根據規則提交
文件編號 333-272286
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招股説明書補充文件 （至2023年10月5日的招股説明書，經補充） 作者：2023 年 11 月 15 日的招股説明書補充文件 以及 2024 年 1 月 30 日的招股説明書補充文件） |
2024年5月21日 |
$750,000,000
普通股
本招股説明書補充文件 包含修訂、補充和修改2023年10月5日招股説明書（ “基本招股説明書”）中包含的某些信息的信息，該信息由2023年11月15日的招股説明書補充文件（“2023年11月招股説明書 補充文件”）和2024年1月30日的招股説明書補充文件（“2024年1月招股説明書補充文件”）和2024年1月30日的招股説明書補充文件（“2024年1月招股説明書補充文件”）以及合計 包括2023年11月的招股説明書補充文件、本招股説明書補充文件和基本招股説明書（“招股説明書”）， 與股票出售有關牛津萊恩資本公司（“公司”）根據2022年9月9日經修訂和重述的股權分配協議進行的 “市場” 發行的普通股，該協議是根據截至2023年11月15日與拉登堡塔爾曼和 公司簽訂的《經修訂和重述的股權分配協議》的某些 修正案修訂的Inc.（“分銷代理”）。該公司的投資顧問Oxford Lane Management, LLC已同意在必要時向分銷代理支付 的每股補充付款，以反映公開發行 每股價格與公司在本次發行中獲得的每股淨收益之間的差額，從而使公司收到的每股淨收益 （支出前）不低於公司當時的每股淨資產價值。
在投資我們的普通股之前，您應該仔細閲讀 整份招股説明書。在投資之前，您還應查看基本招股説明書第15頁開頭的 “風險 因素” 部分以及我們隨後向美國證券交易委員會 提交的以引用方式納入招股説明書的文件中列出的信息。
“牛津巷”、 “公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語通常指牛津巷資本公司
之前根據 “在市場上銷售” 報價進行的銷售
從 2023 年 11 月 15 日到 2024 年 5 月 20 日，我們根據 “現場” 發行共出售了 38,058,437 股普通股。扣除銷售代理的佣金和發行費用後， 通過出售普通股籌集的資金總額約為1.919億美元，淨收益約為1.903億美元。
2024 年 4 月財務更新
2024年5月17日，我們公佈了截至2024年4月30日的以下淨資產價值（“NAV”）估計值。
| ● | 管理層未經審計的估計，截至2024年4月30日 30日，我們普通股的每股資產淨值區間在4.89美元至4.99美元之間。該估計不是我們截至2024年4月30日的 月的財務狀況或業績的全面報告。該估計沒有經過公司典型的季度末財務結算程序，也沒有得到公司董事會的批准 。我們建議您，截至2024年6月30日的季度每股資產淨值可能與該估計值存在重大差異，後者僅在2024年4月30日給出。 |
| ● | 截至2024年4月30日，該公司已發行和流通約2.49億股普通股。 |
2024年4月30日之後，公司 投資組合的公允價值可能會受到尚不為人知的情況和事件的重大影響。如果 公司的投資組合受到美國或全球市場波動的影響，公司的未來淨投資收益、投資組合的公允價值、財務狀況和投資組合投資的財務狀況 可能會受到重大 影響。投資我們的證券涉及許多重大風險。有關適用於我們證券投資的額外風險 的討論，請參閲我們的招股説明書中標題為 “風險因素” 的章節以及我們最新的年度報告或半年度報告中標題為 “風險和不確定性” 的 説明（如適用）。
本招股説明書補充文件中包含的初步財務 數據由牛津萊恩資本公司的管理層編制，並由其負責。 普華永道會計師事務所尚未對初步財務 數據進行審計、審查、彙編或應用商定的程序。因此，普華永道會計師事務所沒有對此發表意見或任何其他形式的保證。以引用方式納入的普華永道 LLP 報告與公司先前發佈的財務報表有關。它不適用於 的初步財務數據，因此不應為此進行讀取。
