附錄 99.1

ADI公司公佈2024年第二財季財務業績
•收入為21.6億美元，高於我們展望的中點
•過去十二個月的運營現金流為43億美元，自由現金流為31億美元
•第二季度通過分紅和回購向股東返還了超過6.75億美元
馬薩諸塞州威爾明頓--(美國商業資訊)--2024年5月22日--全球半導體領導者ADI公司（納斯達克股票代碼：ADI）今天公佈了截至2024年5月4日的2024財年第二季度財務業績。
“儘管宏觀和庫存持續不利，但ADI第二季度的收入仍高於我們展望的中點。此外，我們商業模式的實力和彈性，加上嚴格的成本控制，使我們能夠實現盈利能力和每股收益超過前景的高端。” 首席執行官兼董事長文森特·羅氏説。“我們認為，我們廣泛客户羣的庫存合理化正在穩定下來，為我們在第三季度恢復連續增長掃清了道路。再加上新訂單的改善，使我們樂觀地認為我們正處於週期性復甦的開始。”
羅氏繼續説：“Intelligent Edge的持續普及為ADI提供了許多同步的長期增長載體。隨着人工智能越來越多地從數據中心的集中式應用程序擴展到物理邊緣的眾多應用程序，我們一直在增加投資，預計它將加速這些趨勢。作為現實世界數據創建、處理和連接領域的領導者，在人工智能驅動的時代，我們的解決方案對客户來説變得越來越重要。因此，我對ADI為所有利益相關者創造長期價值的能力充滿信心。”


2024財年第二季度的業績
結果摘要 (1)
（以百萬計，每股金額和百分比除外）
三個月已結束
2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日改變
收入$2,159 $3,263 (34)%
毛利率$1,180 $2,145 (45)%
毛利百分比54.7 %65.7 %（1,100 個基點）
營業收入$386 $1,128 (66)%
營業利潤率17.9 %34.6 %（1,670 個基點）
攤薄後的每股收益$0.61 $1.92 (68)%
調整後的業績 (2)
調整後的毛利率$1,440 $2,404 (40)%
調整後的毛利率百分比66.7 %73.7 %（700 個基點）
調整後的營業收入$842 $1,671 (50)%
調整後的營業利潤率39.0 %51.2 %（1,220 個基點）
調整後的攤薄後每股收益$1.40 $2.83 (51)%
三個月已結束過去的十二個月
現金生成2024 年 5 月 4 日2024 年 5 月 4 日
經營活動提供的淨現金$808 $4,276 
佔收入的百分比37 %41 %
資本支出$(188)$(1,212)
自由現金流 (2)
$620 $3,064 
收入的百分比 29 %29 %
三個月已結束過去的十二個月
現金返還2024 年 5 月 4 日2024 年 5 月 4 日
已支付的股息$(456)$(1,741)
股票回購(222)(1,559)
返還的現金總額$(678)$(3,300)
(1) 由於四捨五入，個別金額的總和/或計算可能不等於總額。
(2) 本新聞稿中包含的財務表中提供了非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。另請參閲 “非公認會計準則財務信息” 部分，瞭解更多信息。







2024財年第三季度展望

我們預計2024財年第三季度的收入為22.7億美元，+/-1億美元。在本收入展望的中點，我們預計報告的營業利潤率約為20.1％，+/-200個基點，調整後的營業利潤率約為40.0％，+/-100個基點。我們計劃報告的每股收益為0.71美元，+/-0.10美元，調整後的每股收益為1.50美元，+/-0.10美元。

我們的2024財年第三季度展望基於當前的預期，由於本新聞稿末尾討論的重要因素等，實際業績可能存在重大差異。這些陳述取代了ADI先前新聞稿中有關我們業務前景的所有陳述，ADI不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。

上述調整後的業績和調整後的預期業績是在非公認會計準則基礎上列報的財務指標。本新聞稿中包含的財務表中提供了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。另請參閲 “非公認會計準則財務信息” 部分，瞭解更多信息。

