424B2

我們將發行 7.5億美元的2029年到期的5.100％票據（2029年到期的票據）、13億美元的2034年到期的5.300％票據（2034年到期的票據）和12億美元的2054年到期的5.650％票據（2054年到期的票據）。2029年到期的票據的年利率為5.100％，將於2029年6月1日到期；2034年到期的票據的年利率為5.300％，將於2034年6月1日到期；2054年到期的票據的年利率為5.650％，並將於2054年6月1日到期。我們將2029年到期的票據、2034年到期的票據和2054年到期的票據統稱為票據。我們將從2024年12月1日開始，為2029年到期的票據、2034年到期的票據和2054年到期的票據以及2054年到期的票據支付利息。我們可以隨時通過支付票據描述可選兑換標題下所述的適用兑換價格來兑換任何票據。

這些票據將是無抵押的，將與我們和我們的所有擔保人無抵押和無次級債務債務排名相同。這些票據將由我們在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中提及的全資子公司無條件地提供全額擔保。

投資這些證券涉及某些風險。參見康卡斯特公司（康卡斯特）截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第20頁開頭的第1項風險因素，該報告以引用方式納入此處。


	價格至投資者			承銷商折扣			向我們收益之前開支
2029 年到期的每張票據 (1)		99.928	%		0.250	%		99.678	%
總計	$	749,460,000		$	1,875,000		$	747,585,000
2034年到期的每張票據 (1)		99.668	%		0.400	%		99.268	%
總計	$	1,295,684,000		$	5,200,000		$	1,290,484,000
2054年到期的每張票據 (1)		99.554	%		0.750	%		98.804	%
總計	$	1,194,648,000		$	9,000,000		$	1,185,648,000

(1)	如果在該日期之後結算，則加上自2024年5月22日起的應計利息（如果有）。

美國證券交易委員會（SEC 或委員會）和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

這些票據只能在2024年5月22日左右，即本招股説明書補充文件發佈之日之後的第二個工作日，通過存託信託公司及其參與者，包括Euroclear SA/NV （Euroclear）和Clearstream Banking SA（Clearstream）以賬面記賬形式交付。參見承保（利益衝突）。

聯席圖書管理人


巴克萊	花旗集團	桑坦德

法國巴黎銀行	德意志銀行證券	道明證券

本招股説明書補充文件的發佈日期為2024年5月20日。

除了本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的任何免費寫作招股説明書中引用所包含或納入的信息外，我們沒有、承銷商也沒有授權任何人提供任何其他信息。我們和承銷商對他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任，也無法保證的可靠性。如果本招股説明書補充文件中的信息與隨附的招股説明書不一致，則應依賴本招股説明書補充文件。在任何不允許要約或出售的司法管轄區，我們不是，承銷商也不是提出出售這些證券的要約。您應假設，本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、任何相關的自由寫作招股説明書以及此處或其中以引用方式納入的文件中出現的信息僅在各自的日期是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

在本招股説明書補充文件中，我們將康卡斯特公司稱為康卡斯特，將康卡斯特及其合併子公司稱為我們、我們、我們的或類似條款。我們將康卡斯特有線通信有限責任公司及其合併子公司稱為康卡斯特有線電視、NBCUniversal Media, LLC及其合併子公司為 NBCUniversal，兩者統稱為擔保人。

我們向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告、 10-Q表格的季度報告、8-K表的最新報告、委託書和信息聲明以及對根據經修訂的 1934 年《證券交易法》（《交易法》）提交或提供的報告的修正案。美國證券交易委員會在www.sec.gov上維護着一個互聯網網站，其中包含定期和當前的報告、委託書和信息聲明以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的註冊人的其他信息。美國證券交易委員會允許我們以引用方式納入我們向他們提交的信息，這意味着我們可以通過直接向您推薦這些文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書補充文件的一部分。此外，我們將來向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的信息。

本招股説明書補充文件以引用方式納入了我們之前向美國證券交易委員會提交的康卡斯特的以下文件：

截至2023年12月31日止年度的康卡斯特 10-K表年度報告，於2024年1月31日提交。

康卡斯特於2024年4月25日提交的截至2024年3月31日的季度的 10-Q表季度報告。

康卡斯特的 8-K 表最新報告，於 2024 年 4 月 15 日和 2024 年 5 月 17 日提交。

康卡斯特關於2024年年度股東大會附表14A的最終委託書的章節以引用方式納入截至2023年12月31日止年度的康卡斯特年度報告 10-K表中。

我們還以引用方式將根據《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條向美國證券交易委員會提交的本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中納入我們可能向美國證券交易委員會提交的額外文件，直到我們出售我們提供的所有證券。就本招股説明書補充文件而言，先前提交的以引用方式納入本招股説明書補充文件中的任何聲明均被視為已修改或取代，前提是本招股説明書補充文件中包含的聲明或隨後提交的同樣以引用方式納入此處的文件中包含的聲明修改或取代了該聲明。如果您寫信或致電給我們，我們將免費提供其中任何文件的副本：賓夕法尼亞州費城康卡斯特中心一號 19103-2838，(215) 286-1700。

我們是一家全球媒體和技術公司，通過我們提供的連接和平臺服務以及我們創造的內容和體驗，吸引全球客户、觀眾和訪客。我們主要以Xfinity、Comcast Business和Sky品牌提供寬帶、無線、視頻和語音服務；通過包括NBC、Telemundo、環球影業、孔雀和天空在內的品牌製作、發行和直播領先的娛樂、體育和新聞；並擁有和運營環球主題公園。

我們經營兩項主要業務：

連接和平臺：包含我們在美國、英國和意大利（統稱為連接和平臺市場）的寬帶、無線、視頻和有線語音業務。還包括我們在英國和意大利的天空品牌娛樂電視網絡的運營。我們的連接和平臺業務分為兩個部分：

住宅連接和平臺板塊：包括我們的住宅寬帶和無線服務、住宅和商業視頻服務、天空品牌娛樂電視網絡和廣告。

商業服務連接領域：包括我們為美國小型企業所在地提供的服務，其中包括寬帶、有線語音和無線服務，以及我們為中型客户和大型企業提供的服務。

內容與體驗：包含我們的媒體和娛樂業務，這些業務為全球受眾製作和分發娛樂、體育、新聞和其他內容，在美國和亞洲擁有和經營主題公園和景點。我們的內容和體驗業務分為三個部分：

媒體板塊：主要包括 NBCUniversals 的國家和地區有線電視網絡、NBC 和 Telemundo 廣播網絡以及自有的地方廣播電視臺 Peacock 直接面向消費者流媒體服務和國際電視網絡，包括英國和意大利的天空體育網絡。

製片廠板塊：主要包括我們的 NBCUniversal 和 Sky 電影和電視製片廠製作以及發行業務。

主題公園部分：主要包括以下環球主題公園的運營：奧蘭多環球影城度假區、好萊塢環球影城、日本環球影城和北京環球度假區。

我們的其他業務利益主要包括我們在德國的天空品牌視頻服務和電視網絡、擁有費城飛人隊和富國銀行中心競技場的康卡斯特Spectacor、賓夕法尼亞州以及我們與Charter Communications於2022年6月成立的合併流媒體平臺合資企業Xumo。

有關對我們的業務、財務狀況、經營業績和其他重要信息的描述，請參閲本招股説明書補充文件中以引用方式向美國證券交易委員會提交的文件。有關如何查找這些文件以及我們在本招股説明書補充文件中以引用方式納入的其他文件副本的説明，請參閲本招股説明書補充文件中的可用信息。

康卡斯特的主要行政辦公室位於賓夕法尼亞州費城康卡斯特中心一號，19103-2838。康卡斯特的電話號碼是 (215) 286-1700。我們網站的地址是 www.comcastcorporation.com。我們網站上的或可通過我們網站訪問的信息不是本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的一部分。

S-1

在扣除承銷商折扣和支出後，我們打算將本次發行的淨收益用於償還部分或全部未償還的商業票據，並用於營運資金和一般公司用途。截至2024年5月17日，我們的未償還商業票據為26.38億美元，加權平均年利率約為5.521％，加權平均剩餘到期日約為17天。參見所得款項的用途。

圖書入口	這些票據將以賬面記賬形式發行，由存放在DTC或代表DTC存放並以 DTC或其提名人名義註冊的全球票據代表。任何票據的受益權益將顯示在DTC或其被提名人保存的記錄上，並且只能通過在DTC擁有賬户的組織間接進行轉賬，包括 Euroclear 和

S-3

利益衝突	由於某些承銷商或其關聯公司可能獲得本次發行淨收益的至少 5%，因此根據金融業監管局 (FINRA) 第 5121 條（第 5121 條），此類承銷商可能被視為存在利益衝突。因此，本次發行是根據規則5121的要求進行的。不需要為本次發行指定合格的獨立承銷商，因為這些票據的投資等級見規則5121。有關這些事項的更多信息，請參閲所得款項的使用和承保（利益衝突）。

S-4

在扣除承銷商折扣和支出後，我們打算將本次發行的淨收益用於償還部分或所有未償還的商業票據，並用於營運資金和一般公司用途。截至2024年5月17日，我們26.38億美元的未償還商業票據的加權平均年利率約為5.521％，加權平均剩餘到期日約為17天。

由於我們償還了未償還的商業票據，在扣除承保折扣和佣金以及預計的發行費用後，承銷商的某些關聯公司可能會獲得本次發行淨收益的至少的5％。由於本次發行的淨收益的5％或更多可能支付給承銷商，根據FINRA第5121條，這被視為利益衝突，因此本次發行將根據第5121條關於承銷公司證券的適用要求進行，該要求的成員在這些規則的意義上存在利益衝突。參見承保（利益衝突）。

S-5

我們將發行2029年到期的5.100％票據的總本金額為7.5億美元，發行2034年到期的 5.300％票據的本金總額為13億美元，以及2054年到期的5.650％票據的本金總額為12億美元。2029年到期的票據、2034年到期的票據和2054年到期的票據將分別是根據我們、擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行簽訂的日期為2013年9月18日的優先契約發行的單獨系列證券，經我們、擔保人和新銀行之間簽訂的截至2015年11月17日的第一份補充契約修訂作為受託人的約克·梅隆在我們、擔保人和紐約銀行之間簽訂並經截至2022年7月29日的第二份補充契約進一步修訂梅隆，作為受託人（經修訂的契約）。票據將是我們的直接無抵押和非次級債務，將由康卡斯特有線和NBCUniversal（稱為擔保人）提供全面和無條件的擔保，如下所述。票據的條款包括契約中規定的條款，以及根據經修訂的1939年《信託契約法》作為契約一部分的條款。契約規定，我們將能夠以與票據不同的條款發行證券。我們還可以重新打開一系列此類註釋併發布此類系列的其他説明。此類系列的其他票據將與該系列當時未償還的票據合併為單一系列；前提是出於美國聯邦所得税的目的，附加票據可以與該系列的票據互換。我們可應要求提供契約和附註形式的副本。

以下內容以及隨附的招股説明書和擔保描述下包含的其他信息，是契約、票據和擔保的實質條款的摘要。由於這是摘要，因此它可能不包含所有對您重要的信息。欲瞭解更多信息，您應該閲讀註釋和契約。

票據的基本條款

筆記：

將與我們所有其他無抵押和非次級債務的排名相同，並將有權享受下述擔保的好處；

將以32.5億美元的初始本金總額發行，其組成如下：

2029年到期的5.100％票據的初始本金總額為7.5億美元，將於2029年6月1日到期，利息從2024年12月1日起每年6月1日和12月1日每半年支付給前5月15日和11月15日的登記持有人；

2034年到期的5.300％票據的初始本金總額為13億澳元，將於2034年6月1日到期，利息從2024年12月1日起每半年向前5月15日和11月15日的登記持有人支付；以及

2054年到期的5.650％票據的初始本金總額為12億美元，將於2054年6月1日到期，利息從2024年12月1日起每年6月1日和12月1日每半年支付給前5月15日和11月15日的登記持有人；

