附錄 99.1
Rubicon公佈2024年第一季度財務業績
Rubicon 完成變革性交易以加快盈利之旅
紐約州紐約——2024年5月20日——廢物和回收發電機技術解決方案的領先提供商Rubicon Technologies, Inc.（“Rubicon” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：RBT）今天公佈了2024年第一季度的財務和經營業績。
2024 年第一季度財務摘要，包括已終止的業務
| ● | 收入為1.661億美元，與2023年第一季度的1.811億美元相比減少了1,500萬美元，下降了8.3％。 |
| ● | 毛利為1,010萬美元，與2023年第一季度的930萬美元相比增長了80萬美元，增長了8.2％。 |
| ● | 調整後的毛利為1710萬美元，與2023年第一季度的1,610萬美元相比增長了100萬美元，增長了5.9％。 |
| ● | 毛利率為6.1％，與2023年第一季度的5.2％相比增長了93個基點。 |
| ● | 調整後的毛利率為10.3％，與2023年第一季度的8.9％相比增長了138個基點。 |
| ● | 淨虧損為1,720萬美元，與2023年第一季度（950萬美元）相比減少了770萬美元，下降了81.5％。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,100萬美元，與2023年第一季度（1,400萬美元）相比，增長了290萬美元，增長了20.9％。 |
運營和業務亮點
| ● | 2024年5月7日，該公司宣佈已出售其機隊技術業務並向總部位於佛羅裏達州的私人投資公司Rodina Capital發行了Rubicon的可轉換優先股，出售總交易額為9,420萬美元，其中包括6,170萬美元的預付現金和1,250萬美元的收益對價，可能在2024年支付。該公司還向羅迪納資本發行了2,000萬美元的可轉換優先股。 |
| ● | Rubicon參與了一項競爭性評估，並在第二季度初贏得了與雜貨行業新客户簽訂的一份重要合同。為美國和加拿大的500多家商店提供廢物和回收服務，這對Rubicon來説是一份寶貴的合同，在此過程中具有巨大的增量增長機會潛力。該客户已經體驗到了Rubicon可擴展廢物和回收服務平臺的全部好處，該平臺支持他們努力減少環境影響，同時為自己的客户提供卓越的價值和服務。作為多廢物流可持續發展領域的領導者，該客户的需求和價值觀與Rubicon最擅長的領域一致，可降低成本並提高分流率。Rubicon在其他雜貨店客户中取得了這兩項成就，我們期待通過這種新的關係取得類似的成果。 |
出售艦隊技術業務部
2024年5月7日，Rubicon宣佈，該公司已向總部位於佛羅裏達州的私人投資公司Rodina Capital出售其機隊技術業務部門併發行了Rubicon的可轉換優先股，出售總交易額為9,420萬美元，其中包括6,170萬美元的預付現金和可能在2024年支付的1,250萬美元的收益對價，以及2,000萬美元的可轉換優先股的發行。
這些交易對公司具有變革意義，確保了Rubicon的長期生存能力，通過減少債務和提供額外的流動性來改善其資產負債表，使公司能夠快速實現其業務目標，加快盈利之旅並繼續發展其核心業務。重要的是，這標誌着Rubicon核心原則的迴歸，該業務以客户為中心的業務從一開始就對公司的增長起到了重要作用。這一戰略舉措凸顯了Rubicon對RubiconConnect™ 產品的奉獻精神，該產品為從中小型企業到財富500強公司的商業垃圾產生器提供服務。該公司的許多商業客户都希望Rubicon通過量身定製的零廢物和循環經濟解決方案，包括通過該公司最近推出的技術諮詢服務（TAS）來幫助他們實現可持續發展目標。此次出售和新資本將致力於改善服務，加強Rubicon與8,000多家供應商和運輸商合作伙伴的長期合作關係，其中90％是小型獨立企業。
“我們很高興地公佈第一季度的業績，這表明我們在盈利道路上通過調整後息税折舊攤銷前利潤同比增長而持續保持勢頭。這種表現證明瞭我們團隊的奉獻精神和辛勤工作，以及客户的信任和支持。” Rubicon首席執行官菲爾·羅多尼説。“最近出售車隊技術業務部門符合我們的戰略願景，即通過創新和投資可持續實踐來引領我們的行業，以滿足我們的運輸網絡和客户羣不斷變化的需求。我們很高興能夠利用這種新發現的財務靈活性來推動增長，增強我們的競爭優勢，併為我們的股東和客户創造非凡的價值。”
網絡直播信息
Rubicon Technologies, Inc.管理團隊將於美國東部時間今天下午，即2024年5月20日星期一下午5點主持電話會議，討論其2024年第一季度的財務業績。可以通過電話撥打（929）203-2112，或撥打免費電話（888）660-6863接聽電話，並參考Rubicon Technologies, Inc.。會議的網絡直播也將在盧比肯網站（https://investors.rubicon.com/events-presentations/default.aspx）投資者關係部分的活動和演示頁面上播出。請在活動開始前至少 10 分鐘登錄網絡直播或撥打電話。
關於 Rubicon
Rubicon 開發基於人工智能的技術產品，併為垃圾產生者和材料處理者提供專業的可持續發展解決方案，以幫助他們理解、管理和減少浪費。作為一家以使命為導向的公司，Rubicon 幫助其客户提高運營效率、釋放經濟價值並提供更好的環境成果。要了解更多信息，請訪問 rubicon.com。
2
