•
|
淨銷售額為6.035億美元,比上年下降2%,有機銷售額持平
|
•
|
營業收入為4,680萬美元,比上年減少了170萬美元,其中包括1,290萬美元的重組費用
|
•
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,880萬美元,比上年增長1,330萬美元,增長20%
|
•
|
每股收益為0.48美元,下降1.21美元,這主要是由於去年税收估值補貼的逆轉
|
•
|
調整後的每股收益為0.77美元,比上年增長0.10美元,增長15%
|
•
|
淨銷售額為24億美元,比上年增長了5%
|
•
|
2.407億美元的營業收入比上年增長了9,030萬美元,增長了60%
|
•
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.143億美元,比上年增長1.022億美元,增長48%
|
•
|
每股收益為3.03美元,而去年同期為2.90美元,調整後的每股收益為3.25美元,比上年增長1.30美元,增長67%
|
•
|
淨銷售額增長在5%至10%之間
|
•
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長16%至22%,調整後的息税折舊攤銷前利潤範圍為3.65億美元至3.85億美元
|
•
|
調整後的每股收益為3.55美元至3.85美元
|
•
|
氣候解決方案板塊的銷售額為2.645億美元,而去年同期為2.630億美元,增長了1%。這一增長是由數據中心冷卻產品的銷售增加所推動的,其中包括
2024年3月1日收購斯科特·斯普林菲爾德製造公司的影響,但傳熱產品銷售的下降部分抵消了這一影響。該細分市場公佈的毛利率為25.9%,比上年的
高出270個基點,這主要是由於良好的銷售組合和運營效率的提高。該板塊公佈的營業收入為3,920萬美元,比上年增長15%。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,750萬美元,比上年增長570萬美元,增長14%。
|
•
|
高性能技術板塊的銷售額為3.444億美元,而去年同期為3.641億美元,下降了5%。不包括資產剝離的影響,有機銷售額增長了2%。
的增長主要是由於對非公路和特種車輛客户的銷售增加被汽車客户銷售的減少部分抵消。該細分市場報告的毛利率為20.0%,比上一年增長了600個基點。該細分市場公佈的營業收入為2660萬美元,與上年相比增長了210萬美元,這主要是由於毛利的增加被銷售併購和重組費用與去年相比
的增加部分抵消了。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,610萬美元,比上年增長1,280萬美元,增長38%。
|
2025 財年
|
當前展望
|
淨銷售額
|
+5% 到 10%
|
調整後 EBITDA
|
365 到 3.85 億美元
|
調整後 EPS
|
3.55 美元到 3.85 美元
|
截至3月31日的三個月
|
截至3月31日的十二個月
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
淨銷售額
|
$
|
603.5
|
$
|
618.1
|
$
|
2,407.8
|
$
|
2,297.9
|
||||||||
銷售成本
|
468.2
|
505.9
|
1,882.2
|
1,908.5
|
||||||||||||
毛利
|
135.3
|
112.2
|
525.6
|
389.4
|
||||||||||||
銷售、一般和管理費用
|
75.6
|
60.9
|
273.9
|
234.0
|
||||||||||||
重組費用
|
12.9
|
2.8
|
15.0
|
5.0
|
||||||||||||
出售資產的收益
|
-
|
-
|
(4.0
|
)
|
-
|
|||||||||||
營業收入
|
46.8
|
48.5
|
240.7
|
150.4
|
||||||||||||
利息支出
|
(6.3
|
)
|
(6.0
|
)
|
(24.1
|
)
|
(20.7
|
)
|
||||||||
其他費用——淨額
|
(1.0
|
)
|
(0.3
|
)
|
(2.0
|
)
|
(4.4
|
)
|
||||||||
所得税前收益
|
39.5
|
42.2
|
214.6
|
125.3
|
||||||||||||
(準備金)所得税補助金
|
(13.4
|
)
|
48.1
|
(51.2
|
)
|
28.3
|
||||||||||
淨收益
|
26.1
|
90.3
|
163.4
|
153.6
|
||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益
|
(0.3
|
)
|
(0.4
|
)
|
(1.9
|
)
|
(0.5
|
)
|
||||||||
歸屬於莫丁的淨收益
|
$
|
25.8
|
$
|
89.9
|
$
|
161.5
|
$
|
153.1
|
||||||||
歸屬於摩丁股東的每股淨收益——攤薄後
|
$
|
0.48
|
$
|
1.69
|
$
|
3.03
|
$
|
2.90
|
||||||||
加權平均已發行股票——攤薄
|
53.8
|
