註冊聲明第 333-264388 號
根據第 424 (b) (2) 條提交

2024年5月17日對2022年5月26日招股説明書的定價補充文件，
2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和 2022 年 9 月 22 日的產品補充文件

574,000.00 美元 高級中期票據，I 系列 2025 年 8 月 22 日到期的數字退貨壁壘票據 與標普500® 指數、羅素2000® 指數和道瓊斯工業平均指數® 中表現最差的指數掛鈎

票據條款：

¹上面指定的 “代理人佣金” 和 “蒙特利爾銀行的收益 ” 總額反映了蒙特利爾銀行在定價日當天或之前建立套期保值頭寸 時的總金額，這些金額可能是可變的，並且會根據當時的市場狀況而波動。某些購買票據以出售給某些收費諮詢賬户的交易商 可能已經放棄了部分或全部的銷售優惠、費用 或佣金。投資者在這些賬户中購買票據的公開發行價格在每1,000美元本金993.50美元至1,000美元之間。

投資票據涉及風險，包括本文件P-5頁開頭的 “精選風險注意事項” 部分中描述的風險，產品補充文件PS-5頁開頭的 “與票據相關的其他風險因素 ” 部分以及招股説明書補充文件S-1頁和招股説明書第8頁上以 開頭的 “風險因素” 部分。

美國證券交易委員會 和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些票據，也沒有透露本文件、產品 補充文件、招股説明書補充文件或招股説明書的準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。這些票據將是我們的 無抵押債務，不是由美國聯邦存款保險公司、 存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構或機構或其他實體保險的儲蓄賬户或存款。

在本文發佈之日，根據上文 規定的條款，票據的估計初始價值為每1,000美元本金984.43美元。但是，正如下文更詳細地討論的那樣， 任何時候票據的實際價值都將反映許多因素，無法準確預測。

BMO 資本市場

附註的關鍵條款：

¹視市場幹擾事件的發生而定， 如隨附的產品補充文件中所述。

²由計算機構確定，在某些情況下可能會進行調整 。有關更多信息，請參閲產品 補充文件中的 “票據的一般條款——對作為指數的參考資產的調整”。

回報示例

下表根據表現最差 參考資產的各種假設最終水平（以及相應的百分比變化）顯示了票據投資的假設收益情況 ，反映了初始水平的9.45％的數字回報率、65.00％的數字壁壘水平和初始水平的65.00％的屏障水平 。有關更多詳細示例，請參閲下面的 “1,000美元票據投資的假設到期時付款示例” 。

票據的附加條款

您應將本文件與 2022 年 9 月 22 日的 產品補充文件、2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和 2022 年 5 月 26 日的招股説明書一起閲讀。本 文件以及下面列出的文件包含説明的條款，取代所有其他先前或同期的 口頭陳述以及任何其他書面材料，包括初步或指示性定價條款、信函、交易想法、 實施結構、樣本結構、概況介紹、小冊子或其他我們或代理商的教育材料。除其他外，您 應仔細考慮產品補充文件中與票據相關的其他風險因素 中列出的事項，因為這些票據涉及與傳統債務證券無關的風險。我們敦促您在投資票據之前諮詢您的投資、法律、税務、會計 和其他顧問。

您可以按如下方式訪問美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上的這些文件（或者，如果地址已更改，請查看我們在美國證券交易委員會網站上相關日期的文件）：

2022 年 9 月 22 日的產品補充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

2022 年 5 月 26 日的招股説明書補充文件和招股説明書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在美國證券交易委員會網站 上的中央指數密鑰（CIK）為927971。在本文檔中，“我們”、“我們” 或 “我們的” 是指蒙特利爾銀行。

精選風險注意事項

對票據的投資涉及重大的 風險。投資票據並不等同於直接投資參考資產。產品補充文件的 “與票據相關的其他風險因素” 部分對這些風險進行了更詳細的解釋 。

與票據結構或特徵相關的風險

與參考資產相關的風險

與羅素 2000® 指數相關的風險

一般風險因素

請仔細閲讀此處標題為 “美國聯邦税收信息” 的部分、隨附產品補充文件中標題為 “補充税收注意事項——補充美國聯邦 所得税注意事項” 的部分、隨附的招股説明書中標題為 “美國聯邦所得税” 的部分 以及隨附的招股説明書補充文件中標題為 “某些所得税後果” 的部分。 您應該向您的税務顧問諮詢自己的税務情況。

票據中1,000美元投資 的假設到期付款示例

下表説明瞭票據到期時的假設付款 。假設的付款基於對票據的1,000美元投資、假設的初始水平為 100.00、假設的數字屏障水平為65.00（假設初始水平的65.00％）、假設的65.00美元（假設初始水平的65.00％）、一系列假設的最終水平以及對到期付款的影響。

下面顯示的假設示例旨在 幫助您理解備註的條款。您在到期時收到的實際現金金額將取決於表現最低的參考資產的最終等級 。到期時您可能會損失部分或全部本金。

以下示例説明瞭如何計算上表中列出的回報 。

示例 1：表現最低的參考資產的水平從假設的初始水平 100.00 降至假設的最終水平 60.00，表示百分比變化為 — 40.00%。 由於表現最差的參考資產的百分比變化為負且其假設的最終水平低於其壁壘 水平，因此投資者在到期時每1,000美元的票據本金將獲得600.00美元的付款，計算方法如下：

