附錄 99.1
請通過以下方式聯繫我們 214-432-2000 | ||
邁克爾·哈克 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
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D. 克雷格·凱斯勒 | |
執行副總裁兼首席財務官 | ||
亞歷克斯·哈多克 | ||
投資者關係副總裁 |
立即發佈的新聞
鷹材料宣佈第四季度和
2024 財年業績
實現了創紀錄的年收入和盈利能力
宣佈了重材料有機增長計劃
良好的資本結構支持增長和嚴格的資本配置
德克薩斯州達拉斯(2024年5月21日)鷹材料公司(紐約證券交易所代碼:EXP)今天公佈了2024財年和截至2024年3月31日的第四財季財務業績 。本財年和季度的重要項目如下所示。(除非另有説明,否則所有比較均與上一財年或上一財年第四財季的比較,視情況而定。)
2024 財年全年亮點
| 創紀錄的23億美元收入,增長5% |
| 創紀錄的淨收益為4.776億美元,增長3% |
| 創紀錄的攤薄後每股收益為13.61美元,增長9% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.345億美元,增長7% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,計算方法不包括非常規項目和某些非現金支出,如附文6所述 |
| 以3.43億美元的價格回購了190萬股老鷹普通股 |
2024財年第四季度亮點
| 收入為4.767億美元,增長1% |
| 淨收益為7,710萬美元,下降23% |
| 攤薄後每股收益為2.24美元,下降20% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.544億美元,下降10% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,計算方法不包括非常規項目和某些非現金支出,如附文6所述 |
| 以9400萬美元的價格回購了388,534股老鷹普通股 |
總裁兼首席執行官邁克爾·哈克在評論年度業績時説:“我們 很高興地宣佈,Eagle又一年表現出色。我們取得了創紀錄的財務業績,並在戰略優先事項上取得了長足的進展。在本財年,我們將毛利率提高了50個基點至30.3%,公佈了創紀錄的 每股收益為13.61美元,創造了5.64億美元的運營現金流,並以3.43億美元的價格回購了190萬股普通股。我們最近還啟動了對重材料 業務的幾項增長投資,我們預計這將符合我們的資本回報標準,並鞏固我們的低成本生產商地位。年底,我們的負債為11億美元,淨槓桿率(淨負債與 調整後息税折舊攤銷前利潤之比)為1.3倍,這為我們提供了極大的財務靈活性,為嚴格的資本配置和可持續的長期增長提供了支持(淨負債是一項非公認會計準則財務指標,計算方法為 從債務中減去現金和現金等價物,如附文7所述)。我們的業績和財務狀況反映了我們員工的才華和奉獻精神以及我們的持續改進文化。
員工健康和安全以及環境管理仍然是最重要的目標,在 年中,我們在這些領域取得了里程碑式的進展。我們的安全績效繼續超過行業平均水平,我們的危險觀測報告增長了10%,這是預防事故的最有用的領先指標。我們還將包括波特蘭石灰石水泥在內的混合 水泥產品的生產和銷售提高到製成品總銷售額的75%,從而進一步努力降低水泥的碳強度。
2024 年 2 月,我們有意義地加強了與所有環境、健康和安全舉措相關的披露。我們更新的 和擴展後的企業可持續發展報告可在我們的網站上查閲。
最近,我們宣佈計劃於今年夏天在休斯敦啟動一座水泥廠,該工廠的製造能力為500,000噸,以滿足快速增長的德克薩斯州市場不斷增長的需求。爐渣水泥設施將由德克薩斯利哈伊水泥公司運營,該公司是我們與海德堡材料公司各佔一半的合資企業。而且,上週我們宣佈投資4.3億美元,對懷俄明州的Mountain Cement工廠進行現代化和擴建,我們預計這將增加 500,000噸產量,將工廠的製造成本降低約25%,並降低該設施的碳強度。該項目計劃於2026年下半年完成。
哈克總結説:“儘管在第四季度,水泥、混凝土和骨料的業績都受到惡劣天氣 條件的影響,水泥業績也受到維護成本增加的影響,但我們預計,在2025財年,我們市場的基本面將保持穩健。大規模基礎設施支出和國內製造項目應支持對水泥的強勁需求 。我們還預計,隨着抵押貸款利率的穩定以及有據可查的住房供應短缺的繼續,住宅建築活動將增加。鑑於我們在美國中心地帶和快速增長的太陽帶地區的地理 足跡,我們仍然有能力利用這些市場動態。我們的財務實力和靈活性是使我們能夠通過不斷變化的宏觀經濟週期來提高股東回報的關鍵因素。
資本配置優先事項
Eagle 仍然致力於嚴格的資本配置流程,以提高股東價值。我們的分配優先事項保持不變:1.投資符合我們戰略重點並符合我們嚴格的財務 回報標準的增長機會;2.運營資本投資,以維持和加強我們的低成本生產商地位;以及 3.主要通過我們的股票回購計劃向股東返還多餘的現金。
2
在過去的五個財政年度中,我們在收購上投資了9.13億美元, 4.86億美元用於有機資本支出,18億美元用於股票回購和分紅。
分部財務業績
重型材料:水泥、混凝土和骨料
重材料行業(包括水泥、混凝土和骨料)的2024財年收入以及合資企業和分部間 水泥收入為15億美元,增長12%。重型材料的年營業收益增長了18%,達到3.508億美元,這主要是由於水泥淨銷售價格上漲。
2024財年水泥收入,包括合資企業和分部間收入,增長了14%,達到12億美元,水泥的營業收益增長了21%,達到3.383億美元。這些增長反映了水泥銷量和淨銷售價格的增加,以及本財年第一季度收購的斯托克頓進口碼頭約3,900萬美元收入的貢獻。
