附錄 99.1
公司 參與者
Quinn Callanan-MZ Group
Roger Hamilton-創始人兼首席執行官
Adrian Reese — 首席財務官
Michael Moe-董事會主席
會議 電話會議參與者
操作員
女士們 先生們，早上好。歡迎收看Genius集團2023年全年收益網絡直播和電話會議。此時，所有參與者 都處於僅限收聽模式。正式演講之後將進行簡短的問答環節。 [操作員説明]提醒一下， 此會議正在錄製中。
現在我很高興介紹你的房東，來自 MZ 集團的奎因·卡拉南。請繼續。
奎因·卡拉南
謝謝， 操作員。大家早上好。歡迎來到Genius集團2023年全年、財報網絡直播和電話會議。今天參加Genius Group電話會議的是創始人兼首席執行官羅傑·漢密爾頓、首席財務官阿德里安·里斯、董事會主席邁克爾·莫和FatBrain董事兼前首席執行官彼得·裏茲。
我 想提醒大家，本次電話會議可能包含1995年《私人證券訴訟 改革法》所定義的前瞻性陳述。這些陳述受可能產生的某些風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果 與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。有關此類風險和不確定性的討論，請參閲 Genius Group 最近向美國證券交易委員會提交的文件。
今天發表的所有 前瞻性陳述僅反映我們當前的預期，我們沒有義務更新任何陳述以 反映本次電話會議之後發生的事件。此外，在今天的電話會議中，公司可能正在討論一項或多項 非國際財務報告準則財務指標，包括但不限於息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、這些非國際財務報告準則 財務指標與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬已包含在我們今天 上午發佈的新聞稿和幻燈片演示中。
今天新聞稿的副本 以及本次電話會議附帶的演示文稿可在Genius Group的 投資者關係網站上查閲。此外，我們於本週向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日的全年20-F表格， 也可在Genius Group的投資者關係網站上查閲。
現在，我想把電話交給董事會主席邁克爾·莫聽一些開幕詞。
邁克爾 更多
大家好， 大家。我很高興能加入你的行列，也很高興能加入Genius集團擔任董事長。令我興奮的是，也是 我選擇參與這裏的原因，是我相信Genius Group有能力真正站在這場人工智能革命的最前沿， 這是自30年前互聯網商業化以來我們在市場上看到的最大發展和最大的顛覆。
你看這場人工智能革命，以及為什麼我認為我們的定位如此引人注目，是我們確實為人工智能革命帶來了三個關鍵要素 。我們正在通過 OpenEXO 制定戰鬥計劃。我們正在通過 Genius Group 訓練士兵。而且我們正在通過FatBrain提供彈藥。
你看看這個市場，未來五年將創造2萬億美元的機會。而且我們相信 我們真的會成為它的中心。馬克·庫班我的意思是馬克説世界上只有兩種類型的公司， 那些擅長人工智能的公司和其他所有公司。如果你不懂人工智能，你就會失敗。我們認為，要實現這一切，我們將成為 的關鍵參與者。
而且 因此，我將把它交給首席執行官羅傑·漢密爾頓，談談我們的業績、現狀以及 未來的發展方向。羅傑？
羅傑·漢密
非常感謝 ，邁克爾。大家早上好。感謝您今天加入我們的2023財年財務電話會議。 斯蒂芬·霍金曾説過一句名言，強大的人工智能的崛起將是人類有史以來最好的或最壞的事情。因此，我們目前正經歷着強大的人工智能的迅速崛起。Genius Group 的使命是讓這成為最好的事情，發生在 我們身上。
因此， 作為人工智能教育和加速領域的全球領導者，我們正在提供學生、公司、政府 和社會要求的人工智能培訓和人工智能工具。在本次電話會議上，我們將與您分享我們的優質人工智能教育模式和收購策略如何帶動歷史性的預計收入同比增長，增長幅度超過100％。
