Workhorse Group公佈2024年第一季度業績辛辛那提，2024年5月20日——專注於開創向零排放商用車過渡的美國科技公司Workhorse Group Inc.（納斯達克股票代碼：WKHS）（“Workhorse” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。管理層評論：“在第一季度，我們採取了重要的戰略和財務行動，以更好地為Workhorse的未來做好準備，同時繼續實現重大里程碑，” Workhorse首席執行官裏克·道赫説。“我們與經銷商和車隊運營商的成功演示W56繼續證實了我們商用電動卡車的強大市場潛力。今年四月，我們慶祝了一個重要的里程碑，訂購了大量的W4 CC卡車，並擴大了我們的經銷商網絡，將紐約的新分店和中西部上游地區的一系列經銷商地點包括在內。”道赫先生繼續説：“儘管我們對最近的進展感到滿意，但我們在本季度積極採取措施保留現金和延長財務狀況。我們最近完成了一項融資交易，該交易在短期和長期內提供流動性，使我們能夠繼續從一家科技初創公司向成功的商用電動汽車原始設備製造商過渡。我們已經在整個組織範圍內採取了積極的削減成本的行動，包括將聯合市的部隊削減20％，以及在財務和運營狀況允許之前，暫時讓那裏的團隊休假，匹配我們的資源和生產需求，從而限制聯合市的產能。”道赫先生總結説：“商用卡車和最後一英里段向電動汽車技術的過渡正在發生，儘管與任何變化一樣，這種過渡不會在一夜之間發生。儘管我們遇到了延誤，但我們認為過渡正在進行中，我們將繼續採取果斷措施，在市場上取得成功併為股東創造價值。我們已經在市場上證明瞭我們的產品，我們已經準備就緒，可以繼續推進我們的路線圖並抓住未來的重大機遇。”成功執行戰略和財務行動 • 推進商用電動汽車產品路線圖：該公司繼續成功進行產品演示，並一直在與擁有大型最後一英里車隊的潛在客户就採購訂單進行建設性討論。迄今為止，Workhorse已收到68輛W56踏板車的訂單。此外，4月，Workhorse從金斯堡卡車銷售公司（“KTS”）收到了141台W4 CC駕駛室底盤的採購訂單，將在未來幾個季度交付，這實際上代表了聯合市的所有4級製成品庫存。這些訂單均受重要條款和條件的約束，包括如果卡車要在加利福尼亞交付，則需要收到此類卡車的HVIP代金券，在某些情況下，購買者有權在不收取任何罰款或其他費用的情況下取消此類訂單。• 擴大商業經銷商和服務足跡：Workhorse繼續擴大其經銷商網絡，最近在多個州增加了主要經銷商和合作夥伴。在過去的一個月中，該公司宣佈了與Milea Truck Sales and Leasing和Ziegler Truck Group簽訂的新經銷商協議。Workhorse現在有12個交易商合作伙伴，戰略目標是採用加州空氣資源委員會（“CARB”）“清潔艦隊” 標準的州。• 簽訂融資協議：2024年3月15日，公司與機構投資者簽訂了本金總額不超過1.39億美元的優先有擔保可轉換票據的證券購買協議，並簽訂了購買普通股的認股權證以支持
公司繼續執行其產品路線圖和商用電動汽車業務計劃。迄今為止，該公司已從該融資協議中獲得約1500萬美元的總收益，不包括最初的發行折扣、費用和開支。• 節省現金：Workhorse已採取措施積極降低整個組織的成本，以確保其能夠繼續完成從科技初創企業到成熟商用電動汽車原始設備製造商的過渡，同時繼續為其客户和利益相關者提供世界一流的產品、服務和價值。該公司已裁員總數約20％，不包括直接勞動力。聯合城工廠的員工於4月22日暫時休假。• 剝離航空業務：該公司正在與第三方合作，在第二季度完成對航空業務的剝離。儘管公司預計在出售完成後不會實現現金收益，但公司預計此次剝離將每月節省約37.5萬美元的成本，公司預計，最終的剝離協議將包括有限的收益條款，根據該條款，如果航空業務從某些或有來源實現收入，公司將獲得部分收益。同時，航空業務照常運營。Workhorse在第一季度繼續根據美國農業部和NCRS的現有撥款對密西西比州的農業用地進行掃描，並正在與多個政府機構進行深入討論，以在未來提供更廣泛的航空掃描和服務。2024年第一季度第一季度財務業績扣除回報和補貼後的銷售額為130萬美元，而去年同期為170萬美元。銷售額下降的主要原因是與去年同期相比，W4 CC的汽車銷量有所下降，但部分抵消了這一下降，這被通過主力馬路線、無人機即服務和其他服務收入運營公司馬場所產生的其他服務收入的增加所抵消。銷售成本從去年同期的530萬美元增至740萬美元，這主要是由於庫存儲備費用增加了220萬美元，折舊費用增加了100萬美元，以及支持汽車生產的員工薪酬和相關費用增加了60萬美元。與直接材料相關的成本減少了120萬美元，以及先前應計的保修費用140萬美元逆轉，部分抵消了銷售成本的增加。銷售、一般和管理（“SG&A”）費用從去年同期的1470萬美元降至1,410萬美元。銷售和收購支出的減少主要是由員工薪酬和相關費用減少170萬美元所致，這主要是由於員工人數減少所致，但該期間非現金股票薪酬支出增加30萬美元以及專業和其他服務費用增加60萬美元部分抵消了這一減少。研發（“研發”）支出從去年同期的720萬美元降至350萬美元。研發費用減少的主要原因是與2023年推出的新產品的開發費用相關的原型費用減少了210萬美元，諮詢費用減少了70萬美元，以及員工人數減少導致員工薪酬和相關費用減少了80萬美元。淨利息支出為540萬美元，而去年同期的淨利息收入為60萬美元。本年度的淨利息支出是由公司2024年票據和2024年認股權證的公允價值調整分別為700萬美元和120萬美元在此期間發行的2024年票據和2024年認股權證的費用所致。公司2026年票據的註銷、2023年認股權證的轉換以及公司貨幣市場投資賬户現金餘額的10萬美元利息所產生的290萬美元收益部分抵消了這筆支出。上一年度的淨利息收入主要是由公司貨幣市場投資賬户中現金餘額的利息推動的。
