附錄 99.1
Generac 公佈創紀錄的 2022 年第二季度業績
產能的增加、強勁的執行和利潤率的提高推動了創紀錄的業績;維持2022年的展望,預計銷售額將持續強勁增長,利潤率將連續改善
威斯康星州沃基沙(2022年8月3日)——全球領先的能源技術解決方案和其他電力產品的設計師和製造商Generac Holdings Inc.(紐約證券交易所代碼:GNRC)(“Generac” 或 “公司”)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務業績,並提供了2022年全年展望的最新情況。
2022 年第二季度亮點
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2022年第二季度的淨銷售額增長了40%,達到創紀錄的12.9億美元,而去年第二季度的淨銷售額為9.2億美元。不包括收購和外幣影響的核心銷售增長了約33%。 |
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住宅產品銷售額增長了49%,達到8.96億美元,而去年為6億美元。 |
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商業和工業(“C&I”)產品的銷售額增長了22%,達到3.09億美元,而去年同期為2.54億美元。 |
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第二季度歸屬於公司的淨收益為1.56億美元,合每股收益2.21美元,而2021年同期為1.27億美元,合每股收益2.01美元。 |
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根據隨附的對賬表的定義,調整後歸屬於公司的淨收益為創紀錄的1.94億美元,合每股2.99美元,而2021年第二季度為1.53億美元,合每股收益2.39美元。 |
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根據隨附的對賬表的定義,扣除非控股權益前的調整後息税折舊攤銷前利潤為創紀錄的2.71億美元,佔淨銷售額的21.0%,而去年同期為2.18億美元,佔淨銷售額的23.7%。 |
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按報告計算,該公司維持其2022年全年淨銷售額增長預期,與上年相比約為36%至40%。扣除非控股權益前,調整後的息税折舊攤銷前利潤率預計仍約為21.5%至22.5%。 |
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在 6 月 29 日第四,該公司修改了其現有的定期貸款信貸協議。這包括建立本金總額為7.5億美元的新定期貸款機制,以及建立本金總額為12.5億美元的新循環貸款,該融資機制在收盤時沒有資金。所得款項用於預付現有定期貸款B額度中的2.5億美元,並全額還清現有的ABL循環信貸額度,其餘資金用於一般公司用途。 |
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季度末之後,該公司回購了約1.24億美元的普通股,這是當時其股票回購授權下的剩餘金額。此外,2022年7月29日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,允許在24個月內回購高達5億美元的公司普通股。 |
總裁兼首席執行官亞倫·賈格德菲爾德表示:“由於持續的產能擴張使出貨量創下新紀錄,我們在第二季度繼續保持強勁增長。”“除了銷售額同比大幅增長外,我們在本季度還經歷了顯著的連續利潤率提高,這增強了我們先前的預期,即利潤率在第一季度觸底,並將在2022年持續改善。鑑於積極的潛在需求趨勢和積壓的增加,我們將維持2022年全年銷售增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤率指導。支持這一需求的大趨勢仍然像以往一樣引人注目,我們相信我們獨特的能源技術解決方案套件使Generac處於有利地位,可以引領向更具彈性、更高效和更可持續的能源未來的發展。”
2022年第二季度其他合併亮點
毛利率為35.4%,而去年第二季度為36.9%。儘管與前幾個季度相比,不利因素有所緩解,但毛利率繼續受到投入成本上漲的影響,包括大宗商品價格、物流成本和勞動力的上漲。這些成本主要被先前實施的定價措施和有利的銷售組合的實現所抵消。過去幾個季度實施的定價措施帶來的好處越來越大,預計投入成本將有所放鬆,這預計將導致下半年的毛利率繼續提高。
與2021年第二季度相比,運營費用增加了8,340萬美元,增長了53.2%,其中包括與收購相關的攤銷費用增加了1480萬美元。剩餘的增長主要是由最近收購產生的經常性運營支出、員工成本增加以及銷售量大幅增長帶來的額外可變支出的影響所致。
本年度季度的所得税準備金為4,580萬美元,有效税率為22.5%,而去年同期為4,640萬美元,有效税率為26.6%。有效税率的下降主要是由於外國司法管轄區的立法税率變動導致上一季度出現了一個離散的税收項目,該變動對遞延所得税負債進行了700萬美元的不利估值,對上一季度的税率影響約為4%。
