註冊聲明第 333-264388 號
根據第 433 條提交

待完成， 日期為 2024 年 5 月 20 日
2022 年 5 月 26 日招股説明書定價補充文件，
2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和 2022 年 9 月 22 日的產品補充文件

美元$ []高級中期票據，I 系列 2026 年 5 月 28 日到期的緩衝增強型退貨通知單 與標準普爾500指數掛鈎^®索引

票據條款：¹

¹預期。有關更多詳細信息，請參閲 下方的 “註釋的關鍵條款”。

¹上文規定的 “代理佣金” 和 “蒙特利爾銀行的收益 ” 總額將反映蒙特利爾銀行在定價日當天或之前建立對衝 頭寸時的總金額，這些頭寸可能會根據當時的市場狀況而變化和波動。某些購買票據出售給某些收費諮詢賬户的交易商 可能會放棄部分或全部的銷售優惠、費用或佣金。 購買這些賬户票據的投資者的公開發行價格可能在每1,000美元 本金992.50美元至1,000美元之間。我們或我們的關聯公司也可能向某些交易商支付與票據發行有關的推薦費。

投資票據涉及風險，包括本文件P-5頁開頭的 “精選風險注意事項” 部分中描述的風險，產品補充文件PS-5頁開頭的 “與票據相關的其他風險因素 ” 部分以及招股説明書補充文件S-1頁和招股説明書第8頁上以 開頭的 “風險因素” 部分。

美國證券交易委員會 和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些票據，也沒有透露本文件、產品 補充文件、招股説明書補充文件或招股説明書的準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。這些票據將是我們的 無抵押債務，不是由美國聯邦存款保險公司、 存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構或機構或其他實體保險的儲蓄賬户或存款。

在本文發佈之日，根據上文 規定的條款，票據的估計初始價值為每1,000美元本金977.60美元。定價日 票據的預計初始價值可能與此值不同，但不低於每1,000美元本金930.00美元。但是，正如下文 更詳細地討論的那樣，任何時候票據的實際價值都將反映許多因素，無法準確預測。

BMO 資本市場

附註的關鍵條款：

¹如隨附的產品補充文件所述，預計並視市場中斷 事件的發生而定。如果我們對預期定價日期和結算日期進行任何更改， 估值日和到期日將更改，因此票據的規定期限大致保持不變。

²由計算機構確定，在某些情況下可能會進行調整 。有關更多信息，請參閲產品 補充文件中的 “票據的一般條款——對作為指數的參考資產的調整”。

回報示例

下表根據參考 資產的各種假設最終水平（以及相應的百分比變化）顯示了票據投資的假設收益 概況，反映了100.00％的上行槓桿係數，最大回報率為32.80％，緩衝水平為初始水平的90.00％。更多詳細示例，請參閲 下面的 “1,000美元票據投資的假設到期時付款示例”。

票據的附加條款

您應將本文件與 2022 年 9 月 22 日的 產品補充文件、2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和 2022 年 5 月 26 日的招股説明書一起閲讀。本 文件以及下面列出的文件包含説明的條款，取代所有其他先前或同期的 口頭陳述以及任何其他書面材料，包括初步或指示性定價條款、信函、交易想法、 實施結構、樣本結構、概況介紹、小冊子或其他我們或代理商的教育材料。除其他外，您 應仔細考慮產品補充文件中與票據相關的其他風險因素 中列出的事項，因為這些票據涉及與傳統債務證券無關的風險。我們敦促您在投資票據之前諮詢您的投資、法律、税務、會計 和其他顧問。

您可以按如下方式訪問美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上的這些文件（或者，如果地址已更改，請查看我們在美國證券交易委員會網站上相關日期的文件）：

2022 年 9 月 22 日的產品補充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和 2022 年 5 月 26 日 的招股説明書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在美國證券交易委員會網站 上的中央指數密鑰（CIK）為927971。在本文檔中，“我們”、“我們” 或 “我們的” 是指蒙特利爾銀行。

我們已經就本文件所涉及的發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括 招股説明書）。在投資之前，您應該閲讀 註冊聲明中的招股説明書以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關我們和本次發行的更完整信息。 您可以通過訪問美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 免費獲取這些文件。或者，如果您致電我們的代理免費電話 1-877-369-5412 提出要求，我們將安排將 發送給您（由招股説明書補充文件和產品補充文件補充）。

