美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
在過渡期內 到
委員會檔案編號
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 識別碼） |
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（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量。普通股，面值0.10美元—
美國先鋒公司
索引
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頁碼 |
第一部分—財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
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簡明合併運營報表 |
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3 |
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簡明綜合收益表 |
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4 |
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簡明合併資產負債表 |
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5 |
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股東權益簡明合併報表 |
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6 |
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簡明合併現金流量表 |
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7 |
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簡明合併財務報表附註 |
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8 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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18 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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23 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
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23 |
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第二部分——其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
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24 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
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24 |
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第 2 項。 |
發行人購買股權證券 |
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24 |
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第 6 項。 |
展品 |
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25 |
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簽名 |
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26 |
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2
第一部分財務所有信息
第 1 項。金融口頭陳述
美國先鋒公司及其子公司
的簡明合併報表 運營
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
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在這三個月裏 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷售成本 |
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( |
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( |
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毛利 |
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運營費用 |
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( |
) |
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( |
) |
營業收入 |
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股權投資公允價值的變化 |
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( |
) |
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利息支出，淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税優惠（費用） |
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淨收入 |
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每股普通股收益——基本 |
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普通股每股收益——假設攤薄 |
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加權平均流通股——基本 |
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已發行股票的加權平均值——假設攤薄 |
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||
見簡明合併財務報表附註。
3
美國先鋒公司及其子公司
壓縮合並 ST綜合收益報表
（以千計）
（未經審計）
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在這三個月裏 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收入： |
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扣除税收影響後的外幣折算調整 |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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||
見簡明合併財務報表附註。
4
美國先鋒公司及其子公司
精簡合併數據ED 資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
資產
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款： |
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貿易，扣除美元可疑賬户備抵後的淨額 |
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其他 |
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應收賬款總額，淨額 |
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庫存 |
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預付費用 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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客户預付款 |
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應計計劃成本 |
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應計費用和其他應付賬款 |
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經營租賃負債，當前 |
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流動負債總額 |
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長期債務，淨額 |
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長期經營租賃負債 |
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其他負債，扣除當期分期付款 |
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遞延所得税負債，淨額 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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留存收益 |
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減去按成本計算的庫存股票， |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註。
5
美國先鋒公司及其子公司
簡明合併報表股東權益
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
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普通股 |
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額外 |
