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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格:10-K

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告

截至本財政年度止2023年12月31日

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

從 到

委員會檔案號:1-9328

Ecolab Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

41-0231510

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(税務局僱主
識別號碼)

1 Ecolab Place, 聖保羅, 明尼蘇達州55102

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號:1-800-232-6522

根據該法第12(B)款登記的證券:

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,面值1.00美元

2.625% 2025年到期歐元票據

ECL

ESL 25

紐約證券交易所

紐約證券交易所

根據第12(g)條登記的證券 該法案:

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。 不是

如果註冊人無需根據該法案第13或15(d)條提交報告,則通過勾選標記進行驗證。  不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 不是

通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章第232.405條)要求提交的所有交互數據文件。 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。不是的

2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財年的最後一個工作日),註冊人非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值:美元53,175,318,295(see第12項,第三部分),基於註冊人普通股每股186.69美元的收盤價。

截至2024年1月31日,註冊人普通股已發行股數,每股面值1.00美元: 285,513,155股份。

以引用方式併入的文件

註冊人為將於2024年5月2日舉行的股東年度會議提交的委託聲明的部分內容,並將在註冊人截至2023年12月31日的財年後120天內提交(以下簡稱“委託聲明”),通過引用納入第三部分。

目錄表

Ecolab Inc.

表格10-K

截至2023年12月31日止的年度

目錄

起頭
頁面

第I部分

項目1.業務.

3

第1A項。風險因素.

16

項目1B。未解決的員工意見.

21

項目1C. 網絡安全

21

項目2.財產.

23

項目3.法律訴訟.

23

項目4. 礦山安全披露。

23

第II部

項目5. 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券.

24

項目6. [已保留].

24

項目7. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.

25

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露.

47

項目8. 財務報表和補充數據.

47

項目9. 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧.

93

第9A項。控制和程序.

93

項目9B。其他信息。

93

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

93

第III部

項目10.董事、高級管理人員和公司治理.

94

項目11.高管薪酬.

94

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項.

94

第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性.

95

項目14.主要會計費用和服務.

95

第IV部

項目15.證物和財務報表附表.

96

項目16.表格10-K摘要

102

2

目錄表

第I部分

除文意另有所指外,在本表格10-K中,凡提及(I)“Ecolab”、“公司”、“我們”及“我們”時,統稱為Ecolab Inc.及其附屬公司;(Ii)“Nalco”指本公司的全資附屬公司Nalco Company LLC;(Iii)“Nalco Transaction”及“Nalco Merge”指Ecolab及Nalco Holding Company於2011年12月完成的合併;(Iv)“Purolite”指本公司及其附屬公司的全資附屬公司Purolite LLC;及(V)“Purolite交易”指本公司於2021年12月收購Purolite Corporation附屬公司及若干其他聯營實體的股份,以及Purolite Corporation於2021年12月使用或持有的與其過濾及淨化樹脂業務有關的幾乎所有資產。

項目1.業務

業務的總體發展。

Ecolab於1924年成立為特拉華州的一家公司。我們的財政年度是截至12月31日的日曆年度。國際子公司根據其美國公認會計原則(美國公認的會計原則)於11月30日財政年度結束時納入綜合財務報表,以促進此類實體及時納入我們的綜合財務報告。

2021年12月1日,我們以37億美元的現金淨額收購了Purolite。Purolite是一家領先且發展迅速的全球高端離子交換樹脂供應商,用於分離和提純解決方案,這是對我們目前產品的高度補充,對生命科學行業安全、高質量的藥物生產和生物製藥產品提純至關重要。它還為微電子、核電以及食品和飲料等關鍵工業市場提供淨化和分離解決方案。Purolite總部設在賓夕法尼亞州普魯士國王,業務遍及30多個國家。據報道,普魯萊特屬於我們的生命科學運營部門。

對企業的敍事性描述。

一般信息

作為數百萬客户信賴的合作伙伴,我們是全球可持續發展的領導者,提供水、衞生和感染預防解決方案和服務,以保護人們和對生命至關重要的資源。在百年創新的基礎上,我們的年銷售額達到150億美元,僱傭了48,000多名員工,產品銷往全球170多個國家和地區。我們提供全面的基於科學的解決方案、數據驅動的洞察力和世界級的服務,以促進食品安全、維護清潔安全的環境、優化水和能源的使用。我們的創新解決方案提高了食品、醫療保健、生命科學、酒店和工業市場客户的運營效率和可持續性。

我們通過提供一系列旨在滿足全球客户特定運營和可持續發展需求的創新計劃、產品和服務,奉行“環顧客户-環遊全球”的戰略。通過這一戰略和我們多樣化的產品和服務組合,一個客户可以利用我們幾個運營部門的產品。在我們對客户的業務主張中,重要的是我們有能力在減少他們的水和能源消耗的同時改善結果。考慮到這一點,我們專注於不斷創新,以優化我們自己的運營和我們為客户提供的解決方案,與我們的公司戰略保持一致,以應對一些世界上最緊迫和最複雜的可持續發展挑戰,如水資源短缺和氣候變化。我們做的工作很重要,我們做工作的方式對我們的員工、客户、投資者以及我們和客户所在的社區都很重要。

可持續發展是我們商業戰略的核心。我們提供可持續的解決方案,幫助世界各地的公司實現其業務目標,同時減少對環境的影響。我們與世界各地的客户合作,通過我們的高效解決方案減少水和能源的使用以及温室氣體排放。通過與我們的客户合作,通過使用我們的創新和差異化解決方案來幫助他們實現事半功倍,我們的目標是幫助我們的客户在2030年前每年節約超過3000億加侖的水。2022年,我們幫助客户節約了超過2190億加侖的水,避免了超過360萬噸的温室氣體排放。

以下對我們業務的描述是基於我們在截至2023年12月31日的年度合併財務報表中報告的可報告部分,該部分位於本10-K表格第二部分第8項。具有相似經濟特徵和未來前景的經營部門,包括產品和生產流程的性質、最終用途市場、分銷渠道和監管環境,已彙總為三個可報告的部門:全球工業、全球機構和專業以及全球醫療和生命科學。未彙總且未超過單獨報告的量化標準的經營部門已合併為其他部門。與我們的三個可報告部門相比,我們為其他部門提供了類似的信息,因為我們認為有關其基本運營部門的信息有助於理解我們的綜合業績。

3

目錄表

全球工業

這一可報告的部門由水、食品飲料和造紙運營部門組成,這些部門提供水處理和工藝應用以及清潔和消毒解決方案,主要面向製造業、食品和飲料加工、運輸、化工、初級金屬和採礦、發電、全球煉油、石化、紙漿和造紙行業的大型工業客户。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。以下是構成我們的全球行業可報告部門的三個運營部門的描述。

水務公司為工業和機構市場的客户提供服務。在Water內部,我們的輕工業市場包括食品和飲料、製造和運輸,機構客户包括商業建築、醫院、大學和酒店,以及為客户提供服務的全球高科技客户,包括數據中心和微電子。服務的重工業包括電力、化工和初級金屬、採礦和石油精煉以及燃料工業。

水公司為冷卻水、廢水、鍋爐水和工藝水應用提供水處理產品和技術方案。除了這些解決方案,我們還為石油和燃料行業提供專業項目--煉油工藝應用、燃料和原料添加劑。我們的冷卻水處理計劃旨在控制開放式循環、直通式和封閉式系統中與冷卻水系統相關的挑戰--腐蝕、結垢、微生物污垢和污染。我們的廢水產品和計劃專注於提高工廠的整體經濟性,解決合規問題,優化設備效率,並提高操作員的能力和效率。我們提供基於化學和數字的集成解決方案、工藝改進和機械部件改進,以優化鍋爐性能並控制腐蝕和結垢。我們的計劃通過優化處理化學品和設備的性能來幫助更有效地管理工廠流程的用水,以最大限度地降低成本和最大化投資回報。

我們提供的產品包括特殊產品,如阻垢和緩蝕劑、防污劑、前處理溶液、膜處理、凝固劑和絮凝劑、消泡劑、硫化氫去除、冷流改進劑、潤滑性抑制劑、原油脱鹽和反應性單體抑制劑,以及我們的3D TRASARTM技術,結合了化學、遠程服務和監測和控制。我們為水處理和工藝應用提供產品和方案,旨在將環境效益與客户的經濟效益結合起來。通常,節水、節能和運營效率是我們為客户創造價值的主要來源之一,產品質量和生產改進也為我們的許多產品提供了關鍵的差異化特徵。我們的產品主要由我們的公司客户和現場銷售人員銷售。

我們相信,我們是工業水處理和石油精煉行業化學應用產品和程序的全球領先供應商之一。

食品&飲料

食品和飲料提供清潔和衞生產品和計劃,以促進人類消費產品的加工。食品和飲料提供洗滌劑、清潔劑、消毒劑、潤滑劑和動物保健品,以及清潔系統、數碼分配器、監測器和化學注射器,主要應用於乳製品廠、乳製品、豬場和家禽養殖場、啤酒廠和軟飲料裝瓶廠以及肉類、家禽和其他食品加工商。食品和飲料公司還是一家領先的抗菌產品開發商和營銷商,在加工過程中直接接觸肉類、家禽、海鮮和農產品,以減少微生物污染。食品和飲料公司還為其客户羣設計、設計和安裝CIP(“就地清潔”)過程控制系統和設施清潔系統。節水、節能和運營效率是我們為客户創造價值的來源之一。用於加工設施的產品主要由我們的公司客户和現場銷售人員銷售,而用於農場的產品則通過經銷商和獨立的第三方分銷商銷售。

我們相信,我們是為乳製品廠、乳製品、養豬場和家禽養殖場、飲料/啤酒廠、食品、肉類和家禽以及飲料/啤酒加工行業提供清潔和消毒產品的全球領先供應商之一。

Paper為紙漿和造紙行業提供水和工藝應用,提供全面的程序組合,用於造紙過程的所有主要步驟和所有等級的紙張,包括圖形等級、紙板和包裝以及紙巾和毛巾。雖然Paper為其客户提供的水處理和廢水處理產品和計劃與Water提供的產品和計劃類似,但Paper還提供兩個專業計劃,將其產品與水漿應用和造紙應用區分開來。我們的紙漿應用最大限度地提高了工藝效率,提高了漂白操作中的紙漿清潔度和白度,並利用在線監測來預測和監控結垢潛力,以設計有效的處理方案,避免代價高昂的故障。我們的造紙工藝應用側重於提高客户的運營效率,部分是通過節水、節能和運營效率。先進的數字傳感、監控和自動化與創新的化學和詳細的工藝知識相結合,為客户提供廣泛的解決方案。特色產品包括絮凝劑、混凝劑、脱水助劑和沼氣池產量添加劑。我們的產品主要由我們的公司客户和現場銷售人員銷售。

我們相信,我們是製漿造紙行業水處理產品和工藝助劑的全球領先供應商之一。

4

目錄表

全球機構和專業

這一可報告的細分市場由機構和專業運營部門組成,為餐飲服務、酒店、住宿、政府、教育和零售行業提供專業的清潔和消毒產品。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。以下對構成我們的全球機構和專業報告部門的兩個運營部門進行了描述。

體制性

該機構銷售用於洗碗、玻璃器皿、餐具、餐具和廚房設備(“倉儲清洗”)的專用清潔劑和消毒劑,以及用於餐飲服務運營、內部洗衣房(通常由酒店和醫療保健客户使用)和一般客房管理功能的各種應用的專用清潔劑。我們還向食品服務、住宿、教育和醫療保健行業銷售食品安全產品和設備、濾水器、洗碗機機架和相關廚房雜物。機構還為酒店和其他商業客户提供游泳池和水療護理計劃,以及為酒店、醫療保健和商業設施的客户提供廣泛的清潔和地板護理產品和計劃。機構開發各種數字監控和化學配藥系統,供我們的客户高效安全地配發我們的清潔劑和消毒劑,並通過這些產品、系統和我們的現場銷售和服務專業知識,為我們的客户創造更好的結果,包括節水、節能和運營效率。此外,機構還推出了一項租賃計劃,包括節能型洗碗機、洗滌劑、洗滌劑添加劑和消毒劑,包括全套機器維護。通過我們的生態食品安全管理業務,機構還為餐飲服務運營提供定製的現場評估、培訓和質量保證服務。通過龍蝦油墨業務,機構為我們的客户提供端到端的數字培訓解決方案,旨在推動糾正行動和最佳一線執行。

機構主要通過其直接現場銷售和公司客户銷售人員銷售其產品和計劃。公司客户銷售人員與較大的多單位或“連鎖”客户建立關係並談判合同。我們還利用獨立的第三方餐飲服務、寬線和清潔分銷商為喜歡通過這些分銷商工作的最終客户提供物流。這些分銷商中的許多還參與向終端客户營銷我們的產品和服務。通過我們的現場銷售人員,我們通常為這些分銷商提供的最終用户客户提供與我們為直接客户提供的相同的客户支持。

我們相信,我們是餐飲服務、酒店和住宿市場洗滌和洗衣產品及項目的全球領先供應商之一。

專業

專業供應清潔和消毒產品及相關物品,主要供應給地區、國家和國際快餐連鎖店(“QSR”)和食品零售商(即超市和雜貨店)。其產品包括專用和通用硬質表面清潔劑、脱脂劑、消毒劑、拋光劑、手部護理產品以及各種清潔工具和設備,主要以“Ecolab”和“Kay”品牌銷售。QSR的計劃還包括一項租賃計劃,包括節能洗碗機、洗滌劑、洗滌劑添加劑和消毒劑,包括全套機器維護。專業的清潔和衞生計劃是為滿足其服務的細分市場的需求而定製的,旨在提供高效的清潔性能,促進食品安全,降低勞動力、水和能源成本,並增強用户和客人的安全。對於核心產品範圍內的產品,有多種配藥選項可供選擇。專業公司通過培訓計劃和技術支持來支持其產品銷售,以滿足客户的特殊需求。

Specialty的QSR業務及其食品零售業務都利用了他們的公司客户銷售隊伍(在QSR市場細分市場中,在特許經營商水平上)和他們的現場銷售隊伍,他們在公司和地區辦事處層面上管理與客户的關係,並在個別餐廳或商店層面上提供計劃支持。QSR客户主要通過第三方分銷商供應,而大多數食品零售客户使用自己的分銷網絡。雖然Specialty的客户羣多年來顯著擴大,但Specialty的業務在很大程度上仍然依賴於有限數量的主要QSR連鎖店和特許經營商以及大型食品零售客户。

食品安全解決方案提供了一個數字平臺,將軟件、硬件和多種服務相結合,以實現廚房程序的自動化,以提高效率和合規性。它還為所有食品服務客户提供各種獨特的產品、工具和設備,用於食品準備、食品輪換標籤、温度管理、清潔和員工安全。

我們相信,我們是全球QSR市場清潔和消毒產品的領先供應商之一,也是全球食品零售市場清潔和消毒產品的領先供應商。

5

目錄表

全球醫療與生命科學

這一可報告的細分市場由醫療保健和生命科學運營部門組成,為醫療保健、個人護理和製藥行業提供專業的清潔和消毒產品。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。以下是構成我們的全球醫療和生命科學可報告部門的兩個運營部門的描述。

醫療保健

Healthcare為急診醫院、外科中心和醫療器械原始設備製造商(“OEM”)提供感染預防和手術解決方案。醫療保健專有的感染預防和手術解決方案(手衞生、硬表面消毒、數字監測系統、儀器清潔、患者窗簾、設備窗簾和外科液體加温和冷卻系統)主要以“Ecolab”、“Microtek”和“Anios”品牌銷售給急性護理環境中的各個部門(感染控制、環境服務、中央滅菌和手術室)。Healthcare主要通過其現場銷售人員和公司客户人員銷售其產品和計劃,但也通過Healthcare分銷商銷售。

我們相信,我們是美國和歐洲感染預防和手術解決方案的領先供應商之一。

生命科學

生命科學為製藥和個人護理製造商提供端到端的清潔和污染控制解決方案。這些產品主要以Ecolab品牌銷售,包括洗滌劑、清潔劑、消毒劑、消毒劑、表面濕巾,以及用於化學產品的清潔系統、電子分配器和化學注射器。隨着對Purolite的收購,該產品組合現在包括優質流體處理和淨化解決方案,以及以“Purolite”品牌銷售的一系列獨特產品,特別是專注於生物製藥淨化解決方案、活性藥物成分(“原料藥”)和高價值工業應用。生命科學的產品組合還包括利用過氧化氫蒸汽的淨化系統和服務,這些系統和服務以“Bioquell”品牌出售。製藥潔淨室環境是Ecolab和Bioquell產品的主要利用領域。普魯萊特產品主要用於生物療法、原料藥和高價值工業應用的提純。產品和計劃主要通過我們的現場銷售和公司客户人員銷售,其次是通過分銷商銷售。

生命科學由以下行業的客户和客户組成:製藥、動物保健和醫藥、血液淨化和透析、生物製品、化粧品和醫療器械。我們量身定製的全面解決方案和技術訣竅專注於確保產品質量、安全和合規性標準得到滿足,同時提高客户清潔、衞生和消毒過程的運營效率。我們相信,我們是歐洲和北美工藝淨化解決方案和歐洲污染控制解決方案的領先供應商之一,在北美和其他地區的業務不斷擴大。

其他

其他由消滅蟲害、紡織品護理和膠體技術集團運營部門組成。這些經營部門不符合單獨報告的量化標準。我們在其他部門披露這些業務部門,因為我們認為這些信息有助於理解我們的綜合業績。

消滅蟲害

有害生物消除服務旨在檢測、預防和消除全方位服務和快速服務的餐館、食品和飲料加工商、酒店、食品雜貨經營和其他商業領域(包括教育、生命科學和醫療保健)中的齧齒動物和昆蟲等有害生物。

除了美國是我們最大的業務,我們還在亞太地區、大中國、西歐、拉丁美洲和非洲的多個國家開展業務。

我們相信,有害生物消除計劃是一家領先的服務提供商,提供有效、高質量的害蟲消除計劃,為其服務的地區的商業細分市場提供高質量的結果。

紡織品護理

紡織品護理提供產品和服務,通過定製設計的程序、優質產品、點膠設備、水和能源管理和減少,以及大規模、複雜的商業洗衣業務的實時數據管理,包括制服租賃、招待、牀單租賃和保健洗衣房,管理整個洗滌過程。紡織品護理計劃旨在滿足客户對特殊清潔的需求,同時延長亞麻的使用壽命並降低客户的總體運營成本。產品和計劃主要通過我們的現場銷售人員進行營銷,其次是通過分銷商。我們相信,在我們競爭的洗衣市場上,我們是領先的全球供應商之一。

6

目錄表

膠體技術集團

膠體技術集團(“CTG”)生產和銷售膠體二氧化硅,它是由水中的納米二氧化硅顆粒組成的。這些產品和相關程序主要用於裝訂和拋光應用。CTG為不同行業的客户提供服務,包括半導體制造、催化劑製造、化工和航空零部件製造。

CTG與客户緊密合作,共同開發滿足客户運營技術需求的定製解決方案。我們基於二氧化硅的應用廣泛用於硅片、半導體襯底的拋光,以及光學、手錶晶體和其他玻璃部件的精密表面拋光。我們提供各種硅基顆粒,可用作多相催化劑系統的粘結劑,也可用作製造特種沸石的二氧化硅營養物質。我們的二氧化硅產品在世界各地用作精密熔模鑄造漿料的粘結劑,最終促進了渦輪葉片和高爾夫球杆頭等近淨形狀金屬零件的製造。

我們的產品主要由我們的公司客户員工銷售。我們相信我們是全球領先的膠體二氧化硅供應商之一。

附加信息

國際運營

我們通過全資子公司,或在某些情況下,通過與當地合作伙伴的合資企業,直接在美國以外的大約100個國家開展業務。在某些國家,我們的出口業務將選定的產品出售給分銷商、代理商或被許可人,儘管就我們的總收入而言,這些銷售量並不是很大。總的來説,我們在美國境外開展的業務與在美國開展的業務類似。

我們在美國以外的業務運營受到外國業務常見風險的影響,包括貿易和外國投資法、國際商業法律和法規、税法、貨幣匯率以及經濟和政治條件可能發生的變化。我們國際業務的盈利能力普遍低於我們在美國業務的盈利能力,這是由於(I)在眾多不同的外國司法管轄區經營的額外成本,這些地區的法律法規各不相同,(Ii)在某些地區進口某些原材料和製成品的成本較高,(Iii)在某些經營地點規模較小的國際業務規模較小,以及(Iv)對某些國家/地區的分銷商和代理商的額外依賴,這可能會對我們的利潤率產生負面影響。在某些地區,銷售和技術支持方面的投資也必須相應增加,以促進我們國際業務的增長。

競爭

總體而言,我們全球工業報告部門的業務競爭的市場由幾家大公司領導,其餘市場由較小的實體服務,專注於更有限的地理區域或較小的產品和服務子集。我們在這一領域的業務以其已證明的價值、技術專長、創新、數字技術、化學配方、全球客户支持、檢測設備、監測能力以及配料和計量設備為基礎進行競爭。通過結合我們的數字化端到端水管理和衞生解決方案、數據驅動的洞察力和個性化服務,我們的全球工業企業提供成果,幫助我們的客户優化用水和能源使用,提高生產率,提高食品安全,實現可持續發展和淨零目標,同時優化運營總成本。

我們的全球機構和專業報告部門和其他部門的業務有兩類重要的競爭對手。首先,我們與少數直接或通過國內或國際規模的分銷商銷售的大公司競爭。其次,我們有許多規模較小的地區或本地競爭對手,他們專注於更有限的地理位置、產品線和/或最終用户細分市場。我們相信,我們的競爭主要是通過提供卓越的價值、優質的客户支持、培訓、服務以及創新和差異化的產品來幫助我們的客户保護他們的品牌聲譽和提高他們的運營效率。

在全球醫療保健和生命科學可報告的細分市場中,醫療保健業務在地理上與主要專注於較小範圍的產品類別的公司競爭,很少有全球規模的競爭對手。生命科學業務在歐洲市場與幾個中型和地區性競爭對手競爭,在北美與兩個大型和其他中型或地區性競爭對手競爭。在北美和歐洲以外,競爭對手更加分散,提供的服務或覆蓋範圍不如Ecolab。我們在這一領域的業務通過改善衞生狀況、手術室和病房空間的數字化項目以及提供直接影響全球客户患者的關鍵投入的定製方法,使我們的客户獲得成功。

銷售額

我們的產品、系統和服務主要由經過公司培訓的直接現場銷售人員在國內和國際市場銷售,他們還建議和協助我們的客户正確和最有效地使用產品和系統,以滿足全方位的清潔和衞生、水處理和過程化學需求。獨立的第三方分銷商和銷售代理(在較小程度上)被用於幾個市場,如上面的細分市場描述所述。

7

目錄表

客户和產品類別

我們相信,我們的業務在物質上並不依賴於一個客户。此外,儘管我們擁有多樣化的客户基礎,在2023年、2022年或2021年,沒有客户或分銷商佔我們綜合收入的10%或更多,但我們確實有客户和獨立的第三方分銷商,他們的損失可能會對受影響財報期的運營業績產生重大不利影響;然而,我們認為此類事件不太可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。在選舉政府單位時,我們業務的任何實質性部分都不受重新談判或終止的約束。

我們在全球機構和專業報告部門銷售了一類產品,佔過去三年綜合淨銷售額的10%或更多。2023年、2022年和2021年,洗衣產品的銷售額分別約佔合併淨銷售額的12%、12%和10%。

人力資本

截至2023年12月31日,Ecolab擁有約48,000名員工,其中包括約26,000名銷售和服務以及1,100名研發和工程員工。大約42%的員工在北美,20%在歐洲,7%在亞太地區,17%在拉丁美洲,7%在印度,中東和非洲,7%在大中國。

我們相信,做正確的事情,以正確的方式,對商業是有好處的。我們相信,通過推動業績和快速增長,我們可以為我們自己的運營和我們為客户提供的東西帶來淨積極影響。我們致力於發展一種多樣化、公平、包容的文化,並在我們共同努力滿足客户需求的同時,利用我們員工的才華。我們相信,我們的文化更具創造性,有助於提供增長業務所需的創新。我們相信為所有員工提供培訓和職業發展機會,並公平地補償和獎勵我們的員工。

我們對員工、承包商和客户安全的承諾體現在我們的運營方式、我們開發的產品和我們服務的客户上。此外,我們致力於促進我們的員工、我們的客户及其客户的健康和福祉,為提高他們工作和生活所在社區的生活質量的計劃和倡議做出貢獻。為支持這些總體目標,重點關注的領域包括:

多樣性、公平性和包容性:我們一直堅信,多元化、公平和包容的員工隊伍是我們的員工、我們的公司、我們的客户和我們的社區共享成功的堅實基礎。為了建立這一堅實的基礎,我們努力將多樣性和包容性嵌入到我們的人員流程中,包括在招聘、保留和發展領域。為了幫助指導我們的工作並支持我們對進步的廣泛承諾,Ecolab成立了一個多元化理事會,由我們公司的高級領導人組成,並由我們的首席執行官擔任主席。我們與理事會、高級管理人員和業務領導一起審查關鍵指標和做法,包括不同背景和經驗的代表,以及我們招聘和留住做法的許多方面。這些方案旨在促進公平的就業機會,同時促進包容性的勞動力。

我們還有一個由11個員工資源小組(“ERG”)組成的充滿活力且不斷增長的社區,這些小組向所有人開放,幫助員工與同事聯繫,參與職業和領導力發展體驗,並提供重要的見解,以支持我們在多樣性、公平和包容性方面推進工作。這些由員工領導的ERG創建社區,並側重於多樣性的幾個方面,包括性別、種族/族裔、性別認同、性取向、能力/殘疾、服兵役、世代、全球和職業技能發展。歡迎並鼓勵所有員工加入、參與或成為我們任何ERG的領導者和盟友。

員工培訓和發展:Ecolab的發展是一個世紀以來通過將科學、技術和創新與我們同事的專業知識相結合來支持客户的特點。除了嚴格的技術、職能和特定業務培訓課程外,我們面向主管、經理和領導者的全球企業旗艦發展計劃旨在深化領導能力,併為關鍵領導角色的潛在繼任者做好準備。

薪酬和福利:Ecolab擁有具有市場競爭力和基於績效的薪酬理念,我們相信公平和公平地補償我們的員工。我們致力於獎勵和表彰為組織成功做出貢獻的員工。這包括我們的全球業績增長計劃和我們的短期和長期浮動薪酬計劃,其中包括與企業成功掛鈎的目標和指標。我們根據薪酬調查測試我們的薪酬和工資數據,以使我們的薪酬與競爭激烈的外部市場保持一致。在美國,我們進行薪酬公平研究,我們正在將薪酬公平研究擴展到美國以外的地區。

藝康還根據國家特定需求和政府要求提供市場競爭力的好處。雖然我們的福利待遇因市場而異,但旨在吸引頂尖人才並與我們的員工建立長期聯繫。根據適用的市場和當地法規,我們的福利計劃的要素可能包括醫療和牙科保險、退休儲蓄、員工股票購買計劃、帶薪休假、育兒假和收養援助、人壽和殘疾保險以及員工援助計劃。

8

目錄表

安全、健康和健康: 在Ecolab,員工和承包商的安全是重中之重,並植根於我們的公司價值觀。我們的安全目標很簡單:零事故、零傷害、零違規。我們傳達的是,這是所有員工每天承諾、擁有和交付的集體目標。我們的領導團隊和世界各地的安全、健康和環境專業人員網絡為員工提供強大的安全計劃、流程和平臺。瞭解潛在和潛在的風險是改善安全結果的關鍵組成部分。我們的全球安全儀錶板跟蹤我們在一系列領先和落後的安全指標上的表現,並幫助我們衡量我們安全計劃的有效性。

此外,Ecolab還為美國員工及其家人提供了Be Well計劃,通過在整個Ecolab中創建健康文化的同時,做出積極的生活方式選擇,賦予、教育和支持他們個人通向整體福祉的旅程。在過去的幾年裏,我們擴大了我們的服務範圍,包括全面的兒童和老年人照顧者資源,以幫助員工平衡工作需求和個人責任。美國以外的國家也在根據具體國家的需求和市場實踐開展健康倡議。

專利和商標

我們擁有並許可許多專利、商標和其他知識產權,包括我們最近收購Purolite的知識產權。雖然我們有一個積極的計劃,通過申請專利或商標並在適當時採取法律行動來保護我們的知識產權,以防止侵權,但我們不相信我們的整體業務在本質上依賴於任何個別專利或商標。

與我們的TRASAR和3D TRASAR技術相關的專利,這對我們的全球工業報告部門來説是重要的。美國和外國的專利至少在2024年之前保護我們的關鍵TRASAR和3D TRASAR技術的各個方面。

與Ecolab、Nalco和3D TRASAR相關的商標,這些商標對我們所有需要報告的部門來説都是重要的。Ecolab、Nalco和3D TRASAR商標已在我們所有的主要市場註冊或申請,我們預計將無限期地保留這些商標。

季節性

由於我們經營部門的季節性銷售量和業務組合波動,我們的季度經營業績存在變化無常。第II部分,第8項,附註20,標題為“季度財務數據”的本表格10-K在此併入作為參考。

對設備的投資

我們已經投資並計劃繼續投資於過程控制和監控設備,這些設備主要由客户用來分配我們的產品以及監控水系統的系統組成。在管理層對本表格10-K的財務狀況和運營結果的討論和分析中,對此類設備的投資在“投資活動”的標題下進行了討論。

製造和分銷

我們的大部分產品和相關設備都是在公司運營的製造設施中生產的。有些產品也是由第三方代工廠為我們生產的。其他產品和設備是從第三方供應商那裏購買的。有關產品/設備採購的更多信息見上述分部討論,有關我們製造設施的更多信息見第一部分第2項。10-K表格中的“財產”。

通過我們的製造工廠、配送中心網絡和第三方物流服務提供商向客户送貨。我們使用普通承運人、我們自己的送貨工具和分銷商進行運輸。有關我們的工廠和分銷設施的更多信息位於第一部分第2項下。10-K表格中的“財產”。

原材料

用於生產我們產品的原材料是無機化學產品,包括鹼、酸、殺生劑、磷酸鹽、磷材料、硅酸鹽和鹽;以及有機化學品,包括酸、醇、胺、脂肪酸、表面活性劑、溶劑、單體和聚合物。Healthcare購買塑料薄膜和零部件,以製造服務於手術和感染預防市場的醫療設備。消除蟲害公司使用的殺蟲劑是根據合同或採購訂單從生產商或其經銷商那裏作為成品購買的。我們還為我們的製成品購買包裝材料,併為我們的專用清潔設備和系統購買部件。我們採購了10,000多種原材料,其中最大的一種原材料約佔原材料購買量的4%。我們的原材料,除了我們生產的幾種特殊化學品外,通常是按年度合同採購的,通常可以從全球範圍內的不同供應商那裏獲得充足的數量。如果可行,可以使用全球採購,以便轉移採購或生產地點,以控制產品成本。

研究與開發

我們的研發計劃主要包括開發和驗證新產品、工藝、技術和設備的性能,提高現有產品、工藝、技術和設備的效率,改進服務計劃內容,評估產品的環境兼容性和技術支持。主要學科包括分析和配方化學、微生物學、

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目錄表

數據科學和預測分析、工藝和包裝工程、數字和遠程監控工程以及產品分配技術。我們的主要產品基本上都是由我們的研究、開發和工程人員開發的。

我們相信,持續的研究和開發活動對於保持我們在行業中的領先地位至關重要,並將在我們尋求與新客户和現有客户開展更多業務時為我們提供競爭優勢。

合資企業

隨着時間的推移,我們建立了合作伙伴關係或合資企業,以滿足當地的所有權要求,實現更快的運營規模,擴大我們為客户提供更全面整合產品的能力,或為我們的業務或客户提供其他好處。2023年期間,合資企業對我們綜合淨收入的影響總計約為3%。我們將繼續評估夥伴關係和合資企業的潛力,以幫助我們擴大地理、技術和產品覆蓋範圍。

環境和監管方面的考慮

我們的企業受到與保護環境和公眾健康有關的各種立法和法規的約束。雖然我們與政府當局合作,並採取商業上可行的措施,以滿足法規要求,避免或限制環境影響,但我們的業務中存在一些固有風險。其中的風險包括與運輸和管理危險材料、廢物處理和工廠現場清理相關的成本,如果我們被發現違反法律,則被罰款和處罰,以及修改、中斷或停止某些操作或類型的操作,包括產品召回和重新配製。同樣,對我們某些產品和服務的需求取決於或可能受到政府法律法規的限制。這些法律法規的變化,包括空氣、水、化學品和產品法規的變化,可能會影響我們一些產品或服務的銷售。除了製造和交付產品的成本增加外,如果我們無法滿足客户對產品的需求,生產法規或產品法規的變化可能會導致我們的業務中斷,並可能造成經濟或相應的損失。

此外,雖然我們目前不知道有任何此類情況,但不能保證未來的立法或執法政策不會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。對我們來説最重要的環境和法規問題將在下面討論。

配料立法:國家、地方和外國司法管轄區頒佈了各種法律和法規,涉及銷售含有磷、揮發性有機化合物、全氟和多氟烷基物質(“全氟烷基物質”)或其他可能影響人類健康或環境的成分的產品。例如,根據加州65號提案,某些含有加州列出的化學物質的產品必須披露標籤。幾個國家正在推進通過研究和開發更安全的化學品和更安全的化學工藝來促進污染預防的化學品管理倡議。

到目前為止,一些州已經頒佈了清潔產品的環保採購計劃,近年來其他幾個州的立法機構也在考慮這一計劃。在過去的幾年裏,美國國會每年都會提出清潔產品成分披露立法,但一直沒有通過,有幾個州正在考慮這方面的進一步規定。2017年,加利福尼亞州通過了2017年清潔產品知情權法案,要求在2020年和2021年前分別在網上和標籤上實現成分透明度。紐約州也提出了類似的成分披露監管規定。美國政府正在通過各種舉措監測“綠色化學”倡議,包括其“環境設計”(“DFE”)/“更安全的選擇”計劃。DFE/SAFER Choice有三個廣泛的工作領域(在DFE/SAFER Choice標籤上認可更安全的產品,開發工業過程的最佳實踐,以及評估更安全的化學品),我們在不同程度上參與了這些工作。我們的全球機構和全球工業清潔產品受到法規的約束,並可能因進行所需的關注化學品的替代分析而產生額外的市場停留費用。到目前為止,我們通常能夠通過重新制定或修改標籤來遵守這些立法要求。到目前為止,此類立法尚未對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

TSCA:美國的主要化學品管理法--《有毒物質控制法》(TSCA)--40年來首次更新,2016年通過了《21世紀弗蘭克·R·勞滕貝格化學品安全法》(“LCSA”)。LCSA對1976年的原始立法進行了現代化改造,旨在建立公眾對商業中化學物質安全的更大信心,並提高美國環境保護局(EPA)監管現有和新化學物質的能力和權威。對於Ecolab來説,TSCA的變化主要影響美國新的和現有的化學物質的測試和提交成本。作為改革和管理改革的結果,環境保護局的審查導致大多數新物質以某種方式受到該機構的監管。遵守TSCA下的新要求與歐洲聯盟REACH相關的成本相似,下文將對此進行討論。

到達:歐洲聯盟頒佈了化學品註冊、評估和授權管理框架,旨在管理化學品安全風險。REACH在芬蘭赫爾辛基成立了歐洲化學品管理局(ECHA),負責評估數據以確定危險和風險,並管理這一授權化學品在歐洲銷售和分銷的計劃。我們滿足了所有REACH註冊要求。為了幫助管理這一計劃,我們一直在簡化我們的產品線,並與化學品供應商合作,以符合註冊要求。此外,韓國、臺灣、土耳其、印度、智利和哥倫比亞等國已經實施或正在實施類似要求。此外,歐洲綠色協議將包括修改化學品

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管理法規,以實現循環經濟和無毒環境(可持續發展化學戰略),這可能會影響Ecolab原材料組合的銷售。我們的潛在成本尚未完全量化,但預計不會對我們在任何一個報告期的綜合運營業績或現金流或我們的財務狀況產生重大不利影響。

GHS:2003年,聯合國通過了一項關於化學品危險通報和標籤的標準,稱為《全球化學品統一分類和標籤制度》。GHS旨在通過一個全球系統促進國際貿易,增加危險化學品的安全處理和使用,該系統根據化學品的內在危險對其進行分類,並通過標準化的產品標籤和安全數據表(“SDSS”)傳達有關這些危險的信息。截至2023年,我們開展業務的大多數國家已經或預計將通過與全球統一制度相關的立法。合規的主要成本圍繞着對產品進行重新分類以及修訂SD和產品標籤。我們已經達到了適用的最後期限,並正在努力採取分階段的方法,以降低在其餘國家(例如祕魯、智利、印度)實施全球統一制度的成本。預計我們的潛在成本不會對我們在任何一個報告期內的綜合運營業績或現金流或我們的財務狀況產生重大不利影響。

殺蟲劑和殺生劑立法:管理農藥生產和/或使用的各種國際、聯邦和州環境法律和法規。我們製造和銷售某些消毒、消毒和材料保存產品,這些產品可以殺死或減少堅硬環境表面、加工液和某些食品上的微生物(細菌、病毒、真菌)。根據《聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法案》(FIFRA)的現行定義,此類產品構成“殺蟲劑”或“抗微生物殺蟲劑”,該法案經1996年的“食品質量保護法”修訂,該法案是管理農藥的製造、標籤、處理和使用的主要聯邦法規。我們在美國環境保護署(EPA)保持着數百項產品註冊。註冊需要滿足一定的有效性、毒性和標籤要求,並支付持續的註冊費。此外,銷售這些產品的每個州都需要註冊並支付費用。總體而言,各州沒有施加與FIFRA要求不同的實質性要求。然而,加利福尼亞州和其他某些州已經採取了額外的監管計劃,加州對該州的農藥銷售總量徵税。雖然到目前為止,遵守有關農藥的規定的成本並未對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響,但這些產品在獲得必要批准方面的成本和延誤仍在繼續增加。預計支付給美國環保局和各州以獲得或維護農藥註冊的總費用不會對我們在任何一個報告期內的綜合運營結果或現金流或我們的財務狀況產生重大影響。

在歐洲,《殺生產品條例》制定了一項評估和授權銷售殺生活性物質和產品的計劃。我們正在與供應商和行業團體合作管理這些要求,並通過及時提交活性物質和殺生劑產品的檔案,滿足了該計劃的所有相關截止日期。預計在多年分階段實施期間將產生的註冊成本將是巨大的;然而,這些成本預計不會對我們在任何一個報告期的綜合運營結果或現金流或我們的財務狀況產生重大影響。亞洲新興的殺生劑法規也是如此。

此外,消除有害生物還適用於它通常從第三方購買的限制使用的殺蟲劑。該企業必須遵守與使用這類殺蟲劑有關的某些標準,並遵守使用這類殺蟲劑的僱員的許可證。此類法規主要由各州或地方司法機關根據聯邦法規執行。在遵守這些要求方面,我們沒有遇到實質性的困難。

FDA抗菌產品要求:聯邦、州、地方和外國司法管轄區頒佈了各種法律和法規,對我們製造和銷售的某些產品進行管理,以控制人類、動物和食品上的微生物生長。在美國,這些要求通常由美國食品和藥物管理局(FDA)管理。然而,美國農業部和美國環保局也可能分享應用於食品的抗菌劑的監管管轄權。FDA制定了這些產品類別的法規,以確保產品質量、安全和有效性。FDA還一直在擴大適用於此類產品的要求,包括提議對非處方藥防腐藥物產品進行監管,當FDA最終敲定時,可能會對與抗菌手部護理產品相關的額外要求和相關成本施加要求。FDA與食品安全現代化法案相關的法規可能會對安全產品線提出額外要求。到目前為止,這些要求還沒有對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

