附錄 99.1

3M 第四季度業績強勁；改善運營業績，超出收益和現金流預期

•業績反映了強勁的運營執行力、重組進展和支出紀律

•完全有能力繼續改善業績，包括在2024年持續擴大調整後的營業利潤率3

•2024年上半年的醫療保健業務仍步入正軌

ST。明尼蘇達州保羅——2024年1月23日——3M（紐約證券交易所代碼：MMM）今天公佈了2023年第四季度和全年業績，並提供了2024年的財務展望。

3M董事長兼首席執行官邁克·羅曼説：“第四季度結束了3M的強勁一年。”“在整個 2023 年，我們執行了優先事項並兑現了承諾，包括擴大基礎營業利潤率和現金流。我們啟動了重組組織並簡化供應鏈的行動，同時推進了我們的醫療保健業務並解決了法律問題。”

羅曼繼續説：“我們的團隊仍然專注於進一步改善我們的運營業績，優化我們的投資組合和降低風險。”“我們將繼續投資高增長的市場，包括汽車電氣化、氣候技術和工業自動化，在這些市場中，3M的獨特能力可以有所作為。我相信我們將在 2024 年取得成功。”

第四季度亮點：

•GAAP每股收益為1.70美元，營業利潤率為15.5％。

•調整後的每股收益為2.42美元，包括與税前重組相關的淨費用1.09億美元，合每股負0.17美元。

◦調整後的每股收益同比增長11％。

•調整後的營業收入利潤率為20.9％，其中包括重組相關淨費用帶來的1.4個百分點的不利影響。

◦調整後的營業收入利潤率同比增長1.8個百分點。

•銷售額為80億美元，同比下降0.8％，有機銷售額同比下降1.9％。

•調整後的銷售額為77億美元，同比下降0.3％，調整後的有機銷售額同比下降1.4％。

•運營現金流為20億美元，同比增長3％；調整後的自由現金流為20億美元，同比增長18％。

•3M通過分紅向股東返還了8.28億美元。

以上內容包括對某些非公認會計準則指標的提及。有關適用信息，請參閲 “補充財務信息非公認會計準則指標” 部分。

全年亮點：

•GAAP每股虧損為12.63美元，營業利潤率為負27.9％，其中包括先前宣佈的美國CAE和PWS關於全氟辛烷磺酸的和解協議，導致税前費用分別為43億美元和105億美元，對每股收益造成總計20.39美元的負面影響。

•調整後的每股收益為9.24美元，包括4.41億美元的税前重組相關淨費用，合每股負0.65美元。

•調整後的營業收入利潤率為20.3％，其中包括重組相關淨費用帶來的1.4個百分點的不利影響。

•銷售額為327億美元，同比下降4.5％，有機銷售額同比下降3.2％。

•調整後的銷售額為314億美元，同比下降4.5％，調整後的有機銷售額同比下降3.2％。

•運營現金流為67億美元，同比增長19％；調整後的自由現金流為63億美元，同比增長30％。持續關注營運資金管理，尤其是庫存，推動了同比增長。

•3M通過分紅向股東返還了33億美元。

以上內容包括對某些非公認會計準則指標的提及。有關適用信息，請參閲 “補充財務信息非公認會計準則指標” 部分。

2024年全年展望

3M提供了以下2024年全年預期。2024年的展望繼續反映了作為公司一部分的醫療保健業務，但並未反映在醫療保健業務領域沒有收到現金付款的情況下根據PWS和CAE法律和解協議到期的融資金額的潛在影響。

•調整後的總銷售增長3在0.25％至2.25％之間，反映了調整後的有機銷售3增長持平至2％。

•調整後的每股收益3在9.35美元至9.75美元之間。

•調整後的運營現金流3為65億至71億美元，調整後的自由現金流轉換率為95％至105％3。

出於第3段所述的原因，上述內容並未反映PWS和CAE和解協議下的資金金額在醫療保健方面沒有收到現金的潛在影響。但是，僅出於説明目的，根據當前市場和公司的預期，調整後的每股收益3可能會受到這些結算的全部債務融資的估計（0.20美元）的影響。

3正如第7段在 “補充財務信息非公認會計準則指標” 部分中進一步討論的那樣，如果不付出不合理的努力，3M就無法預測制定有意義的可比GAAP財務指標所需的某些項目，因此不能在前瞻性基礎上提供反映這些項目的這些項目。

