錯誤2024財年0001773383P3Y12P3YP2YP3Y390ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享dt：段dt：單位Xbrli：純dt：reporting_Unit00017733832023-04-012024-03-3100017733832023-09-3000017733832024-05-2000017733832024-03-3100017733832023-03-310001773383US-GAAP：訂閲和循環成員2023-04-012024-03-310001773383US-GAAP：訂閲和循環成員2022-04-012023-03-310001773383US-GAAP：訂閲和循環成員2021-04-012022-03-310001773383美國-GAAP：服務成員2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：服務成員2022-04-012023-03-310001773383美國-GAAP：服務成員2021-04-012022-03-3100017733832022-04-012023-03-3100017733832021-04-012022-03-310001773383美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310001773383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001773383美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310001773383Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100017733832021-03-310001773383Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012022-03-310001773383美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012022-03-310001773383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-012022-03-310001773383美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001773383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001773383美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001773383Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-3100017733832022-03-310001773383Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012023-03-310001773383美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012023-03-310001773383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012023-03-310001773383美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012023-03-310001773383美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310001773383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001773383美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310001773383Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001773383Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012024-03-310001773383美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-012024-03-310001773383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012024-03-310001773383美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-012024-03-310001773383美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-03-310001773383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310001773383美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-03-310001773383Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001773383SRT：最小成員數2023-04-012024-03-310001773383SRT：最大成員數2023-04-012024-03-310001773383dt：計算機設備和軟件成員SRT：最小成員數2024-03-310001773383dt：計算機設備和軟件成員SRT：最大成員數2024-03-310001773383SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2024-03-310001773383SRT：最大成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：租賃改進成員2024-03-310001773383SRT：北美成員2023-04-012024-03-310001773383SRT：北美成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2023-04-012024-03-310001773383SRT：北美成員2022-04-012023-03-310001773383SRT：北美成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2022-04-012023-03-310001773383SRT：北美成員2021-04-012022-03-310001773383SRT：北美成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2021-04-012022-03-310001773383美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-04-012023-03-310001773383美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2022-04-012023-03-310001773383美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-04-012022-03-310001773383美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2021-04-012022-03-310001773383SRT：亞洲太平洋地區成員2023-04-012024-03-310001773383SRT：亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2023-04-012024-03-310001773383SRT：亞洲太平洋地區成員2022-04-012023-03-310001773383SRT：亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2022-04-012023-03-310001773383SRT：亞洲太平洋地區成員2021-04-012022-03-310001773383SRT：亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2021-04-012022-03-310001773383SRT：拉美裔美國成員2023-04-012024-03-310001773383SRT：拉美裔美國成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2023-04-012024-03-310001773383SRT：拉美裔美國成員2022-04-012023-03-310001773383SRT：拉美裔美國成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2022-04-012023-03-310001773383SRT：拉美裔美國成員2021-04-012022-03-310001773383SRT：拉美裔美國成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2021-04-012022-03-310001773383國家：美國美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2023-04-012024-03-310001773383國家：美國美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2022-04-012023-03-310001773383國家：美國美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2021-04-012022-03-310001773383美國公認會計準則：收入入賬成員2024-03-310001773383美國公認會計準則：未結賬收入成員2024-03-3100017733832024-04-012024-03-3100017733832025-04-012024-03-310001773383dt：RookoutLtd成員2023-08-310001773383dt：RookoutLtd成員2023-08-312023-08-310001773383US-GAAP：基於技術的無形資產成員dt：RookoutLtd成員2023-08-310001773383dt：RookoutLtd成員2023-04-012024-03-310001773383dt：Runecast解決方案有限成員2024-03-010001773383dt：Runecast解決方案有限成員2024-03-012024-03-010001773383美國-公認會計準則：受限的股票成員dt：Runecast解決方案有限成員2024-03-010001773383美國-公認會計準則：受限的股票成員dt：Runecast解決方案有限成員2023-04-012024-03-310001773383US-GAAP：基於技術的無形資產成員dt：Runecast解決方案有限成員2024-03-010001773383US-GAAP：客户關係成員dt：Runecast解決方案有限成員2024-03-010001773383dt：Runecast解決方案有限成員2023-04-012024-03-310001773383Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberdt：軟件智能和自動化業務業務成員2021-04-012022-03-310001773383Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberdt：軟件智能和自動化業務業務成員2022-03-310001773383美國-公認會計準則：美國證券成員美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：共同基金成員2024-03-310001773383美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2024-03-310001773383美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2024-03-310001773383美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：共同基金成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：共同基金成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：共同基金成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：美國證券成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2024-03-310001773383美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-03-310001773383美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-03-310001773383美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-03-310001773383美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-03-310001773383dt：計算機設備和軟件成員2024-03-310001773383dt：計算機設備和軟件成員2023-03-310001773383美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2024-03-310001773383美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-03-310001773383美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-03-310001773383DT：OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2024-03-310001773383DT：OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2023-03-310001773383Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2024-03-310001773383Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-03-310001773383US-GAAP：客户關係成員2024-03-310001773383US-GAAP：客户關係成員2023-03-310001773383美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2024-03-310001773383美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2023-03-310001773383美國-GAAP：國內/地區成員2024-03-310001773383美國-公認會計準則：外國成員2024-03-310001773383美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersdt：信用證會員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-020001773383US-GAAP：BridgeLoanMembersdt：信用證會員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-020001773383dt：信用證會員US-GAAP：LetterOfCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-020001773383美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersdt：信用證會員US-GAAP：LineOfCreditMember2024-03-310001773383美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersdt：信用證會員US-GAAP：LineOfCreditMember2023-03-310001773383US-GAAP：LetterOfCreditMemberdt：旋轉設施成員US-GAAP：LineOfCreditMember2024-03-310001773383US-GAAP：LetterOfCreditMemberdt：旋轉設施成員US-GAAP：LineOfCreditMember2023-03-310001773383美國-公認會計準則：信用額度成員的外匯額度dt：信用證會員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-020001773383美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersdt：SecuredOvernight FinancingRateSOFR成員dt：信用證會員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-022022-12-020001773383美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersdt：信用證會員SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-022022-12-020001773383美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersdt：信用證會員SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-022022-12-020001773383美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersdt：信用證會員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-022022-12-020001773383美國-GAAP：SecuredDebt成員dt：FirstLienTermLoanMember2024-03-310001773383美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersdt：旋轉設施成員US-GAAP：LineOfCreditMember2024-03-310001773383美國-GAAP：SecuredDebt成員dt：FirstLienTermLoanMember美國公認會計準則：基本比率成員2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：SecuredDebt成員dt：FirstLienTermLoanMemberdt：倫敦Interbank OfferedRateLIBOR 1成員2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：SecuredDebt成員dt：FirstLienTermLoanMember2022-04-012023-03-310001773383美國-GAAP：SecuredDebt成員dt：FirstLienTermLoanMember2021-04-012022-03-310001773383SRT：最小成員數2024-03-310001773383SRT：最大成員數2024-03-310001773383DT：A2019股權激勵計劃成員2019-07-310001773383DT：A2019股權激勵計劃成員2019-07-012019-07-310001773383DT：A2019股權激勵計劃成員2024-03-310001773383DT：A2019股權激勵計劃成員SRT：最小成員數2023-04-012024-03-310001773383DT：A2019股權激勵計劃成員SRT：最大成員數2023-04-012024-03-310001773383DT：A2019股權激勵計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2023-04-012024-03-310001773383DT：A2019股權激勵計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2023-04-012024-03-310001773383Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberDT：A2019股權激勵計劃成員SRT：最小成員數2023-04-012024-03-310001773383Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberDT：A2019股權激勵計劃成員SRT：最大成員數2023-04-012024-03-310001773383美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最小成員數2023-04-012024-03-310001773383美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最大成員數2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：銷售成本成員2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：銷售成本成員2022-04-012023-03-310001773383美國-GAAP：銷售成本成員2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-04-012024-03-310001773383美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-04-012023-03-310001773383美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-04-012022-03-310001773383美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2023-04-012024-03-310001773383美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-04-012023-03-310001773383美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2023-04-012024-03-310001773383美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-04-012023-03-310001773383美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-04-012023-03-310001773383美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-04-012024-03-310001773383美國-公認會計準則：員工股票期權成員SRT：最小成員數2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：員工股票期權成員SRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-03-310001773383美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-03-310001773383美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-04-012024-03-310001773383美國-公認會計準則：受限的股票成員2024-03-310001773383美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-03-310001773383dt：限制性庫存單位RSSUsService BasedMember2024-03-310001773383dt：限制性庫存單位RSU服務和基於績效的成員2024-03-310001773383dt：限制性庫存單位RSU服務和基於績效的成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2023-04-012024-03-310001773383dt：限制性庫存單位RSU服務和基於績效的成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2023-04-012024-03-310001773383dt：限制性庫存單位RSU服務和基於績效的成員2023-04-012024-03-310001773383美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-04-012023-03-310001773383美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-04-012023-03-310001773383美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：員工斯托克成員2019-07-012019-07-310001773383美國-公認會計準則：員工斯托克成員美國-公認會計準則：公共類別成員2019-07-012019-07-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-04-012024-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員美國-公認會計準則：公共類別成員2024-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員2024-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員2023-04-012024-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員2022-04-012023-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員2021-04-012022-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員SRT：最小成員數2023-04-012024-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員SRT：最大成員數2023-04-012024-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員SRT：最小成員數2022-04-012023-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員SRT：最大成員數2022-04-012023-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員SRT：最小成員數2021-04-012022-03-310001773383dt：A2019E—StockShopasePlan成員SRT：最大成員數2021-04-012022-03-310001773383美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-04-012024-03-310001773383美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-04-012023-03-310001773383美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-04-012022-03-310001773383dt：RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2023-04-012024-03-310001773383dt：RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2022-04-012023-03-310001773383dt：RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-04-012022-03-310001773383SRT：北美成員2024-03-310001773383SRT：北美成員2023-03-310001773383美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2024-03-310001773383美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2023-03-310001773383SRT：亞洲太平洋地區成員2024-03-310001773383SRT：亞洲太平洋地區成員2023-03-310001773383SRT：拉美裔美國成員2024-03-310001773383SRT：拉美裔美國成員2023-03-310001773383美國公認會計準則：次要事件成員2024-05-1500017733832024-01-012024-03-310001773383dt：JimBensonMember2023-04-012024-03-310001773383dt：JimBensonMember2024-01-012024-03-310001773383dt：JimBensonMember2024-03-310001773383dt：StephenLifshatz成員2023-04-012024-03-310001773383dt：StephenLifshatz成員2024-01-012024-03-310001773383dt：StephenLifshatz成員2024-03-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止3月31日, 2024

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

2004年12月23日 到          

委員會文件編號：001-39010

DyNatrace，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州			47-2386428
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)			(税務局僱主 識別號碼)
特拉佩洛路1601號，116號套房 沃爾瑟姆, 體量 (主要執行辦公室地址)			02451 (郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號： (781) 530-1000

根據該法第12(B)節登記的證券：

每個班級的標題

交易 符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股票面價值0.001美元

迪特

紐約證券交易所

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是*☒：不是☐。

如果註冊人不需要根據《法案》第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。是的， 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒：不是☐。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説：☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。是，☐不是☒

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。是☐否☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第12b-2條所定義)。☐不支持。☒

截至2023年9月30日，也就是最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$11.3十億美元。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬公司。

註冊人有297,338,732截至2024年5月20日已發行的普通股。

---

以引用方式併入的文件

註冊人關於2024年股東年會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。這樣的委託書將在註冊人截至2024年3月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。

除非通過引用明確包含在本10-K表格年度報告中的信息，否則委託書不被視為作為本10-K表格年度報告的一部分提交。

---

目錄

第一部分
第1項。			業務			6
第1A項。			風險因素			13
項目1B。			未解決的員工意見			36
項目1C。			網絡安全			38
第二項。			屬性			38
第三項。			法律訴訟			38
第四項。			煤礦安全信息披露			38
第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			38
第六項。			[已保留]			39
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			40
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			53
第八項。			財務報表和補充數據			55
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			84
第9A項。			控制和程序			84
項目9B。			其他信息			87
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			87
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			87
第11項。			高管薪酬			88
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			88
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			88
第14項。			首席會計費及服務			88
第四部分
第15項。			展品和財務報表附表			89
			展品索引			89
第16項。			表格10-K摘要			92
			簽名			93

---

目錄表

關於前瞻性陳述的特別説明

本年度報告表格10—K（“年度報告”）包括1995年《私人證券訴訟改革法案》含義內的某些“前瞻性陳述”，包括以下方面的陳述：

•我們未來的財務業績，包括我們對推動未來業績的關鍵因素的預期、我們的收入、年度經常性收入、毛利潤或毛利率、運營費用、產生現金流的能力以及計費/收入組合;

•我們駕馭當前宏觀經濟環境的能力；

•我們業務和我們經營所在市場的預期趨勢；

•預測市場需求併成功開發新的和增強的解決方案以滿足這些需求的能力；

•影響我們產品、平臺和市場的技術演變，包括我們繼續發展技術能力的計劃；

•我們計劃繼續投資於研發，推動創新，以滿足客户需求，擴大客户羣；

•維持和擴大客户羣和合作夥伴生態系統的能力；

•我們對不斷變化的競爭環境的期望；

•我們計劃投資於未來的增長機會，我們預計這些機會將帶來長期價值；

•我們的產品銷售和國際擴張的能力；

•我們有能力僱用和保留必要的合格員工，以發展我們的業務和擴大我們的業務；以及

•我們有能力充分保護我們的知識產權。

這些前瞻性陳述包括但不限於計劃、目標、預期和意圖，以及本年度報告中包含的其他非歷史事實的陳述，以及以“將”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”或類似含義的詞語識別的陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對我們的計劃、意圖、預期、戰略和前景的看法，這些看法是基於我們目前掌握的信息和我們所做的假設。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃、意圖、期望、戰略和前景是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖、期望或戰略一定會實現或實現。此外，實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同，並將受到各種風險和因素的影響，這些風險和因素是我們無法控制的，包括但不限於以下項目1A摘要中所述的風險。在本年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中，風險因素被稱為“風險因素”。我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新本年度報告中包含的任何前瞻性陳述的義務。

與我們的業務相關的重大風險摘要

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，您在評估我們的業務時應注意。請參見項目1A。本年度報告中題為“風險因素”，以討論我們認為重大的風險。該等風險及不確定因素包括但不限於以下各項：

•我們最近經歷了快速的收入增長，這可能並不預示着我們未來的增長。

•我們的季度及年度經營業績可能因各種因素而受到不利影響，這可能使我們的未來業績難以預測。

•我們提供的解決方案的市場採用相對較新，可能不會像我們預期的那樣增長，這可能會損害我們的業務和前景。

•我們的業務依賴於對可觀察性和安全解決方案的整體需求，因此減少這些解決方案的支出或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

•如果我們未能創新，不能繼續開發和有效地營銷預測和響應客户需求的解決方案，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。

•如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的IT基礎設施進行互操作，我們解決方案的安裝可能會被推遲或取消，這將損害我們的業務。

4

---

目錄表

•如果我們無法獲得新客户或保留和擴大與現有客户的關係，我們未來的收入和經營業績將受到損害。

•未能有效擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們執行業務計劃、增加客户羣以及實現更廣泛的市場接受我們的應用程序的能力。

•我們面臨着激烈的競爭，這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。

•如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係，或者合作伙伴未能履行職責，我們營銷、銷售和分發應用程序和服務的能力將受到限制，我們的業務、經營成果和財務狀況可能受到損害。

•安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件或泄漏可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果。

•我們解決方案中的真實或感知錯誤、失敗、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。

•未能保護和執行我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

5

---

目錄表

第一部分財務信息

項目1.業務

概述

我們的願景是一個軟件完美運行的世界。DyNatrace提供了唯一的端到端平臺，將廣泛而深入的可觀察性和連續運行時應用程序安全與高級人工智能(AI)相結合，用於IT運營，以提供答案和從巨大規模的數據進行智能自動化。我們的全面解決方案可幫助全球組織的IT、開發、安全和業務運營團隊實現雲運營的現代化和自動化，更快、更安全地交付軟件，並提供顯著改善的數字體驗。

世界上許多最大的組織信任DyNatrace®加快數字化轉型的平臺。我們一直看到，對大型戰略性交易的需求不斷增加，在這些交易中，客户的業務標準推動了更廣泛的技術架構決策。與此同時，隨着客户尋求在內部數據中心環境中難以實現的敏捷性、靈活性和快速技術進步，工作負載繼續遷移到雲中。隨着組織希望在創新、生產力和績效方面取得重大進步，人工智能已經席捲了整個行業，並在相關性和關鍵程度上呈爆炸式增長。不斷升級的網絡安全威脅也增加了對更復雜防護的需求。這些大趨勢在動態混合多雲環境中的融合帶來了比幾年前指數級更大的變化規模和頻率。

這些趨勢還帶來了數據爆炸式增長，工具無序蔓延和孤立數據加劇了複雜性的大幅增加，以及需要更好的分析來預防問題，而不是對問題做出反應。我們認為，用於開發、操作、監控和保護軟件的傳統方法無法跟上現代雲環境的步伐。應用程序不再是單一的，而是分散成數千個、可能數百萬個微服務，以多種軟件語言編寫，並通過超大規模供應商解決方案(如Amazon Web Services(AWS)、Microsoft Azure(“Azure”)和Google Cloud Platform(“GCP”))提供的環境以及更傳統的數據中心解決方案(如大型機環境)進行擴展。組織越來越意識到需要從手動流程、孤立的儀錶板、基本的人工智能和事後補救轉向DyNatrace等解決方案，這些解決方案可提供極大改進和更深入的洞察力、高級分析、答案和自動化。

隨着企業和公共部門機構將現代雲環境作為其業務和數字轉型的基礎，我們相信這些環境的規模、日益增長的複雜性和動態特性正在迅速形成DyNatrace等解決方案 對於許多組織來説，平臺是必選的，而不是可選的。我們相信，基於我們平臺的技術差異化、我們成功集成到客户的雲生態系統中的能力，以及我們在客户基礎和合作夥伴生態系統中建立的信任，我們的公司擁有巨大的市場機遇。

主要差異化因素

我們認為，我們的方法在三個關鍵方面與其他產品不同：

•戴納特麗絲是一位支持情景分析的端到端平臺。我們將所有數據類型(包括日誌、跟蹤、指標、真實用户數據和業務事件)存儲在名為Grail的集成、高性能和可大規模擴展的數據存儲中TM。通過我們的專有技術，這些數據類型在上下文中存儲在一起，我們能夠跨整個企業的應用程序、網絡和基礎設施分析數十億個相互依賴關係。這提供了近乎實時的端到端感知，我們認為，如果沒有具有同等功能的統一數據存儲，這種感知是不可能複製的。

•Dynatrace站臺是由超模式AI提供支持。十多年來，DyNatrace的客户一直依賴我們的AI引擎Davis的預測和因果AI能力®。我們正在通過Davis Copilot在DyNatrace平臺上提供我們的生產性人工智能功能，將平臺帶給更廣泛的最終用户，並擴展Dynatrace平臺的功能。我們相信，我們已經構建了預測性、因果和生成性人工智能(我們統稱為超模式人工智能)的組合，以使人工智能技術迭代地更加智能。隨着組織收集和維護更多數據，通常需要嵌入端到端可觀察性和安全解決方案中的人工智能來進行可靠的分析、準確的洞察、預防問題和問題，以及在出現問題時快速識別和解決。我們相信，我們在人工智能方面的經驗為我們的客户在開發自己的人工智能計劃方面提供了競爭優勢，我們正在投資於服務、數據和可觀察性方面的人工智能最佳實踐，以支持我們的客户的人工智能旅程，並支持我們合作伙伴的人工智能實踐。

•Dynatrace站臺是自動化。我們相信，許多組織需要一個具有廣泛情景感知的平臺，該平臺可以自動識別、修復和補救問題，並通過優化代碼、底層基礎設施資源和軟件交付流程來最大限度地提高應用程序性能。DyNatrace OneAgents®使用自動化發現混合多雲環境，動態檢測應用程序，無需人工編寫腳本和用户配置即可始終如一地學習和更新。我們的Smartscape®技術不斷更新拓撲依賴關係，因為

6

---

目錄表

應用程序或操作環境不斷髮展，為Dynatrace平臺提供了環境中所有元素之間關係的表示。我們認為，在影響業務的威脅或事件中，這一點尤其重要。

我們相信，DyNatrace平臺的集成方法減少或消除了組織維護各種不同和孤立的工具的需要，使他們能夠：

•提高其基礎設施和應用程序的可靠性和性能，這有助於優化其自身用户的體驗；

•提高組織工作效率、決策制定和創新能力，同時提高IT、開發團隊和其他業務職能之間的透明度和協作；

•降低運營成本；以及

•降低風險。

Dynatrace平臺

Dynatrace平臺提供大規模可觀察性和安全性的分析和自動化，包括以下幾個解決方案：

•基礎設施可觀察性提供跨公共雲和私有云以及混合多雲環境(包括AWS、Azure、GCP、VMware Tansu、Red Hat OpenShift和Kubernetes)的客户IT基礎架構層的全面可見性。

•應用可觀察性通過APM、分佈式跟蹤以及跨公共雲和私有云以及混合多雲環境的性能分析，監控整個堆棧(即前端和後端技術)。

•安全保護自動持續檢測應用程序、庫和代碼中的運行時漏洞。它還提供近乎實時的檢測和攔截，以幫助防禦可能利用關鍵漏洞的第三方網絡攻擊。

•安全分析實現人工智能和運行時增強的檢測、調查和響應網絡安全事件。

7

---

目錄表

•數字體驗允許客户通過真實用户和合成監控以及會話重放跨渠道監控用户體驗，並涵蓋移動和Web應用。

•商業分析統一DyNatrace平臺上的數據流，提供精確、接近實時的答案，使團隊能夠了解其數字服務的性能如何影響關鍵的關鍵性能指標，並提供洞察以改善用户體驗。

•自動化利用可觀察性和安全數據來推動使用可視化工作流創建器或自動化即代碼創建的工作流自動化。

•定製解決方案還可以針對不同的用例進行開發，具有企業級的可擴展性和定製化。

DyNatrace平臺通過我們的各種專有技術為客户提供以下主要好處：

•在環境中安全地統一、存儲和分析數據。我們的數據倉庫Grail是一個統一存儲解決方案，具有大規模並行處理(MPP)分析引擎。Grail使組織能夠在環境中快速、經濟高效地互連和分析大量不同類型的數據，而不會產生替代解決方案帶來的存儲分層、重建索引和恢復消重數據的開銷、費用和限制。

•通過超模式人工智能獲得以答案為中心的洞察和自動化。Davis是我們的人工智能引擎，處於平臺的核心，它結合了預測性、因果和生成性人工智能，以提供答案、見解、自動化和建議，並檢測、識別、補救和預防問題。

•創建和共享定製應用程序和自動化，以支持所有業務需求。AutomationEngine支持高級工作流自動化，AppEngine允許組織創建和共享定製的、數據驅動的應用程序。藉助更高的安全性和更智能的答案，業務、開發、安全和運營團隊可以更快地協作和創新。

•近乎實時地可視化和了解環境。Smartscape自動識別和映射應用程序和底層IT基礎架構之間的交互和關係，並使用該映射來豐富數據和將其設置為情景。這有助於組織瞭解其環境中的一切是如何連接的。

•隨時隨地以任何形式自動捕獲和處理數據.

◦OpenPipeline使用高性能的流處理技術來攝取、豐富來自各種來源(如OpenTelemeter)的數據，並將其設置為情景，以進行深入的人工智能支持的分析。這有助於組織管理海量數據的成本和規模、瞭解環境並滿足安全要求。

◦OneAgent只需在主機上部署一次，即可立即持續收集要交付的整個應用程序鏈上的所有相關數據和指標。OneAgent可幫助組織發現主機上正在運行哪些進程，並自動激活檢測。

◦purepath®捕獲和分析整個堆棧中端到端的所有分佈式跟蹤的計時和代碼級上下文。

DyNatrace部署和運營

Dynatrace為AWS、Azure、GCP、Red Hat OpenShift和SAP等領先的雲平臺提供開箱即用的配置，併為傳統的內部部署系統提供Kubernetes和覆蓋範圍，包括在單一、易於使用的智能平臺中的大型機和單片應用程序。

我們的大多數客户將DyNatrace部署為軟件即服務(SaaS)解決方案，以獲得最新的DyNatrace功能和更新，大大減少了管理工作。我們的SaaS解決方案為客户提供了快速擴展和縮減規模的能力，而無需購買、配置和管理其硬件。我們還提供在客户配置的基礎設施中部署我們的平臺的選項，我們將其稱為DyNatrace管理的基礎設施。此產品使客户能夠靈活地控制其數據所在的環境，無論是在雲中還是在內部部署中，將SaaS的簡單性與遵守自己的數據安全和主權要求的能力相結合。我們自動升級所有Dynatrace實例，併為本地羣集客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。

在我們的2024財年，我們推出了新版本的DyNatrace平臺訂閲(“DPS”)許可模式，為客户提供更具靈活性和透明度的現代定價。在DPS模式下，客户在平臺級別做出最低年度支出承諾，然後根據實際使用量和直接費率卡消費該承諾。任何平臺功能都可以根據客户不斷變化的需求隨時進行任意數量的使用。現有強納屈

8

---

目錄表

客户還可以在訂閲模式中許可單獨的功能。我們為客户提供授權產品消費的近乎實時的視圖，並提供每日或每小時級別的歷史分析。

顧客

截至2024年3月31日，我們在100多個國家和地區擁有約4,000名客户。我們的客户反映了不同的行業，包括但不限於銀行和金融服務、政府、保險、零售和批發、運輸和軟件。在截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財年中，沒有任何組織或客户的收入佔我們收入的10%以上。

我們的增長戰略

擴大我們在技術和市場方面的領先地位。我們打算通過增加對研發和創新的投資，保持我們作為市場領先的統一可觀察性和安全平臺的地位。我們計劃擴展我們的端到端DyNatrace平臺的功能，並投資於應對新市場機遇的能力。我們還計劃發展我們的人工智能能力，以推動差異化。我們相信，這一戰略將帶來新的增長機會，並使我們能夠為客户提供差異化的高價值結果。

擴大和加強我們與現有客户的關係。 我們計劃在我們現有的客户組織(特別是開發團隊)內建立新的更深層次的關係，並擴展我們平臺能力的廣度，以提供擴展機會。此外，我們相信DyNatrace的易實施性為我們提供了在現有企業客户、跨新的客户應用程序以及其他業務部門或部門中擴大采用的機會。雖然仍處於早期階段，但我們也相信，我們的DPS許可模式將為更喜歡該模式下定價的靈活性和可預測性的客户帶來進一步擴展的機會。

擴大我們的客户羣。 我們打算通過專注於全球最大的15,000個企業客户來推動新客户的增長，這些客户的年收入通常超過10億美元，以及更復雜的IT生態系統和雲環境。特別是，我們正在增加我們的銷售隊伍對最大的500家全球公司和戰略企業客户的關注。此外，我們計劃將我們的國際影響力擴大到我們認為是我們公司巨大的、主要是尚未開發的市場，同時利用我們在全球的行業專業化。

利用我們的戰略合作伙伴生態系統。我們打算投資於我們的戰略合作伙伴生態系統，特別強調與全球系統集成商(GSI)和超大規模雲提供商建立專注於雲的、忠誠的和全面的合作伙伴關係。這些戰略合作伙伴不斷與客户合作，幫助他們實現業務數字化轉型並降低雲複雜性。通過與戰略合作伙伴更緊密地合作，我們的目標是在採購週期的早期參與數字化轉型項目，並使客户能夠從一開始就建立更具彈性的雲部署。

研究與開發

我們有一個強大的研發(R&D)組織，負責設計、開發、測試和運營我們產品的所有方面，包括處理新的用例、添加新的創新能力、擴展我們技術的規模和範圍，以及在保持高質量的同時擁抱現代雲和人工智能技術。

我們利用具有100%測試自動化的敏捷開發流程來交付全年的主要軟件版本和數百個次要版本、修復和更新。我們相信，動態多雲環境所需的全棧監控需要高效、靈活的流程，以便在客户的各種動態雲生態系統中實現高性能軟件。

銷售和市場營銷

我們通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡(包括GSI、雲提供商、經銷商和技術聯盟合作伙伴)將DyNatrace推向市場。我們的目標是全球最大的15,000個企業客户，這些客户的年收入通常超過10億美元，我們相信這將從我們的集成全棧平臺中看到更多價值。

我們的銷售和營銷組織尋求推廣DyNatrace品牌和我們的平臺能力，並發展合作伙伴關係以推動收入增長。我們利用各種進入市場的策略，包括搜索引擎優化、在線廣告、免費軟件試用、活動、在線網絡研討會和廣泛的內容營銷策略。我們通過持續的教育和培訓(包括擴展機會)來培養我們現有的客户基礎。我們主要通過我們的數字在線渠道來做到這一點，例如DyNatrace博客、DyNatrace社區和DyNatrace大學，以及我們的客户活動系列“Performance”和“Innovate”。

9

---

目錄表

合作伙伴

我們發展和維護合作伙伴關係，幫助我們向世界各地的客户營銷和交付我們的產品。我們的目標是匯聚行業專家和實踐者，創建世界級的合作伙伴網絡。通過這一行業和技術的交叉，我們的合作伙伴網絡擴大了DyNatrace上市團隊的銷售範圍，同時為我們的客户帶來了更高的價值。這一生態系統在我們推向市場的方法的所有階段都做出了貢獻：新的銷售機會、採用、通過識別新的用例進行擴展、整合到其他市場領先的獨立軟件供應商，以及將我們連接到其他公司的業務轉型計劃中。

我們的合作伙伴網絡包括：

•全球系統集成商。我們與埃森哲、德勤、DXC和Kyndryl等多家戰略GSI密切合作，幫助客户實現業務數字化轉型，降低雲複雜性。我們繼續看到我們的關鍵戰略GSI進行了強勁的技術準備投資，導致數百人在DyNatrace平臺上接受培訓或獲得認證。此外，我們繼續與區域系統集成商網絡建立關係，幫助聯合客户將我們的產品集成到他們的多雲生態系統中。這些合作伙伴擴展了我們的規模和覆蓋範圍，並與我們的直銷團隊合作，帶來了技術和行業的領域專業知識以及由DyNatrace提供支持的其他產品。

•雲提供商。我們與主要的雲提供商合作，提高對我們產品的認知度，並使客户能夠輕鬆訪問我們的軟件。我們的軟件旨在與領先的雲提供商(如AWS、Azure和GCP)運行和集成。我們的客户還可以通過AWS、Azure、SAP和Google等領先市場購買我們的軟件。

•經銷商。我們的經銷商在世界各地營銷和銷售我們的產品，並在我們沒有直接業務的國家和地區提供進入市場的渠道。

•技術聯盟合作伙伴。我們與Atlassian、Red Hat、ServiceNow、Snyk和VMware等領先的創新技術組織合作，開發集成、最佳實踐和擴展功能，幫助我們的客户和解決方案合作伙伴在動態多雲環境中實現更快的上市時間和更高的價值。

專業服務

我們的DyNatrace服務組織使我們的客户能夠創新、自動化和轉變他們使用DyNatrace平臺的工作方式。我們的專業知識和雲現代化實踐涵蓋雲生態系統集成、自動化事件管理和問題解決、DevOps集成、用户體驗、商業智能洞察、數字商業分析等。

