附錄 99.1
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Youdao 公佈 2024 年第一季度未經審計的財務業績
中國杭州 — 2024年5月23日——擁有中國行業領先技術的智能學習公司 有道有限公司(“有道” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:DAO)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度未經審計的財務業績。
2024 年第一季度 財務摘要
· | 淨收入總額為人民幣14億元(1.928億美元),較2023年同期 增長19.7%。 |
o | 學習服務的淨收入 為人民幣7.18億元(合9,940萬美元),比 2023 年同期下降了 2.0%。 |
o | 來自智能設備的淨收入 為人民幣1.812億元(合2510萬美元),比2023年同期下降了14.8% 。 |
o | 來自在線營銷服務的淨收入 為人民幣4.927億元(合6,820萬美元),比2023年同期增長了125.9%。 |
· | 毛利率為49.0%,而2023年同期為51.7%。 |
“我們在第一季度實現了 首次盈利,並首次實現連續兩個季度的盈利。在第一季度,有道靈石進行了升級,採用了針對個人需求和能力量身定製的分層教學方法。實時API的強勁勢頭和國內KOL(關鍵意見領袖)廣告的快速增長推動我們的在線市場服務淨收入創歷史新高,達到人民幣4.927億元,同比增長125.9%。此外,我們利用人工智能技術推動總銷售額同比增長超過 140%1第一季度人工智能驅動的訂閲服務。” 有道首席執行官兼董事周峯博士説。
“展望未來,我們的戰略將側重於數字內容服務、在線營銷服務和人工智能驅動的訂閲服務。我們將繼續 利用我們的人工智能能力和對教育的理解,擴展我們專有的大型語言模型 Ziyue 在教育、廣告和其他領域的應用。我們將加快我們的 產品和應用程序的實施,努力更好地幫助用户提高學習和工作效率。憑藉我們的業務重點,我相信 我們將在不久的將來實現全年盈利。” 周博士總結道。
1特定時期內人工智能驅動的訂閲服務的總銷售額 是指我們人工智能驅動的訂閲 服務的總對價金額,減去該期間的退款總額。
2024 年第一季度 財務業績
淨收入
2024年第一季度的淨收入為人民幣14億元(合1.928億美元),較2023年同期的人民幣12億元增長了19.7%。
2024年第一季度, 學習服務的淨收入為人民幣7.18億元(合9,940萬美元),較2023年同期的人民幣7.324億元 下降了2.0%。
2024年第一季度 智能設備的淨收入為人民幣1.812億元(合2510萬美元),較2023年同期的人民幣2.127億元 下降了14.8%,這主要是由於對學習產品的需求減少 在 2024 年第一季度。
2024年第一季度, 在線營銷服務的淨收入為人民幣4.927億元(合6,820萬美元),較2023年同期的人民幣2.181億元增長了125.9%。在線營銷服務收入同比增長的主要原因是 通過第三方互聯網資產投放的基於績效的廣告的銷量增加,這得益於 我們對尖端人工智能技術的持續投資。
毛利和毛利率
2024年第一季度的毛利為人民幣6.815億元(合9,440萬美元),較2023年同期的人民幣6.019億元增長了13.2%。2024年第一季度的毛利率為49.0%,而2023年同期為51.7%。
2024年第一季度 學習服務的毛利率為63.1%,而2023年同期為62.0%。
智能設備的毛利率從2023年同期的39.6%降至2024年第一季度的32.6%。減少 是由於前幾代智能設備的推廣,毛利率較低。
2024年第一季度, 在線營銷服務的毛利率為34.3%,而2023年同期為29.1%。增長的主要原因是,與去年同期相比,通過第三方互聯網資產 投放的基於績效的廣告的毛利率有所提高。
運營費用
2024年第一季度的總運營 支出為人民幣6.516億元(合9,020萬美元),而去年同期為人民幣7.976億元。
2024年第一季度的銷售和營銷 支出為人民幣4.554億元(合6,310萬美元),較2023年同期的人民幣5.652億元 下降了19.4%。 這一下降歸因於2024年第一季度學習服務和智能設備方面的營銷 支出減少。