而且 我們還將分享我們為學生、企業家、企業和政府提供的本地人工智能驅動的Genius City教育生態系統， 與我們的GeniusU全球教育技術市場相結合，如何實現我們的五年目標，即影響1億學生，創造超過10億美元的年收入，同時為未來的指數級經濟做好準備。在過去的三年中，我們 實現了超過10倍的收入增長。我們將與大家分享我們現在如何計劃再次達到10次。
這裏 是我們公司今天的快照。我們是一家總部位於新加坡的公司集團，業務遍及全球，自 2022 年起在 NYC American 上市 。根據數字，我們的預計收入在2023年增長了150％，達到7,020萬美元。我們的目標是到2024年收入再增長50％，達到1.05億美元。
我們的 毛利率從 47% 增長到 52%，原因是我們在人工智能和數字化課程交付方面翻了一番。而且，我們的學生人數增長了24％， 從450萬學生增加到來自100多個國家的550萬學生。我們組建了一支世界一流的團隊，為通往具有豐厚投資者回報的市場領先企業提供一條堅實可靠的 之路。
作為創始人兼首席執行官，我是一名終身教育企業家，在獲得 劍橋大學建築學學位的同時，創辦了我的第一家初創企業。然後成為巴釐島綠色學校的創始主席，該學校被世界經濟論壇認可為 未來的模範學校。在過去的20年中，我一直在教育企業家，作為《紐約時報》暢銷書作家，我採用了獨特的企業家動態教育 模式，在社交媒體上擁有超過100萬粉絲。現在，正是這種模式構成了我們 Genius 課程的基礎。
我們的 董事會董事薩利姆·伊斯梅爾也是一位同樣傑出的思想領袖，他對人工智能的預測吸引了數百萬的瀏覽量，埃隆·馬斯克等人最近也在社交媒體上轉推了 。他是奇點大學的創始執行董事，該大學由XPRIZE董事會成員彼得·迪亞曼迪斯和雷·庫茲韋爾共同創立 。《財富》500強公司和政府正在使用他的指數組織模式來實現人工智能時代的指數級增長。
Salim 的 exO 模式和全球認證培訓師社區現已整合到 Genius Group 中，這使我們在人工智能教育領域處於世界領先地位 。你剛才的來信的主要教育科技投資者邁克爾·莫最近也加入董事會擔任董事長。
他 是GSV Holdings的創始人兼首席執行官，投資改變遊戲規則的人工智能業務，例如X、Meta和Palantir。GSV還有幾隻基金 專注於數字學習領域，投資於Coursera、Chegg、Course Hero、Masterclass和Guild Education。
而且 這使邁克爾可以説是美國教育科技公司的主要早期投資者，這些公司的市值已增加數十億美元或 。我們的首席財務官阿德里安·里斯（Adrian Reese）今天也加入了我們的電話會議，他同樣熟悉數十億美元的企業，你很快就會聽到他的來信。摩根士丹利曾擔任高級職務長達16年，包括亞太投資銀行 和國際財富管理首席財務官以及企業財務分析、管理報告、治理和控制主管。
我們所有人對教育有着同樣的熱情。我們與董事會其他成員、領導層和全球團隊以及我們的 15,000 名合作伙伴一起，都堅信人工智能教育革命是當今世界上獲得收入和 影響的最大機會之一。
那麼 這個機會有多大？預計到2030年，全球終身學習市場的規模將增長到10萬億美元。至於人工智能， 根據普華永道的數據，到2030年，人工智能技術可以在全球創造15.7萬億美元的收入，並使當地經濟的GDP再增長26％。 人工智能已經呈指數級增長，Omni預測，到明年，人工智能服務收入將增長600％，高於2020年的 。
因此， 但是，作為這個市場的先行者，我們仍然是投資者的新手。截至今天，我們擁有 GNS 1.86億股已發行股票，儘管增長率遠遠超過同行，但我們的股價反映了到 2024 年的收入比率為 0.8 倍，是 教育科技公司4.7倍行業平均水平的八分之一。
所以 讓我們首先更深入地研究市場機會。教育的未來是終身學習。根據HollonIQ的數據， 當今的全球終身學習市場超過7萬億美元，預計到2030年將增長到10萬億美元。這是我們的市場機會。我們相信，我們是目前為數不多的提供涵蓋終身學習 市場的課程的教育科技公司之一，從學前班到小學、中學、大學和成人學習。
