美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止 2023年12月31日

或

從 到

委託文檔號001-32919

埃森特太陽能技術公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：720-872-5000

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

如果註冊人是《證券法》第405條所定義的知名經驗豐富的發行人，則通過勾選標記進行驗證。是的 ☐ 不是 ☒

如果註冊人無需根據《交易法》第13或15（d）條提交報告，則通過勾選標記進行驗證。 是的 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐

通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-T法規第405條（本章第232.405條）要求提交的所有交互數據文件。 ☒ 是☐編號

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒

截至2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$4,134,100基於納斯達克資本市場報告的註冊人普通股當日最後報告的售價。

截至2024年2月21日，有3,793,843我們已發行和發行的普通股股份。

阿森斯太陽能技術公司。

表格10-K年度報告

日終了的財政年度 2023年12月31日

目錄表

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包括涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來淨銷售額或業績、資本支出、融資需求、與收購有關的計劃或意圖、商業趨勢和其他非歷史信息的陳述，特別是出現在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”等標題下的陳述。在本年度報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“目標”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。所有前瞻性陳述均以本年度報告發布之日我們掌握的信息為基礎。

這些前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，其中包括本年度報告中“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分討論的事項。您應該考慮的可能導致這些差異的因素包括：

可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述，以反映作出日期後的後續事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。

本年度報告中提及的“我們”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”指的是Ascent Solar Technologies，Inc.

部分 I

項目1.B有用性

業務概述

Ascent Solar Technologies，Inc.(“Ascent”或“本公司”)是一家太陽能技術公司，製造和銷售靈活、耐用、具有吸引力的重量功率和麪積性能的光伏(PV)太陽能組件。我們的技術為傳統硬質太陽能電池板不適合的高價值生產和特種太陽能市場提供可再生能源解決方案，包括航空航天、農業光伏和利基製造/建築行業。我們在這些目標市場運營，因為它們對發電有高度專業化的需求，並由於重大的技術要求而提供有吸引力的價格。

我們相信，Ascent專有太陽能技術的價值主張不僅符合我們目標市場客户的需求，還克服了其他太陽能技術在太空、航空航天和其他市場面臨的許多障礙。Ascent為這些領域的最終用户設計和開發成品，並與戰略合作伙伴合作，為衞星、航天器、飛艇和固定翼無人機(UAV)等產品設計和開發綜合解決方案。Ascent認為，其中一些市場的最終用户需求存在顯著重疊，並相信它可以在採購、開發和生產方面實現規模經濟，為這些客户將產品商業化。

將Ascent的太陽能組件集成到太空、近空間和航空飛行器中，並採用超輕和靈活的太陽能組件，這對公司來説是一個重要的市場機會。這個市場的客户歷來要求太陽能組件供應商提供高水平的耐用性、高電壓和轉換效率，我們相信我們的產品非常適合在這個高端市場競爭，並將以更低的成本、更輕的組件和一種如果被太空物體擊中將產生有限空間碎片的產品來填補衞星市場的空白。

產品更新

2023年，本公司還繼續開發其氧化鋅工藝。採用硫化鋅作為無鎘窗口層來提高銅銦鎵二硒(CIGS)太陽能電池的效率。改進後的工藝將不再使用硫化鎘，使其成為更環保的工藝和產品。該公司繼續推進其基於CIGS的太陽能電池，從而生產出更強大的太陽能電池。具體地説，公司計劃最早於2024年第一季度發貨的泰坦模塊在AM0條件下的初始壽命輸出為16.5W。使用每年0.5%的估計降解率(晶體每年估計1%的降解率)，泰坦模塊的預期壽命結束功率密度為165W/m2輸出。在2023年，該公司還通過其空間光伏陣列產品實現了航天傳統。除了為該公司的產品建立NASA技術準備級別9(TRL9)之外，這一成就還驗證了Ascent的CIGS材料、製造、集成和質量流程，這是其空間解決方案的一個重要里程碑。

由於我們的技術採用的單片集成實現了高耐用性，能夠將模塊定製為不同的外形規格，以及我們相信我們的模塊提供的行業領先的輕量化和靈活性，我們相信我們產品的潛在應用是廣泛的，包括任何可能需要發電的集成解決方案，如便攜式電源解決方案、太空或飛行中的車輛或農地上的兩用裝置。

商業化與製造戰略

我們通過在柔性塑料基板上粘貼一層薄薄的CIGS層來製造我們的產品，這種大幅面卷對卷工藝允許我們在集成的順序操作中製造我們的柔性光伏組件。我們使用專利的單片集成技術，使我們能夠形成完整的光伏組件，幾乎不需要昂貴的電池間連接的後端組裝。傳統的光伏製造商通過將離散的光伏電池粘接或焊接在一起來組裝光伏組件。這種製造步驟通常會增加製造成本，有時還會對成品的總體產量和可靠性造成不利影響。通過使用我們專有的單片集成技術，減少或消除這一額外步驟，我們相信我們可以實現光伏組件的成本節約，並提高其可靠性。

柔性塑料襯底上CIGS的優勢

薄膜光伏解決方案根據選擇用作陽光吸收層的半導體材料的類型以及粘貼陽光吸收層的襯底類型而有所不同。據我們所知，我們相信我們是目前世界上唯一一家專注於商業規模生產光伏組件的公司，該公司使用CIGS在靈活、

採用單片集成的塑料基板。我們使用CIGS作為半導體材料，是因為在實驗室水平上，它比非晶硅(a-Si)和碲化鎘(CdTe)具有更高的電池轉換效率。我們還認為，與a-Si和CdTe相比，CIGS還具有其他令人信服的優勢，包括：

我們相信，我們對襯底材料的選擇進一步使我們有別於其他薄膜光伏製造商。我們相信，使用更容易安裝的靈活、輕便、絕緣的基板為我們的目標市場提供了明顯的優勢，特別是在剛性基板不適合的情況下。我們還相信，我們使用柔性塑料基板為我們提供了顯著的成本優勢，因為它使我們能夠在更大的組件上採用單片集成技術，我們認為使用柔性金屬基板的製造商無法獲得這種技術。因此，我們能夠顯著減少部件數量，從而減少對昂貴的單元間連接的後端組裝的需要。據我們所知，作為唯一一家專注於在單片集成柔性塑料基板上使用CIGS進行光伏組件商業生產的公司，我們相信我們有機會通過變革性的高質量、高附加值的產品應用來滿足航空航天、農業光伏和其他重量敏感型市場的需求。正是這些相同的獨特功能和我們的整體制造工藝使我們能夠生產出極其堅固、輕便和靈活的產品。

競爭優勢

我們相信，我們擁有許多競爭優勢，這些優勢為我們提供了相對於競爭對手的優勢。

市場與營銷策略

我們瞄準高價值的專業太陽能市場，包括衞星、航天器、航空航天和農業光伏應用。這一戰略使我們能夠充分利用我們技術的獨特優勢，包括靈活性、耐用性和具有吸引力的重量力量和區域性能力量。它進一步使我們能夠在競爭更少、價格更具吸引力的大市場上提供獨特的差異化解決方案。

我們相信，Ascent專有太陽能技術的價值主張不僅符合這些市場客户的需求，還克服了其他太陽能技術在這些獨特市場面臨的許多障礙。Ascent有能力為這些領域的最終用户設計和開發成品，並與戰略合作伙伴合作，為飛艇和固定翼無人機等產品設計和開發定製集成解決方案。Ascent看到這些垂直市場中的一些終端用户的需求存在顯著重疊，並相信它可以在採購、開發和生產方面實現規模經濟，為這些客户將產品商業化。

競爭

我們相信，我們的薄膜、單片集成CIGS技術使我們能夠提供時尚、輕便、堅固耐用的高性能解決方案，以服務於這些市場，因為來自其他薄膜和c-Si公司的競爭對手不斷湧現。薄膜製造商的格局包括處於不同發展階段的廣泛的技術平臺，並由許多中小型公司組成。

傳統的併網光伏產品市場由大型c-Si技術製造商主導，儘管玻璃薄膜技術已開始成為主要參與者之一。我們預計，雖然這些大型製造商可能會繼續以其以硅為基礎的產品主導市場，但薄膜製造商可能會佔據越來越大的市場份額，第一太陽能(CDTe)的成功就是明證。

我們相信我們的模塊具有獨特的優勢。它們的靈活性、低面密度（每單位面積的質量）和高比功率（每單位質量的功率）使其能夠用於重量敏感的應用，例如便攜式動力、保形飛機表面、高空長航時（HUTE）固定翼和比空氣輕（LTA）飛行器，以及不適合玻璃模塊的太空應用。創新的產品設計、以客户為中心的開發以及我們的快速原型製作能力產生的模塊可以集成到幾乎任何產品中以創建可再生能源。無論是與玻璃模塊還是其他柔性模塊相比，我們的產品都具有競爭優勢，使其與競爭產品相比是獨一無二的。我們認為PowerFilm Solar、Global Solar和MiaSolé是我們在特種太陽能市場技術方面最接近的競爭對手。

研究與開發與知識產權

我們的技術最初是從1994年開始在ITN開發的。2006年初，ITN向我們轉讓了某些CIGS光伏專用技術，並授予我們永久的、獨家的、免版税的全球許可，允許我們在生產、開發、營銷和商業化CIGS光伏發電的過程中使用這些技術。此外，ITN現有和未來的某些專有過程和控制技術，儘管不是CIGS PV所特有的，但都分配給了我們。ITN保留了與光伏材料相關的研究和開發活動的權利，我們同意將許可證返還給ITN，以改進CIGS光伏領域以外的許可技術和知識產權。

我們打算繼續投資於研發，以便在短期內改進我們的製造工藝(包括降低成本)和產品(包括改進技術以提高功率)，並確定與我們現有和潛在的新市場相關的下一代技術。在截至2023年和2022年12月31日的年度內，我們在研究和開發方面的支出分別約為3,222,283美元和5,975,921美元

和製造運營成本，包括為客户定製產品所產生的研究和開發，以及開發我們的產品線和製造工藝所產生的製造成本。我們還計劃繼續利用研發合同為這一開發提供部分資金。

我們通過商業祕密和專利保護相結合的方式來保護我們的知識產權。我們擁有以下專利：

已頒發的專利

供應商

我們依賴幾家獨立的公司供應我們的光伏組件和光伏集成電子產品製造過程中使用的某些原材料。我們在採購訂單的基礎上獲得這些材料，與供應商沒有長期的採購數量承諾，儘管我們可能在未來簽訂此類合同。我們目前從一家供應商那裏獲得我們所有的高温塑料，儘管有類似材料的替代供應商。我們從各種供應商購買組份鉬、銅、銦、鎵、硒和銦錫氧化物。我們目前還在與美國和亞洲的替代材料供應商確定和談判安排。

我們生產過程中使用的製造設備和工具都是從歐洲、美國和亞洲的不同供應商那裏購買的。儘管我們與現有的設備和工具供應商保持着良好的關係，但我們監測和探索開發替代來源的機會，以降低我們的製造成本。

員工

截至2023年12月31日，我們有16名全職員工和2名兼職員工。

公司歷史記錄

我們成立於2005年10月，由ITN分離其高級光伏事業部和該事業部的所有關鍵人員和核心技術。ITN是一家成立於1994年的私營公司，是一家致力於開發薄膜、光伏、電池、燃料電池和納米技術的孵化器。通過與私營和政府實體簽訂研發合同，ITN開發了適用於一般光伏產品，尤其是CIGS光伏產品的專有加工和製造技術。我們公司是由ITN成立的，目的是將其在CIGS光伏技術上的投資商業化。2006年1月，ITN將其所有CIGS光伏技術和商業祕密轉讓給我們，並授予我們永久的、獨家的、免版税的全球許可，允許我們在CIGS光伏組件的生產中使用ITN的某些專有工藝、控制和設計技術。在2007年1月收到必要的政府批准後，ITN將政府資助的研發合同分配給我們，並將從事合同工作的關鍵人員移交給我們。