2024年第一季度的研發 支出為人民幣1.467億元(合2,030萬美元),較2023年同期的人民幣1.828億元 下降了19.7%。下降的主要原因是 研發員工人數減少,從而節省了2024年第一季度的工資。
2024年第一季度的一般和管理 支出為人民幣4,940萬元(合680萬美元),與2023年同期的人民幣4,960萬元基本持平。
運營收入/(虧損)
由於上述原因,2024年第一季度的運營收入為人民幣2990萬元(合410萬美元),而2023年同期的運營虧損為人民幣1.958億元。 業務的收入利潤率為2.1%,而去年同期的運營虧損利潤率為16.8%。
歸屬於有道普通股股東的淨收入/(虧損)
2024年第一季度歸屬於有道普通股股東的淨收益為人民幣1,240萬元(合170萬美元),而去年同期歸屬於有道普通股股東的淨虧損為人民幣2.044億元。2024年第一季度歸屬於有道 普通股股東的非公認會計準則淨收益為人民幣2,030萬元(合280萬美元),而去年同期歸屬於有道普通股股東的非公認會計準則淨虧損為人民幣1.939億元。
2024年第一季度歸屬於普通股股東的每股美國存托股份(“ADS”)的基本和攤薄後 淨收益為人民幣0.11元(0.02美元)和人民幣0.10元(0.01美元),而2023年同期歸屬於普通股股東的每股ADS的基本淨虧損和攤薄淨虧損為人民幣1.67元。歸屬於普通股股東的每股ADS的非公認會計準則基本收益和攤薄後淨收益為人民幣0.17元(0.02美元), 而2023年同期歸屬於普通股股東的非公認會計準則基本和攤薄後每股ADS淨虧損為人民幣1.59元。
其他 信息
截至2024年3月31日 ,有道的現金、現金等價物、限制性現金、定期存款和短期投資總額為人民幣3.26億元(合4520萬美元),而人民幣為人民幣截至 2023 年 12 月 31 日,5.271 億。2024年第一季度,用於經營活動的淨現金為人民幣3.91億元(合5,410萬美元),資本支出 總額為人民幣250萬元(40萬美元). Youdao 繼續作為持續經營企業的能力取決於管理層在不斷變化的 監管環境中實施有效的商業計劃、產生運營現金流以及為未來發展獲得外部融資的能力。為了支持有道 的未來業務,網易集團已同意為正在進行的運營提供財務支持。截至2024年3月31日,有道已獲得網易集團的 各種資金支持,其中包括人民幣8.78億元的短期貸款,以及根據3億美元循環貸款額度提取的到期日為2027年3月31日的1.237億美元長期 貸款。
截至2024年3月31日,該公司的合同負債(主要由有道學習服務產生的遞延收入組成)為人民幣7.691億元(1.065億美元),而截至2023年12月31日為人民幣11億元。
股票回購 計劃
2022年11月17日, 公司宣佈,其董事會已授權公司根據 適用法律法規對不超過2,000萬美元的A類普通股(包括ADS的形式)採取股票回購計劃,期限最長為36個月。隨後,這一數額在2023年8月增加到4000萬美元。截至2024年3月31日,該公司 已根據股票回購計劃在公開市場上以約3,040萬美元的價格回購了總計約660萬股美國存託憑證。
電話會議
有道的 管理團隊將於美國東部時間2024年5月23日星期四上午6點(北京/香港 香港時間:2024年5月23日星期四下午 6:00)主持電話會議,同時進行網絡直播。Youdao 的管理層將打電話討論財務業績, 回答問題。
財報電話會議的撥號詳情 如下:
美國(免費電話): | +1-888-346-8982 |
國際: | +1-412-902-4272 |
中國大陸(免費電話): | 400-120-1203 |
香港(免費電話): | 800-905-945 |
香港: | +852-3018-4992 |
會議編號: | 5374784 |
電話會議的直播和存檔的 網絡直播將在公司的投資者關係網站上播出,網址為 http://ir.youdao.com。
在 2024 年 5 月 30 日之前,可以在電話直播結束一小時後通過電話收看 電話會議的重播,號碼如下:
美國: | +1-877-344-7529 |
國際: | +1-412-317-0088 |
重播訪問碼: | 5374784 |
關於 Youdao, Inc.
