執行版本
MSP RECOVERY, INC.
A類普通股認股權證
本認股權證（“認股權證”）和行使本認股權證時可發行的證券尚未根據經修訂的1933年《證券法》（“該法”）註冊，也未符合任何州或外國證券法的資格，不得出售、出售、質押、抵押或以其他方式轉讓或轉讓，除非 (I) 涵蓋此類證券的註冊聲明根據該法生效且符合適用的州和外國法律的資格或 (II)) 該交易不受註冊和招股説明書交付要求的約束根據適用的州和外國法律採取行動和資格要求，如果公司提出要求，律師已就此發表了令公司滿意的意見。
認股權證編號：VRP-01
原始發行日期：2024 年 5 月 23 日
補發日期（如果有）：
對於收到的價值，特拉華州的一家公司（“公司”）MSP Recovery, Inc. d/b/a LifeWallet（前身為Lionheart Acquisition Corporation II）（前身為Lionheart Acquisition Corporation II）特此證明，特拉華州有限合夥企業Virage Recovery Partication LP或其註冊受讓人（“持有人”）有權以每股收購價格從公司購買250萬股經正式授權、有效發行、已全額支付和不可評估的普通股 0.0001美元（“行使價”），均受本認股權證下述條款、條件和調整的約束。
1.
定義。在本認股權證中使用的以下術語的相應含義如下：
就任何人而言，“關聯公司” 是指直接或間接控制、受該人控制或共同控制的任何其他人，就本定義而言，“控制” 是指通過合同或其他方式直接或間接指導或促成該人的管理和政策方向的權力。
“總行使價” 是指等於（a）本認股權證當時未償還的認股權證數量乘以（b）行使價的乘積的金額。
“工作日” 是指紐約州銀行機構根據法律或行政命令授權或有義務關閉的任何一天，星期六、星期日或法定假日除外。
“股本” 統指公司的普通股和V類普通股，面值每股0.0001美元。
“普通股” 是指公司的A類普通股，面值每股0.0001美元，以及自本協議發佈之日起該普通股應轉換、交換或重新分類的任何股本。
“公司” 的含義見序言。
“稀釋性發行” 的含義見第 4 (c) (iii) 節。“分發” 的含義見第 4 (c) (iv) 節。
“排除性發行” 是指 (a) 根據員工股票期權計劃、管理激勵計劃、限制性股票計劃、股票購買計劃或股票、所有權計劃或類似福利計劃或類似計劃，或公司董事會或股東批准的任何補償安排或協議發行任何股權證券（包括認股權證或其他可轉換證券）的股票，(b) 行使任何認股權證時可發行的任何股權證券的股份或在轉換、行使或贖回其他證券時公司根據1934年《證券交易法》（經修訂的 “交易法”）向美國證券交易委員會提交的報告中披露的截至本認股權證簽發之日未償還的認股權證，(c) 公司在行使本認股權證時或根據任何其他交易協議發行的普通股或可轉換為普通股的證券，(d) 根據任何義務發行的任何股票掛鈎證券在本認股權證簽發時存在的，(e) 根據以下規定發行的證券收購或戰略交易以及在正常業務過程中支付承包商發票，經公司大多數無私董事批准，以及 (f) 在行使、交換或轉換任何證券時發行的證券，和/或其他可行使或交換為普通股的證券，在本認股權證簽發之日已發行和流通的普通股，前提是自本認股權證簽發之日起未對此類證券進行修改以增加其數量此類證券或降低此類證券的行使價、交易價格或轉換價格（與股份分割或合併有關的除外）或延長此類證券的期限。
對於本認股權證的任何特定行使，“行使日期” 是指在工作日紐約時間下午 5:00 或之前滿足第 3 (a) 節中規定的行使條件的日期。
“行使期” 的含義見第 2 節。“持有者” 的含義見序言。
“行使通知” 的含義見第 3 (a) 節。
“原始發行日期” 是指上面寫下的第一個日期。
“個人” 指任何個人、獨資企業、合夥企業、有限責任公司、公司、合資企業、信託、註冊組織或政府或部門或機構
其。
“服務協議” 是指公司與Virage Capital Management LP（以及持有人的子公司）之間簽訂的截至2022年5月20日的某些服務協議。
“行使價” 的含義在序言中規定，但會根據本認股權證的條款進行調整。
“子公司” 是指公司協會、公司（包括有限責任公司）、股份公司、商業信託或其他類似實體，其已發行有表決權股票的50％以上由公司或一家或多家其他子公司直接或間接擁有，或由公司和一家或多家其他子公司擁有。就本定義而言，“有表決權的股票” 是指通常具有董事選舉權的股票，無論是任何時候，還是僅限於任何高級股票由於任何突發事件而沒有這種投票權的股票。