企業信息

我們於2005年10月根據特拉華州的法律註冊成立。我們的主要業務辦事處位於科羅拉多州桑頓格蘭特街12300號，郵編：80241。我們的網站地址是Www.AscentSolar.com。本公司網站或任何其他網站上包含的信息不構成、也不應被視為本年度報告的一部分。

可用信息

我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對這些報告、委託書和註冊聲明的所有修訂。公眾可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上通過互聯網查閲這些文件我們在我們的網站上或通過我們的網站免費提供Www.AscentSolar.com在我們向美國證券交易委員會提交這些材料後，我們將盡快在合理可行的範圍內儘快提交這些材料，包括提交給我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的對這些報告的修訂。

伊特M1A型。風險因素

這裏包含的風險並不是包羅萬象或排他性的。本年度報告的其他部分可能包括其他因素，這些因素可能會對我們的業務、運營結果和財務業績產生不利影響。我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。

與我們的業務相關的風險

我們的持續運營將需要額外的資本，我們可能無法以優惠的條件獲得這些資本，如果沒有的話，也可能不會稀釋我們的股東。自成立以來，我們遭受了重大損失。我們預計近期將繼續出現淨虧損。截至2023年12月31日，我們在運營中使用的現金為9,536,879美元。截至2023年12月31日，我們手頭有現金和等價物1,048,733美元。

儘管我們的製造工廠已經開始生產，但我們預計，在我們完全實施專注於高價值光伏產品的新戰略之前，銷售收入和現金流將不足以支持運營和現金需求。產品收入在2023年沒有帶來正的現金流，預計在未來12個月也不會產生正的現金流。

在2023年期間，我們簽訂了多項融資協議，為運營提供資金，籌集了約1,120萬美元的毛收入，其中710萬美元用於償還債務和公司的1B系列優先股。我們預計，在可預見的未來，銷售收入和現金流將不足以支持運營和現金需求，我們將依靠籌集額外資本來維持運營，直到我們實現盈利。不能保證我們將能夠以可接受的條件籌集更多資本，或者根本不能。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋，這些新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。如果我們通過債務融資籌集額外資金，這可能涉及限制性契約，我們經營業務的能力可能會受到限制。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條款提供資金，在需要時，我們為我們的運營提供資金、利用意想不到的機會、開發或增強我們的產品、擴大產能或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會受到嚴重限制，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們的審計師對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力表示了極大的懷疑。我們對2023年12月31日財務報表的審計報告表明，除非我們籌集更多資金，否則截至審計報告日期，我們的資本資源不足以維持運營或完成2024年計劃的活動。此外，由於公司經常性的運營虧損，以及需要額外的融資來滿足其運營和資本要求，公司維持足夠的流動性以有效運營業務的能力存在不確定性，這使人懷疑公司作為一家持續經營的公司是否有能力繼續經營。管理層不能保證公司將成功完成其任何計劃。我們2023年12月31日的財務報表不包括任何必要的調整，如果公司無法繼續經營下去的話。

我們的運營歷史有限，沒有從運營中產生大量收入，我們的產品生產也有限。我們的運營歷史有限，運營產生的收入也有限。目前，我們正在大量生產滿足當前需求的產品。根據我們目前的業務計劃，我們預計虧損將繼續下去，直到年收入和毛利率達到足以支付運營費用的高水平。我們實現業務、商業化和擴張目標的能力將取決於多個因素，包括：

這些因素中的每一個都是我們成功的關鍵，完成每一項任務可能需要更長的時間或比預期的成本更高，或者可能永遠不會完成。我們現在無法預見的問題也很可能會出現。如果我們不能克服這些問題，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

到目前為止，我們已經出現了淨虧損，未來可能無法產生足夠的銷售額來實現盈利。在截至2023年12月31日的一年中，我們發生了17,069,896美元的淨虧損，截至2023年12月31日的累計赤字為482,478,436美元。我們預計近期將出現淨虧損。我們實現盈利的能力取決於許多因素，包括市場對我們具有競爭力的價格的特種光伏產品的接受程度。如果我們無法籌集額外資本和產生足夠的收入來實現盈利和正現金流，我們可能無法履行我們的承諾，可能不得不停止運營。

我們的業務基於一種新技術，如果我們的光伏組件或工藝無法達到我們預期的性能和成本指標，那麼我們可能無法開發對我們光伏組件的需求，併產生足夠的收入來支持我們的運營。我們的CIGS柔性塑料基板技術是一項相對較新的技術。我們的業務計劃和戰略假設我們將能夠在吞吐量、電池效率的一致性、產量、封裝、包裝、成本和其他生產參數方面實現某些里程碑和指標。我們不能向您保證，根據我們的計劃和戰略，我們的技術將證明在商業上是可行的。此外，我們或我們的戰略合作伙伴和被許可方在商業引入此類技術後可能會遇到操作問題，這可能會推遲或削弱此類技術產生收入或運營利潤的能力。如果我們不能在我們計劃的預算內按時完成我們的目標，那麼我們可能無法發展對我們的光伏組件的足夠需求，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們未能進一步完善我們的技術以及開發和推出改進的光伏產品，可能會使我們的光伏組件失去競爭力或過時，並降低我們的淨銷售額和市場份額。我們的成功需要我們在研發上投入大量的財政資源，以跟上太陽能行業的技術進步。然而，研發活動本質上是不確定的，我們在將研究成果商業化方面可能會遇到實際困難。我們在研究和開發方面的支出可能不足以產生預期的技術進步，或者它們可能沒有產生相應的效益。我們的光伏組件可能會因競爭對手的技術進步而過時，這可能會損害我們的運營結果，並對我們的淨銷售額和市場份額產生不利影響。

如果我們的工廠不能成功地擴大我們的製造能力，將對我們向目標市場銷售產品的能力產生不利影響，並將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的增長計劃要求在我們的工廠進行生產和運營。成功的運營將需要大量的工程和製造資源，並面臨重大風險，包括成本超支、延誤和其他風險，例如可能導致我們無法在其他國家成功運營的地緣政治動盪。此外，我們可能永遠無法大量或按計劃的數量運行我們的生產流程、進行計劃的流程和設備改進、達到預計的製造產量或預期的年產能、及時交付零部件或僱用和培訓擴展我們的運營所需的額外員工和管理人員。未能做到

在我們的計劃預算內按時實現這些目標可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能無法有效地管理我們業務和戰略聯盟的擴張。我們將需要大幅擴大我們的業務並結成有益的戰略聯盟，以便通過規模經濟和合作夥伴關係降低製造成本，確保與信譽良好的客户簽訂商業物質金額的合同，並奪取我們目標市場的重要份額。到目前為止，我們還沒有成功地形成這樣的戰略聯盟，也不能保證我們能夠這樣做。為了管理我們業務和聯盟的擴張，我們將被要求改善我們的運營和財務系統、監督、程序和控制，並擴大、培訓和管理我們不斷增長的員工基礎。我們的管理團隊還將被要求維護和培養我們與合作伙伴、客户、供應商和其他第三方的關係，並吸引新的合作伙伴、客户和供應商。此外，我們目前和計劃的運營、人員、設施規模和配置、系統以及內部程序和控制，即使通過戰略聯盟得到加強，也可能不足以或不足以支持我們未來的增長。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會、執行我們的業務戰略或應對競爭壓力，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。

我們依賴數量有限的第三方供應商提供關鍵原材料，如果他們不能履行承諾，可能會導致製造延遲，並削弱我們以對我們有利的價格、質量和數量向客户交付光伏組件的能力。我們未能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和部件，可能會中斷或削弱我們製造產品的能力或增加我們的製造成本。我們的大多數關鍵原材料要麼是獨家採購，要麼是由數量有限的第三方供應商提供。因此，我們的任何供應商的失敗都可能擾亂我們的供應鏈，損害我們的運營。我們的許多供應商都是小公司，隨着我們實施計劃中的擴張，這些公司可能無法滿足我們日益增長的原材料需求。我們可能無法及時或以商業上合理的條件尋找新的供應商。來自新供應商的原材料也可能不太適合我們的技術，與使用現有供應商的原材料生產的光伏組件相比，生產的光伏組件的轉換效率更低，故障率更高，降級率更高。

我們的產品可能永遠不會獲得足夠的市場接受度，在這種情況下，我們將無法銷售我們的產品或實現盈利。如果我們生產的產品不能在成本、質量、重量、效率和性能方面與競爭對手的產品相媲美，對我們產品的需求可能永遠不會充分發展，我們的產品可能永遠不會獲得市場認可。對我們產品的需求還將取決於我們與主要合作伙伴發展和保持成功關係的能力，這些合作伙伴包括分銷商、零售商、原始設備製造商、系統集成商和增值轉銷商。如果我們的產品不能像我們想象的那樣迅速或根本不被市場接受，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

在我們計劃的產品銷售中，有很大一部分瞄準了新興市場。這些市場是新的，可能不會像我們預期的那樣快速發展，也可能根本不會發展。我們的目標市場包括農業光伏、空間和近空間市場。雖然這些市場的某些領域已經開始發展，但其中一些還處於初級階段。我們相信這些市場具有巨大的長期潛力；然而，這些市場中的一些或全部可能不會像我們預期的那樣發展和出現。如果市場真的像預期的那樣發展，可能會有其他產品以比我們的產品更低的價格提供更好的產品或類似的產品。如果這些市場沒有像我們預期的那樣發展，或者如果競爭對手能夠更好地利用這些市場，我們的收入和產品利潤率可能會受到負面影響。

如果不能完善與我們各個目標市場領域的主要合作伙伴的戰略關係，如國防和便攜式電源、交通、太空和臨近空間，以及各自實施正確的戰略合作伙伴關係以進入這些不同的特定市場，可能會對我們的預期銷售額、增長和收入產生不利影響。我們打算銷售用於農業光伏、太空和近空間太陽能電池板應用的薄膜光伏組件。我們的營銷和分銷戰略是與分銷商、增值經銷商和電子商務建立戰略關係，以在這些目標市場站穩腳跟。如果我們無法成功地與此類市場參與者建立工作關係，或者如果由於成本、技術或其他因素，我們的產品被證明不適合用於此類應用，我們的預期收入和經營業績可能會受到不利影響。

如果對我們的產品沒有形成足夠的需求，或者開發的時間比我們預期的要長，我們可能無法增長我們的業務，產生足夠的收入來實現盈利或繼續運營。太陽能產業目前由剛性晶硅技術主導。我們的柔性薄膜光伏組件將在多大程度上得到廣泛採用還不確定。許多因素，其中有幾個是我們無法控制的，可能會影響我們的柔性光伏組件的廣泛採用和需求的可行性。

我們面臨着來自其他薄膜光伏組件製造商和太陽能行業其他公司的激烈競爭。太陽能和可再生能源行業既競爭激烈，又不斷演變為

參與者努力在各自的市場中脱穎而出，與規模更大的電力行業競爭。我們相信，我們的主要競爭對手是其他薄膜光伏製造商和開發其他太陽能解決方案的公司，例如太陽能熱能和集中式光伏技術。

