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最大成員2023-01-012023-09-300001111928IPGP:外國子公司向美國信貸貸款成員提款US-GAAP:信用證會員2023-09-300001111928IPGP:歐洲透支基金成員US-GAAP:信用證會員2023-09-30iso421:EUR0001111928IPGP:歐洲信貸額度會員US-GAAP:信用證會員2023-07-310001111928IPGP:外國子公司向美國信貸貸款成員提款2023-09-300001111928IPGP:外國子公司向美國信貸貸款成員提款2022-12-310001111928IPGP:歐洲透支基金成員2022-12-310001111928IPGP:歐洲透支基金成員2023-09-300001111928US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2023-07-012023-09-300001111928US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2022-07-012022-09-300001111928US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-09-300001111928US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2022-01-012022-09-300001111928US-GAAP:不合格計劃成員US-GAAP:員工股權會員2023-07-012023-09-300001111928US-GAAP:不合格計劃成員US-GAAP:員工股權會員2022-07-012022-09-300001111928US-GAAP:不合格計劃成員US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001111928US-GAAP:不合格計劃成員US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-09-300001111928US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001111928US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001111928US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001111928US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001111928US-GAAP:績效股成員2023-07-012023-09-300001111928US-GAAP:績效股成員2022-07-012022-09-300001111928US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-09-300001111928US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-09-300001111928IPGP:2023 年 5 月購買計劃會員2023-05-020001111928IPGP:2023 年 5 月購買計劃會員2023-07-012023-09-300001111928IPGP:五月和八月購買計劃會員2023-01-012023-09-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在過渡期內 到 .
委員會檔案編號 001-33155
IPG PHOTONICS CORP演講
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | |
特拉華 | 04-3444218 |
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 識別碼) |
| |
377 Simarano Drive, 馬爾伯勒, 馬薩諸塞 | 01752 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: (508) 373-1100
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.0001美元 | IPGP | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有互動數據文件。是的 ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是☑
截至 2023 年 10 月 30 日,有 46,922,454註冊人的已發行普通股。
目錄
| | | | | |
| |
第一部分財務信息 | 1 |
第 1 項。未經審計的中期財務報表 | 1 |
簡明合併資產負債表:2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 1 |
簡明合併收益表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 2 |
簡明綜合收益表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 3 |
簡明合併現金流量表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 | 4 |
簡明合併權益表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 5 |
簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第 4 項。控制和程序 | 28 |
第二部分。其他信息 | 29 |
第 1 項。法律訴訟 | 29 |
第 1A 項。風險因素 | 29 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 29 |
第 3 項。優先證券違約 | 29 |
第 4 項。礦山安全披露 | 29 |
第 5 項。其他信息 | 30 |
第 6 項。展品 | 30 |
簽名 | 31 |
| |
| |
| |
第一部分—財務信息
第 1 項。未經審計的中期財務報表
IPG 光子公司
簡明的合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計,股票和每股數據除外) |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 528,284 | | | $ | 698,209 | |
短期投資 | 605,207 | | | 479,374 | |
應收賬款,淨額 | 229,597 | | | 211,347 | |
庫存 | 479,829 | | | 509,363 | |
預付所得税 | 32,538 | | | 40,934 | |
預付費用和其他流動資產 | 45,005 | | | 47,047 | |
| | | |
流動資產總額 | 1,920,460 | | | 1,986,274 | |
遞延所得税,淨額 | 79,583 | | | 75,152 | |
善意 | 38,265 | | | 38,325 | |
無形資產,淨額 | 28,056 | | | 34,120 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 581,970 | | | 580,561 | |
其他資產 | 24,530 | | | 28,848 | |
總資產 | $ | 2,672,864 | | | $ | 2,743,280 | |
負債和權益 |
流動負債: | | | |
| | | |
| | | |
長期債務的當前部分 | $ | — | | | $ | 16,031 | |
應付賬款 | 33,126 | | | 46,233 | |
應計費用和其他流動負債 | 174,517 | | | 202,764 | |
| | | |
應繳所得税 | 12,066 | | | 9,618 | |
流動負債總額 | 219,709 | | | 274,646 | |
其他長期負債和遞延所得税 | 69,204 | | | 83,274 | |
| | | |
負債總額 | 288,913 | | | 357,920 | |
| | | |
承付款和或有開支(注11) | | | |
IPG Photonics Corporation 股權: | | | |
普通股,$0.0001面值, 175,000,000授權股份; 56,249,626和 46,921,754分別於2023年9月30日已發行和流通的股份; 56,017,672和 48,138,257分別於2022年12月31日已發行和流通的股份。 | 6 | | | 6 | |
庫存股,按成本計算, 9,327,872和 7,879,415分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日持有的股票。 | (1,097,537) | | | (938,009) | |
額外的實收資本 | 978,331 | | | 951,371 | |
留存收益 | 2,753,966 | | | 2,576,516 | |
累計其他綜合虧損 | (250,815) | | | (204,524) | |
| | | |
| | | |
權益總額 | 2,383,951 | | | 2,385,360 | |
負債和權益總額 | $ | 2,672,864 | | | $ | 2,743,280 | |
參見簡明合併財務報表附註。
IPG 光子公司
簡明合併收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計,每股數據除外) |
淨銷售額 | $ | 301,401 | | | $ | 349,006 | | | $ | 988,546 | | | $ | 1,096,008 | |
銷售成本 | 168,499 | | | 198,582 | | | 561,015 | | | 601,419 | |
毛利 | 132,902 | | | 150,424 | | | 427,531 | | | 494,589 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 22,243 | | | 19,383 | | | 63,518 | | | 58,767 | |
研究和開發 | 24,708 | | | 25,436 | | | 70,990 | | | 89,494 | |
一般和行政 | 30,958 | | | 33,813 | | | 90,746 | | | 97,888 | |
| | | | | | | |
剝離收益 | — | | | (21,748) | | | — | | | (21,748) | |
長期資產的減值 | 1,237 | | | 919 | | | 1,237 | | | 919 | |
重組費用(回收額),淨額 | (1,501) | | | — | | | (357) | | | — | |
外匯(收益)虧損 | (449) | | | (541) | | | (1,798) | | | 11,289 | |
運營費用總額 | 77,196 | | | 57,262 | | | 224,336 | | | 236,609 | |
營業收入 | 55,706 | | | 93,162 | | | 203,195 | | | 257,980 | |
其他收入,淨額: | | | | | | | |
淨利息收入 | 11,569 | | | 3,625 | | | 28,366 | | | 4,732 | |
其他收入,淨額 | 545 | | | 301 | | | 1,161 | | | 683 | |
其他收入總額 | 12,114 | | | 3,926 | | | 29,527 | | | 5,415 | |
所得税準備金前的收入 | 67,820 | | | 97,088 | | | 232,722 | | | 263,395 | |
所得税準備金 | 12,826 | | | 20,390 | | | 55,272 | | | 59,738 | |
淨收入 | 54,994 | | | 76,698 | | | 177,450 | | | 203,657 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | 434 | | | — | | | 853 | |
歸屬於IPG Photonics Corporation普通股股東的淨收益 | $ | 54,994 | | | $ | 76,264 | | | $ | 177,450 | | | $ | 202,804 | |
歸屬於IPG Photonics Corporation的每股普通股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.16 | | | $ | 1.48 | | | $ | 3.75 | | | $ | 3.94 | |
稀釋 | $ | 1.16 | | | $ | 1.47 | | | $ | 3.73 | | | $ | 3.93 | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 47,237 | | | 51,629 | | | 47,364 | | | 51,449 | |
稀釋 | 47,388 | | | 51,737 | | | 47,536 | | | 51,626 | |
參見簡明合併財務報表附註。
IPG 光子公司
綜合收益的簡明合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
淨收入 | $ | 54,994 | | | $ | 76,698 | | | $ | 177,450 | | | $ | 203,657 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整及其他 | (31,538) | | | (71,839) | | | (46,139) | | | (16,921) | |
| | | | | | | |
衍生品的未實現收益(虧損) | — | | | 51 | | | (152) | | | 383 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合損失總額 | (31,538) | | | (71,788) | | | (46,291) | | | (16,538) | |
綜合收入 | 23,456 | | | 4,910 | | | 131,159 | | | 187,119 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | — | | | 428 | | | — | | | 924 | |
歸屬於IPG Photonics Corporation的綜合收益 | $ | 23,456 | | | $ | 4,482 | | | $ | 131,159 | | | $ | 186,195 | |
參見簡明合併財務報表附註。
IPG 光子公司
簡明的合併現金流量表 | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 177,450 | | | $ | 203,657 | |
調整淨收入與(用於)經營活動提供的淨現金: | | | |
折舊和攤銷 | 52,678 | | | 69,852 | |
遞延所得税 | (4,835) | | | (21,550) | |
基於股票的薪酬 | 27,392 | | | 29,201 | |
| | | |
長期資產減值和重組費用(回收),淨額 | (486) | | | 919 | |
外幣交易的未實現(收益)虧損 | (4,322) | | | 8,355 | |
剝離收益 | — | | | (21,748) | |
庫存、保修和壞賬準備金 | 43,889 | | | 58,990 | |
其他 | (12,997) | | | 4,195 | |
扣除收購後(使用)提供現金的資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (25,026) | | | 42,517 | |
庫存 | (20,736) | | | (148,959) | |
預付費用和其他資產 | (5,504) | | | 6,584 | |
應付賬款 | (10,231) | | | (2,837) | |
應計費用和其他負債 | (39,646) | | | (40,327) | |
所得税和其他應付税款 | 12,298 | | | (17,823) | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 189,924 | | | 171,026 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
不動產、廠房和設備的購買和押金 | (85,256) | | | (84,552) | |
| | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 30,425 | | | 837 | |
購買短期投資 | (898,455) | | | (914,598) | |
短期投資的收益 | 789,844 | | | 1,355,883 | |
收購業務,扣除獲得的現金 | — | | | (2,000) | |
剝離所得收益,扣除已售現金 | — | | | 52,141 | |
其他 | 446 | | | (246) | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (162,996) | | | 407,465 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
長期借款的本金還款 | (16,031) | | | (17,829) | |
根據員工股票期權和購買計劃發行普通股的收益減去與股權獎勵淨額結算相關的税款 | (432) | | | 2,353 | |
| | | |
| | | |