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累積其他 |
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國庫股 |
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股份 |
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金額 |
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付費 |
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全面 |
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已保留 |
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股份 |
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金額 |
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總計 |
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餘額，2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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( |
) |
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根據ESPP發行的股票 |
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普通股的現金分紅 |
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外幣折算調整，淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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已行使股票期權；補助， |
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回購的股票 |
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淨收入 |
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餘額，2023 年 3 月 31 日 |
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餘額，2021 年 12 月 31 日 |
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根據ESPP發行的股票 |
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普通股的現金分紅 |
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外幣折算調整，淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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已行使股票期權；補助， |
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回購的股票 |
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( |
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淨收入 |
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餘額，2022 年 3 月 31 日 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註。
6
美國先鋒公司及其子公司
壓縮合並 S現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
在這三個月裏 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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調整以將淨收入與運營中使用的淨現金進行對賬 |
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不動產、廠房和設備以及無形資產的折舊和攤銷 |
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其他長期資產的攤銷 |
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壞賬準備金 |
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或有對價的公允價值調整 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税的變化 |
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因税收狀況不確定或未確認的税收優惠而產生的負債變動 |
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其他 |
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外幣交易收益 |
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與運營相關的資產和負債的變化： |
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淨應收賬款增加 |
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庫存增加 |
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) |
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) |
預付費用和其他資產減少（增加） |
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( |
) |
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應收/應付所得税變動，淨額 |
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( |
) |
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應付賬款增加 |
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減少客户預付款 |
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( |
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( |
) |
應計計劃成本增加 |
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其他應付賬款和應計費用增加（減少） |
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( |
) |
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用於經營活動的淨現金 |
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( |
) |
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) |
來自投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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) |
處置不動產、廠房和設備的收益 |
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收購產品線 |
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無形資產 |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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) |
來自融資活動的現金流： |
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根據信貸額度協議付款 |
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) |
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根據信貸額度協議借款 |
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根據ESPP發行普通股的淨收入 |
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行使股票期權的淨收入 |
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股票補償獎勵預扣税款的收款支付 |
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回購普通股 |
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) |
現金分紅的支付 |
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融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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見簡明合併財務報表附註。
7
美國先鋒公司及其子公司
《精簡控制枱》注意事項合併財務報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
1. 重要會計政策摘要 — 隨附的美國先鋒公司及其子公司（“AVD” 或 “公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國中期財務信息的公認會計原則（“美國公認會計原則”）以及第10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括合併調整、沖銷和正常經常應計費用）均已包括在內。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。財務報表和相關附註不包括美國公認會計原則要求的年度報告的所有信息和腳註。本季度報告應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。某些運營現金流項目已在前一期簡明合併財務報表中進行了重新分類，以符合2023年3月31日的列報。
