臨時財務信息
金海集團有限公司
2024 年第一季度
2024 年 5 月 22 日
百慕大漢密爾頓2024年5月22日——全球最大的大型幹散貨船上市所有者金海集團有限公司（納斯達克/OSE：GOGL）（“公司” 或 “金海”）今天公佈了截至2024年3月31日的季度未經審計的業績。
亮點
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2024年第一季度的淨收入為6,540萬美元，每股收益為0.33美元（基本），而2023年第四季度的淨收入為5,750萬美元，每股收益為0.29美元（基本）。
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調整後 EBITDA1 2024年第一季度為1.143億美元，而2023年第四季度為1.232億美元。
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調整後淨收益12024年第一季度為5,840萬美元，而2023年第四季度為6,460萬美元。
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已報告的 TCE22024年第一季度，Capesize和Panamax船隻的費率分別為每天27,222美元和每天14,978美元，
整個艦隊的費用為每天22,628美元。
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完成了一艘巴拿馬型船的出售，淨對價為1,570萬美元。
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季度末之後，簽署並關閉了1.8億美元的信貸額度，信貸利潤率創歷史新低，條件誘人。
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估計的 TCE 費率，包括按裝貨到卸貨量計算的包機承保範圍，大約為：
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Capesize75％的可用天數為每天27,200美元，2024年第二季度82％的Panamax可用天數為每天14,500美元。
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24％的Capesize可用天數為每天25,200美元，2024年第三季度41％的Panamax可用天數為每天20,500美元。
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宣佈2024年第一季度向2024年6月7日登記在冊的股東派發2024年第一季度每股0.30美元的現金股息，該股息將於2024年6月17日左右支付。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在晚些時候，即2024年6月19日左右獲得這筆現金分紅。
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首席執行官拉斯-克里斯蒂安·斯文森評論説：
“隨着新年的到來，Golden Ocean處於有利地位，在2024年第一季度
期間，有大量的現貨敞口可以捕捉運費的反季節性走勢。貨運市場和強勁的同比需求增長清楚地表明市場開始緊縮。展望未來，需求前景普遍樂觀，這得益於有限的機隊供應
增長，尤其是Capesize細分市場。在過去三年中，該公司向股東返還了超過10億美元，合每股5.1美元的股息，這主要是由於現代機隊和行業的低現金收支平衡率。鑑於其
機隊概況和具有最大上升空間的交易敞口，該公司有可能在未來幾年為股東帶來可觀的回報。”
1調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益）、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股基本收益/（虧損）
是非公認會計準則指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益/（虧損）和調整後每股基本收益/（虧損）與最直接可比的GAAP指標的對賬載於本報告的背面。
2TCE利率或定期章程等效利率是非公認會計準則的衡量標準。本報告的
背面部分包含了TCE税率與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
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艦隊發展與績效
截至本報告發布之日，該公司的船隊由94艘船隻組成，包括三座新建船隻，總載重量約為1,410萬載重噸（“載重噸”）。該公司的機隊包括：
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該公司擁有的83艘船隻（52艘Capesize和31艘巴拿馬型船隻）；
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| b. |
八艘以長期租賃方式租用的 Capesize 船隻，並有利潤分享安排；以及
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| c. |
訂購了三艘載重達 85,000 載重的 Kamsarmax 船隻。
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截至本報告發布之日，該公司有三艘船在建，相關未償合同承諾金額為6,590萬美元，將於2024年第四季度到期。承諾的資金由承諾的債務融資支付。
2023年第四季度，公司簽訂了一項協議，出售一艘巴拿馬型船隻，淨對價為1,570萬美元。該船
於2024年第一季度交付給其新所有者，2024年第一季度交付時記錄了110萬美元的銷售收益。
三座幹船塢預計將在2024年第二季度建成，截至今日，其中兩個
已基本完工。
該公司估計，2024年第二季度的Capesize船舶可用天數為每天27,200美元，佔Capesize船舶可用天數的75％，
82％的巴拿馬船可用天數為每天14,500美元。這些估計是前瞻性陳述，基於公司簽訂的定期租船合同以及目前關於裝貨到卸貨方法的現貨安排，根據該方法，收入在從裝貨開始到卸貨完成的航程中以
直線方式確認。實際獲得的 TCE 費率將取決於合同天數以及船隻
沒有貨物航行的期末壓載天數。根據裝貨到卸貨的會計方法，到2024年第二季度末，公司將無法確認任何壓載日或未簽約日的收入。同時，
未簽約天數的費用不能延期，將予以確認。
2024年第三季度，該公司以平均每天25,200美元的費率確保了Capesize
船舶總天數的24％，平均每天為20,500美元，為巴拿馬型船舶確保了總天數的41％。
企業發展
2024年4月，該公司簽署了1.8億美元的信貸額度，為六艘紐卡斯爾馬克斯號船舶再融資。該融資期限為五年，利率為SOFR加上每年160個基點的利潤，年齡
調整後的攤還期為20年，由六艘船擔保。
該公司今天宣佈，2024年第一季度每股現金股息為0.30美元，將於2024年6月17日左右支付給2024年6月7日的登記股東。通過泛歐交易所VPS持有公司
股票的股東可能會在晚些時候，即2024年6月19日左右獲得這筆現金分紅。
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2024 年第一季度業績
