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美國
美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

表格10-K
(標記一)

☒    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止3月31日, 2024

或

☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期


佣金文件編號0-21184

 mxho_logo2.jpg
微芯片技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州86-0629024
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(税務局僱主身分證號碼)

2355 W.錢德勒大道。, 錢德勒, AZ  85224-6199
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)

(480) 792-7200
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題*交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元MCHP納斯達克股市有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
☒是☐不是
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
☐是☒不是
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
☒是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章229.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
☒是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
☐
是☒不是

根據納斯達克全球市場當天報告的普通股收盤價，截至2023年9月30日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為美元41.4十億美元。

截至2024年5月16日發行的普通股數量，面值0.001美元： 536,885,996 股票
引用成立為法團的文件
文檔表格10-K的部分
截至2023年3月31日財年的10-K表格年度報告
第二部分：
2024年股東周年大會委託書
(將在與本報告有關的財政年度結束後120天內提交)
(三)



微芯片技術公司及其子公司

表格10-K

目錄
頁面
第一部分
第1項。
業務
4
第1A項。
風險因素
12
項目1B。
未解決的員工意見
38
項目1C。
網絡安全
38
第二項。
屬性
41
第三項。
法律訴訟
41
第四項。
煤礦安全信息披露
41
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
42
第六項。
[已保留]
43
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
44
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
57
第八項。
財務報表和補充數據
57
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
57
第9A項。
控制和程序
57
項目9B。
其他信息
59
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
59
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
60
第11項。
高管薪酬
60
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
60
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
61
第14項。
首席會計師費用及服務
61
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
62
第16項。
表格10-K摘要
62
展品索引
63
簽名
67
授權書
68


2

微芯片技術公司及其子公司
定義的術語(1)
術語定義
4.333%2023年債券2023年優先無擔保票據，於2023年6月1日到期
2.670%2023年債券2023年高級無擔保票據，於2023年9月1日到期
0.972%2024年債券2024年高級無擔保票據，於2024年2月15日到期
0.983%2024年債券2024年優先無擔保票據，2024年9月1日到期
4.250%2025年債券2025年優先無擔保票據，2025年9月1日到期
5.050% 2029年筆記2029年優先無擔保票據，於2029年3月15日到期
2015年高級可轉換債務2015年高級可轉換債務，2025年2月15日到期
2017高級可轉債2017年高級可轉換債務，2027年2月15日到期
2020年高級可轉債2020年高級可轉換債務，於2024年11月15日到期
2017年初級可轉債2017年初級可轉換債務已於2023年5月完全結算
2025年定期貸款便利根據修訂後的信貸協議設立的7.5億美元定期貸款便利
ASU會計準則更新
ASU 2020-06ASO 2020-06 -含轉換和其他期權的債務（子主題470-20）以及衍生品和對衝-實體自有權益合同
CEMS客户接洽經理
《芯片法案》《2022年芯片和科學法案》
商業票據短期無擔保期票，任何時候未償金額高達27.5億美元
可轉債2023年5月和解之前的2015年高級可轉換債務、2017年高級可轉換債務、2020年高級可轉換債務和2017年初級可轉換債務
信貸協議修訂並重述的信貸協議，日期為2021年12月16日，公司（作為借款人）、不時的貸方以及摩根大通銀行（不適用），作為行政代理人，經2023年8月31日第一次增量定期貸款修正案修訂
耳朵《出口管理條例》
EEPROM電可擦除可編程只讀存儲器
EERAM電可擦除隨機存取存儲器
ESES嵌入式解決方案工程師
ESG環境、社會和治理
Euribor歐元銀行同業拆借利率
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法
FASB財務會計準則委員會
現場可編程門陣列現場可編程門陣列
LTSA長期供應協議
原始設備製造商原始設備製造商
PSU具有市場狀況或性能狀況以及使用狀況的RSU
研發研發
循環信貸安排根據信貸協議設立的27.5億美元循環信貸便利
射頻無線電頻率
ROU使用權
RSU限制性股票單位
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
高級信貸安排循環信貸便利和2025年定期貸款便利
高級負債循環信貸工具，2025年定期貸款工具，商業票據，4.333%2023年票據，2.670%2023年票據，0.972%2024年票據，0.983%2024年票據，4.250%2025年票據和5.050%2029年票據
高級附註4.333%2023年票據、2.670%2023年票據、0.972%2024年票據、0.983%2024年票據、4.250%2025年票據和5.050%2029年票據
碳化硅碳化硅
SRAM靜態隨機存取存儲器
軟性有擔保的隔夜融資利率
索尼婭英鎊隔夜指數平均
TCJA2017年減税和就業法案
美國公認會計原則美國公認會計原則
(1) 本表格10-K中使用的某些術語在上表中定義。
3
目錄表
第一部分

本10-K表格包含某些涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括有關我們的戰略和未來財務業績的陳述，以及在“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--有關前瞻性陳述的説明”中確定的陳述。“由於某些因素，包括第1A項所述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中描述的結果大不相同。風險因素，“從下面的第12頁開始，以及本10-K表的其他部分。”儘管我們認為前瞻性陳述中反映的事項是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述中包含的信息的義務。在本10-K表格中，“我們”、“我們”、“我們”和“微芯片”分別指微芯片技術公司及其子公司。 

項目1.企業業務

概述
 
我們開發、製造和銷售智能、互聯和安全的嵌入式控制解決方案，供客户用於各種應用。 憑藉30多年的技術領先地位，我們廣泛的產品組合為客户提供了總體系統解決方案（TSB），可以滿足其應用程序中的大部分硅需求。 與其他解決方案相比，TSB是硬件、軟件和服務的結合，可以幫助我們的客户增加收入、降低成本並管理風險。 我們的協同產品組合在汽車、航空航天和國防、通信、消費電器、數據中心和計算等關鍵終端市場推動顛覆性增長趨勢，包括5G、數據中心、可持續發展、物聯網（IoT）和邊緣計算、高級駕駛員輔助系統（ADAS）和自動駕駛以及電動汽車。

行業背景
 
競爭壓力要求OEM在保持或降低成本的同時擴展產品功能和提供差異化。為了滿足這些要求，製造商通常使用基於集成電路的嵌入式控制系統，使他們能夠：
•區分他們的產品
•更換效率較低的機電控制設備
•減少其系統中的組件數量
•添加產品功能
•降低系統級能耗
•讓系統更安全地運行
•減少自然資源消耗
•為他們的產品增加安全性
•縮短產品上市時間
•顯著降低產品成本

嵌入式控制系統已被整合到全球各種應用和市場的數千種產品和組件中，包括：
•致動器
•需要觸摸按鈕、觸摸屏和圖形用户界面的應用程序
•汽車門禁控制
•汽車舒適性、安全性、信息和娛樂應用
•航空電子設備
•通信基礎設施系統
•消費電子產品
•數據中心解決方案
•國防和軍事裝備
•電動汽車
•手持工具
•家庭和樓宇自動化
•工業自動化
•大小家用電器
•醫療器械
4
目錄表
•馬達控制
•便攜式計算機和附件
•電源供應
•住宅和商業安全系統
•機器人學
•路由器和視頻監控系統
•衞星
•智能家居和物聯網邊緣設備
•智能電錶與能源監測
•存儲和服務器系統
•觸摸控制
•無線通信

嵌入式控制系統通常包括混合信號微控制器、微處理器或FPGA作為主要的有源組件，有時甚至是唯一組件。混合信號微控制器是一個獨立的片上計算機，由中央處理單元組成，通常帶有用於程序存儲的板載非易失性程序存儲器、用於數據存儲的隨機存取存儲器和各種模擬和數字輸入/輸出外圍功能。除了混合信號微控制器之外，完整的嵌入式控制系統通常還包括專用軟件、各種模擬、混合信號、定時、連接、安全和非易失性存儲器組件，如EEPROM和閃存。
 
混合信號微控制器主要以8位到32位體系結構提供。所有8位混合信號微控制器仍然非常經濟高效，易於用於廣泛的大容量嵌入式控制應用，因此繼續在整個混合信號微控制器市場中佔據相當大的份額。16位和32位混合信號微控制器提供更高的性能和功能，通常可以在更復雜的嵌入式控制應用中找到。現場可編程門陣列是可編程集成電路，用於實現複雜的邏輯功能，並可隨時重新編程，允許在客户系統製造期間或之後進行多種實施和修改。一些版本的現場可編程門陣列還包括混合信號微控制器或微處理器核心，以提供額外的片上系統功能來計算密集型任務。微處理器將32位(或更高)中央處理單元(CPU)與各種高性能外設(如通信和圖形)集成在一起，並執行來自外部存儲器(通常是動態隨機存取存儲器)的代碼。

我們的產品

我們的戰略重點是提供高性價比的嵌入式控制解決方案，該解決方案還具有體積小、高性能、極低功耗、寬電壓範圍運行、混合信號集成和易於開發等優勢，從而使我們的客户能夠及時且經濟高效地將我們的解決方案集成到他們的最終產品中。

混合信號微控制器

我們提供廣泛的專有通用混合信號微控制器產品系列，其中包含重要的模擬和混合信號功能，並以多個品牌銷售。*我們相信，我們的混合信號微控制器產品系列在全球市場上提供領先的功能和性能特徵。我們瞄準8位、16位和32位混合信號微控制器和32位嵌入式混合信號微處理器市場。我們還為汽車、工業、計算機、通信、照明、電源、電機控制、人機界面、安全、有線連接和無線連接應用提供專門的混合信號微控制器。
 
我們利用我們的電路設計、工藝技術、開發工具、應用知識和製造經驗，使我們的客户能夠利用我們的混合信號微控制器在其終端系統中實現各種嵌入式控制功能。
 
模擬
 
我們的模擬產品線包括電源管理、線性、混合信號、高電壓、熱管理、分立二極管和MOSFET、射頻、驅動器、安全、安全、定時、USB、以太網、無線和其他接口產品。
 
5
目錄表
我們向我們的混合信號微控制器、微處理器和現場可編程門陣列客户羣，以及使用其他供應商的混合信號微控制器和現場可編程門陣列產品的客户，以及使用可能不適合我們傳統混合信號微控制器、現場可編程門陣列和存儲器產品的其他產品的客户，營銷和銷售我們的模擬產品線。
 
其他

我們的其他產品線包括現場可編程門陣列產品、與使用我們的SuperFlash和其他技術的許可相關的版税、我們知識產權的銷售、工程服務費用、存儲器產品、計時系統、製造服務(晶片代工、組裝和測試分包)、傳統應用專用集成電路以及航空航天應用產品。

我們的非易失性現場可編程門陣列產品組合以其低功耗、高安全性和更高的可靠性而聞名。我們在工業、汽車、國防、航空、航天和通信市場營銷和銷售我們的現場可編程門陣列產品和相關解決方案。

我們的技術許可業務產生與使用我們的SuperFlash®嵌入式閃存和其他技術的技術許可相關的許可費和版税。我們還為與這些技術相關的工程服務收取費用。我們將我們的非易失性存儲器技術授權給世界各地的鑄造廠、集成器件製造商和設計合作伙伴，用於他們需要嵌入式非易失性存儲器的先進混合信號微控制器產品、門陣列、射頻、模擬和神經形態計算產品的製造。

我們的存儲產品包括EEPROM、串行閃存、並行閃存、串行SRAM存儲器和EERAM。串行EEPROM、串行閃存、串行SRAM和EERAM對I/O引腳的要求非常低，允許生產非常小的佔用空間的設備。我們主要向嵌入式控制市場銷售存儲產品，作為混合信號微控制器產品的補充。

開發工具
 
我們提供一套全面的低成本且易於學習的應用程序開發工具。這些工具使系統設計人員能夠針對特定應用快速、輕鬆地對我們的混合信號微控制器、現場可編程門陣列和微處理器產品進行編程，我們相信，它們是促進設計成功的重要因素。
 
我們的混合信號微控制器、現場可編程門陣列和微處理器產品的開發工具系列包括入門級系統，包括彙編器或編譯器 從編程器或在線調試硬件到提供在線仿真功能的全配置系統。我們還提供全套編譯器、軟件代碼配置器和仿真器。從入門級設計轉向需要實時仿真的客户，在遷移到我們產品組合中未來的混合信號微控制器設備時，能夠保護他們在學習和工具方面的投資。

許多獨立公司還開發和銷售支持我們的混合信號微控制器和微處理器產品架構的應用程序開發工具，包括大量的第三方工具供應商，他們的產品支持我們的混合信號微控制器架構。
 
我們相信，越來越多的產品設計師熟悉和採用MicroChip以及第三方開發工具合作伙伴的開發工具，將是我們未來選擇嵌入式控制產品的重要因素。這些開發工具使設計工程師能夠從我們的標準混合信號微控制器開發數千種特定於應用的產品。

製造業
 
我們的製造業務包括晶片製造、晶片探測、組裝和測試。擁有我們相當一部分製造資源是我們業務戰略的重要組成部分，使我們能夠保持高水平的製造控制，使我們成為嵌入式控制行業中成本最低的生產商之一。通過擁有晶片製造設施和我們的組裝和測試操作，並通過使用統計技術(如統計過程控制、設計實驗和晶片水平監控)，我們一直能夠實現並保持較高的產量。對製造資源的直接控制使我們能夠縮短設計和生產週期。此外，這種控制還使我們能夠獲取一部分晶圓製造和組裝以及測試利潤率。我們將很大一部分製造需求外包給第三方，近年來，由於我們收購了將全部或大部分外包的公司，我們外包製造的數量有所增加
6
目錄表
他們的製造業。我們遵循多個質量體系，包括：ISO9001(2015版)、IATF16949(2016版)、AS9100(2016版)和TL9000。

有關我們製造設施的位置和主要操作的更多信息，請參閲“項目2.物業”。

晶圓製造
 
Fab 2目前生產8英寸晶圓，並支持各種製造工藝技術，主要利用我們的0.25微米至1.0微米工藝。*在2024財年，我們減少了Fab 2的晶圓開工量，以減少產量，以更好地滿足我們產品的需求。FAB 2繼續增加更多的工藝技術，實施工藝改進，升級現有設備，並增加設備以支持未來的需求。
 
FAB 4目前生產的8英寸晶圓主要使用0.13微米至0.5微米的製造工藝。
雖然仍在進行精選投資，但在2024財年第四季度，我們暫停了為期多年的8億美元擴建和資本設備投資計劃中的大部分，在第四製造廠。我們計劃恢復擴張努力，隨着業務前景的改善，提高第四製造廠S的產能。

除了數量較少的6英寸晶圓上的多樣化標準產品外，FAB 5目前還生產離散和特殊產品。2023年2月，我們宣佈計劃在未來幾年投資8.8億美元，以擴大我們在Fab 5工廠的碳化硅(SIC)和硅產能，包括生產8英寸晶圓。雖然精選的投資仍在進行中，但在2024財年第四季度，我們暫停了大部分擴張活動。隨着業務前景的改善，我們計劃恢復我們的擴張努力。

我們相信，Fab 2、Fab 4和Fab 5的綜合產能將使我們能夠通過增加資本支出來應對未來對內部製造產品的需求。鑑於目前的宏觀經濟環境，我們暫停了產能擴張，同時繼續在所有三個設施實施新技術。

作為我們之前收購活動的結果，我們收購了幾家規模較小的晶片製造設施，這些設施利用了適用於他們製造的離散產品的較舊技術。我們目前計劃以適度的投資繼續運營這些製造設施，以保持它們的運營。

我們繼續將產品過渡到更先進的工藝技術，以降低未來的製造成本。我們相信，我們成功過渡到更先進的工藝技術的能力對我們保持競爭力至關重要。
 
我們通過將很大一部分晶圓生產需求外包給第三方晶圓鑄造廠來增強內部製造能力，包括我們所有的300 mm晶圓需求以及一些200 mm和150 mm的特殊工藝技術。在2024財年，我們大約64%的銷售額來自外部晶圓代工廠生產的產品。

組裝和測試
 
我們在世界各地的不同設施進行產品組裝和測試。在2024財年，我們提高了泰國和菲律賓工廠的產能和能力，通過改進流程、升級現有設備和增加設備來支持更多技術。在2024財年，我們大約59%的組裝要求在我們的內部設施中進行，我們大約71%的測試要求在內部設施中進行。*我們使用第三方組裝和測試承包商來平衡我們的組裝和測試要求。我們計劃繼續投資於組裝和測試設備，以提高我們的內部產能，並將某些外包的組裝和測試能力轉移到我們的內部設施。

影響我們製造業務的一般事項
 
由於半導體制造固有的高固定成本，持續較高的製造產量對我們的毛利和整體經營結果有顯著的積極影響。*我們對製造生產率的持續關注使我們能夠在我們的設施中保持優異的製造產量。*我們的製造產量主要是由全面實施統計過程控制、廣泛的員工培訓和有效利用我們的製造設施和設備推動的。保持製造生產率和產量是實現我們經營業績的重要因素。*集成電路的製造，特別是非易失性、可擦除的
7
目錄表
互補金屬氧化物半導體(CMOS)存儲器和邏輯器件，如我們生產的那些，是複雜的工藝。雖然這些工藝對各種因素很敏感，包括製造環境中的污染物水平、所用材料中的雜質以及我們製造人員和設備的性能。正如半導體行業中的典型情況一樣，我們經常遇到低於預期的製造產量。但如果我們無法將產量維持在或高於大約當前的水平，我們的運營業績將受到影響。

從歷史上看，我們一直依賴快速響應客户訂單的能力作為我們競爭戰略的一部分，導致客户下訂單的交貨時間表相對較短。*為了滿足這種要求，我們歷來保持着大量的在製品和產成品庫存。請參閲附註3，以按地理位置彙總我們的長期資產，包括財產、廠房和設備以及使用權資產。
 
我們有許多原材料供應商和分包商，為我們提供各種材料和服務需求。我們通常尋求為我們的原材料和服務提供多個供應來源，但在某些情況下，我們可能依賴於單一或有限數量的供應商。

銷售和分銷
 
一般信息
 
我們主要通過直銷人員和分銷商網絡在全球範圍內營銷和銷售我們的產品。
 
我們的直銷團隊專注於美洲、歐洲和亞洲三個地理市場的各種戰略客户。我們目前在所有三個地理市場的主要大都市地區維持着銷售和技術支持中心。我們相信，強大的技術服務對於嵌入式控制市場的持續發展至關重要。我們的許多CEM、ESE、銷售經理擁有技術學位或背景，之前曾受僱於高科技環境。我們相信，我們銷售隊伍的技術和業務知識是我們產品銷售的關鍵競爭優勢。我們ESE團隊的主要任務是為客户提供技術幫助，並定期舉辦培訓課程，以平衡我們的銷售團隊。這些ESE還經常在全球主要城市或通過在線網絡廣播舉辦技術研討會和研討會。
 
我們的許可部門有專門的銷售、技術、設計、產品、測試和可靠性人員來支持我們被許可方的要求。
 
有關我們過去三個會計年度每年的收入、經營結果和總資產的信息，請參閲本10-K表格中包含的財務報表。

分佈
 
我們的分銷商主要專注於服務於廣泛的不同客户羣的產品要求。我們相信分銷商為接觸到這個廣泛而多樣化的客户羣提供了一種有效的手段。我們相信客户對我們的產品和品牌名稱的認可，並將分銷商作為有效的供應渠道。
 
在2024財年和2023財年，我們通過分銷商獲得了47%的淨銷售額，相比之下，我們直接服務的客户佔淨銷售額的53%。除了我們最大的分銷商Arrow Electronics在2024財年和2023財年分別佔我們淨銷售額的12%和11%外，沒有任何經銷商或直接客户佔我們淨銷售額的10%以上。
 
一般來説，我們與我們的經銷商沒有長期協議，我們或我們的經銷商可以在很少或沒有提前通知的情況下終止彼此的關係，但根據我們的首選供應計劃下的訂單或以其他方式指定為不可取消的訂單除外。*我們的一個或多個分銷商的損失或運營中斷可能會減少我們未來在給定季度的淨銷售額，並可能導致庫存回報增加。

 競爭
 
半導體行業競爭激烈，歷史上一直以價格侵蝕和快速技術變革為特徵。我們與國內和國際主要半導體公司競爭，其中一些公司擁有更大的市場認知度，以及更多的財務、技術、營銷、分銷和其他資源，而我們沒有足夠的資金、技術、營銷和分銷資源來從事其產品的工程、製造、營銷和分銷。我們還與一些我們認為在這些領域複製、克隆、盜版或反向工程我們的專有產品線的公司競爭
8
目錄表
我們正在繼續採取行動，在全球範圍內大力和積極地捍衞和保護我們的知識產權。

我們目前的競爭主要基於我們嵌入式控制產品的技術創新和性能，包括以下產品特點：
•性能
•模擬、數字和混合信號功能和功能集成級別
•現場編程性
•內存密度
•低功耗
•擴展電壓範圍
•可靠性
•安全和功能安全
•包裝替代方案
•一套全面的開發工具

我們認為，嵌入式控制市場的其他重要競爭因素包括：
•我們廣泛的產品組合通過硬件、軟件和服務的組合提供全面的系統解決方案
•易用性
•應用程序開發系統的功能
•產品系列內的硬件、軟件和工具兼容性，以提高遷移靈活性
•可靠的交貨、質量和供貨
•技術和創新服務與支持
•上市時間
•解決方案總成本
•參考設計

我們認為，在所有這些因素上，我們與其他公司競爭都是有利的，但我們未來可能無法成功競爭，這可能會損害我們的業務。

專利、許可證和商標
 
我們擁有一系列美國和外國專利，從2024年到2043年在不同的日期到期。此外，我們還有許多其他美國和外國專利申請正在申請中。我們預計，任何特定專利的到期不會對我們的半導體業務產生實質性影響。儘管我們打算繼續為我們的技術和製造工藝申請專利，但我們相信，我們的持續成功主要取決於我們員工的技術技能和創新能力，以及我們將新的和增強的產品迅速商業化的能力。與任何運營公司一樣，我們的知識產權資產的範圍和實力，包括我們正在申請和已有的專利，商標、版權和其他知識產權可能不足以提供有意義的保護或商業優勢。此外，在全球範圍內追查侵犯知識產權的行為是一個涉及多國專利、商標、版權和商業祕密法律的複雜挑戰。此外，某些國家的法律往往不能像美國法律那樣保護我們的知識產權。
 
我們還與其他公司簽訂了某些入站和出站知識產權許可和交叉許可，這些許可涉及半導體產品和製造工藝。正如半導體行業的典型情況一樣，我們和我們的客户不時會收到並可能繼續收到來自第三方的要求函，聲稱侵犯了專利和其他知識產權。*我們認真調查所有此類通知，並按我們認為適當的方式做出迴應。雖然在大多數情況下，我們相信我們可以按商業合理的條款獲得必要的許可，但我們不能確定是否會發生這種情況，或者是否可以避免過去任何侵權行為的訴訟或損害賠償。我們技術的被許可人可能變得無法支付，並且過去和現在已經並正在就他們向我們支付版税或費用的義務提出爭議。訴訟、仲裁或其他可能導致鉅額成本並需要管理層高度關注的訴訟、仲裁或其他程序，對於執行我們的知識產權，或為聲稱侵犯他人權利的行為辯護，一直是必要的，預計也將是必要的。如果未能獲得必要的許可證，必須從事防禦性法律程序，或這些程序的任何負面結果可能會損害我們的業務。

9
目錄表
環境監管
 
我們必須遵守與使用、儲存、排放和處置我們產品和製造過程中使用的某些化學品和氣體有關的許多不同的聯邦、州、地方和外國政府法規。我們設施中的廢物處理計劃的設計符合這些法規，我們相信我們的活動在實質上符合這些法規。然而，此類法規或其執行中的任何變化都可能導致資本支出的增加，例如購買昂貴的設備或其他重大費用來遵守環境法規。*如果我們未能充分控制受管制物質的儲存、使用、排放和處置，可能會導致未來的重大責任。
 
電子製造業務對環境的影響日益受到公眾的關注。雖然我們尚未經歷最近採用的環境法規、技術變化或天氣對我們的運營產生任何實質性的不利影響，但如果我們出於任何原因未能根據當前或未來的環境法規控制危險物質的儲存或使用，或充分限制有害物質的排放或處置，我們的業務和運營結果可能會受到影響。
 
人力資本資源

我們的員工

我們根據我們的指導價值投資於全球約22,300名高技能員工：員工是我們最大的優勢。我們相信，我們的文化、價值觀以及組織發展和培訓計劃提供了一個包容性的工作環境，我們的員工被賦予權力並參與其中，為我們的客户提供最佳的嵌入式控制解決方案。

文化與核心價值觀

在微芯片公司於1993年上市之前，微芯片公司創建了一個文化框架，通過共同的工作場所價值觀來團結員工，並指導員工的戰略、決策、行動和工作表現。我們的文化以價值觀為中心，高度賦權，以持續改進為導向。這種企業文化加強了我們的業務，並使我們能夠實現我們的目標。我們專注於溝通，旨在為領導層提供透明度，促進員工之間的信任，這是微芯片公司文化的重要組成部分。

我們的文化對我們的員工很重要，這也是我們擁有大量長期任職於MicroChip的員工的關鍵原因，他們從職業生涯早期的個人貢獻者成長為今天的高級領導職位。我們在員工中的長期工作使我們在同事之間建立了深厚的關係和信任，保留了我們的知識基礎，並延續了我們的文化。有關我們的指導價值的更多信息，請訪問www.microchip.com/en-us/about/investors/investor-information/mission-statement.

我們通過一系列方法促進員工採用我們的文化，包括培訓、導師指導、基於價值觀的績效評估、全公司季度會議、與總裁、首席執行官和其他高管團隊成員的市政廳會議，以及鼓勵員工與管理層直接互動的開放式溝通政策。為了評估和提高員工敬業度，我們每年都會進行員工敬業度調查，該調查的管理方式允許員工對此做出保密的迴應。這項調查就各種因素徵求反饋，包括參與度、文化、領導力、持續改進、協作、工作環境和道德規範。

培訓與發展

微芯科技的文化重在持續改進。我們提供關於我們的文化、管理技能、溝通、技術技能和個人改進的培訓。MicroChip還有一個領導力計劃，為其未來領導者的成長和發展做好準備。該計劃幫助我們培養作為微芯片文化榜樣的領導者，並支持賦權和開放交流。

為了支持員工的發展，我們通過培訓課程、有針對性的發展計劃、指導和同行指導以及持續的反饋，提供在職學習的機會。我們有一個實時和按需學習體驗的圖書館。我們創建專注於我們最常見的發展需求的學習途徑，並定期升級我們的產品，以幫助確保我們的員工接觸到最新的內容。我們提供學費報銷計劃，以
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資助教育項目和高級認證。我們為婦女設立了一個僱員資源小組，併為傳統上任職人數不足的羣體設立了一個僱員資源小組，以支持為未來晉升做好準備。

薪酬計劃

我們努力提供有競爭力的薪酬和福利，幫助滿足員工的不同需求，並通過我們的各種股權激勵計劃鼓勵員工成為微芯片公司的股東。我們的總薪酬方案包括基本工資、廣泛的股票獎勵和獎金、醫療保健和退休計劃、員工股票購買計劃、帶薪休假和家庭假。福利計劃包括美國的401(K)計劃和美國以外的法定養老金計劃。MicroChip有多個股權計劃，包括限制性股票單位獎勵和員工股票購買計劃，使員工利益與我們股東的利益保持一致。

註冊人的行政人員

以下是截至2024年4月30日有關我們高管的某些信息：
名字年齡職位
加內什·穆爾西64首席執行官總裁和董事
史蒂夫·桑吉68執行主席
理查德·J·西蒙奇60首席運營官
J.埃裏克·比約恩霍爾特53高級副總裁和首席財務官
史蒂芬·V·德雷霍布爾62高級副總裁、MCU8、MCU16事業部

 穆爾西先生於2021年3月被任命為首席執行官，並於2021年1月進入董事會。穆爾西自2016年2月起擔任總裁，自2009年6月起擔任首席運營官。2006年10月至2012年8月，他還擔任過總裁執行副總裁，自2001年加入微芯國際以來，他還擔任過多個職位的總裁副總裁。在此之前，他曾在其他半導體公司擔任過各種高管職務。穆爾西先生於2013年7月至2024年1月擔任羅傑斯公司董事會成員，並擔任董事會審計委員會成員以及提名、治理和可持續發展委員會主席。穆爾西先生於2023年12月被選為塞拉尼斯公司董事會成員，並擔任審計委員會成員以及提名和公司治理委員會主席。

Sanghi先生於2021年3月過渡為執行主席。他於1991年10月至2021年3月擔任首席執行官，並自1993年10月起擔任董事會主席。他於1990年8月至2016年2月擔任總裁，自1990年8月起擔任董事公司董事。桑吉先生擁有馬薩諸塞大學電氣與計算機工程碩士學位和旁遮普大學電子與通信學士學位。2016年11月至2019年10月，Sanghi先生在Myomo，Inc.董事會任職。Myomo，Inc.是一家上市的商業階段醫療機器人公司，為神經疾病和上肢癱瘓患者提供更廣泛的行動能力。2018年2月至2020年4月，Sanghi先生在Mellanox Technologies Ltd.董事會任職，Mellanox Technologies Ltd.是一家上市供應商，為服務器、存儲和超融合基礎設施提供端到端以太網和InfiniBand智能互聯解決方案和服務。Sanghi先生於2021年3月被選為Impinj，Inc.的董事會成員，並於2022年6月擔任董事會主席。

西蒙西奇先生2024年4月1日晉升為首席運營官，2023年4月至2024年4月任常務副總裁模擬電源及接口事業部；2019年2月至2023年4月任高級副總裁模擬電源及接口事業部；1999年9月至2019年2月任總裁副電源及接口事業部。1995年10月至1999年9月，他擔任過多個職位的總裁副總裁。自1990年加入微芯公司以來，西蒙西奇先生在設計、器件/成品率工程和質量系統方面擔任過各種職務。

比約霍爾特先生2019年晉升為高級副總裁，2008年起任財務副總裁，2009年1月起任首席財務官。自1995年加入微芯國際以來，他一直擔任各種財務管理職務。*比約霍爾特先生擁有亞利桑那州立大學税務碩士學位和亞利桑那大學會計學學士學位。

德雷霍布爾先生2019年晉升為高級副總裁，2001年7月起任MCU8事業部及其他各事業部、事業部總裁副主任。他自1989年8月以來一直受僱於微芯片公司，並
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自1997年2月起擔任總裁副主任，目前擁有代頓大學工學學士學位。2024年4月，Drehobl先生通知我們，他決定從2024年6月7日起從微芯公司退休。

可用信息

微芯片技術公司於1989年在特拉華州成立。我們的行政辦公室位於亞利桑那州錢德勒西錢德勒大道2355號，郵編85224-6199，電話號碼是(480)792-7200。
 
我們的互聯網地址是www.microchip.com。*以下文件在以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會後，我們在合理可行的情況下儘快在我們的網站上發佈：
•我們的Form 10-K年度報告
•我們的Form 10-Q季度報告
•我們目前在Form 8-K上的報告
•我們的委託書
•根據《交易法》第13(A)或15(D)條提交或提交的上述報告的任何修正案

我們網站上所有的美國證券交易委員會備案都是免費的。我們網站上的信息是 不 包含在本表格10-K中。

第1A項。風險因素
 
在評估微芯片公司及其業務時，您應仔細考慮以下因素，以及在本10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中提供的信息。 

風險因素摘要

與我們的業務、運營和行業相關的風險
•全球經濟狀況對我們的經營業績、淨銷售額和盈利能力的影響；
•經濟狀況對我們的被許可人、客户、分銷商或供應商的財務可行性和業績的影響；
•價格上漲、關税增加、原材料供應或其他影響我們供應商的因素的影響；
•我們的被許可方和我們自己對晶圓代工廠和其他承包商的依賴；
•依賴國外的銷售、供應商和業務，這使我們面臨國外的政治和經濟風險；
•依賴於同一季度收到和發貨的訂單，除了通過我們的LTSA發貨之外，產品發貨的可見性有限;
•我們服務的市場競爭激烈，導致定價壓力、銷售額或市場份額下降；
•未能有效利用我們的製造能力或未能維持製造產量；
•無法從產能擴張中獲得預期回報；
•行業供需季節性和大幅波動的影響；
•對經銷商的依賴；
•能夠及時推出新產品；
•影響我們的運營或主要供應商、被許可方或客户的業務中斷；
•技術許可業務給我們帶來了各種風險；
•持續不利氣候變化對我們運營的影響;
•依賴於政府項目的銷售，並遵守相關規定；
•與政府、機構和研究機構的贈款或與其達成的税務安排有關的風險；
•能夠從已完成或未來的收購或資產剝離中實現預期收益；
•未來商譽或無形資產的減值；
•未能保持適當和有效的內部控制並糾正未來的控制缺陷；
•客户要求實施比法律要求更嚴格的業務實踐；
•吸引和留住人才的能力；以及
•發生我們自己投保的事件，或超出我們的保險限額的事件。

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與網絡安全、產品、隱私、知識產權和訴訟相關的風險
•我們的IT系統中斷和未經授權訪問以及影響我們系統或我們或我們的服務提供商維護或以其他方式處理的數據的安全漏洞或事件;
•由於我們產品的安全漏洞，我們客户的業務和專有機密信息暴露;
•與使用人工智能（AI）相關的風險;
•與遵守有關隱私、數據保護和網絡安全的法律法規相關的風險;
•與法律程序、調查或索賠有關的風險；
•與我們客户的合同關係相關的風險；以及
•保護和執行我們的知識產權。

與税收、法律法規相關的風險
•新的會計聲明或現行會計準則和做法的變化對我們報告的財務結果的影響；
•發佈新的出口管制或貿易制裁、罰款、限制或延遲我們出口或進口產品的能力，或增加與製造或轉讓產品相關的成本；
•未來對我們所得税申報單的審查結果；
•面臨超出預期的所得税負債、税務規則和法規的變化或解釋或税務審計的不利評估;
•本屆政府或未來政府在全球範圍內實施的立法和政策變化的影響；
•嚴格的環境、氣候變化、無衝突礦產和其他法規或客户需求的影響；
•未能滿足ESG期望、標準或披露要求;
•對負責任地使用我們的技術的影響;以及
•要求為我們的外國養老金計劃提供資金。

與資本化和金融市場相關的風險
•各種因素對我們普通股未來交易價格的影響；
•我們普通股回購的金額和時間的波動；
•我們有效管理當前或未來債務的能力；
•我們產生足夠現金流或獲得外部融資的能力；
•轉換我們的可轉換債券對我們現有股東所有權的影響；以及
•外幣匯率的波動。

與我們的業務、運營和行業相關的風險

我們的經營業績受到全球經濟狀況的影響，未來可能會因為一些因素而波動，這些因素可能會降低我們的淨銷售額和盈利能力。

我們的經營業績受到多種因素的影響，這些因素可能會降低我們的淨銷售額和盈利能力，其中許多因素是我們無法控制的。可能影響我們經營業績的一些因素包括：
•美國或國際的總體經濟、工業、公共衞生或政治狀況，包括美國、中國和歐洲的不確定經濟狀況、利率上升、高通脹或銀行業的不穩定；
•由於不確定的經濟狀況或其他因素而取消訂單或取消訂單的程度；
•由於公共衞生問題（包括病毒爆發和流行病）、網絡安全事件、恐怖活動、武裝衝突、戰爭（包括中東軍事衝突和俄羅斯入侵烏克蘭）、全球油價和供應、火災、自然災害或交通系統中斷，我們的業務、供應鏈或客户的業務中斷;
•我們的產品和客户對我們的產品的需求或市場接受度的變化，以及此類產品銷售到的行業的市場波動；
•我們的客户和我們分銷商的客户持有的庫存水平；
•由於供應鏈限制或其他因素，包括稀土礦物、供應品和設備在內的原材料的可用性；
•來自其他電子供應商的供應受限，影響我們的客户發貨其產品的能力，這反過來可能對我們對這些客户的銷售產生不利影響；
•我們有能力繼續提高工廠的產能，以應對客户需求的變化；
•我們有能力確保足夠的晶圓代工、組裝和測試能力；
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•貿易限制和關税的提高，包括對中國企業的限制，或集中在特定的公司；
•增加了原材料、供應品、設備、公用事業、勞動力和/或晶圓、組裝和測試分包服務的成本和可用性；
•我們持有的庫存和我們從庫存中滿足訂單的能力的組合；
•我們製造能力利用率的變化和製造產量的波動；
•客户訂單模式和季節性的變化或波動；
•我們開展業務的國家的税收法規發生了變化；
•新的會計公告或現行會計準則和實務的變更；
•庫存過剩和陳舊的風險；
•競爭發展，包括定價壓力；
•未經授權複製我們的產品，造成定價壓力和銷售損失；
•我們成功過渡到更先進的工藝技術以降低製造成本的能力；
•在一個季度內收到和可以發貨的訂單數量，包括產品交貨期的影響；
•我們產品通過分銷或轉售的銷售水平；
•我們實現過去或未來收購的預期收益的能力；
•我們產品銷售組合的波動；
•宣佈我們或我們的競爭對手進行的其他重大收購；
•任何當前或未來税務審計或任何涉及知識產權、我們的收購、客户或其他問題的訴訟、調查或索賠的成本和結果；以及
•財產損失或其他損失，不論是否在保險範圍內。

對我們的經營業績進行定期比較不一定有意義，您不應依賴任何此類比較作為我們未來業績的指標。在未來，我們的經營業績可能會低於我們的公眾指引或公開市場分析師和投資者的預期，這可能會對我們的普通股價格產生負面影響。不確定的全球經濟和公共衞生狀況，如新冠肺炎疫情，已經並可能在未來導致我們的經營業績大幅波動，使不同時期的比較變得沒有意義。