Youdao, Inc.(紐約證券交易所代碼: DAO)是一家智能學習公司,擁有中國行業領先的技術,致力於開發和使用技術為所有年齡段的用户提供 學習內容、應用程序和解決方案。憑藉其在線知識工具(例如有道 詞典和有道翻譯)的受歡迎程度,有道現在提供智能設備、STEAM 課程、成人和職業課程以及教育數字化 解決方案。此外,Youdao還開發了各種互動學習應用程序。有道成立於2006年,是中國領先的互聯網科技公司網易公司 (納斯達克股票代碼:NTES;香港交易所:9999)的一部分。
有關 的更多信息,請訪問: http://ir.youdao.com。
非公認會計準則指標
Youdao 考慮 並使用非公認會計準則財務指標,例如歸屬於公司普通股股東的非公認會計準則淨收入/(虧損)以及 每股ADS的非公認會計準則基本和攤薄淨收益/(虧損),作為審查和評估其經營業績以及 制定業務計劃的補充指標。非公認會計準則財務指標的列報無意孤立考慮,也不得作為 根據美利堅合眾國 普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制和列報的財務信息的替代品。
有道將歸屬於公司普通股股東的 非公認會計準則淨收入/(虧損)定義為歸屬於公司 普通股東的淨收入/(虧損),不包括基於股份的薪酬支出和長期投資的減值。歸屬於公司普通股東的非公認會計準則淨收入/(虧損) 使有道管理層能夠評估其經營業績,而無需考慮 這些項目的影響,這些項目本質上是非現金費用。有道認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的 信息,幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估公司 當前的經營業績和前景(如果他們願意)。
非公認會計準則財務 指標未根據美國公認會計原則定義,也未按照美國公認會計原則列報。非公認會計準則財務指標作為分析工具有侷限性 ,可能無法反映影響我們運營的所有支出項目。此外,有道使用的非公認會計準則財務 指標可能不同於包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則指標,因此它們的可比性 可能受到限制。
有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息 ,請參閲本新聞稿末尾標題為 “未經審計的公認會計準則和非公認會計準則業績對賬” 的表格。
隨附的 表詳細介紹了我們的GAAP財務指標之間的對賬情況,這些指標主要與非GAAP金融 指標直接相似。Youdao鼓勵您全面審查其財務信息,不要依賴單一的財務指標。
匯率 信息
本公告 包含按指定匯率將某些人民幣金額轉換為美元(“美元”)的內容,僅為方便讀者 。除非另有説明,否則所有從人民幣兑換美元的匯率均為人民幣7.2203元兑1美元,即聯邦儲備委員會發布的H.10統計報告中規定的2024年3月29日 的匯率。公司未就所提及的人民幣 或美元金額可視情況按任何特定匯率或根本兑換成美元或人民幣作出任何陳述。
安全港 聲明
本新聞稿 包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國私人證券 訴訟改革法案的 “安全港” 條款作出的。非歷史事實的陳述,包括有關公司信念和期望的陳述, 均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性,許多因素可能導致 實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。在某些情況下,前瞻性陳述 可以通過諸如 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、 “目標”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、 “繼續”、“可能/很可能” 等詞語或短語來識別。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方所作的口頭陳述中, 作出書面或口頭的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述 ,包括有關公司信念和期望的陳述,均為前瞻性陳述。 前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。有關此類風險、不確定性或因素的更多信息 包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。公佈的2024年第一季度業績是初步的, 可能會進行調整。本新聞稿中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日,除非適用法律要求,否則公司不承擔更新此類信息的任何責任。
YOUDAO, INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
(人民幣和美元以千計)
截至12月31日, | 截至3月31日, | 截至3月31日, | ||||||||||
2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 (1) | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 454,536 | 262,917 | 36,414 | |||||||||
定期存款 | 277 | 282 | 39 | |||||||||
受限制的現金 | 395 | 595 | 82 | |||||||||
短期投資 | 71,848 | 62,213 | 8,616 | |||||||||
應收賬款,淨額 | 354,006 | 365,281 | 50,591 | |||||||||
庫存 | 217,067 | 189,525 | 26,249 | |||||||||
網易集團應付的款項 | 26,117 | 47,365 | 6,560 | |||||||||
預付款和其他當前 資產 | 175,705 | 195,618 | 27,093 | |||||||||
