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月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2017-11-200001326380SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 月到期會員US-GAAP：Primerate 會員2017-11-200001326380SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 月到期會員US-GAAP：Primerate 會員2017-11-200001326380SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率美國公認會計準則：信用額度成員GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 月到期會員2017-11-200001326380SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率美國公認會計準則：信用額度成員GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 月到期會員2017-11-200001326380US-GAAP：循環信貸機制成員GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2017-11-202017-11-210001326380US-GAAP：循環信貸機制成員GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員GME: 聯邦基金利率成員2017-11-202017-11-210001326380US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2017-11-202017-11-210001326380US-GAAP：循環信貸機制成員GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：Primerate 會員2021-01-300001326380US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率GME：循環信貸機制將於 2022 年 11 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法國定期貸款和信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2020-02-022021-01-30遊戲:投票00013263802019-06-112019-06-110001326380GME：投標報價優惠最低會員2019-06-110001326380GME：投標報價優惠最大會員2019-06-110001326380GME: 接受招標報價報價優惠會員2019-06-1100013263802019-08-042020-02-010001326380US-GAAP：普通階級成員2020-02-022021-01-300001326380US-GAAP：普通階級成員2019-02-032020-02-010001326380US-GAAP：普通階級成員2018-02-042019-02-020001326380GME：二千一十九襪子激勵計劃會員2020-02-010001326380US-GAAP：員工股權會員2020-02-022021-01-300001326380US-GAAP：員工股權會員2019-02-032020-02-010001326380US-GAAP：員工股權會員2018-02-042019-02-020001326380US-GAAP：員工股權會員2021-01-300001326380US-GAAP：普通階級成員2021-01-300001326380US-GAAP：普通階級成員2020-02-010001326380US-GAAP：限制性股票成員GME：二千一股票激勵計劃成員2020-02-022021-01-300001326380US-GAAP：限制性股票成員2020-02-010001326380US-GAAP：績效股成員2020-02-010001326380US-GAAP：限制性股票成員2020-02-022021-01-300001326380US-GAAP：績效股成員2020-02-022021-01-300001326380US-GAAP：限制性股票成員2021-01-300001326380US-GAAP：績效股成員2021-01-300001326380US-GAAP：限制性股票成員2019-02-032020-02-010001326380US-GAAP：限制性股票成員2018-02-042019-02-020001326380US-GAAP：績效股成員2019-02-032020-02-010001326380US-GAAP：績效股成員2018-02-042019-02-02遊戲:位置0001326380國家：美國2021-01-30遊戲:國家0001326380SRT: 歐洲會員GME：零售和電子商務會員2020-02-010001326380SRT: 歐洲會員GME：零售和電子商務會員2019-02-020001326380SRT: 歐洲會員GME：零售和電子商務會員2021-01-300001326380US-GAAP：分部持續運營成員GME: 電子遊戲品牌美國會員2018-02-042019-02-020001326380US-GAAP：分部持續運營成員GME：電子遊戲品牌加拿大會員2018-02-042019-02-020001326380US-GAAP：分部持續運營成員GME：電子遊戲品牌澳大利亞會員2018-02-042019-02-020001326380US-GAAP：分部持續運營成員GME: 電子遊戲品牌歐洲會員2018-02-042019-02-020001326380US-GAAP：分部持續運營成員2018-02-042019-02-020001326380US-GAAP：分部持續運營成員2020-02-022021-01-300001326380US-GAAP：分部持續運營成員2019-02-032020-02-010001326380US-GAAP：分部已停止運營的成員2020-02-022021-01-300001326380US-GAAP：分部已停止運營的成員2019-02-032020-02-010001326380US-GAAP：分部已停止運營的成員2018-02-042019-02-0200013263802020-02-022020-05-0200013263802020-08-022020-10-3100013263802020-11-012021-01-3000013263802019-02-032019-05-0400013263802019-08-042019-11-0200013263802019-11-032020-02-01

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-K

☒    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

在截至的財政年度 1 月 30 日, 2021

或者

☐    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會文件編號1-32637

GameStop 公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名） 

特拉華									20-2733559
（州或其他司法管轄區 公司或組織）									（美國國税局僱主 證件號）
625 韋斯特波特公園大道									76051
葡萄藤，			德州
（主要行政辦公室地址）									（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(817) 424-2000

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易符號

每個交易所的名稱 在哪個註冊了

A 類普通股

GME

紐約證券交易所

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的  ☒        沒有  ☐

根據該法第13條或第15（d）條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。  是的 ☐       沒有  ☒

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒        沒有  ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。是的  ☒       沒有  ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☐

加速文件管理器

☒

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 762（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的  ☐      沒有 ☒

截至2020年7月31日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為美元244.4百萬美元，按紐約證券交易所A類普通股每股4.01美元的收盤價計算。（就本計算而言，註冊人的所有董事和高級管理人員均被視為註冊人的關聯公司。）

截至2021年3月17日，面值0.001美元的A類普通股已發行的股票數量： 69,935,828

以引用方式納入的文檔

註冊人根據經修訂的1934年《證券交易法》第14A條提交的2021年年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分。

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目錄

 

						頁面
第一部分
第 1 項。			商業			1
第 1A 項。			風險因素			6
項目 1B。			未解決的員工評論			19
第 2 項。			屬性			20
第 3 項。			法律訴訟			20
第 4 項。			礦山安全披露			20
第二部分
第 5 項。			註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券			21
第 6 項。			精選財務數據			23
第 7 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			24
項目 7A。			關於市場風險的定量和定性披露			35
第 8 項。			財務報表和補充數據			36
第 9 項。			會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧			36
項目 9A。			控制和程序			37
項目 9B。			其他信息			39
第三部分
第 10 項。			董事、執行官和公司治理			39
項目 11。			高管薪酬			39
項目 12。			某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務			39
項目 13。			某些關係和關聯交易，以及董事獨立性			39
項目 14。			首席會計師費用和服務			40
第四部分
項目 15。			附錄和財務報表附表			41
項目 16。			10-K 表格摘要			41
簽名						42
財務報表						1
展品

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有關前瞻性陳述的披露

本10-K表年度報告（“10-K表格”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“潛力”、“預測”、“預期”、“預期”、“預期”、“尋求”、“應該”、“意願” 或類似表述等術語來識別。這些陳述僅是基於當前預期和假設的預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們或我們行業的實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。本10-K表格中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本10-K表格提交之日我們獲得的信息，除非法律要求，否則我們沒有義務出於任何原因更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。許多因素可能導致我們的實際業績、業績、成就或行業業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於本表格 10-K 第一部分第 1A 項 “風險因素” 標題下討論的因素，這些因素以引用方式納入此處。您應仔細考慮本10-K表格中描述的風險和不確定性。

第一部分

第 1 項。業務

普通的

GameStop Corp.（“GameStop”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是特拉華州的一家公司，成立於1996年，是一家領先的專業零售商，通過其電子商務資產和數千家門店提供遊戲和娛樂產品。

我們的財政年度由52或53周組成，截至最接近一月最後一天的星期六。2020財年包括截至2021年1月30日的52周（“2020財年”）。2019財年包括截至2020年2月1日的52周（“2019財年”），2018財年包括截至2019年2月2日的52周（“2018財年”）。

可報告的細分市場

我們在四個地理區域經營業務：美國、加拿大、澳大利亞和歐洲。我們根據地理區域的組合確定了這些細分市場，這是我們管理組織和分析績效的基礎。我們的銷售和利潤是由我們的實體店和廣泛的電子商務能力推動的。每個細分市場主要由零售業務組成，我們的絕大多數門店和電子商務物業都從事新的和二手視頻遊戲系統、軟件和配件（我們稱之為視頻遊戲產品）的銷售。無論地理位置如何，這些產品基本相同，所攜帶商品的主要區別在於各個細分市場新產品或新技術的發佈時間。通過我們的所有渠道，我們銷售各種類型的數字產品，包括可下載內容、網絡積分卡、預付費數字卡、預付費訂閲卡和數字可下載的軟件，還銷售收藏類產品。

截至2021年1月30日，我們的所有細分市場共有4,816家門店；美國有3,192家，加拿大有253家，澳大利亞有417家，歐洲有954家。我們的商店和電子商務網站主要以 GameStop 的名義運營®（“GameStop”）、EB Games®（“EB Games”）和 MicromaniaTM.

我們的細分市場還包括73家流行文化主題商店，為科技愛好者和普通消費者銷售收藏品、服裝、小工具、電子產品、玩具和其他零售產品，在國際市場上有48家收藏品商店在Zing Pop Culture下運營®在ThinkGeek旗下運營的品牌和美國的25家門店®品牌。我們的品牌還包括 Game Informer®（“Game Informer”）雜誌，世界領先的印刷和數字視頻遊戲出版物。

有關我們分部的財務信息包含在本10-K表第8項 “財務報表和補充數據” 中，包含在合併財務報表附註的第7項 “財務報表和補充數據” 中，以及合併財務報表附註的附註17 “分部信息”。

商品

我們將產品的銷售分類如下：

•硬件和配件。我們提供來自主要遊戲機和電腦製造商的全新和二手視頻遊戲平臺。當前一代遊戲機包括索尼 PlayStation 5 (2020)、微軟 Xbox Series X

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（2020）和任天堂Switch（2017）。配件主要包括控制器、遊戲耳機、虛擬現實產品和存儲卡。

•軟件。我們為當前和某些上一代遊戲機提供新的和二手的視頻遊戲軟件。我們還在我們的商店和電子商務中出售各種遊戲內數字貨幣、數字可下載內容（“DLC”）和完整遊戲下載內容。

•收藏品。收藏品包括特許商品，主要與電子遊戲、電視和電影行業以及流行文化主題有關，這些商品通過我們的電子遊戲商店和電子商務物業以及ThinkGeek出售®和 Zing 流行文化®商店。

以舊換新計劃

我們為客户提供機會，讓他們在我們的商店中以舊換新他們的二手視頻遊戲產品，以換取現金或店內積分，這些積分可用於購買其他產品。我們認為，這一過程推動了我們更高的市場份額，尤其是在新遊戲發行和遊戲機發佈方面。我們轉售這些二手視頻遊戲產品，這使我們成為上一代平臺和相關視頻遊戲的唯一供應商之一。我們還在美國、加拿大、澳大利亞和歐洲經營翻新中心，可以對有缺陷的視頻遊戲產品進行測試、維修、重新貼標、消毒、重新包裝並重新分發給我們的商店和電子商務物業。

商店地點

我們的零售商店通常位於露天購物中心、購物中心和步行區。這些地點交通便利，訪問頻率高，對於露天購物中心和人流量大的步行街，能見度也很高。我們的目標是位置便利、擁有大眾商户或超市主要租户以及擁有大量客户的脱衣舞中心。截至2021年1月30日，我們在全球4,816家商店提供遊戲和娛樂產品。

國內地點。下表列出了截至2021年1月30日我們在美國細分市場中包括的國內門店的數量和地點：

阿拉巴馬州			52						肯塔基州			64						北達科他州			7
阿拉斯加			6						路易斯安那州			59						俄亥俄			145
亞利桑那州			65						緬因州			7						俄克拉何馬州			42
阿肯色州			28						馬裏蘭州			59						俄勒岡			33
加利福尼亞			287						馬薩諸塞			58						賓夕法尼亞州			136
科羅拉多州			52						密歇根			86						羅德島			10
康涅狄格			33						明尼蘇達州			40						南卡羅來納			63
特拉華			14						密西西			40						南達科他州			7
佛羅裏達			202						密蘇裏			59						田納西			85
格魯吉亞			112						蒙大拿州			10						德州			326
關島			2						內布拉斯加州			19						猶他			25
夏威夷			13						內華達州			35						佛蒙特			4
愛達荷州			16						新罕布什爾			20						弗吉尼亞州			100
伊利諾伊			111						新澤西			87						華盛頓			65
印第安納州			80						新墨西哥州			22						西弗吉尼亞州			25
愛荷華州			26						紐約			151						威斯康星			48
堪薩斯州			29						北卡羅來納			121						懷俄明州			6
國內門店總數																					3,192

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國際地點。下表列出了截至2021年1月30日我們在加拿大、歐洲和澳大利亞的細分市場中包含的國際門店的數量和地點：

			數字 門店數量
加拿大			253
門店總數-加拿大			253
澳大利亞			375
新西蘭			42
門店總數-澳大利亞			417
奧地利			17
法國			399
德國			186
愛爾蘭			44
意大利			292
瑞士			16
門店總數-歐洲			954
國際門店總數			1,624

業務和增長戰略

2019 年，我們宣佈了我們的多年轉型計劃，我們稱之為 GameStop 重啟，旨在讓 GameStop 走上戰略道路，充分利用我們在遊戲領域的獨特地位和品牌。我們的戰略計劃旨在穩定和優化我們的核心業務，同時採取戰略舉措，通過擴大我們的潛在市場和產品供應來推動遊戲和娛樂行業的增長，從而實現GameStop的未來轉型。參見第二部分第7項，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——業務戰略”。

我們利用運營產生的現金、手頭現金和循環信貸額度下可用的資金為我們的運營提供資金，並在2019年和2020年重啟轉型計劃。如果情況允許，我們還可能從其他資本來源（包括出售我們的股權和債務證券）中為我們的運營和與加快未來轉型計劃（例如產品目錄擴張工作）相關的潛在成本提供資金。2020年12月，我們制定了 “市場” 發行計劃（“ATM計劃”），規定通過作為ATM計劃銷售代理的Jeffries LLC不時出售總髮行價不超過1億美元的A類普通股。見第二部分第7項，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。截至本10-K表格發佈之日，我們尚未根據ATM計劃出售任何A類普通股。自2021年1月以來，我們一直在評估是否擴大自動櫃員機計劃的規模，以及是否有可能在2021財年期間根據增加的ATM計劃出售我們的A類普通股，主要是為加速我們未來的轉型計劃和一般營運資金需求提供資金。自動櫃員機計劃下的銷售時間和金額將取決於我們的資本需求和可供我們使用的替代資金來源和成本、市場對我們的看法以及當時我們的A類普通股的當前交易價格。

PowerUp 獎勵

我們在經營門店的每個國家都開展忠誠度計劃。我們的美國忠誠度計劃名為 PowerUp Rewards®（“PowerUp Rewards”），截至2021年1月30日，擁有約4710萬名會員，其中約有1,520萬名會員在GameStop購買或交易®在過去的一年裏。PowerUp Rewards會員總數包括440萬付費會員。截至2021年1月30日，我們在其他國家的視頻遊戲商店中推出的忠誠度計劃擁有約2,280萬會員。我們的忠誠度計劃通常為我們的客户提供註冊免費或付費會員資格的能力，這使我們的客户能夠獲得與視頻遊戲相關的獨家獎勵。這些計劃的付費會員資格通常包括訂閲 遊戲情報員®雜誌以及我們商店和電子商務物業的額外折扣和優惠。

遊戲情報員®

我們發佈遊戲情報員®，全球領先的視頻遊戲出版物，內容包括對新遊戲發佈的評論、遊戲提示和有關視頻遊戲行業當前發展的新聞。該雜誌的印刷版和數字版均通過出售

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以數字方式訂閲，也可以通過我們的國內和國際商店的顯示屏進行訂閲。 遊戲情報員®是 PowerUp Rewards Pro 忠誠度計劃的一部分，也是每位付費的 PowerUp 獎勵會員的重要特徵。英文版的經營業績遊戲情報員®包含在美國部分和其他國際版本的結果中遊戲情報員®業務包含在產生銷售額的細分市場中。

供應商

我們在全球範圍內從眾多製造商、軟件出版商和分銷商那裏購買新產品。在2020財年，來自前十大供應商的購買約佔我們新產品購買量的79％。任天堂、索尼、微軟、U&I 娛樂和育碧娛樂分別佔我們2020財年新產品購買量的31％、22％、9％、3％和3％。我們已經與主要的視頻遊戲產品供應商建立了價格保護和退貨權，以降低庫存過時的風險。

此外，我們通常按訂單開展業務，這種做法在整個行業中很常見。我們從廣泛的國內和國際供應商那裏購買收藏品商品。我們認為，維持和加強與供應商的長期關係對於我們的運營和持續擴張至關重要。我們相信我們與供應商的關係非常好。

分銷和信息管理

我們的運營策略包括為客户提供廣泛的商品選擇，讓他們能夠以他們想要的方式和時間購買他們想要的東西。我們使用我們的配送設施、門店位置和庫存管理系統來優化產品流向門店和客户的效率，提高配送效率，優化庫存和整體庫存投資。2020年，我們在某些市場推出了當日送達服務，以增強客户的購物和送貨體驗。參見第 1A 項。風險因素——與我們發展業務能力相關的風險—— “我們依靠第三方交付服務來及時、持續地向我們的零售地點、加工中心和客户交付產品，而我們與這些第三方提供商的關係惡化或他們收取的費用的增加可能會降低我們的利潤，損害我們的聲譽，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。”

競爭

電子遊戲行業競爭激烈，受消費者偏好的快速變化和新產品的頻繁推出的影響。我們與大眾商家和區域連鎖店、計算機產品和消費電子產品商店、其他視頻遊戲和相關專賣店、玩具零售連鎖店、軟件發行商的直銷、索尼（PlayStation Network）、微軟（XBox Live）、任天堂（Nintendo Switch Online）以及其他在線零售商和遊戲租賃公司運營的在線環境競爭。電子遊戲產品還通過其他方式分發，例如數字交付。我們還與二手和超值電子遊戲產品及其他形式的娛樂活動的賣家競爭，包括休閒和手機遊戲、電影、電視、戲劇、體育賽事和家庭娛樂中心。

在美國，我們與沃爾瑪百貨公司（“沃爾瑪”）、塔吉特公司（“塔吉特”）、百思買公司（“百思買”）和亞馬遜公司（“亞馬遜”）等競爭。在整個歐洲，我們與索尼、微軟、任天堂以及媒體市場、土星和FNAC等主要消費電子零售商、家樂福和歐尚等大型連鎖超市以及在線零售商亞馬遜競爭。加拿大的競爭對手包括沃爾瑪和百思買。在澳大利亞，競爭對手包括JB HiFi門店、Big W和Target。

市場規模

根據包括NPD集團有限公司（“NPD”）、國際開發集團（“IDG”）和DFC Intelligence（“DFC”）在內的多家市場研究公司編制的估計，在我們運營的國家中，2020年新的物理主機視頻遊戲產品的市場約為180億美元。這個估計的市場不包括二手視頻遊戲產品的銷售，目前任何第三方研究公司都沒有對二手視頻遊戲產品的銷售進行衡量。此外，根據DFC編制的估計，我們估計，2020年北美數字格式內容（主機和電腦的全遊戲和附加內容下載、訂閲、手機遊戲和社交網絡遊戲）的市場約為260億美元。

季節性

與許多零售商一樣，我們的業務是季節性的，我們的銷售和營業利潤的很大一部分是在第四財季實現的，其中包括假日銷售季。在2020財年和2019財年，我們在第四季度分別創造了約42％和34％的銷售額。

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商標

我們有許多商標和服務標誌，包括 “GameStop®，” “遊戲告密者®，” “EB Games®，” “電子精品店®，” “ThinkGeek®，” “Zing 流行文化®，” “玩家的力量®” 和 “PowerUp 獎勵®，” 我們已經在美國專利商標局註冊了。對於我們的許多商標和服務標記，包括 “Micromania”TM，” 我們也已經向世界各地的商標主管機構註冊或正在等待註冊。我們堅持要求註冊我們的主商標並反對任何侵權我們商標的政策。

人力資本

我們相信，我們的商業模式為我們的員工提供了許多在GameStop發展和發展職業生涯的機會。我們致力於所有GameStop員工的持續人才發展，並通過我們的專有培訓計劃和高潛力人才發展計劃以及教育援助計劃提供有益的學習機會。在GameStop，我們提倡積極努力在整個品牌家族中建立理解和協作。我們相信，更加多元化的員工隊伍可以為利用更豐富的資源、經驗、想法和人才帶來很多好處。我們相信，這些措施有助於我們留住員工，吸引新的人才來支持我們的戰略。

根據一年中的不同時間，我們在全球擁有大約12,000名全職帶薪和按小時計薪的員工，以及17,000至23,000名兼職小時工。由於我們業務的季節性，兼職小時工的數量會有所波動。我們相信我們與同事的關係良好。

鑑於我們的全球業務，我們監督當地的勞動和就業法，以便為員工提供符合當地勞動力市場和法律的工資和福利待遇。儘管我們的一些國際員工受集體談判協議的保護，但我們的美國員工都沒有工會代表，也沒有一個是集體談判單位的成員。

為了應對 COVID-19 疫情，我們將員工的健康和安全放在首位，並實施了重大變革，我們認為這些變革符合員工和我們運營所在社區的最大利益。這些變化包括鼓勵我們的絕大多數公司員工在家辦公，同時為員工繼續進行關鍵現場工作實施額外的安全措施。在2020財年，我們花費了約2500萬美元的成本來減輕 COVID-19 疫情的影響，其中包括與向小時工支付的增量工資相關的費用，以幫助抵消因門店關閉、加強清潔措施以及在我們運營的所有地區的門店、共享服務中心和配送中心擴大使用個人防護設備而造成的工資損失。我們預計，直到2021財年，我們將繼續承擔這些費用。

可持續性

我們致力於可持續發展，並以對環境和社區產生積極影響的方式經營我們的業務。通過我們的以舊換新計劃，我們收購原本要運往垃圾填埋場的軟件（CD）、遊戲機和消費電子產品，然後對其進行翻新或回收利用。僅在 2020 年，我們通過我們的美國翻新中心就翻新了超過 270 萬張軟件 (CD) 和超過 220 萬台消費電子設備，並回收了超過 50 萬磅的電子垃圾。此外，我們不斷衡量和尋找具有成本效益的減少碳排放的方法，我們的總排放量和門店排放量都比2009年的基準年有所下降，通過減少運營和可再生能源採購，碳排放量同比減少了20％。有關我們可持續發展工作的更多信息，請參閲我們公司網站 (http://news.gamestop.com/social-responsibility) 的社會責任部分。我們未以引用方式將我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息或材料納入本10-K表中。

可用信息

在我們以電子方式向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供此類材料後，我們會盡快在公司網站（http://news.gamestop.com）的 “投資者關係——財務信息” 下發布我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及對這些報告的修訂。美國證券交易委員會還維護着一個網站，其中包含有關向美國證券交易委員會提交電子申報的發行人的報告、委託聲明和其他信息，例如GameStop。該網站的地址是 http://www.sec.gov。除了我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及這些報告的修正案的副本外，我們的《標準、道德和行為準則》還可在我們的網站上的 “投資者關係——公司治理” 下查閲，並可向位於德克薩斯州格雷普韋恩市西港公園大道625號的GameStop公司投資者關係部免費提供印刷版 51。對我們的《標準、道德和行為準則》或《高級財務和執行官道德守則》的任何修訂或豁免，如果適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監和履行類似職能的人員，並且與美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第406（b）項中列舉的任何事項有關，都將在我們的網站上披露

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網站。我們公司網站的內容不屬於本10-K表年度報告或我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。

第 1A 項。風險因素

對我們公司的投資涉及高度的風險。在對我們公司做出投資決定之前，您應仔細考慮以下風險以及本報告中包含的其他信息。下文描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險也可能損害我們的業務運營。以下任何風險都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的A類普通股交易價格和您的投資價值下跌。

與我們發展業務的能力相關的風險

我們經營所在市場的宏觀經濟壓力，包括但不限於 COVID-19 疫情的影響，可能會對消費者支出和我們的財務業績產生不利影響。

我們的產品在不同程度上對影響消費者支出的宏觀經濟狀況變化很敏感。因此，消費者可能會受到許多不同的影響，例如：

•他們決定是否購買；

•他們選擇的品牌、型號或價位；以及

•他們升級或更換遊戲產品的頻率。

實際國內生產總值增長、消費者信心、以下風險因素中討論的 COVID-19 疫情、通貨膨脹、就業水平、油價、利率、税率、房地產市場狀況、外匯匯率波動、燃料和食品等物品的成本以及其他宏觀經濟趨勢可能會對消費者對我們提供的產品和服務的需求產生不利影響。世界各地的地緣政治問題以及我們的市場定位也可能影響宏觀經濟狀況，並可能對我們的財務業績產生重大不利影響。

COVID-19 疫情的影響已經並將繼續對我們的業務和財務業績產生不利影響。

COVID-19 疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了消費者支出和全球供應鏈，並造成了金融市場的嚴重波動和幹擾。COVID-19 疫情已經並將繼續對我們的業務和財務業績產生不利影響。COVID-19 疫情的影響程度，包括我們按計劃執行業務戰略的能力，將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和嚴重程度，這些發展高度不確定且無法預測。

根據聯邦、州和地方當局在我們開展業務的所有國家的授權和/或建議，以及我們為保護員工和消費者在 COVID-19 疫情方面的健康和安全而做出的決定，我們暫時關閉或減少了許多門店的運營。在整個 2020 財年，我們在美國、歐洲、加拿大和澳大利亞地區的不同時間暫時關閉門店。

由於這些關閉和裁員，我們可能會減少大量員工的工作時間。由於不斷變化和嚴格的公共衞生指令、檢疫政策、社交距離措施或其他政府限制等因素，我們可能會長期面臨門店關閉要求和其他運營限制，這些限制可能會對我們的銷售和利潤產生進一步的實質性影響，這些因素可能會對我們的銷售和利潤產生進一步的實質性影響。

人們對 COVID-19 疫情的擔憂迅速增加。消費者對冠狀病毒暴露的擔憂可能會繼續，這將對我們商店的流量產生不利影響。總體而言，消費者支出也可能受到總體宏觀經濟狀況和消費者信心的負面影響，包括由 COVID-19 疫情或其他經濟事件導致的任何衰退的影響。這可能會對我們的商店和網站上的銷售產生負面影響。客户訪問我們商店的次數和/或在我們商店或網站上的支出的任何減少都可能導致銷售和利潤損失以及其他重大不利影響。

COVID-19 疫情可能會影響我們所銷售產品的供應鏈，尤其是由於我們的產品生產或分銷地點強制關閉。我們還可能會看到物流服務提供商的運營嚴重中斷、發貨延誤以及某些產品的定價受到負面影響。在疫情的就地避難階段，我們在遊戲市場上與之競爭的某些 “大盒子” 零售商仍然開放，我們認為這使這些競爭對手獲得了市場份額。

此外，在應對 COVID-19 疫情的過程中，我們已經產生了並將繼續產生成本，我們預計總費用將相當可觀，包括但不限於實施為應對 COVID-19 疫情而採取的運營變革所產生的成本，以及向因疫情而無法工作的員工支付的某些款項或其他費用。如果我們沒有適當地應對疫情，或者如果客户認為我們的應對措施不適當

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對於特定地區或整個公司而言，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，這可能會對我們的未來業務產生不利影響。

在 COVID-19 疫情期間，我們已經採取了某些行動，並可能對我們的許多現有租賃採取額外行動，包括與房東談判減免或延期租金、終止某些租賃或停止支付租金，這可能會使我們面臨法律、聲譽和財務風險。我們無法保證會向我們提供任何延期或減免的租金。

COVID-19 疫情還可能對我們的流動性和進入資本市場的能力產生不利影響。COVID-19 疫情持續時間的不確定性可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，或者需要額外的資本，或者需要進一步削減實施戰略所需的資本支出。雖然我們的業務是季節性的，我們通常預計本財年上半年的現金使用情況，但如果疫情的嚴重程度沒有減弱，這種使用可能會持續更長的時間。2020年9月，標準普爾評級服務確認其對我們的企業信用評級為B-，前景穩定。2020年7月，穆迪投資者服務公司將其對我們的企業信用評級從Caa1上調至B3穩定展望。目前的這些評級，以及未來我們信用評級的任何可能降級，都可能導致信貸和資本市場準入減少，管理未來金融工具的文件中的契約更加嚴格，利息成本上升，並可能增加租賃成本。此外，由於 COVID-19 疫情對我們的財務業績的影響，我們預計，在未來一段時間內，我們在循環信貸額度下的借款能力將繼續降低，以至於如果我們當時不遵守該契約，額外的借款或信用證將觸發財務契約。

COVID-19 疫情對我們業務和財務業績的影響程度還將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和蔓延、未來庇護或類似命令的實施或復發情況、其對我們運營所在的金融市場的影響、可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息以及對消費者信心和支出的相關影響，所有這些都非常不確定。因此，我們無法合理估計 COVID-19 疫情對我們業務和財務業績的全部影響。

美國和某些國際市場的經濟、社會和政治狀況或內亂可能會對我們銷售的產品的需求以及門店保持營業的能力產生不利影響。

我們產品的銷售涉及消費者的全權支出。在經濟條件有利的情況下，消費者通常更有可能進行全權購買，包括購買視頻遊戲產品。消費者支出可能會受到我們無法控制的許多經濟和其他因素的影響。其中一些因素包括消費者可支配收入水平、消費者對當前和未來經濟狀況的信心、就業水平、消費者信貸可用性、消費者債務水平、通貨膨脹、政治狀況、內亂的發生以及天氣、自然災害、公共衞生危機的影響，包括 COVID-19 疫情和相關的消費者需求減少、銷售下降和普遍臨時關閉。我們銷售產品的任何地區的不利經濟變化都可能降低消費者的信心。COVID-19 疫情對我們研究結果的影響程度將取決於未來的發展，這些發展高度不確定且無法預測，包括可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息，以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。社會政治因素，例如內亂或其他經濟或政治不確定性導致消費者不安或對我們的門店基礎造成損害，也可能導致全權支出減少。這些因素以及其他社會、政治和經濟因素可能會對我們產品的需求產生不利影響，或導致我們的某些門店關閉，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

電子遊戲行業歷來是週期性的，受到下一代遊戲機推出的影響，這可能會對現有產品或我們的二手業務的需求產生負面影響。

電子遊戲行業歷來是週期性的，以應對新技術的引入和成熟。隨着新的視頻遊戲平臺的推出，這些平臺及相關軟件和配件的銷售通常會由於初始需求而增加，而隨着客户向新平臺遷移，舊平臺和相關產品的銷售通常會減少。此外，新遊戲機的功能或對現有幾代遊戲機的更改，包括未來的任何限制或條件或在此類主機上玩上一代視頻遊戲的能力，可能會對我們的二手業務產生不利影響。新的主機週期始於2020年11月推出的索尼PlayStation 5，2020年11月推出的微軟Xbox Series X，以及2017年3月推出Nintendo Switch。

COVID-19 疫情可能會導致我們開發、製造和分銷新遊戲機和其他我們銷售的產品的供應鏈出現實質性中斷或延遲。這種中斷可能導致下一代遊戲機以及隨附的視頻遊戲和我們銷售的其他產品的銷售水平降低，這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

我們依賴供應商及時交付新的創新產品。

我們依賴製造商和發行商提供足以滿足客户需求的視頻遊戲硬件、軟件和消費電子產品。此外，我們依靠這些製造商和出版商推出新的創新產品和軟件，以推動行業銷售。過去，由於可供銷售的新軟件數量減少，我們的銷售額有所下降。硬件平臺或軟件產品的推出或交付出現任何實質性延遲，或分配有限，都可能導致銷售減少。新硬件分配的任何減少

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供應商優先於競爭對手（例如大型零售商）推出的平臺或遊戲，可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

惡劣天氣、自然災害、信息技術升級、運營問題、公共衞生危機、流行病（包括 COVID-19 疫情）或其他意想不到的事件導致我們的供應鏈中斷和延誤，可能會繼續對製造商和出版商滿足客户需求的能力產生不利影響。此外，疫情導致某些產品的優先發貨可能會導致我們產品的運輸或交付延遲。這種中斷可能導致銷售減少。

