附錄 99.1
第一高中教育集團公佈2021年上半年未經審計的財務業績
上半年收入為人民幣2.319億元，同比增長24.8％
截至 2021 年 9 月 1 日，運營 36 個學校項目，學生人數超過 35,000 人
北京，2021 年 9 月 28 日 /PRNewswire/ 第一高中教育集團有限公司（第一高中教育集團或 公司）（紐約證券交易所代碼：FHS），中國西部最大的私立高中運營商，中國第三大運營商1，今天公佈了截至2021年6月30日的 六個月未經審計的財務業績。
2021年上半年財務摘要
| ● | 總收入為人民幣2.319億元（合3590萬美元），較2020年上半年的人民幣1.858億元增長了24.8％。 |
| ● | 毛利為人民幣6,230萬元（合960萬美元），較2020年上半年的人民幣6,460萬元下降了3.6％。 |
| ● | 淨虧損為人民幣380萬元（合60萬美元），而2020年上半年 的淨收入為人民幣3190萬元。這種損失主要是由某些非經常性開支造成的，詳情將在下文解釋。 |
| ● | 調整後淨收益2（非公認會計準則）為人民幣1,120萬元（合170萬美元），較2020年上半年的人民幣3190萬元下降了64.9％。 |
運營亮點
| ● | 截至2021年9月1日，該公司正在運營36個學校課程，共有超過35,000名學生。 |
| ● | 2021年9月下旬，該公司簽訂了在四川省經營一所高中的協議。 |
| ● | 2021 年 5 月，該公司收購了一家在北京 提供實時人工智能在線教學服務的公司的多數股權。 |
| ● | 2021 年 9 月中旬，公司宣佈建立戰略合作伙伴關係 ，旨在共同籌集教育增長基金，專注於公司的學校擴建。 |
| 1 | 根據由 第一高中教育集團委託、中國洞察產業諮詢有限公司編寫的行業報告，截至2021年9月1日的學生入學情況。 |
| 2 | 調整後的淨收益是非公認會計準則的衡量標準。請參閲本新聞稿中的非公認會計準則指標。本新聞稿末尾標題為 “公認會計原則與非公認會計準則指標對賬” 的表格中提供了公司最直接可比的GAAP指標與歷史非公認會計準則財務指標的對賬，鼓勵投資者查看對賬情況。 |
首席執行官兼首席財務官評論
第一高中教育集團董事長兼首席執行官張少威先生評論説：2021年上半年，我們 學生入學人數的改善轉化為健康的收入增長，總收入同比增長24.8％，達到人民幣2.319億元。面對嚴峻的監管環境，我們仍然致力於通過進一步擴大 業務來推動快速增長，同時提高現有學校的利用率。在此期間，我們在多個省份開設了8個新的學校項目，包括3個新的高中項目，3個新的高考留級學校項目，1個新的 公立學校管理服務項目和一個初中項目。截至2021年9月1日，我們在雲南省、貴州省、山西省、陝西省、內蒙古自治區、四川省和重慶市開辦了36個學校項目，共有超過35,000名學生，利用率為62.3％，而截至2020年12月31日的這一比例為55.3％。其中，（1）我們正在運營17個高中課程，學生總數超過18,500人， 學校利用率約為53.4％，以及7個高考留級學校項目，學生總數超過1,600人，學校利用率約為62.0％；（2）我們正在與雲南省和內蒙古自治區的地方政府合作，為4所公立學校提供管理服務，總數超過5,00人 500 名學生；以及 (3) 我們正在開設 8 個初中課程，共有 9,700 多名學生和學校 的利用率約為 82.7%。根據相關的監管準則，我們期待進一步鞏固我們在中國私立高中和高考留級學校項目領域的領先地位。我們還計劃向需求旺盛的新地理 市場擴張。
張先生繼續説：除了36個全面運營的學校項目外，我們還簽訂了 協議，以確保明年有更多的學校開放。值得強調的一個特別案例是，9月下旬，我們簽訂了一項協議，租賃新建的校舍和設施，以贊助四川省一所可容納超過2,800張學生牀位的高中。租賃的校舍以前是為K-9教育設計的，最近租給我們的主要原因是 不斷變化的監管環境以及我們在經營高中方面的強大品牌聲譽，業主面臨運營困難。該協議標誌着我們的高中業務進入四川省，我們的目標是通過類似的 安排開拓和滿足龐大的市場需求。
張先生繼續説：我們在增強教育資源 和服務方面也取得了有意義的進展。2021 年 6 月 1 日，我們宣佈收購北京長春未來教育科技有限公司或北京長春未來+（前身為北京明日未來教育 科技有限公司）的多數股權，這是一家技術驅動的教育公司，提供優質的全日制實時人工智能在線教學服務。這種組合將進一步提高我們教育體系的整體質量，尤其是在中國的中部和 西部地區，那裏對高質量的高中和高考留級學校課程有強烈的需求。該系統將使我們能夠進一步增強我們現有業務的能力，包括運營私立高中、為高考 留級學生開設的學校課程以及為公立學校提供管理服務。
我們對中國私立高中 學校和高考留級學校課程的市場機會充滿信心。因此，我們在9月中旬宣佈與四川富航資本股權投資基金管理有限公司建立戰略合作伙伴關係，旨在共同設立一個 教育增長基金，專門支持我們學校網絡的快速擴張。張先生總結説，我們相信上述里程碑將進一步鞏固我們在中國私立高中和高考留級學校 項目領域的領先地位和競爭力。
2021 年上半年財務業績
總收入
總收入為人民幣2.319億元（合3590萬美元），較2020年上半年的人民幣1.858億元增長了24.8％。增長主要是由於（1）由於新學校的開放以及在我們現有學校註冊的學生人數增加，學生入學人數增加；（2）我們大多數現有學校的平均學生學費增加；（3）由於入學人數增加，寄宿費增加。