該年度的水泥年平均淨銷售價格上漲了12%,至每噸150.99美元。 年度的水泥銷量增長了2%,達到730萬噸。不包括收購的斯托克頓進口碼頭的銷量,水泥的銷量下降了2%。
第四季度水泥收入,包括合資企業和分部間收入,增長了6%,達到2.276億美元,這反映了水泥 銷售價格的上漲以及本財年第一季度收購的斯托克頓進口碼頭約900萬美元收入的貢獻。營業收益下降了18%,至3,730萬美元,這反映了有機銷售量的減少和運營成本的增加,即約700萬美元的維護成本,部分被淨銷售價格的上漲所抵消。維護成本的增加是由於我們在季節性放緩的 季度中採取了積極的維護方法。該季度的平均水泥淨銷售價格上漲了5%,至每噸154.59美元。該季度的水泥銷量增長了2%,達到130萬噸。不包括收購的斯托克頓進口 碼頭的銷量,水泥的銷量下降了3%,這主要是由於惡劣的天氣條件,尤其是1月份。
2024財年的混凝土和骨料收入略有增長至2.40億美元,這反映了混凝土銷售價格和骨料銷售量的上漲,以及收購的肯塔基州 骨料業務約700萬美元的貢獻。混凝土和骨料公司公佈的2024財年營業收益為1,240萬美元,下降32%,這是由於混凝土銷量下降以及主要與混凝土原材料相關的投入成本增加。
由於混凝土銷量下降,第四季度混凝土和骨料收入為4,870萬美元,下降了8%。收入包括 來自收購的肯塔基州骨料業務的約100萬美元捐款。第四季度的營業虧損為100萬美元,這反映了 季度天氣惡劣導致的混凝土銷量下降,尤其是我們的奧斯汀和堪薩斯城混凝土市場。
3
輕質材料:石膏牆板和紙板
2024財年,包括石膏牆板和紙板在內的輕材料行業的收入下降了4%,至9.414億美元, 反映了牆板銷量的下降,紙板價格被創紀錄的紙板銷售量部分抵消。石膏牆板年銷售量為30億平方英尺(BSF),下降3%,反映了住宅 建築活動略有放緩,石膏牆板的平均淨銷售價格小幅上漲至每MSF232.75美元。紙板年銷售量增長了2%,達到33.3萬噸。
2024財年輕材料的營業收益為3.662億美元,下降了3%,這主要是受牆板銷量下降的推動。
第四季度輕質材料收入下降2%,至2.386億美元,反映了牆板定價和銷售量的下降。石膏 牆板的銷售量下降了1%,至7.47億平方英尺(MMSF),而石膏牆板的平均淨銷售價格下降了3%,至每MSF的232.62美元。該季度的紙板銷量增長了8%,達到86,000噸。第四季度Paperboard 的平均淨銷售價格為每噸567.55美元,增長3%,這符合我們長期銷售協議中考慮到投入成本變化的定價條款。
該行業第四季度的營業收益為9,220萬美元,下降了7%,這反映了Wallboard銷量和 定價的下降。
財務業績詳情
我們通過一家50/50的合資企業——德州利哈伊水泥公司有限責任公司(合資企業)開展其中一項水泥廠業務。我們使用 權益法來計算我們在合資企業中的50%權益。僅出於細分市場報告目的,我們會按比例合併我們在合資企業收入和營業收益中所佔的50%,這與 管理層在Eagle內部組織細分市場以制定運營決策和評估業績的方式一致。
此外,出於分段 報告的目的,我們將分部間收入作為分部總收入的一部分進行報告。合併收益表中扣除了分部間的銷售額。有關這些金額的對賬情況,請參閲附件 3。
關於 Eagle 材料公司
Eagle 材料公司是美國領先的重型建築產品和輕型建築材料製造商。Eagles 的主要產品波特蘭水泥和石膏牆板對於建造、擴建和修復道路和高速公路 以及建造和翻新美國各地的住宅、商業和工業結構至關重要。Eagle 通過遍佈 21 個州的 70 多個工廠組成的網絡生產和銷售其產品,總部位於德克薩斯州達拉斯。訪問 eaglematerials.com 瞭解更多信息。
4
老鷹高級管理層將於2024年5月21日星期二美國東部時間上午8點30分(中部時間上午7點30分)舉行電話會議,討論財務 業績、前瞻性信息和其他事項。電話會議將在Eagle網站eaglematerials.com上進行網絡直播。網絡直播的重播和 演示將在網站上存檔一年。
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前瞻性陳述。本新聞稿包含1933年 證券法第27A條、1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過陳述的上下文來識別,通常在 公司討論其對未來事件的信念、估計或預期時出現。這些陳述不是歷史事實或未來業績的保證,而僅代表公司在發表聲明時 對未來事件的看法,這些事件受某些風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多因素是公司無法控制的。實際結果和結果可能與這類 前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能影響公司實際業績的主要風險和不確定性包括:公司業務的週期性和季節性質;公共基礎設施 支出的波動;惡劣的天氣條件;我們的產品是大宗商品,我們的產品價格因市場狀況和其他我們無法控制的因素而受到實質性波動的影響;原材料成本的可用性和 波動;能源成本的變化,包括侷限性,自然天然氣、煤炭和石油(包括柴油),以及我們在能源供應合同下對交易對手承擔的義務的性質,例如與市場狀況(例如現貨市場價格)、政府訂單和其他事項有關的 ;運輸成本和可用性的變化;意想不到的運營困難,包括意外的維護成本、設備 停機和生產中斷;我們的任何主要客户不付款或不履約;客户整合;宣佈無法及時執行產能擴張; 新業務領域開發中的困難和延遲;政府監管及政府和公共政策(包括但不限於氣候變化和其他環境監管)的變化;未決的 或未來訴訟或仲裁程序的可能結果;公司或其客户參與的任何一個或多個市場或行業的經濟狀況或活動性質或水平的變化;惡劣的天氣狀況(例如 冬季風暴、龍捲風和颶風)及其對我們與第三方的設施、運營和合同安排的影響;競爭;網絡攻擊或數據安全漏洞;石膏牆板和水泥 行業產能的增加;州或地方政府對住宅建築或商業建築或建築項目的需求變化;符合我們 財務回報標準並符合我們戰略重點的收購或其他增長機會的可用性;與收購、合資企業相關的風險以及其他交易或此類交易的執行或實施,包括整合 公司收購的業務;包括通貨膨脹和衰退條件在內的總體經濟狀況;以及利率的變化及其對公司和產品需求的影響。