錯誤2020財年0001326801P3YP3YP2YP5YP3Y11P1Y0M0D00013268012020-01-012020-12-31ISO 4217：美元00013268012020-06-30Xbrli：共享0001326801美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-220001326801美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-2200013268012020-12-3100013268012019-12-31ISO 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索賠00013268012018-07-272018-07-270001326801fb：Illinois生物統計信息PrivacyActMember2020-01-150001326801US-GAAP：SettledLitigationMembersfb：Illinois生物統計信息PrivacyActMember2020-07-22FB：投票00013268012020-01-290001326801美國公認會計準則：次要事件成員2021-01-27FB：計劃0001326801FB：股票期權計劃二十二成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001326801FB：股票期權計劃二十二成員2020-12-310001326801FB：股票期權計劃二十二成員2020-01-012020-12-310001326801美國公認會計準則：次要事件成員2021-01-012021-01-010001326801美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-12-310001326801美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001326801美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-310001326801美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310001326801美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-01-012018-12-310001326801美國公認會計準則：國際收入服務IRSM成員2020-12-310001326801美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2020-12-310001326801FB：AlteraCorpV專員成員2019-10-012019-12-310001326801美國公認會計原則：2010納税年度成員美國公認會計準則：國際收入服務IRSM成員2019-10-012019-10-300001326801FB：2011年至2013年納税年度美國公認會計準則：國際收入服務IRSM成員2020-01-012020-12-310001326801國家：美國2020-12-310001326801國家：美國2019-12-310001326801美國-GAAP：非美國成員2020-12-310001326801美國-GAAP：非美國成員2019-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

__________________________

表格10-K

__________________________

(標記一)

☒    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2020

或

☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。

佣金文件編號：001-35551

__________________________

facebook公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

__________________________

特拉華州			20-1665019
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)			(國際税務局僱主身分證號碼)

柳樹路1601號, 門洛帕克, 加利福尼亞94025

(主要行政辦公室地址和郵政編碼)

(650) 543-4800

(註冊人的電話號碼，包括區號)

__________________________

根據《交易法》第12（b）條登記的證券t

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.000006美元			Fb			納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的，☐是這樣的。不是   ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的，是☐。不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			☒			加速的文件管理器			☐
非加速文件服務器			☐			規模較小的新聞報道公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2020年6月30日（註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個工作日），註冊人非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值為美元563根據納斯達克全球精選市場當日報告的收盤價計算，價值10億美元。2021年1月22日，登記人已 2,405,448,410A類普通股和442,221,541已發行的B類普通股。

以引用方式併入的文件

註冊人為2021年股東年度會議提交的委託聲明的部分內容在本文所述的範圍內以10-K表格的方式納入本年度報告的第三部分。該委託聲明將在註冊人截至2020年12月31日的財年後120天內向美國證券交易委員會提交。

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Facebook公司

表格10-K

目錄

						頁面
關於前瞻性陳述的説明						3
關鍵指標和其他數據的限制						4
第I部分
第1項。			業務			7
第1A項。			風險因素			12
項目1B。			未解決的員工意見			45
第二項。			屬性			45
第三項。			法律訴訟			45
第四項。			煤礦安全信息披露			47
第II部
第5項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			48
第6項。			選定的財務數據			50
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			52
項目7A。			關於市場風險的定量和定性披露			76
第8項。			財務報表和補充數據			77
第9項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			112
項目9A。			控制和程序			112
項目9B。			其他信息			112
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			113
第11項。			高管薪酬			113
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			113
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			113
第14項。			首席會計費及服務			113
第IV部
第15項。			展示、財務報表明細表			114
第16項。			表格10-K摘要			116
簽名

2

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目錄表

關於前瞻性陳述的説明

這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本年度報告中以Form 10-K格式包含的所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些前瞻性陳述受到一些風險、不確定因素和假設的影響，包括本10-K年度報告第I部分第1a項“風險因素”中所述的風險、不確定因素和假設。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本年度報告中討論的10-K表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。

除非另有明確説明或上下文另有要求，本文件中的術語“Facebook”、“公司”、“我們”和“我們的”指的是Facebook，Inc.，一家特拉華州公司，並在適當情況下，其子公司。“Facebook”一詞也可能指我們的產品，無論它們是以何種方式訪問的。“家庭”一詞是指我們的Facebook、Instagram、Messenger和WhatsApp產品。關於在“網絡”或“網站”上訪問Facebook或我們的其他產品的提法，這些術語指的是在個人計算機上訪問這些產品。關於在“移動”上訪問Facebook或我們的其他產品，該術語是指通過移動應用程序或通過我們網站的移動優化版本（如www.example.com）訪問此類產品，無論是在移動電話還是平板電腦上。

3

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目錄表

關鍵指標和其他數據的限制

我們的關鍵指標的數字是使用基於用户賬户活動的公司內部數據計算的。我們過去只根據Facebook和Messenger上的用户活動報告了日活躍用户（DAU）、月活躍用户（MAU）和平均每用户收入（ARPU）的數量（統稱為“Facebook指標”）。從截至2019年12月31日的年度10—K表格年度報告開始，我們還報告了我們對每日活躍人數（DAP）、每月活躍人數（MAP）和人均平均收入（ARPP）的估計數。（統稱為“家庭指標”）基於訪問Facebook、Instagram、Messenger和WhatsApp中至少一個的用户的活動（統稱“產品系列”）在適用的計量期間內。我們相信，我們的家庭指標更好地反映了我們社區的規模，以及許多人正在使用我們不止一種產品的事實。因此，隨着時間的推移，我們打算在提交給美國證券交易委員會的定期報告中報告我們的家族指標，取代DAU、MAU和ARPU作為關鍵指標。

雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的用户基礎的合理估計，但在衡量我們的產品在世界各地大量在線和移動人口中的使用情況方面存在固有的挑戰。用來衡量這些指標的方法需要有很大的判斷力，也容易受到算法或其他技術錯誤的影響。此外，我們還在不斷改進我們對用户羣的估計，這種估計可能會因為我們方法的改進或改變而改變。我們定期檢查我們計算這些指標的流程，並不時發現指標中的不準確之處或進行調整以提高其準確性，這可能會導致對我們的歷史指標進行調整。我們重新計算曆史指標的能力可能會受到數據限制或其他因素的影響，這些因素要求我們採用不同的方法進行此類調整。我們一般不打算為以下披露的誤差範圍內的任何此類不準確或調整更新先前披露的Family指標。

此外，由於方法的差異，我們的Facebook指標和Family指標估計將與第三方發佈的估計不同。

Facebook指標

我們定期評估我們的Facebook指標，以估計我們MAU中“重複”和“虛假”帳户的數量。重複帳户是指用户在其主體帳户之外還維護的帳户。我們將“虛假”帳户分為兩類：(1)用户錯誤分類帳户，即用户為企業、組織或非人類實體(如寵物)創建個人配置文件(根據我們的服務條款，此類實體在Facebook上允許使用頁面而不是個人配置文件)；以及(2)違規帳户，即我們認為用户配置文件旨在用於違反我們服務條款的目的，如機器人和垃圾郵件。對重複和虛假賬户的估計是基於對有限賬户樣本的內部審查，我們在做出這一決定時採用了重大判斷。例如，為了識別重複的帳户，我們使用相同的IP地址和相似的用户名等數據信號，而要識別虛假帳户，我們會尋找看似假的名稱或審查者認為不真實的其他行為。我們在此過程中使用的任何數據信號，無論是由於我們自己的產品決定、第三方瀏覽器或移動平臺的操作、監管或立法要求、我們的工作人員在新冠肺炎疫情期間遠程工作的限制，還是其他因素，都可能會影響我們對重複和虛假賬户估計的穩定性或準確性。隨着我們方法的發展，我們的估計也可能發生變化，包括通過應用新的數據信號或技術或產品更改，使我們能夠識別以前未發現的重複或虛假帳户，並可能提高我們評估更廣泛用户羣體的能力。重複和虛假賬户在我們的規模下很難衡量，重複和虛假賬户的實際數量可能與我們的估計有很大差異。

在2020年第四季度，我們估計重複賬户可能約佔我們全球MAU的11%。我們認為，與更發達的市場相比，菲律賓和越南等發展中市場的重複賬户比例要高得多。在2020年第四季度，我們估計虛假賬户可能佔我們全球MAU的大約5%。我們對虛假賬户的估計可能會因此類賬户創建的間歇性高峯而有所不同，我們已經看到，此類賬户更頻繁地起源於印度尼西亞和越南等特定國家。我們會不時禁用某些用户帳户、進行產品更改或採取其他措施來減少用户中重複或虛假帳户的數量，這也可能會降低我們在特定時期的DAU和MAU估計。我們打算每年披露我們對我們的MAU中重複和虛假賬户數量的估計。

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目錄表

本年度10-K表格報告中討論的DAU和MAU數量以及ARPU不包括Instagram、WhatsApp或我們其他產品上的用户，除非他們根據他們在Facebook上的其他活動分別符合DAU或MAU的資格。

家庭指標

我們社區中的許多人在我們的多個產品上擁有用户帳户，有些人在單個產品中擁有多個用户帳户。因此，對於我們的家庭指標，我們不尋求計算我們產品的用户帳户總數，因為我們認為這不會反映我們社區的實際規模。相反，我們的家庭指標代表了我們對至少使用Facebook、Instagram、Messenger和WhatsApp之一的獨特人數的估計。我們不要求用户使用通用標識符或鏈接其帳户以使用我們系列中的多個產品，因此必須尋求將產品內和跨產品的多個用户帳户歸屬於單個用户。為了計算這些指標，我們依賴於複雜的技術、算法和機器學習模型，試圖計算用户帳户背後的個人人數，包括在單個產品中匹配多個用户帳户，當我們認為這些帳户屬於單個人時，將這些帳户組算作一個人。該等技術及模型需要重大判斷，受下文討論的數據及其他限制所限，且固有地受統計差異及不確定性影響。我們主要基於用户調查數據估計家庭指標的潛在誤差，而用户調查數據本身也會受到誤差的影響。雖然我們預計我們系列指標的誤差幅度會因期間而異，但我們估計該誤差幅度通常約為我們全球MAP的4%。在我們的規模內，很難將產品內和產品之間的多個用户帳户歸因於單個用户，而且使用我們產品的特定用户的實際數量可能與我們的估計有很大差異，可能超出我們估計的誤差範圍。因此，我們的家庭指標也可能表明用户數量的變化或趨勢與實際變化或趨勢不匹配。

為了計算我們對家庭DAP和MAP的估計，我們目前使用了一系列機器學習模型，這些模型是基於對有限用户賬户樣本的內部審查開發的，並根據用户調查數據進行了校準。我們在設計這些模型和計算這些估計時使用了顯著的判斷。例如，為了匹配單個產品內和跨多個產品的用户帳户，我們使用類似的設備信息、IP地址和用户名等數據信號。我們還根據我們產品中不同大小和頻率的定期用户調查數據來校準我們的模型，這些數據天生就容易出錯。這類用户調查的時間和結果在過去和將來都有助於我們報告的家庭指標在不同時期的變化。此外，我們的數據限制可能會影響我們對業務的某些細節的理解，並增加我們家庭指標估計的錯誤風險。我們的技術和模型依賴於來自不同產品的各種數據信號，與其他產品相比，我們對某些產品的數據信號依賴更有限。例如，由於對加密產品的可見性有限，我們從WhatsApp用户帳户獲得的數據信號較少，主要依賴電話號碼和設備信息來匹配WhatsApp用户帳户與我們其他產品上的帳户。同樣，儘管Messenger Kids用户包括在我們的家庭指標中，但我們不尋求將他們的帳户與我們其他應用程序上的帳户進行匹配，以計算DAP和MAP。我們在計算家庭指標的過程中使用的數據信號的任何損失，無論是由於我們自己的產品決定、第三方瀏覽器或移動平臺的操作、監管或立法要求、我們的人員在新冠肺炎疫情期間遠程工作的限制或其他因素，也可能會影響我們報告的家庭指標的穩定性或準確性。隨着我們方法的發展，我們對家庭指標的估計也可能會發生變化，包括通過應用新的數據信號或技術、產品更改或用户調查、算法或機器學習中的其他改進，這些改進可能會提高我們在產品內部和產品之間匹配客户的能力，或者以其他方式評估我們廣泛的用户羣體。此外，這種演變還可以讓我們識別以前未檢測到的違規帳户(定義如下)。

我們定期評估我們的家庭指標，以估計我們的MAP中僅由“違規”賬户組成的百分比。我們將“違規”帳户定義為我們認為旨在用於違反我們服務條款的目的的帳户，包括機器人和垃圾郵件。於2020年第四季度，我們估計全球約有3%的MAP僅由違規賬户組成。該估計乃根據對有限樣本賬目的內部審閲而作出，而吾等在作出此決定時應用重大判斷。例如，我們查找與Facebook和Instagram賬户相關的賬户信息和行為，這些賬户信息和行為對審查者來説似乎是不真實的，但由於加密，我們對WhatsApp用户活動的可見性有限。此外，如果我們認為某個人擁有一個或多個違規賬户，我們不將其包括在我們的違規賬户估計中，只要我們認為他們擁有一個不構成違規賬户的賬户。我們不時禁用某些用户帳户、進行產品更改或採取其他措施以減少用户中違規帳户的數量，這也可能降低我們在特定時期的DAP和MAP估計。我們打算披露我們對MAP百分比的估計，

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每年都有違規賬户違規賬户很難以我們的規模衡量，違規賬户的實際數量可能與我們的估計有很大差異。

本年度報告中討論的10-K表格中的家庭DAP和MAP號碼以及ARPP不包括我們其他產品的用户，除非他們基於他們在我們的家庭產品上的其他活動而分別符合DAP或MAP的資格。

User Geography

我們關於用户地理位置的數據是基於許多因素估計的，例如用户的IP地址和自我披露的位置。這些因素可能並不總是準確地反映用户的實際位置。例如，用户可能看起來是從用户連接到的代理服務器的位置訪問Facebook，而不是從用户的實際位置。用於衡量我們的指標的方法也容易受到算法或其他技術錯誤的影響，我們對用户位置收入和用户設備收入的估計也受到這些因素的影響。

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目錄表

第一部分

第1項。業務

概述

我們的使命是讓人們有力量建立社區，讓世界更緊密地聯繫在一起。

我們開發了有用且引人入勝的產品，使人們能夠通過移動設備、個人計算機、虛擬現實耳機和家庭設備與朋友和家人聯繫並共享。我們還幫助人們發現和了解他們周圍世界正在發生的事情，使人們能夠與從他們最親密的家人和朋友到廣大公眾的受眾分享他們的觀點、想法、照片和視頻以及其他活動，並通過訪問我們的產品隨時隨地保持聯繫，包括：

•臉譜。Facebook使人們能夠在移動設備和個人計算機上相互連接、共享、發現和交流。有許多不同的方式可以在Facebook上與人們互動並建立社區，包括Facebook News Feed、故事、羣組、商店、Marketplace、News和Watch。

•Instagram。Instagram讓人們更接近他們所愛的人和事。這是一個人們可以通過照片、視頻和私人消息表達自己的地方，並與他們最喜歡的企業和創作者聯繫並從他們那裏購物。他們可以通過Instagram Feed、Stories、Reels、IGTV、Live、商店和消息傳遞來做到這一點。

•信使。Messenger是一款簡單但功能強大的消息傳遞應用程序，人們可以通過聊天、視頻和房間跨平臺和設備與朋友、家人、團體和企業聯繫。

•WhatsApp。WhatsApp是一款簡單、可靠、安全的消息傳遞應用程序，世界各地的人們和企業都使用它以私人方式進行通信和交易。

•Facebook現實實驗室。Facebook Reality Labs的增強和虛擬現實產品幫助人們隨時隨地感受到聯繫。Oculus Quest通過尖端的虛擬現實(VR)硬件、軟件和內容讓人們超越距離，而門户網站則幫助朋友和家人保持聯繫，以有意義的方式分享重要時刻。

我們幾乎所有的收入都來自向營銷者出售廣告植入。我們的美國存托股份使營銷人員能夠根據各種因素接觸到人們，包括年齡、性別、地點、興趣和行為。營銷人員購買可以出現在多個地方的美國存托股份，包括Facebook、Instagram、Messenger和第三方應用程序和網站。

競爭

我們的業務以創新、快速變化和顛覆性技術為特徵。我們的競爭對手是向在線用户提供連接和通信產品和服務的公司，以及向希望接觸消費者和/或開發管理和優化廣告活動的工具和系統的企業銷售廣告的公司。我們在業務的各個方面都面臨着激烈的競爭，包括但不限於促進用户在線共享、交流和發現內容和信息的能力，或使營銷人員能夠接觸到現有或潛在受眾的公司，例如谷歌、蘋果、YouTube、騰訊控股、Snap、推特、字節跳動、微軟和亞馬遜。我們競相吸引、吸引和留住使用我們產品的人，吸引和留住使用我們免費或付費商業和廣告服務的企業，並吸引和留住開發人員來構建與我們產品集成的引人注目的移動和網絡應用程序。我們還與開發和提供消費類硬件和虛擬現實產品和服務的公司競爭。隨着我們推出或收購新產品，隨着我們現有產品的發展，或者隨着其他公司推出新產品和服務，我們可能會受到額外的競爭。

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目錄表

技術

我們的產品開發理念以不斷創新為中心，創造和改進設計上具有社交性的產品，這意味着我們的產品旨在將人及其社交互動置於產品體驗的核心。隨着我們用户基礎的增長，隨着對視頻和VR等產品的參與增加，隨着我們對人工智能等新技術的投資不斷加深，我們的計算需求也在不斷擴大。我們在技術上進行了大量投資，以改善我們現有的產品和服務，並開發新的產品和服務，以及我們的營銷人員和開發人員。我們還在投資於保護我們平臺的安全、隱私和完整性，方法是在人員和技術方面進行投資，以加強我們的系統防止濫用。

銷售和運營

我們的大多數營銷人員使用我們的自助式廣告平臺來發起和管理他們的廣告活動。我們還擁有一支全球銷售隊伍，專注於吸引和留住廣告商，並在營銷週期的各個階段為他們提供支持，從購買前決策到實時優化再到活動後分析。我們直接與這些廣告商合作，也通過廣告公司和經銷商合作。我們在全球80多個城市開展業務，其中大多數城市都有銷售業務。我們還投資並依靠自助服務工具為我們的用户和合作夥伴提供直接的客户支持。

營銷

從歷史上看，我們的社區通常是有機地發展起來的，人們邀請他們的朋友與他們聯繫，並在內部努力刺激意識和興趣的支持下。此外，我們已經並將繼續投資於營銷我們的產品和服務，以發展我們的品牌，並幫助在世界各地建立社區。

知識產權

為了建立和保護我們的專有權利，我們依賴於專利、商標、版權、商業祕密（包括專有技術）、許可協議、保密程序、與第三方的保密協議、員工披露和發明轉讓協議以及其他合同權利的組合。此外，為了進一步保護我們的專有權利，我們不時從第三方購買專利和專利申請。我們不認為我們的專有技術依賴於任何單一的專利或版權或相關專利或版權組。我們相信，相對於我們產品的預期壽命，我們的專利期限是足夠的。

政府監管

我們受到美國和海外的各種法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項，其中許多仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。這些法律法規涉及隱私、數據使用、數據保護和個人信息、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、數據本地化和存儲、數據披露、人工智能、電子合同和其他通信、競爭、未成年人保護、消費者保護、電信、產品責任、電子商務、税收、經濟或其他貿易禁令或制裁、反腐敗和政治法合規、證券法合規和在線支付服務等事項。特別是，我們受聯邦、州和外國法律的約束，涉及隱私和保護人們的數據。外國數據保護、隱私、內容、競爭和其他法律法規可能會施加不同於美國的義務或更多限制。

這些美國聯邦、州和外國的法律和法規在某些情況下可以由私人和政府實體執行，這些法律和法規正在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中，並且可能在各國之間被解釋和應用不一致，與我們當前的政策和做法不一致。例如，影響我們向用户顯示內容的方式或獲得對各種做法的同意的監管或立法行動，或與我們產品上提供的內容相關的其他行為，可能會對我們的財務業績產生不利影響。在美國，已經並將繼續進行各種努力，以取消或限制《通信正義法》第230條對在線平臺的保護範圍，任何此類變化都可能增加我們的成本，或要求我們對產品、業務實踐或運營進行重大改變，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

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目錄表

我們還受制於不斷變化的法律和法規，這些法規規定了我們是否、如何以及在什麼情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據，包括我們運營所在的國家或地區之間共享的數據，以及我們的產品和服務之間共享的數據。如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間傳輸數據，或者如果我們被限制在我們的產品和服務之間共享數據，這可能會影響我們提供服務的能力、我們提供服務的方式或我們瞄準美國存托股份的能力，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。例如，隱私盾牌是我們從歐盟向美國傳輸數據所依賴的傳輸框架，於2020年7月被歐洲聯盟法院(CJEU)宣佈無效。此外，Facebook傳輸此類數據所依賴的其他基礎，如標準合同條款(SCC)，也受到了監管和司法審查。2020年8月，我們從愛爾蘭數據保護委員會(IDPC)收到了一份初步決定草案，初步得出結論，Facebook愛爾蘭在歐洲用户數據方面對SCC的依賴沒有達到GDPR的要求，並初步建議暫停將用户數據從歐盟轉移到美國。愛爾蘭臉書在2020年9月愛爾蘭高等法院開始的司法審查中對IDPC調查的程序方面提出了質疑。雖然我們也依賴其他法律基礎進行數據傳輸，但如果沒有采用新的跨大西洋數據傳輸框架，並且我們無法繼續依賴SCC或無法有效地依賴其他從歐洲到美國的替代數據傳輸方式，則由於CJEU宣佈隱私盾牌無效以及IDPC的任何最終決定，我們可能無法在歐洲運營我們業務的大部分，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。

擬議或新的法律和法規也可能對我們的業務產生重大影響。例如，歐洲通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效，適用於我們在歐洲人使用的所有產品和服務。GDPR包括對接收或處理歐盟居民個人數據的公司的運營要求，這些要求與歐盟以前實施的不同，幷包括對不遵守規定的重大處罰。巴西《一般數據保護法》最近生效，對巴西提供給用户的產品和服務提出了與GDPR類似的數據隱私相關要求。2020年1月生效的加州消費者隱私法也建立了一定的透明度規則，併為用户創造了新的數據隱私權。此外，從2020年12月起，歐盟的電子隱私指令包括對跨報文傳送產品使用數據的額外限制，幷包括對違規行為的重大處罰。由於這些發展，我們的產品或商業慣例的變化可能會對我們的廣告業務產生不利影響。同樣，在歐盟、美國、聯邦和州一級，以及其他司法管轄區，也有一些立法建議可能會在影響我們業務的領域施加新的義務或限制，例如侵犯版權的責任。此外，一些國家正在考慮或已經通過立法，實施數據保護要求或要求在本地存儲和處理數據或類似要求，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。

隨着我們的業務不斷增長和擴大，我們現在是，並預計將繼續成為美國、歐洲和世界各地政府當局和監管機構調查、詢問、數據請求、信息請求、行動和審計的對象，特別是在隱私、數據保護、執法、消費者保護和競爭領域。我們目前，未來也可能受到監管命令或同意法令的約束，包括我們與美國聯邦貿易委員會(FTC)簽訂的修改後的同意命令，該命令於2020年4月生效，其中要求我們實施全面擴展我們的隱私計劃。政府或監管機構發佈的命令或發起的查詢或執法行動可能會導致我們招致鉅額成本、使我們面臨意想不到的民事和刑事責任或懲罰(包括大量金錢補救)、中斷或要求我們以對我們的業務產生重大不利影響的方式改變我們的業務做法、導致負面宣傳和聲譽損害、轉移資源和管理層的時間和注意力，或者使我們受到其他對我們的業務產生不利影響的結構或行為補救。

有關適用於我們業務的政府監管的更多信息，請參閲本年度報告中表格10-K的第I部分第1A項“風險因素”。

人力資本

在Facebook，我們設計的產品是讓世界更緊密地聯繫在一起，一次一個連接。作為一家公司，我們相信人是我們建立的每一個聯繫的核心。我們為我們獨特的公司文化感到自豪，我們以創意、創新和影響力取勝，我們努力在工程、產品設計、市場營銷和其他領域建立強大的團隊，以推進我們的使命。

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目錄表

截至2020年12月31日，我們在全球擁有58,604名員工，員工人數同比增長30%。我們預計，在可預見的未來，員工人數將繼續增長，特別是在我們繼續專注於招聘技術職能部門的員工的情況下。此外，我們計劃繼續僱用大量員工和承包商，以繼續支持各種隱私、安全、安保和內容審查舉措以及其他職能，以支持我們的預期增長。

我們的總部設在加利福尼亞州的門洛帕克，我們在全球80多個城市設有辦事處。由於新冠肺炎疫情，我們的絕大多數人員目前正在遠程工作，從長遠來看，我們預計一些人員將過渡到定期遠程工作。

多樣性和包容性

多樣性和包容性是我們在Facebook工作的核心。我們尋求建立一個多元化和包容性的工作場所，在那裏我們可以利用我們的集體認知多樣性來為我們服務的全球社區製造最好的產品和做出最好的決定。雖然我們已經取得了進展，但我們還有更多的工作要做。

我們每年發佈我們的全球性別多樣性和美國種族多樣性勞動力數據。2020年，我們宣佈，截至2020年6月30日，我們的全球員工基礎由37%的女性和63%的男性組成，我們的美國員工基礎包括以下種族：44.4%的亞裔，41%的白人，6.3%的西班牙裔，4%的兩個或更多種族，3.9%的黑人，以及0.4%的額外羣體(包括美國印第安人或阿拉斯加原住民和夏威夷原住民或其他太平洋島民)。我們還宣佈了我們的目標，即到2024年，我們的勞動力中有50%由代表性不足的人口組成，並從2020年到2025年，將包括黑人領導在內的美國領導人職位中有色人種的代表性增加30%。我們還將繼續努力增加婦女在領導中的代表性。

我們致力於通過招聘、留住、人員發展和包容來支持我們實現員工隊伍多元化的目標。我們在全球招聘工作中採用了多樣化的Slate方法，這確保團隊和招聘經理有機會考慮來自代表性不足羣體的合格人員擔任公開職位。自2015年開始測試這一方法以來，我們看到來自代表性不足羣體的僱用率穩步上升。我們還繼續為我們的招聘團隊提供多元化和包容性培訓，並制定包容性實習計劃。Facebook大學是我們為對計算機科學感興趣的大學一年級和二年級學生提供的培訓項目，它也利用積極和包容的方法來促進來自代表不足羣體的人的參與。為了幫助在我們的人羣中建立社區並支持他們的專業發展，我們投資於我們內部的Facebook資源小組和我們的年度社區活動，如婦女社區峯會、黑人社區峯會、拉丁社區峯會和驕傲社區峯會。我們還提供管理無意識偏見、管理包容性和成為合一的培訓，通過幫助人們瞭解影響代表不足的社區的問題以及如何減少工作場所偏見的影響來促進包容性工作場所。

薪酬和福利

我們提供有競爭力的薪酬來吸引和留住最優秀的人才，我們幫助照顧我們的員工，這樣他們就可以專注於我們的使命。我們員工的總薪酬方案包括具有市場競爭力的工資、獎金或銷售佣金以及股權。我們通常在全職員工受聘時提供股權，並通過每年的股權贈款提供，因為我們希望他們成為公司的所有者，並致力於我們的長期成功。多年來，我們一直在進行薪酬公平分析，並將繼續致力於薪酬公平。2020年，我們宣佈，我們的分析表明，考慮到地點、角色和水平等因素，我們在全球範圍內繼續實現性別平等，在美國對從事類似工作的人保持種族平等。

通過Life@Facebook，我們的整體福利方法，我們為員工及其親人提供資源，幫助他們茁壯成長。我們提供廣泛的福利，涵蓋醫療、家庭、金融、社區和休假等領域，包括醫療保健和健康福利、收養和代孕援助、家庭護理資源、401(K)計劃、獲得税務和法律服務、在Facebook上建立社區的Facebook資源小組、家庭假和帶薪假期。

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企業信息

我們於2004年7月在特拉華州註冊成立。我們於2012年5月完成首次公開募股，我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為FB。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州門洛帕克柳樹路1601號，郵編：94025，我們的電話號碼是(650)543-4800。

Facebook、Facebook徽標、FB、Like按鈕、Instagram、Oculus、WhatsApp以及本年度報告中以Form 10-K形式出現的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為Facebook，Inc.或其附屬公司的財產。本年度報告中以Form 10-K格式出現的其他商標、服務標記或商號均為其各自所有者的財產。

可用信息

我們的網站地址是www.facebook.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據修訂後的1934年證券交易法（《交易法》）第13（a）和15（d）條提交的報告修正案已向美國證券交易委員會（SEC）提交。我們遵守《交易法》的信息要求，並向SEC提交或提供報告、委託聲明和其他信息。當SEC網站上提供此類報告時，我們向SEC提交的此類報告和其他信息可在我們的網站investor.fb.com上免費獲取。我們使用investor.fb.com和about.fb.com/news/網站以及Mark Zuckerberg的Facebook頁面（https：//www.facebook.com/zuck）作為披露重要非公開信息並遵守FD法規規定的披露義務的手段。

美國證券交易委員會設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為www.sec.gov。

上述網站的內容不包含在本文件中。此外，我們對這些網站的URL的引用僅用於非活動的文本引用。

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目錄表

第1A項。風險因素

某些因素可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。閣下應仔細考慮下文所述的風險及不明朗因素，以及本10-K表格年報所載的其他資料，包括我們的綜合財務報表及相關附註。下文所述的風險和不確定性並非我們面臨的唯一風險和不確定性。我們不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為對我們業務產生不利影響的重要因素。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

彙總風險因素

我們的業務面臨多種風險，包括可能妨礙我們實現業務目標或可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生不利影響的風險。這些風險將在下文進行更全面的討論，包括但不限於與以下方面相關的風險：

與我們的產品供應相關的風險

•我們增加和留住用户並保持用户對我們產品的參與度的能力;

•我們的營銷人員的損失或支出減少;

•減少我們的廣告定位和測量工具所使用的數據信號的可用性;

•移動操作系統的無效操作或我們與移動操作系統合作伙伴的關係發生變化;

•我們的新產品或現有產品的變更未能吸引或留住用户或產生收入;

與我們的業務運營和財務業績相關的風險

•新冠肺炎疫情，包括對我們廣告業務的影響；

•我們有效競爭的能力；

•不利的媒體報道和其他影響我們維護和提升品牌能力的風險;

•未來用户和收入增長率不穩定或較慢；

•收購和我們成功整合收購的能力;

•我們構建、維護和擴展技術基礎設施的能力，以及與服務中斷相關的風險；

•在全球多個國家開展業務;

•訴訟，包括集體訴訟；

與政府監管和執法有關的風險

•政府限制訪問Facebook或我們的其他產品，或採取其他行動削弱我們在他們國家銷售廣告的能力；

•複雜和不斷變化的美國和外國隱私、數據使用和數據保護、內容、競爭、消費者保護和其他法律法規；

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目錄表

•政府調查、執法行動和和解的影響，包括隱私和競爭主管部門的訴訟和調查；

•我們遵守監管和立法隱私要求的能力，包括我們與聯邦貿易委員會的同意令；

與數據、安全和知識產權相關的風險

•發生安全漏洞、不當訪問或披露我們的數據或用户數據，以及我們平臺上的其他網絡事件或不良活動；

•我們獲得、維護、保護和執行我們知識產權的能力；以及

與我們A類普通股所有權相關的風險

•由於我們普通股的雙重股權結構，以及我們的創始人、董事長和首席執行官控制着我們已發行股本的大部分投票權，我們A類普通股持有人影響公司事務的能力受到限制。

與我們的產品供應相關的風險

如果我們未能留住現有用户或增加新用户，或者如果我們的用户降低了他們對我們產品的參與度，我們的收入、財務業績和業務可能會受到嚴重損害。

我們的用户羣的規模和用户的參與度對我們的成功至關重要。我們的財務業績一直並將繼續取決於我們能否成功地增加、留住和吸引我們產品的活躍用户，特別是Facebook和Instagram的活躍用户。我們預計，隨着活躍用户規模的增加，我們的活躍用户增長率通常會隨着時間的推移而下降，我們預計我們的活躍用户基礎的規模將不時在一個或多個市場波動或下降，特別是在我們實現了更高滲透率的市場。例如，從2020年第一季度開始，由於新冠肺炎疫情，我們在多個地區的活躍用户羣的規模和參與度大幅增加。最近，我們看到用户增長和參與度恢復到大流行前的趨勢，在2020年第三季度和第四季度，我們在美國和加拿大地區的Facebook每日活躍用户數量環比略有下降。我們無法確切地預測大流行對用户增長和參與度的影響，我們預計這些趨勢將繼續受到波動的影響。如果人們不認為我們的產品有用、可靠和值得信賴，我們可能無法吸引或留住用户，或以其他方式保持或增加他們參與的頻率和持續時間。自那以後，其他一些早期獲得人氣的社交網絡公司的活躍用户基數或參與度都出現了急劇下降，有時甚至急劇下降。不能保證我們的活躍用户羣或參與度水平不會經歷類似的侵蝕。隨着時間的推移，我們的用户參與度模式發生了變化，用户參與度可能很難衡量，特別是在我們推出新的不同產品和服務的時候。許多因素都會對用户留存、增長和參與度產生負面影響，包括在以下情況下：

•用户越來越多地參與其他競爭產品或服務；

•我們沒有推出用户認為有吸引力的新功能、產品或服務，或者如果我們推出新的產品或服務，或對現有產品和服務進行更改，而這些產品、產品或服務不受歡迎；

•用户感覺他們的體驗由於我們對美國存托股份的頻率、顯著程度、格式、大小和質量所做的決定而降低；

•由於我們或第三方的行動，用户難以在移動設備上安裝、更新或以其他方式訪問我們的產品，我們依賴這些行動來分發我們的產品和提供我們的服務；

•用户對我們的任何產品的行為發生變化，包括在我們的產品和服務上共享的內容的質量和頻率降低；

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目錄表

•我們無法繼續為用户感興趣的移動設備開發產品，這些產品可以與各種移動操作系統和網絡一起工作，並獲得高水平的市場接受度；

•由於對我們的產品或我們的用户數據實踐的質量或有用性的質疑，對我們產品上提供的內容的性質的擔憂，或者對隱私、安全、安保、福祉或其他因素的擔憂，用户情緒有所下降；

•我們無法對信息進行管理和優先排序，以確保向用户呈現合適、有趣、有用和相關的內容；

•我們無法獲取或吸引有吸引力的第三方內容；

•我們無法成功維護或增加與Facebook和我們其他產品集成的移動和網絡應用程序的使用量和參與度；

•用户採用新技術，我們的產品可能會被其他產品或服務取代，或者可能沒有特色或以其他方式提供；

•有立法、政府和監管機構要求的更改，或對我們的產品或用户產生不利影響的訴訟；

•由於歐洲監管機構、法院或立法機構認定我們依賴標準合同條款(SCC)或我們所依賴的其他法律基礎將用户數據從歐盟轉移到美國是無效的，我們無法在歐洲運營我們的業務的實質性部分，或在此類運營中受到限制；

•作為我們已經實施或未來可能實施的以隱私為重點的變更的一部分，我們減少了對我們產品的參與，或未能接受我們的服務條款，無論是自願實施的與一般數據保護法規(GDPR)、歐盟的ePrivacy Directive、加州消費者隱私法案(CCPA)或其他法律、法規或監管行動相關的變更；

•技術或其他問題阻礙我們以快速可靠的方式交付我們的產品，或以其他方式影響用户體驗，例如安全漏洞或未能阻止或限制垃圾郵件或類似內容；

•我們採用與共享、內容、用户數據或廣告等領域相關的條款、政策或程序，或採取行動執行我們的政策，這些政策被我們的用户或公眾負面看待，包括獨立監督委員會關於我們平臺上的內容的決定或建議的結果；

