演示基礎

隨附的截至2022年12月31日的簡明資產負債表（來自經審計的財務報表）和未經審計的中期 簡明財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）頒佈的 第10-Q表説明和S-X條例第8條編制的”）。根據美國證券交易委員會 中期財務報告的規章制度，某些信息 或腳註披露通常包含在按照 和公認會計原則編制的財務報表中已被簡要或省略。因此，它們不包括全面列報財務 狀況、經營業績或現金流所需的所有 信息和腳註。

管理層認為，為公允列報所列期間的財務報表 而認為必要的所有調整均已包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績 不一定表示未來時期或 全年的預期業績。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表日 報告的資產和負債金額 和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額 。實際結果可能與這些估計有所不同，特別是考慮到與持續經濟環境相關的重大經濟混亂和不確定性，包括潛在的供應鏈限制。

現金等價物

所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資，包括 貨幣市場基金、存款證和到期後三個月或更短時間內購買的美國國庫券，均被視為現金等價物。

投資債務證券

截至2023年9月30日，該公司持有美國國庫券的投資，該國庫券將於2023年12月到期。該投資被歸類為 “持有至到期”，在隨附的簡明資產負債表中按攤銷 成本1,949,204美元入賬。根據活躍市場上相同 資產的報價（未經調整）， 這項投資的公允價值為美元1,976,380截至2023年9月30日，其中包括27,176美元的未實現收益。

應收賬款和信貸政策

來自客户的貿易應收賬款是根據 正常貿易條款到期的無抵押客户債務。對於直接面向消費者的銷售，需要在產品 發貨前付款。貿易應收賬款按向客户開具的賬單金額列報。貿易應收賬款的付款 分配給客户匯款通知書上確定的特定發票，或者，如果未指定，則適用於最早的未付發票。 根據政策，公司定期評估其客户的財務實力。 為了遵守行業標準，我們為批發訂單 1,500 美元或以上提供 “淨額 30” 付款。對於批發訂單，要獲得淨額為30的訂單， 客户將獲得信用檢查申請和信用卡授權 表格。授權表明確規定了我們將通過信用卡向 客户開具賬單的時間和金額。

應收賬款在扣除可疑賬款備抵後列報。可疑賬户的補貼 基於公司對每位客户的付款歷史、賬户賬齡和財務狀況的評估。該公司確認了 14,065 美元和 $ 的不良債務支出19,879分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中， 沒有確認壞賬支出。

截至2023年9月30日的九個月的可疑賬户備抵的展期如下：

庫存

公司的庫存包括購買的眼鏡，以成本或淨可實現價值中較低者列報， 成本根據庫存成本的特定識別方法確定，該方法將 實際成本附加到可識別的產品單位上。在定期評估歷史銷售額、 當前經濟趨勢、預測銷售額、預計產品生命週期和預計庫存水平後，將記錄過剩、過時或流動緩慢的庫存準備金。截至2023年9月30日以及截至2022年12月31日，尚未根據需要確定任何準備金。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司記錄的庫存預付款金額為402,255美元和 美元197,750分別涉及在2023年9月30日和2022年12月31日之後分別在產品發貨之前從製造商處購買的眼鏡的首付款。

無形資產

無形資產與獲得的專利成本、公司初始 資本以及內部開發的實用和外觀設計專利有關。 公司在專利的估計使用壽命內攤銷這些資產。每當情況變化 表明資產的賬面金額可能無法收回時，公司就會審查其無形資產的減值。

資本化軟件

該公司承擔了與開發Vyrb 應用程序相關的軟件開發費用。考慮到公司打算對外營銷和銷售軟件，公司根據ASC 985-20 “軟件——銷售、租賃或銷售軟件的成本” 將這些成本資本化。為了滿足 Vyrb 的設計規範，必須進行規劃、設計、編碼和測試。因此，在確定技術可行性之後產生的所有編碼、開發和測試成本均為 資本化。該公司於2021年12月推出了Vyrb應用程序的測試版，該版本演示了該軟件的功能。

作為公司的第一個社交媒體平臺，Vyrb應用程序於2021年在iOS和安卓應用商店中以公開測試形式推出。該應用程序在 2023 年 2 月推出了多項新功能，包括為公司智能眼鏡用户提供實時音頻聊天室，以及為社交 媒體提供市場領先的音頻無障礙功能，包括使用為該應用程序創建的獨特語音助手命令完全免提創建和收聽音頻內容源的功能。該公司計劃繼續將龐大的Vyrb平臺開發成功能豐富的 社交工具箱，供其客户使用。這包括引入創收的 功能，例如原生廣告和應用內升級，以及遊戲化功能 ，例如積分和獎勵系統。這些新功能計劃於2024年推出。

該公司已在2023年將其大部分軟件開發資源轉移到Lucyd應用程序的開發和發佈上，為其智能眼鏡提供突破性的生成式人工智能功能。一旦與軟件相關的創收業務開始，資本化軟件成本的攤銷將開始。

財產和設備

不動產和設備資產按其估計使用壽命或租賃條款（如果更短）使用直線法進行折舊。出於所得税的目的，通常使用加速折舊方法。維修 和維護費用在發生時記作支出。

所得税

公司採用資產負債方法對所得税進行核算，該方法根據財務 報表賬面金額與資產負債税基之間的差異來確認 遞延所得税資產和負債，使用預計差異將逆轉的年份有效的已頒佈的 税率。

公司在財務報表確認和納税申報表中衡量已採取或預計將採取的納税狀況時遵循的門檻 。 與不確定税收狀況相關的任何應計利息和罰款都記入税收支出 。

公司定期評估其遞延所得税淨資產的可變現性。 如果在考慮了所有相關的正面和負面證據後， 很可能無法變現部分或全部遞延所得税淨資產， 公司將通過估值補貼減少遞延所得税淨資產。 淨遞延所得税資產的變現取決於多個因素，包括 在淨營業 虧損結轉到期之前產生的足夠的應納税所得額。

股票薪酬

公司根據ASC主題718的 對員工和董事的股票薪酬進行入賬，該主題要求根據授予日的公允價值在 財務報表中確認股票獎勵的薪酬支出。對於 股票期權獎勵，使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來估算股票獎勵的公允價值。Black-Scholes-Merton 期權 定價模型包含各種高度主觀的假設，包括預期的 期限和股價波動率。

股票期權的預期期限是根據工作人員會計公告107（SAB 107）允許的簡化方法 估算的。授予日的股價波動是根據獎勵的預期期限 的估值使用具有可比概況的上市公司的歷史股價 來估算的。無風險利率假設是使用美國國債 零息債券的利率確定的，這些債券的到期日與獎勵預期期限 的估值期限相似。

收入確認

我們的收入來自處方和非處方光學 眼鏡、太陽鏡的銷售以及向客户收取的與這些購買相關的運費。 我們通過零售商店的經銷商、分銷商、我們自己的網站 Lucyd.co 和亞馬遜銷售產品。

為了確定收入確認，我們會執行以下步驟：(i) 確定與客户簽訂的 份合同，(ii) 確定合同中的履約義務， (iii) 確定交易價格，(iv) 將交易價格分配給合同中的 履約義務，以及 (v) 在我們履行履約義務時（或作為）確認收入。在合同開始時，我們會評估每份合同中承諾的商品或服務 ，確定哪些是履約義務，還會評估每種承諾的商品或服務是否不同。然後，我們將在（或作為）履行義務時分配給相應履約義務 的交易價格的 金額確認為收入。

如果在銷售時不太可能收取合同對價，則收入 作為合同負債在我們的資產負債表上遞延，銷售商品的相關成本 作為合同資產在資產負債表上遞延；隨後， 我們將此類收入和銷售商品成本確認為收到付款。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了2,500美元和美元10,000截至2023年1月1日，分別包含在合同負債餘額中 的收入。