DyNatrace大學是我們的全球在線自助式教育項目，為客户和合作夥伴提供多個學習選項，以發展他們使用DyNatrace監控、管理、集成和分析多雲環境和應用程序工作負載的技能。

客户支持

我們提供創新的入職和支持服務，專注於簡化客户體驗。我們使用產品內聊天作為客户互動的主要工具，以推動採用和增長，以及處理問題和用户問題。我們與租户和集羣之間保持類似SaaS的連接，無論是在雲中還是在客户配置的基礎設施上都是如此。我們的客户支持還包括自動產品更新和升級、在線訪問文檔、知識庫和討論論壇，以及訪問Dynatrace大學。我們還為希望加快採用我們的平臺、增加全球全天候支持並延長專家覆蓋時間的客户提供更高級別的成功和支持服務。

知識產權

我們依靠專利、版權、商標、商業外觀和商業祕密法律以及保密程序和合同限制來建立和保護我們的專有權利。截至2024年3月31日，我們擁有128項已頒發專利，其中86項是美國專利，63項正在申請中，其中40項是美國申請。我們頒發的專利將在不同的日期到期，截止日期為2042年11月。

10

---

目錄表

我們已將“Dynatrace”和“Dynatrace”徽標註冊為我們的名稱和產品在美國和其他司法管轄區的商標，以及我們在業務中使用的某些其他單詞和短語，包括“OneAgent”、“PurePath”、“Smartscape”和“Davis”。我們已經註冊了許多與我們的業務相關的互聯網域名。我們還從第三方獲得軟件許可，以便集成到我們的應用程序中，並利用開源軟件。

我們與我們的員工、承包商、客户、合作伙伴和其他與我們有業務往來的各方簽訂協議，以限制訪問和披露我們的機密和專有信息。有關知識產權相關風險的討論，請參閲本年報“風險因素”一節。

競爭

可觀察性、分析和應用安全的市場正在不斷髮展、複雜，並受到快速變化的技術和客户需求的影響。隨着我們擴展了我們的平臺能力，我們與更廣泛的供應商的競爭也越來越激烈。我們預計，隨着企業轉向動態多雲環境，以及更成熟的供應商尋求在我們所服務的市場領域提供整體方法，競爭將不斷演變。

我們市場的主要競爭因素是：

•人工智能能力；

•自動化；

•產品特性、功能和可靠性；

•部署、使用和維護的簡便性和成本；

•部署選項和靈活性；

•客户、技術和平臺支持；

•能夠輕鬆地與客户的軟件應用程序和IT基礎設施環境集成；

•數據收集和相關性的質量；

•互操作性和易於集成；以及

•品牌認知度。

我們直接或間接地與基礎設施監控供應商、APM供應商、日誌管理供應商、數字體驗監控(DEM)供應商、安全供應商、開源和商業開源供應商、公共雲提供商的單點解決方案以及IT運營管理和商業智能提供商競爭，其產品覆蓋了我們提供的部分功能。我們的主要競爭對手包括思科(現在包括AppDynamics和Splunk)、Datadog和New Relic。

我們還面臨來自鄰近市場供應商的潛在競爭，這些供應商可能提供與我們重疊的功能。我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭，包括可能擴大平臺或收購我們的競爭對手的大型科技公司。有關與競爭有關的風險的討論，請參閲本年度報告的“風險因素”部分。

可持續性

概述

我們相信，推進和加強我們的可持續發展戰略對我們的成功至關重要，這是我們作為一家全球公司的責任。我們的戰略重點放在我們可以使我們的業務和我們運營的社區更加公平和可持續的領域。我們將我們的材料可持續發展主題分為三個關鍵支柱：維持我們的環境；人、文化和社區；以及管治和道德。 把這些問題放在首位，我們將可持續發展戰略嵌入到我們的業務優先事項、使命、宗旨、願景和價值觀中。

在我們的2024財年期間，我們發佈了我們的首份全球影響報告，該報告的副本發佈在我們的網站www.dynatrace.com/Company/可持續性/上。. 在其他方面，我們的全球影響報告包括我們的基線温室氣體排放數據，以及我們2023財年的多樣性、公平性、包容性和歸屬感(Deib)數據的擴大範圍。

在過去的一年裏，我們繼續開發和實施項目，推動我們的可持續發展計劃取得進展。今年晚些時候，我們計劃在一份新的全球影響報告中分享我們的進展。我們的全球影響報告的內容不包括在本年度報告中，以上網址僅作為非主動的文本參考。

11

---

目錄表

人力資本管理

我們公司的活力來自於我們在30多個國家開展業務的員工(我們稱之為“強人”)的才華、熱情和創新精神。在2024財年，我們加強和擴大了人力資本開發方法。隨着DyNatrace擴大其全球足跡並繼續專注於長期增長，我們確定並實施了更好的新方法來轉變我們的人員、文化和社區倡議。我們為員工創造了更多的全球共同體驗，並推出了新的文化代碼，將我們的使命、宗旨、願景和價值觀與我們的核心價值觀和預期行為聯繫起來。全年，我們的首席執行官、首席人事官和其他領導人繼續與我們的董事會討論各種與人力資本相關的話題。

幾年來，第三方組織已經承認DyNatrace是全球範圍內的首選僱主。在我們的2024財年，DyNatrace獲得了幾個類似的職場獎項-最佳全球文化、最佳領導力、最佳工作與生活平衡、最佳工程團隊、最佳人力資源團隊、最佳產品和設計團隊、最佳CEO和最佳多元化CEO。在2024財年，我們還收到了Great Place to Work在13個國家和地區獲得認證和其他獎項和認可。

截至2024年3月31日，我們擁有約4,700名員工，其中約33%位於美國，約26%位於奧地利。我們的員工中沒有一個由工會代表；我們在美國以外的一些員工由工會代表。我們沒有經歷過任何因勞資糾紛而停工的情況。我們相信，我們與員工和勞資委員會的關係是牢固的。

作為我們人力資本管理戰略的一部分，我們已經優先考慮了一系列舉措，為所有強者提供一個能夠讓他們茁壯成長的環境。這些措施包括：(1)在我們的員工羣中加強對Deib的方法; (2) 致力於優化DyNatrace的工作體驗；及(3)建立我們的學習和發展計劃幫助為每一位強者提供工具和途徑，幫助他們在各自的角色中取得進步。我們還相信，我們的員工應該有強有力的健康計劃，能夠為他們的未來儲蓄，並回饋我們工作和生活的社區。

加強我們的DEIB方法 - 專注於改善Deib努力的人員、文化和社區倡議幫助我們建立更具包容性和支持性的文化。在DyNatrace，我們尊重並珍視我們所有不同的背景、身份和觀點。為合格的個人提供機會對我們的使命至關重要，我們致力於維護一種文化，讓每一位強者都感到受到尊重、安全、包容和重視。我們的Deib計劃中不可或缺的是我們的六個員工資源組或“動態空間”。這些小組使擁有共同價值觀、經驗或身份的員工能夠共同向我們的管理團隊提出關鍵主題和優先事項，建立社區，並提供指導。

優化DyNatrace工作場所體驗- 在2024財年，我們繼續開展詳細的發現計劃，以更好地瞭解全球員工體驗。除其他外，我們完成了第一次全球員工敬業度調查，以衡量和評估就業情緒和敬業度，併為我們提供數據，供職能和部門層面的領導人分享。這項調查的結果和我們的其他舉措突出了一些優勢，併為今後的改進提供了重點領域。Dynatrace工作模式具有混合和遠程選項，支持更多的連接和協作，推動文化活力和支持創新，同時實現靈活的工作方法。我們不斷評估這一模式，以平衡這些目標。

建立我們的學習和發展 計劃 - 在Dynatrace，我們擁抱持續學習的文化。我們為員工提供全面、全球化和可擴展的學習解決方案，包括針對每個職位和級別的數千個在線課程。員工還可以使用Dynatrace University來培養監控、管理和分析Dynatrace客户環境的技能。我們要求Dynatracers每年完成一套強制性培訓課程。我們還為員工報銷某些教育費用，包括學費、會議、培訓和書籍。

健康度– 我們重視員工的健康和福祉。作為我們在這一領域的關注的一部分，我們為員工提供季度的、公司指定的健康日，讓他們脱離工作並重新充電。我們的精神健康資源包括獲得員工援助計劃，我們還為員工提供財務健康工具。

為未來儲蓄：補償和福利 - 我們的薪酬計劃旨在吸引、獎勵和留住擁有支持我們業務所需技能的人才，為我們的戰略目標做出貢獻，併為我們的股東創造長期價值。我們為員工提供旨在為我們的行業具有競爭力的薪酬和福利，包括退休儲蓄計劃、通過我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)以折扣價投資Dynatrace的機會，以及醫療、牙科、視力以及人壽和殘疾計劃。由於當地的國家法規和文化偏好，我們在世界各地的福利各不相同。

社區服務和志願服務 - 社區服務和志願服務使我們能夠分享我們的技能、激情和資源，以幫助造福他人，無論他們是社會的貧困成員還是技術空間中代表不足的社區。

12

---

目錄表

通過我們的計劃，DyNatracers可以帶薪休假，為他們熱衷的慈善組織做志願者。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆116室特拉佩洛路1601號，郵編：02451，電話號碼是(7815301000)。我們的網站是www.dynatrace.com，我們的投資者關係網站是https://ir.dynatrace.com.我們網站上包含的或可通過我們的網站訪問的信息不會以引用的方式併入本年度報告，也不應被視為本年度報告的一部分，本年度報告中包含的我們的網站地址僅為非主動的文本參考。

本年度報告中出現的Dynatrace設計徽標和我們的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為Dynatrace LLC的財產。本年度報告包括我們的商標和商品名稱，包括但不限於DyNatrace、OneAgent®，Smartscape®，PurePath®, 戴維斯® 關於GrailTM它們是我們的財產，受適用的知識產權法保護。本年度報告中提及的其他商標和商號均為其各自所有者的財產。

可用信息

我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告，包括根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)和15(D)條提交或提交的這些報告的修正案和證物，在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供此類材料後，在合理可行的情況下儘快可在我們網站https://ir.dynatrace.com的投資者關係欄目免費獲取。美國證券交易委員會在www.sec.gov上有一個網站，其中包含我們的美國證券交易委員會備案文件和其他有關我們和其他以電子方式向美國證券交易委員會備案的公司的信息。

投資者和其他人應該注意到，我們通過投資者關係網站、新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播向投資者發佈重要的財務信息。我們還使用這些渠道披露有關公司的信息、我們計劃的財務和其他公告、出席即將舉行的投資者和行業會議，以及遵守FD法規下的披露義務。我們通過這些渠道發佈的信息可能被認為是重要的。因此，我們鼓勵投資者審查我們通過這些渠道提供的信息。

第1A項。風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們的精簡合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失你的全部或部分投資。

與我們的商業和工業有關的風險

我們最近經歷了快速的收入增長，這可能並不預示着我們未來的增長。

我們經歷了快速的最近一段時期的收入增長。 截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度收入增長了23%、25%和32%，r分別與前一年相比。 這一收入增長可能不能預示我們未來的收入增長，我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，或者根本不能。我們相信，我們繼續增加收入的能力取決於幾個因素，包括但不限於：

•我們有能力吸引新客户，並保持和增加對現有客户的銷售；

•我們有能力繼續擴大客户對Dynatrace平臺的採用和使用;

•我們有能力開發我們現有的平臺，推出新的解決方案，並在我們的平臺上增強和改進現有的解決方案；

•基於雲的服務和解決方案持續增長；

•我們能夠繼續開發我們的客户比我們的競爭對手更喜歡的產品和解決方案；

•我們有能力僱用和保留足夠數量的銷售和營銷、研發以及一般和行政人員;以及

•我們有能力擴展到新的地理位置和市場，包括商業智能、數據分析和應用安全市場，並擴大我們的全球業務。

13

---

目錄表

如果我們無法實現這些目標中的任何一個，我們的收入增長可能會受到不利影響。

我們的季度及年度經營業績可能因各種因素而受到不利影響，這可能使我們的未來業績難以預測。

我們的年度和季度收入和經營業績過去波動很大，未來可能會因為各種因素而發生重大變化，其中許多因素是我們無法控制的。我們在任何一個季度的財務業績可能沒有意義，不應被視為未來業績的指標。如果我們的收入、收益或經營業績低於投資者或證券分析師在特定季度的預期，或低於我們可能提供的任何指導，我們普通股的價格可能會下降。我們可能無法準確預測我們未來的賬單、收入、收益或經營業績。可能導致我們的經營業績在每個季度或每年波動的一些重要因素包括：

•對我們解決方案的需求波動、客户購買的時間以及銷售週期的長度，特別是對於較大的採購；

•客户管理其業務需求的雲使用率波動，或企業系統向雲遷移的速度放緩；

•全球經濟或我們所在國家經濟中的衰退壓力或不確定性對我們客户的購買決策和我們的銷售週期長度的影響：

•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；

•我們有能力擴展到新的地理位置和市場，包括商業智能、數據分析和應用安全市場；

•客户的預算週期和內部採購優先順序；

•上市策略、客户續訂率、流失率以及我們向現有客户交叉銷售額外解決方案的能力以及我們向現有客户追加銷售額外數量之前購買的產品的能力的變化;

•客户的季節性購買模式；

•與我們的產品銷售相關的付款條款和合同期限及其對我們的賬單和自由現金流的影響；

•客户要求或市場需求的變化；

•出現適用於使用企業系統或雲系統的重大隱私、數據保護、系統和應用程序安全或其他威脅、法規或要求，而我們尚未準備好滿足或需要我們額外投資;

•市場對可觀察性、應用程序安全性、分析和人工智能解決方案的需求和增長率的變化;

•我們預測或應對競爭環境變化的能力，或競爭解決方案功能的改進降低或消除我們的一個或多個競爭優勢；

•及時開發、引進新解決方案和產品改進並獲得市場認可的能力；

•我們能夠不斷和及時地調整和更新我們的產品和解決方案，以保持與我們的產品旨在監控的不斷變化和不斷擴大的各種軟件和系統的兼容性和有效性；

•我們有能力維持和擴大我們與戰略技術合作夥伴的關係，這些合作伙伴擁有、運營和提供應用程序運行的主要平臺，我們必須與這些平臺進行互操作並保持兼容，我們必須從這些平臺獲得認證和認可，以保持市場的信譽和勢頭；

•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；

•我們有能力有效地完成和整合我們將來可能進行的任何收購或業務合併；

•國內和國外市場的總體經濟、工業和市場狀況，包括區域或地緣政治衝突或其他商業中斷；

•新技術或市場趨勢的出現，或趨勢的變化，這些變化對我們的戰略和我們的平臺在市場中的價值至關重要；

•外幣匯率波動；

•我們客户交易的收入確認時間，以及訂閲和服務組合對收入確認時間的影響；

•特別費用，例如訴訟或其他與爭議有關的解決付款；以及

•未來的會計聲明或我們會計政策的變化。

14

---

目錄表

上述任何一個因素或上述部分因素的累積影響可能導致我們的經營業績低於我們的預期、證券分析師和投資者的預期以及我們可能提供的任何指導，或可能導致季度和年度經營業績出現重大波動，包括我們的主要業績指標的波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們無法在任何時期內滿足我們的業務計劃或證券分析師或投資者的期望。此外，我們很大一部分的經營開支在短期內是固定性質，並基於預測的收入趨勢。因此，倘出現收入短缺，我們一般無法在短期內減輕對利潤率的負面影響。

我們提供的解決方案的市場採用相對較新，可能不會像我們預期的那樣增長，這可能會損害我們的業務和前景。

使用我們在Dynatrace上提供的解決方案 平臺相對較新。我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於對以分析和自動化為核心的可觀察性和安全解決方案的需求的增長，特別是對企業範圍解決方案的需求，以及我們提供滿足這種不斷變化的需求的解決方案的能力。我們目前的目標市場是基礎設施可觀察性、應用可觀察性、安全保護、安全分析、數字體驗、業務分析和自動化。我們很難預測客户對我們新的和現有解決方案的需求、採用率、流失率和續約率，現有客户擴大使用我們解決方案的速度，以及我們解決方案的市場規模和增長率。我們潛在市場的擴張取決於一系列因素，包括企業繼續並日益依賴軟件應用程序來管理和推動關鍵業務功能和客户交互，微服務和容器的使用增加，以及移動應用程序、大數據集、雲計算和物聯網的持續激增。如果我們的解決方案沒有得到廣泛採用，我們無法開發出滿足客户需求的新解決方案，或者對可觀察性和安全解決方案的需求普遍下降，這可能會導致客户購買量減少、續約率降低和收入減少，任何這些都將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的業務依賴於對可觀察性和安全性解決方案的總體需求，因此減少了這些解決方案的支出，或總體不利 經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響。

我們的業務依賴於對可觀察性和安全解決方案的整體需求，特別是來自全球大中型客户的需求，而此類組織購買我們的解決方案通常是可自由支配的。在我們的2024財年，我們有時觀察到全球經濟的不確定性，以及銷售週期的延長。在經濟低迷或經濟或政治不穩定時期，我們認為我們的客户或潛在客户可能會減少他們的運營或IT預算，這可能導致他們推遲或放棄購買可觀察性和安全解決方案，包括我們的。客户可以推遲或取消IT項目，或者通過重新談判供應商合同或續訂來降低成本。如果現有客户和潛在客户認為購買可觀察性和安全解決方案是可自由支配的，我們的收入可能會受到一般IT支出延遲或減少的不成比例的影響。疲軟或動盪的全球經濟狀況或可觀察性和安全支出的減少，即使總體經濟狀況不受影響，也可能在許多方面對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響，包括更長的銷售週期、更低的解決方案價格、更少的訂閲續訂和更低的收入。此外，預算決定、長期持續的決議、違反聯邦債務上限、潛在的美國主權違約以及圍繞2024年美國總統大選的不確定性導致的任何潛在的美國聯邦政府停擺，都可能增加全球經濟和金融市場的不確定性和波動性。此外，美國或其他主要市場的政治環境和國際關係的變化以及由此產生的監管或税收政策變化所產生的任何負面經濟影響或不穩定，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

由於可觀察性和安全解決方案市場相對較新並在繼續發展，支出趨勢仍然不可預測，由於不斷變化的技術環境和客户需求以及未來的不確定因素，支出可能會減少。

如果我們未能創新，不能繼續開發和有效地營銷預測和響應客户需求的解決方案，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。

可觀察性和安全解決方案市場的特點是不斷變化和創新，我們預計它們將繼續快速發展。此外，我們的許多客户所在的行業以不斷變化的技術和商業模式為特徵，這要求他們開發和管理日益複雜的軟件應用程序和IT基礎設施環境。我們未來的成功(如果有的話)將基於以下能力：始終如一地為我們的客户提供端到端、接近實時的軟件應用程序和IT基礎設施性能視圖，提供降級和故障的通知和優先順序，執行性能問題的根本原因分析，並分析其最終用户體驗的質量及其對其業務和品牌的影響。如果我們不通過以下方式響應客户快速變化的需求

15

---

目錄表

開發和提供能夠及時滿足不斷變化的客户需求的新解決方案和解決方案增強，我們的競爭地位和業務前景將受到損害，我們的收入增長和利潤率可能會下降。

此外，開發新技術的過程複雜且不確定，如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢，我們的業務可能會受到損害。我們相信，我們必須繼續投入大量資源於我們的研發工作，包括大量資源用於開發新的解決方案和改進方案，然後才知道市場是否會接受。例如，我們在新的應用程序安全產品和開發聖盃方面進行了大量投資，TM核心技術、自動化引擎和應用引擎。2023年7月，我們宣佈正在擴展我們的Davis®AI引擎，以創建安全行業第一個超模式AI，將基於事實的、預測的和因果的AI洞察與新的生成性AI能力融合在一起。

由於多種原因，我們的新解決方案和解決方案增強可能無法獲得足夠的市場接受度，包括：

•延遲開發和發佈新的解決方案或增強產品到市場；

•延遲或無法向客户提供更新，以維護DyNatrace與客户的應用程序和多雲環境中使用的各種應用程序和平臺之間的兼容性；

•未能準確預測市場或客户需求、優先級和實踐，包括客户在其環境中使用的其他技術以及他們更願意與之合作的合作伙伴；

•現有和新興競爭對手推出或預期推出競爭產品；

•我們的市場營銷策略存在缺陷，我們的銷售和營銷團隊或我們合作伙伴的團隊無法銷售針對新市場和產品類別的解決方案；

•我們的新解決方案或解決方案增強的設計或性能中的缺陷、錯誤或故障；

•關於我們解決方案的性能或有效性的負面宣傳；以及

•我們的解決方案或改進相對於其成本的感知價值。

除了使用內部資源開發新的解決方案或增強功能外，我們還可能從第三方獲取技術，或收購其他公司。任何此類收購都可能因各種原因而失敗，需要管理層的高度關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績造成不利影響。有關與潛在收購有關的部分風險的描述，請參閲下文標題為“風險我們可能會在未來收購其他業務、產品或技術，這些業務、產品或技術可能需要大量的管理層關注，擾亂我們的業務或導致經營困難，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。.”

如果我們不能繼續執行我們的業務模式，及時有效地開發或收購和營銷應用程序，以應對這些挑戰並獲得市場認可，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。

此外，我們可能會對我們的解決方案做出客户不重視或不認為有用的更改。我們也可能停止某些功能，開始對某些目前免費的功能收費，或增加我們的任何功能或使用我們的解決方案的費用。如果我們的新解決方案、改進或定價策略未能獲得市場的充分認可，我們的競爭地位將受到損害，我們的收入可能下降或增長比預期慢，對我們的經營業績的負面影響可能特別嚴重，我們在前期研發、銷售和市場營銷方面的投資可能無法獲得回報，以及我們因新解決方案或解決方案增強而產生的其他費用。

如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的IT基礎設施進行互操作，我們解決方案的安裝可能會被推遲或取消，這將損害我們的業務。

我們的成功取決於我們的平臺和解決方案與第三方操作系統、應用程序、雲平臺、數據和設備的互操作性，而這些操作系統、應用程序、雲平臺、數據和設備都不是我們開發和控制的。任何降低我們平臺或解決方案的功能或給予競爭軟件優惠待遇的第三方更改都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。我們可能無法成功調整我們的平臺或解決方案，使其與這些系統、應用程序、雲平臺、數據或設備一起有效運行。如果我們的客户很難訪問和使用我們的平臺或解決方案，或者如果我們的平臺或解決方案無法連接範圍越來越廣的系統、應用程序、雲平臺、數據和設備，那麼我們的客户增長和留存可能會受到損害，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

多雲部署利用多個第三方平臺和技術，這些技術以快速的速度更新到新版本。因此，我們經常更新我們的解決方案，以保持兼容性和支持客户不斷變化的技術環境，並確保我們的解決方案能夠繼續監控客户的應用程序。如果我們的解決方案無法與任何一項或多項這些技術或應用程序兼容，或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本，我們的解決方案將無法持續監控客户的關鍵業務應用程序。

16

---

目錄表

確保我們的解決方案是最新的，並與客户使用的技術和多雲平臺兼容，對我們的成功至關重要。我們與許多技術和雲平臺提供商結成聯盟，為我們的解決方案提供更新，以保持兼容性。我們與技術和雲平臺提供商合作，瞭解並調整其產品路線圖的更新，並參與搶先體驗和其他計劃，以確保我們的解決方案與技術供應商的通用版本兼容。如果我們與技術合作夥伴的關係惡化或停止，我們可能無法提供這些更新，或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本，那麼客户從我們的解決方案中受益的能力可能會顯著下降，在某些情況下，由於我們的解決方案與客户的應用程序不兼容，可能要求客户卸載我們的解決方案。

如果我們無法獲得新客户或保留和擴大與現有客户的關係，我們未來的收入和經營業績將受到損害。

為了繼續發展我們的業務，我們需要吸引新客户，增加現有客户對我們解決方案的部署、使用和消費。我們成功吸引新客户並擴大與現有客户的關係取決於多個因素，包括我們的能力：

•提供引人注目的端到端可觀察性和安全平臺，以及針對IT運營的高級人工智能，可從大規模數據中提供答案和智能自動化；

•設計並執行我們的銷售和營銷策略；

•在我們所追求的市場中有效地識別、吸引、入職、培訓、發展、激勵和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員；

•發展或擴大與技術合作夥伴、系統集成商、經銷商、在線市場和其他合作伙伴的關係，包括與GSI的戰略聯盟和以云為重點的合作伙伴關係，包括埃森哲、德勤、DXC和Kyndryl，以及AWS、GCP、Azure等超大規模應用程序，其中一些也可能與我們競爭；

•擴展到新的地區和市場，包括商業智能和數據分析市場；

•為新客户部署我們的平臺和解決方案；以及

•提供優質的客户支持和專業的服務。

我們的客户沒有義務續簽他們的協議，我們的客户可以決定不以類似的合同期、相同的價格和條款或相同或更多的許可證續簽這些協議。儘管我們的客户保留率歷史上一直很高，但我們的一些客户選擇不與我們續簽協議，因此很難準確預測長期客户保留率、流失率和擴張率。我們的客户保留率和擴張率可能會下降或波動，原因有很多，包括客户對我們解決方案平臺的滿意度、我們的客户支持和專業服務、我們市場策略的變化、我們的價格和定價計劃、其他軟件產品和服務的競爭力、我們客户支出水平的降低、客户對宏觀經濟趨勢的擔憂、用户對我們解決方案的採用、部署成功、客户的使用率、新產品的發佈以及我們產品供應的變化。例如，我們最近更新了進入市場的戰略，導致超過30%的客户賬户過渡到新的銷售代表。很難預測這些變化是否會達到預期的效果，並可能對保留和其他結果產生負面影響。如果我們的客户不續簽協議，或以不太優惠的條款續簽，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們增加對現有客户銷售的能力取決於幾個因素，包括他們實施和使用我們的平臺和他們已經實施的現有解決方案的經驗，他們將我們的解決方案與現有技術集成的能力，以及我們的定價模式，包括我們新的DPS許可模式。如果不能增加對現有客户的銷售，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

未能有效擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們執行業務計劃、增加客户羣以及實現更廣泛的市場接受我們的應用程序的能力。

我們能否擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案，在很大程度上將取決於我們的銷售和營銷組織能否通力合作，推動我們的銷售渠道，並培養客户和合作夥伴關係，以推動收入增長。我們已經投資並計劃繼續擴大我們在美國和國際上的銷售和營銷組織。我們還計劃將大量資源用於銷售和營銷計劃，包括潛在客户活動和品牌宣傳活動，如我們的行業活動、網絡研討會和用户活動，並增加對數字或在線活動的投資。如果我們不能有效地識別、聘用、入職、培訓、發展、激勵和留住有才華的銷售人員或營銷人員，或者如果我們的新銷售人員或營銷人員、在線投資無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們沒有為我們的人員制定有效的執行戰略，我們擴大客户基礎和獲得更廣泛的市場接受我們產品的能力可能會受到損害。

17

---

目錄表

我們面臨着激烈的競爭，這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。

我們競爭的市場競爭激烈、分散、不斷髮展、複雜，由快速變化的技術(包括但不限於人工智能的新用途和不斷髮展的用途)和客户需求定義，我們預計未來競爭將繼續加劇。許多公司已經或正在開發目前或未來可能與我們的部分或全部解決方案競爭的產品和服務，其中一些公司比我們更大，擁有更多的資源。我們還一直在擴大我們的解決方案的範圍，以包括新的產品，我們越來越多地在新的和鄰近的市場與其他公司競爭。競爭可能導致定價壓力增加、利潤率下降、銷售和營銷費用增加以及我們未能增加或失去市場份額，任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們直接或間接地與基礎設施監控供應商、APM供應商、日誌管理供應商、DEM供應商、安全供應商、開源和商業開源供應商、公共雲提供商的單點解決方案以及IT運營管理和商業智能提供商競爭，其產品覆蓋了我們提供的部分功能。此外，如果我們的競爭對手之一與一個或多個軟件APM、數據分析、合規性或網絡可見性供應商建立或加強合作關係，可能會對我們的競爭能力產生不利影響。我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭，在某些細分市場，進入門檻相對較低，包括可能擴大平臺或收購我們的競爭對手的大型科技公司。例如，思科在今年早些時候收購了Splunk。

許多現有的和潛在的競爭對手享有巨大的競爭優勢，例如：

•更高的品牌認知度和更長的經營歷史；

•與現有和潛在客户建立更長期和更廣泛的關係，並接觸更大的客户羣，這往往提供在職優勢；

•更廣泛的全球分佈和存在；

•更大的銷售和營銷預算和資源；

•能夠將競爭產品與其他產品、產品和服務整合或捆綁在一起；

•降低勞動力和開發成本；

•有更多的資源進行收購；

•更大、更成熟的知識產權組合；以及

•大大增加財政、技術、管理和其他資源。

此外，在某些情況下，特別是在擁有複雜和大型軟件應用程序和IT基礎設施環境的大型技術公司中，客户可能會選擇構建內部解決方案來滿足其可觀察性和安全需求。任何這樣的內部解決方案都可以利用開放源碼軟件，因此通常以很少的成本或免費提供。

我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致客户減少、降價、訂單減少、收入和毛利潤減少，以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果 這個 價格 我們 裝藥 為 我們的 解決方案 和 服務 是 不可接受 至 我們的 客户， 我們的 運營中 結果將受到損害。

隨着我們解決方案市場的成熟，或者隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品、產品或服務，我們可能會面臨定價壓力，無法以與我們當前的定價模式和運營預算一致的價格續簽現有客户的協議或吸引新客户。如果發生這種情況，我們可能不得不改變定價模式或降低價格，這可能會損害我們的收入、毛利率和經營業績。定價決策還可能影響我們的許可和訂閲模式之間的採用組合，並對我們的整體收入產生負面影響。此外，我們預計未來全球大客户將佔我們業務的很大一部分，這可能需要大幅的價格讓步。如果出於任何原因，我們被要求降價，我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。

我們預計我們的賬單和收入組合將隨着時間的推移而變化，這可能會損害我們的毛利率、現金流和運營業績。

由於多種因素，我們的賬單和收入組合可能會隨着時間的推移而變化，包括訂閲和服務的組合以及我們客户協議的合同期限。我們的毛利率、現金流和經營業績也可能受到賬單、收入組合和成本的進一步變化以及許多其他因素的影響，包括進入新的低利潤率市場或低利潤率市場的增長、進入不同定價和成本結構的市場、定價折扣、價格競爭加劇以及對宏觀經濟狀況的反應。這些因素中的任何一個或其中某些因素的累積影響

18

---

目錄表

這些因素可能會導致我們的收入、賬單、毛利率和經營業績出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足內部預期或證券分析師或投資者對特定時期的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過這樣的預期，我們普通股的市場價格可能會下跌。

如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係，或者合作伙伴未能履行職責，我們營銷、銷售和分發應用程序和服務的能力將受到限制，我們的業務、經營成果和財務狀況可能受到損害。

