eight-202403310001023731錯誤財年2024Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202006Member0.3330.125P1Y360.03894840.1398064P3YP3YP1Y366ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 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國公認會計準則：建設正在進行成員2023-03-310001023731美國-GAAP：專利技術成員2024-03-310001023731美國-GAAP：專利技術成員2023-03-310001023731US-GAAP：客户關係成員2024-03-310001023731US-GAAP：客户關係成員2023-03-310001023731美國-公認會計準則：行業名稱成員2024-03-310001023731美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-03-310001023731美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2024-03-310001023731eight：託管服務合同成員2023-04-012024-03-3100010237312023-12-310001023731eight：託管服務合同成員2023-10-012023-12-310001023731州和地方税費和附加費成員2024-03-310001023731州和地方税費和附加費成員2023-03-3100010237312024-03-222024-03-2200010237312024-03-220001023731EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2023-03-310001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2022-08-310001023731eight：ConvertibleSeniorNotes2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-08-310001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2022-09-280001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2022-12-090001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2022-12-092022-12-090001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2023-02-230001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2023-02-232023-02-230001023731EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2024-02-012024-02-010001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2024-03-310001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2022-08-110001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2023-04-012024-03-310001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2022-04-012023-03-310001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2021-04-012022-03-310001023731歐元：TermLoanMembers美國-GAAP：LoansPayable成員2022-08-100001023731美國-GAAP：LoansPayable成員電子郵件：憑據協議成員2022-08-100001023731歐元：TermLoanMembers美國-GAAP：LoansPayable成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-08-102022-08-100001023731歐元：TermLoanMembers2022-08-100001023731美國-美國公認會計準則：普通股成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-08-112022-08-110001023731美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-GAAP：LoansPayable成員電子郵件：憑據協議成員2022-08-102022-08-100001023731歐元：TermLoanMembers美國-GAAP：LoansPayable成員2024-03-310001023731歐元：TermLoanMembers美國-GAAP：LoansPayable成員2023-03-310001023731歐元：TermLoanMembers美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-04-012024-03-310001023731歐元：TermLoanMembers美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-04-012023-03-310001023731歐元：TermLoanMembers美國-GAAP：LoansPayable成員電子郵件：ExchangeTransaction成員2022-08-112022-08-110001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2022-08-112022-08-110001023731歐元：可轉換筆記2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員eight：InitialFocusPeriodMember2022-08-112022-08-110001023731eight：測量週期成員歐元：可轉換筆記2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-08-112022-08-110001023731歐元：可轉換筆記2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-08-112022-08-110001023731歐元：可轉換筆記2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2024-03-310001023731歐元：可轉換筆記2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-03-310001023731歐元：可轉換筆記2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-04-012024-03-310001023731歐元：可轉換筆記2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-04-012023-03-310001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：可轉換老年人注意事項2024成員2019-02-012019-02-280001023731雞蛋：A2012PlanMembers2012-06-300001023731雞蛋：A2012PlanMembers2014-08-012014-08-310001023731雞蛋：A2012PlanMembers2016-08-012016-08-310001023731雞蛋：A2012PlanMembers2018-08-012018-08-310001023731雞蛋：A2012PlanMembers2019-08-012019-08-310001023731雞蛋：A2012PlanMembersSRT：最小成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-04-012024-03-310001023731雞蛋：A2012PlanMembersSRT：最大成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-04-012024-03-310001023731雞蛋：A2012PlanMembers2023-04-012024-03-310001023731雞蛋：A2012PlanMembers2024-03-310001023731雞蛋：A2013PlanMembers2013-09-300001023731雞蛋：A2013PlanMembers2014-11-012014-11-300001023731雞蛋：A2013PlanMembers2015-07-012015-07-310001023731雞蛋：A2013PlanMembers2024-03-310001023731雞蛋：A2013PlanMembers2023-04-012024-03-310001023731埃赫特：A2017計劃成員2017-10-310001023731埃赫特：A2017計劃成員2018-01-012018-01-310001023731埃赫特：A2017計劃成員2020-12-012020-12-310001023731埃赫特：A2017計劃成員2022-02-012022-02-280001023731埃赫特：A2017計劃成員2024-01-012024-02-290001023731埃赫特：A2017計劃成員2023-04-012024-03-310001023731eight：A2017新人誘導激勵計劃成員2024-03-310001023731美國：A2022PlanMembers2022-05-260001023731美國：A2022PlanMembersSRT：最小成員數2022-05-262022-05-260001023731SRT：最大成員數美國：A2022PlanMembers2022-05-262022-05-260001023731美國：A2022PlanMembers2022-05-262022-05-260001023731eight：A2022回購計劃成員2024-03-310001023731美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：服務成員2023-04-012024-03-310001023731美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：服務成員2022-04-012023-03-310001023731美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：服務成員2021-04-012022-03-310001023731美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-04-012024-03-310001023731美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-04-012023-03-310001023731美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-04-012022-03-310001023731美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-04-012024-03-310001023731美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-04-012023-03-310001023731美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-04-012022-03-310001023731美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2023-04-012024-03-310001023731美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-04-012023-03-310001023731美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-04-012022-03-310001023731美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2023-04-012024-03-310001023731美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-04-012023-03-310001023731美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-04-012022-03-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-04-012024-03-310001023731美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-04-012023-03-310001023731美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-04-012022-03-310001023731美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-03-310001023731股票：股票購買權成員2024-03-310001023731美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-03-310001023731美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-04-012021-03-310001023731美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-04-012022-03-310001023731美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-03-310001023731美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-04-012023-03-310001023731美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-03-310001023731美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-04-012024-03-310001023731美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最小成員數2023-04-012024-03-310001023731SRT：最大成員數美國公認會計準則：績效共享成員2023-04-012024-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員2021-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員2020-04-012021-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員2021-04-012022-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員2022-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員2022-04-012023-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員2023-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員2023-04-012024-03-310001023731美國公認會計準則：績效共享成員2024-03-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2006-05-012006-05-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2006-09-182006-09-180001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2017-05-012017-05-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-05-012020-05-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-05-012022-05-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2023-04-012024-03-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-04-012023-03-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2021-04-012022-03-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2024-03-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2004-12-312004-12-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員EGHT：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-08-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-04-012023-03-310001023731美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-04-012022-03-310001023731eight：A2017新人誘導激勵計劃成員2017-05-3100010237312021-12-012021-12-310001023731美國公認會計準則：可轉換債務成員EIGT：ConvertibleSeniorNotesMember2021-12-3100010237312022-08-012022-08-310001023731美國：FuzeMembers2021-04-012022-03-310001023731美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2024-03-310001023731美國-GAAP：國內/地區成員2024-03-310001023731美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-04-012024-03-310001023731美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-04-012023-03-310001023731美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-04-012022-03-310001023731Eght:RestrictedStockUnitsAndPerformanceSharesMember2023-04-012024-03-310001023731Eght:RestrictedStockUnitsAndPerformanceSharesMember2022-04-012023-03-310001023731Eght:RestrictedStockUnitsAndPerformanceSharesMember2021-04-012022-03-310001023731Eght:SharesIssuedUnderEmployeeStockPurchasePlanMember2023-04-012024-03-310001023731Eght:SharesIssuedUnderEmployeeStockPurchasePlanMember2022-04-012023-03-310001023731Eght:SharesIssuedUnderEmployeeStockPurchasePlanMember2021-04-012022-03-310001023731美國公認會計準則：保修成員2023-04-012024-03-310001023731美國公認會計準則：保修成員2022-04-012023-03-310001023731美國公認會計準則：保修成員2021-04-012022-03-310001023731國家：美國2023-04-012024-03-310001023731國家：美國2022-04-012023-03-310001023731國家：美國2021-04-012022-03-310001023731國家：GB2023-04-012024-03-310001023731國家：GB2022-04-012023-03-310001023731國家：GB2021-04-012022-03-310001023731美國-GAAP：非美國成員2023-04-012024-03-310001023731美國-GAAP：非美國成員2022-04-012023-03-310001023731美國-GAAP：非美國成員2021-04-012022-03-310001023731國家：美國2024-03-310001023731國家：美國2023-03-310001023731美國-GAAP：非美國成員2024-03-310001023731美國-GAAP：非美國成員2023-03-310001023731美國-公認會計準則：關聯方成員2023-04-012024-03-3100010237312024-01-012024-03-310001023731八：SamWilson成員2024-01-012024-03-310001023731八：SamWilson成員2023-04-012024-03-310001023731八：SamWilson成員2024-03-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止3月31日, 2024
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從_
佣金文件編號000-38312
8x8公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 77-0142404 |
| (州或公司或組織的其他管轄權) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
河濱路675號
坎貝爾, 鈣95008
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(408) 727-1885
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值.001美元 | EGHT | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是的。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。這是一個很大的問題。是 ☒ 不是的。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | | | | 加速文件管理器 | ☒ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | | | | 規模較小的報告公司 | ☒ | |
| | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説：☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是的。☒
根據納斯達克全球精選市場報告的註冊人普通股股票收盤價2.52美元，2023年9月30日註冊人非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為美元181.1萬每位執行官、董事及其關聯股東持有的普通股股份已被排除在外，因為此類人員可能被視為關聯公司。為此目的確定附屬機構地位不一定是任何其他目的的決定性確定。
截至2024年5月8日，註冊人已發行普通股股數為 125,376,171.
以引用方式併入的文件
第三部分第10、11、12、13和14項引用了將於2024年3月31日起120天內提交的2024年股東年度會議委託聲明中的信息。
8x8，Inc.
表格10-K中的年度報告索引
截至2024年3月31日的年度
| | | | | | | | |
第一部分： | | 頁面 |
前瞻性陳述和風險因素 | 3 |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 30 |
項目1C。 | 網絡安全 | 30 |
第二項。 | 屬性 | 31 |
第三項。 | 法律訴訟 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
第二部分。 | | |
第五項。 | 註冊人普通股及相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 |
第六項。 | [已保留] | 33 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 44 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 75 |
第9A項。 | 控制和程序 | 75 |
項目9B。 | 其他信息 | 75 |
項目9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 75 |
第三部分。 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 76 |
第11項。 | 高管薪酬 | 76 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 76 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 76 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 76 |
第四部分。 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 77 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 80 |
簽名 | | 81 |
第一部分
前瞻性陳述和風險因素
本年度報告(Form 10-K)或本“年度報告”中包含的有關我們的預期、信念、估計、意圖或策略的陳述屬於前瞻性陳述，符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如，“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“戰略”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性表述包括但不限於：行業趨勢；客户數量；每位客户的年均服務收入；服務收入的成本；服務收入的增長；研發費用；與公司持續增長計劃相關的成本；招聘員工；銷售和營銷費用；單位成本和成本削減；毛利率；未來的一般和行政費用；流動性；負債；資本；現金、現金等價物和投資餘額；預期的現金流；年化經常性和使用收入(ARR)；經營效率；以及新冠肺炎疫情的持續影響。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。實際結果和趨勢可能與歷史結果和任何此類前瞻性陳述中預測的結果大不相同，這取決於各種因素。這些因素包括但不限於：
•經濟衰退對我們和我們的客户的影響；
•成本增加和普遍通脹壓力，以及供應鏈短缺和中斷對我們運營費用的影響；
•與我們2027年到期的有擔保定期貸款安排和2028年到期的可轉換優先票據相關的風險，包括利息支出增加和任何未來償還或再融資的時間對我們股價的影響；
•客户取消和客户流失率；
•政治和經濟環境的持續波動和衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭和中東衝突的影響，以及任何相關的宏觀經濟影響；
•客户對我們新的和現有的雲通信和協作服務和功能的接受度和需求，包括語音、聯繫中心、視頻、消息傳遞和通信應用程序編程接口；
•競爭的市場壓力，以及我們競爭的市場的競爭動態的任何變化；
•我們服務的質量和可靠性；
•我們擴大業務規模的能力；
•客户獲取成本；
•我們依賴渠道合作伙伴網絡來提供大量的新客户需求；
•市場營銷、銷售和研發支出增加帶來的經營業績改善的時機和程度；
•與招聘、培訓、整合新員工和留住現有員工相關的成本金額和時間；
•我們對第三方網絡服務提供商基礎設施的依賴；
•有形基礎設施出現故障的風險；
•軟件中存在缺陷或錯誤的風險；
•網絡安全漏洞的風險；
•我們保持軟件與第三方應用程序和移動平臺的兼容性的能力；
•在全球範圍內繼續遵守行業標準以及監管和隱私要求；
•在美國以外的市場推出和採用我們的雲軟件解決方案；
•任何削減開支都有可能達不到預期效果或可能導致收入減少的風險；
•與收購和整合我們已經收購或未來可能收購的業務有關的風險，包括最近收購的Fuze，Inc.
•與作為我們業務交易基礎的美元和其他貨幣的價值波動有關的風險；
•與我們的鉅額債務相關的風險，這可能會對我們的業務產生重要影響；
•未來可能發生的知識產權侵權索賠和其他可能對我們的業務和經營業績產生不利影響的訴訟；以及
•銀行體系近年來的不穩定，可能會對我們的運營和經營業績造成不利影響。
前瞻性陳述還可能受到本年度報告中所描述的我們面臨的其他風險的影響，包括在“風險因素”一節中闡述的風險。本年度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本年度報告發布之日獲得的信息，我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。本年報旨在就可能影響本公司業務、財務狀況、經營業績及前景的風險及因素，向有興趣的人士提供意見，並促請讀者仔細審閲及考慮本年報所作的各項披露。
我們的財政年度在每個日曆年的3月31日結束。本年度報告中提到的每個會計年度是指所示日曆年度截至3月31日的財政年度(例如，2024財年是指截至2024年3月31日的財政年度)。除文意另有所指外，凡提及“我們”、“8x8”及“公司”，均指8x8，Inc.及其合併子公司。
除非另有説明，本年度報告中的所有金額均以數千美元(“美元”)為單位。
項目1.業務
概述
8x8是聯繫中心即服務(CCaaS)和統一通信即服務(UCaaS)軟件的全球領先提供商，由我們的安全雲本地通信平臺提供支持。我們還提供可嵌入的通信平臺即服務(CPaaS)，允許客户無縫集成視頻和消息傳遞，以提供定製的全渠道客户體驗，從而提高客户參與度、忠誠度和保留率。這些解決方案共同構成了8x8 XCaaS平臺。
我們的XCaaS平臺已被從小型企業到超大型企業的廣泛客户部署。在2024財年末，超過43%的年化經常性和使用收入或ARR(有關我們如何定義和使用年化經常性和使用收入的信息，請參閲第2部分的第7項“MD&A”中的“關鍵業務指標”一節)來自同時部署聯繫中心即服務和統一通信即服務解決方案的客户，而在2023財年末，這一比例為40%。截至本財年末，我們在全球擁有300多萬付費許可用户和57,000多名客户。
自2023財年中期以來，我們將創新投資的很大一部分集中在增強我們的聯繫中心即服務解決方案上，並擴展我們的產品組合，以滿足中小型企業的需求，我們將中小型企業定義為擁有100至10,000名員工的企業客户。這些客户想要的是提供業務成果的完全集成的解決方案，而不是來自多個供應商的單點產品，他們必須自己集成這些產品，這些產品會造成數據孤島和分析缺口。
我們進入市場的途徑包括通過各種渠道進行間接銷售，包括增值經銷商、系統集成商和技術合作夥伴，以及對新客户和現有客户的直接銷售。我們還投資於擴大我們的客户成功組織，以提高客户滿意度和保留率。
我們的戰略
我們相信，為中小型企業提供解決方案，彌合孤立的通信和聯繫中心環境在通信和客户體驗方面的差距，是一個巨大的市場機遇。我們的解決方案是專門設計的，使信息技術或IT團隊和客户體驗領導者能夠提高客户滿意度，提高效率，併為客户帶來更好的業務成果。
我們對以下方面的投資進行了優先排序：
•高水平的客户滿意度。我們的客户成功組織致力於通過終身參與模式推動積極的業務成果，導致持續的高客户滿意度水平。我們的方法建立在三個基本支柱之上：跨所有渠道的統一產品體驗；通過模塊化方法和順利入職快速實現價值；以及積極主動的參與戰略，以培養長期客户價值。這些舉措在企業客户中獲得了很高的客户滿意度分數，並對我們的領導力和支持給予了認可。
•我們先進的原生雲XCaaS平臺的持續創新。利用微服務架構，我們的軟件即服務(SaaS)平臺可確保高可用性，並支持快速部署新特性和功能，包括基於人工智能的特性和應用。我們的創新努力圍繞關鍵的客户體驗差異化優勢展開，包括人工智能支持的共享服務、客户交互數據的全面捕獲和同步、人工智能支持的分析、用户體驗/用户界面，以及所有面向客户的員工均可訪問的增強聯繫中心功能。
•實現人工智能的解決方案方法。我們在共享服務的平臺層原生實施人工智能，並在數據層和我們的用户界面中集成來自我們的技術合作夥伴生態系統的專門構建的應用人工智能產品，以獲得原生的用户體驗。我們的方法允許客户實施針對特定用例量身定做的最佳解決方案，而無需集成來自多個供應商的產品。
•推動多種產品的採用。採用多種產品顯著提高了客户的收入、滿意度和保留率。隨着我們通過內部開發和戰略技術合作夥伴關係擴大我們的產品供應，我們能夠提供完整的解決方案，在降低總擁有成本的同時，快速實現價值。我們的業務開發團隊與我們的客户成功經理合作，在我們現有的客户羣中發現並積極尋求交叉銷售機會。
•獲取新客户。中小型企業從內部部署過渡到我們基於雲的通信和聯繫中心解決方案的機會很大。我們正在完善各種渠道的領先策略和市場戰略，包括直銷、電子商務、經銷商和戰略合作伙伴，以增強解決方案意識並擴大我們的客户基礎。
•擴展我們的技術合作夥伴生態系統。我們已經建立了一個由精心策劃的技術、集成和經銷商合作伙伴組成的強大生態系統，其解決方案與我們的核心平臺相輔相成。該生態系統支持與我們的平臺緊密結合的專門構建的應用程序的集成，為不同的用例或行業提供特定的解決方案。這一戰略包括在數據層和用户界面上的深度集成，以最大限度地減少客户面臨的集成挑戰，並提高他們滿足不斷變化的業務需求的敏捷性。
我們的XCaaS平臺
我們的XCaaS平臺建立在尖端微服務架構之上，利用我們廣泛的數據中心、運營商合作伙伴和雲部署的全球網絡來確保高可用性、可擴展性和遵守數據主權法律。從歷史上看，我們的平臺已從基本通信服務(本地撥號音服務)擴展到全套雲通信軟件，包括聯繫中心、語音、團隊聊天、視頻會議和人工智能驅動的分析。此外，我們還提供廣泛的應用程序接口或API庫，以及集成視頻、短消息服務或短信、消息傳遞和其他功能的工具。
我們的平臺支持一系列改善員工和客户體驗的解決方案，包括面向客户的員工的人工智能自助服務、智能路由、安全支付和員工管理。有了我們平臺的全面數據層，客户交互數據可以在我們的統一通信即服務、聯繫中心即服務和通信平臺即服務解決方案以及我們的技術合作夥伴生態系統的第三方解決方案之間進行協調，從而為所有客户接觸點提供情景感知。
8x8 XCaaS平臺的主要屬性包括：