所有收入，包括在線銷售以及通過我們的零售商店經銷商 和分銷商處理的銷售，均在扣除代表税務機關向客户收取的退貨、折扣和銷售税後進行申報。

對於通過我們的電子商務渠道產生的銷售，我們會在客户在線購買我們的眼鏡時確定與 簽訂合同，並在所有在線渠道上按製造商 建議零售價（“MSRP”）交易非處方、偏光太陽鏡和藍色 遮光眼鏡的交易價格。當眼鏡配送給 終端客户時，我們的電子商務收入將在履行義務後予以確認。對於通過我們的網站 和在亞馬遜上處理的銷售，只有美國消費者才能享受免費的 USPS 頭等艙郵費，並提供更快的 配送選項，但需額外付費。對於亞馬遜的銷售，美國消費者免運費，而國際 買家在建議零售價的基礎上支付運費。與在線平臺（適用於 Lucyd.co 網站和亞馬遜的 Shopify）收取 費用相關的任何費用都不會向客户充值 ，而是作為發生的商品銷售成本的一部分入賬。除了在線 渠道和公司銷售產品的所有其他商城的建議零售價外， 公司還收取適用的州銷售税。

對於向我們的零售商店合作伙伴進行銷售，我們在 通過我們的 Shopify 批發門户網站或直接 採購訂單收到眼鏡訂單後與客户簽訂合同。收入在履行履約義務時予以確認，即向零售商店交付公司的眼鏡產品，並扣除退貨和折扣後入賬。由於 大批量訂單的性質，我們向零售商店合作伙伴出售 眼鏡的批發價格包括批量折扣。定價包括運費，但不包括任何適用的州 銷售税。由於批發零售訂單的性質，不適用電子商務 費用。

對於向分銷商的銷售，我們在通過直接採購訂單收到 眼鏡訂單後與客户簽訂合同。收入在履行履約義務時確認，即向分銷商交付 我們的眼鏡產品，同時扣除退貨和折扣後入賬。由於大量 訂單的性質，我們向分銷商出售的眼鏡 的批發價格包括批量折扣。定價包括運費，但不包括任何適用的州銷售税 費用。由於批發訂單的性質， 不適用任何電子商務費用。

該公司的銷售不包含任何可變對價。

我們允許買家退回我們的產品，但須遵守我們的退款政策， 允許任何買家在第一時間內以任何理由退回我們的產品：

對於我們的所有銷售，在銷售時，我們會根據歷史經驗和預期的未來回報 設立退貨儲備金，這被記錄為銷售額的減少 。此外，我們審查了2023年10月收到的與2023年9月30日之前處理的訂單有關的所有個人退貨。因此，公司確定銷售退貨補貼是必要的 。公司記錄的銷售回報準備金分別為5,234美元和美元24,897 分別截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。

運輸和處理

在 確認相關收入時，運費和手續費已包含在收入成本中。向買家收取的運費和手續費 金額報告為收入。

I第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析 應與我們的財務報表和相關附註以及本季度報告中其他地方包含的 其他財務信息一起閲讀。本討論 包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，包括下文和本 季度報告中其他地方討論的因素，我們的實際 業績可能與這些前瞻性陳述 中的預期存在重大差異。

概述

我們公司的使命是通過為舒適時尚的太陽鏡和眼鏡添加有用的技術功能，升級 世界眼鏡。我們的產品可將 無縫的藍牙連接至您的數字生活和處方視力矯正，而且價格合理，使用便捷的套裝。 我們的智能眼鏡旗艦品牌名為 Lucyd^®。Lucyd 眼鏡深受 全球成千上萬的人喜愛，他們希望將無線耳機和眼鏡的便利性和實用性合二為一。此外，我們相信，通過使用新穎的 和符合人體工程學的語音界面，我們正在徹底改變眼鏡上的強大 ChatGPT AI 助手，從而徹底改變眼鏡的整體概念。該公司認為，在我們的眼鏡中增加這一強大功能將顯著提高 用户對Lucyd眼鏡的採用率，並可能以應用內購買的形式為業務提供新的收入來源。

2021 年 1 月，我們正式推出了我們的第一款商用產品 Lucyd Lyte^®（“露西德·萊特”）。最初的產品供應體現了我們 的目標，即打造一款適合全天佩戴的智能眼鏡，其外觀和價格與設計師眼鏡類似，但重量輕 舒適，使佩戴者能夠與數字生活保持聯繫。該產品最初推出 六種款式，2021 年 9 月，又增加了六種款式。

我們最近推出了 Lucyd Lyte 眼鏡的 2.0 版，我們目前的產品 包括 21 個 2.0 版型號，其款式多樣性與許多傳統 眼鏡系列相似。這21種款式中有6款來自一個名為Lyte XL的新子系列，該系列擁有我們迄今為止最先進的 功能，於2023年10月推出。所有款式均有 80 多種不同的鏡片類型可供選擇，因此目前可用的產品有數百種 種變體。

全新的 Lucyd Lyte 2.0 版本系列為智能眼鏡產品類別帶來了多項關鍵突破：

自Lucyd Lyte推出以來，我們見證了美國各地客户的興趣和需求，並已售出數千款智能眼鏡。在 Lucyd Lyte 推出後的六個月內 ，美國和加拿大的幾家眼鏡店 已上線該產品，我們還與其他幾家大型 眼鏡連鎖店（按地點數量劃分）就我們的產品上線進行了討論。我們認為 智能眼鏡是一個時機已經到來的產品類別，我們相信我們完全有能力利用並幫助開發這個令人興奮的新領域——眼鏡 以用户友好的大眾市場形式與電子產品相遇，價格與設計師 眼鏡類似。

2022年第一季度，我們為部分零售商店推出了虛擬試穿亭。 該設備向潛在零售客户介紹我們的產品，使他們能夠以 非接觸方式數字試用我們的智能眼鏡系列。

2023 年，我們共推出了 21 款全新款式 Lucyd Lyte 眼鏡，並已進入首款授權產品 Nautica 的生產 由 Lucyd 提供支持智能眼鏡系列。由於生產略有延遲，Nautica生產線將在2024年第一季度推出，而不是最初預期的2023年第四季度推出。此外， Lucyd 安全玻璃產品線出現不可預見的製造問題導致該產品的發佈也被推遲， 現在計劃於2024年第二季度推出。由於智能眼鏡產品的複雜性以及所涉及的組件數量和 細節，該公司認為應花點時間確保其產品 儘可能完善，以滿足客户的需求。

其他近期產品開發情況如下：

2022年第四季度，我們在Vyrb應用程序中引入了關鍵功能，包括在一個數字 “房間” 中為多達100名用户進行的 直播，以及將 外部音頻內容上傳到Vyrb的功能，使長期的內容創作者能夠將他們現有的庫快速導入該平臺。這項新功能允許內容創作者在Vyrb網絡上共享他們在Vyrb 之外製作的內容，未來我們計劃允許用户通過該內容 以及他們最初在平臺上生成的內容獲利。例如，我們計劃 允許播客將其現有的播客庫導入 Vyrb，並設置 付費專區供其他用户訪問內容。同樣在2022年第四季度，我們完成了核心音頻眼鏡 產品改進的開發，例如將所有鏡框升級為四聲道聲音，截至2023年1月，所有新眼鏡型號均已推出 。

