美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

6-K 表格

 

外國私人發行人根據1934年《證券交易法》第13A-16條或第15D-16條提交的報告

 

2024 年 5 月

委員會文件編號：001-32199

 

SFL 有限公司

--------------------------------------------------------------------------------

（將註冊人姓名翻譯成英文）

 

帕拉維爾廣場

Par-la-ville Road 14

漢密爾頓，HM 08，百慕大

--------------------------------------------------------------------------------

（主要行政辦公室地址）

 

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

 

20-F 表格 [ X ]40-F 表格 [   ]

 

 

這份 6-K 表格報告中包含的信息

隨函附上SFL有限公司（“SFL” 或 “公司”）於2024年5月14日發佈的新聞稿副本，該新聞稿公佈了截至2024年3月31日的季度初步財務業績。

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 

 

			SFL 有限公司
日期：2024 年 5 月 17 日			來自：			/s/Ole B. Hjertaker
			姓名：			Ole B. Hjertaker
			標題：			SFL 管理 AS
						（首席執行官）

初步財報發佈

Q1 2024

SFL 株式會社

2024 年第一季度初步業績，季度現金股息增加至每股 0.27 美元

2024年5月14日，百慕大漢密爾頓。SFL Corporation Ltd.（“SFL” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的季度初步財務業績。

亮點

•連續第81次季度分紅，增至每股0.27美元

•第一季度淨利潤為4,530萬美元，合每股收益0.36美元

•本季度獲得2.358億美元的包機租金1，其中包括550萬美元的利潤分成

•調整後的 EBITDA2 為1.438億美元，來自合併子公司，加上來自49.9％持股關聯公司的780萬美元調整後的 EBITDA2

•向K-Line交付兩艘具有十年包租期的液化天然氣雙燃料汽車運輸船

•收購三艘新建的LR2產品油輪和兩艘液化天然氣雙燃料不鏽鋼化學品運輸船，同時長期就業

•向馬士基提供三艘10,600標準箱船的新五年租約

•延長與馬士基簽訂的三艘8,700-9,500標準箱集裝箱船的租約期限

•發行新的1.5億美元可持續發展掛鈎債券，將於2028年到期

SFL Management AS 首席執行官 Ole B. Hjertaker 在評論中表示：

“我們很高興執行我們的增長戰略，未來幾個月將增加幾艘新船。在過去的十年中，SFL已從船舶融資提供商轉變為海事基礎設施公司，將長期租船的大部分資產交給了最終用户。

我們價值主張的一個關鍵部分是擁有、運營和持續升級車隊，使其達到最高標準，包括為減少我們和客户的碳足跡而採取的燃油效率措施。我們能夠與行業領先的交易對手執行多筆重複交易，這説明瞭我們運營平臺的實力。

在最近的收購和包機之後，我們的固定利率包機積壓量持續增長，約為36億美元。這提高了未來的現金流可見度，從第三季度起，新收購的船隻將提供額外的捐款。”

季度分紅

董事會宣佈將季度現金分紅增加到每股0.27美元。股息將在6月26日左右支付給截至5月28日的登記股東，紐約證券交易所的除息日為2024年5月27日。

1 包機租金是指公司及其關聯公司在此期間因租用船隻和鑽機而應計的賬單金額。這主要是合同規定的每日費率乘以計費天數加上任何額外的應計費收入，包括利潤分成。長期包機租賃涉及期限超過一年的合同。短期包機租賃涉及期限不到一年的合同，包括航行租賃。

2 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是非美國的GAAP 衡量標準。它代表在淨利息和資本支付之前來自經營活動的現金收入。

截至2024年3月31日的季度業績

該公司報告稱，2024年第一季度的美國公認會計準則合併營業收入為2.291億美元，而上一季度為2.096億美元。這個數字低於收到的現金，因為它不包括約1,050萬美元的包機租金，根據美國公認會計原則，這筆租金未歸類為營業收入。這包括 “償還銷售類租賃的投資” 和出於會計目的被歸類為 “對關聯企業的投資” 的實體的包機租金總額。

