目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
x 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
截至2021年3月31日的季度期間
或者
o 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件編號 001-40196
L Catterton 亞洲收購公司
(章程中規定的註冊人的確切名稱)
開曼羣島 |
|
98-1577355 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(國税局僱主識別號) |
|
|
|
8 濱海景觀 |
|
|
亞洲廣場 1 號塔 |
|
|
#41 -03,新加坡 018960 |
|
N /A |
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
+65 6672 7600
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
|
交易品種 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
單位,每個單位由一股A類普通股、面值0.0001美元和一份可贖回認股權證的三分之一組成 |
|
LACAU |
|
納斯達克資本市場 |
|
|
|
|
|
A 類普通股,面值每股 0.0001 美元 |
|
LCAA |
|
納斯達克資本市場 |
|
|
|
|
|
可贖回認股權證,每份完整認股權證可行使一股A類普通股,行使價為每股1.50美元 |
|
LACAAW |
|
納斯達克資本市場 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是 x 否
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 x 否
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報人、加速申報人、小型申報公司和新興成長型公司的定義。(選一項):
大型加速過濾器 |
加速文件管理器 |
|
非加速過濾器 x |
規模較小的申報公司 x |
|
|
|
新興成長型公司 x |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 x 否
截至2021年3月31日,已發行和流通面值0.0001美元的28,750,000股A類普通股和7,187,500股面值0.0001美元的B類普通股。
目錄
L CATTERTON 亞洲收購公司
截至2021年3月31日的季度10-Q表
目錄
|
|
頁面 |
第一部分財務信息 |
|
|
第 1 項。財務報表 |
|
|
截至2021年3月31日的未經審計的簡明資產負債表 |
|
2 |
2021 年 1 月 5 日(開始)至 2021 年 3 月 31 日期間未經審計的簡明運營報表 |
|
3 |
2021年1月5日(創始日期)至2021年3月31日期間未經審計的股東權益變動簡明表 |
|
4 |
2021 年 1 月 5 日(開始)至 2021 年 3 月 31 日期間未經審計的簡明現金流量表 |
|
5 |
簡明財務報表附註 |
|
6 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
18 |
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露 |
|
20 |
第 4 項。控制和程序 |
|
20 |
第二部分。其他信息 |
|
20 |
第 1 項。法律訴訟 |
|
20 |
第 1A 項。風險因素 |
|
20 |
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和註冊證券收益的使用 |
|
21 |
第 3 項。優先證券違約 |
|
21 |
第 4 項。礦山安全披露 |
|
21 |
第 5 項。其他信息 |
|
21 |
第 6 項。展品 |
|
22 |
第三部分。簽名 |
|
23 |
1
目錄
第 1 項。財務報表
L CATTERTON 亞洲收購公司
簡明的資產負債表
2021 年 3 月 31 日
(未經審計)
|
|
(未經審計) |
| |
資產: |
|
|
| |
現金 |
|
$ |
2,446,450 |
|
預付費用 |
|
499,353 |
| |
流動資產總額 |
|
2,945,803 |
| |
|
|
|
| |
長期預付費用 |
|
404,596 |
| |
信託賬户中持有的現金和證券 |
|
286,511,718 |
| |
總資產 |
|
$ |
289,862,117 |
|
|
|
|
| |
負債和股東權益 |
|
|
| |
應計發行成本和支出 |
|
$ |
1,514,776 |
|
應付關聯方款項 |
|
84,992 |
| |
流動負債總額 |
|
1,599,768 |
| |
遞延承保費 |
|
10,027,806 |
| |
認股權證責任 |
|
19,427,900 |
| |
負債總額 |
|
31,055,474 |
| |
|
|
|
| |
承諾和意外開支 |
|
|
| |
|
|
|
| |
A類普通股可能需要贖回,按贖回價值計算為25,380,664股 |
|
253,806,640 |
| |
|
|
|
| |
股東權益: |
|
|
| |
優先股,面值0.0001美元;授權2,000,000股;未發行和流通 |
|
|
| |
A類普通股,面值0.0001美元;已授權2億股;已發行和流通3,270,210股(不包括可能贖回的25,380,664股股票) |
|
327 |
| |
B類普通股,面值0.0001美元;已授權20,000,000股;已發行和流通7,187,500股 (1) |
|
719 |
| |
額外的實收資本 |
|
6,089,279 |
| |
累計赤字 |
|
(1,090,322 |
) | |
股東權益總額 |
|
5,000,003 |
| |
負債總額和股東權益 |
|
$ |
289,862,117 |
|
(1) 該數字包括最多24,781股B類普通股,如果承銷商未完全行使超額配股權,則將被沒收(見附註6)。
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
2
目錄
L CATTERTON 亞洲收購公司
簡明的運營聲明
從 2021 年 1 月 5 日(開始)到 2021 年 3 月 31 日這段時間
(未經審計)
組建和運營成本 |
|
$ |
64,473 |
|
運營損失 |
|
(64,473 |
) | |
|
|
|
| |
其他收入: |
|
|
| |
信託賬户中持有的有價證券的利息 |
|
2,977 |
| |
分配給認股權證的發行成本 |
|
(695,493 |
) | |
認股權證負債公允價值的變化 |
|
(333,333 |
) | |
其他收入總額(支出) |
|
(1,025,849 |
) | |
|
|
|
| |
淨虧損 |
|
$ |
(1,090,322 |
) |
加權平均已發行股數,A類普通股有待贖回 |
|
23,666,384 |
| |
每股普通股的基本和攤薄後的淨收益,A類普通股可能需要贖回 |
|
$ |
0.00 |
|
加權平均已發行股份、不可贖回的A類和B類普通股 |
|
6,999,117 |
| |
每股普通股的基本和攤薄後的淨虧損,不可贖回的A類和B類普通股 |
|
$ |
(0.16 |
) |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
3
目錄
L CATTERTON 亞洲收購公司
股東權益變動簡明表
從 2021 年 1 月 5 日(開始)到 2021 年 3 月 31 日這段時間
(未經審計)
|
|
A 級 |
|
B 級 |
|
額外 |
|
|
|
總計 |
| |||||||||
|
|
普通股 |
|
普通股 |
|
付費 |
|
累積的 |
|
股東 |
| |||||||||
|
|
股份 |
|
金額 |
|
股份 |
|
金額 |
|
資本 |
|
赤字 |
|
公平 |
| |||||
截至 2021 年 1 月 5 日的餘額(初始日期) |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
向保薦人發行的B類普通股 |
|
|
|
|
|
7,187,500 |
|
719 |
|
24,281 |
|
|
|
25,000 |
| |||||
出售28,650,874個單位,扣除承保折扣和發行費用以及公共認股權證的公允價值 |
|
28,650,874 |
|
2,865 |
|
|
|
|