電子遊戲和電腦娛樂硬件和軟件的交付和類型方面的技術進步，以及與這些新技術相關的消費者行為的變化，已經並將繼續降低我們的銷售額。

索尼、任天堂和微軟目前的遊戲機為下載技術提供了便利。此外，微軟和索尼還出售目前可供消費者使用的無盤遊戲機。下載到當前一代視頻遊戲系統的視頻遊戲內容持續增長，在新視頻遊戲銷售中所佔的比例越來越大。由於為應對 COVID-19 疫情而頒佈的隔離政策和社交距離措施，消費者可能會越來越多地下載電子遊戲內容，在這些政策和措施被撤銷後，消費者行為的任何此類變化可能會繼續。如果消費者對下載電子遊戲內容的偏好持續增加，或者這些遊戲機和其他技術進步繼續擴大我們的客户通過這些和其他來源訪問和下載當前格式的視頻遊戲和遊戲增量內容的能力，我們的客户就不能再選擇在我們的商店購買視頻遊戲或減少購買量，轉而使用其他形式的遊戲交付。因此，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。

如果我們跟不上不斷變化的行業技術和消費者偏好的步伐，我們將處於競爭劣勢。

互動娛樂行業的特點是技術日新月異、行業標準不斷演變、新產品和增強產品頻繁推出、消費者偏好迅速變化以及產品過時。現在，電子遊戲可以在各種媒介上玩，包括視頻遊戲機、個人計算機、手機、平板電腦、社交網站和其他設備。瀏覽器、移動和社交遊戲是通過我們目前銷售的遊戲機和傳統手持視頻遊戲設備以外的硬件訪問的。

為了繼續在電子遊戲行業進行有效競爭，我們必須有效應對市場和技術變化，並瞭解它們對客户偏好的影響。應對這些技術變化和消費者偏好的變化可能需要大量的時間和資源。如果我們未能跟上這些變化的步伐，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。

國際事件可能會延遲或阻止向我們的供應商交付產品。

我們的供應商依靠國外資源（主要是亞洲）來生產我們從他們那裏購買的部分產品。因此，任何導致進口中斷的事件，包括自然災害、公共衞生危機，包括持續的 COVID-19 疫情，或者以關税或配額的形式實施進口或貿易限制，都可能增加成本並減少可供我們使用的產品的供應，這可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。此外，COVID-19 疫情導致作為我們供應鏈一部分的某些供應商停工。由於中斷，我們經歷了供應短缺，但是如果延長停工或擴大原材料供應的範圍，可能會導致供應短缺，這可能會影響我們按時進口某些產品的能力，從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們從供應商和服務提供商那裏獲得優惠條件的能力可能會影響我們的財務業績。

我們的財務業績在很大程度上取決於我們可以從供應商和服務提供商那裏獲得的業務條款，包括有競爭力的價格、未售出的產品退貨政策、廣告和市場開發補貼、運費和付款條款。我們幾乎所有產品都直接從製造商、軟件發行商那裏購買，在某些情況下還直接從分銷商那裏購買。我們最大的供應商是任天堂、索尼、微軟、U&I 娛樂和育碧娛樂，它們分別佔我們2020財年新產品購買量的31％、22％、9％、3％和3％。如果我們的供應商和服務提供商不向我們提供優惠的商業條款或向我們分配減少的產品數量，我們可能無法向客户提供足夠數量或具有競爭力的價格。供應商可能會申請信貸支持，這可能要求我們使用手頭現金，或者使用限制性現金或其他信貸支持機制來抵押信用證，這將減少我們可用於其他目的的流動性。

我們依靠第三方配送服務將產品及時、持續地運送到我們的零售地點、加工中心和客户，而我們與這些第三方提供商的關係惡化或他們收取的費用增加可能會降低我們的利潤，損害我們的聲譽並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

我們依賴第三方來運輸產品，我們無法確定這些關係是否會以對我們有利的條件繼續下去，或者根本無法確定。配送和運輸成本不時增加，並且可能會繼續增加，我們可能無法將這些費用直接轉嫁給客户。任何交付和運輸成本的增加都可能增加我們的經商成本並減少，從而損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績

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我們的利潤率，這將對我們的經營業績產生負面影響。隨着我們繼續減少零售點數量和提高電子商務能力，我們預計對第三方配送服務的依賴將增加。

此外，如果我們與這些第三方，尤其是我們賴以滿足大部分運輸需求的承運人的關係終止或受損，如果我們無法與這些第三方談判可接受的條款，或者如果這些第三方無法為我們交付產品，無論是由於勞動力短缺、減速還是停工、財務或業務狀況惡化、COVID-19 疫情、恐怖襲擊或任何其他原因，我們都將被要求使用替代方案向我們運送產品的承運人顧客。更換承運人可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響，因為這會對客户體驗產生負面影響，包括訂單狀態和包裹追蹤的可見度降低，訂單處理和產品交付延遲，而且我們可能無法按對我們有利的條件及時或根本無法聘用其他承運人。參見第 1A 項。風險因素——與我們的零售業務相關的風險—— “我們的物流能力或供應鏈中斷可能會對我們的運營產生不利影響。”

我們的國際業務使我們面臨許多風險。

我們在澳大利亞、加拿大和歐洲開展國際零售業務。由於這些市場軟硬件引進的發佈時間表有時可能與美國的發佈時間表不同，因此國外銷售增長和減少的時間可能與國內銷售增加和減少的時機不同。我們還受到許多其他因素的影響，這些因素可能會影響我們當前或未來的國際業務。其中包括：

•經濟衰退，特別是在我們開展業務的地區；

•貨幣匯率波動和主權債務危機;

•國際事件，包括 COVID-19 疫情等公共衞生危機；

•自然災害；

•政府不穩定；以及

•競爭對手進入我們當前和潛在的市場。

我們在歐洲的業務還面臨與英國退出歐盟（“歐盟”）相關的風險。2020年1月31日，大不列顛及北愛爾蘭聯合王國正式退出歐盟（“英國脱歐”），進入過渡期，談判英國退歐的最終條款。過渡期於 2020 年 12 月 31 日結束。退出以及由此產生的關税增加、進口限制、缺貨、貨幣匯率的波動，包括歐元和英鎊的估值、英國適用的法律和法規的變化或對英國、歐盟及其成員國和其他地方經濟和市場狀況的影響，仍然存在不確定性，可能會對消費者對我們產品的需求產生不利影響，對我們的經營業績產生不利影響財務狀況。

我們的國際業務還必須遵守美國《反海外腐敗法》和其他適用於我們業務的反賄賂法。雖然我們制定了旨在確保遵守這些法律的政策和程序，但我們的員工、承包商、代表和代理人可能會採取違反我們政策的行動。這些人中任何人違反這些法律的行為都可能對我們的業務產生負面影響。

假日銷售季銷售的不利趨勢可能會影響我們的財務業績。

與許多零售商一樣，我們的業務是季節性的，我們的大部分銷售和營業利潤是在第四財季實現的，其中包括假日銷售季。在2020財年和2019財年，我們在第四季度分別創造了約42％和34％的銷售額。假日銷售季期間銷售的任何不利趨勢（例如，由於 COVID-19 疫情和/或相關供應鏈以及其他經濟影響的持續時間和未知影響）都可能降低我們第四季度和整個財年的經營業績，並對我們的流動性產生不利影響。

由於實際的暴力事件或其他原因，包含圖形暴力的視頻遊戲的銷量可能會減少，因此我們的財務業績可能會受到不利影響。

許多流行的視頻遊戲都包含帶有圖形暴力的內容。這些遊戲獲得娛樂軟件評級委員會的 “M” 或 “T” 評級。隨着實際暴力事件的發生和公開或其他原因，公眾對電子遊戲中畫面暴力的接受度可能會下降。消費者權益團體可能會加大力度反對圖形暴力視頻遊戲的銷售，並可能尋求立法禁止其銷售。結果，我們對這些遊戲的銷量可能會下降，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

我們為歸屬未償限制性股票獎勵後產生的預扣税義務提供資金的方式可能要求我們使用大量現金，這將減少我們的流動性，或者可能導致我們的A類普通股向市場出售，這可能導致我們的A類普通股的市場價格下跌。

截至2021年1月30日，我們的執行官和其他員工共持有460萬股未歸屬限制性股票，其中包括計劃於2021財年第一季度普通股的30萬股未歸屬限制性股票。與某些事件相關的限制性股票的歸屬可能會加速（例如

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無論是根據僱傭協議條款、我們的遣散計劃或政策還是其他規定，受贈方因死亡或殘疾、我們無故解僱或受贈方有正當理由辭職）而終止受贈方的工作。這種加速歸屬可能與持有這些未歸屬股份的個人的分離有關，可以根據其僱用協議的條款和離職條件加快歸屬。

預扣税款義務是在限制性股票的歸屬時產生的，這些義務必須在產生時通過向適用的税務機關支付現金來支付。限制性股票歸屬時到期的預扣税義務金額取決於我們在適用的歸屬日期在紐約證券交易所的A類普通股的價格。在歸屬之日，我們的A類普通股的價格越高，到期的預扣税額就越高。

如果我們選擇通過預扣和取消部分應歸屬股份（有時稱為 “股份預扣税”）以及代表適用獎勵的持有人按適用的法定税率向税務機關匯款現金來履行預扣税義務，那麼，根據歸屬日我們的A類普通股的價格，這些現金支付的金額可能會很大，可能會產生負面影響取決於我們的流動性和將資金用於運營目的的能力。

我們可能會尋求與一位或多位限制性股票的持有人實施 “逐筆賣出” 安排，以最大限度地減少我們履行預扣税義務的現金支出。根據此類安排，經紀人將協助持有人在公開市場上出售所有或部分需要歸屬的股份，並將部分銷售收益匯給我們。反過來，我們會將這些款項匯給税務當局。這種 “賣出到封面” 的安排將使我們能夠履行預扣税款義務並保持淨中立的現金狀況，但會導致我們的A類普通股向市場出售，這種出售可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。

我們的A類普通股價格最近經歷了極端的價格波動。例如，2021年1月28日，我們的A類普通股盤中交易高點為每股483.00美元，低點為每股112.25美元。僅為説明起見，假設在2021財年第一季度計劃在普通股中歸屬的所有限制性股票（30萬股）後，股價為每股209.81美元（2021年3月17日在紐約證券交易所的A類普通股的價格），我們估計由於這些獎勵而產生的預扣税義務總額約為18.6美元百萬。因此，如果我們安排為所有此類獎勵預扣股份，我們將需要將此類金額的現金支出。或者，如果我們與相關員工安排對所有此類獎勵進行 “全面銷售”，那麼我們的淨現金餘額將不會發生重大變化，大約10萬股A類普通股將在公開市場上出售（假設每股以209.81美元的價格出售）。上述金額僅供參考，納税義務的實際金額以及要交付或出售的股票數量可能更高或更低，具體取決於我們的A類普通股在歸屬時的價格、當時有效的適用預扣税率、任何銷售所涵蓋的價格以及歸屬前沒收的限制性股票獎勵的數量（如果有）。

與我們的零售業務相關的風險

我們業務戰略的一個重要要素是降低全球門店基礎的密度。未能成功將客户和銷售從封閉的商店轉移到附近的商店或我們的電子商務渠道可能會對我們的財務業績產生不利影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們正在降低全球門店基礎的密度，其中包括關閉不符合績效標準的門店，或在租賃條款到期時關閉門店，意圖將銷售轉移到附近的其他地點或網上。我們相信，通過成功地將客户和銷售轉移到其他商店或通過直接向在商店購物的PowerUp Rewards會員以及最近訪問過我們計劃關閉的地點的其他客户進行在線營銷，我們最終可以提高盈利能力。如果我們未能成功向計劃關閉的門店的顧客進行營銷，或者未能將銷售轉移到附近的門店或網上，我們的經營業績可能會受到負面影響。

如果我們無法以優惠條件續訂或簽訂新的租約，我們的收入可能會受到不利影響。

我們所有的零售商店都位於租賃場所內。如果租賃現有門店的成本增加，我們無法保證在租約到期後我們能夠維持現有門店。此外，我們可能無法以優惠條件簽訂新的租約，或者根本無法簽訂新的租約，或者我們可能無法及時找到合適的替代場地。如果我們未能維持現有門店位置、簽訂新的租約或尋找替代地點，我們的收入和收益可能會下降。

從2020年3月開始，一直持續到2020財年，我們開始與受COVID-19 疫情影響的門店的租約的房東進行談判，以在商店關閉期間推遲或減少適用的租金，在商店重新開放後修改未來的租賃條款（包括租金），或者在某些情況下終止租約並永久關閉部分門店。但是，無法保證我們能夠根據商業上合理的條款或根本就租金延期或租金減免進行談判，或終止租約。如果我們無法重新談判租約並繼續暫停支付租金，我們可能被迫支付門店關閉期間的租金或違約租約，在這種情況下，房東可能會試圖終止我們的租約並加速我們的未來

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根據該租金到期的租金。我們與房東的談判可能會對我們未來以優惠條件續訂租約的能力產生負面影響。

如果我們無法成功地為客户保持良好的零售和電子商務體驗，我們的銷售和經營業績可能會受到不利影響。

隨着我們努力通過在線和店內購物體驗為客户提供無縫的購物體驗，我們的業務越來越依賴於多個銷售渠道。運營電子商務平臺是一項複雜的任務，使我們面臨互聯網企業經常遇到的風險和困難，包括與我們在經濟實惠的基礎上吸引和留住客户的能力以及我們運營、支持、擴展和發展互聯網業務、網站、移動應用程序和軟件以及其他相關操作系統的能力相關的風險。繼續改善我們的電子商務平臺包括大量資本和資源投資，提高供應鏈和分銷能力，吸引、培養和留住具有相關主題專業知識的合格人員，以及有效管理和改善客户體驗。店內和電子商務零售是競爭激烈且不斷變化的環境。投資不足、不合時宜、優先次序不充分或實施不力，可能會嚴重影響我們的盈利能力和增長，並影響我們吸引新客户和維持現有客户的能力。

通過新的和不斷演變的計劃來增強客户體驗，例如在線購買到店提貨、新的或擴展的配送選項、通過移動應用程序或其他類似計劃購物的能力，在一定程度上取決於我們庫存管理流程和系統的有效性、銷售策略和組合的有效性、我們的供應鏈和分銷能力，以及我們營銷活動，尤其是促銷活動的時機和有效性。與實施商店和/或電子商務計劃相關的成本可能高於預期，這些計劃可能不會導致銷售額的增加，包括同店銷售額、客户流量、客户忠誠度或其他預期結果。我們電子商務平臺的網站停機和其他技術中斷，包括網絡相關問題或自然災害，以及供應和分銷延遲以及其他相關問題，可能會影響我們電子商務平臺的成功運營。如果我們無法成功運營或改善我們的電子商務平臺和核心業務，我們可能無法提供相關的購物體驗或提高客户流量、銷售額或利潤，我們的聲譽、運營、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。

我們的戰略計劃和轉型舉措最初可能會對我們的財務業績產生負面影響，此類計劃和舉措可能無法在預期的時間範圍內取得預期的結果，甚至根本無法實現預期的結果。

我們成功實施和執行戰略計劃和轉型計劃的能力取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。我們的戰略計劃和轉型計劃可能需要大量的資本投資和管理層關注，而犧牲了其他業務舉措，並且可能需要比預期更長的時間才能實現預期的回報。此外，任何新舉措都面臨某些風險，包括客户接受度、競爭以及吸引和留住合格人員支持該舉措的能力。

來自競爭對手的壓力可能會迫使我們降低價格或增加支出，這可能會降低我們的盈利能力。

零售環境競爭激烈，受消費者偏好的快速變化和新產品的頻繁推出的影響。我們與大眾商户和區域連鎖店競爭，包括沃爾瑪和塔吉特；計算機產品和消費電子產品商店，包括百思買；亞馬遜等互聯網零售商；位於購物中心和其他地點的其他美國和國際視頻遊戲和電腦軟件專賣店，例如家樂福和媒體市場；玩具零售連鎖店；軟件發行商的直接銷售；索尼（PlayStation Network）、微軟（XBox Live）、任天堂（Switch Online）運營的在線環境），以及其他在線零售商和遊戲租賃公司。我們預計，電子商務的競爭總體上將繼續加劇。我們的一些競爭對手的運營歷史更長，可能擁有比我們更多的財務資源或其他優勢。此外，其中一些競爭對手可能擁有更多的經驗和基礎設施來支持增加的交付訂單，並且由於在 COVID-19 疫情期間獲準繼續營業，包括商場商户和區域連鎖店，他們交付產品的能力可能有所提高。此外，在 COVID-19 疫情期間能夠保持開放的競爭對手可能會加劇對供應商分配的競爭。此外，電子遊戲產品和內容越來越多地以數字方式分發，為利用這些新功能而建立的新競爭對手正在進入市場，未來可能會出現其他方法。由於與 COVID-19 相關的隔離政策和社會隔離措施，消費者下載電子遊戲內容的數量可能會增加，轉而在商店購買遊戲，這可能會進一步加速消費者從其他零售商那裏購買在線視頻遊戲內容。我們還與其他二手視頻遊戲產品銷售商和其他電腦軟件分銷公司（包括Steam）競爭。我們的某些大眾商户競爭對手正在通過激進的定價擴張新手和二手視頻遊戲市場，這可能會對我們這些產品的利潤率、銷售額和收益產生負面影響。此外，我們還與其他形式的娛樂活動競爭，包括瀏覽器、社交和手機遊戲、電影、電視、戲劇、體育賽事和家庭娛樂中心。如果我們將客户流失給競爭對手，或者如果我們降低價格或增加支出以維護客户，我們的利潤可能會降低。

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如果我們的管理信息系統無法運行或不足，我們管理業務的能力可能會受到幹擾。

我們依靠計算機化的庫存和管理系統來協調和管理配送中心的活動，並將配送信息傳達給我們與之合作的異地、由第三方運營的配送中心。第三方配送中心從我們的供應商那裏提取產品，重新包裝我們每家商店的產品，然後通過包裹承運人將這些產品運送到我們的商店。我們使用庫存補貨系統來跟蹤銷售和庫存。

我們能夠快速處理新發行的遊戲的發貨並將其交付到我們所有的門店，無論是在當天還是在第二天早上，這使我們能夠滿足高峯需求，每週至少補貨兩次，將門店的庫存保持在最佳水平，並高效地轉移庫存。我們的系統會因停電、電信故障、網絡攻擊、安全漏洞和災難性事件而受到損壞或中斷。如果我們的庫存或管理信息系統無法充分履行其職能，我們的業務可能會受到不利影響。此外，如果我們的任何配送中心的運營關閉或中斷，或者這些中心無法容納特定地區的門店，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。

我們依靠集中設施來翻新我們的二手產品。對這些設施的任何干擾都可能對我們的盈利能力產生不利影響。

我們依靠集中設施來翻新我們出售的許多二手產品。如果這些設施發生任何中斷，無論是由於自然災害或惡劣天氣，還是火災、事故、停電、系統故障、業務運營限制（包括 COVID-19 疫情造成的）或其他不可預見的原因，我們的二手產品的銷量可能會下降。由於我們的二手產品通常會獲得更高的利潤，因此對其銷售的任何不利影響都可能對我們的盈利能力產生不利影響。

我們的物流能力或供應鏈中斷可能會對我們的運營產生不利影響。

我們依賴包裹運輸ers 用於向我們的客户和商店交付產品。由於惡劣天氣、自然災害、信息技術升級、運營問題、運輸網絡中斷、公共衞生危機、流行病（包括 COVID-19 疫情）或其他意外事件，承運人為我們的配送中心或門店提供的服務出現任何重大中斷或中斷，都可能損害我們及時獲取或交付庫存的能力，導致取消或延遲向客户發貨，或者以其他方式擾亂我們的正常業務運營。

我們的物流服務通過我們的配送中心運營。我們的任何配送中心的運營中斷都可能對受影響配送中心的分支機構的運營產生重大不利影響。此類與災害相關的風險和影響是不可預測的，儘管通常可以減輕，但無法消除。我們力求通過多種方式減少我們遭受災難事件的風險。例如，在可行的情況下，我們會設計設施的配置以減少災害的後果。我們還為我們的設施提供人員傷亡保險，評估風險並制定應急計劃以應對這些風險。儘管我們已經審查和分析了適用於我們業務的廣泛風險，但實際影響我們的風險可能不是我們得出的最有可能發生的風險。此外，儘管我們的審查促成了更系統的應急規劃，但我們的計劃處於不同的制定和執行階段，因此它們在發生時可能不足以應對我們可能遇到的任何特定災難事件的規模。參見第 1A 項。風險因素——與我們發展業務能力相關的風險—— “我們依靠第三方交付服務來及時、持續地向我們的零售地點、加工中心和客户交付產品，而我們與這些第三方提供商的關係惡化或他們收取的費用的增加可能會降低我們的利潤，損害我們的聲譽，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。”

我們的收藏品銷售取決於流行文化的受歡迎程度和趨勢，以及我們應對它們的能力。

我們的收藏品銷售在很大程度上取決於客户對流行文化和技術愛好者對收藏品、服裝、玩具、小工具、電子產品和其他零售產品的持續需求。此類產品的受歡迎程度通常是由電影、電視節目、音樂、時尚和其他流行文化的影響推動的。特定類型的音樂、電影、電視節目、藝術家、演員、風格、趨勢和品牌的市場和吸引力在不斷變化。COVID-19 疫情導致新音樂、電影和電視節目的製作中斷，以及消費者進入我們店面的渠道減少，已經並將繼續對收藏品的銷售產生負面影響。此外，我們未能預測、識別和適當應對不斷變化的趨勢和客户偏好，除其他外，可能導致庫存過剩和更高的降價幅度。無法保證我們出售的收藏品和相關產品會吸引我們的客户。

我們的收藏品銷售中有很大一部分依賴許可產品，我們無法維持此類許可證和獲得新的許可產品將對我們的收藏品銷售產生不利影響。

我們向他人許可出售我們的某些收藏品的權利，其中許多產品包含第三方的商標、設計和其他知識產權。如果我們無法維持目前的許可證或無法獲得與消費者需求相似的新許可產品，我們的收藏品銷售將下降。此外，我們可能無法阻止許可方選擇不向我們續訂許可證和/或將產品許可給我們的競爭對手之一。

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如果我們的供應商未能提供歷史水平的營銷和銷售支持，我們的銷售和收益可能會受到負面影響。

視頻遊戲硬件和軟件的製造商通常為零售商的產品提供大量的營銷和銷售支持。作為這種支持的一部分，我們從這些供應商那裏獲得合作廣告和市場開發費用，這使我們能夠積極推廣和銷售我們銷售的產品，並推動商店和網站上的銷售。我們無法向您保證，供應商將繼續在歷史水平上提供這種支持。如果他們不這樣做，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。

限制我們購買和銷售二手視頻遊戲產品的能力可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們的財務業績取決於我們在商店內購買和銷售二手視頻遊戲產品的能力。電子遊戲產品的製造商或發行商或政府當局採取行動禁止或限制我們購買或銷售二手視頻遊戲產品的能力，或限制消費者玩二手視頻遊戲的能力，可能會對我們的經營業績產生負面影響。

與法律法規相關的風險

關税和進出口法規的變化可能會對我們未來的財務狀況和經營業績產生負面影響。

美國和其他國家不時提出和頒佈保護主義貿易政策，這些政策可能會增加某些商品的成本或減少其供應量。特別是，上屆美國政府對進出口關税和國際貿易協定進行了某些修改。迄今為止宣佈和做出的更改不會影響我們提供的商品。任何可能影響我們提供的商品的成本或可用性的措施都可能對我們的業務產生不利影響，因為我們提供的產品中有很大一部分是從外國供應商那裏購買的，並在國外製造。

我們全球税率的不利變化可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生負面影響。

由於我們在許多國外開展業務，我們的全球税率來自於我們開展業務的各個司法管轄區的適用税率的組合。根據我們的收入來源、我們可能與不同司法管轄區的税務機關達成的任何協議以及我們在不同司法管轄區的納税申報立場，我們的總體税率可能高於其他公司或高於我們過去的税率。我們對任何給定時間點的年度有效税率的估算都基於適用於我們業務的税率和對任何給定司法管轄區所得收入額的估計值的計算組合。我們的業務組合逐年發生變化，不同國家之間發生變化，與所得税會計相關的規則發生變化，我們開展業務的多個司法管轄區中任何一個司法管轄區的税法變化，或者我們開展業務的任何司法管轄區定期進行的税務審計產生的不利結果，都可能導致我們的整體税率發生不利變化，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

立法行動和會計規則的變更可能會導致我們的一般成本、行政和合規成本增加，並影響我們未來的財務狀況和經營業績。

為了遵守美國政府或其他美國或外國監管機構通過的法律，我們可能需要增加支出，僱用更多人員和額外的外部法律、會計和諮詢服務，所有這些都可能導致我們的總務、行政和合規成本增加。與勞動力相關的重大立法變化可能會增加我們的開支並對我們的運營產生不利影響。可能的勞動力相關立法變更的例子包括修改僱主承認集體談判單位的義務、談判或實施集體談判協議的程序、最低工資要求和醫療保健規定。此外，影響醫療保險報銷、工作場所安全（包括應對 COVID-19 疫情）、產品安全、供應鏈透明度的監管環境的變化，以及與執行聯邦和州工資和工時法規以及與加班有關的普通法等相關的合規成本增加，可能導致我們的開支增加，而無法通過價格上漲來轉嫁任何增加的支出。由於我們作為全球零售商的運營，環境立法或其他監管變化可能會帶來意想不到的成本或比其他公司更直接地影響我們。具體而言，管理機構正在不斷探討影響能源、碳排放、水或產品材料的環境立法或國際協議。能源和燃料成本的增加、供應鏈中斷和我們業務面臨的其他潛在風險，以及任何重大規則的制定或任何此類立法的通過，都可能嚴重增加我們的貨物運輸成本，並對我們的經營業績產生重大不利影響。此外，近年來，以零售業為重點的監管和執法活動有所增加，增加了與合規相關的罰款和額外運營成本的風險。

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作為某些消費品的賣家，我們受與產品安全和消費者保護有關的各種聯邦、州、地方和國際法律、法規和法規的約束。

儘管我們採取措施遵守這些法律，但無法保證我們會遵守這些法律，不遵守這些法律可能會導致訴訟、監管行動和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。此外，我們的供應商可能不遵守產品安全要求，因此公司和這些供應商可能會受到非自願或自願的產品召回或產品責任訴訟。與產品召回、政府執法行動或產品責任訴訟相關的直接成本、銷售損失和聲譽損害，無論是個人還是總體而言，都可能對未來的收入和經營業績產生負面影響。

政府對互聯網、電子商務和我們業務其他方面的監管正在不斷變化，我們可能會在現有或未來的法規和法律方面遇到不利的變化或未能遵守這些法規和法律。

我們受許多普遍適用於企業的法規和法律的約束，以及專門管理互聯網和電子商務以及通過互聯網營銷、銷售和交付商品和服務的法規和法律。現有和未來的法規和法律可能會阻礙互聯網和在線服務的增長和可用性，並可能限制我們經營業務的能力。這些法律法規不斷髮展，涵蓋税收、關税、隱私和數據保護、數據安全、定價、內容、版權、分銷、移動和其他通信、廣告慣例、電子合同、銷售程序、自動續訂、信用卡處理程序、消費者保護、提供在線支付服務、不受阻礙地訪問我們的服務、網站的設計和運營以及在線提供的產品的特點和質量。我們無法保證我們在每個司法管轄區已經或將要完全合規，因為目前尚不清楚有關財產所有權、銷售和其他税、消費者保護、誹謗和個人隱私等問題的現行法律和法規如何適用或將如何執行互聯網和電子商務，因為其中許多法律是在互聯網和電子商務出現之前通過的，沒有考慮或解決它們提出的獨特問題。此外，隨着電子商務的不斷髮展，聯邦和州機構的監管和執法工作越來越多，與我們的數據收集、隱私政策或其他電子商務行為相關的私人訴訟索賠的可能性也越來越大。此外，任何對我們營銷、銷售和交付產品的能力產生不利影響的法律或法規的通過或實施其他法律要求都可能降低我們提供產品的能力或客户對產品的需求，從而降低淨收入，而現有或未來的法律或法規可能會損害我們擴大產品供應的能力，這也可能導致淨收入降低，使我們更容易受到競爭加劇的影響。未來的法規，或法律法規或其現有解釋或應用的變化，也可能要求我們改變商業慣例，提高合規成本或其他經商成本，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與我們的普通股相關的風險

我們的A類普通股的市場價格波動極大，由於許多我們無法控制的情況，可能會繼續波動。

由於許多因素，我們普通股的市場價格已經波動，並可能繼續大幅波動，其中一些因素可能是我們無法控制的。這些因素包括但不限於：

•“短暫擠壓”；

•證券分析師或其他第三方的評論，包括博客、文章、留言板以及社交媒體和其他媒體；

•大股東退出我們的A類普通股頭寸或增加或減少我們的A類普通股的空頭利息；

•我們的財務和經營業績的實際或預期波動；

•與持續的 COVID-19 疫情相關的風險和不確定性；

•新產品發佈的時間和分配，包括新遊戲機的發佈；

•新店開業或關閉的時間；

•某些促銷或服務的時間或內容的變化；

•我們經營所在司法管轄區税率變化的影響；

•收購成本和我們收購或投資的公司的整合；

•我們經營所在國家的收入組合；

•與退出無利可圖的市場、企業或商店相關的成本；

•外幣匯率的變化；

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•公眾對我們、我們的競爭對手或行業的負面看法；以及

•總體市場波動。

總體而言，股票市場，尤其是我們的股票價格，最近經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動通常與這些公司和我們公司的經營業績無關或不成比例。例如，2021年1月28日，我們的A類普通股盤中交易高點為每股483.00美元，低點為每股112.25美元。此外，從2021年1月11日到2021年3月17日，我們在紐約證券交易所的A類普通股的收盤價從低至19.94美元到高達347.51美元不等，每日交易量從約706萬股到197,200,000股不等。在此期間，我們的財務狀況或經營業績沒有發生任何可以解釋這種價格波動或交易量的重大變化。這些廣泛的市場波動可能會對我們的A類普通股的交易價格產生不利影響。特別是，我們的A類普通股中有很大一部分已經並將繼續由賣空者交易，這給我們的A類普通股的供需帶來了壓力，進一步影響了其市場價格的波動。此外，這些因素和其他外部因素已經導致並將繼續導致我們的A類普通股的市場價格和需求大幅波動，這可能會限制或阻止我們的股東輕易出售普通股，並可能對我們的A類普通股的流動性產生負面影響。

由於對A類普通股的需求突然增加而大大超過供應，造成的 “空頭擠壓” 導致了我們的A類普通股的極端價格波動，並將繼續導致我們的A類普通股價格的極端波動。

投資者可以購買我們的A類普通股以對衝現有的風險敞口或推測我們的A類普通股的價格。對我們A類普通股價格的投機可能涉及多頭和空頭敞口。如果空頭敞口總額超過我們在公開市場上可供購買的A類普通股數量，則持有空頭敞口的投資者可能必須支付溢價才能回購我們的A類普通股的股票，然後將其交付給我們的A類普通股的貸款人。反過來，這些回購可能會大大提高我們的A類普通股的價格，直到我們的A類普通股有更多股票可供交易或借款。這通常被稱為 “空頭擠壓”。

我們的A類普通股中有很大一部分已經並將繼續由賣空者交易，這可能會增加我們的A類普通股成為空頭擠壓目標的可能性。空頭擠壓已經導致並可能繼續導致我們的A類普通股的價格波動，這些股票與我們的經營業績或前景無關或不成比例，一旦投資者購買了填補空頭頭寸所需的A類普通股，我們的A類普通股的價格可能會迅速下跌。在空頭擠壓期間購買我們的A類普通股的股東可能會損失很大一部分投資。

第三方發佈的公共媒體上提供的信息，包括博客、文章、留言板以及社交媒體和其他媒體，可能包含不屬於本公司的聲明，也可能不可靠或不準確.