2024 年第一季度損益表
該公司報告稱，2024年第一季度的淨收入為6,540萬美元，基本每股收益為0.33美元，而2023年第四季度的淨收入為5,750萬美元，基本每股收益為0.29美元。
2024年第一季度的調整後淨收入為5,840萬美元，而2023年第四季度為6,460萬美元。
2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.143億美元，較2023年第四季度的1.232億美元減少了890萬美元。
2024年第一季度的營業收入為2.467億美元，較2023年第四季度的2.542億美元減少了750萬美元。與 2023 年第四季度相比，
的總聘用天數減少了 195 天，其中 86 天的減少與交易活動天數的減少有關，90 天的減少與該季度的日曆天數減少有關。
天數減少的餘額與銷售和購買活動有關。
該公司在2024年第一季度實現了機隊的平均TCE費率為每天22,628美元，而2023年第四季度的平均TCE費率為每天21,958美元。
2024年第一季度，有兩艘船進入幹船塢，與上一季度持平。這導致了97天的離職天數，而2023年第四季度為109天。與2023年第四季度相比，航行費用減少了740萬美元，至5000萬美元，這是由於同期
的航行包機減少了。
2024年第一季度的其他收入為100萬美元，而2023年第四季度為250萬美元。2023年第四季度，
公司記錄了我們幾艘船的租用保險收入損失。
2024年第一季度，出售與出售一艘巴拿馬型船隻相關的船舶收益為110萬美元，而2023年第四季度
與出售金鷹相關的收益為580萬美元。
2024年第一季度的船舶運營費用為6,260萬美元，而2023年第四季度為6,340萬美元。
在2024年第一季度，船舶運營費用包括5,470萬美元的運行費用和其他各種費用（相比之下，2023年第四季度為5,480萬美元）。運營
費用主要包括機組人員費用、維修和保養、備件和保險。
除運營費用外，船舶運營費用還包括470萬美元的幹船塢費用（相比之下，
2023年第四季度為510萬美元）以及90萬美元的各種節能計劃和數字化支出（相比之下，2023年第四季度為50萬美元）。2024年第一季度，按時租船舶的
租船合同的船舶運營費用估計為240萬美元
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從租船費用重新歸類為船舶運營費用（相比之下，2023年第四季度為310萬美元），並根據租船天數
和每天估計的運營費用率5,700美元計算。
2024年第一季度的包機租賃費用為730萬美元，而2023年第四季度為690萬美元。在總共增加的40萬美元中，220萬美元與從SFL有限公司（“SFL”）租用的船舶的利潤分成支出有關。與 2023 年第四季度相比，
租船天數減少了 86 天，抵消了這一增長。
2024年第一季度的管理費用為740萬美元，而2023年第四季度為490萬美元，增長的主要原因是
非經常性人員支出增加。
2024年第一季度的折舊量為3510萬美元，與2023年第四季度的3,620萬美元相比減少了110萬美元，這是由於同期
船舶天數減少。
2024年第一季度的淨利息支出為2720萬美元，低於2023年第四季度的2740萬美元，這主要是由於該期間我們的存款利息收入增加。
2024年第一季度，該公司的衍生品淨收益為1,200萬美元，這歸因於利率互換
按市值計價變動產生的540萬美元未實現收益、利率互換的已實現收益/利息收入420萬美元以及遠期運費協議的已實現收益220萬美元。
該公司在2024年第一季度記錄了關聯公司的虧損460萬美元，而2023年第四季度的收益為270萬美元
。
截至2024年3月31日的2024年第一季度現金流量表和資產負債表
截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物為1.474億美元，其中包括270萬美元的限制性現金餘額，比2023年12月31日增加了2,880萬美元。此外，該公司在其循環信貸額度下還有1.25億美元的未提取可用信貸額度。在2024年第一季度，經營活動提供的現金為1.158億美元，其中包括1,540萬澳元的正營運資金變動和從關聯公司獲得的60萬美元股息。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金總額為1,220萬美元。這包括與我們的Kamsarmax新建合同相關的2700萬美元分期付款和
其他費用，以及90萬美元的少量增建船隻，由出售一艘Panamax船隻所得收益的1,570萬美元所抵消。
2024年第一季度用於融資活動的淨現金為7,490萬美元，其中包括從新的3.6億美元
可持續發展掛鈎信貸額度中提取3.1億美元，該額度為1.2億美元以下的2.566億美元未償債務和3.04億美元的先前信貸額度進行了再融資，以及為資助最近四次新建築交付之一而簽訂的8,500萬美元信貸額度的部分2,020萬美元 (Golden Erling）。此外，使用的現金包括2,140萬美元的定期債務償還、與出售巴拿馬型船隻有關的770萬美元債務、償還公司循環信貸的5,000萬美元
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設施，630萬美元的融資租賃還款，5,990萬美元的股息支付和380萬美元的債務費用。此外，
還因行使股票期權而獲得50萬美元。
截至2024年3月31日，公司長期債務的賬面價值為13.638億美元，其中包括長期債務的流動部分
1.142億美元。融資租賃債務的賬面價值為8,270萬美元，其中包括融資租賃債務的當前部分1,980萬美元。
幹散裝市場
幹散貨市場在2024年第一季度表現出反季節性強勁。運費增長勢頭延續了上一季度，這得益於所有大宗商品類別的需求同比增長以及航行距離的延長。由於鐵礦石、煤炭和鋁土礦等某些行業的支撐動態，
公司船隊集中的大型船段再次表現出相對強勁的勢頭。根據海事分析的數據，2024年第一季度的全球幹散貨船隊利用率（按總噸英里需求
除以總可用船隊容量計算）為89.3％，這表明市場平衡趨緊。2024年第一季度，幹散貨物的海運總量為12.23噸，
與2023年第四季度相比下降了0.9％，但與2023年第一季度相比增長了4.5％。
與2023年第四季度相比，2024年第一季度的全球鋼鐵產量增長了8.5％，這得益於全球最大的鋼鐵生產國中國
產量增長了15.1％。與2023年第四季度相比，印度2024年第一季度的鋼鐵產量增長了2.8％，與2023年第一季度相比增長了9.5％。除中國和印度外，鋼鐵產量與上一季度相比增長了1.2％，隨着建築活動從當前
低迷水平中恢復過來，預計未來幾年將進一步增長。
第一季度全球鐵礦石進口量與2023年第四季度相比增長了1.9％，與2023年第一季度相比增長了4.7％。
與2023年第一季度相比，中國的鐵礦石進口量增長了5.3％。本季度從巴西向中國進口的鐵礦石達到創紀錄的水平，與2023年第一季度相比增長了30.6％。巴西鐵礦石出口
預計將在2024年保持強勁，為Capesize船舶的噸英里需求提供強有力的支持。
受煉焦煤和動力煤銷量持續增長的推動，2024年第一季度的全球煤炭進口量與2023年第四季度相比下降了2.4％，但與2023年第一季度相比增長了6.0％。儘管印度和中國的煤炭進口量與上一季度相比有所下降，但對其他地區的進口增加，包括歐洲和其他亞洲
國家，這在一定程度上抵消了下降。
包括鋁土礦在內的小批量商品貿易與2023年第四季度相比增長了2.1％，與2023年第一季度相比增長了7.3％。
