附錄 99.1
新聞發佈
聯繫人: 四月哈珀 營銷與傳播總監 電話 (610) 251-1000 aharper@triumphgroup.com |
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|
Thomas A. Quigley,三世 投資者關係、兼併收購副總裁兼財務主管 電話 (610) 251-1000 tquigley@triumphgroup.com |
凱旋公佈2024財年第三季度業績
產品支持銷售更新指南
賓夕法尼亞州拉德諾——2024年2月7日——凱旋集團公司(紐約證券交易所代碼:TGI)(“凱旋” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的2024財年第三季度的財務業績。
2024 財年第三季度
2024 財年指導方針
TRIUMPH董事長、總裁兼首席執行官丹·克勞利表示:“宣佈出售我們的產品支持業務將對我們的資產負債表產生變革性影響,並有望在本季度關閉,這將大大加快我們的去槓桿化進展。”“資產剝離後,我們正在調整成本結構,以實現我們的多年利潤率和現金流目標。通過加強我們的資產負債表,專注於我們的OEM組件、備件和基於知識產權的售後市場業務,TRIUMPH將進一步提高其在我們所服務的不斷擴大的市場中獲勝和盈利增長的能力。”
“得益於商業OEM產量的提高,TRIUMPH連續第七個季度實現了同比有機銷售增長。TRIUMPH在本季度創造了正的自由現金流,儘管收益和
由於有限的全行業供應鏈限制影響了本季度的交付,現金低於計劃。我們預計第四季度將非常強勁,這得益於延期交付、歷史季節性、結構改善和價格增量改善以及我們在上半年進行的營運資本投資。”
克勞利繼續説:“TRIUMPH加速了新業務的捕獲,年初至今的賬面賬單利率為1.34,使我們的待辦事項同比增長20%至2020年3月以來的最高水平。展望未來,新的TRIUMPH將實現等於或高於市場的最高收入和利潤增長率,因為我們將受益於對OEM和相關售後市場產品線的關注。”
2024財年第三季度概述
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
商用 OEM |
|
$ |
142.3 |
|
|
$ |
120.0 |
|
軍用 OEM |
|
|
61.1 |
|
|
|
61.7 |
|
OEM 總收入 |
|
|
203.4 |
|
|
|
181.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商業售後市場 |
|
|
35.1 |
|
|
|
30.9 |
|
軍用售後市場 |
|
|
38.3 |
|
|
|
39.1 |
|
售後市場總收入 |
|
|
73.4 |
|
|
|
70.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非航空收入 |
|
|
7.3 |
|
|
|
9.5 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.4 |
|
總淨銷售額* |
|
$ |
285.0 |
|
|
$ |
261.7 |
|
* 四捨五入導致的差異 |
|
|
|
|
|
|
||
注意> 售後市場銷售包括維修和大修服務以及備件銷售。 |
|
不包括資產剝離以及退出或取消計劃的影響,有機商業OEM銷售額增長了3,070萬美元,增長了27.5%,這主要歸因於波音737和787計劃的產量。
軍用OEM的銷售額較上年有所下降,原因是軍用旋翼飛機銷售的下降被包括固定翼平臺在內的其他軍事項目銷量的增加部分抵消。
售後市場銷售包括維修和大修服務以及備件的銷售。商業售後市場銷售額增長了420萬美元,增長了13.8%,這得益於整體航空旅行指標的持續改善,對維修和大修服務以及備件銷售產生了有利影響。資產剝離以及退出或取消計劃對商業售後市場銷售的影響並不顯著。
軍用售後市場銷售下降的主要原因是 UH-60 平臺的維修和大修銷售減少。
TRIUMPH 的結果包括以下內容:
(百萬美元,每股收益除外) |
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營虧損-GAAP |
|
$ |
(10.8 |
) |
|
$ |
(11.9 |
) |
|
$ |
(0.15 |
) |
調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償收益 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後的持續經營收入——非公認會計準則 |
|
$ |
(11.8 |
) |
|
$ |
(12.9 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
用於計算2024年第三季度攤薄後每股收益的股票數量為7,690萬股。
積壓訂單代表未來24個月的實際交貨日期或合同要求的訂單,為18.7億美元,比上一財年末增長18%。這一增長主要來自商用 OEM 平臺。
在2024財年第三季度,運營部門提供的現金流為2760萬美元,符合先前提供的預期。
電話會議
TRIUMPH將於今天,即2月7日上午8點30分(美國東部時間)舉行電話會議,討論2024財年第三季度業績。電話會議將現場直播並存檔在公司的網站上,網址為 http://www.triumphgroup.com。幻燈片演示將包含在網絡直播的音頻部分中,該演示文稿已發佈在公司網站 https://www.triumphgroup.com/filings-financial/quarterly-results 上。音頻重播將於2月7日至2月13日提供,請致電(844)344-7529(國內)或(412)317-0088(國際),密碼 #7026058。
關於 TRIUMPH
TRIUMPH 總部位於賓夕法尼亞州拉德諾,設計、開發、製造、維修和檢修廣泛的航空航天和國防系統及組件組合。該公司為全球航空業提供服務,包括原始設備製造商以及各種軍用和商用飛機運營商。
有關TRIUMPHGROUP的更多信息可以在該公司的網站www.triumphgroup.com上找到。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定,本新聞稿中非歷史事實的陳述是前瞻性陳述,包括對財務和運營業績、收入、每股收益、現金流或使用、成本節約、運營效率和組織重組的預期或假設的陳述,如上所述。所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會影響公司的實際業績,並可能導致其實際業績與公司或代表公司所作的任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。有關可能導致實際業績與預期業績不同的重要因素的更多信息,請參閲凱旋集團向美國證券交易委員會提交的報告,包括我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告。
以下頁面上的財務數據(未經審計)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千計,每股數據除外)
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
簡明的運營報表 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
