美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年3月31日

委員會檔案編號 000-54949

(702) 659-8829

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。

☒ 是的☐ 沒有

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）內是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的每份交互式數據文件（如果有）。☒ 是的☐ 沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條） ☐是的 ☒ 不是

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。

1,174,774,530截至2024年5月17日已發行和流通的普通股。

10-Q 表格

目錄

生物適應劑公司

合併資產負債表

（未經審計）

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

生物適應劑公司

合併經營報表和綜合虧損報表

（未經審計）

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

生物適應劑公司

合併股東赤字表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（未經審計）

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

生物適應劑公司

合併現金流量表

（未經審計）

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

生物適應劑公司

合併財務報表附註

（未經審計）

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述。這些報表與未來事件或我們未來的財務業績有關。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似術語的否定詞。這些陳述僅是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們或我們行業的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。除非適用法律（包括美國證券法）要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述以使這些陳述與實際業績保持一致。

我們未經審計的財務報表以美元（US$）列報，並根據美國公認會計原則編制。以下討論應與我們的財務報表和本季度報告中其他地方的相關附註一起閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文和本季度報告其他地方討論的因素。

我們的財務報表以美元（US$）列報，並根據美國公認會計原則編制。

在本季度報告中，除非另有説明，否則所有美元金額均以美元表示，所有提及 “普通股” 的內容均指我們股本中的普通股。除非另有説明，否則本季度報告中使用的 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 和 “BioAdaptives” 等術語是指BioAdaptives公司。

1. 我們的業務

概述

BioAdaptives的核心業務是研究、營銷和分銷天然植物和藻類產品和醫療器械，這些產品和醫療器械可改善人類和動物的健康和保健，重點是緩解疼痛、抗病毒功能和抗衰老特性。

自2021年11月15日起，公司簽訂了經美國食品藥品管理局批准的二類醫療器械Lung Flute™ 的營銷協議。2024年4月，公司與該產品的唯一所有者進行了談判，以承擔其現有庫存以及他們對該項目所有未來活動的權利。除了直接銷售肺部清潔劑外，它還打算積極擴大其銷售範圍，擴展到美國和國際上的醫學界、藥房、體育館、體育俱樂部和老年人社區。該公司還在探討與其他醫療器械製造商、與醫療器械和工藝相關的知識產權所有者以及與這些製造商和所有者相關的營銷公司簽訂協議。

該公司目前的產品包括使用天然成分的膳食補充劑和優化食品和飲料中營養素可用性的專有方法。人體產品旨在幫助記憶、認知和集中注意力；幫助減少睡眠和疲勞；緩解疼痛和治癒；改善整體情緒和身體健康。事實證明，我們的人用產品背後的科學可以有效增強馬和狗的性能，緩解疼痛，並改善外觀。

我們目前的人類產品線包括 PluriPain®、PrimiLungs™、SleepeZ™、MindnMemory™、Cell Rejuven™ 和 ProteinnMore™。我們還銷售採用 Lung Armor™ 包裝的 Lung Flute™ 和 PrimiLungs™ 產品，強調了使用該設備對營養品和一般呼吸系統健康的益處的抗病毒特性。Pluripain® 是一種速效、持久的全天然止痛配方。MindnMemory™ 是一種促智配方，可增強記憶力、注意力、思維清晰度和耐力；PrimiSleep™ 是一種天然的催眠劑，有助於放鬆和提高睡眠質量。Cell Rejuven™ 可增加能量和流動性以及對壓力的抵抗力，激活原始細胞，改善傷口癒合，促進頭髮和指甲的生長。ProteinnMore™ 有助於快速建立精益體積肌肉，促進肌肉收縮力和力量，並有助於改善血液流動。我們在2021年和2022年獲得了這些產品的許可證，並已開始這些產品的營銷活動。

我們的動物產品包括適用於狗和馬的犬用多合一™ 和馬用多合一產品。這些配方從 Canine Regen® 和 Equine Regen® 演變為訓練師、馬主和寄宿馬房。傳聞和證詞報告顯示，這些馬產品可顯著緩解運動引起的肺出血，並改善毛髮和鬃毛外觀和蹄部健康。