不斷增長的西非對中國的鋁土礦貿易為噸英里需求提供了強有力的支持，這主要使Capesize船隻受益。隨着全球經濟的復甦，預計小批量貿易將增加。
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2024年第一季度基本農產品佔海運總量的12.4％，與2023年第四季度相比
下降了4.5％，但與2023年第一季度相比增長了0.6％。儘管銷量同比下降，但噸英里需求受益於航行距離的激增，海事分析預計，2024年全球農業散貨
噸英里需求將增長3.9％，到2025年再增長3.6％。
截至2024年第一季度末，全球幹散貨船隊總量為10.116億載重噸，
吸收了850萬載重噸的淨增量。訂購的新造船舶減少至730萬載重噸，其中包括15艘總重達290萬載重噸的Capesize船和31艘總載重260萬載重噸的巴拿馬型船隻。截至本季度末，訂單量佔全球機隊的百分比為9.3％
，較2024年初略有下降，但遠低於過去25年約24％的平均水平，仍接近歷史最低水平。Capesize的訂單量僅為6.1％，而在過去25年中，
的平均訂單量約為29％，是幹散裝細分市場中最低的。2024年第一季度回收了三艘Capesize船隻，這意味着船隊的年回收率為0.6％。與2024年的預期交付率為2％相比，
是實質性的。2023年，有六艘海角船報廢，佔船隊的0.3％，過去三年的海角平均報廢量為0.7％。儘管與歷史水平相比，港口擁擠程度仍然較低，但有效船隊
的運力受到較長航行距離的影響，因為該地區的地緣政治緊張局勢導致船隻避開了蘇伊士運河，低水位導致巴拿馬運河避開。
戰略與展望
儘管發達經濟體的通貨膨脹有所減速，但經濟增長預測支持了對幹散裝商品的持續強勁需求。
此外，放鬆利率的前景為幹散貨運市場帶來了潛在的順風，該市場在2023年利率上升的環境中已被證明具有彈性。國際貨幣基金組織（“IMF”）已將其全球國內生產總值
增長預測上調至2024年的3.2％，並維持2025年3.2％的預測不變。亞洲新興經濟體的國內生產總值增長預測保持不變，2024年為5.2％，2025年為4.8％。預計印度的國內生產總值將在2024年增長6.8％（向上修正），到2025年增長6.5％，而國際貨幣基金組織預測中國的國內生產總值將在2024年和2025年分別增長4.6％和4.1％。
根據海事分析，預計2024年全球噸英里需求將增長4.0％，2025年增長3.0％，未來兩年船隊利用率每年增長
，這意味着幹散貨運費率將穩步上升。任何潛在的貿易流中斷，包括地緣政治事件造成的中斷，都可能導致機隊效率低下，並推高利用率和利率。
在2023年下半年採取了一系列刺激措施以支持房地產和
國內建築業以及增加基礎設施支出之後，中國經濟正在趨於穩定。第一季度新建用地
的銷售量在兩年內有所增加，這表明了這些措施的影響。儘管刺激措施尚未帶來新屋銷售的增長，但隨着價格的穩定，被壓抑的需求有可能得到釋放。中國也進口了小批量
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繼續保持強勁，支撐了各種大宗商品的需求，尤其是鋁土礦，這有利於Capesize船舶
細分市場。最後，中國政府最近宣佈的2024年國內生產總值增長目標為5％左右，超過了國際貨幣基金組織的預測，這意味着潛在的進一步上行空間。
在中國以外，隨着印度政府增加基礎設施支出，印度的鋼鐵產量持續增長。
此外，預計其他較小的亞洲鋼鐵生產商將逐步提高產量水平。更廣泛地説，降低利率的前景開始影響市場情緒，特別是在大宗商品密集型建築行業。
建築活動的逐步復甦預計將在未來幾年支持大多數地區的大宗商品貿易，包括主要和次要大宗商品的貿易。預計煤炭產量也將保持穩定。中國的進口保持高位，印度今年年初的進口表現非常強勁，其他亞洲進口商的進口穩步增長，這使得這些進口商的總量與
的相關性增加。
機隊供應的前景也仍然非常樂觀。訂單量佔運營機隊的百分比接近30年來的最低水平，這極大地支持了
對貨運市場改善的預期。鑑於船廠容量有限，船隊增長的可見度非常高，因此到2027年的船隊供應增長預測風險非常有限。此外，在接下來的幾年中，全球Capesize機隊的實質性部分
將年滿20歲或以上。此外，鑑於歷來容易出現波動的港口擁堵仍處於較低水平，因此有效船隊供應仍有上行潛力。
進一步降低航行速度意味着額外的潛在上行空間。2024年第一季度，幹散貨船的平均航行速度進一步下降，這是減排政策的另一個後果。
Golden Ocean一直在成功地推行投資公司機隊的戰略，以確保在任何市場
情況下都有能力產生現金流。該公司同時管理了其行業領先的每日現金盈虧平衡水平，整個機隊的平均每日現金盈虧平衡水平約為14,100美元。這種保持低盈虧平衡率的策略，加上可以獲得溢價的現代化
高效機隊，確保了公司在市場低迷時期受到良好的保護，同時也準備在強勁的市場中產生可觀的現金流。
董事會繼續優先考慮向股東返還價值，並一直將資本用於分紅。雖然
的金額和未來分紅的時間將取決於公司的財務業績、投資機會和整體市場狀況，但公司打算繼續將其收益的很大一部分分配給股東。
Golden Ocean繼續監測宏觀經濟因素及其對大型幹散貨市場的潛在影響，並預計隨着需求的增加和船隊擴張的放緩，市場狀況將進一步改善。
董事會
金海集團有限公司
百慕大漢密爾頓
2024 年 5 月 22 日
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問題應直接發送至：
Lars-Christian Svensen：美國金海管理公司首席執行官
+ 47 22 01 73 40
Peder Simonsen：美國金海管理公司首席財務官
+ 47 22 01 73 40
前瞻性陳述
本收益報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》（
或 PSLRA）為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的
陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。
該公司正在利用PSLRA的安全港條款，並將這份與
相關的警示聲明包括在內。本文件以及公司或代表其發表的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了公司當前對未來
事件和財務業績的看法。該收益報告包括對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述旨在作為 “前瞻性陳述”。該公司警告説，
對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能而且經常與實際結果有所不同，而且差異可能是實質性的。在本文檔中使用時，“相信”、“期望”、“預測”、“估計”、
“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“將”、“可能” 等詞語以及類似的表述或短語可以識別前瞻性陳述。
本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設
反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管公司認為
這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測，而且是公司無法控制的，但公司不能
向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。因此，提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。