來自客户的收入為人民幣2.244億元（合3,480萬美元），較2020年上半年的人民幣1.678億元增長了33.7％。 增長主要是由於（1）由於新學校的開業和現有學校註冊的學生人數增加而導致的學生入學人數增加；（2）我們大多數 現有學校中每名學生的平均學費增加；（3）由於入學人數增加而導致的寄宿費增加。
來自政府合作 協議的收入為人民幣750萬元（合120萬美元），較2020年上半年的人民幣1,800萬元下降了58.6％，這主要是由於政府延遲支付相關合作安排所致。
收入成本
收入成本為人民幣1.696億元（合2630萬美元），較2020年上半年的人民幣1.212億元增長了39.9％。增長的主要原因是 開設新學校導致員工成本增加，以及與我們的戰略擴張相關的其他費用。
毛利
毛利為人民幣6,230萬元（合960萬美元），較2020年上半年的人民幣6,460萬元下降了3.6％。
毛利率為26.9％，而2020年上半年為34.8％。毛利率下降的主要原因是收入成本增加 ，原因是（1）員工人數增加導致員工成本增加，薪酬水平提高以吸引更多人才；（2）學校運營費用增加，尤其是成本效益低於現有學校的新學校。
淨運營費用
淨運營支出為人民幣5,820萬元（合900萬美元），較2020年上半年的人民幣2860萬元增長了103.7％。
| | 銷售和營銷費用為人民幣260萬元（40萬美元），較2020年上半年的人民幣130萬元增長了97.6％。增長的主要原因是與今年年初制定的果斷開學計劃相關的品牌推廣和營銷活動支出增加。 |
| | 一般和管理費用為人民幣6,040萬元（合940萬美元），較2020年上半年的人民幣2890萬元增長了109.2％。增長主要是由於（1）授予戰略投資者和顧問的一次性期權；（2）與公司2021年3月首次公開募股相關的某些 非經常性費用。 |
| | 政府補助金為人民幣480萬元（合70萬美元），較2020年上半年的人民幣160萬元增長了196.4％，這主要是由於（1）政府今年推出了較早的分配程序，因為前幾年的政府補助金通常在下半年發放；（2）政府 補貼的增加與學生入學人數的增加和新學校的開放相一致。 |
運營收入
運營收入為人民幣410萬元（合60萬美元），較2020年上半年的人民幣3,600萬元同比下降88.7％。
利息支出
利息支出為人民幣920萬元（合140萬美元），較2020年上半年的人民幣60萬元增長了1528.6％。大幅增長是由融資安排下的借款引起的，在公司首次公開募股之前，該借款用於公司重組 活動。
淨虧損
淨虧損為人民幣380萬元（合60萬美元），而2020年上半年的淨收入為人民幣3190萬元。
調整後淨收益3（非公認會計準則）
調整後的淨收益（非公認會計準則）為人民幣1,120萬元（合170萬美元），較2020年上半年的人民幣3,190萬元 下降了64.9％。
中國監管政策最新動態
2021年5月，中華人民共和國國務院頒佈了《中華人民共和國民辦教育促進法實施細則》（中華人民共和國民辦教育促進法實施細則）（《2021年實施細則》），自2021年9月1日起施行。 2021年實施細則對義務教育的運營、税收、股權結構、關聯交易和併購設定了一系列限制和指導方針。
| 3 | 調整後的淨收益是非公認會計準則的衡量標準。請參閲本新聞稿中的非公認會計準則指標。本新聞稿末尾標題為 “公認會計原則與非公認會計準則指標對賬” 的表格中提供了公司最直接可比的GAAP指標與歷史非公認會計準則財務指標的對賬，鼓勵投資者查看對賬情況。 |
根據我們的法律解釋，2021年實施細則主要影響了我們的中學 業務。但是，在2021年實施細則的解釋和執行方面仍然存在不確定性。公司將密切關注與2021年實施規則相關的事態發展，並繼續 評估對公司的可能影響，並採取任何重組或其他適用行動來緩解或應對2021年實施規則。
電話會議
第一高中教育集團 管理層將於美國東部時間2021年9月28日星期二上午8點（北京/香港時間2021年9月28日晚上8點）舉行財報電話會議。請在會議預定開始前 15 分鐘使用下方 號碼撥號。
| 國際 | 1-646-828-8199 | |
| 美國 | 1-800-581-5838 | |
| 香港 | 800-961-113 | |
| 中國大陸 | 4001-209107 | |
| 密碼 | 737894 | |
在2021年10月5日之前，可以通過以下號碼通過電話收看電話會議的電話重播。
| 國際 | 1-719-457-0820 | |
| 美國 | 1-888-203-1112 | |
| 重播訪問碼 | 2526106 | |
電話會議的網絡直播和存檔直播將在該公司的投資者關係網站上播出，網址為 https://ir.diyi.top/
關於第一高中教育集團
第一高中教育集團是中國西部最大的私立高中運營商，也是中國第三大運營商4。公司立志成為中國私立高中教育的領導者和創新者，專注於綜合教育管理，整合教育信息諮詢、 教育研究項目開發、教育人才管理、教育技術管理、教育服務管理和一般職業融合發展服務。欲瞭解更多信息，請訪問 https://ir.diyi.top/。
非公認會計準則衡量標準
公司在本新聞稿中提供的財務信息不是根據美國公認會計 原則或美國公認會計原則編制的。公司考慮並使用一項非公認會計準則指標，即調整後淨收益，作為審查和評估其經營業績的補充指標。調整後的淨收入使 公司的管理層能夠評估公司的經營業績，而無需考慮非現金支出（包括基於股份的薪酬支出）的影響。該公司還認為，使用非公認會計準則指標 有助於投資者評估其經營業績。