例如,利率的提高、建築材料需求 的減少或能源成本(包括但不限於天然氣、煤炭和石油)或原材料成本的增加預計將對我們運營的收入和營業收益產生不利影響。 此外,國家或地區經濟狀況以及基礎設施和建築支出水平的變化也可能對公司的經營業績產生不利影響。最後,公司做出的任何前瞻性陳述 均受與自然災害、突發衞生事件的爆發、升級或復發、疫情或其他不可預見事件相關的風險和影響的影響,包括但不限於 COVID-19 疫情及其旨在遏制其傳播和減輕其公共衞生影響的應對措施,以及它們對我們的運營和經濟狀況、資本和金融 市場的影響。公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告以及隨後提交的季度和年度 報告中描述了這些因素和其他因素。這些報告是向美國證券交易委員會提交的。此處作出的所有前瞻性陳述均自本文發佈之日起作出,實際業績與本文表達的 預期存在重大差異的風險將隨着時間的推移而增加。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映未來事件或公司預期的變化。
如需更多信息,請聯繫 214-432-2000.
邁克爾·哈克
總裁兼首席執行官 官員
D. 克雷格·凱斯勒
執行副總裁兼首席財務官
亞歷克斯·哈多克
投資者關係、戰略和企業發展副總裁
附件 1 合併收益表
附件 2 按業務領域分列的收入和收益
附件 3 銷量、平均淨銷售價格以及分部間和水泥收入
附件 4 合併資產負債表
附錄5 按業務領域分列的折舊、損耗和攤銷
5
附件 6 非公認會計準則財務指標的對賬
附件 7 淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
6
附件 1
鷹材公司
合併收益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
季度結束3月31日 | 財政年度已結束3月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
收入 |
$ | 476,707 | $ | 470,127 | $ | 2,259,297 | $ | 2,148,069 | ||||||||
銷售商品的成本 |
357,027 | 334,736 | 1,573,976 | 1,508,803 | ||||||||||||
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毛利 |
119,680 | 135,391 | 685,321 | 639,266 | ||||||||||||
未合併合資企業的收益權益 |
8,791 | 11,843 | 31,581 | 35,474 | ||||||||||||
公司一般和管理費用 |
(17,339 | ) | (15,686 | ) | (59,795 | ) | (53,630 | ) | ||||||||
其他營業外收入 |
250 | 1,743 | 3,087 | 2,654 | ||||||||||||
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利息和所得税前的收益 |
111,382 | 133,291 | 660,194 | 623,764 | ||||||||||||
利息支出,淨額 |
(9,686 | ) | (10,329 | ) | (42,257 | ) | (35,171 | ) | ||||||||
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所得税前收益 |
101,696 | 122,962 | 617,937 | 588,593 | ||||||||||||
所得税支出 |
(24,597 | ) | (22,606 | ) | (140,298 | ) | (127,053 | ) | ||||||||
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淨收益 |
$ | 77,099 | $ | 100,356 | $ | 477,639 | $ | 461,540 | ||||||||
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每股淨收益 |
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基本 |
$ | 2.26 | $ | 2.81 | $ | 13.72 | $ | 12.54 | ||||||||
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稀釋 |
$ | 2.24 | $ | 2.79 | $ | 13.61 | $ | 12.46 | ||||||||
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平均已發行股數 |
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基本 |
34,066,929 | 35,724,101 | 34,811,560 | 36,798,354 | ||||||||||||