2. 租賃— 該公司擁有倉庫、製造設施、辦公室、汽車、軌道車輛和某些設備的運營租約。租賃期限包括不可取消的租賃期限以及公司合理確定會行使的延期（或不終止）期權所涵蓋的任何額外期限。該公司的租約的租賃期限從
融資租賃對隨附的簡明合併財務報表無關緊要。截至下表所示的三個月期間，沒有與關聯方進行租賃交易。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營租賃費用為美元
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三個月 |
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三個月 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
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$ |
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為換取新負債而獲得的使用權資產 |
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$ |
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加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） |
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加權平均折扣率 |
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% |
截至2023年3月31日，不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下：
2023 年（不包括截至 2023 年 3 月 31 日的三個月） |
|
$ |
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2024 |
|
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2025 |
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2026 |
|
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2027 |
|
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|
此後 |
|
|
|
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租賃付款總額 |
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$ |
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減去：估算利息 |
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( |
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總計 |
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簡明合併資產負債表中確認的金額： |
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經營租賃負債，當前 |
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$ |
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長期經營租賃負債 |
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$ |
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8
3. 收入確認 —公司確認其產品銷售收入，包括農作物和非作物產品。該公司向包括分銷商、零售商和種植者在內的客户銷售其產品。此外，公司確認許可協議的特許權使用費收入。該公司有一個可報告的細分市場。
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額： |
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美國農作物 |
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美國非作物 |
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美國總計 |
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國際 |
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總淨銷售額： |
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收入確認時間： |
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在某個時間點轉移的貨物和服務 |
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一段時間內轉移的商品和服務 |
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總淨銷售額： |
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合同資產與為使用公司知識產權而授予的某些功能許可所獲得的特許權使用費有關，總額為 $
公司有時會在提供商品和服務之前收到客户的付款，以換取早期的現金激勵計劃。這些付款包含在簡明合併資產負債表上的客户預付款中。截至2023年3月31日的三個月（包含在2023年初的客户預付款中）的確認收入為美元
4. 不動產、廠房和設備— 2023年3月31日和2022年12月31日的不動產、廠房和設備包括以下內容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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土地 |
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建築物和裝修 |
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機械和設備 |
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辦公傢俱、固定裝置和設備 |
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汽車設備 |
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在建工程 |
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總計 |
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減去累計折舊 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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公司確認了與財產和設備相關的折舊費用為美元
該公司幾乎所有的資產都作為抵押品向其貸款銀行質押。
9
5. 庫存— 庫存以成本或可變現淨值中較低者列報。成本使用先入先出（“FIFO”）或平均成本法確定。
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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成品 |
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$ |
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原材料 |
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庫存 |
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6. 分部報告 —
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在截至的三個月中 |
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2023 |
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2022 |
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改變 |
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% 變化 |
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淨銷售額： |
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美國農作物 |
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美國非作物 |
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美國總計 |
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國際 |
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總淨銷售額： |
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% |
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銷售成本： |
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美國農作物 |
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美國非作物 |
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美國總計 |
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國際 |
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總銷售成本： |
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毛利： |
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美國農作物 |
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美國非作物 |