除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，公司認為可能導致實際業績
與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異的重要因素包括：幹散貨行業的總體市場趨勢，該行業具有周期性和波動性，包括租船
租金率和船舶價值的波動；公司船舶市值的下降；幹船供需的變化散裝航運業，包括公司的市場船舶和在
建造的新建築的數量；公司新建築建造的延誤或違約可能會增加公司的開支，減少公司的淨收入和現金流；幹散貨船供過於求，這可能會抑制租金率和
盈利能力；公司未來的經營或財務業績；公司債務協議下的持續借款可用性以及其中所載契約的遵守情況；公司獲取或擁有
訪問權限的能力
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融資、公司的流動性和公司運營現金流的充足性；公司的合同交易對手
未能履行其義務，包括公司合同交易對手的信用風險變化；失去大客户或重要業務關係；世界經濟的實力；現貨市場和租船租賃費率的波動，這可能會對公司的收益產生負面影響；公司成功僱用公司幹部的能力散裝船並以優惠條件或完全替代公司的運營租約；
公司運營費用和航行成本的變化，包括船用燃料價格、燃油價格（包括增加的低硫燃料成本）、幹船、船員和保險成本；公司的保險是否足以彌補
公司的損失，包括船舶碰撞的損失；船舶故障和停租情況；公司為建設、收購和翻新方面的未來資本支出和投資提供資金的能力公司
艘船隻（包括其數量和性質以及在建船舶的完工時間、交付和開始運營日期、預計停機時間和收入損失）；與未來任何船舶建造
或購買二手船相關的風險；新產品和新技術對公司行業的影響，包括降低公司船舶價值和由此產生的租船收入的技術創新的可能性；
中斷或失敗的影響公司的信息技術和通信系統，包括網絡攻擊對公司運營能力的影響；潛在的安全責任、
環境、政府和其他要求以及與遵守此類法規相關的潛在鉅額額外支出（公司和公司客户）；政府規章制度或監管機構採取的行動的變化以及政府調查和調查的影響；海上扣押公司的船隻索賠人；政府在戰爭或緊急狀態期間徵用公司船隻的情況；公司遵守複雜法律法規，包括環境法和
法規以及 1977 年美國《反海外腐敗法》的情況；董事會某些成員、執行官、高級管理層和股東之間或他們之間的潛在利益差異；公司吸引、
留住和激勵關鍵員工的能力；停工或其他勞動中斷由公司的員工或其員工相關行業的其他公司；衍生工具投資的潛在風險或損失；
歐洲和歐元的穩定或各國無法為債務再融資；通貨膨脹壓力和旨在對抗整體通貨膨脹和利率及外匯匯率上升的中央銀行政策；貨幣波動；
遠洋船隻海盜行為、公共衞生威脅、恐怖襲擊和國際敵對行動和政治不穩定；航線可能造成的物理幹擾到事故、與氣候有關的（急性和慢性）、政治
不穩定、恐怖襲擊、海盜、國際制裁或國際敵對行動，包括烏克蘭地區和中東的事態發展，包括以色列和加沙的衝突以及胡塞對紅海的襲擊；
一般的國內和國際政治和地緣政治狀況或事件，包括可能引發受影響國家報復行動的美國貿易政策的任何進一步變化；惡劣天氣和自然災害；
投資者、貸款人和其他市場參與者對公司環境、社會和治理政策的審查加強和預期變化的影響；海運和其他運輸的變化；流行病和流行病的長度
和嚴重程度以及政府的應對措施以及對幹散貨行業海運需求的影響；供應鏈中斷和市場波動的影響，圍繞
俄烏衝突和中東的事態發展;公司合資企業對公司利潤和虧損的貢獻波動；股東可能無法對我們提起訴訟或
執行在美國對我們的判決；美國税務機關將公司視為 “被動外國投資公司”；被要求對美國來源收入納税；公司的業務受
經濟實質要求的約束；
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公司普通股股價的波動性，投資者可能因此蒙受鉅額損失；公司普通股的未來
出售，這可能導致公司普通股的市場價格下跌；以及公司
向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他重要因素，包括公司最近提交的本年度20-F表年度報告已於 2023 年 12 月 31 日結束。
公司提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發佈日期。除適用法律或法規要求的
外，公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告發布之日之後的事件或情況或反映
意外事件的發生。這些前瞻性陳述並不能保證公司的未來業績，實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
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臨時財務信息
2024 年第一季度
索引
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未經審計的中期簡明合併運營報表
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未經審計的中期簡明合併資產負債表
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未經審計的中期簡明合併現金流量表
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未經審計的中期簡明合併權益變動表
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未經審計的中期簡明合併財務報表的部分附註
|
12
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併運營報表
|
（以千美元計，每股數據除外）
|
三個月
已結束
3月31日
2024
|
三個月
已結束
十二月 31,
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
|||||||||
|
營業收入
|
||||||||||||
|
定期包機收入
|
163,250
|
155,919
|
75,341
|
|||||||||
|
航程包機收入
|
82,533
|
95,789
|
120,085
|
|||||||||
|
其他收入
|
952
|
2,497
|
1,091
|
|||||||||
|
總營業收入
|
246,735
|
254,205
|
196,517
|
|||||||||
|
處置船隻的收益
|
1,133
|
5,774
|
2,583
|
|||||||||
|
運營費用
|
||||||||||||
|
航行費用和佣金
|
50,036
|
57,454
|
64,231
|
|||||||||
|
船舶運營費用
|
62,611
|
63,416
|
61,630
|
|||||||||
|
包機租賃費用
|
7,308
|
6,894
|
16,782
|
|||||||||
|
管理費用
|
7,430
|
4,909
|
4,162
|
|||||||||
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
11,780
|
|||||||||
|
折舊
|
35,076
|
36,189
|
31,497
|
|||||||||
|
運營費用總額
|
162,461
|
168,862
|
190,082
|
|||||||||