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稀釋 |
34,391,722 | 36,012,770 | 35,097,871 | 37,052,942 | ||||||||||||
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7
附件 2
鷹材公司
按業務領域劃分的收入和收益
(千美元)
(未經審計)
季度結束3月31日 | 財政年度已結束3月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
收入* |
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重型材料: |
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水泥(全資) |
$ | 189,386 | $ | 172,784 | $ | 1,077,918 | $ | 927,637 | ||||||||
混凝土和骨料 |
48,721 | 53,109 | 240,012 | 239,516 | ||||||||||||
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238,107 | 225,893 | 1,317,930 | 1,167,153 | |||||||||||||
輕質材質: |
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石膏牆板 |
210,231 | 219,490 | 839,530 | 872,471 | ||||||||||||
再生紙板 |
28,369 | 24,744 | 101,837 | 108,445 | ||||||||||||
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238,600 | 244,234 | 941,367 | 980,916 | |||||||||||||
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總收入 |
$ | 476,707 | $ | 470,127 | $ | 2,259,297 | $ | 2,148,069 | ||||||||
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分部營業收益 |
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重型材料: |
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水泥(全資) |
$ | 28,502 | $ | 33,477 | $ | 306,768 | $ | 243,288 | ||||||||
水泥(合資企業) |
8,791 | 11,843 | 31,581 | 35,474 | ||||||||||||
混凝土和骨料 |
(1,033 | ) | 2,559 | 12,401 | 18,259 | |||||||||||
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36,260 | 47,879 | 350,750 | 297,021 | |||||||||||||
輕質材質: |
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石膏牆板 |
82,911 | 91,335 | 334,536 | 352,499 | ||||||||||||
再生紙板 |
9,300 | 8,020 | 31,616 | 25,220 | ||||||||||||
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92,211 | 99,355 | 366,152 | 377,719 | |||||||||||||
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小計 |
128,471 | 147,234 | 716,902 | 674,740 | ||||||||||||
公司一般和管理費用 |
(17,339 | ) | (15,686 | ) | (59,795 | ) | (53,630 | ) | ||||||||
其他營業外收入 |
250 | 1,743 | 3,087 | 2,654 | ||||||||||||
|
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利息和所得税前的收益 |
$ | 111,382 | $ | 133,291 | $ | 660,194 | $ | 623,764 | ||||||||
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* | 不包括附錄3中列出的分部間收入和合資企業收入 |
8
附件 3
鷹材公司
銷量、淨銷售價格、分部間收入和水泥收入
(未經審計)
銷量 | ||||||||||||||||||||||||
截至3月31日的季度 | 財政年度已結束 3月31日 |
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2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | |||||||||||||||||||
水泥(百萬噸): |