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包含 “非公認會計準則 財務指標”，包括調整後的毛利、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤，它們是補充 財務指標，不是根據公認會計原則（GAAP）計算或列報的。不應將此類 非公認會計準則財務指標視為優於、替代或替代本新聞稿中提出的公認會計原則財務指標，應與 財務指標一起考慮。本新聞稿中的非公認會計準則財務指標 可能與其他公司使用的類似標題的指標有所不同。這些非公認會計準則財務指標的定義，包括 對Rubicon管理層使用這些非公認會計準則指標評估其業務的方式的解釋、Rubicon管理層認為這些非公認會計準則指標為投資者提供有用信息的實質性 原因以及與使用這些非公認會計準則指標相關的限制 ，列在下表 之後。此外，這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務 指標的對賬包含在下表後面的 “非公認會計準則財務指標對賬” 下。
前瞻性陳述
本新聞稿包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的當前或歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。在本新聞稿中使用 “可以”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“期望”、“項目” 等詞語，這些術語的否定詞和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於當前的預期、估計、預測和假設，儘管盧比肯及其管理層認為這些預期、估計、預測和假設是合理的，但本質上是不確定的；可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於：1) 業務合併完成後可能對Rubicon或其他公司提起的任何法律訴訟的結果；2) Rubicon繼續在紐約證券交易所上市的能力標準；3) 變化適用的法律或法規；4) Rubicon可能受到其他經濟、業務和/或競爭因素不利影響的可能性；5) Rubicon執行預期的運營效率舉措、成本削減措施和融資安排的情況；6) 公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（於2024年3月28日提交）中 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 部分中規定的其他風險和不確定性證券交易委員會（“SEC”）、向美國證券交易委員會提交的經修訂的S-3表格註冊聲明，以及Rubicon向美國證券交易委員會提交的其他文件。儘管Rubicon認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本新聞稿中提出的前瞻性陳述將實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。可能還有其他風險是盧比肯目前不知道的，或者盧比肯目前認為這些風險並不重要，這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同，其中許多前瞻性陳述是盧比肯無法控制的。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用法律另有要求，否則Rubicon不承擔也明確表示不承擔更新這些前瞻性陳述的任何責任。
3
投資者聯繫人：
亞歷山德拉·克拉克
財務與投資者關係總監
alexandra.clark@rubicon.com
媒體聯繫人：
本傑明·斯波爾
企業傳播高級經理
benjamin.spall@rubicon.com
4
RUBICON 科技股份有限公司和子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 服務 | $ | 147,252 | $ | 164,324 | ||||
| 可回收商品 | 15,810 | 14,733 | ||||||
| 總收入 | 163,062 | 179,057 | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 收入成本（不包括攤銷和折舊）： | ||||||||
| 服務 | 140,347 | 157,514 | ||||||
| 可回收商品 | 14,055 | 13,187 | ||||||
| 總收入成本（不包括攤銷和折舊） | 154,402 | 170,701 | ||||||
| 銷售和營銷 | 1,688 | 2,445 | ||||||
| 產品開發 | 6,625 | 7,441 | ||||||
| 一般和行政 | 13,086 | 18,188 | ||||||
| 激勵性薪酬結算收益 | - | (18,622 | ) | |||||
| 攤銷和折舊 | 931 | 1,113 | ||||||
| 總成本和支出 | 176,732 | 181,266 | ||||||
| 運營損失 | (13,670 | ) | (2,209 | ) | ||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||
| 賺取的利息 | 32 | 1 | ||||||
| 認股權證負債公允價值變動的收益（虧損） | 10,577 | (55 | ) | |||||
| 收益負債公允價值變動的收益 | 111 | 4,820 | ||||||
| 衍生品公允價值變動造成的損失 | (1,299 | ) | (2,198 | ) | ||||
| 與合併相關的服務費結算收益 | - | 632 | ||||||
| 債務清償造成的損失 | - | (2,103 | ) | |||||
| 利息支出 | (10,750 | ) | (7,176 | ) | ||||
| 關聯方利息支出 | (522 | ) | (593 | ) | ||||
| 其他費用 | (951 | ) | (421 | ) | ||||
| 其他收入總額（支出） | (2,802 | ) | (7,093 | ) | ||||