可以以完全註冊的形式發行，面額為2,000美元，超過1,000美元的倍數發行。

利息支付

票據的利息將根據包括十二個30天個月的360天年度計算。

票據的利息將從（i）2024年5月22日和最初發行的日起，或（ii）自支付利息的最近利息支付日起累計，並將按每年規定的利息支付日期每半年支付一次。

S-6

2029年5月1日之前（2029年到期票據到期日前一（1）個月）（ 2029年票據面值收回日）、2034年到期票據的2034年3月1日之前（2034年到期票據到期日前三（3）個月）以及12月1日之前， 2053（2054年到期票據到期日前六（6）個月），涉及2054年到期票據（2054年票據面值收回日），以及2029年票據面值收回日和2034年票據面值收回日a Par Call Date），我們可以隨時不時按自己的選擇全部或部分贖回此類票據，其贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入至小數點後三位）等於以下兩項中較大值的：

(1) (a) 折現至贖回日的剩餘定期還款本金和利息的現值總和（為此假設此類票據在適用的面值收回日到期），每半年按美國國債利率加10個基點（假設360天全年包括十二個個30天月）按美國國債利率加10個基點計算，對於2029年到期的票據，為15個基點對於2034年到期的票據，對於2054年到期的票據，如果適用，則減去 (b) 截至該日應計的利息兑換，以及

(2) 適用的系列票據本金的100％待兑換，

加上截至贖回日的應計和未付利息，無論哪種情況。

在2029年票據面值看漲日當天或之後，對於2029年到期的票據，2034年票據面值的贖回日，2034年到期票據的贖回日，對於2054年到期的票據，如果適用，我們可以隨時不時地以相當於本金100％的贖回價格全部或部分贖回此類票據正在兑換的票據，加上截至贖回日的應計和未付利息。

國債利率是指就任何贖回日期而言，我們根據以下兩段確定的收益率。

美國國債利率應由我們在紐約時間下午 4:15 之後（或美聯儲系統理事會每天公佈美國政府證券收益率之後），在贖回日前的第三個工作日根據美聯儲系統理事會發布的最新統計數據中該日該時間之後顯示的最近一天的收益率或收益率確定指定為選定利率（每日）H.15 （或任何後續利率）或出版物）（H.15）標題為美國政府證券財政部常數

S-7

名義到期日（或任何後續標題或標題）（H.15 TCM）。在確定國債利率時，我們將酌情選擇：（1）國債 H.15固定到期日的收益率完全等於從贖回日到適用的面值收回日（剩餘期限）的期限；或（2）如果H.15的美國國債固定到期日不完全等於剩餘壽命，兩種收益率對應於H.15的美國國債固定到期日，立即短於另一種收益率相當於美國國庫在H.15上的固定到期日立即長於剩餘壽命，並應使用此類收益率按直線法（使用實際天數）插值到適用的面值看漲日期，並將結果四捨五入到小數點後三位；或者（3）如果H.15上沒有短於或長於剩餘壽命的此類國債固定到期日，則以最接近剩餘壽命的H.15的單一國債固定到期日收益率。就本段而言，適用的 H.15 國庫固定到期日或到期日應被視為的到期日等於自贖回之日起該國債常數到期日的相關月數或年數（如適用）。

如果在贖回日之前的第三個工作日不再公佈H.15 TCM，我們將根據每年利率計算國庫利率，等於紐約時間上午11點的半年等值到期收益率，該美國國債在贖回日之前的第二個工作日到期，或到期日最接近相關面值看漲日（如適用）。如果沒有在適用的票面看漲日到期的美國國庫證券，但有兩張或更多美國國債的到期日與適用的票面看漲日相等，一隻的到期日早於該面值看漲日，另一隻到期日在該面值看漲日之後，我們將選擇到期日早於適用的面值看漲日的美國國債。如果有兩張或更多美國國債在適用的面值收回日到期，或者兩張或更多符合前一句標準的美國國庫證券，我們將根據紐約時間上午11點此類美國國債的買入和要價的平均值，從這兩種或更多美國國債券中選擇交易最接近面值的美國國庫證券。在根據本款條款確定國債利率時，適用的美國國債的半年到期收益率應基於該美國國債在紐約時間上午11點的買入價和賣出價的平均值（以佔本金金額的百分比表示），並四捨五入至小數點後三位。

我們在確定贖回價格方面的行動和決定將是決定性的，對所有目的都有約束力，沒有明顯的錯誤。

任何兑換通知將在贖回日前至少 10 天但不超過 60 天郵寄或以電子方式發送（或根據存管機構的程序以其他方式傳送），發送給要兑換的適用系列票據的每位持有人。

對於部分贖回，如果此類票據系列是根據存託信託公司（或其他存託機構）的程序，或者，如果此類票據系列不是一種或多種全球證券的形式，則按批次選擇適用的票據系列進行兑換。本金在2,000美元或以下的任何系列票據都不會被部分兑換。如果某個系列的任何票據僅用於部分兑換，則與該票據相關的贖回通知將註明相應票據本金額中待贖回的部分。任何系列的新票據，其本金等於適用票據未贖回部分的票據將在交出後以該票據持有人的名義發行，以取消該原始票據。只要任何系列票據是以存託信託公司（或其他存託機構）或該存管機構的提名人的名義註冊的，該系列票據的贖回應按照存託機構的政策和程序進行。

除非我們在贖回日當天和之後違約支付贖回價格，否則適用系列票據或其中需要贖回的部分的利息將停止累計。

S-8

我們最初將以一個或多個全球票據（全球票據）的形式發行票據。全球票據將存入存託信託公司（DTC）或代表存託信託公司（DTC）存放，並以DTC或其被提名人的名義註冊。除下述情況外，全球票據只能全部而不是部分轉讓給DTC或DTC的其他被提名人。如果持有人在DTC擁有賬户，則該持有人可以直接通過DTC持有全球票據的實益權益，也可以間接通過在DTC開設賬户的組織（包括Euroclear和Clearstream）持有全球票據的受益權益。

如果持有人是這些系統的參與者，則可以通過Euroclear或Clearstream在美國境外持有票據的權益，或通過參與這些系統的組織間接持有票據的權益。

Euroclear和Clearstream將通過客户在各自存管機構賬簿上以Euroclears和Clearstreams的名義開立的證券賬户，代表其參與者持有利息，而這些存管機構將以DTC賬面上存管人的名義在客户證券賬户中持有此類頭寸。Euroclear或Clearstream中的所有證券均在可互換的基礎上持有，無需將特定證書歸因於特定的證券清算賬户。

DTC

DTC 向我們提供了以下建議：DTC是一家根據紐約州法律組建的有限用途信託公司、聯邦儲備系統的成員、《紐約統一商業法》所指的清算公司以及根據《交易法》第17A條的規定註冊的清算機構。DTC的創建是為了持有在DTC（參與者）開設賬户的機構的證券，並通過對參與者賬户進行電子賬面記賬變更，促進此類證券參與者之間的證券交易的清算和結算，從而無需進行證券證書的實際流動。DTC 的參與者包括證券經紀人和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。銀行、經紀商、交易商和信託公司（統稱為間接參與者）等直接或間接與參與者保持託管關係的其他人也可以訪問DTC的賬面記錄系統。

我們預計，根據DTC制定的程序，在向DTC存入全球票據後，DTC將在其賬面記賬註冊和轉賬系統中將此類全球票據所代表的本金記入參與者的賬户。環球票據受益權益的所有權將僅限於參與者或可能通過參與者持有權益的個人。全球票據受益權益的所有權將顯示在全球票據上，這些所有權權益的轉讓將僅通過DTC（涉及參與者權益）、參與者和間接參與者（涉及參與者以外的全球票據實益權益的所有者）保存的記錄進行。存入DTC的全球票據的所有權益均受DTC的程序和要求的約束。

一些司法管轄區的法律可能要求某些證券購買者以最終形式實際交割此類證券。此類限制和法律可能會損害轉讓或質押全球票據中受益權益的能力。

S-9

只要DTC（或其被提名人）是全球票據的註冊持有人和所有者，就此類票據和契約的所有目的而言，DTC（或此類被提名人）將被視為此類全球票據證明的票據的唯一合法所有者和持有人。除下文認證票據中另有規定外，作為全球票據實益權益的所有者，您無權以您的名義註冊此類全球票據所代表的票據，也不會收到或有權接收經認證票據的實物交付，也不會被視為是該全球票據下任何票據的所有者或持有人。我們瞭解，根據現行行業慣例，如果全球票據實益權益的所有者希望採取DTC作為該Global 票據的持有人有權採取的任何行動，則DTC將授權參與者採取此類行動，參與者將授權通過此類參與者擁有的受益所有人採取此類行動，或以其他方式按照擁有他們的受益所有人的指示行事。

我們將向作為全球票據註冊所有者和持有人的DTC或其被提名人（視情況而定）向以DTC或其被提名人名義註冊並由其持有的所代表的票據的本金、溢價（如果有）和利息。

我們預計，DTC（或其被提名人）在收到全球票據的任何本金、溢價（如果有）或利息後，將按DTC（或其被提名人）記錄中顯示的相關全球票據本金中各自的受益權益成比例的款項存入其相關參與者或賬户持有人的賬户（如適用）。我們還預計，參與者或間接參與者或賬户持有人（如適用）向通過此類參與者或間接參與者或賬户持有人持有的全球票據實益權益的所有者支付的款項將受現行指示和慣例的約束，並將由此類參與者或間接參與者或賬户持有人負責（如適用）。對於與全球票據中任何票據的實益所有權權益有關的記錄的任何方面，或維護、監督或審查與此類實益所有權權益相關的任何記錄或與其參與者或間接參與者之間的關係，或此類參與者或間接參與者與全球票據實益權益所有者之間的關係，或此類參與者或間接參與者與全球票據實益權益所有者之間的關係，我們不承擔任何責任或義務通過這些參與者。

票據下的所有應付金額將以美元支付，除非任何適用的證券清算系統與任何持有人另有約定。在任何情況下，付款都將受適用的任何財政或其他法律法規（包括任何適用證券清算系統的任何法規）的約束。受託人、我們、擔保人或我們或其各自的任何代理人均不對環球票據的任何持有人或其他個人承擔與之相關的任何佣金、成本、損失或開支，或因與相關的任何貨幣兑換或四捨五入而產生的任何佣金、成本、損失或開支。投資者可能會面臨外匯風險，這可能會給他們帶來重要的經濟和税收後果。

認證筆記

在滿足某些條件的前提下，在以下情況下，全球票據所代表的票據可以兑換成固定形式的認證票據，期限相似，最低面額為2,000美元，超過本金的倍數為1,000美元：

(1) DTC發出通知，表示不願或無法繼續擔任全球票據的託管機構，或者DTC不再是根據《交易法》註冊的清算機構，無論哪種情況，都沒有在90天內任命繼任者；

(2) 我們可隨時自行決定全球票據不代表所有票據；或

(3) 違約行為已經發生並且仍在繼續，該違約行為使適用票據的持有人有權加快其到期。

S-10

經認證的票據的付款（包括本金、溢價和利息）和轉賬可以在紐約市和州內為此目的設立的辦公室或機構（最初是為此目的設立的付款代理人辦公室）執行，也可以根據我們的選擇，將支票郵寄到適用票據持有人登記冊中列出的相應地址，前提是所有付款（包括本金），持有人購買的經認證的票據的溢價和利息）它已發出電匯指示，必須通過將立即可用的資金電匯到其持有人指定的賬户。任何轉讓登記均不收取任何服務費，但可能需要支付一筆足以支付與該註冊相關的任何税款或政府費用的款項。

S-11

本摘要基於該守則、行政聲明、司法決定以及最終、臨時和擬議的財政部條例，在本招股説明書補充文件發佈之日之後對任何修改都可能影響此處描述的税收後果，並可能具有追溯效力。本摘要未討論州、地方或非美國税收的任何方面，也未討論除所得税之外的任何美國聯邦税收注意事項，也沒有討論該法第1411條規定的醫療保險繳款税的潛在應用。我們敦促考慮購買票據的人士諮詢其税務顧問，瞭解美國聯邦税法對其特定情況的適用以及任何州、地方或非美國税收司法管轄區的法律產生的任何税收後果。

