註冊聲明第 333-264388 號
根據第 424 (b) (2) 條提交

2024年5月17日對2022年5月26日招股説明書的定價補充文件，
2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和 2022 年 7 月 22 日的產品補充文件

500,000 美元 高級中期票據，I 系列 2026 年 5 月 22 日到期的帶有記憶券的可贖回屏障票據 與特斯拉公司的普通股掛鈎

票據條款：

票據的具體條款：

¹上面指定的 “代理人佣金” 和 “蒙特利爾銀行的收益 ” 總額反映了蒙特利爾銀行在定價日當天或之前建立套期保值頭寸 時的總金額，這些金額可能是可變的，並且會根據當時的市場狀況而波動。某些購買票據以出售給某些收費諮詢賬户的交易商 可能已經放棄了部分或全部的銷售優惠、費用 或佣金。投資者在這些賬户中購買票據的公開發行價格在每1,000美元本金993.00美元至1,000美元之間。

*四捨五入到小數點後兩位。

投資票據涉及風險，包括本文件P-5頁開頭的 “精選風險注意事項” 部分中描述的風險、產品補充文件PS-6頁開頭的 “與票據相關的其他風險因素 ” 部分以及招股説明書補充文件第S-1頁和招股説明書第8頁 開頭的 “風險因素” 部分。

美國證券交易委員會 和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些票據，也沒有透露本文件、產品 補充文件、招股説明書補充文件或招股説明書的準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。這些票據將是我們的 無抵押債務，不是由美國聯邦存款保險公司、 存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構或機構或其他實體保險的儲蓄賬户或存款。

在本文發佈之日，根據上文 規定的條款，票據的估計初始價值為每1,000美元本金987.20美元。但是，正如下文更詳細地討論的那樣， 任何時候票據的實際價值都將反映許多因素，無法準確預測。

BMO 資本市場

附註的關鍵條款：

¹視市場幹擾事件的發生而定， 如隨附的產品補充文件中所述。

²由計算代理確定，在某些情況下會進行調整 。有關更多信息，請參閲產品補充文件中的 “票據一般條款——對作為股票 證券的參考資產（包括任何ETF）的反稀釋調整”。

票據的附加條款

您應將本文件與 2022 年 7 月 22 日的 產品補充文件、2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和 2022 年 5 月 26 日的招股説明書一起閲讀。本文件 連同下面列出的文件，包含附註的條款，取代所有其他先前或同期的口頭陳述 以及任何其他書面材料，包括我們或代理商的初步或指示性定價條款、信函、交易想法、 實施結構、示例結構、概況介紹、小冊子或其他教育材料。除其他外，您應仔細考慮 產品補充文件中與票據相關的其他風險因素中列出的事項，因為 票據涉及與傳統債務證券無關的風險。我們敦促您在投資票據之前諮詢您的投資、法律、税務、會計和 其他顧問。

您可以按如下方式訪問美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上的這些文件（或者，如果地址已更改，請查看我們在美國證券交易委員會網站上相關日期的文件）：

2022 年 7 月 22 日的產品補充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm

2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和 2022 年 5 月 26 日 的招股説明書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在美國證券交易委員會網站 上的中央指數密鑰（CIK）為927971。在本文檔中，“我們”、“我們” 或 “我們的” 是指蒙特利爾銀行。

精選風險注意事項

對票據的投資涉及重大 風險。投資票據並不等於直接投資參考資產。這些風險在產品補充文件的 “與票據相關的其他風險因素” 部分中有更詳細的解釋 。

與票據結構或特徵相關的風險

與參考資產相關的風險

一般風險因素

票據中1,000美元投資 的假設到期付款示例

下表説明瞭假設票據的到期日 付款，假設票據不受發行人看漲期的約束。假設的付款基於對票據的1,000美元投資，假設的初始水平為100.00美元，假設的觸發水平為50.00美元（假設初始 水平的50.00％），一系列假設的最終水平以及對到期付款的影響。

下面顯示的假設示例旨在 幫助您理解備註的條款。如果票據不受發行人看漲期權的約束，則您在到期時將獲得的實際現金金額 將取決於參考資產的最終水平。如果票據在到期前需接受發行人看漲期權，則以下 假設示例將無關緊要，您將在適用的看漲結算日收到每1,000美元的本金 金額的本金加上任何原本到期的或有息票。

如上所述，票據的總回報 也將取決於應付或有息券的或有息券日期的數量。 您的票據上唯一的還款可能是到期時到期的付款（如果有）。到期時的還款額不會超過本金金額 ，可能會少得多。