除了我們的銷售隊伍，我們還依賴合作伙伴，包括我們的戰略合作伙伴，來增加我們的軟件和服務的銷售和分銷。我們還擁有獨立的軟件供應商合作伙伴，他們的集成可能會增加我們的解決方案可以在其中運行的生態系統的廣度，以及我們的解決方案可以滿足的市場規模。我們還與包括Accenture、Deloitte、DXC和Kyndryl在內的GSI以及AWS、GCP和Azure等超級Scalers建立了合作伙伴關係，我們的許多客户都依賴這些合作伙伴，通過這些合作伙伴，我們的客户可能能夠採購和部署我們的解決方案。我們依賴這些合作伙伴關係來促進我們的銷售增長。我們預計，我們未來的增長將越來越依賴於我們合作伙伴的成功和我們的合作伙伴關係，如果這些合作伙伴關係不能提供這些好處，我們發展業務的能力將受到損害。如果我們無法有效擴展我們的合作伙伴關係，或者如果我們的合作伙伴無法有效地為我們的客户提供服務，我們可能需要擴大我們的服務組織，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們與我們合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可能會向他們的客户提供幾家不同公司的產品，或者他們的產品或技術也可以與其他公司的產品和技術進行互操作，包括與我們的產品競爭的產品。此外，我們的一些合作伙伴還與我們競爭，如果我們的合作伙伴不有效地營銷和銷售我們的產品，選擇更努力地營銷和銷售他們自己或競爭對手的產品，或者無法滿足我們客户的需求，我們發展業務和銷售我們產品的能力將受到損害。我們的許多客户也是AWS、GCP和Azure等超縮放器的客户。 如果我們的解決方案無法有效地與超級縮放器的產品進行互操作，或者如果我們與其中一個或多個超級縮放器的合作關係不成功或被終止，我們向這些客户銷售其他產品或產品的能力以及我們發展業務的能力都將受到損害。此外，我們的合作伙伴可能會在發出有限通知或不通知的情況下停止營銷我們的產品，並且幾乎不會受到處罰，而新合作伙伴可能需要大量培訓，可能需要幾個月或更長時間才能實現生產效率。我們失去了大量的合作伙伴，我們可能無法取代他們，或者我們無法招募更多的合作伙伴，這可能會損害我們的業務成果。我們的合作伙伴結構還可能使我們面臨訴訟或聲譽損害，例如，如果合作伙伴向客户歪曲我們產品的功能或違反適用的法律或我們的公司政策。

我們相信DyNatrace品牌是我們未來成功不可或缺的一部分，如果我們不能以經濟高效的方式保持和提高公司的知名度，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。

我們相信，保持和提升DyNatrace品牌，並提高市場對我們公司和我們的解決方案的認識，對於我們現有和未來的解決方案獲得廣泛的市場知識至關重要。提高認識對於吸引和留住客户、合作伙伴和員工非常重要，特別是在我們不斷推出新功能和增強功能並進行國際擴張的情況下。此外，獨立的行業分析師，如Gartner和Forrester，經常提供對我們的解決方案以及我們競爭對手的解決方案的評論，這些評論可能會極大地影響市場對我們解決方案的看法。我們無法控制這些或其他行業分析師報告的內容，而且由於行業分析師可能會影響現有和潛在客户，如果他們不對我們的解決方案進行積極評價或將我們視為市場領先者，我們的品牌可能會受到損害。

DyNatrace品牌的成功推廣以及市場對我們解決方案和平臺的認知將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供和營銷企業級可觀察性和安全解決方案，分享我們的思想領導地位，並繼續成功地將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來。我們已經並預計將繼續投入大量資源，在美國和國際上推廣和維護我們的品牌並創造銷售線索，但不能保證我們的知名度戰略將提高我們品牌的認知度或帶來更高的銷售額。如果我們推廣和維護我們品牌的努力不具成本效益或不成功，我們的經營業績以及我們吸引和留住客户、合作伙伴和員工的能力可能會受到不利影響。此外，即使我們的品牌認知度和客户忠誠度提高，這也可能不會增加我們解決方案的銷售額或更高的收入。

我們的銷售週期可能很長，不可預測，而且會隨季節變化，這可能會導致在特定季度完成的交易數量和規模有很大差異。

我們的許多客户都是大型企業，他們的採購決策、預算週期和約束以及評估過程都是不可預測的，不受我們的控制。在經濟衰退時期，或者當全球經濟或我們所在國家的經濟出現波動或不確定性時，我們的銷售週期可能會延長，我們客户的購買決定可能會推遲或取消。此外，我們正在經歷，而且我們可能會繼續經歷，大量的，

19

---

目錄表

客户希望做出更廣泛的可觀察性架構決策的戰略性交易。這些交易具有更高的可變性，更長的銷售週期，完成銷售的更大不確定性，以及特別談判的條款。 我們的銷售週期，從初步評估到支付訂閲費，可以從數月到超過一年不等，而且可能因客户而異。我們的銷售工作涉及在現場銷售、合作伙伴發展、市場營銷以及教育客户瞭解我們平臺和服務的使用、技術能力和好處方面的大量資源投入。客户通常會進行一個漫長的評估過程，這往往不僅涉及我們的平臺，而且涉及其他公司的平臺，或考慮內部開發的替代品，包括使用開源軟件的替代品。我們的一些客户最初只在有限的基礎上部署我們的平臺，但不能保證他們會在整個組織中部署我們的平臺，以證明我們的大量售前投資是合理的。因此，很難準確預測何時（甚至是否）我們將向潛在客户銷售，或我們是否可以增加對現有客户的銷售。

我們經歷了季節性和季末集中的交易，以及在特定季度完成的交易的數量和規模的變化，這影響了我們長期增長收入的能力，以及規劃和管理現金流以及我們業務和成本結構的其他方面的能力。我們的交易因季度而異，第三財季和第四財季通常是我們最大的財季。此外，在每個季度內，我們很大一部分交易發生在該季度的最後兩週。大型個人銷售也可能發生在我們預期的季度之後，這可能會使我們難以預測預期的銷售週期。如果對我們業務的預期被證明是不準確的，隨着時間的推移，我們的收入增長可能會受到不利影響，我們可能無法及時調整成本結構，我們的現金流和運營業績可能會受到影響。

我們的成功能力取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。如果我們無法吸引、留住和激勵我們的領導團隊，我們的業務、經營成果和前景可能會受到損害。

我們成功的能力在很大程度上取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。我們的高級管理團隊可能會因高管的聘用或離職而不時發生變化。在過去的兩個財年中，我們聘請了新的首席財務官、首席營收官、首席營銷官、首席法務官、首席人事官和首席會計官，以及其他領導層變動。

我們的高級管理團隊的所有成員都是自願聘用的，這意味着他們沒有合同上的義務繼續受僱於我們，並可以隨時終止他們與我們的僱傭關係（受任何適用的通知期的限制）。因此，儘管我們努力挽留高級管理團隊，但他們隨時可能終止與我們的僱傭關係，這可能會擾亂我們的運營，並對員工士氣和我們的文化造成負面影響。終止後，該等人士可於任何適用的禁止競爭期屆滿後前往我們的其中一名競爭對手工作，而禁止競爭的限制在任何情況下可能會因情況而難以執行。高級管理團隊成員的流失，尤其是如果緊密組合，可能會擾亂我們的運營，對員工士氣及文化造成負面影響，並對我們制定及執行業務計劃的能力造成不利影響，因此，我們的業務、經營業績及前景可能受到不利影響。倘我們未能為高級管理團隊制定有效的繼任計劃，以及識別、招聘、入職、培訓及整合策略性員工，我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到不利影響。

我們依賴高技能人才，如果我們不能吸引、留住或激勵大量的合格人才，或者不能擴大和培訓我們的人員，我們可能就不能有效地發展。

我們的成功在很大程度上取決於關鍵的技術、銷售和營銷員工的才華和努力，我們未來的成功取決於我們繼續高效地為我們組織的所有領域尋找、招聘、入職、培訓、發展、激勵和留住高技能人員的能力。我們行業的競爭非常激烈，往往會導致薪酬和其他人員成本的大幅增加。此外，對在我們行業有經驗的員工的競爭可能會很激烈，特別是在歐洲，那裏是我們的研發業務集中的地方，其他技術公司在那裏競爭管理和工程人才。我們持續競爭和有效增長的能力取決於我們吸引大量合格新員工以及留住和激勵現有員工的能力。

任何未能提供高質量客户支持及專業服務的行為均可能對我們與客户的關係及財務業績造成不利影響。

我們通常將客户支持與我們的解決方案安排捆綁在一起，並提供專業的實施和培訓服務。在部署和使用我們的平臺和解決方案時，我們的客户可能需要我們的服務團隊的幫助，以解決複雜的技術和運營問題。在沒有相應收入的情況下，客户對支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的運營結果產生不利影響。我們也可能無法足夠快地做出響應，無法適應客户對支持需求的短期增長。如果我們未能履行與正常運行時間或響應時間相關的服務級別承諾，或者如果我們的解決方案長期不可用，我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分，或者我們可能面臨合同終止並被要求退還預付的未使用費用。我們的銷售在很大程度上取決於我們的聲譽和現有客户的積極推薦。未能保持高質量的客户支持和專業服務，或市場認為我們沒有保持高質量的產品支持或服務，

20

---

目錄表

可能會對我們的聲譽以及我們向現有客户和新客户銷售解決方案的能力產生不利影響。

我們相信，我們的企業文化對我們的成功作出了貢獻，如果我們不能在成長過程中成功地保持我們的文化，我們可能會失去我們文化所培養的創新、創造力和團隊精神。

我們相信，我們成功的一個關鍵組成部分是專注於保持一種創業和創新的企業文化。我們相信，我們的文化對我們創新和開發新技術以及吸引和留住員工的能力做出了重大貢獻。我們花費了大量的時間和資源來建設我們的團隊，同時保持這種企業文化。在我們過去的兩個財年中，截至2024年3月31日的員工總數比截至2022年3月31日的員工總數增加了32%，我們還擴大了我們的國際員工業務。來自不同地理位置的不同業務背景的新員工的增加，以及大量在混合或遠程基礎上工作的員工，可能會使我們難以保持我們的企業文化。如果我們的文化受到負面影響，我們支持增長和創新的能力可能會減弱。

我們的信貸融資包含影響我們業務的限制，並使我們面臨可能對我們的流動資金和財務狀況造成不利影響的風險。

2022年，我們簽訂了一項高級擔保循環信貸安排，總金額為4.0億美元。截至2024年3月31日，我們在信貸安排下有3.992億美元可用，未償還信用證為80萬美元。我們的實際償債金額根據未償還債務的金額、適用的利息應計期以及適用的利率和手續費差額而有所不同，這些都是基於規定的公式而變化的。信貸安排包含各種慣例契約(包括要求遵守最高槓杆率的金融契約)，只要我們的信貸安排仍未償還，這些契約就是有效的。

如果我們無法產生足夠的現金流或以其他方式獲得根據我們的信貸安排支付所需款項所需的資金，或者如果我們未能遵守信貸安排中規定的各種契約和我們的其他要求，我們可能會在我們的信貸安排下違約。我們的信貸安排還包含在控制權變更時觸發償還義務或違約事件的條款，以及各種陳述和擔保，如果違反，可能會導致違約事件。任何此類違約如得不到糾正或豁免，可能會導致我們信貸安排下的未償還債務加速、我們信貸安排下的適用利率增加，以及要求我們為我們的信貸安排提供擔保的子公司全額支付債務，並允許貸款人對擔保我們的信貸安排的所有抵押品行使補救措施，包括我們和附屬擔保人的幾乎所有資產。我們不能確定我們未來的經營業績是否足以確保遵守我們信貸安排中的契諾，或補救我們信貸安排下的任何違約。在任何違約和相關加速的情況下，我們可能沒有或無法獲得足夠的資金來進行任何加速付款。任何此類違約都可能對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

與信息技術、知識產權、數據安全和隱私相關的風險

安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊以及其他安全事件或危害可能損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。

我們過去一直是，未來也可能是網絡安全攻擊的目標和受害者，包括電子郵件釣魚和其他類型的攻擊。總體而言，安全事件、漏洞和危害已經變得越來越複雜，並在整個行業中變得更加普遍，並可能發生在我們的系統上；我們用來託管我們的解決方案或我們在業務運營中使用的SaaS解決方案的第三方系統上；我們用來開發產品的第三方系統或庫上；或者我們客户託管其系統的第三方託管平臺上。這些安全事件或危害可能是由安全漏洞、計算機惡意軟件或惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚攻擊、計算機黑客攻擊、拒絕服務攻擊、我們自己的系統中或我們或我們客户使用的供應商的安全系統控制故障、軟件漏洞、社會工程、破壞、惡意下載以及我們自己或我們客户或供應商的員工的錯誤或不當行為引起或導致的，但不限於此。雖然我們已經採取了重大措施來檢測、有效補救和防止未來的網絡釣魚和其他攻擊和安全威脅，但我們不能確定我們的努力是否會有效地預防和補救所有攻擊和安全威脅。因此，對我們平臺的未經授權訪問、安全漏洞、事件、危害或拒絕服務攻擊可能導致對此類數據的未經授權訪問、使用和/或丟失，以及知識產權、客户數據、員工數據、商業機密或其他機密或專有信息的丟失。特別是，由於我們使用多租户平臺，任何安全漏洞、事故或危害都可能影響我們的大量客户。

如果客户選擇將我們的平臺配置為收集和存儲機密、個人、敏感或專有信息，則安全漏洞、事件或危害的後果可能會更加嚴重。我們的客户通過其配置確定DyNatrace處理的客户數據的性質，並相應地確定他們向其提供的通知的內容

21

---

目錄表

數據當事人以及他們獲得的同意，如果他們確實這樣做了，就是獲得同意。因此，我們的風險還受到我們的客户如何獲得同意或向其數據由客户提供給DyNatrace的個人提供透明度的影響。如果我們的客户不遵守適用的法律或未能提供足夠的通知或未獲得同意，我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險，以及可能的責任，其中一些或全部可能不在保險範圍內，我們的業務運營能力可能會受到損害。

由於服務攻擊、未經授權的訪問或影響個人信息的其他與安全相關的事件或泄露，我們和我們的某些服務提供商已經並可能在未來經歷我們內部系統的中斷、中斷和其他性能問題。黑客行為造成的任何安全漏洞、事故或危害或失去系統控制，包括試圖獲得未經授權訪問信息或系統，或故意導致數據、軟件、硬件或其他計算機設備的故障或丟失、修改或損壞，以及無意中傳播計算機惡意軟件，都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況，並使我們面臨因丟失或未經授權披露機密或個人信息或數據，以及相關違反我們與客户或其他人的合同，或違反隱私或數據安全法律而產生的索賠。如果發生實際或感知的安全事件、漏洞或危害，可能會損害市場對我們安全控制有效性的看法，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户，我們可能會因為此類事件或與補救工作相關的財務風險、調查成本、監管罰款(包括根據歐洲一般數據保護法規(GDPR)或其他隱私法評估的罰款)、私人訴訟，以及改變安全控制、系統架構和系統保護措施而蒙受財務風險。

我們已經制定了行政、技術和物理安全措施，並制定了政策和程序，以合同形式要求我們向其轉移數據的第三方實施和維護適當的安全措施。我們還在系統的不同層主動使用多種方法來防禦入侵和攻擊，並保護我們的數據。然而，由於用於獲取未經授權的訪問或危害或破壞系統的技術經常變化，並且通常在對目標發射或甚至穿透目標之前不被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足以應對所有當前和新出現的技術威脅的足夠的預防措施。因此，我們可能會遇到安全漏洞、事件或危害，可能會在很長一段時間內不被發現。供應商或供應商的軟件或系統可能容易受到入侵和攻擊，這可能會危及我們的系統。供應商或其他與供應鏈相關的漏洞或妥協可能會蔓延到我們自己的系統，或者以我們尚未預料到的實質性方式影響我們的運營或金融系統。

我們的大多數員工都有能力部分或完全異地工作。家庭或其他遠程工作場所中的某些安全系統可能不如我們辦公室中使用的安全系統安全，這可能會使我們面臨更高的安全風險，包括與網絡安全相關的事件，並使我們面臨數據或財務損失的風險以及我們業務運營的相關中斷。我們還可能面臨與遠程工作人員所在地相關的風險，包括暴露在受損的互聯網基礎設施中。如果我們不能有效地管理遠程工作的網絡安全和其他風險，我們的業務可能會受到損害或以其他方式產生負面影響。

由於數據安全是我們行業中的關鍵競爭因素，我們在隱私政策、在線產品文檔和營銷材料中做出聲明，描述我們平臺的安全，包括對我們採用的某些安全措施或我們產品中嵌入的安全功能的描述。此外，我們的客户合同還包括與安全措施和數據保護相關的承諾。如果這些陳述中的任何一項不真實、不真實或被認為不真實，即使在我們無法合理控制的情況下，或者如果這些安全措施或功能被證明無效或被認為無效，我們可能會面臨美國聯邦貿易委員會、州、地方或外國監管機構(例如，歐盟的數據保護機構)或私人訴訟當事人提起的不公平或欺騙性貿易做法或違反GDPR等法規的索賠，以及違約。

雖然我們相信我們有足夠的保險金額來承保某些與數據安全相關的風險和事件，但我們的保險覆蓋範圍可能並不總是涵蓋所有成本或損失。此外，我們不能確定將來是否會繼續以商業上可接受的條件向我們提供足夠的保險。任何超出我們保險範圍的大額、成功的索賠或保險可獲得性和要求的任何變化都可能對我們的財務狀況和聲譽產生重大不利影響。

我們的SaaS解決方案或我們運營所依賴的第三方基於雲的系統的交付中斷或中斷，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的業務和持續增長取決於我們的客户是否有能力在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺和解決方案，特別是基於雲的解決方案。此外，我們訪問某些第三方SaaS解決方案的能力對我們的運營、客户支持和專業服務的交付以及我們的銷售運營都很重要。

22

---

目錄表

在交付我們的SaaS解決方案和我們使用的第三方SaaS解決方案時，由於各種因素，包括基礎設施更改、惡意行為者(包括心懷不滿的員工)、人為或軟件錯誤或容量限制，我們已經並可能在未來經歷服務中斷、中斷和其他性能問題。我們過去經歷過中斷、停機或性能問題，導致我們的一些服務在有限的時間內不可用。雖然這些事件對我們的業務都沒有實質性影響，但未來的事件可能會產生更大的影響。我們採用多租户結構，這意味着我們的客户通常託管在一個共享平臺上。因此，任何服務中斷都可能影響到我們的大量客户。在某些情況下，我們或我們的第三方服務提供商可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。隨着SaaS解決方案變得越來越複雜，維護和提高其性能可能會變得越來越困難。如果我們的SaaS解決方案不可用或降級，或者我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的SaaS解決方案的功能，我們的業務將受到不利影響。此外，如果我們使用的任何第三方SaaS解決方案遭遇重大或長期停機或安全漏洞，我們的業務可能會受到不利影響。

我們目前在雲基礎設施超大規模提供商(如AWS、Azure和GCP)上託管DyNatrace解決方案。我們的DyNatrace解決方案依賴於這些供應商運營的硬件。我們的運營依賴於通過維護其配置、架構、功能和互連規範，以及這些虛擬數據中心中存儲的信息和第三方互聯網服務提供商傳輸的信息，來保護由超大規模服務器託管的虛擬雲基礎設施。儘管我們有災難恢復計劃，包括使用多個超級縮放器位置，但由於火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、實際或威脅的突發公共衞生事件、網絡攻擊、恐怖或其他攻擊以及其他超出我們控制範圍的類似事件，任何影響超級縮放器基礎設施的事件都可能對我們的平臺和我們向客户交付解決方案的能力造成負面影響。由於上述任何原因影響我們的SaaS平臺的長期超大規模服務中斷將對我們為客户服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户，或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對破壞我們使用的超大規模服務的事件而產生重大成本。

超級用户有權在事先書面通知後終止我們與他們的協議。如果我們的任何超大規模服務協議被終止，或服務中斷，我們將遇到訪問我們平臺的中斷，以及安排新設施和服務及╱或重新設計我們的解決方案以部署在不同雲基礎設施上的重大延誤和額外開支，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。

我們解決方案中的真實或感知錯誤、失敗、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。

我們的解決方案和底層平臺很複雜，過去，我們或我們的客户在我們的解決方案發布後，包括在新版本或更新發布後，都會發現解決方案中的軟件錯誤、故障、缺陷和漏洞。我們的解決方案和我們的平臺經常在具有不同操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中部署和使用，這些在過去和未來可能會導致我們的解決方案或其所部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外，將我們的解決方案部署到複雜、大規模的計算環境中，過去已經暴露了，將來也可能暴露出我們解決方案中未檢測到的錯誤、故障、缺陷或漏洞。人工智能可能不會像我們預期的那樣工作，或者它可能會產生意想不到的結果或結果。儘管經過我們的測試，但在我們的解決方案中可能不會發現錯誤、故障、缺陷或漏洞，直到它們發佈給我們的客户或之後。我們的解決方案中的實際或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞(尤其是我們的應用程序安全產品未能按保證執行)可能會導致負面宣傳和對我們聲譽的損害、較低的續約率、失去或延遲市場對我們的解決方案的接受、失去競爭地位或客户就他們遭受的損失提出索賠，或使我們面臨違約索賠、監管罰款和相關責任。如果我們的解決方案中的漏洞被對手利用，我們的客户可能會遭受損害或損失，我們的客户試圖追究我們的責任。如果我們的解決方案中存在實際或可察覺的錯誤、故障、缺陷或漏洞，導致客户提出索賠，出於法規、合同、客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。

第三方聲稱我們侵犯或其他侵犯其知識產權的行為，或對我們提起的其他訴訟，可能會導致重大成本，並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。

專利和其他知識產權糾紛在我們競爭的市場中很常見。我們競爭的市場中的一些公司，包括我們的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，他們可能會用這些東西來聲稱對我們、我們的合作伙伴、我們的技術合作夥伴或我們的客户侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的行為。隨着我們市場上專利數量和競爭對手的增加，侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的指控也可能增加。我們廣泛的解決方案組合和我們市場中的競爭進一步加劇了未來針對我們的額外第三方知識產權索賠的風險。

23

---

目錄表

任何關於第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權的指控，即使是那些沒有法律依據的指控，都可能導致我們為索賠進行辯護的大量成本和資源，可能會分散我們的管理層對業務的注意力，並可能在我們的客户或潛在客户中造成不確定性，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們不能向您保證我們沒有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知識產權。

此外，對我們提出指控的公司可能有能力投入更多的資源來執行其知識產權，並對可能對他們提出的類似指控進行辯護。我們已經收到並可能在未來收到指控我們盜用、濫用或侵犯其他方知識產權的通知，包括競爭對手提出的指控，並且，在我們獲得更大的市場知名度的程度上，我們面臨着更高的知識產權侵權指控的風險。還有一個獲取第三方知識產權的市場，競爭者或其他實體可以獲取第三方知識產權，並根據所獲取的知識產權提出類似的主張。他們也可能對我們的客户或合作伙伴作出此類斷言。

爭端的不利結果可能要求我們採取幾個不利的步驟，例如，如果我們被發現故意侵犯第三方的專利或版權，我們可能需要支付實質性損害賠償，包括可能三倍的損害賠償；停止製造、使用、銷售、許可、進口或以其他方式商業化據稱侵犯或挪用他人知識產權的解決方案；花費額外的開發資源試圖重新設計我們的解決方案或以其他方式開發非侵權技術，這可能不會成功；簽訂可能不利的使用費或許可協議，以獲得使用必要技術或知識產權的權利或法院強加的使用費義務；或賠償我們的客户、合作伙伴和其他第三方。我們可能遭受的任何損害或版税義務，或因不利結果而禁止我們將解決方案商業化的任何禁令，都可能損害我們的業務和經營業績。

此外，我們與客户和合作夥伴的協議包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償他們因侵犯知識產權的指控而遭受或發生的損失，在某些情況下，賠償我們對財產或個人或其他第三方指控造成的損害。此外，在某些情況下，我們同意就侵犯某些知識產權(可能包括專利、版權、商標或商業祕密)的第三方索賠為我們的合作伙伴辯護，並支付根據此類索賠作出的判決。鉅額賠償可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

未能保護和執行我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們業務的成功取決於我們在世界各地保護和執行我們的專有權利，包括我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權的能力。我們試圖根據專利、商標、版權和商業祕密法律，並通過保密程序、合同條款、內部政策和其他方法的組合來保護我們的知識產權，所有這些只提供有限的保護。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的技術並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品、產品和服務。在過去，我們已經知道了我們的源代碼部分的公開發布。公佈的源代碼可能會泄露我們的一些商業祕密，並影響我們的競爭優勢。根據某些司法管轄區和外國的法律，某些防止未經授權使用、複製、轉讓、反向工程和披露我們的技術的許可條款可能無法執行。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權，在一些國家，我們可能沒有足夠的法律程序及時或根本不能使我們能夠有效地保護我們的知識產權。在擴大我們的國際活動時，我們面臨的未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。此外，我們的員工或承包商以違反我們內部政策的方式使用其他公司的生產性人工智能工具，可能會損害我們的一些專有或知識產權。

這是E獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時地起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護，也可以選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護。此外，我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利，我們已頒發的專利中的權利要求的範圍將不充分或不具有最初尋求的覆蓋範圍，我們已頒發的專利不會為我們提供任何競爭優勢，我們已頒發的專利和其他知識產權可能會受到他人的挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。此外，專利的頒發並不保證我們有絕對的權利實踐我們的專利技術，或者我們有權排除其他人實施我們的專利技術。因此，我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效地執行我們已頒發的專利。

24

---

目錄表

除了專利技術外，我們還依賴於我們的非專利專有技術和商業祕密。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密，未經授權的方可能試圖盜用、逆向工程或以其他方式獲取和使用它們。我們與員工、顧問、合作伙伴、供應商和客户簽訂的合同條款可能無法防止未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密，並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密的情況下提供充分的補救措施。

此外，監管未經授權使用我們的技術、解決方案和知識產權是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權執法機制可能薄弱。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。

我們可能需要不時採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或防禦侵權或無效的指控。該等訴訟可能導致重大成本及資源轉移，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流量造成負面影響。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務、經營成果和財務狀況將受到損害。

我們使用開源技術可能會限制我們將解決方案和平臺商業化的能力。

我們在我們的解決方案和平臺中使用開源軟件，並期望在未來繼續使用開源軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，以避免將我們的解決方案和平臺置於我們無意的條件之下，但我們可能會面臨其他人的指控，指控我們擁有開源許可證，或試圖強制執行開源許可證的條款，包括要求發佈開源軟件、衍生作品或使用此類軟件開發的我們的專有源代碼。這些指控還可能導致訴訟。許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋。因此，這些許可證有可能被解讀為對我們的解決方案商業化能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可證，以繼續提供我們的解決方案，使我們的專有代碼以源代碼的形式普遍可用，重新設計我們的解決方案，或者如果無法及時完成重新設計，則停止銷售我們的解決方案，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

在某些情況下，我們參與開源活動可能會限制我們執行知識產權的能力。

作為我們拓寬目標市場和加速採用我們產品的戰略的一部分，我們為某些由微軟、谷歌和雲本地計算基金會等組織管理的開源項目貢獻軟件程序代碼。我們還採取了自己的開源計劃，以促進“開放創新”和“企業開放”，這意味着我們在開源許可下提供技術，目的是與社區中的其他專家交流見解和經驗，擴大我們的客户對我們平臺的採用，併為我們的合作伙伴提供通過DyNatrace平臺利用他們自己的技術的能力。在某些情況下，我們接受來自社區、客户和合作夥伴的代碼貢獻。

當我們為第三方管理的開源項目做出貢獻時，我們為這些項目貢獻的技術(包括軟件程序代碼)中的版權、專利權和其他所有權通常被許可給項目經理和所有其他貢獻方，對進一步使用或分發沒有實質性限制。如果我們貢獻的任何技術，無論是單獨或與其他人貢獻的技術相結合，實踐根據我們的專利或專利申請要求的任何發明，那麼我們可能無法強制執行這些權利要求或阻止其他人實踐這些發明，無論這些其他人是否也為開源項目做出了貢獻(即使我們得出結論，使用這些技術侵犯了我們的專利)，除非任何此類第三方對我們主張其專利權。這種對我們主張專利權的能力的限制可能會損害我們的業務和競爭能力。此外，如果我們試圖強制執行我們的專利權，我們在客户和開源社區中的聲譽可能會受到損害。

如果我們實際或被認為未能遵守一個或多個司法管轄區嚴格和不斷變化的隱私法或法規要求、隱私和信息安全政策和/或合同義務，可能會導致針對我們的訴訟、訴訟或處罰。

我們受美國聯邦、州和國際法律、法規和標準的約束，這些法律、法規和標準涉及到個人數據的收集、使用、披露、保留、安全、傳輸和其他處理。全球隱私、數據保護和安全問題的法律和監管框架正在迅速演變，因此，在可預見的未來，實施標準、潛在罰款、執法做法和訴訟風險可能仍然不確定。

25

---

目錄表

•在美國，州立法機構繼續提出並通過全面的隱私立法，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法。例如，經2020年11月《加州隱私權法案》修訂並於2023年1月1日生效的《加州消費者隱私法》(CCPA)賦予加州居民訪問和刪除其個人信息、選擇退出某些個人信息共享以及接收有關其個人信息如何使用的詳細信息的權利。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露行為的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。目前還不完全清楚《反海外腐敗法》將如何解讀。CCPA的影響可能是重大的，可能需要我們修改我們的數據收集或處理做法和政策，併產生大量成本和開支來遵守並增加我們面臨的監管執法和/或訴訟的潛在風險。某些其他州的法律規定了類似的隱私義務，我們還預計將有更多的州越來越多地制定類似於CCPA的立法。CCPA已經為新的聯邦和州一級的隱私立法提出了一些建議，在一些州，通過全面的隱私法的努力取得了成功。在美國不同的州存在全面的隱私法，如果通過，將增加額外的複雜性、要求、限制和潛在的法律風險，需要在合規計劃、影響戰略和以前有用的數據的可用性方面投入額外的資源，並且已經並將導致合規成本和/或業務實踐和政策的變化。

•在美國以外，我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和/或數據安全法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些法律框架，包括但不限於歐洲聯盟(“歐盟”)。

◦在歐盟，數據保護法律非常嚴格，而且還在不斷髮展，這可能會導致內部合規的鉅額運營成本，並給我們的業務帶來風險。歐盟通過了GDPR，對涵蓋的公司施加了強有力的義務，包括提高通知和同意要求，增加數據主體的權利(例如，“被遺忘權”)，提高歐盟消費者的數據便攜性，增加數據泄露通知和數據安全要求，要求聘用第三方處理器，以及增加對違規行為的罰款。嚴重違反GDPR(以及英國類似的數據保護法規)可能會導致高達全球年收入4%的罰款，其他違規行為可能會被處以高達全球年收入2%的罰款。除GDPR外，歐洲的其他立法建議和現行法律法規也適用於Cookie和類似的跟蹤技術、電子通信和營銷，並更加關注在線行為廣告。歐盟亦正考慮制定《私隱及電子通訊條例》(下稱《電子私隱條例》)，以取代現行的《電子私隱指令》。《電子隱私條例》側重於關於電子通信服務和電子通信服務處理的數據的隱私。電子隱私條例可能會要求我們進一步修改我們的一些數據做法，而合規可能會給我們的公司帶來額外的成本。此外，歐盟數字服務法案(DSA)和數字市場法案(DMA)進一步增加了複雜性，並加強了對消費者的保護和技術監管。

◦我們目前直接或通過經銷商開展業務並可能在未來尋求擴大業務的歐洲以外的許多司法管轄區也在考慮和/或已經頒佈了全面的數據保護和/或網絡安全立法。這些國家包括澳大利亞、巴西、中國、日本、墨西哥和新加坡。

•我們必須遵守與我們將數據從一個國家轉移到另一個國家的能力相關的各種數據轉移規則。這可能會限制我們傳輸某些數據的能力，或者要求我們在將數據從一個國家傳輸到另一個國家時保證一定程度的保護。