精選風險注意事項

對票據的投資涉及重大 風險。投資票據並不等於直接投資參考資產。這些風險在產品補充文件的 “與票據相關的其他風險因素” 部分中有更詳細的解釋 。

與票據結構或特徵相關的風險

與參考資產相關的風險

一般風險因素

票據中1,000美元投資 的假設到期付款示例

下表説明瞭票據到期時的假設付款 。假設的付款基於對票據的1,000美元投資，假設的初始水平為 100.00，假設的緩衝水平為90.00（假設初始水平的90.00％），最大回報率為32.80％，最大贖回金額為1,328.00美元，以及一系列假設的最終水平以及對到期付款的影響。

下面顯示的假設示例旨在 幫助您理解註釋的條款。您在到期時將獲得的實際現金金額將取決於參考資產的最終水平 。到期時，您可能會損失部分或全部本金。

以下示例説明瞭如何計算上表中列出的回報 。

示例 1：參考資產的水平從假設的 初始水平100.00下降到假設的最終水平80.00，表示百分比變化為 — 20.00%。由於參考資產的百分比 變動為負且其假設的最終水平低於其緩衝水平，因此投資者在到期時將獲得每1,000美元票據本金900.00美元的付款，計算方法如下：

$1,000 + [$1,000 x (–20.00% + 10.00%)] = $900.00

示例 2：參考資產水平從假設的 初始水平 100.00 降至假設的最終水平 95.00，表示百分比變化為 — 5.00%。儘管參考資產的變動百分比 為負，但由於其假設的最終水平大於緩衝水平，投資者在到期時會收到 一筆等於票據本金的付款。

示例 3：參考資產的等級從假設的 初始水平 100.00 增加到假設的最終水平 110.00，表示百分比變化為 10.00%。由於參考資產的假設 最終水平高於其假設的初始水平，並且百分比變化乘以上行槓桿 因子不超過最大回報，因此投資者在到期時將獲得每1,000美元 票據本金1,000美元的1,000美元支付1,100.00美元，計算方法如下：

1,000 美元 + 1,000 美元 x (10.00% x 100.00%) = 1,100.00 美元

示例 4：參考資產的水平從假設的 初始水平 100.00 上升到假設的最終水平 140.00，表示百分比變化為 40.00%。由於參考資產的假設 最終水平高於其假設的初始水平，並且百分比變化乘以上行 槓桿係數超過了最大回報，因此投資者在到期時每1,000美元 票據本金將獲得1,328.00美元的付款（最大贖回金額）。本示例中票據的回報率小於參考 資產的百分比變化。

美國聯邦税務信息

購買票據即表示每位持有人同意（ 中沒有法律變更、行政裁決或相反的司法裁決）將每張票據視為用於美國聯邦所得税目的的預付費 衍生品合約。我們的法律顧問Mayer Brown LLP認為，出於美國聯邦所得税的目的， 將票據視為參考資產的預付衍生品合約通常是合理的。但是，您投資票據對美國聯邦所得税的影響尚不確定，美國國税局可以斷言 票據的徵税方式應與前一句中描述的方式不同。請參閲 2022 年 9 月 22 日的 產品補充文件中 “補充税收對價——美國聯邦所得税補充對價——票據 被視為預付衍生品合約” 下的討論，該討論適用於票據。

補充分配計劃（利益衝突）

BMOCM 將以買入 價格從我們這裏購買票據，這反映了本文封面上規定的佣金。BMOCM已通知我們，作為票據分發的一部分，它 將把票據再發行給其他將出售票據的交易商。每位此類交易商，或BMOCM 向其重新發行票據的交易商聘請的每位其他交易商，都將從BMOCM獲得佣金，該佣金不會超過封面上規定的佣金。我們或我們的一個 關聯公司也可能向某些交易商支付與票據發行有關的推薦費。

某些購買票據 出售給某些收費諮詢賬户的交易商可能會放棄部分或全部的銷售優惠、費用或佣金。正如 本文件封面所述，在這些賬户中購買票據的投資者的公開發行價格 可能低於本金的100％。該賬户 的投資顧問或經理可能會根據這些賬户中持有的資產（包括票據）的金額向在這些賬户中持有票據的投資者收取費用。

