招股説明書補充文件第 1 號
截至 2024 年 4 月 19 日的招股説明書
|
根據第 424 (b) (3) 條提交
註冊聲明編號 333-276479
|
特拉華
|
4522
|
86-2707040
|
||
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
|
(主要標準工業
分類代碼(編號)
|
(美國國税局僱主
識別碼)
|
每個班級的標題
|
交易符號
|
註冊的交易所名稱
|
A類普通股,每股面值0.0001美元
|
飆升
|
紐約證券交易所美國有限責任公司
|
認股權證,每份完整認股權證均可行使一股A類普通股,行使價為11.50美元
|
SOAR.WS
|
紐約證券交易所美國有限責任公司
|
大型加速過濾器
|
☐ |
加速文件管理器
|
☐ | |
非加速文件管理器
|
規模較小的申報公司
|
|||
新興成長型公司
|
頁面
|
|||
關於前瞻性陳述的特別説明
|
3 |
||
第一部分
|
財務信息
|
4 |
|
|
第 1 項。 |
財務報表
|
4 |
合併資產負債表
|
4 |
||
合併運營報表
|
5 |
||
股東權益(赤字)變動合併報表
|
6 |
||
合併現金流量表
|
7 |
||
合併財務報表附註
|
8 |
||
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
|
30 |
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露
|
40 |
|
第 4 項。 |
控制和程序
|
40 |
第二部分
|
其他信息
|
41 |
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟
|
41 |
|
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
|
41 |
|
第 3 項。 |
優先證券違約
|
41 |
|
第 4 項。 |
礦山安全披露
|
41 |
|
第 5 項。 |
其他信息
|
42 |
|
第 6 項 |
展品
|
42 |
簽名
|
43 |
2024年3月31日
(未經審計)
|
十二月三十一日
2023 |
|||||||
資產
|
||||||||
流動資產:
|
||||||||
現金
|
$
|
6,442
|
$
|
14,486
|
||||
受限制的現金
|
1,845
|
—
|
||||||
應收賬款,淨額
|
2,446
|
2,990
|
||||||
存款
|
25,200
|
25,125
|
||||||
預付費用和其他流動資產
|
3,624
|
3,897
|
||||||
流動資產總額
|
39,557
|
46,498
|
||||||
財產和設備,淨額
|
837
|
846
|
||||||
經營租賃、使用權資產
|
1,198
|
1,278
|
||||||
股票法投資
|
158
|
154
|
||||||
存款
|
21,656
|
15,691
|
||||||
遠期購買協議
|
2,755
|
2,982
|
||||||
受限制的現金
|
—
|
2,237
|
||||||
無形資產,淨值
|
1,376
|
1,391
|
||||||
善意
|
635
|
635
|
||||||
總資產
|
$
|
68,172
|
$
|
71,712
|
||||
負債和股東權益
|
||||||||
流動負債:
|
||||||||
應付賬款和應計負債
|
$
|
10,898
|
$
|
8,588
|
||||
關聯方貸款
|
1,000
|
1,000
|
||||||
經營租賃責任
|
338
|
326
|
||||||
以股票形式支付的合併交易成本
|
—
|
4,250
|
||||||
信貸額度和其他貸款
|
20,007
|
20,616
|
||||||
客户存款和遞延收入
|
19,029
|
12,857
|
||||||
流動負債總額
|
51,272
|
47,637
|
||||||
遞延所得税負債
|
305
|
305
|
||||||
經營租賃負債,非當期
|
875
|
965
|
||||||
信貸額度,非流動
|
14,026
|
8,054
|
||||||
負債總額
|
$
|
66,478
|
$
|
56,961
|
||||
承付款和意外開支
|
||||||||
股東權益:
|
||||||||
A類普通股,面值0.0001美元;授權80,000,000股;截至2024年3月31日和2023年12月31日,已發行和流通的股票分別為29,251,629和28,043,449股
|
3
|
3
|
||||||
額外的實收資本
|