•統一的雲原生平臺，用於聯繫中心、通信和協作，促進跨地理位置和部門線的高效互動，並提高用户工作效率和數據安全性。
•靈活的服務計劃和部署選項，將產品功能與用户的客户接洽配置文件相匹配。
•支持人工智能的工作流自動化和自助服務，通過快速升級、智能路由和情景感知等功能增強客户體驗。
•通過跨多個渠道和設備協調的實時分析，全面捕獲有關客户交互的數據，從而實現可操作的業務洞察。
•直觀、可組合的用户界面，允許用户快速定製其工作空間，以便輕鬆訪問所需的工具和數據。
•跨多個設備的無縫用户體驗。
•Microsoft Teams集成，增強了Microsoft Team用户的內部和外部溝通能力。
•廣泛的第三方集成，由人工智能技術合作夥伴、系統集成商和經銷商組成的廣泛生態系統提供支持。
•高度重視達到或超過行業標準的安全性和合規性，確保數據保護。
•獲得專利的Global Reach技術，確保國際業務的卓越服務質量和數據合規性。
這些功能將我們的平臺定位為雲通信領域的領導者，使企業能夠提供卓越的客户體驗並實現顯著的效率。
我們的解決方案
通過我們的集成技術平臺，我們為我們的客户提供聯繫中心、客户互動、語音、視頻、聊天、短信服務和團隊協作的解決方案組合，通過一套共享服務統一起來，包括通用數據平臺、高級分析、報告和自動化工作流程。我們的解決方案通常是針對特定用例和垂直市場量身定做的，具有可嵌入的通信應用程序接口，可集成我們技術合作夥伴生態系統的功能。
我們的解決方案組合包括：
•8x8工作：自包含、功能豐富的端到端統一通信即服務解決方案，可提供企業級語音服務、安全的視頻會議和統一消息傳遞，包括直接消息、公共和私人團隊消息室以及點對點短消息和多媒體消息，或短信/彩信。通過我們的Global Reach技術，8x8 Work可以在大約60個國家和地區實現完整的公共交換電話網(PSTN)連接。我們的全球業務簡化了管理，並減輕了客户與地區和國家航空公司保持獨立關係以及在多個地理位置的複雜監管環境中導航的負擔。
•8x8聯繫中心：基於雲的聯繫中心即服務解決方案，包括全方位的客户互動、高級分析、支持人工智能的自助服務自動化、支付卡行業兼容的安全支付、員工管理和員工協作。我們的可組合用户工作區為情景感知提供豐富的客户數據，並允許用户從“單一管理平臺”管理多個視圖和生產力工具。
•8x8接洽： 人工智能支持的定製解決方案，為聯繫中心以外的面向客户的員工配備工具和功能，以提供一致、成功的客户參與。8x8 Engage結合了傳統上僅在統一通信即服務或聯繫中心即服務解決方案中提供的平臺功能，利用通用的客户交互數據平臺提供豐富的數據洞察，這些數據洞察與背景相關且無處不在，幫助聯繫中心以外的用户提供卓越的服務水平。
•8x8通信平臺即服務：一套全面的全球通信平臺即服務功能，使企業能夠將我們的平臺服務直接集成到其網站、移動應用和業務系統中，以實現高規模的個性化客户參與。我們的短消息服務、聊天應用、視頻交互、8x8 Jitsi-as-a-Service和語音應用程序接口使公司能夠
擁有久經考驗、可靠的全球網絡的客户。我們的通信平臺即服務產品組合還包括主動式外聯，這是一種應用程序到個人的呼出客户參與解決方案，由8x8英寸S可編程短消息服務和WhatsApp功能支持，可實現個性化的呼出消息活動、組織範圍的警報和雙向批量消息傳遞。活動管理功能包括日程安排、高級路由、報告和分析等。
•面向Microsoft團隊的解決方案： 與Microsoft團隊集成，為Microsoft團隊用户提供可靠、集成的全球電話和客户互動功能，包括集成業務消息、對話式人工智能和高級分析等增值服務。8x8提供與微軟團隊最廣泛的企業語音集成之一。我們的團隊集成產品組合還包括8x8操作員連接和微軟團隊8x8語音，這是一個專門構建的解決方案，通過用於Microsoft團隊的8x8操作員連接在Microsoft團隊中提供本地公共電話交換網絡呼叫。8x8 Microsoft Team Contact Center是微軟認證的解決方案，利用8x8操作員連接模式提供全方位聯繫中心功能。
我們的通信和聯繫中心解決方案的功能被打包成稱為8x8“X系列的綜合服務產品。通常，X1至X4系列服務計劃為用户提供企業級語音、統一通信、視頻會議和團隊協作功能，以及與聯繫中心類似的功能，直接與客户互動。和X5至X8系列服務計劃包括提供X1至X4的功能以及聯繫中心功能。這些服務計劃通過集成的雲通信、聯繫中心軟件和視頻會議解決方案提供量身定製的員工和客户體驗。8x8聯繫中心服務計劃的高級功能和分析使組織能夠提供個性化的客户體驗，同時通過基於人工智能的自助服務機器人和智能呼叫路由擴展其聯繫中心的能力。
我們詳細的服務計劃允許我們的客户將特性和功能與每個用户的客户接洽配置文件相匹配，只為業務需要的功能付費，同時隨着企業需求的發展和增長為其提供升級途徑。
技術合作夥伴生態系統
我們的技術合作夥伴生態系統是精心挑選的獨立軟件供應商、增值經銷商和系統集成商，他們被選中提供專為特定用例或垂直市場構建的高價值解決方案。這些解決方案在平臺層和用户界面層都進行了集成，以簡化實施併為用户提供原生體驗。該生態系統包括為對話式人工智能、信息技術運營、客户關係管理、員工體驗(包括人工智能支持的代理協助)、員工參與和管理以及實施服務提供解決方案的領先提供商。
進入市場的途徑
我們直接向客户銷售或通過間接銷售渠道銷售。我們的間接銷售渠道由擁有多種運營模式的合作伙伴組成，包括全球和地區增值經銷商和運營商網絡，以及由主代理和子代理社區、獨立軟件供應商、系統集成商和向中小型市場和企業銷售8x8解決方案的服務提供商組成的合作伙伴網絡。我們的Elevate渠道計劃支持合作伙伴進入市場的多種途徑，包括轉售(批發)和代理模式，還提供8x8銷售和技術認證。除了直接和間接銷售動議外，我們還通過基於平臺集成程度的三級計劃，與我們的一些技術合作夥伴生態系統合作伙伴共同進入市場。
我們的客户
我們擁有超過57,000個客户的多樣化客户基礎，擁有300多萬個付費營業執照，用户遍及160多個國家/地區，包括小型企業、中端市場和企業客户，以及廣泛的行業和用例。在2024財年、2023財年或2022財年，沒有單個客户佔我們收入的10%或更多。
市場推廣活動
我們通過各種方式直接向終端用户推銷我們的服務，包括行業會議、貿易展、網絡研討會、針對中端市場和企業客户的本地和數字廣告渠道。我們對我們的計劃和活動產生的線索的數量和質量進行詳細分析，並調整我們的計劃組合，以強調具有最高投資回報的營銷機會。
隨着我們將市場推向市場，以與中小型企業和客户體驗領導者的購買模式保持一致，我們在2024財年減少了對數字廣告的投資，轉而支持面對面的小團體、目標用户羣體、客户體驗協會以及與客户和潛在客户的一對一會議。我們還從以能力為導向的銷售模式轉變為以業績為基礎的模式，在可自由支配的銷售和營銷計劃上增加投資，前提是證明瞭銷售效率。這些變化旨在提高銷售效率，提高人們對我們擴展的解決方案組合以及我們對客户業務成功的承諾的認識。為了支持這些計劃，我們還擴大了基於參考的點對點營銷計劃。
為了確保繼續聽取客户反饋並將其納入我們的發展計劃，我們建立了8x8客户實驗室，併成立了客户諮詢委員會。我們的客户實驗室管理我們的新產品測試版計劃和其他研究項目，為客户提供對我們產品的功能和可用性的直接反饋。我們的客户諮詢委員會每年召開幾次會議，在我們制定長期戰略和產品路線圖時向我們提供建議。
研究與開發
雲通信市場的特點是快速的技術變化和進步，這是大多數SaaS市場的特點。因此，我們在創新方面進行了大量投資，重點是新產品和服務的設計和開發，以及對我們現有產品和服務的增強和功能開發。我們經常向客户提供這些增強功能。我們目前在美國、加拿大、英國、葡萄牙、羅馬尼亞、新加坡和菲律賓的研究、開發和工程活動中僱用個人，並在世界各地聘請外包軟件開發顧問。
知識產權
截至2024年3月31日，我們至少擁有372項專利，另有97項美國和外國專利申請正在申請中。我們的專利組合有效期至2042年，專利申請涵蓋統一通信、視頻、應用程序界面和集成、協作、聯繫中心服務、基礎設施以及用户體驗設計和功能的各個方面。
我們的業務依賴於商業祕密、專利、版權、商標法和合同限制的組合，如保密協議、許可證和知識產權轉讓協議。我們要求我們的員工、承包商和其他第三方簽署協議，在向我們提供服務的同時對他們的發明進行保密，並轉讓其發明的權利。我們還在我們的平臺中使用軟件組件，這些組件是在開源許可下向公眾許可的。
有關我們的知識產權風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素”中題為“與知識產權有關的風險”一節。
競爭
雲通信行業競爭激烈，發展迅速。我們預計，由於許多因素，包括但不限於新競爭對手進入市場或現有競爭對手的整合，該行業未來的競爭將日益激烈。由於我們通過單一平臺提供多種服務，因此我們與多個重疊行業的企業展開競爭，包括語音、視頻會議、聊天、團隊消息、聯繫中心和企業級應用程序接口解決方案。
在我們的語音、視頻會議、聊天、團隊消息、聯繫中心和企業級應用程序接口解決方案方面，我們面臨着來自其他雲服務提供商的競爭，例如RingCentral，Inc.、Genesys電信實驗室，Inc.、Zoom Video Communications，Inc.、Vonage Holdings Corp.(被愛立信收購)、Five9，Inc.、NICE inContact，Inc.、TalkDesk，Inc.和Twilio Inc.等，以及傳統的內部通信設備提供商，如Avaya，Inc.、思科，Inc.和Mitel Networks Corp.。
我們還面臨着來自互聯網和雲服務公司的競爭，如Alphabet(Google Voice和Google Meet)、亞馬遜(Amazon Inc.)和微軟(Microsoft Corporation)。其中一些競爭對手已經為他們各自的通信和/或協作豎井開發了軟件解決方案，例如微軟，它正在對其Microsoft Teams統一通信和協作產品進行大量投資。這些公司中的任何一家都可以推出新的基於雲的商業通信服務，擴展其現有產品以與我們的服務功能競爭，或者與我們的一個或多個雲通信競爭對手建立戰略合作伙伴關係，或完成對其的收購。
我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更多的資源和品牌知名度，以及更大的客户基礎。因此，這些競爭對手可能會擁有更大的營銷可信度。他們也可以採取更積極的定價政策，並投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務。我們的競爭對手還可能提供捆綁服務安排，為客户提供更具差異化或更好集成的產品和服務。競爭加劇可能會要求我們降低價格，減少銷售收入，增加總虧損，或者導致我們失去市場份額。我們的競爭對手或我們對推出新產品和技術的公告或預期可能會導致客户推遲購買我們現有的產品和服務，這也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
鑑於我們的服務在市場上存在激烈的價格競爭，與那些擁有比我們大得多的資源或可能更有能力承受較長時期價格下行壓力的競爭對手相比，我們可能處於劣勢。如果我們無法調整我們的費用以彌補這種缺口，或者如果我們確定需要增加營銷和銷售努力以吸引新客户和留住現有客户，對我們業務的損害可能會放大。有關我們與競爭有關的風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素”中題為“與我們的商業和工業有關的風險”一節。
運營
我們的運營基礎設施包括數據管理、安全、質量監控和計費系統，這些系統支持我們的XCaaS平臺提供的通信和聯繫中心服務計劃組合。我們投入大量資源，進一步開發和管理我們的服務監控實時呼叫管理信息系統。
我們運營基礎設施的關鍵要素包括客户報價和訂購能力、客户供應、客户訪問控制、欺詐控制、網絡安全、視頻、語音和短消息服務消息路由、質量監控、媒體處理和標準化、呼叫可靠性、詳細的呼叫記錄和消息存儲、基於使用的服務的交易計量、產品界面和計費以及與第三方應用程序的集成。我們的軟件平臺管理呼叫和短消息服務消息到其適當目的地的准入、控制、評級和路由。該平臺及其資產旨在提供連接性、宂餘性、安全性和可擴展性。我們的工具和流程旨在最大化通信範圍、質量和可靠性。
網絡運營中心：我們在世界各地擁有全球網絡運營中心，並在美國、英國、羅馬尼亞、印度尼西亞、新加坡和菲律賓僱傭了經驗豐富的語音和數據運營員工，每週七天提供24小時運營支持，無論是在我們的網絡運營中心工作還是在遠程工作。我們使用各種工具，包括一系列廣泛的合成測試和應用程序性能監控軟件，實時監控和管理我們的網絡以及我們的合作伙伴和某些較大客户的網絡。我們還依賴我們的電信運營商合作伙伴和數據中心提供商的網絡運營中心來加強我們的監控和響應努力。我們分散在全球各地的運營和遠程工作能力使我們能夠維護宂餘的備份運營服務，以最大限度地減少或消除我們任何運營中心或數據中心的本地中斷影響。
如果數據中心發生重大中斷，如自然災害或新冠肺炎疫情導致的服務中斷，8x8 X系列的數據中心或公共雲區域之間的故障切換將在不中斷或最小中斷的情況下發生。
客户和技術支持：8x8維護着一個全球客户支持組織，在美國、英國、菲律賓、新加坡、澳大利亞、印度和羅馬尼亞都有業務。客户可以直接從公司網站訪問8x8客户支持服務，或通過電話、聊天、網絡和短信服務獲得多渠道技術支持。24/7全天候提供緊急支持。
我們採用生命週期方法提供客户支持，支持客户從入職到部署，再到續訂流程，以推動更多用户採用8x8解決方案。對於我們的大型企業客户，我們的實施方法利用部署管理團隊，並在每個客户站點的“上線”日期提供積極的支持。我們也有一個優質的成功計劃，對於某些客户，我們有一位專門的客户成功經理，作為售後關係各個方面的聯絡人。最後，我們通過8x8大學提供各種培訓課程，無論是通過講師指導的課程還是自定進度的在線學習。
互聯互通協議：我們與世界各地的短信服務、語音和移動網絡運營商達成了協議。根據這些協議，我們可以通過我們的平臺通過這些運營商向世界各地的傳統電信系統和移動網絡提供呼入和呼出電話和短消息服務。
監管事項
在美國，在聯邦一級，我們受到聯邦通信委員會(“FCC”)作為互聯網語音協議(VoIP)提供商的監管，以及適用於互聯網協議語音提供商的州和地方法規。例如，我們必須遵守的法規包括E-911服務，在特定條件下移植電話號碼，保護使用我們服務產生的客户數據，以及向聯邦計劃(包括普遍服務基金和其他監管基金)以及州和地方911和普遍服務基金捐款的義務。
除了聯邦和州一級的法規外，許多州還在制定適用於我們這樣的公司的隱私法，這些公司收集、存儲和處理許多類型的數據，包括個人數據。加州頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA)並通過了《加州隱私權法案》(CPRA)。CCPA和CPRA對符合資格的營利性公司(如我們)在加州開展業務施加了新的義務，並大幅增加了此類公司因未能遵守適用於加州居民的數據保護規則而可能承擔的責任。 此外，弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州頒佈了新的全面隱私法。德克薩斯州、俄勒岡州和蒙大拿州頒佈了新的隱私法，將於2024年生效。特拉華州、愛荷華州、馬裏蘭州、新罕布夏州、新澤西州和田納西州頒佈了新的隱私法，將於2025年生效，印第安納州頒佈了新的隱私法，將於2026年生效。所有這些新的隱私法都給我們施加了新的義務。
在國際上，我們受制於各國不同的複雜拼湊的監管規定。各國都通過了法律，對像我們這樣的互聯網協議語音服務提供商施加了嚴格的許可義務。在許多國家，歷史上適用於傳統電信提供商的法律將如何適用於我們這樣的互聯網協議語音服務提供商，目前尚不清楚。在歐盟(“歐盟”)，“一般數據保護條例”(“GDPR”)對所有像我們這樣收集、存儲和處理多種類型數據(包括個人數據)的公司施加了義務，並大幅增加了包括我們在內的所有公司因未能遵守數據保護規則而可能承擔的責任。
未來的任何法律、法規和命令，或現有法律的任何變化或其執行，包括對我們在互聯網上運行的通信應用程序應用新的税收和法規，對我們的運營的影響無法確定。關於這些風險的更多信息，見第一部分第1A項“風險因素”中題為“與監管事項有關的風險”一節。
地理區域
我們有一個可報告的部門。與不同地理區域產生的收入有關的財務信息載於12、地理信息，載於本年報所載綜合財務報表附註內。
員工與人力資本
截至2024年3月31日，我們在全球擁有1,948名全職員工，其中67%位於美國以外。我們的員工中沒有一個由工會代表，也不受集體談判安排的約束。
作為聯繫中心、語音通信、視頻會議、員工協作和可嵌入通信應用程序接口的軟件即服務解決方案的領先提供商，我們深思熟慮我們對股東、客户、員工和地球的影響。我們以道德規範開展業務，致力於強有力的公司治理、普遍的人權和可持續的商業實踐。我們努力創造一個包容創造力和多樣性的工作環境和文化，併為我們的員工帶來經濟和個人回報。
文化和參與度：8x8正在改變現代商業通信。我們為我們的創新感到自豪，這些創新增強了員工的能力，使我們的客户能夠建立更靈活的工作場所。我們的努力植根於我們的價值體系。這些價值觀定義了我們如何工作，注入了我們的日常文化，並使我們個人和集體對我們的進步負責。它們也是我們廣泛的新員工入職計劃以及持續員工培訓和支持的框架。
我們支持混合工作環境，並繼續尋求創新方法，利用我們的8x8工作溝通和協作平臺，使我們的員工保持相互聯繫，並保持積極和支持性的工作文化。在2023財年，我們推出了Team8s，這是我們的品牌員工敬業度計劃，我們繼續在Team8s的保護傘下擴展計劃。其中包括重新設計和擴展的內部網站，定期的全球和地區活動，Team8s獎勵計劃，以及對離開8x8並選擇返回的員工的回飛鏢表彰。
作為一家全球性公司，我們認為，建立一種文化並保持高水平的員工敬業度，需要對當地習俗的敏感性，以及全球和地區層面的協調努力。在2024財年，我們在每個地區設立了現場委員會。現場委員會在促進員工參與度、監督健康和安全倡議以及在地方和地區層面實施全公司範圍的倡議方面發揮着關鍵作用。這些委員會還負責公司贊助的符合我們社會價值政策的社區參與活動。為了支持我們的Team8參與他們的社區，我們每年提供兩天帶薪假期提供服務。
我們每季度進行一次員工調查，以洞察員工敬業度的趨勢，並確定新的福利和計劃的優先順序。根據參與度調查的結果，我們就我們的戰略方向加強了溝通，制定了旨在更明確預期的計劃，並擴大了學習和發展計劃。以下方案正在進行中：
•我們繼續主持季度全體員工會議，在會上我們回顧我們的公司目標和進展，突出客户故事，並表彰團隊和個人貢獻者的成就。我們為每個會議安排了兩個會議，以便所有時區的員工都可以參加，並且每個會議都包括一個開放的問答環節。
•我們的首席執行官每週向所有員工撰寫一份溝通報告，內容涉及廣泛的主題，包括我們的價值體系、客户故事、產品和創新亮點以及企業文化。
•製作《生命中的一天》系列視頻，幫助Team8成員更好地理解8x8的各種角色。前兩集集中在《交易生活中的一天》和《客户服務生活中的一天》。
•我們更新了建立個人目標的流程，並鼓勵經理們每年多次與他們的直接下屬會面，討論目標和業績。我們為管理人員提供培訓和指導，以促進這些會議。
•我們擴大了我們的學習和發展計劃。
學習與發展-我們致力於讓所有8x8員工平等地實現專業成長和發展。我們為8x8 Team8提供了四種類型的培訓計劃：
•LinkedIn學習-這一豐富的課程包括1,700多門個人課程、數千個視頻，以及為所有Team8成員提供的大量認證和評估，強調與個人發展計劃保持一致。自2023年初首次推出以來，Team8s在LinkedIn上的使用量排名前20%的企業用户中排名8x8。
•Accerler8經理培訓-本課程為新手和經驗豐富的經理提供多媒體體驗。利用面對面和虛擬課堂教學、焦點小組協作、小組小練習和個人學習，前15個隊列發現該項目具有啟發性和活力。在完成最初為期四個月的指導教學後，經理們可以訪問該項目下一年的龐大材料庫。此外，經理會議紀要、經理快速提示和技巧計劃於2025財年第一季度開始發行。
•高級領導力評估和培訓--總裁副總經理及以上級別的領導者會被提供一種商業上可用的行為評估，並被指派教練提供個人支持和發展援助。此外，他們還有機會使用商業上可用的360平臺花名冊，以提高自我意識。下一階段將包括擁有相同學習機會的高級董事和新副總裁及以上人員。
•產品技術培訓-我們測試了兩個平臺，以鼓勵員工在技術技能和編碼便利性方面的增長。評估完成後，我們現在向全球技術團隊提供這些平臺。
多樣性、公平性、包容性和歸屬感-作為一家擁有日益增長的國際業務的通信公司，我們的員工隊伍必須與我們所服務的客户一樣多樣化，這一點至關重要。從會議室到服務器機房，我們對多元化的承諾都是顯而易見的。我們已經制定了幾個計劃，以確保我們不斷改進，包括建立一個多元化理事會，在我們的全公司培訓課程和績效反饋流程中嵌入克服無意識偏見培訓，以及在8x8工作應用程序上保持開放的“房間”，作為多樣性、公平和包容性話題的討論論壇。還成立了員工資源小組，以服務於婦女、LGBTQ+個人和擔任技術職務的婦女的利益。
在招聘時，我們努力使我們的候選者人才庫儘可能多樣化，為8x8團隊帶來新的觀點。此外，我們還進行角色和性別薪酬公平審計，以確保按職位劃分的薪酬公平。2024財年的其他活動包括：
•定期召開員工多樣性、公平、包容性和歸屬感理事會會議，併成立領導指導委員會，為員工多樣性、公平性、包容性和歸屬感理事會提供行政支持，並充當其諮詢委員會。
•我們內部Team 8 s網站上致力於多元化、公平、包容性和歸屬感的頁面，為員工提供有關我們計劃和資源的更多信息。
•在全球各地慶祝國際婦女節和在美國各地慶祝退伍軍人節的活動，包括我們的員工談論支持工作場所多樣性、公平、包容性和歸屬感的重要性和價值的視頻。
獎勵-我們努力提供具有競爭力的總獎勵方案，以聘用和留住我們實現增長和盈利目標所需的關鍵人才。這包括競爭性現金薪酬、限制性股票單位(RSU)的股權授予以及基於業績的股票單位(PSU)。
我們還提供福利來照顧我們員工及其家人的整體健康，包括健康和牙科保險、帶薪醫療和育兒假、公司資助的短期和長期殘疾以及匹配的401K繳費。我們還通過我們的全球員工援助計劃提供公司資助的精神健康服務、對工作父母的支持、關於財務健康的網絡研討會以及其他服務。
所有員工都可以通過我們的員工股票購買計劃成為8x8的利益相關者，該計劃允許員工通過工資扣減每年購買最高25,000美元的8x8股票市值。
可用信息
我們維護着一個公司互聯網網站，網址為http://www.8x8.com.本網站的內容不包含在本年度報告中，也不會被視為本年度報告的一部分。我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交報告，這些報告可以在我們的網站上免費獲得。這些報告包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告、註冊聲明、委託書以及對該等報告的修訂，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交該等材料或將其提交給美國證券交易委員會之後，每一份報告都將在合理可行的情況下儘快在我們的網站上提供。此外，美國證券交易委員會還維護一個網站(www.sec.gov)，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向證券交易委員會提交的發行人的其他信息，包括8x8。
關於我們的執行官員的信息
截至本報告日期，我們的執行官員如下所列。
首席執行官塞繆爾·威爾遜。塞繆爾·威爾遜現年55歲，自2023年5月以來一直擔任首席執行官，此前曾在2022年11月至2023年5月擔任臨時首席執行官。威爾遜先生曾在2020年6月至2022年11月期間擔任我們的首席財務官。在被任命之前，威爾遜先生於2020年1月至2020年6月期間擔任歐洲、中東和非洲地區的首席客户官兼董事董事總經理。從2017年9月到2020年1月，威爾遜先生擔任高級副總裁，負責電子商務、全球小企業和美國中端市場銷售。在加入8x8之前，威爾遜先生於2011至2017年間擔任企業軟件安全公司MobileIron的財務副總裁，負責財務規劃和分析、投資者關係、財務職能以及電子商務。威爾遜是一名特許金融分析師。他擁有西雅圖大學電氣工程學士學位和加州大學伯克利分校MBA學位。
凱文·克勞斯，首席財務官。凱文·克勞斯現年54歲，自2023年6月以來一直擔任首席財務官。克勞斯之前在2022年11月至2023年6月擔任臨時首席財務長。在擔任臨時首席財務官之前，克勞斯先生曾於2019年10月至2022年11月擔任我們的財務高級副總裁，負責監督公司的財務報告、規劃和採購職能。2018年2月至2019年5月，克勞斯先生擔任網絡安全軟件公司Imperva財務副總裁總裁。2015年1月至2017年9月，克勞斯先生在網絡可見性和流量監控技術公司Gigamon擔任高級董事財務總監。克勞斯先生是一名註冊會計師。他擁有羅格斯大學、新澤西州立大學和新不倫瑞克州立大學的會計學學士學位，以及賓夕法尼亞州立大學的MBA學位。
亨特·米德爾頓，首席產品官。亨特·米德爾頓現年57歲，自2021年8月以來一直擔任首席產品官。米德爾頓先生曾在2018年3月至2021年8月擔任我們的產品和設計高級副總裁。2016年2月至2017年9月，米德爾頓先生在企業社交協作應用提供商Jive Software，Inc.擔任總裁副總裁兼產品管理負責人。在此之前，米德爾頓先生曾擔任谷歌工作系統產品管理負責人，並領導谷歌應用企業產品團隊。米德爾頓先生在普林斯頓大學獲得物理學博士學位，在西北大學凱洛格商學院獲得管理學碩士學位。
勞倫斯·丹尼，首席法務官。現年51歲的勞倫斯·丹尼自2022年12月以來一直擔任首席法務官兼公司祕書。丹尼先生曾於2022年6月至2022年12月擔任我們的首席合規官、副總法律顧問兼助理公司祕書，並於2019年4月至2022年6月擔任我們的副總法律顧問兼助理公司祕書總裁先生，負責協助監督公司的全球法律、公司、訴訟、僱傭、採購、合規和安全工作。2019年1月至4月，丹尼先生擔任網絡設備公司Extreme Networks副總法律顧問兼企業助理祕書總裁副總。2016年9月至2019年1月，丹尼先生在數字娛樂技術公司TiVo Corporation(前身為Rovi Corporation)擔任副總法律顧問兼企業助理祕書總裁副總。丹尼先生是加利福尼亞州律師協會的成員。他畢業於加州大學歐文分校，獲得文學學士學位，並畢業於哥倫比亞大學法學院，獲得法學博士學位。
蘇西·桑德爾，首席會計官。Suzy Seandel，59歲，自2022年5月起擔任首席會計官。2019年2月至2022年5月，Seandel女士擔任Barracuda Networks，Inc.的副總裁兼企業控制人，一家安全、網絡和存儲產品公司。2007年1月至2018年10月，Seandel女士擔任Cavium，Inc.的首席會計官，一家無晶圓廠半導體公司。在Cavium，Inc.之前，Seandel女士還在其他幾家上市公司擔任職務，承擔越來越多的責任，並在Deloitte & Touche LLP工作了近五年，從事保證和審計服務。Seandel女士擁有聖克拉拉大學金融理學學士學位，是加利福尼亞州的註冊會計師。
第1A項。風險因素
我們的經營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響。您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息。如果實際發生以下任何風險或其他風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景可能會受到實質性損害，我們的普通股價格可能會下跌。我們的業務也可能受到風險和不確定性的實質性和不利影響，這些風險和不確定性目前我們不知道或我們目前認為不是實質性的。除非另有説明，否則提到我們的業務在這些風險因素中受到損害，將包括對我們的運營結果、財務狀況、聲譽和未來前景的損害。
風險因素目錄
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| 風險因素摘要 |
與我們的商業和工業有關的風險 |
與我們的產品和運營相關的風險 |
與監管事項有關的風險 |
有關知識產權的風險 |
與我們的債務、股票和憲章相關的風險 |
一般風險因素 |
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。下面將更全面地討論這些風險，包括但不限於：
與我們的商業和工業有關的風險
•我們的虧損歷史和預期的持續虧損。
•我們未來經營業績的不可預測性。
•支出或收款的減少都可能導致收入的減少。
•未來我們的客户流失率將會增加。
•依賴於新客户的獲取和保留，並向現有客户追加銷售。
•我們行業的競爭非常激烈。
•未能管理和發展我們的間接銷售渠道。
•企業客户銷售週期的複雜性和長度。
•依靠新的產品和服務來維持和發展我們的業務。
•難以吸引和留住關鍵的管理、技術和銷售人員。
•我們可能無法實現收購Fuze，Inc.的所有預期好處。
•與聯邦、州、地方和國際税收、費用、附加費和堤防有關的潛在過去和未來債務。
•我們可能會對善意、無形資產或長期資產產生損害。
與我們的產品和運營相關的風險
•由於軟件漏洞或物理基礎設施故障而導致的服務中斷。
•我們的雲軟件服務的可擴展性，以滿足現有和新的客户需求。
•與國際擴張相關的風險，包括俄羅斯和烏克蘭戰爭。
•與當前和未來收購相關的風險。
•我們能夠保持與第三方應用程序和移動平臺的兼容性。
•依賴第三方提供網絡服務和連接。
•依賴第三方供應商提供IP電話和某些軟件終端。
•難以執行本地號碼遷移請求。
與監管事項有關的風險
•與網絡安全漏洞和惡意行為相關的風險。
•與信用卡交易處理服務有關的負債。
•不遵守數據隱私和保護法。
•服務必須符合行業標準和政府法規。
有關知識產權的風險
•侵犯第三方專有技術。
•無法保護我們的專有技術。
•無法使用第三方或開源軟件。
與我們的債務、股票和憲章相關的風險
•現金流可能不足以償還我們的鉅額債務。
•無法在未來籌集到必要的資金。
•我們債務的有條件轉換特徵可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
•會計準則的變化，包括我們的債務，可能會導致不利的財務報告波動，並影響我們報告的經營業績。
•目前銀行體系的不穩定可能會對我們的業務產生不利影響。
•未來出售普通股或股權掛鈎證券。
•我們章程中的某些條款可能會阻止收購企圖。
一般風險因素
•與新冠肺炎大流行持續影響相關的風險。
•以優惠的條件獲得融資。
•與自然災害、戰爭、恐怖襲擊、全球大流行和其他不可預見的事件有關的風險。
與我們的商業和工業有關的風險
我們有虧損的歷史，在過去產生了大量的負現金流，並預計未來將繼續虧損。因此，我們未來可能無法實現或保持盈利。
在截至2024年3月31日的年度內，我們錄得約2,760萬美元的營業虧損，期末累積赤字約為8.605億美元。我們預計在不久的將來，隨着我們繼續投資於我們的業務，我們將繼續遭受運營虧損。在截至2025年3月31日的財年中，我們打算繼續在銷售和營銷、研發以及我們的其他業務領域進行投資，以更成功地爭奪正在過渡到雲通信的公司的業務，並以其他方式定位自己，以利用長期的創收機會。
我們預計，至少在下一財年及以後，我們將繼續虧損，我們將需要增加收入，以產生並維持未來幾個時期的運營盈利能力。我們在2024財年及以後進行的投資可能無法產生我們預期的回報，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並使我們更難在預期的時間段內增長收入和/或實現盈利，或者根本不實現。為了實現盈利，我們需要更有效地管理我們的成本結構，在繼續增長收入的同時，不會產生重大負債。儘管我們做出了這些努力，但我們的收入可能會繼續下降，和/或我們未來可能會遭受重大損失，原因包括影響我們成本結構的通脹壓力、俄羅斯入侵烏克蘭、以色列和哈馬斯與以色列和伊朗之間的衝突或其他地緣政治事件、總體經濟狀況的任何進一步下滑、競爭加劇(包括競爭性定價壓力和進入我們市場的大型競爭對手)、雲通信市場的採用或持續使用減少、業務線退出、利率和外匯波動，或者我們無法抓住商機。鑑於我們的收入波動和運營虧損的歷史，我們不能肯定我們能夠在未來實現或保持運營盈利。
我們未來的經營業績，包括收入、費用、虧損、利潤和經營現金流，在不同時期可能會有很大差異，可能很難預測。因此，我們可能無法達到或超過市場分析師或投資者的預期，這可能會對我們的股價產生負面影響。
我們的歷史經營業績一直在波動，預計未來還會繼續波動。我們經營業績的下降可能會導致我們的股票價格下跌。有許多因素可能會影響我們的季度、年度或更長期的經營業績，其中一些因素是我們無法控制的。這些措施包括但不限於：
•我們競爭的市場的變化，包括市場增長放緩或競爭對手、渠道合作伙伴或客户之間的整合；
•客户需求的變化，包括取消、訂閲降級或用我們的低價、功能不全的產品取代我們的高價、功能更全的產品；
•我們市場競爭動態的變化，包括競爭對手增加對渠道合作伙伴的補償，或增加向客户發放的折扣或信用；
•銷售週期過長；
•監管要求的變化或監管審批週期過長；
•由我們或我們的競爭對手推出新產品；
•不涉及長期訂閲承諾的基於使用的收入產品的不可預測性；
•我們的客户基礎、銷售渠道和售出的服務的組合；
•按淨額計算的新增客户數量；
•與招聘、培訓和整合新員工相關的成本金額和時間安排；
•保留我們的高級管理層和其他關鍵員工，他們執行我們業務計劃的能力，以及失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，無論是過去還是未來；
•與擴大業務、運營和基礎設施相關的不可預見的成本和支出；
•我們對轉售給客户的硬件、軟件和服務第三方供應商的依賴，包括我們無法轉嫁給客户的供應商價格上漲的影響；
•我們能夠成功執行我們的運營計劃，包括後臺系統優化和提高執行速度，同時還降低成本和優化我們的運營利潤率；
•繼續遵守行業標準和監管要求；
•與返回辦公室人數增加有關的使用量下降；
•因網絡攻擊或基礎設施故障或不可用而造成的重大安全漏洞或服務中斷；以及
•在美國以外的市場推出和採用我們的雲軟件解決方案。
在未來的某些時期，我們的運營結果可能會低於公開市場分析師和投資者的預期。
此外，法規、會計原則的變化，以及我們對這些原則的解釋和在應用這些原則時使用的判斷，可能會對我們的運營結果產生實質性影響。我們還需要修改我們的業務流程、系統和控制，這些需要管理層的大量關注，並可能對我們的財務報告義務產生負面影響。如果這些事件中的任何一件發生，我們普通股的價格可能會大幅下跌。
任何削減開支的做法，都可能達不到預期的效果，或導致收入減少。
我們更加強調盈利能力和現金流產生可能不會成功。我們打算降低總成本佔收入的百分比，主要影響我們的銷售和營銷費用。我們不能保證我們的成本削減舉措將產生我們預期的佔收入百分比的成本節約，並且不會產生意想不到或不可預見的後果，包括收入的進一步減少。我們最近經歷了收入的減少，這可能是由於我們的成本削減舉措造成的。
我們客户羣的流失對我們的收入產生了不利影響，要求我們花錢留住現有客户並吸引替代客户。如果我們未來客户流失增加，我們的收入增長將受到不利影響，我們的客户保留成本將增加。
我們的客户可以選擇在他們的合同承諾結束時不續訂他們的訂閲，或者完全或通過減少合同服務來續訂，從而導致來自這些客户的收入減少。由於我們客户羣的流失，我們必須不斷獲得新客户，並向現有客户銷售額外的8x8產品和服務，以保持我們現有的收入水平。因此，銷售和營銷支出是我們業務的持續需求。我們維持和增長收入的能力受到客户取消或降級服務的速度的不利影響。流失降低了我們的收入增長率，如果我們的流失率增加，我們必須獲得更多的新客户和/或向現有客户銷售更多的產品和服務，以保持和增長我們的收入。我們為獲得新客户會產生大量成本，而這些成本是推動我們淨盈利能力的重要組成部分。客户流失還可能阻止我們在未來提高服務價格，並限制我們向現有客户銷售額外的8x8產品和服務的能力，我們可能需要以較低的費率續訂某些客户，這每一種情況都會對我們未來的收入產生不利影響。因此，如果我們不能成功地管理現有客户流失和/或未來客户流失率的增加，我們的收入增長將會減少，我們的收入可能會下降，導致我們的淨虧損增加。
由於許多因素，我們未來可能會增加客户取消或降級服務的比率，其中一些因素是我們無法控制的，例如我們客户的財務狀況、總體經濟環境或影響全球市場的地緣政治穩定的重大變化。此外，國際擴張中的挑戰，包括適應不同的監管環境和適應當地市場條件，可能會影響我們在某些地區維持或發展客户基礎的能力。定價、有競爭力的產品以及我們的客户從Fuze或其他傳統產品遷移都可能導致客户流失。如果我們無法保持我們的服務質量和性能，無論是由於相對於我們競爭對手的產品缺乏功能對等或服務質量，還是由於服務中斷或中斷，我們可能會遇到客户取消和/或降級或客户信用的潛在急劇增加，這將對我們的收入產生不利影響。
我們的成功取決於我們是否有能力獲得新客户，並向現有客户保留和銷售更多服務。
我們的收入主要來自向我們的客户銷售我們雲通信服務的訂閲，這些客户包括小型企業、中端市場和企業客户以及政府機構和其他組織。我們將“客户”定義為我們根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法人實體。我們未來的成功取決於我們從新客户和現有客户那裏獲得更多收入的能力。
如果我們的銷售和營銷努力不能有效地識別和鑑定潛在的新客户，向這些潛在客户展示我們的解決方案，特別是XCaaS的質量、價值、特性和能力，並全面推廣我們的品牌，我們可能無法以實現我們的收入目標所需的速度獲得新客户。我們還必須繼續設計、開發、提供和銷售具有與我們競爭對手提供的服務相媲美的質量、成本、功能和能力的服務。隨着我們目標市場的成熟，或隨着競爭對手推出與我們競爭或被認為與我們競爭的更低成本和/或更具差異化的產品或服務，我們可能無法以有利的條款吸引新客户，甚至根本無法吸引新客户，這可能會對我們的收入產生不利影響。
