LMEC：指大型商家（每月 TPV > 1,000,000 雷亞爾）、電子商務和跨境商户。

受所有商户細分市場的推動，總支付量（TPV）總額為1117億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了26.8％，如下所述：

•MSMB TPV同比增長23.6％，這主要是由於本季度POS銷售活動強勁，每個客户的錢包份額增加，在mPOS和POS設備中使用PIX二維碼的增加，HUB的生產力提高以及地域擴張，吸引和留住微商和中小企業；

•LMEC TPV同比增長了34.9％，這主要是由於每月處理超過100萬雷亞爾的TPV的商户對我們服務的需求增加，加上在線支付的強勁增長以及我們的結賬中PIX二維碼支付方式的廣泛接受，以及我們的跨境部門PagSeguro International在拉丁美洲的擴張。

由銀行+支付客户和支付客户（獨立）組成的活躍商户在本季度末總額為650萬雷亞爾，與2023年第一季度相比下降了-6.2％，這主要是由於根據我們的戰略執行情況，納米商户數量減少（每月TPV不到1萬雷亞爾）。自2022年以來，我們一直關注單位經濟效益更好、激活率更高、銀行業參與度更高的客户，而不僅僅是淨增長。此外，我們一直在改進入職和風險評估程序，以減少退款和損失，這積極反映在我們過去幾個季度的毛利潤變化中。

因此，我們的每位商户的總價值在2024年第一季度達到17,200雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了35.2％。

銀行業

兑現

活躍銀行客户是指銀行客户和銀行+支付客户。

現金流入總額為661億雷亞爾，同比增長48.3％，這主要是由於我們的銀行業務功能加速了客户參與支付，從而促進了工資管理、收款平臺、直接存款和現金返還/獎勵計劃等存款增長，為增加PAGBank賬户的PIX P2P流入做出了積極貢獻。結果，每位活躍銀行客户的現金流入達到3,900雷亞爾，同比增長43.0％，此外該期間活躍銀行客户的數量也有所增加。與2023年第四季度相比，下降是由於我們經歷的典型季節性，由於黑色星期五、假日季和正式員工的額外工資（第13份工資），第四季度的表現通常最強。

信貸組合

1. 工資貸款：指貸款組合，包括巴西遣散費補償基金（FGTS）的預付款，以及向公共部門僱員和退休人員提供的工資貸款。

信貸投資組合在2024年第一季度達到27億雷亞爾，這主要是由我們主要增長擔保產品的戰略推動的，擔保產品佔投資組合的73％，例如工資貸款和由投資支持的信用卡。分散信貸組合，從無抵押產品轉向擔保產品，同時將潛在市場擴展到商户以外的戰略，使我們能夠成功度過疫情和巴西最糟糕的信貸週期之一，優先考慮資產質量、風險管理和資本配置。

隨着我們的資產質量持續改善，加上我們在過去兩年中審查和改善入職、客户評估、承保和收款的舉措，我們預計將從2024年下半年起逐步恢復對無抵押產品的信貸承保，完成全面的信貸產品組合，以滿足客户的需求，例如在應收賬款登記和透支賬户的備份下為商户提供營運資金貸款。

存款總額

1.佔CDI（巴西銀行同業拆借利率）的百分比。

存款總額達到306億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了64.3％，這主要是由平臺內外發行的存款證帶動的銀行發行量同比增長+84.5％，以及支票賬户的強勁增長，總額為109億雷亞爾，同比增長37.0％，年收益率（APY）為69％CDI（巴西銀行同業拆借利率）。

財務業績

總收入和收入

1. 付款：主要由商户折扣率（MDR）、提前預付的應收卡款和來自POS設備的會員費組成；

2.銀行業：主要由信貸組合的利息收入、PagBank賬户流動、預付卡和託管賬户對賬產生的利息收入、費用（主要是信用卡交換和賬户服務費）和其他財務收入組成。

2024年第一季度的總收入和收入達到43.06億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了14.8％，這得益於支付領域收入的增加，如下所述：

•付款：2024年第一季度，收入為39.42億雷亞爾，同比增長14.8％，這主要是由該期間創紀錄的TPV增長所推動的，如交易活動和財務收入所反映的那樣，最後一個季度考慮了來自預先結算功能的收入，包括即時結算到PagBank賬户。