我們將在 晚於定價日期後的兩個工作日的日期交付票據。根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易所 法”）第15c6-1條，除非任何此類交易 的各方另有明確約定，否則二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算。因此，希望在發行日期前兩個工作日以上交易票據的買家將被要求 指定替代結算安排，以防止結算失敗。

我們直接或間接擁有本次發行的代理人BMOCM的所有已發行的 股權證券。根據FINRA規則5121，未經客户事先書面批准，BMOCM不得在本次發行 中向其任何全權賬户進行銷售。

我們保留撤回、取消或修改 票據發行以及全部或部分拒絕訂單的權利。您可以在接受票據之前取消任何票據訂單。

您不應將發行票據 解釋為對收購與參考資產掛鈎的投資的利弊或對 票據進行投資是否合適的建議。

BMOCM 可以但沒有義務在票據中做市 。BMOCM 將自行決定其準備提供的任何二級市場價格。

我們可能會在首次出售票據時使用與票據相關的最終定價補充文件。此外，BMOCM或我們的其他關聯公司可以在首次出售後的任何票據中使用 做市交易中的最終定價補充文件。除非 BMOCM 或我們在銷售確認中另行通知您，否則 BMOCM 正在做市交易中使用最終定價補充文件。

在 發行票據後的大約三個月內，我們或我們的關聯公司願意從投資者手中購買票據的價格（如果有），以及BMOCM也可能通過一家或多家金融信息供應商公佈的票據價值 ，將反映出我們對票據的估計價值的暫時向上調整，否則我們將暫時向上調整 屆時確定並適用。這種暫時的向上調整是 (a) 我們或我們的關聯公司預計在票據期限內實現的套期保利潤，以及 (b) 與 本次發行相關的任何承保折扣和銷售優惠的一部分。在三個月的 週期內，臨時向上調整的金額將直線下降至零。

這些票據和相關購買票據 的要約以及根據本文提供的條款和條件出售票據的相關要約在任何非美國司法管轄區均不構成公開發行，並且 僅根據相關司法管轄區允許的私募發行向具有個人身份的投資者提供。 這些票據沒有也不會在美國境外的任何證券交易所或註冊機構註冊，並且 未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文檔的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查 或批准。任何希望從美國 州以外的地方購買票據的人都應就獲取這些票據的相關要求尋求建議或法律顧問。

英屬維爾京羣島。這些票據過去和將來都不會根據英屬維爾京羣島的法律和法規進行註冊， 英屬維爾京羣島的任何監管機構也未就本文件的準確性或充分性發表評論或批准該文件的準確性或充分性。就英屬維爾京羣島2010年《證券和投資商業法》 而言，本定價補充文件和相關的 文件不構成對英屬維爾京羣島任何公眾的要約、邀請或招標。

開曼羣島。根據開曼羣島公司 法（經修訂），除非在發出此類邀請時，發行人已在開曼羣島證券交易所上市，否則不得邀請開曼羣島公眾認購發行人或 的票據。發行人 目前未在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或任何交易商代表開曼羣島的交易商）不得向開曼羣島的公眾發出邀請。特此不向開曼羣島公眾發出此類邀請。

多米尼加共和國。本定價 補充文件中的任何內容均不構成在多米尼加共和國出售的證券要約。根據多米尼加證券 第249-17號市場法（“證券法 249-17”），這些票據沒有也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（監管局）註冊 ，不得在多米尼加共和國境內發行或出售這些票據，也不得向多米尼加人（定義見證券）發行或出售 ，也不得為多米尼加人的賬户或利益發行或出售第249-17號法律及其條例）。不遵守 這些指令可能會導致違反《證券法 249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於 經修訂的1968年《以色列證券法》第一補編中列出的投資者。與下文提供的票據有關的招股説明書尚未在以色列準備或提交 ，也不會準備或提交。除了向經修訂的1968年《以色列證券法第一補編》中列出的投資者外，這些票據不能在以色列轉售 。

以色列不會採取任何行動允許 向以色列公眾發行票據或分發任何發行文件或任何其他材料。特別是，以色列證券管理局尚未審查或批准任何 發行文件或其他材料。向以色列的受要約人 提供的任何材料均不得複製或用於任何其他目的，也不得將其提供給我們或銷售代理直接向其提供副本 的人以外的任何其他人。