第二季度運營現金流為2380萬美元,而去年同期為1.225億美元。根據隨附的對賬表的定義,自由現金流為580萬美元,而2021年第二季度為9,630萬美元。自由現金流的下降是由於本年度季度營運資本投資大幅增加,但部分被營業收益的增加所抵消。
業務板塊業績
國內板塊
國內細分市場的總銷售額(包括分部間銷售額)增長了42%,達到11.3億美元,而去年同期為7.929億美元,收購的影響約佔該季度收入增長的6%。強勁的核心銷售增長是由家用備用發電機帶動的,而C&I渠道在本季度也經歷了顯著的同比增長,全國租賃設備和電信客户以及工業分銷商渠道突顯了這一點。
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.419億美元,佔國內細分市場總銷售額的21.5%,而去年同期為2.039億美元,佔總銷售額的25.7%。這種利潤表現主要受投入成本上漲和收購影響的影響,部分被定價優勢和有利的銷售組合所抵消。
國際部分
國際板塊的總銷售額(包括分部間銷售額)增長了43%,達到2.033億美元,而去年同期為1.424億美元,收購和外幣的淨影響約佔該季度收入增長的9%。與去年相比,該細分市場的核心銷售增長是由所有主要地區的增長推動的,最值得注意的是歐洲和拉丁美洲。
扣除非控股權益前,該細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤為2950萬美元,佔國際板塊總銷售額的14.5%,而去年同期為1,370萬美元,佔總銷售額的9.7%。這種強勁的利潤表現主要是由近期收購的積極影響以及運營槓桿率對交易量增加的提高所推動的。
2022年展望更新
與去年相比,該公司維持其2022年全年淨銷售增長預期區間約為36%至40%,其中包括收購和外幣帶來的約5%至7%的淨影響。
此外,該公司仍預計,2022年全年扣除非控股權益前的淨收入利潤率約為13.0%至14.0%。相應的調整後息税折舊攤銷前利潤率預計仍約為21.5%至22.5%。
電話會議和網絡直播
Generac管理層將於美國東部時間2022年8月3日星期三上午10點舉行電話會議,討論2022年第二季度的經營業績。可以通過以下鏈接訪問電話會議:https://register.vevent.com/register/BIa03208708aae4babae97d724881c5969。希望通過電話收聽的個人將獲得撥入信息。
電話會議還將在Generac的網站(http://www.generac.com)上同時進行網絡直播,可通過投資者關係鏈接訪問。在電話會議開始之前,將在公司網站上的 “投資者關係” 網站的 “活動” 部分中提供網絡直播鏈接。
網絡直播結束後,公司網站上將提供重播。
關於 Generac
Generac 是一家領先的能源技術公司,為家庭和工業應用提供備用和主用電源系統、太陽能+電池存儲解決方案、智能家居能源管理設備和能源服務、先進的電網軟件平臺以及發動機和電池供電的工具和設備。Generac 成立於 1959 年,推出了第一款經濟實惠的備用發電機,後來又創建了自動家用備用發電機類別。該公司致力於提供可持續、清潔的能源產品,這些產品有望徹底改變21世紀的電網。
前瞻性信息
本新聞稿中包含的某些聲明,以及Generac Holdings Inc.或其員工不時提供的其他信息,可能包含前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。前瞻性陳述給出了Generac當前對公司財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“未來”、“樂觀” 等詞語以及與未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質相關的其他詞語和詞語。
任何此類前瞻性陳述都不能保證業績或結果,並涉及風險、不確定性(其中一些是公司無法控制的)和假設。儘管Generac認為任何前瞻性陳述都基於合理的假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響Generac的實際財務業績,並導致它們與任何前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括:
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影響我們產品需求的停電頻率和持續時間; |
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製造我們的產品所需原材料的成本和質量的波動; |
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我們全球供應鏈中生產產品所需的勞動力和關鍵組件(包括單一來源組件)的可用性; |
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我們收購的預期協同效應、效率和成本節省可能無法實現,或者無法在預期的時間段內實現; |
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我們的收購無法成功整合的風險; |
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利率、外幣匯率、大宗商品、產品組合、物流成本和監管費率可能的波動對我們業績的影響; |