自2022年2月2日起，公司獲得了購買美國第9783,432B號專利（“專利”）的獨家選擇權，該專利涵蓋了用於增強水容納更多氧氣的能力的技術。該協議還允許公司獲得為期兩年的許可，允許該公司使用該專利所涵蓋的技術，包括為消費者進一步開發含氧水產品。該公司在2022年2月6日提交的8-K表格中對該協議進行了更全面的討論。結果，該公司成立了全資子公司 MORO2, Inc. 來研究這項技術的可行性。不幸的是，在花了兩年的努力尋找代包商來生產該產品的試運行版本之後，找不到代包商。結果，它拒絕了購買這項技術的選擇，並將該設備歸還給了發明者。

該公司與歐洲以外的Pixcelcando簽署了經銷商協議，其AI人體成分分析技術將在美國分銷。它目前正在向感興趣的各方提供免費試用優惠，然後才能在2中進行重大啟動^和和 3^第三方2024 年季度。

在我們繼續研究和購買人類和動物營養產品的同時，我們目前的所有活動都依賴於營銷和分銷他人開發和擁有的產品。我們不擁有關鍵產品的配方，而是根據與開發商簽訂的協議生產和銷售這些配方，該協議要求支付特許權使用費和許可協議。我們依賴人類產品系列和多合一動物產品的直接和間接銷售來獲得收入，以及Lung Armor™，這些產品尚未產生任何可觀的收入。我們在營銷方面的經驗非常有限，尚未制定出可靠的銷售預期和預測。

市場與營銷

我們向美國廣泛的人口推銷以科學為基礎的優質營養品，並正在探索亞洲、大洋洲、中東和歐洲的營銷前景。該公司目前的目標市場還包括美國、大洋洲和中東的馬和犬伴動物以及馬匹競爭對手。

2023 年，我們進行了直接郵寄、使用社交媒體、貿易廣告和現有聯繫，以提高人們對人類和動物產品益處的認識。我們正在開發會員營銷機會，並認識到有必要使用直郵、傳統廣告以及社交媒體和更現代的營銷工具開展更廣泛的活動。

我們正在進行科學調查和其他測試，以證明我們產品的有用性。儘管我們預計不會制定適合FDA批准的測試方案，但我們預計傳聞和證詞報告將對我們的營銷工作有用。該公司目前正在繼續參與一項調查，該調查涉及患有Gadolinium沉積病（“GDD”）的患者使用PluriPain® 的情況。這項調查是與斯坦福大學附屬研究小組合作進行的，目前正在進行中，並取得了令人鼓舞的初步結果，有60％的受試者表示有明顯的緩解。我們已經採取了初步措施，以制定一項調查/研究方案，供長期吸煙者和經常接觸二手煙煙霧的人使用 Lung Flute™。我們預計將在2024年第二季度繼續這些探索。

除了改進和改進外，我們的產品沒有變化，我們將繼續強調營養品的獨特品質、用途和功能。我們打算通過以下方式在目標人羣中創造市場份額：（i）強調我們專有的藻類、全天然、無興奮劑、非轉基因成分的益處，這些成分結合了經過驗證的傳統中藥和阿育吠陀植物成分製成基於科學的配方；（ii）研究其他產品以應對市場需求和測試；（iii）利用我們的營銷業務作為其銷售和分銷部門，尋求更多的銷售渠道。

如上所述，我們在2022年簽訂了MindnMemory™ 產品的許可協議。雖然該產品是全天然植物配方，但與我們的其他營養產品一樣，它們與我們的現有產品線背道而馳，因為它們是針對特定市場的：MindnMemory™ 是一種益智藥，旨在改善記憶力、增強注意力、精神清晰度、耐力和精神敏鋭度；我們最初的營銷工作面向電子遊戲玩家和老年人。

