dltr-20230429
00009357032/32023Q1假的00009357032023-01-292023-04-2900009357032023-05-23xbrli: 股票iso421:USD00009357032022-01-302022-04-30iso421:USDxbrli: 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消耗品會員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2023-01-292023-04-290000935703DLTR：Family DollarDLTR: 消耗品會員2022-01-302022-04-300000935703DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員DLTR: 消耗品會員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2022-01-302022-04-300000935703DLTR: 家居產品會員DLTR：Family Dollar2023-01-292023-04-290000935703DLTR: 家居產品會員DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2023-01-292023-04-290000935703DLTR: 家居產品會員DLTR：Family Dollar2022-01-302022-04-300000935703DLTR: 家居產品會員DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2022-01-302022-04-300000935703DLTR：Family DollarDLTR：服裝和配飾會員2023-01-292023-04-290000935703DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員DLTR：服裝和配飾會員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2023-01-292023-04-290000935703DLTR：Family DollarDLTR：服裝和配飾會員2022-01-302022-04-300000935703DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員DLTR：服裝和配飾會員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2022-01-302022-04-300000935703DLTR：Seasonaland Electronics 會員DLTR：Family Dollar2023-01-292023-04-290000935703DLTR：Seasonaland Electronics 會員DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2023-01-292023-04-290000935703DLTR：Seasonaland Electronics 會員DLTR：Family Dollar2022-01-302022-04-300000935703DLTR：Seasonaland Electronics 會員DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2022-01-302022-04-300000935703DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2023-01-292023-04-290000935703DLTR：Family Dollar2022-01-302022-04-300000935703DLTR：Family DollarUS-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入分部成員2022-01-302022-04-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023 年 4 月 29 日
要麼
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 到
委員會檔案編號： 0-25464
dollartreeicon.gif
DOLLAR TREE, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
弗吉尼亞州26-2018846
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
500 沃爾沃公園大道
切薩皮克，弗吉尼亞州23320
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(757) 321-5000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元DLTR納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒沒有 ☐


目錄
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的
☐沒有 ☒
截至 2023 年 5 月 23 日，有 220,385,373註冊人已發行普通股的股份。

2

目錄
 頁面
 第一部分—財務信息 
第 1 項。
財務報表（未經審計）：
簡明合併損益表
4
簡明綜合收益表
5
簡明合併資產負債表
6
股東權益簡明合併報表
7
簡明合併現金流量表
8
未經審計的簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
21
第 4 項。
控制和程序
22
   
第二部分——其他信息 
 
第 1 項。
法律訴訟
23
第 1A 項。
風險因素
23
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
23
第 3 項。
優先證券違約
23
第 4 項。
礦山安全披露
23
第 5 項。
其他信息
23
第 6 項。
展品
23
簽名
25

3
目錄
第一部分—財務信息

第 1 項。財務報表。

DOLLAR TREE, INC.
簡明合併損益表
（未經審計）
 13 周已結束
（以百萬計，每股數據除外）2023年4月29日2022年4月30日
淨銷售額$7,319.5 $6,900.1 
其他收入4.3 2.5 
總收入7,323.8 6,902.6 
銷售成本5,089.1 4,559.6 
銷售、一般和管理費用1,815.0 1,611.5 
營業收入419.7 731.5 
利息支出，淨額25.9 34.0 
其他費用，淨額0.1 — 
所得税前收入393.7 697.5 
所得税準備金94.7 161.1 
淨收入$299.0 $536.4 
每股基本淨收益$1.35 $2.38 
攤薄後的每股淨收益$1.35 $2.37 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
目錄
DOLLAR TREE, INC.
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
13 周已結束
（單位：百萬）2023年4月29日2022年4月30日
淨收入$299.0 $536.4 
外幣折算調整(2.8)(0.1)
綜合收入總額$296.2 $536.3 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。


5
目錄
DOLLAR TREE, INC.
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（單位：百萬）2023年4月29日2023年1月28日2022年4月30日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$872.8 $642.8 $1,218.5 
商品庫存5,112.0 5,449.3 4,801.1 
其他流動資產282.8 275.0 262.7 
流動資產總額6,267.6 6,367.1 6,282.3 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊
的 $6,176.4, $6,025.4和 $5,525.9，分別地
5,111.8 4,972.2 4,514.0 
受限制的現金69.2 68.5 53.4 
經營租賃使用權資產6,503.4 6,458.0 6,364.9 
善意1,982.6 1,983.1 1,984.3 
商品名稱無形資產3,100.0 3,100.0 3,100.0 
遞延所得税資產13.9 15.0 19.3 
其他資產60.1 58.2 54.1 
總資產$23,108.6 $23,022.1 $22,372.3 
負債和股東權益   
流動負債：   
經營租賃負債的流動部分$1,456.9 $1,449.6 $1,406.7 
應付賬款1,597.6 1,899.8 1,794.1 
應繳所得税144.1 58.1 162.8 
其他流動負債942.9 817.7 926.3 
流動負債總額4,141.5 4,225.2 4,289.9 
長期債務，淨額3,422.7 3,421.6 3,418.1 
長期經營租賃負債5,269.0 5,255.3 5,087.9 
遞延所得税，淨額1,107.8 1,105.7 1,060.7 
應繳所得税，長期17.6 17.4 21.2 
其他負債250.3 245.4 253.0 
負債總額14,208.9 14,270.6 14,130.8 
承諾和意外開支（注2）
股東權益：
普通股，面值 $0.01; 600,000,000授權股份，
    220,648,374, 221,222,984和 225,568,429已發行的股票和
分別表現出色
2.2 2.2 2.2 
額外的實收資本519.5 667.5 1,230.6 
累計其他綜合虧損(44.0)(41.2)(35.3)
留存收益8,422.0 8,123.0 7,044.0 
股東權益總額8,899.7 8,751.5 8,241.5 
負債和股東權益總額$23,108.6 $23,022.1 $22,372.3 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。