•我們還受制於某些國家的數據本地化法律，例如，可能要求僅在該國境內收集、存儲和修改公民的個人信息。這些法規和類似法規可能會干擾我們預期的業務活動，抑制我們向這些市場擴張的能力，要求我們修改產品或服務，或禁止我們在沒有重大額外成本的情況下繼續在這些市場提供服務。

•當前或未來與使用人工智能技術相關的法律、法規和倫理考慮可能會影響我們從數據中提供見解並使用某些數據開發產品的能力。我們公司在人工智能方面擁有豐富的經驗，我們已經將其納入我們的產品中已有數年。雖然我們專注於以負責任、合乎道德和合法的方式使用人工智能，但我們對人工智能的使用以及法律、法規和倫理考量對人工智能的影響，以及當它們適用於我們的客户時，也可能要求我們開發新的或不同的系統和流程來測試準確性、偏差和其他變量，並可能增加我們在這一領域的研發負擔和成本。這些因素還可能對我們的能力和我們的客户以創新方式利用數據的能力施加負擔和代價高昂的要求。例如，歐盟已經通過了人工智能法案，在美國，與人工智能相關的新法律和規則制定正在聯邦、州和地方各級進行或正在提出。人工智能正在迅速發展，如果我們對人工智能和數據的使用引發爭議，可能會損害我們的聲譽，並引發法律或監管行動。

美國和國際上管理某些信息，特別是金融和其他個人信息的收集、處理、存儲、使用和共享的監管框架正在迅速演變，並可能繼續受到

26

---

目錄表

不確定和不同的解釋。這些法律的解釋和應用可能與其他司法管轄區的法律不一致，或者不符合我們現有的數據管理做法或我們的服務和平臺能力的特點。因此，我們還不能完全確定這些或未來的法律、規則、法規和行業標準可能對我們的業務或運營產生的影響。

除了我們在收集、處理、存儲、使用和共享某些信息方面要遵守的法律法規外，我們與客户的合同還包括關於保護個人身份和其他專有信息的機密性和允許使用的具體義務。我們還公開發布有關我們收集、處理、使用和披露數據的做法的文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文件以及我們所受的各種法律法規，但我們有時可能無法做到這一點，或被指控未能做到這一點。我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策和產品文檔或隱私法律或法規，我們或該等第三方正在或可能面臨的不斷變化的消費者預期、不斷變化的法律、規則和法規、行業標準或合同義務，可能導致政府實體或私人行為者對我們採取行動或提出其他索賠，花費大量成本、時間和其他資源，或徵收鉅額罰款、罰款或其他債務，這些可能單獨或總計對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大或不利影響。此外，任何此類行動，特別是在我們被發現犯有違規行為或以其他方式承擔損害賠償責任的情況下，都將損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，我們的客户可能會受到不同的隱私法律、規則和立法的約束，這可能意味着他們要求我們受適用於某些其他司法管轄區的不同合同要求的約束。遵守此類合同要求可能會影響我們收集、使用、處理、存儲、共享和披露各種類型的信息，包括財務信息和其他個人信息，並可能意味着我們受與這些事項相關的自律或其他行業標準的約束，或自願遵守這些標準，這些標準可能會隨着法律、規則和法規的發展而進一步變化。遵守這些要求並改變我們的政策和做法可能是繁重和昂貴的，我們可能無法快速或有效地響應監管，立法和其他發展。這些變化反過來又可能削弱我們提供現有或計劃的功能、產品和服務的能力，和/或增加我們的業務成本。隨着我們擴大客户羣，這些要求可能因客户而異，進一步增加了合規和開展業務的成本。

與法律、監管、會計和税務事項相關的風險

税務事宜，包括税法、規則、法規及條約的變動，可能會影響我們的實際税率及經營業績。

我們在全球30多個國家開展業務，作為一家跨國公司，我們需要繳納所得税和非所得税，包括工資税、銷售額税、使用税、增值税、淨值税、財產税以及商品和服務税，包括美國和美國以外的多個司法管轄區。

我們的實際税率過去波動，未來可能波動。我們的實際税率受收入及開支分配至不同司法權區以及確認收入及開支的時間影響。此外，在我們的日常全球業務過程中，有許多公司間交易及計算，其最終税項釐定並不確定。

我們支付的税額取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋以及税法的變化。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債撥備，以及確定税收屬性(如外國税收抵免和國內遞延税項資產)的變現能力時，需要做出重大判斷。在正常的業務過程中，我們會不時接受定期的税務審計、檢查和審查。雖然我們相信我們的納税估計是合理的，並且我們遵守了所有適用的所得税法律，但不能保證管理税務機關不會有不同的解釋，並要求我們支付額外的税款。如果我們最終支付給税務機關的任何金額與我們之前記錄的金額有實質性差異，可能會對我們在爭議期間和持續基礎上的財務業績和運營產生負面影響。

我們不會在我們有銷售的所有司法管轄區收取銷售和使用税、增值税和類似税，因為我們相信這些税不適用於某些司法管轄區。銷售和使用、增值和類似税法和税率因管轄區而異。我們不收取此類税款的某些司法管轄區可能會聲稱此類税款適用，這可能導致税務評估、罰款和利息，我們可能會在未來被要求收取此類税款。該等税務評估、罰款及利息或未來要求可能對我們的經營業績造成不利影響。

參與立法過程的人員和税務機關不斷審查税收法律、規章和規章。税法的變化(可能具有追溯力)可能會對我們或我們普通股的持有者產生不利影響。例如，税收法律、規則、法規、條約、税率的變化，對現有法律或法規的解釋變化，會計的影響

27

---

目錄表

對於基於股份的薪酬，企業合併會計的影響，我們國際組織的變化，以及税前收入總體水平的變化，可能會增加我們或我們的股東的納税義務。近年來，適用的税法發生了許多變化，未來可能還會繼續發生變化。

經濟合作與發展組織在各國之間達成協議，對某些跨國企業實施最低15%的税率，通常稱為第二支柱。許多國家繼續根據支柱二提案宣佈對其税收法律法規進行修改。預計我們將在2025財年在採用該規則的司法管轄區遵守支柱二規則。根據迄今已有的指導意見，我們預計這項立法不會對我們的合併財務報表產生實質性影響，但我們將繼續對其進行評估，以獲得更多指導意見和澄清。

我們面臨與全球銷售和運營相關的多項風險。

在截至2024年3月31日的財年中，來自美國以外客户的收入佔我們總收入的44%。截至2024年3月31日，我們大約67%的員工位於美國以外。因此，我們的全球銷售和運營面臨許多風險和額外成本，包括：

•與國際銷售和運營相關的費用增加，包括為我們的國際運營建立和維護辦公空間和設備；

•在我們開展業務的市場上，美元與其他貨幣之間的匯率波動，以及其他可能限制我們匯回現金的能力的控制、法規和命令；

•全球經濟或我們經營所在國家經濟的波動性、不確定性和衰退壓力；

•由於現有競爭或當地對DyNatrace品牌缺乏認知度，難以打入新市場；

•與貿易限制和其他法律要求相關的風險，包括我們在許多運營所在國家/地區所需的技術或源代碼的出口；

•監管規則、法規和慣例、關税和税法及條約發生意外變化的風險更大；

•遵守美國和外國的進出口管制和經濟制裁法律法規，包括美國商務部工業和安全局實施的《出口管理條例》和美國財政部外國資產管制辦公室執行的行政命令和法律；

•遵守反賄賂法律，包括美國《反海外腐敗法》（FCPA）和英國《反賄賂法》。反賄賂法，以及某些地區出現不公平或腐敗商業行為的風險增加，以及可能影響財務業績並導致財務報表重述或不合規定的不當或欺詐性銷售安排的風險增加；

•遵守許多國家和司法管轄區的隱私、數據保護和數據安全法律，包括歐盟的GDPR和CCPA；

•一些國家對知識產權的保護有限或不確定，以及在國外監測和執行知識產權的風險和成本；

•在某些法域執行合同和管理收款的難度更大，收款期也更長；

•文化和地域分散造成的管理、溝通和整合問題；

•難以僱用當地員工，不同的僱主/僱員關係，以及對特定國家的福利、計劃和系統的潛在需求；

•社會、經濟和政治不穩定、流行病和流行病、恐怖襲擊、戰爭、地緣政治衝突、爭端和總體安全關切；

•潛在的不利税收後果。

這些因素和其他因素可能會損害我們未來創造全球收入的能力，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。

美國和全球經濟的持續不確定性，特別是歐洲的不確定性，以及不確定的地緣政治狀況，可能會對我們產品和服務的銷售產生負面影響，並可能損害我們的經營業績。

隨着我們業務的增長，我們越來越多地受到國內和全球經濟不利變化所帶來的風險的影響。宏觀經濟環境和相關全球經濟條件的不確定性，以及地緣政治動盪，可能導致信貸、股票和外匯市場的極端波動。這些情況，包括通脹壓力的變化、利率上升、消費者信心下降或支出不均衡或減少、資本市場動盪、金融和信貸市場波動、政治動盪、自然災害、流行病、戰爭(包括烏克蘭、以色列和周邊地區持續的衝突)以及對美國或其他地方的恐怖襲擊，也可能對我們客户和潛在客户的購買模式產生不利影響，包括交易規模和銷售週期長度，這將

28

---

目錄表

對我們的整體渠道以及我們的收入增長預期產生不利影響。例如，我們看到銷售週期延長，這可能會影響我們未來的收入和運營結果。此外，美國和國外經濟不確定性的增加可能會導致一段時期的經濟放緩或衰退、持續的通脹和更高的利率，而這些事件的發生，或者公眾認為這些事件中的任何一種都可能發生，可能會導致技術支出的普遍減少或其他商業中斷。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在科技行業內。如果宏觀經濟或地緣政治狀況惡化，或者如果復甦步伐放緩或不均衡，我們的整體行動結果可能會受到不利影響。

我們將繼續投資於我們的國際業務。海外投資存在重大風險，我們在這些地區的增長前景不確定。波動性的增加、歐洲信貸、股票和外匯市場的進一步下跌或地緣政治中斷(包括烏克蘭和以色列及其周邊地區的持續衝突)可能會導致訂單延遲或取消，或對我們在歐洲(我們大量研發業務集中的地區)和世界其他地區的業務運營產生其他負面影響。如果美國、北約成員國和其他國家之間的緊張局勢繼續升級，造成全球安全擔憂，可能會導致對地區和全球經濟的不利影響增加，並增加網絡攻擊的可能性。我們開展業務所在國家的經濟或地緣政治狀況惡化也可能導致應收賬款收款放緩或受損。此外，如果我們的全球經銷商客户在最終用户市場遇到疲軟，我們可能會遇到付款義務的延誤，這將增加我們的信用風險敞口，並損害我們的財務狀況。

2022年，我們暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的所有業務。儘管我們在烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯沒有實質性的業務，但該地區的地緣政治不穩定、新的制裁和加強的出口管制已經並可能繼續影響我們在烏克蘭、俄羅斯、白俄羅斯和周邊國家銷售或出口我們平臺的能力。同樣，我們在以色列和周邊地區的業務對我們的業務結果並不重要，儘管該地區的地緣政治不穩定可能會影響我們在那裏銷售或出口我們平臺的能力。雖然我們認為總體影響不會對我們的業務結果產生實質性影響，但如果這些衝突和制裁的範圍進一步擴大或持續很長一段時間，我們的業務可能會受到損害。

由於我們在訂閲或許可期限內確認來自SaaS訂閲和定期許可的收入，因此新銷售和續訂的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的運營業績中，可能很難識別。

對於購買了DyNatrace平臺訂閲的客户，無論他們是購買SaaS訂閲還是定期許可證，我們通常都會在他們的訂閲期限內按比例確認收入。對於購買永久許可證的客户，我們通常在三年內按比例確認許可證收入。因此，我們每個季度報告的來自DyNatrace平臺的幾乎所有收入都來自與前幾個季度簽訂的合同有關的收入的確認。截至2024年3月31日的三個月，期初從遞延收入確認的收入為3.19億美元。因此，任何一個季度新的或續簽的客户合同的減少都可能對我們該季度的收入產生很小的影響。然而，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，我們的解決方案的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，以及我們續約率的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。此外，我們的大部分成本都作為已發生的費用支出，而收入則在與客户的協議有效期內確認。因此，我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在協議條款的早期階段確認的成本大於收入。

我們的收入確認政策及其他因素可能會扭曲我們在任何特定期間的財務業績，令其難以預測。

根據會計準則更新第2014-09號(主題606)，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，當我們的客户獲得對商品或服務的控制權時，我們確認收入，該金額反映了我們預期用來交換這些商品或服務的對價。我們的訂閲收入包括(I)SaaS協議，(Ii)DyNatrace平臺的基於期限的許可證，這些許可證在合同期限內按費率確認，(Iii)DyNatrace永久許可證收入，按比例或在預期的可選維護續訂期限(通常為三年)內確認，以及(Iv)維護和支持協議。我們的訂閲合同在任何一個季度的大幅增加或減少可能不會完全反映在該季度的業績中，但會影響我們未來幾個季度的收入。

此外，我們財務業績的公佈要求我們做出可能影響收入確認的估計和假設。在某些情況下，我們可以合理地使用不同的估計和假設，估計可能會在不同的時期發生變化。關於這些估計數和政策的全面討論，見本年度報告第二部分第7項所載“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計--收入確認”。

鑑於上述因素，我們的實際業績可能與我們的估計有重大差異，將我們的收入及經營業績按期比較未必有意義，而我們的過往業績未必能反映我們的未來表現。

29

---

目錄表

現行財務會計準則或慣例的變動可能會損害我們的經營業績。

現有會計規則或慣例的變更、新會計公告或現行會計公告或慣例的不同詮釋可能會損害我們的經營業績或導致我們經營業務的方式發生變化。此外，該等變動可能會影響我們對在該等變動生效前已完成及報告的交易的報告。

美國公認會計原則(“GAAP”)受到財務會計準則委員會(“FASB”)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則的改變或這些解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。

我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。

我們已進行外幣交易，並預期未來將進行外幣交易。此外，我們維持以全球實體功能經營貨幣以外的貨幣計值的資產及負債。因此，外幣相對於美元的價值變化將影響我們的收入和經營業績，因為交易和轉換重新計量反映在我們的盈利中。由於該等外幣匯率波動（於近期普遍存在），可能更難以察覺業務及經營業績的潛在趨勢。此外，如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們或我們投資者的期望不同，我們的普通股的交易價格可能會受到不利影響。我們目前並無維持對衝外幣交易風險的計劃。然而，未來我們可能會使用衍生工具（如外匯遠期及期權合約）對衝外匯匯率波動的若干風險。使用該等對衝活動不得抵銷任何或超過部分外匯匯率不利變動於對衝實施的有限時間內產生的不利財務影響。此外，倘我們無法以對衝工具構建有效對衝，則使用對衝工具可能會帶來額外風險。

我們向政府實體的銷售面臨多項挑戰和風險。

我們通常通過經銷商向美國聯邦、州和外國政府機構客户銷售我們的解決方案，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售面臨一些挑戰和風險，包括對預算進程的限制，包括特定政府政策和優先事項的變化、持續不斷的決議、遵守政府審計和認證要求、債務上限中斷、削減赤字立法以及特定政府的任何停擺或違約。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。與政府機構客户簽訂的合同和分包合同須遵守與這些合同的授予、管理和履行有關的採購法律和條例。政府對我們的解決方案的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲對公共部門對我們的解決方案的需求產生了不利影響。我們可能因向政府實體銷售產品而受到審計或調查，任何違規行為都可能導致各種民事、刑事處罰和行政制裁，包括終止合同、退還已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止未來的政府業務，包括與全國各地相關政府機構的業務。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以因方便、不可挪用或違約而終止與我們的分銷商和經銷商的合同。任何這些與我們向政府實體銷售有關的風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。

我們可能會在未來收購其他業務、產品或技術，這些業務、產品或技術可能需要管理層高度關注，擾亂我們的業務或導致經營困難，稀釋股東價值，並對我們的經營業績造成不利影響。

我們的增長取決於我們提升現有產品的能力以及及時推出新產品的能力。我們打算通過內部研究和開發，以及通過收購其他公司、產品線、技術和人員，繼續滿足開發新產品和增強現有產品的需求。例如，2023年8月，我們收購了Rookout，這是一家提供企業就緒型和隱私感知解決方案的提供商，使開發人員能夠快速故障排除和調試Kubernetes託管的雲本地應用程序中正在運行的代碼。2024年3月，我們收購了Runecast，這是一家軟件解決方案提供商，為複雜、內部部署、混合和多雲IT環境的安全合規性、漏洞評估和配置管理提供見解。我們預計將繼續考慮和評估廣泛的潛在收購，作為我們整體業務戰略的一部分，包括但不限於對某些業務、技術、服務、產品和其他資產和收入來源的收購。在任何給定的時間，我們可能會就一項或多項收購進行討論或談判，其中任何一項收購都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。不能保證我們將成功地發現、談判和完成有利的收購機會，我們可能無法以有利的條件完成此類收購。如果我們進行完整的收購，我們可能最終無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標，我們完成的任何收購都可能被我們的客户、證券分析師和投資者視為負面，並可能擾亂我們的運營。

30

---

目錄表

收購可能涉及其他重大挑戰、不確定性和風險，包括但不限於：

•與整合新員工、系統、技術和商業文化相關的挑戰、困難或成本增加；

•收購未能推進我們的業務戰略，未能實現收購的預期利益或協同效應；

•幹擾我們的持續運營，轉移我們管理層的注意力，以及與尋求收購機會相關的成本和開支增加；

•數據安全、網絡安全以及運營和信息技術合規性和復原力不足；

•未能識別或低估與所收購業務或資產相關的承諾、負債、缺陷和其他風險；

•我們公司與被收購公司的業務模式不一致，以及潛在的風險暴露於新的或增加的監管監督以及不確定或不斷變化的法律、監管和合規要求；

•所收購業務的關鍵管理層、其他員工或客户的潛在損失；

•與涉及新的或發展中的業務或市場的公司進行交易或投資，可能會受到不確定或不斷變化的法律、監管和合規要求的影響；

•商譽或其他與收購有關的無形資產的潛在減值；及

•收購可能導致發行股本證券或重大額外債務。

收購業務的整合過程可能需要大量時間和資源，而我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或利用所收購的技術或人員，或準確預測所收購業務的財務影響，包括會計費用。我們可能不得不支付現金、承擔債務或發行股本證券來支付任何此類收購，其中每一項都可能對我們的財務狀況或普通股價值產生不利影響。出售股權或發行債務以資助任何該等收購可能導致股東攤薄。負債的產生將導致固定債務增加，亦可能包括合約或其他限制，從而妨礙我們管理營運的能力。

收購也可能增加本“風險因素”一節所述的許多風險。收購本身就具有風險，可能不會成功，並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們的業務受廣泛法律及法規的約束，而我們未能遵守該等法律及法規可能會損害我們的業務、經營業績及財務狀況。

我們的業務受美國多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、隱私、網絡安全和數據保護法、反賄賂法、貿易管制、聯邦收購法規和指導方針、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些外國司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。隨着時間的推移，這些法律和法規可能會發生變化，我們必須繼續監測並投入資源，以確保繼續遵守。我們還預計，管理網絡安全控制和流程、數據治理、貿易控制和人工智能使用的法律法規將繼續變化。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨訴訟、調查、制裁、強制產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。網絡安全、數據治理、貿易和人工智能監管方面的變化，以及地緣政治緊張局勢，可能會增加我們的業務成本，例如，通過要求違規通知或增加對貿易的限制，或要求僅在特定管轄地點內保留、訪問和查看數據。

我們受到政府的出口、進口和制裁控制，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，並使我們承擔責任，如果我們不遵守適用的法律。

我們的解決方案受出口管制和經濟制裁法律法規的約束，包括由美國商務部工業和安全局管理的美國出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室管理的經濟和貿易制裁條例。我們的軟件和服務的出口、再出口和轉讓必須遵守這些法律和法規。獲得必要的授權，包括特定銷售所需的任何許可證，可能會耗費時間，不能保證，還可能導致延遲或失去銷售機會。

31

---

目錄表

各國對加密技術的進口進行了規範。我們解決方案中包含的加密或其他技術或適用的進出口法律法規的變更可能會延遲我們的解決方案在國際市場的引入和銷售，阻止客户部署我們的解決方案，或在某些情況下，阻止我們的解決方案出口或進口到某些國家、地區、政府或個人。

制裁、出口或進口法律法規、現行法律法規的執行或範圍、或此類法律法規針對的國家、地區、政府、人員或技術的變更，也可能導致我們解決方案的使用減少，或我們在某些國家/地區銷售解決方案的能力下降。

即使我們採取預防措施防止我們的解決方案被提供給受限制的國家或人員，我們的解決方案可能會被我們的經銷商或客户提供給這些目標，而我們的客户可能會選擇使用受限制人員的託管供應商託管他們的系統，包括Dynatrace平臺。我們解決方案的使用減少或我們出口或銷售解決方案的能力受到限制可能會對我們的業務造成不利影響，而違反這些進出口管制和經濟制裁法律法規的行為可能會對我們和我們的人員造成負面影響，包括政府調查、行政罰款、民事和刑事處罰、拒絕出口特權、監禁和名譽損害。

由於我們業務的全球性質，我們可能會因違反反賄賂、反洗錢及其他司法權區的類似法律而受到不利影響。

我們受《反海外腐敗法》，英國。《反賄賂法》和其他司法管轄區的其他反腐敗和反洗錢法律。這些法律一般禁止公司及其僱員及其中間人向政府官員和私營部門其他人支付或提供不正當的款項或其他好處。

隨着我們在美國以外地區的銷售和運營增加，並增加使用第三方，如合作伙伴、經銷商、代理商和其他中介機構，我們在這些法律下的風險也隨之增加。雖然我們採取措施通過採納政策和進行培訓來確保合規，但我們不能保證我們的員工、合作伙伴、經銷商、代理商或其他中介機構不會從事可能導致我們根據這些法律承擔責任的違禁行為。不遵守這些法律可能會使我們遭受調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、沒收利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與特定人員簽訂合同、失去出口特權、名譽損害、負面媒體報道以及其他附帶後果。任何調查、行動和/或制裁都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。

與我們普通股相關的風險

我們普通股的交易價格一直且可能繼續波動，您可能會失去全部或部分投資。

從歷史上看，科技股經歷了很高的波動性。從2019年首次公開募股到2024年5月20日，我們普通股的交易價格大幅波動，可能會繼續波動，從盤中低點17.05美元到盤中高點80.13美元不等。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括：

•宣佈我們或我們的競爭對手的新產品、產品或技術、商業關係、收購或其他活動；

•客户對我們平臺優勢的看法發生了變化；

•每季度SaaS訂閲、許可證和服務的賬單和收入組合發生變化；

•首席執行官、首席財務官、其他高管、高級管理人員或其他關鍵人員的離職；

•整體股市的價格和成交量不時出現波動；

•我們的股票交易量或我們的公眾持股量的波動;

•大量出售我們的普通股；

•經營業績的實際或預期變化或波動；

•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期；

•投資者或證券分析師實際或未來預期的變化；

•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟、數據泄露或安全事件；

•美國、外國或兩者的監管發展；

32

---

目錄表

•一般經濟狀況和趨勢；以及

•國內外市場發生重大災難性事件。

此外，如果科技股市場或整個股票市場經歷投資者信心的喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下降。我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。在過去，在一家公司的證券交易價格出現波動之後，經常會對該公司提起證券集體訴訟。

如果我們對財務報告的內部控制 或我們的披露控制和程序不有效，我們可能無法準確報告我們的財務業績，防止欺詐或及時提交我們的定期報告，這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，並可能導致我們的股價下跌。

作為一家上市公司，我們必須對財務報告和披露控制和程序保持內部控制。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性，並提供一份關於我們對財務報告的內部控制的管理報告。我們的測試，或我們獨立註冊會計師事務所隨後的測試，可能會揭示我們在財務報告方面的內部控制缺陷，這些缺陷被認為是實質性的弱點。如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，或者如果我們或我們的會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在被認為是實質性弱點的缺陷，我們的股票很可能會下跌，我們可能會受到訴訟、制裁或監管機構的調查，包括美國證券交易委員會執法行動，並且我們可能被要求重報我們的財務業績，任何這些都將需要額外的財務和管理資源。

如果我們的財務報告內部控制在未來被發現或發生重大缺陷，我們的合併財務報表可能包含重大錯報，我們可能被要求重述我們的財務結果，這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，限制我們進入資本市場的能力，要求我們花費大量資源來糾正重大弱點，使我們受到罰款、處罰或判決，損害我們的聲譽，或以其他方式導致投資者信心下降。

在公開市場上大量出售我們的普通股，或者認為這種出售可能發生，可能會降低我們普通股的市場價格。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。我們歷史上最大的股東之一Thoma Bravo基金在2024財年出售了約5340萬股我們的普通股，並在2025財年第一季度額外出售了約650萬股普通股，使其截至2024年5月20日的實益持有量低於我們普通股的5%。此外，任何此類出售，或這些出售可能發生的可能性，都可能使我們未來在公開市場上出售我們普通股的股份變得更加困難。

我們發行與融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他方面相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。

我們可能會在未來發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。

我們不打算為我們的普通股支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股的價格升值。

我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息，我們預計在可預見的未來也不會支付任何現金股息。因此，只有當我們普通股的市場價格上升時，您在我們普通股上的投資才能獲得回報。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。

33

---

目錄表

我們的章程和章程包含反收購條款，這些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。

我們的章程和細則包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選舉非由董事會現任成員提名的董事，或採取其他公司行動，包括改變我們的管理層。這些規定包括：

•具有三年交錯任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力；

•董事只有在有原因的情況下，並在當時有權在為此目的召開的股東大會上投票表決的66.2/3%或以上的已發行股本的持有人的贊成票下，方可被罷免；

•我們的董事會有能力發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權；

•只允許我們的董事會填補董事會的空缺，這使股東無法填補董事會的空缺；

•禁止股東通過書面同意採取行動，迫使股東在年度會議或股東特別會議上採取行動；

•要求股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席、首席執行官或總裁（在首席執行官缺席的情況下）召開，這可能會延遲我們的股東強制考慮提案或採取行動，包括罷免董事的能力；

•要求持有當時所有有表決權股票的所有流通股的表決權的66 2/3%的持有人投贊成票，作為一個單一類別共同投票，以修改我們的章程中有關我們業務管理的條款（包括我們的分類董事會結構）或我們章程的某些規定，可能會抑制收購人為促進非邀約收購企圖而實施該等修訂的能力；

•我們董事會有能力修訂章程，這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購，並抑制收購方修改章程以促進主動收購企圖的能力；

•股東必須遵守的事先通知程序，以提名董事會候選人或提議在股東大會上採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在收購方為選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們的控制權；以及

•禁止在董事會選舉中進行累積投票，否則將允許少於多數股東選舉董事候選人。

我們的章程還包含一項條款，為我們提供類似於特拉華州普通公司法第203條的保護，並防止我們與感興趣的股東（即，收購本公司至少15%有投票權股份的個人或團體），自該人成為有興趣股東之日起三年內，除非（除某些例外）該人成為有興趣股東的業務合併或交易以規定方式獲得批准。然而，我們的章程還規定，與Thoma Bravo，包括Thoma Bravo基金，以及任何Thoma Bravo基金出售其普通股的任何人的交易，將被視為已獲得我們的董事會批准。

我們可能會發行優先股，其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。

我們的章程授權我們在未經股東批准的情況下，發行一個或多個類別或系列的優先股，這些優先股具有這些名稱、優先權、限制和相關權利，包括對我們普通股的優先權，由我們的董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可能授予優先股持有人在所有事件或特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權也可能影響我們普通股的剩餘價值。

34

---

目錄表

我們的章程指定某些特定法院作為我們與股東之間某些糾紛的唯一和專屬法院，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法法院與我們或我們的董事、高級職員或員工的糾紛的能力。

根據我們的細則，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將是州法律索賠的唯一和獨家法院，涉及(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的訴訟；(3)根據特拉華州公司法、我們的公司註冊證書或我們的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟；(4)解釋、應用、強制執行或確定公司註冊證書或章程的有效性的任何訴訟；或(5)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟(統稱為“特拉華論壇條款”)。特拉華州論壇條款不適用於根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)或交易法產生的任何訴訟因由。我們的章程進一步規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法(“聯邦法院規定”)提出的訴因的唯一和獨家法院。此外，我們的章程規定，任何購買或以其他方式獲得普通股股份權益的個人或實體被視為已知悉並同意上述條款；然而，如果股東不能也不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。

特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會使股東在追索上述索賠時承擔額外的訴訟費用。此外，我們章程中的特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出它認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止對我們和我們的董事、高管和員工提起訴訟，即使訴訟如果成功，可能會使我們的股東受益。此外，雖然特拉華州最高法院和其他州法院支持聯邦法院選擇條款的有效性，這些條款聲稱要求根據證券法提出的索賠必須提交聯邦法院，但其他州的法院是否會執行我們的聯邦論壇條款仍存在不確定性。如果發現聯邦論壇的規定在訴訟中不可執行，我們可能會產生與解決此類訴訟相關的額外費用。聯邦論壇的條款還可能對聲稱該條款不可執行或無效的股東施加額外的訴訟費用。特拉華州衡平法院或美國聯邦地區法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果，包括考慮訴訟的股東可能位於或將選擇提起訴訟的法院，此類判決可能或多或少對我們的股東有利。

一般風險因素

大流行、流行病或傳染病的爆發，如新冠肺炎大流行，可能會對我們和我們客户的業務運營方式和我們的財務業績產生重大影響。

我們面臨着與新冠肺炎大流行等公共衞生危機相關的風險。新冠肺炎大流行以及各國政府為應對這一流行病而實施的政策和法規，直接和間接地對全球商業和商業產生了重大影響，併產生了間接影響，如工人短缺和供應鏈限制。未來的全球健康擔憂還可能導致我們或與我們接觸的第三方所在國家的社會、經濟和勞動力不穩定。

未來任何流行病或健康流行病對我們業務的影響取決於多種無法準確預測的因素，例如其持續時間和範圍、遏制行動的程度和有效性、此類行動造成的破壞以及疫苗的效力和比率。未來的流行病或健康流行病可能會對我們的業務以及我們的客户和潛在客户的業務產生嚴重影響，例如，對他們購買軟件平臺或購買我們產品的時機、能力或意願產生不利影響。流行病、健康流行病或傳染病爆發對我們的客户或潛在客户的負面影響可能會導致定價折扣或延長付款期限，縮短客户訂閲合同或定期許可證的金額或期限，或增加客户流失率。上述任何一項都可能對我們的生產率、員工士氣、未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。大流行、衞生流行病或傳染病的暴發也可能會增加本“風險因素”部分所述的許多其他風險。

35

---

目錄表

氣候變化可能會對我們的業務產生長期的負面影響。

氣候變化對全球經濟，尤其是科技行業的長期影響尚不清楚。然而，存在與氣候相關的固有風險，如自然災害、洪水、火災、基礎設施中斷和地緣政治不穩定，這些風險可能會擾亂和影響我們的業務和與我們開展業務的第三方。