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美國總計 |
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國際 |
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總毛利潤： |
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毛利率： |
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美國農作物 |
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美國非作物 |
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美國總計 |
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國際 |
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毛利率： |
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% |
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% |
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10
8.
申報日期 |
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記錄日期 |
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分發日期 |
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每股分紅 |
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已支付總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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9. 每股收益 —
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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淨收入 |
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分母： |
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加權平均流通股數-基本 |
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股票期權和補助金的稀釋作用 |
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攤薄後的加權平均流通股數 |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，
10. 債務 — 該公司的循環信貸額度在2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中顯示為長期債務。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司沒有短期債務。
長期債務（000美元） |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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循環信貸額度 |
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$ |
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延期貸款費用 |
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總負債，扣除遞延貸款費用 |
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截至2023年3月31日的遞延貸款費用包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中。
公司及其某些關聯公司是截至2021年8月5日的名為 “第三次修訂和重述的貸款和擔保協議”（“信貸協議”）的循環信貸額度協議的當事方，該協議是公司主要運營子公司AMVAC作為借款代理人（包括公司和AMVAC BV）作為借款人以及由其領導的一組商業貸款機構之間的優先擔保貸款工具西方銀行作為行政代理人、文件代理人、銀團代理人、抵押代理人和唯一牽頭安排人，另一方面。信貸協議包括最高$的信貸額度
11
該公司的借貸能力因其過去十二個月期間的財務業績而異，以信貸協議中定義的合併息税折舊攤銷前利潤來衡量。
截至2023年3月31日，該公司符合TL比率，但在FCCR方面不合規。不合規行為在較小程度上是由截至2023年3月31日的十二個月中合併息税折舊攤銷前利潤（在FCCR計算的分子中）的減少所致，在更大程度上是由公司同期股票回購產生的高於正態的分佈（按FCCR計算的分母計算）所致。2023年5月8日，公司獲得了截至2023年3月31日的十二個月的FCCR豁免，並對截至2023年6月30日的FCCR條款進行了調整。大部分股票回購的影響將在2023年第三季度從FCCR計算的分母中消失。
截至2023年3月31日，根據經修訂的信貸協議的條款，根據我們對上述最嚴格的契約的表現，公司有能力將其借款增加至多 $
11. 分類更正— 對截至2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表進行了更正，該報表涉及該公司在澳大利亞的業務，該公司向分銷公司銷售產品，並通過第三方代理直接向種植者銷售產品。該公司發現了與第三方代理商佣金額分類有關的錯誤。公司評估了這些錯誤及其對先前發佈的財務報表的影響，得出的結論是，這種分類錯誤的影響對先前發佈的任何季度或年度財務報表都不重要。但是，管理層已記錄了對先前報告的財務報表細列項目和相關披露的更正調整。第三方代理的佣金金額為 $
12. 會計原則的變化— 從歷史上看，該公司在其合併運營報表中將倉儲、裝卸和出境運費納入運營費用。自2023年1月1日起，公司選擇將這些成本計入其簡明合併運營報表中的銷售成本而不是運營費用。會計變動的影響已追溯適用於列報的所有期間。該公司認為，會計變更是可取的，因為它統一了公司對倉儲、裝卸和出境運費用的分類，從而使運營管理層能夠更清楚地瞭解各業務部門的運營業績。這種會計變更還提高了公司財務業績與同行公司的可比性，因為大多數同行公司將倉儲、裝卸和出境運費成本列為銷售成本，而不是運營費用。因此，這一變更旨在幫助有關各方更好地瞭解公司的業績，並便於與公司大多數同行公司進行比較。
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採用會計變更後的分類 |
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歷史分類 |
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在截至3月31日的三個月中 |
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在截至3月31日的三個月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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營業收入 |
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會計原則的變化對營業收入、淨收益和每股收益沒有任何影響。
13. 綜合收益 — 除淨收益外，總綜合收益還包括權益變動，這些變動不在簡明合併運營報表中，直接記入簡明合併資產負債表中股東權益的單獨部分。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，總綜合收益包括歸屬於美國先鋒的淨收益和外幣折算調整。
14. 基於股票的薪酬—
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以股票為基礎的 |
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未攤銷 |
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剩餘的 |
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2023年3月31日 |
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基於時間的限制性股票 |
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非限制性股票 |
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基於業績的限制性股票 |
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總計 |
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2022年3月31日 |
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基於時間的限制性股票 |
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非限制性股票 |
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基於業績的限制性股票 |
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總計 |
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該公司在過去一段時間內還授予了股票期權。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，所有未償還的股票期權均已完全歸屬並可行使，且未記錄任何費用。
基於時間
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三個月已結束 |
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三個月已結束 |
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數字 |
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加權 |
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數字 |
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加權 |
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截至12月31日的非歸屬股票st |