82,743
|
78,410
|
||||||
累計赤字
|
(81,052
|
)
|
(63,662
|
)
|
||||
股東權益總額
|
1,694
|
14,751
|
||||||
負債和股東權益總額
|
68,172
|
$
|
71,712
|
在已結束的三個月中
3 月 31 日, |
||||||||
2024
|
2023
|
|||||||
收入
|
$
|
13,211
|
$
|
15,665
|
||||
成本和支出:
|
||||||||
收入成本
|
17,492
|
17,363
|
||||||
銷售、一般和管理
|
11,742
|
6,215
|
||||||
成本和支出總額
|
29,234
|
23,578
|
||||||
運營損失
|
(16,023
|
)
|
(7,913
|
)
|
||||
其他收入(支出):
|
||||||||
出售合併實體的收益
|
—
|
387
|
||||||
出售股票法投資的收益
|
—
|
863
|
||||||
其他收入
|
4
|
42
|
||||||
公允價值遠期購買協議變更造成的損失
|
(227
|
)
|
—
|
|||||
利息支出,淨額
|
(1,138
|
)
|
(894
|
)
|
||||
其他開支
|
(1,361
|
)
|
398
|
|||||
所得税準備金前的虧損
|
(17,384
|
)
|
(7,515
|
)
|
||||
所得税準備金
|
6
|
—
|
||||||
淨虧損
|
$
|
(17,390
|
)
|
$
|
(7,515
|
)
|
||
基本和攤薄後的每股淨虧損
|
$
|
(0.60
|
)
|
$
|
(0.67
|
)
|
||
已發行普通股的加權平均值:
|
||||||||
基本款和稀釋版
|
29,116,201
|
11,268,877
|
A 類普通股
|
||||||||||||||||||||||||
|
股份
|
金額
|
額外
付費
資本
|
訂閲
應收款
|
已保留
赤字
|
總計
股東
公平
(赤字)
|
||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額,經調整
|
11,268,877
|
1
|
5,185
|
(15
|
)
|
(10,840
|
)
|
(5,669
|
)
|
|||||||||||||||
基於股票的薪酬
|
—
|
—
|
8
|
—
|
—
|
8
|
||||||||||||||||||
淨虧損
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(7,515
|
)
|
(7,515
|
)
|
||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日餘額
|
11,268,877
|
$
|
1
|
$
|
5,193
|
$
|
(15
|
)
|
$
|
(18,355
|
)
|
$
|
(13,176
|
)
|
A 類普通股
|
||||||||||||||||||||
股份
|
金額
|
額外
付費
資本
|
已保留
赤字
|
總計
股東
公平
(赤字)
|
||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日餘額
|
28,043,449
|
$
|
3
|
$
|
78,410
|
$
|
(63,662
|
)
|
$
|
14,751
|
||||||||||
基於股票的薪酬
|
—
|
—
|
83
|
—
|
83
|
|||||||||||||||
普通股的發行
|
1,208,180
|
—
|
—
|
—
|
||||||||||||||||
認股權證從實物責任歸類為APIC
|
—
|
—
|
4,250
|
—
|
4,250
|
|||||||||||||||
淨虧損
|
—
|
—
|
—
|
(17,390
|
)
|
(17,390
|
)
|
|||||||||||||
餘額 2024 年 3 月 31 日
|
29,251,629
|
$
|
3
|
$
|
82,743
|
$
|
(81,052
|
)
|
$
|
1,694
|
|
在結束的三個月中
3 月 31 日, |
|||||||
|
2024
|
2023
|
||||||
經營活動:
|
||||||||
淨虧損
|
$
|
(17,390
|
)
|
$
|
(7,515
|
)
|
||
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整:
|
||||||||
折舊和攤銷費用
|
80
|
45
|
||||||
股票補償費用
|
83
|
8
|
||||||
出售股票法投資的收益