除了獲得新客户外，我們還通過向現有客户銷售額外數量的訂閲服務或訂閲新的或升級的服務來創造新的收入。特別是在大型企業的情況下，我們通常有機會在完成對組織的一個部分(例如，位於特定國家或地區的業務單位、部門或人員)的初始銷售後，在組織內擴大我們的服務銷售，並且該組織已將我們作為供應商。我們投資於就我們服務的特性和功能對用户進行教育和培訓，以便他們能夠成為其組織內的倡導者，並鼓勵更多地採用我們的解決方案。但是，如果組織內的現有用户對我們的雲服務的任何方面不滿意，或者對我們提供的技術支持、培訓或其他專業服務不滿意，我們可能會在追加銷售或增加組織滲透率方面面臨挑戰。
在我們競爭的市場中，對新客户的激烈競爭和對現有客户的保留(包括定價壓力)可能會阻止我們增加或維持收入增長，或實現和保持盈利能力，這可能會對我們的業務造成實質性損害。
雲通信行業競爭激烈，發展迅速。我們預計，由於許多因素，包括但不限於新競爭對手進入市場或現有競爭對手的整合，該行業未來的競爭將越來越激烈。由於我們通過單一平臺提供多種服務，因此我們與多個重疊行業的企業展開競爭，包括語音、視頻會議、聊天、團隊消息、聯繫中心和企業級應用程序接口解決方案。
在我們的語音、視頻會議、聊天、團隊消息、聯繫中心和企業級應用程序接口解決方案方面，我們面臨着來自其他雲服務提供商的競爭，例如RingCentral，Inc.、Genesys電信實驗室，Inc.、Zoom Video Communications，Inc.、Vonage Holdings Corp.(被愛立信收購)、Five9，Inc.、NICE inContact，Inc.、TalkDesk，Inc.和Twilio Inc.等，以及傳統的內部通信設備提供商，如Avaya，Inc.、思科，Inc.和Mitel Networks Corp.。
我們還面臨來自互聯網和雲服務公司的競爭，如Alphabet(Google Voice和Google Meet)、亞馬遜(Amazon Inc.)和微軟(Microsoft Corporation)。其中一些競爭對手已經為他們各自的通信和/或協作豎井開發了軟件解決方案，例如微軟，它正在對其Microsoft Teams統一通信和協作產品進行大量投資。這些公司中的任何一家都可以推出新的基於雲的商業通信服務，擴展其現有產品以與我們的服務功能競爭，或者與我們的一個或多個雲通信競爭對手建立戰略合作伙伴關係，或完成對其的收購。
我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更多的資源和品牌知名度，以及更大的客户基礎。因此，這些競爭對手可能會擁有更大的營銷可信度。他們也可以採取更積極的定價政策，並投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務。我們的競爭對手還可能提供捆綁服務安排，為客户提供更具差異化或更好集成的產品和服務。競爭加劇可能會要求我們降低價格，減少銷售收入，增加總虧損，或者導致我們失去市場份額。我們的競爭對手或我們對推出新產品和技術的公告或預期可能會導致客户推遲購買我們現有的產品和服務，這也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
鑑於我們的服務在市場上存在激烈的價格競爭，與那些擁有比我們大得多的資源或可能更有能力承受較長時期價格下行壓力的競爭對手相比，我們可能處於劣勢。如果我們無法調整我們的費用以彌補這種缺口，或者如果我們確定需要增加營銷和銷售努力以吸引新客户和留住現有客户，對我們業務的損害可能會放大。
如果不能擴大和管理我們的間接銷售渠道合作伙伴網絡，可能會對我們未來的收入產生實質性的不利影響。
我們未來的業務成功，特別是在吸引和支持更大的客户以及拓展國際市場方面，取決於我們的間接銷售渠道。這些渠道包括主代理和子代理、獨立軟件供應商、系統集成商、增值經銷商和互聯網服務提供商等。我們通常直接與最終客户簽約，並使用這些渠道合作伙伴在整個銷售週期中識別、鑑定和管理潛在客户，儘管我們也與購買我們服務的合作伙伴達成協議，將其轉售給自己的客户。隨着我們與主代理和子代理合作夥伴的業務增加，我們看到支付給這些合作伙伴的佣金在我們的銷售和營銷費用中所佔的比例越來越大。我們未來的成功取決於我們與這些業務合作伙伴發展和保持成功關係的能力，其中許多合作伙伴還營銷和銷售我們競爭對手的服務，以及我們增加他們向我們提供的銷售機會的能力。要做到這一點，我們必須繼續提供質量、價格、功能和其他要素可與競爭對手的服務相媲美的服務，確保我們的合作伙伴接受過充分的培訓並瞭解我們的服務，並提供足夠的激勵措施，促使這些合作伙伴優先於我們的競爭對手銷售我們的服務，同時保持具有成本效益的代理結構。如果我們無法説服現有的業務合作伙伴增加我們服務的銷售額或與新組織建立成功的合作伙伴關係，或者如果我們的渠道合作伙伴在營銷和銷售努力方面不成功，我們可能無法以我們預測的速度增長業務和增加收入，或者根本無法，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
隨着我們增加對企業客户的銷售，我們的銷售流程變得更加複雜和資源密集型，我們的平均銷售週期變得更長，預測銷售何時完成的難度增加。
我們目前的大部分收入來自向中端市場和企業客户銷售我們的雲軟件解決方案，我們相信增加對這些客户的銷售是我們未來增長的關鍵。我們的銷售週期是從最初與潛在客户接觸到最終向該客户銷售的時間，對於較大的企業客户來説，這通常是漫長和不可預測的。我們的許多潛在企業客户之前沒有基於雲的通信或聯繫中心的經驗，可能不會意識到統一平臺對兩者的好處。因此，在向我們購買產品之前，他們通常會花費大量時間和資源來評估我們的解決方案。同樣，我們通常會花費更多的時間和精力來確定他們的需求，並對這些客户進行有關我們解決方案的好處和用途的教育。與小型客户相比，企業客户還傾向於要求更多的定製、集成和附加功能。因此，我們可能需要將更多的銷售和工程資源轉移到比過去更少的大型交易上，這意味着我們可用於支持其他部門的人員將減少，或者我們將需要招聘額外的人員，這將增加我們的運營費用。
我們通常很難預測潛在的企業銷售何時結束、客户初始服務訂單的規模以及實施的期限，任何這些都可能影響我們確認的收入金額或收入確認的時間。企業客户在評估預算限制、與現有供應商協商提前終止合同或等待我們開發新功能時，可能會將購買從一個季度推遲到另一個季度。在特定季度或年份延遲完成或未能完成大型企業銷售機會可能會嚴重損害我們的預期增長率，並導致我們每個季度的新銷售額差異很大。我們還可能不得不推遲其中一些交易的收入確認，直到客户的技術或實施要求得到滿足。
雲軟件解決方案市場受到快速技術變化的影響，我們依賴新產品和服務的推出來維持和發展我們的業務。
我們在一個新興市場運營，其特點是客户需求變化迅速，不斷推出新的和增強型產品和服務，以及持續快速的技術進步。為了在這一新興市場中成功競爭，我們必須繼續設計、開發、製造和銷售高度可擴展的新型和增強型雲軟件解決方案產品和服務，以更低的成本提供更高級別的性能和可靠性。如果我們無法開發滿足客户需求的新產品和服務，無法在滿足客户需求的無縫集成服務中提供我們的雲軟件解決方案應用程序，或者無法及時增強和改進我們的產品和服務，我們可能無法實現或保持市場對我們的服務的足夠接受度。
如果我們無法讓市場接受我們的統一通信即服務和聯繫中心即服務產品和服務，包括我們的X系列，我們可能無法按預期時間表收回研發和營銷成本，我們的運營結果可能會受到影響。
我們維持或增長的能力也受制於未來顛覆性技術的風險。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供通信和協作解決方案服務的新技術，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們可能很難吸引或留住擁有支持我們預期增長所需的行業經驗和技術技能的高級管理人員和其他人員。
雲通信行業的公司積極爭奪所有業務領域的頂尖人才，尤其是在高級管理、銷售和營銷、專業服務和工程方面，擁有行業經驗、技術知識和專業技能的員工在這些領域尤為重要。為了應對競爭激烈的招聘環境，一些
我們的競爭對手正在通過提高員工薪酬、平均薪酬高於我們相同職位的薪酬或提供更具吸引力的股權薪酬來應對。任何這樣的薪酬差距都可能降低我們作為潛在僱主對應聘者的吸引力，這反過來可能會使我們更難聘用和留住合格的員工，包括高級管理人員。培訓缺乏雲通信經驗的個人在銷售或技術角色中取得成功可能需要幾個月甚至幾年的時間。
如果一名8x8員工離開去為競爭對手工作，我們不僅會受到個人資源損失的影響，還會面臨個人與競爭對手分享我們的商業機密的風險，這違反了他或她對我們的合同和法律義務。我們的競爭對手過去曾經這樣做過，未來可能會把他們的招聘努力集中在某個特定的部門，如果我們在短時間內將一批員工流失到競爭對手手中，我們的日常運營可能會受到影響。雖然我們可以通過訴訟獲得補救措施，但這些措施可能會花費大量時間和費用，對直接的運營風險無效，並會分散管理層對業務其他領域的注意力。
如果我們提高員工薪酬(超過反映常規績效和/或生活成本調整的水平)以應對競爭激烈的招聘環境，我們可能會在短期內遭受比我們預期的更大的運營虧損，我們可能無法在我們預期的時間框架內實現盈利，或者根本無法實現盈利。此外，我們現在和將來可能需要增加發行股本，以吸引和留住關鍵員工和高管，包括以股權形式而不是現金形式在員工總薪酬中佔更大比例的權重，這將對我們的股東產生日益稀釋的不利影響。
我們可能不會實現收購Fuze，Inc.的所有預期好處。
我們能否成功收購Fuze，Inc.(“Fuze”)將在一定程度上取決於我們能否通過合併我們公司和Fuze的業務實現預期的增長機會和協同效應。我們實現這些預期利益的能力以及實現這一目標的時機取決於許多因素和未來事件，其中許多是我們和Fuze個人或集體無法控制的。這些因素和事件包括：
•我們有能力成功和及時地將Fuze的業務和運營與我們的業務和運營整合在一起；
•獲得和維護與引信技術有關的知識產權；
•將Fuze客户移植到我們的8x8平臺上；
•留住Fuze的客户；以及
•最大限度地將管理層的注意力從持續的業務問題上轉移開。
我們不能保證上述任何因素都不會對我們的業務、財務狀況和前景產生不利影響。收購涉及風險，包括對未披露、或有其他負債或問題的評估不準確。收購完成後，尚存的公司不僅擁有Fuze的所有資產，而且擁有所有負債。由於收購了Fuze，我們遇到了意想不到的債務。未來可能會出現我們以前沒有意識到的未披露的、或有的債務或問題。這些未披露的負債可能會對我們的業務、財務狀況和前景產生不利影響。
税務機關已經斷言，或未來可能斷言，我們應該或將來應該徵收銷售和使用、增值税或類似的税，包括對我們的競爭對手可能沒有同樣義務的類似服務徵收的税。因此，我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任，這已經並可能對我們的業務產生不利影響。
州和地方税、費用、附加費或類似税對我們的服務的適用性是複雜的、模稜兩可的，可能會受到解釋和更改。例如，在美國，我們根據我們對相關司法管轄區適用法律的理解來收取州和地方税、費用和附加費。税務機關可能會質疑我們對法律的解釋，並可能評估額外的税收、罰款和利息，這可能會對運營結果產生不利影響，如果我們將這些影響轉嫁給客户，則可能會影響對我們服務的需求。此外，銷售和使用、增值税或類似税收的適用性在統一通信、語音、視頻、聯繫中心和平臺通信等服務之間可能會有所不同，因此向客户徵税的義務可能會因服務和公司之間的不同而有所不同，因此我們可能有義務以比競爭對手的其他服務更高的税率徵税，從而影響客户對我們服務的需求。我們目前每月提交1500多份州和地方納税申報單。我們定期收到州和市税務機構關於州或地方税、費用或附加費匯款的詢問。目前，幾個司法管轄區正在進行8x8審計；如果我們的立場不成功，我們可能會受到超過我們應計金額的税款、利息和罰款的影響。截至2024年3月31日，我們已支付或累積了我們認為需要匯出的州或地方税、費用和附加費。
我們利用淨營業虧損或研究税收抵免來抵消未來應税收入的能力受到一定的限制。
截至2024年3月31日，我們有11.187億美元的聯邦淨運營虧損，其中3.355億美元與2019財年之前的年份有關，將於2034年到期。剩餘的7.832億美元無限期結轉，但只能用於在特定納税年度應用公司最高80%的應納税所得額。截至2024年3月31日，該公司還結轉了9.158億美元的國家淨營業虧損，其中大部分將在2025年至2043年之間的不同日期到期。此外，截至2024年3月31日，該公司在聯邦和加州税收方面的研發信貸結轉金額分別約為1,680萬美元和2,340萬美元。結轉的聯邦所得税抵免將
在2035年和2044年之間的不同日期到期，而加州的所得税抵免將無限期結轉。由於《國税法》第382條和類似國家規定的所有權變更限制，我們對淨營業虧損和税收抵免結轉的利用可能受到相當大的年度限制。第382條規定的所有權變更通常發生在一個或多個持有至少5%股份的股東或一組股東在三年滾動期間內，他們的持股比其最低持股比例增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。這樣的所有權變更，或未來的任何所有權變更，都可能對我們利用淨運營虧損或研究信貸結轉的能力產生實質性影響。此外，根據減税和就業法案或税法，我們在任何納税年度被允許扣除的淨營業虧損金額限制在該年度應納税所得額的80%。有一種風險是，由於税法的變化、法規的變化或其他不可預見的原因，現有的淨營業虧損可能到期或以其他方式無法抵消未來的所得税負債，這可能對我們未來的淨收益(虧損)產生實質性影響。
我們可能會產生商譽、無形資產或長期資產的減值，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
本公司的綜合資產負債表上有大量的商譽、無形資產和長期資產。本公司對商譽、無形資產和長期資產減值的跡象進行年度測試，如果存在減值指標，則更經常進行測試。減值評估需要管理層作出重大判斷和估計，這些假設或其他因素的不利變化可能導致未來的減值費用，並對公司的報告收益產生重大不利影響。這些因素包括股票和信貸市場的宏觀經濟狀況，更廣泛的行業和市場考慮，包括材料和勞動力成本在內的成本因素，以及公司的經營和財務業績。此外，公司普通股市值的下降，無論是與公司或整體市場狀況有關，都可能對用於評估其商譽、無限期無形資產和長期資產的假設產生不利影響。
與部分停止使用本公司總部及國際寫字樓有關，本公司錄得減值費用分別為990萬美元及110萬美元，原因是與租賃有關的使用權資產的賬面價值超過其根據本公司對與租賃設施有關的未來貼現現金流量的估計而產生的公允價值。在2024財政年度，1,100萬美元的非現金費用計入綜合經營報表的長期資產減值，其中包括1,100萬美元的經營租賃使用權資產減值。請參閲備註6本年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註中的租賃。
與我們的產品和運營相關的風險
如果我們的平臺或服務由於缺陷、錯誤、漏洞或類似的軟件問題而經歷重大或反覆的中斷、中斷或故障，或者如果我們無法確定任何中斷或故障的原因並及時糾正它，我們可能會失去客户，成為服務性能或保修索賠的對象，或者產生重大成本，從而減少我們的收入並對我們的運營結果產生不利影響。
我們的客户使用我們的通信服務來管理其業務的重要方面，我們服務的任何錯誤、缺陷、中斷或中斷或我們服務的其他性能問題(如我們最近遇到或可能再次遇到的問題)，包括與人工智能技術或對第三方服務的依賴相關的問題，可能會損害我們的聲譽，並可能損害我們客户的業務，任何這些都可能導致我們向客户授予信用，進而減少我們的收入。我們的服務和雲通信平臺背後的系統基礎設施，包括防火牆、交換機和路由器，都包含高度技術性和複雜性的軟件。我們的軟件和網絡基礎設施配置已經包含，現在或未來可能包含未檢測到的錯誤、錯誤或漏洞，包括由人工智能支持的功能引入的錯誤、錯誤或漏洞。這些漏洞可能會被黑客利用。這些漏洞包括但不限於勒索軟件、複雜的民族國家攻擊和新出現的惡意軟件威脅的風險。我們不斷監測這些威脅，並更新我們的防禦措施以應對。這些弱點也是一些客户暫時服務中斷或其他中斷的原因，並可能在未來導致，可能會導致重大的財務和聲譽損害。我們的網絡安全響應計劃包括事件響應團隊和系統更新，以降低這些風險。我們的軟件代碼中的一些錯誤可能要在代碼發佈後才能被發現。發佈後，在我們的代碼中發現的任何錯誤、錯誤或漏洞都可能導致我們的聲譽受損、客户流失、收入損失或對服務積分或損害的責任，任何這些都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。我們將錯誤修復和升級作為定期計劃的系統維護的一部分，這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時實施漏洞修復和升級，任何缺陷、對易受攻擊的第三方服務的依賴，或者機密客户數據的丟失、損壞或無意泄露，都可能導致我們的聲譽受到損害，客户可能選擇不購買或續簽與我們的協議，並使我們面臨服務性能積分、保修索賠或增加的保險成本。與我們軟件中的任何重大缺陷或錯誤或其他性能問題相關的成本可能是巨大的，並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們的物理基礎設施集中在幾個設施(即數據中心和公共雲提供商)中，任何物理基礎設施故障或服務中斷都可能導致重大成本和/或中斷，並可能減少我們的收入，損害我們的商業聲譽，並對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們租用的網絡和數據中心以及公共雲基礎設施都存在各種故障點。冷卻設備、發電機、不間斷電源、路由器、交換機或其他設備的問題，無論是否在我們的控制範圍內，通常由第三方服務提供商管理，都會使我們面臨未經授權訪問或數據泄露等網絡安全風險。這些事件導致了最近的服務中斷，並可能繼續這樣做。這些事件可能導致我們客户的進一步服務中斷以及設備損壞，嚴重影響我們的運營能力和客户滿意度。我們的基礎設施整合到分佈在全球不同地區的幾個大型數據中心設施中。我們其中一個數據中心設施的任何故障或停機都可能影響到我們的相當大比例的客户。如果我們的任何數據中心設施遭到徹底破壞、關閉或嚴重損壞，都可能導致我們的服務嚴重停機並丟失客户數據。因為我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户提供高度可靠的服務的能力，所以即使我們服務的輕微中斷也可能損害我們的聲譽。此外，隨着我們現有數據中心設施的不斷擴展或整合，由於服務器遷移或其他不可預見的建設相關問題而導致服務中斷的風險增加。
我們過去曾經歷過服務中斷，包括最近的中斷。對我們聲譽的損害很難評估，但已經造成並可能在未來導致客户流失.我們已經並將繼續採取措施改善我們的基礎設施，以防止服務中斷，包括升級我們的電氣和機械基礎設施。然而，服務中斷仍然是我們面臨的重大風險，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
未來的任何服務中斷都可能：
•使我們的客户就所發生的損失尋求服務積分或損害賠償；
•要求我們更換現有設備或增加多餘設施；
•影響我們作為可靠通信服務提供商的聲譽；
•導致現有客户取消或選擇不續簽合同；或
•使我們更難吸引新客户。
如果我們無法以可接受的條款續簽我們的協議或租賃，或者設施的所有者決定關閉其設施，我們可能需要將我們的服務器轉移到新的數據中心設施，或將公共雲負載轉移到不同的公共雲提供商，並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。此外，我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難，如破產或喪失抵押品贖回權，都可能對我們的業務產生負面影響，其性質和程度難以預測。如果我們的數據中心或公共雲提供商無法跟上我們日益增長的容量需求，我們發展業務的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們可能無法有效或快速地擴展我們的業務運營，以滿足客户日益增長的需求，導致客户流失增加，聲譽和品牌受損，每一項都可能損害我們的運營業績。
隨着小型企業、中端市場和企業客户越來越多地使用我們的雲軟件解決方案，以及客户繼續在其企業中集成我們的服務，我們需要投入更多資源來改進我們的應用程序架構、在我們的技術平臺上集成我們的產品和應用程序、與第三方系統集成以及維護基礎設施性能。在我們擴大客户基礎的程度上，隨着我們的客户獲得更多的服務經驗，我們服務管理的用户和交易數量、我們傳輸、處理和存儲的數據量、訪問我們服務的地點數量以及我們服務管理的通信量在某些情況下已經並可能在未來迅速增長。此外，對人工智能技術和第三方服務的依賴和集成可能會增加運營的複雜性和依賴性，因此我們可能需要擴大我們的內部業務系統和服務組織，並使其現代化，包括客户支持、銷售運營、計費服務以及監管、隱私和網絡安全合規，以服務於我們不斷增長的客户羣。此外，如果無法管理或預測與這種可擴展性相關的需求，特別是在新的或不斷變化的數據保護和隱私法律的背景下，或者這些努力中的任何其他失敗或延遲，都可能導致系統性能受損和客户滿意度下降。這些問題可能會對我們的聲譽和品牌產生不利影響，降低我們的雲軟件解決方案對客户的吸引力，導致對新客户的銷售額減少、現有客户的續約率降低、發放服務積分或要求退款，這可能會損害我們的收入增長和聲譽。
由於我們的長期增長戰略涉及在美國以外的地區繼續擴張，我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。
我們增長戰略的一個重要組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。我們在美國以外成立了子公司，包括在羅馬尼亞的一家子公司，這對我們的研發工作做出了重大貢獻。此外，我們還擴展到英國、歐盟和東南亞。與美國以外的銷售和其他業務相關的風險和挑戰在
與我們在美國的業務有一些不同，我們在應對這些風險和應對這些挑戰方面的歷史有限。我們目前的國際業務和未來的計劃，包括東南亞，將涉及各種風險，包括：
•我們的服務本地化，包括翻譯成外語和相關費用；
•將我們的服務作為傳統電信服務進行監管，要求我們獲得在外國司法管轄區運營的授權或許可證，或者阻止我們在此類司法管轄區銷售我們的全套服務或任何服務；
•特定國家或地區的監管要求、税收、貿易政策、關税、制裁、貿易法或政治、經濟條件的變化；
•在我們競爭的各個地理市場中，來自地區和全球雲通信競爭對手的競爭加劇，這些市場可能具有不同的銷售週期、銷售流程和功能要求，並可能涉及來自當地供應商的高水平競爭，這可能需要積極的定價策略和適應當地市場需求，這可能會限制我們在全球不同地區有效競爭的能力；
•關於數據安全和未經授權使用、獲取和轉讓商業和個人信息的更嚴格的法規，特別是在歐盟，以及可能相互衝突的隱私法規，這可能會使數據管理和合規復雜化；
•不同的勞工法規，特別是在歐盟和拉丁美洲，與美國相比，這些地區的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規；
•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代糾紛制度和監管制度的新市場中管理業務的困難，可能會延誤或阻礙我們有效開展業務或有效擴大業務的能力；
•與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•定價環境不同、銷售週期較長、應收賬款支付週期較長等收款困難；
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；
•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般優惠；
•知識產權保護有限或不足；
•政治不穩定或恐怖活動，包括東歐、中東和亞洲等地區地緣政治緊張局勢的影響，這可能會影響市場穩定和運營，或影響我們在這些地區的員工；
•與中國和/或俄羅斯的軍事衝突或民族國家之間的其他地緣政治衝突，可能涉及對關鍵基礎設施的網絡攻擊，包括但不限於全球數據中心、電網和通信公司；
•根據反腐敗和反洗錢法，包括美國《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》、美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)執行的貿易和出口法以及其他司法管轄區的類似法律和條例，承擔責任；
•美國和國外的社會、政治、移民以及税收和貿易政策持續存在不確定性，包括英國退出歐盟的結果；
•與地緣政治不穩定或流行病有關的區域旅行限制、企業關閉、政府行動和其他限制；以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。
我們在國際上經營業務的經驗有限，這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。我們希望投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務。如果我們不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突和相關制裁，以及其他地緣政治衝突，可能會對我們產生負面影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突已經並預計將繼續導致全球市場和行業的混亂、不穩定和波動。我們的業務，包括我們在羅馬尼亞的業務，可能會受到這種衝突的負面影響。我們在與烏克蘭接壤的羅馬尼亞有重要的工程和運營存在，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突任何擴大到烏克蘭周邊國家，包括羅馬尼亞，都將對我們和我們在羅馬尼亞的員工造成負面影響。美國政府和我們所在司法管轄區的其他政府對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了嚴厲的制裁和出口管制，並威脅要實施更多的制裁和控制。這些措施的影響，以及俄羅斯可能對這些措施作出的反應，或中東緊張局勢的升級，特別是以色列與哈馬斯之間以及以色列與伊朗之間持續不斷的衝突，構成了特別的
考慮到我們與以色列業務的合作關係可能受到這些衝突的不利影響，風險可能會對我們的業務、供應鏈、合作伙伴或客户產生不利影響，特別是如果影響導致俄羅斯和烏克蘭之間的衝突在地理上擴大到周邊國家或加劇中東的中斷。
我們現在和未來都面臨着與收購相關的風險，這些風險可能會分散我們管理層的注意力，導致我們的股東被稀釋，並消耗維持和發展我們現有業務所必需的資源。
儘管近年來我們收購了幾家公司和業務部門，包括Fuze，但我們在收購和整合其他業務方面的經驗有限。我們可能無法在未來找到合適的收購候選者，也無法以有利的條件談判和完成收購。
如果出現合適的機會，我們可能會決定收購這些公司或它們的產品、技術或資產。收購涉及許多風險，不能保證我們最終會加強我們的競爭地位或實現交易預期的其他好處。在與收購相關的其他風險中，我們可能會遇到：
•我們在將被收購業務的產品、技術平臺、運營、系統和人員與我們自己的業務整合時可能會遇到困難和延誤，特別是如果被收購業務不在我們的核心能力範圍內；
•我們可能無法有效地管理收購的業務或整合過程，這可能會限制我們從交易中實現預期的財務和戰略利益的能力；
•收購和整合可能會轉移管理層對我們日常運營的注意力，並擾亂我們正在進行的業務的正常運作；
•我們可能難以為所收購的業務建立和維護適當的治理、報告關係、政策、控制和程序，特別是如果它的總部設在我們以前沒有開展業務的國家或地區；
•任何未能成功管理整合過程的情況也可能對我們與我們的員工、供應商、客户和業務合作伙伴或被收購企業的關係產生不利影響，並可能導致我們業務或被收購企業的關鍵客户、業務合作伙伴或員工的流失增加或流失；
•由於收購，我們可能面臨新的或更嚴格的監管合規義務和成本，包括與可能在我們沒有經驗或經驗有限的新司法管轄區或地理區域運營的國際收購相關的風險；
•我們可能會受到交易或收購業務引起的或與之相關的訴訟、調查、訴訟、罰款或處罰，由此產生的任何負債可能會超出我們的預期；
•我們可能會收購具有不同收入模式、客户集中風險和合同關係的企業；
•我們可能承擔長期合同義務、承諾或負債(例如，與租賃設施有關的義務、承諾或負債)，這可能對我們實現和維持盈利能力的努力產生不利影響，並損害我們的現金流；
•我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用；
•此次收購可能拖累我們的整體收入增長率，這可能導致分析師和投資者降低他們對我們公司的估值；
•我們可能面臨現有的網絡風險，在收購之前沒有發現，這些風險可能會影響我們的核心業務，直到得到緩解；以及
•如果被收購企業的網絡安全控制比我們的弱得多，我們可能會暴露在收購之前沒有發現的現有網絡風險中，這些風險可能會影響我們的核心業務，直到得到緩解。
此外，我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項都可能影響我們的財務狀況或我們的股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金，可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務，將導致固定債務增加，還可能使我們受到契約或其他限制的影響，這些限制將阻礙我們靈活運營業務的能力。
由於這些潛在的問題和風險，我們可能收購或投資的業務可能無法產生我們預期的收入、競爭優勢或業務協同效應，任何此類收購的結果和效果可能不足以證明我們在收購業務中支付的對價金額或其他投資是合理的。
如果我們沒有或無法保持我們的通信和協作軟件與客户在其業務中使用的第三方應用程序和移動平臺的兼容性，我們的收入可能會下降。
我們雲軟件解決方案的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將服務與第三方應用程序和平臺集成的能力，這些應用程序和平臺包括企業資源規劃、客户關係管理、人力資本管理、勞動力管理和其他專有應用程序套件。應用程序和應用程序接口的第三方提供商可能會更改其應用程序和平臺的功能，限制我們對其應用程序和平臺的訪問，或以不利的方式更改管理其應用程序和應用程序接口的使用以及對這些應用程序和平臺的訪問的條款。此類變化可能會在功能上限制或終止我們的客户將這些第三方應用程序和平臺與我們的服務結合使用的能力，這可能會對我們的產品產生負面影響，並損害我們的業務。如果我們無法將我們的軟件與客户使用的新的第三方後端企業應用程序和平臺集成在一起，我們可能無法提供客户所需的功能，這將對我們的創收能力產生負面影響，並對我們的業務產生不利影響。
我們的服務還允許我們的客户在智能手機、平板電腦和其他移動設備上使用和管理我們的雲軟件解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈，我們可能會遇到支持這些設備和服務的困難，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。此外，如果我們在未來將我們的移動應用程序集成到智能手機、平板電腦或其他移動設備或某些通信平臺(如微軟團隊)中遇到困難，或者如果我們與移動操作系統提供商(如Apple Inc.或Alphabet Inc.)的關係出現問題，我們未來的增長和運營結果可能會受到影響。
為了提供我們的服務，我們依賴第三方提供我們的網絡服務和連接，這些服務質量的任何中斷或惡化或這些第三方帶來的成本增加都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們依賴第三方網絡服務提供商來發起和終止使用我們基於雲的服務的幾乎所有公共交換電話網絡呼叫。我們利用第三方網絡服務提供商的基礎設施為我們的客户提供電話號碼、公共交換電話網絡呼叫終止和發起服務以及本地號碼可攜帶性，而不是在美國和國際上部署我們自己的網絡。我們使用Equinix，Inc.和CenturyLink，Inc.等第三方網絡服務提供商以及Amazon Web Services，Inc.和Oracle Corporation等公共雲提供商的基礎設施通過其網絡提供我們的雲服務，而不是部署我們自己的網絡連接。這些決定在短期內降低了我們業務的資本和運營成本，但降低了我們的運營靈活性和及時做出服務更改的能力。如果這些網絡服務提供商中的任何一家停止運營或以其他方式終止我們所依賴的服務，或在未來不願向我們提供經濟高效的服務，延遲將我們的技術切換到另一家網絡服務提供商(如果可用)，並使該新服務提供商獲得資格，可能會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生實質性的不利影響。此外，我們向網絡服務提供商和其他中介支付的費率的變化速度也可能比我們向客户收取的價格變化更快，這可能會降低我們的盈利能力，並提高我們服務的零售價格。此外，對基礎設施的網絡安全威脅的增加或這些第三方活動地區地緣政治緊張局勢的加劇可能加劇這些風險，有可能導致進一步的業務中斷和財務損失。
我們依賴第三方供應商提供IP電話和某些軟件終端，這些供應商在供應方面的任何延遲或中斷都會導致延遲或減少對我們客户的發貨，並可能損害我們的業務。
我們依賴第三方供應商提供使用我們服務所需的IP電話和軟件終端。我們目前沒有與這些供應商中的任何一家簽訂長期供應合同。因此，這些第三方供應商中的大多數沒有義務在任何特定期限、任何特定數量或任何特定價格向我們提供產品或服務，除非特定採購訂單中可能提供的產品或服務。如果這些第三方供應商，特別是獨家供應商，無法及時提供質量可接受的IP電話，可能會對我們的經營業績產生不利影響，或導致它們的波動超出預期。此外，我們的某些產品和服務可能需要專用或高性能部件，而這些部件的數量或時間可能無法滿足我們的要求。
執行本地號碼轉移請求的困難可能會對我們的業務產生負面影響。
FCC和外國監管機構要求互聯網協議語音提供商在指定的時間範圍內支持電話號碼遷移。為了移植電話號碼，我們依靠第三方電信運營商來完成這一過程。通常，編號端口花費的時間比指定的時間範圍長。對於許多潛在客户來説，能夠及時快速地將他們現有的電話號碼轉移到我們的服務中是一個非常重要的考慮因素。如果我們不能快速輸入電話號碼，我們獲得新客户的能力可能會受到負面影響。當客户離開我們的服務轉到另一家提供商時，如果我們不能迅速將電話號碼轉移到其他提供商，我們可能會受到監管執法行動的影響。
與監管事項有關的風險
網絡入侵、我們的網絡或系統或我們的服務和雲存儲提供商的網絡或系統遭到入侵，以及其他惡意行為可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務運營，從我們的內部和服務運營到研發活動、銷售和營銷工作以及客户和合作夥伴通信，都取決於我們保護我們的網絡免受黑客、社會工程和網絡釣魚、勒索軟件、計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序(包括網絡基礎設施中的漏洞，如防火牆、交換機和路由器，或類似的破壞性問題或其他我們無法控制的事件)破壞而中斷的能力。個人或實體已經並將嘗試滲透我們和我們平臺的網絡安全，並試圖對我們的業務運營造成損害，包括盜用我們的專有信息或我們客户、員工和業務合作伙伴的專有信息，或造成我們的產品和平臺中斷。特別是，針對我們和其他雲服務提供商的網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動在頻率和規模上繼續增加。例如，在2023財年第二季度，我們實時檢測到我們網絡中的未經授權的第三方以及他們為建立持久訪問而部署的惡意軟件。我們迅速做出反應，包括在第三方數字取證專家的幫助下，並實施了一些措施，以識別並從我們的網絡中刪除入侵者和惡意軟件，並在部署任何潛在的勒索軟件之前保護我們的數據。隨後，我們在2023財年第三季度(即2022年12月)瞭解到，未經授權的第三方從多個後臺服務器獲取了大約1TB的機密信息。未經授權的第三方要求歸還我們的機密信息，但我們沒有支付。我們繼續實施新的技術措施來預防、檢測和遏制此類入侵，並建立和加強持續的員工意識、教育和培訓，但我們不能保證我們能夠預防、檢測或遏制未來的所有網絡入侵，也不能保證我們的備份系統、定期數據備份、安全協議、拒絕或服務中斷(DDoS)緩解以及當前或未來可能實施的其他程序足以防止重大損害、系統故障或數據丟失。
我們提供服務的本質是存儲、處理和傳輸我們客户的數據，其中可能包括機密和敏感信息 機密或敏感信息可以通過不是為機密或敏感信息而設計的方式來存儲或傳輸，例如在為其他目的提供的自由格式文本字段中處理或存儲受保護的健康信息或支付卡信息。這使我們面臨重大的網絡安全風險，包括數據泄露和未經授權的數據訪問，這可能會損害客户信任，並使我們受到經濟和法律處罰。客户可以使用我們的服務來存儲、處理和傳輸各種機密和敏感信息，如信用卡、銀行賬户和其他財務信息、專有信息、商業祕密或其他受特定行業法律和法規保護的數據，如知識產權法、涉及個人身份信息(或歐盟的個人數據)保護的法律以及聯邦通信委員會或聯邦通信委員會的客户專有網絡信息或CPNI規則。我們還面臨網絡安全法律法規變化的風險，這可能會帶來額外的合規成本或挑戰。此外，我們密切關注立法發展，以迅速調整我們的做法，確保持續遵守和防範新出現的威脅。我們可能成為網絡威脅和安全漏洞的目標，因為我們存儲、處理和傳輸的信息的性質，以及我們為廣泛的企業提供通信服務的事實。如果由於地緣政治緊張局勢，國家支持的網絡安全入侵事件增加，這種風險可能會繼續增加。
