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摩丁公佈2024財年第四季度業績

目標市場的持續增長和毛利率的顯著提高為2024財年畫上了良好的句號

2025財年展望顯示，在氣候解決方案以及兩個細分市場的強勁收益和利潤增長的推動下，收入增長

威斯康星州拉辛——2024年5月21日——熱管理技術和解決方案領域的多元化全球領導者摩丁（紐約證券交易所代碼：MOD）今天公佈了截至2024年3月31日的季度和財年的財務業績。
 
第四季度亮點：
 
•
淨銷售額為6.035億美元，比上年下降2％，有機銷售額持平
•
營業收入為4,680萬美元，比上年減少了170萬美元，其中包括1,290萬美元的重組費用
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,880萬美元，比上年增長1,330萬美元，增長20％
•
每股收益為0.48美元，下降1.21美元，這主要是由於去年税收估值補貼的逆轉
•
調整後的每股收益為0.77美元，比上年增長0.10美元，增長15％
 
全年亮點：
 
•
淨銷售額為24億美元，比上年增長了5％
•
2.407億美元的營業收入比上年增長了9,030萬美元，增長了60％
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.143億美元，比上年增長1.022億美元，增長48％
•
每股收益為3.03美元，而去年同期為2.90美元，調整後的每股收益為3.25美元，比上年增長1.30美元，增長67％
 
2025財年展望：
 
•
淨銷售額增長在5％至10％之間
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長16％至22％，調整後的息税折舊攤銷前利潤範圍為3.65億美元至3.85億美元
•
調整後的每股收益為3.55美元至3.85美元

摩丁總裁兼首席執行官尼爾·布林克表示：“我們的2024財年業績是公司歷史上最好的，這顯然受益於我們為改造摩丁和推動可持續利潤率提高所採取的行動。”“在數據中心業務的帶動下，我們又實現了創紀錄的銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤，收入比上年增長了69％。Performance Technologies 表現出巨大改善，第四季度毛利率增長了600個基點至20％，本財年的毛利率為18.2％。我們在2024財年調整後的息税折舊攤銷前利潤率為13.1％，遠高於我們在2022年投資者日設定的10％至12％區間的最高水平。我們將繼續超越最初的預期，並預計這些改善將持續到2025財年。”
 
1
第四季度財務業績
 
淨銷售額下降了2％，至6.035億美元，而去年同期為6.181億美元，其中包括第三財季剝離業務產生的2420萬美元影響。與去年相比，有機銷售額持平。
 
毛利增長了21％，達到1.353億美元，毛利率提高了420個基點至22.4％，這主要是由於正在進行的80/20計劃、更高的平均銷售價格、更低的材料成本和有利的銷售組合所帶來的好處。
 
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用增加了1,470萬美元，達到7,560萬美元。增長主要是由於薪酬相關支出的增加， 包括由財務業績改善以及收購和整合成本推動的更高的激勵性薪酬。
 
營業收入為4,680萬美元，而去年同期為4,850萬美元。與上一年 相比，銷售和收購和重組費用的增加推動了這一下降，但毛利潤的增加部分抵消了這一下降。在2024財年第四季度，公司記錄了1,290萬美元的重組支出，主要與通過整合 技術服務減少管理成本的有針對性的裁員有關，以及410萬美元的收購和整合成本。在2023財年第四季度，公司記錄了280萬美元的重組支出和40萬美元的環境費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤（ 不包括重組費用、某些其他費用以及折舊和攤銷費用）為7,880萬美元，與上年的6,550萬美元相比增長了1,330萬美元，增長了20％。
 
每股收益為0.48美元，而去年同期為1.69美元。下降的主要原因是去年税收估值補貼的逆轉。 調整後的每股收益為0.77美元，而去年調整後的每股收益為0.67美元。0.10美元（佔15％）的增長主要是由毛利潤的增加所推動的。
 