第一季度的淨業績還受到非經常性或非現金項目的影響，包括180萬美元互換產生的按市值計價的淨正面影響、40萬美元股權投資的負面市值影響以及10萬美元信用損失準備金的增加。

根據美國公認會計原則，本季度報告的淨收入為4530萬美元，合每股收益0.36美元。

業務更新

截至2024年3月31日，經後續交易調整後，該公司由76艘全資或部分擁有的船隻和在建新建築組成的船隊的固定利率租船積壓3約為36億美元，加權剩餘租期為5.7年。

其中一些章程包括購買期權，如果行使這些期權，可能會減少固定利率的租約積壓和剩餘的平均租船期限，但會增加可用於新投資的資本。此外，一些章程包括利潤分享功能，可能會改善SFL的經營業績。

我們的大多數船舶都是根據定期租船合同僱用的，SFL負責技術、運營和商業管理。此外，一些船隻使用光船租賃，公司的客户負責這些服務。

容器

SFL 擁有一支由 34 艘船組成的集裝箱船隊。集裝箱船隊在本季度創造了約9,020萬美元的包機租金，其中包括節省燃料的利潤份額。

馬士基最近對三艘8,700-9,500標準箱的船舶行使了為期一年的延期期權，使積壓的租船合同增加了約3000萬美元。此外，該公司已與馬士基達成協議，在2030年中期之前為三艘10,600標準箱的船舶提供新的五年期租約，從而增加了約2.1億美元的包機積壓量。此外，該公司最近租用了1700標準箱的支線船Green Ace到馬士基，租期至2024年第四季度。

汽車承運人

SFL 擁有一支由七艘船組成的汽車運輸船隊。該汽車承運人車隊在本季度創造了約2490萬美元的包機租金，其中包括節省燃料的利潤份額。

1月和3月，該公司接收了液化天然氣雙燃料汽車運輸船奧丁公路和雷神高速公路的交付，該船已開始向K-Line租用為期十年。從第二季度起，這些船隻將產生全部現金流影響。

3 截至2024年3月31日，固定利率積壓包括全資船舶、鑽機以及四艘部分擁有的19,000標準箱集裝箱船的100％，SFL也管理這些船隻。它還包括後續交易。待辦事項不包括租船人的延期選項和購買選項（如果適用）。

油輪

SFL擁有一支由16艘原油和成品油船組成的船隊，其中三艘在季度末正在建造中。本季度，這些船隻的租船總租金約為2990萬美元。SFL的所有油輪均按長期租用合同。

在第一季度，該公司同意收購三艘在建的LR2產品油輪，同時向一家世界領先的能源和大宗商品公司提供五年期租約，從而使SFL的固定利率積壓量增加了近2億美元。該公司預計將在今年第二至第四季度之間交付這些船隻。

季度末之後，該公司同意收購兩艘液化天然氣雙燃料33,000載重噸化學品運輸船，同時長期僱用世界領先的化學品物流公司Stolt Tankers的子公司Stolt Tankers的子公司。該公司預計將在今年6月至8月期間交付這些船隻，兩艘船的使用期至少為八年。一艘船將採用固定費率的定期租賃，一艘船將與大小相似的船隻合併，以履行長期工業貨運量合同組合。

幹散裝

該公司擁有15艘幹散貨船，其中8艘是本季度長期租用的。SFL從幹散貨船租賃總額中創造了約2430萬澳元的收入，其中包括租船前往金海的八艘海角船所產生的利潤份額。

本季度有七艘幹散貨船，包括五艘supramax散貨船和兩艘kamsarmax散貨船，在現貨和短期租船市場中使用，淨租金約為650萬美元，而上一季度約為730萬美元。

能量

SFL 擁有兩臺惡劣環境鑽機，大型自升式鑽機 Linus 和超深水半潛鑽機 Hercules。在第一季度，這些鑽機創造了約6,650萬美元的合同收入，而第四季度約為4,490萬美元。

