附錄 4.1

普通股購買權證

ENSERVCO 公司

本普通股購買權證（“認股權證”）證明，就所得價值而言，CROSS RIVER PARTNERS, LLP或其受讓人（“持有人”）有權在2023年6月30日（“初始行使日”）當天或之後的任何時間和時間以及五週年下午 5:00（紐約市時間）或之前，根據條款和下文規定的行使限制和條件向特拉華州的一家公司 Enservco Corporation 認購和購買的初始行使日期（“終止日期”），但此後不是“公司”），最多24萬股普通股，面值每股0.005美元（“普通股”）（“認股權證”）（根據下文的調整，“認股權證”）。根據第2（b）節的定義，本認股權證下的一股普通股的購買價格應等於行使價。

第 1 節。定義。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有公司與簽署該協議的買方於2023年3月28日簽訂的某些票據轉換協議（“票據轉換協議”）中規定的含義。

第 2 部分。運動。

(a) 行使逮捕令。本認股權證所代表的全部或部分購買權可以在首次行使之日當天或之後以及終止之日當天或之前的任何時間或時間通過電子郵件（或電子郵件附件）向公司交付一份正式簽訂的傳真副本或PDF副本，以附錄A的形式提交（“行使通知”）。除無現金行使程序外，持有人應在 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 構成標準結算期（定義見本文第2 (d) (i) 節）的交易日數中較早者之內，持有人應通過電匯或在美國銀行開具的本票，交付相應的行使權證股份數量的總行使價下文第 2 (c) 節中規定的內容已在相應的行使通知中指定。無需提供原版行使通知，也不要求對任何行使通知提供任何獎章擔保（或其他類型的擔保或公證）。儘管此處有任何相反的規定，在持有人購買了本協議下所有可用的認股權證股份且認股權證已全部行使之前，不得要求持有人親自向公司交出本認股權證，屆時持有人應在向公司提交最終行使通知之日起三（3）個交易日內將本認股權證交給公司以供取消。部分行使本認股權證導致購買本認股權證下可購買的認股權證股份總數的一部分，其效果是將根據本認股權證可購買的認股權證的已發行數量減少認股權證股的數量，該數量等於與該部分行使相關的認股權證股的適用數量。持有人和公司應保留顯示購買的認股權證數量和購買日期的記錄。公司應在收到任何行使通知後的一（1）個交易日內對任何行使通知提出異議。持有人和任何受讓人在接受本認股權證時承認並同意，根據本段的規定，在購買本認股權證部分股份後，在任何給定時間根據本認股權證可供購買的認股權證股份的數量都可能少於本認股權證正面上規定的金額。

(b) 行使價。本認股權證下每股普通股的行使價應為0.55美元，但須根據下文進行調整（“行使價”）。

(c) 無現金行使。儘管此處有相反的規定，但如果在本協議行使時沒有有效的註冊聲明登記，或者其中包含的招股説明書無法向持有人發行認股權證股份，則本認股權證只能在此時通過 “無現金行使” 的形式全部或部分行使，持有人有權獲得相當於除以所得商數的認股權證股份 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

(A) = 視情況而定：(i) 如果該行使通知是 (1) 在不是交易日的當天根據本協議第 2 (a) 節執行和交付，或 (2) 均根據本協議第 2 (a) 節在 “常規交易時間”（定義見規則）開放前的交易日執行和交付，則該VWAP 將在適用的行使通知日期之前的交易日執行在該交易日（根據聯邦證券法頒佈的NMS法規）的600（b），（ii）持有人可以選擇（y）交易日的VWAP就在適用的行使通知發佈之日或 (z) 彭博有限責任公司（“彭博社”）在持有人執行適用的行使通知之時在主要交易市場上公佈的普通股買入價之前，前提是該行使通知是在交易日的 “正常交易時間” 內執行的，並在隨後兩（2）小時內（包括直到 “常規交易” 收盤後的兩（2）小時內交付根據本協議第 2 (a) 節或 (iii) 適用日期的 VWAP（交易日的 “小時”）如果該行使通知的日期為交易日，且該行使通知是在該交易日 “正常交易時間” 結束後根據本協議第2 (a) 節執行和交付的，則為行使通知；