“交易市場” 是指在相關日期普通股上市或報價交易的以下任何市場或交易所：紐約證券交易所市場、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場、紐約證券交易所、場外交易公告板、OTCQB或OTCQX（或前述任何一項的繼任者）。
“交易協議” 是指每份服務協議和本認股權證。
“交易” 的含義見第 4 (c) (ii) 節。
“轉讓代理” 的含義見第 3 (a) 節。
“VWAP” 是指在任何日期由以下適用條款中的第一條確定的價格：（a）如果普通股隨後在交易市場上上市或報價，則根據彭博有限責任公司報告的該日期（或最接近的前一日期）普通股在當時上市或報價的交易市場上的每日成交量加權平均價格（基於上午 9:30（紐約）城市時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果場外交易公告板不是交易市場，則交易量加權平均價格為場外交易公告板上該日期（或最接近的前一個日期）的普通股，（c）如果普通股當時沒有在場外交易公告板上上市或報價，如果普通股的價格隨後在場外交易市場集團有限公司（或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）維護的OTCQX、OTCQB或場外粉紅市場上報告，則交易量加權第一個此類設施（或繼任報告職能的類似組織或機構）普通股的平均價格價格），或（d）在所有其他情況下，普通股的公允市場價值，該評估師由持有人真誠選擇並經公司合理接受，其費用和開支應由公司支付。為了計算任何多日期間的VWAP，應根據任何股票拆分、股票組合、重新分類或類似交易調整普通股的數量。
“認股權證” 是指本認股權證以及在分割或合併或替代本認股權證時簽發的所有認股權證。
“認股權證” 是指根據本認股權證的條款在行使本認股權證時可購買的公司的普通股或其他股本。
2.
認股權證期限。在遵守本協議條款和條件的前提下，在原始發行日期之後以及紐約時間下午 5:00 之前，在原始發行日期兩週年之前，或者如果該日不是工作日，則在下一個工作日（“行使期”），本認股權證持有人可以對根據本協議可購買的全部或任何部分認股權證股份行使本認股權證（主題按此處的規定進行調整）。
(a)
鍛鍊程序。本認股權證可在行使期內的任何工作日不時對未行使的認股權證股份的全部或任何部分行使，前提是：將本認股權證交給公司，以獲取下文第 10 節中的通知（或就本認股權證丟失、被盜或毀壞作出賠償承諾），同時以附錄A的形式正式填寫並執行的行使通知（“通知” 練習”）。
(c)
行使時交割認股權證。根據並遵守本協議第3（a）條和第4節，公司應儘快指示普通股的過户代理人（“過户代理人”）按照過户代理人的常規程序，以賬面記賬形式記錄根據本協議向持有人購買的認股權證的發行情況，無論如何都應在本認股權證交出後的三（3）個工作日內。認股權證股份應以持有人的名義註冊，或在遵守下文第5節的前提下，以指定的其他人姓名註冊。自適用的行使之日起，本認股權證應被視為已全部或部分行使，此類認股權證股份證書應視為已簽發，持有人或任何其他指定在該認股權證中指定的人員應被視為已成為所有目的的此類認股權證股份的記錄持有人。
(d)
新認股權證的交付。除非本認股權證所代表的購買權已到期或應得到充分行使，否則公司應在根據本認股權證第3（c）條交付認股權證時向持有人交付一份新的認股權證，證明持有人有權購買本認股權證所要求的未到期和未行使的認股權證。此類新認股權證在所有其他方面應與本認股權證相同。
(e)
保留股份。在行使期內，公司應始終保留和保留其授權但未發行的普通股或其他構成認股權證的證券，僅用於行使本認股權證時發行，行使本認股權證時可發行的最大認股權證數量以及每股認股權證的面值應始終低於或等於適用的行使價。公司不得將行使本認股權證時應收的任何認股權證的面值提高到當時有效的行使價以上，並應採取所有必要的行動或
這是適當的，這樣公司才能在行使本認股權證時有效合法地發行已全額支付和不可評估的普通股。
(f)
運動限制。儘管此處有任何相反的規定，但公司不得影響本認股權證的任何部分的行使，持有人無權行使本認股權證的任何部分，任何此類行使均無效，並被視為從未進行過，但僅限於以下範圍內：