284,955 |
|
|
$ |
261,662 |
|
|
$ |
833,456 |
|
|
$ |
805,104 |
|
銷售成本(不包括如下所示的折舊) |
|
|
214,972 |
|
|
|
190,014 |
|
|
|
618,742 |
|
|
|
588,009 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
42,846 |
|
|
|
39,497 |
|
|
|
135,479 |
|
|
|
142,019 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
7,383 |
|
|
|
7,798 |
|
|
|
22,062 |
|
|
|
24,473 |
|
法律判決損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
重組成本 |
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
1,074 |
|
出售資產和業務的虧損(收益),淨額 |
|
|
— |
|
|
|
720 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,163 |
) |
營業收入 |
|
|
19,711 |
|
|
|
23,633 |
|
|
|
41,642 |
|
|
|
152,692 |
|
利息支出及其他,淨額 |
|
|
32,419 |
|
|
|
30,769 |
|
|
|
94,354 |
|
|
|
83,262 |
|
債務修改和清償(收益)損失 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
1,441 |
|
|
|
(5,125 |
) |
|
|
1,441 |
|
認股權證重估增益 |
|
|
— |
|
|
|
(5,537 |
) |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(5,537 |
) |
非服務固定福利收入 |
|
|
(820 |
) |
|
|
(8,576 |
) |
|
|
(2,460 |
) |
|
|
(25,725 |
) |
所得税支出 |
|
|
1,069 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3,348 |
|
|
|
2,669 |
|
來自持續經營業務的(虧損)收入 |
|
|
(11,911 |
) |
|
|
5,512 |
|
|
|
(39,930 |
) |
|
|
96,582 |
|
已終止業務的(虧損)收入,扣除税款 |
|
|
(3,991 |
) |
|
|
5,440 |
|
|
|
4,569 |
|
|
|
10,554 |
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(15,902 |
) |
|
$ |
10,952 |
|
|
$ |
(35,361 |
) |
|
$ |
107,136 |
|
每股(虧損)收益——基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入——持續經營 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
1.49 |
|
淨(虧損)收入——已終止業務 |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.16 |
|
每股(虧損)收益——基本 |
|
$ |
(0.20 |
) |
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
1.65 |
|
加權平均已發行普通股——基本 |
|
|
76,895 |
|
|
|
65,066 |
|
|
|
73,200 |
|
|
|
64,969 |
|
每股(虧損)收益——攤薄後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入——持續經營 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
1.37 |
|
淨(虧損)收入——已終止業務 |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.16 |
|
每股(虧損)收益——攤薄後 |
|
$ |
(0.20 |
) |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
(0.49 |
) |
|
$ |
1.53 |
|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
|
|
76,895 |
|
|
|
68,454 |
|
|
|
73,200 |
|
|
|
66,346 |
|
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(千美元,股票數據除外)
資產負債表 |
|
未經審計 |
|
|
已審計 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
162,899 |
|
|
$ |
227,403 |
|
應收賬款,淨額 |
|
|
127,494 |
|
|
|
156,116 |
|
合同資產 |
|
|
89,406 |
|
|
|
86,740 |
|
庫存,淨額 |
|
|
352,188 |
|
|
|
309,084 |
|
預付資產和其他流動資產 |
|
|
16,578 |
|
|
|
14,073 |
|
持有待售資產 |
|
|
180,642 |
|
|
|
140,096 |
|
流動資產 |
|
|
929,207 |
|
|
|
933,512 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
141,583 |
|
|
|
138,622 |
|
善意 |
|
|
511,571 |
|
|
|
509,449 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
67,308 |
|
|
|
73,898 |
|
其他,淨額 |
|
|
26,913 |
|
|
|
28,697 |
|
待售資產-非流動 |
|
|
— |
|
|
|
30,666 |
|
總資產 |
|
$ |
1,676,582 |
|
|
$ |
1,714,844 |
|
負債和股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前部分 |
|
$ |
3,342 |
|
|
$ |
3,162 |
|
應付賬款 |
|
|
133,550 |
|
|
|
173,575 |
|
合同負債 |
|
|
40,182 |
|
|
|
44,095 |
|
應計費用 |
|
|
140,092 |
|
|
|
141,679 |
|
與待售資產相關的負債 |
|
|
32,216 |
|
|
|
34,413 |
|
流動負債 |
|
