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年員工股票購買計劃會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-12-310000945114US-GAAP：員工股權會員GIC: 2018 年員工股票購買計劃會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-01-012021-12-310000945114US-GAAP：員工股票會員GIC: 2018 年員工股票購買計劃會員2023-12-310000945114US-GAAP：員工股票會員GIC: 2018 年員工股票購買計劃會員2023-01-012023-12-310000945114US-GAAP：員工股票會員GIC: 2018 年員工股票購買計劃會員2022-01-012022-12-310000945114US-GAAP：員工股票會員GIC: 2018 年員工股票購買計劃會員2022-12-310000945114US-GAAP：員工股票會員GIC: 2018 年員工股票購買計劃會員2021-01-012021-12-310000945114US-GAAP：員工股票會員GIC: 2018 年員工股票購買計劃會員2021-12-310000945114US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-12-310000945114US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-01-012023-12-310000945114US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-12-310000945114US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-12-310000945114US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-01-012022-12-310000945114美國公認會計準則：外國會員2023-12-31
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的年度報告 |
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號： 1-13792
全球工業公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 11-3262067 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
海港公園大道 11 號
華盛頓港, 紐約 11050
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (516)608-7000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | GIC | 紐約證券交易所 |
根據該法第12（g）條註冊的證券： 沒有
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐ 沒有 ☒
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司，還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司和 “新興成長型公司” 的定義（選一項）：
| | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 ☐ | | 加速文件管理器 ☒ |
| 非加速文件管理器 ☐ | | 規模較小的申報公司 ☐ |
| | 新興成長型公司 ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見交易法第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒
截至2023年6月30日，即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為美元350,181,866。就本計算而言，註冊人的所有執行官和董事以及截至1995年6月15日的《股東協議》的所有當事方均被視為關聯公司。此類決定不應被視為承認這些人實際上是註冊人的關聯公司。
截至2024年3月5日，註冊人普通股的已發行股票數量為 38,138,173股份。
以引用方式納入的文件： 全球工業公司委託書中與將於2024年舉行的年度股東大會有關的部分以引用方式納入本協議第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | | |
| 第 1 項。 | 商業 | 5 |
| | 普通的 | 5 |
| | 產品 | 5 |
| | 銷售和營銷 | 6 |
| | 客户服務、訂單配送和支持 | 7 |
| | 供應商 | 8 |
| | 競爭和其他市場因素 | 8 |
| | 人力資本資源 | 8 |
| | 環境、健康和安全：政府法規 | 8 |
| 季節性 | 9 |
| | 可用信息 | 10 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 10 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 19 |
| 項目 1C。 | 網絡安全 | 19 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 20 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 21 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 21 |
| | | |
| 第二部分 | | |
| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 22 |
| 第 6 項。 | 已保留 | 22 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 32 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 32 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 32 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 37 |
| 項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 37 |
| | | |
| 第三部分 | | |
| 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 37 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 37 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 37 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 37 |
| 項目 14。 | 主要會計費用和服務 | 37 |
| | | |
| 第四部分 | | |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 39 |
| 項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 41 |
| | 簽名 | 42 |
第一部分
除非另有説明，否則此處提及的全球工業公司（有時稱為 “全球工業公司”、“公司” 或 “我們”）均包括其子公司。
前瞻性陳述
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》（1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條）中該術語含義的前瞻性陳述。公司可能會不時在向美國證券交易委員會或其他機構提交的文件中作出其他書面或口頭的前瞻性陳述。任何非歷史事實的此類陳述都是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述，基於管理層的估計、假設和預測，不能保證未來的業績。前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的陳述：i) 收入、收入或虧損、退出成本、現金流需求和資本支出的預測或估計；ii) 總體經濟狀況的波動，包括通貨膨脹率上升和通貨膨脹指標波動的影響；iii) 未來運營，例如與戰略業務計劃有關的風險、與新分銷設施相關的計劃、利用替代供應來源應對政府關税和貿易行動和/或供應的計劃流行病、戰爭、地緣政治衝突和新產品或服務計劃造成的連鎖中斷；iv) 收購或出售業務的計劃，包括擴張或重組計劃；v) 融資需求和貸款協議中財務契約的遵守情況；vii) 重要性評估；vii) 對未來事件的預測以及未決和可能的訴訟的影響；viii) 與前述內容相關的假設。此外，在本報告中使用 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算” 和 “計劃” 等詞語及其變體和類似表述旨在識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法根據當前的預期進行預測或量化。因此，未來的事件和結果可能與與本報告中包含的前瞻性陳述有關或作為其基礎的事件和結果存在重大差異。本報告中的聲明，特別是 “項目1。業務”，“項目 1A。風險因素，” “第 3 項。法律訴訟，” “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及合併財務報表附註描述了可能導致或導致此類差異的某些因素等。
本報告中的前瞻性陳述基於公司截至本報告發布之日的信念和預期，並受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。提醒投資者，這些前瞻性陳述本質上是不確定的，不應過度依賴它們。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，這些修訂可能是為了反映本聲明發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
風險因素摘要（參見第 1A 項。風險因素，見下文）： 可能影響我們未來經營業績和財務狀況的其他因素包括但不限於以下任何一個或多個領域的意想不到的事態發展，以及證券交易委員會文件中可能不時詳細説明的其他因素，我們總結如下：
•總體經濟狀況，例如客户庫存水平、消費者價格和通貨膨脹、利率、借貸能力和製造業和/或分銷行業的總體經濟狀況，以及政府支出水平，將繼續影響我們的業務；
•全球政治、經濟和市場狀況，包括自然災害、軍事行動、戰爭、國際航運中斷、網絡攻擊、恐怖主義和全球流行病或其他健康危機的影響；
•過去，我們的供應商延遲及時提供產品，將來也可能會延遲收到所需產品，從而導致銷售延遲或損失；
•全球供應鏈以及從中國和其他亞洲國家以及其他國家進口的產品，尤其是用於國內製造的產品或產品組件的及時供應已經受到供應商對難以採購的產品的分配限制的不利影響，並將來可能會繼續受到不利影響；
•徵收關税和其他貿易壁壘以及報復性貿易措施導致我們提高了某些產品的價格，並尋求其他供應來源，如果我們無法緩解這些措施，這可能會對我們的銷售產生負面影響或幹擾我們的運營；
•我們使用替代供應來源，例如在其他國家使用新供應商，會帶來各種風險，例如識別、審查和管理新的業務關係，依賴新供應商，維持對其產品的質量控制，以及保護我們的知識產權；
•運費和運輸成本（包括燃料成本）的增加可能會影響我們的利潤率，以至於無法像過去那樣將增加的費用轉嫁給客户；
•極端天氣條件延遲或中斷了全球產品供應鏈，並且 影響了我們及時接收和運送產品的能力，這已經並可能對銷售產生不利影響；
•影響我們或我們的國內供應商進口到美國的產品的運輸和分銷的其他關鍵因素，例如全球集裝箱供應短缺、航運港口擁堵以及與疫情相關的勞動力短缺，過去和將來都可能對產品的及時供應產生不利影響，導致銷售延遲或損失，並對我們的利潤產生不利影響；
•我們依賴普通承運人配送服務向客户運送商品；
•對於我們沒有庫存的產品，我們依賴產品供應商直接向客户直接配送；
•我們在分銷業務中保持庫存庫存的可用容量並實現準時發貨和交付的能力，例如及時實施額外的臨時或永久分銷資源，無論是以我們運營的額外設施的形式還是將某些職能外包給第三方分銷和物流合作伙伴；
•我們在招聘、培訓、整合和留住有才華和經驗的員工方面與其他公司競爭，尤其是在我們和他們擁有集中配送設施的市場中；而美國當前此類工作勞動力市場緊張，加劇了這方面的競爭；
•我們實現收購（包括最近對Indoff的收購）以及其他戰略交易的預期收益的能力，我們認為這些交易將擴大或補充我們在新市場或現有市場的業務，或者進一步提高我們能夠為現有或未來潛在客户提供的價值和產品；
•隨着客户越來越意識到配送的總成本以及在多個地點擁有穩定的供應來源的必要性，維護、維修和運營（“MRO”）和工業設備行業正在整合。這種整合已經並將繼續使該行業變得更具競爭力，因為競爭對手實現了更大的規模經濟，或者具有新的低成本商業模式的競爭對手能夠以更低的價格運營；
•電子商務涉及的風險，包括中斷或其他計算機相關問題使客户無法訪問我們的產品和服務，則可能導致業務損失和客户不滿意；
•我們的信息系統和其他支持我們的銷售、採購和其他業務的技術平臺對我們的運營至關重要，中斷或延誤已經發生，將來也可能發生，如果不及時解決，可能會對我們產生重大不利影響；
•由於我們的電子商務、數據存儲或其他信息系統遭到企圖竊取公司、供應商、員工或客户信息的人的黑客入侵，或由於員工失誤而導致的數據安全漏洞，導致我們的運營、訴訟中斷和/或聲譽或業務損失；
•我們有能力糾正財務報告內部控制中的重大缺陷，以及發現未來其他重大缺陷或其他未能維持有效內部控制系統的情況；
•管理各種庫存風險，例如無法以盈利方式轉售多餘或過時的庫存和/或失去供應商的產品退貨權；
•符合信用卡行業合規標準，以保持我們接受信用卡的能力；
•利率上升、借貸成本增加或信貸可用性有限，可能會影響我們和我們的客户為購買提供資金和開展正常業務的能力；
•疫情導致的隔離、工廠減速或停工、邊境關閉和旅行限制過去和將來都可能對產品的及時供應產生不利影響，導致銷售延遲或損失；
•過去曾發生過懸而未決或威脅的訴訟和調查，以及其他政府行動，例如反傾銷、無人認領的財產或美國或外國政府當局的貿易和海關行動，儘管沒有對我們的業務產生重大影響，但無法保證此類事件不會對我們的業務和經營業績產生如此大的影響。
第 1 項。商業。
普通的
Global Industrial Company通過其運營子公司是一家增值工業分銷商，通過品牌電子商務網站和關係營銷商系統在北美銷售超過一百萬種工業和維護、維修和運營產品。該公司於1995年在特拉華州註冊成立。現在構成公司業務的某些前身業務自1949年以來一直在營業。我們的總部辦公室位於紐約華盛頓港海港公園大道11號。
2023年5月19日，公司以約7,260萬美元的現金收購了Indoff LLC（“Indoff”）100％的未償股權。Indoff LLC是一家在北美開展業務的物料搬運產品、商業內飾和商業產品的企業對企業直接營銷商。此次收購擴大了公司在北美MRO市場的影響力。
持續運營
該公司提供數十萬種工業和 MRO 產品，包括其自己的全球工業獨家品牌TM，在北美銷售。這些工業和 MRO 產品由其他公司製造。有些產品是為我們製造並作為白標產品出售的，還有一些是按照我們自己的設計製造的，並以自有品牌的產品進行銷售，商標如下： Global™、GlobalIndustrial.com™、Nexel™、派拉蒙™、Interion™ 和 Absocold™。
有關我們業務的更多財務信息以及有關我們地域運營的信息，請參閲本10-K表格第15項中包含的合併財務報表附註5。
加速客户體驗
該公司的多年業務戰略側重於加速客户體驗（“ACE”）。 ACE計劃指導我們在整個業務中的行動，特別是在客户的端到端購買、服務和交付體驗方面，其核心是通過響應式和量身定製的銷售、產品和服務體驗來滿足獨特的客户需求，從而建立客户忠誠度和信任。我們通過個性化和高接觸度的客户互動來建立客户忠誠度和信任，這些互動通常以牢固的一對一關係為特徵。該公司的數字和多渠道銷售模式推動了客户的獲取，通過嚴格的審查，我們能夠發現產品類別擴張的機會，尤其是自有品牌產品。客户的品類擴張推動了重複訂單，並增加了他們的年度和平均支出。我們將密切的客户關係與產品專業知識、高效和有競爭力的配送和交付以及卓越的客户服務相結合，最大限度地提高客户滿意度和忠誠度。
我們可以提供®
產品
我們的承諾體現了我們廣泛的產品供應和對客户響應的關注。”我們可以提供®”。我們通過以下方式為客户提供具有競爭力的領先產品和服務、具有深厚產品知識和專業知識的銷售隊伍，以及及時和相關的行業和產品內容 知識中心。我們的市場進入戰略還側重於利用我們深厚的產品知識和經驗，尋求通過增加其他產品和產品類別來擴大利潤率更高的全球自有品牌產品線。我們通過我們的電子商務網站提供數十萬種品牌和自有品牌產品，並且可以從我們的供應商合作伙伴網絡獲得更多其他長尾產品。我們努力擴大產品範圍並保持最新狀態，以滿足客户日益廣泛的產品需求，並定期從我們的產品中刪除某些產品，以提高效率或應對供應商或市場的變化。採購難以找到的或非標準的產品有助於將我們的業務與競爭對手區分開來，我們相信這為我們提供了競爭優勢。
該公司一直專注於提供有競爭力的價格、高服務水平、廣泛而深入的產品供應、廣泛的產品和銷售專業知識，最重要的是提供高質量和有吸引力的價位的自有品牌產品。產品通常分為以下類別：存儲和貨架、安全和保障、手推車和卡車、暖通空調和風扇、傢俱和裝飾、物料搬運、門衞和設施維護、工作臺和車間
辦公桌、工具和儀器、管道和水泵、辦公室和學校用品、包裝和運輸、照明和電氣、餐飲服務和零售、醫療和實驗室、電機和動力傳輸、建築用品、機加工、緊固件和硬件、車輛維修和原材料。我們已成為這些產品的目的地和值得信賴的供應商，並將繼續評估關鍵終端市場的擴張情況。
銷售和營銷
我們主要向商業客户銷售我們的產品，其中包括營利性企業、州、地方和私立教育組織以及包括聯邦、州和地方市政當局在內的政府實體。我們擁有完善的多方面直銷系統和客户生命週期營銷計劃，該計劃往往從通過關鍵字或品牌搜索獲取客户開始，由戰略客户經理、領先的電子商務和客户管理工具以及深厚的售前和售後產品專業知識提供支持，旨在提高客户保留率和滲透率，並最大限度地提高銷售額。我們不斷評估和調整我們的營銷支出以及銷售資源的組織，以便為我們的現有客户提供最佳服務，並優化客户獲取。
關係營銷人員
我們的關係營銷人員通過在這些客户與全球工業客户經理之間建立個人關係，將精力集中在我們的商業客户身上。我們的銷售隊伍由範圍廣泛的專業客户經理組成，包括專注於政府、教育和其他市政客户的專職公共部門客户經理，專注於商業客户的商業客户經理，通常按終端市場或地理區域組織的商業客户經理，以及專注於我們最複雜的企業客户的戰略客户經理。銷售隊伍得到業務發展代表、區域銷售經理和其他主題專家的支持，他們支持端到端的客户生命週期管理。關係營銷銷售隊伍的目標是提高現有客户的購買效率，並積極吸引新的目標潛在客户成為客户。通過訪問我們維護的記錄，我們的關係營銷人員會被提示提供產品建議，以擴大客户訂單價值。我們還能夠為此類客户提供電子數據交換（“EDI”）訂購和定製賬單服務、客户儲蓄報告以及這些客户特別要求的特種物品的庫存。我們的關係營銷人員的工作得到了電子郵件活動和定期目錄郵寄的支持，這兩者都旨在促進入站電話銷售，以及訪問我們的互動網站，允許客户直接在線購買產品。我們相信，多種營銷方法的整合使我們能夠更徹底地滲透到我們的業務、教育和政府客户羣。我們認為，互聯網曝光度的增加會帶來更多的互聯網相關銷售，也帶來更多的入站電話銷售；就像我們認為電子郵件營銷活動以及在較小程度上以我們的網站為特色的目錄郵件一樣，會增加與互聯網相關的銷售。
電子商務
我們目前運營多個電子商務網站，包括：
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| www.absocold.com |
| www.globalindustri |
| www.globalindustrial. |
| www.indoff.com |
| www.industrialsup |
我們正在不斷升級這些網站在重要市場中的功能和性能。2022年，我們在美國推出了一個全新的globalindustrial.com電子商務網站，旨在推動個性化，進一步改善數字購物體驗。2023 年，我們的主要重點是通過增強搜索來優化網站的購物能力，包括向市場推出新的列表視圖方法，使用户可以輕鬆查找和比較產品。此外，我們還推出了新功能，允許用户創建重複訂閲購買，並優化了選項，以識別可以增強其產品購買量的相關產品。
我們的互聯網站點包含數十萬個 MRO 以及工業和一般商業用品。我們的客户可以全天候在線購買產品，我們有能力根據客户的興趣制定有針對性的促銷活動。
除了我們自己的電子商務網站外，我們還與幾家最大的互聯網購物和搜索引擎提供商簽訂了合作協議，這些提供商在其網站上展示我們的產品或直接向我們的網站提供 “點擊次數”。這些安排使我們能夠以經濟的成本擴大客户羣。
簽名活動
我們圍繞企業範圍的戰略營銷活動重新調整了營銷工作、季節性產品供應和市場推廣戰略。2021 年，我們的 我們明白了 該活動旨在幫助我們的客户應對供應鏈中斷，這些中斷使關鍵產品的採購變得更具挑戰性。2022年，我們啟動了我們的”我們可以提供®” 通過我們的網站、電子郵件、貿易展、文案寫作和我們的 NASCAR 贊助開展品牌推廣活動，我們將自有品牌產品重新定位為全球工業獨家品牌TM標語是 “為超越而生”。我們在2023年繼續關注簽名活動，我們的目標是重點介紹我們的產品和解決方案如何通過組織、設施設計和解決方案來幫助客户簡化運營，這些解決方案不僅具有成本效益，而且可以節省時間和精力。該活動主要在... 的旗幟下運作 運營效率 幷包括重點關注行業特定定製內容和產品的關鍵登錄頁面。
商品目錄
多年來，隨着公司越來越關注在線和電子商務廣告、營銷和銷售活動，與之前相比，紙質目錄的使用有所減少，但在過去的幾年中，我們分發了穩定數量的常規和專業目錄、明信片和其他實體郵件，預計還會繼續這樣做。此外，隨着我們確定了更有效的這些物理媒體的分發方式，我們計劃在2024年增加目錄、明信片和其他類型郵件的頻率和組合。
客户服務、訂單配送和支持
過去，我們與供應商和貨運合作伙伴以及我們自己的配送中心啟動了多項計劃，以改善客户體驗，例如我們的 “客户之聲” 計劃。該計劃包括電話和在線調查，以徵求客户對我們和我們產品的體驗的意見，以確保我們兑現承諾，更好地將銷售、服務和營銷工作重點放在客户的需求上，並針對需要改進的領域來增強整體客户體驗，這促使我們對體驗進行了更多改進，包括提供由人工智能聊天機器人支持的24小時聊天以及與員工的實時聊天。作為持續改進文化的一部分，我們的客户體驗團隊專注於”把它做對吧”o 確保當我們的客户遇到問題時，我們能夠有效地解決問題，並在第一時間讓他們滿意。升級後的培訓和技術解決方案將在繼續提高我們的客户滿意度得分方面發揮重要作用。
我們越來越多的訂單是通過互聯網、外聯網、電子數據交換、客户打卡目錄、在線聊天或廣泛利用Ariba或Coupa等供應商和客户門户網站以電子方式接收的。這些電子訂單佔我們截至2023年12月31日止年度的交易數量的62％以上，而截至2022年12月31日的年度的這一比例為57％。我們的剩餘訂單將通過電話接收到我們的入站呼叫中心，直接撥打我們的內部客户管理團隊，通過我們的現場銷售代表進行下單，並在一小部分時間內通過傳真進行下單。我們為全國客户提供免費的電話號碼接入服務，這些電話號碼會在電話服務中斷時作為備用電話自動關聯。