•我們選擇將我們的產品決策重點放在不優先考慮短期用户增長和參與度的較長期計劃上；

•我們改變了我們在整個產品系列中推廣不同產品和服務的方式；

•旨在吸引和留住用户和參與的計劃不成功或終止，無論是由於我們、第三方的行動，還是其他原因；

•可能使我們的產品得到更多使用的第三方計劃，包括低成本或折扣數據計劃，被停止；

•由於某些國家對社交媒體或其他移動應用程序的使用徵税、互聯網關閉或政府採取的其他影響我們產品在其國家的可訪問性的行動，導致與我們產品的參與度減少；

•我們未能為用户、營銷人員、開發商或其他合作伙伴提供足夠的客户服務；

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目錄表

•我們、其產品與我們的產品集成的開發商或我們行業中的其他合作伙伴和公司是負面媒體報道或其他負面宣傳的對象，包括由於我們或他們的用户數據做法；或

•我們目前或未來的產品，如我們的開發工具和應用程序編程接口，使開發人員能夠構建、增長移動和網絡應用程序並從中獲利，通過使我們的用户更容易在第三方移動和網絡應用程序上進行交互和共享，減少了用户在我們產品上的活動。

有時，這些因素中的某些因素會不同程度地對用户的留存、增長和參與度產生負面影響。如果我們無法保持或增加我們的用户基礎和用户參與度，特別是我們重要的創收產品，如Facebook和Instagram，我們的收入和財務業績可能會受到不利影響。用户留存、增長或參與度的任何顯著下降都可能降低我們的產品對用户、營銷人員和開發人員的吸引力，這可能會對我們的收入、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們的活躍用户增長率繼續放緩，我們將越來越依賴於我們保持或提高用户參與度和貨幣化水平的能力，以推動收入增長。

我們幾乎所有的收入都來自廣告。營銷員的流失或營銷員支出的減少，可能會嚴重損害我們的業務。

我們目前幾乎所有的收入都來自Facebook和Instagram上的第三方廣告。與行業中常見的情況一樣，我們的營銷人員與我們沒有長期的廣告承諾。我們的許多營銷人員在我們身上只花費了他們總廣告預算的相對較小的一部分。如果我們沒有有效地交付美國存托股份，或者如果他們不相信他們在廣告上的投資會產生相對於其他選擇具有競爭力的回報，營銷人員將不會繼續與我們做生意，或者他們將減少他們願意承諾給我們的預算。我們已經實施並將繼續實施對我們的用户數據做法的更改。其中一些變化降低了我們有效瞄準美國存托股份的能力，這在一定程度上已經並將繼續對我們的廣告業務產生不利影響。如果我們不能為營銷人員提供合適的投資回報，我們美國存托股份的定價可能不會提高，也可能會下降，在這種情況下，我們的收入和財務業績可能會受到損害。

我們的廣告收入也會受到多個其他因素的不利影響，包括：

•減少用户參與度，包括花費在我們產品上的時間；

•我們無法繼續增加用户對我們產品的訪問和參與度；

•我們可能做出的產品更改或庫存管理決定，從而改變美國存托股份在我們產品上顯示的大小、格式、頻率或相對突出程度，或者改變營銷者在我們產品上分享的其他無償內容的大小、格式、頻率或相對突出程度；

•我們無法維持或增加營銷者的需求，我們美國存托股份的定價，或兩者兼而有之；

•我們無法保持或提高向用户展示的美國存托股份的數量或質量；

•第三方政策的變化限制了我們交付、定向或衡量廣告效果的能力，包括移動操作系統和瀏覽器提供商(如蘋果和谷歌)的變化；

•與廣告有關的不利政府行為或立法、監管或其他法律發展，包括可能影響我們交付、瞄準或衡量廣告效果的能力的發展；

•用户行為或產品變更可能會減少我們成功賺錢的功能或產品的流量，包括由於Stories格式或我們的消息傳遞產品的使用增加而導致的;

•由於我們努力實施或執行保護我們平臺安全和完整性的廣告政策，營銷人員的廣告減少了；

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目錄表

•我們或第三方提供的分析和測量解決方案的可用性、準確性、實用性和安全性，以證明我們的美國存托股份對營銷人員的價值，或我們進一步改進此類工具的能力；

•廣告市場份額被我們的競爭對手搶走，包括如果購買我們美國存托股份的價格提高，或者如果競爭對手提供更低價格、更一體化或其他更有效的產品；

•由於歐洲監管機構、法院或立法機構確定我們對SCC或其他法律依據的依賴將用户數據從歐盟傳輸到美國是無效的，因此我們在歐洲運營重大業務部分的能力受到限制;

•由於遵守外國法律或法規要求或其他政府行為的風險，我們被要求或選擇做出的營銷和銷售或其他業務的變化；

•營銷人員決定減少廣告，因為負面媒體報道或涉及我們的其他負面宣傳，我們的用户數據做法，我們的廣告指標或工具，我們的產品內容，我們實施或執行與我們產品內容相關的政策的努力（包括由於獨立監督委員會的決定或建議），擁有與我們產品集成的移動和Web應用程序的開發人員，或我們行業中的其他公司；

•由於第三方在我們的產品上提供了令人反感的內容、對我們的用户數據實踐的質疑、對品牌安全或潛在法律責任的擔憂，或對他們自己的法律和合規義務的不確定性，營銷人員減少了廣告（例如，一些營銷人員宣佈，由於對我們產品內容的擔憂，他們於2020年7月暫停了我們的廣告）;

•我們的廣告定位的有效性或用户選擇不將數據用於廣告的程度，包括由於我們已經實施或將來可能實施的與GDPR、ePrivacy Directive、加利福尼亞消費者隱私法（CCPA）、其他法律、法規或監管行動有關的產品變更和控制，或其他影響我們將數據用於廣告目的的能力的其他原因；

•用户停止或減少使用我們美國存托股份的次數的程度；

•移動設備或個人電腦上廣告的衡量或定價方式的變化；

•旨在屏蔽美國存托股份或廣告測量工具展示的技術的成功；

•我們營銷人員基礎的構成發生變化，或者我們無法維持或發展我們的營銷人員基礎；以及

•宏觀經濟條件的影響，無論是在整個廣告行業，還是在特定類型的營銷人員之間或在特定地區。

其中某些因素不時對我們的廣告收入造成不同程度的不利影響。如果未來出現上述或其他任何因素，都可能導致對我們美國存托股份的需求減少，這可能會降低我們美國存托股份的價格，或者導致營銷人員完全停止在我們身上投放廣告，這兩種情況中的任何一種都會對我們的收入和財務業績產生負面影響。例如，宏觀經濟狀況已經並可能在未來影響營銷人員與我們一起消費的能力或意願，正如我們在新冠肺炎疫情造成的地區和全球經濟混亂以及我們產品廣告活動相關下降所看到的那樣。疫情之前的影響導致對我們美國存托股份的需求減少，我們美國存托股份的定價相關下降，以及由於我們服務使用量的增加而對我們的技術基礎設施的額外需求，未來任何類似事件可能會削弱我們保持或提高向用户顯示的美國存托股份數量或質量的能力，並對我們的收入和財務業績產生不利影響。

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目錄表

我們的廣告收入依賴於目標和測量工具，這些工具結合了來自我們不受控制的網站和服務上的用户活動的數據信號，以及監管環境、第三方移動操作系統和瀏覽器以及我們自己的產品的變化已經並將繼續影響此類信號的可用性，這將對我們的廣告收入產生不利影響。

我們依靠用户在我們不受控制的網站和服務上的活動數據信號，以便向我們的用户提供相關和有效的美國存托股份。我們的廣告收入依賴於包含這些信號的目標和測量工具，我們使用這些信號的能力的任何變化都將對我們的業務產生不利影響。例如，GDPR、ePrivacy Directive和CCPA等立法和監管發展已經並將繼續影響我們在廣告產品中使用此類信號的能力。特別是，我們看到越來越多的用户在採用GDPR後選擇退出歐洲某些類型的廣告定向，我們還引入了產品變化，限制加州某些用户在採用CCPA後使用數據信號。監管指導或決定或新的立法可能要求我們在未來對我們的產品進行額外的更改，從而進一步降低我們使用這些信號的能力。此外，移動操作系統和瀏覽器提供商，如蘋果和谷歌，已經宣佈了產品變化以及未來的計劃，以限制應用程序開發商收集和使用這些信號來定位和衡量廣告的能力。例如，在2020年6月，蘋果宣佈計劃對其產品和數據使用政策進行某些更改，這與其iOS-14操作系統的發佈相關，這將降低我們和其他iOS開發者定位和衡量廣告的能力，我們預計這將反過來減少營銷人員願意承諾給我們和其他廣告平臺的預算。此外，我們已經實施，並可能繼續實施產品變更，使用户能夠限制我們使用此類數據信號，以改善美國存托股份和其他我們產品和服務的體驗，包括我們的臉書外活動工具，以及我們在全球範圍內提供的某些我們根據GDPR實施的產品變更。這些發展限制了我們目標和衡量美國存托股份在我們平臺上的有效性的能力，並對我們的廣告收入產生了負面影響，如果我們不能在這些發展在未來進一步發揮作用時緩解它們，我們的目標和衡量能力將受到實質性和不利的影響，這反過來將對我們未來的廣告收入增長產生重大影響。

我們在移動設備上的用户增長、參與度和盈利依賴於我們無法控制的移動操作系統、網絡、技術、產品和標準的有效運營。

我們的大部分收入來自移動設備上的廣告。不能保證流行的移動設備將繼續使用Facebook或我們的其他產品，或者移動設備用户將繼續使用我們的產品，而不是競爭對手的產品。我們依賴於Facebook和我們的其他產品與我們無法控制的流行移動操作系統、網絡、技術、產品和標準的互操作性，例如Android和iOS操作系統以及移動瀏覽器。此類系統中的任何變化、錯誤或技術問題，或我們與移動操作系統合作伙伴、手機制造商、瀏覽器開發商或移動運營商關係的變化，或他們服務條款或政策的變化，可能會降低我們的產品功能、降低或喪失我們更新或分發我們產品的能力、優待競爭產品、限制我們交付、瞄準或衡量美國存托股份有效性的能力，或收取與我們的產品分銷或美國存托股份交付相關的費用，這些變化可能會對我們或我們其他產品在移動設備上的使用和貨幣化產生不利影響。例如，蘋果之前發佈了Safari瀏覽器的更新，限制了第三方Cookie的使用，這降低了我們向用户提供最相關美國存托股份的能力，並影響了貨幣化；最近蘋果宣佈對iOS14進行了更改，這將限制我們有效瞄準和衡量美國存托股份的能力。我們預計，ITS、谷歌或其他瀏覽器或移動平臺的任何類似變化都將進一步限制我們瞄準和衡量美國存托股份有效性的能力，並影響貨幣化。此外，為了提供高質量的移動產品，我們的產品必須與我們無法控制的一系列移動技術、產品、系統、網絡和標準很好地協同工作，並且我們與手機制造商、移動運營商和瀏覽器開發商保持良好的關係。我們可能無法成功地維護或發展與移動生態系統中的關鍵參與者的關係，也無法開發使用這些技術、產品、系統、網絡或標準有效運行的產品。如果我們的用户在他們的移動設備上訪問和使用Facebook或我們的其他產品變得更加困難，或者如果我們的用户選擇不在他們的移動設備上訪問或使用Facebook或我們的其他產品，或者使用不能訪問Facebook或我們的其他產品的移動產品，我們的用户增長和用户參與度可能會受到損害。我們還可能不時地根據我們認為符合我們的長期最佳利益的原則，對我們的產品分銷或業務運營採取行動。此類行動可能會對我們的用户以及我們與移動操作系統運營商、手機制造商、移動運營商、瀏覽器開發商、其他業務合作伙伴或廣告商的關係產生不利影響，並且不能保證這些行動會帶來預期的長期利益。如果我們的用户受到這些行動的不利影響，或者如果我們與此類第三方的關係惡化，我們的用户增長、參與度和盈利可能會受到不利影響

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目錄表

我們的業務可能會受到損害。我們過去在使用我們無法控制的移動操作系統、網絡、技術、產品和標準方面遇到了挑戰，未來發生的任何此類事件都可能對我們在移動設備上的用户增長、參與度和貨幣化產生負面影響，進而可能對我們的業務和財務業績產生實質性和負面影響。

我們的新產品和對現有產品的更改可能無法吸引或留住用户，也無法產生收入和利潤。

我們能否留住、增加和吸引我們的用户羣並增加我們的收入，在很大程度上取決於我們繼續發展現有產品和創造成功的新產品的能力，無論是獨立地還是與開發者或其他第三方合作。我們可能會對現有產品進行重大更改，或收購或推出新的未經驗證的產品，包括使用我們以前很少或根本沒有開發或運營經驗的技術。例如，我們在消費類硬件產品或虛擬或增強現實技術方面沒有豐富的經驗，這可能會對我們成功開發和營銷這些產品和技術的能力產生不利影響。由於這些努力，我們繼續招致巨大的成本，我們可能無法成功地產生利潤。此外，新產品的推出或現有產品的更改可能會導致新的或加強的政府或監管審查、訴訟或其他可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的複雜情況。我們還投資了大量資源，並預計將繼續投資，以發展我們的WhatsApp和Messenger產品，以支持此類產品的更多使用。從歷史上看，我們只以有限的方式實現消息傳遞的貨幣化，從長遠來看，我們可能無法成功地從消息傳遞中創造有意義的收入或利潤。此外，我們正在推進在我們的消息服務中實施端到端加密的計劃，以及促進這些平臺之間的跨應用通信，這些計劃在多個司法管轄區引起了政府和監管機構的審查。如果我們的新產品或增強產品未能吸引用户、營銷人員或開發人員，或者如果我們的業務計劃不成功，我們可能無法吸引或留住用户，也無法產生足夠的收入、運營利潤率或其他價值來證明我們的投資是合理的，我們的業務可能會受到不利影響。

我們做出的產品和投資決策可能不會優先考慮短期財務結果，也可能不會產生我們預期的長期收益。

我們經常做出產品和投資決策，如果我們認為這些決策符合我們的使命並有利於總體用户體驗，從而將改善我們的長期財務業績，則可能不會優先考慮短期財務結果。例如，我們已經實施並將繼續實施對我們的用户數據實踐的更改。其中一些變化降低了我們有效瞄準美國存托股份的能力，這在一定程度上已經並將繼續對我們的廣告業務產生不利影響。例如，我們的臉書外活動工具使用户能夠限制我們存儲和使用他們與廣告商的應用程序和網站互動的信息，這降低了我們向用户提供最相關、最有效的美國存托股份的能力。同樣，我們不時更新我們的News Feed排名算法以優化用户體驗，這些變化已經並可能在未來產生減少花費在Facebook上的時間和一些用户參與度的效果，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們也可能不時地改變美國存托股份的大小、頻率或相對突出度，以提高廣告質量和整體用户體驗。此外，我們已經並預計將繼續對我們的產品進行其他更改，這些更改可能會對出版商、營銷者和開發商的內容分發產生不利影響，並可能降低他們在Facebook或我們的其他產品上投資的動機。我們還可能對現有產品引入新功能或其他更改，或引入新的獨立產品，以吸引用户遠離我們擁有更成熟的盈利手段的屬性、格式或用例。例如，我們之前引入了故事格式，目前我們沒有以與News Feed相同的速度實現盈利。此外，隨着我們專注於整個產品系列中不斷增長的用户和參與度，這些努力有時會減少，而且未來可能會減少與一個或多個產品和服務的參與度，轉而支持我們貨幣化不太成功或增長不那麼快的其他產品或服務。這些決定可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，並可能不會產生我們預期的長期利益。

如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大用户、營銷人員和開發人員基礎的能力可能會受到損害，我們的業務和財務業績可能會受到損害。

我們相信，我們的品牌對我們業務的成功做出了重大貢獻。我們還相信，維護和提升我們的品牌對於擴大我們的用户、營銷人員和開發人員基礎至關重要。我們的許多新用户都是由現有用户推薦的。維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供有用、可靠、值得信賴和創新的產品，而我們可能無法成功做到這一點。我們可能會推出新的

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目錄表

用户不喜歡的產品或服務條款或政策，這可能會對我們的品牌產生負面影響。此外，如果用户在使用與我們的產品集成的第三方移動和網絡應用程序或與通過我們的產品做廣告的第三方互動時沒有獲得積極的體驗，我們的開發商或廣告商的行為可能會影響我們的品牌。我們還將繼續接受媒體、立法或監管部門對我們關於用户隱私、數據使用、加密、內容、廣告、競爭和其他問題的行動或決定的審查，包括與選舉或新冠肺炎疫情有關的行動或決定，這在過去曾對我們的聲譽和品牌造成不利影響，未來也可能產生不利影響。例如，2018年3月，我們宣佈了有關開發商濫用某些數據的事態發展，該開發商違反了我們的條款和政策，與第三方共享了此類數據。我們也可能無法迅速或適當地對在我們的服務上分享令人反感的內容或廣告商或開發商的令人反感的做法做出反應，或以其他方式解決用户的擔憂，這些問題過去曾發生過，可能會侵蝕人們對我們品牌的信心。我們的品牌還可能受到以下情況的負面影響：被認為對其他用户懷有敵意或不合適的用户的行為；以虛假或不真實的身份行事的用户的行為；使用我們的產品或服務傳播被認為具有誤導性(或意圖操縱意見)的信息；政府出於與安全相關的目的獲取用户信息或審查我們平臺上的某些內容的感知或實際努力；將我們的產品或服務用於非法或令人反感的目的，例如，圍繞美國和世界各地的大流行或選舉的任何此類行為。獨立監督委員會就我們平臺上的內容作出的決定或建議，或我們決定刪除內容或暫停違反我們社區標準或服務條款的人在我們平臺上的參與。維護和提升我們的品牌將需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會成功。我們過去的某些行為，如前述關於開發商濫用數據的問題，以及對我們處理政治言論和廣告、仇恨言論和其他內容的擔憂，侵蝕了人們對我們品牌的信心，如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

我們可能無法繼續成功地維護或增加與Facebook和我們其他產品集成的移動和網絡應用的使用率和參與度。

我們已經並將繼續進行投資，使開發人員能夠構建、增長和盈利與Facebook和我們的其他產品集成的移動和網絡應用程序。這種現有的和預期的開發者可能不會成功地構建、增長或貨幣化創建和維護用户參與度的移動和/或網絡應用。此外，開發人員可以選擇在其他平臺上構建，包括由第三方控制的移動平臺，而不是構建與Facebook和我們的其他產品集成的產品。我們一直在尋求平衡我們開發人員的分佈目標和我們提供最佳用户體驗的願望，我們可能無法成功地實現繼續吸引和留住這些開發人員的平衡。例如，我們不時採取行動，減少這些開發商在Facebook和我們其他產品上與用户的通信量，以增強用户體驗，這些行動減少了與我們產品集成的移動和網絡應用程序的分發、用户參與度和我們的盈利機會。此外，作為與隱私、安全和安全相關的努力的一部分，我們不定期對平臺應用程序進行調查和審計，我們還宣佈了幾項限制開發人員訪問某些用户數據的產品更改。在某些情況下，這些行動以及執行我們適用於開發商的政策的其他行動已經或將對我們與開發商的關係產生不利影響。如果我們不能成功地保持或增加選擇構建與Facebook和我們其他產品集成的產品的開發商數量，或者如果我們無法繼續與這些開發商建立和保持良好的關係，我們的用户增長和用户參與度以及我們的財務業績可能會受到不利影響。

與我們的業務運營和財務業績相關的風險

COVID—19疫情對我們的廣告收入已及未來可能造成重大不利影響，亦令我們的業務面臨其他風險。

新冠肺炎大流行已導致當局實施了許多預防措施來遏制或緩解病毒的爆發，例如旅行禁令和限制、對商業活動的限制、隔離和就地避難命令。這些措施已經並將繼續在受影響地區造成業務放緩或關閉，這對我們的業務和運營結果產生了重大影響。例如，在2020年第二季度，我們的廣告收入同比增長10%，這是自我們首次公開募股以來任何財季的最低增速。雖然我們的廣告收入增長率在隨後的幾年中有所改善

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目錄表

在每個季度，不能保證它不會因大流行的影響而再次減少。此外，我們認為，大流行加速了商業從線下向線上的轉變，並增加了消費者對購買產品而不是服務的需求，這反過來又增加了對我們廣告服務的需求；然而，這種增加的需求可能不會在未來持續下去，甚至可能隨着大流行的影響消退，這可能會對我們的廣告收入增長產生不利影響。在可預見的未來，對我們廣告服務的需求和定價可能會受到大流行的實質性和不利影響，我們無法確定這種影響的持續時間或程度。除了對我們廣告業務的影響外，大流行還使我們的業務、運營和員工面臨各種其他風險，包括：

•我們的用户基礎規模和用户參與度的波動，特別是我們的報文傳送產品，無論是由於就地避難措施還是其他因素；

•由於用户無法購買數據包或設備訪問我們的產品和服務而導致用户參與度下降；

•由於使用量增加造成的容量限制，或我們為保持服務的可訪問性而實施的產品變更，例如降低視頻質量以減少帶寬使用；

•由於庫存短缺、供應鏈或勞動力短缺，或將我們的精力和資源轉移到與COVID—19相關的項目上，導致產品開發或發佈延遲，或消費硬件的製造生產和銷售減少；

•第三方對我們的產品和服務或用户數據的濫用增加，包括不正當的廣告做法或其他與我們的條款、合同或政策不一致的活動、錯誤信息或我們平臺上的其他非法或令人反感的材料、選舉幹擾或其他不良活動；

•在我們的員工遠程工作時，由於我們的安全、安保和內容審查工作受到限制，對我們打擊濫用我們的產品和服務以及用户數據的努力造成不利影響，例如必須更加依賴人工智能來執行我們的員工無法執行的任務；

•我們無法確認收入、收取款項或從營銷人員那裏產生未來收入，包括那些已經或可能被迫關閉業務或受經濟衰退影響的營銷人員；

•因我們的倡議或與大流行有關的捐款而增加的費用；

•全球金融市場大幅波動和擾亂，這可能導致貨幣匯率波動或對我們未來獲得資本的能力產生負面影響；

•由於我們的人員遠程工作帶來的困難，對我們的勞動力生產率、產品開發和研發產生了負面影響；

•關鍵員工或我們很大一部分員工的疾病，這可能導致我們的業務效率低下、延誤和中斷；以及

•我們在財務報表中使用的作為估計基礎的財務預測的波動性和不確定性增加。

任何這些事態發展都可能對我們的業務產生不利影響，損害我們的聲譽，或導致針對我們的法律或監管行動。新冠肺炎的持續存在以及為幫助限制疾病傳播而實施的預防措施已經並將繼續影響我們的業務運營能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務競爭非常激烈。競爭是對我們業務成功的持續威脅。

我們與向在線用户提供連接和通信產品和服務的公司以及向希望接觸到消費者和/或開發管理工具和系統的企業銷售廣告的公司競爭

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目錄表

以及優化廣告宣傳活動。我們在業務的各個方面都面臨着激烈的競爭，包括但不限於促進用户在線共享、交流和發現內容和信息的能力，或使營銷人員能夠接觸到現有或潛在受眾的公司，例如谷歌、蘋果、YouTube、騰訊控股、Snap、推特、字節跳動、微軟和亞馬遜。我們競相吸引、吸引和留住使用我們產品的人，吸引和留住使用我們免費或付費業務和廣告服務的企業，以及吸引和留住開發出與我們產品集成的引人注目的移動和網絡應用程序的開發人員。我們還與開發和提供消費類硬件和虛擬現實產品和服務的公司競爭。隨着我們推出或收購新產品，隨着我們現有產品的發展，或者隨着其他公司推出新產品和服務，我們可能會受到額外的競爭。

我們目前和潛在的競爭對手可能比我們擁有更多的資源或更強的競爭地位，在某些產品領域，地理區域或用户人口統計數據。例如，我們的一些競爭對手可能會在不同的國家受到限制，並受到政治、法律和監管制度的約束，使他們能夠比我們更有效地競爭。這些因素可能使我們的競爭對手能夠比我們更有效地應對新技術或新興技術以及市場條件的變化。我們相信，一些用户，特別是年輕用户，已經意識到並積極參與與我們產品和服務類似或替代的其他產品和服務，我們相信一些用户減少了對我們產品和服務的使用和參與，轉而支持這些其他產品和服務。如果用户越來越多地使用其他產品和服務，我們可能會經歷關鍵用户人口統計數據或更廣泛的使用和參與下降，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害。

我們的競爭對手可能會開發與我們類似的產品、功能或服務，或獲得更大的接受度，可能會進行更深遠和更成功的產品開發努力或營銷活動，或者可能採取更激進的定價政策。一些競爭對手可能會在我們經營的領域獲得相對於我們的競爭優勢，其中包括：通過進行收購；通過限制我們交付、瞄準或衡量美國存托股份有效性的能力；通過收取與我們交付美國存托股份相關的費用或其他費用；通過使用户更難或不能使用我們的產品；通過將競爭對手的平臺、應用程序或功能整合到他們控制的產品中，例如移動設備操作系統、搜索引擎、瀏覽器或電子商務平臺。例如，蘋果和谷歌都分別將競爭產品與iOS和Android整合在一起。此外，蘋果還宣佈對iOS14進行調整，這將限制我們以及數字廣告行業其他公司有效瞄準和衡量美國存托股份的能力。因此，我們的競爭對手可能，在某些情況下會以犧牲我們自己的努力來獲取和吸引用户，或者產生廣告或其他收入，這將對我們的業務和財務業績產生負面影響。此外，我們可能會不時針對競爭威脅採取行動，但我們不能向您保證這些行動會成功或不會對我們的業務和財務業績產生負面影響。

我們相信，我們有效競爭的能力取決於我們控制之內和之外的許多因素，包括：

•與競爭對手的產品相比，我們產品的受歡迎程度、實用性、易用性、性能和可靠性；

•我們的用户羣的規模和構成；

•用户對我們的產品和競爭產品的參與度；

•我們有能力吸引和留住使用我們免費或付費商業和廣告服務的企業；

•產品的時機和市場接受度，包括對我們或我們競爭對手的產品的開發和改進；

•我們的安全和安保努力以及我們保護用户數據併為用户提供對其數據的控制的能力；

•我們向新用户和現有用户分銷產品的能力；

•我們將產品貨幣化的能力；

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目錄表

•我們或我們的競爭對手展示的廣告的頻率、大小、格式、質量和相對突出度;

•客户服務和支持的努力；

•營銷和銷售工作，包括我們衡量廣告效果和為營銷人員提供令人信服的投資回報的能力;

•我們有能力建立和保持開發人員對構建與Facebook和我們的其他產品集成的移動和網絡應用程序的興趣；

•我們有能力建立和保持出版商將他們的內容與Facebook和我們的其他產品整合的興趣；

•法律、監管機構或訴訟要求的變更，其中一些可能對我們產生不成比例的影響;

•我們行業內的收購或整合，這可能會導致更強大的競爭對手;

•我們吸引、留住和激勵優秀員工的能力，尤其是軟件工程師、設計師和產品經理;

•我們有能力以經濟高效的方式管理和發展我們的業務；以及

•我們的聲譽和品牌實力相對於我們的競爭對手。

如果我們不能有效地競爭，我們的用户基礎和用户參與度可能會下降，我們對開發商和營銷人員的吸引力可能會降低，我們的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

不利的媒體報道不時會對我們的業務造成負面影響。

我們得到了世界各地媒體的高度報道。例如，我們的隱私做法、服務條款、廣告政策、產品變更、產品質量、訴訟或監管活動、政府監督、我們廣告商的行為、產品與我們產品集成的開發商的行為、將我們的產品或服務用於非法或令人不快的目的、我們社區標準的實質或執行、我們用户的行為、在我們平臺上共享的內容的質量和完整性、或其他提供類似服務的公司的行為，在過去和未來都會對我們的聲譽造成不利影響。例如，我們一直是媒體報道的主題，涉及對我們處理政治言論和廣告、仇恨言論和其他內容的擔憂，我們繼續收到與這些話題有關的負面宣傳。此外，我們在處理錯誤信息和其他非法或令人反感的使用我們的產品或服務方面一直受到負面宣傳，包括與新冠肺炎大流行和美國及世界各地的選舉有關的負面宣傳，未來也可能如此。任何此類負面宣傳都可能對我們的用户羣的規模、參與度和忠誠度以及營銷商對我們產品的廣告需求產生不利影響，這可能導致收入下降，並對我們的業務和財務業績產生不利影響，我們不時經歷過不同程度的不利影響。

我們的財務業績將在每個季度波動，很難預測。

我們的季度財務業績在過去波動，未來也將波動。此外，就目前的業務規模而言，我們的經營歷史有限，因此難以預測未來的業績。因此，你不應該依賴我們過去的季度財務業績作為未來業績的指標。您應該考慮到公司在快速發展的市場中經常遇到的風險和不確定性。我們在任何特定季度的財務業績都可能受到許多因素的影響，其中許多因素我們無法預測或無法控制，包括：

•我們維持和發展我們的用户基礎和用户參與度的能力；

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目錄表

•我們在特定時期吸引和留住營銷人員的能力;

•我們在特定時期確認收入或從營銷人員那裏收取付款的能力，包括由於新冠肺炎疫情的影響；

•我們營銷人員的支出因季節性而出現波動，例如每年第四季度的支出創歷史新高，地區性或全球性事件時斷時續，包括新冠肺炎疫情，或其他因素；

•向用户展示的廣告的頻率、突出度、大小、格式和質量;

•旨在阻止廣告顯示的技術的成功;

•第三方政策的變化限制了我們交付、定向或衡量廣告效果的能力，包括移動操作系統和瀏覽器提供商(如蘋果和谷歌)的變化；

•我們美國存托股份和其他產品的定價；

•除了Facebook和Instagram上的廣告之外，收入來源的多樣化和增長；

•我們有能力通過支付或銷售我們的消費硬件產品或我們未來可能推出的其他產品來創造收入；

•我們或我們的競爭對手對現有產品或服務的更改或開發和推出新產品或服務；

•用户行為或產品更改可能會減少我們成功貨幣化的功能或產品的流量；

•營銷、銷售和其他運營費用的增加，包括與我們的數據中心和技術基礎設施相關的成本，這將使我們的業務增長和擴大並保持競爭力；

•與我們的隱私、安全、安保和內容審查工作相關的成本，包括對我們的做法進行更改的結果，無論是自願的、與法律、法規、監管行動或獨立監督委員會的決定或建議相關的，還是其他；

•與我們的消費類硬件產品的開發和交付相關的成本和費用；

•我們保持毛利率和運營利潤率的能力；

•與收購有關的費用，包括與攤銷有關的費用和開發收購技術的額外投資；

•與資產負債表上的任何資產減值相關的費用；

•我們能夠及時、經濟高效地為我們的數據中心和其他技術基礎設施獲取設備、組件和勞動力；

•系統故障、停機或政府阻止，這可能會在任何時間內阻止我們為美國存托股份提供服務；

•違反安全或隱私，以及與任何此類違規和補救相關的成本；

•我們銷售產品的方式發生變化或由於第三方行為而無法訪問我們的產品；

•向第三方支付的內容費用或產品分銷費用；

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目錄表

•提供給廣告商的退款或其他優惠；

•基於股份的薪酬費用，包括與收購相關的費用；

•不利的訴訟判決、和解或其他與訴訟有關的費用；

•立法或監管環境的變化，包括隱私和數據保護方面的變化，或政府或監管機構的行動，包括罰款、命令或同意法令；

•我們業務的整體税率，它受我們在美國和不同税率司法管轄區的收入組合、基於股份的薪酬的影響、整合收購的知識產權的影響、我們業務或結構變化的影響以及法律和税務結算以及税收選舉等單獨項目的影響；

•在税法制定或者解釋發佈期間記錄的税法變更或者税法司法解釋或者管理解釋的影響，並可能對該期間的有效税率產生重大影響；

•税務審查決議可能產生的納税義務，包括我們目前由美國國税局(IRS)進行的審查，與我們預期的金額有實質性差異；

•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化；

•我們股票回購計劃中的交易活動；

•我們有價證券投資的市值、我們股權投資的估值和利率的波動；

•美國公認會計原則的變化；以及

•區域或全球商業或宏觀經濟狀況的變化，包括新冠肺炎大流行可能影響上述其他因素的結果。

我們預計，由於新冠肺炎疫情，我們的增長率在短期內將不穩定，未來將隨着時間的推移而下降。

我們預計，由於新冠肺炎疫情的影響，我們的用户和收入增長率在短期內將出現波動，儘管我們無法確切預測這種波動的持續時間和程度。從長遠來看，我們預計，隨着活躍用户羣規模的增加，我們的用户增長率一般會隨着時間的推移而下降，我們活躍用户羣的規模可能會在一個或多個市場波動或下降，特別是當我們實現更大的市場滲透時。我們還預計，隨着我們的收入增加到更高的水平，我們的收入增長率將隨着時間的推移繼續下降。由於我們的增長率經歷了波動或下降，投資者對我們業務的看法可能會受到不利影響，我們A類普通股的交易價格可能會下降。

我們的成本在持續增長，我們的一些投資，特別是在虛擬和增強現實領域的投資，降低了我們的運營利潤率和盈利能力。如果我們的投資不能取得長期的成功，我們的業務和財務業績將受到損害。

運營我們的業務是成本高昂的，隨着我們擴大用户基礎，隨着用户增加他們消費的內容的數量和類型以及他們與我們共享的數據，例如在視頻方面，隨着我們開發和實施新產品，隨着我們營銷新的和現有的產品並推廣我們的品牌，隨着我們繼續擴大我們的技術基礎設施，隨着我們繼續投資於新的和未經驗證的技術，以及隨着我們繼續招聘更多的員工和承包商來支持我們不斷擴大的業務，包括我們專注於隱私、安全、安全和內容審查的努力，我們預計未來我們的費用將繼續增加。此外，我們時不時地受到和解、審判、

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目錄表

罰款或其他與法律和法規發展相關的罰款或其他金錢處罰，這些可能對我們的業務至關重要。我們還在繼續增加對新平臺和新技術的投資。其中一些投資，特別是我們在虛擬和增強現實領域的重大投資，只產生了有限的收入，降低了我們的運營利潤率和盈利能力，我們預計此類投資的不利財務影響將在可預見的未來持續下去。如果我們的投資不能取得長期的成功，我們的業務和財務業績將受到損害。

我們計劃繼續進行收購和進行其他戰略交易，這可能會損害我們的財務狀況或運營結果，並可能對我們普通股的價格產生不利影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們已經並打算繼續進行收購，以增加專業員工和補充公司、產品或技術，並可能不時進行其他戰略交易，如投資和合資企業。我們可能無法找到合適的收購候選者，我們可能無法以有利的條件完成收購或其他戰略交易，如果真的有的話，包括監管挑戰。在某些情況下，此類收購或其他戰略交易的成本可能很高，而且不能保證我們的收購或其他戰略交易將獲得良好的投資回報。

我們可能會支付大量現金或產生債務來支付收購或其他戰略交易，這在過去發生過，可能會對我們的流動性產生不利影響。債務的產生還將導致固定債務增加和利息支出增加，還可能包括阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。我們還可能發行股權證券來支付收購費用，並定期發放RSU以留住被收購公司的員工，這可能會增加我們的費用，對我們的財務業績產生不利影響，並導致我們股東的股權稀釋。此外，我們宣佈的任何收購或其他戰略交易可能會受到用户、營銷人員、開發商或投資者的負面影響，這可能會對我們的業務或我們A類普通股的價格產生不利影響。

我們還可能發現與我們收購的公司或資產相關的負債、缺陷或其他索賠，這些負債、缺陷或索賠沒有事先確定，這可能會導致重大的意外成本。我們盡職審查的有效性和我們評估該等盡職審查結果的能力取決於我們收購的公司或其代表所作聲明和披露或採取的行動的準確性和完整性，以及執行收購的有限時間。此外，我們可能無法準確預測收購或其他戰略交易的財務影響，包括税收和會計費用。收購或其他戰略交易也可能導致我們在運營結果中記錄重大額外費用，並在完成交易時在資產負債表上記錄大量有限壽命的無形資產。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。

我們可能無法成功整合我們的收購，而且我們在整合和支持我們收購的公司時會產生巨大的成本。

收購的整合需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理這些過程。我們成功整合複雜收購的能力尚未得到證實，特別是對於那些擁有大量業務或開發我們以前沒有經驗的產品的公司。我們繼續進行大量的資源投資以支持我們的收購，這將導致鉅額的持續運營費用，並可能將資源和管理注意力從我們的其他業務領域轉移出去。我們不能向你保證這些投資一定會成功。如果我們不能成功整合我們收購的公司，我們可能無法實現交易預期的好處，我們的業務可能會受到損害。

我們的業務有賴於我們維護和擴展技術基礎設施的能力，我們服務的任何重大中斷，包括新冠肺炎疫情造成的中斷，都可能損害我們的聲譽，導致潛在的用户和參與度損失，並對我們的財務業績產生不利影響。

