附錄 99.1
金斯威公佈2024年第一季度財務業績
管理層將於美國東部時間今天下午5點主持電話會議
管理層將於5月20日星期一在紐約市舉辦投資者日
芝加哥——（2024年5月8日）-（紐約證券交易所代碼：KFS）金斯威金融服務公司（“金斯威” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的三個月的經營業績。
2024 年第一季度合併財務摘要
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截至2024年3月31日的三個月，合併收入下降了0.9％，至2620萬美元，而去年同期為2640萬美元 |
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2024年第一季度和2023年第一季度的延長保修收入為1,670萬美元 |
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KSX的收入在2024年第一季度下降了2.5％，至950萬美元，而2023年第一季度為970萬美元 |
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截至2024年3月31日的三個月，合併淨虧損為230萬美元，而去年同期的淨收入為2790萬美元，包括清償債務的3,160萬美元非經常收益。 |
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運營公司的十二個月運行利率調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,600萬美元至1,700萬美元；運行利率旨在反映公司目前擁有或最近收購的12個月收益，不作為前瞻性指導 |
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截至2024年3月31日的三個月，調整後的合併息税折舊攤銷前利潤為210萬美元，而去年同期為240萬美元 |
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延長保修板塊和KSX板塊調整後的合併息税折舊攤銷前利潤共計300萬美元，而去年同期為350萬美元 |
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延保期調整後的息税折舊攤銷前利潤在2024年第一季度為140萬美元，而去年同期為180萬美元。下降是由於索賠費用增加，但辛勤的費用管理部分抵消了這一減少。 |
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KSX在2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為150萬美元，而去年同期為170萬美元。同比下降主要與我們的護士人員配置業務持續疲軟有關。 |
近期業務亮點
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2024年3月22日，公司將其現有股票回購計劃延長一年。經修正，股票回購計劃現在將於2025年3月21日到期。 |
金斯威總裁兼首席執行官約翰·菲茨傑拉德表示：“鑑於過去幾個季度影響我們業務的宏觀經濟趨勢，我們第一季度的財務業績基本符合我們的預期。收入基本持平，我們運營公司的息税折舊攤銷前利潤略有下降。我們很高興緊張的費用管理使我們能夠連續和逐年提高營業收入。我們的保修業務正在改善，我們預計未來幾個季度的比較會更好。在KSX內部，Ravix、SPI和DDI均表現良好，而CSuite和SNS的團隊正在執行旨在刺激收入增長和改善業務運營的戰略。展望未來，我們仍然預計，2024年現有業務組合將保持積極勢頭。
“重要的是，我們仍然致力於擴大我們的業務組合，實現可持續的長期運營現金增長，目標是每年進行兩到三次新的收購，每項收購的年化息税折舊攤銷前利潤將在100萬至300萬美元之間。”
資產負債表亮點
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截至2024年5月8日，根據其證券回購計劃，回購了8,000股普通股，總成本為10萬美元。 |
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截至2024年3月31日，該公司的淨負債總額為3,490萬美元，而截至2023年12月31日為3530萬美元。 |
電話會議和網絡直播
管理層將在美國東部時間今天下午5點主持電話會議，討論結果並主持現場問答環節。此外，投資者還可以通過電子郵件將問題提交至：James@HaydenIR.com。
電話會議信息
日期：2024 年 5 月 8 日星期三
時間：美國東部時間下午 5 點
免費電話：877-545-0523；代碼：869604
國際：973-528-0016；代碼：869604
網絡直播鏈接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2928/50588
電話會議重播信息
免費電話：877-481-4010
國際：919-882-2331
重播密碼：50588
重播網絡直播鏈接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2928/50588
保存日期：金斯威將於2024年5月20日在紐約市舉辦投資者日
投資者日將在紐約證券交易所舉行（需要回復），也將在該公司網站kingsway-financial.com的投資者專區虛擬開放。有興趣參加面對面投資者日以及場外雞尾酒會的個人可以通過發送電子郵件至 James@HaydenIR.com 進行回覆。會議召開時，將在kingsway-financial.com上觀看包括視頻、音頻和演示幻燈片在內的網絡直播。
關於本公司
Kingsway是一家控股公司，主要擁有或控制延保和商業服務行業的子公司。金斯威的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為 “KFS”。
該公司通過其運營子公司IWS（iwsgroup.com）、賓夕法尼亞保修公司（pennwarranty.com）、優先保修（preferredwarranties.com）和三一保修解決方案（trinitywarranty.com）為延長保修行業提供服務。
該公司通過其運營子公司CSuite（csuitefinancialpartners.com）、Ravix（ravixgroup.com）、安全護理服務（securenursing.com）、SPI軟件（spisoftware.com）和數字診斷公司（ddimagingusa.com）為商業服務行業提供服務。
非美國公認會計準則財務指標