(i)
此類行使生效後，持有人及其關聯公司以及根據《交易法》第13（d）條對普通股或其他可轉換或行使為普通股的股本的受益所有權的人或實體當時實益擁有的認股權證的數量將與持有人（包括持有人所屬的任何 “集團” 持有的任何股份，但不包括因持有人所屬的任何 “團體” 而持有的股份）合計具有以下條件的證券的所有權或收購證券的權利對交換、轉換、行使或購買權利的限制（類似於此處規定的限制）將超過已發行和流通普通股總數的9.99％；但持有人可以在提前61天通知公司後提高該門檻；前提是，如果由於本第3 (f) (i) 條的限制而未交割因行使本認股權證而本應歸於持有人的任何認股權證（“超額股份”））則公司交付此類超額股份的義務將不會消失，而且在持有人向公司書面確認此類超額股份不會違反本第 3 (f) (i) 條的限制後，公司將在合理可行的情況下儘快交付此類超額股份；或
(ii)
此類發行與迄今為止向持有人及其關聯公司以及根據《交易法》第13 (d) 條（包括持有人所屬的任何 “團體” 持有的任何股份）與持有人的股本實益所有權將與持有人的股本實益所有權合計的任何其他個人或實體（包括交易協議中設想的所有交易）進行合計時，將產生此類發行在公司內部的 “控制權變更” 中納斯達克上市規則5635（b）的含義或根據納斯達克上市規則5635（d）以其他方式要求股東批准；但如果公司根據《納斯達克上市規則》獲得該交易所的所有必要股東批准，則本條款（ii）下的此類限制不適用。公司應盡其商業上合理的努力，在商業上可行的情況下儘快獲得任何此類必要的股東批准。
就本文而言，“集團” 的含義見《交易法》第13（d）條和美國證券交易委員會的適用法規，持有人持有的百分比應以符合《交易法》第13（d）條規定的方式確定。
(b)
無現金運動。在全部或部分行使認股權證後，公司將根據本第4（b）節的規定，通過支付或交付普通股來結算此類行使，如果適用，以現金代替部分股票
按此處規定的金額計算。認股權證只能以普通股結算，但任何代替部分股份的現金付款除外，不得以現金結算。結算每份認股權證行使情況時應考慮的對價將包括以下內容：
(i)
普通股的數量等於（x）零和（y）通過除以（VP-SP）*（WS）乘以（VP）獲得的商數中的較大值，其中：
WS = 行使的認股權證數量，但須根據本第 4 節的規定進行任何調整；
VP = 截至適用行使日期前一交易日收盤的5天中每天VWAP的平均值；以及
SP = 在該行使日營業結束後立即生效的行使價。
(ii)
此外，如果第4（b）（i）節中規定的計算結果是發行普通股的部分股票，而不是交付本應在行使任何認股權證時到期的任何普通股，則公司將四捨五入至最接近的非小數股。
(c)
行使價和認股權證份額調整。每份行使價和認股權證股份將不時調整如下：
(i)
對股票分紅、某些發行、細分或普通股組合的調整。如果公司在本認股權證未到期期間的任何時候：
(A) 支付股票股息或以其他方式分配或分配其普通股或以普通股形式支付的任何其他股票或權益等價證券，(B) 將普通股的已發行股份細分為更多股份，(C) 將普通股的已發行股份（包括通過反向股票拆分）合併為較少數量的股份，或（D）通過將普通股重新分類來發行任何股份公司的股本，則在每種情況下，行使價應乘以其分數應為在該事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股，如果有的話）的數量，其分母應是該事件發生後立即發行的普通股數量，認股權證的數量應按比例進行調整，使本認股權證的總行使價保持不變。根據本第4（c）（i）條作出的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期後立即生效，對於細分、合併或重新分類，應在生效日期之後立即生效。
(ii)
普通股的變化。如果對普通股的已發行股份進行任何重新分類或重組（根據本協議第4 (c) (i) 分節作出的變更或僅影響此類普通股面值的變更除外），或者公司與其他實體合併或合併，或將公司轉換為另一個實體（不包括公司為持續經營公司的合併或合併，但不導致任何重新歸類）或重組普通股的已發行股份），或者向其他實體出售或轉讓任何物品