我們吸引、留住和服務用户的聲譽和能力有賴於我們產品和基礎技術基礎設施的可靠性能。我們在過去經歷過，未來也可能會不時地遇到產品供應或性能中斷的情況。我們的系統可能沒有經過充分的設計，或者可能沒有必要的可靠性和宂餘性來避免可能對我們的業務有害的性能延遲或停機。如果我們的產品在用户嘗試訪問時不可用，或者如果它們的加載速度沒有預期的快，那麼用户將來可能不會經常使用我們的產品，或者根本不使用，我們為美國存托股份提供服務的能力可能會

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目錄表

中斷，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。隨着Facebook和我們其他產品上共享的信息的數量和類型不斷增長和發展，隨着我們全球社區的使用模式繼續發展，以及我們的內部運營需求繼續增長，我們將需要越來越多的技術基礎設施，包括網絡容量和計算能力，以繼續滿足我們的需求。我們可能無法繼續有效地擴展和發展我們的技術基礎設施，以適應這些增加的需求，這可能會對我們的用户參與度和廣告收入增長產生不利影響。此外，我們的業務可能會受到地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、停電、恐怖主義、地緣政治衝突、其他物理安全威脅、網絡攻擊或其他災難性事件造成的中斷、延誤或故障的影響。如果發生此類事件，用户可能會受到服務中斷或中斷的影響，我們可能無法及時恢復我們的技術基礎設施和用户數據來重新啟動或提供我們的服務，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

例如，新冠肺炎疫情導致我們產品使用量的增加，增加了對我們技術基礎設施的需求。在此期間，更多的產品開發工作給我們的技術基礎設施帶來了額外的壓力。我們可能無法滿足這些需求，包括由於疫情期間我們減少了數據中心運營和遠程工作人員。

我們網絡基礎設施的很大一部分是由第三方提供的。我們從這些提供商獲得的服務的任何中斷或故障都可能損害我們處理現有或增加的流量的能力，並可能嚴重損害我們的業務。這些提供商面臨的任何財務或其他困難都可能對我們的業務產生不利影響，而且我們對這些提供商幾乎沒有控制權，這增加了我們在他們提供的服務出現問題時的脆弱性。新冠肺炎疫情的影響增加了我們技術基礎設施的供應或勞動力短缺或物流或供應鏈中斷的風險。因此，我們可能無法從第三方採購足夠的設備或服務來滿足我們的需求，或者我們可能被要求以不利的條款採購此類服務或設備。

這些發展中的任何一項都可能導致我們產品的供應或性能中斷，需要對現有產品進行不利的更改，推遲未來產品的推出，或者以其他方式對我們的業務和財務業績產生不利影響。

在建造和運營我們的技術基礎設施的關鍵部分時，我們可能會遇到意想不到的困難。

我們已經設計和建造了我們自己的數據中心和我們為產品提供服務的技術基礎設施的關鍵部分，我們計劃主要通過數據中心、海底和陸地光纜系統以及其他項目來繼續顯著擴大我們基礎設施的規模。我們正在進行的基礎設施擴建是複雜的，涉及世界各地多個地點的項目，包括新興市場的項目，這些項目使我們面臨與反腐敗合規和政治挑戰等相關的風險增加。由於新冠肺炎疫情，我們過去曾暫停，未來也可能暫停其中某些項目。這些項目完成過程中出現的其他意想不到的延遲或中斷，包括此類項目部分建設所需的任何勞動力短缺，或部件的可用性，在獲得所需的政府或監管批准方面的挑戰，或其他地緣政治挑戰或政府採取的行動，無論是由於疫情、貿易爭端或其他原因，都可能導致項目成本增加、運營效率低下、產品交付中斷或產品質量或可靠性下降，或資產負債表上的資產受損。此外，可能存在與此基礎設施相關的問題，這些問題在設計和實施的測試階段沒有發現，只有在我們開始充分利用底層設備後才會變得明顯，這可能會進一步降低用户體驗或增加我們的成本。此外，我們的大部分技術基礎設施位於美國以外，外國政府的行動或我們對此類政府行動的迴應可能會導致我們的部分技術基礎設施受損，這可能會中斷交付或降低我們產品的質量或可靠性，並導致負面用户體驗或增加我們的成本。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、聲譽或財務業績造成不利影響。

我們社區和其他指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。

我們關鍵指標的數字，包括我們的Facebook指標(DAU、MAU和每用户平均收入(ARPU))和家庭指標(DAP、MAP和每人平均收入(ARPP))，是使用基於用户賬户活動的公司內部數據計算的。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的用户基礎的合理估計，但在衡量我們的產品在世界各地大量在線和移動人口中的使用情況方面存在固有的挑戰。用於測量這些指標的方法需要

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目錄表

重要的判斷，也容易受到算法或其他技術錯誤的影響。此外，我們還在不斷改進我們對用户羣的估計，這種估計可能會因為我們方法的改進或改變而改變。我們定期檢查我們計算這些指標的流程，並不時發現指標中的不準確之處或進行調整以提高其準確性，這可能會導致對我們的歷史指標進行調整。我們重新計算曆史指標的能力可能會受到數據限制或其他因素的影響，這些因素要求我們採用不同的方法進行此類調整。我們一般不打算為以下披露的誤差範圍內的任何此類不準確或調整更新先前披露的Family指標。

此外，由於方法的差異，我們的Facebook指標和Family指標估計將與第三方發佈的估計不同。

我們定期評估我們的Facebook指標，以估計我們MAU中“重複”和“虛假”帳户的數量。重複帳户是指用户在其主體帳户之外還維護的帳户。我們將“虛假”帳户分為兩類：(1)用户錯誤分類帳户，即用户為企業、組織或非人類實體(如寵物)創建個人配置文件(根據我們的服務條款，此類實體在Facebook上允許使用頁面而不是個人配置文件)；以及(2)違規帳户，表示我們認為用户配置文件旨在用於違反我們服務條款的目的，如機器人和垃圾郵件。對重複和虛假賬户的估計是基於對有限賬户樣本的內部審查，我們在做出這一決定時採用了重大判斷。例如，為了識別重複的帳户，我們使用相同的IP地址和相似的用户名等數據信號，而要識別虛假帳户，我們會尋找看似假的名稱或審查者認為不真實的其他行為。我們在此過程中使用的任何數據信號，無論是由於我們自己的產品決定、第三方瀏覽器或移動平臺的操作、監管或立法要求、我們的工作人員在新冠肺炎疫情期間遠程工作的限制，還是其他因素，都可能會影響我們對重複和虛假賬户估計的穩定性或準確性。隨着我們方法的發展，我們的估計也可能發生變化，包括通過應用新的數據信號或技術或產品更改，使我們能夠識別以前未發現的重複或虛假帳户，並可能提高我們評估更廣泛用户羣體的能力。重複和虛假賬户在我們的規模下很難衡量，重複和虛假賬户的實際數量可能與我們的估計有很大差異。

在2020年第四季度，我們估計重複賬户可能約佔我們全球MAU的11%。我們認為，與更發達的市場相比，菲律賓和越南等發展中市場的重複賬户比例要高得多。在2020年第四季度，我們估計虛假賬户可能佔我們全球MAU的大約5%。我們對虛假賬户的估計可能會因此類賬户創建的間歇性高峯而有所不同，我們已經看到，此類賬户更頻繁地起源於印度尼西亞和越南等特定國家。我們會不時禁用某些用户帳户、進行產品更改或採取其他措施來減少用户中重複或虛假帳户的數量，這也可能會降低我們在特定時期的DAU和MAU估計。我們打算每年披露我們對我們的MAU中重複和虛假賬户數量的估計。

我們社區中的許多人在我們的多個產品上擁有用户帳户，有些人在單個產品中擁有多個用户帳户。因此，對於我們的家庭指標，我們不尋求計算我們產品的用户帳户總數，因為我們認為這不會反映我們社區的實際規模。相反，我們的家庭指標代表了我們對至少使用Facebook、Instagram、Messenger和WhatsApp之一的獨特人數的估計。我們不要求用户使用通用標識符或鏈接其帳户以使用我們系列中的多個產品，因此必須尋求將產品內和跨產品的多個用户帳户歸屬於單個用户。為了計算這些指標，我們依賴於複雜的技術、算法和機器學習模型，試圖計算用户帳户背後的個人人數，包括在單個產品中匹配多個用户帳户，當我們認為這些帳户屬於單個人時，將這些帳户組算作一個人。該等技術及模型需要重大判斷，受下文討論的數據及其他限制所限，且固有地受統計差異及不確定性影響。我們主要基於用户調查數據估計家庭指標的潛在誤差，而用户調查數據本身也會受到誤差的影響。雖然我們預計我們系列指標的誤差幅度會因期間而異，但我們估計該誤差幅度通常約為我們全球MAP的4%。在我們的規模內，很難將產品內和產品之間的多個用户帳户歸因於單個用户，而且使用我們產品的特定用户的實際數量可能與我們的估計有很大差異，可能超出我們估計的誤差範圍。因此，我們的家庭指標也可能表明用户數量的變化或趨勢與實際變化或趨勢不匹配。

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目錄表

為了計算我們對家庭DAP和MAP的估計，我們目前使用了一系列機器學習模型，這些模型是基於對有限用户賬户樣本的內部審查開發的，並根據用户調查數據進行了校準。我們在設計這些模型和計算這些估計時使用了顯著的判斷。例如，為了匹配單個產品內和跨多個產品的用户帳户，我們使用類似的設備信息、IP地址和用户名等數據信號。我們還根據我們產品中不同大小和頻率的定期用户調查數據來校準我們的模型，這些數據天生就容易出錯。這類用户調查的時間和結果在過去和將來都有助於我們報告的家庭指標在不同時期的變化。此外，我們的數據限制可能會影響我們對業務的某些細節的瞭解，並增加我們的家庭指標估計的錯誤風險。我們的技術和模型依賴於來自不同產品的各種數據信號，與其他產品相比，我們對某些產品的數據信號依賴更有限。例如，由於對加密產品的可見性有限，我們從WhatsApp用户帳户獲得的數據信號較少，主要依賴電話號碼和設備信息來匹配WhatsApp用户帳户與我們其他產品上的帳户。同樣，儘管Messenger Kids用户包括在我們的家庭指標中，但我們不尋求將他們的帳户與我們其他應用程序上的帳户進行匹配，以計算DAP和MAP。我們在計算家庭指標的過程中使用的數據信號的任何損失，無論是由於我們自己的產品決定、第三方瀏覽器或移動平臺的操作、監管或立法要求、我們的人員在新冠肺炎疫情期間遠程工作的限制或其他因素，也可能會影響我們報告的家庭指標的穩定性或準確性。隨着我們方法的發展，我們對家庭指標的估計也可能會發生變化，包括通過應用新的數據信號或技術、產品更改或用户調查、算法或機器學習中的其他改進，這些改進可能會提高我們在產品內部和產品之間匹配客户的能力，或者以其他方式評估我們廣泛的用户羣體。此外，這種演變還可以讓我們識別以前未檢測到的違規帳户(定義如下)。

我們定期評估我們的家庭指標，以估計我們的地圖中只包含“違規”帳户的百分比。我們將“違規”帳户定義為我們認為旨在用於違反我們服務條款的目的的帳户，包括殭屍程序和垃圾郵件。在2020年第四季度，我們估計，我們的全球地圖中約有3%僅由違規賬户組成。這種估計是基於對有限的賬户樣本進行的內部審查，我們在做出這一決定時採用了重大判斷。例如，我們尋找與Facebook和Instagram賬户相關的賬户信息和行為，這些信息和行為對審查者來説似乎是不真實的，但由於加密，我們對WhatsApp用户活動的可見性有限。此外，如果我們認為某個人有一個或多個違規帳户，只要我們相信他們有一個不構成違規帳户的帳户，我們就不會將此人包括在我們的違規帳户評估中。我們會不時地禁用某些用户帳户、進行產品更改或採取其他措施來減少我們用户中違規帳户的數量，這也可能會降低我們在特定時期的DAP和MAP估計。我們打算披露我們對地圖中僅包含違規賬户的年度百分比的估計。以我們的規模衡量違規賬户是非常困難的，而且違規賬户的實際數量可能與我們的估計有很大差異。

其他數據限制也可能影響我們對業務某些細節的理解。例如，雖然用户提供的數據表明年輕用户的使用量有所下降，但這個年齡數據是不可靠的，因為我們的年輕用户中有不成比例的人註冊了不準確的年齡。因此，我們對按年齡段劃分的用法的理解可能並不完整。

此外，我們關於用户地理位置的數據是基於許多因素估計的，例如用户的IP地址和自我披露的位置。這些因素可能並不總是準確地反映用户的實際位置。例如，用户可能看起來是從用户連接到的代理服務器的位置訪問Facebook，而不是從用户的實際位置。用於衡量我們的指標的方法也容易受到算法或其他技術錯誤的影響，我們對用户位置收入和用户設備收入的估計也受到這些因素的影響。

此外，我們不時提供或依賴某些其他指標和估計，包括與我們美國存托股份的覆蓋範圍和有效性有關的指標和估計。我們的許多指標涉及評估和判斷的使用，我們的指標和評估受到軟件錯誤、系統中的不一致和人為錯誤的影響。如果營銷人員、開發人員或投資者認為我們的指標或估計不準確，或者我們發現我們的指標或估計中存在重大錯誤，我們可能會承擔責任，我們的聲譽可能會受到損害，營銷人員和開發人員可能不太願意將他們的預算或資源分配給Facebook或我們的其他產品，這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。

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目錄表

我們不能向您保證我們將有效地管理我們的增長。

我們的員工人數以及業務的範圍和複雜性都大幅增加，截至2020年12月31日，員工人數從截至2019年12月31日的44,942人增加到58,604人，我們預計在可預見的未來，員工人數將繼續增長。此外，我們計劃繼續僱用大量員工和承包商，以繼續支持各種隱私、安全、安保和內容審查舉措以及其他職能，以支持我們的預期增長。我們業務和產品的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了巨大的挑戰，包括管理與用户、營銷人員、開發商和其他第三方的多種關係。隨着我們的業務和第三方關係的數量持續增長，我們的信息技術系統或我們的內部控制程序可能不足以支持這種增長。此外，我們管理層中的一些成員沒有管理大型全球業務運營的豐富經驗，因此我們的管理層可能無法有效地管理這種增長。此外，由於新冠肺炎疫情，我們的絕大多數人員目前正在遠程工作，這限制了他們履行某些工作職能的能力，並可能對生產率產生負面影響。從長遠來看，我們可能會遇到生產力和協作方面的挑戰，因為一些人員會定期過渡到遠程工作，而且當我們的辦公室重新開放時，我們可能會遇到整合最近聘用的人員的困難。為了有效地管理我們的增長，我們必須繼續適應遠程工作環境；改進我們的運營、財務和管理流程和系統；並有效地擴大、培訓和管理我們的人員。隨着我們的組織不斷壯大，我們被要求實施更復雜的組織管理結構，我們可能會發現越來越難保持我們的企業文化的好處，包括我們快速開發和推出新產品和創新產品的能力。這可能會對我們的業務表現產生負面影響。

我們擁有重要的國際業務，並計劃繼續擴大我們在運營經驗較有限的海外地區的業務，這可能會使我們面臨更多的商業、經濟和法律風險，這些風險可能會影響我們的財務業績。

我們有重要的國際業務，並計劃繼續在國際上擴展我們的業務和我們的產品翻譯。我們目前提供100多種不同語言的Facebook，我們在30多個不同的國家設有辦公室或數據中心。我們可能會進入新的國際市場，在這些市場，我們在營銷、銷售和部署我們的產品方面經驗有限或沒有經驗。我們的產品通常在全球範圍內提供，但由於法律和法規的複雜性，我們的部分或全部產品或功能可能無法在某些市場上使用。例如，臉書和我們的某些其他產品在中國中並不普遍存在。我們還將某些運營職能外包給全球第三方供應商。如果我們不能成功地部署、管理或監督我們的國際業務，我們的業務可能會受到影響。此外，我們在國際上開展業務時會面臨各種固有風險，包括：

•政治、社會或經濟不穩定；

•與適用於在外國司法管轄區有銷售和運營的美國公司的法律、監管和其他政府審查相關的風險，包括隱私、税收、執法、內容、貿易合規、競爭、消費者保護、知識產權和基礎設施事項；

•因遵守當地法律而對我們的品牌和聲譽造成的潛在損害，包括潛在的審查或向當地政府提供用户信息的要求;

•審查我們平臺上的內容以及在不同語言和國家/地區執行我們的社區標準的難度增加;

•貨幣匯率波動和遵守貨幣管制;

•外匯管制、税收和其他法規和命令，可能會阻止我們將在美國以外的國家賺取的現金匯回國內，或限制我們自由流動現金的能力，並妨礙我們有效投資這些現金的能力;

•信用風險和支付欺詐水平較高；

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目錄表

•整合任何海外收購的難度增加；

•遵守各種外國法律的負擔，包括與税收、內容刪除、數據本地化、支付和監管監督有關的法律；

•一些國家減少了對知識產權的保護；

•人員配置、管理和監督全球業務的困難，以及與多個國際地點相關的差旅、基礎設施和法律合規成本增加，包括在新冠肺炎疫情期間遠程工作人員造成的困難；

•遵守法定股本要求和管理税收後果；以及

•影響我們、我們的營銷者或我們的行業的地緣政治事件，包括貿易爭端和流行病。

此外，我們還必須處理任何司法管轄區當地接受的商業行為與我們遵守法律法規的義務之間的潛在衝突，這些法律法規包括適用於我們的反腐敗法律或法規，如美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》。我們還必須履行我們的義務，遵守與出口管制、制裁和禁運有關的法律和法規，包括美國外國資產管制辦公室制定的法規。政府機構和當局可能會尋求對違反反腐敗法律或法規、出口管制和其他法律、規則、制裁、禁運和法規的公司實施廣泛的民事和刑事處罰。

如果我們無法在國際上擴張併成功管理我們全球業務的複雜性，我們的財務業績可能會受到不利影響。

我們面臨着設計、製造和供應鏈風險，如果管理不當，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們面臨着與我們的消費硬件產品的設計、製造和供應鏈管理相關的許多風險。例如，我們銷售的消費類硬件產品經常存在質量問題，這些問題源於產品的設計或製造，或產品中使用的軟件。有時，這些問題可能是由我們從其他製造商或供應商購買的組件引起的。我們的品牌和財務業績可能會受到任何此類質量問題、其他未能滿足客户期望的問題或發現我們的消費類硬件產品存在缺陷的不利影響。

我們依賴第三方製造和管理我們的消費硬件產品的運輸和分銷物流，這使我們面臨許多風險，這些風險因新冠肺炎疫情而加劇。我們可能會遇到供應或勞動力短缺或物流或供應鏈中的其他中斷，這可能會導致發貨延遲，並對我們的運營、產品開發和銷售產生負面影響。如果我們不能以合理的條款與具備必要能力或能力的第三方接觸，或者如果我們與之接觸的第三方未能履行其義務(無論是由於財務困難、製造限制或其他原因)，或者對此類安排的定價或其他實質性條款做出不利改變，我們可能會受到負面影響。我們消費硬件產品的製造、分銷和銷售也可能受到宏觀經濟狀況、地緣政治挑戰、貿易爭端或政府的其他行動的負面影響，這些行動使我們面臨供應短缺、成本增加或供應鏈中斷的問題。

我們還要求消費類硬件產品的供應商和業務合作伙伴遵守有關勞工、健康和安全、環境和商業道德方面的採購實踐和標準的法律和某些公司政策，但我們不控制他們或他們的實踐和標準。如果其中任何一項違反法律，未能根據新頒佈的法律實施變化，或實施被視為不道德、腐敗或不合規的做法或標準，我們可能會遇到供應鏈中斷、政府行動或罰款、訂單被取消或我們的聲譽受損。

我們的消費類硬件產品面臨庫存風險。

由於客户硬件產品的快速變化，我們面臨着庫存風險

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目錄表

產品週期和定價，不安全或有缺陷的商品，消費者需求和消費者支出模式的變化，消費者對我們消費硬件產品品味的變化，以及其他因素。從訂購庫存或組件到銷售日期，對我們產品的需求也可能發生重大變化。雖然我們努力準確預測這些趨勢，避免積壓或庫存不足我們可能銷售的消費硬件產品，但我們在準確預測和滿足消費者對我們產品的需求方面不時遇到困難。此外，當我們開始銷售或製造新的消費類硬件產品或進入新的國際市場時，可能很難建立供應商關係，確定適當的產品或組件選擇，並準確預測需求。購買某些類型的庫存或部件可能需要大量的交貨期和預付款，而且可能不能退還。上述任何一種因素都可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們捲入了許多昂貴和耗時的集體訴訟和其他訴訟事項，如果解決不利，可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。

我們捲入了許多訴訟，包括股東派生訴訟和推定的集體訴訟，其中許多訴訟要求法定損害賠償和/或尋求對我們的業務運營進行重大改變，我們預計未來我們將繼續成為眾多訴訟的目標。由於我們的用户、廣告商和開發者的規模，針對我們提起的集體訴訟中的原告通常要求鉅額金錢賠償，即使所稱的每個用户或實體的損害很小或根本不存在。此外，我們在過去和未來可能會受到額外的集體訴訟，這些訴訟基於與廣告、反壟斷、隱私、內容、就業或產品性能有關的索賠，或與使用消費者硬件和軟件以及虛擬現實技術和產品有關的其他索賠，這些都是新的和未經證實的。例如，我們目前是多起可能的集體訴訟的對象，這些訴訟與我們的平臺和用户數據做法以及開發商濫用某些數據違反我們的條款和政策與第三方共享此類數據；披露我們2018年第二季度的收益結果；以及我們收購Instagram和WhatsApp以及其他涉嫌的反競爭行為有關。我們還同意就某些訴訟達成和解，這些訴訟涉及Facebook上的“標籤建議”面部識別功能，以及第三方網絡攻擊，該攻擊利用Facebook代碼中的漏洞竊取用户訪問令牌，並訪問Facebook用户賬户中的某些個人資料信息。任何此類訴訟和索賠的結果無法確切預測，任何此類訴訟的任何負面結果都可能導致支付鉅額金錢損害賠償或罰款，或導致我們的產品或業務做法發生不良變化，因此我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

不能保證在我們的所有案件中都會獲得有利的最終結果，為任何訴訟辯護都是昂貴的，可能會給管理層和員工帶來巨大的負擔。我們作為一方的任何訴訟可能會導致繁重或不利的判決，上訴或支付鉅額金錢損害賠償或罰款時可能無法逆轉，或者我們可能決定以類似的不利條款解決訴訟，這些條款過去曾發生過，可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們可能面臨比預期更大的税務負擔。

我們的税務義務（包括所得税和非所得税）部分基於我們的企業經營結構和公司間安排，包括我們經營業務、開發、估值、管理、保護和使用知識產權的方式，以及我們公司間交易的估值。適用於我們業務的税法，包括美國和其他司法管轄區的法律，都有解釋，某些司法管轄區正在積極以新的方式解釋其法律，以努力從Facebook等公司增加額外税收。我們接受美國聯邦、州和外國税務機關的定期審查和審計。税務機關可能不同意我們採取的某些立場，包括我們評估開發技術或公司間安排的方法，此類審查或審計的任何不利結果可能會增加我們的全球有效税率，增加對我們業務徵收的非所得税金額，並損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。例如，在2016年和2018年，美國國税局在對2010年至2013年納税年度的審查的同時，發佈了與我們海外子公司有關的轉讓定價的正式評估。雖然我們不同意國税局的立場，並正在訴訟這個問題，最終的解決方案是不確定的，如果以一種對我們不利的方式解決，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷，而且有許多交易的最終税收決定是不確定的。我們的所得税撥備是由我們經營業務的方式決定的，對該等業務或適用於該等業務的法律的任何改變都可能影響我們的實際税率。儘管我們認為我們的所得税撥備和估計

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目錄表

我們的非所得税負債是合理的，最終結算可能與我們財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在作出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。

由於司法管轄區利潤分配的變化、遞延税項資產和負債的金額和確認的變化，或者税收法律、法規或會計原則的變化，我們未來的所得税税率可能不穩定和難以預測。

税法或税收規則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。

我們受制於或在其下運作的税收制度，包括所得税和非所得税，都是不穩定的，可能會發生重大變化。税法或税收規則的變化，或對現有法律解釋的變化，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。例如，2017年12月頒佈的2017年減税和就業法案(税法)對我們2017年第四季度的納税義務和有效税率產生了重大影響。發佈與税法相關的額外監管或會計指導，或美國的其他行政或國會行動，可能會在指導發佈或行動生效期間對我們的納税義務和有效税率產生重大影響。此外，歐洲許多國家以及其他一些國家和組織最近提議或建議修改現行税法，或頒佈了新的法律，可能會顯著增加我們在許多開展業務的國家的納税義務，或要求我們改變我們經營業務的方式。

經濟合作與發展組織一直在致力於一個税基侵蝕和利潤轉移項目，並在2015年發佈了一份報告，在2018年發佈了一份中期報告，並在2020年發佈了藍圖，如果這些藍圖得到實施，將改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的各個方面。同樣，歐盟委員會和幾個國家已經發布了適用於我們徵税的現行税收框架的各個方面的提案。這些建議包括改變計算所得税的現有框架，以及改變或徵收新類型的非所得税，包括根據收入的百分比徵税。例如，幾個國家已經提議或頒佈了適用於數字服務的税收，其中包括社交媒體平臺和在線市場上的商業活動，這些税收適用於我們的業務。

歐盟委員會在多個國家進行了調查，重點是當地國家的税收裁決或税收立法是否提供了違反歐盟國家援助規則的優惠税收待遇，並得出結論，包括愛爾蘭在內的某些國家在某些情況下提供了非法的國家援助。該等調查可能導致我們海外業務的税務處理髮生變化。

由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大，上述對我們活動徵税的許多類型的變化可能會增加我們在全球的有效税率，增加對我們業務徵收的非所得税金額，並損害我們的財務狀況、經營結果和現金流。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務，並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。

考慮到我們基於股票的薪酬水平，我們的税率可能會根據我們的股票價格而變化很大。

股權薪酬會計的税收效應可能會對我國不同時期的有效税率產生重大影響。在我們的股票價格高於該期間基於股票的薪酬歸屬的授予價格的時期，我們將確認將降低我們的實際税率的超額税收優惠。例如，2020年，與沒有這種優惠的税率相比，基於股票薪酬確認的超額税收優惠使我們的所得税撥備減少了6.56億美元，我們的有效税率減少了兩個百分點。在我們的股票價格低於該期間基於股票的薪酬歸屬的授予價格的未來期間，我們的實際税率可能會提高。與我們在特定時期的收益相比，基於股票的薪酬的金額和價值也將影響基於股票的薪酬對我們的實際税率的影響的程度。這些税收影響取決於我們無法控制的股價，而我們股價的下跌可能會顯著提高我們的實際税率，並對我們的財務業績產生不利影響。

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如果我們的商譽或有限存續期無形資產出現減值，我們可能需要對盈利進行重大扣除。

當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，例如股價及市值下跌，我們會檢討有限存續期無形資產的減值。我們至少每年對商譽進行減值測試。倘該等商譽或有限年期無形資產被視為減值，則會確認減值虧損，金額相等於該等資產賬面值超出公平值之金額。在確定商譽或有限存續期無形資產減值的期間，我們可能需要在財務報表中記錄重大支出，這將對我們的經營業績產生負面影響。

如果我們失去一名或多名關鍵人員，或者我們未來未能吸引和留住其他高素質的人員，可能會損害我們的業務。

我們目前依賴於我們關鍵人員的持續服務和表現，包括馬克·扎克伯格和謝麗爾·K·桑德伯格。雖然我們已經與扎克伯格先生和桑德伯格女士簽訂了僱傭協議，但這些協議沒有具體的期限，構成了隨意僱傭。此外，我們的許多關鍵技術和系統都是我們的人員為我們的業務量身定做的。關鍵人員的流失，包括管理層成員以及關鍵的工程、產品開發、營銷和銷售人員，可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務產生不利影響。

隨着我們的不斷髮展，我們不能保證我們將繼續吸引和留住我們保持競爭地位所需的人員。特別是，我們打算在可預見的未來繼續招聘大量技術人員，我們預計在招聘此類人員方面將繼續面臨重大挑戰，特別是在我們總部所在的舊金山灣區，無論是由於與其他公司的競爭、高生活成本帶來的挑戰、設施和基礎設施限制，還是其他因素。隨着我們不斷成熟，我們的股權獎勵或未來安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效，如果我們發行大量股權來吸引更多員工或留住我們的現有員工，我們將產生大量額外的基於股票的薪酬支出，我們現有股東的所有權將進一步稀釋。我們吸引、留住和激勵員工的能力也可能受到股價波動的不利影響。由於這些因素，我們可能很難繼續留住和激勵我們的員工。如果我們不能成功地吸引、聘用和整合優秀的人才，或者留住和激勵現有的人才，我們就可能無法有效地增長。

我們的首席執行官由於控制了我們已發行股本的大部分投票權，因此控制了關鍵決策。

我們的創始人、董事長兼首席執行官馬克·扎克伯格能夠對我們已發行股本的大部分投票權行使投票權，因此有能力控制提交給我們的股東批准的事項的結果，包括董事選舉和我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。這種集中控制可能會延遲、推遲或阻止我們所有或幾乎所有其他股東支持的資產的控制權變更、合併、合併或出售，或者相反，這種集中控制可能會導致我們其他股東不支持的交易的完成。這種集中控制也可能會阻止潛在投資者收購我們的A類普通股，因為相對於B類普通股，我們的A類普通股的投票權有限，並可能損害我們A類普通股的交易價格。此外，扎克伯格先生有能力控制我們公司的管理層和重大戰略投資，因為他是我們的首席執行官，他有能力控制選舉，或者在某些情況下，控制我們董事的更換。如果他去世，扎克伯格先生擁有的我們股本的股份將轉移到他指定的個人或實體。作為董事會成員和高級管理人員，扎克伯格先生對我們的股東負有受託責任，必須以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東，甚至是控股股東，扎克伯格先生有權根據自己的利益投票他的股票，以及他根據投票協議擁有投票權的股票，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。

我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成，也不能保證它將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們股票交易價格的波動性，並將減少我們的現金儲備。

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儘管我們的董事會已經批准了一項沒有到期日的股票回購計劃，但該計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或收購我們A類普通股的任何特定數量的股票。我們不能保證該計劃將完全完成，也不能保證它將提高長期股東價值。該計劃可能會影響我們股票的交易價格並增加波動性，任何終止該計劃的聲明都可能導致我們股票的交易價格下降。此外，這一計劃將減少我們的現金儲備。

與政府監管和執法有關的風險

如果政府在他們的國家限制訪問Facebook或我們的其他產品，或者以其他方式損害我們在他們國家銷售廣告的能力，可能會嚴重損害我們的業務和財務業績。

各國政府不時尋求審查Facebook或我們在其國家的其他產品上提供的內容，完全限制從其國家訪問我們的產品，或實施其他限制，這些限制可能會在較長一段時間內或無限期地影響我們的產品在其國家的可訪問性。例如，在中國、伊朗和朝鮮，用户對Facebook和我們某些其他產品的訪問已經或目前全部或部分受到限制。此外，如果其他國家的政府當局認為我們違反了他們的法律或威脅公共安全或其他原因，並且我們的某些產品不時受到其他國家的政府的限制，他們可能會尋求限制用户訪問我們的產品。例如，2020年6月，香港通過了一項國家安全法，賦予當局獲取信息、刪除和阻止訪問內容以及暫停用户服務的能力，如果我們被發現違反了這項法律，那麼我們的產品的使用可能會受到限制。此外，如果我們因《國家安全法》而被要求或選擇改變我們在香港的營銷和銷售或其他業務，我們在該地區的收入和業務將受到不利影響。政府當局也有可能採取行動，削弱我們銷售廣告的能力，包括在我們面向消費者的產品可能被阻止或限制訪問的國家。例如，我們從代表中國廣告商的有限數量的經銷商那裏產生了有意義的收入，中國政府可能會採取行動，減少或取消我們基於中國的廣告收入，無論是由於與美國的貿易爭端，還是香港或其他地方的內容問題或信息請求，或者其他原因，或者對我們採取其他行動，如徵税或其他處罰，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。同樣，如果我們被發現違反了對土耳其社交媒體公司的某些法律要求，土耳其政府可能會採取行動，減少或取消我們在土耳其上的廣告收入，或以其他方式對我們產品的使用造成不利影響。如果在Facebook或我們的其他產品上顯示的內容受到審查，在一個或多個國家或地區對我們的產品的訪問受到全部或部分限制，我們被要求或選擇對我們的業務進行更改，或對我們的產品施加其他限制，或者我們的競爭對手能夠成功滲透新的地理市場或奪取我們無法進入的現有地理市場的更大份額，或者在我們面臨其他限制的情況下，我們保留或增加用户基礎、用户參與度或營銷人員的廣告水平的能力可能會受到不利影響，我們可能無法保持或增長預期的收入，我們的財務業績可能會受到不利影響。

我們的業務受到有關隱私、數據使用和數據保護、內容、競爭、消費者保護和其他事項的複雜和不斷變化的美國和外國法律法規的約束。這些法律和法規中的許多可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致索賠、我們業務實踐的變化、罰款、運營成本增加、用户增長或參與度下降，或者以其他方式損害我們的業務。

我們受美國和其他國家和地區的各種法律和法規的約束，這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私、數據使用、數據保護和個人信息、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、數據本地化和存儲、數據披露、人工智能、電子合同和其他通信、競爭、未成年人保護、消費者保護、電信、產品責任、電子商務、税收、經濟或其他貿易禁令或制裁、反腐敗和政治法合規、證券法合規和在線支付服務。推出新產品、擴大我們在某些司法管轄區的活動，或我們可能採取的其他行動，可能會使我們受到額外的法律、法規或其他政府審查。此外，外國數據保護、隱私、內容、競爭等法律法規可能會施加不同於美國的義務或更多限制。

這些美國聯邦、州和外國的法律和法規在某些情況下可以由私人和政府實體執行，這些法律和法規正在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律和法規的適用、解釋和執行往往是不確定的，特別是在新的和

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我們經營的行業發展迅速，各國之間的解釋和應用可能不一致，與我們目前的政策和做法不一致。例如，影響我們向用户顯示內容的方式或獲得對各種做法的同意的監管或立法行動可能會對用户增長和參與度產生不利影響。此類行為可能會影響我們提供服務的方式，或對我們的財務業績產生不利影響。

我們還受制於不斷變化的法律和法規，這些法規規定了我們是否、如何以及在什麼情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據，包括我們運營所在的國家或地區之間共享的數據，以及我們的產品和服務之間共享的數據。例如，2016年，歐盟和美國同意了一個針對從歐盟轉移到美國的數據的轉移框架，稱為隱私盾牌，但隱私盾牌於2020年7月被歐盟法院(CJEU)宣佈無效。此外，Facebook傳輸此類數據所依賴的其他基礎，如標準合同條款(SCC)，也受到了監管和司法審查。例如，在愛爾蘭數據保護委員會(IDPC)提出質疑後，CJEU審議了SCC的有效性，將其作為將用户數據從歐洲聯盟轉移到美國的基礎。雖然CJEU在2020年7月支持SCC的有效性，但我們對SCC的持續依賴取決於SCC能否滿足某些新的條件，這些條件尚未得到明確定義，將成為未來監管指導的主題(歐盟委員會最近提出了新的SCC，目前正在進行諮詢)。此外，2020年8月，我們從IDPC收到了一份初步決定草案，初步得出結論，Facebook愛爾蘭在歐洲用户數據方面對SCC的依賴沒有達到GDPR的要求，並初步建議暫停將用户數據從歐盟轉移到美國。愛爾蘭Facebook在2020年9月在愛爾蘭高等法院開始的司法審查中對IDPC調查的程序方面提出了質疑，法院命令IDPC在司法審查程序結束之前不得就調查採取進一步步驟(受IDPC申請更改或取消本命令的權利的制約)，我們預計這將在未來幾個月發生。雖然我們也依賴其他法律基礎進行數據傳輸，但如果沒有采用新的跨大西洋數據傳輸框架，並且我們無法繼續依賴SCC或無法有效地依賴其他從歐洲到美國的替代數據傳輸方式，則由於CJEU宣佈隱私盾牌無效以及IDPC的任何最終決定，我們可能無法在歐洲運營我們業務的大部分，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。我們還一直在處理歐洲、印度和其他司法管轄區關於WhatsApp服務條款和隱私政策2016年8月更新以及與Facebook其他產品和服務共享某些數據的調查和訴訟，包括目前正在印度最高法院審理的一起訴訟。如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間傳輸數據，或者如果我們被限制在我們的產品和服務之間共享數據，這可能會影響我們提供服務的能力、我們提供服務的方式或我們瞄準美國存托股份的能力，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