第四季度分部回顧
 
 
•
氣候解決方案板塊的銷售額為2.645億美元，而去年同期為2.630億美元，增長了1％。這一增長是由數據中心冷卻產品的銷售增加所推動的，其中包括 2024年3月1日收購斯科特·斯普林菲爾德製造公司的影響，但傳熱產品銷售的下降部分抵消了這一影響。該細分市場公佈的毛利率為25.9％，比上年的 高出270個基點，這主要是由於良好的銷售組合和運營效率的提高。該板塊公佈的營業收入為3,920萬美元，比上年增長15％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,750萬美元，比上年增長570萬美元，增長14％。
 
 
•
高性能技術板塊的銷售額為3.444億美元，而去年同期為3.641億美元，下降了5％。不包括資產剝離的影響，有機銷售額增長了2％。 的增長主要是由於對非公路和特種車輛客户的銷售增加被汽車客户銷售的減少部分抵消。該細分市場報告的毛利率為20.0％，比上一年增長了600個基點。該細分市場公佈的營業收入為2660萬美元，與上年相比增長了210萬美元，這主要是由於毛利的增加被銷售併購和重組費用與去年相比 的增加部分抵消了。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,610萬美元，比上年增長1,280萬美元，增長38％。
 
全年財務業績
 
淨銷售額增長了5％，達到24.078億美元。增長是由兩個細分市場的銷售增長推動的，其中數據中心 產品的銷售增長尤其強勁。與去年 相比，毛利率增長了490個基點至21.8％，這主要是由於平均銷售價格上漲、材料成本降低和運營效率的提高，但勞動力和通貨膨脹成本的增加部分抵消了這一點。
 
2
該公司公佈的營業收入為2.407億美元，而去年同期為1.504億美元，增長了9,030萬美元，增長了60％。在2024財年， 該公司在出售德國汽車業務方面實現了400萬美元的收益，1,500萬美元的重組費用以及650萬美元的其他費用，包括收購相關成本和環境費用。在2023財年， 公司記錄的重組費用和其他費用總額為720萬美元。不包括這些項目以及折舊和攤銷費用，調整後的息税折舊攤銷前利潤在2024財年為3.143億美元，在2023財年為2.121億美元，增長了1.022億美元，增長了48％。2024財年的每股收益為3.03美元，而2023財年為2.90美元；2024財年的調整後每股收益為3.25美元，而2023財年的每股收益為1.95美元。
 
資產負債表和流動性
 
截至2024年3月31日的財年，經營活動提供的淨現金為2.146億美元，與上年相比增加了1.071億美元。截至2024年3月31日的財年， 的自由現金流為1.269億美元，比上年增加了7,010萬美元，這主要是由於與上年相比，營業收益增加和營運資金淨變動良好。截至2024年3月31日的年度中， 重組活動、收購和整合成本、環境成本和某些其他項目的現金支付總額為1,420萬美元。
 
截至2024年3月31日，債務總額為4.316億美元。截至2024年3月31日，現金及現金等價物為6,010萬美元。截至2024年3月31日，淨負債為3.715億美元，比2023財年末增加了8,590萬美元。這一增長主要是由於為2024財年第四季度收購斯科特·斯普林菲爾德製造公司提供資金的增量借款，但部分被整個2024財年產生的自由現金流 所抵消。
 
外表
 
布林克補充説：“在我們進入2025財年之際，我們強勁的2024財年業績以及向最高回報機會重新部署資本為我們提供了動力。”“氣候 解決方案板塊將繼續利用我們目標市場的收入增長，以及我們最近收購斯科特·斯普林菲爾德製造公司所帶來的好處。在大量待辦事項和產品線的支持下，我們正在美國、加拿大和英國增加額外的數據 中心製造能力，以確保我們未來能夠滿足客户的需求。我們的高性能技術板塊將繼續專注於推動收入組合的有利變化，從而提高 的利潤率和收益。總體而言，我們預計，收入增長將由數據中心市場的持續強勁和其他目標市場的增長所推動，但部分被高性能科技 資產剝離和其他計劃削減的影響導致的銷售額下降所抵消。我們預計，隨着我們利用80/20的槓桿率來集中投資、改善銷售結構和提高運營效率，這兩個細分市場的利潤率將進一步提高。我為這個團隊 取得的成就感到自豪，並相信在我們努力履行承諾和實現目標的過程中，我們的戰略將帶來進一步的改進。”
 