該公司採用的採購策略包括銷售全國品牌和自有品牌的庫存商品，在一定程度上通過品牌許可協議進行銷售，並使用由我們的供應商合作伙伴通過直接發貨關係直接交付的產品來補充其庫存策略。庫存商品的速度往往更快，毛利率更高，併為我們的客户提供更高的服務水平。庫存物品通過位於美國東北、中西部、西部、東南部和中南部地區的五個主要配送中心組成的網絡進行配送，加拿大的一個大型配送設施於2022年第四季度開放，取代了附近較小的佔地面積，以及位於美國和加拿大的幾個較小的配送設施。向客户交付產品是通過全國性的公共承運人網絡進行的，我們直接與該網絡簽訂合同，以建立和維持高服務水平並提高運營效率。我們傾向於在配送中心儲存物品，並將必要的營運資金投資於庫存狀況，此前我們證明瞭通過供應商實現的該商品的銷量成功。訂單通常由第三方配送服務發貨，我們與成千上萬的分銷商和產品供應商保持關係。
我們為技術支持代表維護一個常見問題數據庫，使他們能夠快速回答類似的問題。我們定期為銷售代表舉辦現場培訓研討會，以幫助確保他們接受過良好的培訓並瞭解我們的最新產品。
供應商
我們幾乎所有的產品和組件都是直接從大型和小型製造商以及大型批發分銷商那裏購買的。在2023年、2022年和2021年，沒有任何供應商佔我們產品購買量的10％或以上。大多數自有品牌產品是由第三方按照我們的規格製造的。
競爭和其他市場因素
工業產品
北美工業產品銷售市場高度分散，其特點是多種分銷渠道，例如小型經銷商、直郵配送、基於互聯網的經銷商、大型倉庫商店和零售店。我們面臨着來自大型多元化MRO分銷商的競爭，例如Uline Inc.、Grainger Inc.、MSC Industrial Direct Inc.、Fastenal Inc.以及包括亞馬遜在內的其他大型零售商。我們還面臨着來自制造商自己的銷售代表（他們直接向客户銷售工業設備）以及來自區域或當地分銷商的競爭。許多購買者開始通過臺式機、筆記本電腦或移動設備上的搜索引擎或移動應用程序採購產品。在工業產品市場中，客户的購買決策主要基於價格、產品選擇、產品可用性、服務水平、獲取開户條款和便利性。我們認為，通過銷售代表、互聯網和目錄進行直接營銷是有效而便捷的分銷方式，既可以覆蓋我們的核心中小型客户，也可以覆蓋大型企業。此外，我們認為，我們的客户參與方法可以為可能不經常購買大批量資本或耐用品，或者下大量小額訂購需要多種產品的用品和其他消耗品的客户提供高水平的服務。此外，由於工業產品市場高度分散且通常不太以品牌為導向，因此我們認為它非常適合自有品牌和白標產品。
人力資本資源
截至2023年12月31日，我們共僱用了大約1,870名員工，其中1,620名在北美，250名在亞洲。我們大約 46% 的員工面向客户，包括客户服務、定額銷售代表、呼入呼叫中心代表以及其他售前和售後管理和支持。我們約有29％的團隊成員受僱於配送、物流和配送領域，而25％的員工在行政職能部門工作，包括：IT、銷售、會計和財務、營銷、人力資源、產品管理、法律和風險管理以及一般行政和管理職位。
我們的全球員工隊伍由多元化的員工組成。在我們最新的美國 EEO-1 數據中，報告的個人的相關人口結構細分為女性44％，男性和少數族裔佔我們勞動力的46％。我們認為，員工的多元化是公司的顯著優勢之一，我們的人口結構與銷售和分銷領域的競爭對手一致。我們的員工不受集體談判協議的約束。公司沒有經歷過停工，我們相信與員工的關係良好。
環境、健康和安全：政府法規
員工健康和安全是重中之重 公司的優先事項。我們的安全團隊和當地安全委員會向我們的管理團隊和員工直接提供監督、培訓、教育和合規指導，以及員工補償補救建議。我們的環境健康與安全小組負責監督產品安全與合規計劃和舉措，包括對適用於我們提供的某些產品的各種 EPA、FDA 和危險品法規的遵守情況。
根據北美和亞洲的各種國家、州和地方環境法律法規，不動產的現任或前任所有者或經營者（包括承租人）可能需要承擔清除或修復此類不動產中危險物質的費用。此類法律和法規通常不考慮過錯就規定賠償責任。我們租賃所有設施。對於此類租賃，我們可能需要承擔清除或採取補救措施的費用，這些費用可能會泄漏到環境中的危險物質。儘管我們沒有收到任何重大不動產環境責任、索賠或違規行為的通知，也沒有以其他方式知悉，但無法保證我們將來不會被要求承擔與不動產環境問題有關的補救措施或其他費用。
季節性
季節性確實對公司的銷售產生了一些影響。某些產品系列本質上是高度季節性的，包括暖通空調產品、除雪產品以及户外傢俱和設備。此外，某些客户羣的購買週期，包括教育和政府的購買週期，可能比其他客户羣更具季節性。鑑於這些趨勢，財務業績往往因季度而異，第二和第三季度的銷售額和營業利潤率分別略高於第一和第四季度的銷售額和營業利潤率。
已終止的業務
有關某些已終止業務和先前業務範圍的信息，請參閲第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-K表格第15項中包含的合併財務報表附註8。
可用信息
我們在互聯網上維護一個網站 https://investors.globalindustrial.com。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交報告，並在本網站上或通過本網站免費提供我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告和表格8-K的最新報告，包括這些報告的所有修訂。這些文件在向美國證券交易委員會提交後，將在合理可行的情況下儘快提供。上面提到的所有報告也可以在美國證券交易委員會的網站上找到（www.sec.gov）。除非另有説明，否則我們網站上的信息不屬於我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的本報告或任何其他報告的一部分。
我們的董事會通過了以下與公司有關的公司治理文件（“公司治理文件”），其中包括：
•高級職員、董事和員工的企業道德政策
•董事會審計委員會章程
•董事會薪酬委員會章程
•董事會提名/公司治理委員會章程
•公司治理指導方針和原則
•衝突礦產披露
根據紐約證券交易所的公司治理規則，每份公司治理文件均可在我們的公司網站上查閲， https://investors.globalindustrial.com。
第 1A 項。風險因素。
下文描述的許多因素和變量可能會影響我們未來的經營業績和財務狀況。我們目前尚不瞭解或目前認為不重要的其他因素也可能影響我們的經營業績和財務狀況。
與經濟和我們的行業相關的風險
•總體經濟狀況，包括可能導致客户信心和支出下降的經濟狀況，可能導致我們無法達到歷史銷售增長率和利潤水平。疫情已經中斷，將來可能會擾亂全球供應鏈，包括我們在中國依賴的供應鏈，這可能會對我們的運營產生重大不利影響。
我們和我們的客户都受到全球政治、經濟和市場條件的影響，包括貿易和關税的不確定性、市場上的客户庫存水平、借貸能力、製造和/或分銷行業的經濟狀況、通貨膨脹、利率、運費和能源成本的上漲，以及自然災害、軍事行動、戰爭、網絡攻擊、恐怖主義威脅和全球流行病或其他健康危機。我們的合併經營業績直接受到北美經濟狀況的影響，我們的進口產品供應鏈受到亞洲（尤其是中國）狀況的影響。
在這方面，全球供應鏈和從中國和其他亞洲國家進口的產品，特別是用於國內製造的產品或產品組件的及時供應，已經並且可能再次受到疫病造成的隔離、工廠放緩或關閉、邊境關閉和旅行限制的重大幹擾。這些事件已經並將繼續導致進口產品無法及時收到，從而導致銷售延遲或損失。我們的自有品牌系列在很大程度上依賴從中國進口的產品，也依賴使用從亞洲進口的組件的國內製造商。儘管過去，我們曾因 COVID-19 疫情而遭受銷售損失，但我們仍在努力確保令人滿意的庫存水平；但是，無法保證我們的供應鏈不會遭受進一步的中斷，足以對我們的運營產生不利影響。
過去，由於經濟狀況不佳和未來訂單缺乏知名度（以及下文討論的其他風險），我們的銷售額曾出現過下降。除其他外，我們的經營業績取決於我們維持和增加現有客户銷售量的能力、限制降價和管理價格上漲的能力、管理運費和運輸成本及維持利潤的能力、吸引新客户和增加市場份額的能力以及客户的財務狀況。經濟衰退對我們的客户產生不利影響，導致他們限制或推遲支出或阻礙他們購買產品的能力，也可能會對我們的銷售、價格和盈利能力產生不利影響。我們無法確定地預測我們是否能夠維持或改善現有客户的歷史銷售量，維持或增加我們的歷史利潤率，以及我們是否能夠吸引新客户。
為了應對經濟和市場狀況，我們不時採取措施酌情降低成本結構，包括裁員。但是，這些行動可能不足以滿足當前和未來的經濟和市場狀況變化，也無法使我們繼續實現過去所經歷的增長率和盈利水平。
•美國以外的地緣政治不穩定可能會對美國和全球經濟產生不利影響。
許多經濟體已經並將繼續經歷地緣政治不穩定、金融動盪、高失業率、通貨膨脹和利率以及當地貨幣大幅貶值。發達經濟體的政策對新興市場產生深遠影響，任何涉及發達經濟體的貿易戰，例如中美之間的貿易戰，都可能進一步加劇新興和發達經濟體的不利經濟和政治狀況。
我們的產品中有很大一部分來自中國的製造商。這種集中使我們面臨與在全球開展業務相關的風險，包括關税的變化。美國貿易代表辦公室此前已確定對某些中國進口商品徵收額外關税，以應對中國的貿易政策和慣例。這些費率可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外，現任政府取消了為某些產品提供關税減免的關税豁免，尚未表示是否會恢復此類豁免或進一步修改中美之間現有的貿易協定和條款，包括限制與中國的貿易、調整目前對從中國進口的關税以及可能對中國對美國的出口施加其他限制。因此，有可能對從包括中國在內的外國進口的產品或我們的產品徵收關税企業將受到中國或其他國家為應對現有或未來關税而採取的報復性貿易措施的影響。這可能會導致我們提高價格或調整業務，其中任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
此外，世界各地持續的地緣政治衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭、中東爆發的武裝敵對行動和最近武裝團體襲擊紅海貨船造成的國際航運中斷，以及國際社會的反應，可能會對國際商業和經濟狀況產生不利影響。由於紅海及其周邊地區的持續衝突，我們的運費大幅增加，未來我們的運費可能會繼續上漲。目前很難預測全球安全問題的短期和長期影響。實施制裁和反制裁可能會對整個能源和經濟市場產生不利影響，並可能對全球供應鏈和能源價格造成更大的影響。此外，烏克蘭和中東的長期戰爭以及紅海持續的航運中斷可能會對網絡安全、全球供應鏈、通貨膨脹壓力和利率產生不利影響，並導致大宗商品和其他市場的波動，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。對區域和全球經濟的幹擾可能會對區域和全球經濟產生持久影響，從而對我們的運營和盈利能力產生重大不利影響。 但是，由於這些事件的高度不確定性和動態性，目前無法以任何可靠的確定性衡量標準來估計對我們業務的影響。
•不利的天氣事件或自然災害，以及冠狀病毒等流行病，可能會對我們的運營產生負面影響或中斷。 我們可能會受到全球氣候變化的影響，或者受到針對此類潛在變化的法律、監管或市場反應的影響。
我們運營的某些地區容易受到惡劣天氣事件的影響，例如颶風、冬季風暴、龍捲風和洪水，無論這些事件都是由氣候變化或其他原因造成的，這些事件可能會影響我們的任何地點以及航運港口和配送中心。這些事件以及流行病過去和將來都可能擾亂我們的位置以及依賴此類航運港口和配送中心的供應鏈。在這方面，我們經歷了產品交付
以及由於全球產品供應鏈中斷而導致的運輸延誤，這影響了我們及時接收和運送產品的能力，這可能會對銷售產生不利影響。
我們能夠從第三方直運配送中心為核心業務產品提供高效配送，這對我們的業務戰略至關重要。配送中心或航運港口的中斷，或者我們或第三方在這些地點運營關鍵職能所需的員工已經並將來可能會影響我們維持核心產品庫存和及時向客户交付產品的能力，這反過來又可能對我們的經營業績產生不利影響。我們無法預測這些事件造成的損害是否或在多大程度上會影響我們的業務或我們經營所在地區的經濟。這些不利事件可能導致我們的運營、我們的採購或分銷能力中斷，超過保險範圍的業務中斷，我們無法向客户收款，並增加運營成本。這些事件的這些和其他負面影響可能會對我們的業務或經營業績產生不利影響。
•徵收關税和其他貿易壁壘以及報復性貿易措施導致我們提高了某些產品的價格，並尋求其他供應來源，這可能會對我們的銷售產生負面影響或幹擾我們的運營。
我們的行業面臨與進口產品相關的美國和外國法律的風險，包括配額、關税、關税或税收以及其他費用或限制，這可能會對我們以所需成本或數量水平進口產品的能力產生不利影響。
美國已對各種外國來源的商品頒佈了三套關税，這些關税影響了我們直接從中國採購的許多自有品牌產品以及我們的美國供應商從中國採購的第三方品牌產品。我們戰略性地提高了價格，以抵消某些產品的增量成本，並將某些產品轉移到可用的替代來源。我們使用替代供應來源，例如在其他國家使用新供應商，會帶來各種風險，例如識別、審查和管理新的業務關係、依賴新供應商、維持對其產品的質量控制以及保護我們的知識產權。
這些費率已經提高，並將繼續增加我們的採購成本。如果公司能夠充分審查其供應鏈和監控市場銷售價格，併成功地與供應商合作以降低成本，那麼該公司預計關税行動不會對其業務產生任何實質性影響，並繼續認為目前生效的關税的任何影響將是漸進的，對業務來説不是實質性的，儘管無法保證情況會如此。
也無法保證我們能夠有效或迅速地緩解這些貿易挑戰，這些挑戰可能會干擾我們的運營，對我們的銷售產生負面影響，並對我們的財務業績產生重大不利影響。但是，我們認為，與競爭對手相比，這些成本不會對我們產生不成比例的影響，我們將繼續評估市場狀況，並在需要時實施其他行動或戰略。
最後，我們無法預測未來是否會實施額外的美國和外國海關配額、關税（包括反傾銷或反補貼税）、關税、税收或其他費用或限制、對必須在哪裏購買原材料的要求、額外的工作場所法規或其他進口限制，如果是，這些行動將對我們的運營成本產生什麼影響。
•對於我們僱用的某些員工，勞動力市場競爭激烈，這可能會影響我們的增長計劃。
我們的許多競爭對手還與我們競爭，以招聘和留住有才華和經驗豐富的員工，尤其是在我們和他們擁有大量分銷設施的市場中。當前美國此類工作的勞動力市場緊張，加劇了這方面的競爭。無法保證公司能夠及時招聘、培訓和留住足以支持其增長戰略的員工，也無法保證公司不必為此承擔更高的薪酬成本。由於員工競爭加劇、員工流失率增加或員工福利成本增加而導致的成本增加，我們的經營業績已經並將來可能會受到不利影響。如果由於廣泛的健康狀況或冠狀病毒等疫情導致大量員工失業，我們可能無法快速尋找替代人員或臨時員工，這可能會對我們的運營，尤其是配送中心的運營產生不利影響。
•我們的行業正在發展和整合，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
隨着客户越來越意識到配送的總成本以及在多個地點擁有穩定的供應來源的必要性，MRO和工業設備行業正在整合。這種整合已經並將繼續使該行業變得更具競爭力，因為競爭對手實現了更大的規模經濟，或者具有新的更低成本商業模式的競爭對手能夠以更低的價格運營。
•大宗商品價格的波動可能會對毛利率產生不利影響。
我們的一些產品包含大量大宗商品價格的材料，例如鋼鐵、銅、石油衍生物或稀土礦物，並且會根據大宗商品市場的波動而發生價格變化。燃料價格的波動可能會影響運輸成本。我們及時轉嫁這種成本上漲的能力取決於市場狀況。無法轉嫁成本增長可能導致毛利率降低。此外，價格上漲可能會影響對這些產品的需求，導致銷量下降。如果包括石油價格在內的大宗商品價格保持在較高水平，則可能導致供應和運輸成本上漲，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
•戰爭或恐怖主義行為、自然災害、數據安全漏洞、法律變更或重大損失等事件可能會對我們的保險範圍和保險費用產生不利影響，從而對我們的盈利能力和財務狀況造成不利影響。
我們為某些財產和意外傷害風險提供保險，主要包括財產的實際損失、財產損失造成的業務中斷、員工賠償、綜合一般責任和汽車責任。災難性財產和意外傷害風險以及法律或合同要求投保的風險均可獲得保險。儘管我們認為我們的保險範圍是合理的，但戰爭和恐怖主義行為、經濟狀況、數據安全漏洞、司法裁決、立法、自然災害和重大損失等重大事件可能會對我們的保險義務和未來支出產生重大影響。此外，未投保的重大事件的發生可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
•環境問題
根據北美的各種國家、州和地方環境法律法規，不動產的現任或前任所有者或經營者（包括承租人）可能需要承擔清除或修復此類不動產中危險物質的費用。此類法律和法規往往不考慮過錯就規定賠償責任。我們租賃所有設施。對於此類租賃，我們可能需要承擔與危險物質有關的清除或補救措施的費用。儘管我們沒有收到任何重大不動產環境責任、索賠或違規行為的通知，也沒有以其他方式知悉，但無法保證將來我們不會被要求承擔與不動產環境問題有關的補救措施或其他費用。如果這些成本被證明是巨大的，我們的經營業績可能會受到不利影響。
與我們公司和我們的業務相關的風險
•我們維持倉儲和配送設施的產能並預測其需求的能力會影響我們的業務和經營業績。
我們在分銷業務中維持庫存庫存的可用容量並實現準時發貨和交付的能力，例如及時實施額外的分銷資源，無論是以擴大或增加我們運營的臨時和永久設施的形式，還是將某些職能外包給第三方分銷和物流合作伙伴，對於我們為不斷增長的業務提供服務的能力至關重要。如果我們不能準確預測未來的倉儲和配送中心需求，然後及時進行規劃，按預算提供資金，在需要時啟動和高效運營新的配送資源和設施，那麼我們的運營和財務業績可能會受到重大不利影響。此外，擴大和/或加強我們的分銷網絡將對每次此類擴建或增強運營開始之前和之後一段時間內的運營費用佔銷售額、庫存週轉率和營運資金需求的百分比產生不利影響。
•我們的產品和服務依賴第三方供應商。這些關係的損失或中斷可能會影響我們的銷售量、我們必須攜帶的庫存水平，和/或導致銷售延遲和/或新供應商的庫存成本增加。
我們從主要分銷商那裏購買部分產品，直接從大型製造商那裏購買這些產品，這些製造商可以直接將這些產品交付給我們的客户（“直接發貨”），也可以從規模較小、更具區域性的供應商那裏購買。這些直升機
配送關係使我們能夠向客户提供多種產品選擇，而無需維護大量庫存。終止或中斷我們與任何這些直運供應商的關係可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們從美國以外的供應商那裏購買了許多產品，尤其是自有品牌和白標產品。供應商產品（鋼、鎢等）中使用的原材料成本和能源成本已大幅增加，並可能繼續增加，這導致並可能繼續導致供應商的生產成本增加，他們試圖將這些成本轉嫁給我們。其中一個或多個供應商遇到的困難可能會停止或中斷生產，延遲完成或導致我們的訂單取消。運輸網絡的延誤或中斷可能導致無法及時收到履行客户訂單所需的產品。我們尋找符合我們標準的合格供應商並及時高效地提供產品的能力是一項重大挑戰，尤其是對來自美國以外的商品而言。在這方面，為了應對美國對從中國進口的商品徵收的關税，我們正在尋找替代供應來源，例如在其他國家使用新供應商，這會帶來各種風險，例如識別、審查和管理新的業務關係，依賴這些新供應商來維護對他們的質量控制產品，保護我們的知識產權。但是，無法保證公司能夠識別、審查和招募成本和質量與現有供應商相似的替代供應商。
政治或金融不穩定、商品質量問題、產品安全問題、貿易限制、停工、關税、外幣匯率、運輸能力和成本、通貨膨脹、內亂、戰爭或其他衝突、流行病的爆發和其他因素是我們無法控制的。這些問題和其他影響我們供應商的問題可能會對我們的收入和毛利產生重大不利影響。
•我們依賴第三方供應商提供運輸和配送服務，管理分銷業務的物流會影響我們的經營業績和利潤率。
我們面臨某些風險，因為我們依賴普通承運人配送服務向客户運送庫存商品，以及我們依賴產品供應商直接向買家直接配送我們沒有庫存的產品（例如運費增加、及時交付和客户服務、因停工造成的延誤等）。我們還必須有效管理我們的能力，以維持庫存配送業務的可用能力，並實現準時發貨和交付，例如及時實施額外或替代的分銷資源，無論是以我們運營的額外設施的形式還是將某些職能外包給第三方分銷和物流合作伙伴。
第三方向我們收取的運費和運輸成本的增加可能會對我們的利潤產生不利影響，因為增長無法轉嫁給客户，而影響我們或我們的國內供應商進口到美國的產品的運輸和分銷的因素，例如全球集裝箱供應短缺、港口擁堵和全球物流延誤以及與疫情相關的勞動力短缺，過去和將來都可能對產品的及時供應產生不利影響，導致延遲或丟失銷售，並對我們的利潤產生不利影響。
我們獨立貨運公司的燃料成本一直波動不定。我們的供應商和獨立貨運承運人通常希望通過提價將增加的成本轉嫁給我們。當我們被迫接受這些提價時，我們可能無法將其轉嫁給客户，從而導致利潤率降低。
•我們的客户、產品、供應商、採購或渠道銷售結構的變化，或未能執行旨在增加市場份額和/或客户速度的有競爭力的定價計劃，包括使用免費或減免運費激勵措施，可能會導致我們的毛利率下降，最終導致營業利潤率下降；未能緩解這些壓力可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的毛利率取決於客户、產品和供應商組合等變量，包括採購和類別，為提高市場份額和客户速度而實施的定價策略，包括免費或其他促銷運費計劃的使用以及其他變量，所有這些或全部都可能導致我們的毛利率波動或下降。D決定在我們的配送中心直接發貨而不是庫存產品，決定提供自有品牌替代品或品牌產品，製造商的價格變動，為應對競爭對手而採取的定價行動，以及客户繼續轉向低價產品的做法，也可能對我們的毛利率產生不利影響。
•我們在很大程度上依賴我們的信息和電信系統，嚴重的系統故障或中斷，或者我們未能正確評估、升級或更換我們的系統，或者我們的安全/安全措施未能保護我們的系統和網站，可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們依賴各種信息和電信系統，包括內部開發的軟件、第三方購買的軟件和基於雲的第三方軟件，來管理我們的業務，包括我們的客户、供應商、員工、設施、財務、管理和企業運營。我們的成功在很大程度上取決於我們的信息系統的準確性和正確使用，包括我們的電信系統，這些系統用於我們業務的各個方面。為了管理我們的增長，我們需要不斷評估現有系統和程序的有效性和充分性，以確保它們跟上我們業務變化的步伐。這些系統，無論是內部開發、購買的還是基於雲的系統，都可能需要不時修改、升級或更換。系統修改、升級或更換涉及成本以及實施延遲和無法按預期運行的風險。我們依靠電信運營商、互聯網服務提供商和我們自己的員工等第三方來提供我們所依賴的技術服務和專業知識。存在以下風險：第三方可能會出現中斷或無法按預期提供我們所需的服務，或者我們的員工不具備修復可能出現的系統中斷或技術問題的專業知識。過去，我們在實施新的IT系統時遇到了一些延遲和運營問題。我們預計，隨着我們的增長和業務需求的變化，我們將定期需要進行資本支出來升級和修改我們的管理信息系統，包括軟件和硬件。我們有災難恢復系統，通常會對某些關鍵系統進行系統備份，但不是每個系統都會進行系統備份。發生重大系統故障、電氣或電信中斷，或者我們未能確保我們的IT員工接受過適當的培訓和熟練的技術，或者我們的系統足夠、有效和有益於我們的業務，或者我們未能擴展或成功實施新系統，都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
•使用第三方提供的基於雲的系統和基礎設施會給我們的業務帶來重大風險。
我們的某些操作系統和管理信息系統資源和存儲位於領先的基於雲的平臺上，該平臺由知名的第三方技術服務提供商運營。這個基於雲的託管平臺以 “基礎設施即服務”（“IAAS”）模式運行。因此，第三方服務中斷和數據丟失，網絡故障或連接中斷的風險可能會對我們的業務產生不利影響。此外，由於數據位於雲端，我們和我們的客户被迫依靠供應商的物理和信息安全來保護他們的寶貴信息。無法保證我們所依賴的基於雲的系統不會出現此類中斷或故障，也無法保證數據隱私/信息安全不會受到破壞。
•數據和安全漏洞以及我們信息技術系統中的其他中斷可能會泄露機密或私人信息，並使我們面臨責任，這可能會導致我們的業務和聲譽受到損害.