|
258,602,849 |
|
|
|
258,605,714 |
| |||||
收到的收益超過私募認股權證的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,266,251 |
|
|
|
1,266,251 |
| |||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,090,322 |
) |
(1,090,322 |
) | |||||
可能需要贖回的普通股 |
|
(25,380,664 |
) |
(2,538 |
) |
|
|
|
|
(253,804,102 |
) |
|
|
(253,806,640 |
) | |||||
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額 |
|
3,270,210 |
|
$ |
327 |
|
7,187,500 |
|
$ |
719 |
|
$ |
6,089,279 |
|
$ |
(1,090,322 |
) |
$ |
5,000,003 |
|
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
4
目錄
L CATTERTON 亞洲收購公司
簡明的現金流量表
從 2021 年 1 月 5 日(開始)到 2021 年 3 月 31 日這段時間
(未經審計)
來自經營活動的現金流: |
|
|
| |
淨虧損 |
|
$ |
(1,090,322 |
) |
對淨收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬的調整: |
|
|
| |
信託賬户中持有的有價證券的利息 |
|
(2,977 |
) | |
分配給認股權證的發行成本 |
|
695,493 |
| |
認股權證負債公允價值的變化 |
|
333,333 |
| |
運營資產和負債的變化: |
|
|
| |
預付資產 |
|
(903,949 |
) | |
應計費用 |
|
936,620 |
| |
應付關聯方款項 |
|
5,000 |
| |
用於經營活動的淨現金 |
|
(26,802 |
) | |
|
|
|
| |
來自投資活動的現金流: |
|
|
| |
將現金投資於信託賬户 |
|
(286,508,741 |
) | |
用於投資活動的淨現金 |
|
(286,508,741 |
) | |
|
|
|
| |
來自融資活動的現金流: |
|
|
| |
向保薦人發行B類普通股的收益 |
|
25,000 |
| |
出售單位的收益,扣除承保折扣 |
|
280,778,566 |
| |
出售私募認股權證的收益 |
|
8,230,176 |
| |
支付發行費用 |
|
(51,749 |
) | |
融資活動提供的淨現金 |
|
288,981,993 |
| |
現金淨變動 |
|
2,446,450 |
| |
現金,期初 |
|
|
| |
現金,期末 |
|
$ |
2,446,450 |
|
|
|
|
| |
現金流信息的補充披露: |
|
|
| |
普通股的初始分類可能需要贖回 |
|
$ |
221,123,278 |
|
普通股變動,可能需要贖回 |
|
$ |
32,683,362 |
|
遞延承銷商折扣應從額外的實收資本中扣除 |
|
$ |
10,027,806 |
|
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
5
目錄
L CATTERTON 亞洲收購公司
未經審計的財務報表附註
附註1 組織和業務運營
L Catterton 亞洲收購公司(以下簡稱 “公司”)於2021年1月5日作為開曼羣島豁免公司註冊成立。公司成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(業務合併)。
截至2021年3月31日,該公司尚未開始任何運營。截至2021年3月31日的所有活動都涉及公司的成立和首次公開募股(IPO),如下所述,以及確定業務合併的目標公司。公司最早要等到業務合併完成後才會產生任何營業收入。公司以利息收入的形式從首次公開募股的收益中產生非營業收入。
美國證券交易委員會(SEC)於2021年3月10日(生效日期)宣佈公司首次公開募股的註冊聲明生效。2021年3月15日,公司以每單位10.00美元的價格完成了2500萬個單位(單位以及公開股中包含的A類普通股)的首次公開募股,總收益為2.5億美元,見附註4。每個單位由一股A類普通股和三分之一的可贖回認股權證組成,用於以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股。
在首次公開募股結束的同時,公司以每份私募認股權證1.50美元的價格向LCA收購發起人開曼羣島有限合夥企業LP(保薦人)私募股權證發行和出售了5,000,000份認股權證(私募認股權證),產生了750萬美元的總收益,見附註5。
2021年3月24日,承銷商部分行使了超額配股權,並額外購買了3,650,874個超額配股單位,總收益為36,508,740美元,併產生了730,175美元的現金承保費。
在完成總配股權行使的同時,公司完成了向保薦人額外出售486,784份私募認股權證,每份私募認股權證的收購價格為1.50美元,總收益為730,176美元。
首次公開募股和總配股的交易成本為16,467,878美元,其中包括5,730,175美元的承保折扣、10,027,806美元的遞延承保折扣和709,897美元的其他發行成本。在10,027,806美元的總交易成本中,695,493美元分配給了與認股權證負債相關的費用。
繼2021年3月15日完成首次公開募股並於2021年3月24日完成超額配股之後,出售首次公開募股和超額配股以及出售私募股的淨髮行收益中286,508,741美元(每單位10.00美元)存入信託賬户(信託賬户),並根據第2(a)(16)條的規定投資於美國政府證券) 到期日不超過185天的《投資公司法》或符合根據該法頒佈的第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金《投資公司法》僅投資於美國政府的直接國庫債務。除信託賬户中持有的可用於繳納所得税的資金所賺取的利息(如果有)外,公司經修訂和重述的備忘錄和公司章程在遵守法律法規要求的前提下,將規定,首次公開募股和出售信託賬户中持有的私募認股權證的收益在信託賬户 (i) 完成之前不會向公司發放初始業務合併,或(ii)對公司的公眾股東,直到(a) 最早完成初始業務合併,然後僅與此類股東正確選擇贖回的A類普通股有關,但須遵守本文所述的限制,(b) 贖回與股東投票修改公司經修訂和重述的備忘錄和公司章程 (A) 以修改公司向其提供普通A類股東義務的實質內容或時間相關的任何公開股份股份有權贖回其股份與初始業務合併有關或如果公司未在2023年3月15日(合併期)之前完成其初始業務合併,則贖回公司100%的公開股份;(B)與公司A類普通股持有人權利有關的任何其他條款;(c)如果公司未在合併期內完成業務合併,則贖回公開股票,但須遵守適用法律。如果公司未在合併期內就所贖回的A類普通股完成初始業務合併,則根據前一句第(b)條所述的股東投票贖回A類普通股的公眾股東無權在隨後完成初始業務合併或清算後從信託賬户中獲得資金。
6
目錄
公司將為在首次公開募股中出售的面值0.0001美元的A類普通股(公開股票)的股東(公眾股東)提供在業務合併完成後贖回全部或部分公開股票的機會,可以是(i)與召集批准業務合併的股東大會有關,或(ii)通過要約方式。公司是尋求股東批准企業合併還是進行要約的決定將由公司自行決定。公眾股東將有權在初始業務合併完成後按每股價格贖回全部或部分公開股票,以現金支付,等於在初始業務合併完成前兩個工作日計算的信託賬户中存入信託賬户的總金額,包括信託賬户中持有且之前未向公司發放以支付公司所得税的資金所得的利息(如果有)除以當時已發行的公開股票的數量。信託賬户中的金額為每股公開股票10.00美元。公司向正確贖回股票的投資者分配的每股金額不會因公司向承銷商支付的延期承保佣金而減少。
如果公司無法在合併期內或任何延期內完成業務合併,公司將 (i) 停止除清盤之外的所有業務,(ii) 儘快但此後不超過十個工作日,按每股價格贖回公開股票,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括信託賬户中持有的資金所得的利息此前未向公司發放以繳納所得税(如果有)(減去用於支付解散費用的不超過100,000美元的利息),除以當時已發行的公開股票的數量,贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有的話),以及(iii)在贖回後儘可能合理地儘快清算和解散,但須經其餘股東和董事會批准,但每種情況均受公司在開曼羣島下的義務的約束島嶼法規定索賠債權人和其他適用法律的要求...