管理層認為，非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤與可比的GAAP指標一起列報，可以提供有關公司經營業績的有用信息，並增強評估公司財務業績的整體能力。管理層使用非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤以及根據公認會計原則衡量其他績效指標，在規劃、預算和審查業務績效方面比較運營的相對業績。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤使投資者能夠對公司不同時期的核心業務經營業績進行更有意義的比較。管理層認為，非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則下的公司業績和隨之而來的對賬來看，可以提供有關公司業務的有用信息，而不考慮潛在的扭曲。管理層認為，通過消除所附附表中列出的因素造成的不同時期之間經營業績的潛在差異，非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤可以為比較正在評估的標的業務的當前業績提供有用的額外依據。投資者應考慮將這項非公認會計準則指標作為根據公認會計原則編制的財務報告指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務報告指標。鼓勵投資者審查根據公認會計原則編制的公司財務業績，以瞭解公司的業績，同時考慮所有相關因素。
前瞻性陳述
本新聞稿可能包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述不是歷史事實，涉及的風險和不確定性可能導致實際業績與預期和預測結果存在重大差異。諸如 “期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“尋求” 等詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述；但是，沒有任何此類詞彙並不意味着陳述不是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，但根據現有信息，反映了金斯威管理層當前的信念。許多因素可能導致實際事件、業績或業績與前瞻性陳述中討論的事件、業績和結果存在重大差異。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期結果存在重大差異的重要因素的信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表和8-K表中標題為 “風險因素” 的部分。除非適用的證券法明確要求，否則本公司不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
附加信息
有關金斯威的更多信息，包括其年度報告的副本，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov的EDGAR部分、加拿大證券管理局的網站www.sedar.com或公司的網站www.kingsway-financial.com上查閲。
金斯威金融服務公司
GAAP淨收益（虧損）與非公認會計準則調整後的合併息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
（未經審計）
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十二個月已結束 |
在已結束的三個月中 |
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3/31/2024 |
3/31/2024 |
12/31/2023 |
9/30/2023 |
6/30/2023 |
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GAAP 淨收益（虧損） |
$ | (6,155 | ) | $ | (2,328 | ) | $ | (1,485 | ) | $ | (675 | ) | $ | (1,667 | ) | |||||
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非公認會計準則調整： |
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已終止的業務 |
1,858 | 213 | 1,877 | (122 | ) | (110 | ) | |||||||||||||
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出售PWSC的收益 (1) |
(342 | ) | — | — | (342 | ) | — | |||||||||||||
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公允價值變動；已實現收益/虧損 (2) |
(423 | ) | 411 | 217 | 174 | (1,225 | ) | |||||||||||||
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員工相關費用 (3) |
2,069 | 467 | 755 | 479 | 368 | |||||||||||||||
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其他物品 (4) |
3,109 | 61 | 1,081 | 334 | 1,633 | |||||||||||||||
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折舊、攤銷、税收和利息支出 |
8,687 | 3,280 | 177 | 2,450 | 2,780 | |||||||||||||||
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非公認會計準則調整總額 |
14,958 | 4,432 | 4,107 | 2,973 | 3,446 | |||||||||||||||
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非公認會計準則調整後的合併息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 8,803 | $ | 2,104 | $ | 2,622 | $ | 2,298 | $ | 1,779 | ||||||||||
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十二個月已結束 |
在已結束的三個月中 |
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3/31/2023 |
3/31/2023 |
12/31/2022 |
9/30/2022 |
6/30/2022 |
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GAAP 淨收益（虧損） |
$ | 45,408 | $ | 27,839 | $ | (17,339 | ) | $ | 37,273 | $ | (2,365 | ) | ||||||||
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非公認會計準則調整： |
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已終止的業務 |