此處使用的術語非美國持有人是指票據的受益所有人，出於美國聯邦所得税的目的：

非美國公民且出於美國聯邦所得税目的被歸類為非居民的個人；

外國公司；或

外國遺產或信託。

S-12

如果是非美國票據的持有人在美國從事貿易或業務，如果票據的利息與此類貿易或業務的開展有效相關（如果適用的所得税協定的要求，則歸屬於美國常設機構或非美國機構的固定基地）持有人），非美國人如果向適用的預扣税代理人提供了正確執行的適用的 W-8 表格（通常是美國國税局 W-8ECI 表格），則持有人通常無需繳納前幾段中討論的預扣税。這樣的非美國人但是，除非適用的所得税協定另有規定，否則持有人通常將以與美國人相同的方式對此類利息徵税。這些非美國敦促持有人就票據所有權和處置的其他美國税收後果諮詢其税務顧問，包括可能按30％（或更低的協議税率）徵收額外的分行利潤税税。

票據的出售、交換、贖回或其他處置

視以下有關備用預扣税和 FATCA 的討論而定，非美國持有人不必對出售、交換、贖回或以其他方式處置此類票據實現的收益繳納美國聯邦所得税，除非收益與持有人在美國的貿易或業務行為有效相關（而且，如果適用的所得税協定要求歸因於美國常設機構或非美國的固定基地）持有人）。

如果是非美國票據持有人在美國從事貿易或業務，如果收益是由非美國人實現的出售、交換、贖回或以其他方式處置此類票據的持有人實際上與此類交易或業務的開展有關，非美國持有人通常將以與美國人相同的方式納税，但須遵守適用的所得税協定另有規定。這些非美國人敦促持有人就票據所有權和處置的其他美國税收後果諮詢其税務顧問，包括可能按30％的税率（或更低的協議税率）徵收分行利得税。

備份預扣税和信息報告

將向美國國税局提交與票據利息支付有關的信息申報表。除非是非美國人持有人遵守認證程序以確定其不是美國人

S-13

個人，可以向美國國税局提交與出售或其他處置（包括贖回）和非美國所得收益有關的信息申報表持有人可能需要繳納美國備用預扣的票據付款或出售或以其他方式處置票據的收益。申請免除上述利息預扣税所需的認證程序將滿足避免備用預扣所必需的認證要求。備用預扣税不是額外税。向非美國人支付的款項中扣除的任何備用預扣金額持有人將被允許作為抵押非美國人的貸款持有人應繳美國聯邦所得税，並可能享有非美國人的權利持有人可獲得退款，前提是及時向美國國税局提供所需信息。

FATCA

通常被稱為 FATCA的條款規定對來自美國的利息的支付扣繳30％，並根據下文對某些擬議的美國財政部法規的討論情況，向外國金融機構（為此目的廣義定義，一般包括投資工具）和某些其他非美國實體支付票據的總收益的支付，除非有各種美國信息報告和盡職調查要求（通常與美國的所有權有關在這些實體中擁有權益的個人（或在這些實體開設的賬户）已得到滿足，或者豁免適用。FATCA 下的預扣税將適用於適用的付款，無論收款人是受益所有人還是充當此類付款的中介機構。美國與非美國實體司法管轄區之間的政府間協議可能會修改這些要求。如果徵收 FATCA 預扣税，則非外國金融機構的受益所有人通常有權通過提交美國聯邦所得税申報表來獲得任何預扣金額的退款（這可能會帶來沉重的管理負擔）。

美國財政部已經發布了擬議法規，該法規如果以目前的形式最終確定，將取消 FATCA 對票據銷售、交換、贖回或其他處置的總收益（被視為利息的金額除外）的預扣款。在擬議法規的序言中，美國財政部部表示，在最終法規發佈之前，納税人可以依賴擬議法規。

潛在投資者應就FATCA對票據投資的影響諮詢其税務顧問。我們不會為根據FATCA徵收的任何預扣税支付額外款項。

S-14


承銷商	校長的金額 2029 年到期的票據待定已購買		校長的金額 2034 年到期的票據待定已購買		校長的金額 2054 年到期票據待定已購買
巴克萊資本公司	$	91,875,000	$	159,250,000	$	147,000,000
花旗集團環球市場公司		91,875,000		159,250,000		147,000,000
桑坦德銀行美國資本市場有限責任公司		91,875,000		159,250,000		147,000,000
法國巴黎銀行證券公司		63,750,000		110,500,000		102,000,000
德意志銀行證券公司		63,750,000		110,500,000		102,000,000
道明證券（美國）有限責任公司		63,750,000		110,500,000		102,000,000
美國銀行證券有限公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
高盛公司有限責任公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
摩根大通證券有限責任公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
瑞穗證券美國有限責任公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
摩根士丹利公司有限責任公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
PNC 資本市場有限責任公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
SG 美洲證券有限責任公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
三井住友銀行日興證券美國有限公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
美國Bancorp Investments, Inc.		16,875,000		29,250,000		27,000,000
富國銀行證券有限責任公司		16,875,000		29,250,000		27,000,000
中國工商銀行標準銀行有限公司		11,250,000		19,500,000		18,000,000
勞埃德證券公司		11,250,000		19,500,000		18,000,000
NatWest Markets 證券公司		11,250,000		19,500,000		18,000,000
斯科舍資本（美國）有限公司		11,250,000		19,500,000		18,000,000
Truist 證券有限公司		11,250,000		19,500,000		18,000,000
學院證券有限公司		7,500,000		13,000,000		12,000,000
紐約梅隆資本市場有限責任公司		7,500,000		13,000,000		12,000,000
商業市場有限責任公司		7,500,000		13,000,000		12,000,000
荷蘭國際集團金融市場有限責任公司		7,500,000		13,000,000		12,000,000
Intesa Sanpaolo IMI 證券公司		7,500,000		13,000,000		12,000,000
Loop 資本市場有限責任公司		7,500,000		13,000,000		12,000,000
班克羅夫特資本有限責任公司		2,625,000		4,550,000		4,200,000
卡布雷拉資本市場有限責任公司		2,625,000		4,550,000		4,200,000
CastleOak Securities, L.P.		2,625,000		4,550,000		4,200,000
德雷克塞爾·漢密爾頓有限責任公司		2,625,000		4,550,000		4,200,000
Telsey 諮詢集團有限責任公司		2,625,000		4,550,000		4,200,000

總計	$	750,000,000	$	1,300,000,000	$	1,200,000,000

如果購買了其中任何張票據，承銷商已同意購買根據承保協議出售的所有票據。如果承銷商違約，承保協議規定，可以增加非違約承銷商的購買承諾或終止承保協議。

我們已同意對幾家承銷商的某些負債進行賠償，包括經修訂的1933年《證券法》規定的負債，或者繳納幾家承銷商可能需要為這些負債支付的款項。

S-15

承銷商發行票據，但須事先出售，但須事先出售，前提是發行給並經其律師批准的法律事務，包括票據的有效性，以及承保協議中包含的其他條件，例如承銷商收到官員證書和法律意見。承銷商保留撤回、取消或修改向公眾提供的報價以及全部或部分拒絕訂單的權利。

佣金和折扣

承銷商告訴我們，他們最初提議在本招股説明書補充文件封面上按公開發行價格向公眾發行票據，並以該價格減去不超過2029年到期票據、2034年到期票據和2054年到期票據本金的0.150％、0.250％和0.450％的特許權向交易商發行。承銷商可以允許向其他交易商提供不超過2029年到期票據、2034年到期票據和2054年到期票據本金的0.100％、0.150％和0.300％的折扣，交易商也可以再允許這種折扣。首次公開募股後，公開發行價格、優惠和折扣可能會發生變化。

此次發行的費用，不包括承保折扣，估計為85萬美元。

新一期票據

每個系列的票據都是新發行的證券，沒有成熟的交易市場。我們無意申請票據在任何國家證券交易所上市，也不打算在任何自動交易商報價系統上申請票據報價。承銷商告知我們，他們目前打算在發行完成後在票據上市。但是，他們沒有義務這樣做，可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。我們不能保證票據交易市場的流動性，也無法保證票據的活躍公開市場將會發展。如果票據的活躍公開交易市場沒有發展，則票據的市場價格和流動性可能會受到不利影響。

價格穩定和空頭頭寸

在本次發行中，允許承銷商進行穩定票據市場價格的交易。這些穩定交易包括為掛鈎、固定或維持票據價格而進行的出價或購買。如果承銷商對與本次發行相關的票據建立空頭頭寸，也就是説，如果他們的票據賣出量超過本招股説明書補充文件封面頁上的空頭頭寸，承銷商可以通過在公開市場上購買票據來減少空頭頭寸。購買證券以穩定價格或減少空頭頭寸可能會導致證券價格高於沒有此類購買時的價格。承銷商也可以徵收罰款出價。當特定的承銷商向承銷商償還其獲得的部分承保折扣時，就會發生這種情況，原因是代表在穩定交易或空頭回補交易中回購了該承銷商出售或以該承銷商賬户出售的票據。

我們和任何承銷商均未就上述交易可能對票據價格產生的任何影響方向或規模做出任何陳述或預測。此外，我們和任何承銷商均未聲明承銷商將參與這些交易，或者這些交易一旦開始，將不會在未經通知的情況下終止。

其他關係

承銷商及其各自的關聯公司是提供全方位服務的金融機構，從事各種活動，其中可能包括證券交易、商業和投資銀行、財務諮詢、投資管理、本金投資、對衝、融資和經紀活動，他們目前和將來可能會為此收取慣常費用和佣金。此外，某些承銷商及其各自的關聯公司可能會在正常業務過程中不時與我們進行公平交易。

S-16

在各種業務活動的正常過程中，承銷商及其各自的關聯公司可以進行或持有各種各樣的投資，並積極為自己的賬户和客户的賬户交易債務和股權證券（或相關的衍生證券）和金融工具（包括銀行貸款）。此類投資和證券活動可能涉及我們的證券和工具，包括我們的商業票據。因此，由於本次發行的收益將用於償還商業票據，因此某些承銷商和/或其各自的關聯公司可能會從本次發行中獲得收益。此外，某些與我們有貸款關係的承銷商或其關聯公司經常進行套期保值，而這些承銷商或其關聯公司中的某些承銷商或其關聯公司可能會根據其慣常風險管理政策對我們的信用敞口進行套期保值。通常，此類承銷商及其關聯公司會通過進行交易來對衝此類風險敞口，這些交易包括購買信貸違約掉期或在我們的證券（可能包括特此發行的票據）中建立空頭頭寸。任何此類信用違約互換或空頭頭寸都可能對本發售票據的未來交易價格產生不利影響。承銷商及其關聯公司還可以就此類證券或金融工具提出投資建議和/或發佈或表達獨立的研究觀點，並可能持有或向客户推薦他們收購此類證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。

承銷商之一紐約梅隆資本市場有限責任公司是紐約梅隆銀行的子公司，紐約梅隆銀行是管理票據的契約下的受託人。

利益衝突

某些承銷商或其關聯公司可能是我們商業票據的持有人，並可能獲得發行淨收益的一部分，用於償還我們未償還的商業票據。由於某些承銷商或其關聯公司可能獲得本次發行淨收益的至少 5%，因此根據規則 5121，此類承銷商可能被視為存在利益衝突。因此，本次發行是根據規則5121的要求進行的。本次發行無需任命合格的獨立承銷商，因為票據的投資等級見規則5121。

銷售限制

加拿大

票據只能出售給以本金身份購買或被視為購買的買方，如國家儀器45-106招股説明書豁免或證券法（安大略省）第73.3（1）分節所定義），並且是國家儀器31-103註冊要求、豁免和持續註冊人義務中定義的允許客户。票據的任何轉售都必須在的豁免條件下進行，或者在不受適用證券法招股説明書要求約束的交易中進行。

如果本招股説明書補充文件（包括其任何修正案）包含虛假陳述，則加拿大某些省份或地區的證券立法可能會為買方提供撤銷或損害賠償補救措施，前提是撤銷或損害賠償的補救措施由買方在買方省份或地區的證券立法規定的時限內行使。買方應參閲買方省份或地區證券立法的任何適用條款以瞭解這些權利的細節，或諮詢法律顧問。

根據國家文書33-105承保衝突（NI 33-105）的3A.3節，承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商與此發行有關的利益衝突的披露要求。