保薦人、高級管理人員和董事已同意 (i) 放棄與完成初始業務合併相關的創始人股份和公開股份的贖回權;(ii) 放棄與股東投票批准公司經修訂和重述的備忘錄和公司章程 (A) 修正案相關的創始人股份和公開股份的贖回權,該修正案將修改公司向持有人提供義務的實質內容或時間在A類普通股中如果公司未在合併期內完成初始業務合併,則有權贖回與初始業務合併相關的股份,或者(B)與公司A類普通股持有人權利有關的任何其他條款;(iii)如果公司未能在合併期內完成初始業務合併,則放棄清信託賬户中與其創始人股份相關的分配的權利合併期,儘管他們如果公司未能在規定的時間範圍內完成初始業務合併,則有權從信託賬户中清算其持有的任何公開股票的分配,並且(iv)投票支持公司的初始業務合併。
流動性和資本資源
截至2021年3月31日,該公司的運營銀行賬户中約有240萬美元,營運資金約為130萬美元。
公司截至2021年3月15日的流動性需求已通過保薦人為創始人股份出資25,000美元(見附註6)、保薦人根據不超過30萬美元的無抵押本票提供的貸款以及由關聯方支付的成本和費用(見附註6)來滿足。首次公開募股完成後,公司的流動性需求已通過完成未存入信託賬户的私募淨收益得到滿足。此外,為了支付與業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或某些高級管理人員和董事可以但沒有義務向公司提供營運資金貸款。截至2021年3月31日,任何營運資金貸款下均無未償還金額。
7
目錄
基於前述情況,管理層認為,在業務合併完成之前或自本次申報之日起一年,公司將有足夠的營運資金和借款能力來滿足其需求。在這段時間內,我們將使用信託賬户之外持有的這些資金來支付現有的應付賬款,確定和評估潛在的初始業務合併候選人,對潛在目標企業進行盡職調查,支付差旅支出,選擇要合併或收購的目標企業,以及構建、談判和完善業務合併。
風險和不確定性
管理層正在繼續評估 COVID-19 疫情的影響,並得出結論,儘管這有可能對公司的財務狀況、經營業績和/或尋找目標公司產生負面影響,但截至這些財務報表發佈之日,具體影響尚不容易確定。財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。
附註2 重報先前發佈的財務報表
2021年5月,公司得出結論,由於濫用了與公司於2021年3月發行的公開發行和私募認股權證相關的會計指導,不應再依賴公司先前在2021年3月15日通過8-K表發佈的資產負債表。因此,該公司正在重報本季度報告中包含的資產負債表。
2021年4月12日,美國證券交易委員會工作人員(SEC工作人員)發佈了一份公開聲明,題為《關於特殊目的收購公司(SPAC)發行的認股權證會計和報告注意事項的工作人員聲明》(SEC 工作人員聲明)。在美國證券交易委員會工作人員聲明中,美國證券交易委員會工作人員表示,SPAC認股權證常見的某些條款和條件可能要求在SPAC資產負債表上將認股權證歸類為負債而不是股權。自2021年3月15日發行以來,公司的認股權證在公司先前公佈的資產負債表中被列為股權,經過討論和評估,包括與公司獨立審計師的討論和評估,管理層得出結論,認股權證應作為負債列報,隨後進行公允價值調整。
根據我們對FASB ASC主題815-40 “衍生品和套期保值,實體自有股權合約”(ASC 815-40)的應用,從歷史上看,認股權證是作為權益組成部分而不是負債反映的,運營報表不包括認股權證估計公允價值的後續非現金變化。美國證券交易委員會工作人員聲明中表達的觀點與公司對其認股權證協議中具體條款的歷史解釋以及公司對認股權證協議適用ASC 815-40的做法不一致。根據美國證券交易委員會工作人員公佈的觀點,公司重新評估了2021年3月15日發行的認股權證的會計。根據這次重新評估,管理層決定認股權證應歸類為發行時按公允價值計量的負債,隨後的公允價值變動將在每個報告期的公司運營報表中報告。
因此,該公司經與審計委員會協商,得出結論,應重報其先前發佈的截至2021年3月15日的資產負債表,因為在核算我們某些未償還的普通股認股權證(認股權證)的指導方針中存在錯誤,不應再依賴。
重述的影響
對2021年3月19日在8-K表中提交的2021年3月15日資產負債表的影響涉及將公允價值認股權證和私人認股權證作為公允價值負債進行會計的影響,導致認股權證負債明細項目在2021年3月15日增加了1,690萬美元,並抵消了受贖回夾層權益細目限制的A類普通股的減少。首次公開募股的交易成本為610,690美元,分配給與認股權證負債相關的費用,這反映在累計赤字額度的變動中。在任何報告的資產負債表日,股東權益總額均未發生變化。
8
目錄
|
|
截至 2021 年 3 月 15 日 |
| |||||||
|
|
和以前一樣 |
|
重申 |
|
如重述 |
| |||
總資產 |
|
$ |
253,283,558 |
|
$ |
|
|
$ |
253,283,558 |
|
負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
| |||
流動負債總額 |
|
$ |
1,516,945 |
|
$ |
|
|
$ |
1,516,945 |
|
認股權證負債 |
|
|
|
16,893,332 |
|
16,893,332 |
| |||
負債總額 |
|
10,266,945 |
|
16,893,332 |
|
27,160,277 |
| |||
A類普通股,面值0.0001美元;股票可能需要贖回 |
|
238,016,610 |
|
(16,893,332 |
) |
221,123,278 |
| |||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
| |||
優先股-面值0.0001美元 |
|
|
|
|
|
|
| |||
A類普通股——面值0.0001美元 |
|
120 |
|
169 |
|
289 |
| |||
B類普通股——面值0.0001美元 |
|
719 |
|
|
|
719 |
| |||
額外實收資本 |
|
5,047,654 |
|
610,521 |
|
5,658,175 |
| |||
累計赤字 |
|
(48,490 |
) |
(610,690 |
) |
(659,180 |
) | |||
股東權益總額 |
|
5,000,003 |
|
|
|
5,000,003 |
| |||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
253,283,558 |
|
$ |
|
|
$ |
253,283,558 |
|
附註3 重要會計政策
演示基礎
隨附的未經審計的簡明財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(GAAP)以及10-Q表的説明和SEC第S-X條例第10條編制的。根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規章制度,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息或腳註披露已被簡要或省略。因此,它們不包括完整列報財務狀況、經營業績或現金流所需的所有信息和腳註。管理層認為,所附未經審計的簡明財務報表包括所有調整,屬於正常的經常性調整,這些調整是公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的
截至2021年3月31日的三個月的中期業績不一定表示截至2021年12月31日的年度或任何未來中期的預期業績。
新興成長型公司地位
根據經2012年《Jumpstart our Business Startups Act》(《JOBS法》)修訂的《證券法》第2(a)條的定義,該公司是一家新興成長型公司,它可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於不要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求,定期減少了有關高管薪酬的披露義務報告和委託書,免除就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款的要求。
此外,《喬布斯法》第102(b)(1)條免除了新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求,直到私營公司(即那些尚未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊某類證券的公司)遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。《喬布斯法案》規定,公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司選擇不選擇退出這種延長的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂且上市或私營公司的申請日期不同時,作為新興成長型公司,公司可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能,後者由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期。