非公認會計準則財務指標的列報方式不應單獨考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品。
調整後的淨收益是非公認會計準則的衡量標準。本 新聞稿末尾標題為 “公認會計原則與非公認會計準則指標對賬” 的表格中提供了公司最直接可比的GAAP指標 與歷史非公認會計準則財務指標的對賬，鼓勵投資者查看對賬情況。
匯率
該公司的業務主要在中國開展，所有收入均以人民幣（RMB）計價。本公告包含 將某些人民幣金額按指定匯率轉換成美元（美元或美元）的 ，僅為方便讀者。除非另有説明，否則所有從人民幣兑換美元的匯率均為人民幣6.4566元兑1美元，即美聯儲委員會2021年6月30日發佈的H.10統計數據中規定的匯率。沒有陳述人民幣金額可能已經或可能在 2021 年 6 月 30 日以 匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。
| 4 | 根據由 第一高中教育集團委託、中國洞察產業諮詢有限公司編寫的行業報告，截至2021年9月1日的學生入學情況。 |
前瞻性陳述
本公告包含經修訂的 1934 年《證券交易法》第 21E 條和 1995 年《美國私人證券訴訟改革法》中 定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於公司的業務計劃和發展，可以用諸如可能、 將、期望、預測、目標、估計、打算、計劃、相信、潛力、繼續、可能或其他 類似表述等術語來識別。此類陳述基於管理層當前的預期以及當前的市場和運營狀況，涉及涉及已知或未知風險、不確定性和其他因素的事件，所有這些因素 都難以預測，其中許多是公司無法控制的，這可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述中的業績、業績或成就存在重大差異。關於這些風險和其他風險、不確定性或因素的更多信息 包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。除非法律要求，否則公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因更新任何前瞻性陳述的義務。
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劉莉安
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在美國：
Blueshirt 集團
錢麗婭女士
電話：+1 973-619-3227
電子郵件：Julia@blueshirtgroup.com
第一高中教育集團有限公司
未經審計的簡明綜合收益表
（所有金額均以千計，股票數據和每股數據除外，或另行註明）
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2021 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
| 收入 |
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| 來自客户的收入 |
167,825 | 224,402 | 34,755 | |||||||||
| 來自政府合作協議的收入 |
17,997 | 7,450 | 1,154 | |||||||||
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| 總收入 |
185,822 | 231,852 | 35,909 | |||||||||
| 收入成本 |
(121,233 | ) | (169,567 | ) | (26,263 | ) | ||||||
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| 毛利 |
64,589 | 62,285 | 9,646 | |||||||||
| 運營費用和收入 |
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| 銷售和營銷費用 |
(1,316 | ) | (2,600 | ) | (403 | ) | ||||||
| 一般和管理費用 |
(28,867 | ) | (60,397 | ) | (9,354 | ) | ||||||
| 政府補助 |
1,619 | 4,798 | 743 | |||||||||
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| 運營收入 |
36,025 | 4,086 | 632 | |||||||||
| 其他收入（支出）： |
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| 利息收入 |
436 | 197 | 31 | |||||||||
| 利息支出 |
(566 | ) | (9,218 | ) | (1,428 | ) | ||||||
| 或有對價公允價值的變化 |
(379 | ) | | | ||||||||
| 外幣兑換（虧損）/收益，淨額 |
(155 | ) | 467 | 72 | ||||||||
| 其他，淨額 |
835 | 1,141 | 177 | |||||||||