16,455 | (107 | ) | 15,678 | 1,670 | (786 | ) | |||||||||||||
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清償債務的收益 (5) |
(31,616 | ) | (31,616 | ) | — | — | — | |||||||||||||
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出售PWSC的收益 (1) |
(26,447 | ) | — | — | (26,447 | ) | — | |||||||||||||
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公允價值變動；已實現收益/虧損 (2) |
(11,576 | ) | 145 | (1,249 | ) | (12,951 | ) | 2,479 | ||||||||||||
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員工相關費用 (3) |
1,881 | 383 | 670 | 321 | 507 | |||||||||||||||
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其他物品 (4) |
2,393 | 591 | 1,532 | 184 | 86 | |||||||||||||||
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折舊、攤銷、税收和利息支出 |
16,008 | 5,164 | 4,053 | 3,573 | 3,218 | |||||||||||||||
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非公認會計準則調整總額 |
(32,902 | ) | (25,440 | ) | 20,684 | (33,650 | ) | 5,504 | ||||||||||||
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非公認會計準則調整後的合併息税折舊攤銷前利潤 (6) |
$ | 12,506 | $ | 2,399 | $ | 3,345 | $ | 3,623 | $ | 3,139 | ||||||||||
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(1) |
出售PWSC的收益，扣除合併運營費用中包含的交易費用以及與出售相關的所得税。該公司估計，如果沒有出現收益，公司將獲得税收優惠；因此，在截至22年9月30日的三個月中，該細列項目中包括610萬美元的税款。 |
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(2) |
包括非核心投資的已實現和未實現損益；次級債務公允價值的變化（扣除歸因於工具特定信用風險的變動部分）；信託優先證券期權公允價值變動的未實現收益；以及Ravix收益公允價值的變化（記錄為其他收入或支出的公允價值變動）。 |
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(3) |
與員工相關的費用包括與前任關鍵員工有關的遣散費和諮詢協議的費用；向員工授予和修改股票獎勵所產生的非現金支出；以及與在過渡期內提供幫助的員工相關的成本，過渡期結束後（自收購之日起約一年）預計不會被替換。 |
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(4) |
其他項目包括：與公司就重大訴訟事項進行辯護相關的法律費用；與收購相關的費用；與解決所有剩餘的Amigo索賠相關的費用；以及其他非經常性項目。 |
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(5) |
清償債務的收益包括與回購本金為7,550萬美元的特朗普債務相關的3,160萬美元收益，其結果是去除債務的公允價值（5,610萬美元）、遞延應付利息（2300萬美元）和累計其他綜合收益（2720萬美元）負債；信託優先債務回購期權（1,770萬美元）和應計應收收入（60萬美元）資產。有關進一步討論，請參閲未經審計的合併中期財務報表附註11 “債務”。 |
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(6) |
包括截至發售日期（2022年7月底）的工務小組委員會業績。 |
金斯威金融服務公司
延長保修期分部營業收入與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
以及預估非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤
（以千計）
（未經審計）
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十二個月已結束 |
在已結束的三個月中 |
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3/31/2024 |
3/31/2024 |
12/31/2023 |
9/30/2023 |
6/30/2023 |
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GAAP 延長保修期部分的營業收入 |
$ | 6,627 | $ | 1,076 | $ | 2,381 | $ | 1,778 | $ | 1,392 | ||||||||||
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非公認會計準則調整： |
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投資收益 (1) |
1,141 | 311 | 301 | 273 | 256 | |||||||||||||||
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出售投資收益（虧損）(2) |
48 | 9 | 13 | 14 | 12 | |||||||||||||||
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折舊 |
233 | 52 | 62 | 57 | 62 | |||||||||||||||
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非公認會計準則調整總額 |
1,422 | 372 | 376 | 344 | 330 | |||||||||||||||
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延保板塊非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 8,049 | $ | 1,448 | $ | 2,757 | $ | 2,122 | $ | 1,722 | ||||||||||
|
十二個月已結束 |
在已結束的三個月中 |