擬議或新的法律和法規也可能對我們的業務產生重大影響。例如，歐洲通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效，適用於我們在歐洲人使用的所有產品和服務。GDPR包括對接收或處理歐盟居民個人數據的公司的業務要求，這些數據不同於歐盟以往的個人數據。因此，我們實施了一些措施，改變了對歐洲某些國家的16歲以下未成年人的服務，這些國家根據GDPR將最低年齡維持在16歲。在為我們服務的某些方面處理數據之前，我們還會獲得歐洲現有用户和新用户的同意和/或提供新的控制。此外，GDPR要求向我們指定的歐洲隱私監管機構IDPC提交個人數據泄露通知，幷包括對不遵守通知義務和法規的其他要求的重大處罰。同樣，巴西《一般數據保護法》最近生效，對巴西提供給用户的產品和服務提出了與數據隱私相關的要求。2020年1月生效的加州消費者隱私法案(CCPA)也建立了某些透明度規則，併為用户創造了新的數據隱私權，包括更多控制他們的數據如何與第三方共享的能力。這些法律和法規正在演變，並受到解釋的影響，因此對我們的廣告服務的限制，或營銷人員減少廣告，在一定程度上已經並將繼續對我們的廣告業務產生不利影響。例如，監管機構最近發佈了關於電子隱私指令關於使用Cookie和類似技術的要求的新指南。此外，從2020年12月起，電子隱私指令包括對跨報文傳送產品使用數據的額外限制，幷包括對不遵守規定的重大處罰。由於這些發展，我們的產品或商業慣例的變化可能會對我們的廣告業務產生不利影響。同樣，在歐盟、美國、聯邦和州一級以及其他司法管轄區，也有一些立法建議可能會在影響我們業務的領域施加新的義務或限制。此外，一些國家正在考慮或已經通過立法，實施數據保護要求或要求在本地存儲和處理數據或類似要求，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。

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這些法律和法規，以及任何相關的索賠、調查或任何其他政府行為，在過去曾導致並可能在未來導致不利結果，包括合規成本增加、新產品開發延遲或阻礙、負面宣傳和聲譽損害、運營成本增加、管理時間和注意力轉移以及損害我們業務的補救措施，包括我們修改或停止現有業務的罰款或要求或命令。

我們一直受到監管和其他政府調查、執法行動和和解的影響，我們預計未來還將繼續受到此類訴訟和其他調查的影響，這可能會導致我們產生鉅額成本，或要求我們以對我們的業務不利的方式改變我們的業務做法。

我們不時收到政府當局和監管機構關於我們遵守法律和法規的正式和非正式詢問，其中許多正在演變並受到解釋。隨着我們的業務不斷增長和擴大，我們正在並預計將繼續成為美國、歐洲和世界各地調查、詢問、數據請求、信息請求、行動和審計的對象，特別是在隱私、數據保護、執法、消費者保護和競爭領域。此外，我們目前，並可能在未來，受到監管命令或同意法令的約束。例如，歐盟和其他司法管轄區的數據保護、競爭和消費者保護當局已發起行動、調查或行政命令，試圖限制我們收集和使用信息的方式，或實施制裁，其他當局可能也會這樣做。此外，從2018年3月開始，我們受到美國、歐洲和其他司法管轄區的聯邦貿易委員會、州總檢察長和其他政府調查，涉及我們的平臺和用户數據實踐，以及違反我們的條款和政策與第三方共享此類數據的開發商濫用某些數據。2019年7月，我們達成和解並修改同意令，以解決聯邦貿易委員會的調查，該調查得到聯邦法院的批准，並於2020年4月生效。除其他事項外，我們與聯邦貿易委員會達成的和解協議要求我們支付50億美元的罰款，並大幅加強我們在隱私合規和監督方面的做法和流程。從2018年9月開始，我們還成為IDPC和其他政府調查的對象，這些調查與第三方網絡攻擊有關，該攻擊利用Facebook代碼中的漏洞竊取用户訪問令牌，並從Facebook的用户賬户訪問某些個人資料信息。我們還不時通知IDPC，即我們根據GDPR指定的歐洲隱私監管機構，某些其他個人數據泄露和隱私問題，並就我們的監管合規性的各個方面接受詢問和調查。

此外，我們不時受到美國、歐洲和其他司法管轄區競爭主管部門的各種訴訟和正式和非正式調查，這些調查涉及我們業務的許多方面，包括與用户和廣告商以及我們的行業有關的方面。此類詢問、調查和訴訟涉及我們在社交網絡或社交媒體服務、數字廣告和/或移動或在線應用領域的業務實踐，以及過去的收購。例如，2019年6月，美國聯邦貿易委員會通知我們，它已對我們公司展開反壟斷調查。此外，從2019年第三季度開始，我們成為美國司法部、美國眾議院和州總檢察長反壟斷調查的對象。2020年12月，聯邦貿易委員會和來自46個州、關島領土和哥倫比亞特區的總檢察長向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，指控我們在2012年收購Instagram和2014年收購WhatsApp以及維持對我們平臺的訪問條件等行為違反了反壟斷法。聯邦貿易委員會和總檢察長的訴訟都要求對我們公司涉嫌違反反壟斷法的行為發出永久禁令，並尋求其他公平救濟，包括剝離或重建Instagram和WhatsApp。

政府或監管機構發出的命令或發起的查詢或執法行動可能會導致我們招致鉅額成本、使我們面臨意想不到的民事和刑事責任或懲罰(包括大量金錢補救)、中斷或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的業務做法、導致負面宣傳和聲譽損害、轉移資源和管理層的時間和注意力、或使我們受到其他對我們的業務產生不利影響的結構或行為補救措施，我們不時經歷過其中一些不同程度的不利影響。

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遵守我們的聯邦貿易委員會同意令、GDPR、CCPA、電子隱私指令和其他監管和立法隱私要求需要大量的運營資源和對我們的業務實踐進行修改，任何合規失敗都可能對我們的業務、聲譽和財務業績產生重大不利影響。

我們正在進行隱私合規和監督工作，包括與聯邦貿易委員會修改同意令、GDPR的要求以及世界各地的其他監管和立法要求，如CCPA和ePrivacy Directive。特別是，我們正在實施與聯邦貿易委員會同意令有關的隱私計劃的全面擴展，包括實質性的管理和董事會監督，嚴格的運營要求和報告義務，禁止與用户數據有關的失實陳述，定期向聯邦貿易委員會證明我們遵守隱私計劃的程序，以及由獨立第三方評估員對我們的隱私計劃進行定期評估，這一直是，並將繼續是具有挑戰性和成本高昂的實施。這些合規和監督工作正在增加對我們的系統和資源的需求，並需要進行大量新的和持續的投資，包括合規流程、人員和技術基礎設施方面的投資。我們正在重新分配內部資源來協助這些努力，這已經並將繼續對我們的其他業務計劃產生不利影響。此外，這些努力需要對我們的業務實踐進行重大修改，並使產品和美國存托股份開發等一些實踐變得更加困難、耗時和成本高昂。因此，我們認為我們及時開發和推出新功能、產品和服務的能力已經並將繼續受到不利影響。我們還預計，我們的隱私合規和監督工作將需要我們的管理層和董事會投入大量時間和關注。聯邦貿易委員會同意令和其他隱私相關法律法規的要求非常複雜，廣泛適用於我們的業務，我們會不時通知相關當局我們沒有完全遵守這些要求或以其他方式發現隱私問題，我們希望在未來出現任何此類問題時繼續這樣做。此外，監管和立法隱私要求不斷演變，可能會發生重大變化和不確定的解釋。如果我們無法成功執行和遵守FTC同意令、GDPR、CCPA、電子隱私指令或其他法規或立法要求，或者如果我們被發現違反了同意令或其他適用要求，我們可能會受到監管機構或政府的調查或訴訟，這可能會導致鉅額罰款、判決或其他處罰，我們還可能被要求對我們的業務做法進行額外的改變。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、聲譽和財務業績產生實質性的不利影響。

我們可能因從互聯網檢索或通過互聯網傳輸的信息或使用我們的產品發佈的信息或因與我們的產品相關的索賠而招致責任，而監管我們平臺上的內容的法律可能要求我們改變我們的產品或商業實踐，並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們已經面臨、目前面臨並將繼續面臨與我們產品上發佈或提供的信息或內容相關的索賠，包括我們對此類信息或內容的政策和執法行動。特別是，我們的業務性質使我們面臨與誹謗、傳播錯誤信息或新聞惡作劇、歧視、騷擾、知識產權、公開權和隱私權、人身傷害侵權、監管仇恨言論或其他類型內容的法律以及違約等相關索賠。這種風險在美國以外的某些司法管轄區加劇，在這些司法管轄區，我們對第三方行為的責任保護可能不明確，或者我們在當地法律下受到的保護可能比美國少。例如，2019年4月，歐盟通過了一項指令，擴大在線平臺對侵犯版權的責任，並規範在線新聞內容的某些使用，要求成員國在2021年6月之前執行。此外，歐盟修訂了《歐洲視聽媒體服務指令》，以適用於在線視頻分享平臺，預計成員國將在2021年前實施。在美國，國會和行政部門已經並將繼續做出各種努力，以取消或限制《通信體面法》第230條對網絡平臺的保護範圍，並對網絡平臺施加關於商業列表、假冒商品和侵犯版權材料的新義務，而我們目前對美國第三方內容的責任保護可能會減少或改變。我們可能會招致調查和辯護此類索賠的鉅額費用，如果我們被判負有責任，還會產生重大損害賠償。我們還可能面臨罰款、在特定地區限制或阻止我們的服務的命令，或由於我們服務上託管的內容而導致的其他政府強制補救措施。例如，德國的立法在過去和未來都可能導致對未能遵守某些內容刪除、執法合作和披露義務的罰款。歐洲、亞太地區和拉丁美洲的許多其他國家正在考慮或已經實施了類似的立法，對未能刪除某些類型的內容或未遵循某些程序進行處罰，包括罰款、服務節流或廣告禁令。例如，我們已經被罰款，未來可能還會受到與土耳其社交媒體立法相關的其他處罰。此外，澳大利亞最近宣佈了一項擬議的立法，除其他事項外，將要求我們向出版商支付某些費用

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在Facebook和Instagram上共享的新聞內容。與內容相關的立法在過去和將來也要求我們改變我們的產品或業務實踐，增加我們的合規成本，或以其他方式影響我們的運營或在某些地區提供服務的能力。例如，歐洲版權指令要求某些在線服務獲得受版權保護的內容的授權或實施防止該內容可用的措施，這可能需要我們在合規過程中進行大量投資。此外，對《通信體面法》第230節的更改可能會增加我們的成本，或者需要對我們的產品、業務實踐或運營進行重大更改，這可能會對用户增長和參與度產生不利影響。上述任何事件都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

支付交易可能會使我們面臨額外的監管要求和其他風險，這些風險可能成本高昂，難以遵守，或者可能損害我們的業務。

我們的用户可以從開發商那裏購買虛擬和數字商品，這些開發商使用我們在Facebook網站上的支付基礎設施提供應用程序。此外，我們的某些用户可以使用我們的支付基礎設施，包括在Messenger和WhatsApp上，進行其他活動，如向其他用户匯款和向某些慈善組織捐款。我們受到美國、歐洲和其他地方的各種法律和法規的約束，包括反洗錢和反恐融資、匯款、禮品卡和其他預付訪問工具、電子資金轉賬、慈善籌款和進出口限制的法律和法規。根據我們支付產品的演變，我們還可能受到其他法律和法規的約束，包括那些管理賭博、銀行和貸款的法律和法規。在一些司法管轄區，這些法律和法規的適用或解釋並不明確。為了提高我們使用支付方式的靈活性，並減輕監管方面的不確定性，我們已經在美國獲得了某些貨幣發射機許可證，並獲得了電子貨幣(E-Money)許可證，允許我們在歐洲經濟區的參與成員國進行某些受監管的支付活動，這通常要求我們在這些領域遵守許多國內和外國法律。我們遵守這些法律和法規的努力可能代價高昂，並導致管理時間和精力的分流，而且仍可能無法保證遵守。如果我們被發現違反了任何此類法律或法規要求，我們可能會被處以罰款或其他懲罰，如停止和停止令，或者我們可能被要求進行產品更改，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

此外，我們還面臨由支付交易引起的各種額外風險，包括：用於處理不良交易或客户糾紛的管理時間和精力及其他資源的成本增加和分流；用户、開發商、員工或第三方的潛在欺詐或其他非法活動；對用於支付交易的消費資金的投資限制；以及額外的披露和報告要求。我們還在WhatsApp上推出了某些支付功能，並宣佈了開發數字支付產品和服務的計劃，這可能會使我們面臨許多前述風險和額外的許可要求。

我們加入譚業公會會使我們受到重大的監管審查和其他可能對我們的業務、聲譽或財務業績造成不利影響的風險。

2019年6月，我們宣佈加入Diem協會，該協會將監督一個由區塊鏈技術支持的擬議數字支付系統，以及我們計劃Novi，這是Diem的數字錢包，我們預計將作為獨立應用程序推出，隨後在Messenger和WhatsApp中推出。

Diem基於相對較新且未經驗證的技術，而圍繞區塊鏈支付的法律法規也不確定且不斷髮展。吳廷琰已經受到多個司法管轄區政府和監管機構的嚴格審查，我們預計這種審查將繼續下去。作為該倡議的發起人和擬議的數字錢包服務提供商，我們正在參與對政府和監管機構的詢問的迴應，而此類參與導致的不利政府或監管行為或負面宣傳可能會對我們的聲譽造成不利影響並損害我們的業務。

隨着這一計劃的發展，Diem和Novi可能會受到美國和國際司法管轄區的各種法律和法規的約束，包括那些管理支付、金融服務、反洗錢、反恐融資、經濟制裁、數據保護、税收和競爭的法律和法規。在許多司法管轄區，這些法律和法規的適用或解釋並不明確，特別是在適用於區塊鏈和數字支付的不斷演變的法律和法規方面。為了緩解監管不確定性，Diem向瑞士金融市場監督管理局(FINMA)申請了支付系統運營商牌照，Novi也申請了資金

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美國和某些其他國家的發射機許可證，以及其他某些國家的其他金融服務許可證，將允許我們使用Diem網絡在這些國家開展數字錢包活動。這些許可證、法律和法規，以及任何相關的查詢或調查，可能會延遲或阻礙Diem數字支付系統的推出以及我們產品和服務的開發，增加我們的運營成本，需要大量的管理時間和注意力，或者以其他方式損害我們的業務。

此外，市場對這種數字支付系統的接受程度存在很大的不確定性。因此，不能保證Diem或我們的相關產品和服務將及時提供，或者根本不能。我們在基於區塊鏈的支付技術方面沒有重大的經驗，這可能會對我們成功開發和營銷這些產品和服務的能力產生不利影響。我們還會因參與Diem協會以及相關產品和服務的開發和營銷而產生更多成本，我們的投資可能不會成功。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、聲譽或財務業績造成不利影響。

與數據、安全和知識產權相關的風險

安全漏洞、不當訪問或披露我們的數據或用户數據、對我們系統的其他黑客和網絡釣魚攻擊或其他網絡事件可能會損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響。

我們的行業容易受到第三方的網絡攻擊，這些第三方尋求未經授權訪問我們的數據或用户的數據，或者破壞我們提供服務的能力。我們的產品和服務涉及大量數據的收集、存儲、處理和傳輸。任何未能防止或減輕安全漏洞以及不正當訪問或披露我們的數據或用户數據，包括來自用户的個人信息、內容或支付信息，或來自營銷人員的信息，都可能導致此類數據的丟失、修改、披露、破壞或其他濫用，這可能會損害我們的業務和聲譽，並削弱我們的競爭地位。此外，計算機惡意軟件、病毒、社會工程(主要是魚叉式網絡釣魚攻擊)、抓取和一般黑客攻擊在我們的行業中變得更加普遍，過去曾在我們的系統上發生過，未來也將在我們的系統上發生。我們還經常遇到在我們的平臺上創建虛假或不良用户帳户、購買美國存托股份或採取其他操作的企圖，目的包括髮送垃圾郵件、傳播錯誤信息或其他令人反感的目的。由於我們的突出地位、我們的用户基礎的規模、我們系統上的個人數據和內容的類型和數量以及我們產品和服務的不斷髮展的性質(包括我們涉及新技術和新興技術的努力)，我們認為我們是此類入侵和攻擊的特別有吸引力的目標，包括來自民族國家和高度複雜的、國家支持的或其他資金充足的參與者。我們努力解決我們平臺上的不良活動，也增加了報復性攻擊的風險。此類入侵和攻擊可能會導致我們提供的服務中斷，降低用户體驗，導致用户或營銷人員對我們的產品失去信心和信任，損害我們的內部系統，或導致我們的財務損失。我們保護公司數據或我們收到的信息並在我們的平臺上禁用不良活動的努力也可能會失敗，原因包括軟件錯誤或其他技術故障；員工、承包商或供應商的錯誤或不當行為，包括我們供應商的信息技術系統或產品中的缺陷或漏洞；政府監控；我們的設施或技術基礎設施的物理安全遭到破壞；或其他逐漸演變的威脅。此外，第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或用户披露信息，以便訪問我們的數據或我們用户的數據。網絡攻擊在複雜性和數量上繼續發展，而且本質上可能很難在很長一段時間內被檢測到。儘管我們已經開發了旨在保護我們的數據和用户數據、防止數據丟失、禁用我們平臺上的不良帳户和活動以及防止或檢測安全漏洞的系統和流程，但我們不能向您保證此類措施將提供絕對的安全性，我們將能夠及時做出反應，或者我們的補救努力將會成功。

此外，我們的一些開發人員或其他合作伙伴（例如幫助我們衡量廣告效果的開發人員）可能會接收或存儲我們或我們的用户通過與Facebook集成的移動或網絡應用程序提供的信息。我們根據向我們提供的服務範圍向此類第三方提供有限的信息。但是，如果這些第三方或開發商未能採用或遵守適當的數據安全措施，或在其網絡遭到破壞的情況下，我們或我們的用户的數據可能會被不當訪問、使用或披露。

我們不時會遇到這種不同程度的網絡攻擊和其他安全事件，我們在防範或補救此類事件方面會產生巨大的成本。此外，我們還必須遵守美國和國外與網絡安全和數據保護相關的各種法律和法規，以及我們與聯邦貿易委員會修改後的同意令所規定的義務。因此，受影響的用户或政府當局可以就任何實際或感知的安全漏洞或不當訪問或披露數據對我們提起法律或監管行動，

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這在過去曾發生過，可能會導致我們招致鉅額費用和責任，或導致訂單或同意法令，迫使我們修改我們的業務做法。此類事件或我們為補救此類事件所做的努力也可能導致我們的活躍用户羣或參與度下降。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生實質性的不利影響。

例如，在2018年9月，我們宣佈發現了第三方網絡攻擊，該攻擊利用Facebook代碼中的漏洞竊取用户訪問令牌，然後用於訪問Facebook上約2900萬用户帳户的某些個人資料信息。圍繞這次網絡攻擊的事件成為愛爾蘭數據保護委員會和其他政府調查的主題。任何此類調查都可能使我們面臨鉅額罰款和成本，要求我們改變業務慣例，轉移資源和管理層對我們業務的注意力，或對我們的業務產生不利影響。

此外，新冠肺炎疫情導致我們的工作環境發生變化，可能會影響我們系統的安全，以及我們抵禦攻擊以及快速檢測和響應攻擊的能力。快速採用一些旨在實現向遠程員工過渡的第三方服務也可能帶來安全風險，這些風險在使用這些服務之前並未完全緩解。我們還可能受到越來越多的網絡攻擊，例如威脅行為者利用對大流行病的關注作為針對我們人員的一種方法進行網絡釣魚攻擊。

我們預計，我們正在進行的與隱私、安全、安保和內容審查相關的努力將發現更多濫用用户數據或第三方在我們平臺上進行其他不良活動的情況。

除了努力降低網絡安全風險外，我們還在隱私、安全、安全和內容審查方面進行了大量投資，以打擊第三方濫用我們的服務和用户數據，包括對平臺應用程序的調查和審計。由於這些努力，我們發現並宣佈，並預計我們將繼續發現並宣佈，第三方濫用用户數據或其他不良活動的其他事件。我們可能無法發現所有此類事件或活動，無論是由於我們的數據或技術限制，包括我們對加密服務缺乏可見性、平臺上的活動規模、COVID—19疫情期間與我們的人員遠程工作相關的挑戰、資源分配給其他項目或其他因素，根據我們與FTC、媒體或其他第三方的修改同意令要求，獨立隱私評估員可能會通知我們此類事件或活動。此類事件和活動在過去以及將來可能包括以與我們的條款、合同或政策不一致的方式使用用户數據或我們的系統、存在虛假或不受歡迎的用户賬户、選舉幹擾、不當廣告行為、威脅人們在線或離線安全的活動、或垃圾郵件、抓取、數據採集、不安全數據集、或者傳播錯誤信息。我們也可能無法執行我們的政策或以其他方式補救任何此類事件。上述任何發展都可能對用户的信任和參與產生負面影響，損害我們的聲譽和品牌，要求我們以不利的方式改變我們的業務慣例，並對我們的業務和財務業績造成不利影響。任何此類事態發展也可能使我們面臨額外的訴訟和監管調查，這可能使我們面臨罰款和賠償，轉移管理層的時間和注意力，並導致監管監督加強。

我們的產品和內部系統依賴技術性很強的軟件和硬件，這些系統中的任何錯誤、錯誤或漏洞，或者未能解決或緩解我們系統中的技術限制，都可能對我們的業務產生不利影響。

我們的產品和內部系統依賴於軟件和硬件，包括內部和/或由第三方開發或維護的軟件和硬件，這是高度技術性和複雜性的。此外，我們的產品和內部系統依賴於此類軟件和硬件存儲、檢索、處理和管理海量數據的能力。我們所依賴的軟件和硬件已經包含並將在未來包含錯誤、錯誤或漏洞，並且我們的系統受到某些技術限制，這些限制可能會危及我們實現目標的能力。有些錯誤、錯誤或漏洞本身可能很難檢測到，並且只有在代碼發佈供外部或內部使用後才會被發現。例如，2018年9月，我們宣佈發現了第三方網絡攻擊，該攻擊利用Facebook代碼中的漏洞竊取用户訪問令牌，並從Facebook用户賬户訪問某些個人資料信息。我們所依賴的軟件和硬件中的錯誤、錯誤、漏洞、設計缺陷或技術限制在過去已導致並在未來可能導致的後果，包括使用我們產品的用户和營銷人員的負面體驗、我們的產品以與我們的條款、合同或政策一致的方式執行的能力受損、產品推出或增強延遲、目標定位、測量或計費錯誤、保護我們用户數據和/或我們的知識產權或其他數據的能力受損，或者我們提供部分或全部服務的能力下降。例如，我們向我們的用户承諾他們的數據將如何

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如果在我們的產品內部和整個產品中使用，我們的系統可能會受到錯誤、錯誤和技術限制的影響，可能會阻礙我們可靠地履行這些承諾。此外，我們的系統或我們所依賴的軟件和硬件中的任何錯誤、錯誤、漏洞或缺陷，未能正確解決或緩解我們系統中的技術限制，或相關的服務降級或中斷，或未能履行我們對用户的承諾，過去曾導致，並可能在未來導致包括損害我們的聲譽、用户流失、營銷人員損失、收入損失、監管查詢、訴訟或罰款、損害或其他補救措施在內的後果，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

如果我們不能保護我們的知識產權，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水，我們的業務可能會受到不利影響。

我們依賴並預計將繼續依靠與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方達成的保密、轉讓和許可協議，以及商標、版權、專利、商業祕密和域名保護法律來保護我們的專有權利。在美國和國際上，我們已經為保護我們知識產權的某些方面提出了各種申請，目前我們在多個司法管轄區持有大量註冊商標和頒發的專利，並從第三方獲得了專利和專利申請。第三方可能有意或無意地侵犯我們的專有權，第三方可能挑戰我們擁有的專有權，待定和未來的商標和專利申請可能不會獲得批准。此外，並不是在我們開展業務或打算開展業務的每個國家/地區都提供有效的知識產權保護。在任何或所有這些情況下，我們可能需要花費大量的時間和費用來防止侵權或強制執行我們的權利。雖然我們通常已採取措施保護我們的專有權利，但不能保證其他公司不會提供與我們基本相似的產品或概念，並與我們的業務競爭。此外，我們定期在開放源代碼許可下提供軟件源代碼，並在其他開放許可下提供我們開發的其他技術，我們的產品中包含開放源代碼軟件。由於我們的開源貢獻和在我們的產品中使用開源，我們可能會許可或被要求許可或披露代碼和/或創新，這些代碼和/或創新最終被證明是對我們的業務至關重要的，也可能面臨更大的訴訟風險。如果對我們專有權的保護不足以防止第三方未經授權使用或挪用，我們品牌和其他無形資產的價值可能會下降，競爭對手可能會更有效地模仿我們的產品、服務和運營方法。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們目前是，預計未來也是專利訴訟和其他知識產權索賠的一方，這些訴訟和索賠既昂貴又耗時，如果得到不利解決，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。

互聯網、技術和媒體行業的公司擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。此外，擁有專利和其他知識產權的各種“非執業實體”往往試圖積極主張自己的權利，以便從科技公司中榨取價值。此外，我們可能會不時推出或收購新產品，包括在我們歷史上沒有競爭的領域，這可能會增加我們面臨競爭對手和非執業實體的專利和其他知識產權索賠的風險。

我們不時收到專利持有者和其他方的通知，聲稱我們的某些產品和服務或用户內容侵犯了他們的知識產權。我們目前捲入了許多知識產權訴訟，隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度，我們預計針對我們的專利和其他知識產權索賠的數量將會增加。為專利和其他知識產權訴訟辯護的費用高昂，可能會給管理層和員工帶來巨大負擔，而且不能保證在所有情況下都會獲得有利的最終結果。此外，原告可能在任何此類訴訟過程中尋求初步或臨時裁決，包括可能要求我們停止部分或全部運營的初步禁令，我們可能會受到這些裁決的影響。我們可能會決定以對我們不利的條件解決此類訴訟和糾紛。同樣，如果我們作為一方的任何訴訟都得到了不利的解決，我們可能會受到不利的判決，上訴後可能無法推翻。此類和解或判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務，或向另一方支付大筆款項。此外，我們可能需要尋求許可證才能繼續實施被發現侵犯第三方權利的行為，這些行為可能無法以合理的條款獲得，或者根本不存在，並可能顯著增加我們的運營成本和支出。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或

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實踐或停止實踐。開發替代的非侵權技術或做法可能需要大量的努力和費用，可能導致效率較低的技術或做法，或者以其他方式對用户體驗產生負面影響，或者可能是不可行的。我們過去曾經歷過此類糾紛和訴訟的不利結果，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會因為上述糾紛和訴訟的不利解決而受到不利影響。

與我們A類普通股所有權相關的風險

我們A類普通股的交易價格一直並可能繼續波動。

我們A類普通股的交易價格一直不穩定，而且可能會繼續波動。自2012年5月我們的A類普通股在首次公開募股中以每股38美元的價格出售以來，截至2020年12月31日，我們的股價從17.55美元到304.67美元不等。除了這份10-K表格年度報告中討論的因素外，我們A類普通股的交易價格可能會因應眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

•我們的收入和其他經營業績的實際或預期波動；

•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化，或我們未能滿足這些預測；

•發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；

•我們、我們的現有股東正在向市場出售的我們股票的額外股份，或與收購有關的額外股份，或預期的此類出售；

•投資者對我們的競爭對手、我們的商業夥伴和整個行業的情緒；

•我們或我們的競爭對手宣佈重大產品或功能、技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

•我們的公告或第三方對我們的用户基礎規模、用户參與度或我們廣告產品的有效性的實際或預期變化的估計；

•本行業科技公司的經營業績和股票市場估值的變化，包括我們的開發人員和競爭對手；

•整體股票市場的價格和成交量波動，包括整個經濟趨勢的結果；

•將我們的股票納入、排除或刪除任何交易指數，如S指數；

•媒體對我們的業務和財務業績的報道；

•對我們構成威脅或提起的訴訟，或未決訴訟的進展；

•與廣告、競爭、內容、隱私或其他事項有關的不利政府行為或立法或監管動態，包括税務、司法或監管機構的臨時或最終裁決；

•股票回購計劃中的交易活動；以及

•其他事件或因素，包括由戰爭、恐怖主義事件、流行病和其他破壞性外部事件引起的事件或因素，或對這些事件的反應。

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此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，影響並繼續影響許多科技公司的股票市場價格。我們目前正面臨與我們的平臺和用户數據實踐有關的證券訴訟，以及違反我們的條款和政策與第三方共享這些數據的開發商濫用某些數據，以及披露我們2018年第二季度的收益結果。在未來波動期後，我們可能會遇到更多此類訴訟。任何證券訴訟均可能使我們承擔鉅額成本、分散資源和管理層對我們業務的注意力，並對我們的業務造成不利影響。

在可預見的未來，我們不打算支付現金股息。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，併為我們的股票回購計劃提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。因此，如果您的股票交易價格上升，您在我們A類普通股的投資可能才會獲得回報。

我們普通股的雙重股權結構和某些股東之間的投票協議具有將投票控制權集中到我們的首席執行官和我們B類普通股的某些其他股東手中的效果；這將限制或排除您影響公司事務的能力。

我們的B類普通股每股有10票，我們的A類普通股每股有1票。持有B類普通股的股東，包括我們的某些高管、員工和董事及其關聯公司，共同持有我們已發行股本的大部分投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體控制着我們普通股的大部分合並投票權，因此只要B類普通股的股份至少佔我們A類和B類普通股所有流通股的9.1%，就能夠控制提交給我們股東批准的所有事項。這種集中控制將限制或排除你在可預見的未來影響公司事務的能力。

B類普通股持有人的轉讓通常會導致這些股份轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如為遺產規劃或慈善目的而進行的某些轉讓。將B類普通股轉換為A類普通股，隨着時間的推移，將增加那些長期保留股份的B類普通股持有人的相對投票權。例如，如果扎克伯格先生在很長一段時間內保留了他持有的相當大一部分B類普通股，他未來可以繼續控制我們已發行股本的合併投票權的大部分。

我們作為一家“受控公司”的地位可能會降低我們的A類普通股對一些投資者的吸引力，或者以其他方式損害我們的股價。

根據納斯達克上市公司的公司治理規則，我們有資格成為“受控公司”，因此不要求我們的董事會過半數獨立，也不要求我們有薪酬委員會或獨立的提名職能。在未來，我們可以選擇不讓大多數董事會成員獨立，也可以選擇不設立薪酬委員會或獨立的提名職能。因此，如果我們的控股股東的利益與其他股東的利益不同，其他股東可能無法獲得受到納斯達克上市公司所有公司治理規則約束的公司股東的同等保護。我們作為一家受控公司的地位可能會降低我們的A類普通股對一些投資者的吸引力，或者以其他方式損害我們的股價。

特拉華州法律和我們重述的公司註冊證書和章程中的規定可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的交易價格。

我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州普通公司法的反收購條款可能會阻止、延遲或阻止控制權的變更，因為在該人成為有興趣的股東後的三年內，我們不得與有興趣的股東進行業務合併，即使控制權的變更對我們現有的股東有利。此外，我們當前重訂的公司註冊證書和章程包含可能使收購我們公司更加困難的條款，包括以下內容：

•直到我們B類普通股的流通股比例低於35%的第一天

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我們普通股的綜合投票權，任何可能導致我們公司控制權發生變化的交易都需要我們大多數已發行的B類普通股作為單獨類別投票的批准;

•我們目前擁有雙層普通股結構，這使扎克伯格先生有能力控制需要股東批准的事項的結果，即使他持有的股份遠遠少於我們已發行的A類和B類普通股的多數股份；

•當我們B類普通股的流通股佔普通股合併投票權的多數時，我們重述的公司註冊證書或章程的某些修訂將需要我們當時A類和B類普通股的流通股合併投票的三分之二的批准;

•當我們B類普通股的流通股不到我們普通股總投票權的多數時，我們董事會的空缺將只能由我們的董事會填補，而不能由股東填補；

•當我們B類普通股的流通股佔我們普通股的總投票權不到多數時，我們的董事會將分為三類董事，交錯三年任期，董事只能因此被免職；

•當我們B類普通股的流通股不到我們普通股總投票權的多數時，我們的股東只能在股東會議上採取行動，而不是通過書面同意；

•只有我們的董事長，我們的首席執行官，我們的總裁，或者我們的董事會的多數人才有權召開股東特別會議；

•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會；

•我們重述的公司註冊證書授權非指定優先股，其條款可在不經股東批准的情況下確定，其股票可發行；以及

•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起。

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項目1B。未解決的員工意見

沒有。

第二項。屬性 

我們的公司總部位於加利福尼亞州的門洛帕克。截至2020年12月31日，我們為公司總部及周邊地區擁有和租賃了約1,000萬平方英尺的辦公和建築空間，並將開發約90英畝土地以適應預期的未來增長。

此外，我們在北美、拉丁美洲、歐洲、中東、非洲和亞太地區的80多個城市設有辦事處。我們還在全球擁有17個數據中心。

我們相信我們的設施足以滿足我們目前的需要。

第三項。法律訴訟

從2018年3月20日開始，美國和其他地方的州和聯邦法院對我們和我們的某些董事和高級管理人員提起了多起推定的集體訴訟和衍生訴訟，指控我們違反了證券法，違反了受託責任，以及與我們的平臺和用户數據實踐相關的其他訴訟原因，以及開發商濫用某些數據，違反了我們的條款和政策，並尋求未指明的損害賠償和禁令救濟。從2018年7月27日開始，美國聯邦法院對我們和我們的某些董事和高管提起了兩起可能的集體訴訟，指控我們違反了證券法，披露了我們2018年第二季度的收益業績，並尋求未指明的損害賠償。這兩起訴訟隨後在美國加利福尼亞州北區地區法院被移交和合並，並與上述與我們的平臺和用户數據實踐有關的推定證券集體訴訟一起進行。2019年9月25日，區法院批准了我們駁回合併推定證券集體訴訟的動議，並允許修改。2019年11月15日，在合併推定證券集體訴訟中提交了第二份修改後的申訴。2020年8月7日，地區法院批准了我們的動議，駁回了第二次修改後的申訴，並允許修改。2020年10月16日，在合併推定證券集體訴訟中提交了第三份修訂後的申訴。我們認為這些訴訟是沒有根據的，我們正在積極地為它們辯護。此外，我們的平臺和用户數據實踐，以及圍繞開發商濫用某些數據的事件，成為美國聯邦貿易委員會(FTC)、州總檢察長和美國、歐洲和其他司法管轄區的其他政府調查的主題。2019年7月，我們達成和解並修改同意令，以解決聯邦貿易委員會的調查，該調查得到聯邦法院的批准，並於2020年4月生效。除其他事項外，我們與聯邦貿易委員會達成的和解協議要求我們支付50億美元的罰款，並大幅加強我們在隱私合規和監督方面的做法和流程。任何其他有關這些問題的政府調查都可能使我們面臨額外的鉅額罰款和成本，要求我們改變我們的商業做法，轉移資源和管理層對我們業務的關注，或者對我們的業務產生不利影響。

2015年4月1日，Facebook用户在美國加利福尼亞州北區地區法院對我們提起了可能的集體訴訟，指控“標籤建議”面部識別功能違反了伊利諾伊州生物識別信息隱私法，並尋求法定損害賠償和禁令救濟。2018年4月16日，地區法院認證了一類伊利諾伊州居民，2018年5月14日，地區法院駁回了雙方即決判決的動議。2018年5月29日，美國第九巡迴上訴法院批准了我們對等級認證命令的複審申請，並暫停了訴訟。2019年8月8日，第九巡迴法院確認了班級認證命令。2019年12月2日，我們向美國最高法院提交了一份請願書，要求對第九巡迴法院的決定進行復審，但被駁回。2020年1月15日，雙方原則上同意和解，以解決訴訟，其中規定由我們支付5.5億美元，並有待法院批准。2020年5月8日左右，雙方簽署了正式和解協議，原告提出動議，要求區法院初步批准和解。2020年6月4日，地區法院在沒有偏見的情況下駁回了原告的動議。2020年7月22日，雙方簽署了經修訂的和解協議，其中包括由我們支付6.5億美元的條款。2020年8月19日，法院初步批准和解。這項和解還有待法院的最終批准。

