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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區:20549

表格:10-K

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

至於從日本過渡到現在的過渡期,日本要把它改成現在的樣子,日本要把它改成現在的樣子。

委員會文件編號:000-22245

SEELOS治療公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

內華達州

    

87-0449967

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

公園大道300號, 2nd地板, 紐約, 紐約10022

(主要執行機構地址和郵政編碼)

(646) 293-2100

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券:

每個班級的標題

    

交易符號

    

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股票面價值0.001美元

塞爾

這個納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)款登記的證券:無。

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是   不是 

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是  不是  

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。這是一個很大的問題。   *

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。這是一個很大的問題。  *

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:

大型數據庫加速的文件管理器

    

加速的文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的新聞報道公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示備案中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是*

截至2024年2月21日,13,680,576註冊人的普通股面值為0.001美元,已發行。

在註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值:$144.9根據註冊人普通股在該日的收盤價35.8536美元計算(在2023年11月28日實施30股1股的反向股票拆分後)。每名高級職員和董事持有的登記人普通股,以及已知擁有登記人普通股已發行股票超過10%的每個人持有的登記人普通股都不包括在內,因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的,附屬公司地位的確定不一定是決定性的確定。

以引用方式併入的文件

本報告第III部分要求披露的某些信息通過參考納入了註冊人為2024年12月31日結束的股東年會提交的最終委託書中包含的信息,該委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

目錄表

目錄表

頁面

第一部分。

第1項。

生意場

3

項目1A.

風險因素

22

項目1B。

未解決的員工意見

62

項目1C。

網絡安全

62

第二項。

特性

63

第三項。

法律程序

63

第四項。

煤礦安全信息披露

63

第二部分。

第5項。

註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

63

第6項。

[已保留]

64

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

64

項目7A。

關於市場風險的定量和定性披露

76

第8項。

財務報表和補充數據

77

第9項。

會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

109

項目9A。

控制和程序

109

項目9B。

其他信息

110

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

110

第三部分。

第10項。

董事、行政人員和公司治理

111

第11項。

高管薪酬

111

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

111

第13項。

某些關係和關聯交易與董事的獨立性

111

第14項。

首席會計師費用及服務

111

第四部分。

第15項。

展品和財務報表附表

112

第16項。

表格10-K總結

117

目錄表

第一部分。

關於前瞻性陳述的警示説明

本報告包括經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第227A節和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些聲明包括有關Seelos治療公司及其子公司(“我們”、“公司”或“Seelos”)及其管理團隊的意圖、信念或當前預期的聲明。任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,涉及風險和不確定因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於本報告第11A項所述的風險和不確定性。鑑於本報告中包含的前瞻性陳述中固有的重大風險和不確定性,包含此類陳述不應被視為我們或任何其他人將實現我們的目標和計劃的陳述。此外,這些前瞻性陳述僅反映了我們截至本報告日期的觀點。除非法律要求,我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務,我們也不打算在本報告日期之後更新前瞻性陳述,以反映隨後的事態發展。因此,您還應仔細考慮我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告或文件中闡述的因素。

我們在某些司法管轄區擁有未經註冊的商標“Seelos Treateutics,Inc.”、“Seelos”和Seelos徽標的普通法商標權。Vitaros是Ferring International Center S.A.(“Ferring”)在美國以外的某些國家/地區的註冊商標。這份Form 10-K年度報告還包括屬於其他組織財產的商標、商號和服務標記。僅為方便起見,本年度報告中以Form 10-K形式提及的商標和商號在出現時不包含 ®但這些引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利,或者適用的所有人不會主張其對這些商標和商號的權利。

此外,除另有説明外,本年度報告中以Form 10-K格式提供的所有信息均適用於2023年11月28日生效的普通股30股1股反向拆分。

第1項。生意場

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司,專注於實現有效的產品開發,以滿足中樞神經系統(CNS)疾病和其他罕見疾病的重大未得到滿足的需求。

我們的商業模式是以成熟的行動機制推進多種晚期治療候選藥物,以滿足醫療需求未得到滿足的大市場,併為這些市場提供強大的經濟和科學發展理由。

3

目錄表

我們的產品開發流程如下:

產品

    

指示

    

發展階段

    

發展狀況

SLS-002

鼻腔內消旋****

重度抑鬱症患者的急性自殺意念和行為(ASIB)

第二階段

於2021年5月17日完成開放標籤患者登記,並宣佈概念驗證(PoC)研究第1部分的初始背線數據;2023年6月結束的第二階段研究第2部分的登記;2023年9月20日宣佈的第2部分的背線數據

SLS-005

IV海藻糖

肌萎縮側索硬化症(ALS)

第二階段/第三階段

2023年2月完成註冊研究的最終參與者登記;數據讀數預計在2024年第一季度

脊髓小腦性共濟失調(SCA)

第二階段b/第三階段

於2022年10月宣佈了註冊研究的第一名參與者的劑量;2023年3月29日暫停了更多患者的招募

亨廷頓病(HD)和阿爾茨海默病(AD)

第二階段

獲取生物標記物活性

SLS-004

基因治療

帕金森氏病(PD)

前IND

臨牀前體內正在進行的研究;宣佈了一項研究的部分結果,該研究在2022年12月展示了α-突觸核蛋白的下調;目前正在分析數據,同時暫時暫停了額外的支出

SLS-007

多肽抑制物

PD

前IND

臨牀前研究已完成,結果分析正在進行;該計劃的下一步開發將根據SLS-004的結果和讀數來決定,因為兩者的目標都是上游的同一條路徑;暫時暫停額外的支出

SLS-009

HD、AD、ALS

前IND

正在進行的臨牀前體內研究

Lead計劃

我們目前的主要項目是SLS-002,用於可能治療成人MDD的ASIB,以及SLS-005,用於潛在治療ALS和SCA。SLS-005用於桑菲裏波綜合徵的潛在治療目前需要更多的自然病史數據,這一點正在考慮之中。

SLS-002是一種鼻腔外消旋****,具有兩種研究新藥應用(“IND”)。牽頭計劃的重點是MDD中ASIB的治療。SLS-002最初源於Javelin製藥公司/赫士睿公司的一個計劃,該計劃有16項臨牀研究,涉及大約500名受試者。正在開發SLS-002,以解決美國對治療自殺的有效藥物的未得到滿足的需求。傳統上,抗抑鬱藥物一直在這種情況下使用,但眾所周知,許多現有的治療方法在某些情況下會增加自殺念頭的風險,如果它們有效,往往需要數週時間才能完全顯現治療效果。我們相信,美國和歐洲市場對這一領域的產品有很大的機會。基於從衞生保健研究和機構數據庫收集的信息

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在質量方面,僅在美國,2017年就有大約148萬人因自殺念頭或自殺未遂而去急診室就診。實驗研究表明,****有可能成為治療抑鬱症和自殺的一種快速、有效的方法。

SLS-002的臨牀開發計劃包括兩項平行的健康志願者研究(第一階段)。我們公佈了截至2020年3月31日的季度SLS-002第一階段研究的中期數據。因此,在2020年3月,我們完成了與美國食品和藥物管理局(FDA)的C型會議(美國食品和藥物管理局),並得到指導,在成人MDD患者中進行SLS-002的ASIB的第二階段PoC研究,以支持該候選產品的進一步臨牀開發,以及正在開發的非臨牀數據。

作為C型會議和SLS-002用於治療MDD患者ASIB的快速通道指定的結果,我們相信我們處於有利地位,可以繼續推進FDA加快藥物開發和審查的計劃。

2020年6月23日,我們宣佈了鼻腔內消旋****(SLS-002)第一階段藥代動力學/藥效學研究的最終安全性數據,以及計劃在MDD受試者中進行ASIB雙盲、安慰劑對照POC研究的計劃設計。我們開始了這項POC研究,分為兩部分:第一部分是17名受試者的開放標籤研究,第二部分是一項約175名受試者的雙盲、安慰劑對照研究。2021年1月15日,我們宣佈了PoC研究第一部分中的第一批受試者的劑量。2021年3月5日,我們宣佈完成POC研究第一部分科目的開放標籤招生。2021年5月17日,我們宣佈了我們的SLS-002(鼻腔外消旋****)研究的PoC研究第一部分(開放標籤隊列)的陽性背線數據,顯示出ASIB在MDD患者中的顯著治療效果和良好的耐受性。這項研究納入了17名因有明顯自殺風險而需要住院治療的MDD患者,基線評分為蒙哥馬利-奧斯伯格抑鬱評定量表(MADRS)上的≥28分,MADRS-10上的5分或6分,希恩自殺傾向跟蹤量表(S-STS)上的≥15分,以及既往自殺未遂(S),經哥倫比亞自殺嚴重程度評定量表(C-SSRS)確認,至少有一次實際企圖,或者如果企圖被中斷或流產,則被判定為有嚴重意圖。SLS-002在第一次服藥24小時後MADRS的主要終點顯示76.5%的有效率(有效率比基線減少50%),總分平均從39.4分降至14.5分。

2021年7月6日,我們宣佈了第二階段研究第二部分中第一個受試者的劑量。根據2021年6月與FDA舉行的C型會議的反饋,我們在第2部分增加了受試者,以增加樣本大小和能力,以支持潛在的營銷應用。2023年6月20日,我們宣佈了這項研究的招生截止日期,並於2023年9月20日公佈了背線成績。

SLS-005是IV海藻糖,是一種蛋白質穩定劑,可以穿過血腦屏障,激活自噬和溶酶體途徑。基於臨牀前和體外培養研究表明,開發海藻糖治療ALS、SCA和其他適應症,如Sanfilippo綜合徵,是有充分的科學依據的。海藻糖是一種低分子二糖(0.342 kDa),可保護細胞免受病理過程的影響。它已被證明可以穿透肌肉並穿過血腦屏障。在與細胞蛋白質異常聚集相關的幾種疾病的動物模型中,已經證明它可以減少錯誤摺疊的蛋白質的病理性聚集,並通過激活轉錄因子EB(TFEB)激活自噬途徑,轉錄因子EB是溶酶體和自噬基因表達的關鍵因子。TFEB的激活是一種新興的治療靶點,用於治療許多儲存物質病理性堆積的疾病。

海藻糖90.5 mg/mLIV溶液在治療眼嚥肌營養不良(OPMD)和脊髓小腦性共濟失調3型(SCA3)(也稱為Machado Joseph病)的前期臨牀開發中顯示出良好的臨牀潛力,到目前為止還沒有顯著的安全信號和令人鼓舞的療效結果。蛋白質在細胞內的病理性聚集,無論是在中樞神經系統還是在肌肉中,最終導致功能喪失和最終細胞死亡。先前的臨牀前研究表明,該平臺有可能防止其他破壞性Polya/PolyQ疾病的突變蛋白聚集。

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我們擁有三項用於OPMD和SCA 3患者的海藻糖胃腸外給藥的美國專利,所有這些專利預計將於2034年到期。此外,OPMD和SCA 3的孤兒藥認定(“ODD”)已在美國和歐盟(“EU”)獲得。於二零一九年二月,我們與Sanfilippo基金會(“TSF”)(由Sanfilippo綜合徵患兒的父母成立的非牟利醫學研究基金會)訂立合作協議,其後轉為研究資助。2020年4月30日,我們獲得了FDA對SLS-005在Sanfilippo綜合徵中的ODD。SLS-005之前已獲得FDA和歐洲藥品管理局(“EMA”)授予的SCA 3和OPMD的ODD以及OPMD的快速通道指定。於2020年8月25日,我們獲得美國專利號10,751,353,標題為“治療聚集性疾病或病症的組合物和方法”,涉及海藻糖(SLS-005)。已發佈的專利涵蓋了使用海藻糖(SLS-005)製劑治療選自以下任一種的疾病或病症的方法:脊髓和延髓肌肉萎縮、齒狀核-蒼白球路易體萎縮、皮克病、皮質基底節變性、進行性核上性麻痺、額顳葉痴呆或與17號染色體相關的帕金森症。於二零二零年五月十五日,我們獲FDA授予SLS-005治療Sanfilippo綜合徵的罕見兒科疾病認定(“RPDD”)。RPDD是根據《聯邦食品、藥品和化粧品法案》制定的一項激勵計劃,旨在鼓勵開發用於預防和治療某些罕見兒科疾病的新療法。2021年5月27日,我們宣佈獲得EMA授予SLS-005在ALS中的ODD。2020年12月,我們宣佈選擇SLS-005用於馬薩諸塞州哈佛醫學院領導的Healey ALS平臺試驗。Healey ALS平臺試驗旨在同時研究ALS的多種潛在治療方法。平臺試驗模型旨在大大加快研究訪問,降低成本並縮短開發時間表。2022年2月28日,我們宣佈了Healey ALS平臺試驗的首批參與者的劑量。於二零二一年十一月,我們宣佈FDA接納SLS-005的IND並授予其治療SCA的快速通道資格。於2022年7月,我們亦宣佈在澳洲進行的開放標籤籃子研究中,首名患者接受藥物治療,以治療ALS、SCA及亨廷頓氏病(“HD”)患者。於2022年10月,我們亦公佈了治療SCA的註冊II/III期研究的首名參與者的劑量。於2023年3月,我們宣佈,為將大部分資源集中於SLS - 002(鼻內消旋****)治療成人MDD ASIB的II期研究及SLS - 005治療ALS的全面入組II/III期研究,我們已暫停SLS - 005 - 302 SCA研究的額外患者入組。已入組的患者將繼續參與研究,並將繼續收集數據,以決定將來是否恢復入組。出於財務考慮,暫時暫停是一項商業決策,並非基於任何與安全性或治療效果相關的數據。

此外,我們正在開發幾個臨牀前項目,其中大多數具有明確的作用機制,包括從杜克大學獲得許可的SLS-004和從加利福尼亞大學董事會獲得許可的SLS-007,用於PD的潛在治療。

戰略和正在進行的計劃

SLS-002:SLS-002的臨牀開發項目包括兩項平行的健康志願者研究(I期)。在這些I期研究之後,我們於2020年3月完成了與FDA的C型會議,並獲得了在MDD成人中進行SLS-002 ASIB II期臨牀研究的指導。我們於2021年5月17日發佈了開放標籤研究第1部分的頂線數據。我們於2021年7月6日啟動II期研究第2部分的入組,於2023年6月結束入組,並於2023年第三季度發佈了背線數據結果。

SLS-005:我們於2023年2月完成ALS臨牀研究的入組,並於2022年10月開始SCA臨牀研究的入組。2020年12月,我們宣佈選擇SLS-005用於馬薩諸塞州哈佛醫學院領導的Healey ALS平臺試驗。Healey ALS平臺試驗旨在同時研究ALS的多種潛在治療方法。平臺試驗模型旨在大大加快研究訪問,降低成本,縮短開發時間表。於2022年2月28日,我們宣佈Healey ALS平臺試驗的首批參與者的劑量。於2023年2月,我們宣佈完成該研究的入組,預計數據將於2024年第一季度公佈。

於二零二一年十一月,我們宣佈FDA接納SLS-005的IND並授予其治療SCA的快速通道資格。2022年7月,我們宣佈在澳大利亞的一項開放標籤籃子研究中為首名患者進行給藥,用於治療ALS、SCA和HD患者。於2022年10月,我們亦公佈了治療SCA的註冊II/III期研究的首名參與者的劑量。

於二零二二年,我們獲得澳洲監管機構批准,展開一項研究,以收集AD患者的若干生物標誌物數據。

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我們也在繼續考慮聖菲利波綜合徵的試驗,並根據監管機構的指導尋求更多的自然史數據。

2023年3月,我們宣佈,為了將我們的大部分資源集中在正在進行的SLS-002(鼻腔外消旋****)用於MDD患者ASIB的第二階段研究和完全登記的SLS-005用於ALS的第二/第三階段研究,我們暫時暫停了在SCA進行的SLS-005-302研究的額外招募。已經登記的患者將繼續參加這項研究,數據將繼續收集,以便為未來恢復登記做出決定。這一暫停是出於財務考慮而實施的商業決定,並不是基於任何與安全或治療效果有關的數據。

SLS004是一種多合一慢病毒載體,通過表達α-突觸核蛋白(“α-突觸核蛋白”)蛋白的突觸核蛋白基因內含子1內的DNA甲基化來進行基因編輯。當將SLS004注射到帕金森病患者的人誘導的多能幹細胞來源的多巴胺能神經元中時,改變了α-突觸核蛋白的表達,並逆轉了神經元與疾病相關的細胞表型特徵。突變型SNCA在帕金森病發病機制中的作用以及維持α-突觸核蛋白正常生理水平的需要強調了開發新的治療策略的需求,如α-突觸核蛋白表達的調控機制。2020年5月28日,我們宣佈通過靶向SNCA基因的一體式慢病毒載體啟動SLS-004在PD中的臨牀前研究。我們正在構建一個雙模病毒系統,該系統含有內源性α-synuclein轉基因和可誘導調節的抑制性CRISPR/dCas9-單位,以實現對PD相關病理的抑制。2021年7月7日,我們宣佈了積極的體內數據顯示,在本研究下,SNCA的mRNA和蛋白表達下調。2022年12月,我們宣佈體內數據顯示,在人源化的小鼠模型中,單劑量SLS-004成功逆轉了帕金森病的一些關鍵特徵。這些發現是在一項體內人性化PD模型驗證並擴展了先前的研究結果體外培養數據使用SLS-004。SLS-004表現出SNCA表達的治療上的可取變化,導致模型中PD的關鍵特徵逆轉至正常生理水平,表明單劑量給予SLS-004的疾病改善作用,SLS-004是一種基於CRISPR/DCAS-9的PD基因治療方法。我們已經停止了對該項目的任何進一步投資,直到收到額外的資金。

SLS007是一種設計合理的基於多肽的方法,針對α-突觸核蛋白的非澱粉樣組分核心(“NACore”)來抑制蛋白質的聚集。近期體外培養細胞培養研究表明,SLS007具有阻止α-突觸核蛋白聚合體的增殖和播種的能力。我們將評估以下方面的潛力體內SLS-007在PD轉基因小鼠模型中的傳遞。目標將是建立體內抗α突觸核蛋白多肽抑制劑SLS007的藥代動力學/藥效學和靶點結合參數。2020年6月25日,我們宣佈啟動一項通過靶向α-突觸核蛋白非澱粉樣組分核心的腺相關病毒載體傳遞的SLS007治療帕金森病的臨牀前研究。我們已經發起了一項體內在齧齒動物體內進行SLS-007的臨牀前研究,以評估通過AAV1/2載體遞送的兩個特定的新肽S62和S71對AAVA53T過表達的帕金森病小鼠模型的多巴胺能功能的保護作用。編碼含有血凝素標籤的兩個新多肽的AAV1/2載體的生產已經完成。目前正在分析結果,該計劃的下一步開發將與SLS-004的結果和讀數一致地決定,因為兩者的目標都是上游的同一條路徑。

SLS-009是我們第一個內部創建的程序,它遵循被稱為PROTACs(蛋白質靶向嵌合分子)的作用機制,它使用人體自身的自噬和溶酶體降解的自然過程來清除體內的突變和錯誤摺疊的蛋白質。SLS-009通過增強現有的內源性細胞降解途徑,僅去除突變蛋白和神經毒性蛋白,從而誘導自噬並增強溶酶體的清除

我們打算成為一家領先的生物製藥公司,專注於神經和精神疾病,包括孤兒適應症。我們的業務戰略包括:

在MDD和創傷後應激障礙的ASIB中推進SLS-002;
在PD中推進SLS-004;
推進SLS-005在ALS、SCA、HD和Sanfilippo綜合徵中的應用;
推進SLS-005在神經系統疾病中的新制劑;以及
通過許可和合作夥伴關係獲得CNS治療領域的協同資產。

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我們也有兩個遺留的候選產品:一個是在美國用於治療勃起功能障礙的候選產品,我們從華納奇爾科特公司獲得許可,現在是Allergan plc的子公司;以及一種已完成IIa期臨牀試驗的候選產品,用於治療繼發於硬皮病的雷諾現象,我們擁有全球權利。

納斯達克最低出價通知和最低市值通知

2023年11月1日,我們收到書面通知,納斯達克股票市場有限責任公司(The Nasdaq Stock Market LLC)(“納斯達克”)表示,在過去連續30個工作日,根據納斯達克上市規則5550(a)(2),我們普通股的買入價已收於低於在納斯達克資本市場繼續上市的最低每股1美元要求(“第5550(a)(2)條”)。2024年1月12日,我們收到納斯達克的一封信,通知我們自2023年12月13日起重新完全遵守納斯達克上市規則第5550(a)(2)條,此前我們的普通股的收盤價在2023年11月28日至2023年12月12日期間連續11個營業日為每股1.00美元或以上。

此外,在2023年11月2日,我們收到納斯達克的書面通知(“第二次通知”),表明在過去連續32個營業日,我們的上市證券的市值一直低於納斯達克上市規則5550(b)(2)(“規則5550(b)(2)”)規定的在納斯達克資本市場繼續上市的最低要求3500萬美元。根據納斯達克上市規則第5810(c)(3)(C)條,我們有180個日曆日的時間,或直到2024年4月30日,以恢復合規。第二份通知指出,如果在2024年4月30日之前的任何時候,我們的普通股市值在至少連續十個工作日內收盤價達到3500萬美元或以上,納斯達克工作人員將提供書面通知,説明我們已遵守規則5550(b)(2)。

第二次通知對我們普通股的上市或交易沒有即時影響,普通股將繼續在納斯達克資本市場以“SEEL”的代碼進行交易。

如果我們在2024年4月30日之前未能重新遵守第5550(b)(2)條,我們將收到我們的證券將被摘牌的書面通知。如果我們收到任何此類通知,我們可能會對納斯達克工作人員將我們的證券摘牌的決定提出上訴,但不能保證納斯達克工作人員會批准任何繼續上市的請求。

我們打算監控我們普通股的市值,並考慮可用的選項,如果我們的普通股交易水平不可能導致我們在2024年4月30日之前重新遵守上市證券最低市值規則。不能保證我們將能夠重新遵守納斯達克的上市證券最低市值規則,或者我們將遵守納斯達克資本市場的其他上市標準。

反向拆分股票

2023年11月27日,我們向內華達州州務卿提交了一份變更證書,以(i)於2023年11月28日東部時間上午12:01對我們已發行和流通的普通股進行1比30的反向股票分割(“反向股票分割”),以及(ii)將我們普通股的總授權股份數量從480,000,000股減少到16,000,000股。我們的普通股於2023年11月28日市場開盤時開始在納斯達克資本市場以反向股票分割調整的基礎進行交易。除非另有特別規定,否則本年度報告中的10-K表格中的股份和每股信息將使反向股票分割生效。

公開發行

根據承銷協議根據與Titan Partners Group,LLC(American Capital Partners,LLC(“Titan”)的一個部門)訂立的包銷協議(“包銷協議”),我們於二零二三年十二月一日以包銷公開發售方式出售(i)1,781,934股股份(“12月股份”)的普通股,(ii)預先注資認股權證購買多達2422,612股普通股(“12月預融資認股權證”)和(iii)附帶的普通股認股權證購買多達4204,546股普通股(“12月普通認股權證”,連同預先注資認股權證,“12月認股權證”)。每股普通股和附帶的12月普通認股權證購買一股普通股的合併公開發行價格為1.32美元,每股普通股的合併公開發行價格為1.319美元。在扣除承銷折扣和佣金以及我們應付的其他估計發行費用後,我們的所得款項淨額約為500萬美元。

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12月預撥資金認股權證可立即行使,行使價為每股0. 001美元。截至2023年12月31日,12月預撥資金認股權證已獲悉數行使。

12月份普通權證的每股行權價為1.32美元,可按其中規定進行調整。12月的普通權證可立即行使,並於2028年12月1日到期。各12月普通權證持有人無權行使其12月普通權證的任何部分,前提是持有人連同其聯屬公司將實益擁有超過4.99%(或經買方選擇,為9.99%)的已發行普通股股數的4.99%(或經買方選擇,為9.99%),而該等股份數目在生效後立即生效(“12月普通權證實益所有權限制”);但條件是,在給予吾等61天通知後,持有人可增加12月普通權證實益所有權限制,但不得增加至9.99%以上。在12月份普通權證行使時可發行的普通股的行使價和股票數量在發生任何股息、股票拆分、反向股票拆分、資本重組、重組或類似交易時可能會進行調整,如12月份普通權證所述。

最新發展動態

授權增持股份

2024年1月10日,我們召開了股東特別大會(簡稱《股東特別大會》)。在特別會議上,我們的股東批准了一項經修訂和重新修訂的公司章程細則修正案(“章程細則”),將我們普通股的法定股份數量增加到400,000,000股。

2024年1月10日,我們向內華達州州務卿提交了《章程修正案證書》(以下簡稱《修正案證書》),將我們普通股的法定股份數量從16,000,000股增加到400,000,000股(“法定增持”)。我們普通股的任何新授權股份與我們之前授權和發行的普通股股份相同。修訂證書沒有改變我們普通股的投票權或相對權利。

收到與美國食品和藥物管理局(FDA)第二階段會議結束後的會議紀要

2024年1月22日,我們宣佈 收到關於我們第二階段SLS-002-201研究的第二階段會議結束時與FDA的會議記錄。在會議紀要中,FDA同意第三階段試驗的主要終點可以是第16天蒙哥馬利-奧斯伯格抑鬱評定量表(MADRS)總分與基線的變化,而不是第二階段SLS-002-201研究中選擇的24小時時間點。關鍵的次要終點可能是自殺傾向量表上24小時基線的變化。與美國食品和藥物管理局達成的這項協議使我們對SLS-002的第三階段開發進一步充滿信心,因為第二階段研究的數據顯示,在第16天的MADR(p值:0.012)和24小時Sheehan自殺跟蹤量表(S-sts)(p值:0.008)上,安慰劑與安慰劑的治療差異都具有臨牀意義。

2024年1月提供

於2024年1月26日,吾等與若干機構投資者(“1月投資者”)訂立證券購買協議(“2024年1月證券購買協議”),據此,吾等於2024年1月30日以登記直接發售方式發行及出售3,404,256股普通股(“1月股份”)(“2024年1月RDO”)。在同時進行的定向增發中(“定向增發”和2024年1月的RDO,“發售”),我們還同意向1月份的投資者發行和出售認股權證,以購買最多3,404,256股普通股(“1月份認股權證”)。一股1月份的股票和附帶的1月份認股權證的合併購買價為1.175美元,即每購買一股普通股就購買一股。

1月份的認股權證的行使價格為普通股每股1.05美元,可在發行時立即行使,並在最初行使之日起5年內到期。1月份認股權證行使時可發行的普通股的行使價和股票數量將在1月份認股權證中描述的任何股息、股票拆分、反向股票拆分、資本重組、重組或類似交易中進行調整。如果在發行之日起六個月後的任何時候,無法獲得1月份權證行使時可發行的普通股股票的登記聲明,則持有人可以通過“無現金行使”的方式行使1月份認股權證。

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1月份的權證不會也不會在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上上市交易。

於2024年1月26日,吾等亦與A.G.P./Alliance Global Partners(“配售代理”)訂立配售代理協議(“配售代理協議”),根據該協議,配售代理擔任是次發售的配售代理,吾等同意向配售代理支付相當於吾等於發售中出售證券所得總收益總額7%的總費用。配售代理協議包括對此類交易的賠償和其他習慣規定。我們還同意向安置代理償還最高50,000美元的法律費用和費用以及不超過15,000美元的非實報實銷費用。

合併

2019年1月24日,我公司(前身為“Apricus Biosciences,Inc.”)根據2018年7月30日簽訂的合併重組協議和計劃(“合併協議”)的條款,完成與特拉華州Seelos Treateutics,Inc.(“STI”)的業務合併。根據合併協議,(I)我們的一家前子公司與STI合併並併入STI,STI(重命名為“Seelos Corporation”)繼續作為我們的全資子公司和合並後倖存的公司,以及(Ii)我們的公司更名為“Seelos Treateutics,Inc.”。(“合併”)。

收購Bioblast Pharma Ltd.(“Bioblast”)的資產

2019年2月15日,我們與Bioblast簽訂了一份資產購買協議(《Bioblast資產購買協議》)。根據Bioblast資產購買協議,吾等收購了Bioblast與名為海藻糖的治療平臺相關的所有資產(“Bioblast資產購買”)。在Bioblast Asset收購交易完成時(“Bioblast Closing”),我們於2019年2月向Bioblast支付了150萬美元現金,並於2020年2月向Bioblast支付了另外200萬美元現金。因此,在截至2019年3月31日的三個月中,我們確認了350萬美元的研發費用。根據Bioblast資產購買協議的條款,我們同意在未來實現某些里程碑時向Bioblast支付額外對價,具體如下:(1)在我們或我們的關聯公司完成海藻糖第一階段第二階段(B)臨牀試驗滿足某些條件後15個月內,我們將向Bioblast支付850萬美元現金;和(2)在FDA或加拿大衞生部保健品和食品分會批准我們或我們的附屬公司提交的第一份海藻糖的第一份新藥申請(“NDA”)或新藥提交後15天內,我們將向Bioblast支付850萬美元現金。此外,我們同意向Bioblast支付相當於海藻糖淨銷售額1%的現金特許權使用費。根據收購Bioblast Asset的條款,我們假定與TSF達成了合作協議。2019年7月15日,我們修改了協議,同意承擔II(B)/III期臨牀試驗的責任,TSF同意提供高達150萬美元的贈款,用於資助該試驗。

從斯圖爾特·韋格醫學博士那裏獲得許可證

2019年8月29日,我們與Stuart Weg,M.D.簽訂了經修訂和重述的獨家許可協議(“Weg許可協議”),根據該協議,我們獲得了與SLS-002相關的某些知識產權和監管材料的全球獨家許可。根據Weg許可協議的條款,我們在簽署協議時支付了75,000美元的預付許可費。我們同意向Weg博士支付以下額外費用:(I)2020年1月2日支付10萬美元,(Ii)2021年1月2日支付12.5萬美元,以及(Iii)如果FDA在2021年12月31日或之前沒有批准任何劑量的****產品的NDA,2022年1月2日支付20萬美元。我們在2020年1月2日支付了所需的10萬美元,2021年1月2日支付了12.5萬美元,2022年1月3日支付了20萬美元。作為進一步的考慮,我們同意向Weg博士支付某些里程碑式的付款,其中包括(I)10萬美元和相當於我們普通股股份的15萬美元除以我們針對焦慮症的第一項專利發佈時的普通股收盤價,(Ii)在鎖定數據庫並解盲數據後支付50萬美元,用於在美國、英國、法國、德國、意大利、西班牙、中國或日本進行的鼻腔外消旋****產品的第三階段試驗的統計意義讀數,該試驗已在美國、英國、法國、德國、意大利、西班牙、中國或日本進行。或尋求歐盟EMA的監管,(Iii)在FDA批准里程碑產品的保密協議後,罰款300萬美元,(Iv)在EMA監管批准里程碑產品時,罰款200萬美元,以及(V)在日本監管批准里程碑產品時,罰款150萬美元;不過,根據里程碑(I)至(V)項,我們須支付的最高款額為660萬元。我們還將就銷售每種含有任何劑量的****的產品向Weg博士支付相當於2.25%的特許權使用費。

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目錄表

從加州大學校董那裏獲得執照

2019年3月7日,我們與加州大學董事會(“UC Regents”)簽訂了獨家許可協議(“UC Regents許可協議”),根據該協議,我們獲得了UC Regents擁有的與加州大學洛杉磯分校(UCLA)研究人員創造的一項技術有關的知識產權的獨家許可。這項技術涉及一系列設計合理的多肽抑制劑,其目標是α-突觸核蛋白的聚集。我們計劃在帕金森病中研究這一初步方法,並將進一步評估影響中樞神經系統的其他疾病的潛在臨牀方法。這個項目現在被稱為SLS-007。在簽訂UC Regents許可協議時,我們向UC Regents支付了10萬美元。根據UC Regents許可協議的條款,我們同意在未來實現某些里程碑時支付額外的考慮,如下:(I)在給第一階段臨牀試驗中的第一名患者服藥後90天內,我們將支付50,000美元;(Ii)在給第二階段臨牀試驗中的第一名患者服藥後90天內,我們將支付10萬美元;(Iii)在第三階段臨牀試驗中給第一名患者服藥後90天內,我們將支付30萬美元;(Iv)在美國首次商業銷售後90天內,我們將支付100萬美元;(V)在任何歐洲市場首次商業銷售後90天內,我們將支付100萬美元;以及(Vi)在授權產品的全球累計淨銷售額達到2.5億美元后的90天內,我們將支付250萬美元。我們也有義務為產品的銷售支付個位數的版税(如果有的話)。此外,如果我們未能在指定的時間範圍內實現某些里程碑,UC Regents可能會終止協議或將我們的許可減少為非獨家許可。

從杜克大學獲得執照

2019年6月27日,我們與杜克大學簽訂了獨家許可協議(“杜克許可協議”),根據該協議,我們獲得了針對編碼α-突觸核蛋白表達的SNCA基因調控的基因治療計劃的獨家許可。我們計劃在帕金森病中研究這一初步方法,並將進一步評估影響中樞神經系統的其他疾病的潛在臨牀方法。這個項目現在被稱為SLS-004。在簽訂杜克大學許可協議時,我們向杜克大學支付了10萬美元。我們同意在未來實現某些里程碑時向杜克大學支付額外的考慮,具體如下:(I)在完成包括平臺全面驗證在內的臨牀前研究後30天內提交IND後,我們將支付10萬美元;(Ii)在第一階段臨牀試驗中第一名患者服藥後30天內,我們將支付20萬美元;(Iii)在第二階段臨牀試驗中第一名患者服藥後30天內,我們將支付50萬美元;(Iv)在第三階段臨牀試驗中給第一名患者服藥後30天內,我們將支付100萬美元;及(V)在NDA批准後30天內,我們將支付200萬美元。我們也有義務為產品的銷售支付個位數的版税(如果有的話)。此外,如果我們未能在規定的時間框架內實現某些里程碑,杜克大學可能會終止協議。

從Ligand PharmPharmticals Inc.獲得許可證

於2016年9月21日,吾等與Ligand PharmPharmticals Inc.(“Ligand”)、Neurogen Corporation及CyDex PharmPharmticals,Inc.(統稱為“許可人”)訂立許可協議(“許可協議”),根據該等協議,許可人授予吾等一項獨家、永久、不可撤銷、全球性、承擔版税、不可轉讓的權利及許可(I)與名為Aplindore的產品(現稱為SLS-006、撲熱息痛(可經修改或經修改以用於以任何形式管理的產品)相關的專利,包括許可人的兩種專有CRTH2拮抗劑(現在稱為SLS-010,現在稱為SLS-010),以及許可人的兩種專有CRTH2拮抗劑,現在統稱為SLS-008(統稱為“許可產品”),以及(Ii)版權、商業祕密、道德權利和與之相關的所有其他知識產權和專有權利。我們有義務使用商業上合理的努力來(A)開發授權產品,(B)在美國或一個主要市場獲得授權產品的監管批准,以及(C)在獲得監管批准的每個國家/地區將授權產品商業化。我們擁有研究和開發任何許可產品的獨家權利和唯一責任以及決策權,並進行我們認為適當的所有臨牀試驗和非臨牀研究,以獲得監管部門對許可產品商業化的批准。我們還擁有將任何授權產品商業化的獨家權利和唯一責任以及決策權。

作為授予許可協議項下權利和許可的部分對價,我們向Ligand支付了象徵性的期權費用。作為根據許可協議向吾等授出權利及許可的進一步部分代價,吾等有責任於吾等發行及出售債務及/或股權證券完成後30個月內向Ligand支付合共130萬美元,向吾等支付至少750萬美元的總收益。隨着合併的完成,我們發行了13,077股普通股

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來解決這個問題作為Ligand根據許可協議向我們授出權利及許可的進一步部分代價,我們同意於達成若干融資里程碑時向Ligand支付若干一次性不可退還里程碑款項,包括(i)350萬元或10%,兩者以較低者為準如果我們的首次公開募股或與交易相關的融資交易完成,從而我們的業務成為擁有或控制的,則我們的淨收益根據《交易法》註冊的某類證券的現有發行人,在該交易之後,我們的證券持有人在該交易之前擁有該發行人至少35%的股本證券或投票權,或(ii)如果我們被收購,則350萬美元或淨收益的10%中的較低者。在合併結束時,我們發行了13,632股普通股以解決這一義務。

作為根據許可協議授予權利和許可的進一步部分代價,我們同意向配體支付與許可產品有關的某些一次性、不可退還的監管里程碑付款,但與Aplindore有關的PD或不寧腿綜合徵適應症除外,包括(i)750美元,向FDA提交特定許可產品的申請或同等異物時,(ii)FDA批准特定許可產品的申請時,300萬美元,(iii)在主要市場就特定許可產品獲得監管批准後,112.5萬美元;及(iv)在第二主要市場就特定許可產品獲得監管批准後,112.5萬美元。

作為根據許可協議授予權利和許可的進一步部分代價,我們同意向Ligand支付與Aplindore有關的許可產品的某些一次性、不可退還的監管里程碑付款,包括(i)100美元,向FDA提交特定許可產品的申請或同等異物時,(ii)FDA批准特定許可產品的申請時,350,000美元,(iii)125美元,000美元,以及(iv)125,000美元,在第二個主要市場的監管批准後,特定許可產品。

作為根據許可協議授予權利及許可的進一步部分代價,我們同意向配體支付與許可產品有關的若干一次性、不可退還的商業里程碑付款,包括(i)基於Aplindore的許可產品累計全球淨銷售額達到10億美元時的1000萬美元,(ii)基於H3受體拮抗劑的許可產品在全球累計淨銷售額達到10億美元后,支付1000萬美元,(iii)以對乙酰氨基酚為基礎的特許產品在全球累計淨銷售額達到10億美元后,1000萬美元(因為它可以已經或可以被修飾用於通過任何方法以任何形式施用的產品,包括但不限於注射和靜脈內,其唯一的活性藥物成分是對乙酰氨基酚),(iv)基於CRTh 2拮抗劑的許可產品在全球累計淨銷售額達到10億美元后,支付1000萬美元,(v)在基於Aplindore的許可產品的全球累計淨銷售額達到20億美元后支付2000萬美元,(vi)基於H3受體拮抗劑的許可產品在全球累計淨銷售額達到20億美元后,支付2000萬美元,(vii)以對乙酰氨基酚為基礎的許可產品在全球累計淨銷售額達到20億美元后,支付2000萬美元(因為它可能已經或可能被修改用於通過任何形式的任何方法施用的產品,包括但不限於,注射和靜脈注射,其唯一活性藥物成分為對乙酰氨基酚),以及(viii)基於CRTh 2拮抗劑的許可產品在全球累計淨銷售額達到20億美元后獲得2000萬美元。

我們還將在中期支付利甘德一定比例的版税-許可產品年度淨銷售總額的個位數,但與Aplindore有關的用於治療PD或不寧腿綜合徵的許可產品除外,在許可產品受許可專利保護的國家,以及許可產品年度淨銷售總額的上個位數至下兩位數範圍內的分層遞增特許權使用費,Aplindore用於PD或不寧腿綜合徵適應症,在此類許可產品受許可專利保護的國家。此外,本發明還我們將根據許可產品的年度淨銷售總額向配體支付低個位數的特許權使用費,但與Aplindore有關的特許產品除外,用於在許可專利未涵蓋此類許可產品的國家適應症PD或不寧腿綜合徵,並根據與Aplindore有關的許可產品的年度淨銷售總額向配體支付低個位數至中個位數範圍的分層遞增特許權使用費,用於PD或不寧腿綜合徵的適應症,在此類許可產品不受許可專利保護的國家。

收購iX Bioburma Europe Limited的許可證

於2021年11月24日,吾等與IX Biophma Europe Limited(“IX Biophma”)訂立獨家許可協議(“IX許可協議”),並與IX Biophma訂立普通股購買協議(“購買協議”)。根據IX許可協議,除其他事項外,IX Biophma授予我們獨家的、可再許可的、永久的、全球範圍的(不包括

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IX許可協議中確定的某些司法管轄區),以及對IX Biophma的某些許可專利、專有技術和技術信息的不可撤銷的權利和許可,包括獲得IX Biophma的研究、開發和製造能力,以促進Wafermine的進一步開發、製造、推廣和商業化TM以及某些其他現有和有待開發的基於Biophma晶片的給藥技術,現在被稱為SLS-003,在所有情況下都用於****的舌下給藥。此外,IX Biophma將為我們提供足夠的產品,用於潛在的400名患者的治療,進一步的供應量將由各方確定。我們向IX Biophma授予獨家許可,允許其在許可地區以外開發根據IX許可協議開發的技術,並在該地區從事有限的、非獨家的研究和開發活動。我們還同意,在IX許可協議期限內,不從事與根據IX許可協議獲得許可的產品競爭的某些活動。

作為IX許可協議項下許可的代價,吾等同意(I)向IX Biophma預付費用9,000,000美元,包括現金350萬美元及根據購買協議計算的普通股限制性股份(“股份”)5,500,000美元;及(Ii)支付IX許可協議進一步規定的若干開發、監管及商業里程碑及特許權使用費。

根據購買協議,吾等亦同意,倘若於註冊及發行時向IX Biophma發行的所有股份總值少於550萬美元,吾等將向IX Biophma償還價值差額(“差額金額”)。差額可能以現金、我們普通股的額外股份或上述方式的組合支付,具體取決於差額的大小。我們在2022年1月向IX Biophma支付了120萬美元的現金缺口。

遺留的合併前計劃

根據合併,我們保留了某些資產和技術,這些資產和技術是名為“Apricus Biosciences,Inc.”的公司的資產和技術。在完成合並之前(該等資產,即“遺留杏樹資產”)。儘管我們的主要業務在合併後一直是STI的業務,而且我們預計未來會出現這種情況,但我們可能會選擇在未來將遺留Apricus資產貨幣化。我們還可以根據某些合同義務尋求將這些資產貨幣化。在完成合並之前,除了戰略努力外,我們歷來專注於泌尿外科和風濕病領域的創新候選產品的開發。我們有兩個傳統的候選產品:一個是在美國用於局部治療勃起功能障礙(ED)的候選產品,我們從華納-奇爾科特公司獲得了許可,該公司現在是Allergan plc(“Allergan”)的子公司(“CVR候選產品”);以及一個候選產品已經完成了治療雷諾現象的IIa期臨牀試驗,該現象繼發於硬皮病,我們擁有全球權利。於合併完成時,吾等與STI、作為或有價值權利(“CVR”)持有人代表Richard Pascoe及一名權利代理人訂立或有價值權利協議(“CVR協議”)。根據CVR協議,本公司每位合併前股東在緊接合並完成前持有的普通股每股可獲一份CVR。每個CVR代表根據CVR候選產品和某些相關資產和技術獲得付款的權利。特別是,CVR的持有人將有權獲得自合併完成起十年內收到的超過500,000美元的任何現金支付(或任何非現金支付的公平市場價值)的90%,這是基於CVR候選產品或相關資產和技術的出售或外發許可,包括任何里程碑付款減去合理的交易費用。根據我們與第三方之間的和解協議,我們同意將我們收到的此類或有付款中的最高500,000美元支付給第三方。

專利組合

截至2024年2月21日,我們擁有或授權了大約28項與我們的核心計劃相關的已頒發專利,這些專利將從2023年到2037年大約到期。此外,截至同一日期,我們擁有或授權了大約64項與我們的核心程序相關的專利申請,如果最終發佈,根據這些專利申請中最後一個到期的潛在到期日期,這些專利申請將最遲在2044年到期。

為了進一步加強我們正在開發的專有產品的全球專利地位,並將專利保護擴大到其他市場,我們已經提交了外國專利申請,其中許多與我們已頒發的美國專利和未決的美國專利申請相對應。這些外國申請導致了大量已頒發的專利和目前正在審理中的專利申請。

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雖然我們已經獲得了專利並正在申請專利,但在美國和其他國家,有效的專利保護程度是高度不確定的。沒有一致的政策解決醫療和製藥公司專利中允許的索賠範圍或提供的保護程度。我們目前擁有或可能獲得的專利可能不夠廣泛,不足以保護我們免受具有類似技術的競爭對手的攻擊。我們的任何專利都可能無效或規避。

競爭專利的持有者可以決定對我們提起訴訟,甚至可能在任何此類訴訟中獲勝。訴訟可能會導致我們付出巨大成本,並分散我們的精力,這可能會損害我們的業務。此外,我們保護或捍衞我們的所有權的努力可能不會成功,或者即使成功,也可能給我們帶來巨大的成本。

商標組合

截至2024年2月21日,我們在全球擁有約6個註冊商標。我們在某些司法管轄區擁有未經註冊的商標“Seelos Treateutics,Inc.”、“Seelos”和Seelos徽標的普通法商標權。Vitaros是Ferring在美國以外的某些國家的註冊商標。

雖然我們已經獲得了註冊商標,商標申請待決,並可能在適用的情況下擁有普通法商標權,但在美國和其他國家/地區,有效的商標保護程度仍高度不確定。我們目前擁有或可能獲得的商標可能不夠廣泛,不足以保護我們免受競爭對手的攻擊。我們的任何商標都可能被無效或規避。

即使在我們註冊了商標的地方,競爭對手也可能尋求使這些註冊無效。任何此類訴訟都可能導致我們付出巨大成本並分散我們的精力,這可能會損害我們的業務。此外,我們保護或捍衞我們的所有權的努力可能不會成功,或者即使成功,也可能給我們帶來巨大的成本。

政府監管

美國政府當局(包括聯邦、州和地方當局)和其他國家的政府當局對藥品的製造、研究和臨牀開發、營銷、標籤和包裝、儲存、分銷、批准後的監測和報告、廣告和促銷、定價以及藥品的進出口等進行廣泛監管。獲得監管批准和隨後遵守適當的聯邦、州、地方和外國法規和條例的過程需要花費大量的時間和財政資源。此外,不遵守適用的監管要求,除其他外,可能導致警告信、臨牀扣押、民事或刑事處罰、召回或扣押產品、禁令、取消律師資格、部分或全部暫停生產或將產品撤出市場。任何機構或司法執法行動都可能對我們產生實質性的不利影響。