|
349,382 |
|
|
|
396,924 |
|
長期債務,減去流動部分 |
|
|
1,627,810 |
|
|
|
1,688,620 |
|
應計養老金和退休後福利,非流動 |
|
|
301,661 |
|
|
|
359,375 |
|
遞延所得税,非流動所得税 |
|
|
7,356 |
|
|
|
7,268 |
|
其他非流動負債 |
|
|
60,653 |
|
|
|
59,988 |
|
與待售資產相關的負債——非流動 |
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
股東赤字: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,面值0.001美元,已授權2億和1億股,已發行76,856,572股和65,432,589股 |
|
|
77 |
|
|
|
65 |
|
超過面值的資本 |
|
|
1,107,241 |
|
|
|
964,741 |
|
庫存股,按成本計算,631股和0股 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(534,676 |
) |
|
|
(554,646 |
) |
累計赤字 |
|
|
(1,242,917 |
) |
|
|
(1,207,556 |
) |
股東赤字總額 |
|
|
(670,280 |
) |
|
|
(797,396 |
) |
負債總額和股東赤字 |
|
$ |
1,676,582 |
|
|
$ |
1,714,844 |
|
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
|
|
截至12月31日的九個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
運營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(35,361 |
) |
|
$ |
107,136 |
|
調整以將淨(虧損)收入與使用的淨現金進行對賬 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
25,688 |
|
|
|
27,115 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(1,951 |
) |
|
|
(1,832 |
) |
出售資產和業務的虧損(收益) |
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,163 |
) |
修改和清償債務的收益 |
|
|
(5,125 |
) |
|
|
— |
|
其他攤銷已包含在利息支出中 |
|
|
4,458 |
|
|
|
4,857 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
855 |
|
|
|
495 |
|
認股權證重估收益 |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(6,435 |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
8,788 |
|
|
|
6,420 |
|
其他資產和負債的變化,不包括以下因素的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
貿易和其他應收賬款 |
|
|
16,926 |
|
|
|
(8,579 |
) |
合同資產 |
|
|
(4,144 |
) |
|
|
(14,667 |
) |
庫存 |
|
|
(49,545 |
) |
|
|
(39,829 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(880 |
) |
|
|
839 |
|
應付賬款、應計費用和合同負債 |
|
|
(30,502 |
) |
|
|
(63,014 |
) |
應計養老金和其他退休後福利 |
|
|
(3,352 |
) |
|
|
(25,647 |
) |
其他,淨額 |
|
|
2,207 |
|
|
|
4,013 |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(68,275 |
) |
|
|
(112,291 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(16,258 |
) |
|
|
(12,274 |
) |
出售資產和企業的付款 |
|
|
(6,840 |
) |
|
|
(6,160 |
) |
投資合資企業 |
|
|
(1,658 |
) |
|
|
— |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(24,756 |
) |
|
|
(18,434 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
發行長期債務的收益 |
|
|
2,000 |
|
|
|
— |
|
債務和融資租賃義務的撤銷 |
|
|
(50,585 |
) |
|
|
(1,809 |
) |
遞延融資費用的支付 |
|
|
(1,728 |
) |
|
|
— |
|
普通股發行收益,扣除發行成本 |
|
|
79,961 |
|
|
|
— |
|
回購股票以獲得基於股份的薪酬 |
|
|
(1,287 |
) |
|
|
(3,490 |
) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
|
|
28,361 |
|
|
|
(5,299 |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
166 |
|
|
|
(5,425 |
) |
現金和現金等價物的淨變化 |
|
|
(64,504 |
) |
|
|
(141,449 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
227,403 |
|
|
|
240,878 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
162,899 |
|
|
$ |
99,429 |
|
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
分段數據 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
$ |
241,109 |
|
|
$ |
218,196 |
|
|
$ |
718,238 |
|
|
$ |
633,678 |
|
內飾 |
|
|
44,080 |
|
|
|
43,606 |
|
|
|
115,955 |
|
|
|
171,769 |
|
取消細分市場間銷售 |
|
|
(234 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
(737 |
) |
|
|
(343 |
) |
|
|
$ |
284,955 |
|
|
$ |
261,662 |
|
|
$ |