此外，我們使用第三方供應商，在某些情況下，這些供應商可以訪問我們的數據和我們客户的數據。儘管我們或我們的供應商實施了安全措施，但由於我們或我們的供應商的基礎設施或網絡、或我們的供應商、客户、員工、業務合作伙伴、顧問或其他互聯網用户試圖入侵我們或我們的供應商的公共和私人計算機、平板電腦、移動設備、軟件、軟件、數據網絡或語音網絡中的安全漏洞，我們的計算設備、基礎設施或網絡或我們的供應商的計算設備、基礎設施或網絡可能容易受到黑客、社會工程和網絡釣魚、勒索軟件、計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序或類似的破壞性問題的攻擊。如果我們或我們的供應商的基礎設施或網絡中存在安全漏洞，並且被成功鎖定，我們可能面臨成本增加、責任索賠、政府調查、罰款、處罰或沒收、集體訴訟、收入減少或損害我們的聲譽或競爭地位。
我們可能對我們網站的安全漏洞、用户的欺詐性、不正當或非法活動或第三方供應商未能提供信用卡交易處理服務負責，這可能會導致索賠、增加運營成本或以其他方式損害我們的業務和聲譽。
運營基於互聯網的全球雲軟件解決方案並以電子方式向客户收費的一個基本要求是在公共網絡上安全傳輸機密信息和媒體。儘管我們開發了旨在保護消費者信息和防止欺詐性信用卡交易和其他安全漏洞的系統和流程，但如果不能減少此類欺詐或漏洞，我們可能會面臨代價高昂的違規通知和其他緩解義務、集體訴訟、調查、罰款、沒收或政府機構的處罰，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
與在線支付服務提供商的責任相關的法律目前尚未解決，各州可能會制定自己的規則，我們可能不會遵守。我們依賴第三方提供商來處理和保證訂户支付的款項達到一定的限額，而且我們可能無法阻止我們的客户以欺詐性方式接收商品和服務。如果使用我們的雲服務受影響的交易中有更大一部分涉及欺詐性或有爭議的信用卡交易，我們的責任風險將會增加。
我們還可能遇到由於用户欺詐和服務被盜而造成的損失。過去，用户通過非法使用我們的授權碼或提交欺詐性的信用卡信息，無需支付月度服務和國際長途電話費用即可使用我們的服務。如果我們現有的反欺詐程序不夠充分或有效，消費者欺詐和竊取服務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
同樣，不良行為者可能會利用我們的產品來宣傳他們的目標，並鼓勵用户從事不正當或非法的活動。在我們不知情的情況下，我們的平臺上可能分享了不正當或非法的內容。作為服務提供商，作為政策問題，我們不監控用户會議。我們的服務條款禁止這種行為。雖然到目前為止，我們還沒有因為不正當或非法的內容而受到法律或行政行動的影響，但這方面的法律目前是 一種不斷變化的狀態，在不同的司法管轄區之間差異很大。因此，在未來，我們和我們的競爭對手可能會與分享此類內容的用户一起受到法律訴訟。此外，無論我們可能面臨任何法律責任，如果發生事件，對我們平臺上分享的內容產生廣泛的負面宣傳，我們的業務和聲譽可能會受到損害。
不遵守與數據隱私和保護相關的法律和合同義務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們處理多種類型的數據，包括業務過程中的個人數據。因此，我們受聯邦、州和外國政府機構通過的數據隱私和保護法律法規的約束，包括歐盟的GDPR、英國的2018年數據保護法、CCPA/CPRA和弗吉尼亞州消費者數據保護法。數據隱私和保護在許多司法管轄區受到嚴格監管，並可能在未來成為額外監管的主題。例如，世界各地的立法者和監管機構正在考慮一些提案，這些提案將要求像我們這樣對用户數據進行加密的公司，以確保執法部門能夠訪問這些數據。此外，還有幾個州擁有全面的隱私法，將於2024年或更晚生效，包括特拉華州、印第安納州、愛荷華州、蒙大拿州、新澤西州、俄勒岡州、田納西州和德克薩斯州。隱私法限制我們處理客户提供給我們的個人信息以及我們從客户和員工那裏收集的數據。我們努力遵守與隱私和數據保護相關的所有適用法律、法規、政策和法律義務。然而，如果我們不遵守，我們可能會受到罰款、懲罰和訴訟，美國聯邦和州一級的法定損害賠償，歐盟GDPR和英國2018年數據保護法規定的鉅額罰款和處罰，以及集體訴訟，我們的聲譽可能會受到損害。我們還可能被要求對我們的數據做法進行修改，這可能會對我們的業務產生不利影響，包括增加我們的運營成本，這可能會導致我們提高價格，降低我們的服務競爭力。
我們還在與客户和其他第三方的合同中承擔與隱私和數據保護相關的義務。如果我們未能或被認為未能遵守聯邦、州或國際法律，包括監管隱私、數據或消費者保護的法律和法規，或未能遵守我們與隱私相關的合同義務，可能會導致政府實體、合同方或其他人對我們提起訴訟或採取行動，這可能會導致我們承擔重大責任，並損害我們的聲譽。此外，我們所依賴的第三方簽訂合同以保護和保護我們客户的數據。如果這些當事人違反這些協議或遭受違約，我們可能會受到政府實體、合同方或其他人對我們的訴訟或訴訟，這可能會導致我們承擔重大責任，並損害我們的聲譽。
我們的產品和服務必須符合行業標準、FCC法規、州、地方、國家/地區和國際法規，更改可能需要我們修改現有服務，可能會增加我們向客户收取的成本或價格，否則會損害我們的業務。
作為互聯網協議語音互連服務的提供商，我們必須遵守適用於本行業的各種國際、聯邦、州和地方要求，其中包括針對可接受的營銷實踐、9-1-1或其他國際緊急服務的可訪問性、本地號碼移植、機器人呼叫和來電顯示欺騙等方面的要求。我們的產品和服務未能遵守或延遲遵守各種現有和不斷髮展的標準，可能會延遲或中斷我們新產品的推出，使我們受到罰款或其他處罰，或損害我們的聲譽，任何這些都將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
除其他事項外，我們可能要遵守的法規涉及以下事項：
•適用於許多法域的通信服務提供商的許可證要求；
•我們有義務為各種普遍服務基金項目做出貢獻，包括在州一級；
•監測農村電話接通率；
•保護和使用客户專有網絡信息；
•關於殘疾用户無障礙使用要求的規則；
•我們有義務提供7-1-1縮撥以接入轉播服務；
•遵守美國和外國執法機構的要求，包括《通信協助執法法》，並與地方當局合作進行竊聽、捕筆器和其他監視活動；
•能夠撥打9-1-1(或美國以外地區的對應號碼)，在需要時自動定位E-911呼叫(或對應的呼叫)，以及獲得緊急服務；
•在運營商和我們這樣的服務提供商之間傳輸與呼叫方相關的電話號碼；
•管理呼出電話的法規，包括《電話消費者保護法》；
•FCC和其他監管機構努力打擊機器人呼叫和來電顯示欺騙；
•遵守數據保護法規，如歐洲的GDPR，這些法規對數據隱私和安全提出了嚴格的要求；
•遵守英國《2021年電信(安全)法案》，該法案對電信提供商提出了嚴格的安全要求，以保護英國電信網絡免受網絡威脅和漏洞。不遵守該法案可能會導致重大處罰，並影響我們在英國的運營能力；以及
•遵守有關電子產品和電池處置和回收的環境法規，隨着我們擴大硬件產品供應，這些法規變得越來越重要。
監管我們的服務作為電信服務可能要求我們獲得在外國司法管轄區運營的授權或許可證，並遵守適用於傳統電話提供商的法律要求。這一規定可能會影響我們從現有服務提供商中脱穎而出的能力，並將鉅額合規成本強加給我們。此外，聯邦和州通用服務基金計劃的改革以及在國際市場上支付監管和其他費用可能會增加我們為客户提供服務的成本，削弱或消除我們可能擁有的任何定價優勢。
有關知識產權的風險
如果我們被發現侵犯了第三方的專有技術，我們的業務可能會受到幹擾。
如果我們被發現在針對我們的訴訟或訴訟中侵犯了任何第三方的知識產權，我們可能會為這種侵權行為承擔金錢責任，這可能是實質性的。我們還可能被要求禁止使用、製造或銷售某些產品或使用某些過程，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。我們廣泛的現有和以前的技術，包括IP電話系統、數字和模擬電路、軟件和半導體，增加了第三方可能要求我們侵犯其知識產權的可能性。我們已經收到並可能在未來繼續收到關於侵犯、挪用或濫用其他方專有權的索賠通知。不能保證我們會在這些討論和行動中獲勝，也不能保證其他指控我們侵犯第三方專利的行動不會對我們提出主張或起訴。此外，這樣的訴訟可能需要大量的時間和費用來辯護，可能會將管理層的注意力從我們運營的其他方面轉移，並且一旦解決，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
無法保護我們的專有技術將擾亂我們的業務。
我們在一定程度上依靠專利、商標、版權和商業祕密法來保護我們在美國和國外的知識產權。我們尋求根據商業祕密和版權法保護我們的軟件、文檔和其他書面材料，這些法律只能提供有限的保護。我們目前有幾項美國專利申請正在審理中。我們無法預測這些懸而未決的專利申請是否會導致頒發專利，如果是的話，這些專利是否會有效地保護我們的知識產權。我們獲得的知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢，可能會受到挑戰、無效、侵權或挪用。為了應對這些風險，我們還依賴與我們的員工、顧問和承包商簽訂的保密協議；但是，這些協議可能會被違反，可能無法在所有情況下強制執行，並且可能無法在未經授權的情況下使用或泄露我們的信息時提供足夠的補救措施。
我們可能無法在美國或國際上保護我們的專有權利(在那裏可能無法獲得有效的知識產權保護或保護有限)，競爭對手可能會獨立開發與我們的技術相似或更好的技術，複製我們的技術或圍繞我們的任何專利進行設計。
未來可能有必要提起訴訟，以執行我們的知識產權，確定我們的專有權利或他人權利的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。此類訴訟可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。在這類訴訟中的任何和解或不利裁決也將使我們承擔重大責任。此外，在一些司法管轄區，由於外國法律制度或習俗固有的障礙，我們可能無法有效地提起訴訟。
我們無法使用從第三方授權的軟件，或者我們按照幹擾我們專有權的許可條款使用開源軟件，這可能會擾亂我們的業務。
我們的技術平臺包含從第三方授權的軟件，包括我們免費使用的一些軟件，稱為開源軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但我們所受的許多開源許可證的條款並沒有得到美國或外國法院的解釋，而且存在這樣的風險，即這些許可證可能被解讀為對我們向客户提供我們的平臺的能力施加了意想不到的條件或限制。在未來，我們可能被要求向第三方尋求許可才能繼續提供我們的平臺，這些許可可能不會以我們可以接受的條款提供，或者根本不會。或者，我們可能需要重新設計我們的平臺，或者停止使用我們平臺提供的部分功能。此外，開源軟件許可的條款可能要求我們以不利的許可條款將我們使用此類軟件開發的軟件提供給他人。這可能會將我們平臺的專有功能暴露給競爭對手，從而侵蝕我們的競爭優勢。我們無法使用第三方軟件可能會導致我們的業務中斷，或者延遲未來產品的開發或現有產品的增強，這可能會損害我們的業務。
與我們的債務、股票和憲章相關的風險
我們有大量的債務，這可能會對我們的業務產生重要影響。
我們有大量的債務。在2023財年第二季度，我們達成了以下安排：(I)2022年8月10日，我們借入了2.5億美元(其中2.25億美元在2023年6月償還了2500萬美元的債務後仍未償還)，作為2022年8月3日簽訂的信貸協議下的優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”)，這些定期貸款將於2027年8月3日到期，最初的年利率等於標準隔夜融資利率(SOFR)，(下限為1.00%，信用利差調整為0.10%)，外加6.50%的保證金；及(Ii)於2022年8月11日，我們發行本金總額約2.019億元於2028年2月1日到期的4.00%可轉換優先票據(“2028年票據”)，年息率為4.00%，由2023年2月1日開始每半年派息一次，每半年派息一次，於2023年2月1日開始支付，並將於2028年2月1日到期，除非根據2028年票據契約提早轉換、贖回或購回。
我們的鉅額債務可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，包括以下幾個方面：
•要求我們遵守優先擔保債務融資中的限制性契諾，這限制了我們開展業務的方式，以及信貸協議下的哪些義務由我們的全資子公司擔保。例如，我們的信貸協議包含最低調整後的利息、税項、折舊和攤銷前現金收益(EBITDA)財務契約、最低流動性契約和最高擔保槓桿率財務契約，幷包含此類交易慣用的正負契約，包括對債務、留置權、投資、股息、資產處置、業務變化和與關聯公司的交易的限制；
•使我們更難就我們的債務履行義務；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，這減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的資金；
•限制我們在計劃或應對我們所在行業的變化方面的靈活性；
•與槓桿率較低的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•增加我們在一般和特定行業不利經濟條件下的脆弱性；
•可能會使我們在有利條件下對債務進行再融資的能力複雜化，或者根本不會，這可能會進一步限制我們的運營靈活性，增加我們的融資成本；
•使我們更容易受到利率波動的影響，特別是任何浮動利率債務；以及
•限制了我們獲得額外債務或股權融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金，並增加了我們的借款成本。
償還債務，包括償還本金，需要使用我們的清算、現金管理和託管金融機構的現金儲備和流動性，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。
截至2024年3月31日，2028年債券的本金總額約為2.019億美元，未償還定期貸款約為2.25億美元。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或對債務進行再融資，包括根據2028年票據和定期貸款應支付的金額，取決於我們未來的表現，這受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響，例如由於銀行倒閉而最近和未來可能中斷獲得銀行存款或貸款承諾，以及如果我們的清算、現金管理和託管金融機構的流動性持續惡化或倒閉。全球經濟的波動、信貸市場狀況的變化以及利率的波動可能會使我們的債務再融資能力進一步複雜化。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足以償還債務的現金流，包括在到期時償還本金，並進行必要的資本支出。我們的鈔票目前嚴重短缺，我們的股價將
必須大幅增加，以便我們的票據在到期前轉換。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採用一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們還可能面臨更嚴格的監管審查或金融監管的變化，這可能會影響我們的再融資選擇。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。
我們可能沒有能力籌集必要的資金，以現金結算新票據的轉換或在發生根本變化時回購新票據，而我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購新票據時支付現金的能力。
2028年債券持有人有權要求本公司在發生重大變動時，以相等於將購回的2028年債券本金的100%的回購價格，另加應計及未付利息(如有)，回購2028年債券。此外，於轉換2028年票據時，除非吾等選擇只交付普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)，否則吾等將須就正在轉換的2028年票據支付現金。然而，由於潛在的不利市場情況或信貸市場的變化，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購為其交出的新債券或正在轉換的新債券時獲得融資。此外，我們回購2028年債券或在轉換2028年債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或有關我們未來債務的協議的限制。如果一個或多個持有者選擇轉換他們的票據，我們可能面臨更大的財務壓力，特別是如果這種情況發生在更廣泛的金融體系內流動性緊張的時期。銀行體系崩潰的潛在影響可能加劇我們的流動性風險，因為我們不僅依賴這些機構運營現金，而且還為我們的償債提供便利。吾等未能在適用契據要求回購任何票據時回購任何票據，或未能按適用契據的規定支付日後兑換本行票據時應付的任何現金，將構成該契約項下的違約。適用契約下的違約或發生根本變化也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購我們的2028年票據或在轉換時支付現金。
我們票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
在觸發我們票據的條件轉換功能的情況下，我們票據的持有者將有權在他們選擇的指定期間內的任何時間轉換此類票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據，除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份)，我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能對我們的流動性產生不利影響。這也可能給我們的現金儲備帶來巨大壓力，特別是如果市場狀況或我們的經營業績在轉換時並不有利。此外，即使我們票據的持有人不選擇轉換他們的票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將該票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。這種重新分類可能會嚴重影響我們的財務比率，並可能影響我們在優惠條款下履行財務義務或獲得新融資的能力。
財務會計準則或實踐的變化可能導致不利的、意想不到的財務報告波動，並影響我們報告的經營業績。
美國公認會計原則受到財務會計準則委員會、證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。會計準則或慣例的改變可能會對我們報告的結果產生重大影響。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生，並將在未來發生。對現有規則的更改或對當前做法的質疑可能會導致合規成本增加，並有必要聘請更多的財務和法律顧問，或者損害我們報告的財務業績或我們的會計或業務開展方式。此外，這些改變可能會影響我們對貸款契約或其他財務義務的遵守，可能會影響我們的借貸能力或投資者和債權人對我們金融穩定性的看法。此外，這些變化可能會使我們在遵守債務協議中的公約方面的努力複雜化，或影響我們對監管要求的遵守，從而進一步影響我們的金融穩定。
如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉，銀行系統近年來的不穩定可能會對我們的運營和經營業績產生不利影響，包括我們的現金和現金等價物。
2023年3月10日，聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈，硅谷銀行已被加利福尼亞州金融保護和創新部關閉；2023年3月12日，簽名銀行被紐約州金融服務部關閉；2023年5月1日，加利福尼亞州舊金山第一共和銀行被加利福尼亞州金融保護和創新部關閉。我們在金融機構的現金餘額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。此外，這些銀行倒閉的更廣泛影響可能會擾亂我們獲得其他形式流動性的能力，如信貸額度，並可能收緊信貸條件，影響我們以有利條件獲得融資的能力。任何存款機構未能退還我們的任何存款，或
金融或信貸市場的任何其他不利情況影響到存款機構，可能會影響我們投資的現金或現金等價物的獲取，並可能對我們的運營、流動性和經營業績產生不利影響。這還可能增加我們的資金成本，影響我們的投資決策。此類銀行倒閉的更廣泛影響可能包括市場波動性增加、消費者信心下降以及信貸條件收緊，這可能會進一步收緊我們的運營資金和信貸供應。這些條件也可能影響我們維持必要的流動資金儲備，或有效地為持續運營和戰略舉措提供資金的能力。
未來在公開市場上出售我們的普通股或與股票掛鈎的證券可能會降低我們普通股的市場價格。
未來，我們可能會出售普通股或股權掛鈎證券的額外股份以籌集資金。此外，我們保留了相當數量的普通股，以供在行使股票期權、歸屬和結算受限股票單位和業績單位、購買與我們的員工股票購買計劃相關的股票以及轉換我們的票據時發行。我們無法預測未來發行的股票的規模或它們可能對我們普通股的市場價格產生的影響。這種不確定性可能會導致我們的股價波動加劇，因為投資者對這些發行的時機和影響進行了猜測。大量普通股或股權掛鈎證券的發行和出售，或認為此類發行和出售可能發生的看法，可能對我們票據的交易價格和我們普通股的市場價格產生不利影響，並削弱我們通過出售額外股權或股權掛鈎證券籌集資金的能力。此外，此類發行的任何稀釋效應都可能降低現有股東的每股收益和所有權權益，可能導致我們的股價進一步下行壓力。
我們的憲章文件和特拉華州法律中的某些條款可能會阻止收購企圖。
我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會在未經董事會同意的情況下延遲或阻止我們的控制權變更或管理層變更，其中包括：
•在董事選舉中沒有累積投票權，這限制了小股東選舉董事候選人的能力；
•我們的董事會有能力發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權；
•我們董事會有權推選一名董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或解職而造成的空缺，這使得股東無法填補我們董事會的空缺；
•禁止股東通過書面同意採取行動，迫使股東在年度會議或股東特別會議上採取行動；
•要求股東特別會議只能由我們董事會的多數票或持有我們普通股股份的股東召開，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動的能力，包括罷免董事；
•我們的董事會以多數票通過修訂我們的章程的能力，這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止敵意收購，並阻止收購方修改我們的章程以促進敵意收購的能力；以及
•股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得我們的控制權。
這些條款可能會導致我們的股票交易價格較低，因為人們認為收購潛力減少了。
我們亦須遵守特拉華州公司法(下稱“DGCL”)的若干反收購條款。根據DGCL第203條，一般情況下，公司不得與持有其股本15%或以上的任何股東進行業務合併，除非該股東已持有該股份三年，或(A)本公司董事會在該股東取得15%的股權之前批准了交易，(B)在導致該股東取得15%的股權的交易完成後，股東擁有至少85%的已發行有表決權股票(不包括董事或高級管理人員擁有的股份和某些員工股票計劃擁有的股份)或(C)交易由董事會和股東在年度或特別會議上以662/3%的已發行有表決權股票(不包括由感興趣的股東持有或控制的股份)的投票通過。我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程和特拉華州法律中的這些條款可能會阻止潛在的收購企圖，可能會減少我們股東的流動性。
一般風險因素
新冠肺炎當前和未來的變體以及它們引發的任何經濟困難都可能嚴重損害我們的業務。
最近，新冠肺炎及其變種在全球的傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂，尤其是對中小企業來説。我們的許多現有和潛在客户已經或可能經歷過新冠肺炎當前和未來版本造成的經濟困難。這可能會減少對我們雲服務的需求，延遲和延長銷售週期，增加客户流失，迫使我們降低服務價格和/或向客户提供服務積分，並導致我們的收入、運營業績和現金流增長放緩甚至下降。新冠肺炎對未來對我們服務的需求的持續影響取決於許多不斷變化的因素，包括：當前和未來新冠肺炎變體在全球傳播的持續時間和程度；全球不同國家針對新冠肺炎當前和未來變體已經並將繼續採取的行動；全球疫苗接種率和現有疫苗對當前和未來病毒變體的效力；對我們的客户和客户需求以及他們為我們的服務付費的能力的影響；第三方數據中心和互聯網服務提供商的中斷；以及我們服務質量和/或可用性的任何下降。值得注意的是，遠程工作模式與面對面工作模式的變化可能會顯著改變對我們產品的需求模式，包括隨着企業迴歸面對面工作，對我們某些產品的需求可能會下降。
新冠肺炎對宏觀經濟狀況的持續影響在某些時期還影響了金融和資本市場、外幣匯率和利率的運行。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們也可能會因為新冠肺炎的全球經濟衝擊而對我們的業務造成不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退，我們可能需要在不利的時間進入資本市場。如果我們需要進入資本市場，我們就會面臨市場波動的風險，這可能會嚴重限制我們籌集資金的能力，而且無法保證可能會以有吸引力的條款獲得融資。
我們可能無法以優惠的條件獲得融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求。
我們未來可能需要尋求融資以進行支出或投資以支持我們的業務增長(無論是通過收購還是以其他方式)，並可能需要額外的資本來實現我們的業務目標，應對新的競爭壓力，償還債務，並支付非常費用，如訴訟和解或判決，或通過收購為增長提供資金，在其他潛在用途中。然而，當我們需要額外的資金時，我們可能無法以我們可以接受的條件獲得這些資金，或者根本沒有。如果金融市場流動性持續惡化，以及我們的清算、現金管理和託管金融機構的流動性持續惡化或倒閉，我們也面臨一定的風險。如果我們不能獲得足夠的資金或在我們需要時以令我們滿意的條件獲得融資，我們有能力繼續要發展和支持我們的業務並應對業務挑戰可能會受到很大限制.
自然災害、戰爭、恐怖襲擊、全球流行病或惡意行為，以及其他不可預見的事件，可能會對我們的運營產生不利影響，可能會降低或阻礙我們提供服務的能力，並可能對我們的財務狀況、收入和未來成本產生負面影響。
我們的雲通信服務依賴於通過數據中心和網絡不間斷地連接到互聯網。我們的網絡或我們所依賴的第三方的任何中斷或中斷都可能對我們提供服務的能力造成不利影響。我們的網絡可能會受到我們無法控制的情況的幹擾，包括自然災害、戰爭行為、恐怖襲擊、全球流行病或惡意行為，以及其他不可預見的事件，包括但不限於網絡攻擊。例如，我們的總部、全球網絡運營中心和我們的一個第三方數據中心設施位於以地震活動聞名的舊金山灣區。此外，新冠肺炎引發的全球性疫情可能會限制人員出行，減少維護支持我們雲通信服務的數據中心所需材料的可用性，並可能要求我們或我們的合作伙伴數據中心和互聯網服務提供商減少在某些地理區域的運營。此類事件還可能阻礙我們的客户連接到我們的網絡，因為這些連接也發生在互聯網上，並且會被我們的客户視為我們服務的中斷，即使這種中斷不是我們所能控制的。這種中斷的長期性質還可能會削弱我們的運營彈性，影響員工的工作效率，特別是在受這些中斷影響嚴重的地區，並可能迫使我們重新評估當前的運營和災難恢復計劃。由於此類事件導致的運營成本增加和消費者行為變化，可能會進一步導致我們的市場和運營戰略的長期轉變。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，導致我們產生鉅額支出，損失大量收入，損害我們的聲譽，並失去客户。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
8x8認識到網絡安全在維護其系統和數據的完整性、保密性和可用性方面的關鍵重要性。作為通信和協作解決方案的領先提供商，8x8致力於保護其資產(包括客户數據)免受不斷變化的網絡安全威脅。
NIST框架採用：
8x8的S網絡安全計劃與美國國家標準與技術研究院(NIST)網絡安全框架保持一致，NIST是一套得到廣泛認可的管理和緩解網絡安全風險的指導方針。通過利用國家標準和技術研究所的框架，8x8實施了一種全面和結構化的方法來識別、保護、檢測、響應和恢復網絡安全事件。
治理結構：
在8x8，網絡安全是整個企業風險管理計劃不可或缺的一部分。首席信息安全官，或稱CISO，在監督公司的網絡安全倡議方面發揮着關鍵作用。該公司的首席信息安全官曾擔任過各種安全領導職務，包括在一家財富500強技術公司擔任過，他是一名認證信息系統安全專業人員，或稱CSSP，以及一名註冊私人調查員，並於2021年完成了哈佛大學的網絡安全風險管理課程。當他為白宮、五角大樓、國家安全局、中央情報局和聯邦調查局提供機密項目建議時，他還獲得了美國最高機密/敏感分區信息(TS/SCI)的安全許可。首席信息安全官直接向首席法務官報告，後者向首席執行官報告，首席信息安全官有權領導執行風險管理委員會。通過該委員會，關鍵的網絡安全問題得到監控、解決，並在必要時上報。
此外，首席信息安全官定期就網絡安全事項直接向董事會提供最新情況和介紹情況。這一直接溝通渠道確保董事會始終知情，並參與瞭解和管理公司面臨的網絡安全風險。
為了加強這一領域的監督和治理，8x8‘S董事會成立了技術與網絡安全委員會。該委員會專門關注公司的技術、產品和網絡安全計劃，提供戰略指導和監督，以確保與業務目標和行業標準實踐保持一致。
報告和溝通：
透明的報告和溝通是8x8網絡安全計劃的關鍵組成部分。事件會立即報告給首席信息安全官，首席信息安全官負責根據需要升級給相關利益相關者，包括行政領導層、內部披露委員會和董事會。定期溝通渠道確保利益相關者隨時瞭解公司的網絡安全狀況以及任何新出現的威脅或事件。
確定網絡安全事件的潛在影響和重要性：
8x8進行全面評估，以確定網絡安全事件的潛在影響和重要性。8x8‘S首席信息安全官是8x8’S內部披露委員會成員，強調網絡安全作為8x8‘S披露控制和程序的一部分的重要性。通過評估事件的性質、數據暴露的程度和潛在的監管影響等因素，公司評估網絡安全事件的重要性，從而幫助公司採取適當措施來降低風險、最大限度地減少影響並適當報告任何重大網絡安全事件。
實施事件響應計劃(IRP)：
8x8制定並實施了全面的事件響應計劃，即IRP，以有效管理網絡安全事件。事件響應計劃概述了清晰的報告和上報流程，描述了事件響應團隊成員的角色和責任。該計劃定期進行審查、測試和更新，以促進其在迅速緩解和應對網絡安全威脅方面的有效性。
與整體風險管理計劃整合：
通過我們的首席信息安全官參與執行風險管理委員會、數據保護委員會和內部披露委員會等治理結構，並將安全納入公司的整體合規和企業風險管理計劃，8x8的網絡安全計劃與公司的整體風險管理計劃完全整合。通過將網絡安全舉措與8x8 S更廣泛的企業風險管理舉措相結合，8x8追求一種全面的方法來識別、評估和緩解整個組織的風險。
風險評估和識別：
8x8定期進行風險評估，以識別網絡安全風險並確定其優先級。通過漏洞評估和滲透測試等措施，該公司識別潛在的漏洞並採取主動措施來解決這些漏洞。8x8還實施了技術、行政和法律控制，以管理我們來自第三方服務提供商的風險，包括實施第三方供應商風險管理平臺。個人或實體已經並將繼續試圖滲透我們和我們平臺的網絡安全，試圖對我們的業務運營造成損害，包括盜用我們的專有信息或我們客户、員工和業務合作伙伴的專有信息，或造成我們的產品和平臺中斷。有關我們的網絡安全風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素”中題為“與我們的產品和運營相關的風險”和“與監管事項相關的風險”的章節。
培訓和意識：
8x8投資於全面的培訓和認知計劃，以教育員工有關網絡安全最佳實踐及其在保護公司資產方面的作用。通過促進網絡安全意識文化，8x8加強了其整體安全態勢，並降低了人為錯誤導致網絡安全事件的風險。
與第三方接洽：
8x8與第三方審計師、顧問合作，並參與漏洞賞金計劃，以增強其網絡安全能力。外部審計和評估為8x8‘S網絡安全控制的有效性提供獨立驗證，而漏洞賞金計劃則利用網絡安全社區的集體專業知識來識別和解決潛在的漏洞。
結論：
8x8將網絡安全列為其運營的一個基本方面，並致力於維護一個與行業實踐和監管標準保持一致的強大網絡安全計劃。通過強有力的治理、風險管理和持續改進努力，8x8旨在保護其系統、數據和利益相關者免受網絡安全風險。
項目2.財產
我們的主要業務位於加利福尼亞州的坎貝爾。在美國以外，我們的業務主要在位於英國(主要用於歐洲的銷售和客户支持)、羅馬尼亞(主要用於客户支持和研發)、加拿大(主要用於研發)、葡萄牙(主要用於研發)、新加坡(主要用於地區銷售和營銷、採購、客户支持和通信平臺即服務)和菲律賓(主要用於研發和客户支持)的租賃辦公空間進行。
此外，我們還根據代管協議從美國、歐洲和亞太地區的第三方數據中心託管設施租賃空間。
有關我們在租賃項下的義務的更多信息，請參見附註6本年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註中的租賃。
項目3.法律程序
有關這一項目的信息可在註釋中找到7、承付款及或有事項載於本年度報告第二部分第8項“法律訴訟”項下的綜合財務報表附註，在此併入作為參考。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股和相關股東事項的市場以及發行人購買股權證券
普通股市場信息
自2022年11月15日起，我們的普通股在中國國家證券交易所的納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼為“納斯達克”。此前，從2017年12月8日至2022年11月14日，我們的普通股交易代碼為“EGHT”，並在紐約證券交易所(NYSE)上市。
股利政策
我們從未為普通股支付過現金股息，在可預見的未來也沒有這樣做的計劃。
普通股股東人數
截至2024年5月8日，我們普通股的登記持有者約有279人。實際的股東人數超過了這一記錄持有人的人數，包括作為受益者的股東，但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有。
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲本年度報告第三部分第12項。
股票表現圖表
儘管在我們之前或未來向美國證券交易委員會提交的任何文件中有任何相反的聲明，但以下關於8x8‘S普通股的價格表現的信息不應被視為根據交易法向證券和交易委員會提交的“存檔”或“徵集材料”，也不得通過引用將其納入任何此類文件中。
下圖顯示了五年內股東的累計總回報，假設2019年3月31日投資於8x8‘S普通股、納斯達克綜合指數、紐約證券交易所綜合指數、羅素2000指數和納斯達克電信指數各100美元。圖表是提供的，而不是歸檔的，歷史回報不能表明未來的表現。紐約證券交易所綜合指數之所以被添加到下圖中，是因為8x8在2022年11月將其普通股從納斯達克改為紐約證券交易所上市。根據美國證券交易委員會的規則，業績圖表顯示了前一年使用的指數和新選擇的指數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日， |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
| 8x8公司 | $ | 100.00 | | | $ | 68.61 | | | $ | 160.59 | | | $ | 62.33 | | | $ | 20.64 | | | $ | 13.37 | |
| 羅素2000 | 100.00 | | | 74.89 | | | 144.21 | | | 134.45 | | | 117.06 | | | 137.98 | |
| 納斯達克複合體 | 100.00 | | | 99.62 | | | 171.38 | | | 183.98 | | | 158.12 | | | 211.91 | |
| 納斯達克電信 | 100.00 | | | 83.39 | | | 117.69 | | | 109.84 | | | 96.48 | | | 97.49 | |
| 紐約證券交易所綜合指數 | 100.00 | | | 81.14 | | | 122.88 | | | 131.30 | | | 121.09 | | | 144.23 | |
股票證券的發行人發行和購買
回購
於2022年8月，本公司就交換交易及有擔保定期貸款安排的談判，與有限數目的持有人進行私下磋商交易，以約6,000,000美元購回10,695,000股普通股，詳情見第II部分第8項附註8、可轉換優先票據和定期貸款。
截至2024年3月31日的2017年回購計劃下沒有任何活動。根據2017年的回購計劃，可能購買的股票價值約為710萬美元。
發行
於2022年8月3日，本公司與其財務顧問J.Wood Capital Advisors LLC達成協議，就與交易所交易及有擔保定期貸款安排談判有關的服務支付50%的財務顧問費，詳情見第二部分第8項附註8，可轉換優先票據和定期貸款，通過發行1,015,024股公司普通股，相當於約510萬美元。這些股票是根據證券法第4(A)(2)條規定的免於登記的私募方式發行的。該公司依賴這項豁免的部分依據是財務顧問在其聘書和相關股份付款函件中所作的陳述.