美國政府監管

在美國,FDA根據《聯邦食品、藥物和化粧品法》(“FDCA”)及其實施條例對藥品和醫療器械進行監管。藥品和器械也受到其他聯邦、州和地方法規的約束。我們的候選產品作為組合產品受到監管,這意味着它們既包括藥物產品,也包括設備產品。如果單獨上市,每個成分都將受到不同的監管途徑,並由FDA內的不同中心進行審查。然而,組合產品被分配給一箇中心,該中心將根據對組合產品的主要作用模式的確定,對其監管擁有主要管轄權,這是提供最重要治療作用的單一作用模式。就我們的候選產品而言,我們認為主要的行動模式應歸因於產品的藥物成分,這意味着FDA的藥物評估和研究中心將擁有對我們候選產品的上市前開發、審查和批准的主要管轄權。因此,我們已經並計劃繼續通過IND框架調查我們的產品,並通過NDA途徑尋求批准。根據我們到目前為止與FDA的討論,我們預計FDA不會要求單位劑量分配器與我們的候選產品一起上市的單獨醫療設備授權,儘管設備組件將需要符合某些適用於設備的要求。FDA在我們的候選產品可以在美國上市之前所需的程序通常包括以下幾個方面:

向FDA提交IND,該IND必須在人體臨牀試驗開始之前生效,並且必須每年更新;

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完成廣泛的臨牀前實驗室測試和臨牀前動物研究,所有這些都是根據FDA的良好實驗室規範法規進行的;
根據藥物臨牀試驗質量管理規範(“GCP”),開展充分且對照良好的人體臨牀試驗,以確定候選產品對每種擬定適應症的安全性和有效性;
在完成所有關鍵臨牀試驗後向FDA提交NDA;
FDA在收到保密協議後60天內決定將保密協議提交審查;
圓滿完成FDA對生產活性藥物成分(“API”)和成品製劑的生產設施的批准前檢查,以評估是否符合良好生產規範(“cGMP”)法規;以及
FDA在美國進行任何商業營銷或銷售之前對NDA的審查和批准。

IND是FDA授權將研究藥物產品用於人體的申請。IND提交的中心重點是一般研究計劃和人體研究方案。IND還包括動物研究或其他人體研究(如適用)的結果,以及生產信息、分析數據和任何可用的臨牀數據或文獻,以支持使用試驗用新藥。IND必須在人類臨牀試驗開始之前生效。IND將在FDA收到後30天自動生效,除非FDA在此之前提出與擬議臨牀試驗相關的擔憂或問題。在這種情況下,IND可能會被置於臨牀擱置狀態,IND申辦者和FDA必須在臨牀試驗開始前解決任何懸而未決的問題。因此,提交IND可能會導致FDA允許或不允許臨牀試驗開始。

臨牀試驗涉及在合格研究者的監督下根據GCP向人類受試者給予研究藥物,其中包括要求所有研究受試者提供其參與任何臨牀試驗的知情同意書。臨牀試驗是根據詳細説明研究目的、用於監測安全性的參數和待評價的療效標準等內容的方案進行的。每項臨牀試驗的方案和任何後續方案修訂必須作為IND的一部分提交給FDA。此外,在試驗開始前,還必須獲得每個臨牀試驗中心的機構審查委員會(“IRB”)的批准,IRB必須監測研究直至完成。此外,還規定了向公共登記機構報告正在進行的臨牀試驗和臨牀試驗結果的要求。

藥物的臨牀研究通常分為三個階段。雖然這些階段通常按順序進行,但它們可能重疊或合併。調查的三個階段如下:

一階段第一階段包括將一種研究性新藥首次引入人體。I期臨牀試驗通常受到密切監測,並可能在患有目標疾病或病症的患者或健康志願者中進行。這些研究旨在評價研究藥物在人體中的安全性、劑量耐受性、代謝和藥理作用,以及與劑量增加相關的副作用,並在可能的情況下獲得有效性的早期證據。在I期臨牀試驗期間,可以獲得關於研究藥物的藥代動力學和藥理作用的足夠信息,以允許設計良好對照和科學有效的II期臨牀試驗。I期臨牀試驗的受試者總數各不相同,但通常在20至80人之間。
第二階段。II期包括對照臨牀試驗,用於初步或進一步評價研究藥物在研究疾病或病症患者中對特定適應症的有效性,以確定劑量耐受性和最佳劑量,並確定與藥物相關的可能不良副作用和安全性風險。II期臨牀試驗通常在有限的患者人羣中進行,通常不超過數百名參與者。
第三階段。III期臨牀試驗通常是在擴大的患者人羣中進行的對照臨牀試驗,通常在地理上分散的臨牀試驗中心進行。在獲得表明藥物有效性的初步證據後進行,旨在進一步評價劑量、臨牀有效性和安全性,建立試驗藥物的總體獲益-風險關係,併為產品批准提供充分的依據。III期臨牀試驗通常涉及數百至數千名參與者。

關鍵性研究是充分滿足監管機構對候選藥物療效和安全性評價要求的臨牀研究,可用於證明產品批准的合理性。通常,關鍵性研究也是III期研究,但如果試驗設計提供了良好對照和可靠的臨牀獲益評估,特別是在醫療需求未得到滿足的情況下,則可能是II期研究。

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FDA、IRB或臨牀試驗贊助商可隨時以各種理由暫停或終止臨牀試驗,包括髮現研究對象面臨不可接受的健康風險。此外,一些臨牀試驗由臨牀試驗贊助商組織的一個獨立的合格專家小組監督,該小組被稱為數據安全監測委員會或委員會。該小組根據對研究的某些數據的訪問,授權試驗是否可以在指定的檢查點進行。我們還可以根據不斷變化的業務目標和/或競爭環境暫停或終止臨牀試驗。

假設根據所有適用的法規要求成功完成了所有要求的測試,則將以保密協議的形式向FDA提交詳細的研究藥物產品信息,請求批准將該產品用於一個或多個適應症的市場。該申請包括從相關的臨牀前和臨牀試驗中獲得的所有相關數據,包括陰性或不明確的結果以及陽性結果,以及與產品的化學、製造、控制和擬議的標籤等相關的詳細信息。數據可以來自公司贊助的臨牀試驗,旨在測試一種產品的安全性和有效性,也可以來自許多替代來源,包括研究人員發起的研究。為了支持上市批准,提交的數據必須在質量和數量上足夠,以確定研究藥物產品的安全性和有效性,使FDA滿意。

一旦NDA提交被接受提交後60個月內提交,FDA的目標是在提交日期後10個月內審查新分子實體的申請,或者,如果申請涉及嚴重或危及生命的適應症,並證明有可能在目前上市的治療方法的基礎上提供顯著的安全性或有效性,則在提交日期後6個月內審查新分子實體的申請。FDA要求提供更多信息或澄清,審查過程往往會大大延長。FDA可以將申請提交給諮詢委員會進行審查、評估和建議,以決定是否應該批准申請。FDA不受諮詢委員會建議的約束,但它通常會遵循這樣的建議。

在FDA評估NDA並對將生產藥品和/或其活性藥物成分的製造設施進行檢查後,它可以出具批准信或完整的回覆信。批准函授權該藥物的商業營銷,並提供特定適應症的具體處方信息。一封完整的回覆信表明申請的審查週期已經完成,申請尚未準備好批准。一封完整的回覆信可能需要額外的臨牀數據和/或額外的關鍵第三階段臨牀試驗(S),和/或其他與臨牀試驗、臨牀前研究或製造相關的重要、昂貴和耗時的要求。即使提交了這樣的補充信息,FDA也可能最終決定NDA不符合批准標準。FDA還可以批准NDA,並制定風險評估和緩解戰略,以降低風險,其中可能包括藥物指南、醫生溝通計劃或確保安全使用的要素,如限制分配方法、患者登記和其他風險最小化工具。FDA還可能以改變擬議的標籤、制定足夠的控制和規範或承諾進行一項或多項上市後研究或臨牀試驗等為批准條件。這種上市後測試可能包括第四階段臨牀試驗和監測,以進一步評估和監測產品在商業化後的安全性和有效性。對腫瘤學產品的監管批准通常要求對臨牀試驗中的患者進行長期跟蹤,以確定該藥物的總體生存益處。

在藥品獲得監管批准後,製造商被要求遵守一些批准後的要求。批准的保密協議的持有人必須向FDA報告某些不良反應和生產問題,提供最新的安全性和有效性信息,並遵守有關批准產品的廣告和促銷標籤的要求。此外,質量控制和製造程序在獲得批准後必須繼續符合cGMP,以確保和保持藥品的長期穩定性,並符合適用於設備部件的相關製造要求。FDA定期檢查生產設施,以評估cGMP的合規性,cGMP規定了廣泛的程序性、實質性和記錄保存要求。此外,對製造工藝的更改受到嚴格監管,根據更改的重要性,可能需要事先獲得FDA的批准才能實施。FDA的法規還要求對任何偏離cGMP的情況進行調查和糾正,並對我們和我們可能決定使用的任何第三方製造商提出報告和文件要求。因此,製造商必須繼續在生產和質量控制領域花費時間、金錢和精力,以保持遵守cGMP和其他方面的法規遵從性。

我們依賴,並預計將繼續依賴第三方來生產我們候選產品的臨牀和商業批量。未來FDA和州政府的檢查可能會發現我們工廠或我們合同工廠的合規問題

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可能會擾亂生產或分銷或需要大量資源才能糾正的製造商。此外,如果發現產品存在以前未知的問題或未能遵守適用的要求,可能會對產品、製造商或獲得批准的保密協議的持有人造成限制,包括從市場上撤回或召回該產品,或採取其他自願的、由FDA發起的或可能推遲或禁止進一步營銷的司法行動。新發現或開發的安全性或有效性數據可能需要更改產品批准的標籤,包括增加新的警告和禁忌症,還可能需要實施其他風險管理措施。此外,可能會建立新的政府要求,包括由新立法產生的要求,或者FDA的政策可能會改變,這可能會推遲或阻止監管部門批准我們正在開發的產品。

《哈奇-瓦克斯曼修正案》

ANDA批准流程

哈奇-瓦克斯曼法案為那些被證明等同於FDA之前通過其NDA程序批准的專利藥物的藥物建立了簡化的FDA批准程序。批准銷售和分銷這些藥物是通過向FDA提交一份簡短的新藥申請(“ANDA”)獲得的。ANDA是一份全面的呈件,其中包括與活性藥物成分、藥品配方、規格和仿製藥的穩定性有關的數據和信息,以及分析方法、製造過程驗證數據和質量控制程序。仿製藥的上市前應用被稱為縮寫,因為它們通常不包括證明安全性和有效性的臨牀前和臨牀數據。相反,仿製藥申請者必須證明其產品與創新藥物具有生物等效性。

在某些情況下,根據ANDA適宜性申請的提交和批准,申請人可能會獲得ANDA對強度或劑型不同於參考創新藥物的仿製藥的批准。如果FDA發現該仿製藥與創新者產品相比沒有提出新的安全性和有效性問題,它將批准該仿製藥適合ANDA申請。如果FDA確定一種產品不等同於參考的創新者藥物,如果該產品打算用於不同的用途,或者如果它沒有經過批准的適宜性申請,則該產品沒有資格獲得ANDA批准。然而,這樣的產品可能會在NDA下獲得批准,並有臨牀試驗的支持性數據。

505(B)(2)個新發展區

作為FDA批准對先前經FDA批准的產品的配方或用途進行修改的替代途徑,申請人可以根據FDCA第505(B)(2)節提交NDA。第505(B)(2)條是作為Hatch-Waxman修正案的一部分制定的,允許在至少部分批准所需的信息來自不是由申請人或為申請人進行的研究,或申請人沒有獲得參考權的情況下提交NDA。如果505(B)(2)申請者能夠確定依賴FDA之前的安全和有效性發現在科學上是合適的,它可能會消除對新產品進行某些臨牀前或臨牀研究的需要。FDA還可能要求公司進行額外的研究或測量,包括臨牀試驗,以支持從批准的品牌參考藥物的變化。然後,FDA可以為品牌參考藥物已被批准的所有或部分標籤適應症以及505(B)(2)申請人尋求的任何新適應症批准新產品候選。我們預計將為我們的主要候選產品提交505(B)(2)NDA,這將在一定程度上依賴於FDA之前對活性成分的安全性和有效性的發現。

橙色圖書清單

在通過NDA(包括505(B)(2)NDA)尋求藥物批准時,申請人必須向FDA列出其權利要求涵蓋申請人產品的某些專利。一旦獲得保密協議的批准,該藥物申請中列出的每一項專利都將發表在橙書中。任何申請人提交ANDA以尋求批准Orange Book中所列藥物的仿製藥等效版本或涉及Orange Book中所列藥物的505(B)(2)或NDA,必須向FDA證明:(1)作為申請標的的藥物產品的任何專利信息尚未提交給FDA;(2)該專利已到期;(3)該專利到期日期;或(4)該專利無效或不會因該申請所針對的藥物產品的製造、使用或銷售而受到侵犯。最後一項認證稱為第四款認證。第四款認證的通知必須提供給作為認證標的的專利的每一個所有人,以及ANDA或505(B)(2)申請所指的經批准的保密協議的持有人。申請人也可以選擇提交一份“第八節”聲明,證明其建議的標籤不包含(或刻劃)任何關於專利使用方法的語言。

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而不是證明列出的使用方法專利。如果參考NDA持有人和專利所有人在收到第四款認證通知後45個月內對Orange Book列出的其中一項專利提出專利挑戰,FDA不得批准申請,直到收到第四款認證專利到期、訴訟和解或侵權案件中對申請人有利的裁決後30個月。ANDA或505(B)(2)的申請也將在橙皮書中列出的品牌參考藥物的任何適用非專利排他性到期之前不會獲得批准,如下所述。

非專利排他性

除了專利排他性外,上市藥物的保密協議持有人可能有權享有一段非專利排他期,在此期間,FDA不能批准依賴於上市藥物的ANDA或505(B)(2)申請。例如,製藥商可以在NDA批准新的化學實體(“NCE”)後獲得五年的非專利專有權,該新化學實體是一種含有FDA在任何其他NDA中未批准的活性部分的藥物。“活性部分”被定義為負責藥物物質的生理或藥理作用的分子或離子。在五年的排他期內,FDA不能接受任何尋求批准該藥物的仿製藥版本的ANDA或任何505(B)(2)的NDA,這取決於FDA對該藥物的調查結果,但如果後續申請人進行了第四段認證,FDA可以接受四年後的申請。一種藥物,包括根據第505(B)(2)條批准的藥物,如果一項或多項新的臨牀研究(生物利用度或生物等效性研究除外)對批准申請至關重要,並由申請人進行/贊助,則可在特定批准條件下獲得三年的排他期,或更改上市產品,如先前批准產品的新配方。如果發生這種情況,FDA將被禁止批准任何ANDA或505(B)(2)的受保護修改申請,直到三年排他期結束。然而,與NCE排他性不同,FDA可以接受申請,並在排他性期間開始審查程序。

歐洲/世界其他地區的政府監管

除了美國的法規外,我們還可能受到其他司法管轄區的各種法規的約束,其中包括臨牀試驗以及我們候選產品的任何商業銷售和分銷。

無論我們的產品是否獲得FDA的批准,我們都必須在開始臨牀試驗或在這些國家銷售該產品之前獲得外國監管機構的必要批准。美國以外的某些國家也有類似的程序,要求在人體臨牀試驗開始之前提交臨牀試驗申請,很像IND。例如,在歐洲,臨牀試驗申請(“CTA”)必須提交給每個國家的國家衞生當局和獨立的倫理委員會,就像FDA和IRB一樣。一旦CTA根據一個國家的要求獲得批准,臨牀試驗開發就可以繼續進行。指導進行臨牀試驗、產品許可、定價和報銷的要求和程序因國家而異。在所有情況下,臨牀試驗都是按照《赫爾辛基宣言》中規定的相關法規要求和倫理原則進行的。

根據歐盟監管制度,要獲得研究藥物的監管批准,我們必須提交上市授權申請。在美國用於提交保密協議的申請與在歐洲要求的類似,但除其他外,針對具體國家的文件要求。

對於歐盟以外的其他國家,例如東歐、拉丁美洲或亞洲的國家,對進行臨牀試驗、產品許可、定價和報銷的要求因國家而異。再次重申,在所有情況下,臨牀試驗都是按照《赫爾辛基宣言》中規定的適用法規要求和倫理原則進行的。

如果我們未能遵守適用的外國監管要求,我們可能面臨罰款、暫停或撤回監管批准、產品召回、產品扣押、經營限制和刑事起訴等。

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歐盟的授權程序

在歐盟,藥品可以通過使用集中授權程序或國家授權程序進行授權。

集中程序。在集中程序下,歐洲委員會根據歐洲藥品管理局人用藥品委員會的意見頒發所謂的社區營銷授權。共同體營銷授權在整個歐洲經濟區(“EEA”)(包括歐盟27個成員國加上挪威、列支敦士登和冰島)有效。對於某些類型的產品,如生物技術藥品、孤兒藥品和用於治療艾滋病、癌症、神經退行性疾病、糖尿病、自身免疫和病毒疾病的藥品,集中程序是強制性的。對於含有歐洲環保局尚未授權的新活性物質的產品,或構成重大治療、科學或技術創新或符合歐盟公共衞生利益的產品,集中化程序是可選的。
對於不屬於這些類別的藥品,只要有關藥品是一項重大的治療、科學或技術創新,或者其授權將有利於公眾健康,申請人可以選擇向EMA提交集中銷售授權申請。
國家授權程序。在幾個國家,還有另外兩種可能的途徑來授權醫藥產品,這些途徑可用於不屬於集中程序範圍的研究用藥品:
o分散的程序。使用分散程序,申請人可以在一個以上的歐盟國家申請同時授權尚未在任何歐盟國家獲得授權的藥品,並且不屬於集中程序的強制範圍。根據權力下放程序,申請人選擇一個國家作為參考成員國。然後,參考成員國的監管當局將負責領導對營銷授權申請的評估。
o互認程序。在互認程序中,根據一個歐盟成員國的國家程序,一種藥物首先在該國獲得授權。在此之後,可以在有關國家同意承認原始的國家營銷授權的程序中向其他歐盟國家尋求進一步的營銷授權。

在歐盟,在獲得營銷授權後,新的化學實體通常會獲得八年的數據獨佔權和兩年的市場獨佔權。如果獲得批准,數據排他性將阻止歐盟監管機構參考創新者的數據來評估通用應用。在額外的兩年市場獨佔期內,可以提交仿製藥上市授權,並可以參考創新者的數據,但在市場獨家經營期屆滿之前,任何仿製藥都不能上市。然而,不能保證一種產品會被歐盟監管機構視為新的化學實體,而且產品可能沒有資格獲得數據排他性。

其他醫療保健法律

我們還可能受到聯邦政府以及各州和外國政府的醫療法規和執法的約束,如果獲得批准,我們可以在這些州和外國政府營銷我們的候選產品。這些法律包括但不限於州和聯邦反回扣、欺詐和濫用、虛假聲明、醫生陽光和隱私以及安全法律法規。除其他事項外,聯邦反回扣法規禁止任何人直接或間接故意提供、索取、接受或提供報酬,以引薦個人購買或購買商品或服務,或購買或訂購商品或服務,這些報酬可根據聯邦醫療保險和醫療補助計劃等支付。《反回扣條例》可能會有不同的解釋。過去,政府曾強制執行《反回扣法令》,與醫療保健公司基於與醫生的虛假諮詢和其他財務安排達成大規模和解。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規行為。此外,政府可以斷言,根據聯邦虛假申報法的目的,包括因違反聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。大多數州也有反回扣法律,建立了類似的禁令,在某些情況下,可能適用於任何第三方付款人報銷的物品或服務,包括商業保險公司。

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此外,《民事虛假索賠法》禁止在知情的情況下向美國政府提交或導致提交虛假、虛構或欺詐性的付款索賠。根據“虛假申報法”提起的訴訟可以由總檢察長提起,也可以由個人以政府的名義提起訴訟。違反《虛假索賠法》可能會導致非常嚴重的罰款和三倍的損害賠償。聯邦政府正在利用《虛假申報法》以及隨之而來的重大責任威脅,對全美各地的製藥和生物技術公司進行調查和起訴,例如,涉及推廣產品用於未經批准的用途,以及其他銷售和營銷行為。除了根據適用的刑法對個人進行刑事定罪外,政府還根據《虛假申報法》獲得了數百萬美元和數十億美元的和解。鑑於實際和潛在的和解金額巨大,預計政府將繼續投入大量資源,調查醫療保健提供者和製造商遵守適用的欺詐和濫用法律的情況。

聯邦1996年《健康保險可攜性和責任法案》(HIPAA)還制定了新的聯邦刑法,其中禁止明知和故意執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃(包括私人第三方付款人)的計劃,明知和故意挪用或竊取醫療福利計劃,故意阻礙對醫療保健違法行為的刑事調查,以及明知和故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或作出任何與提供或支付醫療福利、項目或服務有關的重大虛假、虛構或欺詐性陳述。與聯邦反回扣法規類似,個人或實體不需要實際瞭解該法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規。

最近還出現了一種趨勢,即聯邦和州政府加強了對支付給醫生和其他醫療保健提供者的費用的監管。經《保健和教育和解法》修訂的《患者保護和平價醫療法》(統稱為《平價醫療法》),除其他外,對藥品製造商向醫生和教學醫院支付的費用以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益提出了新的報告要求。未能及時、準確和完整地提交所需信息可能會導致對未及時、準確和完整地在年度提交中報告的所有付款、價值轉移或所有權或投資利益處以每年高達約20萬美元的民事罰款(或對“明知的失敗”處以每年高達110萬美元的民事罰款)。藥品製造商被要求在每年的第90天之前向政府提交報告。某些州還強制實施合規計劃,對藥品製造商的營銷行為施加限制,和/或要求跟蹤和報告營銷支出和定價信息,以及向醫生支付的禮物、補償和其他報酬。

我們還可能受到聯邦政府和我們開展業務的州的數據隱私和安全法規的約束。經《健康信息技術和臨牀健康法案》(HITECH)修訂的HIPAA及其各自的實施條例,包括2013年1月25日公佈的最終綜合規則,對個人可識別的健康信息的隱私、安全和傳輸提出了具體要求。除其他事項外,HITECH使HIPAA的隱私和安全標準直接適用於“商業夥伴”,即為覆蓋實體創建、接收、維護或傳輸與為覆蓋實體或代表覆蓋實體提供服務相關的受保護健康信息的獨立承包商或代理。HITECH還增加了對覆蓋實體、商業夥伴和可能的其他人施加的民事和刑事處罰,並賦予州總檢察長新的權力,可以向聯邦法院提起民事訴訟,要求損害賠償或禁制令,以執行聯邦HIPAA法律,並尋求與提起聯邦民事訴訟相關的律師費和費用。此外,州法律在某些情況下管理健康信息的隱私和安全,其中許多法律在很大程度上彼此不同,從而使合規工作複雜化。

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承保和報銷

我們候選產品的銷售一旦獲得批准,將在一定程度上取決於我們產品的成本將在多大程度上由第三方付款人支付,如政府健康計劃、私人健康保險公司和管理醫療組織。第三方付款人通常決定他們將承保哪些藥物,併為這些藥物建立一定的報銷水平。尤其是在美國,私人健康保險公司和其他第三方付款人通常根據政府(通過聯邦醫療保險或醫療補助計劃)為此類治療提供補償的水平來為產品和服務提供補償。接受處方治療的患者和提供規定服務的患者通常依賴第三方付款人來報銷全部或部分相關的醫療費用。患者不太可能使用我們的產品,除非提供保險,而且報銷足以支付我們產品的很大一部分成本。因此,如果獲得批准,我們的產品和候選產品的銷售將在很大程度上取決於第三方付款人支付產品和候選產品的成本的程度。此外,我們的產品和候選產品的市場將在很大程度上依賴於未經事先授權、階梯療法或其他限制(如已批准的第三方支付者提供承保和報銷的治療清單)獲得第三方支付者的處方。此外,治療產品的承保範圍和報銷範圍因付款人而異。一個第三方付款人決定承保某一特定的醫療產品或服務,並不能確保其他付款人也將為該醫療產品或服務提供保險,或將以適當的報銷率提供保險。因此,承保範圍的確定過程將需要我們為每個付款人分別提供使用我們的產品的科學和臨牀支持,這將是一個耗時的過程。

此外,美國政府、州立法機構和外國政府繼續實施成本控制計劃,包括價格控制、對覆蓋範圍和補償的限制以及對仿製藥替代的要求。採取價格控制和成本控制措施,以及在現有控制和措施的司法管轄區採取更具限制性的政策,可能會進一步限制我們未來的淨收入和業績。例如,2022年8月16日,總裁·拜登簽署了2022年通脹削減法案,其中包括旨在直接影響藥品價格和減少聯邦政府藥品支出的政策,該法案於2023年生效。根據通脹削減法案,國會授權聯邦醫療保險從2026年開始談判某些昂貴的單一來源藥物和生物製品的較低價格,這些藥物和生物製品沒有競爭對手的仿製藥或生物仿製藥。這一規定在任何一年可以談判價格的藥品數量方面是有限的,它只適用於批准至少9年的藥品和獲得許可13年的生物製品。已被批准用於治療單一罕見疾病或疾病的藥物和生物製品被明確排除在價格談判之外。此外,新立法規定,如果製藥公司提高聯邦醫療保險的價格快於通貨膨脹率,他們必須向政府返還差額。新法律還將2024年的聯邦醫療保險自付藥品成本上限定為每年4000美元,此後從2025年開始,每年的上限為2000美元。如果我們的產品和候選產品的第三方報銷減少,或者第三方付款人決定不承保我們的產品或候選產品,如果獲得批准,可能會減少醫生使用我們的產品和候選產品,並對我們的銷售、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

醫療改革

在美國和其他司法管轄區,醫療保健系統的立法和監管方面的一些變化可能會影響我們未來的運營結果。美國聯邦和州各級已經並將繼續採取若干舉措,尋求降低保健費用。

特別是在美國,《平價醫療法案》已經並預計將繼續對醫療行業產生重大影響。《平價醫療法案》旨在擴大未參保者的覆蓋範圍,同時控制總體醫療成本。除其他事項外,《平價醫療法案》提出了一種新的方法,即對吸入、輸注、滴注、植入或注射的藥品計算製造商在醫療補助藥品退税計劃下的退税,增加了醫療補助藥品退税計劃下製造商欠下的最低醫療補助退税,並將退税計劃擴大到在醫療補助管理的醫療機構註冊的個人,建立了對某些品牌處方藥製造商的年費和税收,並建立了新的聯邦醫療保險部分D覆蓋缺口折扣計劃,其中製造商必須同意提供50%的銷售點折扣,通過隨後的立法修訂,折扣提高到70%。在承保間隔期內向符合條件的受益人提供適用品牌藥品的協商價格,作為製造商的門診藥品納入聯邦醫療保險D部分承保的條件。此外,還頒佈了影響合規性的大量新條款,這可能需要我們修改我們與醫療保健提供者和實體的業務做法。

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自頒佈以來,《平價醫療法案》的某些方面一直受到司法和國會的質疑。最近,減税和就業法案頒佈,其中包括取消對不遵守平價醫療法案個人購買醫療保險的規定的處罰。總裁·拜登政府和美國國會可能產生的影響(如果有的話)仍存在不確定性,任何變化可能需要時間才能展開,並可能對《平價醫療法案》授權的計劃涵蓋的醫療項目和服務的承保範圍和報銷產生影響。

此外,自《平價醫療法》頒佈以來,還提出並通過了其他立法修訂。這些變化包括每個財年向提供者支付的聯邦醫療保險總額減少2%,於2013年4月1日生效,由於隨後對法規的立法修訂,除非採取額外的國會行動,否則將一直有效到2025年。此外,2013年1月,2012年美國納税人救濟法簽署成為法律,其中包括進一步減少向幾種類型的提供者支付的醫療保險,並將政府向提供者追回多付款項的訴訟時效期限從三年延長到五年。最近,政府對製造商為其銷售產品設定價格的方式進行了更嚴格的審查,導致國會進行了幾次調查,並提出了旨在改革政府計劃補償方法等內容的法案。美國個別州也越來越積極地實施旨在控制藥品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入和營銷成本披露的限制以及透明度措施,在某些情況下,旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。我們預計未來將採取更多的州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項都可能限制聯邦和州政府為醫療產品和服務支付的金額,這可能會導致對我們候選產品的需求減少或額外的定價壓力。

員工

截至2024年2月21日,我們有16名員工,其中15名為全職員工,均在美國。我們的組織將主要依賴於外包研究、開發和臨牀試驗活動、製造運營以及對我們的業務至關重要的其他職能。我們相信,這種方法增強了我們專注於核心產品機會的能力,將資源有效地分配給不同的項目,並更有效地分配內部資源。我們的員工中沒有一個是由集體談判協議代表的。我們相信我們與員工的關係很好。

企業信息

我們於1987年根據內華達州的法律成立為NexMed,Inc.。2010年9月10日,我們更名為“Apricus Biosciences,Inc.”。2019年1月24日,我們完成了與特拉華州公司STI(前身為Seelos Treateutics,Inc.)的合併,合併完成後,我們更名為“Seelos Treateutics,Inc.”。自2019年1月24日開市以來,我們的普通股開始在納斯達克資本市場交易,股票代碼為“SEEL”。

可用信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息,我們的互聯網網址為Http://www.seelostherapeutics.com。我們在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後,在合理可行的情況下儘快在我們的互聯網網站上免費提供我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告、根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告的修正案以及我們的委託書。您也可以從美國證券交易委員會的網站獲取此類文件的副本,網址為Http://www.sec.gov.

項目1A.風險因素

我們在一個動態和快速變化的環境中運營,其中涉及許多風險和不確定性。某些因素可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,您應該仔細考慮。因此,在評估我們的業務時,除了本10-K表格年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中包含的其他信息外,我們鼓勵您考慮以下對風險因素的整體討論。我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的其他事件也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和經營結果。

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目錄表

風險因素摘要

以下是使我們的證券投資具有投機性或風險性的主要因素的摘要。這一總結並沒有解決我們面臨的所有風險。在對我們的普通股做出投資決定之前,可以在下面找到對本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的更多討論,並應仔細考慮這些討論,以及本10-K表年報和我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中引用的所有其他信息。我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的其他事件也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和經營結果。

我們是一家臨牀階段的公司,我們的運營歷史非常有限,目前還沒有盈利,不希望在不久的將來盈利,也可能永遠不會盈利。
我們依賴於我們目前的一個或多個候選產品的成功,我們不能確定其中任何一個將獲得監管部門的批准或商業化。
如果我們的候選產品開發沒有產生有利的結果,或者遇到挑戰,我們和我們的合作者(如果有的話)可能無法將這些產品商業化。
我們可能會花費有限的資源來追求特定的候選產品或適應症,而無法利用可能更有利可圖或成功可能性更大的候選產品或適應症。
我們預計將繼續產生鉅額研發費用,這可能會使我們難以實現盈利。
我們的債務協議包含限制性和財務契約,可能會限制我們的運營靈活性,如果不遵守這些契約,可能會導致我們的未償債務立即得到償還。
鑑於我們目前缺乏現金流,我們將需要籌集額外的資本;然而,我們可能無法獲得這些資本,或者即使獲得資本,也可能導致稀釋或對我們的業務運營能力造成重大限制。如果我們不能籌集到必要的額外資本,我們可能無法完成我們候選產品的開發和商業化,也無法繼續我們的開發計劃。
我們的候選產品可能會導致不良的副作用,可能會推遲或阻止其監管審批或商業化,或者對我們的業務、財務狀況和運營結果產生其他重大的不利影響。
我們不時宣佈或公佈的臨牀試驗的中期和初步結果可能會隨着更多患者數據的出現而發生變化,並受到額外的審計、驗證和驗證程序的影響,這些程序可能會導致最終數據發生重大變化。
臨牀試驗開始或完成的延遲可能會導致我們的成本增加,並推遲我們建立戰略合作的能力。
早期臨牀試驗的結果可能不能預測後期臨牀試驗的結果。
我們打算依靠第三方進行臨牀前研究和臨牀試驗,並執行其他任務。如果這些第三方不能成功履行其合同職責、在預期的最後期限前完成或遵守監管要求,我們可能無法獲得監管機構對我們的候選產品的批准或將其商業化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到嚴重損害。
我們的候選產品受到美國食品和藥物管理局(FDA)、歐洲藥品管理局(EMA)或類似外國機構的廣泛監管,這可能是昂貴和耗時的,可能會導致意想不到的延誤,或者阻止收到將我們的候選產品商業化所需的批准。
如果我們的競爭對手有比我們更快獲得批准、更有效的營銷、更好的耐受性、更有利的安全狀況或被證明比我們更有效的候選產品,我們的商業機會可能會減少或消失。
我們完全依賴第三方生產我們的臨牀前和臨牀藥物供應,如果這些第三方不能向我們提供足夠數量的藥物產品或不能以可接受的質量水平或價格提供,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們候選產品的商業成功取決於他們在醫生、患者、醫療保健付款人和醫療界中的市場接受度。
如果我們不能留住我們現有的高級管理人員和科學人員,或者不能吸引和留住更多的關鍵人員,我們可能無法成功地開發我們的候選產品或將其商業化。
我們可能無法通過收購和許可獲得或維護對我們的候選產品的必要權利。

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目錄表

如果我們未能履行我們在協議中的義務,即我們從第三方獲得知識產權和其他權利的許可,或者我們與許可人的業務關係受到幹擾,我們可能會失去對我們的業務至關重要的知識產權。
我們可能無法在市場上保護我們的專有或授權技術。
我們普通股的市場價格預計會波動。

風險因素

與公司相關的風險

我們是一家臨牀階段的公司,我們的運營歷史非常有限,目前還沒有盈利,不要指望我們在不久的將來就會盈利,而且可能永遠也不會盈利。

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司。自成立以來,我們主要專注於臨牀階段候選治療藥物的開發和獲取。我們所有的候選治療藥物都處於臨牀開發階段,我們的流水線候選藥物都沒有獲得上市批准,也沒有正在上市或商業化。

因此,我們沒有有意義的歷史業務來評估我們的業務和前景,也沒有證明有能力為我們的任何候選產品獲得營銷批准,也沒有成功克服生物製藥行業公司經常遇到的風險和不確定性。到目前為止,我們從協作和許可協議中獲得的收入微乎其微,從產品銷售中獲得的收入也很少,並繼續產生鉅額研發和其他費用。因此,自我們成立以來,我們一直沒有盈利,並且在每個報告期都發生了重大的運營虧損。從成立到2023年12月31日,我們累計產生了2.526億美元的赤字。

在可預見的未來,我們預計將繼續蒙受損失,隨着我們擴大我們的藥物開發活動,為我們的候選產品尋求合作和/或監管批准,並開始將它們商業化,如果它們獲得FDA、EMA或類似的外國當局的批准,虧損將從歷史水平大幅增加。即使我們成功地開發了一個或多個候選產品並將其商業化,我們也可能永遠不會盈利。

我們依賴於我們目前的一個或多個候選產品的成功,我們不能確定其中任何一個會獲得監管部門的批准或商業化。

我們在核心資產SLS-002和SLS-005以及其他早期資產SLS-004、SLS-006、SLS-007、SLS-008、SLS-009、SLS-010和SLS-012的許可和開發上花費了大量的時間、金錢和精力。到目前為止,我們的任何候選流水線產品都沒有完成關鍵的臨牀試驗,這些試驗旨在提供臨牀和統計上有意義的有效性證據,或提供足夠的安全性證據以證明批准是合理的。我們所有的候選產品都需要進一步的開發,包括臨牀試驗和進一步的臨牀前研究,以評估它們的毒理學、致癌性和藥代動力學,並優化它們的配方,以及在它們可以商業化之前獲得監管批准。在早期開發期間取得的積極結果並不一定意味着以後的開發將成功或將獲得監管許可。我們的藥物開發努力可能不會導致商業藥物,要麼是因為我們的候選產品可能不安全有效,要麼是因為我們沒有足夠的財政或其他資源來推動我們的候選產品通過臨牀開發和審批程序。請參閲下面標題為“我們可能將有限的資源用於追求特定的候選產品或適應症,而無法利用可能更有利可圖或成功的可能性更大的候選產品或適應症”的風險因素。如果我們的任何候選產品在任何時間或任何開發階段都未能證明安全性或有效性,我們可能會遇到潛在的重大延誤,或被要求放棄該候選產品的開發。

我們預計,我們目前的任何候選產品都沒有資格獲得FDA、EMA或類似外國當局的監管批准,並在未來幾年內開始商業化(如果有的話)。即使我們最終獲得監管機構對這些候選產品的批准,我們或我們未來的潛在合作伙伴(如果有的話)也可能因為各種原因而無法成功地將它們商業化。例如,這些問題包括替代療法的可獲得性、缺乏成本效益、商業規模生產產品的成本以及與其他藥物的競爭。我們候選產品的成功也可能受到任何不良副作用的流行和嚴重程度的限制。如果我們不能將我們目前的一個或多個

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對於候選產品,我們可能無法產生足夠的收入來達到或保持盈利能力,我們的財務狀況和股票價格可能會下降。

如果我們候選產品的開發沒有產生有利的結果,或者遇到挑戰,我們和我們的合作者(如果有的話)可能無法將這些產品商業化。

為了獲得監管部門對我們的核心資產SLS-002和SLS-005以及我們的早期資產SLS-004、SLS-006、SLS-007、SLS-008、SLS-009、SLS-010和SLS-012或我們可能開發的任何其他候選產品的商業化批准,必須進行充分和受控的臨牀試驗,以證明其在人體上的安全性和有效性,使FDA、EMA和類似的外國當局滿意。為了支持上市審批,這些機構通常需要在一個或多個第三階段臨牀試驗中獲得成功的結果,而我們目前的候選產品尚未達到,而且可能永遠不會達到。開發過程代價高昂,可能需要數年時間,結果也不確定。失敗可能發生在該過程的任何階段。在開發過程中或由於開發過程,我們可能會遇到許多不可預見的事件,這些事件可能會推遲或阻止我們當前或未來候選產品的商業化,包括:

臨牀試驗可能產生否定或不確定的結果;
在臨牀開發期間對候選產品進行的臨牀前研究(其中包括評價其毒理學、致癌性和藥代動力學以及優化其配方)可能會產生不利的結果;
我們或我們的合同製造商可能會遇到製造挑戰,或者FDA可能會對我們的組合候選產品的化學、製造和控制(CMC)數據或GMP合規性提出擔憂,或者生物相容性或藥物-器械相互作用擔憂;
臨牀試驗的患者招募和登記可能比我們預期的要慢;
開發成本可能比我們預期的要高;
我們的候選產品可能會導致不良的副作用,如果獲得批准,可能會推遲或排除監管部門的批准,或者限制其商業用途或市場接受度;
可能負責開發我們候選產品的合作者可能不會為這些候選產品的這些臨牀試驗或其他臨牀前研究投入足夠的資源,或不能及時進行這些試驗或研究;或
在獲得監管部門批准開始一項或多項臨牀試驗方面,我們可能會面臨延誤。

早期開發的成功並不意味着以後的開發也會成功,因為,例如,在後期臨牀試驗中的候選產品可能無法證明足夠的安全性和有效性,儘管已經通過了初步臨牀試驗。

我們已經從第三方獲得或獲得了與我們的候選產品相關的所有知識產權。到目前為止,與我們的候選產品有關的所有臨牀試驗、臨牀前研究和其他分析都是由它們的原始所有者進行的。因此,作為一家公司,我們在為我們的候選產品進行臨牀試驗方面的經驗有限。由於我們在候選產品方面的經驗有限,我們將需要培訓現有人員並僱用更多人員,以便按計劃成功管理我們的臨牀試驗和其他研究,這可能會導致延遲完成這些計劃中的臨牀試驗和臨牀前研究。此外,到目前為止,我們的候選產品已經在少於可能需要研究才能獲得監管批准的患者數量上進行了測試。從更大患者羣體的臨牀試驗中收集的數據可能不足以證明足夠的安全性和有效性來支持監管部門對這些候選產品的批准。

我們目前還沒有為我們目前的任何候選產品的臨牀開發進行戰略合作,除了我們與Sanfilippo團隊基金會(TSF)的合作協議,我們假設這是與Bioblast Pharma有限公司就IV Trehalose達成的資產購買協議,該協議現在被稱為SLS-005。因此,在未來,我們或任何潛在的未來協作合作伙伴將負責為我們的候選產品開發建立目標端點和目標。這些有針對性的終點和目標可能不足以證明監管批准所需的安全性和有效性水平。即使我們相信在我們的候選產品開發過程中收集的數據是有希望的,這些數據可能也不足以支持FDA、EMA或類似的外國當局的上市批准。此外,開發過程中產生的數據可以以不同的方式解釋,FDA、EMA或類似的外國當局可能會以與我們或我們的合作者不同的方式解釋這些數據。我們未能充分證明我們的候選產品的安全性和有效性,將阻止我們獲得監管部門的批准,並最終阻止這些候選產品的潛在商業化。

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由於我們目前不具備獨立開發和商業化我們的候選產品或我們可能開發的任何其他候選產品所需的資源,我們可能會尋求達成合作協議,以協助部分或全部這些資產的開發和未來可能的商業化,作為我們戰略計劃的一部分。然而,我們與潛在合作伙伴的討論可能不會導致在可接受的條款下建立合作,或者可能需要比預期更長的時間來建立新的合作,從而導致開發和潛在的商業化延遲,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能會花費有限的資源來追求特定的候選產品或適應症,而無法利用可能更有利可圖或成功可能性更大的候選產品或適應症。

由於我們的財務和管理資源有限,我們將重點放在研究項目和候選產品上,這些項目和產品是我們在許多潛在選擇中確定的特定適應症。因此,我們可能會放棄或推遲尋找其他候選產品或後來被證明具有更大商業潛力的其他跡象的機會。例如,我們在2023年3月29日宣佈,我們計劃將大部分資源集中在SLS-002的第二階段研究,該研究用於潛在治療嚴重抑鬱障礙(MDD)患者的急性自殺意念和行為(ASIB),以及完全登記的SLS-005在肌萎縮側索硬化症(ALS)中的第二/第三階段研究。我們進一步宣佈,我們已經暫時暫停了脊髓小腦性共濟失調(SCA)SLS-005-302研究的額外患者招募。已經登記的患者將繼續參加這項研究,數據將繼續收集,以便為未來恢復登記做出決定。我們還宣佈暫停所有非必要的臨牀前工作。我們的資源分配決策可能導致我們無法利用可行的商業藥物或有利可圖的市場機會。我們對患有這些疾病的人數以及有可能從我們的候選產品治療中受益的這些疾病患者的子集的預測都是基於估計的。如果我們的任何估計不準確,我們的任何候選產品的市場機會可能會顯著減少,並對我們的業務產生不利的實質性影響。此外,我們的候選產品的潛在可尋址患者羣體可能有限,或者可能無法接受我們的候選產品的治療。我們在當前和未來的研究和開發計劃以及特定適應症的候選產品上的支出可能不會產生任何商業上可行的候選產品。如果我們沒有準確評估特定候選產品的商業潛力或目標市場,我們可能會通過合作、許可或其他版税安排放棄對該候選產品有價值的權利,在這種情況下,保留該候選產品的獨家開發權和商業化權利對我們更有利。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

我們預計將繼續產生鉅額研發費用,這可能會使我們難以實現盈利。

我們預計將在研究和開發方面投入大量資金,包括我們的候選產品的臨牀前研究和臨牀試驗,並在任何候選產品獲準商業銷售的情況下製造和銷售這些候選產品。我們還可能需要額外的資金來開發或收購互補的公司、技術和資產,以及用於營運資金要求和其他運營和一般公司目的。此外,我們計劃增加的人員編制將在短期和長期內大幅增加我們的成本。

然而,我們在當前和未來的研發計劃和特定適應症候選產品上的支出可能不會產生任何商業上可行的產品。由於我們的財務和管理資源有限,我們必須專注於數量有限的研究項目和候選產品以及特定的適應症。我們的資源分配決策可能會導致我們無法利用可行的商業產品或有利可圖的市場機會。

例如,截至2023年3月,為了將我們的大部分資源集中在用於MDD患者ASIB的SLS-002(鼻內消旋****)第二階段研究和完全登記的SLS-005用於ALS的第二/第三階段研究,我們暫時暫停了在SCA進行的SLS-005-302研究的額外招募。已經登記的患者將繼續參加這項研究,數據將繼續收集,以便為未來恢復登記做出決定。這一暫停是出於財務考慮而實施的商業決定,並不是基於任何與安全或治療效果有關的數據。我們對這些研究的關注可能會導致我們無法利用其他機會。由於我們候選產品的成功開發還不確定,我們無法準確估計我們開發這些產品並可能將其商業化所需的實際資金。此外,即使我們能夠將我們的任何候選產品商業化,我們也可能無法產生足夠的收入來實現盈利。

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目錄表

我們的債務協議包含限制性和財務契約,可能會限制我們的運營靈活性,如果不遵守這些契約,可能會導致我們的未償債務立即得到償還。

2021年11月23日,我們向Lind Global Asset Management V,LLC(“Lind”)發行並出售了一張可轉換本票 經修訂的初始本金總額為2,200萬美元,總購入價為2,000萬美元( “可轉換本票”)。可轉換本票包含某些限制性約定和違約事件 條款,包括對公司資產的某些出售或其他處置的限制,對達成某些 浮動利率交易和要求我們維持相當於當時50%的總最低餘額的公約 可轉換本票項下的未償還本金金額或更多現金及現金等價物,自2024年3月28日起生效。截至2024年2月21日,可轉換本票的未償還本金金額約為1260萬美元。如果我們未能達到可轉換本票所要求的最低現金餘額,並且如果我們不能在違約發生後15天內補救,或以其他方式獲得LIND的豁免或修改可轉換本票的條款,我們將觸發可轉換本票項下的違約。如果我們不能遵守或重新遵守可轉換本票中的任何約定,或以其他方式觸發可轉換本票項下的違約,LIND可以宣佈可轉換本票立即到期和應付,這將需要我們支付可轉換本票未償還本金的120%,並將對我們的流動性、財務狀況、經營業績、業務和前景產生重大不利影響,並可能導致我們的普通股價格下跌。此外,由於可轉換本票下的借款以我們資產上的優先留置權為擔保,如果我們不糾正任何違約或支付可轉換本票項下的任何到期和應付金額,LIND將能夠取消我們資產的抵押品贖回權。此外,一旦發生違約(定義見可轉換本票),LIND有權將當時未償還的可轉換本票本金轉換為我們的普通股,價格為(X)當時的轉換價格(目前為每股180.00美元,取決於可轉換本票所述的某些情況下的調整)和(Y)在LIND交付轉換通知前20個交易日內我們普通股的五個最低日成交量加權平均價格的85%中的較低者。