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COVID-19 疫情的持續時間和影響; |
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我們在業務向全球擴展或進入新市場時可能遇到的困難; |
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我們對分銷網絡的依賴; |
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我們投資、開發或適應不斷變化的技術和製造技術的能力; |
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我們的密鑰管理人員和員工流失; |
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產品和其他責任索賠或召回的增加; |
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我們的網絡、信息技術系統或關聯產品的故障或安全漏洞; |
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影響我們的產品、運營或客户需求的環境、健康和安全或產品合規法律法規的變化; |
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重大法律訴訟、索賠、訴訟或政府調查。 |
如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實,Generac的實際業績在重大方面可能與任何前瞻性陳述中的預測有所不同。在當前的環境下,上述一些因素已經實現,可能會或將繼續受到 COVID-19 疫情的影響,這可能會導致實際業績與這些前瞻性陳述有所不同。關於這些因素和其他可能影響未來業績的因素的詳細討論載於Generac向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中,特別是在2021年10-K表年度報告的風險因素部分及其10-Q表定期報告中。股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時應仔細考慮這些因素。
Generac在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發佈之日。除非法律要求,否則Generac沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則財務指標
核心銷售
公司參考核心銷售額來進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表。核心銷售不包括收購和外幣折算波動的影響。管理層認為,核心銷售有助於更容易、更有意義地將淨銷售業績與之前和未來的時期進行比較。
調整後 EBITDA
歸屬於公司的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算基於Generac信貸協議中對息税折舊攤銷前利潤的定義。為了補充公司根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表,Generac提供了一份摘要,顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤的計算,其中不包括非控股權益的影響,同時考慮了報告期內確認的某些費用和收益。
調整後淨收益
為了進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表,公司提供了一份摘要,顯示了歸屬於公司的調整後淨收益的計算情況。歸屬於公司的調整後淨收益定義為未經非控股權益調整後的淨收益:無形資產攤銷、與公司債務相關的遞延融資成本和原始發行折扣、無形減值費用、某些交易成本和其他收購會計調整、債務清償損失、業務優化費用、某些其他非現金收益和虧損以及歸屬於非控股權益的調整後淨收益。此外,對於2022年之前的時期,調整後的淨收益反映了現金所得税支出,這是由於存在税收保護以防止攤銷CCMP Capital Advisors, LLC在2006年收購公司後可抵税商譽和無形資產而產生的現金所得税支出。由於該税收保護將於2021年第四季度到期,因此從2022年開始沒有類似的對賬項目。
自由現金流
此外,我們還參考了自由現金流,以進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表。自由現金流被定義為經營活動提供的淨現金,加上證券化交易中受益權益的收益,減去財產和設備支出,旨在衡量運營現金流,同時考慮到對業務的額外資本支出投資。
本補充信息的列報不應孤立考慮,也不能作為其替代根據美國公認會計原則編制的結果來考慮。請參閲隨附的對賬表和我們在美國證券交易委員會提交的文件,進一步討論Generac報告非公認會計準則財務指標的基礎,其中包括公司認為這些指標為投資者提供了有用信息的原因,以及管理層使用非公認會計準則財務信息的其他目的。
來源:Generac Holdings Inc.