(B) = 經本認股權證調整後的行使價；以及

(X) = 根據本認股權證的條款行使本認股權證時可發行的認股權證數量，前提是這種行使是通過現金行使而不是無現金行使來發行的。

如果以這種無現金方式發行認股權證，則雙方承認並同意，根據《證券法》第3（a）（9）條，認股權證股份應具有正在行使的認股權證的註冊特徵。公司同意不採取任何違反本第 2 (c) 節的立場。

“買入價格” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格：（a）如果普通股隨後在交易市場上上市或報價，則根據彭博社報道，該普通股在當時上市或報價的交易市場上當時（或最接近的前一日期）的買入價（基於上午 9:30（紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果OTCQB或OTCQX不是交易市場，則該日期（或最接近的日期）普通股的VWAP之前的日期）在OTCQB或OTCQX（視情況而定），（c）如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價交易，並且如果普通股的價格隨後在粉紅公開市場（或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）上報告，則按此公佈的普通股的最新出價，或（d）在所有其他情況下，公允市場價值普通股的份額，該獨立評估師由當時證券的多數股權的購買者真誠地選出未繳款項且公司可以合理接受，其費用和開支應由公司支付。

“交易日” 是指交易市場開放交易的任何一天，包括交易市場開放交易時間少於慣常時間的任何一天。

“VWAP” 是指在任何日期內，由以下第一條適用的條款確定的價格：(a) 如果普通股隨後在交易市場上市或報價，則為彭博社報告的該日期（或最接近的前一天）普通股在隨後上市或報價的交易市場上的每日成交量加權平均價格（基於上午 9:30（紐約市時間）的普通股在隨後上市或報價的交易市場上的每日成交量加權平均價格) 到下午 4:02（紐約市時間）），(b) 如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則為普通股的交易量加權平均價格OTCQB或OTCQX上該日期（或最近的前一天）的股票（視情況而定），（c）如果普通股隨後未在OTCQB或OTCQX上上市或報價進行交易，如果普通股的價格隨後在粉紅公開市場（或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）上報告，則為如此報告的普通股每股最新出價，或（d）所有其他情況，普通股的公允市場價值，由多數購買者真誠選出的獨立評估師確定為當時未償還且公司可合理接受的證券的利息，其費用和開支應由公司支付。

(d) 運動力學。

i. 行使時交付認股權證。如果公司當時是存款或提款系統（“DWAC”）的參與者，並且（A）有有效的註冊聲明允許持有人向持有人發行認股權證股份或由持有人向持有人轉售認股權證股份，則公司應通過存款或提款系統（“DWAC”）將持有人或其指定人的餘額賬户轉賬給持有人本認股權證是通過無現金行使行使的，或者通過實物交割來行使以持有人或其指定人的名義在公司股票登記冊中登記的認股權證股份，其數量應在行使通知中規定的持有人在該行使通知中指定的地址的認股權證，即 (i) 向公司交付行使通知後的兩 (2) 個交易日，(ii) 向公司交付總行權價格後的一 (1) 個交易日，以及 (iii) 向公司交付後包含標準結算週期的交易天數行使通知（該日期，“認股權證股份交付日期”）。行使通知交付後，無論認股權證股份的交付日期如何，持有人都應被視為已行使本認股權證股份的記錄持有人，前提是在 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 包含以下交易日中較早者中收到總行使價（無現金行使除外）的付款行使通知送達後的標準結算週期。如果公司出於任何原因未能在認股權證股票交割日之前向持有人交付受行使通知約束的認股權證股票，則公司應以現金向持有人支付每1,000美元的認股權證股票（根據適用的行使通知發佈之日普通股的VWAP），作為違約賠償金而不是罰款，每個交易日10美元（第三個交易日增加到每個交易日20美元）該認股權證股票交割日之後的每個交易日（認股權證股票交割日之後的交易日）直到此類認股權證股份交付或持有人撤銷此類行權為止。公司同意保留參與FAST計劃的過户代理人（“過户代理人”），前提是該認股權證仍然未償還且可行使。如本文所用，“標準結算期” 是指自行使通知交付之日起在公司主要交易市場上普通股的標準結算期，以幾個交易日表示。儘管有上述規定，對於在初始行使日上午 9:00（紐約市時間）當天或之前交付的任何行使通知（可在票據轉換協議執行後的任何時間交付），公司同意在初始行使日下午 4:00（紐約市時間）之前交付或安排交付受此類通知約束的認股權證股票，以及首次行權就本協議而言，日期應為認股權證股票交割日期，前提是支付總行使價（無現金行使除外）在該認股權證股票交割日之前收到。持有人和任何受讓人接受本認股權證，即承認並同意，根據本段的規定，在購買了本協議下部分認股權證股份後，在任何給定時間可供購買的認股權證股份數量將少於本認股權證正面規定的金額。