833,456 |
|
|
$ |
805,104 |
|
營業收入(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
$ |
33,846 |
|
|
$ |
31,586 |
|
|
$ |
111,898 |
|
|
$ |
90,308 |
|
內飾 |
|
|
(2,124 |
) |
|
|
5,022 |
|
|
|
(8,048 |
) |
|
|
8,645 |
|
企業 |
|
|
(10,569 |
) |
|
|
(12,085 |
) |
|
|
(53,420 |
) |
|
|
60,159 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(1,442 |
) |
|
|
(890 |
) |
|
|
(8,788 |
) |
|
|
(6,420 |
) |
|
|
$ |
19,711 |
|
|
$ |
23,633 |
|
|
$ |
41,642 |
|
|
$ |
152,692 |
|
營業利潤率% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
|
14.0 |
% |
|
|
14.5 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
14.3 |
% |
內飾 |
|
|
(4.8 |
%) |
|
|
11.5 |
% |
|
|
(6.9 |
%) |
|
|
5.0 |
% |
合併 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
5.0 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷^: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
$ |
6,393 |
|
|
$ |
6,593 |
|
|
$ |
18,805 |
|
|
$ |
19,805 |
|
內飾 |
|
|
584 |
|
|
|
691 |
|
|
|
1,911 |
|
|
|
3,059 |
|
企業 |
|
|
406 |
|
|
|
514 |
|
|
|
1,346 |
|
|
|
1,609 |
|
|
|
$ |
7,383 |
|
|
$ |
7,798 |
|
|
$ |
22,062 |
|
|
$ |
24,473 |
|
收購的合同負債的攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
系統與支持 |
|
$ |
(800 |
) |
|
$ |
(442 |
) |
|
$ |
(1,965 |
) |
|
$ |
(1,832 |
) |
|
|
$ |
(800 |
) |
|
$ |
(442 |
) |
|
$ |
(1,965 |
) |
|
$ |
(1,832 |
) |
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團及其子公司
(以千美元計)
非公認會計準則財務指標披露
我們編制並公開發布根據美國公認會計原則編制的年度經審計和未經審計的季度財務報表。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定,我們還會在公開文件和財報中披露和討論某些非公認會計準則財務指標。目前,我們披露的非公認會計準則財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤,即我們在扣除利息之前的持續經營收入(虧損)和債務清償損益、所得税、收購的合同負債攤銷、應付給客户的與剝離、法律判決和和解相關的對價、資產剝離收益/虧損、權證重估的收益/虧損和認股權證相關交易成本、基於股份的薪酬支出、折舊和攤銷(包括長期資產的減值),其他非經常性減值,以及某些養老金費用的影響,例如削減、結算、提款和其他提前退休激勵措施;以及扣除養老金支出或福利前的調整後息税折舊攤銷前利潤,即調整後息税折舊攤銷前利潤(不包括已在調整後息税折舊攤銷前利潤中調整的養老金費用)。我們在財報、投資者電話會議和向美國證券交易委員會提交的文件中,以合併和可報告的分部為基礎披露調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。我們使用的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。此外,將來,我們可能會披露不同的非公認會計準則財務指標,以幫助我們的投資者更有意義地評估我們的未來經營業績並將其與先前公佈的經營業績進行比較。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為經營業績指標,因此,我們認為,與此類指標最直接可比的美國公認會計原則財務指標是持續經營收入(虧損)。在計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們從持續經營收入(虧損)中排除了我們認為應單獨確定的財務項目,以進一步分析我們業務日常運營的財務組成部分。我們在下文概述了這些排除的類型和範圍,以及由於這些排除而對使用這些非公認會計準則財務指標的實質性限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量美國公認會計原則下的財務業績的指標,不應被視為流動性的衡量標準、持續經營收入(虧損)的替代方案,或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴調整後的息税折舊攤銷前利潤或調整後的息税折舊攤銷前利潤作為任何美國公認會計原則財務指標的替代品,包括來自持續經營的收益(虧損)。此外,我們敦促我們證券的投資者和潛在投資者在財報和向美國證券交易委員會提交的其他文件中仔細審查調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營收入(虧損)的對賬情況,並仔細審查向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告和10-K表年度報告中包含的美國公認會計準則財務信息,以及我們的季度收益發布,並將美國公認會計原則財務信息與我們的調整後息税折舊攤銷前利潤進行比較以及調整後的息税折舊攤銷前利潤。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來內部衡量我們的運營和管理業績,投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估我們業務表現的補充財務指標,從我們的美國公認會計原則業績和隨之而來的對賬來看,我們認為這提供了額外的信息,有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們花了20多年的時間來擴展我們的產品和服務能力,部分原因是收購互補業務。由於我們的業務擴大,包括收購,我們的持續經營收入(虧損)包括大量的折舊和攤銷費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括這些費用,除了折舊和攤銷費用外,還提供了有關我們業務經營業績的有意義的信息。我們認為,調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的披露有助於投資者有意義地評估和比較我們每季度和每年的表現。我們還認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們持續經營業績的指標,因為將折舊和攤銷等非現金費用與利息、所得税、養老金和其他退休後福利等非經營項目隔離開來,可以提供有關我們成本結構的更多信息,隨着時間的推移,有助於跟蹤我們的運營進展。此外,投資者、證券分析師和其他人經常依靠調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來提供財務指標,將我們的經營業績與業內其他公司的經營業績進行比較。
