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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-K

依據第13或15(D)條提交的週年報告
1934年《證券交易法》
截至的財政年度12月31日, 2023

委託文件編號：1-4018
多佛公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
 
53-0257888
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
高地公園路3005號
唐納斯格羅夫，伊利諾伊州60515
(主要執行辦公室地址)
註冊人電話號碼: (630)541-1540
 
 
根據該法第12(B)節登記的證券：
 每個班級的標題
交易代碼
 註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1美元Dov紐約證券交易所
1.250% 2026年到期票據DOV 26紐約證券交易所
0.750% 2027年到期票據DOV 27紐約證券交易所
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
 
 
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。是 þ不是，不是，不是。o
 
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o     不是 þ
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ不是，不是，不是。o
 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章第232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 þ不是，不是，不是。o
 
 用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的申報者或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
 
大型加速文件服務器
☑
加速的文件管理器o
非加速文件管理器o
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則o







 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑不是，不是，不是。o

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用勾號表示財務報表是否
申報文件中所列登記人的信息反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐不是，不是。☑

截至2023年6月30日交易結束時，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$20,558,274,097。據紐約證券交易所2023年6月30日綜合交易報告，註冊人的收盤價為每股147.65美元。截至2024年1月29日，註冊人普通股的流通股數量為139,896,670.

引用成立為法團的文件：第III部分-將於2024年5月3日舉行的年度股東大會委託書的某些部分(“2024年委託書”)。

1

關於前瞻性陳述的特別説明

這份10-K表格的年度報告，特別是《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》，包含修訂後的《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性”陳述。本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述均為“前瞻性”陳述或可被視為“前瞻性”陳述。這些陳述中的一些可以用“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“繼續”、“指導”、“估計”、“建議”、“將”、“計劃”、“應該”、“將”、“可能”、“預測”以及其他使用將來時態或具有類似含義的詞語和術語來表示。前瞻性陳述以當前預期為基礎，可能會受到許多重要風險、不確定性和假設的影響，包括本年度報告10-K表“風險因素”中所述的風險、不確定性和假設。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：我們經營的特定市場的一般經濟狀況和條件；可能導致停產、材料投入成本和貨運物流膨脹的供應鏈限制和勞動力短缺；自然或人為災難、戰爭行為、恐怖主義、國際衝突和公共衞生危機對全球經濟和我們的客户、供應商、員工、業務和現金流的影響；客户需求和資本支出的變化；競爭因素和定價壓力；我們以具有成本效益的方式開發和推出新產品的能力；法律的變化，包括税法的影響以及貿易政策和關税方面的發展；我們識別和完成收購以及整合新收購業務並實現協同效應的能力；利率和匯率波動的影響；資本分配計劃和這些計劃中的變化，包括股息、股票回購、研發投資、資本支出和收購；我們從重組、生產力舉措和其他降低成本行動中獲得預期好處的能力；法律合規風險和訴訟的影響，包括產品質量和安全、網絡安全和隱私；我們獲取和保護知識產權的能力，以及我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中描述的各種其他因素。除非法律要求，否則公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。

在這份10-K表格年度報告中，我們提到管理層用來評估業績的衡量標準，包括一些在美國公認會計原則(“GAAP”)中沒有定義的財務衡量標準。我們包括對賬，以提供有關這些財務措施的使用和派生的更多細節。請參閲第7項末尾的“非公認會計準則披露”。





2

目錄
第一部分
第1項。
業務
4
第1A項。
風險因素
17
項目1B。
未解決的員工意見
23
項目1C。
網絡安全
23
第二項。
屬性
25
第三項。
法律訴訟
25
第四項。
煤礦安全信息披露
25
關於我們的執行官員的信息
26
第II部
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
27
第六項。
[已保留]
28
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
29
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
第八項。
財務報表和補充數據
50
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
101
第9A項。
控制和程序
101
項目9B。
其他信息
102
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
102
第三部分
第10項。
董事及行政人員及企業管治
103
第11項。
高管薪酬
104
第12項。
某些受益所有人和管理層的證券所有權以及相關股東事宜
104
第13項。
某些關係和關聯交易與董事獨立性
105
項目14.
首席會計師費用及服務
105
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
106
第16項。
表格10-K摘要
110
簽名
111

3
目錄表

第一部分

項目1.業務

概述

多佛公司是一家多元化的全球製造商和解決方案提供商，通過工程產品、清潔能源和燃料、成像和識別、泵和過程解決方案以及氣候與可持續技術五個運營部門提供創新設備和部件、耗材供應、售後部件、軟件和數字解決方案以及支持服務。除非上下文另有説明，否則本文中提及的“多佛”、“本公司”以及諸如“我們”、“我們”或“我們”之類的詞語包括多佛公司及其合併子公司。多佛於1947年在特拉華州註冊成立，並於1955年成為一家上市公司。多佛公司總部設在伊利諾伊州的唐納斯格羅夫，目前在全球擁有超過25,000名員工。

多佛的五個細分市場圍繞着具有相似商業模式、進入市場戰略、產品類別和製造實踐的業務構建。這種結構提高了管理效率，更好地使多佛的運營與其戰略舉措和資本分配優先事項保持一致，並向外部利益相關者提供了更大的業績透明度。多佛的五個運營和可報告部門如下：

•我們的工程產品部門為汽車售後市場、廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配終端市場提供廣泛的設備、部件、軟件、解決方案和服務。

•我們的清潔能源和燃料部門提供零部件、設備、軟件、解決方案和服務，使傳統和清潔燃料(包括液化天然氣、氫氣和電動汽車充電)、低温氣體和其他有害物質在供應鏈上安全可靠地儲存、運輸和分配，以及便利零售、零售加油和洗車場所的安全和高效運營。

•我們的影像與識別sEgment向全球包裝和消費品、製藥、工業製造、紡織和其他終端市場提供精密標記和編碼、產品可追溯性、品牌保護和數字紡織品印花設備，以及相關的消耗品、軟件和服務。

•我們的泵和工藝解決方案部門製造特種泵和流量計、高精度精密元件、旋轉和往復機械的專用儀器儀表和數字控制、流體連接解決方案以及塑料和聚合物加工設備，服務於一次性生物製藥生產、多元化工業製造、化工生產、塑料和聚合物加工、石油和天然氣中下游、能源轉換、熱管理應用和其他終端市場。

•我們的氣候與可持續技術部門是一家為商業製冷、供暖和製冷以及飲料罐頭製造設備終端市場提供創新和節能設備、零部件的供應商。

4
目錄表
管理哲學

多佛致力於通過持續的長期盈利增長、卓越的運營、卓越的自由現金流產生和生產性資本重新配置相結合的方式穩步創造股東價值，同時堅持保守的財務政策。多佛致力於成為多元化增長市場的領導者，在這些市場中，客户忠於值得信賴的合作伙伴和供應商，並重視由卓越的工程、製造精度、整體解決方案開發和卓越的供應鏈性能推動的產品性能和差異化。我們的業務是各自市場的長期領導者，以其創新、工程能力和卓越的客户服務而聞名。我們的目標是在這個堅實的基礎上繼續發展我們的業務。

我們由五個業務部門組成的運營結構使收購重點與我們的投資組合和資本分配優先事項保持一致。我們相信，我們的業務部門結構與我們精益企業中心創造價值的職能專業知識相結合，為識別和捕捉運營協同效應提供了機會，例如全球採購和供應鏈整合、集中式共享服務、製造業最佳實踐的交叉授粉，並進一步促進了我們高管人才的發展。我們的執行管理團隊制定戰略方向、計劃和目標，制定有效的激勵結構，為我們的業務部門提供戰略執行和這些目標的實現的監督，並在董事會的監督下做出資本分配決策，包括關於有機投資計劃、重大資本項目、收購、資產剝離和向股東返還資本。

我們的目標是培養一種具有高道德和績效標準的運營文化，重視責任、嚴謹、信任、包容、尊重和開放的溝通，旨在實現個人成長和運營效率。我們還更加註重保持可持續的商業實踐，以減少對環境的影響，並開發幫助我們的客户實現其可持續發展目標的產品。

公司目標

我們致力於通過我們的公司戰略的三個關鍵原則來推動股東的卓越回報。

第一，我們致力於在一個長期的商業週期內實現高於國內生產總值(年均4%至6%)的有機銷售增長，而不會出現長期的不利經濟狀況，並通過戰略收購實現增長。

第二，我們繼續專注於提高資本回報率和利潤率，方法是增強我們的運營能力，並在整個組織內對增長能力擴展、數字能力、自動化、運營管理、信息技術(IT)、共享服務(包括多佛商務服務和我們的印度創新中心)和人才進行投資。我們還專注於持續、有效的成本管理和生產力舉措，如供應鏈優化、自動化和生產力資本支出、電子商務和數字上市、重組、降低產品複雜性、提高佔地面積利用率、戰略定價和投資組合管理。

第三，我們的目標是通過強勁的收益表現、生產率的提高和積極的營運資本管理來實現自由現金流和每股收益的增長，並通過機會主義資產剝離來加強這一點，以便專注於發展我們的核心平臺。多佛優先將自由現金流部署到旨在增長、改善和加強我們的業務的高回報和高信心的有機再投資，以及通過協同提高我們投資組合質量的無機投資。多佛的價值創造戰略得到了金融政策的支持，該政策包括謹慎的財務槓桿方法和紀律嚴明的資本分配方法，允許在再投資和通過增加股息和機會性股票回購向股東返還資本之間取得平衡。

我們通過(1)使管理層薪酬與戰略和財務目標保持一致，(2)積極管理我們的投資組合以擴大企業規模，隨着時間的推移改善業務組合以適應具有長期增長特徵的市場，並尋求符合理想多佛業務特點的收購，以及(3)投資於人才發展計劃，以支持這些目標的實現。

5
目錄表
多佛爾公司的特點

65年來，多佛成功地以盈利的方式經營着一系列高質量的多元化業務，以不同的商業模式為各種工業和企業對企業終端市場提供服務。我們相信，這種多樣性是我們投資組合的一個優勢，為多佛提供了多種有機和無機增長的途徑，更低的週期性，以及獲得共同所有權協同效應的能力。雖然我們預計我們的投資組合將保持多樣化，但我們也努力隨着時間的推移塑造投資組合，以增加我們業務的共同吸引力。

多佛擅長在兩種核心運營模式下運營業務：

•組件業務：我們的許多企業生產的關鍵組件按成本計算只佔較大系統的一小部分。例如，我們的工業和生物製藥泵、生物製藥連接器、工程軸承和壓縮部件、清潔能源部件和熱交換器都是我們客户建造或使用的更大系統的一部分。此類組件通常用於要求苛刻的應用，在這些應用中，使用價值以及切換的成本和風險遠遠超過組件本身的成本。
•具有售後市場機會的設備：我們的許多企業生產複雜且高度工程化的設備和系統，這些設備和系統在其生命週期中需要大量且可預測的零部件、消耗品、軟件和服務。例如，我們的標記和編碼設備、塑料和聚合物加工設備、鋁罐製造設備和垃圾收集車都從向其龐大的安裝基礎銷售消耗品、零部件和服務獲得了相當大的收入和利潤份額。經常性需求，包括零部件、消耗品、服務和軟件，約佔我們收入的31%。

我們認為多佛爾的大多數業務具有以下共性：

•有吸引力的市場：我們的業務通常在具有戰略吸引力的利基工業市場運營，這些市場具有成熟和廣為人知的長期增長趨勢，有利的客户和供應商環境，成熟和逐步改進的技術，具有技術差異化的機會，以及高度忠誠的客户、供應商或渠道合作伙伴。
•領先地位：我們的業務是各自市場的長期領導者，一直享有客户基礎，這些客户主要根據性能、往績、安全和合規性來選擇產品。
•數字機遇：我們的設備和組件經常得到增值數字應用的補充，包括聯網產品、傳感器、數字控制和行業專用軟件，為我們的客户創造新的價值來源。
•頗具吸引力的財務狀況：我們的業務具有吸引力的財務狀況，其特點是可預測的、穩定的收入、較低的資本密集度、強勁的現金流以及遠遠超過我們資本成本的可持續投資資本回報。

業務戰略

多佛尋求通過將多元化工業企業的全球規模和能力以及獲得資本的途徑與利基製造企業的敏捷性和創業活力相結合，為股東創造價值。為了實現我們宣佈的目標，我們專注於執行多佛商業戰略的以下支柱：

抓住我們終端市場和相鄰細分市場的增長潛力

多佛的業務部門專注於在我們認為為未來持續增長做好準備的市場上建立持久的競爭優勢和領導地位。我們相信，我們的業務在大多數市場和我們所服務的利基市場(由客户應用程序、地理位置或產品定義)都是頂級供應商之一，這使我們能夠很好地把握未來的增長。我們充分利用我們的工程、技術和設計專長，始終專注於滿足客户的需求，並通過卓越的產品性能、安全性、可靠性和對售後支持的承諾，為他們的運營增加顯著的、往往是新的價值。我們培養和維護一種創業文化，以實現業務敏捷性，並不斷創新，以滿足客户的需求，幫助他們在所服務的市場中取勝。

6
目錄表
特別是，我們的業務處於有利地位，可以利用以下機會：不斷增長的工業製造和貿易量；全球對工業流程數字化和自動化的日益關注；對可持續性、安全性、能效和消費品安全的越來越高的要求；以及新興經濟體中產階級和消費的增長。
•我們的工程產品部門正在利用全球基礎設施投資、廢物產生的長期增長以及廢物收集操作的日益複雜和自動化，不斷增加的全球汽車停靠量、平均車齡和年行駛里程、現代車輛的數字化和感應化程度不斷提高，以及與信號情報和電子戰相關的國防支出不斷增長。
•我們的清潔能源和燃料部門受益於環境安全和合規法規的全球增長、新興經濟體的新基礎設施建設、向液化天然氣和氫氣等清潔能源產品的過渡、對低温氣體和電動汽車充電需求的增長、便利零售行業的整合、便利店和燃料零售的數字化增加，以及自動洗車系統和解決方案的長期增長(超過手動和自己洗車)。
•我們的成像和識別部門利用其獨特的產品產品，包括設備、耗材、軟件和服務來滿足市場需求和要求，包括向數字紡織品印花的轉換、對產品可追溯性和品牌保護以及消費產品安全的日益增長的需求。
•我們的泵和工藝解決方案部門專注於：抓住其安裝基礎的增長；流體傳輸和旋轉機械部件、儀器儀表和數字控制的日益複雜；原始塑料和可回收塑料和聚合物生產的增長；生物藥物生產的增長和向一次性製造工藝的轉變；以及對風力發電、氫氣壓縮和碳捕獲的能源過渡投資。
•我們的氣候與可持續技術部門正在響應我們的客户對提高食品零售銷售解決方案的能效和可持續性的需求，包括使用CO的製冷系統2 製冷劑，以及對包括熱泵在內的可持續供暖和製冷解決方案的需求不斷增加，以及可持續發展驅動的全球對鋁飲料罐的需求不斷增長。

我們的目標是通過在產能擴張、自動化和生產率提高、研發、開發新產品和技術、提高數字能力和擴大我們的地理覆蓋範圍方面進行有機投資來實現增長。我們奉行紀律嚴明的戰略收購方法，旨在隨着時間的推移提高我們投資組合的質量和吸引力，併為多佛的長期增長定位。我們評估整個投資組合的收購機會，在那裏我們看到創造價值的無機資本部署的最大跑道。我們不斷評估我們的資產和能力如何使我們能夠在核心業務(例如，新應用程序、地理位置、產品細分或鄰近技術)附近的市場中實現增長，在這些市場中我們可以發揮優勢。

除了產品創新，我們的目標是通過開發數字技術來實現增長。我們位於波士頓的多佛數字實驗室是我們數字計劃的全公司中心。我們繼續投資於這個設施和我們的軟件開發人員、數據科學家和產品經理團隊，以增強我們的數字能力。數字實驗室團隊正在四個領域推動我們的業務進行數字化轉型：(I)通過更高效和簡化的數字客户界面來增強客户體驗，使其更容易與多佛公司做生意；(Ii)開發和改進收購的和有機構建的互聯和軟件即服務(SaaS)產品，這些產品結合了傳感器、軟件、機器學習和人工智能；(Iii)通過“互聯工廠”和“數據質量”計劃採用尖端自動化，提高我們製造運營的效率、安全和質量；以及(Iv)確保數字產品的安全。我們相信，數字實驗室在這些領域的貢獻使我們能夠為我們的產品增加顯著的價值，並捕捉商業增長機會。通過利用商業卓越、工業4.0、工業物聯網(“IIoT”)和我們的軟件產品的核心資源，我們能夠在我們的數字化轉型工作中獲得效率，提高產品安全性，並在為我們的軟件和連接產品提供支持和工程設計方面提供更高的效率，以保持我們的項目的成本競爭力。

7
目錄表
提高盈利能力和投資資本回報率

我們致力於在我們所有的業務中產生遠高於資本成本的可持續投資回報。我們不斷評估和尋找機會，以提高效率、利潤率和資本回報率。我們有很強的影響力用於在我們的業務中推動卓越的運營。我們實施了多項生產力計劃，以最大限度地提高我們的效率，例如供應鏈整合、共享服務、精益製造原則和生產自動化、佔地面積優化和產品複雜性降低，以及工作場所安全計劃，以幫助確保員工的健康和福利。我們的業務非常重視持續的產品質量改進和新產品開發，以更好地服務客户，並促進向新產品和地理市場的擴張。

我們還專注於利潤率擴大計劃，旨在降低我們的銷售、一般和管理成本基礎，並使我們整個投資組合的製造和供應鏈足跡合理化。我們不斷擴展計劃，以提高整個企業的工作效率並實現節約。我們的利潤率擴張計劃專注於四個核心企業能力：(1)利用我們的數字實驗室團隊來增強我們的內部和麪向市場的數字能力，(2)通過集中資源和投資提高我們的製造足跡的利用率和優化，(3)進一步集中多佛商務服務下的共享服務，以及(4)投資於我們的印度創新中心共享服務。

多佛數碼. 我們的多佛數字實驗室由大約150名軟件開發人員、數據科學家、製造工程師和產品經理組成，他們提供數字能力來增強客户體驗，開發互聯工業產品和基於人工智能的模型，這些模型嵌入到我們運營公司向客户提供的SaaS產品中，通過數字技術和我們的業務流程提高工廠內部的自動化和效率，並專注於我們數字產品的安全性。我們的多佛數字實驗室團隊構建了通用平臺，這些平臺正部署在面向客户的應用程序上，以便更輕鬆地發現、查找、配置、購買和獲得多佛公司的產品和服務。它還部署了共享IIoT功能，使多佛的許多產品都可以遠程配置和監控，使我們的企業能夠銷售售後部件並提供遠程診斷服務。

多佛卓越運營。我們的公司團隊由運營優化、精益製造、自動化、EHS(環境、健康和安全)和複雜項目管理方面的職能專家組成。該團隊與我們的業務密切合作，在我們的運營流程、標準和衡量工具中推動卓越的執行，以確定、區分優先順序並監控運營改進計劃的執行。憑藉在健康和安全、供應鏈管理、精益運營、項目管理以及先進製造和自動化方面的專業知識，我們繼續專注於提高運營效率的舉措，並加強和鞏固嵌入我們業務日常運營的持續改進計劃。2022年，我們創建了先進製造卓越中心，並再次擴大到2023年。

多佛商業服務公司。我們繼續投資多佛商務服務共享服務中心，由大約600名專業人員組成的團隊，為我們的業務提供重要的交易和增值服務。我們的共享服務模式使我們能夠利用跨多佛的規模，通過技術和專業化提高流程效率，並通過集中控制降低風險。我們的共享服務中心通過釋放我們業務中原本專門用於交易性服務的資源來創造價值，並允許他們專注於客户、市場和產品卓越。隨着我們提高整個產品組合的服務集中化水平，我們預計將繼續通過Dover Business Services提高效率。

印度創新中心。我們的印度創新中心擁有一支由大約800名工程師和IT專業人員組成的團隊，我們的企業依靠他們來進行產品工程、數字解決方案開發、數據和信息管理、研發和知識產權服務。這個團隊的規模使我們的企業能夠訪問具有能力和專業知識的資源，這些資源對他們來説作為獨立公司來説會更昂貴，並允許對時間敏感的項目進行並行工程。
過去幾年，我們一直在穩步投資上述四項企業能力的建設和部署，包括在2019-2023年期間投資超過3860萬美元的資本支出，並在全球重點英才中心大幅擴大專家和支持人員隊伍。

8
目錄表
有序的資本配置和持續的投資組合優化

我們專注於最有效的資本配置，以實現投資回報的最大化。為此，我們利用有機再投資來發展和加強我們現有的業務。我們計劃平均每年進行約佔收入2%的資本支出投資，重點放在內部項目上，這些項目旨在擴大我們的市場份額和製造能力，推動進一步採用電子商務和數字能力，並提高生產率。此外，我們尋求在我們五個細分市場的有吸引力的增長領域部署資本進行收購。多佛主要專注於補充性收購，採用嚴格的選擇標準，包括市場吸引力(包括增長、市場格局和基於業績的競爭)、業務契合度(包括持續的領先地位、收入可見性和相對於轉換成本或風險的有利客户增值)和財務回報狀況(包括增長和利潤率以及兩位數的投資資本回報率)。如果我們認為未來創造價值的途徑相對於我們的抱負有限，或者市場和業務基本面發生變化，不再符合我們的業務吸引力和投資組合匹配標準，我們就會機會性地剝離業務。最後，我們一直通過支付股息向股東返還現金，在過去68年中，股息每年都在增加。作為資本配置戰略的一部分，我們進行機會主義的股票回購。我們採用審慎的財務政策來支持我們的資本配置戰略，其中包括保持投資級信用評級。

投資組合開發

收購

我們的收購計劃有兩個關鍵要素。作為第一要務，我們尋求收購具有很強匹配性的有吸引力的附加業務，通過擴大它們的覆蓋範圍和客户准入、擴大它們的產品組合或增強技術能力和客户附加值來增強我們現有的特許經營權。其次，在適當的情況下，我們可能會戰略性地追求規模更大、獨立的業務，這些業務可以補充我們現有的業務，或者為我們提供一條在鄰近地區尋求增長的途徑。通過我們的所有收購，我們尋找在各自市場或利基市場處於領先地位、在創新方面有良好記錄、提供差異化解決方案、明顯補充我們的業務、具有穩固的有機增長概況和誘人的可持續回報，並提供顯著的協同潛力，在收購完成後三年內產生兩位數資本回報的企業。

在過去三年(2021年到2023年)，我們花費了大約20億美元，扣除收購的現金和或有對價，收購了14家企業。詳情見本表格10-K第8項中的附註3--合併財務報表中的購置。

我們未來的增長在很大程度上取決於找到並收購成功的企業，這些企業擴大了我們的產品範圍，使我們成為客户更重要的供應商。雖然我們預計在沒有特殊不利經濟條件的長期商業週期中，每年的有機收入增長將高於國內生產總值(平均每年4%至6%)，但我們能否持續增長投資組合也取決於在現有結構內收購和整合業務的能力。為了跟蹤合併後的整合和責任，我們利用內部記分卡和定義明確的流程來幫助確保實現預期的協同效應並創造價值。

性情

我們不時會基於特定市場前景的變化、財務業績的結構性變化、價值創造潛力或其他戰略考慮，出售或剝離我們的一些業務，其中包括努力減少我們對週期性市場的敞口，或專注於我們更高的利潤率和更高的增長空間。

展望未來，我們認識到，多佛投資組合中的一些業務如果由另一家擁有更大業務並專注於特定利基市場的母公司擁有，可能會有更大的價值創造潛力。我們務實地將此類機會視為我們正在進行的投資組合管理和審查流程的一部分，並在確定對多佛創造的價值高於此類業務價值的情況下執行資產剝離，並且資產剝離允許多佛股東通過所有權變更參與未來的價值創造潛力，包括通過將資產剝離收益重新部署到更優先的終端市場中有吸引力的附加業務中，或通過機會主義的資本返還給股東。

9
目錄表
於2021年，我們完成了統一品牌(“UB”)(本公司在氣候與可持續發展技術部門的全資子公司)和Race Winning Brands(“RWB”)(工程產品部門的權益法投資)的銷售，總現金對價為2.75億美元。在2022年至2023年期間，沒有發生實質性處置。

2023年10月11日，我們達成了一項最終協議，以約680.0美元的企業價值出售工程產品部門的運營公司De-Sta-Co，這取決於交易完成後的慣例調整。這筆交易預計將在2024年第一季度完成，取決於慣例的完成條件，包括獲得監管部門的批准。

上述處置不代表業務的戰略轉移，因此不符合作為非連續性業務列報的資格。

詳情見本表格10-K第8項中的附註4--合併財務報表中的處置。

業務細分

如前所述，多佛的五個細分市場圍繞着商業模式、上市戰略、製造實踐和產品類別相似的業務構成，這提高了管理效率，更好地使多佛的業務與其戰略舉措和資本分配優先事項保持一致，並向外部利益相關者提供更大的業績透明度。多佛的五個運營和可報告部門如下：工程產品、清潔能源和燃料、成像和識別、泵和工藝解決方案以及氣候和可持續發展技術。有關我們的分部和地理區域的財務信息，請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註19--分部信息。

工程產品

我們的工程產品部門提供廣泛的設備、部件、軟件、解決方案和服務，在多個市場擁有廣泛的客户應用，包括：固體廢物處理、售後車輛服務、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配。我們的廢物處理業務是北美領先的垃圾收集行業設備、軟件和服務供應商，用於垃圾和可回收材料的現場處理和壓實。我們的車輛服務業務提供主要用於車輛維修和維護的產品、軟件和服務，包括輕型和重型車輛升降機、車輪維修設備、車輛診斷和車輛碰撞維修解決方案。我們的工業自動化業務提供範圍廣泛的模塊化自動化組件，包括手動夾具、動力夾具、旋轉和直線機械分度器、傳送帶、拾取和放置單元、手套端口和機械手，以及機械臂末端夾持器、滑塊和末端執行器。我們的工業絞車和提升機業務為基礎設施和其他工業市場提供一系列絞車、提升機、軸承、驅動器和電氣監控系統。我們的航空航天和國防業務提供射頻和微波過濾器和開關，以及信號情報解決方案，以實現航空航天和國防應用中的安全通信。該細分市場還包括電子和工業產品組裝市場的臺式焊接和流體分配解決方案。

我們的工程產品部門的產品主要在美國、歐洲和亞洲生產，並通過分銷商網絡直接銷往世界各地。

清潔能源與燃料

我們的清潔能源和燃料部門提供零部件、設備和軟件，以及服務解決方案，使清潔和傳統燃料、低温氣體和其他有害液體的安全儲存、運輸、處理和分配，以及全球零售燃料和洗車設施的安全和高效運營。該部門提供的解決方案包括汽油、壓縮天然氣(CNG)、液化天然氣(LNG)和氫氣(H2)加油點的分配設備和部件、電動汽車充電站、支付系統、硬件和地下圍堵系統、車輛清洗系統，以及資產跟蹤、監控和運營優化軟件。

我們的清潔能源和燃料部門的產品主要在北美、歐洲、亞洲和南美生產，並通過經銷商網絡直接銷往世界各地。
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成像與識別

我們影像與識別部門的公司是精密標記和編碼、產品可追溯性、品牌保護、數字紡織品印花設備和解決方案以及相關耗材、軟件和服務的全球供應商。我們的標記和編碼業務主要設計和製造用於在快速消費品上打印可變信息(如條形碼、日期和序列號)的設備和耗材，為製藥客户提供系列化解決方案，並根據不斷擴大的食品和產品安全、供應鏈可追溯性和品牌保護要求開發供應鏈可追溯性解決方案。此外，我們服務於服裝和紡織品印花市場的業務開發、製造和銷售用於數字紡織品、軟標牌和特殊材料市場的設備、軟件、消耗品和服務解決方案。這些企業正受益於從模擬印花到數字印花的長期轉變，因為它們在服裝定製和可持續性方面具有相對優勢(由於用水量較低，數字印花工藝明顯更環保)。這一細分市場中的企業利用數字打印能力，運營的商業模式包括初始設備和軟件銷售，隨後是大量的消耗品、軟件和服務售後收入流。

我們的成像和識別部門的產品主要在北美、歐洲和亞洲生產，並通過經銷商網絡直接銷往世界各地。

泵和過程解決方案

我們泵和工藝解決方案部門的業務生產特種泵、一次性泵、連接器和流量計、塑料和聚合物加工設備、高度工程化的部件、旋轉和往復機械的專用儀器和數字控制。該部門的產品廣泛應用於各種市場，包括塑料和聚合物加工、化學品生產、食品/衞生、生物製藥、醫療、運輸、石油精煉、天然氣壓縮、發電和一般工業應用。該細分市場中的產品通常用於要求苛刻的、具有高性能要求的專業操作環境。這一細分市場中的企業有以下共性：他們的產品主要是較大設備和生產系統的零部件，而我們的產品通常由最終客户或法規指定，他們參與的市場具有多樣化和分散的客户基礎，並且對大量安裝基礎的售後設備和零部件有大量需求，並且進入市場的途徑是分銷和直銷的混合。

我們的泵和工藝解決方案部門的產品主要在北美、歐洲和亞洲生產，並通過分銷商和原始設備製造商網絡直接銷往世界各地。

氣候與可持續發展技術

我們的氣候與可持續技術部門是一家創新和節能的設備和系統供應商，為商業製冷、供暖和製冷以及鋁罐製造設備終端市場提供服務。我們的製冷業務生產製冷系統(包括CO等環保系統2)、冷藏陳列櫃和商用玻璃冰箱和冷凍門，用於食品零售和工業應用。我們的熱交換器業務生產用於住宅氣候控制應用的節能釺焊板熱交換器，包括熱泵以及工業供暖和製冷應用。這一細分市場的另一項業務是設計和製造用於鋁罐製造的機械和相關備件，並提供罐頭生產線解決方案。氣候與可持續技術部門製造或服務的大部分產品用於零售食品行業，包括超市、大型零售和便利店、商業/工業製冷行業、食品生產市場和飲料罐頭製造行業。

我們的氣候與可持續發展技術部門的產品主要在北美、歐洲和亞洲生產，並直接通過分銷商網絡在全球銷售。

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原材料

我們使用各種各樣的原材料，主要是金屬和半成品或成品部件，通常可以從多種來源獲得。因此，任何一家供應商的虧損都沒有，也不太可能對綜合水平的營業利潤產生實質性影響。雖然所需的原材料普遍可用，但大宗商品的價格可能會波動，特別是對不同等級的鋼、銅、鋁和精選的其他大宗商品。雖然大宗商品的成本增加可以通過提高對客户的價格來彌補，但我們的經營業績可能會受到這種波動的影響。我們試圖通過與供應商和客户簽訂基於指數的合同以及各種其他計劃來控制此類成本，例如我們的全球供應鏈活動。

從2021年到2023年，多種原材料市場經歷了顯著的波動和供應鏈中斷。儘管大多數大宗商品和物流成本已回到歷史正常水平，但由於經濟不確定性和供應面動態，波動性仍是一種風險。此外，供應鏈中斷已經企穩，但仍有零部件交貨期長，供應稀缺。這些情況仍然可能對一些企業的盈利能力產生負面影響，因為我們需要以更高的成本尋找替代供應來源，或者中斷我們正常的製造流程，導致產出和成本效率降低。

研究與開發

我們的業務投資於開發創新的新產品，以及升級和改進現有產品，以滿足客户的需求，包括對旨在幫助客户實現可持續發展目標、在地理上擴大收入機會、保持或擴大競爭優勢、提高產品可靠性和降低生產成本的節能產品的需求。