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表和相關附註以及本年度報告中其他部分包含的其他信息一起閲讀。除了歷史數據外，這一討論還包含關於我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況和前景的前瞻性陳述，這些陳述基於涉及風險、不確定性和假設的當前預期。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及本年度報告其他部分“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”部分討論的因素。此外，我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
本節討論與2024財年和2023財年財務結果有關的項目及其比較。關於2023財年項目的討論以及2023財年與2022財年財務結果的比較，可以在公司於2023年5月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2023年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分，第7項中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。
概述
我們是聯繫中心、語音通信、視頻會議、員工協作和可嵌入通信應用程序接口的軟件即服務解決方案的領先提供商。我們的解決方案通過將個人和團隊連接起來，使他們能夠從任何地點更快地協作、更智能地工作並更好地為客户服務，從而增強了全球員工的能力。我們的聯繫中心、通信和協作解決方案的通信能力和高級人工智能/機器學習技術集成到一個全面的基於雲的產品中，該產品由我們的全球通信平臺提供支持，這些平臺共同構成了我們的8x8 XCaaS平臺解決方案。XCaaS平臺提供我們的統一通信即服務、聯繫中心即服務和通信平臺即服務服務，幷包括人工智能驅動的數字幫助、直觀的用户界面以及實時業務分析和智能，使各種規模的組織能夠設計、部署和調整定製的通信和工作流，以實現差異化的員工和客户體驗。
8x8 XCaaS平臺提供用於通信、協作和客户交互的雲技術堆棧。它提供了現代基於雲的架構的安全性、可擴展性、高可用性和易用性，同時掩蓋了全球通信基礎設施的複雜性。整個平臺的綜合數據層支持8x8人工智能/機器學習算法，以及我們的技術合作夥伴生態系統中特定於垂直和專門構建的應用程序。這實現了數據驅動型業務洞察和智能集成應用，可通過簡化和自動化的工作流程推動員工工作效率、資源優化和更有效的最終客户交互。我們的XCaaS平臺使用我們擁有和內部管理的核心雲技術以及來自我們技術合作夥伴的集成第三方應用程序構建，支持靈活的工作場所，並促進組織的客户、聯繫中心代理和員工之間的無縫通信和協作，而不受地理位置的影響。
我們的客户使用我們的XCaaS平臺來創建量身定製的員工和客户體驗，以提高工作效率、改善響應能力，並提高客户和員工的滿意度和忠誠度。我們的服務計劃具有不斷增加的功能級別，並根據每個用户的特定通信需求和客户參與度配置文件指定為X1、X2等至X8。
由於我們的XCaaS平臺包括統一通信即服務、聯繫中心即服務和通信平臺即服務，並且是整個組織內通信和客户交互的單一集成框架，因此客户可以降低與配置和管理相關的成本，增加基於使用案例的定製，並在全球範圍內促進安全和數據隱私要求的合規性。在2023財年，我們引入了OpenAI的生成性人工智能的平臺集成，使組織更容易釋放生成性人工智能的潛力，使其個性化自助服務、基於BOT和基於代理的客户活動。XCaaS平臺還集成了不斷增長的第三方應用生態系統，從專門構建的、以垂直為重點的基於人工智能的應用，到廣泛部署的客户關係管理平臺和領先的客户參與和勞動力管理軟件。
我們的第三方集成解決方案方法和生成性人工智能在平臺範圍內的啟用，再加上根據用户的通信需求和客户參與配置文件靈活地“混合匹配”功能，允許各種規模的組織設計和部署以前保留給超大型企業的量身定製的用户體驗。
我們的客户範圍從小型企業到大型企業，遍及所有垂直市場，用户遍及160多個國家。近年來，我們更加關注中端市場、中小型企業和公共部門客户，因為與小型企業客户的需求相比，這些組織通常具有更復雜的通信和聯繫中心要求。這些行業的組織-通常擁有500至10,000名員工-更有可能採用多種服務，並從我們統一的全球通信平臺和不斷增長的產品組合(包括支持人工智能的解決方案)中實現更大的價值。
我們通過訂閲我們的通信服務訂閲以及使用我們的平臺來產生服務收入。我們的其他收入來自專業服務以及辦公電話和其他硬件設備的銷售。
我們將“客户”定義為我們根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法律實體。在某些情況下，我們可能與單個客户有多個帳單關係(例如，我們為母公司及其每個子公司建立單獨的帳單帳户)。
總結與展望
在2024財年，我們的總收入減少了1,520萬美元，同比下降約2%，至728.7美元。我們的服務收入減少了950萬美元，同比下降約1%，至700.6美元。
作為我們擴大企業客户基礎、增加收入、提高盈利能力和現金流的長期戰略的一部分，我們在增加研發投資的同時，專注於降低提供服務的成本和提高銷售效率。為了提高我們的銷售效率，我們將銷售和營銷資源集中在中端市場和企業客户，因為這些客户可能會從我們統一的XCaaS平臺中獲得最大好處。我們還擴大了我們的合作伙伴計劃，以擴大我們在該市場的觸角，更加重視發展增值經銷商社區，這些經銷商除了銷售外，還提供實施服務和第一級客户支持。為了支持我們的客户和合作夥伴，我們正在擴大我們的客户成功組織，並投資於改進我們的後臺流程，以隨着時間的推移提高我們的運營效率。
我們認為，持續創新是吸引和留住中端市場和企業客户的關鍵因素，也是實現可持續增長的重要變量。我們致力於在工程方面保持高水平的投資，以在我們的XCaaS平臺上提供產品創新，擴大我們的集成第三方應用生態系統，並保持我們客户所需的高可用性。
2022年8月，我們通過交換約2.019億美元的2028年債券和約1.818億美元的現金，為2024年債券的本金總額5.0億美元中的約4.038億美元進行了再融資。現金支付的資金來自於2022年8月簽訂的2027年到期的2.5億美元新優先擔保定期貸款的部分收益。在發行2028年債券的同時，我們通過與有限數量的持有人私下協商的交易，以約6,000萬美元的價格回購了10,695,000股普通股。在2022年9月、2022年12月和2023年2月，我們分別在不同的私下談判交易中回購了總計600萬美元、2180萬美元和500萬美元的2024年債券本金。2024年2月1日，我們支付了與2024年2月1日到期的2024年債券相關的剩餘本金6330萬美元和應計利息20萬美元。請參閲備註 8、可轉換優先票據和定期貸款到我們的綜合財務報表瞭解詳情。2023年5月，我們自願為我們的優先擔保定期貸款預付了2500萬美元的本金，使未償還本金總額減少到2.25億美元。由於優先擔保定期貸款利率的可調性，我們的淨收入可能會有所不同。
關鍵業務指標
我們的管理層定期審查某些關鍵業務指標，以評估我們的運營、分配資源並推動我們業務的財務業績。
年化經常性訂閲和使用收入
我們的管理層衡量了我們吸引和留住客户的戰略的成功程度，部分是通過分析年化經常性和使用收入(ARR)的趨勢，並相信年化經常性和使用收入可能有助於投資者評估我們的業績。我們的管理層認為，年化經常性和使用收入一直是衡量業務整體業績的有用指標，因為它將新客户增加、附加銷售、續訂和客户流失包括在一個指標中。然而，隨着我們推出和發展多種基於消費定價的產品，我們的業務性質也在不斷髮展，我們正在重新評估我們使用的方法和關鍵業務指標。我們的管理層歷來使用年化經常性收入和使用收入的趨勢來評估我們的持續運營，分配資源，並推動業務績效。我們目前將年化經常性和使用收入定義為(A)等於最近一個月(I)經常性訂閲金額和(Ii)所有通信平臺即服務客户的平臺使用費的總和，這些平臺即服務客户在前六個月期間的每月使用量一致超過最低閾值，乘以12，以及(B)不包括與統一通信即服務訂閲相關的任何非捆綁或超額使用費。
ARR是一個績效指標，應該獨立於收入和遞延收入來看待，ARR並不打算替代或與這些項目中的任何一個結合。我們提醒，我們的陳述可能與其他公司的陳述不一致。
我們在歷史上分析了三個不同客户類別的年化經常性收入和使用收入：企業、中端市場和小型企業。我們將企業客户定義為年化經常性和使用收入超過100,000美元的客户，中端市場定義為年化經常性和使用收入在25,000美元到100,000美元之間的客户，小型企業定義為年化經常性和使用收入不超過25,000美元的客户。客户可以根據個人的年化經常性收入和使用收入隨着時間的推移在不同類別之間移動。該公司繼續審查企業、中端市場和小型企業類別內的年化經常性和使用收入增長以及組合的變化，並依賴增長百分比作為按客户規模類別劃分的特定年化經常性和使用收入中潛在未來業績的衡量標準之一。
2024財年末，年化經常性和使用收入總額從2023財年末的7.03億美元下降到6.97億美元，降幅為1%。2024財年末，企業年化經常性和使用收入從4.05億美元下降到4.02億美元，降幅為1% 2023財年結束。中端市場年化經常性和使用收入從2023財年末的1.3億美元下降到2024財年末的1.27億美元，降幅為2%。小型企業的年化經常性和使用收入從2023財年末的1.68億美元下降到2024財年末的1.67億美元，降幅為1%。
業務成果的構成部分
服務收入
服務收入包括通信服務訂閲、平臺使用收入以及我們的統一通信即服務、聯繫中心即服務和通信平臺即服務產品的相關費用。我們計劃通過獲得新客户、向現有客户交叉銷售更多產品，包括我們增加創新投資產生的新產品、我們在美國以外的客户羣的地域擴張、我們產品和技術的創新以及對技術和業務的戰略性收購來增加服務收入。
其他收入
其他收入包括主要用於支持部署我們的解決方案和/或平臺的專業服務收入，以及與我們的雲電話服務相結合的IP電話銷售和租賃收入。其他收入取決於選擇與我們的服務一起購買或租用IP電話硬件而不是在他們的手機、計算機或其他兼容設備上使用解決方案的客户數量，和/或選擇聘請我們的專業服務組織實施和部署我們的雲服務的客户數量。
服務成本收入
服務成本收入主要包括與網絡運營和相關人員相關的成本、技術許可證、資本化內部使用軟件的攤銷、第三方運營商提供的其他通信發起和終止服務、外包客户服務呼叫中心運營以及其他成本，如客户服務和技術支持成本。我們將間接成本(如信息技術和設施)分配到服務收入成本以及每個運營費用類別，通常是根據相對人數。我們的信息技術成本包括信息技術基礎設施和人員成本。設施費用主要包括辦公室租賃和相關費用。
其他收入的成本
其他收入的成本主要包括與IP電話的購買、運輸和處理相關的直接和間接成本，以及與部署和實施我們的產品相關的專業服務相關的日程安排、運輸和處理、人員成本和其他支出，以及分配的信息技術和設施成本。
研究與開發
研發費用主要包括人員和相關成本、第三方開發、我們進行產品、平臺開發和工程工作所需的軟件和設備成本，以及分配的信息技術和設施成本。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括人員和相關成本、銷售佣金(包括渠道佣金、貿易展覽、廣告和其他營銷、需求產生和促銷費用)以及分配的信息技術和設施成本。
一般和行政
一般和行政費用主要包括人事和相關費用、專業服務費、公司行政費用、税收和監管費用以及分配的信息技術和設施費用。
長期資產減值準備
長期資產減值包括使用權資產和資本化軟件的非現金減值費用。在2024財年第三季度，我們部分停止使用公司總部和一個國際辦公空間。我們審查了相關使用權資產的可回收性，並確定了減值指標，因為這些事件表明使用權資產的賬面價值可能無法收回。與部分停止使用本公司總部及國際寫字樓有關，本公司錄得減值費用分別為990萬美元及110萬美元，原因是與租賃有關的使用權資產的賬面價值超過其根據本公司對與租賃設施有關的未來貼現現金流量的估計而產生的公允價值。於截至2024年3月31日止年度，非現金費用1,100萬美元於綜合經營報表記為長期資產減值，幷包括1,100萬美元經營租賃使用權資產減值。請參閲備註1、公司和重要會計政策，以瞭解更多詳細信息。
在截至2023年3月31日的年度內，640萬美元的減值費用是由於資本化的軟件和使用權資產分別為370萬美元和270萬美元。
其他費用，淨額
其他費用淨額主要包括與我們的定期貸款和可轉換票據有關的利息支出，債務折價和發行成本的攤銷，被債務清償收益以及其他收入所抵消。
所得税準備金(受益於)
在美國，所得税準備金主要包括外國所得税和州最低税額。隨着我們擴大國際商業活動的規模，美國和此類活動的外國税收的任何變化都可能增加我們未來對所得税的整體撥備。我們對我們的美國遞延税項資產有估值準備金，包括聯邦和州非營業虧損結轉。我們預計將維持這一估值津貼，直到我們的聯邦和州遞延税項資產的好處更有可能通過預期的未來美國應税收入實現為止。
行動的結果
收入
服務收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 服務收入 | $ | 700,579 | | | $ | 710,044 | | | $ | (9,465) | | | (1.3) | % |
| 佔總收入的百分比 | 96.1 | % | | 95.4 | % | | | | |
與2023財年相比，2024財年的服務收入減少了950萬美元，即1.3%，這一變化是由於與客户流失和降價增加相關的訂閲收入減少了950萬美元。
我們將繼續監控可能對客户購買行為和需求產生影響的因素，包括宏觀經濟狀況、合同期限、流失、追加銷售和降價銷售、續訂和付款條款，所有這些都可能導致我們收入的變化。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 其他收入 | $ | 28,126 | | | $ | 33,894 | | | $ | (5,768) | | | (17.0) | % |
| 佔總收入的百分比 | 3.9 | % | | 4.6 | % | | | | |
其他收入減少580萬美元，即17.0%,與2023財年相比，2024財年，由於專業服務和產品收入分別較低，分別為410萬美元和170萬美元。
我們的業務按垂直市場和地理位置多元化，2024年和2023財年，沒有單一客户佔我們總收入的10%以上。
收入成本
服務成本收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 服務成本收入 | $ | 192,960 | | | $ | 198,871 | | | $ | (5,911) | | | (3.0) | % |
| 服務收入百分比 | 27.5 | % | | 28.0 | % | | | | |
服務成本收入減少590萬美元，或3.0%,與2023財年相比，2024財年期間，由於資本化軟件和無形資產攤銷減少了610萬美元，以及員工、諮詢和股票薪酬費用合計減少了260萬美元。這些減少被提供服務的成本增加280萬美元部分抵消。
我們預計，以絕對美元計算，服務成本收入將增加，但總體上保持不變，或在未來幾個時期佔收入的百分比下降。
其他收入的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 其他收入的成本 | $ | 31,945 | | | $ | 42,604 | | | $ | (10,659) | | | (25.0) | % |
| 佔其他收入的百分比 | 113.6 | % | | 125.7 | % | | | | |
其他收入成本下降1070萬美元，或25.0%, 2024財年與2023財年相比，主要是由於提供專業服務的人員相關成本降低了780萬美元，以及產品成本降低了290萬美元。
運營費用
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 研發 | $ | 136,216 | | | $ | 142,491 | | | $ | (6,275) | | | (4.4) | % |
| 佔總收入的百分比 | 18.7 | % | | 19.2 | % | | | | |
與2023財年相比，2024財年的研發費用減少了630萬美元，降幅為4.4%，這主要是由於股票薪酬減少了650萬美元，資本化軟件攤銷減少了180萬美元，軟件許可證減少了60萬美元。員工、諮詢和設施費用合計增加220萬美元，內部開發的軟件和其他費用增加30萬美元，部分抵消了這些減少。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 銷售和市場營銷 | $ | 271,944 | | | $ | 311,883 | | | $ | (39,939) | | | (12.8) | % |
| 佔總收入的百分比 | 37.3 | % | | 41.9 | % | | | | |
與2023財年相比，2024財年的銷售和營銷費用減少了3990萬美元，降幅為12.8%，這主要是由於與人員和諮詢相關的成本減少了1930萬美元，付費媒體、營銷服務和其他成本合計減少了1720萬美元，以及基於股票的薪酬支出減少了840萬美元。這些減少被渠道佣金增加520萬美元和遞延佣金攤銷部分抵消。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 一般和行政 | $ | 112,209 | | | $ | 108,001 | | | $ | 4,208 | | | 3.9 | % |
| 佔總收入的百分比 | 15.4 | % | | 14.5 | % | | | | |
與2023財年相比，2024財年的一般和行政費用增加了420萬美元，或3.9%，主要是由於Fuze監管費用增加了1390萬美元，以及合併收購、整合、合同終止和其他成本增加了340萬美元。股票薪酬減少630萬美元，人事、諮詢和其他費用減少690萬美元，部分抵消了這一增加。
長期資產減值準備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 長期資產減值準備 | $ | 11,034 | | | $ | 6,380 | | | $ | 4,654 | | | 72.9 | % |
| 佔總收入的百分比 | 1.5 | % | | 0.9 | % | | | | |
與2023財年相比，2024財年長期資產減值增加了470萬美元。在2024財年第三季度，我們部分停止使用公司總部和一個國際辦公空間。我們審查了相關使用權資產的可回收性，並確定了減值指標，因為這些事件表明使用權資產的賬面價值可能無法收回。與部分停止使用本公司總部及國際寫字樓有關，本公司錄得減值費用分別為990萬美元及110萬美元，原因是與租賃有關的使用權資產的賬面價值超過其根據本公司對與租賃設施有關的未來貼現現金流量的估計而產生的公允價值。於截至2024年3月31日止年度，非現金費用1,100萬美元於綜合經營報表記為長期資產減值，幷包括1,100萬美元經營租賃使用權資產減值。請參閲備註1、公司和重要會計政策，以瞭解更多詳細信息。
在截至2023年3月31日的年度內，640萬美元的減值費用是由於資本化的軟件和使用權資產分別為370萬美元和270萬美元。
其他費用，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 其他費用，淨額 | $ | (36,347) | | | $ | (4,044) | | | $ | (32,303) | | | NM |
| 佔總收入的百分比 | (5.0) | % | | (0.5) | % | | | | |
我們在2024財年確認了3630萬美元的其他費用淨額，與400萬美元的其他費用相比，2023財年的淨額主要是由於上一年記錄的2024年可轉換票據債務清償收益1850萬美元，而2024財年債務清償虧損180萬美元，2023財年第二季度我們的可變利率定期貸款利息支出增加1230萬美元，未實現匯兑損失增加200萬美元，以及上一財年記錄的資產出售收益180萬美元。這部分被280萬美元的其他收入所抵消，這些收入是由可供出售投資的利息收入以及與定期貸款有關的認股權證的重新計量所產生的180萬美元收益所帶動的。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | 變化 |
| 所得税撥備 | $ | 3,642 | | | $ | 2,807 | | | $ | 835 | | | 29.7 | % |
| 佔總收入的百分比 | 0.5 | % | | 0.4 | % | | | | |
在截至2024年3月31日的一年中，我們記錄了360萬美元的所得税撥備，而2023財年的所得税撥備為280萬美元，這主要是由於實施了2017年的某些減税措施，以及就業法案税法修改限制了可由淨營業虧損結轉抵消的應税收入金額，導致聯邦和州所得税增加。
流動性與資本資源
我們相信，我們現有的現金、現金等價物和投資餘額以及我們預期的運營現金流將足以滿足我們在未來12個月和可預見的未來對營運資本、支出和合同義務的要求。儘管我們相信我們在未來12個月和可預見的未來有足夠的流動性來源，但我們業務的成功、全球經濟前景以及我們市場的可持續增長速度可能會影響我們的業務和流動性。
現金、現金等價物和投資
截至2024年3月31日，我們擁有1.173億美元的現金和現金等價物以及短期投資。此外，我們有50萬美元的限制性現金，以支持獲得辦公設施租賃的信用證。
我們對流動資金和資本的主要要求是營運資金、研發和營銷活動、未償債務的本金和利息支付以及其他一般公司需求。從歷史上看，這些現金需求是通過經營活動提供的現金以及現金和現金等價物來滿足的。我們目前的2024財年資本部署戰略是投資手頭的多餘現金，以支持我們在選定市場和計劃中的軟件開發活動中的持續增長計劃，並償還我們的債務。截至2024年3月31日，我們不參與任何已經或合理地可能對我們的財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來實質性影響的表外安排。下一財年的大量現金需求包括我們與債務義務、經營租賃義務以及經營和資本購買承諾相關的利息支付。有關我們的預期現金需求以及與租賃和不可取消購買承諾相關的付款時間的信息，請參閲注6、租賃和備註7、承付款和或有事項分別計入合併財務報表。此外，請參閲備註8，可轉換優先票據和定期貸款，以獲取與我們的債務義務和適用契約相關的更多信息。
現金流
以下是我們通過經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| (單位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 78,985 | | | $ | 48,786 | | | $ | 34,680 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 8,546 | | | 6,050 | | | (159,978) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (83,411) | | | (37,784) | | | 105,425 | |
| 匯率變動對現金的影響 | (126) | | | (5,037) | | | (585) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | 3,994 | | | $ | 12,015 | | | $ | (20,458) | |
2024財年，經營活動提供的現金增加了3020萬美元，達到7900萬美元，這主要是因為從客户那裏收到的現金增加，支付給供應商的現金減少，以及支付給銷售佣金費用的現金減少。2024財年，投資活動提供的現金增加了250萬美元，達到850萬美元，主要是由於投資的購買、銷售和到期日減少。2024財年用於融資活動的現金增加4560萬美元，達到8340萬美元，這是由於2023財年償還定期貸款本金2500萬美元和收益2.348億美元，被2023財年可轉換優先票據償還和交換減少1.54億美元以及普通股回購6020萬美元所抵消。
債務義務
請參閲備註8、可轉換優先票據及定期貸款於本年度報告其他部分所載經審核綜合財務報表內，以提供有關我們的債務責任的資料。
材料現金需求和其他債務
下表彙總了截至2024年3月31日我們未履行的合同義務的到期付款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 此後 |
| 2028年筆記 | | | | | | | | | |
| 本金支付 | $ | 201,914 | | | $ | — | | | $ | 201,914 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息支付 | 32,307 | | | 8,077 | | | 24,230 | | | — | | | — | |
定期貸款(1) | | | | | | | | | |
| 本金支付 | 225,000 | | | — | | | 225,000 | | | — | | | — | |
利息支付(2) | 92,393 | | | 27,718 | | | 64,675 | | | — | | | — | |
經營租賃義務(3) | 77,284 | | | 13,737 | | | 23,964 | | | 21,148 | | | 18,435 | |
| 購買義務 | 61,154 | | | 44,855 | | | 15,150 | | | 877 | | | 272 | |
| 總計 | $ | 690,052 | | | $ | 94,387 | | | $ | 554,933 | | | $ | 22,025 | | | $ | 18,707 | |
(1)請參閲備註8、可轉換優先票據和定期貸款，請參閲本年度報告包含的合併財務報表附註以獲取更多信息。
(2) 利息支付總額為9，240萬美元，採用截至2024年3月31日的11.9%的實際利率確定。見附註 8、可轉換優先票據和定期貸款，請參閲本年度報告中有關利率條款的綜合財務報表附註。
(3)請參閲備註6、租賃，請參閲本年度報告包含的合併財務報表附註以獲取更多信息。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。請參閲本年度報告合併財務報表附註中的附註1“公司和重要會計政策”，其中描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。
我們已確定以下政策對我們的業務和對我們的運營結果的理解至關重要。這些政策在應用上可能涉及更高程度的判斷和複雜性，並代表了我們編制綜合財務報表時使用的關鍵會計政策。儘管我們相信我們的判斷和估計是適當的，但未來的實際結果可能與我們的估計不同。如果以不同的假設或條件為準，結果可能與我們報告的結果大不相同。在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了這些政策對我們業務運營的影響和任何相關的風險，這些政策影響我們報告和預期的財務結果。
收入確認
必須對任何會計期間確認的收入作出重要的管理判斷和估計，並加以使用。如果管理層做出不同的判斷或使用不同的估計，重大差異可能會導致我們在任何時期的收入數額和時間。
當履行義務得到履行時，根據交易價格確認收入。我們一般按月給客户開賬單。合同通常從年度協議到多年協議不等，通常付款期限為淨30天。
在確認相關收入時，我們記錄了預計銷售退貨和客户積分的收入減少。銷售退貨和客户積分是根據我們的歷史經驗、當前趨勢以及我們對未來服務交付和平臺性能的預期來估計的。我們通過審查實際退貨和信用來監測其銷售儲備估計的準確性，並根據其未來預期進行調整，以確定其當前和未來儲備需求的充分性。如果未來的實際回報和積分與過去的經驗不同，可能需要額外的準備金。
服務收入確認
訂閲我們基於雲的技術平臺的服務收入在合同訂閲期限內按費率確認，從平臺交付給客户之日起至合同期限結束為止。在提供訂閲服務之前收到的付款記為遞延收入；為在收到付款之前提供的服務確認的收入記為合同資產。當捆綁使用費用時，將預先計費，並在合同訂閲期限內按費率隨時間確認。非捆綁使用費按實際使用量確認。
其他收入確認
其他收入主要由產品收入和專業服務收入組成。我們在發生控制權轉移的時間點確認電話設備的產品收入，這通常是在發貨時。銷售退貨被記錄為根據歷史經驗估計的收入減少額。專業的部署服務，
配置、系統集成、優化、客户培訓或培訓主要按固定費用計費，由我們直接執行。專業服務收入在提供服務或完成部署時確認。
信貸損失準備
我們在當前預期信貸損失(CECL)減值模型下為我們的金融資產(包括應收賬款)計入信貸損失準備，並列示預期收回的金融工具淨額。當前的預期信用損失減值模型需要對預期信用損失的估計，該估計是在工具的合同期限內衡量的，該模型除了考慮過去事件和當前狀況的信息外，還考慮對未來經濟狀況的預測。使用這一模型，我們根據應收賬款餘額的賬齡、當前和歷史的客户趨勢、與客户的溝通以及宏觀經濟狀況，在每個報告期結束時估計信貸損失準備的充分性。在進行了相當大的收款努力後，這些金額被確定為無法收回。
收購
收購被計入業務合併，這些業務合併會計處理要求收購的各種資產和承擔的負債應根據其公允價值予以確認，因此，需要作出重大估計和判斷以得出公允價值。估計的使用涉及不確定性，因此，商譽、無形資產(及未來期間相關攤銷)、物業、廠房及設備、使用權資產(及相關經營租賃負債及攤銷)、預付及其他流動資產、應計負債、遞延收入、預留對價及其他負債的初始會計處理均受估計影響。實際結果可能與估計大不相同。
資本化的內部使用軟件成本
軟件的某些成本在應用程序開發階段被資本化。當初步開發工作成功完成，管理層已授權並承諾項目資金，項目有可能完成，軟件將按預期使用時，我們開始將成本資本化來開發軟件。
資本化的內部使用軟件開發費用包括在財產和設備中。一旦項目完成，這些成本將在財產和設備中註明的相關資產的估計使用年限內以直線方式攤銷為服務收入成本。
在達到這些標準之前發生的費用以及培訓和維護費用作為已發生的費用計入研究和開發費用。我們每年測試資本化內部使用軟件開發成本的減值，或在發生可能影響資本化成本可回收性的事件或情況變化時進行測試。
對長期資產的會計處理
當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，我們會審查我們的長期資產，如財產和設備、使用權資產、確定的活着的無形資產或資本化的內部使用軟件成本的可回收性。這類事件的例子可能包括處置這類資產的很大一部分、涉及使用相關資產的企業的市場的不利變化，或資產的經營或使用的重大變化。對可能減值的評估是基於我們從相關業務的預期未來現金流量(未貼現且不計利息費用)中收回資產或資產組的賬面價值的能力。若該等現金流量低於該等資產或資產組別的賬面價值，則就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。減值的計量要求管理層通過未來現金流估計長期資產和資產組的公允價值。
在2024財年，我們在綜合經營報表中記錄了與公司使用權資產相關的長期資產減值。請參閲備註6，租約，以瞭解更多詳細信息。
商譽及其他無形資產
商譽是指轉移到企業合併中取得的淨資產的公允價值之上的超額公允價值。具有無限使用年限的商譽和無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，如果有減值指標，則更經常進行測試。
我們每年進行商譽減值測試，或當事件發生或情況發生變化時，我們的單一報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽被視為減值。
在企業合併中收購的無形資產，包括收購的已開發技術、域名和客户關係，最初按公允價值計量，並被確定為具有確定的壽命。此後，無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。與已開發技術有關的攤銷費用計入收入成本。與客户關係和域名相關的攤銷費用包括在銷售和營銷費用中。當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，無形資產就會被審查減值。
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露
利率波動風險
現金、現金等價物和短期投資
截至2024年3月31日，我們擁有現金、現金等價物和投資總計1.173億美元。現金等價物和投資主要投資於貨幣市場基金、美國國債、商業票據和公司債券。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信貸敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們使用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設利率變化10%，不會對我們的現金、現金等價物或可供出售投資的價值產生實質性影響。
定期貸款
由於本公司按浮動利率支付本金餘額的利息，因此本公司的定期貸款面臨利率風險。截至2024年3月31日，定期貸款本金總額為2.25億美元。假設浮動利率增加10%，我們的綜合經營業績的年度利息支出將增加約240萬美元。
2028年筆記
截至2024年3月31日，我們有2028年債券的本金總額為2.019億美元。我們的2028年債券採用固定利率，因此不會受到利率風險的影響，因為2028年債券在我們的綜合資產負債表上是以面值減去未攤銷折價記錄的，我們只為要求披露的目的而展示公允價值。
外幣兑換風險
我們的收入和運營費用與美元以外的貨幣(主要是英鎊和歐元)有關的外幣風險，導致我們的收入和運營業績都受到匯率波動的影響。
以這些貨幣計價的某些現金餘額、應收賬款餘額和公司間餘額重估的收益或虧損會影響我們的淨收入(虧損)。假設所有外幣兑美元匯率下降10%，不會導致截至2024年3月31日的外幣餘額出現重大外幣損失。隨着我們海外業務的擴大，我們的業績可能會受到我們開展業務的貨幣匯率波動的更大影響。
目前，我們沒有，但我們可能在未來，進入金融工具，以對衝我們的外匯兑換風險。
項目8.合併財務報表和補充數據
財務報表和財務報表明細表索引
| | | | | |
| | 頁面 |
財務報表：財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 (摩斯·亞當斯律師事務所, 坎貝爾，PCAOB ID：659) | 45 |
合併資產負債表 | 46 |
合併業務報表 | 47 |
合併全面損失表 | 48 |
股東權益合併報表 | 49 |
合併現金流量表 | 50 |
合併財務報表附註： | 52 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
8x8公司
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了8x8股份有限公司(“本公司”)截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表、截至2024年3月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2024年3月31日及2023年3月31日的綜合財務狀況，以及截至2024年3月31日期間各年度的綜合經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2024年3月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這些包括在第9A項管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計產生的事項，且(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項有關的賬目或披露提供獨立意見。
長期資產減值--使用權(ROU)資產
如綜合財務報表附註1及附註6所述，當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，本公司會檢討其長期資產的可收回程度。對可能減值的評估是基於本公司從相關業務的預期未來現金流量(未貼現且不計利息費用)中收回資產或資產組的賬面價值的能力。若該等現金流量低於該等資產或資產組別的賬面價值，則就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。減值的計量要求管理層通過未來現金流估計長期資產和資產組的公允價值。由於部分停止使用本公司總部及一個國際寫字樓，本公司於截至2024年3月31日止年度錄得減值費用1,100萬美元，因與租賃有關的使用權資產的賬面值超過其根據損益法對未來貼現現金流量的估計而產生的公允價值，其中包括管理層使用與折現率、估計分租收入及臨時空閒期有關的重大假設。
我們將使用權資產的估值確定為一項重要的審計事項。使用權資產的估值涉及運用管理層判斷來確定貼現現金流量分析中用於估計公允價值的重大假設。審計管理層對貼現現金流量分析中使用的重大假設的判斷涉及大量審計工作，尤其是在執行審計程序和評估這些程序的結果時，審計師的判斷具有挑戰性和主觀性。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•測試管理層使用收益法估計公允價值時所使用的控制措施的設計、實施和操作有效性。
•評估管理層使用的方法包括(A)瞭解公司的計劃和董事董事會關於部分停止使用辦公空間的行動；(B)評估管理層對核算單位的確定；以及(C)評估所使用的估算技術的適當性。
•測試管理層使用的某些基礎數據的完整性和準確性，並評估所用數據來源的相關性和可靠性。
•識別和評估管理層使用的重要假設的合理性，包括貼現率、估計轉租收入和臨時空閒期。
•讓具有專業技能和知識的專業人員協助評估管理層使用的估計轉租收入、臨時空閒期、貼現率和未來現金流。
/s/Moss Adams LLP
坎貝爾
2024年5月21日
自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
8x8，Inc.