根據當前的匯率和市場前景，摩丁提供了2025財年的展望：
 
2025 財年
當前展望
淨銷售額
+5% 到 10%
調整後 EBITDA
365 到 3.85 億美元
調整後 EPS
3.55 美元到 3.85 美元
 
3
電話會議和網絡直播
 
Modine將於中部時間2024年5月22日星期三上午10點（美國東部時間上午11點）舉行電話會議和網絡直播，包括幻燈片演示，討論其第四季度和2024財年的財務業績。網絡直播和隨附的幻燈片將在摩丁網站的投資者關係欄目上公佈，網址為 www.modine.com。鼓勵參與者在活動開始前大約十分鐘登錄網絡直播和電話會議。音頻和幻燈片的重播將於2024年5月22日當天或之後在摩丁網站 www.modine.com的投資者關係欄目上公佈。電話重播將持續到2024年5月29日午夜，電話號碼為877-660-6853，（國際重播201-612-7415）；會議編號為13745088。該公司將於2024年5月28日當天或之後在其 網站上發佈電話會議記錄。
 
關於 Modine
 
在 Modine，我們正在設計一個更清潔、更健康的世界™。在 100 多年的卓越熱管理基礎上，我們提供可信賴的系統和解決方案 ，以改善空氣質量和保護自然資源。超過 11,000 名員工在全球各個角落工作，在客户需要的地方提供所需的解決方案。我們的氣候解決方案和性能技術 部門通過改善空氣質量、減少能源和水消耗、降低有害排放、實現更清潔的行駛車輛和環保製冷劑來支持我們的目標。Modine 是一家全球性公司，總部位於威斯康星州拉辛（美國），業務遍及北美、南美、歐洲和亞洲。有關 Modine 的更多信息，請訪問 www.modine.com。
 
前瞻性陳述
 
本新聞稿包含聲明，包括有關未來財務表現和市場狀況的信息，並附有諸如 “相信”、 “估計”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“打算”、“項目” 等短語以及1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的其他類似 “前瞻性” 陳述。由於某些風險和不確定性，Modine的實際業績、業績或成就可能與這些陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異 ，包括但不限於公司截至2023年3月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 以及同一報告第二部分第7項和公司10-表季度報告中的前瞻性陳述中所述的風險因素截至2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的季度問答。其他風險 和不確定性包括但不限於以下內容：全球經濟和金融市場潛在的不利發展或中斷的影響，包括與通貨膨脹、能源成本、供應鏈挑戰 或供應商限制、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制相關的影響；其他經濟、社會和政治條件的影響，我們經營和競爭的市場，包括 外幣匯率波動，利率上升或信貸市場緊縮、衰退或從中復甦、與進出口和外國所有權相關的限制、公共衞生危機以及 一般不確定性，包括美國或國外已經或可能實施的監管和/或政策變化，包括與税收和貿易、氣候 變化、COVID-19 或未來公共衞生威脅以及軍事衝突相關的監管和/或政策變化，對我們產品和我們所服務的市場的需求的影響，包括目前的衝突烏克蘭和中東，紅海緊張局勢加劇；客户對整體健康和定價的關注；我們 成功實現預期收益的能力，包括通過我們的戰略舉措和在業務中應用80/20原則來提高利潤率和現金流；我們站在技術進步前沿的能力以及 我們預計將推動銷售增長的技術採用率的任何變化所產生的影響；我們的能力有機地加速增長收購併成功整合收購的業務；我們有效 高效管理業務以應對銷售量變化的能力，包括保持足夠的生產能力以滿足不斷增長的業務的需求，同時完成重組活動並實現其收益；我們 高效地為全球流動性需求提供資金和遵守信貸協議中的財務契約的能力；由於產品或計劃推出而導致的運營效率低下、意外銷量增加或減少、產品 轉讓和保修索賠；大宗商品價格的任何大幅上漲對摩丁的影響，尤其是鋁、銅、鋼和不鏽鋼（鎳）及其他購買的組件及相關成本，以及我們為應對任何此類上漲而調整 產品定價的能力；我們在管理、領導、運營和管理職能領域招聘和留住人才以及緩解勞動力成本增加的能力；我們保護專有 的能力來自的信息和知識產權盜竊或攻擊；我們的信息技術（“IT”）系統遭受任何重大幹擾或重大泄露的影響；我們在內部控制中發現的與歐洲IT 系統接入相關的重大漏洞對我們財務報告流程的影響；環境調查、補救或訴訟的成本和其他影響，以及對環境、社會和公司治理事務的日益重視；我們 實現遞延所得税資產收益的能力；以及其他風險和已確定的不確定性在我們的公開文件中與美國證券交易委員會合作。前瞻性陳述截至本新聞稿發佈之日，我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