•銀行業：2024年第一季度，收入為3.65億雷亞爾，同比下降-7.7％，這主要是由2023年4月1日生效的監管變更推動的，該變更降低了適用於預付卡和借記卡的上限，對我們的收入發展產生了負面影響。按季度計算，銀行收入增長了11.8％，主要由其他財務收入帶動，其中包括該期間金融投資的收益、存款增加帶來的收益、我們不斷增長的信貸組合的利息收入以及與該期間參與度和現金流入的增加相關的賬户服務費。

毛利

2024 年第一季度的總利潤為 17.5 億雷亞爾，與 2023 年第一季度相比增長了 23.1%。按佔總支付量（TPV）的百分比計算，我們的毛利率與2023年第一季度相比基本持平，高於2023年第四季度，本季度達到1.57％，這主要是由支付業績和較低的虧損推動的，此外還有由存款支持的融資策略，降低了我們的平均資本成本，如下所述：

•付款：2024年第一季度，毛利為15.3億雷亞爾，同比增長29.8％，這主要是由我們獨特的價值主張帶來的TPV增長所推動的，這使我們能夠為較大的商户提供服務，從而提高存款水平，因此，儘管收款率穩定，但盈利能力仍有所提高。

•銀行業：2024年第一季度，毛利為2.2億雷亞爾，同比下降-9.4％，這主要是由2023年4月1日生效的監管變更所推動的，該變更降低了適用於預付卡和借記卡的上限。

從本季度開始，毛利不再排除其他財務收入（2024年第一季度為1.05億雷亞爾）。這一變化對報告的業績是中性的，因為它對税前收益（EBT）和淨收益沒有影響。前幾個季度按新標準顯示，以供比較。該公司決定不繼續在未來的業績中公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為他們認為毛利等其他指標可以更好地説明我們的財務業績。

總成本和支出 (*)

(*) 有關非公認會計準則指標對賬和解釋的更多信息或最接近的可比GAAP指標的列報，請參閲 “附錄” 和 “非公認會計準則披露”。

按非公認會計準則計算，2024年第一季度總成本和支出為36.74億雷亞爾，同比增長12.0％，主要與：

•2024年第一季度的銷售和服務成本為21.65億雷亞爾，同比增長12.5％，這主要是由於TPV的增長，導致交換和信用卡計劃費的名義增加，以及過去為支持公司當前增長而部署的資本支出導致的POS折舊和無形資產攤銷增加。

不包括與LTIP費用（長期激勵計劃）相關的非公認會計準則數字，按公認會計原則計算，銷售和服務成本達到21.71億雷亞爾，同比增長12.5％。

•銷售費用總額為4.35億雷亞爾，較2023年第一季度公佈的3.16億雷亞爾增長了37.7％，這主要是由於我們的業務和營銷費用的地域擴張增加了商業團隊人數，但虧損（退款和ECL條款）的減少部分抵消了這一點。

不包括與LTIP費用（長期激勵計劃）相關的非公認會計準則數據，銷售費用達到4.37億雷亞爾，較2023年第一季度報告的3.18億雷亞爾增長了37.6％。

•管理費用達到1.79億雷亞爾，較2023年第一季度的1.45億雷亞爾增長了23.0％，這主要是由於技術服務支出增加，支撐了我們強勁的運營業績，以及與去年相比人員開支準備的增加（可變薪酬）。

如果不包括與LTIP支出和非經常性攤銷費用相關的非公認會計準則數字，管理費用達到2.31億雷亞爾，較2023年第一季度公佈的1.71億雷亞爾增長了34.6％。

•2024年第一季度的財務成本總額為8.27億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了1.6％，這主要是由於存款增長帶動的平均融資成本降低，該季度公佈了強勁的數字，與我們的融資戰略的相關性增加，以及與巴西基本利率（SELIC）下降相關的支出減少，但該期間的TPV增長和2024年4月的預期資金籌集被部分抵消。

•其他支出，淨額在2024年第一季度達到6,800萬雷亞爾，較2023年第一季度報告的8200萬雷亞爾的支出下降了-17.0％。不包括非公認會計準則數據，其他支出保持穩定。