6
目錄
DOLLAR TREE, INC.
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
截至2023年4月29日的13周
（單位：百萬）常見
股票
股份		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		已保留
收益		股東
公平
2023 年 1 月 28 日的餘額
221.2 $2.2 $667.5 $(41.2)$8,123.0 $8,751.5 
淨收入— — — — 299.0 299.0 
其他綜合損失總額— — — (2.8)— (2.8)
在員工股票項下發行股票
購買計劃 		— — 2.9 — — 2.9 
行使股票期權— — 0.1 — — 0.1 
股票薪酬，淨額0.4 — 1.1 — — 1.1 
回購股票(1.0)— (152.1)— — (152.1)
截至2023年4月29日的餘額
220.6 $2.2 $519.5 $(44.0)$8,422.0 $8,899.7 
截至2022年4月30日的13周
（單位：百萬）常見
股票
股份		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		已保留
收益		股東
公平
2022年1月29日的餘額
225.1 $2.2 $1,243.9 $(35.2)$6,507.6 $7,718.5 
淨收入— — — — 536.4 536.4 
其他綜合損失總額— — — (0.1)— (0.1)
在員工股票項下發行股票
購買計劃 		— — 2.9 — — 2.9 
股票薪酬，淨額0.5 — (2.0)— — (2.0)
回購股票(0.1)— (14.2)— — (14.2)
截至2022年4月30日的餘額
225.5 $2.2 $1,230.6 $(35.3)$7,044.0 $8,241.5 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
DOLLAR TREE, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
 13 周已結束
（單位：百萬）2023年4月29日2022年4月30日
來自經營活動的現金流：  
淨收入$299.0 $536.4 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：  
折舊和攤銷196.4 188.9 
遞延所得税準備金3.0 74.3 
股票薪酬支出28.3 35.8 
債務折扣和債務發行成本的攤銷1.2 1.1 
對淨收入的其他非現金調整35.1 15.7 
運營資產和負債的變化：
商品庫存335.9 (434.1)
其他流動資產(7.9)(5.7)
其他資產(1.8)(2.3)
應付賬款(301.8)(90.1)
應繳所得税86.0 80.2 
其他流動負債104.5 147.6 
其他負債5.2 (2.9)
經營租賃使用權資產和負債，淨額(31.1)(6.4)
經營活動提供的淨現金752.0 538.5 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(350.4)(253.4)
固定資產處置的付款(2.3)(2.9)
用於投資活動的淨現金(352.7)(256.3)
來自融資活動的現金流：  
根據股票薪酬計劃發行的股票的收益2.9 2.9 
為行使/歸屬股票薪酬的税款而支付的現金(27.1)(37.8)
回購股票的付款(143.4)(14.2)
用於融資活動的淨現金(167.6)(49.1)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1.0)0.5 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加230.7 233.6 
期初現金、現金等價物和限制性現金711.3 1,038.3 
期末現金、現金等價物和限制性現金$942.0 $1,271.9 
現金流信息的補充披露：  
已支付的現金用於：  
扣除資本化金額的利息$0.4 $— 
所得税$5.6 $6.6 
非現金交易：
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產$416.8 $297.3 
應計資本支出$68.6 $45.2 
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