4
非公認會計準則財務披露
 
本新聞稿中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、淨負債、自由現金流、有機銷售和有機銷售增長（定義見下文）不是公認會計原則（GAAP）中定義的衡量標準。管理層使用這些非公認會計準則指標作為績效衡量標準，以評估公司的整體財務業績和流動性。 這些指標不是，也不應被視為適用的 GAAP 指標的替代品，可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。
 
定義—調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤
 
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括利息支出、所得税準備金或收益、折舊和攤銷費用、其他 收入和支出、重組費用、收購和整合成本以及某些其他收益或費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的 息税折舊攤銷前利潤率提供了衡量盈利能力和盈利能力的相關指標。該公司認為，這些財務指標不包括其認為不代表其核心業務的某些項目，因此有助於評估各時期的經營業績。按業務部門計算調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為GAAP營業收入，不包括折舊和攤銷費用、重組費用以及某些其他收益或費用。
 
定義—調整後的每股收益
 
攤薄後的每股收益加上重組費用、收購和整合成本，不包括所得税估值補貼和某些其他收益 或費用的變化。調整後的每股收益是衡量整體業績的指標，不包括與重組和收購相關的成本以及某些其他收益或費用。
 
定義 — 淨負債
 
一年內到期的債務和長期債務的總和，減去現金和現金等價物。淨負債是考慮手頭 現金餘額後公司債務狀況的指標。
 
定義 — 自由現金流
 
自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備支出。自由現金流表示在此期間從 運營中產生的可用於戰略資本決策的現金。
 
5
定義—有機銷售和有機銷售增長
 
淨銷售額和淨銷售增長可能會受到收購、處置和外幣匯率波動的影響。公司將 有機銷售定義為外部淨銷售額，不包括收購的影響和外幣匯率波動的影響。有機銷售增長代表有機銷售額與上一年度外部淨額 銷售額相比的百分比變化，不包括處置的影響。匯率變動的影響是使用與轉換前一時期財務數據相同的外幣匯率來計算的。公司對收購 和處置進行調整，分別排除本期和前期的淨銷售額，這些淨銷售額在報告期內沒有可比銷售額。這些銷售增長指標為我們的業績提供了更一致的指標，沒有 外幣匯率波動或收購和處置的影響。

前瞻性非公認會計準則財務指標
 
該公司的2025財年指導包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益，如上所述，它們是非公認會計準則的財務指標。2025年全年財年指引包括公司估計的約2,800萬至3000萬美元的利息支出、約6,400萬至6,800萬美元的所得税準備金以及約8000萬至8400萬美元的折舊和攤銷費用。 非公認會計準則財務指標還不包括某些現金和非現金支出或收益。這些支出和收益可能很大，包括重組費用（包括遣散費、工廠整合和搬遷費用 費用）、收購和整合成本、減值費用和某些其他項目。除了與收購斯科特·斯普林菲爾德製造公司相關的160萬美元庫存購買會計調整（我們預計將在2025財年第一季度收取銷售成本）外，由於這些項目的知名度低和不可預測性，無法估算2025財年的這些支出和收益。