股息支付

ADI董事會已宣佈季度現金分紅為每股已發行普通股0.92美元。股息將於2024年6月17日支付給2024年6月4日營業結束時登記在冊的所有股東。

電話會議定於今天，即2024年5月22日星期三美國東部時間上午10點舉行

ADI將於今天美國東部時間上午10點開始召開電話會議，討論我們的2024財年第二季度業績和短期前景。投資者可以通過網絡直播加入，可在investor.analog.com上觀看。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿包括非公認會計準則財務指標，這些指標不符合美國公認會計原則（GAAP），也可能與其他公司提出的非公認會計原則（GAAP）有所不同。此外，這些非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。這些非公認會計準則指標存在重大侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與公司經營業績相關的所有金額，不應將其與公司根據公認會計原則公佈的財務業績分開考慮，也不能作為其替代品。公司使用非公認會計準則指標以及在包括或排除某些項目時採用的基礎方法，不一定表示未來可能出現的經營業績，也不一定表示公司實際上不會在未來時期記錄此類項目。提醒您不要過分依賴這些非公認會計準則指標。本新聞稿中包含的財務表中提供了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
管理層在內部使用非公認會計準則指標來評估公司過去各期持續經營的經營業績，並在未來時期進行預算和分配資源。這些非公認會計準則指標還有助於管理層持續評估公司在不同報告期內的核心業務和趨勢。管理層在與分析師和投資者就公司的收益業績和前景進行溝通時，還使用這些非公認會計準則指標作為主要業績衡量標準，並認為這些非公認會計準則指標的列報對投資者有用，因為它為投資者提供了管理層使用的經營業績


管理公司，使投資者和分析師能夠評估公司的核心業務。管理層還認為，自由現金流是一種非公認會計準則的流動性指標，對內部和投資者都有用，因為它提供了有關資本支出後產生的現金量的信息，這些現金可用於償還債務、進行投資和資助收購以及某些其他活動。
ADI在本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標包括：調整後的毛利率、調整後的毛利率、調整後的運營支出、調整後的運營支出百分比、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的非營業支出（收入）、調整後的所得税準備金、調整後的税率、調整後的攤薄每股收益（EPS）、自由現金流和自由現金流收入百分比。
調整後的毛利率定義為根據公認會計原則確定的毛利率，不包括某些與收購相關的費用1，詳情見下文。調整後的毛利率百分比表示調整後的毛利率除以收入。
調整後的運營費用定義為根據公認會計原則確定的運營費用，不包括：某些收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用淨額3，詳見下文。調整後的運營費用百分比等於調整後的運營費用除以收入。
調整後的營業收入定義為根據公認會計原則確定的營業收入，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用淨額3，詳見下文。調整後的營業利潤率等於調整後的營業收入除以收入。
調整後的非營業支出（收入）定義為根據公認會計原則確定的非營業支出（收入），不包括：某些收購相關費用1，詳見下文。
所得税前的調整後收入定義為根據公認會計原則確定的所得税前收入，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用淨額3，下文將進一步介紹。
調整後的所得税準備金定義為根據公認會計原則確定的所得税準備金，不包括税收相關項目4，下文將進一步介紹。調整後的税率是調整後的所得税準備金除以所得税前的調整後收入。
調整後的攤薄後每股收益定義為根據公認會計原則確定的攤薄後每股收益，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2、特別費用、淨額3和税收相關項目4，詳見下文。
自由現金流定義為根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備增加的淨額。自由現金流收入百分比表示自由現金流除以收入。
1收購相關費用：本期和前期收購產生的費用，主要包括與債務、庫存、不動產、廠房和設備的公允價值調整以及與收購相關的無形資產（包括所購技術和客户關係等收購的無形資產）的攤銷相關的費用。費用還包括與替換與收購Maxim Integrated Products, Inc.（Maxim）相關的股份獎勵相關的公允價值調整。我們將這些成本排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與特定交易有關，不能反映我們持續的財務業績。


2收購相關交易成本：與收購Maxim直接相關的成本，包括法律、會計和其他專業費用以及與整合相關的成本。我們將這些成本排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與特定交易有關，不能反映我們持續的財務業績。
3特別費用，淨額：作為Maxim整合的一部分產生的淨支出，與設施關閉、製造設施整合、遣散費、其他加速的股票薪酬支出以及其他成本削減措施或重組計劃有關。我們將這些支出排除在非公認會計準則指標之外，因為除了通過這些項目持續節省開支外，這些支出與我們未來的業務運營沒有直接關係。
4税收相關項目：上述非公認會計準則項目的所得税影響以及與前期相關的某些其他所得税優惠。我們將這些税收相關項目的所得税影響排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與我們當前經營業績的税收支出無關。

