附錄 99.1
菠蘿 能源報告2023年第三季度財務業績
美國東部標準時間 2023 年 11 月 9 日下午 4:15
● | 收入 比 2022 年第三季度增長了 211% |
● | 總利潤較2022年第三季度增長401% |
● | 運營 支出比 2022 年第三季度增長了 125% |
● | 與2022年第三季度相比,來自持續經營業務的淨 虧損下降了8% |
● | Pro forma 調整後的息税折舊攤銷前利潤較2022年第三季度增長156% |
● | 來自運營的 正現金流為869,851美元 |
明尼蘇達州明尼通卡, ,2023年11月9日 /Globe Newswire/ — 為家庭和小型企業提供可持續太陽能 和備用電力的領先供應商菠蘿能源公司(納斯達克股票代碼:PEGY)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
菠蘿 首席執行官凱爾·烏德塞斯評論説:“我的主要信息與三個月前非常相似。我們得以實現強勁的第三季度 ,這與一些大型公開同行已經公佈的業績不佳的報道背道而馳。 住宅太陽能行業確實繼續面臨挑戰,其中主要是對長期更高利率環境的預期。但是,對清潔、經濟實惠和有彈性的屋頂太陽能(最好與電池 存儲搭配使用)的基本需求仍然強勁。而且,更高的利率環境也會增加電力公司的資本成本, 我們預計,這些成本將以電費每年持續大幅增長的形式轉嫁給消費者。再加上硬件和設備成本的持續下降,我相信像Pineapple這樣銷售和安裝住宅 太陽能的公司正處於轉折點。然後,除了宏觀因素外,我們對運營紀律的承諾以及對推動正息税折舊攤銷前利潤和運營現金流的關注 仍然是基本原則,進一步使我們與競爭對手區分開來。我們 將保持先前的預期不變,2023年收入在8000萬至8500萬美元之間,調整後的息税折舊攤銷前利潤為正。我很感激 我們所有的 Pineapple 員工的奉獻和犧牲——這不是一個輕鬆的季度, 在第四季度仍然存在更多挑戰。但我們相信我們的戰略是合理的,並將持續到2024年。”
菠蘿 首席財務官埃裏克·英格瓦爾森評論説:“在第三季度,由於2022年第四季度對SunAtion的收購以及夏威夷的強勁有機增長,我們再次實現了超過200%的有意義的同比收入增長 。由於設備價格和融資費用降低,毛利 利潤率增加。雖然毛利同比增長401%,但運營 支出同比增長了125%,這使本季度的運營現金流為正數,也是我們連續第三個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為正。儘管第三季度的預計收入比上年下降了10%,但由於利潤率的擴大, 的預計毛利潤增長了9%。今年迄今為止,我們已經實現了20%的預計收入增長, 的預計毛利潤同比增長了38%,使預計調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長了420萬美元。我們感謝 我們的員工取得這些成果。”
第三季度 季度業務亮點
● | Pro 格式的運營指標 |
o | 住宅 kW 的安裝量按順序增加 10%(2023 年第三季度與 2023 年第二季度) |
o | 住宅 kW 連續售出 +14%(2023 年第三季度對 2023 年第二季度) |
o | 住宅 電池附着率從 2023 年第二季度的 42% 下降至 2023 年第三季度的 37% |
o | 截至2023年9月30日,待辦事項 從截至2023年6月30日的3,800萬美元增加到4100萬美元 |
2023 年第三季度 持續經營的 GAAP 業績1
3rd 2023 年季度 | 3rd 2022 年季度3 | |
收入 | $18,288,697 | $5,888,162 |
總利潤 | $7,032,458 | $1,404,173 |
運營 費用 | $8,596,808 | $3,827,944 |
運營 虧損 | ($1,564,350) | ($2,423,771) |
其他 費用 | ($768,937) | ($119,017) |
淨 虧損 | ($2,329,053) | ($2,542,788) |
現金、 限制性現金和投資2 | $5,593,402 | $10,236,453 |
攤薄後每股 虧損 | ($0.23) | ($0.34) |
1 包括持續業務,不包括已終止的業務。
2 包括截至2023年9月30日的2,1753美元的限制性現金和流動性投資,以及截至2022年9月30日的4,578,099美元, 專用於支付或有價值權利。
3 由於已決定在截至2022年12月31日的期間停止業務,因此3第三方對 2022年季度的數字進行了調整,僅反映持續經營情況。
2023年第三季度 的總收入為1,830萬美元,較2022年第三季度增長1,240萬美元,增長211%。 收入的增長是2022年第四季度對SunAtion的收購以及夏威夷的有機增長的結果。
總毛利為700萬美元,同比增長560萬美元,增長401%。毛利增長歸因於收入 的增加和毛利率的提高。毛利率的提高是收購SunAtion以及設備成本和融資費用提高的結果。
總運營支出為860萬美元,同比增長480萬美元,增長125%。運營支出 的增加主要是由於2022年第四季度對SunAtion的收購。2023年第三季度的運營支出包括130萬美元 的攤銷和折舊費用、353,843美元的股票薪酬和23萬美元的不利公允價值調整 的收益對價。
其他 支出為768,937美元,同比增長649,920美元。其他支出增加的主要原因是利息 支出增加,原因是債務融資已於第二季度結束,以及對或有的 價值權進行了239,922美元的不利公允價值調整。