萊納斯與挪威的康菲石油公司簽訂了長期合同，有效期至2028年。在本季度，該鑽機的收入為1,960萬美元，而上一季度為1,900萬美元。該鑽機目前正在挪威的一個船廠進行為期十年的特別定期調查（“SPS”），估計淨資本支出約為3000萬美元。就SPS而言，我們預計該鑽機將在大約五週內停租。

在第一季度，Hercules與納米比亞的高普能源公司簽訂了合同，收入約為4,690萬美元，而上一季度的收入為2590萬美元，當時該季度的一半以動員模式支出。該鑽機目前正在運往加拿大，與Equinor簽訂合同。根據美國公認會計原則，動員費和成本在合同期間遞延和攤銷。因此，SFL預計第二季度Hercules的收入和成本將降低。

融資和資本支出

截至2024年3月31日，SFL的資產負債表上有約1.68億美元的現金和現金等價物。該公司還擁有未抵押的船隻和有價證券，總市值超過1億美元。

4月，SFL在北歐高收益債券市場發行了1.5億美元的優先無擔保可持續發展相關票據。該債券將在四年內到期，息票為8.25％。本票據發行後，公司對將於6月到期的7億挪威克朗債券行使了看漲期權，從而全部清償了這筆債務。第一季度末未償還的套期保值金額相當於約8,100萬美元。

季度末之後，該公司已為之前無債務的集裝箱船普吉島馬士基安排了3700萬澳元的JOLCO融資，其條件非常誘人，到期日與長期租約相匹配。

該公司最近達成協議，共收購五艘新船，總收購成本約為3.44億美元。這些船舶預計將從第二季度開始交付，預計將由手頭現金和SFL銀行集團的常規船舶貸款共同提供資金。總融資額預計約為2.43億美元，與銀行的討論已進入後期階段。我們預計，融資將在每艘船的交付同時結束，但僅需遵守慣常的結算程序。

戰略與展望

SFL的商業模式是擁有和運營現代海事資產，同時向多個終端市場的高質量公司簽訂長期租約。通過長期租船擁有多元化的船舶投資組合可以為個人航運市場或特定客户提供較高的收益可見度、更低的剩餘價值風險和更低的集中風險。它還使公司能夠持續對新資產進行再投資並支付誘人的股息。

在收購新資產的同時，公司還持續專注於提高現有機隊的運營效率。我們對14,000標準箱集裝箱船舶的升級就説明瞭這一點，這些船體和螺旋槳的各種改造以及貨物進氣口的升級預計將使每個運輸集裝箱的燃料消耗減少近20％。

此外，我們估計，由於國際大宗商品價格和勞動力市場的通貨膨脹壓力，標準船舶的新建船廠價格在過去幾年中上漲了30-40％。再加上對優質船舶運營和燃油效率的日益關注，可能會對未來的運費和現有租船期後的船舶價值產生深遠影響。董事會認為，擁有一支由現代高質量海事資產組成的船隊，並繼續努力優化船舶性能，是為股東創造這一價值的關鍵。

公司和其他事務

2024年1月和3月，公司向董事和高級管理人員共發行了207,146股股票，以結算根據公司激勵計劃於2019年發行的期權。此外，2024年2月，根據公司的激勵計劃，SFL向員工、高級管理人員和董事授予了440,000份新期權。

2023 年，公司董事會批准回購總額高達 1 億美元的公司普通股，公司在 2023 年總共回購了約 110 萬股股票，平均價格約為每股 9.27 美元，該計劃還有大約 9,000 萬美元的可用資金。SFL還有機會根據其At The Market（“ATM”）和股息再投資計劃（“DRIP”）不時發行股票。這使董事會認為股票對公司具有吸引力時，可以靈活地買入或賣出股票。但是，根據上述任何計劃的條款，SFL沒有義務回購其任何普通股或發行新股，公司可以隨時自行決定暫停或恢復任何計劃，恕不另行通知。