鑑於我們目前缺乏現金流,我們將需要籌集額外的資本;然而,我們可能無法獲得這些資本,或者即使獲得資本,也可能導致稀釋或對我們繼續運營業務的能力造成重大限制。如果我們不能籌集到必要的額外資本,我們可能無法完成我們候選產品的開發和商業化,也無法繼續我們的開發計劃。

截至2023年12月31日,我們的現金餘額約為300萬美元。由於我們將無法產生足夠的現金流(如果有的話)來支持我們在可預見的未來的運營,我們將需要尋求額外的股權或債務融資,以提供維持或擴大我們運營所需的資本。

由於我們的經營經常性虧損,除了不符合可轉換本票的最低現金餘額要求的風險外,正如上文標題“我們的債務協議包含可能限制我們經營靈活性的限制性和財務契約,如果不遵守這些契約可能導致我們的未償債務立即支付”的風險之外,我們維持足夠的流動性以有效運營我們業務的能力存在不確定性,這引發了對我們作為持續經營企業的能力的極大懷疑。如果我們籌集外部資金的努力不成功,我們可能會被要求大幅減少或停止運營。我們的獨立註冊會計師事務所關於我們截至2023年12月31日的年度經審計財務報表的報告包括一段“持續經營”的説明段落,説明我們的經營經常性虧損令人對我們作為持續經營企業繼續經營的能力產生很大懷疑。

我們目前在美國證券交易委員會備案的S-3表格(《擱置登記表》)上有生效的擱置登記表。我們可以使用“貨架註冊聲明”不時提供高達2.46億美元的債務證券、普通股和優先股以及認股權證的任何組合。然而,只要我們的公開流通股仍然低於7500萬美元,我們在任何情況下都不會根據貨架註冊聲明(包括根據貨架註冊聲明)出售價值超過任何12個月期間非關聯公司持有的普通股總市值三分之一的證券。此外,吾等在與吾等於2023年3月登記直接發售相關而訂立的證券購買協議(“2023年3月RDO”)中同意,除若干例外情況外,吾等不會生效或訂立協議以發行任何涉及浮動利率交易的普通股或普通股等價物,其中包括出售協議,直至:(A)並無投資者持有於2023年3月及(B)2026年9月21日(或如屬按市場發售,則為2024年9月21日)發行的任何認股權證,以較早者為準。此外,我們在一項證券購買協議中達成協議,該協議與我們的

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目錄表

2023年9月登記直接發售,在2024年3月25日之前,我們不會生效或達成協議,以生效任何涉及市場發售或浮動利率交易的普通股或普通股等價物的發行。我們還在與2024年1月註冊直接發售相關的證券購買協議中達成協議,除非有某些例外,否則在2024年3月15日之前,我們不會簽訂任何協議,發行或宣佈發行或建議發行任何普通股或普通股等價物,而在2024年7月30日之前,我們不會發行普通股或普通股等價物,除非有某些例外,否則我們不會發行任何涉及市場發售或浮動利率交易的普通股或普通股等價物。

我們不能保證我們將能夠以可接受的條件籌集足夠的額外資本,或者根本不能。如果不能以令人滿意的條款獲得此類額外融資,或不能獲得足夠的資金,我們可能會被要求推遲、限制或消除業務機會的發展,我們實現業務目標的能力、我們的競爭力以及我們的業務、財務狀況和運營結果將受到重大不利影響。此外,我們可能被要求授予開發和營銷我們本來更願意自己開發和營銷的候選產品的權利。我們無法為我們的業務提供資金,可能會導致您的投資損失。

我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於:

我們的臨牀試驗、臨牀前研究和其他相關活動的範圍、進度、結果和成本;
我們建立和維持戰略合作、許可或其他安排以及此類安排的財務條款的能力;
為我們當前或未來的任何候選產品獲得監管批准的時間和涉及的成本;
我們尋求開發或商業化的候選產品的數量和特點;
我們的候選產品生產臨牀用品和建立商業用品的成本;
如果我們當前或未來的任何候選產品被批准銷售,商業化活動的成本,包括營銷、銷售和分銷成本;
吸引和留住技術人員所需的費用;
與上市公司相關的成本;
如果我們的任何候選產品獲得上市批准,從我們候選產品的商業銷售中獲得的收入(如果有);以及
準備、提交、起訴、維護、辯護和執行可能的專利權利要求所涉及的成本,包括訴訟成本和任何此類訴訟的結果。

如果我們通過發行股權證券來籌集額外資本,我們現有股東的持股比例可能會減少,相應地,這些股東可能會經歷大幅稀釋。我們也可以發行股權證券,規定優先於我們普通股的權利、偏好和特權。鑑於我們對現金的需求,以及股票發行是處境相似的公司最常見的融資類型,稀釋的風險對我們的股東來説尤其重大。

此外,債務融資可能涉及一些協議,其中包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約,如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息,並可能以我們的全部或部分資產作為擔保。例如,我們授予Lind作為可轉換本票持有人對我們的資產和財產的優先留置權,可轉換本票包括限制性契約和違約規定,包括對公司資產的某些出售或其他處置的限制,對某些可變利率交易的限制,以及要求我們從2024年3月28日起以現金和現金等價物的形式維持相當於當時未償還本金金額50%或更多現金和現金等價物的總最低餘額的契約。我們無法在需要的時候籌集資金,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果,並可能導致我們的股價下跌或要求我們徹底關閉我們的業務。

我們的候選產品可能會導致不良副作用,可能會推遲或阻止其監管審批或商業化,或對我們的業務、財務狀況和運營結果產生其他重大不利影響。

在我們的候選產品的臨牀試驗或支持性臨牀前研究中觀察到的不良副作用可能會中斷、推遲或停止它們的開發,並可能導致FDA、EMA或類似的外國機構拒絕監管批准。

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目錄表

當局對任何或所有目標適應症或對獲得監管批准的任何此類候選產品的適銷性產生不利影響。反過來,這可能會消除或限制我們將候選產品商業化的能力。

我們的候選產品可能會在臨牀前毒理學研究中表現出不良反應,並可能與其他藥物發生不良反應。還存在與FDA、EMA或類似的外國當局可能對特定疾病的上市批准施加的額外要求相關的風險。

我們的候選產品可能需要風險管理計劃,其中可能包括患者和醫療保健提供者的教育、使用指南、適當的促銷活動、上市後觀察研究以及持續的安全和報告機制等要求。開處方可能僅限於內科專家或受過藥物使用培訓的內科醫生,也可能僅限於更嚴格的患者羣體。批准我們的候選產品所需的任何風險管理計劃都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與我們的候選產品有關的不良副作用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生其他重大不利影響。例如:

我們可能無法以可接受的條件獲得額外的融資,如果有的話;
我們的合作者可以終止涵蓋這些候選產品的任何開發協議;
如果任何開發協議終止,我們可能會因資源限制而決定不進一步開發受影響的候選產品,並且可能無法以可接受的條款為其進一步開發建立更多合作關係(如果有的話);
如果我們以後繼續開發這些候選產品並獲得監管部門的批准,早期的發現可能會顯著限制它們的市場適銷性,從而顯著降低我們未來從它們的商業化中獲得的潛在收入;
我們可能受到產品責任或股東訴訟的影響;以及
我們可能無法吸引和留住關鍵員工。

此外,如果我們的任何候選產品獲得市場批准,而我們或其他人後來發現該產品造成的不良副作用:

監管部門可以撤回對該產品的批准,或者我們或我們的合作伙伴可以決定自願停止該產品的營銷和銷售;
我們可能被要求改變產品的給藥方式,對產品進行額外的臨牀試驗或臨牀前研究,改變產品的標籤,或改變產品的製造設施;以及
我們的聲譽可能會受損。

這些事件中的任何一種都可能阻止我們實現或保持市場對受影響產品的接受程度,並可能大幅增加產品商業化的成本和費用,這反過來可能會推遲或阻止我們從產品銷售中獲得可觀的收入。

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目錄表

我們不時宣佈或公佈的臨牀試驗的中期和初步結果可能會隨着更多患者數據的出現而發生變化,並受到額外的審計、驗證和驗證程序的影響,這些程序可能會導致最終數據發生重大變化。

我們可能會不時地發佈中期數據,包括我們的臨牀試驗的臨時頂線結果或初步結果。隨着更多患者數據的出現,我們臨牀試驗的任何中期數據和其他結果都可能發生實質性變化。初步或主要結果仍需經過審計、驗證和核實程序,這可能會導致最終數據與我們之前公佈的中期和初步數據大不相同。因此,中期和初步數據可能不能預測最終結果,應謹慎看待,直到最終數據可用。我們也可能得出不同的結論,或者一旦我們收到並充分評估了額外的數據,考慮因素可能會對這些結果進行限定。初步或中期數據與最終數據之間的差異可能會對我們的業務產生不利影響。

我們在現有候選產品之外尋找候選產品的努力可能不會成功,我們推薦用於臨牀開發的任何候選產品可能不會真正開始臨牀試驗。

我們打算利用我們的技術,包括我們許可的技術、知識和專業知識來開發新藥,以治療一些世界上分佈最廣、成本最高的中樞神經系統、呼吸系統和其他疾病,包括孤兒適應症。我們打算通過將藥物化合物從目前正在進行的發現計劃推進到臨牀開發來擴大我們現有的核心資產管道。然而,研究和發現藥物化合物的過程是昂貴、耗時和不可預測的。我們當前臨牀前計劃的數據可能不支持我們的先導化合物或這些計劃中的其他化合物的臨牀開發,並且我們可能不會確定任何適合推薦用於臨牀開發的額外藥物化合物。此外,我們推薦用於臨牀開發的任何藥物化合物可能不會通過臨牀前研究顯示出支持進入臨牀試驗的安全性和潛在有效性的適應症。這樣的發現可能會阻礙我們維持或擴大臨牀開發渠道的能力。我們識別新藥化合物並將其推向臨牀開發的能力也取決於我們為研發行動提供資金的能力,我們不能確定是否會以可接受的條件提供額外資金,或者根本不能。

臨牀試驗的開始或完成延遲可能會導致我們的成本增加,並推遲我們建立戰略合作的能力。

臨牀試驗開始或完成的延遲可能會對我們的藥物開發成本產生重大影響。我們不知道計劃中的臨牀試驗是否會按時開始,或者是否會如期完成。臨牀試驗的開始可能會因各種原因而被推遲,包括但不限於與以下方面有關的延遲:

獲得監管部門批准開始一項或多項臨牀試驗;
與預期的第三方合同研究機構(“CRO”)和臨牀試驗地點就可接受的條款達成協議;
生產足夠數量的候選產品或進行臨牀試驗所需的其他材料;
獲得機構審查委員會的批准,以便在預期的地點進行一項或多項臨牀試驗;
招募和招募患者參加一項或多項臨牀試驗;以及
我們的合作者由於專注於其他計劃或由於一般市場狀況而未能充分為我們的候選產品提供資源。

此外,一旦臨牀試驗開始,我們、我們的合作者、負責監督我們的臨牀試驗的機構審查委員會或數據安全監測委員會、FDA、EMA或類似的外國當局可能會因以下幾個因素暫停或終止臨牀試驗:

未按照法規要求或者臨牀規程進行臨牀試驗的;
FDA、EMA或類似的外國當局對臨牀試驗操作或臨牀試驗場地進行檢查,從而實施臨牀暫停;
不可預見的安全問題;或
缺乏足夠的資金來繼續進行臨牀試驗。

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目錄表

如果我們的候選產品的任何臨牀試驗延遲完成或終止,我們候選產品的商業前景將受到損害,我們開始產品銷售和從任何候選產品獲得產品收入的能力將被推遲。此外,完成臨牀試驗的任何延誤都將增加我們的成本,並減緩我們的候選產品開發和審批過程。推遲完成我們的臨牀試驗也可能使我們的競爭對手在我們之前獲得市場批准,或者縮短我們可能擁有將候選產品商業化的獨家權利的專利保護期。任何這些情況都可能對我們的業務、財務狀況和前景造成重大損害。此外,許多導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的因素最終也可能導致我們的候選產品被拒絕獲得監管部門的批准。

早期臨牀試驗的結果可能不能預測後期臨牀試驗的結果。

候選產品的臨牀前研究和早期臨牀試驗的結果可能不能預測後期臨牀試驗的結果。臨牀試驗後期階段的候選產品可能無法顯示出預期的安全性和有效性結果,儘管已經通過臨牀前研究和初步臨牀試驗取得了進展。儘管在早期的研究中取得了令人振奮的結果,但由於不良的安全性或缺乏有效性,生物製藥行業的許多公司在高級臨牀試驗中遭受了重大挫折。同樣,由於這些或其他原因,我們未來的臨牀試驗結果可能不會成功。

與已完成的臨牀試驗相比,計劃中的臨牀試驗中的任何變化都會增加該產品候選開發的風險。隨着候選產品的開發從臨牀前到早期到後期的臨牀試驗走向批准和商業化,開發計劃的各個方面,如製造和給藥方法,通常都會在過程中進行更改,以努力優化過程和結果。雖然這些類型的變化很常見,旨在優化後期臨牀試驗、批准和商業化的候選產品,但此類變化存在無法實現這些預期目標的風險。此外,即使在臨牀試驗已經開始或完成之後,也可能要求或要求進行非臨牀研究。

任何這些變化都可能使我們計劃中的臨牀試驗或我們可能啟動的其他未來臨牀試驗的結果更難預測,並可能導致我們的候選產品表現不同,包括導致毒性,這可能會推遲我們臨牀試驗的完成,推遲對我們候選產品的批准,和/或危及我們開始產品銷售和創造收入的能力。

如果我們在臨牀試驗中遇到患者登記的延遲,我們收到必要的監管批准可能會被推遲或阻止。

如果我們無法根據FDA或其他監管機構的要求找到並招募足夠數量的合格患者參與這些試驗,我們可能無法啟動或繼續對我們的候選產品進行臨牀試驗。患者登記是臨牀試驗時間的一個重要因素,它受到許多因素的影響,包括患者羣體的規模和性質、患者與臨牀地點的接近程度、試驗的資格標準、臨牀試驗的設計、相互競爭的臨牀試驗和臨牀醫生以及患者對正在研究的藥物相對於其他現有療法的潛在優勢的看法,包括可能被批准用於我們正在調查的適應症的任何新藥。

如果我們未能招募和維持臨牀試驗設計的患者數量,則該臨牀試驗的統計功效可能會降低,這將更難證明在該臨牀試驗中測試的候選產品是安全有效的。此外,我們臨牀試驗的招募延遲可能會導致我們候選產品的開發成本增加,這將導致我們公司的價值下降,並限制我們獲得額外融資的能力。我們無法招募足夠數量的患者參與我們當前或未來的任何臨牀試驗,這將導致重大延誤,或可能要求我們完全放棄一項或多項臨牀試驗。

我們打算依靠第三方進行我們的臨牀前研究和臨牀試驗以及執行其他任務。如果這些第三方不能成功履行合同職責、在預期的最後期限前完成或遵守監管要求,我們可能無法獲得監管部門對我們候選產品的批准或將其商業化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性損害。

我們打算依靠第三方CRO、醫療機構、臨牀研究人員和合同實驗室來監控和管理我們正在進行的臨牀前和臨牀項目的數據。儘管如此,我們仍有責任確保我們的每一位臨牀醫生

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目錄表

試驗和臨牀前研究是根據適用的方案、法律、法規和科學標準進行的,我們對這些第三方的依賴並不能免除我們的監管責任。我們和我們的CRO和其他供應商被要求遵守當前關於良好製造規範(“cGMP”)、良好臨牀規範(“GCP”)和良好實驗室規範(“GLP”)的要求,這些要求是FDA、EMA和類似的外國當局為我們臨牀開發中的所有候選產品執行的法律和法規的集合。監管部門通過定期檢查臨牀前研究和臨牀試驗贊助商、主要研究人員、臨牀前研究和臨牀試驗地點以及其他承包商來執行這些規定。如果我們或我們的任何CRO或供應商未能遵守適用的法規,在我們的臨牀前研究和臨牀試驗中產生的數據可能被認為是不可靠的,FDA、EMA或類似的外國當局可能要求我們在批准我們的營銷申請之前進行額外的臨牀前研究和臨牀試驗。我們不能向您保證,在特定監管機構進行檢查後,該監管機構將確定我們的任何臨牀試驗是否符合GCP規定。此外,我們的臨牀試驗必須使用符合cGMP規定的產品進行。我們不遵守這些規定可能需要我們重複臨牀試驗,這將推遲開發和監管批准過程。

我們可能無法以商業上合理的條款與CRO達成安排,或者根本不能。此外,我們的CRO將不是我們的員工,除了根據我們與此類CRO的協議向我們提供的補救措施外,我們將無法控制他們是否將足夠的時間和資源投入到我們正在進行的臨牀前和臨牀計劃中。如果CRO未能成功履行其合同職責或義務或未能在預期期限內完成,如果CRO需要更換CRO,或者如果他們獲得的數據的質量或準確性因未能遵守我們的方案、監管要求或其他原因而受到影響,我們的臨牀試驗可能會被延長、推遲或終止,我們可能無法獲得監管部門對我們的候選產品的批准或成功將其商業化。CRO還可能產生比預期更高的成本。因此,我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們候選產品的商業前景可能會受到實質性的不利影響,我們的成本可能會增加,我們的創收能力可能會被推遲。

更換或增加額外的CRO、醫療機構、臨牀研究人員或合同實驗室涉及額外成本,並需要管理時間和重點。此外,有一個自然的過渡期,即新的CRO開始工作,取代以前的CRO。因此,會出現延遲,這可能會對我們滿足期望的臨牀開發時間表的能力產生實質性影響。不能保證我們未來不會遇到類似的挑戰或延誤,也不能保證這些延誤或挑戰不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們的候選產品受到FDA、EMA或類似外國監管機構的廣泛監管,這可能是昂貴和耗時的,可能會導致意想不到的延遲或阻止收到將我們的候選產品商業化所需的審批。

我們候選產品的臨牀開發、製造、標籤、存儲、記錄保存、廣告、促銷、出口、營銷和分銷都受到FDA和其他美國監管機構、EMA或國外市場類似機構的廣泛監管。在美國,在我們或我們的合作者獲得FDA批准的新藥申請(“NDA”)或在國外獲得類似批准之前,我們或我們的合作者都不允許銷售我們的候選產品。獲得這些批准的過程代價高昂,往往需要數年時間,而且根據所涉及的候選產品的類型、複雜性和新穎性,可能會有很大差異。審批政策或法規可能會發生變化,並可能受到其他類似或競爭產品結果的影響,使我們更難及時或根本實現此類審批。FDA諮詢小組最近的討論可能產生的任何指導可能會使開發和商業化此類候選產品的成本更高。此外,作為一家公司,我們之前沒有向FDA提交過NDA,也沒有向其他外國監管機構提交過類似的申請。這種經驗的缺乏可能會阻礙我們及時獲得FDA或其他外國監管機構的批准,如果有的話,對於我們負責開發和商業化的產品候選產品。

儘管投入了時間和費用,但監管部門的批准永遠不會得到保證。FDA、EMA或類似的外國當局可以出於許多原因推遲、限制或拒絕批准候選產品,包括:

候選產品可能不被認為是安全或有效的;
FDA、EMA或類似外國當局的機構官員可能不認為來自開發過程中產生的非臨牀或臨牀前研究和臨牀試驗的數據是足夠的;
FDA、EMA或類似的外國當局不得批准我們的第三方製造商的工藝或設施;

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目錄表

FDA、EMA或類似的外國機構可以改變其審批政策或採用新的法規;或
如果我們無法獲得這些批准,我們將無法將我們的候選產品商業化。

我們正在為我們的主要候選產品SLS-002遵循FDA 505(B)(2)和NDA途徑,與創新產品候選產品的常規505(B)(1)NDA相比,這會帶來某些額外的開發和商業化風險。對於其他候選產品,我們可能也會走這條路。

對於我們的主要候選產品(SLS-002),我們正在進行開發,以便根據一種名為505(B)(2)的簡化監管路徑尋求FDA的潛在批准,該路徑允許提交NDA,其中至少部分批准所需的信息來自不是由申請人或為申請人進行的研究,並且申請人尚未獲得參考權利。對於我們的其他候選產品,我們也可能採用這一途徑。第505(B)(2)節,如果適用於我們的特定候選產品,將允許我們向FDA提交的NDA部分依賴於公共領域的數據或FDA先前關於已批准化合物的安全性和有效性的結論,這可能會通過潛在地減少我們為獲得FDA批准而需要生成的臨牀數據量來加快候選產品的開發計劃。

即使FDA允許我們依賴505(B)(2)的監管途徑,也不能保證這種上市批准將及時獲得,或者根本不能保證。FDA可能會要求我們進行額外的非臨牀研究和臨牀試驗,並進行其他開發工作,以支持對參考上市藥物的任何更改(包括關於給藥路線和給藥方法和設備的更改),這會給最終必要的數據帶來不確定性,可能會非常耗時,並極大地推遲我們的上市批准申請或潛在的接收。即使我們能夠利用505(B)(2)監管途徑,通過該途徑批准的藥物可能受到與任何其他藥物相同的批准後限制、條件和要求,例如,包括風險評估和緩解戰略(“REMS”),我們預計我們的主要候選產品將需要這些限制、條件和要求。

此外,正如業內其他公司的經驗一樣,我們的競爭對手可能會向FDA提交公民請願書,要求抗辯我們的保密協議的批准,這可能會推遲甚至阻止FDA批准我們根據505(B)(2)條監管途徑提交的任何保密協議。如果FDA關於我們的候選產品的決定或行動,或FDA對第505(B)(2)條的更廣泛的解釋被成功挑戰,可能會導致延誤,甚至阻止FDA批准該候選產品的505(B)(2)條的申請。

此外,我們可能面臨與我們根據505(B)(2)監管途徑提交的NDA有關的Hatch-Waxman訴訟,這可能會進一步推遲或阻止我們的候選產品獲得批准。製藥業競爭激烈,第505(B)(2)項國家藥品監督管理局受到特殊要求的約束,這些要求旨在保護505(B)(2)國家藥品監督管理局中提到的以前獲得批准的藥物的發起人的專利權。如果申請人的505(B)(2)和NDA中引用的先前批准的藥物受到FDA批准的治療等效性評價藥物產品出版物或橙書中列出的專利(S)的保護,則505(B)(2)申請人必須在提交其NDA後提出權利要求,稱每項此類專利都是無效、不可執行或不會受到侵犯的。此後,專利持有人可以就專利侵權提起訴訟,這將觸發對第505(B)(2)號保密協議申請的強制性延遲30個月(或駁回訴訟或專利到期中較短的一個)的批准。

如果FDA確定我們的505(B)(2)監管途徑因任何原因不適用於SLS-002或任何其他適用的候選產品,我們將需要重新考慮我們的計劃,並且可能無法以經濟高效的方式將任何此類候選產品商業化,或者根本無法實現。如果我們要尋求根據505(B)(1)和NDA途徑獲得批准,我們將受到更廣泛的要求和風險,例如進行更多的臨牀試驗,提供更多的數據和信息,或滿足更多的上市批准標準。因此,為我們的候選產品獲得營銷批准所需的時間和財政資源可能會大幅增加,並可能出現與我們的候選產品相關的進一步複雜和風險。此外,新的競爭產品可能會比我們的產品更快地進入市場,這可能會對我們的競爭地位、業務和前景產生實質性的不利影響。

即使我們的候選產品獲得了美國監管部門的批准,我們也可能永遠不會獲得批准,也不會將我們的產品在美國以外的地方商業化。

為了在美國以外的市場銷售任何產品,我們必須建立並遵守其他國家關於安全性和有效性的眾多和不同的法規要求。審批程序因國家而異,可能涉及額外的產品測試

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和額外的行政複議期限。在其他國家獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准所需的時間不同。其他國家/地區的監管審批過程可能包括上面詳述的有關FDA在美國批准的所有風險以及其他風險。一個國家的監管批准不能確保另一個國家的監管批准,但在一個國家未能獲得監管批准或拖延可能會對其他國家的監管過程產生負面影響。未能獲得其他國家的監管批准或任何拖延尋求或獲得此類批准將損害我們為我們的候選產品開發海外市場的能力。

即使我們的任何一個候選產品獲得監管部門的批准,我們的候選產品仍可能面臨未來的研發和監管困難。

如果我們的任何候選產品獲得監管批准,FDA、EMA或類似的外國當局仍可能對候選產品的指定用途或營銷施加重大限制,或對可能代價高昂的審批後研究和試驗施加持續要求。此外,監管機構對產品、我們的製造商和製造商的設施進行持續審查和定期檢查。如果監管機構發現產品存在以前未知的問題,包括意外嚴重性或頻率的不良事件,或生產該產品的設施存在問題,監管機構可能會對該產品、我們的合作者或我們施加限制,包括要求該產品退出市場。我們的候選產品還將遵守FDA、EMA或類似外國當局在藥品的標籤、包裝、儲存、廣告、促銷、記錄保存和提交安全及其他上市後信息方面的持續要求。如果我們的候選產品不符合適用的監管要求,監管機構可以:

對可能的違規行為發出警告信或其他通知的;
實施民事或刑事處罰或罰款,或要求返還收入或利潤;
暫停任何正在進行的臨牀試驗;
拒絕批准我們或我們的合作者提交的未決申請或已批准申請的補充申請;
撤回任何監管批准;
對業務施加限制,包括成本高昂的新制造要求,或關閉我們的製造業務;或
扣押或扣留產品或要求召回產品。

FDA、EMA和類似的外國當局積極執行禁止推廣標籤外使用的法律和法規。

FDA、EMA和類似的外國當局嚴格管理可能對處方產品(如我們的候選產品)提出的促銷主張,如果獲得批准。特別是,產品不得用於未經FDA、EMA或類似外國當局批准的用途,如該產品批准的標籤所反映的那樣。如果我們建議的適應症的候選產品獲得市場批准,但醫生個人相信他們的專業醫療判斷認為我們的產品可以以這種方式使用,醫生仍可以以與批准的標籤不一致的方式為他們的患者使用我們的產品。然而,如果我們被發現宣傳我們的產品用於任何標籤外的用途,聯邦政府可以徵收民事、刑事或行政處罰,並尋求對我們進行罰款。這樣的執法在該行業已經變得更加常見。FDA、EMA或類似的外國當局也可以要求我們簽訂同意法令或公司誠信協議,或尋求針對我們的永久禁令,根據這些禁令,特定的促銷行為被監控、更改或限制。如果我們不能成功地管理我們的候選產品的推廣,如果獲得批准,我們可能會承擔重大責任,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果我們的競爭對手有更快獲得批准、更有效的營銷、更好的耐受性、更有利的安全狀況或被證明比我們更有效的候選產品,我們的潛在商業機會可能會減少或消失。

生物製藥行業的特點是技術快速進步,競爭激烈,高度重視專有產品。雖然我們相信我們的技術、知識、經驗和科學資源為我們提供了競爭優勢,但我們面臨着來自許多不同來源的潛在競爭,包括商業生物製藥企業、學術機構、政府機構以及私營和公共研究機構。我們成功開發和商業化的任何候選產品都將與現有療法和未來可能出現的新療法競爭。

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我們的許多競爭對手在研發、製造、臨牀前研究、臨牀試驗、監管批准和營銷批准的產品方面比我們擁有更多的財務資源和專業知識。規模較小或處於初創階段的公司也可能成為重要的競爭對手,特別是通過與大型和成熟公司的合作安排。我們的競爭對手可能會成功地開發出比我們正在開發的任何技術和療法更有效、更耐受性更好或成本更低的技術和療法,或者會使我們的候選產品過時且缺乏競爭力。即使我們的任何候選產品獲得了監管部門的批准,我們的競爭對手也可能比我們更早成功地獲得監管部門的批准。我們還將面臨來自這些第三方的競爭,包括招聘和保留合格的科學和管理人員,建立臨牀試驗場地和臨牀試驗患者登記,以及獲取和許可與我們的計劃互補或對我們的業務有利的技術和產品。

如果我們的每個候選產品獲得批准,影響其成功的關鍵競爭因素可能是其療效、安全性、耐受性、給藥頻率和途徑、便利性和價格、品牌和仿製藥競爭的水平,以及政府和其他第三方付款人提供保險和補償的可能性。

治療抑鬱症的藥物市場包括選擇性5-羥色胺再攝取抑制劑(“SSRIs”)、5-羥色胺和去甲腎上腺素再攝取抑制劑(“SNRI”)以及非典型抗精神病藥物。其中一些上市的抗抑鬱藥將是仿製藥,將是SLS-002的主要競爭對手。這些產品包括森林實驗室的Lexapro/Cipralex(艾司匹林)和Viibryd(維拉唑酮),輝瑞公司的S左洛復(舍曲林),Effexor(文拉法辛)和Pristiq(德文拉法辛),葛蘭素史克的帕羅西汀/塞羅西汀(帕羅西汀),禮來公司的百憂解(氟西汀)和欣百達(度洛西汀),阿斯利康的Seroquel(奎硫平)和百時美施貴寶公司的Abilify(吡拉唑)等。

難治性抑鬱症患者通常需要使用多種抗抑鬱藥,如SSRI或SNRI,並輔以抗精神病藥物,如阿斯利康的Seroquel(奎硫平)和百時美施貴寶公司的Abilify(阿立哌唑),或情緒穩定劑,如Janssen PharmPharmtica的Topamax(託吡酯)。此外,Janssen的Spravato(鼻內埃斯****)已被批准用於治療難治性抑鬱症和患有嚴重抑鬱障礙並有自殺想法或行為的成年人的抑鬱系統,它以NMDA受體為靶點,預計與目前可用的治療方法相比,具有更快的療效。

目前治療帕金森氏病(“PD”)的目的是改善患者的症狀。帕金森病治療的基石是左旋多巴,因為它是減輕帕金森病症狀的最有效的治療方法。還有其他針對這種疾病的藥物治療正在開發中,例如基因和幹細胞治療以及A2a受體激動劑。

此外,儘管ALS非常需要有效的疾病修正治療,製藥業也做出了重大研究努力來滿足這一需求,但臨牀成功有限,迄今為止還沒有批准根治療法。2022年5月,FDA批准了口服版本的依達拉奉,自2017年以來一直用於治療ALS的靜脈輸液。2022年7月,FDA接受了Biogen Inc.的一種治療超氧化物歧化酶1 ALS的研究藥物tofersen的NDA。2023年4月,FDA批准加速批准品牌為QALSODY的tofersen用於治療超氧化物歧化酶1 ALS。此外,2022年9月,FDA批准了AMX0035,現在品牌為Relyvrio,Amylyx製藥公司的一種藥物,用於治療ALS。AMX0035此前在2022年6月獲得了加拿大衞生部的有條件批准。2023年10月,EMA人用藥品委員會確認了2023年6月拒絕AMX0035在歐盟上市授權的建議,預計歐盟委員會將在2023年底做出最終決定。

我們或任何未來的合作伙伴可能無法為我們的候選產品獲得孤兒藥物指定或孤兒藥物獨家經營權。

包括美國和歐洲在內的一些司法管轄區的監管機構可能會將患者人數相對較少的藥物指定為孤兒藥物。根據《孤兒藥品法》,如果一種產品是用於治療罕見疾病或疾病的藥物,FDA可以將該產品指定為孤兒藥物。在美國,罕見疾病或疾病通常被定義為每年患者人數少於20萬人。在美國和歐洲,獲得孤兒藥物批准可能會讓我們獲得經濟激勵,例如延長排他期,在此期間只有我們被允許銷售孤兒藥物。雖然我們已經收到了治療Sanfilippo綜合徵、脊髓小腦性共濟失調3型和眼嚥肌營養不良症的SLS-005的孤兒藥物名稱,我們計劃從FDA尋求SLS-008用於治療兒科適應症的孤兒藥物名稱,但我們或任何未來的合作伙伴可能不會被授予我們在美國或其他司法管轄區候選產品的孤兒藥物名稱。

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即使我們或任何未來的合作伙伴獲得候選產品的孤兒藥物指定,我們或他們也可能無法獲得該候選產品的孤兒藥物排他性。通常,具有孤兒藥物名稱的產品只有在其具有孤兒藥物名稱的適應症獲得第一次上市批准時才有權獲得孤兒藥物獨家經營權,在這種情況下,FDA或EMA將被禁止在適用的專營期內批准針對該適應症的同一藥物的另一種營銷申請。適用的專營期在美國為七年,在歐洲為十年。如果一種藥物不再符合孤兒藥物指定的標準,或者如果該藥物的利潤足夠高,以至於市場排他性不再合理,那麼歐洲的排他性期限可以縮短到六年。如果FDA或EMA確定指定請求存在重大缺陷,或者如果製造商無法保證足夠數量的藥物來滿足患有罕見疾病或疾病的患者的需求,則可能會失去孤兒藥物的排他性。

即使我們或任何未來的合作者獲得一種產品的孤立藥物排他性,這種排他性也可能無法有效地保護該產品免受競爭,因為FDA的立場是,在某些情況下,具有相同活性化學和藥理特徵或部分的另一種藥物可以被批准用於相同的條件。具體地説,FDA的法規規定,如果FDA得出結論認為後一種藥物在臨牀上更好,因為它被證明更安全、更有效或對患者護理有重大貢獻,它可以批准另一種具有相同活性部分的藥物用於相同的疾病。

我們的主要候選產品鹽酸****的活性成分SLS-002被認為具有濫用、誤用和轉移的可能性,因此,正在並將受到廣泛的聯邦和州法律法規的約束,管理受控物質及其研究、製造、銷售和分銷以及擁有的實體。此外,我們預計,如果我們獲得SLS-002的上市批准,它將成為FDA風險評估和緩解戰略(REMS)的主題。

****被美國藥品監督管理局(DEA)列為《受控物質法》附表III的受控物質。DEA將物質歸類為附表I、附表II、附表III、附表IV或附表V受控物質,附表I受控物質被認為存在最高的藥物濫用風險,附表V受控物質的風險最低。受管制物質須遵守DEA有關供應、採購、製造、儲存、分配和醫生處方程序的規定。除了聯邦時間表外,一些藥品可能需要遵守州級受控物質法律法規,在某些情況下,這些法律法規比DEA和FDA確定的要求更適用或更廣泛。聯邦和州一級的受控物質法律規定了廣泛的登記和許可證要求,以及旨在提供安全、減少轉移和濫用風險並查明可疑活動的系統和控制要求。

遵守這些法律可能既昂貴又耗時。不遵守這些要求可能會導致重大的民事和/或刑事處罰,甚至可能導致吊銷毒品管制局的登記和州級許可證。

如果SLS-002獲得FDA或其他監管機構的上市批准,我們可能會被要求實施REMS,以解決我們的候選產品可能被濫用和誤用的問題。因此,我們的候選產品可能只能通過受限或有限的分銷系統獲得,只有某些處方醫療保健專業人員可以訪問他們的患者,或者醫療保健專業人員在處方中可能受到限制。

此外,含有受控物質的候選產品可能會引起公眾的爭議。因此,如果監管機構評估一種產品的好處不再超過新出現的風險,這些產品的銷售、分銷和營銷審批可能會受到進一步限制,在極端情況下可能會被撤回。政治壓力或負面宣傳可能會導致我們的產品或候選產品商業化的延遲和費用增加,並限制或限制這些商業化。

我們面臨着大量的製造風險,任何一種風險都可能大幅增加我們的成本,並限制我們候選產品的供應。

我們的候選產品的製造過程複雜,受到嚴格監管,並受到幾個風險的影響。例如,由於污染、設備故障、設備安裝或操作不當、供應商或操作員錯誤,製造我們的候選產品的過程極易受到產品損失的影響。對於我們的任何候選產品,即使與正常製造流程的微小偏差都可能導致生產良率下降、產品缺陷和其他供應中斷。如果在我們的候選產品中或在製造我們候選產品的製造設施中發現微生物、病毒或其他污染,可能需要關閉此類製造設施很長一段時間以調查和補救污染。此外,製造我們的候選產品的製造設施可能會對

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受到設備故障、勞動力短缺、自然災害、公共衞生危機、流行病和流行病、停電等眾多因素的影響。

此外,任何影響我們候選產品製造運營的不利發展都可能導致發貨延遲、庫存短缺、批次故障、撤回或召回或其他供應我們候選產品的中斷。我們還可能需要註銷庫存,併為不符合規格、進行昂貴的補救努力或尋求成本更高的製造替代方案的候選產品產生其他費用和支出。

我們完全依賴第三方生產我們的臨牀前和臨牀藥物供應,如果這些第三方不能向我們提供足夠數量的藥品或不能以可接受的質量水平或價格提供,我們的主要業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們目前沒有,也不打算在內部獲得基礎設施或能力來生產我們的臨牀前和臨牀藥物供應,用於我們的臨牀試驗,我們缺乏資源和能力來生產我們的任何臨牀或商業規模的候選產品。我們依賴我們的製造商從第三方供應商那裏購買必要的材料,以生產我們的臨牀試驗候選產品。我們用來生產我們的候選產品的原材料供應商數量有限,可能需要尋找替代供應商,以防止可能中斷生產我們用於臨牀試驗的候選產品所需的材料的生產,如果獲得批准,最終將用於商業銷售。我們對製造商收購這些原材料的過程或時間沒有任何控制權。雖然我們通常不會開始臨牀試驗,除非我們相信我們有足夠的候選產品供應來完成此類臨牀試驗,但由於需要更換第三方製造商而導致正在進行的臨牀試驗的候選產品或其原材料供應的任何重大延遲或中斷,都可能大大推遲我們臨牀試驗、產品測試的完成以及對我們候選產品的潛在監管批准,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

被認為是FDA用途的組合產品的候選產品,如SLS-002藥物-裝置組合產品,由鹽酸****和雙劑量鼻腔給藥裝置中的USP水噴霧溶液組成,在產品開發和監管批准過程中可能面臨額外的挑戰、風險和延誤。

SLS-002由鼻腔給藥裝置提供,並被視為藥物-裝置組合產品(該裝置是由第三方開發的,須遵守許可協議)。在評估使用特定藥物輸送系統或裝置的產品時,FDA將評估該輸送系統的特性及其功能,以及藥物與輸送系統之間可能發生的不良相互作用,包括對藥物的安全性或有效性產生負面影響的可能性。對於組合產品,FDA的審查過程可能更加複雜,並可能導致延誤,特別是在涉及新的給藥系統的情況下。此外,交付系統的質量或設計問題可能會推遲或阻止我們的候選產品獲得監管部門的批准和商業化。

我們和我們的合同製造商在製造我們的候選產品方面受到嚴格的監管。我們所依賴的製造設施可能無法繼續滿足監管機構的要求。

所有參與為臨牀試驗或商業銷售準備治療藥物的實體,包括我們候選產品的合同製造商,都受到廣泛的監管。被批准用於商業銷售或用於晚期臨牀試驗的成品治療產品的成分必須按照cGMP生產。這些條例管理生產過程和程序以及質量體系的實施和運作,以控制和確保調查產品和批准銷售的產品的質量。對生產過程的不良控制可能會導致污染物的引入,或導致我們的候選產品的性能或穩定性發生意外變化,這些變化在最終產品測試中可能無法檢測到。我們或我們的合同製造商必須及時提供所有必要的文件,以支持保密協議或營銷授權申請(“MAA”),並必須遵守由FDA、EMA或類似的外國當局通過其設施檢查計劃執行的GLP和cGMP法規。我們的一些合同製造商可能沒有生產商業批准的藥品,因此可能沒有獲得必要的監管機構批准這樣做。我們的部分或全部第三方承包商的設施和質量體系必須通過符合適用法規的審批前檢查,作為監管部門批准我們的候選產品或任何其他潛在產品的條件。此外,監管當局可隨時審核或檢查與準備我們的候選產品或我們的任何其他潛在產品或相關質量體系有關的製造設施是否符合規定。

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適用於正在進行的活動。雖然我們計劃監督合同製造商,但我們不能控制合同製造合作伙伴的製造過程,而且完全依賴合同製造合作伙伴遵守法規要求。如果這些設施沒有通過批准前的工廠檢查,則可能不會批准產品的監管批准,或者可能會大幅推遲,直到任何違規行為得到糾正,使監管機構滿意(如果有的話)。

監管當局還可以在批准銷售產品後的任何時間對我們的第三方承包商的製造設施進行審計。如果任何此類檢查或審核發現未能遵守適用法規,或者如果在此類檢查或審核之外發生了違反我們的產品規格或適用法規的情況,我們或相關監管機構可能會要求我們或相關監管機構採取可能昂貴或耗時的補救措施,其中可能包括暫時或永久暫停臨牀試驗或商業銷售,或暫時或永久關閉設施。強加給我們或與我們簽訂合同的第三方的任何此類補救措施都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成實質性損害。

如果我們或我們的任何第三方製造商未能保持監管合規性,FDA、EMA或類似的外國當局可以實施監管制裁,其中包括拒絕批准待定的候選產品申請、撤回批准或暫停生產。因此,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

此外,如果一家制造商的供應中斷,另一家制造商將需要通過NDA補充或MAA變更或同等的外國監管申請獲得資格,這可能會導致進一步的延遲。如果依賴一家新的製造商進行商業生產,監管機構還可能要求進行額外的研究或試驗。更換製造商可能涉及大量成本,並可能導致我們期望的臨牀和商業時間表的延遲。

這些因素可能會導致我們產生更高的成本,並可能導致臨牀試驗、監管提交、所需批准或我們候選產品的商業化延遲或終止。此外,如果我們的供應商未能滿足合同要求,並且我們無法獲得一個或多個能夠以基本相同的成本生產的替代供應商,我們的臨牀試驗可能會被推遲,或者我們可能會損失潛在的收入。

我們未來可能達成的任何合作安排可能不會成功,這可能會對我們開發和商業化我們目前和潛在未來候選產品的能力產生不利影響。

我們可能會尋求與生物製藥公司的合作安排,以開發或商業化我們目前和潛在的未來候選產品。在我們決定簽訂合作協議的範圍內,我們將在尋找合適的合作者方面面臨巨大的競爭。此外,協作安排的談判、執行和實施都很複雜,而且耗費時間。我們可能無法成功地建立和實施合作或其他替代安排,如果我們選擇進入這樣的安排,安排的條款可能對我們不利。如果我們與第三方合作開發和商業化候選產品,我們可能會放棄對該候選產品未來成功的部分或全部控制權。我們合作安排的成功將在很大程度上取決於我們合作者的努力和活動。合作者通常在確定他們將用於這些合作的努力和資源方面有很大的自由裁量權。

合作安排各方之間的分歧可能導致適用候選產品的開發或商業化延遲,並且可能難以以互利的方式解決。在某些情況下,與生物製藥公司和其他第三方的合作被另一方終止或允許到期。任何該等終止或屆滿將對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

如果我們無法發展自己的商業組織或與第三方簽訂協議來銷售和推廣我們的候選產品,我們可能無法產生可觀的收入。

我們沒有銷售和營銷組織,也沒有醫藥產品銷售、營銷和分銷方面的經驗。如果我們的任何候選產品被批准商業化,我們可能需要發展我們的銷售,營銷和分銷能力,或與第三方安排執行銷售和營銷服務。為任何最終產品或由我們的任何其他候選產品產生的任何產品開發銷售隊伍是昂貴和耗時的,並可能延遲任何產品的推出。我們可能無法及時建立和管理一支有效的銷售隊伍,

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如果有的話,我們建立的任何銷售隊伍可能無法為我們的候選產品產生足夠的需求。就我們與合作者或其他第三方訂立安排以執行銷售及營銷服務而言,我們的產品收入可能低於我們獨立營銷及出售候選產品的情況。如果我們無法獨立或與他人建立足夠的銷售和營銷能力,我們可能無法產生可觀的收入,也可能無法盈利。

我們候選產品的商業成功取決於其在醫生、患者、醫療保健支付者和醫學界的市場接受度。

即使我們的候選產品獲得監管機構的批准,我們的產品(如果有的話)也可能無法獲得醫生、患者、醫療保健支付者和醫學界的市場認可。我們批准的任何候選產品的市場接受程度將取決於許多因素,包括:

與現有產品相比,我們批准的候選產品的有效性;
患者願意採用我們批准的候選產品代替當前療法;
我們提供可接受的安全性和有效性證據的能力;
相對方便和容易管理;
任何不良副作用的流行率和嚴重程度;
限制與其他產品聯合使用;
是否有替代治療方法;
根據我們的候選產品和目標市場的概況,假設有競爭力或潛在的溢價定價要求,定價和成本效益;
我們或我們的合作伙伴的銷售和營銷策略的有效性;
我們有能力獲得足夠的第三方保險或補償;以及
潛在的產品責任索賠。

此外,我們的候選產品的潛在市場機會很難準確估計。根據我們的行業知識、行業出版物、第三方研究報告和其他調查,我們對我們候選產品的潛在市場機會的估計包括幾個關鍵假設。獨立消息來源並沒有證實我們的所有假設。如果這些假設中的任何一個被證明是不準確的,那麼我們候選產品的實際市場可能比我們對潛在市場機會的估計要小。如果我們候選產品的實際市場比我們預期的要小,我們的產品收入可能會有限,籌集資金可能比預期的更難,我們可能更難實現或保持盈利。如果我們不能在美國和海外實現市場對我們的候選產品的接受,我們的收入將受到限制,實現盈利將更加困難。

