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美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(標記一號)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年9月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會文件編號: 001-33156
First Solar, Inc
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | |
特拉華 | 20-4623678 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
西華盛頓街 350 號,600 套房
坦佩, 亞利桑那州85288
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(602) 414-9300
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | FSLR | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ |
規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2022年10月21日, 106,605,610註冊人的普通股已流通,每股面值0.001美元。
FIRST SOLAR, INC
截至2022年9月30日的季度期的10-Q表
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表 | 2 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 38 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 56 |
第二部分。 | 其他信息 | 57 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 57 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 57 |
第 6 項。 | 展品 | 59 |
簽名 | | 60 |
第一部分財務信息
第 1 項。 簡明合併財務報表(未經審計)
FIRST SOLAR, INC
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 628,933 | | | $ | 583,504 | | | $ | 1,616,928 | | | $ | 2,016,058 | |
銷售成本 | | 607,951 | | | 458,924 | | | 1,607,683 | | | 1,532,593 | |
毛利 | | 20,982 | | | 124,580 | | | 9,245 | | | 483,465 | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 46,368 | | | 43,476 | | | 121,990 | | | 131,909 | |
研究和開發 | | 29,183 | | | 25,426 | | | 81,520 | | | 69,234 | |
生產啟動 | | 19,768 | | | 2,945 | | | 40,337 | | | 16,014 | |
運營費用總額 | | 95,319 | | | 71,847 | | | 243,847 | | | 217,157 | |
企業銷售收益,淨額 | | 5,984 | | | (1,866) | | | 253,272 | | | 147,284 | |
營業(虧損)收入 | | (68,353) | | | 50,867 | | | 18,670 | | | 413,592 | |
外匯損失,淨額 | | (4,859) | | | (1,018) | | | (12,041) | | | (4,613) | |
利息收入 | | 9,749 | | | 1,752 | | | 14,954 | | | 3,996 | |
利息支出,淨額 | | (2,991) | | | (2,958) | | | (9,092) | | | (10,577) | |
其他收入(支出),淨額 | | 4,774 | | | (2,603) | | | 2,679 | | | 2,598 | |
税前(虧損)收入 | | (61,680) | | | 46,040 | | | 15,170 | | | 404,996 | |
所得税優惠(費用) | | 12,512 | | | (837) | | | (51,788) | | | (67,673) | |
淨(虧損)收入 | | $ | (49,168) | | | $ | 45,203 | | | $ | (36,618) | | | $ | 337,323 | |
| | | | | | | | |
每股淨(虧損)收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.46) | | | $ | 0.43 | | | $ | (0.34) | | | $ | 3.18 | |
稀釋 | | $ | (0.46) | | | $ | 0.42 | | | $ | (0.34) | | | $ | 3.16 | |
每股計算中使用的加權平均股票數量: | | | | | | | | |
基本 | | 106,596 | | | 106,320 | | | 106,532 | | | 106,241 | |
稀釋 | | 106,596 | | | 106,899 | | | 106,532 | | | 106,879 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨(虧損)收入 | | $ | (49,168) | | | $ | 45,203 | | | $ | (36,618) | | | $ | 337,323 | |
其他綜合損失: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (12,403) | | | (1,915) | | | (40,698) | | | (11,341) | |
有價證券和限制性有價證券的未實現虧損,扣除697美元、47美元、2,624美元和1,134美元的税款 | | (13,884) | | | (3,486) | | | (53,372) | | | (19,961) | |
扣除税款的衍生工具未實現(虧損)收益為905美元、153美元、2540美元和545美元(545美元) | | (3,333) | | | 118 | | | (9,418) | | | 4,284 | |
其他綜合損失 | | (29,620) | | | (5,283) | | | (103,488) | | | (27,018) | |
綜合(虧損)收入 | | $ | (78,788) | | | $ | 39,920 | | | $ | (140,106) | | | $ | 310,305 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明的合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,150,982 | | | $ | 1,450,654 | |
有價證券 | | 776,213 | | | 375,389 | |
應收賬款交易,淨額 | | 325,421 | | | 429,436 | |
未開票的應收賬款,淨額 | | 35,149 | | | 25,273 | |
庫存 | | 810,660 | | | 666,299 | |
其他流動資產 | | 240,325 | | | 244,192 | |
流動資產總額 | | 3,338,750 | | | 3,191,243 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 3,124,079 | | | 2,649,587 | |
光伏太陽能發電系統,網絡 | | 153,915 | | | 217,293 | |
項目資產 | | 27,827 | | | 315,488 | |
遞延所得税資產,淨額 | | 64,101 | | | 59,162 | |
限制性有價證券 | | 182,208 | | | 244,726 | |
善意 | | 14,462 | | | 14,462 | |
無形資產,淨額 | | 36,631 | | | 45,509 | |
庫存 | | 239,644 | | | 237,512 | |
其他資產 | | 311,200 | | | 438,764 | |
總資產 | | $ | 7,492,817 | | | $ | 7,413,746 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 188,280 | | | $ | 193,374 | |
應繳所得税 | | 25,771 | | | 4,543 | |
應計費用 | | 333,140 | | | 288,450 | |
長期債務的當前部分 | | 5,435 | | | 3,896 | |
遞延收入 | | 235,293 | | | 201,868 | |
其他流動負債 | | 28,349 | | | 34,747 | |
流動負債總額 | | 816,268 | | | 726,878 | |
應計太陽能組件收集和回收負債 | | 120,173 | | | 139,145 | |
長期債務 | | 254,224 | | | 236,005 | |
其他負債 | | 473,815 | | | 352,167 | |
負債總額 | | 1,664,480 | | | 1,454,195 | |
承付款和意外開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,每股面值0.001美元;已授權5億股;截至2022年9月30日和2021年12月31日分別已發行和流通的106,605,913股和106,332,315股股票 | | 107 | | | 106 | |
額外的實收資本 | | 2,880,243 | | | 2,871,352 | |
累計收益 | | 3,147,837 | | | 3,184,455 | |
累計其他綜合虧損 | | (199,850) | | | (96,362) | |
股東權益總額 | | 5,828,337 | | | 5,959,551 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 7,492,817 | | | $ | 7,413,746 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 總計 股東權益 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 106,594 | | | $ | 107 | | | $ | 2,868,945 | | | $ | 3,197,005 | | | $ | (170,230) | | | $ | 5,895,827 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (49,168) | | | — | | | (49,168) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,620) | | | (29,620) | |
以股份補償為基礎發行的普通股 | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與限制性股票歸屬相關的預扣税 | | (3) | | | — | | | (457) | | | — | | | — | | | (457) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 11,755 | | | — | | | — | | | 11,755 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 106,606 | | | $ | 107 | | | $ | 2,880,243 | | | $ | 3,147,837 | | | $ | (199,850) | | | $ | 5,828,337 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 總計 股東權益 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | | 106,319 | | | $ | 106 | | | $ | 2,859,108 | | | $ | 3,007,882 | | | $ | (83,461) | | | $ | 5,783,635 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 45,203 | | | — | | | 45,203 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,283) | | | (5,283) | |
以股份補償為基礎發行的普通股 | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與限制性股票歸屬相關的預扣税 | | (1) | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | (67) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 6,587 | | | — | | | — | | | 6,587 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | 106,326 | | | $ | 106 | | | $ | 2,865,628 | | | $ | 3,053,085 | | | $ | (88,744) | | | $ | 5,830,075 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 總計 股東權益 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 106,332 | | | $ | 106 | | | $ | 2,871,352 | | | $ | 3,184,455 | | | $ | (96,362) | | | $ | 5,959,551 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (36,618) | | | — | | | (36,618) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (103,488) | | | (103,488) | |
以股份補償為基礎發行的普通股 | | 441 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
與限制性股票歸屬相關的預扣税 | | (167) | | | — | | | (12,048) | | | — | | | — | | | (12,048) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 20,939 | | | — | | | — | | | 20,939 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 106,606 | | | $ | 107 | | | $ | 2,880,243 | | | $ | 3,147,837 | | | $ | (199,850) | | | $ | 5,828,337 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的九個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計收益 | | 累積的 其他 綜合損失 | | 總計 股東權益 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 105,980 | | | $ | 106 | | | $ | 2,866,786 | | | $ | 2,715,762 | | | $ | (61,726) | | | $ | 5,520,928 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 337,323 | | | — | | | 337,323 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,018) | | | (27,018) | |
以股份補償為基礎發行的普通股 | | 554 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與限制性股票歸屬相關的預扣税 | | (208) | | | — | | | (15,877) | | | — | | | — | | | (15,877) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 14,719 | | | — | | | — | | | 14,719 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | 106,326 | | | $ | 106 | | | $ | 2,865,628 | | | $ | 3,053,085 | | | $ | (88,744) | | | $ | 5,830,075 | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨(虧損)收入 | | $ | (36,618) | | | $ | 337,323 | |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: | | | | |
折舊、攤銷和增值 | | 199,183 | | | 194,606 | |
處置長期資產的減值和淨虧損 | | 62,793 | | | 9,083 | |
基於股份的薪酬 | | 21,121 | | | 14,974 | |
遞延所得税 | | (4,600) | | | (13,450) | |
企業銷售收益,淨額 | | (253,272) | | | (147,284) | |
有價證券和限制性有價證券的銷售收益 | | — | | | (11,696) | |
| | | | |
其他,淨額 | | (6,998) | | | (2,909) | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款、交易賬款和未開票賬款 | | 177,020 | | | 79,565 | |
其他流動資產 | | (28,615) | | | (52,275) | |
庫存 | | (161,725) | | | (116,017) | |
項目資產和光伏太陽能發電系統 | | (160,300) | | | 11,945 | |
其他資產 | | (22,936) | | | (39,264) | |
應收和應付所得税 | | 40,902 | | | 22,615 | |
應付賬款 | | (15,057) | | | 879 | |
應計費用和其他負債 | | 282,398 | | | (95,685) | |
應計太陽能組件收集和回收負債 | | (15,142) | | | 10,682 | |
經營活動提供的淨現金 | | 78,154 | | | 203,092 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | | (576,704) | | | (345,399) | |
購買有價證券和限制性有價證券 | | (2,278,125) | | | (1,107,704) | |
有價證券和限制性有價證券的銷售和到期的收益 | | 1,870,973 | | | 1,075,768 | |
出售企業的收益,扣除現金和出售的限制性現金 | | 363,898 | | | 300,499 | |
其他投資活動 | | (2,561) | | | (6,453) | |
用於投資活動的淨現金 | | (622,519) | | | (83,289) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
償還長期債務 | | (75,896) | | | (38,471) | |
長期債務下的借款收益,扣除折扣和發行成本 | | 297,405 | | | 45,138 | |
支付限制性股票的預扣税 | | (12,048) | | | (15,877) | |
| | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | 209,461 | | | (9,210) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 39,866 | | | 1,687 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | (295,038) | | | 112,280 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,455,837 | | | 1,273,594 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | $ | 1,160,799 | | | $ | 1,385,874 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | |
負債資助的不動產、廠房和設備購置 | | $ | 163,147 | | | $ | 50,415 | |
將從企業銷售中獲得的收益 | | $ | 72,689 | | | $ | — | |
見這些簡明合併財務報表的附註。
FIRST SOLAR, INC
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。演示基礎
本季度報告中隨附的First Solar, Inc.及其子公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國中期財務信息的公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)第10-Q表和第S-X條例第10條的指示編制的。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。First Solar管理層認為,所有被認為是公允陳述所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都包括在內。
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。儘管我們打算建立準確的估計值和合理的假設,但實際結果可能與此類估計和假設存在重大差異。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何其他時期的預期業績。截至2021年12月31日的簡明合併資產負債表來自當時經審計的合併財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些中期財務報表和附註應與我們向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2021年12月31日止年度的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
除非明確説明或上下文另有要求,否則 “公司”、“我們”、“我們的” 和 “第一太陽能” 等術語是指第一太陽能公司及其合併子公司,“簡明合併財務報表” 是指本季度報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表。
2。企業銷售
出售日本項目開發業務
2022年5月,我們與私人投資公司PAG Real Assets(“PAG”)的某些子公司簽訂了各種協議,以出售我們的日本項目開發業務。該交易包括我們的大約 293 兆瓦直流公用事業規模的太陽能項目開發平臺,包括開發、承包建造和銷售公用事業規模的光伏(“PV”)太陽能發電系統的業務。此外,PAG同意了某些模塊的購買承諾。
2022年6月,我們完成了對日本項目開發業務的出售,總收購價為日元66.4十億 ($)488.4百萬),但須遵守某些慣常的收盤後調整。在截至2022年9月30日的九個月中,我們收到了日元的收益56.8十億 ($)419.2百萬),並轉移了日元的現金和限制性現金8.4十億 ($)61.9百萬) 到 PAG。由於這筆交易,我們確認了$的收益245.2在截至2022年9月30日的九個月中,扣除交易成本後的百萬美元,這已包含在我們簡明合併運營報表中的 “淨業務銷售收益” 中。
北美和國際運維業務的銷售額
2020年8月,我們與克萊爾維斯特集團有限公司(“Clairvest”)的子公司簽訂協議,出售我們在北美的運營和維護(“O&M”)業務。2021 年 3 月,我們完成了交易,經過某些慣常的收盤後調整,我們獲得的總對價為 $149.1百萬。由於這筆交易,我們確認了$的收益115.8在截至2021年9月30日的九個月中,扣除交易成本和收盤後調整後的數額為百萬美元,這已包含在我們簡明合併運營報表中的 “淨業務銷售收益” 中。
2022年1月,我們完成了將智利運維業務出售給Clairvest的獨立子公司的交易,對價為美元1.9百萬。由於這筆交易,我們確認了$的收益1.6在截至2022年9月30日的九個月中,扣除交易成本和收盤後調整後的數額為百萬美元,這已包含在我們簡明合併運營報表中的 “淨業務銷售收益” 中。
2022年9月,我們完成了將澳大利亞運維業務出售給Clairvest的獨立子公司的交易,對價為美元6.6百萬,但須經過某些慣常的收盤後調整。該交易的收益已於2022年10月初收到。由於這筆交易,我們確認了$的收益5.1在截至2022年9月30日的三個月中,扣除交易成本後的百萬美元,這已包含在我們簡明合併運營報表中的 “淨業務銷售收益” 中。