我們的成像和識別部門在研究和開發上花費了大量的精力，因為他們的客户的產品開發速度往往相當高。我們開發產品識別、打印設備和軟件解決方案的企業相信，他們的客户希望產品創新、性能改進和總擁有成本下降的速度不斷加快。其結果是定價下降的趨勢，只有在一個產品生命週期通常平均不到七年的市場中不斷推出創新的產品解決方案才能緩解這種趨勢。

我們的清潔能源與燃料Segment投資於研發，以推動創新的傳統和替代燃料分配設備和組件、支付平臺、燃料站點資產管理和連接解決方案、用於零售和商業車隊加油設置的IIoT基於雲的連接解決方案、用於高臨界低温氣體存儲和運輸應用的組件，包括氫氣和液化天然氣。這些技術投資符合我們客户的需求，也符合我們的承諾，即通過智能加油和零售解決方案的組合，為客户提供降低運營成本、增加銷售額和增強客户體驗的機會。

我們的泵和工藝解決方案部門投資於新產品推出和定製解決方案的研究和開發，以提高現有市場和較新/更快增長市場的銷量和份額--例如一次性生物製藥製造和高性能電子產品的液體冷卻。這些投資將使我們能夠利用現有的增長趨勢，如即將上市的細胞和基因治療應用。

我們的許多業務也參與了重要的產品改進計劃。這些業務專注於在特定應用上與客户密切合作，擴大產品線和市場應用，並不斷改進製造工藝。其中一些企業經歷了更快的變化速度，需要更高的產品開發能力和新產品引入。

同樣，我們的業務投資於研究和開發，以基於客户需求實施數字戰略，並利用多佛數字實驗室中心的能力來交付這些數字戰略。例如，車輛服務集團在工程產品部門推出了星座，這是一種自動人工智能支持的冰雹損害檢測系統，工作在數字實驗室完成。星座是汽車維修行業首個自動化移動3D冰雹損壞掃描系統，它提供了一個完整的工作流程系統，從最初的損壞事件跟蹤冰雹損壞的車輛，一直到索賠過程，最終到車輛維修。
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人力資本資源

我們的員工是我們最寶貴的資產，對我們實現戰略計劃的能力至關重要。我們在為客户提供高質量和創新的產品和解決方案並推動卓越運營方面的成功，只有通過我們全球團隊的才華、專業知識和奉獻精神才能實現。我們在全球擁有超過25,000名員工，截至 二零二三年十二月三十一日。

吸引、發展和留住

我們認識到，吸引、培養和留住技術人才以及促進多元化和包容性文化對於保持我們在所服務市場的領導地位至關重要。雖然我們的運營公司是這些活動的中心-這是一種將所有權置於企業和文化中的有效模式，這些企業和文化是員工機會的來源-但我們越來越多地利用企業中心來推動人才招聘和發展，以及整個業務範圍內一致的人力資本管理實踐。這種以中心為導向的關注使我們能夠在整個企業範圍內提供發展機會，從而促進員工的晉升、敬業度和保留率。我們為員工提供資源，不斷提高他們的技能和業績，目標是進一步培養我們全球業務中的多樣化、創業型人才，以填補關鍵職位。我們尋找積極進取、敬業奉獻、具有主人翁意識、並與我們共同致力於追求卓越運營的員工。我們繼續在人才發展方面進行重大投資，並認識到員工的成長和發展對我們的持續成功至關重要。

多樣性和包容性

我們將員工的多樣性視為更好地為客户和社區服務的優勢。我們還相信，員工隊伍的多樣性使我們能夠吸引新的人才，保持員工的敬業度和生產力，並從反映員工背景、經驗和視角的廣泛多樣性的理念中推進創新。為此，我們採取了各種行動加強多樣性，包括與能夠支持我們確定和招聘有才幹和多樣化候選人的努力的組織結成夥伴關係。

我們的目標是培養一種包容的文化，使員工感到與我們的業務目標相連，並因他們的貢獻而受到重視。我們尋求促進包容性工作環境的方法之一是支持我們的運營公司建立員工資源小組。這些小組允許協作，並作為網絡、專業發展和指導的開放論壇。我們致力於維護一個專業、包容、不受歧視和騷擾的工作環境。為了幫助教育我們的員工瞭解包容性環境的好處，並提高人們的意識，我們在全組織範圍內投資開展了以多樣性和包容性為主題的培訓。

健康與安全

我們致力於通過在我們的設施中按照既定的健康和安全協議運營並保持增強的健康和安全合規計劃來提供健康的環境和安全的工作場所。作為我們持續改進過程的一部分，我們實施了全球EHS信息管理系統，旨在跟蹤與我們的健康和安全計劃相關的關鍵指標和行動。該軟件支持我們的戰略，主動減少危險，從而進一步改善車間安全。


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與戰略優先相關的人力資本投資

根據我們的戰略優先事項，除其他領域外，我們還在人力資本資源管理的以下方面進行了投資：

•多佛數字實驗室-我們將繼續利用我們的數字實驗室團隊來提高我們的數字能力。我們的軟件開發人員、數據科學家、製造工程師和產品經理團隊通過增強客户體驗、開發互聯工業產品、實現數字製造和保護我們的數字產品，推動整個業務的數字化轉型。

•運營管理-我們的運營團隊，包括我們在企業中心的管理團隊，一直專注於提高運營效率，如實施生產自動化。

•共享服務-我們將繼續進一步集中在多佛商業服務和印度創新中心下的共享服務。我們的共享服務能力包括廣泛的功能領域，包括交易支持、人力資源、IT、財務和會計、工程和產品開發。這些服務提高了生產力和增長，並釋放了我們企業的資源，專注於客户、市場和產品開發。

知識產權與無形資產

我們的企業擁有許多專利、商標、許可證和其他形式的知識產權，這些專利、商標、許可證和其他形式的知識產權是多年來創造、註冊或獲得的，並在相關程度上在幾年內不同時間到期。我們業務的很大一部分知識產權由專利、非專利技術和專有信息組成，這些構成了我們尋求以各種方式保護的商業祕密，包括在適當的情況下與員工和供應商簽訂保密協議。此外，我們很大一部分無形資產與客户關係有關。雖然我們的知識產權和客户關係對我們的成功很重要，但這些權利或關係的喪失或到期不太可能對我們的綜合業績產生實質性影響。我們相信，我們對持續改進工程、新產品開發和改進製造技術的承諾，以及強大的銷售、營銷和服務努力，對於我們在所服務的利基市場的總體領先地位具有重要意義。

顧客

我們為數以千計的客户提供服務，這些客户在2023年的綜合收入中所佔比例都沒有超過10%。鑑於我們服務市場的多樣性，客户集中度並不顯著。提供環境解決方案、國防、汽車和商業製冷行業的企業往往與這些行業中重要的少數大客户打交道。為發電和化工行業供貨的企業往往也是如此。在所服務的其他市場，客户的集中度通常要低得多，特別是在我們的公司提供大量適用於各種終端應用的產品和服務的情況下。

季節性

總體而言，雖然我們的業務不是高度季節性的，但我們確實傾向於在下半年產生更強勁的收入，這是由我們終端市場的客户資本支出時機和季節性活動模式推動的。根據客户的歷史購買模式，我們為零售加油市場提供服務的業務在下半年往往會有所增長。我們服務於主要設備市場(如發電、化工和加工行業)的企業有更長的交貨期，以滿足季節性、商業或消費者需求，這些市場中的客户傾向於推遲或加快產品訂購和交貨，以與那些緩和上述季節性模式的市場趨勢相一致。我們的食品零售冷藏業務在第二和第三季度往往面臨更高水平的需求，因為零售商避免在秋季/冬季假期期間進行建築和改建活動。

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競爭

我們的競爭環境是複雜的，因為我們製造的產品和服務的市場種類繁多。總的來説，我們的大多數業務都是市場領先者，只與少數幾家公司競爭，關鍵的競爭因素是客户服務、產品質量、價格和創新。以下是我們每個細分市場中的主要競爭對手的摘要：
細分市場主要競爭對手
工程產品
Snap-on Inc.(Challenger Lifts，CAR-O-Liner)、Hennessey Industries、Oshkosh Corp.(McNeilus)、Labrie Enviroquip Group、GeotabInc.、AMCS Group、PACCAR(Braden)、Teledyne
清潔能源與燃料Vontier(Gilbarco Veeder-Root，DRB)、Tatsuno、Verifone、Franklin Electric、Elaflex、Ingersoll Rand(Emco Wheaton)、Dixon閥門和聯軸節公司、PDI Technologies，Inc.、Salco、Sonny‘s Enterprise LLC、National Carwash Solutions、WashTec AG
成像與識別Veralto公司(VideoJet)、兄弟工業有限公司(Domino印刷)、成像電子公司(Reggiani)、SPG Prints、柯尼卡美能達、Kornit Digital Ltd.
泵和過程解決方案
IDEX公司、英格索爾·蘭德公司、米利波爾公司、Danaher公司(Pall)、Avantor(Masterflex)、諾森公司、ITT、SPX Flow Inc.(沃基沙)、Spirax Sarco(Watson Marlow)、Kingsbury、Seko、Ecolab、Hoerbiger Holdings AG、Miba AG、Hillenbrand Inc.(Cperion)
氣候與可持續發展技術
松下(Hussman Corp.)、阿爾法·拉瓦爾、丹佛斯、斯托爾機械、皇冠控股

國際

與我們將業務定位為增長的戰略重點一致，我們的目標是在國際市場上增加我們的收入，特別是在亞洲、中東、東歐和南美的發展中經濟體。

我們的大多數非美國子公司和附屬公司目前位於中國、法國、德國、意大利、瑞典、瑞士、英國和其他地點，包括澳大利亞、巴西、加拿大、印度、墨西哥和荷蘭。

下表顯示了過去三年每年來自美國以外客户的年收入佔年收入總額的百分比，按細分市場和總額劃分：
非美國收入的百分比
按細分市場
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
工程產品22 %25 %27 %
清潔能源與燃料
44 %41 %45 %
成像與識別72 %72 %75 %
泵和過程解決方案53 %51 %53 %
氣候與可持續發展技術
43 %40 %37 %
來自美國以外客户的總收入百分比44 %43 %46 %

我們的國際業務受到某些風險的影響，例如價格和匯率波動以及非美國政府的限制，這些將在項目1A中進一步討論。“風險因素。”有關我們的非美國收入、外幣匯率的影響以及資產的地理分配的更多細節，請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本表格第7項和第8項中的綜合財務報表附註19-分部信息。

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環境問題

可持續性

我們致力於通過開發產品來為股東創造經濟價值，這些產品旨在幫助我們的客户實現他們的可持續發展目標，更有效地運營他們的業務，並滿足不斷變化的監管和環境標準。我們相信，響應客户需求的可持續發展驅動的創新有助於我們為提高資源效率和減少浪費做出積極貢獻，同時提供寶貴的增長機會。根據這一承諾，2021年，我們宣佈了以科學為基礎的減排目標。這些目標包括到2030年，範圍1和範圍2基於市場的温室氣體排放量在2019年基準年的基礎上絕對減少30%，範圍3温室氣體排放在2019年基準年的基礎上絕對減少15%。

我們在我們網站www.dovercoration.com的“可持續發展”選項卡下重點介紹了有關我們可持續發展活動的關鍵舉措和績效指標。

其他事項

我們的業務受各種國際、國家、州和地方環境法律的管轄。我們致力於繼續遵守這些法律，並相信我們的運營總體上基本上遵守了這些法律。在少數情況下，特定的工廠和企業成為與排放或可能排放受管制物質有關的政府機構或私人當事人的行政訴訟和法律訴訟的對象。如有需要，當局已發出具體同意令，處理這些事項，以達致遵行。

我們沒有因為遵守與環境保護有關的法律或法規而對我們的收入和競爭地位產生實質性影響。我們知道一些現有或即將出台的監管舉措，旨在減少我們製造和倉儲/分銷設施所在地區的排放，並已評估這些法規對我們業務的潛在影響。我們預計，監管行動的直接影響在中短期內不會很大。我們預計，與氣候變化監管相關的監管影響將主要是間接的，並將導致能源供應商、原材料供應商和與我們業務相關的其他服務的“轉嫁”成本。

其他信息

我們通過網站www.dovercoration.com上的“投資者信息”鏈接免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。在向美國證券交易委員會提交報告後，我們將在合理可行的情況下儘快在網站上發佈每一份報告。我們網站的內容不打算以引用的方式併入本10-K表格中，對我們網站的任何引用都只是非主動的文本引用。

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第1A項。風險因素

本節討論的風險因素應與10-K表格中其他地方的信息一起考慮，不應被視為我們面臨的唯一風險。總體而言，我們面臨着影響許多其他工業公司的同樣的一般風險和不確定性，例如一般經濟、行業和/或市場狀況和增長率；自然災害的影響及其對全球市場的影響；以及法律或會計規則的變化。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務，包括我們的運營結果、流動性和財務狀況。

業務和運營風險

•我們的業務或業務可能會受到自然災害或人為災難、戰爭行為、恐怖主義、國際衝突和公共衞生危機的不利影響。

我們的業務或業務可能受到自然或人為災難的不利影響，包括但不限於地震、海嘯、洪水、颶風、旋風或颱風、火災、其他極端天氣條件、電力或水資源短缺、電信故障、物資短缺、恐怖行為、內亂、衝突或戰爭，以及衞生流行病或流行病。任何此類事件的發生以及採取的應對措施都可能擾亂全球經濟，並對我們的運營產生不利影響，包括多個終端市場對我們產品的需求以及我們的供應鏈和運營。現有的保險覆蓋範圍可能無法為此類事件可能產生的所有費用提供保障。此外，對此類事件的經濟影響的擔憂可能會導致金融和其他資本市場的波動性增加，對我們的股票價格、我們進入資本市場的能力以及我們為流動性需求融資的能力產生不利影響。

任何此類意外事件的影響都很難預測，但可能會對我們的
業務、財務狀況或經營情況。

•經濟衰退、不利的市場狀況或我們所服務的市場的低迷可能會對我們的運營產生不利影響。

過去，我們的業務曾因總體經濟狀況或消費者偏好的變化、衰退或我們服務的市場的不利條件而受到波動的影響。未來，類似的變化可能會對整體銷售額、經營業績(包括商譽或其他長期資產的潛在減值費用)和現金流產生不利影響。此外，在經濟低迷期間，我們可能會採取更廣泛的重組行動，包括裁員、全球設施整合、集中某些業務支持活動和其他削減成本的舉措，併產生更高的成本。由於這些計劃和行動可能很複雜，預期的業務改進、效率和其他好處可能會推遲或無法實現。我們無法確定經濟衰退、不利的市場狀況或經濟低迷將對我們的財務狀況、經營業績和未來時期的現金流產生什麼影響。

•勞動力成本的增加、潛在的勞資糾紛和停工或無法僱用技術人員可能會對我們的業務產生不利影響。

我們在美國有許多集體談判單位，在美國以外有各種集體勞動安排。我們可能會受到停工、工會和勞資委員會運動以及其他勞資糾紛的影響，其中任何一項都可能對我們的生產率、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

此外，在我們的製造設施所在的地區，對技術人員的競爭往往很激烈。由於一般宏觀經濟因素或其他原因，持續的勞動力短缺或員工流失率增加，競爭僱主支付的工資和工資增加，可能會導致成本增加，例如增加加班費以滿足需求，並可能進一步增加工資和工資率以吸引和留住員工，並可能對我們有效運營製造設施和整體業務的能力產生負面影響。如果我們無法僱用和留住能夠高水平表現的員工，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
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•我們的聲譽、開展業務的能力和運營結果可能會因我們的任何員工、代理人或業務合作伙伴的不當行為而受到損害。

雖然我們努力保持高標準，但我們不能保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們免受員工、代理或業務合作伙伴的行為的影響，這些行為將違反我們開展業務所在司法管轄區的法律，包括向政府官員支付款項的法律、賄賂、欺詐、反回扣和虛假聲明、競爭、進出口合規、環境合規、洗錢和數據隱私，以及對專有信息或社交媒體的不當使用。任何此類違法行為或不當行為可能會使我們受到民事或刑事調查；導致大量的民事或刑事、貨幣和非貨幣處罰以及相關的股東訴訟；導致合規成本增加；並損害我們的聲譽、我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流。

•我們面臨着與我們現有的國際業務和向新地理市場擴張有關的風險。

2023年和2022年分別約有44%和43%的收入來自美國以外的地區，考慮到我們的全球增長戰略，我們預計國際銷售將繼續佔我們收入的很大比例。由於我們的國際業務和全球擴張戰略，我們面臨各種風險，包括：
o政治、社會和經濟不穩定和破壞；
o政府進出口管制、經濟制裁、禁運或貿易限制；
o徵收關税和關税以及其他貿易壁壘和報復性對策；
o對收益所有權和股息的限制；
o運輸延誤和中斷；
o專有信息和/或知識產權被盜的風險；
o勞工騷亂和當前不斷變化的監管環境；
o 普遍存在的公共衞生危機，如大流行或流行病；
o合規成本增加，包括與披露要求和相關盡職調查相關的成本；
o失去單一來源製造設施的影響；
o在人員配置和管理多國業務方面遇到困難；
o限制我們執行合法權利和補救措施的能力；
o 潛在的不利税收後果；以及
o由於地方政府的控制和本地網絡對網絡風險的脆弱性，對網絡和機密信息的訪問或控制。
如果我們不能成功地管理與擴展全球業務相關的風險或充分管理我們現有國際業務的運營風險，這些風險可能會對我們在地理市場的增長、我們的聲譽、我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

•我們的運營、業務、產品和業務戰略都存在網絡安全風險。

儘管我們有幾個旨在管理和緩解網絡安全風險的流程和程序，但我們的業務仍然受到某些風險的影響。 我們依賴我們自己的信息系統和第三方信息系統，包括基於雲的系統和託管服務提供商，來存儲、處理和保護我們的信息並支持我們的業務活動。我們還使用第三方系統支持我們全球員工的員工數據處理，並支持客户業務活動，如傳輸支付信息、提供移動監控服務和捕獲運營數據。此外，我們的一些產品包含集成的硬件和軟件，並提供連接到網絡的能力。雖然我們已經採取了旨在保護這些系統的措施，但這些系統一直是、預計將繼續成為網絡攻擊的目標。儘管我們進行安全評估和
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除了定期重新評估第三方合作伙伴和其他服務提供商外，我們的系統還可能遇到第三方或開源軟件代碼的漏洞，這些漏洞可能會合併到我們自己或我們供應商的系統中。我們的系統或第三方服務中的任何長期系統中斷都可能對我們的銷售、計劃和製造活動的協調產生負面影響，從而可能損害我們的業務。

由於不斷變化的技術、互聯設備和數字產品以及擴展的遠程工作策略，我們的業務對系統的依賴程度越來越高，數字足跡也越來越大。如果這些技術、系統、產品或服務遭到破壞，停止正常運行，由於員工或第三方承包商的錯誤、用户錯誤、瀆職、系統錯誤或其他漏洞而受到危害，或者受到網絡安全攻擊，例如涉及拒絕服務攻擊、未經授權的訪問、惡意軟件、勒索軟件或其他入侵，包括犯罪分子、民族國家或內部人員，我們的業務可能會受到不利影響。這些影響可能包括生產停機、運營延遲以及對我們的運營和向客户提供產品和服務的能力的其他影響；機密、專有或以其他方式保護的信息的泄露，包括個人信息和客户機密數據；數據或知識產權的破壞、腐敗或盜竊；操縱、中斷或不當使用這些技術、系統、產品或服務；欺詐性交易造成的財務損失、補救行動、業務損失或潛在的責任；不利的媒體報道；法律索賠或法律訴訟，包括監管調查、訴訟和罰款；以及我們聲譽的損害。我們定期評估我們的威脅情況並監控我們的系統和其他技術安全控制，維護信息安全政策和程序，包括入侵響應計劃，確保維護備份和保護系統，並有一支安全人員團隊管理我們的努力和舉措。然而，針對機密商業信息的網絡攻擊總體上有所增加，特別是在製造業，國家支持的組織和犯罪組織針對託管服務提供商的網絡攻擊也有所增加。此外，依賴於人為錯誤或操縱的網絡攻擊數量有所增加，包括網絡釣魚攻擊或利用社會工程進入系統或使電匯或其他欺詐永久化的計劃。

這些趨勢增加了此類事件發生的可能性以及防範此類事件的相關成本。我們系統中的漏洞有可能在長達數年(包括數年)的時間內不被發現。我們試圖通過採取一系列措施來降低這些風險，包括員工培訓、系統監測和其他技術安全控制、漏洞掃描、風險評估、漏洞應對計劃、備份和保護系統的維護以及安全人員。儘管採取了這些措施，我們的系統、網絡、產品和服務仍然可能容易受到已知或未知的網絡安全攻擊和其他威脅，任何這些攻擊和威脅都可能對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們不斷監控和開發我們的系統，以保護我們的技術基礎設施和數據不被挪用或腐敗。然而，網絡安全攻擊在被檢測到之前可能會持續很長一段時間，在檢測到之後，我們可能需要相當長的時間才能獲得關於被泄露信息的範圍、數量和類型的全面和可靠的信息。在調查過程中，我們可能不知道事件的全部影響以及如何補救，採取或犯下的行動、決定和錯誤可能會進一步增加事件對我們的業務、運營結果和聲譽的負面影響。雖然我們的保險範圍旨在解決網絡安全風險的某些方面，但這種保險範圍可能不包括所有損失或出現的所有類型的索賠。隨着網絡威脅的不斷髮展，美國和全球網絡安全和數據保護法律法規的不斷髮展，我們的業務繼續朝着提高我們信息系統內的在線連接性以及通過更多支持互聯網的產品和產品的方向發展，我們預計將花費更多資源來繼續建設我們的合規計劃，加強我們的信息安全、數據保護和業務連續性措施，並調查和補救漏洞。關於我們的網絡安全風險管理、戰略和治理的更多信息，見項目1C。“網絡安全。”

•訴訟和產品召回等意外情況的發展可能會對我們的綜合經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們和我們的某些子公司是，也可能不時成為我們業務附帶的一些法律訴訟的當事方，包括因使用產品或接觸危險物質而據稱受到的傷害，或與專利侵權、僱傭問題和商業糾紛有關的索賠。對這些訴訟的辯護可能需要鉅額費用並轉移管理層的注意力，我們可能需要支付損害賠償金，這可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，任何
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目錄表
我們可能擁有的保險或賠償權利可能不足以或無法保護我們免受潛在的損失風險。

如果我們的產品被指控存在缺陷、造成財產損失、造成傷害或疾病，或者如果我們被指控違反了政府規定，我們可能會面臨產品召回和不良公關。產品召回可能導致鉅額和意想不到的支出，這將減少運營利潤和現金流。此外，產品召回可能需要管理層的高度重視。產品召回可能會損害我們品牌的價值，並導致對我們產品的需求減少。產品召回還可能導致聯邦、州或國際監管機構對我們的業務進行更嚴格的審查，並增加訴訟，並可能對我們的綜合業務結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

•如果我們的主要業務無法保護或獲得專利和其他知識產權，我們的收入、運營利潤和現金流可能會受到不利影響。

我們的企業擁有與其產品相關的專利、商標、許可證和其他形式的知識產權，並不斷投資於可能導致創新和一般知識產權的研發。我們的企業採取各種措施來開發、維護和保護自己的知識產權。這些措施可能不能有效地獲取知識產權，也不能防止其知識產權受到挑戰、無效或規避，特別是在知識產權不是高度發達或不受保護的國家。未經授權使用我們業務的知識產權可能會對我們業務的競爭地位產生不利影響，並可能對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

•我們可能會受到環境、社會和治理(ESG)和可持續發展問題的負面影響。

政府、股東、客户、員工和其他利益相關者越來越關注企業ESG實踐和披露，這一領域的期望正在迅速演變和增長。我們已經宣佈了一些倡議，包括我們重點領域的目標，其中包括温室氣體減排、健康與安全、多樣性和包容性、人才吸引和發展以及可持續產品創新。評估我們ESG實踐的標準可能會因可持續發展格局的演變而改變，這可能會導致對我們的期望更高，並可能導致我們採取代價高昂的舉措來滿足新的標準。此外，對可持續性的日益關注也可能導致對我們某些產品或服務的需求減少和/或利潤減少。如果我們無法有效應對，投資者可能會得出結論，我們在ESG問題上的政策和/或行動不充分。如果我們未能或被認為未能實現之前宣佈的計劃或目標，或未能準確披露我們在此類計劃或目標上的進展，我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

行業風險

•國際和國內競爭對手(包括新進入者)日益激烈的產品、服務和價格競爭，以及我們無法推出具有競爭力的新產品，可能會導致我們的業務產生較低的收入、運營利潤和現金流。

我們的競爭環境很複雜，因為我們的企業生產的產品及其服務的市場五花八門。一般來説，我們的大多數業務只與少數幾家公司競爭。我們的有效競爭能力取決於我們預測和應對各種競爭因素的成功程度，這些因素包括競爭對手可能推出的新產品、數字解決方案和支持服務、客户偏好的變化、不斷演變的法規、新的商業模式和技術以及定價壓力。如果我們的客户業務無法預見競爭對手的發展或及時識別客户需求和偏好，無法成功推出新產品、數字解決方案和支持服務以應對此類競爭因素，或者無法適應與氣候變化相關的政策相關的市場變化，它們可能會將客户流失給競爭對手。如果我們的主要業務不能有效競爭，我們可能會經歷收入、運營利潤和現金流下降。

20
目錄表
•我們的經營業績在一定程度上取決於基於技術創新的新產品和增強型產品、數字解決方案和支持服務的及時開發和商業化，以及客户的接受度。

新的和改進的產品、數字解決方案和支持服務的成功取決於它們最初和繼續被我們的客户接受。我們的某些業務銷售的市場具有以下特點：快速的技術變化、頻繁的新產品推出、不斷變化的行業標準和客户需求的相應變化，這可能會導致不可預測的產品過渡、縮短的生命週期和成為第一個進入市場的重要性。如果不能正確識別和預測客户的需求和偏好，不能向市場提供高質量、創新和有競爭力的產品，不能充分保護我們的知識產權或獲得第三方技術的權利，不能提供足夠的數據安全和隱私保護，不能刺激客户對新產品、數字解決方案和支持服務的需求，並説服客户採用新產品、數字解決方案和支持服務，可能會對我們的綜合運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，我們可能在新產品、數字解決方案和支持服務的研究、開發、生產或營銷方面遇到困難或延遲，這可能會阻止我們收回或實現繼續將新產品和服務推向市場所需的投資回報。

•如果我們的原材料或部件成本大幅增加，或者供應商無法滿足我們的質量和交貨要求，我們可能會失去客户或產生更低的收入、運營利潤和現金流。

我們採購原材料、組件和零部件，用於我們的製造業務。運費、運輸可獲得性、庫存水平、進口水平、徵收關税、關税和其他貿易壁壘以及一般經濟狀況等因素可能會影響這些原材料、組件和部件的價格。某些商品、其他原材料或零部件價格的大幅上漲可能會對我們業務的運營利潤產生不利影響。雖然我們通常試圖通過對衝或將增加的成本轉嫁給客户來緩解原材料價格上漲的影響，但原材料價格上漲和產品漲價能力之間可能存在一段時間的延遲，或者由於競爭對手的定價壓力或其他因素，我們可能無法提高產品價格。

我們在我們的製造業務中使用來自眾多供應商的廣泛的原材料和零部件。雖然我們認為原材料和零部件的供應來源總體上是充足的，但很難預測提前期延長或短缺未來可能會產生什麼影響。此外，有些原材料和部件可能只能從有限或單一來源的供應商處獲得。如果單一來源或有限來源供應商因任何原因停產或中斷生產，或未能以優惠的採購條件(包括優惠的價格、足夠的數量和足夠的交貨期)向我們供應這些原材料或零部件，我們履行客户承諾和滿足受影響產品的市場需求的能力可能會受到負面影響。我們的全球供應鏈因任何原因而中斷，包括新冠肺炎或其他衞生流行病或流行病、勞資糾紛、失去單一來源或有限來源的供應商、無法獲得足夠的原材料、質量控制問題、道德採購問題、供應商的財務困境、自然災害、搶劫、破壞行為或戰爭或恐怖主義行為、貿易制裁或其他我們無法控制的外部因素，都可能導致產品供應中斷，如果不能有效地管理和補救，將對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

21
目錄表
法律和監管風險

•我們的業務受到監管，其盈利能力和聲譽可能會受到國內外政府和公共政策變化、新興市場相關風險、法定税率變化和税務審計意外結果的不利影響。

我們的業務在國內和國際的銷售和運營必須遵守各種法律、法規和政策(包括環境、就業和健康與安全法規、數據安全法、數據隱私法、進出口法律、出口補貼計劃和研究與實驗抵免等税收政策、碳排放法規、能效和設計法規以及其他類似計劃)。這些法律、法規和政策很複雜，經常變化，隨着時間的推移往往會變得更加嚴格，而且在不同司法管轄區之間可能不一致。不遵守(或任何據稱或被認為不遵守)上述任何規定可能會導致民事和刑事、金錢和非金錢處罰，並可能損害我們的聲譽和中斷我們的業務。我們不能保證遵守新的和不斷變化的監管報告要求以及當前或未來的法律的成本不會超過我們的估計。這些因素中的任何一個都可能對客户需求、我們與客户和供應商的關係以及我們的業務和財務狀況產生不利影響。

我們的某些業務在巴西、印度和中國等國家有銷售或運營，未來可能會在其他國家進行投資，其中任何一個國家都可能帶有高水平的貨幣、政治、合規或經濟風險。雖然這些風險或這些風險的影響很難預測，但其中任何一個或多個風險都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
 
我們的有效税率受到法定税率不同的國家之間的收益組合、遞延税項資產估值準備的變化以及所得税法律變化的影響。繳納的所得税和其他税款的數額可能受到法定税率和法律變化的不利影響，並受到政府當局的持續審計。如果這些審計得出的評估結果與估計的金額不同，那麼我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利的税收調整的不利影響。

財務和戰略風險

•我們在跨境交易中受到匯率波動的影響，以及將當地貨幣結果轉換為美元，可能會對我們的運營結果產生負面影響。

我們通過我們在許多不同國家的子公司開展業務，貨幣匯率的波動可能會對我們報告的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響，這些結果以美元表示。無論是與外部交易方還是與公司間的關係，跨境交易都會增加外匯影響的風險敞口。因此，貨幣匯率的重大變化，特別是歐元、人民幣、瑞典克朗、英鎊、印度盧比、新加坡元、丹麥克朗和加拿大元，可能會導致我們業務運營報告結果的波動，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，歐元和美元等某些貨幣的走強可能使我們面臨來自其他國家低成本生產商的競爭威脅。出於報道的目的，我們的銷售額換算成美元。美元的持續走強可能會導致不利的翻譯效果，因為外國地點的結果會換算成美元。

22
目錄表
•如果我們的資本分配和收購計劃不成功，我們的增長和運營結果可能會受到不利影響。

我們預計將繼續我們的戰略，尋求收購創造價值的附加業務，以擴大我們現有的地位和全球覆蓋範圍，並在適當的情況下，戰略性地尋求更大規模的收購，這些收購可能有潛力補充我們現有的現有業務，或使我們能夠追求一個新的平臺。然而，我們不能保證我們將能夠繼續找到合適的業務進行收購，我們將能夠以可接受的條件收購此類業務，或者所有完成條件將就任何懸而未決的收購得到滿足。此外，我們面臨的風險是，完成的收購可能會遜於預期。我們可能無法實現最初預期的協同效應，可能會承擔意想不到的債務，或者可能無法將已完成的收購充分整合到我們目前的業務和增長模式中。此外，如果我們在收購計劃或業務的有機增長方面未能適當配置我們的資本，我們可能會在某些市場和地區風險敞口過大，無法向鄰近的產品或市場擴張。這些因素可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

