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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本。                     
佣金文件編號1-11277
硅谷國家銀行
(註冊人的確切姓名載於其章程)
新澤西 22-2477875
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別碼)
One Penn Plaza
紐約，紐約 10119
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
973-305-8800
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊所在的交易所名稱
普通股，無面值Vly納斯達克股市有限責任公司
非累積永久優先股，A系列，無面值VLYPP納斯達克股市有限責任公司
非累積永久優先股，B系列，無面值VLYPO納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是  ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器 ☑加速文件管理器☐  規模較小的新聞報道公司 ☐
非加速文件管理器 ☐☐  新興成長型公司 ☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑不是 ☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所界定)。☐ 沒有問題。☑
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。5.22022年6月30日，億美元。
有幾個 507,748,997截至2023年2月27日已發行普通股。
通過引用併入的文件：
註冊人的最終委託書的某些部分(t“2023年委託聲明”）參加2023年年會 股東將於4月舉行 24, 2023 w將通過引用併入Par中t III. 2023年Proxy聲明將於2022年12月31日起120天內提交。


目錄
 
 頁面
第I部分
第1項。
業務
3
項目1A.
風險因素
20
項目1B。
未解決的員工意見
31
第二項。
屬性
31
第三項。
法律訴訟
32
第四項。
礦山和安全信息披露
32
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
32
第六項。
[已保留]
33
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
70
第八項。
財務報表和補充數據：
71
Valley National Bancorp及其子公司：
合併財務狀況報表
71
合併損益表
72
綜合全面收益表
73
合併股東權益變動表
74
合併現金流量表
75
合併財務報表附註
77
獨立註冊會計師事務所報告
142
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
145
項目9A。
控制和程序
145
項目9B。
其他信息
148
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
148
第III部
第10項。
董事、高管與公司治理
148
第11項。
高管薪酬
148
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
148
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
148
第14項。
首席會計師費用及服務
148
第IV部
第15項。
展品和財務報表附表
148
簽名
153



第一部分
 
第1項。業務
本報告披露內容受第(1)A項風險因素和第(7)項“關於前瞻性陳述的警示聲明”一節的限制。-管理層對本10-K年度報告(簡稱“報告”)的財務狀況和經營結果的討論和分析以及本報告中其他地方提出的其他警示性聲明。
一般信息
Valley National Bancorp總部位於新澤西州韋恩，是一家成立於1983年的新澤西州公司，根據經修訂的1956年銀行控股公司法(BHC Act)，在美國聯邦儲備系統(美聯儲)理事會註冊為銀行控股公司和金融控股公司。“硅谷”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是硅谷國家銀行及其子公司，除非我們另有説明。截至2022年12月31日，硅谷的合併總資產為575億美元，淨貸款總額為465億美元，存款總額為476億美元，股東權益總額為64億美元。
硅谷以“硅谷銀行”和“硅谷”為商標進行廣告宣傳和宣傳。
硅谷的主要子公司，硅谷國家銀行(在本報告中通常被稱為“銀行”)，自1927年以來根據美國法律被特許為全國性銀行協會。硅谷和世行通過各種商業、私人銀行、零售、保險和財富管理金融服務產品提供全套國家和地區銀行解決方案。硅谷提供個性化的服務和定製的解決方案，以幫助客户滿足他們的金融服務需求。我們的解決方案包括但不限於傳統的消費者和商業存貸款產品、商業房地產融資、資產貸款、小企業貸款、設備融資、保險和財富管理解決方案，以及個人融資解決方案，如住房抵押貸款、房屋淨值貸款和汽車融資。硅谷還提供利基金融服務，包括為房主協會提供的貸款和存款產品、保險費融資、與大麻相關的商業銀行業務和風險銀行業務，我們在全國範圍內提供這些服務。
本行亦透過多項帳户管理服務為客户提供方便的帳户管理服務，包括進入新澤西州、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州及伊利諾伊州的200多個分行；網上、流動及電話銀行服務；免下車及夜間存款服務；自動櫃員機；遠程存款記錄；以及保險箱存款設施。此外，還向客户提供某些國際銀行服務，包括備用信用證、跟單信用證和相關產品，以及某些輔助服務，如外匯交易、跟單託收和外國電匯。
硅谷的綜合子公司包括：世界銀行，以及具有以下主要職能的子公司：一家提供財產和意外傷害、人壽和健康保險的保險機構；在美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)註冊的投資顧問；在美國證券交易委員會註冊的證券經紀交易商和金融業監管局成員；位於紐約的一家產權保險機構，在新澤西州也提供服務；專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司；以及一家專門從事醫療設備借貸和其他商業設備租賃的子公司。
最近的收購
Leumi Le銀行-以色列公司。2022年4月1日，硅谷完成了對Leumi Le-以色列銀行的美國子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收購，總稱Leumi USA。美國Leumi銀行總部設在紐約市，在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。美國Leumi銀行的普通股股東獲得了3.8025股硅谷普通股，每持有一股Leumi美國銀行普通股就獲得5.08萬美元的現金。因此，硅谷發行了約8500萬股普通股，並在交易中支付了1.134億美元的現金。根據硅谷2022年3月31日的收盤價，這筆交易的價值為12億美元，其中包括期權價值。此次收購的結果是，截至2022年4月1日，以色列Leumi銀行擁有硅谷約14%的普通股。
威徹斯特銀行控股公司。2021年12月1日，硅谷完成了對威徹斯特銀行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威徹斯特銀行(Westchester Bank)的收購，威徹斯特銀行總部位於紐約懷特普萊恩斯。截至2021年12月1日，韋斯特切斯特在購買會計調整後擁有約14億美元的資產、915.0美元的貸款和12億美元的存款，並在紐約州韋斯特切斯特縣擁有七個分支網絡。韋斯特切斯特的普通股股東獲得了229.645股硅谷股票
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普通股為他們在合併前擁有的每股Westchester股票。合併的總對價為211.1美元，其中包括約1,570萬股硅谷普通股。
達德利風險投資公司。2021年10月8日，硅谷收購了總部位於亞利桑那州的達德利風險投資公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，該公司是一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司。這筆交易包括收購DV Fund Advisors和DV Consulting Services，這兩家公司後來都被合併並更名為Dudley Ventures，以及DV的社區發展實體DV Community Investment。2021年11月16日，硅谷還收購了DV Financial Services，這是一家受FINRA監管的註冊經紀-交易商，基本上不活躍。與DV相關的收購支持我們努力建立差異化的非利息收入來源。
有關這些收購及其他收購的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註2。
運營細分市場
管理層至少每年對我們的經營部門進行重新評估，以確保我們的經營部門得到適當的識別和報告。硅谷重新評估了2022年第二季度的部門報告，以考慮2022年4月1日對Bank Leumi USA的收購，以及其他因素，包括運營內部結構的變化、關鍵決策者審查的離散財務信息、資產負債表管理戰略和人員。因此，硅谷目前通過三個運營部門報告其運營結果並管理其業務：商業銀行、個人銀行以及財政部和企業其他。硅谷的財富管理和保險服務部由信託、資產管理、保險和税務信用諮詢服務組成，是個人銀行部門的一個報告部門。詳情見綜合財務報表附註21，包括經營部門的財務表現。
商業銀行業務
商業和工業貸款.截至2022年12月31日，商業和工業貸款總額約為88億美元，佔總貸款組合的18.8%。2022年，我們從美國Leumi銀行獲得了24億美元的商業和工業貸款。我們向通常位於新澤西州、紐約和佛羅裏達州的中小型市場企業提供商業貸款，並在我們的專業業務範圍內在全國範圍內發放貸款。硅谷相當大比例的商業和工業貸款組合發放給能力得到證明、償還能力強和品質高的長期客户。承銷標準旨在評估借款人產生足以滿足所發放貸款的償債要求的經常性現金流的能力。雖然這種經常性現金流是主要的還款來源，但大多數貸款都以借款人的資產為抵押，以便在需要時作為次要的還款來源。然而，借款人預期的現金流可能不會像預期的那樣發生，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。在以應收賬款擔保的貸款中，借款人從客户那裏收回所有到期款項的能力可能會受到損害。我們的貸款決定包括考慮借款人償還債務的意願、抵押品覆蓋範圍、在社區中的地位以及其他形式的支持。對於與銀行保持良好關係的長期現有客户，我們將給予大力考慮。提供的商業貸款產品包括購買設備的定期貸款、幫助客户為應收賬款和庫存融資的營運資金信用額度，以及業主自住物業的商業抵押。週轉資金預付款通常用於為季節性需求提供資金，並在週期結束時償還。短期商業貸款可以以應收賬款、存貨、設備和/或部分以房地產為抵押的留置權進行抵押。短期貸款也可以根據借款人的財務實力和過去的業績在無擔保的基礎上發放。只要有可能，我們都會獲得借款人本金的個人擔保，以減輕風險。無擔保貸款在發放時，通常發放給銀行信譽最好的借款人。無擔保商業和工業貸款總額555.3美元和100萬美元(包括3360萬美元SBA擔保的PPP貸款)，截至2022年12月31日。此外，我們還通過我們的租賃子公司Highland Capital Corp.為醫療保健和工業設備租賃市場提供融資。
山谷國家銀行是一家經過認證的SBA貸款機構，在2020至2021年間根據CARE法案授權發起了32億美元的Paycheck Protection Program(PPP)貸款。在新冠肺炎疫情造成的史無前例的經濟危機期間，向當地企業提供的大約21,500筆購買力平價貸款提供了關鍵資金。硅谷在整個購買力平價過程中支持小企業，包括協助隨後的購買力平價貸款免除過程。在…2022年12月31日，山谷與2021年12月31日的4.36億美元相比，仍有3360萬美元的購買力平價貸款未償還。
商業房地產貸款。截至2022年12月31日，商業房地產和建築貸款總額為294億美元，佔總貸款組合的62.7%。2022年，我們從美國Leumi銀行獲得了31億美元的商業房地產貸款。我們發起的商業房地產貸款由紐約大都市區(新澤西州、紐約和賓夕法尼亞州)、佛羅裏達州和我們的其他一級市場足跡的各種多元化物業類型擔保。該投資組合中的物業類型從多户住宅物業到非業主自住的商業、工業/
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倉庫和零售業。貸款通常是在可調整的基礎上撰寫的，利率與特定的市場利率指數掛鈎。調整期一般在五年至十年之間，還款一般以全額攤銷為基礎，期限最長可達三十年。商業房地產貸款遵循與商業和工業貸款類似的承保標準和流程，但與商業和工業貸款相比，它們通常涉及更大的本金餘額和更長的還款期。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。大多數貸款的償還取決於獲得貸款的物業或佔用該物業的企業產生的現金流。商業房地產貸款可能更受房地產市場或一般經濟狀況的不利影響，因此，在發放時需要保守的貸款與價值比率，並進行壓力測試，以評估與主要承保要素相關的市場變化的影響。確保商業地產投資組合安全的物業類型多樣，大多數物業位於硅谷的一級市場。至於對開發商和建築商的貸款，我們根據基礎開發項目的性質，以循環或非循環的方式發起和管理建築貸款。截至2022年12月31日，我們的建築貸款總額約為37億美元，通常以待開發的房地產為擔保，也可能以額外的房地產為擔保，以降低風險。2022年，我們從美國Leumi銀行獲得了8.34億美元的建設貸款。在我們的建築組合中，我們有住宅(出售和租賃)和商業開發項目的多樣化組合。非循環建築貸款通常涉及支付幾乎所有已承諾的資金，償還在很大程度上取決於項目的成功完成和銷售或租賃。這些類型的貸款的償還來源可能是從其他貸款人那裏預先承諾的永久貸款、出售已開發的房地產或從硅谷獲得臨時貸款承諾，直到在其他地方獲得永久融資。循環建築貸款(通常與獨户住宅建設有關)受到貸款預付款的控制，這取決於所融資住房單位的預售情況。這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的監管、總體經濟狀況和長期融資的可獲得性非常敏感。
個人銀行業務
住宅按揭貸款. 截至2022年12月31日，住房抵押貸款總額為54億美元，佔總貸款組合的11.4%。我們的住房抵押貸款包括固定利率和可變利率貸款，主要分佈在新澤西州、紐約和佛羅裏達州。硅谷償還此類貸款的能力與我們貸款市場的經濟和房地產市場狀況密切相關。我們也提供以這個主要地區以外的房屋為抵押的抵押貸款；然而，這個主要地區以外的貸款通常是為了支持現有的客户關係，以及有針對性地購買由第三方擔保的貸款。抵押貸款的發放基於通常符合房利美和/或房地美要求的承保標準。房地產抵押品的評估和估值由經批准的評估管理公司簽訂。評估管理公司遵守所有法規要求。世行的評估管理政策和程序符合世行主要監管機構發佈的監管要求和指導方針。信用評分，使用FICO®和其他專有的信用評分模型被用於硅谷承銷人員最終的、有判斷力的信用決策。硅谷不使用第三方合同承銷服務。在決定是否發放每一筆住宅抵押貸款時，硅谷會考慮借款人的資格、標的物業的價值以及我們認為可以預測未來貸款表現的其他因素。硅谷發起的第一抵押貸款包括固定利率和可調整利率抵押貸款(ARM)產品，期限為10年至30年。可調整利率貸款有固定利率、固定付款、介紹期5至10年，由借款人選擇。此外，硅谷發起鉅額住宅抵押貸款，大多是固定利率，期限為30年。截至2022年12月31日，固定利率和可調整利率的巨型住宅抵押貸款總額約為分別為26億美元和11億美元。截至2022年12月31日，我們巨型投資組合中的純利息(即非攤銷)住宅抵押貸款總額為1.933億美元(佔住宅抵押貸款組合總額的3.60%)。本行提供若干住宅按揭服務它是為抵押貸款服務權提供的貸款管理服務，主要與銀行發放和出售的貸款有關。有關進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註5及8。
其他消費貸款截至2022年12月31日，其他消費貸款總額為33億美元，佔總貸款組合的7.1%。我們的其他消費貸款組合主要包括直接和間接汽車貸款，以人壽保險的現金退保價值、房屋淨值貸款和信用額度作為擔保的貸款，其次是有擔保和無擔保的其他消費貸款(包括信用卡貸款)。硅谷是新澤西州、紐約、賓夕法尼亞州、佛羅裏達州、康涅狄格州、特拉華州和阿拉巴馬州的汽車貸款機構，提供由新車或二手車擔保的間接汽車貸款。汽車來源(包括輕型卡車和運動型多功能車)主要是通過間接渠道生產的，來源是經批准的汽車經銷商。我們在佛羅裏達州和阿拉巴馬州的間接汽車貸款模式使用新澤西州的承銷和貸款服務平臺。佛羅裏達州的汽車經銷商網絡在2022年和2021年分別產生了約134.1美元和1.436億美元的汽車貸款，而2022年來自阿拉巴馬州的汽車貸款總額為2,950萬美元，而2021年為4,940萬美元。房屋淨值貸款包括固定利率和浮動利率產品。
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主要是為我們的住宅客户提供房屋淨值貸款客户或採取次要地位的另一貸款人的第一留置權在我們的主要貸款地區的足跡內。在發放房屋淨值貸款時，我們一般不會超過80%的綜合(即第一和第二按揭)貸款與價值比率。其他消費貸款包括直接消費定期貸款，包括有擔保和無擔保的，但主要包括以人壽保險的現金退還價值擔保的個人信用額度。該產品主要來源於銀行的零售網點和第三方財務顧問。截至2022年12月31日，無擔保消費貸款總額約為6,380萬美元，其中包括1,680萬美元的信用卡貸款。
財富管理公司。 我們的財富管理和保險服務部提供資產管理諮詢、經紀、信託、商業、個人和產權保險以及税收抵免諮詢服務。資產管理諮詢服務包括為個人和中小型企業提供的投資服務、信託和為各種退休計劃設計的定製投資策略。我們的經紀服務主要為銀行客户買賣註冊證券提供便利。信託服務包括生前和遺囑信託、投資管理、託管和託管服務，以及主要面向個人的財產管理。税收抵免諮詢服務包括為商業客户和開發項目採購、辛迪加和構建聯邦和州税收抵免。
財政部和企業其他
儘管我們主要專注於貸款和財富管理服務，但我們的大部分收入來自對各種證券的投資。國庫及公司其他主要由國庫管理、持有至到期及可供出售的債務證券組合、主要用於我們貸款部門的流動資金管理需求的債務證券組合，以及非直接歸屬於某一特定部門的支持職能所產生的收入及支出項目組成。截至2022年12月31日，我們在銀行的投資證券和計息存款總額分別為52億美元和5.036億美元。有關我們投資證券的更多信息，請參閲MD&A的“投資證券組合”部分和合並財務報表的附註4。
貸款組合結構的變化
截至2022年12月31日和2021年12月31日，硅谷總貸款總額分別為469億美元和342億美元，其中約75%包括商業房地產(包括建築貸款)、住宅抵押貸款和房屋淨值貸款。2022年12月31日和2021年12月31日的其餘25%分別由不以房地產為抵押的貸款組成。硅谷沒有內部計劃的變化，這些變化將顯著影響我們目前按貸款類型劃分的貸款組合的構成。然而，我們繼續在我們集中在新澤西州、紐約市大都市區(包括威徹斯特縣、紐約和佛羅裏達州)的地理位置範圍內使借款人類型多樣化。項目1A中概述的許多外部因素。風險因素、項目7.MD&A中的“執行摘要”部分以及本報告的其他部分可能會影響我們維持當前貸款組合構成的能力。有關我們的貸款構成和集中度風險的進一步討論，請參閲本報告項目7.MD&A中的“貸款組合”部分。
下表列出了截至2022年12月31日，各州的貸款組合和持有的待售貸款以及我們佔貸款總額的百分比。 
貸款組合和持有的待售貸款：
工商業商業廣告
房地產		住宅消費者總計佔總數的百分比
紐約$2,030,012 $10,399,920 $1,455,664 $907,999 $14,793,595 32 %
佛羅裏達州2,316,846 7,956,045 1,412,092 498,723 12,183,706 26 
新澤西1,778,539 6,049,451 1,805,649 1,190,865 10,824,504 23 
加利福尼亞479,433 1,040,358 96,476 45,030 1,661,297 4 
伊利諾伊州217,778 429,732 4,621 34,822 686,953 1 
阿拉巴馬州65,215 375,300 36,550 81,583 558,648 1 
其他1,917,007 3,182,062 571,616 555,930 6,226,615 13 
總計$8,804,830 $29,432,868 $5,382,668 $3,314,952 $46,935,318 100 %
減去：按公允價值持有的待售貸款— — 18,118 — 18,118 
總貸款組合$8,804,830 $29,432,868 $5,364,550 $3,314,952 $46,917,200 

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風險管理
金融機構必須管理各種可能顯著影響其財務業績的業務風險。我們面臨的主要風險是信用風險和資產/負債管理風險，其中包括利率和流動性風險。信用風險是指不按照貸款、租賃和投資資產的合同條款收取款項的風險。利率風險源於利率的變化，這可能會影響不同數額或不同日期的資產和負債的重新定價。流動性風險是指我們將無法以合理的成本為貸款客户、儲户或其他債權人提供資金的風險。
硅谷董事會主要通過包括風險委員會在內的幾個常設委員會履行其風險監督職能，所有這些委員會都向董事會全體成員報告。董事會全體成員定期參與風險管理的討論，並收到執行管理層、其他公司管理人員和風險委員會主席提交的關於風險因素的報告。風險委員會協助董事會監督管理層既定的企業範圍風險管理框架和風險文化，旨在與硅谷的戰略計劃保持一致，並被風險委員會認為適合硅谷的資本、業務活動、規模和風險偏好。管理層利用全企業風險管理框架，對整個組織的風險進行全面管理和監測，並彙總和管理聯委會核準的風險偏好。作為風險管理框架的一部分，風險委員會審查並向董事會建議戰略、信貸、利率、價格、流動性、合規、運營(包括網絡和信息安全風險)和聲譽風險的風險容忍度和限額，在這些容忍度範圍內監督風險管理，並監測適用法律和法規的遵守情況。在風險委員會的指導和監督下，管理層不斷完善和加強其風險管理政策、程序和監測計劃，以能夠適應不斷變化的風險。

硅谷繼續對其資本狀況進行內部壓力測試，這些測試將受到硅谷主要監管機構的審查。世行2022年資本壓力測試包括一個與氣候有關的情景，該情景考慮了世行不同足跡範圍內的地理氣候事件。內部壓力測試的結果將與硅谷的其他風險管理和監測實踐結合起來考慮，以維持整體風險管理計劃。
網絡安全
信息安全是硅谷的一個重大運營風險。信息安全包括網絡攻擊造成損失的風險。如項目1A所述，硅谷經常遭受針對其系統的未遂網絡安全攻擊。到目前為止，還沒有任何事件導致我們的客户遭受重大損失或嚴重中斷服務。在過去的幾年裏，我們繼續大幅增加用於網絡安全的資源。我們認為，由於預計網絡攻擊的複雜性和持久性會增加，未來可能需要進一步增加。我們僱傭了專門負責監督防禦網絡安全事件所需的基礎設施和系統的人員。向高級管理人員簡要介紹信息和網絡安全事項、準備情況和任何需要作出迴應的事件。
硅谷董事會通過其風險委員會對信息安全負有主要監督責任，並定期接收管理層關於信息和網絡安全問題的最新情況和報告，包括與硅谷網絡計劃的任何第三方評估有關的信息。管理層定期更新硅谷的信息安全政策，以解決這些問題，並提交風險委員會批准。

我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，調查和補救漏洞或其他暴露，如果我們遇到客户數據的網絡安全漏洞，向客户做出必要的通知並向政府官員披露。因此，網絡安全以及繼續發展和加強旨在保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制和程序是我們的高度優先事項。雖然我們對我們的網絡安全做法和人員有信心，但我們也知道，我們也不能倖免於代價高昂且成功的攻擊。
信用風險管理與承保方法
信用風險管理。對於所有類型的貸款，我們堅持信用政策，旨在將信用風險降至最低，同時根據風險偏好水平產生最大收益。管理層每年定期審查和批准這些政策和程序，隨後由董事會批准。與整個投資組合中相當大的美元百分比有關的信貸授權由信貸風險管理司和信貸委員會集中控制。報告制度通過向管理層提供關於貸款產生、貸款質量、內部貸款分類、信貸集中、貸款拖欠、不良貸款和潛在問題貸款的頻繁報告，補充了審查過程。貸款組合多樣化是我們用來管理跨業務部門、地理市場和週期性經濟環境的投資組合風險的一個重要因素。
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我們歷史和當前的貸款承保實踐禁止發起支付選項可調住宅抵押貸款，這種抵押貸款允許負利率攤銷和次級貸款。近些年來，我們幾乎所有的住宅按揭貸款都符合規則，要求記錄收入、足以完成交易的資產以及支持借款人根據貸款擬議條款和條件償還能力的債務與收入比率。這些規則適用於在我們的投資組合中保留或在二級市場出售的所有貸款。
貸款承銷和貸款文件。根據具體和詳細的承保政策和核實程序，貸款審批得到了很好的記錄。一般承保指引對所有貸款類型都是一致的，但程序和盡職調查可能會因具體的貸款請求而有所不同。盡職調查標準要求獲得和核實足夠的財務信息，以確定借款人或擔保人的信用、資本支持、償還能力、抵押品支持和品格。信用可靠性通常使用獨立信用報告機構的個人或企業信用報告進行驗證。償還貸款的能力是基於財務報表和/或納税申報表、銀行活動水平、經營報表、租金名冊或獨立的就業核實所顯示的可核實的流動性和收益能力。最後，抵押品估值是通過獨立的、銀行批准的、認證的或有執照的物業估價師、估值服務或現成的市場資源的評估來確定的。
抵押品的類型。根據貸款類型和預期用途，貸款抵押品可由下列資產類型中的任何一種或其組合組成：商業或住宅房地產；一般業務資產，包括營運資產，如應收賬款、庫存，或固定資產，如設備或車輛；有價證券或其他形式的流動資產，如銀行存款或人壽保險現金退還價值；汽車；或其他能夠確定和/或由可靠的外部獨立評估師核實足夠保護價值的資產。除了這些類型的抵押品外，在許多情況下，我們還將獲得借款人的委託人或關聯公司實體的個人擔保，以減輕某些商業和工業貸款以及商業房地產貸款的風險。硅谷不接受加密資產作為貸款抵押品。
在許多情況下，我們將為為所融資企業的有限目的而成立的法人實體提供貸款。給予這些實體的信貸和這類貸款的最終償還主要基於擔保貸款的物業或佔用該物業的企業產生的現金流。擔保貸款的基礎不動產被認為是次要還款來源，通常這種貸款也得到法人成員擔保的支持。如果沒有這樣的擔保或我們的信用委員會的批准，我們的商業房地產承保準則要求貸款與價值比率(在發起時)不應超過60%，但某些低風險貸款類別除外，這些貸款類別的貸款與價值比率要求可能更高，這是基於獨立註冊評估師建立的物業估計市場價值。
抵押品價值的重新評估.商業貸款續期、再融資和其他後續交易，如包括預支新資金或導致攤銷期限延長超過原期限，需要重新或更新評估。續期、再融資和其他後續交易不包括預支新資金(合理結算成本除外)，或就商業貸款而言，將攤銷期限延長至原始期限之後，不需要重新評估，除非管理層認為市場條件或物業的實物方面發生了重大變化，可能對我們貸款的可收回性產生負面影響。一般來説，評估持續相關的時間段將根據影響物業和市場的情況而變化。可能導致報告價值發生重大變化的因素包括時間的推移、當地市場的波動、融資的可獲得性、競爭物業的庫存、主題或周圍競爭物業的新改進或缺乏維護、分區變化和環境污染。
如果只要求抵押品償還，則某些抵押品依賴型貸款按抵押品的公允價值(減去估計的銷售成本)報告，通常被稱為“抵押品依賴型貸款”。商業房地產貸款以房地產為抵押，建築貸款一般以待開發房地產為抵押，也可以以額外的房地產或其他抵押品來擔保，以減輕風險。住宅和房屋淨值貸款以住宅房地產為抵押。這類現有貸款的抵押品價值通常是使用每12個月進行一次的個人評估來估計的(如果抵押品依賴型貸款低於100萬美元，且當前貸款與價值的比率不超過75%，則為18個月)。在預定的評估期間，根據主要行業消息來源發佈的商業物業銷售的最新趨勢，在商業投資組合中監測物業價值。根據現有的市場指標，包括硅谷主要貸款區的房地產價格指數，對住宅抵押貸款組合中的物業價值進行監測。
所有將在我們的貸款組合中持有的再融資住宅按揭貸款都需要根據我們的評估政策進行重新評估或重新評估。然而，當投資者(房利美或房地美)接受現有政府支持的企業貸款的再融資而不享受新的評估時，某些住宅抵押貸款可能會被髮起出售並在沒有新的評估的情況下出售。此外，所有貸款類型都被評估為全額或部分貸款
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根據估計的可變現淨值，在逾期90天至120天之間(或當借款人的債務在破產中被解除時)進行的沖銷。有關我們的貸款組合風險要素、信用風險管理和我們的貸款沖銷政策的更多信息，請參閲我們的綜合財務報表的附註1。
貸款續期和修改
在我們正常的貸款業務過程中，我們可以在現有貸款到期時續貸給現有客户。只要新貸款符合我們對這類貸款類型的標準承保標準，這些續期就會獲得批准。此外，根據具體情況，我們可能會不時延長、重組或以其他方式修改現有貸款的條款，以保持競爭力並留住某些有利可圖的客户，以及幫助可能遇到財務困難的客户。如果借款人正在經歷財務困難，並且在進行此類修改時已作出讓步，則該貸款被歸類為問題債務重組貸款(TDR)。
大部分為全盤按揭貸款提供的寬減措施，包括延長貸款年期而不相應調整利率所反映的風險溢價，或透過把利率調低至低於市場利率，或同時採用這兩種方法，調低每月的貸款還款額。讓步很少會導致本金或應計利息的免除。此外，在修改此類貸款時，硅谷經常獲得額外的抵押品或擔保人支持。如果借款人已在以前的條款下表現出業績，而硅谷的承銷過程表明借款人有能力在重組後的條款下繼續履行，貸款將繼續計息。當有持續的還款履約期(通常是連續六個月的還款)，並且本金和利息都被視為可收回時，非應計重組貸款可恢復應計狀態。
向逾期借款人提供信貸
貸款一般在逾期90天、本金和利息的全額和及時收取變得不確定時被置於非應計項目狀態。硅谷禁止為非應計貸款、TDR和CARE法案貸款修改預支額外資金，除非根據某些鍛鍊計劃，如果這種信貸擴展是為了減少損失。
信貸損失準備
我們為按攤銷成本計量的金融資產維持信貸損失準備(ACL)。貸款準備金包括貸款損失撥備和無資金來源的貸款承諾撥備(合併為“貸款信貸損失撥備”)，以及持有至到期證券的信貸損失撥備。根據2020年1月1日採用的現行預期信貸損失(CECL)方法對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。我們估計貸款損失準備的CECL方法有兩個組成部分：(I)具有共同風險特徵的貸款池的估計終身預期信貸損失的集體準備金組成部分，以及(Ii)不具有共同風險特徵的貸款的個人準備金組成部分，包括抵押品依賴貸款、TDR貸款和預期TDR貸款。這個 對無資金來源的信貸承諾的備抵主要包括未支付的、不可註銷的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證，其估值方法與貸款的方法類似。硅谷使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。管理層對這些表外信貸敞口固有的預期損失的估計還包括承諾合同期的估計使用率或新貸款承諾的預期拖欠率。為了衡量持有至到期的債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。ACL的數量基於管理層持續的季度評估。關於CECL方法的進一步討論，見合併財務報表附註1。
第三方發起的貸款
本銀行購買由其他金融機構發起並有時由其他金融機構提供服務的各種商業貸款和貸款參與以及住宅抵押貸款。我們一般不購買其他類型的貸款。購買貸款的決定通常基於幾個因素，包括當前的貸款量、市場利率、過剩的流動性、我們在社會責任制度下不斷努力滿足某些借款人的信貸需求投資法“(CRA)以及其他資產/負債管理戰略。硅谷購買了約3660萬美元5830萬美元1-4個家庭貸款，分別在2022年和2021年符合CRA目的。所有購買的貸款都是根據硅谷在購買時的正常承保標準選擇的，在某些情況下由第三方擔保。購買的商業和工業貸款以及商業房地產參與貸款有時是預期期限較短的經驗豐富的貸款，但通常是在開始時購買的。此外，每筆購買的參與貸款都要經過硅谷的壓力測試，以確保其信用質量。
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截至2022年12月31日，購入的商業貸款(包括商業和工業及商業地產參與貸款)和住宅按揭貸款總額分別約為11億美元和4.934億美元，分別佔我們商業和住宅按揭貸款總額的3.4%和9.2%。
截至2022年12月31日，由第三方發起的商業貸款中有2.7%逾期30天或以上，佔我們商業貸款組合拖欠總額的9.5%，由第三方發起的住宅抵押貸款中有2.7%逾期30天或以上，佔我們住宅抵押貸款組合拖欠總額的28.2%。
此外，Valley還對其銀行收購中收購的大部分貸款進行了信用盡職調查（在上文“最近收購”部分中披露），以確定其截至收購日的公允價值。有關更多信息，請參閲下文本報告MD & A的“貸款組合”部分。
競爭
山谷國家銀行是總部設在新澤西州的最大商業銀行之一，其主要市場位於新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州和阿拉巴馬州。根據截至2022年6月30日，紐約、新澤西州北部和長島存款市場162家FDIC保險金融機構報告的存款情況，硅谷在競爭排名和市場份額方面排名第16。根據截至2022年6月30日的存款市場份額，FDIC還在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州分別排名硅谷第6、第27、第17和第16位。雖然我們的FDIC排名反映了我們在一級市場的堅實基礎，但銀行和銀行相關服務市場競爭激烈，我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有比硅谷更多的財務資源，以應對金融市場和監管格局中潛在的負面變化。其中許多競爭對手的監管機構可能較少有限的資源和比我們更多的貸款限制，擁有更大的知名度和市場影響力，有利於他們招攬業務，並提供我們不提供或不能提供的某些服務。此外，規模更大的競爭對手或許能夠比我們更積極地為貸款和存款定價。
硅谷與其他金融服務提供商競爭，如商業和儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、貨幣市場和共同基金、抵押貸款公司、產權機構、資產管理公司、保險公司以及一大批其他提供金融服務的地方、地區和國家機構。我們通過以具有競爭力的價格提供優質的產品和創新的服務來競爭，並通過保持我們的產品和服務來與我們經營的市場領域的客户偏好保持同步。此外，金融服務業正面臨着來自金融科技(金融科技)公司和其他大型金融服務提供商的數字顛覆浪潮。金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出以技術為主導的新產品和服務，從而提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。這些競爭對手為傳統零售銀行服務和產品提供創新的數字解決方案。此外，與包括硅谷在內的傳統銀行同行相比，金融科技的公司往往具有更高的運營效率和更少的監管負擔。我們還面臨着來自直接銀行的激烈競爭，因為網上銀行為客户提供了快速存取款以及開立和關閉賬户的能力，使交易體驗更加高效。然而，我們相信，通過利用各種戰略和產品，包括我們在本地基於解決方案的客户服務方面的悠久歷史，我們可以有效地競爭。這種水平的服務和承諾特別有影響力，因為我們強大的社區存在和超過90年的服務，為我們提供了相對於某些非傳統銀行競爭對手的競爭優勢。
總體而言，我們的客户受到我們知識淵博的員工和個人聯繫人提供的便利性、基於解決方案的服務以及產品和服務的可用性的影響。我們通過我們的多渠道交付系統提供這種便利，包括200多個分支機構、廣泛的自動櫃員機網絡，以及我們的電話、在線和數字銀行系統。
我們不斷審視我們的定價、產品、地點、替代交付渠道和各種收購前景，並定期就可能的收購進行討論，以保持和提高我們的競爭地位。

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人力資本
我們努力建立一種包容、多樣化和高績效的文化，在這種文化中，授權員工、創新和合作蓬勃發展。我們是一個以客户為中心的組織，致力於我們的同事、客户和股東。
人口統計數據。截至2022年12月31日，山谷國家銀行及其子公司在我們的多個州擁有3826名全職和兼職員工。在2022年，我們僱傭了930名員工，我們的自願流失率為22%。我們的平均任期為7.8年。
多樣性、公平和包容性。我們擁抱並珍視我們包容的歸屬感文化，這種文化頌揚獨特的觀點和經歷。我們利用我們強大而包容的文化為我們的客户、我們運營的社區以及彼此提供優質服務。我們仍然專注於一個指導原則--我們都屬於硅谷。這一願景推動了我們的合作伙伴資源小組計劃(ARG計劃)，該計劃向每一位硅谷合作伙伴和我們的多元化股權和包容(DEI)治理框架開放。在這一框架內，我們努力提高能力，將新想法帶到談判桌上，提出新問題，創新我們的做法和產品，並加強我們與社區的聯繫。這一結構包括由我們的首席執行官擔任主席的Dei領導力諮詢委員會，該委員會負責維護硅谷對Dei的承諾，並確保這些原則成為硅谷商業實踐和政策的一部分。
截至2022年12月31日，根據我們的勞動力自願提供的信息，我們的勞動力人口按多樣性和性別細分如下：
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與上述百分比相比，我們勞動人口的多樣性與一年前相對持平，而截至2021年12月31日，女性和男性的比例分別為63%和37%。
總獎勵金。我們提供有競爭力的全面獎勵計劃，以吸引、吸引、留住和激勵我們足跡內的人才。這些計劃包括基本工資、基於績效的獎金和激勵性薪酬、股票獎勵、與競爭非常激烈的公司匹配的401(K)計劃、醫療和保險福利、自願福利、通勤福利、健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、學費報銷、帶薪休假、殘疾、探親假、健康和員工援助計劃。
健康安全硅谷始終致力於我們員工的安全、健康和福祉。硅谷最近延長了我們為處理個人疾病的合格員工支付的短期傷殘津貼的期限。我們的喪假也進行了修訂，為員工在面對生命中失去重要人物時提供了更大的靈活性。硅谷將帶薪育兒假引入所有生育、收養和養父母，以支持親密關係。我們繼續與要求合理住宿的員工接觸，以履行他們的職責並促進我們的員工援助計劃。硅谷將我們健康計劃的相關繳費保持在較低水平，並促進我們的保險公司提供的激勵措施，以保持健康和預防慢性病。硅谷與我們的401(K)計劃提供商合作，就財務健康解決方案對員工進行培訓。
除了帶薪休假和其他個人需求外，硅谷還通過為我們的許多員工提供部分和全職遠程工作安排和靈活的工作時間，進一步鼓勵工作和生活平衡。員工還可以利用一年中的兩天帶薪假期，自願把時間投入到對他們來説很重要的事業中。