2023年第三季度 季度歸屬於普通股股東的持續經營業務淨虧損為230萬美元,或攤薄後每股虧損0.23美元(0.23美元)。這比2022年第三季度持續經營業務淨虧損250萬美元 或攤薄後每股虧損(0.34美元)有所改善。
截至2023年9月30日 ,現金、現金等價物、限制性現金和投資為560萬美元。其中,220萬美元 作為限制性現金和投資持有,只能用於傳統的CSI業務,並將分配給CVR(或有價值權利)的持有人 。
2023 年第三季 季度業績對比
為便於分析公司的運營業務,以下是未經審計的業績預報表,就像 公司截至2022年1月1日已完成Sunation合併、CSI合併和HEC/e-Gear資產收購一樣:
截至 9 月 30 日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 | $ | 18,288,697 | $ | 20,289,487 | $ | 60,190,413 | 50,209,437 | |||||||||
毛利 | 7,032,458 | 6,453,090 | 22,175,708 | 16,078,176 | ||||||||||||
淨虧損 | (2,329,053) | (217,898) | (5,260,514) | (1,363,018) | ||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | 336,297 | (601,932) | 1,028,100 | (3,133,723) |
* 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關更多信息,請參閲本新聞稿中的 “預計業績和非公認會計準則財務指標” 和 對賬。
第三季度 季度的預計收入與去年同期相比下降了10%,原因是裝機功率下降了10%, 住宅電池附着率從47%下降至37%,服務和其他收入增長3%, 商業收入增長1%。
由於設備成本和融資費用降低,第三季度 季度的預計毛利增長了9%。
由於SunAtion 在2022年第三季度確認了190萬美元的員工留用信貸,第三季度的預計淨虧損比上年增加了210萬美元。
第三季度 季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了156%,達到938,229美元,這要歸因於整體利潤率的提高以及通過控制SunAtion、HEC(夏威夷能源連接)和公司的成本提高了運營槓桿率 。
如果收購發生在相應期初,上述 未經審計的預計財務信息不一定表示合併後的 業務的合併經營業績,也不一定代表合併後公司的未來經營業績 。上述未經審計的預計業績並未根據支持未來戰略所需的企業管理費用 成本水平進行調整,而是包括基於運營傳統業務 的更高成本結構,以及在執行計劃完成CSI合併交易時採用的結構。上述未經審計的預計財務 信息包括對總額為0美元和303,125美元的無形資產攤銷費用的調整,不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,總額分別為0美元和292,174美元的交易 成本。以下未經審計的預計 財務信息包括對總額為0美元和1,538,378美元的無形資產攤銷費用的調整, 不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中總額分別為2,020美元和3,204,118美元的交易成本。
外表
對於 2023年全年,公司維持其8000萬至8500萬美元的收入預期、調整後的息税折舊攤銷前利潤和2023年運營現金流不變。
或有價值權利的狀態
截至2023年9月30日, CVR(或有價值權利)負債估計為320萬美元,代表截至該日分配給CVR持有人的傳統CSI資產的估計公允價值。
關於 菠蘿能量
Pineapple 專注於在全國範圍內發展領先的本地和區域太陽能、存儲和能源服務公司。我們的願景是通過基層太陽能發電與電池存儲相結合,為 能源轉型提供動力。我們的品牌組合(SunAtion、 夏威夷能源連接、E-Gear、Sungevity和Horizon Solar Power)為房主和小型企業提供端到端 產品,涵蓋太陽能、電池存儲和電網服務。
轉發 看上去的陳述
本 新聞稿包括1995年 《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述,包括有關未來財務業績、未來增長或增長機會、未來機會、 未來成本降低、未來收購靈活性、未來現金流和未來收益的聲明。這些陳述 基於公司當前的預期或信念,受不確定性和情況變化的影響。由於經濟、商業、競爭 或監管因素的變化以及其他風險和不確定性,包括公司向證券 和交易委員會提交的文件中列出的風險和不確定性, 的實際 業績可能與此處聲明中明示或暗示的業績存在重大差異。本新聞稿中的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。 除法律要求外,公司不承擔任何出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述的義務。
聯繫人:
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菠蘿能源公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
資產
9 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,417,649 | $ | 2,187,540 | ||||