$1,000 + ($1,000 x –40.00%) = $600.00

示例 2：表現最低的參考資產的水平從假設的初始水平 100.00 降至假設的最終水平 90.00，表示百分比變化為 — 10.00%。 儘管表現最不佳的參考資產的百分比變化為負數，因為其假設的最終水平高於 其數字壁壘水平，投資者在到期時將獲得每1,000美元票據本金1,094.50美元的付款，計算公式如下：

$1,000 + ($1,000 x 9.45%) = $1,094.50

示例 3：表現最低的參考資產的水平從假設的初始水平 100.00 增加到假設的最終水平 140.00，表示 40.00% 的百分比變化。 由於假設表現最低的參考資產的最終水平高於其數字壁壘水平，因此 投資者在到期時每1,000美元的票據本金將獲得1,094.50美元的付款，計算方法如下：

$1,000 + ($1,000 x 9.45%) = $1,094.50

如果最終等級大於或等於 等於數字屏障等級，您將收到等於數字回報的回報。無論參考資產的潛在正面表現如何，您的潛在回報都僅限於數字回報 。

美國聯邦税務信息

購買票據即表示每位持有人同意（在 法律沒有變化、行政裁決或司法裁決與此相反的情況下）將每張票據視為用於美國聯邦所得税目的的預付 衍生合約。我們的法律顧問Mayer Brown LLP認為，出於美國聯邦所得税的目的，將票據視為參考資產的預付衍生品合約通常是合理的。但是， 您投資票據的美國聯邦所得税後果尚不確定，美國國税局可以斷言 票據的納税方式應與前一句中所述的方式不同。請參閲2022年9月22日發佈的 產品補充文件中 “補充税收注意事項——補充美國聯邦所得税注意事項——註釋 被視為預付衍生品合約” 下的討論，該説明適用於票據。

補充分配計劃（利益衝突）

BMOCM 將以買入 價格從我們這裏購買票據，這反映了本文封面上規定的佣金。BMOCM已通知我們，作為票據分發的一部分，它 將把票據再發行給其他將出售票據的交易商。每位此類交易商，或BMOCM 向其重新發行票據的交易商聘請的每位其他交易商，都將從BMOCM獲得佣金，該佣金不會超過封面上規定的佣金。

某些購買票據 出售給某些收費諮詢賬户的交易商可能會放棄部分或全部的銷售優惠、費用或佣金。正如 本文件封面所述，在這些賬户中購買票據的投資者的公開發行價格 可能低於本金的100％。該賬户 的投資顧問或經理可能會根據這些賬户中持有的資產（包括票據）的金額向在這些賬户中持有票據的投資者收取費用。

我們將在 晚於定價日期後的兩個工作日的日期交付票據。根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易所 法”）第15c6-1條，除非任何此類交易 的各方另有明確約定，否則二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算。因此，希望在發行日期前兩個工作日以上交易票據的買家將被要求 指定替代結算安排，以防止結算失敗。

我們直接或間接擁有本次發行的代理人BMOCM的所有已發行的 股權證券。根據FINRA規則5121，未經客户事先書面批准，BMOCM不得在本次發行 中向其任何全權賬户進行銷售。

您不應將票據 的發行解釋為對收購與參考資產相關的投資的優點或票據中投資 的適用性的建議。

BMOCM 可以但沒有義務在票據中做市 。BMOCM 將自行決定其準備提供的任何二級市場價格。

我們可能會在票據的初始 銷售中使用此定價補充文件。此外，BMOCM 或我們的其他關聯公司可以在任何 票據首次出售後的做市交易中使用本定價補充劑。除非 BMOCM 或我們在銷售確認中另行通知您，否則 BMOCM 正在做市交易中使用此定價補充文件 。

在 發行票據後的大約三個月內，我們或我們的關聯公司願意從投資者手中購買票據的價格（如果有），以及BMOCM也可能通過一家或多家金融信息供應商公佈的票據價值 ，將反映出我們對票據的估計價值的暫時向上調整，否則我們將暫時向上調整 屆時確定並適用。這種暫時的向上調整是 (a) 我們或我們的關聯公司預計在票據期限內實現的套期保利潤，以及 (b) 與 本次發行相關的任何承保折扣和銷售優惠的一部分。在三個月的 週期內，臨時向上調整的金額將直線下降至零。

這些票據和相關購買票據 的要約以及根據本文提供的條款和條件出售票據的相關要約在任何非美國司法管轄區均不構成公開發行，並且 僅根據相關司法管轄區允許的私募發行向具有個人身份的投資者提供。 這些票據沒有也不會在美國境外的任何證券交易所或註冊機構註冊，並且 未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文檔的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查 或批准。任何希望從美國 州以外的地方購買票據的人都應就獲取這些票據的相關要求尋求建議或法律顧問。

英屬維爾京羣島。這些票據過去和將來都不會根據英屬維爾京羣島的法律和法規進行註冊， 英屬維爾京羣島的任何監管機構也未就本文件的準確性或充分性發表評論或批准該文件的準確性或充分性。就英屬維爾京羣島2010年《證券和投資商業法》 而言，本定價補充文件和相關的 文件不構成對英屬維爾京羣島任何公眾的要約、邀請或招標。