美國聯邦税務信息

通過購買票據，每位持有人同意（在 沒有修改法律、沒有行政決定或相反的司法裁決的情況下）將每張票據視為用於美國聯邦所得税目的的預付 或有收益衍生品合約。我們的律師Mayer Brown LLP認為，出於美國聯邦所得税的目的，將這些票據視為參考資產 資產的預付或有收益衍生品合約通常是合理的。但是，您投資票據的美國聯邦所得税後果尚不確定 ，美國國税局可以斷言，票據的徵税方式應與上一句 中描述的方式不同。請參閲隨附產品補充文件 “補充税收對價——補充 美國聯邦所得税對價——被視為由債務部分和看跌期權組成的投資單位、預付 或有收益衍生品合約或預付衍生品合約——被視為預付或有收益 衍生品合約的票據” 下的討論，該票據適用於以下票據，但以下票據除外披露哪些內容是對討論的補充，並在不一致的範圍內 取代了討論產品補充劑。

根據美國國税局目前的指導方針， 對 “股息等值” 付款（如產品補充文件中所述）的預扣税（如產品補充文件中所述）將不適用於截至本定價補充文件發佈之日發行的票據，除非此類票據是 “delta-one” 工具。根據我們 關於票據不是delta-one票據的決定，非美國持有人（定義見產品補充文件）通常不應預扣票據下的股息等值付款（如果有）。

補充分配計劃（利益衝突）

BMOCM 將以買入 價格從我們這裏購買票據，這反映了本文封面上規定的佣金。BMOCM已通知我們，作為票據分發的一部分，它 將把票據再發行給其他將出售票據的交易商。每位此類交易商，或BMOCM 向其重新發行票據的交易商聘請的每位其他交易商，都將從BMOCM獲得佣金，該佣金不會超過封面上規定的佣金。

某些購買票據 出售給某些收費諮詢賬户的交易商可能會放棄部分或全部的銷售優惠、費用或佣金。正如 本文件封面所述，在這些賬户中購買票據的投資者的公開發行價格 可能低於本金的100％。該賬户 的投資顧問或經理可能會根據這些賬户中持有的資產（包括票據）的金額向在這些賬户中持有票據的投資者收取費用。

我們將在 晚於定價日期後的兩個工作日的日期交付票據。根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易所 法”）第15c6-1條，除非任何此類交易 的各方另有明確約定，否則二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算。因此，希望在發行日期前兩個工作日以上交易票據的買家將被要求 指定替代結算安排，以防止結算失敗。

我們直接或間接擁有本次發行的代理人BMOCM的所有已發行的 股權證券。根據FINRA規則5121，未經客户事先書面批准，BMOCM不得在本次發行 中向其任何全權賬户進行銷售。

您不應將發行票據 解釋為對收購與參考資產掛鈎的投資的利弊或對 票據進行投資是否合適的建議。

BMOCM 可以但沒有義務在票據中做市 。BMOCM 將自行決定其準備提供的任何二級市場價格。

我們可能會在票據的初始 銷售中使用此定價補充文件。此外，BMOCM 或我們的其他關聯公司可以在任何 票據首次出售後的做市交易中使用本定價補充劑。除非 BMOCM 或我們在銷售確認中另行通知您，否則 BMOCM 正在做市交易中使用此定價補充文件 。

在 發行票據後的大約三個月內，我們或我們的關聯公司願意從投資者手中購買票據的價格（如果有），以及BMOCM也可能通過一家或多家金融信息供應商公佈的票據價值 ，將反映出我們對票據的估計價值的暫時向上調整，否則我們將暫時向上調整 屆時確定並適用。這種暫時的向上調整是 (a) 我們或我們的關聯公司預計在票據期限內實現的套期保利潤，以及 (b) 與 本次發行相關的任何承保折扣和銷售優惠的一部分。在三個月的 週期內，臨時向上調整的金額將直線下降至零。

這些票據和相關購買票據 的要約以及根據本文提供的條款和條件出售票據的相關要約在任何非美國司法管轄區均不構成公開發行，並且 僅根據相關司法管轄區允許的私募發行向具有個人身份的投資者提供。 這些票據沒有也不會在美國境外的任何證券交易所或註冊機構註冊，並且 未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文檔的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查 或批准。任何希望從美國 州以外的地方購買票據的人都應就獲取這些票據的相關要求尋求建議或法律顧問。

英屬維爾京羣島。這些票據過去和將來都不會根據英屬維爾京羣島的法律和法規進行註冊， 英屬維爾京羣島的任何監管機構也未就本文件的準確性或充分性發表評論或批准該文件的準確性或充分性。就英屬維爾京羣島2010年《證券和投資商業法》 而言，本定價補充文件和相關的 文件不構成對英屬維爾京羣島任何公眾的要約、邀請或招標。

開曼羣島。根據開曼羣島公司 法（經修訂），除非在發出此類邀請時，發行人已在開曼羣島證券交易所上市，否則不得邀請開曼羣島公眾認購發行人或 的票據。發行人 目前未在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或任何交易商代表開曼羣島的交易商）不得向開曼羣島的公眾發出邀請。特此不向開曼羣島公眾發出此類邀請。