S-17

這些票據不打算向歐洲經濟區（EEA）的任何散户投資者發行、出售或以其他方式提供，也不應向其提供、出售或以其他方式提供。出於這些目的，散户投資者是指：（i）第2014/65/EU號指令（如修正案，MiFID II）第4（1）條第（11）點所定義的零售客户；（ii）第2016/97號指令（歐盟）（經修訂的保險分配指令）所指的客户，在該指令中該客户沒有資格成為專業客户 MiFID II第4（1）條第（10）點；或（iii）不是2017/1129號法規（經修訂的《招股説明書條例》）中定義的合格投資者。因此，尚未編制（歐盟）第 1286/2014號法規（經修訂的PRIIPs法規）要求的用於發行或出售票據或以其他方式向歐洲經濟區散户投資者提供票據的關鍵信息文件，因此，根據PRIIPs法規，向歐洲經濟區的任何散户投資者發行或出售票據或以其他方式向歐洲經濟區的任何散户投資者提供票據可能是非法的。

本招股説明書補充文件是在的基礎上編制的，即歐洲經濟區任何成員國的任何票據要約都將根據《招股説明書條例》的豁免公佈票據要約招股説明書的要求提出。就《招股説明書條例》而言，本招股説明書補充文件不是招股説明書。

英國

這些票據不打算向英國（英國）的任何散户投資者發行、出售或以其他方式提供，也不應向其提供、出售或以其他方式提供。出於這些目的，(a) 散户投資者是指：（i）零售客户中的一個（或多個）個人，定義見第 2017/565 號法規（歐盟）第 2 條第 (8) 點，該客户根據《2018年歐盟（退出）法》（經修訂，EUWA）構成國內法的一部分；(ii)《金融服務和市場法》(2000) 條款所指的客户經修訂的FSMA) 以及根據FSMA為實施第2016/97號指令（歐盟）而制定的任何規則或法規，在該指令中，該客户沒有資格成為專業客户，定義見（歐盟）第 600/2014 號法規第 2 (1) 條第 (8) 點，因為它根據 EUWA 構成國內法的一部分；或 (iii) 不是（歐盟）第 2017/1129 號法規第 2 條定義的合格投資者，因為它根據 EUWA（英國招股説明書條例）構成國內法的一部分；以及 (b) 優惠包括任何形式的通信和通過任何方式提供有關要約條款和要發行票據的足夠信息，使投資者能夠決定購買或認購票據。因此，根據EUWA（英國PRIIPs法規），（歐盟）第1286/2014號法規要求的用於在英國發行或出售票據或以其他方式向散户投資者提供票據的未編制任何關鍵信息文件，因此，根據英國PRIIPs法規，向英國任何散户投資者發行或出售票據或以其他方式向英國任何散户投資者提供票據可能是非法的。

本招股説明書補充文件編制的基礎是，英國的任何票據要約都將根據英國《招股説明書條例》的豁免發佈票據要約招股説明書的要求提出。就英國《招股説明書條例》而言，本招股説明書補充文件不是招股説明書。

香港

票據不得通過任何文件發售或出售，除非是以委託人或代理人的身份從事普通業務的人士，或者在不構成香港《公司條例》（第32章）所指向公眾的要約的情況下，也不得發佈與票據有關的廣告、邀請或文件，無論是在香港還是在其他地方，都不得發佈與票據有關的廣告、邀請或文件，即針對香港公眾或其內容很可能被訪問或閲讀（除非獲得許可）根據香港《證券及期貨條例》（第 571 章）及根據該條例制定的任何規則，僅向或打算出售給香港以外的人士或僅向專業投資者出售的票據除外）。

S-18

這些票據過去和將來都沒有根據日本金融工具交易法（1948年第25號法律）（經修訂的）（FIEL）進行註冊，並且每個承銷商及其關聯公司都表示並同意它沒有發行或出售，也不會直接或間接向日本居民或向任何人出售或出售任何票據進行再發行或在日本直接或間接轉售給任何日本居民，除非根據日本的註冊要求和其他方面的任何豁免根據該法規提供的 FIEL，符合日本其他相關法律法規。

韓國

除非根據韓國適用的法律法規，包括《韓國證券交易法》和《外匯交易法》以及相關的法令和法規，否則這些票據不得直接或間接發行、出售和交付，也不得直接或間接向韓國的任何人或任何韓國居民進行再發行或轉售。這些票據過去和將來都不會在韓國金融服務委員會註冊進行公開發行。此外，除非票據的購買者遵守與購買票據相關的所有適用監管要求（包括但不限於《外匯交易法》及其附屬法令和法規下的政府批准要求），否則票據不得轉售給韓國居民。

新加坡

這份招股説明書補充文件尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，本招股説明書補充文件以及與要約或出售或邀請認購或購買票據有關的任何其他文件或材料均不得分發或分發，也不得向新加坡境內的機構投資者（定義見證券第4A節）以外的機構投資者（定義見證券第4A節）以外的個人直接或間接地發行或出售票據，也不得將票據作為認購或購買邀請的主題新加坡2001年《期貨法》，根據以下規定不時修改或修訂（SFA））SFA 第 274 條，(ii) 根據 SFA 第 275 (1A) 條和 SFA 第 275 條規定的條件，向相關人員（定義見 SFA 第 275（2）條）發給相關人員（定義見 SFA 第 275（2）條），或（iii）以其他方式根據SFA的任何其他適用條款並按照的條件。

如果票據是由相關人員根據 SFA 第 275 條認購或購買的，該相關人員是：(a) 一家公司（不是 SFA 第 4A 條的定義），其唯一業務是持有投資，其全部股本由一個或以上個人擁有，他們都是合格投資者；或 (b) 信託（其中受託人）不是合格投資者），其唯一目的是持有投資，信託的每位受益人都是合格的投資者，在該公司或該信託根據SFA第275條提出的要約收購票據後的六個月內，不得將該公司的證券或證券衍生品合約（每個條款定義見SFA第2（1）節）或受益人的權利和權益（無論如何描述）轉讓提供 SFA 第 275 (1A) 條或第 276 (4) (i) (B) 條中提及的；(ii) 如果沒有對價或將用於轉讓；（iii）根據法律進行轉讓；（iv）根據SFA第276（7）條的規定；或（v）《2018年證券和期貨（投資要約）（證券和證券衍生品合約）條例》第37A條的規定。

《新加坡證券和期貨法》產品分類僅為履行《新加坡證券期貨法》第309B (1) (a) 和309B (1) (c) 條規定的義務，發行人已確定並特此通知所有相關人員（定義見SFA第309A條），這些票據是規定的資本市場產品（定義見2018年《證券和期貨（資本市場產品）條例）和不包括的投資產品（定義見新加坡金融管理局通知 SFA 04-N12：投資產品銷售通知和新加坡管理局通知 FAA-N16：通知關於投資產品的建議）。

S-19

本招股説明書補充文件無意構成購買或投資此處所述票據的要約或邀請。根據《瑞士金融服務法》（FinSA）的規定，票據不得直接或間接在瑞士公開發行，也沒有或將來也沒有申請允許這些票據在瑞士的任何交易場所（交易所或多邊交易設施）進行交易。根據FinSA，本招股説明書補充文件或與票據有關的任何其他發行或營銷材料均不構成招股説明書，本招股説明書補充文件或與票據相關的任何其他發行或營銷材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開發行。

阿拉伯聯合酋長國

票據的發行尚未獲得阿聯酋中央銀行、阿聯酋證券和商品管理局（SCA）、迪拜金融服務管理局（DFSA）或阿聯酋任何其他相關許可機構的批准或許可，並且票據不得在阿聯酋向公眾發行（包括DIFC）。本招股説明書補充文件是向有限數量的機構和個人投資者發佈的：

(a) 符合 2017 年 SCA 董事會第 3 R.M. 號決定中定義的合格投資者標準的人（但不包括合格投資者定義中與自然人相關的第 1 (d) 段）；

(b) 根據他們的要求並確認他們瞭解這些票據尚未獲得阿聯酋中央銀行、SCA、DFSA或阿聯酋任何其他相關許可機構或政府機構的批准或許可或註冊；以及

雜項

根據《美國銀行控股公司法》，工商銀行標準銀行有限公司在美國證券交易中受到限制，不得承銷、訂閲、同意購買或促使買方購買在美國發行或出售的票據。因此，工商銀行標準銀行沒有義務也不得承銷、認購、同意購買或促使買方購買美國其他承銷商可能發行或出售的票據。工商銀行標準銀行應僅在美國境外發行和出售構成其配股一部分的票據。

致投資者的通知

票據（或其中的任何權益）的每位購買者和持有人將被視為通過購買或持有票據來表示 (a) 票據不是，其購買和持有票據不是代表 (i) 受經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）第一章約束的員工福利計劃，(ii) 受經修訂的1986年《國內收入法》（以下簡稱《守則》）第4975條約束的計劃、賬户或其他安排，（iii）其標的實體資產包括任何此類員工福利計劃、計劃、賬户或安排的資產，或 (iv) 受任何州、地方或其他聯邦法律或非美國法律約束的政府、教會或非美國計劃，該計劃與ERISA第一章或《守則》第4975條（類似法律）的規定基本相似，或 (b) 其購買、持有和隨後處置票據不會構成或導致 ERISA 第 406 條或《守則》第 4975 條規定的非豁免禁止交易或違反任何類似法律的交易。

S-20

與本次發行相關的各種法律事務將由Esquire、Esquire、高級副總法律顧問兼助理祕書伊麗莎白·威德曼、康卡斯特公司法律監管事務執行副總裁兼高級副總法律顧問弗朗西斯·布諾以及紐約戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所移交給我們。位於紐約州的Cahill Gordon & Reindel LLP代表承銷商。

專家們

康卡斯特公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表以及截至2023年12月31日的三年中每年的財務報表均參考康卡斯特公司截至2023年12月31日的10-K表年度報告以引用方式納入本招股説明書補充文件，以及康卡斯特公司財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊公司德勤會計師事務所審計公共會計師事務所，正如他們在報告中指出的那樣。此類財務報表是根據該公司的報告以引用方式納入的，該公司的報告具有會計和審計專家的權限。

S-21

我們可能會按發行時確定的金額、價格和條款提供證券。我們可以直接向您出售證券，通過我們選擇的代理人，或者通過我們選擇的承銷商和交易商。如果我們使用代理人、承銷商或交易商出售證券，我們將為其命名，並在招股説明書補充文件中描述他們的薪酬。

本招股説明書的日期是2022年7月29日


	頁面
關於本招股説明書		1
這些公司		2
關於前瞻性陳述的警告		4
所得款項的用途		6
股息政策		6
債務證券和擔保的描述		7
環球證券		20
資本存量描述		22
分配計劃		24
法律事務		25
專家		25
可用信息		25
以引用方式納入某些文件		26
第二部分招股説明書中不需要的信息		II-1

除本招股説明書、任何招股説明書補充文件或由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的任何免費書面招股説明書中引用所包含或納入的信息外，我們未授權任何人提供任何其他信息。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。在任何不允許要約的司法管轄區，我們都不會提供這些證券的要約。您不應假設本招股説明書、任何招股説明書補充文件或任何此類免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的信息在各自日期以外的任何日期都是準確的。

我們在本招股説明書中將康卡斯特公司稱為康卡斯特，將康卡斯特及其合併子公司稱為我們、我們、我們的同類條款；康卡斯特控股公司稱為康卡斯特控股公司，將天空有限公司及其合併子公司稱為天空。我們將康卡斯特有線電視通信有限責任公司及其合併子公司稱為康卡斯特有線電視、NBCUniversal Media, LLC及其合併子公司為 NBCUniversal，以及他們兩人合為擔保人。

本招股説明書是我們使用貨架註冊程序向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。根據此上架流程，我們可以在一次或多次發行中出售本招股説明書中描述的證券的任意組合。本招股説明書向您概述了我們可能提供的證券。每次我們出售證券時，我們將提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該次發行條款的具體信息。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您應閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充材料，以及 “可用信息” 標題下描述的其他信息。

我們將業務分為五個個應申報業務板塊：（1）康卡斯特有線電視屬於一個應報告的業務板塊，即有線通訊；（2）NBCUniversal分為三個應報告的業務領域：媒體、影城和主題公園（統稱為 NBCUniversal板塊）；（3）Sky分為一個應報告的業務板塊。

有線通信：由康卡斯特有線電視的業務組成，康卡斯特有線電視是Xfinity品牌向美國住宅客户提供寬帶、視頻、語音、無線和其他服務的領先提供商；我們還向企業客户提供這些和其他服務並銷售廣告。

媒體：主要由NBCUniversals的電視和流媒體平臺組成，包括國內、地區和國際有線電視網絡；NBC和Telemundo廣播網絡、NBC和Telemundo擁有的本地廣播電視臺；以及孔雀。