9
目錄
估算值的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
現金和現金等價物
公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有短期投資視為現金等價物。截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司沒有任何現金等價物。
信託賬户中持有的有價證券
截至2021年3月31日,信託賬户中持有的幾乎所有資產都存放在投資美國國債的貨幣市場基金中。
認股證負債
公司根據ASC 815-40《實體自有股權中的衍生品和套期保值合約》對公共認股權證和私募認股權證(統稱認股權證,在附註2、附註4、附註5和附註9中進行了討論)進行了評估,並得出結論,認股權證協議中與某些投標或交換要約相關的條款禁止將認股權證記為股權組成部分。由於認股權證符合ASC 815中對衍生品的定義,因此認股權證在簡明資產負債表中記錄為衍生負債,根據ASC 820(公允價值計量)和每個報告日按公允價值計量,變更期間的公允價值變動將在簡明運營報表中確認。
與首次公開募股相關的發行成本
該公司符合 ASC 340-10-S99-1 的要求。發行成本包括法律、會計、承保費以及通過首次公開募股產生的與首次公開募股直接相關的其他成本。與收到的總收益相比,發行成本根據相對公允價值基礎分配給首次公開募股中發行的可分離金融工具。與認股權證負債相關的發行成本在發生時列為支出,在運營報表中列報為非營業費用。與A類普通股相關的發行成本在首次公開募股完成後記入股東權益。首次公開募股的交易成本,包括部分行使超額配股,為16,467,878美元,其中695,493美元分配給與認股權證負債相關的費用。
可能贖回的普通股
根據會計準則編纂(ASC)主題480 “區分負債與權益” 中的指導,公司對其普通股進行入賬,可能需要贖回。強制贖回的普通股被歸類為負債工具,按公允價值計量。有條件可贖回的普通股(包括具有贖回權的普通股,這些贖回權要麼在持有人控制範圍內,要麼在發生不確定事件時需要贖回,而不僅僅是在公司控制範圍內)被歸類為臨時股權。在所有其他時候,普通股都被歸類為股東權益。公司的普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍內,可能會發生不確定的未來事件。因此,在公司簡明資產負債表的股東權益部分之外,可能需要贖回的普通股按贖回價值列報為臨時權益。
10
目錄
所得税
ASC Topic 740 規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的税收狀況的確認門檻和衡量屬性。要使這些福利得到認可,税務機關審查後,税收狀況必須更有可能得到維持。公司管理層確定開曼羣島是公司的主要税務管轄區。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出。截至2021年3月31日,沒有未確認的税收優惠,也沒有應計利息和罰款金額。該公司目前沒有發現任何可能導致鉅額付款、應計支出或嚴重偏離其狀況的問題。公司管理層預計,在未來十二個月中,未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。
該公司被視為開曼羣島的豁免公司,與任何其他應納税司法管轄區沒有任何關係,目前在開曼羣島或美國無需繳納所得税或所得税申報要求。因此,公司在本報告所述期間的税收準備金為零。
每股淨虧損
每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。在計算攤薄後的每股虧損時,公司沒有考慮在首次公開募股中出售的認股權證和私募購買15,037,074股普通股的影響,因為認股權證的行使取決於未來事件的發生。因此,攤薄後的每股淨虧損與本報告所述期間的每股基本淨虧損相同。
該公司的運營報表包括可贖回A類普通股的每股收益(虧損)的列報,其方式類似於每股收益(虧損)的兩類方法。可贖回A類普通股的每股普通股淨收益,無論是基本的還是攤薄後的淨收益,計算方法是將信託賬户持有的有價證券的收益或虧損比例除以自首次發行以來未償還的普通股的加權平均數,除去適用的特許經營税和所得税。
不可贖回的A類和B類普通股的每股淨虧損,無論是基本虧損還是攤薄後的淨虧損,計算方法是將經可贖回A類普通股的有價證券收益或虧損調整後的淨虧損除以該期間已發行不可贖回普通股的加權平均數。
不可贖回的A類和B類普通股包括創始人股票和不可贖回的普通股,因為這些股票沒有任何贖回功能。不可贖回的A類和B類普通股根據不可贖回的普通股比例利息參與有價證券的收益或虧損。
每股淨虧損的對賬
公司的淨收益是根據可贖回的普通股收益部分進行調整的,因為這些股票僅參與信託賬户的收益,不參與公司的收入或虧損。因此,普通股每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法如下:
|
|
來自 |
| |
可贖回的A類普通股 |
|
|
|
|
分子:可分配給可贖回的A類普通股的收益 |
|
|
|
|
信託賬户中持有的有價證券的利息 |
|
$ |
2,977 |
|
減去:可分配給不可贖回的A類普通股的收入 |
|
|
(841 |
) |
可分配給股票的淨收益,但可能需要贖回 |
|
$ |
2,136 |
|
分母:加權平均可贖回A類普通股 |
|
|
|
|
基本和攤薄後的加權平均已發行股份 |
|
|
23,666,384 |
|
基本和攤薄後的每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
不可贖回的A類和B類普通股 |
|
|
|
|
分子:淨虧損減去淨收益 |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
$ |
(1,090,322 |
) |
減去:可分配給普通股的收入,但可能需要贖回 |
|
(2,136 |
) | |
調整後的淨虧損 |
|
$ |
(1,088,186 |
) |
分母:加權平均不可贖回A類和B類普通股 |
|
|
| |
基本和攤薄後的加權平均已發行股份, |
|
6,999,117 |
| |
每股基本淨虧損和攤薄淨虧損 |
|
$ |
(0.16 |
) |
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括金融機構的現金賬户,該賬户有時可能超過25萬美元的聯邦存款保險承保範圍。公司在這些賬户上沒有遭受損失,管理層認為公司在這些賬户上沒有面臨重大風險。
金融工具的公允價值
根據ASC主題820(公允價值計量),公司資產和負債符合金融工具的資格,其公允價值近似於隨附資產負債表中列出的賬面金額,這主要是由於其短期性質。
11
目錄
最近的會計公告
管理層認為,任何最近發佈但不有效的會計準則,如果目前得到採用,都不會對公司的財務報表產生重大影響。
附註4 首次公開募股
公共單位
2021年3月15日,公司以每套10.00美元的收購價出售了2500萬套,總收益為2.5億美元。公司授予首次公開募股的承銷商(承銷商)45天的選擇權,可以額外購買最多3750,000個單位,以支付超額配股(如果有)。2021年3月24日,承銷商部分行使了超額配股權,並額外購買了3,650,874個超額配股單位,總收益為36,508,740美元。每個單位由一股A類普通股和三分之一的可贖回認股權證組成,用於購買一股A類普通股(公開認股權證)。
公開認股權證
每份完整認股權證使持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,但須進行調整。公開認股權證將在首次公開募股結束後的十二個月後以及初始業務合併完成後的30天內以每股11.50美元的價格行使。認股權證持有人在給定時間只能行使整份認股權證。單位分離後不會發行任何部分認股權證,只有整份認股權證可以交易。認股權證將在企業合併完成五年後到期,或在贖回或清算後更早到期。
