www.ascentsolar.com 頁面 | 1 根據第 433 條提交 2023 年 9 月 15 日的免費寫作招股説明書與 2023 年 9 月 13 日的初步招股説明書註冊編號333-274231 解釋性説明本免費寫作招股説明書涉及艾森特太陽能科技公司證券的擬議公開發行（“公司”）。這些證券正在表格S-1的註冊聲明和表格S-1的註冊聲明的第1號修正案（文件編號333-274231）上註冊。本免費寫作招股説明書應與2023年6月5日的初步招股説明書一起閲讀。公司已就本來文所涉發行向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了註冊聲明（包括招股説明書）。在投資之前，您應閲讀註冊聲明第1號修正案中的招股説明書（包括其中包含的風險因素）以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。你可以通過訪問 EDGAR 或美國證券交易委員會網站 www. sec. gov 來免費獲得這些文件。或者，如果您向道森詹姆斯證券公司、佛羅裏達州博卡拉頓101號聯邦公路套房600、佛羅裏達州博卡拉頓33432或致電（561）-391-5555索要招股説明書，本公司、任何參與此次發行的配售代理人或任何交易商都將安排向您發送招股説明書。

Ascent Solar Technologies, Inc. 免費——撰寫招股説明書 2023 年 9 月 15 日

www.ascentsolar.com 頁面 | 3 前瞻性陳述本演示文稿包括屬於或可能被視為 “前瞻性陳述” 的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“大約”、“潛在”，或者在每種情況下，它們的負面或其他變體或類似的術語，儘管不是全部前瞻性陳述包含這些詞語。它們出現在本演示文稿的多個地方，包括有關我們對目標和戰略的意圖、信念、預測、展望、分析或當前預期的陳述；我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績；收入、成本或支出的預期變化；我們對服務需求和市場接受度的預期；我們行業的競爭；以及本文所述與行業相關的政府政策和法規。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件、競爭動態和監管發展有關，並取決於未來可能發生或可能不會發生或可能發生的時間比預期更長或更短的經濟環境。儘管我們認為本演示文稿中包含的每份前瞻性陳述都有合理的依據，但我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，由於招股説明書 “風險因素” 部分中提及的因素等，我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及我們經營所在行業的發展可能與本演示文稿中包含的前瞻性陳述存在重大差異包含在S-1表格最初於2023年8月25日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了我們擬議的首次公開募股的註冊聲明（“註冊聲明”），隨後進行了修訂。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性以及我們經營的行業的發展與本演示文稿中包含的前瞻性陳述一致，它們也可能無法預測未來時期的業績或發展。我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發表之日，除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以使陳述符合實際結果或變化的預期。本投資者演示文稿提供了有關公司和本次發行的基本信息。由於這只是摘要，因此本文件並未涵蓋投資前應考慮的所有信息。您應仔細閲讀註冊聲明中招股説明書的 “風險因素” 部分中描述的因素，以更好地瞭解我們業務和任何前瞻性陳述中固有的風險和不確定性。

www.ascentsolar.com 頁面 | 4 • Ascent Solar Technologies, Inc. 發行人 • 納斯達克/ASTI 上市/股票代碼 • [xxx]由一股普通股或一份用於購買一股普通股的預籌認股權證和一份購買一股普通股發行類型的認股權證組成的單位 • 12,500,000美元至15,000,000美元的基礎發行 • 無；盡最大努力提供超額配股權 • [xxx]假定公開發行價格 • 支出為10％ • 應付票據轉換為50％至55％ •研發、銷售、設備和流動性收益的30％至40％用於收益的使用 • 我們、我們的每位高管、董事和某些普通股股東已同意，除某些例外情況外，不出售、要約、質押、授予任何購買選擇權、賣空或以其他方式處置或對衝任何股票，直接或間接地處置或對衝任何股票我們的股本或任何可轉換為或可行使或可兑換為股本的證券，以六個月期限鎖定 • Dawson James 配售代理初步發行摘要