淨虧損為2920萬美元，而去年同期為2500萬美元。截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物為670萬美元，應收賬款為180萬美元，淨庫存為4,990萬美元，應付賬款為1,420萬美元。第一季度概述 “我們將繼續採取措施擴大運營範圍並有效地管理我們的現金。這些行動包括成功的融資，以及我們正在為聯合城設施進行潛在的售後回租交易所做的工作，這將進一步鞏固我們的財務基礎。” Workhorse首席財務官鮑勃·金南説。“展望未來，我們對今年增加採購訂單的能力仍然持樂觀態度，這將使我們能夠增加收入並鞏固我們的財務狀況。”電話會議Workhorse管理層將於美國東部時間2024年5月24日星期五上午10點（太平洋時間上午7點）舉行電話會議，討論這些結果並回答相關問題。美國撥號：877-407-8289 國際撥號：201-689-8341 請在會議開始前 10 分鐘撥打會議電話號碼。運營商將註冊您的姓名和組織。如果您在接通電話會議時遇到任何困難，請致電 949-574-3860 與 Gateway Group 聯繫。電話會議將進行現場直播，可在此處和通過Workhorse網站的投資者關係部分重播。電話會議的電話重播將在美國東部時間當天下午 1:00 之後播出，直至2024年5月31日。免費重播電話：877-660-6853 國際重播號碼：201-612-7415 重播編號：13746831 關於 Workhorse Group Inc. Workhorse Workhorse 是一家專注於為最後一英里交付行業提供地面和空中電動汽車的科技公司。作為一家美國原裝設備製造商，我們設計和製造高性能、電池電動卡車和無人機。Workhorse 還開發了基於雲的實時遠程信息處理性能監控系統，這些系統與我們的車輛完全集成，使車隊運營商能夠優化能源和路線效率。所有 Workhorse 車輛都旨在提高人員和貨物的運輸效率，減少對環境的危害。欲瞭解更多信息，請訪問 workhorse.com。
前瞻性陳述本新聞稿中的討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們當前的預期，涉及風險和不確定性。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。在本新聞稿中使用 “預測”、“期望”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“估計” 等詞語以及類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述與未來時期有關，包括但不限於關於我們產品的功能、優勢和性能的陳述，我們推出新產品和增加現有產品收入的能力，包括與銷售和營銷、產品開發以及一般和管理相關的預期支出，我們對產品市場健康和增長的信念，客户羣的預期增長，產品功能的擴展，預期的收入水平和來源收入、法律訴訟的預期影響（如果有）、我們的流動性和資本資源的充足性、我們在不久的將來獲得額外融資的可能性以及此類融資的預期條款，以及業務的預期增長。前瞻性陳述是不是歷史事實的陳述。此類前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這可能導致實際業績與本新聞稿中包含的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括但不限於：我們開發和製造新產品組合的能力，包括W4 CC、W750、W56和Wnext平臺；我們為現有和新產品吸引和留住客户的能力；與獲得訂單和執行此類訂單相關的風險；政府補貼和激勵措施的不可用、減少、取消或不利應用或聯邦政府或州的任何失敗其他需要採用或執行的政府實體法規，例如加州空氣資源委員會的高級清潔機隊法規；供應鏈中斷，包括對鋼鐵、半導體和其他材料投入的限制，以及由此產生的成本增加，影響我們的公司、客户、供應商或行業；我們利用機會交付產品以滿足客户要求的能力；我們的業務有限，需要擴大和增強生產過程的各個要素以完成產品訂單；我們普遍無法籌集額外資金來為我們的運營提供資金和商業計劃；我們獲得融資以滿足我們當前的流動性需求以及任何此類融資所帶來的潛在成本、稀釋和限制的能力；我們恢復遵守納斯達克資本市場上市要求並以其他方式維持證券上市的能力，以及