此外，聯邦和州關於氣候變化的立法和法規的變化可能會導致為遵守這些新法律而增加的資本支出。為了規範氣候變化，已經頒佈或提出了許多條約、法律和法規，包括旨在限制温室氣體排放和實施“綠色”建築法規的法規。這些法律法規可能會導致我們供應鏈各個層面的運營成本增加，這可能會導致我們增加成本，以滿足對客户的服務義務。我們還可能產生與增加法規或投資者要求增加可持續性披露和報告相關的成本，包括報告要求和關於我們業務環境影響的標準或預期。遵守或不遵守此類法律法規的成本可能會導致合規成本增加，任何不及時或不準確的披露都可能對我們的聲譽、業務或財務業績造成不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

我們投入了大量資源來防範和管理網絡安全風險。我們有適當的行政、技術和物理安全措施，以及要求我們向其傳輸數據的第三方實施和維護適當安全措施的政策和程序。我們在系統的不同層主動採用多種方法，旨在防禦入侵、攻擊和保護我們的數據。我們還考慮了隨着網絡安全攻擊的頻率和複雜性的增加，我們和其他公司面臨的威脅和挑戰。

我們過去一直是，未來也可能是網絡安全攻擊的目標和受害者。總體而言，安全事件變得更加複雜，並在整個行業中變得更加普遍，可能發生在我們的系統上，或者發生在我們用來託管我們在業務運營中使用的解決方案或SaaS解決方案的第三方系統上，或者發生在我們客户託管其系統的第三方託管平臺上。雖然我們已經採取了重大措施來檢測、有效補救和防止網絡釣魚以及其他攻擊和安全威脅，但我們不能確定我們的努力是否會有效地預防和補救所有攻擊和安全威脅。到目前為止，我們不認為我們經歷過任何網絡安全事件，這些事件已經或合理地可能對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。有關我們面臨的重大網絡安全風險的更多信息，請參閲本年度報告的“風險因素”部分。

風險管理和戰略

網絡安全風險管理集成在我們的企業風險管理(“ERM”)計劃中，它識別、區分可能性和大小，並持續監控DyNatrace面臨的各種短期和長期風險以及如何解決這些風險。在開發我們的網絡安全風險管理計劃時，我們參考了行業基準和標準，包括由國家標準與技術研究所(NIST)創建的網絡安全框架。我們還擁有各種與安全相關的認證和授權，包括ISO 27001、SOC 2 Type II、FedRAMP和StateRAMP。

我們有一個信息安全辦公室，負責預防、評估、檢測、緩解和補救網絡安全風險。信息安全辦公室由我們的首席信息安全官(“CISO”)領導，與不同的業務和公司職能進行交叉職能合作，因為DyNatrace的所有員工都被認為對我們公司的安全至關重要。我們的信息安全辦公室還與外部組織合作，以維護和加強我們的網絡安全系統和程序。我們的董事會及其兩個委員會也參與了對我們的網絡安全風險管理的監督。我們將在下面的“治理”一節中更詳細地討論我們的CISO和董事會。

風險評估和管理 -我們的企業和產品安全專業人員 協助管理網絡安全系統以及預防、檢測、評估和解決網絡安全事件。我們將網絡安全原則融入到我們的產品開發和系統設計中，我們擁有內部和外部滲透測試員來測試我們的產品平臺和公司系統，我們還有一個漏洞賞金計劃，可以激勵外部安全研究人員幫助我們在漏洞和漏洞被利用之前識別和修復它們。我們的內部審計團隊和公司的獨立審計師定期評估我們某些與網絡安全相關的控制措施的有效性。我們還不時聘請外部顧問和顧問來執行獨立的安全測試和評估，並協助我們的網絡安全計劃的各個方面。我們還利用自動化技術提醒我們的安全團隊公司系統、產品平臺和麪向公眾的異常活動

36

---

目錄表

系統。作為我們流程的一部分，我們需要獲得適用的內部審批，才能更改我們產品平臺和服務的安全關鍵方面。

第三方風險管理-我們評估潛在的第三方服務供應商、合作伙伴和其他服務提供商的網絡風險。我們在加入之前評估第三方，並在之後定期評估，或者如果我們檢測到他們的網絡風險評級發生重大變化。在內部使用之前，我們還會對第三方代碼庫進行安全評估。

事件響應計劃-我們有一個事件響應計劃，其中闡述了我們如何評估、響應和補救網絡安全事件的結構化流程和方法。根據該計劃，我們的CISO、信息安全辦公室和任何可能組成的事件響應團隊，與我們的法律團隊、我們的隱私辦公室和任何其他適用的內部團隊和外部資源合作，處理事件並與包括董事會及其網絡安全委員會在內的關鍵利益相關者進行溝通。我們不時審查和測試該計劃，以加強管理層和董事會在發生潛在網絡安全事件時的準備，並確定需要不斷改進的領域。

培訓和教育-我們要求員工和承包商在入職時和之後每年完成數據保護和安全意識培訓。這些培訓涵蓋了廣泛的主題，包括但不限於勒索軟件、模擬攻擊、數據處理和隱私、欺詐、網絡釣魚和身份盜竊。我們還根據個人的角色或工作職責，不時地要求進行補充培訓。我們的CISO還定期在公司範圍內的會議上以及與個人業務和公司職能一起介紹網絡安全問題。

治理

董事會監督 – 我們的董事會，作為一個整體，並通過其委員會，負責監督我們的風險管理。審計委員會有責任確信，管理層設計和實施的風險管理程序是適當的，並按設計發揮作用。

董事會有一個獨立的網絡安全委員會，負責管理對我們與網絡安全相關的投資、計劃、計劃、控制和政策的監督。網絡安全委員會還就與網絡安全相關的問題提供反饋，包括但不限於戰略、目標、能力、倡議和政策。網絡安全委員會在年內與CISO和我們的行政領導團隊的其他成員舉行會議。在會議間隙，CISO定期向網絡安全委員會提交一份關於網絡安全問題的書面報告。

董事會的審計委員會監督我們的ERM計劃，其中包括作為重點領域的網絡安全風險管理。董事會全體成員還會收到管理層關於機構風險管理計劃的定期報告。

網絡安全委員會和審計委員會的主席定期向董事會全體通報委員會一級的具體議題和討論的最新情況。這使董事會及其委員會能夠協調風險監督作用，特別是在風險相互關係方面。

CISO和我們行政領導團隊的其他成員會不時在董事會預定的會議上與全體董事會討論與網絡安全相關的問題。在預定會議之外，管理層還酌情就某些類型的網絡安全事件和事項定期通知或通報網絡安全委員會或董事會的最新情況。

管理層的角色 – 管理層負責日常評估和管理我們的重大網絡安全風險、實踐和政策。

我們的CISO向首席財務官彙報，領導信息安全辦公室和我們的網絡安全計劃。我們的CISO在信息技術和網絡安全領域工作了30多年，自2018年以來一直領導我們的項目。作為其職責的一部分，我們的CISO負責與董事會、網絡安全委員會(如上所述)以及我們的行政領導團隊溝通和協調與網絡安全相關的事務。例如，我們的CISO與首席技術官和首席法務官就整個組織的網絡安全措施進行合作，CISO與首席產品官合作推出或更新DyNatrace平臺和我們的服務的安全功能。

信息安全辦公室由專業人員組成，他們在廣泛的網絡安全問題上擁有豐富的經驗，包括威脅評估和檢測、事件響應和風險管理。信息安全辦公室與DyNatrace的其他業務和公司職能合作，並根據我們的內部報告程序，隨時向CISO通報和更新與網絡安全相關的關鍵事項。

37

---

目錄表

項目2.財產

我們的公司總部位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆，租約將於2027年到期，佔地約60,000平方英尺。我們的主要研發設施位於奧地利林茨，租約將於2036年到期，佔地約93,000平方英尺。2026年，我們計劃將林茨園區的面積再擴大187,000平方英尺。我們還在美國和國際上租賃了其他設施，其中美國最大的設施位於科羅拉多州的丹佛和密歇根州的底特律，國際上最大的設施位於奧地利的維也納和波蘭的格但斯克。我們相信，我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，我們將能夠獲得更多的空間來容納我們業務的擴張。

項目3.法律程序

我們不時參與法律訴訟，並在正常業務過程中受到索賠的影響。雖然法律程序和索賠的結果不能確切地預測，但我們目前相信，任何此類問題的解決不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，法律訴訟和索賠可能會對我們產生不利影響。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第二部分--其他資料

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股市場信息

我們的普通股自2019年8月1日起在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“DT”。在此之前，我們的普通股沒有公開交易市場。

紀錄持有人

截至2024年5月20日，我們普通股的登記股東有41人。我們認為，更多的實益所有者通過經紀商、銀行或其他被提名者持有股份。

股利政策

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。未來宣佈派息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們的信貸安排限制了我們的子公司向我們支付現金股息或進行分配的能力。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

表格10-K第5項所要求的有關我們股權補償計劃的信息通過引用本年度報告第12項“某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”納入本報告。

38

---

目錄表

性能圖表

以下內容不應被視為根據《交易法》第18條的規定進行了“備案”，也不應以引用方式併入我們根據《交易法》或《證券法》提交的任何其他文件中。

下面的業績圖表將我們普通股的股東累計總回報與S指數和S信息技術指數的累計總回報進行了比較。該圖假設在2019年8月1日，也就是我們最初的交易日期收盤時，我們的普通股投資了100美元。S指數和S信息技術指數的數據假設股息進行了再投資。

以下圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。

			基期
			8/1/2019						3/31/2020						3/31/2021						3/31/2022						3/31/2023						3/31/2024
DyNatrace，Inc.			$	100.00					$	99.96					$	202.26					$	197.48					$	177.36					$	194.72
標準普爾500指數			$	100.00					$	87.51					$	134.51					$	153.39					$	139.13					$	177.90
標準普爾500指數信息技術公司			$	100.00					$	100.32					$	165.35					$	198.19					$	187.19					$	271.04

股權證券的未登記銷售

沒有。

收益的使用

沒有。

發行人購買股票證券

沒有。

有關我們於2024年5月15日宣佈的股份回購計劃的信息，請參閲本年度報告第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的“概述-近期動態”部分。

項目6.保留

不適用。

39

---

目錄表

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本年報表格10—K其他地方的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在審閲以下討論時，您應牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您審閲第一部分第1A項下標題為“風險因素”一節所述的風險和不確定性。在10—K表格的年度報告中這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述所預測的或過去結果和趨勢所暗示的結果有重大差異。我們的財政年度將於3月31日結束。我們的歷史業績未必代表未來任何期間可能預期的業績。

概述

DyNatrace提供唯一的端到端統一平臺，該平臺將廣泛而深入的可觀察性和持續的運行時應用程序安全與先進的IT運營人工智能相結合，以提供答案和從巨大規模的數據實現智能自動化。我們的全面解決方案可幫助全球組織的IT、開發、安全和業務運營團隊實現雲運營的現代化和自動化，更快、更安全地交付軟件，並提供顯著改善的數字體驗。

世界上許多最大的組織相信DyNatrace平臺可以加速數字轉型。我們一直看到，對大型戰略性交易的需求不斷增加，在這些交易中，客户的業務標準推動了更廣泛的技術架構決策。與此同時，隨着客户尋求在內部數據中心環境中難以實現的敏捷性、靈活性和快速技術進步，工作負載繼續遷移到雲中。隨着組織希望在創新、生產力和績效方面取得重大進步，人工智能已經席捲了整個行業，並在相關性和關鍵程度上呈爆炸式增長。不斷升級的網絡安全威脅也增加了對更復雜防護的需求。這些大趨勢在動態混合多雲環境中的融合帶來了比幾年前指數級更大的變化規模和頻率。隨着企業和公共部門機構將現代雲環境作為其業務和數字轉型的基礎，我們認為，這些環境的規模、日益增長的複雜性和動態特性正在迅速使DyNatrace平臺等解決方案成為許多組織的強制性解決方案，而不是可選解決方案。

我們通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡(包括GSI、雲提供商、經銷商和技術聯盟合作伙伴)將DyNatrace推向市場。我們的目標是全球最大的15,000個企業客户，這些客户的年收入通常超過10億美元，我們相信這將從我們的集成全棧平臺中看到更多價值。

我們主要通過銷售訂閲來獲得收入，我們將其定義為SaaS協議、基於期限的許可、永久許可以及維護和支持協議。我們的大多數客户將DyNatrace部署為SaaS解決方案，以獲得最新的DyNatrace功能和更新，大大減少了管理工作。我們還提供在客户配置的基礎設施中部署我們的平臺的選項。

在我們的2024財年，我們引入了新版本的DPS許可模式，為客户提供了更具靈活性和透明度的更現代化的定價。在DPS模式下，客户在平臺級別做出最低年度支出承諾，然後根據實際使用量和直接費率卡消費該承諾。任何平臺功能都可以根據客户不斷變化的需求隨時進行任意數量的使用。

DyNatrace平臺自2016年開始商業化銷售，是我們銷售的主要產品。

2024財年財務亮點

我們在充滿活力的宏觀經濟環境中發佈了強勁的2024財年財務業績，展示了我們商業模式的持久性。

•截至2024年3月31日，我們的年度經常性收入(ARR)為15.04億美元，同比增長21%；

•截至2024年3月31日的全年，我們再次實現盈利，並實現了穩健的運營收入；

•截至2024年3月31日，我們擁有約8.83億美元的現金、現金等價物和投資，沒有長期債務；

•截至2024年3月31日，DyNatrace的客户從截至2023年3月31日的約3,600人增加到約4,000人。

40

---

目錄表

我們相信以一種紀律嚴明和平衡的方式來運營我們的業務。我們計劃繼續推動創新，以滿足客户的需求並擴大我們的客户基礎。我們還計劃投資於未來的增長機會，我們預計這些機會將推動長期價值，同時利用我們的全球合作伙伴生態系統，優化成本，提高效率和盈利能力。

我們認為，在我們駕馭當前宏觀經濟環境的時候，這種方法更加重要，這些環境可能包括地緣政治因素、信貸、股票和外匯市場的波動、通脹、利率、消費者信心和支出的變化，以及其他可能影響我們客户和潛在客户的購買模式的因素，包括交易規模和銷售週期的長度。在當前充滿活力的宏觀經濟格局中，我們繼續考慮具有挑戰性的氣候因素。我們已經看到了我們行業的彈性，我們仍然相信我們有能力在這種環境下執行。請參閲第一部分第1A項下題為“風險因素”的一節，進一步討論宏觀經濟狀況對我們業務的可能影響，以及我們年度和季度經營業績的波動。

影響我們業績的關鍵因素

我們過去的財務業績一直是，我們預計未來的財務業績將是由我們的能力推動的：

•擴大我們在技術和市場方面的領先地位。我們打算通過增加對研發和創新的投資，保持我們作為市場領先的統一可觀察性和安全平臺的地位。我們計劃擴展我們的端到端DyNatrace平臺的功能，並投資於應對新市場機遇的能力。我們還計劃發展我們的人工智能能力，以推動差異化。我們相信，這一戰略將帶來新的增長機會，並使我們能夠為客户提供差異化的高價值結果。

•擴大和加強我們與現有客户的關係。我們計劃在我們現有的客户組織(特別是開發團隊)內建立新的更深層次的關係，並擴展我們平臺能力的廣度，以提供擴展機會。此外，我們相信DyNatrace的易實施性為我們提供了在現有企業客户、跨新的客户應用程序以及其他業務部門或部門中擴大采用的機會。雖然仍處於早期階段，但我們也相信，我們的DPS許可模式將為更喜歡該模式下定價的靈活性和可預測性的客户帶來進一步擴展的機會。

•擴大我們的客户羣。我們打算通過專注於全球最大的15,000個企業客户來推動新客户的增長，這些客户的年收入通常超過10億美元，以及更復雜的IT生態系統和雲環境。特別是，我們正在增加我們的銷售隊伍對最大的500家全球公司和戰略企業客户的關注。此外，我們計劃將我們的國際影響力擴大到我們認為的巨大的、主要是我們公司尚未開發的市場，同時利用我們在全球的行業專業化。

•利用我們的戰略合作伙伴生態系統。我們打算投資於我們的戰略合作伙伴生態系統，特別強調與GSI和超大規模雲提供商建立專注於雲的、忠誠的和全面的合作伙伴關係。這些戰略合作伙伴不斷與客户合作，幫助他們實現業務數字化轉型並降低雲複雜性。通過與戰略合作伙伴更緊密地合作，我們的目標是在採購週期的早期參與數字化轉型項目，並使客户能夠從一開始就建立更具彈性的雲部署。

最新發展動態

2024年5月15日，我們宣佈了一項高達5億美元的普通股回購計劃。我們沒有義務購買特定數量的股票。回購計劃沒有時間限制，可隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。我們計劃用我們目前的現金和現金等價物以及未來的現金流為回購提供資金。

關鍵指標

除了我們的美國公認會計準則財務信息外，我們還使用以下關鍵指標來幫助我們衡量和評估我們的業務和業績，並幫助我們確定影響我們運營的趨勢。

			截至3月31日，
			2024						2023						2022
總ARR(千)			$	1,503,819					$	1,246,681					$	995,121
按美元計算的淨留存率			111%						119%						120%+

年度經常性收入：我們將ARR定義為截至報告期最後一天正在積極產生收入的所有訂閲協議的每日收入乘以365。我們從ARR的計算中剔除了來自按月協議和/或產品使用超額計費的任何收入，即根據產品使用向客户收取欠款。

41

---

目錄表

基於美元的淨留存率：我們將以美元為基礎的淨留存率定義為截至計算日期前一年的DyNatrace賬户隊列在報告期結束時的Dynatrace arr除以同一隊列計算日期前一年的DyNatrace arr。我們以美元為基礎的淨留存率反映了客户的續簽、擴張、收縮和流失，不包括從Classic Products轉換到DyNatrace平臺所帶來的DyNatrace ARR的好處。從2023財年開始，我們開始排除與DyNatrace永久許可證ARR相關的逆風，因為永久許可證ARR的影響正在減弱。我們相信，消除永久許可證逆風會產生以美元為基礎的淨保留率指標，更好地反映DyNatrace擴大現有客户關係的能力。以美元為基礎的淨留存率是在不變貨幣基礎上列報的。

運營結果的關鍵組成部分

收入

收入包括訂閲和服務。

訂閲。我們的訂閲收入包括(I)SaaS協議，(Ii)基於DyNatrace條款的許可證，這些許可證在合同期限內按比例確認，(Iii)DyNatrace永久許可證，在預期的可選維護續訂期限內按比例確認，通常為三年，以及(Iv)維護和支持協議。我們通常每年預先開具SaaS訂閲費和定期許可證的發票，並在適用的協議期限內按比例確認訂閲收入，前提是已滿足所有其他收入確認標準。我們DyNatrace永久許可證的費用通常是預先收費的。有關更多信息，請參閲標題為“關鍵會計政策和估計--收入確認”的部分。

服務。服務收入包括幫助客户在高度複雜的運營環境中部署我們的軟件以及培訓員工的收入。我們在提供服務或提供培訓時按時間及物料基準確認與該等專業服務相關的收入。我們一般在提供服務期間確認與我們服務相關的收入，前提是合理保證收回相關應收款項。

收入成本

訂閲費。訂閲收入成本包括交付和支持我們的訂閲產品的所有直接成本，包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬和相關費用，如僱主税、與我們的雲服務相關的第三方託管費、用於設備、設施和IT折舊的已分配管理費用以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。我們確認這些費用是在發生時發生的。

服務成本。服務成本收入包括工資、獎金、福利、基於股份的薪酬和相關費用，如我們服務組織的僱主税、用於設備、設施和IT折舊的分配管理費用。我們確認這些費用是在發生時發生的。

已獲得技術的攤銷收購技術的攤銷包括2014年Thoma Bravo基金收購我公司時獲得的技術的攤銷費用、業務合併和資產收購。隨着未來重大收購的完成，我們預計，由於與所收購無形資產攤銷相關的額外非現金費用，我們對所收購技術的攤銷可能會增加。

毛利和毛利率

毛利是營收減去營收成本，毛利是毛利佔營收的百分比。毛利一直並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的訂閲和服務收入的組合，與我們基於雲的訂閲的第三方基於雲的託管服務相關的成本，以及我們擴大客户支持和服務組織的程度。我們預計我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動。

運營費用

員工成本是我們運營費用中最重要的組成部分，其中包括工資、福利、獎金、基於股份的薪酬以及銷售和營銷費用以及銷售佣金。我們還產生了其他非人員成本，例如分配我們的一般管理費用，包括設備、設施、IT和其他成本的折舊。

在2023財年第四季度，我們改進了用於分配某些物業和設備的折舊費用的方法，以更好地使費用與物業和設備的相關使用保持一致。這一點已追溯到2023財年。有關進一步資料，請參閲本年度報告所載經審核綜合財務報表的附註2“重要會計政策”。

42

---

目錄表

研發.研究和開發費用主要包括方案編制人員的費用。我們專注於開發新的解決方案、核心技術，並進一步提升現有解決方案的功能、可靠性、性能和靈活性。我們相信，我們的軟件開發團隊和核心技術代表了我們的重大競爭優勢，我們預計，隨着我們投資於研發人員以進一步加強和提升我們的解決方案，我們的研發費用將繼續以絕對美元計增長。

銷售和市場營銷。*銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和業務開發人員的人員和設施相關成本、銷售人員賺取的佣金以及營銷和業務發展計劃的成本。我們預計，隨着我們繼續招聘更多的銷售和營銷人員，並投資於營銷計劃，銷售和營銷費用按絕對金額計算將繼續增加。

一般的和行政的。一般和行政費用主要包括我們的行政、財務、法律、人力資源和行政人員的人事和設施相關成本，以及其他公司費用，包括與我們持續的公開報告義務相關的費用。我們預計，隨着我們繼續投資於我們業務的增長，將繼續產生額外的費用。

其他無形資產攤銷。 其他無形資產攤銷主要包括攤銷客户關係及資本化軟件及商品名。

利息收入(費用)，淨額

利息收入(支出)淨額主要包括利息收入，主要來自貨幣市場基金、銀行存款、作為投資和存單持有的債務證券、前定期貸款安排的利息支出、循環信貸安排費用、債務清償損失和債務發行成本的攤銷。

其他(費用)收入，淨額

其他(費用)收入淨額主要包括與以外幣計價的交易的影響有關的已實現和未實現的外幣損益，包括子公司之間的餘額。

所得税(費用)福利

我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税務利益負債反映了管理層對估計當期和未來應支付税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區均須繳納所得税。於釐定綜合所得税開支時須作出重大判斷及估計。

我們的所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於(1)外國衍生無形資產的扣除，(2)美國外國税收抵免的產生，以及(3)基於股票的薪酬意外之財，但部分被(4)外國預扣税，(5)不可扣除的高管薪酬，以及(6)按高於美國法定税率的税率徵税的外國收益所抵消。我們預計所得税税率的這種波動及其對我們經營業績的潛在影響將繼續下去。

國內税收法典第174條

在2022年1月1日或之後的納税年度，2017年的減税和就業法案取消了目前扣除研發費用的選項，並要求納税人根據IRC第174條在美國境內進行的研究活動在5年內資本化和攤銷，在美國境外進行的研究活動在15年內資本化和攤銷。這項法律修改增加了美國聯邦和州的現金税，並減少了2024財年和未來幾年的現金流。

基於股份的薪酬

以股份為基礎的薪酬會計處理的税務影響可能會對我們各期間的實際税率產生重大影響。倘本集團股價與該期間歸屬或行使的股份獎勵的授出價不同，則本集團將確認會影響本集團實際税率的額外税務優惠或不足。所發出的股份薪酬金額及價值相對於我們於特定期間的盈利，亦會影響股份薪酬對我們實際税率的影響程度。該等税務影響取決於我們的股價，而我們並不控制該等股價，而我們的股價下跌可能會大幅增加我們的實際税率，並對我們的財務業績造成不利影響。

43

---

目錄表

經營成果

下表列出了我們在所列期間的業務成果：

			截至3月31日的財年，
			2024												2023												2022
			金額						百分比						金額						百分比						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
收入：
訂閲			$	1,359,354					95		%				$	1,083,330					94		%				$	870,439					94		%
服務			71,176						5		%				75,200						6		%				59,006						6		%
總收入			1,430,530						100		%				1,158,530						100		%				929,445						100		%
收入成本：
訂閲費			184,765						13		%				144,445						12		%				111,646						12		%
服務成本			65,423						5		%				62,882						6		%				45,717						5		%
已獲得技術的攤銷			16,265						1		%				15,564						1		%				15,513						2		%
收入總成本(1)			266,453						19		%				222,891						19		%				172,876						19		%
毛利			1,164,077						81		%				935,639						81		%				756,569						81		%
運營費用：
研發(1)			304,739						21		%				218,349						19		%				156,342						17		%
銷售和市場營銷(1)			534,233						37		%				448,015						39		%				362,116						39		%
一般和行政 (1)			174,412						12		%				150,172						13		%				126,647						14		%
其他無形資產的攤銷			22,293						2		%				26,292						2		%				30,157						3		%
總運營費用			1,035,677												842,828												675,262
營業收入			128,400						9		%				92,811						8		%				81,307						9		%
利息收入(費用)，淨額			37,284												(3,409)												(10,192)
其他(費用)收入，淨額			(10,769)												565												544
所得税前收入			154,915												89,967												71,659
所得税(費用)福利			(283)												17,992												(19,208)
淨收入			$	154,632											$	107,959											$	52,451

_________________

(1)包括以股份為基礎的薪酬費用如下：

			截至3月31日的財年，
			2024												2023												2022
			(單位：千)
收入成本			$	26,622											$	18,383											$	12,863
研發			69,543												41,406												21,316
銷售和市場營銷			65,762												51,147												35,957
一般和行政			46,969												35,938												29,400
基於股份的薪酬總支出			$	208,896											$	146,874											$	99,536

44

---

目錄表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的財年

收入

			截至3月31日的財年，												變化
			2024						2023						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
訂閲			$	1,359,354					$	1,083,330					$	276,024					25		%
服務			71,176						75,200						(4,024)						(5		%)
總收入			$	1,430,530					$	1,158,530					$	272,000					23		%

訂閲

與截至2023年3月31日的年度相比，截至2024年3月31日的年度訂閲收入增加了2.76億美元，即25%，主要是由於新客户越來越多地採用Dynatrace平臺，再加上現有客户擴大了對我們解決方案的使用。外幣匯率變化對我們的收入產生了1，410萬美元的積極影響。

服務

與截至2023年3月31日止年度相比，截至2024年3月31日止年度的服務收入減少了400萬美元，即5%。減少主要是由於服務交付時間。

收入成本

			截至3月31日的財年，												變化
			2024						2023						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
訂閲費			$	184,765					$	144,445					$	40,320					28		%
服務成本			65,423						62,882						2,541						4		%
已獲得技術的攤銷			16,265						15,564						701						5		%
收入總成本			$	266,453					$	222,891					$	43,562					20		%

訂閲費

與截至2023年3月31日的年度相比，截至2024年3月31日的年度的訂閲成本增加了4,030萬美元，增幅為28%。這一增長主要是由於支持我們基於雲的訂閲增長的人員成本增加了1,550萬美元，以及基於股份的薪酬支出增加了700萬美元。此外，基於雲的託管成本和訂閲增加了1220萬美元以支持業務和相關基礎設施的增長，折舊費用增加了310萬美元，這也是造成增長的原因。

服務成本

與截至2023年3月31日的年度相比，截至2024年3月31日的年度服務成本增加了250萬美元，增幅為4%。這一增長主要是由於專業費用增加了270萬美元，以及基於股份的薪酬支出增加了130萬美元。第三方專業服務的150萬美元略微抵消了這一增長。

已獲得技術的攤銷

截至2024年3月31日及2023年3月31日止年度，所收購技術的攤銷主要與2014年Thoma Bravo收購本公司所收購技術的攤銷費用有關。

45

---

目錄表

毛利和毛利率

			截至3月31日的財年，												變化
			2024						2023						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
毛利：
訂閲			$	1,174,589					$	938,885					$	235,704					25		%
服務			5,753						12,318						(6,565)						(53		%)
已獲得技術的攤銷			(16,265)						(15,564)						(701)						5		%
毛利總額			$	1,164,077					$	935,639					$	228,438					24		%
毛利率：
訂閲			86		%				87		%
服務			8		%				16		%
已獲得技術的攤銷			(100		%)				(100		%)
總毛利率			81		%				81		%

訂閲

截至2024年3月31日止年度，訂閲毛利潤與截至2023年3月31日止年度相比增加了2.357億美元，即25%。截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度，認購毛利率佔總毛利率的87%下降至86%。毛利潤的增長主要是由於新客户以及現有客户擴大了對我們解決方案的使用，Dynatrace平臺的增長。

服務

截至2024年3月31日止年度的服務毛利潤與截至2023年3月31日止年度相比減少了660萬美元，即53%。與截至2023年3月31日止年度相比，截至2024年3月31日止年度的服務毛利率從佔總毛利率的16%下降至8%。毛利潤和毛利率下降主要是由於人員和股份薪酬費用增加。

運營費用

			截至3月31日的財年，												變化
			2024						2023						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
運營費用：
研發			$	304,739					$	218,349					$	86,390					40		%
銷售和市場營銷			534,233						448,015						86,218						19		%
一般和行政			174,412						150,172						24,240						16		%
其他無形資產的攤銷			22,293						26,292						(3,999)						(15		%)
總運營費用			$	1,035,677					$	842,828					$	192,849					23		%

研發

在截至2024年3月31日的一年中，研發費用比截至2023年3月31日的一年增加了8640萬美元，增幅為40%。這一增長主要是由於擴大我們產品供應的人員和其他成本增加了5180萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了2810萬美元。基於雲的託管成本增加了720萬美元，這也是造成增長的原因之一。

銷售和市場營銷

與截至2023年3月31日的年度相比，截至2024年3月31日的年度的銷售和營銷費用增加了8,620萬美元，增幅為19%，主要是由於人員成本增加了5,040萬美元，以及基於股份的薪酬支出增加了1,460萬美元。此外，佣金支出增加了1,440萬美元，廣告成本增加了880萬美元。

46

---

目錄表

一般和行政

與截至2023年3月31日的年度相比，截至2024年3月31日的年度的一般及行政開支增加2,420萬美元，或16%，主要是由於基於股份的薪酬開支較高，為1,100萬美元。此外，專業費用增加790萬元，資訊科技開支增加630萬元。

其他無形資產的攤銷

與截至2023年3月31日的年度相比，截至2024年3月31日的年度其他無形資產的攤銷減少了400萬美元，或15%。減少主要是由於某些無形資產的攤銷較低所致，該等無形資產按系統基準攤銷，反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式，並完成了某些無形資產的攤銷。

利息收入(費用)，淨額

截至2024年3月31日的一年，淨利息收入為3730萬美元，而截至2023年3月31日的一年的支出為340萬美元。這一變化主要是由於我們的現金、現金等價物和投資利率上升，加上2023財年償還未償債務導致的利息支出下降。

其他(費用)收入，淨額

與截至2023年3月31日的年度相比，截至2024年3月31日的年度的其他支出淨額增加了1130萬美元。這一變化主要是外幣已實現和未實現損益的結果，這些損益與以外幣計價的交易的影響有關，包括子公司之間的餘額。

所得税(費用)福利

所得税優惠減少了1,830萬美元，導致截至2024年3月31日的一年的支出為30萬美元，而截至2023年3月31日的一年的福利為1,800萬美元。在截至2024年3月31日的一年中，不確定税收狀況的逆轉帶來了1480萬美元的收益。在截至2023年3月31日的年度，針對全球遞延税項資產記錄的估值準備淨減少導致收益3260萬美元。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度