Lung Flute™，尤其是與 PrimiLungs™ 一起使用時，表現出希望。該設備是美國食品藥品管理局批准的二類醫療器械，它使用用户生成的聲波來鬆開肺部分泌物以供排出。簡而言之，該設備可以幫助用户清理肺部。結合PrimiLungs™ 的抗病毒功能，鑑於目前對流行病毒環境的擔憂，Lung Armor™ 套餐提供了絕佳的機會。該設備的樣品已運往波蘭，考慮供醫院使用。隨着兩家公司對該領域的興趣擴大，我們預計2024年最後兩個季度將有更多的銷售活動。

此外，我們已經開始使用針對經前綜合症和月經痛症狀的PluriPain® 配方。傳聞和證詞報告早已指出，使用PluriPain® 產品可以緩解用户的這些症狀，我們對配方進行了調整和補充，以針對這些症狀。有關 “Pluripain-PMS” 的早期報道令人鼓舞，我們預計營銷工作將強調新產品的用處。我們希望在該系列中增加一種局部止痛產品。

在動物產品方面，公司於2020年成立了牲畜影響部，該部門與Liancotive Impact, Inc.建立了業務關係。我們還與這些產品的所有者簽訂了營銷和許可協議，為我們提供了銷售這些產品的獨家權利。該賽區主席是布魯斯·科克拉蘇爾，他是全國割馬協會的冠軍，他擁有並經營Flying C Bar Ranch，是80多匹NCHA冠軍割馬的飼養員和訓練師。Colclasure 先生使用並認可我們的 Equine All-In One™、Equine All-In One™ Plus 和 Equine All-in-One™ Extreme 產品，並就其功能提供了寶貴的反饋和推薦。此外，我們的多合一產品的高性能配方已經被俄克拉荷馬州和新墨西哥州的工廠的四分之一馬訓練師使用，取得了優異的成績。我們在2023年的營銷工作中使用了這些結果，並在2024年擴大了我們的宣傳計劃。2023年，我們繼續開展營銷聯盟推廣計劃，直接聯繫馬俱樂部和協會的負責人，提供折扣、樣品和其他激勵措施，尋求發展 “產品冠軍” 和 “專家” 關係。我們已經聯繫了擁有數千名成員和數千匹馬匹的組織的負責人。我們已經向區域和特定品種馬協會的40多位負責人和影響者分發了樣本和營銷材料，並從這些營銷計劃中獲得了良好的反饋。季度。我們的期望是，這些負責人使用樣品將證明外觀和性能有所改善，他們反過來會向其成員推薦該產品。該公司在三年中為其馬術系列產品指定了獨家分銷商^第三方2023 年季度，並正在積極與他們合作，在 2024 年擴大營銷範圍。

該公司認為，經驗豐富的老年人羣的人口增長提供了難得的機會。世界衞生組織表示，在2000年至2050年之間，60歲及以上人口將增加一倍以上，從11％增加到22％以上，同期60歲及以上人口的絕對人數預計將增加到20億。該公司還認識到，千禧一代對健康產品的購買力和興趣不斷增強，他們選擇的傳播媒介是社交媒體和互聯網。它打算確定一個主要重點，以捕捉該行業的預期增長。我們相信，我們的社交媒體推廣計劃最終將獲得吸引力併產生收入，我們正在積極尋求可行、有效的方案來提高消費者參與度和產品銷售。

該公司認為，隨着北美以外的老齡化人口增長超過10億，國際銷售代表着未來的重要增長機會。該公司計劃通過增加銷售人員來積極追求國際銷售，包括使用社交媒體，在高增長的亞太地區發展網絡，以及繼續努力在有吸引力的國外市場註冊產品和商標。

製造業

公司的所有營養品均被視為膳食補充劑或天然食品，我們謹慎避免提出健康、藥物或疾病治療聲明，因為這可能會引發監管合規問題並影響我們銷售BioAdaptives產品的能力。我們的活性成分均為植物、藻類或藻類成分，來自全球信譽良好的供應商，這些供應商採用嚴格的合規和可持續農業做法。

BioAdaptives積極研究我們研究中現有產品或技術的新產品、技術和新應用。該公司的研究工作集中在研究可激活原始細胞（包括幹細胞及其衍生物）的全天然補充劑配方以及鼓勵幹細胞增殖的天然成分上。2022年，該公司推出了一系列同時使用藻類和蘑菇的產品。