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| 所得税前收入/（虧損） |
36,196 | (3,327 | ) | (516 | ) | |||||||
| 所得税支出 |
(4,319 | ) | (455 | ) | (70 | ) | ||||||
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| 淨收入/（虧損） |
31,877 | (3,782 | ) | (586 | ) | |||||||
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| 可歸因於 |
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| 本公司股東 |
31,877 | (3,786 | ) | (587 | ) | |||||||
| 非控股權益 |
| 4 | 1 | |||||||||
| 扣除税款的外幣折算調整 |
| 1,388 | 215 | |||||||||
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| 綜合收益/（虧損） |
31,877 | (2,394 | ) | (371 | ) | |||||||
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| 可歸因於 |
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| 本公司股東 |
31,877 | (2,398 | ) | (372 | ) | |||||||
| 非控股權益 |
| 4 | 1 | |||||||||
| 普通股每股收益/（虧損） |
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| 基本款和稀釋版 |
0.45 | (0.05 | ) | (0.01 | ) | |||||||
| 已發行普通股的加權平均數 |
||||||||||||
| 基本款和稀釋版 |
70,488,700 | 73,234,944 | 73,234,944 | |||||||||
第一高中教育集團有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（所有金額均以千計，股票數據和每股數據除外，或另行註明）
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||||||
| 2020 | 2021 | 2021 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金 |
148,756 | 130,947 | 20,281 | |||||||||
| 受限制的現金 |
59,600 | | | |||||||||
| 扣除可疑賬款備抵後的應收賬款 |
30,903 | 13,447 | 2,083 | |||||||||
| 關聯方應付的款項 |
80,464 | 1,732 | 268 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
53,450 | 62,042 | 9,609 | |||||||||
|
|
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| 流動資產總額 |
373,173 | 208,168 | 32,241 | |||||||||
| 財產和設備，淨額 |
142,407 | 140,064 | 21,693 | |||||||||
| 無形資產，淨額 |
48,976 | 48,701 | 7,543 | |||||||||
| 善意 |
40,218 | 164,873 | 25,536 | |||||||||
| 遞延所得税資產 |
12,274 | 20,089 | 3,111 | |||||||||
| 關聯方應付的款項 |
500 | | | |||||||||
| 其他非流動資產 |
18,524 | 26,646 | 4,127 | |||||||||
|
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| 總資產 |
636,072 | 608,541 | 94,251 | |||||||||
|
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| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||||||
| 2020 | 2021 | 2021 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
| 負債和股權/（赤字） |
||||||||||||
| 流動負債 |
||||||||||||
| 合同負債 |
203,482 | 62,686 | 9,709 | |||||||||
| 來自政府的遞延收入 |
13,770 | 14,220 | 2,202 | |||||||||
| 融資安排下的借款 |
64,140 | 56,131 | 8,694 | |||||||||
