根據第 433 條提交

註冊聲明編號 333-266474

2024 年 5 月 21 日的發行人免費寫作招股説明書

與2024年5月20日的初步招股説明書補充文件有關

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$1,250,000,000

定價條款表

850,000,000 美元 5.150% 2034年到期的票據(2034 注意事項”)

4億美元的 5.500% 2054年到期票據(2054 注意事項”)

解釋性説明:這份免費寫作招股説明書的提交完全是為了更正2054年票據的整體上市日期,並取代了PayPal Holdings, Inc.於2024年5月20日提交的免費寫作 招股説明書。

發行人: PayPal Holdings, Inc.(公司”)
交易日期: 2024年5月20日
結算日期: 2024 年 5 月 28 日 (T+5) *
面值: 2,000 美元以及超過 1,000 美元的整數倍數
預期評級:

A3(穆迪投資者服務公司)

A-(標準普爾評級服務)

A-(惠譽, Inc.)

聯合圖書管理人:

美國銀行證券有限公司

德意志銀行證券 Inc.

高盛公司有限責任公司

摩根大通證券 LLC

法國巴黎銀行證券公司

花旗集團環球市場 Inc.

摩根士丹利公司有限責任公司

三菱日聯證券股份有限公司 美洲公司

富國銀行證券有限責任公司

聯合經理:

巴克萊資本公司

滙豐證券(美國) Inc.

瑞穗證券美國有限責任公司

NABSecurities

華僑銀行有限公司**

加拿大皇家銀行資本 Markets, LLC

桑坦德銀行美國資本市場有限責任公司

斯科舍資本 (美國)有限公司

三井住友銀行日興證券美國有限公司

標準 渣打銀行***

道明證券(美國)有限責任公司

R. Seelaus & Co., LLC

Siebert Williams Shank & Co., LLC

Loop 資本市場有限責任公司

學院證券有限公司

獨立點證券有限責任公司

Samuel A. Ramirez & Company, Inc.

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安全性: 高級無抵押票據
本金金額:

2034 年中的 850,000,000 美元 注意事項

2054 年中的 400,000,000 美元 注意事項

到期日:

2034 年 6 月 1 日的 2034 年票據

2054 年 6 月 1 日的 2054 年票據

優惠券(利率):

5.150% 每年對於 2034 年筆記

5.500% 每年對於 2054 Notes

利息支付日期: 自2024年12月1日起,每半年6月1日和12月1日發行2034年票據和2054年票據
天數慣例: 30/360
公開發行價格:

2034年票據佔99.351%

2054 年票據為 98.841%

基準國庫:

2034年票據的4.375%將於2034年5月15日到期

2054年票據的4.250%將於2054年2月15日到期

基準國債價格/收益率:

2034 年票據為 99-17/4.434%

2054 年票據為 94-21/4.580%

點差至基準國庫:

2034年票據的80個基點

2054 年票據獲得 100 個基點 積分

到期收益率:

2034年票據為5.234%

2054 年票據為 5.580%

整體通話:

2034 年票據:在 2034 年 3 月 1 日之前的任何時候,按美國國債的貼現率計算 12.5 個基點

2054 票據:在 2053 年 12 月 1 日之前的任何時候,按美國國債的貼現率計算 15 個基點

Par Call:

2034年3月1日及之後的任何時間(2034年票據到期日前3個月)

2053年12月1日及之後的任何時間(2054年票據到期日前6個月)

CUSIP/ISIN:

適用於 2034 年票據的 70450YAP8/US70450YAP88

適用於 2054 票據的 70450YAQ6/US70450YAQ61

扣除支出前的淨收益:

2034年票據為840,658,500美元

2054 年票據售價 391,864,000 美元

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注意:證券評級不是建議買入、賣出或持有證券, 可能隨時修改或撤銷。

*

根據經修訂的1934年《證券交易法》第15c6-1條,二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算,除非任何此類交易的當事方另有明確約定。因此,由於票據最初將在結算日前第二個工作日 之前交易票據,買方必須在任何此類交易時指定替代結算週期,以防止結算失敗,這是因為票據最初將在T+5結算。希望 在結算日前第二個工作日之前交易票據的票據購買者應諮詢自己的顧問。

**

華僑銀行有限公司(OCBC)在美國 的證券交易受到限制,華僑銀行不會在美國發行和出售票據。華僑銀行不同意吸引買方購買在美國發行或出售的票據。華僑銀行應僅在美國境外發行和出售構成 配股一部分的證券。

***

渣打銀行不會在美國實施任何票據的任何報價或銷售,除非在 FINRA 法規允許的情況下通過一家或多家美國註冊經紀交易商 進行票據的報價或銷售。

公司 已就本來文所涉發行向美國證券交易委員會(SEC)提交了註冊聲明(包括招股説明書)和初步招股説明書補充文件。在投資之前,您應該 閲讀註冊聲明、初步招股説明書補充文件以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中的招股説明書,以獲取有關公司和本次發行的更多完整信息。您可以訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov,免費獲得這些文件 。或者,公司、任何承銷商或任何參與此次發行的交易商將安排向您發送初步招股説明書補充材料、隨附的招股説明書,以及最終的招股説明書補充文件(如果有),請聯繫:bofA Securities, Inc. 1-800-294-1322;德意志銀行 證券公司在 1-800-503-4611,高盛公司有限責任公司位於 1-866-471-2526;或致電 的摩根大通證券有限責任公司1-212-834-4533(來電收集)。

下方可能出現的任何免責聲明或其他通知均不適用於本通信,應不予考慮。此類免責聲明 或其他通知是通過彭博社或其他電子郵件系統發送此通信後自動生成的。

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