我們已經收到並將繼續收到第三方發佈或以其他方式傳播的高度媒體報道，包括博客、文章、留言板以及社交媒體和其他媒體。這包括不歸因於我們的官員或同夥陳述的報道。第三方提供的信息可能不可靠或不準確，可能會對我們的A類普通股的交易價格產生重大影響，從而導致股東損失投資。

大量可供未來出售的A類普通股可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響，並可能稀釋現有股東。

大量A類普通股的出售，或認為可能發生此類出售，可能會對我們的A類普通股的價格產生不利影響。我們的董事會可以隨時授權發行更多已授權但未發行的A類普通股或其他已授權但未發行的證券，包括根據股權激勵計劃。此外，我們已向美國證券交易委員會提交了註冊聲明，允許我們不時隨時發行股票證券（包括普通股或優先股），但須視市場狀況和其他因素而定。因此，我們可以根據市場狀況和其他因素，不時地尋求發行和出售我們的股票證券，包括根據我們的自動櫃員機計劃出售我們的A類普通股。

我們的內部人士未來在公開市場出售我們的大量A類普通股，或者認為這些普通股可能會出售，可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。

我們的員工、董事和高級管理人員及其關聯公司持有我們的A類普通股的大量股份。這些股東出售大量此類股票，或認為此類出售將發生，可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。證券法規定的交易限制除外 [（或根據我們旨在促進遵守證券法的證券交易政策）]，包括禁止由知悉非公開重要信息的人或代表他人進行證券交易，我們沒有

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限制我們的員工、董事和高級管理人員及其關聯公司出售其無限制A類普通股的權利。

與財務表現或總體經濟狀況相關的風險

我們的經營業績可能在每個季度之間波動。

我們的經營業績可能因多個因素而波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於：

•新產品發佈的時間和分配，包括新遊戲機的發佈；

•新門店開業或永久或臨時關閉的時機，包括與 COVID-19 疫情相關的門店；

•專門用於戰略投資的金額，包括對多渠道能力和其他業務舉措的投資，以及未能在預期的時間範圍內或根本沒有實現此類舉措的預期盈利能力增長和收益；

•實現預期的投資利潤增長的時間和程度（如果有的話）

•某些促銷或服務提供的時間或內容的變化；

•我們開展業務的司法管轄區税率變化的影響；

•收購成本和我們收購或投資的公司的整合；

•我們開展業務所在國家的收入組合；

•與退出無利可圖的市場、企業或商店相關的成本；以及

•外幣匯率的變化。

這些因素和其他因素可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績，這使得我們難以按季度預測財務業績。此外，我們的季度財務業績可能低於公開市場分析師的預期。

管理2023年3月15日到期的10.00％優先票據（“2023年優先票據”）和循環信貸額度的契約限制了我們當前和未來的業務，尤其是我們應對變化、採取某些行動或利用某些商機的能力。

管理我們的2023年優先票據和循環信貸額度的契約包含許多限制性契約，這些契約對我們和我們的子公司施加了嚴格的運營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對我們以下能力的限制：

•承擔、承擔或允許存在額外債務或擔保某些債務；

•申報股息、支付款項、贖回或回購股本或對股本進行分配；

•預付、贖回或購買某些債務；

•發行某些優先股或類似的股權證券；

•提供貸款和某些投資；

•出售資產；

•招致留置權；

•與關聯公司進行交易；

•簽訂協議，限制我們的子公司支付股息的能力；以及

•從事合併、收購和其他業務合併。

此外，適用於循環信貸額度的限制性契約要求我們將固定費用覆蓋率維持在1. 0:1.0，前提是循環信貸額度下的超額可用性在任何時候都低於（1）1,250萬美元自2020年8月28日起的1,250萬美元和（2）總承諾和借款基礎中較小值的10％。截至2021年1月30日，如果固定費用覆蓋率契約生效，我們將無法遵守該協議，因此，我們的借貸能力實際上減少了借款基礎的10％。COVID-19 疫情對我們財務業績的影響可能會削弱我們未來遵守固定費用覆蓋率協議的能力，這也將影響我們獲得循環信貸額度下可用性的機會。參見第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源——流動性來源。

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違反適用於我們的2023年優先票據或循環信貸額度的契約或限制可能會導致適用債務下的違約。這種違約事件可能使債權人加速償還相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約條款的任何其他債務加速。此外，循環信貸額度下的違約事件將允許我們的循環信貸額度下的貸款人終止在該機制下提供更多信貸的所有承諾。此外，如果我們無法償還循環信貸額度下到期應付的款項，這些貸款人可以繼續使用向他們提供的抵押品來擔保債務。如果我們的貸款人或票據持有人加快償還借款，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還債務。由於這些限制，我們可能會：

•僅限於我們開展業務的方式；

•無法籌集在總體經濟或商業低迷時期運營所需的額外債務或股權融資；或

•無法有效競爭或利用新的商機。

這些限制可能會影響我們按照我們的戰略增長的能力。此外，我們的財務業績、鉅額債務和信用評級可能會對我們的融資可用性和條款產生不利影響。

為了償還債務，我們將需要大量現金。我們可能無法產生足夠的現金流來履行我們的還本付息義務或以優惠條件為債務再融資。

我們能否從運營中產生足夠的現金流來定期償還債務，包括但不限於根據循環信貸額度或向2023年優先票據持有人支付的任何款項，以及為我們的運營提供資金，將取決於我們未來產生現金的能力。這在一定程度上受我們無法控制的總體經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務，包括利息支付和到期時支付本金，則我們可能不得不採取替代融資計劃，例如對債務進行再融資或重組，包括2023年優先票據，出售資產，減少或推遲資本投資或尋求籌集額外資金。我們無法保證任何再融資是可能的，也無法保證可以出售任何資產，或者如果出售，則無法保證出售時間和出售所得收益的金額，如果有的話，可以以可接受的條件獲得額外融資，或者如果我們的各種債務工具的條款允許這種額外融資，則實際上是這樣。

我們無法產生足夠的現金流來償還債務，包括2023年優先票據，也無法以商業上合理的條件或及時地為債務再融資，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

儘管目前的負債水平，但我們和我們的子公司可能仍然能夠承擔額外的債務。這可能會進一步增加與我們的槓桿率相關的風險。

儘管管理我們的2023年優先票據和循環信貸額度協議的契約包含對產生額外債務的限制，但這些限制受許多限制和例外情況的約束，遵守這些限制所產生的額外債務可能是巨大的。此外，這些限制不會阻止我們承擔不構成債務的債務。此類未來債務或義務的限制可能與我們的2023年優先票據契約或循環信貸額度協議中包含的限制相似或更嚴格。額外債務的出現可能會影響我們的財務狀況和經營業績。

一般風險因素

我們的高級管理層的更替或我們無法吸引和留住合格的人員，可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們的領導團隊為執行我們的戰略計劃以及發現和尋求新機會所做的持續服務和貢獻。我們的董事會目前正在通過董事委員會評估我們的執行領導團隊與滿足不斷變化的業務需求相關的技能，並已聘請了一家第三方公司來協助其評估和探索。這種評估和探索可能會導致我們的一位或多位高級管理人員變動。公司內部關鍵領導職位的流失可能會對我們高效管理公司的能力產生不利影響，可能會造成幹擾和分散管理層的注意力，並可能導致現有人員更多離職，其中任何一種都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們的成功在一定程度上還取決於我們吸引、激勵和留住訓練有素、敬業的員工隊伍、門店管理人員以及熟練的銷售、營銷、財務和行政人員的能力。此外，零售業的流失率相對較高，並且持續需要招聘和培訓新的門店員工。影響我們維持足夠數量的合格員工的能力的因素包括員工士氣、我們的聲譽、失業率、來自其他僱主的競爭以及我們提供適當薪酬待遇的能力。

未來高級管理層的任何更替或無法吸引和留住合格人員都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

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近期董事會的更替可能會擾亂我們的運營、戰略重點或推動股東價值的能力。

正如我們之前在向美國證券交易委員會提交的定期報告中報告的那樣，自2020年6月以來，我們的董事會發生了重大變化，我們預計董事會將在2021年年會上進行更多變動。截至本10-K表格發佈之日，董事會尚未確定2021年年會選舉的最終候選人名單，但目前預計以下現任董事將在2021年年會上從董事會退休：麗莎白·鄧恩、保羅·埃文斯、勞爾·費爾南德斯、雷金納德·菲爾斯-艾梅、威廉·西蒙、詹姆斯·西曼西克、嘉莉·特夫納和凱西·弗拉貝克。參見第 9B 項。本表格的其他信息 10-K。董事會的更替可能會干擾我們的運營、我們的戰略重點或我們提高股東價值的能力。如果我們未能為董事會吸引和留住新的技術人員，我們的業務和增長前景可能會擾亂我們的運營，並對我們的運營和業務產生重大不利影響。

如果我們不維護客户、員工或公司信息的安全，我們可能會損害我們的聲譽，產生可觀的額外費用並受到訴訟。

我們業務的重要部分涉及接收、處理和存儲客户和同事的個人信息，包括對於客户而言，付款信息。我們已經建立了系統和流程，旨在防止安全和數據泄露以及未經授權訪問機密信息。儘管如此，諸如惡意軟件和試圖未經授權訪問數據之類的網絡安全風險正在迅速演變並變得越來越複雜。用於獲得未經授權的訪問和/或禁用、降級或損害我們系統的技術或軟件可能在很長一段時間內難以被發現，我們可能無法預測這些技術或採取保護或預防措施。這些獲得未經授權訪問的嘗試可能會導致我們的系統中斷、未經授權地泄露機密或其他受保護的信息或數據損壞。如果個人成功滲透、入侵、破壞、破壞或以其他方式竊取我們的計算機系統或第三方提供商的計算機系統，我們可能需要進行大量投資來修復或更換它們，並且在此期間我們的運營可能會中斷，包括我們接受客户付款的能力以及我們根據Power Up Rewards計劃發放和兑換忠誠度積分的能力受到幹擾。此類事件還可能使我們面臨代價高昂的訴訟、政府調查、政府執法行動、罰款和/或訴訟，並可能嚴重損害我們在會員和客户中的聲譽。我們一直在努力升級我們的信息技術系統，並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡風險的員工意識培訓，以保護我們的會員、客户、員工和公司數據免受網絡風險和安全漏洞的侵害。儘管做出了這些努力，但我們過去還是經歷過網絡安全攻擊，並且無法保證我們為防止未經授權訪問安全數據而實施的程序足以防範未來的數據安全漏洞。雖然過去的網絡安全攻擊並未造成物質損失，但數據安全漏洞或我們未能遵守適用的隱私和信息安全法律和法規都可能對我們的業務和經營業績產生重大影響。此外，數據安全漏洞或適用的隱私或安全法律或法規的變更可能需要我們投入大量管理資源來解決違規行為或此類法律或法規變化所造成的問題，並花費大量額外資源來進一步升級我們為防範此類違規行為或遵守此類法律法規變化而採用的安全措施，這可能會擾亂我們的業務、運營和財務狀況。

損害我們的聲譽可能會對我們的業務以及我們吸引和留住客户和員工的能力產生不利影響。

我們的持續成功取決於客户對我們公司的看法。與我們的供應商、產品、做法或我們公司有關的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽，並對我們吸引和留住客户和員工的能力產生不利影響。未能發現、預防或緩解可能導致聲譽風險的問題，或者未能充分解決負面宣傳或看法，可能會對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們對財務報告的內部控制無效，我們的業務可能會受到不利影響，我們可能會對所報告的財務信息失去市場信心，這可能會對我們的業務和股價產生不利影響。

對財務報告的有效內部控制只能為財務報表的編制和公允列報提供合理的保證，由於固有的侷限性，可能無法防止或發現錯報。除其他外，這些限制包括可能出現人為錯誤、控制措施不足或規避以及欺詐。此外，為應對 COVID-19 疫情而制定的遠程工作安排和其他運營變更可能會削弱我們對財務報告保持有效內部控制的能力。

如果我們無法維持對財務報告的有效內部控制，我們及時準確地報告財務信息的能力可能會受到不利影響。結果，我們可能會失去投資者的信心並受到訴訟或調查，這可能會對我們的業務、運營、財務狀況和股價產生不利影響。

訴訟和此類訴訟的結果可能會對我們未來的財務狀況和經營業績產生負面影響。

在我們的正常業務過程中，我們不時受到各種訴訟和法律訴訟的約束，包括涉及工資和工時同夥集體訴訟、股東和消費者集體訴訟、税務審計和

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各州對無人認領的財產進行審計。訴訟和其他法律訴訟的結果以及由此造成的潛在損失的規模，尤其是集體訴訟和監管訴訟，很難評估或量化。

其中某些法律訴訟如果對我們作出不利裁決或由我們解決，則可能需要調整我們的業務運營，從而對我們的經營業績產生負面影響，或者涉及影響我們財務狀況的重大責任賠償。為訴訟辯護的費用可能很大。因此，法律訴訟可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生不利影響。參見第 3 項。我們的10-K表格中的 “法律訴訟”。

項目 1B。未解決的工作人員評論

沒有。

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第 2 項。屬性

我們所有的零售商店都是租賃的。門店租賃通常規定一到五年的租賃期限，其他運營國家/地區的租賃期限更長。這種安排使我們能夠靈活地尋求因市場條件變化而產生的延期或搬遷機會。我們認為，隨着當前租約的到期，我們將能夠在當前地點獲得續約，在同一地區獲得同等地點的租約，或者能夠關閉租約到期的門店，並將足夠的銷售額轉移到附近的其他門店或電子商務物業，以提高甚至維持盈利能力。

截至2021年1月30日開業的4,816家租賃門店的門店租賃條款，包括合理的某些期權，到期時間如下：

租賃條款將在期限內到期(1)						數字 門店數量
2021 財年						1,848
2022 財年						996
2023 財年						620
2024 財年						532
2025 財年及以後						820
總計						4,816

__________________________________________________

(1) 我們的財政年度由52或53周組成，截至最接近1月31日的星期六st.

2020 年 7 月，我們在單獨的無關交易中向非關聯第三方出售和回租：i) 我們在德克薩斯州格雷普韋恩的公司總部和輔助辦公空間，以及 ii) 附近的翻新中心。2020 年 8 月，我們將位於昆士蘭州鷹農場的澳大利亞總部出售並回租給了一家無關方。此外，在2020年9月，我們出售了位於安大略省布蘭普頓的加拿大總部，並以租賃方式提供支持。

截至2021年1月30日，我們擁有三處並租賃了11個辦公和配送設施，總面積約為190萬平方英尺。租賃設施的租約到期日從2021年到2030年不等，平均剩餘租賃壽命（包括合理的某些期權）約為七年。我們的主要設施如下：

地點

正方形 鏡頭

擁有或 已租用

使用

美國德克薩斯州格雷普韋恩

426,000

已租用

分發和管理

美國德克薩斯州格雷普韋恩

182,000

已租用

製造和分銷

美國肯塔基州謝潑茲維爾

631,000

已租用

分佈

加拿大安大略省布蘭普頓

119,000

已租用

分發和管理

澳大利亞昆士蘭州鷹農場

185,000

已租用

分發和管理

米蘭，意大利

123,000

已擁有

分發和管理

有關我們物業的更多信息，請參見本表格 10-K 的第 1 項 “企業—商店位置”。

第 3 項。法律訴訟

中 “法律訴訟” 標題下的事項 注意事項 13本10-K表格中包含的合併財務報表附註以引用方式納入。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

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第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的A類普通股在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “GME”。

截至2021年3月17日，我們的A類普通股約有1,683名紀錄保持者。

分紅

2019年6月3日，我們董事會選擇取消公司的季度股息，立即生效，以加強公司的資產負債表並提高財務靈活性。我們在2019財年第一季度共支付了4,050萬美元的現金分紅。我們認為，取消股息的決定使我們能夠進一步減少債務，並在側重於為利益相關者優化長期價值創造的資本配置策略下提供了靈活性。

股票比較表現圖

下圖比較了自2016年1月29日至2021年1月29日（2020財年最後交易日）期間我們的A類普通股的累計股東總回報率與同期標準普爾500指數（“標普500指數”）和道瓊斯零售商、其他專業行業集團指數（“道瓊斯專業零售商指數”）的累計總回報率。總回報值是根據累計總回報計算得出的，假設（i）2016年1月29日對我們的A類普通股、標準普爾500指數和道瓊斯專業零售商指數的投資為100美元，以及（ii）對股息進行再投資。

以下股票表現圖表和相關信息不應被視為 “徵集材料” 或 “向美國證券交易委員會提交”，也不應將此類信息以引用方式納入未來根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非我們特別以引用方式將其納入此類申報中。

			1/29/2016						1/27/2017						2/2/2018						2/1/2019						1/31/2020						1/29/2021
GME			$	100.00					$	97.78					$	70.13					$	53.72					$	18.99					$	1,607.19		*
標準普爾500指數			$	100.00					$	120.86					$	148.44					$	148.35					$	180.31					$	211.39
道瓊斯專業零售商指數			$	100.00					$	116.12					$	149.45					$	171.31					$	188.05					$	265.00

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* 正如上文在 “風險因素——與普通股相關的風險” 標題下指出的那樣，我們的A類普通股的市場價格波動極大，在2020財年第四季度末波動極大，這是由於我們無法控制的情況，包括空頭擠壓導致價格波動，與我們的經營業績無關或不成比例。

發行人購買股票證券

我們在2020財年第四季度對股票證券的購買情況如下：

財政期

總計 的數量 股份 已購買 (1)

加權平均值 每人支付的價格 分享

的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈的計劃或 程式

近似美元 該股票的價值 可能還會被購買 根據計劃或 程式

（以百萬計）

2020 年 11 月 1 日至 11 月 28 日

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$

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2021 年 11 月 29 日至 1 月 2 日

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2021 年 1 月 3 日至 2021 年 1 月 30 日

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$

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總計

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$

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$

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(1) 根據經董事會和股東批准的2011和2019年激勵計劃，我們沒有向某些員工扣留A類普通股，以履行與其限制性股票獎勵歸屬有關的最低預扣税義務。

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第 6 項。精選財務數據

下表列出了截至2021年1月30日的五個財政年度的精選合併財務和運營數據。下文列出的選定財務數據應與第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-K表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

			財政年度
			2020						2019						2018						2017 (3)						2016
（以百萬計，統計數據和每股數據除外）
運營報表數據：
淨銷售額			$	5,089.8					$	6,466.0					$	8,285.3					$	8,547.1					$	7,965.0
來自持續經營的淨（虧損）收入 (1)			$	(214.6)					$	(464.4)					$	(794.8)					$	230.4					$	304.5
攤薄後的每股數據：
持續經營的每股（虧損）收益			$	(3.30)					$	(5.31)					$	(7.79)					$	2.27					$	2.93
每股普通股股息			$	—					$	0.38					$	1.52					$	1.52					$	1.48
已發行普通股的加權平均值：
稀釋			65.0						87.5						102.1						101.5						103.8
存儲運營數據：
可比門店銷售額（減少）增長			(9.5)		%				(19.4)		%				(0.3)		%				5.8		%				(11.0)		%
財政年度末的門店數量			4,816						5,509						5,830						5,947						6,132
財政年度末的資產負債表數據：
總資產			$	2,472.6					$	2,819.7					$	4,044.3					$	5,041.6					$	4,975.9
債務總額，淨額 (2)			$	362.7					$	419.8					$	820.8					$	817.9					$	815.0
負債總額			$	2,035.9					$	2,208.2					$	2,708.1					$	2,827.1					$	2,721.8

___________________

(1)2019財年和2018財年分別包括總額為3.639億美元和9.707億美元的商譽減值費用。

(2)2016年3月，我們發行了本金總額為4.75億美元的2021年3月到期的6.75％的無抵押優先票據（“2021年優先票據”）。2019年，我們使用手頭現金贖回了2019年10月到期的所有3.5億美元無抵押優先票據。此外，在2019財年，我們對2021年優先票據進行了一系列公開市場購買，回購的本金總額為5,360萬美元。2020年7月，我們發行了2023年優先票據的本金總額約2.164億美元，以換取2021年優先票據的本金總額相等。在2020年第二和第三季度，我們向法國子公司Micromania SAS提供了六筆單獨的無抵押定期貸款，總額為4,860萬美元。2020年，我們償還了2021年優先票據中的1.318億美元，有關更多信息，請參閲合併財務報表附註12 “債務”。

(3)2017財年包含53周。

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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與我們的合併財務報表，包括其附註中包含的信息一起閲讀。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中包含的有關未來經濟業績、管理層計劃和目標的陳述，以及與上述內容相關的任何假設的陳述均構成前瞻性陳述。某些因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異，這些因素伴隨此類陳述或出現在本10-K表的其他地方，包括第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的因素。

概述

GameStop Corp.（“GameStop”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是特拉華州的一家公司，成立於1996年，是一家領先的專業零售商，通過其電子商務資產和數千家門店提供遊戲和娛樂產品。

我們在四個地理區域經營業務：美國、加拿大、澳大利亞和歐洲。我們的財政年度由52或53周組成，截至最接近一月最後一天的星期六。2020財年包括截至2021年1月30日的52周（“2020財年”）。2019財年包括截至2020年2月1日的52周（“2019財年”），2018財年包括截至2019年2月2日的52周（“2018財年”）。除非另有説明，否則對我們經營業績的討論和分析均指持續經營。

COVID-19 的影響

由於 COVID-19 疫情，我們在整個 2020 財年的不同時間暫時關閉了所有運營區域、美國、加拿大、歐洲和澳大利亞的門店，禁止客户進入。這些臨時門店關閉從2020年3月下旬開始，到2020年6月底，在執行聯邦和地方衞生和政府當局建議的最高水平的健康和安全協議之後，我們在全球98％的門店向公眾開放。在2020財年第三季度，我們的絕大多數門店都已營業，由於 COVID-19 的爆發，我們在澳大利亞約有15％的門店暫時關閉了大約四周。從2020年10月下旬開始，一直持續到整個第四財季，隨着全球各地區的 COVID-19 病例開始升級，我們在法國和愛爾蘭的所有門店都根據政府當局的要求暫時關閉，而我們每個運營領域的某些其他門店則根據各政府機構的要求開始更長期或不定期的臨時關閉。儘管某些商店仍然關閉，但我們在法國、愛爾蘭和加拿大的一些門店過去和現在都提供路邊提貨服務。我們對各運營區域是否符合 COVID-19 法規保持警惕，因此在 11 月初將美國的少量門店恢復為僅限路邊提貨，所有門店於 2020 年底重新開放供顧客進入。2020年12月下旬，一直持續到2020財年末，除澳大利亞外，其他所有細分市場的臨時關閉門店數量都有所增加，加拿大、美國和歐洲的某些司法管轄區允許路邊取貨。

在全球疫情的早期階段以及隨後的臨時關閉期間，我們採取措施繼續通過我們的電子商務平臺為客户提供服務，包括但不限於增強我們的在線能力和提供路邊提貨選項，同時還降低了購買和支出水平以應對較低的需求。

我們將繼續優先考慮客户和團隊成員的健康和安全。因此，在2020財年，我們花費了約2500萬美元的成本來減輕 COVID-19 疫情的影響，包括向小時工支付增量工資，以幫助抵消因門店關閉、加強清潔措施以及在我們運營的所有地區的門店、共享服務中心和配送中心擴大使用個人防護設備而造成的工資損失。我們預計，直到2021財年，我們將繼續承擔部分或全部費用。

COVID-19 疫情仍是一個快速變化的情況，對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況的影響也將取決於我們無法控制的許多因素，包括：

•受病毒影響的地區；

•消費者信心和消費者消費習慣的變化，包括購買我們銷售的商品的支出；

•由於消費者可支配收入、信貸可用性和債務水平的變化，消費者購買模式呈負面趨勢；

•我們開展業務的各政府推出的額外經濟刺激計劃的可用性；

•我們的供應鏈中斷，包括我們產品的製造、供應、分銷、運輸和交付；

•關鍵電子遊戲的發行延遲；以及

•美國和全球經濟放緩，以及疫情後經濟復甦的時機。

我們將繼續採取措施改善現金流和流動性，我們相信這將增強我們擺脱 COVID-19 疫情後的彈性，包括：

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•減少庫存收入以滿足需求，將我們的採購工作重點放在關鍵的硬件、軟件和配件產品上，從而最大限度地減少產品週期後期的降價；

•將資本支出集中在所需的維護或短期的高價值戰略項目上；以及

•剝離非戰略資產，騰出現金用於戰略投資和計劃

此外，在2020財年第一季度和2020財年第二季度初，在大多數門店暫時關閉期間，我們採取了以下措施來保持流動性：

•將我們執行領導團隊的基本工資降低了9周的30％-50％不等；

•將董事會成員的現金薪酬降低了50％，為期9周；

•將全球大多數長期員工的某些其他員工的工資按畢業金額降低 10% 至 30%，為期9周；以及

•我們放棄了2020財年大多數員工的績效工資的增加。

有關更多詳細信息，請參閲註釋 3 “COVID-19 影響”。

行業概述

電子遊戲行業的增長通常是由新技術的引入推動的。隨着技術的發展顯著改善了遊戲體驗並增加了其他娛樂功能，遊戲機歷來以五到七年的週期推出。消費者對遊戲機的需求通常在週期的最初幾年最高，在後幾年最弱。當前一代遊戲機包括索尼PlayStation 5（於2020年11月推出）、微軟Xbox Series X（於2020年11月推出）和任天堂Switch（於2017年3月推出）。由於索尼和微軟下一代遊戲機的推出，索尼PlayStation 4和微軟Xbox One的週期已接近尾聲。

通過數字渠道和其他形式遊戲交付的視頻遊戲的銷量持續增長，在實體視頻遊戲銷售中所佔的比例越來越大。我們目前銷售與數字類別相關的各種產品，包括數字可下載內容（“DLC”）、完整版遊戲下載、Xbox LIVE、PlayStation Plus和任天堂網絡積分卡，以及預付費數字和預付費訂閲卡。我們在電子商務和商店功能上進行了大量投資，使我們的客户能夠訪問數字內容，從而促進數字銷售和交付流程。我們計劃繼續投資這些類型的流程和渠道，以擴大我們的數字銷售基礎並提高我們在視頻遊戲行業的市場領導地位。

在我們對運營業績的討論中，我們指的是可比門店銷售額，這是零售行業常用的衡量標準，通過衡量某些門店在特定時期內與去年同期的銷售額的增長或下降來衡量門店的業績。

我們的同類商店銷售額包括運營至少整整12個月的視頻遊戲商店（包括獨立收藏品商店）的銷售額，以及與我們的網站相關的銷售額以及我們通過向批發商或經銷商銷售二手商品獲得的銷售額。我們的國際運營板塊的可比門店銷售額不包括外匯匯率變動的影響。

從歷史上看，即使暫時關閉，具有有效租賃名稱的門店也包括在我們的同類門店銷售額中，因為此類臨時關閉主要是由於改造和搬遷造成的，通常會在不到14天的時間內得到解決。但是，從2020財年第一季度開始，由於與 COVID-19 相關的關閉，我們將連續關閉14天或更長時間且客户無法提供路邊送貨服務的門店排除在同類銷售基礎之外。因此，2020財年的可比銷售業績不包括連續關閉14天或更長時間的門店，這些門店主要是由於 COVID-19 疫情導致客户無法提供路邊送貨服務。這些標準與管理層用於內部報告和分析以衡量我們門店業績的指標一致。

可比門店銷售額的計算方法將2020財年與去年同期最接近的可比門店銷售額進行了比較。計算可比門店銷售額的方法因零售行業而異。因此，我們計算可比門店銷售額的方法可能與其他零售商的方法不同。我們認為，我們對可比門店銷售額的計算最能代表我們作為零售商的戰略，該戰略為我們的消費者提供了多種獲得我們產品的方式。

商業策略

2019 年，我們宣佈了我們的多年轉型計劃，我們稱之為 GameStop 重啟，旨在讓 GameStop 走上戰略道路，充分利用我們在遊戲領域的獨特地位和品牌。我們的戰略計劃基於以下原則，旨在首先穩定和優化我們的核心業務，同時採取戰略舉措，通過擴大我們的潛在市場和產品供應，推動遊戲和娛樂行業的增長，實現GameStop的未來轉型。

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穩定和優化核心業務。 提高整個組織運營的效率和有效性，包括成本重組、庫存管理優化、增加和增加高利潤產品類別以及合理調整全球門店基礎。優先考慮優化門店基礎和改善業務基本運營，在2019財年淨關閉了321家門店，在2020財年淨關閉了693家門店，其中包括剝離Simply Mac業務以及關閉丹麥、芬蘭、挪威和瑞典表現不佳的業務。庫存管理的改善推動了庫存週轉率的大幅增加，從而增加了營運資金，而與2019財年相比，對組織結構和費用削減的高度關注使2020財年報告的銷售、一般和管理成本減少了4.085億美元，下降了21.2％。我們將繼續為我們的歐洲業務探索戰略選擇，其中可能包括進一步關閉門店、退出無利可圖的業務或投資電子商務能力。

將GameStop轉變為一家以客户為導向的科技公司，讓遊戲玩家滿意。公司將在2021財年採取以下措施：

•投資技術能力，包括通過內包人才和改造系統以及評估下一代資產。;

•打造卓越的客户體驗；

•擴大產品供應範圍，將電腦遊戲、計算機、顯示器、遊戲桌、手機遊戲和遊戲電視包括在內；

•實現美國配送業務的現代化以提高交付和服務速度；

•在美國建立客户服務業務，以及；

•利用公司的數字資產，包括Game Informer和PowerUp Rewards，在不斷增長的在線遊戲社區中增加市場份額。

我們認為，這些未來的轉型努力是我們持續業務的重要方面，可以為股東創造長期價值。

與我們的轉型工作有關，我們已經產生並將繼續承擔遣散費、門店關閉費用以及顧問和顧問的費用。有關更多信息，請參閲 “合併運營業績——銷售、一般和管理費用”。

存儲數量信息

下表顯示了截至2020財年末與2019財年末相比按細分市場劃分的門店數量。

			2020年2月1日						淨出售						2021年1月30日
美國			3,642						(450)						3,192
加拿大			299						(46)						253
澳大利亞			426						(9)						417
歐洲			1,142						(188)						954
門店總數			5,509						(693)						4,816

季節性

與許多零售商一樣，我們的業務是季節性的，大部分銷售和營業利潤是在包括假日銷售季在內的第四季度實現的。任何季度的業績都不一定代表整個財年可能取得的業績。季度業績可能會出現重大波動，這取決於新產品推出的時機、與 COVID-19 相關的臨時關閉門店對銷售的影響、同類門店銷售額的增減、收購的性質和時機、惡劣的天氣條件、某些假日或促銷時間的變化以及我們的商品組合的變化。在2020財年和2019財年，我們在第四季度分別創造了約42％和34％的銷售額。