www.ascentsolar.com頁面 | 5 ASTI是為太空/近太空、無人機/國防、農業光伏和特種市場提供輕質、靈活、單片集成薄膜太陽能組件的領先供應商。ASTI光伏（PV）模塊的革命性屬性和卓越性能是通過聚酰亞胺基板上的專有CIGS（銅-銦-鎵-硒）以及持續的工藝和技術改進而實現的。ASTI 的總部和銘牌生產設施位於美國科羅拉多州的桑頓，我們在那裏擁有十多年的製造經驗。Ascent Solar Technologies, Inc. (ASTI) Ascent Solar 為世界領先的工程組織提供輕便、靈活和可靠的太陽能功率模塊。www.ascentsolar.com

www.ascentsolar.com 頁面 | 6 1990-2005 2005-2007 2011 2015 2017 2021 薄膜開發始於馬丁·瑪麗埃塔（1990 年），ITN Energy 創建（1992 年）開發聚酰亞胺薄膜上市，Silent Flacon 無人機：ISO 9001:2015 質量管理製造組織 ISO Ascent Solar 從 ITN 分拆出來（2005），新總部和工廠開業（2007 年）已有 32 年的獎項和驗證 2014 2016 2018 通過了美國軍事標準 810G 國防：100 項最具創新性的技術 R&D 100 雜誌世界 50 項最佳創新《時代》雜誌 100 項最具創新性的產品R&D 100 雜誌被 JAXA 選中 PowerSolar 航行到木星太空：入選美國宇航局 MISSE-X Project Space：入選 Sceye 高空飛艇航空航天：2023 年與 Above Orbital 合作開展 AFRL SBIR 第一階段的第一階段

www.ascentsolar.com 頁面 | 7 項強大的專利組合保護科技投資崛起美國和外國授予的專利 13 項已授予（活躍）14 項已授予（無效）27 項已授權（全部）已發佈的專利申請 7 份已發佈的專利申請（活躍）37 份已公佈的專利申請（全部）待處理的專利 1 項有效專利申請（已公佈）截至2022年12月共有65項授權專利和待處理專利

www.ascentsolar.com 頁面 | 8 我們的薄膜光伏電池重量輕，適合用途... ASTI 面板比羽毛輕，重量明顯輕於傳統的 c-Si 面板 CIGS 化學 — 聚酰亞胺的最高薄膜轉換效率輕質簡化的電氣和機械結構可輕鬆集成到製造過程中 ASTI 的面板重量輕，可以固定在無人機和衞星的機翼上，對飛行性能的影響最小重量輕，可以固定在無人機的機翼上不影響飛行性能。適合用途

www.ascentsolar.com 頁面 | 9 在保持極其可靠和耐用的同時，專利電池設計允許在太陽能模塊內的更多點收集電力。增加的收集點可提供系統宂餘和無可爭議的耐用性——在表面損壞或局部光照條件下，ASTI PV 可以繼續發電。模塊和陣列的低部件數量可大大減少故障點，直接提高系統和單元的可靠性而傳統的太陽能電池板很脆而且很容易損壞，ASTI 很薄-電影 PV 是耐用且可靠，使其成為在太空和近距離等具有挑戰性的環境中生產可再生能源的首選方法——太空可靠

www.ascentsolar.com 頁面 | 10 ASTI 的靈活性是競爭對手無與倫比的重要應用與剛性光伏相比，簡化軋輥製造簡化軋製組件的運輸可捲曲——可部署的配置可提高運載火箭的包裝效率（進一步降低發射成本）太陽能技術的靈活性使 ASTI PV 曲率半徑大於 30° 傳統硅基光伏可彎曲砷化鎵 PV

www.ascentsolar.com 頁面 | 11 ASTI PV 與其他技術砷化鎵單晶硅和多晶非晶硅高度靈活的防碎易於定製電壓和電流每瓦特重量非傳統形狀可長期提供功率穩定性每瓦特特定功率價格集成複雜度高低中高易易中等 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