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從2018年9月28日開始，美國和其他地方的州和聯邦法院對我們提起了多起可能的集體訴訟，指控我們違反了消費者保護法和其他與第三方網絡攻擊有關的訴訟理由，該攻擊利用Facebook代碼中的漏洞竊取用户訪問令牌，並從Facebook的用户賬户訪問某些個人資料信息，並尋求未指明的損害賠償和禁令救濟。在美國提起的訴訟在美國加利福尼亞州北區地區法院進行了合併。2019年11月26日，地區法院為禁令救濟目的認證了一個班級，但拒絕了為尋求損害賠償目的而認證的班級。2020年1月16日，當事人原則上同意和解，解決訴訟。2020年11月15日，法院初步批准了和解。這項和解還有待法院的最終批准。我們認為剩餘的訴訟沒有法律依據，我們正在積極為它們辯護。此外，圍繞這次網絡攻擊的事件成為愛爾蘭數據保護委員會(IDPC)和其他政府調查的主題。任何此類調查都可能使我們面臨鉅額罰款和成本，要求我們改變業務做法，轉移資源和管理層對我們業務的關注，或者對我們的業務產生不利影響。

我們還不時通知IDPC(根據《一般數據保護條例》我們指定的歐洲隱私監管機構)某些其他個人數據違規和隱私問題，並就我們的監管合規性的各個方面接受詢問和調查。例如，2020年8月，我們從IDPC收到了一份初步決定草案，初步得出結論，Facebook愛爾蘭對歐洲用户數據的標準合同條款的依賴沒有達到GDPR的合規，並初步建議暫停將用户數據從歐盟轉移到美國。愛爾蘭Facebook在2020年9月在愛爾蘭高等法院開始的司法審查中對IDPC調查的程序方面提出了質疑，法院命令IDPC在司法審查程序結束之前不得就調查採取進一步步驟(受IDPC申請更改或取消本命令的權利的制約)，我們預計司法審查程序將於2021年初發生。有關更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中的第I部分，第1A項，“風險因素-我們的業務受到有關隱私、數據保護、內容、競爭、消費者保護和其他事項的複雜和不斷變化的美國和外國法律和法規的約束”。任何此類調查或調查都可能使我們面臨鉅額罰款和成本，要求我們改變業務做法，轉移資源和管理層對我們業務的關注，或者對我們的業務產生不利影響。

此外，我們不時受到美國、歐洲和其他司法管轄區競爭主管部門的各種訴訟和政府調查，無論是正式的還是非正式的。此類調查、詢問和訴訟涉及我們在社交網絡或社交媒體服務、數字廣告和/或移動或在線應用領域的業務實踐，以及過去的收購。例如，2019年6月，美國聯邦貿易委員會通知我們，它已對我們公司展開反壟斷調查。2020年12月9日，聯邦貿易委員會向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，指控我們在2012年收購Instagram和2014年收購WhatsApp，並維持對我們平臺的訪問條件，違反了聯邦貿易委員會法第5節和謝爾曼法第2節，違反了反競爭行為和不公平競爭方法。此外，從2019年第三季度開始，我們成為美國司法部和州總檢察長反壟斷調查的對象。2020年12月9日，來自46個州、關島領土和哥倫比亞特區的總檢察長向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，指控我們在2012年收購Instagram和2014年收購WhatsApp，並維持我們平臺的訪問條件，違反了謝爾曼法第二節的反競爭行為。起訴書還聲稱，我們收購Instagram和WhatsApp違反了克萊頓法案第7條。聯邦貿易委員會和總檢察長的訴訟都要求對我們公司涉嫌違反反壟斷法的行為發出永久禁令，並尋求其他公平救濟，包括剝離或重建Instagram和WhatsApp。我們還在美國的州和聯邦法院對我們提起了多起假定的集體訴訟，指控我們違反了反壟斷法和其他與這些收購和其他被指控的反競爭行為有關的訴訟理由，並尋求未指明的損害賠償和禁令救濟。我們認為這些訴訟是沒有根據的，我們正在積極地為它們辯護。此類訴訟、調查或調查的結果可能會使我們面臨鉅額的金錢補救和費用，中斷或要求我們改變我們的業務做法，轉移資源和管理層對我們業務的注意力，或者使我們受到其他對我們的業務產生不利影響的結構性或行為補救。

此外，我們不時會受到涉及執法部門和其他監管機構的訴訟和其他訴訟，特別是在巴西和歐洲，以確定我們遵守這些機構要求的法律義務的確切範圍，包括我們在特殊情況下披露用户信息的義務。許多此類情況導致我們對罰款和處罰進行評估。我們相信我們

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有多種法律依據來滿足這些請求或推翻相關罰款和處罰，我們打算大力捍衞此類罰款和處罰。

我們還參與了在正常業務過程中出現的各種其他法律程序、索賠以及監管、税務或政府調查，我們未來可能會受到額外的法律程序和糾紛的影響。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

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第II部

第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

普通股市場信息

我們的A類普通股自2012年5月18日起在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“FB”。在此之前，我們的股票沒有公開市場。

我們的B類普通股沒有在任何證券交易所上市，也沒有在任何公開市場交易。

紀錄持有人

截至2020年12月31日，我們A類普通股有記錄的股東共有3，471名，據納斯達克全球精選市場報道，我們A類普通股的收盤價為每股273.16美元。由於我們的許多A類普通股股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的，因此我們無法估計這些記錄持有者所代表的股東總數。截至2020年12月31日，我們B類普通股有32名股東記錄。

股利政策

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，併為我們的股票回購計劃提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。

發行人及關聯購買人購買股權證券

下表總結了截至2020年12月31日止三個月的股票回購活動：

			購買的股份總數(1)						每股平均支付價格(2)						作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1)						根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)
			(單位：千)												(單位：千)						(單位：百萬)
2020年10月1日至31日			2,310						$	270.12					2,310						$	9,921
2020年11月1日至30日			2,100						$	276.32					2,100						$	9,341
2020年12月1日至31日			2,670						$	276.38					2,670						$	8,603
			7,080												7,080

_________________________

(1)我們的董事會已經批准了我們的A類普通股的股票回購計劃，該計劃於2017年1月開始，沒有到期日。2021年1月，根據該計劃，又批准了250億美元的回購。回購股票的時間和實際數量取決於各種因素，包括價格、一般商業和市場狀況以及其他投資機會，股票可以通過公開市場購買或私下協商的交易進行回購，包括通過使用根據《交易法》規則10b5-1符合資格的交易計劃。

(2)每股支付的平均價格包括與回購相關的成本。

近期出售未登記證券及運用所得款項

最近出售未註冊證券

沒有。

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目錄表

股票表現圖表

就交易法第18節而言，本績效圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”，或以其他方式承擔該節下的責任，並且不應被視為通過引用被納入Facebook，Inc.根據1933年證券法(修訂本)或交易法提交的任何文件中。

下圖顯示了我們A類普通股、道瓊斯互聯網綜合指數(DJINET)、標準普爾500指數(S&P500)和納斯達克綜合指數(納斯達克綜合指數)在截至2020年12月31日的五年中的累計總回報的比較。圖表假設在截至2015年12月31日的財年的最後一個交易日收盤時，有100美元投資於Facebook，Inc.的A類普通股、DJINET、S指數和納斯達克綜合指數，而DJINET、S和納斯達克綜合指數的數據假設對總股息進行再投資。下圖的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

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目錄表

第六項。選定的財務數據

你應該閲讀以下精選的綜合財務數據，同時閲讀本年度報告第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，以及我們的綜合財務報表和本年度報告第二部分第八項“財務報表和補充數據”中的相關説明。

截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日各年度的綜合收益表數據和截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合資產負債表數據來源於本公司審計後的合併財務報表，該報表包含在本年報第10號年報第II部分第8項“財務報表和補充數據”中‑K.截至2017年12月31日和2016年12月31日的綜合收益表數據以及截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的綜合資產負債表數據來自我們經審計的綜合財務報表，除非另有説明，這些數據不包括在本年度報告Form 10-K中。我們的歷史結果並不一定代表我們在未來任何時期的結果。

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018						2017						2016
			(單位：百萬，不包括每股數據)
綜合損益表數據：
收入			$	85,965					$	70,697					$	55,838					$	40,653					$	27,638
總成本和費用(1)			$	53,294					$	46,711					$	30,925					$	20,450					$	15,211
營業收入			$	32,671					$	23,986					$	24,913					$	20,203					$	12,427
未計提所得税準備的收入			$	33,180					$	24,812					$	25,361					$	20,594					$	12,518
淨收入			$	29,146					$	18,485					$	22,112					$	15,934					$	10,217
歸屬於A類和B類普通股股東的淨利潤			$	29,146					$	18,485					$	22,111					$	15,920					$	10,188
歸屬於A類和B類普通股股東的每股收益：
基本信息			$	10.22					$	6.48					$	7.65					$	5.49					$	3.56
稀釋			$	10.09					$	6.43					$	7.57					$	5.39					$	3.49

_________________________

(1)總成本和費用包括截至2020年12月31日止年度的65.4億美元、48.4億美元、41.5億美元、37.2億美元和32.2億美元截至2020年、2019年、2018年、2017年和2016年的股份薪酬。

			截至2013年12月31日，
			2020						2019						2018						2017						2016
			(單位：百萬)
合併資產負債表數據：
現金、現金等價物和有價證券			$	61,954					$	54,855					$	41,114					$	41,711					$	29,449
營運資本			$	60,689					$	51,172					$	43,463					$	44,803					$	31,526
財產和設備，淨額			$	45,633					$	35,323					$	24,683					$	13,721					$	8,591
總資產			$	159,316					$	133,376					$	97,334					$	84,524					$	64,961
經營租賃負債(1)			$	10,654					$	10,324					$	—					$	—					$	—
總負債			$	31,026					$	32,322					$	13,207					$	10,177					$	5,767
額外實收資本			$	50,018					$	45,851					$	42,906					$	40,584					$	38,227
股東權益總額			$	128,290					$	101,054					$	84,127					$	74,347					$	59,194

_________________________

(1)2019年1月1日，我們採用了會計準則更新第2016-02號，租賃（主題842）。前期金額尚未根據修改後的追溯法進行調整。

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目錄表

自由現金流

除了根據美國公認會計原則（GAAP）提出的其他財務指標外，我們還將自由現金流（FCF）作為一種非GAAP指標來監控，以管理我們的業務、做出規劃決策、評估我們的績效和分配資源。我們將FCF定義為經營活動提供的淨現金減去財產和設備淨購買以及融資租賃本金付款。

我們相信，財務現金流量是我們長期業務表現的關鍵財務指標之一，並提供了有關經營活動提供的現金與維持和發展業務所需的財產和設備投資進行比較的有用信息。

我們之所以選擇FCF的定義，是因為我們相信這一方法可以提供有用的補充信息，幫助投資者更好地瞭解我們業務的潛在趨勢。我們使用FCF與我們的高級管理層和董事會進行討論。

FCF作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為分析其他GAAP財務指標的替代指標，例如經營活動提供的淨現金。FCF不打算代表我們可用於可自由支配費用的剩餘現金流。FCF的一些限制包括：

•FCF不反映我們未來的合同承諾；以及

•我們行業中的其他公司提出的類似標題的衡量標準與我們不同，限制了它們作為比較指標的有用性。

管理層通過披露這些限制、根據公認會計原則列報財務報表以及將財務現金流轉與最直接可比的公認會計原則衡量標準--經營活動提供的現金淨額--進行對賬，彌補了與使用財務現金流量表相關的固有限制，如下所示。

以下是FCF與最具可比性的GAAP衡量標準--經營活動提供的淨現金--的對賬：

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018						2017						2016
			(單位：百萬)
經營活動提供的淨現金			$	38,747					$	36,314					$	29,274					$	24,216					$	16,108
減去：購買房產和設備			(15,115)						(15,102)						(13,915)						(6,733)						(4,491)
減去：融資租賃本金支付			(604)						(552)						—						—						—
自由現金流			$	23,028					$	20,660					$	15,359					$	17,483					$	11,617

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目錄表

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

你應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論，以及我們的合併財務報表和本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中以Form 10-K格式包含的相關附註。除了我們的歷史合併財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本年度報告中關於Form 10-K的下文和其他部分討論的因素，特別是在第一部分第1a項“風險因素”中討論的因素。有關測量某些社區指標的限制的討論，請參閲本年度報告Form 10-K中標題為“關鍵指標和其他數據的限制”的部分。

標題為“”的部分中的某些收入資料—收入—外匯對收入的影響“是在不變貨幣基礎上列報的。這一信息是非公認會計準則的財務衡量標準。為了在不變貨幣的基礎上計算收入，我們使用2019年結算或賬單貨幣(美元以外的貨幣)的月度匯率來換算2020年全年的收入。本非公認會計原則財務衡量標準不應被孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或更好的依據。這一衡量標準可能不同於其他公司使用的非公認會計準則財務衡量標準，限制了其在比較中的有用性。此外，收入按不變貨幣列報，以作按年比較之用，投資者應注意，外幣匯率變動的影響對本公司的經營業績有實際影響。我們相信，這一非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息，使某些項目可能獨立於業務業績而變化的時期的財務結果得以比較，並允許管理層在運營業務時使用的關鍵指標方面有更大的透明度。

2020年全年業績執行概覽

我們2020年的主要社區指標和財務結果如下：

社區成長：

•2020年12月，Facebook日活躍用户(DAU)平均為18.4億，同比增長11%。

•截至2020年12月31日，Facebook月活躍用户(MAU)為28.0億，同比增長12%。

•2020年12月，家庭日活躍人口(DAP)平均為26.0億人，同比增長15%。

•截至2020年12月31日，家庭月活躍人口(MAP)為33億人，同比增長14%。

財務業績：

•營收859.7億美元，同比增長22%；廣告收入841.7億美元，同比增長21%。

•總成本和支出為532.9億美元。

•運營收入為326.7億美元，運營利潤率為38%。

•淨收益為291.5億美元，稀釋後每股收益為10.09美元。

•包括融資租賃本金支付在內的資本支出為157.2億美元。

•有效税率為12.2%。

•截至2020年12月31日，現金及現金等價物和有價證券為619.5億美元。

•截至2020年12月31日，員工人數為58,604人，同比增長30%。

我們的使命是讓人們有力量建立社區，讓世界更緊密地聯繫在一起。

為了應對新冠肺炎疫情，我們把重點放在幫助人們保持聯繫、協助公共衞生應對和致力於經濟復甦。我們還繼續根據以下公司優先事項進行投資：(I)繼續在互聯網和我們公司面臨的主要社會問題上取得進展，包括隱私、安全和安保；(Ii)建立有意義地改善當今人們生活的新體驗，併為未來更大的改善鋪平道路；(Iii)通過支持依賴我們的

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目錄表

服務以增長和創造就業機會；以及(Iv)更透明地交流我們正在做什麼以及我們的服務在世界上扮演的角色。

2020年，我們還繼續專注於我們的主要收入增長優先事項：(I)幫助營銷人員使用我們的產品與當地的消費者建立聯繫，以及(Ii)使我們的美國存托股份更具相關性和有效性。

我們的業務受到新冠肺炎大流行的影響，導致當局實施了許多預防措施來遏制或緩解病毒的爆發，例如旅行禁令和限制、對商業活動的限制、隔離和就地避難命令。這些措施已經並將繼續在受影響地區造成業務放緩或關閉，這對我們的業務和運營結果產生了重大影響。從2020年第一季度開始，由於新冠肺炎大流行，我們的活躍用户羣在多個地區的規模和參與度都出現了顯著增長。最近，我們看到用户增長和參與度恢復到大流行前的趨勢，特別是在美國和加拿大地區。我們無法確切地預測大流行對用户增長和參與度的影響，我們預計這些趨勢將繼續受到波動的影響。

新冠肺炎疫情之前也導致了廣告需求的減少，以及我們美國存托股份定價的相關下降，特別是在2020年第二季度。最近，我們認為疫情加速了商業從線下向線上的轉移，並增加了消費者對購買產品而不是服務的需求，我們經歷了這些趨勢導致的廣告需求的增加。然而，這種增加的需求可能在未來一段時間內不會持續，甚至可能隨着大流行的影響消退，這可能會對我們的廣告收入增長產生不利影響。在可預見的未來，疫情對用户增長和參與度、對我們廣告服務的需求和定價以及對我們的整體運營結果的影響仍然非常不確定。此外，我們預計未來的廣告收入增長將繼續受到監管環境以及第三方移動操作系統和瀏覽器變化對我們的廣告定位和衡量工具的限制的不利影響。

我們打算根據公司的優先事項繼續投資於我們的業務，我們預計在數據中心容量、服務器、網絡基礎設施和辦公設施方面的額外投資，以及擴大我們的員工數量以支持我們的增長，將繼續推動2021年的費用增長。我們預計2021年資本支出將在210億至230億美元之間，總支出將在680億至730億美元之間。

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目錄表

我們的Facebook用户趨勢

我們Facebook關鍵指標的數字，即DAU、MAU和每用户平均收入(ARPU)，不包括Instagram、WhatsApp或我們其他產品的用户，除非他們根據他們在Facebook上的其他活動分別符合DAU或MAU的資格。

用户數量的趨勢通過影響我們能夠展示的美國存托股份數量、我們美國存托股份對營銷人員的價值、支付交易量以及我們的費用和資本支出，來影響我們的收入和財務業績。我們幾乎所有的每日和每月活躍用户(定義如下)都在移動設備上訪問Facebook。

•每日活躍用户(DAU)。我們將每日活躍用户定義為註冊用户並已登錄在特定日期通過我們的網站或移動設備訪問Facebook或使用我們的Messenger應用程序(也是Facebook的註冊用户)的Facebook用户。我們將DAU和DAU佔MAU的百分比視為Facebook上用户參與度的衡量標準。

DAU/MAU：			66%			66%			66%			66%			66%			66%			66%			66%			66%			67%			66%			66%			66%

DAU/MAU：			77%			77%			77%			76%			77%			77%			77%			77%			77%			77%			77%			77%			76%			DAU/MAU：			75%			75%			74%			74%			74%			74%			74%			74%			75%			75%			74%			74%			74%

DAU/MAU：			60%			61%			61%			61%			61%			61%			61%			62%			62%			62%			61%			62%			62%			DAU/MAU：			64%			64%			64%			64%			64%			64%			64%			65%			65%			65%			65%			65%			65%

注：為了按地理區域報告DAU、MAU和ARPU，歐洲包括俄羅斯和土耳其的所有用户，世界其他地區包括非洲、拉丁美洲和中東的所有用户。

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目錄表

2020年12月，全球DAU平均增長11%，從2019年12月的16.6億美元增至18.4億美元。與2019年同期相比，印度、菲律賓和印度尼西亞的用户是2020年12月DAU增長的主要來源。

•月活躍用户(MAU)。我們將月度活躍用户定義為註冊用户並已登錄在測量日期的最後30天內，通過我們的網站或移動設備訪問Facebook或使用我們的Messenger應用程序(並且也是Facebook的註冊用户)的Facebook用户。MAU是衡量我們在Facebook上的全球活躍用户社區規模的指標。

截至2020年12月31日，我們擁有28.0億MAU，比2019年12月31日增長了12%。與2019年同期相比，印度、印度尼西亞和菲律賓的用户是2020年的主要增長來源。

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目錄表

Facebook用户地理位置顯示的我們的貨幣化趨勢

我們根據Facebook的用户地理位置計算我們的收入，這是基於我們對廣告印象交付、虛擬和數字商品購買或消費硬件設備出貨的地理位置的估計。我們對ARPU的定義是，我們在給定地理位置的總收入除以該季度開始和結束時該地理位置的MAU數量的平均值。雖然ARPU包括所有收入來源，但計算中使用的MAU數量僅包括上文MAU定義中所述的Facebook和Messenger用户。來自不是Facebook或Messenger MAU的用户的收入份額並不重要。我們用户的地理位置影響我們的收入和財務結果，因為我們目前以不同的平均費率將不同地區的用户貨幣化。我們在美國、加拿大和歐洲等地區的收入和ARPU相對較高，主要是因為這些在線和移動廣告市場的規模和成熟度。例如，2020年美國和加拿大地區的ARPU是亞太地區的11倍以上。

ARPU：			$7.37			$6.42			$7.05			$7.26			$8.52			$6.95			$7.05			$7.89			$10.14

ARPU：			$34.86			$30.12			$33.27			$34.55			$41.41			$34.18			$36.49			$39.63			$53.56			ARPU：			$10.98			$9.55			$10.70			$10.68			$13.21			$10.64			$11.03			$12.41			$16.87

ARPU：			$2.96			$2.78			$3.04			$3.24			$3.57			$3.06			$2.99			$3.67			$4.05			ARPU：			$2.11			$1.89			$2.13			$2.24			$2.48			$1.99			$1.78			$2.22			$2.77

注：以上圖表中我們按Facebook用户地理位置劃分的收入是根據我們對Facebook用户執行創收活動時所在地理位置的估計進行地理分配的。這一分配不同於我們在合併財務報表中按地理位置分類的收入，在合併財務報表中，收入是根據客户的賬單地址在地理上分配的。

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目錄表

我們2020年的年度全球ARPU，即同期季度ARPU的總和，為32.03美元，比2019年增長了10%。在此期間，美國和加拿大的ARPU增長了18%，歐洲增長了15%，亞太地區增長了9%，而世界其他地區的ARPU持平。此外，在ARPU相對較低的地區，如亞太地區和世界其他地區，用户增長更快。我們預計，未來用户增長將主要集中在ARPU相對較低的地區，因此全球ARPU可能會繼續以任何地理區域的ARPU相對較慢的速度增長，或者即使每個地理區域的ARPU增加，也可能會下降。

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目錄表

我們的家庭指標的趨勢

我們的關鍵系列指標，即DAP、MAP和人均收入（ARPP），不包括我們其他產品的用户，除非他們根據他們在我們系列產品上的其他活動分別符合MAP或DAP的資格。

我們社區中人口數量的趨勢通過影響我們能夠展示的美國存托股份數量、我們美國存托股份對營銷人員的價值、支付交易量以及我們的費用和資本支出，來影響我們的收入和財務業績。我們幾乎所有的日常和每月活躍人員(定義如下)都在移動設備上訪問我們的家庭產品。

•每日活躍人員(DAP)。我們將日常活動人士定義為在特定日期通過移動設備應用程序或使用Web或移動瀏覽器訪問這些系列產品中的至少一個的Facebook、Instagram、Messenger和/或WhatsApp(統稱為我們的“系列產品”)的註冊和登錄用户。我們不要求用户使用通用標識符或鏈接他們的帳户來使用我們系列中的多個產品，因此必須尋求將產品內和產品之間的多個用户帳户歸因於個人。我們對DAP的計算依賴於複雜的技術、算法和機器學習模型，這些模型試圖估計使用一個或多個這些產品的獨立用户的潛在數量，包括通過匹配單個產品內和多個產品中的用户帳户(當我們認為這些帳户屬於一個人時)，並將這些帳户組計算為一個人。由於這些技術和模型需要重要的判斷，是基於對有限用户帳户樣本的內部審查開發的，並根據用户調查數據進行校準，因此我們的估計必然存在一定的誤差幅度。我們認為DAP和DAP佔MAP的百分比，是衡量我們產品參與度的指標。有關更多信息，請參閲本年度報告中關於Form 10-K的“關鍵指標和其他數據的限制”一節。

DAP/MAP：			77%			78%			78%			78%			78%			79%			79%			79%			79%

注：我們報告的DAP和MAP數量是具體金額，但這些數字是對使用我們產品的獨立用户數量的估計，可能會受到統計差異和誤差的影響。雖然我們預計這些估計的誤差幅度會因時期而異，但我們估計這種誤差一般將約為我們全球地圖的4%。在我們的規模內，很難將產品內和產品之間的多個用户帳户歸因於個人，而且使用我們產品的實際獨立用户數量可能與我們的估計有很大差異，可能超出我們的估計誤差。有關更多信息，請參閲本年度報告中關於Form 10-K的“關鍵指標和其他數據的限制”一節。在2020年第二季度，我們更新了我們的家庭指標計算，以反映來自定期WhatsApp用户調查的最新數據，並納入了某些方法改進，我們估計，此類更新在2020年6月為我們報告的全球DAP貢獻了總計約4,000萬DAP。

2020年12月，全球DAP平均增長15%，從2019年12月的22.6億增至26億。

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目錄表

•月度活躍人數(MAP)。 我們將每月活躍人員定義為在測量日期的最後30天內通過移動設備應用程序或使用Web或移動瀏覽器訪問了至少其中一個系列產品的一個或多個系列產品的註冊和登錄用户。我們不要求用户使用通用標識符或鏈接他們的帳户來使用我們系列中的多個產品，因此必須尋求將產品內和產品之間的多個用户帳户歸因於個人。我們對MAP的計算依賴於複雜的技術、算法和機器學習模型，這些模型試圖估計使用一個或多個這些產品的獨立用户的潛在數量，包括通過匹配單個產品內的用户帳户和跨多個產品的用户帳户(當我們認為這些帳户屬於一個人時)，並將這些帳户組計算為一個人。由於這些技術和模型需要重要的判斷，是基於對有限用户帳户樣本的內部審查開發的，並根據用户調查數據進行校準，因此我們的估計必然存在一定的誤差幅度。我們將MAP視為使用我們產品的全球活躍社區規模的衡量標準。有關更多信息，請參閲本年度報告中關於Form 10-K的“關鍵指標和其他數據的限制”一節。

注：我們報告的DAP和MAP數量是具體金額，但這些數字是對使用我們產品的獨立用户數量的估計，可能會受到統計差異和誤差的影響。雖然我們預計這些估計的誤差幅度會因時期而異，但我們估計這種誤差一般將約為我們全球地圖的4%。在我們的規模內，很難將產品內和產品之間的多個用户帳户歸因於個人，而且使用我們產品的實際獨立用户數量可能與我們的估計有很大差異，可能超出我們的估計誤差。有關更多信息，請參閲本年度報告中關於Form 10-K的“關鍵指標和其他數據的限制”一節。在2020年第二季度，我們更新了我們的家庭指標計算，以反映來自定期WhatsApp用户調查的最新數據，並納入了某些方法改進，我們估計，此類更新在2020年6月為我們報告的全球地圖貢獻了總計約5,000萬張地圖。

截至2020年12月31日，我們擁有33億地圖，比截至2019年12月31日的28.9億增長了14%。

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目錄表

•人均收入(ARPP)。 我們將ARPP定義為我們在給定季度的總收入除以該季度開始和結束時的MAP數量的平均值。雖然ARPP包括所有收入來源，但此計算中使用的MAP數量僅包括上述MAP定義中所述的我們系列產品的用户。來自非MAP用户的收入份額並不重要。

ARPP：			$6.52			$5.66			$6.20			$6.33			$7.38			$6.03			$6.10			$6.76			$8.62

我們2020年的全球ARPP(代表同期季度ARPP的總和)為27.51美元，比2019年增長8%。

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目錄表

關鍵會計政策和估算

我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。在持續的基礎上，我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。

一項會計政策在以下情況下被視為關鍵估計或假設的性質是重大的，這是由於解釋高度不確定的事項所需的主觀性和判斷力的程度，或該等事項容易發生變化，而估計和假設對我們的綜合財務報表的影響是重大的。。我們相信，與收入確認、股權投資估值、所得税、或有虧損、長期資產估值(包括商譽和無形資產)及其相關的估計使用年限相關的假設和估計對我們的綜合財務報表具有最大的潛在影響。因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。有關我們所有重要會計政策的進一步信息，請參閲本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註中的附註1--重要會計政策摘要。

針對新冠肺炎疫情導致的經濟放緩，我們認為，與收入和應收賬款信用損失收款評估相關的假設和估計可能對我們未來一段時期的合併財務報表產生實質性影響，具體取決於新冠肺炎疫情對全球經濟影響的持續時間或程度。

税收徵收性評估

在主題606下，我們使用五步模型確認收入。在第一步中，要想存在收入合同，我們有權獲得的基本上所有對價都必須有可能得到收取。在進行此類收款評估時，我們會考慮各種事實和情況，包括對客户支付能力和意願的未來預期。收藏性評估使用一個可能的門檻，需要根據幾個客觀和主觀因素進行估計，例如違約概率、客户的支付意願、支付歷史、財務實力、地理位置和行業亞垂直風險。在新冠肺炎疫情造成的當前經濟環境下，收藏評估變得不確定，我們未來的實際經驗可能與我們過去的經驗或當前的評估不同。

應收賬款的信用損失

2020年1月1日，我們通過了會計準則更新第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量它要求計量和確認以攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失，考慮到過去的事件、當前狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，實體預計不會在資產的合同期限內收回這些損失。

對於按攤餘成本計量的應收賬款，我們使用賬齡分析、違約概率方法，並納入與評估和估計預期信貸損失最相關的宏觀經濟變量。這些宏觀經濟變量可能因地理位置、客户類型或行業細分而異。我們應收貿易賬款的合同期限一般是短期的；然而，根據新冠肺炎疫情導致的經濟放緩的持續時間或程度，我們在未來一段時間內可能會遇到越來越大的應收賬款信用損失風險，我們未來的實際經驗可能與我們過去的經驗或當前的評估不同。

收入確認中的毛收入與淨收入

對於涉及第三方出版商的安排產生的收入，在評估我們是否是委託人時有重大判斷，並按毛收入報告收入，或按代理商報告收入，並按淨額報告收入。在此評估中，我們考慮我們是否在指定的商品或服務轉讓給客户之前獲得了控制權，以及其他指標，如主要負責履行的一方、庫存風險和自由裁量權

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目錄表

制定價格。對我們在交易中被視為委託人還是代理人的評估可能會影響我們在綜合損益表上確認的收入和收入成本。

股權投資的價值評估

對於我們的股本證券，如果我們的股本證券沒有使用計量替代辦法計算的公允價值，確定同一發行人發行的股本證券是否與我們持有的股本證券相似，可能需要在(A)評估與工具相關的權利和義務差異(如投票權、分配權和優惠以及轉換特徵)，以及(B)針對差異對可見價格進行調整，如但不限於權利和義務、控制溢價、流動性或本金或最有利的市場。此外，識別可觀察到的交易將取決於我們被投資公司對這些交易的及時報告，這些交易可能發生在交易發生後的一段時間內。因此，我們對這些可觀察交易的公允價值調整可能發生在交易實際發生後的一段時間內。對於股權投資，我們在每個報告日期進行定性評估，以確定是否存在引發減值的事件。定性評估考慮的因素包括但不限於：被投資方的財務狀況和業務前景；行業和部門表現；監管、經濟或技術環境；運營和融資現金流；以及影響被投資方的其他相關事件和因素。當存在減值指標時，我們採用市場法和/或收益法估計我們的股權投資的公允價值，如果估計公允價值低於賬面價值，則在綜合收益表中確認減值損失。估計公允價值需要判斷和使用估計，如貼現率、預測現金流、持有期和可比公司的市場數據等。

所得税

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的所得税和所得税資產和負債撥備時，需要做出重大判斷，包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。

我們只有在我們相信税務當局根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。這些不確定的税收狀況包括我們對轉讓定價的估計，這些估計是基於對適當的公平價格的分析而制定的。同樣，我們對與研究税收抵免相關的不確定税收狀況的估計是基於我們現有的文件證實我們支持税收抵免的活動的性質是否足夠的評估。雖然我們相信我們已為我們不確定的税務狀況(包括淨利息和罰金)預留了足夠的準備金，但我們不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性差異。當事實和情況發生變化時，例如結束税務審計或修訂估計，我們會根據所得税會計準則對這些準備金進行調整。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備，並可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大影響。

或有損失

我們參與在正常業務過程中出現的法律程序、索賠以及監管、税務或政府調查。其中某些事項包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。此外，我們還必須遵守世界各地的各種法律和法規義務。遵守這些義務的要求可能是不確定的，並取決於監管當局和其他當局的解釋和執行，任何不遵守這些義務的行為最終都可能導致主張的法律或監管行動。就該等事項(不論是否已申報)，吾等定期評估相關發展，並於吾等相信可能已招致損失且有關金額可合理估計時，應計提負債。如吾等確定本公司有合理可能招致虧損，而虧損或虧損範圍可予估計，吾等將在綜合財務報表附註中按重大程度披露可能的虧損。

我們審查可能影響以前記錄的撥備金額的或有事態發展，以及所披露的事項和相關合理可能的損失。我們相應地對我們的條款進行調整，並對我們的披露進行更改，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議、

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目錄表

和更新的信息。需要作出重大判斷，以確定損失概率和估計損失金額，包括已斷言和未斷言事項的概率和估計何時以及是否發生變化。

這些事項的最終結果，例如損失的可能性是否遙遠、合理可能或可能，或者合理可能的損失範圍是否和何時是可估量的，本質上是不確定的。因此，如果其中一個或多個問題因超出管理層估計的虧損金額而對我們不利，我們的運營結果和財務狀況，包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期內的結果，可能會受到重大不利影響。有關這些或有事項的更多信息，請參閲本年度報告第II部分，第8項“財務報表和補充數據”和第I部分，第3項，“法律訴訟”中所列合併財務報表附註的附註12-承付款和或有事項以及附註15-所得税。

評估長期資產，包括商譽、無形資產和估計使用年限

我們根據購入的有形資產、承擔的負債和購入的無形資產的估計公允價值，對購入對價的公允價值進行分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度估計的重置成本和收購用户、收購技術、收購專利和商標的未來預期現金流、使用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。購買對價對可識別資產和負債的分配會影響我們的攤銷費用，因為收購的有限壽命無形資產在使用年限內攤銷，而任何無限期活着的無形資產，包括商譽，都不會攤銷。在自收購日期起計不超過一年的計量期內，我們可以記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時，任何後續調整均計入收益。

我們至少每年或更頻繁地審查減值商譽，如果事件或環境變化更有可能使我們單一報告單位的公允價值低於其賬面價值。截至2020年12月31日，未發現商譽減值。

當事件或情況顯示長期資產(包括物業及設備及無形資產)賬面值可能無法收回時，該等資產便會被檢視是否有可能減值。評估是在可確認現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行的。這些資產的可回收性是通過賬面金額與資產預期從使用和最終處置中產生的未來未貼現現金流量的比較來衡量的。如該等審核顯示物業及設備及無形資產之賬面值不可收回，則該等資產之賬面值將減至公允價值。於所呈列年度內，我們並無記錄任何重大減值費用。

我們的長壽資產（包括財產和設備以及有限壽命無形資產）的使用壽命是在這些資產最初確認時由管理層確定的，並對剩餘的估計使用壽命進行定期審查。當前對使用壽命的估計代表了我們根據當前事實和情況的最佳估計，但由於未來情況的變化（例如我們的業務運營的變化、資產計劃用途的變化和技術進步），可能與實際使用壽命有所不同。當我們更改任何資產的估計使用壽命假設時，資產的剩餘賬面值將按預期方式核算，並在修訂後的估計使用壽命內折舊或攤銷。歷史上使用壽命的變化並未導致我們的折舊和攤銷費用發生重大變化。

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目錄表

經營成果的構成部分

收入

做廣告。我們幾乎所有的收入都來自廣告。我們的廣告收入來自於在Facebook、Instagram、Messenger和第三方附屬網站或移動應用程序上展示廣告產品。營銷人員直接或通過與廣告公司或經銷商的關係，根據用户提供的印象數量或採取的行動(如點擊)數量，為廣告產品付費。

我們於展示展示的合約期間確認展示廣告的收入。當廣告被顯示給用户時，廣告被認為是交付的。我們在用户採取營銷人員合同約定的行動期間確認投放基於行動的廣告的收入。隨着我們不斷髮展廣告業務和廣告產品的結構，我們展示的廣告數量會受到方法學上的變化。我們計算每個廣告的價格為廣告總收入除以投放的廣告數量，代表營銷人員每次展示所支付的有效價格，無論他們期望的目標，如展示或行動。就我們並非主要客户的廣告收入安排而言，我們按淨額基準確認收入。

其他收入。其他收入包括來自消費者硬件設備交付的收入，我們從使用我們的支付基礎設施的開發者那裏獲得的淨費用，以及來自各種其他來源的收入。

收入成本和運營費用

收入成本。我們的收入成本主要包括與我們產品的交付和分銷相關的費用。這些費用包括與我們的數據中心和技術基礎設施的運營相關的費用，如設施和服務器設備折舊、我們運營團隊員工的工資、福利和基於股份的薪酬，以及能源和帶寬成本。收入成本還包括與合作伙伴安排相關的成本，包括流量獲取和內容成本、信用卡和其他與處理客户交易相關的交易費用，以及銷售的消費硬件設備成本。