工作室：主要由NBCUniversals電影和電視工作室的製作和發行業務組成。

主題公園：主要由我們在佛羅裏達州奧蘭多、加利福尼亞好萊塢、日本大阪和中國北京的環球主題公園組成。

Sky：由歐洲領先的娛樂公司之一Sky的業務組成，主要包括直接面向消費者業務，提供視頻、寬帶、語音和無線電話服務，以及內容業務，運營娛樂網絡、天空新聞廣播網絡和天空體育網絡。

我們的其他商業利益主要包括Comcast Spectacor的業務以及其他商業計劃，該公司擁有費城飛人隊和位於賓夕法尼亞州費城的富國銀行中心競技場。

有關我們的業務、財務狀況、經營業績和有關我們的其他重要信息的描述，請參閲本招股説明書中以引用方式向美國證券交易委員會提交的文件。有關如何查找本招股説明書中以引用方式納入的這些文件以及我們的其他文件副本的説明，請參閲本招股説明書中的可用信息。

擔保人

我們的義務，，包括支付本金、溢價（如果有）以及根據本招股説明書發行的債務證券的利息，將由每位擔保人全額無條件地提供擔保。在本招股説明書中，我們將這些擔保稱為擔保。我們還有許多其他子公司，包括康卡斯特控股及其和擔保人各自的子公司，都不會成為債務證券的擔保人。如果相關的招股説明書補充文件中指明，我們在我們發行和出售的其他證券下的義務可以由指定的擔保人全額無條件地提供擔保。

擔保不包含對任何擔保人以下能力的任何限制：

為任何擔保人股本支付股息或分配，或兑換、購買、收購或支付清算款項；或

支付任何本金、利息或溢價（如果有），或償還、回購或贖回該擔保人的任何債務證券。

在本招股説明書和我們以引用方式納入的文件中，我們陳述了我們對未來事件和未來財務業績的看法。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“ 相信”、“估計”、“潛力” 或 “繼續” 之類的詞語來識別這些所謂的前瞻性陳述，或者這些詞語的否定詞語和其他類似詞語。你應該意識到，這些陳述只是我們的預測。在評估這些陳述時，您應特別考慮各種因素，包括我們截至2021年12月31日的10-K表年度報告第1aRisk Factors中列出的風險和不確定性，該報告以引用方式納入此處。實際事件或我們的實際業績可能與我們的任何前瞻性陳述存在重大差異。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。

除其他外，我們的業務可能會受到以下因素的影響：

COVID-19 疫情已經並可能繼續對我們的業務和經營業績產生重大不利影響；

我們的業務在競爭激烈和充滿活力的行業中運營，如果我們不能有效競爭，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響；

消費者行為的變化繼續對我們的業務產生不利影響，並挑戰現有的商業模式；

廣告商支出的下降或廣告市場的變化可能會對我們的業務產生負面影響；

我們的視頻服務的節目支出正在增加，這可能會對我們的有線電視通信視頻業務產生不利影響；

NBCUniversals和Skys的成功取決於消費者對其內容的接受程度，如果其內容未能獲得足夠的消費者接受度或創作或獲取內容的成本增加，他們的業務可能會受到不利影響；

節目發行和許可協議的終止，或以不太優惠的條件續訂這些協議，可能會對其業務產生不利影響；

不太有利的歐洲電信接入法規、與衞星或電信提供商的Skys傳輸接入協議的中斷或以不太優惠的條件續訂這些協議可能會對Sky的業務產生不利影響；

我們的業務依賴於使用和保護某些知識產權，依賴於不侵犯他人的知識產權；

我們可能無法獲得必要的硬件、軟件和操作支持；

我們的業務依賴於跟上技術發展的步伐；

網絡攻擊、信息或安全漏洞、技術中斷或故障可能會對我們開展業務的能力產生負面影響，或導致機密信息的濫用，所有這些都可能對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響；

疲軟的經濟狀況可能會對我們的業務產生負面影響；

收購，包括我們對Sky的收購以及其他戰略舉措存在許多風險，我們可能無法實現我們設想的財務和戰略目標；

我們面臨着與開展國際業務相關的風險，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響；

自然災害、惡劣天氣和其他無法控制的事件可能會對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響；

我們打算將出售證券的淨收益用於營運資金和一般公司用途。我們還可能將收益投資於存款證、美國政府證券或某些其他計息證券。如果我們決定將特定證券發行的淨收益用於特定目的，我們將在相關的招股説明書補充文件中對此進行描述。

股息政策

我們打算按目前每股1.08美元的年化利率支付季度股息，儘管每筆分紅都需要我們董事會的批准。我們的董事會保留隨時更改股息政策的權利。

我們的債務證券，包括票據、債券或其他債務證據，可以不時根據我們、其中指定的擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行簽訂的2013年9月18日簽訂的優先契約分成一個或多個系列發行我們、其中提到的擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行，以及我們之間簽訂的截至2022年7月29日的第二份補充契約，即其中指定擔保人和紐約梅隆銀行為受託人。

優先契約作為註冊聲明的附錄包含在註冊聲明中，本招股説明書是其中的一部分。

由於以下只是契約和債務證券的摘要，因此它不包含您可能覺得有用的所有信息。有關契約和債務證券的更多信息，您應該閲讀契約。在招股説明書的這一部分和 “資本存量描述” 標題下使用的術語中，我們、我們和我們的術語僅指康卡斯特公司，此類提及不包括康卡斯特公司的任何子公司，包括擔保人。

普通的

優先債務證券將構成我們的無抵押和非次級債務。債務證券將由擔保人全額無條件擔保，如下所述。債務證券不會由我們的任何其他子公司提供擔保，包括擔保人各自的子公司。

我們是一家控股公司，通過子公司開展所有業務。因此，我們償還債務的能力，包括支付債務證券利息、在到期時或贖回時償還債務證券本金或回購債務證券的義務，將取決於我們子公司的收益及其向我們分配這些收益，以及我們的子公司償還我們向他們提供的投資和預付款。我們的子公司是獨立且不同的法律實體，除擔保方面的擔保人外，沒有義務（或有或其他義務）支付債務證券的任何到期金額或為此提供資金。我們的子公司向我們支付股息或向我們支付其他款項或預付款的能力將取決於其經營業績，並將受適用的法律和合同限制的約束。我們的契約不會限制我們的子公司簽訂其他協議的能力，這些協議禁止或限制股息或其他向我們支付或預付款。

您應在適用的招股説明書補充文件中查看所發行的債務證券的以下條款：

債務證券的指定；

債務證券的本金總額；

發行債務證券的本金（即價格）的百分比；

債務證券到期的日期以及延長該日期或日期的權利（如果有）；

債務證券每年的利率（如果有），或確定此類利率或利率的方法；

此類利息的累積日期、應付利息的利息支付日期，或確定此類利息支付日期的方式以及確定任何利息支付日應付利息的持有人記錄日期；

延長利息支付期限和延期期限的權利（如果有）；

您可以按照債務證券和招股説明書補充文件中規定的方式、地點和限制條件出示債務證券進行交換和轉讓。我們將免費為您提供這些服務，儘管您可能需要支付與契約中規定的任何交換或轉賬相關的任何應付税款或其他政府費用。

債務證券將按固定利率或浮動利率計息。無利息或利息的債務證券如果發行時利率低於現行市場利率，則可以以低於其規定的本金的折扣出售。相關的招股説明書補充文件中將描述適用於任何此類貼現債務證券或按面值發行的某些債務證券的美國聯邦所得税特殊注意事項，這些債務證券被視為以折扣價發行。

我們可能會發行債務證券，其本金在任何還款日應付本金或任何利息支付日的應付利息金額將參考一種或多種貨幣匯率、證券或一攬子證券、大宗商品價格或指數來確定。您可能會在任何本金還款日收到本金付款，或在任何利息支付日收到利息，金額大於或小於該日應付的本金或利息金額，具體取決於適用貨幣、證券或一攬子證券、商品或指數在該日期的價值。有關確定任何日期應付本金或利息金額的方法、與該日應付金額掛鈎的貨幣、證券或一攬子證券、大宗商品或指數以及某些其他税收注意事項的信息，將在適用的招股説明書補充文件中列出。

某些定義

在本節中使用的以下術語的含義如下。

就債務人而言，總債務是指截至確定之日以下各項的總和：

(a) 自優先債務證券首次發行之日起由留置權擔保的此類債務的本金總額，根據《留置權擔保債務限制》第一句不允許；以及

資本租賃是指個人因收購或在其業務中租賃和使用的不動產或設備而產生的以租賃義務為代表的任何債務，無論是在優先契約簽訂之日之前還是之後簽訂，這些債務都需要根據在優先契約簽訂之日生效的公認會計原則記錄為資本租賃。

任何人的合併淨資產是指截至確定之日該人的股東權益或成員資本，該股東權益或成員資本，反映在該人最新的合併資產負債表上，並根據公認會計原則編制。

GAAP 是指美國註冊會計師協會會計原則委員會的意見和聲明以及財務會計準則委員會的報表和聲明或其他實體在會計行業很大一部分批准的其他報表中規定的公認會計原則，這些聲明自 (i) 高級契約簽訂之日起在美國生效資本租賃的定義和（ii）日期決定，用於優先契約下的所有其他目的。

政府債務是指 (i) 美利堅合眾國美國的直接債務，承諾以充分信譽和信貸支付，或 (ii) 受美利堅合眾國機構或部門控制或監督並以其身份行事的個人的債務，其付款由美利堅合眾國無條件擔保，作為完全信譽和信貸債務，無論哪種情況，均不可贖回或可由發行人選擇兑換，還應包括存託憑證由銀行（定義見經修訂的1933年《證券法》第3 (a) (2) 條）作為託管人發行，涉及該託管人為該存託憑證持有人賬户持有的任何此類政府債務的特定本金或利息；但是，（法律要求除外）該託管人無權支付任何此類政府債務從託管人收到的與該存託憑證持有人有關的任何金額中扣除應付給該存託憑證持有人的金額政府債務或以此類存託憑證為憑證的政府債務本金或利息的具體支付。

任何特定人員的債務是指與借款有關的任何債務，或以債券、票據、債券或類似票據或信用證（或與之相關的償還協議）為憑證的或代表任何財產購買價格（包括根據資本租約）的遞延和未付餘額的債務，但構成應計費用、應付貿易或其他應付賬款的任何此類餘額除外如果和在任何程度上，上述任何債務都將是正常的在該人員的未合併資產負債表上顯示為負債（但不包括僅出現在資產負債表腳註中的或有負債）。

留置權是指任何留置權、擔保權益、任何種類的押記或抵押權（包括任何有條件的銷售或其他所有權保留協議、任何與其性質相關的租賃以及任何給予任何擔保權益的協議）。

(a) 對任何此類債務人資產設定的留置權，其設立的唯一目的是擔保為此類資產的翻新、改善或建設融資所產生的債務，這些債務在不遲於此類翻新、改善或施工完成後24個月內產生，以及此類債務的所有續期、延期、再融資、置換或退款；

(b) (i) 為擔保收購（包括通過合併或合併收購），包括與任何此類收購相關的資本租賃交易，包括與任何此類收購相關的資本租賃交易而產生的購買價款的支付而提供的留置權，前提是根據本條款 (i)，留置權應在收購後的24個月內發放，並且應僅附於收購或購買的財產以及隨後或之後的任何改進置於其上，(ii) 當時財產上存在的留置權收購該財產或在收購當時擁有該財產的任何人的此類債務人收購時，無論這些現有留置權是否是為了擔保其所附財產的購買價款的支付，以及 (iii) 本條款 (b) 項下此類義務的所有續期、延期、再融資、替換或退款；

(d) 尚未到期或正通過適當程序真誠質疑的税款的留置權，前提是此類債務人賬簿上根據公認會計原則保留足夠的儲備金；

(e) 擔保與這類信用證及其產品和收益有關的文件和其他財產的信用證的償還義務的留置權；

(f) 在正常業務過程中對慣常的初始存款和保證金存款以及其他留置權進行抵押的留置權，在每種情況下均為套期保值債務和遠期合約、期權、期貨合約、期貨期權、股票對衝或旨在保護此類債務人免受利率、貨幣、股票或商品價格波動影響的類似協議或安排；