53.1
|
53.4
|
52.8
|
2024年3月31日
|
2023年3月31日
|
|||||||
資產
|
||||||||
現金和現金等價物
|
$
|
60.1
|
$
|
67.1
|
||||
貿易應收賬款
|
422.9
|
398.0
|
||||||
庫存
|
357.9
|
324.9
|
||||||
其他流動資產
|
53.1
|
56.4
|
||||||
流動資產總額
|
894.0
|
846.4
|
||||||
不動產、廠房和設備——淨額
|
365.7
|
314.5
|
||||||
無形資產-淨額
|
188.3
|
81.1
|
||||||
善意
|
230.9
|
165.6
|
||||||
遞延所得税
|
75.1
|
83.7
|
||||||
其他非流動資產
|
97.5
|
74.6
|
||||||
總資產
|
$
|
1,851.5
|
$
|
1,565.9
|
||||
負債和股東權益
|
||||||||
一年內到期的債務
|
$
|
31.7
|
$
|
23.4
|
||||
應付賬款
|
283.4
|
332.8
|
||||||
其他流動負債
|
230.7
|
150.9
|
||||||
流動負債總額
|
545.8
|
507.1
|
||||||
長期債務
|
399.9
|
329.3
|
||||||
其他非流動負債
|
150.3
|
129.9
|
||||||
負債總額
|
1,096.0
|
966.3
|
||||||
權益總額
|
755.5
|
599.6
|
||||||
負債和權益總額
|
$
|
1,851.5
|
$
|
1,565.9
|
截至3月31日的十二個月
|
||||||||
2024
|
2023
|
|||||||
來自經營活動的現金流:
|
||||||||
淨收益
|
$
|
163.4
|
$
|
153.6
|
||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整:
|
||||||||
折舊和攤銷
|
56.1
|
54.5
|
||||||
出售資產的收益
|
(4.0
|
)
|
-
|
|||||
股票薪酬支出
|
10.8
|
6.6
|
||||||
遞延所得税
|
6.2
|
(59.6
|
)
|
|||||
其他 — 淨額
|
6.1
|
4.8
|
||||||
運營資產和負債的變化:
|
||||||||
貿易應收賬款
|
(8.3
|
)
|
(40.7
|
)
|
||||
庫存
|
(17.3
|
)
|
(49.4
|
)
|
||||
應付賬款
|
(59.1
|
)
|
10.2
|
|||||
應計薪酬和員工福利
|
15.2
|
6.4
|
||||||
其他資產
|
12.0
|
19.6
|
||||||
其他負債
|
33.5
|
1.5
|
||||||
經營活動提供的淨現金
|
214.6
|
107.5
|
||||||
來自投資活動的現金流:
|
||||||||
不動產、廠房和設備支出
|
(87.7
|
)
|
(50.7
|
)
|
||||
業務收購,扣除收購的現金
|
(186.2
|
)
|
-
|
|||||
收購 TMGCore, Inc. 的技術和相關資產
|
(12.0
|
)
|
-
|
|||||
處置資產(付款)的收益
|
(0.8
|
)
|
0.3
|
|||||
其他 — 淨額
|
3.3
|
-
|
||||||
用於投資活動的淨現金
|
(283.4
|
)
|
(50.4
|
)
|
||||
來自融資活動的現金流:
|
||||||||
債務淨增加(減少)
|
78.4
|
(26.1
|
)
|
|||||
根據股票回購計劃購買庫存股
|
(13.3
|
)
|
(7.3
|
)
|
||||
其他 — 淨額
|
(2.4
|
)
|
0.1
|
|||||
由(用於)融資活動提供的淨現金
|
62.7
|
(33.3
|
)
|
|||||
匯率變動對現金的影響
|
(0.8
|
)
|
(2.0
|
)
|
||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)
|
(6.9
|
)
|
21.8
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金——期初
|
67.2
|
45.4
|
||||||
現金、現金等價物和限制性現金——期末
|
$
|
60.3
|
$
|
67.2
|
截至3月31日的三個月
|
截至3月31日的十二個月
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
淨銷售額:
|
||||||||||||||||
氣候解決方案
|
$
|
264.5
|
$
|
263.0
|
$
|
1,054.6
|
$
|
1,011.9
|
||||||||
性能技術
|
344.4
|
364.1
|
1,378.0
|
1,316.2
|
||||||||||||
分段總計
|
608.9
|
627.1
|
2,432.6
|
2,328.1
|
||||||||||||
公司和淘汰
|
(5.4
|
)
|
(9.0
|
)
|
(24.8
|
)