合併資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 116,262 | | | $ | 111,400 | |
| 流動受限現金 | 356 | | | 511 | |
| 短期投資 | 1,048 | | | 26,228 | |
應收賬款淨額 | 58,979 | | | 62,307 | |
| 遞延銷售佣金成本，當期 | 35,933 | | | 38,048 | |
| 其他流動資產 | 35,258 | | | 34,630 | |
| 流動資產總額 | 247,836 | | | 273,124 | |
| 財產和設備，淨額 | 53,181 | | | 57,871 | |
| 經營性租賃、使用權資產 | 35,924 | | | 52,444 | |
| 無形資產，淨額 | 86,717 | | | 107,112 | |
| 商譽 | 266,574 | | | 266,863 | |
| 受限現金，非流動現金 | 105 | | | 818 | |
| | | |
| 遞延銷售佣金成本，非流動 | 52,859 | | | 67,644 | |
| 其他非流動資產 | 12,783 | | | 15,934 | |
| 總資產 | $ | 755,979 | | | $ | 841,810 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 48,862 | | | $ | 46,802 | |
| 應計負債和其他負債 | 78,102 | | | 73,740 | |
| 經營租賃負債，流動 | 11,295 | | | 11,504 | |
| 遞延收入，當期 | 34,325 | | | 34,909 | |
| 可轉換優先票據，流動 | — | | | 62,932 | |
| 流動負債總額 | 172,584 | | | 229,887 | |
| 非流動經營租賃負債 | 56,647 | | | 65,623 | |
| 遞延收入，非流動 | 7,810 | | | 10,615 | |
| 可轉換優先票據，非流動 | 197,796 | | | 196,821 | |
| 定期貸款 | 211,894 | | | 231,993 | |
| 其他非流動負債 | 7,290 | | | 6,965 | |
| 總負債 | 654,021 | | | 741,904 | |
承付款和或有事項(附註7) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股：$0.001面值，5,000,000授權股份，無截至2024年和2023年3月31日已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股：$0.001面值，300,000,000授權股份，125,193,573股票和114,659,255分別於2024年和2023年3月31日發行和發行的股票 | 125 | | | 115 | |
| 額外實收資本 | 973,895 | | | 905,635 | |
| 累計其他綜合損失 | (11,553) | | | (12,927) | |
| 累計赤字 | (860,509) | | | (792,917) | |
| 股東權益總額 | 101,958 | | | 99,906 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 755,979 | | | $ | 841,810 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8x8，Inc.
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 服務收入 | $ | 700,579 | | | $ | 710,044 | | | $ | 602,357 | |
| 其他收入 | 28,126 | | | 33,894 | | | 35,773 | |
| 總收入 | 728,705 | | | 743,938 | | | 638,130 | |
| 服務成本收入 | 192,960 | | | 198,871 | | | 195,909 | |
| 其他收入的成本 | 31,945 | | | 42,604 | | | 51,649 | |
| 收入總成本 | 224,905 | | | 241,475 | | | 247,558 | |
| 毛利 | 503,800 | | | 502,463 | | | 390,572 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 136,216 | | | 142,491 | | | 112,387 | |
| 銷售和市場營銷 | 271,944 | | | 311,883 | | | 314,223 | |
| 一般和行政 | 112,209 | | | 108,001 | | | 118,103 | |
| 長期資產減值準備 | 11,034 | | | 6,380 | | | — | |
| 總運營費用 | 531,403 | | | 568,755 | | | 544,713 | |
| 運營虧損 | (27,603) | | | (66,292) | | | (154,141) | |
| 其他費用，淨額 | (36,347) | | | (4,044) | | | (21,629) | |
| 所得税撥備(收益)前虧損 | (63,950) | | | (70,336) | | | (175,770) | |
| 所得税撥備(福利) | 3,642 | | | 2,807 | | | (387) | |
| 淨虧損 | $ | (67,592) | | | $ | (73,143) | | | $ | (175,383) | |
| | | | | |
| 每股淨虧損： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | $ | (0.56) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.55) | |
| 加權平均股數： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | 121,106 | | | 115,959 | | | 113,354 | |
其他費用，淨明細
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 利息支出 | $ | (35,352) | | | $ | (23,020) | | | $ | (2,271) | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | (4,472) | | | (4,254) | | | (20,404) | |
| 重新計量的收益 | 2,176 | | | 417 | | | — | |
| 債務清償損益 | (1,766) | | | 18,545 | | | — | |
| 出售資產所得(損) | (179) | | | 1,821 | | | (68) | |
| 外匯損益 | (1,032) | | | 993 | | | 908 | |
| 其他收入 | 4,278 | | | 1,454 | | | 206 | |
| 其他費用，淨額 | $ | (36,347) | | | $ | (4,044) | | | $ | (21,629) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8x8，Inc.
綜合全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 淨虧損 | $ | (67,592) | | | $ | (73,143) | | | $ | (175,383) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | |
| 證券投資的未實現收益(虧損) | 280 | | | (184) | | | (571) | |
| 外幣折算調整 | 1,094 | | | (4,830) | | | (3,149) | |
| 綜合損失 | $ | (66,218) | | | $ | (78,157) | | | $ | (179,103) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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綜合股東權益表
(以千為單位，股票除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
| 2021年3月31日的餘額 | 109,134,739 | | | $ | 109 | | | $ | 755,643 | | | $ | (4,193) | | | $ | (591,055) | | | $ | 160,504 | |
| 根據股票計劃發行普通股，減去預提 | 6,969,809 | | | 7 | | | 15,915 | | | — | | | — | | | 15,922 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 132,736 | | | — | | | — | | | 132,736 | |
| 與引信採辦相關的股票補償費用 | 53,498 | | | — | | | 828 | | | — | | | — | | | 828 | |
| 沒收與收購Wavecell有關的普通股 | (25,536) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行與收購Fuze相關的普通股 | 4,070,355 | | | 4 | | | 80,852 | | | — | | | — | | | 80,856 | |
| 股份回購 | (2,340,058) | | | (2) | | | (44,974) | | | — | | | — | | | (44,976) | |
| 可轉換優先票據的權益部分，扣除發行成本 | — | | | — | | | 15,599 | | | — | | | — | | | 15,599 | |
| 未實現投資損失 | — | | | — | | | — | | | (571) | | | — | | | (571) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (3,149) | | | — | | | (3,149) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (175,383) | | | (175,383) | |
| 2022年3月31日的餘額 | 117,862,807 | | | 118 | | | 956,599 | | | (7,913) | | | (766,438) | | | 182,366 | |
| 與採用ASU 2020-06相關的調整 | — | | | — | | | (92,832) | | | — | | | 46,672 | | | (46,160) | |
| 根據股票計劃發行普通股，減去預提 | 6,498,922 | | | 7 | | | 4,678 | | | — | | | — | | | 4,685 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 92,065 | | | — | | | — | | | 92,065 | |
| 沒收與收購Wavecell有關的普通股 | (22,311) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回購已封頂的催繳股款 | — | | | — | | | 244 | | | — | | | — | | | 244 | |
| 股份回購 | (10,695,187) | | | (11) | | | (60,203) | | | — | | | — | | | (60,214) | |
| 為發債而發行的股票 | 1,015,024 | | | 1 | | | 5,084 | | | — | | | — | | | 5,085 | |
| 解散對外國子公司的投資 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
| 未實現投資損失 | — | | | — | | | — | | | (184) | | | — | | | (184) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (4,830) | | | — | | | (4,830) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (73,143) | | | (73,143) | |
| 2023年3月31日的餘額 | 114,659,255 | | | 115 | | | 905,635 | | | (12,927) | | | (792,917) | | | 99,906 | |
| 根據股票計劃發行普通股，減去預提 | 7,612,910 | | | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | |
| ESPP發行 | 1,883,318 | | | 2 | | | 4,882 | | | — | | | — | | | 4,884 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 63,386 | | | — | | | — | | | 63,386 | |
| 與Fuze收購相關的股票計劃下發行普通股，扣除預扣税 | 1,038,090 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 未實現的投資收益 | — | | | — | | | — | | | 280 | | | — | | | 280 | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 1,094 | | | — | | | 1,094 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (67,592) | | | (67,592) | |
| 2024年3月31日的餘額 | 125,193,573 | | | $ | 125 | | | $ | 973,895 | | | $ | (11,553) | | | $ | (860,509) | | | $ | 101,958 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8x8，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (67,592) | | | $ | (73,143) | | | $ | (175,383) | |
| 將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊 | 8,301 | | | 10,464 | | | 11,374 | |
| 無形資產攤銷 | 20,395 | | | 21,078 | | | 8,317 | |
| 攤銷資本化的內部使用軟件成本 | 18,486 | | | 20,739 | | | 28,863 | |
| 資本化軟件的減值 | — | | | 3,729 | | | — | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 4,472 | | | 4,254 | | | 20,404 | |
| 遞延銷售佣金費用攤銷 | 40,181 | | | 38,195 | | | 34,701 | |
| 信貸損失準備 | 2,236 | | | 1,892 | | | 1,974 | |
| 營業租賃費用，扣除增加額 | 10,934 | | | 12,030 | | | 13,482 | |
| 使用權資產減值準備 | 11,034 | | | 2,651 | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | 61,910 | | | 89,536 | | | 133,331 | |
| (收益)債務清償損失 | 1,766 | | | (18,545) | | | — | |
| 認股權證的重新計量收益 | (2,176) | | | (417) | | | — | |
| (收益)出售資產的損失 | 179 | | | (1,821) | | | — | |
| 其他 | 680 | | | 101 | | | 3,726 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 753 | | | (8,450) | | | 6,867 | |
| 遞延銷售佣金成本 | (22,879) | | | (31,086) | | | (44,224) | |
| 其他流動和非流動資產 | (2,348) | | | 2,150 | | | (4,022) | |
| 應付賬款和應計項目 | (4,182) | | | (24,403) | | | (8,740) | |
| 遞延收入 | (3,165) | | | (168) | | | 4,010 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 78,985 | | | 48,786 | | | 34,680 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (2,650) | | | (2,991) | | | (4,137) | |
| 出售無形資產所得款項 | — | | | 1,000 | | | — | |
| 資本化的內部使用軟件成本 | (14,289) | | | (11,896) | | | (20,370) | |
| 購買投資 | (6,174) | | | (53,308) | | | (83,383) | |
| 出售投資 | — | | | 8,296 | | | 13,299 | |
| 投資到期日 | 31,659 | | | 66,199 | | | 60,023 | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (1,250) | | | (125,410) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 8,546 | | | 6,050 | | | (159,978) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 融資租賃付款 | — | | | — | | | (15) | |
| 與税收有關的普通股預提 | — | | | — | | | (310) | |
| 根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 4,884 | | | 4,679 | | | 16,107 | |
| 回購已封頂的催繳股款 | — | | | 244 | | | — | |
| 償還定期貸款本金 | (25,000) | | | — | | | — | |
| 定期貸款淨收益 | — | | | 234,806 | | | — | |
| 償還可換股優先票據 | (63,295) | | | (217,299) | | | — | |
| 發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | — | | | 134,619 | |
| 普通股回購 | — | | | (60,214) | | | (44,976) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (83,411) | | | (37,784) | | | 105,425 | |
| 匯率變動對現金的影響 | (126) | | | (5,037) | | | (585) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 3,994 | | | 12,015 | | | (20,458) | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年初 | 112,729 | | | 100,714 | | | 121,172 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | $ | 116,723 | | | $ | 112,729 | | | $ | 100,714 | |
補充和非現金披露：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 支付的利息 | $ | 35,574 | | | $ | 22,162 | | | $ | 2,156 | |
| 已繳納的所得税 | $ | 5,974 | | | $ | 1,530 | | | $ | 1,320 | |
| 財產和設備的應收賬款和應計費用 | $ | 3,868 | | | $ | 38 | | | $ | 88 | |
| 就定期貸款發行的認股權證 | $ | — | | | $ | 5,915 | | | $ | — | |
| 就定期貸款及可轉換優先票據發行的股份 | $ | — | | | $ | 5,084 | | | $ | — | |
| 發行2028年可轉換優先票據以交換2024年可轉換優先票據 | $ | — | | | $ | 201,914 | | | $ | — | |
| 與收購引信相關而獲得的使用權資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,261 | |
| 與Fuze收購相關的股份對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,856 | |
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物 | $ | 116,262 | | | $ | 111,400 | | | $ | 91,205 | |
| 流動受限現金 | 356 | | | 511 | | | 8,691 | |
| 受限現金，非流動現金 | 105 | | | 818 | | | 818 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 116,723 | | | $ | 112,729 | | | $ | 100,714 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8x8，Inc.
合併財務報表附註
1. 公司與重大會計政策
該公司
8x8，Inc.(“8x8”或“公司”)於1987年2月在加利福尼亞州註冊成立，1996年12月在特拉華州重新註冊。該公司在納斯達克全球精選市場上的交易代碼為“EGHT”。
該公司是領先的軟件即服務(SaaS)提供商，提供由一個全球雲通信平臺提供支持的聯繫中心、語音、視頻、聊天和企業級API解決方案。8x8通過連接個人和團隊，為全球員工提供支持，因此他們可以在任何地方更快地協作，更智能地工作。8x8提供實時業務分析和智能，為其客户提供對其平臺上所有交互和渠道的獨特洞察力，因此他們可以支持分佈式和混合工作模式，同時取悦他們的最終客户並加速他們的業務。所有收入的大部分來自通信服務訂閲和平臺使用。該公司還通過銷售硬件和專業服務獲得收入，這些收入與其集成技術平臺的交付是相輔相成的。
列報和合並的基礎
本公司的會計年度於每個歷年的3月31日結束。本合併財務報表附註中提到的每個會計年度是指所示日曆年度中截至3月31日的財政年度(例如，2024財年是指截至2024年3月31日的財政年度)。
除非另有説明，本合同中的所有金額均以數千美元(“美元”)為單位。
合併財務報表包括8x8及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。
報告演示文稿的更改
從歷史上看，應計薪酬、應計税金和其他應計負債在合併資產負債表中分別列報，收入成本和其他收入成本在營業費用中列報。在2024財年第四季度，該公司在會計列報方面做出了以下自願變化，並對上期金額進行了重新分類，以符合本年度的列報：
•將應計薪酬、應計税金和其他應計負債合併為綜合資產負債表上的應計負債和其他負債，見附註4、財務報表組成部分，以瞭解更多詳細信息。
•在公司的綜合經營報表中單獨列報收入成本、其他收入成本和確認毛利。
此外，截至2023年3月31日的年度經營業績已重新分類，以符合公司的本期列報。在截至2023年3月31日的年度內，本公司重新分類為美元3.7從研發費用到長期資產減值的資本化軟件減值100萬美元和a2.7使用權資產減值從一般和行政費用到長期資產減值。這些前期的重新分類對我們的綜合資產負債表、全面損失表、股東權益表和現金流量沒有影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產、負債和權益的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。本公司持續評估其估計，包括但不限於與當前預期信貸損失、預期註銷的回報準備金、商譽的公允價值和/或潛在減值、長期資產(包括無形資產和使用權資產)的價值和使用壽命、資本化內部使用軟件成本、遞延佣金受益期、股票補償、用於計算經營租賃負債的遞增借款利率、所得税和銷售税負債、可轉換優先票據公允價值、訴訟和其他或有事項有關的估計。該公司根據已知的事實和情況、歷史經驗和各種其他假設進行估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計的結果不同。
收入確認
如下所述，必須作出重大的管理層判斷和估計，並將其用於確認收入。如果管理層做出不同的判斷或使用不同的估計，重大差異可能會導致我們收入的數量和時間。
該公司使用美國公認會計原則規定的五步模式確認收入，如下所示：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•當公司履行業績義務時，或作為履行義務時，確認收入。
該公司在與客户簽訂的合同中確定了履約義務，可能包括訂閲服務和相關用途、產品收入和專業服務。交易價格是根據我們預期有權獲得的金額來確定的，以換取將承諾的服務或產品轉移給客户。合同中的交易價格被分配給每一項不同的履約義務，其數額代表為履行每項履約義務而預期收到的對價的相對數額。根據交易價格，在履行履約義務時確認收入，不包括代表第三方收取的金額，如銷售和電信税，這些金額是代表政府當局收取並匯給政府當局的。我們一般按月給客户開賬單。合同的範圍通常從年度協議到多年協議，付款期限為淨30天。我們偶爾會允許30天的期限來取消訂閲，並退還發貨的產品以獲得全額退款。
在確認相關收入時，公司記錄了預計銷售退貨和客户信用的收入減少。銷售退貨和客户積分是根據歷史經驗、當前趨勢和對未來體驗的預期來估計的。本公司通過審查實際退貨和信用來監測其銷售儲備估計的準確性，並根據其未來預期進行調整，以確定其當前和未來儲備需求的充分性。如果未來的實際回報和積分與過去的經驗不同，可能需要額外的準備金。
當公司的服務不符合某些服務水平承諾時，客户有權獲得服務積分，在某些情況下，還有權獲得退款，每種退款都代表一種可變對價。從歷史上看，該公司沒有經歷過任何影響其認購合同所要求的確定的可靠性和性能水平的重大事件。因此，合併財務報表中與這些協議有關的任何估計退款金額在列報期間並不重要。
判決和估計
對每項履約義務的可變對價的估計要求公司作出主觀判斷。該公司與客户簽訂了服務級別協議，保證規定級別的正常運行時間、可靠性和性能。如果公司未能達到這些水平，客户可能會獲得積分或退款。如果服務不符合某些標準，費用將被調整或退還，這是一種可變的對價形式。公司可在合同開始時對其客户實施最低收入承諾(MRC)。因此，在評估每一項履約義務的可變對價時，公司評估發生MRC的可能性和MRC的可收集性，這兩者都代表一種可變對價形式。
該公司與客户簽訂合同，定期包括承諾轉讓多種服務和產品，如訂閲、產品和專業服務。對於有多項服務的安排，本公司評估個別服務是否符合不同的履約義務。在評估一項服務是否是一項獨特的履約義務時，公司確定客户是否可以單獨或利用其他現成的資源從該服務中受益，以及該服務是否可與合同中的其他服務分開識別。該評估要求公司評估每個單獨服務產品的性質以及如何在合同範圍內提供服務，包括服務是否顯著整合、高度相互關聯或彼此顯著修改，這可能需要根據合同的事實和情況進行判斷。
當協議涉及多個不同的履約義務時，本公司在安排開始時根據每項履約義務的相對獨立售價(“SSP”)將安排對價分配給所有履約義務。被視為可變對價的使用費符合可變對價的分配例外。如果本公司擁有獨立的履約義務銷售數據，表明本公司單獨向客户銷售承諾的商品或服務的價格，則該等數據用於建立SSP。在無法獲得特定履約義務的獨立銷售數據的情況下，公司通過使用可觀察到的市場和基於成本的投入來估計SSP。公司將繼續審查用於確定標價的因素，並將在預期的基礎上根據需要調整獨立的銷售價格方法。
服務收入
訂閲本公司基於雲的技術平臺的服務收入在合同認購期限內按比例確認，自平臺交付給客户之日起至合同期結束為止。在提供訂閲服務之前收到的付款記為遞延收入；為在收到付款之前提供的服務確認的收入記為合同資產。當捆綁使用時，使用費將預先計費，並在合同訂閲期限(通常是每月合同計費期限)內按費率隨時間確認。非捆綁使用費按實際使用量確認。
其他收入
其他收入主要包括產品收入和專業服務收入。
該公司在發生控制權轉移時確認電話設備的產品收入，這通常是在發貨時。銷售退貨被記錄為根據歷史經驗估計的收入減少額。部署、配置、系統集成、優化、客户培訓或培訓方面的專業服務主要按固定費用收費，由公司直接提供。專業服務收入在提供服務或完成部署時確認。
合同資產
合同資產是為尚未開具發票但履行義務已完成的合同對價而記錄的。當客户在一項安排開始時以較低的對價獲得服務或設備時，例如，當最初一個月的服務或設備打折時，收入被確認。合同資產包括在公司綜合資產負債表中的其他流動資產或其他資產中，這取決於它們的減少是否會在接下來的12個月或以後確認。
遞延收入
遞延收入是指在確認收入之前收到的賬單或付款，並在控制權轉移時確認。結餘主要包括年度計劃訂閲服務以及截至資產負債表日尚未提供的專業和培訓服務。將在公司提供服務的12個月期間確認的收入記為遞延收入，流動記入綜合資產負債表，其餘部分記為其他負債，非流動記入公司綜合資產負債表。
遞延銷售佣金成本
銷售佣金被認為是獲得客户合同的增量和可收回的成本。這些成本被資本化為遞延銷售佣金成本，並在預期受益期內按直線攤銷五年。優惠期的估算考慮了客户合同的長度、技術生命週期和其他因素。這筆攤銷費用記錄在公司綜合經營報表內的銷售和營銷費用中。
本公司採用實際權宜之計，允許其將預期受益期應用於一系列合同，而不是逐個合同，因為它們的特徵相似，並且該應用於該投資組合的財務報表影響與將其應用於該投資組合內的個別合同沒有實質性差異。
現金、現金等價物和投資
本公司將所有原到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
對債務證券的投資被歸類為可供出售，並按公允價值報告，其依據是活躍市場的報價、不太活躍的市場的報價或類似投資的報價，扣除相關税項後的未實現損益淨額(如有)計入其他全面收益(虧損)，並作為股東權益的單獨組成部分披露。所有這類投資的銷售已實現損益在其他收入(費用)中列報，在合併經營報表中淨額列報，並採用特定的確認方法計算。該公司根據投資的性質及其在當前業務中的可獲得性將其投資分類為短期或長期。
本公司對債務證券的投資定期監測減值情況。如果一項投資的賬面價值超過其公允價值，而價值的下降被確定為非暫時性的，則計入減值費用，併為該項投資建立新的成本基礎。這些可供出售的投資主要由兩家主要金融機構託管。
信貸損失準備
本公司就其金融資產(包括應收賬款)按當前預期信貸損失(CECL)減值模式計提信貸損失準備，並列報預期收回的金融工具淨額。當前的預期信用損失減值模型需要對預期信用損失的估計，該估計是在工具的合同期限內衡量的，該模型除了考慮過去事件和當前狀況的信息外，還考慮對未來經濟狀況的預測。根據這一模型，公司根據應收賬款餘額的賬齡、當前和歷史的客户趨勢、與客户的溝通情況以及宏觀經濟狀況，在每個報告期末估計應收賬款的金額，並在進行了相當大的催收努力後進行核銷，確定為無法收回的金額。
濃度
可能使公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資和貿易應收賬款。該公司擁有現金等價物和投資政策，限制了對任何一家金融機構的信貸敞口，並將這些資金的配置限制在被評估為高度信用的金融機構。儘管該公司將現金存入多家金融機構，但其存款可能會超過聯邦保險的限額。本公司並未經歷任何與其投資有關的重大損失。
該公司向客户和分銷商銷售其產品。該公司對其客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要客户提供抵押品。截至2024年3月31日和2023年3月，沒有一家客户的應收賬款佔比超過10%。在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的幾年中，沒有任何客户的收入佔比超過10%。
該公司的所有硬件產品都是從直接製造硬件的供應商及其經銷商那裏購買的。任何供應商無法滿足公司的供應要求，都可能對未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
公司還主要依靠第三方網絡服務提供商為其客户提供電話號碼和公共交換電話網(“PSTN”)呼叫終止和發起服務。如果這些服務提供商未能履行其對公司的義務，這種失敗可能會對未來的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
經營租賃、使用權資產和租賃負債
該公司主要根據其美國和國際地點的不可取消運營租約租賃辦公和數據中心空間的設施，這些租約將在2030年前的不同日期到期。對於租期超過12個月的租約，本公司根據租賃期內租賃付款的現值確認使用權資產和租賃負債。變動租賃付款不計入租賃付款以計量租賃負債，並在發生時計入費用。
該公司的租約的剩餘條款為一年至七年了。其中一些租約包括一項公司選擇權，可以將租期延長不到12幾個月後五年，或更多，如果合理地確定將被行使，公司在確定租賃付款時將包括在內。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
由於本公司的大部分租約並未提供易於釐定的隱含利率，本公司於租賃開始時採用遞增借款利率，而該遞增借款利率是根據本公司須支付的利率而釐定的，該利率是根據本公司在類似期限內以抵押方式借入相等於租賃付款的金額而釐定的。當匯率可以輕易確定時，公司使用隱含匯率。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。
初始租期為12個月或以下的租約不在本公司的綜合資產負債表中確認，這些短期租約的費用按租賃期內的直線基礎確認。
由於部分停止使用公司總部和一個國際辦公空間，公司記錄的減值費用為#美元。9.9百萬美元和美元1.1由於與租賃有關的使用權資產的賬面價值超過其根據本公司對與租賃設施相關的未來貼現現金流的估計而產生的公允價值，因此，該等資產的賬面價值分別為1,000,000,000美元。在2024財年，非現金費用為1美元11.0百萬美元在綜合業務報表上記為長期資產減值，包括#美元。11.0經營性租賃使用權資產減值百萬元。請參閲備註6，租約，以瞭解更多詳細信息。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷採用直線法計算。使用直線法計算相關固定資產在整個服務期間的折舊如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財產和設備 | | 有用的壽命 |
| 計算機設備 | | | | 3年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | | | 5年份 |
| 大寫的內部使用軟件 | | 3 | - | 7年份 |
| 租賃權改進 | | 估計使用年限或剩餘租賃期中較短者 |
為延長財產的實際或經濟壽命而進行改善的支出被資本化。在建工程主要涉及獲取或內部開發截至2024年3月31日和2023年3月31日尚未完全完成的內部使用軟件的成本。
維護、修理和普通更換費用記入費用。處置財產和設備的收益或損失記錄在合併業務報表中。
資本化的內部使用軟件成本
軟件的某些成本在應用程序開發階段被資本化。當初步開發工作成功完成，管理層已授權並承諾項目資金，項目有可能完成，軟件將按預期使用時，公司開始資本化開發軟件的成本。
資本化的內部使用軟件開發費用包括在財產和設備中。一旦項目完成，這些成本將在財產和設備中註明的相關資產的估計使用年限內以直線方式攤銷為服務收入成本。
在滿足這些標準之前發生的成本以及培訓和維護髮生的成本在發生時列為費用並記錄在研發費用中。該公司每年或在可能影響資本化成本可收回性的事件發生或情況變化時測試資本化內部使用軟件開發成本是否存在損失。
對長期資產的會計處理
當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，本公司審查其長期資產，如財產和設備、使用權資產、確定的活着無形資產或資本化內部使用軟件成本的可回收性。這類事件的例子可能包括處置這類資產的很大一部分、涉及使用相關資產的企業的市場的不利變化，或資產的經營或使用的重大變化。對可能減值的評估是基於本公司從相關業務的預期未來現金流量(未貼現且不計利息費用)中收回資產或資產組的賬面價值的能力。若該等現金流量低於該等資產或資產組別的賬面價值，則就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。減值的計量要求管理層通過未來現金流估計長期資產和資產組的公允價值。
商譽和其他無形資產
商譽是指轉移到企業合併中取得的淨資產的公允價值之上的超額公允價值。具有無限使用年限的商譽和無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，如果有減值指標，則更經常進行測試。
本公司每年進行商譽減值測試，或當事件發生或情況變化時，本公司單一報告單位的公允價值更有可能減值至低於賬面價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽被視為減值。
在企業合併中收購的無形資產，包括收購的已開發技術、域名和客户關係，最初按公允價值計量，並被確定為具有確定的壽命。此後，無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。與已開發技術有關的攤銷費用計入收入成本。與客户關係和域名相關的攤銷費用包括在銷售和營銷費用中。當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，無形資產就會被審查減值。
可轉換優先票據
在核算髮行的0.502024年到期的可轉換優先票據百分比和4.0%2028年到期的可轉換優先票據(統稱為“票據”)，本公司將票據記錄為負債，因為轉換特徵不需要分叉和確認為嵌入衍生品。
負債本金金額超過賬面金額的部分(“債務折價”)在債券期限內攤銷為利息開支。
本公司將發行成本計入債券負債部分的減少額，而負債部分在債券期限內攤銷為利息開支。
認股權證負債
購買公司普通股股份的認股權證在綜合資產負債表上被歸類為負債，並以公允價值持有，因為認股權證包含某些條款，可能會因公司無法控制的事件而導致現金結算。認股權證須於每個資產負債表日按公允價值重新計量，而公允價值的任何變動均於綜合經營報表中確認。本公司將繼續調整公允價值變動的負債，直至認股權證行使或到期日期較早者為止。
研發費用
研發費用主要包括人員及相關成本、第三方開發及相關工作、我們進行產品及平臺開發及工程所需的軟件及設備成本，以及已分配的資訊科技(“資訊科技”)及設施成本。研究和開發成本在發生時計入費用。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。和是$1.0百萬，$1.5百萬美元，以及$3.4截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度分別為百萬。
外幣折算
本公司已確定其各境外子公司的本位幣為該子公司的當地貨幣。本公司認為，這最恰當地反映了當前的經濟事實和子公司的運營情況。於資產負債表期末，附屬公司的資產及負債按適用匯率折算，而收入及支出金額則按呈列期間的平均匯率折算。由此產生的貨幣換算調整被記錄為股東權益內累計其他全面收益或虧損的組成部分。
細分市場信息
公司已確定其首席執行官為首席運營決策者（“首席運營決策者”）。首席執行官審查綜合呈列的財務信息，以評估績效並做出資源分配決定。
該公司繼續得出結論説，它已經一報告單位，它在一個單一的可報告部門中運作。
金融工具的公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司將考慮其將進行交易的主要市場或最有利的市場。
本公司在計量公允價值時，最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察投入是反映市場參與者將用來評估資產或負債的假設的投入，是基於從本公司以外的來源獲得的市場數據而開發的。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將使用的因素的假設，這些因素是根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行估值的。
該準則根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平建立了公允價值等級，要求在可用時使用最可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次如下：
·第1級適用於公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上有報價的資產或負債。
·第二級適用於有直接或間接可觀察到的第一級所列報價以外的投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(較不活躍的市場)中相同資產或負債的報價。
·第三級適用於公允價值來自估值技術的資產或負債，其中一項或多項重大投入不可觀察到，包括公司自己的假設。
金融工具的估計公允價值由公司使用現有市場信息和認為適當的估值方法確定。由於期限較短，公司現金及現金等值物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其公允價值。公司的投資按公允價值記錄，票據和定期貸款（定義見附註 8、可轉換優先票據和定期貸款）按淨資產記錄。
基於股票的薪酬
公司使用授予之日公司普通股的收盤價計算限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。對於新聘員工補助金和年度更新補助金，三分之一的RSU通常在授予日的一週年時授予，其餘的在隨後的每季度授予八分之一兩年.
