附錄 99.1
新聞發佈
聯繫人： Thomas A. Quigley，三世 投資者關係、併購副總裁兼財務主管 電話 (610) 251-1000 tquigley@triumphgroup.com |
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凱旋公佈2024財年第四季度業績
提供 2025 財年指導
賓夕法尼亞州拉德諾——2024年5月23日——凱旋集團公司（紐約證券交易所代碼：TGI）（“凱旋” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第四季度和2024財年的財務業績。
2024財年第四季度
2024 財年
2025 財年指導方針
凱旋董事長、總裁兼首席執行官丹·克勞利表示：“凱旋在2024財年採取了重要的戰略行動，以創建更加精簡、增值和基於知識產權的業務，資產負債表要強得多。”“我們在第四季度完成了對第三方產品支持 MRO 業務的剝離，
在2023年9月投資者日期間，償還了超過5.5億美元的債務和出售所得，以實質性地加快我們對股東的去槓桿化承諾。”
“我們很高興地報告説，隨着我們剩餘的OEM業務的售後市場量迅速增長，我們連續第八個季度實現了同比有機增長。儘管我們的內飾業務在第四季度銷售額有所增長，但由於外部成本驅動因素，其利潤和現金流繼續滯後。我們預計，隨着窄體飛機價格的回升，這些不利因素將減弱。但是，得益於整體銷售額的增加和強大的售後市場組合，TRIUMPH總體上創造了正的自由現金流，並實現了本財年最強勁的利潤率。”
克勞利繼續説：“TRIUMPH加速了新業務的捕獲，年初至今的賬面賬單利率為1.28，使我們的待辦事項同比增長22％，達到2020年3月以來的最高水平。我們的2025財年指引反映了TRIUMPH投資組合的實力，有助於抵消短期終端市場的阻力，同時使我們的主要財務指標得以改善，尤其是調整後的息税折舊攤銷前利潤率估計增長了300個基點。鑑於即將到來的航空航天和國防升級週期將帶來預期的市場需求，我們預計收入和利潤增長率將達到或高於市場，因為我們受益於對OEM和相關售後市場產品線的關注。”
2024 財年第四季度和全年概述
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截至3月31日的三個月 |
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截至3月31日的財政年度 |
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（百萬美元） |
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2024 |
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2023 |
|
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2024 |
|
|
2023 |
|
||||
商用 OEM |
|
$ |
139.6 |
|
|
$ |
144.3 |
|
|
$ |
530.3 |
|
|
$ |
541.5 |
|
軍用 OEM |
|
|
71.2 |
|
|
|
80.2 |
|
|
|
261.9 |
|
|
|
261.1 |
|
OEM 總收入 |
|
|
210.8 |
|
|
|
224.4 |
|
|
|
792.2 |
|
|
|
802.5 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業售後市場 |
|
|
56.4 |
|
|
|
38.4 |
|
|
|
164.0 |
|
|
|
126.1 |
|
軍用售後市場 |
|
|
65.3 |
|
|
|
54.1 |
|
|
|
183.1 |
|
|
|
165.8 |
|
售後市場總收入 |
|
|
121.6 |
|
|
|
92.5 |
|
|
|
347.1 |
|
|
|
292.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非航空收入 |
|
|
25.4 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
50.0 |
|
|
|
33.6 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
2.5 |
|
總淨銷售額* |
|
$ |
358.6 |
|
|
$ |
325.5 |
|
|
$ |
1,192.0 |
|
|
$ |
1,130.6 |
|
* 四捨五入導致的差異 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
注意> 售後市場銷售包括維修和大修服務以及備件銷售。 |
|
|
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|
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|||||||||
不包括資產剝離和退出或取消計劃的影響，本季度商業OEM銷售額下降（150萬美元），降幅為1.1％，這主要是由於年初至今對非航空收入的調整，但波音787計劃產量的增長抵消了這一點。
售後市場銷售包括維修和大修服務以及備件的銷售。商業售後市場銷售額增長了1,800萬美元，增長了47.1％，這得益於整體航空旅行指標的持續改善，對備件銷售以及維修和大修服務產生了有利影響。資產剝離以及退出或取消計劃對商業售後市場銷售的影響並不顯著。
本季度軍用OEM銷售額下降（900萬美元），降幅為11.2％，原因是V-22等軍用旋翼飛機銷售的下降被包括固定翼平臺在內的其他軍事項目的銷量部分抵消。
本季度軍用售後市場銷售額增長了1,120萬美元，增長了20.7％，這主要是由於軍用旋翼飛機項目的備件和維修增加。
非航空銷售包括年初至今的調整數，主要來自商業OEM的銷售。
TRIUMPH 的結果包括以下內容：
（百萬美元，每股收益除外） |
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税前 |
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|
税後 |
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|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營收入——GAAP |
|
$ |
9.2 |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
0.07 |
|
調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
法律意外損失 |
|
|
6.0 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
0.08 |
|
重組成本 |
|
|