對於與公司解散有關的全部或基本上全部的公司資產或其他財產（以下任何內容均稱為 “交易”），認股權證的持有人有權根據認股權證中規定的條款和條件購買和獲得認股權證中規定的條款和條件，以代替公司迄今為止可立即購買和應收的普通股行使由此所代表的權利、股票的種類和金額或如果認股權證持有人在該事件發生前不久行使了其認股權證（“替代發行”），則認股權證持有人在進行此類重新分類、重組、合併或合併時或在任何此類出售或轉讓後解散時應收的其他證券或財產（包括現金）；但是，在任何此類合併、合併、出售或轉讓的結束時，繼任者或轉讓協議的完成時應收證券或財產（包括現金）；但是，前提是與任何此類合併、合併、出售或轉讓的完成相關的應收證券或財產採購實體應執行本協議修正案，規定交付此類物品另類發行；此外，前提是 (i) 如果普通股持有人有權就此類合併或合併後的證券、現金或其他應收資產的種類或金額行使選擇權，則構成認股權證可行使的另類發行的證券、現金或其他資產的種類和金額應被視為普通股持有人每股獲得的種類和金額的加權平均值這樣的合併或合併肯定會帶來這樣的後果選擇，以及 (ii) 如果向普通股持有人提出並接受了招標、交換或贖回要約（但公司根據公司修訂和重述的公司註冊證書的規定提出的與公司股東持有的贖回權有關的投標、交換或贖回要約除外），在這種情況下，該招標或交換要約完成後，普通股的提出者與任何集團的成員（在內）《交易法》第 13d-5 (b) (1) 條的含義（或任何該製造商所屬的繼任者規則），與該製造商的任何關聯公司或聯營公司（根據《交易法》（或任何繼任規則）第12b-2條的定義）以及任何此類關聯公司或關聯公司所屬的任何此類集團的任何成員一起，實益擁有50％以上的已發行股本（根據《交易法》（或任何繼任規則）第13d-3條的定義，認股權證持有人有權以另類發行方式獲得最高金額的現金、證券或其他財產如果該認股權證持有人在該要約或交換要約到期之前行使了認股權證，接受了該要約，並且該持有人持有的所有普通股都是根據該要約或交換要約購買的，則該持有人作為股東實際上有權獲得該權證，但須進行調整（自該投標或交換要約完成之日起和之後），儘可能與本第 4 節規定的調整相等；此外，前提是如果更少的話超過持有人應收對價的70％在適用事件中，股本應以繼承實體普通股的形式支付，該繼承實體在國家證券交易所上市交易或在成熟的場外市場上市，或將在此類事件發生後立即上市交易或報價，前提是持有人在公司根據向其提交的表格8-K最新報告公開披露此類適用事件的完成後三十（30）天內正確行使認股權證委員會，行使價應減少至金額（以美元計）（但在任何情況下都不小於零）等於（i）此類下調前的有效行使價減去（ii）（A）每股對價（定義見下文）減去（B）Black-Scholes認股權證價值（定義見下文）的差額。“Black-Scholes認股權證價值” 是指根據彭博金融市場（“彭博社”）美國上限看漲期的Black-Scholes認股權證模型，在適用事件結束前不久的權證價值。為了計算此類金額，(1) 應考慮本協議的第 6 節，(2) 每股普通股的價格應為在截至適用協議生效日期前一交易日的十 (10) 個交易日期間內報告的普通股成交量加權上次報告的平均價格
事件，（3）假設波動率應為截至適用事件宣佈之日前一交易日從彭博HVT函數獲得的90天波動率，以及（4）假設的無風險利率應相當於美國國債利率，期限等於認股權證剩餘期限。“每股對價” 是指（i）如果支付給普通股持有人的對價完全由現金、普通股每股現金金額組成，以及（ii）在所有其他情況下，普通股每股現金金額（如果有），加上截至適用事件生效日前交易日的十（10）個交易日期間報告的普通股成交量加權平均價格。如果任何重新分類或重組也導致第4（c）（i）分節所涵蓋的普通股發生變化，則應根據第4（c）（i）分節和本第4（c）（ii）節進行此類調整。本小節的規定應同樣適用於連續的重新分類、重組、合併或合併、銷售或其他轉讓。在任何情況下，行使價都不會降至低於行使認股權證時可發行的每股面值。
(iii)
普通股和可轉換證券。如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候，以普通股每股價格或可轉換為普通股的每股行使價出售或授予任何普通股，或任何可轉換為普通股或任何可行使的證券（此類發行統稱為 “稀釋性發行”），即公允市場價值的折扣超過10％（定義見下文），則與消費者同時出售每筆稀釋發行的股票，
(A)