基於股票的RSU補償成本在授予日根據獎勵的估計公允價值計量，並確認為扣除沒收後的必要服務期(一般為授權期)內的費用。
本公司使用蒙特卡羅模擬計算績效股票單位(“PSU”)的公允價值。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式估計了根據其1996年員工股票購買計劃(“ESPP”)收購股票的權利的公允價值。ESPP規定了連續六個月優惠期：一年制回顧期間，本公司在根據ESPP購買的股份的估值中使用其自身的歷史波動性數據。
綜合損失
根據定義，全面虧損包括一段時期內權益(淨資產)的所有變化。淨虧損和全面虧損之間的差異是由於外幣換算調整和歸類為可供出售的投資的未實現收益或虧損。
每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東可獲得的淨虧損(分子)除以期間已發行的既得、非限制性普通股的加權平均數(分母)。每股攤薄淨虧損是根據普通股的加權平均股數，加上使用庫存股方法期間已發行的稀釋性潛在普通股的影響來計算的，除非其影響是反攤薄的。稀釋性潛在普通股包括流通股期權、ESPP、RSU和PSU。
最近採用的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2023-07號，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，要求在年度和中期基礎上披露增量分部信息。本ASU適用於2023年12月15日之後的會計年度，以及2024年12月15日之後的會計年度內的中期，並要求追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。該公司目前正在評估這一指導將對其綜合財務報表和附註的列報產生的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：所得税披露的改進，擴大了實體所得税税率調節表中的披露，以及關於在美國和外國司法管轄區支付的現金税的披露。這一更新將在2024年12月15日之後的年度期間生效。該公司目前正在評估這一指導將對其綜合財務報表和附註的列報產生的影響。
近期尚未採用的會計公告
其他可能適用於該公司的近期會計聲明預計不會對其目前或未來的財務報表產生實質性影響。
2. 收入確認
收入的分類
該公司按地理區域分列其收入總額。請參閲備註：12、地理信息。
合同餘額
下表提供了合同資產額和與客户合同的遞延收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 合同資產、流動資產(其他流動資產的組成部分) | $ | 9,453 | | | $ | 11,023 | |
| 合同資產，非流動資產(其他資產的組成部分) | 7,879 | | | 10,570 | |
| 遞延收入，當期 | 34,325 | | | 34,909 | |
| 遞延收入，非流動 | 7,810 | | | 10,615 | |
合同資產是為尚未開具發票但履行義務已完成的合同對價而記錄的。合同資產，扣除信貸損失準備後，計入公司綜合資產負債表中的其他流動資產或其他資產，取決於它們的減值是否將在接下來的12個月或以後確認。截至2023年3月31日，表中披露的合同資產已更新，以反映計入信貸損失準備的淨餘額。截至2024年3月31日和2023年3月31日，適用於我們合同資產的撥備和該賬户中的活動，包括截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的年度的本期預期信貸損失準備金，並不重要。
合同資產的變化主要是向客户開具以前已在收入中確認但尚未開具賬單的金額的賬單。在截至2024年3月31日的年度內，公司確認的收入約為美元38.7在本財政年度開始時計入遞延收入的100萬美元。
剩餘履約義務
該公司的訂閲條款通常從一至五年。截至2024年3月31日尚未確認的剩餘履約義務的合同收入約為#美元。775.0百萬美元。這一金額不包括最初預期期限不到一年的合同。該公司預計將確認收入約為86下一年剩餘履約債務的百分比24幾個月和大約14在認購期的剩餘時間內為%。就本披露而言，該公司不包括最初預期期限不到一年的合同。
遞延銷售佣金成本
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的遞延銷售佣金成本攤銷為美元40.2百萬，$38.2百萬美元，以及$34.7分別為100萬美元。有幾個不是截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度的重大核銷。
3. 公允價值計量
現金、現金等值物和可供出售投資如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | | 攤銷
費用 | | 毛收入
未實現
利得 | | 毛收入
未實現虧損 | | 估計數
公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 受限現金
(當前和非當前) | | 短期
投資 |
| 現金 | | $ | 53,943 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53,943 | | | $ | 53,943 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 1級： | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 37,633 | | | — | | | — | | | 37,633 | | | 37,172 | | | 461 | | | — | |
| 小計 | | 91,576 | | | — | | | — | | | 91,576 | | | 91,115 | | | 461 | | | — | |
| 第2級： | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期存款 | | 25,147 | | | — | | | — | | | 25,147 | | | 25,147 | | | — | | | — | |
| 商業票據 | | 1,049 | | | — | | | (1) | | | 1,048 | | | — | | | — | | | 1,048 | |
| 小計 | | 26,196 | | | — | | | (1) | | | 26,195 | | | 25,147 | | | — | | | 1,048 | |
| 總資產 | | $ | 117,772 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 117,771 | | | $ | 116,262 | | | $ | 461 | | | $ | 1,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 攤銷
費用 | | 毛收入
未實現
利得 | | 毛收入
未實現虧損 | | 估計數
公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 受限現金
(當前和非當前) | | 短期
投資 |
| 現金 | | $ | 95,828 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95,828 | | | $ | 95,828 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 1級： | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 8,935 | | | — | | | — | | | 8,935 | | | 8,935 | | | — | | | — | |
| 國庫券 | | 1,599 | | | 4 | | | (1) | | | 1,602 | | | — | | | — | | | 1,602 | |
| 小計 | | 106,362 | | | 4 | | | (1) | | | 106,365 | | | 104,763 | | | — | | | 1,602 | |
| 第2級： | | | | | | | | | | | | | | |
| 存單 | | 1,329 | | | — | | | — | | | 1,329 | | | — | | | 1,329 | | | — | |
| 商業票據 | | 8,610 | | | — | | | (2) | | | 8,608 | | | 6,637 | | | — | | | 1,971 | |
| 公司債務 | | 22,625 | | | 55 | | | (25) | | | 22,655 | | | — | | | — | | | 22,655 | |
| 小計 | | 32,564 | | | 55 | | | (27) | | | 32,592 | | | 6,637 | | | 1,329 | | | 24,626 | |
| 總資產 | | $ | 138,926 | | | $ | 59 | | | $ | (28) | | | $ | 138,957 | | | $ | 111,400 | | | $ | 1,329 | | | $ | 26,228 | |
貨幣市場基金的受限現金部分由獲得某些辦公設施租賃的信用證組成。
該公司認為其投資可用於支持其目前的業務，並已將債務證券投資歸類為可供出售證券。本公司不打算出售其任何處於未實現虧損狀態的投資，並已確定，截至2024年3月31日，它不太可能需要在整個攤餘成本基礎收回之前出售任何這些投資。
本公司定期審查評級機構對其證券在個別證券級別的評級變化，併合理監測周圍的經濟狀況，以評估預期信貸損失的風險。截至2024年3月31日，本公司未就其投資計入任何信貸損失撥備。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價估值模型對其可拆卸認股權證從開始到每個報告期進行估值。可拆卸認股權證負債的公允價值變動在綜合經營報表中計入其他(費用)收入內的認股權證重新計量損失。
下表提供了有關權證使用的估值技術和投入的其他信息(見附註8，可轉換優先票據和定期貸款)，按公允價值計量，並於2024年3月31日和2023年3月31日歸類於第3級(以千為單位的美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 可拆卸認股權證的估計公允價值 | $ | 3,321 | | | $ | 5,497 | |
| 不可觀察的輸入： | | | |
| 股票波動性 | 87.2 | % | | 67.2 | % |
| 無風險利率 | 4.3 | % | | 3.6 | % |
| 預期期限 | 3.4年份 | | 4.4年份 |
截至2023年3月31日，2024年票據的估計公允價值為$57.3百萬美元，截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司2028年到期的可轉換優先票據的估計公允價值為美元161.7百萬美元和美元183.0分別為百萬（請參閲注 8、可轉換優先票據和定期貸款）。可轉換優先票據的公允價值是根據各證券在報告期最後一個交易日的收盤價確定的，由於債務工具的交易活動有限，各證券在公允價值等級中均為第2級。截至2024年和2023年3月31日，公司定期貸款的公允價值接近其估計公允價值。
4. 財務報表構成部分
應收賬款，淨額如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 應收貿易賬款 | $ | 59,757 | | | $ | 63,501 | |
| 未開票貿易應收賬款 | 4,470 | | | 5,668 | |
| 減去：信貸損失準備金 | (2,746) | | | (3,644) | |
| 減：銷售儲備備抵 | (2,502) | | | (3,218) | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 58,979 | | | $ | 62,307 | |
信用損失撥備和銷售準備金包括以下內容（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 信貸損失 | | 銷售儲備 | | 信貸損失 | | 銷售儲備 |
| 期初餘額 | $ | (3,644) | | | $ | (3,218) | | | $ | (3,373) | | | $ | (5,527) | |
| 準備金（儲備金） | (1,969) | | | (3,581) | | | (3,255) | | | (3,421) | |
| 恢復(註銷) | 2,867 | | | 4,297 | | | 2,984 | | | 5,730 | |
| 期末餘額 | $ | (2,746) | | | $ | (2,502) | | | $ | (3,644) | | | $ | (3,218) | |
財產和設備，淨值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 計算機設備 | $ | 53,788 | | | $ | 56,106 | |
| 軟件開發成本 | 119,314 | | | 109,590 | |
| 軟件許可證 | 14,562 | | | 10,175 | |
| 租賃權改進 | 29,666 | | | 33,269 | |
| 傢俱和固定裝置 | 11,675 | | | 11,994 | |
| 在建工程 | 9,593 | | | 5,030 | |
| 總資產和設備 | 238,598 | | | 226,164 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (185,417) | | | (168,293) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 53,181 | | | $ | 57,871 | |
折舊和攤銷費用為#美元26.8百萬，$36.8百萬美元，以及$42.1截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度分別為百萬。
截至2023年3月31日止年度，公司放棄並註銷了某些內部開發的軟件，其淨資產為美元3.71000萬美元。
其他流動資產包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 預付費用 | $ | 18,172 | | | $ | 18,546 | |
| 合同資產，流動 | 9,453 | | | 11,023 | |
| 其他流動資產 | 7,633 | | | 5,061 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 35,258 | | | $ | 34,630 | |
應計負債和其他負債包括以下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， |
| 2024 | | 2023 |
| 應計補償 | $ | 19,550 | | | $ | 29,614 | |
| 應計税 | 44,096 | | | 29,570 | |
| 其他應計負債 | 14,456 | | | 14,556 | |
| 應計負債和其他負債總額 | $ | 78,102 | | | $ | 73,740 | |
5. 無形資產和商譽
無形資產的賬面價值包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
金額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
金額 |
| 發達的技術 | $ | 46,454 | | | $ | (36,823) | | | $ | 9,631 | | | $ | 46,461 | | | $ | (28,361) | | | $ | 18,100 | |
| 客户關係 | 105,827 | | | (28,741) | | | 77,086 | | | 105,836 | | | (16,824) | | | 89,012 | |
| 商號和域名 | 584 | | | (584) | | | — | | | 584 | | | (584) | | | — | |
| 已獲得的可識別無形資產總額 | $ | 152,865 | | | $ | (66,148) | | | $ | 86,717 | | | $ | 152,881 | | | $ | (45,769) | | | $ | 107,112 | |
截至2024年3月31日，已開發技術和客户關係的加權平均剩餘使用壽命為 1.5年和6.7分別是幾年。
相關無形資產的攤銷費用為#美元。20.4百萬，$21.1百萬美元，以及$8.3截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度分別為百萬。
有幾個不是截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的核銷。截至2022年3月31日止年度，公司核銷了約美元13.2 已完全攤銷的無形資產百萬美元以及相應的累計攤銷。2022年11月，公司出售了部分賬面淨值低於美元的無形資產0.31000萬美元1.8 萬收益約為美元1.8 百萬在綜合經營報表中記錄為其他收入，包括美元0.3 作為未來的服務將獲得百萬美元。
於2024年3月31日，根據現有無形資產和當前使用壽命，無形資產的年度攤銷估計如下（以千計):
| | | | | |
| 金額 |
| 2025 | $ | 19,095 | |
| 2026 | 13,896 | |
| 2027 | 11,757 | |
| 2028 | 11,044 | |
| 2029年及其後 | 30,925 | |
| 總計 | $ | 86,717 | |
下表概述了善意（以千計):
| | | | | |
| | 金額 |
| 2022年3月31日的餘額 | $ | 266,867 | |
| 外幣折算 | (4) | |
| 2023年3月31日的餘額 | 266,863 | |
| 外幣折算 | (289) | |
| 2024年3月31日的餘額 | $ | 266,574 | |
公司於2024財年、2023財年和2022財年第四季度對善意進行了年度減損測試，並確定無需調整善意的公允價值。
6. 租契
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營租賃費用 | $ | 10,934 | | | $ | 12,030 | | | $ | 13,482 | |
| 可變租賃費用 | $ | 3,690 | | | $ | 6,378 | | | $ | 3,837 | |
與租賃相關的補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營租賃的現金流出 | $ | 14,634 | | | $ | 18,985 | | | $ | 17,310 | |
| 以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | 2,311 | | | $ | 3,777 | | | $ | 9,104 | |
截至2024年和2023年3月31日止年度，短期租賃費用並不重大。
下表提供了補充租賃信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 加權平均剩餘租期 | 6.2年份 | | 7.0年份 |
| 加權平均貼現率 | 4.3% | | 4.1% |
下表列出了截至2024年3月31日公司不可撤銷經營租賃項下的租賃負債到期情況：
| | | | | |
| 2025 | $ | 13,737 | |
| 2026 | 12,633 | |
| 2027 | 11,331 | |
| 2028 | 10,661 | |
| 2029 | 10,487 | |
| 此後 | 18,435 | |
| 租賃付款總額 | 77,284 | |
| 減去：推定利息 | (9,342) | |
| 租賃負債現值 | $ | 67,942 | |
本公司繼續評估其租約是否存在潛在減值。在2024財年第三季度，為支持公司的辦公室-家庭混合勞動力模式，公司董事會授權停止使用約42公司總部位於加利福尼亞州坎貝爾Creekside Way 675號的租賃空間的%(“公司總部”)。公司於2023年11月2日停止使用該空間，並計劃繼續持有該空間以供轉租。此外，該公司部分停止使用某一國際租賃的辦公空間，也不打算將其用於轉租。
本公司檢視相關使用權資產的可回收性，並確定該等地點預期用途的變動為減值指標，因該等事件顯示使用權資產的賬面價值可能無法收回。由於部分停止使用公司總部和一個國際辦公空間，公司記錄的減值費用為#美元。9.9百萬美元和美元1.1分別由於與租賃相關的使用權資產的賬面價值超過其公允價值，這是因為根據本公司對未來貼現現金流量的估計，
收入法。公允價值屬第三級計量，並使用了若干需要作出重大判斷及估計的不可觀察的投入，包括根據本公司的經驗及對現有市況的評估而估計的轉租收入、臨時閒置期間、折現率及未來現金流量。轉租收入的估計受到各種因素的影響，包括市場狀況、對本公司租賃總部的需求、潛在分租者未來的財務穩定、市場租金、任何相關的免租期以及商業房地產市場需求的不確定性。臨時空閒期很難準確預測，可能是由於不可預見的情況而產生的，例如新租户的可獲得性、經濟低迷或商業房地產市場狀況的變化。的預估貼現率11%受各種因素影響，包括當時的利率、信用風險、期限和分租的特定特徵。估計未來現金流量乃計入估計分租收入、臨時閒置期間及貼現率，以釐定第3級公允價值計量。本公司進行了敏感性分析，並確定上述假設的變化不會對本公司的公允價值計量產生重大影響。在2024財年，非現金費用為1美元11.0百萬美元在綜合業務報表上記為長期資產減值，包括#美元。11.0經營性租賃使用權資產減值百萬元。
在2023財政年度，某些租約減值，因此為#美元。2.7核銷經營權資產100萬元。
7. 承付款和或有事項
彌償
在正常業務過程中，公司可能同意就某些事項賠償其他各方，包括客户、出租人和與公司進行其他交易的各方，例如違反陳述或契諾或侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外，公司還與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。
由於以前的賠償索賠歷史有限，以及每項特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定該公司在這些賠償協議下的最大潛在風險金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的經營業績、財務狀況或現金流沒有實質性影響。然而，根據其中一些協議，該公司潛在的賠償責任可能沒有合同限額。
經營租約
本公司的租賃義務包括本公司的主要設施和根據經營租賃協議租賃的各種設施。請參閲備註6租賃，瞭解更多有關公司租賃和未來最低租賃付款的信息。
購買義務
公司的購買義務包括與第三方客户支持供應商和第三方網絡服務提供商的合同。這些合同包括每月最低承付款和在幾個月內維持服務水平的要求。
於截至2024年3月31日止年度內，本公司訂立一項28.1百萬不可取消三年制託管服務合同。在截至2023年12月31日的三個月內，公司額外配售了$1.0百萬份訂單到現有的不可取消的三年制託管服務合同。更新後的承擔額為#美元11.42025財年仍有100萬美元到期，10.1100萬美元將在2026財年到期。
合同最低承付款總額約為#美元。61.2截至2024年3月31日，百萬。
法律訴訟
本公司可能涉及各種索賠、訴訟、調查和其他法律程序，包括在正常業務過程中出現的知識產權、商業、法規遵從性、證券和僱傭問題。本公司通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理地估計，來確定是否應應計或有損失的估計損失。本公司定期評估當前信息，以確定是否應調整任何應計項目以及是否需要新的應計項目。由於訴訟本身的不可預測性，未來可能會對本公司提出的實際索賠進行和解或裁決，索賠金額可能與本公司累積的金額大不相同。法律費用在發生時計入費用。
該公司相信，截至2024年3月31日，它已為任何此類訴訟、索賠和訴訟程序記錄了足夠的準備金。公司認為，在這些事項中索賠的損害金額並不是潛在責任的有意義的指標。針對該公司的一些懸而未決的事項涉及潛在的補償性、懲罰性或三倍的損害索賠或制裁，如果獲得批准，可能要求該公司支付損害賠償或其他支出，金額可能對其綜合財務報表產生重大不利影響。鑑於訴訟固有的不確定性，本文所述正在進行的事項的最終結果無法預測，該公司相信它對懸而未決的法律事項有有效的辯護。儘管如此，合併財務報表在某一特定時期可能會因解決一項或多項或有事項而受到重大不利影響。
州税和地方税及附加費
本公司不時收到一些州和地方税務機構關於銷售、使用、電信、消費税和所得税匯款的詢問。幾個司法管轄區目前正在對該公司的記錄進行税務審計。本公司收取及/或累算其認為必需的所有税項及附加費。從歷史上看，匯出的金額一直在本公司確定的應計項目範圍內。本公司定期審查其服務在銷售、使用、電信或其他類似間接税方面的應税情況，並在與特定風險敞口有關的事實需要進行調整時調整其應計項目。對Fuze提供的服務的應税情況進行了類似的審查，確定某些服務可能在某些司法管轄區徵收銷售、使用、電信或其他類似的間接税。根據該等評估，截至2024年及2023年3月31日，本公司已累計或有間接税負債#美元。19.2百萬美元和美元13.5分別為100萬美元。
FCC對8x8公司和Fuze，Inc.的調查
2023年11月17日，公司收到聯邦通信委員會執法局(“FCC”)的問詢函，要求提供與8x8和Fuze就某些前期監管申報和付款相關的潛在違規行為進行調查的某些信息和支持文件。該公司已就此事與FCC進行了合作，並對問詢函做出了迴應。如果FCC對該公司採取單獨的行動，FCC可以尋求對該公司處以罰款或施加監管處罰或民事責任。公司收到一封日期為2024年2月1日的通用服務管理公司(USAC)的信函，拒絕了Fuze之前提交的2021年和2022年日曆年的499-A申報單，並通知公司，USAC將對這兩個年度的Fuze收入應用安全港來評估通用服務基金(USF)的付款。公司隨後收到美國國税局開出的發票，日期為2024年3月22日，金額為$14.92000萬美元用於支付Fuze，Inc.在這些日曆年所欠的額外USF費用。此後，該公司重新提交了Fuze，Inc.2021年和2022年的499-A申報單，並記錄了額外的負債$5.62024年3月31日之後，公司支付了這筆錢。該公司於2024年3月22日就發票的剩餘金額向美國國税局提出上訴。該公司的上訴正在進行中，該公司繼續配合FCC對此事的調查。
8. 可轉換優先票據和定期貸款
2024年筆記
截至2023年3月31日，該公司擁有63.3本金總額為百萬美元0.50%於2024年到期的可轉換優先票據(“2024年票據”)，包括全數行使初始購買者購買額外票據的選擇權。2022年8月，本公司利用發行定期貸款所得款項(定義見下文)，為本公司約#美元的交換的現金部分提供資金。403.82024年發行的票據本金總額為百萬元，另加約$201.92028年發行的債券本金總額(定義見下文)及同時回購約$60.0百萬股公司普通股與交易對手之間的交易。
2024年債券為本公司的優先無抵押債務，每半年支付一次利息，於每年2月1日和8月1日拖欠利息。2024年票據到期並於2024年2月1日全數清償，本公司遵守管理2024年票據的契約所載的所有契諾。
償還2024年期鈔票
除交易所交易外，該公司在2023財年完成了三次2024年債券的回購，總金額約為$32.9本金總額為百萬美元。
2022年9月28日，公司回購本金總額為$6.0通過與剩餘的2024年債券持有人之一進行私下談判的交易，購買2024年債券中的100萬美元，總購買價為5.3萬總購買價格以現金支付，並且僅與持有人部分結算未償還的2024年票據;因此，回購對價被視為債務修改，沒有消滅損益。
2022年12月9日，公司回購本金總額為$21.8通過與其餘兩名2024年票據持有人私下談判交易，購買總價格為美元20.1百萬現金。回購對價被視為債務消滅，導致美元2.1百萬美元的收益。
於2023年2月23日，本公司回購本金總額為$5.0通過與剩餘的2024年債券持有人之一進行私下談判的交易，購買2024年債券中的100萬美元，總購買價為4.7百萬現金。回購對價被視為債務消滅，導致美元0.3百萬美元的收益。
2024年2月1日，公司支付了剩餘本金總額美元63.3百萬美元，應計利息為$0.2百萬，與2024年2月1日到期的2024年票據相關。
下表列出了2024年票據負債部分的賬面淨額和公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 本金 | $ | — | | | $ | 63,295 | |
| 未攤銷債務貼現和發行成本 | — | | | (363) | |
| 賬面淨額 | $ | — | | | $ | 62,932 | |
債務貼現及債務發行成本於2024年債券期限內攤銷為利息開支，實際利率為1.2%.
與2024年票據相關的已確認利息支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 合同利息支出 | $ | 265 | | | $ | 1,177 | | | $ | 2,271 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 363 | | | 1,694 | | | 20,404 | |
| 利息支出總額 | $ | 628 | | | $ | 2,871 | | | $ | 22,675 | |
定期貸款及認股權證
2022年8月10日，該公司借入了$250.0根據2022年8月3日與Wilmington Savings Fund Society，FSB作為行政代理，以及Francisco Partners(“FP”)的某些附屬公司簽訂的定期貸款信貸協議(“信貸協議”)，在一項高級擔保定期貸款安排(“定期貸款”)中提供100萬美元，總債務發行成本和折扣約為$20.0百萬美元，包括$2.8以公司普通股股份的形式支付的百萬美元。定期貸款將於2027年8月3日到期，最初的年利率將等於定期標準隔夜融資利率(下限為1.00%，信用利差調整為0.10%)，外加6.50%.
信貸協議項下的債務將由本公司的全資附屬公司擔保，並以本公司幾乎所有有形及無形資產以及擔保人的實質所有有形及無形資產的完善擔保權益作抵押，但須受若干慣常例外情況規限。
在發生某些事件時，必須強制預付定期貸款，這些事件包括但不限於：(I)出售某些資產，(Ii)收到某些傷亡賠償金和懲罰金，以及(Iii)產生不允許的債務，但須受某些門檻和再投資權的限制。自願預付款在任何時候都是允許的，但必須支付一定的預付款保費。該公司獲準預付$25.0在沒有罰款的情況下，它在2023年5月5日做到了這一點。提前還款罰金2額外提前償還本金的%將於2024年8月3日到期。
信貸協議載有最低調整後現金利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)財務契約、最低流動資金契約及最高擔保槓桿率財務契約，並載有這類交易慣用的正負契約，包括對負債、留置權、投資、股息、資產處置、業務變動及與聯屬公司交易的限制。
公司用發行定期貸款所得款項為公司約#美元的交換的現金部分提供資金。403.82024年發行的票據本金金額為百萬元，另加約$201.92028年發行的債券(定義見下文)中的100萬美元，並同時回購約$60.0百萬股公司普通股與交易對手之間的交易。
關於信貸協議，本公司向FP的聯屬公司發行可拆卸認股權證(“認股權證”)，以購買合共3.12,000,000股公司普通股五年制年期及行使價為$7.15每股(可調整)，代表27.5較2022年8月3日公司普通股每股收盤價溢價1%。認股權證被歸類為負債，因為認股權證包含某些條款，這些條款可能會因公司無法控制的事件而導致現金結算。因此，本公司初步確認認股權證為按公允價值計算的負債，並於每個報告期將認股權證調整至公允價值。認股權證的公允價值為$。5.9發行時為10萬美元，以及3.3 於2024年3月31日為百萬，並記錄在綜合資產負債表上的非流動其他負債中，並記錄了相應的債務折扣定期貸款。公允價值的後續變化通過公司綜合經營報表的其他收入（費用）淨額記錄。
債務貼現和債務發行成本攤銷為定期貸款期限內的利息支出，實際利率為11.9%.
下表列出了定期貸款的賬面淨額：
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| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 本金 | $ | 225,000 | | | $ | 250,000 | |
| 未攤銷債務貼現和發行成本 | (13,106) | | | (18,007) | |
| 賬面淨額 | $ | 211,894 | | | $ | 231,993 | |
與定期貸款有關的已確認利息支出如下：
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| 截至三月三十一日止年度， |
| | 2024 | | 2023 |
| 合同利息支出 | $ | 27,022 | | | $ | 17,816 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 3,135 | | | 2,012 | |
| 利息支出總額 | $ | 30,157 | | | $ | 19,828 | |
交易所交易和2028年票據
兑換交易
2022年8月11日，該公司發行了約美元201.9百萬美元ITS本金總額4.00%2028年到期的可轉換優先票據(“2028年票據”)，根據日期為2022年8月11日的契約(“2028年票據契約”)，由本公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託(“受託人”)之間的契約(“2028年票據契約”)支付。
該公司利用發行2028年債券所得款項，連同約1美元181.8從借入定期貸款中獲得現金對價，以換取約#美元403.8根據與有限數量的2024年票據現有持有人私下談判的協議（“交換協議”），公司未償還的2024年票據本金總額為百萬美元（“交換交易”）。在交易所交易中，該公司通過私下談判交易從參與交易的2024年票據現有持有人手中購買了總計約6000萬美元的公司普通股。
交易所的交易被視為債務清償。用於清償2024年債券的代價與2024年債券的賬面價值(包括未攤銷債務折價和發行成本)之間的差額導致清償收益為#美元。16.1 通過其他收入（費用）記錄的百萬美元，淨計入公司綜合經營報表。
被封頂的催繳股款並未作為交換交易的一部分予以修改或結算，只要它們繼續滿足股權分類的條件，它們就繼續被歸類為股東權益。這些債務隨後於2023年2月解除。
2028年筆記
作為交易所交易的一部分，該公司發行了$201.92028年發行的債券本金總額為1億美元，債券發行成本約為$5.6 百萬，其中 50%以公司普通股股份的形式支付。
2028年債券是公司的優先債務，應計利息，從2023年2月1日開始，每半年支付一次，在每年的2月1日和8月1日支付一次。除非提前兑換、贖回或回購，否則2028年發行的債券將於2028年2月1日到期。初始兑換率為2028年債券本金每1,000美元持有139.8064股公司普通股(相當於初始兑換價約為1,000美元)。7.15每股)，但須按慣例作出調整。在轉換2028年票據時，本公司可選擇以現金、本公司普通股股份或現金與本公司股票的組合來履行轉換義務。
在緊接2027年11月15日前一個營業日的辦公時間結束前，2028年發行的債券只有在以下情況下才可兑換：
1.在2022年12月31日結束的財季之後開始的任何財季內的任何時間(且僅在該財季期間)，如果至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一財政季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
2.在.期間五緊接以下任何一項的營業日期間五連續交易日期間(測算期)，如2028年期債券在測算期內每個交易日的每1,000元本金交易價低於98普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比和每個該交易日的換算率；
3.如果公司在緊接2027年11月15日前一個營業日的營業結束前贖回任何或所有2028年期票據；或
4.在發生特定的公司事件時(如2028年票據契約所述)。
在2027年11月15日或之後，2028年債券持有人可隨時選擇轉換2028年債券，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束為止。
根據2028年債券的條款，公司不能在2025年8月6日之前贖回2028年債券。在2025年8月6日或之後，公司可選擇以現金贖回2028年債券的全部或任何部分，贖回價格相當於100本金額的%，加上應計未付利息，僅在滿足某些條件並在某些時期內，包括如果公司普通股的最後報告的售價至少為 130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日止的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)。
如果在2028年2月1日之前的任何時間發生根本變化(如2028年票據契約所界定)，2028年票據持有人可要求公司以現金方式回購其全部或部分2028年票據，回購價格相當於100將購回的2028年期債券本金的百分比，另加回購日(但不包括回購日)的應計及未付利息。此外，就某些企業活動或本公司發出贖回通知而言，在某些情況下，一項根本性的改變將提高持有人在該等企業活動或相關贖回期間選擇轉換其2028年票據的轉換率。
2028年票據契約載有慣例條款和契諾，包括在某些違約事件發生和持續時，受託人或不少於25當時未償還的2028年債券的本金總額可宣佈全部2028年債券的本金總額，以及該等2028年債券的應累算利息(如有的話)即時到期及應付。一旦發生與涉及本公司的特定破產事件相關的違約事件，2028年債券將到期並立即支付。
債務貼現及債務發行成本於2028年債券期限內攤銷為利息開支，實際利率為4.7%.