第四季度財務摘要
| ● | 2024 年 5 月 14 日，我們董事會宣佈對普通股進行以下分配， 比之前的月度分配率增加了 12.5%： |
| 月末 | 記錄日期 | 付款日期 | 每股金額 | ||||
| 2024年7月31日 | 2024年7月17日 | 2024年7月31日 | $0.09 | ||||
| 2024年8月31日 | 2024年8月16日 | 2024年8月30日 | $0.09 | ||||
| 2024年9月30日 | 2024年9月16日 | 2024年9月30日 | $0.09 |
| ● | 截至2024年3月31日，每股資產淨值為美元 |
| ● | 根據美國公認會計 原則（“GAAP”）計算，截至2024年3月31日的季度淨投資收益（“NII”）約為5,100萬美元，合每股0.22美元。 |
| ● | 截至2024年3月31日的季度，我們的核心淨投資收益（“核心NII”）約為7,990萬美元，合每股 0.35美元。 |
| o | Core NII包含我們的抵押貸款債務（“CLO”）股權投資中收到或有權獲得的所有適用現金分配（如果有，無論哪種情況，均為 ）。請參閲下文 “有關核心淨投資收益的補充 信息” 下的更多信息。 |
| o | 我們強調，我們的應納税所得額可能與我們的GAAP NII和/或核心NII存在重大差異， 不應依賴GAAP NII和核心NII作為應納税所得額的指標。 |
| ● | 截至2024年3月31日的季度總投資收入約為8,260萬美元， 比截至2023年12月31日的季度增加了約340萬美元。 |
| o | 在截至2024年3月31日的季度中，我們記錄的投資收益如下： |
| ◾ | 大約7,630萬美元來自我們的CLO股權和CLO倉庫投資，以及 |
| ◾ | 大約630萬美元來自我們的CLO債務投資和其他收入。 |
| ● |
| ● | 截至2024年3月31日，適用了以下指標（請注意，這些指標均不代表股東的總回報率）： |
| o | 按當前成本計算，我們的CLO債務投資的加權平均收益率為17.1％，高於2023年12月31日 的16.6％。 |
| o | 按當前成本計算，我們的CLO股票投資的加權平均有效收益率為16.9％，高於2023年12月31日的 16.5％。 |
| o | 按當前成本計算，我們的CLO股票投資的 加權平均現金分配收益率為23.5％，低於截至2023年12月31日的24.0％。 |
| ● | 在截至2024年3月31日的季度中，我們錄得的淨資產淨增長來自運營 約6,750萬美元，合每股0.30美元，包括： |
| o | NII約為5,100萬美元； |
| o | 已實現淨虧損約120萬美元；以及 |
| o | 未實現淨增值約1770萬美元。 |
| ● | 在截至2024年3月31日的季度中，我們進行了約2.252億美元的額外投資， ，並從CLO投資的銷售和償還中獲得了約1,900萬美元。 |
| ● | 在截至2024年3月31日的季度中，我們根據 “市場” 發行共發行了約1,860萬股普通股
股。扣除銷售代理的佣金和發行費用後，
淨收益約為9,470萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日，我們大約有 |
| ● | 2024 年 5 月 14 日，我們董事會宣佈 6.75% 的 2024 系列定期優先股、6.25% 的 2027 系列定期優先股、6.00% 的 2029 系列定期優先股和 7.125% 的 2029 系列定期優先股 股的每月分紅如下： |
首選 |
每股分紅 金額 已宣佈 |
記錄日期 | 付款日期 | |||||
| 6.75%-2024 系列(1) | $ | 0.14062500 | 2024年6月14日 | 2024年6月28日 | ||||
| 6.25%-2027 系列 | $ | 0.13020833 | 2024 年 6 月 14 日，2024 年 7 月 17 日 2024年8月16日 |