在此類稀釋發行前夕生效的行使價將立即降至該稀釋發行前夕有效的行使價乘以分數所確定的價格，(x) 其分子應為 (1) 通過將此類發行或出售前視為流通的普通股（定義見下文）乘以該稀釋發行前夕普通股的公允市場價值所得的產品之和，再加上 (2) 公司收到的總對價（如果有）此類額外普通股或可轉換為普通股或可行使的證券的數量，以及（y）其分母應是通過將（1）此類稀釋發行後立即發行的普通股數量乘以（2）該稀釋劑發行前夕普通股的公允市場價值得出的乘積；
(B)
行使本認股權證時可發行的認股權證數量應調整為等於通過以下方法獲得的商數：（i）（A）任何此類稀釋發行前夕有效的行使價乘以（B）在該稀釋發行前夕行使本認股權證時可發行的認股權證數量；乘以（ii）此類調整產生的行使價（如第4節所述）(c) (iii) (A))；以及
(C)
就本第 4 (c) (iii) 節而言，“視為已發行普通股” 是指截至該日以完全攤薄後的已發行普通股總數
和 “公允市場價值” 是指稀釋發行之日之前的10天VWAP。
(iv)
其他發行版。在本認股權證到期期間，如果公司應以資本返還或其他方式（包括但不限於通過股息、分立、重新分類、公司重組、安排計劃或其他類似交易的方式分配財產或期權）向普通股持有人申報或進行任何分紅或其他分配（包括但不限於通過股息、分立、重新分類、公司重組、安排計劃或其他類似交易的方式分配財產或期權），但任何此類股息或分配須遵守的股息或分配除外本協議第 4 (c) (i) 節（“分發”），隨時可用在本認股權證發行後，在每種情況下，應調整行使價，方法是將確定有權獲得此類分配的股東的記錄日期前夕生效的行使價乘以其中的一小部分，分母應為上述記錄日期的收盤價，其分子應為該記錄日的收盤價減去該記錄日的每股公允市場價值以這種方式分配的此類資產的部分或債務證據適用於董事會善意確定的一股已發行普通股，認股權證的數量應按比例調整，使本認股權證的總行使價保持不變。無論哪種情況，均應在向如此分配的部分資產持有人或債務證明或適用於一股普通股的認購權的持有人提供的聲明中描述調整情況。每當進行任何此類分配時，均應進行此類調整，並應在上述記錄日期之後立即生效。
(v)
回購。除非根據本認股權證第4 (c) (i) 至 (x) 節另有調整，否則如果在本認股權證未償還期間，公司在任何時候進行任何回購，則在回購完成後，行使價應降至通過將回購之日前生效的行使價乘以其中的一小部分來確定的價格（a）的乘積回購之日前已發行的普通股數量以及 (2) 普通股的收盤價公司首次公開披露其回購意向前一交易日的股票減去 (b) 假定付款金額（定義見下文），其分母應是 (X) 回購之日前已發行普通股數量減去如此回購的普通股數量以及 (Y) 交易日普通股收盤價的乘積在公司首次公開披露其進行此類回購的意圖之前。在這種情況下，行使本認股權證時可發行的認股權證的數量應增加到將該數量的認股權證股份乘以（A）回購之日前有效的行使價除以（B）根據前一句確定的新行使價的商數。就上述而言，任何回購的 “假定付款金額” 是指截至此類回購之日的收盤價、為進行此類回購而支付的總對價的收盤價，“回購” 是指根據任何要約或交易所要約以高於此類交易前一交易日的收盤價購買公司普通股的任何交易或一系列關聯交易。
(六)
普通股發行時調整的例外情況。儘管此處有任何相反的規定，但行使本認股權證時可發行的認股權證數量或任何除外發行的行使價均不得調整。
(d)
通知。每當根據本第4節的任何規定對行使價或認股權證股份進行調整時，公司均應向持有人郵寄通知，説明調整後的行使價或認股權證，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。如果公司完成任何交易，除非公司已向美國證券交易委員會提交了文件，包括根據8-K表的最新報告（該報告披露了此類交易），否則公司應向每位認股權證持有人發出有關該交易的書面通知。
5.
認股權證的轉讓。根據此處認可的圖例中提及的轉讓條件，本認股權證及其下述所有權利均可由持有人免費全部或部分轉讓給持有人，但須將本認股權證交給公司，地址為下文第10節中的通知地址（電子郵件即可），並以附錄B中規定的形式正確完成並按規定執行的轉讓以及公司可能合理要求的任何其他文件。在合規、交付和交付以及必要時支付此類款項後，公司應以受讓人或受讓人的名義以此類轉讓文書中規定的面額執行和交付一份或多份新的認股權證，並應向轉讓人簽發新的認股權證，以證明本認股權證中未如此轉讓的部分（如果有），本認股權證應立即取消。
6.