電話會議

3M將於今天美國東部標準時間上午9點（美國中部標準時間上午8點）舉行投資者電話會議。投資者可以通過以下方式參加本次會議：

•在 https://investors.3M.com 進行網絡直播

•電話直播：

在美國境內致電 800-762-2596 或在美國境外致電 +1 212-231-2916。請在開始時間前至少 10 分鐘加入通話。

•網絡直播重播，網址為 https://investors.3m.com/financials/quarterly-earnings

•電話重播：

在美國境內致電 800-633-8284 或在美國境外致電 +1 402-977-9140（美國和美國境外的接入碼均為 22028938）。電話重播將持續到美國東部標準時間2024年1月30日上午11點30分（中部標準時間上午10點30分）。

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關3M財務業績和估計以及涉及重大風險和不確定性的業務前景的前瞻性信息。在討論未來的運營或財務業績或業務計劃或前景時，您可以使用 “計劃”、“期望”、“目標”、“預期”、“打算”、“估計”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“將”、“可以”、“將”、“預測” 等詞語以及其他具有相似含義的詞語來識別這些陳述。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括：(1) 全球經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件以及公司無法控制的其他因素，包括通貨膨脹、衰退、軍事衝突、自然災害和其他災害或影響公司運營的氣候變化；(2) 外幣匯率和這些匯率的波動；(3) 與某些氟相關的風險化學物質，包括與各種全氟辛烷磺酸相關產品和化學品的索賠、訴訟和政府監管程序相關的負債，以及與公司計劃退出全氟辛烷磺酸生產和停止在其產品組合中使用全氟辛烷磺酸相關的風險；（4）與解決美國公共供水系統有關全氟辛烷磺酸索賠的擬議集體訴訟和解協議（“PWS和解”）相關的風險，包括PWS和解協議是否將獲得法院批准，是否有多少原告選擇退出PWS和解協議將超出當前的預期或將超過允許3M終止PWS和解的水平（以及如果發生這種情況，3M是否會選擇終止PWS和解協議），是否對PWS和解提出上訴，根據PWS和解支付的時間和金額，以及PWS和解對其他PFAS相關事項的影響；（5）法律訴訟，包括公司中描述的法律和監管程序中可能出現的重大進展截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告及任何隨後的10-Q表季度報告（“報告”）；（6）競爭條件和客户偏好；（7）新產品和服務的時間和市場接受度；（8）因短缺、需求和工資增加、供應鏈中斷或自然或其他災害而導致的零部件、化合物、原材料和能源的可用性和成本；（9）分階段實施全球企業資源規劃（ERP）時出現意想不到的問題或延遲（ERP）) 系統、安全漏洞和其他對公司的幹擾信息技術基礎設施；(10) 投資組合管理行動和其他不斷變化的業務戰略所產生的收購、戰略聯盟、資產剝離和其他戰略事件的影響；(11) 運營執行，包括公司在多大程度上可以實現計劃生產率提高的好處，以及組織重組活動的影響；(12) 可能影響公司在固定福利養老金和退休後計劃下的融資義務的金融市場風險；(13) 公司的信用評級及其資本成本；（14）與税收相關的外部條件，包括税率、法律或法規的變化；（15）與擬議分拆公司醫療保健業務有關的事項，包括交易是否將按預期條款完成；預期收益無法實現的風險；成本或不協同效應超過預期金額的風險；滿足預期金額的能力各種關閉條件；潛在的業務中斷；管理層的分散時間；交易（或其待決）對公司留住人才能力的影響；對公司與客户、供應商、員工、監管機構和其他交易對手關係的潛在影響；實現所需税收待遇的能力（包括是否尋求或獲得美國國税局的私人信函裁決）；無法獲得所需任何同意或批准的風險；與可能進行的融資和債務相關的風險可能與以下方面有關的交易；以及 (16) 與 Combat Arms Earplugs（“CAE”）有關的事項，包括與 2023 年 8 月和解協議有關的事項，該協議旨在最大限度地解決涉及公司子公司 Aearo Technologies 及其某些關聯公司（“Aearo 實體”）和/或 3M（“CAE 和解”）出售或製造的 CAE 的所有訴訟和涉嫌索賠，包括但不限於原告的預期參與無論參與CAE和解的原告人數是多少，都將達到 CAE 和解協議中的被告人數CAE和解將符合當前的預期，或將低於允許3M終止CAE和解的水平（以及3M是否會選擇終止CAE和解協議），拒絕參與CAE和解的原告未來是否會提出大量索賠，CAE和解是否受到上訴或質疑，與可能發行的股票證券有關的事項，這些事項被認為是CAE和解協議的一部分，提交其他文件，或任何其他未決的結果，或未來、與CAE和解協議所涉產品有關的訴訟，或相關法律或法規的變更。這些假設或因素的變化可能會產生明顯不同的結果。對這些因素的進一步描述載於 “關於可能影響未來業績的因素的警示性説明” 和 “風險因素” 下的報告第一部分第1和1A項（年度報告）以及第一部分第2項和第二部分第1A項（季度報告）。由於新信息或未來事件或發展，公司沒有義務更新此處討論的任何前瞻性陳述。