在醫療器械方面，我們已於2024年4月從專利持有者的唯一一家美國公司購買了LungFlute™。我們預計不會發展任何直接製造醫療器械的能力，原因有很多，包括缺乏資金，以及如果我們建造或收購此類設施，其攤銷成本通常比購買成品的成本高得多。如上所述，我們的意圖主要是作為一家營銷公司運營，為我們許可或向他人銷售的營養品和醫療器械開發消費市場。

員工

2024年，公司擁有3名全職非執行員工和2名兼職員工。我們根據需要保留小時工和專業顧問來運營我們的業務。公司管理層希望在必要時繼續使用外部顧問、律師和會計師，只要它正在尋找和評估商機。在決定是否收購或參與特定商業機會時，將考慮增加員工的需求及其可用性。

2。流動性和資本資源：

流動性——財務業績——截至2024年和2023年3月31日的三個月

截至2024年3月31日的三個月期間，我們的淨虧損為306美元；707美元，比截至2023年3月31日的三個月期間淨虧損287.187美元高出19,520美元。我們業績的變化主要是由於其他收入（支出）和一般與管理費用的變化。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的關鍵比較項目及其相關增加（減少）：

收入

我們的收入完全來自產品銷售。它主要通過批發LiCompact, Inc的產品和零售少量BioAdaptives人類補充劑來反映混合物。由於批發因素，產品的利潤率比以前所有銷售都通過零售網絡銷售緊張得多。

銷售成本

我們的銷售成本主要來自合同製造費用以及與客户履行相關的運費和手續費。我們還承擔營銷費用，其中包括為促銷目的和網站內容開發而提供的樣品或產品的費用。我們已經簽訂了與網站和產品標籤重新設計以及另一項網絡銷售宣傳活動相關的諮詢服務合同，我們預計 3 年此類服務的費用將累計^第三方.Q. 2024 年及以後。

運營費用

我們的一般、行政和專業費用主要來自辦公室、租金、廣告、顧問和過户代理、與上市公司報告要求相關的法律、會計和審計費用，以及高管、董事和顧問的股票薪酬，以及許可證和專利的攤銷。

其他收入（支出）

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司記錄的利息支出分別為54,615美元和51,063美元。

淨虧損

由於我們的運營支出，公司報告截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月淨虧損分別為（306,707美元）和（287,187美元）。

資本資源—資產負債表和現金流

截至2024年3月31日，我們的資產負債表反映了40,667美元的流動資產，其中包括19,595美元的現金。目前，我們通過向財務合作伙伴發行票據、RegA訂閲和股東預付款注入現金來滿足現金需求。這些票據中的大多數都具有轉換功能，需要考慮衍生負債。我們希望未來的Reg.A+ 產品將有助於降低我們的融資成本，但無法保證我們的產品是否會成功。

營運資金（不足）

現金流

在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供（使用）的淨現金為41,181美元，較截至2023年3月31日的三個月中用於經營活動的淨現金19,401美元增加了21,720美元。

來自融資活動的現金流

在截至2024年3月21日的三個月中，融資活動提供的淨現金為0.00美元，類似於截至2023年3月31日的三個月中融資活動中提供的3美元淨現金，即0.00美元。

截至2024年3月31日，我們沒有足夠的現金在未來十二個月內以目前的水平運營業務，也沒有足夠的現金來實現我們的業務目標。我們未來12個月之後的業務計劃的成功取決於我們能否獲得額外的融資。我們打算通過債務和/或股權融資安排為運營提供資金，這可能不足以為我們的資本支出、營運資金或其他現金需求提供資金。目前，我們沒有任何關於出售股票或預付款或貸款的正式承諾或安排。無法保證以可接受的條件向我們提供此類額外融資，或者根本無法保證。

關鍵會計估計-持續經營

我們需要提供必要的定性和定量信息，以瞭解任何關鍵的會計估計，包括與此類估算相關的不確定性。我們的關鍵會計估算以及本報告中所載的財務報表都基於這樣的假設，即我們將繼續經營下去，即我們有能力通過在正常業務過程中使用資產和償還負債，從繼續經營所需的運營和融資活動中產生足夠的現金流。