持有人未被視為股東；責任限制。除本文另有規定外，在向持有人發行認股權證股份之前，持有人在適當行使本認股權證後有權獲得的認股權證，也無權出於任何目的（税收目的除外）投票或被視為公司股本的持有人，也不得將本認股權證中包含的任何內容解釋為賦予持有人任何投票權，或拒絕同意任何公司行動 (無論是任何重組, 發行股票, 股票重新分類,合併、合併、轉讓或其他）或接收會議通知。此外，本認股權證中包含的任何內容均不得解釋為要求持有人承擔購買任何證券（行使本認股權證或其他方式）或作為公司股東的任何責任，無論此類責任是由公司還是公司的債權人主張。
(a)
補發損失認股權證。在收到令公司合理滿意的關於本認股權證丟失、被盜、毀壞或損壞的證據後，在交付了令其合理滿意的賠償金後（據瞭解，書面賠償協議或持有人損失宣誓書應構成充分的賠償），如果發生殘害，則在向公司交出此類撤銷認股權證後，公司應自費執行並交付給持有人取而代之的是，一份期限相似的新認股權證，可按相同數量行使認股權證股份如認股權證丟失、被盜、殘損或毀壞；前提是，如果本認股權證以可識別形式交給公司以供取消，則無需賠償。
(b)
認股權證的劃分和組合。在遵守本認股權證中關於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓或其他轉讓的適用條款的前提下，本認股權證可以在交出本認股權證後進行分割，或者在本認股權證的任何此類分割之後，隨後與其他認股權證合併，或
向公司當時的主要執行辦公室發放的認股權證，以及由相應持有人或其代理人或律師簽署的具體説明發行新認股權證名稱和麪額的書面通知，以及公司可能合理要求的任何其他文件。在遵守本認股權證中關於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓或轉讓的適用條款的前提下，公司應自費執行和交付一份或多份新的認股權證，以換取根據此類通知交出的認股權證。此類新認股權證的期限應與交出的認股權證或認股權證的期限相似，並且總共可行使與根據此類通知交出的認股權證相同數量的認股權證。
(a)
限制性傳説。持有人接受本認股權證，即表示同意在所有方面遵守本第8節的規定和本認股權證正面規定的限制性説明，並進一步同意，除非在不會導致違反該法的情況下，否則該持有人不得出售、出售或以其他方式處置本認股權證或行使本認股權證時發行的任何認股權證股份。本認股權證和在行使本認股權證時發行的所有認股權證股票（除非根據該法註冊）均應按以下形式蓋章或印上圖例：
“本認股權證和行使本認股權證後可發行的證券尚未根據經修訂的1933年《證券法》（以下簡稱 “該法”）進行註冊，也未符合任何州或外國證券法的資格，不得出售、出售、質押、抵押或以其他方式轉讓或轉讓，除非 (I) 涵蓋此類證券的註冊聲明根據該法生效且符合適用的州和外國法律的資格或 (II) 該交易是豁免的來自該法案的註冊和招股説明書交付要求以及適用的州和外國法律規定的資格要求，如果公司提出要求，律師已就此提出了令公司滿意的意見。”
(b)
移除限制性圖例。公司同意，應持有人或允許的受讓人的要求，採取一切合理必要的措施，立即從代表認股權證的證書或此類認股權證的賬面記賬目中刪除任何限制性説明，並且只要持有人、其允許的受讓人或經紀人向公司提供期限證明，無論請求是否與出售或其他有關，公司都應承擔與之相關的所有費用持有此類認股權證的時間以及持有人不是公司關聯公司的證明。公司應與持有人合作，在任何時候刪除該圖例不再適用。
9.
認股權證登記冊。公司應在其主要執行辦公室保存和妥善保存賬簿，用於認股權證的註冊及其任何轉讓。該公司
無論出於何種目的，均可將認股權證以其名義在該登記冊上註冊的人視為認股權證持有人，除非根據本認股權證的規定對認股權證進行的任何轉讓、分割、合併或其他轉讓，否則公司不受任何相反通知的影響。
10.