聯繫人:
邁克爾·哈里斯
高級副總裁—企業發展與投資者關係
(262) 506-6064
InvestorRelations@generac.com
Generac Holdings |
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簡明綜合收益表 |
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(以千美元計,股票和每股數據除外) |
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(未經審計) |
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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淨銷售額 |
$ | 1,291,391 | $ | 919,981 | $ | 2,427,247 | $ | 1,727,415 | ||||||||
銷售商品的成本 |
834,406 | 580,246 | 1,609,514 | 1,065,866 | ||||||||||||
毛利 |
456,985 | 339,735 | 817,733 | 661,549 | ||||||||||||
運營費用: |
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銷售和服務 |
120,066 | 78,777 | 218,309 | 147,201 | ||||||||||||
研究和開發 |
41,599 | 25,344 | 81,343 | 47,732 | ||||||||||||
一般和行政 |
52,600 | 41,610 | 94,572 | 74,509 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 |
25,876 | 11,052 | 51,930 | 20,031 | ||||||||||||
運營費用總額 |
240,141 | 156,783 | 446,154 | 289,473 | ||||||||||||
運營收入 |
216,844 | 182,952 | 371,579 | 372,076 | ||||||||||||
其他(支出)收入: |
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利息支出 |
(10,235 | ) | (7,721 | ) | (19,789 | ) | (15,444 | ) | ||||||||
投資收益 |
92 | 244 | 169 | 847 | ||||||||||||
債務消滅造成的損失 |
(3,743 | ) | (831 | ) | (3,743 | ) | (831 | ) | ||||||||
其他,淨額 |
505 | (373 | ) | 751 | 2,936 | |||||||||||
其他支出總額,淨額 |
(13,381 | ) | (8,681 | ) | (22,612 | ) | (12,492 | ) | ||||||||
所得税準備金前的收入 |
203,463 | 174,271 | 348,967 | 359,584 | ||||||||||||
所得税準備金 |
45,826 | 46,362 | 74,434 | 81,730 | ||||||||||||
淨收入 |
157,637 | 127,909 | 274,533 | 277,854 | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
1,278 | 873 | 4,316 | 1,825 | ||||||||||||
歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益 |
$ | 156,359 | $ | 127,036 | $ | 270,217 | $ | 276,029 | ||||||||
每股普通股歸屬於普通股股東的淨收益——基本: |
$ | 2.24 | $ | 2.06 | $ | 3.85 | $ | 4.44 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——基本: |
63,662,510 | 62,605,166 | 63,607,711 | 62,533,725 | ||||||||||||
每股普通股歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄後: |
$ | 2.21 | $ | 2.01 | $ | 3.78 | $ | 4.34 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄後: |
64,713,748 | 64,088,709 | 64,799,002 | 64,097,378 | ||||||||||||
歸屬於Generac Holdings Inc.的綜合收益 |
$ | 120,864 | $ | 119,246 | $ | 243,229 | $ | 273,062 |
Generac Holdings |
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簡明合併資產負債表 |
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(以千美元計,股票和每股數據除外) |
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(未經審計) |
6月30日 |
十二月三十一日 |
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2022 |
2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | 467,140 | $ | 147,339 | ||||
應收賬款,減去信用損失備抵金 |
692,291 | 546,466 | ||||||
庫存 |
1,240,524 | 1,089,705 | ||||||
預付費用和其他資產 |
91,356 | 64,954 | ||||||
流動資產總額 |
2,491,311 | 1,848,464 | ||||||
財產和設備,淨額 |
446,007 | 440,852 | ||||||
客户名單,網絡 |
217,152 | 238,722 | ||||||
專利和技術,網絡 |
469,384 | 492,473 | ||||||
其他無形資產,淨額 |
51,727 | 66,436 | ||||||
商標名稱,net |