本定價補充文件或任何其他 提供與票據相關的材料中的任何內容均不應被視為購買任何票據的建議或建議，包括投資建議 或根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理監管法》 提供的投資營銷。購買任何票據都將基於投資者自己的理解，是為了投資者自己的利益 ，也是為了投資者自己的賬户，而不是以向其他方發行或發行為目的或意圖。在購買 票據時，每位投資者都聲明自己擁有財務和商業事務方面的知識、專業知識和經驗，因此 能夠在不依賴所提供的任何材料的情況下評估票據投資的風險和利弊。

墨西哥。這些票據尚未在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券登記處註冊 ，因此不得在墨西哥公開發行或 公開發售。本定價補充文件和相關文件不得在墨西哥公開發布。根據《證券市場法》第8條，只能通過私募發行 這些票據。

瑞士。本定價補充材料不是 意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件以及與票據相關的任何其他發行 或營銷材料均不構成招股説明書，不符合瑞士 金融服務法（“FinSA”）第35條及其後各條對在瑞士公開發行票據的要求， 也沒有為在瑞士發行票據準備或與之相關的招股説明書。

本定價補充文件以及與票據相關的任何其他發行 或營銷材料均未或將要向瑞士審查機構（Prüfstelle）提交或獲得批准。 已經或打算提出任何申請，允許票據在瑞士的任何交易場所（瑞士證券交易所或任何其他交易所或 任何多邊交易設施）進行交易。本定價補充文件以及與票據相關的 的任何其他發行或營銷材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開發行。

根據FinSA的定義，這些票據不得直接 或間接在瑞士公開發行，除非 (i) 在任何情況下屬於編制招股説明書 的豁免範圍之內（finSA）或（ii）如果此類要約不符合瑞士的公開發行資格，前提是任何 要約的票據都不要求發行人或任何要約人根據以下規定發佈招股説明書關於此類要約的第 35 條 FinSA 以及 該要約應遵守下述額外限制（如果適用）。發行人未授權也沒有 批准任何要求發行人或任何要約人根據FinSA第35條發佈有關該要約的 招股説明書的票據發行。就本條款而言，“公開發售” 的含義應與 FinSA 第 3 條第 g 和 h 項以及《瑞士金融服務條例》（“FinSO”）對該術語的理解相同。

這些票據不構成《瑞士集體投資計劃法》所指的 集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（“FINMA”）的批准， 或監督，票據的投資者將無法受益於CISA的 保護或FINMA的監督。

禁止向瑞士私人客户提供報價 - 沒有或將來沒有根據FinSA第58條（Finsa基礎信息表）編制任何關鍵信息文件，也沒有根據外國法律根據第59條第2款準備任何與票據有關的同等文件 。因此，以下 附加限制適用：根據第86條第1款，符合 “具有衍生性質的債務證券” 資格的票據。 2 FinSO 不得按照 FinSA 第 58 條第 1 款的含義提供，也不得向瑞士 境內 FinSA 所指的任何零售客户（Privatkunde）提供本定價補充文件或任何其他與此類票據相關的報價 或營銷材料。

這些票據也可以在以下司法管轄區出售， 前提是，在每種情況下，任何銷售均符合該司法管轄區的所有適用法律：

與 票據的估計初始價值有關的其他信息

我們在本文發佈之日對票據的估計初始價值等於以下假設成分的 價值之和，該價值將在與票據有關的最終定價補充文件封面上公佈：

在確定 初始估計值時使用的內部融資利率通常代表我們傳統固定利率債務的信貸利差的折扣。這些衍生品交易的價值 來自我們的內部定價模型。這些模型基於諸如可比衍生工具的交易市場 價格和其他輸入等因素，包括波動率、股息率、利率和其他因素。 因此，定價日票據的估計初始價值將根據定價 日的市場狀況確定。

參考資產

本定價補充文件 中包含的有關參考資產的所有披露，包括但不限於其構成、計算方法、其組成部分的變化以及 其歷史收盤價，均來自相關發起人準備的公開信息。信息 反映了贊助商的政策，並可能由贊助商更改。發起人擁有參考資產的版權和所有權利。 發起人沒有義務繼續發佈參考資產，也可以停止發佈參考資產。我們和BMO Capital Markets Corp. 均不對參考資產或任何繼任資產的計算、維護或發佈承擔任何責任。 我們鼓勵您在就票據做出投資決定之前查看參考資產的近期水平。