|
(30.2
|
)
|
||||||||
淨銷售額
|
$
|
603.5
|
$
|
618.1
|
$
|
2,407.8
|
$
|
2,297.9
|
截至3月31日的三個月
|
截至3月31日的十二個月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||||||||
毛利:
|
$’s
|
佔銷售額的百分比
|
$’s
|
佔銷售額的百分比
|
$’s
|
佔銷售額的百分比
|
$’s
|
佔銷售額的百分比
|
||||||||||||||||||||||||
氣候解決方案
|
$
|
68.5
|
25.9
|
%
|
$
|
61.1
|
23.2
|
%
|
$
|
275.4
|
26.1
|
%
|
$
|
223.6
|
22.1
|
%
|
||||||||||||||||
性能技術
|
68.7
|
20.0
|
%
|
50.9
|
14.0
|
%
|
251.1
|
18.2
|
%
|
166.1
|
12.6
|
%
|
||||||||||||||||||||
分段總計
|
137.2
|
22.5
|
%
|
112.0
|
17.9
|
%
|
526.5
|
21.6
|
%
|
389.7
|
16.7
|
%
|
||||||||||||||||||||
公司和淘汰
|
(1.9
|
)
|
-
|
0.2
|
-
|
(0.9
|
)
|
-
|
(0.3
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||
毛利
|
$
|
135.3
|
22.4
|
%
|
$
|
112.2
|
18.2
|
%
|
$
|
525.6
|
21.8
|
%
|
$
|
389.4
|
16.9
|
%
|
截至3月31日的三個月
|
截至3月31日的十二個月
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
營業收入:
|
||||||||||||||||
氣候解決方案
|
$
|
39.2
|
$
|
34.2
|
$
|
166.9
|
$
|
124.1
|
||||||||
性能技術
|
26.6
|
24.5
|
123.4
|
65.6
|
||||||||||||
分段總計
|
65.8
|
58.7
|
290.3
|
189.7
|
||||||||||||
公司和淘汰
|
(19.0
|
)
|
(10.2
|
)
|
(49.6
|
)
|
(39.3
|
)
|
||||||||
營業收入
|
$
|
46.8
|
$
|
48.5
|
$
|
240.7
|
$
|
150.4
|
截至3月31日的三個月
|
截至3月31日的十二個月
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
淨收益
|
$
|
26.1
|
$
|
90.3
|
$
|
163.4
|
$
|
153.6
|
||||||||
利息支出
|
6.3
|
6.0
|
24.1
|
20.7
|
||||||||||||
所得税準備金(福利)
|
13.4
|
(48.1
|
)
|
51.2
|
(28.3
|
)
|
||||||||||
折舊和攤銷費用
|
15.0
|
13.8
|
56.1
|
54.5
|
||||||||||||
其他費用——淨額
|
1.0
|
0.3
|
2.0
|
4.4
|
||||||||||||
重組費用 (a)
|
12.9
|
2.8
|
15.0
|
5.0
|
||||||||||||
出售資產的收益 (b)
|
-
|
-
|
(4.0
|
)
|
-
|
|||||||||||
收購和整合成本 (c)
|
4.1
|
-
|
4.1
|
-
|
||||||||||||
環境收費 (d)
|
-
|
0.4
|
2.4
|
2.2
|
||||||||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
78.8
|
$
|
65.5
|
$
|
314.3
|
$
|
212.1
|
||||||||
歸屬於摩丁股東的每股淨收益——攤薄後
|
$
|
0.48
|
$
|
1.69
|
$
|
3.03
|
$
|
2.90
|
||||||||
重組費用 (a)
|
0.23
|
0.05
|
0.26
|
0.08
|
||||||||||||
出售資產的收益 (b)
|
-
|
-
|
(0.13
|
)
|
-
|
|||||||||||
收購和整合成本 (c)
|
0.06
|
-
|
0.06
|
-
|
||||||||||||
環境收費 (d)
|
-
|
0.01
|
0.03
|
0.04
|
||||||||||||
債務修正費用 (e)
|
-
|
-
|
-
|
0.01
|
||||||||||||
税收估值補貼 (f)
|
-
|
(1.08
|
)
|
-
|
(1.08
|
)
|
||||||||||
調整後的每股收益
|
$
|
0.77
|
$
|
0.67
|
$
|
3.25
|
$
|
1.95
|
(a)
|
重組費用主要包括與定向裁員相關的員工遣散費和設備轉讓成本。2024財年第四季度記錄的
