附錄 99.1
阿里巴巴集團宣佈擬發行可轉換優先票據
中國杭州，2024年5月23日，阿里巴巴集團控股有限公司（紐約證券交易所：BABA和香港交易所：9988（港元櫃枱）和89988（人民幣櫃枱），阿里巴巴、阿里巴巴集團或公司）今天宣佈擬向合理認為合格的人士私募發行本金總額為45億美元的2031年到期的可轉換優先票據（票據發行）（票據發行），但須視市場和其他條件而定根據經修訂的1933年《證券法》（《證券 法）第144A條規定的機構買家，以及某些非美國人依據《證券法》S條進行離岸交易。公司預計將授予本次票據發行的初始購買者 購買票據本金總額不超過5億美元的選擇權，該期限可在 首次發行之日起的13天內行使結算。
阿里巴巴集團打算將票據發行的淨收益用於（i）回購其多股美國存托股份 （ADS），根據其現有的股票回購計劃，每股目前代表八股普通股，同時對通過一個或多個 初始購買者或其關聯公司作為其代理人的私下談判交易進行票據發行的定價（下文所述 “並行回購”）；(ii) 不時為公司現有股份下的進一步股票回購提供資金回購計劃；以及（iii）為 提供資金，用於支付下述上限看漲期權交易的費用。
發行後，這些票據將是阿里巴巴 集團的一般優先無抵押債券。這些票據將於2031年6月1日到期，除非在該日期之前根據其條款提前兑換、回購或轉換。
持有人可以在到期日前第三個交易日的 業務結束前隨時選擇將票據的全部或任何部分轉換成1,000美元本金的整數倍數。轉換後，公司將視情況選擇支付或交付現金、ADS或現金和ADS的組合。持有人還可以選擇獲得 普通股以代替轉換後可交割的任何美國存託憑證。票據的利率、初始轉換率和其他條款將在票據定價時確定。
看漲交易上限
關於票據的定價 ，公司預計將與一個或多個初始購買者和/或其關聯公司和/或其他金融機構（期權交易對手）進行上限看漲期權交易。通常預計，上限看漲期權交易 將減少票據轉換後美國國債券及其所代表的公司普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消公司隨後需要支付的超過轉換後票據本金的任何現金，此類減少和/或抵消的上限預計為票據發行定價當天美國證券交易所上次公佈的銷售價格的100％，並視公司 在某些條件下選擇以現金全額或部分結算上限看漲期權交易（在這種情況下，在上限看漲 交易的現金結算範圍內，公司不會從期權交易對手那裏收到任何ADS）。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，則公司預計將出售額外票據的淨收益的一部分用於與 期權交易對手進行額外的上限看漲期權交易，其餘部分將不時用於為公司現有股票回購計劃下的進一步股票回購提供資金。