| 銀行貸款 |
46,638 | 93,616 | 14,499 | |||||||||
| 應付賬款 |
8,063 | 16,063 | 2,488 | |||||||||
| 應計費用和其他應付賬款 |
91,253 | 115,381 | 17,871 | |||||||||
| 應付所得税 |
15,377 | 11,609 | 1,798 | |||||||||
| 應付給關聯方的款項 |
218,996 | 14,916 | 2,310 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 流動負債總額 |
661,719 | 384,622 | 59,571 | |||||||||
| 合同負債 |
7,274 | 4,569 | 708 | |||||||||
| 來自政府的遞延收入 |
12,370 | 12,870 | 1,993 | |||||||||
| 融資安排下的借款 |
28,643 | 28,922 | 4,479 | |||||||||
| 其他應付賬款 |
9,607 | 14,287 | 2,213 | |||||||||
| 遞延所得税負債 |
11,933 | 11,031 | 1,708 | |||||||||
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| 負債總額 |
731,546 | 456,301 | 70,672 | |||||||||
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| 權益/（赤字） |
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| 普通股（面值0.00001美元；已授權5,000,000股；以及截至2020年12月31日已發行和流通的70,488,700股 股）* |
| | | |||||||||
| A類普通股（面值0.00001美元；截至2020年12月31日和2021年6月30日，已發行和流通的股票分別為零和49億股， 和39,309,480股已發行和流通股票） |
| 3 | | |||||||||
| B類普通股（面值0.00001美元；截至2020年12月31日和2021年6月30日，已發行和流通的股票分別為零和1億股， 47,529,220股已發行和流通股票） |
| 3 | | |||||||||
| 額外的實收資本 |
64,128 | 761,344 | 117,917 | |||||||||
| 法定儲備金 |
41,591 | 41,591 | 6,442 | |||||||||
| 累計赤字 |
(201,524 | ) | (665,760 | ) | (103,112 | ) | ||||||
| 累計其他綜合收益 |
144 | 1,532 | 237 | |||||||||
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| 歸屬於本公司股東的總額（赤字）/權益 |
(95,661 | ) | 138,713 | 21,484 | ||||||||
| 非控股權益 |
187 | 13,527 | 2,095 | |||||||||
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| 總計（赤字）/權益 |
(95,474 | ) | 152,240 | 23,579 | ||||||||
| 承付款和意外開支 |
| | | |||||||||
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| 負債和（赤字）/權益總額 |
636,072 | 608,541 | 94,251 | |||||||||
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| * | 普通股數量回顧性地反映了2021年1月與 公司重組相關的發行股票的影響。 |
第一高中教育集團有限公司
GAAP 與非 GAAP 衡量標準的對賬
（所有金額均以千計）
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2021 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
| 淨收入/（虧損）與調整後淨收益的對賬： |
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| 淨收入/（虧損） |
31,877 | (3,782 | ) | (586 | ) | |||||||
| 添加： |
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| 基於股份的薪酬支出* |
| 14,957 | 2,317 | |||||||||
| 税收影響 |
| | | |||||||||
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| 調整後淨收益 |
31,877 | 11,175 | 1,731 | |||||||||
| * | 基於股份的薪酬支出代表一次性全額歸屬 和授予顧問的不可沒收的期權。 |