重組費用主要與即將關閉歐洲高性能技術板塊內的技術服務中心相關的遣散費有關。2024財年第四季度和2023財年與重組費用有關的
税收優惠分別為50萬美元和30萬美元。在2024財年和2023財年,與重組費用相關的税收優惠分別為100萬美元和60萬美元。
|
(b)
|
該公司對總部位於德國的三家汽車業務的出售已於2023年10月31日結束。由於此次出售,該公司在2024財年第三季度錄得了400萬美元
美元的銷售收益。與出售相關的税收優惠總額為310萬美元。
|
(c)
|
2024 年 3 月 1 日,公司收購了斯科特·斯普林菲爾德製造公司,該公司是數據中心、電信、
醫療保健和航空航天市場空氣處理機組的領先供應商。此外,該公司於2024年1月從TMGCore公司購買了液體浸入式冷卻技術。2024財年的收購和整合成本,記為企業的銷售和收購費用,
主要包括 i) 交易顧問的費用,ii) 法律、會計和其他專業服務的費用,以及 iii) 與整合活動直接相關的增量成本。此外,調整還包括160萬美元(
也記錄在公司賬户),以抵消庫存購買會計調整的影響。該公司按其估計的公允價值記入收購的庫存,並在標的庫存售出
時將減記費用記入銷售成本。與2024財年收購相關成本和調整相關的税收優惠為80萬美元。
|
(d)
|
環境費用,包括相關的法律費用,記為公司的銷售和收購費用,與先前擁有的美國製造
工廠有關。在2024財年和2023財年,與環境費用相關的税收優惠分別為60萬美元和0美元。
|
(e)
|
在2023財年,公司修訂並延長了其在美國的主要債務協議。與信貸協議修改相關的公司
在2023財年第三季度記錄了70萬美元的成本作為利息支出。這些費用沒有税收優惠。
|
(f)
|
在2023財年第四季度,公司撤銷了美國某些遞延所得税資產的估值補貼。因此,公司
錄得了5,730萬美元的所得税優惠。
|
截至2024年3月31日的三個月
|
截至2023年3月31日的三個月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
氣候解決方案
|
性能技術
|
企業和
消除
|
總計
|
氣候解決方案
|
性能技術
|
企業和
消除
|
總計
|
|||||||||||||||||||||||||
營業收入
|
$
|
39.2
|
$
|
26.6
|
$
|
(19.0
|
)
|
$
|
46.8
|
$
|
34.2
|
$
|
24.5
|
$
|
(10.2
|
)
|
$
|
48.5
|
||||||||||||||
折舊和攤銷費用
|
7.0
|
7.9
|
0.1
|
15.0
|
5.7
|
7.9
|
0.2
|
13.8
|
||||||||||||||||||||||||
重組費用 (a)
|
1.3
|
11.6
|
-
|
12.9
|
1.9
|
0.9
|
-
|
2.8
|
||||||||||||||||||||||||
收購和整合成本 (a)
|
-
|
-
|
4.1
|
4.1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
環境收費 (a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
0.4
|
0.4
|
||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
47.5
|
$
|
46.1
|
$
|
(14.8
|
)
|
$
|
78.8
|
$
|
41.8
|
$
|
33.3
|
$
|
(9.6
|
)
|
$
|
65.5
|
||||||||||||||
淨銷售額
|
$
|
264.5
|
$
|
344.4
|
$
|
(5.4
|
)
|
$
|
603.5
|
$
|
263.0
|
$
|
364.1
|
$
|
(9.0
|
)
|
$
|
618.1
|
||||||||||||||
調整後息折舊攤銷前利潤率
|
18.0
|
%
|
13.4
|
%
|
13.1
|
%
|
15.9
|
%
|
9.1
|
%
|
10.6
|
%
|
截至 2024 年 3 月 31 日的十二個月
|
截至2023年3月31日的十二個月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
氣候解決方案
|
性能技術
|
企業和
消除
|
總計
|
氣候解決方案
|
性能技術
|
企業和
消除
|
總計
|
|||||||||||||||||||||||||
營業收入
|
$
|
166.9
|
$
|
123.4
|
$
|
(49.6
|
)
|
$
|
240.7
|
$
|
124.1
|
$
|
65.6
|
$
|
(39.3
|
)
|
$
|
150.4
|
||||||||||||||
折舊和攤銷費用
|
23.5
|
31.7
|
0.9
|
56.1
|
21.7
|
31.8
|
1.0
|
54.5
|
||||||||||||||||||||||||
重組費用 (a)
|
3.0
|
12.0
|
-
|
15.0
|
2.2
|
2.8
|
-
|
5.0
|
||||||||||||||||||||||||
出售資產的收益 (a)
|
-
|
-
|
(4.0
|
)
|
(4.0