開曼羣島。根據開曼羣島公司 法（經修訂），除非在發出此類邀請時，發行人已在開曼羣島證券交易所上市，否則不得邀請開曼羣島公眾認購發行人或 的票據。發行人 目前未在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或任何交易商代表開曼羣島的交易商）不得向開曼羣島的公眾發出邀請。特此不向開曼羣島公眾發出此類邀請。

多米尼加共和國。本定價 補充文件中的任何內容均不構成在多米尼加共和國出售的證券要約。根據多米尼加證券 第249-17號市場法（“證券法 249-17”），這些票據沒有也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（監管局）註冊 ，不得在多米尼加共和國境內發行或出售這些票據，也不得向多米尼加人（定義見證券）發行或出售 ，也不得為多米尼加人的賬户或利益發行或出售第249-17號法律及其條例）。不遵守 這些指令可能會導致違反《證券法 249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於 經修訂的1968年《以色列證券法》第一補編中列出的投資者。與下文提供的票據有關的招股説明書尚未在以色列準備或提交 ，也不會準備或提交。除了向經修訂的1968年《以色列證券法第一補編》中列出的投資者外，這些票據不能在以色列轉售 。

以色列不會採取任何行動允許 向以色列公眾發行票據或分發任何發行文件或任何其他材料。特別是，以色列證券管理局尚未審查或批准任何 發行文件或其他材料。向以色列的受要約人 提供的任何材料均不得複製或用於任何其他目的，也不得將其提供給我們或銷售代理直接向其提供副本 的人以外的任何其他人。

本定價補充文件或任何其他 提供與票據相關的材料中的任何內容均不應被視為購買任何票據的建議或建議，包括投資建議 或根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理監管法》 提供的投資營銷。購買任何票據都將基於投資者自己的理解，是為了投資者自己的利益 ，也是為了投資者自己的賬户，而不是以向其他方發行或發行為目的或意圖。在購買 票據時，每位投資者都聲明自己擁有財務和商業事務方面的知識、專業知識和經驗，因此 能夠在不依賴所提供的任何材料的情況下評估票據投資的風險和利弊。

墨西哥。這些票據尚未在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券登記處註冊 ，因此不得在墨西哥公開發行或 公開發售。本定價補充文件和相關文件不得在墨西哥公開發布。根據《證券市場法》第8條，只能通過私募發行 這些票據。

瑞士。本定價補充材料不是 意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件以及與票據相關的任何其他發行 或營銷材料均不構成招股説明書，不符合瑞士 金融服務法（“FinSA”）第35條及其後各條對在瑞士公開發行票據的要求， 也沒有為在瑞士發行票據準備或與之相關的招股説明書。

本定價補充文件以及與票據相關的任何其他發行 或營銷材料均未或將要向瑞士審查機構（Prüfstelle）提交或獲得批准。 已經或打算提出任何申請，允許票據在瑞士的任何交易場所（瑞士證券交易所或任何其他交易所或 任何多邊交易設施）進行交易。本定價補充文件以及與票據相關的 的任何其他發行或營銷材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開發行。

根據FinSA的定義，這些票據不得直接 或間接在瑞士公開發行，除非 (i) 在任何情況下屬於編制招股説明書 的豁免範圍之內（finSA）或（ii）如果此類要約不符合瑞士的公開發行資格，前提是任何 要約的票據都不要求發行人或任何要約人根據以下規定發佈招股説明書關於此類要約的第 35 條 FinSA 以及 該要約應遵守下述額外限制（如果適用）。發行人未授權也沒有 批准任何要求發行人或任何要約人根據FinSA第35條發佈有關該要約的 招股説明書的票據發行。就本條款而言，“公開發售” 的含義應與 FinSA 第 3 條第 g 和 h 項以及《瑞士金融服務條例》（“FinSO”）對該術語的理解相同。

這些票據不構成《瑞士集體投資計劃法》所指的 集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（“FINMA”）的批准， 或監督，票據的投資者將無法受益於CISA的 保護或FINMA的監督。

禁止向瑞士私人客户提供報價 - 沒有或將來沒有根據FinSA第58條（Finsa基礎信息表）編制任何關鍵信息文件，也沒有根據外國法律根據第59條第2款準備任何與票據有關的同等文件 。因此，以下 附加限制適用：根據第86條第1款，符合 “具有衍生性質的債務證券” 資格的票據。 2 FinSO 不得按照 FinSA 第 58 條第 1 款的含義提供，也不得向瑞士 境內 FinSA 所指的任何零售客户（Privatkunde）提供本定價補充文件或任何其他與此類票據相關的報價 或營銷材料。

這些票據也可以在以下司法管轄區出售， 前提是，在每種情況下，任何銷售均符合該司法管轄區的所有適用法律：

與 票據的估計初始價值有關的其他信息

我們在本文封面上列出的 當天票據的估計初始價值等於以下假設分量價值的總和：

在確定 初始估計值時使用的內部融資利率通常代表我們傳統固定利率債務的信貸利差的折扣。這些衍生品交易的價值 來自我們的內部定價模型。這些模型基於諸如可比衍生工具的交易市場 價格和其他輸入等因素，包括波動率、股息率、利率和其他因素。 因此，票據在定價日的估計初始價值是根據定價 日的市場狀況確定的。