233,023 | 243,531 | ||||||
善意 |
1,388,051 | 1,409,674 | ||||||
遞延所得税 |
14,091 | 15,740 | ||||||
經營租賃和其他資產 |
162,205 | 121,888 | ||||||
總資產 |
$ | 5,472,951 | $ | 4,877,780 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
短期借款 |
$ | 77,514 | $ | 72,035 | ||||
應付賬款 |
614,009 | 674,208 | ||||||
應計工資和員工福利 |
61,249 | 72,060 | ||||||
其他應計負債 |
415,730 | 331,674 | ||||||
長期借款和融資租賃債務的當前部分 |
3,674 | 5,930 | ||||||
流動負債總額 |
1,172,176 | 1,155,907 | ||||||
長期借款和融資租賃債務 |
1,286,499 | 902,091 | ||||||
遞延所得税 |
151,643 | 205,964 | ||||||
經營租賃和其他長期負債 |
360,041 | 341,681 | ||||||
負債總額 |
2,970,359 | 2,605,643 | ||||||
可贖回的非控制性權益 |
82,830 | 58,050 | ||||||
股東權益: |
||||||||
普通股,面值0.01美元,已授權5億股,分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行了72,588,588和72,386,017股 |
727 | 725 | ||||||
額外的實收資本 |
967,819 | 952,939 | ||||||
庫存股,按成本計算 |
(475,294 | ) | (448,976 | ) | ||||
超額購買價格 |
(202,116 | ) | (202,116 | ) | ||||
留存收益 |
2,210,582 | 1,965,957 | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(82,839 | ) | (54,755 | ) | ||||
歸屬於Generac Holdings Inc的股東權益 |
2,418,879 | 2,213,774 | ||||||
非控股權益 |
883 | 313 | ||||||
股東權益總額 |
2,419,762 | 2,214,087 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 5,472,951 | $ | 4,877,780 |
Generac Holdings |
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簡明合併現金流量表 |
|||
(以千美元計) |
|||
(未經審計) |
截至6月30日的六個月 |
||||||||
2022 |
2021 |
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經營活動 |
||||||||
淨收入 |
$ | 274,533 | $ | 277,854 | ||||
調整以將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬: |
||||||||
折舊 |
25,629 | 19,435 | ||||||
無形資產的攤銷 |
51,930 | 20,031 | ||||||
原始發行折扣和遞延融資成本的攤銷 |
1,287 | 1,295 | ||||||
債務消滅造成的損失 |
3,743 | 831 | ||||||
遞延所得税 |
(61,625 | ) | 7,003 | |||||
基於股份的薪酬支出 |
16,562 | 12,421 | ||||||
處置資產的收益 |
(587 | ) | (3,978 | ) | ||||
其他非現金(收益)費用 |
(2,037 | ) | (142 | ) | ||||
扣除收購後的運營資產和負債的淨變動: |
||||||||
應收賬款 |
(143,308 | ) | (96,846 | ) | ||||
庫存 |
(158,232 | ) | (163,820 | ) | ||||
其他資產 |
1,637 | (4,172 | ) | |||||
應付賬款 |
(54,583 | ) | 186,041 | |||||
應計工資和員工福利 |
(11,876 | ) | 2,537 | |||||
其他應計負債 |
86,616 | 38,028 | ||||||
股權獎勵帶來的超額税收優惠 |
(15,996 | ) | (21,525 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
13,693 | 274,993 | ||||||
投資活動 |
||||||||
出售財產和設備的收益 |
1,883 | 74 | ||||||
出售投資的收益 |
1,308 | 4,902 | ||||||
證券化交易中實益權益的收益 |
1,843 | 1,363 | ||||||
對權益法投資的貢獻 |
(10,229 | ) | (216 | ) | ||||
財產和設備支出 |
(46,503 | ) | (54,222 | ) | ||||
收購業務,扣除獲得的現金 |
(11,421 | ) | (419,017 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 |
(63,119 | ) | (467,116 | ) | ||||
籌資活動 |
||||||||
短期借款的收益 |
216,681 | 57,589 | ||||||
長期借款的收益 |
935,000 | 50,000 | ||||||
短期借款的償還 |
(208,244 | ) | (73,675 | ) | ||||
償還長期借款和融資租賃債務 |
(538,401 | ) | (53,095 | ) | ||||
支付或有收購對價 |
– | (3,750 | ) | |||||
支付債務發行成本 |
(10,330 | ) | (1,185 | ) | ||||
購買額外所有權權益 |
(375 | ) | (27,164 | ) | ||||
與股權獎勵相關的已繳税款 |
(38,347 | ) | (39,967 | ) | ||||
行使股票期權的收益 |
10,383 | 18,567 | ||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
366,367 | (72,680 | ) | |||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