該公司已同意,在切實可行的情況下,儘快,但無論如何都不遲於初始業務合併完成後的20個工作日,根據《證券法》向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明,登記行使認股權證時可發行的A類普通股,並將盡其商業上合理的努力使該聲明在初始業務合併結束後的60個工作日內生效,並保持這種效力根據認股權證協議的規定,在認股權證到期或贖回之前,註冊聲明和與這些A類普通股相關的當前招股説明書;前提是,如果A類普通股在行使未在國家證券交易所上市的認股權證,且符合《證券法》第18(b)(1)條對承保證券的定義,則公司可以選擇要求持有公開認股權證根據第 3 節在無現金基礎上行使認股權證的人(a) (9),如果公司選擇這樣做,則無需提交或保留有效的註冊聲明,但在沒有豁免的情況下,公司將利用其商業上合理的努力,根據適用的藍天法律對股票進行註冊或符合資格。如果涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明在初始業務合併完成後的第60天之前未生效,則認股權證持有人可以在有效註冊聲明出具之前以及在公司未能維持有效註冊聲明的任何時期,根據《證券法》第3(a)(9)條或其他豁免以無現金的方式行使認股權證,但是公司將利用其商業上合理的努力來在沒有豁免的情況下,根據適用的藍天法律註冊股票或對股票進行資格認證。在這種情況下,每位持有人將通過交出該數量的A類普通股的認股權證來支付行使價,該權證等於(A)除以(x)認股權證所依據的A類普通股數量的乘積乘以公允市場價值的超額部分(定義見下文)減去認股權證行使價乘以(y)公允市場價值和(B)0.361,以較低者為準。本段中使用的公允市場價值是指在認股權證代理人收到行使通知之日前一個交易日止的10個交易日內,A類普通股的成交量加權平均價格。
在任何情況下,公司都無需以淨現金結算任何認股權證。如果註冊聲明對已行使的認股權證無效,則包含此類認股權證的單位的購買者將僅為該單位的A類普通股支付該單位的全部收購價格
12
目錄
當每股A類普通股的價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證
認股權證可行使後,公司可以贖回未償還的認股權證(本文所述的私募認股權證除外):
· 全部而不是部分;
· 每份認股權證的價格為0.01美元;
· 至少提前30天向每位認股權證持有人發出書面贖回通知;以及
· 當且僅當在截至公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內,普通股的收盤價等於或超過每股18.00美元(經股票分割、股票資本化、重組、資本重組等因素調整後)。
當每股A類普通股的價格等於或超過10.00美元時贖回認股權證
認股權證可行使後,公司可以贖回未償還的認股權證(本文所述的私募認股權證除外):
· 全部而不是部分;
· 根據贖回日期和公司A類普通股的公允市場價值,至少提前30天發出書面贖回通知,每份認股權證的價格為0.10美元,前提是持有人能夠在贖回之前以無現金方式行使認股權證,並獲得該數量的股票;
· 當且僅當公司在截至公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日內的任何20個交易日內,公司A類普通股的收盤價等於或超過每股公開股10.00美元(根據行使時可發行股票數量或認股權證行使價的調整進行了調整);以及
· 如果截至公司向認股權證持有人發送贖回通知之日前第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的A類普通股的收盤價低於每股18.00美元(根據行使時可發行股票數量或認股權證行使價的調整進行了調整),則還必須同時要求按照與認股權證相同的條款贖回私募認股權證如上所述,尚未執行的公開認股權證。
此外,如果 (x) 公司發行額外的A類普通股或股票掛鈎證券,用於籌集資金,以每股A類普通股的發行價格或有效發行價格低於9.20美元(該發行價格或有效發行價格將由公司董事會真誠地確定,如果是向其保薦人或其關聯公司進行任何此類發行,則不收取考慮保薦人或此類關聯公司持有的任何創始人股份,例如適用,在此類發行之前)(新發行價格),(y)此類發行的總收益佔初始業務合併完成之日可用於為初始業務合併融資的總股本收益及其利息的60%以上,以及(z)從前一交易日開始的20個交易日期間A類普通股的交易量加權平均交易價格直到公司完成其初始業務合併的那一天(此類價格,即市值)低於每股9.20美元,認股權證的行使價將調整(至最接近的美分),使其等於市值和新發行價格中較高者的 115%,上述每股18.00美元的贖回觸發價格將調整(至最接近的美分),等於市值和新發行價格中較高值的180%,以及10.00美元上述每股贖回觸發價格將進行調整(至最接近的美分),使其等於市值和新發行的股票中較高者價格。
13
目錄
附註5 私募配售
在首次公開募股結束的同時,保薦人以每份私募認股權證1.50美元的價格共購買了5,000,000份私募認股權證(私募認股權證),總收購價為750萬美元。在完成總配股權行使的同時,公司完成了向保薦人額外出售486,784份私募認股權證,每份私募認股權證的收購價格為1.50美元,總收益為730,176美元。出售私募認股權證的部分收益已添加到信託賬户中持有的首次公開募股收益中。
私募認股權證(包括行使私募認股權證時可發行的A類普通股)在初始業務合併完成後的30天內不得轉讓、轉讓或出售,並且只要保薦人或其允許的受讓人持有,公司就無法贖回(附註4所述除外)。保薦人或其允許的受讓人可以選擇以無現金方式行使私募認股權證。如果私募認股權證由保薦人或其允許的受讓人以外的持有人持有,則私募認股權證將在所有贖回情況下由公司贖回,並可由持有人行使,其行使基礎與首次公開募股中出售的單位中包含的認股權證相同。
附註6 關聯方交易
創始人股票
2021年1月12日,保薦人支付了25,000美元,約合每股0.003美元,以支付某些發行成本,以7,187,500股面值每股0.0001美元的B類普通股(創始人股份)的對價。保薦人最多可沒收937,500股創始人股份,具體取決於承銷商超額配股權的行使程度。2021年3月24日,承銷商部分行使了超額配股權,導致912,719股創始人股票不再被沒收。2021年4月24日,承銷商剩餘的超額配股權到期,尚未行使,因此,24,781股創始人股票被沒收(見附註10)。
發起人、高級管理人員和董事已同意,最早在(A)初始業務合併完成後一年和(B)初始業務合併之後,(x)如果A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(根據股份細分、股份資本化、重組、資本重組等進行調整),則不轉讓、轉讓或出售其任何創始人股份任何30個交易日內的任何20個交易日,從初始業務開始後至少 150 天開始合併,或(y)公司完成清算、合併、股份交換或其他類似交易的日期,該交易導致所有公眾股東都有權將其普通股兑換成現金、證券或其他財產(封鎖)。對於任何創始人股份,任何獲準的受讓人都將受到我們的贊助商、高級管理人員和董事相同的限制和其他協議的約束。
應付關聯方賬款
自公司證券首次在納斯達克資本市場上市之日起,公司將向保薦人的子公司償還代表管理團隊成員產生的辦公空間、祕書和行政服務,金額為每月1萬美元。初始業務合併或公司清算完成後,它將停止支付這些月度費用。截至2021年3月31日,共累計5,000美元。
截至2021年3月31日,該公司還欠贊助商79,992美元,用於支付代表公司支付的發行費用。
期票關聯方
2021年1月11日,保薦人同意根據期票(以下簡稱 “票據”)向公司提供高達30萬美元的貸款,以支付與首次公開募股相關的費用。這筆貸款不計息,應在2021年6月30日或首次公開募股完成時支付。該公司沒有提取期票下的任何款項。相反,保薦人代表公司支付了發行費用,這筆費用被記錄為應付給關聯方。
14
目錄
營運資金貸款
此外,為了支付與預期業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高管和董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款(營運資金貸款)。如果公司完成業務合併,公司將從向其發放的信託賬户收益中償還營運資金貸款。否則,只能從信託賬户之外的資金中償還營運資金貸款。如果初始業務合併未完成,公司可以使用信託賬户之外持有的部分營運資金來償還營運資金貸款,但信託賬户的收益不會用於償還營運資金貸款。貸款人可以選擇以每份認股權證1.50美元的價格將高達1,500,000美元的營運資金貸款轉換為業務合併後實體的認股權證。此類認股權證將與私募認股權證相同。除上述情況外,此類營運資金貸款(如果有)的條款尚未確定,也沒有關於此類貸款的書面協議。截至2021年3月31日,公司在營運資金貸款項下沒有借款。
附註7 承付款和意外開支
註冊權
根據在首次公開募股生效之前或生效之日簽署的註冊和股東權利協議,創始人股票、私募認股權證和任何可能在營運資本貸款轉換時發行的認股權證(以及在行使私募認股權證和營運資本貸款轉換時可能發行的任何A類普通股)的持有人有權獲得註冊權。這些證券的持有人有權提出最多三項要求,要求公司註冊此類證券,但不包括簡短的要求。此外,對於公司完成初始業務合併後提交的註冊聲明,持有人擁有一定的搭檔註冊權。但是,註冊和股東權利協議規定,在適用的封鎖期終止之前,公司不允許根據《證券法》提交的任何註冊聲明生效,封鎖期(i)對於創始人股票,(ii)私募認股權證和此類認股權證所依據的相應A類普通股,在初始業務合併完成後30天內。公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