多米尼加共和國。本定價 補充文件中的任何內容均不構成在多米尼加共和國出售的證券要約。根據多米尼加證券 第249-17號市場法（“證券法 249-17”），這些票據沒有也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（監管局）註冊 ，不得在多米尼加共和國境內發行或出售這些票據，也不得向多米尼加人（定義見證券）發行或出售 ，也不得為多米尼加人的賬户或利益發行或出售第249-17號法律及其條例）。不遵守 這些指令可能會導致違反《證券法 249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於 經修訂的1968年《以色列證券法》第一補編中列出的投資者。與下文提供的票據有關的招股説明書尚未在以色列準備或提交 ，也不會準備或提交。除了向經修訂的1968年《以色列證券法第一補編》中列出的投資者外，這些票據不能在以色列轉售 。

以色列不會採取任何行動允許 向以色列公眾發行票據或分發任何發行文件或任何其他材料。特別是，以色列證券管理局尚未審查或批准任何 發行文件或其他材料。向以色列的受要約人 提供的任何材料均不得複製或用於任何其他目的，也不得將其提供給我們或銷售代理直接向其提供副本 的人以外的任何其他人。

本定價補充文件或任何其他 提供與票據相關的材料中的任何內容均不應被視為購買任何票據的建議或建議，包括投資建議 或根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理監管法》 提供的投資營銷。購買任何票據都將基於投資者自己的理解，是為了投資者自己的利益 ，也是為了投資者自己的賬户，而不是以向其他方發行或發行為目的或意圖。在購買 票據時，每位投資者都聲明自己擁有財務和商業事務方面的知識、專業知識和經驗，因此 能夠在不依賴所提供的任何材料的情況下評估票據投資的風險和利弊。

墨西哥。這些票據尚未在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券登記處註冊 ，因此不得在墨西哥公開發行或 公開發售。本定價補充文件和相關文件不得在墨西哥公開發布。根據《證券市場法》第8條，只能通過私募發行 這些票據。

瑞士。 本定價補充材料不是 意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件以及與票據相關的任何其他發行 或營銷材料均不構成招股説明書，不符合瑞士 金融服務法（“FinSA”）第35條及其後各條對在瑞士公開發行票據的要求， 也沒有為在瑞士發行票據準備或與之相關的招股説明書。

本定價補充文件以及與票據相關的任何其他發行 或營銷材料均未或將要向瑞士審查機構（Prüfstelle）提交或獲得批准。 已經或打算提出任何申請，允許票據在瑞士的任何交易場所（瑞士證券交易所或任何其他交易所或 任何多邊交易設施）進行交易。本定價補充文件以及與票據相關的 的任何其他發行或營銷材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開發行。

根據FinSA的定義，這些票據不得直接 或間接在瑞士公開發行，除非 (i) 在任何情況下屬於編制招股説明書 的豁免範圍之內（finSA）或（ii）如果此類要約不符合瑞士的公開發行資格，前提是任何 要約的票據都不要求發行人或任何要約人根據以下規定發佈招股説明書關於此類要約的第 35 條 FinSA 以及 該要約應遵守下述額外限制（如果適用）。發行人未授權也沒有 批准任何要求發行人或任何要約人根據FinSA第35條發佈有關該要約的 招股説明書的票據發行。就本條款而言，“公開發售” 的含義應與 FinSA 第 3 條第 g 和 h 項以及《瑞士金融服務條例》（“FinSO”）對該術語的理解相同。

這些票據不構成《瑞士集體投資計劃法》所指的 集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（“FINMA”）的批准， 或監督，票據的投資者將無法受益於CISA的 保護或FINMA的監督。

禁止向瑞士私人客户提供報價 -沒有或將來沒有根據FinSA第58條（金融工具基礎信息）編制任何關鍵信息文件，也沒有根據外國法律根據第59條第2款準備任何與票據有關的同等文件 。因此，以下 附加限制適用：根據第86條第1款，符合 “具有衍生性質的債務證券” 資格的票據。 2 FinSO 不得按照 FinSA 第 58 條第 1 款的含義提供，也不得向瑞士 境內 FinSA 所指的任何零售客户（Privatkunde）提供本定價補充文件或任何其他與此類票據相關的報價 或營銷材料。

這些票據也可以在以下司法管轄區出售， 前提是，在每種情況下，任何銷售均符合該司法管轄區的所有適用法律：

與 票據的估計初始價值有關的其他信息

我們在本文封面上列出的 當天票據的估計初始價值等於以下假設分量價值的總和：

在確定 初始估計值時使用的內部融資利率通常代表我們傳統固定利率債務的信貸利差的折扣。這些衍生品交易的價值 來自我們的內部定價模型。這些模型基於諸如可比衍生工具的交易市場 價格和其他輸入等因素，包括波動率、股息率、利率和其他因素。 因此，票據在定價日的估計初始價值是根據定價 日的市場狀況確定的。

