附錄 99.1

Barnes & Noble 教育公佈2024財年初步業績

新澤西州巴斯金裏奇，2024年5月23日 /美國商業資訊/ 教育行業領先的解決方案提供商Barnes & Noble Education, Inc.（紐約證券交易所代碼：BNED） （BNED或公司）今天公佈了截至2024年4月27日的十二個月的某些未經審計的初步財務業績。

未經審計的2024財年全年初步財務摘要

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2024財年的GAAP合併收入約為15.67億美元，而去年同期為15.43億美元 。

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2024財年來自持續經營業務的合併GAAP淨虧損約為6,300萬美元，而 上一財年的淨虧損為9,000萬美元。

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2024財年來自持續經營業務的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤約為4,500萬美元，而去年同期為800萬美元。該公司先前發佈的2024財年非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤 指引為4000萬美元。

本新聞稿中報告的結果是初步的，未經審計。公司 尚未完成其2024財年第四季度和全年的年度財務結算流程，其獨立審計師也尚未完成對公司2024財年全年財務報表的審計。此更新並非 提供瞭解公司2024財年第四季度和全年經營業績的所有必要信息。隨着公司完成年度財務結算流程並最終確定2024財年第四季度和全年的財務報表 ，以及隨着其獨立審計師完成對公司2024財年全年財務報表的審計，公司可能會確定需要對本新聞稿中列出的初步財務信息進行調整的項目，這些變化可能是重大的。在發佈第四季度和全年財務 業績以及提交要求在2024年7月26日當天或之前提交的10-K表格之前，公司不打算更新此類財務信息。

權利 提議和其他行動

公司繼續推進其先前宣佈的擬議交易（以下簡稱 “交易”）， 將使公司能夠大幅去槓桿化資產負債表，對創新進行戰略性投資並保持強勢運營。交易仍需獲得股東批准和其他成交條件。只有截至2024年5月14日記錄日營業結束時登記在冊的 名股東才能參與股權發行（“供股”）。

交易完成後（目前預計將於2024年6月進行）：

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BNED將通過全力支持的 4,500萬美元供股和由Immersion Corporation（納斯達克股票代碼：IMMR）（Immer）（Immer）（Immersion）牽頭的5000萬美元新股權投資（私人投資），獲得9500萬美元的新股權資本總收益；預計這些交易將為扣除交易成本後的7500萬美元淨現金收益注入約7,500萬美元；

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該公司現有的第二留置權貸款機構將把約3,400萬美元的未償還本金以及任何應計和未付利息轉換為BNED普通股；以及

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根據與第一批留置權持有人簽訂的 協議，公司已收到為其現有資產支持貸款機制再融資的承諾，這使公司能夠獲得將於2028年到期的3.25億美元貸款（ABL貸款）。再融資的ABL融資機制將顯著提高BNED的財務靈活性， 減少其年度利息支出。

通過供股，BNED將發行9億股普通股，面值 0.01美元（普通股），現金認購價格（認購價格）為每股0.05美元。在供股中，BNED將於2024年5月14日（ 記錄日期）向每位普通股登記持有人在記錄日分配一份不可轉讓的認購權（每股均為認購權），每股認購權 將使持有人有權購買17股普通股。每位完全行使認購權的持有人都有權獲得超額認購權，以認購因任何未行使的認購權而仍被取消認購的額外普通股，這允許該持有人以每股0.05美元的價格認購額外的普通股，但不得超過根據此類持有人基本認購權購買的股票數量。

如果在扣除行使的所有超額認購權後，在供股到期時仍有任何認購權未行使，則由Immersion、Outerbridge Capital Management, LLC和Selz Family 2011 Trust牽頭的 備用購買者將按認購價共同購買不超過4,500萬美元的公司 股東認購的普通股。

公司不會在供股中發行部分股票，也不會以現金代替普通股的部分股票。通過行使認購權而產生的任何小數 股普通股將四捨五入至最接近的整數。

公司預計 本次發行的收益將用於支付與交易相關的費用，並減少公司現有ABL融資機制下的餘額。

行使認購權時發行的普通股將在紐約證券交易所（NYSE） 上市交易，股票代碼為BNED。認購權不可轉讓，公司不會在紐約證券交易所或任何其他國家證券交易所上市認購權。

公司及其董事會均未就訂閲權的行使向持有人提出或將要提出任何建議。持有人 應根據自己對公司業務、供股和其他交易的評估，就是否行使訂閲權做出獨立的投資決定。

有關供股的問題或索取與供股相關的招股説明書副本的要求可聯繫信息代理機構 Innisfree M&A Incorporated，電話：(877) 800-5185。（銀行和經紀商可以致電收款：(212) 750-5833。

其他重要信息

除其他外，根據供股發行和出售 股普通股需要在2024年6月5日舉行的特別會議（特別會議）上獲得股東的批准。如果特別會議未批准根據供股發行和出售我們的普通股 股，則供股將被取消。供股正在進行中