2022年9月,我們還完成了將日本運維業務出售給PAG子公司的交易,對價為日元660.0百萬 ($)4.6百萬),但須遵守某些慣常的收盤後調整。由於這筆交易,我們確認了$的收益1.2在截至2022年9月30日的三個月中,扣除交易成本後的百萬美元,這已包含在我們簡明合併運營報表中的 “淨業務銷售收益” 中。
出售美國項目開發業務
2021年1月,我們與安大略省市政僱員退休制度的子公司背風可再生能源開發有限責任公司(“背風”)簽訂協議,出售我們的美國項目開發業務。2021 年 3 月,我們完成了交易並獲得了 $ 的對價151.4百萬美元用於出售此類業務。由於這筆交易,我們確認了$的收益31.5在截至2021年9月30日的九個月中,扣除交易成本後的百萬美元,這已包含在我們簡明合併運營報表中的 “淨業務銷售收益” 中。
3.現金、現金等價物和有價證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,現金、現金等價物和有價證券包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $ | 1,150,787 | | | $ | 1,450,654 | |
貨幣市場基金 | | 195 | | | — | |
現金和現金等價物總額 | | 1,150,982 | | | 1,450,654 | |
有價證券: | | | | |
外債 | | 62,880 | | | 103,317 | |
美國債務 | | 56,406 | | | 18,627 | |
定期存款 | | 656,927 | | | 253,445 | |
有價證券總額 | | 776,213 | | | 375,389 | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 1,927,195 | | | $ | 1,826,043 | |
下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併現金流量表中列報的此類金額總額(以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表細列項目 | | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
現金和現金等價物 | | 現金和現金等價物 | | $ | 1,150,982 | | | $ | 1,450,654 | |
限制性現金 –當前的 | | 其他流動資產 | | 989 | | | 1,532 | |
限制性現金 –非當前 | | 其他資產 | | 8,828 | | | 3,651 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | | | | $ | 1,160,799 | | | $ | 1,455,837 | |
在截至2021年9月30日的九個月中,我們出售了有價證券,收益為美元5.5百萬美元,已實現收益低於美元0.1這樣的銷售額達到了百萬美元。參見注釋 8。“公允價值衡量” 適用於我們的簡明合併財務報表,以獲取有關我們有價證券公允價值的信息。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日按主要證券類型劃分的與我們的可供出售有價證券相關的未實現收益和虧損(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
外債 | | $ | 62,932 | | | $ | 22 | | | $ | 64 | | | $ | 10 | | | $ | 62,880 | |
美國債務 | | 58,247 | | | — | | | 1,824 | | | 17 | | | 56,406 | |
定期存款 | | 657,162 | | | — | | | — | | | 235 | | | 656,927 | |
總計 | | $ | 778,341 | | | $ | 22 | | | $ | 1,888 | | | $ | 262 | | | $ | 776,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
外債 | | $ | 103,263 | | | $ | 81 | | | $ | 18 | | | $ | 9 | | | $ | 103,317 | |
美國債務 | | 19,003 | | | 10 | | | 384 | | | 2 | | | 18,627 | |
定期存款 | | 253,531 | | | — | | | — | | | 86 | | | 253,445 | |
總計 | | $ | 375,797 | | | $ | 91 | | | $ | 402 | | | $ | 97 | | | $ | 375,389 | |
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中與我們的可供出售有價證券相關的信貸損失備抵額的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
期初信貸損失備抵金 | | $ | 97 | | | $ | 121 | |
信貸損失準備金,淨額 | | 311 | | | 329 | |
有價證券的銷售和到期 | | (146) | | | (317) | |
期末信貸損失備抵金 | | $ | 262 | | | $ | 133 | |
截至2022年9月30日,我們的有價證券的合同到期日如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | 公平 價值 |
一年或更短 | | $ | 662,925 | |
一到兩年 | | 73,153 | |
兩年到三年 | | 31,873 | |
三年到四年 | | 4,384 | |
四年到五年 | | — | |
五年以上 | | 3,878 | |
總計 | | $ | 776,213 | |
4。限制性有價證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,限制性有價證券包括以下證券(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
外國政府的義務 | | $ | 45,448 | | | $ | 64,855 | |
超國家債務 | | 8,625 | | | 10,997 | |
美國債務 | | 110,859 | | | 145,326 | |
美國政府的義務 | | 17,276 | | | 23,548 | |
限制性有價證券總額 | | $ | 182,208 | | | $ | 244,726 | |
我們的限制性有價證券是長期投資,用於為我們的太陽能模塊收集和回收計劃所涵蓋的收集和回收組件的未來估計成本提供資金。我們已經建立了一個信託基金,根據該信託,估計的資金將存入一家信譽良好的知名銀行的託管賬户,First Solar, Inc.;First Solar Malaysia Sdn.Bhd.; 和第一太陽能製造有限公司是授予者。截至2022年9月30日和2021年12月31日,此類託管賬户還包括美元的非流動限制性現金餘額6.3百萬和美元0.9分別在 “其他資產” 中列報。信託基金可以用於支付合格的模塊收集和回收成本(包括與資本和設施相關的回收成本),向客户支付承擔收集和回收義務的款項,以及償還任何超額資金的款項。信託的投資必須符合與高評級政府或機構債券相當的某些投資質量標準。必要時,我們會根據收集和回收覆蓋組件的估計成本、限制性有價證券的估計回報率以及估計的太陽能組件壽命,每年為估計的收集和回收義務提供任何增量資金 25年,減去往年份已經資助的金額。
在截至2021年9月30日的九個月中,我們出售了所有限制性有價證券,收益為美元258.9百萬美元和已實現的收益11.7此類銷售額為百萬美元,並回購了美元255.6作為我們持續管理託管賬户的一部分,數百萬只限制性有價證券。參見注釋 8。“公允價值衡量” 適用於我們的簡明合併財務報表,以獲取有關我們限制性有價證券公允價值的信息。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日按主要證券類型劃分的與我們的限制性有價證券相關的未實現收益和虧損(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
外國政府的義務 | | $ | 60,333 | | | $ | — | | | $ | 14,875 | | | $ | 10 | | | $ | 45,448 | |
超國家債務 | | 11,201 | | | — | | | 2,576 | | | — | | | 8,625 | |
美國債務 | | 148,733 | | | — | | | 37,846 | | | 28 | | | 110,859 | |
美國政府的義務 | | 24,574 | | | — | | | 7,294 | | | 4 | | | 17,276 | |
總計 | | $ | 244,841 | | | $ | — | | | $ | 62,591 | | | $ | 42 | | | $ | 182,208 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
外國政府的義務 | | $ | 66,867 | | | $ | — | | | $ | 2,002 | | | $ | 10 | | | $ | 64,855 | |
超國家債務 | | 11,362 | | | — | | | 365 | | | — | | | 10,997 | |
美國債務 | | 150,060 | | | — | | | 4,697 | | | 37 | | | 145,326 | |
美國政府的義務 | | 24,640 | | | — | | | 1,086 | | | 6 | | | 23,548 | |
總計 | | $ | 252,929 | | | $ | — | | | $ | 8,150 | | | $ | 53 | | | $ | 244,726 | |
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中與我們的限制性有價證券相關的信貸損失準備金的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
期初信貸損失備抵金 | | $ | 53 | | | $ | 13 | |
信貸損失準備金,淨額 | | (11) | | | 69 | |
限制性有價證券的銷售 | | — | | | (29) | |
期末信貸損失備抵金 | | $ | 42 | | | $ | 53 | |
截至2022年9月30日,我們的限制性有價證券的合同到期日介於 8年和 17年份。
5。合併資產負債表詳情
應收賬款交易,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日,淨應收賬款交易包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
應收賬款貿易,總額 | | $ | 325,991 | | | $ | 430,100 | |
信用損失備抵金 | | (570) | | | (664) | |
應收賬款交易,淨額 | | $ | 325,421 | | | $ | 429,436 | |
未開票的應收賬款,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日,未開票的應收賬款淨額包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
未開票的應收賬款,總額 | | $ | 35,149 | | | $ | 25,336 | |
信用損失備抵金 | | — | | | (63) | |
未開票的應收賬款,淨額 | | $ | 35,149 | | | $ | 25,273 | |
信用損失備抵金
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中與我們的應收賬款相關的信用損失準備金的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 |
應收賬款交易 | | 2022 | | 2021 |
期初信貸損失備抵金 | | $ | 664 | | | $ | 3,009 | |
信貸損失準備金,淨額 | | 81 | | | (1,458) | |
註銷 | | (175) | | | (121) | |
期末信貸損失備抵金 | | $ | 570 | | | $ | 1,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 |
未開票的應收賬款 | | 2022 | | 2021 |
期初信貸損失備抵金 | | $ | 63 | | | $ | 303 | |
信貸損失準備金,淨額 | | (63) | | | (252) | |
| | | | |
期末信貸損失備抵金 | | $ | — | | | $ | 51 | |
庫存
截至2022年9月30日和2021年12月31日,庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
原材料 | | $ | 382,552 | | | $ | 404,727 | |
工作正在進行中 | | 59,764 | | | 65,573 | |
成品 | | 607,988 | | | 433,511 | |
庫存 | | $ | 1,050,304 | | | $ | 903,811 | |
庫存-當前 | | $ | 810,660 | | | $ | 666,299 | |
庫存-非流動 | | $ | 239,644 | | | $ | 237,512 | |
其他流動資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日,其他流動資產包括以下資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
備用維護材料和零件 | | $ | 112,796 | | | $ | 112,070 | |
預付費用 | | 47,289 | | | 28,232 | |
操作用品 | | 43,458 | | | 41,034 | |
預付所得税 | | 13,550 | | | 41,379 | |
衍生工具 (1) | | 11,247 | | | 5,816 | |
受限制的現金 | | 989 | | | 1,532 | |
其他 | | 10,996 | | | 14,129 | |
其他流動資產 | | $ | 240,325 | | | $ | 244,192 | |
——————————
(1)參見注釋 6。“衍生金融工具” 納入我們的簡明合併財務報表,用於討論我們的衍生工具。
財產、廠房和設備,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日,不動產、廠房和設備的淨值包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
土地 | | $ | 17,703 | | | $ | 18,359 | |
建築物和改進 | | 874,533 | | | 693,289 | |
機械和設備 | | 2,719,789 | | | 2,527,627 | |
辦公設備和傢俱 | | 144,223 | | | 139,611 | |
租賃權改進 | | 40,124 | | | 40,517 | |
在建工程 | | 724,211 | | | 461,708 | |
不動產、廠房和設備,毛額 | | 4,520,583 | | | 3,881,111 | |
累計折舊 | | (1,396,504) | | | (1,231,524) | |
財產、廠房和設備,淨額 | | $ | 3,124,079 | | | $ | 2,649,587 | |
不動產、廠房和設備的折舊為美元61.6百萬和美元180.2截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元59.1百萬和美元174.7截至2021年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
光伏太陽能發電系統,網絡
截至2022年9月30日和2021年12月31日,光伏太陽能發電系統的淨值包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
光伏太陽能發電系統,總額 | | $ | 225,193 | | | $ | 281,660 | |
累計折舊 | | (71,278) | | | (64,367) | |
光伏太陽能發電系統,網絡 | | $ | 153,915 | | | $ | 217,293 | |
光伏太陽能發電系統的折舊為美元2.0百萬和美元7.1截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元3.0百萬和美元8.9截至2021年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
每當出現可能表明特定系統的賬面金額可能無法收回的事件或情況變化時,我們都會根據持有和已使用的減值模型評估我們的光伏太陽能發電系統的減值情況。此類事件或變化可能包括資產市場價格的大幅下跌、本期運營或現金流損失、此類損失的歷史或對與資產使用相關的未來損失的預測,以及對我們長期持有資產意圖或潛在資產處置時機的預期變化。
在截至2022年9月30日的九個月中,我們收到了多項不具約束力的收購Luz del Norte光伏太陽能發電廠的要約,並選擇與該項目的貸款機構合作尋求此類機會。由於預計在短期內進行出售,我們將該項目未貼現的未來現金流與其賬面價值進行了比較,並確定該項目無法收回。因此,我們使用市場方法估值技術衡量了該項目的公允價值,並記錄了減值虧損美元57.8在截至2022年9月30日的九個月中,我們的簡明合併運營報表中的 “銷售成本” 為百萬美元。此類減值損失由美元組成55.6百萬美元用於光伏太陽能發電系統,美元1.3百萬美元為無形資產,美元0.9百萬美元用於經營租賃資產。2022年10月,我們簽訂了出售該項目的協議,該項目有待智利反壟斷批准,預計將於2022年底完成。
項目資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日,項目資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
項目資產 — 開發成本,包括項目購置和土地成本 | | $ | 27,827 | | | $ | 117,407 | |
項目資產 — 施工成本 | | — | | | 198,081 | |
項目資產 | | $ | 27,827 | | | $ | 315,488 | |
2022年6月,我們完成了向PAG出售與出售日本項目開發業務有關的大部分項目資產的交易。參見注釋 2。有關本次交易的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表 “業務銷售”。
善意
截至2022年9月30日和2021年12月31日,相關申報單位的商譽包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2021 | | 收購(減值) | | 九月三十日 2022 |
模塊 | | $ | 407,827 | | | $ | — | | | $ | 407,827 | |
累計減值損失 | | (393,365) | | | — | | | (393,365) | |
善意 | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
無形資產,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日,淨無形資產包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | 累積減值 | | 淨額 |
開發的技術 | | $ | 100,606 | | | $ | (69,409) | | | $ | — | | | $ | 31,197 | |
購電協議 | | 6,486 | | | (1,842) | | | (1,300) | | | 3,344 | |
專利 | | 8,480 | | | (6,390) | | | — | | | 2,090 | |
無形資產,淨額 | | $ | 115,572 | | | $ | (77,641) | | | $ | (1,300) | | | $ | 36,631 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | | | 淨額 |
開發的技術 | | $ | 99,964 | | | $ | (61,985) | | | | | $ | 37,979 | |
購電協議 | | 6,486 | | | (1,621) | | | | | 4,865 | |
專利 | | 8,480 | | | (5,815) | | | | | 2,665 | |
無形資產,淨額 | | $ | 114,930 | | | $ | (69,421) | | | | | $ | 45,509 | |
無形資產的攤銷額為美元2.7百萬和美元8.2在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
其他資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日,其他資產包括以下資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
經營租賃資產 (1) | | $ | 97,861 | | | $ | 207,544 | |
原材料預付款 | | 81,619 | | | 86,962 | |
所得税應收賬款 | | 47,235 | | | 39,862 | |
未開票的應收賬款,淨額 | | 11,488 | | | 20,840 | |
應收賬款交易,淨額 | | 9,645 | | | 21,293 | |
受限制的現金 | | 8,828 | | | 3,651 | |
間接税應收賬款 | | 351 | | | 21,873 | |
其他 | | 54,173 | | | 36,739 | |
其他資產 | | $ | 311,200 | | | $ | 438,764 | |
——————————
(1)參見注釋 7。“租賃” 納入我們的簡明合併財務報表,用於討論我們的租賃安排。
應計費用
截至2022年9月30日和2021年12月31日,應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
應計財產、廠房和設備 | | $ | 124,950 | | | $ | 42,031 | |
應計運費 | | 77,482 | | | 61,429 | |
應計薪酬和福利 | | 37,138 | | | 34,606 | |
應計庫存 | | 37,037 | | | 42,170 | |
其他應計税款 | | 12,472 | | | 23,103 | |
產品保修責任 (1) | | 11,039 | | | 13,598 | |
應計項目成本 | | 5,618 | | | 48,836 | |
其他 | | 27,404 | | | 22,677 | |
應計費用 | | $ | 333,140 | | | $ | 288,450 | |
——————————
(1)參見注釋 10。我們簡明的合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,用於討論我們的 “產品保修”。
其他流動負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日,其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
衍生工具 (1) | | $ | 12,892 | | | $ | 3,550 | |
運營租賃負債 (2) | | 8,907 | | | 12,781 | |
其他應付税款 | | 1,813 | | | 8,123 | |
其他 | | 4,737 | | | 10,293 | |
其他流動負債 | | $ | 28,349 | | | $ | 34,747 | |
——————————
(1)參見注釋 6。“衍生金融工具” 納入我們的簡明合併財務報表,用於討論我們的衍生工具。
(2)參見注釋 7。“租賃” 納入我們的簡明合併財務報表,用於討論我們的租賃安排。
其他負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日,其他負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
遞延收入 | | $ | 348,940 | | | $ | 95,943 | |
經營租賃負債 (1) | | 44,655 | | | 145,912 | |
遞延所得税負債,淨額 | | 24,812 | | | 27,699 | |
產品保修責任 (2) | | 23,946 | | | 38,955 | |
其他 | | 31,462 | | | 43,658 | |
其他負債 | | $ | 473,815 | | | $ | 352,167 | |
——————————
(1)參見注釋 7。“租賃” 納入我們的簡明合併財務報表,用於討論我們的租賃安排。
(2)參見注釋 10。我們簡明的合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,用於討論我們的 “產品保修”。
6。衍生金融工具
作為一家跨國公司,我們在正常業務過程中面臨利率、外幣和大宗商品價格風險,這些風險可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們使用衍生工具來對衝這些風險,持有此類工具僅用於對衝目的,不用於投機或交易目的。