按成本購買庫存股 | (159,528) | | | (382,885) | |
| | | |
收購非控股權益 | — | | | (2,500) | |
用於融資活動的淨現金 | (175,991) | | | (400,861) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (20,862) | | | (17,461) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (169,925) | | | 160,169 | |
現金和現金等價物-期初 | 698,209 | | | 709,105 | |
現金和現金等價物-期末 | $ | 528,284 | | | $ | 869,274 | |
現金流信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 1,110 | | | $ | 2,766 | |
為所得税支付的現金 | $ | 55,001 | | | $ | 83,771 | |
非現金交易: | | | |
示範單位從庫存轉移到其他資產 | $ | 3,872 | | | $ | 3,520 | |
庫存已轉移到機械和設備 | $ | 2,215 | | | $ | 2,439 | |
應付賬款中包含的不動產、廠房和設備增撥款 | $ | 1,692 | | | $ | 1,989 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | 2,053 | | | $ | 6,237 | |
參見簡明合併財務報表附註。
IPG 光子公司
簡明合併權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 非- 控股權益 | | 股東權益總額 |
(以千計,共享數據除外) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2023 年 7 月 1 日 | 47,364,320 | | | $ | 6 | | | (8,878,184) | | | $ | (1,051,040) | | | $ | 969,889 | | | $ | 2,698,972 | | | $ | (219,277) | | | $ | — | | | $ | 2,398,550 | |
股票期權的行使以及限制性股票單位和PSU的歸屬,扣除預扣税款的股份 | 7,122 | | | — | | | — | | | — | | | 300 | | | — | | | — | | | — | | | 300 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買的普通股 | (449,688) | | | — | | | (449,688) | | | (46,497) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,497) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,142 | | | — | | | — | | | — | | | 8,142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,994 | | | — | | | — | | | 54,994 | |
外幣折算調整及其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,538) | | | — | | | (31,538) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 46,921,754 | | | $ | 6 | | | (9,327,872) | | | $ | (1,097,537) | | | $ | 978,331 | | | $ | 2,753,966 | | | $ | (250,815) | | | $ | — | | | $ | 2,383,951 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 7 月 1 日 | 50,206,255 | | | $ | 6 | | | (5,760,999) | | | $ | (750,109) | | | $ | 930,950 | | | $ | 2,593,147 | | | $ | (134,778) | | | $ | 1,135 | | | $ | 2,640,351 | |
股票期權的行使以及限制性股票單位和PSU的歸屬,扣除預扣税款的股份 | 6,809 | | | — | | | — | | | — | | | 265 | | | — | | | — | | | — | | | 265 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買的普通股 | (819,422) | | | — | | | (819,422) | | | (71,279) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,279) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,762 | | | — | | | — | | | — | | | 8,762 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76,264 | | | — | | | 434 | | | 76,698 | |
外幣折算調整及其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,833) | | | (6) | | | (71,839) | |
收購非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (937) | | | — | | | — | | | (1,563) | | | (2,500) | |
未實現的衍生品收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 49,393,642 | | | $ | 6 | | | (6,580,421) | | | $ | (821,388) | | | $ | 939,040 | | | $ | 2,669,411 | | | $ | (206,560) | | | $ | — | | | $ | 2,580,509 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 普通股 | | 國庫股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 非- 控股權益 | | 股東權益總額 |
(以千計,共享數據除外) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2023 年 1 月 1 日 | 48,138,257 | | | $ | 6 | | | (7,879,415) | | | $ | (938,009) | | | $ | 951,371 | | | $ | 2,576,516 | | | $ | (204,524) | | | $ | — | | | $ | 2,385,360 | |
股票期權的行使以及限制性股票單位和PSU的歸屬,扣除預扣税款的股份 | 201,551 | | | — | | | — | | | — | | | (2,925) | | | — | | | — | | | — | | | (2,925) | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 30,403 | | | — | | | — | | | — | | | 2,493 | | | — | | | — | | | — | | | 2,493 | |
購買的普通股 | (1,448,457) | | | — | | | (1,448,457) | | | (159,528) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (159,528) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,392 | | | — | | | — | | | — | | | 27,392 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177,450 | | | — | | | — | | | 177,450 | |
外幣折算調整及其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,139) | | | — | | | (46,139) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的衍生品未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (152) | | | — | | | (152) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 46,921,754 | | | $ | 6 | | | (9,327,872) | | | $ | (1,097,537) | | | $ | 978,331 | | | $ | 2,753,966 | | | $ | (250,815) | | | $ | — | | | $ | 2,383,951 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 1 月 1 日 | 53,010,265 | | | $ | 6 | | | (2,777,981) | | | $ | (438,503) | | | $ | 908,423 | | | $ | 2,466,607 | | | $ | (189,951) | | | $ | 639 | | | $ | 2,747,221 | |
股票期權的行使以及限制性股票單位和PSU的歸屬,扣除預扣税款的股份 | 156,640 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 29,177 | | | — | | | — | | | — | | | 2,334 | | | — | | | — | | | — | | | 2,334 | |
購買的普通股 | (3,802,440) | | | — | | | (3,802,440) | | | (382,885) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (382,885) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,201 | | | — | | | — | | | — | | | 29,201 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 202,804 | | | — | | | 853 | | | 203,657 | |
外幣折算調整及其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,992) | | | 71 | | | (16,921) | |
收購非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (937) | | | — | | | — | | | (1,563) | | | (2,500) | |
未實現的衍生品收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 383 | | | — | | | 383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 49,393,642 | | | $ | 6 | | | (6,580,421) | | | $ | (821,388) | | | $ | 939,040 | | | $ | 2,669,411 | | | $ | (206,560) | | | $ | — | | | $ | 2,580,509 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
目錄
IPG 光子公司
簡明合併財務報表附註
(以千計,股票和每股數據除外)
1. 列報基礎和重要會計政策
演示基礎— 隨附的未經審計的簡明合併財務報表由IPG Photonics Corporation或 “IPG”、“其” 或 “公司” 編制。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例,通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。簡明的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額均已在合併中清除。這些簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表及其附註一起閲讀。
公司管理層認為,所列的中期財務信息反映了公允列報公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。這些簡明合併財務報表中報告的業績不一定代表全年可能的預期業績。
應收賬款和可疑賬款備抵金— 公司保留可疑賬款備抵金,以支付預計無法收取的應收賬款金額。該備抵金是根據對未清應收賬款整個生命週期內的預期信貸損失的估計數計算的。該估算涉及對客户信譽的評估、歷史支付經驗、對未來預期信貸損失的假設以及未清應收賬款的期限。
與可疑賬款備抵有關的活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 2,169 | | | $ | 1,872 | | | $ | 2,639 | | | $ | 2,108 | |
扣除(回收額)後的壞賬準備金 | (58) | | | 372 | | | (209) | | | 211 | |
註銷的無法收回的賬户 | (483) | | | — | | | (724) | | | (79) | |
外幣折算 | (41) | | | (125) | | | (119) | | | (121) | |
期末餘額 | $ | 1,587 | | | $ | 2,119 | | | $ | 1,587 | | | $ | 2,119 | |
綜合收入— 綜合收益包括不是與股東交易產生的費用和股權貸項。綜合收益中包括累計外幣折算調整和衍生品的未實現收益或虧損。這些調整累積在綜合收益簡明合併報表中。
目錄
IPG 光子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(以千計,股票和每股數據除外)
累計其他綜合虧損的總組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整及其他 | | 未實現的衍生品收益,扣除税款 | | | | 總計 |
餘額,2023 年 7 月 1 日 | | $ | (219,277) | | | $ | — | | | | | $ | (219,277) | |
扣除税款的其他綜合虧損: | | | | | | | | |
扣除税收優惠後的外幣折算調整及其他94 | | (31,538) | | | — | | | | | (31,538) | |
其他綜合損失總額 | | (31,538) | | | — | | | | | (31,538) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | | $ | (250,815) | | | $ | — | | | | | $ | (250,815) | |
| | | | | | | | |
餘額,2022 年 7 月 1 日 | | $ | (134,926) | | | $ | 148 | | | | | $ | (134,778) | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
扣除美元税收優惠後的外幣折算調整和其他重新分類前的調整數70 | | (72,041) | | | — | | | | | (72,041) | |
外幣折算調整和淨收入中包含的其他調整的重新分類 | | 208 | | | — | | | | | 208 | |
扣除税收支出的衍生品未實現收益14 | | — | | | 51 | | | | | 51 | |
其他綜合(虧損)收入總額 | | (71,833) | | | 51 | | | | | (71,782) | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | | $ | (206,759) | | | $ | 199 | | | | | $ | (206,560) | |
| | | | | | | | |
| | 外幣折算調整及其他 | | 扣除税款的衍生品未實現(虧損)收益 | | | | 總計 |
餘額,2023 年 1 月 1 日 | | $ | (204,676) | | | $ | 152 | | | | | $ | (204,524) | |
扣除税款的其他綜合虧損: | | | | | | | | |
扣除税費用的外幣折算調整及其他10 | | (46,139) | | | — | | | | | (46,139) | |
扣除税收優惠後的衍生品未實現虧損46 | | — | | | (152) | | | | | (152) | |
其他綜合損失總額 | | (46,139) | | | (152) | | | | | (46,291) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | | $ | (250,815) | | | $ | — | | | | | $ | (250,815) | |
| | | | | | | | |
餘額,2022 年 1 月 1 日 | | $ | (189,767) | | | $ | (184) | | | | | $ | (189,951) | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