關於亞德諾半導體公司
ADI公司（納斯達克股票代碼：ADI）是連接物理世界和數字世界的全球半導體領導者，致力於在智能邊緣實現突破。ADI 將模擬、數字和軟件技術整合到解決方案中，這些解決方案有助於推動數字化工廠、交通和數字醫療的進步，應對氣候變化，並可靠地連接人類與世界。ADI在23財年收入超過120億美元，全球約有26,000名員工與12.5萬名全球客户合作，確保當今的創新者保持領先地位。要了解更多信息，請訪問 www.analog.com、領英和推特 (X)。

前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述，涉及各種主題，例如，我們關於財務業績；客户庫存合理化；經濟不確定性、需求、商業週期和供應鏈；資本支出和投資；預期收入、營業利潤率、非營業支出、税率、每股收益和其他財務業績；預期的市場和技術趨勢以及這些趨勢的加速；市場規模、市場份額收益、市場地位和增長機會；預期的產品解決方案、產品、技術、功能和應用程序，包括可能包含或基於軟件或人工智能技術的產品；我們的產品解決方案、產品和技術對客户的價值和重要性以及其他相關好處，包括產品解決方案、產品和可能包含或基於軟件或人工智能技術的技術；未來的分紅和股票回購；以及其他未來事件。非歷史事實的陳述，包括有關我們的信念、計劃和期望的陳述，均為前瞻性陳述。此類陳述基於我們當前的預期，受許多因素和不確定性的影響，這可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。以下重要因素和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異：經濟、政治、法律和監管的不確定性或衝突；半導體產品需求的變化；製造延遲、產品和原材料供應以及供應鏈中斷；可能從我們的授權分銷渠道轉移的產品；出口分類、進出口法規或關税和關税的變化；我們的技術發展以及研發投資；我們未來的流動性、資本需求和資本支出；我們在運營市場中成功競爭的能力；我們招聘和留住關鍵人員的能力；風險


與收購或其他戰略交易有關；安全漏洞或其他網絡事件；訴訟事項的不利結果；聲譽損害；我們根據現行税法對預期税率的估算變化；與債務相關的風險；與整合Maxim Integrated Products, Inc. 相關的意外困難或支出；董事會宣佈分紅的自由裁量權以及我們未來支付股息的能力；影響我們回購股票能力的因素；以及長期的不確定性我們普通股的價值。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括我們最新的10-K表年度報告中包含的風險因素。前瞻性陳述代表管理層當前的預期，本質上是不確定的。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務更新我們的前瞻性陳述以反映後續事件或情況。
ADI公司和ADI公司徽標是ADI公司的註冊商標或商標。本文檔中提及的所有其他商標均為其各自所有者的財產。








模擬設備有限公司
簡明合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）

三個月已結束六個月已結束
2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日
收入$2,159,039 $3,262,930 $4,671,743 $6,512,560 
銷售成本979,004 1,118,384 2,017,767 2,243,673 
毛利率1,180,035 2,144,546 2,653,976 4,268,887 
運營費用：
研究和開發354,862 415,754 746,289 829,849 
銷售、營銷、一般和行政244,129 324,251 534,207 650,535 
無形資產的攤銷188,944 253,021 379,276 506,163 
特別費用，淨額5,977 23,136 22,117 23,136 
運營費用總額793,912 1,016,162 1,681,889 2,009,683 
營業收入386,123 1,128,384 972,087 2,259,204 
非營業費用（收入）：
利息支出77,103 63,252 154,244 123,705 
利息收入(15,269)(12,575)(24,438)(23,404)
其他，淨額(314)(10,216)4,260 (2,493)
營業外支出總額（收入）61,520 40,461 134,066 97,808 
所得税前收入324,603 1,087,923 838,021 2,161,396 
所得税準備金22,361 110,267 73,052 222,266 
淨收入$302,242 $977,656 $764,969 $1,939,130 
用於計算普通股每股收益的股票——基本496,130 504,715 495,947 505,918 
用於計算普通股每股收益的股票——攤薄498,533 508,725 498,637 509,955 
普通股每股基本收益$0.61 $1.94 $1.54 $3.83 
攤薄後的每股普通股收益$0.61 $1.92 $1.53 $3.80 