研究和開發。研發費用主要包括我們工程和技術團隊中負責開發新產品和改進現有產品的員工的工資和福利、基於股份的薪酬以及與設施相關的成本。

市場營銷和銷售。營銷和銷售費用包括工資和福利，以及從事銷售、銷售支持、營銷、業務開發和客户服務職能的員工的股票薪酬。我們的營銷和銷售支出還包括營銷和促銷支出，以及支持我們的社區和產品運營的內容審查員等專業服務。

一般的和行政的。一般和行政費用包括與法律相關的費用；我們某些高管以及我們的法律、財務、人力資源、公司通信和政策以及其他行政人員的工資和福利以及基於股份的薪酬；以及專業服務。

經營成果

在本部分中，我們將討論截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比的運營結果。關於截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的討論，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告10-K表格中的第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

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目錄表

下表列出了我們的綜合損益表數據(以百萬為單位)：

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018
收入			$	85,965					$	70,697					$	55,838
成本和支出：
收入成本			16,692						12,770						9,355
研發			18,447						13,600						10,273
市場營銷和銷售			11,591						9,876						7,846
一般和行政			6,564						10,465						3,451
總成本和費用			53,294						46,711						30,925
營業收入			32,671						23,986						24,913
利息和其他收入，淨額			509						826						448
未計提所得税準備的收入			33,180						24,812						25,361
所得税撥備			4,034						6,327						3,249
淨收入			$	29,146					$	18,485					$	22,112

下表載列我們的綜合收益表數據（佔收入的百分比）：(1):

			截至2013年12月31日的一年，
			2020						2019						2018
收入			100		%				100		%				100		%
成本和支出：
收入成本			19						18						17
研發			21						19						18
市場營銷和銷售			13						14						14
一般和行政			8						15						6
總成本和費用			62						66						55
營業收入			38						34						45
利息和其他收入，淨額			1						1						1
未計提所得税準備的收入			39						35						45
所得税撥備			5						9						6
淨收入			34		%				26		%				40		%

_________________________

(1)出於演示目的，百分比已四捨五入，可能與未四捨五入的結果不同。

包含在成本和費用中的股份薪酬支出(單位：百萬)：

			截至2013年12月31日的一年，
			2020						2019						2018
收入成本			$	447					$	377					$	284
研發			4,918						3,488						3,022
市場營銷和銷售			691						569						511
一般和行政			480						402						335
基於股份的薪酬總支出			$	6,536					$	4,836					$	4,152

 

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目錄表

基於股份的薪酬支出包括在成本和費用中(佔收入的百分比)(1):

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018
收入成本			1		%				1		%				1		%
研發			6						5						5
市場營銷和銷售			1						1						1
一般和行政			1						1						1
基於股份的薪酬總支出			8		%				7		%				7		%

_________________________

(1)出於演示目的，百分比已四捨五入，可能與未四捨五入的結果不同。

收入

			截至2013年12月31日止的年度，																		2020年與2019年的變化%						2019年與2018年變化%
			2020						2019						2018
			(單位：百萬)
廣告			$	84,169					$	69,655					$	55,013					21		%				27		%
其他收入			1,796						1,042						825						72		%				26		%
總收入			$	85,965					$	70,697					$	55,838					22		%				27		%

 

2020年與2019年相比。與2019年相比，2020年的收入增加了152.7億美元，增幅為22%。這一增長主要是由於美國存托股份投放數量增加帶來的廣告收入增加，但被每則廣告平均價格的下降部分抵消。

2020年，美國存托股份的交付數量增長了34%，而2019年的增幅約為33%。美國存托股份交貨量的增長是由於我們產品中美國存托股份展示的數量和頻率的增加，以及用户的增加。2020年，每條廣告的平均價格下降了10%，而2019年的降幅約為5%。在截至2020年12月31日的年度內，每份廣告的平均價格下降，主要是由於2020年前兩個季度由於新冠肺炎疫情而導致全球廣告需求下降，其次是作為美國存托股份故事交付的美國存托股份數量的比例增加以及以較低費率貨幣化的地理位置。

在短期內，我們預計未來的廣告收入增長將主要取決於以下幾個因素：由於新冠肺炎疫情，我們在多大程度上繼續看到與商業從線下轉向線上相關的廣告需求增長，以及消費者對購買產品而不是服務的需求增加；經濟從新冠肺炎疫情導致的放緩中復甦的狀況；財政刺激的力度；以及監管環境和第三方移動操作系統和瀏覽器的變化在多大程度上導致我們的廣告定向和衡量工具受到限制。

傳統上，廣告支出在每年第四季度都是季節性強勁的。我們認為，廣告支出的這種季節性影響我們的季度業績，這通常反映出第三季度和第四季度之間廣告收入的顯著增長，以及第四季度和隨後的第一季度之間廣告支出的下降。例如，我們的廣告收入在2020年、2019年和2018年第三季度和第四季度分別增長了28%、19%和23%，而與2019年和2018年第四季度相比，2020年和2019年第一季度的廣告收入分別下降了16%和10%。

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，沒有客户佔總收入的10%或更多。

外匯對財政收入的影響

與2019年同期相比，2020年全年美元兑某些外幣普遍走強，對收入產生了不利影響。如果我們使用前一年結算或計費貨幣(美元以外的貨幣)的月度匯率換算到2020年前的全年收入，我們的總收入和

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目錄表

廣告收入將分別為860.8億美元和843億美元。使用這些不變匯率，總收入和廣告收入將分別為1.2億美元和1.29億美元，高於2020年全年的實際總收入和廣告收入。使用相同的不變匯率，2020年全年總收入和廣告收入將分別為153.9億美元和146.4億美元，高於2019年全年的實際總收入和廣告收入。

收入成本

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018						2020年與2019年的變化%						2019年與2018年變化%
			(百萬美元)
收入成本			$	16,692					$	12,770					$	9,355					31		%				37%
收入百分比			19%						18%						17%

2020年與2019年相比。與2019年相比，2020年的收入成本增加了39.2億美元，增幅為31%。增加的主要原因是與我們的數據中心和技術基礎設施相關的運營費用增加，與合作伙伴安排相關的成本增加，包括流量獲取和內容成本，以及較小程度的消費者硬件設備銷售成本的增加。

2021年，隨着我們繼續擴展數據中心容量和技術基礎設施以支持用户增長、增加用户參與度以及交付新產品和服務，我們預計收入成本將會增加，在較小程度上是由於與合作伙伴安排和消費類硬件設備相關的成本上升。

研發

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018						2020年與2019年的變化%						2019年與2018年變化%
			(百萬美元)
研發			$	18,447					$	13,600					$	10,273					36		%				32		%
收入百分比			21%						19%						18%

 

2020年與2019年相比。與2019年相比，2020年的研發費用增加了48.5億美元，增幅為36%。這一增長主要是由於從2019年12月31日至2020年12月31日在工程和其他技術職能方面的員工人數增長了40%，從而增加了工資和福利支出，以支持我們對我們的產品系列和消費硬件產品的持續投資。

2021年，我們計劃繼續招聘軟件工程師和其他技術員工，並增加投資，以支持我們的研發計劃。

市場營銷和銷售

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018						2020年與2019年的變化%						2019年與2018年變化%
			(百萬美元)
市場營銷和銷售			$	11,591					$	9,876					$	7,846					17		%				26%
收入百分比			13%						14%						14%

2020年與2019年相比。2020年營銷和銷售費用與2019年相比增加了17.2億美元，增幅為17%。這一增長主要是由於營銷費用以及工資和福利費用增加，但部分被COVID-19大流行導致的旅行相關費用減少所抵消。由於2019年12月31日至2020年12月31日，營銷和銷售職能部門的員工人數增加了16%，我們的工資和福利費用增加。

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目錄表

2021年，我們計劃繼續僱用營銷和銷售員工來支持我們的營銷、銷售和合作夥伴工作，我們預計營銷費用將會增加。

一般和行政

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018						2020年與2019年的變化%						2019年與2018年變化%
			(百萬美元)
與聯邦貿易委員會和解有關的法定應計項目			$	—					$	5,000					$	—					NM						NM
其他一般事務和行政事務			6,564						5,465						3,451						20		%				58		%
一般和行政			$	6,564					$	10,465					$	3,451					(37)		%				203		%
收入百分比			8%						15%						6%

 

2020年與2019年相比。剔除2019年記錄的50億美元FTC結算應計費用，2020年的一般和行政費用比2019年增加了11億美元，即20%。這一增長主要是由於專業服務成本上升以及2019年12月31日至2020年12月31日期間我們一般和行政職能部門的員工人數增加了23%，導致工資和福利費用增加。

2021年，我們計劃繼續增加一般和行政費用，以支持公司整體增長。

利息和其他收入，淨額

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018						2020年與2019年的變化%						2019年與2018年變化%
			(單位：百萬)
利息收入，淨額			$	672					$	904					$	652					(26)		%				39		%
外幣匯兑損失淨額			(129)						(105)						(213)						(23)		%				51		%
其他收入(費用)，淨額			(34)						27						9						NM						NM
利息和其他收入，淨額			$	509					$	826					$	448					(38)		%				84		%

 

2020年與2019年相比。2020年利息和其他淨收入比2019年減少3.17億美元。大部分減少是由於與2019年相比利率下降導致利息收入減少。

所得税撥備

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018						2020年與2019年的變化%						2019年與2018年變化%
			(百萬美元)
所得税撥備			$	4,034					$	6,327					$	3,249					(36)		%				95		%
實際税率			12.2%						25.5%						12.8%

2020年與2019年相比。我們2020年的所得税撥備與2019年相比減少了22.9億美元，降幅為36%，主要是由於2019年從Altera第九巡迴法院的意見和税收選舉為美國所得税目的資本化和攤銷某些研發費用的影響，下文都將討論。

與2019年相比，我們2020年的有效税率有所下降，主要是由於與FTC和解相關的2019年法定應計項目不可抵税，2019年因Altera第九巡迴法院的意見，以及將某些研發費用資本化和攤銷用於美國所得税目的的税收選舉的影響。

在2020年第三季度，作為最終確定我們的美國所得税申報單的一部分，我們選擇將某些研究和開發資本化和攤銷 用於美國所得税目的的費用。因此，我們總共記錄了10.7億美元

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目錄表

截至2020年12月31日的年度所得税優惠。所得税收益是由於記錄的遞延所得税資產大於當前所得税負債，這是由於資本化費用攤銷期間與增加的當期納税負債應計期間適用的税率不同所致。我們認為這次選舉不會對我們未來的實際税率趨勢產生實質性影響。

2015年7月27日，美國税務法院發佈判決(Tax Court Decision)Altera Corp.訴專員一案得出的結論是，費用分攤安排中的關聯方不需要分擔與基於股份的薪酬有關的費用。税務法院的裁決被局長上訴至第九巡迴上訴法院(第九巡迴上訴法院)。2019年6月7日，第九巡回法庭發佈意見(Altera第九巡迴法院的意見)推翻了税務法院的裁決。基於Altera第九巡迴法院的意見，我們在2019年第二季度記錄了11.1億美元的累計所得税支出。2019年7月22日，納税人請求在第九巡回法庭全體會議上重審，但於2019年11月12日被拒絕。納税人要求在美國最高法院舉行聽證會，但於2020年6月22日被拒絕。由於我們於2019年第二季度開始對基於股份的薪酬成本分攤費用計徵所得税，因此最高法院駁回這一請求並未對我們2020年的財務業績產生實質性影響。

有效税率項目.我們未來的實際税率將取決於下列項目與未計所得税撥備前收入之間的比例：來自海外衍生無形收入的美國税收優惠、基於股份的薪酬的税收影響、整合收購知識產權的税收影響、税務或有項目的結算、業務變動的税收影響以及税法變動的影響。

基於股票的薪酬會計可能會根據我們基於股票的薪酬支出與我們在納税申報單上的扣減之間的差額增加或減少我們的有效税率，這取決於員工獎勵歸屬時的股票價格。如果我們的股價在2021年1月22日的價格保持不變，我們預計2021年全年的有效税率將在十幾歲左右。

將收購的知識產權整合到我們的業務中通常涉及公司間交易，這些交易具有增加我們的所得税撥備的影響。因此，在收購和整合期間，我們的所得税撥備和有效税率最初可能會增加。這一影響的大小將取決於知識產權的具體類型、規模和徵税管轄區，以及對後續時期收入的相對貢獻。

未確認的税收優惠。截至2020年12月31日，我們的未確認税收優惠淨額約為34.8億美元，應計為其他負債。這些未確認的税收優惠主要是由於與我們外國子公司的轉讓定價相關的不確定性而產生的，包括知識產權許可、提供服務和其他交易，以及我們研究税收抵免的不確定性。債務的最終解決將取決於税務審計、訴訟或其他可能改變此類項目評估的事件的解決。基於下文所述的訴訟狀況以及各司法管轄區税務審計的現狀，我們預計該等金額在未來12個月內不會有重大變化。

2016年7月，在審查2010納税年度的同時，我們收到了美國國税局的法定欠缺通知(通知)，該通知涉及我們與外國子公司的轉讓定價。雖然該通知僅適用於2010納税年度，但美國國税局表示，它也將適用於2010年後的納税年度。我們不同意美國國税局的立場，並已向税務法院提交了一份請願書，對該通知提出質疑。2020年1月15日，美國國税局提交了該案的審前備忘錄，聲明計劃在審判時主張高於通知中所述調整的調整。該試驗的第一階段於2020年2月開始，預計2021年將繼續進行後續階段。美國國税局沒有提供任何信息，説明它打算如何將修訂後的調整適用於未來幾年。根據提供的信息，我們認為，如果美國國税局在其更新的情況下佔上風，這可能導致額外的聯邦税收負擔，估計總額高達約90億美元，超過我們最初提交的美國報税表中的金額，外加利息和任何罰款。

2018年3月，我們在審查2011至2013納税年度時收到了美國國税局的第二份通知。美國國税局將其2010納税年度的立場應用於每一年，還提出了與我們海外子公司的其他轉讓定價和我們聲稱的某些税收抵免相關的新調整。如果美國國税局在這些新的調整中佔據上風，這可能導致高達約6.8億美元的額外聯邦税收負擔

69

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目錄表

超過我們最初提交的美國申報單中的金額，加上利息和任何罰款。我們不同意美國國税局在第二份通知中的立場，並已向税務法院提交了一份請願書，對第二份通知提出質疑。

我們之前已經根據ASC 740中的指南累計了估計的未確認税收優惠，所得税，這低於美國國税局在兩份通知及其審前備忘錄中所採取的立場可能帶來的額外聯邦税收負擔。此外，如果美國國税局在與我們的海外子公司轉移定價相關的立場上佔上風，我們應繳納的額外税款將被我們根據2017年《減税和就業法案》(Tax Act)積累的外國收入強制徵收的過渡税的減少部分抵消。截至2020年12月31日，我們尚未解決這些事項，訴訟仍在税務法院繼續進行。

我們認為，根據ASC 740， 所得税，對於這些審查最終可能導致的所得税準備金或其他税目的任何調整。任何審計的解決、結算和結束的時間都非常不確定，未確認税收優惠總額的餘額有可能在未來12個月內發生重大變化。鑑於各司法管轄區尚待審查的剩餘年數，我們無法估計對未確認税收優惠總額餘額可能進行的全部調整。如果税務機關在評估應繳額外税款時佔上風，經評估的税款、利息和罰款(如有)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

70

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目錄表

運營數據季度業績

下表列出了我們未經審計的季度綜合收益表數據，以美元計算，並以截至2020年12月31日的八個季度中每個季度佔總收入的百分比。我們編制季度綜合收益表的基礎與本年度報告Form 10-K第II部分第8項“財務報表和補充數據”所列經審計的綜合財務報表一致。管理層認為，財務信息反映了所有調整，只包括正常的經常性調整，我們認為這些調整是公平列報這一數據所必需的。本資料應與本Form 10-K年度報告第II部分第8項“財務報表及補充數據”所載經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。歷史時期的結果不一定代表任何未來時期的業務成果。

			截至三個月
			十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						6月30日， 2020						3月31日， 2020						十二月三十一日， 2019						9月30日， 2019						6月30日， 2019						3月31日， 2019
			(單位：百萬，每股除外)
收入：
廣告			$	27,187					$	21,221					$	18,321					$	17,440					$	20,736					$	17,383					$	16,624					$	14,912
其他收入			885						249						366						297						346						269						262						165
總收入			28,072						21,470						18,687						17,737						21,082						17,652						16,886						15,077
成本和支出：
收入成本			5,210						4,194						3,829						3,459						3,492						3,155						3,307						2,816
研發			5,208						4,763						4,462						4,015						3,877						3,548						3,315						2,860
市場營銷和銷售			3,280						2,683						2,840						2,787						3,026						2,416						2,414						2,020
一般和行政			1,599						1,790						1,593						1,583						1,829						1,348						3,224						4,064
總成本和費用			15,297						13,430						12,724						11,844						12,224						10,467						12,260						11,760
營業收入			12,775						8,040						5,963						5,893						8,858						7,185						4,626						3,317
利息和其他收入(費用)，淨額			280						93						168						(32)						311						144						206						165
未計提所得税準備的收入			13,055						8,133						6,131						5,861						9,169						7,329						4,832						3,482
所得税撥備			1,836						287						953						959						1,820						1,238						2,216						1,053
淨收入			$	11,219					$	7,846					$	5,178					$	4,902					$	7,349					$	6,091					$	2,616					$	2,429
歸屬於A類和B類普通股股東的每股收益：
基本信息			$	3.94					$	2.75					$	1.82					$	1.72					$	2.58					$	2.13					$	0.92					$	0.85
稀釋			$	3.88					$	2.71					$	1.80					$	1.71					$	2.56					$	2.12					$	0.91					$	0.85

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目錄表

下表列出了我們的合併利潤表數據（佔收入的百分比）(1):

			截至三個月
			十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						6月30日， 2020						3月31日， 2020						十二月三十一日， 2019						9月30日， 2019						6月30日， 2019						3月31日， 2019
收入：
廣告			97		%				99		%				98		%				98		%				98		%				98		%				98		%				99		%
其他收入			3						1						2						2						2						2						2						1
總收入			100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%
成本和支出：
收入成本			19						20						20						20						17						18						20						19
研發			19						22						24						23						18						20						20						19
市場營銷和銷售			12						12						15						16						14						14						14						13
一般和行政			6						8						9						9						9						8						19						27
總成本和費用			54						63						68						67						58						59						73						78
營業收入			46						37						32						33						42						41						27						22
利息和其他收入(費用)，淨額			1						—						1						—						1						1						1						1
未計提所得税準備的收入			47						38						33						33						43						42						29						23
所得税撥備			7						1						5						5						9						7						13						7
淨收入			40		%				37		%				28		%				28		%				35		%				35		%				15		%				16		%

_________________________

(1)出於演示目的，百分比已四捨五入，可能與未四捨五入的結果不同。

成本和費用中包括的基於股份的薪酬支出：

			截至三個月
			十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						6月30日， 2020						3月31日， 2020						十二月三十一日， 2019						9月30日， 2019						6月30日， 2019						3月31日， 2019
			(單位：百萬)
收入成本			$	120					$	116					$	117					$	94					$	90					$	91					$	109					$	87
研發			1,361						1,297						1,261						999						931						907						927						723
市場營銷和銷售			175						180						187						149						147						148						160						113
一般和行政			128						129						130						93						105						103						107						87
基於股份的薪酬總支出			$	1,784					$	1,722					$	1,695					$	1,335					$	1,273					$	1,249					$	1,303					$	1,010

基於股份的薪酬支出包括在成本和費用中(佔收入的百分比)(1):

			截至3月31日的三個月。
			十二月三十一日， 2020						9月30日， 2020						6月30日， 2020						3月31日， 2020						十二月三十一日， 2019						9月30日， 2019						6月30日， 2019						3月31日， 2019
收入成本			—		%				1		%				1		%				1		%				—		%				1		%				1		%				1		%
研發			5						6						7						6						4						5						5						5
市場營銷和銷售			1						1						1						1						1						1						1						1
一般和行政			—						1						1						1						—						1						1						1
基於股份的薪酬總支出			6		%				8		%				9		%				8		%				6		%				7		%				8		%				7		%

_________________________

(1)出於演示目的，百分比已四捨五入，可能與未四捨五入的結果不同。

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目錄表

流動性與資本資源

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018
			(單位：百萬)
現金流量數據合併報表：
經營活動提供的淨現金			$	38,747					$	36,314					$	29,274
用於投資活動的現金淨額			$	(30,059)					$	(19,864)					$	(11,603)
用於融資活動的現金淨額			$	(10,292)					$	(7,299)					$	(15,572)
購置財產和設備及支付融資租賃本金			$	15,719					$	15,654					$	13,915
折舊及攤銷			$	6,862					$	5,741					$	4,315
基於股份的薪酬			$	6,536					$	4,836					$	4,152

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、有價證券和運營產生的現金。現金及現金等價物和有價證券主要由銀行存款現金、貨幣市場基金投資以及美國政府證券、美國政府機構證券和公司債務證券投資組成。截至2020年12月31日，現金及現金等價物和有價證券為619.5億美元，比2019年12月31日增加71億美元。這一增長主要是由於運營產生的387.5億美元的現金，被157.2億美元的資本支出所抵消，其中包括融資租賃的本金支付，63.6億美元的股權投資購買，62.7億美元的A類普通股回購，以及35.6億美元的與員工限制性股票單位(RSU)獎勵的股票淨結算相關的税款。

截至2020年12月31日的財年，繳納所得税的現金為42.3億美元。截至2020年12月31日，我們的聯邦淨營業虧損結轉為106.2億美元，我們的聯邦税收抵免結轉為4.24億美元。我們預計這些淨營業虧損和信貸中的很大一部分將在未來三年內得到利用。

我們的董事會已經批准了我們的A類普通股的股票回購計劃，該計劃於2017年1月開始，沒有到期日。截至2019年12月31日，仍有49億美元可用和授權 用於根據本計劃進行回購。2020年，我們以63億美元的價格回購並隨後註銷了2700萬股A類普通股。截至2020年12月31日，仍有8.6億美元可供回購並授權進行回購。2021年1月，根據該計劃，又批准了250億美元的回購。

截至2020年12月31日，在619.5億美元的現金及現金等價物和有價證券中，有71.8億美元由我們的海外子公司持有。税法對累積的外國收入徵收強制性過渡税，並取消了美國對外國子公司分配的税收。因此，在外國司法管轄區的收入可以分配給美國，而不需要增加美國的税收。

2019年7月，我們達成和解並修改同意令，以解決FTC對我們的平臺和用户數據做法的調查，該調查得到聯邦法院的批准，並於2020年4月生效。我們於2020年4月在修改後的同意令生效時支付了50億美元的罰款。2020年4月21日，我們達成了一項最終協議，投資信實工業有限公司的子公司Jio Platform Limited。這筆交易於2020年7月7日完成，按當時的匯率計算，我們支付了約58億美元。

我們目前預計，我們的可用資金和運營現金流將足以滿足我們的運營現金需求，並在可預見的未來為我們的股份回購計劃提供資金。

經營活動提供的現金

2020年來自經營活動的現金流主要包括經某些非現金項目調整後的淨收入，包括68.6億美元的折舊和攤銷和65.4億美元的基於股票的薪酬支出，並被FTC法律和解的50億美元現金支付所抵消。與2019年相比，2020年經營活動的現金流增加，主要是由於經某些非現金項目調整後的淨收入增加，如折舊和

73

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目錄表

攤銷、基於股份的薪酬支出和遞延所得税，部分被為聯邦貿易委員會法律和解支付的50億美元所抵消。

2019年下半年來自經營活動的現金流主要包括經某些非現金項目調整後的淨收入，包括57.4億美元的折舊和攤銷費用和48.4億美元的基於股票的薪酬支出。與2018年同期相比，2019年上半年經營活動的現金流增加，主要是由於50億美元FTC法律和解應計項目之前的淨收入增加，應繳税款增加，以及包括折舊和攤銷在內的非現金項目增加，以及基於股份的薪酬支出。

用於投資活動的現金

2020年投資活動中使用的現金主要來自我們繼續投資於數據中心、服務器、辦公設施和網絡基礎設施的財產和設備購買151.1億美元，有價證券淨購買81.6億美元，股權投資購買63.6億美元。與2019年相比，2020年用於投資活動的現金增加是由於購買股票投資和淨購買有價證券的增加。

2019年上半年投資活動中使用的現金主要來自我們繼續投資於數據中心、服務器、網絡基礎設施和41.9億美元有價證券的淨買入151億美元的財產和設備。與2018年相比，2019年投資活動中使用的現金增加，主要是由於有價證券以及財產和設備的淨購買量增加。

我們預計2021年的資本支出約為210億至230億美元。

用於融資活動的現金

2020年用於融資活動的現金主要包括62.7億美元用於回購我們的A類普通股，以及與RSU股票淨結算相關的35.6億美元税款。與2019年相比，2020年用於融資活動的現金增加是由於我們A類普通股的回購增加，以及與RSU股票淨結算相關的税收增加。

2019年融資活動中使用的現金主要包括用於結算A類普通股回購的42億美元，與股權獎勵的股票淨結算相關的23.4億美元税款，以及5.52億美元的融資租賃本金支付。與2018年相比，2019年用於融資活動的現金減少主要是由於我們A類普通股的回購減少。

表外安排

截至2020年12月31日，我們沒有任何合理地可能對我們的財務狀況、業務結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的表外安排。

74

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目錄表

合同義務

我們的主要承諾主要包括經營租賃和其他合同承諾項下的債務。我們在運營租賃下的義務包括我們的某些辦公室、數據中心、土地、代管和設備等。我們的其他合同承諾主要與我們在網絡基礎設施、消費者硬件、內容成本和數據中心運營方面的投資有關。下表彙總了我們截至2020年12月31日以現金結算合同義務的承諾：

									按期付款到期
			總計						2021						2022-2023						2024-2025						此後
			(單位：百萬)
經營租賃債務，包括推定利息(1)			$	20,751					$	1,316					$	3,017					$	3,065					$	13,353
融資租賃義務，包括計入利息(1)			1,088						249						214						100						525
應繳過渡税			1,543						—						300						1,243						—
其他合同承諾			7,504						4,213						1,071						244						1,976
合同債務總額			$	30,886					$	5,778					$	4,602					$	4,652					$	15,854

_________________________

(1)包括在租賃開始或修改後固定的可變租賃付款。

此外，作為正常業務過程的一部分，我們還可能簽訂購買可再生能源的多年協議，但沒有具體規定固定或最低數量承諾。簽訂這些協議通常是為了確保數量或價格。使用預測的市場價格或預期的數量消費，估計總支出約為49.4億美元。根據這些協議，最終支出可能會有所不同，並將根據當時的市場價格或實際購買量而定。

我們的其他負債還包括截至2020年12月31日的與淨不確定税收頭寸相關的34.8億美元。由於完成税務審計的時間存在不確定性，這些頭寸的解決時間也不確定，我們無法對12個月之後的個別年度的付款時間做出合理可靠的估計。因此，這一數額不包括在上述合同債務表中。

或有事件

我們參與法律訴訟、索賠、監管、税務或政府查詢和調查。當我們認為負債很可能已經發生，並且金額可以合理估計時，我們就記錄負債。如吾等確定本公司有合理可能招致虧損，而虧損或虧損範圍可予估計，吾等將在綜合財務報表附註中按重大程度披露可能的虧損。要確定損失的概率和估計金額，需要作出重大判斷。這些問題本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響，其中一些是我們無法控制的。如果這些估計和假設中的任何一項改變或被證明是不正確的，它可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性影響。

關於或有事項的更多信息，見本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”和第一部分第三項“法律訴訟”所列合併財務報表附註中的附註12--承付款和或有事項以及附註15--所得税。

近期發佈的會計公告

有關最近發佈的會計聲明的進一步信息，請參閲本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”所附合並財務報表附註中的附註1--重要會計政策摘要。

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目錄表

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着市場風險，包括外幣匯率、利率、股權投資風險和通脹的變化。

外幣兑換風險

我們有與我們的收入和運營費用相關的外幣風險，這些風險是以美元以外的貨幣計價的，主要是歐元。因此，匯率的變化，特別是美元的走強，在過去和未來都會對我們的收入和以美元表示的其他經營業績產生負面影響。

我們已經並將繼續經歷我們淨收入的波動，這是與重估貨幣資產和負債餘額有關的交易收益或虧損的結果，這些資產和負債餘額以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價。目前，我們還沒有進入，但在未來我們可能會進入，衍生品或其他金融工具，試圖對衝我們的外匯兑換風險。很難預測套期保值活動會對我們的運營結果產生什麼影響。2020年、2019年和2018年的外幣損失分別為1.29億美元、1.05億美元和2.13億美元，在我們的綜合損益表中分別確認為利息和其他收入(費用)淨額。

利率敏感度

我們對利率變化的風險主要與我們的現金和現金等價物以及有價證券的利息和市場價值有關。

我們的現金及現金等價物和有價證券包括現金、存單、定期存款、貨幣市場基金、美國政府證券、美國政府機構證券和投資級公司債券。我們的投資政策和戰略側重於保本和支持我們的流動性要求。美國利率的變化會影響我們的現金和現金等價物以及有價證券的利息，以及這些證券的市場價值。假設利率上升100個基點，將導致截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們可供出售的債務證券的市值分別減少7.94億美元和5.25億美元。只有當我們在到期前出售投資時，此類利率變化導致的任何已實現收益或損失才會發生。

股權投資風險

我們的股權投資受到各種與市場相關的風險的影響，這些風險可能會對我們所持資產的賬面價值產生重大影響。我們不斷評估我們對私人持股公司的股權投資。

我們的股權投資是對私人持股公司的股權證券的投資，這些公司的市值不容易確定。我們選擇使用計量替代方案對我們的大部分股權投資進行會計處理，即成本減去任何減值，並根據同一發行人相同或類似投資的可觀察交易導致的公允價值變化進行調整。我們在每個報告日期進行定性評估，以確定是否存在引發減值的事件。定性評估考慮的因素包括但不限於：被投資方的財務狀況和業務前景；行業和部門表現；經濟或技術環境；以及影響被投資方的其他相關事件和因素。由於缺乏現成的市場數據和可觀察到的交易，我們股票投資的估值很複雜。全球經濟環境和金融市場的波動，包括與新冠肺炎疫情影響相關的近期和持續影響，需要做出重大判斷，可能導致我們的股票投資產生重大減值費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日，權益法下的股權投資並不重要。截至2020年12月31日，我們的股權投資賬面價值為62.3億美元。

有關我們股權投資的更多信息，請參閲本年度報告表格10-K所載合併財務報表附註中的附註1--重要會計政策摘要、附註5-股權投資和附註6-公允價值計量，以及本年度報告所載合併財務報表附註中的附註2，項目8和“財務報表和補充數據”，以及部分項目7，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”。

76

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目錄表

第八項。財務報表和補充數據

Facebook，Inc.

 

合併財務報表索引

 

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告			78
合併財務報表：
合併資產負債表			82
合併損益表			83
綜合全面收益表			84
股東權益合併報表			85
合併現金流量表			86
合併財務報表附註			88

 

本項目所要求的補充財務信息包括在第二部分，項目7中，標題為“業務數據的季度結果”，在此併入作為參考。

77

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致Facebook，Inc.的股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了Facebook，Inc.(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關合並收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的經營結果及現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，我們於2021年1月至27日的報告對此發表了無保留意見。

採用ASU編號2016-02

正如綜合財務報表附註1所述，由於採用會計準則更新(ASU)2016-02號租賃(主題842)及相關修訂，本公司於2019年更改了租賃會計方法。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項為本期審計財務報表中產生並已傳達或須傳達給審計及風險監督委員會的事項，且該等事項：（1）與對財務報表屬重大的賬目或披露有關;及（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項並不以任何方式改變我們對綜合財務報表整體的意見，而我們在下文傳達關鍵審計事項，並非對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

78

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目錄表

			或有損失
有關事項的描述			如綜合財務報表附註12所述，本公司是各種法律程序、索償及監管、税務或政府查詢及調查的一方。如果公司認為可能發生損失，並且可以合理估計損失金額，則應計負債。此外，本公司相信，在上述某些情況、行動或查詢中，本公司有合理的可能蒙受損失。對於這些事項中的某些事項，本公司披露了可能發生的損失金額或可能損失範圍的估計。然而，對於某些其他事項，本公司披露，目前無法合理估計此類損失的金額或一系列可能的損失。 審計公司的會計和披露與各種法律程序有關的或有損失尤其具有挑戰性，因為需要做出重大判斷來評估管理層對虧損可能性的評估，以及他們對此類損失的潛在金額或範圍的估計。
我們是如何在審計中解決這個問題的			吾等已取得了解、評估設計及測試識別及評估該等事項的控制措施的運作成效，包括與本公司評估虧損實現的可能性及其合理估計潛在損失範圍的能力有關的控制措施。 為了測試公司對發生虧損的可能性的評估，損失是否可合理估計，以及關於任何可能的損失範圍的結論和披露，包括當公司認為目前無法合理估計的時候，我們閲讀董事會委員會會議的紀要或摘要，閲讀程序、索賠和監管、或政府的詢問和調查，或我們認為適當的摘要，要求並收到內部和外部法律顧問確認函，會見內部和外部法律顧問討論各種問題的性質，並從管理層獲得陳述。我們亦評估了綜合財務報表附註12所載相關披露的適當性。

79

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目錄表

			不確定的税收狀況
有關事項的描述			正如綜合財務報表附註15所述，本公司已收到美國國税局的若干通知，涉及與本公司海外附屬公司的轉讓定價協議。美國國税局表示，它也將把自己的立場適用於審查後的納税年度。如果美國國税局佔據上風，可能會導致額外的聯邦税收負擔，外加利息和任何罰款。該公司使用判斷來(1)確定税務狀況的技術優點是否更有可能持續，以及(2)衡量有資格確認的税收優惠金額。 審計公司的會計和披露這些不確定的税務狀況尤其具有挑戰性，因為需要作出重大判斷來評估管理層對技術優點的評估，以及根據税法和法律裁決的解釋對税務狀況的衡量。
我們是如何在審計中解決這個問題的			我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了對公司流程的控制的操作有效性，以評估與這些轉讓定價協議相關的税收頭寸的技術優勢，並衡量該等税收頭寸的好處。 作為我們對公司這些頭寸的會計審計程序的一部分，我們讓我們的税務專業人士協助我們評估公司的税務頭寸的技術優勢。這包括評估本公司與相關税務機關的通信、評估本公司獲得的所得税意見或其他第三方建議，以及請求和接收第三方顧問的確認函。我們還利用我們對相關所得税機關適用國際和當地所得税法律的知識和經驗來評估本公司對該等税務職位的會計處理。我們分析了公司用來確定確認的聯邦税負金額的假設和數據，並測試了基礎數據和計算的數學準確性。我們亦就該等事項評估綜合財務報表附註15所載相關披露的適當性。

/s/安永律師事務所

自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

加利福尼亞州紅杉城

2021年1月27日

80

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致Facebook，Inc.的股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們審計了Facebook，Inc.截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》（2013年框架）中制定的標準（COSO標準）。在我們看來，Facebook，Inc. (the截至2020年12月31日，公司）根據COSO標準，在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）（PCAOB）、公司截至2020年和2019年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日止三年各年的相關合並利潤表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，且相關注釋和我們日期為2021年1月27日的報告對此表達了無保留的意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/安永律師事務所

加利福尼亞州紅杉城

2021年1月27日

81

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目錄表

Facebook，Inc.

合併資產負債表

(單位：百萬，不包括股份數量和麪值)

			十二月三十一日，
			2020						2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	17,576					$	19,079
有價證券			44,378						35,776
應收賬款，扣除準備金淨額#美元114百萬美元和美元92截至2020年和2019年12月31日分別為百萬			11,335						9,518
預付費用和其他流動資產			2,381						1,852
流動資產總額			75,670						66,225
股權投資			6,234						86
財產和設備，淨額			45,633						35,323
經營性租賃使用權資產淨額			9,348						9,460
無形資產，淨額			623						894
商譽			19,050						18,715
其他資產			2,758						2,673
總資產			$	159,316					$	133,376
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	1,331					$	1,363
應付款合作伙伴			1,093						886
經營租賃負債，流動			1,023						800
應計費用和其他流動負債			11,152						11,735
遞延收入和存款			382						269
流動負債總額			14,981						15,053
非流動經營租賃負債			9,631						9,524
其他負債			6,414						7,745
總負債			31,026						32,322
承付款和或有事項
股東權益：
普通股，$0.000006票面價值；5,000授權發行A類股100萬股，2,406百萬美元和2,407截至2020年12月31日和2019年12月31日，已發行和發行在外的股票分別為百萬股; 4,141授權發行百萬股B類股，443百萬美元和445截至2020年12月31日和2019年12月31日，已發行和發行股數分別為百萬股			—						—
額外實收資本			50,018						45,851
累計其他綜合收益(虧損)			927						(489)
留存收益			77,345						55,692
股東權益總額			128,290						101,054
總負債和股東權益			$	159,316					$	133,376

見合併財務報表附註。

82

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目錄表

Facebook，Inc.