我們的經營業績可能會受到我們的被許可人、客户、分銷商或供應商的財務可行性和表現的不利影響。

我們定期審查我們的被許可方、客户、分銷商和供應商的財務可行性和表現。由於利率上升、高通脹、銀行業不穩定、美國或其他國家對俄羅斯或中國實施廣泛制裁、其他國家對美國實施廣泛制裁、公共衞生問題、行業停工或其他因素導致的全球或地區經濟狀況的任何低迷，都可能對它們的財務生存能力產生不利影響。大型被許可方、客户、經銷商或分銷商、重要供應商或其集團的財務下滑可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能導致我們無法收回應收賬款餘額，更高的信貸損失撥備，以及更高的運營成本佔淨銷售額的百分比。此外，這些當事人可能不遵守他們的合同承諾，或者可能與我們的解釋不同，這可能導致他們在很少或根本沒有通知我們的情況下終止履行，這可能會限制我們減少風險敞口的能力。如果我們的交易對手之一破產、申請破產、擁有業務槓桿或有利的合同條款，那麼我們追回因該交易對手停止履行而遭受的任何損失的能力可能會受到他們的流動性、適用法律或他們談判解決方案的意願的限制。如果發生這種違約或停止履行，我們可能會招致重大損失，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們與金融機構就我們的現金存款和其他銀行活動有各種安排，如果這些機構遇到財務或監管困難，我們將面臨風險。因此，我們持有的現金和現金等價物可能會因為金融機構或其他關聯方的倒閉而蒙受損失。

如果原材料、零部件或設備的供應商無法滿足我們或我們客户的需求、提高價格、受到關税上調的影響，或者此類原材料、零部件或設備變得受限或不可用，我們可能會失去銷售。

我們的製造業務需要必須符合嚴格標準的原材料和設備。我們通常有多個來源提供這些供應，但能夠達到我們標準的供應商可能數量有限。我們過去不時遇到供應短缺的情況，有時我們的供應商告訴我們，他們需要更多時間來完成我們的訂單，他們無法完成某些訂單，他們將不再支持某些設備的更新或部件，或者他們正在提高價格。特別是，在2023財年和2022財年，我們經歷了
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某些供應商提高了生產所需的某些材料的價格。然而，在2024財年，與前兩個財年相比，定價環境趨於穩定。任何材料或設備來源的中斷，或特定設備缺乏供應商支持，都可能損害我們的業務。隨着全球半導體使用量的增加，或者由於供應鏈中斷、貿易限制或政治不穩定，我們業務所需的供應可能會變得更加困難。此外，由於合併和收購導致的供應鏈整合可能會減少供應商的數量或改變我們與他們的關係。此外，必要勞動力供應的減少，美國或其他國家實施的制裁、貿易限制或關税，或者公共衞生擔憂的影響，可能會對行業供應鏈造成不利影響。例如，2019年，美國政府提高了以中國為原產國的美國進口商品的關税。同樣，中國政府也提高了以美國為原產國的中國進口商品的關税。我們已經採取措施，試圖降低這些關税對我們業務的成本。儘管這些關税增加沒有顯著增加我們業務的運營成本，但它們確實對2020財年和2019財年對我們產品的需求產生了不利影響。對我們或我們的供應商從中國採購的零部件或設備徵收的額外關税將增加我們的成本，並可能對我們未來的經營業績產生不利影響。為了減輕關税對我們業務的影響，我們還可能導致製造成本增加。這也可能損害我們的採購靈活性。

我們的客户也可能會受到這些問題的不利影響。由於各種原因，他們的業務所需的勞動力、用品和設備可能會變得更加難以獲得，這些原因不僅限於供應商的業務中斷、勞動力可獲得性的減少、其供應鏈的整合，或者制裁、貿易限制或關税，或者損害採購靈活性或增加成本的公共衞生擔憂的影響。如果我們的客户不能生產他們的產品，那麼他們對我們產品的需求就會減少。這種對客户業務的幹擾可能會損害我們的業務。

從歷史上看，我們沒有從俄羅斯、白俄羅斯或烏克蘭購買大量設備。然而，半導體行業和半導體採購商使用的原材料來自這些地區，如霓虹燈、鈀、銫、鈈和鎳。如果我們或我們的直接或間接客户無法獲得製造產品所需的必要原材料或組件，我們製造產品的能力或對我們產品的需求可能會受到不利影響。這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。雖然世界上的鈀、霓虹、銫和鈈的供應鏈受到了不利的影響，但目前我們的供應鏈已經能夠滿足我們的需求。雖然我們向俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭以及向這些國家銷售產品的客户的銷售受到了俄羅斯入侵烏克蘭的負面影響，但目前我們還沒有經歷對我們的業務、運營結果或財務狀況的實質性影響。此外，由於我們不支持俄羅斯對烏克蘭採取的行動，我們於2022年3月停止向俄羅斯和白俄羅斯的客户和分銷商銷售產品。

此外，某些材料主要在有限的幾個國家可用，包括稀土元素、礦物和金屬。貿易爭端、地緣政治緊張局勢、經濟環境、政治條件或公共衞生問題可能會限制我們獲得材料或設備的能力。雖然稀土和其他材料通常可以從多個供應商獲得，但中國是其中某些材料的主要生產商。如果中國限制或停止出口這些材料，我們的供應商獲得此類供應的能力可能會受到限制，我們可能無法獲得足夠的數量，或無法及時獲得供應，或無法以合理的商業成本獲得供應。稀土元素、礦物和金屬供應受限可能會限制我們生產某些產品的能力，並使我們難以或不可能與其他能夠從中國或其他國家獲得足夠數量這些材料的半導體存儲器製造商競爭。

我們依賴晶圓代工廠和其他承包商，我們的SuperFlash和其他許可證獲得者也是如此。

我們的晶圓製造需求有很大一部分依賴於外部晶片鑄造廠。具體地説，在2024財年和2023財年，我們的淨銷售額分別約有64%和63%來自外部晶圓代工廠生產的產品。我們還聘請幾家承包商對我們的產品進行部分組裝和測試。具體地説，在2024財年，我們大約41%的組裝要求和29%的測試要求是由第三方承包商完成的，相比之下，在2023財年，我們大約41%的組裝要求和33%的測試要求是由第三方承包商完成的。由於對我們產品的需求增加，我們在2023財年和2022財年採取行動，增加了晶片製造、組裝和測試分包商的產能分配。隨着2024財年產品需求疲軟，我們採取行動，有選擇地減少了從鑄造廠的採購。在未來需求增加的情況下，我們不能保證我們能夠從我們的晶片鑄造廠和其他承包商那裏獲得必要的產能分配，不能保證任何這樣的產能將有能力製造我們需要的工藝技術，或者這些產能將以可接受的條件提供。儘管我們正在繼續擴大我們的內部晶片製造、組裝和測試能力，但我們預計隨着我們業務的增長，我們對第三方承包商的依賴可能會隨着時間的推移而增加。
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任何無法獲得必要外部容量的情況都可能對我們的經營業績產生不利影響。

隨着時間的推移，我們的製造分包商轉向更先進的工藝技術，我們可能會發現，他們並沒有投資於我們大部分產品製造所用的一些前沿工藝技術。如果發生這種情況，可能會限制我們可以實現的淨銷售額，或者要求我們進行重大投資，以便能夠在我們自己的現有設施、新設施或其他鑄造廠以及組裝和測試承包商生產這些產品。2022年8月，美國政府通過了芯片法案，提供數十億美元的現金激勵和新的投資税收抵免，以增加我們行業的國內製造能力。我們預計未來將獲得與符合條件的資本支出的投資税收抵免相關的現金利益，並已申請立法提供的其他激勵；然而，我們不能保證我們將獲得任何此類其他激勵、我們將獲得任何激勵的金額和時間、哪些其他公司將獲得激勵以及立法將對我們的競爭地位產生積極或消極影響。如果我們真的獲得了芯片法撥款，那麼對芯片法撥款接受者施加的限制和運營要求可能會增加我們的運營複雜性，增加我們的成本。

我們對第三方的使用減少了我們對業務分包部分的控制。如果一家重要承包商遭遇生產困難、產能不足、製造減少、勞動力供應減少、組裝和測試產量下降，或者由於政治動盪、基礎設施中斷或流行病等中斷而導致成本增加，我們未來的運營業績可能會受到影響。此外，如果我們的晶圓代工廠和其他承包商提高他們向我們提供的產品和服務的價格，我們未來的經營業績可能會受到影響。如果第三方不能按照我們的質量標準及時交付產品或服務，我們可能無法及時或以優惠條件獲得替代製造來源的資格，或者根本無法獲得資格。此外，這些分包商可能會放棄我們需要的流程，或者無法採用我們希望控制成本的技術。在這種情況下，我們可能會遇到生產中斷、製造成本增加或產品可靠性下降的情況，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。此外，使用分包商增加了挪用我們知識產權的風險。

我們的某些SuperFlash和其他技術授權廠商依賴晶圓代工廠。如果我們的許可證持有人在這些代工廠遇到供應中斷，這將減少我們的技術許可業務的收入，並損害我們的經營業績。

我們高度依賴海外銷售、供應商和運營，這使我們面臨外國政治和經濟風險。

對外國客户的銷售佔我們淨銷售額的很大一部分。在2024財年，我們約75%的淨銷售額來自海外客户，其中中國佔18%，臺灣佔12%，德國佔10%。在2023財年，我們約78%的淨銷售額來自海外客户，其中21%來自中國，14%來自臺灣。

在中國市場佔據強勢地位是我們全球增長戰略的關鍵組成部分。儘管我們在中國市場的銷售在2021年非常強勁，但在中國的競爭非常激烈，中國在2022年和2023年上半年的經濟增長放緩。在2024財年，中國市場的經濟疲軟對我們在中國的銷售額產生了不利影響。如上所述，美國和中國之間的貿易關係仍然具有挑戰性，中國的經濟狀況仍然不確定，我們無法預測這種不確定性在未來一段時間內是會繼續還是會惡化。此外，在過去幾年中，與新冠肺炎相關的不可預測的封鎖的影響，以及中國解除封鎖後新冠肺炎的快速傳播帶來的不利影響，對中國客户和供應鏈造成了不利影響。此外，中國政府和附屬實體的各種國有企業增加對半導體行業的投資，意在推進中國提出的國家政策目標。中國政府可能會限制我們參與中國市場，或者可能會阻止我們與中國公司有效競爭。國外市場的疲軟導致對我們產品的需求下降，這對我們最近幾個季度的收入產生了不利影響，如果這種情況持續下去，可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們很大一部分原材料和設備都是從外國供應商那裏購買的。請參閲第14頁與獲取原材料、部件或設備相關的風險。此外，我們在泰國曼谷附近擁有產品組裝和測試設施，以及成品倉庫，泰國曼谷過去曾經歷過政治不穩定和嚴重洪災。不能保證泰國未來的任何洪災或政治不穩定不會對我們的行動產生實質性的不利影響。我們在菲律賓的卡拉巴有一個測試設施。我們使用鑄造廠和其他外國承包商來滿足我們的組裝、測試和晶片製造要求的很大一部分。

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我們對外國業務、外國供應商的依賴、我們幾乎所有成品庫存在外國地點的維護以及大量的海外銷售使我們面臨外國政治和經濟風險，包括但不限於：
•我們所服務的世界市場的經濟不確定性；
•政治不穩定，包括中國與臺灣關係的變化，這可能會擾亂我們在臺灣的第三方晶圓代工廠和分包商的運營；
•由於公共衞生問題、戰爭或其他因素造成的社會和經濟不穩定；
•貿易限制和關税變化；
•供應鏈中斷或延誤；
•潛在的不利税務後果;
•進出口許可證要求和限制；
•與税收、貿易、環境、健康和安全、技術標準、氣候變化和消費者保護有關的法律的變化；
•對資金轉移的限制，包括中國的貨幣管制，這可能會對某些客户付款的金額和時間產生負面影響，從而影響我們的現金流；
•貨幣波動和外匯監管；
•在人員配置和管理國際業務方面遇到困難；
•僱傭條例；
•網絡安全事件造成的中斷；
•國際運輸或交付中斷；
•公共衞生狀況(包括新冠肺炎等病毒爆發)；以及
•應收賬款收款困難，付款週期較長。

如果這些風險中的任何一項發生或比我們預期的更糟糕，我們的銷售額可能會下降，我們的經營業績可能會受到影響，我們可能面臨零部件成本增加、生產延遲、業務中斷、獲得出口許可證的延遲、或拒絕此類許可證、關税和其他限制、更長的付款週期、增加的税收、資金匯回限制以及遵守各種外國法律的負擔，任何這些最終都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。貿易政策的進一步變化、關税、附加税或對供應、設備和原材料(包括稀土礦物)的限制，可能會限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，降低我們產品的競爭力，或者抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們依賴於在同一季度收到和發貨的訂單，除了根據我們的LTSA下的訂單外，對產品發貨的可見性有限。

我們在任何給定季度的淨銷售額取決於積壓的發貨量和在同一季度收到和發貨的訂單的組合，我們稱之為週轉訂單。我們在季度初根據滿足我們設定的進入本季度的發貨目標所需的訂單來衡量週轉訂單。從歷史上看，我們快速響應客户訂單的能力一直是我們競爭戰略的一部分，導致客户下訂單的交貨時間表相對較短。較短的交貨期通常意味着，在任何特定季度，週轉訂單佔我們業務的百分比都相對較高，從而降低了我們對未來發貨的可見性。週轉訂單與整體半導體行業狀況和產品交貨期相關。雖然我們在2022財年、2023財年和2024財年上半年的積壓很多，但由於有利的業務條件以及我們的首選供應計劃和LTSA的影響，導致我們實施首選供應計劃的業務條件發生了變化，因此，我們在2024年2月1日停止了針對新訂單的首選供應計劃。我們首選供應計劃的這一變化不會影響我們的LTSA。隨着首選供應計劃的取消，輪流訂單再次成為我們實現業務目標的關鍵。由於週轉訂單很難預測，特別是在經濟波動時期，客户可能會在本季度內改變訂單水平，不同水平的週轉訂單使預測淨銷售額變得更加困難。在客户持有我們產品的過剩庫存期間，訂單週轉率在過去和未來可能會減少。我們的客户可能在供應緊張的前幾個時期增加了他們的訂單水平，以幫助確保他們有足夠的我們產品庫存來滿足他們的需求，或者他們可能無法以預測的水平銷售他們的產品，這將減少我們的週轉訂單水平。由於我們的大部分產品都是在鑄造廠生產的，鑄造提前期可能會影響我們滿足某些週轉訂單的能力。如果相對於我們的收入目標，我們不能在特定季度實現足夠的訂單週轉率，或者不能根據訂單預測的變化有效地管理我們的生產，我們的收入和運營業績可能會受到影響。

2021年2月，我們宣佈了我們的首選供應計劃，並從2022年第一季度開始，我們開始加入LTSA，為我們的客户提供接收優先能力的能力。參與原創
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根據首選供應計劃，客户預計將下12個月的訂單，除非價格上漲，否則客户不能取消或重新安排訂單。2023年8月，我們修改了首選供應計劃，允許連續六個月的訂單積壓，如果我們的計劃交貨日期比請求日期晚於六個月，這些訂單可能會被取消或重新安排。首選供應計劃下的能力優先從2021年7月開始，在2024年2月1日之前根據首選供應計劃下的訂單交付時結束。首選供應計劃和LTSA不是供應的保證；但是，它們旨在為這些計劃下的訂單提供最高優先級，並且在預訂可用容量之前，產能優先順序是先到先得。當這些計劃生效時，我們有很大一部分積壓訂單是在這些計劃下預訂的。不能保證這些計劃將繼續成功，也不能保證它們將為我們的業務提供我們預期的好處。例如，在2023財年第四季度和2024財年，我們滿足了客户的請求，推出了某些訂單，以幫助他們管理庫存水平，在某些情況下，還幫助正在經歷供應短缺的其他客户。然而，如果我們決定不接受推送訂單的請求，而這些計劃下的客户仍然試圖取消或重新安排訂單，或拒絕發貨，我們可能不得不採取法律或其他行動來執行計劃的條款，任何此類行動都可能導致我們的客户關係受損或導致我們產生鉅額成本。我們可能無法從根據這些計劃違約的客户那裏追回損害賠償。此外，這些計劃導致一些客户持有我們產品的過剩庫存，從而減少了他們下新訂單的需要，包括最近一段時間的週轉訂單。

我們所服務的市場的激烈競爭可能會導致定價壓力、銷售額下降或市場份額下降。

半導體行業競爭激烈，面臨着價格侵蝕和快速的技術變革。我們與國內和國際的主要半導體公司競爭，其中許多公司比我們擁有更大的市場認知度和更多的財務、技術、營銷、分銷和其他資源。此外，一些政府，如中國，可能向我們的一些競爭對手或新進入者提供或已經提供並可能繼續提供重大財政或其他方面的援助，並可能幹預以支持國家產業和/或競爭對手，包括試圖擾亂美國半導體產業。近年來，半導體行業經歷了顯著的整合，導致我們的幾個競爭對手在收入、產品供應和規模方面都變得更加強大。我們未來可能無法成功競爭，這可能會損害我們的業務。我們成功競爭的能力取決於許多因素，包括但不限於：
•我們服務的市場的需求變化以及這些市場的總體增長或收縮速度，包括但不限於汽車、個人電腦和消費電子市場；
•我們有能力以可接受的價格獲得足夠的鑄造、組裝和測試能力和供應；
•我們有能力在我們的晶片製造、組裝和測試設施中根據需要提高產量和產能；
•我們產品的質量、性能、可靠性、特性、易用性、價格和多樣性；
•我們在設計和製造新產品方面的成功，包括那些採用新技術的產品；
•客户將我們的產品納入其應用程序的速度以及此類應用程序的成功程度；
•我們所服務的市場重新設計和改變自己產品的速度；
•競爭對手的產品介紹；
•我們的競爭對手在特定市場中的數量、性質和成功；
•我們通過有效利用知識產權來保護我們的產品和工藝的能力；
•我們有能力滿足客户的需求；以及
•市場和經濟條件。

從歷史上看，半導體行業的平均售價會隨着產品壽命的延長而下降。隨着時間的推移，我們模擬產品線中的混合信號微控制器、FPGA產品和專有產品的平均售價保持相對不變，而我們的內存和模擬產品線中的非專有產品的平均售價隨着時間的推移而下降。我們產品的整體平均銷售價格受到這些趨勢的影響；然而，我們產品和銷售地域組合的變化可能會導致我們在任何給定時期的整體平均銷售價格出現更大的波動。

我們已經經歷並可能在未來經歷某些專有產品線的價格小幅下降，這主要是由於競爭條件。過去，我們通過推出功能更多、價格更高的新產品，減緩了我們許多專有產品線的平均售價下降。然而，我們未來可能無法做到這一點。我們過去經歷過，未來也可能經歷過，我們的存儲器和模擬產品線中的非專有產品面臨着競爭性的定價壓力。在2023財年和2022財年，我們經歷了成本增加，我們能夠將這些成本轉嫁給客户。然而，在未來，我們可能無法保持平均水平
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由於定價壓力增加，包括中國等外國政府採取行動偏袒位於本國的公司，可能對我們的經營業績產生不利影響，導致我們的銷售價格上升。

我們和我們的競爭對手尋求擴大產能，增加晶片產量，提高產量，並縮小芯片尺寸，這可能會導致全球供應大幅增加，並對價格構成下行壓力。全球半導體產品供應的增加，如果不伴隨相應的需求增加，可能會導致我們產品的平均售價下降，並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

如果我們不能有效地利用我們的製造能力或不能保持製造產量，我們的經營業績將受到影響。

集成電路製造過程複雜且對許多因素敏感，包括製造環境或所用材料中的污染物、我們人員和設備的性能以及其他質量問題。正如行業中的典型情況一樣，我們不時地經歷低於預期的製造產量。如果我們無法將收益率維持在或高於目前的大致水平，我們的經營業績將受到影響。這可能包括收入確認的延遲、收入的損失，以及未能在發貨期限前完成的處罰。當我們的運營能力低於正常水平時，我們的運營業績會受到不利影響。在2024財年，我們在低於正常運力水平的情況下運營，導致未吸收的運力費用為4,070萬美元。在2023財年，我們的運營水平達到或高於正常產能水平。

我們可能無法從計劃中的產能擴張中獲得預期回報。

2023財年，我們宣佈打算擴大在美國的產能。雖然由於業務狀況疲軟，我們仍在進行精選投資，但在2024財年第四季度，我們暫停了俄勒岡州格雷沙姆Fab 4的多年8億美元擴張和資本設備投資計劃的大部分，並暫停了我們在科羅拉多州斯普林斯市Fab 5進行的8.8億美元的碳化硅(SIC)和硅產能擴張。

這些擴建項目給我們帶來了一些風險，包括：
•是否有必要的資金，其中可能包括外部來源；
•有能力實現預期的贈款、投資税收抵免和其他政府激勵措施，包括通過《芯片法》以及外國、州和地方贈款；
•增加我們的成本結構，直到新的生產達到足夠的規模；
•有足夠的客户需求來利用我們增加的產能；
•宏觀經濟經營狀況放緩；
•我們庫存的增長；
•能夠以符合成本效益的方式及時提高生產效率；
•法律或贈款、投資税收抵免和其他政府激勵措施方面的潛在變化；
•勞動力、服務、設備和建築材料的可用性；
•有能力按計劃在預算內完成施工；以及
•提供必要的勞動力以支持擴大的產能。

我們的產能擴建項目的資本支出投資可能不會產生預期的回報或現金流。要確定哪些資本投資將帶來最佳回報，需要做出重大判斷，我們可以投資於最終利潤低於我們沒有選擇的項目的項目。擴建生產設施的開工、竣工和擴建延遲，或未能優化我們的投資選擇，或成本增加，都可能對我們實現資本支出預期回報的能力產生重大不利影響。在我們計劃擴張的司法管轄區內，法律或規則的變化可能會導致我們重新考慮此類擴張計劃的地點或規模。例如，科羅拉多州最近通過的一項規則第27條要求公司在短時間內大幅減少温室氣體排放。由於我們對某些客户負有合同義務，以評估製造流程更改可能對我們提供給此類客户的產品產生的影響，因此在對我們的設施、製造流程和製造投入進行更改時，我們必須採取慎重的方法。我們設計了科羅拉多州的擴建計劃，以滿足第27條的要求。對我們建設項目的進一步不利影響可能會對我們降低成本或滿足客户需求的能力產生負面影響。如果我們確實通過CHIPS法案或通過外國、州和地方贈款獲得政府激勵，與此類贈款相關的限制和運營要求可能會增加我們的運營複雜性，並增加我們的成本。關於CHIPS法案，我們已經簽署了一份不具約束力的初步條款備忘錄，根據CHIPS法案獲得贈款，用於我們位於科羅拉多州斯普林斯的工廠的現代化和擴建，以及我們在俄勒岡州格雷欣的工廠的擴建。這些初步條款將經過全面的盡職調查過程和持續的談判，並
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審查，並最終可能不會導致我們獲得芯片法案的資金。我們因任何原因未能達成最終協議並獲得最終裁決，可能會使我們更難滿足規則27的要求，並可能對我們和我們的業務造成負面印象或聲譽擔憂。上述任何因素都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們的經營業績受到季節性和行業供需大幅波動的影響。

半導體行業的特點是季節性和供需波動較大。從歷史上看，由於我們收入的很大一部分來自國際銷售和消費市場，我們的業務在上半年產生了較強的收入，而在本財年的下半年產生了相對較弱的收入。然而，我們業務的廣泛波動、半導體行業和全球經濟狀況的變化(包括行業強勁需求的影響、公共衞生狀況或貿易緊張局勢)以及我們的收購活動已經並可能對我們的業績產生比季節性更重大的影響。在出現廣泛波動、業務狀況變化或收購的時期，很難評估季節性因素對我們業務的影響。半導體行業經歷了嚴重的經濟低迷，其特徵是產品需求減少和產能過剩。我們試圖通過向廣泛細分市場的不同地理位置的客户羣銷售無法迅速更換的專有產品來減少我們對這種行業週期性的敞口。然而，我們已經經歷了經營業績的大幅波動，並預計未來將因一般行業或經濟狀況而經歷經營業績的週期波動。在這方面，我們的許多客户感受到了經濟活動放緩和業務不確定性增加的影響，客户在2023財年第四季度和2024財年增加了推出或取消積壓的請求，並在最近幾個時期對我們的收入造成了不利影響。與放緩的宏觀經濟環境和庫存增長一致，我們暫停了大部分工廠擴張行動，並減少了2025財年的計劃資本投資。我們無法預測任何此類放緩的時間或對我們業務的影響。

我們的業務依賴於分銷商為我們的最終客户提供服務。

在2024財年和2023財年，面向總代理商的銷售額約佔我們淨銷售額的47%。除了根據我們最初的首選供應計劃和LTSA下的某些訂單(新訂單已從2024年2月1日起停止)和LTSA外，我們與我們的經銷商沒有長期採購協議，我們和我們的經銷商可能會在很少或沒有提前通知的情況下終止我們的關係。

美國或全球經濟、勞動力市場或信貸市場未來的不利狀況可能會對分銷商的運營產生重大影響。財務狀況的任何惡化或我們分銷商的經營中斷都可能對我們的產品流向我們的最終客户產生不利影響，並對我們的經營結果產生不利影響。此外，在行業或經濟低迷期間，我們的產品可能會出現供過於求和需求下降，這可能會減少我們在給定時期的淨銷售額，增加訂單推出，增加庫存退回，並導致我們攜帶更高的庫存水平。例如，在2023財年第四季度和2024財年，我們滿足了客户的請求，推出了某些訂單，以幫助他們管理庫存水平，在某些情況下，還幫助正在經歷供應短缺的其他客户。由於上述原因，我們產生了與陳舊或過剩庫存相關的費用，或者我們可能無法完全收回成本，這將降低我們的毛利率。我們的經銷商違反《反海外腐敗法》、出口管制和制裁法律或類似法律，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的成功取決於我們及時推出新產品的能力。

我們未來的經營業績取決於我們開發和及時推出在價格和性能基礎上有效競爭並滿足客户需求的新產品的能力。我們新產品推出的成功取決於各種因素，包括但不限於：
•有效的新產品選擇；
•及時完成並推出新產品設計；
•是否有技術熟練的僱員；
•以商業上合理的條款從第三方採購知識產權許可，包括提供我們的產品和第三方產品之間的互操作性可能需要的許可；
•執行標準制定組織制定的適當技術標準；
•及時申報和保護新產品外觀設計的知識產權；
•開發和支持工具以及輔助資料的可用性，使複雜的新產品易於工程師理解和使用；以及
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•市場對我們客户終端產品的接受程度。

由於我們的產品很複雜，我們在完成新產品開發方面不時會遇到延誤。新產品可能得不到或維持實質的市場認可度。“我們可能無法及時設計、開發和推出有競爭力的產品，這可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。

我們的成功還取決於我們開發和實施新的設計和工藝技術的能力。半導體設計和工藝技術受到快速技術變化的影響，需要大量的研發支出。我們和該行業的其他公司在過渡到先進工藝技術方面不時遇到困難，並遭受制造產量下降或產品交付延遲的影響。如果向未來工藝技術的任何過渡被大幅推遲或實施效率低下，我們未來的運營結果可能會受到不利影響。

我們的業務或我們的主要供應商、被許可人或客户的業務中斷可能會損害我們的業務。

在我們的任何設施、在任何晶圓製造或組裝和測試分包商的設施，或在我們的任何重要供應商、被許可人或客户的運營可能會由於公共健康問題(包括疫情，如新冠肺炎)、工作中斷或可用勞動力減少、停電、缺水、網絡攻擊、計算機網絡受損、恐怖主義事件或安全風險、政治不穩定、政府行動、電信、交通或其他基礎設施故障、放射性污染、氣候不利變化，或火災、地震、洪水、乾旱、火山噴發或其他自然災害而中斷。我們已採取措施，在其中一些事件發生時減輕它們的影響；然而，我們不能確定在業務中斷的情況下，我們是否會避免對我們的業務造成重大影響。例如，在2023財年前三個月和2022財年，與新冠肺炎相關的限制措施對我們在美國、菲律賓和泰國的製造業務以及我們的分包商在馬來西亞、臺灣和中國的製造業務產生了不利影響。我們的物流服務提供商也面臨着類似的挑戰，這對他們向客户發貨的能力產生了不利影響。如果新冠肺炎或其他公共衞生問題在我們的一個或多個關鍵市場(如中國)或我們的供應商或製造業務所在地區再次變得嚴重，此次疫情可能會對我們未來的業務產生不利影響。未來，地方政府可能會要求我們減少任何工廠的生產或停止運營，我們在履行客户訂單方面可能會遇到限制。

此外，我們的客户和被許可方的運營可能會因為多種原因而中斷。在2020年4月和5月，我們收到了更多的訂單取消和客户要求將交貨重新安排到未來日期的請求。由於新冠肺炎的影響，一些客户在我們確定的訂單窗口內要求取消訂單，並聲稱適用不可抗力條款。同樣，如果我們的被許可方無法制造和運輸採用我們技術的產品，或者如果由於業務中斷導致產品需求減少，我們的特許權使用費收入可能會下降。

此外，泰國近年來經歷了嚴重的洪災。雖然我們在泰國的設施繼續正常運營，但不能保證泰國未來的洪水不會對我們的運營產生實質性的不利影響。如果我們的任何設施或分包商的設施的運營中斷，我們可能無法及時將生產轉移到其他設施，我們可能需要花費大量資金來修復或更換我們的設施和設備。業務中斷可能會導致向客户發運產品的延遲，在可接受的條件下，可能無法獲得替代生產來源。這可能會導致收入減少、訂單取消或客户流失。雖然我們維持業務中斷保險，但這種保險很可能不會賠償我們的任何損失或損害，業務中斷可能會嚴重損害我們的業務。有關不利氣候變化的更多信息，請參閲我們的風險。持續的不利氣候變化帶來的風險可能會損害我們的業務成果。 在第34頁。

我們的技術許可業務使我們面臨各種風險.

我們的技術許可業務基於我們的SuperFlash和其他技術。我們許可業務的成功取決於市場對這些技術的持續接受，以及我們進一步開發這些技術、引入新技術和執行我們的許可條款的能力。要取得成功，任何此類技術都必須能夠由被許可方重複實施，提供令人滿意的收益率，滿足被許可方和客户的要求，並具有競爭力。我們技術許可業務的成功取決於各種其他因素，包括但不限於：
•正確確定被許可人的要求；
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•及時開發和引進新技術或強化技術；
•我們有能力保護和執行我們許可技術的知識產權，並執行我們許可證的條款；
•我們有能力限制我們對被許可方的責任和賠償義務；
•提供開發和支助服務，協助被許可方設計和製造產品；
•是否有足夠能力支持代工生產的鑄造許可證持有人；以及
•市場對我們客户終端產品的接受程度。

由於我們許可的技術很複雜，在開發和增強這些技術方面可能會不時出現延誤。我們不能保證我們現有的或任何增強的或新的技術將達到或保持相當大的市場接受度。我們的許可證持有人可能會遇到生產中斷或生產水平下降的情況，這將對我們獲得的收入產生不利影響。我們的技術許可協議通常包括一項條款，用於賠償被許可人因某些知識產權問題而產生的責任和損害(包括法律辯護費用)。我們可能面臨與知識產權問題或賠償索賠相關的索賠或損害賠償的重大責任。我們有一個計劃來審計我們的被許可人支付的版税，以幫助確保支付符合適用的許可協議的條款。我們或我們的被許可人不時會對專利使用費和相關索賠的金額提出異議，並可能導致鉅額法律費用，並要求我們的管理層給予高度關注。這些問題可能會對我們的許可業務的成功產生不利影響，並對我們未來的經營業績產生不利影響。

對政府項目的銷售以及對相關法規的遵守，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們的很大一部分銷售來自政府機構或向美國政府機構銷售產品的客户。此類銷售受到政府支出水平、支出優先順序、監管和政策變化等不確定性的影響。*未來對美國政府項目的銷售受到不確定的政府撥款和國防政策及優先事項的影響，包括預算過程、時間和支出優先順序的變化、過去或未來政府關門的影響、合同終止或重新談判、未來的自動減支、我們必須遵守的有資格接受新合同的法規的變化，如網絡安全成熟度模型認證要求，或流行病的影響。例如，在2022財年，由於新冠肺炎疫情，我們的一些分包合同經歷了暫停和停工。此外，美國國防授權法案修正案(NDAA)於2022年12月23日簽署成為法律，其條款將於2027年12月生效。NDAA修正案禁止美國政府機構購買由中芯國際、YMTC、CXMT和美國政府認定為外國政府所有、控制或關聯的任何其他實體(被禁止的公司)生產的半導體產品或服務。我們的一些產品是在中芯國際製造的，我們的一些供應商購買的是YMTC製造的產品。如果我們無法交替採購或生產我們的某些產品，或者在2027年12月NDAA修正案生效時停止使用被禁止的公司的產品，這可能會對我們對美國政府機構及其主要客户的銷售造成不利影響。雖然此類行動尚未對我們的業務產生實質性的不利影響，但無法保證此類行動未來的成本或影響。對政府項目的銷售也受到與現任或未來政府或美國國會實施的貨幣、監管、税收和貿易政策有關的不確定性的影響。

政府合同或分包合同的延遲、減少或終止，包括美國聯邦政府過去或未來的任何停擺導致的合同或分包合同的延遲、減少或終止，可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。如果未來美國政府未能完成其年度預算程序，未能為政府運作提供資金或提高聯邦債務上限，則可能會發生另一次聯邦政府停擺，在此期間，我們可能會經歷政府合同或分包合同的進一步延遲、減少或終止，這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。雖然我們通常在這類交易中作為分包商發揮作用，但美國政府採購法規和做法的進一步變化，特別是圍繞降低成本或增加合規義務的舉措(如網絡安全成熟度模型認證)，可能會對合同環境、我們僱用和留住員工的能力以及我們的經營業績產生不利影響。

美國政府及其承包商可以隨時終止與我們的合同。政府支出的不確定性和政府相關項目合同的終止可能會對我們政府相關業務的收入產生實質性的不利影響。我們與美國政府機構或主要客户的合同要求我們遵守合同條款和政府法規，特別是對我們為此類客户服務的設施、系統和人員。為了獲得新的合同，我們可能需要滿足網絡安全成熟度模型認證的某些級別，我們可能不符合這些級別，也可能選擇不符合這些級別。我們也被要求有設施
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為美國政府機構履行機密合同以及製造和銷售機密產品的安全許可。 這些許可須遵守要求和法規，包括《國家工業安全計劃操作手冊》，該手冊管理與履行機密政府合同相關發佈或披露的機密信息的保護。 遵守這些法規，包括審計要求，需要我們在培訓、人員、信息技術和設施方面投入大量資源。 合規成本的增加可能會對我們的經營業績產生不利影響。 任何不遵守這些要求和法規的行為都可能導致罰款和處罰，或當前或未來業務的損失，包括我們繼續作為美國政府機構及其承包商供應商的能力，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

我們不時收到政府、機構和研究機構的撥款，或達成税務安排。如果我們無法遵守這些贈款或安排的條款，我們可能無法獲得或確認福利，或者我們可能被要求償還福利，確認相關費用，或者可能被要求對我們的業務實施某些限制，這將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們不時地從國家、州和地方政府、機構和研究組織獲得旨在增加特定地點的就業、生產或投資的經濟獎勵贈款、税收優惠和津貼，未來也可能收到。税收安排和補貼贈款協議通常包含經濟激勵、員工人數、資本和研發支出以及其他必須滿足的公約，才能獲得和保留福利，這些計劃可能會受到相關政府的定期審查。例如，《芯片法》及其相關條例可能包含對贈款接受者的技術許可活動和某些設施的擴展的某些限制。遵守這些限制可能會增加我們的運營複雜性，增加我們的成本。此外，不遵守贈款或安排的條件可能會導致我們沒收所有或部分未來收到的金額，以及償還迄今收到的全部或部分金額。我們可能無法獲得未來的激勵措施，繼續為我們的資本支出和運營成本的一部分提供資金，否則我們的成本結構將受到不利影響。此外，收到金額的任何減少都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能無法完全實現我們已完成或未來收購或資產剝離的預期收益。

我們已經收購了，並預計未來將收購更多我們認為將補充或擴大我們現有業務的業務。2018年5月，我們收購了MicroSemi，這是我們有史以來最大、最複雜的收購。我們收購的整合是複雜的，可能是昂貴和耗時的，包括意想不到的問題、費用和負債。我們可能不會成功或有利可圖地整合、運營、維護和管理任何新收購的運營或員工。我們可能無法保持統一的標準、程序和政策。我們可能無法實現整合帶來的預期協同效應和成本節約。整合財務報告和內部控制系統可能會增加風險。可能很難開發、製造和營銷一家新收購的公司的產品，或者以我們預期的速度增長業務。收購後，我們可能無法達到證明收購合理的收入或淨利潤水平。我們可能會失去被收購公司的關鍵員工、客户和戰略合作伙伴，我們的企業文化可能很難在被收購公司實施。我們一直並可能在未來受到被解僱的員工、MicroChip的股東或被收購公司以及與交易相關的其他第三方的索賠。特別是，在收購MicroSemi和Atmel的過程中，我們捲入了與此類業務和交易相關的第三方索賠、訴訟、政府調查和糾紛。收購還可能導致費用(如與收購相關的費用、註銷、重組費用或未來商譽減值)、或有負債、不利的税收後果、額外的基於股份的薪酬支出和其他對我們的經營業績產生不利影響的費用。為了為收購MicroSemi提供資金，我們使用了很大一部分現金餘額，併產生了大約81億美元的額外債務。我們可能會利用現金、循環信貸機制下的借款、發行商業票據、籌集債務、發行普通股或其他機制，為未來收購新業務或戰略聯盟提供資金。