收入

			截至3月31日的財年，												變化
			2023						2022						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
訂閲			$	1,083,330					$	870,439					$	212,891					24		%
服務			75,200						59,006						16,194						27		%
總收入			$	1,158,530					$	929,445					$	229,085					25		%

訂閲

與截至2022年3月31日的年度相比，截至2023年3月31日的年度訂閲收入增加了2.129億美元，即24%，主要是由於新客户越來越多地採用Dynatrace平臺，再加上現有客户擴大了對我們解決方案的使用。外幣匯率變化對我們的收入產生了4190萬美元的負面影響。截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度，我們的訂閲收入始終佔總收入的94%。

服務

與截至2022年3月31日的年度相比，截至2023年3月31日的年度服務收入增加了1，620萬美元，即27%。我們通常會在提供服務時認識到與專業服務相關的收入。這一增長與新客户越來越多地採用Dynatrace平臺以及現有客户擴大對我們解決方案的使用是一致的。

47

---

目錄表

收入成本

			截至3月31日的財年，												變化
			2023						2022						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
訂閲費			$	144,445					$	111,646					$	32,799					29		%
服務成本			62,882						45,717						17,165						38		%
已獲得技術的攤銷			15,564						15,513						51						—		%
收入總成本			$	222,891					$	172,876					$	50,015					29		%

訂閲費

與截至2022年3月31日止年度相比，截至2023年3月31日止年度的訂閲成本增加了3，280萬美元，即29%。這一增長主要是由於支持我們基於雲的訂閲產品增長的人員成本增加了1，710萬美元，以及基於雲的託管成本和訂閲費用增加了620萬美元。導致這一增長的還有460萬美元的股份薪酬費用增加和320萬美元的分配管理費用增加。

服務成本

與截至2022年3月31日止年度相比，截至2023年3月31日止年度的服務成本增加了1，720萬美元，即38%。這一增加主要是由於人員和資源成本增加，達到1，230萬美元。廣告成本增加130萬美元、分配管理費用增加120萬美元以及基於股份的薪酬費用增加90萬美元也導致了這一增長。

已獲得技術的攤銷

截至2023年及2022年3月31日止年度，收購技術的攤銷主要與Thoma Bravo於2014年收購本公司所收購技術的攤銷費用有關。

毛利和毛利率

			截至3月31日的財年，												變化
			2023						2022						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
毛利：
訂閲			$	938,885					$	758,793					$	180,092					24		%
服務			12,318						13,289						(971)						(7		%)
已獲得技術的攤銷			(15,564)						(15,513)						(51)						—		%
毛利總額			$	935,639					$	756,569					$	179,070					24		%
毛利率：
訂閲			87		%				87		%
服務			16		%				23		%
已獲得技術的攤銷			(100)		%				(100		%)
總毛利率			81		%				81		%

訂閲

截至2023年3月31日止年度，訂閲毛利潤與截至2022年3月31日止年度相比增加了1.801億美元，即24%。 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度，認購毛利率保持在總毛利率的87%。毛利潤的增長主要是由於新客户以及現有客户擴大了對我們解決方案的使用，Dynatrace平臺的增長。

服務

截至2023年3月31日止年度的服務毛利潤與截至2022年3月31日止年度相比減少了100萬美元，即7%。與截至2022年3月31日止年度相比，截至2023年3月31日止年度的服務毛利率從總毛利率的23%下降至16%。毛利潤和毛利率下降主要是由於人員和股份薪酬成本增加。

48

---

目錄表

運營費用

			截至3月31日的財年，												變化
			2023						2022						金額						百分比
			(除百分比外，以千為單位)
運營費用：
研發			$	218,349					$	156,342					$	62,007					40		%
銷售和市場營銷			448,015						362,116						85,899						24		%
一般和行政			150,172						126,647						23,525						19		%
其他無形資產的攤銷			26,292						30,157						(3,865)						(13		%)
總運營費用			$	842,828					$	675,262					$	167,566					25		%

研發

與截至2022年3月31日的年度相比，截至2023年3月31日的年度研發支出增加了6200萬美元，增幅為40%。這一增長主要是由於擴大我們產品供應的人員和其他成本增加了2920萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了2010萬美元。增加的原因還包括分配的管理費用增加了980萬美元，差旅費用增加了160萬美元，基於雲的託管成本增加了150萬美元。

銷售和市場營銷

與截至2022年3月31日的年度相比，截至2023年3月31日的年度的銷售和營銷費用增加了8,590萬美元，增幅為24%，主要是由於人員成本增加了5,170萬美元，以及基於股份的薪酬支出增加了1,520萬美元。造成增加的原因還包括差旅費用增加900萬美元、佣金增加880萬美元以及分配的間接費用增加700萬美元。

一般和行政

與截至2022年3月31日的年度相比，截至2023年3月31日的年度的一般及行政開支增加2,350萬美元，或19%，主要原因是人事成本增加1,990萬美元，以及基於股份的薪酬開支增加650萬美元。增加的原因還包括較高的專業費用560萬美元，以及與新辦公室和擴建有關的410萬美元的信息技術和設施費用增加。部分抵消增長的是公司分配的增加，部分原因是折舊和攤銷的分配。

其他無形資產的攤銷

與截至2022年3月31日的年度相比，截至2023年3月31日的年度其他無形資產的攤銷減少了390萬美元，或13%。減少主要是由於某些無形資產的攤銷較低所致，該等無形資產按系統基準攤銷，反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式，並完成了某些無形資產的攤銷。

利息支出，淨額

截至2023年3月31日的一年，淨利息支出為340萬美元，而截至2022年3月31日的一年為1020萬美元。下降的主要原因是現金和現金等價物的利息收入增加，以及債務減少導致利息支出減少。我們債務清償的損失也被利息收入略微抵消。

其他收入，淨額

截至2023年3月31日的一年，其他淨收入為60萬美元，而截至2022年3月31日的一年為50萬美元。這一變化主要是外幣已實現和未實現損益的結果，這些損益與以外幣計價的交易的影響有關，包括子公司之間的餘額。

所得税優惠(費用)

在截至2023年3月31日的一年中，所得税支出減少了3720萬美元，帶來了1800萬美元的收益，而截至2022年3月31日的一年的支出為1920萬美元。這一減少主要是由於針對全球遞延税項資產記錄的估值備抵淨減少3260萬美元。

49

---

目錄表

流動性與資本資源

在優化成本、提高業務效率和盈利能力方面，我們歷來保持着一種嚴謹和平衡的方法，同時繼續投資於我們預計將推動長期價值的未來增長機會。我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物、有價證券(投資)和經營活動提供的現金。有時，我們可以在我們的循環信貸安排下借款。截至2024年3月31日，我們擁有7.79億美元的現金和現金等價物，1.042億美元的投資，包括期限在1到28個月之間的美國國債，以及我們的循環信貸安排下可用的3.992億美元。

我們過往主要透過客户就使用我們的產品及相關服務而支付的款項，以及（在較低程度上）我們從出售股本證券所收到的所得款項淨額，為我們的營運提供資金。

在過去三年中，來自客户收款的現金流有所增加。然而，隨着我們投資於業務增長，運營費用也有所增加。隨着我們繼續投資於公司的戰略增長，未來我們的經營現金需求可能會增加。

我們的賬單和收入組合可能會因多個因素而隨時間變化，包括訂閲和服務的組合以及我們客户協議的合同期限。 我們的賬單時間和金額的這種可變性可能會影響我們不同時期的現金收取時間。

我們已知的合同和其他債務所需的大量現金包括我們根據運營租賃協議所需的租金支付以及雲託管支持的不可取消購買義務。截至2024年3月31日，合同承諾總額為421.4美元，其中156.2美元在未來12個月內承諾。有關我們的合同承諾的更多信息，請參閲本年度報告中我們經審計的綜合財務報表的附註13，承諾和或有事項。

2024年5月15日，我們宣佈了一項高達5億美元的普通股回購計劃。欲瞭解更多信息，請參閲本管理層討論和分析的“概述-最新發展”部分。

業務現金可能受到各種風險和不確定因素的影響，包括但不限於第一部分第1A項下題為“風險因素”一節所詳述的風險。然而，我們相信，我們現有的現金、現金等價物、投資、我們循環信貸安排下的可用資金以及運營產生的現金，將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持研發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的持續擴張、新產品和增強型產品的推出、我們記賬活動的季節性、支持我們增長戰略的支出的時機和程度，以及我們的產品是否繼續被市場接受。如果需要從外部來源獲得額外融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。

我們的信貸安排

於2022年12月，我們簽訂了一項總金額為4.0億美元的高級擔保循環信貸安排(“信貸安排”)。截至2024年3月31日E H公元3.992億AVA在信貸安排下不能使用TY，80萬美元未付信用證。截至2024年3月31日，我們遵守了與信貸安排有關的所有適用契約。信貸安排在本年報所載經審核綜合財務報表附註11“長期債務”中作進一步討論。

現金流量摘要

						截至3月31日的財年，
						2024						2023						2022
						(單位：千)
經營活動提供的淨現金(1)						$	378,109					$	354,885					$	250,917
用於投資活動的現金淨額						(193,048)						(21,540)						(30,890)
融資活動提供(用於)的現金淨額						50,663						(232,344)						(80,664)
匯率變動對現金及現金等價物的影響						(12,089)						(8,620)						(1,358)
現金及現金等價物淨增加情況						$	223,635					$	92,381					$	138,005

_________________

(1) 經營活動提供的現金淨額包括支付利息及税項的現金如下：

50

---

目錄表

						截至3月31日的財年，
						2024						2023						2022
						(單位：千)
支付利息的現金						$	851					$	7,109					$	8,375
已支付的税款(從)，淨額						$	81,360					$	(14,311)					$	24,247

經營活動

在截至2024年3月31日的一年中，經營活動提供的現金為3.781億美元，淨收益為1.546億美元，經2.151億美元的非現金費用和830萬美元的運營資產和負債變動調整後。非現金費用主要包括2.089億美元的基於股份的薪酬以及5490萬美元的折舊和攤銷，但部分被5990萬美元的遞延所得税所抵消。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於我們的銷售週期中的季節性因素導致遞延收入增加了2.022億美元，這在我們會計年度的第三和第四季度更高，以及由於付款時機的推動，應付賬款和應計費用增加了3790萬美元。這些變化被以下因素部分抵消：由於收到客户付款的時間安排，應收賬款增加1.619億美元；由於提前付款的時間安排，預付費用和其他資產增加4740萬美元；由於新預訂支付佣金，遞延佣金增加2350萬美元。

在截至2023年3月31日的一年中，運營活動提供的現金為3.549億美元，淨收益為1.08億美元，經1.489億美元的非現金費用和9210萬美元的運營資產和負債變動調整後。非現金費用主要包括1.469億美元的基於股份的薪酬以及5460萬美元的折舊和攤銷，部分被5350萬美元的遞延所得税抵消。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於銷售週期的季節性導致遞延收入增加了1.455億美元，這在我們會計年度的第三和第四季度更高，應付款和應計費用增加了5870萬美元，預付費用和其他資產減少了2680萬美元，這是由於所得税退税的時間和在未來服務之前支付的時間。這些變化被應收賬款增加9,490萬美元和遞延佣金增加4,520萬美元部分抵銷。

截至2022年3月31日的年度，經營活動提供的現金為2.509億美元，淨收入為5,250萬美元，經145.5美元的非現金費用和5,300萬美元的運營資產和負債變化調整後。非現金費用主要包括9950萬美元的股票薪酬以及5690萬美元的折舊和攤銷。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於我們的銷售週期中的季節性因素導致遞延收入增加了1.622億美元，這在我們會計年度的第三和第四季度更高，以及由於付款時機的推動，應付賬款和應計費用增加了3590萬美元。由於收到客户付款的時間安排，應收賬款增加1.088億美元，新預訂支付的佣金增加2950萬美元，預付費用和其他資產增加810萬美元，這些變化被部分抵消。

投資活動

在截至2024年3月31日的一年中，投資活動中使用的現金為1.93億美元，原因是購買了1.042億美元的投資，支付了5710萬美元的業務合併收購現金，購買了2650萬美元的財產和設備，以及530萬美元的資本化軟件增加。

截至2023年3月31日止年度，投資活動所用現金為2，150萬美元，乃由於購買物業及設備所致。

在截至2022年3月31日的一年中，用於投資活動的現金為3090萬美元，原因是購買了1770萬美元的財產和設備，以及支付了1320萬美元用於業務合併收購的現金。

融資活動

在截至2024年3月31日的一年中，融資活動提供的現金為5070萬美元，這是行使我們的股票期權的收益3120萬美元和員工股票購買計劃的收益1950萬美元的結果。

截至2023年3月31日止年度，融資活動所用現金為232. 3百萬美元，主要由於償還定期貸款281. 1百萬美元，部分被行使購股權所得款項32. 9百萬美元及僱員購股計劃所得款項17. 8百萬美元所抵銷。

51

---

目錄表

截至2022年3月31日止年度，融資活動所用現金為80，700，000美元，主要由於償還定期貸款120，000，000美元，部分被行使購股權所得款項25，500，000美元及僱員購股計劃所得款項13，900，000美元所抵銷。

關鍵會計政策和估算

我們根據美國公認會計原則編制綜合財務報表。編制綜合財務報表亦要求吾等作出影響資產、負債、收益、成本及開支之呈報金額及相關披露之估計及假設。我們的估計乃基於過往經驗及我們認為在有關情況下合理的多項其他假設。實際結果可能與管理層作出的估計有重大差異。倘我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來財務報表的呈列方式、財務狀況、經營業績及現金流量將受到影響。

我們相信，與收入確認、所得税及業務合併有關的假設及估計對我們的綜合財務報表具有最大的潛在影響。因此，吾等認為該等乃吾等之關鍵會計政策及估計。因此，我們相信這些是充分了解和評估我們的財務狀況和經營業績最關鍵的。

收入確認

我們使用本年度報告中包括的經審計綜合財務報表的附註2，重要會計政策中描述的五步法確認與客户簽訂的合同收入。在合同開始時，我們評估是否應該合併兩個或更多的合同並將其作為一個單獨的合同，以及合併或單獨的合同是否包括一個以上的履行義務。我們合併與同一客户在同一時間或幾乎同時簽訂的合同，條件是：(I)如果我們確定合同作為具有單一商業目標的一攬子合同進行談判，(Ii)一份合同中支付的對價金額取決於另一份合同的價格或履行情況，或(Iii)合同中承諾的服務是單一履行義務。

確定我們的履約義務包括審查和考慮合同條款、我們客户的隱含權利(如果有)、產品演示以及發佈的網站和營銷材料。我們的履約義務包括(I)訂閲和支持服務以及(Ii)專業和其他服務。包含多個履約義務的合同需要根據其相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。我們使用可觀察的輸入，如獨立銷售和歷史合同定價，為我們的所有履約義務確定SSP。SSP與我們的整體定價目標一致，考慮了訂閲服務的類型以及專業和其他服務。SSP還反映瞭如果單獨銷售，我們將為履行義務收取的金額，以及在類似情況下我們向類似客户出售的價格。我們已經確定，我們對軟件許可證和訂閲服務的定價變化很大，因此我們使用殘差法將交易價格分配給這些履約義務。

一般來説，隨着時間的推移，我們在將承諾的服務轉移給客户時，會履行我們的大部分績效義務。我們審查合同條款和條件，以評估(I)收入確認的時間和金額，(Ii)相關的合同餘額，以及(Iii)我們的剩餘履約義務。我們還根據預期小時數方法估計了預計發生的小時數，該方法根據客户的類型和規模考慮了類似項目的歷史時間。這些評估需要重要的判斷，這可能會影響確認收入的時間和金額。

所得税

我們根據資產負債法核算所得税，該方法要求確認已納入合併財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的所得税基準之間的差額，以及淨營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而釐定，並採用預期差額將撥回的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。我們有能力將任何收益永久再投資於我們的海外子公司，因此不會在我們對子公司的投資中記錄任何外部差額的遞延税項負債。

如果部分或全部遞延税項很可能無法變現，則遞延税項資產減值準備。在作出此等決定時，吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預測未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。

我們通過兩個步驟記錄不確定的税收頭寸，在這個過程中，(I)我們根據頭寸的技術優勢來確定是否更有可能維持税收頭寸，以及(Ii)對於那些更有可能達到確認門檻的税收頭寸，我們確認有超過50%的可能性實現的最大税收優惠。

52

---

目錄表

與相關税務機關進行最終結算。我們確認與合併經營報表所附所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰金。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税務負債項目。

企業合併

我們使用我們的最佳估計和假設將購買價格的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。購買價格的公允價值超過可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。吾等採用判斷來釐定所收購無形資產的公允價值，當中涉及使用有關未來預期現金流量、預期資產壽命、折現率、收入增長率及特許權使用費的估計及假設。管理層根據歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設作出這些估計。雖然我們使用我們最好的估計和判斷，但我們的估計本質上是不確定的，需要進行改進。在自收購日期起計最長一年的計量期內，吾等可記錄對該等收購的有形及無形資產及承擔的負債的公允價值作出的調整，以及相應的商譽抵銷。

近期會計公告

有關最近發佈的會計聲明的説明，請參閲本年度報告中包含的經審計的綜合財務報表的附註2，重要會計政策。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。

外幣兑換風險

我們的國際業務已提供並預期將繼續提供我們以美元報告的大部分綜合收入和支出。我們不認為美元兑其他貨幣的相對價值立即增加或減少10%會對我們的經營業績或現金流量造成重大影響，且迄今為止，我們並無就外幣交易採取任何對衝策略。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理匯率波動風險的方法，未來我們可能會選擇從事外匯交易的對衝。

翻譯曝光

我們的報告貨幣為美元，而我們各附屬公司的功能貨幣為當地貨幣或美元，視乎情況而定。因此，我們的綜合收入及開支受到並將繼續受美元兑主要外幣（尤其是歐元）變動的影響。外幣波動會影響我們就海外子公司呈報的總資產、負債、盈利及現金流量金額，並於換算為美元時會影響該等金額。特別是，美元走強一般將減少我們換算為美元並在綜合財務報表中報告的外幣現金及現金等價物的報告金額、總收入和總支出。 該等收益或虧損於股東權益內列作累計其他全面虧損的一部分。

交易風險敞口

我們用多種貨幣進行交易。因此，我們的經營業績和現金流會受到以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易的外幣匯率變化的影響。這些收益或損失在我們的綜合經營報表中記入“其他(費用)收入，淨額”。

利率風險

截至2024年3月31日，我們擁有7.79億美元的現金和現金等價物，包括銀行存款、商業票據、貨幣市場基金和原始期限不超過三個月的高流動性投資，以及1.042億美元的美國財政部證券投資。我們的投資是出於保本目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動，我們的投資面臨市場風險，這可能會影響我們的利息收入和投資的公允價值。

我們沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。

53

---

目錄表

截至2024年3月31日，我們還建立了信貸安排，可用資金為3.992億美元。信貸安排按(I)有擔保隔夜融資利率加0.10%、(Ii)經調整歐元銀行同業拆息、(Iii)加元拆息、(Iv)信貸安排所界定的基本利率或(V)英鎊隔夜指數平均水平加適用保證金(定義見信貸協議)計算利息。

假設利率在上述任何期間發生10%的變動，都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。

54

---

目錄表

項目8.財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致DyNatrace，Inc.股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了DyNatrace，Inc.(本公司)截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併資產負債表，截至2024年3月31日的兩個年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年5月23日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

55

---

目錄表

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

			收入確認.確定不同的履約義務
有關事項的描述			誠如綜合財務報表附註2所述，本公司與客户訂立合約，其中可能包括承諾轉讓軟件許可證、訂閲服務、軟件許可證的維護及支持以及專業服務。 鑑於公司產品和服務的性質，確定軟件許可證和服務是否被視為應單獨或一起核算的履約義務存在複雜性。審計公司確定與其各種產品和服務產品相關的明確履約責任涉及高度判斷。具體而言，在評估公司維護協議和相關軟件許可證中包含的更新（何時和如果可用）是否應作為單獨的履約責任或作為綜合履約責任的輸入入賬時，需要作出重大的審計師判斷。
我們是如何在審計中解決這個問題的			我們瞭解、評估設計並測試了公司流程內部控制的運作有效性，因為它們與確定與客户合同中的明確履約義務有關。 除其他審核程序外，吾等選取合約樣本，並評估管理層是否適當識別及考慮合約是否有（1）構成獨立履約責任的多項承諾產品或服務，或（2）由合併產品及╱或服務組成的單一履約責任。為了評估管理層的結論，即公司維護協議中包含的更新何時以及如果可用，對相關軟件許可證的持續使用至關重要，因此應將其作為綜合履約義務的輸入一起入賬，我們瞭解了更新的性質和重要性，評估了更新的影響和頻率，並審查了公司網站和營銷材料中包含的更新信息。

/S/安永律師事務所

自2022年以來，我們一直擔任公司的審計師。

密歇根州底特律

2024年5月23日

56

---

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會

DyNatrace，Inc.

馬薩諸塞州沃爾瑟姆

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了隨附的Dynatrace，Inc.的合併經營報表和全面收益表、股東權益和現金流量表。(the“公司”）截至2022年3月31日止年度的財務報表以及相關附註（統稱為“綜合財務報表”）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2022年3月31日止年度的經營結果及其現金流量，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/BDO USA，LLP

我們於2015年至2022年擔任本公司的核數師。

特洛伊，密歇根州

2022年5月26日

57

---

目錄表

Dynatracce，INC.

合併資產負債表

(單位：千，共享數據除外)

			3月31日，
			2024						2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	778,983					$	555,348
短期投資			57,891						—
應收賬款淨額			602,739						442,518
遞延佣金，當期			98,935						83,029
預付費用和其他流動資產			66,749						37,289
流動資產總額			1,605,297						1,118,184
長期投資			46,350						—
財產和設備，淨額			53,325						53,576
經營性租賃使用權資產淨額			61,390						68,074
商譽			1,335,494						1,281,812
無形資產，淨額			50,995						63,599
遞延税項資產，淨額			138,836						79,822
遞延佣金，非流動			93,310						86,232
其他資產			24,782						14,048
總資產			$	3,409,779					$	2,765,347
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	21,410					$	21,953
應計費用，當期			233,675						188,380
遞延收入，當期			987,953						811,058
經營租賃負債，流動			15,513						15,652
流動負債總額			1,258,551						1,037,043
遞延收入，非流動			62,308						34,423
應計費用，非流動			18,404						29,212
非流動經營租賃負債			54,013						59,520
遞延税項負債			1,013						280
總負債			1,394,289						1,160,478
承付款和或有事項(附註13)
股東權益：
普通股，$0.001面值，600,000,000授權股份，296,962,547和290,411,108分別於2024年和2023年3月31日發行和發行的股票			297						290
額外實收資本			2,249,349						1,989,797
累計赤字			(198,757)						(353,389)
累計其他綜合損失			(35,399)						(31,829)
股東權益總額			2,015,490						1,604,869
總負債和股東權益			$	3,409,779					$	2,765,347

見合併財務報表附註

58

---

目錄表

Dynatracce，INC.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
收入：
訂閲			$	1,359,354					$	1,083,330					$	870,439
服務			71,176						75,200						59,006
總收入			1,430,530						1,158,530						929,445
收入成本：
訂閲費			184,765						144,445						111,646
服務成本			65,423						62,882						45,717
已獲得技術的攤銷			16,265						15,564						15,513
收入總成本			266,453						222,891						172,876
毛利			1,164,077						935,639						756,569
運營費用：
研發			304,739						218,349						156,342
銷售和市場營銷			534,233						448,015						362,116
一般和行政			174,412						150,172						126,647
其他無形資產的攤銷			22,293						26,292						30,157
總運營費用			1,035,677						842,828						675,262
營業收入			128,400						92,811						81,307
利息收入(費用)，淨額			37,284						(3,409)						(10,192)
其他(費用)收入，淨額			(10,769)						565						544
所得税前收入			154,915						89,967						71,659
所得税(費用)福利			(283)						17,992						(19,208)
淨收入			$	154,632					$	107,959					$	52,451
每股淨收益：
基本信息			$	0.53					$	0.38					$	0.18
稀釋			$	0.52					$	0.37					$	0.18
加權平均流通股：
基本信息			294,051						287,700						284,161
稀釋			299,280						291,617						290,903

見合併財務報表附註

59

---

目錄表

Dynatracce，INC.

綜合全面收益表

(單位：千)

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
淨收入			$	154,632					$	107,959					$	52,451
其他綜合損失
外幣折算調整			(3,397)						(5,140)						(478)
可供出售投資未實現損失，扣除税款			(173)						—						—
其他綜合損失合計			(3,570)						(5,140)						(478)
綜合收益			$	151,062					$	102,819					$	51,973

見合併財務報表附註

60

---

目錄表

Dynatracce，INC.

合併股東權益報表

(單位：千)

			普通股												其他內容 實收資本						累計 赤字						累計 其他 全面 損失						股東權益
			股票						金額
平衡，2021年3月31日			283,130						$	283					$	1,653,328					$	(513,799)					$	(26,211)					$	1,113,601
其他綜合損失																											(478)						(478)
歸屬的限制性股票單位			1,305						1						(1)																		—
限制性股票獎勵被沒收			(20)						—																								—
發行與員工購股計劃相關的普通股			372						1						13,912																		13,913
股票期權的行使			1,266						1						25,488																		25,489
基於股份的薪酬															99,536																		99,536
股權回購															(66)																		(66)
淨收入																					52,451												52,451
平衡，2022年3月31日			286,053						$	286					$	1,792,197					$	(461,348)					$	(26,689)					$	1,304,446
其他綜合損失																											(5,140)						(5,140)
歸屬的限制性股票單位			2,139						2						(2)																		—
限制性股票獎勵被沒收			(15)						—																								—
發行與員工購股計劃相關的普通股			553						—						17,806																		17,806
股票期權的行使			1,681						2						32,937																		32,939
基於股份的薪酬															146,874																		146,874
股權回購															(15)																		(15)
淨收入																					107,959												107,959
平衡，2023年3月31日			290,411						$	290					$	1,989,797					$	(353,389)					$	(31,829)					$	1,604,869
其他綜合損失																											(3,570)						(3,570)
歸屬的限制性股票單位			4,376						4						(4)																		—
授予限制性股票獎勵			142						—																								—
發行與員工購股計劃相關的普通股			534						1						19,471																		19,472
股票期權的行使			1,500						2						31,189																		31,191
基於股份的薪酬															208,896																		208,896
淨收入																					154,632												154,632
餘額，2024年3月31日			296,963						$	297					$	2,249,349					$	(198,757)					$	(35,399)					$	2,015,490

見合併財務報表附註

61

---

目錄表

Dynatracce，INC.

合併現金流量表

(單位：千)

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
經營活動的現金流：
淨收入			$	154,632					$	107,959					$	52,451
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：
折舊			15,499						12,541						10,638
攤銷			39,441						42,070						46,238
基於股份的薪酬			208,896						146,874						99,536
債務清償損失			—						5,925						—
遞延所得税			(59,915)						(53,534)						(12,401)
其他			11,216						988						1,486
營業資產和負債淨變化：
應收賬款			(161,888)						(94,910)						(108,848)
遞延佣金			(23,520)						(45,191)						(29,533)
預付費用和其他資產			(47,401)						26,753						(8,108)
應付賬款和應計費用			37,896						58,680						35,946
經營租賃，淨額			1,026						1,186						1,353
遞延收入			202,227						145,544						162,159
經營活動提供的淨現金			378,109						354,885						250,917
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備			(26,459)						(21,540)						(17,695)
大寫的軟件添加			(5,268)						—						—
收購業務，扣除收購現金後的淨額			(57,111)						—						(13,195)
購買投資			(104,210)						—						—
用於投資活動的現金淨額			(193,048)						(21,540)						(30,890)
融資活動的現金流：
償還定期貸款			—						(281,125)						(120,000)
發債成本			—						(1,949)						—
員工購股計劃的收益			19,472						17,806						13,913
行使股票期權所得收益			31,191						32,939						25,489
股權回購			—						(15)						(66)
融資活動提供(用於)的現金淨額			50,663						(232,344)						(80,664)
匯率對現金及現金等價物的影響			(12,089)						(8,620)						(1,358)
現金及現金等價物淨增加情況			223,635						92,381						138,005
現金和現金等價物，年初			555,348						462,967						324,962
現金和現金等價物，年終			$	778,983					$	555,348					$	462,967
補充現金流數據：
支付利息的現金			$	851					$	7,109					$	8,375
已支付的税款(從)，淨額			$	81,360					$	(14,311)					$	24,247
非現金投資和融資活動：
應付賬款和應計費用中的資本化軟件增加			$	6,073					—						—

見合併財務報表附註

62

---

目錄表

Dynatracce，INC.