會計項目

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），公司部分集裝箱船的長期租賃融資安排要求公司將其中七艘船舶報告為 “融資租賃中的船舶和設備，淨額”，相應的租賃債務列為短期和長期的 “融資租賃負債”。

此外，在公司季度末的合併賬目中，另有七艘集裝箱船被報告為 “銷售類租賃投資”。

根據美國公認會計原則，使用權益法，擁有四艘集裝箱船的部分控股關聯公司被視為 “對關聯公司的投資”。由於會計處理，這些關聯公司的營業收入、運營費用和淨利息支出未包含在SFL的合併損益表中。取而代之的是，這些關聯公司的淨繳款被確認為'員工利息收入'和'關聯公司業績'的組合。

在SFL的合併資產負債表中，公司對以此類權益法投資方持有的資產的總投資是 “關聯公司投資” 和 “關聯方應付金額——長期” 的組合，因為最初對這些關聯公司的投資中有很大一部分是由SFL提供的公司間貸款資助的。

根據美國公認會計原則歸類為金融資產的資產的預期信用損失模型，根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測，每季度對SFL的直接融資租賃應收賬款及其他資產進行信用損失準備金的計算，並記錄在資產負債表上，相應的準備金變動記錄在損益表中。在本季度末，公司及其關聯公司以聯營公司計，總信用損失準備金約為320萬美元。

與鑽探合同相關的收入和成本根據會計準則編纂（“ASC”）606 與客户簽訂的合同收入進行記錄，其中規定，調動和遣散費（如果適用）以及相關的動員成本應記錄在合同期間鑽探所花費的天數中。

非美國GAAP 財務指標

在本新聞稿中，公司以其認為對投資者、分析師和其他使用公司財務信息評估其當前和預期未來現金流的人最有意義和最有用的方式提供了更多的信息和衡量標準。本公司使用的某些測量值被認為是非美國的美國證券交易委員會規章制度下的GAAP財務指標。在本新聞稿中，SFL公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，該數據是非美國的美國證券交易委員會G條例中定義的GAAP財務指標。該公司認為，這種非美國的GAAP財務指標可以更好地解釋和增強對其業務的理解，其他公司的定義和計算方式可能有所不同。但是，不應將該衡量標準視為根據美國公認會計原則確定的衡量標準的替代品。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是公司的現金衡量標準，代表在淨利息和資本支付之前從經營活動中獲得的淨現金。這相當於可計費的包機租金減去現金運營費用。參見附錄 1。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿可能包含前瞻性聲明。這些陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括SFL管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管SFL認為這些假設在做出時是合理的，因為假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測並且是其無法控制的，但SFL無法保證它將實現或實現這些期望、信念或意圖。

該公司認為，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要因素包括世界經濟的實力、貨幣和利率的波動、週期性和波動性的海運行業的總體市場狀況，包括包機租金率和船舶價值的波動、公司運營市場需求的變化，包括消費者需求從石油向其他能源的轉移或貿易模式的變化成品油產品、進口大宗商品和製成品的國家市場需求的變化以及這些商品和製成品的生產數量和地點的變化、我們運營領域的技術創新和客户對質量和效率的要求、檢查程序的增加和更嚴格的進出口管制、公司運營開支的變化，包括船用燃料價格、幹船停靠和保險成本、公司租船人和其他交易對手的業績與誰打交道、對公司交易對手進行任何重組的影響、按合同價格及時交付在建船舶的影響、增加我們成本或客户成本的政府法律法規，包括環境法規，未決或未來訴訟可能產生的責任，事故、政治不穩定、恐怖襲擊、海盜或國際敵對行動可能導致的航線中斷，正在進行的冠狀病毒和疫情的持續時間和嚴重程度政府對此的迴應以及對商業海運需求、鑽機和金融市場狀況的影響，以及公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他重要因素。除非法律要求，否則SFL不表示有任何意圖或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