限制性現金和現金等價物 | 2,175,753 | 3,068,938 | ||||||
投資 | — | 2,666,766 | ||||||
貿易應收賬款,減去備抵金 | ||||||||
信貸損失分別為177,662美元和108,636美元 | 5,743,630 | 5,564,532 | ||||||
庫存,淨額 | 4,626,764 | 6,054,493 | ||||||
預付所得税 | 27,431 | — | ||||||
員工留用積分 | — | 1,584,541 | ||||||
關聯方應收款 | 50,479 | 116,710 | ||||||
預付費用 | 1,720,937 | 2,152,058 | ||||||
超過賬單的成本和預計收益 | 369,881 | 777,485 | ||||||
其他流動資產 | 790,275 | 634,362 | ||||||
持有待售的流動資產 | — | 1,154,099 | ||||||
流動資產總額 | 18,922,799 | 25,961,524 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,565,722 | 1,190,932 | ||||||
其他資產: | ||||||||
善意 | 20,545,850 | 20,545,850 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 4,622,387 | 4,166,838 | ||||||
無形資產,淨額 | 16,846,714 | 20,546,810 | ||||||
其他資產,淨額 | 12,000 | 12,000 | ||||||
持有待售的非流動資產 | — | 2,271,533 | ||||||
其他資產總額 | 42,026,951 | 47,543,031 | ||||||
總資產 | $ | 62,515,472 | $ | 74,695,487 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 7,083,759 | $ | 7,594,181 | ||||
應計薪酬和福利 | 944,196 | 859,774 | ||||||
經營租賃責任 | 384,581 | 220,763 | ||||||
應計保修 | 300,000 | 276,791 | ||||||
其他應計負債 | 937,608 | 961,986 | ||||||
關聯方應付賬款 | — | 2,181,761 | ||||||
應繳所得税 | — | 1,650 | ||||||
可退還的客户存款 | 3,363,901 | 4,285,129 | ||||||
超過成本和預計收益的賬單 | 1,750,256 | 2,705,409 | ||||||
或有價值權利 | 3,213,765 | — | ||||||
收入考慮 | 2,370,000 | — | ||||||
應付貸款的當前部分 | 1,461,228 | 346,290 | ||||||
應付貸款的當期部分-關聯方 | 360,723 | 5,339,265 | ||||||
持有待出售的流動負債 | — | 1,161,159 | ||||||
流動負債總額 | 22,170,017 | 25,934,158 | ||||||
長期負債: | ||||||||
應付貸款和相關利息 | 8,264,318 | 3,138,194 | ||||||
應付貸款和相關利息-關聯方 | 4,984,458 | 4,635,914 | ||||||
經營租賃責任 | 4,295,406 | 3,961,340 | ||||||
收入考慮 | 940,000 | 2,150,000 |
或有價值權利 | — | 7,402,714 | ||||||
持有待售的長期負債 | — | 250,875 | ||||||
長期負債總額 | 18,484,182 | 21,539,037 | ||||||
承付款和意外開支(附註9) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
可轉換優先股,面值每股1.00美元;授權3,000,000股;已發行和流通28,000股 | 28,000 | 28,000 | ||||||
普通股,面值每股0.05美元;已授權7500萬股; | ||||||||
已發行和流通的股票分別為10,182,723和9,915,586股 | 509,136 | 495,779 | ||||||
額外的實收資本 | 46,773,844 | 45,798,069 | ||||||
累計赤字 | (25,449,707 | ) | (19,089,134 | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | — | (10,422 | ) | |||||
股東權益總額 | 21,861,273 | 27,222,292 | ||||||
負債總額和股東權益 | $ | 62,515,472 | $ | 74,695,487 |
菠蘿能源公司
簡明的合併運營報表和綜合虧損
(未經審計)
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9 月 30 日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