2023 年 4 月，我們推出了適用於 iOS/Android 的 Lucyd 應用程序，對眼鏡進行了重大軟件升級。這個免費的應用程序使用户能夠在眼鏡上使用非常流行的 ChatGPT AI 語言模型 進行交談，在免提的人體工程學界面中立即獲得 世界上最強大的人工智能助手之一的好處。該應用程序將強大而獨特的Siri和谷歌語音 集成到ChatGPT的開放人工智能API中，該API由公司 內部開發，目前正在申請專利。這一發展立刻使所有 Lucyd 眼鏡都成為 最聰明的智能眼鏡現已上市，這為該公司核心智能眼鏡產品提供了重要的營銷機會 ，也是公司潛在的應用內購買收入來源。

隨後，我們於 2023 年 8 月推出了適用於 iOS 的 Lucyd 應用程序的 2.0 版，其中包括升級後的視覺界面、新的 AI 工具和可用性改進，並計劃在 2023 年第四季度對該應用程序的安卓版本進行同樣的更新。最先進的新界面使世界上最強大的商用人工智能比以往任何時候都更易於在我們的智能眼鏡上使用。我們計劃 在不久的將來推出更多功能、商店和該應用程序的專業版。

對於在線渠道的非處方、偏光太陽鏡和防藍光 眼鏡，我們將製造商建議零售價（“MSRP”）定為199美元（適用於我們的標準鏡架）至229美元（鈦鏡架），我們的批發定價為這些價格提供批量 折扣。有關我們的定價結構的更多詳細信息，請參閲下文 “運營業績組成部分” 部分的討論。

我們的商業模式是輕資本，因為我們選擇不建造自己的製造設施和公司擁有的零售分銷商， 而是與現有的生產來源和經過驗證的面向消費者的零售分銷簽訂合同。

總而言之，管理層對2023年第三季度末公司在 的狀況的最終概要如下：

影響性能的關鍵因素

擴大零售購買點

除了電子商務業務的持續增長外，我們未來的收入 與我們在眼鏡店、體育用品商店和蜂窩商店等其他專賣店的Lucyd眼鏡的投放呈正相關。為了解決 這個問題，我們組建了一個在眼鏡行業擁有數十年經驗的團隊， 正在提供強大的合作營銷計劃和重新訂購激勵計劃。目前，我們 提供種類繁多的21種不同款式和多種配飾，並計劃隨着時間的推移不斷擴展該產品 。在 2023 年第一季度，我們增加了大約 50 個新的零售合作伙伴，包括 的獨立眼鏡店；在 2023 年第二季度，我們增加了大約 25 家新的獨立眼鏡店和七家由 Privato Inc. 運營的免税店。2023 年第三季度，我們增加了 37 個新賬户，全部是眼鏡店。

零售商店客户留存率和重新下單

我們維持和增加收入的能力與我們 直接或通過批發分銷商接收商店再訂單的能力呈正相關。 為了直接支持我們對零售商店的銷售，我們提供了強大的合作營銷 計劃，其中包括免費和付費商店的展示材料。作為該戰略的一部分， 我們為經銷商推出了一款具有引人入勝的視頻屏幕和音頻測試功能的新模塊化顯示系統 ，以幫助其店內顧客瞭解 Lucyd Lyte 並讓 顧客試用。這種專有的展示系統是我們努力向傳統零售客户介紹 Lucyd 眼鏡 的關鍵，我們正計劃進一步改進我們的商品展示架，以提供更多 的沉浸式體驗。此外，我們不斷將零售合作伙伴的反饋直接納入我們的 框架中，以更好地為最終用户提供服務。到目前為止，已經向零售商部署了44個顯示系統。

投資業務增長

我們相信人們關心自己的臉上佩戴什麼，而且由於我們瞭解 顧客對其 眼鏡的形狀、尺寸和設計有不同的偏好，因此我們的目標是持續投資於新款式 的設計和開發，努力為消費者提供多種款式、顏色和表面處理。

我們正在與零售商店提供強大的合作營銷計劃，並打算 擴大我們的銷售、營銷和品牌大使團隊，以擴大我們的品牌知名度 和在線影響力。在可預見的將來，我們還將增加一般和管理費用 ，以支付我們作為上市公司成長過程中財務、合規、供應 鏈、質量保證和投資者關係方面的額外費用。

關鍵績效指標

商店數量 (B2B)

我們認為，我們業務的關鍵指標之一是註冊銷售Lucyd Lyte的零售 門店的數量。我們於 2021 年 6 月開始開設我們的第一家零售店 。目前，我們有大約350家零售店在銷售Lucyd Lyte，這些商店主要位於美國和加拿大，擁有300多個獨特的批發賬户。根據對我們產品的現有需求、當前的 分銷以及最近完成的供應協議，我們預計我們的產品將在 2024 年在大量新的第三方零售點上市。

我們預計，隨着我們繼續改進產品， 推出合作營銷計劃，並將更多的模塊化展示系統引入零售商店，以促進客户教育和產品銷售，我們預計這一數字將逐漸增加。該公司每季度都在數十個新的銷售點 推出其產品；但是，我們預計，隨着我們的推出，增長將更加顯著 由 Lucyd 提供支持明年的品牌產品。我們與Nautica、Eddie Bauer和Reebok合作推出的時尚品牌產品有望顯著增加我們的零售商店影響力，這要歸因於 這些品牌的受歡迎程度和內在的追隨者，尤其是因其傳統 眼鏡而擁有大量受眾的Nautica和由於其龐大的美國實體零售業務而擁有大量受眾的埃迪·鮑爾。

客户評級 (B2C)

與之前的 產品相比，Lucyd Lyte 2.0 版產品的在線評分更高，這表明買家對產品設計、功能和製造質量的改進 表示讚賞。我們的許多 2.0 版本的評級為 4.0/5 或更高，而我們之前系列中大多數產品的評級約為 3.5/5。 這是我們產品獲得積極反饋的強烈信號，表明我們 有能力與美國最大的在線零售商和其他平臺一起發展和擴展。

在線訂單數量 (B2C)

對於我們的電子商務業務，我們跟蹤在線訂單的數量，以此作為衡量我們在線營銷工作成功與否的指標。截至2023年9月30日，自成立以來，我們的在線客户累計訂單總數為17,173個，高於截至2022年9月30日的累計10,435個。我們認為，新款式的增加以及對品牌 知名度、產品大使和網紅活動的進一步投資，將使在線訂單在可預見的將來持續增長 。我們預計將廣告支出的很大一部分 用於網紅營銷計劃。

運營結果的組成部分

淨收入

我們的收入來自處方和非處方光學 眼鏡、太陽鏡的銷售以及向買家收取的與購買相關的 運費。我們通過我們的零售商店經銷商、分銷商、 在我們自己的網站 Lucyd.co 和 Amazon.com 上銷售產品。

隨着2.0版型號的推出，我們的旗艦產品系列價格有所提高，醋酸纖維眼鏡的 從149美元提高到199美元，所有在線渠道的非處方 眼鏡鈦合金型號的價格從179美元提高到229美元。此外，我們對新款車型推出了最低廣告價格 ，分別為139美元和159美元，為我們的零售合作伙伴提供有保障的最低定價。

在Lucyd.co網站上為我們的眼鏡添加處方鏡片升級版時，價格可能會從基本透明處方鏡片的40美元一直上漲到最新的全視線鏡片的450美元^®漸進鏡頭。帶處方鏡片的眼鏡只能通過我們的 網站 Lucyd.co 購買，而我們通過亞馬遜和向零售合作伙伴銷售的產品僅包括非處方眼鏡，只有極少數的 例外情況，例如經銷商為展示目的訂購定製產品。