8
目錄
DOLLAR TREE, INC.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1- 演示基礎
除非另有説明，否則在本10-Q表季度報告中提及的 “我們”、“我們” 和 “我們的” 是指合併後的Dollar Tree, Inc.及其直接和間接子公司。我們根據美國公認的中期財務信息會計原則以及第10-Q表和S-X法規第10條的要求編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。因此，它們不包括公認會計原則所要求的完整合並財務報表的所有信息和腳註。未經審計的簡明合併財務報表應與我們的截至2023年1月28日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。 截至2023年4月29日的13周的經營業績不一定表示截至2024年2月3日的整個財年的預期業績。
我們認為，此處包含的未經審計的簡明合併財務報表包含為公允列報我們截至2023年4月29日和2022年4月30日的財務狀況以及本報告所述期間的經營業績和現金流而認為必要的所有調整（包括正常的經常性調整）。2023年1月28日的資產負債表信息來自截至該日的經審計的合併財務報表。
注意事項 2- 突發事件
我們是包括集體案件、集體案件、代表案件和大型案件在內的法律訴訟以及仲裁中的個人索賠的被告。在這些問題上，我們將大力為自己辯護。我們認為，無論是單獨還是總體而言，這些問題都不會對我們的業務、財務狀況或流動性產生實質性影響。但是，我們無法保證其中一個或多個問題不會對我們保留或解決這些問題的季度或年度的經營業績產生實質性影響。
我們每月評估我們的法律訴訟程序，如果可能發生損失並且可以合理估計此類損失的金額，我們會確定儲備金。對於已經解決的事項，我們保留預計的和解金額。我們的許多（如果不是全部）法律訴訟都存在重大不確定性，因此，確定損失的可能性和任何損失的衡量可能很複雜，有待判斷。關於下文所述的事項，即我們已確定損失是合理可能但不可能發生的，由於預測法律訴訟結果存在固有的困難和不確定性，我們目前無法合理估計可能損失的金額或範圍。我們的評估基於管理層認為合理的估計和假設，但可能被證明是不完整或不準確的，並且可能會發生意想不到的事件和情況，可能導致我們改變這些估計和假設。管理層對法律訴訟的評估可能會因為未來的決定或發現目前未知的事實而發生變化。因此，解決這些訴訟的最終費用可能大大高於或低於目前的估計。
活躍事項
DC 202 相關事項
2022年2月11日，美國食品和藥物管理局發佈了483號表格的觀察結果，主要涉及Family Dollar位於阿肯色州西孟菲斯的配送中心（“DC 202”）的齧齒動物侵擾、摻假產品的相關銷售和分銷以及其他需要補救的流程和程序。與此相關的是，我們啟動了對2021年1月1日至2022年2月18日期間儲存和發貨的美國食品藥品管理局和美國農業部監管產品的零售層面產品召回（以下簡稱 “召回”），暫時關閉了DC 202以進行大規模清潔，暫時關閉了受召回影響的門店以允許移除和銷燬受召回的相關庫存，停止從華盛頓特區202直接運送受美國食品藥品管理局監管的產品，並啟動了糾正措施。2022年6月，我們停止從華盛頓特區202向商店發貨，此後處置了該設施中的所有標的庫存。
自 2022 年 2 月 22 日起，Family Dollar 被命名為 14假定的集體訴訟投訴主要與上述DC 202相關的問題有關。這些訴訟正在田納西州聯邦法院使用聯邦法院的多地區訴訟（“MDL”）程序進行。2022年10月17日提起了經修訂的尋求集體訴訟地位的合併申訴，指控其違反了密西西比州、阿肯色州、路易斯安那州、田納西州、阿拉巴馬州和密蘇裏州的消費者保護法，違反保證、疏忽、虛假陳述、欺騙和不當致富，這些產品與在華盛頓特區202出售可能因齧齒動物侵擾和其他不衞生條件而受到污染的產品有關。原告要求賠償、律師費和費用、懲罰性賠償、替換或退還為購買相關產品而支付的款項，以及任何其他可用於索賠的法律救濟（每種情況均未指明金額），包括公平救濟和禁令救濟。根據2023年4月舉行的調解，雙方原則上達成了暫定和解，如果最終確定，將需要法院批准。
9
目錄
2022年3月1日，阿肯色州東區向我們發出了聯邦大陪審團傳票，要求我們提供有關害蟲、衞生設施以及有關我們某些程序和產品的法律遵守情況的信息、文件和記錄。關於此事，我們一直在調查從華盛頓特區202發貨的受美國食品藥品管理局監管的產品的狀況。我們正在全力配合美國司法部的調查，包括出示文件和提供更多信息。我們目前正在與政府進行討論，以期通過談判達成解決方案。由於此事固有的不確定性，無法保證此事的時間或結果，其中可能包括處罰和公司承諾。
2022年4月28日，阿肯色州向州法院提起訴訟，指控違反了《阿肯色州欺騙性貿易行為法》、重大過失和過失、侵權行為中的嚴格責任、不當致富和民事陰謀，這些產品可能因齧齒動物侵擾和其他不衞生條件而在華盛頓特區202銷售可能受到污染的產品。阿肯色州正在尋求禁令救濟、賠償、清償、賠償、民事處罰、懲罰性賠償，以及暫停或撤銷我們在阿肯色州開展業務的許可。各方正在討論這一行動的潛在解決方案。
根據上面討論的事態發展，我們確定可能存在結算金額、成本和潛在罰款的責任風險，並已累計美元30.0百萬美元用於與華盛頓特區202有關的事項。我們目前無法估計問題最終解決後可能產生的額外增量損失金額（如果有）。根據迄今為止獲得的信息，我們認為司法部調查的解決、阿肯色州的投訴或與DC 202相關的任何未決或潛在民事訴訟的和解不會對我們的業務、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
滑石粉產品很重要
六伊利諾伊州、紐約州、德克薩斯州和新澤西州針對Dollar Tree、Family Dollar或兩者的人身傷害訴訟尚待審理，指控我們出售的某些滑石產品會導致癌症。原告尋求補償、懲罰性和懲戒性賠償、財團損失賠償以及律師費和成本。儘管我們能夠在不造成物質損失的情況下解決先前針對我們的滑石粉訴訟，但鑑於訴訟固有的不確定性，無法保證未決或未來案件的結果。對這些案件提起訴訟的未來費用尚不清楚，但可能是重大費用，目前尚不確定我們的費用是否由保險承擔。此外，儘管我們在其中幾起案件中擁有對供應商的賠償權，但尚不確定供應商是否有財務能力履行對我們的義務。
對乙酰氨基酚很重要
自 2022 年 8 月起， 九聯邦法院已代表未成年人對Dollar Tree、Family Dollar或兩者都提起人身傷害訴訟，指控他們的母親在懷孕期間服用了對乙酰氨基酚，對乙酰氨基酚幹擾了胎兒發育，導致原告出生時患有自閉症和/或注意力缺陷多動障礙，我們知道或應該知道這種危險，有責任發出警告，沒有在產品標籤上註明適當的警告。原告要求補償性、懲罰性和/或懲戒性賠償、賠償和撤資、經濟賠償以及律師費和費用。這些案件起源於加利福尼亞州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密蘇裏州、北卡羅來納州、肯塔基州和德克薩斯州，以及針對許多其他被告的其他案件，現已合併為紐約南區的多地區法院訴訟。
已解決的問題
2022年11月9日，我們收到了美國食品藥品管理局關於DC 202的警告信（“警告信”），該警告信中指出的狀況和問題與上述483表格觀察結果中描述的或在FDA檢查期間觀察到的狀況和問題相同。警告信還承認了我們在迴應483表格的意見時採取的某些補救行動。美國食品和藥物管理局在2023年4月20日的信函中通知我們檢查已經結束。我們預計美國食品和藥物管理局不會就此事採取進一步的監管執法行動。
注意事項 3- 公允價值測量
根據要求，根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平，將金融資產和負債全部歸入公允價值層次結構中。我們對特定輸入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，可能會影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次結構中的位置。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量；也就是説，資產和負債不是持續按公允價值計量的，但在某些情況下（例如，有減值證據時）需要進行公允價值調整。在截至2023年4月29日或2022年4月30日的13周內，我們沒有記錄任何重大減值費用。