根據特定衍生工具的條款和市場狀況,我們的一些衍生工具在任何特定的資產負債表日期都可能是資產,而其他一些則可能是負債。如果衍生工具符合對衝會計條件,我們會按公允價值報告所有衍生工具,並將衍生工具公允價值的變動計入 “累計其他綜合虧損”。對於那些不符合對衝會計資格的衍生工具(即 “經濟套期保值”),我們直接記錄公允價值與收益的變化。參見注釋 8。“公允價值衡量” 適用於我們的簡明合併財務報表,以獲取有關我們用來衡量衍生工具公允價值的技術的信息。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | 其他流動資產 | | | | 其他流動負債 | | 其他負債 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 4,341 | | | | | $ | — | | | $ | — | |
大宗商品掉期合約 | | — | | | | | 9,133 | | | 840 | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | 4,341 | | | | | $ | 9,133 | | | $ | 840 | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 6,906 | | | | | $ | 3,759 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品總額 | | $ | 6,906 | | | | | $ | 3,759 | | | $ | — | |
衍生工具總數 | | $ | 11,247 | | | | | $ | 12,892 | | | $ | 840 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 其他流動資產 | | 其他流動負債 | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 1,336 | | | $ | 139 | | | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | $ | 1,336 | | | $ | 139 | | | |
| | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外匯遠期合約 | | $ | 4,480 | | | $ | 3,411 | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品總額 | | $ | 4,480 | | | $ | 3,411 | | | |
衍生工具總數 | | $ | 5,816 | | | $ | 3,550 | | | |
下表列出了與指定為現金流套期保值的衍生工具相關的税前金額,這些工具影響了累計的其他綜合收益(虧損),以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的簡明合併運營報表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯遠期合約 | | 商品互換合約 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 1,126 | | | $ | — | | | $ | 1,126 | |
其他綜合收益(虧損)中確認的金額 | | 545 | | | (10,832) | | | (10,287) | |
| | | | | | |
金額重新歸類為收入,影響: | | | | | | |
| | | | | | |
銷售成本 | | (1,671) | | | — | | | (1,671) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | (10,832) | | | $ | (10,832) | |
| | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | (3,644) | | | $ | 1,472 | | | $ | (2,172) | |
其他綜合收益(虧損)中確認的金額 | | 2,268 | | | 1,531 | | | 3,799 | |
金額重新歸類為收入,影響: | | | | | | |
| | | | | | |
銷售成本 | | 1,913 | | | (883) | | | 1,030 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至 2021 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 537 | | | $ | 2,120 | | | $ | 2,657 | |
在截至2022年9月30日的九個月中,我們確認了低於美元的未實現虧損0.1對於不屬於我們指定為現金流套期保值的外匯遠期合約的有效性測試的金額,在 “銷售成本” 內計入百萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們確認了低於美元的未實現收益0.1百萬美元和少於美元的未實現虧損0.1對於不屬於我們指定為現金流套期保值的外匯遠期合約的有效性測試的金額,在 “銷售成本” 範圍內,分別為百萬美元。
下表列出了與被指定為淨投資套期保值的衍生工具相關的税前金額,這些工具影響了累計其他綜合收益(虧損),以及截至2022年9月30日的九個月的簡明合併運營報表(以千計):
| | | | | | | | |
| | 外匯遠期合約 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | — | |
其他綜合收益(虧損)中確認的金額 | | 4,341 | |
| | |
| | |
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截至2022年9月30日的餘額 | | $ | 4,341 | |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們確認了美元的未實現收益0.4百萬和美元0.5對於不屬於我們指定為淨投資套期保值的衍生工具的有效性測試的金額,在 “其他收入(支出)淨額” 範圍內,分別為百萬元。
下表列出了與未指定為套期保值的衍生工具相關的損益,這些工具影響了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營報表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收入中確認的收益(虧損)金額 |
| | | | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 損益表細列項目 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | $ | 55 | | | $ | 103 | | | $ | 577 | | | $ | (174) | |
外匯遠期合約 | | 外匯損失,淨額 | | 7,905 | | | 1,802 | | | 71,420 | | | 10,821 | |
利率互換合約 | | 利息支出,淨額 | | — | | | 96 | | | — | | | (595) | |
利率風險
我們可能會不時使用利率互換合約來減少與某些債務工具相關的利率波動的風險。我們不會將此類掉期合約用於投機或交易目的。在截至2021年9月30日的九個月中,我們所有的利率互換合同都與項目特定債務融資有關。根據會計準則編纂(“ASC”)815,此類互換合約沒有資格記作現金流套期保值,因為我們預計將在相關項目的特定債務融資和相應的互換合約到期之前出售相關項目。因此,這些掉期合約公允價值的變化直接記入 “淨利息支出”。
外幣風險
現金流敞口
我們預計,我們的某些子公司未來的現金流將以子公司本位幣以外的貨幣計價。我們子公司的本位貨幣與其進行交易的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們在實現或結算這些現金流時預計收到或支付的現金流出現波動。因此,我們簽訂外匯遠期合約,以對衝部分預測的現金流。截至2021年12月31日,這些外匯遠期合約對我們預測的現金流進行了套期保值,期限為 11月。根據ASC 815,這些外匯遠期合約有資格記作現金流套期保值,我們將其指定為現金流套期保值。我們在 “累計其他綜合虧損” 中報告此類合約的未實現收益或虧損,然後在套期保值交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。我們確定,截至2021年12月31日,這些衍生金融工具作為現金流套期保值非常有效。
截至2021年12月31日,與符合現金流套期保值條件的外匯遠期合約相關的名義價值如下(名義金額和以百萬美元為單位的美元等價物):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
貨幣 | | 名義金額 | | 等值美元 |
美元 (1) | | $38.4 | | $38.4 |
英鎊 | | 英鎊 10.6 | | $14.4 |
——————————
(1)這些衍生工具是我們某些本位幣不是美元的外國子公司對以美元計價的未償應付賬款的套期保值。
淨投資敞口
我們某些外國子公司的本位幣是其當地貨幣。因此,我們使用期末匯率將他們的資產和負債折算成美元,並使用每日交易匯率將其收入、支出、收益和損失轉換為美元。我們將相關的折算調整作為股東權益中 “累計其他綜合虧損” 的單獨組成部分。我們可能會不時尋求通過簽訂外匯遠期合約來減輕此類折算調整的影響,這些合約被指定為對某些外國子公司的淨投資的套期保值。2022年6月,我們簽訂了一份名義價值為日元的外匯遠期合約8.0十億 ($)60.6百萬),符合我們對日本某外國子公司的淨投資的資格並被指定為對衝工具。截至2022年9月30日,該外匯遠期合約在剩餘期限內對此類淨投資進行了套期保值 3月。我們將該合約的未實現收益或虧損(基於即期匯率)作為 “累計其他綜合虧損” 中外幣折算調整的一部分,隨後在出售淨投資或實質性清算時將適用金額重新歸類為收益。我們確定,截至2022年9月30日,這種衍生金融工具作為淨投資對衝工具非常有效。
交易風險與經濟套期保值
我們的許多子公司的資產和負債(主要是現金、應收賬款、遞延税、應付賬款、應計費用、運營租賃負債以及太陽能組件收集和回收負債)以子公司本位幣以外的貨幣計價。我們子公司的本位貨幣與這些資產和負債計價的其他貨幣之間的匯率變化將導致我們報告的簡明合併運營報表和現金流出現波動。我們可能會簽訂外匯遠期合約或其他金融工具,以經濟地對衝資產和負債,使其免受貨幣匯率波動的影響。此類外匯遠期合約的收益和虧損將在經濟上抵消我們在相關外幣計價資產和負債收益中確認的全部或部分交易損益。
我們還簽訂外匯遠期合約,以經濟地對衝資產負債表以及與某些子公司之間的交易以及與第三方的交易相關的其他風險。此類合同被視為經濟套期保值,不符合套期保值會計的條件。因此,我們在簡明的合併經營報表中,將外匯匯率波動產生的收益或損失以及這些衍生品合約的公允價值記為 “淨外幣虧損”。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們不符合對衝會計條件的外匯遠期合約的名義價值如下(名義金額和美元等價物,以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
交易 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 等值美元 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
賣出 | | 智利比索 | | CLP 5,996.5 | | $6.2 |
| | | | | | |
| | | | | | |
購買 | | 歐元 | | €89.0 | | $85.7 |
賣出 | | 歐元 | | €29.4 | | $28.3 |
| | | | | | |
賣出 | | 印度盧比 | | INR 18,611.5 | | $227.8 |
購買 | | 日元 | | ¥1,820.9 | | $12.6 |
賣出 | | 日元 | | ¥11,674.4 | | $80.8 |
購買 | | 馬來西亞林吉特 | | MYR 38.2 | | $8.3 |
賣出 | | 馬來西亞林吉特 | | MYR 28.1 | | $6.1 |
| | | | | | |
賣出 | | 墨西哥比索 | | MXN 34.6 | | $1.7 |
購買 | | 新加坡元 | | 新加坡元 1.4 | | $1.0 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
交易 | | 貨幣 | | 名義金額 | | 等值美元 |
購買 | | 澳元 | | AUD 3.2 | | $2.3 |
購買 | | 巴西雷亞爾 | | BRL 2.6 | | $0.5 |
賣出 | | 巴西雷亞爾 | | BRL 2.6 | | $0.5 |
購買 | | 英鎊 | | 英鎊 2.5 | | $3.4 |
賣出 | | 智利比索 | | CLP 4,058.6 | | $4.8 |
購買 | | 歐元 | | €77.6 | | $88.0 |
賣出 | | 歐元 | | €38.6 | | $43.8 |
賣出 | | 印度盧比 | | INR 10,943.0 | | $147.1 |
購買 | | 日元 | | ¥667.5 | | $5.8 |
賣出 | | 日元 | | ¥31,524.6 | | $273.9 |
購買 | | 馬來西亞林吉特 | | MYR 17.0 | | $4.1 |
賣出 | | 馬來西亞林吉特 | | MYR 24.5 | | $5.9 |
賣出 | | 墨西哥比索 | | MXN 34.6 | | $1.7 |
購買 | | 新加坡元 | | 新加坡元 5.5 | | $4.1 |
大宗商品價格風險
我們使用大宗商品掉期合約來減輕組件生產中使用的某些原材料在大宗商品價格波動中的風險。在截至2022年9月30日的九個月中,我們簽訂了各種大宗商品互換合約,以對衝2022年7月至2023年12月期間購買鋁框的部分預測現金流。此類互換的初始總名義價值是根據預計的公噸鋁購買量得出的,相當於美元70.5百萬,這使我們有權獲得倫敦金屬交易所三個月的鋁平均價格,同時要求我們支付一定的固定價格。大宗商品互換合約的名義金額會根據預計的鋁框架購買量進行相應調整。截至2022年9月30日,與這些合約相關的名義價值為美元42.5百萬。
根據ASC 815,這些大宗商品掉期合約有資格記作現金流套期保值,我們將其指定為現金流套期保值。我們在 “累計其他綜合虧損” 中報告此類合約的未實現收益或虧損,然後在套期保值交易發生並影響收益時將適用金額重新歸類為收益。我們確定,截至2022年9月30日,這些衍生金融工具作為現金流套期保值非常有效。在接下來的12個月中,我們預計將重新歸類為收益 $7.7由於我們意識到相關預測交易的收益影響,截至2022年9月30日,與這些大宗商品互換合約相關的未實現淨虧損額已包含在 “累計其他綜合虧損” 中。我們最終記錄的收益金額將取決於我們實現相關預測交易時的實際大宗商品價格。
7。租約
我們的租賃安排包括與我們的光伏太陽能發電系統相關的土地、我們的公司和行政辦公室、我們的國際製造設施用地以及我們的某些製造設備。此類租賃主要涉及位於美國、馬來西亞、印度和越南的資產。
下表列出了與我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的租賃安排相關的某些定量信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
運營租賃成本 | | $ | 3,034 | | | $ | 4,622 | | | $ | 11,643 | | | $ | 13,171 | |
可變租賃成本 | | 635 | | | 575 | | | 1,838 | | | 1,575 | |
短期租賃成本 | | 48 | | | 104 | | | 300 | | | 711 | |
總租賃成本 | | $ | 3,717 | | | $ | 5,301 | | | $ | 13,781 | | | $ | 15,457 | |
| | | | | | | | |
計量經營租賃負債所含金額的付款 | | | | | | $ | 11,867 | | | $ | 16,813 | |
為換取經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | | | | | $ | 3,992 | | | $ | 19,769 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
經營租賃資產 | | | | | | $ | 97,861 | | | $ | 207,544 | |
經營租賃負債 –當前的 | | | | | | 8,907 | | | 12,781 | |
經營租賃負債 –非當前 | | | | | | 44,655 | | | 145,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃期限 | | 7年份 | | 19年份 |
加權平均折扣率 | | 5.0 | % | | 2.8 | % |
2022年6月,我們完成了對PAG的日本項目開發業務的出售,其中包括與該業務相關的各種土地租約的轉讓。結果,我們取消了對美元的租賃資產的認可87.7百萬,當前租賃負債為美元3.0百萬美元,非流動租賃負債為美元77.9百萬。參見注釋 2。有關本次交易的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表 “業務銷售”。
截至2022年9月30日,與我們的租賃負債相關的未來付款如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | 租賃負債總額 |
2022 年的剩餘時間 | | $ | 2,872 | |
2023 | | 11,122 | |
2024 | | 10,708 | |
2025 | | 9,830 | |
2026 | | 8,418 | |
2027 | | 5,923 | |
此後 | | 14,618 | |
未來付款總額 | | 63,491 | |
減去:利息 | | (9,929) | |
租賃負債總額 | | $ | 53,562 | |
8。公允價值測量
以下是我們用來衡量資產和負債公允價值的估值技術的描述,我們定期以公允價值衡量和報告這些資產和負債的公允價值:
•現金等價物。 截至2022年9月30日,我們的現金等價物由貨幣市場基金組成。我們使用可觀察的輸入對現金等價物進行估值,這些輸入反映了具有相同特徵的證券的報價,並將使用這些輸入的估值技術歸類為1級。
•有價證券和限制性有價證券。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的有價證券包括外債、美國債務和定期存款,我們的限制性有價證券包括外國和美國政府債務、超國家債務和美國債務。我們使用可觀察的輸入來估值我們的有價證券和受限有價證券,這些輸入反映了具有相同特徵的證券的報價,或具有相似特徵的證券的報價和其他可觀察的投入(例如在常用報價間隔內可觀察到的利率)。因此,根據所使用的輸入,我們將使用這些輸入的估值技術歸類為1級或2級。在這些公允價值衡量標準中,我們還會考慮交易對手信用狀況的影響。
•衍生資產和負債。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的衍生資產和負債由涉及主要貨幣的遠期外匯合約組成。截至2022年9月30日,我們的衍生負債還包括涉及主要大宗商品價格的大宗商品互換合約。由於我們的衍生資產和負債不在交易所交易,因此我們使用標準的行業估值模型對其進行估值。在適用的情況下,這些模型使用基於市場的可觀測輸入(包括信用風險、外匯匯率、貨幣的遠期和現貨價格以及大宗商品的遠期價格)預測未來的現金流並將金額折現為現值。在我們持有的衍生工具的合約期限內,這些投入在活躍市場中是可以觀察到的,因此,我們將估值技術歸類為二級。在評估信用風險時,我們在衍生資產和負債的公允價值衡量中分別考慮交易對手和我們自己的信用狀況的影響。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們定期計量的資產和負債的公允價值計量如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值測量 使用日期 |
| | 九月三十日 2022 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 195 | | | $ | 195 | | | $ | — | | | $ | — | |
有價證券: | | | | | | | | |
外債 | | 62,880 | | | — | | | 62,880 | | | — | |
美國債務 | | 56,406 | | | — | | | 56,406 | | | — | |
定期存款 | | 656,927 | | | 656,927 | | | — | | | — | |
限制性有價證券 | | 182,208 | | | — | | | 182,208 | | | — | |
衍生資產 | | 11,247 | | | — | | | 11,247 | | | — | |
總資產 | | $ | 969,863 | | | $ | 657,122 | | | $ | 312,741 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | 13,732 | | | $ | — | | | $ | 13,732 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告時的公允價值測量 使用日期 |
| | 十二月三十一日 2021 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | | |
外債 | | $ | 103,317 | | | $ | — | | | $ | 103,317 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
美國債務 | | 18,627 | | | — | | | 18,627 | | | — | |
定期存款 | | 253,445 | | | 253,445 | | | — | | | — | |
限制性有價證券 | | 244,726 | | | — | | | 244,726 | | | — | |
衍生資產 | | 5,816 | | | — | | | 5,816 | | | — | |
總資產 | | $ | 625,931 | | | $ | 253,445 | | | $ | 372,486 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | 3,550 | | | $ | — | | | $ | 3,550 | | | $ | — | |
金融工具的公允價值
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們未按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 |
資產: | | | | | | | | |
未開票的應收賬款,淨額-非流動 | | $ | 11,488 | | | $ | 10,207 | | | $ | 20,840 | | | $ | 18,846 | |
應收賬款貿易,淨額-非流動 | | 9,645 | | | 7,852 | | | 21,293 | | | 18,605 | |
負債: | | | | | | | | |
長期債務,包括當前到期日 (1) | | $ | 266,169 | | | $ | 229,673 | | | $ | 246,737 | | | $ | 243,865 | |
——————————
(1)不包括未攤銷的折扣和發行成本。
由於其性質和相對較短的到期日,我們的經常貿易應收賬款、當前未開票應收賬款、限制性現金、應付賬款和應計費用的簡明合併資產負債表中的賬面價值接近其公允價值;因此,我們將它們排除在上表之外。根據公允價值層次結構,我們的非流動未開票應收賬款、非流動貿易應收賬款和長期債務的公允價值衡量標準被視為二級衡量標準。
信用風險
我們有某些金融和衍生工具會使我們面臨信用風險。它們主要包括現金、有價證券、應收賬款、限制性現金、限制性有價證券、外匯遠期合約和商品互換合約。如果我們的金融和衍生工具的交易對手不履行義務,我們將面臨信貸損失。我們將這些工具存放在各種高質量的金融機構,並限制來自任何一個交易對手的信用風險金額。我們監控交易對手金融機構的信用狀況。我們的淨銷售額主要集中在有限數量的客户中。我們會監控客户的財務狀況,並在必要時進行信用評估。我們通常要求客户提供某種形式的付款擔保,包括但不限於預付款、母公司擔保、信用證、銀行擔保或擔保債券。
9。債務
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的長期債務包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 餘額(美元) |
貸款協議 | | 貨幣 | | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
Luz del Norte 信貸額度 | | 美元 | | $ | 181,169 | | | $ | 183,829 | |
印度信貸額度 | | 美元 | | 85,000 | | | — | |
京都信貸額度 | | 日元 | | — | | | 62,908 | |
長期債務本金 | | | | 266,169 | | | 246,737 | |
減去:未攤銷的折扣和發行成本 | | | | (6,510) | | | (6,836) | |
長期債務總額 | | | | 259,659 | | | 239,901 | |
減去:當前部分 | | | | (5,435) | | | (3,896) | |
非當前部分 | | | | $ | 254,224 | | | $ | 236,005 | |
Luz del Norte 信貸額度
2014年8月,我們的間接全資子公司和項目公司Parque Solar Fotovoltico Luz del Norte SpA(“Luz del Norte”)與美國國際開發金融公司(“DFC”)和國際金融公司(“IFC”)簽訂了信貸額度(“Luz del Norte 信貸額度”),為設計、開發、融資、施工和測試提供有限資源的優先擔保債務融資,141 兆瓦的調試、運行和維護AC光伏太陽能發電廠位於智利科皮亞波附近。截至2022年9月30日和2021年12月31日,DFC貸款的未償餘額為美元135.7百萬和美元137.7分別為百萬。截至2022年9月30日和2021年12月31日,國際金融公司貸款的未償餘額為美元45.5百萬和美元46.1分別為百萬。DFC和國際金融公司的貸款將於2037年6月到期,由Luz del Norte所有資產的留置權、該實體所有股權的質押以及某些信用證作為擔保。