對於通過我們的網站處理的銷售，美國消費者可享受免費的 USPS 頭等艙郵費，並提供更快的配送選項 ，但需額外付費。對於亞馬遜的銷售，美國消費者可以免費配送 ，而國際買家則支付運費。與在線平臺（Shopify for Lucyd.co網站 和亞馬遜）收取的費用相關的任何 費用均不向客户充值。我們對在線渠道和我們銷售商品的所有其他商城收取適用的州銷售税 。

由於大批量訂單的性質，我們向零售商店合作伙伴和分銷商銷售的眼鏡的批發價格包括 批量折扣。定價包括 運費，但不包括任何適用的州銷售税。由於批發零售訂單的 性質，不收取電子商務費用。

銷售商品的成本

銷售商品的成本包括購買材料、組裝和 銷售我們的成品所產生的成本。

對於通過我們的電子商務渠道進行的零售銷售，這些成本包括 (i) 按成本和可變現淨值中較低值持有的 產品成本，包括 庫存儲備，(ii) 運費、進口和檢驗成本，(iii) 處方眼鏡的光學實驗室 成本，(iv) 支付給第三方電子商務 平臺的費用，以及 (vi) 產品的運費致消費者。

對於批發銷售，這些成本包括 (i) 產品成本，以 成本和可變現淨值中較低者為準，包括庫存儲備，(ii) 運費、進口、 和檢驗成本，以及 (iii) 信用卡費用。

當消費者直接在我們的在線商店下訂單時，與消費者直接從亞馬遜和eBay等第三方 平臺下訂單相比，我們可以節省大約 12-15％的市場費用。

我們預計，我們的銷售成本佔淨收入的百分比會波動，這主要是由於產品組合、客户偏好和由此產生的需求、客户運費、 以及庫存和商品組合的管理。

隨着時間的推移，我們預計，由於規模的擴大， 我們的每單位銷售商品的總成本將下降。規模的擴大是由於企業對消費者和企業對企業（零售店） 訂單的交易量增加了 。我們將繼續通過產品線擴展和新型號來擴展我們的產品， 擴大我們在銷售我們產品的零售商店中的影響力。

毛利和毛利率

我們將毛利定義為淨收入減去銷售成本。毛利率是 毛利潤佔淨收入的百分比。未來 我們的毛利率可能會根據多種因素波動，包括我們在任何給定時期內獲得、 運輸和組裝庫存的成本、供應商網絡的擴張率以及 我們在控制成本方面的有效性。

我們預計，按單位計算，我們的商品銷售成本將隨着規模而下降， ，這可能會對我們的毛利率產生積極影響。

2022年和2023年上半年的毛利率受到前製造商供應鏈挑戰的不利影響。儘管我們採取了嚴格的檢查程序，包括第三方檢驗機構對 100% 的新設備 下線時進行審查，測試每副眼鏡的音質和基本功能，但我們在 2022 年還是收到了大量有缺陷的鏡框 。儘管如此，仍有大量未經準確測試的 鏡架送到了我們的客户手中，從而產生了大量替換裝置和鏡頭，對 利潤率產生了負面影響。為了解決這個問題，我們立即在2022年進行了一項新的製造商搜索計劃，我們認為該計劃產生了兩家質量更高的 工廠，這些工廠現在正在按照更高的質量標準生產所有眼鏡。這些問題已在 2023 年第二季度末 得到解決和修復，我們預計未來不會對我們的毛利率產生此類影響。

此外，在2022年底，我們的供應商生產的幾乎所有鏡頭的成本 比之前的水平增加了約10％，這對我們在2023年的毛利潤率產生了不利影響；我們預計在可預見的將來鏡片成本不會出現類似的增長

運營費用

我們的運營費用主要包括：

利息和其他收入，淨額

淨利息和其他收入主要包括我們投資貨幣市場基金 和美國國庫券的利息、股息和投資回報，以及向母公司支付的可轉換票據貸款的利息支出。

所得税準備金

所得税準備金包括與我們開展業務的國外和國內 聯邦和州司法管轄區相關的所得税，並根據遞延所得税資產的允許抵免 抵免、扣除額和估值補貼進行了調整。

運營結果

截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月

下表彙總了我們截至2023年9月30日 的三個月（“本季度”）和截至2022年9月30日的三個月（“上一季度”）的經營業績：

收入

截至2023年9月30日的三個月，我們的收入為221,875美元，與截至2022年9月30日的三個月的收入151,957美元相比，增長了約46％。收入的增長主要歸因於批發渠道的顯著增長，隨着我們繼續增加新的獨立眼鏡店 作為零售合作伙伴並擴大我們的分銷網絡，我們的批發 淨收入比上一季度增長了約72％。亞馬遜和我們網站的淨銷售額也比上一季度大幅增長，分別增長了約59％和26％。但是，上述增長被我們在本季度提供的大幅價格折扣部分抵消，這些折扣是為了應對主要競爭產品提供的激進折扣，並支持我們的持續市場份額增長。此外，公司營銷支出與上一季度相比略有減少，這在一定程度上對我們本季度的收入產生了負面影響，這是因為我們決定在2023年第四季度保留更多的營銷預算，以配合2023年10月宣佈大幅改進的Lyte XL系列。

從截至2023年6月30日的三個月，我們本季度的淨收入連續增長了約 31％，此前從截至2023年3月31日的三個月到截至2023年6月30日的三個月，增長了約17％。

在截至2023年9月30日的三個月中，大約42％的銷售額是在我們的在線商店（Lucyd.co）上處理的，29％的銷售額是在亞馬遜上處理的，29％的銷售額是在經銷商合作伙伴處處理的。與上一季度相比，這種銷售渠道組合對我們本季度的收入產生了負面影響，這是因為我們為僅在Lucyd.co上提供的處方鏡片額外收取35至275美元，而該渠道在上一季度 的產品總銷售額中所佔的比例高於本季度。在截至2023年9月30日的三個月中，我們從非處方鏡架和配件的銷售中創造了187,086美元的收入，34,789美元的收入來自處方鏡片的鏡框的銷售。亞馬遜在本季度創造的63,027美元的銷售額全部來自非處方鏡架和配件，因為我們僅通過我們的網站提供處方鏡片。在通過Lucyd.co產生的93,704美元的在線銷售額中，34,789美元與帶有處方鏡片的鏡框有關，58,915美元與帶有非處方鏡片的眼鏡有關。

在截至2022年9月30日的三個月中，大約49％的銷售額是在我們的在線商店（Lucyd.co）上處理的，26％的銷售額是在亞馬遜上處理的，25％的銷售額是在零售商店合作伙伴處處理的。在截至2022年9月30日的三個月中，我們從非處方鏡框的銷售中創造了91,661美元的收入，從帶有處方鏡片的鏡框的銷售中創造了22,706美元的收入。在此期間，亞馬遜的33,432美元銷售額全部來自非處方鏡架，因為我們僅通過我們的網站提供處方鏡片。在通過Lucyd.co產生的80,934美元的在線銷售額中，22,706美元與帶有處方鏡片的鏡框有關，58,228美元與帶有非處方鏡片的眼鏡有關。

隨着時間的推移，我們預計，隨着我們增加 家門店，第三方零售商店將成為我們的主要銷售渠道，而在線銷售額的部分將按百分比逐漸下降，但 仍然是我們總銷售額的重要組成部分。我們目前在大約 350 家門店設有零售店。