參考資產

本定價補充文件 中有關參考資產的所有披露，包括但不限於其構成、計算方法及其組成部分和 歷史收盤水平的變化，均來自相關贊助商準備的公開信息。信息 反映了贊助商的政策，並可能由贊助商更改。贊助商擁有參考 資產的版權和所有權利。贊助商沒有義務繼續發佈參考資產，也可以停止出版。 我們和BMO資本市場公司均不對任何參考資產或 任何繼任者的計算、維護或發佈承擔任何責任。我們鼓勵您在就 票據做出投資決策之前，先查看參考資產的近期水平。

標準普爾500® 指數（“SPX”）

標準普爾500® 指數衡量美國市場大盤股的表現 。標準普爾500® 指數包括500家領先公司，涵蓋了 可用市值的大約80％。標準普爾500® 指數水平的計算基於截至特定時期500家公司普通股的總 市值與1941年至1943年基準期內500家類似公司普通股 的總平均市值的相對價值。

標準普爾以 參考標準普爾500® 指數成分股的價格計算標準普爾 500® 指數，但沒有考慮為這些股票支付的股息 的價值。因此，票據的回報將無法反映出如果您實際擁有標準普爾500® 指數的成分 股票並獲得了為這些股票支付的股息，則票據的回報率將無法反映出您將獲得的回報。

標準普爾500® 指數的計算

儘管標準普爾目前使用以下方法 來計算標準普爾500® 指數，但無法保證標準普爾不會以可能影響到期付款的方式修改或更改該方法。

從歷史上看，標準普爾500® 指數中任何成分 股票的市值都是按每股市場價格與該成分股當時流通股數 的乘積計算得出的。2005年3月，標準普爾開始將標準普爾500® 指數從市值加權 公式中途轉移到浮動調整公式，然後於2005年9月16日將標準普爾500® 指數轉為完全浮動調整。標準普爾為標準普爾500® 指數選擇股票的 標準並未隨着向浮動調整的轉變而改變。但是，調整 會影響每家公司在標準普爾500® 指數中的權重。

在浮動調整下， 計算標準普爾500® 指數時使用的股票數量僅反映可供投資者購買的股票，而不是公司所有已發行的 股票。浮動調整不包括控制集團、其他上市公司或政府機構密切持有的股票。

2012年9月，出於 計算標準普爾500® 指數的目的，除 “區塊所有者” 持有的股份外，所有佔 已發行股票5％以上的股權從浮動中刪除。通常，這些 “控制權持有人” 將包括高級管理人員和董事、 私募股權、風險投資和特殊股權公司、持有股份作為控制權的其他上市公司、戰略合作伙伴、 限制性股票、ESOP、員工和家庭信託基金持有人、與公司相關的基金會、非上市股票類別 股票持有人、各級政府實體（政府退休金/養老基金除外）以及任何控制 a 的個人 監管文件中報告的公司5％或以上的股份。但是，存託銀行、養老金 基金、共同基金和ETF提供商、公司401（k）計劃、政府退休金/養老基金、保險 公司的投資基金、資產管理人和投資基金、獨立基金會和儲蓄與投資計劃等區塊所有者的持股通常將被視為 的一部分。

庫存股、股票期權、股權參與 單位、認股權證、優先股、可轉換股票和權利不屬於浮動量。允許投資者在居住國以外的 個國家持有的股票，例如存托股份和加拿大可交換股票，通常是浮動量的一部分，除非 這些股票構成控制區塊。

對於每隻股票，可投資權重係數（“IWF”） 的計算方法是將可用流通股除以已發行股票總數。可用浮動股票定義為 已發行股票總數減去控股持有人持有的股份。此計算受控制區塊的最低閾值為 5% 的限制。以 為例，如果一家公司的高級管理人員和董事持有該公司 3% 的股份，而沒有其他對照組持有 公司 5% 的股份，則標準普爾將為該公司分配1.00的IWF，因為沒有一個對照組達到 5% 的門檻。但是，如果一家公司 的高管和董事持有公司3％的股份，而另一個對照組持有該公司20％的股份，則標準普爾 將分配0.77的IWF，這反映了該公司23％的已發行股份被視為控制權的事實。 截至2017年7月31日，擁有多個股票類別的公司不再有資格被納入標準普爾500® 指數。標普500® 指數在2017年7月31日之前的多股類別指數成份股 被豁免並繼續被納入標準普爾500® 指數。如果標普500® 指數的成分公司重組為多股類別線結構， 該公司將由標準普爾指數委員會自行決定留在標普500® 指數中，以最大限度地減少營業額。

標準普爾500® 指數是使用 基礎加權彙總方法計算的。標準普爾500® 指數的水平反映了所有500只成分股 相對於1941年至1943年基期的總市值。索引數字用於以 順序表示此計算的結果，以使該關卡更易於使用和隨時間推移進行跟蹤。在1941年至1943年的基期 ，成分股的實際總市值已設定為10的指數水平。這通常用符號 1941-43 = 10 來表示。實際上， 標準普爾500® 指數的每日計算是通過將成分股的總市值除以 “指數 除數” 計算得出的。就其本身而言，索引除數是一個任意數字。但是，在標準普爾500® 指數的計算背景下，它與標準普爾500® 指數的原始基期水平掛鈎。指數除數使標普500® 指數在一段時間內保持可比性，並且是標準普爾500® 指數所有調整的操縱點，即指數維持。