|
—
|
(863
|
)
|
|||||
出售合併實體的收益
|
—
|
(387
|
)
|
|||||
股票法投資的收益
|
(4
|
)
|
(22
|
)
|
||||
攤銷使用權資產
|
79
|
68
|
||||||
債務折扣的攤銷
|
46
|
48
|
||||||
公允價值遠期購買協議的變更
|
227
|
—
|
||||||
資產和負債的變化:
|
||||||||
應收賬款
|
544
|
466
|
||||||
預付資產和其他流動資產
|
274
|
909
|
||||||
存款
|
(40
|
)
|
(1,250
|
)
|
||||
應付賬款和應計負債
|
2,311
|
958
|
||||||
經營租賃責任
|
(78
|
)
|
(68
|
)
|
||||
客户存款和遞延收入
|
6,172
|
(5
|
)
|
|||||
用於經營活動的淨現金
|
(7,696
|
)
|
(7,608
|
)
|
||||
投資活動:
|
||||||||
財產和設備的現金支付
|
(56
|
)
|
(270
|
)
|
||||
出售股票法投資利息的收益
|
—
|
3,840
|
||||||
購買股票法投資的付款
|
—
|
(1,950
|
)
|
|||||
出售合併實體的收益
|
—
|
350
|
||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金
|
(56
|
)
|
1,970
|
|||||
籌資活動:
|
||||||||
來自信貸額度的收益
|
—
|
1,000
|
||||||
發行可轉換票據的收益
|
—
|
4,750
|
||||||
償還貸款
|
(684
|
)
|
(282
|
)
|
||||
由(用於)融資活動提供的淨現金
|
(684
|
)
|
5,468
|
|||||
現金淨減少
|
(8,436
|
)
|
(170
|
)
|
||||
現金和限制性現金,年初
|
16,723
|
7,879
|
||||||
期末現金和限制性現金
|
$
|
8,287
|
$
|
7,709
|
||||
現金流信息的補充披露:
|
||||||||
支付利息的現金
|
$
|
1,119
|
$
|
257
|
||||
非現金投資和融資活動:
|
||||||||
飛機存款的信貸額度
|
$
|
6,000
|
$
|
—
|
||||
原始債務折扣
|
$
|
(45
|
)
|
$
|
—
|
•
|
財產、廠房和設備的使用壽命。
|
•
|
股票工具估值中使用的假設。
|
•
|
遞延所得税和相關估值補貼。
|
•
|
長期資產減值評估。
|
•
|
遠期購買協議估值中使用的假設
|
分類
|
生活
|
|
機械和設備
|
3-7 歲
|
|
汽車
|
5 年
|
|
計算機和辦公設備
|
5 年
|
|
網站開發成本
|
3 年
|
▪
|
級別 1:估值方法的輸入是公司有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
|
▪
|
第 2 級:估值方法的輸入包括:
|
•
|
活躍市場中類似資產或負債的報價。
|
•
|
非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
|
•
|
資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
|
•
|
通過相關性或其他手段主要源自可觀測的市場日期或由其證實的輸入;以及
|
•
|
如果資產或負債有特定的(合同)期限,則二級投入必須在資產或負債的整個期限內均可觀察。
|
▪
|
第 3 級:估值方法的輸入不可觀察,對公允價值計量具有重要意義。
|
截至2024年3月31日的公允價值衡量
|
||||||||||||||||
相同資產在活躍市場上的報價(級別 1)
|
重要的其他
可觀測的輸入
(第 2 級)
|
顯著不可觀察
輸入(級別 3)
|
總計
|
|||||||||||||
遠期購買協議
|
$
|
—
|
$
|
—
|
$
|
2,755
|
$
|
2,755
|
||||||||
總計
|
$
|
—
|
$
|
—
|
$
|
2,755
|
$
|
2,755
|
遠期購買
協議
|
||||
2023 年 12 月 31 日餘額
|
$
|
2,982
|
||
公允價值的變化
|
(227
|
)
|
||
餘額 2024 年 3 月 31 日
|
$
|
2,755
|
三個月已結束
2024年3月31日
|
|
成交量加權平均股價(“VWAP”)
|
$3.54
|
初始價格
|
$10.81
|
預期波動率
|
91.0%
|
任期
|
1.68
|
無風險利率
|
4.7%
|
1.