•我們收購、出售或處置公司所依據的收購和處置協議中的賠償條款可能不能完全保護我們，並可能導致意外責任。

我們收購公司的某些收購協議要求前所有者在我們收購這些公司之前，就與這些公司的運營有關的某些責任向我們進行賠償。然而，在大多數這些協議中，前業主的責任是有限的，某些前業主可能無法履行他們的賠償責任。同樣，我們已處置業務的買方可能會不時同意在交易結束後就此類業務的運營向我們提供賠償。我們不能保證這些賠償條款中的任何一項將完全保護我們，因此我們可能面臨意外負債，對我們的綜合經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，我們還直接或通過向我們出售或處置的業務的買家提供賠償，保留了某些已知和未知的或有負債，如税務負債和環境問題。

我們不能保證彌償協議足以保障我們免受任何可能出現的法律責任，亦不能保證彌償人能夠完全履行其賠償責任。未能收到我們有權獲得賠償的金額可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

不適用。

項目1C。網絡安全

風險管理和戰略

我們繼續面臨重大且持續的網絡安全風險，由於技術、互聯設備和數字產品的不斷變化，以及擴大的遠程工作政策，我們的業務對系統的依賴程度越來越高，數字足跡也越來越大。我們定期評估我們的威脅情況並監控我們的系統和其他技術安全控制，維護信息安全政策和程序，包括入侵響應計劃，確保維護備份和保護系統，並有一支安全人員團隊管理我們的努力和舉措。我們定期在第三方專家和顧問的協助下審查我們的政策、實踐和計劃以進行認證，包括與系統和組織控制2(SOC 2)認證以及支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)認證相關的認證，並利用第三方資源支持我們的網絡風險防禦、監控和響應流程。我們對第三方合作伙伴和其他有權訪問多佛信息資產的服務提供商進行安全評估和定期重新評估。此外，我們至少每年審查來自關鍵第三方合作伙伴和其他有權訪問信息資產的服務提供商的獨立審計報告。

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目錄表
從運營角度來看，我們使用漏洞掃描工具來評估潛在的數據安全風險。我們根據威脅建模分析關聯結果並確定任何關鍵操作的優先順序，並根據分配的補救時間表與系統所有者一起監控正在進行的任何此類操作。然而，補丁和漏洞管理，包括產品和信息資產的管理，仍然是一個複雜的關鍵風險，可能導致利用漏洞、安全漏洞和服務中斷。此外，我們的在線員工被要求至少每年參加網絡、信息安全和隱私培訓。我們還將安全措施整合到我們的數字產品和服務中。

我們的產品安全工作在一定程度上受到行業安全標準的啟發，如ISA 62443、UL 2000-1和美國國家標準與技術研究所(“NIST”)的某些標準。作為我們努力的一部分，我們對我們的某些產品進行風險評估並優先進行安全驗證。例如，在將某些產品投放市場之前，我們會根據風險優先順序進行安全測試和補救，並在發佈後定期進行安全測試和補救，以發現代碼、固件和協議中的潛在問題，並考慮潛在的安全補丁或未來版本更新。我們的一些產品和軟件產品已獲得SOC 2認證，並將繼續努力滿足其他數字產品的類似要求。

我們的企業風險管理計劃由一組高級管理人員領導，包括在企業中心和運營公司層面進行的年度風險評估的績效，旨在識別我們可能面臨的企業級風險，包括高級別的網絡安全風險。每個季度，該團隊都會重新評估已識別的企業風險、這些風險的嚴重性以及緩解這些風險的努力的狀況。我們還聘請顧問和其他第三方定期進行風險和脆弱性測試和評估。

我們還維護旨在解決網絡安全風險的某些方面的保險。

儘管採取了任何這些措施，我們的系統、網絡、產品和服務仍然可能容易受到已知或未知的網絡安全攻擊和其他威脅，任何這些攻擊和威脅都可能對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。在我們的正常業務過程中，我們已經並將繼續經歷網絡事件。截至本報告日期，我們尚未發現任何網絡安全威脅的風險，包括以往任何網絡安全事件對我們、我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響的風險。然而，不能保證未來不會發生可能對我們產生實質性影響的網絡安全威脅或事件。關於我們面臨的網絡安全威脅的風險的更多信息，請參閲項目1A中題為“我們的業務、業務、產品和業務戰略受到網絡安全風險的影響”的風險因素。“風險因素。”

治理

我們的董事會建立了一個風險管理程序，以確定和管理企業一級的重大風險，包括關鍵網絡安全威脅的潛在影響。董事會全體成員至少每年與高級副總裁&首席數字官和我們的首席信息安全官會面，討論我們的網絡安全態勢。委員會還定期收到與網絡安全有關的有針對性的簡報，並審查我們的事件應對能力。

我們的CDO和CISO致力於保護公司的信息系統免受網絡安全威脅，並根據公司如上所述的網絡安全事件響應和恢復計劃和流程，迅速協助協調對任何網絡安全事件的響應。CDO負責公司範圍內的數據安全，CISO負責制定、實施和執行安全政策，以管理我們的整體網絡安全風險。如上所述，CDO和CISO通過管理網絡安全事件響應和恢復計劃和流程，瞭解和監測網絡安全事件的預防、緩解、檢測和補救。CDO和CISO還定期與某些公司官員會面，如公司的首席財務官和總法律顧問，以審查和討論網絡安全問題。

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目錄表
CDO擁有超過30年的信息技術經驗，包括在幾家財富500強公司工作，以及在涉及治理、運營實踐、網絡意識和技術的網絡安全倡議方面的經驗。CISO擁有二十多年的信息技術風險管理經驗，包括在多家財富500強公司進行信息安全測試的經驗。CDO擁有電氣和電子工程學士學位、計算機科學碩士學位和工商管理碩士學位，CISO擁有電氣和計算機工程學士學位。

CDO和CISO每年向我們的董事會全體成員介紹企業範圍的網絡安全風險管理和我們的整體網絡安全風險環境。

項目2.財產

截至2023年12月31日，我們運營使用的物業的數量、類型、位置和大小按細分市場顯示在以下圖表中：
設施的數目和性質平方英尺(單位：2000)
製造業貨倉銷售/服務總計擁有租賃
工程產品29 10 10 49 2,880 760 
清潔能源與燃料
42 9 31 82 1,680 1,955 
成像與識別13 5 45 63 625 779 
泵和過程解決方案37 18 24 79 2,735 1,427 
氣候與可持續發展技術
24 9 19 52 1,691 2,578 
位置租賃設施的使用日期（年）
北美歐洲亞洲其他總計最低要求極大值
工程產品23 15 3 1 42 19
清潔能源與燃料31 19 8 3 61 111
成像與識別9 28 17 4 58 110
泵和過程解決方案34 19 14 1 68 111
氣候與可持續發展技術16 11 9 2 38 110

我們的自有和租賃設施維護良好，適合我們的運營。

項目3.法律程序

見本表格10-K第8項下的附註16--合併財務報表中的承付款和或有負債。

項目4.礦山安全披露

不適用。

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目錄表
關於我們的執行官員的信息

我們的所有高管都是在年度股東大會後的第一次董事會會議上每年選舉產生的，並可隨時被董事會免職。截至2024年2月9日，我們的高管以及他們過去五年在多佛的職位(如果相關，還包括以前的商業經驗)如下：
名字年齡擔任過的職位和之前的商業經驗
理查德·J·託賓60總裁和多佛的首席執行官(自2018年5月起)和董事(自2016年8月起)；在此之前，他是CNH Industrial NV的首席執行官(自2013年至2018年)。
金伯利·K·博斯63在此之前，高級副總裁和多佛的首席人力資源官(自2020年1月起)；在此之前，高級副總裁和美國美盛公司的首席人力資源官(從2017年7月至2018年12月)；在此之前，高級副總裁在施耐德電氣(施耐德電氣)擔任施耐德北美人力資源和行政主管(2014年9月至2017年6月)。
伊凡娜·M·卡布雷拉57高級副總裁，多佛律師事務所總法律顧問兼祕書(2013年1月至今)。
布拉德·M·塞帕克64高級副總裁和多佛公司首席財務官(自2011年5月以來)。
吉里什·朱尼婭54高級副總裁，多佛首席數字官(自2017年5月起)；在此之前，高級副總裁/Altisource首席技術官兼市場解決方案業務總經理(自2014年1月至2017年4月)。
詹姆斯·M·莫蘭58總裁副局長(自2015年11月起)；在此之前，高級副總裁及航星國際有限公司(“航星國際”)的財務主管(自2013年6月至2015年8月)；總裁副董事及航星國際(“航星”)的財務主管(自2008年至2013年6月)；亦曾擔任高級副總裁及航星股份有限公司的財務(自2013年6月至2015年8月)。
瑞安·W保爾森50總裁副董事長兼多佛財務總監(2019年7月起)；在此之前，擔任全球合併與運營會計助理財務總監(2017年8月至2019年7月)；在此之前，他是普華永道會計師事務所的合夥人(2012年7月至2017年6月)。

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目錄表
第II部

項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場信息與紅利

多佛普通股的主要交易市場是紐約證券交易所。

持有者

截至2024年1月29日，有1161名多佛普通股持有者。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

有關根據我們的股權補償計劃獲授權發行的證券的資料，載於本表格10-K第III部分第12項。

最近出售的未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券

2023年8月，公司董事會批准了一項新的常備股份回購授權，根據該授權，公司可以從2024年1月1日至2026年12月31日回購最多2000萬股。這項股份回購授權取代了2020年11月的股份回購授權。於2020年11月股份回購授權於2023年12月31日到期時，仍有15,283,326股股份未使用。在截至2023年12月31日的年度內，並無股份回購。

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目錄表
性能圖表

本業績圖表不構成徵集材料，不被視為已提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)，也不以參考方式納入我們根據1933年證券法或1934年《交易法》提交的任何文件，無論該文件是在本10-K表格日期之前或之後製作的，也不考慮在任何此類文件中使用的任何一般納入語言，除非我們通過引用特別將本業績圖表納入其中。

五年累計總收益的比較+
多佛公司、S指數、S工業指數

股東總回報
DOV2023.jpg

數據源：Research Data Group，Inc.
_______________________
+總回報假設股息進行再投資。
此圖表假設2018年12月31日在多佛普通股、S指數和S工業指數上投資了100億美元。


項目6. [已保留]

不是必需的。

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目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解我們截至2023年12月31日的年度的經營業績和財務狀況。MD&A應與我們的合併財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包括在本表格10-K第8項中。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，包括本10-K表其他部分討論的因素，特別是在項目1A中討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。“風險因素”，並在本10-K表格前第一部分的“關於前瞻性陳述的特別説明”中。有關我們截至2022年12月31日的年度的綜合業績、分部業績以及與截至2021年12月31日的年度相比的流動性和資本資源的更多信息，請參閲公司2022年年報Form 10-K中的第二部分項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

在整個MD&A中，我們指的是管理層用來評估業績的指標，包括一些在美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)中沒有定義的財務指標。有關這些財務措施的進一步詳情，請參閲本項目7末尾的“非公認會計準則披露”。我們相信，這些措施為投資者提供了有助於瞭解我們的業務結果和趨勢的重要信息。本MD&A中的對賬提供了有關這些措施的使用和派生的更多細節。

概述

多佛公司是一家多元化的全球製造商和解決方案提供商，提供創新的設備和組件、消耗品供應、售後市場部件、軟件和數字解決方案以及支持服務。

截至2023年12月31日的一年，合併收入為84億美元，與上年相比減少了7000萬美元，降幅為0.8%。這一下降是由於有機收入下降1.5%，以及0.2%的外幣兑換帶來的不利影響，但與收購相關的0.9%的增長部分抵消了這一影響。1.5%的有機收入下降是由於我們的清潔能源和燃料、泵和過程解決方案以及工程產品部門分別下降了4.0%、3.3%和1.9%。氣候與可持續發展技術和成像與識別部門的增長分別為2.4%和0.2%，部分抵消了這一下降。年內，定價和生產力舉措繼續進行，以抵消公司部分業務銷量下降的影響。

從地域上看，我們最大的市場美國的有機收入與前一年相比下降了3.0%。減少的主要原因是我們的清潔能源和燃料以及泵和工藝解決方案部門。歐洲和亞洲的收入分別下降了5.7%和0.2%，而其他美洲地區的收入增長了3.4%。所有其他地區的市場都實現了38.5%的有機增長。

截至2023年12月31日的年度毛利為31億美元，較上年增加2,110萬美元，增幅為0.7%。截至2023年12月31日的一年，毛利率增至36.6%，而上年為36.0%。關於我們的合併和分部結果的進一步討論，請參閲本項目7內的“綜合業務成果”和“業務分部成果”。

截至2023年12月31日的一年中，預訂量同比下降4.4%，至80億美元。這包括4.6%的有機預訂量下降和0.4%的外幣換算帶來的不利影響，但與收購相關的預訂量增加0.6%部分抵消了這一影響。總體而言，我們的賬簿對賬單比率為0.95。請參閲本項目7“業務細分結果”中的預訂量、組織預訂量和預訂到賬單的定義。

在截至2023年12月31日的年度內，我們實施了重組和其他成本計劃，以進一步優化運營。6370萬美元的重組和其他成本包括5040萬美元的重組費用和1320萬美元的其他成本。重組費用為主要涉及清潔能源和燃料、工程產品和泵及工藝解決方案部門的裁員和退出成本。這些重組計劃於2022年和2023年啟動，並根據當前的市場狀況進行。其他成本主要是由於我們的氣候與可持續技術部門的資產減值以及我們的清潔能源與燃料部門的產品線合理化和佔地面積減少所致。關於我們重組和其他費用的進一步討論，見本項目7內的“重組和其他費用(效益)”。
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目錄表
在截至2023年12月31日的年度內，我們進行了兩次業務收購，總計5.353億美元，扣除收購現金和或有對價。有關年內收購業務的進一步詳情，請參閲本表格10-K第8項合併財務報表內的附註3--收購。

2023年10月11日，該公司達成了一項最終協議，以約6.8億美元的企業價值出售工程產品部門的運營公司De-Sta-Co，這取決於交易完成後的慣例調整。這筆交易預計將在2024年第一季度完成，取決於慣例的完成條件，包括獲得監管部門的批准。詳情見本表格10-K第8項下的附註4--合併財務報表中的處置。

2024年1月，我們進行了兩次業務收購，總計約1.406億美元，扣除收購現金後，加上最高約3340萬美元的潛在或有對價。詳情見本表格10-K第8項中的附註22--合併財務報表中的後續事項。

綜合經營成果
 
 截至十二月三十一日止的年度，%/點更改
(千美元，每股數字除外)202320222023年與2022年
收入$8,438,134$8,508,088(0.8)%
商品和服務的成本5,353,5015,444,532(1.7)%
毛利3,084,6333,063,5560.7 %
毛利率36.6 %36.0 %0.60 
銷售、一般和行政費用1,718,2901,684,2262.0 %
銷售、一般和管理費用佔收入的百分比20.4 %19.8 %0.60 
營業收益1,366,3431,379,330(0.9)%
利息支出131,305116,45612.8 %
利息收入(13,496)(4,430)204.7 %
其他收入，淨額(21,472)(20,201)6.3 %
扣除所得税準備前收益1,270,0061,287,505(1.4)%
所得税撥備213,178222,129(4.0)%
實際税率16.8 %17.3 %(0.50)
淨收益$1,056,828$1,065,376(0.8)%
每股普通股淨收益-稀釋後$7.52 $7.42 1.3 %

收入

截至2023年12月31日的財年營收較2022年減少7,000萬美元，或0.8%，至84億美元。有機收入下降1.5%主要是由於我們的客户和分銷渠道的庫存水平普遍下降，這是由於提前期正常化和利率上升導致的庫存入賬成本上升所致。與收購相關的增長增長0.9%，主要是由我們的泵和過程解決方案部門推動的，但被0.2%的外幣兑換的不利影響所抵消。客户定價對2023年的收入產生了約3.8%的有利影響，對前一年的影響為6.9%。

毛利

截至2023年12月31日的一年，毛利潤比2022年增加了2,110萬美元，增幅為0.7%，達到31億美元，這主要是由於某些長期增長相關業務的積極市場狀況，以及定價、生產率舉措和重組行動，部分被一些終端市場銷量下降所抵消。與上一年相比，毛利率增加了60個基點，達到36.6%，這是由於定價、生產率和重組行動帶來的好處，但部分抵消了公司部分業務銷量下降的影響。

30
目錄表
銷售、一般和行政費用

截至2023年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用與2022年相比增加了3410萬美元，增幅為2.0%，達到17億美元，主要是由於重組、員工薪酬和福利以及交易和整合成本增加，但部分被合同勞動力成本下降所抵消。銷售、一般及行政開支佔收入的百分比上升60個基點至20.4%，反映收入基數下降。

研發成本，包括符合條件的工程成本，在發生時計入費用，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為1.531億美元和1.633億美元。在截至2023年12月31日、2023年和2022年的三年中，這些成本佔收入的百分比分別為1.8%和1.9%。

非經營性項目

利息支出，淨額

在截至2023年12月31日的一年中，扣除利息收入後的利息支出比2022年增加了580萬美元，增幅為5.2%，達到1.178億美元，主要是由於自上一年以來平均利率上升，但部分被商業票據借款的減少所抵消。

其他收入，淨額

其他收入，淨額包括非服務養老金福利、遞延薪酬計劃投資損益、權益法投資的收益或費用、匯兑損益以及各種其他項目。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，其他收入淨額分別為2150萬美元和2020萬美元。在截至2023年12月31日的一年中，與2022年相比，其他收入有所增加，主要是由於非營業收入增加和我們權益法投資的收益增加，但非服務養老金福利的減少部分抵消了這一增長。

所得税

我們的業務遍及全球，2023年和2022年的税前收益分別有40.5%和43.2%來自海外司法管轄區。外國收益通常要繳納與美國法定税率21.0%不同的當地税率。

截至2023年12月31日的年度，我們的有效税率為16.8%，而截至2022年12月31日的年度的有效税率為17.3%。2023年的税率主要是由於釋放了6970萬美元的淨估值準備金，用於主要與內部重組有關的非美國税收損失結轉，但部分抵消了因某些外國收益匯回當前和未來而應計的3040萬美元的預扣税。2022年的税率主要是由有利的審計決議推動的，包括降低之前與減税和就業法案相關的所得税。

該公司正在監測經濟合作與發展組織為解決税基侵蝕和利潤轉移而制定的多司法管轄區行動計劃可能導致的税法變化。我們預計這不會對我們的實際税率產生實質性影響。

有關其他詳情，請參閲本表格10-K第8項下的附註14--合併財務報表中的所得税。

淨收益

在截至2023年12月31日的財年，淨收益減少了850萬美元，降幅0.8%，至11億美元，合每股7.52美元，而截至2022年12月31日的財年，淨收益為11億美元，合每股7.42美元。利潤下降主要是由於公司部分業務銷量下降，銷售、一般和行政費用增加，部分被客户抵消定價行動和生產力計劃帶來的好處.

31
目錄表
細分運營結果
 
以下摘要對我們五個可報告的運營部門(工程產品、清潔能源和燃料、成像和識別、泵和工藝解決方案以及氣候和可持續發展技術)的運營結果進行了討論。這些細分市場中的每一個都由服務於多個市場的各種產品和服務組成。我們根據本10-K表格第8項合併財務報表附註19--分部信息中定義的分部收益來評估我們的營業部門業績。更多細節見本項目7末尾的“非公認會計準則披露”。

此外，我們使用以下運營指標來監控業務績效。我們相信，運營指標對投資者和我們財務信息的其他用户在評估我們部門的表現時很有用：
•預訂量是指本報告所述期間從客户收到的訂單總數，不包括與以往期間收到的訂單有關的取消預訂量(如果有的話)。這一指標是衡量業績的重要指標，也是訂單趨勢的指標。

•有機預訂量是指不包括外幣匯率的影響以及收購和處置的影響的預訂量。這一指標是衡量業績的重要指標，也是訂單趨勢的指標。

•預訂對賬單的比率是在一段時間內從客户那裏收到的預訂量除以同期記錄的收入。這一指標是一個有用的需求趨勢指標。




























32
目錄表
工程產品

我們的工程產品部門為汽車售後市場、廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配終端市場提供廣泛的設備、部件、軟件、解決方案和服務。
 截至十二月三十一日止的年度，更改百分比
(千美元)202320222023年與2022年
收入$2,004,587 $2,043,632 (1.9)%
分部收益
$377,425 $346,519 8.9 %
分部邊距
18.8 %17.0 %
運營指標：
預訂$2,096,772 $2,004,326 4.6 %
收入下降的組成部分：
有機衰退
(1.9)%
外幣折算— %
總收入下降
(1.9)%

2023年對2022年

截至2023年12月31日的一年中，工程產品部門的收入減少了3900萬美元，有機收入下降了1.9%。客户定價對2023年的收入產生了約2.6%的有利影響，對前一年的影響為10.4%。

收入的有機下降主要是由於我們在歐洲和亞洲的車輛服務業務的銷量下降，以及該業務的ERP升級在北美造成的短暫中斷，導致第二季度和第三季度的銷量減少。我們的其他業務看到了強勁的需求，包括我們的廢物處理業務，因為大型國家廢物運輸商和市政府投資升級其垃圾收集車車隊，並實施我們領先的數字技術以提高廢物收集過程的效率，以及來自我們航空航天和國防業務的關鍵國防客户。我們預計，在我們幾個關鍵終端市場強勁的訂單需求趨勢的推動下，2024年有機增長將是積極的，尤其是在我們的廢物處理以及航空航天和國防業務方面。此外，我們預計我們的車輛服務業務的收入將比去年同期有所增長。

截至2023年12月31日的一年，工程產品部門的收益比上年增加了3090萬美元，增幅為8.9%。這一增長包括第四季度1440萬美元的收益，這是由於庫存的非實質性部分從後進先出方法改為先進先出方法、客户定價行動、生產率和成本降低舉措以及有利的業務組合，但部分被數量減少以及材料和勞動力成本增加所抵消。因此，分部利潤率從上一年的17.0%增加到18.8%。有關後進先出改為先進先出的更多細節，請參見本表格10-K第8項中的附註1-合併財務報表中的業務説明和重要會計政策摘要。

截至2023年12月31日的一年，預訂量同比增長4.6%，其中包括4.7%的有機增長和0.1%的外幣兑換的不利影響。有機預訂量的增長主要是由於我們的廢物處理業務需求強勁，因為大型廢物運輸商升級了他們的車隊。分部賬簿與賬單的比率為1.05。

33
目錄表
清潔能源與燃料

我們的清潔能源和燃料部門提供零部件、設備、軟件、解決方案和服務，使傳統和清潔燃料(包括液化天然氣、氫氣和電動汽車充電)、低温氣體和其他有害物質在供應鏈上安全可靠地儲存、運輸和分配，以及便利零售、零售加油和洗車場所的安全和高效運營。
 截至十二月三十一日止的年度，更改百分比
(千美元)202320222023年與2022年
收入$1,788,277 $1,878,507 (4.8)%
分部收益$328,604 $352,993 (6.9)%
分部邊距18.4 %18.8 %
運營指標：
預訂$1,745,521 $1,821,025 (4.1)%
收入下降的組成部分：
有機衰退
(4.0)%
外幣折算(0.8)%
總收入下降
(4.8)%

2023年對2022年

截至2023年12月31日的一年，清潔能源和燃料部門的收入比前一年減少了9020萬美元，或4.8%，這是由於有機下降了4.0%，以及外幣兑換0.8%的不利影響。2023年，客户定價對收入的影響約為4.3%，對上一年的影響為6.0%。

有機收入下降的主要原因是地面零售加油設備的需求同比減少，這是由於預計上半年與EMV相關的需求將會推出，以及由於較高的利率增加了運輸成本，我們分銷渠道的客户庫存普遍減少。這部分被旨在緩解材料成本通脹的定價行動以及我們的流體輸送解決方案以及氫氣和液化天然氣清潔能源業務的強勁需求所抵消。我們已經並將繼續通過重組和其他計劃對我們的成本結構進行積極調整，以適應當前的需求趨勢。我們預計2024年上半年的出貨量將保持較低水平，並在今年剩餘時間逐步改善。

截至2023年12月31日的一年，清潔能源和燃料部門的收益比前一年減少了2440萬美元，降幅為6.9%。減少的主要原因是有機產量減少，不利的外幣兑換，以及材料、物流和勞動力成本的增加，但部分被定價、生產率舉措和正在進行的重組行動的好處所抵消。這些重組行動帶來的好處是巨大的，並將持續到2024年。進一步情況見本項目7內的“重組和其他費用(效益)”一節。分部利潤率從上年的18.8%降至18.4%。

截至2023年12月31日的年度預訂量較上年下降4.1%，原因是有機下降3.1%，以及外幣兑換1.0%的不利影響。有機預訂量下降的主要原因是地面加油設備和洗車解決方案的需求同比下降，因為較高的利率影響了為設備購買提供資金的能力。分部賬簿對賬單的比率為0.98。

34
目錄表
成像與識別

我們的影像與識別sEgment向全球包裝和消費品、製藥、工業製造、紡織和其他終端市場提供精密標記和編碼、產品可追溯性、品牌保護和數字紡織品印花設備，以及相關的消耗品、軟件和服務。
 截至十二月三十一日止的年度，更改百分比
(千美元)202320222023年與2022年
收入$1,116,732 $1,123,815 (0.6)%
分部收益$272,512 $268,084 1.7 %
分部邊距24.4 %23.9 %
運營指標：
預訂$1,121,229 $1,154,199 (2.9)%
收入下降的組成部分：
有機增長
0.2 %
外幣折算(0.8)%
總收入下降
(0.6)%

2023年對2022年

截至2023年12月31日的年度，成像與識別部門的收入較上年減少710萬美元，降幅為0.6%，其中包括0.8%的外幣換算的不利影響，但被0.2%的有機增長部分抵消。2023年，客户定價對收入的影響約為5.0%，對前一年的影響為4.1%。

有機收入增長主要是由客户定價和序列化軟件的增長推動的，但部分被客户對新標記和編碼設備的投資減少，以及高能源價格和紡織品生產地區宏觀不確定性導致的紡織品打印機出貨量下降所抵消。我們預計2024年將出現正的有機增長，這主要是由於客户定價和對序列化軟件的需求增加，以及紡織打印機需求的反彈。

截至2023年12月31日的一年，成像和識別部門的收益比上年增加了440萬美元，增幅為1.7%。這一增長主要是由定價舉措和生產率行動推動的，但部分被外幣換算、有機產量減少以及材料和勞動力成本上漲的不利影響所抵消。分部利潤率由上年的23.9%增至24.4%。

截至2023年12月31日的一年，預訂量下降了2.9%，其中有機下降了2.1%，外幣兑換的不利影響為0.8%。有機預訂量下降的主要原因是我們的標記和編碼以及數字紡織品印刷業務的設備訂單減少。分部簿記比為1.00。


35
目錄表
泵和過程解決方案

我們的泵和工藝解決方案部門製造特種泵和流量計、高精度精密元件、旋轉和往復機械的專用儀器儀表和數字控制、流體連接解決方案以及塑料和聚合物加工設備，服務於一次性生物製藥生產、多元化工業製造、化工生產、塑料和聚合物加工、石油和天然氣中下游、能源轉換、熱管理應用和其他終端市場。
 截至十二月三十一日止的年度，更改百分比
(千美元)202320222023年與2022年
收入$1,755,691 $1,728,235 1.6 %
分部收益$484,405 $533,018 (9.1)%
分部邊距27.6 %30.8 %
運營指標：
預訂$1,677,115 $1,709,204 (1.9)%
收入增長的組成部分：
有機衰退
(3.3)%
收購增長
4.4 %
外幣折算0.5 %
總收入增長
1.6 %

2023年對2022年

截至2023年12月31日的一年，泵和過程解決方案部門的收入比前一年增加了2750萬美元，或1.6%，這歸因於與收購相關的增長4.4%和外幣換算0.5%的有利影響，但部分被3.3%的有機下降所抵消。與收購相關的增長是由2022年收購Witte Pump&Technology GmbH、Malema Engineering Corporation和AMN DPI以及2023年第四季度收購FW Murphy生產控制業務推動的。2023年，客户定價對收入的影響約為4.1%，對前一年的影響為3.9%。

有機收入下降的原因是生物製藥製造中使用的一次性組件的出貨量減少，以及核心醫療和工業終端市場的連接器需求下降，原因是渠道和終端客户關注庫存減少。這部分被客户定價以及對熱連接器、衞生配料系統、塑料和聚合物加工解決方案設備以及軸承和壓縮部件的持續需求所抵消。我們預計2024年部門收入將增長，主要受收購FW Murphy的推動，有機收入同比表現穩定。我們預計連接器的積極需求趨勢受到高性能計算應用領域最新規格的勝利和生物加工領域客户情緒改善的支持，以及衞生配料系統和軸承和壓縮部件的持續強勁需求，但在經歷了幾年非常強勁的幾年後，我們的聚合物加工設備業務預期需求放緩，抵消了這一趨勢。

截至2023年12月31日的一年中，泵和過程解決方案部門的收益比前一年減少了4860萬美元，降幅為9.1%。這一下降主要是由於與生物製藥成分有關的收入減少以及勞動力和材料成本增加對銷量和產品結構的不利影響，但部分被定價舉措以及生產率和降低成本行動所抵消。分部利潤率由上年的30.8%降至27.6%。

36
目錄表
截至2023年12月31日的年度預訂量同比下降1.9%，這是由於有機下降了4.7%，但與收購相關的增長2.8%部分抵消了這一降幅。有機預訂量的下降是由於我們的聚合物加工設備和生物製藥部件業務的訂單減少，部分抵消了衞生配料系統、工業泵和軸承以及壓縮部件的訂單持續強勁，以及我們的熱連接器業務在高性能計算應用方面的規格勝利。分部賬簿對賬單的比率為0.96。

氣候與可持續發展技術

我們的氣候與可持續技術部門是一家為商業製冷、供暖和製冷以及飲料罐頭製造設備終端市場提供創新和節能設備、零部件的供應商。
 截至十二月三十一日止的年度，更改百分比
(千美元)202320222023年與2022年
收入$1,778,582 $1,737,724 2.4 %
分部收益$305,380 $254,484 20.0 %
分部邊距17.2 %14.6 %
運營指標：
預訂(1)
$1,348,653 $1,669,916 (19.2)%
收入增長的組成部分：
有機增長
2.4 %
收購增長
0.2 %
外幣折算(0.2)%
總收入增長
2.4 %
(1) 為便於比較，對上一期間進行了修訂，以排除不具約束力的訂單和先前披露的取消預訂。

2023年對2022年

氣候與可持續發展技術截至2023年12月31日止年度的分部收入較上年增加4,090萬美元，或2.4%，反映有機收入增長2.4%，與收購相關的增長0.2%，部分被外幣兑換0.2%的不利影響所抵銷。客户定價對2023年的收入產生了約3.7%的有利影響，對前一年的影響為9.2%。