| 所得税前持續經營的虧損 | (16,472 | ) | (9,302 | ) | ||||
| 所得税支出 | 12 | 16 | ||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (16,484 | ) | (9,318 | ) | ||||
| 已終止的業務： | ||||||||
| 所得税前已終止業務的虧損 | (669 | ) | (133 | ) | ||||
| 所得税支出 | - | - | ||||||
| 已終止業務的淨虧損 | (669 | ) | (133 | ) | ||||
| 淨虧損 | $ | (17,153 | ) | $ | (9,451 | ) | ||
| 歸因於非控股權益的持續經營淨虧損 | (1,437 | ) | (6,234 | ) | ||||
| 歸屬於A類普通股股東的持續經營淨虧損 | $ | (15,047 | ) | $ | (3,084 | ) | ||
| 歸因於非控股權益的已終止業務的淨虧損 | (45 | ) | (88 | ) | ||||
| 歸屬於A類普通股股東的已終止業務淨虧損 | $ | (624 | ) | $ | (45 | ) | ||
| 每股A類普通股持續經營淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.33 | ) | $ | (0.41 | ) | ||
| 每股A類普通股已終止業務的淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
| 加權平均已發行股票——基本和攤薄後 | 46,068,599 | 7,427,116 | ||||||
5
非公認會計準則財務指標的使用
調整後的毛利和調整後的毛利率
根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規定，調整後的毛利率和調整後的毛利率被視為非公認會計準則財務指標，因為它們分別不包括根據公認會計原則計算的毛利和毛利率中包含的某些金額。具體而言，公司通過將創收活動和平臺支持成本的攤銷和折舊與GAAP毛利（最具可比性的GAAP衡量標準）相加來計算調整後毛利。調整後的毛利率的計算方法是調整後的毛利除以GAAP總收入。Rubicon認為，列報調整後的毛利潤率和調整後的毛利率對投資者很有用，因為它們通過量化Rubicon向客户收取的加價和利潤，顯示了在擴大Rubicon數字平臺方面取得的進展，這些加價和利潤是其市場供應商成本的增量。這些措施表明了這一進展，因為這些措施的變化主要是由Rubicon為客户優化服務、提高運輸和回收合作伙伴效率以及在市場兩端實現規模經濟的能力所推動的。Rubicon的管理團隊使用這些非公認會計準則指標作為評估Rubicon客户賬户盈利能力的手段之一，不包括某些通常是固定的成本，並評估Rubicon在實現其定價策略方面的成功程度。但是，值得注意的是，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算和使用這些衡量標準，或者根本不這樣做，這可能會降低其作為比較衡量標準的用處。此外，不應將這些衡量標準與我們根據公認會計原則編制的業績分開或不參考。
調整後 EBITDA
根據美國證券交易委員會的規定，調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為非公認會計準則財務指標，因為它不包括根據公認會計原則計算的淨虧損中包含的某些金額。具體而言，公司按公認會計準則淨虧損計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，經調整後不包括利息支出和收入、所得税支出和收益、攤銷和折舊、債務清償損益、股權證負債公允價值變動的收益或虧損、衍生品公允價值變動的損益、高管遣散費、結算損益管理層展期獎金、服務費結算的收益或虧損情況與合併、其他非營業收入和支出以及獨特的非經常性收入和支出有關。
該公司之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為它是Rubicon管理團隊用來評估其經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策（包括與運營費用相關的決策）的關鍵指標。此外，該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於突出Rubicon經營業績的趨勢，因為它排除了非運營性質或管理層無法控制的損益，以及可能因資本結構、Rubicon運營所在税務管轄區和資本投資的長期戰略決策而存在顯著差異的項目，從而可以更一致地比較不同時期的財務業績。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估和比較Rubicon的業績，並將其與業內其他公司的業績進行比較。因此，公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們以與Rubicon管理團隊和董事會相同的方式理解和評估其經營業績。
6
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的淨虧損或其他業績分析的替代品。其中一些限制是：
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司的現金支出、資本支出未來要求或合同承諾； | |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司營運資金需求的變化或現金需求； | |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司的税收支出或納税的現金需求； | |