此外，如果我們決定剝離資產或業務，可能很難找到或完成剝離機會或替代退出戰略，其中可能包括及時或按可接受的條件關閉網站。這些情況可能會推遲我們戰略目標的實現，或導致我們產生與所需資產剝離相關的額外費用，或者資產剝離的價格或條款可能不如我們預期的那麼有利。即使遵循資產剝離或其他退出戰略，我們也可能對前員工、客户、供應商、房東或其他第三方承擔某些持續義務。我們還可能有與前僱員、資產或企業相關的持續負債。此類債務可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

除了收購，我們在過去和未來都與其他公司簽訂了聯合開發協議或其他戰略關係。這些交易面臨着許多與我們類似的風險
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面對我們的收購，包括我們實現任何此類交易的預期收益、成功營銷和銷售此類交易產生的產品或成功整合通過此類交易開發的任何技術的能力。

由於我們的收購活動，我們的商譽和無形資產大幅增加，我們未來可能會產生商譽或無形資產的減值。

當我們收購一家企業時，收購的很大一部分收購價格將分配給商譽和其他可識別的無形資產。分配給商譽的購買價格的金額由購買價格超過所獲得的可確認淨資產確定。截至2024年3月31日，我們的商譽為66.8億美元，無形資產淨額為27.8億美元。由於我們於2018年5月完成對MicroSemi的收購，我們的商譽和無形資產大幅增加。我們每年在第四財季或每當事件或環境變化表明這些資產的賬面價值更有可能減值時，都會對包括商譽在內的無限期無形資產進行減值評估。在評估商譽或無形資產是否可能減值時，可能會考慮的因素包括我們的股價或市值下降，對未來現金流的估計減少，以及行業增長速度放緩。我們評估減值的估值方法要求管理層根據經驗做出判斷和假設，並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。對我們未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大相徑庭。截至2024年3月31日，我們從未記錄過商譽減值費用。在2024財年或2023財年，沒有重大的無形資產減值費用。如果在未來期間，我們確定我們的商譽或無形資產減值，我們將被要求減記這些資產，這將對我們的綜合財務報表產生負面影響。

如果我們未能保持適當和有效的內部控制並糾正任何未來的控制缺陷，我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績、我們的業務運營能力和我們在投資者中的聲譽。

我們過去曾發現與所得税會計相關的內部控制存在重大弱點，我們還發現與IT系統訪問相關的內部控制存在重大弱點。儘管這些重大弱點在2020財年得到了補救，但不能保證未來不會發現類似的控制問題。如果我們不能及時糾正未來的重大缺陷或重大缺陷，或者如果我們發現單獨或共同構成重大缺陷或重大缺陷的額外控制缺陷，我們準確記錄、處理和報告財務信息的能力以及我們在要求的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響。未能保持有效的內部控制可能會導致違反適用的證券法、證券交易所上市要求和我們債務協議下的契約，使我們受到訴訟和調查，對投資者對我們財務報表的信心造成負面影響，並對我們的股票價格和我們進入資本市場的能力造成不利影響。

確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是一項既昂貴又耗時的工作，需要經常重新評估。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表提供合理保證。我們必須遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條，該條款要求管理層對我們的財務報告內部控制的有效性進行年度評估，並由我們的獨立審計師出具報告。除了發現的與所得税會計和IT系統訪問有關的重大缺陷(截至2020年3月31日已得到補救)外，我們還不時發現其他重大缺陷。如果我們不能糾正未來的任何重大缺陷或重大缺陷，或在未來對財務報告保持適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績，損害我們的業務運營能力，並降低我們股票的交易價格。

客户要求我們實施比法律要求更嚴格的業務實踐，可能會減少我們的收入機會或導致我們產生更高的成本。

我們的一些客户要求我們在勞工要求、產品中包含的材料、能源效率、環境影響或其他方面實施比適用法律所要求的更嚴格的做法。為了遵守這些要求，我們還要求我們的供應商採用這些做法。我們的供應商未來可能會拒絕實施這些做法，或者可能會向我們收取更高的費用。如果我們的某些供應商拒絕實施這些做法，我們可能會被迫從替代供應商那裏採購。實施這些做法的成本可能會導致我們產生更高的成本並降低我們的盈利能力，如果我們不實施這些做法，例如
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客户可能會取消我們作為供應商的資格，導致收入機會減少。在我們自己的站點和我們的供應鏈中開發、執行和審核客户要求的實踐將增加我們的成本，並可能需要更多人員。

我們必須吸引和留住人才才能成功，人才競爭加劇。

我們必須吸引和留住人才才能成功，而由於各種原因，對人才和可用勞動力的競爭可能會加劇，包括新冠肺炎帶來的在家工作安排的增加，以及我們行業的工資通脹。此外，由於鑄造廠和第三方預計將在我們現有設施附近的地點建設新的晶片製造設施，長期勞動條件可能會加劇。

我們吸引和留住管理、技術、營銷、銷售、研發、製造和運營人員等熟練員工的能力對我們的業務至關重要。我們的製造設施依賴於直接勞動力。任何無法將我們的勞動力留在工廠的情況都可能擾亂我們的運營，延誤生產、發貨和收入，導致我們無法及時滿足客户需求，最終可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們無法吸引和留住硬件和軟件工程師以及銷售和營銷人員，這可能會推遲我們產品的開發和推出，並損害我們銷售產品的能力。我們沒有與我們高級管理團隊的任何成員簽訂僱傭協議，他們可能會在很少或根本沒有通知的情況下離開，這可能會使我們更難執行我們計劃的業務戰略。我們無法留住、吸引或激勵員工，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果發生我們自己投保的事件，或超過我們的保險限額，可能會對我們的盈利能力和流動性產生不利影響。

我們有與許多不同類型的風險相關的保險；然而，我們對一些潛在的重大風險和義務進行自我保險，因為我們認為對我們來説，自我保險比支付高額保費更具成本效益。我們自保的風險和風險包括但不限於員工健康問題、某些財產問題、產品缺陷、網絡安全問題、僱傭風險、環境問題、政治風險和知識產權問題。如果在我們自保的領域出現虧損或不利判斷，那麼我們的財務狀況、運營結果和流動性可能會受到實質性的不利影響。

與網絡安全、產品、隱私、知識產權和訴訟相關的風險

我們的IT系統仍然是攻擊的目標。對我們的IT系統的中斷和未經授權的訪問、安全漏洞或影響我們的系統或我們或我們的服務提供商維護或以其他方式處理的數據的事件，都可能對我們的業務產生不利影響。

我們依賴複雜IT系統和網絡的不間斷運行來運營我們的業務。任何對機密數據的不當處理或對我們系統或網絡的重大中斷，包括但不限於任何可能與新系統實施、計算機病毒、安全漏洞或事件、網絡攻擊、贖金式攻擊、盜竊或篡改、疏忽錯誤、設施問題、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障或能源中斷、客户或第三方提供商的網絡、我們使用的第三方產品或向我們提供、由我們提供或啟用的基於雲的服務有關的任何安全漏洞或事件，或認為發生了上述任何情況，可能對我們的業務、運營、供應鏈、銷售和經營結果產生重大不利影響，導致監管機構對我們進行調查、調查或其他訴訟，導致對我們的索賠、要求和訴訟，或損害我們的聲譽。如果對機密數據處理不當，或系統或網絡中斷，或任何網絡攻擊或其他實現安全漏洞或事件的手段，可能會導致個人數據或我們供應商或客户的知識產權或機密、專有或敏感信息的丟失、不可用、未經授權的發佈或其他未經授權的使用或處理。任何此類事件或任何認為它已經發生的情況，都可能損害我們的業務或競爭地位，導致客户失去信心，並導致我們產生鉅額費用來補救損害，並可能導致監管調查、調查或其他訴訟、執法行動、補救義務、損害賠償索賠、訴訟和罰款、處罰、損害賠償、其他責任和其他制裁。

我們已經並將繼續經歷對我們的IT系統和數據的可驗證攻擊，包括網絡泄露、試圖破壞我們的安全措施以及試圖將惡意軟件引入我們的IT系統。例如，在2019財年，我們瞭解到，據信是老練的黑客正在對我們的計算機網絡進行攻擊。我們聘請了外部法律顧問和一傢俱有此類經驗的領先法醫調查公司。
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事情。我們採取措施識別我們網絡上的惡意活動，包括對我們網絡的危害，並於2019年5月開始實施遏制計劃。我們定期評估已實施的遏制機制的有效性，並繼續實施其他措施。我們分析了被泄露的信息，我們不認為這種IT系統泄露對我們的業務產生了實質性的不利影響，也不會對我們造成任何實質性的損害。由於IT系統的妥協，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論認為我們與IT系統訪問相關的內部控制無效，導致我們2019財年的內部控制存在重大弱點。雖然我們內部控制的這一重大弱點在2020財年得到了補救，但不能保證未來不會發現類似的控制問題。此外，可能會產生新的信息，這些信息可能會影響我們對網絡事件的評估，包括我們在制定和部署緩解措施時獲得的信息。

由於我們銷售的產品類型以及我們對政府機構或主要銷售給美國政府機構的客户的大量銷售，我們已經並預計未來將繼續經歷對我們的IT系統和數據的攻擊，包括試圖破壞我們的安全、網絡泄露和試圖將惡意軟件引入我們的IT系統。地緣政治事件和緊張局勢可能會增加這些風險。此外，隨着人工智能的不斷髮展，網絡攻擊者可能會利用人工智能開發惡意代碼、複雜的網絡釣魚嘗試和令人信服的深度假貨。深度虛假是對我們的內容或我們領導人的聲音或圖像的操縱，以惡意發佈看似真實的虛假信息。這樣的信息可能會損害我們的聲譽，進而可能對我們的收入和利潤產生不利影響，並降低我們股票的交易價格。使用人工智能工具的我們或我們的客户和業務合作伙伴也可能帶來威脅。這些工具的輸出可能包括當人工智能生成的源代碼被整合到產品或系統中時引入惡意代碼等威脅。如果未來的任何攻擊都是成功的，或者通過人工智能的使用無意中引入安全漏洞，我們可能不知道事件、其規模或影響，直到造成重大傷害。更廣泛地説，我們在識別、補救或以其他方式響應任何中斷、破壞、安全漏洞或事件方面可能會面臨重大延誤。

近年來，我們定期對我們的保護措施進行改進，包括但不限於以下措施的實施：防火牆、終端入侵檢測和響應軟件、常規補丁程序、日誌監視器、事件關聯工具、網絡分段、異地保留存儲介質的常規備份、系統審計、雙因素識別、數據分區、特權帳户隔離和監控、例行密碼修改，以及增強的信息安全計劃，包括針對擁有系統訪問權限的員工和承包商的培訓課程和網絡釣魚練習，以及信息安全人員進行的桌面練習。由於2019財年IT系統受損導致我們的內部控制存在重大缺陷，我們已經採取了補救措施並實施了額外的控制措施，我們正在繼續採取行動，試圖應對不斷變化的威脅。然而，我們的系統改進並不能完全有效地防止對我們的IT系統和數據的攻擊，包括對我們安全措施的破壞，也不能保證未來的任何系統改進將有效地防止未來的網絡攻擊或中斷、贖金式的攻擊，或限制未來任何網絡攻擊或中斷的損害。如果我們的備份受到攻擊的影響，或者如果從備份恢復數據延遲或不可行，我們從勒索軟件和其他勒索式攻擊中恢復的能力可能會受到限制。我們的系統改進導致我們的成本增加，我們可能需要投入額外的支出和資源來改進系統，並在未來以其他方式解決網絡安全問題，無論是為了應對任何中斷、中斷、入侵、事件或其他情況。此外，任何未來的改進、攻擊或中斷都可能導致與重建我們的內部系統、為訴訟、投訴或其他索賠辯護、向監管機構或其他第三方提供通知、迴應監管查詢、訴訟或其他訴訟程序或支付損害賠償、罰款或罰款相關的額外成本。此類攻擊或中斷可能會對我們的業務、運營和財務業績產生實質性的不利影響。此外，我們努力遵守不斷演變的與網絡安全相關的法律法規，例如最近頒佈的要求披露重大網絡安全事件的美國證券交易委員會規則，可能代價高昂，任何實際或據稱未能遵守的行為都可能導致調查、訴訟、投資者訴訟和聲譽損害。

此外，員工和前員工，特別是成為我們的競爭對手、客户、被許可人或包括國家行為者在內的其他第三方的員工的前僱員，過去和將來可能會挪用、錯誤地使用、發佈、訪問、處理或提供給我們的競爭對手、客户、被許可人或其他第三方，包括國家行為者、我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息。如果我們的人才競爭對手，尤其是工程人才，試圖僱傭我們的員工，這種風險將會加劇。同樣，我們向我們的直接和間接客户和被許可人以及我們的某些顧問提供訪問我們的某些技術、知識產權和其他專有或機密信息的權限，他們可能會錯誤地使用此類技術、知識產權或信息，或錯誤地向第三方(包括我們的競爭對手或國家行為者)披露此類技術、知識產權或信息。

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第三方服務提供商，如晶圓代工廠、組裝和測試承包商、分銷商、信用卡處理商和其他供應商，可以訪問我們和我們客户的部分數據。這些服務提供商還面臨嚴重的網絡安全威脅，他們可能會受到網絡攻擊、中斷和網絡和系統中斷，否則可能會受到安全漏洞和事件的影響。任何此類違規或事件，包括涉及對我們第三方服務提供商維護或以其他方式處理的數據的挪用、丟失或其他未經授權的處理，或發生任何此類情況的看法，都可能對我們的業務、運營和財務業績以及我們與客户的關係產生負面影響。

我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的網絡安全實踐或措施相關的責任、損害或索賠。我們沒有專門為網絡安全事項投保的保險。我們擁有的保險範圍可能不足以或不足以保護或減輕我們因我們的網絡安全實踐或措施所產生的責任，或與任何網絡安全漏洞或事件有關的責任，我們不能確保此類保險將繼續以商業合理的條款或根本不存在，或此類保險將支付未來的索賠。

我們面臨與我們產品中的安全漏洞相關的風險.

我們的產品，或我們從第三方購買或許可在我們的產品中使用的IP，以及我們在產品中實施的行業標準規範，可能會受到安全漏洞的影響。而且，雖然我們的一些產品包含加密或安全算法來保護存儲在我們產品上的第三方內容或用户生成的數據，但這些產品仍然可能被黑客攻擊，或者加密方案可能被動機和老練的攻擊者危害、攻破或規避。我們的產品用於產生新的或增加的網絡安全、隱私或安全風險的應用領域，包括收集和處理數據的應用，如雲或物聯網，以及汽車應用。我們、我們的客户和我們產品的用户可能無法及時瞭解或有能力全面評估漏洞的規模或影響，包括漏洞被利用的程度(如果有的話)。此外，可能會產生新的信息，這些信息可能會影響我們對安全漏洞的評估，包括在我們開發和部署緩解措施、瞭解其他變體或評估產品競爭力時獲得的信息。

安全漏洞和緩解技術的任何限制或產生的不利影響可能會在許多方面對我們的運營結果、財務狀況、銷售、客户關係、股價、潛在客户和聲譽產生不利影響，其中任何一種都可能是實質性的。有關安全漏洞或緩解措施的負面宣傳可能會損害我們在客户或用户中的聲譽，並減少對我們產品和服務的需求。如果競爭產品不容易受到相同漏洞的影響，或者如果競爭產品中的漏洞能夠得到更有效的緩解，這些影響可能會更大。此外，第三方可以在緩解措施可用之前發佈有關我們產品潛在漏洞的信息。這反過來可能導致企圖或成功利用漏洞，對我們引入緩解措施的能力造成不利影響，或以其他方式損害我們的業務和聲譽。

由於使用人工智能，我們面臨着業務和專有機密信息的風險。

我們根據內部指導方針和程序限制員工使用第三方和開源人工智能工具，如ChatGPT。然而，使用這些技術的內部管理可能具有挑戰性，我們的員工和顧問可能會在未經授權的基礎上使用這些工具，我們的合作伙伴可能會使用這些工具，這會帶來與數據保護相關的額外風險，包括可能將我們的專有機密信息暴露給未經授權的接收者，以及我們或第三方的知識產權被濫用。使用人工智能工具可能會導致針對我們的指控或索賠，涉及侵犯第三方知識產權、未經授權訪問或使用專有信息、未能遵守開源軟件要求以及未能遵守實際或聲稱的法律或其他義務。人工智能工具也可能產生不準確的響應，可能會導致我們的決策、產品開發或其他業務活動中的錯誤，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。我們降低這些風險的能力將取決於我們繼續有效地維護、培訓、監測和執行管理我們或我們的合作伙伴使用人工智能工具的適當指導方針和程序，以及任何此類使用的結果。

與負責任地使用我們的技術(包括人工智能)相關的問題可能會導致聲譽或財務損害和責任。

與負責任地在我們的產品中使用技術(包括人工智能等新技術和不斷髮展的技術)相關的擔憂可能會導致聲譽或財務損害和責任，並可能導致我們產生解決此類問題的成本。人工智能帶來了新的法律、社會和道德問題，並帶來了可能影響其採用的風險和挑戰，因此
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我們的生意。如果我們啟用或提供因其對社會的感知或實際影響而引起爭議的解決方案，例如具有意想不到的後果、侵犯版權或宣傳權的人工智能解決方案，或因其對人權、隱私、就業或其他社會、經濟或政治問題的影響而引起爭議的人工智能解決方案，或者如果我們無法制定與負責任的開發和使用人工智能支持產品相關的有效內部政策和框架，我們可能會遇到品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。遵守不同司法管轄區與人工智能相關的法規可能會增加我們的業務成本，可能會改變我們在某些司法管轄區的運營方式，或者如果我們無法遵守法規，可能會阻礙我們在某些司法管轄區提供某些產品和服務的能力。遵守現有和擬議的政府對人工智能的監管，包括在歐盟等司法管轄區，也可能增加相關研發的成本，併產生額外的報告和/或透明度要求。此外，人工智能相關監管的變化可能會影響我們，並要求我們改變我們的商業做法，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們未能遵守有關隱私、數據保護和網絡安全的聯邦、州或國際法律法規，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們受美國和國際上許多有關隱私、數據保護和網絡安全的法律法規的約束，例如歐盟(EU)的一般數據保護條例(GDPR)、英國相當於GDPR的《加州消費者隱私法》(CCPA)和《加州隱私權法案》(CPRA)。這些法律和條例的範圍正在迅速演變，可能會有不同的解釋，並且可能在不同的法域之間不一致。其中一些法律對個人信息進行了寬泛的定義，確立了數據隱私權，規定了數據泄露通知要求，並針對某些數據泄露行為制定了可能嚴重的法定損害賠償或其他補救框架和私人訴權。一些法律法規還限制了我們在整個業務中收集、存儲、使用、傳輸和處理個人信息和其他數據的能力。例如，GDPR限制公司將個人數據從歐洲經濟區(EEA)轉移到美國和其他國家的能力。此外，這些法律和法規已經並將繼續給像我們這樣在歐洲經濟區擁有員工、客户和運營的公司帶來更大的合規負擔和成本。

我們主要依靠歐盟委員會的標準合同條款(SCC)，將個人信息從歐洲經濟區轉移到美國或其他國家。然而，歐盟法院在2020年7月的一項裁決(Schrems II)中宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(Privacy Shield)無效，並呼籲對SCC的使用提出更嚴格的條件。在Schrems II裁決之後，歐盟的某些數據保護機構發表聲明，建議其管轄範圍內的公司不要根據SCCS將個人數據轉移到美國。歐盟和美國已經建立了隱私盾牌的後續框架，即歐盟-美國數據隱私框架(EU-U.S.Data Privacy Framework，簡稱DPF)，但它已經面臨法律挑戰，可能面臨額外的法律挑戰。如果我們不能實施足夠的保障措施來確保我們從歐洲經濟區轉移個人信息是合法的，我們可能面臨更多的監管行動，以及禁止處理來自歐洲經濟區的個人信息的鉅額罰款和禁令。我們失去將個人數據合法地轉移出歐洲經濟區的能力，可能會導致歐洲客户不願或拒絕與我們進行目前的溝通，我們可能會被要求以高昂的費用增加我們在歐洲經濟區的數據處理能力。此外，歐洲經濟區以外的其他國家已經通過或正在考慮通過要求本地數據駐留的法律，這可能會增加在這些司法管轄區提供我們產品的成本和複雜性。

此外，GDPR和英國版的GDPR讓我們面臨歐洲兩個平行的數據保護制度，每一個制度都可能授權對某些違規行為進行罰款和執法行動。違反數據保護要求可能會被處以鉅額罰款，罰款金額最高可達公司全球收入的4%或2000萬歐元，以金額較大者為準，各類個人或消費者保護組織可能會提起與我們處理其個人數據相關的訴訟。儘管英國的數據保護制度目前允許通過繼續使用SCC和具有約束力的公司規則從英國向歐洲經濟區和其他第三國轉移數據，歐盟委員會的《充分性決定》涵蓋了這一點，但這些法律和法規可能會發生變化，任何此類變化都可能對我們將個人數據從英國轉移到歐洲經濟區和其他第三國產生不利影響。此外，歐盟人工智能法案可能會施加繁重的義務，可能會對我們不利，並要求我們改變我們的商業做法。

在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多與隱私、數據保護和網絡安全有關的法律和法規。例如，加州頒佈了CCPA，為加州消費者創造了新的個人隱私權(如法律所定義)，並對處理消費者或家庭個人數據的實體施加了更多的隱私和安全義務。2023年1月1日生效的CPRA擴大了CCPA的要求，包括申請商業代表和員工的個人信息，並建立一個新的監管機構來實施和執法。此外，許多其他州也提出或頒佈了涉及隱私和安全的法律，其中許多法律規定的義務類似於CCPA的義務。美國聯邦政府
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也在考慮聯邦隱私立法。CCPA、CPRA和其他與隱私、數據保護和信息安全相關的不斷髮展的立法可能會影響我們的業務活動，並要求我們修改我們的政策和做法。

其他司法管轄區已經頒佈或正在考慮類似的跨境個人數據轉移法和當地個人數據居留法，任何一項都會增加做生意的成本和複雜性，並可能導致監管機構的罰款。例如，中國定律對數據處理和數據本地化提出了各種要求。根據中國的法律，廣義上被定義為重要的數據，包括個人數據，在未經中國網信辦事先評估和批准的情況下，不得轉移到中國之外。遵守這些要求，包括CAC評估和任何被視為此類評估失敗的行為，可能會導致我們承擔責任，阻止我們使用從中國收集的數據，或影響我們將數據轉移到中國以外的能力。無法將個人數據導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，限制我們與受歐洲、中國和其他數據隱私和安全法律約束的各方合作的能力，或者要求我們以高昂的成本提高我們在歐洲和/或其他地方的個人數據處理能力。一些歐洲監管機構阻止公司將個人數據轉移到歐洲以外，因為公司涉嫌違反GDPR的跨境數據轉移限制，這可能會對我們的業務產生負面影響。

雖然我們計劃繼續努力遵守目前的法律和法規義務，並考慮到相關的最佳做法，但這種努力可能不會成功，或導致鉅額費用。我們還可能遇到歐洲或跨國客户不願或拒絕繼續向我們提供個人數據的情況，原因是個人數據傳輸存在潛在風險，以及適用的數據保護法或某些數據保護機構對他們施加的當前數據保護義務。這些法律和任何其他與隱私或數據保護相關的法律及其解釋仍在繼續發展，它們的不確定性和不一致可能會增加合規成本，導致合規挑戰，限制我們以與以往相同的方式在某些地點提供產品的能力，並可能對某些第三方服務提供商產生不利影響。此外，我們或我們的服務提供商實際或據稱未能遵守與隱私、數據保護或網絡安全相關的法律、法規或其他實際或聲稱的義務，可能會使我們面臨索賠、要求和訴訟、監管機構的制裁或罰款，以及其他損害賠償和責任。上述任何情況都可能損害我們的聲譽和市場地位，否則可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們面臨着與法律程序、調查或索賠有關的各種風險。

我們目前，未來也可能參與有關知識產權、產品缺陷、違反合同、出口管制和制裁以及其他事項的法律程序、調查或索賠。與半導體行業的典型情況一樣，我們會不時收到第三方的通知，他們認為我們欠他們的賠償或其他義務與對我們、我們的直接或間接客户或我們的被許可人提出的索賠有關。這些法律程序和索賠，即使沒有法律依據，在過去和將來都會給我們帶來意想不到的鉅額費用。如果我們無法解決或解決問題，無法以合理的條款獲得必要的許可，無法重新設計產品或流程以避免侵權，提供經濟高效的補救措施，或成功地起訴或捍衞我們的地位，我們可能會在其中任何一項中招致未投保的責任，被要求對運營提出指控，被禁止銷售我們產品的重要部分或使用某些工藝，我們的庫存價值減少或消除，造成聲譽損害，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。

我們也可能不時受到與我們產品的製造、性能或使用相關的索賠。這些索賠可能是由於傷害、經濟損失、知識產權損失或與製造相關的環境暴露、產品不符合我們或我們客户的規格、我們的製造流程中的更改、安全漏洞或由於我們的產品集成或客户的設計或測試不足而導致的意外客户系統問題。我們可能會產生與此類事項相關的鉅額費用，包括但不限於：
•與註銷我們的不合格產品庫存價值相關的成本；
•召回不合格產品；
•提供支持服務、產品更換或產品修改，併為此類索賠辯護；
•挪用其他項目的資源；
•因訂單取消、應收賬款未付、費用或損害賠償等原因造成的收入損失或收入確認延遲；
•客户因未能達到合同要求而被處以罰款或處罰；以及
•支付損害賠償、罰款或召回費用的要求。

由於我們的產品集成到的系統的商品成本高於我們銷售的產品，因此我們被要求支付的費用和損害可能顯著高於我們獲得的收入和利潤。當我們
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排除我們標準條款和條件中的間接損害，我們的某些合同可能不排除此類責任。此外，我們避免這種責任的能力可能會受到法律的限制。我們有責任保險，包括因產品缺陷引起的某些損害，但我們預計保險不會針對此類索賠提供全面保障。我們可能會支付與這些客户索賠相關的款項，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

此外，我們向汽車、航空航天、國防、安全、安保和醫療等行業的客户銷售產品，這些行業的應用程序失敗可能會導致財產或人身損失。如果我們的產品或我們產品的集成導致系統故障，我們可能會受到索賠。如果我們在這些應用中的銷售量大幅增加，或者集成我們的產品的系統故障頻率增加，我們將面臨更多的索賠風險。

我們與客户的合同關係使我們面臨風險和責任。

除了根據我們的首選供應計劃和LTSA下的訂單外，我們通常不會與非分銷商客户簽訂長期合同，因此我們無法確定客户未來的訂單水平。當我們簽訂客户合同時(根據我們最初的首選供應計劃和LTSA除外)，合同通常可以根據標準條款和條件取消。根據我們最初的首選供應計劃和LTSA，客户可以在價格上漲的情況下取消合同。如果我們的計劃交貨日期比請求日期晚於六個月，在2023年8月或之後下達的首選供應計劃訂單可以被取消或重新安排。我們從2024年2月1日起停止了新訂單的首選供應計劃，因為導致我們實施首選供應計劃的業務條件發生了變化。這一變化不會影響我們的LTSA。雖然我們有大約123,000名客户，我們的十大直接客户約佔我們2024財年總收入的12%，而且我們的十大直接客户中有四家是為許多客户提供製造服務的合同製造商，但客户合同的取消可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。例如，由於與新冠肺炎疫情相關的不確定性，我們在2021財年第一季度遇到了更多的訂單取消和將交貨重新安排到未來日期的請求。此外，我們的許多客户感受到了經濟活動放緩和業務不確定性增加的影響，客户要求推出或取消積壓的請求以及我們滿足他們的請求在2023財年第四季度有所增加，並在2024財年繼續下去。

某些客户合同與我們的標準銷售條款不同。對於我們銷售到的一些市場，如汽車和個人電腦市場，我們的客户可能因為他們的市場規模而對我們有談判籌碼。例如，根據某些合同，我們承諾在預定的交貨日期提供產品，或者延長了我們對質量問題或知識產權侵權等責任的責任。如果我們不能按合同要求向客户供貨，客户可能會產生額外的生產成本、由於生產進度延誤而損失的收入，或與質量有關的問題。我們可能對與客户索賠相關的費用和損害負責，我們可能有義務就侵犯知識產權的索賠為客户辯護，並支付相關的法律費用。雖然我們試圖儘量減少包含此類條款的合同數量，管理此類負債的風險，併為我們的責任敞口設定上限，但有時我們無法做到這一點。為了贏得重要的設計，避免將業務輸給競爭對手，維持現有業務，或被允許競標新業務，我們已經並可能在未來不得不同意對知識產權侵權或產品故障等項目承擔無上限責任，或必須同意違約金條款。這使我們面臨責任遠遠超過根據此類合同銷售的產品的購買價格、我們根據此類合同獲得的終身收入或潛在後果損害的風險。此外，在我們沒有協商客户合同的情況下，我們客户的訂單條款可能會支配交易，幷包含對我們不利的條款。這些風險可能會對我們的運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。

未能充分保護我們的知識產權可能會導致競爭損害、收入損失或市場機會。

我們有能力獲得涵蓋我們產品和製造工藝的專利、許可證和其他知識產權，這對我們的成功非常重要。為此，我們已經獲得了某些專利和許可證，並打算繼續就我們的技術和製造工藝尋求專利。尋求專利保護的過程可能代價高昂，而且可能不會從當前待定或未來的申請中頒發專利。此外，我們現有的和新發布的專利、商標和版權可能沒有足夠的範圍或實力為我們提供有意義的保護或商業優勢。我們可能會受到或可能在美國專利商標局、外國專利局或美國或外國法院提起幹擾訴訟，這可能需要大量的財政資源。此外，某些外國的法律對我們的知識產權的保護程度不如美國的法律。第三方侵犯我們的知識產權可能會損害我們的競爭地位，無償失去我們的市場和收入機會。儘管我們繼續積極捍衞和
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即使在全球範圍內保護我們的知識產權，也不能保證我們一定會成功。

我們的某些軟件，以及我們客户的軟件，可能源自通常由其作者向公眾提供的“開源”軟件。如果我們要分發開放源碼軟件的衍生作品，開放源碼軟件許可證將對我們施加某些義務。這些義務可能要求我們向公眾提供衍生作品的源代碼和/或根據特定類型的許可許可此類衍生作品，而不是我們通常用來保護我們的知識產權的許可形式。雖然我們相信我們已經遵守了各種適用於開源軟件的許可證所規定的義務，但如果任何開源軟件的版權所有者從法律上證實我們沒有遵守特定作品的許可證條款，我們可能會被要求向公眾發佈該作品的源代碼和/或停止分發該作品，如果許可證終止，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

各國政府和法院正在考慮知識產權法中與人工智能技術創造的作品有關的新問題，這可能會導致我們使用人工智能技術創造的開發流程、程序和技術中的知識產權發生變化和不一致，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

與税收、法律法規相關的風險

我們報告的財務結果可能會受到新的會計聲明或現有會計準則和實踐的變化的不利影響。

我們按照美國公認會計準則編制財務報表。這些會計原則可能會受到財務會計準則委員會和美國證券交易委員會的解釋或更改。新的會計聲明和對會計準則和慣例的解釋在過去發生過，預計將來也會發生。新的會計聲明或對會計準則或慣例的解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。

我們將我們的產品或進口物資運往或運往的司法管轄區的監管當局可以發佈新的出口管制或貿易制裁、徵收罰款、限制或推遲我們出口產品或進口物資的能力，或增加與產品製造或轉讓相關的成本。

我們很大一部分銷售額涉及出口和進口活動。我們的美國製造產品或基於美國技術或美國軟件的產品受管理國際貿易的法律和法規的約束，包括但不限於《反海外腐敗法》、《出口管理條例》(EAR)、《國際武器貿易條例》以及對某些國家和各方的經濟禁運或貿易制裁，包括由美國國務院、商務部和財政部實施的禁運或貿易制裁。將我們的產品運往某些國家/地區通常需要許可證或許可證例外。由於任何原因，我們無法及時獲得許可證，包括由於聯邦政府關門導致的許可證處理延遲，或者政府批准或拒絕許可證政策的變化，都可能導致計劃發貨的延遲，這可能會在關閉後的季度內以及隨後的幾個季度內對我們的收入產生重大不利影響，具體取決於許可證處理的延遲程度。此外，政府認定我們沒有遵守貿易法規或反賄賂法規可能會導致懲罰，包括剝奪出口特權、罰款、罰款、產品扣押或聲譽損失，任何這些都可能對我們的業務、銷售和收益產生實質性的不利影響。法律法規的變化可能會限制我們將產品轉移到之前允許的國家/地區、客户、分銷商或其他人的能力。例如，2022年10月，美國商務部公佈了一項規定，限制中國在香港和澳門從事與先進計算集成電路(IC)、先進節點IC、計算機和其他含有此類IC的商品、某些半導體制造項目和超級計算機有關的活動。該規定還擴大了對涉及半導體制造和半導體設備製造終端用途的交易的控制。此外，該規定擴大了受美國法律許可要求的外國生產產品的範圍，並將位於中國的28家實體添加到美國商務部實體名單中。2023年11月，美國商務部對之前在2022年10月法規中描述的最終用途和產品類別增加了限制和出口許可證要求。此外，美國商務部、國務院和財政部一直在將締約方添加到限制方名單中，並對與它們進行的交易實施禁止和出口許可要求。其結果是，美國政府對出口許可證申請的處理速度放緩，增加了我們進行額外盡職調查的負擔，這是由於2022年10月和2023年11月的規定，以及因俄羅斯入侵烏克蘭而對其實施的制裁。目前，我們獲得必要的出口許可證的能力沒有受到實質性的影響。之前的一個例子發生在2020財年，當時美國商務部實際上禁止美國公司向某些中國公司出售產品或轉讓技術，包括
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華為及其在全球的相關公司。2020財年，《美國聯邦採購條例》禁止美國政府機構購買包含所涵蓋電信設備的設備，將其作為重要組成部分或關鍵技術，而這些設備的技術來自某些中國公司。2020年7月，這一規定擴大到禁止美國政府機構與任何使用承保電信設備的公司簽訂合同，無論中國的技術是否與採購有關。EAR還有效地禁止向白俄羅斯、緬甸、柬埔寨、古巴、中國、伊朗、朝鮮、俄羅斯、敍利亞和委內瑞拉等國出售用於“軍事最終用途”、“軍事最終用户”或“軍事情報”最終用户或最終用途的物品。由於遵守這些法規的行政影響，上述法規要求的任何變化都可能對我們的運營成本產生不利影響，並可能限制與我們開展業務的人。任何一項或多項制裁、未來的制裁、法律或法規的改變，或禁止向重要客户發運我們的產品或轉讓我們的技術，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

美國和其他國家對某些商品徵收關税和税收，實施貿易限制，並推出國家安全保護政策。從2018年到現在，美國和中國之間的貿易緊張局勢持續升級，包括美國提高對中國原產商品的關税，中國提高美國原產商品的關税。我們採取措施通過調整我們的運營和供應鏈來降低這些關税對我們業務的成本。儘管這些關税上調沒有對2019財年或2020財年的運營成本造成實質性的不利影響，但它們確實減少了2019財年和2020財年對我們產品的需求。我們客户產品的關税增加可能會對他們的銷售產生不利影響，而與競爭對手相比，我們產品的關税增加可能會導致對我們產品的需求下降。此外，政府可能會對向某些客户銷售我們的產品或任何包含我們產品的應用施加限制。例如，中國政府宣佈了對含有美光某些產品的某些產品的銷售限制，他們可能會指示中國旗下的公司購買中國製造的產品。對我們的產品或我們的客户或供應商的產品的類似限制可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。美國不斷變化的出口管制也有可能鼓勵非美國政府要求我們的客户從不受美國出口管制的公司購買產品，從而損害我們的業務、市場地位和財務業績。過度的出口管制增加了投資美國先進半導體產品的風險，因為當一種新產品準備上市時，它可能會受到新的單邊出口管制的限制。與此同時，這種控制可能會增加對外國競爭對手的投資，而這些投資不太可能受到美國控制的限制。

貿易或國家安全保護政策、關税、附加税、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化，包括那些為報復美國的政策而對美國採取的措施，可能會限制我們獲得設備、部件或原材料(包括稀土礦物)的能力，限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，降低我們產品的競爭力，降低我們銷售產品的能力，或者降低我們獲得政府機構批准合併和收購的能力，任何這些都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

未來對我們所得税申報單和現有税務糾紛的審查結果可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們定期評估這些檢查的不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足，併為當前或未來檢查可能導致的潛在調整預留了資金。不能保證上述任何一項或任何未來審查的最終決定不會對我們的有效税率、財政狀況和經營結果產生不利影響。

2021年9月，我們從美國國税局(IRS)收到了2007財年至2012財年的法定欠款通知(2007至2012年通知)。有爭議的金額主要涉及轉讓定價問題。2021年12月，我們向美國税務法院提交了一份請願書，對2007至2012年的通知提出質疑。2023年9月，我們收到了來自美國國税局的2013財年和2016財年收入代理報告(RAR)。2023年10月，我們收到了美國國税局2014財年和2015財年的法定虧空通知(2014至2015財年通知)。2013財年至2016財年有爭議的金額主要涉及轉讓定價問題。2023年12月，我們向美國税務法院提交了一份請願書，對2014至2015年的通知提出質疑。

2023年5月，我們收到馬來西亞税務局(IRB)提出的2020財年收入調整建議。2023年12月，我們收到報税局發出的評税通知書，提出同樣的入息調整建議。如果這一調整得到馬來西亞對此事擁有管轄權的最高法院的支持，可能會導致所得税和高達4.1億美元的罰款。有爭議的數額主要與某些資產的特徵有關。取決於
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對於IRB審計的結果，我們可能需要在馬來西亞裁決此事，如果我們這樣做了，我們可能會被要求支付評估，然後在一系列有利的法院裁決後，要求退還金額。裁決此事的時間尚不確定，但可能在未來12個月內開始。