(g) 有利於我們或任何擔保人的留置權；

(h) 對於尚未拖欠或本着誠意提出爭議的款項，如果已按公認會計原則的要求作出儲備金或其他適當準備金（如果有），則不動產建造或維護不動產房產的留置權事件的初始留置權事件或與不動產房產的建造或維護相關的留置權；

(i) 在正常業務過程中產生的與未拖欠或本着善意質疑的債務有關的法定留置權，前提是已按公認會計原則的要求作出了儲備金或其他適當條款（如果有）；

(j) 由質押或存款組成的留置權，用於擔保工人補償法或類似立法規定的義務，包括根據該法作出的目前無法撤銷的判決的留置權；

(k) 由財產質押或存款組成的留置權，用於擔保該債務人作為承租人蔘與的正常業務過程中的經營租約的履行，前提是與任何此類租賃有關的所有此類質押和存款的總價值在任何時候都不超過該租賃下應付的年度固定租金的16 2/ 3%；

(l) 由財產存款組成的留置權，用以擔保此類債務人在我們正常業務過程中的法定義務；

(r) 託收銀行對收款過程中物品的留置權；(ii) 向銀行或其他金融機構發放的留置權，這些留置權是銀行或其他金融機構依法產生的抵押存款或其他資金（包括抵銷權），這是銀行業的慣例；（iii）附屬於其他預付款、存款或正常存款過程中的真錢業務；以及

(s) 要麼接受要麼付款正常業務過程中產生的義務。

個人指任何個人、公司、有限責任公司、合夥企業、合資企業、協會、股份公司、信託、非法人組織或任何其他實體，包括任何政府或其任何機構或政治分支機構。

財產是指對任何人而言，任何財產或資產，無論是房地產、個人財產或混合資產，還是有形或無形的，，包括股本。

任何特定人員的子公司是指任何公司、有限責任公司、有限合夥企業、協會或其他商業實體，其有權（不考慮是否發生任何突發事件）在其董事、經理或受託人選舉中投票的股本總投票權的50％以上由該人或該人的一家或多家其他子公司或其組合擁有或控制。

優先債務證券的某些條款

擔保

我們在優先債務證券下的義務，包括本金、溢價（如果有）和利息的支付，將由每位擔保人全額無條件地提供擔保。擔保將與擔保人所有其他一般無抵押和不附屬債務同等地位。

擔保不包含對任何擔保人的以下能力的任何限制：

為任何擔保人股本支付股息或分配，或兑換、購買、收購或支付清算款項，或

支付任何本金、利息或溢價（如果有），或償還、回購或贖回該擔保人的任何債務證券。

某些盟約

我們和擔保人已同意對我們的活動進行一些限制，以使根據優先契約發行的所有系列優先債務證券的持有人受益。限制性契約概述如下

對於每個系列的優先債務證券，每個債務人將根據優先契約承諾不在其任何財產上設定或承擔任何留置權，無論這些財產是在簽署優先契約時擁有還是在之後收購的，以擔保其任何債務，但沒有有效規定該系列的優先債務證券在該債務之前應平等和按比例擔保此類留置權不再為其提供保障，但以下情況除外：

截至該系列優先債務證券首次發行之日存在的留置權；

在該系列優先債務證券首次發行之日之後授予的留置權，是為該系列優先債務證券的註冊持有人設立的；

為此類債務人債務提供擔保的留置權由優先契約的留置權限制契約所允許產生的留置權擔保，只要此類留置權僅限於擔保延期、續訂或替換留置權的全部或部分基本相同的財產，且擔保的負債金額不增加（按等額除外）用於與任何延期、續訂相關的任何成本和開支（包括任何保費、費用或罰款）或再融資）；以及

允許的留置權。

儘管有上述限制，但任何債務人均可在不擔保任何系列的優先債務證券的情況下設立或承擔留置權，否則將受上述限制的約束，前提是債務人的總債務加上對方債務總額不超過截至創建或發生之日計算的 Comcasts合併淨資產的15％，以較高者為準留置權和（ii）截至初始日期計算的康卡斯特合併淨資產的15％發行此類系列的優先債務證券；前提是根據本段所述條款設立或產生的留置權可以延期、續訂或替換，前提是此類留置權擔保的債務金額不增加（不增加等於由此產生的任何成本和開支（包括任何保費、費用或罰款）的金額），並且此類再融資債務（如果當時未償還的話）為包括在隨後計算該債務人的總債務中。

售後回租交易的限制。

對於每個系列的優先債務證券，每位債務人將根據優先契約承諾不就出售和回租任何財產進行任何出售和回租交易，無論這些財產是在優先契約簽署時擁有的還是在之後收購，除非：

此類交易是在該類系列的優先債務證券首次發行之日之前進行的；

此類交易旨在通過其子公司向該債務人出售和租回任何財產；

此類交易涉及不到三年的租約；

該債務人將有權承擔由抵押貸款擔保的債務，其租賃金額等於此類銷售和回租交易的應歸屬留置權的

該債務人在任何此類出售和回租交易生效之日起的365天內將等於出售財產的公允價值的金額用於購買財產或清償其長期債務。該債務人可以向受託人交付優先債務證券，而不是將該金額用於此類退休，因此將其註銷，此類優先債務證券按其成本記入債務人。

儘管有前一段（包括項目符號清單），但任何債務人均可就任何系列的優先債務證券進行任何本來會受到上述限制的銷售和回租交易，前提是其在賦予效力後，在確定時，其總負債加上所有其他債務人的總負債不超過 (i) 15% 的康卡斯特合併淨資產中以較高者為準銷售和回租交易的截止日期以及 (ii) 15% 的康卡斯特合併淨資產截至該系列優先債務證券首次發行之日計算。

合併、合併和出售資產。

我們不會通過單筆交易或通過一系列交易將我們的全部或基本上全部資產合併或合併或合併或直接或間接出售、轉讓、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置給任何個人或個人（向我們的任何全資子公司轉讓或以其他方式處置資產除外），除非：

我們將是持續存在的人，或者，如果我們不是延續者，則由此產生的、倖存的或受讓人個人（倖存的實體）是根據美國或其任何州或地區或哥倫比亞特區的法律組建（或成立的有限責任公司）的公司或有限責任公司；

倖存實體將明確承擔我們在優先債務證券和契約下的所有義務，並將以受託人滿意的形式簽訂補充契約，該契約將交付給受託人；

此類交易或一系列交易在形式上生效後，立即沒有發生違約，並且仍在繼續；以及

我們或倖存的實體將向受託人交付高級管理人員證書和律師的意見，説明該交易或一系列交易和補充契約（如果有）符合本契約，並且契約中與該交易或一系列交易有關的所有先決條件均已得到滿足。

上述第三點中的限制不適用於：

如果我們的董事會善意地確定該交易的目的主要是改變我們的註冊狀態或將我們的組織形式轉換為另一種形式，則將我們與關聯公司進行合併或合併；或

根據賓夕法尼亞州商業公司法第 1924 (b) (4) 條（或任何繼任條款）或《特拉華州通用公司法》第 251 (g) 條（或任何繼承條款）（或我們註冊州的類似條款），將我們與單一的直接或間接全資子公司合併。

如果根據契約對我們的全部或幾乎所有資產進行任何合併、出售、轉讓、轉讓、租賃、轉讓或其他處置，則繼承人將繼承並取代我們，並可使用相同的行使我們在契約下的所有權利和權力

除資產合併、合併和出售允許的情況外，契約要求我們採取或促使我們採取所有必要的項措施，以維護和保持我們的存在、權利和特許經營權的全部效力和效力；但是，如果我們確定在開展業務中不再需要保留任何權利或特許經營權，則無需我們保留任何權利或特許經營權。

信息。

我們將在向美國證券交易委員會提交此類文件或報告後的15天內，根據第13條或第15（d）條向美國證券交易委員會提交任何文件或報告，向受託管理人提供任何必須向美國證券交易委員會提交的文件或報告；前提是在每種情況下，根據美國證券交易委員會的EDGAR系統（或任何後續電子申報系統）通過電子方式向受託管理人交付材料或提交文件應視為歸檔為了本契約的目的，與受託人共享。本節要求向受託管理人交付的報告、信息和文件僅供參考，受託人收到此類報告、信息和文件不構成對其中所含任何信息或可從其中所含信息中確定的任何信息的推定性通知。

違約事件

以下各項都將構成任何系列優先債務證券的優先契約違約事件：

(a) 在該系列的優先債務證券到期時違約支付利息，違約持續了 30 天或更長時間；

(b) 該系列的優先債務證券到期時未能支付本金；

(c) 任何債務人違約履行或違反優先契約中的任何契約（上文 (a) 或 (b) 條規定的違約除外），並且在我們收到受託人的書面通知或我們和受託人收到所有優先債務證券總本金總額至少為25％的持有人的通知後，違約或違約行為持續90天或更長時間受影響系列以及優先契約下未償還的所有其他受影響系列的債務證券（作為單一類別共同投票）；

(d) 發生了針對我們或任何債務人的某些破產、破產、重組、管理或類似程序事件；或

(e) 任何擔保不得（或相關擔保人應聲稱不是）完全有效。

如果優先契約下的違約事件（上文 (d) 條規定的違約事件除外）發生並仍在繼續，則受託人可以書面形式，在持有所有受影響系列的優先債務證券的總本金至少為25％的持有人的指導下，根據優先契約未償還的所有其他受影響系列的債務證券（作為單一類別共同投票）注意，要求我們立即償還每位受影響債務證券的全部本金系列，以及所有應計和未付利息。

如果第 (d) 條規定的優先契約下的違約事件發生並仍在繼續，則未償還的優先債務證券的全部本金將自動立即到期並支付，無需受託人或任何持有人作出任何聲明或其他行動。

在根據上述條款 (d) 宣佈加速或任何自動加速後，任何系列的未償優先債務證券（每個系列作為單獨類別進行投票）本金多數的持有人均可撤銷該系列優先債券的加速付款要求，前提是該系列的優先債務證券存在所有違約事件，但不支付本金和利息除外此類系列的優先債務證券已成為由於加速付款要求而僅應付的已得到糾正或免除，並且加速令的撤銷不會與任何判決或法令相沖突，以及受託人根據優先契約支付或預付的所有款項以及受託人及其代理人和律師的合理的薪酬、開支、支出和預付款均已支付。

持有所有受影響系列優先債務證券本金的多數本金以及優先契約下所有其他受影響系列的債務證券（作為單一類別共同投票）的持有人也可以通過書面通知我們和受託人免除過去的違約，但該系列任何未償優先債務證券的本金或利息的違約或不能履行的契約或條款除外未經所有受影響的優先債務證券持有人同意修改或修改這樣的系列。

所有受影響系列的優先債券本金總額至少為25％，以及優先契約下未償還的所有其他受影響系列的債務證券（作為單一類別共同投票）的持有人只有在提出書面請求並且向受託人提供了令受託人相當滿意的賠償以提起訴訟且受託人未能在60天內提起訴訟之後，才能尋求提起訴訟在收到這份申請和賠償提議之後。此外，在這60天期限內，受託人不得收到與本書面要求不一致的指示，即所有受影響系列的優先債務證券以及當時尚未償還的所有其他受影響系列的債務證券的持有人提出的與本書面要求不一致的指示。但是，這些限制不適用於任何受影響系列的優先債務證券持有人提起的訴訟，要求在或此類付款的到期日之後強制執行本金或利息的支付。

在發生違約事件時，受託管理人的負責官員實際瞭解或已收到我們或任何優先債務證券持有人的書面通知，則受託人必須行使高級契約賦予的權利和權力，並在行使時使用與謹慎的人在處理自己的事務時相同的謹慎和技能。如果違約事件已經發生並且仍在繼續，則受託人沒有任何義務應任何持有人的要求或指示行使其任何權利或權力，除非持有人向受託人提供了令受託人合理滿意的擔保或賠償。在遵守某些規定的前提下，所有受影響系列的優先債務證券以及優先契約下所有其他未償還的受影響系列的債務證券（作為單一類別共同投票）的多數本金總額的持有人有權指示進行任何訴訟的時間、方法和地點，以尋求受託人可用的任何補救措施，或行使賦予受託人的任何信託或權力。

除非違約已得到糾正或免除，否則受託管理人將在任何系列的優先債務證券發生任何違約後的 90天內向該系列優先債務證券的持有人發出違約通知。除非在到期時違約支付本金或利息，否則如果受託人善意地確定不予通知符合持有人的利益，則可以不向持有人發出通知。