6
摩丁製造公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）

   
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
淨銷售額
  
$
603.5
    
$
618.1
    
$
2,407.8
    
$
2,297.9
  
銷售成本
    
468.2
      
505.9
      
1,882.2
      
1,908.5
  
毛利
    
135.3
      
112.2
      
525.6
      
389.4
  
銷售、一般和管理費用
    
75.6
      
60.9
      
273.9
      
234.0
  
重組費用
    
12.9
      
2.8
      
15.0
      
5.0
  
出售資產的收益
    
-
      
-
      
(4.0
)
    
-
  
營業收入
    
46.8
      
48.5
      
240.7
      
150.4
  
利息支出
    
(6.3
)
    
(6.0
)
    
(24.1
)
    
(20.7
)
其他費用——淨額
    
(1.0
)
    
(0.3
)
    
(2.0
)
    
(4.4
)
所得税前收益
    
39.5
      
42.2
      
214.6
      
125.3
  
（準備金）所得税補助金
    
(13.4
)
    
48.1
      
(51.2
)
    
28.3
  
淨收益
    
26.1
      
90.3
      
163.4
      
153.6
  
歸屬於非控股權益的淨收益
    
(0.3
)
    
(0.4
)
    
(1.9
)
    
(0.5
)
歸屬於莫丁的淨收益
  
$
25.8
    
$
89.9
    
$
161.5
    
$
153.1
  
                                 
歸屬於摩丁股東的每股淨收益——攤薄後
  
$
0.48
    
$
1.69
    
$
3.03
    
$
2.90
  
                                 
加權平均已發行股票——攤薄
    
53.8
      
53.1
      
53.4
      
52.8
  
 

簡明合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計）
 
   
2024年3月31日
    
2023年3月31日
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
60.1
    
$
67.1
  
貿易應收賬款
    
422.9
      
398.0
  
庫存
    
357.9
      
324.9
  
其他流動資產
    
53.1
      
56.4
  
流動資產總額
    
894.0
      
846.4
  
不動產、廠房和設備——淨額
    
365.7
      
314.5
  
無形資產-淨額
    
188.3
      
81.1
  
善意
    
230.9
      
165.6
  
遞延所得税
    
75.1
      
83.7
  
其他非流動資產
    
97.5
      
74.6
  
總資產
  
$
1,851.5
    
$
1,565.9
  
                 
負債和股東權益
                
一年內到期的債務
  
$
31.7
    
$
23.4
  
應付賬款
    
283.4
      
332.8
  
其他流動負債
    
230.7
      
150.9
  
流動負債總額
    
545.8
      
507.1
  
長期債務
    
399.9
      
329.3
  
其他非流動負債
    
150.3
      
129.9
  
負債總額
    
1,096.0
      
966.3
  
權益總額
    
755.5
      
599.6
  
負債和權益總額
  
$
1,851.5
    
$
1,565.9
  
 
7
摩丁製造公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）

   
截至3月31日的十二個月
  
   
2024
    
2023
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收益
  
$
163.4
    
$
153.6
  
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
56.1
      
54.5
  
出售資產的收益
    
(4.0
)
    
-
  
股票薪酬支出
    
10.8
      
6.6
  
遞延所得税
    
6.2
      
(59.6
)
其他 — 淨額
    
6.1
      
4.8
  
運營資產和負債的變化：
                
貿易應收賬款
    
(8.3
)
    
(40.7
)
庫存
    
(17.3
)
    
(49.4
)
應付賬款
    
(59.1
)
    
10.2
  
應計薪酬和員工福利
    
15.2
      
6.4
  
其他資產
    
12.0
      
19.6
  
其他負債
    
33.5
      
1.5
  
經營活動提供的淨現金
    
214.6
      
107.5
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
不動產、廠房和設備支出
    
(87.7
)
    
(50.7
)
業務收購，扣除收購的現金
    
(186.2
)
    
-
  
收購 TMGCore, Inc. 的技術和相關資產
    
(12.0
)
    
-
  
處置資產（付款）的收益
    
(0.8
)
    
0.3
  
其他 — 淨額
    
3.3
      
-
  
用於投資活動的淨現金
    
(283.4
)
    
(50.4
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
債務淨增加（減少）
    
78.4
      
(26.1
)
根據股票回購計劃購買庫存股
    
(13.3
)
    