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全資擁有 |
1,140 | 1,086 | +5 | % | 6,610 | 6,399 | +3 | % | ||||||||||||||||
合資企業 |
183 | 210 | -13 | % | 679 | 734 | -7 | % | ||||||||||||||||
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1,323 | 1,296 | +2 | % | 7,289 | 7,133 | +2 | % | |||||||||||||||||
混凝土(M 立方碼) |
273 | 335 | -19 | % | 1,328 | 1,545 | -14 | % | ||||||||||||||||
總量(百萬噸) |
702 | 576 | +22 | % | 4,064 | 2,909 | +40 | % | ||||||||||||||||
石膏牆板 (MMSFs) |
747 | 756 | -1 | % | 2,965 | 3,065 | -3 | % | ||||||||||||||||
再生紙板(百萬噸): |
||||||||||||||||||||||||
內部 |
35 | 37 | -5 | % | 145 | 152 | -5 | % | ||||||||||||||||
外部 |
51 | 43 | +19 | % | 188 | 174 | +8 | % | ||||||||||||||||
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86 | 80 | +8 | % | 333 | 326 | +2 | % |
平均淨銷售價格* | ||||||||||||||||||||||||
截至3月31日的季度 | 財政年度已結束 3月31日 |
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2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | |||||||||||||||||||
水泥 (噸) |
$ | 154.59 | $ | 147.50 | +5 | % | $ | 150.99 | $ | 134.36 | +12 | % | ||||||||||||
混凝土(立方碼) |
$ | 148.60 | $ | 136.51 | +9 | % | $ | 145.98 | $ | 133.34 | +9 | % | ||||||||||||
總量 (噸) |
$ | 11.53 | $ | 13.07 | -12 | % | $ | 11.26 | $ | 11.53 | -2 | % | ||||||||||||
石膏牆板 (MSF) |
$ | 232.62 | $ | 239.39 | -3 | % | $ | 232.75 | $ | 232.31 | 0 | % | ||||||||||||
再生紙板 (噸) |
$ | 567.55 | $ | 550.52 | +3 | % | $ | 551.72 | $ | 590.67 | -7 | % |
* | 扣除向客户開具的運費和配送成本 |
分部間收入和水泥收入(以千美元計) | ||||||||||||||||
截至3月31日的季度 | 財政年度已結束 3月31日 |
|||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
分部間收入: |
||||||||||||||||
水泥 |
$ | 8,171 | $ | 6,544 | $ | 35,363 | $ | 32,915 | ||||||||
混凝土和骨料 |
2,705 | | 12,940 | | ||||||||||||
再生紙板 |
20,422 | 21,016 | 82,351 | 92,835 | ||||||||||||
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$ | 31,298 | $ | 27,560 | $ | 130,654 | $ | 125,750 | |||||||||
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水泥收入: |
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全資擁有 |
$ | 189,386 | $ | 172,784 | $ | 1,077,918 | $ | 927,637 | ||||||||
合資企業 |
30,023 | 34,453 | 112,736 | 113,518 | ||||||||||||
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$ | 219,409 | $ | 207,237 | $ | 1,190,654 | $ | 1,041,155 | |||||||||
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9
附件 4
鷹材公司
合併資產負債表
(千美元)
(未經審計)
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 |
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流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 34,925 | $ | 15,242 | ||||