2024年3月31日，我們的手頭現金為19,595美元，累計赤字為8,570,852美元，正如本報告及其財務報表和附註所指出的那樣，我們的獨立審計師對我們自2023年12月31日起繼續經營的能力表示嚴重懷疑。我們預計未來將蒙受重大損失。我們沒有足以支付運營成本的既定收入來源。我們持續經營的能力取決於我們成功競爭、盈利運營和/或通過其他方式籌集額外資金的能力。如果我們無法彌補損失，我們將不得不停止運營。

由於我們的商業計劃依賴於我們從他人那裏獲得許可的營銷產品，因此我們的資本要求通常僅限於一般運營和管理，包括繼續作為上市公司的成本，而我們的可變成本則根據實際銷售額向上或向下擴展。我們認為，增加我們的營銷費用對於建立足以支付費用並在可能的情況下產生利潤的銷售額至關重要。我們預計將利用現有的融資業務來做到這一點，這幾乎肯定需要發行股票或增加現有債務水平，或者很可能兩者兼而有之。

管理層的計劃包括通過股票市場籌集資金為未來的運營提供資金，尋求更多收購以及通過我們的業務創造收入。但是，即使我們確實籌集了足夠的資金來支持我們的運營費用並創造了足夠的收入，也無法保證收入足以使我們能夠將業務發展到能夠從運營中產生利潤和正現金流的水平。這些問題使人們嚴重懷疑我們是否有能力繼續作為持續經營企業。這些財務報表不包括因這種不確定性可能導致的與所記錄資產金額或金額的可收回性和分類以及負債分類有關的任何調整。

資產負債表外安排

我們沒有對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性以及對股東至關重要的資本支出或資本資源產生當前或未來影響的資產負債表外安排。

關鍵會計政策

我們的財務報表基於美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）的應用。美國公認會計原則要求使用估計、假設、判斷和對所報告的資產、負債、收入和支出金額有影響的會計原則的主觀解釋。這些估計還會影響我們的外部披露中包含的補充信息，包括有關突發事件、風險和財務狀況的信息。我們認為，我們對估算值和基本會計假設的使用符合美國公認會計原則，並始終如一、保守地運用，我們認為在當時情況下是合理的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值存在重大差異。我們將繼續監測在編制財務報表期間作出的重大估計。

最近的會計公告

公司通過《會計準則更新》（“ASU”）對最近的聲明進行了評估，並認為這些聲明都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

作為 “小型申報公司”，我們無需提供本項目所要求的信息。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據1934年《證券交易法》第13a-15條的要求，我們已經對截至本季度報告所涉期末，即2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。該評估是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。

披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在確保收集根據1934年《證券交易法》提交的公司報告中要求披露的信息，並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

根據該評估，包括我們的首席執行官和首席財務官，我們得出的結論是，由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時沒有效力，如下文所述。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條）。根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架中制定的標準，管理層評估了截至2023年9月30日的財務報告內部控制的有效性。根據這項評估，管理層得出結論，截至2023年9月30日，我們對財務報告的內部控制並未生效。我們的管理層在財務報告的內部控制中發現了以下重大缺陷，這表明許多小公司的員工人數很少：（i）職責分工和有效的風險評估不足。（ii）關於美國公認會計原則和美國證券交易委員會準則的要求和應用的會計和財務報告的書面政策和程序不足。

我們計劃採取措施加強和改善我們對財務報告的內部控制的設計。在本10-Q表季度報告所涉期間，我們未能修復上述重大缺陷。為了糾正這些弱點，我們希望在截至2024年12月31日的財政年度中實施以下變革：（i）任命更多合格人員，以解決職責分工不足和風險管理不力的問題；（ii）採取足夠的書面會計和財務報告政策和程序。(i) 和 (ii) 中提出的補救措施在很大程度上取決於我們能否獲得額外資金，以支付實施所需變更的費用。如果我們未能成功獲得此類資金，補救工作可能會受到重大不利影響。