印度信貸額度
2022年7月,我們的間接全資子公司FS India Solar Ventures Private Limited與DFC簽訂了融資協議(“印度信貸額度”),總借款額度不超過美元500.0百萬美元用於開發和建設大約 3.3 吉瓦直流 太陽能組件製造工廠位於印度泰米爾納德邦。印度信貸額度的本金按計劃每半年分期支付,直至該信貸額度的預計到期日為2029年8月。印度信貸額度由第一太陽能公司擔保。
京都信貸額度
2020年7月,我們的全資子公司First Solar Japan GK與瑞穗銀行有限公司簽訂了建築貸款額度,貸款額度不超過日元15.0十億 ($)142.8百萬),打算用於建造 38 兆瓦的AC位於日本京都的光伏太陽能發電廠(“京都信貸額度”)。2022年5月,我們償還了剩餘的美元73.2信貸額度的本金餘額為百萬美元。
桃村信貸額度
2022年5月,我們的間接全資子公司和項目公司FS Japan Project 25 GK(“Momura”)與野村資本投資有限公司和青空銀行有限公司簽訂了信貸協議(“桃村信貸額度”),總借款額不超過日元21.5十億 ($)168.1百萬) 用於開發和建造 53 兆瓦的AC光伏太陽能發電廠位於日本栃木。信貸額度由日元組成18.8十億 ($)146.6百萬) 定期貸款額度,日元1.9十億 ($)15.1百萬) 消費税便利和日元0.8十億 ($)6.4百萬)還本付息儲備金。2022年6月,我們完成了對日本項目開發業務的出售,信貸額度的未清餘額為美元107.2PAG 假設數百萬美元。參見注釋 2。有關本次交易的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表 “業務銷售”。
八坪信貸額度
2022年5月,我們的間接全資子公司和項目公司FS Japan Project 24 GK(“Yatsubo”)與野村資本投資有限公司和青空銀行有限公司簽訂了信貸協議(“Yatsubo 信貸額度”),總借款額最高為日元10.9十億 ($)85.0百萬) 用於開發和建造 26 兆瓦的AC光伏太陽能發電廠位於日本栃木。信貸協議由日元組成9.5十億 ($)74.2百萬) 定期貸款額度,日元1.0十億 ($)7.6百萬) 消費税便利和日元0.4十億 ($)3.2百萬)還本付息儲備金。2022年6月,我們完成了對日本項目開發業務的出售,信貸額度的未清餘額為美元70.0PAG 假設數百萬美元。參見注釋 2。有關本次交易的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表 “業務銷售”。
Orido 信貸額度
2022年5月,我們的間接全資子公司兼項目公司FS Japan Project B5 GK(“Orido”)與野村資本投資有限公司和青空銀行有限公司簽訂了信貸協議(“Orido 信貸額度”),總借款額不超過日元5.3十億 ($)41.3百萬) 用於開發和建造 14 兆瓦的AC光伏太陽能發電廠位於日本栃木。信貸協議由日元組成4.6十億 ($)36.0百萬) 定期貸款額度,日元0.5十億 ($)3.6百萬) 消費税便利和日元0.2十億 ($)1.7百萬)還本付息儲備金。2022年6月,我們完成了對日本項目開發業務的出售,信貸額度的未清餘額為美元18.0PAG 假設數百萬美元。參見注釋 2。有關本次交易的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表 “業務銷售”。
浮動利率風險
我們的某些長期債務協議按倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或等值浮動利率計息。提高這些可變利率將增加債務協議下的借款成本。 截至2022年9月30日,我們的長期債務借款利率如下:
| | | | | | | | |
貸款協議 | | 2022年9月30日 |
Luz del Norte 信貸設施 (1) | | 按銀行利率加3.50%的固定利率貸款 |
| 按91天美國國債收益率或倫敦銀行同業拆借利率加3.50%的浮動利率貸款 |
印度信貸額度 | | 美國國債固定到期收益率加1.75% |
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(1)未清餘額由美元組成122.4百萬的固定利率貸款和美元58.8截至2022年9月30日,數百萬筆浮動利率貸款。
未來的本金付款
截至2022年9月30日,我們長期債務的未來本金支付情況如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | 債務總額 |
2022 年的剩餘時間 | | $ | 1,375 | |
2023 | | 6,085 | |
2024 | | 13,047 | |
2025 | | 23,013 | |
2026 | | 23,418 | |
2027 | | 24,661 | |
此後 | | 174,570 | |
長期債務未來本金支付總額 | | $ | 266,169 | |
10。承付款和或有開支
商業承諾
在正常業務過程中,我們以信用證和擔保債券的形式簽訂商業承諾,為第三方提供財務和績效保證。截至2022年9月30日,這些商業承諾中的大多數都支持了我們的模塊業務。 截至2022年9月30日,這些承諾下的已發行和未償金額以及可用容量如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發放且尚未發放 | | 可用容量 |
雙邊設施 (1) | | $ | 95.8 | | | $ | 119.2 | |
擔保債券 | | 8.8 | | | 232.8 | |
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(1)在雙邊融資機制下籤發的信用證總額中, 美元2.3百萬美元是用現金擔保的。
產品質保
當我們確認模塊或項目銷售收入時,我們會累計負債,以支付兩個模塊和系統餘額的有限保修義務所需的未來估計成本。我們會根據各系列模塊技術的回報率來估算正常使用和服務條件下功率輸出以及材料和工藝缺陷的有限產品保修責任。我們主要根據客户所在地安裝的在保修期內的太陽能組件數量、我們在保修索賠方面的歷史經驗和預測以及我們估計的每個組件的更換成本來做出和修改這些估算。我們還通過某些質量和可靠性測試以及某些現場安裝場所的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。我們會不時對受影響的模塊採取超出有限擔保範圍的補救措施,並且將來可能會選擇這樣做,在這種情況下,我們將產生額外費用。如果我們承諾採取任何此類補救行動,則此類超出我們有限擔保義務的未來潛在的自願補救措施可能對我們的簡明合併運營報表具有重要意義。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,產品保修活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
產品保修責任,期初 | | $ | 47,129 | | | $ | 91,058 | | | $ | 52,553 | | | $ | 95,096 | |
發放的新保修的應計費用 | | 1,376 | | | 1,680 | | | 3,649 | | | 8,397 | |
定居點 | | (3,160) | | | (1,091) | | | (10,414) | | | (6,730) | |
產品保修責任估算值的變化 | | (10,360) | | | (33,106) | | | (10,803) | | | (38,222) | |
產品保修責任,期末 | | $ | 34,985 | | | $ | 58,541 | | | $ | 34,985 | | | $ | 58,541 | |
保修責任的當前部分 | | $ | 11,039 | | | $ | 16,752 | | | $ | 11,039 | | | $ | 16,752 | |
保修責任的非當期部分 | | $ | 23,946 | | | $ | 41,789 | | | $ | 23,946 | | | $ | 41,789 | |
我們會根據各系列模塊技術的回報率估算出在正常使用和服務條件下功率輸出以及材料和工藝缺陷的有限產品保修責任。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,我們根據有關保修索賠的最新信息修訂了這一估計,這使我們的產品保修責任減少了美元10.2百萬和美元33.1分別為百萬。這些更新的信息反映了我們較早的模塊技術系列的保修索賠低於預期,也反映了我們最新模塊技術系列不斷變化的索賠概況,導致我們預計的模塊回報率降低。
賠償
在某些有限的情況下,我們向客户或其他方(包括項目税權投資者)提供了賠償,根據合同,我們有義務補償這些當事方因違反陳述、擔保或契約而遭受的損失;減少獲得的税收優惠,包括投資税收抵免;解決與項目開發或建設相關的具體問題;或擔保第三方的付款或履行義務。與項目相關的税收優惠部分基於美國國税局和美國財政部提供的指導,其中包括對符合條件的光伏太陽能發電系統的公允價值的假設。對於有此類賠償條款的合同,我們最初根據ASC 460確認了擔保人在與非關聯方的獨立公平交易中發放相同賠償金所需的估計保費的責任。我們可能會根據保險或其他工具的成本來進行這些估計,這些工具涵蓋了所受賠償的潛在風險,並可能購買此類工具以減少我們面臨的潛在賠償金的風險。隨後,我們以最初估計的保費或ASC 450要求確認的或有負債中較高者來衡量此類負債。我們將任何賠償負債視為與關聯交易相關的收益的減少。
記錄賠償責任後,我們會根據ASC 460取消對此類金額的確認,具體取決於賠償的性質,取消承認通常在安排到期或結算時發生,賠償的任何或有方面均根據ASC 450進行核算。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們累積了美元3.7百萬和美元3.8分別為百萬的當期賠償負債。截至2022年9月30日,根據我們的賠償,未來可能支付的最大金額為美元102.3百萬,而且我們持有保險和其他工具,使我們能夠追回高達美元28.2根據賠償金支付的潛在金額為百萬美元。
由於美國政府少付了預期的現金補助,我們於2017年9月支付了與出售其中一個項目有關的賠償金。2018年2月,關聯項目實體開始對美國政府提起法律訴訟,要求全額支付現金補助。2021年5月,雙方達成協議,根據該協議,美國政府向該項目實體支付了和解款。根據賠償安排的條款,我們收到了 $65.1我們在和解付款中所佔的部分為百萬美元,我們在截至2021年9月30日的九個月中將其記錄為收入。
太陽能組件的收集和回收責任
我們之前制定了一項模塊收集和回收計劃,該計劃現已停止,該計劃旨在在模塊使用壽命結束後收集和回收該計劃所涵蓋的模塊。對於該計劃所涵蓋的傳統客户銷售合同,我們同意支付收集和回收合格太陽能組件的費用,最終用户同意通知我們,拆解他們的太陽能發電系統,打包太陽能組件進行裝運,並在組件使用壽命結束時將組件的所有權歸還給我們。因此,我們根據收集和回收覆蓋的太陽能組件的估計成本,在銷售時的 “銷售成本” 中記錄了所有收集和回收義務。
我們根據收集和回收太陽能組件的預期未來成本的現值來估算收集和回收義務的成本,其中包括對包裝材料成本的估算;從太陽能組件安裝地點到回收中心的運費;材料、勞動力和資本成本;以及回收過程中回收的某些材料的副產品抵免額。這些估算基於我們在收集和回收太陽能組件的經驗以及對太陽能組件收集和回收時成本的某些假設。在銷售到相關收款和回收義務結算之間的這段時間內,我們累計關聯負債的賬面金額,並將相應的費用歸入簡明合併運營報表中的 “銷售、一般和管理” 費用。
我們會定期審查我們對未來預期回收成本的估計,並可能相應地調整我們的責任。在截至2022年9月30日的三個月中,我們完成了對模塊收集和回收計劃規定的義務的年度成本研究,並將相關負債減少了美元7.5百萬主要是由於我們的模塊回收技術的改進導致的估計資本和化學品成本降低。在截至2021年9月30日的三個月中,我們完成了對模塊收集和回收計劃規定的義務的年度成本研究,並將相關負債增加了美元10.8百萬主要是由於在回收過程中回收的某些半導體材料的估計副產品抵免額減少以及某些估值假設的更新。
我們的模塊收集和回收責任為 $120.2百萬和美元139.1截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。參見注釋 4。“限制性有價證券” 適用於我們的簡明合併財務報表,以獲取有關我們為該負債融資安排的更多信息。
法律訴訟
集體訴訟
2022年1月7日,在美國亞利桑那州地方法院(以下簡稱 “亞利桑那州地方法院”)對公司和我們的某些現任高管(統稱為 “假定集體訴訟被告”)提起了名為 “龐蒂亞克市一般僱員退休制度訴訟”,案號為 2:22-CV-00036-MTL 的假定集體訴訟。該申訴是代表一個據稱由2019年2月22日至2020年2月20日(含2020年2月20日)First Solar普通股的所有購買者組成的羣體提出的。該投訴指控違反了1934年《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及第10b-5條,理由是涉嫌與該公司6系列太陽能組件及其項目有關的虛假和誤導性陳述
開發業務。它要求賠償未指明的賠償金和費用和開支賠償。該公司及其高管認為他們的防禦措施是有道理的,並打算大力捍衞這一行動。2022年4月25日,亞利桑那州地方法院發佈命令,任命棕櫚港特別消防和救援區消防員養老金計劃和大賓夕法尼亞木匠養老基金為首席原告。2022年6月23日,首席原告提交了經修正的申訴,該申訴提出的索賠和救濟措施與最初的申訴相同。假定的集體訴訟被告於2022年8月22日提出駁回動議。原告於2022年10月21日對駁回動議提出異議。鑑於訴訟處於初期階段,我們目前無法評估對我們的財務狀況造成任何潛在損失或不利影響的可能性,也無法估計該訴訟可能造成的損失金額或範圍(如果有)。
衍生動作
2022年9月13日,一名據稱代表公司的假定股東在亞利桑那州地方法院對公司的某些現任董事和高管(統稱為 “衍生訴訟被告”)提起了名為Federman訴Widmar等人的衍生訴訟,指控其違反了1934年《證券交易法》第14(a)條,信託義務, 繳款和賠償, 援助和教唆以及嚴重的管理不善.投訴通常指控衍生訴訟被告造成或允許就公司的6系列模塊和項目開發業務作出虛假和誤導性陳述。除其他外,該訴訟包括向公司提出的損害賠償索賠,以及向假定原告股東支付的費用和開支,包括律師費。該公司認為,衍生訴訟中的原告沒有資格代表First Solar提起訴訟。衍生作用仍處於初始階段,尚未被發現。因此,我們無法評估對我們的財務狀況造成任何損失或不利影響的可能性,也無法估計此舉可能造成的潛在損失的金額或範圍(如果有)。
其他事項和索賠
2021年7月12日,南方電力公司及其某些附屬公司(“南方電力公司”)向美國仲裁協會提出了針對該公司的兩家子公司的仲裁要求,指控其違反了該公司子公司作為EPC承包商的美國五個項目的工程、採購和施工(“EPC”)協議。仲裁要求聲稱違反了根據EPC協議設計和工程項目的義務,特別是與跟蹤系統和逆變器採購有關的義務。2022年9月,公司在仲裁調查過程中收到了更多細節,我們認為南方航空正在根據這些細節尋求約美元的賠償55百萬加上費用和開支的裁決。在2022年9月之前,南方航空沒有具體説明此類損害賠償。該公司及其子公司否認了這些索賠,並打算在各個方面為該仲裁進行有力辯護。仲裁聽證會定於2023年初舉行。鑑於訴訟階段和仲裁所涉及的固有風險,我們目前無法評估對我們的財務狀況造成任何潛在損失或不利影響的可能性,也無法估計本次仲裁可能造成的損失金額或範圍(如果有)。
在截至2022年9月30日的三個月中,我們收到了來自某些客户的各種賠償要求,我們為這些客户提供了EPC服務,這些客户的光伏跟蹤系統部分侵犯了特拉班特太陽能公司擁有的專利。我們對專利和索賠進行了盡職調查,並相信只要我們有義務在美國專利頒佈之前為任何事項進行辯護或啟動各方間審查,我們將勝訴和商標局。
在正常運營過程中,我們是其他法律事務和索賠的當事方。儘管我們認為這些事項和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,但此類事項和索賠的結果無法確定性,負面結果可能會對我們產生不利影響。自我們於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告以來,這些事項沒有發生任何重大變化。
11。與客户簽訂合同的收入
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中與客户簽訂的合同收入的細分情況,以及每個類別的可報告細分市場(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
類別 | | 細分市場 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
太陽能模塊 | | 模塊 | | $ | 619,922 | | | $ | 562,810 | | | $ | 1,582,248 | | | $ | 1,640,436 | |
能量產生 | | 其他 | | 5,440 | | | 7,339 | | | 20,689 | | | 29,375 | |
運維服務 | | 其他 | | 3,481 | | | 5,262 | | | 11,558 | | | 37,210 | |
太陽能發電系統 | | 其他 | | 90 | | | 10,132 | | | 2,433 | | | 311,076 | |
EPC 服務 | | 其他 | | — | | | (2,039) | | | — | | | (2,039) | |
淨銷售額 | | | | $ | 628,933 | | | $ | 583,504 | | | $ | 1,616,928 | | | $ | 2,016,058 | |
我們在將模塊控制權移交給客户之後的某個時間點確認模塊銷售收入,這通常發生在發貨或交付時,具體取決於基礎合同的條款。此類合同可能包含規定,如果我們未能在預定日期之前發貨或交付模塊,則要求我們向客户支付違約賠償金。我們將這些違約金視為我們在將模塊控制權移交給客户期間收入的減少。
當我們簽訂相關的銷售合同時,我們會確認開發項目或已完成系統的銷售收入。對於先前的某些項目銷售,包括帶有EPC服務的太陽能發電系統的銷售,此類收入包括估計的可變對價金額。這些估計可能需要大量的判斷才能確定最可能的合同淨收入金額。修訂估計數的累積影響記錄在確定修訂和可以合理估計數額的時期內。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,收入分別增長了美元7.8百萬和美元73.0百萬是由於我們之前出售的某些項目的交易價格出現淨變化,這相當於 0.9% 和 2.3此類項目總收入的百分比。截至2021年9月30日的九個月的變化主要是由於 $65.1百萬美元和解金,用於支付與先前出售我們的一個項目相關的未付賠償安排,我們在該期間將其記錄為收入。參見注釋 10。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,用於討論我們的賠償安排。
下表反映了截至2022年9月30日的九個月中我們的合同資產(我們歸類為 “未開票的應收賬款,淨額”)和合同負債(歸類為 “遞延收入”)的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 | | 九個月的變化 |
未開票的應收賬款,淨額 (1) | | $ | 46,637 | | | $ | 46,113 | | | $ | 524 | | | 1 | % |
遞延收入 (2) | | $ | 584,233 | | | $ | 297,811 | | | $ | 286,422 | | | 96 | % |
——————————
(1)包括 $11.5百萬和美元20.8截至2022年9月30日和2021年12月31日,在我們簡明的合併資產負債表中,數百萬未開賬的非流動應收賬款淨額分別歸類為 “其他資產”。
(2)包括 $348.9百萬和美元95.9截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的簡明合併資產負債表中分別有數百萬美元的非流動遞延收入被歸類為 “其他負債”。
在截至2022年9月30日的九個月中,我們的合同負債增加了美元286.4百萬美元主要是由於本期收到的太陽能組件銷售預付款,但部分抵消了2021年收到付款的太陽能組件銷售收入的確認收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,我們確認的收入為美元186.2百萬和美元169.5這分別包括在期初的相應合同負債餘額中。
截至2022年9月30日,我們已經與客户簽訂了未來銷售50.0吉瓦的合同直流太陽能組件,總交易價格為美元14.0十億美元,隨着我們將模塊的控制權移交給客户,我們預計將在2027年之前將其確認為收入。此類總交易價格不包括與客户簽訂的與未來模塊技術改進(包括新產品設計和某些能源相關屬性的改進)相關的某些合同的可變對價的估計。與延長美國投資税收抵免(“ITC”)、銷售運費和某些大宗商品價格變動相關的某些其他潛在價格調整也被排除在外。雖然我們與客户的合同通常代表堅定的購買承諾,但這些合同可能會受到我們修改或客户要求的修改。這些修正可能會增加或減少根據合同銷售的模塊數量,更改交付時間表或以其他方式調整這些合同下的預期收入。
12。基於股份的薪酬
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 (1) | | $ | 1,044 | | | $ | 154 | | | $ | 1,988 | | | $ | 235 | |
銷售、一般和管理 (1) | | 9,572 | | | 5,746 | | | 16,900 | | | 14,998 | |
研究與開發 (2) | | 1,227 | | | 529 | | | 2,219 | | | (259) | |
生產啟動 | | 11 | | | — | | | 14 | | | — | |
基於股份的薪酬支出總額 | | $ | 11,854 | | | $ | 6,429 | | | $ | 21,121 | | | $ | 14,974 | |
——————————
(1)2021年3月31日,我們完成了對北美運維業務和美國項目開發業務的出售,這導致作為交易一部分離開公司的員工(我們對全職和兼職員工的期限)的未歸屬股份被沒收。參見注釋 2。將業務銷售納入我們的簡明合併財務報表,以獲取與這些交易相關的更多信息。
(2)自2021年3月15日起,我們的前首席技術官從公司退休,這導致他在截至2021年9月30日的九個月中沒收了未歸股份。
庫存和光伏太陽能發電系統中資本化的基於股份的薪酬支出為美元0.6百萬和美元0.7截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。截至 2022 年 9 月 30 日,我們有 $43.4與未歸屬的限制性股票和績效單位相關的數百萬筆未確認的基於股份的薪酬支出,我們預計將在大約的加權平均時間內確認這些支出 1.4年份。
2019 年 7 月,我們董事會薪酬委員會批准了關鍵執行官的績效單位補助金,該績效單位將在截至 2021 年 12 月的多年業績期內獲得。2019年績效單位補助金的歸屬取決於每瓦特目標成本、組件瓦數、毛利潤和營業收入指標的相對實現情況。2022年3月,薪酬委員會對適用於補助金的歸屬條件的實現進行了認證,該條件近似於最高績效水平。因此,扣除任何預扣税款後,每位參與者每授予一個既得績效單位將獲得一股普通股。
2020年3月,薪酬委員會批准了對主要執行官的額外績效單位補助金。此類補助金預計將在截至2022年12月的多年績效期內獲得。2020年績效單位補助金的歸屬取決於目標合同收入、組件瓦數和資本回報率指標的相對實現情況。
2021年5月,薪酬委員會批准了對主要執行官的額外績效單位補助金。此類補助金預計將在截至2023年12月的多年績效期內獲得。2021年績效單位補助金的歸屬取決於目標合同收入、每瓦特成本、增量平均銷售價格和營業收入指標的相對實現情況。
2022年3月,薪酬委員會批准了對主要執行官的額外績效單位補助金。此類補助金預計將在截至2024年12月的多年績效期內獲得。2022年績效單位補助金的歸屬取決於目標合同收入、每瓦特成本和資本回報率指標的相對實現情況。
績效單位的歸屬還取決於計劃參與者在適用的歸屬日期之前的就業情況,但死亡、殘疾、符合條件的退休或First Solar控制權變更的情況除外。在計算攤薄後的每股淨收益時,表現突出的單位包括在報告期結束時應急期結束時可發行的股票數量。
2022年2月,First Solar通過了一項適用於公司現任和前任第16條高管的回扣政策(“政策”)。該政策適用於所有激勵性薪酬,包括任何基於績效的年度激勵獎勵和基於績效的股權薪酬。該政策旨在確保激勵性薪酬的支付或發放基於準確的財務業績和對照激勵目標的正確業績計算。
13。所得税
2022年8月,美國總統簽署了《2022年通貨膨脹降低法》(“IRA”),該法修訂了美國税法,其中包括一項新的企業替代性最低税(“CAMT”) 15對某些大公司徵收百分比,強加 1對股票回購徵收消費税,並提供應對氣候變化的激勵措施,包括引入先進製造業生產税收抵免。IRA的規定通常對2022年之後的納税年度有效。鑑於IRA的複雜性,尚待美國國税局和美國財政部的技術指導和監管,我們將繼續監測這些事態發展,評估未來對我們經營業績的潛在影響。
我們的有效税率是 341.4% 和 16.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為百分比。我們有效税率的提高主要是由本期税前收入的相對規模、某些無法記錄税收優惠的司法管轄區的虧損增加、下文所述新的長期税收優惠措施導致我們在越南的遞延所得税淨資產的調整、在税率較低的外國司法管轄區獲得的相對收入減少以及與外國税收抵免(“FTC”)法規相關的税法變更的影響如下所述。我們的所得税準備金與適用美國法定聯邦所得税税率計算的金額不同 21%主要是由於某些無法記錄税收優惠的司法管轄區的虧損增加,上述我們在越南的遞延所得税淨資產的調整以及下述聯邦貿易委員會法規的影響。
2021年12月,美國財政部發布了聯邦貿易委員會的最終法規,涉及美國聯邦貿易委員會制度的各個方面。除其他事項外,這些法規還修訂了可抵免外國所得税的定義以及應計外國税款可以作為抵免額申報的時間。這些規定適用於 2021 年 12 月 28 日或之後開始的納税年度。由於這些法規,以前可抵免的外國税現在被視為外國税收減免,美國法定聯邦所得税税率為 21%.