這種性質的糾紛的最終結果是不確定的，如果美國國税局和IRB堅持他們的主張，評估税、罰款和虧空利息可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。

面臨比預期更大的所得税負債、税務法規的變化、税務法規解釋的變化或税務審計的不利評估可能會影響我們的有效税率、財務狀況和經營業績。

我們是一家總部位於美國的跨國公司，在美國和其他許多司法管轄區都要納税。我們的所得税義務可能會受到許多因素的影響，包括我們經營結構、公司間安排和税務籌劃策略的變化。

我們的所得税支出是根據各自財政期間的税率計算的。我們未來的有效税率、財務狀況和經營業績可能會受到以下不利影響：我們收入所在司法管轄區的税率變化、税收規則和法規的變化，包括那些與經濟合作與發展組織的税基侵蝕利潤轉移建議一致的税收規則和法規的變化，或者我們開展業務的司法管轄區的税收規則和法規的解釋，或者我們遞延納税資產估值的變化。

我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到現任或未來政府在全球範圍內實施的政策的不利影響。

美國現任政府和我們開展業務的其他全球司法管轄區的政府已表示支持在税收、貿易、勞工和環境等領域進行重大立法和政策改革。如果實施，這些變化可能會提高我們的有效税率，減少我們的收入，並增加我們的銷售和/或製造成本，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。税收政策、貿易法規或其他事項的變化，以及圍繞這些變化的範圍或時間的任何不確定性，都可能對股市產生負面影響，並降低我們股票的交易價格。例如，2022年2月，由於俄羅斯入侵烏克蘭，美國開始對俄羅斯實施大規模製裁。後來對白俄羅斯和某些烏克蘭地區實施了制裁。由於俄羅斯對烏克蘭的行動與我們的指導價值觀相沖突，我們選擇停止向俄羅斯和白俄羅斯發貨，我們將繼續遵守美國對烏克蘭的適用制裁。雖然我們的產品在這些地區的銷售以及向這些地區銷售的客户的銷售受到了負面影響，但目前我們的收入還沒有受到實質性的不利影響。作為對制裁的迴應，俄羅斯的報復行動可能包括網絡攻擊、制裁或其他可能擾亂經濟的行動。由於上述風險或類似風險，實施制裁可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

新的技術趨勢，如人工智能，要求我們跟上不斷髮展的法規和行業標準的步伐。在美國、歐盟和中國，目前和擬議中的各種監管框架都與產品和服務中人工智能的使用有關。我們預計，與人工智能等新興技術相關的法律和監管環境將繼續發展，可能會增加開展業務的成本，併產生合規風險和潛在的責任，所有這些都可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們受到嚴格的環境、氣候變化和其他法規的約束，這可能會迫使我們產生鉅額費用並影響我們的運營。

我們必須遵守聯邦、州、地方和外國政府關於使用、儲存、排放、排放和處置在我們的產品和製造過程中使用的危險物質，或我們製造操作的結果，如温室氣體的法規。我們還必須遵守有關限制温室氣體排放、公開報告温室氣體排放和有害物質等環境指標的規章制度，並獲得温室氣體報告的第三方保證。法規可能要求我們改變製造流程，替代可能成本更高或更難獲得的材料，獲得新的許可證並進行
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其他耗資巨大的活動。

我們未能遵守法規，或我們長期收購的實體未能遵守法規，可能會導致監管機構或其他人的鉅額罰款、訴訟或行政行動、清理責任、刑事和民事責任、進出口限制、減少或暫停生產、停止運營或未來的責任。對排放的限制可能會導致巨大的成本，如需要額外的設備、更高的能源成本、碳税以及排放上限和交易計劃，還可能導致減產或暫停生產，甚至停止運營。這些規定過去要求我們遵守，將來也可能要求我們為遵守這些規定而招致鉅額費用。我們未能控制危險物質的使用或充分限制危險物質的排放，不僅可能影響我們員工、客户和我們經營所在社區的健康，還可能影響我們的經營能力。此類故障還可能限制我們將某些產品運往某些國家/地區的能力，要求我們修改產品、運輸材料或物流，或要求我們招致其他重大成本和開支。環境法繼續擴大，重點是減少或消除電子產品和運輸材料中的有害物質。未來的環境法規可能會要求我們關閉或減少某些設施的生產，重新設計我們現有的某些產品，並可能阻止我們或使我們的產品製造、銷售和運輸成本更高。例如，在科羅拉多州，第27號法規要求在科羅拉多州運營的公司在短時間內大幅減少温室氣體排放。由於我們對某些客户負有合同義務，以評估製造流程更改可能對我們提供給此類客户的產品產生的影響，因此在對我們的設施、製造流程和製造投入進行更改時，我們必須採取慎重的方法。我們設計了科羅拉多州的擴建計劃，以滿足第27號法規的要求，其中一些計劃依賴於CHIPS Act的資金。如果我們沒有獲得芯片法案的資金，或者無法實施必要的減排計劃，我們可能會被要求限制我們在科羅拉多州的擴張計劃，大幅縮減現有業務，或者冒着不遵守規則的風險。目前尚不清楚對不遵守規定可能施加的處罰力度，但可能包括鉅額罰款和減少或停止生產的命令。

2022年3月，美國證券交易委員會提出了一項名為《加強和規範對投資者的氣候相關披露》的規則，並於2024年3月6日通過。然而，2024年4月4日，美國證券交易委員會宣佈，在美國第八巡迴法院提出質疑之前，它將推遲該規則的實施。雖然該規則尚未實施，但如果它以目前的形式實施，由於需要擴大數據收集、分析和認證，我們將招致大量額外的合規成本。此外，擬議規則的某些要素，如強制性第三方排放核查，可能很難在擬議的所需時限內得到遵守，因為可能沒有足夠數量的合格第三方核查實體來滿足需求。

此外，法律和客户要求的數量和複雜性集中在電子產品的能效、電子產品的回收利用、減少在電子產品中使用和用於製造電子產品的化學品、減少包裝材料的數量和增加包裝材料的要求回收等方面都有顯著擴大。我們可能很難及時遵守這些法律，我們可能沒有足夠數量的合規產品來滿足客户的需求，從而對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。如果我們持有因法規變化而無法出售的庫存，我們可能不得不註銷庫存。我們預計這些風險將持續下去。這些要求可能會增加我們自己的成本，以及我們供應鏈轉嫁給我們的成本。

S不利的氣候變化帶來的風險可能會損害我們的經營成果。

作為我們ESG計劃的一部分，我們可能採取或已經採取的自願行動可能要求我們限制排放、改變製造工藝、替代可能成本更高或更少的材料、資助抵消項目或開展其他成本高昂的活動。對排放的自願限制可能會導致巨大的成本，如需要額外的設備、更高的能源成本、碳税以及排放上限和交易計劃。遵守此類自願努力的成本可能會限制我們的製造業務，增加我們的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。

氣候的持續不利變化可能會對我們的經濟產生直接的不利影響由於極端天氣和氣候事件對我們生產設施的影響，我們的供應鏈和客户。公用事業短缺、公用事業成本上升和可用水減少可能會擾亂我們以及我們客户和供應商的運營。我們的某些業務位於乾旱或熱帶地區，一些專家認為，這些地區可能會變得更容易受到更頻繁的火災、風暴、嚴重洪水和乾旱的影響。雖然我們的業務恢復計劃旨在讓我們從自然災害或其他破壞性事件中恢復過來，但我們的計劃可能不會保護我們免受所有事件的影響。
 
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客户的要求和與非衝突礦產相關的法規可能會迫使我們產生額外的費用。

根據2012年8月的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，美國證券交易委員會發布了有關使用從剛果民主共和國和鄰國開採的“衝突”礦物的調查和披露要求。我們於2024年5月17日就此問題向美國證券交易委員會提交了SD表格。其他國家也在考慮類似的規定。如果我們不能證明我們的供應鏈沒有不負責任的採購風險，客户和其他人可能會要求我們改變產品製造中使用的材料的來源，即使合規材料的成本顯著增加或可獲得性有限。-如果我們更換材料或供應商，很可能會有與合格新供應商相關的成本，產能、交貨時間和質量可能會受到負面影響。如果我們無法證明我們的產品沒有不負責任的採購風險，我們與客户、供應商和股東的關係可能會受到不利影響。我們已經並預計未來將產生與遵守這些披露要求相關的額外成本，例如與確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源相關的成本。我們可能無法滿足那些要求我們產品的所有組件以與負責任礦產倡議或多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案所倡導的截然不同的方式認證為無衝突的成本。如果我們無法滿足客户要求，客户可能會取消我們的供應商資格，導致對此類客户的銷售永久或暫時損失或從我們的採購減少，如果庫存賣不出去，我們可能不得不註銷庫存。

除了對從剛果民主共和國開採的“衝突”礦物的擔憂外，我們的客户可能還要求對我們供應鏈中使用的其他礦物和物質進行評估和報告。報告義務的增加將增加相關的業務成本。這可能會對我們的整體運營利潤產生負面影響。

未能達到ESG的期望、標準或披露要求或實現我們的企業責任目標，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或股票價格產生不利影響。

近年來，人們越來越關注企業責任問題，包括温室氣體排放和與氣候有關的風險、可再生能源、水管理、廢物管理、數據隱私、網絡安全、貿易控制、多樣性、平等和包容、負責任的採購和供應鏈、將產品用於非法或不道德目的、人權和社會責任。我們致力於履行企業責任，並積極管理這些問題，包括通過我們的指導價值觀和內部政策。例如，由於我們不支持俄羅斯對烏克蘭的行動，我們於2022年3月停止向俄羅斯和白俄羅斯的客户和分銷商銷售產品。然而，我們已經意識到，儘管我們採取了並將繼續採取預防措施，但在2022年3月之後，俄羅斯仍有實體間接獲得了我們的產品。儘管我們繼續改進我們的流程和程序，以防止未經授權的產品流動，但我們的行動並未完全成功。我們在廣泛、不斷變化的全球供應鏈中運營，標準半導體產品從每一個最終用途到防止產品誤用和轉移的完全可追溯性的期望是不可能實現的。因此，儘管我們做出了努力，我們的產品可能被用於非法或令人反感的應用，第三方可能會從事我們不支持或縱容的行為。

此外，我們已經公開宣佈了環境目標，包括與減少温室氣體排放、實現淨零碳排放和可再生能源使用有關的目標，我們未來可能會進一步完善或擴大這些目標。 這些目標反映了我們目前的計劃和願望，並不能保證我們能夠實現這些目標。這些目標可能會使我們面臨更嚴格的審查以及財務、法律、聲譽、運營、合規和其他風險，包括失去客户機會，這可能會對我們產生負面影響。此外，任何未能制定或實現滿足利益相關者不斷變化的期望的企業責任倡議也可能對我們產生負面影響。

此外，我們正在或預計將受制於各種新的或擬議的與氣候有關的和其他可持續發展的法律和法規，例如，加利福尼亞州新的氣候變化信息披露要求，歐盟新的企業可持續發展報告指令，以及美國證券交易委員會的氣候變化信息披露要求。遵守這些法律法規，以及美國證券交易委員會和其他監管機構、投資者、客户、供應商、員工和其他利益相關者對可持續發展和氣候問題的全面關注和審查，可能會給我們帶來額外成本，並使我們面臨新的風險，包括導致我們當前的可持續發展目標發生變化。

不斷變化的利益相關者期望、不協調並持續變化的自願和要求的報告制度，以及我們管理這些問題、報告這些問題和實現我們的目標的努力，帶來了許多運營、監管、聲譽、財務、法律和其他風險，任何這些風險都可能產生實質性的不利影響，包括對我們的聲譽和股票價格的影響。政府、客户、投資者和其他利益相關者也可能對我們的政策、計劃、目標、業績和相關披露或採用它們的速度不滿意，
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執行和可衡量的成功，或者我們已經採取了這樣的政策、方案和承諾。

此類風險和不確定因素包括：
•聲譽損害，包括損害我們與客户、供應商、投資者、政府或其他利益相關者的關係；
•我們可能會失去選擇不與我們做生意的客户，或者我們可能會因為我們的政策而選擇停止或限制與某些客户的業務；
•與收集、審計或披露信息的程序不充分相關的責任或處罰；
•對我們銷售和製造產品的能力產生不利影響；
•訴訟、調查或監管執法行動的風險增加；
•不利的ESG評級或投資者情緒；
•控制、評估和報告ESG指標的資源轉移和成本增加；
•我們在宣佈的時間範圍內實現目標的能力；
•監測、報告和實現我們的目標的成本和資源增加；
•不可預見的操作和技術困難；
•獲得資金和增加資金成本；以及
•對我們的股票價格產生不利影響。

任何未能或被認為未能滿足不斷變化的利益相關者期望或行業標準，或未能實現我們的企業責任目標，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、聲譽或股票價格產生不利影響。

與資本化和金融市場相關的風險

我們普通股未來的交易價格可能會因各種因素而大幅波動。

我們普通股的市場價格在最近的過去有很大的波動，未來可能也會波動。我們普通股的未來交易價格可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
•由於更高的利率、更高的通脹、銀行業的不穩定、公共衞生擔憂或其他因素造成的全球經濟和金融不確定性；
•我們的經營業績或其他科技公司的經營業績的季度變動；
•我們的財務指引發生變化或未能達到該指引；
•分析師對我們財務業績或買入/賣出建議的估計發生變化；
•半導體行業的一般情況；
•回購本公司普通股的金額和時間；
•我們實現已完成或未來收購的預期收益的能力；以及
•我們或我們的競爭對手實際或預期宣佈的技術創新或新產品。

此外，股票市場最近和過去經歷了重大的價格和成交量波動，影響了許多公司的市場價格，而且往往與它們的經營業績無關。這些廣泛的市場波動和其他因素損害了甚至可能損害我們普通股的市場價格。上述因素也可能導致我們的可轉換債券的市場價格下降或大幅波動。

我們回購股票的金額和時間可能會因各種因素而波動。

我們普通股的回購金額、時間和執行情況可能會根據我們普通股的股價、一般商業和市場狀況、影響股票回購的税收規定以及包括我們的經營業績、現金流水平、資本支出和股息支付在內的其他因素而波動。雖然我們的董事會已經批准了高達4.0億美元的股票回購，其中16.5億美元仍可用，但授權並不要求我們購買任何特定數量的股票。我們不能保證我們的股份回購授權將完全完成，也不能保證它將提高長期股東價值。回購授權可隨時暫停或終止，並可能影響我們普通股的交易價格並增加波動性。

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如果我們不對當前或未來的債務進行有效的管理或再融資，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

截至2024年3月31日，我們的未償債務本金為60.2億美元。截至2024年3月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還借款，循環信貸安排提供了高達27.5億美元的循環貸款承諾，2025年定期貸款安排下的未償還借款為7.5億美元，我們的商業票據的未償還本金為13.6億美元。截至2024年3月31日，我們的優先債券本金總額為32億美元，未償還可轉換債券本金總額為7.102億美元。

關於這些優先票據的餘額，我們的本金為10億美元的2024年0.983年息票據將於2024年9月1日到期，我們打算利用我們的循環信貸安排或商業票據計劃下的可用借款或通過發行優先票據或可轉換債券來償還此類票據。由於自我們發行0.983%2024年債券以來，利率大幅上升，我們預計我們的利息支出將因該等債券的再融資而增加。此外，如果我們用可變利率債務為這類固定利率票據再融資，利率的變化將對我們未來的利息支出產生更重大的影響。我們不能保證我們能夠以合理的條款為我們目前或未來的債務進行再融資，如果真的有的話。

償還債務需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金支付，信用評級的不利變化可能會增加我們的借貸成本，並對我們進入債務市場的能力產生不利影響。

我們是否有能力按計劃支付本金、利息或對我們的債務進行再融資，包括我們的未償還優先票據、可轉換債務和商業票據，取決於我們未來的表現，而未來的表現受到經濟、競爭和其他因素的影響。我們的業務可能無法繼續產生足夠的現金流來償還債務，併為資本支出、股息支付、股票回購或收購提供資金。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能會被要求採取其他選擇，例如出售資產、重組債務或以苛刻或高度稀釋的條款獲得額外的股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們的高級票據和商業票據得到了某些主要信用評級機構的評級。這些信用評級影響我們的借貸成本和我們進入資本市場的能力，並基於我們的財務表現和財務指標，包括債務水平。不能保證我們會維持目前的信用評級。主要信用評級機構下調我們的信用評級可能會導致借貸成本增加，並可能對我們進入債務市場為現有債務進行再融資或為未來債務融資的能力造成不利影響。我們維持相當高的債務水平可能會對我們利用機會的能力產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

轉換我們的可轉換債券將稀釋我們現有股東的所有權利益。

轉換我們的部分或全部未償還可轉換債券將稀釋我們現有股東的所有權權益，達到我們在轉換此類債務時交付普通股的程度。在我們於2022年4月1日作出不可撤銷的結算選擇後，在轉換時，我們必須通過交付相當於此類轉換後的可轉換債券本金金額的現金以及現金和普通股股票或任何組合，根據我們的選擇，就超出其任何轉換價值(即轉換價差)的任何組合，履行我們關於該等轉換後的可轉換債務的轉換義務。可轉換債務的現金結算部分的每股普通股淨收入計算中的分子不會有任何調整，因為債務工具的該部分將始終以現金結算。換算價差將計入計算每股普通股攤薄淨收入的分母中。在我們的可轉換債券轉換後，在公開市場上出售任何可發行的普通股，都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為可轉換債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者可轉換債券預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。

外幣匯率的波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們使用遠期貨幣兑換合約，試圖減少匯率波動對我們的非美元淨資產負債表敞口的不利收益影響。然而，在美元相對於我們進行交易的非美國貨幣大幅波動的時期，我們的非美元交易的價值可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。特別是，在非美元貨幣相對於美元大幅貶值的時期，以該貨幣進行交易的客户可能無法履行其合同義務或承擔支付或購買產品的新義務。在美元相對於英鎊、歐元、泰銖和新臺幣大幅下跌的時期，我們歐洲和泰國子公司的運營成本受到不利影響。儘管我們的生意一直沒有
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由於最近美元價值的變化對我們造成了實質性的不利影響，我們無法保證美元的任何疲軟或強勢將對我們的業務或運營結果產生未來的影響。

項目1B。未解決的員工意見
 
沒有。

項目1C。網絡安全

網絡風險治理

風險管理和戰略

我們將網絡風險治理定義為旨在保護我們的IT資產和信息免受未經授權的訪問、攻擊或服務中斷的措施計劃。我們的風險治理流程是由我們的IT共享服務(ITSS)團隊設計的，該團隊維護有關更多報告的備受矚目的安全漏洞類型的知識 經常發生在全球各地。敏感數據的安全處理、維護和傳輸，包括關於我們的業務和員工的機密和其他專有信息，以及屬於我們的客户、供應商和業務合作伙伴的信息，對我們的運營和業務戰略非常重要。因此，網絡安全和數據保護是我們長期業務戰略的關鍵組成部分。

我們使用各種流程來評估、識別和管理來自網絡安全威脅的風險。我們網絡安全風險管理流程和戰略的主要領域目前包括：

流程和協調

我們通過以下方式管理網絡安全並評估相關風險：
•ITSS由我們的首席信息安全官(CISO)領導，對我們的網絡安全風險管理流程負有第一線責任，並努力協調網絡安全風險的努力、優先事項和監督；
•ITSS與製造、業務運營、工程、人力資源、法律和財務等職能部門合作，負責評估和評估整體網絡安全風險，並在高級管理層和審計委員會制定;時，就我們的網絡安全風險概況和優先事項向他們提供建議
•我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策和程序，並將這些程序納入我們的整體風險管理系統和程序；以及
•我們的內部審計小組監控集成到我們更大的Sarbanes-Oxley控制環境中的某些IT系統控制。

對系統和過程的持續評價和評估

我們採取措施監測與網絡風險緩解相關的不斷變化的監管、行業和法律要求和最佳實踐，並採用我們認為適當的標準和框架來應對已確定的風險。除了定期深入評估我們適用的系統和流程外，我們還持續監控我們的IT系統和流程，以期在出現實際和潛在威脅時識別和補救它們。我們會根據我們認為必要的情況並針對已確定的威脅和風險調整我們的系統、程序和政策。例如，ITSS對我們的保護措施進行了改進，包括但不限於：終端入侵檢測和響應軟件、漏洞掃描、定期修補漏洞、評估和審查日誌監視器、事件關聯工具、網絡分段、系統審計、數據分區、特權賬户隔離和監控以及桌面練習。

培訓和測試人員的安全意識計劃

我們贊助了一個多方面的安全意識計劃，其中包括對我們的人員進行關於網絡衞生最佳實踐的定期強制性培訓，其中包括：多因素身份驗證和單點登錄在雲應用程序中的使用；識別社會工程技術的方法、策略和流程感知、定期網絡釣魚模擬和其他準備測試。



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網絡事件應對計劃

我們維護一個跨職能的網絡事件響應計劃，並定義角色和責任以及報告協議。該計劃側重於響應、確定違規的嚴重性、從違規中恢復以及減輕對我們業務的任何影響。一般情況下，當發現疑似違規行為時，信息技術支持系統小組將把問題上報給計劃中確定的人員，以便進行初步分析和指導。如果發生實際違約，CISO將準備一份初步評估，並諮詢我們的總法律顧問(GC)和首席財務官(CFO)。我們的GC、CFO和CISO將共同諮詢其他高管，包括我們的首席執行官和首席運營官，以確定事件對我們業務的影響。該管理小組(與外部專家協商)將負責確定特定事件(單獨或與其他因素結合)是否會觸發任何公開報告或第三方通知要求。

對倡議、結果和優先事項進行定期評價

ITSS小組與高級管理層成員協商，至少每年更新其戰略，以考慮到我們業務戰略的變化、我們整個地區的法律和監管發展、最近ITSS舉措的結果以及網絡安全威脅情況的發展。CISO每年向審計委員會(通常有所有其他董事會成員出席)通報網絡風險關鍵績效指標(KPI)、網絡風險、人員配備和關鍵信息技術支持系統舉措的表現。CISO每季度向審計委員會(一般有所有其他董事會成員出席)通報關鍵績效指標和我們的網絡風險緩解工作的任何變化，以及可能發生的任何網絡入侵。審計委員會和高級管理層的反饋幫助我們確定是否有必要進一步改變我們現有的政策和做法。我們預計，隨着網絡安全威脅格局的演變，我們的網絡安全風險管理流程和戰略將繼續調整。我們聘請第三方協助我們進行網絡安全風險管理和戰略。其中一些第三方向我們提供持續的援助(如威脅監測、緩解戰略、關於新趨勢和事態發展的最新情況以及政策指導)，而另一些則根據需要提供有針對性的援助(如安全和法醫專門知識)。

對第三方的審查

與第三方共享信息以及允許第三方訪問我們的系統都存在風險。因此，在將任何第三方提供商的信息集成到我們的系統之前，我們會根據我們的標準評估他們的安全成熟度，評估與集成相關的業務風險，並在我們認為必要時請求更改。

治理

與我們的整體風險管理治理結構一致，管理層負責網絡安全風險的日常管理，而我們的董事會及其審計委員會則發揮積極的、持續的監督作用。

董事會監督

除我們更廣泛的企業風險管理計劃外，我們的董事會已將監督重大網絡安全風險暴露的具體第一線責任委託給其審計委員會。具體地説，根據其章程，審計委員會負責監督和監測企業風險管理、隱私、網絡安全和數據安全事項，包括這些風險敞口對微芯片公司的業務、財務業績、運營和聲譽的潛在影響，以及管理層為監測和減輕此類風險敞口而採取的步驟。CISO至少每季度向審計委員會報告信息安全、數據隱私和保護。這些演講涉及廣泛的主題，包括網絡威脅的趨勢和旨在加強我們的安全系統的倡議的現狀。我們的全體董事會成員通常都會出席這些向審計委員會提交的報告。董事會至少每年與我們的高級管理團隊成員會面，審查和討論我們的企業風險管理計劃，包括重大風險領域，以及如何管理這些風險並向董事會及其委員會報告這些風險，其中可能包括網絡安全風險。

管理層的角色

我們的ITSS團隊由我們的首席信息官領導，他向我們的執行副總裁總裁和首席財務官彙報工作。我們的CISO是一名前註冊會計師，在全球領先的會計和商業信息系統部門擁有34年的經驗，包括戰略、應用程序、基礎設施、信息安全、支持和執行。

39
目錄表
微芯片公司的數字安全是我們ITSS團隊的主要責任。我們的ITSS團隊負責與數字信息相關的基礎設施服務和業務連續性。ITSS團隊監督我們公司內部網絡安全框架的遵守情況，並促進網絡安全風險管理活動。ITSS團隊還協助審查和批准政策，完成與適用標準的基準比較，並監督安全意識培訓計劃。ITSS致力於應對和應對網絡風險，包括與安全架構和工程、身份和訪問管理以及安全業務有關的網絡風險。總體而言，ITSS擁有數十年的相關教育和經驗，並保持着廣泛的行業認證。我們對團隊成員進行定期、持續的網絡安全和架構培訓。

結論

截至2024年3月31日，我們尚未發現任何來自網絡安全威脅的風險，包括之前對微芯片公司、我們的業務戰略、我們的運營結果或財務狀況產生重大影響的網絡安全事件造成的風險。有關網絡安全威脅可能對我們產生重大影響的風險的討論，請參閲我們的風險因素討論，標題為“我們繼續是我們IT系統的攻擊目標”。對我們IT系統的中斷和未經授權的訪問，以及影響我們的系統或我們或我們的服務提供商維護或以其他方式處理的數據的安全漏洞或事件，都可能對我們的業務產生不利影響。

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目錄表
項目2.財產
 
截至2024年3月31日，我們擁有和使用的設施如下：
位置近似值
總面積英國“金融時報”		主營業務
俄勒岡州格雷厄姆826,500晶圓製造(Fab 4)、研發中心、倉儲和行政辦公室
錢德勒，亞利桑那州720,000行政和行政辦公室、晶片探測器、研發中心、銷售和營銷以及計算機和服務功能
拉梅薩，菲律賓卡拉姆巴610,300組裝和測試、倉儲和行政辦公室
Chacherngsao，泰國498,100組裝和測試、晶片探頭、樣品中心、倉儲和行政辦公室
科羅拉多斯普林斯，科羅拉多州480,000晶片製造(Fab 5)、測試和研發
坎魯邦，菲律賓卡拉姆巴460,000晶片探測、測試、倉儲和管理辦公室
坦佩，亞利桑那州388,100晶圓製造(Fab 2)、研發中心、倉儲和行政辦公室
印度班加羅爾294,000研發中心、銷售和營銷支持及行政辦公室
Chacherngsao，泰國287,300組裝和測試、倉儲和行政辦公室
印度金奈187,000R&D中心
印度海得拉巴167,554設計和工程
馬薩諸塞州勞倫斯160,000製造和行政辦公室
盧塞特，法國144,500測試、研發和行政辦公室
賓夕法尼亞州的芒特霍利斯普林斯100,000製造、研發和行政辦公室
加利福尼亞州花園小樹林98,100製造、研發和行政辦公室
加利福尼亞州聖何塞98,000研發和行政辦公室
內卡比肖夫斯海姆，德國83,800製造和行政辦公室
法國南特77,000晶片探測、測試、研發、倉儲和行政辦公室
加利福尼亞州聖何塞71,000研發和行政辦公室
加利福尼亞州聖何塞57,000研發和行政辦公室
馬薩諸塞州貝弗利52,100製造業
德國海爾布隆48,000研發和行政辦公室
卡爾斯魯厄，德國46,000研發和行政辦公室
愛爾蘭恩尼斯縣40,000製造、研發和行政辦公室
康涅狄格州西姆斯伯裏32,500製造、研發和行政辦公室
上海，中國21,000研發、銷售和市場營銷以及行政辦公室
臺灣新竹15,000研發和行政辦公室

除了我們擁有的設施外，我們還在北美、歐洲和亞洲租用了幾個製造、研發設施和銷售辦事處。

我們目前相信，我們現有的設施是合適的，並將足以滿足我們至少在未來12個月的需求。
 
項目3.法律訴訟

有關法律訴訟的信息，請參閲我們合併財務報表的“附註10.承付款和或有事項”。

項目4. 煤礦安全信息披露

不適用。
41
目錄表
第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代碼為“MCHP”。

股價表現圖
 
以下圖表顯示了MicroChip Technology Inc.、標準普爾(S&P500)500股票指數和費城半導體指數在股息再投資基礎上計算的五年累計股東總回報的比較。

五年累計總回報比較*
555
* 2019年3月31日投資100美元股票或指數，包括股息再投資
截至3月31日的財年。

版權所有© 2024標準普爾，標準普爾全球的一個部門。All rights reserved.
累計總回報
三月
201920202021202220232024
微芯片技術公司100.0083.05192.59188.72214.05233.99
S&標普500指數100.0093.02145.44168.20155.20201.57
費城半導體指數100.00110.38231.77257.39246.23378.21

由Research Data Group，Inc.(www.researchdatagroup.com)獲得的數據

本表格10-K中“股價表現圖表”標題下的信息是根據S-K規則第201(E)項“提供”的，不應被視為向美國證券交易委員會或主題“徵集材料”或“存檔”。
42
目錄表
除S-K條例第201(E)項所規定的以外，對條例14A或14C，或交易所法第18條的責任，除非我們特別要求將其視為此類責任。

截至2024年5月16日，大約有543名持有我們普通股的記錄。 該數字並不反映以提名人名義持有的股份的實際所有權。

有關我們的股息政策的説明，請參閲第二部分第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源”，包括在此。
 
請參閲“第12項。某些受益所有人和管理層的證券所有權以及相關股東事項”，見下文第60頁，以獲取S-K法規第201（d）項要求的有關2024年3月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息。

發行人購買股票證券

下表列出了截至2024年3月31日的三個月內我們購買的普通股：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) (單位：百萬)
2024年1月1日-2024年1月31日— $— — 
2024年2月1日至2024年2月29日2,790,831 $83.05 2,790,831 
2024年3月1日至2024年3月31日1,745,924 $89.10 1,745,924 
4,536,755 4,536,755 $1,646.5 

(1) 2021年11月，我們的董事會批准在公開市場或私下談判的交易中回購我們高達4億美元的普通股。沒有與此授權相關聯的到期日期。

第六項。[已保留] 


43
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

關於前瞻性陳述的説明

本報告包括“項目1.業務”、“項目1A”。風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“包含某些涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括有關我們的戰略、財務業績和收入來源的陳述。我們使用諸如”預期“、”相信“、”可以“、”繼續“、”可能“、”預期“、”未來“、”打算“、”計劃“等詞語。我們的實際結果可能會由於某些因素而與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括從第12頁和本表格10-K中其他地方開始的“風險因素”項下列出的那些因素。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。*我們不承擔更新任何前瞻性陳述中包含的信息的義務。這些前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•因應新冠肺炎疫情或其他公共衞生問題對我們業務的未來影響；
•我們的預期是，我們的經營業績、毛利率、產品組合和單位平均毛利潤將出現週期性波動；
•不確定的全球經濟狀況以及全球信貸和股票市場的波動可能對我們的財務狀況和經營業績產生的影響；
•競爭性定價壓力對我們產品線的影響和影響，以及我們某些較成熟的專有產品線的適度定價下降；
•我們減緩未來平均售價下降的能力；
•對我們的產品和我們客户的產品的需求量和變化；
•國家安全保護、貿易限制和關税變化的影響，包括對中國的影響；
•我們打算大力捍衞我們的法律立場以及我們對訴訟對我們運營影響的預期;
•我們的目標是繼續提高銷售、一般和行政費用的效率;
•我們的信念是，客户認可我們的產品和品牌名稱，並將我們對分銷商的使用視為有效的供應渠道；
•我們相信，熟悉和採用我們和第三方開發工具合作伙伴的開發工具將是未來選擇我們的嵌入式控制產品的重要因素；
•我們對財產、資產和其他負債的使用年限和價值的估計的準確性；
•我們的模擬產品線未來定價波動的可能性;
•我們可能經歷的任何供應中斷的影響；
•我們有能力在適當的能力水平下有效利用我們的設施；
•我們維持製造業產量的能力；
•基於對新產品和增強型產品的投資，保持我們的競爭地位；
•使用我們自己的組裝和測試操作的成本效益；
•我們計劃繼續將某些外包組裝和測試能力轉移到我們的內部設施；
•我們對製造能力投資的期望;
•基於我們強大的技術服務存在，嵌入式控制市場的持續發展；
•我們預期的非經常開支水平；
•我們的一個或多個分銷商的損失或運營中斷可能會減少我們未來的淨銷售額和/或增加我們的庫存回報；
•我們的意圖，包括時間、時間和計劃停工天數，以降低全球製造設施的生產水平及其對庫存水平的影響;
•我們對LTSA、優先供應計劃和遞延收入實現的期望;
•季度現金股利的持續時間和金額；
•我們現有的流動資金來源是否足以為預期的資本開支提供資金或以其他方式滿足我們的預期現金需求，以及我們的合同義務預計將對它們產生的影響；
•我們相信，未來12個月將發生的資本支出將提供足夠的製造能力，以支持我們新產品和技術的生產能力的增長，並將目前外包的更多生產需求引入內部；
•我們相信，我們的IT系統漏洞沒有對我們的業務產生實質性的不利影響，也沒有對我們造成任何實質性的損害；
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目錄表
•我們預計我們將繼續成為網絡攻擊、計算機病毒、未經授權的訪問和其他破壞或以其他方式危害我們的IT系統和數據安全的企圖的目標；
•我們計劃修改和加強我們的網絡安全風險管理流程和策略;
•法律訴訟的解決對我們業務的影響，以及我們對損失概率和潛在損失範圍的評估的準確性；
•與美國法定赤字通知和馬來西亞税務局擬議收入調整相關的金額和時間以及我們的計劃和預期;
•我們對未來12個月未確認税收優惠待遇的預期;
•我們相信任何免税期的到期不會對我們的實際税率產生實質性影響；
•我們對税收費用、現金税和有效税率的期望;
•我們預計全球最低税（GMT）不會對我們的2025財年業績產生重大影響;
•我們相信在編制合併財務報表時使用的估計是合理的；
•我們在全球範圍內積極和積極地捍衞和保護我們的知識產權的行動；
•我們有能力獲得和維護專利和知識產權許可證，並將訴訟或其他糾紛或專利保護喪失的影響降至最低；
•我們因產品責任索賠或賠償索賠而面臨的風險水平；
•市場利率波動對我們的收入和/或現金流的影響；
•匯率波動的影響；
•通貨膨脹對我們業務的影響；
•我們是否有能力增加借款或尋求額外的股權或債務融資以維持或擴大我們的設施，或為現金股息、股票回購、收購或其他公司活動提供資金，而此類融資要求的時間和金額將取決於許多因素；
•我們的預期債務期限和現有債務再融資的計劃;
•我們對股票回購計劃下回購金額和時間的預期；
•我們預計，隨着業務的增長，我們對第三方承包商的依賴可能會隨着時間的推移而增加；
•我們收回應收賬款的能力;
•本屆政府已經實施或可能實施的立法和政策變化對我們的業務和我們股票交易價格的影響；
•我們相信，我們的文化、價值觀以及組織發展和培訓計劃將繼續提供一個包容性的工作環境，我們的員工將被賦予權力並參與其中，以提供最佳的嵌入式控制解決方案；
•我們相信，我們的持續成功是由我們員工的技能、知識和創新能力、強大的技術服務存在以及我們迅速將新的和增強的產品商業化的能力推動的；
•條例變化或其執行的潛在影響，包括在資本支出或其他成本或支出方面的影響；
•因未能充分控制受管制物質的儲存、使用、排放和處置而造成的影響；
•關於養卹金負債的估計數和計劃，以及預期將為所賺取的福利支付的款項；
•我們對根據《芯片法》申請投資税收抵免的金額、時間和未來申請的期望；
•我們對過去或潛在的未來收購、聯合開發協議或其他戰略關係以及任何相關利益的預期；以及
•俄羅斯入侵烏克蘭對我們業務的影響。

由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括“第1A項.風險因素”以及本10-K表中的其他內容。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。*您不應過度依賴這些前瞻性陳述。*我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述中包含的信息的義務。

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目錄表
引言

以下討論應與本文件其他部分的合併財務報表和相關附註以及本年度報告10-K表中的其他章節一起閲讀，包括“第8項.財務報表和補充數據”。有關我們的業務和最新趨勢的概述，請參閲下面討論的“商業和宏觀經濟環境”。

我們首先討論管理層對財務狀況和運營結果(MD&A)的討論和分析，然後討論我們的業務和宏觀經濟環境，然後是關鍵會計政策和估計，我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務業績中包含的假設和判斷很重要。然後我們討論我們2024財年與2023財年相比的運營結果，然後分析我們資產負債表和現金流的變化，並在標題為“流動性和資本資源”的一節中討論我們的財務承諾。我們的流動性和資本資源部分一般討論2024財年與2023財年的比較。關於我們對2023財年運營結果以及我們的流動性和資本資源部分與2022財年結果的比較，請參閲我們於2023年5月25日提交給美國證券交易委員會的截至2023年3月31日的財年10-K表格年度報告中的“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”，該報告通過引用併入本文。