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是根據公司在S-1表格（文件編號333-278799）上的註冊聲明編制的， 於2024年5月14日宣佈生效。公司保留隨時取消或終止供股的權利。本新聞稿不構成在供股發行或任何相關交易中發行的任何訂閲權或 任何其他證券的出售要約或邀請，在任何此類要約、招攬或出售 為非法的司法管轄區，也不得有任何訂閲權或任何其他證券的要約、徵集或出售。

來自持續經營業務的合併調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則） ^{(a) (b)}

以百萬美元計		已結束 52 周
		2024年4月27日				2023年4月29日
持續經營業務的淨虧損		$	(63.0	)		$	(90.1	)
添加：
折舊和攤銷費用			40.0				42.2
利息支出，淨額			40.4				22.7
所得税支出（福利）			1.0				1.0
減值損失（非現金）			7.2				6.0
重組和其他費用			19.4				10.1
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）持續經營		$	45.0			$	(8.1	)

(a)	有關更多信息，請參閲本新聞稿非公認會計準則披露信息中的非公認會計準則財務 信息的使用。

(b)	結果是初步的，未經審計。隨着公司完成年度財務結算流程和 最終確定2024財年第四季度和全年的財務報表，以及隨着其獨立審計師完成對公司2024財年全年財務報表的審計，公司有可能 確定需要調整所提供的初步財務信息的項目。變化可能是實質性的。公司的10-K表格必須在2024年7月26日當天或之前提交。

非公認會計準則財務信息的使用——調整後的息税折舊攤銷前利潤

為了補充公司根據公認會計原則（GAAP）列報的初步財務業績， 公司使用調整後息税折舊攤銷前利潤的財務指標，調整後息税折舊攤銷前利潤是美國證券交易委員會（SEC）規定的非公認會計準則財務指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為來自持續經營業務的淨收益 （虧損）加上（1）折舊和攤銷；（2）利息支出和（3）所得税，（4）根據從持續經營的淨收益（虧損）中減去或增加的項目進行調整。

本新聞稿中包含的非公認會計準則指標已與根據公認會計原則列報的最具可比性的財務指標 進行了對賬，如下所示：合併調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營合併淨收益（虧損）的對賬。對賬中包含的所有項目要麼是 (i) 非現金項目，要麼是 (ii) 管理層在評估我們持續經營業績時未考慮的項目。

該非公認會計準則財務指標無意取代也不應被視為優於根據公認會計原則編制的財務業績指標 。此外，公司對這種非公認會計準則財務指標的使用可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同， 限制了它們對比較目的的用處。

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我們將這項非公認會計準則財務指標作為內部衡量標準進行審查，以 評估我們在合併水平上的業績並管理我們的業務。我們認為，該衡量標準是一項有用的績效衡量標準，我們使用它來持續比較我們的持續經營 業績 逐期。我們認為，與根據公認會計原則單獨衡量標準相比，這種非公認會計準則財務指標可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢，因為它們排除了管理層認為無法反映我們在特定時期的正常運營業績的某些項目。 我們的董事會和管理層還在合併和分部層面使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，作為規劃和預測預期業績、根據此類預期按季度和年度評估實際 業績以及績效激勵計劃的主要方法之一。我們認為，納入調整後的息税折舊攤銷前利潤業績為投資者提供了有關我們經營業績的有用和重要的信息，其方式與管理層對業務業績的評估一致。

關於Barnes & Noble Education, Inc.

Barnes & Noble Education, Inc.（紐約證券交易所代碼：BNED）是教育行業的領先解決方案提供商，致力於提高全國數百家學術機構的可負擔性、入學率和成績，並確保數百萬學生為在課堂和其他領域取得成功做好準備。BNED 通過其品牌家族提供校園零售服務和學術解決方案、批發能力 等。BNED 是一家為所有努力通過教育改善生活的人提供服務的公司，支持學生、教職員工和機構創造一個更美好、更具包容性和更智能的世界。欲瞭解更多信息，請訪問 www.bned.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 某些前瞻性陳述，以及基於我們管理層的信念以及 的假設以及管理層目前可獲得的信息，與我們和我們的業務相關的信息。在本信息通報中使用預測、相信、估計、期望、打算、計劃、將、 預測、預測以及與我們或我們的管理層相關的類似表述時，表示前瞻性陳述。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。 不時出現新的風險。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的 存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本新聞稿中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大差異， 不利。此類聲明反映了我們目前對未來事件的看法，其結果受某些風險影響，其中包括：我們未經審計的2024財年全年初步財務業績；交易收益的完成、時間、規模和使用；股東在特別會議上對交易的批准；我們的債務金額以及 遵守適用於當前和/或任何未來債務融資的契約的能力；我們滿足未來資本和流動性要求的能力；我們的能力繼續作為持續經營企業；我們有能力在 時間、所需金額和可接受的條件下進入信貸和資本市場；我們維持足夠的流動性水平以支持持續的庫存購買和相關供應商的能力