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合併經營業績

下表列出了所示期間的某些運營報表項目（以百萬計）以及佔淨銷售額的百分比：

						2020 財年												2019 財年												2018 財年
						金額						佔淨銷售額的百分比						金額						佔淨銷售額的百分比						金額						佔淨銷售額的百分比
淨銷售額						$	5,089.8					100.0		%				$	6,466.0					100.0		%				$	8,285.3					100.0		%
銷售成本						3,830.3						75.3						4,557.3						70.5						5,977.2						72.1
毛利						1,259.5						24.7						1,908.7						29.5						2,308.1						27.9
銷售、一般和管理費用						1,514.2						29.7						1,922.7						29.8						1,994.2						24.2
商譽和資產減值						15.5						0.3						385.6						5.9						1,015.9						12.2
出售資產的收益						(32.4)						(0.6)						—						—						—						—
營業虧損						(237.8)						(4.7)						(399.6)						(6.2)						(702.0)						(8.5)
利息支出，淨額						32.1						0.6						27.2						0.4						51.1						0.6
所得税前持續經營的虧損						(269.9)						(5.3)						(426.8)						(6.6)						(753.1)						(9.1)
所得税（福利）支出						(55.3)						(1.1)						37.6						0.6						41.7						0.5
持續經營業務的淨虧損						(214.6)						(4.2)						(464.4)						(7.2)						(794.8)						(9.6)
已終止業務的（虧損）收入，扣除税款						(0.7)						—						(6.5)						(0.1)						121.8						1.5
淨虧損						$	(215.3)					(4.2)		%				$	(470.9)					(7.3)		%				$	(673.0)					(8.1)		%

下表列出了所述期間按重要產品類別分列的淨銷售額（百萬美元）：

						2020 財年												2019 財年												2018 財年
						淨銷售額						佔淨銷售額的百分比						淨銷售額						佔淨銷售額的百分比						淨銷售額						佔淨銷售額的百分比
硬件和配件						$	2,530.8					49.7		%				$	2,722.2					42.1		%				$	3,717.8					44.9		%
軟件						1,979.1						38.9						3,006.3						46.5						3,856.5						46.5
收藏品						579.9						11.4						737.5						11.4						711.0						8.6
總計						$	5,089.8					100.0		%				$	6,466.0					100.0		%				$	8,285.3					100.0		%

按應報告細分市場按美元計算的淨銷售額如下（以百萬計）：

						2020 財年																		2019 財年																		2018 財年
						淨銷售額						佔淨銷售額的百分比						同類門店銷售額						淨銷售額						佔淨銷售額的百分比						同類門店銷售額						淨銷售額						佔淨銷售額的百分比						同類門店銷售額
美國						$	3,417.1					67.1		%				(13.9)%						4,497.7						69.6		%				(20.9)		%				5,800.2						70.0		%				1.8		%
加拿大						258.4						5.1						(6.2)						344.2						5.3						(18.9)						434.5						5.2						3.1
澳大利亞						625.3						12.3						23.5						525.4						8.1						(12.0)						645.4						7.8						(3.4)
歐洲						789.0						15.5						(10.0)						1,098.7						17.0						(16.8)						1,405.2						17.0						(7.7)
總計						$	5,089.8					100.0		%				(9.5)%						$	6,466.0					100.0		%				(19.4)		%				8,285.3						100.0		%				(0.3)		%

2020 財年與 2019 財年比較

淨銷售額

與2019財年相比，2020財年的淨銷售額下降了13.762億美元，下降了21.3％。淨銷售額下降的主要原因是我們每個運營區域都有大量與 COVID-19 相關的臨時門店關閉，693家全球永久門店淨關閉以及同類門店銷售額下降9.5％。這一下降與上一代視頻遊戲機的倒閉一致，後者持續了三個財政季度

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2020年以及在2020年第四季度微軟和索尼推出新一代視頻遊戲機之前。第四財季淨銷售額的下降主要歸因於 COVID-19 疫情導致的臨時門店關閉和客户流量抑制的綜合影響，主要被6.5％的可比門店銷售額所抵消，這主要是由索尼和微軟推出新視頻遊戲機以及任天堂遊戲產品系列持續強勁銷售所產生的銷量所致。2020財年，我們在美國、加拿大、歐洲和新西蘭經歷了下滑，但部分被澳大利亞板塊的表現所抵消，由於澳大利亞的門店在本財年的大部分時間裏都保持營業，銷售額增長了24.9％。這些下降被我們的電子商務銷售額的增長部分抵消，與去年同期相比，本季度和財年期間電子商務銷售額分別增長了174.5％和190.8％。儘管如上所述，我們的銷售額與去年同期相比有所下降，但我們認為，隨着消費者在家中花費更多時間並尋求家庭娛樂選擇，COVID-19 疫情增加了對家庭娛樂和連接產品的需求。

總體而言，與2019財年相比，我們在美國、加拿大和歐洲分部的淨銷售額分別下降了24.0％、24.9％和28.2％，而澳大利亞分部的淨銷售額增長了19.0％。美國、加拿大和歐洲的可比門店銷售額分別下降了13.9％、6.2％和10.0％，而澳大利亞板塊的可比門店銷售額增長了23.5％，這主要是由於上述相同因素造成的。

毛利

與2019財年相比，2020財年的毛利下降了6.492億美元，下降了34.0％，毛利佔淨銷售額的百分比從2019財年的29.5％降至2020財年的24.7％。毛利潤佔淨銷售額的百分比下降主要是由於銷售分為利潤率較低的類別，例如隨着第9代遊戲機的推出，新的主機硬件，與向電子商務銷售轉變相關的運費和信用卡費用增加，以及更廣泛的促銷立場。

銷售、一般和管理費用

與2019財年相比，2020財年的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出減少了4.085億美元，下降了21.2％。2020財年和2019財年分別包括920萬美元和7,630萬美元的成本，其中包括我們的轉型計劃、業務剝離、遣散費和其他費用。不包括這些費用，該期間銷售和收購的減少主要是由於我們採取的大規模成本削減舉措推動了工資和入住成本的降低。這些削減措施包括在我們降低門店基礎密度時永久關閉門店。此外，由於與 COVID-19 疫情的影響相關的銷量減少，可變支出有所減少，但程度較小。有關更多詳細信息，請參閲註釋 3 “COVID-19 影響”。

商譽和資產減值

與2019財年相比，2020財年的商譽和資產減值減少了3.701億美元，下降了96.0％，原因是該公司在2019財年對商譽進行了全面減值。在2020財年第二季度，我們出售了公務飛機，產生了320萬美元的減值費用。在截至2020年10月31日的39周內，我們還分別產生了與門店級資產相關的160萬美元的減值費用。在2020財年第四季度，我們產生了960萬美元的與門店、財產和設備以及使用權資產減值費用相關的減值費用，以及與我們的Micromania和ThinkGeek商品相關的110萬美元減值費用。有關更多信息，請參閲本10-K表年度報告其他地方包含的合併財務報表附註8 “商譽和無形資產”。截至2021年1月30日，我們沒有剩餘的商譽餘額。

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出售資產的收益

在2020財年第二季度，我們在單獨的無關交易中向非關聯第三方出售了i) 我們在德克薩斯州格雷普韋恩的公司總部和附屬辦公空間，扣除銷售成本後以2850萬美元的價格出售；ii) 扣除銷售成本後，以1,520萬美元的價格出售了附近的翻新中心。關於公司總部的回租，我們同意在截止日期後的18個月內向買方出租人提供信用證，以擔保我們的租賃義務。交付此類信用證後，我們將有權獲得280萬美元的租金抵免。該可變對價包含在2020財年確認的資產出售總收益中。

在2020財年第三季度，我們以約2700萬澳元的價格將位於昆士蘭州伊格爾農場的澳大利亞總部出售給了非關聯方，並立即按市場利率將該設施回租，為期十年，平均年基本租金為170萬澳元，外加税款、水電費、管理費和其他運營和維護費用。此外，2020年9月，我們在扣除銷售成本後以約1,670萬加元的價格出售了位於安大略省布蘭普頓的加拿大總部，並按市場價格回租了該設施，為期五年，平均年基本租金為90萬加元，外加税費、水電費、管理費和其他運營和維護費用。

出售這些資產的淨收益用於一般公司用途。根據2020財年第二和第三季度發生的交易，確認了3,240萬美元的資產出售收益，並將其包含在我們2020財年的合併運營報表中。

有關這些設施出售和回租的更多信息，請參閲附註11 “租賃”。

利息支出，淨額

與2019財年相比，2020財年的利息支出淨增加490萬美元，增長18.0％，這主要是由於與2020年7月交換2023年優先票據本金總額2.164億美元相關的利息支出增加。此外，與2019年相比，2020年的利息收入抵消額較低，這主要是由於現金和現金等價物的全球利率降低。

所得税

所得税優惠為5,530萬美元，相當於2020財年的有效税率為20.5％，而2019財年的支出為3,760萬美元，負有效税率為8.8％。20.5％的有效税率主要是由美國遞延所得税資產的全額估值補貼、某些外國實體税收狀況的變化以及CARES法案的影響，包括與為當年某些税收損失提供五年結轉期相關的税收優惠。2019財年的負有效税率為8.8％，這主要是由於該年度確認的不可扣除的減值費用和估值補貼的永久性差異所致。參見我們的合併財務報表附註9 “所得税”。

已終止業務的（虧損）收入，扣除税款

2020財年，已終止業務的虧損總額為70萬美元，而2019財年扣除税款的已終止業務虧損為650萬美元。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註2 “已終止的業務和處置”。

有關我們2019年和2018年的經營業績的比較，請參閲 “第二部分，第7項。我們於2020年3月27日向美國證券交易委員會提交的截至2020年2月1日財年的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

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流動性和資本資源

概述

我們的主要流動性來源是運營現金、手頭現金和循環信貸額度。如果情況允許，我們還可能通過出售股票和債務證券來為我們的成長資本需求提供資金。截至2021年1月30日，我們的手頭非限制性現金總額為5.085億美元，限制性現金1.265億美元，循環信貸額度下還有8,840萬美元的可用借貸能力。2021年3月15日，我們償還了左輪手槍下的2500萬美元未償借款（定義見下文）。參見附註19 “後續事件”。

如下文 “流動性來源” 部分所述，我們的循環信貸額度在2020財年第三季度增加了可用性，為我們的運營提供了額外的流動性。根據我們目前的運營計劃，我們認為，可用現金餘額、運營活動產生的現金以及循環信貸額度下的淨可用性將為我們未來12個月和可預見的將來的運營提供足夠的流動性。儘管與 COVID-19 相關的因素對我們在2020財年的業績產生了負面影響，但這些負面影響通常被我們的營運資金計劃（主要是庫存管理和支持改善流動性狀況的費用削減計劃）產生的積極結果所抵消。

我們不斷審查資本需求並確定其優先順序，並致力於對基礎設施進行投資，以推動我們的業務計劃和未來的轉型計劃。未來投資的關鍵領域包括改善面向客户的數字渠道的呈現方式和內容以及功能、一般搜索和導航；改善客户數據集成和客户關係管理能力；專注於增強和優化客户服務主張；繼續加強和深化我們的信息技術、分析、營銷和電子商務團隊和能力；以及創建更靈活的配送選項，旨在提高我們的交付能力並減少我們的交付能力交貨時間和運費。除其他外，這些投資和其他投資預計將在我們的零售平臺上提供無縫且引人入勝的客户體驗。

我們會持續評估和考慮某些戰略運營替代方案，包括剝離、重組或解散無利可圖的業務板塊，以及我們認為可能提高股東價值的股權和債務融資替代方案。2020年7月6日，我們發行了2023年優先票據的本金總額為2.164億美元，以換取2021年優先票據的本金總額相等。有關該債務交易的更多詳細信息，請參閲附註12 “債務”。我們可能進行的任何戰略運營變革或融資交易的性質、金額和時機將取決於多種因素，包括截至適用時我們的可用現金和流動性以及經營業績；我們的承諾和義務；我們的資本要求；信貸安排下的限制；以及整體市場狀況。

由於 COVID-19 疫情對全球的影響，我們的許多供應商都受到了供應鏈融資市場波動的影響。在我們尋求優化庫存（包括下一代視頻遊戲機和一些新軟件版本以及相關的付款條款）的同時，我們增加了為部分供應商提供的用於履行庫存購買義務的信貸支持抵押品的金額。我們持續提供抵押品以及此類抵押品的水平將取決於多種因素，包括我們的庫存購買水平、庫存的可用付款條件、信貸額度下的借貸能力的可用性、優惠的信貸條件和提供抵押品的成本。有關更多詳情，請參閲附註1 “運營性質和重要會計政策摘要——限制性現金”。

現金流

在2020財年，來自經營活動的現金流為1.237億美元，與去年同期的4.145億美元流出量相比增加了5.382億美元。增長的主要原因是通過優化現金轉換週期和提高庫存持有水平來優化庫存和應付賬款水平，從而改善了營運資金。

在2019財年，運營提供的現金流出4.145億美元，而2018財年的流入量為3.251億美元。從2018財年到2019財年，運營提供的現金減少了7.396億美元，這主要是由於供應商付款的時機以及2019財年的收益與上年相比有所下降。

在2020財年，來自投資活動的現金流入為3,690萬美元，而2019財年的流出量為6,090萬美元，2018財年的現金流入為6.355億美元。2020財年來自投資活動的現金流入主要歸因於出售和回租五處房產的收益，包括我們在美國、澳大利亞和加拿大的總部設施以及位於德克薩斯州格雷普韋恩的翻新中心和輔助辦公空間，本年度的資本支出減少以及出售公務飛機的淨收益860萬美元。更多信息見附註1 “運營性質和重要會計政策摘要” 和附註11 “租賃”。

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在2018財年，投資活動提供的現金包括7.279億美元的資產剝離收益，主要來自出售Spring Mobile的收益。2020財年、2019年和2018財年的資本支出總額分別為6,000萬美元、7,850萬美元和9,370萬美元。

在2020財年，我們的融資活動淨現金流出5,540萬美元，主要包括通過公開市場交易償還2021年優先票據的1.303億美元優先票據，以及2020年12月按面值提前贖回2021年優先票據的1.25億美元可選提款，部分抵消了我們的Revolver的2,500萬美元淨提款和我們的法國子公司Micromania提供的4,710萬美元定期貸款收益 SAS。

2019年，我們的融資活動淨現金流出6.447億美元，主要包括2019年4月贖回2019年3.5億美元的優先票據，總額為1.987億美元的A類普通股的回購，總額為5,360萬美元的2021年優先票據的公開市場回購以及支付的4,050萬美元A類普通股的股息。在2018財年，我們的融資活動淨現金流出1.747億美元，主要包括支付的1.574億美元的股息和1,220萬美元的收購相關債務的償還。

流動性來源

我們利用運營產生的現金以及循環信貸額度下的可用資金來彌補現金流的季節性波動，並支持我們的各種舉措。我們的現金和現金等價物按成本記賬，主要包括商業銀行的定期存款。

我們維持基於資產的循環信貸額度（“Revolver”），借款基礎能力為4.2億美元，到期日為2022年11月。Revolver還包括2億美元的擴展功能和1億美元的信用證子限額，並允許增加5000萬美元的先入後出額度。最優惠利率貸款的適用利潤率在0.25％至0.50％之間，倫敦銀行同業拆借利率（“LIBO”）利率貸款的適用利潤率在1.25％至1.50％之間。Revolver由GameStop Corp. 的幾乎所有資產及其國內子公司的資產擔保，該留置權次於擔保2023年優先票據的某些此類資產的留置權。對於Revolver下總承諾中的任何未使用部分，我們需要支付0.25％的承諾費。截至2021年1月30日，最優惠利率貸款的適用利潤率為0.50％，LIBO利率貸款的適用利潤率為1.50％。截至2021年1月30日，在可用性削減（定義見下文）生效後，Revolver下的總可用性為8,840萬美元，未償借款為2,500萬美元，未償備用信用證為980萬美元。2021年3月15日，我們償還了左輪手槍下的2500萬美元未償借款。參見附註19 “後續事件”。

2020年8月，我們對管理我們的循環貸款協議（“信貸協議”）進行了第四修正案（“第四修正案”），使某些修正案生效，這些修正案已納入上述內容，包括但不限於以下內容：

•將決定公司是否受1. 0:1.0 固定費用覆蓋率契約約約束的超額可用性金額從3000萬美元和借款基礎的10％中的較大值減少到1,250萬美元和借款基礎的10％，以較高者為準；

•將根據信貸協議簽發信用證的分項限額從5,000萬美元提高到1億美元；以及

•將允許與信貸協議分開簽發但不依據信貸協議簽發的信用證金額從2,500萬美元增加到 (i) 借款人/擔保人根據信貸協議簽發的信用證的最高1.5億美元；(ii) 為外國子公司簽發的信用證的最高7,500萬美元，前提是根據信貸協議簽發的未償信用證金額加上未清的金額信貸協議中其他允許的信用證不能總額超過2.75億美元。

管理我們的Revolver的協議以及管理我們的2021年優先票據和2023年優先票據的契約對我們和我們的子公司施加了某些限制，包括對資產出售、額外留置權、投資、產生額外債務和股票回購的限制。此外，管理我們的Revolver的協議以及管理我們的2021年優先票據和2023年優先票據的契約包含慣常的違約事件，包括付款違約、違反契約以及某些破產、破產和重組事件。如果超額可用性低於特定閾值（“可用性降低”），則Revolver還受固定收費覆蓋率的約束。我們目前遵守了管理2021年優先票據和2023年優先票據的契約以及管理我們左輪手槍的協議下的所有契約。

截至2021年1月30日，我們的2021年優先票據和2023年優先票據的未償本金總額分別為7,320萬美元和2.164億美元。此外，截至2021年1月30日，我們的法國子公司Micromania SAS提供的定期貸款下的未償本金餘額總額為4000萬歐元（截至2021年1月30日為4,860萬美元）。

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2021年3月15日，我們贖回了2021年優先票據中剩餘的7,320萬美元本金。見附註19 “後續事件”

我們的法國子公司Micromania SAS還維持了2,000萬歐元（截至2021年1月30日為2430萬美元）的信貸額度，這使其能夠獲得期限為10至93天的短期貸款，以支持其營運資金需求。信貸額度承諾於2021年1月到期。截至2021年1月30日，沒有在該融資機制下提取任何款項。

除了基於資產的Revolver之外，我們還與某些貸款機構維持未承諾的信用證額度，這些貸款機構提供信用證和銀行擔保，有時由現金抵押品支持。截至2021年1月30日，我們在Revolver以外的貸款項下有1.333億美元的未清信用證和其他銀行擔保。

有關其他信息，請參閲附註12 “債務”。

如果情況允許，我們還可能通過出售股票和債務證券來為我們的成長資本需求提供資金。任何股票出售的時間和金額將取決於我們的資本需求和可供我們使用的替代資金來源和成本、市場對我們的看法以及當時普通股的交易價格等因素。

2020 年 12 月，我們加入了 ATM 計劃。根據自動櫃員機計劃出售我們的A類普通股可以通過被視為《證券法》第415（a）（4）條定義的 “市場發行” 的交易進行，包括大宗交易、直接在紐約證券交易所進行的銷售或向任何其他現有交易市場出售我們的A類普通股。根據ATM計劃，我們沒有義務發行和出售我們的A類普通股。截至2021年1月30日，截至本10-K表格發佈之日，我們尚未根據ATM計劃出售任何A類普通股。自2021年1月以來，我們一直在評估是否擴大自動櫃員機計劃的規模，以及是否有可能在2021財年期間根據增加的ATM計劃出售我們的A類普通股，主要是為加速我們未來的轉型計劃提供資金。自動櫃員機計劃下的銷售時間和金額將取決於我們的資本需求和可供我們使用的替代資金來源和成本、市場對我們的看法以及當時我們的A類普通股的當前交易價格。

根據自動櫃員機計劃出售A類普通股的淨收益預計將用於營運資金和一般公司用途，其中可能包括為我們正在進行的數字優先增長戰略和產品類別擴展工作提供資金。有關其他信息，請參閲第 1 項。業務-業務和增長戰略。

股票回購

2019年3月4日，我們董事會批准了股票回購授權，允許我們回購高達3億美元的A類普通股。該授權沒有到期日期。

2019年6月11日，我們開始了修改後的荷蘭拍賣要約，收購高達1,200萬股A類普通股，價格在每股5.20美元至6.00美元之間。要約於2019年7月10日到期。通過要約，我們接受了以每股5.20澳元的收購價支付1,200萬股股票，總額為6,290萬美元，包括費用和佣金。通過要約購買的股票立即退回。

除了上述股權要約外，在2019財年下半年，我們還對總額為1.358億美元的A類普通股進行了一系列公開市場回購，包括費用和佣金。這些回購的股票立即退回。

總體而言，在2019財年，我們共回購了3,810萬股A類普通股，總額為1.987億美元，平均價格為每股5.19美元。我們在2020財年或2018財年沒有回購股票。截至2021年1月30日，回購授權下我們還剩餘1.013億美元。

預扣税

截至2021年1月30日，我們的執行官和其他員工共持有460萬股未歸屬限制性股票，其中包括計劃於2021財年第一季度普通股的30萬股未歸屬限制性股票。無論是根據僱傭協議條款、我們的遣散費計劃或政策還是其他情況，限制性股票的歸屬可能會加速（例如受贈方因死亡或殘疾而停止工作、我們無故解僱或受贈方有正當理由辭職）。

預扣税款義務是在限制性股票的歸屬時產生的，這些義務必須在產生時通過向適用的税務機關支付現金來支付。限制性股票歸屬時應繳的預扣税義務金額取決於我們在新股上持有的A類普通股的價格

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適用的歸屬日期為約克證券交易所。在歸屬之日，我們的A類普通股的價格越高，到期的預扣税額就越高。

如果我們選擇通過預扣和取消部分應歸屬股份（有時稱為 “股份預扣税”）以及代表適用獎勵的持有人按適用的法定税率向税務機關匯款現金來履行預扣税義務，那麼，根據歸屬日我們的A類普通股的價格，這些現金支付的金額可能會很大，可能會產生負面影響取決於我們的流動性和將資金用於運營目的的能力。

我們可能會尋求與一位或多位限制性股票的持有人實施 “逐筆賣出” 安排，以最大限度地減少我們履行預扣税義務的現金支出。根據此類安排，經紀人將協助持有人在公開市場上出售所有或部分需要歸屬的股份，並將部分銷售收益匯給我們。反過來，我們會將這些款項匯給税務當局。這種 “自售” 安排將使我們能夠履行預扣税款義務並保持淨中立的現金狀況。

我們的A類普通股價格最近經歷了極端的價格波動。僅為説明起見，假設在2021財年第一季度計劃在普通股中歸屬的所有限制性股票（30萬股）後，股價為每股209.81美元（2021年3月17日我們在紐約證券交易所的A類普通股的收盤價），我們估計由於這些獎勵而產生的預扣税義務總額約為18.6美元百萬。因此，如果我們安排為所有此類獎勵預扣股份，我們將需要將此類金額的現金支出。或者，如果我們與相關員工安排對所有此類獎勵進行 “全面銷售”，那麼我們的淨現金餘額將不會發生重大變化，大約10萬股A類普通股將在公開市場上出售（假設每股以209.81美元的價格出售）。上述金額僅供參考，納税義務的實際金額以及要交付或出售的股票數量可能更高或更低，具體取決於我們的A類普通股在歸屬時的價格、當時有效的適用預扣税率、任何銷售所涵蓋的價格以及歸屬前沒收的限制性股票獎勵的數量（如果有）。

分紅

我們在2020財年、2019年和2018財年分別支付了30萬美元、4,050萬美元和1.574億美元的現金分紅。2019年6月3日，我們董事會選擇取消公司的季度股息，立即生效，以加強公司的資產負債表並提高財務靈活性。如附註14 “普通股和基於股份的薪酬” 所述，2020財年支付的股息是指先前根據2011年計劃授予的未歸屬限制性股票獎勵申報的股息。這些股息是在限制性股票獎勵的歸屬時支付的。我們認為，取消股息的決定將使我們能夠進一步減少債務，並在我們尋求為股東創造價值時為我們提供靈活性。

合同義務

下表列出了我們截至2021年1月30日的合同義務（以百萬計）：

						按財政期到期的付款
						總計						2021 財年						2022 財年						2023 財年						2024 財年						2025 財年						此後
經營租賃						$	755.3					$	258.2					$	168.0					$	112.1					$	78.8					$	51.0					$	87.2
購買義務(1)						462.5						462.5						—						—						—						—						—
法國定期貸款						48.6						48.6						—						—						—						—						—
2021 年高級票據						73.2						73.2						—						—						—						—						—
2023 年高級票據						216.4						—						—						216.4						—						—						—
優先票據的利息支付						56.5						24.1						21.6						10.8						—						—						—
總計(2)						$	1,612.5					$	866.6					$	189.6					$	339.3					$	78.8					$	51.0					$	87.2

___________________

(1) 採購債務是指供應商未清的商品定購單。這些採購訂單通常在產品發貨之前可以取消。

(2) 截至2021年1月30日，我們在合併資產負債表中與其他長期負債中未確認的税收優惠相關的所得税負債為910萬美元。在本次申報時，無法合理確定我們所得税負債中非流動部分的結算期（以及任何相關付款的時間），因此這些負債不在上表中。此外，與未確認的税收優惠相關的某些付款將被其他司法管轄區的付款減少部分抵消。有關我們不確定税收狀況的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註9 “所得税”。

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我們租賃零售商店、倉庫設施、辦公空間和設備。它們通常是根據不可取消的協議租賃的，這些協議在不同的日期到期，並有多種續訂選項，可以延長。這些協議被歸類為經營租賃，通常規定最低租金，在某些情況下還規定了百分比租金，並要求我們支付所有保險、税款和其他維護費用。租金百分比基於各門店超過規定最低限額的銷售業績。

截至2021年1月30日，我們未償還的備用信用證為980萬美元，還有其他未償銀行擔保金額為1.333億美元，其中5,760萬美元為現金抵押。

資產負債表外的安排

截至2021年1月30日，除了披露的經審計的合併財務報表附註12 “債務” 的安排外，我們沒有重大的資產負債表外安排。

關鍵會計政策和估算值的使用

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求我們作出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。在編制這些財務報表時，我們對財務報表中的某些金額做出了最佳的估計和判斷，同時適當考慮了重要性。我們使用的估計和假設的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響，實際結果可能與這些估計有所不同。我們的高級管理層已經與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計政策的制定和選擇，以及合併財務報表附註1 “運營性質和重要會計政策摘要” 中披露的重要會計政策。我們認為，以下會計政策對於幫助充分理解和評估我們的交易和事件報告是最關鍵的，而這些政策所涉及的估計需要我們最困難、最主觀或最複雜的判斷。

商品庫存估值

我們的商品庫存通常使用平均成本法，以較低的成本或市場價格進行記賬。根據平均成本法，當從供應商處收到新產品時，其當前成本與現有產品的現有成本相加，並重新計算該金額在累積單位中的平均值。客户交易的二手視頻遊戲產品按給予客户的商店積分金額記為庫存。在對庫存進行估值時，我們必須假設儲備的必要性，以便以較低的成本或市場價格對可能過時或估值過高的物品進行估值。在做出這些假設時，我們會考慮現有數量、近期銷售額、潛在的價格保護和供應商的回報等因素。

我們衡量這些因素的能力取決於我們預測客户需求和提供均衡的商品種類的能力。任何無法正確預測客户需求的行為都可能導致與減記庫存相關的成本增加，以反映庫存的數量或定價，我們認為庫存代表可實現的淨價值。截至2021年1月30日，我們的報廢儲備金百分比發生10％的變化將使2020財年的淨收益減少約190萬美元。

客户負債

我們的 PowerUp Rewards 忠誠度計劃允許註冊會員在我們的商店和部分網站上購物賺取積分，這些積分可用於兑換獎勵和折扣。我們根據相對的獨立銷售價格和預期的積分兑換，在產品和獲得的忠誠度積分之間分配交易價格。分配給忠誠度積分的部分最初記為遞延收入，隨後在兑換或到期時確認為收入。用於記錄會員獲得的忠誠度積分遞延收入的兩個主要估計值是每點的估計零售價格和永遠不會兑換的積分的估計金額，這個概念在零售行業被稱為 “破損”。此外，我們還通過我們的網站和選定的第三方在我們的零售商店向客户出售禮品卡。在銷售點，確定了對禮品卡價值的負債。當客户兑換禮品卡時，我們會確認禮品卡的收入，並根據歷史兑換模式確認禮品卡的預計損壞情況。

用於記錄會員賺取的忠誠度積分的資產負債表負債的兩個主要估計值是估計的兑換率和每兑換積分的估計加權平均零售價格。我們使用忠誠度計劃下的歷史兑換率作為估算所賺積分的最終兑換率的基礎。每點的估計零售價格基於通過兑換忠誠度積分購買的產品的實際歷史零售價格。我們根據歷史兑換率估算忠誠度積分和未兑換禮品卡的損耗情況。使用每兑換積分的加權平均零售價格來估算與忠誠度積分相關的遞延收入的價值。兑換的每點積分的加權平均零售價格基於我們最新的實際忠誠度積分兑換，

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根據近期兑換價值的變化，包括兑換的獎勵組合，酌情進行了調整。我們對禮品卡兑換金額和時間的估計主要基於歷史交易經驗。

我們會根據兑換模式、每兑換積分的零售價格和其他因素的發展，不斷評估我們的方法和假設。最終兑換率和兑換的每點積分的加權平均零售價格的變化會增加或減少本期收入的遞延收入餘額，其金額估計將涵蓋先前獲得但截至報告期末忠誠度計劃成員尚未兑換的所有積分的零售價值。每種情況下，我們的客户忠誠度計劃兑換率變動10％，或者我們在2021年1月30日兑換的每點積分的加權平均零售價值發生10％的變化，都將影響2020財年的淨收益約210萬美元。截至2021年1月30日，我們的禮品卡破損率如果發生10％的變化，將影響2020財年的淨收益約1,100萬美元。

所得税

我們使用資產和負債方法對所得税進行核算，遞延税是根據財務報告與資產和負債税基之間差異的估計未來税收影響來確定的，使用頒佈的税率。由於我們在許多國外開展業務，我們的全球税率來自我們運營所在不同司法管轄區的適用税率組合。

此外，如果遞延所得税資產變現的可能性不大，則將計入該資產的估值補貼。我們評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應納税收入以允許使用現有的遞延所得税資產。在評估我們的遞延所得税資產的可變現性時，考慮了幾個因素，包括剩餘的結轉年限、適用司法管轄區的税法、特定業務部門的未來盈利能力以及税收籌劃策略。根據我們的分析，我們已經確定現有遞延所得税資產變現的可能性不大。因此，我們在所有司法管轄區都設立了估值補貼。由於某些外國司法管轄區的累計虧損，截至2021年1月30日，我們的估值補貼增加到2.257億美元。見我們的合併財務報表附註9 “所得税”。

對於不確定的税收狀況，我們會保留應計税額，直到税務機關完成對納税年度的審查，可用的審查期到期，或者其他事實和情況導致我們更改對適當應計金額的評估。截至2021年1月30日，我們對不確定税收狀況的負債為910萬美元。管理層需要作出大量判斷，以評估與複雜税法、法規和税務機關裁決的解釋以及我們運營所在司法管轄區的訴訟時效到期相關的固有不確定性。我們對任何給定時間點的年度有效税率的估算是根據適用於我們業務的税率和對任何給定司法管轄區的收入金額的估算得出的組合。我們根據對相應税收規則和法規的瞭解來提交納税申報表。但是，税收規則和業務的複雜性，以及税務機關公開採取的立場，可能會使我們得出結論，不確定的税收狀況需要應計收入。

我們對不確定税收狀況的判斷和估計可能會因對新信息的評估而發生變化，例如税務審計結果或税收法律法規的變化或進一步解釋。如果任何評估因素髮生變化，我們對遞延所得税資產可變現性的判斷和估計可能會發生變化。如果發生這樣的變化，我們的有效税率就有可能在任何時期內增加或降低，從而影響我們的淨收益。

最近的會計準則和聲明

參見 注意事項 1，“運營性質和重要會計政策摘要”，載於我們的合併財務報表，以獲取最新的會計準則和聲明。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

由於外幣和利率的波動，我們面臨着市場風險，下文將對此進行更全面的描述。

外幣風險

我們使用遠期匯兑合約來管理主要與以非本位幣計價的公司間貸款相關的貨幣風險。遠期外匯合約未被指定為套期保值，因此，這些衍生品公允價值的變化將計入收益，從而抵消了相關公司間貸款調整對當前收益的影響。在截至2021年1月30日和2020年2月1日的財年中，我們確認了與衍生工具相關的銷售、一般和管理費用分別虧損610萬美元和410萬美元的收益。根據從市場新聞報道服務獲得的可觀察數據來衡量，截至2021年1月30日和2020年2月1日，遠期交易合約的總公允價值分別為10萬美元和110萬美元的淨資產，例如 彭博社，以及考慮各種假設的行業標準模型，包括標的工具的遠期報價、時間價值、波動係數和合約價格，以及其他相關的經濟指標。假設外幣合約所依據的外匯匯率將走強或減弱10％

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截至2021年1月30日的市場匯率將導致遠期、期權和掉期合約的收益為1,120萬美元或虧損920萬美元。

我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。我們在所有衍生金融工具和現金等價物投資中都面臨交易對手的信用風險。我們根據全面風險管理和投資政策中制定的指導方針和控制措施管理交易對手風險。我們持續監控交易對手的信用風險，並利用許多不同的交易對手來最大限度地減少潛在違約風險。根據衍生品或投資協議，我們不需要抵押品。

利率風險

我們4.2億美元的循環信貸額度的年利率是可變的，基於（i）美國最優惠利率，（ii）LIBOR或（iii）美國聯邦基金利率。截至2021年1月30日和2020年2月1日，我們的循環信貸額度分別有2500萬美元，沒有未清餘額。2021年3月15日，我們償還了左輪手槍下的2500萬美元未償借款。參見附註19 “後續事件”。2017年，倫敦銀行同業拆借利率的監管機構金融行為監管局宣佈打算在2021年之後停止強迫銀行提交利率以計算倫敦銀行同業拆借利率。美聯儲與替代參考利率委員會共同提議用一種由美國國債支持的短期回購協議計算的新指數取代美元倫敦銀行同業拆借利率（“SOFR”）。SOFR是否被普遍接受為倫敦銀行同業拆借利率的替代品仍然存在疑問，目前倫敦銀行同業拆借利率的未來尚不確定。我們的循環信貸額度將於2022年11月到期，因此，我們預計我們將在倫敦銀行同業拆借利率報價終止日期之前修改循環信貸額度。無法保證可能有哪些替代參考利率，也無法保證此類利率是否會比倫敦銀行同業拆借利率以及倫敦銀行同業拆借利率可能終止的任何其他不可預見的影響更優惠或更差。

我們的優先票據的年利率是固定的。我們不使用衍生金融工具來對衝利率敞口。我們通過將多餘的現金餘額投資於到期日為一年或更短的短期、高流動性的工具來限制利率風險。我們預計投資的現金餘額不會造成任何實質性損失。此外，假設的10％的利率不利變動不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，因此我們認為我們沒有大量的利率敞口。

第 8 項。財務報表和補充數據

參見本表格 10-K 的第 15 (a) (1) 和 (2) 項。

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧

沒有。

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項目 9A。控制和程序

評估披露控制和程序

截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）進行了評估。披露控制和程序旨在合理地保證，我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已得到適當記錄、處理、彙總和及時報告，並能有效確保收集此類信息並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。儘管如此，控制系統無論設計和操作多麼精良，都只能提供合理而非絕對的保證，確保它能夠發現或發現未能披露我們定期報告中要求的重大信息的情況。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，該術語的定義見細則13a-15 (f) 和第15d-15 (f) 條。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部報告目的編制財務報表提供合理的保證。

公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：（i）與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置；（ii）提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的正式文件授權進行公司，以及 (iii) 提供合理保證, 防止或及時發現未經授權獲取, 使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產.