如果我們不能獲得並維持第三方付款人對我們潛在產品的足夠補償水平,未來的潛在銷售將受到實質性的不利影響。

如果沒有第三方付款人的報銷,我們的候選產品將沒有可行的商業市場。報銷政策可能會受到未來醫療改革措施的影響。我們不能確定我們當前的候選產品或我們可能開發的任何其他候選產品是否可以報銷。此外,即使有一個可行的商業市場,如果報銷水平低於我們的預期,我們的預期收入和毛利率也將受到不利影響。

第三方付款人,如政府或私人醫療保險公司,仔細審查並越來越多地質疑和挑戰藥品的覆蓋範圍和價格。私營健康保險公司的報銷費率因公司、保險計劃和其他因素而異。報銷率可基於已為低成本藥品設定的報銷水平,並可納入其他服務的現有付款中。美國醫療保健行業目前有一種控制成本的趨勢。

大型公共和私人支付者、管理醫療組織、團體採購組織和類似組織正在對有關特定治療的使用和補償水平的決策產生越來越大的影響。這樣的第三方付款人,包括聯邦醫療保險,可能會質疑醫療產品和服務的覆蓋範圍,並對其收費提出挑戰,以及許多

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第三方付款人限制新批准的醫療保健產品的覆蓋範圍或報銷。特別是,第三方付款人可能會限制所涵蓋的適應症。成本控制舉措可能會降低我們可能為產品制定的價格,這可能會導致產品收入低於預期。我們相信,我們的藥物的價格將顯著高於現有的仿製藥,並與目前的品牌藥物保持一致。如果我們無法表現出相對於現有仿製藥的顯著益處,Medicare、Medicaid和私人付款人可能不願為我們的藥物提供報銷,這將顯著降低我們的產品獲得市場接受的可能性。

我們預計,私營保險公司將考慮我們潛在產品的功效、成本效益、安全性和耐受性,以決定是否批准此類產品的報銷以及報銷水平。獲得這些批准可能是一個既耗時又昂貴的過程。如果我們不能及時或令人滿意地獲得私營保險公司對我們潛在產品的報銷批准,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。對覆蓋範圍的限制也可以在當地醫療保險承運人一級或由財政中介機構施加。聯邦醫療保險D部分為以下討論的聯邦醫療保險患者提供藥房福利,並不要求參與的處方藥計劃涵蓋一類產品中的所有藥物。如果D部分處方藥計劃限制我們的候選產品或其他潛在產品的使用,或拒絕或限制報銷,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

國際市場的補償制度因國家和區域的不同而有很大差異,必須逐個國家獲得補償批准。在許多國家,在報銷獲得批准之前,該產品不能商業化推出。在一些外國市場,處方藥定價即使在獲得初步批准後,仍然受到政府的持續控制。一些國家的談判進程可能會超過12個月。為了在一些國家獲得報銷或定價批准,我們可能需要進行一項臨牀試驗,將我們產品的成本效益與其他可用的療法進行比較。

如果我們潛在產品的價格降低,或者如果政府和其他第三方付款人不為我們的藥品提供足夠的保險和補償,我們未來的收入、現金流和盈利前景將受到影響。

當前和未來的立法可能會增加我們候選產品商業化的難度和成本,並可能影響如果我們的候選產品獲得商業化批准,我們可能獲得的價格。

在美國和一些外國司法管轄區,已經通過和提議了許多關於醫療保健系統的立法和監管改革,這些改革可能會阻止或推遲我們的候選產品的監管審批,限制或監管上市後活動,並影響我們以盈利方式銷售我們獲得監管批准的任何候選產品的能力。

在美國,2003年的《聯邦醫療保險處方藥、改進和現代化法案》(MMA)改變了聯邦醫療保險覆蓋和支付藥品的方式。這項立法的成本削減舉措和其他條款可能會限制我們獲得批准的任何產品的覆蓋範圍和報銷率。雖然MMA只適用於聯邦醫療保險受益人的藥品福利,但私人支付者在設定自己的報銷費率時往往遵循聯邦醫療保險覆蓋政策和支付限制。因此,MMA導致的任何償還減少都可能導致私人支付者支付的類似減少。

2010年3月,頒佈了經2010年《保健和教育和解法案》(統稱為《PPACA》)修訂的《患者保護和平價醫療法案》。PPACA旨在擴大醫療保險的可及性,減少或限制醫療支出的增長,加強針對醫療欺詐和濫用的補救措施,為醫療和醫療保險行業增加新的透明度要求,對醫療行業徵收新的税費,並實施額外的醫療政策改革。PPACA通過提高品牌和仿製藥的最低退税金額,增加了醫療補助藥品退税計劃下製造商的退税責任,並修訂了“製造商平均價格”的定義,這也可能增加製造商向各州支付的醫療補助藥品退税金額。該立法還擴大了醫療補助藥品退税,併為某些現有產品的某些新配方創建了替代退税公式,旨在增加這些藥物的應得退税。管理醫療補助藥品退税計劃的醫療保險和醫療補助服務中心也提議將醫療補助退税擴大到在美國領土上發生的使用,如波多黎各和維爾京羣島。此外,從2011年開始,PPACA向製造或進口品牌處方藥產品的公司徵收高額年費,並要求製造商在Medicare Part-D承保缺口中的受益人填寫的處方的談判價格基礎上提供50%的折扣,這一缺口被稱為“甜甜圈洞”。立法和監管提案已經

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在州和聯邦兩級引入,以擴大批准後的要求,並限制藥品的銷售和促銷活動。

美國國會議員已經公開宣佈了廢除和取代或修改和擴大PPACA和Medicare的計劃。例如,2017年12月22日,2017年減税和就業法案簽署成為法律,其中包括取消了要求大多數美國人(有資格獲得困難豁免的人除外)參加最低水平醫療保險的個人強制要求,自2019年1月1日起生效。我們不確定是否會頒佈額外的立法變化,或FDA的法規、指南或解釋是否會改變,或者這些變化對我們候選產品的上市審批可能會產生什麼影響(如果有的話)。此外,美國國會對FDA審批過程的更嚴格審查可能會顯著推遲或阻止上市審批,並使我們受到更嚴格的產品標籤和上市後審批測試和其他要求的影響。

除了PPACA,聯邦和州兩級的立法者、監管機構和第三方支付者將繼續提出在擴大個人醫療福利的同時降低成本的提案。其中某些變化可能會對我們當前和未來的解決方案收取的價格或政府機構或第三方付款人為我們當前和未來的解決方案提供的報銷金額施加額外的限制。雖然一般來説,很難具體預測PPACA或任何未來的醫療改革立法或政策將對我們的業務產生什麼影響,但當前和未來的醫療改革立法和政策可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。

在歐洲,英國於2020年1月至31日退出歐盟,並開始了於2020年12月31日結束的過渡期。儘管英國退歐的最終影響尚未顯現,但英國退歐帶來了額外的不確定性,最終可能導致企業面臨新的監管成本和挑戰,並在整個歐洲增加對進出口的限制,這可能會對我們在歐洲開展和擴大業務的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,英國脱歐可能會增加其他國家未來決定退出歐盟的可能性。

此外,2022年8月16日,總裁·拜登簽署了2022年通脹削減法案,其中包括旨在直接影響藥品價格和減少聯邦政府藥品支出的政策,該法案於2023年生效。根據通脹削減法案,國會授權聯邦醫療保險從2026年開始談判某些昂貴的單一來源藥物和生物製品的較低價格,這些藥物和生物製品沒有競爭對手的仿製藥或生物仿製藥。這一規定在任何一年可以談判價格的藥品數量方面是有限的,它只適用於獲得批准至少9年的藥品和獲得13年許可的生物製品。已被批准用於治療單一罕見疾病或疾病的藥物和生物製品被明確排除在價格談判之外。此外,新立法規定,如果製藥公司提高聯邦醫療保險的價格快於通貨膨脹率,他們必須向政府返還差額。新法律還將2024年的聯邦醫療保險自付藥品成本上限定為每年4000美元,此後從2025年開始,每年的上限為2000美元。

FDA和其他政府機構的政府資金變化可能會阻礙他們僱用和留住關鍵領導和其他人員的能力,適當管理藥物創新,或阻止我們的候選產品開發或商業化,這可能會對我們的業務,財務狀況和經營業績產生負面影響。

FDA審查和批准新產品的能力可能會受到各種因素的影響,包括預算和資金水平,僱用和留住關鍵人員的能力,以及法律,法規和政策的變化。因此,該機構的平均審查時間近年來有所波動。此外,政府對資助研究和開發活動的其他機構的資助受制於政治進程,而政治進程本身是不穩定和不可預測的。

2016年12月,21ST 《世紀治癒法》簽署成為法律。這項新立法旨在推動醫療創新,並授權FDA直接僱用與藥物和器械開發和審查相關的職位。然而,政府減少或消除預算赤字的建議可能包括減少對林業發展局和其他相關政府機構的撥款。這些預算壓力可能導致林業發展局履行各自職責的能力下降;包括對學術機構和研究實驗室的相關影響,因為這些機構和實驗室的資金完全或部分取決於政府資金的水平和時間。

FDA和其他機構的中斷也可能會減緩我們的候選產品獲得必要的政府機構審查或批准所需的時間,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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我們受到“欺詐和濫用”以及類似法律法規的約束,未能遵守此類法規或在任何與不合規相關的訴訟中獲勝可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

在美國,我們受到各種聯邦和州醫療保健“欺詐和濫用”法律的約束,包括反回扣法、虛假申報法和其他旨在減少聯邦和州醫療保健計劃中的欺詐和濫用的法律。聯邦反回扣法規規定,任何人,包括處方藥製造商或代表其行事的一方,在知情和故意的情況下,索取、接受、提供或支付任何旨在誘導業務推薦的報酬,包括購買、訂購或開出特定藥物的處方,或可能根據聯邦醫療保險或醫療補助等聯邦醫療保健計劃支付全部或部分費用的其他商品或服務,都是非法的。儘管我們試圖按照所有適用的要求來構建我們的商業安排,但這些法律是寬泛的,通常很難準確地確定法律在特定情況下將如何適用。因此,我們的做法可能會受到聯邦反回扣法規的挑戰。

聯邦虛假索賠法案禁止任何人在知情的情況下向政府提交或導致向政府提交付款,包括聯邦醫療保健計劃、虛假或欺詐性的報銷藥品或服務索賠、未按索賠提供的物品或服務的索賠,或醫療上不必要的物品或服務的索賠。根據1996年的《健康保險可轉移性和責任法案》,禁止我們故意和故意執行詐騙任何醫療福利計劃(包括私人付款人)的計劃,或故意和故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或作出任何與提供或支付醫療福利、項目或服務有關的重大虛假、虛構或欺詐性陳述,以獲取任何醫療福利計劃的金錢或財產。違反欺詐和濫用法律的行為可能會受到刑事或民事制裁,包括懲罰、罰款或排除或暫停聯邦和州醫療保健計劃,如聯邦醫療保險和醫療補助,以及禁止與美國政府簽訂合同。此外,根據聯邦《虛假申報法》以及幾個州的虛假申報法,個人有權代表政府提起訴訟。

許多州已經通過了類似於聯邦反回扣法規的法律,其中一些適用於轉診患者接受任何來源的醫療服務,而不僅僅是政府支付者。此外,一些州已通過法律,要求製藥公司遵守2003年4月的監察長辦公室藥品製造商合規計劃指南或美國藥品研究和製造商與醫療保健專業人員相互作用守則。一些州還實施其他營銷限制或要求製藥公司向州政府披露營銷或價格。有什麼是需要遵守這些國家的要求含糊不清,如果我們不遵守適用的國家法律要求,我們可能會受到處罰。

政府和法院都沒有就欺詐和濫用法律適用於我們的業務提供明確的指導。執法部門越來越注重執行這些法律,我們的一些做法可能會受到這些法律的挑戰。確保我們與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規的努力將涉及大量成本。如果我們被發現違反了其中一項法律,我們可能會受到重大的民事、刑事和行政處罰,損害賠償,罰款,被排除在政府資助的聯邦或州醫療保健計劃之外,並削減或重組我們的業務。如果發生這種情況,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

如果我們面臨不遵守法律的指控並受到制裁,我們的聲譽、收入和流動性可能會受到影響,我們最終獲準商業化的任何候選產品可能會受到限制或退出市場。

政府對涉嫌違法的任何調查都可能需要我們花費大量時間和資源來回應,並可能產生負面宣傳。任何不遵守現行法規要求的行為都可能嚴重影響我們從最終獲準商業化的任何候選產品中獲得收入的能力。如果實施監管制裁或撤銷監管批准,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外,如果我們無法從產品銷售中獲得收入,我們實現盈利的潛力將會降低,我們籌集資金為運營提供資金的需求將會增加。

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目錄表

如果我們不能留住現有的高級管理人員和科學人員,或者吸引和留住更多的關鍵人員,我們可能無法成功開發或商業化我們的候選產品。

我們的成功取決於我們持續吸引、留住和激勵高素質管理和科學人員的能力。截至2024年2月21日,我們有16名員工。我們的組織將主要依靠外包研究,開發和臨牀試驗活動,製造業務,以及其他對我們的業務至關重要的職能。我們相信,此方法可增強我們專注於核心產品機會、將資源有效分配至不同項目及更有效分配內部資源的能力。我們已經填補了幾個關鍵的空缺職位,目前正在招聘一些剩餘的職位。然而,對合格人員的競爭是激烈的。此外,影響勞動力的法規或立法,例如聯邦貿易委員會公佈的擬議規則,如果發佈,通常會阻止僱主與僱員簽訂競業禁止協議,並要求僱主撤銷現有的競業禁止協議,可能會導致招聘和人才競爭的不確定性增加。我們可能無法成功地吸引合格的人才來滿足我們當前或未來的需求,也不能保證這些人中的任何一個將以全職工作的方式加入我們,或者根本不加入。如果我們無法填補關鍵的空缺職位,我們可能需要推遲我們的運營活動和目標,包括我們候選產品的開發,並且可能難以履行我們作為上市公司的義務。新員工的生產力可能不如我們預期,我們可能無法僱用或保留足夠數量的合格人員。如果我們無法填補關鍵的空缺職位,我們可能需要推遲我們的運營活動和目標,包括我們候選產品的開發,並且可能難以履行我們作為上市公司的義務。我們不為任何員工購買“關鍵人員”保險。

此外,競爭對手和其他公司未來可能會試圖招聘我們的員工。失去任何關鍵人員的服務,無法吸引或留住未來高素質的人員,或延遲聘用此類人員,特別是高級管理人員和其他技術人員,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,影響勞動力的法規或立法,如聯邦貿易委員會公佈的擬議規則,如果發佈,一般將防止僱主與員工訂立競業禁止協議,並要求僱主取消現有的競業禁止協議,這可能會導致招聘和人才競爭方面的不確定性增加。此外,更換關鍵人員可能會涉及大量時間和成本,並可能顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。

我們的管理層不時尋求某些科學顧問和顧問對臨牀和法規發展計劃以及其他常規事項的建議和指導。這些科學顧問和顧問不是我們的員工,可能對其他實體有承諾,或者與其他實體簽訂諮詢或諮詢合同,這可能會限制我們獲得他們的機會。此外,我們的科學顧問可能會與其他公司達成協議,幫助這些公司開發可能與我們競爭的產品或技術。

我們將需要擴大我們組織的規模,可能無法成功管理我們的增長。

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司,計劃員工人數較少,目前的管理系統可能不足以支持我們未來的增長計劃。我們的增長和有效管理增長的能力將要求我們僱傭、培訓、留住、管理和激勵更多的員工,並實施和改進我們的運營、財務和管理系統。這些要求還可能需要僱用更多的高級管理人員,或由我們的高級管理人員發展更多的專門知識。僱傭大量額外員工,特別是管理層的員工,將大大增加我們的支出。此外,如果我們未能擴大和加強我們的運營、財務和管理系統,與我們未來的潛在增長相結合,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們管理層有限的上市公司經驗可能會使我們因未能遵守聯邦證券法而面臨更大的罰款或監管行動的風險,並可能使我們處於競爭劣勢,並可能需要我們的管理層投入更多的時間和資源來確保其符合適用的公司治理要求。

我們的高管在管理和運營上市公司方面作為高管的經驗有限,這可能會對他們快速應對問題或充分解決適用於上市公司的問題和事項的能力產生不利影響。任何不遵守聯邦證券法律、規則或法規的行為都可能使我們面臨罰款或監管行動,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,由於我們的執行官員

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作為管理和運營上市公司的高管,我們之前的經驗有限,相對於我們的競爭對手,我們可能需要投入更多的時間和資源來遵守法律規定的公司治理政策,這些競爭對手的管理團隊擁有更多的上市公司經驗。

我們面臨產品責任、非臨牀和臨牀責任風險,如果對我們提起訴訟,這些風險可能會給我們帶來巨大的財務負擔。

我們的業務使我們面臨潛在的產品責任和其他責任風險,這些風險是藥物配方和產品的測試、製造和營銷中固有的。此外,在我們的臨牀試驗中使用藥物產品,以及我們或我們的潛在合作者隨後銷售這些產品,可能會導致我們承擔部分或全部產品責任風險。一項成功的責任索賠或一系列針對我們的索賠可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們目前為我們的臨牀開發活動投保產品責任保險。有時,在基於具有意想不到的不良影響的藥物的集體訴訟中,會做出大筆判決。一項成功的產品責任索賠或一系列針對我們的索賠可能會導致我們的股票價格下跌,如果判斷超出了我們的保險範圍,可能會對我們的運營和業務結果產生不利影響。

我們的研發活動涉及使用危險材料,這使我們受到監管、相關成本和延誤以及潛在責任的約束。

我們的研究和開發活動涉及危險材料和化學品的受控使用,我們將需要制定額外的安全程序來處理和處置危險材料。如果發生事故,我們可能要對由此造成的損害負責,損失可能是巨大的。我們還受到許多環境、健康和工作場所安全法律和法規的約束,包括那些管理實驗室程序、接觸血液傳播病原體和處理生物危險材料的法律和法規。未來可能會通過影響我們運營的其他聯邦、州和地方法律法規。我們可能會招致鉅額成本來遵守,如果我們違反了這些法律或法規,可能會被處以鉅額罰款或處罰。

我們嚴重依賴信息技術,該技術的任何故障、不足、中斷或安全漏洞,包括任何網絡安全事件,都可能損害我們有效運營業務的能力。

儘管採取了安全措施,但我們的內部計算機系統和與我們簽約的第三方的計算機系統很容易受到網絡攻擊、計算機病毒、未經授權的訪問、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。系統故障、事故或安全漏洞可能會導致我們的運營中斷,並可能導致我們的藥物開發、臨牀活動和業務運營的實質性中斷,此外還可能需要花費大量資源進行補救。藥物開發或臨牀試驗數據的丟失可能會導致我們的監管審批工作延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任和我們的開發計劃,我們候選產品的開發可能會被推遲。

我們的員工和顧問可能從事不當行為或其他不當活動,包括不遵守監管標準和要求。

我們面臨着員工或顧問欺詐或其他不當行為的風險。我們的員工或顧問的不當行為可能包括故意不遵守FDA的規定、向FDA提供準確的信息、遵守制造標準、遵守聯邦和州醫療欺詐和濫用法律法規、準確報告財務信息或數據或向我們披露未經授權的活動。特別是,醫療保健行業的銷售、營銷和商業安排受到旨在防止欺詐、回扣、自我交易和其他濫用行為的廣泛法律法規的約束。這些法律法規可能會限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷和促銷、銷售佣金、客户激勵計劃和其他商業安排。員工和顧問的不當行為還可能涉及對在臨牀試驗過程中獲得的信息的不當使用,這可能導致監管制裁和對我們的聲譽造成嚴重損害。並非總是能夠識別和阻止此類不當行為,我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失,或保護我們免受政府調查或其他行動或

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因不遵守這樣的法律或法規而引起的訴訟。如果對我們採取任何此類行動,而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利,這些行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,並導致對我們施加鉅額罰款或其他制裁。

自然災害等業務中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況,並增加我們的成本和支出。

我們和我們的供應商可能會因為自然災害而中斷我們和他們的業務。重大的自然或人為災難,如地震、停電、颶風、洪水或火災、乾旱和其他極端天氣事件以及天氣模式的變化,由於氣候變化的影響而日益頻繁,可能會嚴重損壞或摧毀我們的總部或設施或我們的製造商或供應商的設施,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。此外,針對美國,特別是大紐約和紐約地區的恐怖主義行為或戰爭行為,以及烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突,以及對俄羅斯和以色列-哈馬斯戰爭施加的限制和制裁的全球影響,可能會對我們、我們的員工、設施、合作伙伴和供應商造成損害或中斷,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會從事戰略交易,這些交易可能會影響我們的流動性,增加我們的費用,並對我們的管理層造成重大分心。

有時,我們可能會考慮戰略交易,例如收購公司、資產購買以及產品、候選產品或技術的外部許可或內部許可。我們可能考慮的其他潛在交易包括各種不同的商業安排,包括剝離、戰略合作伙伴關係、合資企業、重組、資產剝離、業務合併和投資。任何此類交易可能需要我們產生非經常性或其他費用,可能會增加我們的短期和長期支出,並可能對我們的管理或業務造成重大的整合挑戰或中斷,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,這些交易可能會帶來許多業務和財務風險,包括:

對未知債務的敞口;
中斷我們的業務,轉移我們管理層的時間和注意力,以便開發收購的產品、候選產品或技術;
產生大量債務或股權證券的稀釋發行,以支付任何此類交易;
交易和整合成本高於預期;
資產或商譽或減值費用的減記;
攤銷費用增加;
將任何被收購企業或產品線的運營和人員與我們的運營和人員合併的困難和成本;
由於管理層和所有權的變化,與任何被收購企業或產品線的主要供應商或客户的關係減損;以及
無法留住任何被收購企業的關鍵員工。

因此,雖然我們不能保證我們將進行或成功完成上述性質的任何交易,但我們確實完成的任何交易可能會受到前述或其他風險的影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

遵守全球隱私和數據安全要求可能會給我們帶來額外的成本和責任,或抑制我們在全球收集和處理數據的能力,而不遵守這些要求可能會使我們面臨鉅額罰款和處罰,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

全世界信息的收集、使用、保護、共享、轉讓和其他處理的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。在全球範圍內,我們開展業務的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私框架,我們必須遵守這些框架。例如,收集、使用、披露、轉移或以其他方式處理關於歐盟內個人的個人數據,包括個人健康數據,受歐盟一般數據保護條例(GDPR)的約束,該條例在歐洲聯盟所有成員國生效

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經濟區(“EEA”),2018年5月。GDPR的範圍很廣,對處理個人數據的公司提出了許多要求,包括與處理健康和其他敏感數據、徵得與個人數據有關的個人的同意、向個人提供有關數據處理活動的信息、實施保障措施以保護個人數據的安全和機密性、就數據泄露提供通知,以及在聘用第三方處理者時採取某些措施等方面的要求。此外,GDPR還對向包括美國在內的歐盟以外的國家轉移個人數據施加了嚴格的規則,因此,加強了對位於歐洲經濟區的臨牀試驗地點應適用於將個人數據從此類地點轉移到被認為缺乏足夠數據保護水平的國家(如美國)的審查。GDPR還允許數據保護當局要求銷燬不正當收集或使用的個人信息和/或對違反GDPR的行為處以鉅額罰款,罰款最高可達全球收入的4%或2000萬歐元,以金額較大者為準,它還賦予數據主體和消費者協會對數據主體和消費者協會提起私人訴訟的權利,以向監管當局提出投訴、尋求司法補救並獲得因違反GDPR而造成的損害賠償。此外,GDPR規定,歐盟成員國可以制定自己的進一步法律和法規,限制個人數據的處理,包括基因、生物識別或健康數據。

類似的行動在美國要麼已經到位,要麼正在進行中。有各種各樣的數據保護法適用於我們的活動,州和聯邦兩級的各種執法機構可以根據一般消費者保護法審查公司的隱私和數據安全問題。聯邦貿易委員會和州總檢察長都在積極審查對消費者的隱私和數據安全保護。州和聯邦兩級也在考慮新的法律。例如,2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)和2023年1月1日生效的加州隱私權法案(CPRA)為消費者確保了新的隱私權,並向我們施加了新的義務。其他許多州已經實施或正在考慮實施類似的立法,這將改變美國的隱私法格局。例如,弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州都通過了隱私法,將於2023年生效。此外,特拉華州、印第安納州、愛荷華州、蒙大拿州、俄勒岡州、田納西州和德克薩斯州也通過了隱私法,該法的有效期為2024年7月1日至2026年。此外,2024年7月1日生效的華盛頓《我的健康我的數據法案》也對消費者健康數據提出了類似的要求。在聯邦一級也推出了一系列廣泛的立法措施。因此,不遵守有關個人信息隱私和安全的聯邦和州法律(包括當前生效的法律和未來的立法),可能會使我們面臨此類法律的罰款和處罰。還有與這些法律和個人數據整體保護相關的消費者集體訴訟的威脅。對於數據安全事件和敏感的個人信息,包括健康和生物特徵數據,情況尤其如此。即使我們沒有被確定為違反了這些法律,政府對這些問題的調查通常也需要花費大量資源,併產生負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽和業務。

鑑於數據保護義務變化的廣度和深度,準備和遵守這些要求是嚴格和耗時的,需要大量資源,並需要對我們的技術、系統和做法以及處理或傳輸在歐盟收集的個人數據的任何第三方合作者、服務提供商、承包商或顧問的技術、系統和做法進行審查。GDPR和其他與加強對某些類型的敏感數據的保護相關的法律或法規的變化,例如來自我們臨牀試驗的醫療數據或其他個人信息,可能需要我們改變我們的業務做法並建立額外的合規機制,可能會中斷或推遲我們的開發、監管和商業化活動,並增加我們的業務成本,並可能導致政府執法行動、私人訴訟以及針對我們的鉅額罰款和處罰,並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。同樣,不遵守有關個人信息隱私和安全的聯邦和州法律可能會使我們面臨此類法律規定的罰款和處罰。即使我們沒有被確定為違反了這些法律,政府對這些問題的調查通常也需要花費大量資源,併產生負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽和業務。

我們受到美國和外國的某些反腐敗、反洗錢、出口管制、制裁和其他貿易法律和法規的約束。如果我們不遵守這些法律,我們可能面臨民事或刑事責任、其他補救措施和法律費用,被禁止在美國以外開發、製造和銷售某些產品,或者被要求開發和實施代價高昂的合規計劃,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的業務必須遵守反腐敗法,包括美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、英國《2010年反賄賂法》(簡稱《反賄賂法》)和其他適用於我們開展業務以及未來可能開展業務的國家/地區的反腐敗法律。《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和其他法律一般禁止我們、我們的官員以及我們的員工和中間人

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向政府官員或者其他人員行賄、行賄或者支付其他禁止的款項,以獲取、保留業務或者獲得其他業務利益的。遵守《反海外腐敗法》尤其昂貴和困難,特別是在腐敗是公認問題的國家。此外,《反海外腐敗法》給製藥業帶來了特別的挑戰,因為在許多國家,醫院由政府運營,醫生和其他醫院員工被視為外國官員。與臨牀試驗和其他工作相關的向醫院支付的某些款項被認為是向政府官員支付的不正當款項,並導致了《反海外腐敗法》的執法行動。

我們未來可能在可能違反《反海外腐敗法》或《反賄賂法》的高風險司法管轄區開展業務,我們可能會參與與第三方的合作和關係,這些第三方的行為可能使我們承擔《反海外腐敗法》、《反賄賂法》或當地反腐敗法所規定的責任。此外,我們無法預測未來監管要求的性質、範圍或影響,我們的國際業務可能受到這些要求的約束,也無法預測現行法律可能被管理或解釋的方式。如果我們將我們的業務擴展到美國以外的地區,我們將需要投入額外的資源,以遵守我們計劃在每個司法管轄區開展業務的眾多法律和法規。

我們還受制於管理我們國際業務的其他法律和法規,包括由美國、英國政府和歐盟當局管理的法規,包括適用的出口管制法規、對國家和人員的經濟制裁、海關要求和貨幣兑換法規(統稱為“貿易管制法”)。此外,各種法律、法規和行政命令還限制在美國境外使用和傳播,或與某些非美國國民共享出於國家安全目的而保密的信息,以及某些產品和與這些產品有關的技術數據。如果我們擴大在美國以外的業務,將需要我們專門投入更多的資源來遵守這些法律,這些法律可能會阻止我們在美國以外開發、製造或銷售某些產品和候選產品,這可能會限制我們的增長潛力並增加我們的開發成本。

不能保證我們將完全有效地確保我們遵守所有適用的反腐敗法律,包括《反海外腐敗法》、《反賄賂法》或其他法律要求,包括貿易控制法。如果我們不遵守《反海外腐敗法》、《賄賂法》和其他反腐敗法或貿易控制法,我們可能會受到刑事和民事處罰、返還和其他制裁和補救措施,以及法律費用,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。美國證券交易委員會還可能暫停或禁止發行人因違反《反海外腐敗法》的會計規定而在美國交易所進行證券交易。對美國、英國或其他當局可能違反《反海外腐敗法》、《反賄賂法》、其他反腐敗法或貿易控制法的任何調查,也可能對我們的聲譽、我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

美國以外的政府傾向於實施嚴格的價格控制,這可能會對我們的收入產生不利影響,如果有的話。

在一些國家,特別是歐盟成員國,處方藥的定價受到政府的控制。在這些國家,在收到產品上市許可後,與政府當局進行定價談判可能需要相當長的時間。此外,作為費用控制措施的一部分,各國政府和其他利益攸關方可能會在價格和補償水平上施加相當大的壓力。政治、經濟和監管方面的事態發展可能會使定價談判進一步複雜化,在獲得補償後,定價談判可能會繼續進行。歐盟各成員國使用的參考定價和平行分配,或低價和高價成員國之間的套利,可能會進一步降低價格。在一些國家,我們或我們未來的合作者可能被要求進行臨牀試驗或其他研究,將我們候選產品的成本效益與其他現有療法進行比較,以獲得或維持報銷或定價批准。第三方付款人或主管當局公佈折扣可能會對公佈國和其他國家的價格或補償水平造成進一步的壓力。如果任何獲準營銷的候選產品無法獲得報銷或在範圍或金額上受到限制,或者如果定價水平不令人滿意,我們的業務可能會受到實質性損害。

投資者對我們在環境、社會和治理因素方面的表現的預期可能會增加成本,並使我們面臨新的風險。

某些投資者、員工、監管機構和其他利益相關者越來越關注企業責任,特別是與環境、社會和治理因素或ESG因素有關的責任。一些投資者和投資者權益團體可能會利用這些因素來指導投資策略,在某些情況下,如果投資者相信我們的公司,他們可能會選擇不投資我們的公司

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目錄表

與企業責任相關的政策不夠充分。企業責任評級和公司報告的第三方提供商已經增加,以滿足投資者日益增長的對企業責任績效的衡量需求,目前各種組織在此類ESG主題上衡量公司的績效,並廣泛宣傳這些評估的結果。投資者,特別是機構投資者,利用這些評級對公司與同行進行比較,如果我們被認為在ESG倡議方面落後,某些投資者可能會與我們接觸,以改善ESG披露或業績,也可能做出投票決定或採取其他行動,以追究我們和我們的董事會的責任。此外,評估我們企業責任實踐的標準可能會發生變化,這可能會導致對我們的期望更高,並導致我們採取代價高昂的舉措來滿足這些新標準。如果我們選擇不這樣做或不能滿足這些新標準,投資者可能會得出結論,我們關於企業責任的政策是不充分的。

如果我們的企業責任倡議或目標不符合我們的投資者、股東、立法者、上市交易所或其他羣體設定的標準,或者如果我們無法從第三方評級服務獲得可接受的ESG或可持續性評級,我們可能面臨聲譽損害。第三方評級服務的ESG或可持續性評級較低也可能導致某些投資者將我們的普通股排除在考慮之外,他們可能會選擇與我們的競爭對手一起投資。如上所述,投資者和其他各方對公司責任事項的持續關注可能會增加成本或使我們面臨新的風險。我們在這方面的任何失敗或被認為的失敗都可能對我們的聲譽、我們的業務、股價、財務狀況或運營結果產生重大不利影響,包括我們業務的可持續性。

此外,美國證券交易委員會還宣佈了擬議的規則,其中包括將建立氣候相關風險報告框架。如果擬議的規則規定了額外的報告義務,我們可能會面臨更高的成本。另外,美國證券交易委員會還宣佈,它正在審查公開備案文件中與氣候變化相關的現有披露,如果美國證券交易委員會聲稱我們現有的氣候披露具有誤導性或缺陷,那麼執行的可能性就會增加。

與我們的知識產權有關的風險

我們可能無法通過其他收購和許可證內獲得或維護對我們的候選產品的必要權利。

由於我們的幾個程序需要使用第三方持有的專有權,我們業務的增長可能在一定程度上取決於我們維護和利用這些專有權的能力。此外,我們未來可能需要獲取或許可更多的知識產權。我們可能無法從第三方獲得我們認為對我們的候選產品來説是必要的任何成分、使用方法、工藝或其他知識產權,或無法對其進行許可。我們在第三方知識產權的獲取和許可方面面臨競爭,包括來自一些更成熟的公司的競爭。這些老牌公司可能比我們更具競爭優勢,因為它們的規模、現金資源以及更強的臨牀開發和商業化能力。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將知識產權轉讓或許可給我們。我們也可能無法以使我們的投資獲得適當回報的條款獲得或許可第三方知識產權。

我們可能會與美國和外國的學術機構簽訂合作協議,以加快我們目前或未來的臨牀前候選產品的開發。通常,這些協議包括讓公司就合作所產生的機構知識產權許可證進行談判的選項。即使有這樣的選項,我們也可能無法在指定的時間範圍內或在我們可以接受的條款下談判許可證。如果我們無法從合作機構獲得版權許可,該機構可能會將知識產權提供給其他方,這可能會阻止我們執行所需計劃的能力。

如果我們無法成功獲得所需的第三方知識產權或維護我們現有的知識產權,包括如果我們的專利申請沒有導致專利頒發,我們可能需要放棄相關項目的開發,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

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目錄表

如果我們未能履行協議中的義務,根據這些協議,我們從第三方獲得知識產權和其他權利的許可,或者我們與許可人的業務關係受到幹擾,我們可能會失去對我們的業務非常重要的知識產權。

我們與Ligand PharmPharmticals Inc.、Neurogen Corporation和CyDex PharmPharmticals,Inc.之間的許可協議(“Ligand許可協議”)、我們與加州大學董事會的許可協議(“UC Regents許可協議”)、我們與杜克大學的許可協議(“Duke許可協議”)以及我們與IX Biophma有限公司的許可協議(“IX許可協議”,連同Ligand許可協議、UC Regents許可協議和Duke許可協議,“許可協議”)對我們的業務非常重要,我們希望在未來達成更多的許可協議。許可協議規定,我們預計未來的許可協議將對我們施加各種里程碑式的付款、特許權使用費和其他義務。如果我們未能履行這些協議下的義務,或者如果我們申請破產,我們可能被要求向許可方支付某些款項,我們可能會失去我們許可證的排他性,或者許可方可能有權終止許可證,在這種情況下,我們將無法開發或銷售許可證涵蓋的產品。此外,與這些許可證相關的里程碑和其他付款可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

根據Ligand許可協議的條款,在某些情況下,許可人各自有權就許可方許可的程序終止Ligand許可協議,這些情況包括但不限於:(I)如果我們沒有善意地支付沒有爭議的金額,(Ii)如果我們故意違反Ligand許可協議,而法律補救預計不會使許可人完整,或(Iii)如果我們提交或已經提交了針對我們的破產請願書或為了債權人的利益進行轉讓。如果許可方終止了Ligand許可協議,該許可方授予我們的所有許可將立即終止。此外,根據UC Regents許可協議的條款,如果我們未能在指定的時間範圍內實現某些里程碑,許可方有權終止UC Regents許可協議或將我們的許可減少為非獨家許可。同樣,根據Duke許可協議和IX許可協議的條款,如果我們未能在指定的時間框架內實現某些里程碑,每個許可方有權終止Duke許可協議或IX許可協議(視情況而定)。

在某些情況下,我們許可的技術的專利訴訟可能完全由許可方控制。如果我們的許可方未能獲得並保持對我們許可的專有知識產權的專利或其他保護,那麼我們可能會失去我們對知識產權的權利或與這些權利相關的排他性,我們的競爭對手可以使用知識產權來營銷競爭產品。在某些情況下,我們可以控制對許可技術產生的專利的起訴。如果我們違反了與此類起訴相關的任何義務,我們可能會向我們的許可合作伙伴承擔重大責任。知識產權許可對我們的業務至關重要,涉及複雜的法律、商業和科學問題。可能會發生與許可協議有關的知識產權糾紛,包括但不限於:

根據許可協議授予的權利範圍和其他與解釋有關的問題;
我們的技術和工藝在多大程度上侵犯了不受許可協議約束的許可方的知識產權;
專利和其他權利的再許可;
我們在許可協議下的盡職義務,以及哪些活動滿足這些盡職義務;
由我們、我們的許可方和合作方共同創造或使用知識產權而產生的發明和專有技術的所有權;以及
專利技術發明的優先權。

如果知識產權和我們已獲得許可的其他權利的爭議妨礙或損害了我們以可接受的條款維持現有許可安排的能力,我們可能無法成功開發和商業化受影響的候選產品。如果我們未能遵守對我們的許可方的任何此類義務,則該許可方可以終止其對我們的許可,在這種情況下,我們將無法銷售這些許可所涵蓋的產品。失去我們的許可證將對我們的業務產生重大不利影響。

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我們須支付若干現金,並可能須根據若干商業協議支付里程碑及特許權使用費,這可能對我們可能尋求商業化的任何產品的整體盈利能力造成不利影響。

根據配體許可協議的條款,我們可能有義務根據配體許可協議向許可方支付總額約為1.267億美元的開發,監管和銷售里程碑。同樣,根據iX許可協議的條款,我們可能有義務根據iX許可協議向許可方支付總額約為2.39億美元的開發,監管和銷售里程碑。我們還將被要求支付未來全球淨產品銷售的特許權使用費。根據我們與Bioblast Pharma Ltd.簽訂的資產購買協議,我們還需要支付高達1700萬美元的開發和監管里程碑以及SLS-005淨銷售的特許權使用費。這些現金、里程碑和特許權使用費可能會對我們可能尋求商業化的任何產品的整體盈利能力產生不利影響。

我們可能無法在市場上保護我們的專有或授權技術。

我們依靠自己的能力來保護我們的專有或許可技術。我們依賴商業祕密、專利、版權和商標法,以及與員工和第三方簽訂的保密、許可和其他協議,所有這些都只能提供有限的保護。我們的成功在很大程度上取決於我們以及任何許可方或被許可方在美國和其他國家/地區獲得和維護我們的專有或許可技術和產品的專利保護的能力。我們目前授權我們的一些知識產權來開發我們的候選產品,並可能在未來授權更多的知識產權。我們無法確定我們目前或未來的許可方的專利執法活動已經或將按照適用的法律和法規進行,或將導致有效和可執行的專利或其他知識產權。我們也無法確定我們目前或未來的許可人是否會分配足夠的資源或優先考慮他們或我們對此類專利的執行。即使我們不是這些法律行動的一方,不利的結果可能會阻止我們繼續許可我們經營業務所需的知識產權,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

儘管我們相信,如果我們被迫花費大量時間和金錢來保護或執行我們的許可專利和我們可能擁有的未來專利,我們將能夠通過對我們擁有的技術和從他人許可的技術的專利申請進行起訴,為我們的專有藥物技術(包括與我們許可的知識產權相關的技術)獲得充分的專利保護,圍繞他人持有的專利進行設計,或許可或收購他人持有的專利或其他所有權(可能收取高額費用),我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。如果我們無法有效保護我們擁有或許可的知識產權,其他公司可能會提供相同或類似的產品出售,這可能會對我們的業務,財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們可能向其許可技術的其他人的專利以及我們可能擁有的任何未來專利可能會受到質疑、縮小範圍、無效或規避,這可能會限制我們阻止競爭對手銷售相同或類似產品的能力,或限制我們可能為我們的產品提供的專利保護期限。

獲得和維持專利保護取決於是否遵守政府專利機構施加的各種程序、文件提交、費用支付和其他要求,如果不遵守這些要求,我們對許可專利、待決專利申請和潛在未來專利申請和專利的專利保護可能會減少或取消。

定期維護費、續期費、年金費以及與專利和/或專利申請有關的各種其他政府費用將在適用的專利和/或專利申請的有效期內分幾個階段支付給美國專利商標局(USPTO)和美國以外的各種政府專利機構。美國專利商標局和各種非政府專利機構要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似條款。在許多情況下,疏忽可以通過支付滯納金或根據適用規則的其他方式予以補救。然而,在某些情況下,不遵守規定可能會導致專利或專利申請的放棄或失效,從而導致相關管轄區的專利權部分或全部喪失。如果這種情況發生在我們未來可能提交的授權內專利或專利申請上,我們的競爭對手可能會使用我們的技術,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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目錄表

醫藥產品的專利地位往往是複雜和不確定的。在美國和美國以外的許多司法管轄區,藥品專利允許的權利要求的廣度並不一致。例如,在許多司法管轄區,對藥品專利的支持標準變得越來越嚴格。一些國家禁止專利中的治療方法權利要求。美國和其他國家專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們許可或擁有的知識產權的價值,或造成不確定性。此外,發佈與我們當前的候選產品和潛在產品相關的信息可能會阻止我們獲得或執行與這些候選產品和潛在產品相關的專利,包括但不限於物質組成專利,這些專利通常被認為提供了最強的專利保護。

出於多種原因,我們目前許可的專利和我們將來可能擁有或許可的專利不一定能確保對我們許可或擁有的知識產權的保護,包括但不限於以下原因:

專利可能不夠廣泛或強大,不足以阻止來自與我們候選產品相同或相似的其他產品的競爭;
不能保證專利的有效期可以根據美國法律或外國類似規定(如有)延長專利期的規定予以延長;
已頒發的專利和我們未來可能獲得或許可的專利可能不會阻止我們的候選產品進入市場;
我們或我們授權或可能授權專利的第三方可能被要求放棄一項或多項專利的部分期限;
可能存在我們不知道的可能影響專利權利要求的有效性或可執行性的現有技術;
可能存在我們所知道的、我們不認為影響專利權利要求的有效性或可執行性的現有技術,但最終可能被發現影響專利權利要求的有效性或可執行性;
可能會有其他專利頒發給其他人,影響我們的經營自由;
如果專利受到挑戰,法院可以判定它們無效或不可執行;
管理我們的許可專利或我們可能擁有的任何未來專利的專利性、有效性和侵權性的法律可能會發生重大變化,從而對我們的專利權範圍產生不利影響;
法院可以裁定競爭對手的技術或產品沒有侵犯我們的特許專利或我們未來可能擁有的任何專利;以及
這些專利可能會因未能支付費用或以其他方式遵守規定而不可挽回地失效,或者可能受到強制許可。

如果我們在開發或臨牀試驗中遇到延誤,我們可以在專利保護下銷售我們潛在產品的時間將會縮短。

我們的競爭對手可能能夠通過以非侵權方式開發類似或替代技術或產品來繞過我們的許可專利或我們可能擁有的未來專利。我們的競爭對手可能會通過向FDA提交簡短的新藥申請來尋求銷售任何批准的產品的仿製藥版本,在這些申請中,我們的競爭對手聲稱我們的許可專利或我們可能擁有的任何未來專利是無效的、不可強制執行的或未被侵犯的。或者,我們的競爭對手可能會尋求批准,銷售他們自己的產品,與我們的產品相似或在其他方面與我們的產品競爭。在這種情況下,我們可能需要捍衞或維護我們許可的專利或我們可能擁有的任何未來專利,包括通過提起訴訟指控專利侵權。在任何這類訴訟中,法院或其他有管轄權的機構可能會發現我們許可的專利或我們可能擁有的任何未來專利無效或無法強制執行。在獲得專利保護之前,我們也可能無法識別我們研究和開發的可申請專利的方面。即使我們擁有或未獲得許可的有效和可強制執行的專利,這些專利仍可能不能針對足以實現我們的業務目標的競爭產品或流程提供保護。

專利的頒發對於其發明性、範圍、所有權、優先權、有效性或可執行性並不是決定性的。在這方面,第三方可能會在美國和國外的法院或專利局挑戰我們許可的專利或我們未來可能擁有的任何專利。此類挑戰可能導致失去獨佔性或經營自由,或專利主張全部或部分縮小、無效或無法執行,從而限制我們阻止他人使用類似或相同技術和產品或將其商業化的能力,或限制我們的技術和潛在產品的專利保護期限。此外,考慮到新產品候選產品的開發、測試和監管審查所需的時間,保護這些候選產品的專利可能會在這些候選產品商業化之前或之後不久到期。

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目錄表

我們可能會侵犯他人的知識產權,這可能會阻止或推遲我們的藥物開發努力,阻止我們將產品商業化或增加產品商業化的成本。

我們的商業成功在很大程度上取決於我們在不侵犯第三方專利和其他知識產權的情況下運營的能力。例如,可能會有已頒發的專利,而我們並不知道我們當前或未來的候選產品侵犯了這些專利。也可能有一些我們認為我們沒有侵犯的專利,但我們最終可能會被發現侵犯了。

此外,在某些情況下,專利申請在專利頒發之前是保密的。科學或專利文獻中發現的公佈往往大大晚於基礎發現和專利申請的提出日期。由於專利可能需要數年時間才能發佈,因此可能存在我們不知道的當前未決申請,這些申請可能會導致我們的候選產品或潛在產品侵犯已發佈的專利。例如,未決的申請可能存在索賠,或者可以修改為索賠我們的候選產品或潛在產品侵犯的標的物。競爭對手可能會以繼續、分割或部分繼續申請的形式提交持續的專利申請,聲稱優先於已經發布的專利,以保持專利家族的懸而未決,並試圖涵蓋我們的候選產品。