標準普爾 500 指數^®指數（“SPX”）

標準普爾 500 指數^®指數衡量美國市場大盤股的表現 。標準普爾 500 指數^®該指數包括 500 家領先公司，涵蓋 可用市值的大約 80%。標準普爾500指數水平的計算^®指數基於截至特定時期500家公司普通股的合計 市值的相對價值，與1941年至1943年基準期內500家類似公司的普通股{ br} 的總平均市值的相對價值。

標準普爾計算標準普爾500指數^®以 為參考標準普爾500指數成分股價格編制的指數^®指數未考慮為這些股票支付的股息 的價值。因此，票據的回報將無法反映你實際擁有標準普爾500指數成分 股票時將獲得的回報^®索引並收到了為這些股票支付的股息。

標準普爾500指數的計算^®索引

而標準普爾目前使用以下方法 來計算標準普爾500指數^®指數，無法保證標準普爾不會以可能影響到期付款的方式修改或改變這種方法 。

從歷史上看，標準普爾 500 指數中任何成分 股票的市場價值^®指數是按每股市場價格與該成分股當時流通股的數量 的乘積計算得出的。2005 年 3 月，標準普爾開始調整標準普爾 500 指數^®在移動標準普爾500指數之前，指數從市值加權 公式到浮動調整後公式有一半的路要走^®指數將於2005年9月16日進行全額浮動調整。標準普爾為標準普爾 500 指數選擇股票的 標準^®指數沒有隨着向浮動調整的轉變而變化。但是，調整 會影響每家公司在標準普爾500指數中的權重^®索引。

在浮動調整下， 計算標準普爾500指數時使用的股票數量^®指數僅反映可供投資者購買的股票，而不是公司所有已發行的 股票。浮動調整不包括控制集團、其他上市公司或政府機構密切持有的股票。

2012年9月，出於 計算標準普爾500指數的目的，除 “區塊所有者” 持有的股份外，所有代表 超過股票已發行股票5％的股權均從浮動量中刪除^®索引。通常，這些 “控制權持有人” 將包括高級管理人員和董事、 私募股權、風險投資和特殊股權公司、持有股份作為控制權的其他上市公司、戰略合作伙伴、 限制性股票、ESOP、員工和家庭信託基金持有人、與公司相關的基金會、非上市股票類別 股票持有人、各級政府實體（政府退休金/養老基金除外）以及任何控制 a 的個人 監管文件中報告的公司5％或以上的股份。但是，存託銀行、養老金 基金、共同基金和ETF提供商、公司401（k）計劃、政府退休金/養老基金、保險 公司的投資基金、資產管理人和投資基金、獨立基金會和儲蓄與投資計劃等區塊所有者的持股通常將被視為 的一部分。

庫存股、股票期權、股權參與 單位、認股權證、優先股、可轉換股票和權利不屬於浮動量。允許投資者在居住國以外的 個國家持有的股票，例如存托股份和加拿大可交換股票，通常是浮動量的一部分，除非 這些股票構成控制區塊。

對於每隻股票，可投資權重係數（“IWF”） 的計算方法是將可用流通股除以已發行股票總數。可用浮動股票定義為 已發行股票總數減去控股持有人持有的股份。此計算受控制區塊的最低閾值為 5% 的限制。以 為例，如果一家公司的高級管理人員和董事持有該公司 3% 的股份，而沒有其他對照組持有 公司 5% 的股份，則標準普爾將為該公司分配1.00的IWF，因為沒有一個對照組達到 5% 的門檻。但是，如果一家公司 的高管和董事持有公司3％的股份，而另一個對照組持有該公司20％的股份，則標準普爾 將分配0.77的IWF，這反映了該公司23％的已發行股份被視為控制權的事實。 截至2017年7月31日，擁有多個股票類別的公司不再有資格被納入標準普爾500指數^®索引。標準普爾 500 指數的成分股 ^®2017 年 7 月 31 日之前具有多個股票類別的指數被豁免並繼續被納入標準普爾 500 指數 ^®索引。如果是標準普爾500指數的成分公司^®指數重組為多股類別線結構， 該公司將繼續留在標準普爾500指數中^®指數由標準普爾指數委員會自行決定，以最大限度地減少營業額。