我們的運營依賴於涵蓋我們所有主要業務職能的信息技術。除其他外，我們使用我們的信息系統來監控我們的供應鏈，做出購買決策，管理和補充庫存，協調我們的銷售和營銷活動，及時填寫和運送客户訂單，監控和記錄我們的財務交易和經營業績。這些系統還處理、傳輸和存儲敏感電子數據，包括員工個人信息、供應商和客户記錄，允許供應商和客户在我們的門户網站和網站上註冊（如果適用），或者以其他方式允許第三方與我們通信或互動。此外，我們依靠第三方的IT系統來推銷和分銷產品、運營我們的網站、託管和管理我們的服務、存儲數據和處理交易等。我們可能會與參與我們業務某些方面的第三方共享信息，並且我們會根據SSAE 18標準獲得有關任何重要外包服務提供商的控制和安全的外部審計師認證。但是，他們持有或訪問的數據的機密性始終存在受到損害的風險。
在處理我們的銷售訂單時，我們經常收集個人信息並傳輸客户的信用卡信息。如果存在安全漏洞，導致未經授權訪問或使用此類信息，我們可能會受到身份盜用、未經授權的購買的索賠，以及指控虛假陳述我們的隱私和數據安全做法的索賠或其他相關索賠。儘管該公司認為它符合相應的支付卡行業（“PCI”）安全標準，但任何涉及信用卡信息丟失的違規行為都可能導致與PCI相關的鉅額罰款。如果發生嚴重違規行為，信用卡提供商可能會阻止我們接受信用卡。
我們通過行業公認的方法來衡量我們的數據安全有效性，並對重大發現進行補救。作為業務連續性準備工作的一部分，我們會維護並定期測試備份系統和災難恢復，以及由獨立第三方進行的外部網絡安全滲透測試。我們還制定了防止
因實施最新技術的新軟件和系統而造成的中斷。我們已經實施瞭解決方案、流程和程序來幫助降低網絡攻擊的風險，例如進行年度漏洞測試、確定補救措施和制定應急響應計劃，但無法保證這些努力能夠成功阻止未來的網絡攻擊。我們的審計委員會負責監督我們的IT部門（該部門向我們的高級副總裁兼首席信息官（“CIO”）報告）的活動，並接收首席信息官的季度報告，其中包括網絡安全威脅、緩解措施以及預防程序和軟件。
儘管我們的IT系統受到各種網絡安全措施的保護，但我們的設施和系統以及與我們有業務往來的第三方服務提供商的設施和系統仍可能容易受到安全漏洞、網絡攻擊（任何威脅我們信息資源機密性、完整性或可用性的不利事件）、破壞、停電、自然災害、計算機系統故障、電信或網絡故障、計算機病毒、惡意軟件、數據放錯或丟失、編程和/或人為錯誤或其他類似錯誤事件。我們不時遇到包括 “機器人” 在內的不明身份人員試圖訪問或破壞我們的信息系統，預計這些努力將在未來繼續下去。此外，烏克蘭和俄羅斯之間以及中東持續的軍事衝突以及俄羅斯或其他國家或非國家行為者可能對美國公司採取網絡戰報復行動，可能導致對我們的網絡攻擊增加。儘管我們過去曾成功抵禦此類行為，但無法保證我們能夠保護敏感數據和/或公司信息系統的完整性，也無法保證將來也能抵禦此類行為。
任何涉及我們或第三方服務提供商盜用、丟失或其他未經授權披露我們的機密信息或客户、員工或供應商機密信息的安全漏洞都可能幹擾我們的業務，使我們面臨訴訟風險（例如客户或第三方聲稱其數據已被泄露）和責任，導致資產損失或造成聲譽損害，並以其他方式對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。我們系統的任何重大中斷都可能損害我們處理訂單、維持適當庫存水平、管理客户賬單和收款、編制和提交準確的財務報表和相關信息的能力，並以其他方式對我們管理業務的能力產生重大不利影響。
我們維持網絡責任風險保險，但該保險可能不足以彌補我們因未來系統泄露而遭受的所有損失，也不足以彌補未來特定情況/當前損失的原因。此外，隨着隱私和信息安全法律和標準的發展，我們可能需要在技術和其他流程上投入大量額外投資，以滿足新的法律要求。
•我們已經發現與某些信息技術一般控制（ITGC）相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們無法糾正這個問題，或者以其他方式未能維持適當和有效的內部控制，我們及時準確地編制財務報表的能力可能會受到損害，這可能會對我們的經營業績、業務運營能力、股票價格和資本市場準入產生不利影響。
作為一家上市公司，我們需要制定並定期評估和評估與財務報告內部控制有關的程序。在作為本年度報告一部分的年終評估中，我們確定，截至2023年12月31日，由於我們在與關鍵會計、報告和專有信息技術（IT）系統相關的某些ITGC的設計和運營中發現了重大缺陷，如本10-K表第9A項 “控制和程序” 所詳細描述的那樣，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。這些重大缺陷並未導致財務報表出現任何已查明的誤報，此前公佈的財務業績也沒有變化。但是，如果我們無法解決此問題，我們無法保證將來會出現這種情況。
雖然我們正在實施變革以修復已發現的重大缺陷，但我們無法確定補救措施何時完成或補救工作是否會成功。此外，補救工作可能會給管理層帶來沉重負擔，並增加我們的財務和IT資源及流程的壓力。因此，我們將來可能無法成功地做出必要的改進以及時糾正管理層發現的重大缺陷，也無法成功地發現和糾正其他控制缺陷，包括重大缺陷。任何未能糾正已發現的重大缺陷或在財務報告內部控制中出現新的重大缺陷，都可能導致我們的財務報表出現重大誤報，導致我們無法履行報告和財務義務，這反過來又可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生負面影響，並導致股票市場價格下跌。
•我們的外國產品採購業務面臨風險，例如外國監管貿易和海關要求，例如上面討論的關税和關税問題，以及我們採購產品的司法管轄區的政治和經濟狀況。
由於我們在北美各地銷售產品並從國外（包括中國）採購產品，因此我們在國際上開展業務，因此，我們面臨與全球開展業務相關的風險，例如與許多司法管轄區不同的法律、政治和監管要求以及經濟狀況相關的風險。國際運營固有的風險包括：
•一國經濟或政治狀況的變化；
•關税和貿易的不確定性；
•外幣匯率的變化；
•在人員配備和管理國際關係方面遇到困難；
•監管要求的意外變化；
•運輸和運輸成本的變化；以及
•知識產權的執行。
我們在美國以外的業務的本位貨幣是當地貨幣。這些外幣與美元之間匯率的變化將影響我們的資產、負債、淨銷售額、銷售成本和營業利潤率的記錄水平，並可能導致匯兑損益。我們投資的主要貨幣是加元和印度盧比。我們的經營業績和盈利能力可能會受到貨幣匯率的任何波動以及我們有效管理貨幣交易和翻譯風險的能力的影響。例如，我們目前在美國以外的國家開展業務，2023年非美國銷售額約佔我們持續經營淨銷售額的5.3％。在美元兑外幣走強的程度上，我們的國外收入和利潤在折算成美元時將減少。
•我們面臨各種庫存風險，例如無法盈利地轉售多餘或過時的庫存和/或供應商的產品退貨損失；此類事件可能會降低我們的毛利率或導致庫存減記，從而減少報告的未來收益。
由於特定產品的市場需求的變化，我們的庫存面臨風險。如果我們無法管理舊產品的庫存，我們的庫存可能會過剩或過時。我們向某些供應商退貨的權利可能有限。取消購買退貨權限可能會降低我們的毛利率或導致庫存減記。
我們還利用有吸引力的產品定價，進行機會主義的批量庫存採購；由此產生的任何我們無法轉售的過剩和/或過時的庫存都可能對我們的經營業績產生不利影響。任何無法進行此類批量庫存購買都可能嚴重影響我們的銷售和盈利能力。
•所有權和控制權的集中限制了股東影響公司行為的能力。
理查德·利茲、羅伯特·利茲和布魯斯·利茲（分別是公司的兄弟、董事和執行官），以及為各自家族的某些成員及其控制的其他實體提供利益的信託基金，控制了我們已發行普通股約66.2％的投票權。由於持有此類股份，利茲兄弟以及這些信託和實體能夠決定提交股東批准的幾乎所有事項的結果，包括董事選舉、管理層任命、公司章程的修訂、重大公司交易（例如合併或以其他方式出售我們公司或我們的資產）、普通股股息的支付和特別交易的訂立。根據紐約證券交易所的規則，由於超過50％的投票權由個人、集團或其他公司持有的公司是 “受控公司”，可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理標準，包括（1）其董事會多數成員由獨立董事組成的要求，（2）其董事會應有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，其書面章程涉及該委員會的規定目的和責任以及 (3) 其董事會有一個完全由獨立董事組成的提名和公司治理委員會，其書面章程規定了委員會的宗旨和責任。作為控股公司，我們目前依賴於董事會大部分成員由獨立董事組成的要求的豁免，儘管我們目前有獨立薪酬委員會和提名/公司治理委員會，但只要我們仍然是 “受控公司”，我們將來可能會選擇利用任何其他豁免。因此，我們的普通股可能無法獲得與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。
•稀薄交易的風險和普通股的波動性可能會影響股東價值
我們的普通股目前在紐約證券交易所上市，交易量很小。交易量較少的股票的波動率通常高於流動性更高、交易量更高的股票的波動率。我們的股東交易相對較少的普通股可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響。這可能會導致我們的股價波動，並可能加劇下文所述的其他波動誘發因素。由於交易量稀少，我們普通股的市場價格可能會出現大幅波動。
•商譽和無形資產可能會減值，從而從收益中扣除。
該公司於2023年5月收購了Indoff，從而記錄了總額約為6,480萬美元的重大無形資產和商譽。我們需要每年測試商譽和無形資產，以確定這些資產的賬面價值是否減值，或者更頻繁地測試是否存在減值指標。如果我們的任何商譽或無形資產被確定為減值，我們可能需要在發現減值期間記錄一筆鉅額收益費用。截至2023年12月31日，商譽和無形資產的合併賬面金額為6,930萬美元。
•我們的業務依賴於某些關鍵人員。
我們的業務在很大程度上取決於某些主要高級管理人員的工作和能力。招聘和留住合格人員對我們的成功至關重要，而且將繼續如此。此外，更換執行官和關鍵員工可能很困難，而且可能需要很長時間，因為我們行業中具備成功經營業務所需的足夠技能和經驗的人員數量有限。鑑於眾多公司對類似人員的激烈競爭，我們可能無法以可接受的條件僱用、培訓、留住或激勵這些關鍵人員。我們無法吸引和留住此類人員可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
•由於我們的業務性質，我們面臨訴訟風險，這可能會對我們的經營和業務業績產生重大不利影響。
我們不時參與我們正常業務過程中出現的訴訟或其他法律訴訟。其中包括專利、商標或其他知識產權事務、就業法事務、各州對互聯網/電子商務交易的銷售税索賠、產品責任、商業糾紛、消費者銷售行為或其他事項。此外，作為一家上市公司，我們可能會不時面臨與公司法或證券法事務有關的索賠。此類訴訟或訴訟的辯護和/或結果可能會對我們的業務產生重大不利影響。見 “法律訴訟”。
•我們在2015年退出了北美技術產品集團（“NATG”）業務，所產生的成本可能超過我們預計的退出費用。
儘管與轉租設施相關的某些NATG活動仍在繼續，但該公司已基本完成了與NATG業務相關的清盤活動。該公司預計，在2024年或之後產生的額外NATG退出成本總額可能高達50萬美元，將在已終止的業務中列報。2023 年，我們簽署了剩餘全部租賃期限的轉租協議。如果轉租人無法履行其義務，我們將負責支付租約下的剩餘租金。
•我們在收購方面可能會遇到困難，包括我們最近對Indoff的收購，以及其他可能損害我們業務的戰略交易。
我們預計將進行收購和其他戰略交易，我們認為這些交易將擴大或補充我們在新市場或現有市場的業務，或者進一步提高我們能夠為現有或未來潛在客户提供的價值和產品。
收購和其他戰略交易涉及許多風險和挑戰，包括：
•將管理層的注意力從我們業務的正常運營上轉移開；
•被收購公司的關鍵員工和客户的潛在損失；
•難以管理和整合地理分散地點的業務；
•被收購公司的內部控制可能存在缺陷；
•我們的支出和營運資金要求增加，這降低了我們的投資資本回報率；
•缺乏在收購業務的地理市場或行業領域運營的經驗；以及
•被收購公司的意外負債風險。
2023 年 5 月 19 日，公司收購了 Indoff 100% 的未償股權。無法保證這種整合將在預期的時間範圍內或根本無法保證，也無法保證我們會從這次或任何其他未來的收購中實現預期的收益和協同效應。此外，我們對本次或任何未來收購產生的收益、運營現金流、資本支出和負債的估計可能不正確。
為了整合收購的企業，我們必須實施我們的管理信息系統、操作系統和內部控制，吸收和管理收購業務的人員。地理距離可能會使這種整合的困難進一步複雜化。收購的企業（包括Indoff）的整合可能不會成功，可能需要比預期更長的時間或更困難、更耗時或更昂貴，並可能導致我們業務的其他部分中斷。這些因素和其他因素可能會損害我們在收購業務中實現預期盈利水平或實現收購其他預期收益的能力，並可能對我們的合併業務和經營業績產生不利影響，並可能導致我們業務的其他部分中斷。
•我們的業務受到通貨膨脹率上升的影響。
過去，通貨膨脹壓力增加了我們的成本，將來可能會再次增加。如果我們無法通過提高價格或其他措施來抵消這些成本的增加，我們的經營業績可能會受到不利影響。
•會計準則或慣例的變化，以及新的會計聲明或解釋，可能要求我們在未來以不同的方式核算和報告我們的財務業績，這可能不如歷史上使用的方式那麼有利。
會計準則或慣例的變化可能會對我們報告的經營業績產生重大影響。新的會計聲明和對現有會計規則和慣例的解釋已經出現，將來可能會出現。現行規則的變更可能會對我們報告的財務業績產生不利影響。
項目 1B。未解決的員工評論。
沒有。
第 1C 項網絡安全。
風險管理和戰略
我們評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程已整合到我們的整體風險管理計劃中，並以美國國家標準與技術研究所（“NIST”）、國際標準化組織和其他適用的行業標準建立的標準化框架為基礎。NIST網絡安全框架（“NIST CSF”）幫助公司確定其網絡安全活動的優先順序，並採取基於風險的網絡安全方法，首先是識別和評估可能影響公司運營、財務、法律或監管合規性或聲譽的網絡安全風險或威脅。我們依賴網絡安全團隊，該團隊致力於通過風險管理和策略來識別、防範、檢測、應對網絡安全威脅和事件，並從中恢復過來。我們的網絡安全團隊已採取程序來迅速應對公司網絡安全環境面臨的重大風險，並制定了分類和補救協議。一旦確定，網絡安全風險和相關的緩解措施將根據其潛在影響、可能性、速度和脆弱性進行優先排序，同時考慮定量和定性因素。風險緩解策略是根據每種網絡安全風險的特定性質制定和實施的。除其他外，這些戰略包括應用網絡安全政策和程序，實施行政、技術和物理控制，以及員工培訓、教育和宣傳舉措。
作為我們網絡安全防禦結構的一部分，我們的內部網絡安全團隊毫無例外地採取以下行動：（i）跟蹤網絡安全風險、威脅和事件，以幫助識別和分析它們；（ii）及時向我們的首席信息官報告重大的網絡安全風險、威脅和事件；（iii）利用第三方供應商和軟件對網絡安全風險、威脅和事件進行審查、測試、搶佔和監控。
此外，我們的首席信息官密切監控網絡安全團隊的方法，定期審查安全風險和漏洞、安全策略以及緩解計劃和技術的實施，並每季度向我們的審計部門報告
委員會和董事會負責威脅、緩解措施、預防程序和軟件等事宜。
我們有強大的網絡安全培訓和宣傳計劃，要求所有員工在入職時以及之後每年都必須完成強制性的網絡安全意識、信息處理和隱私培訓。此外，我們會使用各種技術（例如模擬網絡釣魚活動）定期測試員工對最佳實踐的遵守情況，以驗證我們的網絡安全培訓的有效性。
我們已經實施瞭解決方案、流程和程序，以幫助降低網絡攻擊的風險，例如進行年度漏洞測試，並定期聘請第三方專家來協助我們完成諸如實施事件響應計劃和進行桌面演習等任務。
該公司跟蹤關鍵績效指標和網絡安全指標，以評估其網絡安全控制和實踐的有效性。此外，公司的網絡安全計劃會定期進行審查和調整，以保持該計劃的靈活性和響應能力，以適應情況的變化、新的網絡安全威脅的出現以及法規的變化。
與其他企業一樣，我們不時遇到包括 “機器人” 在內的不明身份人員試圖訪問或破壞我們的信息系統，根據公司採取的措施，這些行為已被阻止。但是，無法保證我們能夠保護敏感數據和/或公司信息系統的完整性，也無法保證將來能夠抵禦此類行為。參見第 1A 項。本表格 10-K 的 “風險因素”。
治理
作為網絡安全團隊的負責人，我們的首席信息官每季度向我們的審計委員會報告網絡安全情況，該委員會主要負責網絡安全監督，還向我們的全體董事會報告網絡安全問題，並定期向首席執行官報告此類網絡安全事宜。網絡安全風險作為公司面臨的重大風險進行評估和跟蹤，並根據涵蓋安全成熟度、風險敞口和安全運營的關鍵風險指標進行嚴格管理。除其他外，我們的董事會報告會定期衡量和討論這些指標的表現。
我們的網絡安全團隊成員具有風險管理背景、認證和/或在公司擔任過的專業職位的網絡經驗。該團隊通過經過認證的安全專業人員、外部培訓以及與相關組織的聯繫來保持網絡風險管理方面的專業知識。此外，我們會根據需要定期與第三方評估員、顧問和顧問合作，對我們的網絡安全風險管理系統進行審查和測試。
我們已經制定了全面的事件響應和恢復計劃，以識別、保護、應對網絡安全威脅和事件，並從中恢復。該計劃包括啟動危機管理小組（由公司首席執行官、首席財務官和總法律顧問組成）、事件處理以及在發現違規行為後立即向董事會全面彙報的流程，這些違規行為在進一步調查後可能具有合理意義的違規行為。即使在重要性評估仍在確定之中，我們的程序也要求向指揮系統上游報告。此外，我們還與外部第三方事件響應提供商預先談判了合同，以根據需要指導和協助內部危機管理團隊。
第 2 項。屬性。
我們在北美和亞洲的眾多工廠經營業務。這些設施包括我們的總部所在地、行政辦公室、電話呼叫中心和配送中心。某些設施可處理多種功能。我們所有的設施都是租賃的。
北美a
截至 2023 年 12 月 31 日，我們在北美和加拿大有六個主要配送中心，總空間約為 280 萬平方英尺。該公司還在北美和加拿大擁有較小的配送設施。該公司已將加拿大的某些辦公室和倉庫配送空間轉租，總面積約為212,000平方英尺。
我們的總部、行政辦公室和呼叫中心總面積約為 217,000 平方英尺。
該公司擁有一個企業對企業呼叫中心和一個已終止的NATG業務的轉租倉庫。這些房產總面積約為40萬平方英尺。
亞洲
截至2023年12月31日，我們在亞洲租賃了三個行政辦公室，總面積約為16,300平方英尺。
有關租賃物業的更多信息，請參閲合併財務報表附註5。
第 3 項。法律訴訟。
有關公司法律訴訟的描述，請參閲合併財務報表附註附註16，承付款、意外開支和其他事項。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
環球工業的普通股在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “GIC”。
2024 年 2 月，公司董事會宣佈定期向在 2024 年 3 月 11 日營業結束時登記在冊的普通股股東派發每股0.25美元的現金股息，並將於2024年3月18日支付。
我們預計未來將繼續定期派發季度股息，但須視信貸額度下的可用性限制而定，這在一定程度上取決於盈利能力、資產負債表的實力、現金狀況以及為發展和擴張業務保留現金的需求。請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——財務狀況、流動性和資本資源” 和 “合併財務報表附註” 附註10。
有關根據與公司普通股相關的股權薪酬計劃獲準發行的證券的信息，載於公司與2024年年度股東大會有關的委託書中，並以引用方式納入此處。
購買股票證券
2018年7月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，並授權回購公司高達200萬股普通股。根據股票回購計劃，公司有權不時通過公開市場購買、要約或協議購買來購買股票，但須視市場狀況和其他因素而定。
在2023年、2022年和2021年期間，沒有回購任何股票。該計劃下最多可購買的股票總數約為1,375,000股。
第 6 項。已保留
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
概述
Global Industrial Company通過其子公司是一家增值工業分銷商，通過品牌電子商務網站和關係營銷人員系統將北美數十萬種工業和MRO產品推向市場。
2023年5月19日，公司以約7,260萬美元的現金收購了Indoff的100％未償股權。Indoff是一家在北美開展業務的物料搬運產品、商業內飾和商業產品的企業對企業直接營銷商。此次收購擴大了公司在北美MRO市場的影響力。自收購之日起，Indoff賬目已包含在隨附的合併財務報表中。有關此次收購的其他財務信息，請參閲合併財務報表附註附註4 “收購”。
持續運營
該公司銷售各種工業和MRO產品，這些產品在北美銷售。這些工業和 MRO 產品由其他公司製造。有些產品是為我們製造並作為白標產品出售的，還有一些是按照我們自己的設計製造的，並以自有品牌的產品進行銷售，商標如下： Global™、GlobalIndustrial.com™、Nexel™、派拉蒙™、Interion™ 和 Absocold™。
已終止的業務
公司已終止的業務包括2015年12月出售的北美科技集團（“NATG”）業務的業績（見合併財務報表附註1和附註8）。
運行條件
北美工業產品市場高度分散，我們在多個分銷渠道中與公司競爭。工業產品分銷是營運資本密集型的，要求我們承擔與許多產品的倉儲相關的鉅額成本，包括維護庫存、租賃倉庫空間、庫存管理系統和僱用人員執行相關任務的成本。我們通過與主要分銷商和製造商保持關係，同時利用庫存和直接發貨配送來補充現有產品的可用性。
歷史上，我們運營支出的主要組成部分是與員工相關的成本，其中包括工資、佣金、獎金、員工福利和股權薪酬等項目，以及主要由數字營銷支出組成的營銷費用以及與租賃配送和呼叫中心設施相關的佔用相關費用。我們不斷評估我們的業務，以確保它們高效、符合市場條件並能響應客户需求。
接下來對我們的經營業績和財務狀況的討論將提供有助於理解我們的財務報表、我們認為可能影響我們未來業績和財務狀況的因素以及有關某些會計政策和估計如何影響合併財務報表的信息。
公司選擇省略對管理與分析中提出的最早年份，即2021年12月31日的討論。該討論可在第7項中找到。管理層對截至2022年12月31日止年度的10-K表中財務狀況和經營業績的討論和分析，該報告於2023年2月23日提交。
商業展望
在我們進入2024年之際，我們相信我們已經制定了正確的計劃，可以在去年的進展基礎上再接再厲。整個業務領域的舉措旨在提升和突出環球工業作為不可或缺的業務合作伙伴的地位，以及我們每天為客户帶來的價值。對關鍵績效領域的投資旨在加強我們的競爭地位，提高運營效率並幫助我們獲得份額。
2023 年與 2022 年的亮點
以下對我們的經營業績和財務狀況的討論將提供有助於理解我們的財務報表的信息，以及有關某些會計原則和估計如何影響合併財務報表的信息。本討論應與本文所列的合併財務報表一起閲讀。
•與去年的11.7億美元相比，合併銷售額增長了9.3％，達到12.7億美元。不包括Indoff，銷售額與去年同期相比下降了0.7％，按平均每日銷售額計算下降了0.3％*。
•合併毛利率從去年的36.1％下降至34.2％。不包括印多夫，毛利率為35.5％。
•來自持續經營業務的合併營業收入下降了8.3％，至9,650萬美元，而去年為1.052億美元。不包括印多夫，營業收入為9,080萬美元，下降13.7％。
•持續經營業務的攤薄後每股淨收益從去年的2.04美元下降了9.8％，至1.84美元。
*平均每日銷售額是根據每個時期的銷售天數計算得出的，加拿大的銷售額使用當年的平均匯率轉換為美元。2023年美國的銷售天數為253天，而2022年為254個銷售日，加拿大的銷售天數為250天，而2022年為251個銷售日。
運營結果(1)
關鍵績效指標（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 | | 改變 |
| | 2023 | | 2022 | | | | 2023 年對比 2022 | | | |
| 持續經營的結果： | | | | | | | | | | |
| 合併淨銷售額 | $ | 1,274.3 | | | $ | 1,166.1 | | | | | 9.3 | | % | | |
| 合併毛利 | $ | 435.8 | | | $ | 421.2 | | | | | 3.5 | | % | | |
| 合併毛利率 | 34.2 | | % | 36.1 | | % | | | (1.9) | | % | | |
| 合併的 SD&A 成本 | $ | 339.3 | | | $ | 316.0 | | | | | 7.4 | | % | | |
合併的 SD&A 成本佔銷售額的百分比 | 26.6 | | % | 27.1 | | % | | | (0.5) | | % | | |
| 合併營業收入 | $ | 96.5 | | | $ | 105.2 | | | | | (8.3) | | % | | |
| 持續經營業務的合併營業利潤率： | 7.6 | | % | 9.0 | | % | | | (1.4) | | % | | |
| 有效所得税税率 | 25.7 | | % | 24.8 | | % | | | 0.9 | | % | | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | $ | 70.7 | | | $ | 78.1 | | | | | (9.5) | | % | | |
| 持續經營業務的淨利潤率 | 5.5 | | % | 6.7 | | % | | | (1.2) | | % | | |
| 已終止業務的淨收入，扣除税款 | $ | 0.0 | | | $ | 0.7 | | | | | (100.0) | | % | | |
| | | | | | | | |
| 1 | 全球工業公司使用為期52-53周的財政年度管理其業務和報告，該財年在最接近12月31日的星期六午夜結束。為清晰起見，將財政年度描述為在相應日曆月的最後一天結束。2023 年和 2022 財年分別於 2023 年 12 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日結束。截至2023年和2022年的財政年度包括52周。