我們需要在每個財政年度結束後的120天內向受託人提供年度報表，説明優先契約下的所有條件和契約的遵守情況。

該系列發行的所有未被取消或交付給受託管理人以便取消的優先債務證券均已到期並應付款，根據其條款，應在一年內到期並在最終到期時支付，或者應在一年內要求贖回，這些安排令受託人滿意，此類受託人以我們的名義發出贖回通知，費用由我們承擔，而且我們有不可撤銷地存入或導致向受託人存放足夠的資金以支付和解除全部款項這類系列的優先債務證券的債務，以支付本金和利息；

我們已經支付或促使我們支付了該系列的優先債務證券在契約下到期應付的所有其他款項；以及

我們已經向受託人交付了高級管理人員證書和律師意見，每份意見均表明契約下與履行和解除該系列優先債務證券的契約有關的所有先決條件均已得到遵守。

我們可以選擇解除我們在契約下對任何系列優先債務證券的債務，並解除擔保人對此類優先債務證券的擔保（法律辯護）的義務。法律辯護意味着我們將被視為已經償付並清了系列優先債務證券所代表的全部債務，但以下情況除外：

該系列優先債務證券的持有人在到期時獲得本金或利息的權利；

我們對此類系列優先債務證券的義務包括髮行臨時優先債券、登記優先債務證券的轉讓和交換、替換已損壞、損壞、丟失或被盜的優先債務證券，以及維持辦公室或機構以支付該系列的優先債券證券；

受託人的權利、權力、信託、職責和豁免，以及與受託人辭職、免職和任命繼任受託人有關的條款；以及

契約的抗辯條款。

此外，我們可以選擇免除我們和擔保人與契約（違約）中某些契約有關的債務。如果發生違約事件，違約事件中描述的某些事件，不包括不付款、破產和破產事件，將不再構成該系列的違約事件。

為了對未償還的優先債務證券和任何系列的擔保行使法律辯護或契約抗辯權：

我們必須不可撤銷地將信託基金存入或安排將其存入受託管理人，用於支付以下款項，這些款項專門作為擔保，僅用於支付此類系列優先債務證券持有人的利益：

現金;

美國政府債務（按計劃支付的本金和利息來衡量）；或

現金和美國政府債務的組合；

根據一家全國認可的獨立公共會計師事務所的書面意見，在不進行再投資的情況下，支付和解除所有到期日或之前到期的本金和利息，或者如果我們作出了讓受託人滿意的不可撤銷安排，由受託管理人以我們的名義發出贖回通知，費用由我們承擔，到期日或在兑換日期之前；

在法律辯護的情況下，我們已向受託人提供了律師的意見，其中指出，由於美國國税局（IRS）的裁決或適用的聯邦所得税法的變更，該系列優先債務證券的受益所有人將不會確認用於聯邦所得税目的的收益或損失，因為的存款、逾期和解除的生效，將受到與未進行存款、抵押和解除債務時的聯邦所得税相同；

就免除契約而言，我們已向受託人提供了律師的意見，大意是此類系列優先債務證券的受益所有人不會因存款和契約免責的生效而確認美國聯邦所得税的收益或損失，並將繳納與未發生存款和契約延期時相同的聯邦所得税；

該系列未償還的優先債務證券未發生違約，並且在存款生效後此類存款時仍在繼續；如果是法律辯護，則沒有發生與破產或破產有關的違約，並且在該存款之日後的第91天或之前的任何時候仍在繼續（因借款適用於此類存款的資金而導致的違約事件除外）授予任何擔保此類借款的留置權），但據瞭解，此條件不是在第 91 天之前被視為滿意；

假設該系列的所有優先債務證券均處於違約狀態，則該法律辯護或契約抗辯不會導致受託人在《信託契約法》的含義範圍內存在利益衝突；

法律辯護或契約無效不會導致違反或違反契約，也不會構成契約下的違約（因借款適用於此類存款和授予擔保此類借款的任何留置權而導致的違約事件除外）、擔保或任何其他實質性協議或文書，也不會構成違約；

法律抗辯或契約抗辯不會導致信託因此類存款而產生，該存款構成經修訂的1940年《投資公司法》所指的投資公司，除非該信託是根據該法註冊或免於註冊；以及

我們已向受託人交付了高級管理人員證書和律師意見，每起案件均註明與法律辯護或契約無效有關的所有先決條件均已得到遵守。

修改和豁免

我們、擔保人和受託人可以在不通知任何持有人或同意的情況下修改或修改任何系列的優先契約或優先債務證券，以便：

以不對持有人在任何實質方面的利益產生不利影響的方式糾正優先契約中的任何歧義、遺漏、缺陷或不一致之處；

做出任何將為優先債務證券持有人提供任何額外權利或利益的更改；

為優先債務證券提供或增加擔保人；

為任何系列的優先債務證券提供擔保；

對任何系列的優先契約或優先債務證券的其他修正和修改均須經所有系列優先債務證券和受修正或修改（作為單一類別共同投票）影響的所有其他系列未償還的所有其他系列債務證券的持有人同意，持有人同意，並徵得我們對契約中任何有關條款的遵守情況適用於根據契約發行的任何系列的債務證券（包括受豁免（作為單一類別共同投票）的契約下所有未償還債務證券的持有人可以通過向我們和受託人書面的通知我們和受託人免除優先債務證券）。但是，未經此類受影響優先債務證券持有人的同意，任何修改或修正均不得：

減少該系列優先債務證券的本金或延長該系列優先債務證券的固定到期日，或修改或免除該系列優先債務證券的贖回條款；

損害該系列優先債務證券的任何持有人在該系列優先債務證券的本金或利息到期日及之後獲得該系列優先債務證券本金或利息的權利；

更改支付本金、任何溢價或利息的貨幣；

降低此類系列的優先債務證券的未償本金百分比，該系列必須同意修正案、補充或豁免或同意採取任何行動；

損害提起訴訟要求執行這類系列優先債務證券的任何付款的權利；

免除該系列優先債務證券的付款違約；

降低利率或延長此類系列優先債務證券的利息支付時間；或

對該系列優先債務證券的排名產生不利影響。

修改、取消或放棄契約中明確列入的任何契約或其他條款的修正案、補充契約或豁免，如果該契約或其他條款僅僅是為了一個或多個特定系列的債務證券的利益，或者修改了該系列債務證券持有人在該契約或其他條款方面的權利，則不應被視為影響債務證券持有人契約下的權利任何其他系列的。

註冊人、股東、高級職員、董事或員工不承擔任何個人責任

優先契約規定，不得根據或優先契約、擔保或任何優先債務證券中包含的任何義務、契約或協議，或者由於由此證明的任何債務，對任何公司註冊人本身，或任何過去、現在的或

我們、任何擔保人或其任何繼任人的未來股東、員工、高級管理人員或董事，根據任何法律規則、法規或憲法規定，或通過執行任何評估，通過任何法律或衡平程序或其他方式，直接或通過我們、任何擔保人或其任何個別繼任人，所有此類責任均在接受時明確免除和免除由優先債務證券持有人持有，並作為發行優先債券的對價的一部分證券。

關於受託人

除非違約事件持續發生，否則受託人只需要履行高級契約中明確規定的職責，無需履行其他職責，並且不會在優先契約中解讀針對受託人的默示契約或義務。如果受託管理人的某些高級管理人員實際知情或已收到我們或任何系列優先債務證券持有人的書面通知的違約事件已經發生且仍在繼續，則受託人應行使優先契約賦予的權利和權力，並在行使時採用與謹慎人士在這種情況下行使或使用的相同程度的謹慎和技能在處理這些人自己的事務時。

適用法律

優先契約，包括任何擔保，以及每種優先債務證券均受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

受託人

在正常業務過程中，我們可能與優先契約下的受託人建立正常的銀行關係。

可轉換債務證券

發行的債務證券可以用來交換或轉換為其他債務證券或優先股、A類普通股或其他證券或我們的權利（包括根據一種或多種特定大宗商品、貨幣或指數的價值、利率或價格獲得現金或證券付款的權利）、其他發行人的證券或上述內容的任意組合（如果有）的條款（如果有）將在招股説明中列出向所提供的此類債務證券提供補助金。

我們可能會以一種或多種完全註冊的全球證券的形式發行任何系列的債務證券、認股權證、購買合約和單位，這些證券將存放在與此類系列相關的招股説明書補充文件中指定的存託機構或存託機構的被提名人，並以存託機構或其被提名人的名義註冊。在這種情況下，將發行一隻或多隻全球證券，其面額或總面額等於該系列未償還註冊證券總本金或面額中由此類全球證券所代表的部分。除非存託機構以最終註冊形式將全球證券全部交換為證券，否則不得轉讓全球證券，除非由存託機構整體轉讓給存託機構被提名人，或由存託機構提名人向存託機構或其他託管機構被提名人，或者由存託機構或其任何被提名人轉讓給存託機構的繼承人或此類繼承人的被提名人。

與該系列相關的招股説明書補充文件中將描述由全球證券代表的一系列證券中任何部分的存託安排的具體條款。我們預計，以下規定將適用於所有交存安排。

全球證券受益權益的所有權將僅限於在存託人開設此類全球證券賬户的人，即參與者或可能通過此類參與者持有權益的人。發行全球證券後，此類全球證券的存託機構將在其賬面記賬登記和轉賬系統中將這些參與者實益擁有的此類全球證券所代表證券的相應本金或面額存入參與者的賬户。存入的賬户應由參與此類證券分銷的任何交易商、承銷商或代理人指定。此類全球證券的受益權益的所有權將顯示在保存人保存的此類全球證券的記錄（涉及參與者的權益）和參與者的記錄（涉及通過參與者持有的個人的權益）上，此類所有權權益的轉讓只能通過此類全球證券的保存人保存的記錄進行。一些州的法律可能要求證券的某些購買者以明確的形式實物交割此類證券。此類限制和此類法律可能會損害擁有、轉讓或質押全球證券實益權益的能力。

只要全球證券的託管人或其被提名人是此類全球證券的註冊所有者，則根據適用的契約、認股權證協議、購買合同或單位協議，無論出於何種目的，該存託人或被提名人（視情況而定）將被視為此類全球證券所代表證券的唯一所有者或持有人。除下文另有規定外，全球證券的實益權益的所有者無權以其名義註冊此類全球證券所代表的證券，不會收到或有權以最終形式接收這些證券的實物交割，根據適用的契約、認股權證協議、購買合同或單位協議，也不會被視為其所有者或持有人。因此，在全球證券中擁有受益權益的每個人都必須依賴該全球證券保管人的程序，如果該人不是參與者，則必須依賴該人擁有其權益的參與者的程序，才能行使持有人在適用的契約、認股權證協議、購買合同或單位協議下的任何權利。我們瞭解，根據現行行業慣例，如果我們要求持有人採取任何行動，或者全球證券實益權益的所有者希望採取或採取持有人根據適用的契約、認股權證協議、購買合同或單位協議有權給予或採取的任何行動，則此類全球證券的保管人將授權持有相關實益權益的參與者採取或採取此類行動，這些參與者將授權受益所有人通過此類參與者擁有給予或採取此類行動或以其他方式按照通過持有的受益所有人的指示行事。

債務證券的本金、溢價（如果有）和利息支付，以及就認股權證、購買合約或以存託機構或其被提名人名義註冊的全球證券所代表的單位向持有人支付的任何款項，視情況而定，將支付給該存託機構或其被提名人，即此類全球證券的註冊所有者。我們當中沒有人，受託人、授權代理人、單位特工或我們的其他任何人

我們預計，由全球證券代表的任何證券的存託人在收到向持有人支付的與此類全球證券相關的任何本金、溢價、利息或其他標的證券或大宗商品的分配後，將立即向參與者賬户存入與該存託機構記錄中顯示的相應全球證券的受益權益成比例的金額。我們還預計，參與者向通過此類參與者持有的此類全球證券的受益權益的所有者支付的款項將受常設客户指示和慣例的約束，就像現在以不記名形式或以街道名稱註冊的客户賬户持有的證券一樣，將由此類參與者負責。