我們的馬來西亞子公司已獲得長期免税期,該免税期將於2027年到期。免税期通常規定完全免徵馬來西亞所得税,但條件是我們繼續遵守某些就業和投資門檻,我們目前正在遵守這些門檻,並預計在2027年免税期到期之前將繼續遵守這些門檻。
我們的越南子公司此前曾獲得税收優惠,該優惠從2020年開始提供為期兩年的免税,並將年税率降低到2025年底。2022年5月,我們的越南子公司獲得了一項新的長期税收優惠政策,該優惠將在2036年之前提供額外的兩年免税和降低年税率,前提是我們繼續遵守某些收入和研發(“研發”)支出門檻,我們目前正在遵守這些門檻,並預計在免税期到期之前將繼續遵守這些門檻。
根據ASC 740的確認和衡量標準,我們考慮了不確定的税收狀況。美元是合理的0.3由於與此類職位相關的訴訟時效到期,數百萬不確定的税收狀況將在未來12個月內得到確認。
我們接受聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。我們目前正在印度、智利、新加坡和加利福尼亞州接受審查。我們認為,已經為税收審查可能產生的任何調整做好了充分的準備。但是,無法肯定地預測税務審查的結果。如果我們的税務審查解決的任何問題沒有以符合我們預期的方式得到解決,我們可能需要在解決該問題期間調整所得税準備金。
14。每股淨(虧損)收益
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本和攤薄後的每股淨(虧損)收益的計算方法如下(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
每股基本淨(虧損)收益 | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | $ | (49,168) | | | $ | 45,203 | | | $ | (36,618) | | | $ | 337,323 | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 106,596 | | | 106,320 | | | 106,532 | | | 106,241 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股淨(虧損)收益 | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | 106,596 | | | 106,320 | | | 106,532 | | | 106,241 | |
限制性股票和績效單位的影響 | | — | | | 579 | | | — | | | 638 | |
用於計算每股攤薄後的淨(虧損)收益的加權平均股票 | | 106,596 | | | 106,899 | | | 106,532 | | | 106,879 | |
| | | | | | | | |
每股淨(虧損)收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.46) | | | $ | 0.43 | | | $ | (0.34) | | | $ | 3.18 | |
稀釋 | | $ | (0.46) | | | $ | 0.42 | | | $ | (0.34) | | | $ | 3.16 | |
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中被排除在攤薄後的每股淨(虧損)收益計算之外的潛在普通股,因為此類股票會產生反稀釋作用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
反稀釋股票 | | 626 | | | 8 | | | 523 | | | 3 | |
15。累計其他綜合虧損
下表顯示了截至2022年9月30日的九個月中扣除税款的累計其他綜合虧損的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 有價證券和限制性有價證券的未實現收益(虧損) | | 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | (89,452) | | | $ | (8,036) | | | $ | 1,126 | | | $ | (96,362) | |
重新分類前的其他綜合損失 | | (36,386) | | | (55,996) | | | (10,287) | | | (102,669) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | (4,312) | | | — | | | (1,671) | | | (5,983) | |
淨税收影響 | | — | | | 2,624 | | | 2,540 | | | 5,164 | |
其他綜合虧損淨額 | | (40,698) | | | (53,372) | | | (9,418) | | | (103,488) | |
截至2022年9月30日的餘額 | | $ | (130,150) | | | $ | (61,408) | | | $ | (8,292) | | | $ | (199,850) | |
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月從累計其他綜合虧損重新分類為簡明合併經營報表的税前金額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收入組成部分 | | 損益表細列項目 | | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 企業銷售收益,淨額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,756 | | | $ | — | |
外幣折算調整 | | 其他收入(支出),淨額 | | 403 | | | (728) | | | 556 | | | (1,203) | |
外幣折算調整總額 | | | | 403 | | | (728) | | | 4,312 | | | (1,203) | |
有價證券和限制性有價證券的未實現收益 | | 其他收入(支出),淨額 | | — | | | — | | | — | | | 11,696 | |
衍生工具的未實現收益(虧損): | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 銷售成本 | | 218 | | | 15 | | | 1,671 | | | (1,913) | |
大宗商品掉期合約 | | 銷售成本 | | — | | | 670 | | | — | | | 883 | |
| | | | | | | | | | |
衍生工具的未實現收益(虧損)總額 | | | | 218 | | | 685 | | | 1,671 | | | (1,030) | |
重新分類的收益(虧損)總額 | | | | $ | 621 | | | $ | (43) | | | $ | 5,983 | | | $ | 9,463 | |
16。分部報告
我們的主要細分市場是我們的組件業務,涉及設計、製造和銷售特柳賴德鎘(“CdTe”)太陽能組件,這些組件將陽光轉化為電能。我們的組件細分市場的第三方客户包括光伏太陽能發電系統的開發商和運營商。我們的剩餘業務業務包括我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能發電系統的運營業績,以及某些運維服務和項目開發活動。
在截至2021年12月31日的年度中,我們更改了應申報部門,以適應內部報告結構和長期戰略計劃的修訂。在此變更之後,我們的模塊業務是我們唯一可報告的細分市場。我們之前的業務分為兩個領域,其中包括我們的模塊和系統業務。系統業務活動主要涉及(i)項目開發,(ii)EPC服務和(iii)運維服務,這些服務現在構成我們的剩餘業務業務,在下表中被歸類為 “其他”。對所有前一年的餘額進行了修訂,以符合本年度的列報方式。
參見注釋 20。我們截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “分部和地理信息”,以進一步討論我們的分部報告。
下表提供了我們應申報分部的某些財務信息與截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明合併財務報表中顯示的信息(以千計)對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 模塊 | | 其他 | | 總計 | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
淨銷售額 | | $ | 619,922 | | | $ | 9,011 | | | $ | 628,933 | | | $ | 562,810 | | | $ | 20,694 | | | $ | 583,504 | |
毛利(虧損) | | 24,040 | | | (3,058) | | | 20,982 | | | 118,260 | | | 6,320 | | | 124,580 | |
折舊和攤銷費用 | | 58,287 | | | 2,075 | | | 60,362 | | | 56,335 | | | 3,045 | | | 59,380 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | | 截至2021年9月30日的九個月 |
| | 模塊 | | 其他 | | 總計 | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
淨銷售額 | | $ | 1,582,248 | | | $ | 34,680 | | | $ | 1,616,928 | | | $ | 1,640,436 | | | $ | 375,622 | | | $ | 2,016,058 | |
毛利(虧損) | | 66,396 | | | (57,151) | | | 9,245 | | | 328,047 | | | 155,418 | | | 483,465 | |
折舊和攤銷費用 | | 172,296 | | | 7,276 | | | 179,572 | | | 163,747 | | | 9,193 | | | 172,940 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 模塊 | | 其他 | | 總計 | | 模塊 | | 其他 | | 總計 |
善意 | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | | | $ | 14,462 | | | $ | — | | | $ | 14,462 | |
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)和經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)所指的前瞻性陳述,這些陳述受風險、不確定性和難以預測的假設的影響。本10-Q表季度報告中的所有陳述,除歷史事實陳述外,均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。前瞻性陳述除其他外包括以下方面的陳述:正在進行的 COVID-19(新型冠狀病毒)疫情的時間和嚴重程度,包括其對需求、製造業務、與擴大製造能力、融資和全球供應鏈相關的建築活動的影響、政府當局為遏制 COVID-19 疫情或治療其影響可能採取的行動,以及我們的客户、供應商、設備供應商和其他交易對手的能力履行他們對我們的合同義務;某些組件製造變更產生的影響;我們的業務戰略,包括我們的業務和運營市場的預期趨勢、發展和管理計劃;未來的財務業績、經營業績、收入、毛利率、運營費用、產品、預計成本(包括預計的未來模塊收集和回收成本)、保修、太陽能模塊技術和成本削減路線圖、重組、產品可靠性、投資和資本支出;我們繼續降低太陽能組件每瓦特成本的能力;對太陽能電池和組件徵收的關税或其他貿易補救措施等公共政策的影響;旨在通過税收抵免鼓勵可再生能源投資的立法的潛在影響;未決訴訟產生的影響;我們在全球擴大製造能力的能力;COVID-19 疫情進一步加劇的供應鏈中斷的影響,這可能會影響我們製造過程中使用的原材料的採購以及我們組件的分銷;研發(“研發”)計劃以及我們提高太陽能組件瓦數的能力;銷售和營銷舉措;以及競爭。在某些情況下,你可以通過前瞻性詞語來識別這些陳述,例如 “估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“尋找”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“應該”、“目標”、“可能”、“預測”、“繼續”” “偶然的”,以及這些詞的否定或複數,以及其他類似的術語。
前瞻性陳述僅是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本10-Q表季度報告提交之日我們獲得的信息,因此僅適用於截至提交之日的信息。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務出於任何原因更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的存在重大差異。這些因素包括但不限於:COVID-19 疫情的嚴重程度和持續時間,包括其對公司業務、財務狀況和經營業績的潛在影響;全球光伏太陽能組件供需的結構性失衡;包括太陽能在內的可再生能源市場;我們的競爭地位和其他關鍵競爭因素;政府對太陽能項目的補貼、政策和支持計劃的減少、取消或到期;公共政策的影響,例如關税或其他對太陽能電池和組件實施的貿易補救措施;旨在通過税收抵免鼓勵可再生能源投資的立法的通過;我們執行長期戰略計劃的能力;我們執行太陽能組件技術和成本削減路線圖的能力;我們生產雙面太陽能組件和下一代Series 7組件的能力;我們提高太陽能組件瓦數的能力;利率波動和客户獲得融資的能力;我們的任何大型客户的損失,或者我們的能力客户和交易對手根據與我們的合同履行合同的情況;對銷售協議中先決條件的滿意度;我們吸引新客户以及發展和維護現有客户和供應商關係的能力;我們改造現有或建造生產設施以支持新產品線的能力;總體經濟和商業狀況,包括受以下因素影響的條件
美國、國際和地緣政治事件;環境責任,包括與CdTe和其他半導體材料有關的責任;根據我們的有限保修義務提出的索賠;政府法規和環境、健康和安全要求的變更或未得到遵守;未決訴訟造成的影響;我們的組件收集和回收計劃所涵蓋的太陽能組件的未來收集和回收成本;供應鏈中斷,包括集裝箱的可用性、港口擁堵、取消物流提供商的貨運以及燃料成本、滯期費和滯留費,所有這些都可能因以下因素而加劇:COVID-19 疫情;我們保護知識產權的能力;我們預防和/或最大限度地減少網絡攻擊或其他信息系統漏洞影響的能力;我們對研發(“研發”)的持續投資;包括CdTE在內的零部件和原材料的供應和價格;我們吸引和留住關鍵執行官的能力和同事;以及第 1A 項中討論的事項。我們截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”,本10-Q表季度報告的其他部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告。您應仔細考慮這些報告中描述的風險和不確定性。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。當提及我們的製造能力、總銷售額和太陽能模塊銷售額時,兆瓦(“MW”)和千兆瓦(“GW”)的單位用瓦特為直流電(“直流” 或”直流”)除非另有説明。當提及我們的項目或系統時,兆瓦和吉瓦的電力單位是交流電(“交流電” 或”AC”)除非另有説明。
執行概述
我們是一家領先的美國太陽能技術公司,也是光伏太陽能解決方案的全球提供商。我們在加利福尼亞和俄亥俄州的研發實驗室開發,採用先進的薄膜半導體技術製造和銷售光伏太陽能組件,為傳統的晶體硅光伏太陽能組件提供高性能、低碳的替代方案。從原材料採購到報廢模塊回收,我們致力於減少對環境的影響,提高產品在整個生命週期中的社會和經濟效益。我們是世界上最大的薄膜光伏太陽能組件製造商,也是西半球最大的光伏太陽能組件製造商。
截至2022年9月30日的三個月,我們的某些財務業績和其他關鍵業務發展包括以下內容:
•截至2022年9月30日的三個月,淨銷售額增長了8%,達到6.289億美元,而2021年同期為5.835億美元。這一增長主要是由出售給第三方的模塊數量的增加所推動的,但被每瓦特平均售價的下降部分抵消。
•截至2022年9月30日的三個月,毛利從2021年同期的21.4%下降了18.1個百分點至3.3%。毛利潤下降的主要原因是我們組件每瓦特的平均銷售價格下降,銷售運費、滯期費和滯留費的增加,產品保修責任減少帶來的好處減少,以及前一時期與客户達成了有利的和解協議。總利潤的下降被組件銷售量的增加、本期模塊回收和回收責任與前一時期的增長相比減少以及組件成本的持續下降部分抵消。
•截至 2022 年 9 月 30 日,我們有大約 9 吉瓦直流佔我們所有設施的總安裝銘牌生產能力。我們生產了 2.4 GW直流在截至2022年9月30日的三個月中,太陽能組件產量比2021年同期增長了18%。產量的增長主要是由我們製造設施的吞吐量提高所推動的。我們預計產量在8.9吉瓦之間直流還有 9.0 吉瓦直流2022年期間的太陽能組件。
•在截至2022年9月30日的三個月中,我們宣佈計劃將製造能力再擴大4.4吉瓦直流 通過在美國建造第四個製造工廠,並擴大我們在俄亥俄州現有工廠的製造足跡。此類擴張計劃,加上我們先前宣佈的擴張計劃,預計將使我們的製造能力增加約11吉瓦直流 到 2025 年。
市場概述
太陽能是增長最快的可再生能源形式之一,具有許多經濟和環境效益,使其成為傳統能源發電形式的有吸引力的補充和/或替代品。近年來,在許多市場,利用光伏太陽能發電系統生產電力的成本已降至與電價相等或低於競爭力的水平。這種價格下跌為在許多地方開發經濟激勵措施有限或根本沒有的系統開闢了新的可能性,從而促進了太陽能的廣泛採用。此外,最近頒佈的政府支持計劃,例如IRA,通過向太陽能組件製造商、項目開發商和項目所有者提供税收優惠來加速向清潔能源的持續過渡,為這一勢頭做出了貢獻。除其他外,IRA(i)恢復了對符合條件且符合特定工資和學徒要求的太陽能項目的30%的投資税收抵免;(ii)擴大生產税收抵免(“PTC”)以包括太陽能項目產生的能源;(iii)為符合某些國內內容和地點要求的太陽能項目提供增量投資和生產税收抵免;(iv)為在美國製造和銷售的太陽能模塊和太陽能模塊組件提供税收抵免給第三方。IRA的規定通常對2022年之後的納税年度有效。
供應和需求。 由於上述市場機會,我們正在將製造能力擴大約11吉瓦直流,包括我們在美國建造的第三個製造工廠,預計將於2023年上半年開始運營;我們在印度的第一個製造工廠,預計將於2023年下半年開始運營;我們在美國的第四個製造工廠,預計將於2025年開始運營,但要視聯邦、州和地方各種激勵措施的許可和批准而定;以及擴大我們在俄亥俄州現有工廠的製造足跡。總體而言,我們認為,相對於全球需求,太陽能電池和組件的製造商,尤其是中國的太陽能電池和組件製造商,擁有可觀的裝機生產能力,並且有能力進一步擴大產能。因此,我們認為太陽能行業可能會經歷供需之間的結構性失衡時期,這可能會導致價格波動時期。鑑於這樣的市場現實,我們將繼續關注我們的戰略和差異化點,包括我們的先進模塊技術、我們的製造工藝、我們的研發能力、我們的模塊的可持續發展優勢以及我們的財務穩定性。