(7.3
)
其他 — 淨額
    
(2.4
)
    
0.1
  
由（用於）融資活動提供的淨現金
    
62.7
      
(33.3
)
                 
匯率變動對現金的影響
    
(0.8
)
    
(2.0
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）
    
(6.9
)
    
21.8
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期初
    
67.2
      
45.4
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期末
  
$
60.3
    
$
67.2
  
 
8
摩丁製造公司
分部經營業績（未經審計）
（以百萬計）

   
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
淨銷售額：
                        
氣候解決方案
  
$
264.5
    
$
263.0
    
$
1,054.6
    
$
1,011.9
  
性能技術
    
344.4
      
364.1
      
1,378.0
      
1,316.2
  
分段總計
    
608.9
      
627.1
      
2,432.6
      
2,328.1
  
公司和淘汰
    
(5.4
)
    
(9.0
)
    
(24.8
)
    
(30.2
)
淨銷售額
  
$
603.5
    
$
618.1
    
$
2,407.8
    
$
2,297.9
  

   
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
毛利：
  
$’s
    
佔銷售額的百分比
    
$’s
    
佔銷售額的百分比
    
$’s
    
佔銷售額的百分比
    
$’s
    
佔銷售額的百分比
  
氣候解決方案
  
$
68.5
      
25.9
%
  
$
61.1
      
23.2
%
  
$
275.4
      
26.1
%
  
$
223.6
      
22.1
%
性能技術
    
68.7
      
20.0
%
    
50.9
      
14.0
%
    
251.1
      
18.2
%
    
166.1
      
12.6
%
分段總計
    
137.2
      
22.5
%
    
112.0
      
17.9
%
    
526.5
      
21.6
%
    
389.7
      
16.7
%
公司和淘汰
    
(1.9
)
    
-
      
0.2
      
-
      
(0.9
)
    
-
      
(0.3
)
    
-
  
毛利
  
$
135.3
      
22.4
%
  
$
112.2
      
18.2
%
  
$
525.6
      
21.8
%
  
$
389.4
      
16.9
%

   
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
營業收入：
                        
氣候解決方案
  
$
39.2
    
$
34.2
    
$
166.9
    
$
124.1
  
性能技術
    
26.6
      
24.5
      
123.4
      
65.6
  
分段總計
    
65.8
      
58.7
      
290.3
      
189.7
  
公司和淘汰
    
(19.0
)
    
(10.2
)
    
(49.6
)
    
(39.3
)
營業收入
  
$
46.8
    
$
48.5
    
$
240.7
    
$
150.4
  

9
調整後的財務業績（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）

   
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
淨收益
  
$
26.1
    
$
90.3
    
$
163.4
    
$
153.6
  
利息支出
    
6.3
      
6.0
      
24.1
      
20.7
  
所得税準備金（福利）
    
13.4
      
(48.1
)
    
51.2
      
(28.3
)
折舊和攤銷費用
    
15.0
      
13.8
      
56.1
      
54.5
  
其他費用——淨額
    
1.0
      
0.3
      
2.0
      
4.4
  
重組費用 (a)
    
12.9
      
2.8
      
15.0
      
5.0
  
出售資產的收益 (b)
    
-
      
-
      
(4.0
)
    
-
  
收購和整合成本 (c)
    
4.1
      
-
      
4.1
      
-
  
環境收費 (d)
    
-
      
0.4
      
2.4
      
2.2
  
調整後 EBITDA
  
$
78.8
    
$
65.5
    
$
314.3
    
$
212.1
  
                                 
歸屬於摩丁股東的每股淨收益——攤薄後
  
$
0.48
    
$
1.69
    
$
3.03
    
$
2.90
  
重組費用 (a)
    
0.23
      
0.05
      
0.26
      
0.08
  
出售資產的收益 (b)
    
-
      
-
      
(0.13
)
    
-
  
收購和整合成本 (c)
    
0.06
      
-
      
0.06
      
-
  
環境收費 (d)
    
-
      
0.01
      
0.03
      
0.04
  
債務修正費用 (e)
    
-
      
-
      
-
      
0.01
  
税收估值補貼 (f)
    