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既得 |
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被沒收 |
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截至3月31日的非歸屬股票st |
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基於績效的限制性股票 — 基於業績的非歸屬股票摘要如下所示：
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三個月已結束 |
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三個月已結束 |
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數字 |
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加權 |
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數字 |
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加權 |
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截至12月31日的非歸屬股票st |
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根據業績成就獲得的額外補助（沒收） |
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既得 |
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被沒收 |
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截至3月31日的非歸屬股票st |
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13
股票期權—股票期權摘要如下所示：
基於時間的激勵股票期權計劃
截至2023年3月31日的三個月激勵性股票期權計劃的活動：
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的數量 |
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加權 |
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未償餘額，2022年12月31日 |
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行使的期權 |
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未償餘額，2023 年 3 月 31 日 |
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截至2023年3月31日，所有未平倉股票期權的行使價均為美元
在截至2022年3月31日的三個月中，沒有任何活動。曾經有
基於績效的激勵股票期權計劃
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有任何活動。有
15. 法律訴訟—在本報告所述期間，除下文所述外，公司截至2022年12月31日止年度的10-K表中報告的法律訴訟沒有重大進展。
司法和環境保護局調查。2016年11月10日，美國阿拉巴馬州南區檢察官辦公室向AMVAC發出了大陪審團傳票，要求提供有關特定農藥進口、運輸和管理的文件。公司聘請了辯護律師來協助迴應傳票並以其他方式捍衞公司的利益。AMVAC正在配合調查。在採訪了多名證人（包括2022年2月在大陪審團面前的三名員工）並提出了多份文件請求後，司法部（“DoJ”）將公司和一名經理級員工確定為政府調查的目標。美國司法部的調查重點是可能違反兩項環境法規，即《聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法》（“FIFRA”）和《資源保護和恢復法》（“RCRA”）的行為，以及對機構程序的阻礙和虛假陳述法規。2022年3月，個人目標籤訂了一項認罪協議，內容涉及在政府訴訟中提供虛假信息。2022年7月，美國司法部致函該公司的律師，大意是該公司將重點放在與2015年澳大利亞集裝箱再進口有關的潛在RCRA違規行為上。我們的辯護律師於2022年10月初就此問題與美國司法部進行了交談，當時司法部表示有興趣解決此事，並表示將向公司陳述其立場。
參與本次調查的政府機構可能會尋求對違反FIFRA、RCRA和其他聯邦法規的公司和個人實施一系列民事和刑事處罰，包括但不限於禁令救濟、罰款、處罰以及對商業慣例和合規計劃的修改，包括任命監督員。如果違規行為成立，可以評估的罰款或罰款金額以及可能的非金錢救濟的範圍將取決於有關違規行為的數額、時間、性質和範圍的調查結果，以及調查期間向政府當局提供的合作程度等因素。因此，公司尚無法預測本次調查的時機或預測最終的解決方案，無論是財務調查還是其他調查，這可能會對我們的業務前景、運營、財務狀況和現金流產生重大不利影響。因此，公司沒有記錄此事的應急損失。
皮特雷等訴拉多涅爾農業中心等人案.2022年2月11日，一位名叫Les Enterprises Pitre, Inc.的草莓種植者向加拿大魁北克省拉貝爾區高等法院提起訴訟，標題為 Pitre 等訴拉道尼爾農業中心等，包括 Amvac Chemical Corporation, 要求賠償金額約為美元
14
2021. 對原告的檢查於2022年8月中旬舉行，在此期間，原告實際上證實了他在產品申請後的全日制間隔到期之前播種了幼苗（根據產品標籤），他沒有遵循在種植整個農場之前種植幾株試苗的做法，並且他在各種時間和速度上都盲目信任他的申請顧問。計劃於2023年6月對該公司知識最豐富的證人進行訊問。該公司認為這些索賠沒有法律依據，並打算對此事進行辯護。在訴訟的現階段，沒有足夠的信息來判斷損失的概率或金額；因此，公司沒有記錄此事的應急損失。
卡塔拉諾訴AMVAC化學公司案.2022年6月6日，AMVAC在加利福尼亞州奧蘭治縣高等法院（30-2022-01263987-CU-PL-CXC）收到了一份名為安德魯·卡塔拉諾和露絲·卡塔拉諾訴AMVAC案的傳票和申訴，在該案中，包括Orthene（AMVAC是傷害登記人）在內的專業殺蟲劑施用者的原告要求賠償 (特別是心肌病) 據稱是由於他接觸該產品引起的.AMVAC不知道心血管疾病與Orthene（已上市30多年）之間存在任何聯繫，並認為此案沒有法律依據，並打算大力為其辯護。該公司在7月初提交了答覆，包括多項肯定性辯護。此外，雙方繼續進行調查，原告無法提供任何數據，證明該產品的使用與原告指控的心臟病之間存在因果關係。在現階段，沒有足夠的信息來判斷任何損失的概率或金額；因此，公司沒有記錄有關此事的應急虧損。
暫停DCPA的意向通知. 2022年4月28日，美國環保局發佈了暫停（“NOITS”）DCPA的意向通知，DCPA是該公司以Dacthal名義銷售的一種除草劑的活性成分。該機構指出，公司沒有采取適當措施提供支持註冊審查所需的數據研究作為暫停的依據。實際上，在過去的幾年中，該公司合作完成了美國環保局要求的近90項研究中的絕大多數，並且一直在真誠地努力按該機構的時間表進行工作。在上訴法院（環境上訴委員會）澄清了聽證會上使用的適當標準（即註冊人是否採取了適當措施來回應數據呼叫）之後，ALJ於2023年1月舉行了聽證會，當時美國環保局已將其索賠範圍縮小到九項未完成的研究，所有這些研究均由該公司啟動，沒有一項研究是美國環保局開始風險評估所必需的。雙方已經提交了聽證會後摘要，公司預計ALJ將在不久的將來做出決定。在這些訴訟過程中，AMVAC可以自由製造、銷售和分銷技術級材料和最終用途產品，並且可以繼續這樣做，除非和直到在審判和上訴層面（如果有）都作出不利裁決。該公司認為損失既不可能，也不可估量，因此沒有記錄此事的應急損失。
16. 最近發佈的會計指南— 2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響， 經後續ASU（統稱為 “ASU 2020-04” 和 “ASU 2022-06”）修訂和補充，這為合同修改和某些與預計將終止的參考利率過渡相關的套期保值關係提供了切實可行的便利。該指南適用於使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率的借貸工具，有效期至2024年12月31日。該公司已經對該亞利桑那州立大學進行了評估，預計其採用不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
該公司審查了最近發佈的所有其他會計公告，得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
17. 金融工具的公允價值— 公允價值計量會計準則提供了衡量公允價值的框架，並要求擴大有關公允價值計量的披露。公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，資產將獲得的價格或為在主要市場或最有利市場轉移負債而支付的退出價格。該會計準則建立了公允價值層次結構，要求一個實體在可能的情況下最大限度地利用可觀察的投入。以下總結了所需的三個輸入級別：
15
公司金融工具（主要包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和應計費用）的賬面金額接近公允價值，因為此類工具的到期日相對較短。公司借款被視為二級負債，其賬面金額接近公允價值，因為按當前市場利率按浮動利率計息。
公司使用歸入公允價值層次結構第三級的重大不可觀察的投入，定期以公允價值衡量與企業收購相關的或有收益負債。根據或有對價的條款和條件，公司可能會使用各種估值技術，包括蒙特卡洛模擬。該模擬使用每個重要輸入的概率分佈來產生成百上千個可能的結果，並對結果進行分析以確定不同結果發生的概率。該公司做到了
|
|
三個月已結束 |
|
|
餘額，2021 年 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
公允價值調整 |
|
|
|
|
貼現負債的增加 |
|
|
|
|
外匯效應 |
|
|
|
|
餘額，2022 年 3 月 31 日 |
|
$ |
|
|
18. 累計其他綜合虧損 —
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|
總計 |
|
|
餘額，2022 年 12 月 31 日 |
|
$ |
( |
) |
扣除（美元）的税收影響後的外幣折算調整 |
|
|
|
|
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
餘額，2021 年 12 月 31 日 |
|
$ |
( |
) |
扣除（美元）的税收影響後的外幣折算調整 |
|
|
|
|
餘額，2022 年 3 月 31 日 |
|
$ |
( |
) |
19. 股權投資— 2016年2月，荷蘭AMVAC公司對農業生物製品（“Bi-PA”）進行了投資。Bi-PA 開發的生物植物保護產品可用於控制農作物的病蟲害。截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司在Bi-PA的所有權為
2020 年 4 月 1 日，AMVAC 購買了
20. 所得税 — 所得税優惠為 $
預計 $
16
21. 股票回購計劃 — 2022年3月8日，根據董事會決議，公司宣佈打算回購總額不超過
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內回購的公司普通股數量。
三個月已結束 |