|
管理層接下來的討論和分析將包括當前業務和已終止的業務。
淨銷售額
受益於2023年5月19日對Indoff的收購，該公司的淨銷售額從2022年的11.7億美元增長了9.3％，達到12.7億美元。不包括Indoff貢獻的銷售額，全年和日均銷售額與去年同期相比分別下降了0.7％和0.3％，這反映了2023年上半年出現的疲軟需求環境，隨着我們的持續發展，這種疲軟的需求環境有所改善。2023年下半年的銷售額增長了4.1％，這得益於我們在第四季度連續第二個季度的收入增長，比上年增長了5.1％。該公司的銷售反映了我們網絡業務的領先業績、強勁的客户獲取以及公共部門銷售羣體的增長，部分被與入境運輸成本降低相關的價格下降所抵消。我們的自有品牌產品繼續佔總銷售額的50％左右，與去年同期相比略有下降，這與銷量的增加被較低的價格捕獲所抵消。與2022年全年相比，包括Indoff在內的美國銷售額增長了10.2％，加拿大的銷售額下降了5.3％，按當地貨幣計算下降了1.7％。
2023年美國的銷售天數為253天，而2022年為254個銷售日，加拿大的銷售天數為250天，而2022年為251個銷售日。
毛利率
毛利率取決於產品組合（包括採購和類別）、競爭、定價策略、供應商批量返利、運費定價決策（包括使用免費或其他促銷運費計劃）、運費成本通脹（包括國內出境運費和國際入境海運）、庫存估值和過時以及其他變量，所有這些或全部都可能導致毛利率的波動。
毛利率為34.2％，而去年同期為36.1％，下降了190個基點，反映了Indoff較低的毛利率概況。不包括Indoff，毛利率為35.5％，與去年同期相比下降了60個基點，這反映了計劃中的主動促銷和貨運行動的影響，以及某些高成本庫存產品的銷售量，特別是我們的冷卻類產品。該公司的利潤率反映了2023年第四季度和2023財年分別獲得近40個基點和10個基點的收益，這得益於與前零擔運輸（“LTL”）貨運合作伙伴達成的一次性和解。2022年的毛利率得益於強勁的價格變現和較低的庫存成本流動，這兩者現在都在2023年有所下降。
管理我們的利潤狀況仍然是公司的重點。業績將繼續反映作為我們競爭性定價計劃一部分的積極促銷和運費行動的影響，以及Indoff較低的毛利率對合並毛利率的影響。由於當前的經濟環境、通貨膨脹壓力和歷史季節性，公司在未來時期還可能出現利潤率波動。
銷售、分銷和管理費用（“SD&A”）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，銷售、分銷和管理費用總額分別為3.393億美元和3.16億美元。
與2022年相比，2023年SD&A成本佔銷售額的百分比提高了約50個基點。SD&A 主要反映了 Indoff 較低成本結構以及有機業務內部總體成本控制的好處。總共節省了約460萬美元的薪酬和相關成本，其中約480萬美元與績效相關的可變激勵和股權薪酬支出的減少以及約390萬美元的臨時幫助支出減少有關。抵消這些節省的是由於各種遣散費安排而增加的大約160萬美元的成本以及大約250萬美元的其他工資和相關費用。其他額外成本包括增加約700萬美元的計劃淨營銷支出、約100萬美元的收購相關費用以及約1,940萬美元的與Indoff相關的SD&A費用，包括190萬美元的無形資產攤銷。
已停止的業務
公司已終止的業務包括2015年12月出售的NATG業務的業績（見合併財務報表附註1和附註8）。
2023年，由於轉租收入和某些負債的清償抵消了該年度產生的運營費用，公司已終止業務的淨虧損微乎其微。
2022年，公司已終止業務的淨收入約為70萬美元，主要與某些負債的清算有關。
營業利潤率
與2022年相比，該公司的營業利潤率在2023年下降了140個基點，這主要是由毛利率下降被SD&A支出的節省所抵消。2022年，營業利潤率的增長主要是由於產品組合向庫存和自有品牌產品轉移，以及我們的營銷工作效率。
利息和其他費用，淨額
2023年和2022年，淨持續經營業務的利息和其他支出為110萬美元。這些成本反映了未償貸款餘額，用於為2023年5月的Indoff收購提供部分資金，這些資金已於2023年第三季度償還，並在2022年部分為通貨膨脹庫存成本提供資金。該公司在2023年還記錄了約20萬美元的外匯虧損，在2022年記錄了30萬美元的外匯虧損。
所得税
該公司2023年持續經營業務的淨税收支出為2450萬美元，佔25.7％。持續經營業務的税收支出主要來自美國和印度業務的税前收入，包括美國某些州的税收支出。包括高管薪酬在內的不可扣除的支出約為250萬美元。與2022年相比，2023年税率的提高歸因於美國增加的外國應納税淨收入以及收購Indoff所產生的額外州税支出。
公司2022年持續經營業務的淨税收支出為2570萬美元，佔24.8％，已終止業務的淨税收支出為20萬美元。持續經營業務的税收支出主要來自美國和印度業務的税前收入，包括美國某些州的税收支出。包括高管薪酬在內的不可扣除的支出約為300萬美元。已終止業務的税收支出歸因於已終止的北美科技產品集團業務中記錄的税前收入。
財務狀況、流動性和資本資源
選定的流動性數據（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| 現金和現金等價物 | $ | 34.4 | | | $ | 28.5 | | | $ | 5.9 | |
| 應收賬款，淨額 | $ | 130.7 | | | $ | 108.0 | | | $ | 22.7 | |
| 庫存 | $ | 150.8 | | | $ | 179.4 | | | $ | (28.6) | |
| 預付費用和其他流動資產 | $ | 13.9 | | | $ | 9.8 | | | $ | 4.1 | |
| 應付賬款 | $ | 111.0 | | | $ | 96.9 | | | $ | 14.1 | |
| | | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 49.1 | | | $ | 43.2 | | | $ | 5.9 | |
| 短期債務 | $ | 0.0 | | | 0.6 | | | $ | (0.6) | |
| 經營租賃負債 | $ | 14.1 | | | $ | 12.4 | | | $ | 1.7 | |
| 營運資金 | $ | 155.6 | | | $ | 172.6 | | | $ | (17.0) | |
歷史現金流
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 持續經營活動提供的淨現金 | $ | 112.0 | | | $ | 49.8 | | | |
| 經營活動從已終止業務中提供的淨現金 | $ | 0.0 | | | $ | 0.4 | | | |
| 用於持續經營業務投資活動的淨現金 | $ | (76.2) | | | $ | (7.1) | | | |
| | | | | |
| 用於持續經營業務融資活動的淨現金 | $ | (29.7) | | | $ | (29.7) | | | |
| | | | | |
| 匯率對現金的影響 | $ | (0.2) | | | $ | (0.3) | | | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | $ | 5.9 | | | $ | 13.1 | | | |
我們的主要流動性需求是支持我們業務的營運資金需求，為最近宣佈的分紅和任何未來的分紅提供資金，為資本支出和庫存購買提供資金，繼續投資升級和擴展我們的技術能力，特別是與新網絡平臺的附加功能和增強導航相關的技術能力，繼續投資升級我們的分銷業務以及為收購提供資金。我們依靠運營現金流和信貸額度來滿足這些需求。我們目前認為，目前的手頭現金、運營現金流以及我們在信貸額度下的可用性將足以為至少未來十二個月的營運資金和其他現金需求提供資金。我們認為，我們目前的資本結構和現金資源足以滿足我們的內部增長計劃。如果我們的增長計劃有所擴大，包括重大收購，我們將尋求籌集更多資金。我們認為，如果需要，我們可以獲得公共或私人融資替代方案來籌集額外資金。
我們的營運資金減少了1,700萬美元，這主要與庫存餘額減少和應付賬款、應計費用和其他流動負債餘額的增加有關，但被應收賬款和現金餘額的增加所抵消。我們的庫存餘額減少主要與與入境海運成本正常化相關的資本化運費成本降低，以及供應鏈績效改善使安全庫存水平降低有關。2023年的應收賬款未償還天數為37.3天，而2022年為38.3天。2023年的庫存週轉率為5.3，而2022年為3.8，2023年的未償還應付賬款天數為50.0，而2022年為56.6。我們預計，未來的應收賬款、庫存和應付賬款餘額將隨着淨銷售額和淨銷售額的產品組合而波動。
運營活動
來自持續經營業務的經營活動產生的淨現金為1.12億美元，這歸因於經其他非現金項目調整後的淨收益產生的現金，這些項目在2023年提供了8,530萬美元，而2022年的淨收入為8,800萬美元。這種下降主要是由於2023年收入減少被折舊和攤銷費用的增加所抵消。此外，我們的營運資金賬户的變化在2023年提供了2670萬美元，而2022年的使用量為3,820萬美元，這主要是庫存和應付賬款餘額變化的結果。2023年和2022年，已終止業務的經營活動提供的淨現金分別為0萬美元和40萬美元。
投資活動
2023年和2022年，用於投資活動的淨現金分別為7,620萬美元和710萬美元。2023年，7,260萬美元用於收購Indoff，被收購的30萬美元現金所抵消，餘額390萬美元用於美國倉庫和加拿大新配送中心的倉庫機械和設備、租賃權益改進、計算機設備升級和模具。2022年，投資活動用於倉庫機械和設備，主要與我們在加拿大的新配送中心、租賃權益改善、計算機設備和軟件有關。
融資活動
2023年和2022年，用於融資活動的淨現金分別為2970萬美元。2023年，用於融資活動的淨現金主要與每股普通股0.20美元的定期季度股息有關，總額為3,060萬美元，短期借款的淨還款額為60萬美元。抵消這些款項的是通過行使股票期權發行普通股所得的10萬美元淨收益，扣除通過預扣股票支付的工資税以及我們的員工股票購買計劃中發行普通股的140萬美元收益。2022年，用於融資活動的淨現金主要與每股普通股0.18美元的定期季度股息有關，總額約為2760萬美元，短期借款淨還款額為390萬美元。抵消這些款項的是股票期權行使中發行普通股的收益，扣除通過預扣股票支付的工資税，總額為40萬美元，從我們的員工股票購買計劃中發行普通股的收益總額為140萬美元。
該公司在一家金融機構維持1.25億美元的有擔保循環信貸額度，該額度為五年，將於2026年10月19日到期，並提供在美國的借款。信貸協議包含某些運營、財務和其他契約，包括對年度資本支出水平的限制、與股息支付和股票回購相關的可用性測試以及與收購相關的固定費用覆蓋率測試。循環信貸協議要求維持最低限度的可用性。如果這種可用性得不到維持，公司將被要求維持固定收費覆蓋率（如定義）。協議下的借款受借款基礎限制，最高為符合條件的應收賬款的85％，庫存預付款率以淨有序清算價值（“NOLV”）的65％或85％中較低者計算。根據定義，借款人幾乎所有的資產作為借款人的擔保，包括所有賬户、應收賬款、庫存品和某些其他資產，但有限的例外情況除外，包括將某些外國資產排除在抵押品之外。經修訂和重述的貸款機制下的利率是根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、紐約聯邦儲備銀行（“NYFRB”）或最優惠利率加上適用的利率以適用的市場利率計算的。適用的利潤率因借款基礎可用性而異。截至2023年12月31日，信貸協議下的合格抵押品為1.054億美元，總可用性為1.028億美元，未償信用證總額為160萬美元，超額可用性總額為1.012億美元，沒有未償借款。該公司遵守了截至2023年12月31日的信貸協議的所有條款。
收益和現金流水平取決於合併毛利率和銷售、分銷和管理成本、產品組合以及國內外銷售的相對水平等因素。特殊收益或支出項目，例如特殊（收益）費用和結算，可能會影響收益，並單獨披露。我們預計，由於我們業務的競爭性質，通常需要調整價格以獲得或保持市場份額，因此過去的表現可能無法預示未來的表現。
宏觀經濟狀況，例如商業和消費者信心，可能會影響我們的收入、現金流或財務狀況。但是，我們認為任何特定的宏觀經濟指標與我們的收入、現金流或財務狀況之間沒有直接的相關性。我們目前對利率不敏感，因為我們沒有未償債務。
上述支出和資本支出將需要大量的流動性，我們認為，從我們目前的可用現金資源、運營現金流和當前信貸額度下的借款中可以為流動性提供充足的資金。我們預計2024年的資本支出將在600萬美元至800萬美元之間，儘管目前我們並未根據合同承諾承擔這些支出。
過去，我們進行機會主義收購，選擇以現金支付收購價格，並且將來可能在出現有利情況時這樣做。但是，長期的業務支出減少可能會對我們的現金資源產生不利影響，並迫使我們放棄未來的收購機會，或者使用股票、債務或對價組合來支付收購價格，這可能會對我們的收益產生不利影響。我們認為，我們的現金餘額以及信貸額度下的未來運營和可用性現金流將足以為至少未來十二個月的營運資金和其他現金需求提供資金。
我們將現金和現金等價物保留在到期日少於三個月的貨幣市場基金或其等價物中，以及部分抵消銀行費用的非計息賬户。截至2023年12月31日，我們沒有期限超過三個月的投資。因此，我們認為我們的現金餘額沒有很大的利率風險敞口。截至2023年12月31日，外國子公司持有的現金餘額總額約為420萬美元。這些餘額存放在當地國家的銀行，主要用於支持當地的營運資金需求。截至2023年12月31日，該公司在美國的流動性（現金和未提取的信貸額度）超過1.31億美元。
物質現金需求
根據不可取消的運營和融資租約，我們有義務租賃我們的設施和某些設備，這些設施和設備將在2032年的不同日期到期。截至2023年12月31日，根據這些不可取消的運營租約，我們有義務支付約1.176億美元。2024年，我們預計這些運營租賃的現金支出約為1,900萬美元。我們在美國和加拿大簽訂了未使用空間以及我們目前佔用的設施中的多餘空間的轉租協議。如果分租承租人無法履行其義務，我們將負責支付租約下的剩餘租金。
我們的購買和其他義務主要包括某些僱傭、諮詢和服務協議的購買承諾。截至2023年12月31日，根據這些承諾，我們有義務支付約3,230萬美元。在 2024 年
我們預計與這些承諾相關的現金支出約為780萬美元。除了前面提到的承諾外，截至2023年12月31日，我們還未償還了160萬美元的備用信用證。
我們是某些訴訟的當事方，根據與法律顧問的討論，我們認為這些訴訟的結果不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響。
税收意外情況與所得税申報表上的不確定税收狀況有關，這可能會導致向税務機關支付額外的税款、利息和罰款。截至2023年12月31日，公司沒有重大不確定的税收狀況。
已終止的業務
該公司已終止的業務包括2015年12月出售的前北美科技集團業務（見合併財務報表附註1和附註8）。
關鍵會計政策與估計
本10-K表第15項所包含的合併財務報表附註1中描述了我們的重要會計政策。某些會計政策要求管理層在選擇計算財務估算的適當假設時作出重大判斷。就其性質而言，這些判斷存在固有的不確定性，因此，實際結果可能與這些估計存在重大差異。這些判斷基於歷史經驗、對行業趨勢的觀察、客户提供的信息、對未來經濟狀況的預測以及從其他外部來源獲得的信息（視情況而定）。管理層認為，已經充分考慮了我們可能面臨的所有相關情況，公司的合併財務報表準確地反映了管理層對本報告所述年度的公司合併經營業績、財務狀況和現金流的最佳估計。我們在下面列出了一些需要重大判斷或估計的政策，用於確定這些估計值的假設和/或判斷，以及如果實際業績與這些估計值存在重大差異，則可能對報告的財務業績產生的影響。
收入確認
公司通過以下步驟確認與客户簽訂合同的收入：
•確定與客户簽訂的合同
▪確定合同規定的履約義務
▪確定交易價格
▪必要時將交易價格分配給履約義務
▪將收入視為履行義務的履行
公司的發票以及其中包含的銷售條款和條件構成安排的證據，是與客户簽訂的合同。履約義務通常是交付發票上列出的產品，並列出了每種產品的交易價格。通常不需要分配交易價格。大多數合同的履約義務得到履行，收入將在從公司的配送中心或託運人發貨時予以確認，在某些情況下，收入將在客户交付和接受時予以確認。當客户接受發貨時，即表示客户接受。公司的發票和網站上提供的標準條款包含在與客户的通信中，標準付款期限為30天。某些客户可能延長了已獲得公司信貸部門預先批准的付款期限，但通常不會超過90天。
銷售退貨和補貼準備金是根據歷史數據估算的，並與收入確認同時記錄。本公司定期審查和調整這些條款。收入是扣除向客户收取並匯給政府當局的銷售税後的淨額。向客户提供的任何提前付款折扣或批量激勵返利都會減少收入。
公司的收入在隨附的合併運營報表中顯示為 “淨銷售額”，並以確定的交易價格計量，扣除主要由產品退貨權組成的任何可變對價。公司已選擇將運輸和手續收入視為履行其履約義務的活動。賬單 運費、運費和裝卸費記入淨銷售額，運費、運費和裝卸成本記入隨附的合併運營報表中的銷售成本。
如果客户在公司履行其履約義務之前付款，公司將記錄合同責任。截至2023年12月31日，該公司的合同債務或負債約為330萬美元，截至2022年12月31日，該公司有約300萬美元的合同債務或負債。合同負債餘額的增加與收購Indoff有關。
公司向客户提供在一定時間（通常為30天）內退回產品的權利。該公司根據其歷史回報率佔過去十二個月曆史銷售額的百分比估算每季度的銷售回報負債。截至2023年12月31日，應計銷售回報負債總額約為210萬美元，截至2022年12月31日為220萬美元，在隨附的合併資產負債表中記作應計費用和其他流動負債的退款負債。
庫存估值
我們以成本或淨可變現價值的較低者對庫存進行估值；成本根據先入先出法或平均成本法確定。過剩、過時或不可銷售的商品是根據歷史經驗、對未來產品需求的假設和市場狀況記下的。如果市場條件不如預期，或者如果技術發展導致加速過時，則可能需要額外減記。儘管過時和由此產生的降價都在預期之內，但無法保證我們會繼續經歷與過去相同的降價水平。公司通過考慮庫存水平、歷史註銷信息、市場狀況、估計的直銷成本和庫存的物理狀況等因素來估算其庫存的淨可變現價值。
我們對截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的庫存儲備估計與我們的實際經驗沒有重大差異。但是，如果將來我們的估計與實際經驗有重大差異，我們可能會進行物質損失調整。
業務合併
我們關注 ASC 805，業務合併，用於我們的收購會計。ASC 805為各實體提供了一個框架，用於評估是否應將一整套資產和活動記作對企業或資產組的收購。如果交易是對企業的收購，則使用交易的公允價值為被收購實體建立新的會計基礎。收購方確認並衡量自獲得控制權之日起按其全部公允價值收購的資產和承擔的負債。
2023年5月19日，公司以約7,260萬美元的現金收購了Indoff的100％未償股權。Indoff是一家在北美開展業務的物料搬運產品、商業內飾和商業產品的企業對企業直接營銷商。該交易使用收購會計方法進行核算，交易的公允價值用於建立Indoff的新會計基礎。公司以收購之日的全部公允價值確認和計量所收購資產和承擔的負債。
Indoff的收購價格在收購的淨有形資產和確定的無形資產、客户名單和商標之間分配，收購價格的剩餘部分記為商譽。估算值用於確定客户名單和商標的公允價值。用於估算收購無形資產公允價值的重要假設包括預計收入增長率、客户保留率、加權平均資本成本率、税前收益和由此產生的折現現金流。這些假設是前瞻性的，可能會受到以下因素的影響 未來的商業活動和市場狀況。如果將來我們的估計被確定為與我們的實際經驗存在重大差異，並且這些差異導致我們未能實現預期的業績，那麼我們的無形資產和/或商譽可能會出現重大減值。
最近的會計公告
有關近期會計聲明的信息，請參閲本10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 所含合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策摘要”。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨市場風險，包括美國和國際利率的變化以及貨幣匯率（主要是加元）兑美元匯率的變化，以及相互衡量的變化。
我們在美國境外的業務財務報表的折算受到外幣匯率變動的影響。以美元計量的貨幣匯率變化可能會對損益表、資產負債表和以美元表示的現金流產生正面或負面影響。如果2023年平均外匯匯率變動10％，銷售額將波動約680萬美元，税前收入將變化約40萬美元。我們可能會簽訂外幣期權或遠期外匯合約，旨在部分限制某些貨幣波動的影響，但截至2023年12月31日，我們沒有未償還的遠期外匯合約。
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的浮動利率債務有關。我們的浮動利率債務包括信貸額度下的短期借款。截至2023年12月31日，我們的浮動利率信貸額度下沒有未償債務。平均利率的假設變化為一個百分點，預計不會對我們在下一財年的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
第 8 項。財務報表和補充數據。
第二部分第8項所要求的信息參照本報告提交的合併財務報表納入此處；見第四部分第15項。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
項目 9A。控制和程序。
評估披露控制和程序
在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司對截至2023年12月31日的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，由於在下述某些關鍵信息技術通用控制（ITGC）的設計和運營中發現了重大缺陷，該公司的披露控制和程序截至2023年12月31日尚未生效。
但是，充分考慮到重大弱點，控制缺陷並未導致任何已發現的錯誤陳述，公司管理層認為，本10-K表年度報告中包含的合併財務報表在所有重大方面都公平地反映了公司截至本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告內部控制的固有侷限性
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：（i）與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映了公司資產的交易和處置；（ii）提供合理的保證，即必要時記錄交易，以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司的授權進行管理層和董事；以及（iii）為防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對公司財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。
包括公司首席執行官兼首席財務官在內的管理層預計公司的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，
控制系統的設計必須反映存在資源限制的事實, 必須將控制的好處與成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，任何內部控制評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。此外，對未來時期控制措施有效性的任何評估都可能面臨這樣的風險，即這些內部控制可能因業務狀況的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）中建立的框架，評估了財務報告內部控制的設計和運作的有效性。根據該評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，由於某些關鍵信息技術通用控制（“ITGC”）的設計和運營存在重大缺陷，這些控制措施截至2023年12月31日尚未生效。
儘管發現了這些重大缺陷，但管理層得出的結論是，我們在本年度報告中包含的合併財務報表及其相關附註在所有重大方面公允地反映了公司截至本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流。關於重大弱點的性質和管理層結論的更多細節可以在下面找到。
2023 年 5 月 19 日，公司收購了 Indoff 100% 的未償股權。截至2023年12月31日，我們正在整合Indoff的業務，包括財務報告的內部控制。因此，根據美國證券交易委員會發布的指導方針，管理層對披露控制和程序的評估中可以省略對最近收購企業財務報告的內部控制評估，管理層將對Indoff此類內部控制的評估排除在對公司披露控制和程序有效性的評估之外。截至2023年12月31日，Indoff分別約佔公司合併總資產和淨銷售額的6％和9％。
信息技術一般控制和業務流程控制不足
我們發現了與我們的關鍵會計、報告和專有信息技術（IT）系統相關的ITGC的設計和運營存在重大缺陷，包括支持公司財務報告流程的相關IT工具，以及公司在第三方服務組織的支持下為支持SOC1對這些應用程序而進行的控制。更具體地説，該公司沒有維持有效的IT總體控制措施來驗證以下內容的適當實施：(i) 變更管理，包括驗證IT應用程序的更改是否適當且按預期運行；(ii) 邏輯訪問，包括確保對IT應用程序的訪問權限適當且僅授予授權用户；(iii) IT運營，包括確保監控關鍵批處理和接口作業並適當授予權限。因此，依賴於信息技術系統（包括支持第三方服務組織的系統）信息的自動化和依賴信息技術的手動業務流程控制也被認為是無效的。
安永會計師事務所是公司的獨立註冊會計師事務所，審計了截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性，併發布了關於截至2023年12月31日和2022年12月31日止期間我們對財務報告內部控制的有效性的負面報告，報告載於此處。