標準普爾 500 指數^®指數是使用 基礎加權聚合方法計算的。標準普爾500指數的水平^®指數反映了所有500只成分股 相對於1941年至1943年基期的總市值。索引數字用於以 順序表示此計算的結果，以使該關卡更易於使用和隨時間推移進行跟蹤。在1941年至1943年的基期 ，成分股的實際總市值已設定為10的指數水平。這通常用符號 1941-43 = 10 來表示。實際上， 標準普爾500指數的每日計算結果^®指數是通過將成分股的總市值除以 “指數 除數” 計算得出的。就其本身而言，索引除數是一個任意數字。但是，在標準普爾500指數的計算背景下^® 指數，它是標準普爾500指數原始基準期水平的鏈接^®索引。指數除數保持標準普爾500指數^® 指數在一段時間內具有可比性，是標準普爾500指數所有調整的操縱點^®索引，即索引維護。

索引維護

指數維護包括監控和完成 對公司增減、股票變動、股票分割、股票分紅以及 公司重組或分拆引起的股價調整的調整。一些公司行為，例如股票拆分和股票分紅，需要變更已發行普通股 和標準普爾500指數中公司的股價^®索引，不需要調整索引除數。

防止標準普爾500指數觸及該水平^®指數 不會因影響標準普爾500指數總市值的公司行為和企業行為而發生變化^®索引需要調整 索引除數。通過調整指數除數以適應市場價值的變化，標準普爾500指數的水平^®指數保持 不變，並不反映標準普爾500指數中個別公司的公司行為^®索引。指數除數調整是在 交易收盤後和標準普爾500指數計算之後進行的^®指數收盤價。

由於公開發行，公司的已發行股份 總股數變動為5％或以上，應在合理的情況下儘快進行。還進行了其他5％或以上的變動（例如，由於 要約、荷蘭拍賣、自願交易所要約、公司股票回購、私募配售、收購不在主要交易所交易的私人公司或 非指數公司、贖回、行使期權、認股權證、優先股轉換、 票據、債務、股權參與、場內股票發行或其他資本重組）每週一次，通常在週五宣佈 ，將在下週五（一週後）交易收盤後實施。如果5％或更多的份額變動導致 公司的IWF變化五個百分點或更多，則IWF將在份額變更的同時更新。部分要約引起的IWF變更 將根據具體情況進行考慮。

許可協議

我們和標普道瓊斯指數有限責任公司（“標普”） 簽訂了非排他性許可協議，規定向我們和我們的某些關聯公司提供使用標準普爾500指數的權利 的許可，以換取費用^®指數，與某些證券（包括票據）有關。標準普爾 500 指數^®指數 由標準普爾擁有和發佈。

標準普爾和我們之間的許可協議規定 必須在本定價補充文件中規定以下措辭：

這些票據不由標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、標準普爾金融服務有限責任公司或其各自的關聯公司（統稱為 “標普道瓊斯指數”）贊助、認可、出售或推廣 。標普道瓊斯指數對票據持有人 或任何公眾不就一般投資證券的可取性，尤其是 或標準普爾500指數的能力，不作任何明示或暗示的陳述或保證^®追蹤總體市場表現的指數。就標準普爾500指數而言，標普道瓊斯指數與 我們的唯一關係^®指數是指數以及 標普道瓊斯指數和/或其第三方許可方的某些商標、服務商標和/或商品名稱的許可。標準普爾 500 指數^®指數由標普 道瓊斯指數確定、組成和計算，不考慮我們或票據。標普道瓊斯指數在確定、組成或計算標準普爾500指數時沒有義務將我們的需求或票據持有者 的需求考慮在內^®索引。標普道瓊斯指數不負責也沒有參與票據價格和金額的確定，也沒有參與票據發行或 出售票據的時間，也沒有參與票據轉換為現金的方程的確定或計算。標普道指 瓊斯指數對票據的管理、營銷或交易不承擔任何義務或責任。無法保證 基於標準普爾500指數的投資產品^®指數將準確跟蹤指數表現或提供正的投資回報。 標普道瓊斯指數有限責任公司及其子公司不是投資顧問。標普道瓊斯指數不建議買入、賣出或持有此類證券或期貨合約，也不將 視為投資建議。儘管如此，芝加哥商品交易所集團及其關聯公司可以獨立發行和/或贊助與我們目前發行的票據無關但可能與票據相似且具有競爭力的金融 產品。此外， CME Group Inc. 及其關聯公司可能會交易與標準普爾500指數表現相關的金融產品^®索引。 這種交易活動可能會影響票據的價值。

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