模擬設備有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計）

2024 年 5 月 4 日2023年10月28日
現金、現金等價物和短期投資$2,363,812 $958,061 
應收賬款1,004,628 1,469,734 
庫存1,479,081 1,642,214 
其他流動資產346,100 314,013 
流動資產總額5,193,621 4,384,022 
不動產、廠房和設備淨額3,415,220 3,219,157 
善意26,909,775 26,913,134 
無形資產，淨額10,434,776 11,311,957 
遞延所得税資產2,146,321 2,223,272 
其他資產762,153 742,936 
總資產$48,861,866 $48,794,478 
其他流動負債$1,850,311 $2,154,695 
債務，當前898,776 499,052 
商業票據票據548,235 547,224 
長期債務6,611,681 5,902,457 
遞延所得税2,887,952 3,127,852 
其他非流動負債816,122 998,076 
股東權益35,248,789 35,565,122 
負債和股東權益總額$48,861,866 $48,794,478 






模擬設備有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）

三個月已結束六個月已結束
2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日
來自經營活動的現金流：
淨收入$302,242 $977,656 $764,969 $1,939,130 
調整以將淨收入與運營提供的淨現金進行對賬：
折舊88,824 80,260 173,172 165,581 
無形資產的攤銷439,473 501,536 880,376 1,003,713 
股票薪酬支出58,396 69,102 128,211 144,143 
遞延所得税(62,199)(133,756)(164,348)(280,110)
其他8,687 (6,964)13,370 2,768 
運營資產和負債的變化(27,570)(406,253)150,935 (487,339)
調整總額505,611 103,925 1,181,716 548,756 
經營活動提供的淨現金807,853 1,081,581 1,946,685 2,487,886 
來自投資活動的現金流：
購買短期可供出售的投資(424,117)— (424,117)— 
不動產、廠房和設備增加額，淨額(188,189)(284,338)(411,167)(460,496)
其他10,229 (183)14,106 (81)
用於投資活動的淨現金(602,077)(284,521)(821,178)(460,577)
來自融資活動的現金流：
債務收益1,087,856 — 1,087,856 — 
提前終止債務— (65,688)— (65,688)
商業票據的收益2,603,907 253,635 5,383,401 253,635 
商業票據的支付(2,600,116)— (5,382,390)— 
回購普通股(222,381)(1,152,951)(402,732)(1,807,508)
向股東支付股息(456,142)(435,213)(882,218)(820,665)
員工股票計劃的收益14,517 25,774 64,336 67,012 
其他2,718 84,530 (12,126)52,942 
由（用於）融資活動提供的淨現金430,359 (1,289,913)(143,873)(2,320,272)
現金和現金等價物的淨增加（減少）636,135 (492,853)981,634 (292,963)
期初的現金和現金等價物1,303,560 1,670,462 958,061 1,470,572 
期末的現金和現金等價物$1,939,695 $1,177,609 $1,939,695 $1,177,609 





模擬設備有限公司
按終端市場劃分的收入趨勢
（未經審計）
（以千計）

按終端市場對收入的分類是使用各種數據點確定的，包括產品的技術特徵、“銷售給” 的客户信息、“收貨” 客户信息以及我們的產品將要納入的最終客户產品或應用程序。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及我們的方法的發展和改進，按終端市場劃分的產品分類可能會隨着時間的推移而變化。發生這種情況時，我們會按終端市場對前一時期的收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或內部業績的潛在趨勢。
三個月已結束
2024 年 5 月 4 日2023年4月29日
收入
收入的百分比1
同比％收入
收入的百分比1
工業$1,014,847 47%(44)%$1,823,831 56%
汽車
658,238 30%(10)%732,869 22%
通信240,776 11%(45)%436,542 13%
消費者245,178 11%(9)%269,688 8%
總收入$2,159,039 100%(34)%$3,262,930 100%
六個月已結束
2024 年 5 月 4 日2023年4月29日
收入
收入的百分比1
同比%收入
收入的百分比1
工業$2,210,226 47%(38)%$3,573,211 55%
汽車
1,395,923 30%(1)%1,411,430 22%
通信543,791 12%(41)%914,794 14%
消費者521,803 11%(15)%613,125 9%
總收入$4,671,743 100%(28)%$6,512,560 100%
1) 由於四捨五入，各個百分比的總和可能不等於總數。