10
目錄
金融工具的公允價值
隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金及現金等價物、限制性現金和應付賬款的賬面金額由於其短期到期日而接近公允價值。我們的循環信貸額度的賬面價值接近其公允價值。
我們長期借款的總公允價值和賬面價值如下：
2023年4月29日2023年1月28日2022年4月30日
（單位：百萬）公允價值賬面價值公允價值賬面價值公允價值賬面價值
第 1 級  
高級票據$3,140.1 $3,427.5 $3,162.8 $3,426.7 $3,232.7 $3,424.2 
我們的優先票據的公允價值是使用第一級輸入確定的，因為活躍市場上相同資產或負債的報價是可用的。
注意事項 4- 每股淨收益
下表列出了每股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算方法：
13 周已結束
（以百萬計，每股數據除外）2023年4月29日2022年4月30日
每股基本淨收益：
淨收入$299.0 $536.4 
已發行股票的加權平均數221.1 225.3 
每股基本淨收益$1.35 $2.38 
攤薄後的每股淨收益：
淨收入$299.0 $536.4 
已發行股票的加權平均數221.1 225.3 
股票期權和限制性股票的攤薄效應（如
通過應用庫存法確定）		0.6 1.1 
加權平均股票數量和稀釋潛力
已發行股份		221.7 226.4 
攤薄後的每股淨收益$1.35 $2.37 
股票期權和其他基於股票的獎勵 2.9百萬股和 2.9截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內，分別將百萬股股票排除在攤薄後的每股淨收益的計算範圍之外，因為它們將具有反稀釋作用。
注意事項 5- 股東權益
我們回購了 1,025,000和 89,779在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內，公開市場上的普通股價格分別為美元151.1百萬和美元14.2分別為百萬。在截至2023年4月29日的13周內回購的股票中，美元7.7截至2023年4月29日，百萬美元尚未結算，截至2023年4月29日，該金額已計入隨附的未經審計的簡明合併資產負債表。2023 年 4 月 29 日，我們有 $1.7根據我們的董事會回購授權，還剩10億美元。
注意事項 6- 細分市場和分類收入
我們的經營範圍不止於 16,400的零售折扣店 48州和 五加拿大各省。我們的業務開展於 二報告業務領域：Dollar Tree和Family Dollar。我們將細分市場定義為我們的首席運營決策者（“CODM”）定期審查其業績以分析業績和分配資源的業務。
Dollar Tree細分市場是折扣雜貨店的主要運營商，主要以美元的固定價格點提供商品1.25。Dollar Tree細分市場包括我們在 “Dollar Tree” 和 “加拿大美元樹” 品牌下的業務， 15美國的配送中心和 二加拿大的配送中心。
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目錄
Family Dollar分部經營着連鎖的日用商品零售折扣店，在便利的鄰裏商店為消費者提供一系列價格具有競爭力的商品。Family Dollar分部包括我們在 “Family Dollar” 品牌下的業務和 十配送中心。Family Dollar板塊的營業收入包括廣告收入，廣告收入是隨附的未經審計的簡明合併損益表中其他收入的一部分。
除其他衡量標準外，我們使用每個細分市場的淨銷售額、毛利和營業收入來衡量各細分市場的業績。CODM 會審查我們每個報告細分的這些指標。根據CODM定期審查的信息，我們可能會修改每個細分市場的營業收入衡量標準。如果某一分部的計量標準發生變化，則前期金額和餘額將重新分類，使其與本期列報方式相當。企業、支持和其他主要由商店支持中心成本組成，這些費用被視為共享服務，因此這些銷售、一般和管理成本不包括在我們的範圍內 二報告業務領域。這些成本包括我們門店支持中心的運營費用以及我們在弗吉尼亞州切薩皮克的Summit Pointe物業的運營業績。
我們的分部以及企業、支持和其他部門的信息，包括與所得税前收入的對賬，如下所示：
 13 周已結束
（單位：百萬）2023年4月29日2022年4月30日
簡明的合併損益表數據：
淨銷售額：
美元樹 $3,931.7 $3,781.8 
家庭美元3,387.8 3,118.3 
合併淨銷售額$7,319.5 $6,900.1 
毛利：
美元樹 $1,388.6 $1,534.7 
家庭美元841.8 805.8 
合併毛利$2,230.4 $2,340.5 
營業收入（虧損）：
美元樹 $535.7 $764.2 
家庭美元8.8 89.5 
企業、支持和其他(124.8)(122.2)
合併營業收入419.7 731.5 
利息支出，淨額25.9 34.0 
其他費用，淨額0.1 — 
所得税前收入$393.7 $697.5 
 截至截至
（單位：百萬）2023年4月29日2023年1月28日2022年4月30日
簡明的合併資產負債表數據：
善意：
美元樹 $423.1 $423.6 $424.8 
家庭美元1,559.5 1,559.5 1,559.5 
合併商譽$1,982.6 $1,983.1 $1,984.3 
總資產：
美元樹 $9,799.6 $9,914.6 $9,801.9 
家庭美元12,746.8 12,562.2 12,065.9 
企業、支持和其他562.2 545.3 504.5 
合併總資產$23,108.6 $23,022.1 $22,372.3 
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目錄
分類收入
下表彙總了我們細分市場按商品類別劃分的淨銷售額：
 13 周已結束
（單位：百萬）2023年4月29日2022年4月30日
Dollar Tree 板塊的淨銷售額
商品類別：
消耗品$1,887.2 48.0 %$1,747.2 46.2 %
品種1,863.6 47.4 %1,864.4 49.3 %
季節性180.9 4.6 %170.2 4.5 %
Dollar Tree 板塊總淨銷售額$3,931.7 100.0 %$3,781.8 100.0 %
Family Dollar 板塊淨銷售額
商品類別：
消耗品$2,713.5 80.1 %$2,435.1 78.1 %
家居產品239.5 7.1 %248.1 7.9 %
服裝和配飾163.2 4.8 %167.4 5.4 %
季節性和電子產品271.6 8.0 %267.7 8.6 %
家庭美元板塊總銷售額$3,387.8 100.0 %$3,118.3 100.0 %
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警示説明
本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》中使用的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們涉及未來的事件、發展和結果，並不完全與歷史事實相關。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於以 “相信”、“預測”、“期望”、“打算”、“計劃”、“觀點”、“目標” 或 “估計”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”、“可能”、“潛力”、“繼續”、“策略” 等詞語和類似表述等詞語的陳述。例如，我們的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：
•我們對當前計劃和未來戰略投資的計劃和預期，以及這些舉措和投資的金額、時間和對我們業務和經營業績的影響的不確定性；
•我們對新產品投資對我們Dollar Tree旗幟毛利率的影響的預期；
•未決或潛在的訴訟、仲裁、其他法律程序或政府調查（包括美國食品藥品監督管理局事務）的預期和可能的結果、成本和影響，以及與此類事項相關的賠償或保險的可用性；
•我們計劃翻新現有的Family Dollar門店，繼續在門店增加成人飲料產品，並以下半年門店形式建造新門店，以及我們對下半年業績表現的期望；
•我們與 Dollar Tree 等新門店概念相關的計劃 再加上以及我們的組合商店格式；
•我們對通貨膨脹對我們業務影響的預期；以及
•我們的現金需求，包括我們為未來資本支出和營運資金需求提供資金的能力。
前瞻性陳述既不是對未來業績、事件或情況的預測，也不是對未來業績、事件或情況的保證。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。我們的前瞻性陳述均基於當前可用的運營、財務和業務信息。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受多種因素的影響，包括但不限於下文總結的風險和不確定性，以及 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分以及我們截至2023年1月28日的10-K表年度報告以及本10-Q表季度報告中的更詳細討論。以下風險可能會對我們的銷售、成本、盈利能力、財務業績或戰略計劃的實施產生重大不利影響：
•我們的盈利能力容易受到商品、運輸、運費和燃料成本、工資和福利成本以及其他運營成本增加的影響。
•我們正在經歷更高的成本和分銷網絡的中斷，這已經並可能對我們的銷售、利潤率和盈利能力產生不利影響。
•出於安全相關或其他問題，我們可能會停止銷售或召回某些商品。
•如果由於消費者對我們產品的質量和安全或品牌標準的擔憂，我們的消費者信心和支出下降，我們的業務和經營業績可能會受到重大損害。
•通貨膨脹或其他不利變化或經濟狀況下滑可能會影響我們的銷售或盈利能力。
•如果 COVID-19 疫情和相關幹擾惡化或持續時間超過預期，則可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
•與我們的國內外供應商相關的風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•我們的供應鏈可能會因美國對華貿易政策的變化而中斷。