5.0 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
0.06 |
|
債務清償損失 |
|
|
6.8 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則* |
|
$ |
27.0 |
|
|
$ |
23.3 |
|
|
$ |
0.31 |
|
*四捨五入導致的差異。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第四季度營業收入為4,480萬美元，其中包括與上個季度公佈的4,000萬美元成本削減行動相關的500萬美元重組成本，以及與我們先前披露的傳統Structures業務仲裁最新情況相關的600萬美元法律意外損失。2024財年第四季度持續經營業務淨收益為550萬美元，攤薄後每股收益為0.07美元。除了影響營業收入的調整外，該公司在本季度還出現了與債務償還相關的680萬美元債務清償損失。
用於計算2024年第四季度攤薄後每股收益的股票數量為7,780萬股。
積壓訂單代表未來24個月的實際交貨日期或合同要求的訂單，為19億美元，較上一財年末增長22％。這一增長主要來自商用 OEM 平臺。
在2024財年第四季度，運營部門提供的現金流為7,770萬美元，符合先前提供的預期。
電話會議
TRIUMPH將於今天，即5月23日上午8點30分（美國東部時間）舉行電話會議，討論2024財年第四季度的業績。電話會議將現場直播並存檔在公司的網站上，網址為 http://www.triumphgroup.com。幻燈片演示將包含在網絡直播的音頻部分中，該演示文稿已發佈在公司網站 https://www.triumphgroup.com/filings-financial/quarterly-results 上。音頻重播將於5月23日至5月30日提供，請致電 (844) 344-7529（國內）或（412）317-0088（國際），密碼 #8487447。
關於 TRIUMPH
TRIUMPH 總部位於賓夕法尼亞州拉德諾，負責設計、開發、製造、維修和提供航空航天和國防系統及組件產品組合的備件。該公司為全球航空業提供服務，包括原始設備製造商以及各種軍用和商用飛機運營商。
有關TRIUMPHGROUP的更多信息可以在該公司的網站www.triumphgroup.com上找到。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定，本新聞稿中非歷史事實的陳述是前瞻性陳述，包括對指導、財務和運營業績、收入、每股收益、現金流或使用、成本節約、運營效率和組織重組的預期或假設的陳述，如上所述。所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會影響公司的實際業績，並可能導致其實際業績與公司或代表公司所作的任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。有關可能導致實際業績與預期業績不同的重要因素的更多信息，請參閲凱旋集團向美國證券交易委員會提交的報告，包括我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告。
以下頁面上的財務數據（未經審計）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千計，每股數據除外）
|
|
三個月已結束 |
|
|
已結束的年份 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||||||||
簡明的運營報表 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
358,587 |
|
|
$ |
325,458 |
|
|
$ |
1,192,043 |
|
|
$ |
1,130,562 |
|
銷售成本（不包括如下所示的折舊） |
|
|
250,459 |
|
|
|
221,873 |
|
|
|
869,201 |
|
|
|
809,882 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
44,770 |
|
|
|
49,069 |
|
|
|
180,247 |
|
|
|
191,087 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
7,563 |
|
|
|
7,786 |
|
|
|
29,625 |
|
|
|
32,259 |
|
法律意外損失 |
|
|
6,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,338 |
|
|
|
— |
|
重組成本 |
|
|
4,985 |
|
|
|
2,098 |
|
|
|
6,970 |
|
|
|
3,172 |
|
出售資產和業務的虧損（收益），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1,640 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
(101,523 |
) |
營業收入 |
|
|
44,810 |
|
|
|
42,992 |
|
|
|
86,454 |
|
|
|
195,685 |
|
利息支出及其他，淨額 |
|
|
28,667 |
|
|
|
31,949 |
|
|
|
123,021 |
|
|
|
115,211 |
|
債務修改和清償損失 |
|
|
6,819 |
|
|
|
31,603 |
|
|
|
1,694 |
|
|
|
33,044 |
|
認股權證重估增益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,146 |
) |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(8,683 |
) |
非服務固定福利支出（收入） |
|
|
88 |
|
|
|
6,061 |
|
|
|
(2,372 |
) |
|
|
(19,664 |
) |
所得税支出 |
|
|
3,775 |
|
|
|
691 |
|
|
|
7,123 |
|
|
|
3,360 |
|
來自持續經營的收入（虧損） |
|
|
5,461 |
|
|
|
(24,166 |
) |
|
|
(34,467 |
) |
|
|
72,417 |
|
已終止業務的收入，扣除税款 |
|
|
542,284 |
|
|
|
6,623 |
|
|
|
546,851 |
|
|
|
17,176 |
|
淨收益（虧損） |
|
$ |
547,745 |
|
|
$ |
(17,543 |
) |
|
$ |
512,384 |
|
|
$ |
89,593 |
|
每股收益（虧損）-基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股收益（虧損）——持續經營 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
(0.37 |
) |
|
$ |