承保協議
公司授予承銷商自2021年3月15日起為期45天的期權,可以額外購買最多3750,000個單位,以支付超額配股(如果有)。2021年3月24日,承銷商部分行使了超額配股權,並額外購買了3,650,874個超額配股單位。承銷商尚未行使剩餘期權,該期權已於2021年4月24日到期。
2021年3月15日,公司支付了500萬美元的承保折扣,2021年3月24日,公司為出售的超額配股單位支付了730,175美元的額外承保折扣。此外,承銷商有權獲得遞延承保費,金額為首次公開募股和超額配股總收益的3.5%,合計10,027,806美元。只有在公司完成業務合併的情況下,才能根據承保協議的條款,從信託賬户中持有的金額中向承銷商支付遞延費。
附註8 股東權益
優先股公司被授權發行2,000,000股優先股,並規定可以不時按一個或多個系列發行優先股。公司董事會將被授權確定適用於每個系列股票的投票權(如果有)、指定、權力、優先權、相對權、參與權、可選或其他特殊權利以及任何資格、限制和限制。截至2021年3月31日,沒有發行或流通的優先股。
A類普通股 公司獲準發行2億股A類普通股,面值為每股0.0001美元。截至2021年3月31日,共有3,270,210股已發行和流通股票,不包括可能贖回的25,380,664股股票。
B 類普通股 公司獲準發行20,000,000股B類普通股,面值為每股0.0001美元。持有人有權對每股B類普通股投一票。截至2021年3月31日,共發行和流通的B類普通股7,187,500股。在7,187,500股B類普通股中,由於承銷商的超額配股權未全部行使,公司總共有24,781股不加對價沒收。2021年4月24日,承銷商的超額配股權到期未行使,因此,24,781股股票被沒收(見附註10)。
15
目錄
除非法律要求,否則A類普通股的持有人和B類普通股的持有人將作為一個類別共同對提交公司股東表決的所有事項進行投票。在最初的業務合併之前,只有創始人股份的持有人才有權對董事的選舉進行投票。在此期間,公開股票的持有人將無權對董事的任命進行投票。除非公司經修訂和重述的備忘錄和公司章程中另有規定,或者《公司法》或適用的證券交易規則的適用條款要求,否則公司大多數普通股都必須投贊成票才能批准其股東表決的任何此類事項。
B類普通股將在初始業務合併時自動轉換為A類普通股(如果我們未完成初始業務合併,則轉換時交割的此類A類普通股將沒有贖回權或無權從信託賬户中清算分配),由持有人選擇,其比率使所有創始人股份轉換後可發行的A類普通股總數等於以折算為基礎,20%(i) 首次公開募股完成後已發行和流通的普通股總數,加上 (ii) 本公司在轉換或行使與初始業務合併完成有關或視為發行的任何股票掛鈎證券或權利時發行或視為已發行或可發行的A類普通股總數之和,不包括可行使或轉換為A類的任何A類普通股或股票掛鈎證券已發行、視為已發行或將向任何賣方發行的普通股在初始業務合併以及營運資本貸款轉換後向我們的保薦人、其關聯公司或公司管理團隊的任何成員發行的任何私募認股權證中。在任何情況下,B類普通股都不會以低於一比一的比率轉換為A類普通股。
附註9 公允價值計量
對於在每個報告期重新計量和以公允價值申報的金融資產和負債,以及至少每年按公允價值重新計量和報告的非金融資產和負債,公司遵循ASC 820中的指導方針。
公司金融資產和負債的公允價值反映了管理層對在計量之日公司因出售資產而本應收到的金額或因市場參與者之間的有序交易負債轉移而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面,公司力求最大限度地利用可觀測的投入(從獨立來源獲得的市場數據),並儘量減少不可觀察的投入(關於市場參與者如何定價資產和負債的內部假設)的使用。以下公允價值層次結構用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類:
一級估值基於公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價。估值調整和批量折扣不適用。由於估值基於活躍市場中隨時可用的報價,因此對這些證券的估值不需要很大程度的判斷。
二級估值基於(i)活躍市場中類似資產和負債的報價,(ii)相同或相似資產不活躍的市場的報價,(iii)資產或負債報價以外的投入,或(iv)通過關聯或其他手段主要來自市場或得到市場證實的投入。
三級估值基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的輸入。
下表列出了截至2021年3月31日定期按公允價值計量的公司資產的信息,並指出了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構:
16
目錄
|
|
3月31日 |
|
引用 |
|
意義重大 |
|
意義重大 |
| ||||
|
|
2021 |
|
(第 1 級) |
|
(第 2 級) |
|
(第 3 級) |
| ||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國貨幣市場存放在信託賬户中 |
|
$ |
286,511,718 |
|
$ |
286,511,718 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公開認股權證責任 |
|
$ |
12,338,975 |
|
|
|
|
|
$ |
12,338,975 |
| ||
私募認股權證責任 |
|
7,088,925 |
|
|
|
|
|
7,088,925 |
| ||||
|
|
$ |
19,427,900 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
19,427,900 |
|
根據ASC 815-40,認股權證列為負債,並在簡明資產負債表中列報。認股權證負債在開始時按公允價值計量,並定期計量,公允價值的變動列於簡明運營報表中認股權證負債公允價值的變動。
公司使用蒙特卡羅仿真模型,於2021年3月15日,即公司首次公開募股之日以及截至2021年3月31日確定了公開認股權證和私人認股權證的初始公允價值。由於使用了不可觀察的輸入,截至2021年3月31日,認股權證在初始測量日期被歸類為3級。
下表顯示了三級負債公允價值的變化:
|
|
私募配售 |
|
公開 |
|
搜查令 |
| |||
截至2021年1月5日(成立日)的公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
2021 年 3 月 15 日的初步測量 |
|
6,335,000 |
|
10,558,332 |
|
16,893,332 |
| |||
超額配股時發行的認股權證的初始公允價值 |
|
628,925 |
|
1,572,310 |
|
2,201,235 |
| |||
認股權證公允價值的變化 |
|
125,000 |
|
208,333 |
|
333,333 |
| |||
截至2021年3月31日的公允價值 |
|
$ |
7,088,925 |
|
$ |
12,338,975 |
|
$ |
19,427,900 |
|
截至2021年3月15日和2021年3月31日,蒙特卡羅仿真的主要輸入如下:
|
|
(初始測量) |
|
|
| ||
輸入 |
|
2021年3月15日 |
|
2021年3月31日 |
| ||
無風險利率 |
|
1.05 |
% |
1.14 |
% | ||
預計剩餘期限(年) |
|
6.00 |
|
5.96 |
| ||
預期的波動率 |
|
19.0 |
% |
19.0 |
% | ||
股票價格 |
|
$ |
10.00 |
|
$ |
10.00 |
|
附註 10 後續事件
公司評估了資產負債表日期之後至財務報表發佈之日發生的後續事件和交易。根據這次審查,公司沒有發現任何需要在財務報表中進行調整或披露的後續事件。
2021年4月24日,承銷商額外購買最多99,126個單位的超額配股權到期,尚未行使,因此,公司的初始股東無償沒收了24,781股B類普通股。
17
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