•我們的增長取決於我們增加現有門店銷售額和擴大盈利面積的能力。
•我們的盈利能力受我們銷售的產品組合的影響。
•來自競爭對手的壓力可能會減少我們的銷售和利潤。
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目錄
•如果我們未能吸引和留住合格的員工和關鍵人員，我們的業務可能會受到不利影響。
•我們可能無法成功實施或預測重要戰略舉措的影響，並且由於各種因素，我們實施此類舉措的計劃可能會被改變或延遲，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
•由於長期資產、商譽和無形資產的減值，我們可能會蒙受損失。
•我們在運營中依賴計算機和技術系統，這些系統的任何重大故障、不足、中斷或安全故障，包括網絡攻擊造成的故障，都可能損害我們有效運營和發展業務的能力，並可能對我們的財務業績產生不利影響。
•潛在的未經授權訪問客户信息可能會違反隱私法，並可能損害我們的商業聲譽，使我們遭受負面宣傳、訴訟和費用，並對我們的經營或業務業績產生不利影響。
•訴訟、仲裁和政府訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。
•法律和政府法規或其他利益相關者對商業行為的期望的變化，或者我們未能充分估計此類變化或預期的影響，可能會增加我們的開支，使我們面臨法律風險或以其他方式對我們產生不利影響。
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響，限制我們獲得額外融資的能力，限制我們的業務，使我們更容易受到經濟衰退和競爭壓力的影響。
•管理我們債務的協議條款可能會限制我們當前和未來的業務，特別是我們應對變化或推行業務戰略的能力，並可能對我們的資本資源、財務狀況和流動性產生不利影響。
•我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的年度還本付息義務大幅增加。
•由於股東的行動，我們的業務或普通股的價值可能會受到負面影響。
•我們的普通股價格受市場和其他條件的影響，可能會波動。
•我們的公司章程和章程中的某些條款可能會延遲或阻礙可能符合股東最大利益的控制權變更交易。
我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。此外，新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響我們的前瞻性陳述的風險和不確定性。
無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們均不承諾在本10-Q表格發佈之日後公開更新或修改任何前瞻性陳述。
投資者還應意識到，儘管我們會不時與證券分析師和其他人溝通，但向他們披露任何重要的、非公開的信息或其他機密的商業信息是違反我們的政策的。因此，無論聲明或報告的內容如何，股東都不應假設我們同意任何證券分析師發佈的任何聲明或報告。此外，我們的政策禁止確認他人發佈的預測、預測或意見。因此，如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告不屬於我們的責任。
概述
我們是擁有超過16,400家零售折扣店的領先運營商，我們的業務分為兩個報告領域。我們的Dollar Tree細分市場是折扣雜貨店的領先運營商，主要以1.25美元的固定價格提供商品。我們的Family Dollar部門經營普通商品零售折扣店，在便利的鄰裏商店為消費者提供一系列價格具有競爭力的商品。
我們的淨銷售額來自商品的銷售。兩個主要因素往往會影響我們的淨銷售趨勢。首先是我們在開設新門店方面的成功。其次是門店開業後的業績，這可能會受到多種因素的影響，包括運營業績、競爭、通貨膨脹以及產品種類、定價或質量的變化。銷售額因我們現有的銷售額而異
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目錄
從一年到下一年的商店。我們將此稱為可比門店淨銷售額的變化，因為我們僅包括在兩個比較期內（從運營的頭十五個月開始營業）都營業的門店。我們在計算可比門店淨銷售額時將該期間擴建或改建的門店的銷售額包括在內，這實際上增加了我們的可比門店淨銷售額。“擴展” 一詞還包括搬遷的門店。重新封禁的門店被視為新門店，在新品牌下運營的前十五個月之前，不包括在可比門店淨銷售額變動的計算中。未計入可比門店淨銷售額的銷售額稱為不可比門店銷售額，包括開業十五個月或更短的新門店以及永久關閉或預計關閉超過90天的門店的銷售額。
2023年4月29日，我們在48個州和哥倫比亞特區經營門店，並在加拿大五個省份經營門店。在截至2023年4月29日的13周內，Dollar Tree板塊開業的門店的平均銷售面積約為9,520平方英尺，Family Dollar板塊的平均銷售面積約為9,410平方英尺。截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內，按細分市場劃分的門店數量和平方英尺明細如下：
13 周已結束
2023年4月29日2022年4月30日
美元樹家庭美元總計美元樹家庭美元總計
商店數量：
開始8,134 8,206 16,340 8,061 8,016 16,077 
新門店32 75 107 42 70 112 
被重新封禁的門店2 (1)1 (2)5 3 
閉幕(15)(14)(29)(13)(17)(30)
結局8,153 8,266 16,419 8,088 8,074 16,162 
搬遷6 27 33 12 21 33 
銷售平方英尺（單位：百萬）：
開始70.5 61.6 132.1 69.7 59.2 128.9 
新門店0.3 0.7 1.0 0.4 0.6 1.0 
閉幕(0.1)(0.1)(0.2)(0.1)(0.1)(0.2)
搬遷— 0.1 0.1 — 0.1 0.1 
結局70.7 62.3 133.0 70.0 59.8 129.8 
商店在關閉或開業時分別以重新橫幅形式列出。
截至2023年4月29日的13周內，可比門店淨銷售額與去年相比的百分比變化如下：
截至2023年4月29日的13周
銷售增長換進去
客户流量		換進去
普通門票
合併4.8 %5.0 %(0.2)%
美元樹片段3.4 %5.5 %(2.1)%
家庭美元板塊6.6 %4.3 %2.2 %
可比門店淨銷售額受到我們擴建和搬遷門店的正面影響，我們將其納入計算中，當我們在現有門店附近開設新門店、重新設置門店旗幟或擴建門店時，也會受到負面影響。
美元樹倡議
2021年9月，我們宣佈了新的1.25美元價位計劃，並在2022財年第一季度完成了對所有Dollar Tree門店的推出，將大部分1美元商品的價格點提高至1.25美元。價格的上漲足以抵消銷售單位數量的下降。在2022財年，我們開始投資新產品和修改現有產品，為客户提供更大的價值，增加客户流量和門店生產力。由於對新產品的投資，我們預計2023財年上半年Dollar Tree的毛利率將低於上年。
16
目錄
我們還在繼續實施我們的 Dollar Tree 再加上該計劃推出定價為3美元和5美元價位的產品，為我們的客户提供非凡的自由支配類別的價值。截至 2023 年 4 月 29 日，我們有大約 2,915 個 Dollar Tree 再加上商店。此外，截至2023年4月29日，我們已向3,935家門店增加了3美元、4美元和5美元的冷凍和冷藏產品。
家庭資金倡議
我們正在Family Dollar門店實施多項舉措，以增加銷售額。2021 年 3 月，我們宣佈開發一種新的組合門店形式。組合商店利用Dollar Tree和Family Dollar品牌的優勢為全國各地的小城鎮提供服務。我們正在利用Family Dollar的超值和種類，將精選的Dollar Tree商品類別融為一體，針對人口在3,000至4,000之間的小城鎮和農村社區，創建一種新的門店形式。截至 2023 年 4 月 29 日，我們經營了大約 885 家組合門店。
我們還在繼續實施我們的H2計劃。我們的H2門店顯著改善了整個商店的商品供應，包括增加了1.25美元的Dollar Tree商品，並規定了最低數量的冷凍室和冷卻門。與未裝修的門店相比，這些門店的客户流量更高，在裝修後的第一年，其平均可比門店淨銷售額增長幅度也更高。H2 門店在不同的地點表現良好，尤其是在我們的 Family Dollar 門店過去面臨最大挑戰的地點。截至 2023 年 4 月 29 日，我們擁有大約 4,610 家下半年門店。
此外，我們將繼續向我們的商店增加成人飲料產品。截至2023年4月29日，有超過3510家商店銷售成人飲料產品。我們相信，在我們的產品種類中增加成人飲料將增加我們商店的流量。
其他注意事項
以下趨勢或不確定性已經或可能影響我們在2023年或未來的業務或經營業績：
•戰略投資。 在我們當前舉措的基礎上，我們目前正在制定計劃，在兩個旗幟上進行額外的多年期戰略投資，以進一步為公司的長期持續增長做好準備。我們預計，這些投資將涉及我們業務的四個關鍵領域：我們的員工、我們的配送中心網絡和供應鏈、我們的產品定價和價值主張以及我們的技術基礎設施。在這些領域中，這些投資的重點預計將放在員工工資、改善門店執行力、改善安全和工作條件、提高供應鏈效率、Family Dollar具有競爭力的定價以及改善我們的系統基礎設施上。
運營結果
下一節將討論我們的經營業績和同期變化。請注意，毛利率的計算方法是毛利（即淨銷售額減去銷售成本）除以淨銷售額。銷售、一般和管理費用率及營業收入利潤率是通過將適用金額除以總收入來計算的。
淨銷售額
13 周已結束
（以百萬美元計）2023年4月29日2022年4月30日百分比變化
淨銷售額$7,319.5 $6,900.1 6.1 %
可比門店淨銷售額變化4.8 %4.4 %
在截至2023年4月29日的13周內，淨銷售額的增長是由於Dollar Tree和Family Dollar板塊的可比門店淨銷售額增長以及非同類門店的淨銷售額為2.412億美元。
在截至2023年4月29日的13周內，企業可比門店淨銷售額增長了4.8％，這是由於客户流量增長了5.0％，但平均門票下降0.2％部分抵消了這一增長。Family Dollar板塊的可比門店淨銷售額增長了6.6％，Dollar Tree板塊的同類商店淨銷售額增長了3.4％。