定價競爭。 太陽能行業的特點是組件和系統層面的激烈定價競爭。這種競爭可能會導致價格迅速下跌的環境,從而有可能增加對太陽能解決方案的需求,但會限制項目開發商和模塊製造商維持有意義和持續的盈利能力。許多全球市場的組件平均銷售價格已經下降了幾年,預計長期內將繼續下降。但是,在某些市場,組件平均銷售價格受到貿易措施和政策、政府監管、原材料供應和供應鏈中斷的有利影響。例如,美國的組件現貨價格上漲,部分原因是商品和物流成本上漲,以及最近,由於上述IRA導致對美國製造的組件的需求增加。儘管這段高價期的持續時間尚不確定,但預計未來幾年美國的組件平均銷售價格將保持較高水平。
相對於傳統能源發電形式的成本,模塊和系統的有競爭力的定價預計將促進全球發電的多樣化和對太陽能的進一步需求。如果競爭對手將定價降至低於其成本的水平,以極低的價格出價購買組件銷售協議,或者能夠持續以最低或負的營業利潤率運營,我們的經營業績可能會受到不利影響。對於我們的某些競爭對手,包括中國的許多競爭對手來説,這些做法可能是通過他們直接或間接獲得主權資本或其他形式的國有支持來實現的。此外,在某些市場,與往年相比,電網層面的供過於求的不平衡可能會減少對新太陽能裝置的短期至中期需求,降低購電協議(“PPA”)的定價,以及向這些市場的組件和系統銷售利潤率降低。但是,我們認為,現代太陽能發電廠和儲能解決方案可以緩解這種不平衡的影響,這些解決方案提供靈活的運營模式,從而提高電網穩定性並提高太陽能的滲透率。我們將繼續通過執行模塊技術改進和實施某些其他成本削減計劃來解決這些不確定性。
多樣的產品。 我們面臨着來自晶體硅太陽能組件和其他新興技術製造商的激烈競爭。太陽能組件製造商在每瓦特的銷售價格上相互競爭,這可能會受到多個組件價值屬性的影響,包括瓦特數(通過更大的外形尺寸或提高轉換效率)、能量產量、退化、可持續性和可靠性。每瓦特的銷售價格也可能受到保修條款和客户付款條款的影響。雖然傳統的太陽能組件是單面的,這意味着它們產生能量的能力取決於其正面的直接和漫反射輻照度,但大多數組件製造商提供的雙面組件也可以捕獲組件背面的漫射輻照度。我們目前生產單面太陽能組件,根據最近的研發活動,預計將在短期內生產雙面太陽能組件。雙面性會降低銘牌效率,但是通過轉換正面和背面的輻照度,這種技術在應用於某些應用時,相對於銘牌效率,可以改善組件的整體能量產生,與使用傳統太陽能模塊的系統(包括我們目前生產的組件)相比,這有可能降低系統的總體水平化電力成本(“LCOE”)。此外,某些模塊製造商推出了n型單晶組件,例如隧道氧化物鈍化接觸模塊,預計這些模塊將對模塊效率、温度係數和雙面性能提供一定的改進,並聲稱與其他單晶組件相比具有一定的降解優勢。
生產效率。根據公開信息,我們認為,按每瓦特組件成本計算,我們是太陽能行業中成本最低的組件製造商之一。這種成本競爭力使我們能夠在模塊和系統定價極具競爭力的市場中進行有利的競爭。我們的成本競爭力在很大程度上取決於我們先進的薄膜半導體技術、模塊瓦數(或轉換效率)、專有製造工藝(這使我們能夠使用連續和高度自動化的工業製造工藝,而不是批處理工藝,在幾個小時內生產出CdTe模塊)以及我們對卓越運營的關注。此外,我們的CdTe模塊使用的半導體材料約佔用於製造常規晶體硅太陽能模塊的半導體材料量的2%。多晶硅的成本是晶體硅太陽能組件製造成本的重要驅動力,硅原料和多晶硅成本變化的時間和速度可能會導致太陽能組件定價水平的變化。近年來,通過各種舉措,例如採用金剛石線鋸技術,減少了每塊電池的多晶硅消耗,這導致我們相對於傳統晶體硅模塊製造商的相對製造成本競爭力下降。
能量性能。在許多氣候下,與競爭對手的晶體硅太陽能組件相比,我們的太陽能組件具有一定的能量生產優勢。例如,我們的 CdTe 太陽能技術提供:
•優異的温度係數,在典型的高日照度氣候下,系統性能更強,因為平均而言,系統的大部分時間都發生在模塊温度遠高於25°C(標準測試條件)時;
•與標準測試條件相比,在大氣濕度會改變太陽光譜的潮濕環境中具有優異的光譜響應;
•與競爭對手的晶體硅技術相比,局部遮陽響應更好,當出現局部遮陽時,晶體硅技術的發電量可能比CdTe太陽能組件低得多;以及
•對電池開裂及其產生的功率輸出損耗具有抗擾性,這是晶體硅模塊中常見的故障,這種故障通常是由不良的製造、處理、天氣或其他條件引起的。
除了這些技術優勢外,我們還保證,在長達30年的有限功率輸出保修期內,我們的太陽能組件在第一年的輸出功率將達到其標定功率輸出額定值的98%,保修範圍將降低0.3%至0.5%,具體取決於組件系列。由於這些因素和其他因素,與具有相同銘牌容量的傳統晶體硅組件相比,我們的太陽能組件在現實世界的運行條件下每年可以產生更多的能量。
儘管我們的模塊在成本、可靠性和性能屬性方面通常具有競爭力,但無法保證這種競爭力在未來會以同樣的程度或根本不存在下去。我們產品競爭力的任何下降都可能導致我們組件的平均銷售價格進一步下降和利潤率的進一步壓縮。我們將繼續專注於通過加快組件技術和降低成本路線圖的進展來增強太陽能組件的競爭力。
某些趨勢和不確定性
我們認為,以下趨勢和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生有利或不利的影響。參見第 1A 項。截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”,用於討論可能影響我們的其他風險(“風險因素”)。
我們的業務在全球範圍內不斷髮展,我們的產品可以通過不同的方式成為滿足不同市場的能源需求的引人注目且經濟上可行的解決方案。在滿足電力需求方面,我們專注於在我們認為迫切需要大規模光伏太陽能發電的關鍵地域市場,包括美國、印度和歐洲的市場,提供公用事業規模的組件產品。我們會密切評估和監控支持此類市場及其相關銷售機會所需的適當資源水平。當部署在公用事業規模的應用中時,與傳統的能源發電方式相比,我們的模塊以更低的 LCOE 提供能源,使其成為老化的化石燃料發電資源的有吸引力的替代或替代品。因此,未來老化的發電資源的退出意味着太陽能潛在市場的顯著增加。
這種對公用事業規模模塊產品的關注存在於包括屋頂和分佈式太陽能發電在內的當前市場環境中。我們認為,對於技術和成本領先的公司而言,公用事業規模的太陽能將繼續成為引人注目的產品,並將繼續在整個發電結構中佔越來越大的比例。但是,我們在某些市場提供的組件可能在一定程度上是由未來對屋頂和分佈式發電太陽能解決方案的需求推動的。例如,我們將繼續評估在利用我們的薄膜光伏技術的多結應用中開發和利用其他太陽能電池技術的機會。我們認為,此類應用有可能使我們的模塊轉換效率到2025年達到24%,到2030年達到28%。
對我們太陽能解決方案的需求在一定程度上取決於我們無法控制的市場因素。例如,許多政府已經提出或頒佈了旨在鼓勵可再生能源投資以實現脱碳目標和/或建立更大的能源獨立性的政策或支持計劃。儘管我們在許多不需要太陽能專項補貼或支持計劃的市場中競爭,但我們的淨銷售額和利潤仍會因政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模而異。這些因素的不利變化可能會增加公用事業規模系統的成本,從而減少對我們太陽能組件的需求。政府支持計劃的最新進展包括:
•美國。2022年8月,美國總統將****簽署為法律,旨在加快該國向清潔能源的持續過渡。IRA的規定通常對2022年之後的納税年度有效。除其他外,IRA提供的經濟激勵措施預計將顯著增加對美國製造的模塊的需求。因此,預計對這些太陽能組件的需求將在短期內增加國內製造業,這可能會導致局部供應鏈的限制,以及我們的某些關鍵原材料(包括基板玻璃和蓋板玻璃)的定價處於通貨膨脹期。IRA提供的經濟激勵措施預計還將顯著增加對太陽能組件的總體需求,這是由於可再生資源為合格生產清潔氫氣提供了增量税收抵免。鑑於IRA的複雜性,尚待美國國税局和美國財政部的技術指導和監管,我們將繼續評估我們可獲得的全部福利,預計這將對我們未來的經營業績產生積極影響。例如,我們目前預計將有資格獲得《美國國税法》第45X條規定的先進製造業生產税收抵免,該條款為在美國製造並出售給第三方的太陽能模塊和太陽能組件組件提供某些特定優惠。此類抵免額可以退還給我們或轉讓給第三方,在2029年之前按其規定的抵免額度提供,並計劃從2030納税年度開始逐步取消,並在2032年底之前全面取消。
•印度。2022年9月,印度政府批准將其生產關聯激勵(“PLI”)計劃擴大至1950億印度盧比(合25億美元),旨在促進印度高效太陽能組件的製造,減少印度對外國進口太陽能組件的依賴。根據PLI計劃,製造商是通過競爭性投標程序選出的,並在其製造設施投入使用後的五年內獲得一定的現金激勵。除其他外,此類激勵措施基於所生產組件的效率和温度係數、來自國內市場的原材料比例、製造商業務在印度境內完全整合的程度以及此類製造業務銷售的模塊數量。目前,尚不確定我們是否以及在多大程度上有資格獲得此類激勵措施。
對我們太陽能解決方案的需求還取決於國內或國際貿易政策和政府法規,這些政策和法規可能會在短期和長期範圍內提出、修訂和/或頒佈,對我們的淨銷售額、利潤和製造業務產生不同程度的影響。這些政策和法規的變化可能會對太陽能市場的競爭格局產生不利影響,從而減少對我們太陽能組件的需求。貿易政策和政府法規的最新修訂或擬議變更包括以下內容:
•美國。 2022年6月,美國總統授權美國商務部長為來自某些東南亞國家的進口太陽能電池板提供為期24個月的反傾銷和反補貼關税豁免。有關此開發的更多信息,請參閲第 1A 項。“風險因素。”另外,美國總統還授權使用《國防生產法》來擴大國內清潔能源技術的生產。目前,尚不確定這些發展將對美國未來太陽能組件製造的投資產生什麼影響(如果有的話)。
•美國。 2022年6月,美國最高法院發佈了一項裁決 西弗吉尼亞等人訴環境保護署等人,隨着時間的推移,這限制了環境保護署(“EPA”)使用從燃煤發電廠向可再生能源的 “發電轉移” 方法根據《清潔空氣法》監管温室氣體(“GHG”)排放的能力。目前,尚不清楚該裁決將對美國環保局未來的温室氣體排放監管、美國總統的氣候變化舉措、國際商定的氣候目標、美國未來燃煤電廠退役的範圍和時間以及/或未來對可再生能源的投資產生什麼影響。
•印度。 2022年5月,印度政府通過其環境、森林和氣候變化部及新能源和可再生能源部(“MNRE”)提出了旨在監管電子廢物(“電子廢物”)的立法。除其他外,此類擬議立法擴大了印度現有電子廢物法規的範圍,將光伏太陽能組件包括在內,包括太陽能組件製造商的某些回收義務,並限制了某些有害物質的使用,例如鎘。MNRE已與包括First Solar在內的各種利益相關者進行了接觸,努力提出修改建議,旨在使該政策與歐盟的《廢棄電氣和電子設備指令》保持一致。目前,尚不清楚此類政策是否以及在多大程度上將頒佈為法律。如果此類立法未經修改成功簽署成為法律,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們以具有經濟吸引力的條件提供太陽能組件的能力還受到與採購製造過程中使用的原材料或設備以及組件的運輸、處理、儲存和分銷相關的物流服務的可用性和成本的影響。例如,與COVID-19大流行前的費用相比,世界許多地方的海運成本仍處於較高水平,這主要是由於港口擁堵、物流提供商取消貨運以及燃料成本上漲所致。這些因素可能會擾亂我們的供應鏈並對我們的製造業務產生不利影響,因為我們的幾種關鍵原材料和組件要麼是單一來源的,要麼來自數量有限的國際供應商。如果我們無法及時取回或歸還我們的集裝箱,我們還可能產生額外的物流費用,例如滯期費和滯留費。為了降低此類成本並更好地履行我們的客户承諾,我們可能會調整我們的運輸計劃,以包括額外的模塊交付週期,和/或利用我們的美國配送中心網絡。我們還採用模塊合同結構,如果物流服務的成本(不包括滯期費和滯留)超過規定的門檻,則為我們提供額外的考慮。此外,預計我們在美國和印度的產能擴張將使製造活動更接近客户需求,進一步減輕我們面臨的海運成本風險。儘管目前尚不清楚這些問題將持續多久,但主要航線的中斷或其他經濟混亂可能會進一步加劇這些問題。
我們通常以每瓦特為基礎對太陽能組件進行定價和銷售。截至2022年9月30日,我們已經與客户簽訂了未來銷售50.0吉瓦的合同直流太陽能組件,總交易價格為美元14.0十億美元,隨着我們將模塊的控制權移交給客户,我們預計將在2027年之前將其確認為收入。該數量包括31.4吉瓦的銷售合同直流的太陽能組件,包括與未來組件技術改進相關的交易價格調整,包括新產品設計和對某些能源相關屬性的改進。基於這些潛在的技術改進、截至2022年9月30日的合同組件數量以及預期的組件交付時間,此類調整如果得以實現,可能會帶來高達7億美元的額外收入,其中大部分將在2024年、2025年和2026年確認。除了這些價格調整外,我們與客户簽訂的某些合同還可能包括與延長美國國際貿易協議、銷售運費和某些大宗商品價格變動相關的潛在價格調整。
我們不斷評估預測的全球需求、競爭和我們的潛在市場,力求在製造能力與市場需求以及競爭的性質和程度之間取得有效的平衡。我們通過提高生產吞吐量、增加模塊瓦數(或轉換效率)和改善製造良率損失,繼續提高現有製造設施的銘牌生產能力。此外,我們正在將製造能力擴大約11吉瓦直流, 包括我們在美國建造的第三個製造工廠,預計將於2023年上半年開始運營;我們在印度的第一個製造工廠,預計將於2023年下半年開始運營;我們在美國的第四個製造工廠,預計將於2025年開始運營,但要視聯邦、州和地方各種激勵措施的許可和批准而定;以及擴大我們在俄亥俄州現有工廠的生產基地。這種額外的產能,以及為增加或以其他方式修改我們現有製造能力以應對市場需求和競爭而進行的任何其他潛在投資,可能需要大量的內部和外部資本來源,並可能受到風險因素中描述的某些風險和不確定性的影響。
為應對 COVID-19 疫情,政府當局已建議或下令在我們開展業務或開展業務的司法管轄區限制或停止某些業務或商業活動。儘管其中一些命令允許繼續開展基本業務運營,或允許開展最低限度的業務活動,但這些命令可能會不斷修訂或被撤銷或取代,或者我們對這些命令和豁免適用性的理解可能隨時發生變化。因此,政府當局可能隨時命令我們,或者根據我們對政府當局建議或命令的理解或我們人員的可用性,決定我們必須完全削減或停止業務運營或活動,包括製造、配送、研發活動、技術路線圖的實施或與擴大製造能力相關的施工活動。目前,此類限制對我們的製造設施的影響微乎其微。隨着 COVID-19 疫情的發展,我們維持公司的計劃和政策,以實施所有必要的安全預防措施來保護我們的員工。由於旅行限制、檢疫要求、其他政府命令或 COVID-19 感染率上升,我們的研發和生產擴張活動可能會延遲。有關 COVID-19 對我們業務影響的更多信息,請參閲風險因素。
運營結果
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表佔淨銷售額的百分比:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | | 96.7 | % | | 78.6 | % | | 99.4 | % | | 76.0 | % |
毛利 | | 3.3 | % | | 21.4 | % | | 0.6 | % | | 24.0 | % |
銷售、一般和管理 | | 7.4 | % | | 7.5 | % | | 7.5 | % | | 6.5 | % |
研究和開發 | | 4.6 | % | | 4.4 | % | | 5.0 | % | | 3.4 | % |
生產啟動 | | 3.1 | % | | 0.5 | % | | 2.5 | % | | 0.8 | % |
企業銷售收益,淨額 | | 1.0 | % | | (0.3) | % | | 15.7 | % | | 7.3 | % |
營業(虧損)收入 | | (10.9) | % | | 8.7 | % | | 1.2 | % | | 20.5 | % |
外匯損失,淨額 | | (0.8) | % | | (0.2) | % | | (0.7) | % | | (0.2) | % |
利息收入 | | 1.6 | % | | 0.3 | % | | 0.9 | % | | 0.2 | % |
利息支出,淨額 | | (0.5) | % | | (0.5) | % | | (0.6) | % | | (0.5) | % |
其他收入(支出),淨額 | | 0.8 | % | | (0.4) | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
所得税優惠(費用) | | 2.0 | % | | (0.1) | % | | (3.2) | % | | (3.4) | % |
| | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | (7.8) | % | | 7.7 | % | | (2.3) | % | | 16.7 | % |
細分市場概述
我們的主要細分市場是我們的組件業務,涉及CdTe太陽能組件的設計、製造和銷售,CdTe太陽能組件將陽光轉化為電能。我們的組件細分市場的第三方客户包括光伏太陽能發電系統的開發商和運營商。我們的剩餘業務業務包括我們在某些國際地區擁有和運營的光伏太陽能發電系統的運營業績,以及某些運維服務和項目開發活動。
在截至2021年12月31日的年度中,我們更改了應申報部門,以適應內部報告結構和長期戰略計劃的修訂。在此變更之後,我們的模塊業務是我們唯一可報告的細分市場。我們之前的業務分為兩個領域,其中包括我們的模塊和系統業務。系統業務活動主要涉及(i)項目開發,(ii)EPC服務和(iii)運維服務,這些服務現在構成我們的剩餘業務業務,在下表中被歸類為 “其他”。對所有前一年的餘額進行了修訂,以符合本年度的列報方式。
淨銷售額
我們通常以每瓦特為基礎對太陽能組件進行定價和銷售。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們將大部分太陽能組件出售給了美國系統的開發商和運營商,幾乎所有的組件業務淨銷售額都以美元計價。我們在將模塊控制權移交給客户之後的某個時間點確認模塊銷售收入,這通常發生在發貨或交付時,具體取決於基礎合同的條款。我們剩餘業務運營的淨銷售額主要包括開發項目或已完成系統的銷售確認的收入,包括安裝在此類系統中的任何模塊以及此類系統產生的能源的任何收入。在之前的某些時期,我們的剩餘業務業務還包括我們向第三方提供的EPC服務。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中按可報告細分市場劃分的淨銷售額:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
模塊 | | $ | 619,922 | | | $ | 562,810 | | | $ | 57,112 | | | 10 | % | | $ | 1,582,248 | | | $ | 1,640,436 | | | $ | (58,188) | | | (4) | % |
其他 | | 9,011 | | | 20,694 | | | (11,683) | | | (56) | % | | 34,680 | | | 375,622 | | | (340,942) | | | (91) | % |
淨銷售額 | | $ | 628,933 | | | $ | 583,504 | | | $ | 45,429 | | | 8 | % | | $ | 1,616,928 | | | $ | 2,016,058 | | | $ | (399,130) | | | (20) | % |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月,我們的組件板塊的淨銷售額增長了5,710萬美元,這主要是由於瓦特銷售量增長了23%,但被每瓦特平均銷售價格下降10%所部分抵消。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月,我們的剩餘業務淨銷售額減少了1170萬美元,這主要是由於前一時期與客户達成了有利的和解協議。