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
下文描述了計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的財務項目(虧損)中不包括的財務項目,以及使用這些非公認會計準則財務指標與持續經營收入(虧損)相比的重大限制:
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
管理層使用非公認會計準則指標來彌補上述使用非公認會計準則指標的侷限性,僅用於補充我們的公認會計準則業績,並提供有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢的其他信息。
下表顯示了我們在指定時期內調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營收入(虧損)的對賬情況(以千計):
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
來自持續經營業務的(虧損)收入 |
|
$ |
(11,911 |
) |
|
$ |
5,512 |
|
|
$ |
(39,930 |
) |
|
$ |
96,582 |
|
添加回來: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出 |
|
|
1,069 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3,348 |
|
|
|
2,669 |
|
利息支出及其他,淨額 |
|
|
32,419 |
|
|
|
30,769 |
|
|
|
94,354 |
|
|
|
83,262 |
|
債務修改和清償(收益)損失 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
1,441 |
|
|
|
(5,125 |
) |
|
|
1,441 |
|
認股權證重估增益 |
|
|
— |
|
|
|
(5,537 |
) |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(5,537 |
) |
法律判決損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
應付給與資產剝離相關的客户對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
股東合作費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
出售資產和業務的虧損(收益),淨額 |
|
|
— |
|
|
|
720 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,163 |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
1,442 |
|
|
|
890 |
|
|
|
8,788 |
|
|
|
6,420 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(800 |
) |
|
|
(442 |
) |
|
|
(1,965 |
) |
|
|
(1,832 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
7,383 |
|
|
|
7,798 |
|
|
|
22,062 |
|
|
|
24,473 |
|
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
$ |
28,556 |
|
|
$ |
41,175 |
|
|
$ |
88,438 |
|
|
$ |
121,500 |
|
非服務固定福利收入(不包括結算) |
|
|
(820 |
) |
|
|
(8,576 |
) |
|
|
(2,460 |
) |
|
|
(25,725 |
) |
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
$ |
27,736 |
|
|
$ |
32,599 |
|
|
$ |
85,978 |
|
|
$ |
95,775 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
284,955 |
|
|
$ |
261,662 |
|
|
$ |
833,456 |
|
|
$ |
805,104 |
|
持續經營利潤率(虧損)收入 |
|
|
(4.2 |
%) |
|
|
2.1 |
% |
|
|
(4.8 |
%) |
|
|
12.0 |
% |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段數據 |
|
||||||||||
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
總計 |
|
|
系統和 |
|
|
內飾 |
|
|
企業/ |
|
||||
持續經營造成的損失 |
|
$ |
(11,911 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回來: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服務固定福利收入 |
|
|
(820 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
1,069 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償收益 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他,淨額 |
|
|
32,419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入(虧損) |
|
$ |
19,711 |
|
|
$ |
33,846 |
|
|
$ |
(2,124 |
) |
|
$ |
(12,011 |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
1,442 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,442 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(800 |