|
與客户簽訂的合同或合同的標識。
|
2.
|
確定合同中的履約義務。
|
3.
|
確定交易價格。
|
4.
|
將交易分配給合同中的履行義務。
|
飛機銷售
|
$
|
—
|
||
包機收入
|
11,516
|
|||
飛機管理收入
|
1,695
|
|||
總計
|
$
|
13,211
|
飛機銷售
|
$
|
5,710
|
||
包機收入
|
6,684
|
|||
飛機管理收入
|
3,271
|
|||
總計
|
$
|
15,665
|
2024年3月31日
|
||||||||||||||
成本
|
|
累積的
攤銷
|
|
網
|
||||||||||
客户關係
|
$
|
301
|
|
$
|
(125
|
)
|
|
$
|
176
|
|||||
$
|
301
|
|
$
|
(125
|
)
|
|
$
|
176
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||
成本
|
|
累積的
攤銷
|
|
網
|
||||||||||
客户關係
|
$
|
301
|
|
$
|
(110
|
)
|
|
$
|
191
|
|||||
$
|
301
|
|
$
|
(110
|
)
|
|
$
|
191
|
|
金額
|
||||
2024
|
|
$
|
45
|
||
2025
|
|
60
|
|||
2026
|
|
60
|
|||
2027
|
|
11
|
|||
|
$
|
176
|
2024年3月31日
|
2023年12月31日
|
|||||||
無形資產-第 135 部分證書
|
$
|
1,200
|
$
|
1,200
|
2023年12月31日
|
||||
以普通股支付的交易成本
|
$
|
4,250
|
||
總計
|
$
|
4,250
|
|
3月31日
2024 |
十二月三十一日
2023 |
||||||
機器和設備
|
$
|
191
|
$
|
191
|
||||
汽車
|
102
|
102
|
||||||
網站開發成本
|
290
|
290
|
||||||
計算機和辦公設備
|
9
|
11
|
||||||
軟件開發成本
|
493
|
437
|
||||||
|
1,085
|
1,031
|
||||||
減去累計折舊
|
(248
|
)
|
(185
|
)
|
||||
|
$
|
837
|
$
|
846
|
3月31日
2024
|
十二月 31,
2023
|
|||||||
飛機上的押金
|
$
|
46,450
|
$
|
40,300
|
||||
其他存款
|
406
|
516
|
||||||
存款總額
|
$
|
46,856
|
$
|
40,816
|
||||
減少當前部分
|
(25,200
|
)
|
(25,125
|
)
|
||||
非流動存款總額
|
$
|
21,656
|
$
|
15,691
|
|
3月31日
2024 |
十二月三十一日
2023 |
||||||
灣流飛機存款
|
$
|
45,000
|
$
|
39,000
|
||||
本田飛機存款
|
1,450
|
1,300
|
||||||
飛機存款總額
|
46,450
|
$
|
40,300
|
|||||
減少當前部分
|
(25,200
|
)
|
(25,050
|
)
|
||||
飛機存款總額(非流動)
|
$
|
21,250
|
$
|
15,250
|
|
3月31日
2024 |
十二月三十一日
2023 |
||||||
投資Volato 158 LLC
|
$
|
158
|
$
|
154
|
||||
|
$
|
158
|
$
|
154
|
|
3月31日
2024 |
十二月三十一日
2023 |
||||||
丹尼斯·利奧塔,2023 年 3 月 — 10% 的利息 — 2024 年 3 月到期的期票
|
$
|
1,000
|
$
|
1,000
|
||||
關聯方的票據總數——當前
|
$
|
1,000
|
$
|
1,000
|
3月31日
2024 |
十二月三十一日
2023 |
|||||||
SAC Leasing G280 LLC 信貸額度,扣除存款後的利息 12.5%
|
$
|
33,750
|
$
|
27,750
|
||||
更少的折扣
|
(374
|
)
|
(376
|
)
|
||||
總信貸額度,扣除折扣
|
$
|
33,376
|
27,374
|
選項
|
|
加權
平均值
行使價格
每股
|
|
加權
平均值
剩餘的
合同的
期限(年)
|
聚合
內在價值
|