應收賬款和應收票據,淨額 |
202,985 | 195,052 | ||||||
庫存 |
373,923 | 291,882 | ||||||
應收聯邦所得税 |
9,910 | 16,267 | ||||||
預付資產和其他資產 |
5,950 | 3,060 | ||||||
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流動資產總額 |
627,693 | 521,503 | ||||||
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不動產、廠房和設備,淨額 |
1,676,217 | 1,662,061 | ||||||
對合資企業的投資 |
113,478 | 89,111 | ||||||
經營租賃 使用權資產 |
19,373 | 20,759 | ||||||
應收票據 |
| 7,382 | ||||||
商譽和無形資產 |
486,117 | 466,043 | ||||||
其他資產 |
24,141 | 14,143 | ||||||
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$ | 2,947,019 | $ | 2,781,002 | |||||
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負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付賬款 |
$ | 127,183 | $ | 110,408 | ||||
應計負債 |
94,327 | 86,472 | ||||||
長期債務的流動部分 |
10,000 | 10,000 | ||||||
經營租賃負債 |
7,899 | 6,009 | ||||||
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|||||
流動負債總額 |
239,409 | 212,889 | ||||||
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|||||
長期負債 |
70,979 | 66,543 | ||||||
銀行信貸額度 |
170,000 | 157,000 | ||||||
銀行定期貸款 |
172,500 | 182,500 | ||||||
2031年到期的2.500%優先無擔保票據 |
740,799 | 739,532 | ||||||
遞延所得税 |
244,797 | 236,844 | ||||||
股東權益 |
||||||||
優先股,面值0.01美元;授權5,000,000 |
||||||||
股票;未發行 |
| | ||||||
普通股,面值0.01美元;授權1億股; |
||||||||
已發行和流通的股票分別為34,143,945股和35,768,376股 |
341 | 358 | ||||||
超過面值的資本 |
| | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(3,373 | ) | (3,547 | ) | ||||
留存收益 |
1,311,567 | 1,188,883 | ||||||
|
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股東權益總額 |
1,308,535 | 1,185,694 | ||||||
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|||||
$ | 2,947,019 | $ | 2,781,002 | |||||
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10
附件 5
鷹材公司
按業務領域劃分的折舊、損耗和攤銷
(千美元)
(未經審計)
下表 按業務領域列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度和財政年度的折舊、損耗和攤銷:
折舊、損耗和 攤銷 |
||||||||||||||||
截至3月31日的季度 | 財政年度已結束 3月31日 |
|||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
水泥 |
$ | 22,758 | $ | 20,750 | $ | 89,138 | $ | 81,643 | ||||||||
混凝土和骨料 |
4,877 | 4,459 | 19,728 | 17,413 | ||||||||||||
石膏牆板 |
6,418 | 5,205 | 23,038 | 21,744 | ||||||||||||
再生紙板 |
3,690 | 3,745 | 14,811 | 14,942 | ||||||||||||
企業和其他 |
742 | 706 | 3,117 | 2,812 | ||||||||||||
|
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|
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|||||||||
$ | 38,485 | $ | 34,865 | $ | 149,832 | $ | 138,554 | |||||||||
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11