我們許多現有的和潛在的競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造和其他資源。競爭對手的更大規模為他們提供了競爭優勢，因為他們經常可以實現規模經濟，並以更低的價格購買某些原材料。我們的許多競爭對手也擁有更高的品牌知名度、成熟的分銷網絡和龐大的客户基礎。此外，我們的許多競爭對手與我們現有和潛在的合作伙伴和分銷商建立了良好的關係，並對我們的目標市場有廣泛的瞭解。由於它們的規模更大，這些競爭對手可能會比我們能夠投入更多的資源來研究、開發、推廣和銷售其產品，或者比我們更快地對不斷髮展的行業標準和市場狀況的變化做出反應。我們未能適應不斷變化的市場條件，未能成功地與現有或未來的競爭對手競爭，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

產品質量或性能問題可能會導致我們產生保修費用，損害我們的市場聲譽，並阻止我們保持或增加市場份額。如果我們的產品在保修期間未能達到預期的性能，或者如果我們無法支持保修，我們的產品銷售可能會受到不利影響，我們的成本可能會增加，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們還可能受到保修或產品責任索賠的影響，這些索賠不在保險範圍內，或者超過了我們的可用保險限額。此外，質量問題可能會產生各種其他影響，包括收入確認延遲、收入損失、失去未來的銷售機會、與維修或更換產品相關的成本增加，以及對我們的商譽和聲譽的負面影響。未來產品故障的可能性可能會導致我們產生大量費用來維修或更換有缺陷的產品。此外，廣泛的產品故障可能會損害我們的市場聲譽，減少我們的市場份額，導致銷售額下降。

貨幣兑換風險可能會對我們的淨銷售額、設備成本、銷售成本、毛利率或盈利能力產生負面影響，並可能導致匯兑損失。雖然我們的報告貨幣是美元，但我們可能會以其他國家的當地貨幣開展業務併產生成本，進行銷售或購買設備或材料。因此，我們面臨貨幣兑換風險。我們未來的合同和債務可能會受到貨幣匯率波動的影響，因此，我們的資本支出或其他成本可能會超過我們的預算。此外，外幣與美元之間的匯率變化可能會影響我們的淨銷售額和銷售成本，並可能導致匯兑損失。我們無法準確預測未來匯率或未來匯率波動對我們的業務、運營結果和財務狀況的整體影響。

原材料價格的大幅上漲可能會導致整體生產成本上升，這將對我們計劃的產品利潤率產生負面影響，或者使我們的產品在光伏市場上失去競爭力。我們的原材料包括高温塑料和各種金屬。這些原材料成本的大幅上漲可能會影響我們在目標市場上以足以產生利潤的價格競爭的能力。

我們的知識產權或執行這些權利的手段可能不足以保護我們的業務，這可能會導致未經授權使用我們的產品或減少銷售額或以其他方式降低我們的競爭能力。我們的業務和競爭地位取決於我們保護我們的知識產權和專有技術的能力，包括我們開發的任何光伏組件。我們試圖通過一系列專利、商業祕密和其他知識產權法律，以及許可協議和第三方保密和轉讓協議，來保護我們的知識產權，主要是在美國。由於外國專利和其他有關知識產權的法律的不同，我們的知識產權在外國可能得不到與美國相同程度的保護。無論出於何種原因，我們未能獲得或維持對我們的知識產權的充分保護，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，與我們開發光伏組件新技術相關的任何專利都可能不夠廣泛，不足以保護我們技術的所有潛在用途。

我們還依賴非專利專有技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術，或者以其他方式獲得我們的非專利技術。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息，我們要求我們的員工、顧問和顧問在開始為我們工作時執行專有信息和發明轉讓協議。我們不能保證這些協議將對我們的商業祕密、未經授權使用、挪用或披露商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。儘管我們努力保護這些信息，但未經授權的各方可能會試圖獲取和使用我們認為是專有的信息。如果我們不能保持我們技術的專有性質，我們可能會受到實質性的不利影響。

此外，當其他人控制某些重要知識產權的起訴、維護和執法時，例如向我們授權的技術，知識產權的保護和執法可能不是我們所能控制的。如果控制授權給我們的知識產權的實體沒有充分保護這些權利，我們的權利可能會受到損害，這可能會影響我們開發、營銷和商業化我們產品的能力。此外，如果我們違反第三方授權我們知識產權的任何許可協議的條款，我們在該許可下的權利可能會受到影響，我們可能無法繼續使用許可的知識產權，這可能會對我們開發、營銷和商業化我們的產品的能力造成不利影響。

第三方對知識產權侵權的索賠可能會對公司和公司未來的財務業績產生負面影響。該公司的商業成功部分取決於其在不侵犯第三方專利權的情況下開發、製造、營銷和銷售其產品和使用其專有技術的能力。在該公司的產品領域中存在大量第三方美國和非美國頒發的專利和正在申請中的專利。該公司未來可能會在美國和外國專利局提起訴訟，質疑專利和專利申請的有效性。此外，或者，公司可能會考慮是否尋求談判一項或多項此類專利和專利申請所涵蓋的技術權利的許可。如果任何專利或專利申請涵蓋公司的產品或技術，公司可能無法按計劃自由製造或銷售其產品，如果沒有此類許可，公司可能無法以商業合理的條款獲得許可，或者根本無法獲得許可。

也有可能是該公司未能確定相關的第三方專利或申請。例如，一些申請可能是在政府保密的情況下進行的，而在專利發佈之前，不會在美國境外提交的美國專利申請仍然是保密的。此外，對於包括本公司在內的行業參與者來説，很難確定可能與其候選產品和技術相關的所有第三方專利權，因為專利搜索由於專利之間的術語差異、數據庫不完整以及難以評估專利權利要求的含義而不完善。本公司可能無法識別相關專利或專利申請，或可能識別潛在利益的未決專利申請，但錯誤地預測了該等專利可能與其技術相關的索賠。此外，公司可能不知道當前或未來產品的製造、銷售或使用將侵犯一個或多個已頒發的專利，或者公司可能錯誤地得出第三方專利無效、不可強制執行或不受其活動侵犯的結論。此外，已經公佈的未決專利申請可以在特定的限制下，在以後進行修改，以涵蓋公司的技術、產品或產品的使用。

已經有許多涉及專利和其他知識產權的第三方訴訟和其他訴訟，包括向美國專利商標局和相應的外國專利局提起的專利侵權訴訟、幹預、異議和複審、授權後審查和同等程序。在公司正在開發產品或擁有現有產品的領域中，存在着許多由第三方擁有的美國和外國頒發的專利和未決的專利申請。隨着公司所涉行業的擴大和專利的頒發，其候選產品可能會受到侵犯第三方專利權的索賠的風險增加。

對公司提出索賠的各方可以獲得禁令或其他衡平法救濟，這可能會有效地阻止公司進一步開發和商業化公司產品的能力。對這些索賠的辯護，無論其是非曲直，都將涉及鉅額訴訟費用，並將大量轉移公司業務中的員工資源。如果針對本公司的侵權索賠成功，本公司可能必須支付鉅額損害賠償，包括故意侵權的三倍損害賠償金和律師費、支付特許權使用費、重新設計其侵權產品或從第三方獲得一個或多個許可，這可能是不可能的，或者需要大量的時間和金錢支出。

我們未來的成功有賴於留住我們的首席執行官和現有的管理團隊，以及招聘和吸收新的關鍵員工，而我們無法吸引或留住關鍵人員將對我們的業務和運營結果造成實質性的損害。我們的成功有賴於我們高管的持續努力和能力，包括Paul Warley先生、我們的總裁和首席執行官、我們的其他高管以及關鍵技術人員。我們未來的成功還將取決於我們吸引和留住高技能員工的能力，包括管理、技術和銷售人員。我們任何關鍵人員的流失，未來無法吸引、留住或吸收關鍵人員，或延遲招聘所需人員，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

我們的光伏組件含有有限數量的鎘，有關人類接觸的聲明或未來的法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的光伏組件含有有限數量的鎘，由於人體暴露可能會對健康造成不利影響，因此將其作為一種危險材料進行監管，並在某些國家被禁止。我們不能向您保證，我們的光伏組件中使用的人體或環境接觸鎘的情況不會發生。任何此類曝光都可能導致第三方對我們提出索賠，損害我們的聲譽

並加強了對我們光伏組件的監管審查。未來有關在各種產品中使用鎘的法規可能會迫使我們尋求監管豁免或影響我們光伏組件的製造和銷售，並可能要求我們產生不可預見的環境相關成本。未來此類事件的發生可能會限制我們銷售和分銷我們的光伏組件的能力，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

環境義務和債務可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生重大負面影響。我們受制於與環境保護有關的各種聯邦、州、地方和外國法律和法規，包括管理危險和有毒材料(如我們產品中使用的鎘)的使用、處理、產生、加工、儲存、運輸和處置，或人類暴露於其中，向空氣和水中排放污染物，以及職業健康和安全的法律和法規。我們還受到環境法律的約束，這些法律允許監管機構強制或要求賠償我們現在或以前擁有或經營的地點以及我們正在或已經處置廢物的設施的環境污染。我們可能會因遵守這些法律法規而產生重大成本和資本支出。此外，違反環境法或許可證或根據環境法或許可證承擔責任可能會導致我們的經營活動受到限制，或導致我們面臨鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用。此外，未來的發展，如更積極的執法政策，實施新的、更嚴格的法律和法規，或者發現目前未知的環境條件或不符合規定，可能需要支出，這些支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，温室氣體排放日益成為國際、國家、州和地方關注的主題。儘管未來的法規可能會導致對替代能源的更多使用，但不能保證未來的法規會鼓勵太陽能技術。考慮到我們有限的運營歷史，很難預測未來的環境費用。

我們與國際各方達成的協議使我們面臨許多風險，包括外國潛在的不利政治、監管、勞工、法律和税收條件。我們在瑞士購買了製造設備，未來可能會尋求擴大我們在海外的業務，因此，我們可能會受到外國司法管轄區的法律、政治、社會和監管要求以及經濟條件的制約。國際業務固有的風險包括但不限於以下幾點：

我們在國外市場的業務將要求我們對這些國家市場狀況的快速變化做出反應。作為一個國際企業，我們的整體成功在一定程度上取決於我們在不同的法律、法規、經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。如果我們不能制定和實施在我們將開展業務的每個地點都有效的政策和戰略，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

現有法規和政策以及這些法規和政策的變化可能會給光伏產品的購買和使用帶來技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們光伏產品的需求。發電產品市場受到外國、美國、州和地方政府有關電力公用事業行業的法規和政策以及電力公用事業公司頒佈的政策的嚴重影響。這些法規和政策往往涉及電價和客户自有發電的技術互聯。在美國和其他一些國家，這些法規和政策過去曾被修改過，未來可能會再次修改。這些法規和政策可能會阻止最終用户購買光伏產品和投資於光伏技術的研發。例如，如果光伏系統沒有強制性的監管例外，公用事業客户通常會因將分佈式發電接入電力公用事業電網而被收取互聯或備用費用。這些費用可能會增加我們最終用户使用光伏系統的成本，並使其變得不那麼可取，從而損害我們的業務、前景、運營結果和財務狀況。此外，光伏系統產生的電力主要與昂貴的高峯時段電力競爭，而不是較便宜的平均電價。對公用事業公司高峯時段定價政策的修改，如統一費率，將要求光伏系統實現較低的價格，以便與其他來源的電價競爭。

我們預計，我們的光伏組件及其在安裝中的使用將受到與建築法規、安全、環境保護、公用事業互聯和計量及相關事宜有關的國家和地方條例的監督和監管。很難追蹤各個州的要求，也很難設計出符合不同標準的設備。任何與光伏組件有關的新政府法規或公用事業政策都可能導致我們、我們的業務合作伙伴及其客户的大量額外費用，從而可能導致對我們光伏組件的需求大幅減少。