在某種程度上，我們的業務規模提供了與內部控制相關的固有制衡作用：由於我們的員工人數有限以及我們的高管和董事融入運營中，發生重大內部控制失誤導致財務報表不可靠或更糟糕的可能性微乎其微。無論如何，我們認識到多層報告和控制的重要性，並正在努力提高我們的能力。

財務報告內部控制的變化

在公司最近結束的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

目前，我們不知道沒有個人或總體上我們作為當事方的未決法律訴訟。在正常業務運營過程中，我們不時受到各種訴訟索賠和法律糾紛的影響。目前沒有待處理的此類索賠或爭議，我們也沒有收到任何可能的索賠或爭議的通知。

第 1A 項。風險因素

作為 “小型申報公司”，我們無需提供本項目所要求的信息。

Covid-19大流行的影響和風險

目前，無法全面評估 COVID-19 疫情對公司運營和資本需求的影響。儘管我們注意到經濟不利因素總體上有所緩解，但我們的業務還受到許多其他影響的影響。從2020年第一季度起，業務活動大幅減少：我們的主要高管無法出差，這影響了我們的融資業務。儘管我們提供的產品通常被認為可以促進健康，但目標市場的消費者需求普遍下降。由於旅行、資金和預期的需求問題，我們推遲了大部分營銷活動。我們在2022年第一季度重新啟動了營銷工作，但隨着時間的推移，這些工作已經放緩。阻礙我們業務增長的其他因素也發生了重大變化：旅行限制有所放鬆，我們的財務合作伙伴有現金用於投資或發債。但是，消費者對我們產品的需求並未顯著增加。我們認為，這更多地與我們的營銷舉措接受度不高，以及我們在擁擠的市場空間中運營，有幾個知名度更高、資本更充足的競爭對手有關。疾病預防控制中心報告説，美國兒童和成人應對 COVID-19 病毒的新突變保持警惕，疫情可能會繼續影響構成我們目標消費者的羣體。如果疫情再次爆發，公司可能會面臨我們在2021年看到的同樣的不利因素，這可能會對公司（i）留住員工和顧問；（ii）按公司可接受的條件獲得額外融資（如果有的話）獲得額外融資；（iii）在需要時推遲監管機構提交和批准；（iv）延遲、限制或阻止公司獲得生產場地、合作伙伴關係或營銷協議；（v）延遲，限制或阻止公司實現技術或產品開發目標、里程碑或目標；以及 (vi) 阻止或推遲加入合資企業或夥伴關係安排.任何一個或多個此類事件的發生都可能影響公司執行其業務計劃的能力。在2022年第二季度，公司開始贊助COVID長途運輸者調查，為科學用途提供資金，並向參與者提供我們的疼痛、肺部和睡眠產品的樣本。儘管我們沒有（也不能）就疾病提出任何形式的藥物類型或治療索賠，但該公司已收到傳聞報道，我們的某些產品組合可以緩解某些長期的COVID症狀，包括腦霧、持續疼痛和睡眠中斷。儘管我們謹慎行事，不要在營銷材料中提出任何與COVID相關的聲明，但我們打算出於一般科學目的進行這項調查，以確定我們產品的其他用途，並將繼續支持與COVID相關的測試。

在這場前所未有的大流行中，公司的首要任務和承諾是保障其團隊成員、他們的家人和合作夥伴的健康和安全。

該公司不知道如果COVID可能捲土重來再次影響經濟，會發生什麼。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

我們在本報告期內發行了股票證券以滿足我們的可轉換票據：

該票據目前的轉換僅有1批票據，在最後一批票據之後沒有未償還的此類票據。

.

第 3 項。優先證券違約

該公司沒有優先證券，但擁有以前被定為無擔保可轉換債券的未償還工具。這些工具不優先於公司的任何其他債務。公司與12％的債券的持有人安排了延期和寬限協議，該債券於2018年發行，定於2020年的不同時間到期。我們的協議要求將這些義務按相同條款延長至2021年12月31日，以換取當期利息支付和交付28萬股普通股（總計）。我們目前沒有履行這些義務，但正在制定另一項決議。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒什麼可補充的。

第 6 項。展品

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。