流動資產總額 | 1,299,951 | 1,123,796 | 155,644 | |||||||||
非流動資產: | ||||||||||||
財產、設備和軟件,淨額 | 70,906 | 63,426 | 8,784 | |||||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | 89,022 | 91,871 | 12,724 | |||||||||
長期投資 | 51,396 | 49,435 | 6,847 | |||||||||
善意 | 109,944 | 109,944 | 15,227 | |||||||||
其他資產,淨額 | 44,976 | 55,433 | 7,677 | |||||||||
非流動資產總額 | 366,244 | 370,109 | 51,259 | |||||||||
總資產 | 1,666,195 | 1,493,905 | 206,903 | |||||||||
負債、夾層權益和股東赤字 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
應付賬款 | 159,005 | 119,706 | 16,579 | |||||||||
應付工資單 | 282,679 | 158,493 | 21,951 | |||||||||
應付給網易集團的款項 | 82,430 | 73,037 | 10,116 | |||||||||
合同負債 | 1,052,622 | 769,138 | 106,524 | |||||||||
應付税款 | 52,781 | 54,890 | 7,602 | |||||||||
應計負債和其他應付賬款 | 591,770 | 641,085 | 88,789 | |||||||||
網易 集團的短期貸款 | 878,000 | 878,000 | 121,602 | |||||||||
流動負債總額 | 3,099,287 | 2,694,349 | 373,163 | |||||||||
非流動負債: | ||||||||||||
長期租賃負債 | 49,337 | 47,689 | 6,605 | |||||||||
網易集團的長期貸款 | 630,360 | 881,120 | 122,034 | |||||||||
其他非流動負債 | 16,314 | 17,373 | 2,406 | |||||||||
非流動負債總額 | 696,011 | 946,182 | 131,045 | |||||||||
負債總額 | 3,795,298 | 3,640,531 | 504,208 | |||||||||
夾層股權 | 37,961 | 39,079 | 5,412 | |||||||||
股東赤字: | ||||||||||||
有道的股東赤字 | (2,186,736 | ) | (2,206,312 | ) | (305,571 | ) | ||||||
非控股權益 | 19,672 | 20,607 | 2,854 | |||||||||
股東赤字總額 | (2,167,064 | ) | (2,185,705 | ) | (302,717 | ) | ||||||
負債總額、夾層 權益和股東赤字 | 1,666,195 | 1,493,905 | 206,903 |
注意事項 1:
人民幣(RMB)兑換成美元(美元)的依據是美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計報告所述,3月最後一個交易日 (2024年3月29日)的午盤買入利率為1.00美元=人民幣7.2203元。
YOUDAO, INC.
未經審計的簡明合併 運營報表
(人民幣和美元以千計, 份額和每個 ADS 數據除外)
三個 個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||
2023 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 (1) | |||||||||||||
淨收入: | ||||||||||||||||
學習服務 | 732,421 | 784,012 | 717,996 | 99,441 | ||||||||||||
智能設備 | 212,749 | 222,407 | 181,198 | 25,096 | ||||||||||||
在線營銷服務 | 218,100 | 474,102 | 492,665 | 68,233 | ||||||||||||
淨收入總額 | 1,163,270 | 1,480,521 | 1,391,859 | 192,770 | ||||||||||||
收入成本 (2) | (561,420 | ) | (741,720 | ) | (710,356 | ) | (98,383 | ) | ||||||||
毛利 | 601,850 | 738,801 | 681,503 | 94,387 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用 (2) | (565,205 | ) | (441,399 | ) | (455,440 | ) | (63,078 | ) | ||||||||
研發費用 (2) | (182,830 | ) | (168,130 | ) | (146,723 | ) | (20,321 | ) | ||||||||
一般和 管理費用 (2) | (49,606 | ) | (52,989 | ) | (49,416 | ) | (6,844 | ) | ||||||||
運營費用總額 | (797,641 | ) | (662,518 | ) | (651,579 | ) | (90,243 | ) | ||||||||
(虧損)/運營收入 | (195,791 | ) | 76,283 | 29,924 | 4,144 | |||||||||||
利息收入 | 2,294 | 1,733 | 975 | 135 | ||||||||||||