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的總數 |
|
|
支付的平均價格 |
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|
支付的總金額 |
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根據該計劃可購買的最大股票數量 |
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||||
2023年3月31日 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
2022年3月31日 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
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22. 補充現金流信息
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在這三個月裏 |
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在此期間支付的現金： |
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2023 |
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|
2022 |
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利息 |
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$ |
|
|
$ |
|
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所得税，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
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非現金交易： |
|
|
|
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與業務收購有關的延期對價： |
|
|
|
|
$ |
|
||
已申報幷包含在應計費用中的現金分紅 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
17
第 2 項。管理層對財務的討論和分析 操作條件和結果（以千為單位的數字）
前瞻性陳述/風險因素：
公司可能會不時討論前瞻性陳述，包括有關公司運營、未來業績和前景的假設。這些前瞻性陳述基於當前的預期，受許多風險、不確定性和其他因素的影響。關於1995年的《私人證券訴訟改革法》，公司提供了以下警示性聲明，確定了可能導致實際業績和事件與整份年度報告中包含的前瞻性陳述和相關假設存在重大差異的重要因素。這些因素包括但不限於：產品需求和市場接受風險；經濟狀況的影響；天氣狀況；監管政策的變化；競爭性產品和定價的影響；外匯匯率的變化；產品開發和商業化困難；產能和供應限制或困難；資本資源的可用性；一般商業法規，包括税收和其他風險，在公司向美國證券交易所提交的報告和文件中不時詳述委員會（“SEC”）。不可能預見或確定所有這些因素。有關更多詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告中的第3項 “市場風險定量和定性披露” 和第二部分第1A項 “風險因素”。
自2023年1月11日起，公司在簡明合併運營報表中將倉儲、裝卸和出境運費成本計入銷售成本，而不是運營費用。會計變動的影響已追溯適用於列報的所有期間。該公司認為，會計變更是可取的，因為它統一了公司對倉儲、裝卸和出境運費用的分類，從而使運營管理層能夠更清楚地瞭解各業務部門的運營業績。這種會計變更還提高了公司財務業績與同行公司的可比性，因為大多數同行公司將倉儲、裝卸和出境運費成本列為銷售成本，而不是運營費用。因此，這一變更旨在幫助有關各方更好地瞭解公司的業績，並便於與公司大多數同行公司進行比較。會計原則的變化對營業收入、淨收益和每股收益沒有任何影響。更多詳情請參閲簡明合併財務報表附註12。
公司業績概述
與2022年同期相比，國內農作物銷售以及公司2023年第一季度的財務業績在大多數重大方面均有所下降。儘管國內農業經濟仍然強勁，但與去年同期相比，用於生產該公司主要玉米土壤殺蟲劑的原料和中間體化合物的供應中斷和延遲，加上除草劑採購時間的變化，導致其國內作物業務的銷售額大幅下降。相比之下，國內非作物業務和國際業務在此期間的銷售額均略有增加。由於利潤率較高的國內作物業務的銷售額下降，該公司的整體銷售和利潤表現受到不利影響。儘管運營費用下降，但工廠成本的增加主要是由於缺乏生產玉米土壤殺蟲劑產品的原材料，因此毛利下降了。此外，與去年相比，更高的利息支出（被較低的税收支出部分抵消）使該季度的淨收入降低。
綜合而言，國內銷售下降了25％，而國際銷售額增長了2％，導致整體淨銷售額下降了17％。此外，總體銷售成本下降了12％，其定義有所變化，現已包括出境物流成本和運費。2023年，銷售成本佔銷售額的69％，而2022年同期為66％。這些因素，加上更高的製造成本（包括勞動力和服務相關成本），使毛利下降了25％（從2022年同期的51,395美元降至2023年的38,537美元），而總毛利率百分比從同比的34％下降至31％。
運營支出從36,646美元降至2023年第一季度的35,272美元；但是，運營支出佔淨銷售額的百分比從2022年同期的24％上升至2023年第一季度的28％。
該期間的營業收入從14,749美元降至3,265美元，這要歸因於銷售額減少、毛利率下降以及運營費用相應增加。由於中間年度的聯邦利率上調，該公司的利息支出增加。這些因素產生的淨收入為1,918美元，而2022年第一季度為9,935美元。我們的財務業績詳情見下文。
18
操作結果
截至3月31日的季度：
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|
在截至的三個月中 |
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|||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
61,876 |
|
|
$ |
88,193 |
|
|
$ |
(26,317 |
) |
|
|
-30 |
% |
美國非作物 |
|
|
13,899 |
|
|
|
13,396 |
|
|
|
503 |
|
|
|
4 |
% |
美國總計 |
|
|
75,775 |
|
|
|
101,589 |
|
|
|
(25,814 |
) |
|
|
-25 |
% |
國際 |
|
|
49,110 |
|
|
|
48,004 |
|
|
|
1,106 |
|
|
|
2 |
% |
總淨銷售額： |
|
$ |
124,885 |
|
|
$ |
149,593 |
|
|
$ |
(24,708 |
) |
|
|
-17 |
% |
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
41,254 |
|
|
$ |
54,200 |
|
|
$ |
(12,946 |
) |
|
|
-24 |
% |
美國非作物 |
|
|
8,453 |
|
|
|
7,629 |
|
|
|
824 |
|
|
|
11 |
% |
美國總計 |
|
|
49,707 |
|
|
|
61,829 |
|
|
|
(12,122 |
) |
|
|
-20 |
% |
國際 |
|
|
36,641 |
|
|
|
36,369 |
|
|
|
272 |
|
|
|
1 |
% |
總銷售成本： |
|
$ |
86,348 |
|
|
$ |
98,198 |
|
|
$ |
(11,850 |
) |
|
|
-12 |
% |
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
$ |
20,622 |
|
|
$ |
33,993 |
|
|
$ |
(13,371 |
) |
|
|
-39 |
% |
美國非作物 |
|
|
5,446 |
|
|
|
5,767 |
|
|
|
(321 |
) |
|
|
-6 |
% |
美國總計 |
|
|
26,068 |
|
|
|
39,760 |
|
|
|
(13,692 |
) |
|
|
-34 |
% |
國際 |
|
|
12,469 |
|
|
|
11,635 |
|
|
|
834 |
|
|
|
7 |
% |
總毛利潤： |
|
$ |
38,537 |
|
|
$ |
51,395 |
|
|
$ |
(12,858 |
) |
|
|
-25 |
% |
毛利率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國農作物 |
|
|
33 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
美國非作物 |
|
|
39 |
% |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
美國總計 |
|
|
34 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
國際 |
|
|
25 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
毛利率： |
|
|
31 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
我們的 國內農作物業務2023年第一季度的淨銷售額比2022年第一季度的淨銷售額下降了30％（61,876美元，而88,193美元）。儘管在過去的一年中採取了非同尋常的措施來定位美國和中國的供應商，但該公司在獲得配製我們領先的顆粒土壤殺蟲劑Aztec® 所需的關鍵中間化合物方面還是遇到了嚴重的延遲。最終，該公司生產和銷售的阿茲台克產量僅為其預測的三分之一左右。由於Counter® 在2022年第四季度已經實現了強勁的銷售額，我們與客户合作，在2023年第一季度推出了其他替代產品（即Smartchoice®、Index® 和Force®），這些產品已售罄。儘管如此，我們的玉米土壤殺蟲劑的總淨銷售額與去年第一季度相比下降了約45％。此外，我們的Impact新興後玉米除草劑（與批發分銷渠道有關）的銷售在第一季度表現強勁，但在第一季度有所下降，這主要是由於分銷渠道中的草甘膦和草甘膦的庫存水平高於正常水平（該公司均不出售）。此外，與2022年第一季度相比，特種作物除草劑Dacthal的採購活動更早（進入2022年第四季度）。這導致我們的除草劑產品組合的季度銷售額下降了近40％。相比之下，我們的土壤燻蒸劑的銷量比上年增長了30％，這在一定程度上抵消了這些下降，部分原因是加州在降雨充足和積雪量創紀錄的情況下逐漸取消了農業用水分配限制。
與2022年第一季度相比，由於銷量下降，國內作物業務的銷售成本下降了24％（從2022年的54,200美元降至2023年的41,254美元）。入境運費上漲，部分原因是我們努力加快用於阿茲台克人生產的中間化合物的運輸。工廠表現不佳（由於勞動力成本增加、（安訊士工廠）服務費上漲和廢物處理費用增加（洛杉磯工廠），加上原材料供應延遲導致產量低於預期導致工廠吸收率降低，導致國內作物毛利下降了35％（從2022年的33,993美元降至2023年的20,622美元）。