合併損益表

(單位：百萬，每股除外)

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020						2019						2018
收入			$	85,965					$	70,697					$	55,838
成本和支出：
收入成本			16,692						12,770						9,355
研發			18,447						13,600						10,273
市場營銷和銷售			11,591						9,876						7,846
一般和行政			6,564						10,465						3,451
總成本和費用			53,294						46,711						30,925
營業收入			32,671						23,986						24,913
利息和其他收入，淨額			509						826						448
未計提所得税準備的收入			33,180						24,812						25,361
所得税撥備			4,034						6,327						3,249
淨收入			29,146						18,485						22,112
減去：參與證券的淨收入			—						—						(1)
A類和B類普通股股東應佔淨收益			$	29,146					$	18,485					$	22,111
A類和B類普通股股東的每股收益：
基本信息			$	10.22					$	6.48					$	7.65
稀釋			$	10.09					$	6.43					$	7.57
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股收益的加權平均股：
基本信息			2,851						2,854						2,890
稀釋			2,888						2,876						2,921
成本和費用中包括的基於股份的薪酬支出：
收入成本			$	447					$	377					$	284
研發			4,918						3,488						3,022
市場營銷和銷售			691						569						511
一般和行政			480						402						335
基於股份的薪酬總支出			$	6,536					$	4,836					$	4,152

見合併財務報表附註。

83

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目錄表

Facebook，Inc.

綜合全面收益表

(單位：百萬)

			截至2013年12月31日的年度
			2020						2019						2018
淨收入			$	29,146					$	18,485					$	22,112
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整變動，税後淨額			1,056						(151)						(450)
可供出售投資和其他未實現收益（虧損）變動，税後淨額			360						422						(52)
綜合收益			$	30,562					$	18,756					$	21,610

見合併財務報表附註。

84

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目錄表

Facebook，Inc.

綜合股東權益表

(單位：百萬)

			A類和B類普通股												額外實收資本						累計其他綜合收益(虧損)						留存收益						股東權益總額
			股票						面值
2017年12月31日的餘額			2,906						$	—					$	40,584					$	(227)					$	33,990					$	74,347
採用新會計公告的影響			—						—						—						(31)						172						141
行使股票期權時發行普通股以換取現金			2						—						15						—						—						15
發行普通股用於結算RSU			44						—						—						—						—						—
與股份淨額結算有關的被扣留股份			(19)						—						(1,845)						—						(1,363)						(3,208)
基於股份的薪酬			—						—						4,152						—						—						4,152
股份回購			(79)						—						—						—						(12,930)						(12,930)
其他綜合損失			—						—						—						(502)						—						(502)
淨收入			—						—						—						—						22,112						22,112
2018年12月31日的餘額			2,854						—						42,906						(760)						41,981						84,127
行使股票期權時發行普通股以換取現金			1						—						15						—						—						15
發行普通股用於結算RSU			32						—						—						—						—						—
與淨股份結算和其他有關的被扣留的股份			(13)						—						(1,906)						—						(675)						(2,581)
基於股份的薪酬			—						—						4,836						—						—						4,836
股份回購			(22)						—						—						—						(4,099)						(4,099)
其他綜合收益			—						—						—						271						—						271
淨收入			—						—						—						—						18,485						18,485
2019年12月31日的餘額			2,852						—						45,851						(489)						55,692						101,054
發行普通股用於結算RSU			38						—						—						—						—						—
與股份淨額結算有關的被扣留股份			(14)						—						(2,369)						—						(1,195)						(3,564)
基於股份的薪酬			—						—						6,536						—						—						6,536
股份回購			(27)						—						—						—						(6,298)						(6,298)
其他綜合收益			—						—						—						1,416						—						1,416
淨收入			—						—						—						—						29,146						29,146
2020年12月31日的餘額			2,849						$	—					$	50,018					$	927					$	77,345					$	128,290

見合併財務報表附註。

85

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目錄表

Facebook，Inc.

合併現金流量表

(單位：百萬)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2020						2019						2018
經營活動的現金流
淨收入			$	29,146					$	18,485					$	22,112
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
*計提折舊及攤銷			6,862						5,741						4,315
**基於股份的薪酬			6,536						4,836						4,152
**遞延所得税			(1,192)						(37)						286
中國和其他			118						39						(64)
資產和負債變動情況：
減少應收賬款			(1,512)						(1,961)						(1,892)
*預付費用和其他流動資產			135						47						(690)
**其他資產			(34)						41						(159)
*應付賬款			(17)						113						221
應付合夥人			178						348						157
應計費用和其他流動負債			(1,054)						7,300						1,417
遞延收入和存款			108						123						53
*其他負債			(527)						1,239						(634)
經營活動提供的淨現金			38,747						36,314						29,274
投資活動產生的現金流
購置財產和設備			(15,115)						(15,102)						(13,915)
購買有價證券			(33,930)						(23,910)						(14,656)
有價證券的銷售			11,787						9,565						12,358
有價證券的到期日			13,984						10,152						4,772
購買股權投資			(6,361)						(61)						(25)
收購企業，扣除收購的現金和購買無形資產			(388)						(508)						(137)
其他投資活動			(36)						—						—
用於投資活動的現金淨額			(30,059)						(19,864)						(11,603)
融資活動產生的現金流
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款			(3,564)						(2,337)						(3,208)
A類普通股回購			(6,272)						(4,202)						(12,879)
融資租賃本金支付			(604)						(552)						—
現金池實體透支淨變化			24						(223)						500
其他融資活動			124						15						15
用於融資活動的現金淨額			(10,292)						(7,299)						(15,572)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			279						4						(179)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)			(1,325)						9,155						1,920
期初現金、現金等價物和限制性現金			19,279						10,124						8,204
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	17,954					$	19,279					$	10,124
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬
現金和現金等價物			$	17,576					$	19,079					$	10,019
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金			241						8						10
包括在其他資產中的受限現金			137						192						95
現金總額、現金等價物和受限現金			$	17,954					$	19,279					$	10,124

見合併財務報表附註。

86

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目錄表

Facebook，Inc.

合併現金流量表

(單位：百萬)

			截至2011年12月31日的年度
			2020						2019						2018
補充現金流數據
繳納所得税的現金			$	4,229					$	5,182					$	3,762
非現金投資活動：
收購應計費用和其他流動負債及其他負債的業務			$	118					$	—					$	—
應付賬款和應計費用及其他流動負債中的財產和設備			$	2,201					$	1,887					$	1,955

見合併財務報表附註。

87

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目錄表

Facebook，Inc.

合併財務報表附註

注1。重要會計政策摘要

業務的組織和描述

Facebook於2004年7月在特拉華州註冊成立。我們的使命是讓人們有力量建立社區，讓世界更緊密地聯繫在一起。我們幾乎所有的收入都來自廣告。

陳述的基礎

我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制合併財務報表。合併財務報表包括Facebook，Inc.及其子公司的賬户，我們在這些子公司中擁有控股權，以及我們被視為主要受益人的任何可變利益實體。所有公司間餘額和交易均已註銷。

某些上期數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。所有這些重新分類都沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

預算的使用

按照公認會計原則編制合併財務報表需要使用影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和判斷。這些估計構成了我們對我們的資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，而從其他來源看，這些判斷並不容易顯現。我們的估計和判斷是基於歷史信息和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。GAAP要求我們在幾個領域做出估計和判斷，包括但不限於與收入確認、股權投資估值、所得税、或有虧損、長期資產(包括商譽和無形資產及其相關估計使用年限)的估值、應收賬款的收回性、可供出售(AFS)債務證券的信用損失、金融工具的公允價值和租賃有關的估計和判斷。這些估計是基於管理層對當前事件的瞭解和對我們未來可能採取的行動的預期。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

新冠肺炎大流行已經並可能繼續造成宏觀經濟狀況的重大不確定性，這可能會導致業務進一步放緩或關閉，抑制對我們廣告業務的需求，並對我們的運營業績產生不利影響。在截至2020年12月31日的一年中，我們面臨着關於收入可收集性和應收賬款信貸損失的估計的不確定性。我們預計圍繞我們主要會計估計的不確定性將繼續演變，這取決於與新冠肺炎大流行相關的影響持續時間和程度。隨着新事件的發生和更多信息的出現，我們的估計可能會發生變化，這些變化在我們的合併財務報表中確認或披露.

收入確認

當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。

我們通過應用以下步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•確定合同中的履行義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•當我們履行一項業績義務時，確認收入。

收入不包括基於銷售和使用的税收，在這些税收中，我們被確定為直通代理。

88

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目錄表

廣告

廣告收入是通過在Facebook、Instagram、Messenger和第三方附屬網站或移動應用程序上展示廣告產品來產生的。營銷人員直接或通過他們與廣告代理或經銷商的關係，根據我們的用户提供的印象數量或採取的操作數量(如點擊)來為廣告產品付費。

我們確認在合同期間展示基於印象的美國存托股份帶來的收入。當廣告被顯示給用户時，印象被認為是遞送的。我們確認在用户採取營銷者約定的行動期間交付基於行動的美國存托股份的收入。一般來説，我們報告廣告收入是以毛收入為基礎的，因為我們在廣告庫存轉移到客户之前就對其進行了控制。我們唯一的能力是在廣告庫存轉移到客户手中之前將其貨幣化，這證明瞭我們的控制能力。對於涉及第三方出版商的安排產生的收入，我們評估我們是委託人還是代理，對於我們是代理的廣告收入安排，我們按淨額確認收入。

對於某些收入交易，我們可能接受低於合同承諾金額的對價，某些客户可能會獲得基於現金的激勵、積分或退款，這些在估計要確認的收入金額時被列為可變對價。我們根據預期提供給客户的金額來估計這些金額，並減少收入。我們認為，我們對可變對價的估計不會有重大變化。

其他收入

其他收入包括來自Facebook Reality Labs(FRL)消費者硬件設備交付的收入，我們從使用我們的支付基礎設施的開發者那裏獲得的淨費用，以及來自各種其他來源的收入。

遞延收入和存款

遞延收入主要包括我們在確認收入之前從營銷人員那裏收到的賬單和付款，以及尚未確認的收入，用於各種FRL產品的未指明軟件升級和更新。押金是指代表我們的用户持有的未使用餘額，這些用户主要使用這些餘額在我們平臺上的遊戲中進行購買。一旦用户使用了這筆餘額，這筆金額的大部分將支付給開發商，餘額將被確認為收入。截至2020年12月31日的年度遞延收入餘額的增加是由於客户在履行我們在FRL銷售和廣告收入中的業績義務之前支付的現金，被期初計入遞延收入餘額的已確認收入所抵消。

我們的付款條件因所提供的產品或服務而異。賬單和到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，我們要求在產品或服務交付給客户之前付款。

實用的權宜之計和豁免

我們通常在產生銷售佣金時收取佣金，因為攤銷期限可能是一年或更短。這些成本被記錄在我們的綜合損益表的營銷和銷售中。

對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的合同，我們不披露未履行義務的價值。

收入成本

我們的收入成本主要包括與產品交付和分銷相關的費用。其中包括與數據中心和技術基礎設施運營相關的費用，例如設施和服務器設備折舊、工資、福利和運營團隊員工的股份薪酬，以及能源和帶寬成本。收入成本還包括與合作伙伴安排相關的成本，包括流量獲取

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目錄表

以及與處理客户交易相關的內容成本、信用卡和其他交易費用，以及銷售的消費者硬件設備的成本。

內容成本

我們的內容成本主要與支付給內容提供商的費用有關，我們從他們那裏授權視頻和音樂，以增加平臺的參與度。對於許可的視頻，如果不滿足大寫標準，我們會在標題被接受並可供觀看時按標題收取費用。到目前為止，符合資本化標準的視頻內容成本並不重要。

對於受許可的音樂，我們在合同許可期內支付許可費。已支出內容成本計入綜合損益表的收入成本。

軟件開發成本

軟件開發成本，包括開發軟件產品或要向外部用户銷售或銷售的產品的軟件組件的成本，在軟件或技術達到技術可行性之前支出，而技術可行性通常在此類產品發佈前不久達到。

軟件開發成本還包括開發僅用於滿足內部需求的軟件和用於提供我們服務的應用程序的成本。一旦初步項目階段完成，這些軟件開發費用就符合資本化標準，項目有可能完成，軟件將用於執行預期的功能。

到目前為止，符合資本化標準的開發成本並不重要。

所得税

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的所得税和所得税資產和負債撥備時，需要做出重大判斷，包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。

我們使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果計提所得税準備。根據這一方法，我們確認遞延所得税資產和負債是因為資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及虧損和税項抵免結轉的預期未來後果。遞延税項資產及負債採用預期適用於該等税項資產及負債預期變現或清償年度的應課税收入的税率計量。我們認識到在法律頒佈期間税率變化所產生的遞延所得税影響。

我們記錄了一項估值準備金，以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能實現的淨額。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮所有現有的證據，包括與未來應課税收入估計有關的歷史收入水平、預期和風險，以及持續的税務籌劃策略。

我們只有在我們相信税務當局根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。這些不確定的税收狀況包括我們對轉讓定價的估計，這些估計是基於對適當的公平價格的分析而制定的。同樣，我們對與研究税收抵免相關的不確定税收狀況的估計是基於我們現有的文件證實我們支持税收抵免的活動的性質是否足夠的評估。雖然我們相信我們已為我們不確定的税務狀況(包括淨利息和罰金)預留了足夠的準備金，但我們不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性差異。當事實和情況發生變化時，例如結束税務審計或修訂估計，我們會根據所得税會計準則對這些準備金進行調整。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備，並可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大影響。

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目錄表

廣告費

廣告成本在產生時計入費用，並計入綜合損益表的營銷和銷售費用。我們產生了1美元的廣告費2.2630億美元，1.5730億美元，以及1.10截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為200億美元。

現金及現金等價物、有價證券和限制性現金

現金和現金等價物包括存放在銀行的現金和自購買之日起到期日為90天或更短的高流動性投資。

我們持有有價證券投資，包括美國政府證券、美國政府機構證券和投資級公司債券。我們將我們的有價證券歸類為流動資產中的可供出售(AFS)投資，因為它們代表可用於當前業務的現金投資。我們的AFS投資按估計公允價值列賬，任何未實現的收益和虧損(税後淨額)包括在累積的其他全面收益(虧損)中的股東權益。對攤餘成本基礎超過估計公允價值的AFS債務證券進行評估，以確定差額中有多少是由預期信貸損失造成的。AFS債務證券的信貸損失準備被確認為利息和其他收入(費用)的費用，在我們的綜合損益表上的淨額，以及任何剩餘的未實現損失，扣除税收，計入累積的其他全面收益(損失)的股東權益。截至2020年12月31日的一年中，記錄的信貸損失金額並不大。2019年和2018年沒有任何未實現虧損的減值費用。我們以特定的識別方法確定出售有價證券的已實現損益，並將此類損益記為利息和其他收入(費用)，並在合併損益表中記入淨額。

我們還通過第三方銀行提供商為我們的參與實體維護多貨幣名義現金池。實際現金餘額不是實際轉換的，也不會在參與的法人實體之間混合使用。我們將應計費用和其他流動負債中的透支餘額歸入合併資產負債表。

我們根據剩餘限制的期限將預付費用和其他流動資產以及合併資產負債表上的其他資產內的某些受限現金餘額分類。

股權投資

我們的股權投資是對私人持股公司的股權證券的投資，這些公司的市值不容易確定。我們選擇使用計量替代方案對我們的大部分股權投資進行會計處理，即成本減去任何減值，並根據同一發行人相同或類似投資的可觀察交易導致的公允價值變化進行調整。賬面價值的變動(如果有)在利息和其他收入(費用)中確認，並計入綜合損益表中的淨額。我們定期審查我們的股權投資的減值。如果存在指標，且一項投資的估計公允價值低於賬面價值，我們將把該投資減記為公允價值。此外，我們還持有權益法下的股權投資，截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些投資並不重要。股權投資的賬面價值為$。6.233億美元和3,000美元86分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。2020年、2019年和2018年均未出現實質性減值。

金融工具的公允價值

我們對所有金融資產和負債以及非金融資產和負債採用公允價值會計法，這些資產和負債在財務報表中經常性地以公允價值確認或披露。我們將公允價值定義為市場參與者於計量日期在有序交易中出售資產所收取或轉讓負債所支付的價格。於釐定須按公平值入賬的資產及負債的公平值計量時，我們會考慮我們進行交易的主要或最有利市場，以及市場參與者將用於為資產或負債定價的市場風險計量或假設，例如估值技術固有的風險、轉讓限制及信貸風險。公平值乃透過應用以下等級進行估計，該等級將計量公平值所用輸入數據按優先次序分為三個級別，並根據可得及對公平值計量屬重大的最低級別輸入數據進行等級內分類：

1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。

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目錄表

2級- 除相同資產及負債於活躍市場之報價、相同或類似資產或負債於不活躍市場之報價或其他可觀察或可由資產或負債大致整個年期之可觀察市場數據證實之可觀察輸入數據外，其他可觀察輸入數據。

3級- 一般不可觀察且通常反映管理層對市場參與者將用於資產或負債定價的假設的估計的輸入數據。

我們用於衡量現金等值項目和有價債務證券公允價值的估值技術來自市場報價或利用可觀察市場輸入的替代定價來源和模型。

應收賬款及備抵

應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。我們基於對各種因素的評估，包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及可能影響我們向客户收取的其他因素，對信貸損失準備和未開單應收賬款準備的預期信貸和收款趨勢進行估計。預期的信貸損失在我們的綜合損益表中記為一般和行政費用。截至2020年和2019年12月31日，我們的應收賬款淨額為美元11.333億美元和3,000美元9.52 分別為10億美元，應收賬款撥備並不重要。

財產和設備

財產和設備（包括融資租賃項下記錄的金額）按成本減累計折舊列賬。折舊是在資產的估計使用壽命或剩餘租期（以較短者為準）內使用直線法計算的。

物業及設備的估計使用壽命如下：

財產和設備						使用壽命
網絡設備						三至20年份
建築物						三至30年份
計算機軟件、辦公設備和其他						二至五年份
融資租賃使用權資產						三至20年份
租賃權改進						估計使用年限或剩餘租賃期中較短者

 

我們財產和設備的使用年限由管理層在最初確認這些資產時確定，並在剩餘的估計使用年限內進行例行審查。我們目前對可用壽命的估計代表了基於當前事實和情況對可用壽命的最佳估計，但由於未來環境的變化，如我們業務運營的變化、資產計劃用途的變化和技術進步，可能與實際可用壽命不同。當吾等更改任何資產的估計可用年限假設時，該資產的剩餘賬面值將按預期入賬，並於經修訂的估計可用年限內折舊或攤銷。從歷史上看，使用壽命的變化並沒有導致我們的折舊和攤銷費用發生實質性變化。

在建工程內持有的土地和資產不計折舊。在建工程是指尚未投入使用的財產和設備的建造或開發。

維護和維修費用在發生時計入費用。當資產被報廢或以其他方式處置時，成本和相關累計折舊將從各自的賬户中扣除，而出售或處置資產的任何收益或損失將反映在運營收入中。

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目錄表

租賃義務

我們運營租賃由某些辦公室、數據中心、土地、代管和設備租賃組成。我們還為某些網絡設備提供融資租賃。我們確定一項安排在開始時是否為租賃。我們的大多數租約都包含租賃和非租賃部分。非租賃部分包括固定的維護費、水電費、房產税和管理費。我們合併固定租賃和非租賃組成部分，並將它們作為單個租賃組成部分進行核算。我們的租賃協議可能包含可變成本，如或有租金上漲、公共區域維護、保險、房地產税或其他成本。該等變動租賃成本在綜合損益表中計入已發生的費用。對於某些代管和設備租賃，我們應用投資組合方法來有效地核算經營租賃使用權(ROU)資產和租賃負債。

對於租期超過12個月的租賃，ROU資產和租賃負債在開始日期的綜合資產負債表中根據剩餘固定租賃付款的現值確認。我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。

我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。在確定行使此類期權的可能性時，我們考慮了基於合同、基於資產、基於實體和基於市場的因素。

由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的增量借款利率是一個假設利率，基於我們對類似經濟環境下我們的信用評級的理解。

經營租賃包括經營租賃ROU資產、經營租賃負債、流動和經營租賃負債、綜合資產負債表上的非流動資產。融資租賃計入我們綜合資產負債表中的財產和設備、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他負債。

2019年1月1日之後報告期的結果和披露要求載於主題：842，而上期數額沒有調整，將繼續在專題840下報告。

或有損失

我們參與在正常業務過程中出現的法律程序、索賠以及監管、税務或政府調查。其中某些事項包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。此外，我們還必須遵守世界各地的各種法律和法規義務。遵守這些義務的要求可能是不確定的，並取決於監管當局和其他當局的解釋和執行，任何不遵守這些義務的行為最終都可能導致主張的法律或監管行動。對於這些已聲明和未聲明的事項，我們定期評估事態發展，並在我們認為很可能已發生損失且金額可以合理估計的情況下應承擔責任。如吾等確定本公司有合理可能招致虧損，而虧損或虧損範圍可予估計，吾等將在綜合財務報表附註中按重大程度披露可能的虧損。

我們審查可能影響以前記錄的撥備金額的或有事態發展，以及所披露的事項和相關的可能損失。我們對我們的規定進行了調整，並相應地對我們的披露進行了更改，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議和更新信息的影響。需要作出重大判斷，以確定損失概率和估計損失金額，包括已斷言和未斷言事項的概率和估計何時以及是否發生變化。

企業合併

購買代價的公允價值按購入的有形資產、承擔的負債和購入的無形資產的估計公允價值分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值的重大估計包括但不限於估計的重置成本和收購用户未來的預期現金流，

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目錄表

從市場參與者、有用年限和貼現率的角度來看，獲得的技術、獲得的專利和商號。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。購買對價對可識別資產和負債的分配會影響公司的攤銷費用，因為收購的有限壽命無形資產在使用年限內攤銷，而包括商譽在內的任何不確定的活着無形資產不會攤銷。在自收購日期起計不超過一年的計量期內，我們記錄了對收購資產和承擔負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束時，任何後續調整均計入收益。

長期資產，包括商譽和其他收購的無形資產

當事件或情況顯示物業及設備及已取得之有限年期無形資產之賬面值可能無法收回時，我們會評估該等資產之可收回程度，以計提可能減值。評估是在可確認現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行的。這些資產的可回收性是通過賬面金額與資產預期從使用和最終處置中產生的未來未貼現現金流量的比較來衡量的。如該等審核顯示物業及設備及無形資產之賬面值不可收回，則該等資產之賬面值將減至公允價值。於所呈列年度內，我們並無記錄任何重大減值費用。

我們至少每年或更頻繁地審查減值商譽，如果事件或環境變化更有可能使我們單一報告單位的公允價值低於其賬面價值。截至2020年12月31日，未發現商譽減值。

收購的有限年限無形資產按資產的估計使用年限按直線攤銷。我們定期審查財產和設備以及有限壽命無形資產的剩餘估計使用壽命。如果我們改變任何資產的估計使用壽命假設，剩餘的未攤銷餘額將在修訂後的估計使用壽命內攤銷或折舊。

外幣

一般來説，我們國際子公司的本位幣是當地貨幣。我們使用月末資產和負債匯率以及收入、成本和費用的平均匯率將這些子公司的財務報表轉換為美元。折算損益計入累計其他全面收益(虧損)，作為股東權益的組成部分。截至2020年12月31日，我們的累計折算收益扣除税後為4392000萬美元，截至2019年12月31日，我們的累計折算虧損為税後淨額$6171000萬美元。外匯交易造成的淨損失為#美元。1291000萬，$1052000萬美元，和美元213截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為2.5億美元。這些損失被記錄為利息和其他收入(費用)，在我們的合併損益表上是淨額。

信用風險與集中度

我們可能受到信用風險集中影響的金融工具主要包括現金、現金等價物、受限現金、有價證券和應收賬款。大多數現金等價物由貨幣市場基金組成，這些基金主要投資於美國政府和機構證券。有價證券包括對美國政府證券、美國政府機構證券和投資級公司債券的投資。我們的公司債務證券投資組合在個人發行人中具有很高的流動性和多元化。截至2020年12月31日的一年中，記錄的信貸損失金額並不大。

應收賬款通常是無擔保的，來自不同行業和國家客户的收入。我們生成了42截至2020年12月31日的年度收入的1%，以及43截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們營收的40%來自美國的營銷人員和開發商，其中美國以外的大部分收入來自西歐、中國、加拿大、澳大利亞、日本、越南和巴西的客户。

我們對客户進行持續的信用評估，通常不需要抵押品。我們維持估計信貸損失的撥備，而在截至該年度止年度內，這些損失的壞賬支出並不重要。

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目錄表

2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日。如果應收賬款收款週期惡化，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，沒有客户佔總收入的10%或更多。

細分市場

我們的首席運營決策者是我們的首席執行官，他根據綜合基礎上提供的財務信息做出資源分配決策並評估業績。不存在由首席運營決策者或其他任何人對運營、運營結果以及對合並單位級別以下的級別或組成部分的規劃負責的部門經理。因此，我們已經確定我們有一個單一的可報告部門和運營部門結構。

最近採用的會計公告

公允價值計量

2020年1月1日，我們通過了會計準則更新第2018-13號，更改公允價值計量的披露要求(主題820)這提高了經常性和非經常性公允價值計量的披露要求的有效性。該標準刪除、修改和增加了某些披露要求。採用這一新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

信貸損失

2020年1月1日，我們通過了會計準則更新第2016-13號，金融工具--信貸損失 (話題326):金融工具信用損失的計量，採用改進的回溯過渡法。採納後，我們更改了減值模型，使用當前預期信貸損失(CECL)模型，而不是按攤餘成本計量的金融工具的已發生損失方法，包括我們的應收賬款。此外，我們修改了AFS債務證券的減值模型，並停止對AFS債務證券使用“非臨時性”減值的概念。CECL對應收賬款的估計在我們的綜合損益表中被記錄為一般和行政費用。AFS債務證券的信貸損失準備確認為利息和其他收入(費用)的費用，在我們的綜合損益表上為淨額。採用的累積影響調整對我們的合併財務報表無關緊要。我們繼續監測新冠肺炎疫情對預期信貸損失的財務影響。

所得税

2020年10月1日，我們提前採用了會計準則更新第2019-12號。所得税 (話題：740)： 簡化所得税的會計核算(ASU 2019-12)，簡化了所得税的會計處理。該指南自2021年1月1日起生效，允許及早採用。採用這一新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

尚未採用的會計公告

2020年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號2020-01，投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生品和對衝(主題815)(ASU 2020-01)，其中澄清了主題321下的股權證券會計、主題323下的權益法投資會計以及主題815下的某些遠期合同和已購買期權的會計之間的相互作用。我們將於2021年1月1日起採用新準則，預計該準則的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2020年8月，FASB發佈了會計準則更新第2020-06號，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計(ASU 2020-06），通過減少可轉換債務工具可用的會計模型數量來簡化可轉換工具的會計核算。該指南還取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股票法，並要求使用如果轉換法。該指南將於2022年第一季度全面生效

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目錄表

或修改後的追溯基礎，允許提前採用。我們預計採用該指南不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

注2.收入

按收入來源分類的收入包括以下（百萬）：

			截至2013年12月31日的年度
			2020						2019						2018
廣告			$	84,169					$	69,655					$	55,013
其他收入			1,796						1,042						825
總收入			$	85,965					$	70,697					$	55,838

根據客户的賬單地址按地理位置細分的收入包括以下內容（以百萬計）：

			截至2013年12月31日的年度
			2020						2019						2018
收入：
美國和加拿大(1)			$	38,433					$	32,206					$	25,727
歐洲(2)			20,349						16,826						13,631
亞太			19,848						15,406						11,733
世界其他地區(2)			7,335						6,259						4,747
總收入			$	85,965					$	70,697					$	55,838

_________________________

(1)美國的收入為1美元36.2530億美元，30.2330億美元，以及24.10截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為200億美元。

(2)歐洲包括俄羅斯和土耳其，世界其他地區包括非洲、拉丁美洲和中東。

遞延收入和存款由以下部分組成(單位：百萬)：

			十二月三十一日，
			2020						2019
遞延收入			$	335					$	234
存款			47						35
遞延收入和存款總額			$	382					$	269

注3.每股收益

我們使用參與證券所需的兩類方法計算A類和B類普通股的每股收益(EPS)。我們認為限制性股票獎勵是參與證券，因為在我們宣佈普通股股息的情況下，此類股票的持有人擁有不可沒收的股息權利。

分配給參與證券的未分配收益在確定普通股股東應佔淨收益時從淨收益中減去。基本每股收益的計算方法是，將普通股股東應佔淨收益除以我們A類和B類普通股的加權平均流通股數量，並根據需要回購的流通股進行調整。

對於稀釋每股收益的計算，基本每股收益的普通股股東應佔淨收益根據稀釋證券的影響進行調整，包括我們股權補償計劃下的獎勵。2018年，稀釋每股收益的計算還包括了單獨的非計劃限制性股票單位(RSU)獎勵協議下的激勵獎勵的影響。

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目錄表

此外，A類普通股的稀釋每股收益的計算假設我們的B類普通股轉換為A類普通股，而B類普通股的稀釋每股收益不假設該等股票轉換為A類普通股。普通股股東應佔攤薄每股收益的計算方法為：普通股股東應佔淨收益除以完全攤薄後已發行普通股的加權平均數。

具有反稀釋作用的RSU被排除在每股收益計算之外，在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，它們不是重要的。

基本每股收益和稀釋每股收益對於每一類普通股都是相同的，因為它們有權獲得相同的清算和分紅權利。

我們普通股的基本每股收益和稀釋每股收益計算的分子和分母計算如下(單位為百萬，每股金額除外)：

			截至2013年12月31日止的年度，
			2020												2019												2018
			班級 A						班級 B						班級 A						班級 B						班級 A						班級 B
基本每股收益：
分子
淨收入			$	24,607					$	4,539					$	15,569					$	2,916					$	18,411					$	3,701
減去：參與證券的淨收入			—						—						—						—						(1)						—
普通股股東應佔淨收益			$	24,607					$	4,539					$	15,569					$	2,916					$	18,410					$	3,701
分母
加權平均流通股			2,407						444						2,404						450						2,406						484
基本每股收益			$	10.22					$	10.22					$	6.48					$	6.48					$	7.65					$	7.65
稀釋每股收益：
分子
普通股股東應佔淨收益			$	24,607					$	4,539					$	15,569					$	2,916					$	18,410					$	3,701
重新分配可歸因於參與證券的淨收入			—						—						—						—						1						—
將B類普通股轉換為A類普通股後的淨收入重新分配			4,539						—						2,916						—						3,701						—
將淨收入重新分配到B類普通股			—						(58)						—						(18)						—						(16)
稀釋每股收益淨收益			$	29,146					$	4,481					$	18,485					$	2,898					$	22,112					$	3,685
分母
用於基本每股收益計算的股份數量			2,407						444						2,404						450						2,406						484
將B類普通股轉換為A類普通股			444						—						450						—						484						—
稀釋性RSU和員工股票期權的加權平均效應			37						—						22						1						31						3
用於稀釋每股收益計算的股份數量			2,888						444						2,876						451						2,921						487
稀釋每股收益			$	10.09					$	10.09					$	6.43					$	6.43					$	7.57					$	7.57

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目錄表

注4.現金及現金等價物和有價證券

下表列出了現金和現金等價物以及有價證券(單位：百萬)：

			十二月三十一日，
			2020						2019
現金和現金等價物：
現金			$	6,488					$	4,735
貨幣市場基金			9,755						12,787
美國政府證券			1,016						815
美國政府機構證券			—						444
存單和定期存款			305						217
公司債務證券			12						81
現金和現金等價物合計			17,576						19,079
有價證券：
美國政府證券			20,921						18,679
美國政府機構證券			11,698						6,712
公司債務證券			11,759						10,385
有價證券總額			44,378						35,776
現金及現金等價物和有價證券總額			$	61,954					$	54,855

我們有價證券的未實現收益總額為美元6411000萬美元和300萬美元205 截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為百萬。截至2020年和2019年12月31日，我們有價證券的未實現毛虧損並不重大。截至2020年12月31日，信用損失撥備並不重大。

下表按合同到期日(單位：百萬)對我們的有價證券進行了分類：

			十二月三十一日，
			2020						2019
一年後到期			$	12,826					$	12,803
應在一年至五年後到期			31,552						22,973
總計			$	44,378					$	35,776

注5.股權投資

我們的股權投資是對市場價值難以確定的私人持有公司股權證券的投資。2020年7月7日，我們以美元的價格完成了對Reliance Industries Limited的子公司Jio Platforms Limited（Jio）的股權投資5.82 億截至2020年、2019年或2018年12月31日止年度無重大虧損。

截至2019年12月31日止年度股權投資的公允價值變化並不重大。 截至2020年12月31日止年度股權投資的公允價值變化如下（單位：百萬）：

截至2019年12月31日的餘額			$	86
Jio			5,824
其他投資			323
調整			1
2020年12月31日的餘額			$	6,234

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目錄表

注6.公允價值計量

下表彙總了我們按公允價值計量的資產以及按公允價值層次結構內的投入水平進行的分類(以百萬為單位)： 

												報告日的公允價值計量使用
描述：						十二月三十一日， 2020						相同資產在活躍市場的報價 (1級)						重要的其他可觀察到的投入 (2級)						無法觀察到的重要輸入 (3級)
現金等價物：
貨幣市場基金						$	9,755					$	9,755					$	—					$	—
美國政府證券						1,016						1,016						—						—
存單和定期存款						305						—						305						—
公司債務證券						12						—						12						—
有價證券：
美國政府證券						20,921						20,921						—						—
美國政府機構證券						11,698						11,698						—						—
公司債務證券						11,759						—						11,759						—
現金等價物和有價證券總額						$	55,466					$	43,390					$	12,076					$	—

												報告日的公允價值計量使用
描述						十二月三十一日， 2019						相同資產在活躍市場的報價 (1級)						重要的其他可觀察到的投入 (2級)						無法觀察到的重要輸入 (3級)
現金等價物：
貨幣市場基金						$	12,787					$	12,787					$	—					$	—
美國政府證券						815						815						—						—
美國政府機構證券						444						444						—						—
存單和定期存款						217						—						217						—
公司債務證券						81						—						81						—
有價證券：
美國政府證券						18,679						18,679						—						—
美國政府機構證券						6,712						6,712						—						—
公司債務證券						10,385						—						10,385						—
現金等價物和有價證券總額						$	50,120					$	39,437					$	10,683					$	—

我們將我們的現金等價物和有價證券歸類為1級或2級，因為我們使用報價市場價格或替代定價來源和模型，利用市場可觀察到的投入來確定它們的公允價值。

從2020年開始，我們的其他資產和負債被歸類為第3級，因為用於確定估計公允價值的因素是不受市場活動支持的不可觀察輸入。截至2020年12月31日，這些第三級資產和負債的絕對值總和對於我們的綜合財務報表並不重要。

2020年7月7日，我們完成了對Jio的股權投資，並注意到投資日期後類似證券的可觀察交易。根據我們的評估，我們得出的結論是，公允價值與初始公允價值美元相比沒有變化5.82 由於這些可觀察的交易，需要數十億美元。如果公允價值發生變化，我們對Jio的投資將被歸類為第三級。有關我們對Jio投資的信息，請參閲注5 -股權投資。

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目錄表

注7.財產和設備

財產和設備，淨額由以下部分組成(以百萬為單位)：

			12月31日，
			2020						2019
土地			$	1,326					$	1,097
建築物			17,360						11,226
租賃權改進			4,321						3,112
網絡設備			22,003						17,004
計算機軟件、辦公設備和其他			2,458						1,813
融資租賃使用權資產			2,295						1,635
在建工程			11,288						10,099
總計			61,051						45,986
減去：累計折舊			(15,418)						(10,663)
財產和設備，淨額			$	45,633					$	35,323

 