扣除美元税費後的外幣折算調整和其他重新分類前的調整數72 | | (17,200) | | | — | | | | | (17,200) | |
外幣折算調整和淨收入中包含的其他調整的重新分類 | | 208 | | | — | | | | | 208 | |
扣除税收支出的衍生品未實現收益117 | | — | | | 383 | | | | | 383 | |
其他綜合(虧損)收入總額 | | (16,992) | | | 383 | | | | | (16,609) | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | | $ | (206,759) | | | $ | 199 | | | | | $ | (206,560) | |
| | | | | | | | |
後續事件— 截至這些財務報表的提交日期,公司已經考慮了後續事件的影響。截至這些財務報表的提交之日,沒有任何需要披露的事件。
目錄
IPG 光子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(以千計,股票和每股數據除外)
2. 與客户簽訂合同的收入
銷售來自用於不同應用的產品:光纖激光器、二極管激光器、材料加工系統和配件;用於高級應用的光纖激光器、二極管和放大器;以及用於醫療應用的光纖激光器、系統和光纖。
下表顯示了與客户簽訂的合同收入的分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按應用劃分的銷售額 | | | | | | | |
材料加工 | $ | 265,226 | | | $ | 312,546 | | | $ | 892,379 | | | $ | 994,866 | |
其他應用程序 | 36,175 | | | 36,460 | | | 96,167 | | | 101,142 | |
總計 | $ | 301,401 | | | $ | 349,006 | | | $ | 988,546 | | | $ | 1,096,008 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
按產品劃分的銷售額 | | | | | | | |
高功率連續波(“CW”)激光器 | $ | 119,512 | | | $ | 152,767 | | | $ | 419,538 | | | $ | 483,455 | |
中等功率 CW 激光器 | 20,937 | | | 20,639 | | | 57,146 | | | 63,230 | |
脈衝激光器 | 41,420 | | | 55,216 | | | 150,569 | | | 192,000 | |
準連續波(“QCW”)激光器 | 10,856 | | | 11,353 | | | 35,978 | | | 38,212 | |
激光和非激光系統 | 37,493 | | | 35,930 | | | 117,064 | | | 108,970 | |
其他收入包括放大器、服務、零件、配件和遞延收入的變化 | 71,183 | | | 73,101 | | | 208,251 | | | 210,141 | |
總計 | $ | 301,401 | | | $ | 349,006 | | | $ | 988,546 | | | $ | 1,096,008 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按地區劃分的銷售額 | | | | | | | |
北美 | $ | 71,349 | | | $ | 82,119 | | | $ | 225,649 | | | $ | 247,495 | |
歐洲: | | | | | | | |
德國 | 23,423 | | | 20,622 | | | 72,218 | | | 70,831 | |
其他歐洲 | 71,946 | | | 72,332 | | | 225,231 | | | 227,739 | |
亞洲: | | | | | | | |
中國 | 84,408 | | | 117,952 | | | 284,262 | | | 385,080 | |
日本 | 15,829 | | | 11,220 | | | 54,196 | | | 38,847 | |
其他 | 29,741 | | | 39,130 | | | 111,457 | | | 111,500 | |
世界其他地區 | 4,705 | | | 5,631 | | | 15,533 | | | 14,516 | |
總計 | $ | 301,401 | | | $ | 349,006 | | | $ | 988,546 | | | $ | 1,096,008 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
收入確認時間 | | | | | | | |
在某個時間點轉移的貨物和服務 | $ | 289,477 | | | $ | 337,648 | | | $ | 952,173 | | | $ | 1,056,318 | |
一段時間內轉移的商品和服務 | 11,924 | | | 11,358 | | | 36,373 | | | 39,690 | |
總計 | $ | 301,401 | | | $ | 349,006 | | | $ | 988,546 | | | $ | 1,096,008 | |
該公司的一位客户解釋了 16% 和 14截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別佔公司應收賬款淨額的百分比。
公司簽訂了銷售激光器和備件的合同,這些合同的收入通常在發貨或交付時確認,具體取決於合同條款。該公司還提供安裝服務和延長保修期。在根據銷售合同的條款向客户轉移貨物之前,公司經常會收到客户的對價。公司記錄與這些預付款相關的客户存款,這些存款構成合同負債。在服務完成之前收到對價時,公司還會記錄與安裝服務相關的遞延收入
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(以千計,股票和每股數據除外)
已執行。安裝服務的獨立銷售價格是根據服務技術人員按標準服務費率進行安裝所需的估計天數確定的。在商品或服務的控制權移交給客户並且滿足所有收入確認標準之後,公司將客户存款和遞延收入確認為淨銷售額。公司在與客户簽訂協議後向客户開具延期保修賬單,從而在延長保修合同期間確認遞延收入。該公司確認了大型材料處理系統銷售合同的長期收入。客户對這些合同的付款時間通常與確認收入的時間不同。如果確認的收入超過客户付款,則記錄合同資產;如果客户付款超過確認的收入,則記錄合同負債。合約資產包含在簡明合併資產負債表的預付費用和其他流動資產中。合同負債包含在簡明合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。與自資產負債表之日起超過一年的延期擔保相關的某些遞延收入包含在簡明合併資產負債表中的其他長期負債和遞延所得税中。
下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中公司合同資產和負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 1月1日 | | | | 九月三十日 | | 1月1日 | | | |
| 2023 | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2022 | | 改變 | |
| | | | | | | | | | | | |
合同資產 | | | | | | | | | | | | |
合同資產 | $ | 5,623 | | | $ | 8,620 | | | $ | (2,997) | | | $ | 8,995 | | | $ | 9,345 | | | $ | (350) | | |
合同負債 | | | | | | | | | | | | |
合同負債——當前 | 66,961 | | | 80,068 | | | (13,107) | | | 81,868 | | | 89,659 | | | (7,791) | | |
合同負債——長期 | 2,851 | | | 3,142 | | | (291) | | | 2,711 | | | 2,691 | | | 20 | | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司確認的收入為美元7,730和 $31,213,這分別包含在每個期初的合同負債中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司確認的收入為美元51,173和 $65,743,這分別包含在每個期初的合同負債中。
下表列出了截至2023年9月30日公司在一段時間內確認的合同中的剩餘履約義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩餘的履約義務 |
| 2023 (a) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
預計將確認延長保修協議的收入 | $ | 1,190 | | | $ | 2,376 | | | $ | 1,092 | | | $ | 819 | | | $ | 463 | | | $ | 88 | | | $ | 6,028 | |
隨着時間的推移,將通過銷售大規模材料處理系統的合同獲得收入 | 10,661 | | | 9,321 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,982 | |
總計 | $ | 11,851 | | | $ | 11,697 | | | $ | 1,092 | | | $ | 819 | | | $ | 463 | | | $ | 88 | | | $ | 26,010 | |
(a) 從 2023 年 10 月 1 日起的三個月期間。
3. 公允價值測量
公司的金融工具包括現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、循環信貸額度提款、長期債務和利率互換。
用於衡量公允價值的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察的輸入反映了內部市場假設。這兩種類型的投入形成了以下公允價值層次結構:1級,定義為可觀察的投入,例如活躍市場中相同工具的報價;2級,定義為活躍市場中除報價以外的其他可直接或間接觀察的投入;以及3級,定義為幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察投入,因此要求實體制定自己的假設。公司根據規定的標準對其金融工具進行分類。
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(以千計,股票和每股數據除外)
貨幣市場資金存款、定期存款、應收賬款、應付賬款和循環信貸額度提款的公允價值與賬面金額相當接近,這是由於這些工具中的大多數到期時間較短,或者由於已經談判達成的競爭性市場利率。公司商業票據、公司債券、美國國債和機構債務以及定期存款的公允價值基於二級投入。
下表列出了與簡明合併資產負債表中按攤銷成本計量的公司資產和負債相關的公允價值信息,但按公允價值計量的利率互換除外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 9 月 30 日的公允價值測量 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | $ | 146,503 | | | $ | 146,503 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款 | 67,047 | | | — | | | 67,047 | | | — | |
商業票據 | 17,450 | | | — | | | 17,450 | | | — | |
公司債券 | 13,775 | | | — | | | 13,775 | | | — | |
美國財政部和機構債務 | 4,966 | | | — | | | 4,966 | | | — | |
短期投資: | | | | | | | |
商業票據 | 283,788 | | | — | | | 283,788 | | | — | |
美國財政部和機構債務 | 180,697 | | | — | | | 180,697 | | | — | |
公司債券 | 137,238 | | | — | | | 137,238 | | | — | |
| | | | | | | |
定期存款 | 3,009 | | | — | | | 3,009 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 854,473 | | | $ | 146,503 | | | $ | 707,970 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日的公允價值計量 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | $ | 195,654 | | | $ | 195,654 | | | $ | — | | | $ | — | |
商業票據 | 94,661 | | | — | | | 94,661 | | | — | |
定期存款 | 68,827 | | | — | | | 68,827 | | | — | |
公司債券 | 1,497 | | | — | | | 1,497 | | | — | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
商業票據 | 363,991 | | | — | | | 363,991 | | | — | |
公司債券 | 65,022 | | | — | | | 65,022 | | | — | |
美國財政部和機構債務 | 39,611 | | | — | | | 39,611 | | | — | |
| | | | | | | |
定期存款 | 10,113 | | | — | | | 10,113 | | | — | |
| | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利率互換 | 198 | | | — | | | 198 | | | — | |
總資產 | $ | 839,574 | | | $ | 195,654 | | | $ | 643,920 | | | $ | — | |
負債 | | | | | | | |
定期債務 | $ | 16,031 | | | $ | — | | | $ | 16,031 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
負債總額 | $ | 16,031 | | | $ | — | | | $ | 16,031 | | | $ | — | |
短期投資包括初始到期日超過三個月但少於一年的流動性投資,按攤銷成本入賬。曾經有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度中,被視為持有至到期的投資的減值。有 不2023年9月30日和2022年9月30日視為持有至到期的投資的當前預期信用損失準備金。該公司持有高評級的持有至到期票據,這些票據的到期日在一年之內。
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(以千計,股票和每股數據除外)
下表列出了持有至到期的債務投資的有效到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
投資到期日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
少於 1 年 | $ | 605,207 | | | $ | 604,732 | | | $ | 479,374 | | | $ | 478,737 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
4. 庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
組件和原材料 | $ | 279,309 | | | $ | 322,506 | |
在處理中工作 | 62,414 | | | 18,911 | |
成品 | 138,106 | | | 167,946 | |
總計 | $ | 479,829 | | | $ | 509,363 | |
公司記錄的庫存準備金總額為 $9,119和 $12,883分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及32,434和 $38,363在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中。這些規定涉及由於技術變革和數量過剩而產生的庫存價值的可收回性。據報告,這些規定減少了部件和原材料、在製品和製成品。
5. 長期資產的重組和減值
2022年第四季度,該公司在其俄羅斯子公司實施了重組計劃。2023年第三季度,公司基本完成了重組計劃。結果,剩餘的應計重組資金已大量收回。這導致淨重組回收額為美元1,501和 $357分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。有 不截至2022年9月30日的三到九個月的重組相關活動。
剩餘的重組應計金額包含在公司簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。與應計重組相關的活動如下:
| | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 |
期初餘額 | $ | 4,869 | |
收費 | 1,367 | |
現金支付 | (3,630) | |
回收率 | (1,724) | |
外匯調整 | (864) | |
期末餘額 | $ | 18 | |
非現金長期資產減值費用為 $1,237在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,以及美元919在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與該公司海底網絡部門業務相關的租賃建築物的使用權(“ROU”)資產有關,該建築物先前已被剝離。嘗試轉租該空間未成功。截至2023年9月30日,與該租約相關的投資回報率已減少至 零.