通知。本協議下的所有通知、請求、同意、索賠、要求、豁免和其他通信均應為書面形式，並應被視為已作出：(a) 手工交付（附有收據的書面確認）；（b）如果由國家認可的隔夜快遞發送，則收件人收到時（要求收據）；(c) 通過電子郵件發送PDF文檔（附有傳輸確認書）之日；或（d）在郵寄之日起第三天，通過掛號信或掛號信寄出，要求退貨收據，郵費預付。此類通信必須通過下述地址（或根據本第 10 節發出的通知中規定的當事方其他地址）發送給各方。
如果是給公司：MSP Recovery, Inc.
佛羅裏達州科勒爾蓋布爾斯市南勒瓊路 2701 號 10 樓 33134
注意：亞歷山德拉·普拉森西亞
電子郵件：aplasencia@msprecovery.com
如果是給持有人：按公司股票記錄簿中列出的持有人的地址發給該持有人。
11.
累積補救措施。除非有相反的明確規定，否則本認股權證中規定的權利和補救措施是累積性的，並不排除、補充和替代法律、衡平法或其他方面可用的任何其他權利或補救措施。
12.
公平救濟。公司和持有人均承認，如果該方違反或威脅違反本認股權證規定的任何義務，將對本認股權證的另一方造成無法彌補的損害，而金錢賠償不是充分的補救措施，特此同意，如果該方違反或威脅違反任何此類義務，本協議另一方除可獲得的任何和所有其他權利和補救措施外，本協議另一方還應該尊重此類違規行為，有權獲得公平的救濟，包括限制命令、禁令、具體履行以及有管轄權的法院可能提供的任何其他救濟。
13.
完整協議。本認股權證連同交易協議構成本認股權證雙方就此處包含的標的達成的唯一和完整協議，並取代了先前和同期就此類標的達成的所有書面和口頭諒解和協議。如果本認股權證正文中的聲明與任何交易協議的聲明之間存在任何不一致之處，則以本認股權證正文中的聲明為準。
14.
繼任者和受讓人。本認股權證及其所證明的權利對本協議各方、公司的繼任者以及持有人的繼承人和允許的受讓人具有約束力，並應符合他們的利益。就本協議下的所有目的而言，持有人的此類繼承人和/或允許的受讓人應被視為持有人。
15.
沒有第三方受益人。本認股權證僅為公司和持有人及其各自的繼任者謀利，對於持有人，則為允許的受讓人，本認股權證中的任何明示或暗示均無意或應授予任何其他人任何性質的任何法律或衡平權利、利益或補救措施，無論是根據本認股權證還是出於本認股權證。
16.
標題。本認股權證中的標題僅供參考，不影響本認股權證的解釋。
17.
修正和修改；豁免。除非此處另有規定，否則本認股權證只能通過雙方簽署的書面協議進行修改、修改或補充。除非以書面形式明確規定並由放棄方簽署，否則公司或持有人對本協議任何條款的任何豁免均無效。對於此類書面豁免中未明確指出的任何失敗、違約或違約，無論其性質相似還是不同，也不論是發生在該豁免之前還是之後，任何一方的任何豁免均不得起到或被解釋為放棄。任何未能行使或延遲行使本認股權證所產生的任何權利、補救措施、權力或特權均不得解釋為對本保證的放棄；任何單獨或部分行使本協議項下的任何權利、補救措施、權力或特權也不得妨礙任何其他或進一步行使這些權利、補救措施、權力或特權，或任何其他權利、補救措施、權力或特權。
18.
可分割性。如果本認股權證的任何條款或規定在任何司法管轄區無效、非法或不可執行，則此類無效、非法或不可執行性不應影響本認股權證的任何其他條款或條款，也不會使該條款或規定在任何其他司法管轄區失效或不可執行。
19.
管轄法律。本認股權證應受特拉華州內部法律管轄，並根據該州內部法律進行解釋，不使任何可能導致適用特拉華州以外任何司法管轄區的法律的選擇或衝突條款或規則（無論是特拉華州還是任何其他司法管轄區）生效。
20.
服從司法管轄區。因本認股權證或此處設想的交易而引起或基於本認股權證的任何法律訴訟、訴訟或訴訟均可在位於威爾明頓市的美利堅合眾國聯邦法院或特拉華州衡平法院提起，且各方不可撤銷地服從此類訴訟、訴訟或程序的專屬管轄權。對於向任何此類法院提起的任何訴訟、訴訟或其他程序，通過掛號信或掛號信將法律程序、傳票、通知或其他文件送達本協議規定的當事方的地址，均為有效的訴訟程序送達。雙方不可撤銷和無條件地放棄對此類法院的任何訴訟、訴訟或任何程序設定地點的任何異議，並且不可撤銷地放棄和同意不向任何此類法院辯護或聲稱在任何此類法院提起的任何此類訴訟、訴訟或訴訟是在不方便的法庭提起的。
21.
