附錄 99.1
是德科技公佈2024年第二季度業績
在強勁的執行力下實現上述預期業績;全年展望不變
加利福尼亞州聖羅莎,2024年5月20日——是德科技公司(紐約證券交易所代碼:KEYS)今天公佈了截至2024年4月30日的第二財季財務業績。
是德科技總裁兼首席執行官薩蒂什·達納塞卡蘭表示:“在與上一季度一致的市場環境中,是德科技表現良好,第二季度業績高於我們預期的最高水平。”“儘管客户支出仍然受到限制,但我們在多個終端市場看到了一些增長和穩定的局面。我們的全年展望保持不變,並假設下半年訂單將略有增長。”
第二季度財務摘要
•收入為12.2億美元,而2023年第二季度為13.9億美元。
•GAAP淨收入為1.26億美元,合每股收益0.72美元,而2023年第二季度為2.83億美元,合每股收益1.58美元。
•非公認會計準則淨收入為2.47億美元,合每股收益1.41美元,而2023年第二季度為3.8億美元,合每股收益2.12美元。
•運營現金流為1.1億美元,而去年為4.23億美元。自由現金流為7400萬美元,而2023年第二季度為3.7億美元。
•截至2024年4月30日,現金及現金等價物總額為16.6億美元。
報告細分市場
•通信解決方案組 (CSG)
CSG公佈的第二季度收入為8.4億美元,比上年下降10%,反映了商業通信的10%的下降,而航空航天、國防和政府部門下降了11%。
•電子工業解決方案集團 (EISG)
EISG報告稱,第二季度收入為3.76億美元,比上年下降17%,這反映了半導體和製造業相關客户支出的持續限制。
外表
是德科技2024年第三財季的收入預計將在11.8億美元至12億美元之間。根據約1.75億股的加權攤薄股數,預計2024年第三財季的非公認會計準則每股收益將在1.30美元至1.36美元之間。影響GAAP税率的某些項目與未來事件有關,目前無法以合理的準確度進行估計;因此,沒有提供GAAP每股收益與非GAAP的對賬。更多信息將在下文標題為 “使用非公認會計準則財務指標” 的部分中討論。
網絡直播
是德科技管理層將在太平洋時間今天下午 1:30 與投資者的電話會議上提供有關其第二季度 FY2024 財務業績和第三季度 FY2024 展望的更多細節。此活動將以僅限收聽模式進行網絡直播。聽眾可以在www.investor.keysight.com的 “即將舉行的活動” 部分下登錄電話會議,然後選擇 “24財年第二季度是德科技公司財報電話會議” 參加。也可以撥打 1-404-975-4839 或 1-833-470-1428 免費電話(接入碼 996630)撥打該電話。網絡直播將在公司網站上保留90天。
前瞻性陳述
本通信包含1934年《證券交易法》中定義的前瞻性陳述,並受其中建立的安全港的約束。“假設”、“期望”、“打算”、“將”、“應該” 等詞以及與公司相關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及可能對預期業績產生重大影響的風險和不確定性,這些前瞻性陳述基於是德科技管理層的某些關鍵假設和當前可用信息。由於這些不確定性和風險,無法保證此類預期或假設將被證明是正確的,並提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。是德科技不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的責任。此處包含的前瞻性陳述包括但不限於對公司目標、收入、財務狀況、收益和運營的預測、未來指導、預測、信念和預期,這些風險和不確定性可能導致是德科技的業績與管理層當前的預期存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於全球經濟狀況的影響,例如通貨膨脹或衰退、產品或服務需求放緩、金融市場波動、信貸渠道減少、利率上升;美國以外的地緣政治緊張局勢和衝突的影響、出口管制法規和合規;淨零排放承諾;客户購買決策和時機;以及訂單取消。
除了上述風險外,是德科技面臨的其他風險還包括是德科技向美國證券交易委員會提交的關於截至2023年10月31日的10-K表年度報告以及是德科技截至2024年1月31日的10-Q表季度報告中所詳述的風險。
分段數據
細分市場數據反映了我們的管理報告系統下可報告的細分市場的業績。分段數據見附表的第5頁。
使用非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務信息外,本文件還包含基於管理層績效觀的某些非公認會計準則財務指標,包括:
•非公認會計準則淨收益/收益
•非公認會計準則每股淨收益/每股收益
•自由現金流
每股淨收益基於加權平均攤薄後的股票數量。請參閲隨附的補充時間表,瞭解截至2024年4月30日的三個月和六個月中每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。對賬之後將討論根據我們的非公認會計準則財務指標調整後的項目,以及公司在非公認會計準則業績中納入或排除某些類別的收入或支出的原因。
關於是德科技
在是德科技(紐約證券交易所代碼:KEYS),我們激勵和授權創新者將改變世界的技術變為現實。作為一家標普500指數公司,我們正在提供市場領先的設計、仿真和測試解決方案,以幫助工程師在整個產品生命週期中以更低的風險更快地進行開發和部署。我們是全球創新合作伙伴,使通信、工業自動化、航空航天和國防、汽車、半導體和通用電子市場的客户能夠加速創新,以連接和保護世界。要了解更多信息,請訪問是德科技新聞室和 www.keysight.com。