商業與宏觀經濟環境

雖然客户對我們產品的強勁需求在2023財年超過了產能，但我們的許多客户在2023財年第三季度感受到了經濟活動放緩、業務不確定性增加、持續通脹和利率上升的不利影響，這一季度一直持續到2024財年。在此期間，我們繼續收到客户要求推出或取消積壓庫存的請求，這是由於客户採取行動降低庫存水平造成的。然而，從2024年3月的季度開始，我們開始看到我們的業務有所改善，客户要求推送或取消積壓的請求開始減少，預訂量開始增加，加急和發貨請求的數量正在增加。與此同時，我們繼續優先努力管理我們的高庫存水平，在2024年6月這個季度，我們降低了生產水平，並在我們的全球生產設施實施了長達兩週的停產日。與疲軟的宏觀經濟環境相一致，我們的大部分工廠擴張活動仍處於暫停狀態，我們已經減少了到2025財年的計劃資本投資。我們無法預測任何此類放緩的時間或對我們業務的影響。

為了應對行業產能狀況的改善和產品交貨期的縮短，我們於2024年2月停止了針對所有新訂單的首選供應計劃。我們最初在2021年2月推出了我們的首選供應計劃，以便在行業內產品需求顯著超過供應時為客户提供優先考慮的產能。自2022年3月這個季度以來，我們一直在與我們的某些客户簽訂LTSA，以便在未來時期發貨。我們還與主要供應商簽訂了某些LTSA。

關鍵會計政策和估算

一般信息 

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。我們審查我們在定期報告財務業績時使用的會計政策。這些財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關或有負債披露的估計和判斷。*我們持續評估我們的估計，包括與收入確認、庫存、所得税和或有事項。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現出來。我們的結果可能與這些估計不同，因為實際結果與我們基於假設的結果不同。我們不斷審查這些估計和判斷。我們認為以下關鍵會計政策會影響我們在編制最新合併財務報表時做出的更重要的判斷和估計。

收入確認

我們的收入主要來自向分銷商和非分銷商客户(直接客户)銷售我們的半導體產品。我們採用以下五步方法來確定收入確認的時間和金額：(I)確定與客户的合同，(Ii)確定合同中的履約義務，(Iii)確定交易
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目錄表
價格，(4)將交易價格分配給合同中的履行義務，以及(5)在履行義務得到履行時確認收入。

對於我們的經銷商客户，向我們的客户銷售半導體產品受採購訂單、訂單確認和經銷商協議的約束。對客户的銷售不符合合同的定義，直到客户發出了採購訂單，我們確認了訂單，我們認為對價的可收集性是可能的，並建立了法律上可強制執行的權利和義務。按照半導體行業的慣例，我們向我們的許多分銷商提供價格優惠和股票輪換權利。由於這些都是可變對價的形式，我們使用最近的歷史數據和應用期望值方法估計我們將有權獲得的對價金額。一般來説，與直接客户的合同相關的交易價格是以獨立銷售價格設定的，不會發生變動。在確定交易價格並將其分配給履約義務後，我們在履行履約義務時確認收入。從與客户簽訂的合同中產生的幾乎所有收入都按或接近向客户轉移庫存的時間風險和所有權確認，這通常是在裝運時確認的。

總體而言，基於我們的假設，我們對合同價格調整的估計與我們的實際結果基本一致，這是因為我們與經銷商客户的合同中的可變考慮因素。然而，這些估計取決於管理層的判斷，實際撥備可能與我們的估計不同，從而導致我們未來對收入和經營業績進行調整。混合價格特許率提高100個基點將使我們在應計負債內記錄的退款負債的衡量標準改變1010萬美元。

盤存
 
採用先進先出法，存貨按成本或可變現淨值中較低者進行估值。我們記錄銷售成本費用，以減記估計過剩、陳舊或滯銷存貨的存貨，減記金額等於存貨成本與基於對未來需求和市場狀況的假設估計的可變現淨值之間的差額。如果實際市場狀況不如我們預期的有利，則可能需要額外的存貨減值。存貨減值費用為存貨建立新的成本基礎，即使後來的情況表明增加的賬面金額是可收回的，費用也不會隨後轉回收入。在確定是否存在庫存過剩或過時的風險時，我們評估與需求預測保持一致的期間內的預計需求，這些預測用於制定製造計劃和庫存構建決策，並減記超過估計需求的現有庫存。管理層根據具體情況審查並適當調整估計數。例如，對於歷史銷售額不能代表未來需求的新產品，需求可以向上調整。或者，可以將需求下調至任何現有產品被替換或停產的程度。截至2024年3月31日，對我們產品的估計需求的1%的差異將使我們庫存的估計可變現淨值改變約320萬美元。
 
所得税
 
作為編制綜合財務報表過程的一部分，我們被要求在我們經營的每個司法管轄區記錄我們的所得税。

美國和我們開展業務的其他國家的各種税務當局可能會仔細審查企業採用的税收結構。像我們這樣規模和複雜的公司定期接受它們開展重大業務所在司法管轄區的税務當局的審計。我們目前正在接受美國和多個外國司法管轄區税務機關的審計。目前，我們不知道這些審計的結果會是什麼。我們記錄不確定税務頭寸的利益，是基於評估根據目前頒佈的法律，這些税收頭寸是否更有可能基於其技術價值而得以維持。如果沒有達到這一門檻，則不會確認不確定税收狀況的税收優惠。如果達到門檻，我們將確認最終和解時可能實現的最大税收優惠金額超過50%。他説：

與不確定税收頭寸估值相關的會計模型要求我們假設，税務頭寸將由完全瞭解所有相關信息的相關税務機關進行審查，每個税收頭寸的評估將不考慮與其他頭寸相抵或彙總的可能性。即使我們認為税務機關審查或發現相關風險事項的可能性很小，或者我們有很長的歷史税務機關沒有進行審查或忽視某個問題，也存在對負債的確認要求。如果有新的信息或發現，我們將記錄對先前記錄的頭寸的調整與職位有關的事實將在隨後的一段時間內確定。通常，頭寸的調整通過損益表記錄。一般情況下，調整將根據不斷變化的事實和情況，在初始確認後的一段時間內記錄。
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目錄表
由於估計過程中固有的不確定性，包括解釋和應用税法所涉及的複雜性，以及考慮到會計模式的準則，在初始確認之後的財務報表中確認的金額可能與根據會計模式估計的頭寸風險存在重大差異。

或有事件
 
在我們的正常業務過程中，我們面臨由於合同、產品責任、客户索賠、政府調查和其他事項而產生的各種責任。此外，我們作為原告和被告都參與了有限數量的法律訴訟。因此，我們可能在任何這些訴訟中招致未投保的責任。我們還定期收到來自各種第三方的通知，指控侵犯專利或其他知識產權，或來自客户要求補償各種費用的通知。*關於我們所屬的未決法律訴訟和其他索賠，儘管結果通常無法確定，我們相信，這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。與半導體行業有關的訴訟、政府調查和糾紛並不少見，我們不時受到此類訴訟、政府調查和糾紛的影響。因此，我們無法保證未來任何此類訴訟、政府調查或糾紛的程度或結果。

當損失變得可能並可合理估計時，我們應計索賠和或有事項。於每一適用報告期結束時，吾等會審閲我們的每一事項，並在可能已經或將會招致負債的情況下，就所有可能及合理地估計的損失進行應計。如果我們可以合理地估計我們可能因此而遭受的損失範圍，我們就在構成我們最佳估計的範圍內記錄應計金額。如果我們可以合理地估計一個範圍，但該範圍內的任何金額似乎都不是比其他任何金額更好的估計，我們使用該範圍的低端的金額。被收購公司於收購日期存在的或有事項按公允價值(如可確定)計量，公允價值一般基於概率加權模型。如果公允價值無法確定，被收購公司的或有事項將在其成為可能並可合理評估時予以確認。

經營成果
 
下表列出了2024財年和2023財年某些運營數據佔淨銷售額的百分比：
截至3月31日的財年，
20242023
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本34.6 32.5 
毛利65.4 67.5 
研發14.4 13.3 
銷售、一般和行政9.6 9.5 
已取得無形資產的攤銷7.9 7.8 
特別(收入)費用和其他，淨額(0.2)— 
營業收入33.7 %36.9 %

淨銷售額
 
我們在兩個細分行業運營，主要從事半導體產品的設計、開發、製造和銷售以及我們的SuperFlash和其他技術的許可。*我們向廣泛市場的分銷商和OEM銷售我們的產品，對我們的客户進行持續的信用評估，通常不需要抵押品。*在某些情況下，客户的財務狀況可能需要抵押品，在這種情況下，抵押品通常以信用證的形式提供。

下表總結了我們2024財年和2023財年的淨銷售額(以百萬美元為單位)：
截至3月31日的財年，
20242023變化
淨銷售額$7,634.4 $8,438.7 (9.5)%

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目錄表
與2023財年相比，2024財年淨銷售額下降的主要原因是不利的經濟狀況，包括經濟活動放緩、業務不確定性增加、持續的通脹和更高的利率，這些因素導致許多客户的庫存水平更高。此外，半導體行業的狀況導致我們整個供應鏈的成本增加，我們通常以漲價的形式將成本轉嫁給我們的客户。在整個2023財年，針對我們非常廣泛的客户和產品，我們在不同的時間和不同的金額實施了漲價。這些價格上漲導致了2024財年淨銷售額的變化。由於提價實施的複雜性以及產品、地域和客户組合的變化，我們無法量化提價對我們淨銷售額的影響。由於我們客户羣的規模、複雜性和多樣性，我們無法量化導致淨銷售額變化的任何重要因素。有關我們業務前景的更多信息，請參閲上面的“商業和宏觀經濟環境”討論。

我們認為導致我們2024財年報告的淨銷售額與2023財年相比發生變化的其他因素，是我們淨銷售額長期趨勢的驅動因素，但我們無法量化的因素包括：
•半導體行業狀況；
•我們提供的各種新產品增加了我們現有的服務市場；
•客户對我們的可編程解決方案提供的靈活性的日益增長的需求；以及
•通過我們的TSS產品組合，增加我們客户產品中的半導體含量。

我們向龐大而多樣化的客户羣銷售大量產品，沒有任何單一產品或客户佔我們2024財年或2023財年淨銷售額變化的實質性部分。

2024財年和2023財年按產品線劃分的淨銷售額如下(以百萬美元為單位)：
截至3月31日的財年，
2024%2023%
混合信號微控制器$4,272.4 56.0 $4,755.7 56.3 
模擬2,016.4 26.4 2,376.9 28.2 
其他1,345.6 17.6 1,306.1 15.5 
總淨銷售額$7,634.4 100.0 $8,438.7 100.0 

混合信號微控制器
 
我們的混合信號微控制器產品線是我們總淨銷售額的最大組成部分。2024財年和2023財年，混合信號微控制器和相關應用開發系統分別約佔我們淨銷售額的56.0%和56.3%。
 
與2023財年相比，我們的混合信號微控制器產品在2024財年的淨銷售額下降了約10.2%。淨銷售額下降的主要原因是不利的經濟狀況，包括經濟活動放緩、業務不確定性增加、持續的通貨膨脹和利率上升，這些因素導致許多客户的庫存水平較高。

從歷史上看，半導體行業的平均售價在任何特定產品的生命週期內都會下降。然而，我們混合信號微控制器產品的整體平均售價最近一段時間有所上升，由於這些產品的專有性質，這些產品在一段時間內保持相對穩定。我們過去能夠，而且預計未來能夠通過推出功能更多、價格更高的新產品來緩和我們混合信號微控制器產品線的平均售價降幅。

模擬
 
我們的模擬產品線包括模擬、接口、混合信號和時序產品。我們的模擬產品線在2024財年和2023財年分別約佔我們淨銷售額的26.4%和28.2%。

與2023財年相比，我們的模擬產品線在2024財年的淨銷售額下降了約15.2%。淨銷售額下降的主要原因是不利的經濟狀況，包括經濟活動放緩、業務不確定性增加、持續的通貨膨脹和利率上升，這些因素導致許多客户的庫存水平較高。
 
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目錄表
我們認為我們的模擬產品線中的大多數產品本質上是專有的，價格相對穩定，類似於我們的混合信號微控制器產品的價格穩定。我們的模擬產品線的非專有部分將經歷價格波動，主要受當前這些產品的供需情況驅動。

其他
 
我們的其他產品線包括現場可編程門陣列產品、與使用我們的SuperFlash和其他技術的許可相關的版税、我們知識產權的銷售、工程服務費、存儲器產品、計時系統、製造服務(晶片代工、組裝和測試分包)、傳統應用專用集成電路，以及用於航空航天應用的某些產品。2024財年和2023財年，來自這些服務和產品的收入分別約佔我們淨銷售額的17.6%和15.5%。

與2023財年相比，與這些產品和服務相關的淨銷售額在2024財年增長了約3.0%。淨銷售額的增長主要是由於我們的現場可編程門陣列產品線表現強勁。我們其他產品線的淨銷售額可能會隨着時間的推移而波動，這取決於一般的經濟和半導體行業狀況，以及對我們的FPGA產品、許可證、工程服務、存儲器產品、計時系統和製造服務(晶片代工以及組裝和測試分包)的需求變化。
  
分佈
 
在2024財年和2023財年，總代理商約佔我們淨銷售額的47%。除了我們最大的分銷商Arrow Electronics，佔12%的份額，以及11%在我們2024財年和2023財年的淨銷售額中，沒有其他總代理商或直接客户佔我們2024財年或2023財年淨銷售額的10%以上。我們的分銷商主要致力於滿足廣大不同客户的產品需求。我們相信，分銷商為接觸到這一廣泛和多樣化的客户羣提供了一種有效的手段，客户認可MicroChip的產品和品牌，並將分銷商作為有效的供應渠道。

一般來説，我們與我們的分銷商沒有長期協議，我們或我們的分銷商可能會在很少或沒有提前通知的情況下終止彼此的關係。*我們的一個或多個分銷商的損失或運營中斷可能會減少我們未來在給定季度的淨銷售額，並可能導致庫存回報增加。
 
截至2024年3月31日，我們的經銷商對我們產品的庫存為41天，而2023年3月31日為24天。在過去的十個財年中，我們的經銷商保持的庫存天數在大約17天到41天之間波動。我們經銷商的庫存持有模式可能會對我們的淨銷售額產生實質性影響。由於庫存天數相對較高，我們已經考慮到我們的經銷商為管理他們的庫存水平所做的努力。
 
按地理位置劃分的銷售額
 
2024財年和2023財年按地理位置劃分的銷售額如下(單位：百萬美元)：
截至3月31日的財年，
2024%2023%
美洲$2,215.4 29.0 $2,169.0 25.7 
歐洲1,851.7 24.3 1,774.8 21.0 
亞洲3,567.3 46.7 4,494.9 53.3 
總淨銷售額$7,634.4 100.0 $8,438.7 100.0 

美洲銷售包括對美國、加拿大、中美洲和南美客户的銷售。2024財年和2023財年，面向外國客户的銷售額分別約佔我們淨銷售額的75%和78%。與2023財年相比，2024財年在亞洲的淨銷售額下降，主要是由於不利的商業條件和中國市場需求疲軟。與2023財年相比，2024財年在美洲和歐洲的淨銷售額增加是由於亞洲需求疲軟，我們的可用產能推動了這一增長，但該地區的不利經濟狀況抵消了這一增長。我們幾乎所有的海外銷售都是以美元計價的。我們在美洲和歐洲的銷售隊伍為最終運往亞洲的產品的大部分設計活動提供支持。
 
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毛利
 
我們在2024財年的毛利潤為50億美元，佔淨銷售額的65.4%，而2023財年的毛利潤為57億美元，佔淨銷售額的67.5%。

與2023財年相比，2024財年毛利潤下降5.453億美元的主要原因是2024財年銷售額、產品組合和單位平均毛利潤的不利淨影響。由於低利潤率或高利潤率產品的銷售量、銷售價格的變化以及產品成本的波動，產品組合和單位平均毛利的淨影響可能會隨着時間的推移而波動。我們無法單獨量化這些對我們毛利潤的影響。與2023財年相比，2024財年庫存準備金費用對我們毛利潤的淨影響為5840萬美元。與2023財年相比，許可收入的變化對毛利率的影響在2024財年為5760萬美元，沒有相關的銷售成本。未吸收的容量費用的影響是2024財年與2023財年相比產生了4070萬美元的不利影響。當我們的生產設施低於正常水平時，未吸收的產能費用將計入所發生的費用。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，我們的總庫存為13.2億美元。截至2024年3月31日，我們資產負債表上的庫存為224天，而2023年3月31日的庫存為169天。由於我們努力平衡製造生產、客户需求和庫存水平，我們的整體庫存水平持平。然而，由於淨銷售額下降，我們的庫存天數顯著增加。我們的庫存量受本季度發貨活動的時間、收到原材料、代工晶片的時間以及戰略上最後一次購買材料和完成成品的時間的影響。
 
我們在泰國、菲律賓和世界各地設有組裝和測試設施。在2024財年和2023財年，我們大約59%的組裝要求是在我們的內部組裝設施中完成的。在2024財年，我們大約71%的測試要求是在我們的內部設施中執行的，而在2023財年，這一比例約為67%。根據半導體行業的供需狀況、我們的內部產能和我們的收購活動，我們內部完成的組裝和測試操作的百分比會隨着時間的推移而波動。我們相信，與第三方承包商的組裝和測試成本相比，在我們內部設施進行的組裝和測試操作為我們提供了顯著的成本節約，並加強了對製造過程這些部分的控制。我們計劃繼續有選擇地投資於組裝和測試設備，以提高我們的內部產能，並將某些外包的組裝和測試能力轉移到我們的內部設施。

我們的晶圓製造需求有很大一部分依賴於外部晶片鑄造廠。在2024財年，我們淨銷售額的大約64%來自外部晶片代工廠生產的產品，而在2023財年，這一比例約為63%。這一百分比可能會根據市場的供需狀況而有所不同。

我們預計我們的毛利率將隨着時間的推移而波動，主要受產能利用率水平、在此期間銷售的產品的總體組合、製造產量、未吸收的產能費用以及我們服務的市場的競爭和經濟條件的推動。我們繼續將產品過渡到更先進的工藝技術，以降低未來的製造成本。

研究與開發

2024財年的研發費用為11.億美元，佔淨銷售額的14.4%，而2023財年的研發費用為11.2億美元，佔淨銷售額的13.3%。我們致力於投資於新的和增強的產品，包括開發系統軟件，以及我們的設計和製造工藝技術。我們相信這些投資是保持我們競爭地位的重要因素。我們的研發成本是在發生時支出的。為支持我們正在進行的研發活動而購買的資產在與已經實現技術可行性或具有替代未來用途的產品相關時被資本化，並在其預期使用壽命內攤銷。所有研發費用包括人工、折舊、掩膜、原型晶片，以及用於開發工藝技術、新封裝和軟件以支持新產品和設計環境的費用。

與2023財年相比，2024財年的研發費用減少了2090萬美元，降幅為1.9%。與2023財年相比，2024財年研發費用下降的主要原因是員工薪酬成本較低。

研發費用隨着時間的推移而波動，主要是由於收入和運營費用投資水平。

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銷售、一般和行政

2024財年的銷售、一般和管理費用為7.342億美元，佔淨銷售額的9.6%，而2023財年為7.977億美元，佔淨銷售額的9.5%。我們的目標是繼續提高銷售、一般和管理費用的效率。銷售、一般和行政費用包括與現場銷售、市場營銷和行政人員相關的工資費用、廣告和促銷費用以及法律費用，以及與我們的直銷團隊、CEM和ESE相關的成本，他們在全球銷售辦事處遠程工作，通過幫助客户選擇和使用我們的產品來刺激需求。

與2023財年相比，2024財年的銷售、一般和行政費用減少了6350萬美元，降幅為8.0%。銷售、一般和行政費用減少的主要原因是員工薪酬成本較低。

銷售、一般和管理費用隨着時間的推移而波動，主要是由於收入和運營費用投資水平。

已取得無形資產的攤銷

2024財年收購的無形資產攤銷為6.054億美元，而2023財年為6.699億美元。所獲得無形資產攤銷減少的主要原因是對上一會計年度投入使用的資產採用了加速攤銷方法。

特別(收入)費用和其他，淨額

在2024財年，我們獲得了特別收入和其他收入，淨額為1,230萬美元，這主要是由於之前應計的無人認領的財產審計問題得到了有利的解決，部分被收購和現有晶片製造業務的重組成本所抵消，以提高運營效率。在2023財年，我們賺取了特別收入和其他收入，淨額為400萬美元，主要是因為有利地解決了先前應計的法律問題，部分被收購和現有晶片製造業務的重組成本所抵消，以提高運營效率。2024財年和2023財年發生的重組費用分別包括620萬美元和1680萬美元，分別與我們晶片製造業務的重組有關。

其他收入(費用)

2024財年的利息收入為760萬美元，而2023財年為210萬美元。

2024財年的利息支出為1.983億美元，而2023財年為2.039億美元。與2023財年相比，2024財年利息支出減少的主要原因是我們累積償還的債務被我們未償還的可變利率債務的更高利率所抵消。

2024財年債務結算虧損為1220萬美元，而2023財年為830萬美元。在2024財年和2023財年，與結算部分未償還可轉換債務有關的損失。

與其他收入相比，2024財年其他淨虧損為220萬美元，2023財年淨虧損為380萬美元。與2023財政年度相比，2024財政年度其他(虧損)收入淨額發生變化的主要原因與外幣匯率波動有關。

所得税撥備

我們的所得税撥備可歸因於美國聯邦、州和外國所得税。我們截至2024年3月31日的財政年度的有效税率比去年同期有所下降，這是由於税法的變化以及為某些遞延税項資產設立的估值免税額的變化。

我們在2024財年的有效税率包括從本年度產生的研發抵免中獲得的6980萬美元的税收優惠，
這使我們的實際税率降低了3.0%；以及6290萬美元的海外業務影響的税收支出，使我們的實際税率提高了2.7%。

我們在2023財年的有效税率包括從研發抵免獲得的6380萬美元的税收優惠，這使我們的實際税率降低了2.2%；基於股票的薪酬扣除的1140萬美元的税收優惠，這降低了我們的有效税率
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我們的實際税率增加了0.4%；與各種税收儲備變化相關的5060萬美元的税收支出，使我們的實際税率提高了1.7%；以及2.589億美元的海外業務影響的税收支出，使我們的實際税率提高了8.9%。

在我們開展業務的許多司法管轄區，我們都要納税。我們在這些司法管轄區支付的實際税率差異很大，但它們通常低於我們美國聯邦和州的總和有效税率。我們在2024財年和2023財年的國內混合法定税率約為22%。我們在2024財年和2023財年的非美國混合法定税率低於這一數字。外國司法管轄區適用税率的差異是由多個因素造成的，包括較低的法定税率、免税期、融資安排和其他因素。我們的實際税率一直並將繼續受到我們收益和虧損地理分佈的影響。

我們的外國税率差異優惠主要與我們在馬耳他的業務有關，該業務的税率為5.0%，愛爾蘭的税率為12.5%。此外，我們在泰國的製造業務目前因我們在泰國的房地產、廠房和設備投資而享受多項免税期。我們在泰國的免税期將在未來不同時間到期，但我們積極尋求獲得新的免税期，否則我們將按20.0%的法定税率納税。我們預計未來我們在泰國的任何免税期到期不會對我們的實際税率產生實質性影響。

2021年9月，我們從美國國税局(IRS)收到了2007財年至2012財年的法定欠款通知(2007至2012年通知)。有爭議的金額主要涉及轉讓定價問題。2021年12月，我們向美國税務法院提交了一份請願書，對2007至2012年的通知提出質疑。

2023年9月，我們收到了來自美國國税局的2013財年和2016財年收入代理報告(RAR)。2023年10月，我們收到了美國國税局2014財年和2015財年的法定虧空通知(2014至2015財年通知)。2013財年至2016財年有爭議的金額主要涉及轉讓定價問題。2023年12月，我們向美國税務法院提交了一份請願書，對2014至2015年的通知提出質疑。

2023年5月，我們收到馬來西亞税務局(IRB)提出的2020財年收入調整建議。2023年12月，我們收到報税局發出的評税通知書，提出同樣的入息調整建議。如果這一調整得到馬來西亞對此事擁有管轄權的最高法院的支持，可能會導致所得税和高達4.1億美元的罰款。有爭議的數額主要與某些資產的特徵有關。根據IRB審計的結果，我們可能需要在馬來西亞對此事進行裁決，如果我們這樣做了，我們可能會被要求支付評估，然後在一系列有利的法院裁決後，要求退還金額。裁決此事的時間尚不確定，但可能在未來12個月內開始。

我們堅信，上述評估毫無根據，並計劃尋求解決這些問題所需的一切現有行政和司法補救辦法。我們打算大力捍衞我們的立場，我們相信我們有能力戰勝是非曲直。我們定期評估這類審查所產生不利結果的可能性，以確定我們的税收儲備是否足夠。這種性質的糾紛的最終結果是不確定的，如果美國國税局和IRB堅持他們的主張，評估税、罰款和虧空利息可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。

我們目前正在接受美國和多個外國司法管轄區税務當局的審計。目前，我們不知道這些審計的結果會是什麼。我們記錄不確定税務頭寸的利益，是基於評估根據目前頒佈的法律，這些税收頭寸是否更有可能基於其技術價值而得以維持。如果沒有達到這一門檻，則不會確認不確定税收狀況的税收優惠。如果達到門檻，我們將確認最終和解時可能實現的最大税收優惠金額超過50%。

2022年8月，美國政府將《降低通脹法案》頒佈為法律。通脹降低法案包括對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入(AFSI)徵收15.0%的新公司替代最低税(Corporation AMT)，以及對2022年12月31日之後進行的股票回購的公平市場淨值徵收1%的消費税。公司AMT從2024財年開始生效。通脹降低法案對截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度的税費、現金税或有效税率沒有實質性影響。
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目錄表
截至2024年3月31日，已有27個國家頒佈了經濟合作與發展組織的基礎侵蝕和利潤轉移項目的各個方面，以確保跨國企業支付GMT。在這些國家中的24個國家，GMT在2025財年開始的納税年度內有效。根據目前頒佈的法律，格林威治標準時間對2025財年業績的影響預計不會很大。

流動性與資本資源
 
截至2024年3月31日，我們擁有3.197億美元的現金和現金等價物，比2023年3月31日的餘額增加了8570萬美元。
 
經營活動

2024財年，經營活動提供的淨現金為28.9億美元，主要原因是淨收益19.1億美元，經10.6億美元的非現金和非運營費用調整後，以及我們的運營資產和負債變化帶來的7670萬美元的現金淨流出。2024財年營業資產和負債變化的主要驅動因素包括：在不利經濟狀況下支出減少導致應付賬款減少；與員工薪酬相關的應計項目減少導致應計負債減少，而遞延收入和銷售相關準備金增加抵消了與員工薪酬相關的應計負債減少；製造供應能力預留承諾付款導致的其他資產增加，被根據LTSA從客户那裏收取的現金導致的其他負債增加所抵消；應付所得税減少，主要由收入和發貨和收款時間減少導致的應收貿易賬款減少所抵消；以及與我們平衡製造生產、客户需求和庫存水平的努力相關的庫存減少。當客户履行其購買承諾時，從這些LTSA收取的現金可退還。在未來期間，我們預計這些LTSA項下的現金流入將減少，而隨着金額退還給客户，現金流出將增加(請參閲我們合併財務報表中的“淨銷售額”)。2023財年，經營活動提供的淨現金為36.2億美元，主要原因是淨收益為22.4億美元，經非現金和非運營費用調整後為14億美元，以及因我們的運營資產和負債的變化而淨現金流出1600萬美元。

投資活動

2024財年用於投資活動的淨現金為3.921億美元，而2023財年為5.995億美元。2024財年和2023財年投資現金流主要與資本購買和對其他資產的投資有關。

由於實際和預期的業務狀況，我們的資本支出水平會不時變化。2024財年和2023財年的資本支出分別為2.851億美元和4.862億美元。資本支出主要用於擴大生產能力和增加研發設備。與2023年第三季度開始放緩的宏觀經濟環境一致，我們暫停了大部分工廠擴張行動，並減少了2025財年的計劃資本投資。我們目前打算在未來12個月內在設備和設施上投資約1.75億美元。我們相信，預計未來12個月將發生的資本支出將提供足夠的製造能力，以支持我們新產品和技術的生產能力的增長，並將目前外包的更多組裝和測試操作引入內部。我們希望通過現有的現金餘額和運營現金流為我們的資本支出提供資金。 2023年2月，我們宣佈計劃在未來幾年投資8.8億美元，以擴大我們在Fab 5工廠的碳化硅和硅產能，包括生產8英寸晶圓。雖然精選的投資仍在進行中，但在2024財年第四季度，我們暫停了大部分擴張活動。2022年8月，美國政府頒佈了《芯片法案》，旨在提供數十億美元的現金激勵和新的投資税收抵免，以增加我們行業的國內製造能力。2023年12月，我們與美國商務部達成了一份初步條款備忘錄，為我們在美國的兩家晶圓製造設施提供1.62億美元的芯片法案贈款。這些初步條款需要經過全面的盡職調查程序以及持續的談判和審查，不能保證贈款將獲得最後批准。如果我們真的獲得了芯片法撥款，那麼對芯片法撥款接受者施加的限制和運營要求可能會增加我們的運營複雜性，增加我們的成本。我們預計未來將獲得與符合條件的資本支出的投資税收抵免相關的現金利益，並預計將申請立法提供的其他激勵；然而，我們不能保證我們將獲得任何其他激勵、我們將獲得激勵的金額和時間、哪些其他公司將獲得激勵以及立法將對我們的競爭地位產生積極或消極影響。
 
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目錄表
融資活動

2024財年用於融資活動的淨現金為24.1億美元，而2023財年為31億美元。影響我們淨融資現金流的重大交易包括：
•在2024財年，5.377億美元的現金用於償還我們的某些債務本金，包括我們2015年的高級可轉換債務、2017年的高級可轉換債務、2017年的初級可轉換債務、我們的4.333%2023年票據、我們的2.670%2023年票據、我們的0.972%2024年票據，以及我們的循環信貸安排，部分資金來自2025年定期貸款安排的借款收益、我們發行商業票據的收益，以及我們5.050%2029年票據的發行收益，以及
•在2023財年，14.7億美元的現金用於償還我們的某些債務本金，包括我們2015年的高級可轉換債務、2017年的高級可轉換債務、2017年的初級可轉換債務和我們的循環信貸安排，以及
•在2024財年和2023財年，我們分別向股東支付了9.115億美元和6.953億美元的現金股息。
•在2024財年和2023財年，我們分別以9.821億美元和9.458億美元的價格回購了普通股。

2023年8月，我們的修訂和重述的信用協議，日期為2021年12月16日，被日期為2023年8月31日的第一個增量定期貸款修正案修訂。根據這項修訂，我們在新的2025年定期貸款工具下借入本金總額7.5億美元，按經調整期限SOFR利率計息，另加1.125釐至1.5釐的保證金或備用基本利率，另加0.125%至0.5%的保證金，到期日為2025年8月31日。利差是根據我們的信用評級確定的。2023年9月，我們建立了商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期無擔保本票，最高未償還本金金額為27.5億美元，自發行之日起到期日最長可達397天。商業票據不時以低於票面價值的折扣價出售，或按票面價值出售，利率將根據市場情況和發行時間而有所不同。未償還的商業票據餘額將減少我們的循環信貸安排下可供借款的金額。截至2024年3月31日，我們的未償債務本金為60.2億美元。截至2024年3月31日底，我們在循環信貸安排下沒有未償還借款，而截至2023年3月31日底，我們的未償還借款為1.00億美元。截至2024年3月31日，我們有13.6億美元的未償還商業票據本金。

資本回報

2021年11月，我們的董事會批准在公開市場或私下談判的交易中回購我們高達4億美元的普通股。在2024財年，根據這一授權，我們以9.821億美元的價格回購了約1190萬股普通股。在2023財年，根據這一授權，我們以9.458億美元的價格回購了約1290萬股普通股。截至2024年3月31日，根據該計劃，仍有約16.5億美元可供回購。截至2024年3月31日，我們持有約4110萬股庫存股。我們目前的意圖是根據我們的現金產生、槓桿指標和市場狀況，隨着時間的推移定期回購我們普通股的股票。

2002年10月，我們宣佈，我們的董事會已經批准並設立了普通股的季度現金股息。迄今為止，我們的累計股息支付總額約為66.5億美元。在2024財年和2023財年，每股支付的現金股息分別為1.682美元和1.263美元。2024財年和2023財年，股息支付總額分別為9.115億美元和6.953億美元。每股0.452美元的季度股息於2024年5月6日宣佈，並將於2024年6月5日支付給截至2024年5月22日登記在冊的股東。我們預計2024年6月這個季度的現金股息總額約為2.43億美元。我們的董事會可以根據我們的運營結果、財務狀況、現金需求和未來前景以及董事會認為相關的其他因素，隨時改變我們的股息做法，增加或減少支付的股息，或不支付普通股的股息。我們目前的意圖是根據市場狀況、我們的運營結果和税法的潛在變化來增加我們的季度現金股息。

我們相信，我們現有的流動資金來源，加上運營產生的現金、我們的循環信貸安排和2025年定期貸款安排下的借款，以及我們發行商業票據的收益，將足以滿足我們目前預期的至少未來12個月的現金需求。我們的長期流動資金需求主要來自營運資金需求、與我們的未償債務、資本支出、現金股息、股票回購和所得税支付相關的利息和本金償還。關於我們現金需求的更多信息見“附註10.承付款和或有事項”、“附註9.租賃”、“附註5.債務”和“附註
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11.將“所得税”計入我們的合併財務報表。半導體行業是資本密集型行業，為了保持競爭力，我們必須不斷評估是否需要在生產和研發的資本設備上進行重大投資，並擴大我們現有的設施或潛在地建造新的設施。*我們可能會根據循環信貸安排或商業票據計劃增加我們的借款，或不時尋求額外的股權或債務融資，為我們現有的債務再融資，維持或擴大我們的晶片製造和產品組裝和測試設施，用於現金股息，股票回購或收購或其他目的。任何此類融資要求的時間和金額將取決於許多因素，包括我們現有債務的到期日、我們的股息支付水平、有關匯回海外現金的税收法律和法規的變化、對我們產品的需求、行業條件的變化、產品組合、競爭因素以及我們識別合適收購候選者的能力。我們計劃在某些現有票據到期時對它們進行再融資，我們可能會不時通過發行新票據或可轉換債務、定期貸款、商業票據、投標要約、交換交易或公開市場回購來為某些其他未償還債務或可轉換債務進行再融資。此類發行、投標要約或交換或購買(如有)將取決於當時的市場狀況、我們談判可接受條款的能力、我們的流動資金狀況和其他因素。由於利率上升、通脹上升、經濟不確定性、銀行業不穩定、公共健康擔憂或其他因素導致的不確定性，不能保證任何融資將以可接受的條件提供，而任何額外的股權融資或可轉換債券融資將導致我們現有股東的所有權遞增稀釋。我們還在根據芯片法案尋求激勵措施，以提高我們的國內製造能力；然而，我們不能保證我們將獲得任何此類激勵措施，也不能保證我們將獲得任何激勵措施的金額和時間。

財務信息摘要

下表提供了微芯片技術公司和為我們的優先票據提供擔保的微芯片技術公司的下列子公司的合併財務信息摘要：愛特梅爾公司、微芯片控股公司、微芯片技術有限責任公司、硅存儲技術公司、微半公司和微半存儲解決方案公司(這些子公司統稱為子公司債務人)。該等債務證券由上述附屬公司全面及無條件擔保，並與我們所有現有及未來的無抵押及無附屬債務享有同等的償債權利。財務信息摘要是根據S-X法規下的第13-01條規則的報告要求提供的，並不打算按照公認的會計原則呈現我們的財務狀況或經營結果，因為該等原則在美國是有效的。

在取消公司間交易及公司與附屬公司債務人之間的交易及任何附屬公司的投資(單位：百萬美元)後，我們已就微芯科技有限公司及附屬公司債務人的財務資料摘要列載如下。子債務人定期向非擔保人子公司(非擔保人)銷售商品和服務，子債務人通過公司間安排定期向非擔保人購買商品和服務。彙總的財務信息並未消除這些公司間安排的影響，而是單獨列示了所有附屬債務人與非擔保人就下述財務措施進行的交易的淨影響。

2024年3月31日
流動資產，不包括公司間資產$470.8 
公司間非擔保人應收賬款2,665.6 
商譽和無形資產，累計攤銷淨額4,619.0 
非流動資產，不包括公司間資產915.7 
非擔保人應收非流動公司間應收賬款186.6 
總資產$8,857.7 
流動負債，不包括公司間負債$618.1 
非擔保人應收公司間應付款5,867.6 
長期債務5,000.4 
非流動負債，不包括公司間負債1,037.7 
非擔保人應收非流動公司間應付款2,158.3 
總負債$14,682.1 

56
目錄表
截至3月31日的財年，
2024
收入，不包括公司間收入$2,242.7 
來自非擔保人的收入560.4 
總收入$2,803.1 
毛利，不包括公司間利潤1,973.4 
非擔保人的毛損(692.9)
毛利總額$1,280.5 
營業收入，不包括公司間收入1,419.9 
非擔保人的經營虧損(692.9)
營業總收入$727.0 
淨收益，不包括公司間收益1,198.6 
非擔保人的淨損失(733.4)
淨收入合計$465.2 

近期發佈的會計公告
 
關於最近發佈的會計聲明，請參閲我們的合併財務報表附註1。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
 
利率風險

截至2024年3月31日，我們的流動和長期債務總額為60.2億美元。我們的固定利率債務沒有利率變化的利率敞口，截至2024年3月31日，這些債務總額為52.7億美元。截至2024年3月31日，我們根據我們的2025年定期貸款安排，有7.5億美元的未償還浮動利率債務的利率敞口。利率上調50個基點將使我們未來12個月的預期年利息支出增加約380萬美元。我們打算使用循環信貸安排、新的固定利率票據、定期貸款、可轉換債券、商業票據或其他工具為償還未來12個月內到期的固定利率債務的一部分提供資金，屆時，如果我們用可變利率債務對此類固定利率債務進行再融資，利率變化將對我們的利息支出產生更重大的影響。有關更多信息，請參閲“附註5.債務”，以獲取按到期日列出的我們債務的摘要。