有機收入增長這主要是由大多數市場的強勁需求和定價舉措推動的。我們的熱交換器業務在美國商用暖通空調和工業市場增長，在歐洲增長，因為法規驅動的從化石燃料轉向電力能源的努力推動了對熱泵應用的需求。零售製冷收入也比上年有所增長，原因是客户的定價行動、大型系統翻新計劃以及對低GWP(全球變暖潛力)CO的需求不斷增長2 對利率敏感的便利店市場出貨量下降，部分抵消了製冷系統的影響。飲料罐頭製造業務收入較上一年略有下降，原因是預計第四季度開始的收入同比減少，原因是項目時間安排推動了對飲料罐頭製造設備的需求減少，大型罐頭製造商客户將重點放在擴大生產和提高最近產能的利用率上。我們預計2024年整體部門的有機收入將下降，儘管零售製冷業務持續增長，特別是新的天然製冷劑系統安裝的增長。我們預計，隨着客户減少短期產能投資，以及暖通空調原始設備製造商努力減少零部件庫存導致的熱交換器近期放緩，新飲料罐製造設備將繼續面臨逆風；然而，供暖脱碳的長期需求趨勢保持不變。我們預計，到2024年下半年，銷量將逐步改善。

37
目錄表
氣候與可持續發展技術部門截至本年度的收益2023年12月31日與前一年相比增加了5090萬美元，或20.0%耳朵。分部收益的增長是由客户定價行動、產品組合和生產率舉措帶來的顯著好處推動的，但部分被更高的勞動力成本所抵消。細分市場利潤率從14.6%提高到17.2%在前一年。

截至2023年12月31日的年度預訂量較上年下降19.2%，反映有機下降19.1%，外幣換算的不利影響為0.3%，但與收購相關的增長0.2%部分抵消了這一影響。有機預訂量下降的主要原因是飲料罐頭製造設備的主要客户需求放緩，熱交換器的不利經濟狀況造成短暫中斷，以及客户的訂單時間回到了冷藏行業的歷史季節性模式。分部賬簿對賬單的比率為0.76。

分部收益與淨收益的對賬
 截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)20232022
淨收益：
部門收益：
工程產品(1)
$377,425 $346,519 
清潔能源與燃料328,604 352,993 
成像與識別272,512 268,084 
泵和過程解決方案484,405 533,018 
氣候與可持續發展技術305,380 254,484 
部門總收益1,768,326 1,755,098 
採購會計費用 (2)
164,943 181,103 
重組和其他成本(3)
63,673 38,990 
處置成本 (4)
1,302 — 
處置損失 (5)
— 194 
企業費用/其他 (6)
150,593 135,280 
利息支出131,305 116,456 
利息收入(13,496)(4,430)
扣除所得税準備前收益1,270,006 1,287,505 
所得税撥備213,178 222,129 
淨收益$1,056,828 $1,065,376 
(1) 分部收益包括第四季度1，440萬美元的收益，這是由於對非重要部分庫存進行庫存成本核算的LIFO方法改為FIFO方法造成的。請參閲本表格10-K第8項合併財務報表中的業務描述和重要會計政策摘要。
(2)採購會計費用主要包括無形資產的攤銷以及與期內出售的購置庫存公允價值上漲相關的費用。
(3)重組和其他成本與裁員、設施整合和現場關閉、產品線退出和其他資產費用有關。
(4)與出售De-Sta-Co相關的處置成本，預計將於2024年第一季度完成。
(5)處置損失包括與處置相關的營運資本調整。
(6)某些費用維持在公司層面，而不是分配給各部門。這些費用包括行政和職能薪酬費用、非服務養卹金費用、非營業保險費用、共享業務服務和數字管理費用、與交易相關的費用以及與公司總部有關的各種行政費用。

38
目錄表
重組和其他成本(收益)

重組和其他成本沒有在我們的部門收益中列報，因為這些成本不包括在管理層審查的部門經營業績衡量標準之外。在截至2023年12月31日的年度內，5040萬美元的重組費用主要與清潔能源和燃料、工程產品以及泵和工藝解決方案部門的裁員和退出成本有關。這些重組計劃於2022年和2023年啟動，並根據當前的市場狀況進行。其他成本淨額為1,320萬美元，主要是由於我們的氣候與可持續技術部門的資產減值以及我們的清潔能源與燃料部門的產品線合理化和佔地面積減少。這些重組和其他費用在綜合收益表中計入貨物和服務成本以及銷售、一般和行政費用。超出已宣佈計劃範圍的其他計劃可能會在2024年期間實施，並收取相關的重組費用。

我們在截至2023年12月31日的年度記錄了以下重組和其他成本：

截至2023年12月31日的年度
(千美元)工程產品清潔能源與燃料成像與識別泵和過程解決方案氣候與可持續發展技術公司總計
重組$9,510 $20,336 $5,918 $7,686 $4,541 $2,444 $50,435 
其他成本，淨額
267 4,330 1,183 233 4,758 2,467 13,238 
重組和其他成本$9,777 $24,666 $7,101 $7,919 $9,299 $4,911 $63,673 

在截至2022年12月31日的年度內，重組費用3050萬美元主要是由於2021年和2022年啟動的重組計劃導致的員工人數減少和設施整合，包括因業務大量清算而造成的非現金外幣轉換損失。其他成本(收益)淨額為850萬美元，主要是由於我們的工程產品部門的資產減值以及與某些拉丁美洲國家退出我們的氣候與可持續技術部門相關的資產註銷所致。這些重組和其他費用在綜合收益表中計入貨物和服務成本以及銷售、一般和行政費用。

本年度我們記錄了以下重組和其他成本(收益)截至2022年12月31日:

截至2022年12月31日的年度
(千美元)工程產品清潔能源與燃料成像與識別泵和過程解決方案氣候與可持續發展技術公司總計
重組$3,194 $9,571 $4,702 $4,685 $6,007 $2,321 $30,480 
其他成本（收益），淨額
3,260 (13)1,740 (2)3,263 262 8,510 
重組和其他成本
$6,454 $9,558 $6,442 $4,683 $9,270 $2,583 $38,990 

有關我們最近的重組活動的更多細節，請參見本表格10-K第8項中的附註11--合併財務報表中的重組活動。

39
目錄表
採購會計費用

購入會計費用主要涉及購入資產的攤銷，以及與本期間出售的購入存貨的公允價值遞增有關的費用。這些費用沒有在我們的部門收益中列報，因為它們被排除在管理層審查的部門經營業績衡量標準之外。這些費用與分部收益的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)20232022
採購會計費用
工程產品$19,720 $20,617 
清潔能源與燃料 (1)
78,261 96,655 
成像與識別23,089 22,179 
泵和過程解決方案24,278 22,332 
氣候與可持續發展技術19,595 19,320 
總計$164,943 $181,103 
(1) 我們清潔能源和燃料部門的採購會計費用減少了18，394美元， 今年恩截至2023年12月31日，上一年可比期間，其中包括18，995美元與f相關的費用2021年第四季度收購RegO和Acme Cryogenics後，庫存空氣價值上升。
40
目錄表
財務狀況

我們根據我們產生現金的能力來評估我們的流動性，為我們的運營、投資和融資活動提供資金。影響流動性的重要因素是經營活動產生的現金流、資本支出、收購、處置、股息、回購流通股、可用商業票據和銀行信貸額度的充分性以及以令人滿意的條款吸引長期資本的能力。我們從業務運營中產生大量現金，並保持強勁的財務狀況，有足夠的流動性可用於對現有業務的再投資和戰略收購。

現金流摘要

下表來自我們的合併現金流量表：
 截至十二月三十一日止的年度，
經營所得現金流量 (單位：千)
20232022
提供的現金流量淨額(用於)：  
經營活動
$1,336,345 $805,724 
投資活動
(726,630)(540,924)
融資活動
(568,056)(260,265)

經營活動

截至2023年12月31日的年度，來自經營活動的現金流比2022年增加了5.306億美元。這一增長主要是由於營運資本管理的改善。

調整後的營運資金：我們認為，調整後的營運資本(一種非公認會計準則的衡量標準，計算方式為應收賬款加上存貨減去應付賬款)通過顯示經營業績引起的變化，提供了一種有意義的流動性衡量標準。下表提供了調整後營運資本的計算方法：

調整後的營運資金((以千計)
2023年12月31日2022年12月31日
應收賬款$1,432,040 $1,516,871 
盤存1,225,452 1,366,608 
減去：應付帳款958,542 1,068,144 
調整後的營運資本$1,698,950 $1,815,335 

截至2023年12月31日，調整後的營運資本減少1.164億美元，或6.4%，至17億美元，這反映了減少應收賬款減少8480萬美元，存貨減少1.412億美元，應付賬款減少1.096億美元。這些數額包括收購、處置和外幣換算的影響。庫存減少的原因是，隨着供應鏈正常化，庫存採購減少。應收賬款和應付賬款的變化反映了付款和收款的時間安排。

投資活動

投資活動的現金流量來自資本支出和收購的現金流出，但部分被出售企業以及房地產、廠房和設備所得的現金流入所抵消。投資活動的大部分活動包括：

•收購：2023年，我們部署了5.336億美元，扣除收購的現金，收購了兩家企業。相比之下，我們在2022年收購了三家企業，總收購價格約為3.129億美元，扣除收購的現金幷包括測算期調整。有關近期收購的更多信息，請參見本表格10-K第8項合併財務報表中的附註3--收購。

•資本支出：2023年，主要用於支持增長計劃、生產率和新產品發佈的資本支出為1.926億美元，2022年為2.21億美元。我們的資本支出在2023年減少了2840萬美元，與我們當年的計劃支出一致。
41
目錄表

我們預計，資本支出和我們在2024年進行的任何額外收購的資金將來自可用現金和內部產生的資金，如有必要，還將通過發行商業票據或進入公共債務或股票市場提供資金。我們估計2024年的資本支出在1.6億至1.7億美元之間。

融資活動

融資活動產生的現金流通常與這是因為使用現金購買我們的普通股和支付股息，但被淨借款活動抵消。大部分融資活動歸因於以下方面：

•普通股回購，包括加速股份回購計劃：於2023年期間，本公司並無購回任何股份。在截至2022年12月31日的年度內，我們使用8,500萬美元回購了641,428股股份，並通過加速股份回購交易使用了5,000萬美元回購了3,892,295股股份。

•商業票據和其他短期票據賽艇S，網隊：2023年，我們償還了2.675億美元的短期借款，主要是商業票據。2022年，我們從商業票據和其他短期借款中獲得淨收益6.299億美元，用於為我們加速的股票回購交易和收購Malema提供部分資金。

•股息支付：2023年向普通股股東支付的股息總額為2.843億美元，2022年為2.876億美元。2023年，我們支付的每股普通股股息增加了1%，達到每股2.03美元，而2022年為每股2.01美元。

流動性與資本資源

自由現金流

除了根據合併現金流量表中包含的經營、投資和融資分類來衡量我們現金流的產生和使用外，我們還衡量自由現金流量(一種非公認會計準則衡量標準)，它代表經營活動提供的現金淨額減去資本支出。我們認為，自由現金流是衡量流動性的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了對可能用於強制性支付義務和投資機會的運營產生的現金的衡量，例如融資收購、支付股息、償還債務和回購我們的普通股。

下表將我們的自由現金流與經營活動提供的現金流進行了核對：
 截至十二月三十一日止的年度，
自由現金流 (千美元)
20232022
經營活動提供的現金流$1,336,345 $805,724 
減去：資本支出(192,592)(220,962)
自由現金流$1,143,753 $584,762 
經營活動的現金流佔收入的百分比15.8 %9.5 %
經營活動產生的現金流量佔淨收益的百分比126.4 %75.6 %
自由現金流佔收入的百分比13.6 %6.9 %
自由現金流佔淨收益的百分比108.2 %54.9 %
 
2023年，我們產生了11億美元的自由現金流，佔收入的13.6%，佔淨收益的108.2%。2022年的自由現金流為5.848億美元，佔收入的6.9%，佔收益的54.9%。從2022年到2023年，自由現金流增加，主要是由於與營運資本有關的現金流有所改善，資本支出比上一年有所減少。此外，截至2022年12月31日的年度包括與2021年第四季度UB出售收益相關的4350萬美元所得税支付，以及2022年與內部重組相關的1340萬美元所得税支付。

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目錄表
大寫

我們將商業票據借款用於一般公司目的，包括為收購和回購普通股提供資金。截至2023年12月31日，我們與一個銀行銀團維持了10億美元的五年期和5.0億美元的364天無擔保循環信貸安排(“信貸協議”)，分別於2028年4月6日和2024年4月4日到期。五年期信貸安排取代了之前10億美元的五年期無擔保循環信貸安排，後者原定於2024年10月4日到期，並在執行當前的五年期信貸安排時由本公司終止。我們可以選擇延長364天信貸安排下任何貸款的到期日至2025年4月4日，受其中規定的條件限制。信貸協議被指定為公司商業票據計劃的流動性後盾，該計劃在2023年第二季度從10億美元增加到15億美元，也可用於一般企業用途。

本公司可選擇接受信貸協議下的貸款，這些貸款按基本利率外加特定適用保證金計息。根據該等安排，吾等須支付融資費，並須維持綜合EBITDA與綜合利息開支淨額的利息覆蓋比率不少於3.0比1。於2023年12月31日，我們已遵守本公約及其他長期債務契約，覆蓋比率為14.5比1。我們並不知悉我們的流動資金有任何潛在減損，並預期會繼續遵守我們所有的債務契約。此外，我們最早的重大長期債務到期日是2025年。

我們還向美國證券交易委員會提交了一份有效的擱置登記聲明，允許發行額外的債務證券，這些債務證券可能會被用於一個或多個產品，其條款將在發行時確定。任何發行的淨收益將用於一般公司目的，包括償還現有債務、資本支出和收購。

截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物總計3.986億美元，其中約2.696億美元持有在美國境外。截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物總計3.809億美元，其中2.614億美元持有在美國境外。現金和現金等價物主要存放在評級較高的銀行的銀行存款中。我們經常在銀行存款中持有超過短期要求的現金，或將資金投資於政府貨幣市場工具或短期投資，即購買時原始到期日不超過三個月的投資級定期存款。

2023年10月11日，該公司達成了一項最終協議，以約6.8億美元的企業價值出售De-Sta-Co，這取決於交易完成後的慣例調整。這筆交易預計將在2024年第一季度完成。詳情見本表格10-K第8項下的附註4--合併財務報表中的處置。

2024年1月，我們進行了兩次業務收購，總計約1.406億美元，扣除收購現金後，加上最高約3340萬美元的潛在或有對價。詳情見本表格10-K第8項中的附註22--合併財務報表中的後續事項。

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目錄表
我們利用淨債務與淨資本之比的計算(一種非公認會計準則的衡量標準)來評估我們的整體財務槓桿和能力，並認為出於同樣的原因，該計算對投資者是有用的。淨債務是總債務減去現金和現金等價物，包括持有的待售現金。淨資本是淨債務加上股東權益。下表根據最直接可比的公認會計原則衡量標準提供了淨債務與淨資本的對賬：

淨負債與淨資本比率(千美元)
2023年12月31日2022年12月31日
商業票據$467,600 $734,936 
其他682 836 
短期借款總額468,282 735,772 
長期債務2,991,759 2,942,513 
債務總額3,460,041 3,678,285 
減去：現金和現金等價物，包括持有的待售現金
(415,861)(380,868)
淨債務3,044,180 3,297,417 
新增：股東權益5,106,605 4,286,366 
淨資本$8,150,785 $7,583,783 
淨負債與淨資本之比37.3 %43.5 %

截至2023年12月31日，我們的淨債務與淨資本之比降至37.3%，而2022年12月31日為43.5%。淨債務減少2.532億美元，主要原因是商業票據借款減少以及現金和現金等價物增加，包括持有待售現金。由於當期收益為11億美元，股東權益增加，但被支付的2.843億美元股息所抵消。

我們能夠以可比的基於風險的利率獲得債務融資，部分原因是我們現有的現金流與債務之比、債務與資本之比以及我們目前的信用狀況。以下是我們截至2023年12月31日的信用評級，由各自的信用機構獨立制定。穆迪評級和展望於2018年12月發佈，標準普爾評級於2017年12月發佈，最近一次修訂展望是在2021年5月。這兩家機構的評級和展望在2023年都得到了肯定。

短期評級長期評級展望
穆迪P-2Baa1穩定
標準普爾A-2BBB+穩定

截至2023年12月31日，我們與金融機構在信用證、擔保債券、履約和其他擔保方面的未償還金額約為1.8億美元，這些擔保主要在2031年之前的不同日期到期。這些信用證和債券主要是作為保險、保修和其他履約義務的擔保簽發的。一般而言，我們只有在違約的情況下才對這些擔保金額負責，我們認為違約的可能性微乎其微。

根據截至2023年12月31日的有效利率，我們對未來長期債務利息支付的估計為9.414億美元。

運營現金流和資本市場準入預計將滿足我們的各種現金流要求，包括收購、資本支出、購買義務和租賃義務。見附註7--租約在本表格10-K第8項的合併財務報表中，瞭解有關租賃義務的其他詳細信息。收購支出和/或股票回購可能會增加我們的債務。

我們相信，現有的流動資金來源足以滿足在可預見的未來以當前基於風險的利率計算的預期資金需求。

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目錄表
金融工具與風險管理

我們企業活動的多樣性要求我們必須管理各種金融和市場風險，包括與利率、外幣匯率和商品價格變化有關的風險。我們定期使用衍生金融工具來管理其中一些風險。我們不會為交易或投機目的而持有或發行衍生工具。如果我們的金融工具合同的交易對手不履行，我們將面臨信用損失；然而，這些交易對手不太可能不履行，因為我們的政策是與高評級、多元化的交易對手簽訂合同。

利率風險敞口

截至2023年12月31日，以及截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，我們沒有任何未平倉利率互換合約；然而，我們未來可能會簽訂利率互換協議，以管理我們對利率變化的敞口。我們發行商業票據，這使我們面臨可變利率的變化；然而，到期日通常是三個月或更短，因此這段時間內利率的變化不會對我們的税前收益產生實質性影響。

我們認為我們目前與市場利率波動相關的風險微乎其微，因為我們的債務基本上是長期和固定利率的。一般來説，固定利率債務的公平市場價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。市場利率上調100個基點將使我們長期債務的2023年年底公允價值減少約1.559億美元。然而，由於我們沒有計劃在到期前回購我們的未償還固定利率工具，市場利率波動對我們長期債務的影響不會影響我們的經營業績或財務狀況。

外匯風險敞口

我們在美國以外的多個國家開展業務，包括加拿大，基本上所有的歐洲國家，墨西哥，巴西，中國，印度和其他亞洲國家。因此，我們面臨與客户收款、向供應商付款以及以外幣計價的公司間交易有關的外幣風險。當我們相信風險敞口不會受到我們正常的經營和融資活動的限制時，我們會偶爾使用衍生金融工具來抵消此類風險。我們有正式的政策，通過使用公允價值和/或現金流對衝計劃來降低這一領域的風險。

當兑換成我們的報告貨幣美元時，我們所在國家貨幣價值的變化會影響我們的業務結果、財務狀況和現金流。美元走強可能會導致不利的換算效果，因為海外業務的結果會換算成美元。相對於我們在非美國業務的投資，我們普遍接受了匯率變動的風險敞口。對於特定的風險敞口，我們可能會不時地進行公允價值對衝。

此外，我們已指定分別於2016年11月9日和2019年11月4日發行的6億歐元和5億歐元歐元計價票據，作為我們對歐元計價業務的淨投資的對衝。由於對衝工具和被對衝的風險之間的高度有效性，歐元計價債務價值因匯率變化而產生的波動被淨投資的變化所抵消。因此，歐元計價債務的價值變化在其他全面收入的累計換算調整部分確認，以抵消歐元計價業務淨投資價值的變化。由於歐元相對於美元的波動，相當於這筆債務的美元增加或減少，導致在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度確認了4580萬美元的税前虧損和8030萬美元的税前收益。

商品價格風險

我們的一些業務受到某些大宗商品價格波動的影響，如鋁、鋼、銅和各種貴金屬等。我們對大宗商品價格波動的主要風險敞口與在購買的零部件或原材料中使用這些材料有關。從2021年到2023年，多種原材料市場的成本大幅上升，我們通過價格上漲和其他槓桿部分抵消了這一影響。在某些情況下，我們維持基於長期指數的原材料和零部件合同，並集中推動持續努力，主動將風險降至最低。然而，隨着這些合同到期，我們容易面臨風險敞口。
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目錄表
關鍵會計估計

收入確認

描述
我們的大部分收入來自制造和銷售各種專業產品和零部件，收入在所有權轉讓和損失風險時確認，這通常是在發貨時確認的。在有限的情況下，我們與客户的收入安排要求交付、安裝、測試、認證或其他承諾，以交付可能影響確認收入的時間或模式的商品或服務。我們剩餘的收入是隨着時間的推移確認的，這主要與提供的服務和製造的專業產品有關。

估計中涉及的判斷和不確定性
在確定具有多種要素安排的合同的履約義務和根據相對獨立銷售價格分配交易價格方面，涉及到很大程度的判斷。這種識別需要判斷，以識別所有不同的商品或服務，並根據控制權轉移到客户，為每一種不同的商品或服務確定適當的收入確認時間。如果不能直接觀察到，我們估計履約義務的相對獨立銷售價格。在選擇適當的方法來確認一段時間內的收入時，也涉及到很大程度的判斷。

如果實際結果與假設不同，則影響
如果所使用的判斷和估計或所選擇的確認收入的方法隨時間不同或在未來期間發生變化，收入及相關資產和負債的變化可能會影響我們的財務狀況或運營結果。在過去的三個財政年度中，所使用的判斷、估計和方法是一致的。

被收購無形資產的價值評估

描述
由於當前和過去的收購，無形資產佔我們綜合資產負債表的很大一部分。無形資產主要包括客户的無形資產、商標、非專利技術和專利。收購無形資產的公允價值是採用被廣泛接受的估值技術確定的，本公司可能會聘請第三方評估公司協助確定重大無形資產的公允價值。無形資產的估值是在收購時進行的，並可能在收購計量期間發生變化，直到估值最終確定。有限年限無形資產的公允價值隨後在估計使用年限內攤銷。

估計中涉及的判斷和不確定性
在評估客户無形資產時使用的重要假設包括未來現金流、客户流失率和貼現率。商標估值的重要假設包括未來收入、特許權使用費和折扣率。評估非專利技術和專利的重要假設包括未來收入、過時比率、專利使用費比率和貼現率。對這些無形資產的估值所使用的假設和估計基於若干因素，包括類似業務和行業的歷史經驗以及從運營公司管理層獲得的信息。

如果實際結果與假設不同，則影響
雖然我們認為我們在無形資產估值中使用的假設是合理的，並代表了預期結果，但實際結果可能與這些假設不同。雖然每次收購使用的假設取決於被收購的公司，但這些假設在過去三個會計年度使用了一致的方法。
46
目錄表
商譽減值

描述
商譽是轉讓的對價與取得的淨資產的公允價值之間的差額。商譽於第四季度按年度進行減值測試，或在存在減值指標時或因其他原因(如處置或分部變化)而導致商譽報告單位組成發生變化時更頻繁地測試商譽。減值測試涉及將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。公允價值反映了潛在市場參與者願意在公平交易中為報告單位支付的價格。

估計中涉及的判斷和不確定性
商譽的公允價值分析中的重要假設是估計的未來現金流量和貼現率。未來現金流的確定涉及重大判斷，主要受報告單位的預測收入增長率和EBITDA利潤率的推動。這些假設是基於報告單位的預期未來業績而制定的，其中考慮了歷史業績。我們使用的貼現率與我們內部制定的對未來現金流的預測中的內在風險相稱。貼現率也可能因利率上升等市況而波動。

如果實際結果與假設不同，則影響
雖然我們相信在我們的年度減值分析中使用的假設是合理的，代表了預期結果，並反映了市場參與者，但實際結果可能與這些假設不同。商譽減值測試使用的方法在過去三個會計年度保持一致。

養老金福利債務的價值評估

描述
養卹金福利債務是根據公認會計準則精算確定的，並受用於估計債務的假設(即貼現率)的影響。我們每年都會審查所使用的精算假設，並將這些假設與第三方基準進行比較，以確保選定的假設準確地考慮到我們未來的養老金福利義務。

估計中涉及的判斷和不確定性
我們的貼現率假設是通過開發基於高質量公司債券的收益率曲線來確定的，這些債券的到期日與計劃的預期福利支付流相匹配。然後，這些計劃的預期現金流將被由此產生的年度現貨匯率貼現。2023年用於衡量我們養老金福利義務的加權平均貼現率在2.80%至5.20%之間，與2022年的利率(3.57%至5.55%)相比普遍下降，這是因為在此期間公司債券收益率下降。

如果實際結果與假設不同，則影響
這些計劃使用的貼現率下降25個基點，將使養老金福利義務比2023年12月31日的記錄增加約1660萬美元。在過去三個財政年度中，養卹金福利債務的估值方法保持一致。

遞延所得税資產的可回收性和未確認的税收優惠

描述
我們在不同的司法管轄區經營並繳納所得税，並接受聯邦、州和非美國税務機關的持續審計。在確定遞延税項資產的變現能力和評估未確認的税收利益時，需要作出重大判斷。

我們有相當數量的遞延税項資產，它們被評估為可收回並相應地進行估值。管理層評估本公司運營的每個司法管轄區遞延所得税資產的變現能力。我們記錄估值準備金，以將遞延税項資產的賬面價值降低到我們預期更有可能實現的金額。

47
目錄表
未確認税項優惠撥備提供確認門檻和計量屬性，以確定在報税表中已取得或預期取得的財務報表税項優惠，以及有關所得税狀況不確定性的披露要求。税務狀況是按最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額計算的。

估計中涉及的判斷和不確定性
在評估已記錄估值準備的充分性時，我們考慮所有積極和消極的證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、歷史和預計未來應納税所得額以及税務籌劃策略。此外，在確認和衡量未確認的税收優惠時，需要作出重大判斷。我們對未確認税收優惠的負債包含不確定性，因為管理層需要做出假設並應用判斷來估計與我們各種申報頭寸相關的風險敞口。

如果實際結果與假設不同，則影響
儘管我們相信我們的判斷和估計是合理的，但實際結果可能會有所不同，從而導致額外的税收支出或收益。如果我們確定應確認估值準備以減少遞延税項資產的賬面價值，或需要記錄未確認税收優惠的負債，則調整將導致在作出此類確定期間的税項支出發生變化。在過去三個財政年度，我們用來評估估值免税額和未確認税項優惠的程序並沒有作出任何重大改變。

或有事件

描述
在企業和公司層面上都為環境和法律或有事項確定了責任。要量化我們在這些問題上的最終風險，需要大量的判斷和估計的使用。

估計中涉及的判斷和不確定性
對這些或有事項的負債估值每季度進行一次審查，以確保我們積累了適當的費用。對負債餘額進行調整，以考慮到正在進行的問題的情況變化和為新出現的問題確定的額外負債。估值中所用的估計包括該等訴訟的可能結果、合理預期將產生及截至目前為止應計的成本及開支，並考慮保險覆蓋範圍的可獲得性及範圍。這類負債餘額包含不確定性，原因是每項訴訟的事實和情況有新的發展，適用的法律和條例發生變化，以及可能影響訴訟最終解決的其他未來事件和第三方的決定。

如果實際結果與假設不同，則影響
儘管我們認為迄今的應計金額是足夠的，但未來情況的變化可能會影響這些決定，我們可能會面臨重大損失。例如，如果我們在已經確定的負債或需要支付的金額超過我們的既定負債的事項中佔上風，我們在特定財務報表期間的或有負債可能會受到重大影響。然而，本公司並不認為其目前涉及任何個別或整體可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的法律程序。

最新會計準則

關於最近的會計聲明和最近通過的會計準則的討論，請參見本表格10-K第8項中的附註1--合併財務報表中的業務説明和主要會計政策摘要。

48
目錄表
非公認會計準則披露

為了努力向投資者提供有關GAAP確定的我們業績的額外信息，我們還披露了非GAAP信息，我們認為這些信息為投資者提供了有用的信息。自由現金流量、自由現金流量佔收入的百分比、自由現金流量佔淨收益的百分比、淨債務、淨資本化、淨債務與淨資本比率、調整後營運資本和有機收入增長不是公認會計準則下的財務指標，不應被視為替代根據公認會計準則確定的經營活動、債務或股權、營運資本或收入的現金流，並且它們可能無法與其他公司報告的類似名稱的衡量標準相比較。

我們認為淨負債與淨資本比率和自由現金流是衡量流動性的重要指標。淨負債與淨資本之比有助於評估我們的資本結構和我們使用的槓桿量。自由現金流和自由現金流比率為管理層和投資者提供了一種衡量運營產生的現金的指標，這些現金可用於為收購提供資金、支付股息、償還債務和回購我們的普通股。自由現金流佔收入的百分比等於自由現金流除以收入。自由現金流佔淨收益的百分比等於自由現金流除以淨收益。我們認為，報告調整後的營運資本通過顯示經營業績引起的變化，提供了一種有意義的流動性衡量標準。我們認為，報告有機收入增長(不包括外幣匯率的影響以及收購和資產剝離的影響)提供了一種有用的比較，可以比較我們在不同時期的收入表現和趨勢。

GAAP與非GAAP計量的對賬和比較可見上文第7項，MD&A。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

本節所要求的信息通過引用“金融工具和風險管理”一節併入MD&A中的第7項。
49
目錄表
項目8.財務報表和補充數據

綜合財務報表索引及
財務報表附表
頁面
51
管理層關於財務報告內部控制的報告
52
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
54
合併損益表
55
綜合收益合併報表
56
合併資產負債表
57
股東權益合併報表
58
合併現金流量表
59
合併財務報表附註
59
附註1-業務説明及主要會計政策摘要
64
注2--收入
66
注3 -收購
73
注4 -處置
74
附註5--庫存，淨額
74
附註6--財產、廠房和設備，淨額
74
附註7-租契
76
注8 -信用損失
77
附註9--商譽和其他無形資產
78
注10 -其他應計費用和其他負債
79
注11 -重組活動
80
注12 -借款
81
注13 -金融工具
83
附註14--所得税
86
注15 -股權和現金激勵計劃
89
附註16--承付款和或有負債
89
注17 -員工福利計劃
95
注18 -累計其他綜合收益（虧損）
96
注19 -分部信息
99
注20-每股收益
99
附註21--股東權益
100
附註22--後續活動
100
財務報表附表--附表二，估值和合格賬户

 (所有其他時間表均不是必需的，已被省略)
50
目錄表
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。

公司管理層評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，公司管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準內部控制--綜合框架 (2013).