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及時付款；我們吸引和留住員工的能力；市場上採用公平和包容性准入的步伐比預期的要慢，而且我們 成功地將大多數機構轉為BNC首日服務的能力^®公平和包容的准入課程材料模型或成功與提供 類似公平和包容性准入解決方案的第三方競爭；美國教育部最近提出了監管變革，如果按提議獲得通過，可能會影響整個高等教育 行業的公平和包容性准入模式；各種戰略和重組計劃的戰略目標、成功整合、預期的協同效應和/或其他預期潛在收益可能無法完全實現或可能得到超出預期；對 戰略服務提供商關係的依賴，例如與 VitalSource Technologies, Inc. 和 Fanatics Retail Group Fulfilling, LLC (Fanatics) 和 Fanatics Lids, Inc. D/B/A Lids, Inc. D/B/A Lids (Lids) 的關係，以及這些戰略服務提供商關係可能發生不利的運營和財務變化，可能會對我們的業務產生不利影響；不續訂託管書店、實體和/或在線商店合同以及 門店關閉量高於預期；K-12 學校、學院和大學做出的決定外包其實體和/或在線書店業務或改變其書店的運營；一般 競爭條件，包括我們的競爭對手和內容提供商為發展業務可能採取的行動；出版商價格或課程材料格式變動的風險，這可能會對收入和利潤產生負面影響； 購買或租賃條款、付款條款、退貨政策、產品折扣或利潤率或其他條款的變化；產品短缺，包括減少了所用教科書的數量與 實施出版商數字產品和直接發放給學生的教科書託運租賃計劃相關的庫存供應；停工或勞動力成本增加；運費可能上漲或配送服務中斷； 大學入學人數下降或學生可用資金減少；消費者對我們產品的需求減少，增長緩慢或銷售下降；總體經濟環境和消費者支出模式；我們的業務和 所在地區面臨的趨勢和挑戰我們有門店；與MBS教科書交易所有限責任公司的運營或績效相關的風險 銷售點出售給 大學書店客户的系統；技術變革，包括在教育內容中採用人工智能技術；與偽造和盜版數字和印刷材料相關的風險；與 可能失去對個人信息的控制相關的風險；與可能盜用我們的知識產權相關的風險；計算機惡意軟件導致我們的信息技術系統、基礎設施、數據、供應商系統以及客户訂購 和支付系統中斷，病毒、黑客攻擊和網絡釣魚攻擊，對我們的業務和經營業績造成損害；第三方服務提供商和我們自己的專有技術受到幹擾； 與 COVID-19 疫情等公共衞生危機、流行病和流行病對BNED產品和服務的整體需求、我們的運營、供應商、服務提供商和校園合作伙伴的運營以及我們的有效性的影響相關的風險我們對這些風險的反應；公共衞生危機的揮之不去的影響可能會影響我們的供應商製造或採購產品的能力，尤其是來自美國境外的 ；適用的國內和國際法律、規則或法規的變化，包括但不限於美國税收改革、税率、法律和法規的變化以及相關指導；適用法律、規章或法規的變更和 的頒佈或執法做法的變化，包括但不限於消費者數據隱私權方面的變化，這可能會影響到我們限制或禁止我們對個人消費者的使用短信、 電子郵件、基於興趣的在線廣告或類似的營銷和銷售活動的信息；訴訟、政府調查、税務相關程序或審計的不利結果；會計 標準的變化；以及其他風險和不確定性，詳見我們截至2023年4月29日財年的10-K表年度報告第二部分第1A部分中標題為 “風險因素” 的部分，以及我們的10-Q表季度報告第二部分第1A項。如果其中一種或多種風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，

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實際結果或結果可能與所描述的預期、相信、估計、預期、預期或計劃中的結果或結果存在重大差異。本段中的警示性陳述明確規定了隨後歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述 的全部內容。在本新聞稿發佈之日之後，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

有關特別會議以及在哪裏可以找到特別會議的更多信息

該公司已向美國證券交易委員會提交了與特別會議代理人有關的委託書和代理卡。 強烈建議公司股東閲讀最終委託書（及其任何修正和補充）和隨附的代理卡，因為它們包含重要信息。當公司向美國證券交易委員會提交時，股東可以從美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費獲得委託書 聲明、對委託書的任何修正或補充以及其他文件。

有關參與者的某些信息

就特別會議將要審議的事項向公司股東徵集代理人時，公司、 其董事及其某些執行官和員工可被視為參與者。 有關公司董事和執行官通過持有證券或其他方式獲得的直接和間接權益的信息，包含在公司於2024年5月15日向美國證券交易委員會提交的 特別會議附表14A的最終委託書中，標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權”。

BNED 聯繫媒體和投資者

亨特·布蘭肯貝克

企業傳播和投資者關係副總裁

(908) 991-2776

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來源：Barnes & Noble 教育

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