|
淨營業收入
|
85,407
|
91,117
|
9,018
|
|||||||||
|
其他收入（支出）
|
||||||||||||
|
利息收入
|
1,956
|
1,293
|
1,515
|
|||||||||
|
利息支出
|
(29,177
|
)
|
(28,663
|
)
|
(22,013
|
)
|
||||||
|
衍生品的收益/（虧損）
|
12,010
|
(8,237
|
)
|
(2,083
|
)
|
|||||||
|
關聯公司的股權業績
|
(4,558
|
)
|
2,731
|
4,941
|
||||||||
|
其他財務項目
|
(201
|
)
|
(319
|
)
|
(170
|
)
|
||||||
|
其他（支出）淨收入
|
(19,970
|
)
|
(33,195
|
)
|
(17,810
|
)
|
||||||
|
所得税前淨收入
|
65,437
|
57,922
|
(8,792
|
)
|
||||||||
|
所得税支出
|
50
|
451
|
30
|
|||||||||
|
淨收益（虧損）
|
65,387
|
57,471
|
(8,822
|
)
|
||||||||
|
每股信息：
|
||||||||||||
|
每股收益（虧損）：基本
|
$
|
0.33
|
$
|
0.29
|
$
|
(0.04
|
)
|
|||||
|
每股收益（虧損）：攤薄
|
$
|
0.33
|
$
|
0.29
|
$
|
(0.04
|
)
|
|||||
隨附的精選附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
13
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
（以千美元計）
|
截至截至
3月31日
2024
|
截至截至
十二月三十一日
2023
|
||||||
|
資產
|
||||||||
|
流動資產
|
||||||||
|
現金和現金等價物
|
144,661
|
116,382
|
||||||
|
受限制的現金
|
2,746
|
2,254
|
||||||
|
其他流動資產
|
167,136
|
160,281
|
||||||
|
流動資產總額
|
314,543
|
278,917
|
||||||
|
船隻和設備，網
|
2,993,587
|
2,987,360
|
||||||
|
待售船隻
|
—
|
14,486
|
||||||
|
新建築
|
44,613
|
54,777
|
||||||
|
融資租賃、使用權資產，淨額
|
64,917
|
68,643
|
||||||
|
經營租賃、使用權資產，淨額
|
8,953
|
9,538
|
||||||
|
其他長期資產
|
75,252
|
75,297
|
||||||
|
總資產
|
3,501,865
|
3,489,018
|
||||||
|
負債和權益
|
||||||||
|
流動負債
|
||||||||
|
長期債務的當前部分
|
114,243
|
109,309
|
||||||
|
融資租賃債務的當期部分
|
19,844
|
19,601
|
||||||
|
經營租賃債務的當前部分
|
2,650
|
2,632
|
||||||
|
其他流動負債
|
113,925
|
94,649
|
||||||
|
流動負債總額
|
250,662
|
226,191
|
||||||
|
長期債務
|
1,249,591
|
1,260,758
|
||||||
|
融資租賃債務的非流動部分
|
62,837
|
67,987
|
||||||
|
經營租賃債務的非流動部分
|
8,907
|
9,621
|
||||||
|
其他長期負債
|
1,956
|
2,570
|
||||||
|
負債總額
|
1,573,953
|
1,567,127
|
||||||
|
公平
|
1,927,912
|
1,921,891
|
||||||
|
負債和權益總額
|
3,501,865
|
3,489,018
|
||||||
隨附的精選附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
14
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
3月31日
2024
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
|||||||||
|
淨收益（虧損）
|
65,387
|
57,471
|
(8,822
|
)
|
||||||||
|
調整以核對淨收入與運營提供的淨現金
活動
|
||||||||||||
|
處置船隻的收益
|
(1,133
|
)
|
(5,774
|
)
|
(2,583
|
)
|
||||||
|
折舊
|
35,076
|
36,189
|
31,497
|
|||||||||
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
11,780
|
|||||||||
|
定期租船合同的攤銷
|
(422
|
)
|
(427
|
)
|
—
|
|||||||
|
聯營公司的股息
|
578
|
1,688
|
15,268
|
|||||||||
|
關聯公司的股權業績
|
4,558
|
(2,731
|
)
|
(4,941
|
)
|
|||||||
|
衍生品按市值計價
|
(5,617
|
)
|
13,712
|
5,773
|
||||||||
|
其他，淨額
|
1,961
|
421
|
1,904
|
|||||||||
|
運營資產和負債的變化
|
15,422
|
(3,678
|
)
|
26,643
|
||||||||
|
經營活動提供的淨現金
|
115,810
|
96,871
|
76,519
|
|||||||||
|
投資活動
|
||||||||||||
|
增加船隻和使用權資產
|
(871
|
)
|
(333
|
)
|
(123,864
|
)
|
||||||
|
增建新建築
|
(27,023
|
)
|
(6,133
|
)
|
(15,711
|
)
|
||||||
|
償還關聯方應收貸款
|
—
|
—
|
925
|
|||||||||
|
出售船隻的收益
|
15,709
|
21,168
|
15,313
|
|||||||||
|
其他投資活動，淨額
|
—
|
—
|
2
|
|||||||||
|
由（用於）投資活動提供的淨現金
|
(12,185
|
)
|
14,702
|
(123,335
|
)
|
|||||||
|
籌資活動
|
||||||||||||
|
償還長期債務
|
(335,656
|
)
|
(52,327
|
)
|
(247,545
|
)
|
||||||
|
長期債務的收益
|
330,220
|
—
|
330,000
|
|||||||||
|
股票分配的淨收益
|
522
|
—
|
—
|
|||||||||
|
已支付的債務費用
|
(3,802
|
)
|
—
|
(3,592
|
)
|
|||||||
|
已支付的股息
|
(59,888
|
)
|
(19,963
|
)
|
(40,085
|
)
|
||||||
|
股票回購
|
—
|
—
|
(509
|
)
|
||||||||
|
償還融資租約
|