根據下列標準進行評估：內部控制--綜合框架在2013年12月31日，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的，可以為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證。

本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本報告所述。

51
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

致多佛公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

本公司已審計多佛公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表及現金流量表，包括載於所附指數(統稱為“綜合財務報表”)的相關附註及財務報表附表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行
52
目錄表
及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

商譽減值測試

如綜合財務報表附註1和附註9所述，截至2023年12月31日，公司的綜合商譽餘額為48.82億美元。管理層於第四季度每年進行商譽減值測試，或更頻繁地進行商譽減值測試，如事件或情況顯示商譽可能受損，當報告單位的部分但並非全部被處置或分類為持有以待出售的資產，或當報告單位的組成因其他原因發生變化時。量化測試將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。管理層採用以收入為基礎的估值方法，確定估計的未來現金流量的現值，以估計報告單位的公允價值。正如管理層披露的那樣，商譽公允價值分析中的重要假設是估計的未來現金流量，這主要是由預測的收入增長率、EBITDA利潤率和貼現率驅動的。這些假設是管理層根據報告單位的預期未來業績制定的，其中考慮了歷史業績。

我們確定執行與商譽減值測試相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在制定報告單位的公允價值估計時的重大判斷，以及(Ii)核數師在執行程序和評估管理層與某些報告單位的預期收入增長率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值測試有關的控制措施的有效性，包括對報告單位的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定報告單位公允價值估計的程序；(Ii)評估以收益為基礎的估值方法的適當性；(Iii)測試以收益為基礎的估值方法使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與某些報告單位的預測收入增長率有關的重大假設的合理性。評估管理層假設與某些報告單位的預期收入增長率有關的合理性時，需要考慮(I)這些報告單位的當期和上期業績，以及(Ii)這些預測的收入增長率與外部市場和/或行業數據的一致性。

/s/ 普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月9日


自1995年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
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目錄表
多佛公司
合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
收入$8,438,134 $8,508,088 $7,907,081 
商品和服務的成本5,353,501 5,444,532 4,937,295 
毛利3,084,633 3,063,556 2,969,786 
銷售、一般和行政費用1,718,290 1,684,226 1,688,278 
營業收益1,366,343 1,379,330 1,281,508 
利息支出131,305 116,456 106,319 
利息收入(13,496)(4,430)(4,441)
處置收益— — (206,338)
其他收入，淨額(21,472)(20,201)(14,858)
扣除所得税準備前收益1,270,006 1,287,505 1,400,826 
所得税撥備213,178 222,129 277,008 
淨收益$1,056,828 $1,065,376 $1,123,818 
每股淨收益：
基本信息$7.56 $7.47 $7.81 
稀釋$7.52 $7.42 $7.74 
加權平均流通股：
基本信息139,848 142,681 143,923 
稀釋140,599 143,595 145,273 
 
請參閲合併財務報表附註
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目錄表
多佛公司
綜合全面收益表
(單位：千)
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
淨收益
$1,056,828 $1,065,376 $1,123,818 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整：
外幣折算收益(虧損)
38,893 (119,010)(39,819)
外幣兑換損失重新分類為收益 — 5,915 — 
外幣兑換調整總額（扣除美元10,438, $(17,824)和$(20,976）税收優惠（規定）
38,893 (113,095)(39,819)
養老金和其他退休後福利計劃：
精算(損失)收益
(14,820)(2,658)26,960 
先前服務（成本）積分
(53)1,370 (1,433)
計入淨定期養老金成本的精算（收益）損失攤銷
(1,982)1,903 9,451 
攤銷包括在淨定期養老金成本中的先前服務成本852 888 1,023 
定居和削減的影響2,831 3,688 1,167 
養老金和其他退休後福利計劃總額（扣除美元3,569, $(2,230)和$(9,868）税收優惠（規定）
(13,172)5,191 37,168 
現金流量套期保值公允價值變動：
本期產生的未實現淨收益（損失）
682 (535)6,724 
淨虧損（收益）重新分類為收益
1,954 (3,732)(4,871)
現金流對衝總額（扣除美元（778), $1,217和$(532）分別税收（規定）福利）
2,636 (4,267)1,853 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額28,357 (112,171)(798)
綜合收益
$1,085,185 $953,205 $1,123,020 

請參閲合併財務報表附註


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目錄表
多佛公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
 2023年12月31日2022年12月31日
資產
流動資產：  
現金和現金等價物$398,561 $380,868 
應收賬款淨額1,432,040 1,516,871 
庫存，淨額1,225,452 1,366,608 
預付資產和其他流動資產141,538 159,118 
持有待售資產
192,644 — 
流動資產總額3,390,235 3,423,465 
財產、廠房和設備、淨值1,031,816 1,004,825 
商譽4,881,687 4,669,494 
無形資產，淨額1,483,913 1,333,735 
其他資產和遞延費用560,862 465,000 
總資產$11,348,513 $10,896,519 
負債和股東權益
流動負債：  
短期借款$468,282 $735,772 
應付帳款958,542 1,068,144 
應計薪酬和僱員福利272,507 269,785 
遞延收入211,292 256,933 
累算保險86,174 92,876 
其他應計費用315,527 318,337 
聯邦和其他所得税36,878 31,427 
為出售而持有的負債
64,568 — 
流動負債總額2,413,770 2,773,274 
長期債務2,991,759 2,942,513 
遞延所得税346,383 375,150 
應付非流動所得税28,024 44,313 
其他負債461,972 474,903 
股東權益：  
優先股--$100票面價值；100,000授權股份；無已發佈
— — 
普通股--$1票面價值；500,000,000授權股份；259,841,534和259,643,7562023年12月31日和2022年12月31日發行的股票
259,842 259,644 
額外實收資本886,690 867,560 
留存收益10,995,624 10,223,070 
累計其他綜合損失(237,866)(266,223)
庫存股，按成本計算：119,945,271和119,945,2712023年12月31日和2022年12月31日的股票
(6,797,685)(6,797,685)
股東權益總額5,106,605 4,286,366 
總負債和股東權益$11,348,513 $10,896,519 

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目錄表

多佛公司
合併股東權益報表
(單位為千，每股數據除外)
 
普通股$1面值
額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫存股股東權益總額
2020年12月31日餘額$258,982 $868,882 $8,608,284 $(153,254)$(6,197,121)$3,385,773 
淨收益— — 1,123,818 — — 1,123,818 
已支付股息($1.99每股)
— — (286,896)— — (286,896)
為行使股份獎勵而發行的普通股475 (42,399)— — — (41,924)
基於股票的薪酬費用— 31,111 — — — 31,111 
收購普通股— — — — (21,637)(21,637)
其他綜合虧損，税後淨額
— — — (798)— (798)
其他— 42 39 — — 81 
2021年12月31日的餘額259,457 857,636 9,445,245 (154,052)(6,218,758)4,189,528 
淨收益— — 1,065,376 — — 1,065,376 
已支付股息($2.01每股)
— — (287,551)— — (287,551)
為行使股份獎勵而發行的普通股187 (14,824)— — — (14,637)
基於股票的薪酬費用— 30,821 — — — 30,821 
收購普通股，包括加速股票回購計劃
— (6,073)— — (578,927)(585,000)
其他綜合虧損，税後淨額— — — (112,171)— (112,171)
2022年12月31日的餘額259,644 867,560 10,223,070 (266,223)(6,797,685)4,286,366 
淨收益— — 1,056,828 — — 1,056,828 
已支付股息($2.03每股)
— — (284,297)— — (284,297)
為行使股份獎勵而發行的普通股198 (12,335)— — — (12,137)
基於股票的薪酬費用— 31,465 — — — 31,465 
其他綜合收益，税後淨額
— — — 28,357 — 28,357 
其他— — 23 — — 23 
2023年12月31日的餘額$259,842 $886,690 $10,995,624 $(237,866)$(6,797,685)$5,106,605 
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目錄表
多佛公司
合併現金流量表
(單位：千)
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
經營活動：  
淨收益$1,056,828 $1,065,376 $1,123,818 
淨利潤與經營活動提供的現金對賬調整：
折舊及攤銷317,463 307,538 290,123 
基於股票的薪酬31,465 30,821 31,111 
處置收益— — (206,338)
應收賬款損失撥備（扣除追回款項）2,881 5,552 5,053 
遞延所得税(99,286)(28,138)(48,322)
僱員福利計劃費用5,679 3,096 11,897 
其他，淨額(12,385)(18,218)(7,368)
資產和負債變化的現金影響（不包括收購、處置和外匯的影響）：
應收賬款86,501 (209,021)(201,540)
盤存145,451 (199,033)(297,623)
預付費用和其他資產10,158 (3,494)(14,303)
應付帳款(104,576)15,422 229,334 
應計薪酬和僱員福利4,222 (34,803)65,482 
應計費用和其他負債(75,160)(54,067)60,734 
應計税(16,798)(62,417)88,190 
對員工福利計劃的繳款(16,098)(12,890)(14,383)
經營活動提供的淨現金1,336,345 805,724 1,115,865 
投資活動：  
物業、廠房和設備的附加費(192,592)(220,962)(171,465)
收購，扣除收購的現金和現金等價物後的淨額
(533,623)(312,855)(1,112,075)
出售財產、廠房和設備所得收益4,234 6,061 7,070 
處置所得收益— — 274,982 
其他(4,649)(13,168)8,735 
用於投資活動的現金淨額(726,630)(540,924)(992,753)
融資活動：  
商業票據和其他短期借款淨變化(267,490)629,891 105,000 
支付給股東的股息
(284,297)(287,551)(286,896)
回購普通股，包括加速股票回購計劃下的付款
— (585,000)(21,637)
支付用於結算員工行使股份獎勵時納税義務的款項(12,137)(14,637)(41,924)
其他(4,132)(2,968)(4,423)
用於融資活動的現金淨額(568,056)(260,265)(249,880)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(6,666)(9,171)(803)
現金及現金等值物淨增加（減少），包括待售現金
34,993 (4,636)(127,571)
年初現金及現金等價物380,868 385,504 513,075 
年終現金和現金等值物，包括持作出售的現金
$415,861 $380,868 $385,504 
補充信息-年內支付的現金用於：
所得税$332,192 $354,468 $233,631 
利息126,704 112,469 102,139 

截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
現金和現金等價物$398,561 $380,868 $385,504 
持有待售現金和現金等值物 17,300 — — 
現金和現金等值物，包括持有待售現金$415,861 $380,868 $385,504 
請參閲合併財務報表附註

58
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

1.業務説明及主要會計政策摘要

業務説明

多佛公司(“多佛”或“公司”)是一家多元化的全球製造商和解決方案提供商，提供創新的設備和部件、消耗品供應、售後市場部件、軟件和數字解決方案以及支持服務。該公司的業務主要設在美國和歐洲，製造和其他業務遍及世界各地。該公司通過以下方式運營五圍繞相似的商業模式、市場戰略和製造實踐構建的業務細分：工程產品、清潔能源和燃料、成像和識別、泵和工藝解決方案以及氣候和可持續發展技術。有關公司部門的更多信息，請參見附註19-部門信息。

合併原則

合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已在合併中取消。被收購企業的經營業績自收購之日起計入。 

預算的使用

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表和所附披露中報告的金額。由於未來經濟、行業或客户財務狀況的變化，以及技術或需求的變化，這些估計可能會進行調整。估計用於但不限於應收賬款壞賬準備、存貨可變現淨值、重組準備金、保修準備金、退休金及退休後計劃、基於股票的補償、長期資產(包括有限壽命無形資產)折舊及攤銷的可用年限、與商譽減值測試相關的未來現金流量、無限期無形資產及其他長期資產、遞延税項資產、未確認税項優惠及或有事項。實際結果可能最終與這些估計不同，儘管管理層認為這種差異不會對任何個別年度的合併財務報表產生實質性影響。估計和假設被定期審查，這些估計和假設的變化的影響反映在確定期間的綜合財務報表中。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款和短期投資，它們具有高流動性，在購買時具有三個月或更短的原始到期日。現金及現金等價物的賬面價值接近公允價值。

應收賬款與信用損失準備

應收賬款按面值減去信貸損失準備入賬。撥備是基於歷史收款經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對每個客户的貿易應收賬款當前狀況的評估。管理層評估應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況，以及所有其他可合理獲得的前瞻性信息，以估計未來可能無法收回的應收賬款金額，並記錄適當的撥備。有關更多信息，請參閲附註8--信貸損失。

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目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
盤存

存貨按先進先出(“FIFO”)或可變現淨值中的較低者列報。截至2022年12月31日至2023年第三季度，大約4在後進先出(“後進先出”)或市場的基礎上，按成本的較低者列示存貨的百分比。在2023年第四季度，該公司將這些剩餘的後進先出庫存的會計方法改為先進先出。該公司認為先進先出法更可取，因為它更好地反映了綜合資產負債表中的庫存當前價值，並在我們的業務中實現了統一的方法，這反過來又為公司的投資者和債權人提供了更有用的財務信息。

會計方法的改變於2023年第四季度生效，並未對任何過往期間的綜合財務報表產生重大影響，因此，本公司並無追溯應用該項改變。這一變化的累積影響導致第四季度税前收益為1美元。14,448 ($10,796税後)在截至2023年12月31日的年度綜合收益表中確認為貨物和服務成本的減少，並在截至2023年12月31日的綜合資產負債表內確認為相應的庫存增加。

物業、廠房及設備

不動產、廠房和設備包括土地、建築物、機器和設備、購買的和內部開發的軟件、融資租賃資產以及對現有廠房和設備的重大改進的歷史成本，如果是收購，則包括收購資產的公允價值。維護、維修和小規模更新的支出在發生時計入費用。當出售或以其他方式處置財產或設備時，相關成本和累計折舊從各自的賬目中扣除，處置時實現的收益或損失反映在收益中。公司按資產的估計使用年限直線折舊如下：建築物和裝修5至31.5十年；機器和設備3至15十年；傢俱和固定裝置3至7五年；車輛3至7五年；和軟件3至10好幾年了。

衍生金融工具

本公司使用衍生金融工具對衝各種風險的風險，包括外幣匯率風險。*本公司不為投機目的訂立衍生金融工具，亦沒有衍生金融工具的重大投資組合。用於對衝目的的衍生金融工具必須在合約開始時指定並有效對衝已識別的風險敞口。本公司將所有衍生工具確認為綜合資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量該等工具。對於被指定為資產或負債公允價值對衝的衍生工具，衍生工具及對衝項目的公允價值變動均計入當期收益。對於被指定為現金流對衝的衍生品，衍生品公允價值的變化被記錄為其他綜合收益的組成部分，並在被對衝項目影響收益時隨後在淨收益中確認。

商譽及其他無形資產

商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。商譽和某些被視為具有無限壽命(主要是商標)的其他無形資產不攤銷。就商譽而言，至少每年須進行減值測試，或在事件或情況顯示商譽可能減值、報告單位的部分但並非全部被處置或分類為待出售資產，或報告單位的組成因其他原因(例如分部的改變)而發生變化時，須進行更頻密的減值測試。根據目前的組織結構，該公司確定了現金流量可確定和商譽分配的報告單位。

本公司於第四季度每年進行商譽減值測試。量化測試用於在報告單位層面確定商譽減值的存在和減值損失金額。量化測試將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。本公司採用以收益為基礎的估值方法，確定估計的未來現金流量的現值，以估計報告單位的公允價值。報告單位的公允價值超過賬面價值的，不減損報告單位的商譽。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，減值損失應確認為相當於超出部分的金額，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。減值分析中使用的因素需要做出重大判斷，實際結果可能與假設和估計金額不同。公司使用自己的市場假設，包括對未來現金流的內部預測、貼現率和其他被認為合理的假設
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合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
在分析和反映市場參與者假設方面。這些預測是基於歷史業績和未來估計結果。使用的貼現率是基於資本資產定價模型和公佈的相關行業費率，該模型考慮了報告單位和內部制定的預測中固有的風險和不確定性。有關本公司年度商譽減值測試及結果的進一步討論，請參閲附註9-商譽及其他無形資產。不是截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的年度需要減值商譽。

本公司採用以收益為基礎的估值方法，每年對其無限期無形資產進行減值測試。無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。此方法採用本公司本身被視為合理的市場假設。任何超過估計公允價值的賬面價值均確認為減值虧損。 不是在截至2023年、2022年或2021年12月31日的年度內，需要對無限期居住的無形資產進行減值。

其他具有可確定壽命的無形資產主要包括客户無形資產、非專利技術、專利和商標。其他無形資產在其估計使用壽命內攤銷，範圍從5至20好幾年了。

只要事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回，例如商業環境的重大持續變化，長期資產(包括確定壽命的無形資產)就會被審查減值。如果任何資產類別存在減值指標，則編制對未貼現未來現金流量的估計，並將其與其賬面價值進行比較。如果資產組被確定為減值，則損失以資產組的賬面金額超過其公允價值來計量，由對貼現未來現金流量的估計確定。
 
租契

公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。該公司為公司辦公室、製造工廠、研發設施、共享服務設施、車隊以及某些辦公和製造設備提供運營和融資租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產計入其他資產，遞延費用及經營租賃負債計入綜合資產負債表的其他應計開支及其他負債。融資租賃ROU資產計入物業、廠房和設備，相關租賃負債計入合併資產負債表中的其他應計費用和其他負債。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。

本公司將合同的每個單獨的租賃部分及其相關的非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行會計處理，從而使所有固定付款都資本化。不能在租賃開始時確定的可變租賃付款金額，如根據指數費率或使用情況的變化而增加的租賃付款，不包括在ROU資產或租賃負債中。這些費用作為已發生的費用計入可變租賃費用。

ROU資產是指公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債是公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內固定租賃付款的淨現值確認。租賃期限包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。ROU資產還包括任何預付的租賃付款，不包括租賃激勵措施。由於本公司的大部分經營租約並未提供隱含利率，因此本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。融資租賃協議包括一種利率，用於確定未來租賃付款的現值。固定經營租賃費用和融資租賃折舊費用在租賃期內以直線法確認。

供應鏈融資

本公司為供應商提供與第三方金融機構共同參與自願供應鏈融資(“SCF”)計劃的機會。參與供應商直接由SCF金融機構支付，此外，還可以選擇將公司應收賬款出售給SCF金融機構，以便提前付款。因此，參與的供應商在管理其流動資金方面擁有額外的潛在靈活性，他們可以根據自己的選擇和成本加快公司應收賬款的收回。

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合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
本公司與其供應商就本公司採購的商品和服務的商業條款達成一致，包括付款條款，無論供應商是否參與SCF。對於參與的供應商，本公司的責任僅限於按照最初與供應商協商的條款向SCF金融機構支付所有款項，無論供應商是否選擇向SCF金融機構出售應收賬款。本公司不決定SCF金融機構與本公司供應商之間的安排的條款或條件。SCF金融機構在發票到期日向供應商支付以前未由供應商出售的任何發票。公司與SCF金融機構之間的協議不要求公司提供質押資產作為擔保或其他形式的擔保.

與SCF計劃相關的未付款項記錄在我們綜合資產負債表中的應付帳款中。截至2023年12月31日和2022年12月31日，欠SCF金融機構的金額約為$193,600及$194,362，分別為。

重組應計項目

該公司採取了裁員、關閉設施或以其他方式退出運營的行動。當管理層已承諾退出或重組計劃，且終止利益可能存在，並可根據管理層批准重組計劃或傳達終止利益時的情況合理估計時，運營中的此類重組活動被記錄下來。退出成本可能包括因批准的重組計劃而產生的合同終止和資產減值。遣散費和離職費用的應計費用都需要使用估計數。儘管該公司認為其估計數準確地反映了預期成本，但實際結果可能與最初估計的數額不同。

外幣

非美國子公司的資產和負債，其本位幣不是美元，已按年終匯率換算，損益賬按加權平均月度匯率換算。*外幣換算損益計入綜合全面收益表，作為其他全面損益(虧損)的組成部分。以實體本位幣以外的貨幣計價的實體的資產和負債使用期末匯率重新計量為本位幣。在適用於某些餘額的情況下。與這些重新計量有關的損益作為其他收入淨額的組成部分記錄在合併損益表中。屬於長期投資性質的公司間外幣交易產生的損益，以與換算調整相同的方式列報。

收入確認

該公司的大部分收入來自制造和銷售各種專業產品和零部件，收入在控制權、所有權和損失風險轉移時確認，這通常是在發貨時確認的。服務收入約為5在有限的情況下，與客户的收入安排要求在確認收入之前滿足交付、安裝、測試、認證或其他驗收條款。本公司將向客户收取的運輸成本計入收入，並將相關運輸成本計入貨物和服務成本。

基於股票的薪酬

根據本公司以股票為基礎的薪酬計劃而發出的主要獎勵包括非限制性股票增值權(“SARS”)、限制性股票單位(“RSU”)及業績股份獎勵(“PSA”)。該等獎勵的成本於授出日以獎勵的公允價值計量。預計最終歸屬的獎勵部分的價值以直線為基礎確認為費用，通常是在明確的服務期限內三年(符合退休資格的員工除外)，並計入綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。授予符合退休資格的員工的獎勵支出，從授予之日起到該員工第一次有資格退休之日止，不再需要提供服務。有關公司股票薪酬的更多信息，請參見附註15-股權和現金激勵計劃。
 
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合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
所得税

所得税條款包括聯邦税、州税、地方税和非美國税。主要用於研究和試驗的税收抵免被確認為在所得税可供徵税的當年減少了所得税撥備。遞延税項是根據暫時性差異的未來税務後果按制定的税率計提的。暫時性差異包括資產和負債的賬面金額及其各自的計税基礎和結轉的税收優惠之間的差異。當遞延税項資產的部分或全部遞延税項利益極有可能無法實現時，便會為遞延税項資產設立估值撥備。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有可用證據，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷情況、結轉期間的應税收入、審慎可行的税務籌劃策略以及估計的未來應課税收入。估值免税額可能會受到税務法規、解釋和裁決的變化、制定的法定税率的變化以及未來應納税所得額估計的變化的影響。

只有當税務機關在考慮適用税務法規及相關解釋及先例的情況下，根據税務狀況的技術優點，經税務機關審核後，該税務狀況更有可能維持時，才會從不確定的税務狀況確認税務優惠。在財務報表中確認的來自該狀況的税收優惠是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大福利來計量的。

研發成本

研究和開發成本，包括合格的工程成本，在發生時計入總額達$153,1112023年，163,3002022年和$157,826在2021年。這些成本佔收入的百分比是1.82023年，1.92022年和2.02021年。研究和開發成本在銷售、一般和行政費用中在綜合收益表中列報。

廣告費

廣告費用在發生時計入費用，總額為$23,8602023年，25,9052022年和$23,685在2021年。廣告成本在銷售、一般和行政費用中在綜合收益表中列報。

風險、留存、保險

該公司的保險計劃包含各種免賠額，根據該公司的經驗，這些免賠額對於其規模和風險狀況的公司來説是典型的和慣例的。本公司並不認為任何免賠額對本公司構成重大風險。該公司一般維持保險單，對主要與工人補償、健康和福利索賠、一般責任、產品和汽車責任、網絡安全風險、財產損失和某些事件造成的業務中斷有關的索賠和責任給予免賠額。本公司就可能發生並可合理估計的索賠風險進行應計。

近期會計公告

近期發佈的會計準則

由財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的以下會計準則更新(“ASU”)將或預計將導致實踐上的變化和/或對公司的綜合財務報表產生財務影響：

2023年12月，FASB發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2023-09號所得税(主題740)：所得税披露的改進，擴大了實體所得税税率調節表中要求的披露範圍，並要求披露在美國和外國司法管轄區繳納的所得税。這些修正案從2024年12月15日之後的財年開始生效。允許及早領養。公司目前正在評估這一ASU，以確定其對公司披露的影響。

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（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。修訂要求披露定期提供給首席運營決策者幷包括在每次報告的分部損益計量中的重大分部費用、其他分部項目的金額及其構成説明，以及對應報告分部的損益和資產的中期披露。修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。公司目前正在評估這一ASU，以確定其對公司披露的影響。

2023年10月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2023-06號披露改進：編撰修正案，以迴應美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的披露更新和簡化倡議。此次更新中的修改要求修改針對亞利桑那州立大學各種主題的某些披露和展示要求，以響應美國證券交易委員會的第33-10532號版本。ASC中每個修改主題的生效日期為美國證券交易委員會從S-X法規或S-K法規中取消相關披露要求的生效日期。但是，如果到2027年6月30日，美國證券交易委員會仍未將相關披露從其條例中刪除，則修改將從法典中刪除且不生效。禁止提前領養。公司預計採用這一標準不會對公司的披露產生實質性影響。

最近採用的會計準則

2022年9月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-04號《負債-供應商財務計劃》(主題405-50)：《供應商財務計劃義務的披露》。此次更新中的修訂要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的性質、期間的活動、期間的變化和潛在規模的信息。該指導意見於2023年1月1日生效，除前滾要求於2024年1月1日生效外，公司採用了該指導意見。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。見附註1-列報基礎中供應鏈融資部分的要求披露。

2021年10月，FASB發佈了ASU第2021-08號企業合併(主題805)--對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理。這一更新中的修訂要求購買方按照專題606“與客户簽訂合同的收入”確認和計量在企業合併中購入的合同資產和合同負債，就好像購買方發起了合同一樣。本次更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。本次更新中的修訂應前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。公司於2022年1月1日提前採納了該指引，並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2.收入

與客户簽訂合同的收入
該公司的大部分收入是短週期性質的，在訂購後一年內發貨。該公司收入的一小部分來自一年以上的合同。該公司的付款條件一般在30至90天數，根據企業所在地、生產銷售的產品類型和銷售量等因素而有所不同。
收入的分類
與客户的合同收入按部門和地理位置分類，因為它們最能反映公司收入的性質和金額。有關更多詳細信息，請參閲附註19-段信息。
履約義務

該公司的大多數合同都有單一的履約義務，在大多數情況下，這代表向客户出售的設備或產品。一些合同包括多種履行義務，如產品和相關安裝、延長保修、軟件和數字解決方案和/或維護服務。這些合同要求在確定履行義務的數量時作出判斷。

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（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
本公司已選擇使用實際權宜之計，不就重大融資部分的影響調整承諾對價金額，如果在合同開始時，公司預期公司向客户轉讓承諾的貨物或服務與客户為該貨物或服務付款之間的期間為一年或更短時間。因此，如果在產品完成前不到一年收到預付款，公司可能不會認為預付款是一項重要的融資組成部分。

該公司的大多數合同都提供與向客户銷售產品有關的保證型保證。保證型保修為客户提供保證，相關產品將按照當事人的預期發揮作用，因為它符合商定的規格。此類保證不代表單獨的履約義務。

除了保證產品符合商定的規格外，公司還可以提供為客户提供服務的服務型保證。如果保修被確定為服務類型的保修，則它代表不同的服務，並被視為單獨的履約義務。

估計數被用來確定合同中的可變對價金額、不同履約義務之間的獨立銷售價格以及隨着時間推移確認收入的合同的進展情況。該公司定期審查和更新這些估計。

與客户簽訂的一些合同包括主要與數量回扣有關的可變對價。本公司估計可變對價為最有可能的數額，以確定本公司預期有權獲得的總對價。估計金額計入交易價格，只要與可變對價相關的不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。該公司對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對預期業績的評估和所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)。

對於有多個履約義務的合同，本公司根據每項履約義務所涉及的承諾商品或服務的估計相對獨立銷售價格，將總交易價格分配給每項履約義務。-本公司使用可觀察價格來確定單獨履約義務的獨立售價，或在沒有可用價格的情況下采用成本加保證金方法。

大致95公司收入的%是在公司完成其業績義務時確認的，而不是在一段時間內確認的。具體地説，收入在控制權轉移給客户時確認，通常在裝運或完成合同要求的安裝、測試、認證或其他實質性驗收條款後確認。大致5公司收入的%是隨着時間的推移而確認的，與設備或服務的銷售有關，包括軟件解決方案和服務，即公司隨着時間的推移轉移對商品或服務的控制權，客户同時獲得和消費公司業績所提供的利益，或者公司的業績創造或增強客户控制的資產，因為資產被創造或增強，或者公司的業績沒有創造出可供公司替代使用的資產，公司有權強制執行，以獲得迄今業績加合理利潤率的付款。

對於經過一段時間確認的收入，有兩種衡量進展的方法，這兩種方法都與公司有關：(1)輸入法和(2)輸出法。雖然這可能因業務不同而不同，但輸入法通常是基於相對於估計總成本發生的成本。產出方法通常基於對進展的衡量，例如里程碑成就。企業使用的進度方法和衡量標準最好地描述了迄今為止相對於合同承諾的剩餘商品或服務將控制權轉移給客户的情況。

分配給剩餘履約義務的交易價格

在2023年12月31日，我們估計202,762預計今後將確認與本報告所述期間結束時未履行(或部分未履行)的履約有關的收入減少。我們預計將認識到大約48.22024年公司未履行(或部分未履行)的履約債務的%作為收入，剩餘餘額將在2025年及以後確認。

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（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
與客户簽訂的合同的剩餘對價，包括可變對價，包括前款列報的數額，涉及具有多項履約義務、產品延長保修和多年期協議的合同，這些合同通常被認為履行了履約義務。

公司採用了該標準的實際權宜之計，允許對(I)最初預期期限為一年或更短的合同和(Ii)公司確認收入為公司有權為所提供的服務開具發票的金額的合同省略未履行的履行義務。

合同餘額

下表提供有關與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的信息：
 2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
合同資產$19,561 $11,074 $11,440 
合同負債--流動負債211,292 256,933 227,549 
合同負債--非流動負債19,544 19,879 21,513 

合同資產主要涉及本公司在報告日期已完成但未計入帳單的工作的對價權利，並在綜合資產負債表中計入預付資產和其他流動資產。當對價權變得無條件時，合同資產轉移到應收款。合同負債涉及從客户那裏收到的預付費用或尚未確認收入的預付賬單。目前的合同負債在遞延收入中記錄，非當前的合同負債在合併資產負債表的其他負債中記錄。當確認合同的相關收入時，合同負債就會減少。

2023年和2022年期間確認的、在各自期間開始時列入合同負債的收入為#美元238,842及$196,891，分別為。

合同費用

獲得客户合同所產生的成本對公司來説並不重要。本公司選擇採用實際權宜之計，不將合同成本資本化，以獲得期限為一年或以下的合同，這些合同已支出並計入綜合收益表中的貨物和服務成本。

3.收購

2023年收購

截至2023年12月31日止年度，公司收購了 二不同交易中的業務，總代價為$535,290淨額，扣除取得的現金，包括或有對價。收購這些業務是為了補充和擴大泵和工藝解決方案以及氣候和可持續發展技術部門的現有業務。這些收購所記錄的商譽是預期從產品線擴展和業務協同效應中獲得的經濟利益。商譽為$224,771可在所得税方面扣除，以及$2,990對於這些收購而言，在所得税方面不可抵扣。

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（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
防火牆墨菲

2023年12月4日，公司收購了100為往復式壓縮行業提供控制和優化解決方案的FW Murphy生產控制業務(“FW Murphy”)的資產的%，並承擔了某些負債，價格為$526,457。對FW Murphy的收購鞏固了該公司在天然氣和清潔能源應用的壓縮技術方面的地位，並在泵和過程解決方案部門增加了補充產品。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。224,771以及美元的無形資產254,000對於客户無形資產，$11,100對於非專利技術和$10,400為了商標。客户無形資產於收購日的公允價值乃採用收益法下的多期超額收益法釐定。無形資產的公允價值計量是基於重大的不可觀察的投入，因此代表第三級投入。評估無形資產公允價值時使用的重要假設包括貼現未來現金流、客户流失率和貼現率。收購資產和承擔負債的公允價值是根據初步估計和假設編制的。隨着公司最終確定收購的資產和承擔的負債的估值，這些初步估計和假設在計量期間可能會發生重大變化。

以下是根據收購日的估計公允價值對FW Murphy收購中收購的資產和承擔的負債進行的初步收購價格分配：

總計
流動資產
$26,564 
商譽224,771 
無形資產275,500 
其他資產和遞延費用9,508 
流動負債(1,316)
非流動負債(8,570)
取得的淨資產$526,457 

其他收購

2023年8月28日，該公司收購了100Arc Pacific集團(“Arc Pacific”)是金屬包裝行業罐頭洗衣機、烘乾機、銷釘和內部烘烤烤箱的全球供應商，持有該集團%的股權，價格為$8,833，扣除取得的現金，包括或有對價。對Arc Pacific的收購將公司的業務範圍擴展到氣候與可持續技術部門的罐頭加工設備生產領域。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。2,990以及美元的無形資產7,670，主要與客户無形資產有關。

分配給2023年所有收購的商譽和主要無形資產分類的金額如下：

撥款額使用壽命
(單位：年)
商譽
$224,771 北美
善意-不可扣除2,990 北美
客户無形資產259,700 9-15
非專利技術12,510 7-8
商標10,960 15
$510,931 

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（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
2022年收購

截至2022年12月31日止年度，本公司收購三不同交易中的業務，總代價為$309,504，扣除所獲得的現金幷包括計量期調整。在這些交易中 一包括取決於實現某些財務績效目標的額外考慮。收購這些業務是為了補充和擴展泵和過程解決方案部門的現有業務。因這些收購而記錄的善意代表了預計將從產品線擴張和運營協同效應中獲得的經濟利益。就這些收購的所得税而言，該聲譽不可扣除。

馬勒馬

2022年7月1日，公司收購了99.7Malema Engineering Corporation及其相關外國實體(“Malema”)的%股權，Malema是一家設計和製造流量測量和控制儀器的公司，為生物製藥、半導體和工業領域的客户提供服務，價格為$223,462淨額，幷包括下文討論的計量期調整的影響，但須視或有對價而定。在2022年第四季度，本公司收購了剩餘的0.3馬勒馬股權的百分比。對Malema的收購擴大了該公司在泵和工藝解決方案部門的生物製藥單一用途生產產品。或有對價的基礎是在2024年3月31日之前達到某些財務業績目標，最高潛在支付金額為#美元。50,000。截至2023年12月31日，預計支出為零因為預計不需要付款。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。153,082以及美元的無形資產64,000對於客户無形資產，$16,000專利，以及$4,000為了商標。客户無形資產於收購日的公允價值乃採用收益法下的多期超額收益法釐定。無形資產的公允價值計量是基於重大的不可觀察的投入，因此代表第三級投入。評估無形資產公允價值時使用的重要假設包括貼現未來現金流、客户流失率和貼現率。在截至2023年12月31日的年度內，該公司記錄了主要與其對某些負債的處理有關的計量期調整。這些調整是根據截至收購日已存在但未知的事實和情況進行的，這導致商譽增加了#美元。1,381.