我們 相信，我們也是唯一一家為所有學習者提供人工智能頭像的上市公司，讓他們根據自己的激情、目標和才華為未來的工作做好準備。而且，當前的教育體系已經崩潰 已經不是什麼祕密了。在人工智能時代尋求熟練人才的家長、學生、教師和公司都認同這種信念。
以及其他主要由中央集權和政府控制且現在正受到技術和市場 需求顛覆的行業，我們目前正在看到教育領域的人工智能革命。我認為指望這種全球變化中的市場 領導者能夠在10萬億美元的市場中佔據10％的份額並不是沒有道理的。因此，我們可能會看到未來幾年出現一家或更多萬億美元 美元的教育公司。
我相信，這樣的 市場領導者將由人工智能驅動，將本地市場與全球的人工智能培訓和人工智能工具市場聯繫起來， 最好的課程、教師和工具通過用户評分上升到最高水平。分散的個性化學習網絡。好吧，這個 是Genius Group的模式，我們的目標是成為市場領導者。
人工智能 驅動的教育是學習的未來，我們提供人工智能驅動的免費增值模式，通過我們的GeniusU Edtech平臺為每位學生提供個性化、相關的 和最新的學習路徑。德勤最近的一項研究估計，商業技能的半衰期為五年 年，技術技能的半衰期為兩年半。隨着人工智能的採用，終身學習和持續的 技能提升，這使其變得必不可少，而我們的解決方案基本上解決了這個問題。
隨着 我們從600萬學生增長到今年的1000萬學生人數的目標，每個學生都遵循自己的個性化道路， 從在GeniusU上註冊的免費活動或課程開始，然後與他們的人工智能指南和頭像見面以個性化每個旅程，百分比 升級到付費的人工智能課程、認證、指導和工具。
然後，我們的 平臺以亞馬遜的身份運營，為來自世界各地 的 15,000 名教育工作者和產品合作伙伴提供教育、整合培訓和工具，位於我們的全球終身學習者社區中。我們採用的這種免費增值到高級模式提供了推動我們增長的兩個 乘數中的第一個。我們稱這個乘數為我們的天才公式。
如果 我們能夠實現每名學生不到1美元的收購成本，實現每位學生每年10美元的平均收入， 我們的行業將超過10倍的廣告支出回報率或收購支出回報率，為1億學生提供盈利、可持續的引擎， 年收入 。
從我們目前的指標中可以看出，隨着我們的成長，我們目前正在實現這個公式，在每個學生加入我們的旅程的前 24 個月中，平均廣告支出回報率為 20.5 倍。而且我們相信，通過使用 AI 來優化我們的平臺，我們將看到我們的Genius Formula持續改進，以吸引和吸引新學生。
我們的 第二個增長倍數是我們的 Genius City 模式，當地團隊提供完整的學習生態系統，將學校、初創企業、企業 和政府聯繫起來，為未來的工作建立一個由人工智能驅動的指數經濟。智慧城市建立在智能技術之上。Genius 城市建立在擁有智能技術的聰明人之上，終身學習是他們的核心驅動力。
就像 工業革命是由最早接通電力的城市領導的那樣，人工智能革命是由城市領導的，首先是 連接到智能。Genius Group是第一家積極奠定這一基礎的教育公司，新加坡、迪拜和阿布扎比 Genius Cities現已啟動，另外九個城市將於2024年啟動。
每個 城市的目標是在三年內實現1000萬美元的收入，我們認為我們的十億美元收入目標可以通過兩種方式實現。1億名學生，每名學生收入10美元，100個城市的收入為1000萬美元。我們最近合併了Genius Group、由薩利姆·伊斯梅爾領導的 OpenEXO和彼得·裏茲領導的FatBrain AI，我們有了完整的產品套件來實現這場人工智能革命。
Genius Group 提供薩米人，OpenExo 提供戰鬥計劃，FatBrain AI 提供彈藥。因此，我們的產品範圍涵蓋了 Genius Cycle 中的所有 四個細分市場。這是一個良性循環，通過人工智能可以成倍地加速增長和採用率。因此，以我現在開始發言的阿布 扎比和迪拜為例。