我們可能面臨與我們的信息技術系統相關的風險，包括我們可能成為網絡攻擊的對象的風險，以及我們可能不遵守適用的隱私法的風險。我們的運營在一定程度上取決於我們和我們的供應商如何保護網絡、設備、信息技術(IT)系統和軟件免受多種威脅的損害，這些威脅包括但不限於電纜切斷、對物理工廠的破壞、自然災害、故意破壞和破壞、火災、斷電、黑客攻擊、計算機病毒、破壞、盜竊、惡意軟件、勒索軟件和網絡釣魚攻擊。這些事件和其他事件中的任何一個都可能導致IT系統故障、延遲或資本支出增加。我們的運營還依賴於網絡、設備、IT系統和軟件的及時維護、升級和更換，以及降低故障風險的先發制人的費用。IT系統或IT系統組件的故障可能會對我們的聲譽和運營結果產生不利影響，具體取決於此類故障的性質。

與我們的證券和投資我們的普通股有關的風險

我們普通股的價格可能會繼續波動。我們的普通股目前在納斯達克資本市場交易。我們普通股的交易價格不時大幅波動，未來可能會受到類似的波動。例如，在2023年1月1日至2023年12月31日期間，我們的普通股從0.755美元到286.00美元不等，2022年，我們的普通股從300美元到6,600美元，所有價格都根據反向股票拆分進行了調整。我們普通股未來的交易價格可能會受到許多因素的影響，包括這些風險因素中描述的事件。近年來，廣泛的股票市場指數，特別是較小的市值和光伏公司，經歷了大幅的價格波動。在動盪的市場中，我們可能會經歷普通股市場價格的大幅波動。這些波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響，無論我們的經營業績如何。在過去，隨着公司證券市場價格的波動，證券集體訴訟經常會被提起。針對我們的證券集體訴訟可能導致鉅額成本、潛在的負債以及管理層注意力和資源的轉移，並可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。

作為一家上市公司，我們受到複雜的法律和會計要求的約束，這需要我們產生大量費用，而我們的財務控制程序可能不足以確保及時可靠地報告財務信息，而作為一家上市公司，這可能會對我們的股價和在納斯達克資本市場上市造成實質性損害。作為一家上市公司，我們受到許多不適用於私營公司的法律和會計要求的約束。遵守其中許多規定的成本是巨大的，不僅從絕對值上看，更重要的是，就一家小公司的整體業務範圍而言。未能遵守這些要求可能會產生許多不利後果，包括但不限於，我們無法及時提交所需的定期報告、市場信心喪失、我們的證券被摘牌和/或政府或私人對我們採取行動。我們不能向您保證，我們將能夠遵守所有這些要求，否則，與我們的私人持股和規模更大的公共競爭對手相比，遵守這些要求的成本將不會成為實質性的競爭劣勢。

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(下稱《薩班斯-奧克斯利法案》)要求我們對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制。特別是，我們必須執行制度和過程

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，對我們的財務報告內部控制進行評估和測試，以使管理層能夠報告我們財務報告內部控制的有效性。我們遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條將要求我們產生大量的會計費用並花費大量的管理努力。我們的管制和程序的成效，將來可能會受到多種因素的限制，包括：

如果我們未能及時遵守第404條的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在被認為是實質性弱點的缺陷，我們可能會受到納斯達克資本市場退市、美國證券交易委員會的調查以及民事或刑事制裁。

我們成功實施業務計劃並遵守第404條的能力要求我們能夠編制及時和準確的財務報表。我們預計我們將需要繼續改進現有的，並實施新的運營、財務和會計系統、程序和控制，以有效地管理我們的業務。

實施新的或增強的系統、程序或控制的任何延遲或中斷都可能導致我們的運營受到影響，我們可能無法得出結論，即我們對財務報告的內部控制是有效的，符合薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求。如果我們無法完成第404條關於我們對財務報告的內部控制是否充分的必要評估，如果我們未能保持或實施足夠的控制，我們獲得額外融資的能力可能會受到損害。此外，投資者可能會對我們對財務報告的內部控制的可靠性以及我們根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)提交的定期報告的準確性失去信心。如果投資者對我們公開報告的可靠性和準確性缺乏信心，可能會導致我們的股價下跌。

我們的股東可能會因為以下原因而發行普通股：(I)在行使我們的已發行普通股認股權證時，(Ii)在轉換我們的未償還優先擔保可轉換票據和應付轉換時，以及(Iii)根據我們未來可能發行的新證券發行普通股。我們可能會發行與行使或轉換我們的未償還普通股認股權證、高級擔保可轉換票據和應付轉換相關的大量額外普通股。其中某些融資協議包含可變定價機制。因此，根據這些協議，我們將發行的股票數量將根據我們普通股的價格而波動。

我們目前有5,596,232份與2022年12月優先擔保可轉換票據融資相關的已發行普通股認股權證，每股行權價為1.76美元。這些認股權證具有“全棘輪”調整功能，可通過以低於當時有效認股權證價格的每股價格發行我們的證券來觸發。

此外，如果我們獲得額外的融資，涉及發行股權證券或可轉換為股權證券的證券，我們現有股東的投資將進一步稀釋。這種稀釋可能會導致我們普通股的市場價格下跌，這可能會削弱我們籌集額外融資的能力。根據當時的市場流動性，向市場出售這些新發行的增發股票可能會導致我們普通股的交易價格下跌。

根據當時的市場流動性，向市場出售這些新發行的增發股票可能會導致我們普通股的交易價格下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票或大量賣空我們的股票，或認為可能發生此類出售，可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們籌集資金的能力。在公開市場上出售我們普通股的大量股票或其他與股權相關的證券可能會壓低我們普通股的市場價格。如果有大量賣空我們的股票，這一活動可能導致的價格下跌可能導致股價跌幅更大，這反過來可能導致股票的長期持有者出售他們的股票，從而促進股票在市場上的銷售。此類出售也可能削弱我們在未來以我們管理層認為可以接受的時間和價格出售額外股權證券來籌集資金的能力。此外，我們的大量流通股沒有根據證券法登記。如果這些股票註冊或有資格向公開市場出售，我們普通股的市場價格也可能下降。

我們可能無法繼續達到納斯達克資本市場的上市標準，如果我們的普通股未能在美國國家證券交易所保持上市，可能會對我們普通股的流動性產生不利影響。我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市。為了維持上市，我們必須滿足最低財務和其他持續上市的要求和標準。

納斯達克1.00美元投標價格要求

2023年12月11日，本公司收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格部(“納斯達克”)發出的書面通知(“通知”)，指出本公司未遵守“納斯達克上市規則”第5550(A)(2)條就繼續在納斯達克資本市場上市所設定的1.00美元最低買入價要求(“買入價要求”)。

該通知並不導致本公司普通股立即從納斯達克資本市場退市。

納斯達克上市規則要求上市證券維持每股1美元的最低買入價，根據本公司普通股在2023年10月27日至2023年12月8日期間連續30個工作日的收盤買入價計算，本公司不再符合這一要求。

通知指出，將向公司提供180個日曆日(或2024年6月10日)以恢復合規。如果在這180天內的任何時間，公司普通股的投標價格在連續十個工作日內收於每股1.00美元或以上，納斯達克的工作人員(下稱“工作人員”)將向公司提供書面確認符合要求，此事將結束。

或者，如果本公司未能在最初的180個歷日期限屆滿前重新遵守規則第5550(A)(2)條，本公司可能有資格獲得額外的180個歷日遵守期限，條件是(I)其滿足公開持有的股票市值繼續上市的要求以及在納斯達克資本市場首次上市的所有其他適用要求(投標價格要求除外)，以及(Ii)其向納斯達克發出書面通知，表明其打算在第二個合規期內通過進行股票反向拆分來彌補這一不足之處(如有必要)。如果公司未能在最初的180個歷日期間屆滿前重新遵守規則5550(A)(2)，並且如果工作人員認為本公司將無法彌補不足之處，或者如果本公司在其他方面沒有資格，則工作人員將向本公司發出書面通知，其證券將被從納斯達克資本市場退市。屆時，本公司可就退市決定向聆訊小組提出上訴。

該公司打算監測其普通股的收盤價，並正在考慮其備選方案，以重新遵守投標價格要求。公司收到通知並不影響公司向美國證券交易委員會提交報告的要求。

納斯達克股東權益要求

納斯達克上市規則第5550(B)(1)條要求在納斯達克上市的公司必須持有至少250萬美元的股東權益才能繼續上市。在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中，該公司報告股東權益為1,526,611美元。因此，公司可能很快就會收到納斯達克的書面通知，指出我們沒有遵守最低股東權益要求。

通常，這樣的通知不會對公司普通股的上市產生立竿見影的影響。納斯達克通常會給該公司45個日曆天來提交計劃，以重新獲得合規。如果該計劃被接受，公司通常將獲得從通知日期到證據合規的180個日曆日。不能保證公司能夠重新遵守所有適用的持續上市要求，也不能保證其計劃會被納斯達克員工接受。如果計劃不被納斯達克員工接受，或者如果計劃被接受並獲準延期，但公司未能在計劃期限內重新獲得遵守，公司將有權在獨立小組面前進行聽證會。聽證請求將暫停任何暫停或除名行動，直至聽證程序結束和小組在聽證後批准的任何額外延長期屆滿。

如果我們不能滿足納斯達克繼續上市的要求，納斯達克可能會採取措施將我們的證券退市。這樣的退市可能會對我們普通股的價格和流動性產生負面影響，並會削弱您在希望出售或購買我們普通股時出售或購買我們普通股的能力。如果發生退市事件，我們將採取行動恢復遵守納斯達克的上市要求，但我們不能保證我們採取的任何此類行動會允許我們的普通股重新上市，穩定市場價格或提高我們證券的流動性，防止我們的普通股跌破納斯達克最低股價要求，或防止未來不符合納斯達克的上市要求。

如果我們的普通股從納斯達克退市，我們的普通股可以開始在場外交易集團運營的市場之一交易，包括場外交易市場、場外交易市場或場外粉單(以前稱為“粉單”)，視情況而定。在這種情況下，我們的普通股可能會受到“細價股”規則的約束，該規則要求經紀商或交易商批准投資者的賬户，接受書面協議，確定投資者是否適合進行交易，並披露與投資細價股市場相關的風險。我們普通股的任何這種退市都可能對我們普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利影響，不僅是在給定價格下可以買賣的股票數量方面，而且還會因為交易時間的延遲和證券分析師對我們的報道減少(如果有的話)。此外，如果我們未來確定需要尋求額外的股本，可能會對我們在公共或私人股本市場籌集資金的能力產生不利影響。此外，不能保證我們的普通股有資格在任何此類替代交易所或市場進行交易。

從納斯達克退市可能會對我們通過公開或私下出售股權證券籌集額外資金的能力產生不利影響，將顯著影響投資者交易我們證券的能力，並將對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。退市還可能帶來其他負面結果，包括員工可能失去信心、機構投資者失去興趣以及業務發展機會減少。

我們的憲章文件和特拉華州法律中的一些條款可能具有反收購效果，可能會阻止其他公司收購我們，即使收購對我們的股東有利，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。我們的公司註冊證書和章程中的條款，以及特拉華州法律的條款，可能會使第三方更難收購我們，或者使我們的董事會(“董事會”)或管理層的組成發生變化，即使這樣做會使我們的股東受益。這些規定包括：

此外，我們受特拉華州公司法第203條的約束，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與該股東從事任何廣泛的業務合併，除非此類交易得到我們董事會的批准。這一規定可能具有延遲或防止控制權變更的效果，無論這是我們的股東所希望的還是對我們的股東有利。