按公認會計原則，包括6000萬雷亞爾的LTIP支出和非經常性攤銷費用，總成本和支出為37.34億雷亞爾，與2023年第一季度公佈的33.14億雷亞爾相比增長了12.7％。

按性質劃分的總成本和支出 (*)

(*) 有關非公認會計準則指標對賬和解釋的更多信息或最接近的可比GAAP指標的列報，請參閲 “附錄” 和 “非公認會計準則披露”。

交易成本

按公認會計原則和非公認會計準則計算，交易成本總額為16.27億雷亞爾，較2023年第一季度的13.89億雷亞爾增長了17.1％。交易成本佔總收入和收入的百分比從2023年第一季度的37.0％增加到2024年第一季度的37.8％，這主要是由以下因素推動的：

•2024年第一季度交換和信用卡計劃費用總額為15.91億雷亞爾，同比增長18.9％，這主要是由TPV增長部分被2023年4月1日生效的預付費/借記卡監管變更的影響所抵消；以及

•其他成本與2023年第一季度相比下降了-30.2％，至3500萬雷亞爾，這主要是由於加工成本和物流方面的效率。

財務成本

2024 年第一季度的財務成本總額為 8.27 億雷亞爾，與 2023 年第一季度相比增長了 1.7%。財務支出佔總收入和收入的百分比在2024年第一季度下降至19.2％，而2023年第一季度為21.7％，這主要是由於存款增長帶動的平均融資成本降低，其對我們融資戰略的相關性增加，以及與巴西基本利率（SELIC）下降相關的支出減少。

按名義計算，增長（同比增長1.7％）是由於我們的支付業務量增加，這與該期間TPV的強勁增長有關。

總損失

2024年第一季度的總虧損達到1.03億雷亞爾，與2023年第一季度相比下降了-18.5％。按佔總收入和收入的百分比計算，總虧損在2024年第一季度下降至2.4％，而2023年第一季度為3.4％。

這種下降主要是由資產質量所致，這些資產質量與我們的KYC/入職程序的改進、退款的減少以及我們的信貸組合資產質量的提高，要求降低ECL準備金。

運營費用

按非公認會計準則計算，包括人員費用、營銷和廣告及其他費用，總額為7.08億雷亞爾，較2023年第一季度的5.87億雷亞爾增長了20.7％。按佔總收入和收入的百分比計算，非公認會計準則運營費用佔16.4％，而2023年第一季度為15.7％。這些趨勢主要是由以下原因造成的：

•人事支出達到2.93億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了15.8％，這得益於我們在2023年最後一個季度和2024年初的銷售隊伍的增長。如果包括總額為4200萬雷亞爾的非公認會計準則開支的LTIP支出和非經常性攤銷費用，按公認會計原則計算，人員支出總額為3.35億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了23.1％，這是由於在當前股價水平下，LTIP的影響更大。

•2024年第一季度的營銷和廣告總額為2.09億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了77.8％，這要歸因於我們在該期間加強了營銷舉措，重點是為我們的銀行業吸引具有更好的單位經濟和金融服務分銷的新客户；以及

•其他支出在2024年第一季度達到2.06億雷亞爾，較2023年第一季度報告的2.16億雷亞爾下降了-4.7％。

按公認會計原則計算，運營費用總額為7.5億雷亞爾，較2023年第一季度的6.06億雷亞爾增長了23.8％。按佔總收入和收入的百分比計算，運營費用佔17.4％，而2023年第一季度為16.2％。

折舊、攤銷和 POS 註銷

折舊和攤銷額從2023年第一季度的3.03億雷亞爾達到3.53億雷亞爾，增長了16.6％，主要原因是：

•POS 設備的折舊；以及

•研發投資的攤銷，主要與產品開發和數據安全有關。這些投資使我們能夠推遲納税義務，從而通過 “Lei do Bem”（技術創新法）產生收益。

如果包括總額為1,900萬雷亞爾的非公認會計準則支出的LTIP支出和非經常性攤銷費用，按公認會計原則計算，D&A總額為3.72億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了17.0％，這是由於與過去收購相關的公允價值調整的攤銷以及長期激勵計劃的攤銷。