第三方可能聲稱我們未經授權使用他們的專有技術,並可能起訴我們侵犯專利或其他知識產權。這些訴訟代價高昂,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並轉移管理和科學人員的注意力。如果我們因專利侵權而被起訴,我們需要證明我們的候選產品、潛在產品或方法要麼沒有侵犯相關專利的權利要求,要麼專利權利要求無效,而我們可能無法做到這一點。證明無效性是困難的。例如,在美國,證明無效需要出示明確和令人信服的證據,以推翻對已頒發專利享有的有效性的推定。即使我們在這些訴訟中勝訴,我們也可能會招致鉅額成本,我們管理層和科學人員的時間和注意力可能會被轉移到這些訴訟中,這可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,我們可能沒有足夠的資源來圓滿完成這些行動。如果法院認為任何第三方專利是有效的、可強制執行的,並且涵蓋我們的產品或其使用,則這些專利的任何持有者可能能夠阻止我們將產品商業化的能力,除非我們根據適用的專利獲得或獲得許可,或直到專利到期。

我們可能無法以合理的費用或合理的條款達成發牌安排或作出其他安排。任何無法獲得許可證或替代技術的情況都可能導致我們產品的推出延遲,或導致我們禁止製造或銷售產品。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手能夠訪問向我們許可的相同技術。我們可能會被迫停止將侵權技術或產品商業化,包括通過法院命令。此外,在任何此類訴訟或訴訟中,如果我們被發現故意侵犯專利,我們可能被判承擔金錢損害賠償責任,包括三倍損害賠償和律師費。侵權發現可能會阻止我們將候選產品商業化,或迫使我們停止部分業務運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。任何第三方聲稱我們盜用了他們的機密信息或商業祕密,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生類似的重大和不利影響。此外,任何訴訟的發起和繼續產生的任何不確定因素都可能對我們籌集繼續運營所需資金的能力產生重大不利影響。

任何由我們提出或針對我們提出的有關侵犯知識產權的索償或訴訟將耗費成本及時間,並可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們可能會被要求提起訴訟,以強制執行或捍衞我們許可和擁有的知識產權。保護我們的知識產權的訴訟可能非常耗時和昂貴。在生物製藥行業中,通常有大量涉及專利和其他知識產權的訴訟。此類訴訟或訴訟可能大幅增加我們的運營費用,並減少可用於開發活動或任何未來銷售、營銷或分銷活動的資源。

在任何侵權訴訟中,我們獲得的任何金錢損害賠償都可能沒有商業價值。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,我們的一些機密信息有可能在訴訟期間因披露而被泄露。此外,無法保證我們將有足夠的財政或其他資源來提起和追查此類侵權索賠,這些索賠通常會持續數年才能得到解決。此外,我們對被認為是侵權者的任何索賠都可能促使這些當事人對我們提出反索賠,聲稱我們侵犯了他們的專利。我們的一些競爭對手可能有能力承擔此類訴訟的費用,或者

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他們比我們更有效地進行訴訟,因為他們有更多的財政資源。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續所產生的不確定性可能會對我們在市場上的競爭能力產生重大不利影響。

此外,我們許可的專利和專利申請,以及我們未來可能申請、擁有或許可的專利和專利申請,可能面臨其他挑戰,如干擾程序、反對程序、複審程序和其他形式的授權後審查。這些挑戰中的任何一項,如果成功,都可能導致我們的任何許可專利和專利申請以及我們未來可能申請、擁有或許可的專利和專利申請的無效或範圍縮小。這些挑戰中的任何一項,無論它們是否成功,都可能是耗時和昂貴的防禦和解決問題,並將分散我們管理層和科學人員的時間和注意力。

美國專利法或其他國家或司法管轄區專利法的變化可能會降低專利的整體價值,從而削弱我們保護產品的能力。

與其他生物製藥公司一樣,我們的成功在很大程度上依賴於知識產權,特別是專利。在生物製藥行業獲得和實施專利既涉及技術上的複雜性,也涉及法律上的複雜性,既昂貴又耗時,而且本質上是不確定的。例如,美國以前制定並正在實施範圍廣泛的專利改革立法。具體地説,2011年9月16日,《萊希-史密斯美國發明法》(《萊希-史密斯法案》)簽署成為法律,其中包括對美國專利法的多項重大修改,其中許多條款於2013年3月生效。然而,法院可能需要數年時間來解釋《萊希-史密斯法案》的條款,該法規的實施可能會增加圍繞我們許可和未來專利申請的起訴以及我們許可和未來專利的執行或保護的不確定性和成本,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外,美國最高法院最近幾年對幾起專利案件做出了裁決,要麼縮小了某些情況下可獲得的專利保護範圍,要麼在某些情況下削弱了專利所有者的權利。除了關於我們未來獲得專利的能力的不確定性增加之外,這種事件的結合也造成了關於一旦獲得專利的價值的不確定性。根據美國國會、聯邦法院和美國專利商標局的決定,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化,從而削弱我們獲得新專利或執行我們未來可能獲得的專利的能力。

同樣,其他國家或司法管轄區專利法和法規的變化,或執行它們的政府機構的變化,或相關政府當局執行專利法律或法規的方式的變化,可能會削弱我們獲得新專利或執行我們已授權或未來可能獲得的專利的能力。例如,近年來歐洲專利法的複雜性和不確定性也有所增加。在歐洲,2023年6月引入了新的統一專利制度,這將對歐洲專利產生重大影響,包括在引入該制度之前授予的專利。在統一專利制度下,在授予歐洲專利後,專利所有人可以申請統一效果,從而獲得具有統一效果的歐洲專利(“統一專利”)。每項單一專利都受單一專利法院(“UPC”)的管轄。由於UPC是一種新的法院制度,法院沒有先例,增加了任何訴訟的不確定性。在UPC實施之前授予的專利將可以選擇退出UPC的管轄範圍,而作為UPC國家的國家專利保留。仍在UPC管轄範圍內的專利可能容易受到基於UPC的單一撤銷挑戰,如果成功,可能會使UPC簽署國的所有國家的專利無效。我們不能肯定地預測新的單一專利制度的長期影響。

我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權。

在全世界範圍內申請、起訴和維護候選產品的專利將是極其昂貴的。競爭對手可能會在我們尚未獲得許可或專利保護的司法管轄區使用我們許可和擁有的技術開發自己的產品,並且可能會將侵權產品出口到我們可能獲得或許可專利保護的地區,但在專利執行不如美國強的地方,這些產品可能會在我們沒有任何授權或許可的司法管轄區與我們的產品競爭。許可的專利和任何未來的專利要求或其他知識產權可能不有效或不足以阻止他們進行競爭。

許多公司在外國司法管轄區保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。某些國家,特別是某些發展中國家的法律制度不支持專利的實施

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以及其他知識產權保護,特別是與生物製藥相關的知識產權保護,這可能會使我們難以阻止侵犯我們的許可專利和我們可能擁有的未來專利,或者在普遍侵犯我們的專有權利的情況下營銷競爭產品。此外,一些外國國家的法律並不像美國法律那樣以同樣的程度或方式保護所有權。因此,我們在美國和國外保護和捍衞我們許可和擁有的知識產權時可能會遇到重大問題。例如,中國目前對公司知識產權的保護比其他一些司法管轄區少。因此,中國缺乏強有力的專利和其他知識產權保護,可能會大大增加我們在未經授權披露或使用我們的知識產權方面的脆弱性,並削弱我們的競爭地位。在外國司法管轄區執行我們未來專利權的訴訟(如果有的話)可能會導致鉅額成本,並轉移我們的努力和注意力,使我們無法專注於業務的其他方面。

我們可能無法充分防止商業祕密和其他專有信息的泄露。

為了保護我們的專有和許可技術和工藝,我們部分依賴於與我們的公司合作伙伴、員工、顧問、製造商、外部科學合作者和贊助研究人員及其他顧問簽訂的保密協議。這些協議可能無法有效防止我們的機密信息的披露,並且可能無法在未經授權披露機密信息的情況下提供充分的補救措施。此外,其他人可能會獨立地發現我們的商業祕密和專有信息。未能獲得或維持商業祕密保護可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。

如果我們的商標和商品名稱得不到充分保護,我們可能無法在我們感興趣的市場建立知名度,我們的業務可能會受到不利影響.

我們打算使用註冊或未註冊的商標或商號來品牌和營銷我們自己和我們的產品。我們的商標或商品名稱可能會受到質疑、侵犯、規避或被宣佈為通用或被確定為侵犯其他商標。我們可能無法保護我們對這些商標和商品名稱的權利,我們需要在我們感興趣的市場中的潛在合作伙伴或客户中建立名稱認知度,並且在美國內外的司法管轄區註冊,維護和/或保護我們對這些商標和商品名稱的權利可能很困難且成本高昂。有時,競爭對手可能採用與我們相似的商號或商標,從而妨礙我們建立品牌識別的能力,並可能導致市場混亂。此外,其他註冊商標或商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權索賠,這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。長遠而言,倘我們無法根據商標及商號建立知名度,則我們可能無法有效競爭,而我們的業務亦可能受到不利影響。我們執行或保護與商標、商業祕密、域名、版權或其他知識產權相關的專有權利的努力可能無效,並可能導致大量成本和資源轉移,並可能對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們可能會因我們的員工、顧問或獨立承包商錯誤使用或披露第三方的機密信息而受到索賠。

我們希望僱用以前在其他生物製藥公司工作的人。儘管我們不知道任何針對我們的此類索賠,但我們或我們的員工、顧問或獨立承包商可能會因無意中或以其他方式使用或披露我們員工的前僱主或其他第三方的機密信息而受到索賠。可能有必要提起訴訟,對這些索賠進行辯護。無法保證成功捍衞這些索賠,即使我們成功,訴訟可能會導致大量成本,並分散我們的管理層和其他員工的注意力。到目前為止,我們的員工都沒有受到此類索賠。

我們可能會受到質疑我們授權專利的發明權、我們可能擁有的任何未來專利和其他知識產權的索賠。

儘管我們目前沒有收到任何對我們的許可專利或我們許可或擁有的知識產權的發明提出質疑的索賠,但我們未來可能會受到前僱員、合作者或其他第三方作為發明人或共同發明人在我們的許可專利或其他許可或擁有的知識產權中擁有權益的索賠。例如,我們可能會因參與開發我們的候選產品的顧問或其他人的義務衝突而產生庫存糾紛。訴訟可能是必要的,以抗辯這些和其他挑戰庫存的索賠。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權,如獨家所有權。

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目錄表

有價值的知識產權的或使用有價值的知識產權的權利這樣的結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層和其他員工的注意力。

如果我們沒有從哈奇-瓦克斯曼修正案和類似的外國立法中獲得額外的保護,延長我們的許可專利和我們可能擁有的任何未來專利的期限,我們的未來業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

根據FDA對我們候選產品的監管批准的時間、持續時間和細節,我們可能許可或擁有的一項或多項許可的美國專利或未來的美國專利可能有資格根據1984年的《藥品價格競爭和專利期限恢復法》(簡稱Hatch-Waxman修正案)獲得有限的專利期恢復。哈奇-瓦克斯曼修正案允許專利恢復期限最長為五年,作為對藥物開發和FDA監管審查過程中失去的專利期的補償。這段時間通常是試驗性新藥申請的生效日期(“IND”)(在專利發佈之後)與提交保密協議之日之間的時間的一半,加上提交保密協議之日與批准申請之日之間的時間。然而,專利期限恢復不能延長專利的剩餘期限,從FDA批准產品之日起總共不能超過14年。

延長專利期限的申請需要得到美國專利商標局和FDA的批准。至少需要六個月的時間才能獲得專利期限延長申請的批准。我們可能因為未能在適用的最後期限內提出申請、未能在相關專利到期前提出申請或未能滿足適用的要求等原因而無法獲得延期。此外,專利保護的適用期限或範圍可能比我們要求的要短。如果我們無法獲得專利期限的延長或恢復,或者任何此類延長的期限比我們要求的要短,我們有權獨家銷售我們的產品的期限將會縮短,我們的競爭對手可能會更早獲得競爭產品的批准,我們的創收能力可能會受到實質性的不利影響。

與持有我們的普通股相關的風險

我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。

我們普通股的交易價格一直並可能繼續波動。例如,在2023年,我們的收盤價從每股1.25美元到49.20美元(這些價格反映了反向股票拆分(定義如下))。我們的股價可能會因各種因素而大幅波動,包括以下因素:

我們的候選產品或任何其他未來候選產品的計劃臨牀試驗的結果,以及我們市場領域競爭對手或其他公司的試驗結果;
為我們的任何候選產品提交保密協議的任何延誤,以及與FDA對該保密協議的審查有關的任何不利發展或被認為不利的發展;
重大訴訟,包括專利或股東訴訟;
無法獲得額外資金;
未能成功開發我們的候選產品並將其商業化;
適用於我們的候選產品的法律或法規的變化;
無法為我們的候選產品獲得足夠的產品供應,或無法以可接受的價格供應;
與我們的任何候選產品相關的意想不到的嚴重安全問題;
不利的監管決定;
競爭對手引進新產品或新技術;
未能達到或超過我們向公眾提供的藥物開發或財務預測;
未能達到或超過投資界的估計和預測;
公眾、立法機構、監管機構和投資界對生物製藥行業的看法;
我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
與所有權有關的爭議或其他發展,包括專利、訴訟事項以及我們為許可和自有技術獲得專利保護的能力;
關鍵科學技術人員或管理人員的增減;

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同類公司的市場估值變化;
總體經濟和市場狀況以及美國股市的整體波動,包括任何潛在的衰退或經濟低迷;
公共衞生危機、疫情和流行病,如新冠肺炎大流行;
我們或我們的股東將來出售我們的普通股;以及
我們普通股的交易量。

此外,股票市場,特別是小型生物製藥公司,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外,金融市場的下跌和我們無法控制的相關因素可能會導致我們的股票價格迅速和意外地下跌。

此外,在過去,在製藥和生物技術公司的股票市場價格出現波動或股價下跌後,股東會對這些公司提起集體訴訟和其他訴訟。如果對我們提起這樣的訴訟,可能會導致我們產生鉅額成本,並將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移出去。我們目前沒有參與任何此類訴訟。然而,在2023年10月10日,Empery Asset Management,LP(“Empery”)發佈了一份新聞稿,披露它向我們的管理層和董事會發送了一封信,聲稱我們的首席執行官涉嫌對MDD患者ASIB的SLS-002(鼻腔外消旋****)第二階段研究做出了重大失實陳述。我們不同意新聞稿中的聲明和指控,並相信我們對Empery的指控擁有良好和實質性的辯護,但不能保證Empery不會對我們提起訴訟,或者我們會在任何此類訴訟中獲勝。

如果我們不能遵守納斯達克資本市場的持續上市要求,我們的普通股可能會被摘牌,我們的普通股價格和我們進入資本市場的能力可能會受到負面影響。

我們必須繼續滿足納斯達克資本市場的持續上市要求,其中包括連續30個交易日每股最低收盤價為1.00美元的要求。如果一家公司連續30個交易日未能達到1美元的最低收盤價要求,納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克)將向該公司發送欠缺通知,通知其已被給予180個日曆日的“合規期”,以重新遵守適用的要求。

我們的普通股從納斯達克資本市場退市可能會大幅降低我們普通股的流動性,並導致我們的普通股價格相應大幅下跌。此外,退市可能會損害我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款通過替代融資來源籌集資金的能力,並可能導致投資者和員工潛在的信心喪失。

於2023年11月1日,吾等接獲納斯達克發出的書面通知(“首次通知”),指出在過去30個工作日內,本公司普通股的買入價已連續30個營業日低於“納斯達克上市規則”第5550(A)(2)條(“規則5550(A)(2)”)所規定的在納斯達克資本市場繼續上市的最低每股1.00美元的要求。2024年1月12日,我們收到納斯達克的一封信,通知我們,我們的普通股在2023年11月28日至2023年12月12日連續11個工作日的收盤價為每股1.00美元或更高後,截至2023年12月13日,我們重新完全遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條。

2023年11月1日,我們又收到了納斯達克的書面通知,指出在過去的三十個工作日裏,我們普通股的買入價已經連續三十個工作日低於規則第5550(A)(2)條規定的在納斯達克資本市場繼續上市的最低每股1.00美元的要求。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條,我們被提供180個歷日的初步期限,即直到2024年4月29日。為了恢復合規,我們在2024年1月12日收到納斯達克的一封信,通知我們截至2023年12月13日,即我們的普通股從2023年11月28日至2023年12月12日連續11個工作日的收盤價為每股1.00美元或更高後,我們重新完全遵守規則5550(A)(2)。此外,於2023年11月2日,吾等接獲納斯達克另一份書面通知,指出在過去連續三十二個營業日,本公司上市證券之市值已連續低於“納斯達克上市規則”第5550(B)(2)條(“納斯達克上市規則”第5550(B)(2)條)所規定的在納斯達克資本市場繼續上市所需的最低市值3,500萬美元。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(C)條,我們獲提供180個歷日的期間,或直至2024年4月30日

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目錄表

合規性。如果在2024年4月30日之前的任何時間,我們的普通股市值在連續十個工作日內收盤價達到或超過3,500萬美元,納斯達克的工作人員將以書面通知我們已達到規則5550(B)(2)。

我們將繼續監測我們普通股的投標價格和市值,如果我們的普通股交易水平沒有達到可能導致我們在2024年4月30日之前重新遵守上市證券最低市值規則的水平,我們將考慮可用的選擇。不能保證我們將能夠重新遵守納斯達克的上市證券最低市值規則,也不能保證我們將以其他方式遵守納斯達克資本市場的其他上市標準。如果我們在2024年4月30日之前沒有重新遵守規則5550(B)(2),我們將收到書面通知,我們的證券將被摘牌。如果我們收到任何這樣的通知,我們可以對納斯達克工作人員決定將我們的證券退市提出上訴,但不能保證納斯達克工作人員會批准任何繼續上市的請求。

儘管我們之前重新遵守了納斯達克資本市場的最低收盤價要求和上市證券最低市值要求,但不能保證我們未來會繼續遵守此類上市要求或其他上市要求。任何未能遵守納斯達克資本市場持續上市要求的行為都可能導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市,並對我們的公司和我們普通股的持有者產生負面影響,包括降低投資者持有我們普通股的意願,原因是我們普通股的價格、流動性和交易量下降,報價有限,新聞和分析師報道減少。退市可能會對我們的財務狀況產生負面影響,對投資者、我們的員工和與我們有業務往來的各方造成聲譽損害,並限制我們獲得債務和股權融資的機會。

作為一家上市公司,我們將產生巨大的成本,我們的管理層將被要求投入大量時間來實施新的合規舉措。

《薩班斯-奧克斯利法案》、2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)以及美國證券交易委員會和納斯達克隨後實施的規則對上市公司提出了各種要求。多德-弗蘭克法案中有重要的公司治理和高管薪酬相關條款,要求美國證券交易委員會在這些領域採取額外的規則和法規。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務,這可能會導致額外的合規成本,並影響(以我們目前無法預見的方式)我們經營業務的方式。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。此外,這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如,我們預計這些規章制度將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,我們可能需要產生大量成本來維持我們目前的此類保險覆蓋水平。

作為一家上市公司,我們將產生與適用於根據交易法註冊證券的公司的美國證券交易委員會報告要求以及公司治理要求相關的法律、會計和其他費用,包括根據美國證券交易委員會和納斯達克實施的薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案和其他規則下的要求。近年來,由於規章制度的變化以及適用於上市公司的新規則的採用,上市公司為滿足美國證券交易委員會的報告、財務會計和公司治理要求而發生的費用總體上一直在增加。

我們的現有股東在公開市場上出售大量我們的普通股,未來發行我們的普通股或購買我們的普通股的權利,都可能導致我們的股票價格下跌。

我們的現有股東在公開市場上出售大量普通股,或認為可能發生這些出售,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這種出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。截至2023年12月31日,我們擁有已發行的認股權證,可以購買總計約530萬股我們的普通股,如果行使,將進一步增加我們普通股的已發行股票數量和有資格在公開市場上轉售的股票數量。截至2023年12月31日,根據我們的股權激勵計劃,我們保留了818,843股普通股供發行,其中511,429股我們的普通股受制於於該日期已發行的期權,加權平均行權價為每股48.13美元,174,888股我們的普通股根據我們修訂和重新設定的2012股票長期激勵計劃為未來發行預留,21,756股我們的普通股

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目錄表

根據我們的2019年激勵計劃,我們為未來的發行預留了110,770股普通股,根據我們的2020年員工購股計劃,我們預留了110,770股普通股供發行。如果行使未償還期權,我們現有的股東可能會遭到稀釋。此外,在可轉換本票到期日之前,LIND目前有權以每股180.00美元的價格將當時未償還的本金的任何部分轉換為我們的普通股,受股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易的調整。我們也可以選擇以普通股股票的形式對可轉換本票進行攤銷和利息支付,可發行的股票數量是根據截至付款日期前最後一個交易日的二十(20)個交易日內普通股股票每日成交量最低的五(5)個交易日加權平均價格的90%(90%)計算的。根據可轉換本票發行我們普通股的任何股份,都將導致我們當時的股東被稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場上出售大量此類股票可能會壓低我們普通股的市場價格。

我們管理文件中和內華達州法律中的反收購條款可能會使對我們的全面收購變得更加困難,並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們的管理層。

我們的公司章程和章程中的規定可能會推遲或阻止收購或管理層的變更。這些規定包括分類董事會和董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股的能力。儘管我們相信這些條款將通過要求潛在的收購者與我們的董事會談判,從而提供一個接受更高出價的機會,但即使一些股東可能認為要約是有益的,這些條款也將適用。此外,這些規定可能會使股東更難更換負責任命管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止我們的股東試圖更換或撤換現有管理層。

內華達州公司法的某些條款阻止了敵意收購。具體地説,內華達州修訂後的法規(“NRS”)78.411至78.444禁止內華達州上市公司在該人首次成為利益股東之日起兩年內與該“利益股東”進行“合併”,除非(某些例外情況下)該“合併”或該人成為利益股東的交易以規定的方式獲得批准。一般而言,“合併”包括合併、資產或股票出售或某些其他交易,從而為利益相關的股東帶來經濟利益。一般而言,“有利害關係的股東”是指在成為“有利害關係的股東”前兩年內或在成為“有利害關係的股東”前兩年內,與聯營公司及聯營公司一起實益擁有一間公司10%或以上投票權的人士。雖然這些法規允許公司在其公司章程中選擇退出這些保護條款,但我們的公司章程不包括任何此類選擇退出條款。

內華達州的“收購控股權”法規,即78.378至78.3793號國税法,包含管理收購某些內華達州公司控股權的條款。這些“控制股份”法律一般規定,任何在內華達州某些公司獲得“控制權益”的人都可以被剝奪投票權,除非該公司的大多數無利害關係的股東選擇恢復這種投票權。這些法規規定,只要某人獲得主題公司的股份,如果不是適用《國税法》的這些條款,該人就獲得了“控制權益”,使該人能夠在董事選舉中行使(1)五分之一或更多,但不到三分之一,(2)三分之一或更多,但不到多數或(3)多數或更多的投票權。一旦收購人超過其中一個門檻,它在超過門檻的交易中以及在收購人收購或要約收購控股權之日前90天內收購的股份將成為適用上述投票限制的“控制股份”。雖然這些法規允許公司在其公司章程或章程中選擇退出這些保護條款,但我們的公司章程和章程不包括任何此類選擇退出條款。

此外,《規則》78.139還規定,如果董事會根據《規則》78.138(4)考慮任何相關的事實、情況、或有或有或不符合公司的最佳利益,董事會可以抵制公司控制權的變更或潛在變更。

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目錄表

我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性可能會受到限制。我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性也可能會因為某些先前所有權的變更而受到限制。

一般而言,按照1986年修訂的《美國國税法》第382節的定義進行所有權變更的公司,其利用變更前淨營業虧損結轉來抵消未來應納税所得額的能力受到限制。一般來説,如果某些股東(通常是實益持有一家公司普通股的5%或更多的股東)的總股本在測試期內(通常是三年)比這些股東在測試期內的最低持股百分比增加50%以上,就會發生所有權變更。我們過去可能經歷過所有權變更,未來也可能經歷所有權變更。由於過去所有權的變更,我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性也可能受到限制。因此,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的一大部分,這可能會對現金流和經營業績產生重大不利影響。

我們是一家“較小的報告公司”,適用於較小的報告公司的信息披露要求降低,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是一家較小的報告公司,根據《交易法》第12B-2條規則的定義,我們將一直是一家較小的報告公司,直到下一財年,在確定我們的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股在我們第二財季的最後一個營業日超過2.5億美元,或者我們在最近完成的財年的年收入不到1億美元,以及我們的非關聯方持有的有投票權和無投票權普通股在我們第二財季的最後一個營業日超過7億美元。規模較小的報告公司被允許依賴於適用於其他上市公司的某些披露要求的豁免,包括在評估我們的財務報告內部控制時不被要求遵守審計師認證要求,減少關於高管薪酬的披露義務,以及不被要求在我們的10-K年報中提供關於市場風險的定量和定性披露的披露。

我們過去曾選擇利用這些豁免中的某些,將來可能會繼續選擇利用其中的一些,但不是全部。我們無法預測,如果我們依賴某些或所有這些豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,這可能會導致額外的股價波動。

我們可能永遠不會為我們的普通股支付股息,因此任何回報都將限於我們股票的升值。

我們目前預計,我們將為業務的發展、運營和擴張保留未來的收益,並預計在可預見的未來,我們不會宣佈或支付任何現金股息。因此,股東的任何回報都將僅限於其股票的增值。

一般風險因素

我們普通股的活躍交易市場可能無法持續,您可能無法以理想的市場價格轉售您的普通股。

如果我們的普通股沒有持續活躍的交易市場,當您希望出售您的股票或以您認為有吸引力或令人滿意的價格出售時,您可能無法出售您的股票。缺乏活躍的市場也可能對我們未來通過出售證券籌集資金的能力產生不利影響,或者削弱我們以股票為代價收購或許可其他候選產品、業務或技術的能力。

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目錄表

我們對財務報告的內部控制可能不符合薩班斯-奧克斯利法案第404節所要求的標準,如果不能根據薩班斯-奧克斯利法案第404節實現和保持對財務報告的有效內部控制,可能會對我們的業務和股價產生實質性的不利影響。

我們的管理層被要求報告我們對財務報告的內部控制的有效性。管理我們管理層評估財務報告內部控制必須達到的標準的規則很複雜,需要大量的文件、測試和可能的補救措施。

在實施與財務報告內部控制相關的必要程序和做法方面,我們可能會發現我們可能無法及時補救的缺陷或重大弱點,以滿足薩班斯-奧克斯利法案規定的遵守第404節要求的最後期限。此外,我們可能會在完成任何所要求的改進的實施過程中遇到問題或延誤,並在需要時收到與我們的獨立註冊會計師事務所提供的認證相關的良好證明。未能實現並維持有效的內部控制環境可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能限制我們準確和及時報告財務結果的能力。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究,或者發表不準確或不利的研究,我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。此外,如果我們的經營業績未能達到分析師的預測,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價和交易量下降。

俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭對全球經濟、能源供應和原材料的影響尚不確定,但可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭的短期和長期影響目前很難預測。我們繼續監測烏克蘭戰爭的爆發、美國和幾個歐洲和亞洲國家隨後對俄羅斯實施的制裁以及以色列和哈馬斯戰爭可能對全球經濟、我們的業務和運營以及我們的供應商和其他與我們有業務往來的第三方的業務和運營產生的任何不利影響。例如,烏克蘭或以色列的長期衝突可能會導致通貨膨脹加劇、能源價格上漲和原材料供應受限,從而增加原材料成本。我們將繼續監測這種不穩定的情況,並在必要時制定應急計劃,以應對業務運營在發展過程中出現的任何中斷。就烏克蘭或以色列的戰爭可能會對我們的業務產生不利影響的程度而言,正如本文所討論的,它還可能具有增加本文所述許多其他風險的效果。這些風險包括但不限於對宏觀經濟狀況的不利影響,包括通貨膨脹;我們技術基礎設施的中斷,包括通過網絡攻擊、贖金攻擊或網絡入侵;國際貿易政策和關係的不利變化;全球供應鏈的中斷;以及資本市場的限制、波動或中斷,這些都可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響。

不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務和財務狀況產生嚴重的不利影響。

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到全球經濟和全球金融市場總體狀況的不利影響。嚴重或長期的經濟低迷可能會給我們的業務帶來各種風險,包括我們在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力(如果有的話)。疲軟或衰退的經濟也可能給我們的供應商、服務提供商、製造商或其他合作伙伴帶來壓力,在這種情況下,有一個或多個可能無法生存或無法履行對我們的承諾。正如廣泛報道的那樣,全球信貸和金融市場在過去幾年中經歷了波動和中斷,特別是在2020年、2021年和2022年,原因是新冠肺炎大流行的影響,以及最近烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突以及對俄羅斯實施的限制和制裁的全球影響,包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升以及經濟穩定的不確定性。此外,以色列-哈馬斯戰爭的全球影響仍然未知。不能保證信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心不會發生。例如,對美國債務上限和預算赤字的擔憂增加了

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目錄表

信用評級進一步下調、經濟放緩或美國經濟衰退的可能性。儘管美國國會議員多次通過提高聯邦債務上限的立法,包括在2023年6月暫停聯邦債務上限,但評級機構已經下調或威脅要下調美國的長期主權信用評級。這一次或任何進一步下調美國政府主權信用評級或其被認為的信譽的影響,可能會對美國和全球金融市場和經濟狀況產生不利影響。如果美聯儲沒有進一步的量化寬鬆政策,這些事態發展可能會導致利率和借貸成本上升,這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生負面影響。此外,在聯邦預算問題上的分歧導致美國聯邦政府停擺一段時間。上述任何一項都可能損害我們的業務,我們無法預見當前的經濟氣候和金融市場狀況可能對我們的業務產生不利影響的所有方式。

影響金融服務業的不利事態發展,例如涉及流動資金、金融機構或交易對手違約或不履行的實際事件或擔憂,可能會對我們當前和預計的業務運營及其財務狀況和運營結果產生不利影響。

涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融機構、交易對手或金融服務業其他公司的其他不利事態發展的實際事件,或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言,過去曾發生,未來可能會導致整個市場的流動性問題。例如,2023年3月10日,硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉,後者任命聯邦存款保險公司(FDIC)為接管人。同樣,2023年3月12日,Signature Bank和Silvergate Capital Corp.分別被捲入破產管理程序。儘管財政部、美聯儲和FDIC的一份聲明稱,SVB的所有儲户在關閉僅一個工作日後就可以提取他們的所有資金,包括無保險存款賬户中持有的資金、信貸協議下的借款人、信用證和某些其他金融工具,SVB、Signature Bank或任何其他被FDIC接管的金融機構可能無法提取其中未提取的金額。如果我們的任何貸款人或任何此類票據的交易對手被置於破產管理狀態,我們可能無法獲得此類資金。此外,SVB信貸協議和安排的交易對手,以及信用證受益人等第三方可能會受到SVB關閉的直接影響,而且更廣泛的金融服務業對流動性的擔憂仍然存在不確定性。類似的影響過去也曾發生過,例如在2008-2010年金融危機期間。

儘管我們認為有必要或適當地評估我們的銀行關係,但我們獲得資金來源和其他信貸安排的機會可能會受到影響我們、與我們有直接信貸協議或安排的金融機構、或整個金融服務業或整體經濟的因素的嚴重影響,這些資金來源和其他信貸安排足以為我們當前和預計的未來業務運營提供資金或資本。除其他外,這些因素可能包括流動性緊張或失敗、履行各類金融、信貸或流動資金協議或安排下的義務的能力、金融服務業或金融市場的中斷或不穩定,或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。這些因素可能涉及與我們有金融或業務關係的金融機構或金融服務業公司,但也可能包括涉及金融市場或金融服務業的一般因素。

涉及一個或多個這些因素的事件或擔憂的結果可能包括對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和運營結果產生的各種重大和不利影響。這些可能包括但不限於以下內容:

延遲獲得存款或其他金融資產或未投保的存款或其他金融資產的損失;
無法獲得循環現有信貸安排或其他營運資金來源和/或
不能退款、展期或延長到期日,或獲得新的信貸安排或其他營運資金資源;
潛在或實際違反合同義務,要求我們維持信函或信貸或其他信貸支持安排;
在我們的信貸協議或信貸安排中潛在或實際違反財務契約;
其他信貸協議、信貸安排或經營或融資協議中潛在或實際的交叉違約;或
終止現金管理安排和/或延遲獲得或實際損失受現金管理安排制約的資金。

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目錄表

除其他風險外,任何可用資金或現金和流動資金來源的減少都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力產生不利影響,導致違反我們的財務和/或合同義務,或導致違反聯邦或州工資和工時法。上述任何影響,或由上述因素或其他相關或類似因素導致的任何其他影響,可能對我們的流動資金、我們當前和/或預期的業務運營以及財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

此外,宏觀經濟或金融服務業的任何進一步惡化都可能導致我們的客户或供應商的損失或違約,進而可能對我們當前和/或預期的業務運營以及運營結果和財務狀況產生重大不利影響。例如,客户可能在到期時無法付款、根據與我們的協議違約、破產或宣佈破產,或者供應商可能決定不再作為客户與我們打交道。此外,客户或供應商可能會受到上述任何流動性或其他風險的不利影響,這些風險可能會對我們的公司造成重大不利影響,包括但不限於延遲獲得或失去獲得未投保存款的機會,或失去利用涉及陷入困境或破產的金融機構的現有信貸安排的能力。任何客户或供應商的破產或資不抵債,或任何客户未能在到期時付款,或客户或供應商的任何違約或違約,或任何重大供應商關係的喪失,都可能導致我們公司的重大損失,並可能對我們的業務產生重大不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

在正常業務過程中,我們收集和存儲個人信息和其他敏感信息,包括專有和保密的業務信息、知識產權、有關患者和臨牀試驗參與者的信息、敏感第三方信息和員工信息。

我們的網絡安全風險管理戰略側重於以下幾個領域:

識別和報告:我們實施了跨職能的方法來評估、識別和管理重大網絡安全威脅和事件。我們的計劃包括適當識別、分類和上報某些網絡安全事件的控制和程序,以提供管理可見性,並就重大事件的公開披露和報告及時獲得管理層的指示。我們定期評估和測試我們的政策、標準、流程和實踐,旨在應對網絡安全威脅和事件。
技術保障措施:我們實施旨在保護我們的信息系統免受網絡安全威脅的技術保障措施,包括防火牆、入侵防禦和檢測系統、反惡意軟件功能和訪問控制,這些措施通過漏洞評估和網絡安全威脅情報以及外部審計和認證進行評估和改進。我們使用託管檢測和響應服務來監控我們的網絡基礎設施和相關終端,以確定是否存在可能的網絡安全威脅。此外,我們使用多因素身份驗證,執行定期滲透測試,並聘請第三方來評估我們網絡安全實踐的有效性。
事件響應和恢復規劃:我們制定並維護了旨在應對網絡安全事件的事件響應、業務連續性和災難恢復計劃。我們定期進行桌面演習,以測試這些計劃,並確保人員熟悉他們在應對方案中的角色。
第三方風險管理:我們堅持基於風險的方法來識別和監督第三方(包括我們系統的供應商、服務提供商和其他外部用户)以及第三方系統構成的重大網絡安全威脅,如果發生影響這些第三方系統的重大網絡安全事件,包括就我們的網絡安全系統提供建議的任何外部審計員或顧問,這些威脅可能會對我們的業務產生不利影響。
教育和意識:我們為所有級別的員工提供有關網絡安全威脅的定期強制性培訓,以幫助員工掌握應對網絡安全威脅的有效工具,並傳達我們不斷髮展的信息安全政策、標準、流程和實踐。

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目錄表

我們的董事會(“董事會”)負責監督我們的風險管理計劃,網絡安全是該計劃的關鍵要素。我們董事會的審計委員會監督風險管理,包括網絡安全和網絡安全威脅的管理。該委員會定期與公司管理層舉行會議,並向董事會全體成員報告。管理層負責我們風險管理計劃以及我們的網絡安全政策、流程和實踐的日常管理。我們的網絡安全政策、標準、流程和實踐已整合到我們的整體風險管理系統和流程中。總體而言,我們尋求通過全公司範圍的方法來應對重大的網絡安全威脅,該方法通過評估、識別和管理髮生的網絡安全問題,解決我們的信息系統或我們收集和存儲的信息的保密性、完整性和可用性。審計委員會和審計委員會還及時收到關於任何符合預先設定的報告門檻的網絡安全風險的信息,以及關於任何此類風險的持續最新情況。我們的首席執行官和首席財務官都在公司和類似公司擁有超過25年的風險管理經驗。

網絡安全事件的實質性影響

除第一部分披露的外,上文第1A項“風險因素”,包括但不限於“我們嚴重依賴信息技術以及該技術的任何故障、不充分、中斷或安全疏忽,包括任何網絡安全事件,可能損害我們有效運營業務的能力”標題下的風險因素,來自網絡安全威脅的風險,包括之前的任何網絡安全事件,都沒有或合理地不太可能對我們的公司產生重大影響,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。

第二項。特性

我們目前在紐約租賃了一處公司辦公物業,作為我們的公司辦公空間,面積約為300平方英尺。我們相信,我們租賃的設施總體上維護良好,運營狀況良好,空間適合和足夠滿足我們的運營需求。

第三項。法律程序

我們可能是某些其他訴訟的當事人,這些訴訟要麼被判定為不重要的,要麼在正常業務過程中不時出現。我們打算在這些事情上大力捍衞我們的利益。我們預計這些問題的解決不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。然而,由於訴訟固有的不確定性,不能保證這些訴訟的結果。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

第二部分。

第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在納斯達克資本市場上交易,代碼為“SEEL”。2019年1月24日之前,我們的普通股交易代碼為“APRI”。我們普通股的每日市場活動和收盤價可以在www.nasdaq.com上找到。

2023年11月27日,我們向內華達州州務卿提交了變更證書,以(I)對我們已發行和已發行的普通股實施30股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”),從美國東部時間上午12:01生效。美國東部時間2023年11月28日,以及(Ii)將我們普通股的總授權股數從4.8億股減少到1.6億股。我們的普通股於2023年11月28日在納斯達克資本市場開盤時開始進行反向股票拆分調整交易。

2024年1月10日,我們向內華達州州務卿提交了《章程修正案證書》,將我們普通股的法定股票數量從16,000,000股增加到400,000,000股(

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目錄表

“授權增持股份”)。我們普通股的任何新授權股份與我們之前授權和發行的普通股股份相同。修訂證書沒有改變我們普通股的投票權或相對權利。

2024年2月21日,我們普通股在納斯達克資本市場上的最後一次公佈銷售價格為每股0.8美元,我們的普通股約有104名登記持有者。我們的股東之一是CEDE&Co.,它是存託信託公司(“DTC”)的被提名人。由金融機構作為受益人提名持有的普通股存入DTC的參與者賬户,並被認為是由CEDE&Co.作為一個股東持有的。

股利政策

我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息,在可預見的未來也不會為我們的普通股支付現金股息。我們股本的股息支付將取決於我們的收益、財務狀況以及董事會可能認為相關的時間內影響我們的其他商業和經濟因素。如果我們不支付股息,我們的普通股可能會變得不那麼值錢,因為只有在普通股價格升值的情況下,你的投資才會產生回報。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至2023年12月31日的季度內,我們向Lind發行了以下普通股,以滿足根據2021年票據支付的本金和利息:(A)於2023年10月5日發行62,570股普通股,以滿足其項下的本金支付,償還股價為每股4.41美元;(B)於2023年11月9日發行172,161股普通股,以滿足其項下的本金支付,償還股價為每股4.44美元;以及(C)於2023年11月9日發行38,405股普通股,以滿足相應的利息支付,償還股價為每股4.44美元,及((A)至(C),統稱為“林德股份”)。根據證券法第4(A)(2)條和規則D第506(B)條,Lind股份是在根據證券法豁免註冊的交易中向Lind發行的。因此,Lind股份並未根據證券法登記,且在沒有根據證券法及任何適用的州證券法登記或豁免登記的情況下,不得在美國發售或出售Lind股份。

第6項。[已保留]

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

概述

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司,專注於實現有效的產品開發,以滿足中樞神經系統(CNS)疾病和其他罕見疾病的重大未得到滿足的需求。

我們的商業模式是以成熟的行動機制推進多種晚期治療候選藥物,以滿足醫療需求未得到滿足的大市場,併為這些市場提供強大的經濟和科學發展理由。

64

目錄表

我們的產品開發流程如下:

產品

    

指示

    

發展階段

    

發展狀況

SLS-002

鼻腔內消旋****

重度抑鬱症患者的急性自殺意念和行為(ASIB)

第二階段

於2021年5月17日完成開放標籤患者登記,並宣佈概念驗證(PoC)研究第1部分的初始背線數據;2023年6月結束的第二階段研究第2部分的登記;2023年9月20日宣佈的第2部分的背線數據

SLS-005

IV海藻糖

肌萎縮側索硬化症(ALS)

第二階段/第三階段

2023年2月完成註冊研究的最終參與者登記;數據讀數預計在2024年第一季度

脊髓小腦性共濟失調(SCA)

第二階段b/第三階段

於2022年10月宣佈了註冊研究的第一名參與者的劑量;2023年3月29日暫停了更多患者的招募

亨廷頓病(HD)和阿爾茨海默病(AD)

第二階段

獲取生物標記物活性

SLS-004

基因治療

帕金森氏病(PD)

前IND

臨牀前體內正在進行的研究;宣佈了一項研究的部分結果,該研究在2022年12月展示了α-突觸核蛋白的下調;目前正在分析數據,同時暫時暫停了額外的支出

SLS-007

多肽抑制物

PD

前IND

臨牀前研究已完成,結果分析正在進行;該計劃的下一步開發將根據SLS-004的結果和讀數來決定,因為兩者的目標都是上游的同一條路徑;暫時暫停額外的支出

SLS-009

HD、AD、ALS

前IND

正在進行的臨牀前體內研究

Lead計劃

我們目前的主要項目是SLS-002,用於可能治療成人MDD的ASIB,以及SLS-005,用於潛在治療ALS和SCA。SLS-005用於桑菲裏波綜合徵的潛在治療目前需要更多的自然病史數據,這一點正在考慮之中。

SLS-002是一種鼻腔外消旋****,具有兩種研究新藥應用(“IND”)。牽頭計劃的重點是MDD中ASIB的治療。SLS-002最初源於Javelin製藥公司/赫士睿公司的一個計劃,該計劃有16項臨牀研究,涉及大約500名受試者。正在開發SLS-002,以解決美國對治療自殺的有效藥物的未得到滿足的需求。傳統上,抗抑鬱藥物一直在這種情況下使用,但眾所周知,許多現有的治療方法在某些情況下會增加自殺念頭的風險,如果它們有效,往往需要數週時間才能完全顯現治療效果。我們認為,美國和歐洲有很大的機會

65

目錄表

產品在這個領域的市場。根據從醫療保健研究和質量機構的數據庫中收集的信息,僅在美國,2017年就有大約148萬人因自殺念頭或自殺未遂而去急診室就診。實驗研究表明,****有可能成為治療抑鬱症和自殺的一種快速、有效的方法。

SLS-002的臨牀開發計劃包括兩項平行的健康志願者研究(第一階段)。我們公佈了截至2020年3月31日的季度SLS-002第一階段研究的中期數據。因此,在2020年3月,我們完成了與美國食品和藥物管理局(FDA)的C型會議,並得到指導,將對患有MDD的成年人進行SLS-002的ASIB第二階段PoC研究,以支持該候選產品的進一步臨牀開發,以及正在開發的非臨牀數據。

作為C型會議和SLS-002用於治療MDD患者ASIB的快速通道指定的結果,我們相信我們處於有利地位,可以繼續推進FDA加快藥物開發和審查的計劃。

2020年6月23日,我們宣佈了鼻腔內消旋****(SLS-002)第一階段藥代動力學/藥效學研究的最終安全性數據,以及針對MDD受試者的ASIB安慰劑對照第二階段POC研究的計劃設計。我們開始這項POC研究分為兩部分:第一部分是17名受試者的開放標籤研究,第二部分是一項約175名受試者的雙盲、安慰劑對照研究。2021年1月15日,我們宣佈了PoC研究第一部分中的第一批受試者的劑量。2021年3月5日,我們宣佈完成POC研究第一部分科目的開放標籤招生。2021年5月17日,我們公佈了我們的SLS-002(鼻腔外消旋****)研究的PoC研究的第一部分(開放標籤隊列)的陽性TOPLINE數據,顯示出ASIB在MDD患者中的顯著治療效果和良好的耐受性。這項研究納入了17名因有明顯自殺風險而需要住院治療的MDD患者,基線評分為蒙哥馬利-奧斯伯格抑鬱評定量表(MADRS)上的≥28分,MADRS-10上的5分或6分,希恩自殺傾向跟蹤量表(S-STS)上的≥15分,以及既往自殺未遂(S),經哥倫比亞自殺嚴重程度評定量表(C-SSRS)確認,至少有一次實際企圖,或者如果企圖被中斷或流產,則被判定為有嚴重意圖。SLS-002在第一次服藥24小時後MADRS的主要終點顯示76.5%的有效率(有效率比基線減少50%),總分平均從39.4分降至14.5分。

2021年7月6日,我們宣佈了第二階段研究第二部分中第一個受試者的劑量。根據2021年6月與FDA舉行的C型會議的反饋,我們增加了第2部分的主題,以增加樣本大小和能力,以支持潛在的營銷應用。2023年6月20日,我們宣佈了這項研究的招生截止日期,並於2023年9月20日公佈了背線成績。

SLS-005是IV海藻糖,是一種蛋白質穩定劑,可以穿過血腦屏障,激活自噬和溶酶體途徑。基於臨牀前和體外培養研究表明,開發海藻糖治療ALS、SCA和其他適應症,如Sanfilippo綜合徵,是有充分的科學依據的。海藻糖是一種低分子二糖(0.342 kDa),可保護細胞免受病理過程的影響。它已被證明可以穿透肌肉並穿過血腦屏障。在與細胞蛋白質異常聚集相關的幾種疾病的動物模型中,已經證明它可以減少錯誤摺疊的蛋白質的病理性聚集,並通過激活轉錄因子EB(TFEB)激活自噬途徑,轉錄因子EB是溶酶體和自噬基因表達的關鍵因子。TFEB的激活是一種新興的治療靶點,用於治療許多儲存物質病理性堆積的疾病。