醫療器械和藥品要求:作為醫療器械和人體藥物的製造商、分銷商和營銷商,我們還受到FDA以及我們銷售產品的州、地方和外國政府相應監管機構的監管。這些規定管理醫療器械和醫療產品的開發、測試、製造、包裝、標籤、分銷和營銷,包括用於生物製藥加工的先進藥物配料(“原料藥”)、輔料和樹脂。我們還被要求向FDA註冊為醫療器械和藥品製造商,遵守上市後報告(例如,不良事件報告、MDR和召回)要求,並遵守FDA當前的良好製造實踐和質量體系法規,這些法規要求我們為我們打算在美國進行商業分銷的產品的設計和生產建立質量體系,並滿足我們的製造、測試和控制活動的記錄保存要求。歐盟國家要求在其管轄範圍內銷售的某些產品獲得“CE標誌”,這是遵守質量保證標準的國際標誌,並符合某些要求(例如,醫療器械指令93/42/EEC、醫療器械法規(EU)2017年/745MDR和國際標準化組織13485)。我們已獲得CE認證,可以在歐洲銷售各種醫療器械和醫藥產品。MDR的實施將需要更多的認證和投資,包括系統、產品和流程升級。我們的另一個國際非-

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目錄表

歐洲的業務也受到政府監管和特定國家的規章制度的約束。聯邦、州和地方各級的監管機構已經、目前正在考慮並預計將繼續對醫療器械和藥品實施監管。無法預測未來任何此類法規的潛在影響,也不能保證未來的立法或法規不會增加我們產品的成本或禁止銷售或使用某些產品。

設備:Ecolab的產品由受州和地方監管要求以及UL、NSF和其他批准要求的設備分配。對於某些數字連接產品,適用聯邦通信委員會(“FCC”)和相應的國際要求。我們既有專門的製造設施,也有設備的第三方生產。我們正在制定程序,以監測和管理不斷變化的監管制度,並協助設備系統的合規性。到目前為止,這些要求還沒有對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

其他環境法規:我們的製造工廠受聯邦、州、地方或外國司法管轄,涉及向環境中排放有害物質以及此類物質的運輸、處理和處置。適用於我們在美國的活動的主要聯邦法規是《清潔空氣法》、《清潔水法》和《資源保護和恢復法》。我們還必須遵守1986年的《超級基金修正案和重新授權法》,該法對排放到空氣、土地和水中的有害物質提出了某些報告要求。我們生產和銷售到歐洲的產品還必須遵守關於電子廢物的指令(WEEE指令2012/19/EU)和限制物質的指令(RoHS指令2011/65/EU)。類似的法律要求也適用於Ecolab在全球的設施。我們進行資本投資和支出是為了遵守環境法律法規,促進員工安全,並執行我們宣佈的環境可持續發展原則。到目前為止,此類支出尚未對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們在全球環境、健康和安全項目上的資本支出在2023年約為4600萬美元,2022年約為3500萬美元,2021年約為2800萬美元。全球為2024年的項目編制了大約5100萬美元的預算。

氣候變化:已經或正在考慮在國際、國家、區域和州各級實施與氣候變化有關的各種法律和法規,特別是與減少温室氣體(“温室氣體”)排放有關的法律和法規。這些法規包括加利福尼亞州2023年通過的有關温室氣體排放、氣候相關風險和減排要求的法規,美國證券交易委員會2022年3月提出的有關氣候變化披露的法規提案,以及歐盟委員會的企業可持續性報告指令,該指令於2024年1月生效,分階段適用於歐盟和某些非歐盟公司。我們正在或可能會受制於這些法律中的許多。我們繼續監測此類法律和條例的制定和執行情況,並正在先發制人地評估,並酌情包括報告和披露義務。

Ecolab認識到氣候變化對我們的組織構成了潛在的風險,併為我們的組織創造了潛在的機會。氣候相關風險在我們的企業風險管理流程和年度業務重要性風險評估中進行評估,這與金融穩定委員會(FSB)氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議保持一致。我們在我們網站上的年度CDP氣候報告中報告了TCFD的披露。自從我們於2021年進行了第一次與TCFD一致的氣候風險評估以來,Ecolab繼續專注於與氣候相關的風險-我們計劃定期審查我們的分析結果,並考慮任何相關氣候變化風險的適應和管理計劃,並進一步受益於確定的客户影響機會。Ecolab還評估我們直接運營中可能因氣候變化而加劇的與水相關的潛在風險,並在我們的企業責任報告中披露結果。我們計劃根據與自然有關的財務披露特別工作組(“TNFD”)的新建議,探索對未來可能與氣候和水有關的風險相關的潛在自然風險的額外分析。

作為公司政策問題,我們支持在保持經濟增長的同時減少温室氣體排放的平衡方法。為了推進我們的氣候承諾,我們在2019年宣佈了新的目標,即到2030年將我們的温室氣體排放量減少一半,並在2050年實現淨零排放,與聯合國全球契約1.5⁰C的商業雄心保持一致。2020年,我們進一步承諾嘗試到2030年實現100%可再生能源,並設定基於科學的目標,以解決我們的1、2和3個温室氣體排放範圍。2022年,我們承諾將我們的淨零目標提交給以科學為基礎的目標倡議(“SBTI”)進行正式驗證。隨着供應鏈排放的日益複雜,2023年,我們決定製定修訂後的範圍3目標,將絕對減排放在優先位置。我們計劃繼續我們的供應商參與實踐,以推動我們業務之外的氣候行動。我們在2024年初提交了新的Scope 3目標和淨零目標,以供SBTI驗證。我們的近期SBT繼續制定目標,到2030年將絕對範圍1和2的排放量在2018年基準年的基礎上減少50%,並在年度企業責任報告中報告我們的進展情況。

2022年,我們投入了6500萬美元的資本和600萬美元的運營費用,以實施對我們的環境業績產生積極影響的持續改善項目。2022年,我們完成了工藝改進項目,總能耗減少近214億BTU,二氧化碳排放量減少1.1萬噸,節水1270萬加侖(約4.8萬立方米)。減少的能源消耗是通過使用最佳做法方法的直接測量和估計相結合的方法來計算的。温室氣體排放消費數據的減少範圍是估計的年度影響,包括範圍1和範圍2的排放。水錶讀數和公用事業報告中的用水數據被用來量化節水,並將2018年作為我們的基準年。

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目錄表

除了管理我們的運營和供應鏈可持續性績效外,我們還通過我們在清潔和衞生、水、紙張和能源服務方面的高效解決方案,幫助170多個國家和地區的客户減少能源和温室氣體排放。為了展示我們的全球團隊致力於幫助我們的客户茁壯成長並在世界上產生積極影響,我們制定了2030年的目標,幫助我們的客户減少温室氣體排放600萬噸。Ecolab認識到氣候和水之間的關係。作為我們2030年影響目標的一部分,我們計劃恢復50%以上的取水,並在高風險流域獲得水管理聯盟標準認證。此外,我們的目標是將整個企業單位生產的淨用水量減少40%。我們還通過向客户提供的節水解決方案擴大了我們的影響力,並制定了到2030年幫助客户每年節約超過3000億加侖水的目標。

可持續發展科學是一門不斷髮展的科學。關於可能導致我們的可持續性倡議、目標和指標不同於上文所述的因素的討論,請參閲本表格10-K題為“風險因素”的項目1A。

環境補救與訴訟:與眾多其他潛在責任方(“MRP”)一起,我們目前正在參與聯邦《綜合環境響應、賠償和責任法》(“CERSLA”)或州同等法規在美國16個地點實施的廢物處理場清理活動。此外,我們在美國境外的六個地點承擔類似的責任。一般來説,根據CERCLA,我們和實際向超級基金網站提供危險物質的其他KP共同和個別負責與清理該網站相關的費用。通常,PPC將與EPA合作,商定並實施現場補救計劃。

根據我們在這類環境程序方面的經驗分析、我們在上段所述地點存放的所有危險物質的估計份額,以及我們對我們認為有經濟能力支付其份額的其他PRP將作出的貢獻的估計,我們已經對與該等已知地點相關的未來可能成本進行了我們的最佳估計。在確定應計項目時,不包括潛在的保險報銷。應計項目不會打折。由於環境補救和相關監管過程中固有的不確定性,無法預測何時支付應計款項。

我們還被列為多起因接觸危險物質造成人身傷害的訴訟的被告,包括與我們的產品和服務有關的聲稱人身傷害的多方訴訟。雖然根據目前的信息,我們不認為這些訴訟中的任何一起對我們來説都是實質性的,但不能保證這些環境問題不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,無論是單獨的還是總體的。

在我們的產品沒有造成傷害的訴訟中,我們也被列為被告,但索賠人希望監控未來的潛在傷害。我們不能肯定地預測任何此類侵權索賠的結果,或者我們或我們的產品未來可能參與到這類事情中,也不能保證發現以前未知的情況不需要花費大量費用。在這些化學品暴露的每個案例中,我們的保險公司已經代表我們接受了索賠(無論有沒有保留),我們的財務風險應限於我們的免賠額;然而,我們無法預測未來可能需要抗辯的索賠數量,我們可能無法繼續維持此類保險。

我們在污染修復方面的全球淨支出在2023年約為30萬美元,2022年為140萬美元,2021年為50萬美元。截至2023年12月31日,我們在全球範圍內應計的未來可能的補救支出(不包括潛在的保險報銷)總計約為930萬美元。我們定期審查我們對污染補救成本的敞口,並根據需要調整我們的應計項目。雖然這些問題的最終解決可能導致成本低於或高於當前應計項目,從而對我們未來報告期的綜合財務業績產生影響,但我們相信這些問題的最終解決不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

可用信息。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關發行人(包括我們)的信息,這些信息以電子方式提交給美國證券交易委員會,網址為https://www.sec.gov.

有關本公司的一般信息,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,以及對這些報告的任何修訂和展示,在我們向美國證券交易委員會提交或提供這些信息後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站https://investor.ecolab.com免費獲取。

此外,以下治理材料可在我們的網站https://investor.ecolab.com/corporate-governance:上找到:(I)我們董事會的審計、薪酬、財務、治理和安全、健康和環境委員會的章程;(Ii)我們董事會的公司治理原則;以及(Iii)我們的行為準則。

我們在整個報告中包含了我們的網站地址,僅供參考。我們網站上包含的信息,包括本報告中確定的企業責任和氣候報告,並未通過引用納入本報告。

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目錄表

關於我們的執行官員的信息。

下表所列人員為我們的現任執行幹事。軍官每年選舉一次。任何董事或行政人員之間沒有家族關係,在過去十年中,沒有行政人員參與適用的證券交易委員會法規所述的任何法律程序。

名字

    

年齡

    

辦公室

    

自2019年1月1日以來擔任的職位

尼古拉斯·J·阿爾法諾

62

執行副總裁總裁和總裁-環球實業集團

2023年4月至今

總裁常務副總經理兼環球輕工總經理

2021年1月至2023年3月

執行副總裁兼總經理-全球食品與飲料

2019年1月至2020年12月

克里斯托弗·貝克

56

董事長兼首席執行官

2022年10月-至今

董事長、首席執行官、總裁

2022年5月至2022年10月

總裁與首席執行官

2021年1月至2022年5月

總裁和首席運營官

2019年4月至2020年12月

執行副總裁兼總裁-工業

2019年1月至2019年3月

拉里·L·伯傑

63

常務副總裁兼首席技術官

2019年1月-至今

詹妮弗·J·布拉德威

47

高級副總裁與公司主控人

2022年1月-至今

財務高級副總裁-全球機構

2020年1月至2021年12月

財務副總裁-北美機構

2019年1月至2019年12月

達雷爾河布朗

60

總裁和首席運營官

2022年10月-至今

執行副總裁兼總裁-全球工業

2019年4月至9月2022

執行副總裁兼總裁-能源服務

2019年1月至2019年3月

安吉拉·M佈施

57

執行副總裁-企業戰略與業務發展

2019年1月-至今

Gregory B.庫克

55

執行副總裁兼總裁-機構集團

2023年8月-至今

執行副總裁兼總經理-全球機構

2021年6月至2023年7月

全球害蟲高級副總裁兼總經理

2020年1月至2021年5月

高級副總裁兼總經理-拉丁美洲機構

2019年1月至2019年12月

Alexander A.德布

56

執行副總裁兼總裁-全球市場

2021年2月-至今

執行副總裁兼總裁-西歐

2020年4月至2021年1月

高級副總裁兼總經理-工業,歐洲

2019年1月至2020年4月

馬希爾·杜伊澤(1)

52

總裁常務副總兼首席供應鏈官

2020年2月-至今

尼古拉斯·A格拉努奇

49

執行副總裁兼總裁-全球害蟲

2023年8月-至今

全球害蟲高級副總裁兼總經理

2021年6月至2023年7月

高級副總裁兼總經理-機構和專業大中華區

2019年1月至2021年5月

Scott D.柯克蘭

50

首席財務官

2022年1月-至今

高級副總裁與公司主控人

2019年6月至2021年12月

全球能源服務財務高級副總裁

2019年1月至2019年5月

勞裏·M馬什

60

總裁常務副總裁-人力資源部

2019年1月-至今

拉妮莎·T明尼克斯(2)

48

常務副祕書長、總法律顧問總裁

2022年6月-至今

蓋爾·彼得森

45

執行副總裁-全球營銷與傳播

2022年4月-至今

高級副總裁-全球營銷與傳播

2021年1月至2022年3月

全球醫療保健營銷副總裁

2019年1 2020年12月

格格利·斯維德

50

執行副總裁總裁和總裁-全球醫療和生命科學

2022年4月-至今

高級副總裁與環球醫療總經理

2019年1月至2022年3月

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目錄表

(1)在2020年2月加入Ecolab之前,Duijser先生受僱於全球健康、衞生和家居產品供應商利潔時集團(Reckitt Benckier Group Plc),從2018年至2020年擔任首席供應官。

(2)在2022年6月加入Ecolab之前,Minnix女士受聘於全球工程流量控制系統工業製造商FlowServe Corporation,於2018年至2022年擔任首席法務官兼公司祕書高級副總裁。

前瞻性陳述

本10-K表包括第一部分題為“業務”的第1項,以及第二部分第7項中的MD&A,包含1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。這些陳述包括對以下項目的預期:

與我們的重組和其他舉措有關的現金支出的數額、資金和時機,以及這些舉措節省的資金
未來現金流、獲得資本的途徑、有針對性的信用評級指標以及信用評級下調的影響
現金儲備的充分性
現金用途,包括股息、股份回購、債務償還、資本投資和戰略性業務收購
全球經濟和政治環境
我們業務的長期潛力
匯率和利率變動的影響
客户保留率
壞賬經歷、交易對手不履行和信用風險集中造成的損失
爭議、索賠和訴訟
環境意外情況
遵守法律法規的影響和成本
可持續發展目標
養老金計劃資產回報率
對養老金和退休後醫療保健計劃的繳費
攤銷費用
新會計公告的影響
所得税,包括税收屬性、估值免税額、未確認的税收優惠、永久再投資主張和商譽扣除
基於股份的薪酬費用的確認
經營租約項下的付款
未來福利計劃付款
市場地位

在不限制前述的情況下,諸如“可能會導致”、“預計會”、“將會”、“將會繼續”、“預計”、“我們相信”、“我們預計”、“估計”、“項目”(包括其否定或變體)、“打算”、“可能”或類似術語等詞彙或短語通常是前瞻性表述。前瞻性陳述也可能代表着對我們具有挑戰性的目標。這些陳述代表了我們對各種未來事件的預期或信念,是基於當前的預期,這些預期涉及許多風險和不確定因素,可能導致實際結果與此類前瞻性陳述的結果大不相同。我們告誡,不應過分依賴這種前瞻性陳述,因為這些陳述只説明瞭所作日期的情況。關於可能導致結果與任何前瞻性陳述中所表達的結果不同的這些因素和其他因素的進一步討論,見本表格10-K題為“風險因素”的項目1A。除非適用法律另有要求,否則我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。

本文中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的可持續發展倡議、目標、指標和進展,包含此類陳述並不表明這些內容對投資者一定重要或需要在我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露。此外,與可持續性有關的歷史、當前和前瞻性表述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、持續發展的內部控制和流程,以及未來可能發生變化、業績與我們的目標和指標相牴觸的假設可能不同於此類前瞻性表述。

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目錄表

第1A項。風險因素。

以下是可能影響我們財務業績的重要因素,並可能導致我們未來的實際結果與我們的預期結果或其他預期大不相同,包括在本10-K表格中的任何前瞻性陳述中所表達的那些。見上文題為“前瞻性陳述”的一節。

我們還可以參考這一披露,以確定可能導致結果與其他前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的因素,包括在口頭陳述中所作的陳述,包括向公眾開放的電話會議和/或網絡廣播。

經濟和經營風險

我們的業績受到普遍的全球經濟因素的影響。

過去一年,旨在抑制通脹的全球利率,以及歐洲、中東和中國地緣政治局勢的影響,導致了經濟和需求的不確定性。此前,COVID疫情、地緣政治不穩定和其他全球事件導致供應鏈挑戰、通脹、高利率、外匯匯率波動和全球資本市場波動,這些都影響了我們的業務,並可能對我們未來的業務產生實質性的不利影響。阿根廷和土耳其等經歷了經濟動盪的國家和地區也經歷了類似的動盪,而易康科技的運營可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響,因為它們會對包括我們主要終端市場在內的經濟活動產生負面影響,並通過進一步壓低當地貨幣對美元的匯率,導致我們海外業務的銷售額和收益減少,這些收入以當地貨幣產生,然後轉換成美元。

我們的業績取決於我們所服務的市場的持續活力。

經濟下滑,特別是我們較大的市場,包括食品服務、酒店、旅遊、醫療保健、食品加工、煉油、紙漿和造紙、採礦和鋼鐵行業的下滑,可能會對我們的客户產生不利影響,我們可能會發現,由於經濟增長放緩緩解了通脹,我們很難通過維持定價來恢復利潤率。最近,歐洲的戰爭和能源危機導致宏觀經濟環境更具挑戰性,對成本和需求產生了重大影響。此前,新冠肺炎疫情對我們為提供全方位服務的餐廳、酒店、住宿和娛樂行業的客户提供的產品和服務的需求產生了負面影響。在前幾年,疲軟的全球經濟環境也對我們的某些其他終端市場產生了負面影響。在這些經濟活動疲弱的時期,我們的客户和潛在客户可能會減少或停止購買清潔和消毒產品以及水處理和過程化學品,這已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。

我們重要的非美國業務使我們面臨全球經濟、政治和法律風險,這些風險可能會影響我們的盈利能力。

我們在美國以外有重要的業務,包括合資企業和其他聯盟。我們在170多個國家開展業務,2023年,我們大約47%的淨銷售額來自美國以外。我們的國際業務存在固有的風險,包括:

外匯管制和貨幣限制;
貨幣波動和貶值;
關税和貿易壁壘;
出口關税和配額;
原材料、能源和公用事業的可獲得性和定價變化;
當地經濟狀況的變化;
法律法規的變化,包括實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁;
管理國際業務的困難以及遵守國際法和外國法律的負擔;
要求將當地所有權或管理納入我們的業務;
與我們的合資夥伴的經濟和商業目標不同;
面臨可能的徵用、國有化或其他政府行動;
限制我們從子公司匯回股息的能力;
不穩定的政治條件、軍事行動、內亂、恐怖主義行為、不可抗力、戰爭或其他武裝衝突,包括俄羅斯入侵烏克蘭、以色列-哈馬斯衝突和中東的其他敵對行動;
那些政府一直對美國企業懷有敵意的國家。

在俄羅斯入侵烏克蘭以及美國和其他國家對俄羅斯實施制裁之後,我們將俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務上,對我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水業務提供的支持微乎其微,我們可能會根據衝突的事態發展或其他情況進一步縮小在俄羅斯的存在。雖然我們在俄羅斯和發生衝突的地區的業務對我們的業務和財務業績並不重要,但這些衝突的升級也可能增加我們在Form 10-K報告中披露的許多其他風險,任何這些風險都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。這些風險包括但不限於對宏觀經濟條件的不利影響,包括通貨膨脹加劇、商品供應受到限制、供應鏈中斷和企業支出減少;我們或我們的業務夥伴的全球技術基礎設施受到破壞,包括通過網絡攻擊或網絡入侵;國際貿易政策和關係的不利變化;索賠、訴訟和監管執法;我們執行和執行的能力

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目錄表

我們的業務戰略;恐怖活動;我們對外匯波動的風險敞口;聲譽風險;以及資本市場的約束、波動或破壞。

此外,美國或外國政府國際貿易政策的變化,包括徵收或繼續徵收關税,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。2018年,美國對來自中國等國的某些進口商品徵收關税,導致中國等國徵收報復性關税。美國和中國在2020年1月簽署了第一階段貿易協議,其中包括暫停和取消關税,而旨在對抗中國技術野心的2022年芯片和科學法案於2022年8月簽署成為法律。美國、中國或其他國家徵收的任何新關税或政策,或這些國家中任何一個國家採取的任何額外報復措施,都可能增加我們的成本,減少我們的銷售和收益,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。

此外,我們在美國以外的業務要求我們遵守許多美國和非美國的法律和法規,包括反腐敗法,如美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》,以及美國和非美國的經濟制裁法規。我們有與這些法律和法規相關的內部政策和程序;然而,這些政策和程序可能不會始終保護我們免受員工或代表的不當行為或魯莽行為的影響,特別是在最近收購的業務可能沒有接受過適用合規政策和程序方面的大量培訓的情況下。違反此類法律法規可能導致破壞性調查、鉅額罰款和制裁,這可能對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

此外,由於法律法規的解釋和應用以及知識產權和合同權的可執行性存在不確定性,我們在一些國家面臨着地方政府無法執行我們的知識產權和合同權的風險。我們還經常面臨經濟不確定性的風險,這影響了我們在一些國家的業務。國際業務的其他風險還包括在人員配備和管理當地業務方面的困難,包括管理對當地客户和分銷商的信貸風險。

作為一家全球企業,我們的整體成功在一定程度上取決於我們在不同的經濟、社會、法律和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法繼續成功地制定和實施在我們開展業務的每個地點都有效的政策和戰略,這可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

如果我們不能執行組織變革和管理過渡,我們可能會經歷業務中斷。

我們的持續成功將取決於我們的高管和某些其他關鍵員工的努力和能力,特別是那些負責銷售和銷售管理的員工,以推動業務增長、發展和盈利。如果出於任何原因,我們無法在領導層成功執行組織變革和管理過渡,我們的運營可能會受到實質性和不利的影響。

我們經常受到信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞的影響。

我們在很大程度上依賴信息技術系統和基礎設施來運營我們的業務。我們和戰略供應商的信息技術系統的規模和複雜性使它們容易受到故障、惡意入侵和隨機攻擊。收購導致系統進一步分散,並使我們的系統基礎設施更加複雜。同樣,員工或其他有權訪問我們的系統或戰略供應商的系統的人員違反數據安全規定,可能會使敏感數據暴露給未經授權的人或公眾。地緣政治緊張局勢或衝突,例如俄羅斯入侵烏克蘭,可能會進一步加劇網絡安全攻擊的風險。雖然我們的安全計劃和能力不斷成熟,到目前為止還沒有發生任何重大事件,但網絡威脅仍在繼續發展,不能保證我們的努力將阻止我們的系統或戰略供應商(包括雲提供商)的系統中的網絡安全攻擊或漏洞,這些攻擊或漏洞可能會導致聲譽受損、業務中斷或法律和監管成本;可能導致第三方索賠;可能導致我們的知識產權、商業機密或敏感信息受到損害或挪用;或者可能以其他方式對我們的業務產生重大不利影響,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。我們的某些客户產品包括數字組件,例如對某些客户操作的遠程監控。如果這些遠程監控系統遭到破壞,可能會暴露客户數據,引發潛在的第三方索賠和聲譽損害。隨着我們完成企業資源規劃系統升級的實施,可能會有其他相關的挑戰和風險。

我們的業績可能會受到某些原材料供應困難或原材料成本波動的實質性不利影響。

我們業務中使用的原材料價格起伏不定,近年來,我們經歷了原材料成本大幅上升的時期。原材料價格的變化、無法獲得充足和合理價格的原材料或該等原材料的替代品、或無法以有利的條件獲得或續簽供應協議對我們的業務造成了重大的不利影響,並可能在未來對我們的綜合運營業績、財務狀況或現金流產生重大的不利影響。此外,經濟活動和條件的波動和中斷可能會擾亂或推遲我們供應商的業績,從而影響我們以優惠價格或優惠條件獲得原材料的能力,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

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目錄表

不僅限於新冠肺炎,嚴重的公共衞生疫情可能會對我們的業務造成不利影響。

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了迅速而重大的負面影響,包括餐飲服務、酒店業和旅遊業大幅下滑。為緩解疫情而採取的措施(如在家點餐和其他應對措施)嚴重影響了我們的餐廳和酒店業客户,並對這些細分市場對我們的產品和服務的需求產生了負面影響,對我們的業務和運營業績造成了實質性的不利影響。除了新冠肺炎疫情,美國和其他國家已經經歷了,而且未來可能會經歷寨卡病毒、禽流感、SARS和H1N1流感等公共衞生疫情。此類傳染病的長期發生可能導致餐飲服務、酒店和旅遊業大幅下滑,還可能導致衞生或其他政府當局對旅行施加限制,進一步影響我們的終端市場。這些事件中的任何一項都可能導致對我們一些產品和服務的需求大幅下降,並對我們的業務產生實質性和不利的影響。

戰略風險

如果我們在整合收購方面不成功,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們尋求收購互補業務,作為我們長期戰略的一部分。不能保證我們將找到有吸引力的收購候選者,或在有效管理被收購業務的整合方面取得成功,包括Purolite,它在高度監管的生命科學、製藥和生物製藥行業運營,擁有廣泛的國際業務,使整合執行復雜化。如果該等被收購業務的基本業務表現惡化、該等交易的預期協同效應未能實現或我們未能成功將新業務整合至我們的現有業務,我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流可能會受到重大不利影響。

如果我們不能成功執行關鍵的業務計劃,我們的業務可能會受到實質性的不利影響.

我們繼續執行關鍵的業務計劃,作為我們不斷努力提高效率和回報的一部分。特別是,我們正在進行供應鏈投資,以確保供應,併為我們的生命科學業務增加新的產能。此外,我們正在繼續實施我們的企業資源規劃系統升級,預計將在未來幾年分階段繼續進行。這些升級包括銷售、供應鏈和某些財務職能,預計將提高某些財務和相關交易流程的效率。這些升級涉及複雜的業務流程設計,其中某些流程的失敗可能會導致業務中斷。我們還正在實施集中於優化我們在歐洲的業務以及我們的機構和醫療保健業務的成本結構的合併計劃,這將與本10-K表附註3中的其他重組活動一起討論。如果我們正在投資的項目或我們正在推行的計劃未能成功執行,我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流可能會受到重大和不利的影響。

我們的增長依賴於我們在價值、創新和客户支持方面成功競爭的能力.

我們有許多全球、國家、地區和本地的競爭對手。我們的競爭力在一定程度上取決於提供高質量和高附加值的產品、技術和服務。我們還必須繼續識別、開發和商業化創新、有利可圖和高附加值的產品,用於利基應用和商業數字應用。我們已經在商業數字產品產品方面進行了重大投資,我們的文化和專業知識必須繼續發展,以開發、支持和盈利地部署商業數字產品,這些產品正成為我們業務中日益重要的一部分。我們不能保證我們能夠實現我們的技術發展目標,也不能保證我們的競爭對手的技術發展,包括人工智能領域的技術發展,不會在未來使我們的某些產品、技術或服務處於競爭劣勢。此外,我們正在開發的某些新產品將在我們目前沒有競爭的市場上提供,而且不能保證我們能夠在這些新市場上成功競爭。如果我們不能及時和盈利地引入新技術或將我們的數字產品商業化,我們可能會失去市場份額,我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流可能會受到實質性和不利的影響。

我們客户和供應商的整合可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。

近年來,餐飲服務、酒店、旅遊、醫療保健、能源、生命科學、食品加工和紙漿造紙行業以及我們所服務的其他行業的客户和供應商進行了整合,這一趨勢可能會繼續下去。這種整合可能會對我們留住客户的能力以及我們的定價、利潤率和綜合運營結果產生實質性的不利影響。

我們與客户簽訂了多年合同,這可能會影響我們的業績。

我們與一些客户簽訂的多年合同包括影響我們定價靈活性的條款。不能保證這些限制不會對我們的利潤率和綜合經營業績產生重大不利影響。

法律、監管和合規風險

我們的業務有賴於我們遵守法律和政府法規以及履行合同承諾的能力,如果不這樣做,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響;我們可能會受到法律和法規變化的實質性不利影響.

我們的業務受到許多與環境有關的法律和法規的約束,包括不斷變化的氣候變化標準,以及我們產品的製造、儲存、分銷、銷售和使用,以及我們的業務總體行為,包括

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目錄表

此外,公眾和政府對氣候變化影響的認識和關注不斷增加,導致了限制温室氣體排放的重大立法和監管努力,並可能導致進一步的環境和氣候變化法律法規。遵守這些法律法規使我們面臨潛在的財務責任,並增加了我們的運營成本。違反這些法律法規可能會使我們承擔財務責任,這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。隨着更嚴格的標準,對我們產品和運營的監管繼續增加,導致運營成本增加,如果發生違規行為,可能會承擔責任。由於可能的污染和清理成本的未知規模和類型、法律和法規的複雜性和演變性質,以及合規的時間和費用等因素,我們面臨的與環境和產品註冊法律法規相關的潛在成本是不確定的。如果現行法律(包括税法)、法規和政策發生變化,可能會對我們當前的做法施加新的限制、成本或禁令,這將對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。勞工和就業法律法規的變化,以及法院和行政機構的相關裁決,可能會對我們的運營產生實質性的不利影響,並使我們面臨潛在的財務責任。

訴訟辯護,特別是某些類型的訴訟,如反壟斷、專利侵權、人身傷害、產品責任、違反合同、工時和集體訴訟,即使最終成功,也可能代價高昂且耗時,如果不成功,可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

化學品泄漏或泄漏可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

作為化學產品的製造商和供應商,在生產、運輸、儲存或使用過程中,化學品有可能以液體或氣體的形式意外溢出、釋放或排放。這樣的排放可能導致環境污染以及對人類或動物健康的危害。因此,這樣的披露可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

根據我們上游能源業務的分離和拆分,潛在的賠償責任可能會對我們的業務和財務報表產生重大和不利的影響。

關於我們上游能源業務的分離和隨後的剝離,我們與冠軍X控股公司和冠軍X公司(f/k/a Apergy Corporation,並與冠軍X控股公司一起)簽訂了分離和分銷協議,以及若干其他協議,以管理未來的分離和相關交易以及我們與冠軍X的關係。這些協議規定了每一方的具體賠償和某些其他義務,並可能導致冠軍X和我們之間的糾紛。如果我們被要求在這些協議規定的情況下賠償X錦標賽,我們可能會承擔重大的相關責任。此外,對於冠軍X已同意根據這些協議賠償我們的責任,不能保證我們對冠軍X擁有的賠償權利將足以保護我們免受此類責任的全額賠償,或者冠軍X將能夠完全履行其賠償義務。這些風險中的每一個都可能對我們的業務產生負面影響,我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流可能會受到實質性的不利影響。

非常事件可能會對我們的業務造成重大影響。

如果發生(A)訴訟或索賠,(B)大客户或分銷商的損失或破產,(C)反覆或長期的聯邦政府停擺或類似事件,(D)戰爭(包括影響我們市場的恐怖主義行為或敵對行動),(E)自然災害或人為災難,(F)缺水或(G)影響我們的運營或能源、食品服務、酒店和旅遊業的惡劣天氣條件,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

雖然我們擁有多樣化的客户基礎,沒有客户或分銷商佔我們綜合收入的10%或更多,但我們確實有客户和獨立的第三方分銷商,他們的損失可能會對我們受影響收益期間的綜合運營結果或現金流產生重大不利影響。

政府關門可能會中斷或推遲新產品的發佈、現有產品的註冊續簽以及原材料或產品的進出口許可證的獲得,從而對我們的綜合運營結果或現金流產生實質性的不利影響。

戰爭(包括恐怖主義行為或敵對行動)、自然災害或人為災難、缺水或惡劣天氣條件,包括氣候變化的影響,影響能源、食品服務、酒店、旅行、醫療保健、食品加工、紙漿造紙、採礦、鋼鐵和其他行業,都可能導致客户的業務下滑,進而對我們的綜合運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。特別是,美國墨西哥灣沿岸是一個擁有大量煉油、石化和化學品業務的地區,這些業務為我們提供原材料,也是我們水務運營部門的重要客户羣。颶風或其他影響墨西哥灣沿岸的惡劣天氣事件,如2021年2月德克薩斯州和墨西哥灣沿岸的冬季冰凍,可能會對我們以合理成本獲得原材料的能力產生實質性的不利影響,或者根本不影響,並可能對我們與該地區客户的業務產生不利影響。

我們與可持續發展有關的承諾、目標、指標、目標和倡議,以及我們關於它們的公開聲明和披露,使我們面臨許多風險。

我們已經制定並將繼續制定與可持續發展問題有關的目標、指標和其他目標,包括我們的可持續發展目標,與聯合國全球契約1.5⁰C的商業抱負保持一致,以及我們對基於科學的目標的承諾,這些目標涉及温室氣體排放範圍1、2和3,在本表格10-K第一部分題為“商業”的項目1中進行了討論。

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目錄表

實現這些目標和承諾將需要發展我們的業務、資本投資和開發目前可能不存在的技術。我們可能會產生額外的費用或需要確認與我們的努力相關的減值費用。這些承諾、目標、具體目標和其他目標反映了我們目前的計劃,不能保證這些計劃一定會實現。我們為研究、建立、完成和準確報告這些承諾、目標、指標和目的所做的努力使我們面臨運營、聲譽、財務、法律和其他風險。我們是否有能力實現任何既定的承諾、目標、指標或目的,都受到各種因素和條件的制約,其中許多因素和條件是我們無法控制的,包括技術變化的速度、所需資金的可用性以及能夠滿足我們的可持續性和其他標準的供應商的可用性。

我們的業務可能會面臨來自投資界、其他利益相關者、監管機構和媒體的更嚴格的審查,這些審查涉及我們的可持續發展活動,包括我們的承諾、目標、指標和目的,以及我們追求這些目標的方法和時間表。如果我們的可持續發展實踐不符合投資者或其他利益相關者的期望和標準,而這些期望和標準仍在不斷髮展,我們的聲譽、我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資、業務合作伙伴或收購方的吸引力可能會受到負面影響。同樣,我們未能或被認為未能在我們宣佈的時間表內追求或履行我們的承諾、目標、指標和目的,未能遵守道德、環境或其他標準、法規或期望,或未能滿足與這些事項有關的報告標準,可能會對運營、聲譽、財務和法律產生影響。

金融風險

如果我們的上游能源業務的分離和分拆或因預期剝離資產而進行的某些內部交易被確定為全部或部分應納税,我們和我們的股東可能會產生重大的納税義務。

關於2020年6月3日完成的上游能源業務的分離和剝離,我們獲得了外部税務律師的意見,即相關的合併和交換要約將符合對我們和我們的股東的免税交易的條件,但向Ecolab股東支付現金而不是零碎股份的情況除外。我們尚未尋求或獲得美國國税局(“IRS”)對這些交易的税收後果的裁決。律師的意見對國税局或法院沒有約束力,後者可能不同意意見。即使合併和交換要約在其他方面符合免税商業交易的條件,如果發生影響Ecolab或冠軍X公司的某些事件,這些交易也可能對我們徵税。雖然冠軍X公司已同意不採取可能導致交易不符合免税商業交易資格的某些行動,並通常有義務在違反本協議的情況下賠償我們任何税收後果,但如果我們無權獲得賠償或如果賠償義務未得到履行,潛在的税收責任可能會對我們產生實質性的不利影響。如果合併或交換要約被確定為應納税,我們可能需要繳納鉅額税款,參與交換要約的每一位我們普通股的美國持有者都可以被視為在應税交易中交換了Ecolab股票。

税法的變化和意想不到的納税義務可能會對我們繳納的税款和我們的盈利能力產生實質性的不利影響。

我們在美國和其他司法管轄區繳納所得税和其他税,我們的運營、計劃和業績受到世界各地税收和其他舉措的影響。我們亦受到一些組織就税務事宜所採取的行動的影響,例如代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織(“經合組織”),以及影響我們業務所在國家税務政策的歐洲委員會。特別是,經合組織正在協調140多個司法管轄區之間的談判,以期就國際税收框架的各種重大變化達成共識,包括15%的全球最低税制(“第二支柱”)。二號柱子從2024年開始在我們運營的幾個司法管轄區生效,這將增加我們税務合規的負擔和成本。*公司將繼續關注這些立法進展,但根據現有信息,預計2024年財務報表不會受到實質性影響。此外,我們受到美國國税局或其他税務機關就我們的税務審計提出的懸而未決的和解或任何未來調整的影響,所有這些都將取決於它們的時間、性質和範圍。所得税税率的提高、所得税法律的變化或税收問題的不利解決可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

未來的事件可能會影響我們的遞延納税狀況,包括利用外國税收抵免和被視為無限期再投資的國際附屬公司的未分配收益。

我們根據現有證據評估遞延税項資產的可回收性和遞延税項負債的必要性。這一過程涉及管理層對假設的重大判斷,這些假設可能會根據税法的變化或未來預計經營業績與實際結果之間的差異而發生變化。如果我們在作出決定時根據現有證據確定部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現,則我們必須為遞延税項資產建立估值準備。在作出這一決定時,我們對截至每個報告期結束的所有正面和負面證據進行評估。遞延税項資產估值準備的未來調整(增加或減少)是根據遞延税項淨資產預期變現的變化而釐定的。遞延税項資產的變現最終取決於税法規定的結轉或結轉期間是否存在足夠的應納税所得額。由於用於確定估值免税額的重大估計以及事實和情況可能發生的變化,我們有可能需要在未來的報告期內記錄對估值免税額的調整。估值準備或遞延税項負債額的變動可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外,如果我們改變對國際關聯公司未分配收益的永久再投資的主張,可能需要建立遞延納税責任。

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目錄表

我們的負債可能會限制我們的運營和我們對現金流的使用,任何未能遵守適用於我們負債的公約的行為都可能對我們的流動性和財務報表產生重大和不利的影響。

截至2023年12月31日,我們的未償債務約為82億美元,其中約15億美元為浮動利率債務。我們的債務水平和相關的償債義務可能會產生負面影響,包括:

要求我們將大量業務現金流用於支付債務本金和利息,這減少了我們可用於收購和資本投資等其他目的的資金;

降低我們對業務和市場狀況變化的規劃或反應的靈活性;

使我們面臨利率風險,因為我們的部分債務是可變利率的。例如,在2023年12月31日,我們的浮動利率債務的平均利率每提高一個百分點,未來的利息支出將每年增加約1,500萬美元;以及