(0.46 |
) |
|
$ |
1.12 |
|
每股收益-已終止業務 |
|
|
7.05 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
7.38 |
|
|
|
0.26 |
|
每股收益（虧損）-基本 |
|
$ |
7.12 |
|
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
6.92 |
|
|
$ |
1.38 |
|
加權平均已發行普通股——基本 |
|
|
76,919 |
|
|
|
65,189 |
|
|
|
74,149 |
|
|
|
65,021 |
|
每股收益（虧損）——攤薄： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股收益（虧損）——持續經營 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
(0.37 |
) |
|
$ |
(0.46 |
) |
|
$ |
0.96 |
|
每股收益-已終止業務 |
|
|
6.97 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
7.38 |
|
|
|
0.24 |
|
每股收益（虧損）——攤薄 |
|
$ |
7.04 |
|
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
6.92 |
|
|
$ |
1.20 |
|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
|
|
77,817 |
|
|
|
65,189 |
|
|
|
74,149 |
|
|
|
71,721 |
|
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（千美元，股票數據除外）
資產負債表 |
|
未經審計 |
|
|
未經審計 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
392,511 |
|
|
$ |
227,403 |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
138,272 |
|
|
|
156,116 |
|
合同資產 |
|
|
74,289 |
|
|
|
86,740 |
|
庫存，淨額 |
|
|
317,671 |
|
|
|
309,084 |
|
預付資產和其他流動資產 |
|
|
16,626 |
|
|
|
14,073 |
|
持有待售資產 |
|
|
— |
|
|
|
140,096 |
|
流動資產 |
|
|
939,369 |
|
|
|
933,512 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
144,287 |
|
|
|
138,622 |
|
善意 |
|
|
510,687 |
|
|
|
509,449 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
65,063 |
|
|
|
73,898 |
|
其他，淨額 |
|
|
26,864 |
|
|
|
28,697 |
|
待售資產-非流動 |
|
|
— |
|
|
|
30,666 |
|
總資產 |
|
$ |
1,686,270 |
|
|
$ |
1,714,844 |
|
負債和股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前部分 |
|
$ |
3,200 |
|
|
$ |
3,162 |
|
應付賬款 |
|
|
167,349 |
|
|
|
173,575 |
|
合同負債 |
|
|
55,858 |
|
|
|
44,095 |
|
應計費用 |
|
|
129,855 |
|
|
|
141,679 |
|
與待售資產相關的負債 |
|
|
— |
|
|
|
34,413 |
|
流動負債 |
|
|
356,262 |
|
|
|
396,924 |
|
長期債務，減去流動部分 |
|
|
1,074,999 |
|
|
|
1,688,620 |
|
應計養老金和退休後福利，非流動 |
|
|
283,634 |
|
|
|
359,375 |
|
遞延所得税，非流動所得税 |
|
|
7,268 |
|
|
|
7,268 |
|
其他非流動負債 |
|
|
68,521 |
|
|
|
59,988 |
|
與待售資產相關的負債——非流動 |
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
股東赤字： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.001美元，已授權2億和1億股，已發行76,923,691股和65,432,5899股 |
|
|
77 |
|
|
|
65 |
|
超過面值的資本 |
|
|
1,107,750 |
|
|
|
964,741 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(517,069 |
) |
|
|
(554,646 |
) |
累計赤字 |
|
|
(695,172 |
) |
|
|
(1,207,556 |
) |
股東赤字總額 |
|
|
(104,414 |
) |
|
|
(797,396 |
) |
負債總額和股東赤字 |
|
$ |
1,686,270 |
|
|
$ |
1,714,844 |
|
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千美元計）
|
|
截至3月31日的財政年度 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
512,384 |
|
|
$ |
89,593 |
|
調整以將淨收入與提供的（用於）的淨現金進行對賬 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
33,250 |
|
|
|
35,581 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(2,721 |
) |
|
|
(2,500 |
) |
出售資產和業務的（收益）虧損 |
|
|
(556,161 |
) |
|
|
(101,523 |
) |
削減、結算、提款和特殊解僱補助金損失，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
14,644 |
|
修改和清償債務造成的損失 |
|
|
1,694 |
|
|
|
32,613 |
|
其他攤銷已包含在利息支出中 |
|
|
5,925 |
|
|
|
6,416 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
1,136 |
|
|
|
1,594 |
|
遞延所得税準備金 |