我們的 國內非作物業務公佈2023年第一季度的淨銷售額與去年同期相比增長了4％（2023年為13,899美元，2022年為13,396美元）。在這一類別中，由於颶風和熱帶風暴活動季節與去年同期一致，我們的Dibrom® 滅蚊劑與去年同期相比實現了穩定的銷售額。此外，我們的Envance專有解決方案的特許權使用費和許可費高於去年第一季度。相比之下，我們對商用害蟲防治產品（包括防蟲條）的需求低於正常水平。此外，我們的OHP苗圃和裝飾業務以及GemChem業務的藥品淨銷售額略有下降。
19
與去年同期（從7,629美元增至8,453美元）相比，國內非作物業務的銷售成本在2023年第一季度增長了約11％。這是由不同的產品組合推動的，包括一些利潤率較低的產品。隨着銷售成本的上升，同時淨銷售額的增幅降低，國內非作物的毛利下降了6％（從2022年的5,767美元降至2023年的5,446美元）。
我們的淨銷售額 國際企業在此期間上漲了約2％（2023年為49,110美元，而2022年為48,004美元）。這組企業經歷了除草劑、殺菌劑和植物生長調節劑的增長，但部分被土壤燻蒸劑、葉面殺蟲劑和土壤殺蟲劑的銷售額小幅下降所抵消。我們通過AgriCenter集團公佈了中美洲市場的銷售額增長（增長11％），加拿大對Assure II除草劑的需求也有所增加。我們的澳大利亞業務與去年相比實現了更高的銷售額和毛利潤，因為他們專注於更有利可圖的產品組合。儘管存在暫時的產品進口障礙，但我們在墨西哥的表現仍然穩健。相比之下，由於總體市場庫存，我們在巴西的業務淨銷售額下降了。此外，作為我們綠色解決方案平臺的關鍵部分的Agrinos的國際業務在本季度略有下降，印度和中國的銷售額下降，但烏克蘭的温和增長部分抵消了這一下降。
我們國際業務的銷售成本增長了1％（從2022年的36,369美元增加到2023年的36,641美元），這與淨銷售額的相對增長一致。國際業務的毛利增長了約7％（從2022年的11,635美元增至2023年的12,469美元），高於淨銷售額的相應增長；這種差異主要是由於公司在國內生產的高價值產品短缺。
在 a 上 鞏固基礎，2023年第一季度的毛利下降了25％（從2022年的51,395美元下降到2023年的38,537美元）。銷量減少、高利潤農作物產品不可用以及工廠成本上漲都是導致盈利能力下降的因素。總毛利率百分比在2023年第一季度收於31％，而去年第一季度為34％。
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，運營支出下降了1,374美元，下降了4％，至35,272美元。各部門的運營費用差異如下：
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
賣出 |
|
$ |
13,371 |
|
|
$ |
11,243 |
|
|
$ |
2,128 |
|
|
|
19 |
% |
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
9,130 |
|
|
|
14,994 |
|
|
|
(5,864 |
) |
|
|
-39 |
% |
代理活動 |
|
|
541 |
|
|
|
— |
|
|
|
541 |
|
|
|
100 |
% |
攤銷 |
|
|
3,360 |
|
|
|
3,439 |
|
|
|
(79 |
) |
|
|
-2 |
% |
研究、產品開發和監管 |
|
|
8,870 |
|
|
|
6,970 |
|
|
|
1,900 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
$ |
35,272 |
|
|
$ |
36,646 |
|
|
$ |
(1,374 |
) |
|
|
-4 |
% |
20
2020年4月1日，公司對Clean Seed Inc. 進行了金額為1190美元的戰略投資。在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了22美元的負公允價值調整，在去年同期的三個月中進行了83美元的正調整。
2023年前三個月，扣除資本化利息後的利息成本為1,686美元，而2022年同期為398美元。下表彙總了利息成本：
平均負債和利息支出
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
利息 |
|
||||||
循環信貸額度（平均） |
|
$ |
90,486 |
|
|
$ |
1,542 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
$ |
85,756 |
|
|
$ |
401 |
|
|
|
1.9 |
% |
遞延貸款費用的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
63 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69 |
|
|
|
— |
|
其他遞延負債的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
其他利息支出 |
|
|
17,500 |
|
|
|
128 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
小計 |
|
$ |
107,986 |
|
|
$ |
1,733 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
$ |
85,756 |
|
|
$ |
485 |
|
|
|
2.3 |
% |
資本化利息 |
|
|
— |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
107,986 |
|
|
$ |
1,686 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
$ |
85,756 |
|
|
$ |
398 |
|
|
|
1.9 |
% |
截至2023年3月31日的三個月，該公司的平均債務總額為90,486美元，而截至2022年3月31日的三個月為85,756美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的借款與去年同期相比有所增加，這主要是由於業務應對了與阿茲台克人相關的物流挑戰，營運資金有所增加。從上表可以看出，截至2023年3月31日的三個月，我們的循環信貸額度的有效銀行利率為6.8％，而2022年為1.9％。
截至2023年3月31日的三個月，所得税優惠為361美元，而截至2022年3月31日的三個月的所得税支出為4,499美元。截至2023年3月31日的三個月的有效所得税税率是根據全年估計的有效税率計算得出的，該税率根據調整某些美國聯邦和州遞延税的收益進行了調整，但部分抵消了因美國和印度不確定税收狀況而建立負債的費用。該計算得出，截至2023年3月31日的三個月的有效税率為負23.2％，而截至2022年3月31日的三個月的有效税率為31.2％。
由於訴訟時效到期，預計將在未來十二個月內發放1,550美元的未確認税收優惠。
我們在2023年前三個月的總淨收益為1,918美元，合每股基本和攤薄後0.07美元，而2022年第一季度為9,935美元，合每股基本和攤薄後每股收益0.33美元。
流動性和資本資源
在截至2023年3月31日的三個月中，該公司在經營活動中使用了41,447美元的現金，而截至2022年3月31日的三個月中為32,315美元。41,447美元中包括1,918美元的淨收入，加上非現金折舊、無形資產和其他資產的攤銷以及貼現的未來負債，金額為6,253美元，壞賬準備金為581美元，其他金額為94美元。還包括股票薪酬1,474美元，遞延所得税減少122美元，因税收狀況不確定或未確認的税收優惠而產生的負債變動371美元，外幣調整淨變動446美元。它們共同提供了10,367美元的淨現金流入，而2022年同期為18,942美元。
21
在2023年前三個月，公司淨營運資金增加了52,995美元，而去年同期為55,031美元。這一變化包括：庫存增加了33,731美元，而2022年第一季度為11,738美元。與2022年同期的44,528美元相比，客户的預付款減少了22,759美元，這得益於客户在需求、付款時間和我們的現金激勵計劃方面的決策。我們的應付賬款餘額增加了5,655美元，而2022年同期為9,677美元。應收賬款增加了8,779美元，而2022年同期為33,660美元。與2022年同期的800美元相比，預付費用減少了600美元。應收所得税增加了2,965美元，而去年同期減少了3,046美元。應計計劃與去年同期的24,601美元相比增加了10,660美元，這既是由於銷售額的增加，也是包括定價中包含更高計劃要素的產品在內的銷售混合所致。最後，其他應付賬款和應計費用減少了500美元，而去年增加了2,145美元。
就我們的計劃應計額而言，增長（如上所述）主要反映了我們在2023年第一季度的銷售和客户與去年相比的水平和組合。公司根據特定產品的生長季節累積計劃。通常，農作物的生長季節在9月30日結束第四 每年的。在2022年第一季度，公司為項目支付了23,669美元的應計款項，並支付了13,033美元的款項。在去年第一季度，公司應計款額為40,469美元，並支付了15,752美元的款項。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為3,308美元，而截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為4,250美元。該公司在固定資產收購上花費了2590美元，主要側重於繼續投資製造基礎設施。此外，該公司為收購產品支付了703美元，並花費了15美元購買了Envance技術業務的專利。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供了43,777美元，而去年同期為37,449美元。2023年第一季度，信貸協議下的淨借款額為44,700美元，而去年同期為46,000美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司向股東支付了總額為851美元的股息，而2022年同期的股息為594美元。在截至2023年3月31日的三個月中，該公司支付了557美元回購了27,835股普通股，而去年同期購買了332,404股普通股的回購費用為6,219美元。該公司通過行使股票期權獲得了18美元。最後，為了換取員工返還的普通股，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別為股票薪酬獎勵支付了13美元和2,174美元的預扣税。
該公司的主要銀行是西方銀行，這是BMO金融集團的全資子公司。西方銀行成為該公司的銀行已有30多年，是公司循環信貸額度的銀團管理人，該循環信貸額度在截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中顯示為長期債務。下表彙總了債務：
長期債務 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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循環信貸額度 |
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$ |
97,000 |
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$ |
52,300 |
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延期貸款費用 |
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(761 |
) |
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(823 |
) |
負債總額 |
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$ |