合併財務報表附註

1.    業務描述

業務

Dynatrace公司（“Dynatrace”或“公司”）提供唯一的端到端平臺，該平臺將廣泛而深入的可觀察性和持續的運行時應用程序安全性與IT運營的先進人工智能（“AI”）相結合，以提供答案和大規模數據的智能自動化。該公司的全面解決方案幫助全球組織的IT、開發、安全和業務運營團隊實現雲運營現代化和自動化，更快、更安全地交付軟件，並提供顯着改進的數字體驗。

財政年度

該公司的財年於3月31日結束。例如，提到的2024財年是指截至2024年3月31日的財年。

2.    重大會計政策

列報和合並的基礎

綜合財務報表乃根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。所有公司間結餘及交易已於隨附綜合財務報表內對銷。

在2023財年，公司改進了為某些財產和設備分配折舊費用的方法，以更好地使費用與財產和設備的相關使用保持一致。這一分配折舊費用的變化對公司的運營收入和淨收入沒有影響，並追溯到2023財年。2022財政年度尚未重新分類，以符合本期列報，因為影響不大。

外幣折算

本公司的報告貨幣為美元。本公司主要外國子公司的本位幣是每個實體所在國家的貨幣。因此，綜合資產負債表中的資產和負債已按資產負債表日的匯率換算，收入和支出按發生交易期間的平均匯率換算。換算調整已從經營業績中剔除，並在合併股東權益表中報告為累計其他全面虧損。

外幣匯率變動對以不同於適用實體功能貨幣的貨幣計價的已記錄資產和負債產生的交易損益，在合併經營報表中計入“其他(費用)收入，淨額”。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。特別是，本公司就擁有多項履約責任的客户合約中每項不同履約責任的獨立售價、信貸損失準備、購入資產及企業合併中承擔的負債的公允價值、長期資產的估值、遞延佣金及重大權利的受惠期、所得税、以股權為基礎的補償開支、以及用於經營租賃負債的遞增借款利率的釐定等作出估計。管理層根據歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設作出這些估計。實際結果可能與這些估計不同。

細分市場信息

該公司的運營方式為一運營部門。本公司之主要營運決策者為其首席執行官，其審閲按綜合基準呈列之財務資料，以作出營運決策、評估財務表現及分配資源。

63

---

目錄表

企業合併

當公司收購一家企業時，管理層將收購價格的公允價值分配給所收購的資產和承擔的負債。購買價格超出可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。確定可確認資產和負債的公允價值需要管理層作出估計和假設，特別是關於無形資產。這些估計可包括但不限於，一項資產預期在未來產生的現金流、加權平均資本成本、預期因收購一項資產而節省的成本以及無形資產的使用年限。在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司可記錄對收購資產和承擔的負債的公允價值的調整，並與商譽進行相應的抵銷。與收購相關的交易在發生時計入費用。

收入確認

該公司與其客户(包括終端客户和渠道合作伙伴)簽訂合同，一起銷售訂閲、軟件許可、維護和支持以及專業服務。該公司的軟件許可協議為客户提供了在規定期限內使用軟件的權利。根據適用會計原則的要求，公司承諾轉讓給客户的商品和服務如果彼此不同，則單獨入賬。不明確的承諾項目作為合併履行義務捆綁在一起。交易價格根據該等履約責任的相對估計獨立售價分配給該等履約責任。

公司通過以下步驟確定收入確認：

1.與客户的一份或多份合同的標識

在確定合同時，公司會考慮合同的條款和條件。當合同獲得批准時，公司確定與客户的合同存在，可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利，可以確定服務的支付條件，已經確定客户有能力和意圖支付，合同具有商業實質。在合同開始時，公司將評估是否應將兩份或兩份以上的合同合併並計入一份合同，以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。公司根據各種因素來確定客户的支付能力和意願，包括客户的歷史支付經驗，或者，如果是新客户，則基於與該客户有關的信用和財務信息。

2.合同中履行義務的確定

合同中承諾的履約義務是根據將轉移給客户的服務和產品確定的，這些服務和產品都能夠不同，從而客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起從服務中受益，並且在合同上下文中是不同的，因此，服務和產品的轉移可以與合同中的其他承諾分開識別。在確定履約義務時，公司審查合同條款，考慮是否存在任何默示權利，並評估已公佈的產品和營銷信息。公司的履約義務包括(A)訂閲服務，(B)軟件許可，(C)軟件許可的維護和支持，以及(D)專業服務。

3.成交價格的確定

交易價格是根據公司預期有權獲得的對價來確定的，以換取將服務轉移給客户。如果根據公司的判斷，合同下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉，可變對價將包括在交易價格中。該公司的合同不包含重要的融資部分。

4.合同中履約義務的交易價格分配

如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據不包括訂閲服務或軟件許可的安排的相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。該公司已確定其訂閲服務和軟件許可證的定價是高度可變的，因此使用殘差法將交易價格分配給這些履約義務。

5.在履行義務時或作為履約義務確認收入

收入在通過將承諾服務的控制權轉移給客户而履行相關履約義務時確認。收入在服務控制權轉移到客户手中時確認，金額反映了公司預期從這些服務中獲得的對價。

64

---

目錄表

訂閲

訂閲收入與績效義務有關，隨着產品或服務的控制權轉移到客户手中，公司將隨着時間的推移確認其收入。訂閲收入包括允許客户訪問和使用以軟件即服務(“SaaS”)為基礎交付的公司託管軟件、DyNatrace平臺的基於期限的和永久許可以及維護的安排。Dynatrace平臺的何時可用更新是維護協議的一部分，對於Dynatrace平臺的持續使用至關重要；因此，公司已確定Dynatrace平臺和相關的可用時更新是一項合併的性能義務。因此，當DyNatrace Platform在基於期限的許可下銷售時，與這種綜合履行義務相關的收入將在許可期限內按比例確認，因為在許可期限內包括維護。本公司已確定，DyNatrace Platform的永久許可證為客户提供了一項實質性權利，以獲得他們在沒有簽訂初始合同的情況下不會獲得的額外商品或服務，因為維護服務的續訂選項允許客户延長DyNatrace平臺的效用，而無需再次支付永久軟件許可費。相關材料權利在預期的可選維護續期期間按比例遞延和確認。

服務

該公司為公司的軟件解決方案和SaaS產品提供實施、諮詢和培訓服務。服務費一般是按小時收費的。服務收入在提供服務期間確認，前提是有關應收賬款得到合理保證。

遞延佣金

公司銷售人員賺取的遞延銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的遞增和可收回的成本。新合同的銷售佣金被遞延，然後在公司估計的受益期內按直線攤銷三年.受益期的確定考慮了客户合同的期限、技術的使用壽命、維修的更新和其他因素。續約合同的銷售佣金遞延，然後在本公司估計的受益期內以直線法攤銷， 三年.攤銷開支計入綜合經營報表“銷售及市場推廣”開支。

本公司定期審閲該等遞延成本，以確定是否發生事件或情況變化，可能影響該等遞延佣金的受益期。有 不是列報期間錄得的減值損失。

遞延收入

遞延收入主要包括與報告日期生效的訂閲和維護協議的未來服務期相關的賬單訂閲和維護費用。遞延許可證也包括在那些隨着時間推移而確認的賬單安排的遞延收入中。短期遞延收入是指資產負債表日起12個月內將獲得的未賺取收入；而長期遞延收入是指自資產負債表日起12個月後將賺取的未應得收入。

付款條件

付款條款和條件因合同類型而異，儘管公司的條款通常包括在以下條件下付款的要求： 30至60幾天。在確認收入的時間與支付時間不同的情況下，公司已確定其合同不包括重要的融資部分。發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買產品和服務的方式，而不是從客户那裏獲得融資或為客户提供融資。

合同修改

對合同修改進行評估，以確定(I)增加的貨物和服務是否與原始安排中的貨物和服務不同；(Ii)增加的貨物和服務的預期對價金額是否反映這些貨物和服務的獨立銷售價格，並根據合同具體情況進行調整。該公司提供的其他商品和服務在歷史上一直是不同的。符合這兩個標準的合同修改將作為單獨的合同入賬。不符合這兩個標準的合同修改被認為是對原始合同的更改，公司在預期基礎上將其作為終止現有合同和創建新合同進行會計處理。

65

---

目錄表

收入成本

訂閲費

認購收入成本包括交付本公司認購產品的所有直接成本，包括工資、福利、基於股票的薪酬和相關費用，如僱主税、與本公司雲服務相關的第三方託管費、用於設備、設施、IT和內部開發資本化軟件技術攤銷的分配管理費用。本公司在發生這些費用時確認這些費用。

服務成本

服務成本收入包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用，如公司服務組織的僱主税和為設備、設施和IT折舊分配的間接費用。公司在發生與其服務組織相關的費用時確認這些費用。

已獲得技術的攤銷

收購技術的攤銷包括2014年Thoma Bravo基金收購該公司時收購的技術的攤銷費用、業務合併和資產收購。

研發

研究和開發成本在發生時計入費用。研究和開發費用主要包括方案編制人員的費用，包括按份額計算的薪酬，以及設備、設施和信息技術報廢的已分配管理費用。

廣告

廣告成本於產生時支銷，並計入綜合經營報表“銷售及市場推廣”開支。廣告費是$37.7百萬，$36.2百萬美元，以及$49.9在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度內，分別為100萬美元。

租契

租賃產生於合約責任，該合約責任轉讓在一段時間內控制已識別物業、廠房或設備的使用以換取代價。於合約開始時，本公司根據是否存在可識別資產及本公司是否控制可識別資產的使用而釐定安排是否包含租賃。本公司亦於租賃開始日期釐定該租賃在融資與經營之間的分類。本公司將租賃及非租賃組成部分作為單一租賃組成部分入賬及分配代價。

使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司在租賃期內付款的義務。使用權資產在租賃開始日就租賃負債確認，並根據產生的初始直接成本和收到的租賃激勵進行調整。租賃負債按租賃期內未來租賃付款的現值入賬。用於確定現值的貼現率是遞增借款利率，因為經營租賃的隱含利率通常不能確定。本公司在釐定租賃的增量借款利率時，會考慮各種因素，例如信用評級、具有相若信用評級的實體的類似債務工具利率、司法管轄區及租賃期限等。

本公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權。本公司於確認租賃資產及負債時一般使用不可註銷的基準租賃期，除非合理確定本公司將行使該等選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

本公司不會在綜合資產負債表上記錄12個月或以下的租賃。租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、投資和應收賬款。

該公司維持其大部分現金、現金等價物和與主要金融機構的投資，這些現金、現金等價物和投資被公司認為具有很高的信用。該公司將現金存入銀行存款賬户，有時可能會超過聯邦保險的限額。

66

---

目錄表

本公司在正常業務過程中向客户提供信貸。該公司的客户羣由分佈在多個行業的大量地理上分散的客户組成。截至2024年3月31日，有一家客户的餘額超過應收賬款的10%。截至2023年3月31日，沒有任何客户佔應收賬款餘額的10%，也沒有客户佔截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度收入的10%。

現金和現金等價物

所有購買時原始到期日不超過三個月的高流動性投資均被視為現金和現金等價物。

投資

該公司的投資包括美國國債。這些投資被歸類為可供出售，並在綜合資產負債表中按公允價值入賬。

溢價和折扣在相關可供出售證券的有效期內攤銷或增加，作為對收益率的調整。利息收入在賺取時確認。

可供出售投資的未實現收益和虧損，扣除税項後，計入綜合資產負債表中累計的其他全面收益。本公司定期審核處於未實現虧損狀態的證券，並通過考慮信用評級、發行人特定因素、當前經濟狀況以及合理和可支持的預測等因素來評估當前預期的信用損失。本公司無意出售該等投資，而本公司很可能不會被要求在收回其攤銷成本基準前出售該等投資。根據對現有證據的評估，本公司不認為截至2024年3月31日其投資的任何未實現虧損代表信貸損失。

應收賬款淨額

應收賬款按發票金額扣除信貸損失準備後入賬。本公司根據各種因素定期審查信貸損失撥備的充分性。在建立任何所需撥備時，管理層會考慮根據當前市場狀況、本公司客户的財務狀況、任何有爭議的應收賬款金額、當前應收賬款賬齡、當前付款條件以及對前瞻性虧損估計的預期進行調整的歷史虧損。信貸損失準備金為#美元。4.5百萬美元和美元3.8分別截至2024年3月31日和2023年3月31日。

財產和設備，淨額

本公司按成本減去累計折舊列報財產和設備淨額。折舊在相關資產的估計使用年限內採用直線法記錄。下表呈列本公司物業及設備的估計可使用年期：

計算機設備和軟件			3 - 5年份
傢俱和固定裝置			5 - 10年份
租賃權改進			次要的10年限或租期

商譽和無形資產

商譽是指被收購企業的收購價格超過被收購資產和承擔的負債的公允價值。商譽每年進行減值評估，只要發生的事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回。本公司已選擇首先評估質量因素，以確定標的資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果本公司在定性分析中認為標的資產的公允價值更有可能少於其賬面價值，則將通過比較資產的公允價值與其賬面價值進行商譽減值量化測試。就減值測試而言，該公司被評估為一報告單位。

無形資產主要由客户關係、發達的技術、商號和商標組成，所有這些都有有限的使用壽命。無形資產根據無形資產的經濟利益估計實現的模式或直線基礎攤銷，直線基礎近似無形資產的經濟利益將被消耗的方式。

曾經有過不是截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的商譽減值。

67

---

目錄表

大寫軟件

與為內部使用而開發、獲取或修改的軟件相關的軟件開發成本被資本化。在項目的初步規劃和評價階段以及在項目實施後階段發生的費用計入已發生的費用。在項目的應用程序開發階段發生的成本被資本化。這些資本化成本包括內部薪酬相關成本和直接外部成本。這些資本化成本的攤銷期限一般為三至五年視項目而定。

於截至2024年3月31日止年度內，本公司與一家應用程式安全供應商訂立許可協議，結果為10.3與為內部使用開發的軟件相關的資本化成本為1億歐元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度內，公司做到了不將為內部使用開發的軟件的成本資本化。為內部使用而開發的軟件攤銷為#美元0.9百萬，$0.2百萬美元，以及$0.6在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度內分別記入100萬美元，並在合併業務報表中的“認購成本”項下入賬。

在確定產品的技術可行性之前，與為銷售而開發的軟件有關的成本作為研究和開發支出。一旦確定了產品的技術可行性，就會將所有軟件成本資本化，直到產品可以向客户全面發佈為止。到目前為止，軟件開發成本還沒有資本化，因為所發生的成本和從技術可行性到一般產品發佈之間的時間微不足道。因此，這些成本作為已發生的費用計入綜合經營報表中的“研究和開發”。

長期資產減值準備

只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試，本公司首先將資產預期產生的未貼現現金流與資產的賬面價值進行比較。如果長期資產的賬面價值不能按未貼現現金流法收回，則在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值由本公司使用貼現現金流量及其他與市場相關的估值模式估計，包括盈利倍數及可比資產市價。該公司擁有不是T於截至2024年3月31日、2023年及2022年3月31日止年度發生任何減值虧損。

所得税

本公司按資產負債法核算所得税，這要求確認已包括在合併財務報表中的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的所得税基準之間的差額，以及淨營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而釐定，並採用預期差額將撥回的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。本公司有能力將任何收益永久再投資於其海外子公司，因此不確認因其在子公司的投資中的外部基差而產生的任何遞延税項負債。

如果部分或全部遞延税項很可能無法變現，則遞延税項資產減值準備。在作出該等決定時，本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。

本公司根據美國會計準則第740條的規定，按兩步程序記錄不確定的税務倉位：(1)本公司根據税務倉位的技術優點決定是否有可能維持該等税務倉位，及(2)對於符合較可能確認門檻的税務倉位，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税務優惠金額。該公司確認與合併經營報表所附所得税支出項目中未確認税收優惠相關的利息和罰金。

該公司將全球無形低税收入(“金邊税”)視為期間成本。

68

---

目錄表

資產和負債的公允價值

按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。層次結構如下所示：

•第1級：反映活躍市場上相同資產或負債報價的可觀察輸入數據；

•第二層：可觀察輸入數據（第一級價格除外），例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察或可由資產或負債大部分整個年期的可觀察市場數據證實的其他輸入數據；及

•第三層：反映本公司自身假設的不可觀察輸入數據，用於確定公允價值的估值技術。該等假設須與合理可得之市場參與者假設一致。

本公司的金融工具包括現金等價物、投資、應收賬款、應付賬款及其他流動負債均按賬面價值列賬，由於到期日較短，賬面價值與其公允價值相若。

基於股份的薪酬

本公司根據授予的估計授予日公允價值，衡量為換取股權工具獎勵而獲得的員工服務成本，包括股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)、基於時間和業績的限制性股票單位(“RSU”)以及員工股票購買計劃(“ESPP”)下的購買權。本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算股票期權的公允價值和ESPP下的購買權。這需要輸入假設，包括公司基本普通股的公允價值、股票期權和購買權的預期期限、公司普通股價格的預期波動率、無風險利率和公司普通股的預期股息率。RSA和RSU的公允價值由公司普通股授予之日的收盤價確定。

本公司在股票期權、RSA和RSU的整個授予的必要服務期內，以及根據ESPP發行的購買權的要約期內，採用直線歸因法確認基於股票的薪酬支出。對於根據持續服務和某些性能條件的實現而授予的基於性能的RSU，基於性能條件將被滿足的概率，在採用加速歸因法之後的必要服務期間內確認基於份額的補償費用。沒收在獎勵被沒收的期間計入。

每股淨收益

每股基本淨收入的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益是通過考慮所有潛在的攤薄證券來計算的，包括股票期權、RSU、RSA和ESPP購買權的影響。

最近發佈的會計聲明

2023年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2023-07，分部報告(主題280)，改進了可報告分部披露，改善了應報告分部披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露，並將所有分部披露要求適用於具有單一可報告分部的實體。ASU 2023-07在公司2025財年及之後的過渡期內有效。該公司正在評估ASU對其披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：所得税披露的改進，擴大了所得税税率調節表中的披露，並對司法管轄區支付的所得税進行了分解。ASU 2023-09將在公司2026財年生效。該公司目前正在評估ASU對其綜合財務報表和相關披露中的所得税披露的影響。

69

---

目錄表

3.    收入確認

收入的分解

下表為本公司按地理區域劃分的總收入摘要（以千計，百分比除外）：

						截至3月31日的財年，
						2024												2023												2022
						金額						%						金額						%						金額						%
北美						$	852,497					60		%				$	690,899					60		%				$	512,946					56		%
歐洲、中東和非洲						354,793						25		%				292,176						25		%				278,902						30		%
亞太地區						130,611						9		%				111,339						10		%				96,454						10		%
拉丁美洲						92,629						6		%				64,116						5		%				41,143						4		%
總收入						$	1,430,530											$	1,158,530											$	929,445

截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度，美國是唯一一個佔公司任何時期收入10%以上的國家，構成美元807.7百萬美元和56%, $652.0百萬美元和56%和$477.2百萬美元和51分別佔總收入的%。

遞延佣金

下表為公司遞延佣金的結轉（千）：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
期初餘額			$	169,261					$	126,036					$	97,624
遞延佣金的增加			121,100						119,233						89,899
遞延佣金攤銷			(98,116)						(76,008)						(61,487)
期末餘額			$	192,245					$	169,261					$	126,036

遞延收入

截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度確認的收入（包括在每個相應時期開始時的遞延收入餘額中）為美元800.0百萬，$670.1百萬美元，以及$502.4百萬美元。

剩餘履約義務

截至2024年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$2,422.9百萬美元，其中包括兩項金額為#的賬單對價1,050.3百萬美元，未開單代價為$1,372.6本公司預計將確認為訂閲和服務收入。本公司希望確認 54在截至2025年3月31日的一年中，將這筆款項的%作為收入，其餘部分作為收入。

合同資產

截至2024年3月31日和2023年3月31日，合同資產為5.2百萬美元和美元0.41000萬美元分別計入公司綜合資產負債表上的應收賬款淨額。

4.    企業合併

Rookout，Ltd.

2023年8月31日，公司收購了100Rookout，Ltd.(“Rookout”)已發行股本的%。Rookout是一家企業就緒和隱私感知解決方案提供商，使開發人員能夠對Kubernetes託管的雲本地應用程序中正在運行的代碼進行故障排除和調試。此次收購通過增加Rookout的技術和經驗豐富的團隊，擴大了公司的統一可觀察性和安全平臺。收購Rookout的對價為5美元33.4在考慮了某些調整後，從手頭的現金中支付了100萬美元。

70

---

目錄表

收購價格的公允價值分配給截至收購日已收購的可識別資產和承擔的負債，超出部分計入商譽如下(以千計)。

收購的資產：
*現金和現金等價物			$	1,152
包括應收賬款、預付賬款和其他資產			342
包括財產和設備。			46
**無形資產			7,800
收購的總資產			$	9,340
承擔的負債：
*應付賬款、應計賬款和其他負債			2,242
**遞延收入			1,064
承擔的總負債			$	3,306
取得的淨資產			6,034
轉讓對價的公允價值			33,407
商譽			$	27,373

隨着獲得更多信息以最終確定營運資本和遞延所得税的某些組成部分，這些初步金額可能會進行後續調整。

商譽主要歸因於預期的協同效應和獲得的熟練勞動力。商譽已分配給本公司的一報告單位。該公司將開發的技術確定為唯一獲得的無形資產。開發的技術的估計公允價值為1美元。7.8根據收益法進行估值，並在綜合資產負債表上列為資本化軟件。已開發技術的估計使用壽命為七年了。已取得的商譽和無形資產不能在納税時扣除。

Rookout自收購之日起的經營業績已包含在公司的綜合經營報表中。在截至2024年3月31日的一年中，Rookout的收入和淨虧損並不重要。與收購Rookout相關的交易成本為$2.9在截至2024年3月31日的年度內，這些費用包括在綜合經營報表的一般費用和行政費用中。

Runecast Solutions Limited

2024年3月1日，公司收購了一家100Runecast Solutions Limited(“Runecast”)的%股權。Runecast是一家軟件解決方案提供商，為複雜、內部部署、混合和多雲IT環境的安全合規性、漏洞評估和配置管理提供見解。此次收購通過增加Runecast的技術和經驗豐富的團隊，擴大了公司的統一可觀察性和安全平臺。

初步購買對價為#美元。26.1成交時支付的現金為100萬美元，2.3百萬美元的延期現金付款。遞延的現金付款將由公司持有，以償還賠償義務和交易結束後應支付的收購價格調整15在收購日期之後的幾個月。

關於收購Runecast，根據購買協議，$9.0數以百萬計的RSA將發給前業主，條件是繼續受僱和某些賠償條款。RSA被視為以股份為基礎的薪酬費用和#美元。0.3在2024財年確認了100萬美元。

收購價格的公允價值分配給收購日收購和假設收購的可識別資產，超出部分計入商譽，如下所示(以千計)。

71

---

目錄表

收購的資產：
*現金和現金等價物			$	1,224
包括應收賬款、預付賬款和其他資產			883
包括財產和設備。			50
*無形資產			7,500
其他非流動資產			436
收購的總資產			$	10,093
承擔的負債：
*應付賬款、應計賬款和其他負債			582
**遞延收入			5,132
其他非流動負債			1,229
承擔的總負債			$	6,943
取得的淨資產			3,150
轉讓對價的公允價值			28,390
商譽			$	25,240

收購資產和承擔負債的初步公允價值可能會隨着在計量期間收到的額外信息而發生變化。

商譽主要歸因於預期的協同效應和獲得的熟練勞動力。商譽已分配給本公司的一報告單位。該公司將已開發的技術和客户關係確定為收購的無形資產。開發的技術和客户關係的估計公允價值為$7.3百萬美元和美元0.2分別為100萬歐元，這是基於使用收益法的估值。開發的技術和客户關係的估計使用壽命是七年了和四年，分別為。已取得的商譽和無形資產不能在納税時扣除。

Runecast自收購之日起的經營業績已包含在公司的綜合經營報表中。截至2024年3月31日的年度，Runecast的收入和淨虧損並不重要。與收購Runecast有關的交易成本為$3.0在截至2024年3月31日的一年中，這些費用包括在綜合業務報表的一般費用和行政費用中。

2022財年收購

於2022財年，本公司完成收購實體，總現金代價（扣除收購現金）為美元。13.2萬因此，本公司確認商譽為美元。11.0百萬美元和無形資產2.6 估計使用壽命為 九年。收購所產生的商譽歸因於預期通過將收購的已開發技術整合到DyNatrace平臺而實現的協同效應的增加，且不能從税務目的扣除。自收購日起，被收購實體的經營業績已計入公司的綜合經營報表。這些收購對合並財務報表並不重要。這些收購的分配收購價格在2023財年敲定。

5.     投資與公允價值計量

下表彙總了我們可供出售投資的攤銷成本、未實現損益和公允價值，包括在合併資產負債表中歸類為“現金和現金等價物”的證券(以千計)：

			2024年3月31日
			攤銷成本						未實現收益總額						未實現虧損總額						公允價值
美國國債			$	149,978					$	—					$	(229)					$	149,749

72

---

目錄表

截至2024年3月31日，按剩餘合同到期日計算的可供出售投資的公允價值(不包括在合併資產負債表中歸入“現金和現金等價物”的證券)如下(以千計)：

在一年內到期			$	57,891
在一年至五年內到期			46,248
*總計			$	104,139

從2024年1月開始，該公司向某些符合條件的員工提供參加非合格遞延薪酬計劃的能力。該公司持有美元0.1與該計劃相關並被歸類為受限交易證券的共同基金。這些證券不包括在上表中，但作為投資列入綜合資產負債表。

下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日按公允價值經常性計量的金融資產，並顯示了用於確定公允價值的估值投入的公允價值等級(以千為單位)：

			2024年3月31日
			1級						2級						3級						總計
現金等價物：
貨幣市場基金			$	477,102					$	—					$	—					$	477,102
美國國債			—						45,610						—						45,610
投資：
共同基金			102						—						—						102
美國國債			—						104,139						—						104,139
金融資產總額			$	477,204					$	149,749					$	—					$	626,953

			2023年3月31日
			1級						2級						3級						總計
現金等價物：
貨幣市場基金			$	338,746					$	—					$	—					$	338,746
金融資產總額			$	338,746					$	—					$	—					$	338,746

該公司記錄了現金、現金等值物和投資的利息收入為美元38.7百萬，$11.1百萬，$0.2分別為2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日。

6.    預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：

			3月31日，
			2024						2023
預付費用			$	46,435					$	30,014
可退還的所得税			10,839						3,546
其他			9,475						3,729
預付費用和其他流動資產			$	66,749					$	37,289

73

---

目錄表

7.    財產和設備，淨額

下表按主要分類彙總了財產和設備的組成部分（千）：

			3月31日，
			2024						2023
計算機設備和軟件			$	33,591					$	32,807
傢俱和固定裝置			15,334						13,971
租賃權改進			45,742						41,496
其他			9,990						6,469
總資產和設備			104,657						94,743
減去：累計折舊和攤銷			(51,332)						(41,167)
財產和設備，淨額			$	53,325					$	53,576

財產和設備折舊共計#美元15.5百萬，$12.5百萬美元，以及$10.6分別為2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日。

8.    商譽和無形資產淨額

2024財年合併後的淨資產公允價值變化包括以下內容（以千計）：

			2024年3月31日
年初餘額			$	1,281,812
收購帶來的商譽			52,613
外幣影響			1,069
年終餘額			$	1,335,494

無形資產（淨資產）（不包括善意）包括以下內容（以千計）：

			加權 平均有用 生命 (三個月內)						3月31日，
									2024						2023
大寫軟件			103						$	218,529					$	191,863
客户關係			120						351,756						351,555
商標和商號			120						55,003						55,003
無形資產總額									625,288						598,421
減去：累計攤銷									(574,293)						(534,822)
無形資產總額，淨額									$	50,995					$	63,599

無形資產攤銷總計美元39.4百萬，$42.1百萬美元，以及$46.2截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度分別為百萬。

截至2024年3月31日，公司無形資產未來攤銷費用預計如下（單位：千）：

			截至3月31日的財年，
			2025						2026						2027						2028						2029						此後
大寫軟件			$	15,245					$	4,622					$	4,622					$	4,622					$	3,761					$	4,437
客户關係			10,523						50						50						46						—						—
商標和商號			3,017						—						—						—						—						—
全額攤銷			$	28,785					$	4,672					$	4,672					$	4,668					$	3,761					$	4,437

74

---

目錄表

9.    所得税

所得税撥備

所得税前收入（虧損）包括以下（千）：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
國內			$	82,033					$	63,869					$	(2,977)
外國			72,882						26,098						74,636
總計			$	154,915					$	89,967					$	71,659

所得税撥備包括以下各項（單位：千）：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
當前税務狀況：
聯邦制			$	44,568					$	11,947					$	8,290
狀態			(6,236)						8,071						2,257
外國			21,839						15,335						21,406
當前税務狀況合計			60,171						35,353						31,953
遞延税項準備：
聯邦制			(52,712)						(50,345)						(1,341)
狀態			(3,500)						(1,689)						—
外國			(3,676)						(1,311)						(11,404)
遞延税金準備總額			(59,888)						(53,345)						(12,745)
所得税支出(福利)合計			$	283					$	(17,992)					$	19,208

公司的所得税（福利）與採用美國聯邦所得税率計算的金額不同 21截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度税前收入佔税前收入的%，原因如下（以千計）：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
按美國聯邦法定所得税率計算的所得税支出			$	32,532					$	18,893					$	15,048
州和地方税支出(優惠)			306						1,421						(3,065)
國外税率差異			3,318						1,770						3,181
美國海外分支機構收入的影響			8,662						1,519						11,016
不可扣除的費用			1,742						1,216						898
税收抵免			(41,740)						(26,457)						(27,983)
GILTI納入和FDII扣除			(13,905)						(10,938)						(2,708)
員工薪酬			(7,188)						5,528						(17,180)
不確定税收狀況的變化			(14,835)						10,978						501
估值免税額的變動			13,080						(32,629)						32,026
外國預提税金			18,469						12,598						9,312
税法變更的影響			(186)						382						(859)
通貨膨脹和貨幣相關調整			851						(1,518)						(592)
其他調整			(823)						(755)						(387)
所得税支出(福利)合計			$	283					$	(17,992)					$	19,208

遞延税項資產和負債

截至2024年3月31日，公司繼續維持估值撥備為美元32.12000萬美元的美國聯邦和州遞延税項資產，由於其性質，不太可能實現。此外，本公司繼續維持估值撥備為美元。8.4 其在某些非美國司法管轄區的遞延所得税資產價值為百萬美元。截至2024年3月31日止年度估值備抵淨變化為美元16.9百萬美元。

75

---

目錄表

產生重大部分遞延税項資產及負債之暫時差額及結轉如下（千）：

			3月31日，
			2024						2023
遞延税項資產：
遞延收入			$	26,088					$	22,639
資本化的研發成本			106,836						51,933
應計費用			20,284						12,714
基於股份的薪酬			28,518						28,831
租賃負債			14,892						15,286
淨營業虧損結轉			10,998						4,216
其他税收結轉，主要是外國税收抵免			29,822						21,853
其他			3,070						7,726
遞延税項資產總額			240,508						165,198
估值免税額			(40,530)						(23,608)
遞延税項資產總額，淨估值備抵			199,978						141,590
遞延税項負債：
無形資產			12,880						17,953
使用權資產			12,826						13,466
遞延佣金			33,798						28,039
其他			2,651						2,590
遞延税項負債總額			62,155						62,048
遞延税項淨資產			$	137,823					$	79,542

截至2024年3月31日，公司非美國淨營業虧損結轉為美元44.5 億美元，非美國税收抵免結轉美元0.5 百萬，所有這些都可以無限期結轉。該公司的美國州和地方淨運營虧損結轉為美元35.91000萬美元，其中33.0 如果未使用，百萬美元將於2042年到期，剩餘餘額為美元2.9 億元可以無限期地結轉。該公司擁有美國聯邦税收抵免結轉美元29.2百萬美元，有效期至2034年。遞延所得税資產為美元28.8 截至2024年3月31日，與美國州淨運營虧損和聯邦税收抵免結轉相關的百萬美元須接受估值津貼。

本公司並無就財務報告金額超出海外附屬公司投資之税基之部分計提税項撥備，原因為本公司堅稱其有意無限期再投資。一般而言，這些收益將被視為一次性過渡税或GILTI的先前徵税收入，或將與100%股息扣除額抵銷。適用於將這些收入匯回國內的所得税不容易確定。

不確定的税收狀況

未確認税收優惠總額為美元13.7百萬美元和美元29.1截至2024年3月31日和2023年3月31日，分別為百萬，如果在未來期間確認，所有這些都將對公司的有效税率產生有利影響。

以下是截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度未確認税收優惠總額的表格對賬（單位：千）：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
年初未確認税收優惠總額			$	29,110					$	15,017					$	15,075
以往各期税務狀況增加毛額			721						16,471						222
以往各期税務狀況減少毛額			(4,277)						(808)						—
與定居點有關的減少			(168)						(625)						—
因訴訟時效失效而減少			(11,689)						(832)						(313)
外幣折算			$	(29)					$	(113)					$	33
未確認的税收優惠總額，年終			$	13,668					$	29,110					$	15,017

76

---

目錄表

截至2024年和2023年3月31日，與不確定税務狀況相關的應付淨利息和罰款為美元1.1百萬美元和美元2.5分別為百萬。截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度，公司確認收益為美元1.4百萬美元，費用為$1.0百萬美元和美元0.6 分別與利息和罰款有關。

該公司在美國聯邦、州和外國司法管轄區提交納税申報表，納税申報表須接受國內和國際税務機關的審查。截至2024年3月31日，該公司已將美國聯邦納税年度開放至2021財年。該公司還在某些重要州司法管轄區開設了開放年，並在2014年之前在外國司法管轄區開設了開放年。這些開放年包含的事項可能因收入和費用的金額、時間或包含而對適用税法和法規做出不同解釋。合理可能約為美元3.0由於訴訟時效的失效，美國和外國的某些UTB可能會在未來12個月內得到承認。