通過發現重大弱點，在提交本年度報告之前，我們與審計師一起進行了進一步分析並完成了額外程序，旨在確保截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併財務報表在所有重大方面公平反映公司的財務狀況、經營業績和現金流，並且是根據公認會計原則編制的。根據這些程序和分析，儘管我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，但我們的管理層得出的結論是，本年度報告中包含的合併財務報表及其相關附註在所有重大方面公允地反映了公司的財務狀況、經營業績和現金流，並且是根據公認的會計原則編制的。我們的首席執行官兼首席財務官已證明，根據每位高管的瞭解，本年度報告中包含的財務報表以及其他財務信息，在所有重大方面都公允地反映了公司截至本年度報告所列期間的財務狀況、經營業績和現金流。此外，安永會計師事務所已對我們的財務報表發表了無保留意見，該意見包含在本年度報告第四部分中，我們還針對重大缺陷制定了補救計劃，如下所述。
糾正財務報告內部控制中的重大缺陷
公司正在IT運營、用户訪問以及支持公司所有財務報表編制和報告流程的IT應用程序變更管理領域實施與ITGC的設計、實施和監控相關的變革，以確保內部控制措施的有效設計和運作。 我們的補救計劃將包括：
•根據特雷德韋委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013）中規定的標準，聘請專業會計諮詢公司評估我們的控制設計，並協助對ITGC的財務報告進行記錄、補救和測試
•就財務報告方面的ITGC的設計和運作對相關人員進行培訓
•實施控制措施，增加定期重新評估用户訪問權限（包括管理訪問權限）的頻率。
•採用限制所有系統用户的訪問權限和訪問權限的原則 在考慮到職責分工的情況下，根據工作職責合理調整所有系統用户的訪問權限和關鍵交易。
我們認為，這些行動將共同糾正已查明的重大缺陷。 但是，除非適用的控制措施得到充分實施並在足夠的時間內運作，而且管理層通過正式測試得出補救控制措施有效運作的結論，我們才能得出我們已經完全修復了重大缺陷的結論。 我們將繼續監測這些以及其他流程、程序和控制措施的設計和有效性，並將做出管理層認為適當的任何進一步變革。
財務報告內部控制的變化
除了上述正在進行的補救計劃外，在截至2023年12月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。正如先前在截至2023年6月30日的季度提交的10-Q表中披露的那樣，該公司目前正在將Indoff LLC的業務整合到其財務報告內部控制的整體內部控制體系中，並在必要時在將Indoff LLC整合到公司財務報告流程的整體內部控制過程中進行適當的更改。
獨立註冊會計師事務所的報告
致全球工業公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對全球工業公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，由於下述重大弱點對實現控制標準目標的影響，截至2023年12月31日，根據COSO標準，全球工業公司（以下簡稱 “公司”）尚未對財務報告保持有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告所指出的那樣，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括收購業務Indoff LLC的內部控制，該公司包含在公司2023年合併財務報表中，截至2023年12月31日佔總資產的6％，佔截至該日止年度淨銷售額的9％。我們對公司財務報告內部控制的審計也沒有包括對Indoff LLC財務報告內部控制的評估。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。已查明以下重大缺陷並將其納入管理層的評估。管理層已經發現了與支持公司財務報告流程內部控制的IT應用程序的信息技術（“IT”）總體控制措施的無效設計和運營相關的重大缺陷。因此，依賴信息技術系統信息的自動化和依賴信息技術的手動業務流程控制也被認為是無效的。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益（虧損）、股東權益和現金流以及相關附註。在確定我們在對2023年合併財務報表的審計中採用的審計測試的性質、時間和範圍時，考慮了這些重大缺陷，本報告不影響我們2024年3月12日的報告，該報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
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| //安永會計師事務所 |
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| 紐約、紐約 |
2024年3月12日 |
項目 9B。其他信息。
在截至2023年12月31日的三個月中，我們的董事或執行官均未加入 採用要麼 終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 的肯定抗辯條件的購買或出售環球工業證券的合同、指示或書面計劃。
第 9C 項有關防止檢查的外國司法管轄區的披露。
沒有。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理。
特此引用公司2024年年度股東大會委託聲明（“委託聲明”）納入第三部分第10項所要求的信息。
我們採用了適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的企業道德政策。公司道德政策的任何修訂或對公司道德政策中要求根據適用的證券交易委員會規則進行披露的條款的豁免將在公司網站上披露。
項目 11。高管薪酬。
特此參照委託書納入第三部分第11項所要求的信息。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。
特此參照委託書納入第三部分第12項所要求的信息。
第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
特此參照委託書納入第三部分第13項所要求的信息。
項目 14。主要會計費用和服務。
特此參照委託書納入第三部分第14項所要求的信息。
第四部分
項目15。展品和財務報表附表。
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| (a) 1. | 全球工業公司的合併財務報表 | | 參考 |
| | 安永會計師事務所獨立註冊會計師事務所的報告 | PCAOB ID： 42 | 43 |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | | 46 |
| | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併運營報表 | | 47 |
| | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益（虧損）合併報表 | | 48 |
| | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | | 49 |
| | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併股東權益表 | | 51 |
| | 合併財務報表附註 | | 52 |
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項目15。展品和財務報表附表。
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| 3 | | 展品。 | | |
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| | 展覽
沒有。 | | 描述 |
| | 3.1 | | 公司註冊證書（參照公司在表格S-1上的註冊聲明成立）（註冊號33-92052）。 |
| | 3.2 | | 公司註冊證書修訂證書（參照公司1999年5月18日第8-K表報告註冊成立）。 |
| | 3.3 | | 公司註冊證書修訂證書（以公司2021年6月21日的8-K表格報告為參考）。 |
| | 3.4 | | 經修訂和重述的公司章程（自2021年6月21日起生效）（參考公司2021年6月21日的8-K表報告併入）。 |
| | 4.1 | | 股東協議（參照公司截至1995年9月30日的季度期10-Q表季度報告合併）。 |
| 4.2 | | 註冊人證券描述（參考公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告合併）。 |
| | 10.1 | | 漢密爾頓商業中心有限責任公司（房東）與全球設備公司（租户）（喬治亞州布福德工廠）於2005年12月8日簽訂的租賃協議（“布福德租賃”）（參照公司截至2005年12月31日的10-K表年度報告納入）。 |
| | 10.2 | | 漢密爾頓商業中心有限責任公司（房東）和全球設備公司（租户）（喬治亞州布福德工廠）於2006年6月12日簽訂的布福德租約第一修正案（參照公司截至2005年12月31日的10-K表年度報告納入）。 |
| 10.3 | | 新澤西州華盛頓鎮公共關係有限責任公司（房東）與全球設備公司（租户）（新澤西州羅賓斯維爾工廠）於2012年2月27日簽訂的租賃協議（參照公司截至2012年3月31日的季度期10-Q表季度報告合併）。 |
| 10.4* | | 2010年長期激勵計劃表格（參照公司於2010年4月29日提交的最終委託書納入）。 |
| 10.7 | | Prologis, L.P.（房東）與全球工業分銷公司（租户）（內華達州拉斯維加斯工廠）於2014年12月10日簽訂的租賃協議（參照公司截至2014年12月31日的10-K表年度報告納入）。 |
| 10.8* | | 2010年長期激勵計劃期限修正案（參照公司於2015年5月18日提交的補充代理材料納入）。 |
| 10.9 | | 本公司及其某些關聯公司與作為行政代理人、獨家賬簿管理人和唯一牽頭安排人的北美摩根大通銀行以及不時簽署的貸款人簽訂的第三份經修訂和重述的信貸協議（參考公司2016年11月3日的8-K表報告）。 |
| 10.10 | | 第三次修訂和重述的質押和擔保協議，由公司及其某些關聯公司與北美摩根大通銀行以第三次修訂和重述信貸協議（參照公司2016年11月3日第8-K表報告合併）的貸款方管理代理人的身份於2016年10月28日簽訂的第三次修訂和重述的質押和擔保協議。 |
| 10.11 | | Addwin Realty Associates, LLC（房東）與環球設備公司（租户）（紐約州華盛頓港工廠）於2016年12月14日簽訂的經修訂和重述的租約（參考公司2016年12月16日關於8-K表的報告）。 |
| 10.12* | | 公司與巴里·利特温於2018年10月5日簽訂的僱傭協議（參考公司截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告合併）。 |
| 10.13* | | 2020年1月7日公司與巴里·利特温之間的《僱傭協議》第1號修正案（參照公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告納入）。 |
| 10.14* | | 員工股票購買計劃表格（參照公司於2018年11月2日提交的最終委託書納入）。 |
| 10.15 | | HLIT II CTC 3、L.P.（房東）與全球工業分銷公司（租户）（德克薩斯州德索托工廠）於2019年4月18日簽訂的租賃協議（根據S-K法規第601（a）（5）項，展品已省略）（參考公司截至2019年6月30日的10-Q表季度報告）。 |
| 10.16 | | Lakeview XII Ventures, LLC（房東）與全球工業分銷公司（通過合併C&H Service, LLC作為權益繼承者）（租户）（威斯康星州普萊森特普雷裏工廠）（“PP” 租約）於2009年12月18日簽訂的租賃協議（參考公司截至2020年6月30日的10-Q表季度報告）。 |
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| 10.17 | | Lakeview XII Ventures, LLC（房東）和全球工業分銷公司（通過合併C&H Service, LLC作為權益繼承者）（租户）於2020年4月14日簽訂的PP租約第一修正案（參考公司截至2020年6月30日的季度期10-Q表季度報告併入）。 |
| 10.18 | | 教師保險與美國年金協會於2006年11月20日簽訂的《布福德租約第二修正案》，受益者是其獨立的房地產賬户（作為漢密爾頓磨坊商業中心有限責任公司的利益繼承人）（房東）和全球設備公司（租户）（喬治亞州布福德工廠）（參考公司截至2020年9月30日的10-Q表季度報告）。 |
| 10.19 | | 美國教師保險與年金協會於2020年9月16日簽訂的布福德租賃協議第三修正案，受益者是其獨立的房地產賬户（作為漢密爾頓磨坊商業中心有限責任公司的利益繼承人）（房東）和全球設備公司（租户）（喬治亞州布福德工廠）（參考公司截至2020年9月30日的10-Q表季度報告）。 |
| 10.20* | | 2020年綜合長期激勵計劃表格（參照公司於2020年4月22日提交的最終委託書納入）。 |
| 10.21* | | 公司與阿迪娜·斯托奇於2021年10月12日簽訂的僱傭協議（參考公司截至2021年9月30日的季度期10-Q表季度報告合併而成）。 |
| 10.22* | | 2021年12月2日公司與阿迪娜·斯托奇之間的《僱傭協議》第1號修正案（參考公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告併入）。 |
| 10.23 | | 本公司及其某些關聯公司、其貸款方和作為行政代理人、獨家賬簿管理人和唯一牽頭安排人的北美摩根大通銀行以及不時由貸款人簽署的第三次修訂和重述的信貸協議的第1號修正案（參照公司截至2021年9月30日的季度期10-Q表季度報告納入），該修正案於2021年10月19日生效。 |
| 10.24 | | 截至2022年6月28日對全球工業公司（f/k/a Systemax Inc.）及其某些關聯公司、其貸款方和作為行政代理人、獨家賬簿管理人和唯一牽頭安排人的北美摩根大通銀行以及不時簽署的貸款人之間的第三次修訂和重述的信貸協議的第2號修正案（參照公司10-Q表季度報告併入）期限截至2022年6月30日）。 |
| 10.25 | | 截至2022年11月29日，對全球工業公司（f/k/a Systemax Inc.）及其某些關聯公司、作為行政代理人、獨家賬簿管理人和唯一牽頭安排人的北美摩根大通銀行以及貸款人之間簽署的第三次修訂和重述的信貸協議的第3號修正案，以及貸款人之間不時簽署的信貸協議。（參照公司於2022年11月29日提交的8-K表報告合併）。 |
| 10.26 | | GIH Holdings Inc.、Indoff Holdings, Inc.、作為羅斯家族第四號不可撤銷信託受託人的約翰·斯普雷克·羅斯、小約翰·羅斯、勞拉·羅斯·格雷納、傑弗裏·羅斯和瑪格麗特·羅斯·麥克唐納於2017年11月23日簽訂的信託協議的受託人之間的證券購買協議，日期截至2023年5月19日，約翰·斯普雷克·羅斯和傑弗裏·羅斯（參考公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告合併）。 |
| 10.27* | | 全球工業公司2020年綜合長期激勵計劃下基於績效的限制性股票單位協議表格（隨函提交）。 |
| 10.28* | | 全球工業公司2020年綜合長期激勵計劃下基於時間的限制性股票單位協議表格（隨函提交）。 |
| 10.29* | | 全球工業公司2020年綜合長期激勵計劃下的非合格購買期權表格（隨函提交）。 |
| 14 | | 高級職員、董事和員工的企業道德政策（自2021年10月起修訂）（參考公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告併入）。 |
| 21 | | 註冊人的子公司（隨函提交）。 |
| 23 | | 獨立註冊會計師事務所的同意（隨函提交）。 |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證（隨函提交）。 |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證（隨函提交）。 |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（隨函提交）第906條對首席執行官的認證。 |
| | | | | | | | | | | |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（隨函提交）第906條對首席財務官的認證。 |
| 97 | | 全球工業公司回扣政策，自2023年10月2日起生效（隨函提交）。 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
*展品是管理合同或補償計劃或安排
第 16 項。10-K 表格摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 全球工業公司 |
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| | 作者：/s/ BARRY LITWIN |
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| | 巴里·利特温 |
| | 首席執行官 |
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| | 日期：2024 年 3 月 12 日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/ 理查德·B·利茲 | | 執行主席兼董事 | | 2024年3月12日 |
| 理查德·B·利茲 | | | | |
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| /s/ 布魯斯·利茲 | | 副主席兼董事 | | 2024年3月12日 |
| 布魯斯·利茲 | | | | |
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| /s/ 羅伯特·利茲 | | 副主席兼董事 | | 2024年3月12日 |
| 羅伯特·利茲 | | | | |
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| /s/ 巴里·利特温 | | 首席執行官 | | 2024年3月12日 |
| 巴里·利特温 | | 兼董事 | | |
| | | （首席執行官） | | |
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| /s/ 託馬斯·克拉克 | | 高級副總裁兼首席財務官 | | 2024年3月12日 |
| 託馬斯·克拉克 | | （首席財務官） | | |
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| /s/ 託馬斯·阿克斯馬赫 | | 副總裁兼財務總監 | | 2024年3月12日 |
| 託馬斯·阿克斯馬赫 | | （首席會計官） | | |
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| /s/ 羅伯特 D. 羅森塔爾 | | 導演 | | 2024年3月12日 |
| 羅伯特 ·D· 羅森塔爾 | | | | |
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| /s/ 查德·林德布魯姆 | | 導演 | | 2024年3月12日 |
| 查德·林德布魯姆 | | | | |
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/s/ 加里·S·米歇爾 | | 導演 | | 2024年3月12日 |
加里·米歇爾 | | | | |
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| /s/ PAUL S. PEARLMAN | | 導演 | | 2024年3月12日 |
| 保羅 ·S·珀爾曼 | | | | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致全球工業公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的全球工業公司（“公司”）合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益（虧損）、股東權益和現金流以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年3月12日對此表示了反對意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已通報或要求傳達給審計委員會，並且：（1）與財務報表相關的賬目或披露以及（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
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| 庫存估值儲備的測量 |
的描述 這件事 | 截至2023年12月31日，該公司的淨庫存餘額為1.508億美元。如合併財務報表附註2所述，管理層按成本或可變現淨值的較低值記錄庫存。庫存估值要求管理層對庫存的可收回性做出假設和判斷，包括考慮流動緩慢或過時的庫存。為了確定庫存估值儲備，公司會考慮市場狀況、庫存水平、歷史註銷信息以及有關未來需求和直銷成本的假設等因素。
審計管理層的庫存估值儲備很複雜，因為審計師在根據上述假設評估應保留的金額時必須做出判斷。 |
我們在審計中是如何解決這個問題的 | 我們瞭解並評估了庫存儲備過程控制措施的設計有效性，包括對管理層計算中使用的上述假設的控制。
我們測試庫存估值儲備充足性的審計程序包括評估管理層在庫存估值儲備金計算中的投入是否合適，包括測試管理層計算中使用的數據的完整性和準確性，例如歷史註銷活動、直銷成本、市場價格和每種產品的庫存水平。我們將實際註銷活動和當前市場價格與公司前幾年估算的庫存估值儲備中使用的假設進行了比較。我們還測試了公司儲備金計算的數學準確性，對公司管理層進行了查詢，並獲得了評估公司估計值的文件。 |
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收購Indoff LLC後客户名單的估值 |
的描述 這件事 | 如合併財務報表附註4所述，在截至2023年12月31日的年度中，公司完成了對Indoff LLC的收購，扣除收購的現金後的總對價為7,260萬美元。該交易按收購會計法進行核算，根據收購會計方法，將總收購價格分配給收購的資產和根據此類資產和負債的估計公允價值承擔的負債。
對公司收購Indoff LLC的會計進行審計需要複雜的審計師判斷，因為在確定收購的客户名單的公允價值時存在很大的估算不確定性。顯著的估計不確定性主要是由於用於衡量該無形資產公允價值的估值技術輸入的判斷性以及相應的公允價值對基本重要假設的敏感性。用於估算收購客户名單公允價值的重要假設包括收入增長率、客户保留率、息税折舊攤銷前利潤率、特許權使用費率和貼現率。這些重要的假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
我們在審計中是如何解決這個問題的 | 我們瞭解了情況，評估了設計，並測試了公司對收購Indoff LLC後客户名單估值的控制措施的運營有效性。例如，我們測試了對管理層審查估值模型和上述重要假設的控制措施。
為了測試收購的客户名單的估計公允價值，我們執行了審計程序，其中包括評估估值方法的適當性，測試上述重要假設以及公司使用的基礎數據的完整性和準確性。例如，我們將收入增長率和營業利潤率與收購業務的歷史業績進行了比較。我們還進行了敏感度分析，以評估由於重大假設的變化而導致的客户名單公允價值的變化。此外，我們還聘請了內部估值專家來協助我們評估公司使用的估值方法和某些重要假設。
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/s/ 安永會計師事務所
自 2005 年以來，我們一直擔任公司的審計師。
紐約、紐約
2024年3月12日
全球工業公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產： | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 34.4 | | | $ | 28.5 | |
應收賬款，（扣除信貸損失備抵金）2.9和 $2.3，分別是） | 130.7 | | | 108.0 | |
| 庫存 | 150.8 | | | 179.4 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 13.9 | | | 9.8 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 329.8 | | | 325.7 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 20.0 | | | 21.0 | |