海藻糖90.5 mg/mLIV溶液在治療眼嚥肌營養不良(OPMD)和脊髓小腦性共濟失調3型(SCA3)(也稱為Machado Joseph病)的前期臨牀開發中顯示出良好的臨牀潛力,到目前為止還沒有顯著的安全信號和令人鼓舞的療效結果。蛋白質在細胞內的病理性聚集,無論是在中樞神經系統還是在肌肉中,最終導致功能喪失和最終細胞死亡。先前的臨牀前研究表明,該平臺有可能防止其他破壞性Polya/PolyQ疾病的突變蛋白聚集。

我們擁有三項針對OPMD和SCA3患者非腸道注射海藻糖的美國專利,所有這些專利預計都將於2034年到期。此外,OPMD和SCA3的孤兒藥物名稱(“ODD”)已在美國和歐洲聯盟(“歐盟”)獲得。2019年2月,我們假設與Sanfilippo團隊基金會(TSF)達成了一項合作協議,隨後變成了一項研究撥款,TSF是一個非營利性醫學研究基金會,由患有Sanfilippo綜合徵的兒童的父母創立。2020年4月30日,我們從FDA獲得了治療Sanfilippo綜合徵的SLS-005的ODD。SLS-005以前是

66

目錄表

FDA和歐洲藥品管理局(“EMA”)授予的SCA3和OPMD的ODD以及OPMD的快速通道稱號。2020年8月25日,我們獲得了與海藻糖(SLS-005)相關的美國專利號10,751,353,題為《用於治療聚集性疾病或紊亂的組合物和方法》。該專利涵蓋了海藻糖(SLS-005)製劑的使用方法,該製劑用於治療以下任何一種疾病或障礙:脊髓和球部肌肉萎縮,齒狀腦-蒼白球萎縮,皮克氏病,皮質基底性變性,進行性核上性癱瘓,額顳葉痴呆或與17號染色體相關的帕金森症。2020年5月15日,我們獲得FDA授予的三飛利波綜合徵SLS-005罕見兒科疾病稱號(RPDD)。RPDD是根據聯邦食品、藥物和化粧品法案創建的激勵計劃,旨在鼓勵開發預防和治療某些罕見兒科疾病的新療法。2021年5月27日,我們宣佈,我們從EMA獲得了ALS中SLS-005的ODD。2020年12月,我們宣佈選擇SLS-005用於由馬薩諸塞州哈佛醫學院牽頭的Healey ALS平臺試驗。Healey ALS平臺試驗旨在同時研究多種可能的ALS治療方法。該平臺試驗模式旨在大大加快研究准入,降低成本,縮短開發週期。2022年2月28日,我們宣佈了Healey ALS平臺試驗的首批參與者的劑量。2021年11月,我們宣佈FDA接受IND並批准SLS-005用於治療SCA的快速通道指定。2022年7月,我們還宣佈了澳大利亞一項開放標籤籃子研究中的第一名患者的劑量,該研究用於治療ALS、SCA和亨廷頓病(HD)患者。2022年10月,我們還宣佈了用於治療SCA的第二/第三階段註冊研究的第一名參與者的劑量。2023年3月,我們宣佈,為了將我們的大部分資源集中在SLS-002(鼻腔外消旋****)治療成人MDD ASIB的第二階段研究和SLS-005在ALS的完全登記的II/III階段研究,我們暫時暫停了SCA中SLS-005-302研究的額外招募。已經登記的患者將繼續參加這項研究,數據將繼續收集,以便為未來恢復登記做出決定。這一暫停是出於財務考慮而實施的商業決定,並不是基於任何與安全或治療效果有關的數據。

此外,我們正在開發幾個臨牀前項目,其中大多數具有明確的作用機制,包括從杜克大學獲得許可的SLS-004和從加利福尼亞大學董事會獲得許可的SLS-007,用於PD的潛在治療。

戰略和正在進行的計劃

SLS-002:SLS-002的臨牀開發計劃包括兩項平行的健康志願者研究(第一階段)。在這些第一階段研究之後,我們於2020年3月完成了與FDA的C型會議,並得到指導,將在患有MDD的成人中進行SLS-002的ASIB第二階段PoC研究。我們於2021年5月17日發佈了開放標籤研究第一部分的背線數據。我們於2021年7月6日啟動第二階段研究第二部分的招生,2023年6月結束招生,並於2023年第三季度發佈背線數據結果。

SLS-005:我們於2023年2月完成了ALS臨牀研究的登記,並於2022年10月開始登記SCA的臨牀研究。2020年12月,我們宣佈選擇SLS-005用於由馬薩諸塞州哈佛醫學院領導的Healey ALS平臺試驗。Healey ALS平臺試驗旨在同時研究多種可能的ALS治療方法。平臺試驗模式旨在大大加快研究准入,降低成本,縮短開發時間。2022年2月28日,我們宣佈了Healey ALS平臺試驗的首批參與者的劑量。2023年2月,我們宣佈完成研究的招生工作,預計2024年第一季度數據讀出。

2021年11月,我們宣佈FDA接受IND並批准SLS-005用於治療SCA的快速通道指定。2022年7月,我們宣佈了澳大利亞一項開放標籤籃子研究中的第一個患者的劑量,用於治療ALS、SCA和HD患者。2022年10月,我們還宣佈了第二/第三階段註冊研究中治療SCA的第一個參與者的劑量。

於二零二二年,我們獲得澳洲監管機構批准,展開一項研究,以收集AD患者的若干生物標誌物數據。

我們還在繼續考慮桑菲裏波綜合症的試驗,並正在根據監管機構的指導尋找更多的自然歷史數據。2023年3月,我們宣佈,為了將我們的大部分資源集中在正在進行的SLS-002(鼻腔外消旋****)用於MDD患者ASIB的第二階段研究和完全登記的SLS-005用於ALS的第二/第三階段研究,我們暫時暫停了在SCA進行的SLS-005-302研究的額外招募。已登記的患者將

67

目錄表

繼續研究,將繼續收集數據,以便為未來恢復招生做出決定。這一暫停是出於財務考慮而實施的商業決定,並不是基於任何與安全或治療效果有關的數據。

SLS004是一種多合一慢病毒載體,通過表達α-突觸核蛋白(“α-突觸核蛋白”)蛋白的突觸核蛋白基因內含子1內的DNA甲基化來進行基因編輯。當將SLS004注射到帕金森病患者的人誘導的多能幹細胞來源的多巴胺能神經元中時,改變了α-突觸核蛋白的表達,並逆轉了神經元與疾病相關的細胞表型特徵。突變型SNCA在帕金森病發病機制中的作用以及維持α-突觸核蛋白正常生理水平的需要強調了開發新的治療策略的需求,如α-突觸核蛋白表達的調控機制。2020年5月28日,我們宣佈通過靶向SNCA基因的一體式慢病毒載體啟動SLS-004在PD中的臨牀前研究。我們正在構建一個雙模病毒系統,該系統含有內源性α-synuclein轉基因和可誘導調節的抑制性CRISPR/dCas9-單位,以實現對PD相關病理的抑制。2021年7月7日,我們宣佈了積極的體內數據顯示,在本研究下,SNCA的mRNA和蛋白表達下調。2022年12月,我們宣佈體內數據顯示,在人源化的小鼠模型中,單劑量SLS-004成功逆轉了帕金森病的一些關鍵特徵。這些發現是在一項體內人性化PD模型驗證並擴展了先前的研究結果體外培養數據使用SLS-004。SLS-004表現出SNCA表達的治療上的可取變化,導致模型中PD的關鍵特徵逆轉至正常生理水平,表明單劑量給予SLS-004的疾病改善作用,SLS-004是一種基於CRISPR/DCAS-9的PD基因治療方法。我們已經停止了對該項目的任何進一步投資,直到收到額外的資金。

SLS007是一種設計合理的基於多肽的方法,針對α-突觸核蛋白的非澱粉樣組分核心(“NACore”)來抑制蛋白質的聚集。近期體外培養細胞培養研究表明,SLS007具有阻止α-突觸核蛋白聚合體的增殖和播種的能力。我們將評估以下方面的潛力體內SLS-007在PD轉基因小鼠模型中的傳遞。目標將是建立體內抗α突觸核蛋白多肽抑制劑SLS007的藥代動力學/藥效學和靶點結合參數。2020年6月25日,我們宣佈啟動一項通過靶向α-突觸核蛋白非澱粉樣組分核心的腺相關病毒載體傳遞的SLS007治療帕金森病的臨牀前研究。我們已經發起了一項體內在齧齒動物體內進行SLS-007的臨牀前研究,以評估通過AAV1/2載體遞送的兩個特定的新肽S62和S71對AAVA53T過表達的帕金森病小鼠模型的多巴胺能功能的保護作用。編碼含有血凝素標籤的兩個新多肽的AAV1/2載體的生產已經完成。目前正在分析結果,該計劃的下一步開發將與SLS-004的結果和讀數一致地決定,因為兩者的目標都是上游的同一條路徑。

SLS-009是我們第一個內部創建的程序,它遵循被稱為PROTACs(蛋白質靶向嵌合分子)的作用機制,它使用人體自身的自噬和溶酶體降解的自然過程來清除體內的突變和錯誤摺疊的蛋白質。SLS-009通過增強現有的內源性細胞降解途徑來誘導自噬並增強溶酶體的清除,從而僅去除突變和神經毒性蛋白。

我們打算成為一家領先的生物製藥公司,專注於神經和精神疾病,包括孤兒適應症。我們的業務戰略包括:

在MDD和創傷後應激障礙的ASIB中推進SLS-002;
在PD中推進SLS-004;
推進SLS-005在ALS、SCA、HD和Sanfilippo綜合徵中的應用;
推進SLS-005在神經系統疾病中的新制劑;以及
通過許可和合作夥伴關係獲得CNS治療領域的協同資產。

我們也有兩個遺留的候選產品:一個是在美國用於治療勃起功能障礙的候選產品,我們從華納奇爾科特公司獲得許可,現在是Allergan plc的子公司;以及一種已完成IIa期臨牀試驗的候選產品,用於治療繼發於硬皮病的雷諾現象,我們擁有全球權利。

68

目錄表

經營成果

贈款收入

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,贈款收入分別為220萬美元和0美元。贈款收入是根據2023年開始的ALS擴大准入計劃的大眾一般贈款協議獲得的。

運營費用

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度的運營費用如下(單位:千,百分比除外):

    

    

截至2013年12月31日的一年,

 

截至2013年12月31日的一年,

2023年與2022年

 

    

2023

    

2022

    

$Change

    

1%的變化

 

運營費用

 

  

 

  

 

  

 

  

研發

 

$

30,117

$

58,620

$

(28,503)

 

(49)

%

一般和行政

 

12,585

 

12,296

 

289

 

2

%

總運營費用

 

$

42,702

$

70,916

$

(28,214)

 

(40)

%

研究和開發費用

研發(“R&D”)成本在產生時計入,包括補償成本和相關費用,以及代表我們進行研發的第三方的費用。與2022年同期相比,在截至2023年12月31日的一年中,研發費用減少了2,850萬美元,詳情如下(以千為單位,但百分比除外):

    

    

    

截至2013年12月31日的一年,

 

截至2013年12月31日的一年,

2023年VS 2022年

 

    

2023

    

2022

    

$Change

    

更改百分比

 

研發費用

 

  

 

  

 

  

 

  

許可證付款

$

$

6,295

$

(6,295)

 

(100)

%

臨牀試驗費用

 

21,173

 

38,426

 

(17,253)

 

(45)

%

製造費用

 

3,470

 

6,948

 

(3,478)

 

(50)

%

員工薪酬

 

2,887

 

3,821

 

(934)

 

(24)

%

合同諮詢費

 

1,550

 

2,219

 

(669)

 

(30)

%

其他研究和開發費用

 

1,037

 

911

 

126

 

14

%

研發費用總額

$

30,117

$

58,620

$

(28,503)

 

(49)

%

與2022年同期相比,在截至2023年12月31日的年度內,研發費用減少2,850萬美元,主要原因是(I)臨牀試驗成本減少約1,730萬美元,合同諮詢費用減少約70萬美元,這主要是由於我們逐步結束SLS-002和SLS-005的臨牀試驗,(Ii)根據回購協議(定義如下)截至2022年12月31日的年度的許可證支付約630萬美元,(Iii)支持臨牀活動減少的製造成本減少350萬元;及(Iv)由於2023年所有僱員沒有應計花紅,僱員薪酬減少90萬元。

一般和行政費用

一般和行政(“G&A”)費用包括人事、財務、法律、業務發展和投資者關係的費用。與2022年同期相比,截至2023年12月31日的一年中,併購費用增加了30萬美元。這一增長主要是由於成本的增加,包括但不限於截至2023年12月31日的一年中約190萬美元的法律費用、40萬美元的會計和專業費用以及40萬美元的投資者關係成本。這些增長被以下因素部分抵消:(I)基於非現金股票的薪酬減少約120萬美元,這主要是因為2022年第一季度取消的績效股票單位獎勵的費用被沖銷,以及(Ii)由於2023年所有員工沒有應計獎金,員工成本減少了70萬美元。

69

目錄表

其他收入和支出

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度的其他收入和支出如下(以千為單位):

    

截至2013年12月31日的一年,

    

    

2023

    

2022

    

$Change

其他收入(費用)

 

  

 

  

 

  

利息收入

$

198

$

121

$

77

利息支出

 

(75)

 

(14)

 

(61)

可轉換票據公允價值變動

 

(2,049)

 

(3,017)

 

968

債務清償損失

 

(9,151)

 

 

(9,151)

普通股及認股權證發行虧損

 

(4,301)

 

 

(4,301)

認股權證負債的公允價值變動

 

17,995

 

292

 

17,703

其他收入(費用)合計

$

2,617

$

(2,618)

$

5,235

利息收入

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度,利息收入分別為19.8萬美元和12.1萬美元。利息收入的增加主要與截至2023年12月31日的年度利率高於截至2022年12月31日的年度利率有關。

利息支出

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的利息開支分別為75,000元及14,000元。

可轉換票據公允價值變動

截至2023年及2022年12月31日止年度,可換股票據的公平值變動分別為2. 1百萬元及3. 0百萬元。該變動乃由於我們於二零二一年十一月及二零二一年十二月發行的二零二一年可換股票據,該等票據已根據公平值選擇權入賬,並於各報告期間重估,而公平值變動反映於盈利。

債務消滅淨損失

截至2023年及2022年12月31日止年度,債務償還淨虧損分別為920萬元及0百萬元。該虧損主要由於2023年2021年票據本金額增加4. 9百萬元,以及發行與2023年執行的債務修訂有關的普通股及認股權證,其於發行日期的公平值為4. 3百萬元。

普通股和認股權證發行損失

截至2023年12月31日止年度,發行認股權證的虧損為430萬元。該虧損乃由於根據二零二三年三月種族歧視條例發行二零二三年三月認股權證所致。

權證責任的公允價值變動

認股權證負債於2023年及2022年12月31日的公平值分別為580萬元及10萬元。截至2023年12月31日止年度,認股權證負債的公允價值變動包括A系列認股權證的收入10萬美元、2023年3月認股權證的收入1490萬美元、2023年5月認股權證的收入320萬美元,部分被2023年9月認股權證的費用10萬美元和2023年5月認股權證的費用440萬美元所抵消。2023年12月認股權證。截至2022年12月31日止年度,認股權證負債的公平值變動為0. 3百萬元,乃由於A系列認股權證於該期間重估所致。

流動性、資本來源和財務狀況

我們產生的收入有限,自成立以來一直出現運營虧損,我們預計在可預見的未來將繼續出現重大運營虧損,可能永遠不會盈利。截至2023年12月31日,我們有300萬美元的現金

70

目錄表

以及2.526億美元的累計赤字。我們歷來透過發行可換股票據(“票據”)(見綜合財務報表附註9)、出售普通股(見綜合財務報表附註6)及行使認股權證(見綜合財務報表附註10)為業務提供資金。

於2024年1月26日,我們訂立證券購買協議,(“2024年1月證券購買協議”)(“一月投資者”),據此,於2024年1月30日,我們發行並出售了3,404,256股普通股(“1月股份”)的登記直接發售(“2024年1月RDO”)。在同時進行的私募配售(“私募配售”,連同2024年1月的RDO,“發售”)中,我們還同意向1月投資者發行和出售認股權證,以購買最多3,404,256股普通股(“1月認股權證”)。一月股票和隨附的一月認股權證的合併購買價格為每股普通股購買一股為1.175美元。1月認股權證的行使價為每股普通股1.05美元,可在發行後立即行使,並在初始行使日期後五年到期。如一月認股權證所述,行使一月認股權證時可發行的普通股的行使價和股份數目將在任何股票股息、股票拆細、反向股票拆細、資本重組、重組或類似交易的情況下進行調整。如果在發行日六個月後的任何時候,沒有發行一月認股權證時可發行的普通股的發行登記聲明,則持有人可以通過“無現金行使”的方式行使一月認股權證。

根據承銷協議於二零二三年十二月一日,我們與Titan Partners Group,LLC(American Capital Partners,LLC(“Titan”)的一個分部)訂立包銷協議(“包銷協議”),向Titan進行包銷公開發售,出售(i)1,781,934股我們的普通股,(ii)可購買最多2,422股,612股普通股(“二零二三年十二月預先注資認股權證”)及(iii)可購買最多4,204,546股普通股的隨附普通股認股權證(“二零二三年十二月普通股認股權證”,連同二零二三年十二月預先注資認股權證,統稱“二零二三年十二月認股權證”)。每股普通股和附帶的2023年12月普通認股權證購買一股普通股的合併公開發行價格為1.32美元,每股普通股的合併公開發行價格為2023年12月預先出資認股權證和附帶的2023年12月普通認股權證購買一股普通股的價格為1.319美元。經扣除包銷折扣及佣金以及我們應付的其他估計發售開支後,我們所得款項淨額約為500萬元。

二零二三年十二月預先注資認股權證可即時行使,行使價為每股0. 001元。截至2023年12月31日,2023年12月預撥資金認股權證已獲悉數行使。

2023年12月普通權證的每股行權價為1.32美元,可按其中規定進行調整。2023年12月的普通權證可立即行使,並於2028年12月1日到期。2023年12月普通權證的每個持有人無權行使其2023年12月普通權證的任何部分,前提是持有人連同其關聯公司將實益擁有超過4.99%(或經買方選擇,9.99)%的已發行普通股股數(“普通權證實益所有權限制”);但條件是,在提前61天通知吾等後,持有人可增加普通權證實益所有權限制,但不得提高至9.99%以上。2023年12月普通權證行使時可發行的普通股行使價和股票數量在發生任何股息、股票拆分、反向股票拆分、資本重組、重組或類似交易時可能會進行調整,如2023年12月普通權證所述。如果沒有關於在2023年12月普通權證行使時發行普通股的登記聲明,則持有人可以通過“無現金行使”的方式行使普通權證。

於二零二三年九月二十一日,吾等與簽署頁所列若干買方(“買方”)訂立一項證券購買協議(“二零二三年九月證券購買協議”),據此,吾等於二零二三年九月二十五日發行及出售500,000股普通股及隨附普通股認股權證,以登記直接發售方式購買最多333,667股普通股(“二零二三年九月認股權證”)(“二零二三年九月RDO”)。普通股及2023年9月的認股權證乃根據吾等於2020年12月15日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的S-3表格(文件編號333-251356)上一份擱置登記書(下稱“美國證券交易委員會”)而發售,並經於2020年12月22日向美國證券交易委員會提交併於2020年12月23日宣佈生效的第1號修正案修訂(經修訂後的“先前登記書”)。2023年9月的認股權證的行使價為每股9.75美元,可按其規定進行調整,而2023年9月的權證可於發行時立即行使,並於原發行日期後五年屆滿。此外,2023年9月的認股權證還包括另一種“無現金操作”。

71

目錄表

條款,根據該條款,2023年9月的認股權證可以無現金換取普通股,換取普通股的比率為每股普通股0.999股,否則可通過現金行使發行。每股普通股和2023年9月購買普通股的認股權證的綜合購買價為9美元。扣除支付給財務顧問的費用和其他估計發售費用後,2023年9月RDO的淨收益總額約為410萬美元(見附註6)。2023年9月權證發行時的公允價值為190萬美元,該金額按綜合資產負債表上的公允價值計入權證負債。2023年9月26日和2023年9月27日,2023年9月權證的持有人選擇以無現金方式全額交換他們2023年9月的權證,分別發行74,075股和259,260股普通股,此後沒有2023年9月的權證到期。由於2023年9月認股權證的行使,我們在綜合經營報表和全面虧損的權證負債公允價值變動中確認了100,000美元的支出。

於2023年3月10日,吾等與一家專注於生命科學的投資基金(“投資者”)訂立證券購買協議(“2023年3月證券購買協議”),據此,於2023年3月14日,吾等發行及出售合共401,977股普通股、可行使合共311,357股普通股的預資資權證(“2023年3月預資金權證”)及可於登記直接發售中行使合共891,667股普通股的隨附普通權證(“2023年3月RDO”),所得款項淨額合共1,040萬美元,扣除財務顧問費及其他發售費用後(見附註6)。於2023年5月19日,吾等訂立2023年3月證券購買協議(“2023年購買協議修訂”)第1號修正案,據此,投資者同意(其中包括)豁免2023年3月證券購買協議所載普通股股份的發行及登記的若干限制,以容許吾等於2021年票據修訂(定義見下文)中預期以現金及普通股的組合方式支付5月至9月的款項(定義見下文)。作為簽訂2023年購買協議修正案的代價,我們於2023年5月19日向投資者發行了認股權證,以購買總計133,334股普通股。這些認股權證在發行時的公允價值為320萬美元,該金額計入綜合經營報表債務清償損失和全面虧損。2023年7月3日和2023年9月19日,2023年3月預融資權證的持有人在無現金基礎上行使了他們的2023年3月預融資權證,分別發行了90,667股和220,394股普通股,此後沒有未償還的2023年3月預融資權證。

2022年5月12日,我們簽訂了公開市場銷售協議SM(“銷售協議”)與作為銷售代理(“代理”)的Jefferies LLC訂立的,據此,吾等可不時透過代理(“自動櫃員機發售”)發售及出售普通股股份。我們還根據我們的事先登記聲明向美國證券交易委員會提交了日期為2022年5月12日的與自動取款機發行相關的招股説明書補充文件(下稱“招股説明書補充文件”)。根據招股説明書補充條款,我們能夠發行和出售總髮行價高達5,000萬美元的股票。自2023年11月27日起,吾等自願終止《銷售協議》,不受任何處罰。在出售協議期間,我們向本公司出售了總計14,193股普通股,總收益約為540,898.13美元。

截至2023年12月31日,我們在2023年12月18日向美國證券交易委員會提交的S-3表格(文件編號333-276119)中有2.5億美元可用,該表格於2023年12月27日宣佈生效(《新書架登記書》)。截至目前,根據新貨架註冊聲明,仍有總計2.46億美元的證券可供發行。然而,只要我們的公開流通股仍然低於7500萬美元,我們在任何情況下都不會根據貨架註冊聲明(包括根據新貨架註冊聲明)出售價值超過任何12個月期間非關聯公司持有的普通股總市值三分之一的證券。

於二零二一年十一月二十三日,吾等與Lind Global Asset Management V,LLC(“Lind V”)訂立證券購買協議(“證券購買協議”),據此,吾等於二零二一年十一月二十三日以私募交易方式向Lind V發行及出售證券,以換取Lind V支付2,000,000美元,(1)本金總額2,200,000美元的可轉換本票(“2021年票據”),這些債券在第一批債券發行一週年之前不計息,此後將按年利率5%計息,直至2023年10月1日第一批債券開始以年利率12%計息,並於2024年11月23日到期,以及(2)17,826股我們的普通股。

見本公司合併財務報表附註9以作進一步討論。

於2021年12月2日,吾等與若干認可投資者按與證券購買協議大體相同的條款訂立兩份獨立的證券購買協議,根據該協議,吾等於私募交易中出售,以換取

72

目錄表

認可投資者支付合共201,534美元,(I)本金總額221,688美元的可轉換本金票據(“2021年12月至2021年12月1日的票據”),無利息,將於2024年12月2日到期,以及(Ii)180股我們的普通股。2021年12月發行的債券與2021年發行的債券的條款基本相同。2023年2月22日,2021年12月到期的票據已全額償還。

我們預計將上述交易的淨收益主要用於一般企業用途,其中可能包括為我們的正常業務運營提供資金,開發新的或現有的候選產品,以及為資本支出、收購和投資提供資金。

我們評估了是否有任何條件和事件,從總體上考慮,對我們在提交本10-K表格年度報告後一年內繼續作為一家持續經營的企業的能力提出了極大的懷疑。根據這樣的評估和我們目前的計劃(包括SLS-002、SLS-005和其他候選產品的正在進行的臨牀計劃)可能會發生變化,管理層認為,我們截至2023年12月31日的現有現金和現金等價物不足以滿足我們在提交本10-K表格年度報告後的第二年的運營現金需求,我們是否有能力在本年度報告提交表格10-K的日期後一年內繼續經營下去,存在很大的疑問。

隨附的經審核綜合財務報表乃假設本公司將繼續作為持續經營企業經營,該等財務報表考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債,並不包括任何調整以反映未來可能對資產的可收回性及分類的影響,或因持續經營能力的不確定性而可能導致的負債金額及分類。

我們未來的流動資金和資本資金需求將取決於許多因素,包括:

我們有能力籌集更多資金為我們的運營提供資金;
我們有能力保持符合納斯達克資本市場的上市要求;
我們當前或未來候選產品的任何臨牀試驗結果的結果、成本和時間;
潛在的訴訟費用;
競爭性或互補性產品或候選產品的出現和影響;
我們維持、擴大和捍衞我們的知識產權組合範圍的能力,包括我們可能被要求支付的任何款項的金額和時間,或者我們可能收到的與任何專利或其他知識產權的許可、申請、起訴、抗辯和執行有關的款項;
我們有能力留住我們現有的員工,以及需要和有能力聘請更多的管理人員和科學和醫療人員;
我們已經或可能建立的任何合作、許可或其他安排的條款和時間;
我們普通股的交易價格;以及
我們有能力增加已發行的授權股票數量,以促進未來的融資活動。

我們可能需要籌集大量額外資金,如果我們這樣做了,我們可以通過以下一種或多種方式來實現這一點:發行額外的債務、股權或兩者兼而有之,和/或完成我們一個或多個候選產品的許可或其他商業交易。如果我們不能保持足夠的財政資源,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大和不利的影響。這可能會對未來的開發和業務活動、運營和業務計劃產生不利影響,例如未來的臨牀研究和/或其他未來的風險投資。不能保證我們將能夠以可接受的條件或根本不能獲得所需的資金。此外,股權或可轉換債券融資可能會對我們現有股東的持股產生稀釋效應。不能保證我們將能夠獲得額外的資金。

73

目錄表

現金流摘要

下表彙總了我們合併現金流量表中的部分項目(以千為單位):

    

截至2013年12月31日的一年,

    

2023

    

2022

運營提供的現金淨額(用於)

 

  

 

  

用於經營活動的現金淨額

$

(23,912)

$

(61,604)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

11,375

 

(1,597)

現金淨減少

$

(12,537)

$

(63,201)

經營活動

在截至2023年12月31日的一年中,用於經營活動的現金為2390萬美元,主要是由於淨虧損3790萬美元和認股權證負債的公允價值變動1800萬美元,但被1160萬美元的營業資產和負債變動、920萬美元的債務清償虧損、400萬美元的股票補償支出、430萬美元的普通股和認股權證發行虧損以及210萬美元的應付可轉換票據的公允價值變動部分抵消。

在截至2022年12月31日的一年中,用於經營活動的現金為6160萬美元,這主要是由於淨虧損7350萬美元,但被280萬美元的運營資產和負債變化以及510萬美元的股票薪酬支出部分抵消。

投資活動

在截至2023年12月31日或2022年12月31日的五年內,沒有現金用於投資活動。

融資活動

在截至2023年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為1,140萬美元,主要來自發行普通股和認股權證的收益2,010萬美元,但被我們760萬美元的可轉換債務本金和利息支付以及根據回購協議回購普通股120萬美元部分抵消。

在截至2022年12月31日的一年中,用於融資活動的現金為160萬美元,主要是由於我們的可轉換票據的本金支付,這部分被根據出售協議出售我們普通股的股份約50萬美元所抵消。

合同義務

我們已經與某些製造商和供應商簽訂了長期協議,要求我們向這些組織支付合同款項。此外,我們已經與我們的SLS-002、SLS-005和其他臨牀項目的合同研究機構簽訂了某些實質性合同,其中包括在我們推遲或取消與他們的研究的情況下收取的各種取消費用。我們預計未來將簽訂更多的合作研究、合同研究、製造和供應商協議,這可能需要預付款和長期現金承諾。

近期會計公告

有關最近的會計聲明及其對我們的影響(如果有的話)的討論,請參閲我們的合併財務報表附註1。

關鍵會計估計和政策

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層需要作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。管理層根據歷史經驗、市場和其他條件以及各種其他因素進行估計

74

目錄表

它認為合理的假設。儘管這些估計是基於管理層對當前事件和可能影響我們未來的行動的最佳瞭解,但鑑於估計取決於我們可能無法控制的事件,估計過程本質上是不確定的。如果市場和其他情況與我們預期的情況發生變化,我們的合併財務報表可能會受到重大影響。此外,如果我們的假設發生變化,我們可能需要修改我們的估計,或採取其他糾正行動,其中任何一項都可能在我們的合併財務報表中產生實質性影響。我們定期審查我們在會計實踐中使用的估計、判斷和假設,並反映在被認為必要的期間進行修訂的影響。我們認為這些估計是合理的,但我們的實際結果可能與這些估計不同。

我們認為,以下關鍵會計政策和估計具有更高程度的內在不確定性,需要我們做出最重要的判斷:

研究與開發費用的應計

研究和開發成本在發生時計入費用,包括工資和福利;支付給第三方承包商進行研究、進行臨牀試驗、開發和製造預先批准的藥物材料和輸送設備的成本。臨牀試驗成本是研發費用的重要組成部分,包括與第三方承包商相關的成本。第三方承包商為提供的服務開出的發票可能會延遲幾個月。我們根據我們對管理費、現場管理和監測費用以及數據管理費用的估計,應計與第三方承包商活動有關的服務費用。實際臨牀試驗成本與估計的臨牀試驗成本之間的差異並不是實質性的,在它們被知道的那段時間內進行了調整。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬支出包括與員工和董事的期權獎勵相關的費用。授予員工和董事的股票期權的估計授予日期公允價值是根據授予日期我們普通股的收盤價計算的,並在預期服務期內確認為基於股票的補償費用,這通常由歸屬期間近似計算。

我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計每個期權獎勵在授予日的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求我們估計期權有效期內的股息收益率、預期波動率和無風險利率。使用對這些因素的估計可能會導致期權的公允價值被低估或高估(有關布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的當前估計,請參閲我們合併財務報表的附註11)。

權證責任的估值

我們尚未發行的2023年12月權證、2023年5月權證、2023年3月權證和A系列權證在隨附的綜合資產負債表中被歸類為負債,因為它們包含被認為不在我們控制範圍內的準備金,例如要求我們保持該等權證相關股票的活躍登記。認股權證按照布萊克-斯科爾斯期權定價模型按公允價值記錄。這些認股權證的公允價值在每個財務報告期重新計量,公允價值的任何變化在隨附的綜合經營報表中確認為其他收入(費用)的組成部分。

75

目錄表

可轉換票據的估值

我們的未償還2021年票據收益在所附合並資產負債表中的公允價值選項下計入,這是會計準則編纂主題825,金融工具允許的。可轉換票據使用蒙特卡羅模擬模型按公允價值記錄。可轉換票據在每個財務報告期間重新計量,公允價值的任何變化在所附的綜合經營報表中確認為其他收入(費用)的組成部分。

我們2021年票據的公允價值基於包括波動率和貼現率在內的重大投入,這些投入在市場上是看不到的,這導致它被歸類為公允價值層次中的第三級衡量標準。這些估值使用了我們認為市場參與者在進行相同估值時會做出的假設和估計。我們不斷評估這些假設和估計,因為獲得了影響這些假設和估計的額外數據。

隨着獲得更多數據,2021年票據的公允價值可能會發生重大變化,影響我們用於估計公允價值的假設。在評估這些信息時,需要相當大的判斷力來解釋用於發展假設和估計的數據。對公允價值的估計可能不能反映在當前市場交易中能夠實現的金額。因此,使用不同的市場假設和/或不同的估值方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響,該等變化可能會對我們未來期間的經營業績產生重大影響。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

76

目錄表

第8項。財務報表

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所, 新澤西州肖特希爾斯,審計師事務所ID:185)

78

財務報表:

截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表

80

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的綜合經營報表和全面虧損報表

81

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度股東權益(赤字)綜合變動表

82

截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合併現金流量表

83

合併財務報表附註

84

77

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會Seelos治療公司:

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Seelos Treeutics,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的合併資產負債表,截至2023年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合經營和全面虧損、股東權益(虧損)和現金流量表,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的兩年期間各年度的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。

持續經營的企業

隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註2所述,本公司因經營而出現經常性虧損,並出現淨資本短缺,令人對其持續經營的能力產生重大懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

78

目錄表

Lind V計量可轉換票據公允價值的評估

正如綜合財務報表附註4和9所述,在截至2021年12月31日的年度內,公司完成了幾次可轉換票據發行,包括與Lind Global Asset Management V,LLC(Lind V)的發行。該公司從發行可轉換票據中獲得總計2020萬美元的總收益,並選擇按公允價值對這些可轉換票據進行會計處理。截至2023年12月31日,可轉換票據的估計公允價值為1,420萬美元,其中包括與Lind V的可轉換票據。該公司使用蒙特卡洛模擬模型來估計可轉換票據的公允價值。

我們將對截至2023年12月31日的Lind V可轉換票據公允價值計量的評估確定為關鍵審計事項。這件事需要具有專門技能和知識的估值專業人員參與,以評估公司用來對可轉換票據進行估值的模型。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估估值模型的方法是讓擁有專門技能和知識的估值專業人士參與,他們與Lind V獨立制定一系列可轉換票據的公允價值,並將其與公司記錄的金額進行比較。

/s/畢馬威律師事務所

自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

肖特希爾斯,新澤西州

2024年3月6日

79

目錄表

Seelos治療公司及其子公司

合併資產負債表

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

    

12月31日,

    

12月31日,

2023

2022

資產

 

  

 

  

流動資產

 

  

 

  

現金

$

2,996

$

15,533

應收贈款

763

預付費用和其他流動資產

 

1,644

 

7,141

流動資產總額

 

5,403

 

22,674

經營性租賃使用權資產

 

15

 

72

總資產

$

5,418

$

22,746

負債和股東權益

 

 

流動負債

 

 

應付帳款

$

16,403

$

3,626

應計費用

 

2,516

 

7,282

應付許可證

 

 

2,195

按公允價值計算的應付可轉換票據的短期部分

 

14,213

 

11,865

認股權證負債,按公允價值計算

 

5,781

 

132

經營租賃負債

 

15

 

58

流動負債總額

 

38,928

 

25,158

按公允價值支付的可轉換票據

 

 

8,184

長期經營租賃負債

 

 

15

總負債

 

38,928

 

33,357

承付款和或有事項(附註13)

 

  

 

  

股東權益(虧損)

 

  

 

  

優先股,$0.001面值,10,000,000授權股份,不是截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行或已發行的股票

 

 

普通股,$0.001面值,16,000,0008,000,000授權股份,9,794,5943,572,417已發佈傑出的分別截至2023年12月31日和2022年12月31日(注1)

 

10

 

4

追加實收資本

 

219,106

 

204,129

累計赤字

 

(252,626)

 

(214,744)

股東權益合計(虧損)

 

(33,510)

 

(10,611)

總負債和股東權益(赤字)

$

5,418

$

22,746

附註是這些合併財務報表的組成部分。

80

目錄表

Seelos治療公司及其子公司

合併經營報表和全面虧損

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

截至2013年12月31日的一年,

    

2023

    

2022

收入

助學金收入

$

2,203

$

總收入

2,203

運營費用

    

    

研發

30,117

58,620

一般和行政

 

12,585

 

12,296

總運營費用

 

42,702

 

70,916

運營虧損

 

(40,499)

 

(70,916)

其他收入(費用)

 

 

利息收入

 

198

 

121

利息支出

 

(75)

 

(14)

可轉換票據公允價值變動

 

(2,049)

 

(3,017)

債務清償損失

 

(9,151)

 

普通股及認股權證發行虧損

 

(4,301)

 

認股權證負債的公允價值變動

 

17,995

 

292

其他收入(費用)合計

 

2,617

 

(2,618)

淨虧損和綜合虧損

$

(37,882)

$

(73,534)

每股基本虧損(附註1)

$

(7.73)

$

(20.74)

每股總虧損-攤薄(注1)

$

(7.73)

$

(20.74)

加權平均普通股流通股用於基本股(注1)

4,900,222

3,545,691

加權平均已發行普通股用於稀釋(注1)

 

4,900,222

 

3,545,691

附註是這些合併財務報表的組成部分。

81

目錄表

Seelos治療公司及其子公司

合併股東權益變動表(虧損)

(單位:千,共享數據除外)

其他內容

總計

    

普通股

    

已繳費

    

累計

    

股東的

(股票)

    

(金額)

資本

赤字

股權投資(赤字)

截至2021年12月31日的餘額(注1)

    

3,516,817

    

$

4

    

$

198,529

    

$

(141,210)

    

$

57,323

基於股票的薪酬費用

 

 

 

5,073

 

 

5,073

發行普通股,行使期權

 

209

 

 

8

 

 

8

回購普通股協議

(740)

(740)

發行預付費服務普通股

6,668

167

167

為獲得許可證而發行普通股

 

33,334

 

 

841

 

 

841

在市場上發行普通股,扣除發行成本

 

11,669

 

 

152

 

 

152

普通股發行,ESPP

 

3,720

 

 

99

 

 

99

淨虧損

 

 

 

 

(73,534)

 

(73,534)

截至2022年12月31日的餘額

 

3,572,417

$

4

$

204,129

$

(214,744)

$

(10,611)

基於股票的薪酬費用

 

 

 

3,988

 

 

3,988

在市場上發行普通股,扣除發行成本

 

2,528

 

 

68

 

 

68

普通股回購和註銷

 

(33,334)

 

 

 

 

發行普通股、可轉換票據修訂對價

33,334

1,010

1,010

發行普通股以支付應付可轉換票據和利息

455,425

5,139

5,139

發行預付費服務普通股

 

8,334

 

 

190

 

 

190

發行普通股及認股權證

 

2,683,911

 

3

 

4,478

 

 

4,481

發行普通股以換取已行使的認股權證

 

3,067,008

 

3

 

7

 

 

10

普通股發行,ESPP

 

4,971

 

 

97

 

 

97

淨虧損

 

 

 

 

(37,882)

 

(37,882)

截至2023年12月31日的餘額

 

9,794,594

$

10

$

219,106

$

(252,626)

$

(33,510)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

82

目錄表

Seelos治療公司及其子公司

合併現金流量表

(單位:千)

歲月已經結束

12月31日,

2023

2022

經營活動的現金流

    

  

    

  

淨虧損

$

(37,882)

$

(73,534)

對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整

 

  

 

  

基於股票的薪酬費用

 

3,988

 

5,073

認股權證負債的公允價值變動

 

(17,995)

 

(292)

可轉換應付票據公允價值變動

 

2,049

 

3,017

研究和開發費用-許可證修正案

1,296

普通股及認股權證發行虧損

4,301

使用權資產攤銷

 

57

 

53

清償債務淨虧損

 

9,151

 

經營性資產和負債的變動

 

  

 

  

應收贈款

(763)

預付費用和其他流動資產

 

5,687

 

(2,247)

應付帳款

 

12,777

 

1,933

應計費用

 

(4,224)

 

3,522

衍生負債

 

 

(1,174)

租賃責任

 

(58)

 

(51)

應付許可證

 

(1,000)

 

800

用於經營活動的現金淨額

 

(23,912)

 

(61,604)

融資活動提供的現金流(用於)

 

  

 

  

可轉換票據的付款方式

 

(7,641)

 

(1,888)

發行普通股及認股權證所得款項

 

20,046

 

在市場上發行普通股所得款項

 

68

 

457

支付遞延發售費用

 

 

(273)

普通股回購付款

(1,195)

行使期權所得收益

 

 

8

根據ESPP出售普通股所得收益

 

97

 

99

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

11,375

 

(1,597)

現金淨(減)增

 

(12,537)

 

(63,201)

期初現金

 

15,533

 

78,734

期末現金

$

2,996

$

15,533

補充披露現金流量信息:

 

  

 

  

支付利息的現金

$

505

$

11

繳納所得税的現金

$

$

非現金投資和融資活動:

 

  

 

  

已發行權證的公允價值

$

17,415

$

為清償可轉換票據而發行的權證的公允價值

$

3,247

$

可轉換票據清償本金增加

$

4,882

$

發行普通股以換取應付許可證

$

$

840

遞延發行成本,應計但未支付

$

541

$

32

發行普通股用於無現金行使

$

2,000

$

發行普通股用於修改可轉換債券

$

1,010

$

發行普通股以支付可轉換票據的股款

$

4,538

$

發行普通股以支付可轉換票據的利息

$

601

$

以經營性租賃負債換取的使用權資產

$

$

86

應計但未支付的普通股回購

$

$

1,195

附註是這些合併財務報表的組成部分。

83

目錄表

Seelos治療公司及其子公司

合併財務報表附註

1.重要會計政策的組織和彙總

組織

Seelos Treateutics,Inc.(及其子公司,“公司”)是一家臨牀階段的生物製藥公司,專注於實現有效的產品開發,以滿足中樞神經系統(“CNS”)障礙和其他罕見疾病的重大未滿足需求。該公司的主要項目是SLS-002,用於潛在治療嚴重抑鬱症患者的急性自殺意念和行為(“ASIB in MDD”),以及SLS-005,用於潛在治療肌萎縮側索硬化症(“ALS”)和脊髓小腦性共濟失調(“SCA”)。SLS-005用於桑菲裏波綜合徵的潛在治療目前需要更多的自然病史數據,這一點正在考慮之中。此外,該公司正在開發幾個臨牀前計劃,其中大多數都有明確的作用機制,包括:SLS-004、SLS-006和SLS-007,用於潛在治療帕金森氏病(PD)。2023年3月29日,該公司宣佈,計劃將其大部分資源集中於MDD中ASIB的SLS-002第二階段研究和ALS中SLS-005的完全登記的第二/第三階段研究。該公司進一步宣佈,它已經暫停了SCA中SLS-005-302研究的額外患者登記。已經登記的患者將繼續參加這項研究,數據將繼續收集,以便為未來恢復登記做出決定。該公司還宣佈暫停所有非必要的臨牀前工作。

反向拆分股票

2023年11月27日,本公司向內華達州州務卿提交了一份變更證書,以(I)對-30已發行普通股和已發行普通股的反向股票拆分(“反向股票拆分”),於美國東部時間上午12:01生效。東部時間2023年11月28日,以及(Ii)將公司普通股的法定股份總數從480,000,000共享至16,000,000股份。公司普通股於2023年11月28日開市時在納斯達克資本市場開始進行反向股票拆分調整交易。除非本文另有特別規定,否則本年度報告中的10-K表格中的股票和每股信息均適用於反向股票拆分。

列報依據和合並原則

合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間賬目和交易均已在合併中註銷。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制這些綜合財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用金額。公司財務報表中最重要的估計涉及認股權證的估值、應付可轉換票據的估值和股票期權的估值。該等估計及假設乃基於當前事實、歷史經驗及在當時情況下被認為合理的各種其他因素,其結果構成就資產及負債的賬面價值作出判斷及記錄從其他來源不易察覺的開支的基礎。實際結果可能與這些估計大相徑庭。如果估計與實際結果之間存在重大差異,公司未來的經營業績將受到影響。

租契

公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在公司綜合資產負債表中長期的經營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債、流動和經營租賃負債。ROU資產指公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於該公司的租約沒有提供隱含利率,

84

目錄表

公司根據在過渡日期和開始日期可獲得的信息採用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。這是如果該公司在每份租約的類似期限內以抵押方式借款的話,它必須支付的利率。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款,不包括租賃激勵。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。

公允價值期權

根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)第825題,金融工具(“ASC 825”)的許可,本公司選擇公允價值選項來核算其2021年11月和2021年12月的可轉換票據(統稱為“2021年可轉換票據”)。根據美國會計準則第825條,本公司按公允價值記錄該等可換股票據,並於綜合經營及全面損益表中記錄公允價值變動。由於採用公允價值期權,與可轉換票據相關的直接成本和費用在產生時計入費用,而不是遞延。

公允價值計量

該公司遵循FASB ASC主題820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)中的會計準則,對按公允價值經常性計量的金融資產和負債進行公允價值計量。根據這一會計準則,公允價值被定義為退出價格,代表在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。

會計準則要求公允價值計量按以下三類之一進行分類和披露:

第1級:相同資產或負債在活躍市場的報價。

第2級:市場上可直接或間接觀察到的類似資產或負債的第1級價格以外的可觀察投入。

第3級:市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,其價值是使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定的金融工具,以及公允價值的確定需要重大判斷或估計的工具。

公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值計量的資產和負債按對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類。

由於應收贈款、預付開支、其他流動資產、應付帳款及應計開支等金融工具的短期性質,該等金融工具的賬面值與其相關公允價值相若。

贈款收入

在合理保證可收回的前提下,贈款收入確認為與合同有關的符合條件的支出。在收到資金之前發生合格費用而確認的收入,在合併資產負債表中記為應收贈款

研究與開發

研究和開發成本在發生時計入,包括許可安排的里程碑和預付款、員工薪酬成本和相關費用,以及根據現有的開發和諮詢協議代表公司進行研究和開發的第三方費用。

85

目錄表

所得税

所得税按資產負債法入賬。遞延所得税是為財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的臨時差異而記錄的。遞延税項資產和負債反映了預期差異逆轉的未來年度的預期税率。如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則提供估值準備。