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創新人才我們的總體宗旨和目標是在我們的人才獲取和人才開發團隊中吸引、培養和留住關鍵和頂尖人才，這對硅谷活動的各個方面和長期成功至關重要，也是我們長期戰略的核心。我們通過我們的年度人才評估和繼任規劃流程，積極讓我們的高級業務領導人與他們的戰略人才計劃協調，審查他們的關鍵角色，這讓我們對關鍵人才需求有了更廣泛的瞭解。我們繼續發展我們的工作場所戰略，以員工的經歷為中心，提供廣泛的發展機會，包括我們的旗艦領導力發展計劃，以提供有意義的經驗，挑戰我們高潛力和高表現的員工。我們的目標是提升我們在領導和管理技能方面的頂尖人才的核心能力，為他們未來的角色做好準備。我們還繼續尋求通過加強我們的端到端員工入職體驗和利用我們的年度敬業度調查結果來繼續影響我們的文化和員工滿意度，以加強硅谷作為首選僱主的地位。
企業社會和環境責任
山谷認識到我們的活動對人民生活和整個社會的影響所產生的社會和環境責任。為了履行這一責任，我們於2020年就環境、社會和治理問題成立了環境、社會和治理理事會，並於2021年發佈了第一份環境、社會和治理報告。理事會幫助我們考慮環境、社會和政府問題如何影響硅谷在對社會負責的同時實現其長期戰略的能力。
有關硅谷人力資本管理以及企業社會和環境責任的更多信息，可在我們發佈的2023年委託書中的“環境、社會和治理(ESG)事項”項下找到。
關於我們的執行官員的信息
名字年齡：
12月31日，
2022		執行人員
軍官
自.以來		辦公室過去五年除山谷以外的主要職業
艾拉·羅賓斯482009硅谷國家銀行董事會主席兼首席執行官
託馬斯·A·伊達丹扎642015谷和谷國家銀行的總裁
邁克爾·D·哈格多恩562019谷和谷國家銀行首席財務官高級執行副總裁總裁2015年至2018年聯合銀行金融公司副董事長、聯合銀行首席執行官總裁。
約瑟夫·V·奇盧拉562020山谷國家銀行商業銀行高級執行副總裁總裁和商業銀行總裁
拉賈·達庫裏512022谷和谷國家銀行首席風險官高級執行副總裁總裁2015-2022自2015年起擔任Bank Leumi USA的高管，最近擔任該公司的首席財務官兼首席運營官
伊馮·M·索羅維埃克622017硅谷高級執行副總裁總裁、硅谷國家銀行首席人事官
馬克·賽格582018Valley執行副總裁兼Valley National Bank首席信貸官
米切爾湖克蘭德爾522007河谷和河谷國家銀行首席會計官常務副總裁
所有的高級職員都按照董事會的意願服務。
可用信息
美國證券交易委員會有一個網站www.sec.gov，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息。我們將我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告及其修正案在提交或提供給美國證券交易委員會後，在合理的可行範圍內儘快免費發佈在我們的網站www.valley.com上。在我們的網站上還可以找到適用於我們所有員工的硅谷行為和道德準則，包括我們的高管和董事，硅谷審計委員會章程，硅谷薪酬
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和人力資本管理委員會章程，硅谷提名和公司治理委員會憲章，以及硅谷公司治理指南。
此外，我們將通過郵寄方式免費向任何股東提供我們的10-K表格或行為和道德準則的年度報告副本。申請應發送至硅谷國家銀行，注意：股東關係部，新澤西州韋恩山谷路1455號，郵編：07470。
監督和監管
銀行業受到嚴格監管。法律和監管控制增加了銀行控股公司的經營成本，並限制了其管理層部署資產和實現收入最大化的選擇。隨着新的政府條例的頒佈和/或這些條例的執行水平的提高，硅谷的合規成本是巨大的，而且可能會增加。特別是，硅谷聘請了專家，並保留了外部顧問，希望硅谷將有足夠的資源來遵守它所受的規定。硅谷的某些競爭對手，包括信用社、金融科技公司和其他公司，沒有受到硅谷和其他銀行那樣的監管，這可能會使硅谷處於競爭劣勢。
以下討論並不是銀行法所管制的所有活動的完整清單，也不是此類法律和條例對硅谷或硅谷國家銀行的影響的完整清單。它的目的只是簡要總結一些實質性的規定。
《銀行控股公司條例》
硅谷是《BHC法案》所指的銀行控股公司。作為一家銀行控股公司，硅谷由財務報告委員會監管，並被要求向財務報告委員會提交報告，並提供財務報告委員會可能要求的額外信息。2021年7月，硅谷選擇被視為金融控股公司。
《BHC法案》禁止銀行控股公司直接或間接擁有或控制任何非銀行公司5%或以上的有表決權股份，以及從事銀行業務、管理和控制銀行或向附屬銀行提供服務以外的任何業務，但經申請後，該公司可從事或可能擁有從事FRB認為與銀行業務密切相關的某些業務的公司的股份，以至對其構成適當的偶發事件。如下文進一步詳細説明的那樣，選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司，就像硅谷一樣，可能會從事更廣泛的非銀行活動，這些活動是“金融性質的”。BHC法案要求硅谷收購任何其他銀行5%或更多的有表決權股票時，必須事先獲得FRB的批准。令人滿意的資本比率、《社區再投資法案》評級和反洗錢政策通常是獲得聯邦監管機構批准進行收購的先決條件。FRB的政策規定，銀行控股公司應充當其附屬銀行的財務力量來源，並在沒有這項政策的情況下投入資源支持該附屬銀行。通過世行進行的收購需要得到OCC的批准。BHC法案沒有對銀行控股公司的非銀行子公司的活動施加地域限制。
作為一家金融控股公司，硅谷可能會從事比未選擇成為金融控股公司的銀行控股公司及其子公司所允許的更廣泛的非銀行活動。金融控股公司可以直接或間接參與《BHC法案》定義的或美聯儲確定為金融性質或與金融活動相關的活動，無論是從頭開始還是通過收購進行，前提是金融控股公司必須向美聯儲發出某些新活動的事後通知。被定義為金融性質的活動包括但不限於：提供金融或投資建議；承銷；證券交易或做市；進行商業銀行投資，但受到重大限制；以及任何先前被美聯儲認定與銀行業務密切相關的活動，以至於是正當的意外事件。為了保持我們作為金融控股公司的地位，我們和銀行被期望擁有良好的資本和良好的管理，這在適用的法規中定義，並在一定程度上由監管檢查的結果決定，並且必須遵守社區再投資法案的義務。未能維持這些標準可能會導致我們的活動受到限制，並可能最終允許美聯儲對我們採取執法行動，並限制我們從事被定義為金融性質的活動的能力。
對銀行子公司的監管
山谷國家銀行受OCC的監督和定期審查。適用於硅谷及其銀行子公司的各種法律和法規在許多領域施加限制和要求，包括資本要求、維持準備金、設立新辦事處、發放貸款和投資、消費者保護、就業做法、銀行收購和進入新類型的業務。有各種各樣的法律法規
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限制，包括《聯邦儲備法》第23A和23B條，這兩條規定了銀行子公司可以向其控股公司或其控股公司的非銀行子公司提供資金或以其他方式向其提供資金的程度。根據聯邦法律，除有限的例外情況外，任何銀行子公司不得向其母公司或其母公司的非銀行子公司(該銀行的非金融子公司的直接子公司除外)提供貸款或擴大信貸，或對其證券進行投資，或將其證券作為向任何借款人貸款的抵押品。每家銀行子公司還必須遵守此類例外所允許的任何貸款或信貸延期的抵押品擔保要求。經監理局批准，在符合某些法律規定的情況下，銀行可以設立金融子公司，這些子公司可以作為保險代理人、證券經紀和其他非銀行職能。
資本要求
FRB和OCC制定了為美國銀行組織建立全面資本框架的規則，稱為巴塞爾III規則。
根據《巴塞爾協議III》，我們和硅谷國家銀行的最低資本充足率如下：
•風險加權資產的CET1(普通股1級)為4.5%。
•風險加權資產的6.0%的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)。
•總資本(即1級加2級)佔風險加權資產的8.0%。
•4.0%的一級資本與合併財務報表中報告的平均綜合資產之比(稱為“槓桿率”)。
根據巴塞爾協議III，硅谷和硅谷國家銀行都必須在最低風險加權資產比率的基礎上保持2.5%的“資本保護緩衝”，有效地導致(I)CET1與風險加權資產的最低比率至少為7.0%，(Ii)一級資本與風險加權資產的比率至少為8.5%，以及(Iii)總資本與風險加權資產的比率至少為10.5%。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。(I)CET1與風險加權資產的比率、(Ii)一級資本與風險加權資產的比率或(Iii)總資本與風險加權資產的比率高於各自的最低資本保全緩衝但低於資本保全緩衝的銀行機構將面臨股息、股票回購和根據缺口向高管支付酌情獎金的限制。《巴塞爾協議三》還規定對其各種資本組成部分進行一些複雜的扣除和調整。
根據1991年《聯邦存款保險公司改善法》(FDICIA)，每個聯邦銀行機構都頒佈了法規，規定了金融機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的水平，並根據機構的資本水平採取某些強制性和酌情的監管行動。
關於山谷國家銀行，巴塞爾III還修訂了FDICIA的“迅速糾正行動”規定，(I)在每個資本質量水平(資本嚴重不足除外)引入CET1比率要求；(Ii)提高每個類別的最低一級資本比率要求；以及(Iii)要求槓桿率為5%才能充分資本化。OCC實施FDICIA這些條款的法規規定，如果一家機構(I)基於風險的總資本比率至少為10.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率至少為8.0%，(Iii)CET1比率至少為6.5%，(Iv)一級槓桿比率至少為5.0%，並且(V)滿足某些其他要求，則該機構將被歸類為“資本充足”。如果一家機構滿足上述巴塞爾協議III規定的最低資本充足率，它將被歸類為“資本充足”。如果一家機構(I)基於風險的總資本比率低於8.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率低於6.0%，(Iii)CET1比率低於4.5%，或(Iv)一級槓桿率低於4.0%，則被歸類為“資本不足”。如果一家機構(I)的總風險資本比率低於6.0%，(Ii)一級風險資本比率低於4.0%，(Iii)CET1比率低於3.0%，或(Iv)一級槓桿率低於3.0%，則該機構將被歸類為“嚴重資本不足”。如果一家機構的有形股本與總資產之比等於或低於2.0%，該機構將被歸類為“嚴重資本不足”。被保險的存款機構如果獲得的審查評級不令人滿意，可能被視為較低資本類別。類似的類別也適用於銀行控股公司。
截至2022年12月31日，硅谷國家銀行的資本充足率均高於根據《迅速糾正行動》規定被視為“資本充足”金融機構所需的最低水平。
出於監管資本的目的，根據聯邦儲備委員會截至2020年4月3日的最終臨時規則，wE在截至2022年1月1日的兩年內，將CECL第一天的影響100%推遲到股東權益加上25%的準備金積累(即信貸損失準備金減去淨沖銷)。2022年1月1日，總計4730萬美元的税後遞延金額開始分階段實施25%，並將以每年25%的速度增加，直到完全分階段-
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在2025年1月1日。截至2022年12月31日，4730萬美元遞延金額中約1180萬美元被確認為監管資本的減少，因此，我們的風險資本比率降低了約3個基點。
2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)
《多德-弗蘭克法案》極大地改變了銀行監管格局，影響了金融機構及其控股公司的貸款、存款、投資、交易和經營活動。下面將討論其中的一些影響。
多德-弗蘭克法案設立了消費者金融保護局(CFPB)，並將適用於銀行的大部分聯邦消費者保護規則以及此類規則的執行權移交給CFPB。
根據多德-弗蘭克法案中包含的德賓修正案，FRB通過了適用於資產超過100億美元的銀行的規則，其中規定了許多類型的借記交換交易的最高允許交換費，相當於不超過21美分加上交易額的5個基點。FRB還通過了一項規則，允許借記卡發行商在每筆交易中收回1美分，以防止欺詐，前提是發行商遵守FRB要求的某些與欺詐有關的要求。FRB還制定了管理路由和排他性的規則，要求發行商提供兩個獨立的網絡，用於路由每個借記或預付費產品的交易。由於我們的資產超過100億美元，我們受到交換費上限的限制。
多德-弗蘭克法案還對硅谷和世行進行了壓力測試。然而，2018年《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(“EGRRCPA”)和一份關於EGRRCPA影響的聯合機構間聲明導致硅谷和世行不再受到壓力測試要求的約束。然而，根據安全和可靠的原則，我們繼續對我們自己的設計進行壓力測試。
沃爾克規則
沃爾克規則(載於《多德-弗蘭克法案》)禁止受保存款機構及其附屬機構：(1)從事某些“自營交易”；(2)投資或贊助某些類型的基金(擔保基金)。該規則還有效地禁止了大多數短期交易策略投資，並禁止使用一些對衝策略。2021年，沃爾克規則進行了修訂，將某些符合條件的風險投資基金排除在備兑基金的定義之外。我們發現，截至2022年12月31日，沒有任何投資符合擔保基金的定義。硅谷已投資於符合豁免要求的風險投資基金。
激勵性薪酬
多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會維持指導方針，禁止特定受監管實體(包括我們和我行)基於激勵的支付安排，這些實體的總資產至少為10億美元，通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險，或者可能導致實體的重大經濟損失。
FRB和OCC作為其以風險為重點的定期審查過程的一部分，審查了與世行類似的銀行組織的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。
股息限制
硅谷是一個獨立於其子公司的法人實體。硅谷的收入(僅以母公司為基礎)很大一部分來自銀行支付的股息。未經監管部門事先批准，銀行的股息支付受到監管部門的限制。根據《國家銀行法》，未經同意，國家銀行在任何一年宣佈的股息總額不得超過該年的淨利潤和前兩年的留存淨利潤的總和。此外，如果監管機構認為支付股息會構成不安全或不健全的銀行行為，銀行監管機構有權禁止我們支付股息。其中，在我們宣佈或向我們的股東支付超過我們在支付股息的後四個季度期間的收益的股息之前，需要與FRB監督人員進行磋商。
本行與關聯方的交易
山谷國家銀行向其董事、高管和10%的股東以及由這些人(內部人士)控制的實體發放信貸的權力目前受《國家銀行法》、《薩班斯-奧克斯利法案》及其下的FRB O條例的要求管轄。除其他事項外，這些規定要求延長
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向內部人士提供信貸（i）的條款與無關聯人士類似交易的現行條款基本相同，並遵循信貸承保程序，其嚴格程度不低於與無關聯人士進行的類似交易的現行條款，並且不會涉及超過正常還款風險或呈現其他不利特徵，並且（ii）不超過向此類人士提供信貸金額的某些限制，單獨和總量，這些限制部分取決於銀行的資本金額。此外，超過一定限額的信貸延期必須得到銀行董事會的批准。根據《薩班斯-奧克斯利法案》，Valley及其子公司（O法規授權下的銀行除外）不得向其董事和高管提供或安排任何個人貸款。
聯邦儲備法第22條禁止銀行向董事、高級職員、律師或僱員支付的存款利率高於向其他儲户支付的類似存款利率。規則W管理並限制銀行和硅谷之間的交易。
社區再投資
根據由聯邦銀行監管機構實施和監督的《社區再投資法案》(CRA)，國家銀行有持續和肯定的義務，與其安全和穩健的運營相一致，以幫助滿足整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。CRA要求監管機構在審查一家國家銀行時，評估該機構滿足其社區信貸需求的記錄，並在評估該機構的某些申請時將這些記錄考慮在內。CRA還要求所有機構公開披露其CRA評級。在截至2021年的三年期間，山谷國家銀行在其最近一次完成的審查中獲得了總體的“傑出”CRA評級。
如果一家銀行沒有CRA計劃，而監管機構認為該計劃“令人滿意”或更好，則可能會阻止其進行收購。
《美國愛國者法案》
作為《美國愛國者法案》的一部分，美國國會於2001年通過了《國際反洗錢和金融反恐法案》(簡稱《反洗錢法案》)。《反洗錢法》授權美國財政部長在與其他政府機構負責人磋商後，採取適用於銀行、銀行控股公司、經紀自營商和保險公司等金融機構的特別措施。除其他條款外，《反洗錢法》還要求每一家金融機構：(I)建立反洗錢計劃；(Ii)制定盡職調查政策、程序和控制措施，合理設計，以發現和報告為非美國人或其代表開設的美國私人銀行賬户和代理賬户中的洗錢事件；以及(Iii)避免為在任何國家沒有實體存在的外國空殼銀行或代表其設立、維護、管理或管理在美國的代理賬户。
實施盡職調查要求的法規要求最低標準來核實客户身份並保持準確的記錄，鼓勵金融機構、聯邦銀行機構和執法當局之間就可能的洗錢或恐怖活動進行合作，禁止匿名使用“集中賬户”，並要求所有覆蓋的金融機構都有反洗錢合規計劃。
OCC與其他銀行機構一道，使用正式和非正式的執法工具，嚴格執行各種反洗錢和可疑活動報告要求，以促使銀行遵守這些規定。
被髮布關於其反洗錢計劃的正式或非正式執行要求的銀行將被阻止進行收購。
外國資產管制條例辦公室(OFAC)
美國財政部的OFAC根據各種法律的授權，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，我們和我們的銀行有責任封鎖這些目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。
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消費者金融保護局監管
作為一家資產超過100億美元的金融機構，硅谷國家銀行受到CFPB的監管，目的是保護消費者。CFPB對硅谷國家銀行的監管側重於消費者面臨的風險和對聯邦消費金融法的遵守情況，幷包括對該銀行的定期檢查。CFPB與司法部和銀行監管機構一起，也尋求執行歧視性的貸款法。在此類行動中，CFPB和其他機構使用了一種不同的影響分析，該分析衡量的是歧視性結果，而不考慮意圖。因此，如果我們的監管機構發現硅谷的無意行為具有歧視性，可能會對我們的貸款和運營結果產生實質性的不利影響。
山谷國家銀行須遵守根據這些法律頒佈的聯邦消費者保護法規和條例，包括但不限於以下內容：
•《貸款法》和《Z條例》，管理向消費者借款人披露信貸條款；
•《住房抵押貸款公開法》和《條例C》，要求金融機構提供有關住房抵押貸款和再融資貸款的某些信息；
•《平等信用機會法》和《條例B》，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•《公平信用報告法》和管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息的法規V；以及
•《公平收債法案》，規定收款機構收取消費者債務的方式。
山谷國家銀行的存款業務還受以下聯邦法規和法規的約束：
•《儲蓄實情法案》和《DD條例》，要求向消費者披露存款條款；
•CC條例，該條例涉及向消費者提供存款資金；
•《金融隱私權法案》，規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；以及
•《電子資金轉賬法》和《條例E》，管理存款賬户的自動存取款，以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任。
CFPB審查硅谷國家銀行遵守此類法律及其監管規定的情況。
存款賬户的保險
銀行的存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達適用限額。在FDIC的基於風險的體系下，投保機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別之一，風險較低的機構為其存款支付較低的評估。
按照《多德-弗蘭克法案》的要求，聯邦存款保險公司通過了修訂評估基數的規則，將評估基數修改為評估期間的平均合併總資產減去評估期間的平均有形權益。此外，規則取消了對有擔保借款的調整，包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)墊款，並對無擔保借款和經紀存款對機構存款保險評估的影響進行了某些其他修改。
《細則》還修訂了分攤比率表，規定調整後的初始基本分攤比率為5至35個基點，總基本分攤比率為2.5至45個基點。
多德-弗蘭克法案將聯邦存款保險的25萬美元上限永久化。
從倫敦銀行間同業拆借利率過渡
世界各地的央行，包括FRB，正在努力實施從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向替代基準的過渡，包括美國的有擔保隔夜融資利率(SOFR)
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各州。倫敦銀行間同業拆借利率的大部分條款將於2023年6月30日停止發佈，儘管一些條款已於2021年底停止發佈。美國聯邦銀行機構發佈了指導意見，基本上要求銀行組織停止在新合同中使用LIBOR作為參考利率到2021年底。放棄倫敦銀行同業拆借利率可能會對一系列金融產品的價值、回報和交易市場產生不利影響，包括任何基於倫敦銀行間同業拆借利率的證券、貸款和包括在我們的金融資產和負債中的衍生品。從倫敦銀行間同業拆借利率轉型還需要對管理這些基於倫敦銀行間同業拆借利率的產品以及我們的系統和流程的合同進行廣泛的修改。
於2022年3月15日簽署成為法律的可調整利率(LIBOR法案)規定，一旦LIBOR停止發佈，任何合約中不包含或不充分的“備用條款”的基於LIBOR的基準將自動被美聯儲選擇的基準替代所取代。2022年12月16日，美聯儲通過了一項實施LIBOR法案的最終規則，其中包括根據LIBOR法案為各種聯繫人類型確定適用的基於SOFR的基準替代。倫敦銀行間同業拆借利率法案先於類似的州法律，如紐約州法規，在沒有足夠的後備條款的情況下，為受紐約州法律管轄的合同提供建議的基準替代。
本行的多項商業貸款、若干住宅按揭貸款、衍生頭寸、向本行資本信託發行的信託優先證券，以及本行優先股發行的重置撥備均以倫敦銀行同業拆息為基準。該行還將受到目前使用LIBOR參考利率的模型和系統的變化，以及使用替代參考利率可能產生的市場和戰略風險的影響。監管機構已對從倫敦銀行間同業拆借利率改為另一基準利率可能引發的訴訟表示擔憂。自2021年12月31日起，硅谷停止發行任何基於LIBOR的產品。在世行為促進過渡而成立的工作組的協調下，我們在脱離倫敦銀行同業拆借利率的過渡方面繼續取得重大進展。
聯邦證券法
硅谷的普通股根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)登記。硅谷受到《交易法》規定的信息、委託書徵集、內幕交易等要求和限制。
經紀交易商與證券監管
美國證券交易委員會是負責執行美國聯邦證券法的聯邦機構。我們的美國經紀-交易商子公司在其業務運營方面受美國證券交易委員會相關法規的約束，包括但不限於銷售和交易行為、資本結構、記錄保存、隱私要求以及董事、高級管理人員和員工的行為。我們的經紀-交易商子公司在其開展業務的州也受到州證券委員會的監管。我們的主要美國經紀-交易商--山谷金融管理公司(VFM)目前已在美國大部分州、哥倫比亞特區和波多黎各註冊為經紀-交易商。
經紀自營商監管。在美國，對經紀自營商的大部分監管已委託給自律組織(SRO)，如金融業監管局(FINRA)和證券交易所。這些SRO通過並修訂監管該行業的規則，但須經政府機構批准。這些SRO還對會員經紀自營商進行定期檢查。
美國證券交易委員會、國家證券監督管理機構和州證券監管機構可以提起行政訴訟，對經紀交易商、其高級管理人員、僱員或其他關聯人處以譴責、罰款、停職或開除。這種行政訴訟，無論是否導致不利的調查結果，都可能需要大量支出，並可能對經紀自營商的聲譽產生不利影響。
證券投資者保護公司。我們的美國經紀-交易商子公司受《證券投資者保護法》(SIPA)的約束，聯邦法律要求它們必須是證券投資者保護公司(SIPC)的成員。SIPC是根據SIPA成立的，在清算或財務困難期間監督經紀自營商的清算。SIPC基金為每個客户賬户中持有的現金和證券提供保護，最高可達500,000美元，對現金餘額的索賠上限為250,000美元。
我們的經紀-交易商子公司正在“引入”經紀-交易商，並根據美國證券交易委員會規則15C3-3(K)(2)(I)&(Ii)(客户保障規則)運營。它們不持有客户的資金或保管客户證券或為客户清算交易；相反，交易在完全披露的基礎上通過提供清算、託管和其他輔助服務的第三方經紀交易商進行清算。
淨資本要求。我們的經紀-交易商子公司須遵守美國證券交易委員會的某些金融穩定規則，包括：(I)淨資本規則；(Ii)記錄保存規則；以及(Iii)通知規則。《交易法》第15c3-1條(
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“淨資本規則”)要求經紀自營商保持最低淨資本。一般來説，經紀自營商的淨資本是淨值加上合格次級債務，減去非允許(或非流動)資產的扣除以及其他調整和運營費用。截至2022年12月31日，我們的經紀-交易商子公司符合適用的淨資本要求。
美國證券交易委員會、FINRA和其他監管機構實施了一些規則，要求在淨資本低於某些預先定義的門檻時進行通知。這些規則還規定了經紀自營商監管資本構成中的債務與股本比率，並限制了經紀自營商在某些情況下擴大業務的能力。如果經紀-交易商未能保持所需的淨資本，可能會受到處罰和其他監管制裁，包括美國證券交易委員會或相關監管機構暫停或撤銷註冊，這些監管機構的暫停或驅逐最終可能導致該經紀-交易商清算。此外，淨資本規則和某些FINRA規則施加的要求可能會禁止經紀自營商分發或提取資本，並要求某些資本提取需要事先通知美國證券交易委員會和FINRA並獲得其批准。
反洗錢。我們的經紀-交易商子公司必須遵守《銀行保密法》、《美國愛國者法》和其他規則和法規，包括FINRA要求，旨在打擊國際洗錢並阻止恐怖分子進入美國金融系統。我們需要有制度和程序來確保遵守這些法律和法規。
護理標準。根據多德-弗蘭克法案，美國證券交易委員會負責考慮經紀自營商是否應遵守類似於適用於註冊投資顧問的受託標準的謹慎標準。2019年6月，美國證券交易委員會通過了一系列規則制定和解釋，涉及經紀自營商和投資顧問提供建議，包括監管最佳利益和表格CRS。除其他事項外，規管最佳利益規定經紀交易商在向散户客户推薦任何涉及證券的證券交易或投資策略時，須以該客户的最佳利益為依歸。Form CRS要求經紀交易商和投資顧問向散户投資者提供一份簡短的摘要文件，其中載有關於雙方關係性質的簡單、易於理解的信息。各州還提出或通過了法律法規，試圖強加給經紀自營商新的行為標準，這些標準可能與美國證券交易委員會的規定不同，這可能會導致額外的實施成本。
《投資顧問法案》
VFM和我們的子公司Hallmark Capital Management，Inc.（“HCM”）是註冊投資顧問。在此身份上，VFM和HCM須遵守經修訂的1940年《投資顧問法》（“投資顧問法”）及其下的SEC規則和法規，包括有關記錄保存、運營和營銷要求、披露義務和禁止欺詐活動的規定。 美國證券交易委員會有權對違反規定的行為提起訴訟並實施制裁投資 顧問 行動，從罰款和譴責到終止投資顧問的註冊。我們的投資顧問子公司在開展業務的州也受到州法律和法規的約束，包括反欺詐法。 不遵守投資 顧問 行動或其他聯邦和州證券法律和法規可能導致調查、制裁、交還、罰款和聲譽損害。
保險監管
硅谷的保險代理子公司(硅谷保險服務公司)為商業客户提供財產和意外傷害保險、員工福利、風險管理、損失控制和索賠服務，以及為個人提供住房、汽車、船舶和人壽保險。此外，VFM作為一家保險機構獲得了許可證，可以在幾個州提供人壽保險和健康保險。對保險經紀業務的監管通常是在國家層面上進行的，而不是在國家層面上。這兩家硅谷的保險代理子公司都在多個州運營，因此，它們及其員工受到各種州監管和許可要求的約束。硅谷的保險代理子公司監督各州保險監管機構的合規情況，並與第三方供應商建立關係，以確保實體及其員工對相關要求和變化以及新出現的監管問題的合規和意識。
禁止搭售安排
銀行須遵守《美國法典》1972年第12章關於某些搭售安排的禁令。除某些例外情況外，禁止存款機構向任何其他服務提供信貸或提供任何其他服務，或確定或改變這種信貸或服務的擴展對價，條件是客户從該機構或其附屬機構獲得某些額外服務或不從該機構的競爭對手那裏獲得服務。
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項目1A.風險因素
對我們證券的投資受到我們業務固有風險的影響。管理層認為可能影響硅谷的重大風險和不確定性描述如下。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本報告中包含或引用的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是硅谷面臨的唯一風險和不確定性。管理層沒有意識到或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害硅谷的業務運營。我們證券的價值或市場價格可能會因任何這些已識別的風險或其他風險而下跌，您可能會損失全部或部分投資。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。
與運營環境和新冠肺炎疫情相關的風險
我們的財務業績和狀況可能會受到不斷變化的經濟狀況的不利影響。
金融機構可能會受到房地產和金融市場狀況變化的影響。新冠肺炎疫情的揮之不去的影響、地緣政治不穩定(包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、外匯匯率波動、全球資本市場的波動、通脹壓力和更高的利率可能會對貸款產量、收入水平以及某些重大估計的衡量產生重大影響，例如信貸損失撥備。此外，在經濟收縮期間，我們可能會經歷信貸損失水平上升、利息收入減少、商譽和其他金融資產減值、進入資本市場和其他資金來源的機會減少，以及對我們的產品和服務的需求減少。房地產市場、房地產價格和失業率的波動導致金融機構大幅減記資產價值。硅谷的大部分貸款位於新澤西州北部和中部、紐約市大都市區和佛羅裏達州。由於地理上的集中，這些地區經濟狀況的顯著廣泛惡化可能會對硅谷的貸款組合質量、經營結果和未來增長潛力產生實質性的不利影響。
由於新的變種而導致的意外的新冠肺炎疫情死灰復燃可能會導致我們的貸款組合經歷更高的信貸損失，我們的信貸損失準備金進一步增加，我們的商譽和其他金融資產減值，資本市場和其他資金來源的渠道減少，對我們產品和服務的需求進一步減少，以及對我們的財務狀況和運營結果的其他負面影響。
2022年，美聯儲採取了史無前例的行動，以抑制通脹，提高經濟穩定性，將聯邦基金目標利率從年初的25個基點多次上調至年底的75個基點，並將基準利率總共上調了4.25%。隨着通脹加劇和市場利率上升，我們的投資證券的價值將會下降，特別是那些期限較長的證券，儘管這種影響對浮動利率工具的影響可能不那麼明顯。此外，通貨膨脹通常會增加我們在商業運營中使用的商品和服務的成本，如電力和其他公用事業，這增加了我們的非利息支出。此外，我們的客户還受到通貨膨脹以及他們家庭和企業使用的商品和服務成本上升的影響，這可能會對他們向我們償還貸款的能力產生負面影響。
任何這些影響，如果持續下去，可能會損害我們的資本和流動性狀況，要求我們採取資本行動，阻止我們滿足最低監管資本比率和其他監管要求，或導致我們的信用評級下調，以及未來我們的普通股股息減少或取消。
目前的經濟環境對我們的業務、經營結果、財務狀況以及監管資本和流動性比率的進一步影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括當前經濟環境的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對地緣政治衝突和通脹壓力而採取的行動。
與美國Leumi銀行合併相關的風險
硅谷已經並預計將產生與合併和整合相關的鉅額成本。
與初始合併相關的某些非經常性成本，包括法律、財務諮詢、會計、諮詢和其他諮詢費、遣散費/員工福利相關成本和其他相關成本。與硅谷和美國Leumi銀行的整合相關的成本也很大，而且預計還會增加。有大量的流程、政策、程序、業務、技術和系統集成仍在進行中。硅谷假設會產生一定程度的成本，然而，有許多因素超出硅谷的控制，可能會影響整合成本的總額或時間。此外，由於其性質，許多將招致的成本很難準確估計。這些整合成本可能會導致硅谷對
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目前，這種收費的數額和時間尚不確定。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，硅谷的合併相關支出總額分別為7120萬美元和890萬美元。
合併硅谷和Bank Leumi USA可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，硅谷可能無法實現合併的預期好處。
為了實現合併的預期收益和協同效應，硅谷必須以實現這些協同效應的方式成功整合Bank Leumi USA業務。如果硅谷不能成功實現這些目標，合併的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，合併的實際協同效應和預期收益可能低於預期，合併可能導致額外的不可預見的費用。
在合併之前，硅谷和Leumi美國銀行獨立運營。合併的成功在一定程度上取決於硅谷能否成功地完成兩家公司正在進行的業務整合，而不會對現有客户關係造成實質性破壞，也不會導致收入減少或聲譽損害。整合過程可能會導致關鍵員工的流失，擾亂任何一家公司正在進行的業務，難以整合包括通信系統、行政和信息技術基礎設施以及財務報告和內部控制系統在內的運營和系統，或者標準、控制、程序和政策的不一致，從而對公司維持與客户、客户、儲户和員工的關係或實現合併的預期好處的能力產生不利影響。任何對這兩家公司業務的幹擾都可能導致其客户移除賬户，並將業務轉移到與之競爭的金融機構。整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合事宜可能會對硅谷產生不利影響。
硅谷可能無法成功留住硅谷或美國Leumi銀行的人員。
合併的成功在一定程度上取決於硅谷能否留住硅谷和美國Leumi銀行合併前聘用的關鍵員工的人才和奉獻精神。這些員工可能會決定不再留在硅谷。如果硅谷無法留住關鍵員工，包括管理層，這些員工對公司的成功整合和未來的運營至關重要，硅谷可能面臨運營中斷、現有客户流失、關鍵信息、專業知識或訣竅的喪失以及意想不到的額外招聘成本。此外，如果關鍵員工終止聘用，硅谷的業務活動可能會受到不利影響，管理層的注意力可能會從成功整合硅谷和Bank Leumi USA轉移到招聘合適的替代者上，所有這些都可能導致硅谷的業務受到影響。此外，硅谷可能無法為離職的任何關鍵員工找到或保留合適的繼任者。
與我們的商業模式相關的風險
我們存款基礎內的低成本資金來源的損失或減少，包括我們無法實現分行轉型戰略下的存款保留目標，可能會對我們的淨利息收入和淨收入產生不利影響。
當客户認為股票市場、美國國債、貨幣市場或固定收益共同基金等替代投資提供了更好的風險/回報權衡時，支票和儲蓄以及貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款可能會減少。此外，由於我們當地的客户服務和便利，我們的客户大部分都在我們的銀行。對於某些客户來説，作為我們分支機構轉型戰略的一部分，持續的分支機構整合活動可能會對這種便利性產生負面影響。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，硅谷可能會失去一個低成本的資金來源，從而增加其融資成本，並減少硅谷的淨利息收入和淨收入。
我們為州許可大麻行業的企業提供的存款服務可能會讓我們承擔債務和監管合規成本。
2020年，我們為有限數量的國家許可醫用大麻商業客户實施了專門的押金服務。醫用大麻以及娛樂用大麻在許多州和哥倫比亞特區是合法的，包括我們的主要市場新澤西州、紐約和佛羅裏達州。然而，這種交易在聯邦一級是不合法的，根據1970年的《受控物質法》，大麻仍然是第一類毒品。2014年，美國財政部金融犯罪執法網絡(FinCEN)發佈了金融機構為州合法大麻業務提供服務的指導方針。我們已經實施了一個全面的控制框架，其中包括與此類業務的入職以及對符合FinCEN指南的此類業務賬户的監控和維護相關的書面政策和程序。此外，我們的政策要求在大麻業務上船之前對該業務進行盡職調查審查，包括確認該業務已獲得適當的許可證，並在適用的狀態下保持許可證的良好狀態。在整個關係中，我們的政策要求繼續監測
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業務，包括現場訪問，以確定業務是否繼續滿足我們的要求，包括維護所需的許可證，並要求對業務進行定期財務審查。世行的計劃最初僅限於向醫用大麻企業提供存管產品。存款交易受到監控，以確保符合適用的州醫療計劃規則和其他法規。2021年下半年，世行將其與大麻相關的業務擴大到一些有限的房地產貸款，並向有執照的娛樂藥房提供存款服務。未來，本行可能會向這類客户提供更多銀行產品和服務。
雖然我們相信我們的政策和程序允許我們按照FinCEN準則運營，但不能保證遵守FinCEN準則將保護我們免受聯邦起訴或其他監管制裁。聯邦檢察官擁有很大的自由裁量權，不能保證聯邦檢察官不會選擇嚴格執行管理大麻的聯邦法律。聯邦政府執法立場的任何變化都可能使我們受到刑事起訴和其他監管制裁。一般來説，醫療和娛樂大麻業務被認為是高風險的，因此增加了針對我們的BSA/AML計劃的監管行動的風險，這會產生不利的後果，包括但不限於，阻止我們進行合併、收購和其他擴張活動。
我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產為抵押的，負面影響房地產市場的事件可能會對我們的資產質量和以房地產為擔保的貸款的盈利能力產生不利影響，並增加我們貸款組合中的違約數量和損失水平。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。截至2022年12月31日，我們總貸款的大約75%以房地產作為抵押品的主要或次要成分。在每一種情況下，房地產抵押品在借款人違約的情況下提供了另一種還款來源，並可能在信貸延期期間價值惡化。我們一手市場地區的房地產市場低迷，可能會導致拖欠貸款的借款人人數增加，以及擔保貸款的抵押品價值下降，進而可能對我們的盈利能力和資產質量產生不利影響。如果我們被要求在房地產價值縮水期間清算獲得貸款以償還債務的抵押品，我們的收益和股東權益可能會受到不利影響。在我們主要服務的新澤西州、紐約和佛羅裏達州市場，住宅或商業房地產價格的任何下跌，加上不可預測的長期經濟路徑，也可能導致我們的貸款組合中違約和損失的增加。住宅或商業地產價格的意外下跌，加上經濟增長緩慢和失業率上升，可能會導致超出我們的貸款損失撥備的損失。在這種情況下，我們的收益可能會受到不利影響。
我們可能會招致未來的商譽減值。
如果我們對商譽公允價值的估計因業務變化或其他因素而發生變化，我們可能會決定是否需要計入商譽減值費用。對商譽公允價值的估計是根據幾個因素和假設來確定的，包括但不限於行業定價倍數和估計現金流。根據硅谷2022年的商譽減值測試，其三個報告部門--財富管理、消費者銀行和商業銀行--的公允價值超過了賬面價值。不能保證我們未來不會記錄商譽減值損失，任何此類減值損失都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。截至2022年12月31日，我們的商譽總額為19億美元。更多信息見合併財務報表附註8。
我們的市場份額和收入可能會因為我們無法與更大、更多樣化的金融服務提供商、數字金融科技初創公司和其他擁有先進技術能力的金融服務提供商成功競爭而受到不利影響。
硅谷在其所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有比硅谷更多的財政資源，以應對金融市場和監管格局中潛在的負面變化。這些競爭對手中的許多可能擁有更少的監管限制、更廣泛的地理服務領域、更大的資本，在某些情況下，成本結構更低。硅谷與其他金融服務提供商競爭，如商業和儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、貨幣市場和共同基金、抵押貸款公司、產權機構、資產管理公司、保險公司以及一大批其他提供金融服務的地方、地區和國家機構。
此外，金融服務業正面臨金融科技公司和其他大型金融服務提供商的數字顛覆浪潮。金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務，以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務和降低成本。這些競爭對手為傳統零售業提供創新的基於網絡的解決方案
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銀行服務和產品。與包括硅谷在內的傳統銀行同行相比，金融科技的公司往往擁有更高的運營效率和更少的監管負擔。
監管改革可能會繼續允許新的進入者進入我們所在的市場。這些監管改革的結果可能會導致其他非傳統金融服務公司與硅谷直接競爭。與包括硅谷在內的傳統銀行同行相比，許多公司的運營效率更高，監管負擔更小。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。由於新冠肺炎，許多客户變得更加依賴這項技術，他們對這項技術的期望也提高了。我們可能無法有效地實施由技術驅動的新產品和服務，或無法成功地向我們的客户營銷這些產品和服務，並可能因服務中斷、交易處理錯誤和系統轉換延遲而導致我們無法遵守適用法律。硅谷的許多競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。硅谷可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對硅谷的業務產生重大不利影響，進而對硅谷的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
未能成功實施我們的增長戰略可能會導致我們產生大量成本和開支，這些成本和開支可能無法收回，並對我們未來的盈利能力產生不利影響。
硅谷可能會不時實施新的業務線或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。硅谷可能會投入大量時間和資源來開發和營銷新的業務和/或產品和服務。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能不可行。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的客户偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新業務和/或新產品或服務都可能對硅谷內部控制系統的有效性產生重大影響。如果不能成功管理這些風險，可能會對硅谷的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們對某些税收優惠項目的投資可能不會產生預期的回報，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們投資於某些税收優惠投資，支持符合條件的保障性住房項目、社區發展，以及2019年之前的可再生能源。我們對這些項目的投資旨在主要通過在指定的時間段內實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報。第三方為我們對這些投資進行盡職調查，我們在開始和持續的基礎上都依賴這些投資。我們面臨的風險是，之前記錄的税收抵免可能無法滿足某些政府合規要求，也可能無法實現，這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新獲得。可能無法實現這些税收抵免和其他税收優惠可能會對我們的財務業績產生負面影響。無法實現税收抵免和其他税收優惠的風險取決於許多我們無法控制的因素，包括適用税法的變化和要完成的項目的能力。
我們之前投資了DC Solar及其附屬公司(DC Solar)出售和回租的移動太陽能發電機。DC Solar於2018年12月被美國司法部凍結資產。DC Solar和相關實體已根據破產法第7章破產。從DC Solar購買移動太陽能發電機並將其出租給DC Solar的一羣投資者，包括我們在內，因進行這些可再生資源投資而獲得了税收抵免。2019年第四季度，幾名同謀者承認在正在進行的聯邦調查中犯有欺詐罪。根據這一新信息，硅谷認為其與DC Solar基金相關的税務頭寸不符合硅谷於2019年12月31日的納税準備評估中更有可能確認的門檻。因此，截至2019年12月31日止年度，我們的淨收入包括增加3,110萬美元的所得税撥備，這反映了與之前從DC Solar基金的投資中確認的税收抵免和其他税收優惠相關的不確定税收責任準備金，以及利息。這兩名負責人於2020年初承認犯有欺詐罪。2021年，美國國税局開始了一項與我們對DC Solar的投資相關的審計，目前審計仍在進行中。
雖然我們認為硅谷在2022年12月31日已完全預留給與DC Solar相關的税務頭寸，但我們繼續根據美國公認會計準則每個季度評估我們現有的所有税務頭寸。
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我們受到與貸款活動相關的環境責任風險的影響，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求我們招致大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的風險。雖然我們有政策和程序在發放某些商業房地產貸款之前以及在啟動任何房地產止贖行動之前進行環境審查，但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會在未來因回購和支付與我們在二級市場出售的抵押貸款相關的賠償款項而蒙受損失。
我們從事向二級市場銷售的住宅抵押貸款的發起，同時通常保留貸款服務。對於此類銷售，我們作出陳述和保證，如果違反，我們可能要求我們回購此類貸款，以其他貸款替代，或賠償此類貸款的購買者因此類貸款而產生的實際損失。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，該行為他人提供的住宅抵押貸款本金餘額總額分別約為35億美元和36億美元。在過去的幾年裏，我們經歷了名義上的回購請求，其中只有少數實際導致了硅谷的回購(2022年和2021年分別有9次和5次貸款回購)。這些貸款回購都沒有造成重大損失。截至2022年12月31日，我們的財務報表中沒有建立與出售貸款有關的準備金。雖然我們目前認為，基於我們謹慎的貸款承銷和文件標準，我們的回購風險仍然較低，但未來可能會出現回購貸款的請求，此類請求可能會對我們的財務造成負面影響。
資本市場收入中的利率互換費用是我們非利息收入的重要組成部分，可能會在未來一段時間內波動。
硅谷與商業貸款客户進行利率互換，以促進各自的風險管理策略。在資本市場內報告的利率互換費用收入總額截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，非利息收入總額分別約為4310萬美元，佔21%和2690萬美元，佔17%。雖然我們相信我們的商業貸款客户將繼續使用利率掉期來管理利率風險，但幾個因素，包括但不限於市場利率的實際和預期水平，可能會影響他們使用此類產品的決定。因此，我們無法保證我們的利率互換費用將保持在截至2022年12月31日的年度報告水平。
我們可能無法吸引和留住有技能的人才。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們從事的大多數活動中，對最佳人才的競爭可能會非常激烈，我們可能無法招聘或留住人才，特別是由於勞動力市場競爭日益激烈。新冠肺炎疫情過後，勞動力市場的流動率繼續居高不下，我們受到勞動力市場競爭激烈的影響，包括我們業務各個方面對人才的競爭加劇，以及與金融科技公司等非傳統競爭對手的競爭加劇。僱主正在提供更高的薪酬和更靈活的工作機會，包括長期遠程工作。這些可能是當前員工決定離開我們以及未來員工決定加入我們的重要因素。由於對熟練專業人員的競爭仍然激烈，我們可能不得不投入大量資源來吸引和留住合格的人員，這可能會對收入產生負面影響。本公司一名或多名主要人員(包括但不限於本年報第1項所披露的高管)的服務意外流失，可能會對我們的業務造成重大不利影響，因為我們將失去員工的技能、市場知識和多年的行業經驗，並可能難以迅速找到合格的接班人。

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我們面臨與環境、社會和治理(“ESG”)相關的風險，這些風險可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果以及我們的普通股和優先股的價格產生不利影響。
我們面臨與ESG相關的各種風險，包括聲譽風險。公眾對這些問題持有不同的觀點，而且往往是相互矛盾的。我們有多個利益相關者，包括我們的股東、客户、合夥人、聯邦和州監管機構以及我們所在的社區，這些利益相關者在ESG問題上往往會有不同的優先事項和期望。如果我們採取的行動與這些利益相關者中的一個或另一個的期望相沖突，我們可能會遇到客户投訴增加、業務損失或聲譽損害的情況。我們還可能因為我們選擇與之做生意的人的身份而面臨負面宣傳或聲譽損害。任何與ESG問題相關的負面宣傳都可能損害我們的聲譽，損害我們吸引和留住客户和同事、有效競爭和發展業務的能力。
此外，代理諮詢公司和某些管理上市公司投資的機構投資者越來越多地將ESG因素納入其投資分析。在作出投資和投票決策時考慮ESG因素是相對較新的。因此，評估ESG政策的框架和方法尚未完全制定，投資界之間差異很大，而且很可能會隨着時間的推移而繼續演變。此外，不同利益相關者根據ESG標準評估公司時使用的方法具有主觀性，可能會導致對我們實際的ESG政策和實踐的錯誤理解或錯誤陳述。向投資者提供ESG事項評級信息的機構也可能對我們給予不利評級。我們的某些客户可能還要求我們實施額外的ESG程序或標準，以便繼續與他們做生意。如果我們未能遵守特定的ESG相關投資者或客户的期望和標準，或未能提供任何第三方可能認為必要或適當的與ESG問題相關的披露(無論是否有法律要求這樣做)，我們的聲譽、業務、財務狀況和/或運營結果，以及我們的普通股和優先股的價格可能會受到負面影響。
氣候變化和惡劣天氣可能會嚴重影響我們開展業務的能力。
人們越來越關注氣候變化的風險和相關的環境可持續性問題。氣候變化的實際風險包括離散事件，如洪水和野火，以及氣候模式的較長期變化，如極端高温、海豹水位上升，以及更頻繁和更長時間的乾旱。此類事件可能會擾亂我們的運營或我們所依賴的客户或第三方的運營，包括對資產的直接損害和市場波動的間接影響。此外，向低碳經濟轉型可能需要廣泛的政策、法律、技術和市場舉措。
我們很大一部分初級市場位於沿海水域附近，這可能會造成自然發生的惡劣天氣，或者是為了應對氣候變化，這可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。我們絕大多數分支機構和辦事處所在的新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州的許多地區不時遭受嚴重洪災，與天氣有關的重大中斷可能在未來成為常見事件。暴雨和颶風還可能造成嚴重的財產損失，導致企業關閉，對零售和商業客户的財務健康以及我們的業務運營能力造成負面影響。未來風暴活動造成重大破壞和潛在損失的風險存在於我們所有的一級市場。
與我們的行業相關的風險
利率的變化可能會減少我們的淨利息收入和收益。
硅谷的收益和現金流在很大程度上依賴於其淨利息收入。淨利息收入是指從貸款和投資證券等生息資產上賺取的利息收入與存款和借款等計息負債所支付的利息支出之間的差額。利率對許多超出硅谷控制範圍的因素很敏感，包括總體經濟狀況、競爭以及各種政府和監管機構的政策，尤其是美聯儲的政策。由該等因素推動的利率變動，不僅可能影響硅谷的貸款及投資證券利息及其支付的存款及借款利息，而且該等變化亦可能影響(I)硅谷的貸款及取得存款的能力、(Ii)硅谷的金融資產(包括持有至到期及可供出售的投資證券組合)的公允價值，以及(Iii)硅谷的有息資產及負債的平均存續期。這還包括生息資產對利率變化的反應可能比計息負債更快或反之亦然的風險(重新定價風險)，各種生息資產和計息負債的基礎利率或利率指數在特定時間段內可能不會發生相同程度的變化的風險(基準風險)，以及各種生息資產和計息負債期限的利率關係發生變化的風險(收益率曲線風險)。2021年，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間維持在0.00%至0.25%之間。從2022年3月開始，美聯儲
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大幅提高到2022年的聯邦基金目標利率，導致2022年12月31日的目標區間在4.25%至4.50%之間，有效地提高了利率。2023年第一季度，美聯儲將聯邦基金目標利率再上調0.25%，並可能在2023年進一步上調聯邦基金目標利率，以試圖降低通脹。市場利率的任何重大或意想不到的變化都可能對硅谷的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。請參閲我們的MD&A的“淨利息收入”和“利率敏感度”部分的其他信息。
我們可能無法完全或及時地發現洗錢和其他非法或不當活動，這可能使我們承擔額外的責任，並可能對我們產生重大不利影響。
我們必須遵守美國的反洗錢、反恐怖主義和其他法律法規。該等法律及法規要求我們（其中包括）採納及執行“瞭解客户”政策及程序，並向適用監管機構報告可疑及大額交易。這些法律和條例變得越來越複雜和詳細，需要改進制度和熟練的監測和遵守人員，並已成為政府加強監督的對象。
雖然我們採取了旨在檢測和防止利用我們的銀行網絡進行洗錢和相關活動的政策和程序，但這些政策和程序可能不會完全消除客户可能利用我們從事洗錢和其他非法或不正當活動的情況。如果我們未能完全遵守適用的法律和法規，OCC和其他銀行機構有權對我們處以罰款和其他處罰和制裁。此外，如果客户使用我們的銀行網絡進行洗錢或非法或不正當目的，我們的業務和聲譽可能會受到影響。
取代LIBOR基準利率可能會對硅谷的業務、財務狀況或經營業績產生影響。
2022年3月15日通過的《可調整利率(LIBOR)法案》(以下簡稱《LIBOR法案》)是一項聯邦法律，旨在允許包含基於LIBOR的基準但沒有足夠的後備條款的融資協議在LIBOR停止後自動被美聯儲建議的基準替代所取代。2022年12月16日，美聯儲通過了一項實施LIBOR法案的最終規則，其中包括根據LIBOR法案確定適用的基於SOFR的基準替代。倫敦銀行間同業拆借利率法案先於類似的州法律，如紐約州法規，在沒有足夠的後備條款的情況下，為受紐約州法律管轄的合同提供建議的基準替代。美元LIBOR利率將繼續公佈，直至2023年6月30日，以便有足夠的時間讓傳統的基於LIBOR的融資轉向替代參考利率。
SOFR被認為是無風險利率，而LIBOR是風險加權利率。因此，SOFR往往低於倫敦銀行同業拆借利率，因為它不包含風險成分。與倫敦銀行同業拆借利率相比，這一差額可能會對硅谷利用SOFR的利差產生負面影響。我們不再使用LIBOR作為任何新貸款來源的指數，並開始將傳統的基於LIBOR的融資轉換為替代指數。根據與借款人簽訂的貸款協議，採用一個或多個替代指數來計算利率，可能會導致我們產生與過渡相關的費用，可能會導致貸款利息收入減少。借款人可能會對替代指數、指數或均衡信用利差調整提出異議。與借款人就替代指數的適當性或與倫敦銀行同業拆借利率的可比性發生糾紛，可能會導致訴訟。利率差異、與指數從LIBOR轉換為SOFR相關的成本以及與停止LIBOR相關的訴訟可能性有限，可能會對硅谷產生不利影響。這些後果不能完全預測，可能會影響與LIBOR掛鈎的證券、貸款和我們持有或應付的其他金融義務或信貸延期的市場價值或價值。
更高的沖銷和疲軟的信貸狀況可能要求我們通過對收益計提撥備來進一步增加信貸損失撥備。
確定信貸損失撥備金額的過程對我們的財務結果和條件至關重要。它需要對未來做出困難、主觀和複雜的判斷，包括國家和地區經濟狀況對我們借款人償還貸款能力的影響。如果我們的判斷被證明是錯誤的，我們的信貸損失準備金可能不足以覆蓋我們的貸款和持有至到期的債務證券投資組合中固有的終身信貸損失，以及無資金支持的信貸承諾。由於影響借款人的經濟狀況惡化，包括由於新冠肺炎疫情或其他原因引起的通脹壓力或其他宏觀經濟因素，有關現有貸款的新信息，發現更多問題貸款以及我們無法控制的其他因素，可能需要提高信貸損失撥備。此外，銀行監管機構在審查我們的貸款分類時，可能會要求我們在未來更改某些貸款的內部分類，這可能要求我們增加信貸損失或貸款沖銷撥備。如果實際淨沖銷超過硅谷的撥備，其收益將受到額外信貸損失準備金的負面影響。任何
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根據OCC或其他方面的要求，增加我們的信貸損失或貸款沖銷準備金，可能會對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。
不良資產的增加可能會減少我們的利息收入，增加我們的淨貸款沖銷、貸款損失撥備和運營費用。
截至2022年12月31日，不良資產(包括非應計貸款、擁有的其他房地產和其他收回的資產)總計2.72億美元。截至2022年12月31日，我們的非權責發生制貸款佔總貸款的0.57%，其中包括總計6650萬美元的非權責發生製出租車獎牌貸款，相關準備金為4220萬美元，或貸款損失準備內此類貸款的63.5%。這些不良資產可能會對我們的淨收入產生不利影響，主要是因為利息收入減少和為維護此類資產而產生的運營費用增加，或者與隨後喪失抵押品贖回權資產估計公允價值下降相關的損失費用。我們的不良資產價值或相關抵押品的不利變化，或借款人的業績或財務狀況的不利變化，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。由於新冠肺炎疫情、犯罪增加或其他因素，出租車獎牌的市場估值可能進一步下降，以及紐約市內部緊張的經營環境，也可能對這一投資組合的未來表現產生負面影響。我們不能保證我們未來不會經歷不良貸款的增加，或者我們的不良資產不會導致未來較低的財務回報。
我們可能被要求在宣佈普通股現金股息之前與聯邦儲備銀行(FRB)協商，這最終可能會推遲、減少或取消此類股息，並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的現金股息中獲得合法可用於此類支付的資金。儘管我們歷史上曾宣佈普通股派發現金股息，但我們並沒有被要求這樣做。我們未來可能會根據我們的經營結果、財務狀況或其他指標減少或取消我們的普通股現金股息，這些指標可能會受到本項目1A中描述的因素的不利影響，包括新冠肺炎疫情的潛在持續影響和不確定的美國經濟狀況。
2020年7月，FRB更新了其監管指導意見，以更清晰地説明硅谷等銀行控股公司可能會在宣佈超過季度收益的股息方面加快磋商的情況。除其他標準外，商業房地產貸款總集中度不能佔總資本的300%或更多，商業房地產貸款組合的未償還餘額在之前36個月內不能增加50%或更多。目前，我們認為硅谷不符合加快諮詢和批准其股息的標準，如果需要的話。因此，在考慮支付超過季度收益的股息時，硅谷可能會受到FRB更長、可能更繁重的審查過程的影響。推遲、減少或取消我們的季度股息可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。有關我們季度現金股息和當前收益留存率的更多信息，請參見MD&A的“資本充足率”部分。
一般商業、運營、金融和監管風險
我們的控制和程序可能失敗或被規避，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何控制和程序的失敗或規避，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴我們的控制和程序系統，如果我們的系統出現故障，我們的運營可能會中斷。
我們面臨的風險是，我們的控制和程序的設計，包括那些旨在降低員工或外部人員欺詐風險的控制和程序，可能被證明是不充分的或被規避的，從而導致在檢測數據和信息中的錯誤或不準確方面出現延誤。我們定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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我們還可能因完全或部分無法控制的事件(例如，包括電力或電信中斷)而導致我們的系統中斷，這可能會導致對客户的服務損失以及財務損失或責任。我們還面臨外部供應商可能無法履行其合同義務的風險(或其各自員工將面臨與我們相同的欺詐或操作錯誤風險)，以及我們(或我們的供應商)的業務連續性和數據安全系統被證明不充分的風險。我們維護着一套全面的政策體系和控制框架，旨在監測供應商的風險，其中包括(I)供應商組織結構或內部控制的變化，(Ii)供應商財務狀況的變化，(Iii)供應商對現有產品和服務的支持的變化，以及(Iv)供應商戰略重點的變化。雖然我們相信這些政策和程序有助於降低風險，但如果外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責，可能會對我們的運營造成中斷，從而對我們的業務以及我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到大流行疾病、恐怖主義行為和其他外部事件的不利影響。
新冠肺炎等大範圍衞生突發事件或大流行的出現可能會導致額外的隔離、企業關閉、勞動力短缺、供應鏈中斷和整體經濟不穩定。此外，紐約市和新澤西州仍然是針對美國的潛在恐怖主義行動的中心目標。此類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、損害獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。儘管我們已制定並定期測試災難恢復政策和程序，但未來發生任何此類事件都可能對我們的業務產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們進行機會性收購的能力面臨着重大風險，包括監管機構不提供必要批准的風險。
我們可能會不時對其他銀行、分行、金融機構或相關業務進行機會性的整體或部分收購，以期進一步推進我們的業務戰略。任何可能的收購都將受到監管部門的批准，而且不能保證我們能夠及時或根本不能獲得此類批准。即使我們獲得監管部門的批准，這些收購也可能涉及許多風險，包括業績低於預期或成本高於預期、與整合相關的困難、管理層將注意力從其他業務活動上轉移、與客户關係的變化以及關鍵員工的潛在流失。此外，我們可能無法成功識別收購候選者、整合被收購機構、或防止被收購機構的存款流失或貸款質量惡化。收購競爭可能會很激烈，我們可能無法以有吸引力的條款收購其他機構。我們不能保證我們將成功完成或甚至將進行未來的收購，或者如果此類交易完成，我們將成功地將被收購的業務整合到運營中。如果我們選擇不追求或無法在未來成功進行收購，增長能力可能會受到限制。
用於確定我們的信貸損失準備的CECL模型可能會增加我們的信貸損失和收益撥備的波動性。
目前的預期信貸損失(CECL)模型要求某些金融資產的信貸損失準備，包括持有至到期證券的貸款和某些表外信貸敞口，應根據資產生命週期內的當前預期信貸損失計算，而不是根據某個時間點發生的損失計算。我們的估計過程受到風險和不確定性的影響，包括依賴歷史損失和趨勢信息，這些信息可能不能代表當前狀況和指示未來業績。因此，由於估計過程中固有的不確定性，包括基於我們合理和可支持的經濟預測的未來損失估計，我們的實際終身信貸損失可能與津貼中報告的金額存在實質性差異。此外，由於資產負債表日期後價值和情況的變化，未來的信貸損失可能與估計值大不相同。此類估計的變化可能會顯著影響我們的備抵、信貸損失撥備和收益。
我們可能無法充分管理我們的流動性風險，這可能會影響我們履行到期債務、利用增長機會或定期支付普通股股息的能力。
流動性風險是指由於無法以合理成本及時清算資產或在可接受的風險承受範圍內獲得足夠資金，硅谷可能無法在到期時履行其義務，無法在增長機會出現時對其進行資本化，或定期支付普通股股息。需要流動資金為各種債務提供資金，包括對借款人的信貸承諾、抵押貸款和其他貸款來源、儲户的提款、償還借款、向股東分紅、運營費用和資本支出。流動資金主要來自商業和零售存款的增長和保留；貸款本金和利息的支付；本金
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投資證券的支付和利息；投資證券的出售、到期和預付；運營提供的現金淨額；以及獲得其他資金來源的機會，如FHLB和銀行建立的某些經紀存款渠道。
我們獲得足以為我們的活動提供資金的資金來源，可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動資金來源產生不利影響的因素包括由於經濟持續疲軟或低迷或針對我們的不利監管行動而導致我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到一些不一定是我們特有的因素的影響，例如金融市場的嚴重混亂，或者對整個金融服務業前景的負面看法和預期。
網絡攻擊可能危及我們的信息，或導致我們客户的數據被不當泄露或我們的系統被破壞，這可能使我們面臨責任、損失和不斷上升的運營成本。
硅谷定期收集、處理、傳輸和存儲有關其客户、員工和其他為其提供貸款的人的機密信息。在某些情況下，這些保密或專有信息由第三方代表硅谷收集、編輯、處理、傳輸或存儲。由於新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜程度和活動增加，信息安全風險增加。許多從事數據處理的金融機構和公司報告稱，其網站或其他系統的安全存在重大漏洞，其中一些涉及複雜和有針對性的攻擊，目的是未經授權獲取機密信息、銷燬數據、拒絕服務或破壞系統，通常是通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段。此外，還有一些廣為人知的針對多家美國公司的“勒索軟件”攻擊，目的是對它們的計算機網絡和服務造成實質性破壞。在全球範圍內，網絡安全攻擊的數量正在增加，攻擊者越來越有組織，資金也越來越充足，有時還會得到國家行為者的支持。此外，地緣政治緊張或衝突，如俄羅斯入侵烏克蘭或與中國關係日益緊張，可能會造成網絡安全攻擊的風險增加。硅谷經常遭遇針對其系統的未遂網絡安全攻擊。不能保證硅谷不會導致我們的系統或我們供應商的系統不會受到破壞，這可能會暴露我們客户的數據或中斷我們的服務，使我們面臨重大損害、持續運營成本和/或聲譽損害。
未來網絡風險敞口將保持較高水平或增加，原因包括硅谷在金融服務業的規模和地位不斷擴大，我們根據客户需求擴展互聯網和移動銀行工具和新產品，以及與合併目標整合相關的系統和客户賬户轉換。對我們眾多第三方服務提供商中的任何一個的成功攻擊都可能對我們的業務造成不利影響，並導致我們或我們客户的機密信息被泄露或濫用。不能保證我們或我們的第三方服務提供商不會遭受網絡攻擊，使我們遭受重大損害、運營成本或聲譽損害。
廣泛的監管和監管對我們以具有成本效益的方式競爭的能力有負面影響，可能會使我們面臨重大合規成本和處罰，監管的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
硅谷主要通過其主要子公司和某些非銀行子公司，受到聯邦和州政府的廣泛監管和監督。銀行監管主要是為了保護儲户資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系。許多法律法規影響着硅谷的貸款實踐、資本結構、投資實踐、股息政策和增長等。他們鼓勵硅谷在特定領域確保令人滿意的貸款水平，並建立和維護與反洗錢和客户識別有關的全面計劃。國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法規、法規或監管政策的變化，包括法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對硅谷產生重大影響。這些變化可能會給硅谷帶來額外的成本，限制其可能提供的金融服務和產品的類型，和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力等。不遵守法律、法規或政策可能導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能對硅谷的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。銀行業監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購時，也將考慮硅谷對其中某些法律的遵守情況。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括《社區再投資法案》和公平貸款法，如果不遵守這些法律，可能會受到各種各樣的制裁。
《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律和條例對金融機構提出了社區投資和非歧視性貸款的要求。這個
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消費者金融保護局、司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。根據《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》或其他公平貸款法律和法規，對一家機構的業績提出成功的監管挑戰可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制合併和收購、限制擴張和限制進入新的業務線。私人當事人也可以在訴訟中質疑機構在公平貸款法下的表現。此類行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
會計政策或會計準則的變化可能會導致我們以不利的方式改變我們報告財務結果和狀況的方式，並可能使我們承擔額外的成本和費用。
硅谷的會計政策是瞭解其財務結果和狀況的基礎。其中一些政策要求使用可能影響硅谷資產或負債價值和財務結果的估計和假設。硅谷認為，其關於信貸損失、商譽和其他無形資產準備以及所得税的會計政策至關重要，因為這些政策要求管理層對本質上不確定的問題做出困難、主觀和複雜的判斷。根據這些政策中的每一項，在不同的條件下，使用不同的假設，或在有新的信息可用時，報告的數額可能會有實質性的不同。
財務會計準則委員會和美國證券交易委員會不時改變其對硅谷外部財務報表形式和內容的指導意見。此外，會計準則制定者和解釋美國公認會計原則(U.S.GAAP)的機構，如美國財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行業監管機構，可能會改變甚至逆轉他們之前對這些準則應如何應用的解讀或立場。根據FASB和國際會計準則委員會對實現美國公認會計準則和國際財務報告準則趨同的承諾，這些變化預計將持續下去，並可能加速。美國公認會計準則的變化和當前解釋的變化超出了硅谷的控制範圍，可能很難預測，並可能對硅谷報告其財務業績和狀況的方式產生重大影響。在某些情況下，可要求硅谷追溯適用新的或修訂的指導意見，或以不同的方式(也要追溯)適用現有的指導意見，這可能導致硅谷重述上期財務報表中的材料數額。此外，美國公認會計準則的重大變化可能需要代價高昂的技術變革、額外的培訓和人員，以及將對我們的運營結果產生負面影響的其他費用。
索賠和訴訟可能導致鉅額費用、損失和對我們聲譽的損害。
作為硅谷正常業務過程的一部分，客户、破產受託人、前客户、合同對手方、第三方以及現任和前任員工會根據硅谷的行動或不作為向硅谷提出索賠和採取法律行動。如果此類索賠和法律行動沒有以有利於硅谷的方式得到解決，它們可能導致財務責任和/或對硅谷及其產品和服務的市場認知產生不利影響。這也可能影響客户對硅谷產品和服務的需求。任何財務負債都可能對硅谷的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。任何聲譽損害都可能對硅谷的業務產生實質性的不利影響。
與投資我國證券有關的風險
我們可能會減少或取消普通股的現金股息，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的現金股息中獲得合法可用於此類支付的資金。儘管我們歷來宣佈普通股派發現金股息，但我們並不需要這樣做，未來可能會根據我們的經營結果、財務狀況或其他指標減少或取消我們的普通股現金股息。減少或取消我們的股息可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們的子公司無法向我們支付股息或進行分配，我們可能無法向優先股和普通股股東支付股息，也無法為我們的長期借款和向資本信託發行的次級債券支付利息。
我們是一個獨立於我們的銀行和非銀行子公司的獨立法人實體，依靠銀行及其非銀行子公司的股息、分配和其他支付來為我們的優先股和普通股的現金股息支付提供資金，併為我們其他義務的大部分支付提供資金。有關資本金要求的規定會影響銀行向我們支付股息和其他分配以及向我們提供貸款的能力。此外，如果我們子公司的收益不足以向我們支付股息，同時保持充足的資本水平，我們可能無法向優先股和普通股股東支付股息，或支付長期利息。
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向資本信託發行的借款和次級債券。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。
未來的收購可能會稀釋股東價值，特別是每股有形賬面價值。
我們定期評估收購其他金融機構的機會。未來涉及現金、債務或股權證券的合併或收購可能隨時發生。收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何收購中，我們的每股普通股有形賬面價值可能會出現一些稀釋。
未來發行普通股、優先股、債務或其他證券可能會對我們股票的市場價格產生不利影響，並稀釋現有股東的持股。
在未來，我們可能會增加我們的資本資源，或者，如果我們或銀行的實際或預計資本充足率低於或接近當前(巴塞爾協議III)監管要求的最低要求，我們或銀行可能會被迫通過發行更多普通股、優先股或債務證券來籌集額外資本。額外的股票發行可能會稀釋我們現有股東的持股，或者降低我們普通股的市場價格，或者兩者兼而有之。我們普通股的持有者無權享有優先購買權或其他防止稀釋的保護措施。在清算時，我們債務證券和優先股的持有者以及其他借款的貸款人將優先於我們普通股的持有者獲得我們可用資產的分配。有關我們普通股和優先股的更多細節，請參閲合併財務報表附註18。

項目1B。未解決的員工意見
沒有。 

第二項。屬性
我們在以下地點開展業務231個零售銀行中心位於新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州。我們擁有96個銀行中心設施和多個非分行運營設施。其他房產的租賃期限不同。Valley認為其物業適合並足以滿足其當前的業務需求.