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(以千計,股票和每股數據除外)
6. 商譽和無形資產
下表列出了商譽賬面金額的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 38,325 | | | $ | 38,609 | |
企業合併產生的商譽 | — | | | 1,000 | |
| | | |
與資產剝離相關的商譽註銷 | — | | | (796) | |
外匯調整 | (60) | | | (850) | |
| | | |
期末餘額 | $ | 38,265 | | | $ | 37,963 | |
需要攤銷的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 加權- 平均壽命 | | 總賬面金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 加權- 平均壽命 |
客户關係 | $ | 48,124 | | | $ | (24,875) | | | $ | 23,249 | | | 11年份 | | $ | 48,155 | | | $ | (21,734) | | | $ | 26,421 | | | 11年份 |
技術、商標和商品名稱 | 29,790 | | | (25,140) | | | 4,650 | | | 7年份 | | 30,360 | | | (23,189) | | | 7,171 | | | 7年份 |
生產知識 | 9,091 | | | (9,029) | | | 62 | | | 7年份 | | 9,109 | | | (8,818) | | | 291 | | | 7年份 |
專利 | 8,034 | | | (7,939) | | | 95 | | | 8年份 | | 8,034 | | | (7,797) | | | 237 | | | 8年份 |
總計 | $ | 95,039 | | | $ | (66,983) | | | $ | 28,056 | | | | | $ | 95,658 | | | $ | (61,538) | | | $ | 34,120 | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,攤銷費用為美元2,020和 $2,447,分別地。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的攤銷費用為美元6,062和 $8,377,分別地。 2023年剩餘時間及隨後幾年的無形資產未來攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 (a) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
$ | 1,833 | | | $ | 5,553 | | | $ | 4,977 | | | $ | 4,216 | | | $ | 4,004 | | | $ | 7,473 | | | $ | 28,056 | |
(a)從 2023 年 10 月 1 日起的三個月期間。
7. 其他負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
合同負債 | $ | 66,961 | | | $ | 80,068 | |
應計補償 | 64,060 | | | 78,251 | |
應計保修的當前部分 | 27,280 | | | 28,504 | |
| | | |
短期租賃負債 | 4,401 | | | 5,234 | |
其他 | 11,815 | | | 10,707 | |
總計 | $ | 174,517 | | | $ | 202,764 | |
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(以千計,股票和每股數據除外)
其他長期負債和遞延所得税包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
應計保修 | $ | 20,814 | | | $ | 24,358 | |
與2017年美國税收改革法案相關的過渡税 | 11,010 | | | 19,874 | |
長期租賃負債 | 13,199 | | | 16,787 | |
未實現的税收優惠 | 17,778 | | | 15,841 | |
遞延所得税 | 1,256 | | | 1,469 | |
其他 | 5,147 | | | 4,945 | |
總計 | $ | 69,204 | | | $ | 83,274 | |
8. 產品保修
公司通常提供 一到 五年激光器、激光和非激光系統以及放大器的零件和服務保修。公司的大多數銷售辦事處為各自地理區域的客户提供支持。保修儲備金通常足以支付產品保修維修和更換費用。
與保修累積相關的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 52,862 | | | $ | 49,864 | |
保修應計準備金 | 9,874 | | | 18,280 | |
保修索賠 | (13,792) | | | (13,968) | |
外幣折算 | (850) | | | (4,198) | |
期末餘額 | $ | 48,094 | | | $ | 49,978 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,隨附的簡明合併財務報表中報告的應計保脩金包括美元27,280和 $28,504分別在應計費用和其他流動負債中,以及美元20,814和 $24,358分別用於其他長期負債和遞延所得税。
9. 融資安排
循環信貸額度:
該公司維持一美元75,000美國循環信貸額度,適用於某些外國子公司,允許這些子公司以當地貨幣借款。該公司還維持一歐元1,500 ($1,586) 意大利透支設施。德國人 €50,000信貸額度已於 2023 年 7 月 31 日到期。
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不從美國信貸額度中提取的金額,還有美元2,474和 $2,396分別是針對該融資機制發放的擔保,這減少了可供提取的融資額度。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不從歐元透支額度中提取的金額。在提供所使用的擔保後, 未使用的信貸額度和透支額度總額為美元74,1122023 年 9 月 30 日。
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(以千計,股票和每股數據除外)
10. 衍生金融工具
該公司之前的未償還衍生金融工具是利率互換,被歸類為其浮動利率債務的現金流對衝工具。利率互換於2023年5月與長期票據到期。 與公司先前的利率互換合約相關的簡明合併財務報表中的衍生品收益和虧損如下:
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
在其他綜合收益中確認的有效部分,税前: | | | | | | | |
利率互換 | $ | — | | | $ | 65 | | | $ | (198) | | | $ | 500 | |
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11. 承付款和意外開支
在正常業務過程中,公司可能會不時參與法律糾紛和其他訴訟。這些事項可能包括侵犯知識產權的指控、商業糾紛和僱傭事宜。截至2023年9月30日,截至這些簡明合併財務報表的申報日,公司知道 不管理層估計,正在進行的法律訴訟可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。
12. 所得税
有效税率是 18.9% 和 21.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為百分比,以及 23.8% 和 22.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為百分比。淨離散税收減免額為美元169截至2023年9月30日的三個月,淨離散税收優惠為美元3,644截至2022年9月30日的三個月。在2023年第三季度,高税收司法管轄區利潤相對較低的影響使第三季度税率下降的幅度超過了離散福利減少的影響。淨離散税收減免額為美元390以及淨離散税收優惠為美元6,806分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中。截至2023年9月的三個月和九個月的離散損益對公司的税率沒有重大影響。2022年的離散項目包括通過提交修正申報表以獲得前幾年的資本投資的外國税收優惠而產生的税收減免,以及與税務機關商定的上一年度審計税收狀況的變化,但這些變化被低於賬面確認的薪酬的股票薪酬減税的影響部分抵消。
公司根據所得税會計準則對其不確定的税收狀況進行核算。該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款歸類為所得税準備金的一部分。 以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中公司未確認的税收優惠活動摘要:
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| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 15,841 | | | $ | 19,209 | |
前一時期的立場變動 | (1,274) | | | (603) | |
本期税收狀況的增加 | 3,738 | | | — | |
外幣折算 | (527) | | | 865 | |
期末餘額 | $ | 17,778 | | | $ | 19,471 | |
2023年9月30日和2022年12月31日,不確定税收優惠的負債包含在其他長期負債和遞延所得税中。如果得到承認,與各種聯邦、州和外國所得税事項相關的不確定税收優惠的責任幾乎都將有利於公司的有效税率。
目錄
IPG 光子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(以千計,股票和每股數據除外)
13. 歸屬於IPG光子學公司的每股普通股淨收益
下表列出了按照庫存股法計算的每股普通股歸屬於IPG Photonics Corporation的攤薄後淨收益的計算結果:
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於IPG Photonics Corporation普通股股東的淨收益 | $ | 54,994 | | | $ | 76,264 | | | $ | 177,450 | | | $ | 202,804 | |
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基本加權平均普通股 | 47,236,901 | | | 51,628,701 | | | 47,363,974 | | | 51,449,367 | |
普通股等價物的稀釋效應 | 151,218 | | | 108,289 | | | 171,661 | | | 176,565 | |
攤薄後的加權平均普通股 | 47,388,119 | | | 51,736,990 | | | 47,535,635 | | | 51,625,932 | |
歸屬於IPG Photonics Corporation的每股普通股基本淨收益 | $ | 1.16 | | | $ | 1.48 | | | $ | 3.75 | | | $ | 3.94 | |
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歸屬於IPG Photonics Corporation的每股普通股攤薄淨收益 | $ | 1.16 | | | $ | 1.47 | | | $ | 3.73 | | | $ | 3.93 | |
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攤薄後的加權平均普通股的計算不包括普通股等價物,包括非合格股票期權、績效股票單位(“PSU”)、限制性股票單位(“RSU”)和員工股票購買計劃(“ESPP”),因為將它們包括在內會產生反稀釋作用。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,已發行的加權平均反稀釋股票如下:
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
不合格股票期權 | 529,228 | | | 672,539 | | | 537,065 | | | 604,394 | |
限制性庫存單位 | 55,201 | | | 373,646 | | | 376,382 | | | 340,924 | |
高性能庫存單位 | — | | | 91,920 | | | 53,470 | | | 78,999 | |
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加權平均已發行的反稀釋股票總數 | 584,429 | | | 1,138,105 | | | 966,917 | | | 1,024,317 | |