) |
|
|
(800 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
7,383 |
|
|
|
6,393 |
|
|
|
584 |
|
|
|
406 |
|
扣除利息、税項的調整後收益(虧損) |
|
$ |
27,736 |
|
|
$ |
39,439 |
|
|
$ |
(1,540 |
) |
|
$ |
(10,163 |
) |
淨銷售額 |
|
$ |
284,955 |
|
|
$ |
241,109 |
|
|
$ |
44,080 |
|
|
$ |
(234 |
) |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
(3.5 |
%) |
|
不適用 |
|
|
|
截至2023年12月31日的九個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段數據 |
|
||||||||||
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
總計 |
|
|
系統和 |
|
|
內飾 |
|
|
企業/ |
|
||||
持續經營造成的損失 |
|
$ |
(39,930 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回來: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服務固定福利收入 |
|
|
(2,460 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
3,348 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證重估收益,淨額 |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償收益 |
|
|
(5,125 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他,淨額 |
|
|
94,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入(虧損) |
|
$ |
41,642 |
|
|
$ |
111,898 |
|
|
$ |
(8,048 |
) |
|
$ |
(62,208 |
) |
資產和業務銷售虧損,淨額 |
|
|
12,208 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,208 |
|
股東合作費用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
法律判決損失 |
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
8,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,788 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(1,965 |
) |
|
|
(1,965 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
22,062 |
|
|
|
18,805 |
|
|
|
1,911 |
|
|
|
1,346 |
|
扣除利息、税項的調整後收益(虧損) |
|
$ |
85,978 |
|
|
$ |
128,738 |
|
|
$ |
(6,137 |
) |
|
$ |
(36,623 |
) |
淨銷售額 |
|
$ |
833,456 |
|
|
$ |
718,238 |
|
|
$ |
115,955 |
|
|
$ |
(737 |
) |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
10.3 |
% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
(5.3 |
%) |
|
不適用 |
|
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
|
|
截至2022年12月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段數據 |
|
||||||||||
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
總計 |
|
|
系統和 |
|
|
內飾 |
|
|
企業/ |
|
||||
持續經營的收入 |
|
$ |
5,512 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回來: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服務固定福利收入 |
|
|
(8,576 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證重估增益 |
|
|
(5,537 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償損失 |
|
|
1,441 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他,淨額 |
|
|
30,769 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入(虧損) |
|
$ |
23,633 |
|
|
$ |
31,586 |
|
|
$ |
5,022 |
|
|
$ |
(12,975 |
) |
資產和業務銷售虧損,淨額 |
|
|
720 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
720 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
890 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
890 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(442 |
) |
|
|
(442 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
7,798 |
|
|
|
6,593 |
|
|
|
691 |
|
|
|
514 |
|
扣除利息、税項的調整後收益(虧損) |
|
$ |
32,599 |
|
|
$ |
37,737 |
|
|
$ |
5,713 |
|
|
$ |
(10,851 |
) |
淨銷售額 |
|
$ |
261,662 |
|
|
$ |
218,196 |
|
|
$ |
43,606 |
|
|
$ |
(140 |
) |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
12.5 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