以下是根據收購之日的估計公允價值，對Malema收購項下收購的資產和承擔的負債進行的購買價格分配：

總計
流動資產，扣除購入現金後的淨額$8,985 
財產、廠房和設備2,733 
商譽153,082 
無形資產84,000 
其他資產和遞延費用1,159 
流動負債(4,487)
非流動負債(22,010)
取得的淨資產$223,462 
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（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

其他收購

2022年12月14日，公司收購了100收購精密齒輪泵製造商Witte Pumps&Technology GmbH(“Witte”)%的股權，價格為1美元77,942，扣除獲得的現金後的淨額。對Witte的收購將公司的業務範圍擴大到齒輪泵製造以及泵和工藝解決方案部門內的化工、塑料和聚合物加工、食品和飲料以及製藥行業的相關備件和服務。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。41,779以及美元的無形資產34,812，主要與客户無形資產有關。本公司記錄了主要與流動資產有關的計量期調整。這些調整是基於截至收購日已存在但不為人所知的事實和情況，這些情況導致商譽減少#美元。3,749.

2022年5月2日，該公司收購了100AMN DPI(“AMN”)的股權，AMN DPI是一家聚合物造粒工具的設計和製造商，價格為$8,100，扣除獲得的現金後的淨額。對AMN的收購將公司的觸角伸向泵和工藝解決方案部門的聚合物加工設備生產。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。1,903以及美元的無形資產5,625，主要與客户無形資產有關。

以下是給你的禮物二除Malema以外的其他收購，根據收購日的估計公允價值，將收購價格分配給收購的資產和承擔的負債：
總計
流動資產，扣除購入現金後的淨額$28,435 
財產、廠房和設備4,222 
商譽43,682 
無形資產40,437 
其他資產和遞延費用3,580 
流動負債(19,172)
非流動負債(15,142)
取得的淨資產$86,042 

2022年所有收購中，分配給善意和主要無形資產分類的金額如下：
撥款額使用壽命
(單位：年)
善意-不可扣除$196,764 北美
客户無形資產90,742 10-15
專利16,000 10
非專利技術10,302 8
商標7,393 15
$321,201 

2021年收購

截至2021年12月31日止年度，本公司收購九不同交易中的業務，總代價為$1,125,786，扣除獲得的現金淨額$18,475，包括或有對價#美元13,002以及下面討論的測算期調整。收購這些業務是為了補充和擴大清潔能源和燃料、工程產品、成像和識別以及泵和過程解決方案部門的現有業務。這些收購所記錄的商譽是預期從產品線擴展和業務協同效應中獲得的經濟利益。商譽為$200,117可在所得税方面扣除，以及$384,269對於這些收購而言，在所得税方面不可抵扣。

69
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
雷戈

2021年12月28日，公司收購了100ECI Holding Company，LLC(“Rego”)有表決權股份的%。ECI Holding Company，LLC(“Rego”)是一家為低温氣體的生產、儲存和分銷提供高度工程化的部件和服務的供應商，價格為$626,618，淨額，包括下文討論的計價期間調整的影響。對Rego的收購加強了公司在氫氣(“H2”)、液化天然氣(“LNG”)和液化石油氣(“LPG”)應用方面的供應，以及多佛在清潔能源和燃料領域頗具吸引力的低温工業氣體終端市場的參與。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。170,800可扣除所得税和美元110,363所得税不可抵扣和#美元的無形資產173,000對於客户無形資產，$40,000專利和美元21,000為了商標。客户無形資產於收購日的公允價值乃採用收益法下的多期超額收益法釐定。無形資產的公允價值計量是基於重大的不可觀察的投入，因此代表第三級投入。評估無形資產公允價值時使用的重要假設包括貼現未來現金流、客户流失率和貼現率。所購資產的公允價值還包括應收貿易賬款#美元。33,900。總金額是$34,606，其中$706預計將無法收回。在截至2022年12月31日的年度內，公司記錄了主要與遞延税金和營運資本淨額變化有關的計量期調整。這些調整是根據截至收購日已存在但未知的事實和情況進行的，這導致商譽增加了#美元。4,187.

以下是購買價格的分配，扣除獲得的現金淨額#美元。10,382，根據收購日期的估計公允價值，計入Rego收購項下收購的資產和承擔的負債：
總計
應收賬款$33,900 
盤存71,529 
其他流動資產2,958 
財產、廠房和設備50,027 
商譽281,163 
無形資產234,000 
其他資產和遞延費用884 
流動負債(20,150)
非流動負債(27,693)
取得的淨資產$626,618 

Acme低温公司

2021年12月16日，公司收購了100Acme Cryo Intermediate Inc.(“Acme Crygenics”)有表決權的股份的%，Acme Crygenics是一家高度工程化的組件和服務提供商，促進低温氣體的生產、儲存和分銷，價格為$292,306，淨額，包括下文討論的計價期間調整的影響。對Acme Crygenics的收購加強了該公司在氫氣、液化天然氣和液化石油氣應用方面的產品供應，並加強了多佛在清潔能源和燃料領域頗具吸引力的低温工業氣體終端市場的參與。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。167,291所得税不可抵扣和#美元的無形資產99,000對於客户無形資產，$21,800對於非專利技術和$6,500為了商標。客户無形資產於收購日的公允價值乃採用收益法下的多期超額收益法釐定。無形資產的公允價值計量是基於重大的不可觀察的投入，因此代表第三級投入。評估無形資產公允價值時使用的重要假設包括貼現未來現金流、客户流失率和貼現率。所購資產的公允價值還包括應收貿易賬款#美元。14,644。總金額是$14,912，其中$268預計將無法收回。在截至2022年12月31日的年度內，公司記錄了主要與遞延税金和營運資本淨額變化有關的計量期調整。這些調整是基於截至收購日已存在但不為人所知的事實和情況，這些情況導致商譽減少#美元。1,918.

70
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
以下是Acme Crygenics收購項下收購的資產和承擔的負債在收購日的估計公允價值基礎上的收購價格分配：
總計
流動資產，扣除購入現金後的淨額$25,932 
財產、廠房和設備8,640 
商譽167,291 
無形資產127,300 
其他資產和遞延費用5,057 
流動負債(7,286)
非流動負債(34,628)
取得的淨資產$292,306 

其他收購

2021年10月15日，公司收購了100液化天然氣、氫氣加註設備和解決方案以及微型液化解決方案的交鑰匙供應商LIQAL B.V.(LIQAL B.V.)有表決權股票的%，價格為$27,701，扣除取得的現金，包括或有對價。對LIQAL的收購加強了該公司在清潔能源和燃料領域提供的液化天然氣和氫氣產品和解決方案，以及重要的創新能力和專有技術。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。23,473以及美元的無形資產8,235，主要與客户無形資產有關。

於2021年9月15日，本公司收購 100先進的電子射頻傳感器系統製造商Espy公司(“Espy”)有表決權股票的%，價格為$60,457，扣除獲得的現金後的淨額。對Espy的收購加強了該公司在工程產品部門提供完整的信號情報系統和集成軟件的能力。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。29,317以及美元的無形資產21,100，主要與客户無形資產有關。出於美國所得税的目的，收購Espy被視為資產收購，導致商譽和無形資產被歸類為可抵税。

2021年7月23日，公司收購了100為工業應用量身定做的3D可視化解決方案提供商CDS VisualInc.(CDS VisualInc.)有投票權的股票的%，價格為$29,147，扣除獲得的現金後的淨額。對CDS視覺的收購擴大了公司在工程產品領域面向客户的數字能力的覆蓋範圍。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。20,863以及美元的無形資產9,930，主要與技術有關。

2021年6月24日，公司收購了100消費者參與和品牌保護軟件解決方案提供商Blue Bite LLC有投票權的股份的%，價格為美元30,143，扣除取得的現金，包括或有對價。對Blue Bite的收購加強了該公司在成像和識別領域提供的產品可追溯性和認證解決方案。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。20,458以及美元的無形資產13,250，主要與技術有關。

2021年6月23日，公司收購了100Quantex Arc Limited(“Quantex”)有表決權股份的百分比，Quantex是一家一次性使用、可回收泵的供應商，價格為$23,747，扣除取得的現金，包括或有對價。收購Quantex增強了泵和工藝解決方案部門為生物製藥和其他衞生應用提供一次性泵的能力。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。14,327以及美元的無形資產11,034，主要與專利技術有關。

2021年4月19日，公司收購了100為便利和燃料零售行業提供安全無線通信解決方案的AvaLAN無線系統公司(AvaLAN)有表決權的股份的%，價格為$34,144，扣除獲得的現金後的淨額。對AvaLAN的收購將公司的觸角伸向清潔能源和燃料領域的系統和軟件產品。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。26,803以及美元的無形資產14,630，主要與客户無形資產有關。

一在截至2021年12月31日的年度內，泵和過程解決方案部門完成了其他非實質性收購。
71
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
以下是給你的禮物七RegO和Acme Cryogenics以外的收購，根據收購日期的估計公允價值將購買價格分配給所收購資產和所承擔負債：
總計
流動資產，扣除購入現金後的淨額$12,751 
財產、廠房和設備8,272 
商譽135,932 
無形資產78,179 
其他資產和遞延費用4,485 
流動負債(15,368)
非流動負債(17,389)
取得的淨資產$206,862 
2021年所有收購中，分配給善意和主要無形資產分類的金額如下：
撥款額使用壽命
(單位：年)
善意-免税$200,117 北美
善意-不可扣除384,269 北美
客户無形資產310,819 12-15
專利49,056 7-12
非專利技術44,180 7-12
商標35,424 15-16
$1,023,865 

備考資料(未經審核)

以下未經審計的預計運營業績反映了2021年對Rego和Acme Crygenics的收購，就好像它們發生在2021年1月1日一樣。形式上的信息不一定表明實際將發生的結果，也不表明合併後公司未來的經營結果。預計收益進行調整，以反映額外折舊和攤銷費用的可比影響，扣除税項後，由有形資產和無形資產的公允價值計量產生；與收購有關的非經常性成本，扣除税項後，為#美元。5,855；和庫存遞增費用，扣除税後為#美元15,082。這些未經審計的備考調整是根據採購價格分配進行的。自2021年12月28日和2021年12月16日收購之日起至2021年12月31日，Rego和Acme Crygenics的實際收入和收益並不是實質性的。

截至2021年12月31日的年度
收入：
如報道所述$7,907,081 
備考(未經審計)8,163,185 
收益：
如報道所述$1,123,818 
備考(未經審計)1,145,106 

其餘部分的形式結果七2021年的收購以及2022年和2023年的收購沒有列報，因為它們不被認為是實質性的。




72
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
4.處置權

管理層定期評估多佛的業務在其運營中的戰略契合性，並可能不時出於各種原因出售或停止某些業務。

2023

2023年10月11日，該公司達成最終協議，以約美元的價格出售工程產品部門內的運營公司De-Sta-Co680,000企業價值，須按慣例在結賬後進行調整。這筆交易預計將在2024年第一季度完成，取決於慣例的完成條件，包括獲得監管部門的批准。從2023年9月30日開始，De-Sta-Co已經符合被歸類為持有待售的標準。截至2023年12月31日，公司將De-Sta-Co的資產和負債分別歸類為流動資產和流動負債，這些流動資產和流動負債在綜合資產負債表內持有供出售。該公司擁有不是截至2022年12月31日歸類為持有待售的資產或負債。

下表列出了截至2023年12月31日分類為持有待售的De-Sta-Co業務相關的資產和負債。

 2023年12月31日
持有待售資產 
現金和現金等價物$17,300 
應收賬款淨額30,442 
庫存，淨額46,159 
財產、廠房和設備、淨值21,035 
商譽58,897 
持有待售的其他資產18,811 
持有待售資產總額$192,644 
為出售而持有的負債 
應付帳款$20,080 
應計費用和遞延收入17,000 
其他待售負債27,488 
持有待售負債總額$64,568 

此次出售並不代表將對公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變，因此，不符合作為非持續業務列報的資格。

曾經有過一2023年額外的非物質處置。

2022

曾經有過一2022年的非物質處置。

2021

2021年12月1日，公司完成了對UB的出售，UB是公司在氣候與可持續發展技術部門的全資子公司。公司確認總代價為$229,024。這次出售帶來的税前收益為#美元。181,615包括在截至2021年12月31日的年度綜合收益表內。此次出售並不代表對業務和財務結果產生重大影響的戰略轉變，因此不符合作為非連續性業務列報的資格。

於2021年11月16日，本公司出售了RWB，這是一項工程產品部門內的權益法投資，總對價為$45,958，從而產生確認收益$24,723包括在截至2021年12月31日的年度綜合收益表內。
73
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

5.存貨淨額
 2023年12月31日2022年12月31日
原料$696,220 $812,066 
正在進行的工作223,655 230,865 
成品425,561 458,881 
小計1,345,436 1,501,812 
儲備金減少(119,984)(135,204)
總計$1,225,452 $1,366,608 

在2022年12月31日，大約4%，採用LIFO法核算。2023年第四季度，公司將之前採用LIFO核算的庫存核算方法改為先進先出。截至2023年12月31日 不是庫存採用LIFO法核算。見注1 -業務描述和重要會計政策摘要.

6.財產、廠房和設備，淨額
 2023年12月31日2022年12月31日
土地$66,443 $62,495 
建築物和改善措施640,654 620,500 
機器、設備和其他1,944,470 1,895,502 
財產、廠房和設備，毛額2,651,567 2,578,497 
累計折舊
(1,619,751)(1,573,672)
財產、廠房和設備、淨值$1,031,816 $1,004,825 

折舊費用總額為$157,347, $148,910及$147,309截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。

7.租契

公司的ROU資產和租賃負債在附註1 -業務描述和重要會計政策摘要中詳細討論。

租賃費用的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
運營租賃成本：
固定$58,665 $53,428 $54,397 
變量8,318 7,512 6,281 
短期22,392 22,097 17,847 
總計(1)
$89,375 $83,037 $78,525 
(1)融資租賃成本和分包收入並不重要。

74
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營租賃的經營現金流$58,846 $54,268 $55,921 
融資租賃的營運現金流318 335 357 
融資租賃的現金流融資3,231 2,917 3,073 
總計$62,395 $57,520 $59,351 
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約$50,997 $57,190 $47,666 
融資租賃3,539 3,149 2,016 
總計$54,536 $60,339 $49,682 

與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
 2023年12月31日2022年12月31日
經營租約
使用權資產：
 其他資產和遞延費用$209,729 $197,058 
租賃負債：
  其他應計費用$48,790 $42,649 
  其他負債172,983 165,741 
經營租賃負債總額$221,773 $208,390 
融資租賃
使用權資產：
財產、廠房和設備、淨值(1)
$7,992 $7,846 
租賃負債：
   其他應計費用$3,070 $2,554 
   其他負債5,897 6,189 
融資租賃負債總額$8,967 $8,743 
(1)融資租賃使用權資產扣除累計折舊美元后記錄10,302及$8,017截至二零二三年十二月三十一日止年度及二零二二年十二月三十一日止年度之財務報表。

截至2023年12月31日，經營和融資租賃的未來租賃付款總額如下：
 運營中金融
2024$55,883 $3,397 
202546,650 2,885 
202634,209 2,249 
202728,089 1,222 
202821,688 118 
此後76,345 26 
租賃付款總額262,864 9,897 
更少的興趣(41,091)(930)
租賃負債現值$221,773 $8,967 

75
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
平均租賃條件和貼現率如下：
2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約7.27.85.8
融資租賃3.03.64.2
加權平均貼現率
經營租約4.0 %3.5 %2.7 %
融資租賃3.9 %3.4 %3.4 %

8.信貸虧損

該公司主要通過產品和服務的銷售面臨信用損失。由於該等應收賬款的短期性質，可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡以及有關客户財務狀況的其他歷史和前瞻性信息。當確定餘額無法收回時，將註銷。

根據對預期付款的評估以及所有其他合理可用的歷史、當前和前瞻性信息，使用估計數來確定備抵。

下表提供了信用損失備抵的結轉，該備抵從應收賬款的攤銷成本基礎中扣除，以顯示預計將收取的淨額。
202320222021
1月1日的餘額
$39,399 $40,126 $40,474 
預期信用損失撥備，扣除追回2,881 5,552 5,053 
從免税額中扣除的註銷金額(10,395)(4,462)(5,307)
其他，包括處置和外幣兑換(373)(1,817)(94)
12月31日的結餘$31,512 $39,399 $40,126 

76
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
9.商譽及其他無形資產

商譽
按可報告經營分部劃分的善意公允價值變化如下：
 工程產品清潔能源與燃料成像與識別泵和過程解決方案氣候與可持續發展技術總計
商譽$733,874 $1,427,691 $1,106,202 $852,809 $508,807 $4,629,383 
累計減值損失(1)
(10,591)— — (59,970)— (70,561)
2022年1月1日的餘額723,283 1,427,691 1,106,202 792,839 508,807 4,558,822 
收購— — — 200,513 — 200,513 
測算期調整(286)2,432 (1,544)968 — 1,570 
外幣折算(10,455)(38,705)(26,399)(14,785)(1,067)(91,411)
2022年12月31日的餘額712,542 1,391,418 1,078,259 979,535 507,740 4,669,494 
收購— — — 224,771 2,990 227,761 
測算期調整— — — (5,103)— (5,103)
持有待售(58,897)— — — — (58,897)
外幣折算5,736 17,884 14,701 9,368 743 48,432 
2023年12月31日餘額
$659,381 $1,409,302 $1,092,960 $1,208,571 $511,473 $4,881,687 
(1)截至2023年12月31日的累計減值損失不受外幣換算的影響。

在2023年和2022年期間，該公司確認增加了$227,761及$200,513如附註3-收購所述，分別計入因收購而產生的商譽。在截至2023年12月31日的年度內，公司記錄了計價期調整，商譽減少了$5,103主要與泵和工藝解決方案部門2022年收購的營運資本調整有關。如附註4-處置所示，截至2023年12月31日，本公司將De-Sta-Co的資產和負債分別歸類為流動資產和流動負債，這些流動資產和流動負債在綜合資產負債表內持有供出售。因此，工程產品部門的商譽餘額減少了#美元。58,897。有幾個不是2023年或2022年期間的商譽處置。

年度減值測試

本公司於每年第四季度進行商譽減值測試，每當事件或情況顯示減值可能已發生，或報告單位組成因其他原因(例如分部變動)而發生變化時。

本公司於2023年第四季度進行年度商譽減值測試，採用貼現現金流分析，詳見附註1-業務説明及主要會計政策摘要。本公司對其每個報告單位進行了商譽減值量化測試，得出的結論是，其所有報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值。商譽不需要減值。貼現現金流分析包括管理層對未來現金流和長期增長率的當前假設。所採用的貼現率是基於資本資產定價模型和公佈的相關行業利率，考慮到報告單位和內部制定的預測所固有的風險和不確定性。2023年報告單位估值中使用的貼現率為10.6%.此外，該公司評估了目前的市值、預測和在2023損害測試。

儘管本公司認為2023年減值分析中使用的假設是合理的，並代表了預期結果，但實際結果可能與預期不同。
77
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
無形資產
公司按主要資產類別劃分的有限期和無限期無形資產如下：
 2023年12月31日2022年12月31日
 
毛收入
金額
累計
攤銷
賬面淨額
毛收入
金額
累計
攤銷
賬面淨額
攤銷無形資產：    
客户無形資產$2,138,788 $1,094,053 $1,044,735 $1,881,402 $996,947 $884,455 
商標274,711 147,212 127,499 265,466 132,791 132,675 
專利206,871 142,719 64,152 219,199 146,337 72,862 
非專利技術277,198 159,148 118,050 257,428 137,750 119,678 
總代理商關係82,031 63,343 18,688 79,622 57,299 22,323 
其他24,211 10,053 14,158 46,880 41,682 5,198 
總計3,003,810 1,616,528 1,387,282 2,749,997 1,512,806 1,237,191 
未攤銷無形資產：    
商標96,631 — 96,631 96,544 — 96,544 
無形資產總額，淨額$3,100,441 $1,616,528 $1,483,913 $2,846,541 $1,512,806 $1,333,735 

該公司記錄了$283,1702023年收購無形資產的數量。有關更多信息，請參閲注3 -收購。此外，截至2023年12月31日止年度，公司通過非重大資產收購了部分知識產權資產。這些資產被歸類為非專利技術幷包含在成像和識別部門。

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，攤銷費用為美元，160,116, $158,628及$142,814分別攤銷費用主要包括與收購相關的無形攤銷。

與2023年12月31日持有的無形資產相關的未來五年估計攤銷費用如下：
估計攤銷
2024$173,935 
2025170,536 
2026161,908 
2027158,340 
2028126,227 

10.其他應計費用和其他負債

下表詳細列出了其他應計費用的主要組成部分：
 2023年12月31日2022年12月31日
經營租賃負債$48,790 $42,649 
應計回扣和批量折扣 43,941 47,660 
保修43,747 43,351 
所得税以外的其他税種
31,439 33,782 
重組和退出成本21,759 14,510 
應計利息20,723 20,591 
應計佣金（非員工）15,370 15,808 
其他
89,758 99,986 
其他應計費用合計$315,527 $318,337 

78
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

下表詳細介紹了其他負債（非流動）的主要組成部分：
 2023年12月31日2022年12月31日
經營租賃負債$172,983 $165,741 
固定福利和其他退休後福利計劃 86,066 92,630 
遞延補償79,268 82,479 
未確認的税收優惠27,307 34,361 
法律和環境26,991 30,139 
遞延收入19,544 19,879 
保修7,117 5,098 
其他42,696 44,576 
其他負債總額$461,972 $474,903 

保修
預計保修計劃索賠在銷售時提供。撥備金額基於歷史成本，並根據新索賠進行調整。產品保修的賬面金額變化如下：
截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
開始餘額，1月1日，$48,449 $48,568 $51,088 
關於保證的規定65,003 60,758 67,212 
已建立的定居點(62,911)(59,612)(65,498)
其他調整，包括購置和貨幣換算323 (1,265)(4,234)
期末餘額，12月31日$50,864 $48,449 $48,568 

11.重組活動

公司重組費用按分部劃分如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
工程產品$9,510 $3,194 $9,507 
清潔能源與燃料20,336 9,571 3,609 
成像與識別5,918 4,702 4,589 
泵和過程解決方案7,686 4,685 1,911 
氣候與可持續發展技術
4,541 6,007 5,068 
公司2,444 2,321 2,021 
總計$50,435 $30,480 $26,705 
這些金額在合併損益表中分類如下：
商品和服務的成本$19,352 $6,855 $12,895 
銷售、一般和行政費用31,083 23,625 13,810 
總計$50,435 $30,480 $26,705 

重組費用為美元50,435在截至2023年12月31日的年度內產生的費用主要與清潔能源和燃料、工程產品以及泵和工藝解決方案部門的裁員和退出成本有關。這些重組計劃於2022年和2023年啟動，並根據當前的市場狀況進行。與這些已宣佈的重組計劃相關的預期成本主要發生在2023年之前。然而，該公司將繼續對其成本結構進行積極的調整，以適應當前的需求趨勢，並可能在2024年期間實施超出已宣佈計劃範圍的其他計劃以及相關的重組費用。

2022年和2021年發生的重組費用還包括裁員、退出成本、與產品線退出相關的資產費用，以及對某些拉丁美洲國家的業務進行大規模清算。
79
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

該公司的遣散費和離職應計活動如下：
 遣散費出口總計
2021年1月1日的餘額$10,547 $4,366 $14,913 
重組費用11,561 15,144 26,705 
付款(10,951)(6,171)(17,122)
其他，包括外幣折算(427)(10,272)(10,699)
2021年12月31日的餘額10,730 3,067 13,797 
重組費用15,388 15,092 30,480 
付款(13,975)(8,159)(22,134)
其他，包括外幣折算(136)(7,497)(7,633)
2022年12月31日的餘額12,007 2,503 14,510 
重組費用37,433 13,002 50,435 
付款(31,364)(9,945)(41,309)
其他，包括外幣折算570 (2,447)(1,877)
2023年12月31日的餘額$18,646 $3,113 $21,759 

2023年12月31日的重組應計餘額主要反映當年啟動的重組計劃。

12.借款

借款包括以下內容：
 2023年12月31日2022年12月31日
短期
商業票據$467,600 $734,936 
其他682 836 
短期借款$468,282 $735,772 

截至2023年12月31日止年度，商業票據借款減少美元267,336.商業票據計劃下的未償借款的加權平均年利率為 5.51%和4.61分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
賬面金額(1)
 本金2023年12月31日2022年12月31日
長期的
3.15% 10-2025年11月15日到期的年份票據
$400,000 $398,737 $398,063 
1.25% 10-2026年11月9日到期的年期票據（歐元計價）
€600,000 657,628 631,522 
0.750% 8-2027年11月4日到期的年期票據（歐元計價）
€500,000 547,342 525,654 
6.65% 30-2028年6月1日到期的一年期債券
$200,000 199,557 199,456 
2.950% 10-2029年11月4日到期的年份票據
$300,000 297,787 297,408 
5.375% 30-2035年10月15日到期的一年期債券
$300,000 297,058 296,808 
6.60% 30-2038年3月15日到期的一年票據
$250,000 248,392 248,279 
5.375% 30-2041年3月1日到期的一年票據
$350,000 345,258 344,982 
其他— 341 
長期債務總額$2,991,759 $2,942,513 
(1) 公允價值扣除未攤銷債務貼現和遞延債務發行成本。未攤銷債務折扣總額為美元10.9百萬美元和美元12.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬。延期債務發行總成本為美元8.9百萬美元和美元10.7分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。

折扣在發行期限內使用實際利率法攤銷為利息費用。延期發行成本在債務期限內按直線法攤銷，因為這與實際利率法相近。
80
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

2023年4月6日，公司簽訂新美元1.0十億五年制及$500.0百萬364天與銀行辛迪加簽訂的無擔保循環信貸安排（“信貸協議”）。新 五年制信貸便利取代了之前的美元11000億美元五年制無擔保循環信貸融資原定於2024年10月4日到期，並在執行新協議後被公司終止 五年制信貸安排。貸款人在五年制和364天信貸協議將終止，信貸協議下的貸款將分別於2028年4月6日和2024年4月4日到期。本公司可選擇延長根據364天信貸安排至2025年4月4日，受其中規定的條件限制。信貸協議被指定為公司商業票據計劃的流動性後盾，該計劃從$1.010億至3,000美元1.52023年第二季度為10億美元，也可用於一般企業用途。在本公司的選擇下，信貸協議下的貸款將按基本利率加適用保證金計息。信貸協議要求本公司支付融資費，並對本公司施加各種限制，其中包括要求維持綜合EBITDA的最低利息覆蓋比率與綜合淨利息支出的比率不低於3.0至1.截至2023年12月31日和2022年12月31日，有不是新信貸協議下的未償還借款或以前五年制信貸安排。

於二零二三年十二月三十一日，本公司遵守信貸協議及其他長期債務契諾中的所有契約，綜合EBITDA與綜合利息開支淨額的利息覆蓋比率為14.5設置為1。

截至2023年12月31日，長期債務的未來期限如下：
未來到期日
2024$— 
2025400,000 
2026660,866 
2027550,721 
2028200,000 
2029年及其後1,200,000 
總計$3,011,587 

信用證和其他擔保

截至2023年12月31日，該公司約有180.0這些信用證和債券主要是作為保險、保修和其他履約義務的擔保而發行的。一般情況下，如果我們的義務發生違約，我們將只對這些擔保的金額負責，這種可能性被認為是微乎其微的。

13.金融工具

衍生品

由於其業務的全球性和某些大宗商品風險，公司面臨外幣匯率變化的市場風險。為了管理這些風險，公司對未來12個月內發生的以非功能性貨幣計價的部分預測銷售和購買進行了對衝，貨幣遠期合同被指定為現金流對衝。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有名義總金額為#美元的合同。171,425及$184,565分別兑換貨幣，主要是歐元、英鎊、瑞典克朗、加元、人民幣和瑞士法郎。該公司認為，所有預測的現金流交易很可能都會發生。

此外，該公司還有未履行的合同，名義總金額為#美元。84,867及$102,509截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別未被指定為對衝工具。這些工具用於減少公司經營以非功能性貨幣計價的應收賬款和應付賬款的風險。這些合同的損益記入其他收入，淨額記入合併損益表。

81
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
下表列出了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日持有的衍生工具的公允價值以及記錄這些工具的資產負債表項目：
公允價值資產(負債)
2023年12月31日2022年12月31日資產負債表標題
外幣遠期$1,675 $944 預付資產和其他流動資產
外幣遠期(874)(2,760)其他應計費用

對於現金流量對衝，套期保值工具的估計公允價值變動計入累計其他綜合收益(虧損)、税後淨額，作為合併股東權益表的一個單獨組成部分，並在被套期保值交易結算期間在合併收益表中重新分類為貨物和服務的收入或成本。在收益中記錄的套期保值活動的損益金額不大，預計將在未來12個月重新歸類為收益的現金流對衝的未實現損益金額也不大；因此，沒有提供額外的表格披露。對衝有效性的評估並無金額被排除，本公司受信用風險或有特徵影響的衍生工具並不重要。

如果本公司持有的金融工具合同的交易對手不履行合同，本公司將面臨信用損失；然而，由於本公司的政策是與評級較高的多元化交易對手簽訂合同，因此這些交易對手不太可能不履行合同。

該公司已指定歐元600,000和歐元500,000分別於2016年11月9日和2019年11月4日發行的歐元計價票據，作為其歐元計價業務淨投資的一部分的對衝。歐元計價債務價值的變化在綜合全面收益表的其他全面收益(虧損)內的外幣換算調整中確認，以抵消歐元計價業務淨投資價值的變化。匯率差異導致的歐元計價債務價值的變化被淨投資的變化所抵消，這是因為對衝工具和被對衝的風險之間的高度有效性。