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投資者聯繫人:
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資料來源:IR-KEYS
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是德科技公司 |
簡明合併運營報表 |
(以百萬計,每股數據除外) |
(未經審計) |
初步的 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
訂單 | $ | 1,219 | | | $ | 1,319 | | | $ | 2,439 | | | $ | 2,619 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 1,216 | | | $ | 1,390 | | | $ | 2,475 | | | $ | 2,771 | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
產品和服務成本 | 453 | | | 481 | | | 899 | | | 979 | |
研究和開發 | 228 | | | 222 | | | 460 | | | 449 | |
銷售、一般和管理 | 361 | | | 337 | | | 723 | | | 675 | |
其他運營支出(收入),淨額 | (3) | | | (4) | | | (5) | | | (8) | |
成本和支出總額 | 1,039 | | | 1,036 | | | 2,077 | | | 2,095 | |
| | | | | | | |
運營收入 | 177 | | | 354 | | | 398 | | | 676 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 18 | | | 22 | | | 41 | | | 41 | |
利息支出 | (20) | | | (20) | | | (40) | | | (39) | |
其他收入(支出),淨額 | — | | | 5 | | | 5 | | | 14 | |
| | | | | | | |
税前收入 | 175 | | | 361 | | | 404 | | | 692 | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | 49 | | | 78 | | | 106 | | | 149 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 126 | | | $ | 283 | | | $ | 298 | | | $ | 543 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.73 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.71 | | | $ | 3.04 | |
稀釋 | $ | 0.72 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.70 | | | $ | 3.02 | |
| | | | | | | |
計算每股淨收益時使用的加權平均股數: |
基本 | 174 | | | 178 | | | 175 | | | 178 | |
稀釋 | 175 | | | 179 | | | 175 | | | 179 | |
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是德科技公司 |
簡明的合併資產負債表 |
(以百萬計,面值和股票數據除外) |
(未經審計) |
初步的 |
| | | |
| | | |
| 4月30日 | | 10月31日, |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,657 | | | $ | 2,472 | |
應收賬款,淨額 | 809 | | | 900 | |
庫存 | 1,020 | | | 985 | |
其他流動資產 | 482 | | | 452 | |
流動資產總額 | 3,968 | | | 4,809 | |
| | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 769 | | | 761 | |
經營租賃使用權資產 | 239 | | | 226 | |
善意 | 2,282 | | | 1,640 | |
其他無形資產,淨額 | 609 | | | 155 | |
長期投資 | 102 | | | 81 | |
長期遞延所得税資產 | 668 | | | 671 | |
其他資產 | 351 | | | 340 | |
總資產 | $ | 8,988 | | | $ | 8,683 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 600 | | | $ | 599 | |
應付賬款 | 268 | | | 286 | |