下表總結了我們在每個州的租賃和自有零售銀行中心： 
租賃擁有銀行中心的數量佔全球總數的%
新澤西
北方564510143.7 
中環13142711.7 
新澤西州共計695912855.4 
紐約
曼哈頓、布魯克林和皇后區1672310.0 
長島93125.2 
威徹斯特縣7073.0 
全紐約32104218.2 
佛羅裏達州27154218.2 
阿拉巴馬州412166.9 
加利福尼亞2020.9 
伊利諾伊州1010.4 
總計13596231100.0 %
我們的主要行政辦公室位於紐約曼哈頓的One Penn Plaza。我們的許多銀行業務位於新澤西州韋恩，我們在那裏擁有五棟辦公樓。我們的紐約市公司總部主要用作高級管理人員和其他商業貸款機構紐約貸款活動的中心中心。此外，我們還從美國Leumi銀行收購了紐約市的兩個租賃辦公室，主要用於商業貸款，
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我們的經紀交易商VFM。我們還在佛羅裏達州租賃了六個非銀行辦公設施，用於運營、行政和貸款目的。
有關Valley租賃地點和自有設施的更多信息，請參閲註釋6。租賃和註釋7。第二部分-第8項所載合併財務報表附註中的房產和設備淨值。分別為財務報表和補充數據。

第三項。法律訴訟
在正常的業務過程中，我們是各種未決的法律訴訟和索賠的一方。管理層認為，我們的財務狀況、經營業績和流動資金不應受到此類法律訴訟和索賠結果的重大影響。

第四項。礦山和安全信息披露
不適用。

第II部
 
第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“VLY”。截至2022年12月31日，登記在冊的股東有7183人。

性能圖表
下圖比較了2017年12月31日假設的100美元投資的累計總回報：(A)硅谷的普通股；(B)KBW地區銀行指數(KRX)和(C)標準普爾(S)500股票指數。該圖的計算假設所有股息在相關期間進行再投資。圖表顯示了一筆100美元的投資如何根據股息(股票或現金)和股票市場價格的增減來增加或減少價值。 
vly-20221231_g3.jpg
12/1712/1812/1912/2012/2112/22
谷地$100.00 $82.21 $110.38 $99.27 $144.72 $123.58 
KBW地區銀行指數(KRX)100.00 82.51 102.20 93.33 127.53 118.71 
標準普爾500指數100.00 95.61 125.70 148.81 191.48 156.77 
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“業績圖表”項下的信息不被視為已在美國證券交易委員會“備案”，也不會被視為通過引用被納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何備案文件，除非通過引用明確地納入此類備案文件。
股權證券的發行人回購
下表列出了發行人和關聯購買者在截至2022年12月31日的三個月內購買的股權證券： 
期間
總人數：
購買了股份(1)
平均價格
付費單位
分享
中國股票總數：
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
平面圖(2) (3)
最大數量
可能尚未上市的股票
根據新計劃購買的產品。(3)
2022年10月1日至2022年10月31日1,220 $10.95 — 25,000,000 
2022年11月1日至2022年11月30日2,389 11.73 — 25,000,000 
2022年12月1日至2022年12月31日5,734 11.94 — 25,000,000 
總計9,343 $11.76 — 
(1)包括與歸屬員工限制性股票獎勵相關的回購。
(2)2007年1月17日，硅谷公開宣佈，它打算在公開市場或私下談判的交易中回購最多470萬股已發行普通股。2022年4月26日，硅谷終止了2007年的股票回購計劃。
(3)2022年4月26日，硅谷公開宣佈了一項股票回購計劃，回購至多2500萬股硅谷普通股。回購授權將於2024年4月25日到期。
最近發行的股票。2021年10月8日，硅谷收購了Dudley Ventures，LLC的某些子公司(見合併財務報表附註2)。根據合併協議的條款，我們隨後於2023年2月8日向達德利風險投資公司的兩名前負責人發行了327,083股普通股，作為交易的部分對價。已發行股票的價值約為375萬美元。這些股票是根據《證券法》第4(A)(2)條規定的豁免登記發行的，用於發行人不涉及公開發行的交易。
第6項。[已保留]

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這項分析的目的是為讀者提供相關信息，以瞭解和評估硅谷過去兩年每年的經營業績和財務狀況。為了充分理解這一分析，鼓勵讀者審閲本報告第(8)項下的合併財務報表及其附註，以及本文件中提供的統計數據。關於我們截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績的比較，請參閲我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K報表中的項目7.管理層對截至2021年12月31日的年度財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份報告在MD&A和其他地方都包含了1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實，包括管理層對我們的業務、新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的信心和戰略以及管理層的期望。這些表述可通過“打算”、“應該”、“預期”、“相信”、“看法”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“通常”、“預期”、“可能”、“估計”、“展望”、“項目”等前瞻性術語或此類術語的類似表述或變體來識別。此類前瞻性陳述包含一定的風險和不確定性。實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素，除了本年度報告10-K表格第1部分第1A項“風險因素”部分所列的風險因素外，還包括但不限於：
•不利的宏觀經濟狀況或衰退、金融市場的不穩定或波動以及其他我們無法控制的事件和因素的影響，如美國和全球經濟衰退的擔憂，包括
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俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、通脹壓力、勞動力市場波動、供應鏈問題、新冠肺炎疫情或其他公共衞生危機；
•與我們收購Bank Leumi USA相關的風險，包括無法在預期的金額或時間範圍內實現預期的成本節約和收購的協同效應，大於預期的成本或與整合事宜相關的困難，無法留住Bank Leumi USA的客户和合格員工，以及與收購相關的非經常性費用可能高於預期；
•新冠肺炎對美國和全球經濟的影響，包括業務中斷、就業減少、供應鏈中斷、通貨膨脹、美聯儲影響市場利率水平的行動和企業倒閉的增加，尤其是在我們的客户中，以及對我們的業務、我們的員工和我們為客户提供服務的能力的影響；
•我們存款基礎內的低成本資金來源的損失或減少，包括我們無法實現硅谷分支機構轉型戰略下的存款保留目標；
•由於客户要求和/或政府行動，我們被要求或同意的延期付款或延期付款的影響，包括但不限於我們可能無法從借款人或抵押品那裏收回全部延期付款；
•與用有擔保的隔夜融資利率和其他參考利率取代倫敦銀行間同業拆借利率有關的風險，包括費用和訴訟增加以及套期保值策略的有效性；
•與現有或潛在的集體訴訟或因違反法律或法規、合同索賠、違反受託責任、疏忽、欺詐、環境法、專利或商標侵權、僱傭相關索賠和其他事項而引起的個人訴訟有關的損害裁決或和解或限制；
•經濟長期低迷，主要是在新澤西州、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州，以及我們市場區域內商業房地產價值的意外下降；
•高於或低於預期的所得税費用或税率，包括因不確定税位負債、税收法規和判例法的變化而增加或減少的；
•無法增加客户存款以跟上貸款增長的步伐；
•由於預測的經濟狀況和/或我們的貸款和投資組合中意外的信用惡化，我們在CECL項下的信貸損失準備金髮生了重大變化；
•需要補充債務或股權資本以維持或超過內部資本門檻；
•除其他因素外，與技術有關的費用高於預期，原因包括長期或失敗的實施、額外的項目人員配置以及持續和快速的市場創新造成的過時；
•網絡攻擊、勒索軟件攻擊、計算機病毒或其他惡意軟件，可能會破壞我們網站或其他系統的安全，以獲取未經授權訪問機密信息、銷燬數據、禁用或降低服務或破壞我們的系統；
•貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備銀行(FRB)、消費者金融保護局(CFPB)和其他監管機構的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求我們增加信貸損失準備、減記資產、補償客户、改變我們的經營方式，或限制或取消某些其他銀行活動；
•我們沒有能力或決心不支付當前水平的股息，或根本不支付股息，原因是收益不足、監管限制或限制、資本要求的變化或決定通過保留更多收益來增加資本；
•無法預料的貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少，以及惡劣天氣、流行病或其他公共衞生危機、恐怖主義行為或其他外部事件對我們業務的其他潛在負面影響；以及
•由於缺乏經濟擴張、競爭加劇、大額提前還款、監管貸款指引變化或其他因素，貸款組合意外大幅下降。
關鍵會計估計
我們的會計和報告政策在所有重要方面都符合美國公認會計準則。在編制綜合財務報表時，管理層已作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響截至綜合財務狀況報表日期的資產和負債額，以及所示期間的經營業績。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
硅谷的會計政策是理解管理層對其財務狀況和經營結果的討論和分析的基礎。我們的重要會計政策載於綜合財務報表附註1。
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2022表格10-K

發言。我們確定我們的信貸損失、商譽和其他無形資產撥備以及所得税政策至關重要，因為管理層必須對本質上不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷，而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設報告重大不同的金額。管理層已與硅谷董事會審計委員會審查了這些政策的實施情況。
管理層在應用下文討論的關鍵會計政策時使用的判斷可能會受到經濟環境的重大變化的影響，這可能會導致未來財務業績的變化。具體地説，鑑於當時的主要因素，隨後對貸款組合的評價可能會導致未來期間的信貸損失準備金髮生重大變化，而無法收回未償還貸款可能會導致貸款損失增加。
信貸損失準備。確定貸款的信貸損失準備歷來被認為是一項關鍵的會計估計。我們估計並確認按攤銷成本計量的貸款、無資金來源的信貸承諾和持有至到期日的債務證券的終身預期信貸損失準備。見綜合財務報表附註1、4和5，進一步討論我們建立信貸損失準備的會計政策和方法。
與信貸損失準備有關的會計估計是“關鍵會計估計”，原因如下：
•信用損失準備金的變化可能對我們的財務業績產生重大影響;
•有關信貸虧損撥備的估計要求我們根據合理及可支持的預測期間，利用前瞻性經濟情景預測未來借款人表現、拖欠及撇帳，以及（如適用）抵押品價值，以估計違約概率及違約損失率;
•信貸損失撥備受到我們無法控制的因素的影響，如工業和商業趨勢、地緣政治事件和法律法規的影響，以及經濟狀況，如國內生產總值(GDP)、失業率、房價、利率、通脹和能源價格的趨勢；以及
•釐定用於產生信貸虧損撥備的模型是否產生足以涵蓋全期預期信貸虧損的當前觀點的估計時，需要作出判斷。
管理層對ACL金額的確定是一項關鍵的會計估計，因為它需要在很大程度上依賴於我們歸因於個別借款人的信用風險、對個別評估貸款的預期未來現金流的金額和時間的估計和重大判斷、對同類投資組合的歷史損失率的重大依賴、對我們對過去事件、當前狀況的定量和定性評估的考慮，以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。此類估計的變化可能會對我們的撥備和信貸損失撥備產生重大影響。因此，我們的實際信用損失體驗可能與我們的預期不符。
貸款信用損失準備金的變化
硅谷認為，很難量化經濟預測的變化對其貸款信貸損失撥備的影響。然而，管理層認為，以下討論可能會使投資者更好地瞭解驅動貸款信貸損失撥備的變量，截至2022年12月31日和2021年12月31日，貸款信貸損失撥備總額分別為4.833億美元和3.757億美元。2022年4月1日，硅谷為從Leumi USA銀行收購的與購買的信用惡化(PCD)貸款相關的貸款記錄了7,030萬美元的信貸損失準備金，並在2022年第二季度記錄了與非PCD貸款和也從Bank Leumi USA收購的無資金支持的信貸承諾相關的額外撥備4,100萬美元。
正如在本MD&A的“信貸損失準備”一節中進一步討論的那樣，我們納入了多情景經濟預測，用於估計2022年12月31日和2021年12月31日的終身預期信貸損失。由於2022年大部分時間不斷積累的通脹壓力、美聯儲激進的加息以及其他全球政治和經濟因素，鑑於2022年12月31日與2021年12月31日相比的不確定經濟狀況，硅谷的CECL模型在GDP增長、失業率水平和潛在的短期負面經濟影響方面納入了更加悲觀的經濟前景。因此，截至2022年12月31日，我們儲備中的定性經濟部分增加到2022年12月31日貸款信貸損失撥備總額的約16%，而2021年12月31日為6%。其他定性的非經濟儲備，主要基於管理層對收購貸款組合中某些內在因素的判斷，沒有反映在我們的量化儲備中，在2022年12月31日增加到貸款信貸損失撥備總額的20%左右，而在2022年12月31日，這一比例為10%
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2021年12月31日。2022年期間，由於這些重大判斷因素的較高百分比而導致的準備金水平增加，部分緩解了基於轉移矩陣模型的撥備數量部分的減少，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的特定準備金總額分別為8,660萬美元和7,150萬美元，主要也是基於管理層對抵押品依賴型貸款的抵押品估值以及某些問題債務重組貸款的預期現金流的現值。這些特定準備金分別包括2022年12月31日和2021年12月31日的4,220萬美元和5,850萬美元，與紐約市出租車徽章貸款的估值相關，這是基於基礎徽章的估計價值。基礎獎章的估值可能會受到市場進一步缺乏流動性或錯位的不利影響，導致基礎抵押品的市場估值低迷，從而導致額外的貸款損失撥備。請參閲本MD&A中“不良資產”部分下的其他出租車牌照貸款估值敏感性分析。
商譽及其他無形資產。截至2022年12月31日，我們擁有與收購相關的重大商譽和其他無形資產，總額分別為19億美元和1.975億美元。我們按收購日期的公允價值記錄所有收購的資產，包括商譽和其他無形資產，以及在收購收購中承擔的負債，並按照ASC主題805“企業合併”的要求支出所有與收購有關的成本。對商譽和其他無形資產的初始記錄要求對所購得資產和承擔負債的公允價值估計作出主觀判斷。商譽須接受年度減值測試，如果事件或情況表明商譽可能減值，則更頻繁地進行減值測試。我們對商譽是否受損的判斷要求我們作出重大判斷，並使用有關估計未來現金流的重大估計和假設。如果我們改變我們的戰略或如果市場狀況發生變化，我們的判斷可能會改變，這可能會導致對已記錄的商譽餘額進行調整。其他無形資產於其估計可用年限內攤銷，如事件或情況顯示可能無法變現賬面值，則須接受減值測試。此類對其他無形資產的評估是基於未貼現的現金流預測。
如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則確認減值損失，減值損失不得超過所記錄的商譽金額。我們在每年第二季度進行年度商譽減值測試，或在事件或情況需要時更頻繁地進行測試。除了年度減值測試外，我們還評估了新冠肺炎疫情的揮之不去的影響和其他因素對宏觀經濟變量和經濟預測的影響，以及這些因素可能如何影響我們每個季度末報告單位的公允價值。在考慮了這些變量和其他可能的觸發事件或情況，以及我們的經營業績後，我們確定我們的三個報告部門--財富管理、消費者銀行和商業銀行--的公允價值在2022年更有可能超過其賬面價值。因此，我們得出的結論是，2022年期間不存在需要對報告單位進行額外商譽減值測試的觸發事件。
根據硅谷2022年年度商譽減值測試，其三個報告單位的公允價值超過其賬面價值。2023年，我們將繼續監測和評估疫情的影響和可能影響我們市值的整體經濟狀況，以及可能表明分配給我們報告單位的商譽可能受損的任何觸發事件。雖然目前並不預期，但如果我們的一個或多個報告單位的估計公允價值在我們隨後的年度(或更頻繁的)減值測試中出現不足，我們可能需要在收益中計入費用。有關我們的業務部門/報告單位的更多信息，請參閲本MD&A中的“業務部門”部分。
公允價值是使用一定的貼現現金流量和市場倍數法確定的。估計的現金流可能會延續到很長一段時間，而且根據其性質，很難在較長的時間範圍內確定。可能對估計產生重大影響的因素包括，疫情對宏觀經濟變量和經濟預測的影響、競爭力量、客户行為和自然減員、收入增長趨勢、成本結構和技術的變化、貼現率、增長率、終端價值以及特定行業或市場部門條件的變化。為了幫助評估2022年12月31日潛在商譽或其他無形資產減值費用的影響，對這些無形資產徵收5%的減值費用的影響將導致税前收入減少約1.033億美元。有關商譽和其他無形資產的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。
所得税。我們受制於美國及其各州和市政當局的所得税法。我們經營業務的司法管轄區的所得税法律很複雜，納税人和相關政府税務當局對此有不同的解釋。在建立所得税費用準備時，我們必須對這些固有的複雜税法在我們的商業活動中的應用做出判斷和解釋，以及某些項目何時可能影響應納税所得額的時間。
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我們的解釋可能會在税務機關審查期間進行審查，並可能就各自的税收狀況產生爭議。我們試圖在税務審查和審計過程中解決這些糾紛，並最終在適用的情況下通過法院系統解決這些糾紛。由於所得税法的變化以及法院和監管機構的解釋，我們每季度監督相關税務機關並修訂我們對應計所得税的估計。我們對應計所得税估計的修訂也可能是我們自己的所得税規劃和所得税爭議解決的結果。這種對我們估計的修正可能會對我們任何給定季度的經營業績產生重大影響。
所得税準備金由當期税金和遞延税金組成。遞延税項產生於為財務報告目的而計量的資產和負債與所得税申報目的之間的差額。如果管理層認為遞延税項資產的變現可能性較大，則確認遞延税項資產。我們定期進行審查，以確定我們的遞延税項資產的變現能力。這些審查包括管理層對未來應税收入的估計和假設，這些估計和假設還包括各種税務籌劃戰略。在這些審查中，如果我們確定遞延税項資產的一部分無法變現，則建立估值備抵。管理層確定，截至2022年12月31日和2021年12月31日，硅谷更有可能實現其遞延税淨資產，但無形估值津貼除外。
我們還保留了與管理層認為含有不確定性因素的某些税務頭寸相關的準備金。不確定的税收狀況是根據管理層認為更有可能實現的最大利潤額來衡量的。在2022年、2021年和2020年，我們的所得税支出分別反映了我們在2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的與不確定税收責任頭寸準備金和/或與該等頭寸相關的應計利息相關的税收撥備分別增加了180萬美元、120萬美元和150萬美元。
有關所得税會計的額外討論，請參閲合併財務報表的附註1和13以及本MD&A中的“執行摘要”和“所得税”部分。
新的權威會計準則。有關近期會計聲明的説明，請參閲綜合財務報表附註1，包括採用日期以及對我們的經營業績和財務狀況的預期影響。

執行摘要
公司概述。截至2022年12月31日，硅谷的合併總資產為575億美元，淨貸款總額為465億美元，存款總額為476億美元，股東權益總額為64億美元。我們的商業銀行業務包括在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州的分支機構。在我們目前的231個分支機構網絡中，55%、18%和18%的分支機構分別位於新澤西州、紐約州和佛羅裏達州，其餘8%的分支機構位於阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州。儘管有針對性的分行整合活動，但在過去幾年中，我們主要通過有機努力和銀行收購，在資產規模和地點方面都有了顯著增長。我們最新的銀行收購將在下面討論。
以色列Leumi銀行公司。2022年4月1日，硅谷完成了對Leumi Le-以色列銀行的美國子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收購，總稱Leumi USA。在收購日期，美國Leumi銀行在購買會計調整後擁有大約81億美元的資產、59億美元的貸款和70億美元的存款。在這筆交易中，硅谷發行了約8500萬股普通股，支付了1.134億美元的現金。收購的對價總額約為12億美元，其中包括股票期權的價值。這筆交易產生了4.032億美元的商譽和1.534億美元的合併核心存款和其他須攤銷的無形資產。關於收購美國Leumi銀行和最近的其他收購活動的更多細節，見合併財務報表附註2。
新冠肺炎的影響。在過去的三年裏，新型冠狀病毒新冠肺炎暴露了全球供應鏈的脆弱性以及我們對中國這樣的國家在必需消費品方面的依賴。2022年期間，新冠肺炎疫情繼續對美國和全球經濟產生嚴重破壞性影響，特別是由於供應鏈中斷和勞動力短缺。雖然美國自2021年以來經歷了經濟反彈，部分原因是大規模的疫苗接種努力，但2022年上半年帶來了新的全球COVID變種疫情和通脹的顯著上升。因此，2022年下半年，全球對通脹的擔憂超過了新冠肺炎的其他負面影響，並持續到2023年。此外，中國在2022年12月逆轉的零冠狀病毒感染政策導致中國出現大規模新感染浪潮，預計這將抑制經濟增長。中國的經濟放緩可能會對全球經濟產生長期的負面影響，因為中國出口的中間產品高達全球的三分之一。我們繼續密切關注新冠肺炎的影響和新變種的出現，以及它對我們
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合作伙伴、客户、社區和運營結果以及其他政府或美聯儲行動。看見第1A項。風險因素“和有關更多詳細信息，請參閲MD&A的“操作環境”部分。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案以及隨後的其他立法，包括綜合撥款法案和2021年美國救援計劃法案，為SBA的Paycheck保護計劃(PPP)提供資金，並建立了符合條件的借款人根據該計劃獲得SBA貸款豁免的規則。根據該計劃，硅谷總共發放了32億美元的購買力平價貸款，其中絕大多數得到了SBA的寬恕在2022年至2021年期間。作為對象2022年12月31日，我們只有3360萬美元的PPP貸款未償還(包括從美國Leumi銀行收購的690萬美元)。
年度業績。截至2022年12月31日的一年的淨收益為5.689億美元，或每股稀釋後普通股1.14美元，而2021年為4.738億美元，或每股稀釋後普通股1.12美元。與一年前同期相比，淨收入增加9500萬美元，主要是由於下列變化：
•淨利息收入增加4.457億美元，主要是由於收購貸款和有機貸款增加了平均貸款餘額，以及新貸款和可調整利率貸款的收益增加；以及
•非利息收入增加5180萬美元財富管理和信託費用以及存款賬户服務費分別增加1,980萬美元和1,550萬美元，主要與收購Bank Leumi USA導致的經紀費和存款增長有關，以及與收購導致的掉期費用收入和增長有關的其他收入增加1,170萬美元，但被住宅抵押貸款銷售淨收益的減少部分抵消；
這些項目被以下項目部分抵銷：
•我們的信貸損失準備金增加了2420萬美元；
•非利息e增加3.334億美元支出主要是由於工資和員工福利增加；技術、傢俱和設備費用增加；以及2022年4月1日收購Bank Leumi USA和2021年12月1日收購Westchester Bank Holding Corporation(Westchester)而擴大銀行業務造成的淨入住率；以及
•所得税支出增加4490萬美元，主要是由於截至2022年12月31日的財年税前收入增加。
請參閲本MD&A中的“淨利息收入”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”部分，瞭解影響我們2022年年度業績的上述項目和其他不常見項目的更多詳細信息，包括與合併相關的費用。
操作環境。截至2022年12月31日的一年，市場動盪，原因是利率和通脹上升，俄羅斯在烏克蘭的戰爭，以及對經濟衰退的擔憂。這也是積極收緊貨幣政策的一年，美聯儲全年累計加息4.25%。2022年，實際國內生產總值增長2.1%，而2021年增長5.9%。經濟活動的增加在很大程度上是由家庭在商品和服務上的支出以及出口活動超過進口的有利組合推動的。由於抵押貸款利率上升，住宅固定投資下降，導致潛在購房者猶豫不決，等待負擔能力改善。企業固定投資、庫存補充和政府支出以不温不火的速度增長。
2022年，美聯儲採取了史無前例的行動來抑制通脹，提高經濟穩定性。美聯儲連續七次上調聯邦基金利率，從年初的25個基點到年底的75個基點不等，基準利率總共上調了4.25%。此外，美聯儲繼續減持美國國債以及機構住宅和商業抵押貸款支持證券。美聯儲堅定地致力於將通貨膨脹率恢復到2%的目標。
2022年底，10年期美國國債收益率為3.88%，比2021年12月31日高出236個基點。與此同時，2年期和10年期美國國債收益率之間的利差年底為負(0.53%)，比2021年底低132個基點。
從2021年12月31日到2022年12月31日，美國所有商業銀行的貸款和租賃增長了約11.3%。對於該行業，銀行報告説，與前一年相比，對商業和工業貸款的需求，特別是大中型市場公司的需求大幅增加。另一方面，商業房地產貸款的需求受到挑戰，尤其是與建築和土地開發相關的貸款。雖然整體行業貸款增長
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在年內表現強勁的情況下，銀行報告稱，2022年第四季度對大多數商業和消費貸款產品的需求顯著下降。更高的利率推高了資金成本，進一步限制了新建築和整體住房需求。此外，該行業報告稱，商業貸款和消費貸款產品的承銷標準都在提高。
市場利率的進一步預期上升、持續的高通脹和地緣政治緊張局勢繼續加劇供應鏈問題，以及勞動力市場狀況緊張等因素，增加了美國經濟未來道路的不確定性，增加了經濟衰退的風險。此外，市場利率的進一步上升可能會導致公司限制投資和相關借款，硅谷及其財務業績可能會受到不利影響，如下文剩餘的MD&A討論所強調的那樣。
貸款。與2021年12月31日相比，2022年12月31日的貸款總額增加了128億美元，達到469億美元，這主要是由於59億美元在從Bank Leumi USA獲得的貸款中，強勁的商業貸款額和新增住宅按揭貸款的增加源於投資而不是銷售，但部分被購買力平價貸款的下降所抵消。由於SBA貸款減免，商業和工業貸款類別中的PPP貸款比2021年12月31日減少了4.76億美元。不包括從Bank Leumi USA獲得的貸款，在截至2022年12月31日的一年中，商業房地產(包括建築)、非PPP商業和工業、住宅抵押貸款和汽車貸款分別增長了24.5%、20.0%、17.7%和11.2%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，持有的待售貸款總額分別為1,810萬美元和1.395億美元。
2023年，我們的目標是在貸款總額的基礎上實現7%至9%的淨貸款增長469億美元2022年12月31日。然而，不能保證我們將達到這樣的水平，因為市場可能發生不可預見的變化，以及我們在第1A項下列出的風險因素中詳細説明的其他情況。這份報告的。有關我們貸款活動的更多詳細信息，請參見下面的“貸款組合”部分。
資產質量。截至2022年12月31日，不良資產總額(NPA)，包括非應計貸款、其他房地產所有(OREO)和其他收回資產，與2021年12月31日相比增加了2660萬美元，或10.8%，達到2.72億美元。這一增長主要是由於非應計建築貸款(包括從美國Leumi銀行獲得的貸款)增加，但被較低的非應計商業房地產貸款和住宅按揭貸款部分抵消。截至2022年12月31日，非權責發生貸款總額為2.698億美元，佔我們469億美元總貸款組合的0.57%，而截至2021年12月31日，非權責發生貸款總額為2.402億美元，佔總貸款的0.70%。截至2022年和2021年12月31日的年度，貸款淨沖銷總額分別為1,910萬美元和1,510萬美元。
截至2022年12月31日，應計逾期貸款總額(即逾期30天或以上且仍在計息的貸款)增加3,500萬美元，至9,090萬美元，佔貸款總額的0.19%，而截至2021年12月31日，貸款總額為5,590萬美元，佔貸款總額的0.16%。貸款增加主要是由於逾期69至89天及90天或以上拖欠貸款類別的商業及工業貸款和商業地產貸款有所增加。有關詳情，請參閲下文“不良資產”一節。
存款和借款。總體而言，與2021年相比，截至2022年12月31日的一年中，平均存款增加了92億美元，達到425億美元，這主要是由於從美國Leumi銀行承擔的70億美元存款，平均非到期存款餘額的增長，以及2021年12月1日從Westchester Bank Holding Corporation(Westchester)承擔的12億美元存款。與2021年相比，截至2022年12月31日的一年，平均無息存款和儲蓄、即期和貨幣市場賬户和定期存款餘額分別增加43億美元、44億美元和4.35億美元。平均無息存款、儲蓄存款、活期存款和貨幣市場存款分別約佔總存款的35%、53%和12%。2022年12月31日，分別為。
與2021年12月31日相比，2022年12月31日存款的實際期末餘額增加了120億美元，達到476億美元，這主要是由於假設來自Bank Leumi USA和Westchester的存款，商業客户存款的有機增長，以及我們的資金組合中對經紀存款(包括貨幣市場和定期存款賬户)的利用增加。與2021年相比，2022年12月31日的無息存款增加了28億美元，這主要是由於美國Leumi銀行承擔的存款，但部分被2022年下半年商業和零售餘額向計息存款產品的一些遷移所抵消。截至2022年12月31日，經紀存款總額從截至2021年12月31日的14億美元增加到59億美元，這是因為我們在2022年下半年增加了對此類資金的利用，作為其他借款的有利替代方案。截至2022年12月31日，無息存款、儲蓄存款、貨幣市場存款和定期存款分別約佔總存款的30%、50%和20%。雖然我們的整體存款水平得益於有機增長和2022年獲得的存款，但我們相信，由於除其他因素外，目前的運營環境可能仍將對硅谷的存款收集計劃具有非常大的挑戰性
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短期利率水平和美聯儲為抑制通脹而預測的額外加息。因此，我們不能保證我們將能夠將存款水平維持在或接近2022年12月31日報告的水平。
下表列出了截至2022年12月31日的年度的平均短期和長期借款和2021年：
20222021
(單位：千)
平均短期借款：
聯邦住房金融局取得進展$531,020 $722,192 
根據回購協議出售的證券137,527 163,223 
購買的聯邦基金355,805 6,493 
總計$1,024,352 $891,908 
平均長期借款：
聯邦住房金融局取得進展$788,725 $1,136,661 
次級債務658,798 533,754 
根據回購協議出售的證券— 170,685 
向資本信託發行的次級債券56,588 56,243 
總計$1,504,111 $1,897,343 
平均短期借款增加1.324億美元2022年12月31日與2021年相比主要是由於作為我們整體融資戰略的一部分而購買的聯邦資金的使用增加，但部分被FHLB預付款的較低使用率所抵消。平均長期借款(包括向資本信託發行的次級債券，在綜合財務狀況報表中單獨列報)減少3.932億美元在2022年12月31日，與2021年，主要是由於償還了2021年第三季度的長期回購協議，其次是過去12個月FHLB預付款的到期日。次級債務平均餘額增加，原因是發行了1.5億美元的6.25%的固定利率到浮動利率期間的附屬票據2022年第三季度.
與2021年相比，截至2022年12月31日，短期借款的實際期末餘額減少了5.17億美元，至1.387億美元，這主要是由於2022年期間FHLB預付款到期以及2022年12月31日回購餘額減少。截至2022年12月31日，長期借款增加1.194億美元，至15億美元，而2021年12月31日為14億美元，主要原因是前述在2022年第三季度發行了次級票據。見下文“淨利息收入”一節和綜合財務狀況附註10關於我們借來的資金的更多細節的付款。
非公認會計準則財務衡量標準。下表列出了選定的業績指標、它們的相對非公認會計準則衡量標準以及所示期間的(非公認會計準則)效率比率。該公司認為，非GAAP財務指標為管理層和投資者提供了有用的補充信息，幫助他們瞭解硅谷公司的基本經營業績、業務和業績趨勢，並可能有助於將我們目前和以前的業績與金融服務業其他公司的業績進行比較。管理層利用這些措施進行內部規劃、預測和分析。管理層認為，硅谷對這一補充信息的陳述和討論，以及與公認會計原則財務衡量標準的對賬，也使投資者能夠以類似於管理層的方式來查看業績。不應孤立地考慮這些非GAAP財務指標，將其作為根據美國GAAP計算的財務指標的替代或更好的指標。這些非GAAP財務指標的計算也可能與其他公司披露的類似指標不同。

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下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度的年化業績比率：
 202220212020
選定的績效指標($以千為單位，但%除外)
GAAP衡量標準：
淨收益，如報告$568,851 $473,840 $390,606 
平均資產回報率1.09 %1.14 %0.96 %
平均股東權益回報率9.50 9.98 8.68 
非GAAP衡量標準：
調整後的淨收益$650,452 $492,148 $401,738 
調整後的平均資產回報率1.25 %1.19 %0.99 %
調整後的平均股東權益回報率10.87 10.37 8.93 
平均有形股東權益回報率(ROATE)14.08 14.40 12.82 
調整後的ROATE16.10 14.96 13.19 
效率比50.55 %48.46 %47.39 %
截至12月31日，
每股普通股權益數據：202220212020
普通股每股賬面價值$12.23 $11.57 $10.85 
每股普通股有形賬面價值8.15 7.94 7.25 

非GAAP對GAAP財務指標的調整
截至2022年、2021年和2020年12月31日止三個年度的調整後淨利潤計算如下：
202220212020
(單位：千)
報告的淨收入(GAAP)$568,851 $473,840 $390,606 
增列：債務清償損失(税後淨額)— 6,024 8,649 
減去：可供出售和持有至到期的證券交易收益(税後淨額) (1)
(69)(390)(377)
增列：信貸損失準備金(税後淨額) (2)
29,282 4,471 — 
新增：遣散費(主要為分行改造，税後淨額) (3)
— — 1,489 
新增：合併相關費用(税後淨額) (4)
52,388 6,698 1,371 
新增：訴訟準備金(税後淨額)(5)
— 1,505 — 
調整後淨收益(非公認會計準則)$650,452 $492,148 $401,738 
(1)    計入證券交易(虧損)收益，淨額。
(2)    主要是為非PCD貸款和在銀行收購中獲得的無資金來源的信貸承諾的信貸損失撥備。
(3)    遣散費包括在工資和員工福利費用中。
(4)    M與Erger相關的費用主要包括工資和員工福利費用、技術、傢俱和設備費用、專業費用和法律費用以及其他費用。
(5)這筆費用包括在專業和法律費用中。
除上表中用於計算經調整的淨收入的項目外，我們的淨收入不時受到貸款銷售淨收益水平、財富管理費和從商業貸款客户交易中確認的掉期費用水平波動的影響。這些金額在不同時期可能會有很大差異，原因包括可供銷售的住宅按揭貸款金額、貸款組合銷售、經紀費用以及商業貸款客户對某些產品的需求。有關詳細信息，請參閲下面的“非利息收入”部分。

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2022表格10-K

截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度的調整後年化平均資產回報率是通過調整後淨收入除以平均資產計算出來的，如下所示：
202220212020
(千美元)
調整後淨收益(非公認會計準則)$650,452$492,148$401,738
平均資產(GAAP)$52,182,310$41,475,682$40,557,326
調整後的年化平均資產回報率(非公認會計準則)1.25 %1.19 %0.99 %

截至2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度調整後平均股東權益年化回報率是通過調整後淨利潤除以平均股東權益計算得出的，如下：
202220212020
(千美元)
調整後淨收益(非公認會計準則)$650,452$492,148$401,738
平均股東權益(GAAP)$5,985,236$4,747,745$4,500,067
調整後平均股東權益的年化回報率(非公認會計準則)10.87 %10.37 %8.93 %

截至2022年、2021年和2020年12月31日止三個年度的ROATE和調整後ROATE是通過淨利潤和調整後淨利潤分別除以平均股東權益減去平均聲譽和平均其他無形資產計算的，如下：
 202220212020
(千美元)
報告的淨收入(GAAP)$568,851$473,840$390,606
調整後淨收益(非公認會計準則)$650,452$492,148$401,738
平均股東權益(GAAP)$5,985,236$4,747,745$4,500,067
減去：平均商譽和其他無形資產(GAAP)1,944,5031,457,5191,454,349
平均有形股東權益(非公認會計準則)$4,040,733$3,290,226$3,045,718
年化ROATE(非GAAP)14.08 %14.40 %12.82 %
調整後的年化ROATE(非GAAP)16.10 %14.96 %13.19 %
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2022表格10-K

下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度我們的效率比以及針對此類項目調整的效率比對賬： 
 202220212020
 (千美元)
報告的非利息支出總額(GAAP)$1,024,949 $691,542 $646,148 
減：債務貧困損失（税前）— 8,406 12,036 
減去：税收抵免投資攤銷(税前)12,407 10,910 13,335 
減：合併相關費用（税前） (1)
71,203 8,900 1,907 
減：訴訟準備金（税前） (2)
— 2,100 — 
減：遣散費（主要是分行改造，税前） (3)
— — 2,072 
調整後的非利息支出總額(非公認會計準則)941,339 661,226 616,798 
淨利息收入，如報告(GAAP)1,655,640 1,209,901 1,118,904 
報告的非利息收入總額(GAAP)206,793 155,013 183,032 
減：可供出售和持有至到期債務證券交易的收益，淨（税前） (4)
(95)(545)(524)
經調整的淨利息收入和非利息收入總額(非公認會計準則)$206,698 $154,468 $182,508 
調整後的總營業收入(非公認會計準則)$1,862,338 $1,364,369 $1,301,412 
效率比率(非公認會計原則)50.55 %48.46 %47.39 %
(1)主要包括工資和員工福利費用、技術、傢俱和設備費用、專業和法律費用以及其他費用。
(2)包括在專業和法律費用中。
(3)遣散費包括在工資和員工福利費用中。
(4)計入證券交易(虧損)收益，淨額。
每股普通股有形賬面價值是通過將截至2022年和2021年12月31日止兩年的股東權益減去優先股、聲譽和其他無形資產除以已發行普通股計算的，如下：
20222021
 (千美元，股票數據除外)
已發行普通股506,374,478421,437,068
股東權益(GAAP)$6,400,802$5,084,066
減去：優先股209,691209,691
減去：商譽和其他無形資產2,066,3921,529,394
有形普通股股東權益(非公認會計準則)$4,124,719$3,344,981
每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則)8.15 7.94 
每股普通股賬面價值(GAAP)$12.23$11.57
淨利息收入
利息收入淨額由賺取利息的資產賺取的利息收入和股息減去計息負債的利息支出構成，是硅谷的主要收入來源。按全額税項等值基準計算的淨息差，計算方法是將税項等值淨利息收入除以平均生息資產，這是銀行業用來衡量生息資產收入的關鍵指標。
年度週期為2022年。與2021年相比，2022年在税額基礎上的淨利息收入增加了4.474億美元，達到17億美元。與2021年相比，2022年在税收等值基礎上的利息收入增加了6.441億美元，達到20億美元，這主要是由於有機和收購貸款增長混合導致的平均利息資產增加了98億美元，以及新貸款和可調整利率貸款的貸款收益率增加。與預期的一樣，2022年與2021年相比，與2021年相比，與PPP貸款相關的利息和手續費收入減少了7220萬美元，降至1280萬美元，這部分抵消了這些積極事件，原因是持續的小企業管理局貸款減免。此外，與2021年相比，2022年的利息支出增加了1.967億美元，達到3.21億美元，這主要是由於存款利率上升和平均計息負債增加46億美元。
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截至2022年12月31日的年度，平均可賺取利息的資產總額為481億美元98億美元，與2021年相比，增長25.7%，主要是由於平均貸款餘額增加了91億美元，達到419億美元。平均貸款增加的主要原因是分別從Leumi USA銀行和Westchester銀行獲得了59億美元和9.08億美元的貸款，以及12個月期間非PPP貸款類別的有機貸款增長，但這一增長部分被SBA寬恕導致的2022年PPP貸款減少4.024億美元所抵消。
截至2022年12月31日的年度，平均計息負債較2021年增加46億美元至302億美元，主要是由於美國Leumi銀行和Westchester銀行分別承擔了25億美元和7.272億美元的計息存款，以及平均非到期計息存款的有機商業和零售增長。與2021年相比，2022年的平均短期借款增加了1.324億美元，長期借款減少了3.932億美元。請參閲上文執行摘要部分“存款和其他借款”下的其他信息。
截至2022年12月31日的年度，税項等值基礎上的淨息差為3.45%，與2021年相比增加了28個基點。平均利息資產收益率上升62個基點，主要是由於平均貸款和投資的收益率上升。2022年平均貸款收益率從2021年的3.83%上升53個基點至4.36%，這主要是由於以更高的市場利率發放新貸款以及我們的可調整利率貸款組合中的重新定價。與2021年相比，平均應税和非應税投資的收益率分別上升了60個基點和68個基點，這主要是由於投資到期日和預付款重新部署到新的高收益證券，以及2022年下半年抵押貸款支持證券預付款下降導致溢價攤銷費用下降。2022年有息負債的總成本比上一年增加了57個基點，達到1.06%，這主要是由於非到期存款的市場驅動定價上升，以及2022年我們的貸款融資組合中更多地使用了經紀和零售CD以及短期借款。
2022年第四季度。2022年第四季度在税收等值基礎上的淨利息收入總計4.672億美元，分別比2022年第三季度和2021年第四季度增加1190萬美元和1.512億美元。與2022年第三季度相比，2022年第四季度在税收等值基礎上的利息收入增加了1.099億美元，達到6.48億美元。增長主要是由於我們的有機貸款增長推動了平均貸款餘額的增加，以及我們投資組合中新貸款和可調整利率貸款的收益率增加。與2022年第三季度相比，2022年第四季度的利息支出為1.807億美元，增加了9800萬美元，這主要是由於未到期和新的定期存款利率上升，以及平均定期存款增加24億美元。
2022年第四季度在税額為3.57%的基礎上的淨息差比2022年第三季度的3.60%下降了3個基點，比2021年第四季度的3.23%增加了34個基點。平均可賺取利息資產的收益率在相連季度的基礎上增加了69個基點，這主要是由於2022年第四季度新的可調整利率貸款的收益率高於2022年第三季度。平均貸款收益率從2022年第三季度的4.48%上升到2022年第四季度的5.20%，這主要是由於市場利率水平較高。與相關的2022年第三季度相比，2022年第四季度平均有息負債的總成本增加了109個基點，達到2.15%，這主要是由於未到期存款和新定期存款的利率上升。2022年第四季度，我們的總平均存款成本為1.36%，而2022年第三季度為0.59%。資金成本增加主要是由於我們大部分計息存款產品的利率上升，加上我們在2022年第四季度的資金組合中更多地使用了經紀和零售CD。
根據我們在2022年12月31日的估計，我們預計2023年全年的淨利息收入比2022年增長約16%至18%。雖然我們對2023年淨利息收入的展望是積極的，但我們不能就市場利率的未來軌跡提供任何保證，也不能保證我們的淨利差或收入將保持在2022年第四季度報告的水平。

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2022表格10-K

下表反映了截至2022年、2021年和2020年12月31日止三個年度各年淨利息收入的組成部分：
平均資產、負債和股東權益分析及
按税額等值計算的淨利息收入
 202220212020
 平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率
 (千美元)
資產
生息資產：
貸款(1)(2)
$41,930,353 $1,828,576 4.36 %$32,816,985 $1,257,489 3.83 %$31,785,859 $1,284,807 4.04 %
應税投資(3)
4,628,353 117,184 2.53 3,285,543 63,383 1.93 3,446,670 81,893 2.38 
免税投資(1)(3)
586,956 22,687 3.87 464,833 14,830 3.19 549,204 18,434 3.36 
銀行的有息存款
921,719 13,064 1.42 1,660,454 1,738 0.10 1,229,200 2,556 0.21 
生息資產總額48,067,381 1,981,511 4.12 38,227,815 1,337,440 3.50 37,010,933 1,387,690 3.75 
貸款損失準備(442,068)(349,877)(295,131)
現金和銀行到期款項386,399 279,578 309,539 
其他資產4,254,389 3,285,731 3,495,464 
可供出售證券的未實現收益（1osses），淨值(83,791)32,435 36,521 
總資產$52,182,310 $41,475,682 $40,557,326 
負債與股東權益
計息負債：
儲蓄、現在和貨幣市場存款
$22,652,502 $186,709 0.82 %$18,223,279 $42,879 0.24 %$14,280,137 $76,169 0.53 %
定期存款5,009,302 69,691 1.39 4,574,337 25,094 0.55 8,125,869 106,067 1.31 
計息存款總額27,661,804 256,400 0.93 22,797,616 67,973 0.30 22,406,006 182,236 0.81 
短期借款1,024,352 17,453 1.70 891,908 5,374 0.60 1,621,581 11,372 0.70 
長期借款1,504,111 47,190 3.14 1,897,343 50,978 2.69 2,850,213 71,207 2.50 
計息負債總額
30,190,267 321,043 1.06 25,586,867 124,325 0.49 26,877,800 264,815 0.99 
無息存款14,789,661 10,441,816 8,284,376 
其他負債1,217,146 699,254 895,083 
股東權益5,985,236 4,747,745 4,500,067 
總負債和股東權益
$52,182,310 $41,475,682 $40,557,326 
淨利息收入/利差(5)
1,660,468 3.06 %1,213,115 3.01 %1,122,875 2.76 %
税額調整(4,828)(3,214)(3,971)
淨利息收入，如報告
$1,655,640 $1,209,901 $1,118,904 
淨息差(6)
3.44 %3.16 %3.02 %
税收等值效應0.01 0.01 0.01 
按全額税額等值計算的淨息差 (6)
3.45 %3.17 %3.03 %
(1)利息收入按21%的聯邦税率在税額等值的基礎上列報。
(2)貸款是扣除非勞動收入後的淨額，包括非應計貸款。
(3)被歸類為可供出售的證券的收益率是基於平均歷史攤銷成本。
(4)包括髮行予資本信託的次級後償債券，該等債券於綜合狀況表內獨立呈列。
(5)利差是指賺取利息的資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額，並按完全税項等值基礎列報。
(6)淨利息收入佔總平均利息收入資產的百分比。
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下表列示計息資產及計息負債數量變動以及Valley就該等資產及負債賺取及支付的利率變動對利息收入淨額的相對影響。數量和費率的變動所產生的差異按每一類別變動的美元絕對數額比例分配給各類別。

按税務等值計算的利息收入淨額變動
 
 2022年與2021年相比2021年與2020年相比
 變化
由於
卷		變化
由於
費率		總計
變化		變化
由於
卷		變化
由於
費率		總計
變化
 (單位：千)
利息收入：
貸款*$381,416 $189,671 $571,087 $40,846 $(68,164)$(27,318)
應税投資30,492 23,309 53,801 (3,685)(14,825)(18,510)
免税投資**4,353 3,504 7,857 (2,726)(878)(3,604)
出售的聯邦基金和其他計息存款
(1,105)12,431 11,326 712 (1,530)(818)
利息收入合計增加(減少)415,156 228,915 644,071 35,147 (85,397)(50,250)
利息支出：
儲蓄、現在和貨幣市場存款
12,731 131,099 143,830 17,145 (50,435)(33,290)
定期存款2,600 41,997 44,597 (34,806)(46,167)(80,973)
短期借款908 11,171 12,079 (4,568)(1,430)(5,998)
長期借款和次級債券
(11,545)7,757 (3,788)(25,271)5,042 (20,229)
利息支出合計增加(減少)4,694 192,024 196,718 (47,500)(92,990)(140,490)
淨利息收入增加$410,462 $36,891 $447,353 $82,647 $7,593 $90,240 
*所有利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦税率。
非利息收入
2022年和2021年，非利息收入分別佔利息收入加非利息收入總額的9.5%和10.4%。截至2022年12月31日止年度，非利息收入與截至2021年12月31日止年度相比增加了5，180萬美元，主要是由於增加 因收購Leumi USA而產生 和新的商業貸款交易產生的掉期費收入增加。請參閲下文的更多詳細信息。
下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度非利息收入的組成部分： 
 202220212020
 (單位：千)
財富管理和信託費$34,709 $14,910 $12,415 
保險佣金11,975 7,810 7,398 
資本市場52,362 27,377 58,962 
存款賬户手續費36,930 21,424 18,257 
(虧損)證券交易收益，淨額(1,230)1,758 524 
還貸服務費11,273 11,651 10,352 
貸款銷售收益，淨額6,418 26,669 42,251 
銀行自營人壽保險8,040 8,817 10,083 
其他46,316 34,597 22,790 
非利息收入總額$206,793 $155,013 $183,032 
在截至2022年12月31日的一年中，財富管理和信託費用收入比2021年增加了1,980萬美元，主要是由於收購Bank Leumi USA及其全資經紀交易商子公司產生的經紀費用，該子公司現已合法命名為Valley Financial ManAgement，Inc.經紀手續費總額860萬美元截至該年度為止
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2022年12月31日。信託和投資服務收入增加11.2百萬美元 截至2022年12月31日的年度與2021年相比，主要來自我們的諮詢公司Dudley Ventures，LLC的額外收入，該公司專門從事税收抵免投資的投資和管理，我們於2021年10月收購了該公司(見合併財務報表附註2)。
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年中，保險佣金增加了420萬美元，這主要是由於銀行的保險代理子公司產生了更強勁的業務量。
截至2022年12月31日的一年中，資本市場收入比2021年增加了2500萬美元。增長在很大程度上是由從為商業客户執行的與利率掉期相關的交易中獲得更高的手續費收入，在較小程度上，匯兑手續費. 截至2022年和2021年12月31日的年度，互換手續費收入分別為4310萬美元和2690萬美元。雖然我們相信我們基於商業貸款掉期的產品在當前的利率環境下仍將對借款人具有吸引力，但我們不能保證我們的掉期費用將保持在截至2022年12月31日的年度報告的水平。外國交易所NGE費用合計570萬美元截至2022年12月31日的年度，主要與從Bank Leumi USA收購的新關係有關。在2022年之前，外匯手續費並不重要。
在截至2022年12月31日的一年中，存款賬户的服務費比2021年增加了1550萬美元，這主要是由於與從Bank Leumi USA獲得的存款賬户相關的收入。
截至2021年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的證券交易淨虧損和淨收益主要是由於與我們於2021年第一季度推出的市政債券交易平臺相關的淨交易虧損和收益。
每期銷售貸款的淨收益包括銷售住宅按揭的收益和我們持有的待售貸款的按市價計價的淨收益和在每期末按公允價值列賬的貸款的淨虧損。與2021年相比，截至2022年12月31日的一年中，貸款銷售淨收益減少了2030萬美元。減少的主要原因是貸款銷售量下降，我們在2022年銷售了約3.855億美元的住宅抵押貸款，而2021年銷售了12億美元。在截至2022年和2021年12月31日的財年，按市價計價出售貸款導致淨虧損分別為300萬美元和1180萬美元。我們銷售貸款產生淨收益的能力可能會繼續受到多個因素的挑戰，包括市場利率水平較高，客户對符合要求的貸款產品的需求下降，以及我們決定發放某些住宅抵押貸款用於投資於我們的貸款組合，而不是出售。有關公允價值方法的詳情，請參閲下文本MD&A“貸款組合”一節下有關我們的住宅按揭貸款發放活動的進一步討論及綜合財務報表附註3。
截至2022年12月31日的年度，其他非利息收入比2021年增加了1170萬美元，部分原因是備用信用證和無資金來源的承諾費增加了560萬美元，以及2022年期間其他經營性非利息收入比2021年增加了。

非利息支出
與2021年相比，截至2022年12月31日的年度非利息支出增加3.334億美元至10億美元，主要受我們業務的有機和收購增長、持續的技術改造努力和合並相關費用的推動。更多詳細信息見下文。
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下表列出截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的非利息支出構成： 
 202220212020
  (單位：萬人) 
工資和員工福利費用$526,737 $375,865 $333,221 
入住費淨額94,352 79,355 81,538 
技術、傢俱和設備費用161,752 89,221 76,889 
FDIC保險評估22,836 14,183 18,949 
其他無形資產攤銷37,825 21,827 24,645 
專業和律師費82,618 38,432 32,348 
債務清償損失— 8,406 12,036 
税收抵免投資的攤銷12,407 10,910 13,335 
其他86,422 53,343 53,187 
非利息支出總額$1,024,949 $691,542 $646,148 
與2021年相比，截至2022年12月31日的一年，工資和員工福利支出增加了1.509億美元。2022年的增長主要是由於我們的員工人數進行了戰略性擴張，以加強貸款和運營(包括增加與Bank Leumi USA和Westchester收購相關的員工)，增加了我們分行的薪酬，以保持員工和服務水平，並跟上了整個行業工資需求的增長。此外，工資和員工福利支出包括截至2022年12月31日的年度約2,810萬美元的合併相關支出。合併費用主要包括2022年第二季度與Bank Leumi USA相關的控制權變更和遣散費。2021年我們有650萬美元，主要與收購Westchester有關。
截至2022年12月31日的年度，與2021年相比，佔用費用淨額增加了1500萬美元，主要是由於租賃和折舊費用分別增加了740萬美元和200萬美元，主要是由於從美國Leumi銀行和Westchester銀行。此外，維修和維護費用增加了280萬美元截至2022年12月31日止年度內2021年。此類別內與合併有關的開支合共150萬美元截至2022年12月31日的年度。
技術、傢俱和設備費用增額截至2022年12月31日的財年，與2021年相比，收入為7250萬美元。這一增長主要是由於與收購Bank Leumi USA和Westchester相關的數據處理成本增加，以及對技術和設備的額外投資，以及更高的折舊費用。在此費用類別中，與合併相關的費用總計2420萬美元截至2022年12月31日的年度。
FDIC保險評估費用增加截至2022年12月31日的年度為870萬美元，與2021年相比，主要是由於銀行收購以及我們資產負債表的有機增長。
在截至2022年12月31日的一年中，其他無形資產的攤銷比2021年增加了1600萬美元，這主要是由於核心存款和無形資產的攤銷費用增加，但部分被償貸權攤銷的減少所抵消。與2021年相比，2022年核心存款和無形資產的攤銷費用分別增加了1,530萬美元和530萬美元，這主要是由於收購Bank Leumi USA產生的無形資產。更多信息見合併財務報表附註8。
與2021年相比，截至2022年12月31日的一年，專業和法律費用增加了4420萬美元。增加的主要原因是諮詢費用增加，主要涉及技術改造和新產品計劃以及管理服務的增加。在這一費用類別中，與合併相關的成本總額為1,150萬美元，截至2022年12月31日的年度及分別為2021年。
截至該年度的債務清償虧損共計840萬美元2021年12月31日與2021年第二季度預付約2.48億美元的FHLB長期預付款有關。
與2021年相比，截至2022年12月31日的一年中，其他非利息支出增加了3310萬美元。這一費用類別中的這些增長主要是由於我們業務的擴大，包括收購Bank Leumi USA和Westchester，導致運營費用逐步增加。此外，截至2022年12月31日的年度包括200萬加元向硅谷銀行慈善基金捐款。