提及本公司、我們、我們或我們指的是L Catterton Ascuisition Corp. 以下關於公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的未經審計的簡明財務報表及其附註一起閲讀。下述討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條所指的前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響,這些風險和假設可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。在某些情況下,您可以通過術語來識別前瞻性陳述,例如可能、應該、可能、預期、計劃、預測、相信、估計、繼續,或此類術語的否定詞或其他類似表述。此類陳述包括但不限於可能的企業合併及其融資和相關事項,以及本10-Q表格中除歷史事實陳述之外的所有其他陳述。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於我們在其他證券交易委員會(SEC)文件中描述的因素。
概述
我們是一家空白支票公司,於2021年1月5日作為開曼羣島豁免公司註冊成立,目的是與一家或多家企業進行合併、股權交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(業務合併)。我們的贊助商是開曼羣島有限合夥企業LCA收購發起人,LP。
我們首次公開募股的註冊聲明已於2021年3月10日宣佈生效。2021年3月15日,我們以每單位1,000美元的價格完成了2500萬個單位的首次公開募股,總收益為2.5億美元。2021年3月24日,承銷商部分行使了超額配股權,並額外購買了3,650,874個超額配股單位,總收益約為3650萬美元。每個單位由一股A類普通股和三分之一的可贖回認股權證組成,用於以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股。我們的首次公開募股和超額配股的交易成本約為1,650萬美元,其中包括約1,000萬美元的延期承保佣金。
在完成首次公開募股的同時,我們以每份認股權證(私募認股權證)的價格完成了向保薦人私募500萬份認股權證(私募認股權證),總收益為750萬美元。在完成總配股權行使的同時,我們完成了向保薦人額外出售486,784份私募認股權證的工作,每份私募認股權證的收購價格為1.50美元,總收益約為73萬美元。
根據經修訂的1940年《投資公司法》第2 (a) (16) 條的定義,首次公開募股和行使超額配股權以及同時進行私募配售後,約2.865億美元(每單位1,000美元)的淨收益存入了位於美國的信託賬户(信託賬户),由大陸證券轉讓和信託公司擔任受託人,僅投資於美國政府證券 (投資公司法), 到期日不超過185天或在貨幣市場基金會議上根據《投資公司法》頒佈的第2a-7條規定的某些條件,這些條件僅投資於由公司確定的直接美國政府國庫債務,直至:(i)完成業務合併和(ii)信託賬户的分配,如下文所述,以較早者為準。
如果我們在首次公開募股結束後的24個月內未完成業務合併,我們將(i)停止除清盤之外的所有業務,(ii)儘快但此後不超過十個工作日,以每股價格贖回公開股票,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括信託賬户中持有但以前未發放的資金所賺取的利息我們將繳納其税款(減去用於支付解散費用的高達100,000美元的利息),除以當時已發行的公開股票的數量,贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有的話),以及(iii)在贖回後儘快進行清算和解散,但須經其餘股東和董事會批准,但每種情況都要遵守特拉華州法律規定的債權人索賠和其他適用要求的義務法律。
最近的事態發展
2021年4月12日,美國證券交易委員會(SEC)的工作人員發佈了關於特殊目的收購公司(SPAC)發行的認股權證會計和報告注意事項的工作人員聲明(以下簡稱 “聲明”)。美國證券交易委員會工作人員聲明涉及與認股權證相關的某些會計和報告注意事項,此類認股權證與公司在2021年2月首次公開募股時發行的認股權證類似。
18
目錄
截至2021年3月15日,在公司先前發佈的經審計的資產負債表中,認股權證被歸類為股權。根據會計準則編纂(ASC)815-40 “實體自有股權衍生品和套期保值合約” 中的聲明和指導,特別是適用於認股權證中與投標或交易所要約條款相關的某些條款,以及根據認股權證持有人的特徵可能變更結算金額的規定,公司評估了與公司首次公開募股相關的認股權證協議的條款,得出的結論是該公司的認股權證包括根據ASC 815-40的規定,禁止將認股權證歸類為股權組成部分。認股權證沒有資格獲得衍生品會計的例外情況,因此應歸類為按公允價值計量的負債,每期收益報告公允價值的變化。
運營結果
從2021年1月5日(成立)到2021年3月31日期間,我們的淨虧損約為110萬美元,其中包括6.4萬美元的運營虧損、分配給認股權證的69.5萬美元發行成本支出以及權證負債公允價值變動造成的虧損33.3萬美元。從成立到2021年3月31日,我們的業務活動主要包括成立和完成首次公開募股,自發行以來,我們的活動僅限於確定和評估業務合併的潛在收購目標。
流動性和資本資源
截至2021年3月31日,該公司的運營銀行賬户中約有245萬美元,營運資金約為135萬美元。
公司截至2021年3月15日的流動性需求已通過保薦人為創始人股份出資25,000美元以及保薦人根據無抵押本票提供的高達30萬美元的貸款來滿足。首次公開募股完成後,公司的流動性需求已通過完成未存入信託賬户的私募淨收益得到滿足。此外,為了支付與業務合併相關的交易成本,我們的保薦人或保薦人的關聯公司或我們的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)向我們提供營運資金貸款。截至2021年3月31日,任何營運資金貸款下均無未償還金額。
基於前述情況,管理層認為,在業務合併完成之前或自本次申報之日起一年,公司將有足夠的營運資金和借款能力來滿足其需求。在這段時間內,我們將使用信託賬户之外持有的這些資金來支付現有的應付賬款,確定和評估潛在的初始業務合併候選人,對潛在目標企業進行盡職調查,支付差旅支出,選擇要合併或收購的目標企業,以及構建、談判和完善業務合併。
合同義務
我們沒有任何長期債務債務、資本租賃義務、經營租賃債務、購買義務或長期負債。
關鍵會計政策
管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明財務報表,該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明財務報表要求我們做出估算和判斷,這些估算和判斷會影響未經審計的簡明財務報表中報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。我們會持續評估我們的估計和判斷,包括與金融工具公允價值和應計費用相關的估計和判斷。我們的估算基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當前情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
除下文所述外,正如我們在2021年3月12日向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中所討論的那樣,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
19
目錄
認股權證責任
我們根據ASC 815-40 “實體自有股權中的衍生品和套期保值合約” 對認股權證進行了評估,得出的結論是,認股權證協議中與某些投標或交易所要約相關的條款,以及根據認股權證持有者的特徵可能更改結算金額的條款,排除了認股權證記作權益組成部分的條款。由於認股權證符合ASC 815中規定的衍生品定義,沒有資格獲得衍生品會計的例外情況,因此認股權證在資產負債表上記為衍生負債,根據ASC 820的公允價值計量,在資產負債表上,根據ASC 820的公允價值計量,在變更期間的運營報表中確認公允價值的變化。
最近的會計公告
我們的管理層認為,任何最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前獲得通過,都不會對隨附的未經審計的簡明財務報表產生重大影響。
資產負債表外安排
截至2021年3月31日,我們沒有任何S-K法規第303(a)(4)(ii)項所定義的資產負債表外安排。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項下其他要求的信息。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保收集我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求,我們的首席執行官兼首席財務官對截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據他們的評估,並鑑於下述內部控制的重大缺陷,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,完全由於本10-Q表季度報告中所述的認股權證重新分類,存在重大缺陷,我們的披露控制和程序(根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義)自2021年3月31日起尚未生效。