二。行使時交付新認股權證。如果本認股權證已部分行使，則公司應應應持有人的要求並在交出本認股權證後，在認股權證股票交付時向持有人交付新的認股權證，證明持有人有權購買本認股權證所要求的未購買的認股權證股份，新認股權證在所有其他方面應與本認股權證相同。

三。撤銷權。如果公司未能促使過户代理在認股權證股票交割日之前根據第2（d）（i）條向持有人轉讓認股權證股份，則持有人將有權撤銷此類行使。

iv。因未能在行使時及時交付認股權證股份而獲得的買入補償。除了持有人可獲得的任何其他權利外，如果公司未能根據認股權證股票交割日當天或之前的行使促使過户代理人根據上文第2 (d) (i) 節的規定向持有人轉讓認股權證股份，如果在該日期之後，其經紀人要求持有人購買（公開市場交易或其他方式）或持有人的經紀公司以其他方式購買普通股進行交割認股權證持有人對持有人出售的認股權證的滿意預計在行使時收到（“買入”），則公司應 (A) 以現金向持有人支付該金額（如果有），(x) 持有人購買的認股權證股份的總購買價格（包括經紀佣金，如果有）超過 (y) 乘以 (1) 公司在發行時必須向持有人交付的認股權證股份數量所獲得的金額（2) 執行產生此類買入義務的賣出訂單的價格，以及 (B) 由持有人選擇，恢復認股權證中未兑現的部分和等值數量的認股權證股份（在這種情況下，此類行使應被視為已撤銷），或者向持有人交付如果公司及時履行本協議規定的行使和交付義務本應發行的普通股數量。例如，如果持有人購買總購買價為11,000美元的普通股，以支付與企圖行使認股權證有關的買入，而總銷售價格為10,000美元，則根據前一句的（A）條，公司必須向持有人支付1,000美元。持有人應向公司提供書面通知，説明應向持有人支付的買入金額，並應公司的要求提供令公司滿意的有關此類損失金額的證據。此處的任何內容均不限制持有人根據本協議、法律或衡平法尋求任何其他補救措施的權利，包括但不限於就公司未能按照本協議條款的要求在行使認股權證時及時交付認股權證股份而發佈具體履約令和/或禁令救濟。

v. 沒有分數股份或股票。行使本認股權證後，不得發行部分認股權證股份或代表部分認股權證股份的股票。對於持有人在行使行使權時有權購買的股份的任何部分，公司應根據自己的選擇，代替發行該部分認股權證股份，即 (i) 支付等於該部分乘以行使價的金額的現金，或 (ii) 四捨五入到下一個整份認股權證股份。