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所得税
截至2022年12月31日的一年，所得税支出為2.118億美元，實際税率為27.1%，而截至2021年12月31日的一年，所得税支出為1.669億美元，實際税率為26.0%。與2021年相比，2022年實際税率上升的主要原因是不允許的永久性調整較高。CARE法案對我們報告的截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税支出沒有實質性影響。
截至2022年12月31日，我們總計3,040萬美元的不確定納税義務頭寸保持不變，與可再生能源税收抵免和其他税收優惠有關，這些税收優惠以前是我們對DC Solar及其附屬公司出售和回租的移動發電機投資中確認的。
美國公認會計原則要求，在上一年度期間對税收狀況的判斷或計量的任何變化，都應在發生該變化的當季確認為離散事件，而不是確認為本年度有效税率的變化。我們遵守這些税收指導方針可能會導致未來季度和年度的有效所得税税率波動。可能影響管理層判斷的因素包括收入、税收法律法規和税收籌劃戰略的變化。根據目前可用的信息，我們預計2023年我們的有效税率將在27%至29%之間。
請參閲上文“關鍵會計政策和估計”一節中有關所得税的更多信息，以及合併財務報表的附註13。
運營細分市場
在2022年第二季度之前，硅谷作為四個可報告的部門運營：消費貸款、商業貸款、投資管理以及公司和其他調整。硅谷重新評估了2022年第二季度的部門報告，以考慮2022年4月1日對Bank Leumi USA的收購，以及其他因素，包括運營內部結構的變化、關鍵決策者審查的離散財務信息、資產負債表管理戰略和人員。因此，硅谷決定在2022年12月31日運營由消費者銀行、商業銀行和財政部以及公司其他組成的可報告部門。財務處和其他公司進行了重組，以鞏固財務處和其他全公司的職能，包括財務處管理的投資證券投資組合和以前在投資管理項下報告的隔夜利息收入現金餘額。與之前在投資管理部門報告的活動有關的離散財務信息不再提供給硅谷首席執行官，他是首席運營決策者。各經營分部的資產增長、對所得税前收入的貢獻及平均利息收益資產及減值(如事件或情況顯示可能無法變現賬面金額)均會定期審核。硅谷定期評估其戰略計劃、運營和報告結構，以確定其應報告的細分市場。截至2022年12月31日，硅谷的可報告部門沒有額外的變化。
每個部門的會計包括內部會計政策，旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和費用計量與美國公認會計準則下的金額不同。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。2021年期間結餘反映了重新分類，以符合當前業務部門結構的列報方式。硅谷的綜合業績不受上文討論的變化的影響，在列報的所有期間保持不變。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度硅谷運營部門的財務數據：
 2022年12月31日
 消費者
銀行業		商業廣告
銀行業		財政部和企業其他總計
 (千美元)
平均生息資產$8,133,665$33,796,688$6,137,028$48,067,381
所得税前收入64,753787,047(71,133)780,667
平均利息資產的年化回報率(税前)
0.80 %2.33 %(1.16)%1.62 %
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 2021年12月31日
 消費者
銀行業		商業廣告
銀行業		財政部和企業其他總計
 (千美元)
平均生息資產$7,262,808$25,554,177$5,410,830$38,227,815
所得税前收入(虧損)138,192552,394(49,847)640,739
平均利息資產的年化回報率(税前)
1.90 %2.16 %(0.92)%1.68 %
個人銀行業務。截至2022年12月31日，個人銀行業務佔總貸款組合的18.5%，主要包括住宅抵押貸款和汽車貸款，其次是房屋淨值貸款，有擔保的個人信用額度和其他消費貸款(包括信用卡貸款)。住宅抵押貸款組合的期限(截至2022年12月31日，佔我們總貸款組合的11.4%)受市場利率水平和預測的提前還款速度的影響。汽車貸款組合的加權平均壽命(截至2022年12月31日佔總貸款的3.7%)相對不受市場利率水平變動的影響。然而，由於汽車市場的信貸可獲得性以及消費者對購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。消費者銀行部門還包括財富管理和保險服務部，該部門由信託、資產管理、保險和税收抵免諮詢服務組成。
與2021年相比，截至2022年12月31日的一年，消費者銀行的平均利息資產增加了8.709億美元，達到81億美元。貸款增加主要是由於過去12個月新增加的住宅按揭貸款額是用作投資而非出售，以及汽車貸款和有抵押的個人信貸額度的增長。
在截至2022年12月31日的一年中，消費者銀行部門產生的所得税前收入減少了6480萬美元，降至7340萬美元，而截至2021年12月31日的年度為1.382億美元，這主要是由於內部轉移費用增加了3980萬美元，為貸款損失撥備的增加以及非利息收入的下降。在截至2022年12月31日的一年中，貸款損失準備金比2021年同期的680萬美元信貸(負)準備金增加了2770萬美元。撥備增加主要是由於住宅貸款增長導致儲備增加，以及與一年前相比，我們的CECL模型中的經濟預測部分更為悲觀。詳情見本MD&A的“信貸損失準備”部分。非利息收入減少1,560萬美元，主要是由於年銷售住宅按揭貸款的淨收益R截至2022年12月31日的年度與2021年相比，主要是由於客户再融資活動急劇下降，以及在利率上升的環境下更多地使用不合格貸款產品。淨利息收入增加390萬美元，原因是平均貸款餘額和新貸款收益增加帶來的額外收入。
與2021年相比，截至2022年12月31日的一年，消費者銀行投資組合的淨息差下降了28個基點，至2.75%，這主要是由於與我們資金來源相關的成本增加了34個基點，但平均貸款收益率增加了6個基點，部分抵消了這一影響。我們融資成本的增加主要是由於我們大部分有息商業和零售存款產品的利率上升，經紀存款的使用率增加，一些無息存款轉向有息產品，以及由於2022年利率上升的環境而導致短期借款成本上升。貸款收益率提高6個基點D主要是由於我們的投資組合中的新貸款額和可調整利率貸款的收益率較高。有關我們的貸款、存款和其他借款的更多詳細信息，請參閲上面的“執行摘要”和“淨利息收入”部分。
2022年，消費者銀行業務税前平均利息資產回報率為0.80%，而2021年為1.90%。
商業銀行業務。 商業銀行業務包括浮動利率和浮動利率的商業和工業貸款和建築貸款，以及固定利率的業主自住貸款和商業房地產貸款。由於該投資組合的利率特徵，商業銀行業務是硅谷對市場利率變動最敏感的業務部門。截至2022年12月31日，商業和工業貸款總額約為88億美元，佔總貸款組合的18.8%。截至2022年12月31日，商業房地產貸款和建築貸款總額為294億美元，佔總貸款組合的62.7%。
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，商業銀行的平均利息資產增加了82億美元，達到338億美元。這一增長主要是由於有機貸款增長
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在截至的12個月內2022年12月31日，以及從Leumi USA銀行和Westchester獲得的商業貸款.
在截至2022年12月31日的一年中，商業銀行業務的所得税前收入與2021年相比增加了2.347億美元，達到7.87億美元，主要是由於淨利息收入和非利息收入的增加，但部分被更高的內部轉移費用所抵消。與2021年相比，截至2022年12月31日的年度淨利息收入增加4.018億美元至14億美元，主要原因是平均商業貸款餘額增加以及2022年期間新的和可調整的貸款收益率. 截至2022年12月31日的年度，非利息收入較2021年增加4,410萬美元，主要原因是對商業存款賬户收取更高的服務費，與商業貸款客户執行的衍生品利率掉期相關的手續費收入增加1620萬美元，外匯手續費增加560萬美元。內部轉移費用增加2.052億美元至4.915億美元對於截至2022年12月31日的年度與#年同期相比2021這在很大程度上是由於我們的業務在過去12個月期間進行了重大的收購和有機擴張。信貸損失準備金減少。420萬美元至3550萬美元在此期間截至2022年12月31日的年度與之相比3970萬美元為2021. 有關詳情，請參閲下文“貸款信貸損失準備”一節。
在截至2022年12月31日的年度內，這一部分的淨息差增加了27個基點，達到4%與#年同期相比2021年，由於平均貸款收益率增加了61個基點，但我們的資金來源成本增加了34個基點，部分抵消了這一影響。
2022年，消費者銀行業務税前平均利息資產回報率為2.33%，而2021年為2.16%。
財政部和其他公司。國庫及公司其他主要由國庫管理、持有至到期及可供出售的債務證券組合、主要用於我們貸款部門的流動資金管理需求的債務證券組合，以及非直接歸屬於某一特定部門的支持職能所產生的收入及支出項目組成。利息收入來自對各種證券(主要是固定利率證券)的投資以及在其他銀行(主要是紐約聯邦儲備銀行)的計息存款。與分行網絡、零售銀行的所有其他組成部分以及銀行的後臺部門有關的費用從財政部和公司其他部門分配到消費者和商業銀行部門。利息開支及內部轉移開支(就一般公司開支而言)均採用轉移定價方法分配予各業務分部，該方法涉及根據各分部於期間內未償還的平均盈利資產及/或負債的各自組合來分配營運及融資成本。本分類披露的其他項目包括可供出售和持有至到期的證券交易的淨損益、與次級票據有關的利息支出、税收抵免投資的攤銷(和減值)以及其他非核心項目，包括合併費用。
在截至2022年12月31日的一年中，財政部和其他公司的平均利息資產比2021年增加了7.262億美元，達到61億美元。在這一類別中，增加了15億美元投資證券被部分抵消，銀行平均有息存款減少7.387億元。平均投資證券的增加主要是由於E至從Bank Leumi USA收購的13億美元投資證券。下層2022年在銀行的計息存款中攜帶的過剩流動性主要是由於過去12個月的有機貸款強勁增長，以及客户存款大幅增加的情況有所減少2021.
在截至2022年12月31日的一年中，這一部門的所得税前虧損總額為7110萬美元，而2021年為4980萬美元。税前虧損增加2,130萬美元主要是由於非利息支出增加，但被內部轉移收入和淨利息收入的增加部分抵消。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度非利息支出增加3.288億美元至8.329億美元，部分原因是合併相關支出增加6230萬美元，以及與擴大銀行業務和有機業務增長相關的其他額外支出，包括更高的工資和員工福利支出、淨入住率、專業和法律費用和其他。然而，2021年同期還包括840萬美元税前l關於債務清償的開放源碼軟件。 有關詳情，請參閲本MD&A中的“非利息支出”部分。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度的內部轉移收入增加了2.45億美元，達到6.127億美元，這是因為同期非利息支出的分配較高。
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，財政部和其他公司的淨息差增加了65個基點，達到1.81%，這是因為平均投資收益率增加了99個基點，部分被我們資金來源成本增加34個基點所抵消。與2021年同期相比，平均投資收益率的上升主要是由於新的高收益投資和較低的溢價攤銷費用，部分原因是2022年利率上升環境下本金償還速度放緩。

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2022表格10-K

資產/負債管理
利率敏感度
我們的成功很大程度上取決於我們管理利率風險的能力。利率風險可定義為我們對利率敏感的資產及負債對利率變動的風險。我們的資產/負債管理委員會負責管理該等風險，並制定政策以監控及協調我們的資金來源及使用。由於利率風險因素的不斷變化，資產/負債管理是一個持續的過程。在為我們評估適當的利率風險水平時，管理層在流動性、資本水平和管理層對收入波動風險的容忍度等理想參數範圍內權衡每項風險管理活動的潛在利益。管理層採取的許多行動利用公允價值分析，並試圖為金融資產及其相關資金來源實現一致的會計和經濟效益。我們主要專注於管理利率風險，嘗試將金融資產及負債的固有風險與現金流量相匹配。具體而言，管理層採用多種風險管理活動，例如通過增加或減少二級市場的貸款銷售、產品定價水平、新貸款的理想到期水平、我們的生息資產和計息負債的組成水平以及其他幾項風險管理活動，優化我們的抵押貸款組合中保留的新住宅抵押貸款水平。
我們使用模擬模型來分析淨利息收入對利率變動的敏感性。模擬模型根據12個月和24個月期間的各種利率情景預測淨利息收入。該模型基於利率敏感型資產和負債的實際到期日和重新定價特徵。該模型納入了管理層認為關於利率變化影響的某些假設以及截至2022年12月31日的某些資產和負債的提前還款假設。該模型假設利率立即發生變化，而資產負債表的構成或規模沒有任何主動變化，或者管理層未來可能採取的其他行動來緩解這一風險。在該模型中，截至2022年12月31日，收益率曲線的預測形狀保持不變。利率互換等利率衍生品的影響也包括在模型中。
我們的模擬模型基於截至2022年12月31日的市場利率和市場上流行的提前還款速度。儘管預計截至2022年12月31日，硅谷的資產負債表規模將保持不變，但在我們的模型中，資產負債表的構成進行了調整，以反映新的生息資產和融資來源，以及利用我們2022年實際來源的利差。該模型利用了2022年12月31日市場利率的立即平行變化。
淨利息收入模擬所用的假設具有內在不確定性。由於利率變動的頻率和時間以及到期和重新定價類別之間的息差變動，實際結果可能與下表所列的結果存在重大差異。整體而言，我們的淨利息收入受利率變動及貸款及投資組合的現金流量影響。我們結合負債組合、期限和利率積極管理這些現金流，以優化淨利息收入，同時構建資產負債表以應對利率的實際或潛在變化。此外，我們的淨利息收入受到市場競爭水平的影響。競爭可能對貸款可達利率水平產生負面影響，並增加存款成本，這可能導致我們未來期間的淨息差面臨下行壓力。其他因素，包括但不限於收益率曲線的斜率和預計現金流將影響我們的淨利息收入結果，並可能增加或減少我們資產負債表的資產敏感度水平。
凸度是衡量金融工具的存續期如何隨着市場利率的變化而變化的指標。在不同的利率環境下，我們投資組合中持有的債券的凸度以及貸款組合的持續時間的潛在變動可能會對我們的淨利息收入產生積極或消極的影響。因此，預測淨利息收入的增加或減少可能與下表所反映的結果沒有線性關係。管理層不能就利率變化對我們淨利息收入的實際影響提供任何保證。
下表反映了管理層在考慮上述假設的情況下對未來12個月淨利息收入變化的預期。雖然在此模擬模型中使用了利率的瞬時和嚴重變化，但我們認為，利率的任何實際變化都可能是漸進的，因此其影響將比下表所示的更為温和。 
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 預計發生的變化
未來的淨利息收入。
利率的變動美元
變化		百分比
變化
(單位：基點)(千美元)
+300$136,745 7.17 %
+20095,056 4.98 
+10049,793 2.61 
- 100(42,380)(2.22)
- 200(92,003)(4.82)
- 300(124,661)(6.54)
如上表所示，利率立即上升100個基點，加上資產和負債的規模、組合和比例保持不變的靜態資產負債表，預計將使未來12個月期間的淨利息收入增加2.61%。 管理層相信利率敏感度維持於預期容忍範圍內， 2022年12月31日.如何然而，淨利息收入敏感度的水平在未來可能會因多個因素而增加或減少，包括我們資產負債表策略的潛在變化、收益率曲線的斜率和預測現金流。
下表列出了2022年12月31日未償還的生息資產和生息負債金額及其相關公允價值。預期現金流量根據每種金融工具在所列每個未來期間的預期到期日或利率重置日期進行分類。
利率敏感度分析
費率20232024202520262027此後總計
天平		公平
價值
 (千美元)
利息敏感資產：
銀行的有息存款
4.40 %$503,622 $— $— $— $— $— $503,622 $503,622 
股權證券
2.79 48,731 — — — — — 48,731 48,731 
交易債務證券1.89 13,438 — — — — — 13,438 13,438 
可供出售的債務證券2.42 98,586 73,547 273,664 56,640 197,796 561,164 1,261,397 1,261,397 
持有至到期債務證券3.01 339,646 279,212 303,435 252,929 187,722 2,466,040 3,828,984 3,329,470 
按公允價值持有的待售貸款
6.12 18,118 — — — — — 18,118 18,118 
貸款5.65 15,778,635 7,909,854 5,101,410 3,980,533 2,899,166 11,247,602 46,917,200 44,910,049 
利息敏感資產總額
5.37 %$16,800,776 $8,262,613 $5,678,509 $4,290,102 $3,284,684 $14,274,806 $52,591,490 $50,084,825 
利息敏感負債：
存款：
儲蓄、現在和貨幣市場
1.84 %$23,616,812 $— $— $— $— $— $23,616,812 $23,616,812 
時間3.14 7,187,385 2,168,998 58,251 56,456 52,564 32,803 9,556,457 9,443,253 
短期借款1.71 138,729 — — — — — 138,729 138,729 
長期借款2.34 475,000 538,000 — — — 530,058 1,543,058 1,395,991 
次級債券
2.68 — — — — — 56,760 56,760 50,923 
利息敏感負債總額
2.22 %$31,417,926 $2,706,998 $58,251 $56,456 $52,564 $619,621 $34,911,816 $34,645,708 
利息敏感度差距$(14,617,150)$5,555,615 $5,620,258 $4,233,646 $3,232,120 $13,655,185 $17,679,674 $15,439,117 
利息敏感資產與利息敏感負債比率
0.53:13.05:197.48:175.99:162.49:123.04:11.51:11.45:1
下表提供了根據合同到期日對2022年12月31日的資產和負債的預計重新定價的近似值，並根據預期的本金預付款進行了調整(包括預期的長期贖回日期)。
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定期借款和次級債券)，以及預定的利率調整。本文所反映的提前還款經驗是基於歷史經驗和獨立外部來源衍生的市場共識預期。如果未來的提前還款與歷史經驗或當前市場預期不同，這些工具的實際還款額可能會有很大差異。雖然所有無到期日存款負債都反映在上表的2023欄中，但管理層控制着這些負債中絕大多數計息工具的重新定價。
2022年，我們執行了6億美元的現金流利率互換。這些衍生工具旨在保護我們免受某些浮動利率貸款利率可能下行的影響。利率敏感度表反映了當前利率的敏感度。因此，我們的衍生品名義金額不包括在表格中。我們使用各種假設來估計公允價值。有關公允價值計量的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註3。
截至2022年12月31日的一年內總缺口重新定價為負146億美元，即利息敏感型資產與利息敏感型負債的比率為0.53：1。上表所示的總缺口重新定價頭寸反映了我們基於截至2022年12月31日的市場狀況對本金現金流的利率敏感度預測。隨着市場利率水平和相關提前還款速度的變化，總缺口重新定價的位置將相應改變，但不太可能是線性關係。管理層並不認為我們截至2022年12月31日的一年缺口頭寸具有異常高的風險潛力，儘管無法保證我們不會面臨加息或降息的風險。
流動資金和現金需求
銀行流動資金。流動性衡量的是滿足當前和未來到期現金流需求的能力。銀行的流動資金反映了其滿足貸款需求、容納可能的存款外流以及利用市場利率機會的能力。我們的財政部認真執行流動性管理，並向兩個董事會委員會報告。在其他行動中，財政部審查歷史資金需求、我們當前的流動性狀況、資金來源和穩定性、資產的可銷售性、吸引更多資金的選擇以及預期的未來資金需求，包括未獲資金承諾的水平。我們的目標是保持充足的流動性，以滿足當前和潛在的資金需求。
世行沒有必要維持監管流動性比率；然而，它堅持內部流動性政策。目前的政策要求，我們的貸存比不得超過110%，對批發融資的依賴不得超過總融資的25%。本行於2022年12月31日符合上述政策。
截至2022年12月31日，銀行的各種合同義務總額為79億美元，到期債務分別為12個月或以下和大於1年的到期債務。
下表彙總了截至2022年12月31日世行合同義務的到期日：
一年
或更少		一比一
三年		三到
五年		五歲以上
年份		總計
(單位：萬人)
定期存款$7,187,385 $2,227,249 $109,020 $32,803 $9,556,457 
短期借款138,729 — — — 138,729 
長期借款475,000 538,000 — 565,000 1,578,000 
向資本信託發行的次級債券— — — 60,827 60,827 
租賃義務45,644 87,082 82,076 144,082 358,884 
資本支出49,621 — — — 49,621 
其他購買義務：34,740 11,792 283 628 47,443 
總計$7,931,119 $2,864,123 $191,379 $803,340 $11,789,961 
在正常業務過程中，銀行承擔各種財務義務，包括可能需要未來現金支付的合同義務。作為一家金融服務提供商，我們經常承諾提供信貸，包括貸款承諾、備用信用證和商業信用證。此類承諾須遵守與世行發放貸款相同的信貸政策和審批程序。當利率鎖定承諾達成時，我們就未來提供的住宅按揭貸款作出遠期承諾，以經濟地對衝
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未來銀行承諾為貸款提供資金的利率變化，以及其持有的待售抵押貸款組合的利率變化。延期信用證和備用信用證的承諾可能會發生變化，因為根據我們的歷史經驗，這些承諾中的許多預計將到期，未使用或僅部分使用，這些承諾的總額不一定反映未來的CAH要求。截至2022年12月31日，我們的表外承諾總額為132億美元，其中包括12個月內到期的70億美元承諾。詳情見綜合財務報表附註15。
管理層相信，銀行有能力通過利用下文所述的各種現金資源，產生和獲得足夠數量的現金，以履行到期的短期和長期債務。
在資產負債表的資產方面，銀行有許多現金形式和到期的流動資金來源，在銀行(包括紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，在90天內到期的投資證券或如果出售就有資格到期的投資證券(即，85%的原始成本基礎已經償還)，分類為交易和可供出售的投資證券，持有供出售的貸款，以及不時出售的聯邦基金和與未結算證券交易有關的應收賬款。截至2022年12月31日，流動資產總額約為24億美元，佔盈利資產的4.6%；截至2021年12月31日，流動資產總額約為35億美元，佔盈利資產的8.7%。在截至2022年12月31日的24億美元流動資產中，約有3.333億美元的各種投資證券被質押給交易對手，以支持我們的盈利資產融資戰略。我們預計，在未來12個月期間，由於正常安排的本金償還和某些證券(主要是住宅抵押貸款支持證券)的預期預付款，我們將從總投資組合中的證券中收到約5.831億美元的本金。
額外的流動資金來自預定支付的本金和利息，以及收到的預付款。貸款本金支付(包括截至2022年12月31日持有的待售貸款)預計在未來12個月內約為158億美元。作為應對任何流動性緊張的應急計劃，流動性也可以通過出售我們貸款組合中符合條件的住宅抵押貸款來獲得，或者通過暫時削減貸款活動來緩解。
在資產負債表的負債方面，我們利用多種資金來源滿足流動性需求，包括零售和商業存款、中介和市政存款以及短期和長期借款。我們的核心存款基礎，一般不包括全面投保的經紀存款，以及超過25萬美元的零售和經紀存單，是這些來源中最大的。截至2022年和2021年12月31日的年度，平均核心存款總額分別約為381億美元和294億美元，分別佔截至2022年和2021年12月31日的平均可賺取資產的79.2%和78.3%。計息存款的水平受到利率的影響，而利率往往受到資金需求和資產與負債期限匹配的影響。
下表按到期日列出截至2022年12月31日25萬美元及以上的所有存單： 
 2022
 (單位：萬人)
不到三個月$400,981 
三到六個月239,629 
六到十二個月467,683 
超過12個月736,011 
總計$1,844,304 
額外的資金可以通過存款收集網絡和聯邦基金的形式提供，這些資金是通過我們與幾家代理銀行建立的良好關係獲得的。雖然這些貸款額度沒有承諾，但管理層認為，我們可以在短期內從這些銀行借到大約19億美元。該銀行也是紐約聯邦住房貸款銀行的成員，並有能力以FHLB預付款的形式向它們借款，這些預付款由某些合格抵押品的質押擔保，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券，以及合格第一留置權抵押貸款的一攬子轉讓，包括住宅抵押貸款和商業房地產貸款。此外，硅谷抵押給FHLB的抵押品可能被用來獲得市政信用證(MULOC)，以抵押硅谷持有的某些市政存款。2022年12月31日，山谷有26億美元的MULCs未完成為此目的而定。 此外，我們能夠通過貼現窗口從紐約聯邦儲備銀行獲得隔夜借款，作為額外流動資金的應急措施。截至2022年12月31日，我們在聯邦儲備銀行貼現窗口下的借款能力約為21億美元。
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我們還可以獲得其他短期和長期借款來源，以支持我們的資產基礎，如回購(即根據回購協議出售的證券)。短期借款(包括FHLB預付款、回購，以及不時購買的聯邦資金)從2021年12月31日降至2022年12月31日的1.387億美元，減少了5.17億美元這主要是由於2022年FHLB預付款到期，以及2022年12月31日回購餘額較低。
公司流動資金。硅谷的經常性現金需求主要包括向優先股和普通股股東派息，以及向資本信託公司發行次級票據和次級債券的利息支出。作為我們正在進行的資產/負債管理戰略的一部分，硅谷還可以使用現金根據其股票回購計劃回購其已發行普通股的股票，或贖回其可贖回的次級債券和次級票據。這些現金需求通常由從銀行收取的股息來滿足。考慮到銀行子公司目前的資本水平和當前的盈利運營，預計來自銀行的現金流將足以支付優先股息和普通股股息(如果宣佈)，以及支付給附屬票據持有人和資本信託的利息支出。除了從世界銀行獲得的股息外，硅谷還可以利用自己的現金和從外部來源借入的潛在新資金或資本發行來滿足其現金需求。硅谷還有權推遲支付次級債券的利息，因此其信託優先證券的分配最多為五年，但不超過規定的到期日，並受其他條件的限制。
投資證券組合
截至2022年12月31日，我們的投資證券組合由股權和債務證券組成，債務證券分為可交易、可出售或持有至到期。股權證券包括兩隻上市交易的共同基金、CRA投資，以及我們對開發新金融技術的公司和投資於此類公司的合夥企業進行的其他幾項股權投資。我們的CRA和其他股權投資既有上市實體，也有私人持股實體。我們的交易債務證券組合包括投資級市政債券和美國國債.可供出售並持有至到期的債務證券投資組合， WHIch由以下部分組成我們擁有的大多數證券包括：美國國債、美國政府機構證券、州和政治分支的免税和應税發行、住房抵押貸款支持證券、主要由銀行控股公司發行的單一發行者信託優先證券以及高質量的公司債券。在其他證券中，我們可供出售的債務證券包括銀行發行的債券、公司債券和市政特別收入債券，由於不確定的經濟環境及其對證券發行人未來業績的潛在負面影響，這些債券可能會對我們構成更高的未來減值費用風險。
我們持有至到期並可供出售的投資組合的主要目的是提供收益和流動性來源，以及作為管理利率風險的工具。購買或出售證券的決定是基於對長期和短期經濟和金融狀況的當前評估，包括利率環境和其他財務狀況陳述部分。請參閲本MD&A中其他部分的“利率敏感性”、“流動性和現金要求”和“資本充足率”部分的其他信息。

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截至2022年、2022年和2021年12月31日的投資證券如下： 
20222021
 (單位：千)
股權證券$48,731 $36,473 
交易債務證券13,438 38,130 
可供出售的債務證券
美國國債279,498 — 
美國政府機構證券26,964 20,925 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務10,406 26,127 
市政債券136,405 53,763 
國家和政治分區的總義務146,811 79,890 
住房貸款抵押證券629,818 904,502 
公司和其他債務證券178,306 123,492 
可供出售的債務證券總額1,261,397 1,128,809 
投資證券總額(公允價值)$1,323,566 $1,203,412 
持有至到期債務證券
美國國債$66,911 $67,558 
美國政府機構證券260,392 6,265 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務99,238 141,015 
市政債券381,060 196,947 
國家和政治分區的總義務480,298 337,962 
住房貸款抵押證券2,909,106 2,166,142 
信託優先證券37,043 37,020 
公司和其他債務證券75,234 53,750 
持有至到期的投資證券總額(攤銷成本)$3,828,984 $2,668,697 
信貸損失準備1,646 1,165 
持有至到期的投資證券總額，扣除信貸損失準備3,827,338 2,667,532 
總投資證券$5,150,904 $3,870,944 
截至2022年12月31日，與2021年相比，總投資增加了13億美元，增幅為34%，這主要是由於從Bank Leumi USA購買了證券，以及購買了約8.38億美元的住宅抵押貸款支持證券(歸類為持有至到期)，部分被償還、預付款和催繳所抵消。2022年4月1日，我們從美國Leumi銀行購買了620萬美元的股票證券、5.059億美元的可供出售的債務證券(主要是美國政府機構證券和美國國債)和8.066億美元的持有至到期債務證券(主要是美國政府機構證券和市政債券)。
截至2022年12月31日，我們分別有29億美元和6.298億美元的住宅抵押貸款支持證券被歸類為持有至到期和可供出售。大約50.9%和49.0%分別由聯邦抵押協會發行和擔保，其中約24.7%和38.8%分別由Ginnie Mae發行和擔保。截至2022年12月31日，我們未償還的住房抵押貸款支持證券餘額由房地美髮行。

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2022表格10-K

下表列出了2022年12月31日持有的至到期債務證券的剩餘合同到期日(未經預期預付款調整)的加權平均收益率，以到期收益率為基礎計算：
 0-1歲1-5年5-10年超過10年總計
持有至到期債務證券
美國國債2.88 %3.71 %— %— %3.21 %
美國政府機構證券— — 3.20 3.33 3.32 
國家和政治分區的義務：(1)
國家和國家機關的義務— 3.22 4.55 4.77 4.59 
市政債券2.89 3.84 3.99 4.74 4.47 
國家和政治分區的總義務2.89 3.74 4.07 4.75 4.49 
住房貸款抵押證券(2)
— 2.81 3.04 2.64 2.64 
信託優先證券— — 8.12 6.88 6.91 
公司和其他債務證券1.86 3.50 3.34 — 3.34 
總計2.79 %3.60 %3.80 %2.93 %2.98 %
(1)各州和政治分區的債務平均收益率通常是免税的，並在等值税收的基礎上使用21%的法定聯邦所得税税率計算。
(2)住房抵押貸款支持證券的收益率是使用規定的合同到期日顯示的。
住房抵押貸款支持證券組合是我們通過每月本金和利息現金流獲得流動性的重要來源。與所有證券一樣，抵押貸款支持證券對利率環境的變化很敏感，隨着利率的下降和上升，價值會增加和減少。隨着利率下降，提前還款的潛在增加可能會降低抵押貸款支持證券投資組合的收益率，收益的再投資將以較低的收益率進行。相反，利率上升可能會減少提前還款的現金流，並延長這些資產的預期存續期。我們根據我們的投資政策，監測利率、現金流和持續期的變化。管理層尋找與我們的資金成本有吸引力的價差的投資證券。
信貸損失準備及減值分析
可供出售的債務證券。ASC主題326-30中的指導意見要求，如果管理層不打算在收回攤銷成本基礎之前出售可供出售的債務證券，則將信貸損失作為津貼列報，而不是作為減記。可供出售的未實現損失頭寸中的債務證券至少每季度評估與信貸損失有關的減值。在評估是否存在信用損失時，我們將從證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但以公允價值低於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的公允價值下降，例如因市場利率變動而導致的下降，在扣除適用税項後的其他全面虧損中入賬。
我們有EvaluaTED所有截至2022年12月31日和2021年12月31日處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，並確定公允價值下降主要是由於市場波動性的變化，由於利率和利差因素等因素，但不歸因於信用質量或其他因素。根據預期現金流量現值與攤餘成本的比較，管理層於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度內並無確認減值費用，因此，於2022年12月31日及2021年12月31日可供出售的債務證券不計提信貸損失準備。

持有至到期的債務證券。正如綜合財務報表附註4進一步討論的那樣，硅谷對持有至到期投資組合中的某些證券有零損失預期，包括美國國債、美國機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押貸款支持證券，以及抵押市政債券。為了衡量持有至到期的債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。對於具有共同風險特徵的證券池，模型中使用的假設包括違約的歷史壽命概率和違約事件中的損失嚴重程度，該模型結合了幾個經濟週期的損失歷史數據，以計算在單個安全級別違約的預期信用損失。持有至到期日的債務證券已扣除所有截至2022年12月31日和2021年12月31日，信貸損失總額分別為160萬美元和120萬美元。我們錄製了規定 48.1萬美元和63.5萬美元分別截至2022年12月31日和2020年12月31日止年度，淨 歸功於
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提供年終26.3萬美元 2021年12月31日。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，持有至到期債務證券沒有淨沖銷。
投資等級。下表中的投資等級反映了截至提交日期由第三方對每種證券進行的最新獨立分析，而不一定是我們購買證券之日的投資等級。對於許多證券，評級機構可能沒有對我們擁有的部分進行獨立分析，而是對整個投資池進行了分析。由於這一原因和其他原因，我們認為所分配的投資等級可能無法準確反映每種證券的實際信用質量，不應孤立地視為我們投資組合質量的衡量標準。
下表按投資級別列出了截至2022年12月31日的可供出售和持有至到期債務投資證券。
 2022年12月31日
 攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值
 (單位：千)
可供出售的投資級別：*
AAA級$1,093,540 $111 $(127,901)$965,750 
AA級150,060 — (30,298)119,762 
A級10,088 — (913)9,175 
BBB評級79,747 — (7,844)71,903 
未評級104,476 — (9,669)94,807 
總計$1,437,911 $111 $(176,625)$1,261,397 
持有至到期投資級別：*
AAA級$3,384,051 $1,760 $(472,302)$2,913,509 
AA級253,511 342 (16,725)237,128 
A級9,278 2 (181)9,099 
BBB評級6,000 — (375)5,625 
非投資級5,497 — (935)4,562 
未評級170,647 1 (11,101)159,547 
總計$3,828,984 $2,105 $(501,619)$3,329,470 
*使用外部評級機構對其進行評級。評級類別包括整個範圍。例如，“A評級”包括A+、A和A-。具有兩個評級的拆分評級證券以較高的評級級別進行分類。
可供出售和持有至到期債務證券（上表）AAA和AA評級類別的未實現損失主要與金尼梅和房利美髮行的住宅抵押貸款支持證券有關，並繼續受到2022年利率上升環境的推動。
截至2022年12月31日，可供出售和持有至到期債務證券分別包括1.045億美元和1.706億美元未經評級機構評級的投資，未實現虧損總額分別為970萬美元和1，110萬美元。未評級可供出售債務證券的未實現損失主要與2022年受利率上升負面影響的幾家大型公司債券有關，而不是基礎信貸的變化。未評級持有至到期債務證券的未實現損失主要與四筆單一發行人銀行信託優先發行有關，合併攤銷成本為3，600萬美元。
有關我們的投資證券組合的額外資料，請參閲綜合財務報表附註4。




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貸款組合
下表反映了所示年份的貸款組合構成。
 12月31日，
 20222021
 (千美元)
工商業$8,771,250 $5,411,601 
商業和工業PPP貸款33,580 435,950 
工商業合計8,804,830 5,847,551 
商業地產：
商業地產25,732,033 18,935,486 
施工3,700,835 1,854,580 
總商業地產29,432,868 20,790,066 
住宅抵押貸款5,364,550 4,545,064 
消費者：
房屋淨值503,884 400,779 
汽車1,746,225 1,570,036 
其他消費者1,064,843 1,000,161 
消費貸款總額3,314,952 2,970,976 
貸款總額*
$46,917,200 $34,153,657 
佔貸款總額的百分比：
工商業18.8 %17.1 %
商業地產62.7 60.9 
住宅抵押貸款11.4 13.3 
消費貸款7.1 8.7 
總計100 %100 %
*費用包括淨未賺取貼現和遞延貸款費用1.205億美元截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為7850萬美元。截至2022年12月31日的未賺取折扣和遞延貸款費用淨額包括PCD貸款的非信貸折扣。截至2022年12月31日和2021年12月31日，與PPP貸款相關的未賺取費用淨額分別為66.7萬美元和1210萬美元。
截至2022年12月31日，貸款總額比2021年12月31日增加了128億美元，增幅為37.4%，達到469億美元，這主要是由於強勁的有機貸款增長和從Leumi USA銀行獲得的總計59億美元的貸款，部分被PPP貸款下降4.024億美元所抵消。剔除從Bank Leumi USA獲得的貸款，商業房地產(包括建築)、非PPP商業和工業、住宅抵押貸款和汽車貸款在截至2022年12月31日的一年中分別增長24.5%、20.0%、17.7%和11.2%。2021年12月31日. 2022年期間，硅谷還發放了2.672億美元的住宅抵押貸款，用於銷售而不是投資。截至2022年12月31日和2021年12月31日，持有的待售貸款總額分別為1,810萬美元和1.395億美元。有關我們的住宅按揭貸款活動的其他資料，請參閲下文。
截至2022年12月31日，商業和工業貸款比2021年12月31日增加了30億美元，達到88億美元。不包括從Bank Leumi USA獲得的23億美元貸款和由於SBA貸款豁免而導致的PPP貸款減少4.024億美元，2022年商業和工業貸款有機增加了11億美元或20.0%。這一有機增長主要是由於我們現有的長期客户羣在多個因素的推動下，在我們大部分地區的現有長期客户羣中獲得了穩健的新貸款額，包括我們不斷壯大的商業銀行團隊的直接呼叫努力。
截至2022年12月31日，商業房地產貸款(不包括建築貸款)比2021年12月31日增加了68億美元，達到257億美元，反映出穩健的有機增長，主要是由於我們整個地理區域對非業主自住貸款的需求，以及從美國Leumi銀行。我們的有機增長方式是通過擴大與現有客户的貸款並與我們市場上的關鍵參與者建立新的關係來平衡貸款產量在2022年期間，我們還通過在佐治亞州和田納西州以及我們在加利福尼亞州和伊利諾伊州相對較新的市場的擴張努力，繼續增長了我們的商業貸款活動。此外，我們的商業房地產生產仍然強勁，多户住宅、倉庫和醫療設施擔保的貸款。建築貸款總額為37億美元2022年12月31日，比2021年12月31日增加了18億美元，主要是受新澤西州、紐約和佛羅裏達州商業和住宅建設項目需求的推動。美國Leumi銀行收購向建築貸款組合貢獻了6.308億美元的收購貸款
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2022年12月。新建築貸款的增長被已完成的現有項目的流失部分抵消，在較小程度上，這些已完成的項目在2022年期間轉向永久融資。對於所有一級市場上最強大的借款人和項目，我們將繼續保持戰略競爭力。
截至2022年12月31日，住宅抵押貸款總額為54億美元，比2021年12月31日增加8.195億美元，主要是由於購房市場的新貸款活動，以及此類貸款源於投資而不是銷售的增加。從美國Leumi銀行獲得的住宅抵押貸款並不是實質性的。截至2022年12月31日的一年，新發放和再融資的住宅抵押貸款總額為17億美元，而2021年為26億美元。佛羅裏達州的貸款總額為6.046億美元，佔2022年住房抵押貸款總額的34.6%。在2022年的全部發放中，只有2.672億美元的住宅抵押貸款是為了銷售而不是持有以供投資，而2021年的這一數字為10億美元。2022年期間，我們在持有的投資貸款組合中保留了約85%的住房抵押貸款總額。由於幾個因素，我們可能會在2023年第一季度繼續保留較高比例的新增貸款額，包括消費者對某些抵押貸款產品的需求和偏好，以及我們對利率風險的管理，以及我們資產負債表上的生息資產組合。此外，由於按揭利率水平上升，新貸款和再融資貸款申請量在2023年第一季度的早期階段繼續下降，可能會挑戰我們增長這一貸款類別的能力。我們不時根據幾個因素購買由其他金融機構發放(有時由其他金融機構提供服務)的住宅按揭貸款，這些因素包括當前的貸款量、市場利率、過剩流動性、CRA和其他資產/負債管理策略。購買的住房抵押貸款通常是根據硅谷在購買時的正常承保標準選擇的，有時由第三方部分或全部擔保，或由聯邦住房管理局等政府機構擔保。硅谷購買了約3840萬美元和5830萬美元的1-4家庭貸款，分別有資格在2022年和2021年達到CRA目的。
截至2022年12月31日，消費貸款增加3.44億美元，至33億美元，較2021年12月31日增加，主要原因是汽車貸款額增加。從美國Leumi銀行獲得的消費貸款並不是實質性的。汽車貸款增加1.762億美元或11.2%至17億美元2022年12月31日與2021年12月31日相比，貸款發放量超過了貸款償還2022. 我們起源於8.2億美元2022年通過我們的經銷網絡發放的汽車貸款8.72億美元iN 2021年。在全部貸款中，我們的佛羅裏達經銷商網絡分別貢獻了硅谷2022年和2021年新汽車貸款總產量的約16%。然而，由於利率環境上升，對新車和二手車融資的需求下降，2022年下半年貸款發放大幅放緩。儘管n增加了由於消費者可以獲得新的汽車庫存，我們預計平均新車價格的上漲加上利率的上升可能會對我們在2023年第一季度增長這一貸款類別的能力產生負面影響。房屋淨值貸款從2021年12月31日的4.08億美元增加到2022年12月31日的5.039億美元，增加了1.031億美元。然而，新的房屋淨值貸款額和客户對現有房屋淨值信用額度的使用繼續保持温和，這一貸款類別的增長繼續受到不利的利率上升環境的挑戰。與2021年相比，2022年12月31日的其他消費貸款增加了6470萬美元，達到11億美元。 主要是由於我們的抵押個人信用額度組合中更高的使用率和需求。
我們貸款的很大一部分是在新澤西州北部和中部、紐約市、長島和佛羅裏達州。為了降低我們的地理風險，我們努力保持借款人和貸款類型的多元化投資組合，以防止任何一個經濟部門出現潛在的下行。
2023年，我們預計2023年第一季度商業和工商房地產貸款將繼續有機增長。根據目前的預測，我們預計2023年的年化貸款增長率為7%至9%。然而，由於幾個因素，包括但不限於持續的高通脹、美聯儲的貨幣政策收緊以及俄羅斯和烏克蘭戰爭對全球經濟的持續負面影響，無法保證這些積極的趨勢會持續下去，或者餘額從2022年12月31日到2022年12月31日不會下降。此外，w*預期住宅按揭及其他消費貸款活動在年內將繼續放緩。2023年第一季度的早期階段。


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下表顯示截至2022年12月31日按類別劃分的貸款合約到期日分佈： 
1年或不到1年1至5年5至15年超過15年總計
 (單位：千)
工商業$2,050,332 $3,949,748 $1,124,511 $1,680,239 $8,804,830 
商業地產2,116,323 8,482,432 12,040,774 3,092,504 25,732,033 
施工1,414,619 1,755,124 287,742 243,350 3,700,835 
住宅抵押貸款98,975 216,362 463,378 4,585,835 5,364,550 
消費者48,512 1,060,030 2,143,305 63,105 3,314,952 
貸款總額$5,728,761 $15,463,696 $16,059,710 $9,665,033 $46,917,200 
如果客户要求，我們可以在到期時續貸。在該等情況下，我們一般會進行檢討，包括分析借款人的財務狀況，以及(如適用)透過獨立、銀行認可、經認證或持牌的物業估價師或現成的市場資源作出的新評估，以評估抵押品的充分性。貸款到期時的展期可能需要本金減少或其他修改條款。
下表列出了截至2022年12月31日各貸款類別中固定利率和可調利率貸款一年後的合同到期日： 
一年後到期的貸款
固定費率可調費率總計
 (單位：千)
工商業$3,022,028 $3,732,470 $6,754,498 
商業地產9,047,359 14,568,351 23,615,710 
施工348,087 1,938,129 2,286,216 
住宅抵押貸款3,690,790 1,574,785 5,265,575 
消費者1,844,651 1,421,789 3,266,440 
貸款總額$17,952,915 $23,235,524 $41,188,439 
不良資產
不良資產(NPA)包括截至2022年12月31日的非應計貸款、其他擁有的房地產(OREO)和其他收回的資產(包括汽車和出租車獎章)。貸款在支付本金或利息方面逾期超過90天時，一般被置於非應計項目狀態。如果貸款有充分的抵押並在收款過程中，可以允許非權責發生制政策的例外情況。奧利奧是通過取消土地或房地產抵押貸款的抵押品贖回權而獲得的。奧利奧和其他收回的資產以成本或公允價值較低的價格報告，出售成本較低。
截至2022年12月31日的不良資產總額為2.72億美元，比2021年12月31日增加了2660萬美元，增幅為10.8%(見下表)。截至2022年12月31日的不良資產包括從美國Leumi銀行收購的4810萬美元非應計貸款。剔除收購Bank Leumi USA的影響，不良資產減少2,150萬美元，主要是由於年內償還貸款和撇賬導致非應計商業房地產貸款和住宅按揭貸款減少。2022.
截至2022年和2021年12月31日，不良資產佔總貸款的百分比和不良資產分別為0.58%和0.71%。我們相信，我們的不良資產總額佔總貸款組合的百分比保持在相對較低的水平，不良資產水平反映了我們對源自硅谷的貸款和從第三方購買的貸款的貸款承銷標準的一貫做法。有關其他詳情，請參閲綜合財務報表附註5“信貸質素指標”一節。
我們的貸款策略基於旨在維持高信用質量的承保標準，我們對我們貸款組合的整體未來表現保持樂觀。在.期間2022，我們的整體信貸趨勢保持穩定，我們的業務和借款人繼續表現出韌性和增長，儘管面臨全球供應鏈問題、高通脹和整體經濟不確定的挑戰。然而，管理層不能保證不良資產不會因上述或其他潛在影響貸款客户的因素而較2022年12月31日報告的水平大幅增加。

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下表按貸款類別列出，在與我們的資產質量比率一起顯示的日期應計逾期和不良資產：
 12月31日，
 20222021
 (千美元)
應計逾期貸款
逾期30至59天
工商業$11,664 $6,717 
商業地產6,638 14,421 
施工— 1,941 
住宅抵押貸款16,146 10,999 
總消費額9,087 6,811 
累計逾期30至59天43,535 40,889 
逾期60至89天
工商業12,705 7,870 
商業地產3,167 — 
住宅抵押貸款3,315 3,314 
總消費額1,579 1,020 
總計逾期60至89天20,766 12,204 
逾期90天或以上
工商業18,392 1,273 
商業地產2,292 32 
施工3,990 — 
住宅抵押貸款1,866 677 
總消費額47 789 
累計逾期90天或以上26,587 2,771 
應計逾期貸款總額$90,888 $55,864 
非權責發生制貸款*
工商業$98,881 $99,918 
商業地產68,316 83,592 
施工74,230 17,641 
住宅抵押貸款25,160 35,207 
總消費額3,174 3,858 
非權責發生制貸款總額269,761 240,216 
擁有的其他房地產(OREO)286 2,259 
其他收回的資產1,937 2,931 
不良資產總額(NPA)$271,984 $245,406 
履行不良債務重組貸款$77,530 $71,330 
非權責發生制貸款總額佔貸款的百分比0.57 %0.70 %
不良貸款總額佔貸款和不良貸款的百分比0.58 0.71 
應計逾期和非應計貸款總額佔貸款的百分比
0.77 0.87 
貸款損失準備佔非應計貸款的百分比
170.02 149.53 
與2021年12月31日相比，截至2022年12月31日，逾期30至59天的貸款增加了260萬美元，達到4350萬美元。貸款增加主要是由少數大額商業及工業貸款和較高的住宅按揭貸款拖欠所帶動。我們認為，截至2022年12月31日，住宅抵押貸款違約率的上升並不代表我們的總貸款組合中有任何實質性的負面趨勢。
截至2022年12月31日，逾期60至89天的貸款比2021年12月31日增加了860萬美元，達到2080萬美元，主要是由於這一拖欠類別的商業和工商房地產貸款增加。
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截至2022年12月31日，商業和工業貸款拖欠增加了480萬美元，其中包括幾筆擔保良好的貸款。截至2022年12月31日的商業房地產貸款拖欠包括一筆正常續簽過程中的260萬美元到期貸款。
截至2022年12月31日，逾期90天或以上且仍在應計的貸款與2021年12月31日相比增加了2380萬美元，達到2660萬美元，這主要是由於大多數貸款類別的增加。與2021年相比，商業和工業貸款拖欠增加了1710萬美元，這主要是由於截至2021年12月31日這一類別包括的幾筆大額貸款。截至2022年12月31日，這一類別的商業房地產貸款違約包括一筆在正常續簽過程中到期的貸款。所有逾期90天或以上並仍在累積的貸款被認為是有良好擔保的，並正在收回過程中。
與2021年12月31日相比，截至2022年12月31日的非權責發生貸款增加了2950萬美元，達到2.698億美元，主要是由5660萬澳元推動的增加建設貸款主要與三大貸款關係有關。P非應計制商業地產和住宅按揭貸款分別減少1,530萬元和1,000萬元，部分抵銷了這項增加。非應計商業房地產貸款減少的部分原因是2022年全額償還了1200萬美元的貸款。儘管收回的時間尚不確定，但管理層認為，截至2022年12月31日的大部分非應計貸款擔保良好，大部分可收回，部分是基於我們對抵押品依賴型貸款的季度審查以及對基礎抵押品的估值(如果適用)。每種抵押品估值的任何估計不足都會導致在我們的貸款信用損失準備金範圍內分配特定準備金。如果非應計貸款的利息按照原來的合同條款應計，這筆利息收入將達到大約2170萬美元截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為710萬美元和620萬美元；這些金額均未計入這些期間的利息收入。
非應計項目的士車牌貸款。硅谷以往的的士車牌貸款標準在貸款金額上限與當時的市場估值以及在某些情況下獲得個人擔保和其他抵押品方面是保守的。然而，過去幾年出租車徽章的市場估值嚴重下降，對這些貸款的估計公平估值產生了不利影響。在2022年期間，我們密切監測了我們的出租車徽章貸款(主要由紐約市徽章擔保)的表現。由於具有挑戰性由於出租車服務的經營環境和借款人業績不確定，截至2022年12月31日，所有出租車徽章貸款仍處於非應計狀態。截至2022年12月31日，總額6,650萬美元的出租車徽章貸款在貸款損失準備金內的相關準備金為4,220萬美元，佔此類貸款的63.4%，而截至2021年12月31日，貸款為8,600萬美元，相關準備金為5,850萬美元。。減少1 950萬美元主要是由於2022年談判償還的貸款，其次是貸款沖銷(見下文“信貸損失撥備”一節的進一步詳情)。出租車徽章的市場估值可能進一步下降，目前的經營環境主要是在紐約市，可能會對這一投資組合的業績產生負面影響。舉例來説，若的士徽章現時的估計市值再下跌25%，便需要額外的撥備。290萬美元N根據2022年12月31日的出租車車牌貸款餘額計提貸款損失撥備。
TDR代表針對經歷財務困難的客户的貸款修改，其中已授予特許權。截至2022年12月31日，履約TDR(即未報告為逾期90天或以上且仍在應計或非應計貸款的TDR)增加620萬美元，至7750萬美元，而2021年12月31日為7130萬美元。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，履約TDR分別由85筆貸款和98筆貸款(主要是商業和工業貸款以及商業房地產投資組合)組成。綜合而言，於2022年12月31日進行的7,750萬美元TDR的修訂加權平均利率約為5.22%，而修改前的加權平均利率約為3.72%。有關我們的TDR的其他披露，請參閲合併財務報表的附註5。
資產集中度和風險因素
我們的大部分貸款G位於我們位於紐約市新澤西州北部和中部的主要市場、長島、威徹斯特縣、紐約和佛羅裏達州，其次是阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州。作為我們業務戰略的一部分，我們在我們的地理足跡之外的幾個目標州擴大了對新客户的商業房地產貸款。除了我們的一級市場，汽車貸款大多來自其他幾個毗鄰的州。為了降低我們的地理風險，我們努力保持借款人和貸款類型的多元化投資組合，以防止任何一個經濟部門出現潛在的下行。由於我們的承保標準適用於所有貸款，管理層認為，市場外貸款通常不會比市場內貸款帶來更大的風險。然而，根據特定地區的經濟情況，在初級市場以外發放的每一筆貸款或每一組貸款都會帶來不同的地理風險。
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對於我們的商業貸款組合，包括商業和工業貸款、商業房地產貸款和建築貸款，一個單獨的信貸部門負責風險評估和定期評估借款人的整體信用。此外，還努力限制信貸集中，以最大限度地減少任何一個經濟部門衰退的影響。我們相信我們的貸款組合在借款人和貸款類型方面是多樣化的。然而，截至2022年12月31日，以房地產為抵押的貸款約佔總貸款的75%。以房地產為抵押的貸款大多位於新澤西州、紐約州和佛羅裏達州，如果這些地區的經濟狀況進一步出現廣泛的顯著惡化，就會帶來地理信用風險。見第1A項。風險因素--“與經營環境和新冠肺炎疫情有關的風險”。
消費貸款包括住房抵押貸款、房屋淨值貸款、汽車貸款和其他消費貸款。住房抵押貸款由1-4個家庭房產擔保，這些房產大多位於新澤西州、紐約和佛羅裏達州。我們確實提供以這一主要地理區域以外的房屋為抵押的抵押貸款；然而，這一主要區域以外的貸款通常包括為支持現有客户關係而發放的貸款，以及有針對性地購買由第三方擔保的某些貸款。我們的抵押貸款來源包括大額貸款(即餘額高於常規符合貸款限額的貸款)和基於承保標準的常規貸款，這些標準通常符合房利美和/或房地美的要求。2022年所有住宅按揭貸款的加權平均按揭成數S 64%，菲科®(衡量借款人信用的獨立客觀標準)平均得分為765分。房屋淨值貸款和汽車貸款是擔保貸款，基於對抵押品的評估和借款人的cr可編輯性。
管理層意識到，在正常的借貸活動過程中，必須預料到一定程度的風險。保證金的維持是為了吸收投資組合中固有的這種終身預期的信貸損失。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註5“貸款組合風險要素和信用風險管理”一節。
信貸損失準備
貸款的信貸損失準備包括貸款損失準備和無資金的信貸承諾準備金。根據CECL，我們建立貸款損失準備的方法有兩個基本部分：(I)具有共同風險特徵的貸款池的估計預期信貸損失的集體儲備部分，以及(Ii)不具有共同風險特徵的貸款的個人儲備部分，包括抵押品依賴貸款、TDR貸款和預期TDR貸款。VAILE還為未提供資金的信貸承諾保留了單獨的津貼，主要包括未支付的不可取消的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證。
硅谷使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。在估計集體基礎上的津貼組成部分時，我們使用轉移矩陣模型，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於商業和工業貸款類別內的貸款按信用質量評級或拖欠類別從履約到虧損的轉移，使用每個貸款組合池的歷史貸款壽命分析期，以及基於總終身淨損失的損失嚴重程度。該模型基於損失歷史的預期損失根據定性因素進行了調整。該等調整包括並計入以下差異：(I)合理及可支持的經濟預測、相對概率加權及復原期的影響；(Ii)歷史虧損資料中並不存在的其他資產特定風險；及(Iii)撇賬貸款餘額的預期淨收回。這些調整是基於沒有反映在量化模型中的定性因素，但可能會影響估計信貸損失的計量。期望壽命損失率是從轉移矩陣模型得出的貸款損失率的壽命加上定性因素調整的影響。預期信貸損失是在未貼現的基礎上，將模型的預期終身損失率乘以期末違約風險敞口的乘積。
硅谷利用兩年合理和可支持的預測期，然後是一年期，在這段期間內，估計損失將以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。這些預測由一個多情景經濟預測模型組成，以估計未來的信貸損失，並由一個跨職能委員會管理。該委員會每個季度召開會議，根據所有現成的信息，確定穆迪制定的哪些經濟情景將被納入模型，以及選定情景的相對概率權重。該模型基於詳細的統計分析，預測了每種情景下的經濟變量。我們已經確定並選擇了與我們歷史信貸表現最密切相關的關鍵變量，其中包括：GDP、失業率和Case-Shiller房價指數。
截至2021年12月31日，硅谷維持其對穆迪基準情景的大部分概率權重，較少強調S-3和S-1的下行情景。基線加權和S一號方案反映了
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積極的經濟前景，包括更高的GDP增長和更低的失業率。在2022年期間，由於新的事態發展帶來了更大的不確定性，包括但不限於持續的高通脹、美聯儲的貨幣政策行動、俄羅斯-烏克蘭戰爭以及可能進一步對美國和海外供應鏈造成負面影響的俄羅斯經濟制裁的未知影響，我們取消了對穆迪S-1上行假設的適度權重，增加了對S-4不利假設的權重。在2022年12月31日，我們的情景權重以及獨立的穆迪基線情景反映了與2021年12月31日相比，鑑於目前不確定的經濟狀況，在GDP增長、失業率水平和潛在的短期負面經濟影響方面，前景不那麼樂觀。
截至2022年12月31日，穆迪的基準預測包括以下具體假設：
•2023年第一季度國內生產總值增長約0.1%；
•2023年第一季度失業率為3.8%，截至2024年第四季度的預測期剩餘時間失業率為3.9%至4.1%;
•對利率上升、高通脹和房價上漲推動聯邦債務負擔增加的持續擔憂;
•美聯儲將繼續實施緊縮貨幣政策，包括在2023年2月會議上加息25（至50）個基點;以及
•儘管2022年第四季度通脹放緩，但美聯儲打算在2023年之前保持較高利率，並且在2024年之前不會降息。
這個貸款信貸損失準備方法及會計政策載於綜合財務報表附註1。
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下表概述所示年度貸款、撇銷貸款、收回貸款、信貸虧損撥備及信貸虧損撥備之間的關係：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202220212020
貸款信貸損失準備(千美元)
期初餘額$375,702$351,354$164,604
採用ASO No. 2016-13的影響 (1)
——99,632
調整後的期初餘額375,702351,354264,236
外購信用惡化貸款備抵 (2)
70,3196,542—
已撇銷貸款：
工商業(33,250)(21,507)(34,630)
商業地產(4,561)(382)(767)
住宅抵押貸款(28)(140)(598)
總消費額(4,057)(4,303)(9,294)
總沖銷(41,896)(26,332)(45,289)
已收回的撇帳貸款：
工商業17,0813,9341,956
商業地產2,0732,5531,054
施工—4452
住宅抵押貸款711676670
總消費額2,9294,0753,188
總回收率22,79411,2427,320
淨沖銷(19,102)(15,090)(37,969)
信貸損失撥備56,33632,896125,087
期末餘額$483,255$375,702$351,354
貸款信貸損失準備的構成部分：
貸款損失準備$458,655$359,202$340,243
對資金不足的信貸承諾的撥備24,60016,50011,111
貸款信貸損失準備$483,255$375,702$351,354
貸款信貸損失準備的組成部分：
貸款信貸損失準備$48,236$27,507$123,922
無準備金貸項承付款備抵8,1005,3891,165
貸款信貸損失準備$56,336$32,896$125,087
貸款信用損失撥備佔貸款總額1.03 %1.10 %1.09 %
(1)    截至2020年12月31日止年度的調整表示，由於採用自2020年1月1日起生效的ASO 2016-13，貸款信用損失撥備增加。其中包括總計6160萬美元的PDC貸款津貼。
(2)    代表所獲得的PDC貸款的備抵。2022年，收購的PDC貸款撥備扣除2022年第二季度總計6，240萬美元的PDC貸款沖銷。