如果我們不能維持獨立評級機構給予我們的信用評級,將增加我們的資金成本,並對我們的流動性和進入資本市場的機會產生重大和不利的影響。

如果我們增加新的債務,上述風險可能會增加。

我們產生了與無形資產攤銷相關的重大費用,並可能需要報告與Nalco和Purolite交易及其他收購相關的商譽減值或其他資產造成的損失。

我們預計未來將繼續完成精選的收購和合資交易。就收購及合資交易而言,適用的會計規則一般要求被收購企業的有形及無形資產按其公允價值計入收購公司的資產負債表。商譽以外的無形資產需要在其預計使用年限內攤銷,這項費用可能會很大。收購公司支付的收購價格超過被收購企業有形和無形資產公允價值的任何部分,均記作商譽。若其後確定來自被收購業務的預期未來現金流量可能低於被收購業務的資產及商譽的賬面價值,則該等資產或商譽可能被視為減值。在這種情況下,根據適用的會計規則,收購公司可能需要在其資產負債表上減記資產或商譽的價值,以反映減值的程度。這種資產或商譽的減記通常在收購公司發生減記的會計期間的經營報表中確認為非現金費用。截至2023年12月31日,我們的商譽為81億美元,保存在各種報告單位中,包括納爾科和普羅萊特交易的商譽。如果我們確定與Nalco和Purolite交易或任何其他先前或未來的收購或合資企業交易相關而記錄的任何資產或商譽已經減值,我們將被要求記錄因減值而產生的損失。減值損失可能很大,並可能對我們的綜合經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

項目1B。未解決的員工評論。

我們沒有來自證券交易委員會工作人員的懸而未決的評論。

項目1C。網絡安全。

自2014年Ecolab網絡安全計劃建立以來,我們不斷完善我們的網絡安全計劃,以主動應對不斷髮展的網絡安全趨勢和風險。Ecolab有一個信息安全指導委員會(“ISSC”),這是一個由我們的首席信息安全官(“CISO”)擔任主席的跨職能團隊,下文將進行更全面的描述。

高級管理層向董事會和審計委員會深入審查網絡安全事項。管理層向董事會提交的年度企業風險評估也考慮了網絡安全,這是董事會監督我們的企業風險管理(“ERM”)計劃的一部分。

Ecolab的網絡安全政策、標準、流程和實踐被整合到我們的ERM計劃中,並基於由國家標準與技術研究所(NIST)、網絡安全框架(CSF)、國際標準化組織和其他適用的行業標準建立的公認框架。我們由獨立第三方根據NIST CSF和行業標準(包括同行基準)進行正式評估。

風險管理和戰略

網絡安全帶來戰略和運營風險,是我們董事會和管理層在其ERM計劃下繼續關注的一個領域。Ecolab的網絡安全計劃涉及以下關鍵領域:

治理:正如在“網絡安全治理”標題下更詳細地討論的那樣,審計委員會和董事會對網絡安全風險管理進行監督。

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目錄表

技術保障措施:我們實施了多層控制,旨在保護我們的信息系統免受網絡安全威脅,包括一般、備份、恢復、恢復、處理、訪問、更改和風險控制。這些控制由Ecolab的網絡安全團隊進行評估,並通過控制審計和評估、內部測試和第三方網絡安全威脅情報來加強。

事件響應和恢復規劃:我們制定並維護了全面的網絡安全事件應對和恢復計劃,協調多學科內部團隊和網絡安全合作伙伴對潛在的網絡安全事件進行評估、分類、上報、遏制、緩解、調查、補救和恢復。通過與這些小組的持續溝通,管理層監測事件,並在適當時向審計委員會報告事件。管理層依法負責及時披露網絡安全事件。

第三方風險管理:我們堅持基於風險的方法來識別、監控和管理與我們使用第三方服務提供商相關的第三方網絡安全風險,這些第三方服務提供商可以訪問我們的系統、數據或對我們的持續業務運營至關重要。此外,網絡安全方面的考慮會影響我們對第三方服務提供商的選擇和監督。我們要求某些第三方供應商同意以特定方式管理其網絡安全風險,並同意接受我們視情況進行的網絡安全審計。

教育和意識:我們為人員提供有關網絡安全趨勢和威脅的培訓,使他們掌握識別可疑網絡安全威脅的知識和報告可疑網絡安全威脅的工具。我們還為員工和承包商進行模擬,以提高對此類可能威脅的認識和反應能力。此外,我們還向我們的人員發送全球網絡安全意識通信。

評估:我們定期評估、測試和更新旨在應對網絡安全威脅和事件的政策、標準、流程和實踐。這些努力包括廣泛的活動,包括審計、評估、桌面演習、威脅建模、漏洞測試和其他側重於評估我們的網絡安全措施和規劃的有效性的演習。我們聘請第三方對我們的網絡安全措施進行評估,包括信息安全成熟度評估、審計以及對我們的信息安全控制環境和運營有效性的獨立審查。此外,我們利用第三方網絡安全評級機構的數據為我們的風險評估提供信息。此類評估、審計和審查的結果將向審計委員會和董事會報告。

雖然我們的安全計劃和能力不斷成熟,到目前為止還沒有發生任何重大事件,但網絡威脅仍在繼續發展,不能保證我們的努力將防止我們系統中的網絡安全攻擊或漏洞,如題為“我們遭受信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞”的風險因素中所描述的那些。10-K表的“風險因素”。

網絡安全治理

Ecolab的ISSC,由我們的CISO主持,根據需要召開會議。委員會由首席信息官、首席數字官、首席運營官、首席財務官、首席技術官、總法律顧問、商務事業部執行副總裁總裁、全球供應鏈執行副總裁總裁、人力資源執行副總裁總裁、企業業務解決方案副總裁總裁和內部審計副總裁總裁等高管組成。

ISSC協助CISO履行我們關於信息安全計劃的責任,以保護我們的信息資產、金融資產和信息系統的機密性、完整性和可用性。ISSC的職責包括但不限於:評估相關的信息安全風險,確定信息安全計劃的優先順序,確定和倡導適當的投資,審查相關的法律和法規遵從性計劃,審查有效的安全溝通計劃,在所有Ecolab合作伙伴、客户和合作夥伴有義務遵循的書面政策中建立計劃的具體要求,與Ecolab的業務、職能和區域領導人合作,以確保有效的、基於風險的安全控制和實踐到位,以實現計劃的意圖,並協助監控完整性和評估計劃的有效性。

董事會與審計委員會協調,對我們的ERM計劃進行監督,包括管理網絡安全威脅產生的風險。董事會和審計委員會分別從我們的首席信息官和首席信息官那裏獲得關於我們的網絡安全威脅、風險管理和戰略流程的概述。這些報告涵蓋了廣泛的主題,可能包括當前和新出現的網絡安全威脅風險、第三方評估、風險緩解策略和計劃、與我們的同行和第三方相關的信息安全考慮因素,以及我們的事件應對計劃。

通過與Ecolab的ERM框架一致的基於風險的方法,CISO識別被提交給跨職能網絡事件響應團隊的網絡事件,團隊成員包括首席執行官、首席財務官、首席信息官、總法律顧問、首席信息官和供應鏈執行副總裁總裁。這個網絡事件響應小組,或在發生更多輕微事件時,CISO及其團隊採取措施迅速評估和解決事件,包括根據預先制定的指導方針聘請第三方。審計委員會和審計委員會還及時收到關於任何符合既定報告門檻的網絡安全事件的信息,包括任何此類事件的持續最新情況,直至該事件得到解決。

Ecolab的網絡安全計劃由我們的CISO領導,他擁有CISO認證。她自2020年以來一直擔任我們的CISO,總共擁有超過35年的信息系統經驗。

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目錄表

項目2.財產

我們在美國14個州經營着32家制造工廠。在國際上,我們在38個國家和地區經營68家制造工廠。我們擁有大部分的生產基地。我們的製造理念是在存在經濟、工藝或質量保證優勢的地方製造產品,或者在專有製造技術要求內部生產的地方製造產品。目前,我們銷售的大多數產品都是在我們的工廠生產的。我們定位我們的製造地點和倉庫,以便能夠隨時接觸到我們的客户。總體而言,位於美國的製造工廠為我們的美國市場服務,位於美國以外的工廠為我們的國際市場服務。然而,大多數美國工廠確實生產出口產品。我們的許多物業被多個細分市場使用。

我們的製造工廠為我們所有的運營部門生產化學產品以及醫療器械和設備,儘管有害生物消除公司從外部供應商那裏購買了他們的大部分產品和設備。我們的化工生產流程包括將採購的原材料混合成粉末、液體和固體形式的成品。此外,來自反應化學的中間體用於某些混合物,也可直接包裝成成品。我們的設備和設備製造業務包括利用採購的部件和組件生產化學產品分配器和注射器以及其他機械設備、醫療設備、洗碗機機架、相關雜貨、洗碗機整修以及水監測和維護設備系統。

一般來説,我們的製造設施足以滿足我們現有的內部生產需求。我們繼續對我們的工廠進行投資,以維持可行的運營,並在必要時增加產能,以滿足業務需求。

我們的大多數製造工廠也是配送中心。此外,我們在世界各地運營配送中心,其中大部分是租賃的,並利用第三方物流服務提供商來促進我們的產品和服務的分銷。

我們的公司總部由我們在明尼蘇達州聖保羅擁有的一座17層建築組成。我們還在明尼蘇達州伊根市擁有一個115英畝的園區,裏面有一個重要的研發中心和培訓設施,以及我們的幾個行政職能。我們還在伊利諾伊州的內珀維爾和北卡羅來納州的格林斯伯勒擁有重要的業務,我們的水和造紙運營部門在那裏設有主要行政辦公室和研究中心,我們的專業運營部門在那裏設有主要行政辦公室和研究中心。我們的水務運營部門租賃了德克薩斯州休斯頓的行政和研究設施。我們的Purolite業務在賓夕法尼亞州大普魯士國王地區保留着租賃和擁有的設施,用於行政職能和研發。

重要的地區性行政和/或研究機構位於巴西坎皮納斯、我們擁有的荷蘭萊頓、印度班加羅爾、阿聯酋迪拜、德國蒙海姆、印度浦那、新加坡、上海、中國和我們租賃的瑞士蘇黎世。我們在美國也有一個小型租賃銷售辦公室網絡,在世界其他地區也有。

項目3.法律訴訟

本表格10-K第二部分第8項附註15“承諾和或有事項”中引用了對法律程序的討論,應將其視為第一部分第3項“法律程序”的組成部分。

關於其他與環境有關的法律程序的討論以參考的方式列入上文第一部分第1項,標題為“環境和管制方面的考慮”。

第4項礦山安全信息披露

不適用。

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目錄表

第II部

第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

市場信息

我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“ECL”。我們的普通股也在某些其他美國交易所以未上市的方式進行交易。

持有者

2024年1月31日,我們有4797名普通股持有者。

發行人購買股票證券

中國股票總數:

最大數量為

 

作為以下項目的一部分購買了

股票,可能還沒有,

 

總人數:

支付的平均價格

公開宣佈

根據該協議購買的產品

 

期間

已購買股份(1)

每股(2)

計劃或計劃(3)

計劃或計劃(3)

 

2023年10月1日至31日

 

1,352

($158.0400)

-

 

12,917,097

2023年11月1日至30日

 

1,601

(174.2750)

-

 

12,917,097

2023年12月1日至31日

 

7,821

(192.1285)

-

 

12,917,097

總計

 

10,774

($185.1978)

 

-

 

12,917,097

(1)包括10,774股從員工和/或董事手中重新收購的股份,以滿足股票期權的行使價或為履行我們的股票激勵計劃下的法定納税義務而交出的股票。

(2)每股支付的平均價格包括與公開宣佈的計劃購買相關的經紀佣金加上此類其他重新收購的股票的價值。

(3)正如2015年2月24日宣佈的那樣,我們的董事會授權回購至多2000萬股普通股。正如2022年11月3日宣佈的那樣,我們的董事會授權額外回購至多1000萬股普通股。根據市場條件,我們預計將在公開市場或私下協商的交易中回購這些授權下尚未確定到期日的所有股票,包括根據規則10b5-1和加速股份回購計劃。

第六項。[已保留].

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目錄表

第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下管理層討論和分析(“MD&A”)提供了我們認為有助於瞭解我們的經營業績、現金流和財務狀況的信息。我們提供有關材料銷售驅動因素的定量信息,包括數量和定價變化的影響,以及收購和外幣變化在公司和可報告部門層面的影響。我們還提供有關特殊(收益)和費用、離散税目和其他重要因素的定量信息,我們認為這些因素有助於理解我們的結果。這樣的數量驅動因素得到了意在定性的評論的支持。定性因素一般根據估計的重要性進行排序。

討論應結合本表格10-K中所列的合併財務報表和相關附註閲讀。我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。本討論包含各種非公認會計準則財務指標,也包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的各種前瞻性陳述。我們請讀者參考本MD&A結尾處題為“非GAAP財務措施”的章節以及本10-K表第1項和第1A項下的“前瞻性陳述”和“風險因素”。我們還請讀者參考本MD&A“運營結果”一節中的表格,以瞭解非GAAP措施與美國GAAP的對賬信息。

結果的可比性

Purolite收購

2021年12月,我們以37億美元的現金淨額收購了Purolite。Purolite是全球領先且發展迅速的高端離子交換樹脂供應商,用於分離和提純製藥和工業應用的解決方案。Purolite總部設在賓夕法尼亞州普魯士國王,業務遍及30多個國家。據報道,普魯萊特屬於我們的生命科學運營部門。收購和整合費用記錄在特別(收益)和費用中。2021年調整後的業績也不包括收購Purolite的2021年影響,包括經營業績、與收購相關的攤銷和與交易相關的利息支出。

收購和資產剝離的影響

我們的有機銷售、有機營業收入和有機營業收入利潤率的非公認會計準則財務指標為固定貨幣,不包括特殊(收益)和費用的影響、我們收購的業務在收購後12個月的業績以及剝離業務從剝離前12個月的業績。作為2020年與冠軍X分離的一部分,我們與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,在36個月的期限內提供、接收或轉讓某些產品,並在未來幾年與有限供應商的一小部分產品。根據本協議向冠軍X銷售的產品記錄在公司部門的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。作為計算收購和資產剝離影響的一部分,這些交易將從合併業績中剔除。

可報告細分市場的可比性

從2023年1月1日起,我們以前的下游運營部門現在是水務運營部門的一部分。這一變化對全球工業報告部門沒有任何影響。

固定貨幣外匯匯率

管理層根據固定匯率評估我們的非美元本位幣國際業務的銷售和營業收入表現,從而消除匯率波動對我們國際業務的影響。固定貨幣金額在每年年初根據管理層確定的外幣匯率換算成美元進行更新,所有期間都使用這樣的匯率列報。本MD&A“分類業績”部分提供的公共貨幣匯率數據反映的是以相應期間的實際公共平均匯率折算的金額,僅供參考。

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目錄表

執行摘要

2023年,我們實現了較高的個位數銷售額增長,同時我們繼續保持強勁的定價。我們強勁的定價抵消了持續增加的交付產品成本。我們的團隊在機構和專科領域實現了兩位數的銷售增長,在工業和其他細分市場實現了較高的個位數銷售增長,而醫療保健和生命科學領域的銷售增長良好。由於強勁的定價和成本節約舉措克服了對業務的投資和更高的供應鏈成本,營業收入實現了強勁的兩位數增長。

銷售額

報告的銷售額從2022年的142億美元增長到2023年的153億美元,增幅為8%。按外幣固定匯率計算,固定貨幣銷售額比上年增長8%。與前一年相比,有機產品的銷售額增長了9%。

毛利率

我們報告的毛利率佔2023年銷售額的40.2%,而2022年報告的毛利率為37.8%。剔除銷售成本中包含的特殊(收益)和費用的影響,我們調整後的毛利率在2023年為40.4%,2022年為38.2%。由於我們強勁的定價超過了交付產品成本通脹,我們的毛利潤增加了。

營業收入

2023年報告的營業收入增長28%,達到20億美元,而2022年為16億美元。調整後的營業收入,不包括特殊(收益)和費用的影響,在2023年增長了20%,這是因為強勁的定價克服了對業務的投資,包括激勵性薪酬、不利的組合和更高的供應鏈成本。2023年有機營業收入增長20%。

可歸因於Ecolab每股普通股的持續運營收益(“EPS”)

與2022年的3.81美元相比,2023年報告的稀釋後每股收益增長了26%,達到4.79美元。特別(收益)和費用對這兩年都有影響。2023年的特別(收益)和費用主要由重組費用推動,2022年主要由重組和養老金結算費用推動。經調整的稀釋每股收益,不包括特別(收益)和費用以及離散税項的影響,與2022年的4.49美元相比,2023年增長16%至5.21美元,這是因為我們強勁的運營收入表現被外幣換算和利息支出增加部分抵消。

資產負債表

我們仍致力於長期保持A級評級指標,目前我們分別獲得標準普爾、穆迪投資者服務公司和惠譽A-/A3/A級的信用評級。我們強勁的資產負債表使我們能夠繼續以有吸引力的利率獲得資本。

現金流

2023年來自運營活動的現金流為24億美元,而2022年為18億美元。我們繼續從運營中產生強勁的現金流,使我們能夠為持續運營、業務投資、收購、債務償還、養老金義務提供資金,並通過股票回購和股息支付向股東返還現金。

分紅

2023年宣佈的每股普通股股息為每股2.16美元。2023年12月,我們將季度現金股息增加了8%,至每股0.57美元,相當於我們的32%發送連續年度提高股息率。我們已經連續87年為我們的普通股支付現金股息。我們出色的派息歷史反映了我們的長期增長和發展、強勁的現金流、穩健的財務狀況以及對未來幾年業務前景的信心。

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目錄表

關鍵會計估計

我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。根據美國公認會計原則,我們採用了各種會計政策來編制合併財務報表。本公司主要會計政策於綜合財務報表附註(“附註”)附註2披露。

按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表,要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。如果估計符合以下兩個標準,則被視為關鍵:(1)估計要求對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設,以及(2)我們本可合理地用於當期會計估計的不同估計,或會計估計合理地可能在不同時期發生的變化,對我們的財務狀況或經營結果的列報產生重大影響。

除了符合“關鍵”估計標準的估計外,我們在編制財務報表和相關披露時還進行了許多其他會計估計。所有估計數,無論是否被認為是關鍵的,都會影響資產、負債、收入或支出的報告數額以及或有資產和負債的披露。估計數是根據財務報表印發前的經驗和其他資料計算的。隨着情況的變化和更多信息的瞭解,即使是從不被認為關鍵的估計中,也可能出現實質性不同的結果。我們的關鍵會計估計包括以下內容:

收入確認

收入是指因轉讓貨物或提供服務而預期收到的對價金額。產品和出售設備的收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認,這通常發生在產品轉讓或設備交付時。服務和租賃設備的收入在提供服務時確認,或者客户從租賃設備獲得收益時確認,這是隨着時間的推移。隨着時間的推移,使用輸入法確認服務收入,並與提供服務的時間保持一致。通常情況下,收入是使用迄今發生的成本來確認的,因為外地銷售和服務組織提供的努力代表提供的服務,這與控制權的轉移相對應。租賃設備的收入在專題842租賃下入賬,並在租賃合同期限內以直線方式確認。

我們的税收政策並沒有規定一般的回報權。我們主要根據歷史經驗和合同期的預期業績,記錄客户計劃和激勵措施的收入減少估計數,包括定價安排、促銷和其他基於數量的激勵措施。根據市場情況,我們可能會增加客户激勵措施,這可能會降低激勵期間的毛利率。我們還根據特定情況和信用條件記錄產品退貨和信用的估計準備金。我們根據對預期未來信貸損失的估計來計提壞賬準備。

收入標準可適用於具有類似特徵的合同組合,但合理的是,對該組合適用該標準的效果與在單個合同一級適用該標準的效果不會有太大差別。我們主要按地理區域在每個運營部門內應用投資組合方法。投資組合辦法的應用側重於那些對收入確認時間或確認的收入數額有最重大會計後果的特徵。我們確定了關於組合方法要評估的關鍵標準,包括相關的可交付成果、客户的特徵以及貨物和服務的時間和轉移,這些標準在運營部門中最緊密地保持一致。此外,業務運營的責任,以及關於如何進入市場和提供產品的運營決策,都是在運營部門一級進行的。有關收入確認的其他信息,請參閲附註17。

訴訟與環境責任

我們的業務和運營受到廣泛的環境法律法規的約束,其中包括空氣排放、廢水排放、有害物質的使用和處理、廢物處理以及土壤和地下水污染的調查和補救。環境責任的一些風險在我們的運營中是固有的。

當損失可能且可以合理估計時,我們記錄與未決訴訟、環境索賠和其他或有事項有關的負債。用於記錄此類負債的估計是基於我們對未來可能成本的最佳估計。我們記錄代表估計範圍內我們認為最有可能的點的金額,或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值時的最小金額。在我們的環境責任或其他保險損失的應計項目中,一般不會預期潛在的保險補償。當恢復被認為是確定的時,預期的保險收益被記錄為應收賬款。雖然訴訟和環境或有事項的最終解決可能會產生與當前應計項目不同的金額,因此會對我們未來報告期的綜合財務業績產生影響,但我們相信最終結果不會對我們的綜合財務狀況產生重大影響。有關我們的承諾和或有事項的更多信息,請參閲附註15。

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目錄表

精算確定的負債

養老金和退休後醫療福利計劃

對我們的養老金和退休後福利義務的衡量取決於管理層確定的各種假設,並由我們的精算師在其估值和計算中使用。這些假設影響未來養卹金繳款、福利支付和確認的費用或收入的數額和時間。

在編制所需估計數時使用的重要假設是貼現率、預期資產回報率、預計工資和醫療保健費用增長以及死亡率表。

我們美國計劃的貼現率假設是使用收益率曲線進行評估的,該曲線由收益率高於一組不可贖回公司債券的中值回報構建而成,這些公司債券在平均可用穆迪投資者服務公司、標準普爾和惠譽評級時的平均評級為AA。貼現率是通過將每個計劃的預計現金流與債券收益率曲線相匹配來計算的。在2023年和2022年,我們通過將收益率曲線上的特定現貨利率應用於計劃的負債現金流來衡量服務和利息成本。我們認為,這種方法通過將計劃負債現金流的時間與收益率曲線上相應的現貨利率保持一致,提供了對服務和利息成本的更準確衡量。在確定我們2023年的美國養老金義務時,我們的加權平均貼現率從2022年底的5.17%降至4.95%。在確定2023年美國退休後醫療保健義務時,我們的加權平均貼現率從2022年底的5.14%降至4.95%。

計劃資產的預期回報率反映了資產配置、投資策略和投資顧問的觀點,並代表了我們對計劃資產的預期長期回報。我們用於確定美國養老金和退休後醫療費用的美國計劃資產的加權平均預期回報率在2023年為7.75%,在2022年和2021年為7.00%。

預計薪資是基於我們的長期實際經驗、近期前景和假設的通脹。我們在確定2023年、2022年和2021年的美國養老金支出時使用的加權平均預測工資增長為4.03%。

就退休後福利衡量而言,截至2023年12月31日,65歲之前的人均醫療保健成本的年增長率假設為7.46%。不再使用65年後的費用。假設税率每年都在下降,直到2034年達到4.5%,此後保持在這些水平。

我們根據情況使用適當的死亡率表,通常是截至各自美國和國際測量日期的最近可用的死亡率表。我們在美國的年終估值反映了死亡率表,這些表估計了COVID在流行狀態下的影響。這與前一年有所不同,當時無法合理估計COVID對未來死亡率的影響。

與我們的假設不同的實際結果的影響,以及假設的變化,反映在未確認的收益或損失中,並攤銷為未來的收益。實際經驗的重大差異或假設的重大變化可能會對未來的養老金和其他退休後債務以及收入或支出產生重大影響。截至2022年12月31日,我們的美國合格和非合格養老金計劃的未確認淨虧損從截至2022年12月31日的4.12億美元增加到4.95億美元(均為税前),主要原因是實際資產回報率較低,部分被本年度淨精算收益所抵消。

假設福利水平沒有變化,截至2023年12月31日的貼現率或預期資產回報率假設下降對2023年12月31日固定福利債務和2024年費用的影響如下所示。費用金額反映了作為其他全面收入或費用的組成部分對收益或損失的會計處理,以及對隨時間推移對收益的影響的確認:

對美國養老金計劃的影響

增加

更高

假設

已錄製

2024

(百萬)

變化

義務

費用

貼現率

    

-0.25分

$37.7

$2.9

預期資產收益率

 

-0.25分

不適用

(4.7)

對美國退休後的影響

醫療保健福利計劃

增加投資

更高

假設

已錄製

2024

(百萬)

變化

義務

費用

貼現率

    

-0.25分

    

$2.3

    

$-

預期資產收益率

 

-0.25分

 

不適用

-

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目錄表

我們的國際養老金義務和基礎計劃資產約佔我們全球養老金計劃的三分之一,其中大部分金額位於英國和歐元區國家。我們使用與我們的美國計劃假設類似的假設來衡量我們的國際養老金義務,然而,所使用的假設因國家/地區的具體要求和信息而有所不同。

請參閲附註16,以進一步討論我們的會計政策、估計、資金狀況、繳費和我們的養老金和退休後計劃債務的整體財務狀況。

自我保險

在全球範圍內,我們都有不同的財產和傷亡損失免賠額保單。根據保單條款和條件,我們為超過這些免賠額的損失投保,併為超過這些免賠額的金額記錄了負債和抵銷應收賬款。我們為符合條件的參與員工的健康保險索賠提供自我保險,但受某些免賠額和限制的限制。我們在精算的基礎上確定我們的索賠負債。

所得税

釐定年度有效所得税率、遞延税項資產及負債、相對於遞延税項淨資產及未確認税項優惠入賬的估值免税額,均須作出判斷。

有效所得税率

我們的有效所得税率是基於我們經營業務的各個司法管轄區提供的年收入、法定税率和税務規劃。我們的年度有效所得税税率包括未確認税收優惠的影響。我們承認在與税務機關達成和解後有超過50%的可能性實現的税收優惠。我們根據不斷變化的事實和情況對未確認税收利益的這些負債進行調整。

税務條例要求項目在不同的時間列入我們的納税申報單,而不是在我們的財務報表中反映的項目。因此,我們財務報表中反映的實際所得税税率與我們納税申報單中報告的税率不同。其中一些差異是永久性的,比如不能在我們的納税申報單上扣除的費用,還有一些是暫時性的差異,比如折舊費用。

遞延税項資產和負債及估值免税額

遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的暫時性差異而釐定,並採用預期該等差異將轉回的年度的現行税率。基於對正負兩方面現有證據的評估,我們確認税收資產,如淨營業虧損結轉和税收抵免結轉,其程度被認為更有可能實現這些好處。決定遞延税項資產可變現的相關因素包括歷史結果、未來應課税收入來源、暫時性差異的預期沖銷時間、税務籌劃策略以及各種税項屬性的到期日。

未確認的税收優惠

我們已就某項税務事宜設立了未確認税務優惠的責任,我們可能會在若干年後才對其進行審計並最終解決。開放税務審計的納税年數因税務管轄範圍而異。美國國税局(IRS)已經完成了對2016年前美國聯邦所得税申報單的審查,2017至2020年的納税申報單目前正在進行審計。除了美國聯邦考試外,我們還在美國幾個州和外國司法管轄區進行持續的審計活動。

我們採取的税收立場是基於我們對適用的聯邦、州和國際司法管轄區的税收法律和法規的解釋。我們相信我們的納税申報單正確地反映了我們業務的税收後果,我們對未確認税收優惠的負債對於所採取的立場是適當的和足夠的。由於這些審查的最終結果存在不確定性,我們已就不符合權威指南要求的更有可能的確認和計量門檻的金額確定了可能減少税收優惠(包括相關利息和罰款)的責任。考慮到新的立法、法規、判例法和審計結果,全年都會審查未確認税收優惠的負債。任何特定問題的解決可能導致對其他資產負債表賬户的抵銷、現金支付或收據和/或税費調整。未確認税項利益的負債在綜合資產負債表中其他非流動負債內列示。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們對未確認税收優惠的總負債分別為2420萬美元和2490萬美元。有關所得税的更多信息,請參閲附註12。

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目錄表

長期資產、無形資產與商譽

可長期使用且可攤銷的無形資產

未作為企業合併的一部分收購的長期使用壽命和可攤銷無形資產在其收購日期按成本計入,而作為企業合併的一部分收購的長期使用壽命和可攤銷資產於其收購日期按其公允價值根據美國公認會計原則定義的公允價值要求計入。這要求我們對其未來現金流的現值做出重大估計和假設,如增長率、特許權使用費或貼現率。

當重大事件或商業環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們審查我們的長期和可攤銷無形資產(截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨值為63億美元)的減值。此類情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅下降,資產或資產組的使用方式發生重大不利變化,或與資產或資產組的使用有關的運營或現金流虧損的歷史記錄。當一項資產或資產組的賬面金額超過預期使用該資產或資產組及其最終處置所產生的預期未來未貼現現金流量時,可能會發生減值損失。應計入的減值損失金額(如有)按該資產或資產組的賬面金額超過其估計公允價值計算。

我們使用直線法確認與我們的可攤銷無形資產相關的攤銷費用,包括我們的客户關係。在為我們的客户關係確定適當的攤銷方法時,我們會考慮各種因素,包括預計的銷售數據、客户流失率和關鍵客户關係的長度。

在全球範圍內,我們擁有廣泛的客户基礎。我們對重要客户的保留率與我們的收購假設保持一致,包括從我們的Nalco、實驗室Anios(“Anios”)、Copal Invest NV(包括其主要運營實體CID Lines(統稱“CID Lines”))和Purolite交易獲得的客户基礎,這些交易構成了我們大部分未攤銷客户關係。我們的歷史保留率,再加上我們與客户保持長期關係的一貫記錄,支持了我們對可預見的未來從收購的客户羣中產生持續銷售的預期。如果我們的客户保留率或其他收購後的經營活動發生重大變化,我們將評估引起變化的事件的財務影響和重要性,這些事件可能導致我們的客户關係無形資產減值,或者在減值的情況下,加速攤銷費用。

此外,我們定期重新評估我們的長期和可攤銷無形資產的估計剩餘使用壽命。預計可用壽命的變化將影響在收益中記錄的折舊和攤銷費用。我們的長期或可攤銷無形資產的賬面價值或估計剩餘使用年限沒有重大變化。

商譽與無限期無形資產

商譽來自我們的收購,代表收購代價的公允價值超過收購淨資產公允價值的部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的商譽總額分別為81億美元和80億美元。我們在報告單位層面測試我們的商譽減值。我們的報告單位是我們的十個運營部門。我們於第二季度按年度評估減值商譽。如果情況發生變化或發生的事件表明報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值,我們將在下一次年度評估之前完成對該報告單位的中期商譽減值評估。如果年度或中期商譽減值評估結果顯示報告單位的賬面價值大於其公允價值,我們將就報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確認減值損失,但不超過分配給該報告單位的商譽賬面金額。

對於我們的2023年年度商譽減值評估,我們使用貼現現金流分析完成了對我們十個報告單位的減值評估,該分析納入了對未來增長率、終端價值和貼現率的假設。我們對2023年的商譽減值評估顯示,這十個報告單位的估計公允價值均大大超過各自報告單位的賬面價值。當重大事件或業務環境變化顯示報告單位的賬面值可能高於其公允價值時,我們會評估完成中期商譽減值評估的必要性。於2023年下半年,並無發現任何事件需要於2023年下半年完成中期商譽減值評估,以供我們十個報告單位中的任何一個完成。於列報的任何期間內,商譽並無減值。

納爾科商標是我們唯一的無限期無形資產,在第二季度每年都會進行減值測試。對於我們的2023年年度無限期無形資產減值評估,我們使用特許權使用費貼現現金流減免方法完成了對納爾科商標的減值評估,該方法納入了對未來銷售預測、特許權使用費費率和折扣率的假設。我們對納爾科商號2023年的減值評估顯示,納爾科商號的估計公允價值遠遠超過其12億美元的賬面價值。於2023年下半年,並無發現任何需要於2023年下半年完成對我們納爾科商號進行中期減值評估的事件。納爾科商標名無形資產自被收購以來一直沒有減值。

30

目錄表

行動的結果

淨銷售額

      

百分比變化

(百萬)

2023

2022

2021

2023

2022

產品和設備銷售

$12,316.8

    

$11,446.2

    

$10,153.3

    

服務和租賃銷售

3,003.4

2,741.6

2,579.8

報告的GAAP淨銷售額

15,320.2

14,187.8

12,733.1

8

%  

11

%

2021年普魯萊特對淨銷售額的影響

-

-

12.0

非GAAP調整後的淨銷售額

15,320.2

14,187.8

12,721.1

8

%  

12

%

外幣折算的影響

 

(44.8)

 

 

(94.4)

 

(566.9)

非GAAP調整後的固定貨幣銷售

15,275.4

14,093.4

12,154.2

8

%  

16

%

收購和資產剝離的影響

(113.4)

(123.7)

*

非GAAP有機銷售

$15,162.0

$13,969.7

*

9

%  

*

*沒有意義

 

同比銷售變化的百分比組成如下:

(百分比)

2023

2022

  

-

%  

  

2

%  

價格變動

 

8

 

10

有機銷售變化

 

9

 

13

收購和資產剝離

 

-

 

3

固定貨幣銷售變化

 

8

 

16

外幣折算

 

-

 

(4)

報告的GAAP淨銷售額變化

 

8

%  

 

11

%  

由於四捨五入,金額不一定總和。

銷售成本(“COS”)和毛利率(“毛利率”)

2023

2022

2021

    

毛收入

    

毛收入

    

毛收入

(百萬/ %)

COS

保證金

COS

保證金

COS

保證金

產品和設備銷售成本

$7,389.2

$7,212.8

$6,100.9

銷售服務費和租賃費

1,765.7

1,618.2

1,514.9

報告的GAAP COS和毛利率

9,154.9

40.2

%  

8,831.0

37.8

%

7,615.8

40.2

%

特別(收益)和費用

22.5

69.9

93.9

 

2021年普魯萊特對COS的影響

-

-

7.6

非GAAP調整後的COS和毛利率

$9,132.4

40.4

%  

$8,761.1

38.2

%

$7,514.3

40.9

%

我們的COS價值和相應的毛利如上所示。我們的毛利定義為銷售額減去銷售成本除以銷售額。

我們報告的2023年、2022年和2021年的毛利率分別為40.2%、37.8%和40.2%。我們2023年、2022年和2021年報告的毛利率分別受到2250萬美元、6990萬美元和9390萬美元的特別收益和費用的負面影響。影響COS的特殊(收益)和收費項目如下表所示。

剔除特殊(收益)和費用的影響,我們2023年調整後的毛利率為40.4%,而2022年調整後的毛利率為38.2%。這一增長主要反映出定價速度加快,克服了供應鏈成本上升的影響。

剔除特殊(收益)和費用的影響以及2021年普魯萊特交易的影響,我們調整後的毛利率在2022年和2021年分別為38.2%和40.9%。這一下降主要反映了定價的加快,但這被更高的交付產品成本和不利的組合所抵消。

31

目錄表

銷售、一般及行政費用(“SG&A”)

(百分比)

    

2023

2022

2021

SG&A比率

 

26.5

%  

25.8

%  

26.8

%

與2022年相比,2023年SG&A比率(SG&A費用佔報告淨銷售額的百分比)有所增加,原因是與去年相比,激勵性薪酬更高,這在一定程度上是 被強勁的生產力(包括成本節約計劃)所抵消。與2021年相比,2022年SG & A比率(SG & A費用佔報告淨銷售額的百分比)下降主要是由強勁的生產力推動的,包括成本節約計劃,但與去年相比,薪酬成本上升部分抵消了這一下降。

特殊(收益)和費用

合併利潤表上報告的特殊(收益)和費用包括以下項目:

(百萬)

2023

2022

2021

銷售成本

重組活動

 

$22.5

 

$21.4

$24.7

收購和整合活動

-

25.0

4.2

俄羅斯/烏克蘭

-

7.2

-

其他

-

16.3

65.0

銷售成本總計

 

22.5

 

69.9

 

 

93.9

特別(收益)和費用

重組活動

 

63.2

 

85.8

11.9

收購和整合活動

16.1

14.5

29.9

俄羅斯/烏克蘭

1.4

5.9

-

其他

 

30.7

 

34.3

60.8

特殊(收益)和費用總計

 

111.4

 

140.5

 

 

102.6

營業收入彙總

133.9

210.4

196.5

其他(收入)支出

-

50.6

37.2

利息支出,淨額

-

-

33.1

特殊(收益)和費用總額

$133.9

$261.0

$266.8

出於部門報告的目的,特殊(收益)和費用不分配給可報告的部門,這與我們的內部管理報告一致。

重組活動

重組活動主要與合併方案有關,如下所述。這些活動已列入綜合損益表的銷售成本、特別(收益)和費用以及其他(收入)費用的組成部分。重組負債已被歸類為綜合資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。

與我們的重組費用相關的更多細節載於附註3。

綜合計劃

2022年11月,我們批准了一項歐洲成本節約計劃。在這些行動中,我們預計將產生1.3億美元(税後1.1億美元)的税前費用,或每股稀釋後0.38美元。2023年2月,我們擴大了之前宣佈的歐洲成本節約計劃,將重點放在其他地區的機構和醫療保健業務上。關於擴大計劃(“合併計劃”),我們預計產生的税前費用總額為1.95億美元(税後為1.5億美元),或稀釋後每股0.52美元。我們預計這些重組費用將在2024年底之前完成。計劃行動包括因離職、不填補某些空缺職位和關閉工廠而進行的裁員。合併後的計劃費用預計將主要是與遣散費和資產處置有關的現金支出。

在預期這一合併方案的情況下,2022年第四季度採取了數量有限的行動。因此,我們在2023年第一季度將1930萬美元(税後1450萬美元)或稀釋後每股0.05美元從其他重組重新歸類到合併計劃中。

在2023年和2022年,我們分別記錄了7770萬美元(税後6640萬美元)或每股稀釋後0.23美元和6720萬美元(税後5600萬美元)或每股稀釋後0.20美元的合併計劃重組費用。根據合併計劃,我們已記錄1.642億美元(税後1.369億美元),或每股稀釋後累計費用0.48美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,與合併計劃相關的淨負債分別為4310萬美元和6200萬美元。其餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,並將繼續由業務活動提供資金。

32

目錄表

合併後的計劃累計節省了1.31億美元的成本,預計到2024年,持續運營的年化成本節省將達到1.75億美元。

機構發展計劃

我們於2020年批准了一項專注於機構業務的重組計劃(“機構計劃”),旨在加強我們的機構銷售和服務結構,並允許銷售團隊通過利用我們在數字技術方面的持續投資來獲取份額和滲透率,同時最大限度地提高服務效率。

在2023年、2022年和2021年,我們記錄的重組費用總額分別為800萬美元(税後600萬美元)或每股稀釋後0.03美元、630萬美元(税後480萬美元)或每股0.02美元以及1260萬美元(税後1020萬美元)或每股稀釋後0.04美元,主要與遣散費、設備處置和辦公室關閉有關。重組活動於2023年底完成,總成本為6,210萬美元(税後4,740萬美元),或稀釋後每股0.17美元。2023年,現金支付淨額為260萬美元,非現金淨費用為680萬美元。截至2023年12月31日,沒有與機構計劃相關的剩餘負債。有190萬美元的債務與2022年12月31日的機構計劃有關。