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目錄
毛利
13 周已結束
（以百萬美元計）2023年4月29日2022年4月30日百分比變化
毛利$2,230.4 $2,340.5 (4.7)%
毛利率30.5 %33.9 %(3.4)%
在截至2023年4月29日的13周內，毛利率的下降是以下因素造成的：
•包括運費在內的商品成本增加了280個基點，這是由於去年受益於1.25美元的推出，初始加價降低，而本年度則反映了Dollar Tree的產品價值再投資和成本的增加以及利潤率較低的消費品銷售的增加，部分被較低的運費成本所抵消。
•由於不利的實地庫存業績，收縮成本在本年度增加了60個基點。
•分銷成本增加了55個基點，這要歸因於更高的維護和合規成本以及更高的小時工資，以及前一年，包括庫存水平提高導致的資本化金額增加。
•降價成本下降了25個基點，原因包括Dollar Tree板塊向更高價值的產品過渡到價格為1.25美元的更高價值產品以及Family Dollar板塊季節性商品和流動緩慢的庫存物品的發貨延遲。今年我們在Dollar Tree板塊經歷了更高的季節性降價和更高的Family Dollar板塊的促銷降價幅度，抵消了這些下降。
•由於同類門店淨銷售額增長帶來的槓桿作用，入住成本下降了25個基點。
銷售、一般和管理費用
13 周已結束
（以百萬美元計）2023年4月29日2022年4月30日百分比變化
銷售、一般和管理
開支		$1,815.0 $1,611.5 12.6 %
銷售、一般和管理
支出率		24.8 %23.3 %1.5 %
在截至2023年4月29日的13周內，銷售、一般和管理費用率的上升是由以下原因造成的：
•其他銷售、一般和管理費用增加了70個基點，這主要是由於法律費用、專業費用和廣告成本的增加，但與阿肯色州西孟菲斯Family Dollar配送中心長期資產減值相關的上漲部分抵消了上年與Family Dollar西孟菲斯配送中心長期資產減值有關的成本。法律費用的增加主要是由於與DC 202相關的法律事務累積了3,000萬美元，但部分被去年與董事會重組相關的律師費所抵消。
•工資支出增加了60個基點，這主要是由於工資投資和門店工資最低工資的增加，但部分被激勵和股票薪酬支出的減少以及可比門店淨銷售額增長的槓桿率所抵消。
•門店設施成本增加了20個基點，這主要是由於我們專注於客户和員工的門店狀況，維修和維護費用增加，但部分被同類門店淨銷售額增長的槓桿作用所抵消。
•折舊和攤銷費用佔總收入的百分比保持不變，因為可比門店淨銷售額增長的槓桿率抵消了與門店翻新和改善相關的資本支出。