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下表列出了貸款淨額註銷和收回之間的關係，以及所示年份的平均未償還貸款餘額：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202220212020
 (千美元)
淨貸款(沖銷)回收
工商業$(16,169)$(17,573)$(32,674)
商業地產(2,488)2,171287
施工—4452
住宅抵押貸款68353672
總消費額(1,128)(228)(6,106)
總計$(19,102)$(15,090)$(37,969)
平均未償還貸款
工商業$7,691,496$6,334,612$6,418,813
商業地產23,127,50417,444,29316,506,542
施工2,977,6881,775,2721,699,711
住宅抵押貸款4,899,8544,401,8814,395,582
總消費額3,233,8112,860,9272,765,211
總計$41,930,353$32,816,985$31,785,859
淨貸款沖銷(收回)與平均未償還貸款之比
工商業0.21%0.28%0.51%
商業地產0.01(0.01)0.00
施工0.000.00(0.03)
住宅抵押貸款(0.01)(0.01)0.00
總消費額0.030.010.22
2022年，我們的淨貸款沖銷增加了400萬美元，達到1910萬美元，而2021年為1510萬美元。截至2022年12月31日的年度，貸款總沖銷(不包括與Bank Leumi USA收購有關的第一天PCD貸款沖銷6,240萬美元)4,190萬美元，部分原因是2022年第四季度參與的一筆不良商業和工業貸款部分沖銷了2,080萬美元。截至2022年9月30日(即2022年第四季度之前)，部分註銷貸款的相關準備金總額為3,000萬美元。貸款沖銷總額還包括部分沖銷出租車車牌貸款。600萬美元在截至2022年和2021年12月31日的年度內，商業和工業貸款類別分別為480萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，與2021年相比，總回收額的增長主要是由兩個商業和工業貸款關係推動的，總回收額為1,120萬美元。
貸款淨沖銷的總體水平(如上表所示)繼續保持在管理層對2022年貸款組合信貸質量的預期之內。鑑於高通脹和未來經濟的不確定路徑，我們無法保證我們的淨沖銷水平在2023年不會惡化。


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下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度特定貸款組合類別的信貸損失撥備分配情況：
 20222021
 津貼
分配		貸款類別佔貸款總額的百分比津貼
分配		貸款類別佔貸款總額的百分比
 (千美元)
貸款類別：
工商業$140,008 18.8 %$103,090 17.1 %
商業地產：
商業地產200,248 54.8 193,258 55.5 
施工58,987 7.9 24,232 5.4 
總商業地產259,235 62.7 217,490 60.9 
住宅抵押貸款39,020 11.4 25,120 13.3 
總消費額20,392 7.1 13,502 8.7 
貸款損失準備總額458,655 100.0 %359,202 100.0 %
對資金不足的信貸承諾的撥備24,600 16,500 
貸款信貸損失準備總額$483,255 $375,702 
貸款信用損失準備金，包括我們的貸款損失準備金和無資金來源的信貸承諾(包括信用證)，佔總貸款的百分比，2022年12月31日為1.03%，2021年12月31日為1.10%。與2021年12月31日相比，2022年12月31日的貸款信貸損失準備金增加了1.076億美元，這在很大程度上是由於(I)從Bank Leumi USA購入的PCD貸款的信貸損失撥備淨額為7,030萬美元，(Ii)2022年貸款的信貸損失撥備增加，以及(Iii)整體而言，我們的CECL模型的經濟預測儲備部分增加(主要是由於更新後的穆迪情景中納入了更悲觀的前景)，但被(Iv)淨撇賬及(V)預期量化虧損經驗下降(主要是商業地產投資組合中的某些類別)部分抵銷。
貸款信貸損失準備金總額為5,630萬美元，截至2022年12月31日和分別為2021年。2022年撥備增加的主要原因是，分別從美國Leumi銀行購買了3630萬美元和470萬美元的與非PCD貸款和無資金來源信貸承諾有關的撥備。
有關貸款信貸損失準備的額外資料，請參閲綜合財務報表附註5。
貸款回購或有事項
我們從事向二級市場銷售的住宅抵押貸款的發起。我們的貸款銷售總額約為3.855億美元，12億美元和10億美元分別為2022年、2021年和2020年。貸款銷售水平受到多個因素的影響，包括消費者對某些抵押貸款產品的需求和偏好，以及我們對利率風險的管理，以及我們資產負債表上的生息資產組合。在2021年和2020年期間，貸款銷售額顯著高於2022年，因為有利的低利率環境對新的和再融資的貸款來源提供了很大支持。
對於貸款銷售，我們作出陳述和保證，如果違反，我們可能要求我們回購此類貸款，以其他貸款替代，或賠償此類貸款的購買者因此類貸款而遭受的實際損失。然而，由於我們嚴格的承銷標準和程序，我們出售的貸款的表現在歷史上一直很強勁。在過去的幾年裏，我們經歷了名義上的回購請求，其中只有少數實際導致了硅谷的回購(2022年只有9次貸款回購，2021年只有5次貸款回購)。所有貸款回購都沒有造成重大損失。交流值得注意的是，截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們的合併財務報表上沒有建立與出售貸款有關的準備金。見第1A項。風險因素--“我們可能會因回購和向二級市場出售的抵押貸款相關的賠償款項而蒙受未來的損失”，以獲取更多信息。
資本充足率
衡量一家金融機構實力的一個重要指標是其股東權益。截至2022年12月31日和2021年12月31日，股東權益總額約為64億美元和51億美元，分別佔總資產的11.1%和11.7%。2022年期間，股東權益總額增加了13億美元，主要原因是：(I)淨收益5.689億美元，
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(Ii)在收購Bank Leumi USA時發行的額外資本合共11億美元；。(Iii)由於我們的股票激勵計劃下的股票發行的影響而增加的1830萬美元。這些積極變化被以下因素部分抵消：(1)普通股和優先股宣佈的現金股息總計2.287億美元；(2)累計綜合虧損1.461億美元；(2)回購我們的1350萬美元普通股以這些股份作為庫存股持有。
硅谷和硅谷國家銀行受聯邦儲備銀行和OCC管理的監管資本要求的約束。監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求硅谷和硅谷國家銀行維持法規中定義的普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。
我們被要求保持普通股一級資本與風險加權資產的比率為4.5%，一級資本與風險加權資產的比率為6.0%，總資本與風險加權資產的比率為8.0%，最低槓桿率為4.0%，外加2.5%的資本保存緩衝，這是資本充足率的最低要求。截至2022年、2022年和2021年12月31日，硅谷國家銀行超過了所有資本充足率要求。見合併財務報表附註17，以瞭解硅谷銀行和硅谷國家銀行截至2022年和2021年12月31日的監管資本頭寸和資本比率。
出於監管資本的目的，根據聯邦儲備委員會截至2020年4月3日的最終臨時規則，在截至2022年1月1日的兩年內，我們將CECL第一天的影響100%推遲到股東權益加上25%的準備金積累(即信貸損失準備金減去淨沖銷)。2022年1月1日，總計4730萬美元的税後遞延金額開始分階段實施25%，並將以每年25%的速度增長，直到2025年1月1日完全分階段實施。截至2022年12月31日，4730萬美元遞延金額中約1180萬美元被確認為監管資本的減少，因此，我們的風險資本比率降低了約3個基點。
通常，我們資本增長的主要來源是留存收益。我們的收益留存率是通過每股普通股未分配收益除以每股普通股收益(或普通股股東可獲得的淨收入)得出的。截至2022年和2021年12月31日的年度，我們的留存率分別為61.4%和60.7%。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年中，宣佈的現金股息相當於每股普通股0.44美元。董事會致力於在每次作出現金股息決定時審查和權衡相關事實和考慮因素，包括其對股東價值的承諾。美聯儲告誡所有銀行控股公司不要派發股息，考慮到巴塞爾III規則要求提高的資本水平，派息可能會降低資本水平或不允許資本增長。在本文件提交之日之前，硅谷尚未收到FRB或OCC關於其季度普通股股息當前水平的反對意見或不利指導。然而，FRB重申了其長期的指導方針，即銀行組織在宣佈相應季度的股息超過收益之前應徵求他們的意見。更新指引的主要原因是，新冠肺炎大流行的風險增加，對銀行未來的收益水平產生負面影響。見第1A項。有關風險因素的詳細信息，請參閲本報告。
硅谷在美國證券交易委員會維護有效的貨架登記聲明，允許我們單獨或以任何組合定期提供和出售一種或多種產品，我們的普通股、優先股和其他非股權證券。擱置登記聲明為硅谷提供了融資靈活性，使硅谷能夠迅速進入資本市場，以尋求未來可能出現的增長機會，並允許硅谷遵守監管環境中要求增加資本金要求的任何變化。硅谷的能力，以及根據貨架登記聲明發行和出售證券的任何決定，都取決於當時的市場狀況和硅谷的資本需求。額外的股票發行可能會稀釋我們現有股東的持股，或者降低我們普通股的市場價格，或者兩者兼而有之。由於管理層無法控制的幾個原因，包括許多可能對美國經濟實力或我們維持或提高淨收入水平產生負面影響的外部因素，未來可能有必要進行此類發行。有關硅谷優先股發行的額外資料，請參閲綜合財務報表附註18。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露的信息在第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“利率敏感性”一節中討論，並將其併入本文作為參考。
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第8項。財務報表和補充數據
硅谷國家銀行
合併財務狀況報表 
 十二月三十一日，
 20222021
(除共享數據外，以千為單位)
資產
現金和銀行到期款項$444,325 $205,156 
銀行的有息存款503,622 1,844,764 
投資證券：
股權證券
48,731 36,473 
交易債務證券13,438 38,130 
可供出售的債務證券
1,261,397 1,128,809 
持有至到期的債務證券(扣除信貸損失準備金#美元1,646在2022年12月31日和美元1,1652021年12月31日）
3,827,338 2,667,532 
總投資證券5,150,904 3,870,944 
按公允價值持有的待售貸款18,118 139,516 
貸款46,917,200 34,153,657 
減去：貸款損失準備金(458,655)(359,202)
淨貸款46,458,545 33,794,455 
房舍和設備，淨額358,556 326,306 
使用權資產租賃306,352 259,117 
銀行自營人壽保險717,177 566,770 
應計應收利息196,606 96,882 
商譽1,868,936 1,459,008 
其他無形資產，淨額197,456 70,386 
其他資產1,242,152 813,139 
總資產$57,462,749 $43,446,443 
負債
存款：
無息$14,463,645 $11,675,748 
計息：
儲蓄、現在和貨幣市場23,616,812 20,269,620 
時間9,556,457 3,687,044 
總存款47,636,914 35,632,412 
短期借款138,729 655,726 
長期借款1,543,058 1,423,676 
向資本信託發行的次級次級債券 56,760 56,413 
租賃負債358,884 283,106 
應計費用和其他負債1,327,602 311,044 
總負債51,061,947 38,362,377 
股東權益
優先股，不是面值；授權50,000,000份額：
A系列(4,600,0002022年12月31日和2021年12月31日發行的股份）
111,590 111,590 
乙組(4,000,0002022年12月31日和2021年12月31日發行的股份）
98,101 98,101 
普通股(不是面值，授權650,000,000股份；已發行507,896,910於2022年12月31日， 423,034,0272021年12月31日的股票）
178,185 148,482 
盈餘4,980,231 3,883,035 
留存收益1,218,445 883,645 
累計其他綜合損失(164,002)(17,932)
庫存股，按成本計算(1,522,4322022年12月31日的普通股和 1,596,9592021年12月31日的普通股）
(21,748)(22,855)
股東權益總額6,400,802 5,084,066 
總負債與股東權益$57,462,749 $43,446,443 
見合併財務報表附註。
71
2022表格10-K

硅谷國家銀行
合併損益表

 截至十二月三十一日止的年度，
 202220212020
 (單位為千，共享數據除外)
利息收入
貸款的利息和費用$1,828,477 $1,257,389 $1,284,707 
投資證券的利息和股息：
應税105,716 56,026 70,249 
免税17,958 11,716 14,563 
分紅11,468 7,357 11,644 
出售的聯邦基金和其他短期投資的利息13,064 1,738 2,556 
利息收入總額1,976,683 1,334,226 1,383,719 
利息支出
存款利息：
儲蓄、現在和貨幣市場186,709 42,879 76,169 
時間69,691 25,094 106,067 
短期借款利息17,453 5,374 11,372 
長期借款和次級債券的利息47,190 50,978 71,207 
利息支出總額321,043 124,325 264,815 
淨利息收入1,655,640 1,209,901 1,118,904 
持有至到期證券信用損失撥備（信貸）481 (263)635 
貸款信貸損失準備56,336 32,896 125,087 
扣除信用損失準備金後的淨利息收入1,598,823 1,177,268 993,182 
非利息收入
財富管理和信託費34,709 14,910 12,415 
保險佣金11,975 7,810 7,398 
資本市場52,362 27,377 58,962 
存款賬户手續費36,930 21,424 18,257 
(虧損)證券交易收益，淨額(1,230)1,758 524 
還貸服務費11,273 11,651 10,352 
貸款銷售收益，淨額6,418 26,669 42,251 
銀行自營人壽保險8,040 8,817 10,083 
其他46,316 34,597 22,790 
非利息收入總額206,793 155,013 183,032 
非利息支出
工資和員工福利費用526,737 375,865 333,221 
入住費淨額94,352 79,355 81,538 
技術、傢俱和設備費用161,752 89,221 76,889 
FDIC保險評估22,836 14,183 18,949 
其他無形資產攤銷37,825 21,827 24,645 
專業和律師費82,618 38,432 32,348 
債務清償損失— 8,406 12,036 
税收抵免投資的攤銷12,407 10,910 13,335 
其他86,422 53,343 53,187 
非利息支出總額1,024,949 691,542 646,148 
所得税前收入780,667 640,739 530,066 
所得税費用211,816 166,899 139,460 
淨收入568,851 473,840 390,606 
優先股股息13,146 12,688 12,688 
普通股股東可獲得的淨收益$555,705 $461,152 $377,918 
普通股每股收益：
基本信息$1.14 $1.13 $0.94 
稀釋1.14 1.12 0.93 

見合併財務報表附註。
72
2022表格10-K

硅谷國家銀行
綜合全面收益表
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202220212020
 (單位：千)
淨收入$568,851 $473,840 $390,606 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
可供出售債務證券的未實現損益
期內產生的淨（損失）收益(136,981)(23,613)27,845 
淨收益中所列淨收益的重新敍級調整較少(23)(491)(377)
總計(137,004)(24,104)27,468 
衍生工具的未實現損益(現金流對衝)
期內產生的衍生品淨收益（損失）3,362 127 (2,251)
淨收益中包括的淨虧損的減去重新定級調整
203 2,447 2,074 
總計3,565 2,574 (177)
固定收益養老金和退休後福利計劃
期內產生的淨（損失）收益(13,175)10,306 (3,418)
攤銷先前服務信貸(100)(96)(98)
精算淨虧損攤銷644 1,106 721 
總計(12,631)11,316 (2,795)
其他綜合(虧損)收入合計(146,070)(10,214)24,496 
綜合收益總額$422,781 $463,626 $415,102 

見合併財務報表附註。

73
2022表格10-K

硅谷國家銀行
合併股東權益變動表
 
普通股累計
優先股股票金額盈餘保留
收益		其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
股東的
權益
 (千美元)
餘額-2019年12月31日$209,691 403,278 $141,423 $3,622,208 $443,559 $(32,214)$(479)$4,384,188 
因採用ASU第2016-13號而進行的調整— — — — (28,187)— — (28,187)
餘額—2020年1月1日209,691 403,278 141,423 3,622,208 415,372 (32,214)(479)4,356,001 
淨收入— — — — 390,606 — — 390,606 
其他綜合收益，扣除税— — — — — 24,496 — 24,496 
宣佈的現金股息：
優先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
優先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (179,277)— — (179,277)
股票激勵計劃的效果，淨額
— 581 323 15,260 (2,855)— 254 12,982 
餘額-2020年12月31日209,691 403,859 141,746 3,637,468 611,158 (7,718)(225)4,592,120 
淨收入— — — — 473,840 — — 473,840 
其他綜合税項虧損、税金淨額— — — — — (10,214)— (10,214)
宣佈的現金股息：
優先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
優先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (182,370)— — (182,370)
股票激勵計劃的效果，淨額
— 3,484 1,238 39,931 (6,295)— 484 35,358 
收購中發行的普通股— 15,709 5,498 205,636 — — — 211,134 
購買庫存股— (1,615)— — — — (23,114)(23,114)
餘額-2021年12月31日209,691 421,437 148,482 3,883,035 883,645 (17,932)(22,855)5,084,066 
淨收入— — — — 568,851 — — 568,851 
其他綜合税項虧損、税金淨額— — — — — (146,070)— (146,070)
宣佈的現金股息：
優先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
優先股，B系列，$1.49每股
— — — — (5,958)— — (5,958)
普通股，$0.44每股
— — — — (215,513)— — (215,513)
股票激勵計劃的效果，淨額
— 1,089 1 9,069 (5,392)— 14,624 18,302 
收購中發行的普通股— 84,863 29,702 1,088,127 — — 1,117,829 
購買庫存股— (1,015)— — — — (13,517)(13,517)
餘額-2022年12月31日$209,691 506,374 $178,185 $4,980,231 $1,218,445 $(164,002)$(21,748)$6,400,802 

見合併財務報表附註。
74
2022表格10-K

硅谷國家銀行
合併現金流量表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202220212020
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$568,851 $473,840 $390,606 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷72,709 54,934 57,615 
基於股票的薪酬28,788 20,887 16,154 
信貸損失準備金56,817 32,633 125,722 
證券和借款溢價淨攤銷及折價增加
10,653 30,251 38,315 
其他無形資產攤銷37,825 21,827 24,645 
證券交易淨損失（收益）1,230 (1,758)(524)
出售持有以供出售的貸款所得款項389,666 1,180,912 1,019,841 
貸款銷售收益，淨額(6,418)(26,669)(42,251)
持有以供出售的貸款的來源(267,158)(1,003,818)(1,211,227)
(收益)出售資產的損失，淨額(897)(901)1,891 
債務清償損失— 8,406 12,036 
淨遞延所得税費用（收益）7,485 26,827 (5,060)
淨變動率：
衍生品交易對衝借款的公允價值
(28,907)(3,397)— 
交易債務證券24,692 (38,130)— 
銀行自營壽險現金退保額(8,040)(8,817)(10,083)
應計應收利息(74,007)11,527 (593)
其他資產(259,690)122,241 (311,760)
應計費用和其他負債874,880 (63,653)58,234 
經營活動提供的淨現金1,428,479 837,142 163,561 
投資活動產生的現金流：
淨貸款發放量和購買量(6,868,735)(1,036,949)(2,490,937)
股權證券：
購買(11,209)(4,051)(8,337)
銷售額3,118 2,233 28,439 
持有至到期的債務證券：
購買(838,569)(1,311,973)(682,509)
到期日、催繳款和本金償還475,327 802,167 824,477 
可供出售的債務證券：
購買(54,618)(387,210)(333,971)
銷售額12,846 91,978 30,020 
到期日、催繳款和本金償還225,942 462,273 555,589 
死亡撫卹金收益來自銀行擁有的人壽保險4,680 5,128 15,043 
出售房地產和設備所得收益10,832 8,935 19,111 
出售為投資而持有的貸款的收益— 4,498 30,020 
購買不動產、財產和設備(68,935)(39,428)(24,607)
收購中獲得的現金和現金等價物，淨額321,540 321,618 — 
用於投資活動的現金淨額$(6,787,781)$(1,080,781)$(2,037,662)
75
2022表格10-K

硅谷國家銀行
合併現金流量表--(續)
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：千)
融資活動的現金流：
存款淨變動$4,974,505 $2,534,826 $2,749,765 
短期借款淨變化(620,791)(492,232)54,678 
發行長期借款所得，淨額147,508 295,922 838,388 
償還長期借款— (1,168,465)(679,775)
支付給優先股股東的現金股息(13,146)(12,688)(12,688)
支付給普通股股東的現金股利(205,999)(179,667)(177,965)
向國庫購買普通股(24,123)(23,907)(5,374)
已發行普通股，淨額120 11,245 2,202 
其他，淨額(745)(680)(612)
融資活動提供的現金淨額4,257,329 964,354 2,768,619 
現金和現金等價物淨變化(1,101,973)720,715 894,518 
年初現金及現金等價物2,049,920 1,329,205 434,687 
年終現金及現金等價物$947,947 $2,049,920 $1,329,205 
現金流量信息的補充披露：
以下項目的現金付款：
存款和借款的利息$281,137 $138,364 $279,042 
聯邦和州所得税172,102 163,370 148,383 
非現金投資活動補充日程表：
將貸款轉移到其他擁有的房地產$— $141 $4,040 
貸款轉入待售貸款— — 30,020 
租賃使用權以經營租賃負債換取的資產
32,604 48,453 16,062 
收購：
收購的非現金資產：
股權證券$6,239 $— $— 
可供出售的債務證券505,928 — — 
持有至到期債務證券806,627 9,197 — 
貸款，淨額5,844,070 908,023 — 
房舍和設備38,827 1,356 — 
使用權資產租賃49,434 6,745 — 
銀行自營人壽保險126,861 28,756 — 
應計應收利息25,717 2,179 — 
商譽409,928 76,566 — 
其他無形資產159,587 10,277 — 
其他資產155,945 23,093 — 
收購的非現金資產總額$8,129,163 $1,066,192 $— 
承擔的負債：
存款$7,029,997 $1,161,984 $— 
短期借款103,794 — — 
租賃負債79,844 — — 
應計費用和其他負債119,240 14,692 — 
承擔的總負債$7,332,875 $1,176,676 $— 
購置的非現金資產淨額（承擔的負債）$796,288 $(110,484)$— 
收購中獲得的現金和現金等價物，淨額$321,540 $321,618 $— 
收購中發行的普通股$1,117,829 $211,134 $— 
見合併財務報表附註。
76
2022表格10-K

硅谷國家銀行
合併財務報表附註
主要會計政策摘要(附註1)
業務
山谷國家銀行，新澤西州的一家公司(山谷)，是一家金融控股公司，其商業銀行子公司硅谷國家銀行(The Bank)其子公司主要通過其在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州的辦事處和自動取款機網絡提供全方位的商業、零售、信託和投資服務。
除世行外，硅谷的綜合子公司包括但不限於：提供財產和意外傷害、人壽保險和健康保險的保險機構；作為美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)註冊投資顧問的資產管理顧問；美國證券交易委員會的註冊證券經紀-交易商和金融業監管局(FINRA)成員；一家紐約的產權保險機構，也在新澤西州提供服務；一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司；以及一家專門從事醫療保健設備借貸和其他商業設備租賃的子公司。
陳述的基礎
硅谷的綜合財務報表包括銀行的賬目和硅谷擁有控股權的所有其他實體的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。硅谷的會計和報告政策符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)和金融服務業的一般慣例。根據適用的會計準則，硅谷並不合併僅為發行信託優先證券及相關信託普通股而設立的法定信託。有關更多細節，請參見附註11。某些前期金額已重新分類，以符合當前列報，包括我們經營部門報告結構的變化，如附註8和附註21中進一步討論的那樣。
管理層認為，為公平地列報硅谷於2022年12月31日的財務狀況、經營業績、股東權益及現金流量的變動及列報的所有期間，所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)均已作出。
重要的估計數字。在編制符合美國公認會計原則的綜合財務報表時，管理層已作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至綜合財務狀況報表日期的資產和負債額，以及所指期間的經營業績。需要運用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷並特別容易發生變化的重大估計包括：信貸損失準備、商譽和其他無形資產的減值評估以及所得税。估計和假設被定期審查，修訂的影響在其認為必要的期間反映在合併財務報表中。雖然管理層使用其最佳判斷，但實際金額或結果可能與這些估計值大不相同。目前的經濟環境增加了這些重大估計所固有的不確定性程度。實際結果可能與這些估計不同。此外，由於資產負債表日期後價值和環境的變化，未來的金額和價值可能與這些估計值大不相同。
現金和現金等價物
就報告現金流量而言，現金及現金等價物包括手頭現金、銀行應付款項、在其他銀行(包括紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，以及不時出售的隔夜聯邦基金。出售的聯邦基金本質上代表着一種無抵押貸款。因此，硅谷定期評估與其他金融機構相關的信用風險，以確保銀行不會在這些現金等價物上面臨任何重大信用風險。
投資證券
債務證券在購買時根據管理層的意圖被分類為持有至到期的證券、可供出售的證券或交易證券。被歸類為持有至到期的投資證券是指管理層具有積極的意圖和能力持有至到期的證券。持有至到期日的投資證券按攤銷成本列賬，按證券合約期限內溢價攤銷及折價遞增的水平收益率法調整，並按實際預付款項調整，或如證券是以溢價購買的，則調整至贖回日期。歸類為可供出售的投資證券按公允價值列賬，未實現的持有收益和虧損報告為
77
2022表格10-K

其他綜合收益或虧損，税後淨額。可供出售證券的已實現損益通過特定的確認方法確認，並計入非利息收入內的證券交易淨損益。
由市政債券和美國國債組成的交易債務證券按公允價值報告，因公允價值變化而產生的未實現收益或損失在非利息收入中報告。淨交易損益計入非利息收入內的證券交易淨損益。
權益證券按公允價值在財務狀況表中列報，任何未實現和已實現的損益在非利息收入中列報。有關更多信息，請參見附註3和4。
對聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票的投資，其市場流動性有限，在其他資產中按成本計價。證券交易以交易日期為基礎進行記錄。
投資利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷。如果債務證券滿足以下兩個標準，硅谷將停止確認債務證券的利息：(I)發行人尚未支付或推遲定期安排的利息支付，以及(Ii)全部收回所有合同本金和利息不被視為最有可能的結果。
持有至到期債務證券的信貸損失準備
自2020年1月1日起，硅谷使用當前的預期信用損失方法(CECL)估計並確認持有至到期債務證券的信用損失準備金。硅谷的CECL模型包括持有至到期投資組合中某些證券的零損失預期，因此硅谷不需要估計與這些證券相關的信貸損失準備金。在對定性因素進行評估後，硅谷確定了它認為有資格被排除在外的以下證券類型：美國國債、美國機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押支持證券，以及通常稱為免税抵押證券(TEMS)的擔保市政債券。
為了衡量持有至到期的債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。對於具有共同風險特徵的證券池，模型中使用的假設包括違約的歷史壽命概率和違約事件中的損失嚴重程度，該模型結合了幾個經濟週期的損失歷史數據，以計算在單個安全級別違約的預期信用損失。該模型被調整為概率加權的多情景經濟預測，以估計未來的信貸損失。山谷採用兩年的合理和可支持的預測期，然後是一年期，在這段期間內，估計虧損恢復到投資證券剩餘壽命的歷史虧損經驗。債務證券的經濟預測方法和治理與硅谷用於貸款組合的經濟預測保持一致。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。有關更多信息，請參見注釋4。
可供出售債務證券減值準備
可供出售債務證券的減值模式不同於適用於持有至到期債務證券的CECL方法，因為可供出售債務證券按公允價值而非攤銷成本計量。未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券按季度評估與信貸損失相關的減值。在評估公允價值的下降是否由於信用損失時，硅谷考慮公允價值低於攤銷成本的程度、信用評級的變化、任何不利的經濟狀況以及個人證券水平的所有相關信息，如發行人的信用惡化或作為證券基礎的抵押品。在評估減值時，硅谷將預期收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果確定公允價值的下降是由於信貸損失，則計入信貸損失準備，但以公允價值低於攤銷成本基礎的金額為限。公允價值的非信貸相關減值，例如市場利率變動導致的減值，在扣除税項後的其他綜合收益中入賬。硅谷還評估了出售這些證券的意圖(以及近期復甦的可能性)。如硅谷擬出售可供出售的債務證券，或硅谷極有可能須在收回其攤餘成本基準前出售該證券，則該債務證券將減記至其公允價值，而減記則計入該債務證券於報告日期的公允價值，而任何增量減值均於盈利中列報。有關更多信息，請參見注釋4。
持有待售貸款
持作出售的貸款通常包括在二級市場上發起和打算出售的住宅抵押貸款，並在美國公認會計原則下公平價值選擇權選擇允許的情況下按逐個工具的估計公平價值列賬。公允價值變化在隨附綜合收益表中的非利息收入中確認，作為貸款銷售淨收益的組成部分。與發起的貸款相關的發起費用和成本
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銷售（並按公允價值列賬）確認為賺取和發生。持作出售的貸款通常在Valley保留貸款服務權的情況下出售。貸款銷售確認的收益包括賦予貸款服務權的價值。請參閲下面的“貸款服務權”部分。
貸款和貸款費用
貸款按未償還本金餘額報告，扣除任何未賺取收入、撇賬、未攤銷遞延費用及原始貸款成本和已購買貸款的溢價或折扣，但已購買信貸惡化(PCD)貸款除外，包括非信貸折扣，加上收購時預期的信貸損失撥備。貸款發放及承諾費扣除相關成本後將遞延及攤銷，作為貸款估計年限內貸款收益率的調整，按實際利率法計算。
當合同要求的本金和利息在到期時沒有收到時，貸款被視為逾期。貸款通常被置於非權責發生制狀態，當它們成為90逾期幾天，本金和利息的全額和及時收取變得不確定。當一筆貸款處於非應計狀態時，應計利息停止，未收回的應計利息被轉回，並從當期收入中扣除。非權責發生制貸款的現金收入通常貸記貸款餘額，在確定本金餘額完全可收回之前，不確認這些貸款的利息收入。借款人的債務尚未在破產法院解除的貸款，可在獲得良好擔保並正在收回過程中，或在貸款協議下所有逾期款項變為流動款項，並不再值得懷疑時，恢復按應計基礎計算。
購買的信用惡化貸款
被歸類為購買的信用惡化(PCD)貸款的貸款是後天貸款，主要是通過銀行收購，有證據表明，自發起以來，信用惡化的程度不是很大。我們考慮與這項決定相關的各種因素，包括逾期或非應計項目、信用風險評級下降以及基於資產的可收回性記錄的任何減記，以及其他因素。PCD貸款按其購買價格加上在購買時估計的撥備(代表資產的攤銷成本基礎)入賬。這一攤銷成本基礎與貸款面值之間的差額是非信貸貼現或溢價，在貸款有效期內攤銷為利息收入。與購入貸款有關的信貸損失準備隨後的增減計入撥備支出。
貸款信貸損失準備
從2020年1月1日起，硅谷使用CECL方法來估計貸款的信貸損失準備金。信貸損失準備(ACL)是從攤銷成本基礎上扣除的估值賬户，用於列報預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。貸款的信貸損失撥備和先前由硅谷註銷的貸款收回撥備被重新計入撥備。
根據CECL，硅谷建立貸款信貸損失準備的方法有兩個基本組成部分：(1)共有共同風險特徵的貸款池的估計終身預期信貸損失的集體準備金組成部分，以及(2)不具有共同風險特徵的貸款的個人準備金組成部分。
具有共同風險特徵的貸款準備金。谷地使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。在集體基礎上估計津貼的組成部分時，山谷使用轉移矩陣模型，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於信用質量評級或拖欠類別的貸款從履約到虧損的轉變，使用每個貸款組合池的歷史貸款壽命分析期，以及基於總的終身淨損失的損失嚴重程度。該模型基於損失歷史的預期損失根據定性因素進行了調整。除其他外，這些調整包括並考慮到以下方面的差異：(i)合理和有依據的經濟預測的影響，概率加權及復歸期間;（ii）過往虧損資料中不存在的其他資產特定風險;及（iii）已撇銷貸款結餘的預期收回淨額。該等調整乃基於定量模型中並無反映但可能影響估計信貸虧損計量的定性因素。預期全期虧損率為過渡矩陣模型得出的貸款虧損百分比加上定性因素調整的影響。預期信貸虧損為該模型的預期全期虧損率乘以期末違約風險敞口（按未貼現基準計算）的乘積。
谷利用一個 兩年制合理和可支持的預測期， 一年制在此期間，估計損失以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。這些預測包括一項
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由跨職能委員會管理的多情景經濟預測模型，用於估計未來的信貸損失。該委員會每個季度召開會議，根據所有現成的信息，確定穆迪制定的哪些經濟情景將被納入模型，以及選定情景的相對概率權重。該模型基於詳細的統計分析，預測了每種情景下的經濟變量。硅谷已經確定並選擇了與其歷史信貸表現最密切相關的關鍵變量，其中包括：國內生產總值、失業率和Case-Shiller房價指數。
轉移矩陣模型中使用的貸款信貸質量數據是基於商業和工業貸款以及商業房地產貸款組合分部的內部信貸風險評級系統以及住宅和消費貸款組合分部的拖欠賬齡狀況。貸款根據內部信貸風險評級程序進行風險評級，該程序評估（其中包括）：（i）債務人的還款能力;（ii）相關抵押品（如有）;及（iii）借款人經營所在的經濟環境及行業。此分析在所有商業和工業貸款以及商業房地產貸款的客户關係經理級別進行，並由貸款審查部門進行測試評估。貸款 低於“合格”等級的等級被不利地分類。一旦一筆貸款被負面分類，它就會自動從模型的“通過”部分轉換到相應的負面評級池部分。在轉移矩陣模型中，每種不良分類或細分（特別提及、不合格、可疑和損失）都有自己的 全期預期信貸虧損 從不同貸款風險評級類別之間的貸款級別歷史轉換得出的利率。
不具有共同風險特徵的貸款準備金。 硅谷衡量的是與其他貸款不具有共同風險特徵的個人貸款的特定準備金，包括抵押品依賴、問題債務重組(TDR)貸款和預期TDR貸款，基於根據這些貸款計算的終身預期信貸損失金額，以及對被確定為無法收回的金額的沖銷。硅谷在衡量預期信貸損失程度時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持，以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。附屬抵押品的貸款餘額被減記至每筆貸款的相關抵押品的估計當前公允價值（減去估計銷售成本），導致立即從準備金中沖銷，不包括銀行在收款過程中可能追求的個人擔保的任何代價。如果還款基於未來預期現金流量，則按貸款的原始有效利率貼現的預期未來現金流量的現值與貸款的賬面價值進行比較，任何差額均計入信貸損失準備。用於貼現預期現金流的實際利率進行調整，以納入預期提前還款(如適用)。
谷選擇排除應計利息的貸款從攤銷成本的貸款持有投資。應計利息於綜合財務狀況表中單獨呈列。
貸款沖銷。在硅谷內部評級系統中被評為“損失”的貸款將被沖銷。商業貸款一般會被評估為全部或部分撇銷抵押品依賴貸款的可變現淨值， 90或120如果貸款很可能無法完全收回，則逾期天數或更短時間。住宅貸款和房屋淨值貸款一般撇銷到淨變現價值時，貸款是 120逾期天數（或借款人的債務在破產中被解除時更早）。汽車貸款是完全沖銷時，貸款是 120逾期日數或抵押品可變現淨值的部分撇帳，如果抵押品在該時間之前收回。無抵押消費貸款一般在貸款到期時被完全沖銷。 150逾期幾天。
未撥出資金的信貸承諾撥備
這個 對無資金來源的信貸承諾的準備金包括未支付的、不可註銷的信貸額度、新的貸款承諾和商業信用證，其估值方法與貸款所用的CECL方法類似。管理層對這些表外信貸敞口固有的預期損失的估計還包括承諾合同期的估計使用率或新貸款承諾的預期拖欠率。無資金來源的信貸承付款的備抵計入綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債。
有關Valley貸款信貸質素及信貸虧損額外撥備的討論，請參閲附註5。
租契
出租人安排。 Valley的出租人安排主要包括商業和工業貸款組合中包括的設備的直接融資和銷售型租賃。直接融資及銷售類租賃按應收租賃付款加租賃資產估計剩餘價值的總額，扣除未賺取收入、撇銷及未攤銷遞延初始成本列賬。租賃協議可包括續租選擇權和承租人在租賃期結束時購買租賃設備的選擇權。
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承租人安排。硅谷的承租人安排主要包括經營和融資租賃房舍和設備。大多數經營租約包括一個或多個可大幅延長租期的續期選項。硅谷的租約在2062年之前有各種各樣的租約到期。
經營租賃和融資租賃在綜合財務狀況表中確認為使用權資產和租賃負債。ROU資產代表將相關資產用於租賃條款的權利，租賃負債代表硅谷因租賃而產生的支付租賃款項的義務。ROU資產包括任何預付租賃付款和初始直接成本，減去任何租賃激勵。在租賃開始日期，ROU資產和租賃負債根據其淨現值初步確認，租賃條款包括在硅谷合理確定將行使期權延期或終止租賃時延長或終止租賃的期權。淨收益資產在租約的預期年限內攤銷為淨佔用和設備費用。
租賃負債乃根據於租賃開始日期釐定的增量借款利率，使用與租賃責任條款類似的可隨時獲得的借款（如固定利率FHLB借款）的報價利率貼現至其於資產負債表的淨現值。租賃負債按實際租賃付款減少。
有關Valley租賃相關資產和義務的更多信息，請參見附註6。
房舍和設備，淨額
房舍和設備按成本減去按直線法計算的相關資產估計使用年限的累計折舊後列報。估計可用壽命範圍為3年內，資本化軟件最高可達40對建築物來説是幾年的時間。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。重大改善工程資本化，而維修和維護費用在發生時計入運營費用。在退休或處置時，任何收益或虧損都記入或計入運營費用。有關更多詳細信息，請參閲注7。
銀行擁有的人壽保險
硅谷擁有銀行擁有的人壽保險(BOLI)，以幫助抵消員工福利的成本。博利以現金退還價值入賬。硅谷的BOLI主要投資於美國國債和由政府支持的企業和Ginnie Mae發行的住房抵押貸款支持證券。現金退保價值的變化作為非利息收入的一個組成部分，只要保單一直持有到被保險人死亡，就可以免交聯邦和州所得税。
擁有的其他房地產
硅谷通過對房地產擔保貸款的止贖來收購其他房地產(OREO)。奧利奧以成本或公允價值中的較低者報告，這是通過當前評估(減去估計的出售成本)確定的，並計入其他資產。在喪失抵押品贖回權之日的任何減記都計入貸款損失準備金。這些財產的維護費用、止贖日期後因估值減記而產生的未實現損失以及財產出售時的已實現損益計入其他非利息支出。奧利奧總共賣了$2861,000美元2.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。有幾個 不是前置分別於2022年、2022年和2021年12月31日包括在OREO中的丟失住宅房地產。
由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的住宅抵押貸款和消費貸款合計$2.6百萬及$2.5分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
商譽
按收購法進行收購所產生的無形資產包括商譽和其他無形資產(見下文“其他無形資產”)。商譽是指購入企業的成本超過購入淨資產公允價值的部分，不攤銷。對商譽和其他無形資產的初始記錄要求對所購得資產和承擔負債的公允價值估計作出主觀判斷。商譽不攤銷，至少要進行年度減值評估，或者更常見的情況是，如果事件或情況表明它可能受到損害。如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則確認減值損失，減值損失不超過分配給該單位的商譽金額。商譽在記錄商譽之日分配給硅谷的報告單位，該單位是一個經營分部或其下一個級別。在現行會計準則下，硅谷可選擇進行可選的定性評估，以確定是否有必要在每個年度期間對一個或多個報告單位進行商譽減值量化測試。
硅谷在第二季度使用定量測試每年審查減值商譽，如果觸發事件表明減值可能已經發生，則更頻繁地審查商譽。我們對商譽是否受損的判斷需要
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美國有權作出判斷，並使用有關估計未來現金流的重大估計和假設。如果我們改變我們的戰略或如果市場狀況發生變化，我們的判斷可能會改變，這可能會導致對已記錄的商譽餘額進行調整。
在2022年第二季度，由於附註2中討論的銀行收購和其他因素，硅谷重新評估了其部門報告。商譽結餘根據其在2022年第二季度進行的估值，根據其相對公允價值在新的經營部門和報告單位之間重新分配。更多細節見附註8和21。
其他無形資產
其他無形資產主要包括還款權(主要來自本行就在二級市場出售予政府資助企業的住宅按揭貸款所保留的還款權)、核心存款(收購購買價格中的部分，代表分配給現有存款基礎的價值)，以及較少程度的通過收購獲得的各種其他類型的無形資產。其他無形資產於其估計年限內以不同方法攤銷，並於事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，定期評估減值。如果認為存在減值，則就資產的公允價值與其賬面價值之間的差額對當期收益進行調整。關於還款權的更多細節見下文。
貸款服務權
貸款償還權在出售原始抵押貸款並保留償還權時記錄，或在購買維護權時記錄。硅谷最初按公允價值記錄貸款償還權。隨後，貸款償還權以未攤銷成本或市場(即公允價值)中的較低者計入。每一組貸款償還權的公允價值是使用第三方供應商的公允價值模型計算的，該模型使用了各種投入和假設，包括但不限於預付款速度、內部回報率(“貼現率”)、服務成本、輔助收入、浮動率、税率和通貨膨脹。提前還款速度和貼現率被認為是模型中最重要的兩個輸入。
與取得貸款償還權有關的未攤銷成本，扣除任何估值撥備後，計入綜合財務狀況表內的其他無形資產，並採用攤銷法入賬。山谷按照估計淨服務收入期間的比例攤銷償還貸款資產。在季度基礎上，硅谷根據風險特徵將其貸款服務資產分層，並根據公允價值對每一組進行減值評估。如果一組分層貸款償還權的未攤銷成本超過其估計公允價值，則通過對收益計入減值費用來建立估值撥備。減值貸款償還權公允價值的增加被確認為估值撥備的減少，但不超過此類撥備。還款權的攤銷計入非利息收入。
基於股票的薪酬
限制性股票單位、限制性股票和股票期權獎勵(即非既得股票獎勵)的薪酬支出以授予之日獎勵的公允價值為基礎，並在獎勵的服務期內按比例確認。硅谷的長期獎勵補償計劃包括對有資格退休的獲獎者的服務期要求，根據這一要求，獲獎者將在授予日期後每月十二分之一獲得獎勵，並要求獲獎者繼續在硅谷服務#年。一年為了讓這個獎項完全被授予。這些獎勵的補償費用按月攤銷一年授權日之後的期間。非退休合資格僱員的服務期為所述獎勵歸屬期間或僱員退休資格日期之間較短的一段期間。授予的每個期權的公允價值是使用二叉樹期權定價模型估計的。限制性股票單位和獎勵的公允價值是根據授予日為硅谷普通股報告的最後銷售價格或該日期之前報告的最後銷售價格計算的，具有市場條件的基於業績的股票獎勵除外。根據市場狀況授予的基於業績的股票獎勵的授予日期公允價值由第三方專家使用蒙特卡洛估值模型確定。有關其他信息，請參閲附註12。
企業合併
業務合併按收購會計法入賬。所收購資產（包括可單獨識別之無形資產）及所承擔負債按其收購日期之估計公平值入賬。收購成本超出該等公平值之差額確認為商譽。於計量期間（自收購日期起計不得超過一年），估計公平值變動確認為商譽調整。若干交易成本於產生時支銷。有關其他信息，請參見注釋2。
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公允價值計量
一般而言，金融工具之公平值乃根據市場報價（如有）釐定。當無法完全獲得可觀察市場價格及參數時，管理層使用基於內部及第三方模型的估值技術，需要更多管理層判斷以估計適當的公平值計量。可作出估值調整，以確保金融工具按公平值入賬，包括根據內部現金流量模型預測作出調整，該模型使用與市場參與者所採用者相若的假設。其他調整可能包括反映交易對手信用質量和Valley信譽的金額，以及不可觀察的參數。任何此類估值調整均在一段時間內一致適用。有關更多信息，請參見注釋3。
與客户簽訂合同的收入
Valley非利息收入中包含的某些收入與客户合同的收費收入有關。會計準則法典化（ASC）主題606範圍內與客户簽訂的合同的收入在合同條款下履行履行義務時確認。該收入衡量為提供服務而預期收取的對價金額。與客户的合同可以包括多項服務，如果確定這些服務不同，則將其會計為單獨的“履行義務”。
Valley的收益合約一般具有單一履約責任，原因是轉讓個別貨品或服務的承諾不可單獨識別，或與合約內的其他責任區分。Valley並無重大金額之長期客户協議，當中包括須進行價格分配之多項履約責任及收入確認時間之差異。
以下描述了ASC主題606範圍內的收入：
財富管理和信託費.財富管理及信託費用包括經紀費用及投資管理、投資顧問、信託、託管及其他產品的費用。經紀費是與交易相關的佣金。 執行市場交易。經紀費收入於交易日確認，原因為履約責任於交易執行時達成。信託及投資管理費收入乃就提供財富管理及投資顧問服務收取，一般按所管理客户資產之百分比計算，並於向客户提供服務時於投資管理協議年期內確認。若干投資顧問成功費乃於相關表現標準已獲達成且有可能賺取該等費用時賺取。
保險佣金。 保險c在保險產品銷售中收到遺漏。Valley作為Valley客户和保險公司之間的代理人。Valley的履約責任於保單條款獲協定及保單生效時達成。
存款賬户服務費。存款賬户手續費包括維護費、透支費和其他與賬户相關的費用。存款賬户相關費用通常在為客户提供這些服務時或按月確認。
其他收入。在ASC主題606範圍內的其他類別的非利息收入中的收入包括信用卡和交換費、電匯費用、ACH以及各種其他產品和服務收入。該等費用於交易日期即時確認或於提供相關服務期間確認。
資本市場交易收入（包括利率掉期費、外匯費和銀團貸款費）、證券交易淨損益、貸款服務費、出售貸款淨收益、銀行自有人壽保險收入和其他收入中的某些費用不包括在ASC Topic 606的範圍內，並根據其他適用的會計準則確認。
所得税
硅谷採用資產負債法為合併財務報表中記錄的所有交易提供所得税。這種方法要求所得税反映出於賬面和税務目的的資產或負債的賬面價值和負債賬面價值之間的暫時性差異的預期未來税收後果。因此，每項暫時性差額的遞延税項資產或負債是根據當相關收入和支出項目預期變現時生效的頒佈税率確定的。
硅谷的所得税支出包括當期和遞延部分。如果管理層認為遞延税項資產的變現可能性較大，則確認遞延税項資產。設立估值準備金，以將遞延税項資產減少到我們預期變現的金額。遞延所得税支出或福利源於
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為財務報告和所得税申報目的而計量的資產和負債之間的差異。税率變動對遞延税項的影響在包括制定日期在內的期間的所得税支出中確認。
硅谷保留了與某些税務頭寸相關的準備金，管理層認為這些頭寸含有不確定性因素。不確定的税收狀況是根據管理層認為更有可能實現的最大利潤額來衡量的。硅谷定期評估其每一項税收頭寸和戰略，以確定準備金是否繼續合適。有關其他披露，請參閲附註13。
綜合收益
全面收益或虧損被定義為企業實體在一段時期內因交易和其他事件和情況而發生的權益變化，不包括因股東投資和分配而產生的變化。綜合收益由淨收益和其他綜合收益或虧損組成。硅谷其他全面收益或虧損的組成部分，扣除遞延税項，包括：(I)可供出售的債務證券的未實現損益；(Ii)用於現金流對衝關係的衍生品的未實現損益；以及(Iii)對其各種員工、高級管理人員和董事養老金計劃及其他離職後福利的未出資部分進行的福利調整。所得税影響是在個人會計單位的基礎上從累積的其他綜合收入中扣除的。硅谷在列報的所有期間的綜合全面收益表中列報全面收益及其組成部分。有關其他披露，請參閲附註19。
普通股每股收益
在硅谷計算每股普通股收益時，普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子都是普通股股東可獲得的淨收入(等於淨收入減去優先股股息)。每普通股基本收益的分母中使用的已發行普通股的加權平均數量增加，以確定用於稀釋每股普通股收益的分母，這是由於使用庫存股方法的潛在攤薄普通股等價物的影響。