參考資產

我們從 公開的可用文檔中獲取了以下信息。我們尚未獨立驗證以下信息的準確性或完整性。我們與參考資產發行人無關 ，參考資產發行人對票據不承擔任何義務。本文件僅與 相關，與參考資產的股份無關。我們和我們的任何關聯公司均未參與下述公開文件的 的編寫。我們和我們的任何關聯公司均未就與發行票據有關的參考資產進行任何盡職調查調查。無法保證在本文發佈日期 之前發生的所有事件，包括會影響下述公開文件準確性或完整性以及 會影響參考資產股票交易價格的事件，都已經或將要公開披露。隨後披露 任何事件或披露或未能披露與參考資產有關的未來重大事件，都可能影響每個觀察日和估值日 參考資產股票的價格，因此可能會影響票據的支付。

選擇參考資產並不是建議 買入或賣出參考資產的股票。我們和我們的任何關聯公司均未就參考資產股票的表現 向您作出任何陳述。根據《交易法》和1940年《投資公司 法》向美國證券交易委員會提供或向美國證券交易委員會提交的與參考資產有關的信息可通過美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 獲得。

我們鼓勵您在就票據做出投資決定之前查看 參考資產的近期水平。

Tesla, Inc. 設計、開發、製造、銷售 和租賃電動汽車以及能源發電和存儲系統，並提供相關服務。公司根據《交易法》向 美國證券交易委員會提交的信息可以通過其美國證券交易委員會文件編號：001-34756或其CIK代碼：0001318605來查找。其普通股 股票在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “TSLA”。

票據的有效性

Osler、Hoskin & Harcourt LLP認為， 票據的發行和銷售已獲得銀行所有必要的公司行動的正式授權，符合優先契約 ，當本定價補充文件附在代表票據的主票據上並正式註明時，票據將 已有效執行和發行，而且在票據的有效範圍內受安大略省法律 或該省適用的加拿大法律管轄，將是銀行的有效義務，但前提是但須遵守以下限制 (i) 優先契約的可執行性 可能受到《加拿大存款保險公司法》（加拿大）、《清盤和重組法》 （加拿大）以及破產、破產、破產、重組、破產、暫停、安排或清盤法或其他普遍影響 債權人權利執行的類似法律的限制；(ii) 優先契約的可執行性可能是受公平原則的限制， 包括公平補救措施，例如具體履行和禁令只能由具有管轄權的 法院自由裁量下達；(iii) 根據《貨幣法》（加拿大），加拿大法院的判決必須以加拿大 貨幣作出，並且該判決可以基於付款之日以外的其他日期的現有匯率；以及（iv）優先契約的可執行性 將受《限制法》中規定的限制，2002（安大略省），該律師對法院是否會認定優先債務契約的任何條款沒有表示 任何意見因企圖更改或排除 該法規定的時效期限而不可執行。本意見自本文發佈之日起給出，僅限於安大略省的法律 及其適用的加拿大聯邦法律。此外，該意見受關於受託人 授權、執行和交付契約以及簽名真實性和某些事實事項的慣例假設的約束，所有這些都在 2022年5月26日的信中所述的那樣，該信函已作為蒙特利爾銀行向美國證券交易委員會提交的6-K表格附錄5.3提交，日期為2022年5月26日。

Mayer Brown LLP認為，當本定價 補充文件附在代表票據的主票據上並在主票據上加註，並且按本文的設想發行和出售 時，這些票據將是蒙特利爾銀行的有效、具有約束力和可執行的義務，有權享受優先契約 的好處，但須遵守適用的破產、破產和影響債權人權利的類似法律一般而言, 合理性的概念 和普遍適用的公平原則 (包括但不限於)誠信、公平交易 和缺乏惡意的概念）。本意見自本文發佈之日起給出，僅限於紐約州的法律。由於 本意見涉及受安大略省法律或該省適用的加拿大法律管轄的事項，Mayer Brown LLP 在未經獨立調查或調查的情況下假定了發行人加拿大法律顧問奧斯勒、Hoskin & Harcourt LLP 在上述意見中提出的問題是有效的。該意見受關於受託人 授權、執行和交付優先契約以及簽名真實性的慣例假設以及該律師在某些事實問題上對 蒙特利爾銀行和其他來源的依賴的約束，所有這些都如Mayer Brown LLP於2022年5月26日提交的法律意見所述，該意見已作為6-K表報告的附錄向美國證券交易委員會提交由蒙特利爾銀行於 2022 年 5 月 26 日發行。

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