2023 年 5 月 2 日,公司宣佈其董事會已批准最多購買 $200,000IPG 普通股。該授權是對公司於2022年8月批准的股票回購計劃的補充。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司回購了 449,688根據 2023 年 5 月的授權,加權平均價格為 $102.37公開市場上的每股。 在截至2023年9月30日的九個月中,公司回購了 1,448,457根據2023年5月和2022年8月授權的普通股,加權平均價格為美元109.21公開市場上的每股收益。對截至2023年9月30日的三個月和九個月加權平均股票減少的影響是 131,533股票和 932,015分別是股票。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下討論內容以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註。本討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層當前對我們業務和運營的預期、估計和預測。我們的實際業績可能與目前預期和此類前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。
概述
我們開發、製造和銷售高性能光纖激光器和二極管激光器,用於各種應用,主要是材料加工。我們還製造和銷售與我們的激光器一起使用的補充產品,包括光傳輸電纜、光纖耦合器、光束開關、光學處理頭、在線傳感器和冷卻器。此外,我們還為某些市場和應用提供基於激光和非激光的系統。我們的激光解決方案組合用於材料加工、醫療和高級應用。我們在全球範圍內向原始設備製造商(“OEM”)、系統集成商和最終用户銷售我們的產品。我們在國際上銷售我們的產品,主要是通過我們的直銷隊伍。我們的主要製造工廠位於美國和德國。為了應對俄羅斯-烏克蘭衝突帶來的風險,我們大幅減少了對俄羅斯業務的依賴,並停止了對俄羅斯和白俄羅斯業務的新投資。我們已經並將繼續擴大我們在德國和美國的製造業務,並增加了意大利和波蘭的製造能力,以滿足對我們產品的需求以及我們的銷售和支持需求。我們在全球設有銷售和服務辦事處以及應用實驗室。
我們是垂直整合的,因此我們設計和製造成品中使用的大多數關鍵組件,從半導體二極管到光纖預製件,成品光纖激光器和互補產品。我們的垂直整合業務使我們能夠降低製造成本、控制質量、快速開發和集成先進產品並保護我們的專有技術。
影響我們運營和財務業績的因素和趨勢
在閲讀我們的財務報表時,您應該瞭解以下因素和趨勢,我們的管理層認為這些因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績很重要。
俄羅斯與烏克蘭的衝突。 俄羅斯與烏克蘭的衝突以及為應對這場危機而實施的制裁大大削弱了我們利用在俄羅斯的製造業務為俄羅斯以外的其他IPG業務供應的能力。由於我們在白俄羅斯的製造業務,衝突和額外製裁的風險也增加了公司面臨的不確定性和風險水平。自衝突開始以來,我們一直在執行計劃,通過增加其他國家的產能、增加全球庫存和認證第三方供應商來減少對俄羅斯和白俄羅斯業務的依賴。2022年,我們開始招聘和培訓更多員工,擴大產能以增加產量,在美國和德國進行更多輪班,並在意大利和波蘭增加製造能力。
我們認為,我們已經採取的上述應急措施大大減輕了最近的制裁對我們向客户供應成品能力的所有影響。如果我們沒有完全緩解這些和其他貿易限制的影響,或者如果採取新的制裁措施,我們向客户提供成品的能力可能會受到影響。儘管我們認為我們的應急計劃可以降低我們向客户提供成品的能力的風險,但這些計劃要求在短期內增加對俄羅斯和白俄羅斯以外的設施的投資,以及額外的持續運營成本,這主要與俄羅斯和白俄羅斯以外勞動力成本的上漲有關。儘管我們有足夠的財務資源進行這些投資和支出,但我們的毛利率和財務業績已經並將受到與這些過渡相關的運營成本增加的不利影響。隨着時間的推移,我們打算通過在勞動力成本低於美國和德國的國家生產零部件、持續的產品支出削減計劃、通過自動化提高生產率、提高產量和產品規格來緩解部分增長。我們還將繼續審查我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務。有關俄羅斯-烏克蘭衝突的風險和潛在影響的更多信息,請參閲”風險因素—俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響” 在截至2022年12月31日止年度的10-K表格第二部分第1A項中。
我們評估了2022年第四季度位於俄羅斯的某些資產的可收回性,併產生了減值費用,從而降低了固定資產、庫存和其他流動資產的價值。我們還在2022年和2023年產生了重組費用。截至2023年9月30日,我們已經基本完成了俄羅斯的重組計劃,
收回了大部分剩餘的應計重組費用。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註中的附註5 “長期資產的重組和減值”。
2023年前三個季度和截至2022年12月31日的全年中,對俄羅斯第三方的銷售約佔我們收入的3%。我們的俄羅斯子公司歷來為我們的中國市場提供製成品。制裁限制了我們向俄羅斯提供零部件以完成激光器成品的能力。儘管我們在俄羅斯的業務已經建立了安全庫存,以應對這種情況,但我們也在IPG的其他工廠為中國生產更多激光成品。截至2023年9月30日的九個月中,從俄羅斯運往中國市場的產品的總價值約為1,330萬美元,截至2022年12月31日的全年總價值約為6,150萬美元。
截至2023年9月30日,我們在俄羅斯的營運資金(不包括現金和現金等價物)為2,120萬美元,其中1,810萬美元是庫存。我們在俄羅斯有6,370萬美元的現金和現金等價物。我們俄羅斯子公司的淨資產價值為8,790萬美元。除了上述減值費用外,由於俄羅斯盧布對美元的累積折算效應,俄羅斯的資產淨值減少了1.462億美元,美元包含在股東權益的累計其他綜合虧損部分中。根據我們對俄羅斯業務的審查結果,我們可能會產生額外的資產減值費用,而匯兑波動的累積折算效應可能計入我們的簡明合併資產負債表中當前累計其他綜合虧損中。
我們繼續在白俄羅斯生產激光櫃和其他機械部件。迄今為止,貿易制裁並未嚴重影響我們從白俄羅斯向其他製造地供應這些物品的能力。截至2023年9月30日,白俄羅斯長期資產的價值為3,130萬美元,我們的營運資金不包括白俄羅斯的490萬美元現金,其中450萬美元是庫存。此外,我們在白俄羅斯還有510萬美元的現金。
冠狀病毒病。全球需求趨勢受到持續的 COVID-19 疫情的影響。儘管與2020年的嚴重萎縮相比,商業狀況普遍有所改善,但如果由於 COVID-19 感染捲土重來而實施額外限制,則很難預測情況是否會發生變化。迄今為止,我們已經能夠適應業務運營的這些變化,並繼續滿足客户的需求。如果由於 COVID-19 在特定地區捲土重來,相關機構的指導方針或命令變得更加嚴格,則對我們運營的影響可能會更加明顯。
供應鏈。我們和我們的客户正在經歷從第三方供應商處購買的某些組件(尤其是電子組件)的交貨時間和成本的增加。我們、我們的客户和供應商繼續面臨與供應鏈和物流相關的限制,包括運力、材料、空運空間、海運集裝箱和更高的運費的可用性。儘管供應鏈和物流限制有所緩解,但尚未完全恢復到疫情前的狀況。供應鏈限制並未對我們的業務產生重大影響,但它們適度增加了我們的運費,導致我們為某些庫存物品提供更高的安全庫存,並增加了某些電子元件的成本。
淨銷售額。從歷史上看,我們的淨銷售額每季度都在波動。與上一季度相比,銷售額的增減可能會受到客户訂單的時間、發貨時間、購買價格較高的產品的OEM訂單和一次性訂單的組合、競爭壓力、收購、特定國家或地區的經濟和政治狀況以及季節性因素的影響,例如我們運營地區的購買模式和全年活動水平。淨銷售額可能會受到認證我們的產品用於我們所服務的終端市場的新應用所花費的時間的影響。我們的銷售週期差異很大,從幾周到長達一年或更長的時間不等,但通常是幾個月。新客户採用我們的產品或在新應用中獲得資格認證可能會在一段時間內導致淨銷售額的增長,然後這種增長可能會放緩,直到我們打入新市場或獲得新客户。由於外幣銷售額的美元價值變化,外匯匯率也會影響我們的淨銷售額。
我們的業務在很大程度上取決於最終用户的資本支出,尤其是使用我們的產品進行材料加工的製造商的資本支出,其中包括一般製造、包括電動汽車在內的汽車(“EV”)、其他運輸、航空航天、重工業、消費品、半導體和電子產品。我們2023年前三個季度和2022財年全年收入中約有90%來自使用我們產品進行材料加工的客户。儘管材料加工領域的應用廣泛,但資本設備市場總體上是週期性的,歷史上曾經歷過突然而嚴重的衰退。在可預見的將來,我們的業務將繼續依賴材料加工設備最終用户的資本支出,並將受到資本設備支出更廣泛波動的影響。
為了應對通貨膨脹,一些全球中央銀行正在採取不那麼寬鬆的貨幣政策,並且已經或預計會提高基準利率。提高利率可能會影響全球需求和/或可能導致衰退
這可能會減少對我們產品的需求。此外,提高利率將增加通過租賃或債務融資的設備的成本。
近年來,我們的淨銷售額和利潤率受到關税和貿易政策的負面影響。新的關税和美國貿易政策的其他變化可能會引發受影響國家和某些外國政府的報復行動。
我們還容易受到全球或區域幹擾的影響,例如政治不穩定、地緣政治衝突、恐怖主義行為、貨幣價值的重大波動、自然災害、宏觀經濟問題以及影響資本支出或全球商業水平的 COVID-19 疫情的影響。特別是 COVID-19 疫情,長期內可能產生的影響仍不確定,取決於目前無法準確預測的未來發展,例如 COVID-19 或新變種的嚴重程度和傳播率、所採取的遏制行動的範圍和有效性、全球人口的批准、有效性、時間和廣泛疫苗接種,以及這些和其他因素對我們的客户羣和一般商業活動的影響。
隨着產品的成熟,我們產品的平均銷售價格通常會下降。這些下降是由競爭加劇、製造成本降低和單位產量增加等因素造成的。我們還可能降低銷售價格,以打入新的市場和應用。此外,我們可能會不時與某些下大批量訂單的客户協商折扣銷售價格。
在大型材料加工應用(例如切割應用)中,長期向光纖激光技術的轉變對我們過去的銷售趨勢產生了積極影響,因此,在正負經濟週期中,我們的銷售趨勢通常都好於其他資本設備製造商。隨着向光纖激光技術的長期轉變在此類應用中逐漸成熟,我們的銷售趨勢更容易受到經濟週期的影響,經濟週期會廣泛影響其他資本設備製造商,更具體地影響機牀和工業激光行業。
毛利率。我們在任何時期的總毛利率都可能受到多種因素的重大影響,包括淨銷售額、產量、競爭因素、產品組合,以及其他因素,例如相對於美元的匯率變化、關税和運費。其中許多因素不在我們的控制之下。以下是影響毛利率的因素示例:
•隨着產品的成熟,我們可能會經歷額外的競爭,這往往會降低平均銷售價格並影響毛利率;
•我們的毛利率可能會受到產品組合的重大影響。在我們的每個產品類別中,平均功率較高的設備的毛利率通常更高。這些功率更高的產品通常性能更好,規格更難實現,市場上的競爭產品也更少;
•更高功率的激光器還使用更多的光學組件,從而提高了固定間接成本的吸收能力,並實現了製造業的規模經濟;
•某些特殊產品的毛利率可能會更高,因為同等競爭產品較少,有時甚至沒有同等的競爭產品;
•購買較大單位數量設備的客户獲得的每台設備的價格通常低於購買較少單位的客户。總的來説,向高單位量客户降低的銷售價格會降低毛利率,儘管這可能會被提高與增加產品量相關的固定管理成本的吸收率所部分抵消,從而推動規模經濟;
•系統的毛利率可能低於我們激光器的毛利率,具體取決於配置、數量和競爭力等因素;
•如果我們無法通過提高產品的銷售價格將這些增長轉嫁給客户,那麼持續的通貨膨脹導致製造業平均工資的增加以及包括但不限於電子元件和金屬零件在內的組件購買價格的上漲,可能會對毛利率產生負面影響;最後,
•我們在銷售產品時收到的貨幣與用於支付製造費用的貨幣之間的相對匯率變化。
我們預計,一些新技術、產品和系統的回報將高於我們的資本成本,但毛利率可能低於我們的公司平均水平。如果我們能夠開發規模巨大、具有競爭優勢的機會或利用我們現有的技術基礎和領導地位,那麼我們目前的毛利率水平可能無法維持下去。
相反,我們的目標是通過增加銷售額、佔據現有市場的市場份額、開發我們所針對的新應用和市場、降低產品成本和優化製造業務效率來實現行業領先的毛利率水平。
我們的成本中有很大一部分是固定的,因此成本通常難以調整,或者可能需要一段時間才能適應需求的變化。此外,隨着產能的擴大,我們的固定成本也會增加。如果我們擴張產能的速度超過銷售增長的要求,毛利率可能會受到負面影響。如果由於銷售減少或庫存減少而導致產量降低,則毛利率通常會下降,因為固定制造成本的吸收將減少。當情況相反時,毛利率通常會提高。如果銷售額和庫存同期下降,則如果我們無法降低固定成本或選擇不降低固定成本以應對生產水平的下降,則毛利率的下降幅度可能會更大。如果我們的銷售下降減少了固定成本的吸收,或者我們有生產問題,我們的毛利率將受到負面影響。
我們還定期檢查庫存中是否存在流動緩慢、已過時或被確定為多餘的物品。為這種流動緩慢、過時或過剩的庫存準備金都會影響我們的毛利率。例如,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們記錄了緩慢流動、過時或過剩庫存的準備金分別為910萬美元和1,290萬美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別記錄了3,240萬美元和3,840萬美元。
銷售及一般和管理費用。 過去,我們投資於銷售以及一般和管理成本,以支持公司的持續增長。隨着向光纖激光技術的長期轉變逐漸成熟,我們的銷售增長變得更容易受到資本設備製造商典型的週期性趨勢的影響。因此,我們未來對銷售、一般和管理費用的管理和投資也將受到這些趨勢的影響,儘管即使在經濟低迷週期中,我們仍可能投資於銷售或一般和管理職能以支持某些舉措。某些一般和管理費用與銷售水平無關,可能主要根據收購、資產剝離和訴訟的水平逐季度變化。
研究和開發費用。 我們計劃繼續投資於研發,以改進我們現有的組件和產品,開發新的組件、產品、系統和應用技術。我們相信,這些投資將維持我們作為光纖激光器行業領導者的地位,並將支持開發可以應對新市場和增長機會的新產品。我們產生的研發費用金額可能因時期而異。