銷售商品的成本

截至2023年9月30日的三個月，我們 的商品總銷售成本增加到141,531美元，而上一年 季度的總銷售成本為129,092美元。這一增長主要是由鏡頭和鏡架成本的增加所推動的，這主要是由於本季度的銷量 與上一季度相比有所增加。鏡頭成本的上漲還受到（i）2022年底通過供應商採購的鏡頭的生產成本增加了10％ ，以及（ii）我們於2023年8月推出了新的專有blueshift premium 鏡頭，其生產成本比其他鏡頭更昂貴。這些成本的增加被以下事實部分抵消： 上一季度的商品銷售成本包括大量註銷受損庫存，這些庫存與2022年的產品質量和供應鏈問題有關，此後已得到修復和解決。智能眼鏡是一種高度專業化的產品，將無線藍牙耳機和光學眼鏡的 規格和組件要求合而為一，這意味着少量製造 的成本很高，每次生產幾千個。隨着時間的推移，對智能眼鏡的需求和知名度持續增長，公司預計 隨着訂單量的增加，其單位成本將降低。

截至2023年9月30日的三個月，銷售的商品成本包括79,410美元的鏡框成本；與我們的第三方供應商產生的76,346美元的處方鏡片成本；以及其他項目，包括會員推薦費、電子商務平臺費、佣金以及關税和進口費，總額為14,225美元。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的總銷售成本為141,531美元，其中76,346美元與處方鏡片訂單有關，而65,185美元與非處方鏡片訂單有關。

截至2022年9月30日的三個月，銷售的商品成本包括89,768美元的鏡框成本；與我們的第三方供應商產生的15,482美元的處方鏡片成本；以及23,719美元的會員推薦費、銷售佣金支出和電子商務平臺費用。在我們上一季度的商品總銷售成本中，15,482美元與處方鏡片訂單有關，而113,610美元與非處方鏡訂單有關。

隨着時間的推移，隨着我們 開設更多門店，我們預計第三方零售商店將成為我們的主要銷售渠道，而在線銷售額仍將是我們 總銷售額的重要組成部分。因此，我們預計通過我們的網站提供的處方鏡片的銷量將減少，因為我們的第三方零售合作伙伴為 我們的Lyte鏡框配備了更多處方。我們預計，在2023年剩餘時間以及進入2024年，批發和 電子商務渠道銷售均將增長，我們還預計總銷售成本將相應增長，這主要來自授權品牌特許權使用費導致核心產品成本的增加，以及更昂貴的材料的增加，例如回收包裝、改進的硬件和改進的電子組件。我們認為，這種增長將歸因於多個因素：我們的產品在每次推出後都會持續改進，特別是在舒適度和音質方面； 隨着智能眼鏡總體銷量的逐年增加，消費者對我們品類的認知度持續增長；最後，公司正在部署新的營銷活動，主要側重於網紅內容，我們認為這將更好地讓消費者瞭解我們的產品。

毛利

截至2023年9月30日的三個月，我們的毛利為80,344美元，而上一季度的毛利為22,865美元。這一增長主要是由於（i）本季度銷售額的增長，以及（ii）上一年 季度的商品銷售成本包括2022年與產品質量和供應鏈問題有關的 的大量受損庫存的註銷，這些問題已經得到修復和解決，因此在本季度沒有再次發生。這些因素在一定程度上被本季度提供的大幅折扣所抵消，這些折扣旨在幫助推動單位 的銷售和增加我們的市場份額。

我們預計，截至2023年12月31日的財年的毛利將有所改善，這主要是由於預期的大量批發/零售合作伙伴訂單將帶來規模經濟。儘管我們預計，隨着我們開設新門店，零售商店將成為我們的主要銷售渠道，但 我們也預計我們的總體毛利率將好於批發渠道 ，因為直接面向消費者的訂單的單位盈利能力通常更高。

運營費用

截至2023年9月30日的三個月，我們的運營支出增長了21％，達到1,677,140美元，而截至2022年9月30日的三個月，我們的運營支出為1,388,575美元。這一增長主要是由於對我們業務未來增長和發展的持續投資，包括但不限於以下方面：

一般和管理費用

截至2023年9月30日的三個月，我們的一般和管理費用增長了91％，達到915,537美元，而上一季度為479,983美元。這一增長主要是由於（i）員工相關成本的增加，這是由於我們的人員增加以及在2022年下半年與高管簽訂的新就業 協議所致，以及（ii）與上市公司相關的成本增加，包括但不限於董事薪酬、保險費用、法律、會計、公共關係和投資者關係。

銷售和營銷費用

截至2023年9月30日的三個月，我們的銷售和營銷費用下降了6％，至533,902美元，而截至2022年9月30日的三個月為568,901美元。在我們繼續努力進一步發展公司在所有銷售渠道中的品牌影響力和知名度的同時，支出略有減少的主要原因是管理層做出了調整某些營銷支出的時間以優化 其覆蓋面和影響力的戰術決定。該公司在2023年上半年推出了一個新的電子商務網站，並一直在努力改善用户旅程並最大限度地提高轉化率，以增強當前和未來營銷計劃的效果。2023年第三季度，隨着網站的轉化率從2023年第二季度的平均0.14％大幅提高到2023年第三季度的0.23％，該策略開始取得成果。這表明網站訪問者與購買者的比例提高了50％以上， 並且我們的主要渠道每筆銷售的獲取成本也降低了。因此，我們保留了本應在本季度花費的部分營銷預算，以便在2023年第四季度將這些資金用於提高轉化率的網站，這與2023年10月宣佈大幅改進的Lyte XL系列以及即將推出的Nautica一致 由 Lucyd 提供支持產品線。

我們預計，隨着我們繼續投資和打造 我們的品牌，擴大我們銷售產品的電子商務平臺的數量，投資零售商店合作營銷計劃以幫助我們的店內客户瞭解Lucyd Lytes，並提高我們的品牌在眼鏡行業的實際影響力和作用，這些成本將進一步增加。

研究和開發成本

截至2023年9月30日的三個月，我們的研發成本下降了37％，至192,701美元，而截至2022年9月30日的三個月，我們的研發成本為304,691美元。這種下降主要歸因於股票薪酬支出的分配以及產品開發週期 的時機。

關聯方管理費

根據我們 與母公司子公司之間的管理服務協議條款，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的關聯方管理費為35,000美元。

其他收入（支出）

截至2023年9月30日的三個月，淨其他收入（支出）總額為45,691美元。該金額主要包括我們投資貨幣市場基金 和美國國庫券的利息、股息和投資回報。

截至2022年9月30日的三個月，淨其他收入（支出）總額為$（38,611美元），主要包括母公司和關聯公司以可轉換票據借款形式向母公司和關聯公司進行公司間融資的利息支出。在截至2023年9月30日的九個月中， 已全額償還了可轉換票據，截至2023年9月30日，此類可轉換票據 下沒有剩餘的未償還款項。

截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月

下表彙總了我們截至2023年9月30日的九個月（“本年度”）和截至2022年9月30日的九個月（“上一財年”）的經營業績：

收入

截至2023年9月30日的九個月中，我們的收入為536,725美元，與去年同期的592,720美元收入相比下降了約9％。收入下降的主要原因是本年度為幫助推動單位銷售和增加我們的市場份額而提供的大幅折****r} 佔總收入下降幅度的一半以上。包括亞馬遜 Echo Frames、Ray Ban Stories 和 Bose 相框在內的主要競爭產品在臨時 和延長折扣銷售期間將價格降至或低於Lucyd相框的價格點；這些知名品牌的力量加上激進的 折扣，意味着競爭格局比去年更加飽和。為了幫助應對競爭對手摺扣的提高，我們在2023年推出了幾項促銷活動，以支持我們的市場份額持續增長。收入下降還部分歸因於通過批發銷售渠道產生的 收入減少，這在很大程度上是由於上一年度向零售商店經銷商/分銷商的大量一次性銷售 ，而在本年度期間這是非經常性的 。我們的產品即將實現多元化 由 Lucyd 提供支持 由於Nautica、Eddie Bauer和鋭步品牌享譽全球，預計將於2024年推出的產品線將減少支持客户獲取的折扣需求。我們還認為，這些新品牌將促使許多現有客户 以最低的營銷費用進行回購。