本公司亦遵循所得税中的不確定性會計規定,該規定規定了確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收頭寸的模式,並就終止確認、分類、利息和處罰、披露和過渡提供指導。

每股普通股收益(虧損)

每股基本虧損的計算方法是將適用於普通股股東的淨虧損除以每個期間已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄虧損包括可能行使或轉換證券所產生的影響(如有),例如可轉換債券、認股權證、基於業績的限制性股票單位獎勵及股票期權,這些將會導致發行普通股的增量股份。對於負債分類的權證,在影響為攤薄的期間,本公司承擔截至報告期初的票據的股份結算,並調整分子以消除權證負債的公允價值變化,並調整分母以計入按庫存股方法計算的攤薄股份。

以下截至2023年12月31日、2023年和2022年的年度的潛在稀釋證券已被排除在稀釋加權平均流通股的計算之外,因為它們將是反稀釋的(以千計):

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

未償還股票期權

    

511

    

347

未清償認股權證

 

5,280

 

85

可轉債

 

77

 

123

 

5,868

 

555

基於股票的薪酬

公司根據獎勵和罰沒率的估計授予日公允價值,在必要的服務期內向員工、非員工和董事會成員支付基於股票的薪酬。本公司對發生的沒收行為進行核算。具有分級歸屬時間表的基於股票的獎勵在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線方式確認。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權授予的公允價值,計算基於股票的獎勵的公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計,涉及內在不確定性和管理層判斷的應用。所有基於股票的薪酬成本都記錄在基於個人在公司的基本角色的運營報表中的一般和行政或研發成本中。

業績股票獎勵最初根據公司在授予之日的收盤價進行估值。授予的績效股票獎勵數量將根據在績效期間結束時完成指定績效里程碑的情況來確定。績效獎勵的薪酬支出在服務期間確認,並將根據績效期間的重新衡量而變化。如果績效里程碑的實現在績效期間不可能實現,則薪酬費用將被沖銷。

細分市場信息

該公司在以下情況下運營開發醫藥產品的細分市場。

86

目錄表

近期會計公告

2020年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)編號:ASU 2020-06:債務--具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40):實體自有股權中的可轉換工具和合同的會計。該準則取消了具有現金轉換功能的可轉換債券以及具有有益轉換功能的可轉換債券的分離模式,從而簡化了可轉換債務工具的會計處理。因此,除非滿足某些其他條件,否則實體將完全作為債務對可轉換債務工具進行會計處理。取消這些模式將減少實體的非現金利息支出,這些實體已經發行了在ASU 2020-06通過之前屬於這些模式範圍內的可轉換工具。此外,ASU 2020-06要求在計算稀釋每股收益時應用IF轉換法,並排除對某些債務工具使用庫存股方法。ASU 2020-06的規定適用於2024年1月1日後開始的公司,允許提前採用,不得早於2020年12月15日後開始的財政年度,實體應在其年度財政年度開始時採用這些規定。本公司已決定自2023年1月1日起提前採用本ASU的規定,本公司預計ASU 2020-06的採用不會對其合併財務報表和相關披露產生影響。

2022年6月,FASB發佈了《會計準則説明》第2022-03號:《會計準則説明》第820條-受合同銷售限制的權益證券的價值計量(“會計準則説明2022-03”)。會計準則第2022-03號修訂會計準則第820號,以澄清按公平值計量股本證券時不考慮合約銷售限制,並就按公平值計量的受合約銷售限制規限的股本證券引入新的披露規定。會計準則第2022-03號適用於按公平值計量的股本及股本掛鈎證券的持有人及發行人。會計準則第2022-03號之修訂於二零二三年十二月十五日之後開始之財政年度及該等財政年度之中期期間對本公司生效。尚未發佈或可供發佈的中期及年度財務報表均允許提前採納。本公司正在評估此聲明對其綜合財務報表及相關披露的影響。

2.流動資金和持續經營

隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續以持續經營的方式經營的基礎上編制的,該假設考慮在正常業務過程中實現資產變現和清償負債,及不包括任何調整,以反映資產的可收回性及分類或負債的金額及分類可能因其相關的不確定性而產生的未來可能影響。有能力繼續作為一個持續經營。

該公司產生的收入有限,自成立以來一直出現經營虧損,預計在可預見的未來將繼續出現重大經營虧損,可能永遠不會盈利。截至2023年12月31日,本公司擁有$3.02000萬美元的現金和累計赤字252.6萬本公司歷來透過發行可換股票據(見附註9)、出售普通股(見附註6)及行使認股權證(見附註10)為其業務提供資金。2022年11月21日,本公司收到納斯達克的書面通知,表明,對於最後一次 三十連續幾個交易日,其普通股的買入價已收於最低價以下,1.00根據納斯達克上市規則第5550(a)(2)條(“規則5550(a)(2)”),繼續在納斯達克資本市場上市的每股要求。根據納斯達克上市規則第5810(c)(3)(A)條,公司獲得初始期限為 180日曆日,或直到2023年5月22日,以恢復合規性。2023年5月23日,納斯達克向公司發出通知,稱公司尚未重新遵守第5550(a)(2)條,因此沒有資格獲得第二次 180日曆日合規期,因為公司不遵守最低$5,000,000在納斯達克資本市場首次上市的股東權益要求。公司及時向納斯達克聽證小組提交了聽證請求,並向納斯達克聽證小組提供了重新合規的計劃,該計劃包括承諾和意圖對公司普通股進行反向股票分割,以重新遵守規則5550(a)(2)(“合規計劃”)。2023年6月26日,本公司收到納斯達克的一封信,批准本公司在2023年10月31日之前暫時例外,以重新遵守規則5550(a)(2),證明收盤價為$1.00或以上,最少為 連續交易日。2023年7月24日,公司收到納斯達克的一封信,通知公司按照納斯達克聽證小組和合規計劃的要求,重新遵守了第5550(a)(2)條。這封信進一步指出,納斯達克聽證小組決定繼續上市公司的普通股。

2023年11月1日,本公司收到納斯達克的額外書面通知,表明,對於最後一次 三十連續幾個交易日,其普通股的買入價已收於最低價以下,1.00根據第5550(a)(2)條,繼續在納斯達克資本市場上市的每股要求。根據納斯達克上市規則5810(c)(3)(A),公司

87

目錄表

提供了一個最初的時期180日曆日,或直到2024年4月29日,以重新獲得合規。2024年1月12日,本公司收到納斯達克的函,通知本公司,在本公司普通股的收盤價為美元后,截至2023年12月13日,本公司重新完全遵守第5550(A)(2)條的規定。1.00每股或更多112023年11月28日至2023年12月12日的連續工作日。此外,2023年11月2日,本公司又收到納斯達克的書面通知,指出在過去連續32個工作日,本公司上市證券的市值一直低於美元的最低要求35申請根據納斯達克上市規則第5550(B)(2)條(“納斯達克上市規則”第5550(B)(2)條)在納斯達克資本市場繼續上市。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(C)條,本公司獲提供180日曆日,或直到2024年4月30日,以重新獲得合規。如果在2024年4月30日之前的任何時間,公司普通股的市值收於$5550(B)(2),納斯達克的工作人員將發出書面通知,通知公司已達到規則5550(B)(2)的規定。35在至少連續十個工作日內達到或超過百萬美元。不能保證本公司將能夠重新遵守納斯達克的上市證券最低市值規則,也不能保證本公司將以其他方式遵守納斯達克資本市場的其他上市標準。如果公司在2024年4月30日之前沒有重新遵守規則5550(B)(2),公司將收到其證券被摘牌的書面通知。如果本公司收到任何此類通知,本公司可以對納斯達克工作人員決定其證券退市提出上訴,但不能保證納斯達克工作人員會批准任何繼續上市的請求。

2023年11月27日,公司向內華達州州務卿提交了變更證書(“變更證書”),以(I)實施1-公司已發行和已發行普通股的30股反向股票拆分(“反向股票拆分”),於美國東部時間上午12:01生效。東部時間2023年11月28日,以及(Ii)將公司普通股的法定股份總數從480,000,000共享至16,000,000股份。股票反向拆分的目的之一是使公司能夠在遵守納斯達克的最低投標價格的情況下,實現公司普通股市場價格的必要提高。2024年1月12日,本公司收到納斯達克的函件,通知本公司,在其普通股的收盤價為美元后,於2023年12月13日,本公司重新完全遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條。1.00自2023年11月28日至2023年12月12日連續11個工作日內每股收益或更高。

根據本公司於2023年12月18日向美國證券交易委員會提交併於2023年12月27日宣佈生效的S-3表格擱置登記書(文件編號333-276119),本公司可不時發售債務證券、普通股及優先股、認股權證、單位及權利的任何組合。截至2023年12月31日,該公司擁有250.0註冊聲明下的可用金額為100萬美元。本公司也有能力通過其他方式籌集資金,例如通過提交S-1表格的註冊説明書或定向增發。美國證券交易委員會或任何其他監管機構的規則和條例可能會限制本公司進行某些類型的融資活動的能力,或者可能會影響進行此類活動的時間和可以籌集的金額。

本公司評估是否有任何情況和事件(綜合考慮)令人對其在本年度報告以10-K表格提交之日起一年內繼續經營下去的能力產生重大懷疑。根據此類評估和公司目前的計劃(包括SLS-002、SLS-005和其他候選產品的正在進行的臨牀計劃)可能會發生變化,管理層認為,公司截至2023年12月31日的現有現金和現金等價物不足以滿足其至少一年的運營現金需求,其作為持續經營企業在2023年繼續經營的能力存在很大疑問。一年多在本年度報告提交10-K表格之日之後。

該公司未來的流動資金和資本資金需求將取決於許多因素,包括:

它有能力籌集更多資金為其運營提供資金;
有能力保持符合納斯達克資本市場的上市要求;
公司當前或未來候選產品的臨牀試驗結果、成本和時間安排;
潛在的訴訟費用;
競爭性或互補性產品或候選產品的出現和影響;
維持、擴大和捍衞其知識產權組合的範圍的能力,包括公司可能被要求支付的任何款項的金額和時間,或者公司可能收到的與任何專利或其他知識產權的許可、申請、起訴、抗辯和執行有關的款項;
它有能力留住現有的員工,以及需要和有能力招聘更多的管理人員和科學和醫療人員;
它已經或可能建立的任何合作、許可或其他安排的條款和時間;

88

目錄表

普通股的交易價格;以及
它有能力根據需要增加授權股份的數量,以促進未來的融資活動。

公司可能會籌集大量額外資金,如果這樣做了,它可能會通過以下一種或多種方式來實現這一點:發行額外的債務或股權和/或完成對公司一個或多個候選產品的許可或其他商業交易。如果公司不能保持足夠的財務資源,其業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。這可能會影響未來的開發和商業活動,以及未來潛在的臨牀研究和/或其他未來的風險投資。如果不能獲得額外的股本或債務融資,將對公司的業務運營產生重大的不利影響。不能保證該公司將能夠以可接受的條件或根本不能獲得所需的融資。此外,股權或可轉換債務融資可能會對公司現有股東的持股產生稀釋效應。

3.業務合併

2019年1月24日,本公司(前身為“Apricus Biosciences,Inc.”)(“Apricus”)根據於2018年7月30日訂立的協議及合併重組計劃(“合併協議”)的條款,完成與特拉華州的Seelos Treateutics,Inc.(“STI”)的業務合併。根據合併協議,(I)本公司前附屬公司與STI合併並併入STI,而STI(重命名為“Seelos Corporation”)繼續作為本公司的全資附屬公司及合併後尚存的公司,及(Ii)本公司更名為“Seelos Treateutics,Inc.”。(“合併”)。

根據美國公認會計原則,此次合併被視為反向資本重組,因為在合併結束時,Apricus的主要資產是名義上的。根據合併條款和其他因素,STI被確定為會計收購方,這些因素包括:(I)STI股東和持有可直接或間接轉換為STI普通股的證券的其他人士在合併生效後擁有本公司的多數股權,(Ii)STI持有()合併後公司的董事會席位,以及(Iii)STI管理層在合併後公司管理層中擔任所有關鍵職位。

收購的STI不是有形資產和假設不是來自Apricus的員工或運營部門。此外,Apricus的知識產權被認為具有不是價值。Apricus剩餘負債的公允價值約為#美元。300一千個。

就合併事宜,本公司與STI訂立或有價值權利協議(“CVR協議”)。根據CVR協議,Apricus股東收到在緊接合並完成前登記持有的每股Apricus普通股的或有價值權(“CVR”)。每個CVR代表根據Apricus與正在開發的產品相關的美國資產獲得付款的權利,這些產品旨在用於局部治療勃起功能障礙,在美國以外的某些國家被稱為Vitaros(“CVR產品候選”)。特別是,CVR持有者將有權獲得90超過$的任何現金付款(或任何非現金付款的公平市場價值)的百分比500,000在一段時間內收到十年。自合併完成起,基於Apricus的CVR產品候選無形資產的出售或外發許可,包括任何里程碑付款(“或有付款”),減去合理的交易費用。該公司有權保留第一筆$500,00010任何或有付款的%。該公司已同意支付高達$500,000根據本公司與第三方之間的和解協議向第三方收取的或有付款。截至2023年12月31日,公司沒有在收購會計中對CVR產品候選無形資產或CVR進行估值。

89

目錄表

4.公允價值計量

下表提供了本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息,並顯示了用於確定該等公允價值的公允價值等級。有幾個不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩個年度內公允價值計量水平之間的其他轉移(單位:千):

公允價值計量

截至2023年12月31日。

(一級)

(二級)

(第三級)

總計

資產:

    

  

    

  

    

  

    

  

現金

$

2,996

$

$

$

2,996

負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

按公允價值支付的可轉換票據

$

$

$

14,213

$

14,213

認股權證負債,按公允價值計算

 

 

 

5,781

 

5,781

$

$

$

19,994

$

19,994

公允價值計量

截至2022年12月31日

(一級)

(二級)

(第三級)

總計

資產:

    

  

    

  

    

  

    

  

現金

$

15,533

$

$

$

15,533

負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

按公允價值支付的可轉換票據

$

$

$

20,049

$

20,049

認股權證負債,按公允價值計算

 

 

 

132

 

132

$

$

$

20,181

$

20,181

本公司根據市場上無法觀察到的重大投入按公允價值計量2021年可轉換票據及認股權證負債,這導致它們被歸類為公允價值層次中的第三級計量。這些估值使用假設和估計,公司認為市場參與者在進行相同估值時將會做出這些假設和估計。本公司於取得影響該等假設及估計的額外數據時,會持續評估該等假設及估計。與更新假設和估計相關的2021年可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動在綜合經營和全面虧損報表中確認。

隨着獲得更多數據,2021年可轉換票據和認股權證負債的公允價值可能發生重大變化,影響公司關於用於估計負債公允價值的結果概率的假設。對公允價值的估計可能不能反映在當前市場交易中能夠實現的金額。因此,使用不同的市場假設和/或不同的估值方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響,該等變化可能會對本公司未來期間的經營業績產生重大影響。

2021年可轉換票據

2021年可轉換票據的估值使用蒙特卡洛模擬模型。在確定截至2021年12月31日、2023年和2022年12月31日的2021年可轉換票據的公允價值時,使用了以下假設:

    

2023年12月31日

    

2022年12月31日

 

無風險利率

 

4.89

%  

4.24

%

波動率

 

125

%  

105

%

股息率

 

%  

%

合同期限(年)

 

0.9

 

1.9

股票價格

$

1.39

$

20.40

90

目錄表

認股權證負債

普通股認股權證負債按公允價值記錄,採用Black-Scholes期權定價模型。在使用Black-Scholes期權定價模型確定截至2023年12月31日和2022年12月31日的權證負債的公允價值時,使用了以下假設:

    

2023年12月31日

    

2022年12月31日

 

無風險利率

 

3.85% - 5.60

%  

4.71

%

波動率

 

123% - 127

%  

91.90

%

股息率

 

%  

%

預期期限(年)

 

0.07 - 4.91

 

1.07

加權平均公允價值

$

1.10

$

13.20

下表是普通股權證負債和可轉換票據的對賬,按公允價值使用第三級不可觀察投入計量(以千計):

    

    

    

可兑換的汽車

筆記,在交易會上出售

認股權證債務

衍生產品和負債

價值

截至2021年12月31日的餘額

$

424

$

1,174

$

18,920

衍生產品責任的清償

 

 

(1,174)

 

按公允價值支付可轉換票據的本金

 

 

 

(1,888)

衍生法律責任的發行

衍生負債的公允價值計量變動

可轉換票據公允價值計量變動

 

 

 

3,017

認股權證負債的公允價值計量變動

 

(292)

 

 

截至2022年12月31日的餘額

$

132

$

$

20,049

按公允價值支付可轉換票據的本金

 

 

 

(11,695)

按公允價值支付可轉換票據的利息

 

 

 

(1,085)

發行可轉換票據

 

 

 

4,882

債務清償損失

13

可轉換票據公允價值計量變動

2,049

已發行權證的公允價值

25,644

已行使手令

(2,000)

認股權證負債的公允價值計量變動

 

(17,995)

 

 

截至2023年12月31日的餘額

$

5,781

$

$

14,213

在截至2023年和2022年12月31日的年度,可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化主要是由於公司普通股的波動和無風險利率的變化。

91

目錄表

5.預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產由以下部分組成(以千計):

    

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

預付保險

$

51

$

104

預付臨牀費用

 

1,516

 

6,837

其他

 

77

 

200

預付費用和其他流動資產

$

1,644

$

7,141

6.普通股發行

公開市場銷售協議

本公司於2022年5月12日訂立公開市場銷售協議SM(“銷售協議”)與作為銷售代理(“代理”)的Jefferies LLC訂立,據此,本公司可不時透過代理髮售及出售其普通股股份(“發售”)。公司還根據公司的事先註冊聲明提交了招股説明書補編。根據招股説明書補編,該公司能夠發售總髮行價最高可達#美元的股份。50.01000萬美元。自2023年11月27日起,本公司自願終止銷售協議,不受任何處罰。於銷售協議期限內,本公司合共售出14,193普通股股份,公司總收益約為$0.51000萬美元。

2023年3月註冊直接發售

於2023年3月10日,本公司訂立2023年3月證券購買協議,根據該協議,本公司發行及出售合共。401,977普通股,可行使的預融資權證,總額為311,357普通股股份(“2023年3月預融資權證”)及隨附的普通股認股權證,可行使的總金額為891,668於2023年3月發行普通股(“2023年3月普通權證”及連同2023年3月預融資權證,即“2023年3月認股權證”),總收益淨額為$10.4在扣除財務顧問費和其他發售費用後,為3.6億美元。該等證券由本公司根據事先註冊聲明發售。

2023年3月的預付資權證在發行時可立即行使,行權價為$0.03普通股每股收益。在截至2023年9月30日的季度內,所有預融資權證已在無現金基礎上全部行使,2023年3月沒有未償還的預融資權證。2023年3月普通權證的行使價為1美元。18.00每股普通股,於2023年9月11日可行使,將於2028年9月10日到期。

一股加一股2023年3月附普通權證的合計收購價1.252023年3月RDO的普通股為$15.75以及一份2023年3月的預付資助權證和一份附帶的2023年3月普通權證的合併購買價格1.252023年3月RDO的普通股為$15.72。2023年3月的RDO於2023年3月14日結束。

於2023年5月19日,本公司訂立《2023年購買協議修正案》,據此,投資者同意(其中包括)豁免《2023年證券購買協議》所載有關發行及登記普通股股份的若干限制,以容許本公司按《2021年票據修訂》(定義見下文)的設想,以現金及普通股的組合方式支付5月至9月的款項(定義見下文)。作為訂立《2023年購買協議修正案》的代價,本公司於2023年5月19日向投資者發出認股權證,以購買合共133,333普通股。2023年5月認股權證的行使價為$31.80該等認股權證將於2023年11月19日起可予行使,並於2028年11月20日屆滿。這些認股權證於發行時的公平價值為$。3.2該金額計入綜合經營報表的債務清償虧損及全面虧損。

92

目錄表

2023年9月註冊直接發售

於2023年9月21日,本公司與若干買方訂立2023年9月證券購買協議,據此,本公司同意發行及出售500,000其普通股及配套普通股認股權證的股份(“股份”)最多可購買333,667登記直接發行的普通股。該等股份及2023年9月的認股權證是由本公司根據其事先登記聲明發售。

2023年9月認股權證的行使價為$9.75該等認股權證於發行時立即可予行使,並於該日屆滿五年在原發行日期之後。此外,2023年9月的認股權證包含另一項“無現金行使”條款,根據該條款,2023年9月的認股權證可按以下利率以無現金方式兑換普通股0.999普通股每股普通股,否則可在現金行使時發行。2023年9月認股權證於發行時的公平價值為1.9該等金額按綜合資產負債表上的公允價值計入認股權證負債內。於2023年9月26日及2023年9月27日,認股權證持有人選擇以無現金方式交換其於2023年9月的認股權證,以換取合共發行的74,075259,260分別為普通股,此後不再有2023年9月發行的認股權證。由於行使了2023年9月的認股權證,公司確認了一美元0.1綜合經營報表上認股權證負債公允價值變動內的百萬元開支及全面虧損。

2023年12月承銷的公開發行

根據與泰坦的包銷協議,本公司於2023年12月1日以包銷公開發售(I)1,781,934普通股股份,(Ii)2023年12月預先出資的認股權證2,422,612普通股和(Iii)隨附的2023年12月普通股認股權證4,204,546普通股。2023年12月購買一股普通股的每股普通股和隨附的普通股認股權證的合併公開發行價為$1.32以及受2023年12月預融資權證和附帶2023年12月普通股認購權證約束的每股普通股的合併公開發行價普通股的份額為$1.319。該公司的淨收益約為$5在扣除承保折扣及佣金及本公司應支付的其他估計發售費用後,本公司將支付1,000,000,000美元。

2023年12月的預融資權證可立即行使,行權價為$0.001每股。截至2023年12月31日,2023年12月預資權證已全部行使。

2023年12月普通權證的每股行權價為$1.32,但須按其中的規定進行調整。2023年12月的普通權證可立即行使,並於2028年12月1日到期。任何2023年12月普通權證的持有人如連同其聯屬公司將實益擁有超過4.99%(或經買方選擇,9.99%)的已發行普通股股數(“普通權證實益所有權限制”),則該持有人無權行使其2023年12月普通權證的任何部分;但條件是在給予本公司61天事先通知後,持有人可增加普通權證實益擁有權限制,但不得提高至9.99%以上。2023年12月普通權證行使時可發行的普通股行使價和股票數量在發生任何股息、股票拆分、反向股票拆分、資本重組、重組或類似交易時可能會進行調整,如2023年12月普通權證所述。如果沒有關於在2023年12月普通權證行使時發行普通股的登記聲明,則持有人可以通過“無現金行使”的方式行使普通權證。

與IX Biophma Europe Limited簽訂的股票購買協議

於2021年11月24日,本公司與IX Biophma Europe Limited(“iXBEL”)訂立獨家許可協議及股份購買協議(“iXBEL股份購買協議”)。作為許可協議項下許可的對價,公司向iXBEL預付費用$9.0百萬美元,其中包括$3.5百萬美元現金和85,676公司普通股的限制性股份。根據iXBEL股票購買協議,本公司同意在以下情況下償還iXBEL的價值差額(“短缺金額”)85,676在註冊和發行時,公司普通股的股份不到$5.5百萬美元。這一差額的初始公允價值為#美元。0.82022年1月,本公司支付了$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,1.2100萬現金轉給iXBEL。

93

目錄表

併購前融資

於二零一九年一月二十四日,STI及Apricus與若干認可投資者(“投資者”)完成一項私募交易,據此(其中包括)STI根據由STI、Apricus及投資者於2018年10月16日訂立及訂立的證券購買協議(“購買協議”)(“購買協議”),向投資者發行緊接合並前STI普通股的股份(“融資”)。

根據購買協議,STI(I)已向投資者發行及出售合共79,156根據合併中的交換比例轉換為收受權利的STI普通股60,981本公司普通股及(Ii)已發行認股權證代表收購權利48,784普通股,每股價格為$124.50,但須按其中規定進行調整(“A系列認股權證”),最近調整為每股價格#美元。4.4705每股,以及最初相當於收購權利的額外認股權證不是普通股,每股價格為$0.03,但須按其規定作出調整(“B系列認股權證”連同A系列認股權證,“投資者認股權證”),總收益為#美元。18.0百萬美元,或美元16.5扣除融資費用後的淨額為百萬美元。投資者認股權證的條款包括若干條文,可能導致每份認股權證的發行數目及行使價作出調整,以致認股權證於發行時被分類為負債(見附註10)。投資者認股權證按公允價值#美元入賬。21.5發行時的負債超過收到的收益,損失$5.0一百萬人獲得認可。

於2019年3月7日,本公司與各投資者訂立修訂協議(統稱“修訂協議”),修訂:(I)修訂購買協議;(Ii)修訂A系列認股權證;及(Iii)修訂B系列認股權證。除其他事項外,修訂協議將根據A系列認股權證已發行及可發行的普通股股份總數定為120,968 (其中,自2019年3月7日起行使)。投資者認股權證的條款繼續包括若干條文,可能會導致投資者認股權證的行使價格日後作出調整,因此,於修訂協議後,該等認股權證將繼續歸類為負債。

於二零二三年十二月三十一日, 10,081A系列權證仍未行使。

7.許可協議

從Ligand PharmPharmticals Inc.獲得許可證

於二零一六年九月二十一日,本公司與Ligand Pharmaceuticals Incorporated(“Ligand”)、Neurogen Corporation及CyDex Pharmaceuticals,Inc.(“CyDex”)訂立許可協議(“許可協議”)。(統稱為“許可方”),據此,除其他事項外,許可方授予本公司以下項下的獨家、永久、不可撤銷、全球性、附帶使用費、不可轉讓的權利和許可:(i)與名為Aplindore(現稱為SLS-006)的產品相關的專利,對乙酰氨基酚(因為它可能已經或可能被修飾用於通過任何形式的任何方法給藥的產品中,包括但不限於注射和靜脈內,其唯一的活性藥物成分是對乙酰氨基酚),其現在被稱為SLS-012,H3受體拮抗劑,其現在被稱為SLS-010,以及許可人的兩種專利CRTh 2拮抗劑中的一種或兩種,其現在被統稱為SLS-008(統稱為,“許可產品”),以及(ii)版權、商業祕密、精神權利以及與之相關的所有其他知識產權和專有權利。公司有義務盡商業上合理的努力(a)開發許可產品,(b)在歐盟獲得許可產品的監管批准(全部或至少包括法國、德國或(如果聯合王國當時是歐洲聯盟成員國)聯合王國中的一個),聯合王國,如果當時英國不是歐盟、日本或中華人民共和國(均稱為“主要市場”)或美國的成員國,以及(c)在獲得監管批准的每個國家/地區將許可產品商業化。公司擁有研究和開發任何許可產品以及進行公司認為適當的所有臨牀試驗和非臨牀研究以獲得許可產品商業化的監管批准的專有權利、唯一責任和決策權。公司還擁有將任何許可產品商業化的專有權利、唯一責任和決策權。

在合併結束時,本公司發佈了 26,709普通股的配體和確認的研究和開發費用總額約為$2.2截至2019年3月31日止三個月,本集團就許可協議支付約人民幣100萬元。

94

目錄表

該公司還同意向Ligand支付與許可產品有關的某些一次性、不可退還的監管里程碑付款,但與Aplindore治療帕金森氏病(“PD”)或不寧腿綜合徵有關的付款除外,包括(i)$750,000向FDA或同等異物提交特定許可產品的申請後,(ii)$3.0FDA批准特定許可產品的申請後,(iii)美元1.125在主要市場對特定許可產品的監管批准後,1.125在第二個主要市場對特定許可產品的監管批准後,

本公司亦同意就Aplindore的特許產品向Ligand支付若干一次性、不可退還的監管里程碑款項,以治療帕金森病或不寧腿綜合徵,包括(i)$100,000向FDA或同等異物提交此類特定許可產品的申請後,(ii)350,000FDA批准此類特定許可產品的申請後,(iii)$125,000此類特定許可產品在主要市場獲得監管批准後,以及(iv)125,000在第二個主要市場對該特定許可產品的監管批准後。

本公司同意向Ligand支付與許可產品有關的若干一次性、不可退還的商業里程碑付款,包括(i)$10.0基於Aplindore的許可產品全球累計淨銷售額達到10億美元后,(ii)10.0基於H3受體拮抗劑的許可產品在全球累計淨銷售額達到10億美元后,10.0在以對乙酰氨基酚為基礎的特許產品的全球累計淨銷售額達到10億美元后(該產品可能已經或可能被修改為用於任何形式的產品,包括但不限於注射和靜脈注射,其唯一有效的藥物成分是對乙酰氨基酚),10.0在基於CRTH2拮抗劑的許可產品全球累計淨銷售額達到10億美元后,(V)和美元20.0在基於Aplindore的特許產品全球累計淨銷售額達到20億美元后,(6)和20.0在基於H3受體拮抗劑的特許產品全球累計淨銷售額達到20億美元后,(7)和20.0在以對乙酰氨基酚為基礎的特許產品全球累計淨銷售額達到20億美元后(該產品可能已經或可能經過修改,以用於任何形式的產品,包括但不限於注射和靜脈注射,其唯一有效藥物成分是對乙酰氨基酚),以及(Viii)20.0基於CRTH2拮抗劑的授權產品在全球累計淨銷售額達到20億美元。

本公司還將向Ligand公司支付除與Aplindore相關的許可產品的年總淨銷售額的個位數版税(在該許可產品受許可專利覆蓋的國家/地區),以及在與Aplindore相關的許可產品的年淨銷售額合計上向Ligand支付兩位數至兩位數的遞增版税(在此類許可產品的許可專利覆蓋的國家/地區)。此外,公司將向Ligand支付除與Aplindore相關的許可產品的年總淨銷售額外的低個位數版税,用於治療PD或不寧腿綜合症的許可產品在許可專利未涵蓋的國家/地區,以及在與Aplindore相關的許可產品的年總淨銷售額不在許可專利覆蓋的國家/地區,向Ligand支付較低個位數至中個位數範圍的分級遞增許可使用費。

潛在的監管和商業里程碑還不被認為是可能的,並且不是里程碑付款已於2023年12月31日應計。

從Phoenixus AG f/k/a Vyera PharmPharmticals,AG和Turing PharmPharmticals AG(“Vyera”)收購資產

於2022年4月8日,本公司全資附屬公司Seelos Corporation(“STI”)與Vyera於2018年3月6日就STI與Vyera之間的資產購買協議訂立修訂(“修訂”)(經於2018年5月18日訂立的第一項修訂、於2018年12月31日訂立的第二項修訂、於2019年10月15日訂立的第三項修訂及於2021年2月15日訂立的第四項修訂“Vyera購買協議”修訂)。根據Vyera購買協議,STI收購了Vyera與目前稱為SLS-002(鼻腔****)的候選產品相關的資產和負債(“Vyera資產”),並同意(其中包括)支付與Vyera資產相關的若干開發和商業化里程碑付款及特許權使用費付款(“里程碑和特許權使用費支付義務”),並進一步同意,如果公司直接或間接將Vyera的全部或幾乎所有資產出售給第三方,則公司將向Vyera支付相當於4本公司在該等出售中實際收到的作為預付款的淨收益的%(“控制權變更付款義務”)。

95

目錄表

根據經修訂的Vyera購買協議,STI同意(I)向Vyera支付總額為#美元的現金付款4.0於2022年4月8日或之前(“現金支付”);(Ii)於2022年4月11日或之前向維埃拉發行16,667本公司普通股股份(“首次公開發售股份”);(Iii)於2022年7月11日或之前向維埃拉增發。16,667公司普通股(經股票拆分、股票股息、合併、資本重組等調整後)的股份(“2022年7月的股份”);及(Iv)於2023年1月11日或之前向維埃拉增發相當於美元的公司普通股股份。1.0百萬除以截至本公司普通股發行適用日期前第五個交易日止連續十個交易日的本公司普通股成交量加權平均收市價(“2023年1月至2023年1月,連同現金支付、首期及2022年7月的股份,稱為”末期付款“)。作為最終付款的代價,STI在Vyera採購協議下的所有或有付款義務,包括里程碑和特許權使用費付款義務和控制權變更付款義務,以及Vyera採購協議下STI的所有商業化契約,將於所有最終付款完成之日全部終止。

於2022年12月22日,本公司與Vyera訂立股份回購協議(“購回協議”),據此,本公司同意回購16,667首次公開發售的股份及16,6672022年7月-之前向維埃拉發行的股票,總購買價為$1.22023年1月為100萬人。

該公司支付了$4.01000萬現金支付,併發布了16,6672022年4月向維埃拉出售首次公開募股。本公司發佈了該公告。16,667於2022年7月向維埃拉出售2022年7月的股份,隨後根據2022年12月22日的回購協議同意於2023年1月至2023年1月回購初始股份及2022年7月的股份。該公司確認了$5.8在截至2022年6月30日的三個月內,與修正案相關的研發費用為1.5億美元,其中包括最初的現金支付美元4.01000萬美元和300萬美元0.8首次公開發行的股票和2022年7月的股票,按授予日的公允價值計算。該公司還確認了#美元的負債。1.02000萬股與2023年1月底相關的應計應付許可證內的股份。該公司確認了一項負債#美元。1.2與回購協議有關的百萬美元,以及$0.5為回購股份支付的溢價的研發費用為100萬英鎊。

2023年1月3日,公司支付了$1.2根據回購協議向Vyera提供100萬現金,以回購初始股份和2022年7月的股份。

2023年1月10日,STI與Vyera簽訂了Vyera採購協議的第6號修正案(“第6號修正案”),根據該修正案,STI同意向Vyera支付兩筆現金,金額為#美元。500,000分別於2023年1月31日和2023年2月28日,而不是向Vyera發行2023年1月的股票。該公司支付了$500,000於2023年1月31日及2023年2月28日支付現金,以支付維埃拉購買協議項下的所有末期付款。

潛在的監管和商業里程碑還不被認為是可能的,並且不是里程碑付款已於2023年12月31日應計。

從斯圖爾特·韋格醫學博士那裏獲得許可證

於2019年8月29日,本公司與Stuart Weg,M.D.訂立經修訂及重述的獨家許可協議(“Weg許可協議”),據此,本公司獲授予與SLS-002有關的若干知識產權及監管資料的全球獨家許可。根據Weg許可協議的條款,公司預付許可費$75,000在協議簽署後。本公司同意向Weg博士支付額外對價如下:(I)$0.12020年1月2日的百萬美元,(Ii)美元0.1252021年1月2日,100萬美元;和(Iii)如果FDA在2021年12月31日或之前沒有批准任何劑量的****產品的NDA,$0.22022年1月2日,100萬人。該公司支付了所需的$0.12020年1月2日,百萬美元0.1252021年1月2日,百萬美元,和0.22022年1月3日,100萬人。作為進一步的考慮,公司同意向Weg博士支付某些里程碑式的付款,包括(I)美元。0.1百萬股和等同於$的普通股0.15百萬除以公司普通股在第一項針對焦慮症的專利頒發時的收盤價,(Ii)$0.5在鎖定數據庫和解盲數據後,根據美國、英國、法國、德國、意大利、西班牙、中國或日本的監管批准或尋求歐盟EMA監管批准的鼻腔外消旋****產品的第三階段試驗的統計顯著讀數,(Iii)$3.0在FDA批准里程碑產品的保密協議後,百萬美元,(Iv)$2.0百萬美元,在EMA監管部門批准里程碑產品後,(V)$1.5在日本監管機構批准里程碑產品後;但前提是最高金額

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目錄表

公司根據里程碑(I)-(V)支付的費用為$6.6百萬美元。該公司還將向Weg博士支付相當於以下百分比的版税2.25每種含有任何劑量的****的產品的銷售的%。

潛在的監管和商業里程碑還不被認為是可能的,並且不是里程碑付款已於2023年12月31日應計。

收購Bioblast Pharma Ltd.(“Bioblast”)的資產

2019年2月15日,本公司與Bioblast訂立資產購買協議(《Bioblast資產購買協議》)。根據Bioblast資產購買協議,本公司收購了Bioblast與名為海藻糖的治療平臺相關的所有資產(“Bioblast資產購買”)。該公司向Bioblast支付了$1.5百萬美元現金,該公司向Bioblast支付了額外的$2.02020年2月為100萬人。因此,該公司確認了一美元。3.5在截至2019年12月31日的年度內計入研發費用100萬英鎊。根據Bioblast資產購買協議的條款,公司同意在未來實現某些里程碑時向Bioblast支付額外代價,具體如下:(I)在公司第一階段(B)海藻糖臨牀試驗滿足某些標準後15天內,公司將向Bioblast支付$8.5以及(Ii)在FDA或加拿大衞生部保健品和食品分會分別批准公司或其關聯公司提交的第一份海藻糖提交商業化後15天內,公司將向Bioblast支付$8.5百萬美元。此外,該公司同意向Bioblast支付相當於1海藻糖淨銷售額的%。根據收購Bioblast Asset的條款,本公司承擔了與Sanfilippo團隊基金會(“TSF”)的合作協議,TSF是由患有Sanfilippo綜合徵的兒童的父母創立的非營利性醫學研究基金會。2019年7月15日,TSF和公司修改了協議,根據該協議,公司同意承擔II(B)/III期臨牀試驗的責任,TSF同意提供高達$1.5一百萬美元用於資助這項試驗。

潛在的監管和商業里程碑還不被認為是可能的,並且不是里程碑付款已於2023年12月31日應計。

從加州大學校董那裏獲得執照

於2019年3月7日,本公司與加州大學董事會(“UC Regents”)訂立獨家許可協議(“UC Regents許可協議”),據此,本公司獲授予UC Regents擁有的與加州大學洛杉磯分校(“UCLA”)研究人員創造的一項技術有關的知識產權的獨家許可。這項技術涉及一系列設計合理的以α-突觸核蛋白(“α-突觸核蛋白”)聚集為靶點的多肽抑制劑。該公司計劃研究這一治療帕金森病的初步方法,並將進一步評估對其他影響中樞神經系統(“CNS”)的疾病的潛在臨牀方法。這個項目現在被稱為SLS-007。在簽訂UC Regents許可協議後,公司向UC Regents支付了$0.1百萬美元,並確認為0.1在截至2019年12月31日的年度內計入研發費用100萬英鎊。根據UC Regents許可協議的條款,公司同意在未來實現某些里程碑時支付額外的對價,如下:(I)在第一階段臨牀試驗中給第一名患者服藥後90天內,公司將支付$50,000;(Ii)在第二階段臨牀試驗中第一名患者服藥後90天內,該公司將支付$0.1(3)在給第三階段臨牀試驗中的第一名患者配藥後90天內,公司將支付30萬美元;(4)在美國首次商業銷售後90天內,公司將支付100萬美元;(5)在任何歐洲市場首次商業銷售後90天內,公司將支付100萬美元1.0(Vi)在特許產品全球累計淨銷售額達到2.5億美元后的90天內,公司將支付$2.5百萬美元。該公司還有義務為銷售該產品支付個位數的版税(如果有的話)。此外,如果公司未能在規定的時間內實現某些里程碑,UC Regents可以終止協議或將公司的許可減少為非獨家許可。

潛在的監管和商業里程碑還不被認為是可能的,並且不是里程碑付款已於2023年12月31日應計。

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目錄表

從杜克大學獲得執照

於2019年6月27日,本公司與杜克大學訂立獨家許可協議(“杜克許可協議”),據此,本公司獲授予針對編碼α-突觸核蛋白表達的SNCA基因調控的基因治療計劃的獨家許可。該公司計劃在帕金森病中研究這一初步方法,並將進一步評估對其他影響中樞神經系統的疾病的潛在臨牀方法。這個項目現在被稱為SLS-004。簽訂杜克大學許可協議後,公司向杜克大學支付了$0.1百萬美元,並確認為$0.1在截至2019年12月31日的年度內計入研發費用100萬英鎊。公司同意在未來實現某些里程碑時向杜克大學支付額外的對價,具體如下:(I)在完成臨牀前研究(包括全面驗證平臺)後30個月內,公司將支付$0.1百萬美元;(Ii)如果在第一階段臨牀試驗中第一名患者服藥後30天內,該公司將支付$0.2百萬美元;(Iii)如果在第二階段臨牀試驗中第一名患者服藥後30天內,該公司將支付$0.5百萬美元;(Iv)在第三階段臨牀試驗中第一名患者服藥後30天內,該公司將支付$1.0百萬美元;及(V)在獲得保密協議批准後30個月內,本公司將支付$2.0百萬美元。該公司還有義務為銷售該產品支付個位數的版税(如果有的話)。此外,如果公司未能在規定的時間內實現某些里程碑,杜克大學可能會終止協議。

潛在的監管和商業里程碑還不被認為是可能的,並且不是里程碑付款已於2023年12月31日應計。

收購iX Bioburma Europe Limited的許可證

於二零二一年十一月二十四日,本公司與iXBEL訂立獨家許可協議(“iX許可協議”)及iXBEL股份購買協議。根據iX許可協議,除其他事項外,iXBEL授予本公司獨家、可轉許可、永久、全球性(不包括iX許可協議中確定的某些司法管轄區)以及對iXBEL的某些許可專利,專有技術和技術信息的不可撤銷的權利和許可,包括使用iXBEL的研究,開發和製造能力,以進一步開發,製造,促進和商業化Wafermine TM和某些其他現有的和將要開發的基於iXBEL晶片的遞送技術,在所有情況下用於****的舌下給藥。此外,iXBEL將向本公司提供足夠的產品,以供400名患者的潛在治療,進一步的供應量將由雙方確定。本公司授予iXBEL獨家許可,以在許可地區以外利用根據iX許可協議開發的技術,並在該地區進行有限的非獨家研發活動。本公司進一步同意於iX許可協議期限內,不會就與iX許可協議項下許可的產品競爭的產品進行若干活動。

作為iX許可協議項下許可的代價,本公司同意(i)向iXBEL支付預付費用$9.0百萬美元,其中包括$3.5百萬美元現金和85,676其普通股的限制性股票;(ii)支付某些開發,監管和商業里程碑,如果實現,總計$239.0百萬美元;及(iii)支付淨銷售額百分之十的特許權使用費(如有),如iX許可協議進一步規定。

根據iXBEL股票購買協議,本公司亦同意在iXBEL股票購買協議的總價值 85,676根據iXBEL股票購買協議向iXBEL發行的普通股股份少於$5.5萬差額金額可以現金、額外普通股或兩者的組合支付。截至2021年12月31日,本公司計算的短缺金額為$1.2萬本公司已支付不足金額$1.22022年1月以現金形式向iXBEL支付100萬美元。

潛在的監管和商業里程碑還不被認為是可能的,並且不是里程碑付款已於2023年12月31日應計。

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目錄表

8.應計費用

應計費用包括以下各項(以千計):

    

12月31日,

12月31日,

    

2023

    

2022

專業費用

$

250

$

278

相關人員

 

56

 

1,288

外部研發服務

 

2,152

 

5,627

其他

 

58

 

89

應計費用,淨額

$

2,516

$

7,282

9.債務

可轉換票據

2021年11月和2021年12月可轉換票據和私募

於2021年11月23日,本公司與Lind Global Asset Management V,LLC(“Lind V”)訂立證券購買協議(“2021年Lind證券購買協議”),據此,本公司於2021年11月23日(“截止日期”)以私募交易(“私募”)方式向Lind V發行及出售證券,以換取Lind V支付$。20.0百萬,(I)本金總額為#美元的可轉換本票(“2021年本票”)22.0百萬元(“本金”),在2021年票據發行一週年前不計息,其後按5年利率直至2023年10月1日為止,當時2021年發行的債券開始以年利率12年息%,將於2024年11月23日(“到期日”)到期,及(Ii)17,826公司普通股的股份。

自2022年8月23日起,並不時在到期日之前,Lind V有權將當時未償還的2021年票據本金的任何部分轉換為普通股,每股價格為$180.00,受股票拆分、反向股票拆分、股票股息和類似交易(“換股價格”)調整的影響。自2022年8月23日起,本公司有權預付全部或部分(本公司可於到期日任何時間或不時於到期日前行使),最高可預付2021年票據的全部剩餘本金金額,而不受罰款;然而,如本公司行使該預付款權利,Lind V將有權轉換最多333%(33本公司選擇按換股價預付的金額的1/3%)。然而,根據2023年證券購買協議,本公司同意,直至2023年9月21日,除本公司根據2021年票據向Lind支付的5月至9月款項(定義見下文)外,2021年票據項下的所有其他付款將以現金支付。

除某些例外情況外,本公司將被要求直接從任何後續債務融資(包括次級債務、可轉換債務或強制可贖回優先股,但不包括購買貨幣債務或資本租賃債務或在正常業務過程中產生的其他債務)中獲得的收益用於償還2021年債券,除非Lind V提前放棄。

從2022年11月23日開始,2021年債券將在二十四歲每月分期付款等於(I)除以2021年票據當時的未償還本金金額除以(Ii)至到期日的剩餘兩個月數的商數。所有攤銷款項應由公司自行選擇以現金、普通股或兩者的組合形式支付。此外,自2022年11月23日後第一個月的最後一個營業日起,本公司將按月支付當時未償還的2021年票據本金的所有應計利息和未償還利息。以普通股支付的攤銷付款或利息支付的任何部分,其定價為90的平均百分比普通股發行日前20個交易日內的最低單日成交量加權平均價。如果在第一次攤銷付款後,公司選擇以現金支付任何攤銷付款,公司應支付5每筆現金支付1%的溢價。然而,根據2023年證券購買協議,本公司同意,在2023年9月21日之前,除本公司根據2021年票據向Lind支付的5月至9月款項外,2021年票據項下的所有其他付款將以現金支付。連同2021年Lind證券購買協議及2021年票據,於截止日期,本公司與Lind V訂立擔保協議,為Lind V提供首份