六。費用、税費和開支。認股權證股份的發行和交付應免費向持有人收取與發行此類認股權證股份有關的任何發行或轉讓税或其他附帶費用，所有這些税收和費用均應由公司支付，此類認股權證股份應以持有人的名義或持有人可能指示的一個或多個名稱發行；但是，如果認股權證股份以其他名義發行除持有人姓名外，行使通知書應附有轉讓表，作為附錄B附於此，由持有人正式簽署，公司可能要求支付一筆足以償還其附帶的任何轉讓税的款項，本認股權證應交還給公司，如果本認股權證的任何部分仍未行使，則應向受讓人交付本認股權證形式的新認股權證。公司應向存託信託公司（或其他履行類似職能的知名清算公司）支付當日處理任何行使通知所需的所有過户代理費，以及當日電子交付認股權證股份所需的所有費用。

七。書籍截止。根據本協議條款，公司不會以任何妨礙及時行使本認股權證的方式關閉其股東賬簿或記錄。

第 3 部分。某些調整。

(a) 股票分紅和分割。如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候：（i）支付股票股息或以其他方式分配普通股或任何其他股權或股權等價證券（為避免疑問，普通股不包括公司在行使本認股權證時發行的任何認股權證），（ii）將已發行普通股細分為更多股票，（iii）合併（包括通過反向股票拆分）將普通股的已發行股票轉換為較小的股票股票數量，或 (iv) 通過對普通股進行重新分類發行公司任何股本，則在每種情況下，行使價應乘以一小部分，其分子應是該事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股）的數量，分母應為該事件發生後立即發行的普通股數量和已發行股票的數量在行使本認股權證時應按比例進行調整，以便本認股權證的總行使價保持不變。根據本第 3 (a) 節進行的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期之後立即生效，如果是細分、合併或重新分類，則應在生效日期之後立即生效。

(b) [保留的]

(c) 後續供股。除了根據上文第3 (a) 節進行任何調整外，如果公司在任何時候向任何類別普通股的記錄持有人授予、發行或出售任何普通股等價物或按比例購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利（“購買權”），則持有人將有權根據適用於此類購買權的條款，收購持有人本可以獲得的總購買權已持有完全行使本認股權證後可收購的普通股數量（（不考慮對行使本協議的任何限制）在授予、發行或出售此類購買權的記錄之日之前，或者，如果沒有記錄此類記錄，則為確定授予、發行或出售此類購買權的普通股記錄持有人的日期。

(d) 按比例分配。在本認股權證未償還期間，如果公司應通過資本回報或其他方式（包括但不限於通過股息、分拆、重新分類、公司重組、安排計劃或其他類似交易方式分配現金、股票或其他證券、財產或期權）向普通股持有人申報股息或以其他方式分配其資產（或收購其資產的權利）（a “分配”），在本認股權證發行後的任何時候，在每份此類認股權證中在這種情況下，持有人有權參與此類分配，其程度與持有人在完成本認股權證行使後持有可收購的普通股數量（不考慮對行使本認股權證的任何限制），或者，如果沒有記錄此類記錄，則為確定普通股記錄持有人的日期參與此類分發。