我們為恢復這種合規性而採取的任何措施，例如反向拆分普通股，對我們的運營、股票價格和未來獲得流動性的影響；我們保護知識產權的能力；我們的市場接受度產品；我們從運營和融資活動中獲得足夠流動性以繼續經營的能力，以及我們控制開支的能力；我們的成本控制措施的有效性以及此類措施可能對我們運營產生的影響，包括員工休假的影響；潛在的競爭，包括但不限於技術轉移；國內和國際資本市場和經濟狀況的波動和惡化；全球和當地的商業狀況；戰爭行為（包括不在內）限制烏克蘭和以色列的衝突）和/或恐怖主義；競爭對手收取的價格；我們無法留住管理團隊的關鍵成員；我們無法滿足客户保修索賠；任何監管或法律訴訟的結果，包括與庫侖解決方案公司的訴訟；我們完成航空業務剝離的能力；我們完善聯合城市設施潛在銷售和回租交易並實現其收益的能力；以及討論的其他風險和不確定性及其他因素不時出現在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括我們向美國證券交易委員會提交的文件的 “風險因素” 部分，包括截至2023年12月31日的10-K表年度報告。前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。
媒體聯繫人：亞倫·帕拉什/格雷格·克拉森、喬爾·弗蘭克、威爾金森 Brimmer Katcher 212-355-4449 投資者關係聯繫人：馬特·格洛弗和湯姆·科爾頓蓋特威集團 949-574-3860 WKHS@gateway-grp.com
Workhorse Group Inc. 簡明合併資產負債表（未經審計）2024年3月31日2023年12月31日資產流動資產：現金及現金等價物6,728,430美元 25,845,915美元限制性現金——10,000,000應收賬款，減去截至2024年3月31日和2023年12月31日的20萬美元和20萬美元信貸損失備抵金，分別為1,767,887 4,470,209庫存，淨額49,470,209 ,852,378 45,408,192 預付費用和其他流動資產 7,293,787 8,101,162 流動資產總額 65,642,482 93,825,478 財產、廠房和設備，淨額 38,537,214 37,876,955租賃使用權資產 9,513,950 9,795,981 其他資產 176,310 176,310 總資產 113,869,956 美元 141,674,724 美元流動負債：應付賬款 14,229,542 美元 12,456,272 應計和其他流動負債 6,652,042 4,862,740 遞延收入，當前 4,689,581 4,714,331 保修負債 599,331 227 1,902,647 租賃負債的流動部分 3,416,636 3,560,612 權證負債 3,937,540 5,605,325 可轉換票據的流動部分 7,874,051 20,180,100 流動負債總額 41,398,619 53,282,027 長期租賃負債 5,047565 5,280,526 總負債 46,446,184 58,562,553 承諾和意外開支股東權益：A系列優先股，面值每股0.001美元，授權75,000,000股，截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通股數為零 — — 普通股，面值每股0.001美元，已授權4.5億股，截至3月已發行和流通330,791,980股截至 2023 年 12 月 31 日，2024 年和 285,980,843 股已發行和流通股票 330,792 285,981 額外實收資本 847,817,018 834,394,441 累計赤字 (780,724,038) (751,568,251) 股東權益總額 67,423,772 83,112,171 總負債和股東權益 113,869,956 美元 141,674,724 美元
Workhorse Group Inc. 簡明合併運營報表（未經審計）截至2023年3月31日的三個月銷售額，扣除回報和津貼後的銷售額 1,339,295美元 1,693,415 銷售成本 7,442,778 5,328,119 總虧損（6,103,483）（3,634,704）營業費用銷售、一般和管理費用 14,095,278 14,689,843 研發 3,527,911 7,224,849 總營業費用 17,623,189 21,914,692 運營虧損 (23,726,672) (25,549,396) 利息收入（支出），淨額（5,429,115）550,359 所得税福利前虧損（29,155,787）(24,999,037) 所得税收益 — — 淨虧損美元 (29,155,787) 美元 (24,999,037) 普通股基本和攤薄後的每股淨虧損 (0.10) 美元 (0.15) 用於計算普通股基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數 302,607,192 167,144,351