2024年5月14日

董事會

SFL 株式會社

百慕大漢密爾頓

問題可以直接向 SFL 管理層提問 AS：

Aksel C. Olesen，首席財務官：+47 23114036

首席財務主管兼高級副總裁安德烈·雷彭：+47 23114055

Sander Borgli，副總裁-IR：+47 23114073

有關 SFL 的更多信息，請訪問其網站：www.sflcorp.com

SFL 有限公司

2024 年第一季度報告（未經審計）

(1) “租船收入：銷售類型、直接融資和回租資產” 是扣除美國公認會計原則下歸類為 “銷售類、直接融資和回租資產投資償還額” 的包機租金後的淨額，截至2024年3月31日的三個月為270萬美元（截至2023年12月31日的三個月：280萬美元；2023年全年：1,390萬美元）。

（2）加權平均股票數量和已發行普通股數量不包括SFL作為股票貸款安排的一部分發行的約1180萬股以及SFL作為庫存股持有的110萬股股票。這些股票歸SFL所有，因此不包括在每股收益的計算中。

SFL 有限公司

2024 年第一季度報告（未經審計）

資產負債表			3月31日												2023年12月31日
（以千美元計）			2024												（已審計）
資產
短期
現金及現金等價物 (1)			168,153												165,492
投資有價證券			4,382												5,104
關聯方應付的金額			6,834												3,532
對銷售類租賃的投資，流動部分			7,895												20,640
其他流動資產			134,443												103,291
長期
船隻、鑽機和設備，網			2,777,855												2,654,733
融資租賃下的船舶和設備，淨額			563,155												573,454
資本改善、新建築和船舶存款			6,447												86,058
長期投資銷售類租賃			33,131												35,099
投資合夥人 (2)			16,515												16,473
關聯方應付的長期金額 (2)			45,000												45,000
其他長期資產			13,780												22,513
總資產			3,777,590												3,731,389
負債和股東權益
短期
長期有息債務的短期和當前部分			577,108												432,918
應付給關聯方的金額			1,189												2,890
融資租賃負債，流動部分			405,486												419,341
其他流動負債			109,792												114,046
長期
扣除遞延費用後的長期有息債務			1,630,351												1,713,828
其他長期負債			3,307												8,969
股東權益			1,050,357												1,039,397
負債和股東權益總額			3,777,590												3,731,389

(1) 不包括關聯公司持有的作為 “對關聯公司的投資” 的現金。

(2) 截至季度末，我們的一家關聯公司被列為 “對關聯公司的投資”。我們的投資是歸類為 “關聯公司投資” 的股權和公司向關聯公司提供的任何貸款的組合，這些貸款包含在 “關聯方應付的長期金額” 中。

SFL 有限公司

2024 年第一季度報告（未經審計）

關聯公司算作對聯營公司的投資

2024 年第一季度（未經審計）

截至2024年3月31日的三個月的簡明損益表數據

(1) 根據美國公認會計原則，包機收入——直接融資租約是扣除包機租金後的淨額，該租約被歸類為 “直接融資租賃投資的償還”，截至2024年3月31日的三個月，租金為330萬美元。

(2) 該關聯公司的 “利息支出，關聯方” 作為 “關聯公司的利息收入” 包含在公司的合併損益表中。在截至2024年3月31日的三個月中，公司從該合夥人那裏獲得了約110萬美元的收入。上表顯示了該公司在River Box Holding損益表中的49.9％的份額。

(3) “該子公司的淨收入在公司的合併損益表中顯示為 “關聯公司業績”。

截至 2024 年 3 月 31 日的簡要資產負債表數據

(1) 這些數字代表了該公司在River Box Holding Inc.49.9％的相對份額。

(2) 該公司向River Box提供了4,500萬美元的貸款，其中包含在 “關聯方應付的長期金額” 中。上表顯示了該公司在River Box Holding資產負債表中的49.9％的份額。

(3) 關聯公司的 “股東權益” 在公司的合併資產負債表中以 “對關聯公司的投資” 的形式出現。

附錄1：調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

2024 年第一季度（未經審計）

(1) “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是非美國的GAAP 衡量標準。它代表在淨利息和資本支付之前來自經營活動的現金收入。