放棄陪審團審判。雙方承認並同意，本認股權證下可能出現的任何爭議都可能涉及複雜而棘手的問題，因此，雙方不可撤銷和無條件地放棄就本認股權證或本文所設想的交易引起或與之相關的任何法律訴訟進行陪審團審判的任何權利。
22.
同行。本認股權證可以在對應方中執行，每份對應方均應被視為原件，但所有對應方共同應視為同一協議。通過傳真、電子郵件或其他電子傳輸方式交付的本認股權證的簽名副本應被視為與交付本認股權證的原始簽名副本具有相同的法律效力。
23.
沒有嚴格的結構。本認股權證的解釋不考慮任何推定或規則，不利於起草文書或促使起草任何文書的一方。
[簽名頁面如下]
為此，公司自最初簽發之日起正式執行了本認股權證，以昭信守。
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MSP RECOVERY, INC. |
來自： |
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姓名： |
約翰·魯伊斯 |
標題： |
首席執行官 |
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承認並同意： |
VIRAGE 恢復參與 LP 作者：Virage Recovery LLC，其普通合夥人 |
來自： |
___________________________ |
姓名： |
愛德華·昂達扎 |
標題： |
經理 |
附錄 A
運動通知
收件人：MSP RECOVERY, INC.
提到了MSP Recovery, Inc.（“公司”）於2024年5月23日發行的某些A類普通股認股權證（“認股權證”）。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有認股權證中賦予的相應含義。
(1)
下列簽署的認股權證持有人特此選擇對一定數量的認股權證行使認股權證，但須根據無現金進行認股權證股份的投標
行使認股權證第 4 節的規定。
下列簽署人的持有人特此指示公司根據認股權證第4節的無現金行使條款，以下列簽署人的名義發行認股權證行使時可發行的適用的普通股淨數。應要求向公司提供持有人對此類淨值的計算結果。
(2)
下列簽名的持有人特此向公司陳述並保證，截至本文發佈之日：
(a)
經驗；合格投資者身份。持有人（i）是根據《證券法》頒佈的D條例第501條定義的合格投資者，能夠評估其投資公司的利弊和風險，（ii）有能力保護自己的利益，（iii）有能力承擔其在公司投資的經濟風險。
(b)
公司信息。持有人已獲準訪問所有信息，包括通過公司的公開文件和文件，獲取有關公司的業務和財務狀況、其未來業務活動的預期計劃、重大合同、知識產權以及其在評估認股權證投資時要求或以其他方式需要購買認股權證股份的利弊和風險的信息。它有機會與公司的董事、高級管理人員和管理層討論公司的業務、管理和財務事務，並有機會審查公司的運營和設施。它還有機會就這項投資的條款和條件向公司及其管理層提問並獲得答覆，所有這些問題的答案都令其滿意。
(c)
投資。持有人成立的目的不只是為了進行此項投資，而是以自己的賬户收購認股權證進行投資，而不是以代理人身份收購認股權證，也不是為了分發其中任何部分，也不是為了轉售其任何部分。據瞭解，認股權證不是根據《證券法》或適用的州和其他證券法註冊的，發行認股權證是出於對《證券法》和適用的州和其他證券法的註冊條款的特別豁免，其可用性除其他外取決於投資意圖的善意性質及其陳述的準確性，如本文所述。
(i)
本認股權證和認股權證是 “限制性證券”，只能在美國聯邦政府的註冊要求豁免或排除的情況下進行轉讓
證券法，（ii）除非認股權證隨後根據《證券法》和適用的州和其他證券法註冊，或者除非可以豁免此類註冊，否則它可能必須無限期地承擔此項投資的經濟風險；（iii）只有在認股權證不再是 “限制性證券” 後，權證第8節中描述的圖例才能被刪除。
註冊所有者姓名：__________________________________
註冊所有者的授權簽字人的簽名：______________________________________
授權簽署人姓名：__________________________________________
授權簽署人頭銜：__________________________________________
日期：______________________
附錄 B
任務表
（要轉讓上述認股權證，請執行此表格並提供所需信息。請勿使用此表格購買股票。）
對於收到的價值，特此將上述認股權證及其所證明的所有權利轉讓給
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姓名： |
（請打印） |
地址： |
（請打印） |
日期：_________________ |
持有人簽名：________________________ |
持有人地址： |