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目錄表

對公司資產和財產的優先留置權。於截至2023年12月31日止年度內,本公司發出455,425向Lind出售股份,以滿足根據2021年票據到期的利息和本金支付。

於2023年5月19日,本公司訂立2021年票據修訂第3號(“2021年票據修訂”),據此,本公司與林德同意(其中包括):(A)自2023年5月19日起,未償還本金金額增加$1,250,000至$17,750,000和公允價值$1.3(B)在2023年9月15日之前,本公司不必在一個或多個金融機構維持任何現金或現金等價物的最低餘額,此後,本公司應被要求保持一個等於50(C)自2023年9月15日起生效,一旦發生違約事件(如2021年票據所界定),林德有權按(X)當時兑換價格(目前為$)的較低者,將當時發行的2021年票據本金轉換為普通股。180.00每股,在2021年註解所述的某些情況下可予調整)及(Y)85的平均百分比本年度普通股每日最低成交量加權平均價20(D)本公司於2023年5月、6月、7月、8月及9月支付的所有應計利息及每月應付本金(統稱為“5月至9月的付款”)將由本公司以現金加普通股股份(該組合由本公司選擇釐定)的方式支付予Lind,而鬚髮行的股份數目則按先前於2021年發行的票據的規定計算(以本金加利息(如有)除以90的平均百分比本年度普通股最低單日成交量加權平均價20每個相關付款日期前的交易日);但不少於$600,0002023年5月、6月、7月、8月和9月的每月本金支付將以現金支付,其餘部分以普通股支付。作為訂立2021年票據修訂的代價,於2023年5月19日,本公司向Lind 33,334限制性普通股股份。2021年票據修訂指根據ASC 825 - 10入賬為債務償還導致2021年票據重新計量事件的修訂。由於修訂,本公司確認債務償還虧損,並於綜合經營及全面收益表中列為可換股票據公平值變動之一部分。本公司將繼續使用公平值選擇將二零二一年票據入賬。該等受限制普通股於發行時之公平值為$1.0該金額計入綜合經營報表之債務償還虧損及全面虧損。

於二零二三年九月十三日,根據不可撤銷豁免,Lind同意單方面無條件,永久放棄其主張任何違約事件(定義見二零二一年附註)根據2021年票據將被視為發生,或倘本公司未能於2021年票據到期時或到期時任何時間達成最低現金條件,則本公司違反2021年票據。2023年9月15日之後,並通過幷包括2023年9月30日(“豁免期”),在每種情況下,僅與公司未能滿足最低現金條件在豁免期內。

於2023年9月21日,在執行2023年9月證券購買協議的同時,本公司與Lind訂立有關2021年票據的書面協議(“書面協議”),據此,本公司及Lind同意,代替及完全履行,2021年票據項下原應於2023年9月23日到期的每月付款及原應於2023年9月29日到期的利息付款,(i)本公司將不遲於2023年9月29日,2023年,支付給林德現金總額等於$686,564及(ii)Lind有權於2023年9月《種族歧視條例》截止日期至 45在該截止日期後30天內,將本應於2023年9月24日到期的每月付款的剩餘金額轉換為總額最多為$400,000轉換為普通股股份,以下列較低者為準:(a)當時的轉換價(為180.00(二)及(三) 85的平均百分比(5)最低日成交量-20年加權平均價格(20)交易日之前Lind交付適用的轉換通知(“後續轉換權”)。根據書面協議,Lind進一步同意(a)2021年票據項下的每月付款(原應於2023年10月23日到期)的付款日期為2023年11月9日;及(b)2021年票據項下的利息付款(原應於2023年10月31日到期)的利息付款日期為2023年11月9日。

於2023年9月30日,本公司與Lind訂立2021年票據之第4號修訂及函件協議之修訂(“修訂”),據此,本公司與Lind同意(其中包括):(A)自2023年9月30日起生效,2021年票據之未償還本金額增加$3.6百萬至美元16.8(B)自2023年10月1日起,2021年票據將按年利率 12(三)公司不應

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目錄表

要求在2024年3月28日之前與一家或多家金融機構保持現金或現金等價物的任何最低餘額,此後應要求保持最低總餘額等於 502021年票據下當時未償還本金的%或一個或多個金融機構的現金或現金等價物;(D)除某些例外情況外,如果公司以現金代價發行證券,公司將被要求使用25淨現金收益的%用於償還2021年票據,除非Lind選擇不償還;(E)在2024年3月28日之前,Lind將不會行使任何權利,主張或聲稱由於2021年9月30日或之前發生的任何事件、事件、事實、條件或變化而發生的重大不利影響(如2021年票據所定義);(F)本公司應盡其合理的最大努力,在定於不遲於2024年1月16日舉行的本公司股東特別大會或股東周年大會上,尋求股東批准根據納斯達克上市規則第5635(D)條就批准發行超過2021年票據及2021年林德證券購買協議所述根據2021年票據可發行的股份數目的限制而作出的批准;及(G)除某些例外情況外,只要2021年票據仍未發行,林德將有權參與本公司的任何股權或債務融資,金額相當於50將發售的證券的%和$5,000,000在這種融資中將提供的證券。修正案規定,根據其後的轉換權可發行的股份總數不得超過62,570普通股股份。經修改後,本公司確認債務清償虧損,記為綜合經營報表上可轉換票據公允價值變動的一部分。該公司將繼續使用公允價值選擇對2021年票據進行核算。該公司發行了62,570與Lind於2023年10月5日行使隨後的轉換權有關的普通股。

於2021年12月2日,本公司按與2021年Lind證券購買協議大致相同的條款與若干認可投資者訂立兩份獨立的證券購買協議,根據該協議,本公司以私募交易方式出售證券,以換取認可投資者支付合共$201,534,(1)本金總額為#美元的可轉換本票221,688,將不計息,將於2024年12月2日到期,以及(Ii)總計180其普通股的股份。這些票據的條款與2021年的票據基本相同。2023年2月22日,2021年12月到期的票據已全額償還,公司確認債務清償虧損1美元。13,000在截至2023年12月31日的年度內。

在截至2023年12月31日及2022年12月31日的三個年度內,本公司確認2.0百萬美元的虧損和3.0可轉換票據公允價值變動虧損,分別為可轉換票據公允價值變動虧損。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司確認虧損$4.3百萬美元和分別計入發行可轉換票據的虧損。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司確認虧損$9.2百萬美元和分別為綜合經營報表債務清償損失和全面虧損。

於截至2023年12月31日止年度內,本公司支付本金$11.7百萬美元(包括$4.5百萬美元的普通股和7.2百萬現金)和利息支付$1.1百萬美元(包括$0.6百萬美元的普通股和0.5百萬現金),分別在可轉換票據上。於截至2022年12月31日止年度內,本公司支付本金及利息$1.9可轉換票據上的百萬現金。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司確認的可轉換票據負債總額為$14.2百萬美元和美元20.0分別為100萬美元。

《2021年票據》載有某些限制性公約和違約事件條款,包括一項要求公司將總最低餘額維持在502021年3月28日開始發行的2021年票據的未償還本金的百分比或更多的現金及現金等價物。截至2023年12月31日,2021年票據的未償還本金金額為$13.9百萬美元。如果公司不能遵守或重新遵守2021年票據中的任何契諾,或以其他方式觸發2021年票據的違約,Lind可以宣佈2021年票據立即到期和應付,這將要求公司支付1202021年票據的未償還本金的%,並將對其流動性、財務狀況、經營業績、業務和前景產生重大不利影響,並可能導致本公司普通股價格下跌。此外,由於2021年票據項下的借款以公司資產的優先留置權為抵押,如果Lind不能糾正任何違約或支付2021年票據項下的任何到期和應付金額,Lind將能夠取消公司資產的抵押品贖回權。此外,一旦發生違約(如2021年票據的定義),Lind有權將當時未償還的2021年票據本金金額轉換為公司普通股,價格為(X)當時的轉換價格(目前為#美元)中的較低者180.00每股,在2021年註解所述的某些情況下可予調整)及(Y)85的平均百分比年度內公司普通股最低單日成交量加權平均價20 在Lind交付轉換通知的前幾個交易日。

101

目錄表

未償還二零二一年可換股票據計劃於二零二四年到期。

10.股東權益

優先股

本公司獲授權發行10,000,000優先股,面值$0.001. 不是截至2023年12月31日或2022年12月31日,優先股已發行。

普通股

本公司已授權16,000,000240,000,000分別於2023年12月31日及2022年12月31日的普通股股份。每股普通股有一個投票權。普通股所有者有權在資金合法可用並由董事會宣佈時獲得股息。

認股權證

2023年12月認股權證

於二零二三年十一月二十八日,本公司訂立包銷協議,據此,本公司發行及出售合共 1,781,934普通股,2023年12月預撥款認股權證可行使的總額為 2,422,612其普通股股份及隨附的2023年12月普通認股權證,可行使的總額為 4,204,546承銷的公開發行的普通股。二零二三年十二月預撥資金認股權證可於發行後即時行使,每股行使價相等於美元。0.001. 2023年12月普通認股權證的每股行使價相等於$1.32.二零二三年十二月普通認股權證可即時行使,並將於二零二八年十二月一日屆滿。截至2023年12月31日,2023年12月預先注資認股權證已獲悉數行使,而2023年12月普通認股權證可購買 4,204,546普通股仍有1000萬股,行使價為美元1.32每股。

2023年9月認股權證

於2023年9月21日,本公司訂立2023年9月證券購買協議,根據該協議,本公司發行及出售合共500,000其普通股和2023年9月的認股權證可行使的總金額為333,667其普通股在2023年9月的RDO。2023年9月的認股權證在發行後可立即行使,每股行使價相當於1美元。9.75每股。此外,2023年9月的認股權證包含另一項“無現金行使”條款,根據該條款,2023年9月的認股權證可按以下比率以無現金方式兑換普通股0.999普通股每股普通股,否則可在現金行使時發行。在截至2023年12月31日的年度內,認股權證將購買約333,667普通股以無現金方式交易,不是2023年9月的認股權證仍未償還。

2023年5月認股權證

於2023年5月19日,本公司訂立《2023年購買協議修正案》,據此,投資者同意(其中包括)豁免《2023年證券購買協議》所載有關發行及登記普通股股份的若干限制,以容許本公司按照《2021年票據修正案》的設想,以現金及普通股的組合方式支付5月至9月的款項。作為訂立《2023年購買協議修正案》的代價,本公司於2023年5月19日向投資者發出認股權證,以購買合共133,334普通股(“2023年5月認股權證”)。2023年5月認股權證的行使價為$31.80該等認股權證將於2023年11月19日起可予行使,並於2028年11月20日屆滿。

截至2023年12月31日,2023年5月認購權證133,334普通股仍流通股,行權價為#美元。31.80每股。

102

目錄表

2023年3月認股權證

於2023年3月10日,本公司與一家專注於生命科學的投資基金訂立證券購買協議,根據該協議,本公司發行及出售合共401,977普通股,2023年3月的預資權證,可行使的總金額為311,357其普通股股份及隨附的2023年3月普通權證,可行使的總金額為891,667登記直接發行的普通股。2023年3月的預融資權證在發行時可立即行使,每股行使價相當於$0.03。2023年3月的普通權證的行使價相當於每股1美元。18.00。2023年3月的普通權證從2023年9月11日開始可行使,並將於2028年9月10日到期。

在截至2023年12月31日的年度內,預籌資權證將購買約311,357普通股是在無現金的基礎上行使的。截至2023年12月31日2023年3月預資權證購買311,357普通股全部在無現金基礎上行使,並於2023年3月購買普通權證891,667普通股仍流通股,行權價為#美元。18.00每股。

2020年9月

於2020年9月4日,本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議,據此,本公司發行及出售合共295,500登記直接發售的普通股,併發行非登記認股權證,以購買最多221,625同時定向增發的普通股(“2020年9月--認股權證”)。2020年9月的認股權證可在33,625普通股,每股行使價等於$25.20。2020年9月的權證從2021年3月9日開始可行使,將於2026年3月9日到期。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的五年中,不是2020年9月,行使了認股權證。截至2023年12月31日至2020年9月可行使的認股權證33,625普通股仍流通股,行權價為#美元。25.20每股。

2019年8月-認股權證

於2019年8月23日,本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議,據此,本公司發行及出售合共。149,167在登記的直接發行中購買普通股,併發行認股權證,以購買最多74,584同時定向增發的普通股股份(“2019年8月1日認股權證”)。2019年8月1日的認股權證最初可行使74,584普通股,每股行使價等於$53.40。2019年8月的認股權證於2020年2月27日開始可行使,2023年8月28日到期。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的五年中,不是2019年8月至8月,行使了認股權證。截至2023年12月31日,所有剩餘的2019年8月至2019年權證於2023年8月28日到期。不是普通股仍然流通股。

A系列認股權證

2019年1月24日,STI和本公司完成了與若干認可投資者的私募配售,據此,本公司發行了代表收購權利的認股權證48,784普通股(A系列認股權證)。首輪認股權證最初可行使以下權利48,784普通股,每股行使價等於$124.50,根據其條款多次調整為每股行使價相當於#美元。4.4705每股。對行權價格的最新調整(從#美元起)8.202至$4.4705於截至2023年12月31日止年度內,由於公佈2023年12月的包銷公開發售事項,每股盈利(每股盈利)。A系列權證在發行時立即可行使,並於2024年1月31日到期而未行使。

在截至2023年12月、2023年12月和2022年12月的五年中,不是行使了A系列認股權證。截至2023年12月31日,A系列認股權證可行使。10,081*普通股仍流通股,行權價為$4.4705每股1美元。由於2023年12月的包銷公開發售,A系列權證的調整條款導致A系列權證的行權價於2023年12月調整。

103

目錄表

截至2023年12月31日止年度的權證活動摘要如下(權證單位:千):

    

    

加權的-

加權的-

平均值

平均值

剩餘

鍛鍊

合同生命週期

    

認股權證

    

價格

    

(按年計算)

截至2022年12月31日的未償還債務

 

85

$

83.40

 

1.7

已發佈

 

8,297

$

3.11

 

  

已鍛鍊

 

(3,068)

$

0.00

 

  

取消

 

(34)

$

101.30

 

  

截至2023年12月31日的未償還債務

 

5,280

$

5.57

 

4.8

自2023年12月31日起可行使

 

5,280

$

5.57

 

4.8

2023年12月的權證、2023年9月的權證、2023年5月的權證、2023年3月的普通權證、2023年3月的預籌資權證和A系列權證均在發行時按公允價值確認為負債。對於未行使的權證,權證負債在其行使前或在期末重新計量為當時的公允價值,並在期內收益中確認收益或損失。

11.基於股票的薪酬

本公司擁有Seelos Treeutics,Inc.修訂和重新修訂的2012年股票長期激勵計劃(“2012計劃”),該計劃規定發行激勵和非激勵股票期權、限制性和非限制性股票獎勵、股票單位獎勵和股票增值權。授予的期權和限制性股票單位一般在一段時間內歸屬四年前並且最長期限為十年。自授予之日起生效。2012年計劃規定,根據2012年計劃授權發行的股票將於1月1日起每年自動增加額外數量的股票ST自2020年1月1日起至2029年1月1日(含)止的每一年。每年增加的股份數量將等於(A)項中較小的一項。4(B)公司董事會在每年1月1日或之前確定的普通股數量。2023年1月1日,根據上述規定,4,771,457普通股被添加到根據2012年計劃授權發行的股票中。截至2023年12月31日,總計686,317普通股股份是根據2012年計劃核準的,其中174,888普通股可用於未來的贈與。根據Seelos Treeutics,Inc.2016股權激勵計劃,可能不會發放進一步的獎勵。

2020年5月15日,公司股東批准了公司2020年員工購股計劃(“ESPP”),允許符合條件的員工以較小的價格購買有限數量的公司普通股85在發行期開始或結束時的市場價的%。股東已經批准了一筆初始金額的1.0根據ESPP供員工購買的百萬股。ESPP規定,每年將自動增加額外數量的股票,以根據ESPP於1月1日授權發行ST自2021年1月1日起至2030年1月1日(包括在內)止的每一年度,款額以(I)項中較小者為準。1(二)公司董事會或董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)於每年1月1日或之前設定的普通股股數。2023年1月1日或之前,公司補充如下:35,448根據ESPP供員工購買的股票。於截至2023年12月31日止年度內,本公司出售4,971ESPP規定的普通股。補償成本按公允價值計算15比市場價有%的折扣,大約是$55,000截至2023年12月31日的財年。

2019年7月28日,薪酬委員會通過了Seelos Treeutics,Inc.2019年誘導計劃(《2019年誘導計劃》),並於2019年8月12日生效。2019年激勵計劃規定,在滿足某些條件的情況下,以股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、股票單位(包括限制性股票單位、業績單位和現金獎勵)的形式向本公司或本公司的關聯公司的潛在員工授予基於股權的獎勵。2019年誘導計劃下的獎勵只能授予(I)以前從未在本公司工作過或(Ii)在本公司真誠地非受僱一段時間後重新受僱的個人,作為該個人受僱於本公司的實質性激勵。根據2019年激勵計劃,可供授予的最高股份數量為33,334公司普通股,其中21,756本公司的股份

104

目錄表

自2023年12月31日起,普通股可供未來發行。2019年激勵計劃由薪酬委員會管理,於2029年8月12日到期。

股票期權

於截至2023年12月31日止年度內,本公司授予50,594激勵性股票期權和98,657向員工提供不合格股票期權,每股加權平均行權價為$20.80以及一個10-年限,但須受上述2012年計劃的條款及條件規限。股票期權受時間歸屬要求的約束。授予員工的股票期權授予25在贈款的第一個週年時為%,此後每月為%三年前.

於截至2023年12月31日止年度內,本公司亦授予11,274向選擇放棄部分現金紅利的員工提供不合格股票期權,以換取每股加權平均行權價為美元的股票期權。20.76以及一個10-一年期限,受上述2012年發展計劃的條款和條件限制。股票期權不受時間歸屬要求的限制,並於授予之日全部歸屬。

於截至2023年12月31日止年度內,本公司亦授予6,668向非僱員董事授予不受限制的股票期權,每股加權平均行權價為$24.30以及一個10年期期限,受上述2012年計劃的條款和條件的限制。授予非僱員董事的股票期權按月授予12個月在撥款之後。

股票期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。該公司歷史上是一傢俬人公司,缺乏足夠的特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,它基於一組上市同行公司的歷史波動率以及自己的歷史波動率的加權平均混合來估計其預期的股票波動率。此外,由於股票期權活動和歸屬後取消的歷史記錄不足,員工授予的預期期限假設基於允許的簡化方法,該方法基於每批獎勵的歸屬期限和合同期限。無風險利率是通過參考美國國債收益率曲線確定的,有效時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息率為零,原因是本公司從未派發過現金股息,並預期在可預見的將來不會派發任何現金股息。

在截至2023年12月31日的財年內,不是股票期權被行使,並2,434他們的選擇被沒收了。在截至2022年12月31日的年度內,209行使了股票期權,不是選擇權被剝奪了。

於釐定截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度授出的購股權的公平值時採用以下假設:

年終了

 

    

2023年12月31日

    

2022年12月31日

 

無風險利率

 

3.6%-3.9

%  

1.6%-3.4

%

波動率

 

116%-119

%  

111%-113

%

股息率

 

%  

%

預期期限(年)

 

5-6

 

5-6

加權平均公允價值

 

$

20.94

 

$

36.60

105

目錄表

截至2023年12月31日止年度的股票期權活動概要如下(以千計,行使價及年份除外):

    

    

加權的-

    

加權的-

平均值

總計

平均值

剩餘

集料

庫存

鍛鍊

合同

固有的

    

選項

    

價格

    

壽命(以年為單位)

    

價值

截至2022年12月31日的未償還債務

 

347

$

67.82

 

  

 

  

授與

 

167

 

20.94

 

  

 

  

已鍛鍊

 

 

 

  

 

  

被沒收

(2)

57.28

過期

(1)

87.60

截至2023年12月31日的未償還債務

 

511

$

48.13

 

7.7

$

已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬

 

511

$

48.13

 

7.7

$

自2023年12月31日起可行使

 

272

$

58.82

 

6.9

$

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內行使的期權的內在價值為0及$0.1分別為100萬美元。截至2023年12月31日,未確認的股票期權補償費用為$6.4預計將在加權平均期間實現100萬美元2.4三年了。

業績股票獎

在截至2021年12月31日的年度內,公司董事會授予公司首席執行官績效股票單位獎。80,000普通股,授予日期公允價值為$129.30每單位20美元。這項獎勵的授予取決於公司在授予之日達到某些業績標準,以及個人滿足服務條件(繼續受僱)。截至2021年12月31日,所有績效股票單位獎均未歸屬,五項績效條件中已有三項得到滿足。公司確認了與這筆賠償金相關的股票薪酬#美元。4.9在2021年第四季度,這筆費用記錄在一般和行政費用中。於截至2022年12月31日止年度內,本公司與其行政總裁訂立協議,免費取消績效股票單位獎勵。與取消裁決有關,沒有授予或授權任何替代裁決。在註銷時,公司確認了三個已實現里程碑的剩餘補償費用#美元。1.31000萬美元。剩餘的兩個里程碑在取消時被認為不太可能實現,並且。不是確認了與這些里程碑有關的賠償費用。

下表彙總了公司綜合經營報表中記錄的基於股票的獎勵產生的股票薪酬支出總額(單位:千):

截至2013年12月31日的一年,

    

2023

    

2022

研發

$

1,037

$

932

一般和行政

 

2,951

 

4,141

$

3,988

$

5,073

12.所得税

所得税按資產負債法核算。遞延所得税是為財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的臨時差異而記錄的。遞延税項資產和負債反映的是預計差額將發生逆轉的年度的有效税率。如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現,則會提供估值撥備。

本公司還遵循所得税不確定性會計規定,該規定規定了在納税申報單中確認和計量已採取或預期採取的税收頭寸的模式,並就終止確認、分類、利息和罰款、披露和過渡提供指導。

106

目錄表

本公司自成立以來已出現淨營業虧損。於2023年12月31日,公司的可用淨營業虧損結轉約為$131.9百萬美元用於聯邦所得税申報,約$91.2100萬美元用於州和地方所得税申報。淨營業虧損結轉$131.9百萬美元將無限期結轉。 2018年納税年度後產生的聯邦淨運營虧損結轉將受到 80%應納税所得額的限制,不會過期,並將無限期結轉。説明淨營業虧損結轉額, $90.72036年開始, $0.5百萬人的生命是無限的。

遞延税項資產包括以下各項(以千元計):

    

12月31日,

2023

    

2022

營業税淨虧損結轉

$

33,190

$

27,362

或有付款債務

 

 

461

基於股票的薪酬

 

803

 

1,559

R&E費用

14,735

11,137

無形資產

 

7,256

 

8,577

其他

2

遞延税項資產總額

 

55,986

 

49,096

減去估值免税額

 

(55,986)

 

(49,096)

遞延税項淨資產

$

$

聯邦和州經營虧損結轉淨額不受國內税收法第382條規定的年度限制,導致截至2023年和2022年12月31日的非流動遞延税項資產約為$33.2百萬美元和美元27.4百萬,分別。考慮到本公司的累計虧損及其未來利用該遞延税項資產能力的不確定性,本公司已在這些日期記錄了全額估值備抵。

自2021年12月31日之後開始的納税年度起,納税人必須將IRC第174條規定的研究和實驗(“R&E”)活動附帶產生的任何費用資本化。雖然納税人歷史上可以根據IRC第174條扣除這些費用,但2017年12月的減税和就業法案要求在2021年12月31日之後開始的納税年度將R&E費用資本化和攤銷。在美國發生的與R&E活動有關的費用必須在5年內攤銷,在美國以外發生的R&E費用必須在15年內攤銷。研究和評價活動的範圍比IRC第41條(與研究税收抵免有關)所考慮的合格研究活動的範圍更廣。截至2023年及2022年12月31日止年度,本公司根據現有指引進行分析,並確定即使在按規定資本化及攤銷其研發開支後,本公司仍將繼續處於虧損狀況。該公司將繼續監測這一問題的未來發展,但它不認為R&E資本化和攤銷要求它支付現金税現在或在不久的將來。

本公司遵循所得税指引的規定,該指引就所得税申報表中已採取或預期採取的不確定税務狀況提供確認標準及相關計量模型。該指導意見要求,如果納税申報表中已採取或預期採取的頭寸經税務機關審查後很可能持續存在,則應在財務報表中確認該頭寸。符合最可能而非最不可能門檻的税務狀況其後採用概率加權法計量,確認於最終結算時可能實現的最大税務利益金額超過50%。該公司2019年至2023年的聯邦所得税申報表仍然開放,並接受審計。此外,以往年度產生的經營虧損淨額在用於未來年度時也需進行審查。未確認的税收優惠,如果確認,將不會對公司的有效税率產生影響。公司的政策是在所得税費用中確認與所得税事項有關的利息和罰款。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,本公司已 不是沒有記錄任何與所得税事宜有關的利息或罰款。該公司預計在未來12個月內,未確認的税收優惠不會有任何重大變化。

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止三個年度,公司並無任何未確認的税務優惠。

107

目錄表

使用美國法定所得税税率計算的所得税與截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的兩個年度的所得税準備金(福利)核對如下:

    

截至2013年12月31日的一年,

 

2023

    

2022

 

聯邦法定税率

 

21.0

%  

21.0

%

扣除聯邦福利後的州税和地方税

 

0.1

%  

%

永久性物品

 

(0.1)

%  

(1.0)

%

按市值計價

1.4

%  

%

基於股票的薪酬

(4.4)

%  

%

遞延利率變動

 

0.1

%  

(12.9)

%

延期整頓

 

0.1

%  

(10.2)

%

更改估值免税額

 

(18.2)

%  

3.1

%

所得税撥備(福利)

 

%  

%

13.承付款和或有事項

租契

2021年3月,本公司簽訂了18個月其位於紐約州公園大道300號的總部的辦公空間租賃協議,該協議於2022年9月結束。2022年10月,本公司簽訂了新的18個月現有空間的辦公空間租賃協議,其中規定基本租金約為#美元4,000每月以定期增加為準。

根據2022年10月新的辦公空間租賃協議,作為新的經營租賃負債的交換,公司確認了#美元的使用權資產。86,000。截至2023年12月31日,經營租賃的加權平均剩餘租期為。0.3五年,加權平均貼現率為8.0%.

截至2023年12月31日,本公司不可撤銷期限的經營租賃未來的最低租賃付款如下(以千為單位):

    

運營中

租契

截至2024年12月31日的年度

$

16

總計

 

16

減去現值折扣

 

(1)

經營租賃負債

$

15

在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度中,運營租賃費用總計為美元0.1百萬美元。

合同承諾

該公司與某些製造商和供應商簽訂了長期協議,要求它向這些組織支付合同款項。該公司預計未來將簽訂更多的合作研究、合同研究、製造和供應商協議,這可能需要預付款和長期現金承諾。

訴訟

截至2023年12月31日,沒有發生針對本公司的實質性訴訟。

108

目錄表

14.後續事件

自2024年1月10日起,公司的法定普通股數量從16,000,000400,000,000股份。

註冊的直銷產品

於2024年1月26日,本公司與簽署頁上所列若干機構投資者(“1月買方”)訂立證券購買協議(“2024年1月證券購買協議”),根據該協議,本公司於2024年1月30日發行及出售證券3,404,256登記直接發售的普通股的股份(“股份”)(“2024年1月”)。於同時進行的私募(“私募”及連同二零二四年一月的RDO,“發售”)中,本公司亦同意向一月的購買者發行及出售未經登記的普通權證,以購買最多3,404,256普通股股份(“普通權證”)。1股和附帶的普通股認股權證的合併收購價為每股普通股購買1股。1.175.

普通權證的行使價為$1.05每股普通股,可在發行和到期時立即行使五年在最初的行使日期之後。行使普通權證時可發行普通股的行使價和股數將在普通權證中描述的任何股息、股票拆分、反向股票拆分、資本重組、重組或類似交易中進行調整。如果在發行之日起六個月後的任何時候,沒有關於行使普通權證時可發行的普通股發行的登記聲明,則持有人可以通過“無現金行使”的方式行使普通權證。

普通權證不會也不會在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上市交易。

於2024年1月26日,本公司亦與A.G.P./Alliance Global Partners(“配售代理”)訂立配售代理協議(“配售代理協議”),根據該協議,配售代理擔任是次發售的配售代理,而本公司同意向配售代理支付相等於7本公司在發售中出售證券所得總收益的%。配售代理協議包括對此類交易的賠償和其他習慣規定。該公司還同意償還安置代理高達#美元的費用。50,000安置代理的法律費用及開支及非實報實銷開支,款額不超過$15,000.

第9項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

項目9A。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的披露控制和程序旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息被記錄下來,並傳達給我們的管理層,以便及時做出關於所需披露的決定,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內彙總和報告。

在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,該詞是根據交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的,截至2023年12月31日。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

109

目錄表

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,這一術語在《交易法》規則13a 15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是在我們的首席執行官作為我們的首席執行官和首席財務官的參與下,在我們的董事會的監督下,由我們的管理層和其他人員實施的一個過程,旨在根據公認的會計原則為我們財務報告的可靠性和為外部目的編制我們的財務報表提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:

與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;
提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保僅根據管理層和董事的授權進行收支;以及
就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。

由於我們固有的侷限性,我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。管理層使用《條例》規定的標準對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。基於這一評估,管理層確定,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。由於我們是一家較小的報告公司,畢馬威是一家獨立註冊的公共會計師事務所,因此不需要就我們對財務報告的內部控制的有效性進行證明或發佈報告。

控制措施有效性的固有限制

一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,我們的披露控制和程序旨在提供合理的、而不是絕對的保證,以確保我們的披露制度的目標得以實現。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有實質性變化。

項目9B。其他信息

在截至2023年12月31日的財季中,不是我們的一位董事或官員(如經修訂的1934年《證券交易法》第16條所界定)通過已終止任何旨在滿足規則10b5-1(C)的正面防禦條件或S-K規則第408(A)項所定義的“非規則10b5-1交易安排”的證券買賣合同、指示或書面計劃。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

110

目錄表

第三部分。

第10項。董事、行政人員和公司治理

本項目所需資料以參考方式納入我們於截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的與2024年舉行的股東周年大會相關的最終委託書(以下簡稱“2024年委託書”)。如果我們沒有在該日期之前提交2024年委託書,我們將以Form 10-K的形式提交本年度報告的修正案,其中包括本項目10所要求的信息。

我們已通過了《高級職員道德守則》(以下簡稱《道德守則》),可在我們網站www.seelosTreateutics.com的投資者和媒體/公司治理文件部分查閲。

第11項。高管薪酬

本項目所需信息以參考方式併入《2024年委託書》所載信息。2024年委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交。如果我們沒有在該日期之前提交2024年委託書,我們將以Form 10-K的形式提交本年度報告的修正案,其中包括本項目第11項所要求的信息。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

本項目所需信息以參考方式併入《2024年委託書》所載信息。2024年委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交。如果我們沒有在該日期之前提交2024年委託書,我們將以Form 10-K的形式提交本年度報告的修正案,其中包括本項目12所要求的信息。

第13項。某些關係和關聯交易與董事的獨立性

本項目所需信息以參考方式併入《2024年委託書》所載信息。2024年委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交。如果我們沒有在該日期之前提交2024年委託書,我們將以Form 10-K的形式提交本年度報告的修正案,其中包括本項目第13項所要求的信息。

第14項。首席會計師費用及服務

本項目所需信息以參考方式併入《2024年委託書》所載信息。2024年委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交。如果我們沒有在該日期之前提交2024年委託書,我們將以Form 10-K的形式提交本年度報告的修正案,其中包括本項目14所要求的信息。

111

目錄表

第四部分。

第15項。展品

(a)1. 財務報表:

本項目所要求的信息包括在本表格第II部分第(10-K)項中。

2.財務報表附表

本項目所要求的信息包括在本表格第II部分第(10-K)項中。

3.展品

以下證據以引用方式併入或作為本報告的一部分存檔:

展品不是的。

    

描述

2.1+

本公司、Arch Merge Sub,Inc.和Seelos Treateutics,Inc.之間於2018年7月30日簽署的合併重組協議和計劃(在此併入,參考2018年7月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件2.1)。

2.2

本公司、Arch Merge Sub,Inc.和Seelos Treateutics,Inc.之間於2018年10月16日簽署的合併重組協議和計劃修正案1(本文引用了2018年10月17日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件2.1)。

2.3

本公司、Arch Merge Sub,Inc.和Seelos Treateutics,Inc.之間於2018年12月14日簽署的合併重組協議和計劃修正案2(本文引用了2018年12月14日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件2.1)。

2.4

本公司、Arch Merge Sub,Inc.和Seelos Treateutics,Inc.之間於2019年1月16日簽署的合併重組協議和計劃修正案3(本文通過參考2019年1月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件2.1併入)。

2.5+

資產購買協議,日期為2019年2月15日,由公司與Bioblast Pharma有限公司簽訂,日期為2019年2月15日(本文引用了公司於2019年1月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1)。

3.1

修訂和重新修訂的公司公司章程(在此通過參考1997年3月14日提交給美國證券交易委員會的10-SB表格中公司註冊聲明的附件2.1併入本文)。

3.2

2000年6月22日的公司註冊章程修正案證書(通過參考2003年3月31日提交給美國證券交易委員會的公司年度報告10-K表的附件3.2併入本文)。

3.3

2005年6月14日的公司註冊章程修正案證書(本文通過引用2006年3月16日提交給美國證券交易委員會的公司年度報告10-K表的附件33.4併入本文)。

3.4

2010年3月3日修訂和重新修訂的公司章程修正案證書(通過參考2010年3月31日提交給美國證券交易委員會的公司年度報告表格10-K的附件73.6併入本文)。

112

目錄表

3.5

2010年3月3日公司修訂和重新制定的公司章程修訂證書的更正證書(通過參考2010年3月31日提交給美國證券交易委員會的公司10-K表格年度報告的附件3.7併入本文)。

3.6

D系列初級參與累計優先股指定證書(在此引用2011年3月24日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告表格8-A的附件3.1)。

3.7

提交給內華達州州務卿的變更證書(本文通過參考2010年6月17日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表的附件3.1併入)。

3.8

2010年9月10日修訂和重新修訂的公司章程修正案證書(通過參考2010年9月10日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告表格8-K的附件3.1併入本文)。

3.9

日期為2013年5月15日的D系列初級參與累積優先股的提現證書(通過參考2013年5月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件3.1併入本文)。

3.10

提交給內華達州州務卿的變更證書(本文引用了2016年10月25日提交給證券交易委員會的公司當前8-K表的附件3.1)。

3.11

提交給內華達州州務卿的修正證書(本文通過引用公司於2017年8月2日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件33.10而併入)。

3.12

提交給內華達州州務卿的修正案證書(本文通過引用公司於2018年8月9日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件33.12併入本文)。

3.13

與增股修正案相關的修正案證書,於2019年1月23日提交(本文通過引用公司於2019年1月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件3.1併入本文)。

3.14

與更名相關的修訂證書,於2019年1月23日提交(本文通過引用2019年1月24日美國東部時間8:05提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表附件33.2併入本文)。

3.15

2020年3月25日公司修訂和重新制定的公司章程更正證書(本文參考公司2020年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件33.16)

3.16

2020年5月18日提交的Seelos Treateutics,Inc.修訂和重新發布的公司章程修正案證書(通過參考2020年5月19日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件3.1併入本文)。

3.17

2020年5月20日提交的公司修訂和重新制定的公司章程更正證書(本文通過參考2020年5月21日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告表格8-K的附件3.1併入)。

3.18

2021年5月21日提交的公司修訂和重新制定的公司章程修正案證書(通過參考2021年5月21日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告表格8-K的附件3.1併入本文)。

113

目錄表

3.19

2023年5月18日提交的公司修訂和重新制定的公司章程修正案證書(通過參考2023年5月19日提交給證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.1併入本文)。

3.20

提交給內華達州州務卿的變更證書(通過參考公司於2023年11月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入本文)。

3.21

2024年1月10日提交的公司修訂和重新制定的公司章程修正案證書(通過引用附件3.1併入公司於2024年1月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1)。

3.22

修訂和重新修訂的章程,自2023年3月23日起生效(在此引用本公司於2023年3月24日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1)。

4.1

普通股證書表格(在此引用2011年3月24日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件4.1)。

4.2

根據於2014年10月17日由本公司、作為借款人的NexMed(美國)、Inc.、NexMed Holdings,Inc.和Apricus PharmPharmticals USA,Inc.,作為借款人,Oxford Finance LLC作為抵押品代理,以及其貸款方不時包括Oxford Finance LLC和硅谷銀行(通過引用公司於2014年10月20日提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K的附件4.2)根據貸款和擔保協議向貸款人發出的認股權證。

4.3

Wainwright認股權證表格(通過引用公司於2018年9月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入)。

4.4

於2020年9月9日向投資者發佈的認股權證表格(本文引用了本公司於2020年9月9日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1)。

4.5

2024年11月23日到期的可轉換本票表格(在此併入,參考公司於上午7:27提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1。東部時間2021年11月24日)。

4.6*

Seelos治療公司證券描述。

4.7

Seelos Treateutics,Inc.和Lind Global Asset Management V,LLC之間的可轉換本票修正案,日期為2021年12月10日(通過引用附件4.22併入公司於2022年3月4日提交給證券交易委員會的10-K表格中)。

4.8

Seelos Treateutics,Inc.和Lind Global Asset Management V,LLC之間於2023年2月8日發佈的可轉換本票第292號修正案(合併於此,參考該公司2023年3月10日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.14)。

4.9

Seelos Treateutics,Inc.和Lind Global Asset Management V,LLC於2023年5月19日簽署的關於可轉換本票的第3號修正案(合併於此,參考該公司於2023年5月19日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1)。

4.10

Seelos治療公司和Lind Global Asset Management V,LLC之間的可轉換本票和信函協議修正案4,於2023年9月30日生效(合併於此,參考公司於2023年10月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1)。

114

目錄表

4.11

普通股認股權證表格,日期為2023年3月14日(在此引用公司於2023年3月14日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2)。

4.12

普通股認股權證表格,日期為2023年5月19日(通過引用公司於2023年5月19日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入本文)。

4.13

普通股認股權證表格,日期為2023年12月1日(在此引用本公司於2023年11月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2)。

4.14

普通權證表格(在此引用本公司於2024年1月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件4.1)。

10.1

CVR協議表格(通過引用本公司於2018年7月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1併入)。

10.2

公司董事及高級管理人員賠償協議表(參照2018年8月31日提交的公司註冊説明書S-4號文件附件10.32註冊成立)。

10.3†

許可協議,日期為2016年9月21日,由Seelos Treeutics,Inc.、Ligand PharmPharmticals Inc.、Neurogen Corporation和CyDex PharmPharmticals,Inc.簽訂(通過引用2018年8月31日提交的公司註冊説明書中的S-4表格附件10.33合併)。

10.4

Ligand PharmPharmticals Inc.、Neurogen Corporation、CyDex PharmPharmticals,Inc.和Seelos Corporation之間的許可協議修正案,日期為2019年2月8日(本文通過參考2020年3月17日提交給美國證券交易委員會的公司年度報告Form 10-K第10.30號附件納入)。

10.5

賠償協議,日期為2016年7月8日,由Seelos Treeutics,Inc.和Raj Mehra,Ph.D.(通過引用2018年8月31日提交的公司註冊説明書S-4表格的附件10.36合併而成)。

10.6#

Seelos治療公司2016年股權激勵計劃(通過引用公司2018年8月31日提交的S-4表格註冊説明書第10.39號附件合併)。

10.7#

Seelos Treeutics,Inc.2016年股權激勵計劃下的期權協議表格(通過參考2018年8月31日提交的公司註冊説明書S-4表格第10.40號附件合併而成)。

10.8#

非員工董事薪酬政策(本文參考公司2023年3月10日提交給美國證券交易委員會的10K表格年度報告的第10.8號附件而納入)。

10.9#

Seelos Treateutics,Inc.2019年誘導計劃(本文通過引用公司於2019年8月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。

10.10#

Seelos Treateutics,Inc.2019年誘導計劃下的股票期權協議表格(本文通過參考2019年8月15日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中公司註冊説明書的附件44.3併入)。

10.11˄

修訂和重新簽署了日期為2019年8月29日的獨家許可協議,由Seelos治療公司和馬裏蘭州斯圖爾特·韋格公司簽署。(在此引用本公司2019年11月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.7)。

115

目錄表

10.12#

Seelos Treateutics,Inc.修訂並重新啟動了2012年股票長期激勵計劃,自2020年5月15日起生效(本文通過參考註冊人於2020年4月13日提交給美國證券交易委員會的最終委託書附錄B而併入)。

10.13#

公司2012年股票長期激勵計劃下的股票期權授予通知和股票期權協議的表格(本文通過參考2014年8月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格第10.1號附件併入)。

10.14#

Seelos Therapeutics,Inc. 2020年員工股票購買計劃(通過引用於2020年4月13日向美國證券交易委員會提交的註冊人臨時代理聲明的附錄A併入本文)。

10.15˄

證券購買協議,日期為2021年11月23日,由Seelos Therapeutics,Inc.林德全球資產管理有限責任公司(Lind Global Asset Management V,LLC)(通過引用於2021年11月24日東部時間上午7點27分向證券交易委員會提交的公司8-K表格當前報告的附件10.1併入本文)。

10.16

Seelos Therapeutics,Inc.與Seelos Therapeutics,Inc.於2021年11月23日簽訂的安全協議。林德全球資產管理有限責任公司(Lind Global Asset Management V,LLC)(通過引用於2021年11月24日東部時間上午7點27分向證券交易委員會提交的公司8-K表格當前報告的附件10.2併入本文)。

10.17˄**

許可協議,日期為2021年11月24日,由Seelos Therapeutics,Inc.和iX Bioburma Europe Limited(通過引用於2021年11月24日東部時間上午8點20分向證券交易委員會提交的公司8-K表格當前報告的附件10.1併入本文)。

10.18#

Seelos Therapeutics,Inc.與Seelos Therapeutics,Inc.之間的修訂和重申的僱傭協議和Raj Mehra博士日期為2022年1月10日(通過引用於2022年1月10日提交給證券交易委員會的公司8-K表格當前報告的附件10.2併入本文)。

10.19˄

證券購買協議格式,日期為2023年3月10日(通過引用於2023年3月14日向證券交易委員會提交的公司當前報告8-K表格的附件10.1納入本文)。

10.20˄

Seelos Therapeutics,Inc.與Seelos Therapeutics,Inc.之間的證券購買協議1號修正案格式以及2023年5月19日簽名頁上確定的每位購買者(通過引用於2023年5月19日向證券交易委員會提交的公司當前報告8-K表格的附件10.1納入本文)。

10.21˄

證券購買協議格式,日期為2023年9月21日(通過引用本公司於2023年9月25日向美國證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件10.1併入本文)。

10.22

Seelos Therapeutics,Inc.與Seelos Therapeutics,Inc.於2023年9月21日簽署的協議書。和Lind Global Asset Management V,LLC(通過引用於2023年9月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格公司當前報告的附件10.2併入本文)。

10.23

證券購買協議格式,日期為2024年1月26日(通過引用本公司於2024年1月30日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件10.1納入本文)。

10.24

配售代理協議,日期為2024年1月26日(通過引用本公司於2024年1月30日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件10.2併入本文)。

21.1

子公司(通過引用於2019年3月28日向證券交易委員會提交的公司年度報告10-K表格中的附件21.1納入本文)。

116

目錄表

23.1*

KPMG,LLP,獨立註冊會計師事務所的同意。

31.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對首席執行官進行認證。

31.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對首席財務官進行認證。

32.1*

根據18 U.S.C.認證首席執行官第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。(一)

32.2*

根據18 U.S.C.,首席財務官的認證第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。(一)

97*

Seelos Therapeutics,Inc.回補政策

101.INS

XBRL實例文檔。(1)

101.SCH

XBRL分類擴展架構。(1)

101.CAL

XBRL分類可拓計算鏈接庫。(1)

101.DEF

XBRL分類擴展定義鏈接庫。(1)

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase。(1)

101.PRE

XBRL分類擴展表示鏈接庫。(1)

(1)帶傢俱的,沒有歸檔的。
+根據S-K法規第601(B)(2)項,協議的所有附表和展品已被省略。任何遺漏的時間表和/或證物的副本將應要求提供給證券交易委員會。

本次展覽的部分展品已獲得保密待遇。這些部分已被省略,並單獨提交給美國證券交易委員會。

*

現提交本局。

#

管理補償計劃或安排

˄

根據S-K條例第601(A)(5)項的規定,非實質性的附表和展品已被省略。公司特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,提供任何遺漏的時間表和證物的補充副本。

**

根據S-K法規第601(B)(10)項的規定,某些已識別的信息已被遺漏,因為該等信息(I)不是重要的,(Ii)屬於本公司視為私人或機密的類型。公司特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,提供未經編輯的證物的補充副本。

第16項。表格10-K總結

不適用。

117

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Seelos治療公司。

  

日期:2024年3月6日

/S/拉傑·梅赫拉,博士

Raj Mehra,博士。

總裁與首席執行官

  

日期:2024年3月6日

/發稿S/邁克爾·戈倫別夫斯基

邁克爾·戈倫比夫斯基

首席財務官

授權委託書

茲確認,以下簽名的每個人構成並指定Raj Mehra博士,他或她的真正合法的事實代理人,每個人都有充分的替代權力,以任何和所有的身份代替他或她,簽署對本10-K表格年度報告的任何修訂,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認所有上述事實上代理人或他們的替代代理人可以或導致憑藉本表格做出的一切事情。

根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期和身份簽署。

簽名

    

標題

    

日期

/S/拉傑·梅赫拉,博士

首席執行官兼董事會主席總裁

2024年3月6日

Raj Mehra,博士。

(首席行政主任)

/發稿S/邁克爾·戈倫別夫斯基

首席財務官

2024年3月6日

邁克爾·戈倫比夫斯基

(首席財務會計官)

/發稿S/瑪格麗特·達利桑德羅

董事

2024年3月6日

瑪格麗特·達利桑德羅

/S/Brian Lian,博士

董事

2024年3月6日

Brian Lian,博士。

/S/Daniel J.O‘Connor,J.D.

董事

2024年3月6日

Daniel·J·奧康納,J.D.

/S/理查德·W·帕斯科

董事

2024年3月6日

理查德·W·帕斯科

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