96,239 |
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$ |
51,477 |
|
截至2023年3月31日，公司符合合併資金債務比率，但不符合固定費用契約比率（“FCCR”）。不合規行為是由截至2023年3月31日的十二個月中合併息税折舊攤銷前利潤（FCCR計算的分子）的減少，以及公司同期股票回購所產生的分佈（按FCCR計算的分母計算）高於正態分佈（按FCCR計算的分母計算）所致。2023年5月8日，公司獲得了截至2023年3月31日的十二個月的FCCR豁免，並對截至2023年6月30日的FCCR條款進行了調整。大部分股票回購的影響將在2023年第三季度從FCCR計算的分母中消除。
截至2023年3月31日，根據經修訂的信貸協議的條款，並根據我們對上述最嚴格的契約的表現，公司有能力將其借款最多增加111,922美元。相比之下，截至2022年12月31日，可用借款能力為200,372美元。
我們認為，預期的運營現金流、現有現金餘額和修訂後的優先信貸額度下的可用借款將足以為我們提供必要的流動性，為未來十二個月的營運資金和現金需求提供資金。
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最近發佈的會計指南
有關最近發佈和採用的會計準則，請參閲隨附的簡明合併財務報表附註中的附註16。
關鍵會計政策和估計
公司不斷重新評估編制財務報表時使用的關鍵會計政策。在公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度10-K表格中，公司提供了關鍵會計政策的全面報表。作為本10-Q表格準備工作的一部分，已經對這些政策進行了詳細審查。在對這些事項進行審查後，我們確定，在主題報告期內，公司截至2022年12月31日的10-K表中列出的關鍵會計政策沒有重大變化。
公司的某些政策要求管理層在選擇計算財務估算的適當假設時做出判斷。這些判斷基於歷史經驗、現有合同條款、公認的行業慣例以及公司認為在這種情況下合理的其他假設。定期對這些估計和假設進行審查，修訂的影響反映在確定需要進行修訂的時期的簡明合併財務報表中。在不同的結果或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
第 3 項。 定量和定性有關市場風險的實時披露
該公司面臨與利率變動相關的市場風險，主要來自其借貸活動。該公司對主要貸款機構的債務以浮動利率的信貸額度為證，該信貸額度會隨着貸款機構參考利率的變化而波動。欲瞭解更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度的10-K表格中的適用披露。
公司面臨的市場風險是，外幣匯率的變化會影響我們的非美元本位貨幣以及外國子公司的收入、支出、資產和負債。公司目前不從事與此類匯率風險相關的套期保值活動。
美國以外的資產和負債位於公司設有子公司或合資企業的地區：中美洲、南美、北美、歐洲、亞洲和澳大利亞。公司對使用美元以外本位貨幣的外國子公司和合資企業的投資通常被視為長期投資。因此，公司不對這些淨投資進行套期保值。
第 4 項。 控制和程序
截至2023年3月31日，公司擁有一套全面的披露控制措施和程序，旨在確保在《證券交易法》（1934）規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《證券交易法》（1934）提交的文件中要求披露的所有信息。截至2023年3月31日，包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層根據評估得出結論，公司的披露控制和程序可以有效為實現上述目標提供合理的保證。
在最近一個季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
除下文披露的情況外，公司無需報告第二部分任何項目的任何事項或變更。
第 1 項。 法律訴訟程序
有關最新法律信息，請參閲隨附的簡明合併財務報表附註中的附註14。
第 1A 項。 Ri天空因子
公司不斷重新評估業務風險，作為該過程的一部分，美國先鋒於2023年3月16日提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的披露中詳細説明瞭一系列風險因素。以下披露修改和補充了這些風險因素，除下文重述的範圍外，上述風險因素沒有實質性變化。
全球供應鏈的中斷正在給我們的行業造成延遲、不可用和不利條件—儘管集裝箱可用性和運費有所改善，但全球供應鏈仍然存在風險。過去，行業整合，加上長期生產承諾，對公司的原料和中間產品的供應產生了重大影響。無法保證供應鏈狀況會在短期內得到實質性改善，也無法保證公司將繼續避免實質性中斷。這種中斷可能會對公司的運營、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
公司的某些原材料和活性成分依賴唯一來源或有限數量的供應商—公司在其許多產品中使用的某些重要原材料的供應商數量有限。其中某些原材料只能從國內或海外的單一或極少數來源獲得。與2022年供應鏈中斷有關，我們整個行業越來越難以採購磷和相關化合物；確保持續供應需要在採購和生產計劃方面付出非凡的努力。儘管如此，我們無法保證我們的任何供應商願意或能夠以公司預期或市場要求的水平可靠、持續地向公司供應產品。如果事實證明這些來源不可靠，並且公司無法取代或以其他方式重新採購這些產品，則公司可能無法實現其預期銷售額，這反過來又可能對公司的合併財務報表產生不利影響。
公司受益於客户提前付款，以滿足其營運資金需求。 與該行業的其他公司一樣，公司在年底從某些主要客户那裏獲得現金，以換取在次年上半年為公司產品提供折扣。公司通常使用這筆現金來償還有擔保債務和其他營運資金需求。這種現金流消除了額外借款的需求，這反過來又保留了部分用於在日曆年中期支付客户計劃的借款能力，從而減少了利息支出。無法保證公司的客户將繼續以目前的水平支持提前付款計劃。此外，該計劃的重大變化可能會對公司的流動性及其滿足營運資金需求的能力產生不利影響。
第 2 項。 購買 Eq發行人發行的Uity證券
2022年3月8日，根據董事會決議，公司宣佈打算在未來一年內根據10b5-1計劃在公開市場回購總額不超過100萬股普通股，面值每股0.10美元，但須遵守適用證券法的限制和限制。在2022年和2023年期間，該公司購買了761,985股普通股，總額為14,558美元，平均價格為每股19.11美元。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月中回購的普通股數量。這些股份及相應金額在公司簡明合併資產負債表中記作庫存股。
三個月已結束 |
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的總數 |
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支付的平均價格 |
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支付的總金額 |
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根據該計劃可購買的最大股票數量 |
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2023年3月31日 |
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27,835 |
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$ |
19.96 |
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$ |
557 |
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— |
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2022年3月31日 |
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332,404 |
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$ |
18.71 |
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|
$ |
6,219 |
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667,596 |
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24
第 6 項。 展品
S-K法規第601項要求提交的證物：
展覽 沒有。 |
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描述 |
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10.1 |
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美國先鋒公司與埃裏克·温特穆特於2022年4月1日簽訂的僱傭協議（於2022年4月7日向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處）。 |
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18.1 |
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獨立註冊會計師事務所關於會計原則變更的可取信函。 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
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101 |
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以下材料來自美國先鋒公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併運營報表；（ii）簡明綜合收益表；（iii）簡明合併資產負債表；（iv）簡明合併股東權益表；（v）簡明合併現金流量表；以及（vi）票據到標記為文本塊的簡明合併財務報表。 |
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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a美國的 v先鋒 c公司 |
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日期：2023 年 5 月 9 日 |
來自： |
/s/ e富有的 g. w暫停 |
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埃裏克·G·温特穆特 |
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首席執行官兼董事會主席 |
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日期：2023 年 5 月 9 日 |
來自： |
/s/ d狂熱 t. j約翰遜 |
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大衞·T·約翰遜 |
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首席財務官兼首席會計官 |
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