2,860 | (239 | ) | |||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
319,801 | (265,042 | ) | |||||
期初的現金和現金等價物 |
147,339 | 655,128 | ||||||
期末的現金和現金等價物 |
$ | 467,140 | $ | 390,086 |
分部報告和產品類別信息 |
||||||||||||
(以千美元計) |
||||||||||||
(未經審計) |
按可報告細分市場劃分的總銷售額 |
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截至2022年6月30日的三個月 |
截至2021年6月30日的三個月 |
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外部淨銷售額 |
分段間 |
總銷售額 |
外部淨銷售額 |
分段間 |
總銷售額 |
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國內 |
$ | 1,107,431 | $ | 18,987 | $ | 1,126,418 | $ | 784,146 | $ | 8,798 | $ | 792,944 | ||||||||||||
國際 |
183,960 | 19,334 | 203,294 | 135,835 | 6,549 | 142,384 | ||||||||||||||||||
公司間淘汰 |
- | (38,321 | ) | (38,321 | ) | (15,347 | ) | (15,347 | ) | |||||||||||||||
淨銷售總額 |
$ | 1,291,391 | $ | - | $ | 1,291,391 | $ | 919,981 | $ | - | $ | 919,981 |
按可報告細分市場劃分的總銷售額 |
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截至2022年6月30日的六個月 |
截至2021年6月30日的六個月 |
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外部淨銷售額 |
分段間 |
總銷售額 |
外部淨銷售額 |
分段間 |
總銷售額 |
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國內 |
$ | 2,072,105 | $ | 29,257 | $ | 2,101,362 | $ | 1,476,884 | $ | 15,479 | $ | 1,492,363 | ||||||||||||
國際 |
355,142 | 33,659 | 388,801 | 250,531 | 8,552 | 259,083 | ||||||||||||||||||
公司間淘汰 |
- | (62,916 | ) | (62,916 | ) | - | (24,031 | ) | (24,031 | ) | ||||||||||||||
淨銷售總額 |
$ | 2,427,247 | $ | - | $ | 2,427,247 | $ | 1,727,415 | $ | - | $ | 1,727,415 |
按產品類別劃分的外部淨銷售額 |
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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住宅產品 |
$ | 896,013 | $ | 599,991 | $ | 1,672,957 | $ | 1,142,140 | ||||||||
商業和工業產品 |
309,348 | 254,295 | 588,077 | 456,686 | ||||||||||||
其他 |
86,030 | 65,695 | 166,213 | 128,589 | ||||||||||||
淨銷售總額 |
$ | 1,291,391 | $ | 919,981 | $ | 2,427,247 | $ | 1,727,415 |
調整後 EBITDA |
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截至2022年6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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國內 |
$ | 241,928 | $ | 203,931 | $ | 412,349 | $ | 411,004 | ||||||||
國際 |
29,534 | 13,748 | 55,526 | 20,869 | ||||||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1) |
$ | 271,462 | $ | 217,679 | $ | 467,875 | $ | 431,873 |
(1) 參見以下對賬時間表中的調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益的對賬。
Generac Holdings |
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對賬時間表 |
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(以千美元計,股票和每股數據除外) |
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(未經審計) |
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬 |
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益 |
$ | 156,359 | $ | 127,036 | $ | 270,217 | $ | 276,029 | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
1,278 | 873 | 4,316 | 1,825 | ||||||||||||
淨收入 |
157,637 | 127,909 | 274,533 | 277,854 | ||||||||||||
利息支出 |
10,235 | 7,721 | 19,789 | 15,444 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