利息支出 | (15,763 | ) | (18,869 | ) | (20,334 | ) | (2,816 | ) | ||||||||
其他,淨額 | 6,378 | (2,589 | ) | 2,892 | 401 | |||||||||||
(虧損)/税前收入 | (202,882 | ) | 56,558 | 13,457 | 1,864 | |||||||||||
所得税(支出)/福利 | (3,201 | ) | (441 | ) | 1,028 | 142 | ||||||||||
淨(虧損)/收入 | (206,083 | ) | 56,117 | 14,485 | 2,006 | |||||||||||
歸因於非控股性 權益的淨虧損/(收益) | 1,730 | 365 | (2,053 | ) | (284 | ) | ||||||||||
歸屬於公司普通股股東的淨(虧損)/收益 | (204,353 | ) | 56,482 | 12,432 | 1,722 | |||||||||||
每份ADS的基本淨額(虧損)/收入 | (1.67 | ) | 0.47 | 0.11 | 0.02 | |||||||||||
每股ADS的攤薄後淨(虧損)/收益 | (1.67 | ) | 0.47 | 0.10 | 0.01 | |||||||||||
用於計算每份ADS基本淨額(虧損)/收益的股份 | 122,268,844 | 119,764,891 | 118,317,220 | 118,317,220 | ||||||||||||
用於計算每份ADS攤薄淨額(虧損)/收益的股份 | 122,268,844 | 120,426,624 | 118,928,848 | 118,928,848 |
注意事項 1:
人民幣(RMB)兑換 美元(美元)的依據是美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計報告所述,3月最後一個交易日( 2024年3月29日)的午盤買入利率為1.00美元=7.2203元人民幣。
注意事項 2: | ||||||||||||||||
每個類別的基於股份的薪酬: | ||||||||||||||||
收入成本 | 1,259 | (2,975 | ) | 778 | 108 | |||||||||||
銷售和營銷費用 | 1,131 | 865 | 1,136 | 158 | ||||||||||||
研究和開發費用 | 4,785 | (312 | ) | 3,503 | 485 | |||||||||||
一般和管理費用 | 3,321 | 5,224 | 2,479 | 343 |
YOUDAO, INC.
未經審計的附加信息
(人民幣和美元以千計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||
2023 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
學習服務 | 732,421 | 784,012 | 717,996 | 99,441 | ||||||||||||
智能設備 | 212,749 | 222,407 | 181,198 | 25,096 | ||||||||||||
在線營銷服務 | 218,100 | 474,102 | 492,665 | 68,233 | ||||||||||||
淨收入總額 | 1,163,270 | 1,480,521 | 1,391,859 | 192,770 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
學習服務 | 278,125 | 285,383 | 264,759 | 36,669 | ||||||||||||
智能設備 | 128,588 | 137,150 | 122,060 | 16,905 | ||||||||||||
在線營銷服務 | 154,707 | 319,187 | 323,537 | 44,809 | ||||||||||||
總收入成本 | 561,420 | 741,720 | 710,356 | 98,383 | ||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||
學習服務 | 62.0 | % | 63.6 | % | 63.1 | % | 63.1 | % | ||||||||
智能設備 | 39.6 | % | 38.3 | % | 32.6 | % | 32.6 | % | ||||||||
在線營銷服務 | 29.1 | % | 32.7 | % | 34.3 | % | 34.3 | % | ||||||||
總毛利率 | 51.7 | % | 49.9 | % | 49.0 | % | 49.0 | % |
YOUDAO, INC.
未經審計的公認會計準則和非公認會計準則業績的對賬
(人民幣和美元以千計,每個 ADS 數據除外)
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||
2023 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
歸屬於本公司普通股股東的淨(虧損)/收益 | (204,353 | ) | 56,482 | 12,432 | 1,722 | |||||||||||
添加:基於股份的薪酬 | 10,496 | 2,802 | 7,896 | 1,094 | ||||||||||||
長期投資減值 | - | 10,000 | - | - | ||||||||||||
歸屬於公司普通股股東的非公認會計準則淨額(虧損)/收益 | (193,857 | ) | 69,284 | 20,328 | 2,816 | |||||||||||
每份ADS的非公認會計準則基本淨額(虧損)/收入 | (1.59 | ) | 0.58 | 0.17 | 0.02 | |||||||||||
每份ADS的非公認會計準則攤薄淨額(虧損)/收益 | (1.59 | ) | 0.58 | 0.17 | 0.02 |