2024 年 6 月 28 日，2024 年 7 月 31 日，2024 年 8 月 30 日 | ||||
| 6.00%-2029 年系列 | $ | 0.12500000 | 2024 年 6 月 14 日，2024 年 7 月 17 日 2024年8月16日 |
2024 年 6 月 28 日，2024 年 7 月 31 日，2024 年 8 月 30 日 | ||||
| 7.125%-2029 系列 | $ | 0.14843750 | 2024 年 6 月 14 日，2024 年 7 月 17 日 2024年8月16日 |
2024 年 6 月 28 日，2024 年 7 月 31 日，2024 年 8 月 30 日 | ||||
| (1) | 6.75% 的2024年系列定期優先股的期限 贖回日期為2024年6月30日。 |
根據其條款，6.75％ 系列2024定期優先股、6.25％2027系列定期優先股、6.00％系列2029年定期優先股和7.125％ 2029系列定期優先股將按固定利率支付每月股息，固定利率分別為每股25.00美元清算優先股的6.75％、6.25％、6.00％和7.125％，合1.6875美元，1.5675美元每年分別為每股25美元、1.5000美元和1.78125美元。在某些情況下，固定年度股息 利率可能會進行調整，但在任何情況下，6.75％的2024年系列定期優先股、6.25％的2027年系列定期優先股、6.00％的2029年系列定期優先股和7.125％的2029年系列定期優先股和7.125％的2029年系列定期優先股的固定年度股息 年率將分別低於6.75％、6.25％、6.00％和7.125％。
有關核心淨額 投資收益的補充信息
我們在補充基礎上提供與核心國民收入指數（一項 非公認會計準則指標）相關的信息。該衡量標準不是作為GAAP NII的替代品，而是作為其補充。我們的非公認會計準則 指標可能與其他公司的類似指標有所不同，即使使用相似的術語來確定此類衡量標準也是如此。 Core NII 代表根據我們的 CLO 股權投資中收到或有權獲得的額外適用現金分配（如果有，在 個案中）進行調整後的通用國民收入指數。Oxford Lane的管理層在對業績進行內部分析時使用這些信息，並認為 這些信息可能有助於評估牛津巷的財務業績質量，確定 其業績的趨勢，並提供有意義的週期間比較。
出於公認會計原則的目的，CLO工具的 “股權” 類證券的投資收入使用實際利率法記錄；這是基於使用估計現金流按當前成本計算的預期贖回的有效收益率 ，包括那些在相關期末未進行首次分配 的CLO股票投資。結果是該投資的有效收益率，其中相應的 投資的成本基礎是根據收到的實際現金或有權獲得的 分配與有效收益率計算之間的差額每季度調整相應的 投資的成本基礎。因此，GAAP運營報表 中確認的CLO股票證券的投資收益與公司在此期間實際收到的現金分配（以下稱為 “CLO 股權調整”）不同。
此外，為了使公司出於税收目的延續 作為受監管投資公司的資格，除其他外，我們每年必須分配至少 投資公司應納税所得額的90％。儘管在某些時期，核心國民收入指數可能比GAAP NII 更好地表明我們的估計應納税所得額，但我們無法保證情況會如此，因為在財政年度結束時編制納税申報表之前，無法確定收入的最終納税特徵 。我們注意到，這種非公認會計準則指標可能不是 的有用應納税收益指標，尤其是在市場動盪和波動時期，因此，我們的應納税所得額 可能與我們的核心國民收入有重大差異。
下表提供了截至2024年3月31日的三個月中，GAAP NII與核心國民收入的對賬情況 ：
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||
| 金額 | 每股 金額 | |||||||
| GAAP 淨投資收益 | $ | 50,956,435 | $ | 0.22 | ||||
| CLO 股權調整 | 28,944,761 | 0.13 | ||||||
| 核心淨投資收益 | $ | 79,901,196 | $ | 0.35 | ||||