2024年第一季度的POS註銷總額為5600萬雷亞爾，同比下降-9.7％，與上一季度（2023年第四季度）相比下降-1,1％。大部分金額來自2020年和2021年的POS年份。

税前收益 (EBT) (*)

(*) 有關非公認會計準則指標對賬和解釋的更多信息或最接近的可比GAAP指標的列報，請參閲 “附錄” 和 “非公認會計準則披露”。

2024年第一季度的税前收益為6.32億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了34.6％，這反映了支付和金融服務的業務增長、較低的財務支出、較低的虧損和運營效率，部分被折舊和攤銷的增加所抵消。

如果包括總額為6000萬雷亞爾的非公認會計準則支出的LTIP支出和非經常性攤銷費用，按公認會計原則計算，税前收益總額為5.72億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了31.3％。

所得税和社會貢獻

1. 指《技術創新法》（“Lei do Bem”）授予的福利，該法根據PagSeguro Digital Ltd.對特定無形資產的投資金額減少了所得税費用。請參閲本文發佈之日公佈的與財務報表相關的表格6-K中的附註12；

2. 一些實體和投資基金根據其管轄區的適用規則採用不同的税收制度。

2024 年第一季度的所得税和社會繳款總額為 9,000 萬雷亞爾的支出，與 2023 年第一季度相比增長了 35.7%。有效税率（ETR）保持在與23年第四季度相似的水平，為15.7％，這主要是由FIDC和 “Lei do Bem” 資格帶來的好處所推動的。在這兩個時期，有效所得税和社會繳款税率與適用巴西聯邦法定税率（34%）計算的税率之間的差異主要與：

•技術創新法（“Lei do Bem”），該法降低了基於創新和技術投資的所得税費用，例如我們的巴西運營子公司PagSeguro Brazil的投資；以及

•海外子公司的收益受不同的法定税率約束。某些實體或投資基金根據各自司法管轄區的適用規則採用不同的税收制度。

淨收入 (*)

1。加權平均數。

(*) 有關非公認會計準則指標對賬和解釋的更多信息或最接近的可比GAAP指標的列報，請參閲 “附錄” 和 “非公認會計準則披露”。

1. 加權平均數字。

該季度的淨收入為5.22億雷亞爾，較2023年第一季度公佈的3.92億雷亞爾增長了33.2％。

包括3900萬雷亞爾的非公認會計準則支出，按公認會計原則計算的淨收入總額為4.83億雷亞爾，與2023年第一季度公佈的3.7億雷亞爾相比增長了30.5％。

現金流分析

截至2024年第一季度末，現金及現金等價物為43.66億雷亞爾，同比增長25.5億雷亞爾，增長140％。

2024 年第一季度經營活動中提供的淨現金總額為 24.29 億雷亞爾，與 2023 年第一季度的 3.99 億雷亞爾相比，增長了 509%，這得益於該季度收益增加和經營業績的強勁。

運營資產/負債的變化為17.31億雷亞爾的正流入，這主要是由於存款流入（支票賬户和銀行發行）同比增加51.08億雷亞爾，但由於與商户即時結算相關的預收賬款增加，應收賬款項下的同比流出部分抵消。

不影響現金的支出（收入）為8.72億雷亞爾，同比增長24％，主要是由以下因素推動的：

•減少損失，與改善與總支付量相關的欺詐預防措施以及信貸業務中KYC/入職程序的相關改進有關，以及有擔保信貸產品的風險敞口增加；

•由於過去幾年已部署的資本支出而導致的折舊和攤銷增長；

•與存款增長相關的金融資產和負債應計利息增加；以及

•財產、設備和無形資產的處置減少，主要是由於POS設備的註銷均衡化。

2024年第一季度用於投資活動的淨現金總額為16.43億雷亞爾，與2023年第一季度相比增長了192％，這主要是由於收購了金融投資以滿足與存款水平相應的強制性要求。此外，我們的資本支出為5.58億雷亞爾，與2023年第四季度相比略有增加，這主要是由我們強勁的商業活動和庫存管理、對不動產和設備（主要是POS終端）的領先投資，以及對與產品開發、數據安全、客户體驗等相關的無形資產的投資，出於税收效率的目的，我們將這些資產資本化為無形資產。