我們 將在這裏推出我們的Genius City模型，屆時將舉辦由政府官員、首席執行官、初創企業和學生參加的AI就緒研討會。所有的 都與 GeniusU 上的一個主權人工智能城市門户網站相關聯，他們的數據、人工智能頭像、人工智能培訓和人工智能工具都針對當地文化和 經濟進行了本地化。企業家加速器和公司衝刺創造了新的用例，為學生提供的人工智能導師和課程使人才庫持續增長。
共享最有效的情報旨在使各行業 和地方政府以及全球城市之間共享十倍的績效、生產率、收入和影響力。這為Genius Cities提供了競爭優勢，可以持續獲得 最新的人工智能培訓、人工智能工具和人工智能人才，從而在人工智能時代建立指數經濟。
而且 因此，根據我們的計劃，兩個簡單可預測的乘數同比增長50％，將使我們到2030年達到1億學生和 10億美元的收入。我們認為，通過有機增長和增值收購相結合，50％的增長是可以實現的。 正如我們去年150％的預計收入增長所表明的那樣，這顯然是我們50％目標的三倍。
如果 我們看到更快的方法來實現目標，我們將毫不害羞地採取這些方法。但是，我們增長的關鍵因素是確保我們能夠 在增長與可持續發展之間取得平衡，對財務狀況進行嚴格控制，以在增長的同時吸引合適素質的投資者。
有了這個，我就把它交給我們的首席財務官阿德里安·里斯。
阿德里安·里斯
謝謝 你，羅傑。大家早上好。我可以重申羅傑對公司2023年積極業績的評論，以及 該集團2024年令人興奮的前景。
在 幻燈片11中，我們展示了2023年經審計的財務報表，如昨天完成的20-F申報所示。這是針對該集團 在與FatBrain AI（現已完成）和OpenEXO（預計將在本季度晚些時候完成的合併）之前的。
收入 同比增長27％，達到2023年的2310萬美元，而2022年為1,820萬美元。這一增長是由教育 收入從2022年的1,360萬美元增長37％至1,860萬美元推動的。審計結果包括來自創業 業績的九個月收入，如先前公佈的那樣，該業績是在2023年10月初分拆出來的。
Genius Group 在 2023 年的收入增長反映了我們平臺上學生人數的強勁且不斷增長。2023 年，學生總數 增長了 24%，達到 550 萬名學生。此外，付費學生人數在2023年增長了15％。
的總利潤從2022年的860萬美元增長了38％，至1190萬美元。我還想強調的是，與2022年相比，毛利率增長了420個基點至51.7％。如前所述，Genius Group擁有各個運營公司 的大部分課程。因此，我們專注於保持較低的內容成本並提供較高的毛利率。該集團的淨虧損 下降了90％，至570萬美元，而2022年為5,800萬美元。
在 幻燈片12中，我們展示了我們的預計數字，其中調整了對FatBrain AI的收購和創業成果的分拆情況。 Genius Group在2023年實現了7,040萬美元的預計收入，其中包括來自我們核心教育業務的1,860萬美元和收購FatBrain AI的5180萬美元收入。
Pro forma 2023 年的毛利潤為 1,700 萬美元，佔總收入的 24%。預計淨虧損為80萬美元。由於對FatBrain AI的收購 以及即將進行的OpenEXO收購，該公司在2024年顯著增強了商業模式，利用了為消費者和企業家提供業務服務的現有 平臺，其模式支持企業對企業和政府。
根據我們展望的合併業務和機遇，我們認為2024年的預計收入將超過1.05億美元，收入 分為這四個客户羣體。我們認為，這種增長在很大程度上將是由我們平臺上學生人數的大幅增加所推動的， 我們預計到2024年底，學生人數將超過1000萬美元。
在 2024 年，我們已經宣佈在新加坡、迪拜和阿布扎比這三個城市推出 Genius City，並預計在 2024 年剩餘時間內還將再推出 七個城市。此外，我們預計在調整後的息税折舊攤銷前利潤基礎上實現盈利， 2024年的正息税折舊攤銷前利潤將超過600萬美元。
鑑於 的整體市場機會和Genius Group在過去一年中經歷的轉型，我們認為 值得關注其價值和投資者的機會。該表顯示了上市的教育科技和人工智能服務公司，截至昨天的開盤價，其市值 佔收入倍數和收入增長率。