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
認股權證重估收益 |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(9,796 |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
9,445 |
|
|
|
8,913 |
|
其他資產和負債的變化，不包括以下因素的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
貿易和其他應收賬款 |
|
|
7,879 |
|
|
|
(26,433 |
) |
合同資產 |
|
|
9,584 |
|
|
|
(9,055 |
) |
庫存 |
|
|
(17,460 |
) |
|
|
(28,187 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(2,919 |
) |
|
|
1,970 |
|
應付賬款、應計費用和合同負債 |
|
|
13,506 |
|
|
|
(35,733 |
) |
應計養老金和其他退休後福利 |
|
|
(3,916 |
) |
|
|
(32,562 |
) |
其他，淨額 |
|
|
6,362 |
|
|
|
2,200 |
|
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
|
9,443 |
|
|
|
(52,251 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(21,827 |
) |
|
|
(20,676 |
) |
出售資產和企業（付款）的收益 |
|
|
713,413 |
|
|
|
(6,220 |
) |
投資合資企業 |
|
|
(1,661 |
) |
|
|
(272 |
) |
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
689,925 |
|
|
|
(27,168 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
發行長期債務的收益 |
|
|
2,000 |
|
|
|
1,235,000 |
|
債務和融資租賃義務的撤銷 |
|
|
(608,701 |
) |
|
|
(1,126,501 |
) |
遞延融資費用的支付 |
|
|
(2,368 |
) |
|
|
(17,097 |
) |
普通股發行收益，扣除發行成本 |
|
|
79,961 |
|
|
|
4,090 |
|
贖回長期債務的溢價 |
|
|
(3,600 |
) |
|
|
(26,157 |
) |
回購股票以獲得基於股份的薪酬 |
|
|
(1,629 |
) |
|
|
(3,547 |
) |
融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
(534,337 |
) |
|
|
65,788 |
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
77 |
|
|
|
156 |
|
現金和現金等價物的淨變化 |
|
|
165,108 |
|
|
|
(13,475 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
227,403 |
|
|
|
240,878 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
392,511 |
|
|
$ |
227,403 |
|
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千美元計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
已結束的年份 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
系統與支持 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
310,116 |
|
|
$ |
285,583 |
|
|
$ |
1,027,630 |
|
|
$ |
918,960 |
|
分部間銷售（在整合中被淘汰） |
|
|
71 |
|
|
|
90 |
|
|
|
795 |
|
|
|
391 |
|
細分市場 EBITDAP |
|
|
71,336 |
|
|
|
64,134 |
|
|
|
200,074 |
|
|
|
172,415 |
|
分部息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
23.1 |
% |
|
|
22.5 |
% |
|
|
19.5 |
% |
|
|
18.8 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
6,468 |
|
|
|
6,655 |
|
|
|
25,273 |
|
|
|
26,460 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
內飾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
48,471 |
|
|
$ |
39,875 |
|
|
$ |
164,413 |
|
|
$ |
211,602 |
|
分部間銷售（在整合中被淘汰） |
|
|
14 |
|
|
|
3 |
|
|
|
27 |
|
|
|
45 |
|
細分市場 EBITDAP |
|
|
1,137 |
|
|
|
3,047 |
|
|
|
(5,000 |
) |
|
|
31,937 |
|
分部息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
|
-3.0 |
% |
|
|
14.0 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
594 |
|
|
|
624 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
3,683 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團及其子公司
（以千美元計）
非公認會計準則財務指標披露