下表顯示了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算： 
202220212020
 (單位為千，共享數據除外)
普通股股東可獲得的淨收入$555,705 $461,152 $377,918 
已發行普通股基本加權平均數485,434,918 407,445,379 403,754,356 
加號：普通股等價物2,382,792 2,572,949 1,291,851 
攤薄加權-已發行普通股的平均數487,817,710 410,018,328 405,046,207 
普通股每股收益：
基本信息$1.14 $1.13 $0.94 
稀釋1.14 1.12 0.93 
普通股等價物指假設歸屬或行使限制性股票單位和普通股期權以購買硅谷公司普通股時可發行的額外普通股的稀釋效果。在本報告所述期間，行使價格超過硅谷普通股平均市場價格的普通股期權可能會對普通股攤薄收益的計算產生反攤薄作用，因此與限制性股票單位一起被排除在攤薄每股收益計算之外。潛在的反稀釋加權普通股是非物質的截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度，總額約為1.7截至2020年12月31日止年度，
優先股和普通股股息
谷發行 4.6百萬美元和4.02015年6月及2017年8月，本集團分別持有100，000，000股非累積永續優先股，初步按公平值入賬。有關優先股發行的其他詳情，請參閲附註18。優先股優先於Valley普通股，而在Valley向普通股股東支付股息之前，必須支付當年的股息。宣佈的優先股股息從淨收入中扣除，用於計算普通股股東的收入和每股普通股收益。
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優先股和普通股股東的現金紅利在硅谷董事會宣佈時支付和應計。
庫存股
庫存股票採用成本法入賬，並相應地作為股東權益的減少列示。
衍生工具和套期保值活動
作為其資產/負債管理戰略的一部分，為了適應商業借款人，Valley使用利率掉期來對衝利率變化引起的現金流或公允價值的變化。Valley還使用未指定為對衝的衍生工具用於非投機目的，以（1）管理其與商業貸款客户服務相關的利率變動風險，（2）通過使用風險參與協議分擔與某些購買或出售的貸款參與者相關的利率掉期違約風險，（3）透過客户利率鎖定承諾及出售住宅按揭貸款的遠期合約，管理按揭銀行業務的利率風險;及（4）管理外幣遠期及期權合約的外幣匯率波動風險，主要為配合客户。
硅谷也有混合工具，包括與市場掛鈎的存款證與嵌入式掉期合同。Valley將所有衍生工具（包括嵌入式衍生工具）按公平值於綜合財務狀況表內列為資產或負債。用於對衝預期未來現金流量或其他類型預測交易變動風險的衍生工具被視為現金流量對衝。用於對衝因特定風險（如利率風險）而導致資產、負債或確定承擔的公平值變動風險的衍生工具被視為公平值對衝。
現金流對衝基金。對於被指定為現金流量對衝的衍生品，衍生工具公允價值變動的有效部分最初在其他全面收益或虧損中報告，當對衝交易影響收益時，隨後重新分類為收益，而衍生工具公允價值變化的無效部分直接在收益中確認。作為一項會計政策選擇，硅谷按交易對手投資組合的淨值計算被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值的信用估值調整。
公允價值對衝。對於被指定為公允價值對衝的衍生品，與對衝風險相關的衍生品和對衝項目的公允價值變動在收益中確認。每季度，硅谷通過比較衍生對衝工具的現金流或公允價值的變化與指定對衝項目或交易的現金流或公允價值的變化來評估每項對衝關係的有效性。若套期保值關係因失效而終止，而衍生工具並未重新指定為新的套期保值關係，則該工具隨後的公允價值變動將直接計入收益。
有關我們的衍生工具的其他資料，請參閲附註15及16。
利率合約和其他非指定的套期保值。未被指定為對衝的衍生品不符合美國公認會計準則下的對衝會計要求。資產頭寸的合同包括在其他資產中，負債頭寸的合同包括在其他負債中。未在套期保值關係中指定的衍生工具的公允價值變動直接計入其他非利息支出的收益。
新的權威會計準則
2022年通過的新會計準則。會計準則更新(ASU)第2021-01號“參考利率改革(第848主題)”將一些會計準則編纂主題“S”擴展到受貼現過渡影響的衍生品合約，包括沒有參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預期將被終止的參考利率的衍生品。ASU編號2021-01在發佈後立即對所有實體生效，並可追溯至自過渡期開始(包括2020年3月12日)起的任何符合條件的修改，或預期被選為在包括2021年1月7日的過渡期內的任何日期或之後進行的新修改，並可適用至2022年12月31日，類似於主題848下提供的其他參考匯率改革減免。ASU編號2021-01對硅谷的合併財務報表沒有重大影響。
ASU編號2021-05“出租人-某些租賃費用可變的租賃”更新了ASC主題842中的指導方針，租賃並要求出租人在租賃開始時將不依賴於指數或費率的可變租賃費用的租賃歸類為經營租賃，條件是：(I)根據ASC 842分類標準，該租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃；以及(Ii)出租人將在租賃開始時確認銷售損失。硅谷於2022年1月1日採用ASU 2021-05號，新指引對硅谷的合併財務報表沒有重大影響。
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2022年發佈的新會計準則。 ASU第2022-01號，“衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合層法”擴展並澄清了當前關於在投資組合層法下對單層和多層套期保值的公允價值套期保值基礎調整進行會計的指南。這種方法允許實體指定與單個封閉投資組合的多個套期保值關係，因此與此類投資組合相關的較大比例的利率風險有資格被對衝。ASU 2022-01號還澄清，一旦在投資組合層法對衝中指定了封閉式投資組合，則不得將任何資產添加到該投資組合中。ASU編號2022-01將於2023年1月1日在硅谷生效。硅谷目前正在評估ASU編號2022-01的影響，但預計不會對硅谷的合併財務報表產生重大影響。
ASU編號2022-02，“金融工具-信用損失(主題326)：問題債務重組和年份披露”取消了針對債權人的問題債務重組(TDR)會計模式，這些債權人採用了主題326“金融工具-信用損失”。ASU編號2022-02將要求所有貸款修改都按照子主題310-20中的一般貸款修改指導進行核算。在預期的基礎上，實體還將受到新的披露要求的約束，包括對遇到財務困難的借款人的應收賬款的修改。326年份披露要求範圍內的公共商業實體也將被要求按年份預期披露當期總核銷信息。然而，將不需要進行總回收。各實體可以選擇採用前瞻性或修改後的追溯過渡方法來採用關於TDR的指南。2022-02號ASU於2023年1月1日在硅谷生效。硅谷選擇採用修正的追溯過渡法，對截至2023年1月1日的期初留存收益和貸款損失準備進行累積效果調整，這與ASC專題310-40項下TDR的預期信貸損失有關。雖然指導意見將導致擴大披露，但採用ASU第2022-02號文件以及由此產生的留存收益和貸款損失準備的調整並未對硅谷的合併財務報表產生重大影響。
ASU 2022-03號“受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”更新了ASC主題820“公允價值計量”中的指導方針，並澄清在計量公允價值時不應考慮合同銷售限制。它還要求投資於受合同銷售限制的股權證券的實體披露有關此類證券的某些定性和定量信息，包括(1)限制的性質和剩餘期限；(2)可能導致限制失效的情況；(3)受合同銷售限制的證券的公允價值。ASU編號2022-03將於2024年1月1日在硅谷生效，它可以前瞻性地應用，任何因收養而產生的調整都將在收養之日的收益中確認。採用ASU編號2022-03並未對硅谷的合併財務報表產生重大影響。
業務合併（附註2）
收購
以色列Leumi銀行公司。
2022年4月1日，硅谷完成了對Leumi Le-以色列銀行的美國子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收購，總稱Leumi USA。美國Leumi銀行總部設在紐約市，在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。美國Leumi銀行的普通股股東收到3.8025硅谷普通股和美元5.08以現金換取他們所擁有的每一股美國Leumi銀行普通股。因此，硅谷發佈了大約852000萬股普通股，支付了$113.4在這筆交易中有一百萬現金。根據硅谷2022年3月31日的收盤價，這筆交易的價值為美元。1.210億美元，包括期權的價值。作為收購的結果，以色列Leumi Le銀行擁有大約14截至2022年4月1日，佔硅谷普通股的%。
該交易按收購會計方法入賬，因此，Bank Leumi USA的經營業績自收購之日起計入硅谷截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表。
2022年期間，硅谷根據截至2022年4月1日獲得的更多信息，修訂了某些收購資產截至收購日期的估計公允價值。調整主要與公允價值有關遞延税項資產和其他資產的使用併產生了一筆$2.6 善意減少百萬美元（更多信息請參閲注8）。
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下表列出了在Bank Leumi USA收購中獲得的資產和承擔的負債，以交易結束日的估計公允價值計算：
2022年4月1日
(單位：千)
收購的資產：
現金和現金等價物$443,588 
股權證券6,239 
可供出售的債務證券505,928 
持有至到期的債務證券806,627 
貸款5,914,389 
貸款虧損準備 (70,319)
貸款，淨額5,844,070 
房舍和設備38,827 
使用權資產租賃49,273 
銀行自營人壽保險126,861 
應計應收利息25,717 
商譽400,582 
其他無形資產153,380 
其他資產160,921 
收購的總資產$8,562,013 
承擔的負債：
存款：
無息$4,511,537 
計息：
儲蓄、現在和貨幣市場2,224,834 
時間293,626 
總存款7,029,997 
短期借款103,794 
租賃負債79,683 
應計費用和其他負債117,269 
承擔的總負債$7,330,743 
收購中發行的普通股1,117,829 
收購中支付的現金113,441 
確定所收購資產和所承擔負債的公允價值需要管理層對貼現率、未來預期現金流量、市場狀況以及其他性質高度主觀且可能發生變化的未來事件做出估計。如果可獲得與交易結束日公允價值相關的額外信息（在交易結束日存在），則公允價值估計在交易結束日後最多一年內可能發生變化.
收購資產和承擔負債的公允價值計量
下文介紹了用於確定在收購美國Leumi銀行時收購的重大資產和承擔的負債的公允價值的方法。
現金和現金等價物。現金和現金等價物的估計公允價值與其陳述的面值大致相同，因為這些金融工具要麼是即期到期，要麼是短期到期日。
投資證券。股本證券的估計公允價值代表私人持有的社區再投資法案(CRA)基金，以資產淨值(NAV)衡量。從Leumi銀行收購的其他投資證券
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根據收購日期硅谷的意圖，美國被歸類為可供出售並持有至到期的債務證券。其估計公允價值採用第2級投入計算，與附註3所詳述的硅谷投資組合所採用的估值技術類似。
貸款。收購的貸款組合根據貼現現金流法按其估計公允價值入賬。收購的貸款組合主要根據貸款類型和貸款風險評級進行分類，以進行估值。估計公允價值包括與可比資產的市場虧損假設及現行市場利率有關的調整，以及從市場參與者的角度來看的其他市場因素，例如流動資金。管理層通過使用結合了貸款合同特徵(如付款類型、攤銷類型和期限到到期日)以及關鍵估值假設(如預付款速度、違約率和虧損嚴重程度)的估值模型，估計了收購日預計將收取的現金流。
收購貸款組合的預期現金流根據估計的市場利率折現為現值。市場利率是根據以下組成部分採用積累法估算的：融資成本、服務成本和考慮流動性溢價。此外，分析中還考慮了最近發放的貸款的票面利率和有關發放利率的現有市場數據。用於估計貸款3級公允價值的方法對所使用的假設和估計很敏感。雖然管理層試圖使用最能反映收購貸款組合和當前市場狀況的假設和估計，但這些價值比活躍市場中確定的價值具有更大程度的主觀性。
收購貸款也在收購時進行評估，以確定它們是否代表PCD貸款，PCD貸款的定義是自發起以來信用質量經歷了微不足道的惡化的貸款。硅谷在評估PCD分類的貸款時考慮了各種因素，包括但不限於風險等級、拖欠、不良狀況、當前或以前的問題債務重組、觀察名單信用和其他表明自貸款產生以來信用質量惡化的定性因素。
對於PCD貸款，根據硅谷的CECL方法確定了初始撥備，並將其添加到每筆PCD貸款的收購日期公允價值中，以確定其初始攤銷成本基礎。未償還貸款本金餘額與計算的攤銷成本基礎之間的差額導致非信貸貼現淨額共計#美元。18.81000萬美元。這一淨折扣將在貸款剩餘期限內使用有效利息方法增加到利息收入中。
下表提供了在收購日期從Bank Leumi USA收購的確認為PCD的貸款的未付本金餘額和公允價值的對賬：
2022年4月1日
(千美元)
PCD貸款的未償還本金餘額$1,922,272 
收購時的信貸損失準備*(70,319)
收購時的非信貸折扣(18,814)
收購的PCD貸款的公允價值$1,833,139 
*是PCD貸款的初始準備金，報告的淨額為額外的$。62.4根據硅谷的沖銷政策，在收購之日確認了1000萬筆沖銷。
其他無形資產。記錄的其他無形資產包括核心存款無形資產(CDI)和其他已獲得的客户關係。CDI資產是衡量在一項業務組合中收購的非到期日檢查、儲蓄、現在和貨幣市場客户存款價值的指標。CDI的公允價值是根據貼現現金流方法估計的，該方法考慮了預期的客户流失率、存款基礎的淨維護成本、資金的替代成本以及與客户存款相關的利息成本。CDI使用加速攤銷方法在估計的使用壽命內攤銷10好幾年了。對於其他已獲得的客户關係，公允價值採用收益法下的多期超額收益法計量。此方法衡量可歸因於現有客户關係的未來經濟收入，在考慮收入和費用假設、預期客户流失率以及減去在預期剩餘使用年限內對收入做出貢獻的其他補充資產的回報後，可歸因於獲得的現有客户關係。由此產生的淨現金流量使用估計的無形資產貼現率貼現至現值。其他收購的客户關係使用加速攤銷方法在估計的剩餘使用年限內攤銷。14好幾年了。
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押金。無指定到期日的存款負債(即無息賬户及儲蓄、現值及貨幣市場賬户)的公允價值等同於即期應付賬面金額。存單的公允價值是指合同現金流量，按當前對具有類似特徵和剩餘期限的存款提供的利率貼現至現值。
補充形式財務信息(未經審計)。 下表彙總了補充的形式財務信息，使合併生效，就好像合併已於2021年1月1日完成：
十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
淨利息收入$1,729,034$1,487,190
非利息收入228,284217,204
淨收入623,052486,225
近期的其他收購交易
棕櫚灘地標保險。2022年2月1日，世行的保險代理子公司山谷保險服務公司收購了棕櫚灘公司的地標保險公司(Landmark)機構。購買價格包括1美元。8.6百萬美元現金和美元1.0百萬美元的或有對價。商譽和其他無形資產總額為#美元4.4百萬美元和美元6.2分別為百萬。該交易採用收購會計法核算，因此，Landmark的運營結果已納入Valley自收購之日起截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表。
威徹斯特銀行控股公司。2021年12月1日，硅谷完成了對威徹斯特銀行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威徹斯特銀行(Westchester Bank)的收購，威徹斯特銀行總部位於紐約懷特普萊恩斯。截至2021年12月1日，韋斯特切斯特大約有1.410億美元的資產915.0百萬美元的貸款，以及1.210億美元的存款，在購買會計調整後，以及七地點在紐約州韋斯特切斯特縣。韋斯特切斯特的普通股股東收到了229.645他們在合併前擁有的每股Westchester股票換取硅谷普通股。合併的總代價為$。211.1百萬美元，由大約15.7百萬股硅谷普通股。
2022年第一季度，Valley根據截至2021年12月1日獲得的額外信息，修訂了截至Westchester收購之日所收購資產的估計公允價值。該調整與遞延所得税資產的公允價值有關，導致美元5.0善意增加百萬美元。詳情請參閲注8。
達德利風險投資公司。2021年10月8日，硅谷收購了總部位於亞利桑那州的達德利風險投資公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，該公司是一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司。這筆交易包括收購DV Fund Advisors和DV Consulting Services，這兩家公司後來都被合併並更名為Dudley Ventures，以及DV的社區發展實體DV Community Investment。成交價包括$11.3成交日的現金和固定的未來股票對價總計$3.75 百萬，導致發行 327,0832023年2月，我們的普通股出售給了達德利風險投資公司的前負責人。2021年11月16日，硅谷還收購了DV Financial Services，這是一家受FINRA監管的註冊經紀-交易商，基本上不活躍。
所有收購相關活動的合併費用總計美元71.2百萬，$8.9百萬美元和美元1.9截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。合併費用主要包括工資和福利費用;技術、傢俱和設備費用;以及綜合利潤表非利息費用中的專業和法律費用。
資產負債公允價值計量(附註3)
ASC主題820，“公允價值計量”建立了一個公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

•第1級-報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債或作為資產交易的相同負債在活躍市場的未經調整的交易所報價。
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•二級-非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入(即類似資產的報價)。
•第三級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
資產負債按公允價值按經常性和非經常性基礎計量
下表按公允價值等級內的級別列出了2022年和2021年12月31日綜合財務狀況表中報告的按經常性和非經常性基準按公允價值計量的資產和負債。下表中“非經常性公允價值計量”項下呈列的資產並非持續按公允價值計量，而是在某些情況下需要進行公允價值調整（例如，當確認損失時）。
  報告日期的公允價值計量使用：
 十二月三十一日，
2022		報價：
在不活躍的金融市場
對於相同的資產(級別1)		重要的其他人
可觀察到的輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
 (單位：千)
經常性公允價值計量：
資產
投資證券：
股權證券
$23,494 $23,494 $— $— 
資產淨值(NAV)的股權證券
10,099 — — — 
交易債務證券13,438 3,282 10,156 — 
可供出售的債務證券：
美國國債279,498 279,498 — — 
美國政府機構證券26,964 — 26,964 — 
國家和政治分區的義務
146,811 — 146,811 — 
住房貸款抵押證券629,818 — 629,818 — 
公司和其他債務證券178,306 — 178,306 — 
可供出售的債務證券總額1,261,397 279,498 981,899 — 
持有待售貸款(1)
18,118 — 18,118 — 
其他資產(2)
467,127 — 467,127 — 
總資產$1,793,673 $306,274 $1,477,300 $— 
負債
其他負債(2)
$607,237 $— $607,237 $— 
總負債$607,237 $— $607,237 $— 
非經常性公允價值計量：
抵押品依賴貸款，淨額$92,923 $— $— $92,923 
止贖資產1,937 — — 1,937 
總計$94,860 $— $— $94,860 
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  報告日期的公允價值計量使用：
 十二月三十一日，
2021		報價：
在不活躍的金融市場
對於相同的資產(級別1)		重要的其他人
可觀察到的輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(第三級)
 (單位：千)
經常性公允價值計量：
資產
投資證券：
股權證券
$21,284 $21,284 $— $— 
資產淨值(NAV)的股權證券
11,560 — — — 
交易債務證券38,130 — 38,130 — 
可供出售的債務證券：
美國政府機構證券20,925 — 20,925 — 
國家和政治分區的義務
79,890 — 79,890 — 
住房貸款抵押證券904,502 — 904,502 — 
公司和其他債務證券123,492 — 123,492 — 
可供出售的債務證券總額1,128,809 — 1,128,809 — 
持有待售貸款(1)
139,516 — 139,516 — 
其他資產(2)
181,500 — 181,500 — 
總資產$1,520,799 $21,284 $1,487,955 $— 
負債
其他負債(2)
$52,376 $— $52,376 $— 
總負債$52,376 $— $52,376 $— 
非經常性公允價值計量：
抵押品依賴型減值貸款淨額$47,871 $— $— $47,871 
抵債資產2,931 — — 2,931 
總計$50,802 $— $— $50,802 
(1)指持有作出售用途的住宅按揭貸款，按公允價值列賬，其合約未償還本金餘額合計為大約$17.9百萬美元和 $136.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
(2)衍生金融工具包括在這一類別中。

按公允價值經常性計量的資產和負債
以下估值技術用於按公允價值經常性計量的金融工具。下列所有估值方法均適用於未付本金餘額，不包括於計量日期的任何應計利息或股息。利息收入及支出於綜合損益表內入賬，視乎票據性質而定，採用以取得的貼現或溢價為基礎的實際利息方法。
股權證券。股權證券的公允價值包括公開交易的共同基金、社區再投資法（RIA）投資基金以及與新金融技術開發相關的投資，這些技術在活躍市場上按報價進行。
資產淨值中的股權證券。硅谷還擁有私人持有的CRA基金，以資產淨值計算的公允價值，使用被投資人提供的最新財務信息。按淨資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計計量的投資，不包括在上表的公允價值層次水平內。
交易債務證券。交易債務證券的公允價值，包括美國國債和市政債券，分別利用一級和二級投入按公允價值報告。市政債券投資的價格是根據市場報價和通過獨立定價服務獲得的矩陣定價得出的。管理層審查第三方供應商在為證券定價時使用的數據和假設，以確保從市場可觀察到的數據中獲得最高水平的重要投入。
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可供出售的債務證券。美國國庫券利用第1級投入按公允價值報告。大多數其他投資證券利用第2級投入以公允價值報告。這些工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，硅谷歷來與他們進行投資證券的購買和銷售。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審核第三方供應商在為證券定價時使用的數據和假設，以確保從市場可觀察數據中獲得最高水平的重要投入。此外，硅谷還審查了所有可供出售的債務證券的交易量和交易水平，並試圖確定可能沒有秩序或反映活動和交易量顯著水平的交易。
持有待售的貸款。*源於銷售的住宅抵押貸款使用第2級投入按公允價值報告。公允價值是根據活躍市場中類似資產的報價計算的。市場價格代表交割價格，這反映了每家機構為立即出售總抵押貸款池而向硅谷支付的基礎價格天啊。不良表現風險並不會對持有作出售用途的按揭貸款的公平價值造成重大影響。根據這些資產持有的短期和這些貸款的信用質量，截至2022年12月31日、2022年和2021年。
衍生品。衍生工具利用第2級投入按公允價值呈報。硅谷衍生品的公允價值是使用第三方價格確定的，該價格基於使用觀察到的市場投入進行的現金流貼現分析，例如LIBOR、隔夜指數掉期和擔保隔夜融資利率(SOFR)曲線f或者全部清算衍生品。按揭銀行衍生工具的公允價值，包括為住宅按揭貸款提供資金的利率鎖定承諾和未來交付此類貸款的遠期承諾(包括在2022年和2021年12月31日持有的若干待售貸款)，是根據類似工具的當前市場價格確定的。大多數衍生品的公允價值都納入了信用估值調整，這些調整考慮了任何信用增強對合同的影響，以考慮硅谷及其交易對手的潛在不良風險。信用估值調整對硅谷衍生品在2022年和2021年12月31日的整體估值並不重要。

按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
以下估值技術用於按公允價值按非經常性基礎計量的某些非金融資產，包括按相關抵押品的公允價值報告的抵押品依賴型貸款、還款權和止贖資產，這些資產在初始確認或後續減值時按公允價值報告，如下所述。
抵押品依賴型貸款。抵押品依賴型貸款是指抵押品很可能喪失抵押品贖回權的貸款，或者借款人遇到財務困難，預計幾乎所有償還都來自抵押品的貸款。抵押品價值是使用第三級投入估算的，其中包括可能根據某些貼現標準進行調整的個別第三方評估。某些房地產評估可能會根據特定的市場數據，按地點和物業類型進行貼現。於2022年12月31日，抵押品依賴貸款以相關抵押品的公允價值為基礎，通過貸款直接沖銷至貸款損失準備，個別重新計量並按公允價值報告。截至2022年12月31日，抵押品依賴貸款，總攤銷成本為$172.2百萬美元和美元114.8分別在2022年和2021年12月31日，包括我們的出租車徽章貸款組合，減少的具體貸款損失準備金分攤總額為#美元。79.2百萬美元和美元66.9100萬美元至報告的賬面淨額總額為#美元92.9百萬美元和美元47.92022年和2021年12月31日分別為.
止贖資產。*若干喪失抵押品贖回權的資產(包括擁有的其他房地產及包括在其他資產內的其他收回資產)在初步確認及從貸款中轉移時，將使用第三級投入(包括第三方評估減去估計出售成本)重新計量並按公允價值報告。當一項資產被收購時，超出公允價值的貸款餘額減去估計的銷售成本，計入貸款損失準備。如果一項資產的估計公允價值進一步下降，該資產將通過在非利息支出中記錄的減記重新計量並按公允價值報告。在2022年、2022年和2021年12月31日，對止贖資產評估的調整為不是T材料。
其他公允價值披露
ASC主題825“金融工具”要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。
下表所載的公允價值估計乃根據相關市場數據及截至估值日期可用金融工具的相關資料。這些估計不反映一次性出售整個金融工具組合可能產生的任何溢價或折扣。因為不存在一部分的市場
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2022表格10-K

對於金融工具，公允價值估計可能基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
公允價值估計以現有資產負債表金融工具為基礎，並不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，硅谷有某些產生費用的業務部門(例如，其抵押貸款服務業務、信託和投資管理部門)不在這些估計數中，因為這些活動不是金融工具。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能對公允價值估計產生重大影響，任何估計都沒有考慮到這一影響。
截至2022年12月31日、2022年12月和2021年12月，綜合財務狀況表中未計量和未按公允價值報告的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
  20222021
 公允價值
層次結構		攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
  (單位：萬人)
金融資產
現金和銀行到期款項第1級$444,325 $444,325 $205,156 $205,156 
銀行的有息存款1級503,622 503,622 1,844,764 1,844,764 
股權證券(1)
3級15,138 15,138 3,629 3,629 
持有至到期的債務證券：
美國國債1級66,911 65,889 67,558 71,661 
美國政府機構證券2級260,392 212,712 6,265 6,378 
國家和政治分區的義務2級480,298 453,195 337,962 344,164 
住房貸款抵押證券2級2,909,106 2,495,797 2,166,142 2,152,301 
信託優先證券2級37,043 31,106 37,020 31,916 
公司和其他債務證券2級75,234 70,771 53,750 54,185 
持有至到期的債務證券總額(2)
3,828,984 3,329,470 2,668,697 2,660,605 
淨貸款3級46,458,545 44,910,049 33,794,455 33,283,251 
應計應收利息1級196,606 196,606 96,882 96,882 
聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票(3)
2級238,056 238,056 206,450 206,450 
金融負債
無指定到期日的存款1級38,080,457 38,080,457 31,945,368 31,945,368 
指定期限的存款2級9,556,457 9,443,253 3,687,044 3,670,113 
短期借款1級138,729 138,729 655,726 637,490 
長期借款2級1,543,058 1,395,991 1,423,676 1,404,184 
向資本信託發行的次級債券2級56,760 50,923 56,413 46,306 
應計應付利息(4)
1級45,617 45,617 4,909 4,909 
(1)代表按成本減減損（如有）計量且不具有易於確定公允價值的股本證券。
(2)賬面金額按毛數列報，不計信貸損失。
(3)包括在其他資產中。
(4)計入應計費用和其他負債。








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投資證券(附註4)
股權證券
股權證券總額為1美元48.7百萬美元和美元36.52022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬。有關股權證券的更多詳細信息，請參閲注3。
債務證券交易
交易債務證券的公允價值總計為1美元。13.4百萬美元和美元38.12022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬。淨交易收益計入非利息收入中的證券交易淨損益。請參閲下面的“已實現的損益”部分。
可供出售的債務證券
2022年和2021年12月31日可供出售債務證券的攤銷成本、未實現損益總額以及公允價值如下： 
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值
 (單位：千)
2022年12月31日
美國國債$308,137 $— $(28,639)$279,498 
美國政府機構證券29,494 47 (2,577)26,964 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務10,899 — (493)10,406 
市政債券171,586 — (35,181)136,405 
國家和政治分區的總義務182,485 — (35,674)146,811 
住房貸款抵押證券719,868 64 (90,114)629,818 
公司和其他債務證券197,927 — (19,621)178,306 
總計$1,437,911 $111 $(176,625)$1,261,397 
2021年12月31日
美國政府機構證券$20,323 $608 $(6)$20,925 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務26,088 132 (93)26,127 
市政債券53,530 349 (116)53,763 
國家和政治分區的總義務79,618 481 (209)79,890 
住房貸款抵押證券895,279 14,986 (5,763)904,502 
公司和其他債務證券120,871 3,177 (556)123,492 
總計$1,116,091 $19,252 $(6,534)$1,128,809 
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於2022年和2021年12月31日，相關可供出售債務證券的未實現虧損賬齡和公允價值如下： 
 少於
12個月		多過
12個月		總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
 (單位：千)
2022年12月31日
美國國債$279,498 $(28,639)$— $— $279,498 $(28,639)
美國政府機構證券
$22,831 $(2,538)$1,116 $(39)$23,947 $(2,577)
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務
2,943 (54)7,462 (439)10,405 (493)
市政債券112,029 (26,044)24,127 (9,137)136,156 (35,181)
國家和政治分區的總義務
114,972 (26,098)31,589 (9,576)146,561 (35,674)
住房貸款抵押證券
311,836 (27,152)314,834 (62,962)626,670 (90,114)
公司和其他債務證券
144,924 (12,581)33,382 (7,040)178,306 (19,621)
總計$874,061 $(97,008)$380,921 $(79,617)$1,254,982 $(176,625)
2021年12月31日
美國政府機構證券
$— $— $1,326 $(6)$1,326 $(6)
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務
10,549 (93)— — 10,549 (93)
市政債券19,100 (116)— — 19,100 (116)
國家和政治分區的總義務
29,649 (209)— — 29,649 (209)
住房貸款抵押證券
371,256 (4,770)25,960 (993)397,216 (5,763)
公司和其他債務證券
59,039 (556)— — 59,039 (556)
總計$459,944 $(5,535)$27,286 $(999)$487,230 $(6,534)
在可供出售債務證券投資組合中，截至2022年12月31日未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為 730與之相比1392021年12月31日。
截至2022年12月31日，為確保公眾存款、回購協議、信貸額度和法律要求的其他目的而質押的可供出售證券的公允價值為美元333.3百萬美元。
下表列出了2022年12月31日可供出售債務證券的合同到期日。住宅抵押貸款支持證券的期限可能與合同期限不同，因為證券的抵押貸款可以預付而無需任何處罰。因此，住宅抵押貸款支持證券不包括在以下摘要中的到期類別中。 
 2022年12月31日
攤銷成本公允價值
 (單位：千)
一年後到期$3,319 $3,297 
應在一年至五年後到期188,292 179,452 
在五年到十年後到期271,859 246,415 
十年後到期254,573 202,415 
住房貸款抵押證券719,868 629,818 
總計$1,437,911 $1,261,397 
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可供出售的債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務賦予發行人在預定到期日之前贖回或預付債務的權利，而不會受到懲罰。
可供出售的住房抵押貸款支持證券的加權平均剩餘預期壽命為7.75截至2022年12月31日。
可供出售債務證券的減值分析
硅谷可供出售的債務證券組合包括公司債券和收入債券等證券。由於美國經濟的不可預測性和新冠肺炎疫情，及其對證券發行人未來業績的潛在負面影響，這些類型的證券可能會帶來更高的硅谷未來減值費用的風險。
未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券按季度評估與信貸損失相關的減值。有關硅谷會計政策的更多信息，請參見附註1。硅谷評估了上表中包括的截至2022年12月31日處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，並確定公允價值下降主要可歸因於利率、信用利差、市場波動和流動性狀況，而不是信用質量或其他因素。根據預期現金流量現值與攤銷成本的比較，管理層確認不是截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的減值，因此有不是2022年和2021年12月31日可供出售的債務證券的信貸損失撥備。
持有至到期的債務證券
截至2022年、2022年和2021年12月31日到期的債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下： 
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值信貸損失準備賬面淨值
 (單位：千)
2022年12月31日
美國國債$66,911 $— $(1,022)$65,889 $— $66,911 
美國政府機構證券260,392 — (47,680)212,712 — 260,392 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務99,238 305 (3,869)95,674 252 98,986 
市政債券381,060 76 (23,615)357,521 41 381,019 
國家和政治分區的總義務480,298 381 (27,484)453,195 293 480,005 
住房貸款抵押證券2,909,106 1,723 (415,032)2,495,797 — 2,909,106 
信託優先證券37,043 1 (5,938)31,106 888 36,155 
公司和其他債務證券75,234 — (4,463)70,771 465 74,769 
總計$3,828,984 $2,105 $(501,619)$3,329,470 $1,646 $3,827,338 
2021年12月31日
美國國債$67,558 $4,103 $— $71,661 $— $67,558 
美國政府機構證券6,265 113 — 6,378 — 6,265 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務141,015 3,065 (312)143,768 267 140,748 
市政債券196,947 3,536 (87)200,396 15 196,932 
國家和政治分區的總義務337,962 6,601 (399)344,164 282 337,680 
住房貸款抵押證券2,166,142 14,599 (28,440)2,152,301 — 2,166,142 
信託優先證券37,020 5 (5,109)31,916 531 36,489 
公司和其他債務證券53,750 559 (124)54,185 352 53,398 
總計$2,668,697 $25,980 $(34,072)$2,660,605 $1,165 $2,667,532 
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2022年和2021年12月31日持有至到期的相關債務證券的未實現虧損賬齡和公允價值如下：
 不到
12個月		多過
12個月		總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
 (單位：千)
2022年12月31日
美國國債$65,889 $(1,022)$— $— $65,889 $(1,022)
美國政府機構證券209,863 (47,508)1,673 (172)211,536 (47,680)
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務62,443 (2,020)18,231 (1,849)80,674 (3,869)
市政債券251,970 (20,457)15,534 (3,158)267,504 (23,615)
國家和政治分區的總義務314,413 (22,477)33,765 (5,007)348,178 (27,484)
住房貸款抵押證券
962,690 (109,532)1,413,590 (305,500)2,376,280 (415,032)
信託優先證券— — 30,105 (5,938)30,105 (5,938)
公司和其他債務證券57,245 (2,989)13,525 (1,474)70,770 (4,463)
總計$1,610,100 $(183,528)$1,492,658 $(318,091)$3,102,758 $(501,619)
2021年12月31日
國家和國家機關的義務$17,000 $(254)$5,517 $(58)$22,517 $(312)
市政債券9,403 (87)— — 9,403 (87)
國家和政治分區的總義務
26,403 (341)5,517 (58)31,920 (399)
住房貸款抵押證券
1,381,405 (22,365)206,520 (6,075)1,587,925 (28,440)
信託優先證券— — 30,912 (5,109)30,912 (5,109)
公司和其他債務證券32,627 (124)— — 32,627 (124)
總計$1,440,435 $(22,830)$242,949 $(11,242)$1,683,384 $(34,072)
在持有至到期證券投資組合中，未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為 802和108分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
截至2022年12月31日，為確保公眾存款、回購協議、信貸額度和法律要求的其他目的而持有至到期的債務證券的公允價值為美元771.8百萬美元。
下表列出了截至2022年12月31日持有至到期的債務證券投資的合同到期日。住宅抵押貸款支持證券的期限可能與合同期限不同，因為證券的抵押貸款可以預付而無需任何處罰。因此，住宅抵押貸款支持證券不包括在以下摘要中的到期類別中。 
 2022年12月31日
 攤銷成本公允價值
 (單位：千)
一年後到期$61,885 $61,217 
應在一年至五年後到期140,907 138,074 
在五年到十年後到期85,773 80,934 
十年後到期631,313 553,448 
住房貸款抵押證券2,909,106 2,495,797 
總計$3,828,984 $3,329,470 
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持有至到期債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務規定發行人有權在預定到期日之前贖回或預付債務，而不會受到懲罰。
持有至到期的住宅抵押貸款支持證券的加權平均剩餘預期壽命為 10.2截至2022年12月31日。
信用質量指標
Valley利用外部評級機構最新的信用評級來監控持有至到期債務證券的信用質量。 下表總結了2022年和2021年12月31日按外部信用評級劃分的持有至到期債務證券的攤銷成本。
AAA/AA/A評級BBB評級非投資級評級未評級總計
 (單位：千)
2022年12月31日
美國國債$66,911 $— $— $— $66,911 
美國政府機構證券260,392 — — — 260,392 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務74,943 — 5,497 18,798 99,238 
市政債券333,488 — — 47,572 381,060 
國家和政治分區的總義務408,431 — 5,497 66,370 480,298 
住房貸款抵押證券2,909,106 — — — 2,909,106 
信託優先證券— — 37,043 37,043 
公司和其他債務證券2,000 6,000 — 67,234 75,234 
總計$3,646,840 $6,000 $5,497 $170,647 $3,828,984 
2021年12月31日
美國國債$67,558 $— $— $— $67,558 
美國政府機構證券6,265 — — — 6,265 
國家和政治分區的義務：
國家和國家機關的義務118,368 — 5,576 17,071 141,015 
市政債券148,854 — — 48,093 196,947 
國家和政治分區的總義務267,222 — 5,576 65,164 337,962 
住房貸款抵押證券2,166,142 — — — 2,166,142 
信託優先證券— — — 37,020 37,020 
公司和其他債務證券2,000 6,000 — 45,750 53,750 
總計$2,509,187 $6,000 $5,576 $147,934 $2,668,697 
各州和政治分區的義務包括市政債券和各種市政公司發行的收入債券。截至2022年12月31日，州和政治分區的大部分債務均被評級為投資級，其中很大一部分“未評級”類別包括由Ginnie Mae證券擔保的TEMS證券。信託優先證券由銀行控股公司發行的非評級單一發行人證券組成。公司債券由主要由銀行發行的債務組成。
持有至到期債務證券的信貸損失準備
硅谷對持有至到期投資組合中的某些證券有零損失預期，因此不需要根據CECL標準估計與這些證券相關的信貸損失撥備。在對定性因素進行評估後，硅谷確定了它認為有資格被排除在外的以下證券類型：美國國債、美國政府機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住房抵押貸款支持證券，以及被稱為TEMS的擔保市政債券。為了衡量持有至到期的債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。有關詳細信息，請參閲注1。
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持有至到期的債務證券是扣除信貸損失準備後計入的。下表詳細説明瞭截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的信貸損失準備活動： 
202220212020
(單位：千)
期初餘額$1,165 $1,428 $— 
ASU 2016-13號於2020年1月1日通過— — 793
信貸損失準備金(信貸)481 (263)635
期末餘額$1,646 $1,165 $1,428 
有幾個不是持有至到期日債務證券在上表所列各期間的淨撇賬。
已實現損益
截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年的收益中包括的與可供出售證券有關的銷售、到期日和其他證券交易實現的毛利和交易債務證券的淨收益如下：
202220212020
 (單位：千)
銷售交易記錄：
毛利
$— $1,370 $665 
總損失— (550)(9)
總計$— $820 $656 
到期日和其他證券交易：
毛利
$171 $10 $34 
總損失(76)(285)(166)
總計95 (275)(132)
交易債務證券淨（損失）收益(1,325)1,213 — 
(虧損)證券交易收益，淨額$(1,230)$1,758 $524 














99
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貸款及信貸損失撥備(附註5)
截至2022年和2021年12月31日的貸款組合詳情如下： 
 20222021
 (單位：千)
貸款：
工商業：
工商業$8,771,250 $5,411,601 
工商PPP貸款 *33,580 435,950 
商業和工業貸款總額8,804,830 5,847,551 
商業地產：
商業地產25,732,033 18,935,486 
施工3,700,835 1,854,580 
商業房地產貸款總額29,432,868 20,790,066 
住宅抵押貸款5,364,550 4,545,064 
消費者：
房屋淨值503,884 400,779 
汽車1,746,225 1,570,036 
其他消費者1,064,843 1,000,161 
消費貸款總額3,314,952 2,970,976 
貸款總額$46,917,200 $34,153,657 
*    代表SBA薪資保護計劃（PPP）貸款，扣除總額為美元的未賺取費用6671,000美元12.1分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
貸款總額包括淨非應得折扣和遞延貸款費用 $120.5百萬及$78.52022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬。2022年12月31日貸款總額的增加部分歸因於美元5.9美國Leumi銀行收購獲得了數十億美元貸款，其中包括美元98.6收購日淨購買折扣百萬美元。淨未賺得折扣和遞延貸款費用包括2022年和2021年12月31日收購的PDC貸款的非信貸折扣以及與PPP貸款相關的淨未賺得費用。
應計貸款利息，不包括為投資而持有的貸款攤銷成本，總額為#美元。175.9百萬美元和美元83.7於2022年和2021年12月31日分別為百萬美元，並在綜合財務狀況表的應計應收利息總額中呈列。
那裏有e 不是2022年12月31日和2021年12月31日期間持有投資組合的貸款銷售。
關聯方貸款
在正常業務過程中，硅谷已向若干董事、行政人員及其聯營公司(統稱為“關聯方”)發放貸款。這些貸款的條款基本相同，包括利率和抵押品，與當時與其他非關聯人士進行可比交易時的條款基本相同，並不涉及高於正常收款風險的風險。截至2022年12月31日，對關聯方的所有貸款都在履行。
下表彙總了截至2022年12月31日止年度對關聯方貸款及墊款總額的變動情況： 
 2022
 (單位：萬人)
年初未清償債務$233,439 
新增貸款和墊款41,987 
還款(67,328)
年終未清償債務$208,098 

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貸款組合風險要素與信用風險管理
信用風險管理。對於下文討論的所有貸款類型，硅谷堅持信貸政策，旨在將信貸風險降至最低，同時根據風險偏好水平產生最大收入。管理層每年定期審查和批准這些政策和程序，隨後由董事會批准。與整個投資組合中相當大的美元百分比有關的信貸授權由信貸風險管理司和信貸委員會集中控制。報告系統通過向管理層提供關於貸款產生、貸款質量、內部貸款分類、信貸集中、貸款拖欠、不良和潛在問題貸款的頻繁報告，補充了管理審查過程。貸款組合多樣化是硅谷利用其跨業務部門和週期性經濟環境管理風險的一個重要因素。此外，硅谷不接受加密資產作為其任何貸款組合類別的貸款抵押品，下文將進一步討論。
商業和工業貸款。*硅谷很大一部分商業和工業貸款組合發放給了長期客户，這些客户的能力得到了證明，償還能力強，品格高。承銷標準旨在評估借款人產生足以滿足所發放貸款的償債要求的經常性現金流的能力。雖然這種經常性現金流是還款的主要來源，但相當一部分貸款是借款人資產的抵押，目的是在需要時作為次要還款來源。然而，借款人的預期現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能波動，或者對於以應收賬款擔保的貸款，借款人從客户那裏收回所有到期款項的能力可能會波動。短期貸款可以根據借款人的財務實力和過去的表現在無擔保的基礎上發放。只要有可能，硅谷將獲得借款人本金的個人擔保，以減輕風險。無擔保貸款在發放時，通常發放給銀行信譽最好的借款人。無擔保商業和工業貸款總額為#美元。555.3百萬美元和美元1.0分別在2022年和2021年12月31日(包括美元)33.6百萬美元和美元436.0分別為PPP貸款提供擔保的SBA)。 商業投資組合還包括總額約為美元的出租車徽章貸款。66.51000萬美元，相關準備金為$42.2截至2022年12月31日，為2.5億美元。所有這些貸款都屬於非應計項目，原因是出租車行業持續疲軟，來自替代拼車服務的激烈競爭以及新冠肺炎疫情等因素造成的經濟壓力。
商業房地產貸款商業房地產貸款遵循與商業和工業貸款類似的承保標準和程序，但與商業和工業貸款相比，它們通常涉及更大的本金餘額和更長的還款期。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。大多數貸款的償還取決於獲得貸款的物業或佔用該物業的企業產生的現金流。商業房地產貸款可能更受房地產市場或一般經濟狀況的不利影響，因此，在發放時需要保守的貸款與價值比率，並進行壓力測試，以評估與主要承保要素相關的市場變化的影響。確保商業地產投資組合安全的物業類型多樣，大多數物業位於硅谷的一級市場。
建築貸款關於向開發商和建築商提供的貸款，硅谷根據基礎開發項目的性質，發起和管理以循環或非循環為基礎的建築貸款。這些貸款通常以待開發的房地產為擔保，也可能以額外的房地產為擔保，以減輕風險。非循環建築貸款通常涉及支付幾乎所有已承諾的資金，償還在很大程度上取決於項目的成功完成和銷售或租賃。這些類型的貸款的償還來源可能是從其他貸款人那裏預先承諾的永久貸款、出售已開發的房地產或從硅谷獲得臨時貸款承諾，直到在其他地方獲得永久融資。循環建築貸款(通常與獨户住宅建設有關)受到貸款預付款的控制，這取決於所融資住房單位的預售情況。這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的監管、總體經濟狀況和長期融資的可獲得性非常敏感。
住房抵押貸款。硅谷基於通常符合房利美和/或房地美要求的承銷標準發起住宅第一抵押貸款。房地產抵押品的評估和估價直接與獨立評估師或評估服務機構簽訂合同，而不是通過評估管理公司。世行的評估管理政策和程序符合世行主要監管機構發佈的監管要求和指導方針。信用評分，使用FICO®而其他專有信用評分模型被用於硅谷承銷人員的最終判斷信用決策。硅谷不使用第三方合同承銷服務。住宅抵押貸款包括由一至四個家庭住房獲得的固定利率和可變利率貸款，這些住房大多位於新澤西州北部和中部、紐約市大都市區和佛羅裏達州。硅谷償還此類貸款的能力與這些地區的經濟和房地產市場狀況密切相關。在決定是否發放每一筆住宅抵押貸款時，硅谷會考慮借款人的資質以及標的物業的價值。
101
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房屋淨值貸款。房屋淨值貸款包括固定利率產品和可變利率產品。硅谷主要在其主要貸款領域的足跡內向其住宅抵押貸款客户提供房屋淨值貸款。山谷一般不會超過組合(即第一和第二按揭)的按揭比率為80當發起房屋淨值貸款時，獲得2%的提成。
汽車貸款。硅谷在汽車貸款的信貸決策過程中同時使用評判和評分系統。汽車來源(包括輕型卡車和運動型多功能車)主要是通過間接渠道生產的，來源是經批准的汽車經銷商。汽車抵押品通常是一種折舊資產，在汽車貸款的生命週期中，汽車所欠金額可能會超過其抵押品價值。此外，汽車沖銷將根據二手車市場的強弱、原始預付款利率、在貸款的生命週期中發生違約時以及抵押品被清算的情況而有所不同。在法律允許的情況下，在破產法的限制下，尋求不足的判決並採取行動，最終收回所有欠款，即使違約導致抵押品清算的損失。山谷使用第三方來積極跟蹤借款人在汽車上所需的碰撞和綜合風險保險，該第三方在發生未投保的抵押品損失時向山谷提供保險。
其他消費貸款。硅谷的其他消費貸款組合包括直接消費定期貸款，包括有擔保和無擔保的。其他消費貸款組合包括個人信用額度(主要以人壽保險的現金退還價值擔保)、信用卡貸款和個人貸款的風險敞口。無擔保消費貸款總額約為#美元。63.8百萬美元和美元54.0百萬美元，包括$16.8百萬美元和美元12.8信用卡貸款分別為2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。管理層認為，截至2022年12月31日，無擔保貸款和信貸額度的總風險並不重大。
信用質量
下表按貸款組合類別列出了2022年和2021年12月31日未計貸款損失備抵的逾期、流動和非應計貸款：
 逾期貸款和非應計貸款  
 30-59天
逾期
貸款		60-89天
逾期
貸款		90天或更長時間
逾期貸款		非應計項目
貸款		總計
逾期
貸款		當前
貸款		總計
貸款		不計提貸款損失準備的非應計貸款
 (單位：千)
2022年12月31日
工商業$11,664 $12,705 $18,392 $98,881 $141,642 $8,663,188 $8,804,830 $5,659 
商業地產：
商業地產6,638 3,167 2,292 68,316 80,413 25,651,620 25,732,033 66,066 
施工— — 3,990 74,230 78,220 3,622,615 3,700,835 16,120 
商業房地產貸款總額6,638 3,167 6,282 142,546 158,633 29,274,235 29,432,868 82,186 
住宅抵押貸款16,146 3,315 1,866 25,160 46,487 5,318,063 5,364,550 14,224 
消費貸款：
房屋淨值955 254 — 2,810 4,019 499,865 503,884 117 
汽車5,974 630 1 271 6,876 1,739,349 1,746,225 — 
其他消費者2,158 695 46 93 2,992 1,061,851 1,064,843 — 
消費貸款總額9,087 1,579 47 3,174 13,887 3,301,065 3,314,952 117 
總計$43,535 $20,766 $26,587 $269,761 $360,649 $46,556,551 $46,917,200 $102,186 


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2022表格10-K

 逾期貸款和非應計貸款  
 30-59天
逾期
貸款		60-89天
逾期
貸款		90天或更長時間
逾期貸款		非應計項目
貸款		總計
逾期
貸款		活期貸款貸款總額不計提貸款損失準備的非應計貸款
 (單位：千)
2021年12月31日
工商業$6,717 $7,870 $1,273 $99,918 $115,778 $5,731,773 $5,847,551 $9,066 
商業地產：
商業地產14,421 — 32 83,592 98,045 18,837,441 18,935,486 70,719 
施工1,941 — — 17,641 19,582 1,834,998 1,854,580 — 
商業房地產貸款總額16,362 — 32 101,233 117,627 20,672,439 20,790,066 70,719 
住宅抵押貸款10,999 3,314 677 35,207 50,197 4,494,867 4,545,064 20,401 
消費貸款：
房屋淨值242 98 — 3,517 3,857 396,922 400,779 4 
汽車6,391 656 271 240 7,558 1,562,478 1,570,036 — 
其他消費者178 266 518 101 1,063 999,098 1,000,161 — 
消費貸款總額6,811 1,020 789 3,858 12,478 2,958,498 2,970,976 4 
總計$40,889 $12,204 $2,771 $240,216 $296,080 $33,857,577 $34,153,657 $100,190 
如果非應計貸款的利息按照原來的合同條款應計，這筆利息收入將達到大約$21.7百萬, $7.1百萬美元，以及$6.2截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元；這些金額均不包括在這些時期的利息收入中。
信用質量指標。硅谷利用內部貸款分類系統作為報告商業和工業、商業房地產和建築貸款組合類別中的問題貸款的一種手段。根據硅谷的內部風險評級系統，貸款關係可以被歸類為“通過”、“特別提及”、“不合格”、“可疑”和“損失”。不合格貸款包括表現出明確缺陷的貸款，其特徵是，如果缺陷得不到糾正，硅谷將遭受一些損失。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，並增加了一個特徵，即存在的弱點使基於當前存在的事實、條件和價值進行的全部收集或清算非常可疑和不可能。被歸類為損失的貸款是那些被認為價值微不足道的無法收回的貸款，並立即從貸款損失撥備中註銷，因此，不在下表中列出。目前不構成足夠的風險，不足以保證歸入上述類別之一，但構成值得管理層密切關注的弱點的貸款被視為特別提及。通過評級的貸款目前不構成任何已確定的風險，範圍從最高質量到一般質量，具體取決於潛在風險的程度。風險評級會在任何情況需要的時候進行更新。

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2022表格10-K

下表列出了根據2022年12月31日和2021年12月31日進行的最新分析，按貸款組合類別和起源年份劃分的內部貸款分類風險：
 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2022年12月31日202220212020201920182018年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
工商業
風險評級：
經過$1,600,747 $1,089,386 $590,406 $322,564 $250,031 $386,085 $4,307,163 $144 $8,546,526 
特別提及31,557 3,367 19,492 4,732 4,369 3,558 51,021 7 118,103 
不合標準288 1,734 4,121 1,412 4,256 4,879 31,698 — 48,388 
值得懷疑886 20,844 — 2,692 — 64,158 3,233 — 91,813 
工商業合計$1,633,478 $1,115,331 $614,019 $331,400 $258,656 $458,680 $4,393,115 $151 $8,804,830 
商業地產
風險評級：
經過$6,815,115 $5,168,127 $3,246,885 $2,672,223 $1,536,327 $5,027,128 $452,461 $3,504 $24,921,770 
特別提及93,286 48,007 60,169 45,447 62,111 125,414 8,188 — 442,622 
不合標準15,088 34,475 32,630 34,622 59,337 183,341 7,986 — 367,479 
值得懷疑— — — — — 162 — — 162 
總商業地產$6,923,489 $5,250,609 $3,339,684 $2,752,292 $1,657,775 $5,336,045 $468,635 $3,504 $25,732,033 
施工
風險評級：
經過$942,380 $512,046 $61,131 $22,845 $8,676 $20,599 $2,040,866 $— $3,608,543 
特別提及— — — — — — 14,268 — 14,268 
不合標準12,969 12,601 — 974 — 17,599 20,138 — 64,281 
值得懷疑— — — — — 13,743 — — 13,743 
總建築$955,349 $524,647 $61,131 $23,819 $8,676 $51,941 $2,075,272 $— $3,700,835 
104
2022表格10-K

 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2021年12月31日202120202019201820172017年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
工商業
風險評級：
經過$1,563,050 $743,165 $461,022 $362,748 $143,753 $337,713 $1,968,513 $247 $5,580,211 
特別提及4,182 1,195 3,217 14,143 1,726 9,869 102,145 40 136,517 
不合標準8,248 4,823 3,139 7,077 910 408 19,642 109 44,356 
值得懷疑— — 2,733 — 16,355 67,379 — — 86,467 
工商業合計$1,575,480 $749,183 $470,111 $383,968 $162,744 $415,369 $2,090,300 $396 $5,847,551 
商業地產
風險評級：
經過$4,517,917 $2,983,140 $2,702,580 $1,734,922 $1,474,770 $4,557,011 $195,851 $13,380 $18,179,571 
特別提及7,700 50,019 46,911 44,187 65,623 143,540 50,168 — 408,148 
不合標準735 34,655 29,029 41,231 70,941 169,041 1,949 — 347,581 
值得懷疑— — — — — 186 — — 186 
總商業地產$4,526,352 $3,067,814 $2,778,520 $1,820,340 $1,611,334 $4,869,778 $247,968 $13,380 $18,935,486 
施工
風險評級：
經過$274,097 $98,609 $48,555 $32,781 $6,061 $28,419 $1,313,555 $— $1,802,077 
特別提及4,131 — 1,009 — — — 18,449 — 23,589 
不合標準199 19 6 246 — 17,842 10,602 — 28,914 
總建築$278,427 $98,628 $49,570 $33,027 $6,061 $46,261 $1,342,606 $— $1,854,580 
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2022表格10-K

對於住宅抵押貸款、汽車、房屋淨值和其他消費貸款組合類別，Valley根據貸款的賬齡狀況和支付活動評估信貸質量。 下表列出了截至2022年和2021年12月31日根據發放年份的付款活動列出的這些貸款類別的攤銷成本：
 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2022年12月31日202220212020201920182018年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
住宅抵押貸款
表演$1,302,279 $1,502,622 $571,390 $500,197 $338,062 $1,073,995 $66,706 $— $5,355,251 
逾期90天或以上— 197 217 1,835 2,876 4,174 — — 9,299 
住宅按揭總額$1,302,279 $1,502,819 $571,607 $502,032 $340,938 $1,078,169 $66,706 $— $5,364,550 
消費貸款
房屋淨值
表演$47,084 $12,432 $4,592 $5,024 $5,581 $13,007 $376,608 $38,570 $502,898 
逾期90天或以上— — — — — — 276 710 986 
總房屋淨值47,084 12,432 4,592 5,024 5,581 13,007 376,884 39,280 503,884 
汽車
表演724,557 525,017 204,578 166,103 80,012 45,415 — — 1,745,682 
逾期90天或以上38 116 36 180 101 72 — — 543 
全車724,595 525,133 204,614 166,283 80,113 45,487 — — 1,746,225 
其他消費者
表演24,140 10,144 8,206 7,435 7,406 15,736 991,737 — 1,064,804 
逾期90天或以上— — — — — 38 1 — 39 
其他消費者合計24,140 10,144 8,206 7,435 7,406 15,774 991,738 — 1,064,843 
總消費額$795,819 $547,709 $217,412 $178,742 $93,100 $74,268 $1,368,622 $39,280 $3,314,952 

