2024 年 4 月 30 日

保誠金融公司宣佈

2024 年第一季度業績

•歸屬於保誠金融公司的淨收益為11.38億美元，合每股普通股3.12美元，而去年同期的淨收益為14.62億美元，合每股收益3.93美元。

•税後調整後的營業收入為11.41億美元，合每股普通股3.12美元，而去年同期為10.04億美元，合每股2.70美元。

•普通股每股賬面價值為75.00美元，去年同期為每股85.33美元；調整後的普通股每股賬面價值為97.03美元，去年同期為每股97.29美元。

•母公司高流動性資產（1）為42億美元，去年同期為46億美元。

•管理的資產（2）為1.496萬億美元，去年同期為1.417萬億美元。

•第一季度向股東返還了7.26億美元的資本，其中包括2.5億美元的股票回購和4.76億美元的股息，而去年同期為7.18億美元。第一季度支付的股息為每股普通股1.30美元，相當於調整後賬麪價值的5％。

董事長兼首席執行官查爾斯·洛瑞對業績發表了評論：

“在第一季度，我們在執行戰略方面取得了實質性進展，通過擴大我們的市場領先業務，成為一家增長更快、資本效率更高、更靈活的公司。

我們對業務的勢頭感到滿意，包括PGIM的大量正淨流量、我們的全球資產管理公司以及美國和國際業務的強勁銷售增長。這些積極的基本面得到了堅如磐石的資產負債表以及相輔相成的業務系統和獨特的戰略的支持，這些戰略使我們能夠代表利益相關者實現長期增長。

我們進入第二季度時對我們的戰略充滿信心，即成為擴大世界各地人們獲得投資、保險和退休保障機會的全球領導者。”

新澤西州紐瓦克——保誠金融公司（紐約證券交易所代碼：PRU）今天公佈了第一季度業績。2024年第一季度歸屬於保誠金融公司的淨收益為11.38億美元（每股普通股3.12美元），而2023年第一季度為14.62億美元（每股普通股3.93美元）。2024年第一季度的税後調整後營業收入為11.41億美元（每股普通股3.12美元），而2023年第一季度為10.04億美元（每股普通股2.70美元）。

合併調整後的營業收入和調整後的賬面價值是非公認會計準則的衡量標準。本新聞稿稍後的 “非公認會計準則指標” 下對這些指標進行了討論，包括其定義、它們對投資者的用處及其某些侷限性，本新聞稿附帶的表格中提供了與最具可比性的公認會計原則指標的對賬情況。

正在進行的業務的結果

該公司的持續業務包括PGIM、美國企業、國際業務以及企業及其他。在以下業務層面的討論中，調整後的營業收入是指税前業績。

PGIM

該公司的全球投資管理業務PGIM報告稱，2024年第一季度調整後的營業收入為1.69億美元，而去年同期為1.51億美元。這一增長主要反映了更高的資產管理費和其他相關收入的增加，這得益於更高的激勵費以及種子和共同投資收入的增加，但部分被支出的增加所抵消。

PGIM管理的資產為1.341萬億美元，比去年同期增長了6％，這主要是由於股市升值和第三方淨流入量增加。本季度第三方淨流入266億美元，反映了261億美元的機構流入，包括龐大的固定收益基金，以及由公共固定收益流推動的5億美元零售流入。受退休策略強勁銷售的推動，關聯公司淨流入量為71億美元。

美國企業

美國企業報告稱，2024年第一季度調整後的營業收入為8.39億美元，而去年同期為7.6億美元。這一增長主要反映了更高的淨投資利差業績和更有利的承保業績，但部分被更高的支出和較低的淨費用收入所抵消。

由機構退休策略和個人退休策略組成的退休策略報告稱，2024年第一季度調整後的營業收入為9.15億美元，而去年同期為8.37億美元。

機構退休策略：

•本季度報告的調整後營業收入為4.41億美元，而去年同期為3.96億美元。這一增長主要反映了淨投資利差業績的增加，但部分被更高的支出所抵消。

•賬户價值為2650億美元，創歷史新高，比去年同期增長了5％，這反映了業務增長和市場升值的好處，但部分被一批結構性結算的再保險所抵消。本季度110億美元的銷售額包括兩筆總額接近90億美元的大型養老金風險轉移交易。

個人退休策略：

•本季度報告的調整後營業收入為4.74億美元，而去年同期為4.41億美元。這一增長主要反映了淨投資利差業績的增加，但扣除分銷費用和其他相關成本後，費用收入的減少部分抵消了這一增長。

•受市場升值的推動，1230億美元的賬户價值略高於去年同期的季度，但部分被一系列傳統可變年金的再保險和淨流出所抵消。本季度的銷售額為33億美元，比去年同期增長了98％，這反映了我們的FlexGuard產品的持續勢頭和固定年金產品銷售的增長。

團體保險：

•本季度報告的調整後營業收入為4,500萬美元，而去年同期為2500萬美元。這一增長主要反映了集團人壽更有利的承保業績和更高的淨投資利差業績，但部分被支出的增加所抵消。