如果由全球證券代表的任何證券的存託機構在任何時候不願或無法繼續擔任存託人，或者不再是根據《交易法》註冊的清算機構，並且我們沒有在90天內任命根據《交易法》註冊為清算機構的繼任存託人，我們將以最終形式發行此類證券以換取這種全球證券。此外，我們可以隨時自行決定不讓一個系列的任何證券由一種或多種全球證券代表，在這種情況下，我們將以最終的形式發行該系列的證券，以換取代表此類證券的所有全球證券或證券。為換取全球證券而以最終形式發行的任何證券都將以存託人指示我們的相關受託人、權證代理人或其他相關代理人的姓名進行登記。我們期望，此類指示將以保存人收到的參與者關於此類全球安全受益權益所有權的指示為基礎。

在本節中，對公司、我們、我們和我們的提及僅指康卡斯特公司，而不是其任何子公司。在此標題下發表的聲明包括我們的公司章程和章程中包含的某些條款的摘要。這些聲明並不自稱完整，而是參照此類公司章程和章程對其進行全面限定。

我們有兩類已發行普通股：A類普通股，每股面值0.01美元，B類普通股，每股面值0.01美元。目前有75億股A類普通股、7500萬股B類普通股和2,000萬股優先股。我們的董事會可以按一個或多個系列發行優先股股，不帶面值，具有全部、有限、多數、部分或無投票權，並具有董事會決定的名稱、優先權、資格、特權、限制、期權、轉換權和其他特殊權利。

分紅

在遵守當時已發行的任何優先股的優先權的前提下，我們A類普通股和B類普通股的持有人有權在董事會酌情決定從其持有的合法可用資金中按其持有的股票數量比例獲得董事會可能不時決定的現金分紅，但前提是宣佈的，分別不分階級。

我們A類普通股和B類普通股的持有人也有權不時獲得我們董事會可能確定的股票或其他財產的股息，如合法可用的資金，如果由我們董事會宣佈，則我們A類普通股和B類普通股的持有人也有權不時獲得這些股息。但是，除非支付或發行所有類別的普通股，否則不會支付或發行任何類別普通股的股票股息或股票拆分，在這種情況下，只能以該類別的股票支付或發行；但是，我們的B類普通股的股票分紅或股票分割也可以以我們的A類普通股的形式支付或發行。

我們打算按目前每股1.08美元的年化利率支付季度股息，儘管每筆分紅都需要我們董事會的批准。參見上面的股息政策。

投票權

總體而言，在提交給所有類別有表決權股票持有人投票的所有事項中，我們的A類普通股股的持有人總共持有我們資本存量總投票權的66 2/ 3％，B類普通股的持有人總共持有不可稀釋的股本合併投票權的33 1/ 3％。如果B類普通股的數量減少到9,444,375股以下，這種不可稀釋的投票權將按比例減少，但須在特定情況下進行調整。以B類普通股的形式支付的B類普通股的股票分紅不會降低B類普通股的不可稀釋投票權。

批准權

除了法律的要求外，A類普通股的持有人對任何公司行為都沒有特定的批准權。我們B類普通股的持有人對以下事項擁有批准權：(1) 我們與其他公司的任何合併或任何其他交易，在中，每種交易都需要我們股東的批准，或任何其他可能導致任何個人或團體擁有超過由此產生或倖存的公司總投票權10％的股份的交易，或任何證券的發行（根據董事或高級管理人員股票期權的發行除外）收購計劃）需要我們的股東根據規則獲得批准，以及任何證券交易所或報價系統的法規；(2) 我們的B類普通股的任何發行或可行使或可兑換成我們的B類普通股的證券；以及 (3) 條款

的公司註冊或章程修正案（例如修改公司章程以選擇加入賓夕法尼亞州的任何反收購法規）和其他限制我們的B類普通股持有人或B類普通股的任何後續受讓人轉讓、投票或以其他方式行使與我們的資本存量有關的權利的行動（例如通過、修正或贖回股東權利計劃）。

主要股東

我們的董事長、首席執行官兼總裁布萊恩·羅伯茨實益擁有我們的B類普通股的所有已發行股份，該股票擁有我們股票合併投票權的33 1/ 3％，還對某些重大交易擁有單獨的批准權，如上文批准權中所述。因此，羅伯茨先生對我們的業務具有相當大的影響力，有能力通過出售B類普通股來轉移潛在的有效控制權。B類普通股可在 a 上兑換以股換股基礎成為 A 類普通股。截至2022年6月30日，如果羅伯茨將他實益擁有的B類普通股轉換為A類普通股，羅伯茨先生將實益擁有轉換後流通的A類普通股的大約1％。

B 類普通股的轉換

B類普通股可將股票轉換為A類普通股，但受某些限制。

優先考慮清算

如果我們自願或非自願進行清算、解散或清盤，A類普通股和 B類普通股的持有人有權獲得我們的剩餘資產（如果有），但須視當時已發行的任何優先股的任何清算優先權而定，不分類別。

合併、合併等

我們的公司章程規定，如果在合併、合併、股份交換或資本重組等交易中，我們每類已發行普通股的持有人沒有獲得相同的對價普通股（即交易中發行的每類股票的相同金額或相同數量的股份，分別與他們持有的普通股數量成正比）不分類別），每類普通股的持有人將獲得鏡像證券（即與適用普通股類別具有基本等同權利的一類股票的股票）。

雜項

A類普通股和B類普通股的持有人沒有任何優先權。目前已發行的所有A類普通股和B類普通股均為，特此發行的或在轉換、交換或行使此發行的證券時可發行的所有A類普通股在發行時將全額支付且不可估税。我們被告知，A類普通股免徵現有的賓夕法尼亞州個人財產税。

我們的A類普通股的過户代理人和註冊機構是Equiniti Trust Company D/B/A EQ股東服務，郵政信箱64854，明尼蘇達州聖保羅 55164-0854。它的電話號碼是 (888) 883-8903。

如果除我們以外的任何人根據本招股説明書出售任何證券，我們將在招股説明書補充文件中披露每位證券持有人的必要信息，其中可能包括每位證券持有人的姓名、在發行前三年中與我們或我們的任何關聯公司建立的任何關係的性質以及其在發行前後擁有的該類別證券的數量。

我們或任何出售證券的持有人可以直接徵求購買證券的報價，或者我們或任何出售證券的持有人可以指定代理人來徵求此類報價。我們將在與此類發行相關的招股説明書補充文件中，列出根據經修訂的1933年《證券法》（以下簡稱《證券法》）可以被視為承銷商的任何代理人，並描述我們或任何出售證券持有人必須支付的任何佣金。任何此類代理商將在其任命期間盡最大努力行事，或者，如果適用的招股説明書補充文件中有規定，則在堅定承諾的基礎上採取行動。代理商、經銷商和承銷商可能是我們的客户、與我們進行交易或在正常業務過程中為我們提供服務。

如果使用任何承銷商出售本招股説明書所涉及的證券，我們將在向他們出售證券時與他們簽訂承保協議，我們將在招股説明書補充文件中列出與此類發行名稱相關的內容以及與他們簽訂的任何協議的條款。

如果使用交易商出售招股説明書所涉及的證券，我們和任何出售證券的持有人將作為委託人向該交易商出售此類證券。然後，交易商可以向公眾轉售此類證券，價格由該交易商在轉售時確定。

再營銷公司、代理商、承銷商和交易商可能根據他們可能與我們或任何銷售證券持有人簽訂的協議，有權要求我們賠償某些民事責任，包括《證券法》規定的責任，並且可能是在正常業務過程中成為我們的客户、與我們進行交易或為我們提供服務。

為了促進證券的發行，任何承銷商都可以進行穩定、維持或以其他方式影響證券或任何其他證券價格的交易，這些證券的價格可用於確定此類證券的付款。具體而言，任何承銷商都可能超額配股，為他們的自己的賬户創建空頭頭寸。此外，為了彌補超額配股或穩定證券或任何此類其他證券的價格，承銷商可以在公開市場上競標和購買證券或任何其他此類證券。最後，在通過承銷商集團發行任何證券時，如果承銷商或交易商在穩定交易或其他交易中回購之前在彌補辛迪加空頭頭寸的交易中分發了證券，則承銷集團可以收回允許承銷商或交易商分配發行證券的銷售優惠。這些活動中的任何一項都可能將證券的市場價格穩定或維持在獨立市場水平以上。任何此類承銷商都無需參與這些活動，可以隨時終止任何此類活動。

未經客户事先具體書面批准，任何承銷商、代理商或交易商在首次發行證券時均不會確認向其行使自由裁量權的賬户的出售。

至於賓夕法尼亞州法律管轄的事項，康卡斯特高級副總裁、高級副總法律顧問兼助理國務卿伊麗莎白·威德曼，以及受紐約州和特拉華州法律管轄的事項，戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所將代表我們和擔保人傳遞證券的有效性，儘管我們可能會聘請其他律師，，包括我們的員工。除非隨附的招股説明書補充文件中另有説明，否則Cahill Gordon & Reindel LLP將代表承銷商。

專家們

康卡斯特公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表以及截至2021年12月31日的三年中每年的財務報表均參考康卡斯特公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告以引用方式納入本招股説明書中，以及康卡斯特公司內部控制對財務報告的有效性已由獨立註冊公眾德勤會計師事務所審計會計師事務所，如他們的報告所述。此類財務報表是根據這些公司根據其作為會計和審計專家的授權提交的報告以引用方式納入的。

可用信息

我們已將本招股説明書作為S-3表格合併註冊聲明的一部分向美國證券交易委員會提交。註冊聲明包含本招股説明書中未包含的證物和其他信息。我們在本招股説明書中對作為註冊聲明的證物提交或以其他方式向 SEC 提交的文件條款的描述僅是文件重要條款的摘要。如果您想對文件內容進行完整描述，則應按照下述程序獲取文檔。

康卡斯特向美國證券交易委員會提交年度和季度報告以及單獨的特別報告和其他信息。康卡斯特有線電視和 NBCUniversal 目前沒有向美國證券交易委員會提交信息。儘管康卡斯特有線電視公司和NBCUniversal通常需要持續向美國證券交易委員會提交信息，但我們預計，只要我們繼續向美國證券交易委員會提交信息，他們將繼續免除該申報義務，直至。我們的美國證券交易委員會文件，包括完整的註冊聲明及其所有證物，可通過美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov 獲得。

除了本招股説明書、任何招股説明書補充文件或由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的信息外，我們未授權任何人提供任何其他信息。對於他人可能提供給您的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。在任何不允許要約的司法管轄區，我們都不會提供這些證券的要約。您不應假設本招股説明書、任何招股説明書補充文件或任何此類免費寫作招股説明書中包含或以引用方式納入的信息在各自日期以外的任何日期都是準確的。

美國證券交易委員會允許我們以引用方式納入我們向他們提交的信息，這意味着我們可以通過直接向您推薦這些文件來向您披露重要的信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分。此外，我們將來向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新，取代本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中包含的信息。

本招股説明書以引用方式納入了我們之前向美國證券交易委員會提交的以下文件：

截至2021年12月31日止年度的康卡斯特 10-K表年度報告，於2022年2月2日提交。

康卡斯特截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度10-Q表季度報告分別於2022年4月28日和2022年7月28日提交。

康卡斯特於2022年6月3日提交的關於8-K表的最新報告。

康卡斯特2022年年度股東大會附表 14A中的最終委託書部分以引用方式納入截至2021年12月31日止年度的康卡斯特年度報告 10-K表中。

2015 年 12 月 15 日提交的 Comcasts 8-K 表最新報告中，標題為 “修訂和重述 ” 的第 3.02 項中對我們股本的描述中對我們股本的描述，可能會不時進一步修改。

我們還將根據《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條向美國證券交易委員會提交的其他文件以引用方式納入本招股説明書中，直到我們出售所有發行的證券為止。就本招股説明書而言，先前提交的以引用方式併入的文件中包含的任何聲明均被視為已修改或取代，前提是本招股説明書或隨後提交的也以引用方式納入此處的文件中包含的聲明修改或取代了該聲明。如果您寫信或致電給我們，我們將免費提供任何文件的副本：賓夕法尼亞州費城康卡斯特中心一號19103-2838，（215）286-1700。


成熟度	兑換條款	附屬擔保
分紅	清算金額	付款貨幣
轉換或交換權	償債基金條款	到期時應付的金額
利率	在證券交易所上市


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美國聯邦所得税對非美國人的重大影響持有者		S-12
承保（利益衝突）		S-15
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