(6,250
|
)
|
(20,387
|
)
|
(6,286
|
)
|
||||||
|
由（用於）融資活動提供的淨現金
|
(74,854
|
)
|
(92,677
|
)
|
31,983
|
|||||||
|
淨變化
|
28,771
|
18,896
|
(14,833
|
)
|
||||||||
|
期初的現金、現金等價物和限制性現金
|
118,636
|
99,740
|
138,073
|
|||||||||
|
期末現金、現金等價物和限制性現金
|
147,407
|
118,636
|
123,240
|
|||||||||
隨附的精選附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
15
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併權益變動表
|
（以千美元計，股票數據除外）
|
三個月
已結束
3月31日
2024
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
||||||
|
已發行股票數量
|
||||||||
|
期初餘額
|
199,628,293
|
200,485,621
|
||||||
|
回購股票
|
—
|
(62,085
|
)
|
|||||
|
庫存股的分配
|
400,000
|
—
|
||||||
|
期末餘額
|
200,028,293
|
200,423,536
|
||||||
|
股本
|
||||||||
|
期初餘額
|
10,061
|
10,061
|
||||||
|
已發行的股票
|
—
|
—
|
||||||
|
期末餘額
|
10,061
|
10,061
|
||||||
|
庫存股
|
||||||||
|
期初餘額
|
(11,527
|
)
|
(5,014
|
)
|
||||
|
回購股票
|
—
|
(509
|
)
|
|||||
|
股票分配
|
2,950
|
—
|
||||||
|
期末餘額
|
(8,577
|
)
|
(5,523
|
)
|
||||
|
額外已繳資本
|
||||||||
|
期初餘額
|
1,124
|
851
|
||||||
|
股票期權費用
|
—
|
127
|
||||||
|
期末餘額
|
1,124
|
978
|
||||||
|
貢獻的資本盈餘
|
||||||||
|
期初餘額
|
1,582,257
|
1,582,257
|
||||||
|
期末餘額
|
1,582,257
|
1,582,257
|
||||||
|
累計收益
|
||||||||
|
期初餘額
|
339,976
|
328,878
|
||||||
|
對股東的分配
|
(59,888
|
)
|
(40,085
|
)
|
||||
|
庫存股的分配
|
(2,428
|
)
|
—
|
|||||
|
淨收益（虧損）
|
65,387
|
(8,822
|
)
|
|||||
|
期末餘額
|
343,047
|
279,971
|
||||||
|
權益總額
|
1,927,912
|
1,867,744
|
||||||
隨附的精選附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表的組成部分。
16
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併財務報表的部分附註
1。普通的
金海集團有限公司（“公司” 或 “金海”）是一家在百慕大註冊的航運公司，專門從事幹散貨物的運輸。
公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市，並在泛歐交易所奧斯陸證券交易所進行二次上市。
2。會計政策
會計基礎
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則列報的。未經審計的
簡明合併財務報表不包括年度和中期合併財務報表中要求的所有披露，應與
公司於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的20-F表年度報告中包含的公司年度財務報表一起閲讀。
重要會計政策
在編制未經審計的簡明合併財務報表時採用的會計政策與
編制公司截至2023年12月31日止年度的年度財務報表時遵循的會計政策一致。
3.每股收益
截至2024年3月31日的三個月，每股基本收益金額基於199,672,737股的加權平均已發行股票數量。
公司的庫存股在未償還期限內進行了加權。
在2024年第一季度，管理層行使了40萬份股票期權，並使用庫存股進行結算。截至2024年3月31日，
沒有未償還的股票期權。在截至2024年3月31日的三個月中，根據庫存股法，已發行股票期權攤薄了328,082股。
4。待售船隻和設備、漁網和船隻
2023年12月，該公司簽訂了一項協議，出售一艘巴拿馬型船隻，淨對價為1,570萬美元。該船於2024年第一季度交付給其
新所有者，2024年第一季度交付時記錄了約110萬美元的銷售收益。
17
參照附註5 “新建建築”，2024年第一季度交付了一座新建築。相關的累積成本已轉入 “淨額船舶和設備”，總額為3,720萬美元。
5。新建築
如上所述，在截至2024年3月31日的季度中，其餘四座Kamsarmax新建築中有一座已交付，總成本為
3,710萬美元。截至2024年3月31日，該公司已將與剩餘三座Kamsarmax新建築的施工合同相關的資本化成本為4,460萬美元。
6。租賃
截至2024年3月31日，該公司有七艘船舶以融資租賃方式持有，一艘船以經營租賃方式持有。所有八艘船都是從 SFL 有限公司（紐約證券交易所代碼：SFL）（“SFL”）租來的
。在截至2024年3月31日的三個月中，公司向SFL共償還了與這些租約有關的
630萬美元。
截至2024年3月31日，該公司的融資租賃債務賬面價值為8,270萬美元，其中包括目前的1,980萬美元部分。
7。對關聯公司的投資
該公司對SwissMarine Pte股份的15.92％進行了股權投資。有限公司（“SwissMarine”），一家幹散貨運運營商。公司按權益法對
這項投資進行了核算，截至2024年3月31日，該投資的賬面價值為4,370萬美元。
該公司持有TFG Marine Pte Ltd（“TFG”）10％的股權投資，該公司是Golden Ocean、
Frontline plc和Trafigura Pte Ltd的合資燃料採購公司。該公司以權益法核算了這筆投資，截至2024年3月31日，該投資的賬面價值為770萬美元。
該公司持有聯合貨運承運人有限責任公司（“UFC”）50％的股權投資，該公司是一家乾貨船運營商和物流服務提供商
。公司以權益法對這項投資進行核算。在截至2024年3月31日的三個月中，公司從UFC獲得了60萬美元的股息，這筆分紅被記錄為投資減少。截至2024年3月31日，
該投資的賬面價值為200萬美元。
8。長期債務
截至2024年3月31日，該公司的長期債務賬面價值和未償本金分別為13.638億美元和13.752億美元。長期債務的
當前部分為1.142億美元。
18
在截至2024年3月31日的季度中，公司償還了5,000萬美元的循環信貸額度，這導致期末未提取的循環信貸
額度餘額為1.25億美元。
2023年12月，該公司簽署了一項售後回租協議，金額為8,500萬美元，為將於2024年交付的四座Kamsarmax新建築提供部分融資。