商譽和長期資產減值。當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會審查我們的無形資產以及不動產、廠房和設備的減值情況。商譽必須至少每年進行一次減值測試。負面的行業或經濟趨勢,包括對未來現金流的估計降低、我們的業務中斷、增長率放緩、我們的相關業務部門缺乏增長、估計產品接受率的差異或低於評估待售的長期資產賬面價值的市場價格可能會導致我們的長期資產(包括商譽和其他無形資產)的減值費用。我們在白俄羅斯擁有長期資產,賬面價值為3,130萬美元。如果制裁加強,或者地緣政治局勢發生變化,以至於我們不能再使用白俄羅斯作為激光櫃和其他機械部件的供應來源,我們可能需要對這些資產進行減值評估,這可能會導致減值費用。
我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗做出重要的判斷和假設,並在分析期間的許多時候嚴重依賴對未來經營業績的預測。此外,評估潛在商譽減值的過程是主觀的。我們在競爭激烈的環境中運營,對未來經營業績和現金流的預測可能與實際業績有很大差異。如果我們的分析表明我們的一個或多個申報單位可能出現商譽減值,則可能要求我們在財務報表中記錄收益費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
外匯。由於我們是一家總部位於美國的公司,在全球開展業務,因此我們面臨外幣匯率波動的折算和交易風險。美元與子公司運營所用外幣之間相對匯率的變化直接影響我們的銷售、成本和收益。我們銷售產品的地點與製造成本和其他運營成本(主要在美國和德國)之間的相對匯率差異也會影響我們的成本和收益。某些經歷重大匯率波動的貨幣,例如歐元、俄羅斯盧布和人民幣,已經並且可能對我們的銷售、成本和收益產生額外的重大影響。在截至2023年9月30日的季度中,外匯收益主要是由歐元和俄羅斯盧布的貶值造成的,被人民幣兑美元貶值造成的外匯損失部分抵消。我們的歐洲和俄羅斯子公司擁有某些以美元計價的淨資產,而我們的中國子公司則有某些以美元計價的淨負債。
我們根據匯率變化調整產品的外幣銷售價格的能力是有限的,可能無法抵消匯率變動對銷售額或成本折算值的影響。此外,如果我們提高以當地貨幣計算的產品的銷售價格,這可能會對我們產品的需求產生負面影響。
所得税。我們正在根據經合組織提出的提案(支柱1和2)評估各國通過税收立法的影響。根據目前的提案草案,到2024年,大多數國家的税收影響不會很大,因為這些國家的有效税率超過15%,或者是擬議的過渡規則造成的。
主要客户。儘管我們歷來依賴少數客户來獲得年淨銷售額的很大一部分,但該羣體的構成可能會因時而異。截至2023年9月30日的九個月中,來自我們五大客户的淨銷售額佔淨銷售額的百分比分別為14%,2022年和2021年全年分別為15%和19%。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的一位客户分別佔我們淨應收賬款的16%和14%。我們尋求增加新客户並擴大與現有客户的關係。我們預計,我們的重要客户的構成將繼續發生變化。我們通常不會與客户簽訂協議,要求他們購買固定數量或大量的產品。如果我們的任何重要客户大幅減少向我們購買的商品,我們的業績將受到不利影響。
截至2023年9月30日的三個月的經營業績與截至2022年9月30日的三個月對比
淨銷售額。截至2023年9月30日的三個月,淨銷售額從截至2022年9月30日的三個月的3.490億美元下降了4,760萬美元,下降了13.6%,至3.014億美元。
下表按應用列出了銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| (以千計,百分比除外) | | | | |
按應用劃分的銷售額 | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | | |
材料加工 | $ | 265,226 | | | 88.0 | % | | $ | 312,546 | | | 89.6 | % | | $ | (47,320) | | | (15.1) | % |
其他應用程序 | 36,175 | | | 12.0 | % | | 36,460 | | | 10.4 | % | | (285) | | | (0.8) | % |
總計 | $ | 301,401 | | | 100.0 | % | | $ | 349,006 | | | 100.0 | % | | $ | (47,605) | | | (13.6) | % |
下表按產品類型和其他收入列出了銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| (以千計,百分比除外) | | | | |
按產品劃分的銷售額 | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | | |
高功率連續波(“CW”)激光器 | $ | 119,512 | | | 39.7 | % | | $ | 152,767 | | | 43.8 | % | | $ | (33,255) | | | (21.8) | % |
中等功率 CW 激光器 | 20,937 | | | 6.9 | % | | 20,639 | | | 5.9 | % | | 298 | | | 1.4 | % |
脈衝激光器 | 41,420 | | | 13.8 | % | | 55,216 | | | 15.8 | % | | (13,796) | | | (25.0) | % |
準連續波(“QCW”)激光器 | 10,856 | | | 3.6 | % | | 11,353 | | | 3.3 | % | | (497) | | | (4.4) | % |
激光和非激光系統 | 37,493 | | | 12.4 | % | | 35,930 | | | 10.3 | % | | 1,563 | | | 4.4 | % |
其他收入包括放大器、服務、零件、配件和遞延收入的變化 | 71,183 | | | 23.6 | % | | 73,101 | | | 20.9 | % | | (1,918) | | | (2.6) | % |
總計 | $ | 301,401 | | | 100.0 | % | | $ | 349,006 | | | 100.0 | % | | $ | (47,605) | | | (13.6) | % |
材料加工
材料加工應用的銷售下降主要是由於高功率連續波激光器和脈衝激光器的銷量下降,但中功率連續波激光器銷量的增加部分抵消了這一下降。
•由於切割和焊接應用的銷售下降,高功率連續波激光器的銷量下降。在切割應用方面,銷售額下降歸因於中國和歐洲需求疲軟以及中國競爭加劇。
•在焊接和增材製造應用需求增加的推動下,中功率連續波激光器的銷量增加。
•由於太陽能電池製造以及打標和雕刻應用的銷售下降,包括高功率脈衝激光器的脈衝激光器銷量下降。
•由於消費電子應用對精細加工的需求減少,QCW 激光器的銷量下降。
•激光和非激光系統的銷售受益於對LightWeld的更高需求。
其他應用程序
由於對用於高級應用的激光器的需求減少,以及2022年第三季度剝離電信傳輸產品線導致電信銷售下降,其他應用的銷售額下降。
銷售成本和毛利率。截至2023年9月30日的三個月,銷售成本從截至2022年9月30日的三個月的1.986億美元下降了3,010萬美元,降幅為15.2%,至1.685億美元。截至2023年9月30日的三個月,我們的毛利率從截至2022年9月30日的三個月的43.1%增至44.1%。毛利率的增長是由對製造成本和效率的持續關注、運費和關税的下降以及過剩和過時庫存準備金佔銷售額百分比的減少所推動的。堅挺的美元對毛利率產生了負面影響,因為與主要以外幣計價的銷售額相比,我們的製造成本中以美元計價的比例不成比例。
銷售和營銷費用。 截至2023年9月30日的三個月,銷售和營銷費用增加了280萬美元,達到2,220萬美元,增長了14.4%,而截至2022年9月30日的三個月為1,940萬美元。增加的原因是人事和相關費用以及房舍費用增加。銷售和營銷費用佔銷售額的百分比分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的5.6%增加到7.4%。
研究和開發費用。截至2023年9月30日的三個月,研發費用減少了70萬美元,至2470萬美元,下降了2.8%,而截至2022年9月30日的三個月為2540萬美元。生產許可證攤銷和其他研發費用的減少主要是由於我們在2022年第三季度剝離了電信傳輸產品線。此外,折舊費用減少的主要原因是俄羅斯長期資產在2022年第四季度出現減值。人事和相關費用的增加部分抵消了支出的減少。截至2023年9月30日的三個月,研發費用佔銷售額的百分比從截至2022年9月30日的三個月的7.3%增加到8.2%。
一般和管理費用。截至2023年9月30日的三個月,一般和管理費用從截至2022年9月30日的三個月的3,380萬美元下降了280萬美元,下降了8.3%,至3,100萬美元。這一變化主要是由於俄羅斯長期資產減值和2022年第四季度我們公務飛機的出售,以及人員和相關成本的降低,折舊費用減少所致。2023年第三季度與我們在阿拉巴馬州和加利福尼亞州的建築物銷售相關的130萬美元淨虧損部分抵消了支出的削減。總務和管理費用佔銷售額的百分比分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的9.7%增加到10.3%。
匯率對淨銷售額、毛利潤和運營費用的影響。我們估計,如果兑美元的匯率與一年前相同,平均分別為0.99歐元、俄羅斯盧布59歐元、日元138和人民幣6.85,我們估計截至2023年9月30日的三個月,淨銷售額將增加570萬美元,毛利將增加440萬美元,總運營支出將增加120萬美元。
長期資產減值。 截至2023年9月30日的三個月,我們記錄的非現金長期資產減值費用為120萬美元,而截至2023年9月30日的三個月,該費用為90萬美元,這筆費用與先前已剝離的潛艇網絡部門業務相關的租賃建築物的使用權(“ROU”)資產有關。嘗試轉租該空間未成功。截至2023年9月30日,與該租約相關的投資回報率已減少至零。
重組費用(回收額),淨額2023年第三季度,我們基本完成了俄羅斯子公司的重組計劃。結果,我們發放了與重組費用相關的應計150萬美元。
外匯收益。截至2023年9月30日的三個月,我們的外匯交易收益為40萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,我們的收益為50萬美元。我們的歐洲和俄羅斯子公司擁有某些以美元計價的淨資產,我們的中國子公司有一定的淨負債
以美元計價。截至2023年9月30日的三個月,外匯收益主要歸因於歐元和俄羅斯盧布貶值的收益,但部分被人民幣兑美元貶值造成的損失所抵消。
淨利息收入截至2023年9月30日的三個月,淨利息收入為1160萬美元,而截至2022年9月30日的三個月的淨利息收入為360萬美元。淨利息收入的變化是由於與去年同期相比,市場利率上升導致現金等價物和短期投資收益率增加。
所得税準備金。截至2023年9月30日的三個月,所得税準備金為1,280萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,所得税準備金為2,040萬美元,這意味着截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的有效税率分別為18.9%和21.0%。截至2023年9月30日的三個月,離散税收優惠淨額為20萬美元,截至2022年9月30日的三個月,淨離散税收優惠為360萬美元。在2023年第三季度,高税收司法管轄區利潤相對較低的影響使第三季度税率的下降幅度超過了離散福利減少的影響。2022年的離散項目包括通過提交修改後的申報表來獲得前幾年資本投資的外國税收優惠而減少税收。
歸屬於IPG光子公司的淨收益。截至2023年9月30日的三個月,歸屬於IPG光子公司的淨收益減少了2,130萬美元,至5,500萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為7,630萬美元。由於上述因素,歸屬於IPG Photonics Corporation的淨收益佔我們淨銷售額的百分比從截至2022年9月30日的三個月的21.9%下降了3.7個百分點,至截至2023年9月30日的三個月的18.2%。
截至2023年9月30日的九個月的經營業績與截至2022年9月30日的九個月的經營業績對比
淨銷售額。截至2023年9月30日的九個月淨銷售額從截至2022年9月30日的九個月的10.960億美元下降了1.075億美元,下降了9.8%,至9.85億美元。
下表按應用列出了銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| (以千計,百分比除外) | | | | |
按應用劃分的銷售額 | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | | |
材料加工 | $ | 892,379 | | | 90.3 | % | | $ | 994,866 | | | 90.8 | % | | $ | (102,487) | | | (10.3) | % |
其他應用程序 | 96,167 | | | 9.7 | % | | 101,142 | | | 9.2 | % | | (4,975) | | | (4.9) | % |
總計 | $ | 988,546 | | | 100.0 | % | | $ | 1,096,008 | | | 100.0 | % | | $ | (107,462) | | | (9.8) | % |
下表按產品類型和其他收入列出了銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| (以千計,百分比除外) | | | | |
按產品劃分的銷售額 | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | | |
高功率 CW 激光器 | $ | 419,538 | | | 42.4 | % | | $ | 483,455 | | | 44.1 | % | | $ | (63,917) | | | (13.2) | % |