| ● | 儘管攤銷和折舊是非現金費用，但攤銷和折舊的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不反映此類置換的任何現金需求； | |
| ● | 不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤解釋為推斷公司的未來業績不會受到公司可能在歷史時期進行調整的異常或非經常性項目的影響；以及 | |
| ● | 業內其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與公司不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。 |
7
非公認會計準則財務指標的對賬
以下非公認會計準則財務指標的對賬包括持續業務和已終止業務。
調整後的毛利和調整後的毛利率
下表顯示了每個時期調整後毛利潤和調整後毛利率與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
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三個月已結束 3月31日 |
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| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||
| 總收入 | $ | 166,075 | $ | 181,098 | ||||
| 減去：總收入成本（不包括攤銷和折舊） | 155,402 | 171,188 | ||||||
| 減去：創收活動的攤銷和折舊 | 573 | 574 | ||||||
| 毛利 | $ | 10,100 | $ | 9,336 | ||||
| 毛利率 | 6.1 | % | 5.2 | % | ||||
| 毛利 | $ | 10,100 | $ | 9,336 | ||||
| 添加：創收活動的攤銷和折舊 | 573 | 574 | ||||||
| 添加：平臺支持成本(1) | 6,430 | 6,236 | ||||||
| 調整後的毛利 | $ | 17,103 | $ | 16,146 | ||||
| 調整後的毛利率 | 10.3 | % | 8.9 | % | ||||
| 創收活動的攤銷和折舊 | $ | 573 | $ | 574 | ||||
| 銷售、營銷、一般和管理活動的攤銷和折舊 | 640 | 787 | ||||||
| 攤銷和折舊總額 | $ | 1,213 | $ | 1,361 | ||||
| 平臺支持成本(1) | $ | 6,430 | $ | 6,236 | ||||
| 市場供應商成本(2) | 148,972 | 164,952 | ||||||
| 總收入成本（不包括攤銷和折舊） | $ | 155,402 | $ | 171,188 | ||||
| (1) | 我們將平臺支持成本定義為運營創收平臺的成本，這些成本與通過我們的數字市場獲得的銷售交易量不直接相關。此類成本包括員工成本、數據成本、平臺託管成本和其他管理費用。 |
| (2) | 我們將市場供應商成本定義為我們的運輸和回收合作伙伴對通過我們的數字市場採購的服務收取的直接成本。 |
8
調整後 EBITDA
下表顯示了每個時期調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
| |
|
三個月已結束 3月31日 |
| |||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||
| 總收入 | $ | 166,075 | $ | 181,098 | ||||
| 淨虧損 | $ | (17,153 | ) | $ | (9,451 | ) | ||
| 調整： | ||||||||
| 利息支出 | 10,750 | 7,176 | ||||||
| 關聯方利息支出 | 522 | 593 | ||||||
| 賺取的利息 | (111 | ) | (1 | ) | ||||
| 所得税支出 | 12 | 16 | ||||||
| 攤銷和折舊 | 1,213 | 1,361 | ||||||
| 債務清償造成的損失 | - | 2,103 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 563 | 9,302 | ||||||
| 認股權證負債公允價值變動所致（收益）虧損 | (10,577 | ) | 55 | |||||
| 盈出負債公允價值變動的收益 | (32 | ) | (4,820 | ) | ||||
| 衍生品公允價值變動造成的損失 | 1,299 | 2,198 | ||||||
| 行政人員遣散費 | 1,532 | 4,553 | ||||||
| 管理層展期獎金結算收益 | - | (26,826 | ) | |||||
| 與合併相關的服務費結算收益 | - | (632 | ) | |||||
| 其他開支(3) | 951 | 421 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (11,031 | ) | $ | (13,952 | ) | ||
| 淨虧損佔總收入的百分比 | (10.3 | )% | (5.2 | )% | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比 | (6.6 | )% | (7.7 | )% | ||||
| (3) | 其他支出主要包括外幣匯兑損益、税款、罰款、某些融資安排的費用以及出售財產和設備的損益。 |
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