財產和設備折舊費用為#美元。6.3930億美元，5.1830億美元，以及3.68截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為200億美元。財產和設備折舊費用的大部分來自網絡設備折舊#美元。4.5830億美元，3.8330億美元，以及2.94截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為200億美元。正在進行的建設包括主要與建設數據中心、支持我們在世界各地的數據中心的網絡設備基礎設施和辦公樓有關的成本。

注8.租契

我們已就某些辦公室、數據中心、土地、託管和設備簽訂了各種不可取消的運營租賃協議。我們還就某些網絡設備簽訂了各種不可撤銷的融資租賃協議。我們的租約的原始租期在2021年至2093年之間到期。許多租約包括一個或多個續訂選項。我們在確定租賃期限時不考慮續期，除非續期被認為是合理的保證。我們的租賃協議一般不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

2020年、2020年和2019年12月31日終了年度的租賃費用構成如下(單位：百萬美元)：

			12月31日，
			2020						2019
融資租賃成本
**要求對使用權資產進行攤銷			$	259					$	195
*			14						12
經營租賃成本			1,391						1,139
可變租賃成本和其他，淨額			269						160
*租賃總成本			$	1,933					$	1,506

運營租賃費用為$629 主題840下截至2018年12月31日的年度為百萬美元。

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目錄表

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

			12月31日，
			2020						2019
加權平均剩餘租期
*			12.2年份						13.0年份
*融資租賃			14.9年份						15.3年份
加權平均貼現率
*			3.1		%				3.2		%
*融資租賃			2.9		%				3.1		%

以下是截至2020年12月31日按年份列出的租賃負債到期時間表（單位：百萬）：

			經營租約						融資租賃
2021			$	1,300					$	68
2022			1,394						51
2023			1,266						41
2024			1,163						41
2025			1,001						41
此後			7,206						401
未貼現現金流合計			13,330						643
減去：推定利息			(2,676)						(120)
租賃負債現值			$	10,654					$	523
租賃負債，流動			$	1,023					$	54
非流動租賃負債			9,631						469
租賃負債現值			$	10,654					$	523

上表不包括開始或租賃修改時未固定的租賃付款。截至2020年12月31日，我們還有額外的經營和融資租賃，尚未開始，租賃義務約為美元7.413億美元和3,000美元443 分別為百萬美元，主要用於辦公室、數據中心和網絡設備。這些經營和融資租賃將於2021年至2025年間開始，租期大於 一年份至30三年了。

截至2020年和2019年12月31日止年度與租賃相關的補充現金流信息如下（單位：百萬）：

			12月31日，
			2020						2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
*支持運營租賃的運營現金流			$	1,208					$	902
**為融資租賃提供運營現金流			$	14					$	12
**支持融資租賃的融資現金流			$	604					$	552
取得使用權資產所產生的租賃負債：
*			$	1,158					$	5,081
*融資租賃			$	121					$	193

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目錄表

注9.商譽與無形資產

截至2020年12月31日止年度，我們購買了某些無形資產，並完成了幾項對我們的綜合財務報表不重要的業務收購，無論是單獨還是總體。因此，尚未呈列截至2020年12月31日止年度與這些業務收購相關的預計歷史業績。我們已將這些業務收購自各自收購日期起的財務業績納入我們的綜合財務報表。

已完成的所有業務收購所產生的商譽主要歸因於預期的未來增長的協同效應和潛在的貨幣化機會。為税務目的而產生的商譽金額不是實質性的。

截至2020年和2019年12月31日止年度，善意的公允價值變化如下（單位：百萬）：

截至2018年12月31日的餘額			$	18,301
獲得的商譽			408
貨幣換算調整的效果			6
截至2019年12月31日的餘額			18,715
獲得的商譽			322
貨幣換算調整的效果			13
2020年12月31日的餘額			$	19,050

下表列出了無形資產的主要類別以及尚未完全攤銷的資產的加權平均剩餘使用壽命(單位：百萬)：

									2020年12月31日																		2019年12月31日
			加權平均剩餘使用壽命（年）						總賬面金額						累計攤銷						賬面淨額						總賬面金額						累計攤銷						賬面淨額
獲得的用户			0.8						$	2,057					$	(1,840)					$	217					$	2,056					$	(1,550)					$	506
獲得的技術			2.8						1,297						(1,088)						209						1,158						(986)						172
已獲得的專利			4.0						805						(677)						128						805						(625)						180
商號			1.4						636						(622)						14						635						(604)						31
其他			3.2						223						(168)						55						162						(157)						5
無形資產總額									$	5,018					$	(4,395)					$	623					$	4,816					$	(3,922)					$	894

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度無形資產攤銷費用為美元4731000萬，$5622000萬美元，和美元640分別為2.5億美元和2.5億美元。

截至2020年12月31日，未來五年及以後未攤銷購置無形資產的預計攤銷費用如下（單位：百萬）：

2021			$	387
2022			121
2023			53
2024			29
2025			17
此後			16
總計			$	623

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目錄表

注10. 負債

應計費用和其他流動負債的構成如下(以百萬計)：

			十二月三十一日，
			2020						2019
與法律相關的應計項目(1)			$	1,622					$	5,998
應計薪酬和福利			2,609						1,704
應計財產和設備			1,414						1,082
應計税			2,038						624
其他流動負債			3,469						2,327
應計費用和其他流動負債			$	11,152					$	11,735

_________________________

(1)包括應計的法律和解和罰款以及其他法律費用。2020年和2019年，金額包括伊利諾伊州生物識別信息隱私法（BIPA）的應計法律和解金額為美元6501000萬美元和300萬美元550 分別為百萬。2019年，該金額包括美國聯邦貿易委員會（FTC）的應計法律和解金美元5.0 億進一步資料見 法律和相關事項注12 -承諾和或有事項。

其他負債的組成部分如下(單位：百萬)：

			十二月三十一日，
			2020						2019
應付所得税			$	5,025					$	5,651
其他負債			1,389						2,094
其他負債			$	6,414					$	7,745

注11. 長期債務

2016年5月，我們達成了一項2.0億美元的高級無擔保循環信貸融資，該融資項下的任何未償金額將於2021年5月20日到期並支付。 不是該信貸安排已提取金額，並於2020年12月24日終止。截至2020年12月31日，我們已 不是未償長期債務。

注12. 承付款和或有事項

擔保

於二零一八年，我們與第三方銀行提供商為若干實體建立多幣種名義現金池。實際現金餘額不進行實物轉換，也不在參與的法律實體之間混合使用。作為名義現金池協議的一部分，銀行視需要向我們的參與實體提供透支信貸，條件是現金池所有賬户在每天結束時的名義合計餘額至少為零。如果我們參與池的集體實體發生違約的可能性不大，則任何透支餘額將由Facebook，Inc.擔保。

其他合同承諾

我們還有一塊錢7.50 截至2020年12月31日，有數十億不可取消的合同承諾，其中主要與我們對網絡基礎設施、消費者硬件、內容成本和數據中心運營的投資有關。其中大部分承諾應在以下時間內到期 五年.

法律和相關事項

從2018年3月20日開始，在美國和其他地方的州和聯邦法院對我們和我們的某些董事和高級管理人員提起了多起推定的集體訴訟和衍生訴訟，指控他們違反了證券法、違反了受託責任以及與我們的平臺和用户數據實踐以及

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目錄表

開發商濫用某些數據，違反我們的條款和政策，與第三方共享這些數據，並尋求未指明的損害賠償和禁令救濟。從2018年7月27日開始，二美國聯邦法院對我們和我們的某些董事和高管提起了可能的集體訴訟，指控我們違反了證券法，披露了我們2018年第二季度的收益業績，並尋求未指明的損害賠償。這些二隨後，訴訟被移交併合併到美國加州北區地區法院，涉及我們的平臺和用户數據實踐的上述假定證券集體訴訟。2019年9月25日，地區法院批准了我們駁回合併推定證券集體訴訟的動議，並允許修改。2019年11月15日，在合併推定證券集體訴訟中提交了第二份修訂後的申訴。2020年8月7日，地區法院批准了我們的動議，駁回了第二次修改後的申訴，並允許修改。2020年10月16日，在合併推定證券集體訴訟中提交了第三份修訂後的申訴。我們認為這些訴訟是沒有根據的，我們正在積極地為它們辯護。此外，我們的平臺和用户數據實踐，以及圍繞開發商濫用某些數據的事件，成為美國聯邦貿易委員會(FTC)、州總檢察長和美國、歐洲和其他司法管轄區的其他政府調查的主題。2019年7月，我們達成和解並修改同意令，以解決聯邦貿易委員會的調查，該調查得到聯邦法院的批准，並於2020年4月生效。除其他事項外，我們與聯邦貿易委員會達成的和解要求我們支付#美元的罰款。5.020億美元，在修改後的同意令生效時於2020年4月支付。

2015年4月1日，Facebook用户在美國加利福尼亞州北區地區法院對我們提起了可能的集體訴訟，指控“標籤建議”面部識別功能違反了伊利諾伊州生物識別信息隱私法，並尋求法定損害賠償和禁令救濟。2018年4月16日，地區法院認證了一類伊利諾伊州居民，2018年5月14日，地區法院駁回了雙方即決判決的動議。2018年5月29日，美國第九巡迴上訴法院批准了我們對等級認證命令的複審申請，並暫停了訴訟。2019年8月8日，第九巡迴法院確認了班級認證命令。2019年12月2日，我們向美國最高法院提交了一份請願書，要求對第九巡迴法院的決定進行復審，但被駁回。2020年1月15日，雙方原則上同意和解，以解決訴訟，其中規定支付#美元。550我們提供了1000萬美元，並有待法院批准。2020年5月8日左右，雙方簽署了正式和解協議，原告提出動議，要求地區法院初步批准和解。2020年6月4日，地區法院在沒有偏見的情況下駁回了原告的動議。2020年7月22日，雙方簽署了經修訂的和解協議，其中除其他條款外，規定支付#美元。650我們提供了1000萬美元。2020年8月19日，法院初步批准了和解。這項和解還有待法院的最終批准。結算金額反映在截至2020年12月31日的綜合資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。

從2018年9月28日開始，美國和其他地方的州和聯邦法院對我們提起了多起可能的集體訴訟，指控我們違反了消費者保護法和其他訴訟理由，涉及第三方網絡攻擊，該攻擊利用Facebook代碼中的漏洞竊取用户訪問令牌，並從Facebook的用户賬户訪問某些個人資料信息，並尋求未指明的損害賠償和禁令救濟。在美國提起的訴訟在美國加利福尼亞州北區地區法院進行了合併。2019年11月26日，地區法院為禁令救濟目的認證了一個班級，但拒絕了為尋求損害賠償目的而認證的班級。2020年1月16日，當事人原則上同意和解，解決訴訟。2020年11月15日，法院初步批准了和解。這項和解還有待法院的最終批准。我們認為剩餘的訴訟沒有法律依據，我們正在積極為它們辯護。此外，圍繞這次網絡攻擊的事件成為愛爾蘭數據保護委員會(IDPC)和其他政府調查的主題。

我們還不時通知IDPC，即我們根據《一般數據保護條例》指定的歐洲隱私監管機構，某些其他個人數據泄露和隱私問題，並接受有關我們監管合規性各方面的查詢和調查。雖然我們正在積極捍衞我們的監管合規性，但我們相信，與IDPC的查詢和調查有關的最終潛在損失有合理的可能性，總計可能是重大的。

此外，我們不時會受到涉及執法機構和其他監管機構的訴訟和其他程序，特別是在巴西和歐洲，以確定我們遵守這些機構要求的法律義務的確切範圍，包括我們在特定情況下披露用户信息的義務。一些此類事件導致對我們的罰款和處罰評估。我們相信，我們有多個法律依據來滿足這些要求或推翻相關罰款和處罰，我們打算大力捍衞這些罰款和處罰。

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目錄表

對於上述案件、行動和詢問，我們定期評估相關發展，並在我們認為可能發生損失且金額可以合理估計時應承擔責任。此外，我們認為，我們有合理的可能會在其中一些事項上蒙受損失。關於上述不包括估計損失金額或可能損失範圍的事項，此類損失或可能損失範圍要麼無法估計，要麼不是單獨重大的，但我們相信它們有合理的可能性可能是整體重大的。

我們還參與了在正常業務過程中出現的各種其他法律程序、索賠以及監管、税務或政府查詢和調查。例如，我們不時地受到美國、歐洲和其他司法管轄區競爭主管部門的各種訴訟和政府調查，無論是正式的還是非正式的。此類調查、詢問和訴訟涉及我們在社交網絡或社交媒體服務、數字廣告和/或移動或在線應用領域的業務實踐，以及過去的收購。例如，2019年6月，美國聯邦貿易委員會通知我們，它已對我們公司展開反壟斷調查。2020年12月9日，聯邦貿易委員會向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，指控我們在2012年收購Instagram和2014年收購WhatsApp，並維持對我們平臺的訪問條件，違反了聯邦貿易委員會法第5節和謝爾曼法第2節，違反了反競爭行為和不公平競爭方法。此外，從2019年第三季度開始，我們成為美國司法部和州總檢察長反壟斷調查的對象。2020年12月9日，來自46個州、關島領土和哥倫比亞特區的總檢察長向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，指控我們在2012年收購Instagram和2014年收購WhatsApp，並維持我們平臺的訪問條件，違反了謝爾曼法第二節的反競爭行為。起訴書還聲稱，我們收購Instagram和WhatsApp違反了克萊頓法案第7條。聯邦貿易委員會和總檢察長的訴訟都要求對我們公司涉嫌違反反壟斷法的行為發出永久禁令，並尋求其他公平救濟，包括剝離或重建Instagram和WhatsApp。我們還在美國的州和聯邦法院對我們提起了多起假定的集體訴訟，指控我們違反了反壟斷法和其他與這些收購和其他被指控的反競爭行為有關的訴訟理由，並尋求未指明的損害賠償和禁令救濟。我們認為這些訴訟是沒有根據的，我們正在積極地為它們辯護。

此外，我們還必須遵守世界各地的各種法律和法規義務。遵守這些義務的要求可能是不確定的，並取決於監管當局和其他當局的解釋和執行，任何不遵守這些義務的行為最終都可能導致主張的法律或監管行動。對於這些其他法律程序、索賠、監管、税務或政府查詢和調查，以及其他斷言和未斷言的事項，我們會定期評估相關發展，並在我們認為可能發生損失且金額可以合理估計時應承擔責任。此外，我們認為，我們有合理的可能在這些其他事項上蒙受損失。我們相信，與這些其他事項有關的虧損金額或任何可估計的可能虧損範圍，無論是個別或整體而言，都不會對我們的業務及綜合財務報表造成重大不利影響。

本節所述的法律和相關事項的最終結果，如損失的可能性是很小的、合理的可能的還是可能的，或者合理的可能的損失範圍是否和何時是可估量的，本質上是不確定的。因此，如果其中一個或多個問題因超出管理層估計的虧損金額而對我們不利，我們的運營結果和財務狀況，包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期內的結果，可能會受到重大不利影響。

有關所得税或有事項的信息，請參閲附註15-所得税。

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目錄表

彌償

在正常的業務過程中，為了促進服務和產品的交易，我們同意就某些事項向某些當事人提供賠償。我們已同意，對於因違反陳述或契約、侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠而造成的損失，我們同意使某些各方不受損害。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外，我們已經與我們的高級管理人員、董事和某些員工簽訂了賠償協議，我們的公司證書和章程也包含類似的賠償義務。

由於以前的賠償要求的歷史有限，以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，不可能確定這些賠償協議規定的最高潛在數額。從歷史上看，我們根據這些協議支付的款項對我們的綜合財務報表沒有實質性影響。在我們看來，截至2020年12月31日，我們至少沒有合理的可能性在賠償此類當事人方面造成重大損失。截至2020年12月31日，我們沒有記錄任何與賠償相關的費用責任。

注13. 股東權益

普通股

我們的公司註冊證書授權發行A類普通股和B類普通股。自2020年12月31日起，我們被授權發行5,000800萬股A類普通股和4,1412000萬股B類普通股，每股面值為$0.000006每股。我們A類普通股和B類普通股的持有人在董事會宣佈時有權獲得股息，但須符合所有類別已發行股票的持有人享有優先股息權利的權利。截至2020年12月31日，我們尚未宣佈任何分紅。A類普通股每股持有者有權一投票權，而每股B類普通股的持有人有權十投票。我們B類普通股的股份可轉換為同等數量的A類普通股，一般在轉讓時轉換為我們A類普通股的股份。除非另有説明，在這些財務報表附註中，A類普通股和B類普通股均稱為普通股。

截至2020年12月31日，有2,406800萬股A類普通股和443已發行和已發行的2.8億股B類普通股。

股份回購計劃

我們的董事會已經批准了我們的A類普通股的股票回購計劃，該計劃於2017年1月開始，沒有到期日。截至2019年12月31日，美元4.90仍有10億美元可用並獲得授權 用於根據本計劃進行回購。2020年1月，再增加1美元10.00根據這一計劃，批准了1000億美元的回購。在2020年，我們回購了股票，隨後退休272000萬股我們A類普通股，價格為$6.301000億美元。截至2020年12月31日，美元8.60仍有1000億美元可供回購，並獲得授權進行回購。2021年1月，再增加1美元25根據這一計劃，批准了1000億美元的回購。

根據回購計劃回購股票的時間和實際數量取決於各種因素，包括價格、一般商業和市場狀況以及其他投資機會，股票可以通過公開市場購買或私下協商的交易進行回購，包括使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的交易計劃。

基於股份的薪酬計劃

2020年，我們堅持一主動股權僱員薪酬計劃，即2012年股權激勵計劃，該計劃於2016年6月和2018年2月分別修訂（經修訂的2012年計劃）。我們的經修訂2012年計劃規定向合資格僱員、董事及顧問發行激勵及非法定購股權、限制性股票獎勵、股票增值權、受限制股份單位、業績股份及股票花紅。因受限制股份單位淨額結算而扣留的股份或根據我們的股份計劃沒收的股份，均加入經修訂二零一二年計劃的儲備。我們會對發生的損失進行核算。

106

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目錄表

以股份為基礎的薪酬費用主要由公司的限制性股票單位(RSU)費用組成。授予員工的RSU是根據授予日期的公允價值計量的。一般而言，我們的RSU的服務期限為四年.以股份為基礎的薪酬開支一般按直線法於所需服務期內確認。

截至2020年12月31日，有129800萬股A類普通股，根據我們修訂的2012年計劃為未來發行預留。根據我們修訂的2012年計劃中的自動增發條款，在修訂的2012年計劃期間的每個日曆年的1月1日，預留供發行的股份數量將自動增加相當於(I)中較小者的數量的A類普通股2.5截至上一年12月31日，A類普通股已發行和已發行股票總數的百分比或(Ii)我們董事會決定的數量。根據這一自動增加的條款，我們的董事會批准了增加16 保留於2021年1月1日發行的百萬股股份。

下表總結了截至2020年12月31日止年度我們未歸屬的受限制股票單位的活動：

			股份數量						加權平均授予日期公允價值
			(單位：千)
未歸屬於2019年12月31日			78,851						$	165.74
授與			62,032						$	188.73
既得			(38,857)						$	162.27
被沒收			(5,293)						$	165.72
於2020年12月31日未歸屬			96,733						$	181.88

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度歸屬的受限制單位截至各自歸屬日期的公允價值為美元9.3830億美元，6.0130億美元，以及7.57分別為200億美元和200億美元。

截至2020年12月31日，16.50與RSU獎勵相關的未確認的基於股份的薪酬支出為200億美元。這筆未確認的補償費用預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為三年基於授予服務條件下的歸屬。

注14. 利息和其他收入，淨額

下表列出了利息和其他淨收入的詳細信息，如下（單位：百萬）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2020						2019						2018
利息收入，淨額			$	672					$	904					$	652
外幣匯兑損失淨額			(129)						(105)						(213)
其他收入(費用)，淨額			(34)						27						9
利息和其他收入，淨額			$	509					$	826					$	448

107

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目錄表

注15. 所得税

未計提所得税準備金的收入構成如下(單位：百萬)：

			截至2013年12月31日的年度
			2020						2019						2018
國內			$	24,233					$	5,317					$	8,800
外國			8,947						19,495						16,561
未計提所得税準備的收入			$	33,180					$	24,812					$	25,361

所得税撥備包括以下內容（單位：百萬）：

			截至2013年12月31日的年度
			2020						2019						2018
當前：
聯邦制			$	3,297					$	4,321					$	1,747
狀態			523						565						176
外國			1,211						1,481						1,031
當期税費總額			5,031						6,367						2,954
延期：
聯邦制			(859)						(39)						316
狀態			(122)						19						34
外國			(16)						(20)						(55)
遞延税（福利）/支出共計			(997)						(40)						295
所得税撥備			$	4,034					$	6,327					$	3,249

 

美國聯邦法定所得税率與我們實際税率的對賬如下（以百分比計）：

			截至2013年12月31日的年度
			2020						2019						2018
美國聯邦法定所得税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
扣除聯邦福利後的州所得税			0.8						1.8						0.7
研發税收抵免			(1.3)						(0.8)						(1.0)
基於股份的薪酬			0.2						4.5						0.3
與基於股份的薪酬相關的超額税收優惠			(1.6)						(0.7)						(2.6)
外國派生的無形收入扣除			(1.9)						—						—
非美國業務的影響			(2.4)						(5.8)						(5.9)
不可扣除的聯邦貿易委員會結算應計項目			—						4.5						—
研究與開發資本化			(3.0)						—						—
其他			0.4						1.0						0.3
實際税率			12.2		%				25.5		%				12.8		%

108

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目錄表

我們的遞延税項資產(負債)如下(單位：百萬)：

			12月31日
			2020						2019
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉			$	2,437					$	2,051
税收抵免結轉			1,055						1,333
基於股份的薪酬			243						135
應計費用和其他負債			1,108						798
租賃負債			2,058						1,999
資本化研究與開發			1,922						—
其他			340						149
遞延税項資產總額			9,163						6,465
減去：估值免税額			(1,218)						(1,012)
遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額			7,945						5,453
遞延税項負債：
折舊及攤銷			(3,811)						(2,387)
使用權資產			(1,876)						(1,910)
遞延税項負債總額			(5,687)						(4,297)
遞延税項淨資產			$	2,258					$	1,156

估值備抵約為$1.223億美元和3,000美元1.01 截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有10億美元，主要與美國州税收抵免結轉和美國外國税收抵免有關，我們認為税收優惠更有可能實現。

截至2020年12月31日，美國聯邦和州淨營業虧損結轉為美元10.623億美元和3,000美元2.1910億美元，如果不加以利用，將分別於2028年和2027年開始到期。我們有聯邦税收抵免結轉$424 萬美元，如果不使用，將於2029年到期，國家税收抵免結轉美元2.65 十億，其中大部分不會過期。

由於《國內税收法》和類似的州規定規定的所有權變更限制，我們的淨營業虧損和税收抵免結轉的利用可能受到年度限制。這種年度限制可能導致淨經營虧損和税收抵免結轉在使用之前到期。可能導致所有權變更的事件包括但不限於累計股票所有權變更大於 50%，超過三年句號。

下表反映未確認税項利益總額的變動（以百萬計）：

			截至2013年12月31日的年度
			2020						2019						2018
未確認的税收優惠總額-期初			$	7,863					$	4,678					$	3,870
與上一年税收狀況有關的增加			356						2,309						457
與上一年納税狀況有關的減少額			(253)						(525)						(396)
與本年度税收狀況有關的增加			1,045						1,402						831
與上一年度税務頭寸結算有關的減少額			(319)						(1)						(84)
未確認税收優惠總額--期末			$	8,692					$	7,863					$	4,678

109

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目錄表

於所有呈列年度內，我們於綜合損益表的所得税撥備內確認與未確認税項優惠相關的利息及罰金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，累計利息和罰款金額為#美元。7741000萬美元和300萬美元747分別為2.5億美元和2.5億美元。

如果未確認的税收優惠總額餘額為#美元8.69截至2020年12月31日的10億美元在未來一段時間內實現，這將導致以下税收優惠：4.8520億美元，在我們此時提供的所得税內。

2015年7月27日，美國税務法院發佈判決(Tax Court Decision)Altera Corp.訴專員一案得出的結論是，費用分攤安排中的關聯方不需要分擔與基於股份的薪酬有關的費用。税務法院的裁決被局長上訴至第九巡迴上訴法院(第九巡迴上訴法院)。2019年6月7日，第九巡回法庭發佈意見(Altera第九巡迴法院的意見)推翻了税務法院的裁決。基於Altera第九巡迴法院的意見，我們記錄了一筆累積的所得税費用為$1.112019年第二季度為億美元。2019年7月22日，納税人請求在第九巡回法庭全體會議上重審，但於2019年11月12日被拒絕。納税人要求在美國最高法院舉行聽證會，但於2020年6月22日被拒絕。由於我們於2019年第二季度開始對基於股份的薪酬成本分攤費用計徵所得税，因此最高法院駁回這一請求並未對我們2020年的財務業績產生實質性影響。

我們須在美國及其他州及外國司法管轄區納税。我們可能接受審查的主要司法管轄區包括美國和愛爾蘭。我們正在接受國税局（IRS）2014至2016和2018納税年度的審查，愛爾蘭税務機關2016至2018納税年度的審查。我們的2017年及隨後的納税年度仍然開放接受國税局的審查。我們的2019年及隨後的納税年度仍在愛爾蘭接受審查。

2016年7月，在審查2010納税年度的同時，我們收到了美國國税局的法定欠缺通知(通知)，該通知涉及我們與外國子公司的轉讓定價。雖然該通知僅適用於2010納税年度，但美國國税局表示，它也將適用於2010年後的納税年度。我們不同意美國國税局的立場，並已向税務法院提交了一份請願書，對該通知提出質疑。2020年1月15日，美國國税局提交了該案的審前備忘錄，聲明計劃在審判時主張高於通知中所述調整的調整。第一次審判於2020年2月開始，第二次審判預計將於2021年繼續進行。目前尚不清楚美國國税局打算如何將修訂後的調整適用於未來幾年。根據所提供的資料，我們認為，如果國税局在其最新情況下佔上風，這可能導致額外的聯邦税收負擔，估計總額高達約#美元。9.0超過我們最初提交的美國申報單中的金額30億美元，外加利息和任何罰款。

2018年3月，我們在審查2011至2013納税年度時收到了美國國税局的第二份通知。美國國税局將其2010納税年度的立場應用於每一年，還提出了與我們海外子公司的其他轉讓定價和我們聲稱的某些税收抵免相關的新調整。如果美國國税局在這些新的調整中佔據上風，這可能導致高達約#美元的額外聯邦税收負擔。680超過我們最初在美國提交的申報單中的金額，加上利息和任何罰款。我們不同意美國國税局在第二份通知中的立場，並已向税務法院提交了一份請願書，對第二份通知提出質疑。

我們之前已經根據ASC 740中的指南累計了估計的未確認税收優惠，所得税，這低於美國國税局在兩份通知及其審前備忘錄中所採取的立場可能帶來的額外聯邦税收負擔。此外，如果美國國税局在與我們的海外子公司轉移定價相關的立場上佔上風，我們應繳納的額外税款將被我們根據2017年《減税和就業法案》(Tax Act)積累的外國收入強制徵收的過渡税的減少部分抵消。截至2020年12月31日，我們尚未解決這些事項，訴訟仍在税務法院繼續進行。

我們相信，已根據ASC 740保留了足夠的金額，用於對這些檢查最終可能導致的所得税或其他税種撥備的任何調整。任何審計的解決、結算和結束的時間都高度不確定，並且未來12個月內未確認税收優惠總額的餘額可能會發生顯着變化。鑑於需要審查的剩餘年數，我們無法估計對未確認總額餘額可能進行的全部調整

110

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目錄表

税收優惠。如果税務機關在額外應繳税款的評估中佔上風，則評估的税款、利息和罰款（如果有的話）可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

注16. 地理信息

下表載列我們按地區劃分的長期資產，包括物業及設備、經營租賃使用權資產淨額（以百萬計）：

			12月31日，
			2020						2019
長期資產：
美國			$	43,128					$	35,858
世界其他地區(1)			11,853						8,925
長期資產總額			$	54,981					$	44,783

_________________________

(1)除上述披露外，在任何期間，除上述披露外，沒有任何一個國家或地區超過我們長期資產總額的10%。

111

---

目錄表

第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(Exchange Act)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年12月31日，我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)中規定的標準，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，管理層得出結論，截至2020年12月31日，其對財務報告的內部控制是有效的，以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表的合理保證。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已經發布了一份關於我們對財務報告的內部控制的審計報告，該報告載於本年報第二部分Form 10-K第8項。

內部控制的變化

於2020年第四季度，管理層根據《交易所法案》第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

財務報告控制程序和內部控制有效性的侷限性

在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

項目9B。其他信息

沒有。

112

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目錄表

第三部分

第10項。董事、高管與公司治理

本項目所要求的信息是參考我們提交給美國證券交易委員會的2021年股東年會的委託書納入的，該委託書將在截至2020年12月31日的財政年度的120天內提交。

我們的董事會已經通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的行為準則，該準則可在我們的網站(Invest or.fb.com)的“公司治理”下獲得。我們打算通過在上面指定的網站地址和位置上張貼這些信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或豁免我們的行為準則條款的披露要求。

第11項。高管薪酬

本項目所要求的信息是參考我們提交給美國證券交易委員會的2021年股東年會的委託書納入的，該委託書將在截至2020年12月31日的財政年度的120天內提交。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

本項目所要求的信息是參考我們提交給美國證券交易委員會的2021年股東年會的委託書納入的，該委託書將在截至2020年12月31日的財政年度的120天內提交。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本項目所要求的信息是參考我們提交給美國證券交易委員會的2021年股東年會的委託書納入的，該委託書將在截至2020年12月31日的財政年度的120天內提交。

第14項。首席會計費及服務

本項目所要求的信息是參考我們提交給美國證券交易委員會的2021年股東年會的委託書納入的，該委託書將在截至2020年12月31日的財政年度的120天內提交。

113

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目錄表

第四部分

第15項。展示、財務報表明細表

作為本10-K表格的一部分，我們已提交了以下文件：

1.合併財務報表：

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告			78
合併資產負債表			82
合併損益表			83
綜合全面收益表			84
股東權益合併報表			85
合併現金流量表			86
合併財務報表附註			88

    

2.財務報表附表

所有時間表都被省略了，因為它們不是必需的、不適用的、不足以要求提交時間表的數額，或者以其他方式包括了所需的信息。

3.展品

展品

以引用方式併入

已歸檔 特此聲明

數

展品説明

表格

文件編號

展品

提交日期

3.1

重述的公司註冊證書。

10-Q

001-35551

3.1

2020年10月30日

3.2

修訂及重新編訂附例。

8-K

001-35551

3.1

2019年4月15日

3.3

註冊人的股本説明。

10-K

001-35551

3.3

2020年1月30日

4.1

A類普通股股票格式。

S-1

333-179287

4.1

2012年2月8

4.2

B類普通股證書格式。

S-8

333-181566

4.4

2012年5月21日

4.3

註冊人Mark Zuckerberg和某些當事人之間的“類型1”持有者投票協議的形式。

S-1

333-179287

4.3

2012年2月8

10.1+

賠償協議格式。

8-K

333-179287

10.1

2019年4月15日

10.2(A)+

經修訂的2012年股權激勵計劃。

10-Q

001-35551

10.1

2020年4月30日

10.2(B)+

2012年度股權激勵計劃獎勵協議形式。

10-Q

001-35551

10.2

2012年7月31日

10.2(C)+

2012年股權激勵計劃獎勵協議表格(其他表格)。

10-K

001-35551

10.3(C)

2015年1月29日

10.2(D)+

2012年股權激勵計劃獎勵協議表格(其他表格)。

10-Q

001-35551

10.1

2017年5月4日

10.2(E)+

2012年股權激勵計劃獎勵協議表格(其他表格)。

10-Q

001-35551

10.1

2017年7月27日

10.2(F)+

2012年股權激勵計劃獎勵協議表格(其他表格)。

10-Q

001-35551

10.2

2018年4月26日

10.2(G)+

2012年股權激勵計劃獎勵協議表格(其他表格)。

10-K

001-35551

10.3(G)

2019年1月31日

10.2(H)+

2012年股權激勵計劃獎勵協議表格(其他表格)。

10-Q

001-35551

10.2

2019年4月25日

10.2(I)+

2012年股權激勵計劃獎勵協議表格（附加表格）.

10-Q

001-35551

10.2

2020年4月30日

114

---

目錄表

展品

以引用方式併入

已歸檔 特此聲明

數

展品説明

表格

文件編號

展品

提交日期

10.3+

獎金計劃。

10-Q

001-35551

10.3

2019年4月25日

10.4+

2012年1月27日，註冊人和馬克·扎克伯格之間的修訂和重申要約函。

S-1

333-179287

10.6

2012年2月8

10.5+

註冊人和謝麗爾·K·桑德伯格於2012年1月27日修訂和重新簽署的就業協議。

S-1

333-179287

10.7

2012年2月8

10.6+

修訂和重新簽署了註冊人與Mike和施羅普費爾於2012年1月27日發出的要約書。

S-1

333-179287

10.9

2012年2月8

10.7+

修改和重新簽署了2014年8月25日註冊人和David·M·韋納之間的邀請函。

10-K

001-35551

10.10

2015年1月29日

10.8+

註冊人和詹妮弗·G·紐斯特德之間的聘書，日期為2019年5月6日.

10-Q

001-35551

10.3

2020年4月30日

10.9+

執行幹事聘書格式。

10-Q

001-35551

10.3

2019年7月25日

10.10+

高管銷售激勵計劃。

10-Q

001-35551

10.4

2019年7月25日

10.11+

董事薪酬政策.

10-Q

001-35551

10.2

2020年7月31日

10.12+

形成與子公司運營相關的賠償協議。

X

21.1

子公司名單。

X

23.1

獨立註冊會計師事務所同意。

X

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官馬克·扎克伯格的認證。

X

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的細則第13a-14(A)/15d-14(A)條，核證首席財務官David·M·韋納。

X

32.1#

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官馬克·扎克伯格的認證。

X

32.2#

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官David·M·韋納的證明。

X

101.INS

XBRL實例文檔。

X

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔。

X

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

X

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

X

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

X

115

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目錄表

展品

以引用方式併入

已歸檔 特此聲明

數

展品説明

表格

文件編號

展品

提交日期

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

X

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

X

+表示管理合同或補償計劃。

#本證明被視為未根據修訂的1934年證券交易法（交易法）第18條提交，或以其他方式受該條的責任約束，也不應被視為通過引用納入根據修訂的1933年證券法或交易法進行的任何提交中。

第16項。表格10-K摘要

沒有。

116

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式促使以下籤署人並獲得正式授權，代表其於2021年1月27日在加利福尼亞州門洛帕克市簽署本10-K表格年度報告。

									Facebook，Inc.
日期：			2021年1月27日						文/S/作者David M.韋納。
									David·M·韋納
									首席財務官

 

117

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目錄表

授權委託書

通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命David·M·韋納和David·W·克林為其真正合法的事實代理人和代理人，並有充分的權力以其名義、地點和替代身份以任何和所有身份代替他或她，簽署對本10-K表格年度報告的任何和所有修訂，並將該表格及其所有證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，他們中的每一人，完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或她本人可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實律師和代理人，或他們中的任何一人，或他們中的任何一人，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的事情。

根據1934年《證券交易法》的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人簽署，並以所示的身份和日期簽署： 

簽名

標題

日期

馬克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）

董事長兼首席執行官 (首席行政主任)

2021年1月27日

馬克·扎克伯格

/S/David M.韋納

首席財務官 (首席財務官)

2021年1月27日

David·M·韋納

/S蘇珊·J·S·泰勒

首席會計官 (首席會計主任)

2021年1月27日

蘇珊·J.S.·泰勒

/S/佩吉·阿爾福德

董事

2021年1月27日

佩吉·阿爾福德

/S/Marc L.Andreessen

董事

2021年1月27日

馬克·L·安德森

/S/安德魯·W·休斯頓

董事

2021年1月27日

安德魯·W·休斯頓

/S/南希·基爾費爾

董事

2021年1月27日

南希·基爾費爾

/S/羅伯特·M·金米特

董事

2021年1月27日

羅伯特·M·金米特

/S/謝麗爾·K·桑德伯格

董事

2021年1月27日

謝麗爾·K·桑德伯格

/S/彼得·A·泰爾

董事

2021年1月27日

彼得·A·泰爾

/s/Tracey T.Travis

董事

2021年1月27日

特蕾西·特拉維斯

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