我們對財務報告的內部控制未能對我們在2021年3月發行的某些認股權證進行正確的會計分類,由於其對財務報表的影響,我們認為這是一個重大缺陷。直到2021年4月12日,美國證券交易委員會發布了關於特殊目的收購公司(SPAC)發行的認股權證的會計和報告注意事項的工作人員聲明(SEC 聲明)時,我們才注意到這種分類錯誤。美國證券交易委員會的聲明涉及與認股權證相關的某些會計和報告注意事項,此類認股權證類似於我們在2021年3月首次公開募股時發行的認股權證。
財務報告內部控制的變化
在本表10-Q季度報告所涵蓋的截至2021年3月31日的季度中,我們的財務報告(該術語定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
我們的首席執行官兼首席財務官進行了額外的會計和財務分析以及其他收盤後程序,包括諮詢與認股權證會計相關的主題專家。公司管理層已經並將繼續花費大量精力和資源來補救和改善我們對財務報告的內部控制。儘管我們有適當識別和評估所有重大或不尋常交易的相應會計技術聲明和其他文獻的流程,但我們已經擴展並將繼續改進這些流程,以確保在日益複雜的會計準則背景下有效評估此類交易的細微差別。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
沒有。
第 1A 項。風險因素。
可能導致我們的實際業績與本季度報告存在重大差異的因素是我們在2021年3月12日向美國證券交易委員會提交的首次公開募股的最終招股説明書中描述的任何風險。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。截至本季度報告發布之日,我們在2021年3月12日向美國證券交易委員會提交的首次公開募股的最終招股説明書中披露的風險因素沒有重大變化。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露這些因素的變化或披露其他因素。
20
目錄
我們的認股權證被列為負債,認股權證價值的變化可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響,或者使我們更難完成初始的業務合併。
2021 年 4 月 12 日,美國證券交易委員會工作人員發佈了 SEC 聲明。在美國證券交易委員會聲明中,美國證券交易委員會工作人員表示,SPAC認股權證常見的某些條款和條件可能要求在SPAC資產負債表上將認股權證歸類為負債,而不是股權。根據美國證券交易委員會的聲明,公司管理層重新評估了與我們的首次公開募股相關的發行認股權證的條款,並確定認股權證應歸類為發行時按公允價值計量的負債,隨後在每個報告期的收益中報告公允價值的變化。公允價值變動對收益的影響可能會對我們的A類普通股的市場價格和/或我們的財務業績產生不利影響。此外,潛在目標可能會尋求沒有認股權證但被視為認股權證負債的SPAC,這可能會使我們更難完成與目標業務的初始業務合併。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。
2021年3月15日,我們完成了28,650,874個單位的首次公開募股,其中包括向部分行使超額配股權的承銷商出售的3,650,874個單位。這些單位以每單位10.00美元的發行價出售,總收益為286,508,740美元。每個單位由公司的一股A類普通股組成,面值每股0.0001美元,以及公司一份可贖回認股權證的三分之一。瑞士信貸證券(美國)有限責任公司擔任此次發行的賬面管理人。本次發行中出售的證券是根據《證券法》在S-1表格(編號333-253334)上的註冊聲明上註冊的。美國證券交易委員會宣佈註冊聲明於2021年3月15日生效。
在首次公開募股完成的同時,我們以每份私募認股權證1.50美元的價格向保薦人完成了5,000,000份私募認股權證的私募認股權證,總收益為750萬美元。此類證券是根據《證券法》第4(a)(2)條規定的註冊豁免發行的。
私募認股權證與首次公開募股中出售的單位所依據的認股權證相同,不同之處在於,私募認股權證在企業合併完成後的30天內不可轉讓、轉讓或出售,但某些有限的例外情況除外。此外,私募認股權證可以在無現金基礎上行使,並且只要由初始購買者或其允許的受讓人持有,就不可兑換。
在首次公開募股和私募認股權證獲得的總收益中,286,508,740美元存入了信託賬户。
我們共支付了5,730,175美元的承保折扣和佣金,以及與首次公開募股相關的其他成本和支出709,897美元。此外,承銷商同意推遲10,027,806美元的承保折扣和佣金。
有關首次公開募股所得收益的使用説明,請參閲本季度報告第一部分第2項。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
21
目錄
第 6 項。展品。
以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交,或以引用方式納入本季度報告。
沒有。 |
|
展品描述 |
|
|
|
3.1 |
|
經修訂和重述的組織章程大綱和細則 (1) |
|
|
|
4.1 |
|
大陸股票轉讓與信託公司與公司之間的認股權證協議 (2) |
|
|
|
10.1 |
|
公司與LCA收購發起人有限責任公司之間的私募認股權證購買協議 (2) |
|
|
|
10.2 |
|
大陸股票轉讓與信託公司與公司之間的投資管理信託賬户協議 (2) |
|
|
|
10.3 |
|
公司與某些證券持有人之間的註冊和股東權利協議 (2) |
|
|
|
10.4 |
|
公司、LCA收購發起人、有限合夥企業與公司每位高管和董事之間的信函協議 (2) |
|
|
|
10.5 |
|
公司與公司每位高級管理人員和董事之間的彌償協議的形式 (1) |
|
|
|
31.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15(d)-14(a)條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
31.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(a)條和第15(d)-14(a)條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
32.1** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
32.2** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
101.INS*** |
|
XBRL 實例文檔 |
|
|
|
101.CAL*** |
|
XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.SCH*** |
|
XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.DEF*** |
|
XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.LAB*** |
|
XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101.PRE*** |
|
XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
|
|
|
104*** |
|
封面交互式數據文件(嵌入在內聯 XBRL 文檔中) |
* 隨函提交。
** 已裝修。
*** 將通過修正案提交
(1) 此前曾作為註冊人於2021年3月3日提交的S-1表格註冊聲明的附錄提交,並以引用方式納入此處。
(2) 此前曾作為附錄提交給註冊人於2021年3月16日提交的8-K表的最新報告,並以引用方式納入此處。
22
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
|
L 卡特頓亞洲收購公司 | |
|
|
|
日期:2021 年 5 月 25 日 |
|
//Chinta Bhagat |
|
姓名: |
Chinta Bhagat |
|
標題: |
聯席首席執行官兼董事 |
|
|
(首席執行官) |
|
|
|
日期:2021 年 5 月 25 日 |
|
/s/ 斯科特·陳 |
|
姓名: |
斯科特·陳 |
|
標題: |
聯席首席執行官兼董事 |
|
|
(首席財務和首席會計官) |
23