2024年第一季度用於融資活動的淨現金總額為6.82億雷亞爾，與2023年第一季度相比增加了5.32億雷亞爾，增長了353％。這一變化主要與該期間8.98億雷亞爾的債務發行有關，其中包括一項旨在分散我們的融資結構的7億雷亞爾的借款協議。該工具的到期日為一年，從執行日算起，將分期付款，利率為CDI的109.9％。

附錄

損益表

按成本和支出性質劃分的損益表

按性質劃分的總成本和支出（GAAP）

淨收益對賬（GAAP 與非 GAAP）

資產負債表

現金流

非公認會計準則披露

本新聞稿包括某些非公認會計準則指標。當我們認為附加信息對投資者有用且有意義時，我們會提出非公認會計準則指標。提供這些非公認會計準則指標是為了增進投資者對我們當前財務表現及其未來前景的總體理解。具體而言，我們認為，非公認會計準則指標視情況排除了某些可能不代表我們的核心經營業績和業務前景的支出、收益和損失，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。

這些指標可能不同於其他公司使用的非公認會計準則財務指標。本非公認會計準則財務信息的列報不是根據任何全面的會計規則或原則編制的，因此不應將其與我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制和列報的財務信息分開考慮，也不能作為其替代品。非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據國際財務報告準則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。這些指標只能用於結合相應的GAAP指標評估我們的經營業績。

非公認會計準則業績包括我們的GAAP業績，經調整後不包括以下項目：

LTIP費用：這包括我們的兩個長期激勵計劃（LTIP和LTIP目標）下的股權獎勵費用。我們將LTIP支出排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為它們是非現金支出，相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模，管理層對此幾乎沒有控制權，因此管理層認為這些支出與我們的業務運營無關。

公允價值調整的攤銷：某些收購資產公允價值的攤銷和減記。我們將這些支出排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為此類支出是非經常性的，與我們的業務運營無關。

資本化平臺開發費用的攤銷：與技術開發項目相關的資本化費用的攤銷和減記。我們將這些支出排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為此類支出是非經常性的，與我們的業務運營（以及公允價值調整攤銷、非經常性攤銷費用）無關。

LTIP支出的所得税和社會繳款以及非經常性調整：這代表了與LTIP費用和非經常性攤銷調整相關的所得税影響，包括公允價值調整的攤銷和資本化平臺開發的攤銷。

有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿其他地方的表格。

財報電話會議

PagSeguro Digital Ltd.（紐約證券交易所代碼：PAGS）將於美國東部時間2024年5月23日下午5點舉辦電話會議和財報網絡直播。

活動詳情

網絡直播：https://mzgroup.zoom.us/webinar/register/WN_b2RsX34dRhyeEaxaZeX_sQ#/registration

聯繫人：

前瞻性陳述

本新聞稿包括美國聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。此處包含的本質上不明確的歷史陳述是前瞻性的，“預期”、“相信”、“繼續”、“期望”、“估計”、“打算”、“項目” 等類似表述以及未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、“可能”、“可能” 或類似表述通常用於識別前瞻性陳述。我們無法保證此類陳述會被證明是正確的。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，基於我們目前的計劃、對未來事件的估計、預期和趨勢（包括與全球和巴西經濟和資本市場相關的趨勢，以及冠狀病毒或 COVID-19 疫情對經濟、金融、政治和公共衞生的持續影響），這些影響或可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性、前景和我們的A類交易價格普通股，受幾股已知股權的約束以及未知的不確定性和風險，其中許多是我們無法控制的。因此，當前的計劃、預期行動以及未來的財務狀況和經營業績可能與本新聞稿中任何前瞻性陳述中表達的顯著差異。提醒您在評估所提供的信息時不要過度依賴此類前瞻性陳述。鑑於上述風險和不確定性，本新聞稿中討論的未來事件和情況可能不會發生，也不能保證未來的表現。由於這些不確定性，您不應根據這些估計和前瞻性陳述做出任何投資決定。要獲取有關可能導致結果與我們預測的結果不同的因素的更多信息，請查閲我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的報告，尤其是我們在20-F表年度報告中在 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 下討論的因素。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2024 年 5 月 23 日