我們編制並公開發布根據美國公認會計原則編制的年度經審計和未經審計的季度財務報表。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規定，我們還會在公開文件和財報中披露和討論某些非公認會計準則財務指標。目前，我們披露的非公認會計準則財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤，即我們在扣除利息之前的持續經營收入（虧損）和債務清償損益、所得税、收購的合同負債攤銷、應付給客户的與剝離相關的對價、法律意外損失、資產剝離收益/虧損、權證重估的收益/虧損和認股權證相關交易成本、基於股份的薪酬支出、折舊和攤銷（包括長期資產減值), 其他非長期資產減值經常性減值，以及某些養老金費用的影響，例如削減、結算、提款和其他提前退休激勵措施；以及扣除養老金支出或福利前的調整後息税折舊攤銷前利潤，即調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括已在調整後息税折舊攤銷前利潤中調整的養老金費用）。我們在財報、投資者電話會議和向美國證券交易委員會提交的文件中，以合併和可報告的分部為基礎披露調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。我們使用的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。此外，將來，我們可能會披露不同的非公認會計準則財務指標，以幫助我們的投資者更有意義地評估我們的未來經營業績並將其與先前公佈的經營業績進行比較。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為經營業績指標，因此，我們認為，與此類指標最直接可比的美國公認會計原則財務指標是持續經營收入（虧損）。在計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時，我們從持續經營收入（虧損）中排除了我們認為應單獨確定的財務項目，以進一步分析我們業務日常運營的財務組成部分。我們在下文概述了這些排除的類型和範圍，以及由於這些排除而對使用這些非公認會計準則財務指標的實質性限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量美國公認會計原則下的財務業績的指標，不應被視為流動性的衡量標準、持續經營收入（虧損）的替代方案，或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴調整後的息税折舊攤銷前利潤或調整後的息税折舊攤銷前利潤作為任何美國公認會計原則財務指標的替代品，包括來自持續經營的收益（虧損）。此外，我們敦促我們證券的投資者和潛在投資者在財報和向美國證券交易委員會提交的其他文件中仔細審查調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營收入（虧損）的對賬情況，並仔細審查向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告和10-K表年度報告中包含的美國公認會計準則財務信息，以及我們的季度收益發布，並將美國公認會計原則財務信息與我們的調整後息税折舊攤銷前利潤進行比較以及調整後的息税折舊攤銷前利潤。
管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來內部衡量我們的運營和管理業績，投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估我們業務表現的補充財務指標，從我們的美國公認會計原則業績和隨之而來的對賬來看，我們認為這提供了額外的信息，有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們花了20多年的時間來擴展我們的產品和服務能力，部分原因是收購互補業務。由於我們的業務擴大，包括收購，我們的持續經營收入（虧損）包括大量的折舊和攤銷費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括這些費用，除了折舊和攤銷費用外，還提供了有關我們業務經營業績的有意義的信息。我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的披露有助於投資者有意義地評估和比較我們每季度和每年的表現。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們持續經營業績的指標，因為將折舊和攤銷等非現金費用與利息、所得税、養老金和其他退休後福利等非經營項目隔離開來，可以提供有關我們成本結構的更多信息，隨着時間的推移，有助於跟蹤我們的運營進展。此外，投資者、證券分析師和其他人經常依靠調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來提供財務指標，將我們的經營業績與業內其他公司的經營業績進行比較。
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千美元計）
下文描述了計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的財務項目（虧損）中不包括的財務項目，以及使用這些非公認會計準則財務指標與持續經營收入（虧損）相比的重大限制：
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千美元計）
管理層使用非公認會計準則指標來彌補上述使用非公認會計準則指標的侷限性，僅用於補充我們的公認會計準則業績，並提供有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢的其他信息。
下表顯示了我們在指定時期內調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營收入（虧損）的對賬情況（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
已結束的年份 |
|
||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
3月31日 |
|
||||||||||
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
來自持續經營的收入（虧損） |
|
$ |
5,461 |
|
|
$ |
(24,166 |
) |
|
$ |
(34,467 |
) |
|
$ |
72,417 |
|
添加回來： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出 |
|
|
3,775 |
|
|
|
691 |
|
|
|
7,123 |
|
|
|
3,360 |
|
利息支出及其他，淨額 |
|
|
28,667 |
|
|
|
31,949 |
|
|
|
123,021 |
|
|
|
115,211 |
|
債務修改和清償（收益）損失 |
|
|
6,819 |
|
|
|
31,603 |
|
|
|
1,694 |
|
|
|
33,044 |
|
認股權證重估增益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,146 |
) |
|
|
(8,545 |
) |
|
|
(8,683 |
) |
法律意外損失 |
|
|
6,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,338 |
|
|
|
— |
|
應付給與資產剝離相關的客户對價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