•報告的收入保費、保單費用和費用為15億美元，比去年同期增長了4％，反映了殘疾和人壽的增長。

個人生活：

•按調整後的運營計算，本季度虧損為1.21億美元，而去年同期的虧損為1.02億美元。較高的虧損反映了一次性成本和較低的淨成本

完成有保障的萬用壽險再保險交易後的投資利差，部分被更有利的承保結果所抵消。

•受可變壽險和定期壽險銷售的推動，本季度的銷售額為1.67億美元，比去年同期增長了12％，這反映了我們轉向更具資本效率的產品。

國際企業

由人壽規劃師和直布羅陀人壽及其他公司組成的國際企業報告稱，2024年第一季度調整後的營業收入為8.96億美元，而去年同期為8.4億美元。這一增長主要反映了更高的淨投資利差業績和更高的合資企業收益，但部分被不利的承保業績所抵消。

人生規劃師：

•本季度報告的調整後營業收入為5.45億美元，而去年同期為5.22億美元。這一增長反映了淨投資利差結果的增加，但部分被不利的承保業績和外幣匯率的淨不利影響所抵消。

•受日本和巴西增長的推動，本季度的固定美元銷售額（3）為2.91億美元，比去年同期增長了10％。

直布羅陀生活及其他：

•本季度報告的調整後營業收入為3.51億美元，而去年同期為3.18億美元。這一增長主要反映了合資企業收益的增加、淨投資利差結果的增加和支出的降低，但部分被不利的承保業績所抵消。

•本季度的固定美元銷售額（3）為2.29億美元，與去年同期相對穩定。

企業及其他

Corporate & Other報告稱，按調整後的營業收入計算，2024年第一季度的虧損為4.35億美元，而去年同期的虧損為4.71億美元。這種較低的損失主要反映了較低的開支。

淨收入

本季度的淨收入包括9,700萬美元的税前已實現投資淨虧損及相關費用和調整，包括8,300萬美元的税前淨減值和信貸相關虧損、3,800萬美元的剝離和徑流業務的税前虧損，包括Assurance IQ因退出業務的決定而產生的虧損被長期護理收益所抵消、與市場經驗更新相關的3200萬美元税前虧損以及1.23億美元的税前收益改為市場風險收益價值的淨變化。

去年同期的淨收入包括3.69億美元的税前已實現淨投資收益及相關費用和調整，包括1.8億美元的税前淨減值和信貸相關虧損、長期護理推動的剝離和決勝業務的8,800萬美元税前收益、與市場風險收益價值淨變動相關的7500萬美元税前收益以及與市場經驗更新相關的4,800萬美元税前收益。

財報電話會議

保誠高級管理層成員將於美國東部時間2024年5月1日星期三上午11點舉行電話會議，與投資界討論公司第一季度業績。電話會議將在公司的投資者關係網站investor.prudential.com上直播。如果需要下載必要的軟件，請提前 15 分鐘登錄。邀請機構投資者、分析師和其他有關各方撥打以下號碼之一收聽電話會議：（877）407-8293（國內）或（201）689-8349（國際）。在5月15日之前，投資者關係網站上還將提供重播。要從美國東部時間5月1日下午3點至5月15日通過電話觀看重播，請撥打（877）660-6853（國內）或（201）612-7415（國際）並使用重播代碼13742768。

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的某些聲明，包括有關我們成為更高增長、更具資本效率和靈活性的公司以及成為擴大投資、保險和退休保障渠道的全球領導者的戰略以及其他業務戰略的聲明，構成了1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是根據管理層當前對未來發展及其對保誠金融公司及其子公司的潛在影響的預期和信念做出的。保誠金融公司的實際業績可能與此類前瞻性陳述中反映的預期或估計存在重大差異，可能存在重大差異。某些可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中反映的預期或估計存在重大差異（可能存在重大差異）的重要因素可以在保誠金融公司的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中包含的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分中找到。除其他外，此處的前瞻性陳述存在以下風險：由於市場或競爭條件或其他因素，我們將無法執行我們的戰略。保誠金融公司不承諾更新本文件中包含的任何特定的前瞻性陳述。

非公認會計準則指標

合併調整後的營業收入和調整後的賬面價值是非公認會計準則的衡量標準。本新聞稿中包含與最直接可比的GAAP指標的對賬。

我們認為，我們使用這些非公認會計準則指標有助於投資者瞭解和評估公司的業績和財務狀況。我們出於管理目的對調整後的營業收入進行衡量時，通過突出持續經營的業績和業務的潛在盈利能力，來增進對經營業績的理解。可以更清楚地確定我們業務潛在盈利能力的趨勢，而不會受到下述項目的波動影響。調整後的賬面價值通過提供主要歸因於我們業務運營的淨資產的衡量標準，將與受資本和貨幣市場狀況影響的部分分開，將與通常不計入市場的保險負債相關的會計影響以及通過公認會計原則下的累計其他綜合收益計入市值的支持性投資隔離開來，從而增進了對我們財務狀況的理解。但是，這些非公認會計準則指標不能替代根據公認會計原則確定的收入和權益，為得出這些指標而進行的調整對於瞭解我們的總體經營業績和財務狀況非常重要。本新聞稿附帶的時間表提供了非公認會計準則指標與使用公認會計原則計算的相應指標的對賬情況。與我們的財務業績有關的其他歷史信息可在我們的網站investor.prudential.com上找到。