項目1B。未解決教育署職員評論

沒有。

項目1C。網絡安全

我們認識到保護我們的數據和信息系統的重要性，並有一套評估、緩解、監督和管理網絡安全及相關風險的程序。這一進程得到了管理層和董事會的支持。

首席運營官(“COO”)向首席執行官彙報，領導我們的網絡安全職能，負責管理我們的網絡安全風險和保護我們的網絡、系統和數據。首席運營官使用內部和外部資源來執行這一流程，包括幫助及時預防、識別、上報、調查和解決安全事件的安全工具，以及幫助防止未經授權的訪問的工具。在首席運營官的監督下，公司還要求所有員工完成年度網絡安全培訓課程。

我們的董事會負責監督我們的企業風險管理活動。董事會至少每年都會收到有關公司風險管理流程和與網絡安全相關的風險趨勢的最新情況。此外，審計委員會將每季度收到管理層關於網絡安全的最新情況。

項目2.新聞歌劇

我們的主要商務辦公室和製造設施位於科羅拉多州桑頓格蘭特街12300號，郵編：80241。我們擁有大約25,000平方英尺的設備齊全的辦公空間和50,000平方英尺的設備齊全的製造空間。我們認為我們的辦公空間對於我們目前的業務來説是足夠的。

項目3.法律訴訟程序

有時，我們可能會捲入與我們在正常業務過程中的運營有關的索賠訴訟。除下文所述外，吾等目前並無參與任何重大法律程序，而管理層認為個別或整體的不利結果可能會對本公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。在任何重大訴訟中，我們的任何董事、高級管理人員或聯營公司或任何登記或實益股東持有超過5%的我們的普通股，都不是敵對方或擁有對我們利益不利的重大利益。

2023年8月15日，H.C.Wainwright&Co.，LLC(“Wainwright”)向紐約縣紐約州最高法院對該公司提起訴訟。起訴書稱，該公司違反了2021年10月簽訂的一份投資銀行聘書。Wainwright的聘書已於2022年4月到期，但尚未完成任何融資交易。起訴書聲稱，根據一項“尾部條款”，Wainright有權對該公司1500萬美元的擔保可轉換票據融資收取8%的費用和7%的認股權證擔保。起訴書要求賠償120萬美元、每股行權價為605美元的2169.5份普通股認股權證，以及律師費。雖然現在預測這一法律訴訟的結果或不利結果是否會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響還為時過早，但我們相信我們有值得辯護的理由，並打算積極為這一法律問題辯護。

有關或有事項和法律程序的更多信息，請參閲本年度報告中的表格10-K所列財務報表“附註17--承付款和或有事項”。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

部分第二部分：

項目5.註冊人普通股市場，相關股權股票持有人事項與發行人購買股權證券

市場信息

2022年8月24日，我們的普通股在納斯達克資本市場開始交易。我們的交易代碼是“ASTI”。

持有者

截至2023年12月31日，我們普通股的記錄保持者數量為34人。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

分紅

普通股持有人有權獲得本公司董事會宣佈的股息。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們沒有支付任何普通股股息，我們預計在可預見的未來也不會宣佈或支付任何股息。未來股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的留存收益、資本要求以及運營和財務狀況等因素。

最近出售的未註冊證券

在截至2023年12月31日的年度內，本公司出售的所有非註冊證券此前都已在Form 8-K或Form 10-Q中報告。

發行人購買股票證券

在本年報所述期間，我們並無回購任何股權證券。

第六項。[已保留]

項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績

以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與我們已審計的財務報表以及本10-K表格中其他地方的財務報表的附註一起閲讀。本討論和分析包含有關未來事件或我們未來財務業績的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。

概述

我們是一家利用我們的專有技術將靈活的光伏組件商業化的公司。在截至2023年12月31日的一年中，我們創造了458,260美元的總收入，其中，產品銷售額佔397,886美元，里程碑和工程收入佔60,374美元。截至2023年12月31日，我們的累計赤字約為482,478,436美元。

重大趨勢、不確定性和挑戰

我們認為，直接或間接影響我們的財務業績和經營結果的重大趨勢、不確定性和挑戰包括：

陳述依據：對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制這些財務報表需要我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下合理的假設來評估我們的估計，這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們已確定以下政策對我們的業務運營和對我們財務業績的理解至關重要：

重大會計政策

庫存：所有存貨均按成本或可變現淨值中較低者列報，成本採用加權平均法確定。經常對庫存餘額進行評估，以確保它們不超過可變現淨值。可變現淨值的計算考慮了許多因素，包括預期需求、產品生命週期和開發計劃、模塊效率、質量問題、報廢等。需要管理層的判斷來確定過時或過剩庫存的儲備。如果實際需求和市場狀況不如管理層估計的那樣有利，可能需要額外的庫存減記。

長期資產減值：每當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法收回時，我們會個別或整體分析我們的長期資產(物業、廠房及設備)及最終壽命的無形資產(專利)的減值。可能導致減值的事件將包括與使用長期資產或資產組相關的本期經營或現金流重大虧損，以及此類虧損的歷史、資產使用方式的重大變化以及重大的負面行業或經濟趨勢。估計未貼現現金流分析以確定是否存在減值。如確定存在減值，任何相關損失將使用公允價值(使用未貼現現金流量估計)與資產的賬面價值之間的差額計算。

可轉換債券：本公司評估其可轉換債務工具，以確定是否存在需要與主合同分開的嵌入衍生品或其他特徵。有關各項可換股債券的進一步討論，請參閲附註10。

衍生品：本公司根據FASB ASC 815評估其金融工具，“衍生工具和套期保值”以確定這些工具是否包含嵌入的衍生工具。當存在嵌入衍生工具時，該工具將在發行時和每個期間結束時進行公允價值調整評估。對公允價值的任何調整均被視為衍生工具公允價值的損益，並記錄在經營報表中。

收入確認：

產品收入。我們確認在將光伏組件和其他設備的銷售控制權移交給客户後的某個時間點銷售光伏組件和其他設備的收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於相關合同的條款。對於包含多個履約義務的模塊和其他設備銷售合同，我們根據相對獨立銷售價格或此類價格的估計，將交易價格分配給合同中確定的每個履約義務，並在將每個單獨產品的控制權轉移給客户時確認相關收入。

里程碑和工程收入。每一個里程碑和工程安排都是一項單獨的績效義務。交易價格使用最可能金額法估計，收入確認為通過實現製造或成本目標和工程目標來履行履約義務。

政府合同收入。政府研發合同的收入是在成本加費用或固定價格的條款下產生的。我們通常使用基於成本的輸入法，根據實際發生的成本與合同估計總成本之間的關係，在完成工作時確認收入和毛利。在應用以成本為基礎的收入確認輸入法時，我們使用實際發生的成本相對於估計總成本來確定完成合同的進度，並計算相應的待確認收入金額。

基於成本的收入確認輸入法被認為是我們努力滿足政府長期研發合同的忠實描述，因此反映了此類合同下的履約義務。我們的收入確認輸入法不包括不有助於履行我們的履約義務的成本，因為這些金額不能反映我們在合同下的轉讓控制。完成合同所產生的費用可包括直接費用加上允許的間接費用和固定費用的可分配部分。如果完成合同的實際成本和估計成本表明發生了損失，則目前為合同預期的損失計提了準備金。

基於股份的薪酬：本公司根據估計的公允價值計量並確認支付給員工、高級管理人員、董事和顧問的所有基於股份的薪酬支出。在公司的運營報表中，在必要的服務期內，最終預計將被授予的那部分獎勵的價值，扣除估計的沒收，在直線基礎上確認為費用。基於股份的薪酬基於預計最終授予的獎金，並因估計的沒收而減少。沒收在贈予時估計，並在必要時進行修訂，

如果實際沒收的數量與估計的不同，則在以後的期間內沒收。本公司估計其限制性股票獎勵的公允價值為授予日的股票價格。

研發和製造運營成本：研究、開發和製造運營費用包括：1)技術開發成本，包括研究新技術、改進現有技術和履行聯邦政府研發合同的費用；2)產品開發成本，包括開發新產品和降低產品設計成本的費用；3)前期生產和生產成本，包括改進生產過程、材料產量和設備利用率的工程努力，以及為生產適銷對路的產品而進行的製造努力。研究、開發及製造營運成本於已發生時列支，但與庫存原材料、在製品及產成品有關的成本除外，該等成本於產品銷售時列作收入成本。

近期發佈的會計準則

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務-可轉換債務和其他期權(小標題470-20)和衍生工具和套期保值合同在實體中S自有股權(小主題815-40)：可轉換工具和合同在實體中的會計S自有股權。ASU 2020-06將通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量來簡化可轉換工具的會計處理。與當前的GAAP相比，限制會計模型導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換特徵更少。繼續受分離模式約束的可轉換工具是：(1)具有與宿主合同不明確和密切相關、符合衍生品定義且不符合衍生工具會計例外範圍的嵌入轉換特徵的可轉換債務工具；(2)溢價記為實收資本的已發行溢價很高的可轉換債務工具。ASU 2020-06還修訂了關於實體自有權益合同的衍生品範圍例外的指導意見，以減少基於形式而不是實質的會計結論。ASU 2020-06將在2023年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對規模較小的報告公司的上市公司有效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。管理層於2023年1月1日採用了ASU 2020-06。

管理層正在評估截至2023年12月31日發佈但尚未生效的其他新聲明的影響。有關更多信息，請參見注釋2。

經營成果

對終了年度的比較 2023年12月31日 和 2022

收入。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度總收入減少了764,526美元，降幅為63%。銷售額的下降主要是由於2022年來自TubeSolar的里程碑和工程收入，這在本年度沒有重複。此外，在2022年，該公司從一個客户那裏接到了一個大訂單，這在2023年沒有重複。這部分抵消了根據2023年4月簽署的資產購買協議履行供應協議而確認的收入。

收入成本。收入成本主要包括維修和維護、直接人工和管理費用。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，我們的收入成本減少了119,118美元，降幅為6%。收入成本的下降主要是由於製造成本的降低，因為公司於2023年3月將其製造設施重新部署到一個研究設施，並於2023年底重新啟動有限的製造。這部分被我們收購Flisom製造設備和員工合同的資產支出增加所抵消。管理層認為，我們的工廠目前利用率嚴重不足，收入的大幅增加將導致間接勞動力和間接管理費用的小幅增加，這些費用包括在收入成本中。

研發和製造業務。研究、開發和製造運營成本包括在我們的製造設施中進行產品開發、生產前和生產活動所發生的成本。研究、開發和製造運營成本還包括與技術開發相關的成本。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度，研發和製造運營成本減少了2,753,638美元，降幅為46%。這主要是由於生產前和製造活動減少，因為公司於2023年3月將桑頓製造設施重新部署為鈣鈦礦型研究設施，並於2023年底重新啟動有限的製造。

銷售， 一般的和行政的。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用增加了627,961美元，或13%。費用增加的主要原因是專業服務和其他行政費用增加。這一增長被我們的前首席執行官和首席財務官分別於2022年離職確認的約500,000美元和157,000美元的一次性終止費用部分抵消。

基於股份的薪酬。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度基於股份的薪酬支出減少了3,235,289美元，降幅為59%。減少的主要原因是終止僱用。

前首席執行官於2023年4月去世。截至2022年的年度支出還包括立即歸屬這位前首席執行官20%的限制性股票單位。

減值損失。該公司確認減值虧損3,283,715美元，主要是在截至2023年12月31日的年度內從Flisom購買的製造資產。在截至2022年12月31日的年度內，公司並未確認減值虧損。