員工薪酬和福利 | 309 | | | 304 | |
遞延收入 | 578 | | | 541 | |
所得税和其他應付税款 | 62 | | | 90 | |
經營租賃負債 | 43 | | | 40 | |
其他應計負債 | 134 | | | 189 | |
流動負債總額 | 1,994 | | | 2,049 | |
| | | |
長期債務 | 1,195 | | | 1,195 | |
退休和退休後福利 | 68 | | | 64 | |
長期遞延收入 | 211 | | | 216 | |
長期經營租賃負債 | 201 | | | 192 | |
其他長期負債 | 416 | | | 313 | |
負債總額 | 4,085 | | | 4,029 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股;面值0.01美元;已授權1億股;未發行和流通 | — | | | — | |
普通股;面值0.01美元;已授權10億股;已發行和流通股份:分別為2.01億股和2億股 | 2 | | | 2 | |
庫存股,按成本計算;分別為2640萬股和2540萬股 | (3,119) | | | (2,980) | |
額外的實收資本 | 2,580 | | | 2,487 | |
留存收益 | 5,909 | | | 5,611 | |
累計其他綜合虧損 | (469) | | | (466) | |
股東權益總額 | 4,903 | | | 4,654 | |
負債和權益總額 | $ | 8,988 | | | $ | 8,683 | |
| | | | | | | | | | | |
是德科技公司 |
簡明的合併現金流量表 |
(以百萬計) |
(未經審計) |
初步的 |
| | | |
| 六個月已結束 |
| 4月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 298 | | | $ | 543 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊 | 62 | | | 59 | |
攤銷 | 76 | | | 49 | |
基於股份的薪酬 | 82 | | | 84 | |
遞延所得税支出(福利) | (9) | | | (2) | |
超額和過期庫存相關費用 | 18 | | | 13 | |
| | | |
其他非現金支出(收入),淨額 | (5) | | | (4) | |
扣除收購業務影響後的資產負債變化: | | | |
應收賬款 | 121 | | | 61 | |
庫存 | (50) | | | (93) | |
應付賬款 | (11) | | | (41) | |
員工薪酬和福利 | (26) | | | (35) | |
遞延收入 | 14 | | | 81 | |
應繳所得税 | (35) | | | (32) | |
| | | |
利率互換協議終止收益 | — | | | 107 | |
預付資產 | (19) | | | (27) | |
其他資產和負債 | (78) | | | 26 | |
經營活動提供的淨現金 (a) | 438 | | | 789 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
不動產、廠房和設備投資 | (83) | | | (113) | |
收購業務和無形資產,扣除收購的現金 | (556) | | | (85) | |
| | | |
| | | |
其他投資活動 | 8 | | | (7) | |
用於投資活動的淨現金 | (631) | | | (205) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
根據員工股票計劃發行普通股的收益 | 33 | | | 33 | |
繳納與股權獎勵的淨股份結算相關的税款 | (28) | | | (47) | |
收購非控股權益 | (458) | | | — | |
美國國債回購 | (139) | | | (125) | |
償還債務 | (24) | | | — | |
其他籌資活動 | (5) | | | (1) | |
用於融資活動的淨現金 | (621) | | | (140) | |
| | | |
匯率變動的影響 | — | | | 13 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (814) | | | 457 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 2,488 | | | 2,057 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,674 | | | $ | 2,514 | |
(a) 經營活動中包含的現金付款:
| | | | | | | | | | | |
利息支付 | $ | 38 | | | $ | 37 | |
已繳所得税,淨額 | $ | 146 | | | $ | 180 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
是德科技公司 |
淨收益和攤薄後每股收益對賬 |
(以百萬計,每股數據除外) |
(未經審計) |
初步的 |
|