索引維護

指數維護包括監控和完成 對公司增減、股票變動、股票分割、股票分紅以及 公司重組或分拆引起的股價調整的調整。一些公司行為，例如股票拆分和股票分紅，需要變更已發行普通股 和標普500® 指數中公司的股價，並且不需要調整指數除數。

為了防止標準普爾500® 指數 的水平因公司行為而發生變化，影響標準普爾500® 指數總市值的企業行為需要調整 指數除數。通過根據市場價值的變化調整指數除數，標準普爾500® 指數的水平保持不變 不變，並不反映標準普爾500® 指數中個別公司的企業行為。指數除數調整是在交易收盤後和標準普爾500® 指數收盤價之後進行的。

由於公開發行，公司的已發行股份 總股數變動為5％或以上，應在合理的情況下儘快進行。還進行了其他5％或以上的變動（例如，由於 要約、荷蘭拍賣、自願交易所要約、公司股票回購、私募配售、收購不在主要交易所交易的私人公司或 非指數公司、贖回、行使期權、認股權證、優先股轉換、 票據、債務、股權參與、場內股票發行或其他資本重組）每週一次，通常在週五宣佈 ，將在下週五（一週後）交易收盤後實施。如果5％或更多的份額變動導致 公司的IWF變化五個百分點或更多，則IWF將在份額變更的同時更新。部分要約引起的IWF變更 將根據具體情況進行考慮。

許可協議

我們和標普道瓊斯指數有限責任公司（“標普”） 簽訂了一項非排他性許可協議，規定向我們和我們的某些關聯公司提供許可，以換取費用 使用標普500® 指數與某些證券（包括票據）相關的權利。標準普爾500® 指數 由標準普爾擁有和發佈。

標準普爾和我們之間的許可協議規定 必須在本定價補充文件中規定以下措辭：

這些票據不由標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、標準普爾金融服務有限責任公司或其各自的關聯公司（統稱為 “標普道瓊斯指數”）贊助、認可、出售或推廣 。標普道瓊斯指數不向票據持有人 或任何公眾就一般投資證券的可取性，特別是 或標準普爾500® 指數追蹤總體市場表現的能力向票據持有者 或任何公眾作出任何明示或暗示的陳述或保證。在標普500® 指數方面，標普道瓊斯指數與 我們的唯一關係是對該指數以及 標普道瓊斯指數和/或其第三方許可方的某些商標、服務商標和/或商品名稱的許可。標普500® 指數由標普 道瓊斯指數確定、組成和計算，不考慮我們或票據。標普道瓊斯指數在確定、組成或計算標準普爾500® 指數時沒有義務將我們的需求或票據持有者 的需求考慮在內。標普道瓊斯指數不負責也沒有參與票據價格和金額的確定，也沒有參與票據發行或 出售票據的時間，也沒有參與票據轉換為現金的方程的確定或計算。標普道指 瓊斯指數對票據的管理、營銷或交易不承擔任何義務或責任。無法保證 基於標準普爾500® 指數的投資產品會準確追蹤指數表現或提供正的投資回報。 標普道瓊斯指數有限責任公司及其子公司不是投資顧問。標普道瓊斯指數不建議買入、賣出或持有此類證券或期貨合約，也不將 視為投資建議。儘管如此，芝加哥商品交易所集團及其關聯公司可以獨立發行和/或贊助與我們目前發行的票據無關但可能與票據相似且具有競爭力的金融 產品。此外， CME Group Inc. 及其關聯公司可能會交易與標準普爾500® 指數表現相關的金融產品。 這種交易活動可能會影響票據的價值。

標普道瓊斯指數不保證標準普爾500® 指數或與之相關的任何數據或任何通信的充分性、 準確性、及時性和/或完整性，包括 但不限於與之有關的口頭或書面溝通（包括電子通信）。標普道瓊斯指數 不因其中的任何錯誤、遺漏或延誤而承擔任何損害賠償或責任。標普道瓊斯指數不對適銷性或適用於特定目的或用途或對我們、票據持有人或任何其他個人或實體通過使用標準普爾500® 指數或與之相關的任何數據 獲得的 結果作任何明示 擔保，也明確否認所有擔保。在不限制上述任何內容的前提下，標普道瓊斯指數在任何情況下均不對 任何間接、特殊、偶然、懲罰性或後果性損害承擔責任，包括但不限於利潤損失、交易損失、 時間或商譽損失，即使他們已被告知可能發生此類損失，無論是合同、侵權行為、嚴格責任還是其他損失。 除了標普道瓊斯指數的許可方 之外，標普道瓊斯指數與美國之間沒有任何協議或安排的第三方受益人。

S&P® 是標準 和普爾金融服務有限責任公司的註冊商標，道瓊斯® 是道瓊斯商標控股有限責任公司的註冊商標。這些商標 已獲蒙特利爾銀行許可使用。“標準普爾®”、“S&P 500®” 和 “S&P®” 是標準普爾的商標。這些票據並非由標準普爾贊助、認可、出售或推廣，標準普爾對 投資票據的可取性不作任何陳述。