截至2022年12月31日的九個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
分段數據 |
|
||||||||||
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
總計 |
|
|
系統和 |
|
|
內飾 |
|
|
企業/ |
|
||||
持續經營的收入 |
|
$ |
96,582 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加回來: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非服務固定福利收入 |
|
|
(25,725 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
2,669 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證重估增益 |
|
|
(5,537 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償損失 |
|
|
1,441 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出及其他,淨額 |
|
|
83,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入 |
|
$ |
152,692 |
|
|
$ |
90,308 |
|
|
$ |
8,645 |
|
|
$ |
53,739 |
|
資產和業務銷售收益,淨額 |
|
|
(103,163 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(103,163 |
) |
應付給與資產剝離相關的客户對價 |
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
6,420 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,420 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(1,832 |
) |
|
|
(1,832 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折舊和攤銷 |
|
|
24,473 |
|
|
|
19,805 |
|
|
|
3,059 |
|
|
|
1,609 |
|
扣除利息、税項的調整後收益(虧損) |
|
$ |
95,775 |
|
|
$ |
108,281 |
|
|
$ |
28,889 |
|
|
$ |
(41,395 |
) |
淨銷售額 |
|
$ |
805,104 |
|
|
$ |
633,678 |
|
|
$ |
171,769 |
|
|
$ |
(343 |
) |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
15.3 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
非公認會計準則財務指標披露(續)
為保持一致性和可比性,提供了扣除非經常性成本的調整後持續經營業務收入、調整後的持續經營業務收入、攤薄後每股持續經營業務的調整後收益。不應孤立地考慮這些衡量標準,也不得將其作為所得税前持續經營收入、持續經營收入和根據公認會計原則列報的攤薄後每股持續經營收入的替代方案。下表核對了所得税前持續經營收入、持續經營收入和扣除非經常性成本前的攤薄後每股持續經營收入。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
(金額以千美元計,每股金額除外) |
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營虧損——GAAP |
|
$ |
(10,842 |
) |
|
$ |
(11,911 |
) |
|
$ |
(0.15 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重組成本 |
|
|
43 |
|
|
|
43 |
|
|
|
0.00 |
|
債務修改和清償收益 |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
(1,046 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
調整後的持續經營虧損——非公認會計準則 |
|
$ |
(11,845 |
) |
|
$ |
(12,914 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
|
九個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營虧損——GAAP |
|
$ |
(36,582 |
) |
|
$ |
(39,930 |
) |
|
$ |
(0.55 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務的虧損,淨額 |
|
|
12,208 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
0.17 |
|
重組成本 |
|
|
1,985 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
0.03 |
|
股東合作費用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
0.03 |
|
債務清償收益 |
|
|
(5,125 |
) |
|
|
(5,125 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
法律判決 |
|
|
1,338 |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
0.02 |
|
調整後的持續經營虧損——非公認會計準則* |
|
$ |
(24,271 |
) |
|
$ |
(27,619 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
*四捨五入導致的差異。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營收入——GAAP |
|
$ |
5,536 |
|
|
$ |
5,512 |
|
|
|
|
|
GAAP EPS 分子調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證相關物品 |
|
$ |
(5,730 |
) |
|
$ |
(5,730 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
GAAP 每股收益分子: |
|
$ |
(194 |
) |
|
$ |
(218 |
) |
|
$ |
(0.00 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務的虧損,淨額 |