附錄 6
鷹材公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
(以 千美元計)
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
我們 列報扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)和調整後的息税折舊攤銷前利潤,以提供額外的經營業績衡量標準,並允許對不同時期的經營業績進行更一致的比較。 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,它提供有關我們業務經營業績的補充信息,不考慮融資方法、資本結構或歷史成本 基礎。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是一項非公認會計準則財務指標,進一步排除了非常規項目和股票薪酬的影響。管理層使用息税折舊攤銷前利潤 和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為比較Eagle各時期的經營業績以及預算和規劃流程的替代依據。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他 公司的類似標題的指標進行比較,因為其他公司可能無法以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。根據公認會計原則,不應單獨考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,也不得將其作為淨收益、運營現金流或任何其他 財務業績或流動性衡量標準的替代方案。以下顯示了息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算結果,並將其與截至2024年3月31日的季度和財政年度的公認會計原則和截至2024年3月31日和 2023財年的淨收益進行對賬:
截至3月31日的季度 | 財政年度已結束 3月31日 |
|||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨收益,如報告所示 |
$ | 77,099 | $ | 100,356 | $ | 477,639 | $ | 461,540 | ||||||||
所得税支出 |
24,597 | 22,606 | 140,298 | 127,053 | ||||||||||||
利息支出 |
9,686 | 10,329 | 42,257 | 35,171 | ||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
38,485 | 34,865 | 149,832 | 138,554 | ||||||||||||
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|||||||||
EBITDA |
$ | 149,867 | $ | 168,156 | $ | 810,026 | $ | 762,318 | ||||||||
採購會計 1 |
| | 4,568 | 2,067 | ||||||||||||
股票薪酬 |
4,544 | 3,519 | 19,900 | 17,155 | ||||||||||||
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|||||||||
調整後 EBITDA |
$ | 154,411 | $ | 171,675 | $ | 834,494 | $ | 781,540 |
1 | 代表採購會計對庫存成本和相關業務發展成本的影響 |
12
附錄 7
鷹材公司
淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計)
(以 千美元計)
GAAP沒有定義淨負債,因此不應將其視為GAAP定義的債務的替代方案。我們將淨負債 定義為總負債減去現金和現金等價物,以表示如果公司將其持有的現金和現金等價物用於償還未償債務,則剩餘的總負債金額。該公司還使用淨負債與調整後 息税折舊攤銷前利潤(其定義為過去十二個月的淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤)作為替代指標,以幫助其瞭解其槓桿狀況。我們提供此指標是為了方便在分析中使用此類指標的投資 界和評級機構,以及需要了解我們用於評估業績和監控現金和流動性狀況的指標的投資者。
財政年度已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
債務總額,不包括債務發行成本 |
$ | 1,102,500 | $ | 1,099,500 | ||||
現金和現金等價物 |
34,925 | 15,242 | ||||||
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淨負債 |
$ | 1,067,575 | $ | 1,084,258 | ||||
調整後 EBITDA |
834,494 | 781,540 | ||||||
|
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淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤 |
1.3x | 1.4x | ||||||
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13