通貨膨脹風險

最近一段時間，通貨膨脹沒有對我們的經營業績產生實質性的不利影響。然而，如果我們的成本繼續受到重大通脹壓力的影響，我們可能無法繼續通過價格上漲來抵消這些更高的成本，這可能會對我們的經營業績造成不利影響。

項目8.財務報表和補充數據

列於本表格第15(A)(1)項下的綜合財務報表作為本表格10-K的一部分提交。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估
 
截至本年度報告所涵蓋的10-K表格所涵蓋的期間結束時，根據交易所法案規則13a-15或規則15d-15(B)段的要求，吾等在本公司首席執行官及首席財務官的監督下，評估我們的披露控制及程序(如交易所法案第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的有效性。*根據這項評估，吾等首席執行官及首席財務官的結論是，我們的披露控制及程序是有效的，以確保我們必須在以下報告中披露信息
57
目錄表
根據交易法提交或提交的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)被積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。我們的披露控制程序和程序旨在為此類信息的積累和傳達提供合理保證。我們的披露控制程序和程序包括我們財務報告內部控制的組成部分。我們管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估是在合理保證的水平上表達的，因為控制系統，無論設計和操作如何良好，都只能提供合理的、但不是絕對的保證，確保控制系統的目標將會實現。

財務報告內部控制管理報告
 
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，以根據美國公認會計準則就我們財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。財務報告內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理保證，確保交易被記錄為必要，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
 
管理層評估了截至2024年3月31日，也就是我們會計年度結束時的財務報告內部控制。管理層的評估是基於內部控制中建立的標準–由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013框架)。管理層的評估包括對關鍵財務報告控制、流程文檔、會計政策和我們的整體控制環境的設計和操作有效性等要素的評估。該評估得到了我們財務組織進行的測試和監控的支持。
 
根據我們的評估，管理層得出的結論是，我們對財務報告的內部控制在本財年結束時是有效的，以根據美國公認會計準則就財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。
 
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計了我們在本10-K表格中包含的合併財務報表，併發布了一份關於我們截至2024年3月31日財務報告內部控制的證明報告，該報告包含在F-3頁上。

財務報告內部控制的變化
 
在截至2024年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與規則13a-15或規則15d-15(D)段要求的評估相關，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。

58
目錄表
項目9B。其他信息

貿易安排

我們沒有一個官員或主管通過或已終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(定義見S-K條例第408(C)項)在2024財年第四季度。

更改管制協議

於2024年5月21日，本公司董事會批准了一份控制權變更協議(“本協議”)，並授權本公司與本公司首席執行官Ganesh Moorthy和總裁、本公司首席運營官Richard Simoncic和本公司首席財務官J.Eric Bjornholt訂立該協議。《離職協議》規定，在公司控制權變更前三個月開始至控制權變更兩年週年日止的期間內(以下所述)，在某些條件下終止僱傭後，公司終止對高管的僱用，而不是“因”“原因”、死亡或傷殘，或高管因“充分理由”辭職，則該高管將有權獲得：
•一次性支付相當於當時年度基本工資的24個月(穆爾西先生)和18個月(Simoncic先生和Bjornholt先生)；
•一次過支付相當於僱員在前三(3)個完整計劃年度中任何一年支付的最高年度獎勵補償額的兩倍(200%)(穆爾西先生)和一百五十(150%)(西蒙西奇和比約恩霍爾特先生)；
•一次性支付COBRA保費，用於僱員及其合格家屬24個月(Moorthy先生)和18個月(Simoncic和Bjornholt先生)的醫療、視力和牙科保險；以及
•100%(100%)僱員未完成股權獎勵的100%(100%)加速歸屬，以服務為基礎歸屬，以及按業績歸屬準則，以目標業績或個人獎勵協議條款規定的金額為準，加速歸屬未償還股權獎勵。

《遣散費協議》的條件是，根據該協議，行政人員必須獲得遣散費和福利，才能解除對公司有利的索賠。

Severance協議將取代與Moorthy先生、Simoncic先生和Bjornholt先生簽訂的現有控制權變更離職協議的條款。遣散費協議對該等行政人員現有的控制權變更協議作出若干修改，包括就每名該等行政人員而言，如控制權變更協議所規定的付款導致根據國税法第280G條的“降落傘付款”，則取消根據國税法第4999條支付消費税的付款，以及就Bjornholt先生而言，於控制權變更時取消所有股權補償的一次觸發歸屬。

以上對將與上述指定高管訂立的控制權轉讓協議表格的描述，通過參考控制權變更轉讓協議表格全文而有所保留，該表格的副本以表格10-K與本年度報告一起存檔，作為附件10.27。

董事會成員退休

2024年5月20日，韋德·邁爾科德通知我們，他將於2024年8月20日召開股東年會之前從我們的董事會退休。

我們感謝邁爾科德先生在董事會的多年服務。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

59
目錄表
第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

關於我們董事會成員的信息在此併入，參考我們為2024年股東年會所作的委託書，標題為“董事會”和“提案一--董事選舉”。
 
關於我們審計委員會的組成和審計委員會成員的信息，包括我們審計委員會財務專家的信息，通過參考我們為我們的2024年年度股東大會所作的委託書而納入，標題為“董事會-董事會委員會-審計委員會”。
 
有關本公司行政人員的資料載於本表格10-K第一部分第1項，列於上文第11頁“註冊人的行政人員”的標題下。

關於遵守《交易法》第16(A)條的信息，在此引用我們為我們的2024年年度股東大會所作的委託書，標題為《拖欠第16(A)條報告》。

關於我們適用於董事、高管(包括首席執行官和首席財務會計官)和員工的道德準則的信息，通過參考我們為2024年股東年會所作的委託書而納入，標題為“商業行為和道德準則”。我們的商業行為和道德準則的副本可在我們的網站上的投資者關係部分的使命聲明/公司治理www.microchip.com上獲得。
 
有關證券持有人向我們的董事會推薦被提名人的程序的重大變化(如果有)的信息，通過參考我們為2024年股東年會所作的委託書而納入，標題為“接收2024年股東年會股東提案的要求，包括截止日期；對股東提案進行投票的酌處權。”

我們的董事會已經通過管理公司證券和重大非公開信息的購買、銷售或任何其他處置的內幕交易政策和程序，旨在促進遵守內幕交易法律、規則、法規和適用的納斯達克標準。我們的內幕交易政策和程序適用於本公司及其董事、高級管理人員、員工、承包商、代理商、服務提供商及其直系親屬，只要他們仍然持有重要的非公開信息，我們的政策和程序就繼續適用。我們的內幕交易政策和程序的副本在本年度報告10-K表格中作為附件19.1存檔。

項目11.高管薪酬

關於高管薪酬的信息在此併入，參考我們2024年年度股東大會的委託書中“高管薪酬”標題下的信息。
 
關於董事薪酬的信息在此納入，參考我們2024年年度股東大會的委託書中“董事會-董事薪酬”的標題下的信息。
 
關於薪酬委員會聯鎖和內部人士參與薪酬決策的信息在此併入，參考我們2024年年度股東大會的委託書中“董事會-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”的標題下的信息。
 
我們的董事會薪酬委員會關於高管薪酬的報告在此納入，參考了我們2024年年度股東大會的委託書中“高管薪酬-薪酬委員會關於高管薪酬的報告”這一標題下的信息。

第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

關於根據我們的股權薪酬計劃授權發行的證券的信息在此併入，參考我們2024年年度股東大會的委託書中“高管薪酬-股權薪酬計劃信息”的信息。

60
目錄表
有關某些實益擁有人、董事會成員和管理層的證券所有權的信息在此併入，參考我們2024年年度股東大會的委託書中“主要股東、董事和高管的證券所有權”項下的信息。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

根據S-K法規第404項的規定，本項目所要求的信息通過參考本公司2024年股東周年大會委託書中“若干交易”項下的信息而併入。
 
本項目根據S-K法規第407(A)項所要求的有關董事獨立性的資料，是參考本公司2024年股東周年大會委託書中“董事會會議”的資料而編入的。

項目14.首席會計師費用和服務

本項要求的與主要會計師費用和服務以及相關預批准政策相關的信息參考我們2024年股東年度會議委託聲明中包含的“獨立註冊會計師事務所”標題下的信息納入其中。

61
目錄表
第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(A)現將以下文件作為本10-K表格的一部分提交：
頁面
(1)財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42)
F-1
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
F-3
截至2024年和2023年3月31日的合併資產負債表
F-4
截至2024年3月31日止期間三年中每年的合併利潤表
F-5
截至2024年3月31日止期間三年各年的合併全面收益表
F-6
截至2024年3月31日止期間三年中每年的合併現金流量表
F-7
截至2024年3月31日止期間三年各年的合併權益變動表
F-9
合併財務報表附註
F-10
(2)財務報表明細表無
(3)在本表格10-K中提交的或通過引用併入本文的展品在通過引用併入本文的《展品索引》中陳述。
(B)下文見上文第15(A)(3)項。
(C)請見本表格10-K第8項下所列的“財務報表指數”。


項目16.表格10-K摘要

不適用。

62
目錄表
展品索引
以引用方式併入
展品編號展品説明表格文件編號展品提交日期隨信存檔或提供
3.1
微芯片技術公司註冊證書的修訂和重新發布
8-K000-211843.1 2021年8月26日
 
3.2
修訂和重述的章程於2023年8月22日生效
8-K000-211843.1 2023年8月23日
 
4.1
Microchip Technology Incorporated與Wells Fargo Bank，N.A.簽訂的契約日期為2015年2月11日（包括2025年到期的全球1.625%可轉換優先次級票據形式）
8-K000-211844.1 2015年2月11日
 
4.2
Microchip Technology Incorporated與富國銀行、全國協會之間的契約日期為2017年2月15日（包括2027年到期的全球1.625%可轉換高級次級票據形式）
8-K000-211844.1 2017年2月15日
 
4.3
註冊證券説明
X
 
4.4
高級票據契約，日期為2020年5月29日，由MicroChip Technology Inc.(其中指定的附屬擔保人)和Wells Fargo Bank National Association(受託人)簽署
8-K000-211844.2 2020年6月3日
 
4.5
2025年到期的4.250釐優先票據表格(載於2020年6月3日提交的8-K表格4.2)
8-K000-211844.4 2020年6月3日
 
4.6
作為受託人的微芯片技術公司和全國協會富國銀行之間的契約，日期為2020年12月1日
8-K000-211844.1 2020年12月2日
 
4.7
2024年到期的0.125%可轉換優先票據的格式(包括在2020年12月2日提交的8-K文件的附件4.1中)
8-K000-211844.2 2020年12月2日
 
4.8
高級擔保票據契約，日期為2021年5月28日，由MicroChip Technology Inc.(其中點名的附屬擔保人)和Wells Fargo Bank National Association(受託人和抵押品代理)簽署
8-K000-211844.1 2021年5月28日
 
4.9
2024年到期的0.983%高級擔保票據的表格(包括在2021年5月28日提交的8-K表格4.1中)
8-K000-211844.2 2021年5月28日
 
4.10
2024年2月29日，Microchip Technology Incorporated與全國協會Computer share Trust Company作為受託人簽訂的契約
S-3ASR333-2775124.1 2024年2月29日
 
4.11
第一份補充契約，日期為2024年3月7日，由Microchip Technology Incorporated、其中指定的子公司擔保人和全國協會Computer share Trust Company（作為受託人）簽訂
8-K000-211844.1 2024年3月7日
 
63
目錄表
展品索引
以引用方式併入
展品編號展品説明表格文件編號展品提交日期隨信存檔或提供
4.12
2029年到期的5.050%優先票據的全球票據格式（作為附件A至附件4.1）
8-K000-211844.2 2024年3月7日
 
10.1
已設置上限的呼叫確認表格
8-K000-2118410.2 2020年11月20日
 
10.2
修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年12月16日，由微芯片技術公司、貸款人不時與作為行政代理的摩根大通銀行簽署
8-K000-2118410.1 2021年12月16日 
 
10.3
第一筆增量定期貸款修訂案，日期為2023年8月31日，由Microchip Technology Incorporated、本公司附屬公司摩根大通銀行、N.A.、作為行政代理人及其貸方
10-Q000-2118410.4 2023年11月2日
 
10.4
Microchip Technology Incorporated（作為發行人）與適用經銷商方之間的經銷商協議形式
8-K000-2118410.1 2023年9月15日
 
10.5
註冊人與其董事及某些高級人員之間的彌償協議的格式
10-K000-2118410.4 2022年5月20日
 
10.6*
管理激勵薪酬計劃(修訂至2021年2月26日)
8-K000-2118410.1 2021年3月2日
 
10.7*
微芯片技術公司補充退休計劃
S-8333-1016964.1.1二00二年十二月六日
 
10.8*
對補充退休計劃的修訂
10-Q000-2118410.1 2006年2月9日
 
10.9*
修訂和重述的Microchip Technology Incorporated補充退休計劃採用協議，日期為2024年1月1日
X
 
10.10*
2001年員工股票購買計劃，修訂和重述至2023年8月22日
8-K000-2118410.1 2023年8月23日
 
10.11*
1994年國際員工股票購買計劃，修訂並重述至2023年8月22日
8-K000-2118410.2 2023年8月23日
 
10.12*
2004年股權激勵計劃，修訂至2023年4月6日
10-Q000-2118410.1 2023年8月3日
 
10.13*
2004年股權激勵計劃授權書表格(包括股票期權協議附件A)
S-8333-1199394.5 2004年10月25日
 
10.14*
RSU批准通知和全球RSU協議的格式V-4004
10-K000-2118410.17 2019年5月30日
 
10.15*
股票期權授出通知書及股票期權協議格式
10-K000-2118410.18 2019年5月30日
 
10.16*
CEO RSU贈款和RSU協議的格式
10-K000-2118410.19 2019年5月30日
 
64
目錄表
展品索引
以引用方式併入
展品編號展品説明表格文件編號展品提交日期隨信存檔或提供
10.17*
授予RSU協議的通知格式
10-K000-2118410.20 2019年5月30日
 
10.18*
批出限制性股份單位通知書(TSR)
8-K000-2118410.1 2020年1月7日
 
10.19*
2004年股權激勵計劃限售股(業績)授權書表格(包括業績矩陣附件A)
10-K000-2118410.18 2022年5月20日
 
10.20*
2004年股權激勵計劃限售股授予通知書格式
10-K000-2118410.19 2022年5月20日
 
10.21*
2004年股權激勵計劃限售股(業績)授權書表格(包括業績矩陣附件A)
10-Q000-2118410.1 2022年11月3日
 
10.22*
修訂及重訂2004年股權激勵計劃限售股(業績)授權書表格(包括業績表A)
10-Q000-2118410.1 2023年2月2日
 
10.23*
授予限制性股票單位的通知(PSU，8季度，運行表)
10-K000-2118410.11 2023年5月25日
 
10.24*
授予限制性股票單位的通知(PSU，12個季度，更新運營矩陣)
10-K000-2118410.12 2023年5月25日
 
10.25*
控制權變更分歧協議(單觸發)
8-K000-2118410.1 2008年12月18日
 
10.26*
控制權變更分歧協議(雙觸發)
8-K000-2118410.2 2008年12月18日
 
10.27*
《控制權變更協議》
X
 
19.1
內幕交易政策
X
 
19.2
10b5-1交易計劃的要求
X
 
21.1
註冊人的子公司
X
 
22.1
擔保證券的附屬擔保人和發行人
X
 
23.1
獨立註冊會計師事務所的同意
X
 
24.1
授權書
X
 
31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-14(A)條對首席執行官的認證
X
 
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-14(A)條對首席財務官的證明
X
 
32**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
X
 
97.1
賠償追討政策
X
 
65
目錄表
展品索引
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*董事或行政人員有資格參與的薪酬計劃或安排
 
**隨信提供
 

66
目錄表
簽名


根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。


 微芯片技術公司
 (註冊人)
 
2024年5月23日
發信人：/S/加內什·摩爾西：英國政府、中國政府、中國政府。
 加內什·穆爾西
 總裁與首席執行官
67
目錄表
授權書
謹此通知所有人士，以下籤署人為董事科技有限公司(美國特拉華州一家公司)的高級職員或代理人，特此組成並任命加內什·穆爾西和J·埃裏克·比約恩霍爾特，並賦予他們各自單獨行事的全部權力，作為下述簽字人的真正合法的代理人和代理人，並有充分權力替代和再替代每一名上述代理人籤立、存檔或交付任何和所有文書，並進行上述代理人和代理人或他們中的任何人認為適宜的任何和所有行為和事情，以使公司能夠遵守修訂後的1934年證券交易法，以及美國證券交易委員會就本表格10-K年度報告所作的任何規定，包括但不限於現授予的以高級人員身分個別或代表公司以高級人員或董事身分在公司表格10-K年度報告或其任何修訂或補充文件上籤署該人姓名的權力及權限；每一位簽字人在此完全認可並確認所有上述受權人和代理人或他們中的任何一人憑藉本合同應作出或致使作出的一切。本授權書撤銷任何簽署人以前授予的任何和所有授權書，而該授權書本可使上述代理人和代理人或他們中的任何人有權單獨或代表公司在任何表格10-K上籤署該人的姓名。
茲證明，以下每位簽署人已於2024年5月23日簽署了上述授權書。

68
目錄表
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

姓名和簽名  標題 日期
      
/發稿S/甘內什·摩爾西首席執行官總裁和董事2024年5月23日
加內什·穆爾西(首席行政主任)
/S/史蒂夫·桑吉  執行主席 2024年5月23日
史蒂夫·桑吉    
      
/s/ Ellen L.巴克  董事 2024年5月23日
艾倫·L巴克     
/S/馬修·W·查普曼董事2024年5月23日
馬修·W·查普曼
/S/卡爾頓·D·約翰遜董事2024年5月23日
卡爾頓·約翰遜
/S/韋德·F·邁爾科德  董事 2024年5月23日
韋德·F·邁爾科德     
/S/羅伯特·A·蘭戈董事2024年5月23日
羅伯特·A·蘭戈
/S/卡倫·M·拉普董事2024年5月23日
卡倫·M·拉普
/S/J.Eric Bjornholt  高級副總裁和首席財務官 2024年5月23日
J.埃裏克·比約恩霍爾特  (首席財務會計官)  


69
目錄表






表格10-K的年報

項目8、項目15(A)(1)和(2)、(B)和(C)

_________________________________


財務報表索引

合併財務報表

展品

_________________________________

截至2024年3月31日

微芯片技術公司
及附屬公司

錢德勒，亞利桑那州

































目錄表

微芯片技術公司及其子公司

合併財務報表索引

頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42)
F-1
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
F-3
截至2024年和2023年3月31日的合併資產負債表
F-4
截至2024年3月31日止期間三年中每年的合併利潤表
F-5
截至2024年3月31日止期間三年各年的合併全面收益表
F-6
截至2024年3月31日止期間三年中每年的合併現金流量表
F-7
截至2024年3月31日止期間三年各年的合併權益變動表
F-9
合併財務報表附註
F-10


i
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

致微芯科技股份有限公司股東及董事會

對財務報表的幾點看法

本公司已審計所附微芯科技股份有限公司及其附屬公司(本公司)於2024年3月31日、2024年及2023年3月31日的綜合資產負債表、截至2024年3月31日期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年5月23日發佈的報告對此發表了無保留意見。

採用ASU第2020-06號

如綜合財務報表附註1所述，本公司於截至2023年3月31日止年度因採用美國會計準則第2020-06號而改變其可轉換債務工具的會計處理方法。具有轉換和其他選擇權的債務(分專題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
F-1
目錄表
未確認的税收優惠
有關事項的描述
如綜合財務報表附註11所述，本公司於多個税務管轄區經營業務，其所得税報税表須接受該等司法管轄區税務機關的審核，而該等司法管轄區的税務機關可能會對該等報税表所持的税務立場提出質疑。由於當局質疑的問題可能很複雜，可能會受到解釋，因此最終結果是不確定的。本公司使用重大判斷(1)根據税務狀況的技術優勢，確定税務狀況是否更有可能在審查後得以維持，以及(2)衡量符合確認資格的税收優惠金額。截至2024年3月31日，該公司確認了與各種税收頭寸相關的未確認税收優惠的應計負債，總額為7.924億美元。

審計未確認税收優惠的確認和計量具有挑戰性，需要高度的審計師判斷力和更大程度的努力，包括我們的税務專業人員的參與，因為解釋和應用税法可能很複雜。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們得到了瞭解，評估了設計，並測試了對公司未確認税收利益的會計流程進行控制的操作有效性。這包括測試對管理層審查税務頭寸的技術優點的控制，包括衡量其財務報表影響的過程。

除其他事項外，我們的審計程序包括評估本公司就司法管轄區發展其重大税務頭寸及相關未確認税務優惠金額所作的判斷，以及測試本公司用以衡量重大未確認税務優惠的基礎數據的完整性及準確性。我們邀請了我們的税務專業人員，包括國際税務、轉讓定價和位於某些重要司法管轄區的當地專業人員，他們利用他們的知識和經驗評估本公司税務狀況的技術優點，並評估相關税法在本公司確認決定中的應用。吾等評估本公司與相關税務機關的函件，並(如適用)評估本公司取得的税務意見或其他第三方意見。我們亦評估本公司於附註11所載有關該等税務事宜的披露是否足夠。

/s/ 安永律師事務所

自2001年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

亞利桑那州鳳凰城
2024年5月23日
F-2
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

致微芯科技股份有限公司股東及董事會

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，對微芯片技術公司及其子公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，微芯科技股份有限公司及其附屬公司(本公司)根據COSO準則，於2024年3月31日在所有重大方面對財務報告維持有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的綜合資產負債表，截至2024年3月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，以及2024年5月23日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

亞利桑那州鳳凰城
2024年5月23日

F-3
目錄表

項目1.財務報表

微芯片技術公司及其子公司
合併資產負債表
(百萬，不包括每股和每股金額)

資產
3月31日，
 20242023
現金和現金等價物$319.7 $234.0 
應收賬款淨額1,143.7 1,305.3 
盤存1,316.0 1,324.9 
其他流動資產233.6 205.1 
流動資產總額3,013.0 3,069.3 
財產、廠房和設備、淨值1,194.6 1,177.9 
商譽6,675.4 6,673.6 
無形資產，淨額2,781.8 3,369.0 
長期遞延税項資產1,596.5 1,623.3 
其他資產611.9 457.2 
總資產$15,873.2 $16,370.3 
負債和股東權益
應付帳款$213.0 $396.9 
應計負債1,307.0 1,323.5 
長期債務的當期部分999.4 1,398.2 
流動負債總額2,519.4 3,118.6 
長期債務5,000.4 5,041.7 
長期應繳所得税649.2 705.7 
長期遞延税項負債28.8 42.7 
其他長期負債1,017.6 948.0 
股東權益：  
優先股，$0.001面值；授權5,000,000股份；不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.001面值；授權900,000,000股份；577,806,659已發行及已發行股份536,663,6912024年3月31日已發行股份; 577,805,623已發行及已發行股份545,459,814截至2023年3月31日已發行股票
0.5 0.5 
額外實收資本2,482.9 2,413.3 
國庫持有的普通股：41,142,9682024年3月31日的股票; 32,345,8092023年3月31日股票
(2,581.6)(1,660.2)
累計其他綜合損失(3.5)(4.1)
留存收益6,759.5 5,764.1 
股東權益總額6,657.8 6,513.6 
總負債和股東權益$15,873.2 $16,370.3 

見合併財務報表附註
F-4
目錄表
微芯片技術公司及其子公司
合併損益表
(單位：百萬，每股除外)

截至3月31日的財年，
 202420232022
淨銷售額$7,634.4 $8,438.7 $6,820.9 
銷售成本2,638.7 2,740.8 2,371.3 
毛利4,995.7 5,697.9 4,449.6 
研發1,097.4 1,118.3 989.1 
銷售、一般和行政734.2 797.7 718.9 
已取得無形資產的攤銷605.4 669.9 862.5 
特別(收入)費用和其他，淨額(12.3)(4.0)29.5 
運營費用2,424.7 2,581.9 2,600.0 
營業收入2,571.0 3,116.0 1,849.6 
利息收入7.6 2.1 0.5 
利息支出(198.3)(203.9)(257.0)
清償債務損失(12.2)(8.3)(113.4)
其他(虧損)收入，淨額(2.2)3.8 2.8 
所得税前收入2,365.9 2,909.7 1,482.5 
所得税撥備459.0 672.0 197.0 
淨收入$1,906.9 $2,237.7 $1,285.5 
每股普通股基本淨收入$3.52 $4.07 $2.33 
稀釋後每股普通股淨收益$3.48 $4.02 $2.27 
宣佈的每股普通股股息$1.682 $1.263 $0.910 
已發行基本普通股542.0 550.4 552.3 
已發行攤薄普通股548.0 557.3 565.9 

見合併財務報表附註
F-5
目錄表
微芯片技術公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)

截至3月31日的財年，
202420232022
淨收入$1,906.9 $2,237.7 $1,285.5 
其他綜合收益組成部分：
與固定福利養老金計劃相關的精算收益，扣除税收影響0.6 16.6 7.8 
淨外幣折算調整數變動— (0.1)(2.2)
其他綜合收益，扣除税收影響0.6 16.5 5.6 
綜合收益$1,907.5 $2,254.2 $1,291.1 

見合併財務報表附註

F-6
目錄表
微芯片技術公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)

 截至3月31日的財年，
 202420232022
經營活動的現金流：  
淨收入$1,906.9 $2,237.7 $1,285.5 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷879.5 998.4 1,143.5 
遞延所得税(27.2)205.5 7.9 
與股權激勵計劃相關的股權薪酬費用177.5 170.4 210.2 
清償債務損失12.2 8.3 113.4 
債務貼現攤銷37.5 7.2 44.9 
債務發行成本攤銷7.3 9.5 11.5 
無形資產減值準備1.8 1.8 3.0 
其他(26.1)(1.8)(11.4)
經營資產和負債的變化，不包括收購的影響：
應收賬款減少(增加)161.6 (232.7)(74.9)
庫存的減少(增加)12.8 (483.2)(177.8)
(減少)應付賬款和應計負債增加(148.4)323.4 192.7 
其他資產和負債的變動(64.2)404.5 79.4 
應付所得税的變動(38.5)(28.0)14.8 
經營活動提供的淨現金2,892.7 3,621.0 2,842.7 
投資活動產生的現金流：  
出售資產所得收益0.4 0.9 14.1 
與資本有關的政府獎勵措施的收益6.0 — — 
對其他資產的投資(113.4)(114.2)(121.7)
資本支出(285.1)(486.2)(370.1)
用於投資活動的現金淨額(392.1)(599.5)(477.7)
融資活動的現金流：  
循環信貸貸款的借款收益6,271.0 5,935.0 4,176.0 
循環信貸安排的償還(6,371.0)(7,234.1)(5,123.5)
2025年定期貸款便利借款收益750.0 — — 
商業票據發行收益9,039.1 — — 
商業票據的償還(7,688.7)— — 
發行優先票據所得款項994.7 — 997.0 
優先票據的償還(3,400.0)— (1,000.0)
清償可轉換債務的付款(132.8)(170.4)(424.7)
遞延融資成本(3.0)— (8.5)
出售普通股所得收益82.1 82.3 70.5 
與為既得RSU扣繳的股份有關的税款(61.1)(75.8)(84.2)
普通股回購(982.1)(945.8)(425.6)
支付現金股利(911.5)(695.3)(503.8)
資本租賃付款(1.6)(0.8)(0.8)
用於融資活動的現金淨額(2,414.9)(3,104.9)(2,327.6)
現金及現金等價物淨增(減)85.7 (83.4)37.4 
期初現金及現金等價物和限制性現金234.0 317.4 280.0 
現金和現金等價物，以及期末受限現金$319.7 $234.0 $317.4 
補充披露現金流量信息：
非現金活動：
在交換租賃負債時獲得的淨收益資產$28.0 $38.4 $27.5 
F-7
目錄表
 截至3月31日的財年，
 202420232022
支付的現金：
利息$191.2 $181.5 $207.8 
所得税$517.1 $482.6 $141.4 
營運現金流中的營運租賃付款$39.0 $39.7 $45.7 
    

見合併財務報表附註
F-8
目錄表
微芯片技術公司及其子公司
合併權益變動表
(單位：百萬)
普通股和額外實收資本國庫持有的普通股累計其他綜合損失留存收益總股本
股票金額股票金額
2021年3月31日的餘額569.0 $2,403.6 21.9 $(433.8)$(26.2)$3,393.5 $5,337.1 
淨收入— — — — — 1,285.5 1,285.5 
其他綜合收益— — — — 5.6 — 5.6 
通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益5.4 70.5 — — — — 70.5 
RSU預扣税(1.2)(84.2)— — — — (84.2)
用於新股發行的國庫股(4.2)(63.1)(4.2)63.1 — — — 
普通股回購— — 5.6 (425.6)— — (425.6)
為結算可轉換債務而發行的股票8.8 670.7 — — — — 670.7 
可轉債的清償— (668.5)— — — — (668.5)
基於股份的薪酬— 207.5 — — — — 207.5 
現金股利— — — — — (503.8)(503.8)
2022年3月31日的餘額577.8 2,536.5 23.3 (796.3)(20.6)4,175.2 5,894.8 
採用ASU 2020-06，累計調整— (128.3)— — — 46.5 (81.8)
淨收入— — — — — 2,237.7 2,237.7 
其他綜合收益— — — — 16.5 — 16.5 
通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益4.9 82.3 — — — — 82.3 
RSU預扣税(1.0)(75.8)— — — — (75.8)
用於新股發行的國庫股(3.9)(81.9)(3.9)81.9 — — — 
普通股回購— — 12.9 (945.8)— — (945.8)
可轉債的清償— (91.1)— — — — (91.1)
基於股份的薪酬— 172.1 — — — — 172.1 
現金股利— — — — — (695.3)(695.3)
2023年3月31日的餘額577.8 2,413.8 32.3 (1,660.2)(4.1)5,764.1 6,513.6 
淨收入— — — — — 1,906.9 1,906.9 
其他綜合收益— — — — 0.6 — 0.6 
通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益4.0 82.1 — — — — 82.1 
RSU預扣税(0.9)(61.1)— — — — (61.1)
用於新股發行的國庫股(3.1)(67.5)(3.1)67.5 — — — 
普通股回購— — 11.9 (988.9)— — (988.9)
可轉債的清償— (65.3)— — — — (65.3)
基於股份的薪酬— 181.4 — — — — 181.4 
現金股利— — — — — (911.5)(911.5)
2024年3月31日的餘額577.8 $2,483.4 41.1 $(2,581.6)$(3.5)$6,759.5 $6,657.8 

見合併財務報表附註
F-9
目錄表
微芯片技術公司及其子公司
合併財務報表附註

注1. 重大會計政策

業務性質
 
微芯片技術公司(MicroChip或本公司)開發、製造和銷售智能、連接和安全的嵌入式控制解決方案，供其客户用於各種應用。該公司提供高性價比的嵌入式控制解決方案，還具有體積小、高性能、極低功耗、寬電壓範圍操作、混合信號集成和易於開發等優勢，從而使客户能夠及時且具有成本效益地將公司的解決方案集成到其終端產品中。

合併原則
 
本公司根據美國公認會計原則編制合併財務報表。合併後的財務報表包括微芯及其控股和控股子公司的賬目。所有重大的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。除每股金額外，這些附註中財務報表和表格中的所有美元金額均以百萬美元計，除非另有説明。

收入確認

該公司的收入主要來自向分銷商和非分銷商客户(直接客户)銷售半導體產品，其次是知識產權許可方支付的使用費。該公司採用以下五步法來確定收入確認的時間和金額：(I)確定與客户的合同，(Ii)確定合同中的履約義務，(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(V)在履行履約義務時確認收入。

向客户銷售半導體產品受採購訂單、訂單確認和經銷商協議的約束，如果是該公司的經銷商客户。對客户的銷售不符合合同的定義，直到客户發出採購訂單，公司確認訂單，公司認為對價的可收集性是可能的，並建立了法律上可執行的權利和義務。按照半導體行業的慣例，該公司向其許多分銷商提供價格優惠和股票輪換權利。由於這些都是可變對價的形式，本公司使用最近的歷史數據和應用預期值法估計他們將有權獲得的對價金額。一般來説，與直接客户的合同相關的交易價格是以獨立銷售價格設定的，不會發生變動。交易價格是對特定創收交易徵收並與之同時徵收的所有税收的淨額。在確定交易價格並將其分配給履約義務後，公司將在履行履約義務時確認收入。幾乎所有從與客户簽訂的合同中產生的收入都在或接近向客户轉移庫存的時間風險和所有權時確認。

本公司與通過分銷商或直接從本公司購買的某些客户簽訂LTSA。根據這些LTSA，公司從客户那裏獲得預付定金和最低購買承諾，以換取在通常為三到五年的合同期內有保證的供應。如果客户滿足合同中規定的最低購買承諾，公司將押金返還給客户。如果沒有，公司可以保留全部或部分押金，當LTSA項下的剩餘履約義務得到履行時，押金將被確認為收入。本公司收取的預付按金於應計負債或其他長期負債中記作遞延收入，視乎預期履行相關履約責任的時間而定。

從被許可人那裏產生的收入受許可協議管轄。本公司與這些協議相關的主要履約義務是向被許可人提供使用知識產權的權利。最終交易價格由許可使用量乘以特許權使用費來確定，許可協議中規定了這一點。收入在使用許可證時確認。

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研究與開發
 
研究和開發成本在發生時計入費用。為支持公司持續研發活動而購買的資產在與已實現技術可行性或具有替代未來用途並在其估計使用壽命內攤銷的產品相關時被資本化。這些資產的更新或延期在發生時計入費用。研發費用包括人工、按份額支付、折舊、掩模、原型晶片的支出，以及用於支持新產品和設計環境的工藝技術、新封裝和軟件開發的支出。

外幣折算
 
公司幾乎所有的海外子公司都被認為是美國公司的延伸，與這些子公司相關的任何折算損益都計入其他收益(虧損)，在綜合損益表中淨額。由於美元被用作功能貨幣，因此外幣交易(以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易)產生的收益和損失也包括在收入中。

所得税
 
作為編制綜合財務報表過程的一部分，本公司必須在其運營的每個司法管轄區記錄其所得税。

美國和公司開展業務的其他國家的税務機關可能會仔細審查企業採用的税收結構。與公司規模和複雜性類似的公司定期接受其開展重大業務的司法管轄區税務機關的審計。*在截至2024年3月31日的財政年度內，不同司法管轄區完成了對某些時期的審計。這些審計的結束沒有對財務報表產生實質性的不利影響。該公司目前正在接受美國和多個外國司法管轄區税務機關的其他期間審計。目前，公司還不知道這些審計的結果會是什麼。本公司記錄不確定税務狀況的利益，其依據是評估根據現行頒佈的法律，該等税務狀況是否更有可能根據其技術價值得以維持。如果沒有達到這一門檻，則不會確認不確定税收狀況的税收優惠。如果達到門檻，公司將確認税收優惠的最大金額超過50在最終和解時可能變現的%。

與不確定税務頭寸估值相關的會計模式要求公司假設税務頭寸將由完全瞭解所有相關信息的相關税務機關進行審查，並且每個税收頭寸將在不考慮與其他頭寸相抵或彙總的可能性的情況下進行評估。*即使公司認為税務機關審查或發現相關風險事項的可能性很小，或者公司有很長一段時間税務機關沒有進行審查或忽視問題，也存在對負債的確認要求。如果公司認為税務機關不進行審查或忽視問題的歷史很長，公司將記錄對先前記錄的頭寸的調整與該職位有關的新信息或事實將在隨後的一段時間內確定。對倉位的調整於損益表中記錄。一般情況下，將根據不斷變化的事實和情況，如税務審計結束、法定審計期結束或適用法律的變化，在初始確認後的期間記錄調整。由於估計過程中固有的不確定性，包括解釋和應用税法所涉及的複雜性，以及考慮到會計模式的準則，在初始確認後的財務報表中確認的金額可能與會計模式下的倉位估計風險存在重大差異。

2017年12月，TCJA頒佈成為法律，並設立了一項新的條款，旨在對被稱為全球無形低税收入(GILTI)的外國子公司的低税收入徵税。FASB允許納税人做出會計政策選擇，即(I)在發生GILTI時將GILTI計入的應繳税款視為當期費用，或(Ii)確認暫時性基礎差額的遞延税款，預計這些遞延税項將在未來幾年逆轉為GILTI。本公司已作出政策選擇，在發生時將未來GILTI計入應納税所得額的應繳税款計入。

從2023財年開始，TCJA取消了目前在為税收目的發生的年度扣除研發成本的選項，並要求所有美國和非美國的研發支出分別在五年和十五年內資本化和攤銷。儘管美國國會可能會推遲、修改或廢除這一條款，可能具有追溯力，但公司不能保證美國國會會就這一條款採取任何行動。在立法沒有任何變化的情況下，預計現金税將在幾年內增加。增加現金税預計不會對本公司的流動資金產生不利影響。對產生的現金的實際影響
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運營成本將取決於公司產生的研發成本金額、美國國會是否修改或廢除這一條款、以及美國財政部是否發佈了新的指導和解釋性規則等因素。
  