在截至2023年9月30日的九個月中，大約37％的銷售額是在我們的在線商店（Lucyd.co）上處理的，32％的銷售額是在亞馬遜上處理的，31％的銷售額是在經銷商合作伙伴處處理的。與去年同期相比，這種銷售渠道組合對我們本年度 的收入產生了積極影響，這是因為我們為僅在Lucyd.co上提供的處方鏡片額外收取35美元至 275美元的費用。在截至2023年9月30日的九個月中，我們通過非處方鏡架和配件的銷售創造了454,233美元的收入，82,492美元的收入來自處方鏡片的鏡框的銷售。由於我們僅通過我們的網站提供處方 鏡片，因此亞馬遜在本年度創造的170,284美元的銷售額全部來自非處方鏡框和配件。在通過Lucyd.co產生的193,591美元的在線銷售額中，82,492美元與帶有處方鏡片的鏡框有關，111,099美元與帶有非處方鏡片的眼鏡有關。迄今為止，電子商務銷售是我們銷售中最重要的 部分。

在截至2022年9月30日的九個月中，大約34％的銷售額是在我們的在線商店（Lucyd.co）上處理的，29％的銷售額是在亞馬遜上處理的，37％的銷售額是在經銷商合作伙伴處處理的。在截至2022年9月30日的九個月中，我們的非處方鏡框銷售收入為460,073美元，處方鏡框的銷售收入為95,057美元。亞馬遜去年同期的175,269美元銷售額全部來自非處方鏡架，因為我們僅通過 我們的網站提供處方鏡片。在通過Lucyd.co產生的197,437美元的在線銷售額中，有95,058美元與處方鏡片鏡框有關，與所售眼鏡相關的102,380美元是非處方鏡片。

儘管與上年 相比，本年度的淨收入有所下降，這主要歸因於2023年第一季度出現的製造和運輸延誤，但我們在從今年開局緩慢的 中恢復方面取得了重大進展。從2023年第一季度到2023年第二季度，我們的收入連續增長了約17％，從2023年第二季度到2023年第三季度增長了約31％。此外，我們的技術產品和合作夥伴關係 取得了多項顯著進展，這表明收入有可能遠遠超過當前水平：

隨着時間的推移，我們預計在線銷售額的部分將按百分比逐漸下降 ，但隨着我們開設 更多零售店，它仍然是我們總銷售額的重要組成部分。我們目前在大約350家門店設有零售店，高於截至2023年6月30日的280家門店。

銷售商品的成本

截至2023年9月30日的九個月中，我們的商品總銷售成本增加到 475,906美元，而截至2022年9月30日的九個月中，我們的總銷售成本為452,218美元。 這種增長主要歸因於鏡頭成本的增加，以及在較小程度上質量保證檢查成本的增加 和更高的亞馬遜費用。鏡片成本的上漲主要是由於（i）2022年底通過供應商採購的 鏡片的生產成本增加了10％，以及（ii）2023年8月我們推出了新的專有blueshift優質鏡頭，這些鏡頭的生產成本比其他鏡頭高 。這些增長被以下事實部分抵消：上一財年的銷售成本 包括在2022年大量註銷與產品質量和供應鏈問題相關的損壞庫存， 此後已得到補救和解決。

智能眼鏡是一種高度專業化的產品，將無線藍牙耳機和光學眼鏡的規格 和組件要求合而為一，這意味着一次少量生產幾千 的成本很高。隨着時間的推移，對智能眼鏡的需求和知名度持續增長， 該公司預計，隨着訂單量的增加，其單位成本將降低。

截至2023年9月30日的九個月中，銷售的商品成本主要包括但不限於215,713美元的鏡框成本；與我們的第三方供應商產生的131,561美元的處方鏡片成本；89,346美元的加盟推薦費、銷售佣金和電子商務平臺費用 ；以及與我們銷售的產品相關的質量保證成本（11,700美元）。

截至2022年9月30日的九個月中，銷售的商品成本包括但不限於285,586美元的鏡框成本；與我們的第三方供應商產生的70,563美元的處方鏡片成本；以及93,706美元的會員推薦費、銷售佣金支出和電子商務平臺費用。在我們本年度銷售的452,218美元的商品總成本中，79,370美元與處方鏡片訂單有關，而372,848美元與非處方藥訂單有關。

隨着時間的推移，隨着我們開設更多門店，我們預計第三方零售商店將成為我們的主要銷售渠道 。因此，我們預計，隨着我們的第三方零售合作伙伴為我們的Lyte鏡架配備更多處方，處方鏡片的銷售佔總銷售額的比例將下降。 因此，隨着時間的推移，我們預計處方鏡片的成本將逐漸降低， 佔我們銷售商品總成本的百分比。我們預計，2023年下半年，批發 和電子商務渠道銷售均將增長，我們還預計 的商品總銷售成本將相應增長，這主要來自額外的產品相關成本。我們認為，這種增長將歸因於多個因素：我們的產品在每次連續推出後都會持續改進，特別是在舒適度和音質方面； 隨着智能玻璃整體銷售額逐年增加， 消費者對我們品類的認知度持續增長；最後，我們正在部署新的營銷策略，主要側重於網紅內容，我們相信這將更好地讓消費者瞭解我們的產品。

毛利

截至2023年9月30日的九個月中，我們的毛利為60,819美元，而去年同期的毛利為140,502美元。下降的主要原因是上述在本年度期間為幫助推動單位銷售 和增加我們的市場份額而提供的巨大 折扣，以及前面提到的本年度處方鏡片的鉅額成本，但鏡架成本略有降低部分抵消了這一點。

我們預計，截至2023年12月31日的財年的毛利將有所改善，這主要是由於預期的大量批發 /零售合作伙伴訂單將帶來規模經濟。儘管我們預計，隨着我們開設新門店，零售商店將成為我們的主要銷售渠道， 我們也預計我們的總體毛利率將好於批發渠道， ，這是由於直接面向消費者的渠道的單位盈利能力通常更高。

運營費用

截至2023年9月30日的九個月中，我們的運營支出增長了15％，達到4,420,853美元，而截至2022年9月30日的九個月中，我們的運營費用為3,840,764美元。這一增長主要是由於對未來增長 和我們業務發展的持續投資，包括但不限於以下內容：

一般和管理費用

截至2023年9月30日的九個月中，我們的一般和管理費用增加了60％，達到2877,663美元，而截至2022年9月30日的九個月為1,797,091美元。這一增長主要歸因於（i）與上市公司相關的成本增加，包括但不限於董事薪酬、保險費用以及公共和投資者關係，這導致 支出增加了約430,000美元；（ii）員工相關成本增加了約47.7萬美元，這是由於我們的人員增加以及在後一部分與高管簽訂了新的就業 協議 2022年。一般和管理費用的增加還部分歸因於法律費用比上年同期增加了約12.5萬美元，以及折舊和攤銷費用的增加， 比上年增加了約46,000美元。

銷售和營銷費用

截至2023年9月30日的九個月中，我們的銷售和營銷費用下降了42％，至896,842美元，而截至2022年9月30日的九個月為1,545,615美元。下降的主要原因是（i）公司銷售和營銷職能部門中某些個人的約30.9萬美元的股票薪酬 被逆轉，這些個人的獎勵從未歸屬，因為 這些獎勵的相關績效條件（銷售配額）未得到滿足，以及 (ii) 2023年第一季度 暫時暫停和推遲營銷支出公司重組了其電子商務業務，同時管理層做出了保留電子商務業務的戰術決定我們 年晚些時候的營銷預算的一部分，以便更好地將營銷支出的時間與主要新產品 的發佈保持一致，從而最大限度地提高影響力。