該機構計劃每年節省5500萬美元的成本。

加速2020年

2018年,我們正式啟動了加速2020年重組計劃(A2020計劃),以利用技術和系統投資以及組織變革。A2020計劃的目標是進一步簡化和自動化流程和任務,降低複雜性和管理層,整合設施,並通過進一步利用技術和結構改進將重點放在關鍵的長期增長領域。2022年和2021年,我們記錄的重組費用分別為990萬美元(税後840萬美元)或每股稀釋後0.03美元和530萬美元(税後620萬美元)或每股稀釋後0.02美元。重組活動於2022年底完成,總成本為2.544億美元(税後1.984億美元),或稀釋後每股0.69美元。

2023年淨現金支付為1320萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,與A2020計劃相關的負債分別為490萬美元和1810萬美元。剩餘的負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,繼續由業務活動提供資金。

A2020計劃每年節省3.15億美元的成本。

其他重組活動

於2022年及2021年,我們產生的重組費用分別為2,380萬美元(税後1,790萬美元),或每股攤薄0.06美元及1,870萬美元(税後1,700萬美元),或每股攤薄0.06美元,與其他無形重組活動有關。這些費用主要與遣散費和資產註銷有關。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,不包括合併計劃、A2020計劃和機構計劃的所有其他重組計劃的重組負債餘額分別為330萬美元和2320萬美元。負債的減少主要是由於2023年第一季度從其他重組到合併計劃的1930萬美元的重新分類。其餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,並將繼續由業務活動提供資金。2023年與所有其他重組計劃(不包括合併計劃、A2020和機構計劃)相關的現金支付為60萬美元。

與收購和整合相關的成本

在2023年綜合收益表的特別(收益)和費用中報告的與收購和整合相關的成本包括1610萬美元(税後1200萬美元)或稀釋後每股0.04美元。費用是主要與收購Purolite Corporation(“Purolite”)有關的整合相關成本。

在2022年綜合收益表的特別(收益)和費用中報告的收購和整合相關成本包括1450萬美元(税後1140萬美元)或稀釋後每股0.04美元。費用主要與收購Purolite有關,包括與整合相關的成本、諮詢和法律費用。在2022年綜合收益表的產品和設備銷售成本中報告的與收購和整合相關的成本包括2500萬美元(税後1960萬美元)或稀釋後每股0.07美元。費用主要與確認Purolite庫存中的公允價值遞增和其他整合成本有關。

在2021年綜合收益表的特別(收益)和費用中報告的收購和整合相關成本包括2990萬美元(税後2350萬美元)或稀釋後每股0.08美元。費用主要與收購Purolite有關,包括交易成本、整合成本以及諮詢和法律費用。在2021年綜合收益表的產品和設備銷售成本中報告的收購和整合相關成本包括420萬美元(税後330萬美元)或稀釋後每股0.01美元,與在Purolite庫存中確認公允價值增加有關。在進行收購的同時,我們產生了80萬美元(税後60萬美元),或每股稀釋後收益不到0.01美元的特別收益和2021年在利息支出中報告的費用。

33

目錄表

俄羅斯/烏克蘭

鑑於俄羅斯入侵烏克蘭,以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁,我們決定將我們的俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務上,為我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。於2023年和2022年期間,我們產生的費用分別為140萬美元(税後110萬美元)或每股稀釋後不到0.01美元和1310萬美元(税後1260萬美元)或每股稀釋後0.04美元,主要與俄羅斯和烏克蘭某些資產的回收風險有關。

其他經營活動

在綜合收益表上記錄的銷售成本1,630萬美元(税後1,270萬美元),或2022年稀釋後每股0.04美元,和2021年6,500萬美元(税後4,920萬美元),或稀釋後每股0.17美元,主要與新冠肺炎活動有關。

2023年在特別(收益)和綜合收益表費用3,070萬美元(税後2,330萬美元)或稀釋後每股0.08美元中記錄的其他經營活動主要與某些法律費用有關。在特別(收益)和綜合收益表費用3,430萬美元(税後2,570萬美元)、2022年和2021年稀釋後每股0.09美元(税後4,640萬美元)或稀釋後每股0.16美元記錄的其他經營活動主要與新冠肺炎活動和某些法律費用有關。

其他(收入)支出

在2022年和2021年期間,我們在綜合收益表上計入的其他(收入)費用分別為5060萬美元(税後3820萬美元)或每股稀釋後0.13美元和3720萬美元(税後2870萬美元)或每股稀釋後0.10美元,與向退休人員一次性支付美國養老金計劃有關。

利息支出,淨額

於2021年,我們在綜合收益表上記錄了3,230萬美元(税後2,840萬美元)或每股稀釋後利息支出0.10美元的特別費用,涉及債務發行和再融資費用。

營業收入和營業收入利潤率

      

      

百分比變化

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

2023

2022

報告的GAAP營業收入

$1,992.3

$1,562.5

$1,598.6

28

%  

(2)

%  

特別(收益)和費用

 

133.9

210.4

196.5

 

 

2021年普魯萊特對營業收入的影響

-

-

3.8

非GAAP調整後營業收入

 

2,126.2

1,772.9

1,798.9

 

20

 

(1)

外幣折算的影響

 

(5.8)

(13.1)

(110.5)

 

 

非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入

2,120.4

1,759.8

1,688.4

收購和資產剝離的影響

(2.9)

(0.4)

*

非GAAP有機營業收入

$2,117.5

$1,759.4

*

20

%  

*

*沒有意義

(百分比)

    

2023

2022

2021

報告的GAAP營業收入利潤率

13.0

%  

11.0

%  

12.6

%  

非公認會計準則調整後的營業收入利潤率

13.9

%  

12.5

%  

14.1

%  

非GAAP調整後的固定貨幣營業收入利潤率

13.9

%  

12.5

%  

13.9

%  

非GAAP有機營業收入利潤率

14.0

%  

12.6

%  

*

*沒有意義

我們的營業收入和相應的營業收入利潤率顯示在前面的表格中。營業收入利潤率定義為營業收入除以銷售額。

2023年、2022年和2021年,我們報告的營業收入分別為19.923億美元、15.625億美元和15.98億美元。我們2023年、2022年和2021年的營業收入分別受到特別收益和費用以及2021年普魯萊特對營業收入的負面影響,分別為1.339億美元、2.104億美元和2.03億美元。

剔除特殊(收益)和費用的影響,2023年調整後的營業收入增長了20%,這是因為強勁的定價克服了對業務的投資,包括激勵性薪酬、更高的供應鏈成本和不利的組合。剔除特殊(收益)和2021年普魯萊特對營業收入的影響,2022年調整後的營業收入下降1%,原因是定價加快,涵蓋了大幅提高的交付產品成本,這被業務投資所抵消。

34

目錄表

其他(收入)支出

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

報告的GAAP其他(收入)費用

($59.9)

($24.5)

($33.9)

特別(收益)和費用

-

 

50.6

 

37.2

非GAAP調整後的其他(收入)費用

($59.9)

($75.1)

($71.1)

2023年、2022年和2021年,我們報告的其他收入分別為5990萬美元、2450萬美元和3390萬美元。與2022年相比,2023年的其他(收入)支出有所增加,因為更高的養老金成本被去年與美國養老金計劃一次性支付給退休人員有關的5060萬美元的和解費用所抵消。與2021年相比,2022年的其他(收入)支出減少,主要是由於2022年養老金結算活動數量增加以及與整個2022年利率上升相關的利息成本上升而導致2022年養老金結算費用增加。不包括2023年、2022年和2021年在特別收益和費用中記錄的和解和削減的影響,我們調整後的其他收入分別為5990萬美元、7510萬美元和7110萬美元。

利息支出,淨額

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

已報告的GAAP利息支出,淨額

$296.7

$243.6

$218.3

特別(收益)和費用

-

 

-

 

33.1

2021年普魯萊特對利息支出的影響

-

-

3.5

非公認會計準則調整後利息支出,淨額

$296.7

$243.6

$181.7

2023年、2022年和2021年,我們報告的淨利息支出總額分別為2.967億美元、2.436億美元和2.183億美元。

2021年,我們在債務發行和再融資活動中產生了3310萬美元(税後2900萬美元)或利息支出特別費用每股稀釋份額0.10美元。

經特殊(收益)和費用調整後,與2022年相比,2023年利息支出增加的主要原因是未償債務的平均利率較高。經特別(收益)和費用調整後,2022年與2021年相比利息支出增加,主要是由於為收購Purolite提供資金而發行的債務利息以及浮動利率債務平均利率上升的影響。

所得税撥備

下表彙總了我們的税率:

(百分比)

    

2023

2022

    

2021

報告的GAAP税率

20.6

%

17.5

%  

19.1

%  

税率影響:

特別(收益)和費用

 

(0.1)

0.5

 

 

0.1

 

離散税目

(0.6)

0.7

(0.3)

非公認會計準則調整後税率

 

19.9

%

18.7

%  

 

18.9

%  

2023年、2022年和2021年,我們報告的税率分別為20.6%、17.5%和19.1%。我們税率的變化包括特別(收益)和費用以及離散税項的税收影響,這影響了我們歷史報告税率的可比性,因為我們的特別(收益)和費用中包括的金額來自税率不同的税收管轄區,而離散税項在不同時期不一定是一致的。特殊(收益)和收費以及離散税目的税收影響可能會繼續影響我們未來報告税率的可比性。

我們確認了2023年與離散税目相關的淨税費1,120萬美元。離散税支出淨額主要與提交聯邦、州和外國納税申報單和其他所得税調整有關,包括税法變化、審計結算、基於股份的補償、超額税收優惠和其他估計變化的影響。

我們確認了2022年與離散税目相關的淨税收優惠1180萬美元。這包括1,460萬美元的遞延税項利益,這與由於法人實體合理化而使用的税務屬性有關,以及600萬美元的股份補償超額税收利益。其餘880萬美元的單獨納税支出主要用於提交聯邦、州和外國納税申報單和其他所得税調整,包括税法變化、審計結算和其他估計變化的影響。

我們確認了2021年與離散税目相關的淨税費580萬美元。這包括與在附屬公司之間轉移某些無形財產相關的2510萬美元的非現金遞延税費。基於股份的薪酬超額税收優惠為2910萬美元。其餘980萬美元的獨立納税支出主要用於提交聯邦、州和外國納税申報單以及其他所得税調整,包括税法變化、審計結算和其他估計變化的影響。

35

目錄表

我們調整後的税率從2022年到2023年的變化主要是由地理收入組合推動的。我們調整後税率的未來可比性可能會受到各種因素的影響,包括但不限於全球税收規則的其他變化、進一步的税務籌劃項目和地理收入組合。

Ecolab的淨收入

百分比變化

 

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

2022

報告的可歸因於Ecolab的GAAP淨收入

$1,372.3

$1,091.7

$1,129.9

26

%

(3)

%

調整:

特殊(收益)和税後費用

 

109.2

207.3

213.5

離散税淨(福利)費用

11.2

(11.8)

5.8

2021年普魯萊特對淨收入的影響

 

-

-

5.6

可歸因於Ecolab的非GAAP調整後淨收入

$1,492.7

$1,287.2

$1,354.8

16

%

(5)

%

稀釋每股收益

百分比變化

 

(美元)

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

2022

報告的GAAP稀釋每股收益

$4.79

$3.81

$3.91

26

%

(3)

%

調整:

特殊(收益)和税後費用

 

0.38

 

0.72

 

0.74

離散税淨(福利)費用

 

0.04

 

(0.04)

 

0.02

2021年普魯伊特對稀釋每股收益的影響

-

-

0.02

非GAAP調整稀釋每股收益

$5.21

$4.49

$4.69

16

%

(4)

%

由於四捨五入,每股金額不一定相加。

將2023年與2022年進行比較時,貨幣換算對報告和調整後稀釋後每股收益產生不利的美元(0.05)影響,而將2022年與2021年進行比較時,貨幣換算對報告和調整後的稀釋每股收益產生不利的美元(0.26)影響。

36

目錄表

細分市場表現

我們可報告部分中包括的非美元功能貨幣國際金額是根據管理層為2023年制定的固定貨幣匯率換算成美元的。固定匯率和實際匯率之間的差額在下表中報告為“外幣折算的影響”。所有其他可報告分部的會計政策均與美國公認會計原則及附註2所述的會計政策一致。有關我們的可報告分部的其他資料載於附註18。

下表顯示了我們可報告部門2023年、2022年和2021年的固定貨幣淨銷售額和營業收入。

淨銷售額

    

百分比變化

 

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

2022

全球工業

$7,193.1

    

$6,736.3

    

$5,908.5

7

%  

14

%

全球機構和專業

 

4,994.0

 

4,414.3

 

3,856.7

 

13

14

全球醫療與生命科學

1,576.9

1,505.8

1,101.1

5

37

其他

 

1,442.3

 

1,313.3

 

1,162.5

 

10

13

公司

69.1

123.7

137.4

(44)

(10)

按固定貨幣計算的小計

 

15,275.4

 

14,093.4

 

12,166.2

 

8

16

外幣折算的影響

 

44.8

 

94.4

 

566.9

 

合併報告的GAAP淨銷售額

 

$15,320.2

$14,187.8

$12,733.1

 

8

%  

11

%

營業收入

    

百分比變化

 

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

2022

全球工業

$1,080.7

    

$935.8

    

$943.4

15

%  

(1)

%

全球機構和專業

 

823.0

 

621.7

 

536.7

 

32

16

全球醫療與生命科學

160.0

193.3

141.0

(17)

37

其他

 

255.0

 

209.9

 

181.3

 

21

16

公司

 

(331.7)

 

(414.4)

 

(314.3)

 

(20)

32

按固定貨幣計算的小計

 

1,987.0

 

1,546.3

 

1,488.1

 

29

4

外幣折算的影響

 

5.3

 

16.2

 

110.5

 

合併報告的GAAP營業收入

 

$1,992.3

$1,562.5

$1,598.6

 

28

%  

(2)

%

下表調和了收購和資產剝離對我們可報告分部的影響。

截至2013年底的一年。

12月31日

淨銷售額

2023

2022

(百萬)

    

固定貨幣

收購和資產剝離的影響

有機食品

固定
貨幣

收購和資產剝離的影響

有機食品

全球工業

$7,193.1

($4.5)

$7,188.6

$6,736.3

$-

$6,736.3

全球機構和專業

 

4,994.0

(39.8)

4,954.2

4,414.3

-

4,414.3

全球醫療與生命科學

1,576.9

-

1,576.9

1,505.8

-

1,505.8

其他

 

1,442.3

-

1,442.3

1,313.3

-

1,313.3

公司

69.1

(69.1)

-

123.7

(123.7)

-

按固定貨幣計算的小計

 

15,275.4

(113.4)

15,162.0

14,093.4

(123.7)

13,969.7

外幣折算的影響

 

44.8

94.4

合併報告的GAAP淨銷售額

 

$15,320.2

$14,187.8

營業收入

2023

2022

(百萬)

    

固定貨幣

收購和資產剝離的影響

有機食品

固定
貨幣

收購和資產剝離的影響

有機食品

全球工業

$1,080.7

$0.2

$1,080.9

$935.8

$-

$935.8

全球機構和專業

 

823.0

(0.5)

822.5

621.7

-

621.7

全球醫療與生命科學

 

160.0

-

160.0

193.3

-

193.3

其他

255.0

-

255.0

209.9

-

209.9

公司

 

(198.3)

(2.6)

(200.9)

(200.9)

(0.4)

(201.3)

非GAAP調整後固定貨幣營業收入

 

2,120.4

(2.9)

2,117.5

1,759.8

(0.4)

1,759.4

特別(收益)和費用

 

133.4

213.5

按固定貨幣計算的小計

 

1,987.0

1,546.3

外幣折算的影響

 

5.3

16.2

合併報告的GAAP營業收入

 

$1,992.3

$1,562.5

37

目錄表

全球工業

    

2023

2022

2021

以固定貨幣計算的銷售額(百萬)

$7,193.1

$6,736.3

$5,908.5

以公共貨幣計算的銷售額(百萬)

7,221.8

6,805.0

6,237.9

 

(2)

%  

1

%  

價格變動

 

9

%  

13

%  

有機銷售變化

7

%  

14

%  

收購和資產剝離

 

-

%  

-

%  

固定貨幣銷售變化

 

7

%  

14

%  

外幣折算

(1)

%  

(5)

%  

公共貨幣銷售額變化

 

6

%  

9

%  

以固定貨幣計算的營業收入(百萬)

$1,080.7

$935.8

$943.4

以公共貨幣計算的營業收入(百萬)

1,084.7

950.0

1,019.5

固定貨幣營業收入變動

15

%  

(1)

%  

固定貨幣營業收入利潤率

 

15.0

%  

 

13.9

%  

 

16.0

%

有機經營收入變化

 

16

%  

 

*

有機營業利潤率

 

15.0

%  

 

13.9

%  

*

公共貨幣營業收入變動

14

%  

(7)

%  

*沒有意義

由於四捨五入,上表中的百分比不一定相加。

淨銷售額

2023年,由於強勁的定價和新業務的贏得,全球工業公司的有機銷售額有所增長,部分被市場疲軟所抵消。2022年的銷售額增長受到影響,因為所有部門都實現了強勁的兩位數增長,這是由加速定價和新業務贏得推動的。

在操作分段級別,在強勁的定價和新業務的推動下,有機產品銷售額在2023年增長了8%。在強勁的定價和新業務的推動下,水有機產品的銷售額在2022年增長了13%。在數據中心、微電子和機構強勁表現的推動下,輕工報告了良好的銷售增長。重工業在2023年報告了良好的銷售增長,這得益於強勁的定價、初級金屬和化學品的增長,以及2022年在電力和化學品兩位數增長的帶動下的強勁銷售。下游報告 在創新水處理計劃的推動下,2023年銷售額強勁增長。食品&飲料有機食品銷售額在2023年增長了9%,反映了持續的定價、乳製品行業的強勁表現以及飲料和釀造以及動物健康領域的穩健增長。有機食品在2022年增長了14%,主要反映了定價的加速。2023年有機銷售額下降了1%,因為定價和新業務的勝利被客户生產率下降所抵消。受定價加速、新業務獲勝和電子商務市場持續增長的推動,2022年有機銷售額增長了16%。

 

營業收入

 

與前期相比,全球工業的有機營業收入和有機營業收入利潤率在2023年有所增加,2022年有所下降。

與2022年相比,2023年有機營業收入利潤率增加了1.1個百分點,因為強勢定價的6.8個百分點的積極影響克服了激勵薪酬、銷量下降和供應鏈成本上升等業務投資的5.5個百分點的負面影響。與2021年相比,2022年的有機營業收入利潤率有所下降,因為加速定價的積極影響被交付產品成本上升、不利的組合和業務投資的負面影響所抵消。

38

目錄表

全球機構和專業

    

2023

2022

2021

以固定貨幣計算的銷售額(百萬)

$4,994.0

$4,414.3

$3,856.7

以公共貨幣計算的銷售額(百萬)

4,999.2

4,432.1

3,966.8

 

3

%  

6

%  

價格變動

 

10

%  

8

%  

有機銷售變化

12

%  

15

%  

收購和資產剝離

 

1

%  

-

%  

固定貨幣銷售變化

 

13

%  

14

%  

外幣折算

-

%  

(3)

%  

公共貨幣銷售額變化

 

13

%  

12

%  

以固定貨幣計算的營業收入(百萬)

$823.0

$621.7

$536.7

以公共貨幣計算的營業收入(百萬)

823.4

624.3

550.6

固定貨幣營業收入變動

32

%  

16

%  

固定貨幣營業收入利潤率

 

16.5

%  

 

14.1

%  

 

13.9

%

有機經營收入變化

 

32

%  

 

*

有機營業利潤率

 

16.6

%  

 

14.1

%  

*

公共貨幣營業收入變動

32

%  

13

%  

*沒有意義

由於四捨五入,上表中的百分比不一定相加。

淨銷售額

在強勁的定價和新業務的推動下,Global Institution&Specialty的有機銷售額在2023年有所增長。2022年的銷售額在加速定價和新業務勝利的推動下增長。

 

在運營細分市場層面,體制性在強勁的定價和新業務的推動下,有機產品的銷售額在2023年增長了12%。在加速定價和贏得新業務的推動下,有機產品銷售額在2022年增長了18%。專業在快餐服務和食品零售增長的推動下,有機食品銷售額在2023年增長了13%。在強勁的快速服務銷售和食品零售銷售温和增長的推動下,有機銷售在2022年增長了7%。

營業收入

2023年和2022年,我們的全球機構和專業部門的有機運營收入與前幾個季度相比都有所增長。有機營業收入利潤率在2023年有所增加,但與前幾個時期相比2022年有所下降。

2023年,有機運營收入利潤率上升了2.5個百分點,因為強勁的定價和成本節約舉措帶來的7.9個百分點的積極影響克服了對業務投資的4.9個百分點的負面影響,包括激勵性薪酬和更高的供應鏈成本。有機運營收入利潤率在2022年期間有所增加,因為加速定價和銷量增長的積極影響克服了交付產品成本和業務投資增加的負面影響。

39

目錄表

全球醫療與生命科學

    

2023

2022

2021

以固定貨幣計算的銷售額(百萬)

$1,576.9

$1,505.8

$1,101.1

以公共貨幣計算的銷售額(百萬)

1,586.0

1,510.5

1,181.6

 

(1)

%  

(7)

%  

價格變動

 

6

%  

7

%  

有機銷售變化

5

%  

-

%  

收購和資產剝離

 

-

%  

37

%  

固定貨幣銷售變化

 

5

%  

37

%  

外幣折算

-

%  

(8)

%  

公共貨幣銷售額變化

 

5

%  

(28)

%  

以固定貨幣計算的營業收入(百萬)

$160.0

$193.3

$141.0

以公共貨幣計算的營業收入(百萬)

161.5

193.5

158.1

固定貨幣營業收入變動

(17)

%  

37

%  

固定貨幣營業收入利潤率

 

10.1

%  

 

12.8

%  

 

12.8

%

有機經營收入變化

 

(17)

%  

 

*

有機營業利潤率

 

10.1

%  

 

12.8

%  

*

公共貨幣營業收入變動

(17)

%  

22

%  

*沒有意義

由於四捨五入,上表中的百分比不一定相加。

淨銷售額

受強勁定價和新業務勝利的推動,2023年全球醫療保健和生命科學的有機銷售額與2022年相比有所增長。

在操作分段級別,醫療保健受定價和北美強勁增長的推動,2023年有機銷售額增長了7%。2022年有機銷售額下降了1%,反映了手術和手部衞生銷量下降,但部分被定價上漲所抵消。 生命科學2023年有機產品銷售額增長1%,原因是定價抵消了近期行業需求疲軟的影響。2022年有機銷售增長9%,原因是消耗性藥品和個人護理產品的定價和增長加快,但對Bioquell生物污染系統的需求正常化部分抵消了這一增長。

營業收入

2023年和2022年,我們的全球醫療保健和生命科學部門的有機運營收入都比上一季度有所下降。與前幾個時期相比,2023年和2022年的有機運營收入利潤率都有所下降。

2023年有機運營收入利潤率下降2.7個百分點,因為強勁定價帶來的4.5個百分點的積極影響被業務目標投資、不利組合和較高的供應鏈成本帶來的7.5個百分點的負面影響所抵消。2022年有機運營收入利潤率下降,因為加速定價的積極影響被更高的交付產品成本、不利的組合、較低的醫療保健量和對業務的目標投資帶來的負面影響所抵消。

40

目錄表

其他

    

2023

2022

2021

以固定貨幣計算的銷售額(百萬)

$1,442.3

$1,313.3

$1,162.5

以公共貨幣計算的銷售額(百萬)

1,444.2

1,316.4

1,207.7

 

3

%  

6

%  

價格變動

 

7

%  

7

%  

有機銷售變化

10

%  

13

%  

收購和資產剝離

 

-

%  

-

%  

固定貨幣銷售變化

 

10

%  

13

%  

外幣折算

-

%  

(4)

%  

公共貨幣銷售額變化

 

10

%  

9

%  

以固定貨幣計算的營業收入(百萬)

$255.0

$209.9

$181.3

以公共貨幣計算的營業收入(百萬)

254.4

209.5

188.2

固定貨幣營業收入變動

21

%  

16

%  

固定貨幣營業收入利潤率

 

17.7

%  

 

16.0

%  

 

15.6

%

有機經營收入變化

 

21

%  

 

16

%  

有機營業利潤率

 

17.7

%  

 

16.0

%  

*

公共貨幣營業收入變動

21

%  

11

%  

*沒有意義

由於四捨五入,上表中的百分比不一定相加。

淨銷售額

2023年,在消除害蟲的兩位數增長的帶動下,其他產品的有機銷售有所增長。2022年有機銷售增長,主要得益於除害、紡織品護理和膠體技術的強勁增長。

在操作分段級別,消滅蟲害有機食品銷售額在2023年增長了11%,反映了餐館、食品飲料和食品零售的強勁增長。有機食品銷售額在2022年增長了11%,反映了食品零售、食品飲料、酒店和餐館的強勁增長,原因是定價加快和新業務的贏得。紡織品護理有機產品銷售額在2023年和2022年分別增長了7%和19%。膠體技術集團有機產品銷售額在2023年和2022年分別增長了4%和14%。

營業收入

與前幾年相比,2023年和2022年其他項目的有機運營收入都有所增加。與前幾個時期相比,2022年和2022年的有機運營收入利潤率都有所增加。

2023年,其他領域的有機運營利潤率上升了1.7個百分點,因為強勁定價帶來的5.6個百分點的積極影響克服了商業投資4.3個百分點的負面影響。2022年有機運營收入利潤率上升,因為加速定價的積極影響克服了交付產品成本和業務投資增加的負面影響。

公司

與我們的內部管理報告一致,第37頁表格中的公司金額包括根據分離後與交易簽訂的長期供應協議向冠軍X銷售的金額。如附註17所述,無形資產攤銷特別來自Nalco和Purolite交易,以及未分配到我們的可報告部門的特別(收益)和費用。包含在特別(收益)和費用中的項目顯示在第32頁的表格中。

41

目錄表

財務狀況、現金流和流動性

財務狀況

截至2023年12月31日,總資產為218億美元,而截至2022年12月31日,總資產為215億美元。

 

截至2023年12月31日,總負債為138億美元,而截至2022年12月31日,總負債為142億美元。截至2023年12月31日,債務總額為82億美元,截至2022年12月31日,債務總額為86億美元。請參閲本MD & A的“流動性和資本資源”部分對我們債務活動的進一步討論。

 

我們的淨債務與EBITDA如下表所示。EBITDA是一項非GAAP指標,將在本MD & A的“非GAAP財務指標”部分進一步討論。

2023

2022

2021

(比例)

淨負債與EBITDA

 

2.4

 

3.2

 

3.4

(百萬)

 

債務總額

$8,181.8

$8,580.4

$8,758.2

現金

 

919.5

598.6

359.9

淨債務

$7,262.3

$7,981.8

$8,398.3

包括非控股權益在內的淨收益

$1,393.0

$1,108.9

$1,144.0

所得税撥備

 

362.5

234.5

270.2

利息支出,淨額

 

296.7

243.6

218.3

折舊

 

616.7

618.5

604.4

攤銷

 

306.9

320.2

238.7

EBITDA

 

$2,975.8

$2,525.7

$2,475.6

現金流

經營活動

美元零錢

 

(百萬)

    

2023

2022

    

2021

    

2023

    

2022

經營活動提供的現金

$2,411.8

$1,788.4

$2,061.9

$623.4

($273.5)

我們繼續從運營中產生現金流,使我們能夠為我們正在進行的運營、收購、業務投資和養老金義務提供資金,並通過股息支付和股票回購將現金返還給我們的股東。

與2022年相比,2023年經營活動提供的現金增加了6.23億美元,主要是由於營運資本淨有利變化3.32億美元和淨收入增加2.84億美元。營運資金對現金流的影響主要是由於全球供應鏈限制放鬆後管理層的努力導致庫存改善,以及應收賬款的改善被主要與我們的庫存減少相關的應收賬款減少所抵消。

與2021年相比,2022年經營活動提供的現金減少了2.74億美元,主要是由於營運資本增加了2.77億美元。營運資本的增加主要是由於定價和能源附加費的推出導致逾期應收賬款高於去年所致。此外,受通脹環境影響的庫存和更高的庫存持有量以緩解供應中斷。

下表顯示了養卹金和退休後計劃繳款、與重組有關的現金活動、支付所得税的現金和支付利息的現金對業務現金流的影響:

美元零錢

 

(百萬)

2023

2022

    

2021

    

2023

    

2022

養卹金和退休後計劃繳款

    

 

$109.3

$64.3

    

$60.2

 

$45.0

    

$4.1

重組付款

 

118.3

 

41.0

 

78.3

 

77.3

 

(37.3)

繳納所得税

 

469.2

 

308.9

 

275.7

 

160.3

 

33.2

利息支付

 

324.8

 

222.4

 

208.7

 

102.4

 

13.7

42

目錄表

投資活動

美元零錢

 

(百萬)

    

2023

2022

    

2021

    

2023

    

2022

用於投資活動的現金

($990.5)

($716.8)

($4,579.7)

($273.7)

$3,862.9

用於投資活動的現金主要受企業收購和處置的時機以及企業資本投資的影響。

我們繼續在業務上進行資本投資,包括商品銷售、客户設備和製造設施。2023年、2022年和2021年的資本支出總額分別為7.75億美元、7.13億美元和6.43億美元。

2023年、2022年和2021年,為收購支付的現金總額,扣除獲得的現金和從處置中收到的現金,分別為1.8億美元、700萬美元和39.24億美元。我們的收購和資產剝離將在附註4中進一步討論。我們繼續瞄準與我們的增長戰略相輔相成的戰略性業務收購,並預計未來將繼續進行資本投資和收購,以支持我們的長期增長。

 

融資活動

美元零錢

 

(百萬)

    

2023

2022

    

2021

    

2023

    

2022

融資活動提供(用於)的現金

($1,054.7)

($837.3)

$1,603.2

($217.4)

($2,440.5)

我們來自融資活動的現金流主要反映了債務的發行和償還、普通股回購、與我們的股權激勵計劃相關的普通股發行收益以及股息支付。

2023年沒有發行長期債券。我們在2023年償還了5億美元的長期債務。2022年,我們發行了5億美元的票面價值,獲得了4.94億美元的長期債務收益。2021年,我們發行了28億美元的面值,收到了27.75億美元的長期債務收益,償還了9億美元的長期債務,債務發行所得用於收購Purolite、償還未償債務、償還商業票據和一般企業用途。此外,2023年和2022年分別淨償還200萬美元和4.04億美元的商業票據和票據,2021年淨髮行3.94億美元。

回購股份的目的是部分抵消我們的股權補償計劃的稀釋效應,管理我們的資本結構,並有效地將資本返還給股東。我們在2023年、2022年和2021年分別回購了1400萬美元、5.18億美元和1.07億美元的股票。

商業票據和應付票據償還、長期債務借款和長期債務償還對融資現金流的影響如下表所示:

美元零錢

 

(百萬)

2023

2022

    

2021

    

2023

    

2022

商業票據和應付票據的淨髮行量(償還)

 

($1.9)

($404.3)

    

$393.6

 

$402.4

    

($797.9)

長期債務借款

 

-

 

494.0

 

2,775.0

 

(494.0)

 

(2,281.0)

長期償債

 

(500.0)

 

-

 

(1,017.9)

 

(500.0)

 

1,017.9

 

2023年12月,我們將季度股息率提高了8%。這代表了32個發送我們連續一年增加了股息。我們已經連續87年為我們的普通股支付股息。我們在2023年、2022年和2021年分別支付了6.17億美元、6.03億美元和5.66億美元的股息。過去三年每年按季度公佈的普通股每股現金股利如下:

第一

第二

第三

第四

    

 

季度

季度

季度

季度

2023

$0.53

$0.53

$0.53

$0.57

$2.16

2022

 

$0.51

$0.51

$0.51

$0.53

$2.06

2021

 

$0.48

$0.48

$0.48

$0.51

$1.95

43

目錄表

流動性與資本資源

我們目前預計在未來12個月內可合理預見的所有現金需求,包括預定的債務償還、對業務的新投資、股票回購、股息支付、可能的業務收購以及養老金和退休後繳費,以及在需要時額外的短期和/或長期借款。我們繼續預計我們的運營現金流將保持強勁。

截至2023年12月31日,我們手頭有9.2億美元的現金和現金等價物,其中8.8億美元是在美國境外持有的。截至2022年12月31日,我們手頭有5.99億美元的現金和現金等價物,其中1.22億美元是在美國境外持有的。我們的現金餘額旨在為當前到期的長期債務提供資金。我們將繼續根據未來的發展評估我們的現金狀況。

2024年1月,我們償還了5.75億歐元(6.3億美元)的長期債務。

截至2023年12月31日,我們擁有20億美元的多年期信貸安排,該安排將於2026年4月到期。該信貸安排是與不同的銀行銀團建立的,支持我們的美國和歐元商業票據計劃。根據我們的美國商業票據計劃和我們的歐元商業票據計劃,可以發行的商業票據的總金額不得超過20億美元。截至年底,我們在美國計劃和歐元計劃下都沒有未償還的商業票據。截至2023年12月31日或2022年12月31日,我們的信貸安排下沒有借款。截至2023年12月31日,這兩個項目都被標準普爾評為A-2級,穆迪評為P-2級,惠譽評為F-1級。

此外,我們與主要國際銀行和金融機構有未承諾的信貸額度。這些信貸額度支持我們日常的全球融資需求,主要是我們的全球現金池結構。截至2023年12月31日,我們有1.55億美元的銀行支持信用證、擔保債券和擔保未償還,以支持我們的商業業務交易。我們沒有任何其他重要的無條件購買義務或商業承諾。

截至2023年12月31日,標準普爾、惠譽和穆迪對我們的長期信用評級分別為A-(負面前景)、A-(穩定前景)和A3(負面前景)。我們信用評級的降低可能會限制或排除我們在當前計劃下發行商業票據的能力,或者也可能對我們未來續簽現有信貸安排或談判新的信貸安排的能力產生不利影響,並可能增加這些安排的成本。

 

截至2023年12月31日,我們遵守了債務契約以及信貸協議和契約的其他要求。

 

下表彙總了截至2023年12月31日我們的各項義務時間表:

按期間到期的付款

 

較少

更多

 

2-3

4-5

 

(百萬)

總計

1年

年份

年份

5年

 

應付票據

$2

$2

    

$-

$-

$-

一次性過渡税

 

67

 

7

 

60

-

 

-

長期債務

 

8,180

 

629

 

1,363

 

1,441

 

4,747

經營租約

 

632

 

147

 

229

108

 

148

利息 *

 

3,953

 

321

609

 

454

 

2,569

總計

$12,834

$1,106

$2,261

$2,003

$7,464

*浮動利率債務的利息是使用2023年底的利率計算的。

截至2023年12月31日,我們對未確認税收優惠的總負債為2400萬美元。我們無法合理估計負債在較長時期內增加或減少的數額,也無法合理估計負債是否需要現金清償。因此,這些數額已被排除在合同債務表之外。

 

我們沒有要求我們的合格養老金計劃在2023年承擔最低現金繳費義務。我們被要求根據當地法律要求為某些國際養老金福利計劃提供資金。我們估計,到2024年,將為我們的國際計劃提供約4700萬美元的捐款。這些數額已被排除在合同債務表之外。

 

我們以長期經營租賃的形式租賃某些銷售和行政辦公設施、配送中心、研究和製造設施以及其他設備。車輛租賃的期限通常較短。車輛租賃有剩餘價值要求,歷史上主要通過出售車輛的收益來滿足。

 

44

目錄表

市場風險

我們在正常業務過程中訂立合約安排(衍生工具),以管理外幣風險和利率風險。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。我們對衍生品的使用受到內部政策的約束,這些政策為控制、交易對手風險以及持續的監控和報告提供了指導方針,旨在減少與我們損益表和現金流上的外匯和利率變動相關的波動性。

 

我們簽訂外幣遠期合約,以對衝某些公司間的財務安排,並對衝匯率波動對與以美元以外貨幣計價的現金流相關交易的影響。我們使用淨投資對衝作為對衝工具,以管理與我們在海外業務的投資相關的風險。截至2023年12月31日,我們總共有8.34億歐元的優先票據被指定為淨投資對衝。

我們訂立交叉貨幣掉期衍生工具合約,以對衝我們在某些歐元計價的功能貨幣附屬公司的投資所帶來的某些歐元計價風險。我們使用淨投資對衝作為對衝工具,以管理與我們在海外業務的投資相關的風險。截至2023年12月31日,我們有6.25億歐元的交叉貨幣掉期衍生品合約未平倉,被指定為淨投資對衝。

我們訂立交叉貨幣掉期衍生工具合約,以對衝我們在某些以人民幣計價的功能貨幣子公司的投資所帶來的某些以人民幣計價的風險敞口。我們使用淨投資對衝作為對衝工具,以管理與我們在海外業務的投資相關的風險。截至2023年12月31日,我們有21.92億元人民幣(CNH是在離岸市場交易的CNY)的交叉貨幣掉期衍生品合約未平倉,被指定為淨投資對衝。

我們使用固定利率債務和浮動利率債務的組合來管理利息支出。為了幫助管理借貸成本,我們可能會簽訂利率互換協議。根據該等安排,吾等同意按指定時間間隔交換固定利息與浮動利息之間的差額,而該等差額是根據商定的名義本金計算的。截至2023年12月31日,我們有15億美元的未償還利率互換。

 

有關我們套期保值活動的進一步信息,請參閲附註8。

 

根據對我們的外匯和利率衍生工具及其他金融工具的敏感度分析(假設市場利率變動10%),匯率或利率的變動將增加/減少我們的財務狀況和流動資金約1.69億美元。對我們經營業績的影響將被對衝項目的影響大大抵消。

全球經濟和政治環境

全球經濟

我們大約一半的銷售額在美國以外。我們的國際業務使我們受到經濟狀況和外幣匯率變化以及一些國家政治不確定性的影響,這些變化可能會影響未來的經營業績。

根據美國公認會計原則,阿根廷和土耳其被歸類為高通脹經濟體,美元是我們在阿根廷和土耳其子公司的功能貨幣。2023年,阿根廷和土耳其的銷售額佔我們綜合銷售額的不到1%。截至2023年底,我們在阿根廷和土耳其持有的資產不到我們合併資產的1%。

鑑於俄羅斯入侵烏克蘭,以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁,我們決定將我們的俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務上,為我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。根據未來的發展,我們可能會進一步縮小在俄羅斯的存在。我們在俄羅斯和烏克蘭的業務約佔我們2023年合併淨銷售額的1%。我們在2023年和2022年分別記錄了140萬美元和1310萬美元的費用,主要與俄羅斯和烏克蘭某些資產的回收風險有關。

新會計公告

有關新會計聲明的資料載於附註2。

45

目錄表

非公認會計準則財務衡量標準

本MD&A包括未按照美國公認會計原則計算的財務指標。這些非GAAP衡量標準包括:

 

  固定貨幣銷售額

  調整後的淨銷售額

  調整後的固定貨幣銷售額

  有機銷售,前身為收購調整後的固定貨幣銷售

  調整後的銷售成本

  調整後的毛利率

  固定貨幣營業收入

  固定貨幣營業收入利潤率

    調整後的營業收入

  調整後營業利潤率

  調整後的固定貨幣營業收入

  調整後的固定貨幣營業收入利潤率

  有機營業收入,前身為收購調整後的固定貨幣營業收入

  有機營業收入利潤率,前身為收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率

  調整後的其他(收入)費用

  調整後利息支出,淨額

  EBITDA

  調整後税率

  可歸因於Ecolab的調整後淨收入

  調整後稀釋每股收益

我們提供這些措施作為有關我們經營業績的附加信息。我們在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估我們的業績,並在做出財務和運營決策時,包括在激勵性薪酬方面。我們相信,我們提出的這些措施為投資者提供了關於我們經營結果的更大透明度,並且這些措施對於逐期比較結果是有用的。