現金和現金等價物
 
所有高流動性投資，包括收購時公司原始到期日為三個月或以下的有價證券，均被視為現金等價物。
  
盤存
 
採用先進先出法，按成本或可變現淨值中較低者對存貨進行估值。庫存成本一般由材料成本、人工成本、折舊成本和間接成本組成。本公司計入銷售成本費用，以減記估計的超額、陳舊或滯銷存貨的銷售成本，減記的金額等於存貨成本與基於對未來需求和市場狀況的假設估計的可變現淨值之間的差額。如果實際市場狀況不如公司預測的那樣有利，可能需要額外的庫存減記。存貨減值費用為存貨建立了一個新的成本基礎，即使後來的情況表明增加的賬面金額是可以收回的，費用也不會隨後轉回收入。在確定是否存在庫存過剩或過時的風險時，該公司評估與用於制定製造計劃和庫存構建決策的需求預測保持一致的期間內的預測需求，並減記超過估計需求的現有庫存。管理層根據具體情況審查並適當調整估計數。例如，對於歷史銷售額不能代表未來需求的新產品，需求可以向上調整。或者，可以將需求下調至任何現有產品被替換或停產的程度。
 
庫存估值包括根據公司製造設施的正常運營能力確定哪些固定生產間接成本可以包含在庫存中。 在公司的生產水平遠低於正常運營能力的時期，與公司製造設施生產水平下降相關的未吸收間接生產成本將直接計入銷售成本。
 
物業、廠房及設備
 
物業、廠房和設備按成本列報。重大更新和改進按資本化，而維護和維修則在發生時計入費用。*公司的財產和設備會計政策包括與其財產和設備的使用壽命有關的估計、假設和判斷。折舊是按相對資產的估計使用壽命直線計提的，範圍為10至30建築和建築改善的年份，以及5至7當事件或環境變化顯示其物業及設備的賬面價值可能減值時，本公司會評估該等資產的賬面價值。此外，資產減值評估本質上是高度主觀的。
 
租契

公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃安排主要由房地產和設備協議組成，其中ROU資產計入其他資產，相應的租賃負債根據其到期日計入綜合資產負債表的應計負債或其他長期負債。

經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產還包括任何初始直接成本和預付款減去租賃激勵。租賃條款可包括在合理確定公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。

由於本公司的租賃一般不提供隱含利率，本公司根據租賃開始日的信息(包括租賃期限)使用其抵押增量借款利率來確定租賃付款的現值。這些租約的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。

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債務
 
本公司將短期債務(包括在資產負債表日起12個月內合同到期日到期的債務和截至資產負債表日起可轉換的可轉換債務)作為長期債務列示在綜合資產負債表上，前提是本公司有意願和能力利用其循環信貸融資所得資金對此類債務進行長期再融資。與發行債券直接相關的貼現和發行成本在實際利率法下作為利息支出在期限內攤銷，或在本公司循環信貸安排的情況下按直線攤銷。

在採用ASU 2020-06之後-具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同，2022年4月1日，該公司將其可轉換債務作為單一負債進行會計處理，不單獨核算嵌入的轉換功能。本公司將其可換股債務的私下協商結算作為誘導性轉換，導致誘因損失，以轉讓對價的公允價值與票據原始條款於承兑日的公允價值之間的差額衡量。轉移的剩餘對價在減少可轉換債務的賬面金額後，在公司的綜合資產負債表上計入額外實收資本的減值。在轉換其可轉換債務之前，該公司在計算稀釋後每股普通股淨收入時，計入了當公司普通股價格超過使用IF-轉換方法的轉換價格時可能發行的額外股票的影響。公司的可轉換債務對每股普通股的攤薄淨收入沒有影響，除非公司普通股的平均價格超過轉換價格，因為公司在轉換時需要以現金結算可轉換債務的本金。

在採用ASU 2020-06之前，本公司通過估計(I)不含轉換特徵的負債部分和(Ii)轉換特徵的公允價值，分別對其可轉換債務的負債部分和權益部分進行了會計處理。這導致債務的一個組成部分出現分叉，該組成部分在股本中的分類，以及由此產生的債務折扣的增加，將在公司的綜合收益表中確認為利息支出的一部分。在結算可轉換債務工具時，本公司按不含轉換特徵的負債部分的公允價值在負債部分和權益部分之間分配總對價。分配給負債組成部分的對價與負債組成部分賬面淨值之間的差額確認為清償損失或收益。剩餘的結算對價已分配給權益部分，並確認為公司綜合資產負債表中額外實收資本的減少。此外，如果和解條款與原始文書的合同條款不同，本公司確認誘因損失，其計量為該文書原始條款的公允價值與和解條款的公允價值之間的差額。由於本公司有意並已採用會計政策以現金結算其可換股債務本金，故將轉換未償還可換股債務時可發行普通股股份的攤薄效應計入庫藏股方法。這種方法導致在報告期內公司普通股的平均價格超過每股換股價格時產生遞增攤薄股票。

固定收益養老金計劃

該公司維持固定收益養老金計劃，覆蓋某些外國員工。就財務報告而言，定期養卹金費用和養卹金債務淨額是根據若干精算假設確定的，其中包括計劃債務的貼現率和參加計劃的僱員的假定報酬增加率。這些假設是基於管理層的判斷和與精算師的協商，考慮到所有已知的趨勢和不確定性。

或有事件

在正常業務過程中，本公司因合同、產品責任、客户索賠和其他事項而面臨各種責任。此外，本公司還作為原告和被告捲入有限數量的法律訴訟。因此，本公司可能在任何這些訴訟中招致未投保的責任。*本公司還定期收到來自各種第三方的通知，指控侵犯專利或其他知識產權，或來自客户要求補償各種費用的通知。*關於本公司所屬的未決法律訴訟和其他索賠，儘管結果通常無法確定，本公司相信，這些問題的最終解決不會對其財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。與半導體行業有關的訴訟和糾紛並不少見，本公司不時
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因此，不能對未來任何此類訴訟或糾紛的範圍或結果作出任何保證。

當損失變得可能並可合理估計時，公司應對索賠和或有事項進行應計。於每一適用報告期結束時，本公司會審閲其每一事項，並在可能已經或將會產生負債的情況下，就所有可能及可合理估計的虧損進行累算。如果本公司能夠合理地估計其可能就此類事項產生的損失範圍，則應就構成其最佳估計的範圍內的金額記錄應計金額。如果本公司能夠合理地估計一個範圍，但該範圍內的任何金額似乎都不是比任何其他估計更好的估計，則它使用該範圍的低端的金額。 

商譽及其他無形資產
 
本公司的無形資產包括商譽和其他無形資產。當為一項收購支付的購買價格超過所收購的已確認有形和無形資產淨值的估計公允價值時，將計入商譽。其他無形資產包括現有技術、核心和開發技術、正在進行的研究和開發、商標和商號、分銷權和與客户相關的無形資產。正在進行的研究和開發是資本化的，直到相關項目完成或放棄，屆時資本化的金額將開始攤銷或註銷。無限期無形資產包括尚未投入使用的商譽和正在進行的研究和開發無形資產。所有其他無形資產都是固定壽命的無形資產，包括已投入使用的正在進行的研究和開發資產，並在各自的估計壽命內攤銷，範圍為1至15好幾年了。

本公司必須每年對包括商譽在內的無限期無形資產進行減值審查，並在某些情況下更頻繁地進行審查。在本公司會計年度的第四季度，不確定期限的無形資產將接受這一年度減值測試。該公司主要從事半導體產品的開發、製造和銷售以及技術許可。因此，該公司得出結論，有二申報單位、半導體產品和技術許可。本公司的減值評估由定性減值評估組成，管理層在該評估中評估是否更有可能減值未確定期限的無形資產。如果確定其可能性較大，本公司將進行量化減值測試，將報告單位或無限壽命無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果公司通過減值處理確定該無限期無形資產已經減值，本公司將在其經營業績中計入減值費用。截至2024年3月31日，本公司從未記錄商譽減值費用。如事實及情況顯示已確定的無形資產可能減值，本公司會評估該等資產的可回收程度及估計使用年限。如有該等指標，則根據歸屬於有關資產(集團)的估計未貼現現金流量總和是否少於其賬面價值來評估可收回程度。如果資產的賬面價值低於公允價值，則本公司計量資產(集團)的公允價值，如果資產的賬面價值超過其各自的公允價值，則確認減值損失。
 
長期資產減值準備
 
本公司評估是否存在長期資產的減值指標。如果存在該等指標，本公司確定可歸因於相關資產的估計未貼現現金流量之和是否小於其賬面價值。*如果不是，本公司根據資產賬面價值超過其各自的公允價值確認減值損失。公允價值由貼現的未來現金流量、評估或其他方法確定。*如果被確定為減值的資產將被持有和使用，本公司在資產的預期淨現金流量現值低於資產的賬面價值時，通過計入經營業績確認減值損失。如果公司將在資產的剩餘估計使用年限內對剩餘價值進行折舊。

政府激勵措施

本公司在符合條件的資本投資、研究和開發以及由授予贈款的相關政府實體定義的其他活動方面獲得政府獎勵。政府贈款，包括非所得税獎勵，在有合理保證將收到贈款且公司將遵守贈款協議中規定的條件時予以確認。該公司將與資本有關的贈款記錄為綜合資產負債表中的財產、廠房和設備的減少，並確認在相應資產的使用年限內折舊費用的減少。公司在綜合損益表上將營業贈款作為支出的減少額記錄在與贈款用於補償的支出相同的項目中。截至2024年3月31日，公司錄得美元126.5百萬與資本有關的贈款，作為減少到財產、廠房和設備使用一個
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$的對應偏移量93.2百萬內其他資產及$27.3年內應繳所得税的減免額應計負債在合併的資產負債表上。公司在2024財年和2023財年分別確認了運營贈款的營業收入的無形收益和與資本相關的贈款的折舊費用的減少。

基於股份的薪酬
 
公司有股權激勵計劃，根據股權激勵計劃，向員工和非員工董事會成員授予不合格的股票期權和RSU。公司使用帶有服務條件的RSU作為員工的主要股權激勵薪酬工具，並向高管和員工授予基於業績的PSU。此外，公司還為符合條件的員工制定員工購股計劃。具有服務條件的RSU或基於業績的PSU的基於股份的補償成本在授予日根據公司普通股的公平市場價值為預期未來股息折現而計算，並在必要的服務期內按直線歸因法確認為費用，並在發生沒收時予以確認。當本公司斷定有可能達到業績條件時，將確認基於業績的PSU的股份薪酬成本。本公司在每個報告期重新評估業績狀況的可能性，並就概率評估的任何變化記錄以份額為基礎的補償成本的累積追趕調整。如果標的未歸屬證券有任何修改，本公司可能被要求加快或增加任何剩餘的基於未賺取股份的補償費用。在2023財年之前，該公司向高管發放了基於市場的PSU。截至2024年3月31日，與基於市場的PSU相關的剩餘未賺取股份薪酬支出無關緊要。

國庫股

公司不時在公開市場或私下協商的交易中回購普通股。回購的股份按成本入賬，包括費用、佣金、税款和其他費用。庫存股以先進先出的方式重新發行，以滿足本公司股權激勵計劃下的股票發行要求。

信用風險的集中度
 
本公司面臨來自金融機構和客户的交易對手風險。可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括超過聯邦保險限額的現金存款和應收賬款。本公司通過將交易對手限制在高等級金融機構來管理現金存款的信用風險敞口。由於公司客户和地理銷售區域的多樣性，應收賬款的信用風險集中度通常不大。*公司主要向美洲、歐洲和亞洲的原始設備製造商和分銷商銷售其產品。*公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在認為必要時可能需要抵押品，主要是信用證。除公司最大的分銷商Arrow Electronics外，該公司13應收賬款餘額的百分比截至2024年3月31日和2023年3月31日，沒有其他客户在所述期間的應收賬款餘額中所佔比例超過10%。
 
分銷商在合併資產負債表中的墊款，總額為#美元413.2百萬美元和美元293.6在2024年3月31日和2023年3月31日，公司的支付條款通常要求分銷商支付超過其最終成本的欠公司的金額。公司向分銷商的銷售價格可能高於分銷商最終欠公司的金額，因為分銷商在從公司購買產品後經常談判降價，而且這種降價通常是巨大的。公司的慣例是將這些談判達成的價格折扣應用於未來的採購，要求分銷商在當前基礎上結算應收餘額，通常在當前基礎上，通常在30由於這種做法對本公司分銷商的營運資金有不利影響。因此，本公司已與某些分銷商簽訂協議，向分銷商墊付現金，以減少分銷商的營運資金要求。*本公司根據分銷商持有的庫存量的協商百分比提供這些墊款。該等墊款對收入確認或本公司的綜合損益表沒有影響。*該等墊款的條款載於具約束力的法律協議中，屬無抵押性質，對未結清的餘額不收取利息，應按要求支付。此外，本公司可隨時取消有關該等墊款的協議，一旦取消，該等款項即應付予本公司。
 
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預算的使用
 
該公司已就資產、負債、收入和支出的報告以及或有資產和負債的披露做出了許多估計和假設，以根據美國公認會計準則編制其合併財務報表。實際結果可能與這些估計不同。

業務細分

經營部門是企業的組成部分，首席運營決策者定期審查關於這些組成部分的單獨財務信息，以評估該組成部分的業績，並就分配給該組成部分的資源作出決定。公司首席執行官兼首席執行官總裁已被確定為首席執行官。根據公司的結構和管理和決策的方式，公司的業務由以下部分組成二經營細分、半導體產品和技術許可。

在半導體產品領域，該公司設計、開發、製造和銷售混合信號微控制器、開發工具和模擬、接口、混合信號、定時、有線和無線連接設備以及存儲器產品。在CODM的領導下，公司圍繞基於產品組和職能活動的標準化角色和職責進行結構和組織。本公司的產品組負責產品的研究、設計和開發。該公司的職能活動包括銷售、營銷、製造、信息技術、人力資源、法律和財務。

該公司的產品組有相似的產品、生產工藝、客户類型和分銷方式。此外，公司產品的設計和製造中使用的工具和技術在不同的產品組之間共享。公司的產品組領導在CODM的指導下，確定產品路線圖，並與銷售人員合作，以實現設計勝利和收入等業績目標。產品組負責人還與製造和運營人員互動，這些人員負責公司製造能力的生產、優先排序和計劃，以幫助確保公司運營的效率和滿足客户要求。這種集中的結構支持一種全球經營戰略，即CODM根據公司的綜合結果評估業績並分配資源。

後續事件

本公司評估了2024年3月31日之後以及截至財務報表發佈之日的事件，並確定在此期間發生的任何需要確認或披露的事件或交易都在這些財務報表中進行了適當的處理。

最近發佈的尚未採用的會計公告

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07-分部報告(主題280)：改進可報告分部披露要求公共實體披露定期提供給首席運營決策者幷包括在每個報告的分部損益計量中的重大分部費用，以及其他分部項目的金額和説明，以與分部損益進行核對。本次更新中的修訂還擴大了中期分部的披露要求。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後的年度期間，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間。允許及早採用，並要求在財務報表中列報以前所有期間的追溯適用。該公司目前正在評估適用的披露。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09-所得税(專題740)：所得税披露的改進, 它修改了所得税披露規則，以提高所得税披露的透明度和決策有用性，特別是在税率調節表和關於已支付所得税的披露中。這些修訂旨在滿足投資者對提供更多信息的所得税披露的要求，以幫助他們更好地瞭解實體對税法潛在變化的敞口以及隨之而來的風險和機會，並評估影響現金流預測和資本分配決策的所得税信息。該指引還取消了與不確定的税收狀況和未確認的遞延税項負債有關的某些現有披露要求。ASU 2023-09對公共企業實體在2024年12月15日之後的年度期間有效，並允許提前採用。所有實體都應前瞻性地適用該指南，但可以選擇追溯適用。該公司正在繼續評估採用的時間和ASU 2023-09的潛在影響。

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目錄表
注2.淨銷售額

下表為該公司按產品線劃分的淨銷售額(單位：百萬)：
截至3月31日的財年，
202420232022
混合信號微控制器$4,272.4 $4,755.7 $3,814.8 
模擬2,016.4 2,376.9 1,939.1 
其他1,345.6 1,306.1 1,067.0 
總淨銷售額$7,634.4 $8,438.7 $6,820.9 

上述產品系列全部包括在公司的半導體產品部門，但其他產品系列除外，該產品系列包括半導體產品和技術許可部門的產品。

下表按客户類型表示公司的淨銷售額(以百萬為單位)：
截至3月31日的財年，
202420232022
總代理商$3,620.8 $3,993.6 $3,248.7 
直接客户3,910.3 4,284.1 3,450.2 
持牌人103.3 161.0 122.0 
總淨銷售額$7,634.4 $8,438.7 $6,820.9 

分銷商是購買產品並打算轉售的客户。經銷商通常與公司有經銷商協議，以管理關係的條款。直接客户是非分銷商客户，通常與公司沒有主銷售協議。該公司的直接客户主要是原始設備製造商，其次是代工製造商。被許可人是公司技術許可部門的客户，其中包括知識產權購買者和擁有使用公司SuperFlash許可協議的客户®嵌入式閃存技術。上表所列的所有客户類型均包括在公司的半導體產品部門，但被許可方除外，這包括在技術許可部門。該公司的所有淨銷售額都是從與客户的合同中確認的。

半導體產品細分市場

對於與購買半導體產品有關的合同，當訂購產品的控制權轉移到客户手中時，公司履行其履行義務。控制權轉移的時間取決於與客户商定的運輸條款，但通常發生在裝運時，即產品的實際所有權已經轉移，產品的合法所有權轉移到客户手中。貨款一般在裝船後30天內支付。付款一般在公司履行其履約義務後收取。此外，公司通常不記錄合同資產，因為公司有無條件獲得履行義務付款的權利，因此，應收賬款比合同資產更常見。本公司應收賬款期初、期末餘額見附註8。

從客户收到的對價是固定的，但LTSA項下某些分銷商和客户的對價除外。該公司的某些分銷商獲得了價格優惠和退貨權，這導致了可變的對價。對這些特定分銷商的銷售確認的收入金額根據預計要求的價格優惠和退貨權的估計進行了調整。

該公司對與客户簽訂的某些合同收取預付款。這些金額將被遞延，直到產品或服務的控制權轉移到客户手中，那時它才被確認為收入。截至2024年3月31日，該公司約有933.01000萬美元的遞延收入，其中1美元261.8100萬美元計入應計負債，其餘#美元計入應計負債。671.2100萬美元計入公司綜合資產負債表上的其他長期負債。截至2023年3月31日，該公司約有757.7半導體產品部門的遞延收入為1.2億美元，其中121.4100萬美元計入應計負債，其餘#美元計入應計負債。636.3100萬美元計入公司綜合資產負債表上的其他長期負債。遞延收入是指已預先開具發票的金額，預計將在未來期間確認為收入。
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目錄表
大約$126.1截至2023年3月31日，公司合併資產負債表上記錄的遞延收入中，有100萬美元確認為2024財年的收入。大約$73.2截至2022年3月31日，公司合併資產負債表上記錄的遞延收入中，有100萬美元在2023財年確認為收入。這一數額對2022財年來説並不重要。

在美元中933.0截至2024年3月31日的遞延收入為4億美元839.71000萬美元是根據LTSA從客户那裏收取的現金，其中175.41百萬美元計入應計負債和#美元。664.3100萬美元包括在其他長期負債中。根據這些LTSA，公司從客户那裏收到一筆預付定金，以換取在通常為三至五年的合同期內有保證的供應。如果客户沒有達到合同中規定的最低購買承諾，公司可以保留全部或部分保證金作為收入。如果公司未能保證合同中規定的供應，押金或部分將退還給客户。LTSA的剩餘履約債務約為#美元。3.51截至2024年3月31日的10億美元，其中約25%預計將在下一年確認為淨銷售額12月份。此類淨銷售額和時間是不確定的，因為它取決於在LTSA中做出的承諾的履行情況，這可能受到客户下訂單的時間和金額、合同修改、可變對價、銷售渠道以及製造和供應鏈條件的影響。因此，這一數額可能不代表未來期間的淨銷售額。剩餘的$93.3截至2024年3月31日的遞延收入為1.3億美元，與公司履行業績義務之前從客户那裏收到的其他現金付款有關。大部分的美元93.3100萬美元將在未來12個月內確認為淨銷售額。在訂貨時履行義務超過12個月的堅定承諾的訂單量無關緊要。

技術許可細分市場

技術許可部門包括公司知識產權的銷售和許可。對於與公司知識產權銷售相關的合同，公司履行其履行義務，並在知識產權控制權轉移到客户手中時確認收入。對於與公司技術許可有關的合同，公司履行其履約義務，並在使用許可時確認收入。交易價格由許可協議確定。付款是在公司履行其履約義務後收取的，因此通常不記錄合同債務。本公司一般不記錄合同資產，因為本公司有權無條件獲得履行義務的付款，因此，本公司確認應收賬款而不是合同資產。本公司應收賬款期初、期末餘額見附註8。

注3. 地理位置和細分市場信息
 
本公司須申報的分部為半導體產品及技術授權。*本公司不會就內部報告目的將營運開支、利息收入、利息開支、其他收入或開支、所得税撥備或受益分配至該等分部，因為本公司不相信分配該等開支對評估分部表現有利。此外，本公司不會為內部報告目的向分部分配資產，因為本公司不按該等指標管理分部。

下表表示每個部門的淨銷售額和毛利潤(以百萬為單位)：
截至3月31日的財年，
202420232022
淨銷售額毛利淨銷售額毛利淨銷售額毛利
半導體產品$7,531.1 $4,892.4 $8,277.7 $5,536.9 $6,698.9 $4,327.6 
技術許可103.3 103.3 161.0 161.0 122.0 122.0 
總計$7,634.4 $4,995.7 $8,438.7 $5,697.9 $6,820.9 $4,449.6 

公司在廣泛的細分市場中向分銷商和原始設備製造商銷售產品，對客户進行持續的信用評估，並在認為必要時可能需要抵押品，主要是信用證。公司在美國以外的業務包括在泰國的產品組裝和最終測試設施，以及在某些國家的銷售和支持中心和設計中心。其他國內業務負責產品的設計、開發和晶片製造。以及協調生產計劃和運輸，以滿足全球客户的承諾。*公司在泰國的組裝和測試設施因執行組裝和測試操作和其他功能而獲得增值補償，某些海外銷售辦事處因其領土內的銷售而獲得補償。因此，從財務報表的角度來看，將銷售或運營分開沒有意義
F-18
目錄表
組裝和測試以及海外銷售辦事處業務的利潤。按地理區域劃分的可識別長期資產(包括財產、廠房和設備，扣除累計折舊和ROU資產)如下(單位：百萬)：
3月31日，
20242023
美國$826.8 $793.4 
泰國152.2 179.4 
其他多個國家371.9 359.1 
長期資產總額$1,350.9 $1,331.9 

面向美國以外的非關聯客户(主要是亞洲和歐洲)的銷售總額約為75佔2024財年合併淨銷售額的百分比782023財年和2022財年合併淨銷售額的百分比。面向歐洲客户的銷售額約佔24%, 21%和20分別佔2024財年、2023財年和2022財年合併淨銷售額的百分比。在德國的銷售額約佔10佔2024財年合併淨銷售額的百分比。面向亞洲客户的銷售額約佔47%, 53%和55分別佔2024財年、2023財年和2022財年合併淨銷售額的百分比。在亞洲內部，對中國的銷售額約佔18%, 21%, 22分別佔2024財年、2023財年和2022財年合併淨銷售額的百分比。對臺灣的銷售額約佔12%, 14%和152024財年、2023財年和2022財年合併淨銷售額的百分比。在上述三個年度中的任何一個年度，對任何其他外國個人的銷售額不超過公司淨銷售額的10%。
 
除公司最大的分銷商Arrow Electronics外，該公司12佔2024財年淨銷售額的百分比112023財年淨銷售額的百分比，在2024財年、2023財年或2022財年，沒有其他總代理商或直接客户的淨銷售額超過10%。

注4. 每股普通股淨收入

下表列出了普通股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為百萬，但每股金額除外)：
截至3月31日的財年，
202420232022
淨收入$1,906.9 $2,237.7 $1,285.5 
基本加權平均已發行普通股542.0 550.4 552.3 
股票期權和RSU的稀釋效應5.1 5.2 7.1 
2015年高級可轉債的攤薄效應0.2 0.6 2.6 
2017年高級可轉債的攤薄效應0.7 1.0 3.1 
2017年次級可轉債的稀釋效應— 0.1 0.8 
稀釋加權平均已發行普通股548.0 557.3 565.9 
每股普通股基本淨收入$3.52 $4.07 $2.33 
稀釋後每股普通股淨收益$3.48 $4.02 $2.27 

該公司根據期內已發行普通股的加權平均數計算每股普通股的基本淨收入。該公司根據當期已發行普通股的加權平均數加上可能稀釋的已發行普通股，計算每股普通股的攤薄淨收入。

員工股權激勵計劃中的潛在攤薄普通股是通過將庫存股方法應用於假定行使已發行股票期權和假定歸屬已發行股票單位來確定的。在轉換其可轉換債務之前，公司將在稀釋後的每股普通股淨收入計算中計入當公司普通股價格超過使用IF轉換方法的轉換價格時可能發行的額外股票的影響。公司的可轉換債務對每股普通股的攤薄淨收入沒有影響，除非公司普通股的平均價格超過轉換價格，因為公司在轉換時需要以現金結算可轉換債務的本金。

F-19
目錄表
以下為計算攤薄效應時所用的加權平均每股轉換價(有關可換股債券詳情，請參閲附註5)：
截至3月31日的財年，
202420232022
2015年高級可轉換債務$29.02 $29.58 $30.10 
2017高級可轉債$45.26 $46.14 $46.93 
2020年高級可轉債$91.91 $92.82 $93.34 
2017年初級可轉債(1)
$44.81 $45.32 $46.10 
(1) 2017年初級可轉債的加權平均每股轉換價是在2023年5月未償還本金金額結算之前。

注5. 債務

綜合資產負債表中的債務包括以下內容(以百萬計)：
票面利率實際利率
3月31日，
20242023
循環信貸安排$— $100.0 
2025年定期貸款便利750.0 — 
商業票據1,359.0 — 
4.333%2023年債券(1)
4.333%4.7%— 1,000.0 
2.670%2023年債券(1)
2.670%2.8%— 1,000.0 
0.972%2024年債券(1)
0.972%1.1%— 1,400.0 
0.983%2024年債券(1)
0.983%1.1%1,000.0 1,000.0 
4.250%2025年債券(1)
4.250%4.6%1,200.0 1,200.0 
5.050% 2029年筆記(1)
5.050%5.2%1,000.0 — 
高級債務總額(2)
5,309.0 5,700.0 
高級次級可轉換債務-本金未償還
2015年高級可轉換債務1.625%1.8%6.7 12.4 
2017高級可轉債1.625%1.8%38.0 82.2 
2020年高級可轉債0.125%0.5%665.5 665.5 
次級可轉債-本金未償還
2017年初級可轉債2.250%2.3%— 6.5 
可轉換債務總額710.2 766.6 
包括本期期限在內的長期債務總額6,019.2 6,466.6 
減去：債務貼現(3)
(13.9)(10.4)
減去：債務發行成本(4)
(5.5)(16.3)
包括本期到期日在內的長期淨債務5,999.8 6,439.9 
減：當前到期日(5)
(999.4)(1,398.2)
長期債務淨額$5,000.4 $5,041.7 

(1)債券利率為4.333釐，於2023年6月1日到期，到期前的利息年利率為4.333釐，每半年派息一次，分別於每年6月1日及12月1日派息一次。該批利率為2.670釐的債券於2023年9月1日到期，到期前的利息年息為2.670釐，每半年派息一次，分別於每年3月1日及9月1日派息一次。該批利率為0.972釐的2024年債券於2024年2月15日到期，到期前的利息年息為0.972釐，每半年派息一次，分別於每年2月15日及8月15日派息一次。債券利率為0.983釐，將於2024年9月1日期滿，每半年派息一次，分別在每年的3月1日及9月1日派息。債券利率為4.250釐，將於2025年9月1日期滿，利率為年息4.250釐，每半年派息一次，分別於每年3月1日及9月1日派息一次。債券利率為5.050釐，將於2029年3月15日期滿，利率為年息5.050釐，每半年派息一次，分別於每年3月15日及9月15日派息一次。
(2)所有未償還優先票據及循環信貸安排均為優先無抵押債務。
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目錄表
(3) 未攤銷折扣由以下部分組成(以百萬為單位)：
3月31日，
20242023
商業票據$(3.9)$— 
4.333%2023年債券— (0.2)
2.670%2023年債券— (0.4)
0.972%2024年債券— (1.2)
0.983%2024年債券(0.4)(1.3)
4.250%2025年債券(4.4)(7.3)
5.050% 2029年筆記(5.2)— 
未攤銷折扣總額$(13.9)$(10.4)

(4) 債務發行成本由以下部分組成(單位：百萬)：
3月31日，
20242023
循環信貸安排$— $(8.6)
2025年定期貸款便利(0.7)— 
4.333%2023年債券— (0.4)
2.670%2023年債券— (0.2)
0.972%2024年債券— (0.6)
0.983%2024年債券(0.2)(0.8)
4.250%2025年債券(0.6)(0.9)
5.050% 2029年筆記(2.2)— 
2017年高級可轉換公司債務(0.1)(0.4)
2020年高級可轉債(1.7)(4.4)
債務發行總成本$(5.5)$(16.3)

(5) 截至2024年3月31日，當前到期日為2024年9月1日到期的0.983釐債券。截至2024年3月31日，在截至2024年6月30日的三個月內到期的未償還商業票據和2024年11月15日到期並將於2024年8月15日可轉換的2020年高級可轉換債務被排除在當前到期日之外，因為公司有意圖和能力利用其循環信貸安排的收益對該等票據進行長期再融資。截至2024年3月31日，於2025年2月15日到期的2015年高級可轉換債務和2017年高級可轉換債務是可轉換的，不包括在當前到期日，因為公司有意圖和能力在轉換時利用其循環信貸安排的收益來結算其可轉換債務的本金部分。截至2023年3月31日，本期債券包括2024年2月15日到期的0.972釐債券。截至2023年3月31日，2023年9月1日到期的利率為2.670的2023年票據和2023年6月1日到期的利率為4.333的2023年票據被排除在當前到期日之外，因為該公司有意圖和能力利用其循環信貸安排的收益對該等票據進行長期再融資。截至2023年3月31日，2015年高級可轉換債務、2017年高級可轉換債務和2017年初級可轉換債務被排除在當前到期日之外，因為公司有意圖和能力在轉換時利用其循環信貸安排的收益來結算其可轉換債務的本金部分。

根據截至2024年3月31日的合同到期日，與公司債務相關的預期到期日如下(單位：百萬)：
截至3月31日的財年，金額
2025$3,031.2 
20261,950.0 
202738.0 
2028— 
20291,000.0 
總計$6,019.2 

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目錄表
可轉債排名-每一系列可轉換債務都是一種無擔保債務，在償還權上從屬於公司優先債務項下的未償還金額。高級附屬可換股債務優先於高級債務；優先於本公司在償付權上明確附屬於其的債務；在償付權上與本公司任何未附屬債務並駕齊驅，但並未規定其優先於高級附屬可轉換債務；在償付權上排在本公司任何有擔保及無抵押無擔保債務之後；在結構上從屬於本公司附屬公司的所有債務及其他負債。

轉換功能摘要-2022年4月1日，公司不可撤銷地選擇現金結算其可轉換債務的本金。每一系列可轉換債券均可根據公司的選擇，按照特定的轉換率(見下表)轉換為現金、公司普通股的股票或兩者的組合，並受某些事件的影響，包括宣佈現金紅利。除緊接適用的可轉換債券系列到期日之前的三個月期間外，每一系列可轉換債券只有在下列情況發生時才可轉換：(I)公司普通股的收盤價超過適用的轉換價格(見下表)130%用於20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30截至上一財政季度最後一個交易日的連續交易日，(Ii)在5任何時間之後的營業日期間10連續交易日期間，或測算期，在此期間，每美元的交易價格1,000在測算期內每個交易日的給定系列票據本金金額少於98於每個該等交易日，或(Iii)該系列可換股債券契約所指明的若干企業事件發生時，本公司普通股最後一次呈報售價的乘積的%及適用的換算率。此外，對於每個系列，除2020年高級可轉換債券外，如果在轉換時公司普通股的適用價格超過當時的適用轉換價格，則適用的轉換率將增加至多一個額外的最高增量股票比率，這是根據適用的可轉換債券系列的契約中指定的公式確定的，並根據自該系列可轉換債券發行以來支付的現金股息進行調整。然而，在任何情況下，適用的轉換率都不會超過適用的可轉換債務系列的契約中規定的適用的最高轉換率(見下表)。

下表列出了自該系列可轉換債券發行以來宣佈的股息調整後的適用轉換率，以及自適用發行日期以來支付的股息調整後的適用增量股份因數和最高轉換率：
截至2024年3月31日的股息調整利率
轉換率近似轉換價格增量份額係數最大轉化率
2015年高級可轉換債務(1)
34.7329 $28.79 17.3682 48.6252 
2017年高級可轉換公司債務(1)
22.2722 $44.90 11.1369 31.7380 
2020年高級可轉換公司債務(1)
10.9310 $91.48 — 15.3034 

(1) 截至2024年3月31日，2020年高級可轉債不可轉換。截至2024年3月31日，2015年高級可轉債和2017年高級可轉債的持有人均有權在2024年4月1日至2024年6月30日期間轉換其票據，因為公司的普通股價格已超過該系列適用的轉換價格130在截至2024年3月31日的季度內的指定時間段內的百分比。截至2024年3月31日，2015年高級可轉債和2017年高級可轉債的調整折算率將提高至46.5270普通股和普通股27.8352普通股，分別為每1,000美元本金1,000美元的票據，基於收盤價$89.71根據適用的契約條款，每股普通股包括額外的最高增量股息率。截至2024年3月31日，2015高級可轉債和2017高級可轉債的轉換價值均超過面值美元。21.4百萬美元和美元56.9分別為100萬美元。

除2020年高級可換股債務於2022年11月20日後由本公司贖回外，本公司不得在相關到期日之前贖回任何系列可換股債務，亦不會為任何系列可換股債務撥備償債基金。根據適用的契約條款，公司可以在公開市場或通過私下協商的交換要約回購任何系列的可轉換債券。在發生該系列可轉換債券的適用契約所界定的根本性變化時，該系列的持有人可要求公司以相當於以下價格的價格購買全部或部分可轉換債券100本金的%，外加任何應計和未付利息。
F-22
目錄表

利息支出由以下部分組成(單位：百萬)：
截至3月31日的財年，
202420232022
債務發行成本攤銷$4.5 $6.8 $9.1 
債務貼現攤銷37.5 7.2 7.0 
利息支出147.3 179.3 187.1 
高級債務利息支出總額189.3 193.3 203.2 
債務發行成本攤銷2.8 2.7 2.4 
債務貼現攤銷— — 37.9 
息票利息支出1.7 2.9 8.1 
可轉換債務的利息支出總額4.5 5.6 48.4 
其他利息支出4.5 5.0 5.4 
利息支出總額$198.3 $203.9 $257.0 

本公司的債務清償交易包括以下內容(單位：百萬)(1):
已結清本金考慮事項
已確定的公允價值(2)
股權構成(2)
誘因和結算淨虧損
支付的現金已發行股份的價值已發行的債務總計
2024年2月(3)
0.972%2024年債券$1,400.0 $1,400.0 $— $— $1,400.0 $— $— $— 
2023年9月(4)
2.670%2023年債券$1,000.0 $1,000.0 $— $— $1,000.0 $— $— $— 
2023年8月(1)
2017高級可轉債$18.2 $42.7 $— $— $42.7 $— $— $3.1 
2023年6月(5)
4.333%2023年債券$1,000.0 $1,000.0 $— $— $1,000.0 $— $— $— 
2023年5月(1)
2015年高級可轉換債務$5.6 $18.9 $— $— $18.9 $— $— $0.4 
2017高級可轉債$25.9 $56.3 $— $— $56.3 $— $— $6.6 
2017年初級可轉債$6.5 $14.9 $— $— $14.9 $— $— $2.1 
2022年8月(6)
2015年高級可轉換債務$22.0 $67.7 $— $— $67.7 $— $— $1.3 
2017高級可轉債$14.9 $29.2 $— $— $29.2 $— $— $0.8 
2022年5月(6)
2017高級可轉債$31.0 $65.3 $— $— $65.3 $— $— $5.9 
2017年初級可轉債$3.6 $8.2 $— $— $8.2 $— $— $0.3 
2022年2月(6)
2017高級可轉債$64.9 $64.9 $74.6 $— $139.5 $60.0 $75.5 $11.8 
2021年12月
2015年高級可轉換債務(6)
$36.6 $36.6 $103.9 $— $140.5 $36.2 $104.2 $4.1 
2017高級可轉債(6)
$39.7 $39.7 $61.4 $— $101.1 $37.4 $63.0 $6.3 
2017年初級可轉債(6)
$19.9 $19.9 $31.6 $— $51.5 $15.7 $35.9 $5.1 
循環信貸安排(7)
$— $— $— $— $— $— $— $0.6 
2021年8月(8)
F-23
目錄表
已結清本金考慮事項
已確定的公允價值(2)
股權構成(2)
誘因和結算淨虧損
支付的現金已發行股份的價值已發行的債務總計
2015年高級可轉換債務$70.4 $70.4 $159.9 $— $230.3 $71.0 $158.9 $10.6 
2017高級可轉債$100.7 $100.7 $123.5 $— $224.2 $100.0 $113.0 $31.5 
2017年初級可轉債$92.5 $92.5 $115.8 $— $208.3 $87.7 $116.6 $43.1 
2021年6月(9)
3.922%2021年債券$1,000.0 $1,000.0 $— $— $1,000.0 $— $— $0.3 