租賃融資的期限為十年，利率為SOFR，外加每年185個基點的利潤。租約以21年的直線攤還期償還，在整個期限內和到期時都有購買期權
。截至2024年3月31日，一座新建築已經交付，我們在該設施下提取了2,020萬美元。
2024年2月，該公司簽署了3.6億美元的可持續發展相關信貸額度，為一支由20艘船組成的船隊再融資。該融資的期限為五年
，經賬齡調整後的攤還期為20年。該融資機制的定價利率為SOFR加上每年175個基點的利潤，包括與可持續發展相關的定價要素以及額外的5個基點
定價調整，具體取決於減排表現。
9。股本
截至2024年3月31日，該公司已發行201,190,621股，已發行普通股200,028,293股，每股面值為0.05美元。此外，
公司持有1,162,328股國庫股。
在2024年第一季度，管理層行使了40萬份股票期權，並使用庫存股進行結算。
在2024年第一季度，公司向股東支付了與2023年第四季度業績相關的共計5,990萬美元的股息，合每股0.30美元。
10。關聯方交易
該公司最重要的關聯方交易是與SFL的交易，該公司受到公司最大股東的重大影響。
提及附註6 “租賃”，該公司在2024年第一季度從SFL租賃了八艘船。
除了從SFL租賃的八艘船隻的包機租金外，關聯方收取的其他金額主要包括一般管理費和短期租船的
包機租金。從其他關聯方獲得的金額主要包括商業管理費。
根據與TFG的協議，該公司在截至2024年3月31日的三個月中為船用燃料採購支付了3,240萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日，
應付給 TFG 的總金額為 950 萬美元。
11。承諾和突發事件
截至2024年3月31日，該公司有三艘船在建，到2024年第四季度，未兑現的合同承諾為6,950萬美元。
19
關於附註7 “對關聯公司的投資”，根據與TFG達成的船用燃料供應安排，該公司為其子公司的業績提供了3,000萬美元
的擔保。截至2024年3月31日，該保障沒有風險敞口。
12。隨後發生的事件
2024年4月，該公司簽署了1.8億美元的信貸額度，為六艘紐卡斯爾馬克斯號船舶再融資。該融資期限為五年，利率
為SOFR，外加每年160個基點的利潤，經年齡調整後的攤還期為20年，由六艘船擔保。
2024年5月22日，公司宣佈2024年第一季度每股0.30美元的現金股息，該股息將於2024年6月17日左右支付給2024年6月7日的登記股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在2024年6月19日晚些時候或前後獲得這筆現金分紅。
20
(A) 淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（利息税折舊和攤銷前的收益）的對賬
息税折舊攤銷前利潤表示淨收益（虧損）加上淨利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指調整後的息税折舊攤銷前利潤，其中不包括
下表中列出的項目，這些項目代表公司認為不代表其核心業務持續業績的某些非現金項目和其他項目。航運
行業的分析師使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為比較同行業績的常用績效指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）所確認的項目，不應單獨考慮
，也不得用作淨收益、營業收入、經營活動現金流或公認會計原則要求的任何其他公司經營業績或流動性指標的替代方案。
公司公佈的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤旨在通過提供有關公司持續業績的信息
來補充投資者對公司經營業績的理解，其中不包括公司認為不會直接影響公司核心業務的項目，並增強公司各時期持續業績的可比性。公司管理層
認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有用，因為此類業績指標提供了有關公司核心業務盈利能力的信息，並便於將公司的經營業績與同行
的經營業績進行比較。此外，公司管理層在審查公司的經營業績時使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量標準。儘管公司認為這些指標對投資者有用，但公司使用的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的
定義可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。
除了息税折舊攤銷前利潤外，公司還公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了與公司核心業務
持續業績無關的額外非現金和其他項目的影響。為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，公司排除了某些收益/虧損，例如與出售船舶、出售聯營公司投資、
合併產生的討價還價收益、船舶減值、使用權資產和有價證券、衍生品的市值和其他金融項目相關的收益/損失，該公司認為這些收益/損失進一步降低了公司核心
業務各時期持續表現的可比性。
21
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
3月31日
2024
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月已結束
3月31日
2023
|
|||||||||
|
淨收益（虧損）
|
65,387
|
57,471
|
(8,822
|
)
|
||||||||
|
利息收入
|
(1,956
|
)
|
(1,293
|
)
|
(1,515
|
)
|
||||||
|
利息支出
|
29,177
|
28,663
|
22,013
|
|||||||||
|
所得税支出
|
50
|
451
|
30
|
|||||||||
|
折舊
|
35,076
|
36,189
|
31,497
|
|||||||||
|
定期租船合同的攤銷
|
(422
|
)
|
(427
|
)
|
—
|
|||||||
|
利息税折舊和攤銷前的收益
|
127,312
|
121,054
|
43,203
|
|||||||||
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
11,780
|
|||||||||
|
處置船隻的收益
|
(1,133
|
)
|
(5,774
|
)
|
(2,583
|
)
|
||||||
|
衍生品的（收益）/虧損
|
(12,010
|
)
|
8,237
|
2,083
|
||||||||
|
其他財務項目
|
161
|
(333
|
)
|
232
|
||||||||
|
調整後的息前收益
税收折舊和攤銷
|
114,330
|
123,184
|
54,715
|
|||||||||
(B) 淨收益/（虧損）與調整後淨收益/（虧損）和調整後每股收益/（虧損）的對賬
調整後的淨收益是指扣除下表所列項目的收益，這些項目代表公司認為
不代表其核心業務持續表現的某些非現金和其他項目。調整後的每股收益/（虧損）（“EPS”）表示調整後的淨收益除以已發行股票的加權平均數。調整後淨收益和調整後每股收益是
非公認會計準則指標，航運業的分析師將其用作比較同行業績的常用績效指標。調整後淨收益和調整後每股收益不是美利堅合眾國