|
|
720 |
|
|
|
720 |
|
|
|
0.01 |
|
債務修改和清償損失 |
|
|
1,441 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
0.02 |
|
認股權證發行成本 |
|
|
899 |
|
|
|
899 |
|
|
|
0.01 |
|
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則* |
|
$ |
2,866 |
|
|
$ |
2,842 |
|
|
$ |
0.04 |
|
*四捨五入導致的差異。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營收入——GAAP |
|
$ |
99,251 |
|
|
$ |
96,582 |
|
|
|
|
|
GAAP EPS 分子調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證相關物品 |
|
$ |
(5,730 |
) |
|
$ |
(5,730 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
GAAP 每股收益分子: |
|
$ |
93,521 |
|
|
$ |
90,852 |
|
|
$ |
1.37 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務的收入,淨額 |
|
|
(103,163 |
) |
|
|
(103,163 |
) |
|
|
(1.55 |
) |
重組成本(基於現金) |
|
|
1,074 |
|
|
|
1,074 |
|
|
|
0.02 |
|
應付給與資產剝離相關的客户對價^ |
|
|
17,185 |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
0.26 |
|
債務修改和清償損失 |
|
|
1,441 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
0.02 |
|
認股權證發行成本 |
|
|
899 |
|
|
|
899 |
|
|
|
0.01 |
|
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則* |
|
$ |
10,957 |
|
|
$ |
8,288 |
|
|
$ |
0.12 |
|
*四捨五入導致的差異。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
^記錄在淨銷售額中。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則財務指標披露(續)
調整後的營業收入定義為GAAP營業收入,減去與公司轉型相關的支出/收益,例如重組費用、資產剝離收益/虧損、商譽減值和其他資產。管理層認為,這對於評估經營業績很有用,但不應孤立地使用這一衡量標準。如上所述,下表將我們的營業收入與調整後的營業收入進行了對賬。
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
營業收入——GAAP |
|
$ |
19,711 |
|
|
$ |
23,633 |
|
|
$ |
41,642 |
|
|
$ |
152,692 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
出售資產和業務的虧損(收益),淨額 |
|
|
— |
|
|
|
720 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
(103,163 |
) |
法律判決損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
— |
|
重組成本(基於現金) |
|
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
1,074 |
|
股東合作費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
應付給與資產剝離相關的客户對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
調整後營業收入——非公認會計準則 |
|
$ |
19,754 |
|
|
$ |
24,353 |
|
|
$ |
59,078 |
|
|
$ |
67,788 |
|
調整後的營業利潤率——非公認會計準則 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
8.2 |
% |
(續)
財務數據(未經審計)
凱旋集團有限公司和子公司
(以千美元計)
|
|
2024 財年 |
|
(百萬美元) |
|
指導 |
|
營業收入 |
|
$100.0 - $110.0 |
|
調整: |
|
|
|
出售資產和業務的損失 |
|
$12.0 |
|
股東合作費用 |
|
$1.9 |
|
法律判決損失 |
|
$1.3 |
|
重組成本(基於現金) |
|
$2.0 |
|
折舊和攤銷 |
|
$30.8 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
($3.0) |
|
基於股份的薪酬 |
|
$10.0 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤——非公認會計準則 |
|
$157.0 - $167.0 |
|
業務提供的現金是為了保持一致性和可比性。我們還使用自由現金流作為規劃和考慮戰略收購以及償還債務的關鍵因素。不應孤立地考慮該衡量標準,將其作為可自由支配的剩餘現金流的衡量標準,也不能作為根據公認會計原則列報的經營業績的替代方案。下表將運營提供的現金與自由現金流進行了對賬。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
|
2024 財年 |
||||||||||
以百萬美元計 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
||||
由(用於)經營活動提供的現金 |
|
$ |
27.6 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
(68.3 |
) |
|
$ |
(112.3 |
) |
|
$ 65.0 - $ 85.0 |
減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資本支出 |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(16.3 |
) |
|
|
(12.3 |
) |
|
$ (25.0) - $ (30.0) |
自由現金流(使用)* |
|
$ |
22.4 |
|
|
$ |
(5.0 |
) |
|
$ |
(84.5 |
) |
|
$ |
(124.6 |
) |
|
$ 40.0 - $ 55.0 |
* 四捨五入導致的差異 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|