-
      
(1.08
)
    
-
      
(1.08
)
調整後的每股收益
  
$
0.77
    
$
0.67
    
$
3.25
    
$
1.95
  

(a)
重組費用主要包括與定向裁員相關的員工遣散費和設備轉讓成本。2024財年第四季度記錄的 重組費用主要與即將關閉歐洲高性能技術板塊內的技術服務中心相關的遣散費有關。2024財年第四季度和2023財年與重組費用有關的 税收優惠分別為50萬美元和30萬美元。在2024財年和2023財年，與重組費用相關的税收優惠分別為100萬美元和60萬美元。

(b)
該公司對總部位於德國的三家汽車業務的出售已於2023年10月31日結束。由於此次出售，該公司在2024財年第三季度錄得了400萬美元 美元的銷售收益。與出售相關的税收優惠總額為310萬美元。

(c)
2024 年 3 月 1 日，公司收購了斯科特·斯普林菲爾德製造公司，該公司是數據中心、電信、 醫療保健和航空航天市場空氣處理機組的領先供應商。此外，該公司於2024年1月從TMGCore公司購買了液體浸入式冷卻技術。2024財年的收購和整合成本，記為企業的銷售和收購費用， 主要包括 i) 交易顧問的費用，ii) 法律、會計和其他專業服務的費用，以及 iii) 與整合活動直接相關的增量成本。此外，調整還包括160萬美元（ 也記錄在公司賬户），以抵消庫存購買會計調整的影響。該公司按其估計的公允價值記入收購的庫存，並在標的庫存售出 時將減記費用記入銷售成本。與2024財年收購相關成本和調整相關的税收優惠為80萬美元。

(d)
環境費用，包括相關的法律費用，記為公司的銷售和收購費用，與先前擁有的美國製造 工廠有關。在2024財年和2023財年，與環境費用相關的税收優惠分別為60萬美元和0美元。

(e)
在2023財年，公司修訂並延長了其在美國的主要債務協議。與信貸協議修改相關的公司 在2023財年第三季度記錄了70萬美元的成本作為利息支出。這些費用沒有税收優惠。

(f)
在2023財年第四季度，公司撤銷了美國某些遞延所得税資產的估值補貼。因此，公司 錄得了5,730萬美元的所得税優惠。

10
摩丁製造公司
分部調整後的財務業績（未經審計）
（以百萬計）

   
截至2024年3月31日的三個月
    
截至2023年3月31日的三個月
  
   
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
    
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
  
營業收入
  
$
39.2
    
$
26.6
    
$
(19.0
)
  
$
46.8
    
$
34.2
    
$
24.5
    
$
(10.2
)
  
$
48.5
  
折舊和攤銷費用
    
7.0
      
7.9
      
0.1
      
15.0
      
5.7
      
7.9
      
0.2
      
13.8
  
重組費用 (a)
    
1.3
      
11.6
      
-
      
12.9
      
1.9
      
0.9
      
-
      
2.8
  
收購和整合成本 (a)
    
-
      
-
      
4.1
      
4.1
      
-
      
-
      
-
      
-
  
環境收費 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.4
      
0.4
  
調整後 EBITDA
  
$
47.5
    
$
46.1
    
$
(14.8
)
  
$
78.8
    
$
41.8
    
$
33.3
    
$
(9.6
)
  
$
65.5
  
                                                                 
淨銷售額
  
$
264.5
    
$
344.4
    
$
(5.4
)
  
$
603.5
    
$
263.0
    
$
364.1
    
$
(9.0
)
  
$
618.1
  
調整後息折舊攤銷前利潤率
    
18.0
%
    
13.4
%
            
13.1
%
    
15.9
%
    
9.1
%
            
10.6
%

   
截至 2024 年 3 月 31 日的十二個月
    
截至2023年3月31日的十二個月
  
   
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
    
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
  
營業收入
  
$
166.9
    
$
123.4
    
$
(49.6
)
  
$
240.7
    
$
124.1
    
$
65.6
    
$
(39.3
)
  