我們預計，隨着我們繼續投資和建立我們的品牌，擴大我們銷售產品的電子商務平臺的數量，投資零售商店合作營銷計劃以幫助我們的店內客户瞭解我們的產品，以及提高我們的品牌在眼鏡行業的實際影響力和作用，我們的營銷成本將增加。

研究和開發成本

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的研發成本增加了38％，達到541,348美元，而截至2022年9月30日的九個月中，我們的研發成本為393,058美元。這一增長主要歸因於我們擴大核心產品範圍時出現了大量新的模具和前面板模具， 公司擴大了軟件計劃，將Lucyd應用程序包括在內，因此增加了首席執行官和首席技術官在Vyrb應用程序（即新的Lucyd應用程序）上開發新軟件所花費的工作時間（以及其基於股票的 薪酬支出的一部分）、 和我們的眼鏡，並額外僱用一名全職軟件工程師來支持我們的首席技術官。我們的 Lucyd 應用程序的一些計劃功能包括能夠訪問 ChatGPT 以外的人工智能，增加音頻內容庫供用户欣賞，以及對核心 AI 功能的進一步增強 。就Vyrb應用程序而言，我們計劃 以Patreon風格推出一個完整的點對點內容市場，但 將重點放在為可穿戴設備設計的音頻和內容上。

關聯方管理費

根據 我們與母公司關聯公司之間的管理服務協議條款，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的關聯方管理費為每10.5萬美元。

其他收入（支出）

截至2023年9月30日的九個月中，淨其他收入（支出）總額為90,317美元，主要包括（i）我們在貨幣 市場基金和美國國庫券投資中獲得的約52,000美元的利息、股息和投資回報；以及（ii）之前從 母公司和關聯公司向公司收取的約35,000美元的特定金額的退款。

截至2022年9月30日的九個月中，淨其他收入（支出）總額為美元（104,430美元），主要包括母公司和關聯公司以可轉換票據借款形式從 進行公司間融資的利息支出。 可轉換票據在截至2023年9月30日的九個月中已全額償還，截至2023年9月30日，此類可轉換票據 下沒有剩餘的未償還款項。

流動性和資本資源

現金流數據：

截至2023年9月30日的九個月中，經營活動中使用的淨現金流主要反映了我們該期間的淨虧損，淨虧損源於我們支持和發展業務的 運營成本，包括員工相關成本、 銷售和營銷、研發以及與成為 上市公司相關的各種成本。此外，由於我們採購了額外的 庫存，為未來預期的銷售增長做好準備，我們的運營資產水平顯著增長。

在截至2023年9月30日的九個月中，投資活動中使用的淨現金流主要與我們最近籌資活動的部分收益的投資有關， 以便在需要這些資金之前產生回報，同時保持適當的流動性水平。來自投資活動的淨現金流 也反映了我們專利組合的持續增長和擴大。

截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金流主要是由本年度期間開展的各種籌資活動推動的， 包括我們在2023年6月完成的第二次公開募股以及股東在今年早些時候行使的認股權證。

我們預計，隨着我們繼續 投資於業務的擴張和發展，在可預見的將來，營業虧損可能會繼續。我們認為，我們現有的 現金和現金等價物，以及我們在截至2023年9月30日的九個月內開展的各種籌資活動的收益（包括未經審計的簡明財務報表附註9中所述的2023年6月的第二次公開募股）、現有信貸額度下的可用資金以及經營 活動的現金流將足以為我們未來至少十二年的運營提供資金 } 個月。

但是，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於零售商店客户數量的增長、我們的電子商務 業務和零售分銷網絡的需求、產品和軟件產品的擴展、 以及為支持我們業務整體增長而投資技術和人員的時機。如果當前和預期的未來流動性來源 不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金，則我們可能需要 尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權 將導致我們的股東進一步稀釋。債務融資 的出現將導致償債義務，管理此類債務的工具可能 提供運營和融資契約，從而限制我們的運營。 無法保證我們將能夠籌集額外資金。如果 需要外部來源的額外融資，我們可能無法 就我們可接受的條款進行談判或根本無法談判。如果我們無法在需要時籌集額外的 資本，或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用 我們的商機，則我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到不利影響。

資產負債表外安排

截至2023年9月30日，我們沒有任何資產負債表外安排。

關鍵會計政策及重大發展和估計

管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以 我們的財務報表為基礎，財務報表是根據公認會計原則編制的。 財務報表的編制要求我們做出估算和假設 ，這些估計和假設會影響財務 報表之日報告的資產和負債金額，以及 報告期內報告的收入和產生的支出以及相關的披露。我們的估算基於 我們的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種因素 ，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及收入和支出金額 做出判斷的基礎，這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些 估計值有所不同，任何此類差異都可能很重要。我們認為，下文討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要 ，因為這些政策涉及 涉及管理層判斷和估計的更重要領域。

我們認為，我們對會計政策的應用以及其中固有的估計 是合理的。我們會定期重新評估這些會計政策 和估計，並在事實和情況要求發生變化時進行調整。 從歷史上看，我們發現我們對會計政策的應用是適當的， 和實際結果與使用必要的 估計值確定的結果沒有實質性區別。

庫存

我們的庫存包括購買的眼鏡，按成本或 可變現淨值中較低者列報，成本根據庫存 成本核算的特定識別方法確定，該方法將實際成本與可識別的產品單位掛鈎。在對歷史銷售額、當前經濟趨勢、預測銷售額、預計產品 生命週期和預計庫存水平進行定期評估 後，記錄過剩、過時或流動緩慢的庫存準備金 。截至2023年9月30日和2022年12月31日，尚未根據需要確定任何準備金 。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們記錄的庫存預付款分別為402,255美元和197,750美元，與從製造商處購買的眼鏡首付有關，這些首付分別發生在2023年9月30日和2022年12月31日之後發貨。

無形資產

無形資產涉及：

每當情況變化表明 資產的賬面金額可能無法收回時，我們就會對無形資產進行減值審查。

所得税

我們作為C公司納税。我們遵守財務會計準則委員會 （FASB）ASC 740的規定，以考慮公司財務報表中確認的所得税的不確定性，該法規定了財務報表確認和衡量納税申報表中採取或預期 採取的納税狀況的確認門檻和衡量流程 。為了使這些福利得到認可， 在税務機關審查後，税收狀況必須 更有可能得以維持。FASB ASC 740還就取消承認、分類、利息和罰款、 過渡期會計和披露提供了指導。根據我們的評估，我們得出結論 財務報表中沒有重大不確定的税收狀況需要確認。我們認為，通過審計，我們的所得税狀況將得以維持 ，並且預計不會有任何調整會導致公司財務狀況發生實質性變化 。

我們自成立以來就蒙受了應納税損失，但我們的納税申報義務是有效的。目前，我們在任何税收司法管轄區均未接受任何所得税審計。

股票薪酬

我們根據 FASB ASC 主題 718 對員工和董事的股票薪酬進行入賬，該主題要求根據授予日的公允價值在 財務報表中確認股票獎勵的薪酬支出。對於 股票期權獎勵，使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來估算 股票期權獎勵的公允價值。Black-Scholes-Merton期權定價模型 包含各種高度主觀的假設，包括預期期限和 股價波動率。股票期權的預期期限是根據 根據工作人員會計公告107（SAB 107）允許的簡化方法估算的。