銷售 | $ | 18,288,697 | $ | 5,888,162 | $ | 60,190,413 | $ | 10,338,483 | ||||||||
銷售成本 | 11,256,239 | 4,483,989 | 38,014,705 | 7,966,159 | ||||||||||||
毛利 | 7,032,458 | 1,404,173 | 22,175,708 | 2,372,324 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 7,150,110 | 2,702,005 | 22,442,789 | 5,792,270 | ||||||||||||
攤銷費用 | 1,216,698 | 863,574 | 3,700,095 | 2,084,470 | ||||||||||||
交易成本 | — | 262,365 | 2,020 | 1,399,147 | ||||||||||||
對SunAtion收益對價的公允價值重新評估 | 230,000 | — | 1,160,000 | — | ||||||||||||
運營費用總額 | 8,596,808 | 3,827,944 | 27,304,904 | 9,275,887 | ||||||||||||
營業虧損 | (1,564,350 | ) | (2,423,771 | ) | (5,129,196 | ) | (6,903,563 | ) | ||||||||
其他(支出)收入: | ||||||||||||||||
投資和其他收入 | 88,163 | 8,215 | 143,452 | 106,974 | ||||||||||||
出售資產的收益 | 192,845 | 14,573 | 437,116 | 1,229,133 | ||||||||||||
對合並收益對價的公允價值重新評估 | — | 13,000 | — | 4,684,000 | ||||||||||||
或有價值權利的公允價值重新計量 | (239,922 | ) | — | 1,152,273 | (1,214,560 | ) | ||||||||||
利息和其他費用 | (810,023 | ) | (154,805 | ) | (1,867,576 | ) | (640,536 | ) | ||||||||
其他(支出)收入,淨額 | (768,937 | ) | (119,017 | ) | (134,735 | ) | 4,165,011 | |||||||||
所得税前淨虧損 | (2,333,287 | ) | (2,542,788 | ) | (5,263,931 | ) | (2,738,552 | ) | ||||||||
所得税優惠 | (4,234 | ) | — | (1,396 | ) | — | ||||||||||
持續經營業務的淨虧損 | (2,329,053 | ) | (2,542,788 | ) | (5,262,535 | ) | (2,738,552 | ) | ||||||||
已終止業務的淨(虧損)收益,扣除税款 | (33,983 | ) | 22,792 | (1,206,235 | ) | (222,426 | ) | |||||||||
淨虧損 | (2,363,036 | ) | (2,519,996 | ) | (6,468,770 | ) | (2,960,978 | ) | ||||||||
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) | (34,108 | ) | 38 | 10,422 | (32,760 | ) | ||||||||||
其他綜合收益(虧損)總額 | (34,108 | ) | 38 | 10,422 | (32,760 | ) | ||||||||||
綜合損失 | $ | (2,397,144 | ) | $ | (2,519,958 | ) | $ | (6,458,348 | ) | $ | (2,993,738 | ) | ||||
每股基本淨虧損: | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | (0.23 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.53 | ) | $ | (0.45 | ) | ||||
已終止的業務 | (0.01 | ) | — | (0.12 | ) | (0.04 | ) | |||||||||
$ | (0.24 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.65 | ) | $ | (0.49 | ) | |||||
攤薄後的每股淨虧損: | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | (0.23 | ) | (0.34 | ) | (0.53 | ) | (0.45 | ) | |||||||
已終止的業務 | (0.01 | ) | — | (0.12 | ) | (0.04 | ) | |||||||||
$ | (0.24 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.65 | ) | $ | (0.49 | ) | |||||