 

我們的非GAAP調整後的淨銷售額財務指標不包括2021年普魯萊特的銷售額。我們對銷售成本、毛利率、營業收入、其他(收入)支出和利息支出的非GAAP調整財務指標不包括特別(收益)和費用的影響,以及(其他(收入)支出除外)Purolite交易對2021年的影響,我們的税率、可歸因於Ecolab的淨收入和稀釋後每股收益的非GAAP指標進一步排除了離散税項的影響。我們將項目計入特別(收益)和費用以及離散税項,我們認為這些項目會顯著影響對經營業績的跨期評估,而不一定反映與歷史趨勢和未來業績相關的成本和/或收入。税後特別(收益)和費用是通過將適用的當地司法税率適用於相應的税前特別(收益)和費用而得出的。

 

EBITDA被定義為包括非控制性利息、所得税準備、淨利息支出、折舊和攤銷在內的淨收入的總和。EBITDA用於我們的淨債務與EBITDA的比率,我們認為這是我們組織運營和財務健康的重要指標。

我們根據固定的外匯匯率來評估我們國際業務的表現。本表格10-K中包含的固定貨幣金額是根據管理層在2023年初制定的固定外幣匯率換算成美元的。我們還提供了基於公共貨幣匯率的細分結果,以供參考。

我們的可報告部門不包括來自Nalco和Purolite交易的無形資產攤銷的影響,也不包括特殊(收益)和費用的影響,因為這些沒有分配到我們的可報告部門。

我們的有機銷售、有機營業收入和有機營業收入利潤率的非公認會計準則財務指標為固定貨幣,不包括特殊(收益)和費用的影響、我們收購的業務在收購後12個月的業績以及剝離業務從剝離前12個月的業績。作為2020年與冠軍X分離的一部分,我們與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,在長達36個月的時間內提供、接收或轉讓某些產品,並在未來幾年與有限供應商的一小部分產品進行供應、接收或轉讓。根據本協議向冠軍X銷售的產品記錄在公司部門的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。作為計算收購和資產剝離影響的一部分,這些交易將從合併業績中剔除。

這些非GAAP計量與美國GAAP不一致,也不是美國GAAP的替代品,可能與其他公司使用的非GAAP計量不同。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。我們建議投資者結合本MD&A中包括的美國GAAP衡量標準來看待這些衡量標準,並且我們已將報告的美國GAAP金額與本MD&A中的非GAAP金額進行了對賬。

46

目錄表

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

題為“市場風險”和“全球經濟和政治環境”的討論引自本表格10-K第二部分第7項。

項目8.財務報表和補充數據

管理層的報告

致我們的股東:

管理層對財務報表的責任

管理層對合並財務報表的完整性和客觀性負責。這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,因此包括基於管理層最佳估計和判斷的某些金額。

董事會通過其完全由獨立董事組成的審計委員會採取行動,負責確定管理層在編制財務報表方面履行其責任,並對財務報告進行內部控制。審計委員會建議董事會任命本公司的獨立註冊會計師事務所,但須經股東批准。它定期與管理層、內部審計師和獨立註冊會計師事務所舉行會議。

獨立註冊會計師事務所已對本年報所載綜合財務報表進行審計,並已就該等綜合財務報表是否在各重大方面公平地反映本公司的財務狀況、經營業績及現金流量發表意見,該等財務狀況及經營成果及現金流量於本年報分開呈交。

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在包括首席執行幹事和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,於#年根據2013年框架對財務報告內部控制的設計和運作有效性進行了評價。內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據#年框架下的評價內部控制--綜合框架,管理層得出結論,財務報告內部控制自2023年12月31日起生效。

公司的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已經審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性,這份報告包括在本報告中。

Graphic

Graphic

克里斯托弗·貝克

Scott D.柯克蘭

董事長兼首席執行官

首席財務官

47

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致藝康公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已審計Ecolab Inc.隨附的合併資產負債表。及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的相關合並收益表、全面收益表、權益表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為,截至2023年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

48

目錄表

某些美國固定收益養老金計劃義務的估值

如綜合財務報表附註16所述,截至2023年12月31日,公司預計用於美國養老金計劃的福利義務為18.595億美元,其中大部分與某些美國養老金計劃有關。對公司養老金福利債務的衡量取決於管理層和使用的精算師在其估值方法和計算中確定的各種假設。在編制所需的預計福利債務估計數時使用的重要假設是貼現率、預期資產回報率、預計加薪和死亡率表。

我們確定執行與某些美國固定收益養老金計劃義務的估值相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定某些美國固定收益養老金計劃義務的估計時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與貼現率和預期資產回報率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對固定收益養老金計劃債務的估值有關的控制措施的有效性,包括對美國固定收益養老金計劃債務的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定某些美國固定收益養老金計劃債務估計的過程;(Ii)評估管理層使用的精算估值方法和計算的適當性;(Iii)測試精算估值方法和計算中使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估管理層使用的與貼現率和預期資產回報率相關的重大假設的合理性。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)精算估值方法和計算的適當性以及(2)貼現率和預期資產回報率假設的合理性。

/s/ 普華永道會計師事務所

明尼蘇達州明尼阿波利斯

2024年2月23日

自1970年以來,我們一直擔任該公司的審計師。

49

目錄表

合併損益表

(百萬,不包括每股金額)

2023

2022

2021

產品和設備銷售

$12,316.8

$11,446.2

$10,153.3

服務和租賃銷售

3,003.4

2,741.6

2,579.8

淨銷售額

15,320.2

14,187.8

12,733.1

產品和設備銷售成本

7,389.2

7,212.8

6,100.9

銷售服務費和租賃費

1,765.7

1,618.2

1,514.9

銷售成本(包括特別費用(A))

9,154.9

8,831.0

7,615.8

銷售、一般和行政費用

4,061.6

 

3,653.8

 

3,416.1

特別(收益)和費用

111.4

 

140.5

 

102.6

營業收入

1,992.3

 

1,562.5

 

1,598.6

其他(收入)費用(b)

(59.9)

(24.5)

(33.9)

利息費用,淨額(c)

296.7

243.6

218.3

所得税前收入

1,755.5

 

1,343.4

 

1,414.2

所得税撥備

362.5

 

234.5

 

270.2

包括非控股權益在內的淨收益

1,393.0

1,108.9

1,144.0

可歸因於非控股權益的淨收入

20.7

17.2

14.1

Ecolab應佔淨利潤

$1,372.3

$1,091.7

$1,129.9

Ecolab每股普通股應佔收益

基本信息

$ 4.82

$ 3.83

$ 3.95

稀釋

$ 4.79

$ 3.81

$ 3.91

加權平均已發行普通股

基本信息

285.0

 

285.2

 

286.3

稀釋

286.5

 

286.6

 

289.1

(a)銷售成本包括特殊(收益)和費用 $14.52023年,$65.02022年,以及$91.92021年,計入產品和設備銷售成本。銷售成本包括特殊(收益)和費用 $8.02023年,$4.9在2022年和$2.02021年,計入銷售服務和租賃成本。
(b)其他(收入)費用包括以下的特別費用 $50.6在2022年和$37.2在2021年。
(c)利息費用,淨額包括 $33.1在2021年。

附註是綜合財務報表的組成部分。

50

目錄表

綜合全面收益表

(百萬)

 

2023

2022

2021

 

包括非控股權益在內的淨收益

$1,393.0

$1,108.9

$1,144.0

 

其他綜合收益(虧損),税後淨額

 

 

外幣折算調整

 

外幣折算

 

 

 

10.0

 

(333.4)

 

(10.9)

淨投資對衝(損失)收益

 

 

 

(73.1)

 

108.3

 

51.6

外幣折算調整總額

 

 

 

(63.1)

 

(225.1)

 

40.7

 

衍生品和對衝工具

 

 

 

(7.8)

 

(1.2)

 

26.0

 

養卹金和退休後福利

 

 

 

(55.1)

 

130.3

 

289.7

 

小計

 

 

 

(126.0)

 

(96.0)

 

356.4

 

全面收益總額,包括非控制性權益

 

 

 

1,267.0

 

1,012.9

 

1,500.4

可歸屬於非控股權益的全面收益

 

 

 

18.5

 

13.0

 

10.9

藝康應佔綜合收益

 

$1,248.5

$999.9

$1,489.5

附註是綜合財務報表的組成部分。

51

目錄表

合併資產負債表

(百萬,不包括每股金額)

2023

2022

資產

流動資產

現金和現金等價物

$919.5

$598.6

應收賬款淨額

 

2,834.2

 

2,698.1

盤存

 

1,497.2

 

1,792.8

其他流動資產

393.2

404.7

流動資產總額

 

5,644.1

 

5,494.2

財產、廠房和設備、淨值

 

3,474.6

 

3,293.4

商譽

 

8,148.2

 

8,012.7

其他無形資產,淨額

 

3,493.5

 

3,680.7

經營性租賃資產

553.5

448.2

其他資產

532.7

535.1

總資產

$21,846.6

$21,464.3

負債和權益

流動負債

短期債務

$630.4

$505.1

應付帳款

1,566.3

1,728.2

薪酬和福利

655.5

493.6

所得税

158.7

197.6

其他流動負債

1,334.9

1,285.9

流動負債總額

4,345.8

4,210.4

長期債務

7,551.4

8,075.3

養卹金和退休後福利

651.7

670.3

遞延所得税

418.2

505.6

經營租賃負債

425.5

337.8

其他負債

381.8

406.3

總負債

13,774.4

14,205.7

承付款和或有事項(附註15)

權益(A)

普通股

365.7

364.7

額外實收資本

6,766.7

6,580.2

留存收益

10,075.4

9,318.8

累計其他綜合損失

(1,850.4)

(1,726.6)

庫存股

(7,312.7)

(7,301.0)

藝康股東權益總額

8,044.7

7,236.1

非控股權益

27.5

22.5

總股本

8,072.2

7,258.6

負債和權益總額

$21,846.6

$21,464.3

(a)普通股,800.0授權股份,$1.00面值,285.4截至2023年12月31日的流通股,以及 284.5截至2022年12月31日的流通股。已發行股份扣除庫存股後。

附註是綜合財務報表的組成部分。

52

目錄表

合併現金流量表

(百萬)

2023

    

2022

    

2021

經營活動

包括非控股權益在內的淨收益

$1,393.0

$1,108.9

$1,144.0

將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整:

折舊

 

 

616.7

618.5

604.4

攤銷

 

 

306.9

320.2

238.7

遞延所得税

 

 

(55.7)

(142.6)

(1.1)

基於股份的薪酬費用

 

 

95.1

87.8

89.5

養老金和退休後計劃繳款

 

 

(109.3)

(64.3)

(60.2)

養老金和退休後計劃費用(收入),淨額

 

 

3.1

45.5

42.4

重組費用,扣除已支付的現金

 

 

(32.6)

66.2

(41.7)

債務再融資

-

-

29.4

其他,淨額

 

 

31.9

24.9

15.9

扣除收購影響後的營業資產和負債變動:

應收賬款

 

 

(84.3)

(319.6)

(178.2)

盤存

 

 

320.3

(402.9)

(73.0)

其他資產

 

 

72.2

(278.2)

(92.9)

應付帳款

 

 

(232.3)

394.7

200.4

其他負債

 

 

86.8

329.3

144.3

經營活動提供的現金

2,411.8

1,788.4

2,061.9

投資活動

資本支出

 

 

(774.8)

(712.8)

(643.0)

出售的財產和其他資產

 

 

9.9

2.2

12.2

收購和對附屬公司的投資,扣除收購現金

 

 

(180.4)

(7.2)

(3,923.7)

其他,淨額

(45.2)

1.0

(25.2)

用於投資活動的現金

(990.5)

(716.8)

(4,579.7)

融資活動

商業票據和應付票據的淨髮行量(償還)

 

 

(1.9)

(404.3)

393.6

長期債務借款

 

 

-

494.0

2,775.0

長期償債

 

 

(500.0)

-

(1,017.9)

重新收購的股份

 

 

(13.7)

(518.2)

(106.6)

已支付的股息

 

 

(617.3)

(602.8)

(566.4)

員工股票期權的行使

 

 

96.8

29.1

143.5

債務再融資

-

-

(29.4)

對衝定居點

(15.3)

172.0

25.9

其他,淨額

(3.3)

(7.1)

(14.5)

融資活動提供的現金(用於)

(1,054.7)

(837.3)

1,603.2

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

(45.7)

 

4.4

 

14.3

增加(減少)現金和現金等價物

 

 

320.9

238.7

(900.3)

期初現金及現金等價物

 

 

598.6

359.9

1,260.2

期末現金和現金等價物

$919.5

$598.6

$359.9

補充現金流量信息

已繳納的所得税

$469.2

$308.9

$275.7

支付的淨利息

 

 

324.8

 

222.4

 

208.7

附註是綜合財務報表的組成部分。

53

目錄表

合併權益表

截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度

(百萬,不包括每股金額)

    

普通股

    

其他內容
已繳費
資本

    

保留
收益

    

AOCI
(虧損)

    

財務處
庫存

    

藝康股東
權益

    

非控制性
利息

    

總計
權益

平衡,2020年12月31日

$362.6

 

$6,235.0

 

$8,243.0

 

($1,994.4)

 

($6,679.7)

 

$6,166.5

 

$35.0

 

$6,201.5

淨收入

1,129.9

 

1,129.9

 

14.1

 

1,144.0

其他全面收益(損失)活動

359.6

 

359.6

 

(3.2)

 

356.4

宣佈的現金股利(a)

(558.4)

 

(558.4)

 

(17.0)

 

(575.4)

股票期權和獎勵

 

1.5

229.6

2.1

 

233.2

 

233.2

重新收購的股份

(106.6)

 

(106.6)

 

(106.6)

平衡,2021年12月31日

 

364.1

 

6,464.6

 

8,814.5

 

(1,634.8)

 

(6,784.2)

 

7,224.2

 

28.9

 

7,253.1

淨收入

1,091.7

 

1,091.7

 

17.2

 

1,108.9

其他全面收益(損失)活動

(91.8)

 

(91.8)

 

(4.2)

 

(96.0)

宣佈的現金股利(a)

(587.4)

 

(587.4)

 

(20.0)

 

(607.4)

之前收購的公允價值調整

-

0.6

0.6

股票期權和獎勵

 

0.6

115.6

1.4

 

117.6

 

117.6

重新收購的股份

(518.2)

 

(518.2)

 

(518.2)

平衡,2022年12月31日

 

364.7

 

6,580.2

 

9,318.8

 

(1,726.6)

 

(7,301.0)

 

7,236.1

 

22.5

 

7,258.6

淨收入

1,372.3

1,372.3

20.7

1,393.0

其他全面收益(損失)活動

(123.8)

 

(123.8)

 

(2.2)

 

(126.0)

宣佈的現金股利(a)

(615.7)

 

(615.7)

 

(13.5)

 

(629.2)

非控股權益的變更

(4.5)

(4.5)

(4.5)

股票期權和獎勵

 

 

1.0

191.0

2.0

 

194.0

 

194.0

重新收購的股份

(13.7)

 

(13.7)

 

(13.7)

餘額,2023年12月31日

$365.7

$6,766.7

$10,075.4

($1,850.4)

($7,312.7)

$8,044.7

$27.5

$8,072.2

(a)每股普通股宣佈的股息為 $2.16, $2.06,以及$1.95分別在2023年、2022年和2021年。

普通股活動

2023

2022

2021

 

普普通通

財務處

普普通通

財務處

普普通通

財務處

 

截至12月31日的年度報告

    

庫存

    

庫存

庫存

    

庫存

    

庫存

    

庫存

 

股票,年初

 

364,711,841

 

(80,261,501)

 

364,139,362

(77,255,713)

 

362,553,443

(76,801,025)

股票期權

 

802,645

14,629

 

276,059

14,525

 

1,270,757

29,684

股票獎勵

 

234,154

30,437

 

296,420

17,794

315,162

17,760

重新收購的股份

-

(83,674)

-

(3,038,107)

-

(502,132)

股票,年終

 

365,748,640

 

(80,300,109)

 

364,711,841

 

(80,261,501)

 

364,139,362

 

(77,255,713)

附註是綜合財務報表的組成部分。

54

目錄表

合併財務報表附註

1.業務性質

Ecolab是保護人類和重要資源的水、衞生和感染預防解決方案和服務的全球領先者。該公司提供全面的解決方案、數據驅動的洞察力和個性化服務,以促進食品安全、維護清潔和安全的環境、優化水和能源的使用,併為食品、醫療保健、酒店和工業市場的客户提高運營效率和可持續性170國家。

該公司的清潔和消毒計劃、產品和滅蟲服務為餐飲服務、食品和飲料加工、酒店、醫療保健、政府和教育、零售、紡織品護理和商業設施管理部門的客户提供支持。該公司的產品和技術還用於水處理、污染控制、節能、煉油、初級金屬製造、造紙、採礦等工業過程。

2021年12月,公司以總對價$收購了Purolite3.710億美元的現金,扣除收購的現金。Purolite是一家領先且發展迅速的全球高端離子交換樹脂供應商,用於分離和提純解決方案,這是對公司目前產品的高度補充,對生命科學行業安全、高質量的藥物生產和生物製藥產品提純至關重要。它還為微電子、核電以及食品和飲料等關鍵工業市場提供淨化和分離解決方案。Purolite總部設在賓夕法尼亞州的普魯士國王,在超過30國家。據報道,Purolite屬於該公司的生命科學業務部門。

該公司與可報告的部門:全球工業、全球機構和專業,以及全球醫療和生命科學,如附註18運營部門和地理信息中所述。未彙總且未超過單獨報告的量化標準的經營部門已合併為其他部門。

2.重大會計政策

合併原則

綜合財務報表包括本公司的賬目及本公司擁有控股權的所有附屬公司的賬目。對公司、合資企業或合夥企業的投資,如公司不擁有控制權,但有能力對經營和財務決策施加重大影響,則採用權益會計方法進行報告。替代會計方法適用於本公司對公司、合營企業及合夥企業的投資既不構成對被投資方的控制權或對被投資方產生重大影響的情況,也不適用於公允價值不容易確認的投資的情況。根據替代方法入賬的投資按成本入賬,並根據被投資方發行的相同或類似證券的減值(如有)或可觀察到的價格變化進行調整。國際子公司在其美國公認會計原則11月30日財政年度結束的基礎上列入財務報表,以促進此類實體及時納入公司的綜合財務報告。所有的公司間交易和利潤在合併中被抵消。

預算的使用

公司財務報表的編制要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。該公司的關鍵會計估計包括收入確認、訴訟和環境儲備、精算確定的負債、所得税、長期資產、無形資產和商譽。

外幣折算

公司非美元功能貨幣國際子公司的財務狀況和報告的經營業績是以當地貨幣作為功能貨幣來衡量的。這些業務的資產和負債按每個財政年度結束時的有效匯率換算。因期間匯率變動而產生的與資產和負債相關的換算調整計入股東權益中的累計其他全面收益(虧損)。損益表賬目按年內通行的平均匯率換算。如附註18經營分部及地理資料所述,本公司根據固定匯率評估其國際業務;然而,期間匯率的變動會影響綜合業務的報告收入金額。

信用風險集中

信用風險是指如果交易對手未能按合同約定履行義務,將在報告日確認的會計損失。本公司相信,因信貸風險集中而招致重大損失的可能性微乎其微。存在信用風險的主要金融工具如下:

55

目錄表

現金和現金等價物-本公司在各大銀行維持現金存款,這筆存款可能會不時超過保險限額。與主要銀行的財務狀況有關的損失的可能性被認為是最小的。此外,該公司的投資政策限制了對信用風險集中和市場狀況變化的風險敞口。

應收帳款-不同行業和地區的大量客户,以及建立合理信用額度的做法,限制了信用風險。根據歷史趨勢和經驗,預期信貸損失撥備足以彌補預期信貸風險損失。

外幣和利率合約及衍生工具-信用風險敞口受到內部政策和對交易對手風險的積極監測的限制。此外,該公司還利用由主要國際銀行和金融機構組成的多元化集團作為交易對手。本公司預計這些交易對手中的任何一方都不會有不良表現。

現金和現金等價物

現金等價物包括購買時期限不超過三個月的高流動性投資。

應收賬款與預期信貸損失準備

應收賬款按發票金額減去預期信貸損失準備入賬,一般不計息。本公司的預期信貸損失準備通過按年齡分析應收賬款餘額並應用歷史核銷和催收經驗來估計預期未來信貸損失金額。本公司的估計單獨考慮了宏觀經濟趨勢、具體情況和客户應收賬款的信用狀況。當確定不能收回應收賬款時,賬户餘額將從備抵中註銷。

該公司對已發運產品的預期退貨和與定價或發貨數量有關的信用額度為#美元72百萬,$59百萬美元,以及$19分別截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。回報和信貸活動直接記錄為收入的減少。

下表彙總了預期信貸損失準備中的活動:

(百萬)

2023

    

2022

    

2021

期初餘額

$71.9

$52.8

$68.4

壞賬支出

 

54.0

 

38.1

 

15.0

核銷

 

(46.2)

 

(21.1)

 

(27.4)

其他(A)

 

(2.4)

 

2.1

 

(3.2)

期末餘額

$77.3

$71.9

$52.8

(a)O這些數額主要是貨幣換算和已獲得餘額變化的影響。

庫存估價

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。某些美國庫存成本是在後進先出(“LIFO”)的基礎上確定的。後進先出庫存表示30%和29截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併庫存的百分比。所有其他庫存成本要麼採用平均成本法,要麼採用先進先出(FIFO)法。如附註5所示,先進先出的庫存值為近似重置成本。

物業、廠房及設備

不動產、廠房和設備資產按成本列報。銷售和客户設備主要包括公司清潔和消毒產品的各種分配系統、倉儲洗衣機以及過程控制和監控設備。由本公司資本化的某些分配系統以大量資產為基礎進行會計核算,因此設備作為一個整體資本化和折舊,並在完全折舊時註銷。該公司利用內部和外部成本開發或購買計算機軟件。與資本化軟件相關的數據轉換、培訓和維護髮生的成本在發生時計入費用。重大更新和改進的支出大大延長了現有廠房和設備的使用壽命,並對其進行了資本化和折舊。修理費和維護費在發生時記入費用。當廠房和設備報廢或處置時,成本和相關的累計折舊從賬目中扣除,任何由此產生的收益或損失在收入中確認。

折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計入業務的,範圍為540年對於建築物和租賃設施的改進,320年對於機器和設備,320年用於銷售和客户設備,以及37年用於大寫軟件。直線折舊法反映了資產成本與收益的適當分配,按公司在每個報告期內獲得的經濟效益金額的比例進行了分配。折舊費用為$617百萬,$619百萬美元和$6042023年、2022年和2021年分別為100萬。

56

目錄表

商譽及其他無形資產

商譽

商譽產生於本公司的收購,代表收購代價的公允價值超過收購淨資產公允價值的部分。公司的報告單位是其運營細分市場。該公司在第二季度對商譽進行年度減值評估。如果情況發生變化或發生的事件表明報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值,本公司將在下一年度評估之前完成對該報告單位的中期商譽減值評估。如果年度或中期商譽減值評估結果顯示報告單位的賬面金額大於其公允價值,本公司將就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值損失,但不超過分配給該報告單位的商譽賬面金額。

於2023年第二季度,本公司完成其年度商譽減值評估使用貼現現金流分析的報告單位,該分析納入了對未來增長率、終端價值和貼現率的假設。該公司2023年的商譽減值評估顯示了其中每一項的估計公允價值報告單位大大超過各自報告單位的賬面金額。當重大事件或業務環境變化顯示報告單位的賬面值可能高於其公允價值時,本公司會評估是否需要完成中期商譽減值評估。於2023年下半年,並無發現任何需要完成中期商譽減值評估的事件報告單位。出現 不是任何所呈列期間的善意損失。

公司各可報告分部的善意公允價值變化如下:

全球

全球

全球

體制性

醫療保健與

(百萬)

    

工業

    

&專業

    

生命科學

其他

    

總計

 

2021年12月31日

$4,270.1

$576.5

$2,974.2

$243.1

$8,063.9

上一年業務合併(a)

0.4

-

253.4

-

253.8

外幣折算的影響

 

(188.7)

(8.9)

(102.2)

(5.2)

(305.0)

2022年12月31日

$4,081.8

$567.6

$3,125.4

$237.9

$8,012.7

當年業務合併(b)

30.8

39.3

-

-

70.1

外幣折算的影響

28.0

3.1

33.0

1.3

65.4

2023年12月31日

$4,140.6

$610.0

$3,158.4

$239.2

$8,148.2

(a)表示截至上一年年底被視為初步收購的採購價格分配調整。
(b)代表與本年度收購相關的商譽。2023年,大約$62預計與收購的業務相關的商譽將主要與收購Chemlink實驗室有限責任公司和Flottec,LLC有關(有關更多信息,請參閲腳註4)。

其他無形資產

納爾科商標是該公司唯一的無限期無形資產,在第二季度進行年度減值測試。在2023年第二季度,公司使用特許權使用費貼現現金流減免方法完成了對納爾科商標的年度減值評估,該方法納入了對未來銷售預測、特許權使用費費率和折扣率的假設。公司2023年納爾科商號減值評估顯示,納爾科商號的估計公允價值超過其1.210億美元的賬面金額大幅上升。於2023年下半年,並無發現任何需要完成我們納爾科商號中期減值評估的事項。已經有了不是納爾科商標無形資產自被收購以來的減值。

該公司需要攤銷的無形資產包括客户關係、商標、專利和其他主要通過商業收購獲得的技術。在企業收購中收購的無形資產的公允價值主要使用收購時的貼現現金流量估值法進行估計。無形資產在其估計壽命內按直線攤銷。應攤銷無形資產的加權平均使用壽命為15年截至2023年12月31日和2022年12月31日。

截至2023年12月31日,按應攤銷資產類型劃分的加權平均使用壽命如下:

(年)

客户關係

    

15

專利

 

15

商標

 

13

其他技術

 

12

57

目錄表

直線攤銷法反映了無形資產成本與收益的比例與公司在每個報告期內獲得的經濟利益的比例的適當分配。本公司於每個報告期評估其須攤銷的無形資產的剩餘使用年限,以確定事件及情況是否需要更改估計的剩餘攤銷期間。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化,該無形資產的剩餘賬面價值將在更新後的剩餘使用年限內預期攤銷。最近三年與其他無形資產有關的攤銷費用和未來估計攤銷如下:

(百萬)

2021

$239

2022

 

320

2023

    

307

 

2024

 

301

2025

 

294

2026

 

281

2027

 

155

2028

 

145

長壽資產

當重大事件或業務環境變化顯示資產或其分配至的資產組的賬面價值可能無法收回時,本公司會審核其長期及可攤銷無形資產的減值。此類情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅下降、資產或資產組的使用方式發生重大不利變化或與資產或資產組的使用相關的現金流損失的歷史。當一項資產或資產組的賬面金額超過預期使用該資產或資產組及其最終處置所產生的預期未來未貼現現金流量時,可能會發生減值損失。應計入的減值損失金額(如有)按資產或資產組的賬面價值超過其公允價值計算。

此外,本公司定期重新評估其長期資產的估計剩餘使用年限。估計可用壽命的變化將影響在收益中記錄的折舊和攤銷金額。本公司的長期或可攤銷無形資產的賬面金額或估計剩餘可用年限並無重大變化。

租金和租約

承租人

本公司決定租約在安排開始時是否存在。在評估合同是否為租賃或包含租賃時,本公司評估該安排是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權,以換取對價。本公司將租賃部分與非租賃部分分開核算(例如,公共區域維護成本、物業税、停車場等)。經營租賃在綜合資產負債表中計入經營租賃資產、其他流動負債和經營租賃負債。

經營租賃資產及經營租賃負債乃根據租賃開始日估計租賃期內未來最低租賃付款的現值計量及確認。當可用或可確定時,本公司使用租約中隱含的費率。當租賃中隱含的利率無法確定時,本公司使用基於租賃開始日可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。可變租賃付款不包括在租賃負債中,並確認為已發生。該公司將房地產、車輛和其他設備確定為其租賃的主要類別。具有類似標的資產類別的某些租賃被計入租賃組合。

本公司不記錄12個月或以下租期的經營租賃資產或負債。該等租賃付款於租賃期內的綜合收益表中確認為已發生。

該公司的許多租約包括續簽或取消的選擇權,這些選擇權由該公司自行決定。續訂條款可將租期延長至一個月而取消條款可以將租期縮短數年。租賃開始日期是租賃資產可供使用並由本公司擁有的日期。租賃結束日期,包括任何合理確定將被行使的續訂或取消選項,以合同條款為基礎。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制,除非存在所有權轉讓或購買選擇權的合理確定行使。本公司的租賃協議不包含任何重大限制性契諾。

出租人

本公司將租賃部分和非租賃部分分開核算。非租賃部分,如產品和服務收入,列在主題606《與客户的合同收入》下,詳情請參閲附註17。租賃設備的收入在租賃期內以直線方式確認。銷售成本包括經營租賃資產的折舊費用。這些資產在其預計使用壽命內進行折舊。初始租賃條款的範圍為一年五年而且大多數租約都包括續簽選項。

租賃合同傳達了客户在合同規定的一段時間內控制設備的權利。確實有客户沒有購買設備的選項因此,該設備在租賃期結束時仍為本公司的財產。有關租賃和租賃的其他信息,請參閲附註13。

58

目錄表

所得税

所得税在確定財務報表收入的交易期間確認,遞延所得税計提資產和負債的賬面金額及其税基之間的暫時性差異的税收影響。當其變現能力存在不確定性時,公司將計入減值準備,以減少其遞延税項資產。決定遞延税項資產可變現的相關因素包括歷史結果、未來應課税收入來源、暫時性差異的預期沖銷時間、税務籌劃策略以及各種税項屬性的到期日。該公司根據美國公認會計準則確認和計量標準指南記錄未確認税收優惠的負債。本公司選擇了期間成本法,並考慮了估計的全球無形低税收入(“GILTI”)對税費的影響。本公司在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。

有關所得税的其他信息,請參閲附註12。

基於股份的薪酬

本公司於授出日按公允價值計量以股份為基礎的獎勵的補償開支,並確認預期歸屬的獎勵在服務期內的補償開支。向符合退休資格的受助人(年齡55歲,具有規定的服務年限)提供的大部分贈款是使用非實質性歸屬方法記入支出的,並在贈款發放之日起六個月內全額支出。此外,該公司還包括根據預計將授予的未支付賠償金數量的估計,確認的補償支出金額中的沒收估計。

所有超額税收優惠或不足在綜合損益表中確認為離散所得税項目。超額税收優惠的程度受股票價格和股票期權行使情況的影響。有關股權薪酬計劃的其他信息,請參閲附註11。

重組活動

該公司的重組活動與提高其效率、效力和增強競爭力的計劃有關。這些重組計劃包括與涉及與員工有關的遣散費、合同終止費用以及資產減記和處置的重大行動相關的淨成本。僱員解僱費用主要基於政策和遣散費計劃,包括裁員以及遣散費、福利和重新安置服務的相關費用。這些費用反映在可能採取行動和金額可評估的季度,這通常是管理層批准相關行動的時候。合同終止費用包括在各自期限結束前終止租賃的費用和其他合同終止費用。資產減記和處置包括租賃改善減記、與合併業務和資產處置相關的其他資產減記。有關重組活動的更多信息,請參閲附註3。

收入確認

收入是指因轉讓貨物或提供服務而預期收到的對價金額。

產品和售出的設備

產品和出售設備的收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認,這通常發生在產品轉讓或設備交付時。

服務和租賃設備

服務和租賃設備的收入在提供服務時確認,或者客户從租賃設備獲得收益時確認,這是隨着時間的推移。隨着時間的推移,使用輸入法確認服務收入,並與提供服務的時間保持一致。通常,收入是使用迄今發生的成本確認的,因為外地銷售和服務組織提供的努力代表提供的服務,這與控制權的轉移相對應。租賃設備的收入在專題842租賃下入賬,並在租賃合同期限內以直線方式確認。

59

目錄表

其他考慮事項

與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。對於具有多個履約義務的合同,根據產品和服務的獨立銷售價格分配對價。獨立銷售價格通常是基於當商品或服務沒有與其他產品或服務捆綁在一起或使用預期成本加利潤時向客户收取的價格。判斷用於確定公司合同中包含的服務金額,該金額基於在履約義務活動上花費的時間。工作水平,包括預計將收取的利潤率,用於確定服務收入的數額。根據合同條款,當未來的履約義務尚未發生時,公司可能會推遲確認收入。

由政府當局評估的税項,既對特定創收交易徵收,又與特定創收交易同時徵收,由本公司向客户收取,不包括在收入中。當對產品的控制權轉移到客户手中時,與外運運費相關的運輸和搬運成本在銷售成本中確認。

確認收入時使用的其他估計包括將可變對價分配給客户計劃和獎勵產品,包括在記錄銷售時的定價安排、促銷和其他基於數量的激勵措施。這些估計數主要基於歷史經驗和合同期的預期執行情況。根據估計這些數額的確定性,這些數額包括在合同的交易價格和相關的剩餘履約債務中。本公司在可能收取轉讓貨物或提供服務所需的對價時確認收入。

該公司的收入政策沒有規定一般的回報權。在確認收入時使用的估計包括產品發貨到客户收到產品之間的延遲、所有權轉移時以及隨後期間簽發的貸項通知單的金額。根據市場情況,公司可能會增加客户激勵措施,這可能會降低激勵期間的毛利率。

普通股每股收益

用於計算Ecolab每股普通股應佔基本收益和攤薄收益的加權平均流通股差額是與公司股權補償計劃相關的攤薄的結果。如下表所示,該等股權補償計劃下的若干購股權及已發行單位並未計入計算Ecolab每股普通股應佔攤薄收益,因為它們不會產生攤薄效應。

Ecolab每股應佔基本收益和攤薄收益的計算如下:

(百萬,不包括每股)

2023

2022

2021

Ecolab應佔淨利潤

$1,372.3

$1,091.7

$1,129.9

加權平均已發行普通股

基本信息

 

 

285.0

 

285.2

 

286.3

稀釋性股票期權和單位的影響

 

 

1.6

 

1.4

2.8

稀釋

 

 

286.5

 

286.6

 

289.1

Ecolab每股普通股應佔收益

基本每股收益

$4.82

$3.83

$3.95

稀釋每股收益

$4.79

$3.81

$3.91

不包括在稀釋每股收益計算中的反稀釋證券

 

 

4.3

 

3.9

 

1.9

由於四捨五入,金額不一定總和。

其他重要會計政策

下表列出了財務報表其他附註中所述的其他重要會計政策,包括附註編號:

政策

注意事項

公允價值計量

    

7

衍生品和對衝交易

 

8

基於股份的薪酬

 

10

研發支出

14

法律或有事項

 

15

養卹金和退休後福利計劃

16

可報告的細分市場

18

60

目錄表

新會計公告

尚未採用的標準:

    

    

    

必填項

    

 

日期

日期

影響

標準

 

發行

描述

 

收養

 

財務報表

ASU 2023-09所得税(主題740):所得税披露的改進

2023年12月

本次更新中的修訂要求公共業務實體每年(1)在費率調節中披露特定類別,(2)為達到量化門檻的調節項目提供額外信息。

2025年1月1日

該公司目前正在評估採用和額外披露要求的影響。

ASU 2023-07-分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進

2023年11月

本ASU中的修訂旨在改善有關可報告部門的披露,並增加有關可報告部門費用的更詳細信息。ASU中的修訂要求公共實體在年度和中期基礎上披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)幷包括在每個報告的分部損益計量中的重大分部支出、按應報告分部劃分的其他分部項目、CODM的名稱和職位,以及CODM如何使用報告的分部損益計量來評估分部業績和決定如何分配資源。ASU不會改變分部的定義、確定分部的方法、將經營分部合併為可報告分部的標準,或需要披露的當前特別列舉的分部費用。

自2023年12月15日起每年生效

各實體須在追溯的基礎上將披露修訂適用於呈報的所有期間。該公司目前正在評估採用該技術的影響。

採用的標準:

    

日期

    

    

日期

    

影響

標準

 

發行

描述

 

收養

 

財務報表

ASU 2021-08-企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債

2021年10月

更新,通過解決與所獲得合同負債和付款條款的確認相關的實踐多樣性和不一致性及其對收購方確認的後續收入的影響,來改進業務合併中與客户獲得收入合同的會計處理。

2023年1月1日

該準則的採用並未對公司的財務報表產生重大影響。

已發佈或生效的其他新會計公告尚未或預計將對公司合併財務報表產生重大影響。

61

目錄表

3.特殊(收益)和費用

合併利潤表上報告的特殊(收益)和費用包括以下內容:

(百萬)

2023

2022

2021

銷售成本

重組活動

 

$22.5

 

$21.4

$24.7

收購和整合活動

-

25.0

4.2

俄羅斯/烏克蘭

-

7.2

-

其他

-

16.3

65.0

銷售成本總計

 

22.5

 

69.9

 

 

93.9

特別(收益)和費用

重組活動

 

63.2

 

85.8

11.9

收購和整合活動

16.1

14.5

29.9

俄羅斯/烏克蘭

1.4

5.9

-

其他

 

30.7

 

34.3

60.8

特殊(收益)和費用總計

 

111.4

 

140.5

 

 

102.6

營業收入彙總

133.9

210.4

196.5

其他(收入)支出

-

50.6

37.2

利息支出,淨額

-

-

33.1

特殊(收益)和費用總額

$133.9

$261.0

$266.8

就分部報告而言,特殊(收益)和費用不分配給可報告的分部,這與公司的內部管理報告一致。

重組活動

重組活動主要與合併方案有關,如下所述。這些活動已作為銷售成本、特別(收益)和費用、其他(收入)費用和利息費用的組成部分列入合併損益表。重組負債已被歸類為綜合資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。

綜合計劃

2022年11月,該公司批准了一項歐洲成本節約計劃。關於這些行動,公司預計將產生#美元的税前費用。130百萬(美元)110税後百萬美元)。2023年2月,該公司擴大了之前宣佈的歐洲成本節約計劃,將重點放在其他地區的機構和醫療保健業務上。關於擴大計劃(“合併計劃”),公司預計產生的税前費用總額為#美元。195百萬(美元)150税後百萬美元)。該公司預計,這些重組費用將於2024年底完成。計劃行動包括因離職、不填補某些空缺職位和關閉工廠而進行的裁員。合併後的計劃費用預計將主要是與遣散費和資產處置有關的現金支出。

在預期這一合併方案的情況下,2022年第四季度採取了數量有限的行動。因此,該公司將#美元重新分類。19.3百萬(美元)14.5税後)從其他重組到2023年第一季度的合併計劃。

在2023年和2022年,公司記錄的合併計劃重組費用總額為$77.7百萬(美元)66.4税後百萬美元)和67.2百萬(美元)56.0税後百萬)主要與遣散費有關。該公司已記錄美元164.2百萬(美元)136.9税後百萬)合併計劃下的累計費用。與聯合計劃相關的淨負債為美元43.1百萬美元和美元62.0截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別為百萬。剩餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,並將繼續由經營活動提供資金。

自基本行動開始以來,與聯合計劃相關的重組活動包括以下內容:

    

    

    

    

    

員工

資產

(百萬)

    

費用

    

處置

    

其他

    

總計

2022年活動

記錄的費用和應計

$67.2

$-

$-

$67.2

現金支付淨額

 