4總銷售額變化是根據報告的銷售業績計算得出的。銷售變化的組成部分包括當地貨幣的有機銷售、收購、資產剝離和翻譯。本幣的有機銷售既包括有機銷量影響（不包括收購和資產剝離影響），也包括銷售價格的變化。交易後前12個月的收購和資產剝離影響是分開衡量的。

3M披露業務板塊的營業收入（虧損）作為其衡量細分市場利潤/虧損的指標，該收入與3M總營業收入（虧損）和税前收入（虧損）相一致。業務板塊的營業收入（虧損）不包括未分配給業務部門的某些支出和收入（如下文 “公司和未分配” 中所述）。

自2023年第一季度起，3M首席運營決策者（CODM）使用的細分市場經營業績和細分市場構成的衡量標準發生了變化，因此，3M披露的細分市場利潤/虧損（業務板塊營業收入（虧損））指標進行了更新。業務板塊營業收入（虧損）的變化與CODM評估業績和為公司業務部門分配資源的方式的最新情況相一致。變更包括下述項目。此處提供的財務信息反映了這些業務板塊報告變動對所有報告期的影響。

反映公司和未分配變動中出售不動產、廠房和設備（PPE）及其他資產的收益/虧損

3M更新了其業務板塊的經營業績指標，以反映公司和未分配資產中出售個人防護裝備和其他資產的所有收益/虧損。以前，這些收益/虧損中的某些收益/虧損包含在3M業務板塊的經營業績中。

某些業務在細分市場之間的流動

與兩組產品（每組產品的年銷售額約為2500萬美元）相關的業務進行了調整，其中一組從消費業務部門轉移到醫療保健業務板塊，另一組從醫療保健業務板塊轉移到消費品業務板塊。

同樣從2023年第一季度起，消費品業務板塊從四個部門調整為以下三個部門：家居、健康和汽車護理；建築和家居裝修市場；以及文具和辦公用品。

公司和未分配

公司和未分配營業收入（虧損）包括 “公司特殊項目” 和 “其他公司淨支出”。公司特殊項目包括影響與PFAS相關的其他環境和戰鬥武器耳塞事務的營業收入（虧損）的重大訴訟的淨成本。此外，在第11章自願破產期（從2022年7月開始，到2023年6月結束），與呼吸面罩/石棉事項中的Aearo部分相關的費用也包含在公司特殊項目中。在破產之前，與Combat Arms Earplugs事務相關的費用不包含在公司重大訴訟特別項目的淨成本中，而是反映在安全和工業業務板塊中。企業特殊項目還包括資產剝離成本、業務剝離的收益/虧損、與資產剝離相關的重組成本以及俄羅斯的退出成本/收益。剝離成本包括與3M在公開宣佈其打算剝離後分離和剝離其基本整個業務部門相關的成本。其他公司淨支出包括與有限未分配的公司員工和集中管理的專業知識成本材料資源中心相關的淨成本、企業慈善活動、個人防護裝備和其他資產銷售的收益/虧損以及3M可能選擇不直接分配給其業務部門的其他淨成本等項目。其他企業淨支出還包括過渡期內的成本和收入，供應、製造和與剝離企業的服務安排。歸類為該活動收入的項目包含在公司淨銷售額和未分配淨銷售額中。由於公司和未分配項目包括各種雜項，因此每季度和年度都會出現波動。

除了根據美國公認會計原則報告財務業績外，3M還提供某些非公認會計準則指標。這些衡量標準不符合公認會計原則，也不能替代公認會計原則指標，可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

某些措施會根據特殊物品的影響進行調整。所列期間的特殊物品包括標題為 “特殊物品描述” 的部分中描述的項目。由於3M提供了與業務領域有關的某些信息，因此值得注意的是，影響營業收入（虧損）的特殊項目反映在公司和未分配項目中，但 “特殊項目描述” 部分中有關重大訴訟的淨成本和製造的全氟辛烷磺酸產品項目除外。因此，以下對賬還包括受影響的區段（視情況而定）。