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目錄
營業收入
13 周已結束
（以百萬美元計）2023年4月29日2022年4月30日百分比變化
營業收入$419.7 $731.5 (42.6)%
營業收入利潤率5.7 %10.6 %(4.9)%
截至2023年4月29日的13周內，營業收入利潤率從去年同期的10.6％下降至5.7％，這是由於毛利率下降以及銷售、一般和管理費用率的上升，如上所述。
利息支出，淨額
13 周已結束
（以百萬美元計）2023年4月29日2022年4月30日百分比變化
利息支出，淨額$25.9 $34.0 (23.8)%
由於投資利息收入增加，截至2023年4月29日的13周內，利息支出淨額與去年同期相比減少了810萬美元。
所得税準備金
13 周已結束
（以百萬美元計）2023年4月29日2022年4月30日百分比變化
所得税準備金$94.7 $161.1 (41.2)%
有效税率24.1 %23.1 %1.0 %
截至2023年4月29日的13周內，有效税率為24.1％，而去年同期為23.1％，這是由於股票薪酬扣除額減少和不可扣除支出增加，但被工作機會税收抵免佔本年度税前收入百分比的增加所部分抵消。
細分信息
以下各節將討論我們在Dollar Tree和Family Dollar板塊的經營業績以及同期變化。
美元樹
下表彙總了Dollar Tree分部的經營業績：
13 周已結束
（以百萬美元計）2023年4月29日2022年4月30日百分比變化
淨銷售額$3,931.7 $3,781.8 4.0 %
毛利1,388.6 1,534.7 (9.5)%
毛利率35.3 %40.6 %(5.3)%
營業收入$535.7 $764.2 (29.9)%
營業收入利潤率13.6 %20.2 %(6.6)%
截至2023年4月29日的13周內，美元樹板塊的淨銷售額與去年同期相比增長了1.499億美元，增長了4.0％。增長是由於同類門店淨銷售額增長了3.4％，非可比門店銷售額增長了9,070萬美元。客户流量增長了5.5％，平均門票下降了2.1％。
19
目錄
在截至2023年4月29日的13周內，Dollar Tree板塊的毛利率從去年同期的40.6％降至35.3％，這要歸因於以下因素：
•由於去年受益於1.25美元的推出，包括運費在內的商品成本增加了420個基點，而本年度則反映了產品價值再投資和成本增加以及利潤率較低的消費品銷售增加所導致的初始加價降低，但運費成本的降低部分抵消了這一點。
•分銷成本增加了80個基點，這要歸因於更高的維護和合規成本以及更高的小時工資，以及前一年，包括庫存水平提高導致的資本化金額增加。
•由於不利的實物庫存結果，本年度的收縮成本增加了55個基點。
•降價成本下降了20個基點，這是由於向更高價值的產品過渡到1.25美元的價格點，去年清倉降價幅度增加，但本年度的季節性降價幅度增加部分抵消了降價成本。
由於上述毛利率下降以及銷售、一般和管理費用率的提高，Dollar Tree板塊的營業收入利潤率從去年同期的20.2％降至截至2023年4月29日的13.6％。在截至2023年4月29日的13周內，銷售、一般和管理費用率從去年同期的20.4％上升至21.7％，原因如下：
•工資支出增加了75個基點，這主要是由於工資投資和商店工資最低工資的增加。
•門店設施成本增加了50個基點，這主要是由於我們專注於客户和員工的門店條件以及更高的公用事業成本，維修和維護費用增加。
•折舊和攤銷費用增加了5個基點，這主要是由於與商店翻新和改善相關的資本支出。
家庭美元
下表彙總了Family Dollar分部的經營業績：
13 周已結束
（以百萬美元計）2023年4月29日2022年4月30日百分比變化
淨銷售額$3,387.8 $3,118.3 8.6 %
毛利841.8 805.8 4.5 %
毛利率24.8 %25.8 %(1.0)%
營業收入$8.8 $89.5 (90.2)%
營業收入利潤率0.3 %2.9 %(2.6)%
截至2023年4月29日的13周內，Family Dollar板塊的淨銷售額與去年同期相比增長了2.695億美元，增長了8.6％。增長是由於同類門店淨銷售額增長了6.6％和美元150.5數百萬無可比門店的銷售額。在截至2023年4月29日的13周內，客户流量增長了4.3％，平均門票增長了2.2％。
截至2023年4月29日的13周內，Family Dollar板塊的毛利率降至24.8％，而去年同期為25.8％。減少的原因是減去以下因素：
•包括運費在內的商品成本增加了85個基點，這歸因於初始加價的降低以及利潤率較低的消費品的銷售增加，但運費的降低部分抵消了這一點。
•由於不利的實物庫存結果，本年度的收縮成本增加了60個基點。
•分銷成本增加了20個基點，這主要是由於維護和合規成本的增加，以及去年因庫存水平增加而導致的資本金額增加，但本年度同類門店淨銷售額增長的槓桿作用部分抵消了這一點。
•降價成本下降了30個基點，這是由於季節性商品的發貨延遲和庫存物品的運輸延遲，去年清倉降價幅度增加，但本年度促銷降價幅度的增加部分抵消了降價幅度。
•入住成本下降了40個基點，這主要是由於可比門店淨銷售額增長的槓桿作用。
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目錄
由於上述毛利率下降以及銷售、一般和管理費用率的提高，Family Dollar板塊的營業收入利潤率從去年同期的2.9％降至截至2023年4月29日的13周的0.3％。在截至2023年4月29日的13周內，銷售、一般和管理費用率從去年同期的23.0％上升至24.6％，這要歸因於以下因素：
•其他銷售、一般和管理費用增加了85個基點，這主要是由於法律費用、專業費用和廣告成本的增加，但部分被去年與阿肯色州西孟菲斯配送中心長期資產減值相關的成本上漲所抵消。法律費用的增加主要是由於本年度與DC 202相關的法律事務累積了3,000萬美元。
•工資支出增加了75個基點，這主要是由於工資投資和門店工資最低工資的增加，但部分被可比門店淨銷售額增長的槓桿率所抵消。
•門店設施成本增加了10個基點，這主要是由於我們專注於客户和員工的門店狀況，維修和維護費用增加，但部分抵消了可比門店淨銷售額增長的槓桿作用以及去年與產品召回相關的成本上漲。
•折舊和攤銷費用下降了10個基點，這主要是由於同類門店淨銷售額增長帶來的槓桿作用，但與門店裝修和改善相關的資本支出部分抵消。
流動性和資本資源
我們投入資金建造和開設新門店，擴建和翻新現有門店，擴大分銷網絡並運營現有門店。我們對現有門店的營運資金需求本質上是季節性的，通常在9月和10月達到峯值。從歷史上看，我們已經滿足了現有門店的季節性營運資金需求，並通過內部產生的資金和信貸額度下的借款為我們的門店開業和分銷網絡擴張計劃提供了資金。
下表比較了截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周的現金流相關信息：
 13 周已結束
（單位：百萬）2023年4月29日2022年4月30日
提供的淨現金（用於）：
經營活動$752.0 $538.5 
投資活動(352.7)(256.3)
籌資活動(167.6)(49.1)
經營活動提供的淨現金增加了2.135億美元，這主要是由於庫存水平降低，但部分被應付賬款減少、扣除非現金項目後的本年度收益減少和應計負債餘額減少所抵消。