| 經營租賃使用權資產 | 84.4 | | | 90.3 | |
| 遞延所得税 | 7.9 | | | 9.9 | |
| 商譽和無形資產 | 69.3 | | | 6.6 | |
| 其他資產 | 2.0 | | | 1.7 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 513.4 | | | $ | 455.2 | |
| | | |
| 負債和股東權益： | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 111.0 | | | $ | 96.9 | |
| | | |
| 應計費用和其他流動負債 | 49.1 | | | 43.2 | |
| 短期債務 | 0.0 | | | 0.6 | |
經營租賃負債 | 14.1 | | | 12.4 | |
| 流動負債總額 | 174.2 | | | $ | 153.1 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債 | 81.4 | | | 89.1 | |
| 其他負債 | 2.6 | | | 2.6 | |
| 負債總額 | 258.2 | | | 244.8 | |
| | | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，面值 $.01每股，已授權 25百萬股；已發行 無 | 0.0 | | | 0.0 | |
普通股，面值 $0.01每股，已授權 150百萬股；已發行 39,123,102和 39,064,239股票；已發行 38,074,344和 37,960,605股份 | 0.4 | | | 0.4 | |
| 額外的實收資本 | 204.8 | | | 201.2 | |
按成本計算的庫存股—1,048,758和 1,103,634股份 | (18.6) | | | (19.5) | |
| 留存收益 | 66.0 | | | 25.9 | |
| 累計其他綜合收益 | 2.6 | | | 2.4 | |
| 股東權益總額 | 255.2 | | | 210.4 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 513.4 | | | $ | 455.2 | |
見合併財務報表附註。
全球工業公司
合併運營報表
（以百萬計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 1,274.3 | | | 1,166.1 | | | $ | 1,063.1 | |
| 銷售成本 | 838.5 | | | 744.9 | | | 688.8 | |
| 毛利 | 435.8 | | | 421.2 | | | 374.3 | |
| 銷售、分銷和管理費用 | 339.3 | | | 316.0 | | | 286.3 | |
| | | | | |
| 來自持續經營業務的營業收入 | 96.5 | | | 105.2 | | | 88.0 | |
| 外幣匯兑損失 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 利息和其他費用 | 1.1 | | | 1.1 | | | 0.1 | |
| 所得税前持續經營的收入 | 95.2 | | | 103.8 | | | 87.6 | |
| 所得税準備金 | 24.5 | | | 25.7 | | | 17.5 | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | 70.7 | | | 78.1 | | | 70.1 | |
已終止業務的收入，扣除税款 | 0.0 | | | 0.7 | | | 33.2 | |
| 淨收入 | $ | 70.7 | | | $ | 78.8 | | | $ | 103.3 | |
| | | | | |
| 持續經營業務的每股普通股淨收益： | | | | | |
| 基本 | $ | 1.85 | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.85 | |
| 稀釋 | $ | 1.84 | | | $ | 2.04 | | | $ | 1.84 | |
| 已終止業務的每股普通股淨收益： | | | | | |
| 基本 | $ | 0.00 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.88 | |
| 稀釋 | $ | 0.00 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.87 | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | |
| 基本 | $ | 1.85 | | | $ | 2.07 | | | $ | 2.73 | |
| 稀釋 | $ | 1.84 | | | $ | 2.06 | | | $ | 2.71 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 加權平均普通股和普通等價股： | | | | | |
| 基本 | 38.1 | | | 38.0 | | | 37.8 | |
| 稀釋 | 38.2 | | | 38.1 | | | 38.0 | |
| | | | | |
| 已申報分紅 | 0.80 | | | 0.72 | | | 1.64 | |
見合併財務報表附註。
全球工業公司
綜合收益（虧損）合併報表
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | 70.7 | | | 78.8 | | | $ | 103.3 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | |
| 外幣折算 | 0.2 | | | (0.9) | | | (0.1) | |
| 綜合收入總額 | $ | 70.9 | | | $ | 77.9 | | | $ | 103.2 | |
見合併財務報表附註。
全球工業公司
合併現金流量表
（單位：百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | $ | 70.7 | | | $ | 78.1 | | | $ | 70.1 | |
| 對持續經營收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 6.4 | | | 3.9 | | | 3.7 | |
| | | | | |
遞延所得税準備金（收益） | 2.0 | | | 0.0 | | | (3.2) | |
| 信貸損失準備金 | 3.2 | | | 1.6 | | | 2.8 | |
| 與股權薪酬計劃相關的薪酬支出 | 3.0 | | | 4.5 | | | 2.9 | |
| 處置和放棄的收益 | 0.0 | | | (0.1) | | | 0.0 | |
| | | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收賬款 | (2.6) | | | (3.3) | | | (7.4) | |
| 庫存 | 33.3 | | | (7.0) | | | (40.5) | |
| 預付費用和其他資產 | (0.8) | | | (1.8) | | | 0.4 | |
| 所得税 | (1.1) | | | (7.1) | | | 3.9 | |
| 應付賬款 | 1.2 | | | (17.0) | | | 19.7 | |
| 應計費用、其他流動負債和其他負債 | (3.3) | | | (2.0) | | | (4.8) | |
| 持續經營活動提供的淨現金 | 112.0 | | | 49.8 | | | 47.6 | |
| 經營活動從已終止業務中提供的淨現金 | 0.0 | | | 0.4 | | | 2.2 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 112.0 | | | 50.2 | | | 49.8 | |
| | | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (3.9) | | | (7.4) | | | (3.4) | |
| 處置不動產、廠房和設備的收益 | 0.0 | | | 0.3 | | | 0.0 | |
收購 Indoff LLC，扣除收購的現金 | (72.3) | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| 用於持續經營業務投資活動的淨現金 | (76.2) | | | (7.1) | | | (3.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | | | |
| | | | | |
| 已支付的股息 | (30.6) | | | (27.6) | | | (62.5) | |
| 信貸額度下的借款 | 50.6 | | | 119.0 | | | 45.2 | |
| 信貸額度下的還款 | (51.2) | | | (122.9) | | | (40.7) | |
| 發行普通股的收益 | 0.6 | | | 0.8 | | | 4.9 | |
| 通過預扣股份支付股票薪酬的工資税 | (0.5) | | | (0.4) | | | (3.0) | |
| 從員工股票購買計劃中發行普通股的收益 | 1.4 | | | 1.4 | | | 1.1 | |
| | | | | |
| 用於持續經營業務融資活動的淨現金 | (29.7) | | | (29.7) | | | (55.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 匯率對現金的影響 | (0.2) | | | (0.3) | | | 0.0 | |
| | | | | |
| 現金淨增加（減少） | 5.9 | | | 13.1 | | | (8.6) | |
現金和現金等價物 — 年初 | 28.5 | | | 15.4 | | | 24.0 | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物 — 年底 | $ | 34.4 | | | $ | 28.5 | | | $ | 15.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 補充披露： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已付利息 | $ | 1.1 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.3 | |
| 繳納的所得税 | $ | 23.7 | | | $ | 32.8 | | | $ | 27.0 | |
| 非現金經營和投資活動的補充披露： | | | | | |
| | | | | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | | | | | |
| 運營和融資租賃 | $ | 6.3 | | | $ | 34.5 | | | $ | 2.6 | |
見合併財務報表附註。
全球工業公司
股東權益綜合報表
（以百萬計，共享數據除外，以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 數字
的股份
傑出 | | 金額 | | 額外
付費
資本 | | 財政部
股票，
不計成本 | | 保留（赤字）
收益 | | 累積的
其他
全面
收入（虧損） | | 權益總額 |
| 餘額，2020 年 12 月 31 日 | 37,552 | | | $ | 0.4 | | | $ | 193.5 | | | $ | (24.0) | | | $ | (66.5) | | | $ | 3.4 | | | $ | 106.8 | |
| 股票薪酬支出 | | | | | 2.9 | | | | | | | | | 2.9 | |
| 發行限制性股票 | 78 | | | | | (1.3) | | | 1.3 | | | | | | | 0.0 | |
| 為員工税預扣的股票 | (77) | | | | | | | (3.0) | | | | | | | (3.0) | |
| 發行普通股的收益 | 246 | | | | | (0.4) | | | 5.3 | | | | | | | 4.9 | |
| 分紅 | | | | | | | | | (62.3) | | | | | (62.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 根據員工股票購買計劃發行股票 | 55 | | | | | 1.1 | | | | | | | | | 1.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 累積翻譯調整的變化 | | | | | | | | | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 淨收入 | | | | | | | | | 103.3 | | | | | 103.3 | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | 37,854 | | | $ | 0.4 | | | $ | 195.8 | | | $ | (20.4) | | | $ | (25.5) | | | $ | 3.3 | | | 153.6 | |
| 股票薪酬支出 | | | | | 4.5 | | | | | | | | | 4.5 | |
| 發行限制性股票 | 32 | | | | | (0.6) | | | 0.6 | | | | | | | 0.0 | |
| 為員工税預扣的股票 | (12) | | | | | | | (0.4) | | | | | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 發行普通股的收益 | 34 | | | | | 0.1 | | | 0.7 | | | | | | | 0.8 | |
| 分紅 | | | | | | | | | (27.4) | | | | | (27.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 根據員工股票購買計劃發行股票 | 53 | | | | | 1.4 | | | | | | | | | 1.4 | |
| 累積翻譯調整的變化 | | | | | | | | | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| 淨收入 | | | | | | | | | 78.8 | | | | | 78.8 | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 37,961 | | | $ | 0.4 | | | $ | 201.2 | | | $ | (19.5) | | | $ | 25.9 | | | $ | 2.4 | | | $ | 210.4 | |
| 股票薪酬支出 | | | | | 3.0 | | | | | | | | | 3.0 | |
| 發行限制性股票 | 44 | | | | | (0.7) | | | 0.7 | | | | | | | 0.0 | |
| 為員工税預扣的股票 | (19) | | | | | (0.2) | | | (0.3) | | | | | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 發行普通股的收益 | 29 | | | | | 0.1 | | | 0.5 | | | | | | | 0.6 | |
| 分紅 | | | | | | | | | (30.6) | | | | | (30.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 根據員工股票購買計劃發行股票 | 59 | | | | | 1.4 | | | | | | | | | 1.4 | |
| 累積翻譯調整的變化 | | | | | | | | | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | 70.7 | | | | | 70.7 | |
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | 38,074 | | | $ | 0.4 | | | $ | 204.8 | | | $ | (18.6) | | | $ | 66.0 | | | $ | 2.6 | | | $ | 255.2 | |
見合併財務報表附註。
全球工業公司
合併財務報表附註
1. 列報基礎
環球工業公司通過其運營子公司（統稱為 “公司” 或 “全球工業”），是一家增值工業分銷商，通過品牌電子商務網站和關係營銷人員系統在北美銷售數十萬種工業和維護、維修和運營（“MRO”）產品。該公司運營和內部管理位於 一可報告的業務板塊。該公司銷售各種工業和維護、維修和操作產品，公司自1949年以來一直為這些市場提供服務。由於公司提供的產品和產品類別很多，因此提供有關每種產品或產品組別與外部客户交易所得收入金額的信息是不切實際的。
正如先前披露的那樣，該公司於2023年5月19日收購了 100Indoff LLC（“Indoff”）未償股權的百分比，該公司是一家在北美開展業務的物料搬運產品、商用室內產品和商業產品的企業對企業直接營銷商，價格約為美元72.6百萬現金，$5.2其中一百萬美元存入了託管賬户 兩年確保賣方在購買協議下的賠償義務。根據託管協議的條款，託管金額將減少到美元2.5截止日期一週年紀念日為百萬美元。此次收購擴大了公司在北美MRO市場的影響力。自收購之日起，Indoff賬目已包含在隨附的合併財務報表中。
該公司已終止的業務包括其前北美科技集團業務，該業務於2015年12月出售，此後一直在結束業務。出售該業務符合2014-08年會計準則更新（“ASU”）中定義的 “具有重大影響的戰略轉移” 標準， 報告已終止的業務和對實體組成部分的處置的披露，因此，在隨附的合併財務報表中，前北美科技業務的業績包含在已終止的業務中。
關聯方交易
在2023年和2022年期間，除了租賃披露中披露的交易外，公司進行了少量關聯方交易。在2021年，該公司的收入約為美元3.1一家僱用該公司一位副董事長的直系親屬的律師事務所支付的數百萬美元的專業費用支出。
2. 重要會計政策摘要
整合原則— 隨附的合併財務報表包括全球工業公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
財政年度— 公司的財政年度在最接近12月31日的星期六午夜結束。為清楚起見，此處將所有財政年度視為已於12月31日結束。該財政年度分為四個財政季度，每個季度在星期六午夜結束。為清楚起見，本文將所有財政季度視為在傳統日曆月結束。 2023 年、2022 年和 2021 年的全年包括 52 周。
在財務報表中使用估算值— 根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。公司的估計基於歷史經驗、當前的業務因素以及公司認為有必要考慮的其他各種假設，以此作為判斷資產和負債賬面價值、記錄的收入和支出金額以及或有資產和負債披露的基礎。公司受到未來事件、經濟和政治因素以及公司業務環境變化等不確定性的影響，因此，實際業績可能與這些估計有所不同。
在情況允許時更改估算值。估計值的這種變化和估算方法的完善反映在報告的經營業績中；如果重大，則在合併財務報表附註中披露估計變化的影響。管理層的重大估計和假設會影響信貸損失備抵額、產品回報負債、庫存儲備、所得税準備金和相關的遞延所得税賬户、某些應計負債、收入確認、意外開支、商譽和無形資產、訴訟和相關的法定應計。
外幣兑換— 該公司在國外開展業務。每個外國的本位貨幣是當地貨幣。公司外國實體的財務報表使用資產和負債的年終匯率、運營報表項目的年初至今平均匯率和股票賬户的歷史匯率，折算為報告貨幣美元。折算收益或虧損作為股東權益的單獨組成部分入賬。
現金和現金等價物— 公司將原定到期日為三個月或更短的貨幣市場賬户和其他短期投資（包括隔夜銀行存款）中持有的金額視為現金。現金透支分為應付賬款。
庫存— 庫存主要由製成品組成，按成本或可變現淨值的較低者列報。成本使用先入先出法或平均成本法確定。公司通過考慮庫存水平、歷史註銷信息、市場狀況、估計的直銷成本和庫存的物理狀況等因素來估算其庫存的淨可變現價值。
租賃— 公司擁有辦公和倉庫設施、總部、呼叫中心、機械以及某些計算機和通信設備的運營和融資租約，這些租賃提供使用標的資產的權利，以換取商定的租賃付款，租金由每份租約中包含的付款時間表決定。公司在租賃開始時確定一項安排是運營租賃還是融資租賃。公司已選擇不對一年或更短的租賃適用確認要求。所有其他租賃都記錄在資產負債表上，經營租賃使用權（“ROU”）資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，運營租賃負債代表租賃產生的租賃付款的義務。ROU資產和相應負債根據租賃付款的淨現值入賬，使用利率進行折現，利率是根據公司當前的信貸額度條款、租賃期限、公司的預期債務信用評級和可比的公司定期貸款收益率等因素確定的。某些租賃可能包括延長租約的期權，但是，公司在其投資回報率資產或負債的估值中未包括此類期權的任何影響，因為它們不太可能延期。公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保或限制性契約。該公司簽訂了轉租協議，用於未使用空間以及我們目前佔用的設施中的多餘空間。
該公司的租賃組合主要包括運營租約，這些租賃將在2032年的不同日期到期。
不動產、廠房和設備— 財產、廠房和設備按成本列報。傢俱、固定裝置和設備在估計的使用壽命範圍內使用直線法或加速法進行折舊 三年到 十五年。租賃權益改善將在較短的使用壽命或相應租賃期限內攤銷。 2023 年，公司處置了不動產、廠房和設備，累計折舊約為 $1.3百萬。2022年，公司處置了約美元的財產、廠房和設備3.0百萬美元，累計折舊約為 $2.9百萬。
維護和維修在發生時記作費用，改進記作資本。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益反映在實現期間的合併經營報表中。
對長期資產的評估— 長期資產是指公司運營中使用的資產，包括固定期限的無形資產、經營租賃使用權資產、用於產生銷售和現金流的財產和設備。通過審查經營業績、現金流、未來經營預測和預期的未來現金流，對長期資產進行減值評估。減值是通過評估資產剩餘壽命期間估計的未貼現現金流來評估的。如果資產組的未貼現現金流小於該資產組的賬面價值，則該資產組將減值並記錄減值損失。
商譽和無限期無形資產— 商譽是指收購資產成本超過所收購資產公允價值的部分。無限期無形資產是在收購中獲得的非攤銷資產。該公司經營於 三報告單位，公司在每年的第四季度對商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。公司對當前情況進行定性評估，例如報告單位的經營業績、現金流、未來經營預測和預期的未來現金流，以確定減值指標的存在，並評估申報單位或無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果是
確定申報單位或無限期無形資產的公允價值可能低於其賬面價值，公司將進行量化減值測試。在定量測試中，計算申報單位或無限期無形資產的賬面價值，並將其與其公允價值進行比較。賬面價值超過公允價值的任何部分都記作減值損失。
所得税— 公司使用負債法對所得税進行核算，根據該方法，遞延所得税資產和負債是根據現有資產和負債的財務報告賬面金額與其各自的納税基礎和税收抵免結轉和淨營業虧損結轉之間的差異來確定遞延所得税資產和負債的。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，這些税率預計將在差異逆轉時生效。
公司評估了從未來應納税所得額中收回遞延所得税資產的可能性，並在必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到比預期更有可能變現的水平。
根據所得税不確定性核算指導方針，只有在税務機關根據該立場的技術優點進行審查後，很可能維持税收狀況的情況下，公司才承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。符合確認門檻的不確定税收狀況的税收優惠按與税務機關和解後可能實現的超過50％的最大金額來衡量。如果我們在已確定應計額或需要支付超過應計金額的事項中佔上風，則我們在給定財務報表期內的有效税率可能會受到影響。
收入確認和應收賬款— 公司的收入在隨附的合併運營報表中顯示為 “淨銷售額”，並以確定的交易價格計量，扣除主要由產品退貨權組成的任何可變對價。公司已選擇將運輸和手續收入視為履行其履約義務的活動。賬單 運費、運費和裝卸費記入淨銷售額，運費、運費和裝卸成本記入隨附的合併運營報表中的銷售成本。
如果客户在公司履行其履約義務之前付款，公司將記錄合同責任。該公司有大約 $3.3截至 2023 年 12 月 31 日，百萬份合同債務或負債以及美元0 百萬截至2022年12月31日。2023年合同負債餘額的增加與收購Indoff有關。
公司向客户提供在一定時間（通常為30天）內退回產品的權利。該公司根據其歷史回報率佔過去十二個月曆史銷售額的百分比估算每季度的銷售回報負債。應計銷售回報負債總額約為 $2.1截至 2023 年 12 月 31 日的百萬美元和美元2.2截至2022年12月31日，為百萬美元，在隨附的合併資產負債表中記作應計費用和其他流動負債中的退款負債。