其他收入/(支出)。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度其他支出減少了1,245,430美元，降幅為47%。下降的主要原因是收到的一次性留用信貸和修改租約的收益。此外，該公司在上一年記錄了加速的債務貼現作為利息支出。隨着ASU 2020-06的採用，加速的債務貼現現在計入股東權益。

淨收益/(虧損)截至2023年12月31日的年度，我們的淨虧損為17,069,896美元，而截至2022年12月31日的年度淨虧損為19,754,705美元，減少了2,684,809美元。這一減少是由於上述原因。

流動性與資本資源

該公司繼續在其製造工廠進行有限的光伏生產。該公司預計，在完全實施其產品戰略之前，銷售收入和現金流將不足以支持運營和現金需求。在截至2023年12月31日的一年中，該公司使用了9,536,879美元的現金進行運營。

預計額外的預計收入不會導致2024年總體上出現正的現金流狀況，截至2023年12月31日，公司的營運資本赤字為4225,559美元。因此，該公司需要額外的資金才能達到足夠的銷售額以實現盈利。

該公司通過擴大銷售和分銷渠道，繼續加快與其特種光伏應用戰略相關的銷售和營銷工作。公司繼續通過戰略或財務投資者獲得額外融資的活動，但不能保證公司能夠以可接受的條件籌集額外資本或根本不能。如果公司的收入沒有迅速增加，和/或沒有獲得額外的融資，公司將被要求大幅削減業務，以降低成本和/或出售資產。此類行動可能會對公司未來的運營產生不利影響。

由於公司經常性的運營虧損，以及需要額外的融資來滿足其運營和資本要求，公司保持足夠的流動性以有效運營業務的能力存在不確定性，這使人對公司作為一家持續經營的公司的能力產生了極大的懷疑。

管理層不能保證公司將成功完成其任何計劃。這些財務報表不包括任何必要的調整，如果公司不能繼續經營下去的話。

2023年和2022年12月31日終了年度現金流量表比較

截至2023年12月31日的年度，我們在運營中使用的現金為9,536,879美元，而截至2022年12月31日的年度為10,506,575美元，減少了969,696美元。減少的主要原因是製造減少、將桑頓製造設施重新部署為鈣鈦礦型研究設施以及重新啟動有限的製造。截至2023年12月31日的年度，用於投資活動的現金為3877,366美元，而截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金為265,472美元。這一變化主要是由於Flisom在瑞士購買了製造設備。在截至2023年12月31日的一年中，運營中使用的現金9,536,879美元主要通過2023年發行優先股和普通股的收益11,200,000美元和2022年發行可轉換債券的收益13,500,000美元籌集資金。

表外交易

截至2023年12月31日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。

第7A項。定量和合格IVE關於市場風險的披露

外幣兑換風險

雖然我們的報告貨幣是美元，但我們可能會以其他國家的當地貨幣開展業務併產生成本，我們可能在這些國家開展業務、進行銷售和購買材料。因此，我們面臨貨幣兑換風險。此外，外幣與美元匯率的變化可能會影響我們未來的淨銷售額和銷售成本，並可能導致匯兑損失。

我們目前不從事對衝交易，以減少我們對貨幣匯率變化的風險敞口，儘管我們未來可能會這樣做。

截至2023年12月31日，我們沒有持有大量資金，也沒有未來以外幣計價的債務。

利率風險

我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物和投資組合有關。截至2023年12月31日，我們的現金等價物僅包括在金融機構持有的運營賬户。我們不時地持有受限基金、貨幣市場基金、對美國政府證券和高質量公司證券的投資。我們投資活動的主要目標是保留本金並按需提供流動性，同時在不顯著增加風險的情況下最大化我們從投資中獲得的收入。與利率波動相關的對我們的直接風險僅限於我們的投資組合，我們不認為利率的變化會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

項目8.財務狀況TS和補充數據

本項目所需的財務報表和補充數據載於第IV部分第15(A)(1)項，從F-1頁開始列示。

項目9.與Acco的變更和分歧會計與財務信息披露中的未知者

沒有。

第9A項。控制S和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保積累我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息，並視情況傳達給管理層，以便及時就所需披露做出決定。我們的管理層根據交易法規則13a-15和15d-15的要求，對截至2023年12月31日交易法規則13a-15和規則15d-15所定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們的披露控制和程序的設計和運行截至2023年12月31日是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。我們的財務報告內部控制制度旨在根據美利堅合眾國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括下列政策和程序：

在董事會審計委員會的監督下，在包括首席執行官在內的管理層的參與下，我們使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。我們的管理層與審計委員會一起審查了其評估結果。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化

截至2023年12月31日止年度內，財務報告內部控制並無其他重大影響或合理可能重大影響財務報告內部控制的變動。

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

部分(三)

項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理

行政人員及董事

截至2024年2月21日，我們的執行官、連續董事和董事提名人、他們的年齡和在我們的職位如下：

保羅·沃利自2023年5月2日起擔任公司首席執行官。在此之前，沃利先生在2022年12月至2023年5月期間擔任我們的首席財務官。沃利先生於2023年12月當選為本公司董事會成員。沃利先生在企業扭虧為盈、重組、跨境貿易和資本諮詢工作方面擁有豐富的經驗。2015年至2022年，沃利先生擔任戰略諮詢公司Warley&Company LLC的總裁，該公司為服務、建築、技術、石油天然氣、清潔能源、食品、零售和綠色建築行業的中端市場公司提供高管管理、資本諮詢和併購服務。在Warley&Company任職期間，從2018年到2019年，Warley先生被聘為360圖像公司的首席執行官兼首席財務官，該公司是一家為種植手術和數字牙科提供產品和服務的公司。2011年至2015年，沃利先生擔任董事的董事總經理，為替代能源行業的客户提供服務，並擔任德勤企業融資的首席合規官。1997年至2011年，沃利先生在通用電氣金融公司擔任董事董事總經理和區域經理。1984年至1997年，沃利先生以高級副總裁的身份在美國銀行和銀行家信託公司工作。沃利先生持有金融行業監管局第7、24和63系列執照。他在Citadel(南卡羅來納州軍事學院)獲得工商管理學士學位，並在美國陸軍服役，獲得上尉軍銜。在Warley&Company LLC任職期間，Warley先生為公司最大的股東之一BD1 Investment Holding LLC提供企業融資諮詢服務。我們相信，由於沃利先生的商業經驗，他完全有資格擔任我們的首席執行官。

金喬自2023年5月起擔任本公司首席財務官。Jo女士於2021年6月加入本公司擔任財務總監。喬女士在會計方面有20多年的經驗。2015年至2021年，Jo女士擔任金融服務公司Empower Retiment的技術會計主管，主要致力於複雜新產品、投資和交易的會計研究，以及國際財務報告準則、美國公認會計準則和保險法定會計準則的新會計準則實施。從2011年到2015年，Jo女士是上市公司會計監督委員會的檢查專家，負責評估審計師對審計專業標準的遵守情況。Jo女士的職業生涯始於公共會計，她在審計和擔保業務中為上市公司和私營公司服務了11年。

喬女士是科羅拉多州的註冊會計師，在科羅拉多大學博爾德分校獲得工商管理學士學位。我們相信，由於喬女士的商業經驗，她完全有資格擔任我們的首席財務官。

鮑比·古拉蒂自2023年5月以來一直擔任首席運營官。他在工程和製造領域擁有30多年的行政領導經驗。古拉蒂於2012年2月加入Ascent，擔任首席設備工程師。2014年3月，他被提拔到裝備工程董事，重點負責國際業務發展。2020年，古拉蒂被提升為首席信息官。

2010年至2012年，古拉蒂先生擔任非晶硅太陽能製造公司Twin Creek Technologies的設備工程部董事主管，負責密西西比州塞納託比亞5兆瓦太陽能電池製造廠的運營。從2001年到2010年，古拉蒂是三星系統公司的聯合創始人和總裁，該公司為太陽能、航空航天和磁盤驅動器行業提供自動化製造和組裝設備。從1992年到2000年，古拉蒂先生是上市公司Nexstar Automation的聯合創始人兼首席運營官，該公司專注於為半導體和醫療一次性行業設計和製造自動化生產設備。古拉蒂在科羅拉多大學丹佛分校輔修計算機科學和機器人學，獲得了電子工程學士學位。

戴維·彼得森 自2020年12月以來一直在我們的董事會任職。Peterson先生擁有超過25年的企業管理經驗，其中9年是私募股權投資者，6年是工程諮詢公司的經理，20多年是董事會經驗。從2015年4月至今，Peterson先生一直在EPD Consulters，Inc.工作，這是一家總部位於加利福尼亞州卡森的私人工程公司，他在那裏擔任高級項目經理。從2010年到2015年，彼得森是總裁，南加州水回收公司Great Circle Industries，Inc.的聯合創始人。他過去的經歷包括擔任輪胎充氣自動售貨機制造商Air-Serv，LLC的董事會成員，在那裏彼得森管理着收購過程，包括擴大公司的信貸安排，該公司完成了10筆收購，EBITDA從1,000萬美元增長到2,000萬美元，之後以1.51億美元的價格出售給WindPoint Partners。彼得森先生擁有南加州大學馬歇爾商學院的MBA學位和加州大學聖克魯斯分校的學士學位。彼得森先生和我們的前首席財務官邁克爾·吉爾佈雷思是表兄弟。我們相信，由於彼得森擁有豐富的管理和董事會經驗，他完全有資格擔任董事的董事長。

福雷斯特·雷諾茲自2022年9月以來一直在我們的董事會任職。他擁有超過28年的商業和管理經驗，目前是私人投資公司加德士資本有限責任公司的管理合夥人，以及私人家族理財室旋渦集團家族辦公室有限責任公司的董事經理，這兩家公司的總部都設在德克薩斯州。在此之前，雷諾茲先生曾擔任位於印第安納州印第安納波利斯的遊戲開發公司Centaur Gaming，LLC的首席重組官。在這一職位上，雷諾茲根據《破產法》第11章為公司進行了10億美元的破產重組。在此之前，雷諾茲先生在投資銀行行業工作了14年以上，在瑞士信貸、英國電信、亞歷克斯·布朗(後來的德意志銀行)和瑞銀等多家跨國投資銀行擔任各種職務。雷諾茲是幾家私營公司的董事會成員，並積極參與了幾個慈善組織的活動。雷諾茲先生畢業於德克薩斯大學奧斯汀分校，在那裏他獲得了金融學學士學位和經濟學學士學位。我們相信，憑藉雷諾茲先生的知識和商業經驗，他完全可以勝任董事的工作。

路易·別列佐夫斯基自2022年9月以來一直在我們的董事會任職。他於2013年7月加入Eagle Infrastructure Services，領導財務和會計、併購、人力資源、法律和IT部門。他在不同行業的高級財務管理職位上擁有30多年的經驗，其中包括在私募股權投資組合公司工作25年。他的成就包括完成60多筆收購，以及多次資本重組和成功的出售過程。在加入Eagle之前，別列佐夫斯基先生曾擔任ABRA Auto Body and Glass執行副總裁總裁兼首席財務官、ConvergeOne首席財務官和AIR-SERV首席財務官。

在獲得明尼蘇達大學卡爾森管理學院會計學學士學位後，他在明尼阿波利斯的一家註冊會計師事務所開始了他的職業生涯。他是註冊管理會計師(CMA)。自2012年以來，他還擔任明尼蘇達州和北達科他州更好的商業局的董事會成員和財務委員會主席。我們相信，憑藉別列佐夫斯基先生的知識和商業經驗，他完全有資格擔任董事的職務。