$
150.4
  
折舊和攤銷費用
    
23.5
      
31.7
      
0.9
      
56.1
      
21.7
      
31.8
      
1.0
      
54.5
  
重組費用 (a)
    
3.0
      
12.0
      
-
      
15.0
      
2.2
      
2.8
      
-
      
5.0
  
出售資產的收益 (a)
    
-
      
-
      
(4.0
)
    
(4.0
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
收購和整合成本 (a)
    
-
      
-
      
4.1
      
4.1
      
-
      
-
      
-
      
-
  
環境收費 (a)
    
-
      
-
      
2.4
      
2.4
      
-
      
-
      
2.2
      
2.2
  
調整後 EBITDA
  
$
193.4
    
$
167.1
    
$
(46.2
)
  
$
314.3
    
$
148.0
    
$
100.2
    
$
(36.1
)
  
$
212.1
  
                                                                 
淨銷售額
  
$
1,054.6
    
$
1,378.0
    
$
(24.8
)
  
$
2,407.8
    
$
1,011.9
    
$
1,316.2
    
$
(30.2
)
  
$
2,297.9
  
調整後息折舊攤銷前利潤率
    
18.3
%
    
12.1
%
            
13.1
%
    
14.6
%
    
7.6
%
            
9.2
%

(a)
有關重組費用和其他調整的信息，請參閲上一頁的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬。


淨負債（未經審計）
（以百萬計）

 
  
2024年3月31日
    
2023年3月31日
  
一年內到期的債務
  
$
31.7
    
$
23.4
  
長期債務
    
399.9
      
329.3
  
債務總額
    
431.6
      
352.7
  
 
                
減去：現金和現金等價物
    
60.1
      
67.1
  
淨負債
  
$
371.5
    
$
285.6
  


自由現金流（未經審計）
（以百萬計）

   
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
經營活動提供的淨現金
  
$
39.6
    
$
39.6
    
$
214.6
    
$
107.5
  
不動產、廠房和設備支出
    
(43.9
)
    
(15.5
)
    
(87.7
)
    
(50.7
)
自由現金流
  
$
(4.3
)
  
$
24.1
    
$
126.9
    
$
56.8
  

11
摩丁製造公司
有機銷售和有機銷售增長（未經審計）
（以百萬計）
 
   
截至2024年3月31日的三個月
    
截至2023年3月31日的三個月
        
   
外部銷售
    
的效果
匯率
變更
    
收購的影響
    
有機銷售
    
外部銷售
    
處置的影響
    
不包括處置的銷售
    
有機銷售
成長
  
淨銷售額：
                                                
氣候解決方案
  
$
264.5
    
$
(2.0
)
  
$
(9.8
)
  
$
252.7
    
$
262.9
    
$
-
    
$
262.9
      
-4
%
性能技術
    
339.0
      
(0.4
)
    
-
      
338.6
      
355.2
      
(24.2
)
    
331.0
      
2
%
淨銷售額
  
$
603.5
    
$
(2.4
)
  
$
(9.8
)
  
$
591.3
    
$
618.1
    
$
(24.2
)
  
$
593.9
      
0
%

   
截至 2024 年 3 月 31 日的十二個月
    
截至2023年3月31日的十二個月
        
   
外部銷售
    
的效果
匯率
變更
    
收購的影響
    
有機銷售
    
外部銷售
    
處置的影響
    
不包括處置的銷售
    
有機銷售
成長
  
淨銷售額：
                                                
氣候解決方案
  
$
1,054.6
    
$
(13.7
)
  
$
(12.4
)
  
$
1,028.5
    
$
1,011.5
    
$
-
    
$
1,011.5
      
2
%
性能技術
    
1,353.2
      
(13.8
)
    
-
      
1,339.4
      
1,286.4
      
(36.4
)
    
1,250.0
      
7
%
淨銷售額
  
$
2,407.8
    
$
(27.5
)
  
$
(12.4
)
  
$
2,367.9
    
$
2,297.9
    
$
(36.4
)
  
$
2,261.5
      
5
%

12
來源：摩丁
 
凱瑟琳·鮑爾斯
(262) 636-1687
kathleen.t.powers@modine.com


13