信用損失備抵金— 公司的貿易應收賬款是一個由在美國運營的商業企業和公共部門組織組成的投資組合，在較小程度上在加拿大開展業務。公司根據客户的財務狀況、與客户的歷史損失經歷、當前的市場經濟狀況以及對未來經濟狀況的預測，制定了信貸損失準備金，這是對應收賬款剩餘合同期內的預期損失的估計。當公司意識到客户無法履行其財務義務時，將記錄一筆特定的儲備金，以將應收賬款減少到預期的收款金額。對於其貿易應收賬款餘額，公司使用虧損率法來估算其信用損失準備金。歷史損失率是使用過去十二個月的應收賬款註銷額並將其與同期的平均應收賬款餘額進行比較來計算的。該比率適用於經常應收賬款組合，不包括專門預留的賬户。發生的任何註銷都記入既定儲備金。
公司使用電子申請流程向商業企業客户發放信貸，該流程評估客户的詳細信用報告、參考答覆、信貸額度的可用性、現有留置權、管理期限和業務歷史等因素。信貸期限通常為 30 天淨付款，如果符合條件，大型企業有資格獲得最多 90 天的淨付款。
運費和手續費 — 公司確認銷售成本中的運費和手續費。
廣告費用— 互聯網、電視、當地電臺和報紙廣告的支出在廣告投放期間計入支出。目錄編制、印刷和郵費支出將在預期收益的財政年度內攤銷。
淨廣告費用為 $79.8百萬，美元72.0百萬和美元65.32023年、2022年和2021年分別為百萬美元，幷包含在隨附的合併運營報表中。
該公司利用廣告計劃來增加其網站流量，支持供應商，包括產品目錄、互聯網和雜誌廣告，通過體育營銷和其他上層渠道品牌廣告計劃提高品牌知名度，並從供應商那裏獲得付款和信貸，包括根據批量激勵計劃和合作營銷計劃獲得的對價。除非滿足某些條件表明資金用於特定的、增量的、可識別的成本，否則公司將供應商的對價記作銷售成本的降低，在這種情況下，對價記作相關支出類別的減少，例如廣告費用。
普通股每股淨收益 — 每股普通股淨收益——基本收益是根據相應時期內已發行普通股的加權平均數計算得出的，採用兩類方法計算每股收益。之所以使用兩類方法，是因為公司擁有已發行的限制性股票，未歸屬股票有股息參與權。未分配的淨收益在已發行普通股和參與證券之間分配，以使每種證券可以共享收益，就好像該期間的所有收益都已分配一樣。未分配的淨虧損不分配給我們的參與證券，因為這些參與證券沒有分擔損失的合同義務。每股普通股淨收益——攤薄後是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的，其中包括相應時期內已發行的稀釋期權的等值股份，包括未歸屬期權。公司發行的未償還期權和限制性股票的稀釋效應反映在每股淨收益中，使用庫存股法進行稀釋。根據庫存股法，只有當期內普通股的平均市場價格超過期權的行使價時，期權才會產生稀釋作用。
員工福利計劃— 公司的美國子公司參與了一項401（k）固定繳款計劃，該計劃幾乎涵蓋了所有美國員工。員工可以投資 1其合格薪酬的百分比或更多，僅限於美國國税局確定的最大金額。公司為該計劃提供相應的繳款，按員工繳款的百分比確定。公司向該計劃繳款的總支出約為 $1.92023 年為百萬加元1.52022年的百萬美元和美元1.42021 年達到 100 萬個。
公允價值測量— 公允價值會計準則將公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值標準建立了公允價值層次結構，對估值技術中使用的投入進行優先排序。公允價值層次結構分為三個級別（第 1 級為最高優先級，第 3 級為最低優先級）：
| | | | | |
| 第 1 級- | 反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入。 |
| 第 2 級- | 除報價以外，可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。 |
| 第 3 級- | 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入 |
金融工具主要包括現金投資、貿易應收賬款、債務和應付賬款。公司根據公司可用的利率確定金融工具的公允價值。在2023年12月31日和2022年12月31日，現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額由於其短期性質而被視為代表其各自的公允價值。由於利率可變，未償債務的賬面金額被認為代表了其各自的公允價值。現金在公允價值層次結構中被歸類為第一級。
如上所述，商譽、非攤銷無形資產和長期資產的公允價值是根據公司的年度減值測試來衡量的。
短期借款的加權平均利率為 7.6% 在 2023 年， 4.42022年的百分比以及 4.32021 年為%。
顯著的濃度 — 可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金和應收賬款。公司的多餘現金餘額投資於貨幣中心銀行。
由於公司客户數量眾多，其地理分散性構成了公司的客户羣，因此應收賬款方面的信用風險集中度有限。公司還進行持續的信用評估，並在必要時保留潛在損失備抵金。
該公司幾乎所有產品和組件都直接從大型和小型製造商以及大型批發分銷商那裏購買。 沒有在2023年、2022年和2021年，供應商佔我們產品購買量的10％或更多。大多數自有品牌產品是由第三方按照我們的規格製造的。
最近的會計公告
美國的上市公司受包括財務會計準則委員會（“FASB”）和證券交易委員會（“SEC”）在內的各種機構的會計和報告要求的約束。這些機構發佈了許多聲明，其中大多數不適用於公司當前或合理可預見的運營結構。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了2023-09會計準則更新（“ASU”）， 所得税（主題 740）：所得税披露的改進。該亞利桑那州立大學要求公共企業實體在税率對賬和按司法管轄區分的所得税中披露統一的類別和更大程度的分類信息。該亞利桑那州立大學在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效。允許提前收養。該ASU應在前瞻性基礎上應用，但允許追溯性應用。公司預計該標準的採用不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
3.信貸損失
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度與公司應收賬款相關的信用損失準備金的展期展期（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | | $ | 2.3 | | | $ | 2.5 | |
| 本期準備金 | | 3.2 | | | 1.6 | |
| 註銷——貿易應收賬款 | | (2.6) | | | (1.8) | |
| | | | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 2.9 | | | $ | 2.3 | |
4.收購
2023 年 5 月 19 日，公司收購了 100Indoff是物料搬運產品、商業內飾和商用產品的企業對企業直接營銷商，在北美開展業務，其未償股權的百分比約為美元72.6百萬現金，$5.2其中一百萬美元存入了託管賬户 兩年確保賣方在購買協議下的賠償義務。根據託管協議的條款，託管金額將減少到美元2.5截止日期一週年紀念日為百萬美元。此次收購擴大了公司在北美MRO市場的影響力。使用收購會計方法，將此次收購作為企業合併入賬，除其他外，該方法要求按收購之日的公允價值確認所收購資產和承擔的負債。收購的已確定無形資產的公允價值基於管理層的假設和估計。此次收購的相關交易總成本約為 $1.0百萬美元，並在簡明合併運營報表中記錄在銷售、分銷和管理費用中。該公司在交易中收購了客户名單和商標資產，並將分期攤銷 十年這段時間將產生大約 $3.0每年的攤銷費用為百萬美元。此次收購是出於税收目的的資產收購，因此，此次收購產生的客户名單、商標和商譽將可免税 十五年時期。自收購之日起，Indoff賬目已包含在隨附的合併財務報表中。
公司編制了收購資產和收購中承擔的負債的初步收購價格公允價值分配。公允價值分配尚未最終確定，主要與收購的衡量有關
淨營運資金。在我們最終確定收購資產和承擔負債的估值時，以下金額可能會發生重大變化。 下表詳細列出了截至收購之日的初步公允價值（以百萬計）：
| | | | | |
| 購買價格： | $ | 72.6 | |
| 減去： | |
| 現金 | 0.3 | |
| 應收賬款 | 23.0 | |
| 庫存 | 4.6 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 2.5 | |
| 財產、廠房和設備 | 0.3 | |
| 經營租賃使用權資產 | 0.8 | |
| 客户名單 | 24.1 | |
| 商標 | 6.2 | |
| 其他資產 | 0.1 | |
| 購置的可識別資產總額 | $ | 61.9 | |
| 應付賬款 | (12.9) | |
| 應計費用和其他流動負債 | (5.9) | |
| 遞延收入 | (4.2) | |
| 經營租賃負債 | (0.8) | |
| 獲得的可識別負債總額 | $ | (23.8) | |
| 收購的淨可識別資產 | 38.1 | |
| 善意 | $ | 34.5 | |
| 收購的淨資產總額 | $ | 72.6 | |
分配給商譽的金額反映了公司預計將從收購業務增長中獲得的收益。
在截至2023年12月31日的年度中，Indoff的收入和淨收入約為美元116.5百萬和美元4.3分別是百萬。
該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的未經審計的預計收入和淨收入是按照2022年1月1日收購Indoff進行的一樣編制的。預計信息反映了與收購相關的某些調整。本信息僅供參考，並不表示公司在本報告所述期間本應取得的實際業績（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 1,338.0 | | | $ | 1,347.5 | |
來自持續經營業務的淨收益 | | $ | 73.3 | | | $ | 86.2 | |
持續經營業務攤薄後的每股普通股淨收益 | | $ | 1.92 | | | $ | 2.26 | |
與交易直接相關的非經常性費用約為 $1.1從2023年起，扣除税款後的持續經營淨收入為100萬英鎊。2023 年的結果包括大約 $1.9百萬美元的攤銷費用，與收購的無形資產有關。
5.租賃
該公司擁有辦公和倉庫設施、總部、呼叫中心、機械以及某些計算機和通信設備的運營和融資租約，這些租賃提供使用標的資產的權利，以換取商定的租賃付款，該付款由每份租約中包含的付款時間表決定。該公司的租賃組合主要包括運營租約，這些租賃將在2032年之前的不同日期到期。
公司的經營租賃成本, 包含在持續經營中, 為 $17.0百萬，美元15.4百萬和美元13.9百萬美元，分別用於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。
與截至2023年12月31日和2022年12月31日的持續和已終止業務的經營租賃相關的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | | 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃期限 | | | | |
| 經營租賃 | | 7.2年份 | | 8.2年份 |
| | | | |
| 加權平均折扣率 | | | | |
| 經營租賃 | | 5.4 | % | | 5.4 | % |
| | | | |
為換取運營和融資租賃義務而獲得的ROU資產 | | $ | 6.3 | | | $ | 34.5 | |
租賃負債的到期日如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | | 經營租賃 | | |
| 2024 | | | $ | 19.0 | | | |
| 2025 | | | 17.8 | | | |
| 2026 | | | 15.7 | | | |
| 2027 | | | 11.9 | | | |
| 2028 | | | 12.0 | | | |
| 此後 | | | 41.2 | | | |
| 租賃付款總額 | | | 117.6 | | | |
| 減去：利息 | | | (22.1) | | | |
| 租賃負債的現值總額 | | | $ | 95.5 | | | |
該公司目前從公司主要股東擁有的實體租賃其總部辦公設施。向關聯方記錄的租金支出總額為 $1.02023 年、2022 年和 2021 年將達到百萬人。
該公司簽訂了未使用設施的轉租協議，這些協議將在2028年之前的不同日期到期。轉租總收入為 $4.1百萬，美元2.7百萬和美元1.3截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別記錄了百萬美元。與轉租協議相關的未來租金流包括 $4.9將在不到一年的時間內收集一百萬美元8.6百萬美元將在一到三年內收集，而且 $1.7百萬將在三到五年內收集。
6.收入
收入分類
該公司認為，其按地域列報的收入最合理地描述了包括美國和加拿大之間匯率波動在內的經濟和行業因素如何影響公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。 下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度公司按地域分列的持續經營業務收入（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,206.3 | | | $ | 1,094.3 | | | $ | 993.9 | |
| 加拿大 | | 68.0 | | | 71.8 | | | 69.2 | |
| | | | | | |
| 合併 | | $ | 1,274.3 | | | $ | 1,166.1 | | | $ | 1,063.1 | |
7. 商譽和無形資產
下表提供了與商譽和無形資產（無限期和確定壽命）賬面價值（以百萬計）相關的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 善意 | $ | 40.0 | | | $ | 5.5 | |
| 絕對存在的無形資產 | 28.6 | | | 0.4 | |
| 無限期存在的無形資產 | 0.7 | | | 0.7 | |
| 餘額，12 月 31 日 | $ | 69.3 | | | $ | 6.6 | |
無限期存續的無形資產:
下表分別提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的無限期壽命無形資產賬面價值（以百萬計）相關的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 域名 | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
| | | |
固定壽命的無形資產：
下表彙總了截至2023年12月31日與固定壽命無形資產相關的信息（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 攤銷
期限（年） | | 總承載量
金額 | | 累積的
攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均值
有用壽命 |
| 客户名單 | 10年份 | | $ | 26.1 | | | $ | 3.3 | | | $ | 22.8 | | | 9.3 |
| 商標 | 10年份 | | 6.2 | | | 0.4 | | | 5.8 | | | 9.4 |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | $ | 32.3 | | | $ | 3.7 | | | $ | 28.6 | | | 9.3 |
下表彙總了截至2022年12月31日與固定壽命無形資產相關的信息（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 攤銷
期限（年） | | 總承載量
金額 | | 累積的
攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均值
有用壽命 |
| 客户名單 | 10年份 | | $ | 2.0 | | | $ | 1.6 | | | $ | 0.4 | | | 2.1 |
域名 | 5年份 | | 3.4 | | | 3.4 | | | 0.0 | | | 0.0 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | $ | 5.4 | | | $ | 5.0 | | | $ | 0.4 | | | 2.1 |
這些無形資產的總攤銷費用約為 $2.12023 年將達到數百萬個。截至12月31日的未來年度的估計攤銷額如下（以百萬計）：
| | | | | |
| 2024 | $ | 3.2 | |
| 2025 | 3.0 | |
| 2026 | 3.0 | |
| 2027 | 3.0 | |
| 2028 | 3.0 | |
此後 | 13.4 | |
| 總計 | $ | 28.6 | |
8. 已終止的業務
該公司已終止的業務包括前北美科技集團，該集團於2015年12月出售，此後一直在結束業務（見註釋1）。
在截至2023年12月31日的年度中，已終止的北美科技業務的淨虧損微乎其微。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的淨收入總額為美元0.7百萬和美元33.2分別為百萬。在2021年第四季度，該公司的淨收入約為美元22.7百萬美元主要與清償其先前終止業務的某些負債有關。
儘管與轉租設施相關的某些活動仍在繼續，但該公司已基本完成了與前北美科技集團業務相關的清盤活動。除了退出成本外，已終止業務的淨資產和負債無關緊要。該公司預計，今年之後與已終止業務相關的額外退出費用總額可能高達美元0.5百萬。
9. 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備，淨額包括以下各項（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 土地改善 | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | |
| 傢俱和固定裝置、辦公室、計算機和其他設備和軟件 | 43.0 | | | 42.4 | |
| 租賃權改進 | 15.6 | | | 14.2 | |
| | 59.4 | | | 57.4 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | 39.4 | | | 36.4 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | $ | 20.0 | | | $ | 21.0 | |
2023 年、2022年和2021年向不動產、廠房和設備持續經營收取的折舊費為美元4.3百萬，美元3.7百萬和美元3.5分別為百萬元，在銷售、分銷和管理費用中列報。2023年期間，公司處置了不動產、廠房和設備，累計折舊額為美元1.3百萬。2022年，公司處置了約美元的財產、廠房和設備3.0百萬美元和累計折舊美元2.9百萬。
10. 信貸額度和短期債務
該公司維持一美元125.0百萬有擔保的循環信貸額度 一金融機構。這個設施有一個 五年期限，將於2026年10月19日到期，適用於在美國的借款。信貸協議包含某些運營、財務和其他契約，包括對年度資本支出水平的限制、與股息支付和股票回購相關的可用性測試以及與收購相關的固定費用覆蓋率測試。循環信貸協議要求維持最低限度的可用性。如果這種可用性得不到維持，公司將被要求維持固定收費覆蓋率（如定義）。協議下的借款受借款基礎限制，最高限額為 85符合條件的應收賬款的百分比和庫存預付款率按兩者中較低者計算 65% 或 85淨有序清算價值（“NOLV”）的百分比。根據定義，借款人幾乎所有的資產作為擔保，包括所有賬户、應收賬款、庫存品和某些其他資產，但有限的例外情況除外，包括將某些外國資產排除在抵押品之外。經修訂和重述的貸款機制下的利率是根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、紐約聯邦儲備銀行（“NYFRB”）或最優惠利率加上適用的利率以適用的市場利率計算的。適用的利潤率因借款基礎可用性而異。截至2023年12月31日，信貸協議下的合格抵押品為美元105.4百萬，總可用性為 $102.8百萬，未清信用證總額為 $1.6百萬，剩餘可用性總額為 $101.2一百萬還有 不未償還的借款。該公司遵守了截至2023年12月31日的信貸協議的所有條款。
11. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 工資和員工福利 | $ | 23.0 | | | $ | 22.5 | |
| | | |
| | | |
| 運費 | 7.3 | | | 7.7 | |
| 遞延收入 | 3.5 | | | 0.0 | |
| 應付銷售税和商品及服務税 | 3.9 | | | 2.9 | |
| 產品退貨責任 | 2.1 | | | 2.2 | |
| 其他 | 9.3 | | | 7.9 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 49.1 | | | $ | 43.2 | |
12. 普通股每股淨收益
每股普通股淨收益——基本收益是根據相應時期內已發行普通股的加權平均數計算得出的，採用兩類方法計算每股收益。這兩個-
之所以使用集體方法，是因為公司擁有已發行的限制性股票，未歸屬股票有股息參與權。未分配的淨收益在已發行普通股和參與證券之間分配，以使每種證券可以共享收益，就好像該期間的所有收益都已分配一樣。未分配的淨虧損不分配給我們的參與證券，因為這些參與證券沒有分擔損失的合同義務。每股普通股淨收益——攤薄後是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的，其中包括相應時期內已發行的稀釋期權的等值股份，包括未歸屬期權。公司發行的未償還期權和限制性股票的稀釋效應反映在每股淨收益中，使用庫存股法進行稀釋。根據庫存股法，只有當期內普通股的平均市場價格超過期權的行使價時，期權才會產生稀釋作用。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度按兩類方法計算的基本和攤薄後每股淨收益（以百萬計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 來自持續經營業務的淨收益 | | $ | 70.7 | | | $ | 78.1 | | | $ | 70.1 | |
| 減去：分紅證券可獲得的分配淨收益 | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| 減去：分紅證券可獲得的未分配淨收益 | | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.0 | |
| 每股基本淨收益分子： | | | | | | |
| 普通股股東可獲得的未分配和分配淨收益 | | $ | 70.3 | | | $ | 77.8 | | | $ | 69.8 | |
| 添加：分配給參與證券的未分配淨收益 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.0 | |
| 減去：未分配淨收益重新分配給參與證券 | | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.0 | |
| | | | | | |
| 攤薄後每股淨收益的分子： | | | | | | |
| 普通股股東可獲得的未分配和分配淨收益 | | $ | 70.3 | | | $ | 77.8 | | | $ | 69.8 | |
| 分母： | | | | | | |
| 每股基本淨收益的加權平均已發行股份 | | 38.1 | | | 38.0 | | | 37.8 |
| 稀釋性證券的影響 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 |
| 攤薄後每股淨收益的加權平均已發行股份 | | 38.2 | | | 38.1 | | | 38.0 | |
| | | | | | |
| 持續經營的每股淨收益： | | | | | | |
| 基本 | | $ | 1.85 | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.85 | |
| 稀釋 | | $ | 1.84 | | | $ | 2.04 | | | $ | 1.84 | |
| | | | | | |
| 來自已終止業務的淨收益 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.7 | | | $ | 33.2 | |
| 減去：分紅證券可獲得的分配淨收益 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | |
| 減去：分紅證券可獲得的未分配淨收益 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | (0.2) | |
| 每股基本淨收益分子： | | | | | | |
| 普通股股東可獲得的未分配和分配淨收益 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.7 | | | $ | 33.0 | |