格雷戈裏·湯普森自2023年4月以來一直在我們的董事會任職。他曾四次擔任上市公司首席財務官，在多個行業擁有豐富的全球經驗，包括技術、製造、化工、建築產品、醫療設備、軟件和服務以及公共會計。2016年12月至2021年6月，Thompson先生擔任KEMET Corporation(紐約證券交易所股票代碼：KEM)的執行副總裁兼首席財務官，該公司是一家生產多種電容器技術和各種其他無源電子元件的製造商。2020年6月，KEMET被Yageo Corporation以約18億美元的價格收購。2008年至2016年，Thompson先生擔任Axiall Corporation(紐約證券交易所股票代碼：AXLL)的執行副總裁兼首席財務官，該公司是氯乙烯和芳香烴(丙酮、異丙苯、苯酚)的製造商和營銷商。Axiall於2016年底被出售給西湖化學公司。在加入Axiall之前，Thompson先生於2002至2008年間擔任醫療設備製造商Invare Corporation(紐約證券交易所股票代碼：IVC)的首席財務官，2000至2002年間擔任Sensorma Electronics Corporation的首席財務官，並於1997至2000年間擔任Sensorma公司的公司總監。在此之前，湯普森先生曾於1994年至1997年擔任總裁副董事長兼公司財務總監，並於1990年至1994年擔任助理財務總監。他的職業生涯始於普華永道和Coopers&Lybrand，在那裏他為化工、建築、分銷、製造、金屬、零售和技術等行業的國際客户服務了13年。

1977年，湯普森先生在弗吉尼亞理工大學獲得了會計學學士學位。他是一名註冊會計師，也是美國註冊會計師協會的成員。我們相信，憑藉湯普森先生的知識和商業經驗，他完全可以勝任董事公司的工作。

第16(A)節實益所有權報告合規性

交易法第16(A)條要求我們的董事、高管和持有普通股超過10%的人在必須提交給美國證券交易委員會的報告中報告他們對普通股和其他股權證券的初始所有權以及該所有權的任何變化。美國證券交易委員會已經為這些報告設定了具體的截止日期，我們必須在我們的Form 10-K年度報告中指明哪些人沒有在到期時提交這些報告。

僅根據對提交給我們的報告或報告人的書面陳述的審查，我們認為所有董事、高管和10%的所有者都及時提交了根據交易法第16(A)節要求在2022年或2023年提交的關於我們證券交易的所有報告，但Forrest·雷諾茲在2023年提交了一份遲提交的表格4。

公司治理

概述

我們的章程規定，我們董事會的規模將不時由董事會決議決定，但應由至少兩名至不超過九名成員組成。我們的董事會目前由四名成員組成。董事會已確定下列董事為“獨立”董事，符合納斯達克資本市場的上市標準及本公司管治指引的要求：彼得森先生、雷諾茲先生、別列佐夫斯基先生及湯普森先生。

我們的公司註冊證書規定董事會將分為三個級別。我們的一級導演是Forrest·雷諾茲和路易斯·別列佐夫斯基。我們的二級導演是保羅·沃利和格雷戈裏·湯普森。我們三班的董事是David·彼得森。

董事會領導結構及其在風險監督中的作用

我們的公司治理指引規定，除非董事會主席是獨立的董事，否則董事會應任命一名首席獨立董事。首席獨立董事董事主持獨立董事的執行會議，協調其他獨立董事的活動，並履行董事會不時認為必要的其他職責。我們的董事長是獨立的，因此，我們沒有任命獨立董事的首席執行官。

風險是每個企業固有的，企業管理風險的好壞最終決定了它的成功。我們面臨許多風險，包括信用風險、利率風險、流動性風險、操作風險、戰略風險和聲譽風險。管理層負責我們面臨的風險的日常管理，而董事會作為一個整體並通過其委員會負責監督風險管理。董事會在發揮風險監督作用時，有責任使自己確信管理層設計和實施的風險管理程序是充分的，並按設計發揮作用。為此，董事會主席定期與管理層會面，討論戰略和我們面臨的風險。此外，審計委員會通過管理層的報告定期監測我們的企業風險，包括財務風險。高級管理層出席董事會會議，並隨時處理董事會就風險管理和任何其他事項提出的任何問題或關切。董事會主席和董事會獨立成員共同努力，通過董事會常務委員會和必要時的獨立董事執行會議，對我們的管理和事務提供強有力的獨立監督。

董事會各委員會

我們的董事會有三個常設委員會：審計委員會、薪酬委員會以及提名和治理委員會。每個委員會都根據章程運作。審計委員會、薪酬委員會以及提名和治理委員會的章程可在我們的網站www.ascentsolar.com上找到。

審計委員會。我們的審計委員會監督我們的會計和財務報告流程、內部會計和財務控制系統， 與獨立審計師的關係以及財務報表的審計。具體職責包括：

我們的審計委員會由別列佐夫斯基先生、湯普森先生和雷諾茲先生組成。別列佐夫斯基擔任審計委員會主席。董事會認定，根據納斯達克資本市場的規則，審計委員會的所有成員都是獨立的，別列佐夫斯基符合美國證券交易委員會規則所定義的“審計委員會財務專家”的資格。

補償委員會。我們的薪酬委員會協助董事會確定員工的發展計劃和薪酬， 董事和員工。具體職責包括：

薪酬委員會審查薪酬的所有組成部分，包括基本工資、獎金、股權薪酬、福利和其他額外津貼。除了審查具有競爭力的市場價值外，薪酬委員會還審查總薪酬組合、按業績支付的關係，以及所有要素總體上如何構成高管的總薪酬方案。首席執行官不時就其他官員的適當薪酬組合和水平向薪酬委員會提出建議。這些建議考慮了我們補償理念的目標和補償委員會授權的補償方案的範圍。薪酬委員會可以通過審查同行羣體數據來確定董事的薪酬。雖然賠償委員會有權聘請外部第三方，但目前沒有聘用任何外部顧問。薪酬委員會可視其認為適當，將其某些職責轉授給其他委員會或官員。

我們的薪酬委員會由別列佐夫斯基先生、湯普森先生和雷諾茲先生組成。雷諾茲擔任薪酬委員會主席。

董事會決定，薪酬委員會所有成員在納斯達克資本市場規則下都是獨立的。

提名和治理委員會。我們的提名和治理委員會通過確定和推薦個人來協助董事會 有資格成為我們董事會的成員，審查我們股東的信件，並建立、評估和監督我們的公司治理指導方針。具體職責包括：

我們的提名和治理委員會由別列佐夫斯基先生、湯普森先生和雷諾茲先生組成。湯普森先生是我們提名和治理委員會的主席。董事會決定，提名和治理委員會的所有成員在納斯達克資本市場的規則下都是獨立的。

在考慮潛在的董事候選人提名或選舉時，根據我們的提名和治理委員會憲章，我們會考慮以下特點：

此外，為了在董事會成員中保持有效的技能和背景組合，在填補空缺或確定候選人時也可考慮以下特點：

提名和治理委員會將考慮由股東推薦的候選人，這些股東遵循我們章程中的提名程序。提名和治理委員會沒有關於多樣性的正式政策；但是，如上所述，董事會和提名和治理委員會認為，董事會成員必須代表不同的觀點。.

會議次數

理事會在2023年共舉行了18次會議。我們的審計委員會開了四次會議，我們的薪酬委員會開了一次會議，我們的提名和治理委員會在2023年開了一次會議。每名董事出席董事會及其所服務的董事會委員會會議總數的至少75%。

董事會成員出席年度股東大會

雖然我們沒有關於董事出席年度股東大會的正式政策，但我們鼓勵董事在沒有情有可原的情況下出席這些年度會議。

股東提名

根據我們的章程，希望提名董事參加年度股東大會或特別股東大會選舉的股東必須及時向我們的執行辦公室提交書面提名建議書。為了及時，年度股東大會提名的書面建議必須在我們前一年舉行年度股東大會的一週年之前至少90個日曆日但不超過120個日曆日收到；提供, 然而，如股東周年大會日期較上一年度股東周年大會日期提前或延遲超過30個歷日，則須於股東周年大會日期前最少90個歷日但不超過120個歷日；或(Ii)在吾等首次公開宣佈股東周年大會日期後不超過10個歷日，收到書面建議書。股東特別會議提名的書面建議必須不早於特別會議日期前120個歷日，也不遲於：(I)特別會議日期前90個歷日；及(Ii)我們首次公開宣佈特別會議日期後10天。

提名人的每份書面建議必須包括：(I)被提名人的姓名、年齡、營業地址和電話號碼、住址和電話號碼；(Ii)每名被提名人目前的主要職業或職業，以及每名被提名人在過去十(10)年中的主要職業或就業；(Iii)被提名人擔任(或在之前十(10)年中的任何一年中擔任過)董事會成員的公司的完整名單，無論是上市公司還是私人持股公司；(Iv)每名被提名人登記擁有並受益的普通股股票數量；。(V)被提名人如果當選，是否打算在其面臨選舉或連任的下一次會議上收到選舉或連任所需的選票後，立即提交不可撤銷的辭呈，該辭呈在董事會接受辭職後生效；。(Vi)與被提名人蔘與的投票協議或承諾有關的填妥並簽署的問卷、陳述和協議；。(Vii)在要求被提名人當選的委託書中要求的有關被提名人的其他信息；及(Viii)關於作出提名的股東的信息和陳述。

有興趣提名候選人進入董事會的股東應參考我們的附則，瞭解其他要求。在收到符合這些要求的提名書面建議後，董事會的提名和治理委員會將根據其章程和上述特點對被提名人進行評估。

薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與

我們薪酬委員會的現任成員中，沒有一個是我們的高管或僱員。我們沒有任何高管目前或在上一個完整的財政年度內任職於有一名或多名高管擔任我們董事會或薪酬委員會成員的任何其他實體的薪酬委員會或董事會。

董事薪酬

目前，我們的每位非執行董事，包括別列佐夫斯基先生、湯普森先生、彼得森先生和雷諾茲先生，每年獲得55,000美元的現金預聘金。此外，2023年，別列佐夫斯基先生、邁克爾·弗蘭奇先生(於2023年3月18日從董事會辭職)和雷諾茲先生於2022年獲得批准，並於2023年分別一次性支付了20,000美元、20,000美元和25,000美元的現金費用。2024年1月，別列佐夫斯基先生、湯普森先生、彼得森先生和雷諾茲先生分別獲得了25,000、25,000、30,000和25,000個限制性股票單位(“RSU”)的股權贈款。其中三分之一的RSU將於2024年3月31日歸屬，三分之一將於2025年1月1日歸屬，其餘三分之一將於2026年1月1日歸屬。我們不向董事提供任何額外津貼，但將向所有董事報銷實際出席會議或履行董事職責所產生的費用。

以下董事薪酬表總結了截至2023年12月31日止年度內每位非僱員董事就向我們提供服務而獲得的薪酬：

2023年董事補償表

除上述所列費用外，我們還向董事報銷因出席董事會或其委員會會議而向我們提交的差旅費用。董事們沒有獲得任何其他薪酬或個人福利。

道德守則

我們已經通過了一套適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高級財務和會計人員的道德守則。該守則的目的之一是阻止不當行為，並促進我們的官員和員工的誠實和道德行為。我們的道德準則文本可以在我們的互聯網網站www.ascentsolar.com上找到。如果我們對我們的道德準則條款進行修改或放棄，我們打算通過在互聯網網站上或通過Form 8-K的最新報告發布對此類修改或放棄的描述，以滿足我們的披露要求。