(e) 基本交易。如果在本認股權證到期期間的任何時候，（i）公司在一筆或多項關聯交易中直接或間接影響了公司與他人的任何合併或合併，（ii）公司（或任何子公司）直接或間接地影響到一項或一系列關聯交易中公司全部或基本上全部資產的任何出售、租賃、許可、轉讓、轉讓或其他處置，(iii)) 任何直接或間接的收購要約、要約或交換要約（無論是公司還是另一方）Person）已完成，根據該規定，普通股持有人可以出售、投標或將其股份換成其他證券、現金或財產，並已獲普通股50％或以上已發行普通股或超過公司普通股投票權50％或以上的持有人接受，（iv）公司在一筆或多項關聯交易中直接或間接影響普通股的任何重新分類、重組或資本重組股票或任何強制性股票交易所，其股票所依據的是普通股實際上被轉換成其他證券、現金或財產或交換成其他證券、現金或財產，或者（v）公司通過一項或多項關聯交易直接或間接地與另一人或一組人完成股票或股票購買協議或其他業務組合（包括但不限於重組、資本重組、分拆、合併或安排計劃），從而使該其他人或團體收購普通股或 50% 以上的已發行股份超過普通股投票權的50％公司（均為 “基本交易”），然後，在隨後行使本認股權證時，持有人有權根據持有人選擇（不考慮第2（e）節對行使本應在該基礎交易發生前夕發行的每股認股權證獲得繼任者或收購公司或公司普通股的數量，如果是倖存的公司，以及任何其他對價（”替代對價”）由於持有人在該基礎交易前夕可行使本認股權證的普通股數量的持有人進行此類基本交易而應收的應收賬款（不考慮第2（e）節中關於行使本認股權證的任何限制）。就任何此類行使而言，應根據此類基本交易中一股普通股的替代對價可發行量，對行使價的確定進行適當調整，使其適用於此類替代對價，並且公司應以反映替代對價任何不同組成部分的相對價值的合理方式在替代對價之間分配行使價。如果普通股持有人可以選擇在基本交易中獲得的證券、現金或財產，則持有人應有與在該基本交易之後行使本認股權證時獲得的替代對價相同的選擇。儘管有任何相反的規定，如果進行基本交易，公司或任何繼承實體（定義見下文）應由持有人選擇在基本交易完成後的任何時候或在基本交易完成後的三十（30）天內行使（如果晚於適用的基本交易公開發布之日），向持有人支付一定金額，向持有人購買本認股權證，如下所述對價等於其餘部分的布萊克·斯科爾斯價值（定義見下文）在本基本交易完成之日本認股權證的未行使部分，但是，如果基本交易不在公司的控制範圍內，包括未經公司董事會批准，則持有人僅有權從公司或任何繼承實體獲得截至該基本交易完成之日起在Black Schol估值的相同類型或形式（且比例相同）的對價本認股權證未行使部分的價值，即向與基本交易相關的公司普通股持有人提供和支付，無論對價是現金、股票還是其任何組合，或者普通股持有人是否可以選擇從與基本面交易相關的替代對價中獲得報酬；還規定，如果公司普通股持有人未在此類基本交易中獲得或支付任何對價，則此類普通股持有人將被視為擁有收到的股份此類基本交易中的繼承實體（該繼承實體可能是此類基本交易後的公司）。“Black Scholes Value” 是指基於彭博律師事務所（“彭博社”）的 “OV” 功能獲得的Black-Scholes期權定價模型的本認股權證的價值，用於定價，並反映（A）與美國國債利率相對應的無風險利率，期限等於從適用的預期基本面交易公開發布之日起至該期限終止日期，(B) 預期波動率等於 100% 中的較大值以及截至適用的基本面交易公告後的交易日從彭博社的HVT函數（使用365天年化係數確定）獲得的100天波動率，（C）此類計算中使用的每股基礎價格應為（i）以現金髮行的每股價格（如果有）之和加上該基本面交易中提供的任何非現金對價（如果有）的價值中的較大值，以及（ii) 立即從交易日開始的時段內的最高 VWAP在宣佈適用的基本交易之前（或適用的基本交易完成，如果更早），並在持有人根據本第3（d）和（D）節提出請求的交易日結束，剩餘期權時間等於適用的基本交易公告之日到終止日期之間的時間，以及（E）零借款成本。Black Scholes價值的支付將在持有人當選後的五個工作日內（如果更晚，則在基本交易生效之日）通過電匯立即可用的資金支付。公司應促使公司不是倖存者的基本交易中的任何繼承實體（“繼承實體”）根據持有人在形式和實質上合理滿意的書面協議，根據本第3（e）節的規定，書面承擔公司在本認股權證和其他交易文件下承擔的所有義務，並應根據持有人選擇向持有人交付本認股權證以換取本認股權證繼承實體的證券以一份在形式和實質上與本認股權證基本相似的書面文書為證，該認股權證可行使該繼承實體（或其母實體）相應數量的股本，相當於在該基本交易之前行使本認股權證（不考慮行使本認股權證的任何限制）時可獲得和應收的普通股，行使價將本協議下的行使價適用於此類股本（但採取考慮的相對價值根據此類基本交易獲得的普通股以及此類股本的價值，此類股本數量和行使價的目的是保護本認股權證的經濟價值（在該基本交易完成之前），其形式和實質內容令持有人相當滿意。任何此類基本交易發生後，繼承實體應繼承並取而代之（因此，自該基本交易之日起，本認股權證和其他交易文件中提及 “公司” 的條款應改為指繼承實體），可以行使公司的所有權利和權力，承擔公司在本認股權證和其他交易文件下承擔的所有義務，其效力與繼任者相同實體被命名為公司在這裏。