羅素 2000® 指數（“RTY”）

羅素2000® 指數由羅素 投資公司（“羅素”）開發，之後富時國際有限公司（“富時”）和羅素於2015年合併創立了由倫敦證券交易所集團全資擁有的富時 羅素。羅素於 1984 年 1 月 1 日開始傳播羅素 2000® 指數（彭博社 指數代碼 “RTY”）。截至1986年12月31日收盤時，羅素2000® 指數定為135。富時羅素計算併發布羅素 2000® 指數。羅素2000® 指數旨在追蹤美國股票市場小盤板塊的表現 。羅素2000® 指數是羅素3000® 指數 的子集，約佔該指數總市值的10％。根據市值和當前指數成員資格的組合，它包括大約2,000只最小的證券 。羅素3000® 指數衡量美國最大的 3,000 家公司的表現。羅素2000® 指數由富時羅素在不考慮票據的情況下確定、組成和計算。

包含羅素 2000® 指數的股票精選

根據富時羅素的國家分配方法，所有有資格納入羅素 2000® 指數的公司都必須被歸類為美國公司。如果一家公司註冊成立， 有明確的總部所在地，並且在同一國家的標準交易所進行交易（美國存託憑證和美國存託證券 股票不符合資格），則公司將被分配到其註冊國家。如果這三個因素中的任何一個不相同， FTSE Russell 定義了三個母國指標（“HCI”）：註冊國、總部所在國和流動性最高的交易所的國家 ，定義為一個國家 內所有交易所的兩年平均每日美元交易量（“ADDTV”）。富時羅素使用 HCI 將公司資產的主要位置與三個 HCI 進行了交叉比較。如果其資產的 主要位置與任何 HCI 相匹配，則公司將被分配到其主要資產位置。如果 信息不足以確定所在公司資產的主要位置，富時羅素將使用公司 收入的主要地點進行相同的交叉比較，並以類似的方式將公司分配給相應的國家。富時羅素使用兩年的平均 的資產或收入數據進行分析，以減少潛在的營業額。如果無法從 資產或收入數據中得出確鑿的國家/地區詳細信息，則富時羅素將把公司分配給其總部所在的國家，除非該國家 是利益驅動型公司（BDI）國家。如果其總部所在的國家是BDI，則將公司 分配給其流動性最高的證券交易所所在的國家。BDI 國家包括：安圭拉、安提瓜和巴布達、阿魯巴、巴哈馬、巴巴多斯、伯利茲、 百慕大、博內爾島、英屬維爾京羣島、開曼羣島、海峽羣島、庫拉索島、法羅羣島、直布羅陀、根西島、 馬恩島、澤西島、利比裏亞、馬紹爾羣島、巴拿馬、薩巴、聖尤斯特歇斯島、聖馬丁島和特克斯和凱科斯羣島。對於在美國領土（包括波多黎各、關島和美屬維爾京羣島）註冊或總部成立的任何公司 ，都會分配美國 HCI 。由中國大陸實體控制的公司的 “N股” 沒有資格納入羅素 2000® 指數。

所有有資格納入羅素 2000® 指數的證券都必須在符合條件的美國交易所進行交易。股票在每年5月排名日（時間表每年春季公佈）的收盤價必須等於或高於1.00美元（在其主要交易所） ，才有資格在年度重組期間納入股票。但是， 為了減少不必要的營業額，如果現有會員在5月排名日的收盤價低於1.00美元，則如果排名日前 30 天內的每日收盤價（來自主要交易所）的平均收盤價 等於或大於 1.00 美元，則該會員將被視為符合資格。富時羅素每季度增加首次公開募股（IPO），以確保機構 投資機會集的新增內容反映在代表性指數中。在季度IPO過程中增加的股票被視為新增 指數，因此在資格期的最後一天，其主要交易所的收盤價必須等於或高於1.00美元 才有資格納入指數。如果現有指數成員未在排名日進行交易，則其在另一家符合條件的美國交易所 的定價必須達到1.00美元或以上才能保持資格。

特許權使用費信託、美國有限責任公司、 封閉式投資公司（根據美國證券交易委員會的定義，需要報告收購基金費用和支出的公司，包括 業務開發公司，沒有資格被納入）、空白支票公司、特殊用途收購公司 (SPAC)、 交易所交易基金 (ETF)、共同基金和有限合夥企業沒有資格加入。優先股和可轉換優先股 、可贖回股票、參與優先股、認股權證、權利、存託憑證、分期付款收據和信託收據 沒有資格納入羅素2000® 指數。

年度重組是完全重建 Russell 2000® 指數的過程。在每年五月的排名日，所有符合條件的證券均按其總市值排名。最大的4,000個是羅素3000E指數，而其他富時羅素指數則由這組 證券決定。如果美國市場上沒有4, 000只符合條件的證券，則包括整套符合條件的證券。 Russell 2000® 指數的重組發生在 6 月的最後一個星期五，或者，當 6 月的最後一個星期五是 29 日或 30 日時，重組發生在前一個星期五。此外，富時羅素根據最近重組期間確定的經市場調整後的市值分段內的總市值排名，每季度向羅素2000® 指數增加首次公開募股。

確定成員資格後，對證券的 份額進行調整，僅包括向公眾開放的股份。這通常被稱為 “自由浮動”。調整的目的是 從市場計算中排除不可購買且不屬於 可投資機會集合的市值。