調整後的營業收入是公司用於評估分部業績和分配資源的非公認會計準則指標。調整後的營業收入不包括 “已實現的投資收益（虧損）、淨額和相關費用和調整”。已實現的投資收益和損失的一個重要組成部分是減值和信貸相關損益以及與利率相關的損益。信用減值證券銷售的減值和虧損可能因時期而有很大差異，其時間在很大程度上取決於市場信貸週期。其他可能產生收益或虧損的銷售時機，例如與利率相關的收益或虧損，在很大程度上取決於我們的自由裁量權，並受市場機會以及資本和其他因素的影響。

調整後的營業收入中包含某些以此類收益（虧損）為主要收益來源的企業的已實現投資收益（虧損），以及與終止外幣收益套期保值和本期收益率調整相關的已實現投資收益（虧損）。調整後的營業收入通常不包括包含嵌入式衍生品的產品的已實現投資收益和虧損，以及作為與這些產品風險相關的資產負債管理計劃一部分的相關衍生品投資組合的已實現投資收益和虧損。調整後的營業收入還不包括與外幣匯率變動相關的某些資產和負債的價值變動所產生的損益，這些資產和負債已被經濟套期保值或被視為我們國際子公司資本融資策略的一部分，也不包括某些指定為交易的投資的損益。調整後的營業收入還不包括支持經驗評級合同持有人負債的資產的投資收益和虧損以及由於資產價值變化而導致的經驗評級合同持有人負債的變化，因為這些記錄在案的資產和負債價值變化預計最終將計入合同持有人。此外，調整後的營業收入不包括計入淨收益的股票證券公允價值的變化。

調整後的營業收入不包括 “扣除相關套期保值收益（虧損）後的市場風險收益價值的變化”，後者反映了當前市場狀況變化的影響，也不包括市場經驗更新，反映了當前市場狀況變化對盈利能力估計的直接影響，我們認為這增強了對潛在業績趨勢的理解。調整後的營業收入也是

不包括與我們的持續業務無關的剝離和決勝業務的業績，以及已終止的業務和歸屬於非控股權益的收益，根據公認會計原則，每項業務均作為淨收益的單獨組成部分列報。此外，調整後的營業收入不包括其他項目，例如收購對價的某些組成部分，這些部分被確認為必要服務期內的薪酬支出，以及商譽減值。根據公認會計原則，歸屬於非控股權益的收益作為淨收益的單獨組成部分列報，不包括在調整後的營業收入中。與税前調整後營業收入相關的税收影響基於適用的美國國税局和外國税收法規，包括相關調整。

調整後的營業收入不等於根據美國公認會計原則確定的 “淨收益”。調整後的營業收入不能替代根據美國公認會計原則確定的收入，我們對調整後營業收入的定義可能與其他公司使用的定義不同。上述項目對於瞭解我們的總體經營業績非常重要。但是，我們認為，我們在為管理目的衡量調整後營業收入時列報調整後的營業收入，可以突出持續經營的業績和業務的潛在盈利能力，從而增進對經營業績的理解。可以更清楚地確定我們業務潛在盈利能力的趨勢，而不會受到上述項目的波動影響。

調整後的賬面價值按總權益（GAAP賬面價值）計算，其中不包括累計的其他綜合收益（虧損）、預扣的嵌入式衍生品資金公允價值的累積變化，以及與已實現投資收益和虧損相對應的外幣匯率調整和貨幣折算調整的累積影響。不包括這些項目是為了突出歸因於我們核心業務運營的賬面價值，與歸因於外部和潛在波動的資本和貨幣市場狀況的部分分開。

腳註

(1) 高流動性資產主要包括現金、短期投資、美國國庫證券、其他美國政府機構和機構的債務和/或外國政府債券。有關高流動性資產的更多信息，請參閲保誠金融公司的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 的章節。

(2) 有關所管理資產的更多信息，請參閲保誠金融公司的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——經營業績——細分市場衡量標準” 的章節。

（3）有關固定美元基礎銷售的更多信息，請參閲保誠金融公司的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——按細分市場劃分的經營業績——國際業務” 的章節。

保誠金融有限公司（紐約證券交易所代碼：PRU）是全球金融服務領導者和首屈一指的活躍全球投資管理公司，截至2024年3月31日，管理的資產約為1.5萬億美元，業務遍及美國、亞洲、歐洲和拉丁美洲。保誠的多元化和才華橫溢的員工通過擴大投資、保險和退休保障的機會，幫助改善生活併為更多人創造財務機會。近150年來，保誠的標誌性搖滾標誌一直代表着力量、穩定性、專業知識和創新。欲瞭解更多信息，請訪問 news.prudential.com。

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