(f) 計算。視情況而定，本第3節下的所有計算均應按普通股的最接近的美分或最接近的1/100進行計算。就本第3節而言，截至給定日期視為已發行和流通的普通股數量應為已發行和流通的普通股（不包括庫存股，如果有）數量的總和。

(g) 通知持有人。

i. 調整行使價。每當根據本第 3 節的任何規定調整行使價時，公司應立即通過傳真或電子郵件向持有人發出通知，説明調整後的行使價以及由此對認股權證數量進行的任何調整，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。

二。允許持有人行使權的通知。如果（A）公司宣佈普通股股息（或任何其他形式的分配），（B）公司宣佈普通股的特別非經常性現金分紅或贖回普通股，（C）公司授權授予所有普通股權利或認股權證持有人認購或購買任何類別或任何權利的任何股本，（D）任何權利的批准基本交易需要公司股東，或者（E）公司授權自願或非自願解散、清算或清算公司事務，則在每種情況下，公司均應安排在適用記錄或下文規定的生效日期前至少20個日曆日，通過傳真或電子郵件將公司認股權證登記冊上顯示的最後一個傳真號碼或電子郵件地址發送給持有人，通知，説明 (x) 記錄的獲取日期此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的用途，如果沒有記錄假定登記在冊的普通股持有人有權獲得此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的日期，或 (y) 此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股票交易預計生效或結束的日期，以及預計登記在冊的普通股持有人有權將其普通股換成證券的日期，或此類重新分類, 合併, 合併, 出售後可交付的其他財產,轉讓或股份交換；前提是未能交付此類通知或其中的任何缺陷或其交付中的任何缺陷均不影響該通知中要求規定的公司行動的有效性。如果本認股權證中提供的任何通知構成或包含有關公司或任何子公司的重大非公開信息，則公司應根據表格8-K的最新報告同時向委員會提交此類通知。除非本文另有明確規定，否則持有人在自該通知發出之日起至觸發該通知的事件生效之日起的期間內仍有權行使本認股權證。

(h) 公司自願調整。根據交易市場的規章制度，在本認股權證未償還期間，公司可隨時自行決定在公司董事會認為適當的任何時間內將當時的行使價降至任何金額和期限。

第 4 部分。認股權證的轉讓。

(a) 可轉讓性。本認股權證及其下的所有權利（包括但不限於任何註冊權）在向公司總部或其指定代理人交出本認股權證後，可全部或部分轉讓，同時以持有人或其代理人或律師正式簽署的附錄B所附形式對本認股權證進行書面轉讓，資金足以支付進行此類轉讓時應繳的任何轉讓税。在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後，公司應以受讓人或受讓人的名義（如適用）以此類轉讓文書中規定的面額簽發和交付一份或多份新的認股權證，並應向轉讓人簽發新的認股權證，以證明本認股權證中未如此轉讓的部分，本認股權證應立即取消。儘管此處有任何相反的規定，除非持有人已全部轉讓本認股權證，否則不得要求持有人親自向公司交出本認股權證，在這種情況下，持有人應在持有人向公司提交轉讓表全額轉讓本認股權證之日起三（3）個交易日內向公司交出本認股權證。認股權證，如果根據本文件進行了適當分配，則無需發行新的認股權證即可由新持有人行使認股權證以購買認股權證。