www.ascentsolar.com 頁面 | 12 個行業：航空航天/太空戰略市場類型高利潤率輕便 • 68.4 g/m 耐用 • 耐輻射 • 可承受物理傷害靈活 • 曲率半徑 3 毫米高比功率 • 最高可用瓦/千克適合用途 • 高電壓可用於推進需求價值主張衞星動力太陽帆開發高空飛艇高壓太陽能

www.ascentsolar.com 頁面 | 13 太空市場光伏需求 ○ 目前太空太陽能光伏陣列的市場需求每年為7至10兆瓦，預計未來幾年將繼續增長 ○ 在本世紀末之前，太空市場正朝着每年+60至100兆瓦的需求轉折點（超重型運載火箭達到運營節奏推動了轉折的時機）競爭對手的缺乏容量/滿足市場的能力 Need ○ 銷售前景表明，競爭對手的太空光伏供應商目前有交貨期超過12個月，價格超過每瓦特100美元，最高性能的三結電池每瓦特售價超過150美元。○ 航天業的兩家領先光伏供應商的年產能約為1兆瓦 ○ 砷化鎵和空間額定蓋板玻璃等關鍵材料的供應鏈不足是ASTI解決方案所抵消的弱點/威脅。航天工業提供了優質的市場機會，客户需求未得到滿足，ASTI產品差異化程度高，效率為17％，但生產規模製造必須滿足17％。聯邦通信委員會（FCC）是航天器發射軌道的監管批准機構，其發射超過100,000顆衞星的許可證已接近尾聲。從ASTI的銷售關係中可以看出，每顆衞星的平均發電需求為1至10 kW。因此，自下而上的市場分析將預測當前的市場積壓需求可能超過100兆瓦的太空電力需求 1 1

www.ascentsolar.com 頁面 | 14 個行業：農業光伏工業規模市場類型中低利潤率輕型 • 68.4 g/m 柔性 • 3mm 曲率半徑 • 適用於不適合使用剛性面板的應用高比功率 • 最高可用瓦/千克價值主張雙重用途創新

www.ascentsolar.com 頁面 | 15 專注於 CIGS 優化和鈣鈦礦以提高效率這種薄膜效率的巨大飛躍，加上 CIGS 的卓越動態，將為中國生產的單晶/多晶硬麪板提供效率特性和價格競爭力，在美國和歐盟的製造設施鈣鈦礦是一類具有特定晶體結構的無機材料。這種結構使鈣鈦礦材料成為天然吸光劑和導體。ASTI正在通過工藝優化和用鋅（O，S）代替硫化鎘來提高CIGS的效率。ASTI正在申請鈣鈦礦+ CIGS光伏組件的專利，並正在積極研究使用鈣鈦礦進行卷對卷的生產。實驗室結果表明，青少年的效率有所提高