股東合作費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
出售資產和業務的虧損（收益），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1,640 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
(101,523 |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
657 |
|
|
|
2,493 |
|
|
|
9,445 |
|
|
|
8,913 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
|
(756 |
) |
|
|
(668 |
) |
|
|
(2,721 |
) |
|
|
(2,500 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
7,563 |
|
|
|
7,786 |
|
|
|
29,625 |
|
|
|
32,259 |
|
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
$ |
58,186 |
|
|
$ |
48,182 |
|
|
$ |
146,626 |
|
|
$ |
169,683 |
|
非服務固定福利支出（收入）（不包括結算） |
|
|
88 |
|
|
|
6,061 |
|
|
|
(2,372 |
) |
|
|
(19,664 |
) |
扣除利息、税項、折舊前的調整後收益 |
|
$ |
58,274 |
|
|
$ |
54,243 |
|
|
$ |
144,254 |
|
|
$ |
150,019 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
358,587 |
|
|
$ |
325,458 |
|
|
$ |
1,192,043 |
|
|
$ |
1,130,562 |
|
持續經營利潤率的收益（虧損） |
|
|
1.5 |
% |
|
|
(7.4 |
%) |
|
|
(2.9 |
%) |
|
|
6.4 |
% |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
16.3 |
% |
|
|
16.7 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千美元計）
非公認會計準則財務指標披露（續）
為保持一致性和可比性，提供了扣除非經常性成本的調整後持續經營業務收入、調整後的持續經營業務收入、攤薄後每股持續經營業務的調整後收益。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不得將其作為所得税前持續經營收入、持續經營收入和根據公認會計原則列報的攤薄後每股持續經營收入的替代方案。下表核對了所得税前持續經營收入、持續經營收入和扣除非經常性成本前的攤薄後每股持續經營收入。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
（金額以千美元計，每股金額除外） |
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營收入——GAAP |
|
$ |
9,236 |
|
|
$ |
5,461 |
|
|
$ |
0.07 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
法律意外損失 |
|
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
0.08 |
|
重組成本 |
|
|
4,985 |
|
|
|
4,985 |
|
|
|
0.06 |
|
債務清償損失 |
|
|
6,819 |
|
|
|
6,819 |
|
|
|
0.09 |
|
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則* |
|
$ |
27,040 |
|
|
$ |
23,265 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
|
已結束的年份 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營虧損——GAAP |
|
$ |
(27,344 |
) |
|
$ |
(34,467 |
) |
|
$ |
(0.46 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務的虧損，淨額 |
|
|
12,208 |
|
|
|
12,208 |
|
|
|
0.16 |
|
重組成本 |
|
|
6,970 |
|
|
|
6,970 |
|
|
|
0.09 |
|
股東合作費用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
0.03 |
|
債務修改和清償損失 |
|
|
1,694 |
|
|
|
1,694 |
|
|
|
0.02 |
|
法律意外損失 |
|
|
7,338 |
|
|
|
7,338 |
|
|
|
0.10 |
|
調整後的持續經營虧損——非公認會計準則* |
|
$ |
2,771 |
|
|
$ |
(4,352 |
) |
|
$ |
(0.06 |
) |
*四捨五入導致的差異。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千美元計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營虧損——GAAP |
|
$ |
(23,475 |
) |
|
$ |
(24,166 |
) |
|
$ |
(0.37 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證相關物品 |
|
|
2,083 |
|
|
|
2,083 |
|
|
|
0.12 |
|
出售資產和業務的虧損，淨額 |
|
|
1,640 |
|
|
|
1,640 |
|
|
|
0.02 |
|
重組成本 |
|
|
2,098 |
|
|
|
2,098 |
|
|
|
0.02 |
|
債務修改和清償損失 |
|
|
31,603 |
|
|
|
31,603 |
|
|
|
0.36 |
|
斯波坎養老金提取 |
|
|
14,644 |
|
|
|
14,644 |
|
|
|
0.17 |
|
來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則 |
|
$ |
28,593 |
|
|
$ |
27,902 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
已結束的年份 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