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||
收購和整合成本 (a)
|
-
|
-
|
4.1
|
4.1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
環境收費 (a)
|
-
|
-
|
2.4
|
2.4
|
-
|
-
|
2.2
|
2.2
|
||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
193.4
|
$
|
167.1
|
$
|
(46.2
|
)
|
$
|
314.3
|
$
|
148.0
|
$
|
100.2
|
$
|
(36.1
|
)
|
$
|
212.1
|
||||||||||||||
淨銷售額
|
$
|
1,054.6
|
$
|
1,378.0
|
$
|
(24.8
|
)
|
$
|
2,407.8
|
$
|
1,011.9
|
$
|
1,316.2
|
$
|
(30.2
|
)
|
$
|
2,297.9
|
||||||||||||||
調整後息折舊攤銷前利潤率
|
18.3
|
%
|
12.1
|
%
|
13.1
|
%
|
14.6
|
%
|
7.6
|
%
|
9.2
|
%
|
(a)
|
有關重組費用和其他調整的信息,請參閲上一頁的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬。
|
|
2024年3月31日
|
2023年3月31日
|
||||||
一年內到期的債務
|
$
|
31.7
|
$
|
23.4
|
||||
長期債務
|
399.9
|
329.3
|
||||||
債務總額
|
431.6
|
352.7
|
||||||
|
||||||||
減去:現金和現金等價物
|
60.1
|
67.1
|
||||||
淨負債
|
$
|
371.5
|
$
|
285.6
|
截至3月31日的三個月
|
截至3月31日的十二個月
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
經營活動提供的淨現金
|
$
|
39.6
|
$
|
39.6
|
$
|
214.6
|
$
|
107.5
|
||||||||
不動產、廠房和設備支出
|
(43.9
|
)
|
(15.5
|
)
|
(87.7
|
)
|
(50.7
|
)
|
||||||||
自由現金流
|
$
|
(4.3
|
)
|
$
|
24.1
|
$
|
126.9
|
$
|
56.8
|
截至2024年3月31日的三個月
|
截至2023年3月31日的三個月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
外部銷售
|
的效果
匯率
變更
|
收購的影響
|
有機銷售
|
外部銷售
|
處置的影響
|
不包括處置的銷售
|
有機銷售
成長
|
|||||||||||||||||||||||||
淨銷售額:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
氣候解決方案
|
$
|
264.5
|
$
|
(2.0
|
)
|
$
|
(9.8
|
)
|
$
|
252.7
|
$
|
262.9
|
$
|
-
|
$
|
262.9
|
-4
|
%
|
||||||||||||||
性能技術
|
339.0
|
(0.4
|
)
|
-
|
338.6
|
355.2
|
(24.2
|
)
|
331.0
|
2
|
%
|
|||||||||||||||||||||
淨銷售額
|
$
|
603.5
|
$
|
(2.4
|
)
|
$
|
(9.8
|
)
|
$
|
591.3
|
$
|
618.1
|
$
|
(24.2
|
)
|
$
|
593.9
|
0
|
%
|
截至 2024 年 3 月 31 日的十二個月
|
截至2023年3月31日的十二個月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
外部銷售
|
的效果
匯率
變更
|
收購的影響
|
有機銷售
|
外部銷售
|
處置的影響
|
不包括處置的銷售
|
有機銷售
成長
|
|||||||||||||||||||||||||
淨銷售額:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
氣候解決方案
|
$
|
1,054.6
|
$
|
(13.7
|
)
|
$
|
(12.4
|
)
|
$
|
1,028.5
|
$
|
1,011.5
|
$
|
-
|
$
|
1,011.5
|
2
|
%
|
||||||||||||||
性能技術
|
1,353.2
|
(13.8
|
)
|
-
|
1,339.4
|
1,286.4
|
(36.4
|
)
|
1,250.0
|
7
|
%
|
|||||||||||||||||||||
淨銷售額
|
$
|
2,407.8
|
$
|
(27.5
|
)
|
$
|
(12.4
|
)
|
$
|
2,367.9
|
$
|
2,297.9
|
$
|
(36.4
|
)
|
$
|
2,261.5
|
5
|
%
|