與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月中,我們的組件板塊的淨銷售額下降了5,820萬美元,這主要是由於每瓦特的平均銷售價格下降了12%,但部分被瓦特銷售量的10%增長所抵消。與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月中,我們剩餘業務業務的淨銷售額減少了3.409億美元,這主要是由於前一時期在美國的某些項目的銷售以及與出售我們的一個項目相關的未清賠償安排的結算。根據賠償安排的條款,我們收到了6,510萬美元的和解款部分,這筆款項記作前一時期的收入。參見注釋 10。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,用於討論我們的賠償安排。
銷售成本
我們的組件業務銷售成本包括製造太陽能模塊的原材料和組件的成本,例如玻璃、透明導電塗層、CdTe和其他薄膜半導體、層壓材料、連接器組件、邊緣密封材料和框架。此外,我們的銷售成本包括製造太陽能組件的直接勞動力和製造費用,例如工程、設備維護、質量和生產控制以及信息技術。我們的銷售成本還包括製造廠房和設備的折舊、設施相關費用、環境健康和安全成本,以及與運輸、保修和太陽能模塊收集和回收(不包括增產)相關的成本。我們剩餘業務運營的銷售成本主要包括與項目相關的成本,例如開發成本(法律、諮詢、輸電升級、互連、許可和其他類似成本)、EPC成本(主要包括太陽能組件、逆變器、電氣和安裝硬件、項目管理和工程以及施工勞動力)以及特定場地的成本。
下表顯示了銷售成本 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,按應報告細分市場劃分:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
模塊 | | $ | 595,882 | | | $ | 444,550 | | | $ | 151,332 | | | 34 | % | | $ | 1,515,852 | | | $ | 1,312,389 | | | $ | 203,463 | | | 16 | % |
其他 | | 12,069 | | | 14,374 | | | (2,305) | | | (16) | % | | 91,831 | | | 220,204 | | | (128,373) | | | (58) | % |
總銷售成本 | | $ | 607,951 | | | $ | 458,924 | | | $ | 149,027 | | | 32 | % | | $ | 1,607,683 | | | $ | 1,532,593 | | | $ | 75,090 | | | 5 | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 96.7 | % | | 78.6 | % | | | | | | 99.4 | % | | 76.0 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月,銷售成本增加了1.49億美元,增長了32%,佔淨銷售額的百分比增長了18.1個百分點。銷售成本的增長是由我們的組件板塊銷售成本增加1.513億美元推動的,這主要是由以下原因造成的:
•由於模塊銷售量的增加,成本增加了1.013億美元;
•銷售運費、滯期費和滯留費增加到5,940萬美元;以及
•由於我們預計的模塊回報率降低,我們在2021年減少了3310萬美元的產品保修責任;部分抵消了這一點
•模塊成本持續降低,銷售成本降低了1180萬美元;
•由於回收過程中回收的某些半導體材料的估計副產品抵免額降低,以及某些估值假設的更新,我們的模塊收集和回收負債在2021年增加了1,080萬美元;
•由於我們的預計模塊回報率降低,我們在2022年將產品保修責任減少了1,020萬美元;以及
•由於模塊回收技術的改進導致估計的資本和化學品成本降低,我們的組件收集和回收負債在2022年減少了750萬美元。
與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月中,銷售成本增加了7,510萬美元,增長了5%,佔淨銷售額的百分比增長了23.4個百分點。銷售成本的增長是由我們的組件板塊銷售成本增加2.035億美元推動的,這主要是由以下原因造成的:
•由於模塊銷售量的增加,成本增加了1.243億美元;
•銷售運費、滯期費和滯留費增加1.142億美元;以及
•如上所述,我們在2021年減少了3310萬美元的產品保修責任;部分抵消了這一減少
•模塊成本持續降低,銷售成本降低了3590萬美元;
•上述2021年我們的模塊收集和回收負債增加了1,080萬美元;
•如上所述,我們在2022年將產品保修責任減少了1,020萬美元;
•前一時期與 COVID-19 疫情相關的990萬美元的製造費用;以及
•如上所述,我們在2022年將模塊收集和回收負債減少了750萬美元。
銷售成本的增長被我們的剩餘業務運營銷售成本下降1.284億美元部分抵消,這主要是由於前一時期在美國銷售了某些項目,但部分被我們的Luz del Norte光伏太陽能發電廠本期的減值損失所抵消。參見注釋 5。“合併資產負債表詳情” 納入我們的簡明合併財務報表,用於討論我們的Luz del Norte項目的減值。
毛利
毛利可能會受到多種因素的影響,包括我們組件的銷售價格以及剩餘業務運營中包含的項目和服務的銷售價格、我們的製造成本、項目開發成本、製造設施的產能利用率以及外匯匯率。毛利也可能受到我們的模塊業務淨銷售額和剩餘業務運營的混合影響。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
毛利 | | $ | 20,982 | | | $ | 124,580 | | | $ | (103,598) | | | (83) | % | | $ | 9,245 | | | $ | 483,465 | | | $ | (474,220) | | | (98) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 3.3 | % | | 21.4 | % | | | | | | 0.6 | % | | 24.0 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,毛利從截至2021年9月30日的三個月的21.4%下降了18.1個百分點至3.3%,這主要是由於我們的組件每瓦特平均銷售價格下降,銷售運費、滯期費和滯留費增加,上述產品保修責任減少帶來的收益減少,以及在上述前一時期與客户達成的有利和解。總利潤的下降被組件銷售量的增加、與上述前一時期相比本期組件回收和回收負債的減少以及組件成本的持續下降部分抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中,毛利從截至2021年9月30日的九個月的24.0%下降了23.4個百分點至0.6%,這主要是由於我們的組件每瓦特平均銷售價格下降,銷售運費、滯期費和滯留費增加,前一時期銷售的毛利潤增加的項目數量,上述Luz del Norte光伏太陽能發電廠本期的減值虧損,以及上述前一時期的賠償事項。模塊銷售量的增加和組件成本的持續下降部分抵消了毛利潤的下降。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用主要包括工資和其他人事相關成本、專業費用、保險費用以及其他業務發展和銷售費用。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和管理費用:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
銷售、一般和管理 | | $ | 46,368 | | | $ | 43,476 | | | $ | 2,892 | | | 7 | % | | $ | 121,990 | | | $ | 131,909 | | | $ | (9,919) | | | (8) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 7.4 | % | | 7.5 | % | | | | | | 7.5 | % | | 6.5 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和管理費用有所增加,這主要是由於股權薪酬和員工獎金支出的增加推動了員工薪酬支出的增加,但前一時期某些項目資產減值費用的增加部分抵消了這一點。
與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月的銷售、一般和管理費用有所下降,這主要是由於前一時期某些項目資產的減值費用增加,前一時期北美運維業務和美國項目開發業務的員工人數減少所推動的員工薪酬支出減少,專業費用降低,以及應收賬款的預期信用損失減少,但部分被應收賬款的增加所抵消僱員薪酬支出是由更高的股份薪酬和員工獎金支出推動的。
研究和開發
研發費用主要包括工資和其他人事相關成本;研發活動中使用的產品、材料和外部服務的成本;以及與研發特定設施和設備相關的折舊和攤銷費用。我們維持了許多計劃和活動來改進我們的技術和工藝,以提高太陽能組件的性能並降低其成本。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的研發費用:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
研究和開發 | | $ | 29,183 | | | $ | 25,426 | | | $ | 3,757 | | | 15 | % | | $ | 81,520 | | | $ | 69,234 | | | $ | 12,286 | | | 18 | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 4.6 | % | | 4.4 | % | | | | | | 5.0 | % | | 3.4 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的研發費用有所增加,這主要是由於員工人數增加導致員工薪酬支出增加。
與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月的研發費用有所增加,這主要是由於員工人數增加,材料和模塊測試成本增加,前一時期的基於股份的薪酬支出減少,受2021年3月退休的前首席技術官沒收未歸屬股份的推動,以及運費增加。
生產啟動
生產啟動費用包括在生產線獲得商業生產資格之前運營該生產線的相關成本,包括資格認證階段貫穿生產線的太陽能組件原材料成本、支持生產啟動活動的人員的員工薪酬以及適用的設施相關成本。生產啟動費用還包括與選擇新場地相關的成本以及改進製造過程的實施成本,以至於我們無法將這些支出資本化。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的生產啟動費用:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
生產啟動 | | $ | 19,768 | | | $ | 2,945 | | | $ | 16,823 | | | >100% | | $ | 40,337 | | | $ | 16,014 | | | $ | 24,323 | | | 152 | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 3.1 | % | | 0.5 | % | | | | | | 2.5 | % | | 0.8 | % | | | | |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們承擔的生產啟動費用主要用於我們在美國的第三個製造工廠以及馬來西亞工廠的某些製造升級。
在截至2021年9月30日的三個月中,我們產生的生產啟動費用主要用於馬來西亞居林工廠的某些製造升級。在截至2021年9月30日的九個月中,我們產生了生產啟動費用,主要用於過渡到位於馬來西亞居林的第二家工廠的6系列模塊製造,該工廠於2021年初開始商業生產。
企業銷售收益,淨額
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的企業銷售淨增長:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
企業銷售收益,淨額 | | $ | 5,984 | | | $ | (1,866) | | | $ | 7,850 | | | 421 | % | | $ | 253,272 | | | $ | 147,284 | | | $ | 105,988 | | | 72 | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 1.0 | % | | (0.3) | % | | | | | | 15.7 | % | | 7.3 | % | | | | |
在截至2022年9月30日的三個月中,我們完成了對Clairvest和PAG子公司的某些國際運維業務的出售。在截至2022年9月30日的九個月中,我們還完成了向PAG出售日本項目開發業務以及向Clairvest子公司出售某些其他國際運維業務的業務。在截至2021年9月30日的九個月中,我們完成了對Clairvest子公司的北美運維業務的出售以及向Leeward出售美國項目開發業務。參見注釋 2。將業務銷售納入我們的簡明合併財務報表,以獲取與這些交易相關的更多信息。
外匯損失,淨額
淨外幣虧損包括持有資產和負債以及進行以子公司本位幣以外的貨幣計價的交易所產生的損益的淨影響。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的淨外幣虧損:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
外匯損失,淨額 | | $ | (4,859) | | | $ | (1,018) | | | $ | (3,841) | | | 377 | % | | $ | (12,041) | | | $ | (4,613) | | | $ | (7,428) | | | 161 | % |
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨外匯虧損有所增加,這主要是由於我們的經濟對衝頭寸和基礎風險敞口之間的差異以及與印度子公司相關的套期保值活動相關的成本增加。
利息收入
利息收入來自我們的現金、現金等價物、有價證券、限制性現金和限制性有價證券。利息收入還包括客户延遲付款所得的利息。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
利息收入 | | $ | 9,749 | | | $ | 1,752 | | | $ | 7,997 | | | 456 | % | | $ | 14,954 | | | $ | 3,996 | | | $ | 10,958 | | | 274 | % |
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息收入有所增加,這主要是由於現金、定期存款和限制性有價證券的利率上升。
利息支出,淨額
利息支出,淨額 主要包括長期債務產生的利息、利率互換合約的結算以及根據ASC 815不符合套期會計條件的利率互換合約的公允價值變動。當項目資產或不動產、廠房和設備的利息支出符合利息資本化條件時,我們可能會將此類成本資本化,這會減少在任何給定時期內報告的淨利息支出金額。
下表顯示了淨利息支出 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
利息支出,淨額 | | $ | (2,991) | | | $ | (2,958) | | | $ | (33) | | | 1 | % | | $ | (9,092) | | | $ | (10,577) | | | $ | 1,485 | | | (14) | % |
截至2022年9月30日的三個月的淨利息支出與截至2021年9月30日的三個月的淨利息支出一致。截至2022年9月30日的九個月淨利息支出與截至2021年9月30日的九個月相比有所下降,這主要是由於前一期利率互換合約的公允價值發生了變化,該合約不符合對衝會計資格,本期債務折扣和發行成本的攤銷減少,以及與項目債務相關的利息支出減少。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括雜項以及出售有價證券和限制性有價證券的已實現損益。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的其他收入(支出)淨額:
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
其他收入(支出),淨額 | | $ | 4,774 | | | $ | (2,603) | | | $ | 7,377 | | | 283 | % | | $ | 2,679 | | | $ | 2,598 | | | $ | 81 | | | 3 | % |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月淨收入有所增加,這主要是由於戰略股權投資的價值增加。與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月淨收入有所增加,這主要是由於上述戰略股權投資的估值增加,但被前一時期出售限制性有價證券的已實現收益增加所部分抵消。
所得税優惠(費用)
所得税支出或收益、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠的負債反映了我們對當前和未來應繳税款的最佳估計。我們在美國和我們經營業務的許多外國司法管轄區(主要是日本、馬來西亞和越南)都要繳納所得税。要確定我們的合併所得税支出,需要進行大量的判斷和估計。美國的法定聯邦企業所得税税率為21%,日本、馬來西亞和越南的税率分別為30.6%、24%和20%。在馬來西亞,我們獲得了長期免税期,該免税期定於2027年到期,根據該免税期,我們在馬來西亞賺取的幾乎所有收入都免徵所得税,前提是我們繼續遵守某些就業和投資門檻。在越南,我們獲得了長期税收優惠政策,該優惠計劃於2036年底到期,根據該優惠,在越南賺取的收入將降低年度税率,前提是我們繼續遵守某些收入和研發支出門檻。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠(支出):
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| | 三個月已結束 九月三十日 | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 三個月的變化 | | 2022 | | 2021 | | 九個月的變化 |
所得税優惠(費用) | | $ | 12,512 | | | $ | (837) | | | $ | 13,349 | | | (>100%) | | $ | (51,788) | | | $ | (67,673) | | | $ | 15,885 | | | (23) | % |
有效税率 | | 20.3 | % | | 1.8 | % | | | | | | 341.4 | % | | 16.7 | % | | | | |
我們的税率受經常性項目的影響,例如外國司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區獲得的相對收入金額。該比率還受到離散項目的影響,這些項目可能在任何給定時期內發生,但在不同時期之間並不一致。在截至2022年9月30日的三個月中,所得税優惠與截至2021年9月30日的三個月相比增加了1,330萬美元,這主要是由於我們本期的税前虧損,部分被某些無法記錄税收優惠的司法管轄區的虧損所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,所得税支出與截至2021年9月30日的九個月相比減少了1,590萬美元,這主要是由於我們本期的税前收入降低,但部分被某些無法記錄税收優惠的司法管轄區的虧損以及2022年5月發放的長期税收優惠對我們在越南的遞延所得税淨資產進行了調整。