攤薄後每股 |
|
|||
持續經營收入——GAAP |
|
$ |
75,777 |
|
|
$ |
72,417 |
|
|
|
|
|
GAAP EPS 分子調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證相關物品 |
|
$ |
(3,626 |
) |
|
$ |
(3,626 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
GAAP 每股收益分子： |
|
$ |
72,151 |
|
|
$ |
68,791 |
|
|
$ |
0.96 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售資產和業務的收益，淨額 |
|
|
(101,523 |
) |
|
|
(101,523 |
) |
|
|
(1.42 |
) |
重組成本 |
|
|
3,172 |
|
|
|
3,172 |
|
|
|
0.04 |
|
應付給與資產剝離相關的客户對價^ |
|
|
17,185 |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
0.24 |
|
債務修改和清償損失 |
|
|
33,044 |
|
|
|
33,044 |
|
|
|
0.46 |
|
斯波坎養老金提取 |
|
|
14,644 |
|
|
|
14,644 |
|
|
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0.20 |
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認股權證發行成本 |
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1,113 |
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1,113 |
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0.02 |
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來自持續經營業務的調整後收入——非公認會計準則* |
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$ |
39,786 |
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$ |
36,426 |
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$ |
0.51 |
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*四捨五入導致的差異。 |
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^記錄在淨銷售額中。 |
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非公認會計準則財務指標披露（續）
調整後的營業收入定義為GAAP營業收入，減去與公司轉型相關的支出/收益，例如重組費用、資產剝離收益/虧損、商譽減值和其他資產。管理層認為，這對於評估經營業績很有用，但不應孤立地使用這一衡量標準。如上所述，下表將我們的營業收入與調整後的營業收入進行了對賬。
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三個月已結束 |
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已結束的年份 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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營業收入——GAAP |
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$ |
44,810 |
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$ |
42,992 |
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$ |
86,454 |
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$ |
195,685 |
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調整： |
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出售資產和業務的虧損（收益），淨額 |
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— |
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1,640 |
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12,208 |
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(101,523 |
) |
法律意外損失 |
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6,000 |
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— |
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7,338 |
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— |
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重組成本（基於現金） |
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4,985 |
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2,098 |
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6,970 |
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3,172 |
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股東合作費用 |
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— |
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— |