許可協議

“Russell 2000®” 和 “Russell 3000®” 是富時羅素的商標，已獲得我們的使用許可。

這些票據不是富時羅素贊助、認可、出售或推廣 。富時羅素不就一般證券或特別是票據投資的可取性或羅素2000® 指數追蹤股票市場表現或部分股票的能力向票據所有者或任何公眾作出任何明示或暗示的陳述或保證。富時羅素在 發佈的羅素2000® 指數絕不暗示或暗示富時羅素對投資 羅素2000® 指數所依據的任何或所有證券的可取性的看法。富時羅素與發行人的唯一關係是富時羅素和羅素2000® 指數的某些商標和交易名稱 的許可，後者由富時羅素確定、組成和計算，不考慮發行人或票據。FTSE Russell 對這些説明或任何相關文獻或出版物概不負責，也未審閲過任何相關文獻或出版物 ，富時羅素對其準確性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陳述或保證。富時羅素 保留隨時更改、修改、終止或以任何方式更改羅素 2000® 指數的權利，恕不另行通知。富時 Russell 對票據的管理、營銷或交易不承擔任何義務或責任。

富時羅素不保證羅素2000® 指數或其中包含的任何數據的準確性和/或 的完整性，富時羅素對其中任何錯誤、 遺漏或中斷不承擔任何責任。富時羅素對發行人、投資者、 票據所有者或任何其他個人或實體因使用羅素2000® 指數或其中包含的任何數據而獲得的結果不作任何明示或暗示的保證。FTSE RUSSELL 不作任何明示或暗示的擔保，也明確否認對適銷性或特定用途適用性 或對羅素2000® 指數或其中包含的任何數據的使用提供任何擔保，但不限制上述任何內容。在任何情況下， FTSE Russell 均不對任何特殊、懲罰性、間接或後果性損失（包括利潤損失）承擔任何責任，即使已通知 可能發生此類損失。

道瓊斯工業平均指數®（“INDU”）

INDU是一種價格加權指數，這意味着 標的股票在印度的權重基於其每股價格，而不是發行人的總市值。 INDU旨在顯示代表美國各行各業 的公司30只普通股的綜合表現。在INDU中有代表的公司往往是各自行業的市場領導者，他們的股票通常由個人和機構投資者廣泛持有。

INDU 由平均值委員會 維護，該委員會由標普道瓊斯指數的三名代表和《華爾街日報》（“華爾街日報”）的兩名代表組成。 平均指數委員會成立於2010年3月，當時道瓊斯指數成為芝加哥商品交易所集團指數服務有限責任公司的一部分，後者是芝加哥商品交易所集團和道瓊斯公司旗下的合資企業 公司。通常，只有在合併、公司收購 或組件核心業務發生其他重大變化之後，才會發生構成的變化。當此類事件需要更換一個組件時，將對整個 INDU 進行審查。因此，當進行更改時，它們通常涉及多個組件。儘管沒有成分 的選擇規則，但通常只有在公司聲譽良好、表現出持續增長且引起大量投資者關注 的情況下，才會增加股票。

印度大學構成的變動 完全由平均委員會作出，未經與印度工業大學、任何證券交易所、任何官方 機構或我們進行磋商。與根據固定審查時間表重組的大多數其他指數不同，INDU的成分股根據需要進行審查 。INDU中包含的普通股的變動往往很少發生， INDU的標的股票可能出於任何原因隨時發生變化。成分變更通常在計劃實施 前一到五天公佈。目前在 INDU 有代表的公司註冊成立，總部設在美國及其領土 ，其股票在紐約證券交易所和納斯達克上市。

INDU最初由12只普通股組成 ，於1896年首次發表在《華爾街日報》上。INDU在1916年擴大到包括20只普通股，在1928年增加到30只普通股。 自1928年以來，INDU的普通股數量一直保持在30股，為了保持連續性，INDU中代表的組成公司 的變更頻率相對較低。

INDU 的計算

INDU的水平是INDU中包含的30種成分股的主要 交易所價格的總和，除以一個除數，該除數旨在使INDU水平保持有意義的 連續性。由於INDU是價格加權的，股票拆分或成分股的變化可能會導致 指數水平的扭曲。為了防止這些與外在因素相關的扭曲，根據反映INDU內部調整比例的數學公式定期更改除數 。INDU 的當前除數每天在《華爾街日報》和其他出版物上發表 。此外，基於INDU的其他統計數據可以在各種公開的 來源中找到。

許可協議

我們和標普道瓊斯指數有限責任公司（“S&P”） 簽訂了非排他性許可協議，規定向我們和我們的某些關聯公司授予INDU的使用權，以換取費用， 與某些證券（包括票據）相關的使用權。INDU由標準普爾擁有和出版。

標準普爾和我們之間的許可協議規定 必須在本定價補充文件中規定以下措辭：

標普道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯商標控股有限責任公司、標準普爾金融服務有限責任公司或其各自的 關聯公司（統稱為 “標普道瓊斯指數”）不讚助、認可、出售或推廣 。標普道瓊斯指數不向票據持有人或任何公眾就一般投資證券或 投資票據的可取性，特別是 投資票據的可取性或INDU追蹤總體市場表現的能力向票據持有人或任何公眾作出任何明示 的陳述或保證。標普道瓊斯指數與我們在 INDU 方面的唯一關係 是標普道瓊斯 指數和/或其第三方許可方的指數和某些商標、服務標誌和/或商品名稱的許可。INDU 由標普道瓊斯指數確定、組成和計算，不考慮 我們或票據。標普道瓊斯指數在確定、撰寫或計算INDU時沒有義務考慮我們的需求或票據持有人的需求 。標普道瓊斯指數對票據價格和金額的確定、票據發行或出售的時間或票據轉換成現金的公式的確定或計算 概不負責，也沒有參與其中 。標普道瓊斯指數對票據的管理、營銷或交易不承擔與 有關的義務或責任。無法保證基於INDU的投資產品會準確 追蹤指數表現或提供正的投資回報。標普道瓊斯指數有限責任公司及其子公司不是投資 顧問。標普道瓊斯指數不建議在指數中加入證券或期貨合約來買入、賣出 或持有此類證券或期貨合約，也不被視為投資建議。儘管如此，CME Group Inc. 及其關聯公司可以獨立發行和/或贊助與我們目前發行的票據無關的金融產品，但 可能與票據相似並具有競爭力。此外，芝加哥商品交易所集團公司及其附屬公司可能交易與 INDU 業績掛鈎的 金融產品。這種交易活動可能會影響票據的價值。