(1) 該公司在私下協商的交易中結算了部分可轉換債務，這些交易被計入誘導轉換。
(2) 在採用ASO 2020-06之前，可轉換債務結算的總對價使用反映結算前類似不可轉換債務工具借款利率的等效利率分配到負債和權益部分。
(3) 該公司使用發行商業票據的收益及其循環信貸機制下的借款為此類結算提供資金。
(4) 該公司使用其2025年定期貸款融資和循環信貸融資項下的借款為和解提供資金。
(5) 該公司利用其循環信貸安排下的借款為這類和解提供部分資金。
(6) 該公司使用運營產生的現金為此類和解提供部分資金。
(7) 關於其信貸協議的修訂和重述，該公司確認了清償債務的損失#美元。0.6百萬美元。
(8) 該公司利用其循環信貸安排下的借款為這類和解提供部分資金。
(9) 該公司使用發行0.983%2024年債券所得款項為部分結算提供資金。

2020年12月，結合2020年高級可轉換債務的發行，公司與多家金融機構達成了上限看漲期權交易，成本為美元35.81000萬美元。根據反攤薄調整，上限看漲期權涵蓋了2020年高級可轉換債券最初涉及的公司普通股的股票數量。於2020年高級可換股債務轉換後，本公司可行使上限認購期權，上限執行價為$116.79這將減少對公司普通股的潛在攤薄，或抵消公司需要支付的超過已轉換票據本金的任何現金支付。在2020年高級可轉換債務轉換後，在公司普通股的平均市場價格超過#美元的上限價格之前，票據不會產生經濟稀釋。116.79由於行使上限認購期權將抵銷2020年高級可換股債務從換股價格至上限價格的任何攤薄，因此，每股優先可換股債券的價格將有所下降。由於這些交易符合某些會計準則，有上限的看漲期權被記錄為股東權益的減少，而不作為衍生品入賬。

高級信貸安排

於2021年12月，本公司全面修訂及重述信貸協議。與此相關，在該項修訂和重述之前擔保信貸協議的抵押品已被釋放。經修訂及重述的信貸協議提供最高達#美元的無抵押循環貸款安排。2.752026年12月16日終止的10億美元。信貸協議亦容許本公司在符合若干條件下，增加一項或多項遞增定期貸款安排，或將循環貸款承擔增加至最多#元。750.01000萬美元。

循環貸款的利息由本公司選擇，按基本利率加息差0.125%至0.50%，調整後的每日簡單SOFR利率(如果貸款以英鎊計價，則為SONIA利率)加上1.125%至1.50%，或調整後的期限SOFR或調整後的EURIBOR利率(基於一個月、三個月或六個月的利率)加上1.125%至1.50%，在每種情況下，這種利差是根據公司某些優先無擔保債務的信用評級來確定的。基本利率指的是最優惠利率中的最高者，即聯邦基金利率加上等於0.50%和調整後的期限SOFR利率，一個月的利率加等於1.00%。如果貸款按調整後的期限SOFR或調整後的EURIBOR利率計息，則按季度到期並在利息期末支付利息(如果貸款的利息期超過三個月，則每隔三個月支付一次利息)。

F-24
目錄表
本公司在信貸協議項下的責任由其若干達到重要性門檻的附屬公司擔保。信貸協議載有慣常的正面及負面契諾，包括限制或限制本公司及其附屬公司產生附屬公司債務、授出留置權、合併或合併、出售幾乎所有資產、進行投資、進行收購、與聯屬公司進行若干交易、支付股息或作出分派、回購股票、訂立限制性協議的契諾，每宗個案均須受這種規模及類型的信貸安排的慣常例外情況所規限。公司還必須遵守總槓桿率和利息覆蓋率，所有這些都是按季度衡量並在綜合基礎上計算的。截至2024年3月31日，公司遵守了這些財務契約。

2023年8月，日期為2021年12月16日的修訂和重述信貸協議被日期為2023年8月31日的第一次增量定期貸款修正案修訂。根據這項修訂，公司借款本金總額為#美元。750.0根據新的2025年定期貸款安排，按調整後的定期SOFR利率計息，外加1.125%至1.5%，或備用基本利率，外加0.125%至0.5%，到期日為2025年8月31日。利差乃根據本公司的信貸評級釐定。

商業票據

2023年9月，公司建立了一項商業票據計劃，根據該計劃，公司可以發行短期無擔保本票，最高未償還本金金額在任何時候為$2.7510億美元，期限最高可達397自簽發之日起計天數。公司在支付商業票據方面的義務由其某些子公司擔保。商業票據將以低於面值的折扣價出售，或者按面值出售並計入利率，利率將根據市場狀況和發行時間而變化。本公司的意圖是將本公司循環信貸安排下可供借款的金額減少未償還的商業票據金額。截至2024年3月31日，該公司擁有1.36未償還商業票據本金的十億美元。公司已發行商業票據的加權平均利率為5.58截至2024年3月31日。

高級附註

本公司可選擇部分或全部贖回部分或全部適用的高級債券，贖回方式載於管理適用的高級債券系列的契約。如果公司遇到適用優先票據系列契約中規定的特定控制權變更觸發事件，公司必須提出以相當於以下價格的價格回購該系列的每一種票據101購回的該系列債券的本金的百分比，另加應計及未付的利息(如有的話)，但不包括回購日期。

管限適用的高級票據系列的每份契約均載有若干慣常的正面及負面契諾，包括限制或限制本公司及其附屬公司訂立或產生某些留置權、進行出售及回租交易，以及與另一人合併或合併，或將其全部或實質上所有資產轉讓、轉讓或租賃予另一人的契諾。這些公約受到適用的高級説明系列契約中規定的若干限制和例外的約束。

每一系列優先票據均由本公司若干附屬公司擔保，而該等附屬公司亦為信貸協議、2025年定期貸款安排及本公司現有優先債務項下的債務提供擔保。日後，作為信貸協議擔保人或其他義務人的本公司每家附屬公司均須為每一系列優先票據提供擔保。

5.050% 2029年筆記

2024年3月，該公司發行了美元1.002029年發行的債券本金總額為5.050釐。與發行5.050釐2029年債券有關，本公司招致發行成本$2.32000萬美元，並記錄了債務貼現#5.3其中包括從收益中扣除的費用，這兩筆費用都將在債務期限內使用有效利息法攤銷。

於2029年3月15日(票面贖回日)前，本公司可選擇贖回部分或全部於2029年3月15日前發行的5.050釐債券，贖回價格(以本金的百分比表示並四捨五入至小數點後三位)相等於以下較大者：(I)(X)(X)按國庫利率每半年(假設債券於票面贖回日到期)折現至贖回日剩餘的預定支付本金及利息的現值的總和(假設債券於票面贖回日到期)；如管理5.050%2029年債券(5.050%2029年債券契約)條款的契約所界定，加上15基點減去(Y)利息
F-25
目錄表
應累算至贖回之日，及(Ii)100將贖回的5.050釐2029年債券本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計利息及未償還利息。於票面贖回日期或之後，本公司可於任何時間及不時贖回全部或部分2029年發行的5.050釐債券，贖回價格相等於100正在贖回的5.050釐2029年債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計利息及未償還利息。

如果公司發生特定控制權變更觸發事件，公司必須提出以相當於以下價格的價格回購5.050%2029年債券101回購債券本金的百分比，另加任何應計及未付利息，直至(但不包括)回購日期。

5.050%2029年票據契約包含若干慣常的正面及負面契諾，包括限制或限制本公司及其附屬公司訂立或產生若干留置權、進行出售及回租交易、合併或合併或合併、或轉讓、轉讓或租賃其全部或實質所有資產的能力。這些公約受到5.050%2029年票據契約中規定的一些限制和例外的約束。

5.050釐2029年債券由本公司若干附屬公司擔保，而該等附屬公司亦為信貸協議、2025年定期貸款安排及本公司現有優先債務項下的債務提供擔保。

注6. 金融工具的公允價值

公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。*作為考慮此類假設的基礎，本公司採用了三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了如下排序：

1級-可觀察到的投入，如活躍市場的報價；
2級-可直接或間接觀察到的投入，活躍市場報價除外；以及
3級-無法觀察到的投入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。
 
現金等價物的賬面價值接近公允價值，因為它們的到期日不到三個月。由於金額的短期到期日，應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近公允價值，被視為公允價值層次結構中的第二級。

公司循環信貸額度、2025年定期貸款額度和商業票據的公允價值是根據公司當前針對類似類型借款安排的增量借款利率，使用貼現現金流分析估計的。 根據公司目前可獲得的類似期限和平均期限銀行貸款的借款利率，公司循環信貸融資、2025年定期貸款融資和商業票據於2024年3月31日的公允價值接近於不包括債務折扣和債務發行成本的公允價值，並被視為公允價值層級中的第2級。 公司計量其可轉換債務和優先票據的公允價值以供披露。 這些公允價值基於該債務的可觀察市場價格，該債務在不太活躍的市場交易，因此被歸類為第2級公允價值計量。
F-26
目錄表

下表顯示了該公司債務的賬面價值和公允價值(單位：百萬)：
3月31日，
20242023
賬面金額(1)
公允價值
賬面金額(1)
公允價值
循環信貸安排$— $— $91.4 $100.0 
2025年定期貸款便利749.3 750.0 — — 
商業票據1,355.1 1,359.0 — — 
4.333%2023年債券— — 999.4 997.1 
2.670%2023年債券— — 999.4 985.4 
0.972%2024年債券— — 1,398.2 1,337.6 
0.983%2024年債券999.4 979.6 997.9 941.9 
4.250%2025年債券1,195.0 1,181.8 1,191.8 1,176.0 
5.050% 2029年筆記992.6 1,000.6 — — 
2015年高級可轉換債務6.7 25.6 12.4 41.8 
2017年高級可轉換公司債務37.9 101.3 81.8 189.6 
2020年高級可轉債663.8 708.8 661.1 732.1 
2017年初級可轉債— — 6.5 14.5 
總計$5,999.8 $6,106.7 $6,439.9 $6,516.0 

(1) 列報的賬面值是扣除債務貼現和債務發行成本後的淨額(詳情見附註5)。

注7. 無形資產與商譽

不包括完全攤銷的無形資產的淨額包括以下內容(以百萬為單位)：
2024年3月31日
總金額累計攤銷淨額
核心技術和發達技術$7,221.3 $(4,590.9)$2,630.4 
與客户相關196.7 (140.8)55.9 
軟件許可證230.7 (135.2)95.5 
總計$7,648.7 $(4,866.9)$2,781.8 

2023年3月31日
總金額累計攤銷淨額
核心技術和發達技術$7,296.2 $(4,103.4)$3,192.8 
與客户相關199.8 (128.0)71.8 
正在進行的研究和開發5.7 — 5.7 
軟件許可證211.7 (113.0)98.7 
分銷權和其他0.3 (0.3)— 
總計$7,713.7 $(4,344.7)$3,369.0 

以下是2025財年至2029財年無形資產的預期攤銷時間表，不存在任何未來收購或減損費用（單位：百萬）：
截至3月31日的財年，攤銷費用
2025$561.3 
2026$489.8 
2027$388.8 
2028$300.2 
2029$230.5 

F-27
目錄表
該公司在無形資產的預期使用年限內攤銷無形資產，其範圍為1和15好幾年了。歸屬於無形資產的攤銷費用分配到銷售成本和營業費用如下(以百萬為單位)：
截至3月31日的財年，
202420232022
攤銷費用記入銷售成本$12.2 $15.8 $12.4 
攤銷費用記入營業費用676.9 737.9 922.0 
攤銷總費用$689.1 $753.7 $934.4 

按部門劃分的商譽活動情況如下(以百萬為單位)：
 半導體產品報告股技術許可報告股
2022年3月31日的餘額$6,654.4 $19.2 
加法— — 
2023年3月31日的餘額$6,654.4 $19.2 
加法1.8 — 
2024年3月31日的餘額$6,656.2 $19.2 

於2024年3月31日，公司對其進行了定性善意減損測試 二報告單位，並得出結論認為善意沒有受到損害。 截至2024年3月31日，該公司從未記錄過善意減損費用。

注8. 其他財務報表明細

應收帳款
 
應收賬款由以下部分組成(單位：百萬)：
 3月31日，
20242023
應收貿易賬款$1,141.7 $1,300.4 
其他10.1 13.5 
應收賬款總額，毛額1,151.8 1,313.9 
減去：預期信貸損失準備金8.1 8.6 
應收賬款總額，淨額$1,143.7 $1,305.3 

本公司根據保理安排將其某些無追索權的貿易應收賬款出售給第三方金融機構。該公司將這些交易記為應收賬款的銷售，並在合併現金流量表中將現金收益作為經營活動提供的現金列報。根據保理安排售出的應收貿易賬款總額為#美元。64.9百萬美元和美元775.0百萬 分別在2024財年和2023財年期間。 該公司於2024財年第二季度暫停了該計劃。 銷售應收賬款的貼現費計入其他（損失）收入淨額，並且在所列任何期間均不重大。

盤存

庫存的組成部分包括以下內容(以百萬計)：
 3月31日，
20242023
原料$184.0 $192.6 
Oracle Work in Process797.5 809.8 
成品334.5 322.5 
總庫存$1,316.0 $1,324.9 

F-28
目錄表
物業、廠房及設備

不動產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：
 3月31日，
20242023
土地$89.3 $89.3 
建築和建築改進796.3 716.4 
機器和設備2,778.1 2,669.1 
正在進行的項目349.6 354.3 
財產、廠房和設備合計(毛額)4,013.3 3,829.1 
減去：累計折舊和攤銷2,818.7 2,651.2 
財產、廠房和設備合計，淨額$1,194.6 $1,177.9 
 
不動產、廠房和設備的折舊費用為#美元。190.4百萬，$244.7百萬美元和美元209.1截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年分別為百萬美元。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的財年折舊費用變化包括生產水平提高、製造擴張活動以及佔地空間和設備移動和重新利用的影響。 截至2024年3月31日，公司錄得美元126.5為符合條件的資本支出提供100萬美元的資本相關贈款，作為不動產、廠房和設備的減少，而為美元81.0截至2023年3月31日，百萬。

當事件或情況變化表明其長期資產的相關賬面值可能無法收回時，公司會審查和評估該等資產的損失。 截至2024年3月31日的三年內，公司對其財產、廠房和設備的評估並未導致任何重大損害。

應計負債

應計負債由以下部分組成(單位：百萬)：
 3月31日，
20242023
應計薪酬和福利$117.8 $193.5 
應付所得税90.8 106.2 
遞延收入261.8 121.4 
銷售相關準備金580.6 536.1 
租賃負債的流動部分32.6 31.5 
應計費用和其他負債223.4 334.8 
應計負債總額$1,307.0 $1,323.5 

注9. 租契

經營租賃安排主要包括房地產和設備協議，其中淨資產收益率計入其他資產，相應的租賃負債根據其到期日計入綜合資產負債表中的應計負債或其他長期負債。在綜合資產負債表中記錄了某些無形融資租賃。公司已選擇將租賃部分和非租賃部分作為單一租賃部分進行會計處理.

F-29
目錄表
該公司的租賃作為下列資產負債表項目的組成部分包括在內(以百萬為單位)：
3月31日，
20242023
其他資產：
ROU資產$156.3 $154.0 
租賃資產總額$156.3 $154.0 
應計負債：
租賃負債的流動部分$32.6 $31.5 
其他長期負債：
租賃負債的非流動部分128.7 128.6 
租賃總負債$161.3 $160.1 

下表列出了截至2024年3月31日的租賃負債到期情況（單位：百萬）：
截至3月31日的財年，經營租約
2025$41.4 
202637.6 
202733.1 
202823.5 
202914.9 
此後35.2 
租賃付款總額185.7 
減去：分配的租賃權益24.4 
租賃總負債$161.3 

公司截至2024年3月31日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率如下：
加權平均剩餘租賃年限(年)5.61
加權平均貼現率4.52 %

該公司的總租賃費用如下(單位：百萬)：
 截至3月31日的財年，
202420232022
經營租賃費用$60.4 $56.6 $58.4 

注10. 承付款和或有事項

購買承諾

公司的購買承諾主要包括購買物業、廠房和設備以及其他貨物和服務的協議，包括與公司的晶圓代工廠的晶片購買義務，以及製造供應能力保留承諾。

F-30
目錄表
截至2024年3月31日的購買承諾總額如下(單位：百萬)：
截至3月31日的財年，購買承諾
2025$516.7 
2026212.7 
2027194.8 
2028172.2 
202990.4 
此後86.9 
總計$1,273.7 

賠償或有事項

本公司的技術許可協議一般包括一項賠償條款，該條款就本公司專有技術侵犯專利、版權、商標或商業祕密的任何索賠所引起的責任和損害(包括法律辯護費用)向被許可人進行賠償。這些賠償條款的條款與即將到期的技術許可協議的條款相似，後者通常是永久的，除非任何一方因違約而終止。根據規定賠償限額的協議，如果所有這些協議都要求賠償，公司未來可能需要支付的金額約為$189.0百萬美元。有些許可協議沒有明確規定賠償限額。截至2024年3月31日，本公司並無記錄任何與該等彌償責任相關的負債，本公司相信根據該等協議日後可能須支付的任何款項不會對其財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。

保修成本和產品責任

如果損失是可能的，並且可以合理估計，本公司應對已知的產品相關索賠進行應計。在本報告所述期間，不存在與產品保修或產品責任有關的重大應計項目或付款。從歷史上看，該公司的產品索賠付款率很低。儘管本公司無法預測未來任何索賠的可能性或金額，但本公司認為這些索賠不會對其財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

法律事務

在公司的正常業務過程中，由於合同、產品責任、客户索賠、與客户和被許可人的定價或特許權使用費糾紛、政府調查和其他事項，公司面臨各種法律訴訟。本公司以原告和被告的身份參與了與上述類型的事項有關的有限數量的法律訴訟。因此，本公司可能在任何這些法律行動中招致未投保的責任。本公司還定期收到來自各種第三方的通知，指控侵犯專利或其他知識產權，或來自要求補償各種費用的客户。關於本公司作為一方的未決法律訴訟和其他索賠，雖然結果通常不能確定，但本公司相信，這些事項的最終解決方案(美國和馬來西亞的某些税務事項除外)
(見下文附註11所述)不會對其財務狀況、現金流量或經營業績造成重大不利影響。與半導體行業有關的訴訟、政府調查和糾紛並不少見，本公司不時會受到此類訴訟、政府調查和糾紛的影響。*因此，無法對未來任何此類訴訟、政府調查或糾紛的範圍或結果做出任何保證。

當損失變得可能並可合理估計時，公司應對索賠和或有事項進行應計。於每一適用報告期結束時，本公司會審閲其每一事項，如可能已產生或將會產生負債，則本公司應計提所有可能及可合理估計的損失。如果本公司能夠合理地估計其可能因該事項而產生的損失範圍，則本公司將在構成其最佳估計的範圍內記錄應計金額。如果本公司能夠合理地估計一個範圍，但該範圍內的任何金額似乎都不是比任何其他估計更好的估計，本公司將使用該範圍的低端金額。截至2024年3月31日，公司對可能但不可能發生的法律事項的潛在總負債估計約為$125.0超過應計金額1.8億美元。

F-31
目錄表
注11. 所得税
 
所得税撥備(福利)由以下部分組成(金額百萬)：
 截至3月31日的財年，
 202420232022
所得税前收入：
美國$555.5 $674.7 $132.2 
外國1,810.4 2,235.0 1,350.3 
所得税前總收入$2,365.9 $2,909.7 $1,482.5 
當前撥備(福利)：   
美國聯邦政府$347.5 $389.5 $191.6 
狀態20.0 5.0 3.7 
外國118.7 72.0 (6.2)
總當期撥備$486.2 $466.5 $189.1 
遞延準備金(福利)：   
美國聯邦政府$(106.4)$53.7 $(78.7)
狀態(12.3)4.6 (9.1)
外國91.5 147.2 95.7 
遞延準備金總額(福利)(27.2)205.5 7.9 
所得税撥備$459.0 $672.0 $197.0 

所得税撥備（福利）與對所得税前收入應用法定聯邦税率計算出的金額不同。 所得税撥備總額差異的來源和税收影響如下（金額以百萬計）：
 截至3月31日的財年，
 202420232022
計算預期所得税撥備$496.8 $611.0 $311.3 
扣除聯邦福利後的州所得税15.7 8.6 3.5 
國外業務的影響--費率差異(149.3)(184.0)(96.8)
外國業務的影響--其他，扣除外國税收抵免的淨額212.2 258.9 139.9 
外國衍生無形收入(“FDII”)(3.6)— (27.3)
不確定税收狀況的變化5.8 50.6 (47.1)
基於股份的薪酬(8.4)(11.4)(17.6)
研發税收抵免(69.8)(63.8)(49.5)
所得税免税期(22.5)(26.7)(22.5)
可轉債結算0.7 0.7 (25.5)
其他10.0 19.0 28.6 
更改估值免税額(28.6)9.1 — 
所得税撥備$459.0 $672.0 $197.0 

外國税率差異福利主要與公司在馬耳他和愛爾蘭的業務有關。 該公司的泰國製造業務目前因其在泰國對房地產、工廠和設備的投資而享有多項免税期。 該公司在泰國的免税期將於2025財年至2032財年之間到期，但該公司積極尋求獲得新的免税期。 公司預計泰國任何免税期未來到期不會對其有效税率產生重大影響。 這些免税期帶來的總美元收益約為美元22.5百萬，$26.7百萬美元，以及$22.52024財年、2023財年和2022財年分別為百萬。 免税期的影響使每股普通股基本淨利潤和稀釋淨利潤增加了美元0.04在2024財年，0.052023財年，以及美元0.04在2022財年。

F-32
目錄表
導致公司很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異對税收的影響如下(以百萬計)：
 3月31日，
 20242023
遞延税項資產：  
應計費用$50.2 $64.7 
資本損失結轉10.5 11.0 
所得税抵免267.8 312.7 
無形資產1,374.8 1,328.7 
存貨計價72.0 40.0 
租賃負債36.2 35.8 
淨營業虧損結轉64.8 73.9 
財產、廠房和設備— 7.0 
基於股份的薪酬40.6 37.7 
其他15.5 4.0 
遞延税項總資產1,932.4 1,915.5 
估值免税額(270.8)(299.4)
遞延税項資產，扣除估值免税額1,661.6 1,616.1 
遞延税項負債：  
無形資產(59.0)(1.6)
ROU資產(34.5)(33.9)
財產、廠房和設備(0.4)— 
遞延税項負債(93.9)(35.5)
遞延税項淨資產$1,567.7 $1,580.6 
報告為：
非流動遞延税項資產$1,596.5 $1,623.3 
非流動遞延税項負債(28.8)(42.7)
遞延税項淨資產$1,567.7 $1,580.6 
 
在評估遞延税項資產是否更有可能變現時，本公司會考慮所有可得的正面及負面證據，包括其近期的累積盈利經驗及對未來可供課税的適當性質的應課税收入的預期、可供報税的税務屬性結轉及結轉期，以及審慎及可行的税務籌劃策略。

 截至2024年3月31日止三個財年與遞延所得税資產估值撥備相關的增加和扣除如下（金額以百萬計）：
年初餘額在費用和費用中收取的附加費扣除額年終餘額
2024財年$299.4 $6.5 $(35.1)$270.8 
2023財年$290.3 $19.3 $(10.2)$299.4 
2022財年$290.3 $7.1 $(7.1)$290.3 

該公司有聯邦、州和國外的NOL結轉，估計税收影響為$64.82024年3月31日可用的100萬份，在2025財年至2044財年之間的不同時間到期，其中NOL結轉的一部分不會到期。該公司有資本損失結轉，估計納税影響為#美元。10.52024年3月31日可用100萬，2025財年開始到期。該公司擁有聯邦、州和外國信用額度為$250.02024年3月31日可用100萬，2025財年開始到期。該公司在外國司法管轄區有可退還的税收抵免#美元17.82024年3月31日有100萬可用。

TCJA的頒佈對美國公司的非美國子公司之前未納税的所有收益徵税。由於這一變化，公司現金在任何給定時間點所在的司法管轄區不再對公司的流動性產生重大影響。公司未來收益的分配將不再受美國聯邦税收的影響。公司打算將公司在國外的所有收益以及公司的資本基本上投資於
F-33
目錄表
在公司的海外子公司，無限期地在美國以外的那些司法管轄區內，公司在匯回此類金額時將產生大量額外成本。如果永久再投資的收益被匯回國內，估計將招致的額外税收是不切實際的。

在2018財年，公司確認了累計未匯回國外收益的一次性過渡税，公司預計其中現金支付約為#美元293.61000萬美元。這項税收在八年內繳納，其中82019財年至2023財年每年應繳納過渡税的%，以及15%, 20%，以及25分別在2024財年、2025財年和2026財年支付%。截至2024年3月31日，公司應繳過渡税為美元132.11000萬美元，其中58.7100萬美元將在未來12個月內支付，並計入應計負債和剩餘的#美元。73.4100萬美元包括在公司綜合資產負債表上的長期所得税中。

該公司通過所得税支出確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。本公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。本公司負責提交美國聯邦、美國各州和外國所得税申報單。對於美國聯邦納税申報單和一般的美國州納税申報單，2007財年及以後的納税年度仍然有效地開放供税務機關審查。對於外國納税申報單，公司通常在2007財年之前的幾年不再接受所得税審查。
 
在評估本公司不確定的税務狀況和確定其所得税撥備時，需要做出重大判斷。*儘管本公司認為已為其不確定的税務狀況適當預留了準備金，但不能保證這些事項的最終税務結果不會與預期的不同。*公司將根據不斷變化的事實和情況調整這些準備金，例如結束税務審計、完善估計、結束法定審計期或適用税法的變化。但如果這些事項的最終税收結果與記錄的金額不同，這種差異將影響在確定這一決定期間的所得税撥備。*所得税撥備包括準備金準備金的影響和被認為適當的準備金變動以及相關的淨利息。

該公司根據其對税務狀況是否以及在多大程度上更有可能基於技術優勢維持的估計，確認在美國以及其他國內和國際税務管轄區預期的税務審計問題的責任。*本公司相信，在其報税表上所採取和將採取的所得税立場有適當的支持，並且根據對許多因素的評估，包括過去的經驗和對適用於每一事項事實的税法的解釋，其應計税項對於所有開放年度是足夠的。

本公司相信，其持有適當的準備金，以抵銷在未完税年度的問題最終解決後不太可能維持的頭寸的潛在所得税負擔。如果這些儲備金最終被證明是不必要的，由此產生的這種儲備金的倒轉可能會導致在儲備金被認為不再必要的期間記錄税收優惠。如果這類數額被證明低於最終評估，未來的費用將被記錄在確定評估的期間。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個會計年度與公司未確認税收優惠總額有關的活動(金額以百萬計)： 
 截至3月31日的財年，
 202420232022
期初未確認税收優惠總額$848.0 $804.1 $826.3 
與税務機關結算有關的減少額(5.8)(0.4)(0.4)
與訴訟時效到期相關的減少(3.3)(11.7)(12.6)
與本年度税收狀況有關的增加37.4 65.9 28.2 
與上一年納税狀況有關的減少額(83.9)(9.9)(37.4)
期末未確認税收優惠總額$792.4 $848.0 $804.1 
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司已累計利息和與或有税收相關的罰款1美元。104.6百萬美元和美元80.4分別計入綜合資產負債表的長期應繳所得税內。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度內，向運營收取的利息和罰款為$24.2百萬美元和美元7.6分別為100萬美元，而先前應計利息和罰款的釋放為#美元11.2在截至2022年3月31日的財年中，

該公司目前正在其經營的各個税務管轄區接受所得税審查。審查的年度範圍從2007財年到2023財年。在一些司法管轄區，本公司在#年收到納税評估
F-34
目錄表
超過已建立的儲備。該公司正在對這些納税評估提出異議，並將繼續這樣做，包括在必要時尋求所有可用的補救措施，如上訴和訴訟。在2024財年期間，收到了針對這些問題的額外評估，公司的立場保持不變。

未確認的税收優惠總額為美元。792.4百萬美元和美元848.0截至2024年3月31日和2023年3月31日，分別為100萬美元，其中682.4百萬美元和美元729.3據估計，如果確認，100萬歐元將影響公司的有效税率。未確認的税收優惠可能會在未來12個月內發生變化，原因是訴訟時效到期、公司對新信息引起的不確定性水平的判斷髮生變化、税務審查狀況以及立法變化。本公司估計，截至2024年3月31日的未確認税收優惠有合理可能減少約美元。10.0在接下來的12個月裏，可能解決的立場包括各種美國和非美國事務。

2021年9月，公司從美國國税局(IRS)收到了2007財年至2012財年的法定虧空通知(2007至2012財年通知)。有爭議的金額主要涉及轉讓定價問題。2021年12月，該公司向美國税務法院提交了一份請願書，對2007至2012年的通知提出質疑。

2023年9月，該公司從美國國税局收到了2013財年和2016財年的收入代理報告(RAR)。2023年10月，本公司收到國税局2014財年和2015財年的法定虧空通知(2014至2015財年通知)。2013財年至2016財年有爭議的金額主要涉及轉讓定價問題。2023年12月，該公司向美國税務法院提交了一份請願書，對2014至2015年的通知提出質疑。

2023年5月，公司收到馬來西亞税務局(IRB)提出的2020財年收入調整建議。2023年12月，本公司收到IRB發出的評估通知，提出了相同的收入調整建議。如果這一調整得到馬來西亞對此事擁有管轄權的最高法院的支持，可能會導致所得税和高達$的罰款。410.01000萬美元。有爭議的數額主要與某些資產的特徵有關。根據IRB審計的結果，公司可能需要在馬來西亞就此事做出裁決，如果公司這樣做了，公司可能被要求支付評估，然後在一系列有利的法院裁決後，要求退還金額。裁決此事的時間尚不確定，但可能在未來12個月內開始。

本公司堅信上述評估毫無根據，並計劃尋求解決這些問題所需的所有可用的行政和司法補救措施。公司打算積極捍衞自己的立場，公司有信心自己有能力勝訴。本公司定期評估此類檢查產生不利結果的可能性，以確定本公司的税款儲備是否充足。這種性質的糾紛的最終結果是不確定的，如果美國國税局和IRB堅持他們的主張，評估的税款、罰款和虧空利息可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

注12. 員工福利計劃

固定福利計劃

該公司有固定福利養老金計劃，涵蓋某些法國、德國、韓國和菲律賓員工。在之前的收購中收購的這些固定養老金計劃中的大多數都沒有資金。計劃福利是根據當地法律要求提供的，並以服務年限和僱員補償水平為基礎。

預計福利債務和累積福利債務的變化對2024財政年度和2023財政年度無關緊要。截至2024年3月31日，公司已錄得美元67.7與合併資產負債表中的養老金計劃相關的百萬美元。

F-35
目錄表
2025至2034財政年度的未來預計福利支出估計數如下(以百萬為單位)：

截至3月31日的財年，金額
2025$2.8 
20263.6 
20273.2 
20282.9 
20293.6 
2030年至2034年
24.6 
總計$40.7 

注13. 基於股份的薪酬
 
基於股份的薪酬費用
 
下表列出了公司以股份為基礎的薪酬支出的詳細情況(單位：百萬)：
截至3月31日的財年，
202420232022
銷售成本(1)
$25.6 $27.2 $34.3 
研發94.3 83.1 97.9 
銷售、一般和行政57.6 60.1 78.0 
股權薪酬的税前效應177.5 170.4 210.2 
所得税優惠37.5 36.4 44.6 
股權薪酬的淨收入效應$140.0 $134.0 $165.6 
 
(1)截至2024年3月31日的財年，美元19.0百萬股薪酬支出被資本化為存貨和美元25.6庫存中先前資本化的股份薪酬費用百萬美元已被出售。 截至2023年3月31日的財年，美元19.7百萬股薪酬支出被資本化為存貨和美元27.2出售了之前資本化的基於股票的庫存薪酬支出100萬英鎊。在截至2022年3月31日的財年中，21.2百萬股薪酬支出被資本化為存貨和美元34.3出售了之前資本化的基於股票的庫存薪酬支出100萬英鎊。

獎勵計劃

公司根據公司2004年股權激勵計劃（2004年計劃）向董事會的員工和非員工成員授予了RSU和股票期權。 該公司根據2004年計劃授予具有服務條件的RSU和PSU。 根據2004年計劃， 64,389,717普通股已獲授權發行，並6,546,628截至2024年3月31日，普通股仍可供未來授予。 截至2024年3月31日，可行使的期權數量為 196每股加權平均行權價為1美元。17.19.

限售股單位

公司使用具有服務條件的RSU作為員工的主要股權激勵薪酬工具。

F-36
目錄表
RSU的股票活動如下：
數量
股票		加權平均授予日期公允價值
截至2021年3月31日的非既得股11,710,924 $44.51 
授與2,850,803 $74.00 
被沒收(917,303)$50.76 
既得(3,795,469)$43.77 
截至2022年3月31日的非既得股9,848,955 $52.74 
授與3,054,320 $61.76 
被沒收(815,738)$55.14 
既得(3,423,935)$45.08 
截至2023年3月31日的非既得股8,663,602 $58.72 
授與2,535,772 $77.28 
被沒收(474,397)$64.37 
既得(2,510,781)$48.56 
截至2024年3月31日未歸屬股份8,214,196 $67.22 

截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年內歸屬的RSU的總內在價值為美元201.4百萬，$256.3百萬美元和美元287.6分別為百萬。 截至2024年3月31日，未償RSU的總內在價值為美元736.9百萬美元，根據公司普通股的收盤價#美元計算89.712024年3月31日每股。

目前估計在2025財年剩餘時間至2029財年支出的與2024年3月31日未歸屬的RSU相關的未賺股票薪酬金額為美元320.3萬 預計確認未賺RSU補償的加權平均期限大約為 2.12好幾年了。

績效股票單位

該公司已向一羣高管和員工授予基於績效的PSU。 對於基於業績的PSU，預計歸屬的公司普通股股份數量範圍從 0%至200目標贈款金額的百分比基於公司的兩年制或三年制累計非GAAP營業利潤率百分比。 在2023財年之前，公司向高管授予了基於市場的PFA。 對於基於市場的PSU，預計在歸屬時收到的公司普通股股份數量範圍從 0%至200基於公司普通股TSR的目標贈款金額的百分比，該TSR是根據定義的同行公司集團在適用範圍內的TSR來衡量的兩年制或三年制測量期。 TSB是股價增值加上業績期間支付的任何股息的衡量標準。

PSU的股票活動如下：
數量
股票		加權平均授予日期公允價值
截至2021年3月31日的非既得股172,894 $62.85 
授與145,188 $81.51 
被沒收(61,022)$57.08 
既得— $— 
截至2022年3月31日的非既得股257,060 $74.76 
授與172,334 $60.88 
被沒收(48,524)$66.71 
既得— $— 
截至2023年3月31日的非既得股380,870 $69.51 
授與123,747 $77.61 
被沒收(2,883)$100.20 
既得— $— 
截至2024年3月31日未歸屬股份501,734 $71.33 
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目錄表
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年， 不是PSU已歸屬。 截至2024年3月31日，未償PSU的總內在價值為美元45.0 百萬，按公司普通股收盤價美元計算89.712024年3月31日每股。

目前估計在2025財年剩餘時間至2029財年支出的與2024年3月31日未歸屬的PSU相關的未賺股票薪酬金額為美元25.0萬 預計確認未賺的PSU補償的加權平均期限大約為 2.13好幾年了。

員工購股計劃

公司2001年員工股票購買計劃和1994年國際員工股票購買計劃(統稱為員工股票購買計劃)允許符合條件的員工按以下價格購買公司普通股85在特定日期其普通股價值的%。自員工購股計劃開始實施以來，35,548,364普通股已獲授權發行，並8,677,504截至2024年3月31日，股票仍可供未來購買。

購買的員工1,375,324截至2024年3月31日財年的普通股，總購買價格為美元81.7員工購股計劃下的百萬美元，而1,424,850普通股，總購買價為$81.2在截至2023年3月31日的財年中，1,485,477普通股，收購價為$70.0在截至2022年3月31日的財年中，截至2024年3月31日，與員工股票計劃相關的未確認的基於股票的薪酬成本總計為$7.6百萬美元，這筆錢將在大約五個月.

附註14. 股票回購活動

2021年11月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高可達$4.00在公開市場或私下協商的交易中持有公司普通股的10億美元。沒有與回購計劃關聯的到期日。在截至2024年3月31日的財政年度內，公司購買了約11.9其普通股的100萬股，總計$988.9根據該計劃，包括根據2022年《降低通脹法案》(《降低通脹法案》)對股票回購徵收1%的消費税，相比之下，12.9其普通股的100萬股，總計$945.8在截至2023年3月31日的財年中，5.6其普通股的100萬股，總計$425.6在截至2022年3月31日的財年中，截至2024年3月31日，約為1.65根據該計劃，仍有10億美元可用於回購。回購的股份被記錄為庫存股，並用於根據本公司的股權激勵計劃為股票發行提供資金。截至2024年3月31日，公司約有41.1百萬股國庫股。

注15. 累計其他綜合損失

下表列出了累計其他綜合虧損税後淨額構成的變化(以百萬為單位)：
最低養老金負債外幣總計
2023年3月31日的餘額$11.0 $(15.1)$(4.1)
其他綜合收益淨額0.6 — 0.6 
2024年3月31日的餘額$11.6 $(15.1)$(3.5)
2022年3月31日的餘額$(5.6)$(15.0)$(20.6)
其他綜合收益(虧損)淨額16.6 (0.1)16.5 
2023年3月31日的餘額$11.0 $(15.1)$(4.1)

附註16. 分紅

2002年10月，該公司宣佈，其董事會已批准對其普通股進行季度現金分紅。本公司繼續按季度派息，並定期增加派息金額。每股支付的現金股息為$1.682, $1.263及$0.9102024財年、2023財年和
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目錄表
分別為2022年。 股息支付總額為美元911.5百萬，$695.3百萬美元和美元503.82024財年、2023財年和2022財年分別為100萬。

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