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1,905 |
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— |
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應付給與資產剝離相關的客户對價 |
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— |
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— |
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— |
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17,185 |
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調整後營業收入——非公認會計準則 |
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$ |
55,795 |
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$ |
46,730 |
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|
$ |
114,875 |
|
|
$ |
114,519 |
|
調整後的營業利潤率——非公認會計準則 |
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15.6 |
% |
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14.4 |
% |
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|
9.6 |
% |
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10.0 |
% |
（續）
財務數據（未經審計）
凱旋集團有限公司和子公司
（以千美元計）
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2025 財年 |
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（百萬美元） |
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指導 |
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税前持續經營收入 |
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$40.0 |
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調整： |
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利息支出及其他，淨額 |
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~$95.0 |
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非服務固定福利支出 |
|
~$5.0 |
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折舊和攤銷 |
|
~$33.0 |
|
收購的合同負債的攤銷 |
|
~($4.0) |
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基於股份的薪酬 |
|
~$13.0 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤——非公認會計準則 |
|
$182.0 |
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業務提供的現金是為了保持一致性和可比性。我們還使用自由現金流作為規劃和考慮戰略收購以及償還債務的關鍵因素。不應孤立地考慮該衡量標準，將其作為可自由支配的剩餘現金流的衡量標準，也不能作為根據公認會計原則列報的經營業績的替代方案。下表將運營提供的現金與自由現金流進行了對賬。
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三個月已結束 |
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財政年度已結束 |
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2025 財年 |
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以百萬美元計 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||
由（用於）經營活動提供的現金 |
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$ |
77.7 |
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$ |
60.0 |
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$ |
9.4 |
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$ |
(52.3 |
) |
|
$ 30.0 - $ 50.0 |
減去： |
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資本支出 |
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(5.6 |
) |
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(8.3 |
) |
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(21.8 |
) |
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(20.7 |
) |
|
$ (20.0) - $ (25.0) |
自由現金流（使用）* |
|
$ |
72.1 |
|
|
$ |
51.8 |
|
|
$ |
(12.4 |
) |
|
$ |
(72.9 |
) |
|
$ 10.0 - $ 25.0 |
* 四捨五入導致的差異 |
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