由於固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來時期任何有效性評估的預測都有這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的名為 “COSO” 的內部控制綜合框架（2013），對截至2021年1月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於此類評估，公司管理層得出結論，截至2021年1月30日，公司對財務報告的內部控制在合理的保證水平上是有效的。

截至2021年1月30日，我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所已審計了我們對財務報告內部控制的有效性。德勤會計師事務所（Deloitte & Touche LLP）在下一頁的報告中所述，其觀點與上述管理層關於財務報告內部控制的報告一致。

在我們最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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獨立註冊會計師事務所的報告

致GameStop Corp. 的股東和董事會

關於財務報告內部控制的意見

根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，我們對GameStop公司及其子公司（“公司”）截至2021年1月30日的財務報告的內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，截至2021年1月30日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2021年1月30日的52週期間的合併財務報表，以及我們2021年3月23日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，這些評估已包含在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於公司。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

//德勤會計師事務所

得克薩斯州達拉斯

2021 年 3 月 23 日

38

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項目 9B。其他信息

請參閲我們於2021年1月11日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告，該報告披露我們於2021年1月10日與RC Ventures LLC和Ryan Cohen簽訂了一項協議（“協議”）。該表格8-K還披露，根據協議，我們同意，自2021年年度股東大會（“2021年年會”）起，董事會規模將從目前的13名董事縮減至9名董事，董事會將提名錶格8-K中確定的個人在2021年年會上當選董事。截至本10-K表格發佈之日，董事會尚未確定最終的提名人名單，但目前預計以下現任董事將在2021年年會上從董事會退休：麗莎白·鄧恩、保羅·埃文斯、勞爾·費爾南德斯、雷金納德·菲爾斯-艾梅、威廉·西蒙、詹姆斯·賽曼西克、嘉莉·特夫納和凱西·布拉貝克。之所以計劃退休，並不是因為我們在與我們的運營、政策或做法有關的任何問題上存在分歧。

請參閲我們在本10-K表格發佈之日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告，該報告披露，我們於2021年3月23日宣佈任命42歲的珍娜·歐文斯為公司執行副總裁兼首席運營官，自2021年3月29日起生效。在加入 GameStop 之前和自 2017 年起，歐文斯女士在亞馬遜公司擔任過各種高級職位，包括分銷和多渠道配送董事兼總經理、COVID-19 測試助理體驗和運營總監、雜貨後客户體驗全球產品和技術總監以及亞馬遜 Fresh Pickup 董事兼總經理。在加入亞馬遜公司之前，歐文斯女士曾在谷歌擔任高級職務，包括2012年至2015年擔任谷歌快遞運營總經理，2015年至2017年擔任美洲廣告銷售運營效率主管。從2011年到2012年，歐文斯女士在麥肯錫公司的供應鏈業務部門工作，她的工作包括財富500強制造商的客户回饋供應鏈轉型。歐文斯女士還曾在麥克馬斯特-卡爾工業供應公司和霍尼韋爾公司從事運營和供應鏈工作。歐文斯女士擁有阿默斯特學院跨學科文學士學位和紐約大學倫納德·斯特恩商學院工商管理碩士學位。

請參閲我們於2021年2月23日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告，該報告披露，我們的首席財務官詹姆斯·貝爾將於2021年3月26日左右停止擔任我們的首席財務官，如果在貝爾停止擔任我們的首席財務官時沒有永久替代者，那麼現任高級財務官的戴安娜·薩德-賈傑從那時起生效副總裁兼首席會計官將擔任臨時首席財務官的額外職務。貝爾先生將於 2021 年 3 月 24 日辭去我們的首席財務官職務，Saadeh-Jajeh 女士將擔任臨時首席財務官。

我們的董事會成立了一個名為 “戰略規劃和資本分配委員會”（戰略委員會）的董事委員會。該委員會負責協助董事會監督我們的運營目標和公司戰略、資本配置優先事項和其他實現股東價值最大化的機會。我們的董事會目前正在通過戰略委員會評估我們的執行領導團隊與滿足不斷變化的業務需求相關的技能，並已聘請了一家第三方公司來協助其進行評估和探索。這種評估和探索可能會導致我們的一位或多位高級管理人員變動。

第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理*

道德守則

我們通過了《高級財務和執行官道德守則》，該守則適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席銷售官、首席客户官、首席會計官、任何執行副總裁、任何擔任財務或會計職務的高級副總裁或副總裁以及我們所有外國子公司的董事總經理或財務總監。我們還通過了適用於我們所有員工的《標準、道德和行為守則》。《道德守則》和《標準、道德和行為守則》均可在我們的網站www.gamestop.com上查閲。

根據美國證券交易委員會的規定，我們打算在修訂或豁免後的四個工作日內在我們的網站（www.gamestop.com）上披露對上述兩項守則的任何修正案（任何技術、行政或其他非實質性修正案除外），或對上述段落中列出的任何執行官的任何條款的任何豁免。

第 11 項。高管薪酬*

第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事項*

第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性*

39

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第 14 項。首席會計師費用和服務*

* 此處未另行提供的第10、11、12、13和14項要求的信息將在與2021年6月10日左右舉行的2021年年度股東大會有關的最終委託書中列出，該委託書將根據經修訂的1934年《證券交易法》第14A條向美國證券交易委員會提交。本最終委託書涉及涉及董事選舉的股東會議，根據10-K表格第10、11、12、13和14項要求在本10-K表格中列出的部分以引用方式納入此處。

40

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第四部分

第 15 項。展品和財務報表時間表

(a)以下文件作為本 10-K 表格的一部分提交：

(i)指數和合並財務報表

本文F-1頁隨附的合併財務報表索引中列出的合併財務報表清單以引用方式納入此處。此類合併財務報表作為本10-K表格的一部分提交。

(2)本表格 10-K 第 8 項要求提交的財務報表附表：

以下截至2021年1月30日的52周、截至2020年2月1日的52周和截至2019年2月2日的52周的財務報表附表是作為本10-K表格的一部分提交的，應與本10-K表中其他地方的合併財務報表一起閲讀。所有其他時間表都被省略，因為它們不適用。

(b) 展品

本第15項（b）節所要求的信息列於附錄索引中，該附錄索引列於本10-K表格其他地方出現的合併財務報表和合並財務報表附註。

附表二 — 估值和合格賬户

對於 2020 年、2019 年和 2018 財年：

						餘額為 開始 週期的						充電至 成本和 開支						已充電 到其他 賬户- 賬户 應付款 (1)						扣除額- 註銷 淨額為 回收率 (2)						餘額為 的結束 時期
						（以百萬計）
庫存儲備(3)
2020 財年						$	58.0					$	25.5					$	15.1					$	(53.4)					$	45.2
2019 財年						$	69.4					$	35.4					$	20.5					$	(67.3)					$	58.0
2018 財年						$	59.2					$	50.1					$	46.7					$	(86.6)					$	69.4
遞延所得税資產的估值補貼
2020 財年						$	112.7					$	113.0					$	—					$	—					$	225.7
2019 財年						$	32.9					$	83.1					$	—					$	(3.3)					$	112.7
2018 財年						$	36.9					$	—					$	—					$	(4.0)					$	32.9

___________________

(1) 主要包括從供應商處收到的缺陷補助金。

(2) 2019財年包括美元的處置0.3截至銷售之日，Simply Mac的庫存儲備為數百萬美元。2018財年包括美元的處置3.6截至銷售之日，Spring Mobile庫存儲備為百萬美元。

(3) 包括與 Simply Mac 和 Spring Mobile 相關的庫存儲備活動。Simply Mac 於 2019 年 9 月發售，Spring Mobile 於 2019 年 1 月發售。

項目 16。表格 10-K 摘要

沒有。

41

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本10-K表格，並獲得正式授權。

			GAMESTOP CORP.
			來自：			/s/ 喬治 ·E· 謝爾曼
						喬治 ·E· 謝爾曼
						首席執行官

日期：2021 年 3 月 23 日

根據1934年《證券交易法》的要求，本10-K表格由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期在下文簽署。

姓名

容量

日期

/s/ 喬治 ·E· 謝爾曼

首席執行官兼董事

2021年3月23日

喬治 ·E· 謝爾曼

（首席執行官）

/s/ KATHY P. VRABECK

執行主席兼董事

2021年3月23日

Kathy P. Vrabeck

/s/ 詹姆斯·A·貝爾

執行副總裁、首席財務官

2021年3月23日

詹姆斯·A·貝爾

（首席財務官）

/s/ DIANA SAADEH-JAJEH

高級副總裁、首席會計官

2021年3月23日

戴安娜·薩德-賈傑

（首席會計官）

/s/ 艾倫·阿塔爾

導演

2021年3月23日

艾倫·阿塔爾

/s/ 瑞安·科恩

導演

2021年3月23日

瑞安·科恩

/s/ 麗莎白·鄧恩

導演

2021年3月23日

麗莎白·鄧恩

/s/ 保羅 ·J· 埃文斯

導演

2021年3月23日

保羅·J·埃文斯

/s/ 勞爾·費爾南德斯

導演

2021年3月23日

勞爾·費爾南德斯

/s/ REGINALD FILS-AIME

導演

2021年3月23日

雷金納德·菲爾斯-艾梅

/s/ 吉姆·格魯布

導演

2021年3月23日

吉姆·格魯布

/s/ 威廉·西蒙

導演

2021年3月23日

威廉·S·西蒙

/s/ JAMES K. SYMANCYK

導演

2021年3月23日

詹姆斯·K·賽曼西克

/s/ CARRIE W. TEFFNER

導演

2021年3月23日

Carrie W. Teffner

/s/ KURTIS J. WOLF

導演

2021年3月23日

Kurtis J. Wolf

42

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合併財務報表索引 

			頁面
GameStop Corp. 合併財務報表：
獨立註冊會計師事務所的報告			2
合併財務報表：
合併資產負債表			4
合併運營報表			5
綜合收益（虧損）合併報表			6
股東權益合併報表			7
合併現金流量表			8
合併財務報表附註：
1。運營性質和重要會計政策摘要			9
2。已終止的業務和處置			15
3.COVID-19 影響			16
4。收入			18
5。資產減值。			19
6。公允價值計量和金融工具			20
7。應收賬款，淨額			21
8。商譽和無形資產			22
9。所得税			24
10。應計負債			27
11。租賃			27
12。債務			29
13。承付款和或有開支			32
14。普通股和基於股份的薪酬。			32
15。每股收益。			34
16。員工的固定繳款計劃			34
17。細分信息			35
18。未經審計的季度財務信息。			36
19。後續事件			36

F-1

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獨立註冊會計師事務所的報告

致GameStop Corp. 的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2021年1月30日和2020年2月1日的GameStop Corp. 及其子公司（“公司”）的合併資產負債表、截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的52週期間的相關合並運營報表、綜合收益（虧損）、股東權益和現金流表，以及指數第15項中列出的相關附註和附表（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的財務狀況，以及截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的52週期間的經營業績和現金流量。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制——綜合框架（2013）中規定的標準，對公司截至2021年1月30日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。

會計原則的變化

正如財務報表附註1所述，自2019年2月3日起，公司使用修改後的回顧性方法採用了FASB ASC主題842 “租賃”，自2019年2月3日起生效。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計，(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法，而且我們在下文通報關鍵審計事項時，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

商品庫存估值——參見財務報表附註1

關鍵審計事項描述

公司通常使用平均成本法，以較低的成本或市場價格進行商品庫存。在對商品庫存進行估值時，公司必須對庫存進行調整，以反映由於成本超過市場而可能導致的過時或估值過高。在對庫存進行估值時，管理層會做出重要的判斷和估計，包括考慮現有數量、近期銷售額、潛在的價格保護、供應商的回報和其他因素。對於某些庫存產品類型，此類判斷和估計更為重要。

我們將某些庫存產品的庫存儲備確定為關鍵的審計事項，因為管理層在估算過剩、流動緩慢和過時的庫存調整時做出了大量的估計和假設，包括考慮現有數量、近期銷售額、潛在的價格保護、供應商退貨和其他因素來估計未來的客户需求。這需要審計師作出高度的判斷，並在執行審計程序時加大工作力度，評估相關假設的方法和合理性，以及投入和

F-2

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相關計算，以評估截至2021年1月30日是否適當記錄了某些庫存產品的商品庫存儲備。

審計中如何解決關鍵審計問題

我們與某些庫存產品的過剩、流動緩慢和過時的庫存儲備相關的審計程序包括以下內容：

•我們測試了控制庫存估值的有效性。

•我們評估了管理層在估算過剩、流動緩慢和過時的庫存儲備時使用的方法和假設的適當性和一致性，其中包括對儲備趨勢的考慮。

•我們對關鍵產品指標、庫存週轉率和利潤率進行了分析，以確定和評估流動緩慢的庫存類別、負利潤率或其他異常趨勢。

•我們測試了庫存項目樣本，通過評估歷史利潤率、營業額、折扣和降價來評估過剩、流動緩慢和過時的庫存儲備的合理性。

//德勤會計師事務所

得克薩斯州達拉斯

2021 年 3 月 23 日

自2013年以來，我們一直擔任公司的審計師。

F-3

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GAMESTOP CORP.

合併資產負債表

（以百萬計，每股面值除外）

						1月30日 2021						2月1日 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	508.5					$	499.4
受限制的現金						110.0						0.3
應收賬款，淨額						105.3						141.9
商品庫存						602.5						859.7
預付費用和其他流動資產						224.9						120.6
持有待售資產						—						11.8
流動資產總額						1,551.2						1,633.7
財產和設備，淨額						201.2						275.9
經營租賃使用權資產						662.1						767.0
遞延所得税						—						83.0
長期限制性現金						16.5						13.8
其他非流動資產						41.6						46.3
總資產						$	2,472.6					$	2,819.7
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款						$	341.8					$	380.8
應計負債和其他流動負債						626.8						617.5
經營租賃負債的流動部分						227.4						239.4
短期債務，包括長期債務的流動部分，淨額						121.7						—
循環信貸額度下的借款（見附註19 “後續事件”）						25.0						—
流動負債總額						1,342.7						1,237.7
長期債務，淨額						216.0						419.8
經營租賃負債						456.7						529.3
其他長期負債						20.5						21.4
負債總額						2,035.9						2,208.2
承付款和或有開支（注13）
股東權益：
A類普通股 — $.001面值；授權 300.0股份； 65.3和 64.3分別發行和流通股份						0.1						0.1
額外的實收資本						11.0						—
累計其他綜合虧損						(49.3)						(78.8)
留存收益						474.9						690.2
股東權益總額						436.7						611.5
負債和股東權益總額						$	2,472.6					$	2,819.7

見合併財務報表附註。

F-4

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GAMESTOP CORP.

合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）

						財政年度
						2020						2019						2018
淨銷售額						$	5,089.8					$	6,466.0					$	8,285.3
銷售成本						3,830.3						4,557.3						5,977.2
毛利						1,259.5						1,908.7						2,308.1
銷售、一般和管理費用						1,514.2						1,922.7						1,994.2
商譽和資產減值						15.5						385.6						1,015.9
出售資產的收益						(32.4)						—						—
營業虧損						(237.8)						(399.6)						(702.0)
利息收入						(1.9)						(11.3)						(5.7)
利息支出						34.0						38.5						56.8
所得税前持續經營的虧損						(269.9)						(426.8)						(753.1)
所得税（福利）支出						(55.3)						37.6						41.7
持續經營業務的淨虧損						(214.6)						(464.4)						(794.8)
已終止業務的（虧損）收入，扣除税款						(0.7)						(6.5)						121.8
淨虧損						$	(215.3)					$	(470.9)					$	(673.0)
每股基本（虧損）收益：
持續運營						$	(3.30)					$	(5.31)					$	(7.79)
已終止的業務						(0.01)						(0.08)						1.19
每股基本虧損						$	(3.31)					$	(5.38)					$	(6.59)
攤薄（虧損）每股收益：
持續運營						$	(3.30)					$	(5.31)					$	(7.79)
已終止的業務						(0.01)						(0.08)						1.19
攤薄後的每股虧損						$	(3.31)					$	(5.38)					$	(6.59)
加權平均已發行股數：
基本						65.0						87.5						102.1
稀釋						65.0						87.5						102.1

  

見合併財務報表附註。

F-5

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GAMESTOP CORP.

綜合（虧損）收益合併報表

（單位：百萬）

						財政年度
						2020						2019						2018
淨虧損						$	(215.3)					$	(470.9)					$	(673.0)
其他綜合（虧損）收入：
外幣折算調整						29.5						(24.5)						(63.4)
扣除税款後的外幣折算調整的已實現收益的重新分類0						—						—						(3.1)
綜合損失總額						$	(185.8)					$	(495.4)					$	(739.5)

見合併財務報表附註。

F-6

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GAMESTOP CORP.

股東權益合併報表

（以百萬計，每股數據除外）

						A 級 普通股												額外 付費 資本						累積的 其他 全面 （虧損）收入						已保留 收益												總計 股東權益
						股份						金額
截至2018年2月4日的餘額						101.3						$	0.1					$	22.1					$	12.2					$	2,180.1											$	2,214.5
採用亞利桑那州立大學 2014-09（註釋 1）						—						—						—						—						11.5												11.5
淨虧損						—						—						—						—						(673.0)												(673.0)
外幣折算						—						—						—						(66.5)						—												(66.5)
已申報的股息，$1.52每股普通股						—						—						—						—						(155.9)												(155.9)
股票薪酬支出						—						—						10.7						—						—												10.7
股票獎勵的結算						0.7						—						(5.1)						—						—												(5.1)
截至 2019 年 2 月 2 日的餘額						102.0						0.1						27.7						(54.3)						1,362.7												1,336.2
淨虧損						—						—						—						—						(470.9)												(470.9)
外幣折算						—						—						—						(24.5)						—												(24.5)
已申報的股息，$0.38每股普通股						—						—						—						—						(38.5)												(38.5)
股票薪酬支出						—						—						8.9						—						—												8.9
回購普通股						(38.1)						—						(35.6)						—						(163.1)												(198.7)
股票獎勵的結算						0.4						—						(1.0)						—						—												(1.0)
2020 年 2 月 1 日的餘額						64.3						0.1						—						(78.8)						690.2												611.5
淨虧損						—						—						—						—						(215.3)												(215.3)
外幣折算						—						—						—						29.5						—												29.5
股票薪酬支出						—						—						7.9						—						—												7.9
股票獎勵的結算						1.0						—						3.1						—						—												3.1
截至2021年1月30日的餘額						65.3						$	0.1					$	11.0					$	(49.3)					$	474.9											$	436.7

見合併財務報表附註。

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合併現金流量表

（單位：百萬）

						財政年度
						2020						2019						2018
來自經營活動的現金流：
淨虧損						$	(215.3)					$	(470.9)					$	(673.0)
為協調淨虧損與經營活動產生的淨現金流而進行的調整：
折舊和攤銷（包括銷售成本中的金額）						80.7						96.2						126.9
商譽和資產減值						15.5						385.6						1,015.9
股票薪酬支出						7.9						8.9						10.7
遞延所得税						80.3						61.4						(4.1)
處置財產和設備的 (收益) 損失						(27.3)						1.9						2.0
資產剝離的損失（收益）						—						9.1						(100.8)
其他						0.9						4.1						6.9
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額						39.8						(10.9)						(34.4)
商品庫存						282.4						361.1						12.6
預付費用和其他流動資產						8.4						3.6						2.2
預付所得税和應付所得税						(87.0)						(75.9)						(18.7)
應付賬款和應計負債						(78.6)						(792.8)						(26.0)
經營租賃使用權資產和租賃負債						19.0						4.1						—
其他長期負債的變化						(3.0)						—						4.9
（用於）經營活動提供的淨現金流						123.7						(414.5)						325.1
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備						(60.0)						(78.5)						(93.7)
出售財產和設備的收益						95.5						—						—
資產剝離所得收益，扣除出售的現金						—						5.2						727.9
公司自有人壽保險的收益，淨額						—						12.0						—
其他						1.4						0.4						1.3
由（用於）投資活動提供的淨現金流						36.9						(60.9)						635.5
來自融資活動的現金流：
優先票據的償還						(130.3)						(404.5)						—
回購普通股						—						(198.7)						—
法國定期貸款的收益						47.1						—						—
已支付的股息						(0.3)						(40.5)						(157.4)
從左輪手槍中借款						150.0						—						154.0
償還左輪手槍借款						(125.0)						—						(154.0)
償還與收購相關的債務						—						—						(12.2)
普通股的發行，扣除預扣税的股票回購						3.1						(1.0)						(5.1)
用於融資活動的淨現金流量						(55.4)						(644.7)						(174.7)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響						16.3						(6.9)						(24.7)
待售現金減少						—						—						10.2
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）						121.5						(1,127.0)						771.4
期初現金、現金等價物和限制性現金						513.5						1,640.5						869.1
期末現金、現金等價物和限制性現金						$	635.0					$	513.5					$	1,640.5

見合併財務報表附註。

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合併財務報表附註

1.    運營性質和重要會計政策摘要

該公司

GameStop Corp.（“GameStop”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是特拉華州的一家公司，成立於1996年，是一家領先的專業零售商，通過其電子商務資產和數千家門店提供遊戲和娛樂產品。

GameStop 的業務經營地是 四地理區域：美國、加拿大、澳大利亞和歐洲。有關更多信息，請參閲附註 17 “分部信息”。

我們最大的供應商是任天堂、索尼、微軟、U&I 娛樂和育碧娛樂，它們佔了 31%, 22%, 9%, 3% 和 3分別佔我們2020財年新產品購買量的百分比。我們在2019財年最大的供應商是任天堂、索尼、微軟、藝電和Take-Two Interactive，它們佔 28%, 18%, 6%, 5%, 5分別佔我們2019財年新產品購買量的百分比。我們在2018財年最大的供應商是任天堂、索尼、微軟、Take-Two Interactive和動視暴雪，它們佔了 23%, 22%, 10%, 6%, 4分別佔我們2018財年新產品購買量的百分比。

列報和合並的基礎

我們的合併財務報表包括我們的賬目和全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。我們以前的Spring Mobile業務在所列期間的運營報表中列為已終止業務。合併現金流量表是所有列報期的合併列報的，因此沒有將現金流量與持續經營和已終止業務分開。除非另有説明，否則我們的合併財務報表附註中包含的信息均指持續經營。

我們的財政年度由52或53周組成，截至最接近一月最後一天的星期六。2020財年包括截至2021年1月30日的52周（“2020財年”）。2019財年包括截至2020年2月1日的52周（“2019財年”）。2018財年包括截至2019年2月2日的52周（“2018財年”）。

改敍

為了符合本年度的列報方式，我們在合併財務報表中進行了某些重新分類。在我們的合併資產負債表中，限制性現金為美元0.3截至2020年2月1日，百萬美元已從預付費用和其他流動資產重新歸類為限制性現金，以符合本年度的列報方式。此外，限制性現金為美元13.8截至2020年2月1日，百萬美元已從其他非流動資產重新歸類為長期限制性現金，以符合本年度的列報方式。

在我們的合併經營報表中，資產減值為美元21.7百萬和美元45.22019和2018財年分別為百萬美元，商譽減值為美元363.9百萬和美元970.72019和2018財年的百萬美元已分別重新歸類為商譽和資產減值，以符合本年度的列報。

估算值的使用

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求我們作出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。在編制這些財務報表時，我們對財務報表中的某些金額做出了最佳的估計和判斷，同時適當考慮了重要性。我們使用的估計和假設的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響。實際結果可能與這些估計有所不同。

現金和現金等價物

我們將所有購買的剩餘到期日為三個月或更短的短期、高流動性工具視為現金等價物。我們的現金和現金等價物按成本記賬，近似於市場價值，主要由高評級商業銀行的定期存款組成。根據利率、信貸價值和其他因素，我們不時投資於直接持有美國國債的貨幣市場投資基金。

限制性現金

限制性現金 $126.5百萬和美元14.1截至2021年1月30日和2020年2月1日，百萬美元分別由銀行存款組成，用於抵押公司對供應商和房東的債務。

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合併財務報表附註

下表提供了合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中的總現金和現金等價物以及限制性現金的對賬（以百萬計）：

						1月30日 2021						2月1日 2020						2月2日 2019
現金和現金等價物						$	508.5					$	499.4					$	1,624.4
受限制的現金						110.0						0.3						2.7
長期限制性現金						16.5						13.8						13.4
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金總額						$	635.0					$	513.5					$	1,640.5

商品庫存

我們的商品庫存通常使用平均成本法，以較低的成本或市場價格進行記賬。根據平均成本法，當從供應商處收到新產品時，其當前成本與現有產品的現有成本相加，並重新計算該金額在累積單位中的平均值。客户以舊換新的二手視頻遊戲產品按給予客户的商店積分金額記為庫存。我們需要對庫存進行調整，以反映由於成本超過市場而可能導致的過時或估值過高。在評估庫存時，我們會考慮現有數量、近期銷售額、潛在的價格保護、供應商退貨和其他因素。我們評估這些因素的能力取決於我們預測客户需求和提供均衡的商品種類的能力。庫存根據預期的實地庫存損失或縮減以及定期實地庫存盤點造成的實際損失進行調整。截至2021年1月30日和2020年2月1日，庫存儲備為美元45.2百萬和美元58.0分別是百萬。

待售資產

截至2020年2月1日，該公司的公務飛機被歸類為待售資產，扣除出售成本後的公允價值為美元11.8百萬。我們確認的減值費用為 $3.2在截至2021年1月30日的52周內，有100萬人乘坐公務飛機，這部分歸因於最近與 COVID-19 疫情相關的經濟影響。2020年6月5日，我們出售了我們的公務飛機，出售的淨現金收益總額為美元8.6百萬，扣除銷售成本。 沒有飛機銷售的收益或損失得到確認。

財產和設備

財產和設備包括以下內容（以百萬計）：

						2021年1月30日						2020年2月1日
土地						$	4.6					$	18.0
建築物和租賃權改善						496.6						611.8
固定裝置和設備						817.7						836.2
財產和設備總額						1,318.9						1,466.0
累計折舊						(1,117.7)						(1,190.1)
財產和設備，淨額						$	201.2					$	275.9

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷來記賬。傢俱、固定裝置和設備的折舊是使用直線法計算的，其估計使用壽命範圍為 兩年到 十年。保養和維修按發生的費用記作支出，而改良和主要改造費用則記作資本。租賃權益改善將資本化，並在其估計使用壽命或相應租賃條款中較短的時間內分期攤銷，通常介於 一年到 十年，其中包括合理的某些續訂選項。購買或開發管理信息系統所產生的成本被資本化，幷包含在財產和設備中。從該技術投入使用之日起，這些成本將在其估計的使用壽命內攤銷。我們的總折舊費用為 $76.8百萬，美元90.8百萬和美元96.72020財年、2019年和2018財年分別為百萬美元。

當事件或情況變化表明我們的財產和設備的賬面金額可能無法收回或應加快其折舊或攤銷期時，我們會定期對其進行審查。我們根據多個因素評估可收回性，包括我們對門店的意圖以及這些門店的預計未貼現現金流。減值損失是指資產賬面金額超過其公允價值的金額，該金額是根據貼現的未來現金流估計值或類似資產的現成市場信息確定的。我們記錄的減值損失為美元7.2百萬，美元6.6百萬和美元2.12020財年、2019年和2018財年分別為百萬美元。有關我們的資產減值費用的更多信息，請參閲附註5 “資產減值”。

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合併財務報表附註

股票回購

2019年3月4日，我們董事會批准了一項新的股票回購授權，允許我們的管理層最多回購美元300我們的數百萬股A類普通股沒有到期日。總的來説，在2019財年，我們共回購了 38.1我們的A類普通股的百萬股，總額為美元198.7百萬，平均價格為 $5.19每股。我們在2020財年或2018財年沒有回購股票。截至 2021 年 1 月 30 日，我們有 $101.3回購授權下還剩下100萬英鎊。

商譽和無形資產

商譽是指收購的有形淨資產和可識別的無形資產之上的超額收購價格。如果無形資產產生於合同權利，並且能夠與實體分離並單獨出售、轉讓、許可、租賃或交換，則除商譽之外記賬。我們需要至少每年對商譽和其他無形資產進行減值攤銷。這項年度測試在每個財政年度第四季度初或情況表明商譽或其他無形資產的賬面價值可能受到減值時完成。為進行減值測試，已將商譽分配給申報單位。