普遍接受的會計原則（“GAAP”）所確認的項目，不應單獨考慮，也不得用作淨收入、營業收入、經營活動現金流或公認會計原則
要求的任何其他公司經營業績或流動性指標的替代方案。
公司列報的調整後淨收益和調整後每股收益旨在通過提供有關公司持續業績的信息，不包括公司認為不會直接影響公司核心業務的項目，並增強公司各時期持續業績的可比性，從而補充投資者對公司
經營業績的理解。公司管理層認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益對投資者有用，因為此類業績指標提供了有關
公司核心業務盈利能力的信息，並便於將公司的經營業績與同行的經營業績進行比較。此外，公司管理層在審查公司經營業績時使用調整後的淨收益和調整後的每股收益
作為衡量標準。儘管公司認為這些指標對投資者有用，但公司使用的調整後淨收益和調整後每股收益的定義可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。
22
除了淨收入外，公司還列報了調整後的淨收益，因為調整後的淨收益消除了與公司核心業務持續業績無關的額外非現金和其他項目的影響
。為了得出調整後的淨收益，公司排除了某些收益/損失，例如與船舶銷售、船舶減值、使用權資產和
有價證券、衍生品的計價和其他金融項目相關的收益/損失，該公司認為這些收益/損失會進一步降低公司核心業務各時期持續表現的可比性。
|
（以千美元計，每股數據除外）
|
三個月
已結束
3月31日
2024
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
|||||||||
|
淨收益（虧損）
|
65,387
|
57,471
|
(8,822
|
)
|
||||||||
|
加回：船舶減值損失
|
—
|
—
|
11,780
|
|||||||||
|
減去：處置船隻的收益
|
(1,133
|
)
|
(5,774
|
)
|
(2,583
|
)
|
||||||
|
衍生品的市值對市值
|
(5,617
|
)
|
13,712
|
5,773
|
||||||||
|
定期租船合同的攤銷
|
(422
|
)
|
(427
|
)
|
—
|
|||||||
|
其他財務項目
|
161
|
(333
|
)
|
232
|
||||||||
|
調整後淨收益
|
58,376
|
64,649
|
6,380
|
|||||||||
|
加權平均已發行股票數量——基本
|
199,673
|
199,628
|
200,424
|
|||||||||
|
加權平均已發行股票數量——攤薄
|
200,001
|
199,996
|
201,040
|
|||||||||
|
調整後的每股收益——基本
|
$
|
0.29
|
$
|
0.32
|
$
|
0.03
|
||||||
|
調整後的每股收益——攤薄
|
$
|
0.29
|
$
|
0.32
|
$
|
0.03
|
||||||
(C) 總營業收入與定期租約等值收入和定期租約等值利率的對賬
(i) 定期章程等值收入：
根據航運業的一般慣例，公司使用TCE收入作為衡量標準，將航行包機產生的收入與定期租船產生的收入
進行比較。公司將TCE收入定義為營業收入減去航行費用和佣金，加上有利/不利的租船合同的攤銷（即收購的定期租賃
協議的公允價值高於或低於市場）。根據定期租船協議，船用燃料、運河和港口費用及佣金等航行費用由租船人承擔和支付，而根據航行租協議，航行費用由船東承擔和支付。TCE
收入是一種常見的航運業績衡量標準，主要用於比較航運公司的業績同期變化，儘管在不同時期之間可以使用
船舶的租船類型（即現貨租船和定期租船）的組合發生了變化。非美國定期租約等值收入GAAP衡量標準提供了與營業收入（最直接可比的美國公認會計原則衡量標準）相關的其他有意義的信息，因為無論船舶是定期租船還是航行租賃，它
都能幫助管理層就公司船隻的部署和使用做出決策並評估其財務業績。
23
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
3月31日
2024
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
|
總營業收入
|
246,735
|
254,205
|
196,517
|
|
添加：定期租船合同的攤銷
|
(422)
|
(427)
|
—
|
|
減去：其他收入*
|
952
|
2,497
|
1,091
|
|
包機淨收入和航次包機收入
|
245,361
|
251,281
|
195,426
|
|
減去：航行費用和佣金
|
50,036
|
57,454
|
64,231
|
|
定期租船等值收入
|
195,325
|
193,827
|
131,195
|
*調整包括管理費收入和其他在其他收入項下確認的非航行相關收入。
(ii) 定期章程等效費率：
定期包機等效費率（“TCE 費率”）代表公司整個運營機隊的加權平均每日TCE收入。
TCE率是衡量平均每日收入表現的指標。公司計算每種船舶類型的 TCE 費率的方法是將報告期內的
TCE 收入除以租用天數。租用天數是逐艘船計算的，表示公司在
報告期內擁有的每艘船隻（自有或租用）的可用天數和停租天數之後的淨值。報告期內船舶的可用天數是指公司在此期間擁有該船隻（自有或租用）的天數。顧名思義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆天數，除非船廠在相關期限內交貨，而租船的可用天數等於基礎定期租船協議的天數，如果該租期重疊超過一個報告期，則按相關
報告期的比例分配。報告期內船舶的停租天數是指該船在報告期內由公司持有，但由於
計劃外維修、定期幹船停泊或特殊或中期調查和擱淺（如果有）而無法運營的天數。
24
|
（以千美元計，TCE 費率和天數除外）
|
三個月
已結束
3月31日
2024
|
三個月
已結束
十二月三十一日
2023
|
三個月已結束
3月31日
2023
|
|||||||||
|
TCE Income Capesize 船隻
|
146,810
|
137,488
|
67,635
|
|||||||||
|
TCE Income Panamax、Ultramax 船隻*
|
48,515
|
56,339
|
63,560
|
|||||||||
|
定期包機等值收入總額
|
195,325
|
193,827
|
131,195
|
|||||||||
|
在幾天之內
|
||||||||||||
|
艦隊租用天數 Capesize 船隻
|
5,393
|
5,461
|
4,966
|
|||||||||
|
艦隊租用天數 Panamax、Ultramax 船隻*
|
3,239
|
3,366
|
3,822
|
|||||||||
|
艦隊總租用天數
|
8,632
|
8,827
|
8,788
|
|||||||||
|
以每天美元計
|
||||||||||||
|
每天 TCE Capesize 船隻
|
27,222
|
25,176
|
13,620
|
|||||||||
|
每天 TCE Panamax、Ultramax 船隻*
|
14,978
|
16,738
|
16,630
|
|||||||||
|
定期包機等效費率
|
22,628
|
21,958
|
14,929
|
|||||||||
* 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，公司船隊中沒有 Ultramax 船隻。