由於資本支出增加，用於投資活動的淨現金增加了9,640萬美元。
由於股票回購增加，用於融資活動的淨現金增加了1.185億美元。
截至2023年4月29日，我們的長期借款為34.5億美元，循環信貸額度下有15億美元的可用資金，減去總額為430萬美元的備用信用證未償金額。我們還與多家金融機構簽訂了4.25億美元的貿易信用證，截至2023年4月29日，為常規購買進口商品而簽發的信用證承諾了1.784億美元。
在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內，我們在公開市場上分別以1.511億美元和1,420萬美元的價格回購了1,025,000股和89,779股普通股。在截至2023年4月29日的13周內回購的股票中，截至2023年4月29日，770萬美元尚未結算，該金額已計入隨附的截至2023年4月29日的未經審計的簡明合併資產負債表。截至2023年4月29日，我們的董事會回購授權還剩下17億美元。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
在正常業務過程中，我們面臨各種類型的市場風險，包括利率變動、柴油成本變化和通貨膨脹的影響。我們可能會進行利率或柴油互換，以管理利率和柴油價格變動的風險。除了現金流對衝外，我們不會出於任何目的訂立衍生工具，也不會持有用於交易目的的衍生工具。
21
目錄
利率風險
我們的利率風險敞口與我們的循環信貸額度有關，因為循環信貸額度下的借款按SOFR計息，定期重置0.10％，外加0.875％至1.50％，具體取決於我們的信用評級和槓桿率。截至2023年4月29日，循環信貸額度下沒有未償借款。
通貨膨脹風險
影響我們業務的主要通貨膨脹因素包括商品成本、運輸（包括柴油燃料成本）和勞動力成本的變化。如果這些通貨膨脹壓力變得很大，我們可能無法通過在Family Dollar旗幟上漲價格，或者通過調整我們的產品種類、提高運營效率或增加我們在Dollar Tree旗幟上的可比門店淨銷售額來完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控制和程序。
截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，對《交易法》第13a-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年4月29日，我們的披露控制和程序的設計和運作是為了合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及 (ii) 積累並傳達給我們的管理層，包括首席酌情為執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。
在截至2023年4月29日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
22
目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關我們參與的法律訴訟的信息，請參閲 注意事項 2轉至其他地方未經審計的簡明合併財務報表 在本10-Q表季度報告中.
第 1A 項。風險因素。
“第1A項” 中描述的風險因素沒有實質性變化。我們截至2023年1月28日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”，但在 “其他注意事項” 部分中披露的在2023年或將來影響或可能影響我們的業務或經營業績的某些項目的討論中列出的風險因素除外第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 這份 10-Q 表格。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表顯示了我們在2023年第一季度的股票回購活動：
財政期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值（以百萬計）
2023年1月29日-2023年2月25日— $— — $1,852.5 
2023年2月26日-2023年4月1日300,000 141.77 300,000 1,809.9 
2023年4月2日-2023年4月29日725,000 149.72 725,000 1,701.4 
總計1,025,000 $147.39 1,025,000 $1,701.4 
截至2023年4月29日，我們的董事會回購授權還剩下17億美元。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
以引用方式納入
展覽 展品描述表單展覽申報日期隨函提交
3.1
經修訂和重述的Dollar Tree, Inc.公司章程，自2022年10月14日起生效
10-Q3.111/22/2022
3.2
經修訂和重述的 Dollar Tree, Inc. 章程於 2023 年 1 月 30 日生效
8-K3.11/31/2023
3.3
經修訂和重述的 Dollar Tree, Inc. 章程於 2023 年 6 月 13 日生效
10-K3.33/10/2023
10.1*
2021年綜合激勵計劃下基於績效的限制性股票單位協議的表格（根據S-K法規第601（b）（10）（iv）項，部分附件已被省略）
X
10.2*
2021年綜合激勵計劃下的限制性股票單位協議（標準）表格（根據S-K法規第601（b）（10）（iv）項，部分附件已被省略）
X
10.3*
2021年綜合激勵計劃下的非法定股票期權協議表格（根據S-K法規第601（b）（10）（iv）項，部分附件已被省略）
X
23
目錄
以引用方式納入
展覽 展品描述表單展覽申報日期隨函提交
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
X
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證
X
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證
X
101
截至2023年4月29日的財季10-Q表中的以下財務報表，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併收益表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併現金流量表以及（vi）未經審計的簡明合併財務報表附註
X
104
我們截至2023年4月29日的財季10-Q表的封面頁面，格式為行內XBRL，包含在附錄101中
X
*管理合同或補償計劃或安排
24
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 DOLLAR TREE, INC.
日期： 2023年5月25日來自：/s/ 傑弗裏 A. 戴維斯
 傑弗裏·戴維斯
首席財務官
 （首席財務官）

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