我們有 四運營細分市場——美國、加拿大、澳大利亞和歐洲，它們還根據每個細分市場內業務的相似經濟特徵來定義我們的報告單位，包括產品性質、產品分銷、客户類型和這些業務內部的獨立管理。

為了測試商譽減值，我們將申報單位的賬面金額與其估計的公允價值進行比較。如果申報單位的賬面價值超過其估計的公允價值，則減值費用將計入超額金額。在2019財年，我們結合收益法和市場方法估算了美國分部的公允價值。收益方法基於未來現金流的現值，這些現金流來自我們的長期財務預測，需要重要的假設，包括貼現率和終值等。市場方法基於觀察到的企業價值與公司和其他可比上市公司的收益比率。我們確認的商譽減值費用總額為 $363.92019財年為百萬美元，這主要是由於我們的市值下降，並且由於商譽減值費用，我們沒有剩餘的商譽。有關更多信息，請參閲附註8 “商譽和無形資產”。

我們的無限期無形資產由未攤銷但要求至少每年進行減值評估的商品名稱組成。如果個人無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值，則此類個人無限期無形資產將受到超額金額的減值。我們的商品名稱的公允價值是使用特許權使用費減免的方法估算的，該方法假設商品名稱的價值是假設的市場參與者不擁有該商品名稱而是從另一家公司許可該商品名稱時將支付的金額的折扣現金流。根據我們在2020年、2019年和2018財年的年度減值測試，我們確認的減值費用總額為美元1.1百萬，美元2.3百萬和美元43.1分別為百萬與我們的商品名稱和經銷商協議有關。有關更多信息，請參閲附註8 “商譽和無形資產”。

我們固定期限的無形資產主要由租賃權組成。無形資產的估計使用壽命和攤銷方法是根據無形資產預計將直接促進現金流的時期確定的。經確定具有一定壽命的無形資產將在資產的整個生命週期內攤銷。

收入確認

我們採用了 2014-09 年會計準則更新（“亞利桑那州立大學”）， 與客户簽訂合同的收入（ASC 主題 606），自2018年2月4日（2018財年的第一天）起生效，採用修改後的追溯過渡方法。下文討論的收入確認政策是在亞利桑那州立大學通過2014-09年度之後制定的。有關我們在採用亞利桑那州立大學2014-09年度之前的收入確認政策的信息，請參閲 “—最近通過的會計聲明”。

我們通過向客户轉移商品或服務來履行履約義務時確認收入，我們預計會收取一定金額的商品或服務，以換取這些商品或服務。對單個客户的履約義務的履行可能發生在某個時間點，也可能隨着時間的推移而發生。我們的收入的絕大部分是在某個時間點確認的，通常是在客户通過我們的商店購買和持有商品時，或者當通過我們的電子商務資產購買的商品交付給客户時。我們與客户簽訂了協議，使我們的履約義務在一段時間內得到履行，這主要涉及延長保修期和我們的遊戲情報員雜誌。在我們有多個履約義務的安排中，交易價格根據每項履約義務的相對獨立銷售價格分配給每項履約義務（請參閲 “—忠誠度計劃”）。

收入在扣除銷售折扣和預計銷售回報準備金後得到確認。我們的銷售退貨政策通常限制在 30 天或更短的時間內，因此，我們的銷售退貨從來都不重要。收入不包括向客户收取的銷售税或其他税款。

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合併財務報表附註

的廣告收入 遊戲情報員在向消費者出售的雜誌發行時錄製。我們的PowerUp Rewards忠誠度計劃和雜誌的訂閲收入在訂閲期內以直線方式確認。產品替代計劃的銷售收入在保險期內以直線方式確認。我們的PowerUp Rewards忠誠度計劃、禮品卡、客户積分、雜誌和產品更換計劃的客户負債和其他遞延收入均包含在應計負債中。

我們還出售各種數字產品，這些產品通常允許消費者在互聯網上下載軟件或玩遊戲。我們銷售的絕大多數數字產品都是非捆綁式的，不需要我們購買庫存或實際擁有庫存或取得庫存的所有權。當從我們這裏購買這些產品時，消費者支付零售價，我們根據與數字產品發行商協商的零售額的百分比獲得佣金。我們按淨額確認這些數字產品的銷售，從而將賺取的佣金記作收入。

忠誠度計劃

下文討論的我們的忠誠度計劃會計政策是在亞利桑那州立大學通過2014-09年度之後制定的。有關在亞利桑那州立大學採用2014-09年度之前的忠誠度計劃會計政策的信息，請參閲 “—最近通過的會計聲明”。

我們的PowerUp Rewards忠誠度計劃允許會員通過購買獲得積分，這些積分可以兑換包括折扣或商品在內的獎勵。當忠誠度計劃會員購買我們的產品時，我們會根據相對的獨立銷售價格和預期的積分兑換，在產品和獲得的忠誠度積分之間分配交易價格。分配給忠誠度積分的部分最初記為遞延收入，隨後在兑換或到期時確認為收入。

用於記錄會員獲得的忠誠度積分遞延收入的兩個主要估計值是每點的估計零售價格和估計的損失。每點的估計零售價格基於通過兑換忠誠度積分購買的產品的實際歷史零售價格。我們根據歷史兑換率估算忠誠度積分的損失。我們會根據兑換的每點零售價格、兑換模式和其他因素的發展，不斷評估我們的方法和假設。每點零售價格和兑換率的變化會使本期收入的遞延收入負債增加或減少，該金額估計代表忠誠度計劃成員在報告期末之前獲得但尚未兑換的所有積分的零售價值。忠誠度計劃的管理成本，包括計劃管理費、計劃通信和會員卡成本，在銷售、一般和管理費用中確認。

客户負債

下文討論的我們的客户負債會計政策是在亞利桑那州立大學通過2014-09年度之後制定的。有關我們在亞利桑那州立大學採用2014-09年度之前的客户負債會計政策的信息，請參閲 “—最近通過的會計聲明”。

我們在發放商品積分和銷售禮品卡時確立了責任。隨後在兑換積分和禮品卡時確認收入。此外，無論未使用的禮品卡和商品信用負債的使用年限如何，我們都會在兑換時按照歷史兑換模式的比例確認收入損失。在某種程度上，未來的贖回模式與歷史上的兑換模式有所不同，記錄的破損將有所不同。

供應商安排

我們參與供應商合作廣告計劃和其他供應商營銷計劃，在這些計劃中，供應商向我們提供現金對價，以換取對供應商產品的營銷和廣告。我們對合作廣告安排和其他供應商營銷計劃的會計結果是，從供應商那裏獲得的很大一部分對價降低了庫存中的產品成本，而不是抵消了我們的營銷和廣告成本。庫存減少的對價在出售庫存時在銷售成本中確認。記作庫存減少的供應商補貼金額是根據收到的對價的性質和與對價相關的商品庫存確定的。我們採用銷售率來確定應在銷售成本中確認對價的時機。由於庫存減少，已收到的與尚未向公眾發佈的視頻遊戲產品相關的對價將推遲。

合作廣告計劃和其他供應商營銷計劃通常涵蓋幾天到幾周不等，包括產品目錄廣告、店內展示促銷、互聯網廣告、合作平面廣告和其他計劃等項目。每項活動的津貼均與供應商協商，並要求我們獲得特定的績效。供應商津貼為 $72.5百萬，美元108.5百萬和美元143.42020財年、2019年和2018財年的銷售成本分別減少了100萬英鎊。

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合併財務報表附註

銷售和銷售成本，一般和管理費用分類

銷售和銷售成本、一般和管理費用（“SG&A”）的分類因零售行業而異。我們在合併運營報表中納入了銷售和收購中的某些採購、接收和分銷成本。我們在合併運營報表中將與使用信用卡和其他付款方式進行購買相關的手續費計入銷售成本。

廣告費用

廣告投放時，我們會支付電視、報紙和其他媒體的廣告費用。2020年、2019年和2018財年的廣告費用總額為美元58.4百萬，美元66.7百萬和美元72.9分別是百萬。

所得税

所得税支出包括聯邦、州、地方和國際所得税。所得税採用資產和負債法入賬，遞延所得税資產和負債是根據財務報告基礎與現有資產和負債的納税基礎之間暫時差異所產生的税收後果確認的。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期限內予以確認。記錄估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。根據公認會計原則，我們將維持對不確定税收狀況的負債，直到適用的税務機構完成對納税年度的審查，可用的審查期到期，或者其他事實和情況導致我們更改對適當應計金額的評估。有關其他信息，請參閲附註9 “所得税”。

自2021年1月30日起，除我們在新西蘭的業務外，我們將不再無限期地對外國子公司的未分配收益進行再投資。但是，截至2021年1月30日，與任何可供分配的金額相關的所得税和/或預扣税預計不會對我們的財務報表產生重要影響。

租賃

我們的絕大部分業務都使用租賃房地產，包括零售商店、倉庫設施和辦公空間。我們還租賃某些設備和車輛。它們通常是根據不可取消的協議租賃的，包括延長期限的各種續訂選項。這些協議通常規定最低租金，在某些情況下還規定百分比租金，並要求我們支付保險、税款和其他維護費用。租金百分比基於各門店超過規定最低限額的銷售業績，並在可以準確估算租金百分比金額的時期內予以考慮。我們所有的租賃協議都被歸類為經營租賃。

自2019年2月3日起，我們採用了會計準則編纂主題842， 租賃 (“ASC 842”)。根據ASC 842，與我們的運營租賃相關的固定付款包含在經營租賃使用權（“ROU”）資產以及資產負債表上的流動和非流動經營租賃負債中。我們從一開始就確定一項安排是否被視為租賃。我們根據租賃期內未來最低租賃付款額（包括合理確定的續訂方案）的現值在開始之日確認ROU資產。由於大多數租賃的租約中隱含的利率不容易確定，因此我們使用增量借款利率（“IBR”）來確定未來付款的現值。遞增借款利率是基於對我們的信用評級、國家風險、公司債券收益率和抵押影響的分析得出的重要判斷。對於我們的房地產租賃，我們不將合同的組成部分分開，因此我們未來的付款包括最低租金支付額和固定的執行成本。對於我們的非房地產租賃，未來付款僅包括固定的最低租金支付。我們將ROU資產的攤銷和租賃負債的增加記錄為整個租賃期限內的單一租賃成本，其中包括我們合理確定會行使的期權條款。我們將現金或租賃激勵措施視為ROU資產的減少。我們根據長期資產減值政策對ROU資產進行減值評估，該政策定期執行，或者在事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時執行。

在我們採用ASC 842之前，資產負債表上未確認運營租賃的未來租金負債。帶有階梯租金條款、升級條款或其他租賃優惠的租約在租賃期限內按直線計算，其中包括續訂期權期，在此期間我們可以合理放心行使續訂期權，還包括 “租金假期”（我們沒有義務支付租金的時期）。簽訂某些商店租賃時獲得的現金或租賃激勵（“租户改善補貼”）也被直線認定為租賃期內租金支出的減少。我們將租户改善津貼的未攤銷部分記錄為遞延租金的一部分。

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合併財務報表附註

外幣

通常，我們已經確定我們的外國子公司的本位幣是子公司的當地貨幣。子公司的資產和負債按資產負債表日結束時的適用匯率折算，收入和支出按該期間的平均匯率折算。貨幣折算調整作為其他綜合收益的組成部分入賬。一旦相關外國企業的清算基本完成，與剝離外國企業相關的貨幣折算調整將在我們的合併經營報表中重新歸類為收益，作為SG&A的一部分。

以外幣計價的交易以及衍生品產生的交易損益導致淨虧損為美元1.02020財年為百萬美元，淨收益為美元1.0百萬和美元3.02019財年和2018財年分別為百萬美元，幷包含在合併運營報表的銷售和收購支出中。外幣交易收益和虧損是與我們在國際上開展業務的國家的本位貨幣相比，美元貶值或增加的結果。

我們使用遠期外匯合約來管理主要與以外幣計價的公司間資產和負債相關的貨幣風險。遠期外匯合約未被指定為套期保值，因此，這些衍生品公允價值的變化將計入收益，從而抵消了相關公司間貸款調整對當前收益的影響。有關我們的遠期交易合約的更多信息，請參閲附註6 “公允價值計量和金融工具”。

最近通過的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU 2016-13年度《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》，財務會計準則委員會通過發行其他相關的ASU進一步更新和澄清了該報告。該亞利桑那州立大學要求以攤銷成本計量的金融資產按淨額列報，並根據有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息，確認資產生命週期內預計產生的信貸損失備抵額。亞利桑那州立大學2016-13年度對2019年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。公司採用了經過修改的回顧性方法，採用了這項新標準，自2020年2月2日起生效。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。

2016年2月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-02年會計準則更新（“ASU”）， 租賃， 它要求承租人確認與租賃付款有關的負債以及代表在租賃期內使用標的資產的相應使用權資產.對於在財務報表中列報的最早比較期開始之後存在或簽訂的租約，各實體必須使用經修改的追溯過渡方法，並提供某些減免。2018 年 7 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2018-11年度 租賃（主題 842）：有針對性的改進，它對亞利桑那州立大學2016-02年進行了澄清和改進，包括允許實體選擇另一種過渡方法來採用亞利桑那州立大學2016-02年。

批准的過渡方法使各實體能夠在亞利桑那州立大學2016-02生效之日（而不是在所提供的最早比較期開始時）適用該亞利桑那州立大學的過渡要求，其效果是最初適用亞利桑那州立大學2016-02年，被視為對採用期留存收益的累積效應調整。因此，實體在採用當年列報的比較期的報告將繼續符合會計準則編纂主題840，租賃（“ASC 840”），包括ASC 840的披露要求。2019年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-01, 租賃 它澄清了過渡期的披露要求。

我們採用了自2019年2月3日起生效的新租賃標準ASC 842，採用了亞利桑那州立大學2018-11年度概述的修改後的追溯過渡方法，沒有重述比較期。在標準允許的情況下，我們選擇了某些切實可行的權宜之計，包括 “一攬子實用權宜之計”，根據該方案，我們沒有重新評估先前關於現有或到期合同的租賃確定、租賃分類或初始租賃直接成本資本化的結論。對於房地產租賃，我們選擇了切實可行的權宜之計，即不將租賃和非租賃部分分開。對於我們的非房地產租賃，我們選擇將租賃和非租賃部分分開。我們沒有選擇將短期租賃排除在我們的使用權資產和負債餘額之外，也沒有選擇事後看來切實可行的權宜之計。

根據修改後的追溯過渡方法，我們對2019財年期初資產負債表（截至2019年2月3日）進行了調整，以確認初始經營租賃使用權資產和相應的初始租賃負債約為美元850百萬。更多細節見附註11 “租賃”。

2014 年 5 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2014-09 與客户簽訂合同的收入，它提出了新的五步收入確認模型，該模型完全取代了先前的收入確認指南。2016年，FASB發佈了幾份ASU，進一步修訂了委託人與代理人評估、知識產權許可、確定履約義務以及其他澄清和技術更正領域的新收入標準。新標準的基本原則是，實體將確認收入，以描述承諾的商品或服務的轉移

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合併財務報表附註

客户的金額應反映其期望以換取商品或服務的金額。更新後的標準還要求進一步披露收入和相關現金流的性質、時間和不確定性。我們在2018財年的第一天採用了新的收入標準，該標準自2018年2月4日起生效，採用了修改後的追溯過渡方法。

新的收入標準主要影響我們的PowerUp Rewards忠誠度計劃的會計以及對與我們的禮品卡負債相關的損壞的確認。對於我們的忠誠度計劃，我們之前估算了發放的獎勵的淨成本，並記錄了該成本（以銷售成本列報）以及相關的資產負債表負債，因為我們的忠誠度計劃成員累積了積分。根據新標準，交易價格根據相對的獨立銷售價格和預期的積分兑換，在產品和獲得的忠誠度積分之間進行分配。分配給忠誠度積分的部分最初記為遞延收入，隨後在兑換或到期時確認為收入。就我們的禮品卡負債而言，未使用禮品卡和商品信貸負債的估計損耗以前是按季度確認的（記入銷售成本），以至於我們認為兑換的可能性微乎其微，通常對於超過兩年的餘額。

根據新標準，無論未使用的禮品卡和商品信用負債的使用年限如何，我們都會在兑換時按照歷史兑換模式的比例確認收入損失。此外，新的收入標準要求我們的銷售回報準備金按總額列報，包括單獨的資產和負債回報權。新標準的採用擴大了收入確認披露範圍，這些披露內容包含在下文附註4 “收入” 中。

新收入標準對我們2018財年運營報表的影響如下（以百萬計）：

									2018 財年
																					根據先前的標準						新標準的影響						正如報道的那樣
淨銷售額																					$	8,240.7					44.6						$	8,285.3
銷售成本																					5,937.1						40.1						5,977.2
毛利																					2,303.6						4.5						2,308.1
持續經營產生的經營（虧損）																					(706.5)						4.5						(702.0)
所得税前持續經營的（虧損）																					(757.6)						4.5						(753.1)
所得税支出																					40.5						1.2						41.7
持續經營業務的淨（虧損）																					(798.1)						3.3						(794.8)

最近的會計公告

2019 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2019-12所得税（主題 740）：簡化所得税的會計。該準則旨在通過消除所得税會計中的各種例外情況以及澄清和修訂現有指南以提高ASC 740適用的一致性來簡化所得税的會計和披露要求。亞利桑那州立大學2019-12年度的規定在2021年12月15日之後開始的財政年度內有效，允許提前採用。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2019-12年度將對我們的合併財務報表產生的影響。

2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2020-04， 參考利率改革（主題 848）: 促進參考利率改革對財務報告的影響。該標準為從預期將終止的倫敦銀行同業拆借利率（例如倫敦銀行同業拆借利率）過渡後的合同修改提供了切實可行的便捷方法。本指南適用於公司的循環信貸額度，該額度使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率。亞利桑那州立大學2020-04年的規定自2020年3月12日起生效，並可能在2022年12月31日之前通過。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04年度將對其合併財務報表產生的影響。

2.      已終止的業務和處置

根據截至2018年11月21日的股權購買協議，我們於2019年1月16日完成了向Prime Communications, L.P. 的全資子公司Spring Communications Holding, Inc.（“Spring Mobile”）的全資子公司Prime收購公司有限責任公司（“Prime”）的所有股權的出售。Spring Mobile的歷史業績，包括銷售收益，以已終止業務的形式列報。

我們在2020財年、2019年和2018財年已終止業務的業績如下（以百萬計）：

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合併財務報表附註

			財政年度
			2020						2019						2018
淨銷售額			$	—					$	—					$	565.4
銷售成本			—						—						73.1
毛利			—						—						492.3
出售一般和管理費用			1.3						3.6						416.0
營業（虧損）收益			(1.3)						(3.6)						76.3
出售已終止業務的（虧損）收益			—						(5.5)						100.8
所得税前已終止業務的（虧損）收益			(1.3)						(9.1)						177.1
所得税（福利）支出			(0.6)						(2.6)						55.3
來自已終止業務的淨（虧損）收入			$	(0.7)					$	(6.5)					$	121.8

合併現金流量表是所有列報期間合併列報的，因此，沒有將現金流量與持續經營和已終止業務分開。我們在2019和2020財年已終止的業務中沒有重要的非現金運營項目。 下表列出了我們2018財年已終止業務的資本支出、折舊和攤銷以及其他重要的非現金運營項目（以百萬計）：

			財政年度
			2018
資本支出			$	7.5
折舊和攤銷			20.1
庫存儲備準備金			12.7

剝離 Simply Mac

2019年5月9日，我們簽訂了最終協議，將我們的Simply Mac業務出售給Cool Holdings, Inc.，該公司於2019年9月25日關閉，總對價為美元12.9百萬。收到的對價受收盤後慣例調整的影響，包括美元5.2百萬美元的現金和一筆美元的應收票據7.7百萬，在2020財年第一季度進行了修改，將金額修改為美元1.3百萬。我們完全保留了這筆錢7.7由於買方未能按期付款，2019財年第四季度有100萬張應收票據。我們確認了銷售虧損 $9.12019財年，扣除税款後為百萬美元。

3.    COVID-19 衝擊

近期宏觀經濟狀況繼續受到新型冠狀病毒的出現的不利影響，該冠狀病毒被確定為 COVID-19，世界衞生組織於2020年3月宣佈該冠狀病毒為全球大流行。為了緩解病毒的持續傳播，公司業務所在地區的許多政府都實施了隔離、居家令、旅行限制和其他類似措施，試圖限制人與人之間的身體互動，即社交距離。為了遵守這些措施，公司在整個2020財年迄今為止的不同時間暫時關閉或限制了其所有運營區域的門店業務。

在2020年上半年，該公司在不同時間暫時關閉了歐洲、加拿大和新西蘭的門店。在美國，所有店面都暫時不對顧客開放，但是，我們繼續通過在許多商店提供路邊提貨、門店發貨和電子商務配送選項來處理訂單。這些臨時門店關閉始於2020年3月下旬，到2020年6月底， 98在實施聯邦和地方衞生和政府當局建議的最高水平的健康和安全協議後，我們在全球範圍內向公眾開放的門店百分比。我們在澳大利亞的門店在 2020 財年上半年仍然向公眾開放，在此期間沒有受到 COVID-19 限制的負面影響，因為我們的其他細分市場和新西蘭都受到了影響。在2020財年第三季度，我們的絕大多數門店都已開業，大約有 15由於 COVID-19 的爆發，我們在澳大利亞的門店中有百分比暫時關閉了大約四周。

此外，從 2020 年 10 月下旬開始，一直持續到整個第四財季，隨着 COVID-19 病例在全球各地區開始升級，我們在歐洲、加拿大和澳大利亞的某些門店根據各政府機構的要求開始更長期或不定期的臨時關閉。儘管在此期間某些商店仍然關閉，但我們在法國、愛爾蘭、加拿大和澳大利亞的一些門店提供了門店，有些門店繼續提供路邊提貨服務。我們對各運營區域遵守 COVID-19 法規保持警惕。在 2020 年 12 月下旬和

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合併財務報表附註

持續到2020財年末，除澳大利亞外，其他所有細分市場的臨時關閉門店數量都有所增加，加拿大、美國和歐洲的某些司法管轄區允許路邊取貨

對經營業績和資產可回收性的影響

儘管博彩業沒有像某些其他消費企業那樣受到嚴重影響，但在居家令期間關閉門店對我們在2020財年的經營業績產生了不利影響。作為迴應，我們採取了積極措施，使庫存購買與需求保持一致，減少全權支出，並在2020財年早些時候實施了臨時減薪，以部分抵消門店關閉的影響。

在2020財年，我們花了大約美元25數百萬美元的成本用於減輕 COVID-19 疫情的影響，其中包括與向小時工支付的增量工資相關的費用，以幫助抵消因門店關閉、加強清潔措施以及在我們運營的所有地區的門店、共享服務中心和配送中心擴大使用個人防護設備而造成的工資損失。

這些事件的彙總促使我們重新評估了長期資產的潛在減值，主要包括門店級財產和設備以及現有運營租賃下的使用權資產。根據這項資產減值分析，在2020財年，我們確認的減值費用總額為美元11.2百萬，包括 $7.2門店級財產和設備減值百萬美元，美元2.9門店級 ROU 資產減值百萬美元，以及 $1.1固定壽命無形資產減值百萬元。此外，在2020財年，我們確認的減值費用為美元3.2百萬美元用於我們的公務飛機，這部分歸因於與 COVID-19 疫情相關的經濟影響。我們的公務飛機在2020財年第二季度以美元的價格出售8.6百萬，扣除銷售成本。更多細節見附註1，“業務性質和重要會計政策摘要”。

在2020財年，我們繼續評估實現遞延所得税資產收益的可能性。我們使用多個因素來評估遞延所得税資產的可變現性，包括所有可用證據的權重，其中考慮了已確認的累計賬面損失、對某些司法管轄區未來應納税所得額的預測以及其他因素。儘管我們對長期經營前景的看法並未受到 COVID-19 的重大影響，但我們收回這些遞延所得税資產的能力取決於多個因素，包括我們的短期和長期經營業績。根據這項分析，我們將估值準備金維持在大約美元225.7截至2021年1月30日，我們在美國和國外的所有遞延所得税淨資產中獲得百萬美元。

我們對應收賬款進行了評估，這些應收賬款主要包括銀行卡應收賬款和供應商備抵金。考慮到這些應收賬款的性質和適用收款人的信用價值，COVID-19 疫情並未對可疑賬户備抵額的估計產生重大影響。

我們還評估了我們的商品庫存，這些庫存通常使用平均成本法，以較低的成本或市場價格進行結算。我們需要記錄庫存的估值調整，以反映由於成本超過市場而可能出現的過時或高估值。在評估庫存時，我們會考慮現有數量、近期銷售額、潛在的價格保護、供應商的回報和其他因素。考慮到我們產品的性質、我們的庫存管理工作以及門店關閉的臨時性質，COVID-19 疫情並未對庫存估值的估計產生重大影響。

流動性和其他影響

截至2021年1月30日，我們手頭的無限制現金總額為美元508.5百萬，美元126.5百萬美元的限制性現金和額外的 $88.4我們的循環信貸額度下有數百萬的可用借款能力。2021 年 3 月 15 日，我們償還了未償借款 $25.0在左輪手槍下有百萬個更多信息見附註12 “債務”。如上所述，鑑於當前運營環境的影響，我們已採取行動調整支出和庫存水平，並預計在未來12個月和可預見的將來，我們將有足夠的流動性來維持正常運營。此外，在2020財年第二季度，我們完成了2021年部分無抵押優先票據的交換要約，最終替換了 52新發行的2023年優先票據佔此類2021年優先票據的百分比（基於本金總額）。到2020財年，我們已經償還了美元131.8通過公開市場購買和贖回相結合，我們的2021年優先票據本金總額為百萬美元。剩下的美元73.2我們2021年優先票據的本金總額為百萬美元，已在年底之後於2021年3月15日兑換。有關交易所報價以及對預定債務到期日影響的更多詳情，請參閲附註12 “債務”。

2020年3月27日，美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》（“CARES法案”），該法案除其他外，為支付給在 COVID-19 疫情期間無法工作的員工的工資提供僱主工資税收抵免，並可以選擇將社會保障工資税中的僱主部分推遲到2020日曆年年底。我們有資格延期繳納社會保障工資税，因此，我們已經並將繼續將工資税和其他税款的繳納推遲到2020日曆年年底。這些遞延金額必須在2021年和2022年日曆年支付。這些延期包含在我們合併資產負債表中的應計負債和其他流動負債中。此外，我們的法國子公司獲得了歐元20.02020財年第二季度將提供100萬筆無抵押定期貸款，另外還將提供歐元20.0第三輪有數百萬筆無抵押定期貸款

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合併財務報表附註

2020財年的季度， 90其中百分比由法國政府根據與 COVID-19 疫情有關的國家擔保貸款計劃提供擔保。更多信息見附註12 “債務”。

在2020財年，我們收到了大約美元27百萬美元，與COVID-19相關的租金優惠包括租金減免和延期租金。我們對任何延長租賃期限並實質性改變未來現金流的特許安排適用了租賃修改指南。根據財務會計準則委員會在 COVID-19 疫情期間發佈的指導方針的允許，我們選擇不使用租賃修改來計算所有租金優惠，包括與不受原始條款延期限制的租賃相關的任何租金減免。對於這些租約（代表受COVID-19相關租金優惠約束的大多數租約），我們在房東發放租金優惠的當月晚些時候或與租金優惠相關的月份的晚些時候減少了租金支出。對於以延期支付租賃為形式的租金優惠，這些租金金額的負債將保留在資產負債表上，直到付清為止。

COVID-19 疫情仍是一個不斷變化的情況，其對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況的影響將取決於受病毒影響的地區、疫情的持續經濟影響、政府推出的額外經濟刺激計劃以及疫情後經濟復甦的時機。儘管我們繼續遵守政府對員工和客户的所有健康和安全要求，同時恢復和維持基本的全面運營，但 COVID-19 疫情的持續存在和潛在的捲土重來可能會要求我們在未來再次暫時關閉門店或修改運營時間表，並可能影響客户行為，包括消費者可自由支配支出的潛在減少。這些事態發展可能會增加資產追回和估值風險。此外，全球經濟的不確定性可能會影響我們供應商的財務可行性，這可能會中斷我們的供應鏈，並需要對運營進行其他調整。鑑於上述情況，COVID-19 疫情的範圍和持續時間以及政府、客户、供應商和其他第三方的應對措施可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

4.    收入

在所述期間，按重要產品類別分列的淨銷售額如下（以百萬計）：

						財政年度
						2020						2019						2018
硬件和配件(1)						$	2,530.8					$	2,722.2					$	3,717.8
軟件(2)						1,979.1						3,006.3						3,856.5
收藏品						579.9						737.5						711.0
總計						$	5,089.8					$	6,466.0					$	8,285.3

___________________

(1) 包括全新和二手硬件、配件、硬件和數字或物理軟件以單一SKU形式一起銷售的硬件套裝、互動遊戲模型、策略指南、移動和消費電子產品的銷售，以及我們的Simply Mac門店的運營（於2019年9月出售）。

(2) 包括全新和二手視頻遊戲軟件、數字軟件和電腦娛樂軟件的銷售。

有關按地理位置劃分的淨銷售額，請參閲附註 17 “分部信息”。

履約義務

我們與客户達成了安排，使我們的履約義務在一段時間內得到滿足，這主要涉及延長保修期和我們的 遊戲情報員雜誌。收入不包括向客户收取的銷售税或其他税款。我們預計將在未來時期確認與未兑換的禮品卡、以舊換新積分、預訂存款和我們的PowerUp Rewards忠誠度計劃（統稱為 “未兑換的客户負債”）、延長保修和訂閲我們的相關剩餘履約義務的收入 遊戲情報員雜誌。

與未兑換的客户負債相關的履約義務主要是在我們的客户使用禮品卡、以舊換新積分、預訂存款或忠誠度計劃積分兑換我們提供的產品時履行的。未贖回的客户負債通常在發行後的一年內兑換。截至2021年1月30日和2020年2月1日，我們未贖回的客户負債總額為美元244.1百萬和美元226.9分別是百萬。

我們為某些新的和二手的視頻遊戲產品提供延長保修期，條款通常包括 12到 24月，視產品而定。所售延長保修期的收入在合同有效期內以直線方式確認。截至2021年1月30日和2020年2月1日，我們與延長保修相關的遞延收入負債總額為美元65.1百萬和美元70.0分別是百萬。

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合併財務報表附註

與訂閲我們的服務相關的履約義務 遊戲情報員當雜誌以印刷形式交付或以數字格式提供時，雜誌會感到滿意。截至2021年1月30日和2020年2月1日，我們的遞延收入為美元39.0百萬和美元42.3分別有100萬人與我們有關 遊戲情報員雜誌。

重要判斷和估計

我們按每點的預估零售價累積 PowerUp Rewards 忠誠度積分，扣除預計損失，我們的忠誠度計劃成員可以用積分兑換我們提供的產品。每點的估計零售價格基於通過兑換忠誠度積分購買的產品的實際歷史零售價格。我們根據歷史兑換率估算忠誠度積分和未兑換禮品卡的損耗情況.