在其他綜合收益中確認的淨投資套期收益(虧損)金額如下：
202320222021
歐元計價債務的(虧損)收益
$(45,805)$80,301 $94,003 
税收優惠(費用)
10,438 (17,824)(20,976)
淨投資套期保值的淨(虧損)收益，税後淨額
$(35,367)$62,477 $73,027 
公允價值計量

ASC 820，公允價值計量和披露，建立了公允價值層次結構，要求公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在層次結構中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。ASC 820確定了可用於計量公允價值的三個級別的投入，如下所示：

一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。

第2級投入包括第1級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產和負債活躍市場的報價、非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債的可觀察或可觀察到的市場數據證實的其他投入。

第三級投入是不可觀察的投入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體發展自己的假設。
82
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

下表列出了截至2023年和2022年12月31日，公司按經常性公允價值計量的資產和負債：
2023年12月31日2022年12月31日
2級2級
資產：
外幣現金流對衝$1,675 $944 
負債：
外幣現金流對衝874 2,760 

衍生工具合約按公允價值使用基於可觀察到的市場輸入(例如外幣匯率和利率)的模型計量；因此，它們被歸類於公允價值等級的第二級。

除了與按公允價值列賬的金融工具有關的公允價值披露要求外，會計準則還要求披露公司所有金融工具的公允價值。

2023年和2022年12月31日長期債務的估計公允價值為美元2,950,401及$2,786,862，分別為。長期債務的估計公允價值是基於類似工具的報價市場價格，因此在公允價值層次中被歸類為第二級。

由於現金及現金等值物、貿易應收賬款、應付賬款和短期借款的短期性質，其截至2023年和2022年12月31日的公允價值接近其公允價值。

14.所得税

所得税基於綜合收益表中扣除所得税撥備前收益的以下組成部分：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
國內$755,429 $731,796 $835,773 
外國514,577 555,709 565,053 
總計$1,270,006 $1,287,505 $1,400,826 

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的所得税費用（福利）包括以下內容：
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
當前：
美國聯邦政府$143,294 $106,768 $150,990 
州和地方18,873 1,450 28,106 
外國143,216 140,696 154,147 
總電流305,383 248,914 333,243 
延期：
美國聯邦政府(28,471)(4,760)(14,143)
州和地方4,047 303 3,165 
外國(67,781)(22,328)(45,257)
延期合計(92,205)(26,785)(56,235)
總費用$213,178 $222,129 $277,008 

83
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
實際所得税率與美國聯邦所得法定税率之間的差異如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
美國聯邦所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %
州税和地方税，扣除聯邦所得税優惠1.6 1.6 1.8 
海外運營税影響0.4 0.1 (0.2)
外國衍生的無形收入(1.3)(1.3)(0.8)
股票獎勵(0.4)(0.2)(0.8)
預提税金
2.4 0.1 0.1 
更改估值免税額(5.5)(0.7)— 
性情— — 0.3 
審計決議(0.6)(3.2)(1.4)
其他
(0.8)(0.1)(0.2)
實際税率16.8 %17.3 %19.8 %

產生遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：
2023年12月31日2022年12月31日
遞延税項資產：
應計薪酬、退休後和其他員工福利$46,068 $46,008 
應計費用20,154 20,608 
淨營業虧損和其他結轉326,437 317,186 
盤存28,729 30,569 
信貸損失準備7,679 9,224 
累算保險4,574 3,978 
長期負債、保修和環境成本1,864 2,851 
租賃義務55,634 47,887 
資本化研究與開發54,397 26,548 
遞延税項總資產總額545,536 504,859 
估值免税額(209,931)(271,203)
遞延税項資產總額，扣除估值免税額$335,605 $233,656 
遞延税項負債：
無形資產$(405,504)$(417,809)
財產、廠房和設備(78,668)(82,658)
租賃使用權資產(52,769)(45,202)
其他負債(34,642)(27,447)
遞延税項負債總額
(571,583)(573,116)
遞延税項淨負債$(235,978)$(339,460)
合併資產負債表分類如下：
其他資產和遞延費用$110,405 $35,690 
遞延所得税(346,383)(375,150)
$(235,978)$(339,460)

截至2023年12月31日，該公司擁有271,255與非美國税項虧損結轉有關的遞延税項資產，主要由非經營性活動及税項抵免結轉所致。截至2023年12月31日的非美國虧損和信貸可結轉，金額為1美元。59,816在2024年至2043年期間到期，剩餘的美元211,439無限期地延續下去。

84
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
截至2023年12月31日，該公司擁有55,182已記錄的與美國聯邦和州税收損失和税收抵免結轉相關的遞延税項資產。截至2023年12月31日的美國聯邦和州税收損失和抵免可結轉，金額為52,206在2024年至2043年期間到期，剩餘的美元2,976無限期地延續下去。
 
本公司按司法管轄權維持與若干該等結轉有關的遞延税項資產的估值免税額，而該等結轉的部分或全部很可能無法變現。截至2023年12月31日止年度，本公司錄得估值津貼發放淨額$69,716針對非美國税項虧損的結轉，主要與內部重組有關，該重組是基於管理層對其更有可能變現的遞延税項資產金額的重新評估。

在2023年，該公司記錄了$30,413對某些外國子公司的當前和未來分配預扣税。如果管理層決定將額外的海外收益匯回國內，公司將需要在管理層做出決定的期間調整所得税撥備。

未確認的税收優惠

該公司提交美國聯邦、州、地方和非美國的納税申報單。該公司定期接受這些司法管轄區税務機關的審計，目前正在進行多項審計。在未來12個月內，不確定的税務頭寸有合理的可能結清，這可能導致未確認税收優惠總額減少。這一減少可能會導致所得税優惠。由於可能解決美國聯邦、州和非美國的審查，以及各種限制法規的到期，公司的未確認税收利益總額可能在未來12個月內發生變化，變化範圍為零至$4,578。到2020年，美國所有重要的聯邦、州、地方和非美國事務都已經完成。本公司相信已就所有所得税不明朗因素作出足夠撥備。

下表是公司未確認税收優惠的年初和期末餘額的對賬：
 總計
於2021年1月1日未確認的税務利益$72,338 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額5,859 
增加前幾年的納税狀況3,784 
前幾年的減税情況(13,008)
現金結算(1,490)
法規失效(2,831)
截至2021年12月31日未確認的税收優惠 (1)
64,652 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額3,315 
增加前幾年的納税狀況3,421 
前幾年的減税情況(39,439)
現金結算(411)
法規失效(3,352)
截至2022年12月31日未確認的税收優惠 (1)
28,186 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額1,235 
增加前幾年的納税狀況2,223 
前幾年的減税情況(3,361)
現金結算(1,791)
法規失效(3,983)
截至2023年12月31日的未確認税收優惠(1)
$22,509 
(1) 如果確認，截至2023年12月31日，影響公司有效税率的潛在税收優惠淨額為$18,367。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司錄得收入$1,378, $8,931及$2,654分別作為與應計利息有關的所得税準備金的一個組成部分，以及對未確認税收優惠淨減額的罰款。該公司已累計利息和罰款#美元。4,798於二零二三年十二月三十一日及6,175截至2022年12月31日，未包括在上表中。

85
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
15.股權和現金激勵計劃

公司通常根據董事會薪酬委員會在其定期安排的第一季度會議上採取的行動進行年度股權獎勵。於本文件所述年度，員工獎勵乃根據本公司2021年綜合激勵計劃(“2021年計劃”)及2012年股權及現金激勵計劃(“2012年計劃”)的條款作出。

2021年5月7日，股東批准了2021年計劃，以取代2012年計劃，否則根據其條款，該計劃將於2022年5月3日終止。在批准2021年計劃後，不能根據2012年計劃授予額外的獎勵，其餘的4,888,197根據2021年計劃，可用於額外獎勵授予目的的股票可供發行。2021年計劃規定了股票期權和SARS、RSU、PSA、現金業績獎勵、董事股票和遞延股票單位。在2021年計劃下，總共8,300,000新授權的普通股預留供發行，導致總共13,188,197可供發行的授權股票。這些股票可能會因股票分紅、股票拆分、資本重組、重組和其他類似變化而進行調整。

官員和其他關鍵員工以及非僱員董事有資格參加2021年計劃，根據2012年計劃也有資格參加，該計劃有十年任期從2012年5月3日到2022年5月3日。

基於股票的補償成本在合併收益表的銷售、一般和行政費用中報告。下表總結了公司與所有股票激勵計劃相關的薪酬費用：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
税前股票補償費用$31,465 $30,821 $31,111 
税收優惠(3,266)(2,993)(2,859)
基於股票的薪酬支出總額，扣除税額$28,199 $27,828 $28,252 

非典

SAR的每股行使價等於授予日公司股票在紐約證券交易所的收盤價。當SAR被行使時，就會發行新的普通股。SAR的行使期限由公司薪酬委員會在授予時確定。一般來説，SAR在之後 三年服務期限屆滿，並於十年.

2023年、2022年和2021年，公司發佈了SAR，涵蓋 359,715, 335,285和413,173分別是股份。 每筆SAR贈款的公允價值是在授予日期使用Black-Scholes期權定價模型進行估計的，並假設以下：
 202320222021
無風險利率3.91 %1.86 %0.59 %
股息率1.32 %1.25 %1.62 %
預期壽命(年)5.45.45.5
波動率30.65 %29.46 %30.49 %
授權價
$153.25$160.21$122.73
授出日的每股公允價值
$47.27$42.07$29.08

預期波動率基於多佛的股價歷史，包括多佛股票交易期權的隱含波動率。該公司使用歷史數據來估計估值模型中的SAR演習和員工解僱模式。授予的SAR的預期壽命源自期權估值模型的輸出，代表授予的SAR預計未償還的平均時間段。獎勵合同期限內各時期的利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。
86
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

截至2023年12月31日止年度，與根據2021年計劃和2012年計劃授予的SAR相關活動摘要如下：
 非典
 股份數量加權平均行權價加權平均剩餘合同期限(年)
聚合內在價值
截至2023年1月1日未償還
2,444,542 $98.70  
授與
359,715 153.25  
沒收/過期(65,178)142.25  
已鍛鍊(329,469)69.93  
截至2023年12月31日的未償還債務
2,409,610 109.65 5.8$108,242 
可於2023年12月31日行使
1,446,739 $86.31 4.3$97,651 

與尚未行使的SAR相關的未確認補償費用為美元10,967於2023年12月31日。預計該成本將在加權平均期間確認 1.5好幾年了。

有關嚴重急性呼吸系統綜合症的其他資料如下：
202320222021
SARS的公允價值成為可行使的
$7,492 $8,939 $10,199 
SARS的總內在價值被行使$26,041 $11,992 $62,895 

公益廣告

已批出的PSA將在三年制必要的性能和服務期限。如果(1)公司達到了某些市場條件，以及(2)員工在績效期間繼續受僱於公司，則獎勵將被授予。在某些非原因和退休的離職情況下，部分獎勵可能會在離職後發生。

在2023年、2022年和2021年，公司發佈了PSA，涵蓋43,656, 40,087和50,371分別為股票。

所授予的公益廣告是市況獎勵，因為達標是基於多佛相對於其同行集團(S指數工業板塊中的上市公司)在相關業績期間的表現。這些獎項的表演期和獲獎期約為三年。這些獎勵在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型(一種基於二項式網格的估值模型)進行估值，並在歸屬期間通常按比率確認。公允價值不會因未來市況而有所變動。在釐定已批出的私人資產增值權的公允價值時所用的假設如下：

202320222021
無風險利率4.28 %1.68 %0.19 %
股息率1.32 %1.25 %1.62 %
預期壽命(年)2.92.92.9
波動率27.30 %31.10 %31.90 %
授權價$153.25$160.21$122.73
授出日的每股公允價值$249.48$196.40$148.29

87
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
截至2023年12月31日止年度公益廣告活動摘要如下：
 股份數量
加權平均
授予日期
公允價值
未歸屬於2023年1月1日
85,807 $170.03 
授與
43,656 249.48 
被沒收(7,360)197.65 
既得(44,342)148.29 
未歸屬於2023年12月31日
77,761 $224.42 

截至2023年12月31日，與未歸屬的PSA相關的未確認補償費用為美元9,599，將在加權平均期間內確認1.8好幾年了。

RSU

該公司還擁有授權授予的限制性股票。公司普通股可以免費授予某些高級官員和關鍵員工。一般來説，限制限制這些股份在 三年制期間，限制按比例遞減 三年制期本公司之 91,439, 79,556和87,1772023年、2022年和2021年的RSU分別為。這些獎勵的公允價值是使用授予日多佛的收盤價（美元）確定的153.25, $160.21、和$122.73分別在2023年、2022年和2021年。

截至2023年12月31日止年度RSU的活動摘要如下：
 股份數量
加權平均
授予日期
公允價值
未歸屬於2023年1月1日
147,676 $135.98 
授與
91,439 153.25 
被沒收(12,513)148.95 
既得(73,628)133.83 
未歸屬於2023年12月31日
152,974 $145.45 

截至2023年12月31日，與未歸屬的RSU相關的未確認補償費用為美元10,387，將在加權平均期間內確認1.4好幾年了。

董事股份

本公司向非僱員董事發行以下股份，作為擔任本公司董事的部分報酬：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
已授股份合計11,309 10,730 7,917 
遞延股票單位
(7,487)(7,247)(5,322)
淨髮行股份3,822 3,483 2,595 

88
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
16.承付款和或有負債

擔保

本公司已就出售某些業務及資產提供典型的賠償，包括與環境、健康及安全、税務及僱傭事宜有關的陳述及保證及相關賠償。*本公司並無就該等賠償記錄任何重大責任，亦不知悉任何會在該等賠償下引致重大付款的索償或其他資料。

訴訟

該公司的幾家子公司參與了與清理聯邦和州法規確定的廢物處置場地有關的法律程序，這些法規規定，此類費用應在“潛在責任方”之間分配。在每一種情況下，該公司的負債程度相對於預計總支出和涉及的其他“潛在責任方”的數量而言似乎相對微不足道，預計對該公司來説無關緊要。此外，該公司的幾家子公司與監管機構合作，在某些現有和以前的工廠廠址參與了持續的補救活動，並建立了適當的估計負債。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些估計的環境和其他事項責任，包括私人對暴露於可能和可評估的危險物質的索賠，並不重大。其他詳情見附註10--其他應計費用和其他負債。

本公司及其部分附屬公司亦參與多項與其業務有關的其他法律訴訟。這些訴訟主要涉及私人當事人提出的索賠，這些索賠涉及因使用公司產品、專利侵權、僱傭事項和商業糾紛而造成的傷害。管理層和法律顧問至少每季度審查這類訴訟的可能結果、合理預期發生的和目前為止應計的費用和支出，並考慮保險覆蓋範圍的可用性和範圍。本公司已對這些可能和可估測的其他法律事項的負債進行了估計，截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，這些估計負債並不重要。雖然目前無法預測這些法律行動的結果，但管理層認為，根據前述審查，本公司目前並未涉及任何個別或整體可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的法律程序。

17.員工福利計劃

該公司提供固定繳款退休計劃，覆蓋其大多數美國員工以及某些其他國家的員工。公司與固定繳款計劃有關的費用為#美元。61,032, $57,543及$59,719截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

本公司發起了涵蓋本公司及其子公司某些員工的合格固定收益養老金計劃。這些計劃的福利一般基於服務年限和員工薪酬。公司還通過不合格的計劃向某些管理人員提供超過聯邦税法規定的合格計劃限制的補充退休福利。

2013年12月31日之後，美國合格和非合格固定福利計劃對新員工關閉。截至2013年12月31日，所有符合養老金條件的員工只要繼續受僱於參與受影響計劃的公司，即可在2023年12月31日之前繼續獲得養老金福利。從2024年1月1日起，這些計劃將被凍結，以備未來的任何福利應計。

該公司還維持其他退休後福利計劃。這些計劃不對新進入者開放，不被認為是重大的。補充計劃和其他退休後福利計劃由本公司的一般資產支持。

89
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
債務和供資狀況

下表彙總了與公司重大固定福利計劃相關的福利義務變化、計劃資產變化和資金狀況，以及截至2023年12月31日和2022年在綜合資產負債表中確認的金額：
 
限定的固定收益
非限定補充福利
 
美國計劃
非美國計劃
 202320222023202220232022
福利義務的變化：      
年初的福利義務$319,901 $478,346 $215,317 $314,715 $32,503 $42,905 
服務成本
2,867 5,703 3,712 4,675 970 1,426 
利息成本17,203 13,745 10,591 5,220 1,636 1,215 
計劃參與者的繳費— — 2,251 2,186 — — 
已支付的福利(17,701)(17,680)(11,953)(9,756)(6,582)(3,831)
精算損失(收益)(1)
22,384 (126,985)16,884 (72,977)662 (9,596)
修正— — 41 (2,291)— 384 
定居點和削減量(25,348)(33,228)(1,116)(8,849)— — 
貨幣換算和其他— — 14,302 (17,606)— — 
年終福利義務319,306 319,901 250,029 215,317 29,189 32,503 
計劃資產變動：      
年初計劃資產的公允價值394,053 573,100 152,860 219,677 — — 
計劃資產的實際回報率40,633 (125,011)11,935 (48,147)— — 
公司繳費— — 9,516 9,059 6,582 3,831 
計劃參與者的繳費— — 2,251 2,186 — — 
已支付的福利(17,701)(17,680)(11,953)(9,756)(6,582)(3,831)
定居點和削減量(24,466)(36,356)(298)(8,640)— — 
貨幣換算和其他— — 11,454 (11,519)— — 
計劃資產年終公允價值392,519 394,053 175,765 152,860 — — 
資金到位（無資金到位）狀態
$73,213 $74,152 $(74,264)$(62,457)$(29,189)$(32,503)
綜合資產負債表中確認的金額包括：
    
資產和負債：      
其他資產和遞延費用$73,213 $74,152 $1,938 $1,863 $— $— 
應計薪酬和僱員福利— — (731)(1,774)(5,477)(7,243)
為出售而持有的負債(2)
— — (18,044)— — — 
固定福利和其他退休後福利計劃
— — (57,427)(62,546)(23,712)(25,260)
總資產(負債)
73,213 74,152 (74,264)(62,457)(29,189)(32,503)
累計其他綜合損失（收益）：
精算淨損失(收益)57,870 55,227 42,926 31,607 (24,435)(28,304)
前期服務成本(積分)— — (2,222)(3,006)— 1,874 
税(利)費(12,075)(11,474)(8,947)(6,434)5,313 5,768 
累計其他全面虧損（收益）總額，扣除税款
45,795 43,753 31,757 22,167 (19,122)(20,662)
12月31日確認的淨金額，$119,008 $117,905 $(42,507)$(40,290)$(48,311)$(53,165)
累積福利義務$319,306 $318,275 $242,619 $210,259 $29,189 $31,523 
(1)精算損失（收益）主要是由於貼現率波動和計劃經驗造成的。
(2) 截至2023年12月31日，De-Sta-Co資產和負債被分類為持待售。更多詳細信息，請參閲註釋4 -處置。

90
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
該公司於2023年和2022年12月31日的淨無資金狀態包括淨負債美元74,264及$62,457分別與公司的重要國際合格計劃有關，其中一些計劃位於由於當地法規而預先為計劃提供資金在經濟上不有利的地點。大部分國際義務與公司在德國、法國、英國和意大利的業務運營的固定養老金計劃有關。

所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。591,114及$560,057於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日。

2023年和2022年12月31日，累計福利義務超過計劃資產的非美國養老金計劃包括以下項目：
 20232022
累積利益義務$227,442 $124,082 
計劃資產的公允價值158,653 64,112 

2023年和2022年12月31日，預計福利義務超過計劃資產的非美國養老金計劃包括以下項目：
 20232022
預計福利義務$234,854 $200,671 
計劃資產的公允價值158,653 136,351 

定期收益淨成本

淨定期福利成本（服務成本）的運營費用部分在公司的綜合收益表中與類似的補償成本一起報告。非運營部分（淨定期福利費用的所有其他部分，包括利息成本、先前服務成本的攤銷、削減和結算等）在合併收益表中的營業收入之外的其他收入（淨額）中報告。

淨定期福利成本的組成部分如下：

固定福利計劃
 限定的固定收益 非合格補充福利
 美國計劃非美國計劃
 202320222021202320222021202320222021
服務成本$2,867 $5,703 $7,134 $3,712 $4,675 $5,749 $970 $1,426 $1,561 
利息成本17,203 13,745 13,605 10,591 5,220 3,590 1,636 1,215 1,232 
計劃資產的預期回報(26,208)(29,104)(28,980)(7,331)(7,191)(7,188)— — — 
攤銷：
前期服務成本(積分)— 110 212 (717)(526)(453)1,874 1,490 1,531 
精算損失(收益)
— 2,300 10,012 656 1,747 3,938 (3,207)(2,016)(1,672)
結算和削減損失（收益）4,434 6,276 2,031 (801)(393)194 — — (743)
淨定期（福利）費用$(1,704)$(970)$4,014 $6,110 $3,532 $5,830 $1,273 $2,115 $1,909 

假設

公司每年確定精算假設。 用於確定福利義務的加權平均假設如下：
 限定的固定收益非限定補充福利
 美國計劃非美國計劃
 202320222023202220232022
貼現率5.20 %5.55 %2.80 %3.57 %5.15 %5.50 %
平均工資增長4.00 %4.00 %1.65 %1.70 %4.50 %4.50 %

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目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）

用於確定淨定期福利成本的加權平均假設如下：
 限定的固定收益非合格補充福利
 美國計劃非美國計劃
 202320222021202320222021202320222021
貼現率5.55 %2.95 %2.65 %3.57 %1.18 %0.79 %5.50 %2.90 %2.45 %
平均工資增長4.00 %4.00 %4.00 %1.67 %1.53 %1.51 %4.50 %4.50 %4.50 %
計劃資產的預期回報5.60 %5.60 %5.60 %4.69 %3.47 %3.40 %
北美
北美北美

該公司的貼現率假設是通過開發基於高質量公司債券的收益率曲線來確定的，這些債券的到期日與計劃的預期收益支付流相匹配。然後，這些計劃的預期現金流將被由此產生的年度現貨匯率貼現。

計劃資產

這些計劃的主要財務目標是確保參與人退休福利。因此，計劃財務管理的主要目標是促進資金狀況的穩定和適當程度的增長。與此相關的和支持性的財務目標是結合對當前和預計的計劃財務要求的審查而確定的。

由於涉及基金固定收益養老金計劃，本公司的資金政策符合就業退休收入保障法(ERISA)和適用的國際法的資金要求。本公司負責監督計劃資產投資的管理，並以其他方式確保計劃的投資計劃符合ERISA、其他相關法律和相關計劃文件。在相關情況下，本公司聘請專業投資經理管理計劃資產並實施投資過程。投資管理人在實施其投資程序時，有權和有責任在其適用的招股説明書或與計劃的投資管理人協議的條款所規定的資產類別中選擇適當的投資。

這些計劃的資產進行投資，是為了實現符合審慎風險水平的計劃的適當回報。這些計劃的長期投資目標是產生投資回報，提供足夠的資產以履行適用法規規定的所有福利義務。通過分析歷史和預測的市場回報、統計分析、當前市場狀況和計劃資產投資的過去經驗，制定用於淨定期福利成本的預期資產回報率假設。

公司對我們的美國合格定義收益計劃的實際和目標加權平均資產分配如下：
20232022當前目標
尋求回報的投資28 %27 %30 %
負債對衝投資72 %73 %70 %
其他— %— %— %
總計100 %100 %100 %

尋求回報的投資包括多元化的國內外股票、美國高收益固定收益投資和新興市場債券。負債對衝投資主要包括美國長期固定收益資產的多元化投資組合。雖然每個國家的非美國投資政策不同，但長期目標通常與美國養老金資產相同。

92
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
按公允價值層級（定義見附註13 -金融工具）內資產類別劃分的美國和非美國養老金計劃資產的公允價值如下：
 
美國合格固定福利計劃
 2023年12月31日2022年12月31日
 
1級
2級
總公允價值
1級
2級
總公允價值
公司債券$— $215,631 $215,631 $— $201,203 $201,203 
政府證券— 52,862 52,862 — 56,978 56,978
附帶費用的現金和短期投資3,901 — 3,901 2,900 — 2,900
按公允價值計算的總投資$3,901 $268,493 272,394 $2,900 $258,181 261,081
按資產淨值計量的投資*
集體資金110,582 106,273 
短期投資基金9,543 26,699 
總投資$392,519 $394,053 

 
非美國計劃
 2023年12月31日2022年12月31日
 
1級
2級
3級
總公允價值
1級
2級
3級
總公允價值
普通股$54,557 $— $— $54,557 $46,618 $— $— $46,618 
固定收益投資— 32,421 — 32,421 — 25,168 — 25,168 
共同基金20,628 — — 20,628 20,031 — — 20,031 
現金和現金等價物2,237 — — 2,237 909 — — 909 
其他— 499 18,652 19,151 — 996 16,294 17,290 
按公允價值計算的總投資$77,422 $32,920 $18,652 128,994 $67,558 $26,164 $16,294 110,016 
按資產淨值計量的投資*
集體資金41,502 39,675 
其他5,269 3,169 
總投資$175,765 $152,860 
*根據公允價值計量主題820(820-10分主題)，作為實際權宜之計，使用每股資產淨值(或其等價物)以公允價值計量的某些投資不屬於公允價值層次。包括這些是為了允許將公允價值和層次結構與養老金計劃總資產進行對賬。

普通股代表對國內外股票的投資，這些股票在活躍的交易所公開交易，並根據市場報價進行估值。

固定收益投資包括債券和票據，它們的估值基於市場報價，以及對其他政府和市政債券以及公司債券的投資，這些債券的估值基於信用評級相似的發行人目前可獲得的可比證券的收益率。

根據可觀察到的投入的性質，共同基金被歸類為第1、2級或資產淨值(“NAV”)，這是一種實際的權宜之計。集合基金和短期投資基金的估值使用資產淨值作為實際的權宜之計，截至一年的最後一個營業日。資產淨值是基於基金擁有的資產的基礎價值減去負債，然後除以流通股數量。

上述方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可實現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本公司認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。

93
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
可觀察數據的可獲得性由計劃管理層監測，以評估公允價值層次結構內金融工具的適當分類。根據這種投入的可用性，特定的證券可能會在不同級別之間轉移。在這種情況下，應在報告期結束時報告轉移情況。
 
2022年和2023年期間，使用重大不可觀察投入(第3級)的計劃資產的公允價值計量發生了變化，原因如下：
3級
2021年12月31日的餘額$20,252 
計劃資產的實際回報率：
與截至2022年12月31日仍持有的資產有關(382)
與期內出售的資產有關— 
購買1,852 
銷售和結算(4,808)
外幣折算(620)
2022年12月31日的餘額16,294 
計劃資產的實際回報率：
與2023年12月31日仍持有的資產相關(417)
與期內出售的資產有關(17)
購買1,746 
銷售和結算(346)
外幣折算1,392 
2023年12月31日的餘額$18,652 

未來估計

福利支付

退休人員的估計未來福利付款反映了預期的未來服務（凍結範圍除外）如下：
 限定的固定收益非限定補充福利
 美國計劃非美國計劃
2024$30,930 $11,964 $5,616 
202529,031 11,379 2,366 
202627,631 12,489 4,626 
202726,842 15,279 1,841 
202825,629 14,037 5,795 
2029 - 2033115,629 71,276 10,268 

投稿
 
2024年，該公司預計將支付約美元8.2 向其非美國計劃提供100萬美元和美元5.6 百萬美元對其不合格的美國計劃。 不是預計符合條件的美國計劃將於2024年付款。
94
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
18.累計其他綜合收益（損失）

累計其他全面收益（虧損）的組成部分如下：
 2023年12月31日2022年12月31日
累計外幣換算調整$(181,331)$(220,224)
退休金和其他退休後福利計劃(58,430)(45,258)
現金流量對衝和其他公允價值變化1,895 (741)
 $(237,866)$(266,223)

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，從累計其他全面收益（虧損）重新分類至收益（虧損）的金額如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
外幣折算：
外幣兑換損失重新分類為收益$— $5,915 $— 
税收優惠— — — 
税後淨額$— $5,915 $— 
養老金和其他退休後福利計劃：
精算(收益)損失攤銷
$(2,551)$2,965 $12,278 
攤銷先前服務費用和過渡債務1,157 1,074 1,304 
定居點和削減量3,633 4,282 1,482 
税前合計2,239 8,321 15,064 
税收優惠(538)(1,842)(3,423)
税後淨額$1,701 $6,479 $11,641 
現金流對衝：
淨虧損（收益）重新分類為收益
$2,437 $(4,797)$(6,271)
税(利)費
(483)1,065 1,400 
税後淨額$1,954 $(3,732)$(4,871)

由於某些業務大量清算，在綜合收益表內的銷售、一般和行政費用中確認了外幣換算損失。

該公司確認其他收入中的精算淨損益和以前的服務成本在合併收益表中的淨額攤銷。

現金流對衝主要由外幣遠期合約組成。公司在與被套期保值交易相同的項目中確認其現金流套期保值的已實現損益，如收入、商品和服務成本，或在綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。

95
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
19.細分市場信息

該公司將其運營公司分類為 五可報告的領域：工程產品、清潔能源和燃料、成像和識別、泵和過程解決方案以及氣候和可持續發展技術。該公司的業務圍繞類似的商業模式、進入市場的戰略、製造實踐和產品類別來構建，這提高了管理效率，使多佛的業務與其戰略舉措和資本分配優先事項更好地保持一致，並提供了更大的業績透明度。經營部門被定義為企業的組成部分，可獲得單獨的財務信息，從事可能確認收入和產生費用的業務活動，並由實體的首席運營決策者或決策小組(由多佛的執行領導團隊組成)定期評估，以做出資源分配決策和評估業績。

這個五可報告的細分市場如下：

•工程產品部門為汽車售後市場、廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配終端市場提供廣泛的設備、部件、軟件、解決方案和服務。

•清潔能源和燃料部門提供零部件、設備、軟件、解決方案和服務，使傳統和清潔燃料(包括液化天然氣、氫氣和電動汽車充電)、低温氣體和其他有害物質在供應鏈上安全可靠地儲存、運輸和分配，以及便利零售、零售加油和洗車場所的安全和高效運營。

•成像與識別sEgment向全球包裝和消費品、製藥、工業製造、紡織和其他終端市場提供精密標記和編碼、產品可追溯性、品牌保護和數字紡織品印花設備，以及相關的消耗品、軟件和服務。

•泵和工藝解決方案部門製造特種泵和流量計、高精度精密元件、旋轉和往復機械的專用儀器儀表和數字控制、流體連接解決方案以及塑料和聚合物加工設備，服務於一次性生物製藥生產、多元化工業製造、化工生產、塑料和聚合物加工、石油和天然氣中下游、能源轉換、熱管理應用和其他終端市場。

•氣候與可持續技術部門是一家為商業製冷、供暖和製冷以及飲料罐頭製造設備終端市場提供創新和節能設備、零部件的供應商。

管理層使用分部收益來評估分部業績和分配資源。分部收益被定義為購買會計費用、重組和其他成本(利益)、處置成本、處置損失(收益)、公司費用/其他、利息費用、利息收入和所得税準備金之前的收益。