已發行基本股票的加權平均值 | 10,050,015 | 7,435,586 | 9,973,311 | 6,049,611 | ||||||||||||
已發行的加權平均稀釋股份 | 10,050,015 | 7,435,586 | 9,973,311 | 6,049,611 |
Pro 業績和非公認會計準則財務指標
這份 新聞稿包含未經審計的預計信息,這些信息代表了截至2022年1月1日公司已完成 CSI合併、HEC和E-Gear資產收購以及SunAtion收購的經營業績。如果收購發生在相應期初,本新聞稿中提供的未經審計的預計 財務信息不一定表示 合併業務的合併經營業績,也不一定表示合併後公司未來的經營業績。
對於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,未經審計的預計財務信息包括對總額分別為0美元和303,125美元的無形資產攤銷 支出的調整,不包括總額分別為0美元和292,174美元的交易成本, 。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,未經審計的預計財務信息包括對總額分別為0美元和1,538,378美元的無形資產攤銷費用的調整,不包括總額分別為2,020美元和3,204,118美元的交易成本。
本 新聞稿還包括非公認會計準則財務指標,這些指標不同於根據美國 (美國)公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤是本新聞稿中提供的非公認會計準則財務指標 ,是淨虧損,按公認會計原則計算,經預計利息、 所得税、折舊、攤銷、股票補償、資產出售收益和非現金公允價值調整調整 ,詳見本新聞稿下文對賬表。
之所以提出這些 非公認會計準則財務指標,是因為公司認為它們是衡量其經營業績的有用指標。 管理層主要使用這些指標來衡量公司的經營業績,並用於規劃目的, 包括編制公司的年度運營計劃和財務預測。該公司認為,這些衡量標準 作為補充信息對投資者很有用,因為分析師、投資者和其他感興趣的 方經常使用它們來評估該行業的公司。該公司還認為,這些非公認會計準則財務指標對管理層 和投資者很有用,可以用來衡量不同時期的比較經營業績。
本新聞稿中提出的 非公認會計準則財務指標不應被視為其各自的 GAAP財務指標的替代或優於其各自的 GAAP財務指標,作為衡量流動性的財務業績或運營現金流的指標,或根據公認會計原則得出的任何 其他業績指標,也不得將其解釋為暗示公司 的未來業績將不受異常或非經常性影響物品。此外,這些衡量標準並未反映某些現金需求 ,例如納税、還本付息要求、資本支出和未來可能出現的某些其他現金成本。 調整後的息税折舊攤銷前利潤包含某些其他限制,包括未能反映我們的現金支出、營運資金需求的現金需求 以及替換折舊和攤銷資產的現金成本。在評估非公認會計準則財務指標時, 您應該意識到,將來公司產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整 相同或相似。不應將公司列報的非公認會計準則財務指標解釋為暗示其 未來業績將不受任何此類調整的影響。除了在補充基礎上使用非公認會計準則財務指標外,管理層主要依賴 公司的公認會計準則業績來彌補這些限制。由於計算方法不同,公司對這些非公認會計準則財務指標的 定義不一定與其他公司 的其他類似標題相似。
非 GAAP 財務信息與 GAAP 財務信息的對賬
預計淨虧損與預計調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 :
截至 9 月 30 日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
預計淨虧損 | $ | (2,329,053) | $ | (217,898) | $ | (5,260,514) | $ | 1,363,018) | ||||
利息支出 | 810,023 | 185,345 | 1,867,576 | 719,545 | ||||||||
利息收入 | (79,430) | (8,959) | (117,941) | (16,729) | ||||||||
所得税 | (4,234) | 95,793 | (1,396) | 209,561 | ||||||||
折舊 | 91,373 | 86,144 | 302,844 | 246,879 | ||||||||
攤銷 | 1,216,698 | 1,166,699 | 3,700,095 | 3,650,095 | ||||||||
股票補償 | 353,843 | 23,498 | 966,825 | 23,498 | ||||||||
出售資產的收益 | (192,845) | (14,573) | (437,116) | (1,229,133) | ||||||||
FV 對或有價值權利的重新評估 | 239,922 | - | (1,152,273) | 1,214,560 | ||||||||
FV 重新衡量收益對價 | 230,000 | (13,000) | 1,160,000 | (4,684,000) | ||||||||
員工留用積分 | - | (1,904,981) | - | (1,904,981) | ||||||||
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 336,297 | $ | (601,932) | $ | 1,028,100 | $ | (3,133,723) |