合約餘額

我們的合同負債主要包括未贖回的客户負債以及與延長保修和訂閲我們的合同相關的遞延收入 遊戲情報員雜誌。 我們的合同負債的期初餘額、財政期變動和期末餘額如下（以百萬計）：

						財政年度
						2020						2019
合同負債期初餘額						$	339.2					$	376.9
合同負債增加 (1)						953.8						1,006.0
減少合同負債 (2)						(950.0)						(1,038.7)
其他調整 (3)						5.2						(5.0)
合同負債期末餘額						$	348.2					$	339.2

__________________________________________

(1) 包括髮行的禮品卡、以舊換新積分和忠誠度積分、新的預訂存款、新的訂閲 遊戲情報員並出售延長保修期。

(2) 包括禮品卡、以舊換新積分、忠誠度積分和預訂存款的兑換，以及確認的收入 遊戲情報員和延長保修期。在截至2021年1月30日的52周內，有美元45.1截至2020年2月1日，已兑換了數百萬張未兑現的禮品卡。在截至2020年2月1日的52周內，有美元55.4截至2019年2月2日，已兑換了數百萬張未兑現的禮品卡。

(3) 主要包括外幣折算調整。

5.    資產減值

按可申報分部劃分的2020財年、2019年和2018財年資產減值費用摘要如下（以百萬計）：

						聯合的 國家						加拿大						澳大利亞						歐洲						總計
2020 財年
無形資產減值費用						$	0.5					$	—					$	—					$	0.6					$	1.1
公司飛機減值費用						3.2						—						—						—						3.2
商店和其他資產減值費用						7.6						0.1						—						3.5						11.2
總計						$	11.3					$	0.1					$	—					$	4.1					$	15.5
2019 財年
無形資產減值費用						$	2.3					$	—					$	—					$	—					$	2.3
公司飛機減值費用...						8.7						—						—						—						8.7
商店和其他資產減值費用						1.8						0.4						0.2						8.3						10.7
總計						$	12.8					$	0.4					$	0.2					$	8.3					$	21.7
2018 財年
無形資產減值費用						$	11.2					$	—					$	—					$	31.9					$	43.1
商店和其他資產減值費用...						1.3						—						0.2						0.6						2.1
總計						$	12.5					$	—					$	0.2					$	32.5					$	45.2

有關我們的無形資產減值費用的信息，請參閲附註8 “商譽和無形資產”。

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合併財務報表附註

倉儲和其他資產減值費用涉及我們在剩餘使用壽命內預計無法通過未來現金流收回資產賬面價值的情況下對商店財產、設備和其他資產的評估。

6.    公允價值計量和金融工具

公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間通過出售資產或為轉移負債而支付的價格。適用的會計準則要求披露將以公允價值計量的資產和負債分為三個不同級別之一，具體取決於計量中使用的投入的可觀察性。1級投入是活躍市場上相同資產或負債的報價。2級投入是除資產或負債1級報價以外的可觀察投入，可以直接或間接通過經市場證實的輸入進行觀察。第三級輸入是不可觀察的資產或負債輸入，反映了我們對市場參與者定價的假設。

經常性以公允價值計量的資產和負債

定期以公允價值計量的資產和負債包括我們的外幣合約、我們擁有的具有現金退保價值的人壽保險單以及某些不合格的遞延補償負債。

我們使用主要市場新聞服務提供的報價，根據二級輸入對我們的外幣合約、具有現金退保價值的人壽保險單和某些不合格的遞延補償負債進行估值，例如 彭博社，以及考慮各種假設的行業標準模型，包括報價的遠期價格、時間價值、波動率因素和標的工具的合約價格，以及其他相關的經濟指標，所有這些都可以在活躍的市場中觀察到。在適當情況下，通常根據現有的市場證據，對估值進行調整，以反映信用方面的考慮。

我們在2021年1月30日和2020年2月1日定期按公允價值計量的資產和負債使用二級投入，包括以下內容（以百萬計）：

						2021年1月30日						2020年2月1日
資產：
外幣合約 (1)						$	2.5											$	1.4
公司擁有的人壽保險(2)						2.7												4.1
總資產						$	5.2											$	5.5
負債：
外幣合約 (3)						$	2.4											$	0.3
不合格的遞延補償(3)						0.6												1.0
負債總額						$	3.0											$	1.3

___________________

(1) 在合併資產負債表中確認的預付費用和其他流動資產。

(2) 在合併資產負債表中的其他非流動資產中確認。

(3) 在合併資產負債表中的應計負債和其他流動負債中確認。

我們使用遠期匯兑合約來管理貨幣風險，主要與公司間貸款和以非本位幣計價的第三方應付賬款有關。這些外幣合約未被指定為套期保值，因此，這些衍生品公允價值的變化在收益中確認，從而抵消了重新評估以外幣計價的相關公司間貸款對當前收益的影響。與我們的外幣合約相關的衍生品的總名義價值為美元206.9百萬和美元144.6截至2021年1月30日和2020年2月1日，分別為百萬人。

與衍生工具交易相關的活動以及以外幣計價的相關公司間貸款的抵消影響與銷售、一般和管理費用確認的相關公司間貸款的抵消影響如下（以百萬計）：

						財政年度
						2020						2019						2018
衍生工具公允價值變動所得（虧損）收益						$	(6.1)					$	4.1					$	9.6
重新計量相關公司間貸款和以外幣計價的第三方應付賬款的收益（虧損）						5.1						(3.1)						(6.6)
淨（虧損）收益						$	(1.0)					$	1.0					$	3.0

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合併財務報表附註

我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。我們在所有衍生金融工具和現金等價物投資中都面臨交易對手的信用風險。我們根據全面風險管理和投資政策中制定的指導方針和控制措施管理交易對手風險。我們持續監控交易對手的信用風險，並利用許多不同的交易對手來最大限度地減少潛在違約風險。根據衍生品或投資協議，我們不需要抵押品。

按非經常性公允價值計量的資產

非經常性按公允價值計量的資產主要涉及財產和設備及其他無形資產，當估計公允價值低於其賬面價值時，將對這些資產和設備以及其他無形資產進行重新計量。對於這些資產，我們不會定期將賬面價值調整為公允價值；相反，當我們確定出現減值時，資產的賬面價值將降至其公允價值。

在2020財年，我們確認的減值費用總額為美元11.2百萬美元與門店級資產相關，以反映其公允價值 $7.0百萬。我們還確認了美元的減值費用3.2百萬，美元0.5百萬和美元0.6百萬美元分別與我們的公務飛機、ThinkGeek商品名和Micromania商品名有關，以反映其公允價值的美元8.6百萬， 零，以及 $5.7分別為百萬。我們於 2020 年 6 月 5 日出售了我們的公務飛機。

在2019財年，我們確認的減值費用總額為美元10.7百萬美元與門店級資產相關，以反映其公允價值 $4.3百萬。我們還確認了美元的減值費用8.7百萬和美元2.3百萬美元分別與我們的公務飛機和ThinkGeek商品名稱有關，以反映其公允價值美元11.8百萬和美元0.5分別為百萬。截至2020年2月1日，我們的公務機在合併資產負債表中被歸類為待售資產。

在2018財年，我們確認的減值費用總額為美元43.1百萬與無形資產有關。我們確認的減值費用為 $31.9百萬和美元5.3百萬美元分別與我們的Micromania和ThinkGeek商品名有關，以反映其公允價值的美元6.0百萬和美元2.8分別為百萬。我們還確認了美元的減值費用5.9百萬和美元2.1在2018財年，百萬美元分別與ThinkGeek的其他無形資產和門店級財產和設備有關，以反映其公允價值 零.

商標無形資產和商店層面的財產和設備的公允價值估算是基於使用公司特定信息得出的重要不可觀察的投入（三級）。這些資產是使用折現現金流法的變體進行估值的，該方法需要與預計銷售額和成本估計、資本支出、特許權使用費率、貼現率、終值和剩餘使用壽命等相關的假設。有關我們估值方法的更多信息，請參閲附註1 “運營性質和重要會計政策摘要”。

其他公允價值披露

我們的現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款和應付票據的賬面價值接近於其短期到期的公允價值。

截至2021年1月30日，公司2021年優先票據的淨賬面價值為美元73.1百萬，公允價值為 $73.3百萬，我們的2023年優先票據的淨賬面價值為美元216.0百萬，公允價值為 $227.2百萬。公司優先票據的公允價值是根據可觀察到的投入（第二級）確定的，包括通過外部定價來源獲得的報價市場價格，外部定價來源的價格估值來自每日市場交易，經過調整以反映基準債券的利差、信用風險和某些其他變量。

7.    應收賬款，淨額

應收賬款包括以下內容（以百萬計）：

						2021年1月30日						2020年2月1日
銀行卡應收賬款						$	29.9					$	34.7
供應商和其他應收賬款 (1)						79.0						120.4
可疑賬款備抵金 (2)						(3.6)						(13.2)
應收賬款總額，淨額						$	105.3					$	141.9

___________________________

(1) 供應商應收賬款主要與供應商津貼有關。

(2) 2019 財年包括 $7.7與出售Simply Mac相關的應收票據備抵金為百萬美元。有關更多詳細信息，請參閲註釋 2 “已停止的業務”。

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合併財務報表附註

8.    商譽和無形資產

善意

2020財年和2019財年按可申報分部劃分的商譽賬面金額變化如下（以百萬計）：

						美國						加拿大						澳大利亞						歐洲						總計
截至 2019 年 2 月 2 日的餘額						$	363.9					$	—					$	—					$	—					$	363.9
減值費用						(363.9)						—						—						—						(363.9)
2020 年 2 月 1 日的餘額						—						—						—						—						—
減值費用						—						—						—						—						—
截至2021年1月30日的餘額						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—
累計商譽減值費用						$	1,173.0					$	129.1					$	173.5					$	499.5					$	1,975.1

我們歷來在第四季度或情況表明商譽賬面價值可能受到減值時每年對商譽進行減值測試（見附註1，“運營性質和重要會計政策摘要”）。在2019財年第二季度，我們確定觸發事件是由於我們的市值持續下降而發生的；因此，我們對商譽進行了中期減值測試。根據中期減值測試，我們確認了總額為美元的商譽減值費用363.9百萬與我們的美國分部有關。由於減值費用，我們沒有剩餘的商譽。在2018財年，我們確認的商譽減值費用為美元970.7百萬美元與我們的持續業務有關。

無形資產

截至2021年1月30日和2020年2月1日，我們無形資產的總賬面金額和累計攤銷額如下（以百萬計）：

						2021年1月30日																		2020年2月1日
						總賬面金額(1)						累計攤銷						淨賬面金額						總賬面金額						累計攤銷						淨賬面金額
壽命無限的無形資產：
商標名稱						$	5.7					$	—					$	5.7					$	6.3					$	—					$	6.3
壽命有限的無形資產：
租賃權						93.3						(80.5)						12.8						88.4						(72.0)						16.4
其他						32.7						(32.7)						—						32.1						(32.0)						0.1
總計						$	131.7					$	(113.2)					$	18.5					$	126.8					$	(104.0)					$	22.8

___________________

（1）從2020年2月1日至2021年1月30日，無形資產賬面總額的變化是由於減值（見附註5，“資產減值”）和匯率波動的影響。

無限期的無形資產

無限期的無形資產預計將無限期地增加現金流，因此無需攤銷，但需要進行年度減值測試。我們每年在第四季度或情況表明賬面價值可能受到減損時對我們的無限期無形資產進行測試。

我們的商品名稱包括我們在法國的零售運營業務Micromania和我們在2015年收購的收藏品零售商ThinkGeek。根據2020財年進行的減值測試，我們確認了減值費用為美元0.6百萬和美元0.5百萬分別與我們的 Micromania 和 ThinkGeek 的商品名稱有關。

根據2019財年進行的減值測試，我們確認了減值費用為美元2.3百萬與我們的 ThinkGeek 商品名稱有關。根據在2018財年進行的減值測試，我們確認的減值費用為美元31.9百萬和美元5.3百萬分別與我們的 Micromania 商品名和 ThinkGeek 商品名有關。減值費用主要是由於貼現率假設的增加以及我們預測的現金流向下修正的結果，這與我們在商譽減值測試報告單位估值中使用的現金流一致。

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合併財務報表附註

壽命有限的無形資產

租賃權，其中大部分是在2008年收購SFMI Micromania SAS（“Micromania”）後記錄的，代表位於法國的房產商業地產租賃下的租賃權的價值。如果拒絕行使自動續訂權，我們可以將與個人租賃有關的權利出售給新租户，或者由我們從房東那裏收回。租賃權在預期租期內按直線分期攤銷，不超過 20年，沒有剩餘價值。

收購ThinkGeek後記錄的客户關係代表了與美國境內批發和網站客户相關的關係的價值。由於決定退出ThinkGeek批發業務，我們完全減值了美元的剩餘賬面價值5.92018財年與我們的客户關係無形資產相關的數百萬美元。

其他無形資產包括設計投資組合和優惠的租賃權益。設計組合反映了Geeknet創建並因收購Geeknet而記錄的一系列產品設計和創意，這些設計和想法已全部攤銷。優惠的租賃權益代表合同每月租金的價值，該金額低於收購Micromania時收購的門店的當前市場租金。優惠的租賃權益在其剩餘租期內按直線分期攤銷，沒有預期的剩餘價值。

截至2021年1月30日，我們有限壽命無形資產的總加權平均攤還期約為 8年份。無形資產是根據使用無形資產經濟利益的模式進行攤銷的，沒有預期的剩餘價值。

2020財年、2019年和2018財年的無形資產攤銷費用為美元4.0百萬，美元5.4百萬和美元10.1分別是百萬。 未來五個財政年度的估計無形資產攤銷費用總額如下（以百萬計）：

時期						預計攤銷費用
2021 財年						$	3.3
2022 財年						2.9
2023 財年						2.3
2024 財年						1.7
2025 財年						1.3

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合併財務報表附註

9.    所得税

持續經營所得税的（福利）準備金包括以下內容（以百萬計）：

									財政年度
									2020						2019						2018
當期税收（福利）支出：
聯邦									$	(154.9)					$	(25.3)					$	45.0
州									(1.5)						1.5						12.8
國外									18.8						(0.1)						38.5
									(137.6)						(23.9)						96.3
遞延所得税支出（福利）：
聯邦									45.5						12.6						(36.0)
州									7.6						3.2						(4.0)
國外									29.2						45.7						(14.6)
									82.3						61.5						(54.6)
所得税（福利）支出總額									$	(55.3)					$	37.6					$	41.7

所得税前持續經營虧損的組成部分包括以下內容（以百萬計）：

									財政年度
									2020						2019						2018
美國									$	(224.6)					$	(352.8)					$	(543.4)
國際									(45.3)						(74.0)						(209.7)
總計									$	(269.9)					$	(426.8)					$	(753.1)

以下是按美國聯邦法定税率計算的持續經營所得税支出（收益）與合併運營報表中報告的所得税支出（收益）的對賬。

									財政年度
									2020						2019						2018
聯邦法定税率									21.0		%				21.0		%				21.0		%
州所得税，扣除聯邦影響									5.0						(1.0)						(0.9)
外國所得税税率差異									(3.9)						(0.5)						2.8
估值補貼的變化									(41.8)						(17.9)						—
未確認的税收優惠的變化									—						3.4						0.2
過渡税									—						—						3.0
外國税收抵免									—						0.2						0.1
預扣税支出									(0.3)						(0.2)						(0.3)
商譽減值									—						(15.4)						(25.6)
不可扣除的利息									—						(0.1)						(4.2)
外國業務對美國的影響									7.6						—						—
淨營業虧損結轉的增量收益									23.5						—						—
一文不值的債務損失									10.7						—						—
只是 Mac 在銷售時虧損									—						1.6						—
其他（包括永久差異）(1)									(1.3)						0.1						(1.6)
									20.5		%				(8.8)		%				(5.5)		%

___________________

(1) 其他由許多項目組成，其中沒有一個大於 1.05財政所得税前虧損的百分比 2020, 2019，以及 2018.

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合併財務報表附註

財務會計原則和税法之間的差異導致用於財務報告目的和税收目的的某些資產和負債的基礎之間存在差異。這些差異的税收影響，如果是暫時性的，則記錄為遞延所得税資產和負債，如下表所示（以百萬計）。

						2021年1月30日						2020年2月1日
遞延所得税資產：
庫存						$	1.5					$	10.7
遞延租金						2.1						1.0
經營租賃負債						212.3						201.3
基於股票的薪酬						1.5						1.7
淨營業虧損和其他虧損結轉						111.8						77.3
客户負債						18.1						11.6
財產和設備						—						3.5
積分						27.6						27.9
應計補償						12.9						9.6
無形資產						29.8						28.5
善意						1.2						1.5
其他						24.5						22.4
遞延所得税資產總額						443.3						397.0
估值補貼						(225.7)						(112.7)
遞延所得税資產總額，淨額						217.6						284.3
遞延所得税負債：
財產和設備						(7.9)						—
預付費用						(2.0)						(3.3)
經營租賃使用權資產						(207.4)						(198.5)
其他						(0.3)						(0.2)
遞延所得税負債總額						(217.6)						(202.0)
遞延所得税淨資產						$	—					$	82.3
上述金額在合併財務報表中反映為：
遞延所得税-資產						$	—					$	83.0
遞延所得税-負債						$	—					$	(0.7)

在截至2021年1月30日的年度中，我們將估值補貼增加了約美元113.0在各個司法管轄區，百萬美元，在這些司法管轄區，現有遞延所得税資產總額和/或淨值的變現可能性較小，這主要是由於這些司法管轄區的累積虧損。由於估值補貼的增加，我們現在有了全球遞延所得税餘額的全額估值補貼。未來一段時間，我們將繼續評估我們在所有開展業務的税收管轄區的遞延所得税資產總額和淨額的可變現性。

就州和地方司法管轄區以及美國以外的國家/地區而言，我們和我們的子公司通常需要接受以下檢查： 三年到 六年提交所得税申報表之後。儘管税務審計的結果總是不確定的，但我們認為，隨附的合併財務報表中已經規定了足夠數額的税款、利息和罰款，以應對州、地方或外國審計可能產生的任何調整。

在2018財年，我們與法國税務管理局（“自由貿易協定”）解決了税務問題，我們的某些法國子公司已接受了2008至2015財年的審計。自由貿易協定曾斷言我們的法國子公司沒有資格申請某些税收減免。根據涵蓋2008至2018財年的最終和解協議，我們確認的費用總額為美元30.32018財年的所得税支出為百萬美元。

截至 2021 年 1 月 30 日，我們有大約 $26.72021年至2035年到期的各個外國司法管轄區的百萬淨營業虧損（“NOL”）結轉額（主要與波多黎各有關），以及美元315.5數百萬份沒有到期日的外國NOL結轉單。此外，我們有大約 $20.1數百萬筆外國税收抵免結轉期將在2024年至2027年到期。我們還有大約 $56.1通過收購ThinkGeek獲得的數百萬份聯邦NOL結轉資金，該收購將在2021年至2035年到期。《美國國税法》第382條對所有權發生變更時可以使用的税收屬性金額施加了限制。通過收購ThinkGeek收購的聯邦NOL結轉資金在2015年7月17日經歷了所有權變更，我們有

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合併財務報表附註

確定聯邦和州淨營業虧損結轉額將受到未來限制。由於CARES法案允許本年度NOL的結轉, 應收所得税增加到美元173.0截至 2021 年 1 月 30 日，相比之下，這一數字為 $66.5截至 2020 年 2 月 1 日，百萬人。應收所得税包含在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。

截至2021年1月30日，未確認的税收優惠總額約為美元5.7百萬。如果我們要在所有不確定的税收狀況上獲勝，則最終效果將是使我們的有效税率受益，約為美元4.7百萬，不包括與利息和罰款相關的任何福利。

未確認的税收優惠總餘額變動的對賬情況如下（以百萬計）：

									財政年度
									2020						2019						2018
未確認的税收優惠的期初餘額									$	6.5					$	22.5					$	24.9
與本期税收狀況相關的增長									—						0.4						1.1
與上期税收狀況相關的增長									1.2						1.6						35.5
與上期税收狀況相關的減少									—						(10.2)						—
由於適用的訴訟時效到期而造成的削減									(0.6)						(4.3)						(0.6)
由於與税務機關達成和解，減少了開支									(1.4)						(3.5)						(38.4)
未確認的税收優惠的期末餘額									$	5.7					$	6.5					$	22.5

我們在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。截至 2021 年 1 月 30 日、2020 年 2 月 1 日和 2019 年 2 月 2 日，我們的資金約為 $3.4百萬，美元2.8百萬和美元5.4與未確認的應計税收優惠相關的利息和罰款分別為百萬美元，其中約為 $0.6百萬美元的支出，美元2.6百萬美元的補助金和美元1.52020財年、2019年和2018財年分別通過所得税支出確認了100萬筆福利。如果我們要在所有不確定的税收狀況上獲勝，撤銷與利息和罰款相關的應計費用也將有利於我們的有效税率。

由於結清了正在進行的審計，我們某些未確認的税收狀況的未確認福利金額在未來12個月內有可能大幅增加或減少。但是，由於審計結果和審計決議的時間存在很大的不確定性，並且鑑於所涉問題的性質和複雜性，我們無法合理估計在未來12個月內由於正在進行的審查而可能發生的未確認的税收優惠（如果有）的變化。儘管如此，我們認為，截至2021年1月30日，我們已經為不確定的税收狀況做好了充分的準備。

自2021年1月30日起，除了我們在新西蘭的業務外，我們不再無限期地再投資於外國子公司的未分配收益。但是，截至2021年1月30日，與任何可供分配的金額相關的所得税和/或預扣税對我們的財務報表並不重要。與新西蘭未分配收益相關的未記錄遞延所得税負債總額約為 $2.4百萬，全部是外國預扣税。

為所得税支付的現金

下表列出了扣除退款後的所得税現金（以百萬計）：

			財政年度
			2020						2019						2018
為所得税支付的現金			$	8.3					$	66.8					$	122.9
收到的現金退款			(57.4)						(15.7)						(8.8)
為所得税支付的現金（退款），淨額			$	(49.1)					$	51.1					$	114.1

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合併財務報表附註

10.    應計負債和其他流動負債

應計負債包括以下內容（以百萬計）：

						2021年1月30日						2020年2月1日
與客户相關的負債						$	251.7					$	233.4
遞延收入						119.9						116.5
員工福利、薪酬和相關税收						104.4						105.2
尚未出示支票和轉賬以從零餘額現金賬户中支付						4.1						38.0
所得税和其他應付税款						47.1						34.8
其他應計負債						99.6						89.6
應計負債和其他流動負債總額						$	626.8					$	617.5

11。租約

自2019年2月3日起，我們採用了ASC 842 “租賃”（參見附註1，“運營性質和重要會計政策摘要——租賃”）。

2020年7月，公司通過單獨的無關交易向非關聯第三方出售：i) 其位於德克薩斯州格雷普韋恩的公司總部和輔助辦公空間，價格為美元28.5百萬，扣除銷售成本和 ii) 附近的翻新中心，價格為美元15.2百萬，扣除銷售成本。在每筆銷售中，公司從相應的買方那裏回租了其公司總部，初始期限為 十年，以及附屬辦公空間和翻新中心 兩年。公司總部的回租協議包含 三的續訂期限 五年每個；公司僅將最初的租賃期限視為其使用權資產和公司總部租賃負債的一部分。其他設施不包含續訂選項。公司總部的年租金起價為美元1.7百萬，外加税款、水電費、管理費和其他運營和維護費用，並將增加 2.25每年百分比。其他設施的年租金將為 $1.3百萬美元，沒有租金上漲，外加税款、水電費、管理費和其他運營和維護費用。這些回租協議被記作經營租賃。

關於公司總部的回租，公司同意向內部的買方出租人提供信用證 18自截止日期起的幾個月，以擔保公司的租賃義務。鑑於公司總部的收購價格降低了美元2.8考慮到該信用證的延期發行，公司在代表收購價格可變對價的 “預付費用和其他流動資產” 中確認了相同金額的合同資產，該資產為百萬美元。交付信用證後，公司將有權獲得等額的租金抵免。該可變對價包含在2020年第二季度確認的資產出售總收益中。出售這些資產的淨收益用於一般公司用途。

2020年8月，該公司以約美元的價格將其位於昆士蘭州鷹農場的澳大利亞總部出售給了無關方27.0百萬美元，扣除銷售成本，並立即將該設施租回去，租期為 十年按市場費率計算，平均年基本租金為美元1.7百萬，外加税款、公用事業、管理費和其他運營和維護費用。此外，2020年9月，該公司以約美元的價格出售了其位於安大略省布蘭普頓的加拿大總部16.7百萬美元，扣除銷售成本，並回租了該設施，租期為 五年按市場費率計算，平均年基本租金為美元0.9百萬，外加税款、公用事業、管理費和其他運營和維護費用。該公司僅將租賃的初始期限視為其澳大利亞和加拿大總部的使用權資產和租賃負債的一部分。出售這些資產的淨收益用於一般公司用途。

由於這些交易，出售資產的收益為美元32.4百萬美元已確認，已計入公司截至2021年1月30日的52週期間的合併運營報表中的資產出售收益。

經營租賃下的租金支出如下（以百萬計）：

						財政年度						財政年度
						2020						2019
運營租賃成本						$	311.5					$	342.6
可變租賃成本 (1)						79.2						95.9
租金支出總額						$	390.7					$	438.5

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合併財務報表附註

(1) 可變租賃成本包括百分比租金和可變執行成本。

我們的現金流出為美元251.4百萬和美元296.52020財年和2019財年分別與經營租賃相關的百萬美元，計入我們的租賃負債計量中，我們確認了美元132.5百萬和美元237.4在2020財年和2019財年，分別獲得了數百萬的ROU資產，這些資產是以換取經營租賃義務的。在2020財年，我們確認了美元2.9門店層面的投資回報率資產減值費用為百萬美元1.82019財年門店級別的投資回報率為百萬美元的資產減值費用。

截至2021年1月30日，包括合理確定的續訂期權在內的剩餘租賃期限的加權平均值以及衡量我們的租賃負債中包含的運營租賃的加權平均折扣率如下：

						2021年1月30日						2020年2月1日
加權平均剩餘租賃期限（年） (1)						4.5						4.7
加權平均折扣率						5.2		%				4.1		%

(1) 根據截至2021年1月30日和2020年2月1日每份租賃的租賃負債餘額對加權平均剩餘租賃期限進行加權。該加權平均值的計算方法不同於我們的簡單平均剩餘租賃期限，這是因為其中包含了合理確定的續訂選項以及長期租賃的租賃負債價值的影響。

截至2021年1月30日，與我們的經營租賃負債相關的預期租賃付款，不包括租金百分比，如下（以百萬計）：

時期												經營租賃(1)
2021 財年												$	258.2
2022 財年												168.0
2023 財年												112.1
2024 財年												78.8
2025 財年												51.0
此後												87.2
剩餘的租賃付款總額												755.3
減去：利息												(71.2)
租賃負債的現值(2)												$	684.1

(1) 經營租賃付款不包括已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的租賃付款。

(2) 租賃負債的現值由美元組成227.4百萬美元歸類為經營租賃負債的流動部分，美元456.7百萬美元被歸類為長期經營租賃負債。

正如我們之前在2018年10-K表年度報告中披露的那樣，根據之前的租賃會計準則ASC 840，截至2019年2月2日，未來的最低租金，包括合理保障的期權，如下（以百萬計）：

時期
2019 財年						$	296.2
2020 財年						208.7
2021 財年						149.1
2022 財年						105.4
2023 財年						71.4
此後						116.2
						$	947.0

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合併財務報表附註

12.    債務

我們長期債務的賬面價值包括如下（以百萬計）：

			2021年1月30日						2020年2月1日
循環信貸額度將於2022年11月到期			$	25.0					$	—
2021年7月到期的法國定期貸款(1)			24.3						—
2021年10月到期的法國定期貸款(1)			24.3						—
2021 年優先票據本金			73.2						421.4
2023 年優先票據本金			216.4						—
減去：未攤銷的債務融資成本			(0.5)						(1.6)
債務總額，淨額(2)			362.7						419.8
減去：短期債務和長期債務的流動部分(3)			(146.7)						—
長期債務，淨額			$	216.0					$	419.8

(1) 這些定期貸款可在特定條件下延長，期限最長可達 五應Micromania SAS 的要求延長年限。

(2) 在2020財年第二季度，該公司的全資子公司Micromania SAS獲得了無抵押信貸額度。 沒有根據該融資機制提取的款項有效期至2021年1月30日，該融資機制於2021年1月到期。

(3) 包括2022年11月到期的循環信貸額度下的預付款、2021年7月和2021年10月到期的法國定期貸款，以及扣除相關的未攤銷債務融資成本後的2021年優先票據。

高級票據

2023 年高級票據。 2020 年 7 月，我們發行了大約 $216.4百萬本金總額為 10.002023年3月15日到期的優先票據（“2023年優先票據”）百分比，以換取我們的本金總額相等 6.752021年3月15日到期的優先票據百分比（“2021年優先票據”）。2023年優先票據的利息每半年在每年的3月15日和9月15日支付。

我們花了大約 $7.4與交易所相關的費用和支出為百萬美元，主要包括銀行和律師費，這些費用包含在公司截至2021年1月30日的52周合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。

我們在2023年優先票據下的債務由我們的大多數國內子公司在優先擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。在每種情況下，2023年優先票據和相關擔保均由我們大多數國內資產的第一優先留置權擔保，但不包括財產和ABL優先抵押品（均定義見2023年優先票據的契約），以及ABL優先抵押品（通常包括我們大多數擔保人的信用卡應收賬款、應收賬款、付款無形資產、庫存、質押存款賬户和相關資產）的第二優先留置權擔保，但有某些例外情況和允許的留置權。

管理2023年優先票據的契約包含對我們和我們的受限制子公司承擔、承擔或允許存在額外債務或擔保義務的能力；申報或支付股息或贖回或回購股本；預付、贖回或購買某些次級債務；發行某些優先股或類似的股權證券；提供貸款和某些投資；出售資產；產生留置權；與關聯公司進行交易；簽訂附屬公司交易；簽訂協議限制子公司支付能力的協議分紅；並參與合併、收購和其他業務組合。2023年優先票據契約還包含肯定契約和違約事件。

2023年優先票據尚未根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）或任何州的證券法進行註冊，未經註冊或未獲得《證券法》和適用的州證券法的註冊要求豁免，不得在美國發行或出售。

2021 年高級票據。 2016 年 3 月，我們發行了 $475.0百萬張2021年優先票據。2021年優先票據的利息每半年在每年的3月15日和9月15日支付。我們花了大約 $8.1與2021年優先票據發行相關的費用和支出為百萬美元，這些票據在2016財年第一季度資本化，將在2021年優先票據的期限內作為利息支出攤銷。與上面討論的交易所交易有關，大約 $0.5現在，這些費用和支出中有數百萬美元作為利息支出在2023年票據的期限內攤銷。2021年優先票據尚未根據《證券法》或任何州的證券法註冊。2021年優先票據在美國發行給 “合格機構買家”

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合併財務報表附註

根據《證券法》第144A條的註冊豁免，以及根據證券法第S條例進行的豁免離岸交易。

在2019財年，我們回購了美元53.6我們的2021年優先票據中有數百萬張是公開市場交易的，價格從 99.6% 至 101.5面值的百分比。

在2020財年，我們回購了美元6.82021年有100萬張優先票據進行公開市場交易，價格從 71.5% 至 79.1面值的百分比。關於上述交易所交易，$216.42021年優先票據的本金總額為百萬美元，已兑換成與2023年優先票據的本金總額相等，交換的2021年優先票據的應計利息已在2020年7月6日之前支付。

關於交易所交易，我們簽訂了管理2021年優先票據的第五份補充契約。第五次補充契約於2020年7月6日生效，刪除了原始契約中與資產出售、留置權、投資、股票回購、債務承擔、債務回購和分紅有關的某些限制。此外，第五份補充契約取消了某些違約事件，這些違約事件與未能償還或加速償還債務（2021年優先票據除外）、違反某些契約、未能支付某些判決以及某些破產、破產和重組事件有關。