(b) 新認股權證。在公司上述辦公室出示本認股權證後，本認股權證可與其他認股權證分割或合併，同時附上由持有人或其代理人或律師簽署的書面通知，具體説明發行新認股權證的名稱和麪額。在遵守第 4 (a) 節的前提下，對於此類分割或合併可能涉及的任何轉讓，公司應簽署並交付一項或多份新的認股權證，以換取根據此類通知對認股權證進行分割或合併。在轉讓或交易所發行的所有認股權證的日期均應為本認股權證的初始發行日期，除根據本認股權證可發行的認股權證數量外，應與本認股權證相同。

(c) 認股權證登記冊。公司應根據公司為此目的保存的記錄（“認股權證登記冊”），不時以本認股權證持有人的名義註冊本認股權證。在沒有相反通知的情況下，公司可以將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證的絕對所有者，並將其視為本認股權證的絕對所有者，以此作為本認股權證的任何行使或向持有人分配，以及用於所有其他目的。

第 5 部分。雜項。

(a) 行使前無股東權利；不得以現金結算。除非第 3 節明確規定，否則本認股權證不賦予持有人在行使本認股權證之前作為公司股東獲得任何投票權、股息或其他權利，如第 2 (d) (i) 節所述。在不限制持有人根據第2（c）條以 “無現金行使” 方式獲得認股權證股份或根據本協議第2（d）（i）條和第2（d）（iv）條獲得現金付款的任何權利的情況下，在任何情況下均不得要求公司以淨現金結算本認股權證的行使。

(b) 搜查令的丟失、失竊、毀壞或損毀。公司承諾，在公司收到本認股權證或任何與認股權證有關的丟失、被盜、銷燬或損壞的證據後，如果丟失、被盜或損壞，則公司合理滿意的賠償或擔保（就認股權證而言，不包括任何債券的過賬），在交出和取消此類認股權證或股票憑證（如果損壞）時，公司應將製作並交付期限相似的新認股權證或股票憑證和註明日期為取消之日，以代替該認股權證或股票證書。

(c) 星期六、星期日、節假日等。如果採取任何行動的最後或指定日期或此處要求或授予的任何權利的到期日不是交易日，則可以在下一個交易日採取此類行動或行使該權利。

(d) 授權股份。公司承諾，在認股權證到期期間，它將從其授權和未發行的普通股中保留足夠數量的股份，為發行本認股權證所依據的認股權證提供資金。公司進一步承諾，其發行本認股權證構成其高管的全權授權，這些官員負責在行使本認股權證下的購買權後發行必要的認股權證。公司將採取一切必要的合理行動，確保此類認股權證的發行和認股權證的交付，不違反任何適用的法律或法規，也不會違反普通股上市的交易市場的任何要求。公司承諾，在行使本認股權證所代表的購買權時可能發行的所有本認股權證股票，在行使本認股權證所代表的購買權並根據本認股權證支付此類認股權證股份後，將獲得正式授權、有效發行、全額支付且不可估税，且免徵公司就其發行產生的所有税款、留置權和費用（與同時發生的任何轉讓有關的税收除外）有這樣的問題）。