(5.2)

-

-

 

(5.2)

淨重組負債,2022年12月31日

62.0

-

-

62.0

2023年活動

記錄的費用和應計

47.0

14.0

16.7

77.7

現金支付淨額

(85.2)

-

(16.7)

(101.9)

非現金收費

 

-

(14.0)

-

(14.0)

重新分類

 

19.3

-

19.3

淨重組負債,2023年12月31日

$43.1

$-

$-

$43.1

62

目錄表

機構發展計劃

本公司於2020年批准了一項專注於機構業務的重組計劃(“機構計劃”),旨在加強公司的機構銷售和服務結構,並允許銷售團隊通過利用公司在數字技術方面的持續投資來獲取份額和滲透率,同時最大限度地提高服務效率。

本機構計劃中設想的某些活動已於2020年獲得批准,並作為Accelerate 2020的一部分列入其中。這些活動被重新歸類為機構計劃。在2023年、2022年和2021年期間,公司記錄的重組費用為8.0百萬(美元)6.0税後百萬美元),$6.3百萬(美元)4.8税後百萬美元)和12.6百萬(美元)10.2分別與遣散費、設備處置和辦公室關閉有關。重組活動於2023年底完成,總費用為#美元。62.1百萬(美元)47.4税後百萬美元)。現金支付淨額為$2.6百萬美元和非現金淨費用為$6.82023年將達到100萬。曾經有過不是截至2023年12月31日與機構計劃有關的負債和美元1.9截至2022年12月31日。

加速2020年

2018年,公司正式啟動了重組計劃Accelerate 2020(“A2020計劃”),以利用技術和系統投資以及組織變革。A2020計劃的目標是進一步簡化和自動化流程和任務,降低複雜性和管理層,整合設施,並通過進一步利用技術和結構改進將重點放在關鍵的長期增長領域。公司記錄的重組費用為#美元。9.9百萬(美元)8.4税後百萬美元)和5.3百萬(美元)6.2税後)分別為2022年和2021年,主要與遣散費有關。重組活動於2022年底完成,總費用為#美元。254.4百萬(美元)198.4税後百萬美元)。

現金支付淨額為$13.22023年將達到100萬。與A2020計劃相關的負債為$4.9百萬美元和美元18.1截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別為百萬。剩餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,並將繼續由經營活動提供資金。

其他重組活動

在2022年和2021年期間,公司記錄了其他重組費用$23.8百萬(美元)17.9税後百萬美元),以及$18.7百萬(美元)17.0税後),分別與其他非實質性重組活動有關。這些費用主要包括遣散費和資產沖銷。

除合併方案、A2020計劃和機構計劃外,所有其他重組計劃的重組負債餘額為#美元。3.3百萬美元和美元23.2分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。負債減少的主要原因是#美元的改敍。19.32023年第一季度從其他重組到合併計劃的100萬美元。其餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付,並將繼續由業務活動提供資金。2023年與所有其他重組計劃(不包括合併計劃、A2020計劃和機構計劃)有關的現金支付為#美元。0.6百萬美元。

與收購和整合相關的成本

在2023年合併損益表特別(收益)和費用中報告的與購置和整合有關的費用包括#美元。16.1百萬(美元)12.0主要與收購Purolite Corporation(“Purolite”)有關,包括與整合相關的成本以及諮詢和法律費用。

在2022年合併損益表特別(收益)和費用中報告的與購置和整合有關的費用包括#美元。14.5百萬(美元)11.4(税後百萬美元)主要與收購Purolite有關,包括與整合相關的成本以及諮詢和法律費用。2022年合併損益表產品和設備銷售成本中報告的購置和整合相關費用包括#美元。25.0百萬(美元)19.6税後百萬美元)主要與確認Purolite庫存中的公允價值增加和其他與整合相關的成本有關。

在特別收益中報告的與購置和整合有關的費用和綜合損益表上的費用包括#美元。29.9百萬(美元)23.5税後)。費用主要與收購Purolite有關,包括交易成本、整合成本以及諮詢和法律費用。在2021年合併損益表的產品和設備銷售成本中報告的購置和整合費用包括#美元4.2百萬(美元)3.3税後百萬美元),並與在普羅萊特庫存中確認公允價值遞增有關。在收購的同時,該公司產生了$0.8百萬(美元)0.62021年在利息支出中報告的特別(收益)和費用(税後)。

俄羅斯/烏克蘭

鑑於俄羅斯入侵烏克蘭以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁,公司決定將公司的俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務上,為公司的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水業務提供最低限度的支持。該公司產生的費用為#美元。1.4百萬(美元)1.1税後百萬美元)和13.1百萬(美元)12.6在2023年和2022年期間,分別與俄羅斯和烏克蘭某些資產的可回收風險有關。

63

目錄表

其他經營活動

在合併損益表上記入銷售成本的其他經營活動#美元16.3百萬(美元)12.7税後百萬美元)和2022年的65.0百萬(美元)49.22021年)主要與“新冠肺炎”活動有關。

在特別(收益)和綜合損益表上計入的其他業務活動#美元30.7百萬(美元)23.32023年税後)主要與某些法律費用有關。在特別(收益)和綜合損益表上計入的其他業務活動#美元34.3百萬(美元)25.7税後百萬美元)和2022年的60.8百萬(美元)46.42021年)主要與新冠肺炎活動和某些法律費用有關。

其他(收入)支出

2022年至2021年期間,公司發生的養卹金結算費用在合併損益表中記入其他(收入)費用#美元。50.6百萬(美元)38.2税後百萬美元)和37.2百萬(美元)28.7税後),分別與美國養老金計劃向退休人員一次性支付有關。

利息支出,淨額

於2021年期間,本公司錄得特別費用$32.3百萬(美元)28.4(税後)與債務發行和再融資費用相關的綜合收益表的利息支出。

4.收購和處置

收購

該公司進行與其戰略業務目標相一致的業務收購。被收購企業的資產和負債按收購日收購資產的公允價值、承擔的負債和收購的非控股權益的估計計入綜合資產負債表。商譽在支付的購買對價超過收購淨資產的公允價值時確認。購買對價包括支付的現金和交換的非現金對價的公允價值,包括交換的股票和/或或有對價,並減去所獲得的現金或現金等價物的金額。2023年、2022年和2021年期間的收購對公司的合併財務報表並不重要,因此不提供備考財務信息。

2023年活動

2023年11月,該公司收購了Flottec,LLC,一家總部位於美國的選礦行業浮選產品和服務提供商。此舉將擴大納爾科水務的浮選產品及其為從礦山到金屬行業服務的工作。此次收購成為全球工業報告部門的一部分。此次收購的購買會計是初步的,隨着公司最終確定無形資產、所得税餘額和營運資本的估值,可能會發生變化。收購Flottec,LLC產生的商譽可扣税。

2023年5月,該公司收購了美國小型清潔解決方案生產商Chemlink實驗室有限責任公司。該公司在2023年第二季度進行了另外兩筆非實質性收購。全收購成為全球機構和專業報告部門的一部分。 這些收購的購買會計是初步的,隨着公司最終確定無形資產、所得税餘額和營運資本的估值,可能會發生變化。收購Chemlink實驗室有限責任公司所產生的商譽可扣税。

2022年活動

不是收購發生在2022年。

2021年活動

Purolite收購

2021年12月1日,公司收購Purolite,總代價為美元3,706百萬現金,扣除收購的現金淨額。Purolite是一家總部位於美國的企業,是一家領先的快速增長的全球樹脂供應商,用於分離和提純解決方案,對公司目前的產品具有很強的互補性,對生命科學行業安全、高質量的藥物生產和生物製藥產品提純至關重要。它還為微電子、核電以及食品和飲料等關鍵工業市場提供淨化和分離解決方案。在收購之前,Purolite根據英國公認會計準則的要求編制了綜合財務報表。

收購Purolite作為一項業務合併入賬,收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值確認。所購入無形資產的公允價值乃採用貼現現金流量分析估計,該分析因應被估值資產的性質而適用。估值模型納入了對未來現金流的預測和其他估值假設。公司客户關係無形資產評估中使用的重要投入和假設包括預計收入、繳款資產費用、因攤銷而節省的税款、所得税税率、客户流失率和貼現率。該公司的商標和收購技術無形資產評估中使用的重要投入和假設包括預計收入、未來資產效用、特許權使用費、攤銷節税、所得税税率和貼現率。

64

目錄表

本公司與收購相關的某些交易和整合成本已支出並記錄在綜合收益表中。與公司特別(收益)和費用有關的更多信息包括在附註3中。

Purolite採購會計於2022年第四季度完成。下表彙總了截至收購日期的Purolite收購資產和承擔負債的最終價值,扣除收購現金後的淨額:

(百萬)

2021年12月1日

有形資產

$361.9

可識別無形資產

客户關係

870.0

其他技術

 

285.0

商標

73.0

收購的總資產

 

1,589.9

 

商譽

2,260.6

總負債

144.8

轉移給賣方的總對價,扣除所獲得的現金

 

$3,705.7

2022年期間,該公司記錄了與最終確定其收購Purolite的採購會計相關的採購會計調整。由於這些採購會計調整,公司獲得了#美元。7.2在與收購相關的付款中,與收購相關的有形資產淨額減少了#美元54.0百萬,固定生活的無形資產減少$185.4百萬美元和商譽增加了$246.6百萬美元。

收購的有形資產主要由以下應收賬款組成$61.6百萬美元、財產、廠房和設備$156.5百萬美元和庫存$122.4百萬美元。承擔的負債主要包括以下遞延税項負債$38.2百萬美元和流動負債$77.6百萬美元。已確定的無形資產主要由客户關係、獲得的技術和商號組成,並在加權平均壽命內攤銷17, 14,以及5年,加權平均壽命分別為15年.

商譽為$2,260.6此次收購產生的100萬美元主要包括通過為公司的生命科學業務增加互補的地理位置和創新產品而預期的協同效應和規模經濟。Purolite成為全球醫療和生命科學可報告細分市場的一部分。商譽為$2,146.3100萬美元可在所得税中扣除。

其他收購

2021年2月,該公司收購了TechTex Holdings Limited(“TechTex”),這是一家總部位於英國的企業,主要銷售濕紙巾和其他非織造布產品,主要用於生命科學和醫療保健應用。TechTex成為全球醫療與生命科學報告板塊的一部分。收購價格包括一筆在2021年12月31日之前結算的無形預扣金額。採購會計於2022年第一季度完成。

2021年7月,該公司收購了全國雨刷聯盟公司(“NWA”),這是一家總部位於美國的企業,銷售用於醫療保健和機構應用的濕巾。NWA成為全球醫療保健和生命科學報告部分的一部分。採購會計於2022年第三季度完成。

2021年9月,該公司收購了EPN Water Col,Ltd.(“EPN”),這是一家總部位於韓國的企業,銷售化學產品並管理水處理化學品注入設施的安裝。EPN成為全球工業報告部門的一部分。採購會計於2022年第四季度完成。

與收購TechTex或EPN有關的商譽不可扣税,而收購西澳的商譽則可扣税。

65

目錄表

收購

下表顯示了2023年、2022年和2021年為其他收購支付的現金部分,不包括Purolite收購(如上進一步披露):

(百萬)

2023

    

2022

    

2021

購得的有形資產淨值

$20.8

$-

$3.6

可識別無形資產

客户關係

 

 

60.8

-

75.0

商標

 

 

-

-

4.7

競業禁止協議

 

 

2.1

-

3.0

其他技術

25.8

-

1.5

無形資產總額

 

 

88.7

-

84.2

商譽

 

 

70.2

 

-

140.6

總購進價格

 

 

179.7

 

-

 

228.4

與收購有關的負債和或有對價(A)

 

 

(3.9)

 

-

 

(4.4)

為收購支付的現金總額,包括與收購相關的現金

負債和或有對價,扣除取得的現金後的淨額

$175.8

$-

$224.0

(a)在收購之後,$1.4或有對價在2021年匯給賣方,並列入綜合現金流量表的投資活動。

在2023年期間,公司記錄了採購會計調整。由於這些採購會計調整,公司獲得了#美元。4.1在與收購相關的付款中,與收購相關的有形資產淨值增加了1.7百萬美元,與收購相關的負債和或有對價減少#美元1.7百萬美元和商譽增加了$0.7百萬美元。

2022年期間,該公司記錄了與最終確定採購會計相關的採購會計調整,用於其對TechTex、NWA和EPN的收購。由於這些購置會計調整,與購置有關的有形資產淨額減少了#美元。1.6百萬,固定生活的無形資產減少$5.6百萬美元,商譽增加了$7.2百萬美元。

2023年和2021年期間獲得的可識別無形資產的加權平均使用壽命為1213年,分別為。不是無形資產是在2022年收購的。

性情

沒有任何資產處置對公司2023年、2022年或2021年的合併財務報表有重大影響。

66

目錄表

5.資產負債表信息

12月31日

12月31日

(百萬)

    

2023

2022

應收賬款淨額

應收賬款

$2,983.2

$2,829.0

預期信用損失和其他應計費用備抵

(149.0)

(130.9)

總計

$2,834.2

$2,698.1

盤存

成品

$911.4

$1,122.7

原材料和零部件

704.7

849.2

按先進先出成本計算的庫存

1,616.1

1,971.9

先進先出成本與先進先出成本差異

(118.9)

(179.1)

總計

$1,497.2

$1,792.8

其他流動資產

預付資產

$143.9

$123.9

應收税金

186.9

184.1

衍生資產

3.3

57.5

其他

59.1

39.2

總計

$393.2

$404.7

財產、廠房和設備、淨值

土地

$155.6

$161.3

建築物和租賃設施的改進

1,171.0

1,126.9

機器和設備

2,113.8

1,966.3

廣告銷售和客户設備

2,758.4

2,635.5

大寫軟件

985.9

962.1

在建工程

470.1

403.8

7,654.8

7,255.9

累計折舊

(4,180.2)

(3,962.5)

總計

$3,474.6

$3,293.4

其他無形資產,淨額

不受攤銷影響的無形資產

商號

$1,230.0

$1,230.0

應攤銷的無形資產

客户關係

3,385.1

3,292.8

專利

503.6

497.0

商標

406.5

404.0

其他技術

551.2

518.8

4,846.4

4,712.6

累計攤銷

客户關係

(1,805.0)

(1,581.7)

專利

(319.4)

(292.3)

商標

(238.0)

(202.5)

其他技術

(220.5)

(185.4)

(2,582.9)

(2,261.9)

應攤銷的無形資產淨值

2,263.5

2,450.7

總計

$3,493.5

$3,680.7

其他資產

遞延所得税

$119.3

$108.1

養老金

118.4

118.4

衍生資產

23.6

44.5

其他

271.4

264.1

總計

$532.7

$535.1

67

目錄表

12月31日

12月31日

(百萬)

    

2023

2022

其他流動負債

折扣和回扣

$438.8

$357.8

應付股息

162.7

150.8

應付利息

68.5

58.7

收入以外的應付税款

153.2

162.9

衍生負債

3.7

21.9

重組

48.9

100.6

合同責任

110.9

116.5

經營租賃負債

126.1

108.3

其他

222.1

208.4

總計

$1,334.9

$1,285.9

累計其他綜合收益(虧損)

衍生金融工具未實現(損失)收益,扣除税款

($4.1)

$3.7

未確認的養老金和退休後福利費用,扣除税款

(534.7)

(467.4)

累計換算,扣除税款

(1,311.6)

(1,262.9)

總計

($1,850.4)

($1,726.6)

6.債務和利息

短期債務

下表提供了截至2023年和2022年12月31日公司短期債務義務的組成部分以及適用利率:

2023

2022

    

    

平均值

    

    

    

平均值

攜帶

利息

攜帶

利息

(百萬)

    

價值

費率

價值

費率

短期債務

商業票據

$-

-

%

$-

-

%  

應付票據

 

1.8

8.29

%

 

3.7

7.28

%  

長期債務,當前期限

 

628.6

 

501.4

總計

$630.4

$505.1

信用額度

截至2023年12月31日,公司已到位$2.0價值10億美元的多貨幣循環信貸安排將於2026年4月到期。該信貸機制是與多元化的銀行辛迪加建立的,並支持公司的美國和歐元商業票據計劃。有 不是截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司信貸安排下的借款。

該公司擁有$346百萬可用銀行支持信用證、擔保債券和擔保,以支持其商業業務交易,其中美元155截至2023年12月31日,未償還金額為100萬美元。

商業票據

該公司的商業票據計劃被用作潛在的流動性來源,由美元組成2.0十億美元的美國商業票據計劃和一美元2.0十億歐元商業票據計劃。公司根據其商業票據計劃可能發行的商業票據的最高總額不得超過美元2.0十億美元。

該公司擁有不是截至2023年12月31日和2022年12月31日,其美國和歐洲商業票據計劃下的未償商業票據。

截至2023年12月31日,該公司的短期借款計劃被標準普爾評為A-2級,被穆迪評為P-2級,被惠譽評為F-1級。

應付票據

該公司的應付票據包括與主要國際銀行和金融機構的未承諾信貸額度,主要是為了支持全球現金池結構。截至2023年和2022年12月31日,公司擁有美元1.8百萬美元和美元3.7這些信貸額度下的未償貸款分別為百萬美元。約$1,829百萬美元和美元1,925截至2023年12月31日和2022年12月31日,其中100萬筆信貸額度分別可供使用。

68

目錄表

長期債務

下表提供了截至2023年和2022年12月31日公司長期債務義務的組成部分以及適用利率:

    

    

2023

    

    

2022

    

    

 

陳述

有效

陳述

有效

成熟性

攜帶

利息

利息

攜帶

利息

利息

(百萬)

按年

價值

費率

費率

價值

費率

費率

長期債務

公開票據(2023年本金額)

兩年2021年高級筆記($500百萬美元)

2023

$-

-

%  

-

%

$498.7

0.90

%  

1.19

%

七年2016年高級筆記(575百萬美元)

2024

625.9

1.00

%  

1.19

%

596.9

1.00

%  

1.03

%

十年2015年高級筆記(575百萬美元)

2025

 

625.1

 

2.63

%  

2.88

%

 

596.7

 

2.63

%  

2.81

%

十年2016年高級筆記($750百萬美元)

2026

728.2

2.70

%  

4.07

%

721.1

2.70

%  

3.21

%

十年2017年高級筆記($500百萬美元)

2027

448.3

3.25

%  

8.43

%

433.9

3.25

%  

4.77

%

六年2021年高級筆記($500百萬美元)

2027

497.4

1.65

%  

1.83

%

496.5

1.65

%  

1.83

%

五年2022年高級筆記($500百萬美元)

2028

494.2

5.25

%  

5.60

%

492.7

5.25

%  

5.36

%

十年2020年高級筆記($698百萬美元)

2030

662.7

4.80

%  

6.19

%

653.5

4.80

%  

3.72

%

十年2020年高級筆記($600百萬美元)

2031

561.0

1.30

%  

3.21

%

555.2

1.30

%  

1.70

%

十一年2021年高級筆記($650百萬美元)

2032

645.2

2.13

%  

2.06

%

644.6

2.13

%  

2.24

%

三十年2011年高級筆記($389百萬美元)

2041

384.7

 

5.50

%  

5.62

%

384.5

 

5.50

%  

5.62

%

三十年2016年高級筆記($200百萬美元)

2046

197.4

 

3.70

%  

3.80

%

197.3

 

3.70

%  

3.81

%

三十年2017年高級筆記($484百萬美元)

2047

426.8

3.95

%  

4.79

%

425.5

3.95

%  

4.79

%

三十年2020年高級筆記($500百萬美元)

2050

491.1

2.13

%  

2.23

%

490.7

2.13

%  

2.23

%

三十年2021年高級筆記($850百萬美元)

2051

839.3

2.70

%  

2.78

%

838.9

2.70

%  

2.78

%

三十四年2021年高級筆記($685百萬美元)

2055

539.2

2.75

%  

3.86

%

537.2

2.75

%  

3.86

%

融資租賃債務和其他

 

13.5

 

12.8

債務總額

 

8,180.0

 

8,576.7

長期債務,當前期限

 

(628.6)

 

(501.4)

長期債務總額

$7,551.4

$8,075.3

公共註釋

2022年11月,本公司發佈$500本金為5年期固定利率債券,票面利率為5.25%(“新的5-年票“)。所得款項擬用於一般企業用途,包括但不限於償還商業票據借款或其他債務。票據將於2028年1月到期。

公司可以選擇以贖回價格贖回公司的公開票據,贖回價格包括應計利息和未付利息以及整體溢價。一旦發生控制權變更並伴隨着公開票據評級下調至低於投資級評級的情況,本公司將被要求在指定時間內提出以相當於101本金總額的%,外加回購之日的任何應計和未付利息。公開票據為本公司的優先無抵押及非附屬債務,與本公司所有其他優先及非附屬債務同等。

2024年1月,該公司償還了歐元575百萬(美元)630百萬美元)的長期債務。

契約與未來到期日

本公司遵守了本公司截至2023年12月31日的未償債務下的所有契約。

截至2023年12月31日,未來五年長期債務的年度總到期日為:

(百萬)

    

    

2024

$629

2025

 

634

2026

 

729

2027

 

946

2028

 

495

69

目錄表

淨利息支出

2023年、2022年和2021年發生的利息支出和利息收入如下:

(百萬)

2023

    

2022

    

2021

利息支出

$348.9

$252.1

$230.6

利息收入

 

 

(52.2)

 

(8.5)

 

(12.3)

利息支出,淨額

$296.7

$243.6

$218.3

利息支出一般包括與公司未償還借款的利息相關的費用。利息支出還包括債務發行成本和債務貼現的攤銷,這兩項都在相關債務的期限內確認。

於2021年,本公司發行、交換及註銷若干長期債務,產生債務再融資費用#美元。32.3百萬(美元)28.4税後淨額),作為利息支出的一個組成部分,計入綜合收益表的淨額。

7.公平值計量

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、或有對價債務、商業票據、應付票據、外幣遠期合約、利率互換協議、交叉貨幣互換衍生工具合約和長期債務。

公允價值被定義為截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的金額。已經為計量公允價值時使用的投入建立了一個等級,通過要求在可用時使用最可觀察的投入,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該層次結構分為三個級別:

1級-投入是指在計量日期可獲得相同資產或負債的活躍市場的報價。

2級-投入包括活躍市場報價以外的可觀察投入。

3級- 輸入是不可觀察的輸入,幾乎沒有或沒有可用的市場數據。

按經常性基準計量的資產和負債的賬面值和估計公允價值為:

2023年12月31日

(百萬)

攜帶

公允價值計量

    

金額

    

1級

2級

    

3級

資產

外幣遠期合約

 

 

$26.6

$-

 

$26.6

 

$-

交叉貨幣掉期衍生合約

29.1

-

29.1

-

 

 

負債

外幣遠期合約

27.0

-

27.0

-

利率互換協議

146.5

-

146.5

-

交叉貨幣掉期衍生合約

24.9

-

24.9

-

2022年12月31日

(百萬)

攜帶

公允價值計量

    

金額

    

1級

2級

    

3級

資產

外幣遠期合約

 

$118.9

$-

 

$118.9

 

$-

交叉貨幣掉期衍生合約

58.7

-

58.7

-

負債

外幣遠期合約

 

83.3

-

83.3

-

利率互換協議

181.4

-

181.4

-

交叉貨幣掉期衍生合約

14.5

-

14.5

-

外幣遠期合約的賬面價值為公允價值,根據資產負債表日的外幣匯率確定,並歸類為第二級。利率互換協議的賬面價值為公允價值,根據資產負債表日的當前遠期利率確定,歸類為第二級。交叉貨幣掉期衍生品合約用於部分對衝公司在境外業務中的淨投資,以應對美元與歐元、美元與CNH(CNH為在離岸市場交易的人民幣)之間的不利匯率波動。交叉貨幣掉期衍生工具合約的賬面價值按公允價值計算,按收益法釐定,於結算日以相關利率及外幣現行匯率及遠期曲線作為輸入,並歸類於第2級。為進行上述公允價值披露,衍生工具價值按毛數呈列。在附註8中進一步討論公司衍生品的毛收入和淨額列報情況。

70

目錄表

或有對價債務在購置日確認並按公允價值計量,此後直至結清或到期。或有對價被歸入第三級,因為基本公允價值是使用適用於每個或有對價的條款和條件的以收入為基礎的估值方法確定的。預計轉移的對價是基於公司對各種財務措施的預期。根據這些財務措施的實際結果,或有對價的最終支付可能偏離目前的估計數。2023年、2022年及2021年的或有對價對本公司的綜合財務報表並不重要。

應收賬款、應付賬款、現金及現金等價物、商業票據及應付票據的賬面價值因到期日較短而接近公允價值,因此被歸類於第1級。

長期債務的公允價值以相同或類似債務工具(分類為第二級)的市場報價為基礎。賬面金額,包括與利率互換協議、溢價和折扣、遞延債務發行成本的影響相關的調整,以及公司持有的長期債務(包括當前到期日)的估計公允價值為:

2023年12月31日

2022年12月31日

攜帶

公平

攜帶

公平

    

金額

    

價值

    

金額

    

價值

長期債務,包括本期債務

$8,180.0

$7,552.5

$8,576.7

$7,643.6

8.衍生工具和套期保值交易

該公司使用外幣遠期合約、利率互換協議、交叉貨幣互換衍生工具合約和外幣債務來管理與外幣匯率、利率和海外業務淨投資相關的風險。本公司並無持有投機性或作交易用途的衍生金融工具。本公司按公允價值在綜合資產負債表中將衍生工具作為資產和負債入賬。公允價值的變動立即在收益中確認,除非衍生品符合條件並被指定為對衝。衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中與受指定對衝或非指定(經濟)對衝關係項目的現金流量分類在同一類別。該公司在開始時和持續的基礎上評估對衝效果。如果衍生品不再被預期有效,對衝會計就會停止。

如果外幣遠期外匯合約和利率互換協議的交易對手不履行,本公司將面臨信用風險。該公司通過使用信貸審批和信貸限額以及選擇主要的全球銀行和金融機構作為交易對手來監控其信用風險敞口。本公司並不預期任何該等交易對手會有不良表現,因此,並無必要就本公司的衍生工具餘額記錄估值減值。

衍生品頭寸摘要

本公司的若干衍生產品交易須遵守主要淨額結算安排,使本公司可與相同的交易對手淨額結算合約。這些安排一般不需要抵押品,截至下表所示的適用日期,不是已收到現金抵押品或已承諾與標的衍生品相關。

有關淨額計入綜合資產負債表內的其他流動資產、其他資產、其他流動負債及其他負債。

下表彙總了公司未償還衍生品的公允價值總額和淨值:

衍生資產

衍生負債

12月31日

12月31日

12月31日

12月31日

(百萬)

    

2023

2022

    

2023

2022

 

指定為對衝工具的衍生工具

外幣遠期合約

$6.7

$78.6

$5.2

$9.2

利率互換協議

-

-

146.5

181.4

交叉貨幣掉期衍生合約

29.1

58.7

24.9

14.5

未被指定為對衝工具的衍生工具

外幣遠期合約

19.9

40.3

21.8

74.1

衍生品總值

55.7

177.6

198.4

279.2

合併資產負債表中抵消的總額

(28.8)

(75.6)

(28.8)

(75.6)

衍生品淨值

$26.9

$102.0

$169.6

$203.6

71

目錄表

下表總結了公司未償衍生品的名義價值:

名義價值

12月31日

12月31日

(百萬)

    

2023

    

2022

外幣遠期合約

$3,745

$5,745

利率互換協議

1,500

1,500

交叉貨幣掉期衍生合約

998

650

現金流對衝

該公司利用外幣遠期合約來對衝外幣匯率波動對預測外幣交易的影響,包括庫存購買和公司間特許權使用費、公司間貸款、管理費和其他付款。這些遠期合約被指定為現金流對衝。該等合約的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”),直至對衝項目影響盈利為止,屆時損益在綜合收益表中重新分類為與被對衝的相關風險相同的項目。影響AOCI的現金流對衝交易預計將在明年內發生。對於被指定為與預測外幣交易相關的外幣匯率風險對衝的遠期合約,本公司將可歸因於時間價值的公允價值變化排除在對衝效果評估之外。被排除部分(即遠期點數)的初始值在對衝工具的使用期限內以直線方式攤銷,並在綜合收益表的同一行項目中確認為公司間貸款對衝的基礎風險。對於所有其他現金流量對衝類型,遠期點數按月按市價計價,並在綜合收益表中與被對衝的基礎風險相同的項目中確認。被剔除部分的公允價值變動與綜合損益表中已攤銷金額之間的差額計入AOCI。

公允價值對衝

該公司使用固定利率和浮動利率債務的組合來管理利息支出。為協助管理利率變動風險及降低借貸成本,本公司可訂立利率互換協議,根據利率互換協議,本公司同意按指定時間間隔交換固定及浮動利息之間的差額,以參考議定名義本金計算。這些公允價值套期保值的按市價計價計入利息(收入)支出的收益或損失,並被標的債務工具的收益或損失所抵消,該收益或損失也記錄在利息(收入)支出中。這些公允價值對衝是非常有效的,因此,不會因為對衝無效而對收益產生影響。

總體而言,本公司已簽訂一系列利率互換協議,以將美元1.5其債務的10億美元從固定利率轉為浮動利率。固定利率從1.3%至4.82026年至2031年之間到期。這些利率互換協議被指定為公允價值對衝。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整相關的下列金額:

包含套期保值項目的行項目

套期負債的賬面金額

計入套期負債賬面金額的公允價值套期調整累計金額

(百萬)

2023

    

2022

2023

    

2022

長期債務

$1,353.7

$1,317.5

($148.6)

($184.8)

淨投資對衝

2023年11月,該公司選擇取消指定為淨投資對衝歐元3162024年1月15日到期的100萬歐元債務。該公司指定其剩餘的未償還歐元834百萬(美元)908本公司於2023年年底的優先票據(“Euronotes”)及相關應計利息(“Euronotes”),以對衝公司在若干歐元計價的功能貨幣附屬公司的投資所帶來的歐元風險。

該公司簽訂了一系列於2026年和2030年到期的歐元交叉貨幣掉期衍生品合約。這些交叉貨幣互換衍生工具合約被指定為公司在其某些歐元計價的功能貨幣子公司的投資所產生的歐元風險的淨投資對衝。交叉貨幣掉期衍生品合約將一種貨幣的固定利率支付轉換為另一種貨幣的固定利率支付。截至2023年12月31日,該公司擁有1歐元625百萬(美元)6901,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,該等工具現貨匯率的變動於AOCI計入股東權益,部分抵銷本公司相關投資淨額的外幣換算調整,該等調整亦計入AOCI。淨投資對衝的任何無效部分將從AOCI重新歸類為變動期內的收益。該等掉期的利息收入或開支於隨附的綜合收益表中計入利息開支,與相關債務應佔利息開支的分類相符。

72

目錄表

2023年8月和10月,本公司簽訂名義金額為CNH的CNH交叉貨幣掉期衍生品合約1,094百萬和CNH1,098分別為100萬歐元,均將於2032年到期。交叉貨幣掉期衍生工具合約被指定為本公司投資於若干以人民幣計價的功能貨幣附屬公司的人民幣(“CNY”)計價風險的淨投資對衝。交叉貨幣掉期衍生品合約將美元的固定利率支付換成CNH的固定利率支付。截至2023年12月31日,公司共有CNH2,192百萬(美元)3081,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,該等工具現貨匯率的變動於AOCI計入股東權益,部分抵銷本公司相關投資淨額的外幣換算調整,該等調整亦計入AOCI。該等掉期的利息收入或開支於隨附的綜合收益表上計入利息開支,與應佔相關債務的利息開支分類一致。

Euronotes和交叉貨幣掉期衍生合約的重估收益和損失被指定為公司淨投資的對衝,並已作為累計換算調整賬户的組成部分計入,具體如下:

(百萬)

2023

    

2022

    

2021

重估(虧損)收益,税後淨額:

歐羅諾斯

($42.3)

$81.9

$45.3

交叉貨幣掉期衍生合約

(30.8)

26.4

6.3

總重估(虧損)收益,税後淨額

($73.1)

$108.3

$51.6

未被指定為對衝工具的衍生工具

本公司亦使用外幣遠期合約抵銷其在外國子公司持有的某些外幣資產及負債(主要是應收賬款及應付賬款)價值變動的風險,該等資產及負債在每期期末重新計量。雖然這些合同是有效的經濟套期保值,但它們不被指定為會計套期保值。因此,這些衍生工具的價值變動立即在收益中確認,從而抵消了相關外幣資產和負債的當期收益影響。

所有衍生工具對收益的影響

在產品和設備銷售成本(“COS”)、銷售、一般和行政費用(“SG&A”)和利息費用淨額(“利息”)中確認的所有衍生工具的損益彙總如下:

2023

2022

2021

(百萬)

COS

SG&A

利息

    

COS

SG&A

利息

COS

SG&A

利息

現金流套期保值關係中衍生產品的損益:

外幣遠期合約

從AOCI重新分類至收入的收益(損失)金額

$10.6

($18.9)

$-

$6.4

$95.0

$-

($11.0)

$47.6

$-

不計入根據公允價值變動確認的收益的有效性評估的金額

-

-

7.7

-

-

13.9

-

-

21.0

利率互換協議

從AOCI重新歸類為收入的(虧損)收益金額

-

-

(1.9)

-

-

(2.3)

-

-

(2.3)

未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益(損失):

外幣遠期合約

在收入中確認的(損失)收益的數額

-

(26.2)

-

-

62.0

-

-

73.7

-

所有衍生工具的總收益(虧損)

$10.6

($45.1)

$5.8

$6.4

$157.0

$11.6

($11.0)

$121.3

$18.7

73

目錄表

9.其他全面收益(虧損)信息

其他全面收益(虧損)包括淨收益、外幣折算調整、固定收益退休金及退休後計劃調整、指定及有效作為現金流量對衝的衍生工具及指定及有效作為外幣淨投資對衝的非衍生工具的損益,並記入或記入股東權益中的AOCI賬户。

下表提供了與該公司的衍生品和對衝工具以及養老金和退休後福利相關的其他綜合收益(虧損)信息。有關公司衍生品和對衝交易的更多信息,請參閲附註8。有關公司養老金和退休後福利活動的更多信息,請參閲附註16。

(百萬)

2023

    

2022

    

2021

衍生工具和對衝工具

衍生工具和套期保值工具的未實現(虧損)收益

在AOCI中確認的金額

($12.8)

$112.9

$87.5

(收益)從AOCI重新分類為收入的虧損

COS

(10.6)

(6.4)

11.0

SG&A

 

18.9

(95.0)

(47.6)

利息(收入)費用淨額

(5.8)

(11.6)

(18.7)

 

2.5

(113.0)

(55.3)

其他活動

 

-

1.1

(1.7)

税收影響

 

2.5

(2.2)

(4.5)

税後淨額

($7.8)

($1.2)

$26.0

養老金和退休後福利

在AOCI中確認的金額

本期淨(損失)收益

($80.7)

$83.3

$270.7

從AOCI重新分類至收入的金額

結算(收入)費用

(2.7)

51.6

38.8

損失和前期服務抵免攤銷,淨額

6.9

47.7

78.6

 

4.2

99.3

117.4

税收影響

 

21.4

(52.3)

(98.4)

税後淨額

($55.1)

$130.3

$289.7

10.股東權益

授權普通股,面值美元1.00每股, 800於2023年、2022年和2021年12月31日為百萬股。國庫券按成本列報。每股普通股宣佈的股息為美元2.162023年,$2.062022年和$1.952021年。

該公司擁有15百萬股授權但未發行和未指定的優先股(不含面值)。

股份回購授權

2015年2月和2022年11月,公司董事會授權回購最多 20,000,00010,000,000分別增加其普通股的額外股份,包括根據規則10 b5 -1回購的股份。截至2023年12月31日, 12,917,097股份仍有待根據公司回購授權回購。公司打算根據市場狀況,通過公開市場或私下談判交易回購其授權下的所有股份,但尚未確定到期日期。

股份回購

在2023年、2022年和2021年,該公司重新收購了83,674, 3,038,107502,132分別為其普通股的股份,其中0, 2,933,090389,759分別與通過公開市場或私人購買的股份回購有關;以及83,674, 105,017112,373分別與因行使股票期權和股票獎勵及單位歸屬而扣繳税款的股份有關。

《降低通貨膨脹法案》於2022年8月16日簽署成為美國法律,並於2023年1月1日生效。****包括對回購公司股票徵收消費税。公司預計消費税不會對公司的財務報表產生實質性影響。

74

目錄表

11.股權薪酬計劃

公司的股權補償計劃規定授予股票期權、基於業績的限制性股票單位(“PBRSU”)和非基於業績的限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票獎勵(“RSA”)。截至2023年12月31日、2022年和2021年可供授予的普通股為18,840,265, 5,475,9037,544,458,分別為。公司一般發行授權但以前未發行的股票,以滿足股票期權的行使和股票獎勵的授予。

公司的年度長期激勵股權薪酬計劃由以下部分組成40%股票期權和60%2023年的PBRSU和50%股票期權和50%2022年和2021年的PBRSU。該公司還定期發放RSU。與所有基於股份的薪酬計劃相關的總薪酬支出為$95.1百萬($81.4扣除税收優惠後百萬), $87.8百萬($74.8扣除税收優惠後,百萬)以及 $89.5百萬($75.42023年、2022年和2021年分別為百萬美元(扣除税收優惠)。截至2023年12月31日,已有 $174.0與公司所有計劃下授予的非既得股份薪酬安排有關的已計量但未確認的薪酬支出總額為百萬美元。該成本預計將在加權平均期內確認 2.2好幾年了。

股票期權

授予的股票期權是為了按授予日期的平均每日股價購買公司股票。這些選項通常在以下時間到期 十年從授予之日起。公司通常以直線法確認這些獎勵的補償費用 三年歸屬期。授予退休合格受益人的股票期權使用非實質性歸屬法歸屬於費用。

股票期權活動和平均行使價格摘要如下:

    

2023

2022

    

2021

 

    

數量

    

鍛鍊

數量

鍛鍊

數量

鍛鍊

 

選項

價格(a)

    

選項

價格(a)

選項

價格(a)

 

突出,年初

 

7,031,103

$160.45

6,217,161

$160.91

 

6,802,415

$144.20

授與

 

861,840

190.53

1,228,673

148.79

 

812,853

223.85

已鍛鍊

 

(832,050)

119.41

(294,228)

101.08

 

(1,306,998)

110.91

取消

 

(139,537)

183.77

(120,503)

210.26

 

(91,109)

192.49

未完成,年終

 

6,921,356

$168.65

7,031,103

$160.45

 

6,217,161

$160.91

可鍛鍊,年終

 

5,107,518

$165.77

5,168,161

$155.45

 

4,604,922

$141.21

已歸屬和預期歸屬,年終

 

6,862,799

$168.60

(a)代表每股加權平均價格。

2023年、2022年和2021年期間行使的期權的總內在價值(股價超過期權行使價的金額)為美元47.7百萬,$21.0百萬美元和美元148.1分別為100萬美元。

截至2023年12月31日,未行使期權的總內在價值為 $244.4百萬,相應的加權平均剩餘合同期限為 6.3 年截至2023年12月31日,可行使期權的總內在價值為 $199.6百萬,相應的加權平均剩餘合同期限為 5.3年截至2023年12月31日,已歸屬和預計將歸屬的期權的總內在價值為 $242.5百萬,相應的加權平均剩餘合同期限為 6.3好幾年了。

格子(二項)期權定價模型用於估計期權在授予日期的公允價值。該公司的主要員工期權授予發生在第四季度。授出期權於授出日期的加權平均公平值以及用於確定每項期權授出的基本公平值的重要假設如下:

    

2023

    

2022

2021

期權授予日期的加權平均公允價值

按市場價格授予

$50.26

$37.04

$47.65

假設

無風險收益率

4.1

%

3.5

%

 

1.2

%  

預期壽命

 

 

6

年份

 

6

年份

 

6

年份

預期波動率

22.4

%

23.5

%

 

23.0

%  

預期股息收益率

1.2

%

1.4

%

 

0.9

%  

無風險回報率是根據美國國債利率的收益率曲線確定的,從 一個月十年以及與授予的期權的預期壽命相稱的期限。預期波動率是根據公司股票價格的歷史波動率確定的。預期股息收益率是根據公司的年度股息金額在授予時的平均股票價格中所佔的百分比確定的。

75

目錄表

PBRSU、RSU和RSA

與PBRSU相關的費用是根據授予之日公司普通股的高、低股價的平均值計算的,並根據未來沒有分紅的情況進行了調整。獎勵基於公司實現了定義的業績目標,並持續服務於三年句號。歸屬後,本公司發行普通股,使其獎勵單位相當於一股普通股。公司評估實現業績目標的可能性,並確認超過三年有可能達到業績目標的歸屬期。授予符合退休資格的接受者的PBRSU獎勵歸因於使用非實質性歸屬方法的費用。在僱傭終止的情況下,這些獎勵通常會被沒收。

與基於非業績的RSU和RSA的股票相關的費用是根據授予之日公司普通股的平均股價計算的,根據未來沒有分紅的情況進行了調整,並在限制失效期間以直線方式攤銷。該公司目前有RSU,可在以下時間段內授予2460個月。在僱傭終止的情況下,這些獎勵通常會被沒收。

非既得PBRSU和限制性股票活動摘要如下:

PBRSU

授予日期

RSA規則和

授予日期

獎項

公允價值(A)

RSU

公允價值(A)

2020年12月31日

 

914,630

$165.76

 

163,683

$172.92

授與

 

176,297

223.77

130,807

211.12

既得/賺取

 

(271,731)

131.74

(48,977)

160.84

取消

(30,667)

178.46

(13,239)

192.12

2021年12月31日

 

788,529

$189.96

 

232,274

$195.95

授與

 

291,496

142.24

240,370

146.90

既得/賺取

 

(232,210)

152.63

(68,864)

163.81

取消

(24,645)

207.05

(18,683)

201.39

2022年12月31日

 

823,170

$181.68

 

385,097

$170.50

授與

328,739

185.10

156,618

165.81

既得/賺取

(180,674)

178.26

(61,776)

191.22

取消

(26,409)

175.05

(24,449)

166.22

2023年12月31日

944,826

$183.71

 

455,490

$166.31

(a)代表每股加權平均價格。

12.所得税

除所得税前收入包括:

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

美國(US)

    

$408.9

    

    

$295.6

    

    

$277.7

    

國際

 

1,346.6

1,047.8

1,136.5

總計

$1,755.5

$1,343.4

$1,414.2

所得税的撥備(福利)包括:

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

美國聯邦和州政府

    

$137.6

$145.7

$30.9

    

國際

 

280.0

231.4

240.2

總電流

 

417.6

377.1

271.1

美國聯邦和州政府

 

(40.1)

(78.9)

3.6

國際

 

(15.0)

(63.7)

(4.5)

延期合計

 

(55.1)

(142.6)

(0.9)

所得税撥備

$362.5

$234.5

$270.2

76

目錄表

該公司的總體淨遞延所得税資產和遞延所得税負債包括以下內容:

12月31日(百萬)

    

2023

    

2022

遞延税項資產

    

    

    

    

養卹金和退休後福利

$82.1

$87.0

其他應計負債

162.0

129.6

租賃責任

 

 

135.9

 

109.2

信用結轉

83.7

97.8

研發成本資本化

180.9

84.5

虧損結轉

 

 

57.3

 

67.2

基於股份的薪酬

 

 

54.5

 

51.2

遞延收入

27.9

59.6

其他,淨額

 

 

113.3

 

98.8

估值免税額

 

 

(65.7)

 

(65.2)

遞延税項資產總額

 

 

831.9

 

719.7

遞延税項負債

商譽

(160.1)

(124.8)

無形資產

 

 

(451.3)

 

(486.3)

財產、廠房和設備

 

 

(332.3)

 

(319.7)

租賃資產

(136.1)

(109.1)

融資

(32.1)

(33.5)

其他,淨額

 

 

(18.9)

 

(43.8)

遞延税項負債總額

 

 

(1,130.8)

(1,117.2)

淨遞延所得税負債餘額

($298.9)

($397.5)

上一年與善意和無形資產相關的金額的列報現在單獨列報,並已重新分類以符合本年度的列報。這些重新分類對報告的經營業績沒有影響。

截至2023年12月31日,該公司受税收影響的聯邦、州和國際淨營業虧損結轉為美元0.2百萬,$16.2百萬美元和美元40.9分別為100萬美元和一項税收影響的聯邦税收資本損失結轉$3.6100萬美元,可用於抵銷未來的應税收入。聯邦和州政府的損失結轉了$16.42024年至2044年,將有100萬人到期。國際虧損結轉1美元14.12024年至2043年將有100萬人到期,26.8百萬美元沒有到期。聯邦資本損失結轉了$3.62025年將有100萬人到期。2024年到期的結轉税損不是實質性的。

此外,公司擁有$83.7百萬美元的淨抵免結轉,主要與美國的外國税收抵免和各種州抵免有關。美國的外國税收抵免結轉了#美元74.72030年至2033年,將有100萬人到期。其他國家和國際信貸結轉將於2024年至2038年到期。2024年到期的税收抵免結轉不是實質性的。

公司對某些遞延税項資產有#美元的估值免税額。65.7百萬美元和美元65.2分別為2023年12月31日和2022年12月31日。從2022年底到2023年底,估值撥備的增加主要是由於美國的州税屬性、外國淨營業虧損和其他遞延税項資產。

關於經濟合作與發展組織(“OECD”)全球最低税額倡議(稱為第二支柱)的實施,本公司2023年財務報表中未披露的任何現有遞延税項將不會在未來用於減少本應在第二支柱下應繳的税款。因此,該公司披露在盧森堡結轉的總税項損失為#美元。1.3十億美元。經確定,這些損失實現的可能性很小,因此沒有在上表中報告。

該公司從多米尼加共和國的一次免税期中獲得了税收優惠。該公司獲得了多米尼加共和國自由出口區全國委員會頒發的經營許可證,該許可證將於2036年4月到期。在多米尼加共和國,在自由區經營的公司不需要對出口收入繳納所得税。2023年免税期帶來的減税金額為6.6百萬(美元)0.02稀釋後每股),2022年為$5.8百萬(美元)0.02稀釋後每股)和2021年為$2.9百萬(美元)0.01每股稀釋股份)。

77

目錄表

美國法定聯邦所得税率與公司有效所得税率的對賬如下:

    

2023

2022

2021

美國法定利率

21.0

%  

21.0

%

21.0

%

扣除聯邦福利後的州所得税

1.4

 

1.3

 

0.6

海外業務

(0.5)

 

(0.8)

 

(0.6)

超額股票收益

(0.3)

(0.4)

(2.0)

研發信貸

(1.3)

 

(1.4)

 

(1.3)

國外取得的無形收入

(1.2)

(1.8)

(1.6)

更改估值免税額

0.5

 

0.7

 

0.5

法人實體合理化

0.1

(1.5)

-

無形資產的一次性轉讓

-

-

1.8

其他,淨額

0.9

 

0.4

 

0.7

有效所得税率

20.6

%

17.5

%

19.1

%

公司實際所得税率的變化包括特別(收益)和費用以及個別税項的税收影響,這影響了公司歷史有效所得税税率的可比性,因為特別(收益)和費用中包含的金額來自税率與美國法定税率不同的税收管轄區,而個別税項在不同時期不一定是一致的。特別(收益)和費用以及不同税目的税收影響可能會繼續影響公司未來有效所得税税率的可比性。

本公司2023年的有效税率為20.6%包括$24.7特別(收益)和費用的淨税收優惠為100萬美元,淨税收支出為#美元11.2與離散項目關聯的百萬美元。離散税支出淨額主要與提交聯邦、州和外國納税申報單和其他所得税調整有關,包括税法變化、審計結算、基於股份的補償、超額税收優惠和其他估計變化的影響。

本公司2022年的有效税率為17.5%包括$53.7特別(收益)和收費的淨税收優惠為100萬美元,淨税收優惠為#美元11.8與離散項目關聯的百萬美元。離散項目包括#美元的遞延税收優惠。14.6因法人合理化和基於股份的薪酬而利用税收屬性相關的百萬美元超額税收優惠6.0百萬美元。剩餘的離散税費為#美元8.8100萬美元主要與提交聯邦、州和外國納税申報單和其他所得税調整有關,包括税法變化、審計結算和其他估計變化的影響。

本公司2021年的有效税率為19.1%包括$53.3特別(收益)和費用的淨税收優惠為100萬美元,淨税收支出為#美元5.8與離散項目關聯的百萬美元。在2021年期間,公司記錄了一項離散的税收優惠:29.1百萬與基於股份的薪酬有關的超額税收優惠。此外,公司還記錄了#美元。34.9百萬項離散税費,包括#美元的非現金遞延税費25.1與在附屬公司之間轉移某些無形財產相關的100萬美元。剩餘的$9.8百萬税項支出主要與提交聯邦、州和外國納税申報單和其他所得税調整有關,包括税法變化、審計結算和其他估計變化的影響。

遞延税項負債為$2.8截至2023年12月31日,與未匯出收益的遞延税項負債有關的負債為100萬美元,這些負債不會永久再投資。此外,該公司繼續主張對國際關聯公司的未分配收益進行永久性再投資,除非這些收益可以以淨所得税優惠或税收中性的方式匯出。如果政策發生變化,本公司將在變化期間記錄適用的税項。由於法人架構的複雜性、涉及的法人實體和司法管轄區的數目,以及法律和法規的複雜性,本公司認為估計因分配該等未分配收益而可能須支付的額外税款數額並不可行。因此,沒有為永久再投資收益的預扣税或其他税收撥備遞延税金。

未確認税收優惠的總負債的期初和期末金額的對賬如下:

(百萬)

    

2023

    

2022

2021

年初餘額

$24.9

$25.1

$20.7

根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額

    

5.8

 

2.7

 

3.8

增加前幾年的納税狀況

 

 

1.7

 

3.6

 

3.0

本年度收購

-

-

4.4

前幾年的減税情況

 

 

-

 

(1.5)

 

-

因訴訟時效而減少的税務頭寸

 

 

(2.7)

 

(0.7)

 

(3.0)

聚落

 

 

(5.5)

 

(3.4)

 

(3.7)

外幣折算

 

 

-

 

(0.9)

 

(0.1)

年終餘額

$24.2

$24.9

$25.1

未確認的税收優惠總額,如果確認,將影響實際税率#美元。21.6截至2023年12月31日,百萬美元23.1截至2022年12月31日的百萬美元和22.8截至2021年12月31日。

該公司在美國各州和非美國司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和所得税申報單。除極少數例外,該公司在2017年前不再接受税務機關的國家和外國所得税審查。美國國税局已經完成了對該公司截至2016年的美國聯邦所得税申報單的審查,目前正在對2017至2020年的年度進行審計。除了美國聯邦審查外,美國幾個州和外國正在進行審計活動

78

目錄表

司法管轄區。該公司預計,由於上述年度關閉各種審計和法規,未確認的税收優惠將發生變化。本公司認為這些變化不會在未來12個月內造成實質性影響。公司總負債的減少可能導致對其他資產負債表賬户的抵銷、現金支付和税費調整。在未來12個月內,這些事件和(或)上述未包括的其他事件的發生可能會因各種因素而變化。

該公司在其所得税撥備中確認了與未確認税收優惠相關的利息和罰款。該公司有$4.0百萬,$4.0百萬美元和美元3.2應計利息,包括小額罰款,分別於2023年、2022年和2021年12月31日支付。

13.租金及租契

承租人

該公司以經營租賃銷售和行政辦公設施、配送中心、研究和製造設施以及車輛和其他設備。該公司的某些租賃安排為融資租賃,其單獨和總體而言均不重要。

公司的經營租賃成本如下:

(百萬)

2023

2022

2021

經營租賃成本*

$215.4

$196.9

$179.4

* 包括不重要的短期和可變租賃成本

截至2023年12月31日,經營租賃負債的未來到期日如下:

(百萬)

2024

 

$147

2025

 

128

2026

 

101

2027

 

69

2028

39

此後

 

148

租賃付款總額

632

減去:推定利息

80

租賃負債現值

$552

公司的經營租賃期限及貼現率如下:

12月31日

12月31日

12月31日

2023

2022

2021

加權平均剩餘租賃年限(年)

6.44

6.71

5.99

加權平均貼現率

4.02

%

2.98

%

3.07

%

公司其他租賃信息如下:

12月31日

12月31日

12月31日

(百萬)

2023

2022

2021

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

來自經營租賃的經營現金流

$170.6

$157.3

$157.0

以租賃資產換取新的經營租賃負債

251.5

202.7

116.8

79

目錄表

出租人

該公司根據經營租賃向客户租賃器皿清洗和水處理設備。

經營租賃下的總資產記錄在不動產、廠房和設備中,淨值為美元1,397.5百萬美元和美元1,288.3百萬,相關累計折舊為美元878.9百萬美元和美元811.2截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別為百萬。

公司經營租賃收入如下:

(百萬)

2023

2022

2021

經營租賃收入*

$511.8

$466.7

$412.5

* 包括不重要的可變租賃收入

截至2023年12月31日,現有合同的經營租賃未來收入如下:

(百萬)

2024

 

$424

2025

 

304

2026

 

243

2027

 

168

2028

84

此後

 

49

租賃總收入

$1,272

本公司通過重新配置資產來降低租賃期後的剩餘價值風險。因此,本公司預計在剩餘的使用年限內以及在初始合同終止日期之後,將從經營租賃資產中獲得收入。

14.研發支出

與開發新產品和工藝有關的研究支出,包括對現有產品的重大改進和改進,計入已發生的費用。這樣的成本是$192在2023年達到100萬,$1902022年達到100萬,並且$1862021年將達到100萬。本公司於任何年度內均未參與任何由客户贊助的重大研究。

15.承付款和或有事項

該公司面臨各種索賠和或有事項,其中包括工人賠償、一般責任(包括產品責任)、汽車索賠、醫療保健索賠、環境問題和訴訟。本公司亦須承擔各種與所得税有關的索償及或有事項,詳情見附註12。本公司亦有合約義務,包括租賃承諾,詳見附註13。

本公司在可能發生或有損失並可合理估計的情況下記錄負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍,則公司記錄對損失的最可能估計,或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時,記錄最小金額。本公司披露或有負債,即使該負債不可能發生或其金額不可估測,或兩者兼而有之,如有合理可能已招致重大損失。

保險

在全球範圍內,該公司都有不同的財產和傷亡損失免賠額保單。根據保單條款和條件,本公司為超過這些免賠額的損失投保,並已就超過這些免賠額的金額記錄了負債和抵銷應收賬款。本公司為符合資格的參保員工的健康保險索賠提供自我保險,但受某些免賠額和限制的限制。公司在精算的基礎上確定其索賠負債。

訴訟與環境問題

本公司及其某些子公司是在正常業務過程中發生的各種訴訟、索賠和環境行動的一方。這些訴訟包括不時的反壟斷、僱傭、商業、專利侵權、侵權、產品責任和工時訴訟,以及可能的義務,調查和減輕在不同地點處置或釋放某些化學物質對環境的影響,例如超級基金地點和其他運營或關閉的設施。該公司已為某些訴訟、索賠和環境問題建立了應計項目。本公司目前認為,重大損失不存在超過與這些法律事項有關的應計金額的合理可能風險。由於訴訟本身是不確定的,可能會出現不利的裁決或事態發展,因此不能確定該公司最終可能不會產生超過記錄負債的費用。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致未來的費用,這些費用可能會對公司在記錄期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。

80

目錄表

本公司目前認為,未來與訴訟和法律索賠相關的費用(如有)不會對本公司的綜合財務狀況產生重大不利影響。

TPC集團訴訟

2019年11月27日,TPC Group,Inc.在德克薩斯州內克斯港擁有和運營的一家丁二烯生產工廠發生爆炸和火災,導致德克薩斯州內克斯港及其附近的工廠和周圍地區人員受傷、化學煙霧釋放和廣泛的財產損失。

Ecolab的子公司Nalco Company LLC向TPC提供用於TPC生產過程的工藝化學品。納爾科沒有運營、管理、維護或控制TPC工廠運營的任何方面。

在向TPC提供工藝化學品方面,納爾科已在工廠爆炸引發的多起訴訟中被點名。在德克薩斯州奧蘭治縣懸而未決的多地區訴訟(MDL)程序中,Nalco與TPC和其他被告一起被指定為被告,其中包括對人身傷害、財產損失和商業損失的索賠(見Re TPC Group Litigation-A2020-0236-MDL,德克薩斯州奧蘭治縣)。此外,還對Nalco提起了許多其他訴訟,包括TPC集團訴Nalco,E0208239,德克薩斯州傑斐遜縣,TPC的保險公司要求賠償財產損失的代位權索賠。完畢5,000原告(包括代位權事宜)目前已對納爾科提出索賠。

所有這些案件都提出了類似的指控,並要求對人身傷害、財產損失、商業損失和其他損害賠償,包括懲罰性損害賠償。該公司預計,所有這些案件都將合併到上文提到的奧蘭治縣MDL中進行預審。由於原告人數眾多,訴訟還處於早期階段,而且許多索賠沒有具體説明損害賠償金額,因此目前無法對任何損失或損失範圍作出任何估計。

2022年6月1日,TPC及其七家附屬公司根據破產法第11章申請破產(特拉華州地區美國破產法院第22-10493-CTG號案件)。關於破產案件,TPC披露了與內切斯港事件有關的對個人和房主的估計責任範圍(包括代位權索賠)約為#美元。152百萬至美元520百萬美元。作為其破產計劃的一部分,TPC及其附屬公司宣佈達成和解,允許MDL原告獲得500在破產法第11章的案件中,僅為索賠津貼和根據TPC的破產計劃進行價值分配的目的而索賠100萬美元。TPC和MDL原告之間和解的其他關鍵條款包括為某些普通無擔保債權人的利益建立和解信託,資金為#美元。30以及分配與TPC工廠爆炸有關的TPC針對包括Nalco在內的某些第三方的索賠和訴訟理由(如果有)。作為破產程序的一部分,TPC及其債務人關聯公司收到了與MDL有關的所有債權的清償,某些非債務人關聯公司也是如此,只要第三方沒有選擇退出非債務人的解除。Nalco選擇退出這些釋放,保留了它可能對非債務人採取行動的任何直接原因。此外,美元的津貼500百萬索賠不應對納爾科在MDL訴訟中提出的任何索賠或抗辯產生任何影響。2022年12月1日,破產法院確認了TPC破產方案,包括批准和解,設立前述和解信託。2022年12月16日,TPC破產計劃生效。

該公司認為,在TPC工廠爆炸引起的訴訟中對Nalco提出的索賠是沒有根據的,並打算對這些索賠進行有力的辯護。該公司還認為,任何潛在的損失都應該由保險公司承保,但有免賠額。然而,公司無法預測這些訴訟的結果,公司未來可能參與的這些事項,或未來可能發生的訴訟。

環境問題

該公司目前正在參與環境評估和補救工作,大約25其中大部分在美國,環境負債已累計,反映了管理層對未來成本的最佳估計。在該公司的環境責任應計項目中,預計不會有潛在的保險補償。

16.退休計劃

養老金和退休後醫療福利計劃

該公司有一項非繳費、合格、固定收益的養老金計劃,覆蓋其大多數美國員工。該公司還擁有美國非繳費、不受限制的固定收益養老金計劃,這些計劃為超過其養老金計劃允許的限額的員工提供福利。美國不合格的計劃沒有資金,記錄的非合格計劃的福利義務為$87百萬美元和美元86分別為2023年12月31日和2022年12月31日。用於確定美國養老金計劃資產和債務的衡量日期為12月31日。

各種國際子公司都有固定收益養老金計劃。國際計劃是根據當地國家的要求提供資金的。用於確定國際養老金計劃資產和債務的計量日期為11月30日,也就是本公司國際子公司的會計年度末。

該公司為某些美國員工和退休人員提供退休後醫療保健和人壽保險福利。美國退休後醫療保健計劃根據服務年限和保險選擇(家庭或單身)進行繳費,退休人員繳款每年進行調整。該公司還維護多項美國退休後人壽保險計劃。用於確定美國退休後醫療保健和人壽保險計劃資產和義務的計量日期為12月31日。若干僱員

81

目錄表

美國以外的地區由政府贊助的計劃覆蓋,這些計劃不需要全額資助。提供國際退休後醫療保健福利的費用和義務並不重大。

下表列出了與公司養老金和退休後福利計劃相關的財務信息:

美國

國際

美國退休後

 

養老金

養老金

優勢

 

(百萬)

2023

2022

2023

2022

2023

2022

 

累計福利義務,年終

$1,859.5

$1,799.0

$1,125.8

$1,171.1

$112.0

$115.5

預計福利義務

預計福利義務,年初

 

$1,799.0

$2,462.7

$1,221.9

$1,779.7

$115.5

$155.4

服務成本

 

40.9

40.8

21.7

28.4

0.4

0.8

利息成本

 

88.1

65.3

45.9

22.0

5.6

3.3

參與者的貢獻

 

-

-

2.8

3.0

3.8

3.7

圖則修訂

 

-

-

(1.5)

-

-

-

精算(收益)損失

 

90.2

(479.8)

(101.0)

(436.8)

(0.1)

(33.7)

通過收購假設

-

-

-

15.1

-

-

其他活動

-

-

2.9

-

-

-

已支付的福利

 

(158.7)

(290.0)

(69.8)

(54.3)

(13.2)

(14.0)

外幣折算

 

-

-

51.1

(135.2)

-

-

預計福利義務,年終

 

$1,859.5

$1,799.0

$1,174.0

$1,221.9

$112.0

$115.5

計劃資產

計劃資產的公允價值,年初

$1,668.5

$2,376.8

$905.1

$1,219.9

$3.2

$5.2

計劃資產的實際回報

149.1

(430.3)

(44.0)

(218.3)

0.2

(0.8)

公司繳費

60.8

12.0

35.4

38.3

12.2

12.8

參與者的貢獻

-

-

2.8

3.0

-

-

通過收購獲得

-

-

2.9

15.1

-

-

已支付的福利

(158.7)

(290.0)

(67.6)

(54.3)

(13.2)

(14.0)

外幣折算

-

-

36.6

(98.6)

-

-

計劃資產公允價值,年終

$1,719.7

$1,668.5

$871.2

$905.1

$2.4

$3.2

資金狀態,年底

($139.8)

($130.5)

($302.8)

($316.8)

($109.6)

($112.3)

在綜合資產負債表中確認的金額:

其他資產

$-

$-

$118.4

$118.6

$-

$-

其他流動負債

($9.2)

(9.2)

(33.0)

(28.6)

(8.7)

(7.6)

退休後醫療保健和養老金福利

($130.6)

(121.3)

(388.2)

(406.8)

(100.9)

(104.7)

淨負債

($139.8)

($130.5)

($302.8)

($316.8)

($109.6)

($112.3)

在累計其他全面虧損(收入)中確認的金額:

未確認的精算淨損失(收益)

$495.2

$411.9

$278.5

$279.7

($40.8)

($43.6)

未確認的淨先前服務(福利)成本

(16.7)

(21.2)

(0.4)

0.3

-

-

税(利)費

(122.8)

(100.8)

(64.4)

(66.5)

6.2

7.7

累計其他全面損失(收益),扣除税款

$355.7

$289.9

$213.7

$213.5

($34.6)

($35.9)

累計其他全面虧損(收益)變化:

精算淨收益(損失)攤銷

($0.2)

($30.2)

($14.8)

($22.7)

$3.1

$0.6

攤銷以前的服務貸項

4.5

4.5

0.5

0.1

-

-

本期精算淨損失(收益)

83.5

97.0

(1.0)

(147.8)

(0.3)

(32.5)

本期前期服務費用

-

-

(1.5)

-

-

-

削減和定居

-

(51.6)

2.7

-

-

-

税(利)費

(22.0)

(5.5)

2.1

51.3

(1.5)

6.5

外幣折算

-

-

12.2

(35.1)

-

-

其他綜合虧損(收益)

$65.8

$14.2

$0.2

($154.2)

$1.3

($25.4)

預計2024年將重新分類至淨期間成本的累計其他全面虧損估計金額如下:

美國郵政-

 

美國

國際

退休

(百萬)

養老金

養老金

優勢

 

淨精算損失(收益)

$6.1

$10.0

($3.2)

以前的服務福利淨額

(4.6)

(0.6)

-

總計

$1.5

$9.4

($3.2)

服務成本與員工薪酬成本一起計入基於公司員工角色的綜合收益表中的銷售和銷售成本、一般和行政費用,而所有非服務組成部分則計入綜合損益表中的其他(收入)費用。

82

目錄表

累計福利義務超過計劃資產的計劃的預計福利債務合計、累計福利債務和養卹金計劃資產的公允價值如下:

12月31日,(百萬)

    

2023

    

2022

預計福利債務總額

$2,428.8

$2,392.1

累積利益義務

 

2,392.4

 

2,355.8

計劃資產的公允價值

 

1,868.9

 

1,828.1

這些計劃包括沒有資金的美國不合格養老金計劃,以及根據當地做法和要求提供資金的各種國際養老金計劃。

在截至2023年12月31日的一年中,公司綜合淨福利債務的同比減少是由於養老金計劃資產的增加,但養老金計劃負債的較小增幅部分抵消了這一減少。養老金負債在全球範圍內增加,主要是因為美國計劃的養老金貼現率下降,但國際計劃的養老金貼現率上升部分抵消了這一影響。該公司的養老金貼現率主要是根據投資級公司債券或政府發行的債券的可觀測收益率確定的。該公司的養老金計劃資產按公允價值報告。公司養老金資產的公允價值在全球範圍內增加,主要是因為公司的股本和固定收益投資的回報比上一年更高。

截至2022年12月31日止年度,本公司綜合淨福利負債較上年同期減少是由於退休金負債及退休金計劃資產均減少。退休金負債在全球範圍內減少,主要是由於用於貼現預計退休金福利付款的退休金貼現率上升。*本公司的退休金貼現率主要根據投資級公司債券或政府發行的債務證券的可見收益率釐定。這些證券的收益率在2022年大幅上升,部分到期,由於許多央行為抑制全球通脹而採取的行動。*公司的養老金計劃資產按公允價值報告。公司的養老金資產的公允價值在全球範圍內下降,主要是由於公司的股權和固定收益投資的不利回報。

淨定期收益成本和計劃假設

公司業務的養卹金和退休後福利支出如下:

美國

國際

美國退休後

養老金

養老金

優勢

(百萬)

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

    

2022

    

2021

服務成本

$40.9

$40.8

$43.9

$21.7

$28.4

$31.4

$0.4

$0.8

$1.0

受益義務的利息成本

 

88.1

 

65.3

51.4

 

45.9

 

22.0

 

17.3

 

5.6

 

3.3

 

2.9

計劃資產的預期回報

 

(145.1)

 

(144.4)

(152.3)

 

(56.1)

 

(69.8)

 

(70.7)

 

(0.2)

 

(0.3)

 

(0.4)

精算淨損失(收益)的確認

0.2

 

30.2

56.7

 

12.5

 

22.8

 

28.7

 

(3.1)

 

(0.6)

 

0.7

以前任職福利的攤銷

(4.5)

(4.5)

(6.9)

(0.5)

(0.1)

(0.1)

-

-

-

削減和解決方案(a)

-

51.6

35.3

(2.7)

-

3.5

-

-

-

總費用(收益)

($20.4)

$39.0

$28.1

$20.8

$3.3

$10.1

$2.7

$3.2

$4.2

(a)$50.6$37.2結算費用確認為 特別收費分別在2022年和2021年。

2022年至2021年,公司在美國發生和解費用為美元51.6百萬(美元)38.9税後百萬美元)和35.3百萬(美元)26.8税後百萬)分別與向美國養老金計劃中退休人員一次性付款有關。除了2022年和2021年的美國合格計劃結算外,該公司歷史上還確認了與其美國不合格養老金計劃和國際養老金計劃相關的結算和削減損益,其金額歷史上並不重大。這些費用已作為綜合利潤表中其他(收入)費用的組成部分。

83

目錄表

公司養老金和退休後福利義務的衡量取決於管理層確定並由精算師在估值方法和計算中使用的各種假設。在制定預期福利義務所需估計時使用的重要假設是貼現率、預期資產回報率、預計工資增長和死亡率表。公司的假設如下:

計劃假設

美國

國際

美國退休後

養老金

養老金

優勢

(百分比)

    

2023

2022

2021

    

2023

2022

2021

2023

2022

2021

加權平均精算假設

用於確定福利義務

截至年底:

貼現率

4.95

%  

5.17

%

2.86

%

4.34

%  

3.70

%

1.45

%

4.95

%  

5.14

%

2.75

%

預計加薪

4.03

 

4.03

 

4.03

 

2.84

 

2.81

 

2.42

加權平均精算假設

用於確定淨成本:

現金餘額計劃的利息信用利率

3.89

1.56

0.87

不適用

不適用

不適用

不適用

不適用

不適用

貼現率

5.17

 

2.86

 

2.49

 

3.70

 

1.46

 

1.37

 

5.14

 

2.75

 

2.37

計劃資產的預期回報

7.75

 

7.00

 

7.00

 

6.27

 

6.18

 

6.24

 

7.75

 

7.00

 

7.00

預計加薪

4.03

 

4.03

 

4.03

 

3.08

 

2.47

 

2.31

美國計劃的貼現率假設是使用債券收益率曲線構建的,該曲線由一批期限在以下範圍內的優質、不可贖回的公司債券構成六個月三十年。美國計劃的貼現率是根據預期福利支付的時間估計的。

該公司通過將沿該收益率曲線的特定現貨利率應用於計劃的負債現金流來衡量服務和利息成本。該公司相信,這種方法通過將計劃負債現金流的時間與收益率曲線上相應的現貨利率保持一致,從而提供了對服務和利息成本的更準確的衡量。

美國養老金計劃使用的預期長期回報率是基於各自養老金計劃的資產組合。本公司在釐定預期長期回報率時,會考慮資產類別的預期長期實際回報、對通脹的預期,以及對積極管理資產的影響的估計。該公司還考慮歷史回報。

用於本公司國際計劃的預期長期回報率由每個地方司法管轄區確定,並基於在該司法管轄區持有的資產、所持資產類型的預期回報率以及投資提供的任何保證回報率。用於衡量國際養卹金債務的其他假設,包括貼現率,根據具體的當地要求和信息,在不同國家有所不同。

該公司使用的死亡率表適用於當時的情況,通常是截至各自美國和國際測量日期的最新可用死亡率表。該公司2023年和2022年年底在美國的估值反映了死亡率表,這些表估計了COVID在流行狀態下的影響。這與2021年相比發生了變化,當時無法合理估計COVID對未來死亡率的影響。

就退休後福利衡量而言,截至2023年12月31日,參保醫療保健人均費用的年增長率假設為7.4665歲之前的成本為%。不再使用65年後的費用。假設利率每年都在下降,直到達到4.5到2034年,並保持在這些水平。有資格獲得公司補貼的某些員工的醫療保健費用受到補貼上限的限制。

計劃資產管理

公司在美國的投資戰略和政策旨在最大限度地提高有足夠資金來滿足合格養老金計劃的長期負債的可能性,同時在合格養老金計劃的資產增長目標和將風險保持在合理水平之間取得平衡。投資收益不是該政策的主要目標。

資產配置狀況反映出本公司有能力及願意接受合格退休金計劃資產組合的表現出現相對較多短期波動,以換取較佳的長期回報、較低的退休金成本及較佳的長期資金狀況。美國合格養老金計劃的資產在許多資產類別和證券上都是多樣化的。資產類別中選定的單個投資組合可以是非多元化的,同時保持計劃總資產的多樣化性質。該公司在其美國合格養老金計劃資產中沒有明顯的風險集中度。

受資助的國際退休計劃的資產在每個地方司法管轄區進行管理,資產分配戰略是根據當地的規則、條例和慣例制定的;因此,沒有提出總體目標資產分配。雖然外國股權證券對公司來説都被認為是國際證券,但對於當地計劃來説,一些股權證券被視為國內證券。這些資金投資於各種股票、債券和房地產投資,在某些情況下,資產由保險公司管理,保險公司可能會提供有保證的回報率。該公司在其國際養老金計劃的資產中沒有明顯的風險集中度。

84

目錄表

公允價值層次結構用於將按公允價值計量的投資歸類於公允價值層次結構中的三個級別之一。這種分類是基於在評估投資時使用的投入的可觀測性。有關這些級別的定義,請參閲注7。

該公司美國合格養老金計劃資產的公允價值如下:

截至的公允價值

截至的公允價值

(百萬)

2023年12月31日

2022年12月31日

    

1級

    

2級

    

總計

1級

    

2級

    

總計

現金

$30.1

$-

$30.1

$54.8

$-

$54.8

股權證券:

 

 

大盤股

 

 

276.1

-

276.1

 

237.1

-

237.1

小盤股

 

 

14.6

29.6

44.2

 

15.4

25.1

40.5

國際公平

 

 

40.4

19.2

59.6

 

37.4

17.2

54.6

固定收益:

核心固定收益

 

 

150.7

669.6

820.3

 

145.5

646.5

792.0

高收益債券

 

 

34.7

-

34.7

 

33.4

-

33.4

新興市場

 

 

-

24.8

24.8

 

-

25.4

25.4

按公允價值計算的總投資

 

546.6

743.2

 

1,289.8

 

523.6

714.2

 

1,237.8

按資產淨值計量的投資

 

 

432.3

433.9

總計

$546.6

$743.2

$1,722.1

$523.6

$714.2

$1,671.7

該公司擁有不是截至2023年12月31日或2022年12月31日,3級資產作為其美國合格養老金計劃資產的一部分。

公司美國合格養老金計劃資產計劃的配置情況如下:

目標資產

 

資產類別

分配

百分比

百分比

計劃資產的

12月31日

    

2023

2022

    

2023

2022

現金

-

%  

-

%

2

%  

3

%

股權證券:

大盤股

21

21

16

14

小盤股

3

 

3

 

3

 

2

國際公平

13

 

13

 

9

 

9

固定收益:

核心固定收益

48

 

48

 

48

 

47

高收益債券

3

 

3

 

2

 

2

新興市場

2

 

2

 

1

 

2

其他:

房地產

3

 

3

 

3

 

4

私募股權

5

 

5

 

14

 

15

不良債務

2

2

2

2

總計

100

%

100

%

100

%

100

%

該公司固定福利養老金計劃的國際計劃資產的公允價值如下:

截至的公允價值

 

截至的公允價值

(百萬)

2023年12月31日

 

2022年12月31日

    

1級

    

2級

    

總計

   

1級

    

2級

    

總計

現金

$12.6

$-

$12.6

$9.9

$-

$9.9

股權證券:

國際公平

-

182.5

182.5

-

219.3

219.3

固定收益:

公司債券

 

-

147.5

147.5

-

158.5

158.5

政府債券

 

-

321.4

321.4

-

365.9

365.9

保險公司賬户

-

163.4

163.4

-

106.2

106.2

按公允價值計算的總投資

12.6

814.8

827.4

9.9

849.9

859.8

按資產淨值計量的投資

43.8

45.3

總計

$12.6

$814.8

$871.2

$9.9

$849.9

$905.1

85

目錄表

該公司擁有不是截至2023年12月31日或2022年12月31日,3級資產作為其國際計劃資產的一部分。

公司固定福利養老金計劃的國際計劃資產的計劃資產分配如下:

百分比

資產類別

計劃資產的

12月31日

2023

2022

現金

1

%

1

%

股權證券:

國際公平

21

 

24

固定收益:

公司債券

17

 

18

政府債券

37

 

40

固定收益總額

54

 

58

其他:

保險合同

19

 

12

房地產

5

5

總計

100

%

100

%

現金流

截至2023年底,公司對未來五個財年每個財年預計支付的養老金和退休後福利以及此後五個財年總計的估計如下:

(百萬)

所有計劃

2024

$242

2025

 

242

2026

 

241

2027

 

244

2028

 

246

2029 - 2033

 

1,215

根據計劃資金水平的不同,美國合格養老金計劃為某些終止參與者提供了以一次性支付的形式獲得養老金福利的選項。

該公司目前符合其美國養老金和退休後福利計劃的所有資金要求。A$50.02023年,為其非繳費合格美國養老金計劃提供了100萬份自願捐款。本公司必須根據當地法律要求為某些國際養老金福利計劃提供資金。該公司估計,對其國際計劃的貢獻約為#美元。472024年百萬。

該公司尋求維持其美國資產的平衡,以滿足養老金計劃精算師預測確定的長期資金要求,同時滿足ERISA規定的受託責任。該公司還考慮了對福利計劃的供款的税收扣減。

儲蓄計劃和員工持股計劃

公司根據公司的401(K)儲蓄計劃、Ecolab儲蓄計劃和ESOP(“Ecolab儲蓄計劃”)為大多數美國員工提供401(K)儲蓄計劃。

根據Ecolab儲蓄計劃,員工的税前繳費最高可達4符合條件的薪酬的百分比匹配100公司和員工税前繳費百分比超過4%和最高8符合條件的薪酬的百分比匹配50%由本公司支付。

該公司的配套捐款為100%立即歸屬。該公司的配套捐款費用為#美元。88.2百萬,$81.6百萬美元和美元78.22023年、2022年和2021年分別為100萬。

86

目錄表

17.收入

收入確認

產品和售出的設備

產品收入來自清潔、消毒、水處理、工藝處理和膠體二氧化硅產品的銷售。此外,該公司還銷售可與其專業產品結合使用的設備。從產品和出售的設備確認的收入在與客户的合同中的義務履行時確認,這通常發生在產品轉讓或設備交付時。

2020年6月3日,公司完成了對上游能源業務的拆分(以下簡稱“冠軍X”)。公司與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議,以提供、接收或轉讓某些產品,期限最長為36個月以及未來幾年供應商有限的較小一組產品。根據本協議向冠軍X銷售的產品記錄在公司部門的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中,而從冠軍X購買的產品記錄在庫存中。2023年、2022年和2021年對冠軍X分離後的產品銷售額為$69.0百萬,$123.8百萬美元和$139.1分別為100萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司向冠軍X銷售產品的應收賬款餘額為$3.812.9分別為100萬美元。

服務和租賃設備

服務和租賃設備收入來自向客户提供服務或租賃設備。提供的服務包括安裝或維修某些類型的設備、補充或替換客户所在地的員工人數的活動,或履行合同中包含的交付內容。全球工業細分服務與水處理和造紙工藝應用相關。全球機構和專業服務包括清潔和消毒計劃以及洗滌工藝解決方案。全球醫療和生命科學部門的服務包括製藥、個人護理、感染和遏制控制解決方案。其他項目的收入主要與檢測、消滅和預防有害生物的服務有關。隨着時間的推移,使用輸入法確認服務收入,並與提供服務的時間保持一致。通常情況下,收入是使用迄今發生的成本來確認的,因為外地銷售和服務組織提供的努力代表提供的服務,這與控制權的轉移相對應。租賃設備確認的收入主要涉及根據專題842租賃在租賃合同期限內以直線方式確認的洗倉和水處理設備。有關租賃設備的其他信息,請參閲附註13。