2020 年 12 月 11 日，我們兑換了 $125.02021年優先票據的本金總額為百萬美元。2021 年 3 月 15 日，我們償還了剩餘的美元73.22021年優先票據的總本金額為百萬元，加上應計但未付的利息， 100面值的百分比。我們使用手頭現金贖回了2021年優先票據。

更多細節見附註19 “後續事件”。

循環信貸額度

我們維持基於資產的循環信貸額度（“Revolver”），借款基礎容量為美元420百萬美元，到期日為2022年11月。左輪手槍還包括 $200百萬擴展功能和 $100百萬份信用證次級限額，並允許遞增美元50百萬個先入後出的設施。最優惠利率貸款的適用利潤率範圍為 0.25% 至 0.50%，對於倫敦銀行同業拆借（“LIBO”）利率貸款，範圍為 1.25% 至 1.50%。Revolver由GameStop Corp. 的幾乎所有資產及其國內子公司的資產擔保，該留置權次於擔保2023年優先票據的某些此類資產的留置權。

Revolver下的借款可用性僅限於借款基礎，這使我們最多可以借款 90我們庫存評估價值的百分比（或 92.5每年 7 月至 10 月期間的百分比），加上 90扣除某些儲備金後的合格信用卡應收賬款百分比。信用證減少了根據循環貸款可借的金額，其金額等於信用證的面值。我們的 通常允許支付現金分紅、贖回期權和回購股票，除非在某些情況下，包括 Revolver 下的任一 (1) 超額可用性少於 20%，或預計小於 20% 之內 六個月在此類付款後或 (2) 左輪手槍下的剩餘可用性少於 15%，或預計小於 15% 之內 六個月在這筆付款之後，根據預估計算的過去 12 個月的固定費用覆蓋率為 1.0:1.0 或更低。如果左輪手槍下的剩餘可用性在任何時候都低於 (1) 美元中的較大值12.5百萬或 (2)10佔總承諾金額或借款基礎中較低值的百分比，我們將按固定費用覆蓋率約定為 1.0:1.0（“可用性降低”）。

Revolver 對我們和我們的子公司施加了某些限制，包括對資產銷售、留置權、投資、貸款、擔保、收購和債務產生的限制。

Revolver下的年利率是可變的，是通過對最優惠利率貸款使用保證金（1）來計算的 0.25% 至 0.50高於 (a) 行政機構最優惠利率、(b) 聯邦基金有效利率加上最高值的百分比 0.50％和（c）當日確定的一個月利息期的LIBO利率+ 1.00%，以及 (2) 對於 LIBO 利率貸款 1.25% 至 1.50比LIBO利率高出％。適用的利潤率是根據我們在該機制下的平均每日剩餘可用量確定的。此外，我們需要支付的承諾費為 0.25百分比表示循環手段下總承諾金額中任何未使用部分。截至2021年1月30日，適用的利潤率為 0.50最優惠利率貸款的百分比以及 1.50LIBO利率貸款的百分比。

Revolver規定了慣常的違約事件，包括未能在到期時支付任何本金或利息、未能遵守契約、未能證明在重要方面真實和正確的實質性陳述或擔保、影響我們或其子公司的某些破產、破產或破產管理事件、與某些其他債務有關的違約、作出某些判決和合並或清算我們或其某些子公司。在2020財年，我們借了美元150.0百萬美元並已償還 $125.0在左輪手槍下有百萬個截至 2021 年 1 月 30 日，總可用性低於

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合併財務報表附註

使可用性減少生效後的左輪手槍是 $88.4百萬，未償借款為美元25.0百萬和未結清的備用信用證 $9.8百萬。我們目前遵守了左輪手槍中的所有盟約。

2020年8月，我們簽訂了有關循環貸款的信貸協議（“信貸協議”）的第四修正案（“第四修正案”）。前面關於左輪手槍的討論使第四修正案生效，其中的修正案包括但不限於以下內容：

•減少超額可用性門檻金額，該閾值決定公司是否受固定收費覆蓋率契約的約束 1.0:1.0 從美元中較大者算起30百萬和 10借款基礎的百分比與美元中較大者相比的百分比12.5百萬和 10借款基礎的百分比；

•根據信貸協議發放信用證的次級限額從美元上調了50百萬到美元100百萬；以及

•允許與信貸協議分開簽發但不根據信貸協議簽發的信用證金額從美元增加25百萬至 (i) 不超過 $150根據信貸協議為借款人/擔保人簽發的信用證為百萬美元，（ii）最高為美元75為外國子公司簽發的信用證金額為百萬美元，但有一項諒解，即根據信貸協議簽發的信用證的未償金額，加上信貸協議中允許的未償信用證金額，不得超過美元275總共一百萬。

2021 年 3 月 15 日，我們償還了未償還的借款25.0在左輪手槍下有百萬個參見附註19 “後續事件”。

信用證設施

除Revolver外，我們還與某些貸款機構維持未承諾的信用證額度，這些貸款機構提供信用證和銀行擔保，有時由現金抵押品支持。截至 2021 年 1 月 30 日，我們有 $133.3在Revolver以外的貸款項下未償還的信用證和其他銀行擔保。

法國定期貸款和信貸額度

在2020財年第二和第三季度，我們的法國子公司Micromania SAS簽訂了 六單獨的無抵押定期貸款，總額為歐元40.0百萬 ($)48.6截至 2021 年 1 月 30 日，百萬人）。定期貸款的利息均為 0%. 三總額為歐元的定期貸款20.0一百萬在 2021 年 7 月到期，另一個 三總額為歐元的定期貸款20.0百萬將於 2021 年 10 月到期，根據特定條件，所有期限均可延長 五按照 Micromania SAS 的要求延長年限。對於任何延期，利率將提高到延期時確定的利率。法國政府已經保證 90根據與 COVID-19 疫情有關的國家擔保貸款計劃提供的定期貸款的百分比。

此外，Micromania SAS 還獲得了 €20.0百萬 ($)24.3百萬美元（截至2021年1月30日），提供定期貸款的信貸額度 10到 93為期數天以支持其營運資金需求。該貸款計劃於2021年6月到期，但考慮到在2020財年第三季度向Micromania SAS發放額外的定期貸款，Micromania SAS同意將該貸款的到期時間加快至2021年1月。根據該融資機制發放的貸款按與歐洲銀行同業拆借利率掛鈎的可變利率累計利息，加上適用的利潤率為 1.5%，並以銀行賬户的質押作為擔保，用於償還貸款。 沒有根據該融資機制提取的款項有效期至2021年1月30日，信貸額度承諾於2021年1月到期。

如上所述，Micromania SAS的每筆定期貸款和短期信貸額度都限制了Micromania SAS向包括我們在內的關聯公司進行分配和貸款的能力，幷包括各種可能導致貸款自動加速的事件，包括到期時未能支付任何本金或利息、其他債務加速、控制權變更以及某些破產、破產或破產管理事件。

支付利息的現金

下表列示了扣除利息收入後的利息支付現金（以百萬計）：

			財政年度
			2020						2019						2018
支付利息的現金			$	32.8					$	43.5					$	53.5
收到的利息收入現金			(1.4)						(9.2)						(3.8)
支付利息的現金，淨額			$	31.4					$	34.3					$	49.7

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合併財務報表附註

13.     承付款和或有開支

承諾

我們的銀行擔保主要與庫存供應商的商業承諾以及總額為美元的國際商店租賃承諾有關133.3百萬和美元24.6截至2021年1月30日和2020年2月1日，分別為百萬人。有關我們的擔保和信用證的信息，請參閲附註12 “債務”。

有關與不可取消的經營租賃相關的承諾的信息，請參閲附註11 “租賃”。

突發事件

法律訴訟

在正常業務過程中，我們不時受到各種法律訴訟的約束，包括涉及工資和工時同夥集體訴訟、股東訴訟和消費者集體訴訟的事項。如果我們認為和解符合股東的最大利益，我們可能會就這些和其他類型的訴訟的和解進行討論，並可能簽訂和解協議。我們認為，任何此類現有法律訴訟或和解，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。

14.    普通股和基於股份的薪酬

普通股

A類普通股的持有人有權 一對所有待股東投票的事項進行每股投票。A類普通股的持有人將分享董事會宣佈的任何股息。如果我們進行清算、解散或清盤，所有普通股持有人都有權按比例分配給普通股持有人的任何資產。

股票回購活動。2019年3月4日，我們董事會批准了一項新的股票回購授權，允許我們的管理層最多回購美元300.0我們的數百萬股A類普通股沒有到期日。

2019 年 6 月 11 日，我們開始了修改後的荷蘭拍賣要約，價格最高為12.0我們的A類普通股的百萬股，價格區間在美元之間5.20和 $6.00每股。要約於2019年7月10日到期。通過要約，我們接受了付款12.0百萬股，收購價為美元5.20每股共計 $62.9百萬，包括費用和佣金。通過要約購買的股票立即退回。

除了上述股權要約外，在2019財年下半年，我們還進行了一系列公開市場回購，總額為26.1我們的A類普通股的百萬股總額為美元135.8百萬，包括費用和佣金。這些回購的股票立即退回。

總的來説，在2019財年，我們共回購了 38.1我們的A類普通股的百萬股，總額為美元198.7百萬，包括費用和佣金，平均價格為美元5.19每股。我們在2018年或2020財年沒有回購股票。截至 2021 年 1 月 30 日，我們有 $101.3回購授權下還剩下100萬英鎊。

股票回購通常記錄為額外實收資本的減少；但是，如果股票回購導致額外的實收資本減少到零以下，則任何超出部分都記作留存收益的減少。

分紅。我們申報了 $0.00, $0.38和 $1.52分別為2020財年、2019年和2018財年的每股股息。2019年6月3日，我們董事會選擇取消公司的季度股息，立即生效。美元股息0.302020財年支付的百萬美元是先前根據2011年計劃授予的未歸屬限制性股票獎勵申報的股息，如下所述。這些股息是在限制性股票獎勵的歸屬時支付的。

基於股份的薪酬

2019年6月，我們通過了GameStop Corp. 2019年激勵計劃（“2019年計劃”），該計劃規定向我們的高管、合夥人、顧問、顧問和董事發放股權獎勵，取代了經修訂和重述的激勵計劃

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合併財務報表附註

GameStop Corp. 2011 年激勵計劃（“2011 年計劃”）。2019年計劃下的獎勵可以採取股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效獎勵和其他股票獎勵的形式，或上述各項的任意組合。2019年計劃允許 6,500,000在2019年計劃通過後，公司A類普通股以及任何受2011年計劃獎勵約束且到期的股票將被沒收、取消或終止。在2019年計劃通過後，沒有根據2011年計劃發放任何獎勵。根據紐約證券交易所上市規則303A.08，我們還根據某些 “激勵”（即非計劃）獎勵協議授予了限制性股票。這些激勵獎勵通常反映了根據我們股東批准的股權計劃發行的限制性股票獎勵的條款。

股票期權

我們根據授予期權的授予日公允價值，將股票薪酬支出記錄在收益中。每份期權授予的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。該估值模型需要使用主觀假設，包括預期的期權壽命和預期的波動率。我們使用歷史數據來估算期權期限和關聯沒收率，並在估算股價波動時使用歷史波動率。有 不在2020年、2019年和2018財年授予的期權。截至2021年1月30日，沒有未償還和可行使的期權。

我們在2020財年的股票期權活動摘要如下：

						選項						加權- 平均值 運動 價格
餘額，2020 年 2 月 1 日						186,935						$	27.36
已鍛鍊						(138,480)						$	29.82
已過期						(48,455)						$	20.32
餘額，2021 年 1 月 30 日						—						$	—

有 不在2019和2018財年行使的期權。有 不截至2021年1月30日，可行使期權和未償還期權的內在價值。

在授予日期和期權完全歸屬之日之間，每種期權的公允價值被確認為薪酬支出。有 不2020財年、2019年或2018財年與期權相關的薪酬支出。截至 2021 年 1 月 30 日，有 不與我們的股票期權相關的未確認的薪酬支出。

限制性股票獎勵

在授予日期和限制性股票獎勵完全歸屬之日之間，限制性股票獎勵的公允價值被確認為薪酬支出。我們向我們的某些員工、高級管理人員和非助理董事發放限制性股票獎勵。我們根據普通股的報價估算出授予日限制性股票獎勵的公允價值。

自授予之日起，我們授予的限制性股票被視為合法發行和流通，儘管如果此類股票的歸屬條件未得到滿足，這些股票仍有被沒收的風險，並且包含在本截至2021年3月17日的10-K表年度報告封面上披露的A類已發行普通股數量中。根據公司遵循的會計指導，財務報表的列報不包括限制性A類普通股的未歸屬股份，因為出於財務報表列報的目的，限制性股票只有在歸屬後才被視為已發行和流通，因此不再面臨沒收風險。截至 2021 年 1 月 30 日和 2020 年 2 月 1 日，有 4.6百萬和 3.4分別有100萬股未歸屬的限制性股票。因此，截至2021年1月30日和2020年2月1日 69.9百萬和 67.7分別為百萬股A類普通股，包括未歸屬的合法發行和流通的限制性股票。

基於時間的限制性股票獎勵通常按年等額分期發放，通常在 三年自發行之日起的期限，視繼續為公司服務而定，如果有退休資格和某些終止事件，則將進一步加快歸屬。

基於績效的限制性股票獎勵根據某些績效指標的實現情況發放，通常還取決於受贈方在發行之日三週年之前的持續服務。如果超過或未實現指定金額的績效目標，則受績效衡量標準約束的限制性股票獎勵通常可以按更大或更低的百分比獲得。

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合併財務報表附註

下表彙總了我們在2020財年的限制性股票獎勵活動：

						基於時間的限制性股票獎勵												基於績效的限制性股票獎勵
						股份						加權- 平均值 授予日期 公允價值						股份						加權- 平均值 授予日期 公允價值
截至2020年2月1日的非歸屬股份						2,062,411						$	8.76					1,135,004						$	8.37
已授予						2,068,176						$	4.65					501,612						$	4.58
既得						(990,763)						$	8.71					—						$	—
被沒收						(133,874)						$	10.17					(76,452)						$	15.83
2021 年 1 月 30 日的非歸屬股份						3,005,950						$	5.83					1,560,164						$	6.79

在 2020 年、2019 年和 2018 財年，我們批准了 2,068,176, 2,398,748和 969,043分別是基於時間的限制性股票的股票，加權平均授予日公允價值為美元4.65, $8.05和 $15.67，分別地。我們還批准了 501,612, 1,199,042和 257,667分別是基於業績的限制性股票的股票，其加權平均授予日公允價值為美元4.58, $7.95和 $15.80，分別地。

在2020財年、2019年和2018財年，我們納入了與授予限制性股票相關的薪酬支出，金額為美元7.9百萬，美元8.9百萬和美元10.7在隨附的合併運營報表中，銷售費用、一般費用和管理費用分別為百萬美元。截至 2021 年 1 月 30 日，有 $11.8數百萬美元與非既得限制性股票相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期限內予以確認 1.3年份。

與股票薪酬相關的所得税總支出（包括超額税收缺口）為 $1.0百萬，美元1.2百萬和美元4.12020財年、2019年和2018財年分別為百萬美元。截至各自的歸屬日期，歸屬限制性股票獎勵的總公允價值為 $5.1百萬，美元4.6百萬，以及 $16.22020財年、2019年和2018財年為百萬美元。

15.    每股收益

普通股每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股和可能具有稀釋作用的證券的加權平均數。潛在的稀釋性證券包括在此期間使用庫存股法發行的股票期權和未歸屬限制性股票。如果潛在的稀釋性證券具有反稀釋作用，則將其排除在攤薄後的每股收益的計算範圍之外。持續經營的淨虧損會導致所有潛在的稀釋性證券都具有反稀釋作用。該公司有某些未分配的股票獎勵，這些獎勵在不可沒收的基礎上參與分紅，但是，在兩類方法下，它們對每股收益的影響可以忽略不計。

用於計算每股普通股基本和攤薄後淨收益（虧損）的股票對賬如下（以百萬計，每股數據除外）：

						財政年度
						2020						2019						2018
已發行普通股的加權平均值						65.0						87.5						102.1
股票期權和限制性股票獎勵的稀釋作用						—						—						—
加權平均攤薄後的普通股						65.0						87.5						102.1
反稀釋股票期權和限制性股票獎勵						1.6						2.1						1.7

16.    員工的固定繳款計劃

我們贊助了一項固定繳款計劃（“儲蓄計劃”），使幾乎所有符合特定資格要求（主要是年齡和服務年限）的美國員工受益。儲蓄計劃允許員工最多投資 60税前合格現金補償總額的百分比，但須遵守美國國税局的限制。我們對儲蓄計劃的可選供款金額通常基於員工繳款的一定百分比計算。我們在2020年、2019年和2018財年對儲蓄計劃的繳款為美元5.6百萬，美元6.0百萬和美元6.1分別是百萬。

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GAMESTOP CORP.

合併財務報表附註

17.    細分信息

我們在以下地區開展業務 四地理區域：美國、加拿大、澳大利亞和歐洲。我們根據地理區域和管理責任的組合來確定細分市場。美國的細分市場業績包括美國的零售業務 50各州和關島；我們的電子商務網站 www.gamestop.com； 遊戲情報員雜誌；還有我們在2019年9月出售的《Simply Mac》。美國分部還包括與我們在德克薩斯州格雷普韋恩的公司總部有關的一般和管理費用。加拿大的細分市場業績包括加拿大的零售和電子商務業務，澳大利亞的細分市場業績包括澳大利亞和新西蘭的零售和電子商務業務。歐洲的細分市場業績包括以下地區的零售和電子商務業務 102018財年、2019財年以及2020財年部分時期的歐洲國家。歐洲2020財年的其餘細分市場業績包括零售和電子商務 六歐洲國家緊隨以下國家的業務結束：丹麥、芬蘭、挪威和瑞典。我們使用營業收益來衡量分部利潤，營業收益定義為不計公司間特許權使用費、淨利息支出和所得税的持續經營收入。應申報板塊之間的交易主要包括特許權使用費、管理費、分部間貸款和相關利息。在2020財年、2019年和2018財年，沒有實質性的細分市場間銷售。未披露按細分市場劃分的總資產信息，因為我們的首席運營決策者不使用此類信息來評估細分市場的業績或分配資源和資本。

2020財年、2019年和2018財年的分部信息如下（以百萬計）：

						聯合的 國家						加拿大						澳大利亞						歐洲						總計
截至2021年1月30日的財政年度
淨銷售額						$	3,417.1					$	258.4					$	625.3					$	789.0					$	5,089.8
營業（虧損）收益						(211.0)						(0.3)						52.2						(78.7)						(237.8)
折舊和攤銷						51.2						3.1						7.6						18.1						80.0
資產減值						11.3						0.1						—						4.1						15.5
資本支出						54.5						1.0						2.3						2.2						60.0
財產和設備，淨額						125.2						8.2						14.8						53.0						201.2
截至2020年2月1日的財政年度
淨銷售額						$	4,497.7					$	344.2					$	525.4					$	1,098.7					$	6,466.0
營業（虧損）收益						(343.9)						(14.9)						9.4						(50.2)						(399.6)
折舊和攤銷						57.8						3.8						8.9						24.7						95.2
商譽減值						363.9						—						—						—						363.9
資產減值						12.8						0.4						0.2						8.3						21.7
資本支出						56.8						4.2						4.5						13.0						78.5
財產和設備，淨額						164.9						17.0						32.5						61.5						275.9
截至2019年2月2日的財政年度
淨銷售額						$	5,800.2					$	434.5					$	645.4					$	1,405.2					$	8,285.3
營業虧損						(533.9)						(19.3)						(46.5)						(102.3)						(702.0)
折舊和攤銷						67.1						3.7						9.8						25.0						105.6
商譽減值						795.6						28.8						66.4						79.9						970.7
資產減值						12.5						—						0.2						32.5						45.2
資本支出						51.5						4.4						10.5						19.8						86.2
財產和設備，淨額						188.7						17.1						40.6						74.9						321.3

F-35

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GAMESTOP CORP.

合併財務報表附註

我們的應申報板塊的資本支出總額與合併現金流量表中列報的總資本支出之間的對賬情況如下（以百萬計）：

						財政年度
						2020						2019						2018
分部資本支出總額						$	60.0					$	78.5					$	86.2
已終止的業務						—						—						7.5
資本支出總額						$	60.0					$	78.5					$	93.7

18.    未經審計的季度財務信息

下表列出了截至2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度的某些未經審計的季度合併運營報表信息（以百萬計，每股金額除外）。未經審計的季度信息包括我們的管理層認為公允列報所示信息所必需的所有正常經常性調整。

						2020 財年																								2019 財年
						第 1 名 季度						第 2 名 季度						第 3 名 季度						第 4 名 季度						第 1 名 季度						第 2 名 季度(1)						第 3 名 季度(1)						第 4 名 季度(1)
淨銷售額						$	1,021.0					$	942.0					$	1,004.7					$	2,122.1					$	1,547.7					$	1,285.7					$	1,438.5					$	2,194.1
毛利						282.4						252.2						276.3						448.6						471.2						399.1						441.1						597.3
營業（虧損）收益						(108.0)						(85.6)						(63.0)						18.8						17.5						(446.7)						(45.6)						75.2
來自持續經營的淨（虧損）收益						(165.1)						(111.0)						(18.8)						80.3						7.5						(413.6)						(83.2)						24.9
已終止業務的（虧損）收入，扣除税款						(0.6)						(0.3)						—						0.2						(0.7)						(1.7)						(0.2)						(3.9)
淨（虧損）收入						(165.7)						(111.3)						(18.8)						80.5						6.8						(415.3)						(83.4)						21.0
每股基本（虧損）收益：(2) (3)
持續運營						$	(2.56)					$	(1.71)					$	(0.29)					$	1.23					$	0.07					$	(4.14)					$	(1.01)					$	0.38
已終止的業務						(0.01)						(0.01)						—						—						(0.01)						(0.02)						—						(0.06)
每股基本（虧損）收益						$	(2.57)					$	(1.71)					$	(0.29)					$	1.23					$	0.07					$	(4.15)					$	(1.02)					$	0.32
攤薄（虧損）每股收益：(2) (3)
持續運營						$	(2.56)					$	(1.71)					$	(0.29)					$	1.18					$	0.07					$	(4.14)					$	(1.01)					$	0.38
已終止的業務						(0.01)						(0.01)						—						—						(0.01)						(0.02)						—						(0.06)
攤薄（虧損）每股收益						$	(2.57)					$	(1.71)					$	(0.29)					$	1.19					$	0.07					$	(4.15)					$	(1.02)					$	0.32
每股普通股申報的股息						$	—					$	—					$	—					$	—					$	0.38					$	—					$	—					$	—

___________________

（1）2019財年的經營業績包括第二季度的商譽減值費用，總額為美元363.9按税前計算為百萬美元，第三和第四季度的資產減值費用總額為美元11.3百萬和美元10.4按税前計算，分別為百萬元。

(2) 季度總和不一定等於全年（虧損）普通股每股收益。

(3) 每股收益（虧損）之和可能不等於每股普通股的合併（虧損）收益，因為金額是根據整數計算的。

19.    後續事件

2021 年 3 月 15 日，我們在到期時還款 $73.2我們2021年優先票據的未償本金為百萬美元。

2021 年 3 月 15 日，我們償還了未償還的借款25.0在左輪手槍下有百萬個

有關其他信息，請參閲附註12 “債務”。

F-36

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展覽索引

展覽 數字

描述

此前曾作為證物提交給和 以引用方式納入自

提交日期

3.1

第三次修訂和重述的公司註冊證書。

截至2013年8月3日的財政季度10-Q表季度報告

2013年9月11日

3.2

第五次修訂和重述的章程。

表單 8-K 的最新報告

2017年3月6日

4.1

契約，截至2014年9月24日，由GameStop Corp. 作為發行人，其附屬擔保方作為子公司擔保人，美國銀行全國協會作為受託人，由美國銀行全國協會簽訂。

表單 8-K 的最新報告

2014年9月24日

4.2

GameStop Corp.、其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會於2014年9月24日簽訂的第一份契約補充契約，日期為2016年3月7日。

表單 8-K 的最新報告

2016 年 3 月 9 日

4.3

契約，截至2016年3月9日，由作為發行人的GameStop Corp.、其附屬擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會簽發。

表單 8-K 的最新報告

2016 年 3 月 9 日

4.4

2021年到期的6.75％優先票據的形式。

表單 8-K 的最新報告

2016 年 3 月 9 日

4.5

GameStop Corp. 作為發行人、其附屬擔保方以及作為受託人和抵押代理人的美國銀行全國協會簽訂的契約，日期截至2020年7月6日。

表單 8-K 的最新報告

2020 年 7 月 6 日

4.6

2023年到期的10.00％優先票據的形式

表單 8-K 的最新報告

2020 年 7 月 6 日

4.7

第五份補充契約於2020年6月17日簽訂，由GameStop Corp.、其附屬擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會簽訂。

表單 8-K 的最新報告

2020 年 7 月 6 日

4.8

證券描述

截至2020年2月1日的財政年度的10-K表年度報告

2020年3月27日

10.1*

修訂並重述了 2011 年激勵計劃。

表單 8-K 的最新報告

2013年6月27日

10.2*

期權協議的形式。

截至 2005 年 1 月 29 日的財政年度 10-K 表年度報告

2005 年 4 月 11 日

10.3*

長期激勵獎勵協議的形式。

截至2018年2月3日的財政年度的10-K表年度報告

2018年4月2日

10.4

第二份經修訂和重述的信貸協議於2014年3月25日由GameStop公司、GameStop公司、美國銀行和其中所列其他貸款機構的某些子公司、北卡羅來納州的美國銀行作為髮卡銀行、作為代理人的北美銀行作為代理人、摩根大通銀行作為辛迪加代理人和富國銀行之間簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議全國銀行協會和地區銀行作為共同文件代理人，美林、皮爾斯、詹納和史密斯公司作為唯一的牽頭安排人和賬簿管理人（“Revolver”）。

表單 8-K 的最新報告

2014 年 3 月 28 日

10.5

GameStop Corp.、其借款方、貸款方和北卡羅來納州美國銀行於2014年9月15日發佈的左輪手槍第一修正案。

表單 8-K 的最新報告

2014 年 9 月 16 日

10.6

《左輪手槍第二修正案》於2017年11月20日由GameStop Corp.、借款人及其一方、貸款方和北卡羅來納州美國銀行（“修正後的左輪手槍”）共同制定。

表單 8-K 的最新報告

2017 年 11 月 21 日

10.7

第二次修訂和重述信貸協議的第三修正案。

表單 8-K 的最新報告

2018 年 12 月 12 日

10.8

GameStop Corp.、其其他借款方、貸款方以及作為行政代理人和抵押代理人的北卡羅來納州美國銀行於2020年8月28日發佈的第二修正和重述信貸協議第四修正案

表單 8-K 的最新報告

2020年9月2日

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展覽 數字

描述

此前曾作為證物提交給和 以引用方式納入自

提交日期

10.9

GameStop Corp.、GameStop Corp.、其其他借款人和北卡羅來納州美國銀行簽發的截至2020年8月28日的未承諾信用證

表單 8-K 的最新報告

2020年9月2日

10.10

第三次修訂和重述的擔保協議，日期為2017年11月20日。

表單 8-K 的最新報告

2017 年 11 月 21 日

10.11

第二份經修訂和重述的專利和商標擔保協議，日期為2014年3月25日。

表單 8-K 的最新報告

2014 年 3 月 28 日

10.12

第二次修訂和重述的專利和商標擔保協議的第一修正案，日期為2017年11月20日。

表單 8-K 的最新報告

2017 年 11 月 21 日

10.13

第二份經修訂和重述的質押協議，日期為2014年3月25日。

表單 8-K 的最新報告

2014 年 3 月 28 日

10.14*

喬治·謝爾曼與公司於2019年3月21日簽訂的僱傭協議

表單 8-K 的最新報告

2019 年 3 月 21 日

10.15*

詹姆斯·貝爾與公司於2019年5月30日簽訂的僱傭協議

表單 8-K 的最新報告

2019年5月30日

10.16*

Chris R. Homeister 與公司於 2019 年 5 月 30 日簽訂的僱傭協議

表單 8-K 的最新報告

2019年5月30日

10.17*

弗蘭克·哈姆林與公司於2019年5月30日簽訂的僱傭協議

表單 8-K 的最新報告

2019年5月30日

10.18

自2019年3月29日起，許可資本企業基金、L.P.、許可證資本有限責任公司、許可資本GP、L.P.、John C. Broderick、Hestia Capital Partners LP、Hestia Capital Partners LP、Hestia Capital Management, LLC.、Kurtis J. Wolf和GameStop Corp. 簽署的合作協議於2019年3月29日生效

表單 8-K 的最新報告

2019年4月1日

10.19

註冊人與喬治·謝爾曼簽訂的激勵協議形式（Make Whole Awards），自2019年4月15日起生效。

S-8 表格上的註冊聲明

2019 年 4 月 15 日

註冊聲明

10.2

註冊人與喬治·謝爾曼簽訂的激勵協議形式（2019年年度獎勵），自2019年4月15日起生效。

S-8 表格上的註冊聲明

2019 年 4 月 15 日

10.21

GameStop Corp 2019 年激勵計劃

2019年年度股東大會的最終委託書

2019 年 5 月 14 日

10.22

註冊人與詹姆斯·貝爾簽訂的激勵獎勵協議自2019年7月1日起生效。

S-8 表格上的註冊聲明

2019年7月1日

10.23

註冊人與 Chris R. Homeister 簽訂的激勵獎勵協議自2019年7月1日起生效。

S-8 表格上的註冊聲明

2019年7月1日

10.24*

GameStop Corp. 和 Daniel J. Kaufman 之間的分離協議和發佈日期為 2020 年 6 月 1 日

表單 8-K 的最新報告

2020 年 6 月 4 日

10.25*

Diana Saadeh-Jajeh 與 GameStop Corp. 於 2020 年 6 月 23 日簽訂的 Diana Saadeh-Jajeh 與 GameStop Corp. 之間的信函協議於 2020 年 6 月 23 日簽署。

表單 8-K 的最新報告

2020年7月2日

10.26

GameStop Corp.、其附屬擔保方、ABL 代理人和作為票據抵押代理人的美國銀行全國協會於2020年7月6日簽訂的債權人間協議

表單 8-K 的最新報告

2020 年 7 月 6 日

10.27

GameStop Corp.、其附屬擔保方和作為票據抵押代理人的美國銀行全國協會於2020年7月6日簽訂的質押和擔保協議

表單 8-K 的最新報告

2020 年 7 月 6 日

10.28

GameStop Corp. 和 Jefferies LLC 於 2020 年 12 月 8 日簽訂的公開市場銷售協議SM

表單 8-K 的最新報告

2020 年 12 月 8 日

10.29

GameStop Corp.、RC Ventures LLC 和 Ryan Cohen 簽訂的協議日期截至 2021 年 1 月 10 日

表單 8-K 的最新報告

2021年1月11日

10.3

GameStop Corp. 與 James A. Bell 於 2021 年 2 月 23 日簽訂的過渡和分離協議

表單 8-K 的最新報告

2021年2月23日

21.1

子公司

隨函提交。

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展覽 數字

描述

此前曾作為證物提交給和 以引用方式納入自

提交日期

23.1

德勤會計師事務所的同意。

隨函提交。

31.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。

隨函提交。

31.2

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。

隨函提交。

32.1

根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。

隨函提供。

32.2

根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。

隨函提供。

101.INS

XBRL 實例文檔。-該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。

隨函以電子方式提交。

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構。

隨函以電子方式提交。

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。

隨函以電子方式提交。

101.DEF

內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫。

隨函以電子方式提交。

101.LAB

內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。

隨函以電子方式提交。

104

封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。

隨函以電子方式提交。

* 本展品是管理合同或補償合同。