中等功率 CW 激光器 | 57,146 | | | 5.8 | % | | 63,230 | | | 5.8 | % | | (6,084) | | | (9.6) | % |
脈衝激光器 | 150,569 | | | 15.2 | % | | 192,000 | | | 17.5 | % | | (41,431) | | | (21.6) | % |
QCW 激光器 | 35,978 | | | 3.6 | % | | 38,212 | | | 3.5 | % | | (2,234) | | | (5.8) | % |
激光和非激光系統 | 117,064 | | | 11.9 | % | | 108,970 | | | 9.9 | % | | 8,094 | | | 7.4 | % |
其他收入包括放大器、服務、零件、配件和遞延收入的變化 | 208,251 | | | 21.1 | % | | 210,141 | | | 19.2 | % | | (1,890) | | | (0.9) | % |
總計 | $ | 988,546 | | | 100.0 | % | | $ | 1,096,008 | | | 100.0 | % | | $ | (107,462) | | | (9.8) | % |
材料加工
由於高功率連續波激光器、脈衝激光器、中功率連續波激光器和準連續激光器的銷售下降,材料加工應用的銷售額下降,但部分被激光和非激光系統以及其他激光產品和服務的銷售增長所抵消。
•由於中國和歐洲需求疲軟以及中國競爭加劇,切割應用的銷售減少,高功率連續波激光器的銷量下降。
•中功率連續波銷量的下降與微材料加工和切割需求的減少有關,但增材製造部分抵消了這一下降。
•脈衝激光器(包括高功率脈衝激光器)的銷售下降,這是由於打標和雕刻以及箔片切割應用的銷售下降,以及對用於太陽能電池製造應用的綠色脈衝激光器的需求減少,但清潔和燒蝕應用銷售的增長部分抵消了這種下降。
•由於消費電子應用對精細加工的需求減少,QCW 激光器的銷量下降。
•由於對LightWELD的需求增加,激光和非激光系統的銷售額有所增加,但部分被對其他激光和非激光系統的需求減少所抵消。
其他應用程序
由於2022年第三季度業務剝離,電信產品銷售下降,以及對用於醫療程序的激光器的需求減少,但對用於高級應用的激光器需求的增加部分抵消了其他應用的銷售下降。
銷售成本和毛利率。截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本從截至2022年9月30日的九個月的6.014億美元下降了4,040萬美元,降幅6.7%,至5.61億美元。截至2023年9月30日的九個月中,我們的毛利率從截至2022年9月30日的九個月的45.1%降至43.2%。毛利率下降的主要原因是庫存中銷售產品的成本增加,但運費和關税的下降以及過期和過期庫存準備佔銷售額百分比的下降部分抵消了毛利率的下降。堅挺的美元對毛利率產生了負面影響,因為與主要以外幣計價的銷售額相比,我們的製造成本中以美元計價的比例不成比例。
銷售和營銷費用。 截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用增加了470萬美元,達到6,350萬美元,增長了8.0%,而截至2022年9月30日的九個月為5,880萬美元。增長是由於人員和相關成本以及差旅和娛樂成本的增加,但折舊和攤銷費用的減少所抵消。銷售和營銷費用佔銷售額的百分比分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的5.4%增至6.4%。
研究和開發費用。截至2023年9月30日的九個月中,研發支出減少了1,850萬美元,至7,100萬美元,下降了20.7%,而截至2022年9月30日的九個月為8,950萬美元。人員和相關成本的減少、生產許可證的攤銷以及其他研發費用的主要原因是我們在2022年第三季度剝離了電信傳輸產品線。此外,折舊費用減少的主要原因是2022年俄羅斯長期資產的減值。最後,與截至2022年9月30日的九個月相比,我們產生的信息系統和承包商費用有所降低。研發費用佔銷售額的百分比從截至2022年9月30日的九個月的8.2%降至截至2023年9月30日的九個月的7.2%。
一般和管理費用。截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的9,790萬美元下降了720萬美元,下降了7.4%,降幅為7.4%,這主要是由於顧問成本、維修和維護成本以及折舊費用的減少。2023年第三季度與我們在阿拉巴馬州和加利福尼亞州的建築物銷售相關的130萬美元淨虧損部分抵消了支出的削減。截至2023年9月30日的九個月中,總務和管理費用佔銷售額的百分比從截至2022年9月30日的九個月的8.9%增加到9.2%。
匯率對淨銷售額、毛利潤和運營費用的影響。 我們估計,如果兑美元的匯率與一年前相同,平均分別為0.94歐元、俄羅斯盧布70歐元、日元128和人民幣6.60,那麼我們預計截至2023年9月30日的九個月淨銷售額將增加2980萬美元,毛利增加1,760萬美元,總運營支出將增加330萬美元。
長期資產減值。 截至2023年9月30日的九個月中,我們記錄的非現金長期資產減值費用為120萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中記錄的非現金長期資產減值費用為90萬美元,這筆費用與先前已剝離的潛艇網絡部門業務相關的租賃建築物的ROU資產有關。嘗試轉租該空間未成功。截至2023年9月30日,與該租約相關的投資回報率已減少至零。
重組費用(回收額),淨額2023年第三季度,我們基本完成了俄羅斯子公司的重組計劃。結果,我們發放了與重組費用相關的應計150萬美元。
外匯收益。截至2023年9月30日的九個月中,我們受益於180萬美元的外匯交易收益,而截至2022年9月30日的九個月的虧損為1,130萬美元。我們的歐洲和俄羅斯子公司擁有某些以美元計價的淨資產,而我們的中國子公司則有某些以美元計價的淨負債。截至2023年9月30日的九個月的收益主要歸因於俄羅斯盧布貶值的收益,但部分被人民幣和歐元兑美元貶值造成的損失所抵消。
淨利息收入。截至2023年9月30日的九個月,淨利息收入為2,840萬美元,而截至2022年9月30日的九個月的淨利息收入為470萬美元。淨利息收入的增加是由於與去年同期相比市場利率上升導致現金等價物和短期投資收益率的增加。
所得税準備金。截至2023年9月30日的九個月中,所得税準備金為5,530萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為5,970萬美元,相當於截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的有效税率分別為23.8%和22.7%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,淨離散税收減免額分別為40萬澳元和680萬澳元的離散税收優惠。截至2023年9月的九個月的離散損益對我們的税率沒有重大影響。2022年的離散項目包括通過提交修正申報表以獲得前幾年的資本投資的外國税收優惠而產生的税收減免,以及與税務機關商定的上一年度審計税收狀況的變化,但這被低於賬面確認薪酬支出的股票薪酬減税的影響部分抵消了這一點。
歸屬於IPG光子公司的淨收益。截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於IPG Photonics Corporation的淨收益減少了2530萬美元,至1.775億美元,而截至2022年9月30日的九個月為2.028億美元。由於上述因素,歸屬於IPG Photonics Corporation的淨收益佔我們淨銷售額的百分比從截至2022年9月30日的九個月的18.5%下降了0.5個百分點,至截至2023年9月30日的九個月的18.0%。
流動性和資本資源
我們認為,我們現有的現金和現金等價物、短期投資、運營現金流和現有信貸額度為我們提供了滿足流動性和資本需求的財務靈活性。我們預計將繼續投資資本支出,評估收購機會,並根據我們的回購計劃回購我們的股票。此類支出的範圍和時間可能因時期而異。我們未來的長期資本需求將取決於許多因素,包括我們的銷售水平、經濟環境對我們增長的影響、支持發展工作的支出時間和範圍、擴大全球銷售和營銷活動、包括貿易制裁在內的政府監管、新產品的時機和推出、確保獲得足夠製造能力的需求以及我們的產品持續獲得市場接受。在短期內,我們將承擔與俄羅斯境外產能擴張相關的資本支出,因為制裁導致我們俄羅斯工廠的製造活動和產能減少。截至2023年9月30日,我們沒有任何對我們的合併財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對當前或未來產生重大影響的資產負債表外安排。
截至2023年9月30日,現金和現金等價物中包括位於俄羅斯的6,370萬美元現金和現金等價物,以及位於白俄羅斯的510萬美元現金和現金等價物。俄羅斯的現金和現金等價物受到資本管制,防止通過股息或資本分配進行匯回。目前,我們在俄羅斯使用現金和現金等價物進行經營目的的能力沒有限制,包括將現金兑換成外幣,以支付從俄羅斯境外的供應商那裏收到的貨物。俄羅斯的業務是自籌資金的。我們的合併營運資金(包括現金、現金等價物和短期投資)中約有5%位於俄羅斯。我們沒有在俄羅斯進行任何新的投資。
下表列出了我們的主要流動性來源:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月 31, |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
現金和現金等價物 | $ | 528,284 | | | $ | 698,209 | |
短期投資 | 605,207 | | | 479,374 | |
未使用的信貸額度和透支額度 | 74,112 | | | 125,965 | |
營運資金(不包括現金、現金等價物和短期投資) | 567,260 | | | 534,045 | |
2023年9月30日的短期投資包括流動性投資,包括商業票據、美國國債和機構債券、公司債券和原始到期日超過三個月但少於一年的定期存款。有關我們短期投資的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註中的附註3 “公允價值衡量”。
下表詳細介紹了我們截至2023年9月30日的信貸額度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 設施總數/備註 | | 利率 | | 成熟度 | | 安全 |
美國循環信貸額度 (1) | | 7,500 萬美元 | | BSBY 上漲 0.8% 至 1.2%,具體取決於我們的表現 | | 2025 年 4 月 | | 不安全 |
| | | | | | | | |
歐元設施 (2) | | 150 萬歐元 (160 萬美元) | | 5.40% | | 2023 年 12 月 | | 意大利子公司的共同資產池 |
(1)某些外國子公司以各自的當地貨幣提供該設施。截至2023年9月30日,該額度尚未提取任何款項;但是,針對該額度發放了250萬美元的擔保,這減少了總可用性。
(2) 2023 年 9 月 30 日,沒有圖紙。
截至2023年9月30日,我們向美國銀行N.A. 提供的承諾信貸額度為7,500萬美元,並非銀團貸款。我們必須履行與該信貸額度相關的某些財務契約。這些契約按季度進行測試,包括利息覆蓋率和融資債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)的比率。利息保障契約要求我們將過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤與所有債務利息的比率維持在至少3. 0:1.0。融資債務與息税折舊攤銷前利潤之比契約要求合併後的借款債務總額低於我們過去十二個月息税折舊攤銷前利潤的三倍。融資債務由我們的現金和未歸類為美國長期投資的可用有價證券減少,金額超過5000萬美元,最高為5億美元。截至2023年9月30日的三個月中,我們遵守了所有此類財務契約。
由於資本支出和我們可以借入或租賃的金額有限,我們貸款文件中的財務契約可能導致我們不進行或推遲本來可能採取的投資和行動。如果我們不遵守其中任何一項契約,我們將違約貸款協議或貸款協議,這可能會導致債務加速、其他債務交叉違約或可用流動性減少,所有這些都可能損害我們的經營業績和財務狀況。
有關我們的設施和定期債務的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註中的附註9 “融資安排”。
下表列出了現金流活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千計) |
經營活動提供的現金 | | $ | 189,924 | | | $ | 171,026 | |
投資活動提供的現金(用於) | | (162,996) | | | 407,465 | |
用於融資活動的現金 | | (175,991) | | | (400,861) | |
經營活動。 截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金從截至2022年9月30日的九個月的1.710億美元增加了1,890萬美元至1.899億美元,這主要是由於營運資金中使用的現金減少。我們最大的營運資金項目通常是庫存和應收賬款。應付給第三方的賬款、預付費用和其他流動資產以及應計費用和其他負債等項目並不像我們在應收賬款和庫存方面的營運資本投資那麼重要,因為我們的垂直整合結構使IPG內部增加了大量的附加值。人事費用的應計和應付賬款,包括獎金、收入和其他應付税款,在很大程度上取決於這些項目的付款時間。2023 年經營活動現金流的增加主要是由於:
•由於我們減少了與俄羅斯工廠內部生產的第三方電子零件和組件供應鏈中斷相關的安全庫存投資,庫存使用的現金減少;