授予日的股價波動是使用歷史股票價格 估算的，基於授予期權的預期期限，使用可比 的上市公司的股票價格。無風險利率假設是使用 期限類似於 預期獎勵期限的美國國債零息債券的利率確定的。

收入確認

我們的收入來自處方和非處方光學眼鏡、太陽鏡的銷售以及向客户收取的與這些購買相關的運費。 我們通過零售商店經銷商、分銷商以及我們自己的網站 Lucyd.co 和亞馬遜銷售產品。

為了確定收入確認，我們會執行以下步驟：（i）確定與客户簽訂的合同，（ii）確定合同中的履約義務，（iii）確定交易價格，（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務，以及（v）當我們履行履約義務時（或作為）確認收入。在合同開始時，我們會評估每份合同中承諾的 商品或服務，確定哪些是履約義務，並評估每種承諾的商品或服務是否不同。然後，我們將履行義務時（或作為）履行義務分配給相應履行 義務的交易價格金額確認為 收入。在出售時合同對價不太可能收回的情況下，資產負債表上的收入 作為合同負債遞延，出售的 商品的相關成本作為合同資產在資產負債表上遞延；隨後，我們 將此類收入和銷售商品成本確認為收到付款。

所有收入，包括在線銷售以及通過我們的零售商店經銷商 和分銷商處理的銷售，均在扣除代表 税務機關向客户收取的銷售税、退貨和折扣後進行申報。

對於通過我們的電子商務渠道產生的銷售，我們會在客户在線購買我們的眼鏡時確定與 簽訂合同，並在所有在線渠道上按製造商 建議零售價（“MSRP”）交易非處方、偏光太陽鏡和藍色 遮光眼鏡的交易價格。當眼鏡配送 給終端客户時，我們的電子商務收入將在履行義務後確認 。對於通過我們的網站 和在亞馬遜上處理的銷售，只有美國消費者才能享受免費的 USPS 頭等艙郵費，並提供更快的 配送選項，但需額外付費。對於亞馬遜的銷售，美國消費者免運費，而國際 買家在建議零售價的基礎上支付運費。與在線平臺（適用於 Lucyd.co 網站和亞馬遜的 Shopify）收取 費用相關的任何費用都不會向客户充值 ，而是作為發生的商品銷售成本的一部分入賬。除了在線 渠道和公司銷售產品的所有其他商城的建議零售價外， 公司還收取適用的州銷售税。

對於向我們的零售商店合作伙伴進行銷售，我們在 通過我們的 Shopify 批發門户網站或直接 採購訂單收到眼鏡訂單後與客户簽訂合同。我們的收入是在履行履約義務 時確認的，即將我們的眼鏡產品配送到零售店，還記錄了淨退貨和折****r}。由於大批量訂單的性質，我們向零售商店 合作伙伴銷售的眼鏡的批發價格包括批量折****r} 定價包括運費，但不包括任何適用的州銷售税。 由於批發零售訂單的性質，不收取電子商務費用。

對於向分銷商的銷售，我們在通過直接採購訂單收到 眼鏡訂單後，以及幾乎所有合同對價都有可能收回之後，即與客户簽訂合同。我們的收入 是在履行履約義務時確認的，即向分銷商交付我們的眼鏡 產品，同時計入扣除退貨和折扣後的淨額。由於 大批量訂單的性質，我們出售給分銷商的眼鏡的 批發價格包括批量折扣。定價包括運費，而 不包括任何適用的州銷售税。由於批發分銷商 訂單的性質，不收取電子商務費用。

我們向零售合作伙伴和通過我們的電子商務渠道進行的銷售不包含 任何可變對價。

我們允許買家退回我們的產品，但須遵守我們的退款政策， 允許任何買家在第一時間內以任何理由退回我們的產品：

對於我們的所有銷售，在銷售時，我們會根據歷史經驗和 預期的未來回報設立退貨儲備金，這被記錄為銷售額的減少。此外， 我們會審查資產負債表 之後的下一個月收到的與資產負債表日期之前處理的訂單有關的所有個人退貨，以確定 是否需要銷售退貨補貼。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們記錄的銷售回報準備金分別為5,234美元和24,897美元。

運輸和處理

在 確認相關收入時，運費和手續費已包含在收入成本中。向買家收取的運費和手續費 金額報告為收入。

每股收益/虧損

根據ASC 260-10-50的要求，我們通過計算收益/（虧損） 的商數除以 期間已發行普通股的加權平均數，來顯示每股收益和虧損數據。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，由於其 的反稀釋作用，關聯方可轉換債務和普通 股票期權的所有股票均未計入每股收益的計算。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

對於小型申報公司來説不是必需的。

第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

根據《交易法》第13 (a) -15 (b) 條，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的 管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序 的設計和運營 的有效性進行了評估。根據此類評估，我們的首席執行官 和首席財務官得出結論，由於我們對財務 報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起未生效。

在2023財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們不是任何未決法律訴訟的對象；但是，我們可能會不時成為正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。

第 1A 項。風險因素

除下文所述外，與2023年3月24日向 美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，我們的 風險因素沒有重大變化。

我們 未能滿足納斯達克資本市場的持續上市要求可能會導致我們的普通股退市， 可能會對我們普通股的市場價格和流動性以及我們進入資本市場的能力產生負面影響。

2023 年 8 月 4 日，我們收到了納斯達克股票市場（“納斯達克”）上市資格部門的書面通知， 表明公司不遵守納斯達克上市規則 5550 (a) (2)，該規則規定了繼續在納斯達克資本市場上市的最低出價要求 ，因為我們的普通股的出價已連續30年收於每股1.00美元以下 工作日。根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（A），我們有180個日曆日的時間來重新遵守最低出價要求，或者在2024年1月31日之前。為了恢復合規，我們普通股的收盤價必須在180天內至少連續10個工作日達到每股1.00美元。

如果 我們未能在2024年1月31日之前恢復遵守最低出價要求，則只要公司滿足納斯達克資本市場首次上市的標準（最低出價要求除外）和對公開持股市值的持續上市要求，並且公司向納斯達克提供書面 通知，表明我們有意彌補這一缺陷，我們就有資格再延長180個日曆日的 天合規期在第二個合規期內，必要時進行反向股票分割。 如果納斯達克認為公司無法彌補缺陷，或者如果公司沒有資格獲得第二個寬限期 ，納斯達克將向公司發出書面通知，告知我們的普通股將退市。但是， 在這種情況下，我們可以要求納斯達克聽證會小組舉行聽證會，在聽證程序結束和可能批准的任何延期到期之前，此類請求將暫停或除名 行動。

公司打算密切監控其普通股的收盤出價，並考慮所有可用的選擇來彌補出價 的缺陷，以恢復對最低出價要求的遵守。但是，無法保證公司是否有資格 在額外的180個日曆日合規期內（如果適用），也無法保證納斯達克會在收到任何除名通知後批准公司 繼續上市的請求，或者如果公司確實對除名決定提出上訴，則此類上訴 會成功，也無法保證公司能夠重新遵守最低出價要求或保持合規性 以及其他納斯達克上市要求。

如果 納斯達克將我們的普通股從納斯達克資本市場的交易中退市，則可能會減少以下部分或全部股份， 每種情況都可能對我們的股東產生重大不利影響：

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2023年4月12日，由於個人以無現金方式行使30萬股股票期權，與行使成本相關的85,638股普通股從該個人手中交易了85,638股。在截至2023年9月30日的九個月中，公司認為85,638股股票已回購並退回；股票的支付價格為4.40美元，回購的股票的公允價值為376,800美元。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

第 5 項。其他信息。

沒有。

第 6 項。展品

簽名

根據經修訂的 1934 年《交易法》的要求，註冊人 已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，因此 已獲得正式授權。