關於公司股票交易、質押和套期保值的政策

我們證券的某些交易(如購買和出售公開交易的看跌期權和看漲期權，以及賣空)會造成更高的合規風險，或者可能造成管理層和股東之間不協調的外觀。此外，如果保證金賬户中持有的證券或作為抵押品的證券的所有者未能滿足追加保證金通知或拖欠貸款，則可在未經同意的情況下出售保證金賬户中的證券，從而造成在高級管理人員或董事知道重大、非公開信息或其他不允許交易公司證券的時間進行出售的風險。我們的內幕交易政策明確禁止我們的高管和董事對我們的股票進行衍生品交易。

規則10b5-1銷售計劃

我們管理董事、高級管理人員和員工進行證券交易的政策允許我們的高級管理人員、董事和某些其他人員按照《交易法》下的規則10b5-1進行交易計劃。一般來説，根據這些交易計劃，一旦交易計劃實施，個人就放棄了對交易的控制，只有在個人不掌握重要的非公開信息時，才能實施此類計劃。因此，這些計劃下的銷售可能在任何時候發生，包括可能在涉及我們公司的重大事件之前、同時或之後發生。在2023年期間，我們的董事或高管中沒有一人有規則10b5-1生效。

與董事會的溝通

股東可於本10-K表格封面上，按公司地址致函本公司主席兼公司祕書，與董事會聯絡。我們的慣例是將所有此類信件轉發給我們的主席，他負責決定是否將這些信件轉給董事會其他成員。

第11項.執行VE補償

我們選擇遵守適用於“較小報告公司”的高管薪酬披露規則，因為這一術語在《證券法》頒佈的規則中有定義。

本部分概述了在2023年擔任我們首席執行官的每個人以及最多兩名薪酬最高的兩名高管在2023年為我們公司提供的服務所獲得、賺取或支付的薪酬。截至2023年12月31日的年度，我們提名的執行幹事或任命的執行幹事如下：

以下薪酬彙總表列出了在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們的指定高管因以各種身份向我們提供的服務而獲得的薪酬的某些信息。

薪酬彙總表

高管聘用協議

保羅·沃利

2022年12月12日，我們與沃利先生簽訂了CFO聘用協議。CFO僱傭協議規定的任期至2025年12月31日，但須由本公司和Warley先生按照CFO僱傭協議的規定提前終止，併為Warley先生提供30.5萬美元的年度基本工資，一旦公司籌集到至少1000萬美元的新資本，基本工資將增加到35萬美元。沃利先生還將有資格獲得年度

如果達到商定的獎金目標，最高可獲得基本工資的75%的獎勵獎金，如果他將主要住所搬遷到科羅拉多州，則可獲得高達30,000美元的搬家津貼。此外，公司還向沃利先生授予獎勵，以換取總計3,500股Ascent的普通股。在授予時，20%的RSU被完全授予。其餘80%的RSU將在接下來的36個月內按月等額遞增。在(I)控制權變更及(Ii)華利先生因(X)本公司以外的任何理由終止僱用或(Y)華利先生無充分理由終止僱用時，任何未獲授權及未獲授權的RSU將加速並完全歸屬於(I)控制權變更及(Ii)華利先生終止僱用。沃利先生還有資格參加公司的標準福利計劃和計劃。

根據CFO僱傭協議，如本公司無故解僱Warley先生或Warley先生因正當理由或控制權變更而終止聘用，Warley先生將有權領取當時有效的基本工資金額的一半，該期間由(I)終止日期至(Ii)CFO僱傭協議期限結束。此外，所有RSU和其他股權獎勵將立即授予和結算。CFO僱傭協議還包括慣例的競業禁止和非招標條款，Warley先生必須在終止其在公司的僱傭後12個月內遵守這些條款。

2023年5月2日，公司與沃利先生簽訂了CEO聘用協議。從2022年12月起，首席執行官聘用協議取代了之前與沃利先生簽訂的首席財務官聘用協議。根據僱傭協議的規定，首席執行官的任期至2025年12月31日，但須由本公司和沃利先生提前終止。CEO僱傭協議規定，Warley先生將獲得40萬美元的年度基本工資(“基本工資”)。此外，除基本工資外，公司還將向沃利先生一次性支付100,000美元的獎金。如果達成了商定的獎金目標，沃利還將有資格獲得高達基本工資75%的年度獎勵獎金。首席執行官僱傭協議規定，沃利先生有資格參加公司的標準福利計劃和計劃。

關於2022年12月沃利先生被聘為公司首席財務官一事，沃利先生獲得了Ascent普通股共計3,500股的限制性股票單位(RSU)獎勵。沃利先生以最初授予的相同條款保留了這類RSU。

根據首席執行官僱傭協議，如果公司無故解僱Warley先生，或者Warley先生因正當理由或控制權變更而解僱，Warley先生將有權在（i）終止日期至（ii）僱傭協議期限結束期間獲得當時有效基本工資的一半。此外，所有RSU和其他股權獎勵將立即歸屬並結算。

首席執行官僱傭協議要求沃利先生保持公司專有信息的機密性。僱傭協議還包括慣常的非競爭和非招攬條款，沃利先生必須在終止與公司的僱傭關係後12個月內遵守這些條款。

傑夫·馬克斯

2022年9月21日，我們與麥克斯先生簽訂了為期三年的僱傭協議。僱傭協議規定，馬克斯的年基本工資為85萬美元。500,000美元的基本工資部分最初是遞延的，按4%的年利率計息。一旦本公司籌集至少1,000萬美元的新資本，則(I)遞延工資及其應計利息將一次性支付，及(Ii)本公司將開始向Max先生支付全部850,000美元的基本工資金額。如果達成了商定的獎金目標，麥克斯還將有資格獲得高達基本工資100%的年度獎勵獎金。獎金業績目標可包括公司、業務單位或部門、財務、戰略、個人或其他目標，這些目標是本公司與Max先生磋商後就該特定財政年度制定的。Max先生還獲得了總計6,284股Ascent普通股的RSU獎勵。在授予時，20%的RSU被完全授予。其餘80%的RSU將在接下來的36個月內按月等額遞增。在(I)控制權變更及(Ii)Max先生因本公司(X)以外的任何理由終止聘用或(Y)Max先生無充分理由終止僱用時，任何未完成及未歸屬的RSU將加速並完全歸屬於(I)控制權變更及(Ii)Max先生終止僱用。此外，Max先生還可以報銷他支付的聯邦醫療保險保費，並每年獲得4800美元的汽車津貼，並有資格參加公司的標準福利計劃和計劃。

根據Max先生的僱傭協議，如果公司無故解僱Max先生，或Max先生因正當理由或控制權變更而終止僱傭，Max先生將有權獲得(I)12個月基本工資，(Ii)已賺取但尚未支付的任何獎勵獎金，以及(Iii)繼續報銷Medicare下的醫療保險。此外，所有RSU和其他股權獎勵將立即授予和結算。僱傭協議亦包括馬克斯先生在終止受僱於本公司後必須分別於6個月、12個月及12個月期間遵守的慣常競業禁止、不招攬及不干涉條款。

2023年4月26日，公司董事會終止了馬克斯先生的公司首席執行官職務。

維克託·李

2014年4月4日，我們與李先生簽訂了僱傭協議。僱傭協議規定，李先生的年基本工資為300,000美元，視董事會決定的年度調整而定。李先生還將有資格獲得高達其基本工資的100%的年度獎金，這是由我們的董事會或薪酬委員會單獨決定的。根據該協議，如本公司無故解僱Lee先生，則在其履行解除申索的情況下，(I)Lee先生有權自終止之日起領取十二個月基本工資，及(Ii)Lee先生於開始受僱時所獲初始購股權授予，將於終止日期後一年內繼續可予行使。最初的股票期權授予目前已完全歸屬，但李先生在期權完全歸屬之前的無故終止時，歷來有權根據該初始股票期權授予獲得額外一年的歸屬。此外，僱傭協議規定，李先生有資格參加公司的標準福利計劃和計劃。根據僱傭協議，李先生在終止僱傭後有兩年的競業禁止和非徵集權利。

2022年9月21日，我們與李先生簽訂了分居協議。根據離職協議，李先生有權享有以下離職福利：(I)本公司將在未來12個月繼續向Lee先生支付其目前的基本工資；(Ii)本公司將分兩期支付Lee先生已申報但未支付的200,000美元現金獎金；及(Iii)本公司將在未來12個月按本公司目前的供款水平支付COBRA保費。離職福利包含在薪酬表中的所有其他薪酬中。

金喬

2023年10月19日，本公司與Jo女士簽訂了CFO聘用協議。僱傭協議規定的期限至2025年12月31日，但公司和高管必須按照僱傭協議的規定提前終止合同。該僱傭協議自2023年4月17日起生效。僱傭協議規定，Jo女士將獲得22.5萬美元的年度基本工資和4.5萬美元的一次性獎金。如果實現了商定的獎金目標，Jo女士還將有資格獲得高達基本工資60%的年度獎勵獎金。

邁克爾·J·吉爾布瑞斯

2020年10月5日，公司任命Michael J.Gilbreth為公司首席財務官。公司根據信函協議以及標準和慣例的保密、競業禁止和招標協議的條款聘用了Gilbreth先生。聘書規定可以隨意僱傭，年基本工資為165,000美元，年度獎金機會最高可達基本工資的60%。保證每年最低獎金為基本工資的25%，額外的35%是可自由支配的。

2022年12月11日，我們與吉爾佈雷思先生簽訂了分居協議。根據離職協議，Gilbreth先生有權獲得以下離職福利：(A)十(10)週薪金，相當於35,577美元，其中50%在離職協議生效後的第一個發薪期間支付，其餘50%在下一個發薪期間支付；及(B)支付相當於Gilbreth先生目前薪金60%的獎金，或111,000美元，其中三分之一(37,000美元)將於2022年12月28日支付，另外三分之一(37,000美元)將從2023年1月31日之後的第一個薪資期間開始支付，其餘三分之一(1/3)(37,000美元)將在本公司提交截至2022年12月31日的10-K表格年度報告後的第一個薪資期間支付。離職福利包含在薪酬表中的所有其他薪酬中。

鮑比·古拉蒂

2023年10月19日，公司與古拉蒂先生簽訂了首席運營官聘用協議。僱傭協議規定的期限至2025年12月31日，但公司和高管必須按照僱傭協議的規定提前終止合同。該僱傭協議自2023年4月17日起生效。僱傭協議規定，古拉蒂先生將獲得22.5萬美元的年度基本工資和2.5萬美元的一次性獎金。如果實現了商定的獎金目標，古拉蒂還將有資格獲得高達基本工資60%的年度獎勵獎金。

下表列出了截至2023年12月31日授予被任命的執行幹事的未償還股權獎勵的信息。

2023年財政年末的未償還股權獎勵

項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項

某些實益所有人和管理層的擔保所有權

下表顯示了截至2024年2月21日，我們的現任董事、我們被任命的高管以及我們超過5%的受益者對我們普通股的實益所有權的信息。

受益所有權根據美國證券交易委員會規則確定，一般包括個人對其行使單獨或共享投票權或投資權的任何股份，以及在2024年2月21日(或2024年4月16日)60天內行使期權或歸屬限制股單位而可發行的所有股份。為了計算實益擁有的我們普通股的百分比，我們普通股的股票數量包括截至2024年2月21日我們已發行的普通股的3793,843股。

除非另有説明，以下所列股東對實益擁有的股份擁有唯一投票權和投資權。

每個董事或指定的高管的地址是C/o Ascent Solar Technologies，Inc.，12300 Grant Street，Thornton，Colorado 80241。