|||||||||||||||||||
|
3/31/2023 |
3/31/2023 |
12/31/2022 |
9/30/2022 |
6/30/2022 |
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|
GAAP 延長保修期部分的營業收入 |
$ | 9,588 | $ | 1,432 | $ | 2,759 | $ | 2,461 | $ | 2,936 | ||||||||||
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非公認會計準則調整： |
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投資收益 (1) |
665 | 231 | 193 | 145 | 96 | |||||||||||||||
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出售投資收益（虧損）(2) |
1,020 | 98 | (23 | ) | 961 | (16 | ) | |||||||||||||
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折舊 |
282 | 64 | 61 | 70 | 87 | |||||||||||||||
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非公認會計準則調整總額 |
1,967 | 393 | 231 | 1,176 | 167 | |||||||||||||||
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延保板塊非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 11,555 | $ | 1,825 | $ | 2,990 | $ | 3,637 | $ | 3,103 | ||||||||||
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PWSC 營業收入 (3) |
(590 | ) | - | - | 147 | (737 | ) | |||||||||||||
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PWSC 折舊 (3) |
(33 | ) | - | - | (8 | ) | (25 | ) | ||||||||||||
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延期保修細分市場經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤預計 |
$ | 10,932 | $ | 1,825 | $ | 2,990 | $ | 3,776 | $ | 2,341 | ||||||||||
(1) 作為延長保修細分市場最低持股要求的一部分產生的投資收入。
(2) 已實現收益（虧損）源於作為延長保修部分最低持有量要求的一部分以信託形式持有的投資或部署多餘現金所產生的已實現收益（虧損）。
(3) 與出售 PWSC（2022年7月底）有關的金額，以便將工務小組委員會從所有列報的時期中刪除。
金斯威金融服務公司
KSX分部營業收入與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
（未經審計）
|
十二個月已結束 |
在已結束的三個月中 |
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| 3/31/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||
|
KSX板塊的GAAP營業收入 |
$ | 5,018 | $ | 1,343 | $ | 1,056 | $ | 1,003 | $ | 1,616 | ||||||||||
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非公認會計準則調整： |
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員工成本 (1) |
431 | 138 | 128 | 87 | 78 | |||||||||||||||
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折舊 |
88 | 64 | 24 | - | - | |||||||||||||||
|
非公認會計準則調整總額 |
519 | 202 | 152 | 87 | 78 | |||||||||||||||
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KSX板塊經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 5,537 | $ | 1,545 | $ | 1,208 | $ | 1,090 | $ | 1,694 | ||||||||||
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十二個月已結束 |
在已結束的三個月中 |
|||||||||||||||||||
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3/31/2023 |
3/31/2023 |
12/31/2022 |
9/30/2022 |
6/30/2022 |
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|
KSX板塊的GAAP營業收入 |
$ | 4,319 | $ | 1,577 | $ | 1,126 | $ | 723 | $ | 893 | ||||||||||
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非公認會計準則調整： |
||||||||||||||||||||
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員工成本 (1) |
267 | 87 | 70 | 55 | 55 | |||||||||||||||
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非公認會計準則調整總額 |
267 | 87 | 70 | 55 | 55 | |||||||||||||||
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KSX板塊經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 4,586 | $ | 1,664 | $ | 1,196 | $ | 778 | $ | 948 | ||||||||||
|
1. |
與員工在過渡期內提供援助相關的費用，過渡期結束後（自收購之日起大約一年），預計不會被取消。 |