2023年，3M修改了某些非公認會計準則指標，調整了PFAS製成品在得出業績時的業績，並根據特殊項目進行了調整。2022年第四季度，3M記錄了全氟辛烷磺酸製造退出成本的費用，並將其列為業績得出的調整，並根據特殊項目進行了調整。2023年非公認會計準則指標的變更涉及擴大調整範圍，將3M計劃在2025年底之前退出的全氟辛烷磺酸製成品的銷售和收入估計（包括退出成本）以及相關活動包括在內。這一變化還影響其他非公認會計準則指標，例如調整後的自由現金流、調整後的自由現金流轉換和調整後的息税折舊攤銷前利潤，同樣包括製成品全氟辛烷磺酸產品的相關特殊項目調整。此處的信息反映了這些變化對所列所有時期的影響。

本文件包含3M提供報告的 GAAP 衡量標準和針對特殊項目調整的非 GAAP 衡量標準。該文件還包含美國公認會計原則中未定義的其他衡量標準。3M 認為這些措施對投資者有用（如果適用，也有 3M 使用）的這些措施和原因包括：

以下內容提供了其他信息以及與非公認會計準則指標對賬的適用 GAAP 金額。

此處使用的 “N/M” 一詞對某些百分比的變化表示 “沒有意義”。

針對特殊項目調整的某些金額（非公認會計準則指標）：

5這些項目表示針對特殊項目調整後的金額。參見非公認會計準則指標討論前言。

6對於每股金額，這包括調整該項目的影響，使在由此產生的淨虧損期間，基本和攤薄後的每股虧損的加權平均已發行股票基本虧損和攤薄後每股虧損相同。

73M提供了這些前瞻性的非公認會計準則指標，但如果不付出不合理的努力，就無法預測某些項目

提交或提供相應的預測公認會計原則指標的對賬表。其中包括特殊項目，例如重大訴訟的淨成本、預計的剝離收益、資產剝離成本、與資產剝離相關的重組；以及退出的全氟辛烷磺酸製成品的淨銷售額和收入及相關活動的估計，所有這些都受到時機可預測性、最終結果和3M無法控制的許多條件的限制。3M認為，這些限制將導致一系列預期價值範圍過於寬泛，對投資者沒有意義。出於這些原因，3M認為此類信息的重要性可能很低。此外，出於類似的原因，3M在交易結束前提供的預測前景指導中沒有包括潛在剝離或收購的業務對預期運營的影響。此外，目前，3M尚未從PWS和CAE和解協議下的到期金額的備選方案中進行選擇，如果沒有收到現金付款，也沒有預測在不進行分拆的情況下為這些和解協議下的款項提供資金所需的淨負債10（例如增量淨利息支出）變化的影響。有關某些歷史時期特殊物品的信息包含在標題為 “特殊物品描述” 的章節中。

由（用於）經營活動提供的調整後淨現金；調整後的不動產、廠房和設備購買（也稱為調整後的資本支出）；調整後的自由現金流和調整後的自由現金流轉換（非公認會計準則指標）：

8300M將經營活動提供的（用於）調整後的淨現金定義為經營活動提供的淨現金，經特殊項目調整後。3M將調整後的不動產、廠房和設備採購（也稱為調整後的資本支出）定義為根據此類購買與PFAS製成品活動相關的估計影響進行調整後的不動產、廠房和設備（PPE）的購買。3M將調整後的自由現金流定義為經營活動提供的調整後淨現金減去調整後的購買量個人防護裝備。在確定（用於）經營活動提供的調整後淨現金時，與特殊項目相關的現金支付/收入在扣除適用税款後反映出來。對於大多數特殊物品，現金税的影響是使用付款/收款期間的美國法定公司税率來估算的。但是，根據2023年和解協議，與作戰武器耳塞有關的重大訴訟費用支付部分以及與全氟辛烷磺酸有關的公共供水系統的現金税影響是基於實際現金税減免的時間/金額（與税前和解付款的時間不同）。3M將調整後的自由現金流轉換定義為調整後的自由現金流除以經特殊項目調整後歸屬於3M的淨收益（虧損）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則指標）：

9300M將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於3M的淨收益（虧損）、經歸因於非控股權益的淨收益/（虧損）、未合併子公司的（收益）/虧損、所得税準備金、其他費用/（收益）、折舊和攤銷費用以及特殊項目。對於業務板塊，3M將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經特殊項目調整的業務板塊營業收入（虧損）（3M衡量該細分市場經營業績的指標），然後進一步調整折舊和攤銷（DA）支出，扣除DA中包含的PFAS相關金額。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以經特殊項目調整後的淨銷售額。