www.ascentsolar.com頁面 | 16 ASTI領導團隊首席執行官——保羅·沃利首席財務官——Jin Jo首席運營官——鮑比·古拉蒂·保羅擁有超過35年的經驗，於2022年12月加入ASTI擔任首席財務官，並於2023年4月晉升為首席執行官。在加入Ascent之前，Warley在2015年至2022年期間擔任戰略諮詢公司Warley & Company LLC的總裁，為服務、建築、科技、石油和天然氣、清潔能源、食品、零售和綠色建築領域的中端市場公司提供執行管理服務、資本諮詢和併購。2018年至2019年在Warley & Company任職期間，他曾擔任植入手術和數字牙科產品和服務提供商360Imaging的首席執行官兼首席財務官。從 2011 年到 2015 年，Warley 在德勤企業融資擔任董事總經理兼首席合規官，為替代能源行業的客户提供服務。從 1997 年到 2011 年，沃利擔任通用電氣資本的董事總經理兼區域經理。從1984年到1997年，沃利在美國銀行和銀行家信託基金擔任高級副行長。他還曾是美國陸軍上尉，並於 2002 年光榮退役。Bobby 在工程和製造崗位上擁有 30 多年的執行領導經驗。Gulati 先生於 2012 年 2 月加入 Ascent，擔任首席設備工程師，並於 2023 年 4 月晉升為工程董事、首席信息官，並於 2023 年 4 月晉升為首席運營官。從 2010 年到 2012 年，古拉蒂先生擔任非晶硅太陽能製造公司 Twin Creeks Technologies 的設備工程總監，負責密西西比州塞納託比亞的 5 兆瓦太陽能電池製造工廠的運營。從2001年到2010年，古拉蒂先生是TriStar Systems的聯合創始人兼總裁。TriStar Systems是一家為太陽能、航空航天和磁盤驅動器行業提供自動化製造和裝配設備的製造商。從1992年到2000年，古拉蒂先生是上市公司NexStar Automation的聯合創始人兼首席運營官，該公司專注於設計和製造自動化生產設備。Gulati 先生在科羅拉多大學博爾德分校獲得電氣工程學士學位，輔修計算機科學和機器人學。首席財務官Jin Jo在會計領域擁有超過20年的經驗。Jo 女士於 2021 年 6 月加入公司，擔任財務副總裁，並於 2023 年 4 月晉升為首席財務官。從2015年到2021年，喬女士擔任金融服務公司Empower Retirement的技術會計主管，她的主要工作是對複雜的新產品以及根據國際財務報告準則和美國公認會計準則實施的新會計準則進行會計研究。從2011年到2015年，喬女士在PCOAB擔任檢查專家，在那裏她評估了審計師對審計專業標準的遵守情況。喬女士的職業生涯始於公共會計，在審計和鑑證業務領域工作了11年，為上市公司和私營公司服務。喬女士是科羅拉多州的註冊會計師，在科羅拉多大學博爾德分校獲得工商管理學士學位。

www.ascentsolar.com 頁面 | 17 個未來增長機會有幾個由數千顆衞星組成的大型星座目前正在發射中。ASTI一直在研究潛在機會，規劃企業和機會，並制定銷售方法。● A公司——Megaconstellations ○ 單位數量：+2,500 顆初始星座中的衞星 ○ 電力需求：~5kW/衞星（星座約16兆瓦）○ 當前材料：未公開，已知效率為 20%，壽命結束時效率為 17% ○ ASTI 與 A 公司有小型的 NRE 項目 ● B公司——巨型星座和星座 ○ 大型衞星生產設施，正在尋求更多的巨型星座 ○ 85%垂直整合，但不包括髮電，ASTI “Fabless” 產量有可能增加到其需求中 ○ 單位數量：+8,000 顆衞星的年生產能力，估計每年總計 3MW ● C 公司 — 超級衞星（接近 1 兆瓦）○ 單位數量：648 ○ 電力需求：未公開

www.ascentsolar.com頁面 | 在過去的12個月中，ASTI產品的18個投資者機會市場有所加速，預計將在未來5至8年內增長。ASTI目前正在與多方進行早期討論，到2025年，這有可能實現超過8000萬美元的收入。● 有針對性的行業方針 ○ 航空航天和其它需要輕量的行業 ● 有利可圖的高增長目標市場 ○ 目標市場可產生每瓦特20至30美元的收入，太空產品的每瓦特產量+60美元 ○ 目前預計的衞星電力需求為每年10兆瓦，未來6至6兆瓦將增長到+80兆瓦 7 年，現有工業產能為 4 至 5.5 兆瓦 ● 最近的製造和運營改進帶來了高效率 ○ 2023 年 8 月 22 日以 14.7% 的效率生產了小面積電池 ○ 2023 年 9 月 1 日以 15.2% 的效率生產了小面積電池 ○ 2023 年 9 月 11 日以 15.5% 的效率生產了小面積電池 ○ 與 Forge Nano 聯合開展的使用原子層沉積 (ALD) 塗覆氧化鋅塗層的項目可能會將效率提高到 +17% ● 新的執行團隊專注於利潤率提高和高增長行業