106
2022表格10-K

 定期貸款  
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2021年12月31日202120202019201820172017年前循環貸款攤銷成本基礎循環貸款轉為定期貸款總計
 (單位：千)
住宅抵押貸款
表演$1,448,602 $635,531 $572,911 $425,152 $368,164 $1,014,190 $70,342 $— $4,534,892 
逾期90天或以上— 357 2,627 2,056 2,794 2,338 — — 10,172 
住宅按揭總額$1,448,602 $635,888 $575,538 $427,208 $370,958 $1,016,528 $70,342 $— $4,545,064 
消費貸款
房屋淨值
表演$13,847 $5,723 $6,994 $7,384 $5,359 $13,597 $303,888 $42,822 $399,614 
逾期90天或以上— — — — — 35 536 594 1,165 
總房屋淨值13,847 5,723 6,994 7,384 5,359 13,632 304,424 43,416 400,779 
汽車
表演735,446 309,856 278,828 157,450 72,753 15,171 — — 1,569,504 
逾期90天或以上129 — 78 163 81 81 — — 532 
全車735,575 309,856 278,906 157,613 72,834 15,252 — — 1,570,036 
其他消費者
表演2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,027 — 999,670 
逾期90天或以上— — — — — — 491 — 491 
其他消費者合計2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,518 — 1,000,161 
總消費額$752,371 $322,296 $292,368 $172,014 $79,202 $43,367 $1,265,942 $43,416 $2,970,976 
問題債務重組貸款。*硅谷可能會不時根據具體情況延長、重組或以其他方式修改現有貸款的條款，以保持競爭力和留住某些客户，並幫助可能遇到財務困難的其他客户。如果借款人正在經歷財務困難，並且在進行此類修改時已作出讓步，則該貸款被歸類為問題債務重組貸款(TDR)。
一般而言，有關寬減措施包括把貸款利率調低至低於市場利率、延長貸款年期而不相應調整利率所反映的風險溢價，或同時採用這兩種方法。這些讓步還可能涉及延期付款，但很少會導致本金或應計利息的免除。此外，在修改此類貸款時，硅谷經常獲得額外的抵押品或擔保人支持。如果借款人已在之前的貸款條款下表現出業績，而硅谷的承銷過程表明借款人有能力在重組後的條款下繼續履行，貸款將繼續計息。非應計重組貸款可在有持續的還款履約期(通常六連續幾個月的付款)，本金和利息都被認為是可收回的。
履約TDR(未報告為非應計貸款)t總計$77.5百萬美元和美元71.3分別截至2022年和2021年12月31日。不良TDR總額為$124.0百萬美元和美元117.2分別截至2022年和2021年12月31日。
下表列出了截至2022年和2021年12月31日止年度按修改為TLR的貸款類別劃分的修改前和修改後貸款的攤銷成本。修改後金額呈列截至分別為2022年和2021年12月31日。
107
2022表格10-K

問題債務
重組		數量：
三份合同		修改前
傑出的
已記錄的投資		修改後
傑出的
已記錄的投資
  (千美元)
2022年12月31日
工商業95 $117,429 $90,259 
商業地產：
商業地產5 26,375 25,608 
施工2 11,025 9,077 
總商業地產7 37,400 34,685 
住宅抵押貸款9 3,206 3,209 
消費者1 125 116 
總計112 $158,160 $128,269 
2021年12月31日
工商業70 $52,790 $48,764 
商業地產：
商業地產12 29,480 29,313 
施工3 22,049 18,418 
總商業地產15 51,529 47,731 
住宅抵押貸款14 9,663 9,578 
消費者1 170 161 
總計100 $114,152 $106,234 
上表所列總目標減值報告為貸款損失劃撥了一筆總額為#美元的特定準備金。63.0百萬美元和美元29.12022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬。有$26.2百萬美元和美元6.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，分別有百萬筆與TLR相關的沖銷.截至2022年12月31日 和2021年，上表中的商業和工業貸款類別主要包括被歸類為不合格和可疑的非應計TLR出租車牌照貸款。 截至2022年12月31日的一年內，Valley沒有向貸款已修改為TLR的借款人提供額外資金的任何承諾。
在過去12個月內修改為TDR並出現付款違約的貸款(90截至2022年及2021年12月31日止年度逾期天數或以上）如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
20222021
問題債務重組隨後違約數量：
合同		已錄製
投資		數量：
合同		已錄製
投資
 (千美元)
工商業1 $20,844 — $— 
商業地產：
商業地產2 5,207 1 10,261 
施工— — 2 17,599 
總商業地產2 5,207 3 27,860 
住宅抵押貸款1 1,071 — — 
總計4 $27,122 3 $27,860 

抵押品依賴型貸款。當債務人遇到財務困難時，貸款是依賴抵押品的，預計主要通過出售或經營抵押品來償還。當硅谷確定有可能喪失抵押品贖回權時，抵押品相關貸款餘額將減記為估計的當前公允價值(減去估計的銷售成本)，從而立即沖銷津貼，不包括銀行收取過程中可能追求的任何個人擔保對價。
下表按類別列出了截至2022年和2021年12月31日的抵押品依賴貸款：
108
2022表格10-K

 20222021
 (單位：千)
抵押品依賴貸款：
工商界**$94,433 $95,335 
商業地產130,199 110,174 
住宅抵押貸款33,865 35,745 
房屋淨值195 4 
總計$258,692 $241,258 
*上表所列商業和工業貸款主要由出租車徽章抵押.
貸款信貸損失準備
下表總結了2022年和2021年12月31日貸款的信用損失撥備：
20222021
 (單位：千)
貸款信貸損失準備的構成部分：
貸款損失準備$458,655 $359,202 
對資金不足的信貸承諾的撥備24,600 16,500 
貸款信貸損失準備總額$483,255 $375,702 
下表總結了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的貸款信用損失撥備： 
202220212020
 (單位：千)
貸款信貸損失準備的組成部分：
貸款損失準備金$48,236 $27,507 $123,922 
無準備金貸項承付款備抵8,100 5,389 1,165 
貸款信貸損失準備總額$56,336 $32,896 $125,087 


109
2022表格10-K

下表詳細介紹了截至2022年和2021年12月31日止年度按投資組合分部劃分的貸款損失撥備活動： 
商業廣告
和中國實業		商業廣告
房地產		住宅
抵押貸款		消費者總計
 (單位：千)
2022年12月31日
貸款損失準備：
期初餘額$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
PDC貸款津貼 (1)
33,452 36,618 206 43 70,319 
貸款已註銷(33,250)(4,561)(28)(4,057)(41,896)
收回已撇賬貸款17,081 2,073 711 2,929 22,794 
淨(沖銷)回收(16,169)(2,488)683 (1,128)(19,102)
貸款損失準備金19,568 7,788 13,011 7,869 48,236 
期末餘額$139,941 $259,408 $39,020 $20,286 $458,655 
2021年12月31日
貸款損失準備：
期初餘額$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
PDC貸款津貼 (2)
3,528 2,953 57 4 6,542 
貸款已註銷(21,507)(382)(140)(4,303)(26,332)
收回已撇賬貸款3,934 2,557 676 4,075 11,242 
淨(沖銷)回收(17,573)2,175 536 (228)(15,090)
(信貸)貸款損失準備金(13,935)48,249 (4,346)(2,461)27,507 
期末餘額$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
(1)    TPDC貸款的津貼扣除了總計美元的PDC貸款沖銷62.4 2022年第二季度的淨利潤與Leumi USA的收購有關。
(2)    T2021年第四季度與Westchester收購相關的PDC貸款的補貼。


110
2022表格10-K

下表代表截至2022年和2021年12月31日止年度根據撥備計量方法細分的貸款組合分部的貸款損失撥備和相關貸款的分配。
商業廣告
和中國實業		商業廣告
房地產		住宅
抵押貸款		消費者總計
 (單位：千)
2022年12月31日
貸款損失準備：
單獨評估信用損失$68,745 $13,174 $337 $4,338 $86,594 
集體評估信用損失71,196 246,234 38,683 15,948 372,061 
總計$139,941 $259,408 $39,020 $20,286 $458,655 
貸款：
單獨評估信用損失$117,644 $213,522 $28,869 $14,058 $374,093 
集體評估信用損失8,687,186 29,219,346 5,335,681 3,300,894 46,543,107 
總計$8,804,830 $29,432,868 $5,364,550 $3,314,952 $46,917,200 
2021年12月31日
貸款損失準備：
單獨評估信用損失$64,359 $6,277 $470 $390 $71,496 
集體評估信用損失38,731 211,213 24,650 13,112 287,706 
總計$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
貸款：
單獨評估信用損失$119,760 $134,135 $42,469 $2,431 $298,795 
集體評估信用損失5,727,791 20,655,931 4,502,595 2,968,545 33,854,862 
總計$5,847,551 $20,790,066 $4,545,064 $2,970,976 $34,153,657 
租約(附註6)
下表按租賃類型列出了2022年和2021年12月31日綜合財務狀況表中使用權（ROU）資產和租賃負債的組成部分。
十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
ROU資產：
經營租約 $306,317 $258,714 
融資租賃35 403 
總計$306,352 $259,117 
租賃負債：
經營租約 $358,851 $282,339 
融資租賃33 767 
總計$358,884 $283,106 







111
2022表格10-K

下表按租賃類型列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度合併利潤表中確認的總租賃成本的組成部分：
202220212020
(單位：千)
融資租賃成本：
ROU資產的攤銷$379 $378 $363 
租賃負債利息30 91 146 
經營租賃成本42,268 34,842 36,094 
短期租賃成本874 700 783 
可變租賃成本4,647 3,417 4,296 
轉租收入(2,982)(3,044)(2,520)
租賃成本總額（主要計入淨佔用費用）$45,216 $36,384 $39,162 
下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度與租賃相關的補充現金流信息：
202220212020
(單位：千)
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$43,768 $35,173 $35,943 
融資租賃的營運現金流31 92 146 
融資租賃產生的現金流745 681 612 
下表列出了與2022年和2021年12月31日租賃相關的補充信息：
十二月三十一日，
20222021
加權平均剩餘租期(單位：千)
經營租約10.8年份11.7年份
融資租賃2.3年份1.0年
加權平均貼現率
經營租約3.29 %3.28 %
融資租賃1.39 %7.24 %

112
2022表格10-K

下表列出了截至2022年12月31日尚未完成的出租人和承租人安排的成熟度分析：
出租人承租人
直接融資型和銷售型租賃經營租約融資租賃
(單位：千)
2023$266,610 $45,626 $18 
2024233,309 44,370 7 
2025187,165 42,699 6 
2026138,599 43,675 2 
202773,882 38,398 1 
此後43,270 217,732 — 
租賃付款總額942,835 432,500 34 
減去：現值折扣(78,996)(73,649)(1)
總計$863,839 $358,851 $33 
直接融資和銷售型租賃的淨投資總額為#美元。863.8百萬美元和美元747.82022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬美元，包括美元859.3百萬美元和美元745.2百萬美元的應收租賃款和4.5百萬美元和美元2.6分別為百萬美元的無保證剩餘。租賃總收入為美元34.4百萬，$28.1百萬美元和美元25.2截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
預米塞斯和設備，NET(注7)
於2022年和2021年12月31日，場地和設備（淨額）包括：
20222021
 (單位：千)
土地$84,594 $89,444 
建築物206,604 212,658 
租賃權改進123,278 92,186 
傢俱和設備351,290 312,693 
總房舍和設備765,766 706,981 
累計折舊和攤銷(407,210)(380,675)
房地和設備淨額共計$358,556 $326,306 
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，計入淨佔用費用的場所和設備折舊和攤銷約為美元41.2百萬，$28.8百萬美元，以及$30.6分別為100萬美元。
商譽及其他無形資產(附註8)
分配至我們的業務分部或其報告單位進行的用於善意減損分析的善意的賬面值變化包括： 
 業務部門/報告單位 *
 財富
管理		消費者
放貸		商業廣告
放貸		總計
 (單位：千)
2020年12月31日餘額$25,754 $221,311 $1,135,377 $1,382,442 
來自企業合併的商譽13,097 1,079 62,390 76,566 
2021年12月31日的餘額$38,851 $222,390 $1,197,767 $1,459,008 
來自企業合併的商譽10,916 62,483 336,529 409,928 
2022年12月31日的餘額$49,767 $284,873 $1,534,296 $1,868,936 
*    硅谷的財富管理和保險部門包括信託、資產管理、保險和税收抵免諮詢服務。該報告單位包括在個人銀行業務部分，用於財務報告目的。
113
2022表格10-K

於2022年第二季度，硅谷在其正常評估日期進行了年度商譽減值測試。於截至年度止年度內並無確認商譽減值。2022年、2021年和2020年12月31日。
如附註21所述，硅谷於2022年第二季度(以及在年度商譽減值測試之後)對其營運結構及策略作出改變，導致其營運分部及報告單位有所改變，以反映作為首席營運決策者的行政總裁打算如何管理硅谷、分配資源及衡量業績。商譽餘額在新的經營部門和報告單位之間重新分配(如上表所示)，根據它們的相對公允價值，使用2022年第二季度進行的估值。
2022年期間，上表所列與收購Bank Leumi USA和Landmark有關的業務合併所產生的商譽總額為1美元400.6百萬美元和美元4.4分別為100萬美元。來自Landmark交易的商譽於以下期間全部分配給財富管理報告單位截至二零二二年十二月三十一日止年度。 谷也記錄了$5.02022年額外商譽100萬歐元，反映截至收購日期從Westchester收購的遞延税項資產的調整。
2021年期間，上表所列與收購Westchester和DV有關的業務合併的商譽總額為1美元63.5百萬美元和美元13.1分別為100萬美元。收購DV所產生的商譽全部分配給財富管理報告部門。有關收購的進一步詳情，請參閲附註2。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他無形資產：
毛收入
無形的
資產		累計
攤銷		網絡
無形的
資產
 (單位：千)
2022年12月31日
貸款償還權$119,943 $(96,136)$23,807 
巖心礦牀223,670 (92,486)131,184 
其他51,299 (8,834)42,465 
其他無形資產總額$394,912 $(197,456)$197,456 
2021年12月31日
貸款償還權$114,636 $(90,951)$23,685 
巖心礦牀109,290 (65,488)43,802 
其他6,092 (3,193)2,899 
其他無形資產總額$230,018 $(159,632)$70,386 
使用加速方法在一段時間內攤銷巖心存款10.0好幾年了。硅谷記錄的美元114.4百萬美元的核心存款無形資產Ulting From美國Leumi銀行收購。
上表中標記為“其他”的項目主要包括客户名單、某些金融資產服務合同和不與之競爭的契諾，這些合同一般採用直線方法在其預期壽命內攤銷，加權平均攤銷期限為13.4年山谷記錄 $39.0百萬和$6.2百萬截至2022年12月31日止年度，分別因Bank Leumi USA和Landmark收購而產生的其他無形資產。
當存在減值跡象時，硅谷評估核心存款和其他無形資產的減值。不是截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度確認了減損。
114
2022表格10-K

下表概述了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度貸款服務權的變化： 
202220212020
 (單位：千)
貸款服務權：
年初餘額$23,685 $22,810 $24,732 
貸款償還權的來源5,307 11,486 8,322 
攤銷費用(5,185)(10,611)(10,244)
年終餘額$23,807 $23,685 $22,810 
估值免税額：
年初餘額$— $(865)$(47)
減值調整— 865 (818)
年終餘額$— $— $(865)
年終餘額，扣除估值免税額$23,807 $23,685 $21,945 
貸款服務權採用攤銷法核算。2022年12月31日期間沒有確認淨損失。 如上表所示，山谷記錄的減值費用淨收回總額為#美元。865截至該年度的千元2021年12月31日及其貸款服務權的淨損失費用總計美元818截至2020年12月31日止年度為千。
該銀行是住宅抵押貸款組合的服務商，其就為該銀行發起和出售的貸款的抵押貸款服務權提供的貸款管理服務以及在較小程度上購買的抵押貸款服務權提供的補償。該銀行為其他人提供的住宅抵押貸款本金總額約為美元3.5億，美元3.610億美元3.52022年、2021年和2020年12月31日分別為10億美元。為他人提供服務的貸款的未償還餘額不包括在綜合財務狀況表中。
谷地集團確認的其他無形資產攤銷費用，包括(收回)貸款權減值費用淨額(見上表)#美元。37.8百萬，$21.8百萬美元和美元24.6截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
T下表列出了未來五年期間其他無形資產的估計攤銷費用： 
年貸款服務
權利		堆芯
存款		其他
 (單位：千)
2023$3,182 $28,746 $6,522 
20242,804 24,897 5,951 
20252,461 21,048 5,380 
20262,148 17,223 4,805 
20271,869 13,544 4,205 
按金(注9)
定期存款包括超過25萬美元的存單，共計$1.810億美元861.52022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬。25萬美元或以上的定期存款利息支出總計約為美元3.4百萬，$1.1百萬美元和美元4.52022年、2021年和2020年分別為100萬。
115
2022表格10-K

這個截至2022年12月31日定期存款預定到期日具體情況如下： 
年金額
 (單位：萬人)
2023$7,187,385 
20242,168,998 
202558,251 
202656,456 
202752,564 
此後32,803 
定期存款總額$9,556,457 
來自某些董事、高管及其關聯公司的存款總額為$。101.1百萬美元和美元92.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
借入資金(附註10)
短期借款
2022年和2021年12月31日的短期借款包括以下內容： 
20222021
 
聯邦住房金融局取得進展$24,035 $500,000 
根據回購協議出售的證券114,694 155,726 
短期借款總額$138,729 $655,726 
短期聯邦住房抵押貸款的加權平均利率為1.60百分比和0.372022年12月31日和2021年12月31日分別為%。FHLB預付款的利息支付總額為美元500截至2021年12月31日的100萬美元已使用2022年到期的利率掉期進行對衝。有關我們的衍生品對衝活動的詳細信息，請參閲注15。
長期借款
2022年和2021年12月31日的長期借款包括以下內容： 
20222021
 
FHLB預付款，淨額(1)
$788,419 $789,033 
次級債務，淨額(2)
754,639 634,643 
長期借款總額$1,543,058 $1,423,676 
(1)
FHLB預付款是扣除未攤銷保費後的淨額，總額為#美元。4191,000美元1.0截至2022年12月31日，百萬美元 分別為2021年。
(2)
次級債務是扣除未攤銷債務發行成本後的淨額。6.91000萬美元和300萬美元5.8分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
聯邦住房管理局取得進展。長期FHLB預付款的加權平均利率為1.882022年12月31日和2021年12月31日為%。FHLB預付款由某些合格抵押品的質押作為擔保，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券以及合格第一優先權抵押貸款（包括住宅抵押貸款和商業房地產貸款）的全面轉讓。
2021年6月，谷預付了美元247.5 百萬美元長期FLGA預付款，期限計劃至2025年，加權平均有效利率為 1.82百分之這些交易的資金來自過剩的現金流動性，並被視為早期債務枯竭，導致美元損失8.4截至2021年12月31日止年度的非利息費用中報告了百萬美元。

116
2022表格10-K

長期借款
截至2022年12月31日，FLGA長期預付款計劃用於合同餘額償還，具體如下： 
年金額
 (單位：萬人)
2023$350,000 
2024165,000 
2025273,000 
長期FHLB預付款總額$788,000 
確實有不是FHLB在2024年及以後按計劃提前償還，如上表所示，可在2023年由FHLB提前贖回。
次級債務。截至2022年12月31日，硅谷在到期日前有以下未償還次級債務：
•$125百萬美元5.1252013年9月發行、2023年9月27日到期的百分比次級票據，除非存在某些條件，否則不允許贖回日期或預付款。次級債券的利息每半年支付一次，分別於每年3月27日和9月27日到期支付。在發行的同時，硅谷達成了一項利率掉期交易，用於對衝次級票據公允價值的變化。2016年8月，名義金額為1美元的公允價值利率互換125百萬美元終止，導致調整後的固定年利率為3.32在終止日記錄的衍生產品估值調整攤銷後，附屬票據的百分比。附屬票據的賬面淨值為#美元。126.6百萬美元和美元128.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
•$100百萬美元4.552015年6月發行、2025年6月30日到期的次級債券(票據)百分比，除非存在某些條件，否則不允許贖回日期或預付款。附屬債券的利息每半年派息一次，分別於每年六月三十日及十二月三十日支付。附屬票據的賬面淨值為#美元。99.7百萬美元和美元99.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
•$115百萬美元5.252020年6月發行、2030年6月15日到期的固定利率至浮動利率次級票據的百分比，可在2025年6月15日或之後或在某些事件發生時全部或部分贖回。初期附屬票據的利息五年制期限至2025年6月15日，每半年在6月15日和12月15日支付一次。此後，利息預計將根據三個月定期SOFR PLUS514基點並按季度支付，直至票據到期。次級票據的淨資產淨值為美元113.6百萬美元和美元113.4分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
•$300百萬美元3.002021年5月發行的固定利率對浮動利率的次級票據的百分比，2031年6月15日到期。附屬票據可於2026年6月15日或之後或某些事件發生時全部或部分贖回。初期附屬票據的利息五年制期限至2026年6月15日，每半年在6月15日和12月15日支付一次。此後，利息預計將根據三個月定期SOFR PLUS236基點並按季度支付，直至票據到期。次級票據的公允價值為美元267.1百萬美元和美元293.0百萬，分別扣除2022年和2021年12月31日未攤銷債務發行成本和對衝調整公允價值。2021年6月，Valley達成了一項利率掉期交易，用於對衝美元公允價值變化3002000萬美元的次級票據。有關其他詳細信息，請參閲附註15。
•$150百萬美元6.25%固定利率至浮動利率次級票據，於2022年9月20日發行，於2032年9月30日到期。次級票據最初五年期限至2027年9月30日的利息，從2023年3月30日開始，每半年支付一次，分別於3月30日和9月30日支付一次。此後，利息將根據三個月SOFR期限加上確定 278基點，並按季度支付票據的到期日。次級票據上有一張網，上面有一張Lue of$147.6百萬2022年12月31日。
2021年4月1日，硅谷按面值贖回美元60百萬美元的可贖回股份6.25原定於2026年4月1日到期的次級票據百分比。本次交易不產生任何收益或損失。
質押證券。為保證公眾存款、回購協議、信用額度、聯邦住房貸款抵押貸款和用於法律要求的其他目的而質押的證券的公允價值d $1.110億美元1.7分別為2022年、2022年和2021年12月31日的10億美元。

117
2022表格10-K


發行給資本信託基金的次級債券(附註11)
下表列出的所有法定信託都是在銀行收購中收購的。這些信託成立的唯一目的是發行信託優先證券和相關的信託普通股。此類發行的收益被信託用於購買被收購銀行發行的等額次級債券，目前由硅谷承擔。次級債權證是該等信託的唯一資產，為硅谷的無抵押債務，其償債權利較硅谷現時及未來的所有優先及附屬債務及若干其他財務債務為次。硅谷並不根據美國公認會計原則合併其資本信託，但完全擁有每個信託的所有普通股。
下表彙總了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日各信託發行的未償還可贖回次級債券及相關信託優先證券： 
GCB
資本市場信託-III		國營Bancorp
Capital Trust I		國營Bancorp
資本信託II		Aliant 法定信託II
(千美元)
次級次級債券：
2022年12月31日
賬面價值(1)
$24,743 $9,325 $8,860 $13,832 
合同本金餘額24,743 10,310 10,310 15,464 
2021年12月31日
賬面價值(1)
$24,743 $9,225 $8,730 $13,715 
合同本金餘額24,743 10,310 10,310 15,464 
年利率
三個月LIBOR+1.4%
三個月LIBOR+3.45%
三個月LIBOR+2.85%
三個月LIBOR+1.8%
規定到期日2037年7月30日二零三二年十一月七日二〇三四年一月二十三日2036年12月15日
信託優先證券：
2022年12月31日和2021年12月31日
面值$24,000 $10,000 $10,000 $15,000 
年度派息率
三個月LIBOR+1.4%
三個月LIBOR+3.45%
三個月LIBOR+2.85%
三個月LIBOR+1.8%
發行日期2007年7月2日二00二年十月二十九日二00三年十二月十九日2006年12月14日
分發日期(2)
季刊季刊季刊季刊
(1)公允價值包括2022年和2021年12月31日的未攤銷採購會計調整。
(2)所有現金分配都是累積性的。
信託優先證券在指定到期日償還次級債券或提前贖回時，須強制全部或部分贖回。信託支付信託優先證券到期金額的能力完全取決於硅谷對相關次級債券的付款。硅谷在次級債權證及其他相關信託協議下的責任合計構成硅谷對已發行信託優先證券項下信託責任的全面及無條件擔保。根據次級債券協議，硅谷有權延遲支付債權證的利息，從而推遲信託優先證券的分派，最高可達五年，但不得超過上表所述的到期日。目前，硅谷無意行使其推遲支付債券利息的權利。
出於監管目的，信託優先證券於2022年12月31日和2021年12月31日計入硅谷基於風險的總資本(作為二級資本)。
福利計劃(附註12)
固定收益養老金和退休後福利計劃
世行向符合某些年齡和服務要求的合格僱員和主要管理人員提供了合格的非繳費固定收益計劃和非合格的補充性退休計劃，以及不合格的董事退休計劃。合格和不合格計劃自2013年12月31日起凍結。因此，參賽者
118
2022表格10-K

每個計劃都不會積累更多的福利，他們的養老金福利立即歸屬，並根據他們截至2013年12月31日的薪酬和服務確定。
2022年4月1日，硅谷假設了一項合格的非繳費固定收益養老金計劃(凍結到福利和新參與者)，涵蓋美國Leumi銀行的某些前員工。硅谷還承擔了美國Leumi銀行的其他離職後醫療和人壽保險福利(OPEB)計劃，涵蓋某些退休員工。OPEB計劃是積極的，但不對新參與者開放。
除非另有説明，所有合格和不合格計劃在下表中統稱為“養老金”。
下表列出了預計福利債務的變化、計劃資產的公允價值變化以及硅谷集團於2022年12月31日、2022年和2021年確認的養卹金和業務流程外計劃合併財務報表中確認的供資狀況和金額： 
養老金OPEB
202220212022
 (單位：千)
預計福利債務的變化：
年初的預計福利義務$180,204 $190,849 $— 
採辦(1)
49,008 — 7,445 
利息成本5,373 3,510 174 
精算損失(48,109)(5,418)(975)
已支付的福利(10,980)(8,737)(663)
年底的預計福利義務$175,496 $180,204 $5,981 
計劃資產公允價值變動：
年初計劃資產的公允價值$278,420 $260,651 $— 
採辦53,433 — — 
計劃資產的實際回報率(47,029)25,057 — 
僱主供款1,562 1,449 663 
已支付的福利(10,980)(8,737)(663)
計劃資產年終公允價值(2)
$275,406 $278,420 $— 
計劃的資金狀況
確認的資產（負債）$99,910 $98,216 $(5,981)
累積利益義務175,496 180,204 $5,981 
(1)    假設來自Bank Leumi USA的退休金及OPEB計劃的期初結餘乃根據計劃管理人的精算估值於2022年4月1日呈列。
(2)    養老金包括應計應收利息美元7101,000美元783截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為千人。

於年末確認為累計其他全面虧損組成部分但並未確認為Valley's Pension及OPEB計劃的定期退休金開支淨額組成部分的金額於下表呈列：
養老金OPEB
202220212022
 (單位：千)
淨精算損失(收益)$53,400 $34,623 $(881)
前期服務成本251 286 — 
遞延（福利）税費用(15,116)(9,703)249 
總計$38,535 $25,206 $(632)

119
2022表格10-K

上表中養老金項下呈列的不合格計劃的預計福利義務、累計福利義務和計劃資產的公允價值如下： 
20222021
 (單位：千)
預計福利義務$14,899 $18,911 
累積利益義務14,899 18,911 
計劃資產的公允價值— — 
在確定貼現率假設時，管理層會考慮固定收益公司債務證券的當前利率，這些證券獲得穆迪或標準普爾AA或更高評級，期限等於每個計劃所需的預期福利支付流。用於確定養老金計劃福利義務精算現值的加權平均貼現率為 5.31百分比 and2.87分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的%，以及 5.29截至2022年12月31日，OPB計劃的比例為%。
養卹金和OPEB計劃的淨定期福利（收入）費用在 其他非利息費用截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度包括以下組成部分： 
養老金OPEB
2022202120202022
 (單位：千)
利息成本$5,373 $3,510 $4,941 174 
計劃資產的預期回報(20,858)(16,364)(17,200)— 
淨虧損(收益)攤銷1,000 1,538 1,003 (95)
攤銷先前服務費用135135 135 — 
定期收益(收益)淨成本$(14,350)$(11,181)$(11,121)$79 
通過將收益率曲線上的特定即期匯率應用於相關的預計現金流，硅谷使用計劃的即期匯率方法估算了淨定期收益(收入)成本的利息成本部分(如上表所示)。硅谷認為，與在適用期間開始時用於衡量福利義務的收益率曲線得出的單一加權平均貼現率相比，這提供了更好的利息成本估計。
截至2022年和2021年12月31日止年度在其他全面虧損中確認的計劃資產和福利義務的其他變化如下： 
養老金OPEB
202220212022
 (單位：千)
淨精算損失(收益)$19,777 $(14,111)$(976)
攤銷先前服務費用(135)(135)— 
精算(損失)收益攤銷(1,000)(1,538)95 
在其他全面虧損中確認的總額$18,642 $(15,784)$(881)
在淨定期福利（收入）成本和其他全面損失（税前）中確認的總額$4,292 $(26,965)$(802)

120
2022表格10-K

下表列出了預計將在未來幾年支付的福利付款，其中酌情反映了預期的未來服務：
年養老金OPEB
(單位：千)
2023$9,362 $533 
20249,547 461
20259,778 421
202610,075 390
202710,179 383
此後49,889 1,784 
用於確定截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度淨定期福利（收入）成本的加權平均假設如下： 
養老金OPEB
2022202120202022
貼現率--預計福利債務2.85 %2.50 %3.29 %2.85 %
貼現率-服務成本不適用不適用不適用2.85 %
貼現率-利息成本2.49 %1.88 %2.62 %2.85 %
計劃資產的預期長期回報6.79 %6.75 %7.50 %不適用
補償增值率不適用不適用不適用不適用
假定醫療成本趨勢率*不適用不適用不適用5.75 %
*    用於衡量2023年OPEB計劃覆蓋的預期福利成本的假定醫療成本趨勢率為5.75百分比。假定醫療費用趨勢率隨着達到最終趨勢率的年份而下降的比率(最終趨勢率)為4.502028年的%。
計劃資產的預期長期回報率是為提供福利義務所包括的福利而投資或預期投資的資金預期實現的平均回報率。計劃資產的預期長期回報率是在年初根據每一資產類別的歷史和預測回報率確定的。計劃資產的預期收益率假設是基於這樣一個概念，即這是一項獨立於當前經濟環境的長期假設，只有在長期通脹預期發生變化、資產配置發生重大變化或資產類別回報預期長期發生變化時，預期收益率才會發生變化。
根據ERISA第2402(C)節，投資管理諮詢公司和兩個固定收益養老金計劃的個人資產管理人(如果適用)被授予完全自由裁量權，可以根據銀行養老金委員會的政策和指導方針購買、出售、投資和再投資投資組合中分配給他們的部分。為這些計劃設定的目標資產分配權重大致相等50%的固定收益證券， 50股權證券的百分比。雖然這在很大程度上取決於市場狀況，但股權部分的絕對投資目標是在經過消費物價指數(CPI)調整後，滾動至少獲得中高個位數的回報。五年制時期相對錶現應高於其他股票投資組合的適當分組和滾動期間的適當指數的中位數 三年制句號。對於固定收益部分，絕對目標是在經過消費物價指數調整後獲得正的年度實際回報，滾動五年制句號。相對錶現應該好於債券的中值表現，如果以其他固定收益投資組合的合適指數來判斷，並高於美林中間政府/企業指數的滾動三年制句號。現金等價物將投資於貨幣市場基金或合格計劃受託人批准的其他高質量工具。
合格計劃資產的風險敞口由銀行養卹金委員會管理，並將投資分散為各種投資選擇，包括由幾個資產管理公司管理的計劃資產。養卹金委員會聘請了一家投資管理諮詢公司，定期監測計劃資產和個別資產管理人的業績，以確保它們遵守養卹金受託人通過的政策。如果所管理資產的風險狀況和總體回報與合格計劃的風險目標或預期回報基準不符，諮詢公司可向養卹金委員會建議終止資產管理公司。一般來説，合格計劃的計劃資產是在行業、市值和資產類別方面多元化程度較好的投資證券。
121
2022表格10-K

下表列出了在公允價值層次結構內按公允價值逐級計量的固定收益養卹金計劃的按資產類別的加權平均資產分配。有關公允價值層次的進一步詳情，請參閲附註3。 
   報告日期的公允價值計量使用：
 佔總數的百分比
投資		2022年12月31日報價：
在不活躍的金融市場
對於完全相同的
資產(1級)		意義重大
其他
可觀察到的輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 (千美元)
資產：
投資：
共同基金30 %$78,712 $78,712 $— $— 
美國國債20 57,587 57,587 — — 
股權證券20 55,157 55,157 — — 
公司債券17 46,839 — 46,839 — 
混合型基金9 23,395 — 23,395 — 
美國政府機構證券3 9,271 — 9,271 — 
現金和貨幣市場基金1 3,735 3,735 — — 
總投資100 %$274,696 $195,191 $79,505 $— 

   報告日期的公允價值計量使用：
 佔總數的百分比
投資		2021年12月31日報價：
在不活躍的金融市場
對於相同的
資產(1級)		意義重大
其他
可觀察到的輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
 (千美元)
資產：
投資：
共同基金28 %$79,462 $79,462 $— $— 
美國國債22 59,931 59,931 — — 
股權證券21 57,987 57,987 — — 
公司債券23 64,715 — 64,715 — 
美國政府機構證券4 10,590 — 10,590 — 
現金和貨幣市場基金2 4,952 4,952 — — 
總投資100 %$277,637 $202,332 $75,305 $— 
以下是對按公允價值計量的資產使用的估值方法的説明：
股票證券、美國國債以及現金和貨幣市場基金採用相同工具活躍市場的交易所報價（第1級輸入）按上表中的公允價值估值。共同基金按其各自的淨資產價值計量，淨資產價值代表基金中持有的證券的公允價值，基於活躍市場上可用的交易所報價（第1級輸入）。
公司債券和美國政府機構證券利用第二級投入按公允價值報告。這些投資的價格是根據通過獨立定價服務獲得的市場報價和矩陣定價得出的。此類公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
混合基金根據基金受託人報告的資產淨值進行估值。這些基金的基礎投資主要包括固定收益債務證券和開放式共同基金，根據活躍市場的市場報價或類似資產的不可觀察投入進行估值。因此，混合基金在公允價值層次結構中被歸類為第二級。基金內的交易可能每天都會發生。
根據精算估計，硅谷預計不會對固定收益養卹金計劃作出任何貢獻。隨後幾年的資金需求是不確定的，將在很大程度上取決於計劃的精算變化
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2022表格10-K

用於計算計劃資金水平的任何假設、計劃資產的實際回報、計劃覆蓋的員工組的變化以及影響計劃資金需求的任何法律或法規更改。出於税務規劃、財務規劃、現金流管理或降低成本的目的，硅谷可以在法律允許的範圍內增加、加速、減少或推遲對計劃的貢獻。
其他不合格計劃
硅谷為2001年1月收購的紐約招商銀行的前董事和高級管理人員保留了單獨的不合格計劃。截至2022年、2022年和2021年12月31日，這些p項下的剩餘債務局域網的價格是$1.1百萬美元和美元1.3分別為100萬美元，其中297千安d $348分別有數千家公司得到了硅谷的資助。截至2022年、2022年和2021年12月31日，所有債務均計入其他負債和$585千(淨)一美元231千元税收優惠)和$660千(扣除$的淨額257税收優惠)，分別計入累計其他綜合損失。這一美元817在這些不合格計劃的剩餘受益期內，千元累積的其他綜合損失將以直線為基礎重新歸類為費用。
在2019年12月1日對Oritani的收購中，硅谷承擔了以下非限定退休計劃下的某些義務：
•不合格的福利均衡化養卹金計劃，向某些軍官提供福利，這些軍官根據前Oritani的合格養卹金計劃不能享受某些福利。該計劃於2019年11月30日終止，應計福利從2020年12月1日起至2024年12月1日分五次等額支付給計劃參與者。該計劃下的供資債務總額為#美元。6531萬5千美元979分別為2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
•Oritani前首席執行官的補充高管退休收入協議(SERP)。計劃是一項退休福利，最低支付期為20死亡、殘疾、正常退休、提前退休或控制權變更後離職的年限。該計劃的分發從2020年7月1日開始。小型企業資源計劃項下的供資債務總額為#美元。12.31000萬美元和300萬美元13.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。山谷記錄的淨福利收入為#美元。1.81000萬美元和300萬美元35710000分別與截至2022年和2021年12月31日止年度的SERP估值有關，以及淨福利支出$1.5截至2020年12月31日的年度.
上述Oritani無保留計劃以對貨幣市場共同基金的投資為擔保，這些基金以信託形式持有，並在2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況報表上歸類為股權證券。
硅谷還承擔了來自Oritani的高管團體人壽保險替代(“Split-Dollar”)計劃。拆分美元計劃向某些符合條件的僱員提供人壽保險福利，這些僱員在受僱期間死亡或因殘疾、退休或控制權變更而終止僱用。拆分美元計劃的參與者有權獲得該計劃定義的最高為其基本年薪的兩倍。拆分美元計劃的應計負債總額為#美元。1.61000萬美元和300萬美元1.7分別為2022年12月31日和2021年12月31日。硅谷記錄的美元12110000美元，104萬元和$81210萬人截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度與拆分美元計劃有關的開支2020分別進行了分析。
獎金計劃
山谷國家銀行及其子公司可根據所涵蓋員工薪酬的一定比例，根據某些業績目標的實現情況，向其高級管理人員和員工發放現金獎勵和績效獎金。計入工資費用的金額為$54.6百萬，$29.0百萬美元和美元25.12022年、2021年和2020年分別為100萬。
儲蓄和投資計劃
山谷國家銀行維持着一項401(K)計劃，該計劃涵蓋了銀行及其子公司的合格員工，並允許員工繳納工資的一定比例，銀行根據每個參與者的投資選擇，將員工繳費的一定百分比以現金投資。銀行記錄了#美元。14.0百萬，$10.7百萬美元和美元10.1分別在2022年、2021年和2020年12月31日終了的年度為該計劃繳款支出100萬美元。
遞延薪酬計劃
硅谷有一個無保留、無資金的遞延補償計劃，目的是為參加401(K)計劃的選定僱員提供遞延補償，這些僱員的繳費因《國內税法》第401(A)(17)節的限制而受到限制。計劃中的每個參與者都可以推遲每個日曆年，最高可達五參賽者工資和現金獎金中高於
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公司的401(K)計劃並獲得僱主匹配的繳費，這些繳費在以下情況下完全歸屬兩年對該計劃的參與。計劃參與者還可以從截至每年12月31日的餘額中獲得年度利息。福利通常在參與者離開硅谷服務後一次性支付給該參與者。山谷記錄的計劃費用為$447千人, $4151萬5千美元372截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為10000美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，硅谷的無擔保一般負債為$2.5百萬及$2.4600萬美元，分別計入與該計劃有關的應計費用和其他負債。
基於股票的薪酬
2021年4月19日，硅谷股東批准了由硅谷董事會任命的薪酬和人力資本管理委員會(委員會)管理的硅谷國家銀行2021年激勵性薪酬計劃(2021計劃)。2021年計劃的目的是為硅谷及其子公司的高級管理人員和關鍵員工提供額外的激勵，他們的重大貢獻對硅谷的持續增長和成功至關重要，並吸引和留住高級管理人員、其他員工和非員工董事，他們的努力將導致硅谷業務的持續和長期增長。在股東批准2021年計劃後，硅谷停止根據硅谷國家銀行2016長期股票激勵計劃(2016計劃)授予新的獎勵。
根據2021年計劃，硅谷可以向其高管、員工和非員工董事頒發獎金，金額最高可達91000萬股普通股(以下一以股票增值權、激勵性和非限制性股票期權、限制性股票和限制性股票單位(RSU)的形式換取2020年12月31日之後根據2016年計劃授予的每股股票。如果在2020年12月31日之後，根據2016計劃授予的任何獎勵被沒收、到期、以現金結算、因納税義務而被扣留，或以其他方式沒有導致發行受該獎勵限制的全部或部分股票，則這些股票將被添加到2021計劃的股票儲備中。截至2022年12月31日, 5.0百萬磅普通股戰利品可根據2021年計劃發放。每項裁決的基本特徵在與該裁決有關的裁決協議中作了説明。獎勵的授予、行使、歸屬、結算或支付可以基於硅谷普通股在該日期的最後一次銷售價格或該日期之前報告的最後一次銷售價格上的硅谷普通股的公允價值，但具有市場條件的業績獎勵除外。基於市場條件授予的績效獎勵的授予日期公允價值由第三方專家使用蒙特卡洛估值模型確定。
硅谷記錄的基於股票的薪酬支出總額為$28.8百萬，$20.9百萬美元和美元16.5截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。2022年、2021年和2020年的股票薪酬支出包括#美元。2.3百萬，$1.6百萬美元和美元1.5100萬美元，分別與授予符合退休資格的員工的股票獎勵有關。向符合退休條件的員工發放獎金的補償費用按月攤銷一年授權日之後的規定服務期限。所有其他股票獎勵的公允價值將在歸屬或要求的服務期中較短的時間內支出。截至2022年12月31日，所有基於股票的薪酬的未確認攤銷費用總計約為美元。33.6百萬美元，並將在平均剩餘歸屬期間內確認約 1.9好幾年了。
限制性股票單位(RSU)。限制性股票單位被授予(1)基於業績的RSU和(2)基於時間的RSU。基於業績的RSU基於(I)每股有形賬面價值加上股息的增長和(Ii)與我們同行組相比的總股東回報。基於性能的RSU“懸崖”背心後三年基於硅谷在這段時間內的累計業績。一般來説，基於時間的RSU每年可按比例授予三分之一的三年制歸屬期間。RSU在適用的業績或服務期內賺取股息等價物(相當於硅谷普通股支付的現金股息)。根據協議的條款，股息等價物將於歸屬日期累積並支付給承授人，或如不符合適用的業績或服務條件，則予以沒收。授予日期按業績計算的RSU的公允價值為#美元。14.72, $12.36及$10.99截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的每股收益。按時間計算的回購單位的批出日期公允價值為#美元。13.22, $12.01及$10.29截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度。
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度未清償債務單位的變化情況： 
未償還的限制性股票單位
 202220212020
年初未清償債務3,889,756 3,228,659 2,158,255 
授與3,426,181 1,999,376 2,030,026 
既得(1,833,739)(1,239,797)(879,085)
被沒收(285,589)(98,482)(80,537)
年終未清償債務5,196,609 3,889,756 3,228,659 
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限制性股票。限制性股票授予關鍵員工，規定立即授予我們的普通股，但須受2016年計劃下的某些歸屬和限制。補償費用是根據股份授予日的公允價值計量的。
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度未償還限制性股票獎勵的變化： 
傑出的限制性股票獎
 202220212020
年初未清償債務213,908 413,701 1,058,681 
既得(208,663)(191,104)(610,607)
被沒收— (8,689)(34,373)
年終未清償債務5,245 213,908 413,701 
股票期權. 授出的每份期權於授出日期的公允價值使用二項期權定價模型估計。公允價值是使用基於年股息率的股息收益率假設估計的;股票波動性，基於Valley的歷史和隱含股價波動性;無風險利率，基於美國財政部固定期限債券，在實際授予日期生效，剩餘期限接近期權的預期期限;以及根據Valley的歷史鍛鍊經驗計算的預期鍛鍊期限。
2022年4月1日，Valley發行了現有和完全歸屬的股票獎勵的替代期權，其中包括Bank Leumi USA期權 2.7百萬股硅谷普通股，加權平均行權價為$8.47。最初發放Bank Leumi股票獎勵的股票計劃在收購之日不再有效。
下表總結了截至2022年、2021年和2020年12月31日的股票期權活動以及截至這些日期止年度的變化： 
 202220212020
加權
平均值
鍛鍊		加權
平均值
鍛鍊		加權
平均值
鍛鍊
股票期權股票價格股票價格股票價格
年初未清償債務217,555 $7 2,986,347 $7 3,453,516 $8 
在企業合併中被收購2,726,113 8 — — — — 
已鍛鍊(16,637)6 (2,768,792)7 (249,308)8 
沒收或過期— — — — (217,861)11 
年終未清償債務2,927,031 8 217,555 7 2,986,347 7 
可在年底報銷2,927,031 8 217,555 7 2,986,347 7 
下表總結了有關2022年12月31日尚未行使和可行使的股票期權的信息： 
未償還和可行使的期權
之行使價範圍選項的數量：加權平均
剩餘合同
以年為單位的壽命		加權平均
行權價格
$4-6
48,452 3.2$6 
6-8
94,866 4.27 
8-10
2,758,113 2.98 
10-12
25,600 5.710 
2,927,031 3.08 





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2022表格10-K

所得税（附註13）
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的所得税費用包括以下各項：
202220212020
 (單位：千)
當期費用：
聯邦制$132,060 $92,823 $96,057 
狀態72,271 47,249 48,463 
204,331 140,072 144,520 
遞延費用(福利)：
聯邦制7,263 19,709 (3,109)
狀態222 7,118 (1,951)
7,485 26,827 (5,060)
所得税總支出$211,816 $166,899 $139,460 
截至2022年和2021年12月31日，導致大部分遞延所得税資產和負債的暫時性差異的税務影響如下：
20222021
 (單位：千)
遞延税項資產：
信貸損失準備$133,459 $102,704 
員工福利39,917 22,587 
投資證券48,598 — 
淨營業虧損結轉13,904 15,859 
採購會計66,487 8,971 
其他12,995 11,689 
遞延税項資產總額315,360 161,810 
遞延税項負債：
養老金計劃30,474 30,119 
折舊16,625 10,343 
投資證券— 3,728 
其他投資8,838 12,069 
核心存款無形資產36,189 11,888 
其他27,235 14,133 
遞延税項負債總額119,361 82,280 
評税免税額1,642 916 
遞延税項資產淨額（計入其他資產）：$194,357 $78,614 
硅谷的聯邦淨運營虧損結轉總額約為美元47.9百萬美元於2022年12月31日到期，並於2029年至2034年期間到期。州淨營業損失結轉總計約為美元80.22000萬美元，扣除估值備抵916千人於2022年12月31日到期，並於2029年至2038年期間到期。
Valley的資本損失結轉總計美元2.7截至2022年12月31日，百萬美元。這些資本損失將於2023年底到期。Valley不太可能認識到遞延所得税資產的好處，因此針對美元的資本損失結轉設立了全額估值撥備7262022年期間有000人。
根據已付税項及對遞延税項資產淨額可扣税期間未來應課税收入的預測，管理層相信Valley將較有可能實現該等可扣税差額及虧損結轉的利益。

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報告的所得税支出與截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的綜合税前收入乘以21%的法定聯邦所得税税率計算的金額之間的對賬如下： 
202220212020
 (單位：千)
按預期法定税率徵收的聯邦所得税$163,940 $134,556 $111,314 
增加(減少)由於：
扣除聯邦税收影響的州所得税支出
57,276 42,950 36,744 
免税利息，扣除持有免税證券所產生的利息
(2,696)(2,298)(2,786)
銀行自營人壽保險(1,597)(1,759)(2,026)
來自證券和其他投資的税收抵免(12,872)(9,942)(10,071)
不可扣除的FDIC保險費4,796 2,457 3,283 
其他，淨額2,969 935 3,002 
所得税費用$211,816 $166,899 $139,460 
我們投資於某些税收優惠投資，支持符合條件的保障性住房項目、社區發展，以及2019年之前的可再生能源。我們對這些項目的投資旨在主要通過在指定的時間段內實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報。第三方為我們對這些投資進行盡職調查，我們在最初和持續的基礎上都依賴這些投資。我們面臨的風險是，之前記錄的税收抵免可能無法滿足某些政府合規要求，也可能無法實現，這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新獲得。
我們之前投資了DC Solar及其附屬公司(DC Solar)出售和回租的移動太陽能發電機。DC Solar於2018年12月被美國司法部凍結資產。DC Solar和相關實體已根據破產法第7章破產。從DC Solar購買移動太陽能發電機並將其出租給DC Solar的一羣投資者，包括我們在內，因進行這些可再生資源投資而獲得了税收抵免。2019年第四季度，幾名同謀者在正在進行的聯邦調查中承認犯有欺詐罪。根據這些信息，硅谷認為其與DC Solar基金相關的税務頭寸不符合硅谷於2019年12月31日的納税準備評估中更有可能確認的門檻。這兩名負責人於2020年初承認犯有欺詐罪。
截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，硅谷認為，它已全部預留用於之前從DC太陽能基金的投資中確認的可再生能源税收抵免和其他税收優惠加上利息。硅谷將繼續評估其所有現有的税收狀況，但不能保證它不會在未來確認與這一不確定的税收責任相關的額外税收撥備。

下表列出了硅谷2022年、2021年和2020年不確定納税責任準備金的對賬情況：
202220212020
 (單位：千)
期初餘額$30,359 $31,918 $31,918 
與税務機關達成和解— (1,559)— 
期末餘額$30,359 $30,359 $31,918 
未確認的税收優惠的全部餘額，如果得到確認，將有利地影響硅谷的有效所得税税率。由於税務機關考試的完成或訴訟時效的到期，未確認税收優惠的責任有可能在未來12個月內增加或減少。管理層估計，未確認税收優惠的負債可減少#美元。30.4在接下來的12個月裏。硅谷的政策是報告與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)。山谷的應計負債約為#美元。10.5百萬，$8.7百萬美元和美元7.6分別於2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日支付與硅谷在各自期末的不確定税務狀況相關的利息支出。
硅谷監控其税收狀況，以瞭解潛在的事實、情況和可用的信息，包括聯邦政府對DC Solar的調查，以及税法、判例法和法規的變化，這些變化可能需要隨後取消承認以前的税收優惠。
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硅谷在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報單。除了極少數例外，硅谷在2018年前的幾年內不再接受美國聯邦和州税務機關的所得税審查。硅谷正在接受美國國税局的審查，也在接受各州司法管轄區的例行審查，我們預計這些審查將在未來12個月內完成。對於所有開放的審計，硅谷已經考慮了截至2022年12月31日在建立我們的未確認税收優惠準備金方面的任何潛在調整。
税項抵免投資（附註14）
硅谷的税收抵免投資主要涉及促進符合條件的經濟適用房項目的投資，以及與社區發展和可再生能源有關的其他投資。其中一些税收優惠投資支持硅谷遵守《社區再投資法案》的監管規定。硅谷對這些實體的投資主要通過實現聯邦所得税抵免和其他税收優惠來產生回報，例如在指定的時間段內從投資的運營虧損中扣除税收。這些税收抵免和扣除被確認為所得税費用的減少。
山谷的税收抵免投資在合併財務狀況表的其他資產中進行。山谷的無資金準備的資本和其他承諾有關的税收抵免投資是在應計費用和其他負債的綜合財務狀況報表。Valley採用權益會計法於綜合收益表的非利息開支內確認税項抵免投資（包括減值虧損）的攤銷。於初步計量後，公平值不易釐定之税項抵免投資之賬面值會增加以反映Valley應佔被投資公司之收入，並會減少以反映其應佔被投資公司之虧損、已收股息及減值（如適用）。見下文“減值分析”一節。
下表列出了硅谷在2022年和2021年12月31日的保障性住房税收抵免投資、其他税收抵免投資和相關未到位資金承諾的餘額：
十二月三十一日，
20222021
(單位：千)
其他資產：
經濟適用房税收抵免投資，淨額$24,198 $15,343 
其他税收抵免投資，淨額56,551 57,006 
税收抵免投資總額，淨額
$80,749 $72,349 
其他負債：
資金不足的保障性住房税收抵免承諾$1,338 $1,360 
**未到位資金的税收抵免承諾總額$1,338 $1,360 

下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度與Valley經濟適用住房税收抵免投資和其他税收抵免投資相關的其他信息：
202220212020
(單位：千)
所得税費用的構成：
經濟適用房税收抵免和其他税收優惠$4,748 $3,525 $5,414 
其他税收抵免、投資抵免和税收優惠11,617 9,320 8,065 
所得税總減免額
$16,365 $12,845 $13,479 
税收抵免投資的攤銷：
保障性住房税收抵免投資損失$2,311 $1,895 $2,714 
保障性住房税收抵免投資減值損失1,187 1,416 2,209 
其他税收抵免投資損失1,254 811 2,234 
其他税收抵免投資減值損失7,655 6,788 6,178 
計入非利息支出的税收抵免投資攤銷總額
$12,407 $10,910 $13,335 
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2022表格10-K