| | | | | | |
| 添加：分配給參與證券的未分配淨收益 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.2 | |
| 減去：未分配淨收益重新分配給參與證券 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | (0.2) | |
| | | | | | |
| 攤薄後每股淨收益的分子： | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股東可獲得的未分配和分配淨收益 | | $ | 0.0 | | | $ | 0.7 | | | $ | 33.0 | |
| | | | | | |
| 已終止業務的每股淨收益： | | | | | | |
| 基本 | | $ | 0.00 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.88 | |
| 稀釋 | | $ | 0.00 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.87 | |
| | | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | | |
| 基本 | | $ | 1.85 | | | $ | 2.07 | | | $ | 2.73 | |
| 稀釋 | | $ | 1.84 | | | $ | 2.06 | | | $ | 2.71 | |
| | | | | | |
| 可能具有稀釋作用的證券 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
歸因於已發行股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的潛在稀釋性證券，如果合併行使價和未攤銷的平均公允價值高於環球工業公司普通股的平均市場價格，則不包括在攤薄後每股收益的計算範圍之內，這些證券的納入將具有反稀釋作用。
13. 股票回購
2018年，公司董事會批准了一項股票回購計劃，回購授權最高為 兩百萬公司普通股的股份。在 2023 年、2022 年和 2021 年期間， 不股票被回購。2020 年，公司回購了 392,337普通股價格約為 $7.2百萬。該計劃下可能購買的最大股票數量約為 1,375,0002023 年 12 月 31 日。
14. 股東權益
股票薪酬計劃
該公司目前有二股權薪酬計劃，保留普通股以發行給公司的關鍵員工、董事、顧問和顧問。以下是對這些計劃的描述：
2010 年長期股票激勵計劃（“2010 年計劃”）-該計劃於2010年4月通過，允許公司發行激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位、績效獎勵以及董事會薪酬委員會批准的其他股票獎勵。根據該計劃發行的期權和獎勵到期 十年在授予期權和獎勵之後。向任何個人授予的每種獎勵的最大股份數量不得超過 1,500,000在任何日曆年中。限制性股票補助和普通股獎勵減少了原本可用於未來授予的股票期權。獎勵上限為 7,500,000可以根據本計劃授予股份。公司不再根據該計劃授予期權或獎勵。總共有 313,863選項和 13,118截至2023年12月31日，根據該計劃，限制性股票單位尚未流通。
2020年綜合股票激勵計劃（“2020年綜合計劃”）-該計劃於2020年6月通過，允許公司發行激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和董事會薪酬委員會批准的其他股票獎勵。根據該計劃發行的期權和獎勵到期 十年在授予期權和獎勵之後。向任何個人授予的每種獎勵的最大股份數量不得超過 1,500,000在任何日曆年中（或 $10.0如果是現金績效獎勵，則為百萬美元）。限制性股票補助和普通股獎勵減少了原本可用於未來授予的股票期權。獎勵上限為 7,500,000可以根據本計劃授予股份。總共有 227,794選項和 219,735截至2023年12月31日，根據該計劃，限制性股票單位尚未流通。
員工股票期權的公允價值在期權歸屬期內使用分級歸因法確認為支出。員工股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定。該公司通過將年化定期季度股息除以授予日的當前股價來計算其股息收益率。該公司在估算預期波動率時使用了歷史波動率。這個
預期壽命是指授予的期權預計將到期的期限（以年為單位）。無風險利率基於美國國債收益率曲線。股票薪酬支出包括對沒收的估計，將在預期的獎勵期限內予以確認。
限制性股票（“RSU”）和績效限制股票（“PRSU”）的公允價值是授予之日公司普通股在紐約證券交易所的收盤價或授予日前最後一個工作日公司普通股的收盤價。交付後，可以預扣一部分 RSU 或 PRSU 獎勵以支付法定預扣税。剩餘的限制性股票單位或PRSU將在歸屬期結束後和規定的交付日期以公司普通股進行結算。在分配普通股之前，這些限制性股票單位和PRSU除了現金分紅權外，沒有任何已發行普通股的權利。2023年授予的PRSU有權對既得而非未歸屬單位獲得現金分紅。
根據我們的股票薪酬計劃發行的股票通常由我們在國庫中持有的普通股發行。
與2023年、2022年和2021年持續經營業務（銷售、分銷和管理費用）中確認的非合格股票期權相關的薪酬成本為美元0.9百萬，美元1.3百萬，以及 $1.1分別為百萬。2023年和2022年確認的相關未來所得税優惠為美元0.2分別為百萬和美元0.32021 年達到 100 萬個。
股票期權
下表列出了用於估算2023年、2022年和2021年授予期權公允價值的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 預期的年度股息收益率 | 2.5 | % | | 2.0 | % | | 1.4 | % |
| 無風險利率 | 4.06 | % | | 1.85 | % | | 0.75 | % |
| 預期波動率 | 49.9 | % | | 52.8 | % | | 51.9 | % |
| 預期壽命（年） | 4.8 | | 5.0 | | 5.0 |
下表彙總了有關未決和可行使期權的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權平均值 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 股份 | | 加權
平均值。運動
價格 | | 股份 | | 加權
平均值。運動
價格 | | 股份 | | 加權
平均值。運動
價格 |
| 年初表現出色 | 509,212 | | | $ | 25.65 | | | 463,304 | | | $ | 24.28 | | | 661,024 | | | $ | 19.78 | |
| 已授予 | 80,976 | | | $ | 28.99 | | | 79,025 | | | $ | 32.65 | | | 110,112 | | | $ | 38.02 | |
| 已鍛鍊 | (25,967) | | | $ | 20.25 | | | (29,917) | | | $ | 22.87 | | | (196,639) | | | $ | 15.37 | |
| 已取消或已過期 | (22,564) | | | $ | 33.01 | | | (3,200) | | | $ | 26.61 | | | (111,193) | | | $ | 26.87 | |
| 年底時表現出色 | 541,657 | | | $ | 26.10 | | | 509,212 | | | $ | 25.65 | | | 463,304 | | | $ | 24.28 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年底可行使的期權 | 333,796 | | | | | 297,889 | | | | | 223,158 | | | |
| 年內授予的每份期權的加權平均公允價值 | $ | 11.30 | | | | | $ | 13.07 | | | | | $ | 18.50 | | | |
已行使期權的總內在價值為美元0.32023 年和 2022 年將達到百萬加元4.52021 年達到 100 萬個。
下表彙總了有關截至2023年12月31日預計歸屬的既得期權和可行使期權或非歸屬期權（未歸屬未償還期權減去預期沒收期權）的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使價範圍 | | 未完成的期權和
可鍛鍊 | | 加權
平均值
運動
價格 | | 加權平均值
剩餘的
合同壽命 | | 聚合
固有的
值（英寸）
百萬） |
| $ | 5.00 | | 到 | $ | 15.00 | | | 41,500 | | | $ | 5.91 | | | 2.74 | | $ | 1.4 | |
| $ | 15.01 | | 到 | $ | 25.00 | | | 299,579 | | | $ | 23.55 | | | 5.25 | | 4.6 | |
| $ | 25.01 | | 到 | $ | 35.00 | | | 149,988 | | | $ | 30.86 | | | 8.60 | | 1.2 | |
| $ | 35.01 | | 到 | $ | 45.00 | | | 50,590 | | | $ | 43.64 | | | 7.24 | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| $ | 5.00 | | 到 | $ | 45.00 | | | 541,657 | | | $ | 26.10 | | | 6.17 | | $ | 7.2 | |
上表中的總內在價值代表如果所有期權在2023年12月31日行使，期權持有人本應獲得的税前內在價值總額（2023年交易最後一天的收盤股價與行使價之間的差額）。該價值將根據公司普通股的公允市場價值而變化。
下表反映了2023年所有未歸屬股票期權的活動：
| | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權
平均補助金-
日期公允價值 |
| 截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 211,323 | | | $ | 12.84 | |
| 已授予 | 80,976 | | | $ | 11.30 | |
| 既得 | (65,686) | | | $ | 12.79 | |
| 被沒收 | (18,752) | | | $ | 12.47 | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 207,861 | | | $ | 12.29 | |
截至 2023 年 12 月 31 日，大約有 $0.9與未歸屬股票期權相關的數百萬筆未確認的薪酬成本，預計將在加權平均期限內予以確認 2.67年份。2023、2022年和2021年歸屬股票期權的公允價值總額為美元0.9百萬，美元1.3百萬和美元1.2分別是百萬。
限制性股票和限制性股票單位
下表反映了限制性股票獎勵的活動，不包括向董事發行的限制性股票（以百萬計，股票數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予年份 | | 授予的股份 | | 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 獲得現金分紅的權利 | | 其他參與權 | | 績效獎 | | 補償費用 |
| | | | | | | | | | | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 30,251 | | | 6,050 | | | 是的 | | 沒有 | | 沒有 | | 0.0 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 2019 | | 149,412 | | | 0 | | | 是的 | | 沒有 | | 是的 | | 0.0 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| 2020 | | 28,272 | | | 7,068 | | | 是的 | | 沒有 | | 沒有 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 2020 | | 43,330 | | | 0 | | | 是的 | | 沒有 | | 是的 | | (0.1) | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 2021 | | 25,371 | | | 12,685 | | | 是的 | | 沒有 | | 沒有 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
| 2021 | | 32,874 | | | 7,836 | | | 是的 | | 沒有 | | 是的 | | (0.1) | | | 0.2 | | | 0.3 | |
| 2022 | | 60,808 | | | 36,267 | | | 是的 | | 沒有 | | 沒有 | | 0.5 | | | 0.8 | | | 0.0 | |
| 2022 | | 32,875 | | | 20,544 | | | 是的 | | 沒有 | | 是的 | | 0.0 | | | 0.6 | | | 0.0 | |
| 2023 | | 81,127 | | | 78,592 | | | 是的 | | 沒有 | | 沒有 | | 0.9 | | | 0.0 | | 0.0 |
| 2023 | | 56,222 | | | 51,150 | | | 是的 | | 沒有 | | 是的 | | 0.0 | | 0.0 | | 0.0 |
| | | | | | | | | | 總計 | | $ | 1.5 | | | $ | 2.5 | | | $ | 1.2 | |
在持續經營業務中報告的向董事發行的限制性股票的基於股份的薪酬支出為美元0.22023年、2022年和2021年分別為百萬美元，計入銷售、分銷和管理費用。總共有 8,1642023 年向董事授予了股份，總數為 12,661截至2023年12月31日，2020年綜合計劃中的限制性股票單位尚未償還給董事。
截至 2023 年 12 月 31 日，大約有 $4.1與未歸屬的 RSU 相關的百萬未確認的薪酬成本，預計將在加權平均週期內予以確認 2.25年份。
與持續經營業務中報告的RSU和績效相關的總薪酬支出約為$1.7百萬，美元2.7百萬和美元1.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元，計入銷售、分銷和管理費用。
下表反映了2023年所有未歸屬限制性股票的活動：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權
平均補助金-
日期公允價值 |
| 截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | 149,225 | | | $ | 33.24 | |
| 已授予 | 145,513 | | | $ | 27.50 | |
| 既得 | (38,971) | | | $ | 31.79 | |
被沒收 | (22,914) | | | $ | 29.87 | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 232,853 | | | $ | 30.22 | |
員工股票購買計劃
2018 年員工股票購買計劃- 該計劃於2018年12月獲得公司股東的批准，儲備金為 500,000普通股已根據該計劃設立。公司採用了該計劃，其條款允許符合條件的員工（定義見2018年員工股票購買計劃）在每次購買期間參與收購 六個月購買期限，最長為 10,000本公司普通股的收購價等於 85股票購買期開始日期或結束日期收盤價的百分比，以較低者為準。與該計劃相關的銷售、分銷和管理費用中確認的薪酬支出總額為美元0.4百萬，美元0.5百萬和美元0.4截至2023年12月31日、2023年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。截至2023年12月31日， 238,890根據該計劃，股票仍留待發行。員工購買了 58,8632023財年的普通股，平均每股價格為美元23.83。在 2022 財年，員工購買了 53,143普通股，平均每股價格為美元26.16在 2021 財年，員工購買了 55,248普通股，平均每股價格為美元20.09.
15. 所得税
下表彙總了我們在所得税前持續經營收入的美國和國外部分（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 91.6 | | | $ | 104.0 | | | $ | 84.5 | |
| 國外 | 3.6 | | | (0.2) | | | 3.1 | |
| 總計 | $ | 95.2 | | | $ | 103.8 | | | $ | 87.6 | |
下表彙總了持續經營所得税的（福利）準備金（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦 | $ | 18.1 | | | $ | 21.2 | | | $ | 16.8 | |
| 州 | 4.2 | | | 4.3 | | | 3.8 | |
| 國外 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 總電流 | $ | 22.5 | | | $ | 25.7 | | | $ | 20.7 | |
| | | | | |
| 已推遲： | | | | | |
| 聯邦 | $ | 0.9 | | | $ | 0.0 | | | $ | (0.6) | |
| 州 | 0.2 | | | 0.1 | | | (0.2) | |
| 國外 | 0.9 | | | (0.1) | | | (2.4) | |
| 延期總額 | $ | 2.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | (3.2) | |
| 税收準備金總額 | $ | 24.5 | | | $ | 25.7 | | | $ | 17.5 | |
已終止業務的税收支出為 $0 百萬, $0.2百萬和美元10.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。所得税由每個外國實體根據適用的當地法規累計和支付。
所得税支出與根據聯邦法定公司税率計算的持續經營所得税支出之間的差額對賬如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦法定税率的所得税 | $ | 20.0 | | | 21.0 | % | | $ | 21.8 | | | 21.0 | % | | $ | 18.4 | | | 21.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 州和地方所得税，扣除聯邦税收優惠 | 3.5 | | | 3.7 | % | | 3.7 | | | 3.7 | % | | 2.9 | | | 3.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 撤銷估值補貼 | 0.0 | | | 0.0 | % | | 0.0 | | | 0.0 | % | | (3.4) | | | (3.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | (0.1) | | | (0.1) | % | | 0.0 | | | 0.0 | % | | (0.8) | | | (0.9) | % |
| 不可扣除的物品 | 0.5 | | | 0.5 | % | | 0.7 | | | 0.6 | % | | 0.5 | | | 0.5 | % |
| 其他物品，淨額 | 0.6 | | | 0.6 | % | | (0.5) | | | (0.5) | % | | (0.1) | | | (0.1) | % |
| 所得税 | $ | 24.5 | | | 25.7 | % | | $ | 25.7 | | | 24.8 | % | | $ | 17.5 | | | 20.0 | % |
遞延所得税資產和負債由以下內容組成（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產： | | | |
| 應計費用和其他負債 | $ | 1.9 | | | $ | 1.6 | |
| 庫存 | 2.2 | | | 2.9 | |
| 經營租賃義務 | 23.6 | | | 25.3 | |
| 無形及其他 | 1.9 | | | 0.4 | |
| | | |
| 淨營業虧損和信貸結轉 | 6.3 | | | 8.1 | |
| 估值補貼 | (5.2) | | | (5.8) | |
| 遞延所得税資產總額 | $ | 30.7 | | | $ | 32.5 | |
| 負債： | | | |
| 經營租賃使用權資產 | $ | 21.0 | | | $ | 22.6 | |
| 其他 | 1.9 | | | 0.1 | |
| 遞延所得税負債總額 | $ | 22.9 | | | $ | 22.7 | |
下表彙總了估值補貼的變化（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為
的開始
時期 | | 在支出中確認的收益 | | 註銷 | | 其他 | | 餘額為
期末 |
| 2023 | | $ | (5.8) | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | (5.2) | |
| 2022 | | $ | (6.1) | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.0 | | | $ | (5.8) | |
2023 年，公司使用了大約 $4.1百萬美元的國外和州NOL結轉額，以減少本年度的税收支出。截至2023年12月31日，該公司的外國淨資產為美元5.2百萬美元將在2037年到期，外國税收抵免結轉額為美元0.4百萬將在2028年之前的幾年內到期。該公司記錄的估值準備金約為 $5.2百萬，包括對外國NOL的估值為美元4.8百萬和美元0.4百萬美元兑外國税收結轉。已經記錄了這些資產的估值補貼，因為該公司認為這些NOL、臨時差額和外國税收抵免在不久的將來很可能不會被使用。
該公司沒有規定適用於其外國子公司（主要在印度和加拿大）的未分配收益的聯邦所得税，金額約為美元2.6截至2023年12月31日為百萬美元，因為這些收益被視為永久再投資於子公司。如果公司停止對其外國子公司進行永久再投資，則公司可能需要為未分配收益繳納外國預扣税和其他税，並且可能需要為其外國子公司投資的任何外部基礎差異記錄遞延所得税負債。
根據TCJA，受控外國公司（“CFC”）的每位美國股東必須在其任何納税年度的總應納税所得額中包括其CFC的淨GILTI或淨收入。2023年，公司已將其在加拿大和印度的子公司的淨收入計入應納税所得額。公司選擇在發生時將GILTI費用視為期內成本。
該公司的所得税定期接受聯邦、州和外國税務機關的審計。公司定期審查和評估審計評估的可能性。該公司的聯邦所得税申報表已審計至2016年。公司沒有簽署任何同意將訴訟時效延長到以後的任何年份。該公司的重要州納税申報表已審計至2016年。該公司認為其在國外的重要税收管轄區是加拿大和印度。
截至2023年12月31日，該公司有 不不確定的税收狀況。利息和罰款（如果有）記入所得税支出。曾經有 不與2023、2022年或2021年所得税支出中記錄的未確認税收優惠相關的應計利息或罰款費用。
16. 承付款、意外開支和其他事項
公司及其子公司不時參與各種訴訟、索賠、調查和訴訟，其中可能包括商業、就業、税收、海關和貿易、客户、供應商、人身傷害、債權人權利以及健康和安全法事務，這些事項均在正常業務過程中進行處理和辯護。此外，公司不時面臨與銷售渠道慣例和知識產權問題有關的各種斷言、索賠、訴訟和損害賠償和/或賠償請求，包括涉及公司銷售的各種產品中或納入公司電子商務銷售渠道的技術的專利侵權訴訟，以及商標/版權侵權索賠。公司還接受了美國各聯邦和州當局以及加拿大當局對潛在所得税和/或銷售税的審計（或已啟動自願披露協議）。這些事項處於調查、談判和/或訴訟的不同階段。該公司打算大力捍衞這些問題，並認為自己有強大的防禦能力。
儘管根據目前獲得的信息，公司預計這些事項的個別或集體結果不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響，但最終結果本質上是不可預測的。因此，可以做出判決或達成和解，這可能會對公司在特定時期的經營業績或現金流產生不利影響。公司定期評估其所有訴訟和可能發生的訴訟，以確定最終承擔責任的可能性，並在將損失可能性評估為可能和可估計的情況下，記錄其對最終損失的最佳估計。在這方面，當資產可能受到減值或在財務報表發佈之日產生的負債並且可以合理估計損失時，公司會為其各種訴訟、索賠、調查和程序確定應計估計值。截至2023年12月31日，公司已根據對一系列損失中最可能出現的結果的估計，或在更可能的估計範圍內沒有金額的情況下確定了損失範圍內的最低金額，確定了其各種訴訟、索賠、調查和程序的某些應計額。公司認為，截至2023年12月31日，任何超過應計金額的合理可能的損失都不會對財務報表產生重大影響。