實用的權宜之計和豁免

收入標準可適用於具有類似特徵的合同組合,如果在組合一級適用該標準的效果與在單個合同一級適用該標準的效果不會有太大不同是合理的。該公司主要在按地理區域劃分的每個經營部門內採用投資組合方法。投資組合辦法的應用側重於那些對收入確認時間或確認的收入數額有最重大會計後果的特徵。該公司確定了關於投資組合方法要評估的關鍵標準,包括相關的交付成果、客户的特徵以及貨物和服務的時間和轉移,這些標準在經營部門內最緊密地保持一致。此外,業務運營的責任,以及關於如何進入市場和提供產品的運營決策,都是在運營部門一級進行的。

下表顯示了按可報告部門劃分的主要活動,公司從中產生收入。應報告分部已進行修訂,以與本公司本年度的可報告分部保持一致。公司部分包括根據作為冠軍X分離的一部分簽訂的主交叉供應和產品轉讓協議對冠軍X的銷售。欲瞭解有關公司可報告部門的更多信息,請參閲附註18。

87

目錄表

按可報告部門的公共匯率計算的淨銷售額如下:

(百萬)

    

2023

2022

    

2021

    

全球工業

產品和售出的設備

 

$6,331.0

$5,937.0

$5,372.4

 

服務和租賃設備

 

890.8

868.0

865.5

 

全球機構和專業

 

 

產品和售出的設備

4,087.4

3,655.3

3,276.3

服務和租賃設備

911.8

776.8

690.5

全球醫療與生命科學

產品和售出的設備

1,476.3

1,398.3

1,068.8

服務和租賃設備

109.7

112.2

112.8

其他

產品和售出的設備

353.1

331.9

297.9

服務和租賃設備

1,091.1

984.5

909.8

公司

產品和售出的設備

69.0

123.7

137.9

服務和租賃設備

-

0.1

1.2

總計

產品總數和售出設備

$12,316.8

$11,446.2

$10,153.3

服務和租賃設備總數

3,003.4

2,741.6

2,579.8

按地理區域計算的淨銷售額如下:

全球工業

全球機構和專業

(百萬)

    

2023

2022

    

2021

    

2023

2022

    

2021

    

美國

$3,059.3

$2,945.1

$2,603.1

$3,454.2

$3,050.0

$2,721.8

 

歐洲

 

1,496.6

1,373.6

1,367.1

681.9

624.0

558.0

 

亞太地區

 

880.0

830.1

802.5

231.2

212.6

201.2

 

拉丁美洲

 

737.2

621.7

551.5

188.3

162.3

135.0

 

偉大的中國

391.4

419.3

394.9

158.5

134.7

143.1

印度、中東和非洲

452.1

419.4

344.4

67.0

54.6

44.2

加拿大

205.2

195.8

174.4

218.1

193.9

163.5

總計

$7,221.8

$6,805.0

$6,237.9

$4,999.2

$4,432.1

$3,966.8

全球醫療與生命科學

其他

(百萬)

2023

2022

    

2021

    

2023

2022

    

2021

    

美國

$647.7

$612.5

$443.8

$898.6

$816.0

$719.9

 

歐洲

735.0

688.8

625.3

301.7

272.7

264.9

 

亞太地區

95.3

92.8

65.2

85.9

76.1

72.4

 

拉丁美洲

25.5

24.7

5.5

57.6

51.9

50.3

 

偉大的中國

51.2

61.0

10.1

69.2

68.6

69.2

印度、中東和非洲

24.8

25.0

25.4

9.0

10.3

11.6

加拿大

6.5

5.7

6.3

22.2

20.8

19.4

總計

$1,586.0

$1,510.5

$1,181.6

$1,444.2

$1,316.4

$1,207.7

公司

(百萬)

2023

2022

    

2021

    

美國

$55.6

$107.5

$98.1

歐洲

3.0

3.0

3.9

亞太地區

3.7

4.1

5.5

拉丁美洲

5.6

7.3

24.6

偉大的中國

-

0.1

2.3

印度、中東和非洲

-

0.3

3.4

加拿大

1.1

1.5

1.3

總計

$69.0

$123.8

$139.1

按地理區域劃分的淨銷售額根據銷售來源地確定。沒有來自單一外國國家或個人客户的銷售對公司的綜合淨銷售額有重大影響。洗碗產品的銷量約為 12%, 12%,以及10分別佔2023年、2022年和2021年合併淨銷售額的%。

88

目錄表

合同責任

從客户處收到的付款基於與客户合同中確定的發票或計費時間表。當對價權成為無條件時,應收賬款即被記錄。合同責任涉及合同項下履行之前的賬單(主要是服務義務)。當履行義務時,合同負債確認為收入,這主要發生在下一個季度。

12月31日

12月31日

(百萬)

    

2023

2022

截至年初的合同責任

 

$116.5

$91.7

本年度確認的收入來自:

 

年初列入合同負債的金額

 

(116.5)

(91.7)

在截至該年度止年度內,因扣除確認為收入的款項而產生的賬單增加

110.9

116.5

截至年底的合同負債

$110.9

$116.5

18.經營部門和地理信息

公司的組織結構由全球業務部門和全球區域領導團隊組成。該公司的營運分部緊隨其商業及基於產品的活動,並基於對業務活動的參與、離散財務資料的可用性及首席營運決策者在已確定的營運分部層面對經營業績的審核。

該公司的經營部門具有相似的經濟特徵和未來前景、產品性質和生產流程、最終用途市場、分銷渠道和監管環境,已彙總為可報告的細分市場:全球工業、全球機構和專業以及全球醫療和生命科學。本公司不符合將單獨報告的量化標準的經營部門已合併為其他部門。本公司為其他公司提供類似的資料,因為本公司認為有關其基本經營分部的資料對理解其綜合業績有幫助。

該公司的經營部門彙總如下:

全球工業

包括水、食品和飲料和造紙業務部門。它主要為製造業、食品和飲料加工、運輸、化工、初級金屬和採礦、發電、紙漿和造紙、商業洗衣以及全球石油和石化行業的大型工業客户提供水處理和工藝應用以及清潔和消毒解決方案。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。

全球機構和專業

包括機構和專業運營部門。它為餐飲服務、酒店、住宿、政府、教育和零售業提供專業的清潔和消毒產品。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。

全球醫療與生命科學

包括醫療保健和生命科學運營部門。它為醫療保健、個人護理和製藥行業提供專業的清潔和消毒產品。基本的運營部門表現出相似的製造工藝、分銷方法和經濟特徵。

其他

包括提供檢測、消滅和預防害蟲(如齧齒動物和昆蟲)的有害生物消除運營部門;生產和銷售膠體二氧化硅的CTG運營部門,主要用於粘合和拋光應用的水中納米二氧化硅顆粒;以及紡織品護理運營部門,該部門提供通過定製設計的程序、優質產品、點膠設備、水和能源管理和減少以及實時數據管理來管理整個洗滌過程的產品和服務。

公司

與公司的內部管理報告一致,下表中的公司金額包括根據作為冠軍X分離的一部分簽訂的主交叉供應和產品轉讓協議對冠軍X的銷售,如附註4所述。公司還包括特別來自Nalco和Purolite收購的無形資產攤銷,以及附註3所述的未分配到公司應報告部門的特別(收益)和費用。

89

目錄表

可報告細分市場的可比性

自2023年1月1日起,該公司以前的下游經營部門現在是水務經營部門的一部分。這一變化對全球工業報告部門沒有任何影響。

該公司根據固定匯率評估其非美元功能貨幣國際業務的表現,以消除匯率波動對其國際業務的影響。固定貨幣金額在每年年初根據管理層確定的外幣匯率換算成美元進行更新,所有期間都使用這樣的匯率列報。下表所示的“固定匯率變動”一欄反映了按照管理層在2023年初確定的固定匯率進行國際業務,而不是2022年確定的匯率。固定貨幣匯率和實際貨幣匯率之間的差額在下表的“外幣換算效果”行中報告。下表所示的“其他”一欄反映了可報告部門之間的非實質性變化,包括某些客户的變動和成本分配。

上述變化對之前報告的2022年和2021年全年可報告部門淨銷售額和營業收入的影響彙總如下:

2022年12月31日

  

  

  

  

2022年報告

固定

2022年報告

估值為2022年

  

  

貨幣

  

估值為2023年

(百萬)

固定匯率

  

其他

  

匯率變化

  

固定匯率

淨銷售額

  

  

  

全球工業

$6,944.0

$-

($207.7)

$6,736.3

全球機構和專業

4,480.0

10.2

(75.9)

4,414.3

全球醫療與生命科學

1,570.0

-

(64.2)

1,505.8

其他

1,355.0

(10.2)

(31.5)

1,313.3

公司

124.1

-

(0.4)

123.7

按固定匯率計算的總計

14,473.1

-

(379.7)

14,093.4

外幣折算的影響

(285.3)

-

379.7

94.4

合併報告的GAAP淨銷售額

$14,187.8

$-

$-

$14,187.8

營業收入

全球工業

$977.0

$0.8

($42.0)

$935.8

全球機構和專業

634.5

(1.6)

(11.2)

621.7

全球醫療與生命科學

205.0

(1.8)

(9.9)

193.3

其他

212.8

2.6

(5.5)

209.9

公司

(416.7)

-

2.3

(414.4)

按固定匯率計算的總計

1,612.6

-

(66.3)

1,546.3

外幣折算的影響

(50.1)

-

66.3

16.2

合併報告的GAAP營業收入

$1,562.5

$-

$-

$1,562.5

2021年12月31日

  

2021年報告

  

  

固定

  

2021年報告

估值為2022年

  

細分市場

  

貨幣

  

估值為2023年

(百萬)

固定匯率

  

變化

  

匯率變化

  

固定匯率

淨銷售額

  

  

  

全球工業

$6,086.8

$-

($178.3)

$5,908.5

全球機構和專業

3,908.8

10.9

(63.0)

3,856.7

全球醫療與生命科學

1,149.6

-

(48.5)

1,101.1

其他

1,201.0

(10.9)

(27.6)

1,162.5

公司

137.4

-

-

137.4

按固定匯率計算的總計

12,483.6

-

(317.4)

12,166.2

外幣折算的影響

249.5

-

317.4

566.9

合併報告的GAAP淨銷售額

$12,733.1

$-

$-

$12,733.1

營業收入

全球工業

$985.7

$0.4

($42.7)

$943.4

全球機構和專業

545.7

(1.4)

(7.6)

536.7

全球醫療與生命科學

152.3

(1.6)

(9.7)

141.0

其他

184.0

2.6

(5.3)

181.3

公司

(316.6)

-

2.3

(314.3)

按固定匯率計算的總計

1,551.1

-

(63.0)

1,488.1

外幣折算的影響

47.5

-

63.0

110.5

合併報告的GAAP營業收入

$1,598.6

$-

$-

$1,598.6

90

目錄表

可報告的細分市場信息

公司每個可報告分部的財務信息如下:

淨銷售額

營業收入(虧損)

(百萬)

2023

2022

2021

2023

2022

2021

全球工業

$7,193.1

$6,736.3

$5,908.5

$1,080.7

$935.8

$943.4

全球機構和專業

4,994.0

4,414.3

3,856.7

823.0

621.7

536.7

全球醫療與生命科學

1,576.9

1,505.8

1,101.1

160.0

193.3

141.0

其他

1,442.3

1,313.3

1,162.5

255.0

209.9

181.3

公司

69.1

123.7

137.4

(331.7)

(414.4)

(314.3)

按固定貨幣計算的小計

15,275.4

14,093.4

12,166.2

1,987.0

1,546.3

1,488.1

外幣折算的影響

44.8

94.4

566.9

5.3

16.2

110.5

合併報告的公認會計原則

$15,320.2

$14,187.8

$12,733.1

$1,992.3

$1,562.5

$1,598.6

公司經營部門的盈利能力由管理層根據營業收入進行評估。

與公司的內部管理報告一致,上表中的公司金額包括根據與交易簽訂的長期供應協議對冠軍X公司的銷售,如附註17所述。公司還包括專門來自納爾科和普羅萊特收購的無形資產攤銷,以及附註3所述的未分配到公司應報告部門的特別(收益)和費用。

該公司擁有一個集成的供應鏈功能,為其所有可報告的部門提供服務。因此,由於本公司並無在內部編制或使用該等資料,故並無提供及無法提供按可申報分部劃分的資產及資本開支資料。此外,儘管折舊和攤銷費用是每個可報告部門的經營業績的組成部分,但它不能單獨確定。

地理信息

按地理區域的公共匯率計算的長期資產,包括財產、廠房和設備以及使用權資產如下:

長壽資產,淨資產

(百萬)

2023

    

2022

 

美國

$2,708.6

$2,508.9

歐洲

 

631.2

574.3

亞太地區

213.0

210.3

拉丁美洲

 

175.1

146.5

偉大的中國

 

167.4

176.6

印度、中東和非洲

68.2

64.1

加拿大

 

64.6

60.9

總計

$4,028.1

$3,741.6

 

    

    

    

    

長期資產的地理數據基於這些資產的物理位置。按地理區域劃分的淨銷售額請參閲附註17。

91

目錄表

19.季度財務數據(未經審計)

    

第一

    

第二

    

第三

    

第四

    

 

(百萬,不包括每股)

季度

季度

季度

季度

2023

    

    

    

    

    

    

    

淨銷售額

$3,571.6

$3,852.1

$3,958.1

$3,938.4

$15,320.2

運營費用

銷售成本(A)

2,205.2

2,334.8

2,330.5

2,284.4

9,154.9

銷售、一般和行政費用

990.3

1,011.6

1,024.9

1,034.8

4,061.6

特別(收益)和費用

24.5

21.0

36.7

29.2

111.4

營業收入

351.6

484.7

566.0

590.0

1,992.3

其他(收入)費用(b)

(13.1)

(14.4)

(14.5)

(17.9)

(59.9)

利息支出,淨額

74.2

77.8

74.3

70.4

296.7

所得税前收入

290.5

421.3

506.2

537.5

1,755.5

所得税撥備

52.4

86.6

96.8

126.7

362.5

包括非控股權益在內的淨收益

238.1

334.7

409.4

410.8

1,393.0

可歸因於非控股權益的淨收入

4.7

5.0

5.4

5.6

20.7

Ecolab應佔淨利潤

$233.4

$329.7

$404.0

$405.2

$1,372.3

Ecolab每股普通股應佔收益

基本信息

$ 0.82

$ 1.16

$ 1.42

$ 1.42

$ 4.82

稀釋

$ 0.82

$ 1.15

$ 1.41

$ 1.41

$ 4.79

加權平均已發行普通股

基本信息

284.6

284.9

285.1

285.3

285.0

稀釋

285.9

286.3

286.9

287.1

286.5

2022

淨銷售額

$3,266.7

$3,580.6

$3,669.3

$3,671.2

$14,187.8

運營費用

銷售成本(A)

2,073.4

2,211.1

2,291.6

2,254.9

8,831.0

銷售、一般和行政費用

914.7

940.1

876.9

922.1

3,653.8

特別(收益)和費用

24.1

3.6

17.8

95.0

140.5

營業收入

254.5

425.8

483.0

399.2

1,562.5

其他(收入)費用(b)

(18.8)

(19.5)

5.7

8.1

(24.5)

利息支出,淨額

53.0

56.0

65.1

69.5

243.6

所得税前收入

220.3

389.3

412.2

321.6

1,343.4

所得税撥備

45.6

76.6

60.2

52.1

234.5

包括非控股權益在內的淨收益

174.7

312.7

352.0

269.5

1,108.9

可歸因於非控股權益的淨收入

2.8

4.4

4.9

5.1

17.2

Ecolab應佔淨利潤

$171.9

$308.3

$347.1

$264.4

$1,091.7

Ecolab每股普通股應佔收益

基本信息

$ 0.60

$ 1.08

$ 1.22

$ 0.93

$ 3.83

稀釋

$ 0.60

$ 1.08

$ 1.21

$ 0.93

$ 3.81

加權平均已發行普通股

基本信息

286.2

285.1

284.9

284.6

285.2

稀釋

288.1

286.6

286.3

285.8

286.6

由於每個離散時期和四捨五入發行股份的計算髮生變化,每股金額不一定總和。毛利潤按淨銷售額減去銷售成本計算。

(a)銷售成本包括以下的特別費用 $3.2, $8.1, $5.9$5.3分別於2023年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度,以及 $52.9, $1.7, $7.1$8.2分別於2022年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度。
(b)其他(收入)費用包括以下的特別費用 $24.8$25.8分別在2022年第三季度和第四季度。

92

目錄表

第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。

沒有。

第9A項。控制和程序。

關於披露控制和程序的有效性的結論  

截至2023年12月31日,我們在我們的管理層(包括我們的董事長兼首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估(該術語在1934年修訂的證券交易法下的規則13a-15(E)中定義)。基於這一評估,我們的董事長兼首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

請參閲本年度報告第47頁《管理層財務報告內部控制報告》。

註冊會計師事務所報告

“獨立註冊會計師事務所報告”請參閲本年報第48頁。

財務報告內部控制的變化。

在2023年10月1日至2023年12月31日期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

我們正在繼續實施我們的企業資源規劃(“ERP”)系統升級,預計將在未來幾年分階段進行。這些升級包括供應鏈和某些財務功能,預計將提高某些財務和相關交易流程的效率。企業資源規劃系統的這些升級將影響構成我們對財務報告的內部控制的程序,並將需要測試有效性。

項目9B。其他信息。

規則10b5-1計劃領養修改.

None.

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

93

目錄表

第三部分

項目10.董事、行政人員和公司治理

有關我們董事的資料以參考方式納入委託書內“建議1:董事選舉”標題下的討論。關於我們的審計委員會的信息,包括審計委員會的成員和審計委員會的財務專家,通過參考納入了“公司治理”標題下的討論,以及委託書中的副標題“董事會委員會”和“審計委員會”。關於我們的行為準則的信息通過引用納入了委託書聲明中“公司治理”標題下的討論。關於我們執行官員的信息在本表格第I部分10-K第1項“關於我們執行官員的信息”標題下列出,並通過引用併入本文。

第11項.行政人員薪酬

在委託書的下列標題下出現的信息通過引用併入本文:

2023年的董事薪酬
薪酬風險分析
薪酬與人力資本管理委員會聯動與內部人蔘與
薪酬與人力資本管理委員會報告
薪酬問題的探討與分析
2023年薪酬彙總表
2023年基於計劃的獎勵的授予
2023財年末傑出股票獎
2023年期權行權和股票歸屬
2023年的養老金福利
2023年非限定延期補償
終止或控制權變更時的潛在付款
薪酬比率披露

第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。

在代理聲明中標題為“安全所有權”下出現的信息通過引用併入本文。在委託書中標題為“股權補償計劃信息”的信息以引用的方式併入本文。

在本10-K表格的封面上,由我們的董事和管理人員持有的201,743股普通股,其中一些可能被認為是公司的“關聯公司”,已被排除在我們普通股的市值計算之外。這一總數是指截至2023年6月30日,我們的董事和高管報告為實益擁有的股份中實際已發行和已發行的部分。

股權薪酬計劃信息

    

(a)

    

    

 

中國證券發行數量待定

(b)

(c)

 

關於行使以下權利的通知

加權平均行使

剩餘證券的數量:

 

未償還的股票期權,

未償期權的價格,

可用於未來債券發行的債券

 

認股權證

認股權證

股權補償計劃(不包括

 

計劃類別

和其他權利

和其他權利

(a)欄中反映的證券)

 

股權補償計劃獲得批准

 

證券持有人

8,525,989

(1)  

$ 168.65

(1)  

18,840,264

總計

 

8,525,989

$ 168.65

18,840,264

(1) 包括204,317股普通股等值,代表非僱員董事根據2001年非僱員董事股票期權和遞延薪酬計劃賺取的遞延薪酬股票單位,2010年和2023年股票激勵計劃下的944,826股普通股等值,代表支付給員工的基於績效的限制性股票單位,以及455股,我們2010年和2023年股票激勵計劃下的490股普通股等值,代表支付給員工的限制性股票單位。本腳註(1)中描述的所有普通股等效物均不包括在本表(b)欄中未行使期權、期權和權利的加權平均行使價的計算中。

94

目錄表

第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。

委託書中標題為“董事獨立性標準和決定”和“關聯人士交易”的標題下的信息通過引用併入本文。

第14項主要會計費用及服務

委託聲明中標題為“審計費用”的標題下的信息通過引用併入本文。

95

目錄表

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

本項目所要求的下列資料作為本報告的一部分提交:

(a)(1)

財務報表。

文件:

頁:

(i)

獨立註冊會計師事務所報告。(PCAOB ID238)

48

(Ii)

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合損益表。

50

(Iii)

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表。

51

(Iv)

截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表。

52

(v)

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合現金流量表。

53

(Vi)

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表。

54

(Vii)

合併財務報表附註.

55

展品編號:

      

文件:

    

提交文件的方法:

(a)(2)

財務報表明細表。

所有財務報表附表都被省略,因為它們不適用,或者所需資料列於合併財務報表或合併財務報表附註中。未合併的子公司和50%或以下擁有人的子公司的單獨財務報表和彙總財務信息被省略,因為它們不符合本表格10-K所列的要求。

(a)(3)

以下文件作為本報告的證物存檔。在要求並支付不超過可從證券交易委員會獲得副本的費用後,我們將向股東提供下列任何證物的副本。

(2.1)

合併和重組協議和計劃,日期為2019年12月18日,由Ecolab Inc.、冠軍X控股公司、Apergy Corporation和Athena Merge Sub,Inc.

通過引用我們日期為2019年12月18日的8-K表格的附件2(2.1)併入。

(2.2)

分離和分銷協議,日期為2019年12月18日,由Ecolab Inc.、ChampoX Holding Inc.和Apergy Corporation簽署.

通過引用本公司日期為2019年12月18日的8-K表格附件2(2.2)併入本文。

(2.3)

股票和資產購買協議,日期為2021年10月28日,由Ecolab Inc.、Purolite Corporation、特拉華州的一家公司(“Purolite”)、Stefan E.Brodie和Don B.Brodie(“創始人賣方”,與Purolite一起,“賣方”)和Stefan E.Brodie僅以賣方代表的身份簽署。

通過引用本公司日期為2021年12月1日的8-K表格附件(2.1)併入。

(3.1)

重述Ecolab Inc.註冊證書,日期為2013年1月2日。

通過引用我們2013年1月2日的8-K表格附件3(3.2)而併入。

(3.2)

附例,修訂至2023年5月24日。

通過引用本公司日期為2023年5月4日的8-K表格附件3(3.1)而併入。

(4.1)

普通股。

見附件(3.1)和(3.2)

96

目錄表

展品編號:

      

文件:

    

提交文件的方法:

(4.2)

修訂和重新簽署的契約,日期為2001年1月9日,由Ecolab Inc.和紐約銀行梅隆信託公司(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)簽訂(作為J.P.Morgan Trust Company,N.A.及Bank One,N.A.的權益繼承人),為受託人。

通過引用我們2001年1月23日的8-K表第(4)(A)項併入。

(4.3)

第二補充契約,日期為2011年12月8日,由Ecolab Inc.,ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank,National Association的繼任者)和紐約梅隆銀行信託公司(前身為紐約銀行信託公司,N.A.)簽署。(作為J.P.Morgan Trust Company,N.A.和Bank One,N.A.的權益繼承人)作為最初的受託人。

通過引用我們2011年12月5日的8-K表格附件2(4.2)併入本公司。

(4.4)

2041年到期的5.500%債券的表格。

包括在上文附件二(4.3)中。

(4.5)

2015年1月12日,Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為富國銀行的繼任者,National Association)之間的契約,作為受託人。

通過引用我們2015年1月15日的8-K表格的附件4.1併入。

(4.6)

第二份補充契約,日期為2015年7月8日,由Ecolab Inc.,ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank,National Association的繼任者)擔任受託人,Elevon Financial Services Limited作為付款代理,Elevon Financial Services Limited作為轉讓代理和登記員。

通過引用我們2015年7月8日的8-K表格附件2(4.2)而併入。

(4.7)

票面利率為2.625%的歐元票據,2025年到期。

包括在上文附件二(4.6)中。

(4.8)

第四補充契約,日期為2016年10月至18日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為富國銀行的繼任者,National Association)擔任受託人。

通過引用我們2016年10月13日的8-K表格附件2(4.2)而併入。

(4.9)

形式為2026年到期的2.700釐債券和2046年到期的3.700釐債券。

包括在上文附件二(4.8)中。

(4.10)

第七補充契約,日期為2017年11月至27日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼任者,National Association)作為受託人。

通過引用我們2017年11月30日的8-K表格附件2(4.2)而併入。

(4.11)

2027年到期的3.250%債券的形式。

包括在上文附件四(4.10)中。

(4.12)

票面利率為3.950的債券,2047年到期。

包括在上文附件四(4.10)中。

(4.13)

第八補充契約,日期為2020年3月24日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼任者,National Association)作為受託人。

通過引用我們於2020年3月24日提交的Form 8-K表的附件(4.2)而併入。

(4.14)

票面利率為4.800的債券,2030年到期。

包括在上圖(4.13)中。

(4.15)

第九補充契約,日期為2020年8月13日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人.

通過引用我們於2020年8月13日提交的Form 8-K表的附件(4.2)而併入。

(4.16)

票面利率為1.300的債券,2031年到期。

包括在上圖(4.15)中。

(4.17)

票面利率為2.125的債券,2050年到期。

包括在上圖(4.15)中。

97

目錄表

展品編號:

      

文件:

    

提交文件的方法:

(4.18)

第十補充契約,日期為2021年8月18日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人。

通過引用我們於2021年8月19日提交的Form 8-K表的附件(4.2)而併入。

(4.19)

票面利率為2.750的債券,2055年到期。

包括在上圖(4.18)中。

(4.20)

第十一份補充契約,日期為2021年12月15日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.作為受託人。

通過引用我們於2021年12月15日提交的8-K表格的附件(4.2)而併入。

(4.21)

2027年到期的1.650%債券的形式。

包括在上圖(4.20)中。

(4.22)

2032年到期的2.125%債券的表格。

包括在上圖(4.20)中。

(4.23)

票面利率為2.700的債券,2051年到期。

包括在上圖(4.20)中。

(4.24)

第十二補充契約,日期為2022年11月17日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.作為受託人。

通過引用我們於2022年11月17日提交的8-K表格的附件(4.2)而併入。

(4.25)

2028年到期的5.250%債券的形式。

包括在上圖(4.24)中。

(4.27)

證券説明。

隨函以電子方式提交。

根據S-K法規第601項(B)(4)(Iii)節的規定,我們不在此提交定義我們長期債務持有人權利的其他組成工具的副本,因為根據每個此類工具授權的證券總額在綜合基礎上低於我們總資產的10%。我們會應美國證券交易委員會的要求,向該委員會提供每一份此類文書的副本。

(10.1)

(i)

第三次修訂和重新啟動了20億美元的5年期循環信貸安排,日期為2021年4月16日,由Ecolab Inc.、貸款方Ecolab Inc.、發行方貸款方、行政代理和搖擺線銀行美國銀行,以及作為聯合銀團代理的花旗銀行、摩根大通銀行和三菱UFG銀行共同代理。

通過引用本公司日期為2021年4月20日的8-K表格附件1(10.1)而併入。

(Ii)

第一修正案,日期為2023年3月17日,針對Ecolab Inc.、銀行不時與代理人美國銀行之間於2021年4月16日修訂和重新簽署的第三份多貨幣信貸協議。

參考本公司截至2023年3月31日的10-Q表格附件(10.1)。

(10.2)

構成全球商業票據計劃的文件。

(i)

美國20億美元的歐元-商業票據計劃。

(a)  

修訂和重新簽署的交易商協議,日期為2023年10月30日,由Ecolab Inc.、Ecolab NL 10 B.V.、Ecolab NL 11 B.V.和Nalco Overseas Holding B.V.(作為發行人)、Ecolab Inc.(作為Ecolab NL 10 B.V.、Ecolab NL 11 B.V.和Nalco Overseas Holding B.V.發行的票據的擔保人)、Barclays Bank PLC(作為Arranger)和Barclays Bank愛爾蘭PLC、Barclays Bank PLC、Citigroup Global Markets Europe AG和Citigroup Global Markets Limited(作為交易商)簽訂。

隨函以電子方式提交。

98

目錄表

展品編號:

      

文件:

    

提交文件的方法:

(b)

修訂和重新簽署的票據代理協議,日期為2023年10月30日,由Ecolab Inc.、Ecolab NL 10 B.V.Ecolab NL 11 B.V.和Nalco Overseas Holding B.V.(作為發行人)、Ecolab Inc.(作為Ecolab NL 10 B.V.、Ecolab NL 11 B.V.和Nalco Overseas Holding B.V.發行的票據的擔保人)和花旗銀行倫敦分行(作為發行和付款代理)簽訂。

隨函以電子方式提交。

(c)

由Ecolab Inc.、Ecolab NL 10 B.V.、Ecolab NL 11 B.V.及Nalco Overseas Holding B.V.(作為發行人)於2023年10月30日訂立的契據。

隨函以電子方式提交。

(d)

Ecolab Inc.於2023年10月30日作出的擔保契據(有關由Ecolab NL 10 B.V.、Ecolab NL 11 B.V.及Nalco Overseas Holding B.V.發行的票據)。

隨函以電子方式提交。

(Ii)

美國20億美元的商業票據計劃。

(a)

4(A)(2)計劃商業票據交易商協議格式,日期為2014年9月22日。該計劃的交易商是巴克萊資本公司、花旗全球市場公司、美國銀行證券公司、瑞穗證券美國公司和富國銀行證券公司。

參考我們截至2014年9月30日的10-Q表表中附件1(10.1)(A)。

(b)

Ecolab Inc.和美國銀行全國協會於2017年9月18日簽署的發行和支付代理協議(作為三菱UFG聯合銀行的繼任者,自2021年6月7日起生效)。

引用本公司截至2017年9月30日的10號表格附件(10.1)(A)。

(c)

公司商業票據--日期為2021年6月7日的主票據及其附件。

請參閲本公司截至2021年6月30日的10Q表格附件(10.3)(Ii)。

(10.3)

(i)

Ecolab Inc.2001年非員工董事股票期權和遞延薪酬計劃,經修訂和重述,自2013年8月1日起生效。

參考本公司截至2013年12月31日止年度的10-K年度報告附件10-K(10.6)。

(Ii)

2016年5月5日提交給Ecolab Inc.的修訂聲明2001非員工董事股票期權和遞延薪酬計劃,經修訂和重述,自2013年8月1日起生效。

參考我們截至2016年6月30日的10-Q表表中的附件1(10.1)。

(Iii)

與定期期權有關的主協議,經修訂,自2004年5月1日起生效。

參考本公司截至2004年6月30日的10-Q表格附件2(10)D(Ii)。

(Iv)

修正後的定期期權主協議第1號修正案,自2008年5月2日起生效。

參考我們截至2008年9月30日的10-Q表表中的附件B併入。

(10.4)

《賠償協議》格式,自2023年12月7日起生效。對於我們的每一位董事和我們的某些官員來説,基本上相同的協議是有效的。

隨函以電子方式提交。

(10.5)

(i)

經修訂和重述的Ecolab高管死亡福利計劃,自1994年3月1日起生效。

本公司於截至二零零六年十二月三十一日止年度之10-K年度報告中引用本公司表格附件A(10)H(I)。另見本文件附件A(10.12)。

99

目錄表

展品編號:

      

文件:

    

提交文件的方法:

(Ii)

Ecolab高管死亡福利計劃第1號修正案,自1997年7月1日起生效。

現參考本公司截至1998年12月31日止年度10-K年報附件A(10)H(Ii)。

(Iii)

Ecolab高管死亡福利計劃修正案第二次宣言,自1998年3月1日起生效。

現參考本公司截至1998年12月31日止年度10-K年報附件A(10)H(III)。

(Iv)

2005年8月12日生效的Ecolab高管死亡福利計劃第3號修正案。

通過引用我們2005年12月13日的8-K表格附件B併入本公司。

(v)

Ecolab高管死亡福利計劃第4號修正案,自2005年1月1日起生效。

本公司於截至二零零九年十二月三十一日止年度的10-K年度報告中引用本公司的表格附件A(10)H(V)。

(Vi)

Ecolab高管死亡福利計劃修正案第5號,自2015年5月6日起生效。

參考我們截至2015年6月30日的季度10-Q表的附件10.2。

(Vii)

Ecolab高管死亡福利計劃修正案第6號,自2017年6月23日起生效.

通過引用Ecolab於2017年6月23日發佈的Form-8-K表第10.1(Vii)條合併。

(10.6)

(i)

經修訂和重述的Ecolab執行長期殘疾計劃,自1994年1月1日起生效。

現參考本公司截至2004年12月31日止年度10-K年度報告附件1(10)I併入。另見本文件附件A(10.12)..

(Ii)

自2015年8月21日起生效的Ecolab執行長期殘疾計劃第1號修正案。

參考我們截至2015年9月30日的季度10-Q表的附件10.1。

(10.7)

(i)

經修訂和重述的Ecolab補充高管退休計劃,自2022年1月1日起生效。

引用本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.7)(I)。

(10.8)

(i)

經修訂和重述的Ecolab鏡像儲蓄計劃,自2022年1月1日起生效。

引用本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.8)(I)。

(10.9)

(i)

經修訂和重述的Ecolab Mirror養老金計劃,自2022年1月1日起生效。

引用本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.9)(I)。

(10.10)

(i)

Ecolab Inc.不合格計劃的行政文件,經修訂和重述,自2022年1月1日起生效。

引用本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.10)(I)。

(10.11)

(i)

Ecolab Inc.控制權補償政策的變更,經修訂和重述,自2010年2月26日起生效。

通過引用我們2010年2月26日的8-K表格附件1(10)併入本公司。

(Ii)

經修訂和重述的Ecolab Inc.控制變更監督政策第1號修正案,自2010年2月26日起生效。

本公司於截至二零一一年十二月三十一日止年度之10-K年報附件10-K(10.18)(Ii)作為參考併入。

(10.12)

Ecolab管理激勵計劃説明。

隨函以電子方式提交。

(10.13)

(i)

經修訂和重述的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃,自2013年5月2日起生效。

通過引用我們2013年5月2日的8-K表格附件(10.1)併入。

(Ii)

經修訂和重述的Ecolab Inc.2010股票激勵計劃修正案聲明,自2019年2月22日起生效,自2013年5月2日起生效。

參考我們截至2019年3月31日的季度10-Q表表中的附件1(10.3)。

100

目錄表

展品編號:

      

文件:

    

提交文件的方法:

(Iii)

2010年5月6日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的非法定股票期權協議樣本。

通過引用本公司2010年5月6日的8-K表格附件B併入本公司。

(Iv)

2010年8月4日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議樣本表格。

參考我們截至2010年9月30日的10-Q表表中的附件A(10)A。

(v)  

2020年12月3日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的基於業績的限制性股票單位獎勵協議樣本表格。

合併於本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.13)(Ix)。

(六)改革。

2021年12月1日通過的Ecolab Inc.2010年股票激勵計劃下的基於業績的限制性股票單位獎勵協議樣本表格。

引用本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告附件(10.13)(Ix)。

(10.14)

(i)

經修訂和重述的Ecolab Inc.2023年股票激勵計劃,自2023年5月4日起生效。

參考我們截至2023年6月30日的10-Q表表中的附件1(10.1)。

(Ii)

2023年5月4日通過的Ecolab Inc.2023年股票激勵計劃下的非法定股票期權協議樣本。

參考我們截至2023年6月30日的10-Q表表中的附件1(10.2)。

(Iii)

2023年5月4日通過的Ecolab Inc.2023年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議樣本表格。

參考我們截至2023年6月30日的10-Q表表中的附件1(10.4)。

(Iv)

根據2023年12月6日通過的Ecolab Inc.2023年股票激勵計劃,基於業績的限制性股票單位獎勵協議的樣本表格。

隨函以電子方式提交。

(10.15)

納爾科公司補充退休收入計劃,經修訂並於2012年12月31日重新生效。

參考本公司截至2023年3月31日的10-Q表格附件(10.3)。

(10.16)

納爾科公司補充利潤分享計劃,自2012年12月31日起修訂並重新生效。

參考截至2023年3月31日的季度10-Q表格的附件(10.4)納入。

(10.17)

納爾科公司死亡福利協議格式和死亡福利協議附錄。

通過引用Nalco Holding Company於2005年5月11日提交的表格8-K中的附件(99.2)合併。(File第001-32342號)

(10.18)

納爾科公司與勞裏·M之間的死亡賠償協議。馬什自2009年12月17日起生效。

參考截至2023年3月31日的季度10-Q表格的附件(10.5)納入。

(10.19)

日期為2022年4月19日的與Lanesha Minnix僱傭相關的聘書,以及簽署獎金償還協議的同時,還簽署了其中提到的獎金償還協議和搬遷償還協議。

參考截至2023年3月31日的季度10-Q表格的附件(10.2)納入。

(21.1)

子公司名單。

隨函以電子方式提交。

(23.1)

獨立註冊會計師事務所同意。

隨函以電子方式提交。

(24.1)

授權書。

隨函以電子方式提交。

(31.1)

規則13 a-14(a)首席執行官認證。

隨函以電子方式提交。

(31.2)

規則13 a-14(a)CFO認證。

隨函以電子方式提交。

(32.1)

第1350條首席執行官和首席財務官認證。

隨函以電子方式提交。

(97.1)

Ecolab Inc.規則10 D-1追回政策,2023年11月2日通過。

隨函以電子方式提交。

101

目錄表

展品編號:

      

文件:

    

提交文件的方法:

(101.INS)

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

隨函以電子方式提交。

(101.SCH)

內聯XBRL分類擴展架構。

隨函以電子方式提交。

(101.CAL)

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。

隨函以電子方式提交。

(101.DEF)

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。

隨函以電子方式提交。

(101.LAB)

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。

隨函以電子方式提交。

(101.PRE)

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。

隨函以電子方式提交。

(104)

封面交互數據文件。

格式為內聯XBRL,包含在附件101中。

†本展覽是高管薪酬計劃或安排。 

項目16.表格10-K摘要

沒有。

102

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,Ecolab Inc.已正式促使以下籤署人於23日代表其簽署本報告,並經正式授權研發2024年2月的一天。

Ecolab Inc.

(註冊人)

發信人:

/s/ Christophe Beck

克里斯托弗·貝克

董事長兼首席執行官

根據1934年證券交易法的要求,本報告由以下人員代表Ecolab Inc.簽署。以及所示的能力,在23研發2024年2月的一天。

/s/ Christophe Beck

董事長兼首席執行官

克里斯托弗·貝克

(董事首席執行官兼首席執行官)

/s/斯科特·D.柯克蘭

首席財務官

Scott D.柯克蘭

(首席財務官)

/s/詹妮弗·J·布拉德威

高級副總裁與公司主控人

詹妮弗·J·布拉德威

(duly授權人員和首席會計官)

/s/ Lanesha T.明尼克斯

董事

拉妮莎·T明尼克斯

擔任以下事實律師:

沙裏·L巴拉德、芭芭拉·J·貝克、埃裏克·M格林、亞瑟·J·希金斯、邁克爾·拉爾森、大衞·W.麥克倫南、特雷西·B.麥基本、萊昂內爾·L. Nowell,III,Victoria J. Reich,Suzanne M.沃特里諾和約翰·J·齊爾默

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