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公認會計準則與非公認會計準則結果的對賬
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束六個月已結束
2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日
毛利率$1,180,035 $2,144,546 $2,653,976 $4,268,887 
毛利率百分比54.7 %65.7 %56.8 %65.5 %
收購相關費用259,641 259,312 519,525 526,826 
調整後的毛利率$1,439,676 $2,403,858 $3,173,501 $4,795,713 
調整後的毛利率百分比66.7 %73.7 %67.9 %73.6 %
運營費用$793,912 $1,016,162 $1,681,889 $2,009,683 
收入百分比36.8 %31.1 %36.0 %30.9 %
收購相關費用(190,200)(257,293)(382,622)(515,352)
與收購相關的交易成本— (2,668)— (5,232)
特別費用，淨額(5,977)(23,136)(22,117)(23,136)
調整後的運營費用$597,735 $733,065 $1,277,150 $1,465,963 
調整後的運營費用百分比27.7 %22.5 %27.3 %22.5 %
營業收入$386,123 $1,128,384 $972,087 $2,259,204 
營業利潤率17.9 %34.6 %20.8 %34.7 %
收購相關費用449,841 516,605 902,147 1,042,178 
與收購相關的交易成本— 2,668 — 5,232 
特別費用，淨額5,977 23,136 22,117 23,136 
調整後的營業收入$841,941 $1,670,793 $1,896,351 $3,329,750 
調整後的營業利潤率39.0 %51.2 %40.6 %51.1 %
非營業費用（收入）$61,520 $40,461 $134,066 $97,808 
收購相關費用 2,150 7,155 4,300 9,443 
調整後的營業外支出（收入）$63,670 $47,616 $138,366 $107,251 
所得税前收入$324,603 $1,087,923 $838,021 $2,161,396 
收購相關費用447,691 509,450 897,847 1,032,735 
與收購相關的交易成本 — 2,668 — 5,232 
特別費用，淨額5,977 23,136 22,117 23,136 
所得税前調整後收入$778,271 $1,623,177 $1,757,985 $3,222,499 
所得税準備金$22,361 $110,267 $73,052 $222,266 
有效所得税税率6.9 %10.1 %8.7 %10.3 %
税務相關項目59,929 75,248 124,959 157,091 
調整後的所得税準備金$82,290 $185,515 $198,011 $379,357 
調整後的税率10.6 %11.4 %11.3 %11.8 %
攤薄後每股$0.61 $1.92 $1.53 $3.80 
收購相關費用0.90 1.00 1.80 2.03 
與收購相關的交易成本—0.01 0.01 0.01 
特別費用，淨額0.01 0.05 0.04 0.05 
税務相關項目(0.12)(0.15)(0.25)(0.31)
調整後的攤薄後每股收益*$1.40 $2.83 $3.13 $5.58 
* 由於四捨五入，個人每股金額的總和可能不等於總金額。


模擬設備有限公司
將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬
（未經審計）
（以千計）

過去的十二個月三個月已結束
2024 年 5 月 4 日2024 年 5 月 4 日2024 年 2 月 3 日2023年10月28日2023年7月29日
收入$10,464,722 $2,159,039 $2,512,704 $2,716,484 $3,076,495 
經營活動提供的淨現金$4,276,433 $807,853 $1,138,832 $1,187,294 $1,142,454 
佔收入的百分比41 %37 %45 %44 %37 %
資本支出$(1,212,134)$(188,189)$(222,978)$(476,393)$(324,574)
自由現金流$3,064,299 $619,664 $915,854 $710,901 $817,880 
佔收入的百分比29 %29 %36 %26 %27 %




模擬設備有限公司
預計公認會計準則與非公認會計準則業績的對賬
（未經審計）

截至 2024 年 8 月 3 日的三個月
已舉報調整後
收入2.27 億美元 2.27 億美元
(+/-1 億美元)(+/-1 億美元)
營業利潤率20.1% 40.0% (1)
(+/-200 個基點)(+/-100 個基點)
非營業費用~ 6000 萬美元~ 6000 萬美元
税率9% - 11%11% - 13% (2)
每股收益$0.71 $1.50 (3)
(+/- $0.10)(+/- $0.10)

(1) 包括與收購相關費用相關的4.5億美元調整，如本新聞稿的非公認會計準則財務信息部分所定義。
(2) 包括與上述收購相關費用調整相關的5900萬美元税收影響。
(3) 包括與收購相關費用的淨影響以及對這些項目的税收影響相關的0.79美元的調整。

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模擬設備公司
邁克爾·盧卡雷利先生
投資者關係和 FP&A 副總裁
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全球公關和對外傳播
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