•由所得税和其他應付税款提供的現金增加,這要歸因於預計繳納的税款和提交納税申報表後收到的退款的時機;以及
•由於獎金的減少,應計費用使用的現金減少,但合同負債、超出成本的賬單以及估計收入、會計和法定應計費用使用的現金的增加部分抵消了這一減少。
經營活動提供的現金增加被以下因素部分抵消:
•由於收款時機,應收賬款使用的現金有所增加;
•經非現金經營活動調整後,淨收入提供的現金減少;
•由於銀行承兑匯票、保險預付款和定製系統賬單的時間安排,用於預付費用和其他資產的現金有所增加;以及
•由於付款時機,應付賬款使用的現金有所增加。
投資活動。 截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為1.630億美元,而2022年投資活動提供的現金為4.075億美元。2023年用於投資活動的現金與1.086億美元的短期投資淨購買量和8,530萬美元的資本支出現金有關;部分被不動產、廠房和設備銷售提供的3,040萬美元現金所抵消。2022年投資活動提供的現金涉及4.413億美元的短期投資淨收益,以及剝離電信傳輸產品線獲得的5,210萬美元收益,扣除出售的現金;部分被用於資本支出的8,460萬美元現金所抵消。
2023年,我們預計將投資約1億至1.1億美元的資本支出,不包括收購。資本支出包括對不動產、設施和設備的投資,以增加全球產能,以支持預期的收入增長,加強垂直整合,增加關鍵部件的宂餘製造能力並增強研發能力。期內和之間任何資本支出的時間和範圍都可能對我們的現金流產生重大影響。如果我們為某些項目獲得融資,支出當年的現金支出將減少。我們承擔的許多資本支出項目都有很長的交貨期,一旦項目啟動,就很難取消或推遲到以後的時期。
籌資活動。截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為1.760億美元,而2022年使用的淨現金為4.09億美元。2023年用於融資活動的現金主要與購買1.595億美元的庫存股和1,600萬美元長期借款的本金支付有關。2022年用於融資活動的現金主要與購買3.829億美元的庫存股和1780萬美元的長期借款本金有關。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述,我們打算這種前瞻性陳述
聲明應受由此建立的安全港的約束。為此,除歷史信息外,本10-Q表季度報告中包含的任何陳述均為前瞻性陳述。在不限制前述內容概括性的前提下,諸如 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“可能”、“估計” 或 “繼續” 等詞語或其負面或其他變體或類似術語旨在識別前瞻性陳述。此外,任何涉及我們未來財務業績預測、業務趨勢或未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。
此處包含的前瞻性陳述基於現有信息對我們管理層當前的預期,涉及許多風險和不確定性,所有這些風險和不確定性都難以或不可能準確預測,其中許多是我們無法控制的。因此,我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達的業績有顯著差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度向美國證券交易委員會提交的10-K表第一部分(“年度報告”)的第1項 “業務” 和第1A項 “風險因素” 中詳細討論的因素,以及截至2023年3月31日的季度報告第二部分第1A項 “風險因素”。讀者應仔細閲讀這些風險,以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他風險。鑑於此處包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性,此類信息的包含不應被視為我們或任何其他人對將取得此類結果的陳述,並提醒讀者不要依賴此類前瞻性信息。我們沒有義務修改此處包含的前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況,也沒有義務修改此處包含的前瞻性陳述,也沒有義務反映意外事件的發生。
最近的會計公告
沒有。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險,這主要包括與我們的現金和現金等價物相關的利率風險以及外匯匯率風險。
利率風險。某些利率是可變的,會隨着當前的市場狀況而波動。我們的投資面臨的市場風險有限。我們維持現金、現金等價物和短期投資組合,主要包括銀行存款、貨幣市場基金、存款證、商業票據、公司債券以及美國財政和機構債券。這些投資的到期日均不超過一年。由於這些工具的短期性質,預計市場利率的突然變化不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
由於我們必須為銀行信貸額度的借款支付的利息支出增加或減少,我們還面臨市場風險。儘管我們的美國循環信貸額度有浮動利率,但我們認為10%的市場利率變化不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
匯率。由於我們的國際業務,我們的淨銷售額、銷售成本和運營費用中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的,主要是歐元、俄羅斯盧布和人民幣。美元兑子公司本位幣匯率的變化會影響我們在一個時期到下一個時期報告的折算價值以及銷售額和淨收入的相對水平。此外,我們的子公司的資產或負債可能以其本位幣以外的貨幣計價,這會導致外匯交易收益和虧損,這是由於本位幣相對於資產和負債計價貨幣的價值的變化。截至2023年9月30日的三個月,外匯交易的收益總額為40萬美元,而截至2022年9月30日的三個月的收益為50萬美元。管理層試圖通過部分或全部抵消以不同本位幣運營的子公司的外幣計價資產和負債來最大限度地減少這些風險。該策略的有效性可能會受到各子公司的基礎交易量以及我們加快或延遲公司間現金結算的能力的限制。因此,我們無法完美地抵消以外幣計價的資產和負債。截至2023年9月30日,我們的重大外幣敞口是子公司以歐元或俄羅斯盧布為本位貨幣的淨美元計價資產,以及以人民幣為本位貨幣的美元計價負債。以美元計價的資產由現金、第三方應收賬款和公司間應收賬款組成。以美元計價的負債由公司間應付賬款組成。截至2023年9月30日,美元兑歐元的相對匯率變動5%,適用於淨美元資產餘額,如果美元升值,將產生140萬美元的外匯收益,如果美元貶值,則將產生150萬美元的外匯損失。截至2023年9月30日,適用於淨美元資產餘額的美元兑俄羅斯盧布的相對匯率變動5%,如果美元升值,將產生20萬美元的外匯收益,如果出現以下情況,則將產生20萬美元的外匯損失
美元貶值。截至2023年9月30日,美元兑人民幣的相對匯率變動5%,適用於淨美元負債餘額,如果美元升值,將導致110萬美元的外匯損失,如果美元貶值,則將導致110萬美元的外匯收益。COVID-19 疫情、對俄羅斯政府的制裁以及中央銀行政策的變化可能會加劇美元和我們所面臨的貨幣之間的波動。
此外,對於那些本位幣不是美元的子公司,我們面臨外幣折算風險,因為其本位幣相對於美元的價值的變化會影響我們的資產和負債的折算金額。由於相對於美元的本位幣匯率變動,資產和負債折算價值的變化會導致外幣折算調整,而外幣折算調整是其他綜合收益或虧損的一部分。
外幣衍生工具也可以用來對衝風險敞口,降低某些外幣交易的風險;但是,這些工具提供的保護有限,成本可能很高。截至2023年9月30日,我們沒有外幣衍生工具。我們將繼續分析我們的貨幣匯率波動風險,並可能在未來採用金融套期保值技術,試圖將這些潛在波動的影響降至最低。匯率波動可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,我們的管理層評估了截至本10-Q表季度報告(“評估日期”)所涉期末,我們的 “披露控制和程序”(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)頒佈的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日,我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》頒佈的第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關本項目的信息可在本季度報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註中的附註11 “承付款和意外開支” 中找到,並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中的其他信息外,您 應仔細考慮截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告第二部分第1A項中討論的因素,這些因素可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,或導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異。我們還可能面臨其他風險和不確定性,這些風險和不確定性目前尚不明確,或者我們的年度報告或季度報告中未提及這些風險和不確定性,因為它們是所有企業共同的。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售;註冊證券收益的使用
在截至2023年9月30日的三個月中,沒有出售未註冊證券。
發行人購買股票證券
下表反映了截至2023年9月30日的三個月中發行人購買的股權證券:
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| | 購買的股份(或單位)總數 | | | | 每股(或單位)支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票(或單位)的最大數量(或近似美元價值) |
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2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 7 月 31 日 | | — | | | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
2023 年 8 月 1 日 — 2023 年 8 月 31 日 | | 210,173 | | | (1), (2) | | 104.07 | | | 209,754 | | | 178,173 | |
2023 年 9 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日 | | 240,377 | | | (1), (2) | | 100.90 | | | 239,934 | | | 153,966 | |
總計 | | 450,550 | | | | | $ | 102.38 | | | 449,688 | | | $ | 153,966 | |
(1) 2012 年,我們董事會批准 “預扣補助” 作為向某些員工授予限制性股票獎勵的納税方式。根據 “預扣補償” 方法,我們向此類員工預扣了上表中列出的股份,以支付與其獎勵歸屬相關的預扣税款。在截至2023年9月30日的三個月中,共扣留了862股股票,平均價格為107.26美元。
(2) 2023年5月2日,我們宣佈,董事會授權購買高達2億美元的IPG普通股(“2023年5月授權”),不包括任何費用、佣金或其他開支。根據該收購授權進行的股票回購是使用我們的營運資金在公開市場交易中定期進行的,並受市場狀況、法律要求和其他因素的約束。股票購買計劃的授權並未規定我們有義務回購任何金額或數量的股票,回購可能會不時開始或暫停,恕不另行通知。
根據2023年5月的授權,我們在2023年第三季度回購了449,688股股票。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
(a) 展品
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展品編號 | | 描述 |
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10.1 | | 謝爾巴科夫博士服務協議修正案(參照 IPG Photonics Corporation 於 2023 年 9 月 1 日向委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入) |
31.1 | | 根據細則13a-14 (a) 對首席執行官的認證 |
31.2 | | 根據細則13a-14 (a) 對首席財務官進行認證 |
32 | | 根據第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
101.INS | | 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | IPG 光子公司 |
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日期:2023 年 10 月 31 日 | | 來自: | /s/ 尤金 A. 謝爾巴科夫 |
| | | 尤金·A·謝爾巴科夫 |
| | | 首席執行官 (首席執行官) |
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日期:2023 年 10 月 31 日 | | 來自: | /s/ Timothy P.V. Mammen |
| | | Timothy P.V. Mammen |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |