附錄 99.1
Gaotu Techedu公佈2024年第一季度未經審計的財務業績
中國北京，2024年5月21日——中國技術驅動的教育公司和在線大型輔導服務提供商高途教育有限公司（紐約證券交易所代碼：GOTU）（“高圖” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度未經審計的財務業績。
2024 年第一季度亮點[1]
2024 年第一季度主要財務和運營數據
（以千元人民幣計，百分比除外）
|
在截至3月31日的三個月中， |
||||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
Pct。改變 |
||
淨收入 |
|
707,292 |
|
|
|
946,885 |
|
|
33.9% |
賬單總額 |
|
538,951 |
|
|
|
729,360 |
|
|
35.3% |
運營收入/（虧損） |
|
95,139 |
|
|
|
(77,702 |
) |
|
(181.7)% |
淨收入/（虧損） |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
(110.8)% |
非公認會計準則淨收益 |
|
133,595 |
|
|
|
3,039 |
|
|
(97.7)% |
淨運營現金流出 |
|
(216,408 |
) |
|
|
(197,435 |
) |
|
(8.8)% |
[1]有關非公認會計準則數字的對賬，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬” 的表格。非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則淨收益（虧損）不包括基於股份的薪酬支出。
[2]總賬單是一項非公認會計準則財務指標，其定義是該期間因出售課程而獲得的現金總額減去該期間的退款總額。請參閲本新聞稿其他地方的 “關於非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬”。
公司創始人、董事長兼首席執行官陳向東評論説：“我們仍然專注於完善我們的教育產品和擴大我們的客户獲取渠道。在產品方面，我們努力使我們的產品與用户需求更加緊密地結合起來，並在多樣化我們的產品組合以更好地滿足用户需求和提高學習效率方面取得了重大進展。在客户獲取方面，我們通過開拓多種渠道擴大了客户覆蓋面，並通過簡化和優化根據我們的產品和內容特徵量身定製的教學流程來提高獲取效率。我們的現金狀況保持強勁，現金、現金等價物、限制性現金以及短期和長期投資總額為人民幣38億元，比去年同期增加了人民幣3.746億元。我們在第一季度的強勁表現增強了我們繼續對教育產品和學習服務、人才發展和組織增強以及向多元化客户獲取渠道進行戰略投資的信心。
高途即將迎來成立十週年。在我們繼續為中國教育行業的可持續發展做出貢獻和引領的過程中，我們對我們有能力為用户、股東和整個社會提供長期價值充滿信心。”
該公司首席財務官Shannon Shen補充説：“我們在2024年拉開序幕，第一季度的增長勢頭顯著增強。在充足的現金儲備的支持下，我們仍然致力於加強核心業務的擴張。這是通過加強我們的產品組合和組織能力來實現的，從而鞏固了我們在品牌認知度和競爭優勢方面的領先地位。我們的總賬單顯示出強勁的增長，增長了35.3％，達到人民幣7.294億元。在可比基礎上，總賬單同比增長70％以上。我們預計在今年剩餘時間內將保持這一增長軌跡，這將逐步轉化為收入的加速增長。今年第一季度，我們的淨收入同比增長33.9％，達到人民幣9.469億元。
我們將積極探索和培育產品優化和渠道創新，進一步鞏固我們的核心競爭護城河，為股東創造持久的價值。”
2024 年第一季度的財務業績
淨收入
淨收入從2023年第一季度的人民幣7.073億元增長了33.9％，至人民幣9.469億元，這主要是由於我們對強勁的市場需求做出了充分有效的迴應，2023年總賬單持續同比增長。
收入成本
收入成本從2023年第一季度的人民幣1.6億元增長了69.6％，至人民幣2.714億元。增長主要是由於教師和導師勞動力成本的增長以及學習材料成本的增加。
毛利和毛利率
毛利從2023年第一季度的人民幣5.473億元增長了23.4％，至人民幣6.755億元。毛利率從2023年同期的77.4％降至71.3％。
非公認會計準則毛利從2023年第一季度的人民幣5.513億元增長了22.9％，至人民幣6.778億元。非公認會計準則毛利率從2023年同期的77.9％降至71.6％。
運營費用
運營支出從2023年第一季度的人民幣4.522億元增長了66.6％，至人民幣7.532億元。增長的主要原因是勞動力開支的增長，以及營銷和品牌活動支出的增加。
（虧損）/運營收入
運營虧損為人民幣7,770萬元，而2023年第一季度的運營收入為人民幣9,510萬元。
非公認會計準則運營虧損為人民幣6,240萬元，而2023年第一季度的非公認會計準則運營收入為人民幣1.149億元。
利息收入和已實現投資收益
利息收入和已實現的投資收益總計為人民幣2520萬元，而2023年第一季度的總額為人民幣2400萬元。
其他收入，淨額
其他收入淨額為人民幣4,370萬元，而2023年第一季度為人民幣1,210萬元。
淨（虧損）/收入
淨虧損為人民幣1,230萬元，而2023年第一季度的淨收入為人民幣1.139億元。
非公認會計準則淨收入為人民幣300萬元，而2023年第一季度的非公認會計準則淨收入為人民幣1.336億元。
現金流
2024年第一季度的淨運營現金流出量為人民幣1.974億元。
每份ADS的基本和攤薄後的淨額（虧損）/收益
2024年第一季度，每股ADS的基本淨虧損和攤薄淨虧損均為人民幣0.05元。
2024年第一季度，每股ADS的非公認會計準則基本收益和攤薄淨收益均為人民幣0.01元。
分享精彩分享
截至2024年3月31日，該公司的已發行普通股為173,029,455股。
現金、現金等價物、限制性現金、短期和長期投資
截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物、限制性現金、短期和長期投資總額為人民幣37.976億元，而截至2023年12月31日的總投資為人民幣39.535億元。
股票回購
2022年11月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司最多可以回購3000萬美元的股份，有效期至2025年11月22日。2023年11月，公司董事會批准修改股票回購計劃，將可能回購的股票的總價值從3000萬美元提高到8000萬美元，有效期至2025年11月22日。
截至2024年5月20日，該公司已根據股票回購計劃以約1,240萬美元累計回購了約490萬股美國存託憑證。
2022年11月，公司創始人、董事長兼首席執行官陳向東先生宣佈計劃親自購買不超過2,000萬美元的公司股份。陳向東先生在2024年又購買了51萬張美國存託憑證，繼續表現出對公司的信心。截至2024年5月20日，他已根據現有收購計劃累計購買了約140萬張美國存託憑證。
商業展望
根據公司目前的估計，2024年第二季度的總淨收入預計在 RMB908 百萬美元至 RMB928 百萬美元之間，同比增長29.1％至32.0％。這些估計反映了公司當前的預期，這些預期可能會發生變化。
電話會議
公司將於美國東部時間2024年5月21日星期二上午8點（北京/香港時間2024年5月21日星期二晚上8點）舉行財報電話會議。財報電話會議的撥入詳情如下：
國際：1-412-317-6061
美國：1-888-317-6003
香港：800-963-976
中國大陸：400-120-6115
密碼：9140044
電話會議結束兩小時後將提供電話重播，直至2024年5月28日。撥入詳細信息是：
國際：1-412-317-0088
美國：1-877-344-7529
密碼：4270462
此外，本次電話會議的網絡直播和存檔直播將在 http://ir.gaotu.cn/ 上播出。
安全港聲明
本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過 “將”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 等術語和類似陳述來識別。除其他外，業務展望以及公司的戰略和運營計劃都包含前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或僱員向第三方作出的口頭陳述中作出書面或口頭的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括有關公司信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異，包括但不限於以下因素：公司繼續吸引學生報名參加其課程的能力；公司繼續招聘、培訓和留住合格教師的能力；公司改善現有課程內容和開發新課程的能力；公司維護和提升其品牌的能力；公司維護和提升其品牌的能力；公司維護和提升品牌的能力繼續改善其教學結果；以及公司與競爭對手進行有效競爭的能力。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交或提供的報告中。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日，除非適用法律要求，否則公司沒有義務更新此類信息或任何前瞻性陳述。
關於Gaotu Techedu Inc.
Gaotu是中國一家技術驅動的教育公司和在線大型輔導服務提供商。該公司提供學習服務、教育內容和數字化學習產品。Gaotu採用在線直播的大課形式來提供課程，該公司認為這是向中國有抱負的學生傳播稀缺的高質量教學資源的最有效和可擴展的模式。大數據分析滲透到公司業務的方方面面，促進了最新技術的應用，以改善教學交付、學生學習體驗和運營效率。
關於非公認會計準則財務指標
公司使用總賬單、非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則淨收益（虧損）（均為非公認會計準則財務指標）來評估其經營業績以及用於財務和運營決策目的。
公司將特定時期的總賬單定義為該時期內出售課程所收到的現金總額，減去該期間的退款總額。公司的管理層使用總賬單作為績效衡量標準，因為公司通常在出售課程時向學生收取全部課程費用，並在課程交付時按比例確認收入。對於某些課程，在在線直播課程交付後，公司繼續為學生提供12個月至36個月的時間訪問預先錄製的音頻視頻課程。該公司認為，總賬單為了解其課程套餐的銷售和業務表現提供了寶貴的見解。由於總賬單作為分析指標存在重大侷限性，並且可能並非所有公司都以相同的方式計算，因此它可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。
非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營收入（虧損）和非公認會計準則淨收益（虧損）不包括基於股份的薪酬支出。公司認為，這些非公認會計準則財務指標不包括從現金角度來看可能無法表明其經營業績的基於股份的支出，從而提供了有關其業績和流動性的有意義的補充信息。該公司認為，管理層和投資者在評估其業績以及規劃和預測未來時期時都將從這些非公認會計準則財務指標中受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與公司歷史業績進行內部比較。使用非公認會計準則指標的侷限性在於，這些非公認會計準則指標不包括基於股份的薪酬費用，在可預見的將來，這些費用一直是公司業務的重大經常性支出。
這些非公認會計準則財務指標的列報不應與根據公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮，也不能作為其替代品。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬” 的表格。
隨附的表格詳細介紹了與非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬情況。
匯率
該公司的業務主要在中國開展，產生的收入的絕大多數以人民幣（“RMB”）計價。本公告僅為方便讀者而將人民幣金額轉換為美元（“美元”）。除非另有説明，否則所有從人民幣兑美元的匯率均為人民幣7.2203元兑1.00美元，這是美聯儲委員會發布的H.10統計數據中規定的2024年3月29日午間有效買入匯率。沒有陳述人民幣金額可能已經或可能在2024年3月29日按該匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。
欲瞭解更多信息，請聯繫：
Gaotu Techedu Inc.
投資者關係
電子郵件：ir@gaotu.cn
克里斯滕森
在中國
王薇薇女士
電話：+852-2232-3978
電子郵件：gotu@christensencomms.com
在美國
琳達·伯格坎普女士
電話：+1-480-614-3004
電子郵件：linda.bergkamp@christensencomms.com
Gaotu Techedu Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千元人民幣和美元計，股票、每股和每股ADS數據除外）
|
截至12月31日， |
|
|
截至3月31日， |
|
||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民幣 |
|
|
人民幣 |
|
|
美元 |
|
|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金和現金等價物 |
|
636,052 |
|
|
|
1,201,452 |
|
|
|
166,399 |
|
受限制的現金 |
|
33,901 |
|
|
|
33,909 |
|
|
|
4,696 |
|
短期投資 |
|
2,253,910 |
|
|
|
1,588,129 |
|
|
|
219,953 |
|
庫存，淨額 |
|
24,596 |
|
|
|
23,070 |
|
|
|
3,195 |
|
預付費用和其他流動資產，淨額 |
|
638,248 |
|
|
|
612,859 |
|
|
|
84,880 |
|
流動資產總額 |
|
3,586,707 |
|
|
|
3,459,419 |
|
|
|
479,123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營租賃使用權資產 |
|
189,662 |
|
|
|
273,356 |
|
|
|
37,859 |
|
財產、設備和軟件，淨額 |
|
533,531 |
|
|
|
547,207 |
|
|
|
75,787 |
|
土地使用權，淨額 |
|
26,568 |
|
|
|
26,366 |
|
|
|
3,652 |
|
長期投資 |
|
1,029,632 |
|
|
|
974,074 |
|
|
|
134,908 |
|
遞延所得税資產 |
|
11,312 |
|
|
|
7,332 |
|
|
|
1,015 |
|
租金押金 |
|
17,742 |
|
|
|
23,189 |
|
|
|
3,212 |
|
其他非流動資產 |
|
18,155 |
|
|
|
18,104 |
|
|
|
2,507 |
|
總資產 |
|
5,413,309 |
|
|
|
5,329,047 |
|
|
|
738,063 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應計費用和其他流動負債 |
|
805,032 |
|
|
|
858,450 |
|
|
|
118,893 |
|
遞延收入，當期部分 |
|
1,113,480 |
|
|
|
856,790 |
|
|
|
118,664 |
|
經營租賃負債，流動部分 |
|
50,494 |
|
|
|
70,485 |
|
|
|
9,762 |
|
應繳所得税（包括所得税） |
|
4,278 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
220 |
|
流動負債總額 |
|
1,973,284 |
|
|
|
1,787,316 |
|
|
|
247,539 |
|
Gaotu Techedu Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千元人民幣和美元計，股票、每股和每股ADS數據除外）
|
截至12月31日， |
|
|
截至3月31日， |
|
||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民幣 |
|
|
人民幣 |
|
|
美元 |
|
|||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延收入，非流動部分 |
|
124,141 |
|
|
|
146,524 |
|
|
|
20,293 |
|
經營租賃負債，非流動 |
|
137,652 |
|
|
|
196,513 |
|
|
|
27,217 |
|
遞延所得税負債（包括遞延税） |
|
71,967 |
|
|
|
71,404 |
|
|
|
9,889 |
|
負債總額 |
|
2,307,044 |
|
|
|
2,201,757 |
|
|
|
304,938 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
116 |
|
|
|
116 |
|
|
|
16 |
|
庫存股，按成本計算 |
|
(85,178 |
) |
|
|
(59,973 |
) |
|
|
(8,306 |
) |
額外的實收資本 |
|
7,987,957 |
|
|
|
7,978,088 |
|
|
|
1,104,952 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
(33,209 |
) |
|
|
(15,223 |
) |
|
|
(2,108 |
) |
法定儲備金 |
|
50,225 |
|
|
|
50,225 |
|
|
|
6,956 |
|
累計赤字 |
|
(4,813,646 |
) |
|
|
(4,825,943 |
) |
|
|
(668,385 |
) |
股東權益總額 |
|
3,106,265 |
|
|
|
3,127,290 |
|
|
|
433,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債總額和總額 |
|
5,413,309 |
|
|
|
5,329,047 |
|
|
|
738,063 |
|
Gaotu Techedu Inc.
未經審計的簡明合併運營報表
（以千元人民幣和美元計，股票、每股和每股ADS數據除外）
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民幣 |
|
|
人民幣 |
|
|
美元 |
|
|||
淨收入 |
|
707,292 |
|
|
|
946,885 |
|
|
|
131,142 |
|
收入成本 |
|
(159,982 |
) |
|
|
(271,414 |
) |
|
|
(37,590 |
) |
毛利 |
|
547,310 |
|
|
|
675,471 |
|
|
|
93,552 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售費用 |
|
(277,021 |
) |
|
|
(506,381 |
) |
|
|
(70,133 |
) |
研究和開發費用 |
|
(96,977 |
) |
|
|
(151,607 |
) |
|
|
(20,997 |
) |
一般和管理費用 |
|
(78,173 |
) |
|
|
(95,185 |
) |
|
|
(13,183 |
) |
運營費用總額 |
|
(452,171 |
) |
|
|
(753,173 |
) |
|
|
(104,313 |
) |
運營收入/（虧損） |
|
95,139 |
|
|
|
(77,702 |
) |
|
|
(10,761 |
) |
利息收入 |
|
13,293 |
|
|
|
18,673 |
|
|
|
2,586 |
|
已實現的投資收益 |
|
10,724 |
|
|
|
6,552 |
|
|
|
907 |
|
其他收入，淨額 |
|
12,066 |
|
|
|
43,697 |
|
|
|
6,052 |
|
所得税準備金前的收入/（虧損）和被投資者的業績份額 |
|
131,222 |
|
|
|
(8,780 |
) |
|
|
(1,216 |
) |
所得税支出 |
|
(17,369 |
) |
|
|
(3,517 |
) |
|
|
(487 |
) |
淨收入/（虧損） |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
歸屬於Gaotu Techedu Inc.的淨收入/（虧損）'s 普通股東 |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
每股普通股的淨收益/（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
0.66 |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
稀釋 |
|
0.63 |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
每股ADS的淨收益/（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
0.44 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
稀釋 |
|
0.42 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
每股淨收益/（虧損）中使用的加權平均份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
173,057,873 |
|
|
|
172,329,184 |
|
|
|
172,329,184 |
|
稀釋 |
|
179,607,924 |
|
|
|
172,329,184 |
|
|
|
172,329,184 |
|
注意：三隻美國存託憑證代表兩股普通股。
Gaotu Techedu Inc.
非公認會計準則指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬
（以千元人民幣和美元計，股票、每股和每股ADS數據除外）
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民幣 |
|
|
人民幣 |
|
|
美元 |
|
|||
淨收入 |
|
707,292 |
|
|
|
946,885 |
|
|
|
131,142 |
|
減去：其他收入 (1) |
|
15,722 |
|
|
|
27,267 |
|
|
|
3,776 |
|
添加：增值税和附加費 |
|
44,544 |
|
|
|
57,407 |
|
|
|
7,951 |
|
添加：期末遞延收入 |
|
770,577 |
|
|
|
1,003,314 |
|
|
|
138,957 |
|
添加：終止退款責任 |
|
52,190 |
|
|
|
53,799 |
|
|
|
7,451 |
|
減去：期初遞延收入 |
|
959,333 |
|
|
|
1,237,621 |
|
|
|
171,409 |
|
減去：起始退款責任 |
|
60,597 |
|
|
|
67,157 |
|
|
|
9,301 |
|
賬單總額 |
|
538,951 |
|
|
|
729,360 |
|
|
|
101,015 |
|
注 (1)：包括課程以外服務產生的雜項收入。
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民幣 |
|
|
人民幣 |
|
|
美元 |
|
|||
毛利 |
|
547,310 |
|
|
|
675,471 |
|
|
|
93,552 |
|
收入成本中基於股份的薪酬支出 (1) |
|
3,990 |
|
|
|
2,321 |
|
|
|
321 |
|
非公認會計準則毛利 |
|
551,300 |
|
|
|
677,792 |
|
|
|
93,873 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營收入/（虧損） |
|
95,139 |
|
|
|
(77,702 |
) |
|
|
(10,761 |
) |
基於股份的薪酬支出 (1) |
|
19,742 |
|
|
|
15,336 |
|
|
|
2,124 |
|
非公認會計準則運營收入/（虧損） |
|
114,881 |
|
|
|
(62,366 |
) |
|
|
(8,637 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入/（虧損） |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
基於股份的薪酬支出 (1) |
|
19,742 |
|
|
|
15,336 |
|
|
|
2,124 |
|
非公認會計準則淨收益 |
|
133,595 |
|
|
|
3,039 |
|
|
|
421 |
|
注 (1)：基於股份的薪酬支出調整的税收影響為零。