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 4月30日 | | 4月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | 攤薄後每股 | | 淨收入 | 攤薄後每股 | | 淨收入 | 攤薄後每股 | | 淨收入 | 攤薄後每股 |
| | | | | | | | | | | |
GAAP 淨收入 | $ | 126 | | $ | 0.72 | | | $ | 283 | | $ | 1.58 | | | $ | 298 | | $ | 1.70 | | | $ | 543 | | $ | 3.02 | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | | |
收購相關餘額的攤銷 | 37 | | 0.21 | | | 25 | | 0.14 | | | 75 | | 0.43 | | | 48 | | 0.27 | |
基於股份的薪酬 | 36 | | 0.21 | | | 29 | | 0.16 | | | 86 | | 0.49 | | | 84 | | 0.47 | |
收購和整合成本 | 27 | | 0.15 | | | 3 | | 0.02 | | | 40 | | 0.23 | | | 5 | | 0.03 | |
重組等 | 23 | | 0.14 | | | 14 | | 0.07 | | | 38 | | 0.22 | | | 15 | | 0.08 | |
税收調整 (a) | (2) | | (0.02) | | | 26 | | 0.15 | | | (4) | | (0.03) | | | 48 | | 0.27 | |
非公認會計準則淨收入 | $ | 247 | | $ | 1.41 | | | $ | 380 | | $ | 2.12 | | | $ | 533 | | $ | 3.04 | | | $ | 743 | | $ | 4.14 | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄 | 175 | | | | 179 | | | | 175 | | | 179 | |
(a) 在截至2024年4月30日的三個月和六個月中,管理層使用17%的非公認會計準則有效税率,在截至2023年4月30日的三個月和六個月中,管理層使用12%的非公認會計準則有效税率。
有關使用非公認會計準則財務指標的詳細信息,請參閲最後一頁。
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是德科技公司 |
分段結果信息 |
(除非另有説明,否則以百萬計) |
(未經審計) |
初步的 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
通信解決方案組 | | | | | 百分比 |
| Q2'24 | | Q2'23 | | Inc/(12 月) |
收入 | $ | 840 | | | $ | 937 | | | (10)% |
毛利率,% | 68 | % | | 68 | % | | |
運營收入 | $ | 223 | | | $ | 266 | | | |
營業利潤率,% | 27 | % | | 28 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
電子工業解決方案組 | | | | | 百分比 |
| Q2'24 | | Q2'23 | | Inc/(12 月) |
收入 | $ | 376 | | | $ | 453 | | | (17)% |
毛利率,% | 58 | % | | 64 | % | | |
運營收入 | $ | 71 | | | $ | 157 | | | |
營業利潤率,% | 19 | % | | 35 | % | | |
分部收入和運營收入與上一頁討論的相應非公認會計準則財務指標一致。
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是德科技公司 |
自由現金流 |
(以百萬計) |
(未經審計) |
初步的 |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月30日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 110 | | | $ | 423 | | | | | |
減去:不動產、廠房和設備投資 | (36) | | | (53) | | | | | |
自由現金流 | $ | 74 | | | $ | 370 | | | | | |
有關使用非公認會計準則財務指標的詳細信息,請參閲最後一頁。
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是德科技公司 |
按終端市場劃分的收入 |
(以百萬計) |
(未經審計) |
初步的 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | 百分比 |
| Q2'24 | | Q2'23 | | Inc/(12 月) |
| | | | | |
航空航天、國防和政府 | $ | 277 | | | $ | 310 | | | (11)% |