10.    應計費用

應計費用，當期由下列各項組成(以千計)：

			3月31日，
			2024						2023
應計員工相關費用			$	127,100					$	105,990
應計税項負債			45,234						29,122
應付所得税			18,741						18,603
其他			42,600						34,665
應計費用合計，當期			$	233,675					$	188,380

11.    長期債務

於2022年12月2日，本公司就一項總金額為$的優先擔保循環信貸安排(“信貸安排”)訂立信貸協議。400.0百萬美元。信貸安排對最高可達$的週轉額度貸款有再限制30.0100萬美元，並簽發面額最高為#美元的備用信用證45.0百萬美元。該信貸安排將於2027年12月2日到期。截至2024年3月31日和2023年3月31日，有不是信貸安排項下未清償的款項。有一筆美元0.81000萬美元和300萬美元15.5截至2024年3月31日和2023年3月31日分別簽發的百萬份信用證。該公司有$399.21000萬美元和300萬美元384.5截至2024年3月31日和2023年3月31日，信貸安排下的可用資金分別為百萬美元。

信貸安排下的借款有美元、歐元、英鎊和加元，最高限額為#美元。100.0100萬美元用於非美元計價的借款。信貸安排項下的借款目前按(I)有擔保的隔夜融資利率加0.10%，(Ii)經調整的歐元銀行同業拆息，(Iii)加元拆息，(Iv)信貸安排所界定的基本利率，或(V)英鎊隔夜指數平均水平，在每種情況下均加信貸協議所界定的適用保證金。利息支付按季度支付，或更頻繁地根據信貸安排的條款支付。

本公司就信貸融資產生費用，包括（i）承諾費，範圍為： 0.175%至0.35年利率，取決於公司根據信貸安排定義的槓桿率，信貸安排下未使用的承諾額的槓桿率；(Ii)0.125每一張信用證面值的年利率%，(Iii)等同於信用額度定義的適用保證金的參與費，適用於信用證每日平均面值的費用，以及(Iv)慣例管理費。

債務發行成本為#美元1.9與信貸安排有關的費用為100萬美元。債務發行成本包括在綜合資產負債表的“其他資產”內，並在信貸安排的合同期限內攤銷為利息支出。有一筆美元1.41000萬美元和300萬美元1.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的未攤銷債務發行成本分別為100萬美元。

根據信貸安排，信貸安排項下的債務以本公司全資附屬公司DyNatrace LLC幾乎所有資產的優先抵押權益作抵押，包括若干附屬公司的股本及其他股權的質押。在某些情況下，可以不經信貸安排的行政代理採取行動或徵得其同意而解除擔保。信貸安排包含慣常的肯定和否定契約，包括要求公司保持特定財務比率的財務契約。截至2024年3月31日，公司遵守了所有適用的公約。

77

---

目錄表

前第一留置權信貸安排

該公司的前第一留置權信貸協議（經修訂）規定了一筆定期貸款融資（“第一留置權定期貸款”），本金總額為美元，950.0100萬美元及一項總額為美元的高級有抵押循環信貸融資（“循環融資”）60.0萬循環融資機制包括$25.0百萬信用證子設施。第一筆留置權定期貸款及循環融資項下的借款按（i）信貸協議所界定的替代基本利率，加上 1.25%，或（ii）LIBOR加 2.25年利率。第一筆留置權定期貸款和循環貸款的到期日分別為2025年8月23日和2023年8月23日，到期日應全額支付。

已發生的債務發行成本和原始發行貼現在合併資產負債表中記為債務餘額的減少，並在貸款期限內攤銷為利息支出。該公司確認了$1.4百萬美元，以及$2.0截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的債務發行成本攤銷和原始發行折扣分別為100萬歐元，已包括在隨附的綜合經營報表中。

截至二零二三年三月三十一日止年度，本公司終止第一份留置權信貸協議，並償還所有未償還借貸（包括應計利息）。本公司確認債務清償虧損為美元5.9在截至2023年3月31日的年度綜合經營報表中，在“利息收入(費用)，淨額”內為1000萬美元。

利息支出

截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度，公司確認1.41000萬，$8.6百萬美元，以及$10.4利息費用、債務發行成本攤銷和原始發行折扣分別為百萬美元。

12.    租契

本公司根據不可撤銷經營租約租賃辦公室，該租約於不同日期屆滿，m 2025財年至2033財年。一截至2024年3月31日，加權平均剩餘租期為 5.8年份以及加權平均貼現率 曾經是4.5%.本公司並無任何融資租賃。

該公司有一個前辦公室的轉租，將於2025財年到期。經營租賃的分租收入記錄為租金支出減少， w作為$2.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度為百萬美元和美元2.5在截至2022年3月31日的一年中，

下表呈列綜合經營報表內有關租賃之資料（以千計）：

						截至3月31日的財年，
						2024						2023						2022
經營租賃費用(1)						$	15,522					$	12,908					$	10,899
短期租賃費用						$	2,033					$	1,847					$	1,009
可變租賃費用						$	1,585					$	891					$	793

_________________

(1) 列報分租收入毛額。

下表提供了有關該公司租賃的補充現金流信息(單位：千)：

						截至3月31日的財年，
						2024						2023						2022
為計入租賃負債的金額支付的現金						$	18,908					$	16,098					$	13,466
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產						$	10,470					$	24,323					$	29,112

78

---

目錄表

截至2024年3月31日，租賃負債剩餘期限如下（單位：千）：

截至3月31日的財年，						金額
2025						$	18,020
2026						14,602
2027						13,154
2028						8,846
2029						6,719
此後						16,595
經營租賃支付總額(1)						77,936
減去：推定利息						(8,410)
經營租賃負債總額						$	69,526

_________________

(1) 列報分租收入毛額。

截至2024年3月31日，公司已承諾承擔美元104.4尚未開始的經營租賃為百萬美元，因此不包括在使用權資產或經營租賃負債中就是。這些經營租賃預計將在截至2025年3月31日至2026年3月31日的財年內開始，租賃期限從 2至10好幾年了。

13.    承付款和或有事項

法律事務

本公司不時參與法律程序，並在正常業務過程中受到索償。雖然法律程序和索賠的結果無法確切預測，但公司目前相信，任何此類問題的解決不會對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

合同承諾

下表彙總了該公司截至2024年3月31日的合同承諾(單位：千)：

			總計
經營租賃付款 (1)			$	182,295
其他承諾			239,121
合同承諾總額			$	421,416

_________________

(1) 列報分租收入總額，幷包括尚未開始的經營租賃承擔。

14.    基於股份的薪酬

修訂和重新制定2019年股權激勵計劃

2019年7月，公司董事會(“董事會”)根據董事會薪酬委員會的建議，通過了2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”)，該計劃隨後得到公司股東的批准，並於2021年1月由董事會修訂和重述。

該公司最初保留52,000,000用於根據2019年計劃發行獎勵的普通股。2019年計劃規定，根據該計劃保留和可供發行的股票數量每年4月1日自動增加4在緊接3月31日之前的3月31日或薪酬委員會決定的較小數字時，公司普通股已發行股數的百分比。這一數字可能會在股票拆分、股票分紅或公司資本的其他變化時進行調整。截至2024年3月31日，49,844,520根據2019年計劃，普通股可供未來發行。

根據二零一九年計劃授出之獎勵年期各不相同，惟一般於 三-或四年制在滿足服務歸屬條件後， 33%和25歸屬百分比一年在授出日期後，剩餘的歸屬按季度按比例分配， 二和三年為三年制和四年制贈款，分別。本公司亦不時向某些主要員工頒發基於表現的獎勵，這些員工通常在 三-或四年制公司董事會為每個財年制定並批准的某些財務業績目標達到後的期限。

79

---

目錄表

下表概述各呈列期間綜合經營報表所包括的股份報酬開支總額的組成部分（千）：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
收入成本			$	26,622					$	18,383					$	12,863
研發			69,543						41,406						21,316
銷售和市場營銷			65,762						51,147						35,957
一般和行政			46,969						35,938						29,400
基於股份的薪酬總支出			$	208,896					$	146,874					$	99,536

合併經營報表中確認的股份薪酬安排所得税收益總額為美元64.1百萬，$38.12000萬美元，和美元43.1截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的年度分別為百萬。

股票期權

下表總結了截至2024年3月31日期間的股票期權活動：

			選項的數量：						加權平均 行權價格						加權平均剩餘合同期限						聚合內在價值
			(單位：千)						(每股)						(年)						(單位：千)
平衡，2023年3月31日			4,636						$	22.25					6.5						$	94,565
已鍛鍊			(1,500)						20.79
沒收或過期			(73)						39.64
餘額，2024年3月31日			3,063						$	22.56					5.6						$	73,903
期權已歸屬並預計將於2024年3月31日歸屬			3,063						$	22.56					5.6						$	73,903
期權於2024年3月31日歸屬和可行使			2,936						$	21.82					5.6						$	72,848

2022財年授予的期權的加權平均授予日期公允價值為美元20.90。有幾個不是2024財年和2023財年授予的期權。2024、2023和2022財年期間行使的期權的總內在價值為美元46.1百萬，$37.9百萬美元，以及$52.6分別為百萬。2024、2023和2022財年期間歸屬期權的授予日期公允價值為美元9.1百萬，$16.7百萬美元，以及$23.1分別為100萬美元。

截至2024年3月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬費用總額為美元1.4百萬美元，預計將在加權平均期間內確認0.5好幾年了。

截至2022年3月31日止年度，公司授予的股票期權的公允價值是在授予日期使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型並使用以下假設估計的：

預期股息收益率			—
預期波動率			39.5% - 39.8%
預期期限(年)			6.1
無風險利率			0.9% - 1.1%

該公司尚未支付股息，也不預期支付股息。因此，該公司使用的預期股息收益率為零。預期波動率的計算是基於一組上市同行公司的歷史波動率進行的計算。該公司預計將繼續這樣做，直到它掌握了關於公司交易股票價格波動的足夠歷史數據。預期期限的計算是基於股票期權預計保持未償還狀態的平均期間，通常計算為股票期權剩餘歸屬期限和合同到期日的中點，因為公司沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。無風險利率基於授予時在獎勵預期期限內有效的美國國債收益率曲線。

80

---

目錄表

限售股和限售股

下表概述了截至2024年3月31日止年度RSSA和RSU數量的變化：

			註冊會計師的數目：						加權平均 授予日期公允價值						RSU數量						加權平均 授予日期公允價值
			(單位：千)						(每股)						(單位：千)						(每股)
平衡，2023年3月31日			4						$	16.00					8,836						$	41.76
授與			142						49.05						6,193						51.60
既得			(4)						16.00						(4,376)						40.69
被沒收			—						—						(801)						44.83
餘額，2024年3月31日			142						$	49.05					9,852						$	48.17

截至2024年3月31日，未償還的RSU包括 8.91000萬個RSU，只有服務條件， 0.9100萬個具有服務和性能條件的RSU（“PSU”）。

截至2024年3月31日止年度，公司向某些主要員工授予了一般歸屬的PSU 33% 一年在授出日期之後， 67按季度按比例歸屬於下列各項的百分比 兩年(the“年度PSU”）。根據年度PSU可能賺取的股票數量基於與公司截至2024年3月31日財年相關的特定公司指標。如果未達到特定指標的適用“閾值”百分比，則不會就任何指標賺取任何PSU，並且可能賺取的股份總數不得超過 200目標獎項的%。

2023財年和2022財年授予的RSU的加權平均授予日公允價值為美元40.42及$50.19，分別為。有幾個不是截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度授予的RSA。

2024、2023和2022財年歸屬的RSA公允價值總額為美元0.2百萬，$6.8百萬美元，以及$27.7分別為100萬美元。2024財年、2023財年和2022財年授予的RSU的總公允價值為220.3百萬，$82.1百萬美元，以及$72.2分別為100萬美元。

截至2024年3月31日，與未歸屬RSA相關的未確認補償支出總額為$8.7億美元，預計將在加權平均期間內確認2.9好幾年了。截至2024年3月31日，與未歸屬RSU相關的未確認補償支出總額為$375.4百萬美元，預計將在加權平均期間內確認2.1好幾年了。

員工購股計劃

2019年7月，董事會通過了《2019年員工購股計劃》，公司股東批准了該計劃。本公司根據本ESPP不時根據各種因素和條件提供、出售和發行普通股，儘管本公司沒有義務根據本ESPP出售任何股份。ESPP規定，根據該計劃，每年4月1日預留和可供發行的股票數量將自動增加以下項中的較小者1（ii）公司的普通股的流通股數的百分比， 3,500,000普通股股份，或（iii）薪酬委員會確定的較小數目。ESPP規定， 六個月發售期和每個發售期包括 六個月購買期。在每個購買日期，符合條件的員工購買公司普通股的股票，每股價格等於， 85(1)公司普通股在發售日的公允市值或(2)公司普通股在購買日的公允市值中較小者的百分比。截至2024年3月31日的年度，534,022普通股是根據ESPP購買的。截至2024年3月31日， 15,865,787普通股可供未來根據EPP發行。

截至2024年3月31日，約有美元1.2與ESPP相關的未確認的以股份為基礎的薪酬，預計將在當前發行期的剩餘期限內確認。

81

---

目錄表

本公司採用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計EPP購買權之公平值，並假設如下：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
預期股息收益率			—						—						—
預期波動率			32.2% - 51.6%						35.4% - 64.3%						35.4% - 40.6%
預期期限(年)			0.5						0.5						0.5
無風險利率			4.7% - 5.4%						0.1% - 4.7%						0.04% - 0.1%

該公司尚未支付股息，也不預期支付股息。因此，該公司使用的預期股息收益率為零.從2022年5月開始，預期波動率基於公司普通股的歷史波動率。於二零二二年五月之前，預期波幅乃根據使用一組公開交易的同業公司的歷史波幅計算。預期期限的計算乃根據發售期間， 六個月.無風險利率是基於與授出時預期期限相對應的美國國債收益率曲線。

15.    每股淨收益

下表載列每股基本及攤薄淨收益（以千計，每股數據除外）的計算：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
分子：
淨收入			$	154,632					$	107,959					$	52,451
分母：
加權平均流通股，基本股			294,051						287,700						284,161
基於股份的獎勵的稀釋效應			5,229						3,917						6,742
加權平均流通股，稀釋後			299,280						291,617						290,903
基本每股淨收益			$	0.53					$	0.38					$	0.18
稀釋後每股淨收益			$	0.52					$	0.37					$	0.18

某些普通股等值的影響被排除在截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度已發行加權平均稀釋股份的計算之外，因為納入將導致反稀釋。 該等加權平均反攤薄普通股等價物概要載於下表（千）：

			截至3月31日的財年，
			2024						2023						2022
股票期權			130						952						170
未歸屬的登記冊系統管理人和登記冊單位			203						776						119

16.    員工福利計劃

該公司制定了401（k）遞延税儲蓄計劃（“401（k）計劃”），允許參與者根據《國內税收法》第401（k）條通過工資扣除的方式繳費。公司負責401（k）計劃的行政費用，並可自行決定向401（k）計劃提供相應繳款。此外，該公司還向美國以外某些國家/地區的員工提供固定繳款計劃，並自2024年1月起向某些符合條件的員工提供非合格遞延薪酬計劃。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度，公司繳納了美元7.0百萬，$6.3百萬美元和美元4.6分別為美國401(K)計劃提供100萬美元。

17.    地理信息

收入

按地域劃分的收入是基於法律管轄權的。有關按地理區域分列的收入情況，請參閲附註3，收入確認。

82

---

目錄表

長期資產，淨額

下表按地理區域列出了公司的長期資產淨額，包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產淨額(以千為單位)：

			3月31日，
			2024						2023
北美			$	35,339					$	43,010
歐洲、中東和非洲			73,892						71,957
亞太地區			5,041						6,525
拉丁美洲			443						158
長期資產總額，淨額			$	114,715					$	121,650

18.    後續事件

2024年5月15日，該公司宣佈，其董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃5001.8億股普通股。股份回購計劃沒有時間限制，不強制本公司收購特定數量的股份，並可隨時暫停、修改或終止，而無需事先通知。

83

---

目錄表

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本年度報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，並提供了合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並在適當時傳達給管理層，以便及時做出有關必要披露的決定。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。該系統旨在根據美國公認會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。

我們的管理層利用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中討論的標準，於2024年3月31日對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評估的目的是確定截至2024年3月31日，我們對財務報告的內部控制是否有效。

根據美國證券交易委員會發布的指導意見，允許企業將收購排除在收購發生的第一個財年的財務報告內部控制評估之外。因此，我們從評估中剔除了Rookout，Ltd.和Runecast Solutions Limited的財務報告內部控制，這兩家公司包括在我們的合併財務報表中，佔我們總資產和淨資產的不到1%，不包括獲得的商譽和無形資產，以及截至2024年3月31日的年度收入和淨收入的不到1%。我們已將本年度的所有收購從我們對財務報告的內部控制有效性的年度評估和結論中剔除。

根據管理層的評估，我們得出的結論是，截至2024年3月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

我們截至2024年3月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，其關於本公司財務報告內部控制的認證報告中指出，本報告包括在內。

財務報告內部控制的變化

在截至2024年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

84

---

目錄表

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層（包括首席執行官及首席財務官）並不期望我們的披露控制及程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤及所有欺詐行為。一個控制系統，無論設計和操作多麼好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以滿足控制系統的目標。此外，控制系統的設計必須反映資源限制的事實，而且必須考慮控制的效益與控制成本的關係。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）都被發現。這些固有的侷限性包括決策過程中的判斷可能是錯誤的，以及由於一個簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障。此外，某些人的個人行為、兩個或多個人的勾結或管理層對控制的超越，都可能規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會因條件的變化而變得不足，或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益高的控制制度固有的侷限性，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯報，而未被發現。

85

---

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致DyNatrace，Inc.股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準，對戴納泰斯股份有限公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，DyNatrace，Inc.(本公司)截至2024年3月31日在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

正如隨附的管理層財務報告內部控制年度報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Rookout有限公司和Runecast Solutions Limited的內部控制，這兩家公司的內部控制包括在公司2024年3月31日的綜合財務報表中，佔截至2024年3月31日的總資產和淨資產(不包括已獲得的商譽和無形資產)的不到1%，佔截至該年度的收入和淨收入的不到1%。我們對公司財務報告的內部控制審計也不包括對Rookout，Ltd.和Runecast Solutions Limited的財務報告內部控制的評估。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的綜合資產負債表，截至2024年3月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及2024年5月23日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

密歇根州底特律

2024年5月23日

86

---

目錄表

項目9B。其他信息

截至2024年3月31日的三個月內，公司沒有董事或高級職員（定義見《交易法》第16 a-1（f）條） 通過、修改或已終止規則10 b5 -1交易安排或非規則10 b5 -1交易安排（此類術語的定義見證券法S-K法規第408條），下文所述者除外。下文描述的交易安排均旨在滿足《交易法》第10 b5 -1（c）條的肯定性辯護條件。

在……上面2024年2月15日, 吉姆·本森, 執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管, 已終止他之前就銷售採用的規則10 b5 -1交易安排 62,993基於時間的限制性股票單位歸屬後可向他發行的公司普通股股份。本森先生的交易安排於 2023年8月16日並計劃於2024年9月30日到期(或更早，如果交易安排下的所有交易都已完成)。截至交易安排終止之日，本森根據協議條款出售了35,996股股票。根據本森先生的交易安排，銷售所得用於支付税款，包括在歸屬時適用的預扣税，這符合本公司的強制出售支付政策。Benson先生終止交易安排的原因是，本公司對其高級管理人員的限制性股票單位採取淨結算(定義見交易法第16a-1(F)條)，據此，本公司現在扣繳股份，以支付歸屬時適用的預扣税款。

在……上面2024年3月1日, 斯蒂芬·利夫沙茨, a 董事公司的成員，通過規則10b5-1交易安排，考慮出售最多10,000公司普通股的股份。交易安排的期限為2024年6月5日至2025年6月30日(或更早，如果交易安排下的所有交易均已完成)。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

商業行為和道德準則

我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則，適用於我們的所有員工、高級管理人員和董事，包括首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高管和高級管理人員。我們的商業行為和道德準則的全文發佈在我們網站ir.dynatrace.com的投資者關係欄目中的“治理-治理文件”下。我們將根據適用法律或紐約證券交易所的上市標準，在我們的網站上或交易所法案下的備案文件中披露對我們的商業行為和道德準則的任何修訂，或對授予我們的主要高管、主要財務官、主要會計官或財務總監或執行類似職能的人員的要求的豁免。

內幕交易政策和程序

我們有通過合理設計的內幕交易政策和相關規則10b5-1交易計劃政策，以促進遵守適用的內幕交易法律、規則、法規和紐約證券交易所上市標準。

我們的內幕交易政策禁止我們的高級管理人員、董事、員工、指定的顧問及其關聯人在擁有有關公司的重要非公開信息的情況下交易公司證券。該政策還禁止小費(即向其他可能利用該信息進行交易的人披露有關公司的重要非公開信息)。

根據我們的內幕交易政策，指定的內部人士只能在開放的交易窗口內交易公司證券，此時他們不擁有關於公司的重要非公開信息。我們還指定我們的高管、董事和某些其他員工為預先審批的內部人士，他們必須在交易公司證券之前獲得批准。

我們的內幕交易政策也明確禁止賣空；買賣看跌、看漲或其他衍生證券或對衝交易；在保證金賬户中使用公司證券作為抵押品；或將公司證券作為貸款抵押品。

對本政策條款的任何豁免都需要我們的審計委員會的批准。到目前為止，還沒有人提出或批准這樣的請求。

我們採取了一項額外的政策，規定我們的董事、高管和其他人何時可以採用書面證券交易計劃，即規則10b5-1計劃。這些計劃旨在利用美國證券交易委員會規則提供的避風港，免除違反聯邦反欺詐禁令的責任。聯邦反欺詐禁令禁止某些內幕交易，包括1934年證券交易法第10(B)條。合格規則10b5-1計劃只能在個人不擁有材料的情況下才能生效

87

---

目錄表

非公開的公司信息，並且必須授權經紀商根據董事或高管在進入計劃時確定的參數定期買賣我們的普通股，而無需他們進一步指示。在某些情況下，董事或高管可以修改或終止規則10b5-1的計劃。我們的政策規定，所有規則10b5-1計劃必須遵守適用於規則10b5-1安全港的美國證券交易委員會規則，並提供了適用於計劃的附加要求和限制。我們的董事和高管還可以在不掌握重大非公開信息的情況下購買或出售規則10b5-1計劃之外的額外股票，但須遵守我們的內幕交易政策條款。

我們的內幕交易政策和相關規則10b5-1交易計劃政策的副本已作為本年度報告的附件19.1提交。

本項目要求的其餘信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會的最終委託書中列出，該委託書將在截至2024年3月31日的財政年度的120天內提交，並通過引用併入本文。

項目11.高管薪酬

本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會的最終委託書中闡述，該委託書將在截至2024年3月31日的財政年度的120天內提交，並通過引用併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會的最終委託書中闡述，該委託書將在截至2024年3月31日的財政年度的120天內提交，並通過引用併入本文。

第13項：某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性

本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會的最終委託書中闡述，該委託書將在截至2024年3月31日的財政年度的120天內提交，並通過引用併入本文。

項目14.主要會計費和服務

本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會的最終委託書中闡述，該委託書將在截至2024年3月31日的財政年度的120天內提交，並通過引用併入本文。

我們的獨立會計師事務所是安永律師事務所, 密歇根州底特律，PCAOB審核員ID #42. BDO USA，LLP（不適用BDO USA，PC），特洛伊，密歇根州，PCAOB審計師ID #243，擔任我們的獨立公共會計師事務所，直至2022年5月31日。

88

---

目錄表

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(a)文件清單

1.財務報表

以下財務報表包括在本表格10-K第二部分第8項中：

獨立註冊會計師事務所報告

合併資產負債表

合併業務報表

綜合全面收益表

合併股東權益報表

合併現金流量表

2.財務報表明細表

所有其他計劃都被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者以其他方式包括了所需的信息。

3.陳列品

本報告附件索引中列出的文件均以引用方式併入或與本報告一起存檔，在每種情況下如本報告所示（根據法規S—K第601項編號）。

展品索引

展品 數						描述
3.1						修訂和重述的公司註冊證書（通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格註冊聲明的附件3.3）。
3.2						第三，修訂和重新修訂公司章程(通過參考公司於2024年4月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1而併入)。
4.1						普通股證書樣本（通過引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A註冊聲明的附件4.1）。
4.2						註冊權協議（通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格註冊聲明的附件4.2）。
4.3*						本公司證券的描述。
10.1#						2019年股權激勵計劃，經修訂（通過引用本公司於2021年5月28日提交的10—K表格年度報告的附件10.1納入）。
10.2#						2019年股權激勵計劃(業績為基礎)下的限制性股票單位獎勵協議表格(參照2023年8月2日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季報附件10.1併入)。
10.3#						2019年股權激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(基於時間)(通過參考2023年8月2日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季報附件10.2併入)。
10.4#*						《2019年股權激勵計劃》限制性股票獎勵協議格式。
10.5#*						2019年股權激勵計劃下的股票期權協議形式。
10.6#						2024年年度短期激勵計劃(結合於2023年8月2日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告的附件10.3)。
10.7#						2019年員工股票購買計劃（通過引用本公司於2019年7月22日向SEC提交的表格S—1/A註冊聲明的附件10.2）。
10.8#						董事非僱員薪酬政策(通過引用公司2023年5月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.4併入)。
10.9#						遞延補償計劃(通過引用公司於2024年2月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.2併入)。
10.10#						遞延補償計劃採納協議(通過引用公司於2024年2月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3併入)。
10.11#						註冊人與其每一位董事和執行官之間的賠償協議的形式（通過引用2019年7月25日向SEC提交的公司S—1/A註冊聲明的附件10.5）。
10.12#						公司與裏克·麥康奈爾於2023年3月23日簽訂的經高管修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用附件10.6併入公司於2023年5月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.6)。

89

---

目錄表

10.13#						本公司與James Benson之間的執行官僱傭協議（通過引用本公司於2022年11月21日向SEC提交的8—K表格當前報告的附件10.1）。
10.14#						本公司與Bernd Greifeneder之間的執行官僱傭協議（通過引用本公司於2021年10月27日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.17）。
10.15#						公司與Matthias Dollentz-Scharer的首席執行官聘用協議(通過參考2022年11月2日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告的附件10.19而成立)。
10.16#						本公司與Daniel·祖格爾德簽訂的高管聘用協議(見公司於2023年8月2日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.5)。
10.17						DyNatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、BMO Harris Bank，N.A.和某些貸款方之間的信貸協議，日期為2022年12月2日(通過參考2022年12月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。
10.18						於二零一七年七月六日由英國石油公司及戴納特斯有限公司簽訂的辦公室租約，以及於二零一七年十一月十五日由英國石油公司及戴納特斯有限公司簽署並於該日生效的聲明(於二零一零年七月五日提交予美國證券交易委員會的本公司註冊説明書S-1表格中的附件10.12併入本公司)。
10.19						2019年7月23日對寫字樓租賃的第一修正案，日期為2017年7月6日，由BP Reserve Place LLC和DyNatrace LLC之間的租賃(通過引用2023年5月25日提交給美國證券交易委員會的公司年度報告10-K表的附件10.15合併)。
10.20						BP Reserve Place LLC和DyNatrace LLC之間於2021年7月16日對辦公室租賃的第二次修訂，日期為2017年7月6日(通過參考2023年5月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告附件10.16合併)。
10.21						租賃協議的英譯本，日期為2017年3月28日，由Neunteufel GmbH和DyNatrace奧地利有限公司簽訂(通過參考2019年7月5日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表的附件10.13合併)。
10.22						Neunteufel GmbH與Dynatrace奧地利有限公司於二零一七年三月二十八日訂立的、日期為二零二三年三月二十九日的租賃協議的補充協議的英譯本(合併內容參考本公司於2023年5月25日提交予美國美國證券交易委員會的10-K表格年報附件10.18)。
10.23						Neunteufel GmbH與DyNatrace奧地利有限公司於二零一七年三月二十八日所訂日期為二零二三年三月二十九日的補充協議的修訂協議的英譯本(該等修訂協議於二零二三年十一月二日提交予美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1中合併)。
10.24						Neunteufel GmbH與DyNatrace奧地利有限公司於2023年12月21日簽署的第二次修訂協議及截至2023年3月29日的補充協議的英譯本及截至2017年3月28日的租賃協議(通過參考2024年2月8日提交給美國美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.1併入)。
16.1						BDO USA，LLP日期為2022年6月3日的信函(通過引用本公司2022年6月3日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件16.1而併入)。
19.1*						內幕交易政策及相關規則10b5-1交易計劃政策。
21.1*						註冊人的子公司。
23.1*						安永律師事務所同意。
23.2*						BDO USA，P.C.同意。
24.1						授權書(包括在簽名頁上)。
31.1*						依據經修訂的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對主要行政人員的證明
31.2*						根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務官。
32.1**						根據《薩班斯—奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官和首席財務官證書。
97.1*						賠償追回政策。
101.INS						XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

91

---

目錄表

_________________

# 表示管理合同或任何補償計劃、合同或安排。

*在此提交的文件。

* * 本協議附件32.1中提供的證明應視為隨附10—K表格的本年度報告，且不應視為根據經修訂的1934年證券交易法第18條之目的"提交"，除非註冊人以引用方式特別納入該文件。此類認證將不被視為通過引用納入根據《1933年證券法》（經修訂）或《1934年證券交易法》（經修訂）提交的任何文件中，除非註冊人以引用方式特別納入該文件。

項目16.表格10-K摘要

不適用。

92

---

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

Dynatracce，INC.

日期：

2024年5月23日

發信人：

/s/Rick McConnell

裏克·麥康奈爾

首席執行官

(首席行政主任)

授權委託書

以下簽名的每個人都知道這些陳述，並在此組成並任命裏克·麥康奈爾、詹姆斯·本森和妮可·菲茨帕特里克為該人的真實和合法的事實受權人和代理人，以任何和所有身份以該人的名義、位置和替代該人，簽署本表格10-K年度報告的任何和所有修正案，並將其連同所有證物以及與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會，授予上述事實上受權人、代理人、及代理人完全有權作出及執行與此有關而必需及必須作出的每項作為及事情，並完全按照該人可能或可以親自作出的所有意圖及目的作出，特此批准及確認上述事實受權人、代表及代理人或其中任何一人的任何代替者可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切作為及事情。

根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份和日期在下文中籤署。

簽名

標題

日期

/s/Rick McConnell

首席執行官兼首席執行官董事 (首席行政主任)

2024年5月23日

裏克·麥康奈爾

/s/James Benson

首席財務官兼財務主管 首席財務官(首席財務官)

2024年5月23日

詹姆斯·本森

/s/丹尼爾·耶茨

首席會計官 首席會計官(首席會計官)

2024年5月23日

丹尼爾·耶茨

/S/吉爾·沃德

董事會主席

2024年5月23日

吉爾·沃德

/s/Michael Capone

董事

2024年5月23日

邁克爾·卡彭

/s/阿莫爾·庫爾卡尼

董事

2024年5月23日

阿莫爾·庫爾卡尼

撰稿S/斯蒂芬·利夫沙茨

董事

2024年5月23日

斯蒂芬·利夫沙茨

/S/史蒂夫·羅蘭

董事

2024年5月23日

史蒂夫·羅蘭

/發稿S/肯尼思·****希

董事

2024年5月23日

肯尼斯·維尼格

撰稿S/柯爾斯滕·沃爾伯格

董事

2024年5月23日

柯爾斯滕·沃爾伯格

93