關鍵會計政策與估計
在根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表時,我們做出的估算和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有負債的披露。我們的一些會計政策要求在選擇適當的假設來進行這些估算時做出重大判斷。就其本質而言,這些判斷存在固有的不確定性。我們的判斷和估計基於我們的歷史經驗、預測以及其他適當的可用信息。我們認為,應計太陽能模塊收集和回收、產品擔保、所得税會計和長期資產減值所涉及的判斷和估計對我們的簡明合併財務報表的潛在影響最大。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計存在重大和不利的差異。如果我們的估計與實際業績之間存在實質性差異,我們未來的經營業績將受到影響。有關在編制簡明合併財務報表時需要做出最重要判斷和估計的會計政策的描述,請參閲我們截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告。在截至2022年9月30日的九個月中,我們的會計政策沒有重大變化。
最近的會計公告
沒有。
流動性和資本資源
截至2022年9月30日,我們認為,我們的現金、現金等價物、有價證券、經營活動產生的現金流以及與客户簽訂的未來太陽能組件銷售合同將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。必要時,我們還認為,我們將有足夠的資本市場準入。我們監控我們的營運資金,確保我們在國內和國際上都有足夠的流動性。我們打算根據現金流預期、總體資本成本和預期的運營現金需求(包括短期建築活動以及為印度和美國的製造設施購買製造設備)維持適當的債務水平。但是,如果由於公司特定、全行業或更廣泛的市場問題導致貸款人或投資者的利息不足,我們按照商業上可接受的條件籌集資金的能力可能會受到限制。
任何增量債務融資都可能導致償債費用增加和/或限制性契約的增加,這可能會限制我們執行戰略計劃的能力。
截至2022年9月30日,我們擁有19億美元的現金、現金等價物和有價證券,而截至2021年12月31日為18億美元。現金、現金等價物和有價證券的增加主要是由模塊銷售的現金收入推動的,包括未來銷售的預付款、我們的日本項目開發業務和某些國際運維業務的銷售收益以及借款收益,但部分被不動產、廠房和設備的購買、日本某些項目的建設支出以及其他運營支出所抵消。截至2022年9月30日,我們的8億美元現金、現金等價物和有價證券由我們的外國子公司持有,主要以美元、日元、印度盧比和歐元計價的持股量為基礎。
我們利用各種税收籌劃和融資策略,努力確保我們的全球現金在需要的地方可用。如果我們在美國的業務需要某些國際資金,我們可能需要累積並繳納某些美國和外國税款以匯回這些資金。除了我們在加拿大和德國的子公司外,我們保持將累積收益永久再投資於美國以外的意圖和能力。此外,外國政府銀行監管的變化可能會限制我們在某些情況下在不同司法管轄區之間轉移資金的能力,這可能會對我們獲得資本的機會產生負面影響,從而對我們的流動性和資本資源產生不利影響。
我們不斷評估預測的全球需求,併力求平衡我們的製造能力與此類需求。我們目前正在將容量擴大約11吉瓦直流,包括我們在美國建造的第三個製造工廠,預計將於2023年上半年開始運營;我們在印度的第一個製造工廠,預計將於2023年下半年開始運營;我們在美國的第四個製造工廠,預計將於2025年開始運營,但要視聯邦、州和地方各種激勵措施的許可和批准而定;以及擴大我們在俄亥俄州現有工廠的製造足跡。預計我們在美國和印度的最新工廠將生產我們的下一代Series 7模塊,該模塊將我們的薄膜CdTe技術與更大的外形尺寸和創新的鋼製背軌安裝系統相結合,可縮短模塊安裝時間。總體而言,我們預計將投資約25億美元用於這些設施和升級。隨着我們擴大製造能力,我們預計將繼續收到客户的預付款,用於未來模塊的銷售。此類預付款在我們的簡明合併資產負債表中反映為遞延收入。截至2022年9月30日,我們的遞延收入約為6億美元。因此,預計在短期內擴大產能所需的資本支出將部分來自未來時期的組件銷售預付款。
除了上述擴建計劃外,我們還通過提高生產吞吐量、增加模塊瓦數(或轉換效率)和改善製造良率損失,繼續提高現有製造設施的銘牌生產能力。在我們對各種研發計劃的大量投資的推動下,我們在創新、持續改進和製造成功方面有着良好的歷史。我們繼續為此類計劃投入大量財政資源,最近還宣佈計劃在美國投資約3億美元建立一個專門的研發設施,以支持我們的技術路線圖的實施。此類研發設施將以一條高科技試點生產線為特色,允許生產薄膜和串聯光伏組件的全尺寸原型,預計將於2024年完工。在2022年,我們預計將花費8億至10億美元用於資本支出,包括上述新設施和機械設備升級,我們認為這將進一步增加我們的組件瓦數,擴大製造設施的產能和吞吐量。
我們還承諾並預計將投入大量營運資金來購買模塊製造過程中使用的各種原材料。我們未能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和組件,可能會中斷或損害我們製造太陽能組件的能力或增加我們的製造成本。因此,我們可能會簽訂長期供應協議,以降低與關鍵原材料和零部件採購相關的潛在風險,此類協議可能不可取消或取消,但將處以鉅額罰款。例如,我們已經簽訂了長期供應協議,為我們的光伏太陽能組件購買某些規定的最低容量的基板玻璃和蓋板玻璃。根據這些供應協議,我們剩餘的採購預計將是約16億美元的基板玻璃和約3.14億美元的蓋板玻璃。我們有權在支付特定的解僱罰金(截至2022年9月30日,解僱罰金總額高達2.77億美元,並在剩餘供應期內有所減少)後終止這些協議。此外,對於某些戰略供應商,我們已經支付了某些預付款,將來可能會被要求支付某些預付款,以確保我們的模塊製造所需的原材料。
我們還承諾提供某些財政資源來履行我們的太陽能電池組件收集和回收義務,並建立了信託基金,根據該信託基金將這些資金存入一家信譽良好的知名銀行的託管賬户。截至2022年9月30日,此類基金由1.822億美元的限制性有價證券和630萬美元的限制性現金餘額組成。截至2022年9月30日,我們的模塊收集和回收負債為1.202億美元。信託基金可以用於支付合格的模塊收集和回收成本(包括與資本和設施相關的回收成本),向客户支付承擔收集和回收義務的款項,以及償還任何超額資金的款項。信託的投資必須符合與高評級政府或機構債券相當的某些投資質量標準。必要時,我們會根據收集和回收受保組件的估計成本、限制性有價證券的估計回報率以及估計的25年的太陽能組件壽命(減去往年份已經資助的金額),每年調整估計的收集和回收義務的資金金額。
截至2022年9月30日,除了未歸類為債務的財務保障相關工具外,我們沒有資產負債表外債務或類似債務。我們不為任何第三方債務提供擔保。參見注釋 10。簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支”,以獲取有關我們的財務保證相關工具的更多信息。
現金流
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的主要現金流活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 78,154 | | | $ | 203,092 | |
用於投資活動的淨現金 | | (622,519) | | | (83,289) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | 209,461 | | | (9,210) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 39,866 | | | 1,687 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | $ | (295,038) | | | $ | 112,280 | |
運營活動
經營活動提供的淨現金減少的主要原因是本期日本某些項目建設支出增加以及部分原材料預付款,但本期模塊銷售現金收入的增加和前一時期的運營支出增加部分抵消了這一減少。
投資活動
用於投資活動的淨現金的增加主要是由於前一時期有價證券和限制性有價證券的淨購買量增加,不動產、廠房和設備的購買量增加,以及銷售北美運維業務和美國項目開發業務的收益,部分被本期日本項目開發業務和某些國際運維業務的銷售收益所抵消。
融資活動
融資活動提供的淨現金增加主要是由於日本某些項目建設的項目特定債務融資下的淨借款增加。當我們在2022年6月完成對日本項目開發業務的出售時,PAG承擔了此類特定項目的債務融資。增長還歸因於本期在印度信貸額度下的借款,用於開發和建設我們在印度的第一座製造工廠。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
我們先前在截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項下提供的信息沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的 “披露控制和程序” 的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官允許及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們還在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條所定義的 “財務報告內部控制” 進行了評估,以確定在截至2022年9月30日的三個月中,我們的財務報告內部控制是否發生了任何重大影響或合理可能對我們的內部控制產生重大影響的變化財務報告。根據該評估,在截至2022年9月30日的三個月中,我們的財務報告內部控制沒有發生此類變化。
首席執行官和首席財務官認證
我們在本10-Q表季度報告中附上了首席執行官和首席財務官的認證作為附件,這些認證是《交易法》所要求的。我們建議將本第 4 項與這些認證一起閲讀,以便更全面地瞭解所介紹的主題。
對控制有效性的限制
控制系統,無論設計和操作多麼精良,都只能為控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外,任何控制系統的設計都必須反映資源限制這一事實,並且必須考慮到所有控制措施的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。這些固有的侷限性包括決策中的判斷可能是錯誤的,失誤可能由於錯誤或錯誤而發生的現實。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層超越控制來規避控制系統。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度下降,控制措施可能會變得不足。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
參見注釋 10。我們簡明合併財務報表中 “法律訴訟” 標題下的 “承付款和意外開支”,涉及法律訴訟和相關事宜。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第 1A 項中討論的因素。截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。除下文列出的風險因素外,我們的10-K表年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。
減少、取消或到期政府補貼、經濟激勵措施、税收優惠、可再生能源目標以及對併網太陽能發電應用的其他支持,或其他公共政策,例如對太陽能電池和組件徵收的關税或其他貿易補救措施,可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響,限制我們的增長或導致淨銷售額減少或增加成本,從而對我們的經營業績產生不利影響。
儘管我們認為,太陽能將在沒有任何支持計劃的情況下在經濟上與傳統能源競爭的應用中得到廣泛採用,但在某些市場,我們的淨銷售額和利潤仍會因政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模而異。許多國家的聯邦、州和地方政府機構以上網電價結構、回扣、税收優惠和其他激勵措施的形式向光伏太陽能產品的最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供了補貼。這些支持計劃中有許多會過期、逐步取消、需要相關機構續訂或可能進行修改。如果這些支持計劃的削減時間早於先前的預期,追溯更改或不續訂,則此類變化可能會對我們的太陽能組件的需求和/或價格水平產生負面影響,導致我們的淨銷售額減少,並對我們的經營業績產生不利影響。另一個考慮因素是政府的土地使用規劃政策和環境政策對公用事業規模的光伏太陽能開發的影響。通過限制性土地使用名稱或環境法規,禁止或限制公用事業規模的太陽能設施的選址,可能會對此類開發的邊際成本產生不利影響。
美國監管政策的變化或可能的變化可能會使我們面臨重大風險,包括:
•減少或取消清潔能源計劃和舉措及其提供的激勵措施可能會削弱未來太陽能收購協議的市場,減緩老化的化石燃料發電廠的退休,包括煤炭發電廠的退休,並降低太陽能項目開發商爭取承購協議的能力,這可能會減少光伏太陽能組件的銷售;
•對製造商或潛在投資者有利於太陽能生產、銷售或項目的税收優惠措施的價值或可用性的任何限制,例如第45X節制造信貸、ITC、PTC和加速折舊扣除,都可能導致此類投資者的經濟回報降低,從而減少對光伏太陽能組件的需求;以及
•任何企圖推翻支持太陽能發電或取消與太陽能項目競爭的其他類型發電的成本或其他限制的聯邦和州法律、法規或政策,都可能對我們與傳統發電形式競爭的能力產生負面影響,並對我們的業務產生重大和不利影響。
美國貿易法或其他國家的貿易法的適用也可能直接或間接地影響我們的經營業績。在某些情況下,貿易法的適用目前對公司有利,其適用範圍的變更可能會產生不利影響。
例如,美國目前對來自不同國家的某些進口晶體硅光伏組件和電池徵收不同類型的關税和/或其他貿易補救措施。2022年2月,美國總統宣佈將根據1974年《貿易法》第201條實施的全球保障措施延長四年,該條款規定對進口晶體硅太陽能組件徵收關税,對進口晶體硅太陽能電池實行關税税率配額。薄膜太陽能電池產品,例如我們的CdTe技術,特別不包括在關税範圍內。此外,延期措施不對雙面組件的進口徵收關税。延期措施在第一年徵收14.75%的關税,計劃在四年期內每年逐步降低0.25個百分點。延期措施還規定了年度關税率配額,根據該配額,關税適用於頭5.0吉瓦以上的進口晶體硅太陽能電池直流的進口。
此外,美國目前對來自中國和臺灣的某些進口晶體硅光伏電池和組件徵收反傾銷和反補貼税。根據美國商務部(“USDOC”)進行的年度審查,此類反傾銷和反補貼税可能會隨着時間的推移而發生變化,而降低税率和USDOC拒絕全面執行美國反傾銷和反補貼税法可能會對我們的經營業績產生不利影響。2022年3月,USDOC啟動了對涉嫌通過在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南組裝和完成的晶體硅光伏電池和組件進口品規避對中國進口的反傾銷和反補貼税的調查。2022年6月,美國總統宣佈對發電能力的威脅進入緊急狀態,並授權美國商務部長考慮允許從這四個國家進口晶體硅光伏產品,免徵反傾銷和反補貼税,為期24個月,或直到緊急狀態終止。如果美國DOC發現在這四個國家組裝和完成的晶體硅光伏產品存在規避行為,美國DOC已發佈實施暫停反傾銷和反補貼税的法規。USDOC關於涉嫌繞開這四個國家的初步決定將於2022年11月29日公佈。我們無法預測USDOC將對這些規避調查採取哪些進一步行動。如果USDOC做出否定的規避決定或不對平權規避決定所涵蓋的進口商品徵收反傾銷和反補貼税,我們的經營業績可能會受到不利影響。相反,肯定規避決定可能會對我們的經營業績產生積極影響。
此外,根據美國貿易法第301條的調查,美國目前對從中國進口的各種物品徵收關税,税率為25%,包括晶體硅太陽能電池和組件
1974 年。2022年5月,美國貿易代表辦公室啟動了對這些關税行動的四年期法定審查,這可能會導致關税的終止或修改。審查仍在進行中,我們無法預測其結果。如果審查導致中國終止或降低晶體硅太陽能電池和組件的關税,我們的經營業績可能會受到不利影響。
在其他情況下,美國貿易法的適用增加了我們的成本或限制了產品的競爭力,從而對我們的經營業績產生了或可能產生不利影響。例如,根據1962年《貿易擴張法》第232條,美國對來自某些外國司法管轄區的某些進口鋁和鋼製品徵收關税,税率通常分別為10%和25%。此類關税和政策,或任何其他美國或全球貿易補救措施或其他貿易壁壘,可能會直接或間接影響美國或全球太陽能市場以及我們的業務、財務狀況和經營業績。這些例子表明,光伏太陽能開發的既定市場面臨着來自政策、監管和政府限制的不確定性。儘管我們所針對的市場的預期潛力巨大,但政策頒佈和市場發展尤其容易受到政府慣性、政治不穩定、實施或降低貿易補救措施和其他貿易壁壘、地緣政治風險、化石燃料補貼、可能嚴格的本地化要求以及有限的可用基礎設施的影響。
第 6 項。 展品
以下證物在本10-Q表季度報告中提交: | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品描述 |
3.1 | | 經修訂和重述的第一太陽能公司註冊證書(參照第一太陽能公司於2006年10月25日提交的S-1表格註冊聲明附錄3.1併入) |
3.2 | | 經修訂和重述的第一太陽能公司章程(參照第一太陽能公司於2021年7月23日提交的8-K表附錄3.1納入其中) |
10.1*+§ | | First Solar, Inc. 與美國國際開發金融公司之間的擔保協議,日期為2022年8月4日 |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第15章第7241條對首席執行官進行認證 |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第15章第7241條對首席財務官進行認證 |
32.1† | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
101.INS | | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL 分類標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | | 封面格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中 |
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* 隨函提交。
+ 本附件的部分內容已根據S-K法規第601(b)(10)項進行了編輯。
§ 根據S-K法規第601(a)(5)項,已省略了展品和附表。
† 隨函提供。就《交易法》第18條而言,本證物不應被視為 “已提交”,也不得以其他方式受該條規定的責任約束,也不得將其視為以引用方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件,無論此類文件中是否使用任何一般的公司註冊語言。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| FIRST SOLAR, INC |
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日期:2022年10月27日 | 來自: | | /s/BYRON JEFFERS |
| 姓名: | | 拜倫·傑弗斯 |
| 標題: | | 首席會計官 |