商業通信 | 563 | | | 627 | | | (10)% |
電子工業 | 376 | | | 453 | | | (17)% |
總收入 | $ | 1,216 | | | $ | 1,390 | | | (13)% |
是德科技股份有限公司
非公認會計準則財務指標
管理層使用公認會計準則和非公認會計準則財務指標來分析和評估業務的整體業績,制定運營決策以及預測和規劃未來時期。我們認為,除了看到我們的GAAP業績外,“通過管理層的眼光” 看到我們的業績,我們的投資者也會從中受益。這些信息增強了投資者對我們業務持續表現的理解,並便於將業績與我們的歷史和未來時期進行比較。
我們的非公認會計準則財務指標可能無法與包括行業同行公司在內的其他公司使用的類似標題的指標相提並論,這限制了這些指標在比較方面的用處。
這些非公認會計準則指標應被視為對根據公認會計原則編制的財務信息的補充,而不是替代品。以下討論提供了有關每項非公認會計準則財務指標的信息,以及公司將某些類別的收入或支出納入或排除在非公認會計準則業績中的原因。在未來,我們可能會排除此類項目,並可能產生與這些排除項目相似的收入和支出。因此,不應將我們的非公認會計準則列報中對這些項目和其他類似項目的調整解釋為暗示這些項目是非經常性的、罕見的或不尋常的。
非公認會計準則收入通常與收購有關,包括在購買會計中按公允價值減記的收購遞延收入的確認。管理層認為,排除公允價值購買會計調整與被收購公司的正常和持續運營過程更加相關,有利於對收入增長和業務趨勢的分析。我們可能並非在所有時期都有非公認會計準則的收入。
核心收入是公認會計準則/非公認會計準則收入(如適用),不包括外幣變動的影響以及與過去十二個月內完成的重大收購或資產剝離相關的收入。我們排除了外幣變動的影響,因為匯率可能會根據我們無法控制的因素而波動,並且可能掩蓋收入增長趨勢。由於收購的性質、規模和數量可能因時期而異,與同行相比,我們排除了與最近收購的業務相關的收入,以便於比較收入增長和分析潛在業務趨勢。
自由現金流包括經不動產、廠房和設備投資調整後的經營活動提供的淨現金。
非公認會計準則運營收入、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄每股收益可能包括以下類型的調整:
•收購相關項目:由於其性質、金額的可變性以及對發生或時間缺乏可預測性,我們從非現金或非正常財務指標中排除與企業合併相關的某些記錄項目的影響。這些金額可能包括非現金項目,例如收購的無形資產的攤銷和與公允價值購買會計調整相關的項目的攤銷,包括收購的遞延收入的確認(見上文的非公認會計準則收入)。我們還不包括與業務收購相關的其他收購和整合成本,這些成本不是正常的經常性運營費用以及法律、會計和盡職調查成本。我們排除這些費用是為了便於對我們當前的經營業績進行更有意義的評估,並與過去的經營業績進行比較。
•基於股份的薪酬支出:我們將基於股份的薪酬支出排除在非公認會計準則財務指標之外,因為基於股份的薪酬支出可能因公司的股價以及授予的股權獎勵的時間、規模和性質而異。管理層認為,排除這筆支出有助於投資者將公司的經營業績與其他公司的經營業績進行比較,其中許多公司在確定非公認會計準則財務指標時還將基於股份的薪酬支出排除在外。
•重組及其他:我們不包括與重組計劃相關的增量支出,這些費用通常用於業務或成本結構的實質性變化。此類成本可能包括員工離職成本、資產減值、設施相關成本、合同終止費以及將業務從一個地點轉移到另一個地點的成本。根據重組計劃的時間、規模和性質,這些活動在不同時期之間可能會有很大差異;因此,我們不認為此類成本是正常的經常性運營支出。
我們還將 “其他”、非正常、經常性的現金營業收入/支出排除在我們的非公認會計準則財務指標中。此類項目是根據定量和定性因素進行個人評估的,通常代表我們預計不會在正常業務中發生的項目。儘管並非包羅萬象,但此類項目的示例包括仍持有的股權投資的未實現淨收益、重大非經常性事件,例如與我們的員工福利計劃相關的已實現收益或虧損、與異常事件相關的成本和回收、資產出售/資產剝離收益、非控股權益調整等。我們認為這些成本不能反映預期的未來運營支出,也無助於對公司當前經營業績進行有意義的評估或與我們的比較其他時期的經營業績。
•預計税率:我們對長期預測的非公認會計準則税率使用一致的方法。在預測這一長期税率時,我們排除了任何與持續運營沒有直接關係的税收優惠或支出,這些優惠或費用要麼是孤立的,要麼不可能以任何規律或可預測的方式再次發生。此外,我們還評估了我們當前的長期預測、當前的税收結構和其他因素,例如各個司法管轄區的現有税收狀況以及是德科技運營的主要司法管轄區的關鍵免税期。該税率將來可能會發生變化,原因多種多樣,包括但不限於地域收益結構的重大變化,包括收購活動,或是德科技運營的主要司法管轄區的基本税法變化。上述原因也限制了我們合理估計未來GAAP税率以及提供2024財年第三季度預期非公認會計準則每股收益與GAAP等值的對賬的能力。
管理層認識到,這些項目可能會對我們的現金流和/或淨收入產生重大影響。我們的GAAP財務報表,包括我們的簡明合併現金流量表,描述了這些影響。儘管我們認為不包括特殊項目的核心業績對投資者有用,但投資者應明白,排除的成本是實際支出,可能會影響我們可用於其他用途的現金。為了全面瞭解任何和所有事件對公司損益的所有影響,管理層確實(投資者應該)依賴根據公認會計原則編制的簡明合併運營報表。相反,非公認會計準則指標側重於公司的核心業務,這只是公司業績的一部分,儘管是至關重要的。