|||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
|
2,369,169
|
|
$
|
1.43
|
|
8.8
|
$
|
6.8
|
||||||||||
已授予
|
—
|
$
|
—
|
|
—
|
|||||||||||||
已取消
|
(36,748
|
)
|
$
|
3.80
|
|
—
|
||||||||||||
已鍛鍊
|
(43,262
|
)
|
$
|
0.13
|
|
—
|
||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清
|
2,289,159
|
$
|
1.34
|
8.5
|
$
|
6.6
|
||||||||||||
自 2024 年 3 月 31 日起可行使
|
1,924,903
|
$
|
0.24
|
—
|
|
灣流
G280 艦隊
|
||||
2024
|
|
$
|
18,500
|
||
2025
|
|
15,500
|
|||
預期合同付款總額
|
|
$
|
34,000
|
•
|
與截至2023年3月31日的三個月相比,我們的總收入為1,320萬美元,減少了250萬美元,下降了16%。在截至2024年3月31日的三個月中,飛機使用收入增加了480萬美元,
,佔72%,而飛機銷售收入減少了570萬美元,這與飛機銷售下降有關;
|
•
|
截至2024年3月31日的三個月,我們的總飛行時數為2926小時,同比增長39%;
|
•
|
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的淨虧損為1,740萬美元,比上年虧損增加了990萬美元,主要與上述
銷售額下降、廣告和營銷支出的增加以及與上市公司和快速擴展業務相關的成本增加有關;以及
|
•
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤1截至2024年3月31日的三個月中為1,310萬美元,而去年同期
調整後的息税折舊攤銷前利潤為負670萬美元。
|
在已結束的三個月中
3 月 31 日, |
改進
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
$
|
%
|
|||||||||||||
收入
|
$
|
13,211
|
$
|
15,665
|
$
|
(2,454
|
)
|
(16
|
)%
|
|||||||
成本和支出:
|
||||||||||||||||
收入成本
|
17,492
|
17,363
|
129
|
1
|
%
|
|||||||||||
銷售、一般和管理
|
11,742
|
6,215
|
5,527
|
89
|
%
|
|||||||||||
成本和支出總額
|
29,234
|
23,578
|
5,656
|
24
|
%
|
|||||||||||
運營損失
|
(16,023
|
)
|
(7,913
|
)
|
(8,110
|
)
|
102
|
%
|
||||||||
其他收入(支出):
|
||||||||||||||||
出售合併實體的收益
|
—
|
387
|
(387
|
)
|
NM
|
|||||||||||
出售股票法投資的收益
|
—
|
863
|
(863
|
)
|
NM
|
|||||||||||
其他收入
|
4
|
42
|
(38
|
)
|
NM
|
|||||||||||
公允價值遠期購買協議變更造成的損失
|
(227
|
)
|
—
|
(227
|
)
|
NM
|
||||||||||
利息支出,淨額
|
(1,138
|
)
|
(894
|
)
|
(244
|
)
|
27
|
%
|
||||||||
其他開支
|
(1,361
|
)
|
398
|
(1,759
|
)
|
NM
|
||||||||||
所得税準備金前的虧損
|
(17,384
|
)
|
(7,515
|
)
|
(9,869
|
)
|
131
|
%
|
||||||||
所得税準備金
|
6
|
—
|
6
|
NM
|
||||||||||||
淨虧損
|
$
|
(17,390
|
)
|
$
|
(7,515
|
)
|
$
|
(9,875
|
)
|
131
|
%
|
截至3月31日的三個月
|
改進
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
$
|
%
|
|||||||||||||
飛機銷售
|
$
|
—
|
$
|
5,710
|
$
|
(5,710
|
)
|
(100
|
)%
|
|||||||
飛機的使用
|
11,516
|