減值分析
當税收抵免投資的公允價值低於其賬面價值時，確認減值損失。要確定一項税收抵免投資的價值下降是否是暫時的，需要做出重大判斷，並針對每項投資單獨進行。税項抵免投資每季度或當事件或環境變化顯示投資的賬面金額可能無法收回時，會就減值進行審核。這些情況可能包括但不限於以下因素：
•硅谷沒有能力收回投資賬面金額的證據；
•被投資人沒有能力維持盈利；
•基於低於賬面價值的現金流量預測的投資的當前公允價值；以及
•可能對被投資方的經營產生不利影響的經濟或技術環境的變化。
硅谷定期為每個基金獲取其基礎税收抵免投資資產的財務報告。財務報告會就基金財務狀況惡化、現金流水平及任何重大虧損或減值費用進行審核。硅谷還定期與基金經理一起審查投資的基本業務的狀況和持續前景，包括從實地考察和與基金贊助人的溝通中觀察到的任何意見(如果有)。每年，硅谷都會獲得由獨立會計師事務所為每項投資準備的經審計的財務報表，以及年度納税申報單。一般而言，上述審查因素都不是個別的結論，每個因素的相對重要性將根據事實和情況而有所不同。然而，預期的恢復期越長，就需要越有力和更客觀的積極證據，以克服損害不是暫時的這一推定。如果管理層根據其季度和年度審核(包括當前可能的現金流量預測)確定價值下降不是暫時的，則適用的税項抵免投資將通過減值費用計入收益，減記至估計公允價值，從而確立投資的新成本基礎。
承付款和或有事項(附註15)
具有表外風險的金融工具
在正常業務過程中，為了滿足客户的財務需求，硅谷通過其子公司硅谷國家銀行成為各種金融工具的一方，這些金融工具沒有反映在綜合財務報表中。這些金融工具包括備用信用證和商業信用證、信用額度的未使用部分以及對各種類型信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。這些工具的承諾額或合同金額是銀行參與每一類工具的程度的指標，以及在金融工具的另一方不履行義務時面臨的信貸損失風險。世界銀行尋求通過在作出承諾時採用與其對資產負債表內貸款安排相同的信貸政策來限制任何信貸損失的風險。
下表提供了2022年和2021年12月31日存在表外風險的金融工具摘要： 
20222021
 (單位：千)
商業貸款和信貸額度下的承付款$10,262,414 $7,460,742 
房屋淨值和其他循環信貸額度1,920,824 1,689,315 
備用信用證509,804 311,285 
未償還住宅按揭貸款承諾317,108 355,523 
未使用信用卡額度下的承諾116,208 96,734 
出售貸款的承諾22,008 210,468 
商業信用證5,863 7,603 
總計$13,154,229 $10,131,670 
只要不違反合同中規定的任何條件，根據延長信貸承諾預付資金的義務（包括未使用信貸額度下的承諾）是向客户貸款的協議。承諾通常有指定的到期日期，可以根據要求延長，或其他終止條款，並且通常需要支付費用。這些承諾不一定代表未來的現金需求，正如預計的那樣
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2022表格10-K

其中許多承諾將在未得到充分利用的情況下到期。該銀行鍼對未償貸款承諾的貸款活動主要針對新澤西州、紐約州和佛羅裏達州的客户。
備用信用證是指銀行在第三方受益人違約或不履行義務的情況下對銀行客户的義務或履約的保證。
貸款銷售承諾是指在銀行正常業務過程中向第三方出售住宅按揭貸款的合同。這些承諾要求世行在特定期限內向第三方提供貸款。世行面臨的風險是無法履行承諾所要求的貸款，這可能會導致經濟處罰。世行並未違約其貸款銷售承諾。
衍生工具和套期保值活動
硅谷的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險。硅谷主要通過管理其核心業務活動來管理其面臨的各種業務和運營風險。硅谷管理經濟風險，包括利率和流動性風險，主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限，並不時使用衍生金融工具。具體地説，硅谷訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而業務活動導致支付未來已知及不確定的現金金額，而現金金額的價值由利率決定。硅谷的衍生金融工具用於管理硅谷已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付與資產和負債相關的金額、時間和持續時間的差異，如下所述。
現金流對衝利率風險。硅谷使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的敞口。為了實現這些目標，硅谷將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括支付固定或可變利率金額，以換取分別從交易對手那裏收到可變利率或固定利率金額。
在2022年12月31日，硅谷6利率互換協議，名義總金額為#美元600300萬美元，以對衝與某些浮動利率貸款相關的現金流變化。VAILE需要根據一個月的CME期限SOFR支付浮動利率金額，並根據每個掉期的期限接收固定利率付款。掉期的到期日從2024年11月到2026年11月。
固定利率資產和負債的公允價值對衝。由於利率的變化，硅谷面臨固定利率次級債務公允價值的變化。硅谷使用利率掉期來管理其對固定利率債務工具公允價值變動的風險敞口，這些變動可歸因於指定基準利率的變化。被指定為公允價值對衝的利率掉期涉及從交易對手收取可變利率付款，以換取硅谷在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。對於被指定為公允價值套期保值的衍生產品，衍生產品的收益或虧損以及對衝項目的虧損或收益應歸因於套期保值風險，在收益中確認。
2021年6月，硅谷進入了一項3001000萬美元的遠期利率互換協議，名義金額為
$300，2026年6月到期，以對衝公允價值的變化35月份發行的次級債券百分比
2021年2月28日。根據互換協議，從2022年1月開始，硅谷將獲得固定利率付款和可變利率付款
基於SOFR PLUS的金額2.187百分比。
非指定的限制語。未被指定為對衝的衍生工具可用於管理硅谷對利率變動的風險敞口，或為客户提供服務，但不符合美國公認會計準則對對衝會計的要求。未被指定為套期保值的衍生品不得用於投機目的。硅谷與商業貸款客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。與客户的這些利率掉期同時被硅谷與第三方執行的利率掉期所抵消，因此硅谷將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於這些利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。
硅谷有時與外部貸款人簽訂風險分擔協議，銀行在參與貸款的利率掉期上分擔違約風險。根據參與類型的不同，硅谷支付或收取費用。風險參與協議是未被指定為對衝的信用衍生品。信用衍生品不具有投機性，也不用於管理資產或負債的利率風險。信用衍生品的公允價值變動直接在收益中確認。在2022年12月31日，硅谷 35信用互換，名義總額為$374.3百萬與風險參與協議相關。
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2022表格10-K

2022年12月31日，谷h廣告二“陡峭”互換，每筆當前名義金額為 $10.4百萬 其中掉期的接收利率反映經紀存款的支付利率，而這些類型混合工具支付的利率基於從固定期限掉期（CMS）利率曲線長端和短端之間的利差得出的公式。儘管這些類型的工具不符合對衝會計要求，但分叉衍生品和獨立掉期的公允價值變化往往與三個月倫敦銀行間拆借利率的變化相反，因此提供了有效的經濟對衝。
硅谷定期進行非指定對衝的按揭銀行衍生工具。這些衍生工具包括向客户提供利率鎖定承諾，為出售至第二市場的某些住宅按揭貸款提供資金，以及就未來交付該等貸款作出遠期承諾。於訂立利率鎖定承諾時，硅谷就未來交付住宅按揭貸款訂立遠期承諾，以經濟上對衝未來利率變動對硅谷為貸款提供資金的承諾及其持有以供出售的按揭貸款組合的影響。
硅谷進入外幣遠期合約和期權合約，主要是為了適應我們的客户，這些合約並未被指定為對衝工具。在與客户發起某些外幣計價交易(包括外幣持有和非美元計價貸款)後，我們與第三方金融機構簽訂了各自的對衝合同，以減輕外幣匯率波動對經濟的影響。
2022年和2021年12月31日，合併財務狀況表中與Valley衍生金融工具公允價值相關的金額如下： 
 20222021
 公允價值公允價值
其他資產其他負債名義金額其他資產其他負債名義金額
 (單位：千)
指定為對衝工具的衍生工具：
現金流對衝利率互換$3,971 $4 $600,000 $— $310 $700,000 
公允價值對衝利率掉期— 29,794 300,000 — 3,335 300,000 
指定為對衝工具的衍生工具總額
$3,971 $29,798 $900,000 $— $3,645 $1,000,000 
未被指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換和其他合約*
$449,280 $564,678 $14,753,330 $180,701 $47,044 $10,179,294 
外幣衍生品13,709 12,604 1,273,735 311 233 122,166 
抵押貸款銀行衍生產品167 157 31,299 488 1,454 312,428 
未被指定為對衝工具的衍生品總額
$463,156 $577,439 $16,058,364 $181,500 $48,731 $10,613,888 
*    其他衍生品包括風險分擔協議。
芝加哥商品交易所和倫敦清算所變異保證金被歸類為單一記賬單位，作為現金流對衝和其他非指定衍生工具的結算。因此，上表中報告了2022年和2021年12月31日適用衍生資產和負債的公允價值（扣除變動幅度）。
綜合損益表和其他綜合收益(虧損)在税前基礎上與被指定為現金流量對衝的利率衍生品有關的收益(虧損)如下： 
202220212020
 (單位：千)
從累計其他綜合虧損重新分類為利息支出的虧損額$(274)$(3,436)$(2,912)
在其他全面收益(虧損)中確認的損益金額4,683 138 (3,169)
與有效現金流量對衝相關的累計税後淨損益計入累計其他綜合虧損為#美元。2.2百萬美元和美元1.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
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2022表格10-K

與現金流利率衍生品相關的累計其他全面虧損中報告的金額重新分類至利息支出，因為利息是就對衝可變利率負債支付的。Valley估計美元3.52023年，百萬美元將重新分類為利息費用減少。
與被指定為公允價值套期保值的利率衍生品有關的綜合收益表中包括的收益(虧損)如下： 
202220212020
 (單位：千)
衍生品利率掉期：
利息收入$— $— $229 
利息支出(466)(3,335)— 
套期保值項目--次級債務和貸款：
利息收入$— $— $(229)
利息支出741 3,397 — 
被指定為合資格對衝的套期項目的公允價值變動計入對套期項目賬面金額的調整(基差調整)。下表列出了與指定為公允價值對衝的利率衍生品相關的對衝項目，以及2022年和2021年12月31日被對衝項目淨資產中包含的累計基準公允價值調整：
財務狀況表中列有套期項目的項目對衝負債的賬面淨值*計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額
(單位：千)
2022年12月31日
長期借款$267,076 $(30,132)
2021年12月31日
長期借款293,003 (3,397)
*淨賬面價值包括未攤銷債務發行成本$2.8百萬美元和美元3.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
與未指定為套期保值工具的衍生工具有關的綜合收益表中包括的淨(收益)損失如下： 
202220212020
 (單位：千)
非指定對衝利率和信用衍生品
其他非利息支出$(1,392)$54 $1,067 
在非利息收入中報告的資本市場收入包括與商業貸款客户執行的非指定對衝衍生工具利率掉期(未指定為對衝工具)有關的手續費收入$43.1百萬, $26.9百萬美元和美元59.0截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
抵押品要求和信用風險相關的應急特徵。通過使用衍生品，如果衍生品合約的交易對手錶現不佳，硅谷將面臨信用風險。管理層試圖通過信貸審批、限額、監督程序和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。與衍生品合同相關的信用風險敞口在硅谷與硅谷的綜合交易對手風險管理流程一起進行管理。硅谷的交易對手和管理層監測的風險限額由董事會定期審查和批准。
硅谷與其衍生品交易對手達成了協議，規定如果硅谷對任何債務違約，包括貸款機構沒有加快償還債務的違約，那麼硅谷也可以在其衍生品交易對手協議上被宣佈違約。此外，硅谷與其幾家衍生品交易對手達成了一項協議，其中包含要求硅谷債務保持投資級信用評級的條款，這些信用評級機構是硅谷獲得其信用評級的每一家主要信用評級機構。如果硅谷的信用評級降至投資級以下，或該評級被撤回或暫停，則交易對手可以終止衍生品頭寸並
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硅谷將被要求履行協議規定的義務。截至2022年12月31日，硅谷遵守了其衍生交易對手協議的所有條款。《農業》雜誌2022年12月31日淨負債頭寸中具有信用風險相關或有特徵的所有衍生金融工具的公允價值合計並不重要。硅谷有衍生品交易對手協議，要求某些交易對手的抵押品投放門檻最低。
資產負債表抵銷(附註16)
某些金融工具，包括某些場外(OTC)衍生工具(主要是利率掉期)和回購協議(計入有擔保的長期借款)，可能有資格在綜合財務狀況表中抵銷和/或受總淨額結算安排或類似協議的約束。場外衍生品包括在不使用有組織的交易所或中央結算所的情況下與交易對手雙邊執行和結算的利率掉期(見下表)。與雙邊場外衍生品相關的信用風險通過獲得抵押品和可執行的主淨額結算協議來管理。
硅谷是與其金融機構交易對手訂立主要淨額結算安排的一方；然而，硅谷不會就財務報表列報目的抵銷該等安排下的資產及負債。總淨額結算安排規定，在任何一份合同違約或終止的情況下，對所有掉期協議以及抵押品進行單一淨額結算。抵押品通常以現金或可交易的投資證券的形式，由交易對手根據合同門檻記入淨負債頭寸。包括“抵銷權”條款的主回購協議通常具有法律上可強制執行的權利，可以抵銷已確認的金額。在這種情況下，如果硅谷違約，抵押品將用於結算掉期或回購協議的公允價值。持有或質押的抵押品總額不得超過與交易對手的衍生產品公允價值淨值。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務狀況報表中符合抵銷條件的硅谷金融工具的信息。 
    未抵銷的總金額 
 總金額
公認的		總金額
偏移量		淨資產金額
已提交		金融
儀器		現金
抵押品*		網絡
金額
 (單位：千)
2022年12月31日
資產：
利率互換$462,989 $— $462,989 $12,766 $(342,480)$133,275 
負債：
利率互換$577,282 $— $577,282 $(12,766)$(432)$564,084 
總負債$577,282 $— $577,282 $(12,766)$(432)$564,084 
2021年12月31日
資產：
利率互換$181,012 $— $181,012 $— $— $181,012 
負債：
利率互換$50,922 $— $50,922 $— $(44,231)$6,691 
總負債$50,922 $— $50,922 $— $(44,231)$6,691 
*提供從我們的交易對手收到或質押給我們的交易對手的現金抵押品，涉及場外衍生品聯繫人的資產/負債狀況的市值敞口。
規管及資本規定（附註17）
硅谷的主要現金來源是銀行的股息。Valley National Bank是一家全國性的銀行協會，在未經監管機構事先批准的情況下，它可能宣佈的股息數額受到某些限制。此外，宣佈的股息不得超過會導致附屬銀行低於資本充足率最低要求的金額。
硅谷和硅谷國家銀行受聯邦儲備銀行和OCC管理的監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對硅谷的合併財務報表產生直接重大影響。根據資本充足率準則，硅谷和硅谷國家銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管機構計算的硅谷資產、負債和某些表外項目的量化指標
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會計實務。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管機構為確保資本充足率而制定的定量措施要求Valley和Valley National Bank維持普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率，如監管機構所定義。
硅谷必須保持普通股一級資本與風險加權資產的比率為4.5%，一級資本與風險加權資產的比率為6.0%，總資本與風險加權資產的比率為8.0%，最低槓桿率為4.0%，外加2.5%的資本保護緩衝，這是資本充足率的最低要求。截至2022年12月31日和2021年12月31日，山谷和山谷國家l銀行超過了所有資本充足率要求（見下表）。
出於監管資本的目的，根據聯邦儲備委員會截至2020年4月3日的最終臨時規則，we將CECL第一天的100%影響推遲到股東權益加上25%的儲備建設（即，信貸虧損撥備減撇銷淨額）於截至2022年1月1日止兩年期內確認。2022年1月1日，延期金額共計$47.3100萬税後開始以25%的速度分階段實施，並將以每年25%的速度增長，直到2025年1月1日完全分階段實施。截至2022年12月31日，約為11.8美元中的1000萬美元47.3 遞延金額確認為監管資本的減少，因此，我們的風險資本比率降低了約 3基點。

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下表列出了2022年和2021年12月31日根據巴塞爾協議III基於風險的資本準則，Valley ' s和Valley National Bank的實際資本狀況和比率：
 實際最低資本
要求		為了身體健康
大寫為
即時更正
行動條款
 金額比率金額比率金額比率
 (千美元)
截至2022年12月31日
基於風險的資本總額
谷地$5,569,639 11.63 %$5,026,621 10.50 %不適用不適用
山谷國家銀行5,659,511 11.84 5,018,129 10.50 $4,779,170 10.00 %
普通股一級資本
谷地4,315,659 9.01 3,351,080 7.00 不適用不適用
山谷國家銀行5,284,372 11.06 3,345,419 7.00 3,106,461 6.50 
基於風險的第一級資本
谷地4,530,500 9.46 4,069,169 8.50 不適用不適用
山谷國家銀行5,284,372 11.06 4,062,295 8.50 3,823,336 8.00 
第1級槓桿資本
谷地4,530,500 8.23 2,200,822 4.00 不適用不適用
山谷國家銀行5,284,372 9.60 2,200,891 4.00 2,751,114 5.00 
截至2021年12月31日
基於風險的資本總額
谷地$4,454,485 13.10 %$3,569,144 10.50 %不適用不適用
山谷國家銀行4,571,448 13.45 3,567,618 10.50 $3,397,732 10.00 %
普通股一級資本
谷地3,417,930 10.06 2,379,429 7.00 不適用不適用
山谷國家銀行4,308,734 12.68 2,378,412 7.00 2,208,526 6.50 
基於風險的第一級資本
谷地3,632,771 10.69 2,889,307 8.50 不適用不適用
山谷國家銀行4,308,734 12.68 2,888,072 8.50 2,718,185 8.00 
第1級槓桿資本
谷地3,632,771 8.88 1,635,508 4.00 不適用不適用
山谷國家銀行4,308,734 10.53 1,636,097 4.00 2,045,121 5.00 
普通股和優先股(附註18)
回購計劃。2007年，硅谷董事會批准回購至多4.7百萬股普通股。購買硅谷公司普通股可不時在公開市場或私下協商的交易中進行，一般不超過現行市場價格。回購的股份以國庫形式持有，預計將用於一般公司用途。在2022至2021年間，硅谷回購了大約1.0百萬美元和1.6100萬股普通股在公開市場上，平均價格為1美元13.32及$14.31根據其2007年的股票回購計劃，分別為每股。山谷製造不是在截至2020年12月31日的年度內，根據該計劃進行股票回購。2022年4月，硅谷終止了2007年的股票回購計劃(以及剩餘可供回購的股票)，並公開宣佈了一項新的股票回購計劃，最高可達25300萬股硅谷普通股。回購股份的授權將於2024年4月25日到期。
其他股票回購。硅谷直接從員工手中購買股票，與員工選舉有關，以扣繳與股票獎勵授予相關的税款。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，硅谷購買了大約761上千個，510千和510分別為其已發行普通股的1000股，平均價格為$13.93, $10.85及$10.61，分別用於這樣的目的。
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優先股
A系列發行。2015年6月19日，硅谷發佈4.6固定利率至浮動利率非累積永久優先股，A系列，不是每股面值，清算優先權為$25每股。優先股的股息應按季度支付，按固定年利率支付，相當於6.25從原發行日期起至2025年6月30日（但不包括），此後按每年浮動利率計算，相當於三個月倫敦銀行間拆借利率加上利差 3.85百分比。優先股發行的淨收益總計為美元。111.6百萬美元。從2025年6月30日開始，硅谷可以在滿足某些條件的情況下，按清算優先權加上應計和未支付的股息贖回優先股。
B系列發行。 2017年8月3日，Valley發佈了 4.0其固定至浮動利率非累積永久優先股B系列， 不是每股面值，清算優先權為$25每股優先股的股息將按季度累計支付，每年固定利率等於 5.50從原發行日期起至2022年9月30日（但不包括），此後按每年浮動利率計算，相當於三個月倫敦銀行間拆借利率加上利差 3.578百分比。優先股發行的淨收益總計為美元。98.1萬從2022年9月30日開始，Valley可以按照清算優先權贖回優先股以及應計和未付股息，但須遵守某些條件。
優先股包含在Valley 2022年和2021年12月31日的（額外）一級資本和總風險資本中。
其他全面收益（附註19）
下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度分配給其他全面收益（虧損）各組成部分的税收影響。其他全面收入（損失）的組成部分包括可供出售債務證券的未實現淨損益變化;現金流對衝關係中使用的衍生品的未實現損益;以及針對各種員工、官員和董事福利計劃的無資金部分的固定福利養老金和退休後福利計劃調整。 
 202220212020
在此之前
税收		税收
效應		之後
税收		在此之前
税收		税收
效應		之後
税收		在此之前
税收		税收
效應		之後
税收
 (單位：千)
可供出售（ATF）債務證券的未實現損益
期內產生的淨（損失）收益$(189,201)$52,220 $(136,981)$(32,586)$8,973 $(23,613)$38,477 $(10,632)$27,845 
淨收益中包括的淨(收益)損失的減去重新分類調整(1)
(31)8 (23)(663)172 (491)(524)147 (377)
淨變化
(189,232)52,228 (137,004)(33,249)9,145 (24,104)37,953 (10,485)27,468 
衍生工具的未實現損益(現金流對衝)
期間產生的淨收益(虧損)4,683 (1,321)3,362 138 (11)127 (3,169)918 (2,251)
淨收益中包括的淨虧損(收益)減去重新分類調整(2)
274 (71)203 3,436 (989)2,447 2,912 (838)2,074 
淨變化
4,957 (1,392)3,565 3,574 (1,000)2,574 (257)80 (177)
固定收益養老金和退休後福利計劃
期內產生的淨（損失）收益(18,531)5,356 (13,175)14,381 (4,075)10,306 (5,719)2,301 (3,418)
先前服務（費用）貸項攤銷 (3)
(135)35 (100)(135)39 (96)(136)38 (98)
淨虧損攤銷(3)
905 (261)644 1,538 (432)1,106 1,003 (282)721 
淨變化
(17,761)5,130 (12,631)15,784 (4,468)11,316 (4,852)2,057 (2,795)
其他綜合(虧損)收入合計$(202,036)$55,966 $(146,070)$(13,891)$3,677 $(10,214)$32,844 $(8,348)$24,496 
136
2022表格10-K

（1） 包括證券交易（損失）收益，淨額。
（2） 包括在利息費用中。
（3） 包括在淨定期養老金成本的計算中。詳情請參閲注12。
下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度累計其他全面虧損各組成部分餘額的税後變化： 
 累計其他綜合損失構成總計
累計
其他
全面
損失
 未實現的收益
和AFS證券的損失		未實現的收益
和損失在
衍生品		固定收益養老金和退休後福利計劃
 (單位：千)
餘額-2019年12月31日$5,822 $(3,729)$(34,307)$(32,214)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)27,845 (2,251)(3,418)22,176 
從其他全面（損失）收入重新分類的金額 (377)2,074 623 2,320 
其他全面收益(虧損)，淨額27,468 (177)(2,795)24,496 
餘額-2020年12月31日33,290 (3,906)(37,102)(7,718)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(23,613)127 10,306 (13,180)
從其他綜合(虧損)收入重新歸類的金額(491)2,447 1,010 2,966 
其他綜合(虧損)收入，淨額(24,104)2,574 11,316 (10,214)
餘額-2021年12月31日9,186 (1,332)(25,786)(17,932)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(136,981)3,362 (13,175)(146,794)
從其他綜合(虧損)收入重新歸類的金額(23)203 544 724 
其他綜合(虧損)收入，淨額(137,004)3,565 (12,631)(146,070)
餘額-2022年12月31日$(127,818)$2,233 $(38,417)$(164,002)




























137
2022表格10-K

母公司信息(附註20)
財務狀況簡明報表 
 十二月三十一日，
 20222021
 (單位：千)
資產
現金$145,647 $77,760 
銀行的有息存款250 250 
股權證券15,423 6,135 
對子公司的投資和應收賬款7,160,571 5,764,957 
其他資產32,727 23,521 
總資產$7,354,618 $5,872,623 
負債與股東權益
支付給股東的股息$58,754 $49,265 
長期借款754,639 634,643 
向資本信託發行的次級次級債券 56,760 56,413 
應計費用和其他負債83,663 48,236 
股東權益6,400,802 5,084,066 
總負債與股東權益$7,354,618 $5,872,623 
簡明損益表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202220212020
 (單位：千)
收入
來自子公司的股息$420,000 $150,000 $186,000 
子公司收入— — 4,436 
權益證券的淨(虧損)收益(1,136)1,491 — 
其他利息和收入82 20 21 
總收入418,946 151,511 190,457 
總費用48,104 28,537 23,484 
子公司未分配收益中的所得税前收益和權益
370,842 122,974 166,973 
所得税優惠(13,098)(9,501)(3,946)
子公司未分配收益中的權益前收益383,940 132,475 170,919 
子公司未分配收益中的權益184,911 341,365 219,687 
淨收入568,851 473,840 390,606 
優先股股息13,146 12,688 12,688 
普通股股東可獲得的淨收益$555,705 $461,152 $377,918 

138
2022表格10-K

現金流量表簡明表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202220212020
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$568,851 $473,840 $390,606 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
子公司未分配收益中的權益(184,911)(341,365)(219,687)
基於股票的薪酬28,788 20,887 16,154 
保費淨攤銷和借款折扣的增加
1,741 1,152 230 
淨變動率：
其他資產(8,070)2,134 121 
應計費用和其他負債5,851 (7,079)17,905 
經營活動提供的淨現金412,250 149,569 205,329 
投資活動產生的現金流：
購買股權證券(10,424)(1,644)(2,500)
收購中支付的現金和現金等價物，淨額(113,244)(3,983)— 
子公司償還次級債務— — 100,000 
對附屬公司的資本出資(125,055)(227,000)(210,000)
其他，淨額— — (1,200)
用於投資活動的現金淨額(248,723)(232,627)(113,700)
融資活動的現金流：
發行長期借款所得，淨額147,508 295,922 113,146 
償還長期借款— (60,000)— 
支付給優先股股東的股息(13,146)(12,688)(12,688)
支付給普通股股東的股息(205,999)(179,667)(177,965)
向國庫購買普通股(24,123)(23,907)(5,374)
已發行普通股，淨額120 11,245 2,202 
融資活動提供的現金淨額(用於)(95,640)30,905 (80,679)
現金和現金等價物淨變化67,887 (52,153)10,950 
年初現金及現金等價物78,010 130,163 119,213 
年終現金及現金等價物$145,897 $78,010 $130,163 
運營部門(附註21)
在2022年第二季度之前，硅谷的運營方式四可報告的細分市場：消費貸款、商業貸款，投資管理，以及公司和其他調整。硅谷重新評估了2022年第二季度的部門報告，以考慮2022年4月1日對Bank Leumi USA的收購，以及其他因素，包括運營內部結構的變化、關鍵決策者審查的離散財務信息、資產負債表管理戰略和人員。在重新評估方面，硅谷確定其運營的可報告部門包括個人銀行、商業銀行和財政部以及公司其他。財務處和其他公司進行了重組，以鞏固財務處和其他全公司的職能，包括財務處管理的投資證券投資組合和以前在投資管理項下報告的隔夜利息收入現金餘額。與之前在投資管理部門報告的活動有關的離散財務信息不再提供給硅谷首席執行官，他是首席運營決策者。各經營分部的資產增長、對所得税前收入的貢獻及平均利息收益資產及減值(如事件或情況顯示可能無法變現賬面金額)均會定期審核。硅谷定期評估其戰略計劃、運營和報告結構，以確定其應報告的細分市場。截至2022年12月31日，硅谷的可報告部門沒有額外的變化。
139
2022表格10-K

消費銀行業務主要包括住房抵押貸款和汽車貸款，其次是有擔保的個人信用額度、房屋淨值貸款和其他消費貸款。住宅按揭貸款組合的存續期受市場利率水平和預測的提前還款速度變動所影響。投資組合中汽車貸款的平均加權壽命相對不受市場利率水平變動的影響。然而，由於汽車市場的信貸可獲得性以及消費者對購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。消費者銀行還包括財富管理和保險服務部，該部門由信託、資產管理、經紀、保險和税收抵免諮詢服務組成。
商業銀行業務包括浮動利率和浮動利率的商業和工業貸款和建築貸款，以及固定利率的業主自住貸款和商業房地產貸款。由於該投資組合的利率特徵，商業銀行業務是硅谷對市場利率變動最敏感的運營部門。
國庫及公司其他主要包括國庫管理持有至到期的債務證券及可供出售的債務證券組合，主要用於我們貸款分部的流動性管理需要，以及由非直接歸屬於特定分部的支援職能所產生的收入及開支項目。利息收入來自對各種證券(主要是固定利率證券)的投資以及在其他銀行(主要是紐約聯邦儲備銀行)的計息存款。與分行網絡、零售銀行的所有其他組成部分以及銀行的後臺部門有關的費用從財政部和公司其他部門分配到消費者和商業銀行部門。利息開支及內部轉移開支(就一般公司開支而言)按轉移定價方法分配至各營運分部，該方法涉及根據各分部於期間內的平均盈利資產及/或未償還負債的各自組合來分配營運及融資成本。
每一部門的財務報告包含與硅谷業務一致的分配和報告，這可能不一定與任何其他金融機構相媲美。每個部門的會計包括內部會計政策，旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和費用計量與美國公認會計準則下的金額不同。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。下表中列示的上期結餘反映了重新分類，以使這些期間的列報符合當前的業務分部結構。硅谷的綜合業績不受上文討論的變化的影響，在列報的所有期間保持不變。
流浪者欠款表代表了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度硅谷運營部門的財務數據：
 截至2022年12月31日的年度
 消費者
銀行業		商業廣告
銀行業		財政部和企業其他總計
 (千美元)
平均可賺取利息資產(未經審計)$8,133,665 $33,796,688 $6,137,028$48,067,381 
利息收入$272,295 $1,556,182 $148,206$1,976,683 
利息支出48,843 202,948 69,252321,043 
淨利息收入223,452 1,353,234 78,9541,655,640 
信貸損失準備金20,880 35,456 48156,817 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入202,572 1,317,778 78,4731,598,823 
非利息收入56,506 79,695 70,592206,793 
非利息支出73,105 118,919 832,9251,024,949 
內部轉移費用(收入)121,220 491,507 (612,727)— 
所得税前收入$64,753 $787,047 $(71,133)$780,667 
平均利息資產回報率(税前)(未經審計)0.80 %2.33 %(1.16)%1.62 %
 
140
2022表格10-K

 截至2021年12月31日的年度
 消費者
銀行業		商業廣告
銀行業		財政部和企業其他總計
 (千美元)
平均可賺取利息資產(未經審計)$7,262,808 $25,554,177 $5,410,830$38,227,815 
利息收入$238,715 $1,018,674 $76,837$1,334,226 
利息支出19,117 67,265 37,943124,325 
淨利息收入219,598 951,409 38,8941,209,901 
(信貸)信貸損失準備金(6,807)39,703 (263)32,633 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入226,405 911,706 39,1571,177,268 
非利息收入72,063 35,600 47,350155,013 
非利息支出78,853 108,577 504,112691,542 
內部轉移費用(收入)81,423 286,335 (367,758)— 
所得税前收入(虧損)$138,192 $552,394 $(49,847)$640,739 
平均利息資產回報率(税前)(未經審計)1.90 %2.16 %(0.92)%1.68 %
 截至2020年12月31日的年度
 消費者
銀行業		商業廣告
銀行業		財政部和企業其他總計
 (千美元)
平均可賺取利息資產(未經審計)$7,160,793 $24,625,066 $5,225,074$37,010,933 
利息收入$257,196 $1,027,796 $98,727$1,383,719 
利息支出47,712 164,075 53,028264,815 
淨利息收入209,484 863,721 45,6991,118,904 
信貸損失準備金11,502 113,585 635125,722 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入197,982 750,136 45,064993,182 
非利息收入81,499 64,783 36,750183,032 
非利息支出77,582 98,710 469,856646,148 
內部轉移費用(收入)77,835 267,588 (345,423)— 
所得税前收入(虧損)$124,064 $448,621 $(42,619)$530,066 
平均利息資產回報率(税前)(未經審計)1.73 %1.82 %(0.82)%1.43 %

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2022表格10-K

獨立註冊會計師事務所報告


致股東和董事會
山谷國家銀行：

對合並財務報表的幾點看法
本核數師已審核所附硅谷國民銀行及其附屬公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合財務狀況表、截至2022年12月31日止三年內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2023年2月28日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
按集體評估的貸款損失準備
如綜合財務報表附註5所述，截至2022年12月31日，本公司的貸款損失準備總額為4.587億美元，其中3.721億美元與集體評估信貸損失的貸款(集體所有)有關。這一集合包括對具有相似風險特徵的貸款的總體預期信貸損失的衡量。在估計整體貸款時，本公司使用轉移矩陣模型，該模型通過使用違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於使用每個貸款組合池的貸款壽命分析期按信用質量評級或拖欠類別劃分的貸款從履約到虧損的轉移情況，以及基於發生的總終身淨損失的損失嚴重程度。預期信貸損失是模型貸款損失百分比的預期壽命乘以期末違約風險的乘積。該模型的預期損失是根據定性因素進行調整的，其中包括兩年的合理和可支持的預測期，然後是一年期，在此期間，估計損失以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。這些預測包括一個多情景經濟預測模型，該模型是
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2022表格10-K

分配的相對概率權重。這些調整是基於沒有反映在量化模型中的定性因素，但可能會影響估計信貸損失的計量。
我們確定對集體的評估都是一項關鍵的審計事項。集體評估涉及高度的審計努力，包括專門技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，評估包括對所有方法的集體評估，包括用於估計(1)貸款損失百分比的壽命和相關重要假設的模型和方法，其中包括違約概率、違約損失和商業貸款的信用風險評級，以及(2)定性因素，包括合理和可支持的經濟預測和相關權重，以及迴歸。評估還包括對用於得出貸款損失百分比和定性因素的定量壽命的方法的概念合理性和性能進行評估，以及公司驗證用於產生壽命損失估計的模型的程序。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對總體估計的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：
•集體所有方法論的發展
•繼續使用和適當使用對過渡矩陣模型所作的更改
•轉移矩陣模型的性能監測
•確定和確定模型中使用的重要假設
•繼續使用和持續監測合理和可支持的預測期的適當性
•發展定性因素，包括在衡量定性因素時使用的重要假設
•公司為驗證該模型是否適合使用並適合估計終身損失而執行的程序
•定期測試貸款組合的貸款風險評級
•分析集體所有結果、趨勢和比率。
我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定總體評估的過程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：
•評估公司符合美國公認會計原則的集體所有方法
•評估公司對用於計算貸款損失百分比壽命的轉移矩陣模型的評估和業績監測的判斷，方法是將其與公司特定的指標和趨勢以及適用的行業和監管做法進行比較
•通過檢查模型文檔和模型驗證文檔來測試轉換矩陣模型的概念合理性和性能，以確定模型是否適合預期用途
•通過將經濟預測情景和相關權重與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，對其進行評估
•通過與公司的經營環境和相關行業慣例進行比較，確定貸款組合是否被類似的風險特徵劃分
•通過評估借款人的財務表現、還款來源以及任何相關擔保或相關抵押品，測試選定商業貸款的個人信用風險評級
•評估用於制定定性因素框架的方法以及這些因素對整體的影響，方法是將定性因素與具體的投資組合風險特徵、趨勢和相關行業做法進行比較，並查明基本量化模型的侷限性。
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2022表格10-K

我們亦通過評估審核程序的累積結果、本公司會計實務的定性方面及會計估計的潛在偏差，評估所取得的與本集團有關的審核證據的充分性。
美國Leumi銀行業務合併中收購貸款的公允價值計量
如合併財務報表附註2所述，公司於2022年4月1日收購了Leumi Le-以色列銀行的美國子公司Bank Leumi Le-以色列公司和Bank Leumi USA(統稱為Bank Leumi USA)的母公司。這筆交易採用了會計收購法，作為企業合併入賬。因此，為Bank Leumi USA收購的資產、承擔的負債和支付的代價按收購日的公允價值入賬，包括收購貸款的公允價值59億美元。收購貸款的公允價值以貼現現金流量法為基礎，出於估值目的，投資組合主要根據貸款類型和貸款風險評級進行分類。收購貸款類別的預期現金流根據某些貸款合同特徵、貸款風險評級和關鍵估值假設(如估計市場利率、提前還款速度、違約率和虧損嚴重程度)使用本金和利息支付預測進行貼現。
我們認為對Bank Leumi USA業務組合中收購貸款的公允價值計量評估是一項關鍵的審計事項。由於重大的測量不確定性，評估涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識以及審計師的判斷。具體而言，對公允價值計量的評估包括對公允價值方法的評估和關鍵估值假設的制定。評估還包括對貸款風險評級的評估。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了對公司收購貸款的公允價值計量程序的某些內部控制的設計和運行有效性，包括與(1)收購貸款公允價值方法的制定，(2)關鍵估值假設的確定，以及(3)貸款風險評級的確定有關的控制。我們聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們通過評估借款人的財務表現、還款來源和任何相關擔保或基礎抵押品，協助測試個人貸款風險評級，以選擇一系列商業貸款關係。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供幫助：
•評估公允價值方法是否符合美國公認會計原則，以及
•使用按貸款類別劃分的關鍵估值假設，為其他市場參與者編制收購貸款的公允價值獨立估計，並將結果與公司的公允價值估計進行比較。




/S/畢馬威律師事務所

自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

肖特希爾斯，新澤西州
2023年2月28日
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2022表格10-K


第9項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
VALLEY保留披露控制和程序，與1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則13a-15(E)一致，定義為指旨在確保根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序，並確保此類信息被積累並酌情傳達給硅谷的管理層，包括其首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。以便及時作出關於所需披露的決定。
硅谷的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了硅谷信息披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，硅谷的首席執行官和首席財務官得出結論，這種披露控制和程序自2022年12月31日(本年度報告Form 10-K所涵蓋的期限結束)起生效。
硅谷的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。內部控制制度，無論構思和運作如何完善，都能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保內部控制制度的目標得以實現。內部控制系統的設計反映了資源的限制，必須考慮控制的好處與其成本相關。由於所有控制系統都有固有的侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到硅谷內的所有控制問題和舞弊事件。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障發生是因為一個簡單的錯誤或錯誤。可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何內部控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在未來的所有條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，硅谷管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。硅谷對財務報告的內部控制是根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程，包括以下政策和程序：(1)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2022年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的財務報告有效內部控制標準，對硅谷財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層的評估包括對硅谷財務報告內部控制設計的評價，以及對其財務報告內部控制運作有效性的測試。管理層與審計委員會一起審查了其評估結果。
145
2022表格10-K

根據這項評估，管理層認定，截至2022年12月31日，硅谷對財務報告的內部控制有效，可為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則編制供外部使用的財務報表。
曾審計硅谷2022年12月31日合併財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份審計報告，對硅谷截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性發表了審計報告。該報告列在本項目“獨立註冊會計師事務所報告”下。
財務報告內部控制的變化
硅谷的情況沒有任何變化對截至該年度的財務報告的內部控制(該詞在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)2022年12月31日這對硅谷的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能產生重大影響。
146
2022表格10-K

獨立註冊會計師事務所報告


致股東和董事會
山谷國家銀行：


財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對Valley National Bancorp及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）（PCAOB）、公司截至2022年和2021年12月31日的合併財務狀況表，以及截至12月31日的三年期內各年度的相關合並利潤表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表，2022年和相關附註（統稱為綜合財務報表）以及我們日期為2023年2月28日的報告對該等綜合財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。



/s/畢馬威律師事務所


肖特希爾斯，新澤西州
2023年2月28日
147
2022表格10-K

項目9B。其他信息
不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
 
第10項。董事、高管與公司治理
關於執行幹事的某些資料列在本報告項目1“關於我們的執行幹事的資料”一節中。在2023年委託書中，以“董事信息”和“公司治理”為標題的信息以引用的方式併入本文。
 
第11項。高管薪酬
在2023年委託書中，“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”和“對我們提名的高管薪酬的諮詢投票”等標題下的信息被併入本文作為參考。
 
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
在2023年委託書中“股權補償計劃信息”和“管理層和主要股東的股權”兩個標題下所載的信息在此併入作為參考。
 
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
2023年委託書中“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”、“與管理層的某些交易”和“公司治理”等標題下的信息被併入本文作為參考。
 
第14項。首席會計師費用及服務
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 新澤西州肖特希爾斯，審計師事務所ID：185.

2023年委託書中“批准獨立註冊會計師事務所的任命”項下的信息以參考方式併入本文。

第四部分 
第15項。展品和財務報表附表
(a)財務報表和附表：
以下財務報表和補充數據作為本年度報告的一部分歸檔：
 頁面
合併財務狀況報表
71
合併損益表
72
綜合全面收益表
73
合併股東權益變動表
74
合併現金流量表
75
合併財務報表附註
77
獨立註冊會計師事務所報告
142
由於所有財務報表附表不適用或不需要，或由於所需資料已包括在綜合財務報表或其附註內，故省略所有財務報表附表。
148
2022表格10-K

(b)展品（根據法規S-K第601條編號）：

(2)收購、重組、安排、清算或繼承計劃
 A.
Valley National Bancorp、Bank Leumi Le-Israel Corporation（一家紐約公司）和Volcano Merger Sub Corporation（一家紐約公司和Valley的子公司）於2021年9月22日簽訂的合併協議和計劃，通過引用註冊人於2021年9月27日提交的8-K表格當前報告的附件2.1併入本文。

(3)法團章程及附例：
 A.
註冊人重述的註冊證書，在此引用註冊人於2020年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1。
 B.
經修訂和重述的註冊人章程，通過引用於2018年10月24日提交的註冊人表格8-K當前報告的附件3.1併入本文。

(4)定義證券持有人權利的文書：
 A.
契約，日期為2013年9月27日，由Valley和紐約銀行梅隆信託公司（N.A.）簽訂，作為受託人，參考2013年9月27日提交的註冊人表格8-K當前報告的附件4.1納入本文。（Valley 5.125%子債務將於2023年9月27日到期）。
 B.
第一補充契約，日期為2013年9月27日，由硅谷和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間發行，包括作為附件A所附的票據格式，通過參考2013年9月27日提交的註冊人Form 8-K當前報告(硅谷5.125%子債務將於2023年9月27日到期)的附件4.2併入本文。
 C.
契約，日期為2015年6月19日，由Valley和紐約梅隆銀行信託公司，N.A.，作為受託人，通過引用註冊人於2015年6月19日提交的表格8-K當前報告的附件4.1併入本文。（Valley 4.55%次級債務於2025年7月30日到期）。
 D.
第一補充契約，日期為2015年6月19日，由硅谷和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間發行，包括作為附件A所附的票據格式，通過參考2015年6月19日提交的註冊人Form 8-K Current Report(硅谷4.55%子債務將於2025年7月30日到期)的附件4.2併入本文。
E.
同意向SEC提供未提交的契約。(Item 601（b）（4）（iii）（A）），通過引用註冊人於2017年2月28日提交的表格10-K年度報告的附件4G併入本文。
F.
硅谷證券公司簡介*
G.
契約，日期為2020年6月5日，之間的山谷和紐約梅隆信託公司銀行，N.A.，作為受託人，通過引用註冊人於2020年6月5日提交的表格8-K當前報告的附件4.1併入本文。
H.
第一份補充契約，日期為2020年6月5日，由Valley和紐約梅隆銀行信託公司（Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.）簽訂，作為受託人，包括作為附件A隨附的票據格式，通過引用註冊人於2020年6月5日提交的表格8-K當前報告的附件4.2納入本文（Valley 5.25%次級債務於2030年6月15日到期）。
I.
契約，日期為2021年5月28日，山谷和U。S.銀行，N.A.，作為受託人，通過引用註冊人於2021年5月28日提交的表格8-K當前報告的附件4.1併入本文。
J.
第一補充契約，日期為2021年5月28日，之間的山谷和美國。S.銀行，N.A.，作為受託人，包括其所附的註釋格式，通過引用註冊人於2021年5月28日提交的表格8-K當前報告的附件4.2（Valley 3.00%子債務於2031年6月15日到期）。

K.
第二份補充契約，日期為2022年9月20日，由硅谷和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人，包括附註的形式，通過引用2022年9月20日提交的註冊人Form 8-K Current Report(硅谷6.25%子債務，2022年9月30日到期)的附件4.2併入。




149
2022表格10-K

(10)材料合同：
 A.
Valley National Bancorp福利均衡計劃，經修訂和重述，通過引用2015年11月6日提交的註冊人10-Q表季度報告的附件10納入本文。
 B.
利益均衡計劃的參與者協議格式，通過引用註冊人截至2011年12月31日的表格10-K年度報告的附件10.J（編號001-11277）併入本協議。+
 C.
硅谷國家銀行延期補償計劃，日期為2017年1月1日，通過引用註冊人截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.S併入本文。+
 D.
日期為2016年9月21日的硅谷國家銀行和Ira Robbins之間的遣散信協議，通過引用註冊人於2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1併入本文。
E.
硅谷國家銀行限制性股票獎勵協議的形式，通過引用註冊人於2017年5月8日提交的Form 10-Q季度報告(在2019年之前使用)的附件10.2併入本文。
 F.
日期為2016年9月21日的硅谷國家銀行和Thomas A.Iadanza之間的遣散信協議，通過引用註冊人於2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.3併入本文。+

G.
諮詢協議，日期為2022年5月1日，由Valley National Bancorp和Alrem LLC簽署，通過引用註冊人2022年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入本文。

H.
Bank Leumi Le-以色列公司2018年股票期權計劃，通過參考2022年4月1日提交的註冊人表格S-8註冊聲明的附件4.1併入本文。

I.
以色列Leumi銀行公司和Avner Mendelson之間的限制性股票單位協議，自2022年1月6日起生效，通過引用2022年4月1日提交的註冊人表格S-8註冊聲明的附件4.2併入本文。
 J.
USameriBancorp，Inc.2006年股票期權和限制性股票計劃，經修訂，通過引用2017年12月29日提交的註冊人表格S-8註冊聲明的附件99.1併入本文。
 K.
USameriBancorp，Inc.2015年長期激勵計劃，通過引用2017年12月29日提交的註冊人表格S-8註冊聲明的附件99.2併入本文。+
 L.
執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，日期為2019年1月16日，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件CC併入本文。+
 M.
高級執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，日期為2019年1月16日，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件DD併入本文。+
N.
減少控制權變更的協議格式，2023年1月1日生效(適用於Ira Robbins和Thomas A.Iadanza)，通過引用2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件EE併入本文。+
 O.
日期為2019年1月16日並於2023年1月1日生效的總裁和首席執行官控制權變更協議表格(適用於艾拉·羅賓斯)，通過引用註冊人於2019年2月28日提交的10-K表格中的附件FF併入本文。+
 P.
2016年第一高級副總裁和高級副總裁中央離職計劃變更修正案(適用於2020年1月1日之後)，通過引用2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件GG併入本文。+
 Q.
2019年控制變更計劃適用於第一高級副總裁和高級副總裁，通過引用2019年2月28日提交的註冊人10-K表格的附件HH併入本文。+
150
2022表格10-K

 R.
高級執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，於2023年1月1日生效(涵蓋Thomas A.Iadanza)，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件II併入本文。+
 S.
山谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃，於2020年1月28日修訂並重述，通過引用2020年11月6日提交的註冊人10-Q表格的附件10.1併入本文。+
 T.
關於硅谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃的基於業績的限制性股票單位獎勵的硅谷國家銀行協議的形式，(2019年及以後使用)，通過引用2019年2月28日提交的註冊人10-K表格的附件11併入本文。+
U.
關於硅谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃的《硅谷國家銀行限制性股票單位獎勵協議》(2019年及以後使用)，通過參考2019年2月28日提交的註冊人10-K表格中的附件MM併入本文。+
 V.
《硅谷國家銀行董事限制性股票單位獎勵協議》，與硅谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃(2019年及以後使用)相關，通過引用2019年2月28日提交的註冊人10-K表格中的附件NN併入本文。+
 W.
Oritani Financial Corp.2011年股權激勵計劃，通過參考Oritani股東特別會議委託書(委員會文件第001-34786號)附錄A併入，該聲明由Oritani根據1934年證券交易法(經修訂)於2011年6月27日提交。+
 X.
就業協議，日期為2017年7月25日，由Joseph V.Chillura、Valley National Bancorp和Valley National Bank簽署，通過引用2020年8月7日提交的註冊人10-Q表格的附件10.1併入本文。+
 Y.
VILE National Bancorp 2021激勵性薪酬計劃，通過引用註冊人於2021年5月7日提交的10-Q表格的附件10.1併入本文。+
 Z.
與山谷國家銀行2021年激勵性薪酬計劃有關的山谷國家銀行董事限制性股票單位獎勵協議的形式，通過引用2021年5月7日提交的註冊人表格10-Q的附件10.4併入本文。+
 AA.
與Valley National Bancorp 2021激勵性薪酬計劃相關的基於時間的受限股票單位獎勵協議的形式，通過引用附件10.DD併入註冊人於2022年2月28日提交的Form 10-K年度報告中。+

 BB。
與Valley National Bancorp 2021激勵性薪酬計劃相關的基於業績的受限股票單位獎勵協議的形式，通過引用註冊人於2022年2月28日提交的Form 10-K年報的附件10.EE併入本文。+

CC.
分離協議和全面發佈，日期為2022年2月16日，由Valley National Bank和Robert Bardusch簽署，通過引用註冊人2022年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文。

DD.
Valley National Bancorp和Raja Dakkuri之間的報價信，日期為2021年9月23日。+*
請看。
投資者權利協議，日期為2022年4月1日，由Valley National Bancorp和Bank Leumi Le-以色列B.M.簽訂，通過引用註冊人於2022年4月1日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1併入本文。

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2022表格10-K

(21)截至2022年12月31日的子公司名單：
名字的司法管轄權
參入		母公司擁有的投票權證券的百分比 直接或間接
(a)硅谷的子公司：
山谷國家銀行美國100%
第二代法定信託基金特拉華州100%
GCB資本信託III特拉華州100%
State Bancorp Capital Trust I特拉華州100%
State Bancorp Capital Trust II特拉華州100%
達德利風險投資有限責任公司特拉華州100%
DV金融服務有限責任公司特拉華州100%
(b)      山谷國家銀行的子公司：
霍爾馬克資本管理公司新澤西100%
高地資本公司新澤西100%
山谷保險服務公司紐約90%
地鐵所有權和結算機構，Inc.紐約100%
Valley Commercial Capital，LLC新澤西100%
谷證券控股有限責任公司新澤西100%
紐約州紐約市紐約100%
DV社區投資有限責任公司特拉華州100%
財務管理公司 紐約100%
(c)       Valley Insurance Services，Inc.的子公司：
RISC One公司紐約90%
佛羅裏達州Valley Insurance Services佛羅裏達州90%
(d)谷證券控股有限責任公司子公司：
SAR II公司新澤西100%
什魯斯伯裏資本公司新澤西100%
Valley Investments，Inc.新澤西100%
Oritani投資公司新澤西100%
(e)Oritani Investment Corp.的子公司：
Oritani Asset Corp.新澤西100%
(f)香港特別行政區第二公司的附屬公司：
VNB房地產公司新澤西100%
(g)VNB Realty，Inc.子公司：
VNB Capital Corp.紐約100%
†名單中排除的是截至2022年12月31日根據SEC規則，如果總體考慮，則不會構成重要子公司的子公司。
(23)
畢馬威有限責任公司同意。*
(24)
硅谷某些董事及高級人員的授權書*
(31.1)
根據證券交易所規則第13a-14(A)條，證明本公司董事會主席兼行政總裁艾拉·羅賓斯*。
(31.2)
根據證券交易規則第13a-14(A)條，證明本公司高級執行副總裁總裁兼首席財務官Michael D.Hagedorn。*
(32)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節採納的《美國法典》第18編第1350節頒發的證書，由公司董事會主席兼首席執行官艾拉·羅賓斯和公司高級執行副總裁總裁兼首席財務官邁克爾·D·哈格多恩簽署。
(101)交互數據文件(XBRL實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)*
(104)封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)*

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2022表格10-K

*現提交本局。
+管理合同和補償計劃或安排。

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
V衚衕 N國家級 BANCORP
發信人： 
/s/   艾拉·羅賓斯
 
艾拉·羅賓斯 董事會主席
和首席執行官
發信人： 
/s/ 記者邁克爾·D·哈格多恩
 
邁克爾·D·哈格多恩
高級執行副總裁總裁
和首席財務官
日期：2023年2月28日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由下列人員代表登記人並以指定身份簽署：

 
簽名標題 日期
/S/   IRa ROBBINS
董事會主席兼首席執行官和董事(首席執行官)2023年2月28日
艾拉·羅賓斯   
/S/    M冰川D·HAGEDORN
尊敬的總裁高級執行副總裁，
首席財務官
(首席財務官)		2023年2月28日
邁克爾·D·哈格多恩   
/S/    M發癢L.C.蘭德爾
常務副祕書長總裁和
首席會計官
(首席會計主任)		2023年2月28日
米切爾湖克蘭德爾   
A尼德魯B.A布拉姆森*
  董事 2023年2月28日
安德魯·B·阿布拉姆森   
R一個 AGASSI*
董事2023年2月28日
羅恩·J·阿加西
PEterJ. BAUM*
  董事 2023年2月28日
彼得·J·鮑姆   
E大米體育課德爾斯泰恩*
  董事 2023年2月28日
埃裏克·P·埃德爾斯坦   
M弧形J·L恩納*
董事2023年2月28日
馬克·J·列納   
PEterV·M艾奧*
董事2023年2月28日
彼得·V·馬約
AVNER M恩德爾森*
董事2023年2月28日
艾夫納·門德爾森
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2022表格10-K

簽名標題日期
SURESHL.S阿尼*
董事2023年2月28日
蘇雷什·L·薩尼   
L伊薩J·S丘爾茨*
董事2023年2月28日
麗莎·舒爾茨
J埃尼弗W. STEANS*
董事2023年2月28日
詹妮弗·W斯泰恩斯
J薩克雷西南ILKS*
董事2023年2月28日
Jeffrey S.威爾克斯   
DR. SIDNEY西南伊利亞姆, JR.*
董事2023年2月28日
西德尼·S博士小威廉姆斯
*
作者： 聯繫我們 M冰川D·HAGEDORN
2023年2月28日
Michael D.哈格多恩，律師-事實上   


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