96
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
分部財務信息和分部結果與合併結果的對賬如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
收入：
工程產品$2,004,587 $2,043,632 $1,780,827 
清潔能源與燃料1,788,277 1,878,507 1,648,153 
成像與識別1,116,732 1,123,815 1,163,367 
泵和過程解決方案1,755,691 1,728,235 1,708,634 
氣候與可持續發展技術1,778,582 1,737,724 1,608,175 
部門間抵銷(5,735)(3,825)(2,075)
總合並收入$8,438,134 $8,508,088 $7,907,081 
淨收益：
部門收益：
工程產品(1)
$377,425 $346,519 $277,852 
清潔能源與燃料328,604 352,993 327,186 
成像與識別272,512 268,084 266,932 
泵和過程解決方案484,405 533,018 575,593 
氣候與可持續發展技術
305,380 254,484 185,517 
部門總收益1,768,326 1,755,098 1,633,080 
採購會計費用 (2)
164,943 181,103 141,980 
重組和其他成本 (3)
63,673 38,990 38,436 
處置成本 (4)
1,302 — — 
處置損失（收益） (5)
— 194 (206,338)
企業費用/其他 (6)
150,593 135,280 156,298 
利息支出131,305 116,456 106,319 
利息收入(13,496)(4,430)(4,441)
扣除所得税準備前收益1,270,006 1,287,505 1,400,826 
所得税撥備213,178 222,129 277,008 
淨收益$1,056,828 $1,065,376 $1,123,818 
分部利潤率：
工程產品18.8 %17.0 %15.6 %
清潔能源與燃料18.4 %18.8 %19.9 %
成像與識別24.4 %23.9 %22.9 %
泵和過程解決方案27.6 %30.8 %33.7 %
氣候與可持續發展技術
17.2 %14.6 %11.5 %
總細分市場21.0 %20.6 %20.7 %
淨收益12.5 %12.5 %14.2 %
折舊和攤銷：   
其他折舊和攤銷 (7):
工程產品$28,073 $27,745 $27,036 
清潔能源與燃料30,117 28,815 25,842 
成像與識別15,293 14,185 14,189 
泵和過程解決方案46,344 40,839 39,272 
氣候與可持續發展技術27,557 26,204 26,987 
其他折舊和攤銷總額147,384 137,788 133,326 
企業折舊及攤銷6,040 8,137 7,250 
折舊和攤銷計入採購會計費用和重組等164,039 161,613 149,547 
合併折舊和攤銷總額
$317,463 $307,538 $290,123 
(1) 部門收益包括第四季度收益美元14,448由於庫存中非重要部分的庫存成本計算從LIFO法改為FIFO法。請參閲注1 -業務描述和重要會計政策摘要。
(2)採購會計費用主要包括無形資產的攤銷以及與期內出售的購置庫存公允價值上漲相關的費用。
97
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
(3)重組和其他成本與為裁員、設施整合和工廠關閉、產品線退出以及其他資產費用而採取的行動有關。重組和其他成本包括以下內容：
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
重組$50,435 $30,480 $26,705 
其他成本，淨額13,238 8,510 11,731 
重組和其他成本$63,673 $38,990 $38,436 
(4)與出售De-Sta-Co相關的處置成本，預計將於2024年第一季度完成。
(5)處置損失（收益）包括與處置相關的營運資金調整。
(6) 某些費用在公司層面維持，不分配到分部。這些費用包括高管和職能薪酬成本、非服務養老金成本、非營業保險費用、共享業務服務和數字管理費用、交易相關費用以及與公司總部相關的各種行政費用。
(7) 其他折舊和攤銷與不動產、廠房和設備以及無形資產有關，不包括與採購會計費用以及重組和其他成本相關的金額。

按分部劃分的選定財務信息（續）：
資本支出：202320222021
工程產品$26,643 $39,765 $48,453 
清潔能源與燃料25,421 33,489 25,167 
成像與識別11,598 14,695 10,671 
泵和過程解決方案60,860 82,817 44,578 
氣候與可持續發展技術61,790 41,426 34,335 
公司6,280 8,770 8,261 
資本支出總額
$192,592 $220,962 $171,465 

12月31日的總資產：20232022
工程產品 (8)
$1,797,242 $1,771,689 
清潔能源與燃料3,020,621 3,068,260 
成像與識別1,812,704 1,821,649 
泵和過程解決方案 (9)
2,654,421 2,161,210 
氣候與可持續發展技術1,466,141 1,525,449 
公司(10)
597,384 548,262 
總資產$11,348,513 $10,896,519 
(8) 工程產品包括分類為持作出售的De-Sta-Co資產。有關更多信息，請參閲註釋4 -處置。
(9) 增長主要受到2023年收購的推動。有關更多信息，請參閲註釋3 -收購。
(10) 公司資產主要由現金和現金等值物組成。

 收入
長壽資產(11)
 截至十二月三十一日止的年度，12月31日，
 20232022202120232022
美國$4,711,019 $4,847,321 $4,305,957 $623,693 $629,140 
歐洲1,757,118 1,792,020 1,797,138 321,628 291,921 
亞洲924,539 939,093 901,141 59,496 57,253 
其他美洲683,573 667,673 612,751 22,936 21,763 
其他361,885 261,981 290,094 4,063 4,748 
合併合計$8,438,134 $8,508,088 $7,907,081 $1,031,816 $1,004,825 
(11) 長期資產由淨財產、廠房和設備組成。

美國是工程產品、清潔能源和燃料、泵和過程解決方案以及氣候和可持續發展技術部門收入最大的地理市場，歐洲是成像和識別部門的最大市場。

98
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
收入根據公司客户的所在地分配給地區，在某些情況下，客户是中間商，而不一定是最終用户。該公司的業務為數千名客户提供服務，其中沒有一家單獨佔合併收入的10%以上.

20.每股收益

下表列出了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的信息的對賬：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
淨收益$1,056,828 $1,065,376 $1,123,818 
普通股基本每股收益：
淨收益$7.56 $7.47 $7.81 
加權平均基本流通股139,848,000 142,681,000 143,923,000 
稀釋後每股普通股收益：
淨收益$7.52 $7.42 $7.74 
加權平均流通股
140,599,000 143,595,000 145,273,000 
 
下表是計算每股收益時使用的股票金額的對賬：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
加權平均流通股-基本
139,848,000 142,681,000 143,923,000 
假定行使SARS和賦予PSA和RSU的稀釋效應
751,000 914,000 1,350,000 
加權平均流通股-稀釋
140,599,000 143,595,000 145,273,000 

稀釋每股收益金額是根據期間內已發行普通股的加權平均數計算的，如果是稀釋性普通股，則為潛在普通股。潛在普通股包括在SARS以及PSA和RSU歸屬後可發行的增量普通股，按庫存股方法確定。截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，不包括在上述計算中的反攤薄潛在普通股的加權平均數總計48,000, 21,173和1,072，分別為。
 
21.股東權益

股份回購

2020年11月，公司董事會批准了常備股份回購授權，根據該授權，公司可以回購最多202021年1月1日至2023年12月31日，百萬股。

2022年8月31日，本公司簽訂了一項500,000與美國銀行(“美國銀行”)訂立加速股份回購協議(“ASR協議”)，以加速股份回購計劃(“ASR計劃”)回購其股份。ASR計劃被歸類為權益，最初按公允價值入賬，沒有隨後的重新計量。本公司根據2020年11月的股份回購授權進行ASR計劃。該公司用商業票據的淨收益為ASR計劃提供資金。

根據ASR協議的條款，該公司向美國銀行支付了#美元500,0002022年9月1日，在那一天收到了首批交付的3,201,025股份，佔預計在ASC協議期間報廢的股份的絕大多數。2022年12月，美國銀行交付 691,270完成ASC計劃的額外股份。2022年，公司共收到 3,892,295ASC協議完成後的股份。根據ASB協議最終回購的股份總數是基於ASC計劃計算期內多佛普通股的成交量加權平均股價，減去折扣，即美元128.46在ASB計劃期限內。

99
目錄表
多佛公司
合併財務報表附註
（金額以千計，共享數據和另有説明除外）
截至2023年12月31日止年度，公司 不是股票回購。截至2022年和2021年，不包括ASC計劃，公司回購了 641,428，以及182,951普通股，總成本為$85,000、和$21,637或$132.52、和$118.27分別為每股。

2020年11月股票回購授權於2023年12月31日到期後， 15,283,326股份仍未使用。

2023年8月，公司董事會批准了一項新的常備股份回購授權，根據該授權，公司可以回購最多20從2024年1月1日起至2026年12月31日止，1,000萬股。

22.後續事件

2024年1月17日，公司完成了對洗車化學品及相關解決方案供應商Transchem Group(以下簡稱Transchem)的收購，價格約為美元29.62000萬美元，扣除收購現金後，加上最高約為美元的潛在或有對價18.62000萬美元，並須按慣例在結賬後進行調整。Transchem將擴大公司在清潔能源和燃料領域的化工產品供應，專門從事洗滌性能和水回收技術，以減少用水量和降低運營商的成本。

2024年1月31日，公司完成了對Bulloch Technologies，Inc.的收購，Bulloch Technologies，Inc.是一家為便利零售業提供銷售點(POS)、前院控制器和電子支付服務器解決方案的供應商，價格約為美元111.02000萬美元，扣除收購現金後，加上最高約為美元的潛在或有對價14.82000萬美元，並須按慣例在結賬後進行調整。對Bulloch的收購擴大了我們在北美的產品範圍，在清潔能源和燃料領域擁有高度互補的POS和前院解決方案。



附表II

估值及合資格賬目
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(單位：千)
遞延税額減值準備
年初餘額
加法減量
餘額為
年終
截至2023年12月31日的年度$271,203 31,388 (92,660)$209,931 
截至2022年12月31日的年度$306,066 4,960 (39,823)$271,203 
截至2021年12月31日的年度$287,679 38,514 (20,127)$306,066 
後進先出儲備
年初餘額
計入成本和費用減量
餘額為
年終
截至2023年12月31日的年度(1)
$14,151 316 (14,467)$— 
 
截至2022年12月31日的年度$13,155 2,329 (1,333)$14,151 
 
截至2021年12月31日的年度$7,149 7,220 (1,214)$13,155 
(1)在2023年第四季度，該公司將以前按後進先出法核算的存貨的會計方法改為先進先出法。見附註1--業務説明和重要會計政策摘要。

100
目錄表

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估
根據在公司管理層參與和監督下進行的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司根據交易法第13a-15(E)條規定的披露控制和程序自2023年12月31日起生效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給公司管理層。包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。

內部控制的變化

於2023年第四季度，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。

內部控制的內在侷限性

本公司的財務報告內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：

i.與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；

二、提供合理保證，保證必要時記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；

三、就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

管理層關於公司財務報告內部控制有效性的報告包含在本表格10-K的第8項中。管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，並不期望公司的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何對內部控制的評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。此外，對未來期間控制有效性的任何評估都有這樣的風險，即這些內部控制可能會因為業務條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
101
目錄表


項目9B。其他信息

a.沒有。
b.在截至2023年12月31日的三個月內，沒有董事或第16條官員通過或已終止S-K條例第408項所界定的10b5-1規則交易安排或非10b5-1規則交易安排。


項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

102
目錄表

第三部分

項目10.董事和高級管理人員與公司治理

根據本項目10規定必須包括的公司治理事項的信息將包括在2024年委託書中，該委託書將根據適用的美國證券交易委員會截止日期根據交易法規則14a-6提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本項目10。

以下是截至2024年2月9日的董事會成員名單。

黛博拉·L·德哈斯1,3
前德勤副董事長兼董事會效力中心執行合夥人

H·約翰·吉爾伯森3,4
已退休的董事董事總經理高盛

克里斯蒂安·C·格雷厄姆2,3
私人投資者

馬克·A·豪茲1
迪爾公司董事長辦公室高級顧問

邁克爾·F·約翰斯頓，董事會主席2,3
威斯蒂安公司退休首席執行官

邁克爾·曼利1,4
AutoNation公司首席執行官。

丹妮塔·K·奧斯特林1
安永律師事務所前合夥人兼高級主管

埃裏克·A·斯皮格爾1,4
西門子美國公司前首席執行官兼前總裁

理查德·J·託賓
總裁和多佛公司首席執行官

斯蒂芬·M·託德1
安永環球有限公司前保險專業實務全球副主席

基思·E·旺德爾2,4
退休的總裁和哈雷戴維森公司的首席執行官。

1 審計委員會成員
2 補償委員會成員
3 治理與提名委員會成員
4 財務委員會委員

與第16(A)條規定的報告合規性有關的信息將包括在我們的2024委託書中，並通過引用包含在本項目10中。

該公司通過了適用於其首席執行官和高級財務官的道德準則。該道德準則的副本可在我們的網站www.dovercoration.com上找到。如果對道德準則進行任何修改或放棄，我們將通過在我們的網站上發佈信息來公開披露修改或放棄。

103
目錄表

項目11.高管薪酬

根據本項目11必須包括的有關高管薪酬和薪酬委員會的信息將包括在我們的2024年委託書中，並通過引用併入本項目11。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

根據本條款第12條規定必須包括的某些受益所有人和管理層的擔保所有權信息將包括在我們的2024年委託書中，並通過引用併入本條款第12條。

股權補償計劃

以下股權薪酬計劃表提供了有關我們在2023年12月31日的股權薪酬計劃的信息：
(a)(b)(c)
計劃類別行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目(1)未償還期權、權證和權利的加權平均行權價根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)(2)
股東批准的股權補償計劃2,640,345 $109.65 11,926,888 
未經股東批准的股權補償計劃— — — 
總計2,640,345 $109.65 11,926,888 

1.(A)欄包括根據本公司2021年綜合激勵計劃(“2021計劃”)及2012年股權及現金激勵計劃(“2012計劃”)根據已發行股票增值權(“SARS”)、限制性股票單位(“RSU”)及業績獎勵(“PSA”)發行的股份。PSA須在三年的履約期內滿足適用的業績標準。RSU和PSA沒有反映在(B)欄的加權行使價格中，因為這些授標沒有行使價格。

2.(C)欄包括根據本公司2021年計劃可供未來發行的股份。根據2021年計劃，公司可以授予股票期權、非典、限制性股票、RSU、PSA、董事股票或遞延股票單位。根據2021年計劃，可供發行的股票數量將減少(I)根據期權或SARS發行的每股股票減少一股，以及(Ii)根據限制性股票、RSU、PSA、董事股票或遞延股票單位獎勵發行的每股股票減少三股。

截至2023年12月31日，根據《2021年計劃》及其前身計劃(《2012年計劃》)，已授權向員工和/或非員工董事發行股權證券。儘管2012年計劃已經到期，不能再根據該計劃授予其他獎勵，但2012年計劃下仍有未償還的SARS、RSU和PSA，這反映在表(A)欄中。

104
目錄表

項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性

本公司與持有超過5%普通股的實益擁有人、本公司董事或董事代名人、本公司高管或該等個人的直系親屬之間的任何獨立董事、關聯方交易政策以及任何須報告的交易、業務關係或債務的信息，將包括在2024年委託書中，並通過引用納入本第13項中。

項目14.首席會計師費用和服務

關於本公司與其獨立註冊會計師事務所的關係以及根據本項目14須包括的向其支付的費用的信息將包括在2024年委託書中，並通過引用併入本項目14。

關於審計委員會根據本項目14須列入的預先核準政策和程序的信息將包括在2024年委託書中，並以引用方式併入本項目14。








































105
目錄表

第四部分

項目15.證物和財務報表附表
a)以下文件作為本報告的一部分提交：
(1)財務報表。財務報表列於本表格10-K的“第8項.財務報表和補充數據”之下。
(2)日程表。以下財務報表明細表列於本表格10-K的“第8項.財務報表和補充數據”之下。所有其他附表都被省略，因為它們不是必需的、不適用的或所需的資料已列入財務報表或其附註。
•附表二-估值及合資格賬目
(3)展品。以下展品作為本表格10-K的一部分存檔或合併作為參考。這些證據將提交給美國證券交易委員會，但不會包括在提交給股東的年度報告的印刷版中。

展品索引
(3)(i)
作為2019年5月7日提交的公司當前報告8-K表(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件3(I)(A)提交的公司第五次重複註冊證書通過引用併入。
(3)(Ii)
自2023年2月10日起生效的公司修訂和重新制定的章程，作為公司於2023年2月16日提交的最新報告8-K表(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件3.1通過引用併入本文。
(4.1)
公司與作為受託人的芝加哥第一國民銀行於1998年6月8日簽署的契約，作為公司於1998年6月12日提交的最新報告表格8-K(美國證券交易委員會檔案編號：0001-04018)的附件4.1，通過引用併入本文。
(4.2)
2028年6月1日到期的6.65%債券(本金總額200,000,000美元)，作為1998年6月12日提交的公司當前報告8-K表(美國證券交易委員會文件編號：0001-04018)的附件44.4，通過引用併入。
(4.3)
本公司與作為受託人的北卡羅來納州BankOne信託公司於2001年2月8日簽訂的契約，作為本公司2001年2月13日提交的最新報告Form 8-K(美國證券交易委員會檔案編號：0001-04018)的附件4.1，通過引用併入本文。
(4.4)
第一補充契約，日期為2005年10月13日，在公司中，作為原始受託人的摩根大通信託公司，作為原始受託人，以及作為受託人的紐約銀行，在2005年10月13日提交的公司當前報告8-K表(美國證券交易委員會檔案號：0001-04018)中的附件4.1通過引用併入。
(4.5)
2035年10月15日到期的5.375%債券(本金總額300,000,000美元)，作為2005年10月13日提交的公司當前報告8-K表(美國證券交易委員會文件編號：0001-04018)的附件44.3通過引用併入。
(4.6)
本公司與作為受託人的紐約銀行於2008年3月14日提交的本公司當前報告表格8-K(美國證券交易委員會檔案號：第0001-04018號)中的第二份補充契約，日期為2008年3月14日，現以引用的方式併入本文。
(4.7)
本金總額為250,000,000美元，於2038年3月15日到期，相當於6.60釐的全球票據表格，作為本公司2008年3月14日提交的8-K表格報告(美國證券交易委員會檔案編號：0001-04018)的附件44.3存檔，以供參考。
(4.8)
本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行於2011年2月22日提交的本公司當前8-K報表(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)的附件4.1所附的第三補充契約，日期為2011年2月22日，通過引用併入本文。
(4.9)
2041年3月1日到期的5.375%債券表格(本金總額為350,000,000美元)，作為公司2011年2月22日提交的當前8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件4.3，通過引用併入本文。
(4.10)
本公司與紐約梅隆銀行(受託人)和紐約梅隆銀行倫敦分行(付款代理人)於2013年12月2日簽署的第四份補充契約，作為本公司於2013年12月3日提交的8-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)的附件4.1，通過引用併入本文。
(4.11)
本公司與作為受託人的摩根大通信託公司全國協會於2015年11月3日提交的作為本公司當前報告8-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)附件4.1的第五份補充契約，日期為2015年11月3日，通過引用併入。
106
目錄表

(4.12)
作為公司於2015年11月3日提交的8-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)的附件A，於2025年到期的票面利率為3.150的票據(本金總額為400,000,000美元)的全球票據表格以引用的方式併入本文。
(4.13)
本公司與作為受託人的摩根大通信託公司全國協會於2016年11月9日提交的作為本公司當前報告8-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)附件4.1的第六份補充契約，日期為2016年11月9日，通過引用併入。
(4.14)
作為2016年11月9日提交的公司當前8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件A，於2026年到期的全球票據格式(本金總額為600,000,000歐元)(作為第六次補充契約的附件A)通過引用併入本文。
(4.15)
本公司與紐約梅隆銀行於2019年11月4日簽署的日期為2019年11月4日的第七份補充契約作為本公司於2019年11月4日提交的8-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)的附件4.1通過引用併入本文。
(4.16)
作為公司於2019年11月4日提交的8-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)的附件A，代表2027年到期的0.750%票據(本金總額5億歐元)的全球票據表格(包括作為第七次補充契約的附件A)通過引用併入本文。
(4.17)
本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行於2019年11月4日提交的本公司當前報告8-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)的附件4.3，日期為2019年11月4日的第八份補充契約通過引用併入。
(4.18)
作為公司於2019年11月4日提交的8-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)的附件A，代表2029年到期的2.950%票據(本金總額為300,000,000美元)的全球票據表格通過引用併入本文。
(4.19)
根據交易法第12節登記的多佛公司證券描述，作為公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件4.19存檔，以供參考。
本公司同意應要求向美國證券交易委員會提供一份與長期債務有關的任何文書的副本，根據該文書，授權證券總額不超過本公司合併資產總額的10%。
(10.1)
作為本公司於2023年4月11日提交的8-K報表(美國證券交易委員會文件第001-04018號)附件10.1提交的多佛公司、出借方、開證行、不時借款子公司以及作為行政代理的摩根大通銀行之間於2023年4月6日簽訂的為期5年的信貸協議，現作為參考併入本文。
(10.2)
作為本公司於2023年4月11日提交的8-K表格(美國證券交易委員會文件第001-04018號)附件10.2提交的多佛公司、出借方、不時借款子公司與作為行政代理的摩根大通銀行之間於2023年4月6日簽訂的364天信貸協議，通過引用併入本文。
(10.3)
多佛公司和艾伯基公司於2018年5月11日提交的作為公司當前8-K報表(美國證券交易委員會文件第001-04018號)附件10.2提交的税務事項協議，日期為2018年5月9日，現通過引用併入本文。
(10.4)
多佛公司高管年度激勵計劃於2009年1月1日修訂並重述，作為公司2009年5月13日提交的當前8-K報表(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.2，通過引用將其併入。*
(10.5)
作為公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)附件10.3的修訂的多佛公司高管年度激勵計劃第一修正案通過引用併入。*
(10.6)
多佛公司截至2020年9月21日修訂和重述的遞延補償計劃，作為公司截至2020年9月30日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.1提交，以供參考。
(10.7)
多佛公司延期補償計劃的第一修正案，日期為2021年11月23日，作為公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的第10.6號附件，通過引用併入。*
(10.8)
多佛公司養老金替代計劃(前身為補充高管退休計劃)，於2010年1月1日修訂並重述，作為公司截至2009年12月31日的年度報告10-K表格的附件10.11(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)，通過引用併入。*
(10.9)
作為公司截至2013年9月30日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.2提交的、於2010年1月1日修訂和重述的多佛公司養老金替代計劃的第一修正案通過引用併入。*
107
目錄表

(10.10)
日期為2016年11月28日的多佛公司養老金替代計劃第二修正案，於2010年1月1日修訂並重述，作為公司截至2016年12月31日的10-K表格年報的附件10.19(美國證券交易委員會文件第001-04018號)，通過引用併入。*
(10.11)
作為公司截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)附件10.2的多佛公司養老金替代計劃的第三次修正案，日期為2018年5月8日，經修訂並於2010年1月1日重新聲明，通過引用併入。*
(10.12)
多佛公司高管離職計劃(經修訂和重述，於2021年8月5日生效)，作為2021年8月11日提交的公司當前報告8-K表(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.1通過引用併入。*
(10.13)
多佛公司高級管理人員變更控制服務計劃(經修訂和重述，於2021年8月5日生效)，作為2021年8月11日提交的公司當前報告8-K表(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.2，通過引用併入。*
(10.14)
多佛公司2012年股權和現金激勵計劃，於2012年5月3日生效，作為公司截至2012年6月30日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.1，通過引用併入。
(10.15)
多佛公司2012年股權和現金激勵計劃修正案1作為公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.25提交，通過引用併入。
(10.16)
多佛公司2012年股權和現金激勵計劃修正案於2014年8月6日通過並生效，該修正案作為公司截至2014年9月30日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.1提交，以供參考。*
(10.17)
作為公司截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)附件10.1的多佛公司2012年股權和現金激勵計劃修正案3於2021年2月12日通過並生效，通過引用併入。*
(10.18)
作為公司截至2014年3月31日的10-Q季度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.5，根據多佛公司2012年股權和現金激勵計劃作出的特別行政區特別行政區贈款的授權書格式通過引用併入。*
(10.19)
根據多佛公司2012年股權和現金激勵計劃提供的特別行政區特別行政區獎勵函表格，作為公司截至2014年12月31日的10-K表格年報(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.25存檔，以供參考。*
(10.20)
根據多佛公司2012年股權和現金激勵計劃提供的特別行政區特別行政區撥款授權書表格，作為公司截至2016年3月31日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.1存檔，以供參考。*
(10.21)
根據多佛公司2012年股權和現金激勵計劃提供的特別行政區特別行政區撥款授權書表格，作為公司截至2017年3月31日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.1存檔，以供參考。*
(10.22)
作為公司截至2018年3月31日的10-Q季度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.1，根據多佛公司2012年股權和現金激勵計劃提供的特別行政區特別行政區贈款的授權函表格通過引用併入。*
(10.23)
作為公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04019號)附件10.1的多佛公司2012年股權和現金激勵計劃下的特別行政區特別行政區撥款授權書表格通過引用併入。*
(10.24)
作為公司截至2020年3月31日的10-Q季度報告(美國證券交易委員會第001-04019號文件)附件10.1的多佛公司2012年股權和現金激勵計劃下的特別行政區特別行政區贈款授權書表格通過引用併入。*
(10.25)
作為公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)附件10.2的多佛公司2012年股權和現金激勵計劃下的特別行政區特別行政區贈款的2021年特別行政區獎勵函通過引用併入。*
(10.26)
根據多佛公司2012年股權和現金激勵計劃作出的績效股票獎勵授予函表格，作為公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.3存檔，以供參考。*
(10.27)
作為公司截至2021年3月31日的10-Q季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)附件10.4的多佛公司2012年股權和現金激勵計劃下的業績股票獎勵的2021年獎勵授予函通過引用併入。*
(10.28)
作為公司截至2021年3月31日的10-Q季度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)附件10.5的多佛公司2012年股權和現金激勵計劃下的RSU獎勵的2021年獎勵授予函通過引用併入。*
108
目錄表

(10.29)
多佛公司2021年綜合激勵計劃，作為公司2021年5月10日提交的當前8-K表格報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.1，通過引用併入。
(10.30)
根據多佛公司2021年綜合激勵計劃(作為公司截至2021年12月31日年度報告10-K表格的附件10.40)(美國證券交易委員會文件第001-04018號)提供的2021年特別行政區特別行政區獎勵撥款函通過引用併入。*
(10.31)
根據多佛公司2021年綜合激勵計劃作出的RSU獎勵的2021年獎勵授權書表格，作為公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.41，通過引用併入。*
(10.32)
作為公司截至2021年12月31日年度報告10-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)附件10.43的多佛公司2021年綜合激勵計劃下的特別行政區特別行政區獎勵計劃2022年特別行政區獎勵函通過引用併入。*
(10.33)
根據多佛公司2021年綜合激勵計劃作出的RSU獎勵的2022年授予函表格，作為公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.44，通過引用併入。*
(10.34)
根據多佛公司2021年綜合激勵計劃作出的業績股票獎勵的2022年授予函表格，作為公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.46，通過引用併入。*
(10.35)
作為公司截至2022年12月31日年度報告10-K表格(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)附件10.37的多佛公司2021年綜合激勵計劃下的特別行政區政府特別行政區獎勵計劃2023年特別行政區獎勵函通過引用併入。*
(10.36)
根據多佛公司2021年綜合激勵計劃作出的RSU獎勵的2023年授予函表格，作為公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.38，通過引用併入。*
(10.37)
根據多佛公司2021年綜合激勵計劃作出的業績股票獎勵的2023年獎勵授權書表格，作為公司截至2022年12月31日的10-K表格年報(美國證券交易委員會第001-04018號文件)的附件10.39，通過引用併入。*
(10.38)
根據多佛公司2021年綜合獎勵計劃*(1)提供的特別行政區2024年獎勵授權書格式
(10.39)
多佛爾公司2021年綜合獎勵計劃下的RSU獎勵的2024年獎勵授權書*(1)
(10.40)
根據多佛公司2021年綜合獎勵計劃*(1)作出的績效股票獎勵的2024年獎勵授權書的格式
(10.41)
理查德·J·託賓的僱傭協議日期為2018年3月16日，作為公司2018年3月20日提交的當前報告8-K表(美國證券交易委員會文件第001-04018號)的附件10.1，通過引用併入。*
(10.42)
理查德·J·託賓的僱傭協議修正案，日期為2021年2月19日，作為公司於2021年2月19日提交的當前8-K表格報告(美國證券交易委員會檔案第001-04018號)的附件10.1，通過引用併入。*
(21)
多佛爾的子公司(1)
(23)
獨立註冊會計師事務所同意。3(1)
(24)授權書(包括在簽名頁內)。
(31.1)
由Brad M.Cerepak簽署並註明日期的《1934年證券交易法》第13a-14條規定的證書。
(31.2)
根據理查德·J·託賓修訂的1934年《證券交易法》第13a-14條規則進行的認證，簽署並註明日期。
(32)
依據《美國法典》第18編第1350節的證明，由Richard J.Tobin和Brad M.Cerepak簽署並註明日期(1)
(97.1)
多佛公司退款政策(1)
(101)
以下材料摘自多佛公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合收益表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)股東權益綜合報表，(V)綜合現金流量表，以及(Vi)綜合財務報表附註。
(104)封面採用內聯XBRL格式，包含在附件101中。(1)
109
目錄表

*高管薪酬計劃或安排。
(1)現提交本局。

項目16.表格10-K摘要

沒有。
110
目錄表

簽名

根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
 多佛公司
  
/S/理查德·J·託賓
 理查德·J·託賓
 總裁與首席執行官
日期：2024年2月9日

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，本10-K表格年度報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。下列簽署人均為董事或多佛公司(“本公司”)高級管理人員，現組成並委任理查德·託賓、布拉德·M·切雷帕克和伊萬·M·卡布雷拉，以及他們各自(有全權單獨行事)，其真正合法的事實代理人和代理人，以他或她的名義、職位和替代任何和所有身份，根據經修訂的1934年證券交易法及其任何和所有修正案，簽署公司截至2023年12月31日的財政年度10-K表格年度報告。並將其與所有證物及其他相關文件一併送交證券交易委員會及任何其他適當機構存檔，並授予該等實際代理人及代理人及他們每一人全面權力及授權，以作出及執行在該處所內及周圍所需及必需作出的每項作為及事情，以完全達到其本人如親自到場時可能或可能作出的所有意圖及目的，並在此批准及確認所有該等實際代理人及代理人或任何該等代理人或他們中的任何人均可憑藉本條例合法地作出或導致作出該等作為及事情。
簽名標題日期
/S/邁克爾·F·約翰斯頓董事會主席2024年2月9日
Michael F.約翰斯頓
/S/理查德·J·託賓首席執行官、總裁兼董事（首席執行官）2024年2月9日
理查德·J·託賓
/s/ Brad M.塞雷帕克高級副總裁兼 首席財務官（首席財務官）2024年2月9日
布拉德·M·塞帕克
/s/ Ryan W.保爾森
總裁副主計長
(首席會計主任)
2024年2月9日
瑞安·W保爾森
/s/黛博拉·L.德哈斯
董事2024年2月9日
黛博拉·L·德哈斯
/s/ H。小約翰·吉爾伯森董事2024年2月9日
H·約翰·吉爾伯森
/s/ Kristiane C.格雷厄姆董事2024年2月9日
克里斯蒂安·C·格雷厄姆
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目錄表

簽名標題日期
/s/ Marc A.豪茲
董事2024年2月9日
馬克·A·豪茲
/s/邁克爾·曼利董事2024年2月9日
邁克爾·曼利
/s/Danita K. Ostling董事2024年2月9日
丹妮塔·K·奧斯特林
/s/ Eric A. Spiegel董事2024年2月9日
埃裏克·A·斯皮格爾
/s/斯蒂芬·M.託德董事2024年2月9日
斯蒂芬·M·託德
/s/ Keith E. Wandell董事2024年2月9日
基思·E·旺德爾

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