標普道瓊斯指數不保證 INDU 或任何相關數據或任何通信（包括但不限於 與之相關的口頭或書面通信（包括電子通信）的充分性、準確性、及時性和/或完整性。標普道瓊斯指數不因其中的任何錯誤、遺漏或延遲而承擔 任何損害賠償或責任。標普道瓊斯指數不作任何明示或暗示的擔保， 並明確拒絕對適銷性、特定目的或用途的適用性或對我們、票據持有人或任何其他個人或實體通過使用 INDU 或與之相關的任何數據獲得 的結果作任何擔保。在不限制 的前提下，標普道瓊斯指數在任何情況下均不對任何間接、特殊、偶然、 懲罰性或間接損害承擔責任，包括但不限於利潤損失、交易損失、時間損失或商譽損失，即使他們 已被告知可能發生此類損失，無論是合同、侵權行為、嚴格責任還是其他方面。除了標普道瓊斯 指數的許可方外，標普道瓊斯指數與美國之間沒有任何協議或安排的第三方 受益人。

S&P® 是標準普爾金融服務有限責任公司的註冊商標，道瓊斯® 是道瓊斯商標控股有限責任公司的註冊商標。這些商標 已獲蒙特利爾銀行許可使用。“道瓊斯®”、“道瓊斯工業平均指數®” 和 “道瓊斯工業平均指數®” 是道瓊斯商標控股有限責任公司的商標。這些票據並非由標普道瓊斯指數贊助、認可、出售或推廣 ，標普道瓊斯指數沒有就投資這些票據的可取性作出任何陳述。

票據的有效性

Osler、Hoskin & Harcourt LLP認為， 票據的發行和銷售已獲得銀行所有必要的公司行動的正式授權，符合優先契約 ，當本定價補充文件附在代表票據的主票據上並正式註明時，票據將 已有效執行和發行，而且在票據的有效範圍內受安大略省法律 或該省適用的加拿大法律管轄，將是銀行的有效義務，但前提是但須遵守以下限制 (i) 優先契約的可執行性 可能受到《加拿大存款保險公司法》（加拿大）、《清盤和重組法》 （加拿大）以及破產、破產、破產、重組、破產、暫停、安排或清盤法或其他普遍影響 債權人權利執行的類似法律的限制；(ii) 優先契約的可執行性可能是受公平原則的限制， 包括公平補救措施，例如具體履行和禁令只能由具有管轄權的 法院自由裁量下達；(iii) 根據《貨幣法》（加拿大），加拿大法院的判決必須以加拿大 貨幣作出，並且該判決可以基於付款之日以外的其他日期的現有匯率；以及（iv）優先契約的可執行性 將受《限制法》中規定的限制，2002（安大略省），該律師對法院是否會認定優先債務契約的任何條款沒有表示 任何意見因企圖更改或排除 該法規定的時效期限而不可執行。本意見自本文發佈之日起給出，僅限於安大略省的法律 及其適用的加拿大聯邦法律。此外，該意見受關於受託人 授權、執行和交付契約以及簽名真實性和某些事實事項的慣例假設的約束，所有這些都在 2022年5月26日的信中所述的那樣，該信函已作為蒙特利爾銀行向美國證券交易委員會提交的6-K表格附錄5.3提交，日期為2022年5月26日。

Mayer Brown LLP認為，當本定價 補充文件附在代表票據的主票據上並在主票據上加註，並且按本文的設想發行和出售 時，這些票據將是蒙特利爾銀行的有效、具有約束力和可執行的義務，有權享受優先契約 的好處，但須遵守適用的破產、破產和影響債權人權利的類似法律一般而言, 合理性的概念 和普遍適用的公平原則 (包括但不限於)誠信、公平交易 和缺乏惡意的概念）。本意見自本文發佈之日起給出，僅限於紐約州的法律。由於 本意見涉及受安大略省法律或該省適用的加拿大法律管轄的事項，Mayer Brown LLP 在未經獨立調查或調查的情況下假定了發行人加拿大法律顧問奧斯勒、Hoskin & Harcourt LLP 在上述意見中提出的問題是有效的。該意見受關於受託人 授權、執行和交付優先契約以及簽名真實性的慣例假設以及該律師在某些事實問題上對 蒙特利爾銀行和其他來源的依賴的約束，所有這些都如Mayer Brown LLP於2022年5月26日提交的法律意見所述，該意見已作為6-K表報告的附錄向美國證券交易委員會提交由蒙特利爾銀行於 2022 年 5 月 26 日發行。

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