39,098 | 21,229 | 77,559 | 39,466 | ||||||||||||
所得税準備金 |
45,826 | 46,362 | 74,434 | 81,730 | ||||||||||||
非現金減記和其他調整 (1) |
4,607 | 1,173 | (3,185 | ) | (2,695 | ) | ||||||||||
基於非現金股份的薪酬支出 (2) |
7,735 | 6,973 | 16,562 | 12,421 | ||||||||||||
債務清償造成的損失 (3) |
3,743 | 831 | 3,743 | 831 | ||||||||||||
交易成本和信貸額度費用 (4) |
1,592 | 5,172 | 2,581 | 6,086 | ||||||||||||
業務優化和其他費用 (5) |
1,590 | - | 2,749 | 159 | ||||||||||||
其他 |
(601 | ) | 309 | (890 | ) | 577 | ||||||||||
調整後 EBITDA |
271,462 | 217,679 | 467,875 | 431,873 | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
3,742 | 2,015 | 7,167 | 4,207 | ||||||||||||
歸屬於通用控股公司的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 267,720 | $ | 215,664 | $ | 460,708 | $ | 427,666 |
(1) 包括處置資產和出售某些投資的收益/虧損、大宗商品合約的未實現按市值計價的調整、某些外幣相關調整以及某些購買會計和或有對價調整。Generac向美國證券交易委員會提交的文件中包含了對這些調整以及這些附表中包含的其他對賬調整的完整描述。
(2) 代表基於股份的薪酬支出,用於計入股票期權、限制性股票和其他股票獎勵在各自的歸屬期內。
(3) 指由於自願預付債務而導致的原始發行折扣和資本化債務發行成本的註銷。
(4) 指與我們的信貸協議、股票發行或債務發行或再融資中定義的任何投資直接產生的交易成本,以及與我們的優先擔保信貸額度相關的某些費用。
(5) 本年度主要是與我們的某些設施暫停運營相關的遣散費和其他非經常性重組費用。
淨收益與調整後淨收益對賬 |
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益 |
$ | 156,359 | $ | 127,036 | $ | 270,217 | $ | 276,029 | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
1,278 | 873 | 4,316 | 1,825 | ||||||||||||
淨收入 |
157,637 | 127,909 | 274,533 | 277,854 | ||||||||||||
所得税準備金 (8) |
- | 46,362 | - | 81,730 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 |
25,876 | 11,052 | 51,930 | 20,031 | ||||||||||||
遞延財務成本和原始發行折扣的攤銷 |
650 | 649 | 1,287 | 1,295 | ||||||||||||
債務清償造成的損失 (3) |
3,743 | 831 | 3,743 | 831 | ||||||||||||
交易成本和其他採購會計調整 (6) |
5,710 | 4,954 | (46 | ) | 5,643 | |||||||||||
歸因於業務或資產處置的(收益)/虧損 (7) |
- | – | (229 | ) | (3,991 | ) | ||||||||||
業務優化和其他費用 (5) |
1,590 | – | 2,749 | 159 | ||||||||||||
現金所得税支出 (8) |
- | (37,406 | ) | - | (75,274 | ) | ||||||||||
調整後淨收益 |
195,206 | 154,351 | 333,967 | 308,278 | ||||||||||||
歸因於非控股權益的調整後淨收益(虧損) |
1,678 | 1,121 | 5,168 | 2,344 | ||||||||||||
歸屬於Generac Holdings Inc.的調整後淨收益 |
$ | 193,528 | $ | 153,230 | $ | 328,799 | $ | 305,934 | ||||||||
調整後每股普通股歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益——攤薄後: |
$ | 2.99 | $ | 2.39 | $ | 5.07 | $ | 4.77 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄後: |
64,713,748 | 64,088,709 | 64,799,002 | 64,097,378 |
(6) 代表與任何投資直接相關的交易成本,具體定義見我們的信貸協議、股票發行或債務發行或再融資以及某些購買會計和或有對價調整。
(7) 根據我們的信貸協議的定義,指因處置業務或資產而發生的非正常過程的收益和虧損。
(8) 截至2021年6月30日的三個月和六個月的金額基於截至2021年全年預計的現金所得税税率約為21.0%至21.5%,這是由於存在税收保護,可抵消我們在2006年被CCMP Capital Advisors, LLC收購後的可抵税商譽和無形資產的攤銷。由於該税收保護將於2021年第四季度到期,因此本年度沒有類似的對賬項目。為了與本年度進行比較,使用截至2021年6月30日的三個月和六個月的GAAP税收支出,按預計計算,調整後的攤薄後每股淨收益分別為2.25美元和4.67美元。
自由現金流對賬 |
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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經營活動提供的淨現金 |
$ | 23,835 | $ | 122,450 | $ | 13,693 | $ | 274,993 | ||||||||
證券化交易中實益權益的收益 |
270 | 651 | 1,843 | 1,363 | ||||||||||||
財產和設備支出 |
(18,303 | ) | (26,753 | ) | (46,503 | ) | (54,222 | ) | ||||||||
自由現金流 |
$ | 5,802 | $ | 96,348 | $ | (30,967 | ) | $ | 222,134 |