下表為2028年期債券的賬面淨值：
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| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 本金 | $ | 201,914 | | | $ | 201,914 | |
| 未攤銷債務貼現和發行成本 | (4,118) | | | (5,093) | |
| 賬面淨額 | $ | 197,796 | | | $ | 196,821 | |
與2028年期票據相關的已確認利息支出如下：
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| 截至三月三十一日止年度， | | |
| 2024 | | 2023 | | |
| 合同利息支出 | $ | 8,065 | | | $ | 4,027 | | | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 974 | | | 548 | | | |
| 利息支出總額 | $ | 9,039 | | | $ | 4,575 | | | |
9. 股權薪酬與股東權益
2012股權激勵計劃
2012年6月，公司董事會批准了2012年度股權激勵計劃(“2012計劃”)。本公司股東其後於二零一二年七月通過二零一二年計劃，並於二零一二年八月生效。本公司保留4.1百萬股公司普通股，用於根據本計劃發行。2014年8月、2016年、2018年和2019年8月，對2012年計劃進行了修改，以允許增加6.8百萬股，4.5百萬股，16.3百萬股，以及12.0分別預留供發行的百萬股。2012年計劃規定向員工授予激勵性股票期權，向員工、董事或顧問授予非法定股票期權，並授予股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和業績單位、基於業績的合格獎勵和股票授予。授予的激勵性股票期權的股票期權價格不得低於授予生效日的公平市場價值。2012年計劃下的其他類型的選擇和獎勵可按署長批准的任何價格授予。期權、限制性股票和限制性股票單位通常被授予三或四年並且到期了十年授予後。2012年計劃於2022年6月到期。截至2024年3月31日，已有 不是根據2012年計劃，可供未來授予的股票。
2013年度新員工激勵計劃
2013年9月，公司董事會批准了《2013年新員工激勵計劃》(簡稱《2013計劃》)。本公司保留1.0百萬股公司普通股，用於根據本計劃發行。2014年11月，對2013年計劃進行了修改，以允許增加1.2預留供發行的百萬股。2015年7月，對2013年計劃進行了修訂，以允許增加1.2保留髮行百萬股。與批准2012年計劃2016年8月修訂案相關，公司董事會已批准暫停2013年計劃項下的未來授予，該計劃在股東批准擬議的2012年計劃修訂案後立即生效
2016年8月。此外，對2013年計劃進行了修訂，將2013年計劃下保留髮行的股份數量減少至當時根據2013年計劃須獲得未償獎勵的股份數量，留下 不是可供將來授予的股份。2013年計劃規定，只向新聘用的員工授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票和業績單位，以及股票授予，作為接受公司僱用的實質性誘因。除非管理人在授予時另有決定，否則期權在授予日按2013年計劃的市場價值授予。授權證一般歸屬於四年並且到期了十年在授予之後。
2017新員工激勵計劃
2017年10月，公司董事會批准了《2017年度新員工激勵計劃》(《2017計劃》)。本公司保留1.0百萬股公司普通股，用於根據本計劃發行。2018年1月，對2017年計劃進行了修訂，以允許增加1.5為發行而預留的百萬股。2020年12月，對2017年計劃進行了進一步修訂，以允許增加1.4預留供發行的股票數為1,000萬股。2022年2月，對2017年計劃進行了進一步修訂，允許增加1.5預留供發行的股票數為1,000萬股。2024年2月，對2017年計劃進行了進一步修訂，允許增加0.8預留供發行的股票數為1,000萬股。2017年計劃規定，只向新聘用的員工授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票和績效單位，並向新員工授予股票，作為接受公司僱用的物質激勵。根據2017年計劃，期權在授予日按市值授予，除非管理人在授予時另有決定，管理人通常是董事會的薪酬委員會。贈款通常授予三年並且到期了十年在授予之後。截至2024年3月31日，0.2根據2017年的計劃，仍有100萬股可供未來授予。
2022年股權激勵計劃
2022年5月26日，公司董事會通過了《2022年股權激勵計劃》(《2022年計劃》)。公司股東隨後於2022年7月12日批准了2022年計劃。本公司保留8.02,000,000股根據2022計劃發行的公司普通股，加上截至上午12：01根據2012計劃(定義見下文)須予獎勵的已發行股份數目。於太平洋時間2022年6月22日(“先前計劃屆滿時間”)，於先前計劃屆滿時間後，該等股份將於獎勵到期、終止、註銷、沒收或回購時循環回二零一二年計劃，而在每種情況下，均須根據本公司資本的若干變化而作出調整。2022年計劃規定向員工授予激勵性股票期權，向員工、董事或顧問授予非法定股票期權，並授予股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和業績單位，以及股票授予。授予的激勵性股票期權的股票期權價格不能低於授予生效日的公允市場價值。期權、限制性股票和限制性股票單位通常被授予三或四年並且到期了十年撥款後。截至2024年3月31日， 2.6根據2022年計劃，仍有000萬股股票可供未來授予。
基於股票的薪酬
下表列出了基於股票的薪酬費用（以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 服務成本收入 | $ | 4,993 | | | $ | 9,236 | | | $ | 8,815 | |
| 其他收入的成本 | 1,918 | | | 3,531 | | | 4,717 | |
| 研發 | 24,112 | | | 29,581 | | | 32,655 | |
| 銷售和市場營銷 | 15,271 | | | 24,921 | | | 47,202 | |
| 一般和行政 | 15,616 | | | 22,267 | | | 39,942 | |
| 總計 | $ | 61,910 | | | $ | 89,536 | | | $ | 133,331 | |
股票期權
有幾個不是截至2024年3月31日止年度行使的期權。截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度註銷的期權為 0.3百萬，0.2百萬 和31.0分別為千。截至2024年、2023年和2022年3月31日尚未行使的期權為 0.4百萬，0.7百萬美元和0.9分別為百萬。截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度行使的期權的總內在價值為美元40.01,000美元15.3分別為100萬美元。
截至2024年3月31日，有不是與股票期權相關的未確認薪酬成本。
《公司》做到了不是不要在2024、2023或2022財年授予任何股票期權。
股票購買權
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度，沒有與股票購買權相關的活動。
截至2024年3月31日，有不是與股票購買權相關的未確認補償成本。
限售股單位
下表列出了截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度RSU活動（以千計的股份):
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| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
| 2021年3月31日的餘額 | 8,646 | | | $ | 19.27 | | | 1.85 |
| 授與 | 8,333 | | | 21.37 | | | |
| 既得和獲釋 | (5,146) | | | 19.82 | | | |
| 被沒收 | (2,458) | | | 20.85 | | | |
| 2022年3月31日的餘額 | 9,375 | | | 20.41 | | | 2.11 |
| 授與 | 13,297 | | | 5.71 | | | |
| 既得和獲釋 | (5,275) | | | 19.18 | | | |
| 被沒收 | (4,404) | | | 12.46 | | | |
| 2023年3月31日的餘額 | 12,993 | | | 8.56 | | | 1.84 |
| 授與 | 7,186 | | | 3.85 | | | |
| 既得和獲釋 | (7,613) | | | 8.87 | | | |
| 被沒收 | (2,241) | | | 7.13 | | | |
| 2024年3月31日的餘額 | 10,325 | | | $ | 5.36 | | | 1.75 |
截至2024年3月31日，有美元38.6與RSU相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元，預計將按加權平均值確認 1.75好幾年了。
績效股票單位
PSU發行給一羣高管，其歸屬取決於股票表現和持續服務的組合。PSU通常在以下期間歸屬 一至四年基於總股東回報（“TSB”），相對於授予日期至歸屬日期期間的特定市場指數進行衡量，或基於特定預先設定的絕對股價障礙的實現。對於允許業績高於或低於目標的NSO獎勵，實際的NSO歸屬金額基於相對於預先設定的閾值、目標和最高業績水平衡量的業績，基於相對TSB業績或特定預先設定的絕對股價障礙的實現。所有NSO獎項均在各自業績期結束時授予那些持續服務的高管。
下表列出了截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的NSO活動 (千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
| 2021年3月31日的餘額 | 1,576 | | | $ | 27.33 | | | 1.24 |
| 授與 | 497 | | | 30.41 | | | |
對業績成就的獎勵(1) | 20 | | | 30.41 | | | |
| 既得和獲釋 | (250) | | | 17.15 | | | |
| 被沒收 | (817) | | | 23.45 | | | |
| 2022年3月31日的餘額 | 1,026 | | | 35.36 | | | 0.89 |
| 授與 | 853 | | | 7.31 | | | |
對業績成就的獎勵(1) | 24 | | | 7.31 | | | |
| 既得和獲釋 | (128) | | | 25.65 | | | |
| 被沒收 | (1,151) | | | 28.11 | | | |
| 2023年3月31日的餘額 | 624 | | | 11.30 | | | 1.45 |
| 授與 | 2,023 | | | 3.25 | | | |
| | | | | |
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| 被沒收 | (116) | | | 21.83 | | | |
| 2024年3月31日的餘額 | 2,531 | | | $ | 4.38 | | | 1.16 |
(1) 表示由於實現了高於贈款確定的業績目標的業績目標而授予的額外業務支助單位。
與PSE相關的未確認薪酬成本總額為美元3.7截至2024年3月31日，百萬，預計將按加權平均值確認 1.16好幾年了。
授予的PSU為補償支出目的，按蒙特卡洛模擬確定的加權平均股價進行估值，使用的波動率和無風險費率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度， | | 每股加權平均價值 | | 波動範圍 | | 無風險利率範圍 |
| 2024 | | $ | 3.25 | | | 68.85% | — | 68.97% | | 4.03% | — | 4.08% |
| 2023 | | $ | 7.05 | | | 51.96% | — | 69.30% | | 3.15% | — | 4.42% |
| 2022 | | $ | 30.98 | | | 58.65% | — | 59.67% | | 0.34% | — | 0.40% |
1996年員工購股計劃
本公司修訂及重訂的1996年員工購股計劃(“員工購股計劃”)於1996年6月採納，並於1997年7月本公司首次公開招股結束時生效。2006年5月，公司董事會批准了一項十年員工購股計劃的延期。股東批准了十年在2006年9月召開的2006年股東周年大會上延長員工購股計劃。公司董事會隨後於2017年5月批准了第二次修訂和重新修訂的1996年股票購買計劃，該計劃(I)取消了計劃的到期日，(Ii)批准了十年“常青樹條款”，每年將可供發行的股票數量增加最多0.5每個財年的第一天，百萬美元。股東於2017年8月批准了這些變更。2020年5月，公司董事會批准了修訂並重述的1996年員工股票購買計劃，該計劃（i）取消了“常青條款”，（ii）保留髮行 3.0百萬股額外股份。在2020年8月舉行的2020年年度股東大會上，這些變更獲得批准。由於這些修訂，員工股票購買計劃有效，直至公司董事會終止。2022年5月，公司董事會批准了對員工股票購買計劃的修改，其中包括保留髮行額外股票的修改 3.6百萬股，於2022年7月在2022年年會上獲得股東批准。2024、2023和2022財年，大約 1.9百萬，1.1百萬美元，以及0.7根據修訂和重訂的員工購股計劃，分別發行了100萬股。
員工購股計劃允許符合條件的員工以相當於以下價格的價格通過工資扣除購買普通股85每股開始時普通股公平市值的%一年制優惠期或每期結束六個月購買期，以較低者為準。當員工購股計劃在2005財年恢復時，要約期從兩年至一年。從2020年8月開始的購置期起，繳費金額不得超過20員工基本薪酬的%，包括佣金和標準獎勵現金獎金，但不包括非標準獎金和加班工資。在2020年8月購置期之前，繳費金額限於10員工基本薪酬的%，包括佣金，但不包括獎金和加班工資。如果本公司與另一家公司合併或合併為另一家公司，或出售本公司全部或幾乎所有資產，員工購股計劃規定，將為該計劃下的每項購買權設定一個新的行使日期，該行使日期將發生在合併或資產出售日期之前。
截至2024年3月31日，約有美元2.5與員工股票購買相關的未確認薪酬成本為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期間內確認0.4好幾年了。
根據員工股票購買計劃授予的股票購買權的估計公允價值是根據布萊克-斯科爾斯定價模型在以下加權平均假設下估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 預期波動率 | 75% | | 72% | | 45% |
| 預期股息收益率 | — | | — | | — |
| 無風險利率 | 5.26% | | 3.30% | | 0.57% |
| 加權平均預期期限 | 0.8年份 | | 0.8年份 | | 0.8年份 |
| 已授予權利的加權平均公允價值 | $1.31 | | $2.09 | | $5.81 |
股票回購
2017年5月，公司董事會授權公司購買美元25.0根據2017年回購計劃（“回購計劃”）不時持有其百萬股普通股。當達到最高購買金額時，或公司董事會提前撤銷或終止時，回購計劃到期。截至2024年3月31日，回購計劃下可用的剩餘金額約為美元7.1百萬美元。
2021年12月，在一次私募中，公司董事會授權公司回購約$45.0從某些合格投資者那裏獲得400萬股普通股，與發行美元相關137.52024年發行的債券的額外本金總額為2000萬英鎊。
2022年8月，公司與有限數量的持有人以私下談判的方式回購10,695,000其普通股價格約為$60.0百萬，與交換交易和定期貸款談判有關，如注中進一步描述 8、可轉換優先票據和定期貸款.
10. 所得税
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度，公司記錄了所得税撥備（福利）為美元3.6百萬，$2.8百萬美元，以及(0.4）分別為100萬。 2024年、2023年和2022財年所得税合併撥備的組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| 當前： | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 聯邦制 | $ | 714 | | | $ | 423 | | | $ | — | |
| 狀態 | 2,384 | | | 1,331 | | | 145 | |
| 外國 | 544 | | | 1,053 | | | 721 | |
| 當期税金撥備總額 | 3,642 | | | 2,807 | | | 866 | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | — | | | — | | | (984) | |
| 狀態 | — | | | — | | | (269) | |
| | | | | |
| 遞延税金準備總額 | — | | | — | | | (1,253) | |
| 所得税撥備(福利) | $ | 3,642 | | | $ | 2,807 | | | $ | (387) | |
該公司持續經營所得税前收入包括美元2.6百萬，$2.7百萬美元，以及$12.9截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的外國子公司收入分別為百萬美元。該公司正在將其盈利的外國子公司的收益永久再投資，以促進海外業務的擴張。如果公司匯出這些收益，税收影響並不重大。
截至2022年3月31日止年度，本公司錄得遞延税項利益$1.2百萬與因收購Fuze導致的情況變化而釋放現有估值備抵有關。
遞延税項資產和(負債)包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 296,036 | | | $ | 317,035 | |
| 研究與開發及其他信貸結轉 | 28,118 | | | 29,237 | |
| 基於股票的薪酬 | 7,540 | | | 9,257 | |
| 儲備金及津貼 | 17,463 | | | 16,050 | |
| 經營租賃負債 | 15,456 | | | 18,236 | |
| 資本化IRC 174成本 | 51,317 | | | 31,207 | |
| 固定資產和無形資產 | 6,435 | | | 5,728 | |
| 遞延税項總資產 | 422,365 | | | 426,750 | |
| 估值免税額 | (368,408) | | | (360,274) | |
| 遞延税項資產總額 | $ | 53,957 | | | $ | 66,476 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產 | (19,045) | | | (23,781) | |
| 遞延銷售佣金 | (26,303) | | | (30,607) | |
| 經營性租賃、使用權資產 | (8,724) | | | (12,202) | |
| 遞延税金淨額 | $ | (115) | | | $ | (114) | |
本公司根據現有證據評估遞延税項資產的變現能力，包括應納税所得史和對未來應納税所得額的估計。在評估遞延税項資產的變現能力時，本公司會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產不會變現。於截至2024年3月31日止年度，本公司繼續就其遞延税項資產維持全額估值撥備，因其認為最近期間的累計虧損為重大負面證據。在2024年3月31日，管理層確定了大約$1的估值津貼368.4需要100萬美元，相比之下，大約需要$360.3截至2023年3月31日，百萬。
截至2024年3月31日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉約為$1,118.7100萬美元，其中335.5100萬份與2019財年之前的年份有關，將於2034年開始到期。剩餘的$783.2百萬美元無限期結轉，但只能用於適用於公司在特定納税年度的應納税所得額的80%。截至2024年3月31日，公司還結轉了國家淨營業虧損美元。915.8其中大部分在2025年至2043年之間的不同日期到期。淨營業虧損結轉的使用受到國內税法第382節的某些限制。此外，截至2024年3月31日，公司為聯邦和加州納税申報目的進行的研究和開發信貸結轉約為$16.8百萬美元和美元23.4分別為100萬美元。結轉的聯邦所得税抵免將在2035年至2044年之間的不同日期到期，而加州的所得税抵免將無限期結轉。公司所得税準備金(福利)與使用美國法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 按法定税率享受税收優惠 | $ | (13,429) | | | $ | (15,075) | | | $ | (36,909) | |
| 扣除聯邦影響後扣除估值免税額前的州所得税 | (2,821) | | | (3,088) | | | (7,754) | |
| 國外税率差異 | (8) | | | 492 | | | (2,056) | |
| 研發學分 | 714 | | | (2,513) | | | (3,362) | |
| 更改估值免税額 | 7,908 | | | (1,708) | | | 49,620 | |
| 薪酬/期權差異 | 8,449 | | | 16,858 | | | (6,788) | |
| 不可扣除的補償 | 2,612 | | | 4,397 | | | 7,606 | |
| 其他 | 217 | | | 3,444 | | | (744) | |
| 所得税撥備總額(福利) | $ | 3,642 | | | $ | 2,807 | | | $ | (387) | |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的年度，法定聯邦税率為21%。
本公司確認不確定的税務倉位所帶來的税務利益，前提是税務機關根據税務倉位的技術價值進行審核後，該等税務倉位很可能會維持下去。税收優惠是根據最終和解時實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | $ | 10,113 | | | $ | 9,850 | | | $ | 7,053 | |
| 毛收入增長--上期税收狀況 | 1,457 | | | 163 | | | 1,918 | |
| 毛增長-與當年相關的税收狀況 | 431 | | | 158 | | | 951 | |
| 毛減--上期税務頭寸 | (337) | | | — | | | — | |
| 聚落 | (287) | | | — | | | (63) | |
| 訴訟時效失效 | (512) | | | (34) | | | (19) | |
| 貨幣 | (54) | | | (24) | | | 10 | |
| 年終餘額 | $ | 10,811 | | | $ | 10,113 | | | $ | 9,850 | |
截至2024年3月31日，公司未確認的税收優惠為美元10.8百萬美元，所有這些，如果確認，將有利地影響本公司的實際税率。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。
該公司記錄與税務檢查相關的利息和罰款的政策是將此類項目記錄為税前營業費用收入的一部分。截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度，公司確認美元0.21000萬美元和300萬美元0.1 罰款和與未確認的税收優惠相關的利息分別為百萬美元。
由於美國國税法第382條和類似國家規定的所有權變更限制，公司淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到相當大的年度限制。這一年度限制可能會導致淨營業虧損到期或消除，以及在使用前結轉的税收抵免。本公司已根據《國税法》第382條對其所有權變更以及作為Fuze收購的一部分繼承的淨營業虧損和税項抵免結轉進行了分析。本公司目前預期第382條的限制將適用於引信結轉，並限制本公司在引信結轉到期前充分利用引信淨營業虧損的能力。
該公司在不同限制法規的司法管轄區提交美國聯邦和州所得税申報單。由於該公司的淨營業虧損和税收抵免結轉，2003會計年度及以後的財政年度一般仍需接受聯邦和大多數州税務機關的審查。
11. 每股淨虧損
以下是用於計算每股基本和稀釋淨虧損的已發行普通股加權平均數的對賬（單位：千，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 淨虧損 | $ | (67,592) | | | $ | (73,143) | | | $ | (175,383) | |
| 加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 121,106 | | | 115,959 | | | 113,354 | |
| | | | | |
| 每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.56) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.55) | |
由於公司在所有期間均處於虧損狀態，因此每股基本淨虧損相當於所有期間的每股稀釋淨虧損，因為納入所有潛在發行普通股股份將具有反稀釋作用。 以下潛在加權平均普通股被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為將其納入將具有反稀釋作用（以千股為單位）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 股票期權 | 497 | | | 685 | | | 867 | |
| 限制性股票單位和績效股票單位 | 7,396 | | | 13,617 | | | 10,401 | |
| ESPP的潛在股份 | 1,446 | | | 1,261 | | | 761 | |
| 購買普通股的認股權證 | — | | | 3,100 | | | — | |
| 總反攤薄股份 | 9,339 | | | 18,663 | | | 12,029 | |
12. 地理信息
下表列出了每個時期的地理信息（以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 507,507 | | | $ | 536,678 | | | $ | 443,118 | |
| 英國 | 121,920 | | | 107,585 | | | 91,192 | |
| 其他國際組織 | 99,278 | | | 99,675 | | | 103,820 | |
| 總收入 | $ | 728,705 | | | $ | 743,938 | | | $ | 638,130 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 美國 | $ | 49,992 | | | $ | 54,191 | |
| 國際 | 3,189 | | | 3,680 | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 53,181 | | | $ | 57,871 | |
13. 關聯方交易
本公司自2017年12月以來一直與一家外部銷售和營銷供應商做生意，該供應商於2022年7月公司董事會一名成員加入供應商董事會時成為關聯方。公司擁有一家兩年制與該供應商簽訂的價值為$的合同1.41000萬美元，並支付了$0.7 2024財年百萬.
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這一術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對公司財務報告內部控制產生重大影響。
關於披露控制和程序的有效性的結論
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，這一術語在截至2024年3月31日的《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義。在管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督和參與下，我們根據年內訂立的準則，對內部控制財務報告的成效進行評估。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
根據我們的評估，管理層得出結論，截至2024年3月31日，其對財務報告的內部控制是有效的。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
Moss Adams LLP是一家獨立註冊會計師事務所，已就8x8綜合財務報表和我們對財務報告的內部控制的有效性進行了審計和報告。Moss Adams LLP的報告載於本年度報告表格10-K的第8項。
項目9B。其他信息
我們的董事或高級管理人員(如《交易法》第16a-1(F)條所界定)通過或已終止在截至2024年3月31日的三個月內，規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(定義見S-K條例第408(C)項)，但下列情況除外：
薩姆·威爾遜, 首席執行官, 通過規則10b5-1交易計劃2024年3月14日這是為了滿足《交易法》規則10b5-1(C)的積極抗辯。威爾遜先生的規則10b5-1交易計劃規定了最高可出售29,0002024年6月13日至2025年6月14日期間的公司普通股。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
本表格10-K年度報告中遺漏了第III部分所要求的某些信息。註冊人將於本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內，根據交易所法案第14A條提交其股東周年大會的最終委託書，2024年委託書中包含的某些信息在此併入作為參考。
項目10.董事、高管和公司治理
有關我們董事和公司治理的信息將在我們將於2024年8月15日左右舉行的2024年股東年會的最終委託書中介紹，這些信息通過引用併入本年度報告。但是，在本文件第一部分第1項“關於我們的執行幹事的信息”標題下找到的有關現任執行幹事的某些信息也作為參考納入本議程項目10。
我們有通過適用於我們的首席執行官、首席財務官和8x8，Inc.的所有其他員工的行為和道德準則。該行為和道德準則發佈在我們網站http://investors.8x8.com.的公司治理部分我們打算通過在我們的網站http://investors.8x8.com.的公司治理部分發布這些信息來滿足Form 8-K第5.05項關於修訂或放棄本行為和道德準則條款的披露要求
項目11.高管薪酬
與高管薪酬相關的信息將在我們將於2024年8月15日左右舉行的2024年股東年會的最終委託書中介紹，這些信息通過引用併入本年度報告。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
與根據股權補償計劃授權發行的證券有關的信息，以及為迴應這一項目而需要提供的其他信息，將在我們將於2024年8月15日或大約2024年8月15日舉行的2024年股東年會的最終委託書中介紹，這些信息通過引用納入本年度報告。此外，我們的股權補償計劃的描述在註釋中列出9在本年報所載綜合財務報表附註中，以股票為基礎的薪酬及股東權益。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
為迴應這一項目而需要提供的信息將在我們將於2024年8月15日左右舉行的2024年股東年會的最終委託書中提供，這些信息通過引用併入本年度報告中。
項目14.首席會計師費用和服務
為迴應這一項目而需要提供的信息將在我們將於2024年8月15日左右舉行的2024年股東年會的最終委託書中提供，這些信息通過引用併入本年度報告中。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)財務報表和附表
財務報表列於本表格10-K第二部分第8項下，索引如下。財務報表明細表被省略，因為它們要麼不是必需的、不適用的，要麼是以其他方式列入的。
| | | | | | | | |
| 財務報表索引 | | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | | 45 |
合併資產負債表 | | 46 |
合併業務報表 | | 47 |
合併全面損失表 | | 48 |
股東權益合併報表 | | 49 |
合併現金流量表 | | 50 |
合併財務報表附註 | | 52 |
(B)展品。
以下展品被包括在此或通過引用結合於此。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 | |
| 展品編號 | 展品説明 | 公司形式 | 提交日期 | 展品編號 | 隨函存檔 |
| 2.1 | 協議和合並計劃，日期為2021年11月30日，由8x8公司、Eagle Merger Sub，LLC、Fuze，Inc.和股東代表服務有限責任公司作為賣方代理+ | 8-K | 12/1/2021 | 2.1 | |
| 3.1 | 重新申報的註冊人註冊證書，日期為2012年8月22日 | 10-K | 5/28/2013 | 3.1 | |
| 3.2 | 註冊人重新註冊證書的修訂證書，日期為2022年7月12日。 | 8-K | 7/13/2022 | 3.1 | |
| 3.3 | 修訂和重新修訂8x8，Inc.的附例。 | 8-K | 7/28/2015 | 3.2 | |
| 4.1 | 股本説明 | | | | X |
| 4.2 | 契約，日期為2019年2月19日，由8x8，Inc.和作為受託人的全國協會Wilmington Trust之間簽署(包括票據形式) | 8-K | 2/19/2019 | 4.1 | |
| 4.3 | 契約，日期為2022年8月11日，由8x8 Inc.和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。 | 8-K | 8/16/2022 | 4.1 | |
| 4.4 | 2028年到期的4.00%可轉換優先票據表格(載於附件4.1) | 8-K | 8/16/2022 | 4.2 | |
| 10.1 | 董事及某些高級人員的彌償協議格式* | 10-Q | 7/31/2015 | 10.3 | |
| 10.2 | 修訂並重新修訂2017年行政人員變更控制和離職政策* | 10-Q | 8/5/2021 | 10.1 | |
| 10.3 | 8x8，Inc.2022股權激勵計劃* | S-8 | 7/15/2022 | 10.1 | |
| 10.4 | 8x8股份有限公司2022年股權激勵計劃下的股票期權協議格式* | S-8 | 7/15/2022 | 10.2 | |
| 10.5 | 根據8x8，Inc.2022股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵和協議的通知格式* | S-8 | 7/15/2022 | 10.3 | |
| 10.6 | 8x8，Inc.修訂並重申了2012年股權激勵計劃，自2020年7月27日起生效* | 10-Q | 10/29/2020 | 10.1 | |
| 10.7 | 8x8，Inc.修訂和重新制定的2012年股權激勵計劃下的股票期權協議格式* | S-8 | 8/28/2012 | 10.20 | |
| 10.8 | 根據8x8，Inc.修訂和重新制定的2012年股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵和協議的通知格式* | 10-Q | 10/29/2020 | 10.5 | |
| 10.9 | 8x8，Inc.修訂和重新制定了1996年員工股票購買計劃，股東於2022年7月12日批准* | S-8 | 7/15/2022 | 10.4 | |
| 10.10 | 8x8，Inc.修訂並重新制定了2017年新員工激勵計劃* | S-8 | 2/2/2024 | 10.1 | |
| 10.11 | 8x8公司修訂重訂2017年度新員工激勵計劃下的股票期權協議格式* | S-8 | 11/2/2017 | 10.24 | |
| 10.12 | 《8x8股份有限公司2017年新員工激勵計劃限售股獎勵及協議授予通知書》表格* | S-8 | 11/2/2017 | 10.25 | |
| 10.13 | 8x8，Inc.2006年股票計劃，經修訂* | 10-K | 5/26/2009 | 10.7 | |
| 10.14 | 經修訂的8x8，Inc.2006年股票計劃下的股票期權表格* | 10-Q | 2/7/2007 | 10.1 | |
| 10.15 | 8x8，Inc.修訂並重新發布了2013年新員工激勵計劃* | 10-Q | 10/29/2020 | 10.30 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 | |
| 展品編號 | 展品説明 | 公司形式 | 提交日期 | 展品編號 | 隨函存檔 |
| 10.16 | 8x8股份有限公司2013年新員工激勵計劃修訂和重訂的股票期權協議格式* | S-8 | 9/10/2013 | 10.24 | |
| 10.17 | 8x8股份有限公司2013年新員工激勵計劃修訂及重訂的限制性股票獎勵及協議授予通知書表格* | S-8 | 9/10/2013 | 10.25 | |
| 10.18 | 首席執行官晉升信，日期為2023年5月26日，8x 8，Inc.和塞繆爾·威爾遜* | 8-K | 05/31/2023 | 10.1 | |
| 10.19 | CFO晉升信，日期為2023年6月5日，8x 8，Inc.和凱文·克勞斯* | 8-K | 06/06/2023 | 10.1 | |
| 10.20 | 8x8公司和勞倫斯·丹尼之間的晉升信，日期為2022年12月8日* | 10-K | 05/25/2023 | 10.20 | |
| 10.21 | 8x8公司與Suzy Seandel之間的僱傭協議，日期為2022年4月6日* | 10-K | 05/25/2023 | 10.21 | |
| 10.22 | 8x8，Inc.2022股權激勵計劃* | S-8 | 7/15/2022 | 10.1 | |
| 10.23 | 8x8 Inc.2022股權激勵計劃下的股票期權協議格式* | S-8 | 7/15/2022 | 10.2 | |
| 10.24 | 根據8x8，Inc.2022股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵和協議的通知格式* | S-8 | 7/15/2022 | 10.3 | |
| 10.25 | 2028年到期的4.00%可轉換優先票據的交換協議格式 | 8-K | 8/4/2022 | 10.1 | |
| 10.26 | 定期貸款信貸協議，日期為2022年8月3日，由8x 8，Inc.，威爾明頓儲蓄基金協會、FSB | 8-K | 8/4/2022 | 10.2 | |
| 10.27 | 定期貸款信貸協議第一修正案，日期為2023年5月9日，由8x 8，Inc.威爾明頓儲蓄基金協會、FSB，作為行政代理人，及其貸方 | 10-Q | 2/1/2024 | 10.1 | |
| 10.28 | 購買普通股的認股權證的格式 | 8-K | 8/4/2022 | 10.3 | |
| 10.29 | Eric Salzman和8x8，Inc.之間的服務信函 * | | | | X |
| 21.1 | 8x8，Inc.的子公司 | | | | X |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | X |
| 24.1 | 授權書(包括在簽名頁) | | | | X |
| 31.1 | 根據規則13 a-14認證註冊人首席執行官 | | | | X |
| 31.2 | 根據規則13 a-14認證註冊人首席財務官 | | | | X |
| 32.1 | 根據U.S.C. 18規定對註冊人首席執行官進行認證1350，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 | | | | X |
| 32.2 | 根據U.S.C. 18規定對註冊人首席財務官進行認證1350，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 | | | | X |
| 97 | 8x8，Inc.追回政策，2023年10月24日生效 * | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 | |
| 展品編號 | 展品説明 | 公司形式 | 提交日期 | 展品編號 | 隨函存檔 |
| 101 | 以下是公司截至2024年3月31日的年度10-K表格年度報告中的財務報表，格式為Inline MBE：（i）合併資產負債表，（ii）合併經營報表，（iii）合併全面虧損報表，（iv）合併股東權益報表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表註釋，標記為文本塊幷包括詳細標籤TLR實例文檔 | | | | X |
| 104 | 該公司截至2024年3月31日年度10-K表格年度報告的封面頁，格式為Inline MBE | | | | X |
根據S-K法規第601(B)(2)項，本協議的某些附表和展品已被省略。任何遺漏的時間表和/或證物的副本將應要求提供給美國證券交易委員會。
*是指管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15（d）條的要求，註冊人，8x8，Inc.，一家特拉華州公司，已於2024年5月21日在加利福尼亞州坎貝爾市正式委託以下籤署人並獲得正式授權，代表其簽署了本10-K表格的年度報告。
| | | | | |
| | 8x8，Inc. |
| | 作者：S/塞繆爾·威爾遜 塞繆爾·威爾遜 首席執行官 |
授權委託書
茲確認，以下簽名人士構成及委任David·西普斯及塞繆爾·威爾遜，以及共同及個別擁有替代權力的其實際代理人，以任何及所有身份為其簽署對本年度報告的任何修訂，並將其連同證物及與此相關的其他文件提交證券交易委員會，特此批准及確認所有上述事實上代理人或其替代代理人均可憑藉本表格作出或安排作出任何修訂。
根據1934年《證券交易法》的要求，本表格10-K的年度報告已由下列人士以指定的身份和日期簽署：
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/S/塞繆爾·威爾遜 塞繆爾·威爾遜 | 董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任) | 2024年5月21日 |
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/S/凱文·克勞斯 凱文·克勞斯 | 首席財務官
(首席財務官) | 2024年5月21日 |
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/s/蘇西·西德爾 蘇西·西德爾 | 首席會計官
（首席會計主任及正式獲授權人員） | 2024年5月21日 |
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/S/賈斯温德·帕爾·辛格 賈斯温德·帕爾·辛格 | 董事長兼董事 | 2024年5月21日 |
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/S/莫妮克·邦納 莫妮克·邦納 | 董事 | 2024年5月21日 |
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/S/託德·福特 託德·福特 | 董事 | 2024年5月21日 |
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/S/艾莉森·格里森 艾莉森·格里森 | 董事 | 2024年5月21日 |
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/S/伊麗莎白·西奧菲爾 伊麗莎白·西奧菲爾 | 董事 | 2024年5月21日 |