6,684
|
4,832
|
72
|
%
|
|||||||||||
託管飛機
|
1,695
|
3,271
|
(1,576
|
)
|
(48
|
)%
|
||||||||||
總計
|
$
|
13,211
|
$
|
15,665
|
$
|
(2,454
|
)
|
(16
|
)%
|
截至3月31日的三個月
|
改進
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
$
|
%
|
|||||||||||||
飛機銷售
|
$
|
—
|
$
|
5,440
|
$
|
(5,440
|
)
|
(100
|
)%
|
|||||||
飛機的使用
|
15,982
|
9,064
|
6,918
|
76
|
%
|
|||||||||||
託管飛機
|
1,510
|
2,859
|
(1,349
|
)
|
(47
|
)%
|
||||||||||
總計
|
$
|
17,492
|
$
|
17,363
|
$
|
129
|
1
|
%
|
截至3月31日的三個月
|
||||||||
調整後 EBITDA
|
2024
|
2023
|
||||||
淨虧損
|
$
|
(17,390
|
)
|
$
|
(7,515
|
)
|
||
利息支出,淨額
|
1,138
|
894
|
||||||
所得税支出準備金
|
6
|
—
|
||||||
遠期購買協議公允價值變動造成的損失
|
227
|
—
|
||||||
折舊和攤銷
|
80
|
45
|
||||||
基於股權的薪酬支出
|
83
|
8
|
||||||
出售合併實體的收益
|
—
|
(387
|
)
|
|||||
出售股票法投資的收益
|
—
|
(863
|
)
|
|||||
其他收入
|
(4
|
)
|
(42
|
)
|
||||
其他不代表我們持續經營業績的項目(1)
|
2,765
|
1,174
|
||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
(13,095
|
)
|
$
|
(6,686
|
)
|
(1)
|
表示與成本節約計劃和業務調整相關的成本。
|
三個月已結束
3月31日
|
||||||||
2024
|
2023
|
|||||||
用於經營活動的淨現金
|
$
|
(7,696
|
)
|
$
|
(7,608
|
)
|
||
由(用於)投資活動提供的淨現金
|
(56
|
)
|
1,970
|
|||||
由(用於)融資活動提供的淨現金
|
(684
|
)
|
5,468
|
|||||
現金和限制性現金淨減少
|
$
|
(8,436
|
)
|
$
|
(170
|
)
|
1.
|
與客户簽訂的合同或合同的標識。
|
2.
|
確定合同中的履約義務。
|
3.
|
確定交易價格。
|
4.
|
將交易分配給合同中的履行義務。
|
5.
|
在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入。
|
展品索引
|
|
展覽
數字
|
描述
|
10.1
|
員工發明轉讓表格、限制性契約和保密協議(以引用方式納入公司於 2024 年 1 月 16 日向
SEC 提交的 8-K 表最新報告)。
|
31.1*
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。
|
31.2*
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。
|
32.1*
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
|
32.2*
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
|
101.INS*
|
XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
|
101.SCH*
|
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構
|
104*
|
封面交互式數據文件—封面 XBRL 標籤嵌入在附錄 101 中包含的內聯 XBRL 文檔中
|
*隨函提交
|
VOLATO 集團有限公司
|
||
2024年5月15日
|
來自:
|
/s/ 馬修·利奧塔
|
姓名:
|
馬修·利奧塔
|
|
標題:
|
首席執行官
|
|
2024年5月15日
|
來自:
|
/s. 馬克·海寧
|
姓名:
|
馬克·海寧
|
|
標題:
|
首席財務官
|