除非持有人放棄或同意，否則公司不得通過任何行動，包括但不限於修改其公司註冊證書，或通過任何重組、資產轉讓、合併、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但將始終真誠地協助執行所有此類條款並在採取所有必要或適當的行動時保護本認股權證中規定的持有人的權利免受損害。在不限制上述內容的普遍性的前提下，公司將 (i) 不將任何普通股的面值提高到面值增加之前的應付金額，(ii) 採取一切必要或適當的行動，使公司能夠在行使本認股權證時有效合法地發行全額支付和不可評估的普通股，以及 (iii) 做出商業上合理的努力來獲得所有普通股任何公共監管機構的此類授權、豁免或同意擁有必要的管轄權，使公司能夠履行本認股權證下的義務。

在採取任何可能導致調整本認股權證可行使的認股權證數量或行使價的行動之前，公司應獲得任何公共監管機構或對其具有管轄權的機構的所有必要授權或豁免或同意。

(e) 管轄權。有關本認股權證的構建、有效性、執行和解釋的所有問題均應根據票據轉換協議的規定確定。

(f) 限制。持有人承認，在行使本認股權證時收購的認股權證股票，如果未註冊，如果持有人不使用無現金行使，則將受到州和聯邦證券法規定的轉售限制。

(g) 非豁免和費用。持有人的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下的任何權利，均不得構成對此類權利的放棄，也不得以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本認股權證或票據轉換協議的任何其他條款的前提下，如果公司故意故意不遵守本認股權證的任何條款，對持有人造成任何重大損失，則公司應向持有人支付足以支付持有人在收取本認股權證或票據轉換協議所產生的任何費用和開支的款項，包括但不限於合理的律師費，包括上訴程序的費用以其他方式強制執行其任何權利、權力或補救措施在下文中。

(h) 通知。公司要求或允許向持有人發出或交付的任何通知、請求或其他文件均應根據票據轉換協議的通知條款交付。

(i) 責任限制。在持有人未採取任何平權行動來行使本認股權證購買認股權證股份的情況下，本協議的任何規定均不導致持有人對任何普通股的購買價格或作為公司股東承擔任何責任，無論此類責任是由公司還是公司的債權人主張。

(j) 補救措施。持有人除了有權行使法律賦予的所有權利，包括追回損害賠償外，還將有權具體履行其在本認股權證下的權利。公司同意，金錢損害賠償不足以補償因其違反本認股權證的規定而遭受的任何損失，特此同意放棄在任何針對特定履行的訴訟中以法律補救措施為充分的辯護。

(k) 繼承人和受讓人。在遵守適用的證券法的前提下，本認股權證及其所證明的權利和義務應有利於公司的繼承人和允許的受讓人以及持有人的繼承人和允許的受讓人，並對之具有約束力。本認股權證的條款旨在不時為本認股權證的任何持有人謀利，並應由認股權證持有人或持有人強制執行。

(l) 修正。經公司和持有人的書面同意，可以修改或修改本認股權證或免除本認股權證的條款。

(m) 可分割性。在可能的情況下，本認股權證的每項條款應解釋為根據適用法律有效和有效，但如果本認股權證的任何條款被適用法律禁止或無效，則該條款應在該禁令或無效的範圍內無效，但不使該條款的其餘條款或本認股權證的其餘條款無效。

(n) 標題。本認股權證中使用的標題僅供參考，無論出於何種目的，均不應被視為本認股權證的一部分。

********************

（簽名頁如下）

為此，公司促使本逮捕令由其官員在上述第一項正式授權下執行，以昭信守。

ENSERVCO 公司

附錄 A

運動通知

至：ENSERVCO 公司

(1) 下列簽署人特此選擇根據所附認股權證的條款（僅在全額行使的情況下）購買公司的________份認股權證，並隨函提請全額支付行使價以及所有適用的轉讓税（如果有）。

(2) 付款應採取以下形式（勾選適用的方框）：

(3) 請以下述簽署人的名義或以下列其他名稱發行上述認股權證：

附錄 B

任務表

（要轉讓上述認股權證，請執行此表格並提供所需信息。請勿使用此表格購買股票。）

對於收到的價值，特此將上述認股權證及其所證明的所有權利轉讓給