2024年的收入 增長率從負增長率到49％不等，平均約為10％。在這方面，Genius Group超過了所有同行，預計收入將增長50％。該集團的價格收入比率從Udemy和 Coursera等公司的2倍（增長約10％）到Duolingo的12.6倍不等，增長率為37％。Genius Group 是一個異常值，擁有 0.8 倍 倍數，這只是領先的 12.6 倍數和同行平均達到的 4.7 倍數的一小部分。
總而言之，從我們在行業中的整體可比性來看，我們認為我們是將人工智能技術引入教育科技平臺的先驅。 我們的收入增長預期是同類中最好的。我們認為，如果 我們實現了自己設定的預期，那麼我們的倍數（按價格佔收入的比例）將有很大的上升空間。
我們 認為，我們的業務增長與市場價格之間的這種脱節既是我們的長期投資者的機會，也是我們未來與投資者相關的努力的重點領域。通過持續的執行和溝通，我們有信心隨着時間的推移將縮小這個 差距，並獲得估值的改善。
我 會把它交給羅傑做最後一張幻燈片。謝謝。
羅傑·漢密
謝謝 你，阿德里安。這是我們今天討論的內容的摘要幻燈片。我們相信我們正處於人工智能革命之中，我們 正在構建世界上最強大的人工智能教育和加速平臺。我們有作戰計劃、軍隊和彈藥， 我們現在正在大規模部署它們。
全球正在花費數十億美元 美元，幫助人們瞭解如何最好地利用人工智能來幫助他們的城市、國家、企業和 學生使用。人工智能技術的發展速度超過了當前教育基礎設施所能適應的速度。我們的平臺在線、高效、 個性化，並根據個人企業或政府需求量身定製。
AI 教育是一個數萬億的市場機會，我們致力於成為領導者。我們預計，到2024年，我們 平臺上的學生人數將增長約100％，達到1000萬學生以上，我們計劃到2030年將學生人數增加1倍，達到1億。我們的預計 收入目標——目前為2024年超過1.05億美元，較2023年的7,000萬美元預計收入增長了50％， 我們計劃到2030年將收入增加10倍至10億美元。
我們 要感謝您今天加入我們的電話會議，我們預計今後將每季度舉行一次電話會議，我們感謝您 一直以來的關注和支持，我們現在將開放線路提問。
問答 會話
操作員
謝謝 你。 [操作員説明]我們的第一個問題來自投資者傑裏米·佩德羅蒂的話。請繼續。
身份不明的 分析師
是的， 早上好，先生們。我很感激這些信息。作為GNS的股東，我只是想知道，鑑於阿布扎比最近發佈的所有利好消息 以及諸如此類的新消息，就股價而言，這將如何相互關聯？很感激 這個時機？謝謝。祝你有美好的一天。
羅傑·漢密
非常感謝 ，傑裏米。我會回答這個問題。眾所周知，作為執行團隊和董事會，我們能做的一件事就是影響 和控制我們公司的發展，並盡一切努力確保我們創造價值。我們無法控制 股價。因此，很明顯，隨着時間的推移，所有投資者都有興趣看到股價上漲。
正如你從 Adrian 那裏聽到的那樣，我們將確保不斷傳達信息，並將繼續吸引對買入而不是賣出股票更感興趣的合適投資者 ，至少從我們也更接近市場平均水平 的角度來看是如此。我們將繼續走這條前進的道路。
但是 這將是答案。我們將百分之百地專注於業務的持續長期增長，並繼續向 市場證明我們將繼續保持這種增長軌跡，並充分利用我們所擁有的領導地位。
操作員
謝謝 你。 [操作員説明]由於沒有其他問題，我現在將會議交給羅傑·漢密爾頓作閉幕詞。 羅傑？
羅傑·漢密
非常感謝 。因此，在閉幕詞中，我想與大家分享我對團隊現在在多個方面執行 戰略的方式感到非常高興。我很高興我們吸引瞭如此出色的領導團隊， Adrian 現在加入了董事會，Peter 和 Michael 都參加了這次電話會議，也是我們的董事會成員。
我 期待着在我們完成OpenEXO交易後能夠分享的消息，因為他們目前 的財務狀況顯示在這些數字中。將來會有許多令人興奮的消息出現，我們也將在適當的時候分享 。
一如既往，非常感謝所有一直支持我們的投資者。隨着我們邁向 2030 年，我們對未來幾年充滿期待，我們認為對人工智能教育的需求持續加速，我們現在正在大規模提供這種教育。非常感謝， 大家。
操作員
女士們 先生們，Genius Group 的會議到此結束。感謝您的參與。您現在可以斷開線路了。